너쟁이의 성실한 투자생활⚡️

에코프로비엠 30년 71만톤 케파 목표, 코스모신소재 30년 30만톤 케파 목표.
케파차이에 비해 시총차이는 13조와 2조로 6배 이상의 차이가 벌어짐.

이쯤되면 코스모신소재는 트럼프 리스크를 반영한 정도를 넘어 북한이 미사일 쏴서 공장 박살낸 리스크를 반영한거 아닐지.

https://m.blog.naver.com/gomanwin/223616282351

트럼프의 IRA 개정 내년 하반기 후반에나 가능할 것

트럼프정부가 가장 시급하게 처리할 법안은 IRA가 아닙니다. 2017년 1기때 통과시킨 Tax Cut Jobs Act(TCJA)입니다. 세금감면이 2025년말부터 종료가 시작되기 때문입니다. 이 법안은 예산조정 절차로 통과시킨바 있습니다

현재까지 인수팀에서 나오는 얘기로는 TCJA와 IRA 수정을 묶어서 예산조정 절차로 처리하겠다는 움직임입니다. 법안 개별로는 처리 못합니다. 다수당만 되면 통과시킬수 있는 예산조정 제도는 세입, 세출, 부채한도 각 1항목당 1년에 한번만 사용할수 있습니다. TCJA와 IRA는 세입, 세출에 다 해당되죠. 결국 행정부보다 공화당 상하원이 얼마나 빨리 움직여주냐의 문제입니다

공화당 하원의장은 트럼프 딸랑이지만 IRA 전면 폐지에 반대한다고 서명한바 있고, 상원의장은 친트럼프도 아니고 풍력 등 재생에너지 옹호론자입니다

IRA의 수정이 된다해도 2025년 한 해를 거의 다 소진할수 있습니다

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002391190?sid=104

4대그룹 사장단 "상법 개정안 반대 긴급 성명 전문
https://m.blog.naver.com/cy2863/223668129961

FEAR: 전일 대비 3.5 상승한 31.3

엔터
- 미국으로 수출은 증가하고 있는데, 트럼프가 딱히 관심 없는 분야 (트럼프의 관심은 제조업에 집중). 관심이 없으므로, 딱히 괴롭히지 않을 분야
- 혹시 괴롭히더라도...어떻게 괴롭혀야 할지 애매한 섹터.

CATL은 2025년 2세대 나트륨 이온 배터리를 출시할 예정이나, 대량 생산은 2027년 이전에 이뤄지지 않을 것이라는 전망이 나온다.

전문 미디어 플랫폼 카뉴스차이나(Car News China)는 "이 배터리의 첫 번째 셀이 잠재 고객의 테스트 및 벤치마킹 용도로 제공될 것"이라고 전했다.

http://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=13163

https://news.dealsitetv.com/news/articleView.html?idxno=126989

구리, 리튬, 배터리 중국발 가격 하방 다지기

https://vo.la/wmSkKM
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중국 재활용 구리 및 알루미늄 수입범위 확대: 중국 생태환경부 등은 지난 10월 <재활용 구리 및 알루미늄 원료 수입 관리 표준화 고시>를 발표, 11월 15일부터 시행됨. 일정 요구사항을 충족하는 재활용 구리 및 알루미늄 원료는 고형 폐기물로 취급되지 않으며 자유롭게 수입 가능해짐, 대신 함량 검사 강도 및 수입 관세 적용이 세분화 됨.
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수산화리튬 반등: 중국에서 수산화리튬 가격 반등세 관찰됨. 주된 요인은 ① 연초 이미 생산원가 수준까지 내려온 가격으로 공급자들이 생산을 조금씩 줄여왔고, 주요 생산기업들의 점유율이 올라와 공급자 협상력이 커짐. ② 현물가격 반등으로 업스트림 공급자들의 장기계약 파기 움직임이 나타남. 리튬 재고도 다운스트림보다 업스트림에 분포되어 있는 상황이라 협상력 우위. ③ 현 스프레드 수준에서는 공정이 더 복잡한 수산화리튬보다 탄산리튬 마진이 더 높아 리튬 생산자들이 수산화리튬보다 탄산리튬 생산 선호.
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중국 알루미늄/구리 반제품 수출세 환급 취소 & 배터리 수출세 환급 축소: 11월 15일, 중국 재무부 및 세무총국은 12월 1일부터 수출세 환급 취소 또는 축소에 해당 되는 품목을 발표함. 구리 반제품(구리 합금, 판, 선, 시트, 박) 및 알루미늄 반제품은 수출세 환급이 취소됨. 일차전지(망간, 알칼리 배터리 등), 리튬이온전지, 태양광전지 등은 수출세 환급률이 13% → 9%로 인하됨.
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중국의 구리 확보 노력: 11월 중국이 민간 기업들에게도 구리 제련 사업을 개방할 것이라는 소식이 있음. 10월에는 재활용 국유기업을 공식 출범하고 재활용 구리 캐파 확대 목표를 밝힘. 글로벌 구리 정광 쇼티지가 지속되고 TC도 급락한 상황, 중국의 구리 자원 확보 노력 일환으로 해석됨.
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수출세 환급 축소에 따른 중국 수출 감소 기대: 중국 구리제품은 주로 동남아시아로 수출되는데, 가공수수료도 생산비용 수준까지 내려온 상황에서 환급세 취소로 기업들의 부담 더욱 증가함. 한국, 대만 구리 가공 기업들의 반사 수혜 기대. 배터리 역시 중국 내 과잉 용량 문제가 제기 되어 온지 오래. 환급 낮춤으로써 보조금 재정 부담 축소 & 기술력 위주의 건전한 발전 촉진 의도.
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구리, 리튬, 배터리 P 하방 다지기 기대: 구리, 리튬, 배터리 모두 수요 우려는 계속되는 중. 다만, 적어도 P의 하방은 다져지고 있다는 기대가 생겨나고 있음. 1) 풍산: 11/20 +2.12% 상승 마감. 4Q24 낮은 컨센서스 형성되어 있으나 방산 부문 수출 납기 집중으로 환율 수혜 & 신동 부문 가공수수료 중국발 수혜 기대 가능. 2) 이차전지 및 리튬: 11/20 LG에너지솔루션 +1.78%, POSCO홀딩스 +1.37% 상승 마감. 4Q24 컨센서스도 추가 조정 가능성 높지만 이후 P 하락세 일단락, Q 가이던스 제시로 불확실성 해소 가능.

⭐️https://t.me/steelhoesoo

노보노디스크가 오픈이노베이션을 위해 한국을 찾았습니다.

"노보노디스크(Novo Nordisk, 이하 노보)는 초기부터 3상까지 임상 단계를 구별하지 않고, 당뇨병·비만·심혈관계질환 영역에서 추가적인 파트너십을 찾고 있습니다."

칼빈 첸(Calvin Chen) 노보 글로벌 발굴·평가(Global Search·Evaluation) 총괄은 20일 서울 서초구 양재 엘타워에서 열린 '2024 제약바이오 글로벌 오픈 이노베이션 위크'에서 '노보노디스크와의 파트너십(Partnering with Novo Nordisk)'이라는 주제 발표를 통해 이같이 밝혔습니다.

첸 총괄은 각 질환에서 노보가 주목하고 있는 애셋(Asset)에 대해 공유했는데요. 비만의 경우 에너지 섭취를 줄이고, 에너지 소비를 촉진하는 애셋에 집중하고 있는데요. 특히 '위고비(Wegovy, 성분 세마글루타이드)'는 '체지방'뿐만 아니라 '제지방'도 감소하는데, 근육량을 보존하거나 더 나아가 근육량을 증가시킬 수 방법을 모색하고 있습니다.

첸 총괄은 "노보는 자사의 파이프라인 50% 이상을 외부 파트너십에서 구축하는 것을 목표로 하고 있다"며 "작년에만 100개 이상의 파트너십을 체결하고, 27개의 글로벌 거래를 진행했다"고 말했습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10737

https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000834409?sid=101

Ford, 전기차 전환에 대한 어려움과 경쟁 심화를 이유로 유럽 일자리의 14% 감원 예정. 14%는 약 4천 명에 달할 것으로 추정

올해 9월까지 Ford의 유럽 내 판매량은 17.9% 감소

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/ford-cut-14-european-jobs-blaming-ev-shift-rising-competition-2024-11-20/

"테슬라 게섰거라"…현대차, 대형 전기SUV 북미 공략
출처 : 매일경제 | 네이버

https://naver.me/Gwpy1pCd


- 아이오닉9 최초공개

- EV3, 타스만, EV9GT 도 공개

- 북미 투입계획이 없는 것으로 알려진 타스만을 공개하네요. 최근 현대차는 GM과 픽업트럭 공동개발이 진행되는 분위기입니다.

- 현대차그룹은 미국 M/S 12%를 목전에 두고 있기 때문에, 픽업 라인업이 앞으로는 계속 언급될 수 있습니다.

미국채금리가 10월부터 계속 올라와서 바이오섹터가 좀 주춤하긴했지만

그래도 바이오는 금리인하구간에선 언제든 다시 주도섹터로 복귀가능

[미래에셋 김철중] 2차전지 2025년 연간 전망
 
[위기회(危機會)]
 
■ 2차전지 투자 요약: 위기회(危機會)

- 미국 대선 결과는 한국 2차전지 섹터에 부정적임은 분명하나, 당사는이미 섹터 주가에 반영되고 있는 극단적인 시나리오는 제한적이라고 판단. ‘예산안 조정’을 통한 EV 보조금 및 AMPC 축소도 상/하원의 동의가 필요한 시스템이므로 오랜 기간의 합의 과정이 필요할 것으로 판단.
 
- 단기 정책 불확실성에 따른 주가 변동은 유효하나, 실제로 업황에 미치는 영향은 향후 확인이 필요. 특히, AMPC의 폐지는 공화당 내부 뿐만아니라 기 투자된 글로벌/미국 업체들의 반발이 거셀 것으로 예상.
 
- Tesla(4680), LFP 사업 확장 여부, 대 중국 관세 수혜 여부 등 감안하여 Top Pick을 선정. Top picks는 LG에너지솔루션(목표주가 51만원), 엘앤에프(목표주가 15만원), CATL(목표주가 380위안).

- 차세대 소재(최유진 연구위원)에서는 대주전자재료, 배터리 장비(박준서 연구위원)에서는 피엔티를 추천.

- 어려운 구간이 지속되고 있지만, 25년 중적자생존 구간이 마무리되며 선발업체 중심의 시장 구도로 재편될 것으로 판단.
 
■ 수요 전망: EV/ESS

- 당사는 최근의 극단적인 우려에도 25년 긍정적인 글로벌 EV 수요 전망을 제시. 25년 글로벌 EV 판매량은 2,017만대(+19% YoY), 시장 별로 중국 +13% YoY, 유럽 +26% YoY, 북미 +30% YoY, 기타 +32% YoY 증가할 것으로 전망.
 
- 당사는 1) 현재 추진되고 있는 정책 변화 통과되더라도 25년 중 시작되기 어렵다고 판단하며, 보조금 불확실성은 오히려 수요의 Pull-in 효과를 줄 수 있을 것으로 판단. 2) 금리 민감도가 높은 미국 시장 특성상오토론 금리 하락도 수요에 긍정적 요인이며, 3) Tesla의 신규 세그먼트EV 출시도 기대.

- 글로벌 EV 배터리 수요는 1,088Gwh(+28% YoY) 증가할 것으로 전망. 산업 평균 성장률 이상의 고성장이 예상되는 영역은 1) 유럽LFP(+63%), 2) 기타 시장 LFP(+50% YoY), 3) 북미 하이니켈(+45% YoY).
 
- 글로벌 하이니켈 배터리는 24년 성장이 없었던 유럽 시장의 25년 수요회복(유럽 하이니켈 +33% YoY)에 따라 +31% YoY 증가할 것으로 전망. LFP 배터리의 견조한 성장이 지속되는 중, 25년은 하이니켈 배터리의 반격이 시작될 것으로 판단.
 
■ 판가 전망: 25년 상반기 바닥
 
- 25년 상반기 판가는 안정화될 것으로 판단. 지난 2년 정책 불확실성 확대로 리튬 등 공급과잉이 심했던 영역에서부터의 후발주자 중심 공급축소가 가속화될 것으로 예상. 배터리 셀을 포함한 주요 소재 제품군의 판가는 1H25 바닥을 형성할 것으로 예상.
 
- 25년 핵심 Keyword는 Tesla. 25년 Tesla의 EV 수요 증가율은 +26%로 시장 전체 성장률(+19%)을 상회할 것으로 전망. 25년부터 Tesla 내하이니켈 배터리 수요 증가율(+65%)이 LFP 배터리 수요 증가율(+24%)를 상회할 것으로 판단. 대당 배터리 탑재량 100Kwh 수준의 사이버트럭 판매량이 Key Factor.
 
■ 보호무역주의: 역내 생산
 
- 보호무역주의라는 Keyword에서는 1) 미국의 대 중국 관세 인상 여부(동박/분리막 수혜 예상), 2) 인도 정부의 Tesla 투자 유치에 주목. 보호무역주의 확대는 한국 배터리 밸류체인에 중립 이상의 긍정적인 영향을줄 것으로 판단.
 
보고서: https://han.gl/rYbxT
t.me/cjdbj

★ GM과의 픽업트럭 협력, 올 것이 왔다

▶ 지난 9월에 현대차와 GM은 전 사업 영역에서 포괄적 협업 MOU를 체결했으며, 픽업트럭 공동개발은 여기서 한단계 구체화된 상태

▶ 픽업트럭은 수입의 경우 약 25%의 관세가 부과대상인데, 현지 양산을 하게 될 경우 이를 피해갈 수 있고, Full-Size 픽업트럭 양산 및 개발경험이 없는 현대차 입장에서는 GM과 공동 개발시 기회비용 측면에서 큰 이득을 보게 됨

▶ 금번을 계기로 협업사례가 커질 수 있다는 판단. 특히 엔진 및 변속기를 제외한 자동차 부품 대부분의 영역에서 공급이 가능한 현대모비스의 수혜가 가능할 것으로 예상

▶ 현재 대부분의 글로벌 완성차 브랜드들은 EV사업 자체가 대부분 적자상태. 반대로 현대차/기아의 경우 이미 전기차 생산/판매 마진이 미드싱글~하이싱글을 기록하고 있어, 밸류체인의 핵심인 현대모비스의 사업가치가 크게 돋보이는 계기가 될 것으로 판단됨

★ 보고서 원문 및 컴플라이언스 →<https://url.kr/bv7q5d>

SNE리서치 "이차전지 전해액 수요, 2035년 446만톤까지 증가"


글로벌 이차전지 시장에서 전해액 수요가 올해 약 142만톤에서 2035년 446 톤까지 증가할 전망이다.

20일 이차전지 시장조사 업체 SNE리서치의 '리튬이온 이차전지 전해액 기술동향과 시장전망' 리포트에 따르면, 배터리 생산에 사용되는 전해액 수요는 올해 142만톤에서 2035년 446만톤으로 약 300만톤 이상의 추가 수요가 발생할 것으로 전망된다. 이는 연평균 성장률(CAGR) 약 11%에 해당하는 수치다.

.....

국내는 전해액을 양산 공급하고 있는 동화일렉트로라이트와 솔브레인, 엔켐 등은 LG에너지솔루션과 삼성SDI, SK온과 동반해 전해액 공급업체로써 같이 성장했다. 일본은 Misubishi Chemical과 UBE의 전해액 사업부문을 통합한 MU Ionic Solutions(MUIS)가 주로 파나소닉과 같은 일본 이차전지 업체를 고객으로 납품량을 늘리고 있다.

SNE리서치 관계자는 "현재 전기차 캐즘 등 전방산업 악화와 미국 등 대외정책의 영향, 중국을 중심으로 한 과잉공급 등 현재 시장의 성장을 방해하는 요소가 존재하지만 전동화 전환의 흐름과 에너지저장장치 등 어플리케이션의 확대에 따라 전해액 시장 역시 꾸준한 성장이 예상된다"고 전망했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002917053

📩현대차 美 조지아 공장, 세제 혜택 못 받는다

내년 초 준공을 앞둔 현대차그룹의 미국 조지아주 전기차 공장인 메타플랜트(HMGMA)가 미 정부로부터 세액공제 혜택을 받는 데 최종 실패했다.

현대차 측은 미 정부로부터 부정적인 의견을 받은 후 내부적으로 세액공제가 어렵다고 판단해 신청을 포기한 것으로 전해졌다. 현대차는 7조 원 이상을 현지에 투자하고도 조 바이든 정부에서 수혜 대상이 되지 못한 채 관세 폭탄과 각종 보조금 축소를 전면에 내세우고 있는 ‘트럼프 2기’를 맞이하게 됐다. 업계에서는 현대차그룹이 받지 못한 인센티브 규모를 4600억~4800억 원 정도로 추산한다.

https://www.sedaily.com/NewsView/2DGTDWO6HH

🇰🇷🇺🇸 한국 트레이더들은 현재 미국 주식을 1,000억 달러 이상 보유하고 있으며, 이는 사상 최대 규모입니다

테슬라와 LG엔솔 소재별 진짜 공급망 분석 및 개별기업 코멘트 요약 (선대인 TV)

https://m.blog.naver.com/chcmg2022/223657900200

📩[단독] 삼성SDI·스텔란티스 美 합작공장서 유물이?

삼성SDI와 스텔란티스가 두 번째 합작공장인 스타플러스에너지 2공장을 짓던 중 현장에서 유물이 발견된 것으로 알려졌다. 삼성SDI 측은 안전 문제 등을 고려해 막아놓은 것 뿐이라고 했으나, 유물이 나왔다면 공장 건설 일정에 일정 수준 차질이 불가피하다.

https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024111202109932049002&ref=naver

https://www.youtube.com/live/Rx2N0ccYS4I?si=69FFFV8TrxX9zS9n

[신뢰 - 실적컨퍼런스콜 기반 에이피알 리포트들을 보면서 드는 생각]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

금일 외사 증권사와 다수의 국내증권사에서 에이피알에 대한 긍정적인 리포트들이 많이 나왔습니다.

만약 이번 분기 실적발표를 기존처럼 비공개IR로 진행하고 어제 IR진행중 주가가 상승하였다면 일반 개인들은 "리포트 쓰기전에 비공개 IR들은 기관들이나 일부 네트웍 좋은 개인들이 먼저 사서 올리고 리포트 작성했네!" , "공평하게 오픈되어야 할 기업의 분기실적 내용을 왜 발표날에 못사고 주가가 오른뒤에 다음날 뒤늦게 살 수 밖에 없나?"등의 생각을 할 가능성이 높았을겁니다.

보통 그래서 다른기업들도 비공개 IR이후 좋은 리포트에도 불구하고 저러한 심리로 셀온이 나오는 케이스가 많았는데 이번 에이피알의 경우는 회사에 관심과 애정이 있었다면 일반 개인도 "전혀 눈치보지 않고" 직접 실적 컨퍼런스콜을 참여하여 들을 수 있었고 내용을 들으면서 좋았다고 판단이 되었다면 장중에 충분히 매수를 할 수 있는 상황이였습니다.

신뢰라는 측면에서 어제 에이피알은 투자자들에게 많은 신뢰를 심어주었고 이러한 점은 실적발표후나 긍정적인 이슈가 생겼을 때 단순히 셀온등으로 단기적으로 작용하지 않고 장기적으로 작용할거라고 저는 생각합니다.

모쪼록 금일도 좋은 결과 있으면 하는게 가장 큰 바램이며, 블프가 포함된 4Q가 1년중 최성수기인 만큼 앞으로도 쭈욱 화이팅입니다!🫶

[에이피알 3Q 실적발표 컨퍼런스콜 오디오 웹캐스팅 후기]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

금일 1시간을 알차게 꽉 채운 공개IR로 진행된 에이피알 3Q 실적발표 컨퍼런스콜을 방금 다 들었습니다.

✔️ 우선 금일 실적발표 컨퍼런스콜을 약속대로 공개로 직접 진행해주신 CFO 신재하 부대표님과 IR팀장님, 팀원분들에게 감사의 인사를 올립니다.

일개 보잘것 없는 개인투자자가 회사에 조심스레 건의했던 부분을 무시하지 않고 적극적으로 귀기울여주신 에이피알이 기존 국내 상장사들과는 확실히 다르고 혁신적인 기업이라는 반증이라 생각하며 개인적으로는 코리아 디스카운트중에 하나가 해소되는 날이라 정말 감격스러운 하루입니다.

금투세처럼 불평 불만만하는게 아니라 개인도 행동하면 결국 조금씩이라도 긍정적으로 바뀝니다.

✔️ 오늘 시장이 쉽지않았고 단순 잠정실적 공시만으론 주가에 긍정적이지 않았을거 같은데 회사의 적극적인 시장소통의 결과로 오늘 주가에도 즉각적으로 긍정적인 영향이 있었을거라 생각합니다.

✔️ 주가와는 별개로 다른 기업들도 이제 에이피알의 모범적인 사례를 보고 자극을 많이 받아서 최소한 실적발표 만큼은 비공개IR말고 공개IR을 진행하는 회사들이 늘어났으면 좋겠습니다.

제품을 정말 잘쓰고 있는 소비자로써 또한 에이피알을 좋게보는 투자자로써도 항상 감사드리며 에이피알의 성장뿐만 정보비대칭성을 금일처럼 없애주고 주주환원을 하며 모범적인 기업의 선두주자로써 지금처럼 지속성장하고 외국인 투자자들이 보기에도 매력적인 테크를 품은 글로벌 뷰티기업이 되기를 간절히 기원하겠습니다!🙏🏻

+
3Q 비용은 역시나 블프 물량을 위해 재고를 미리 현지에 쌓기 위해 수출물량이 많이 늘어나서 늘어난 운임비 영향이 크네요.
더불어 블프 스케쥴을 맞추기 위해 일부 물량은 배보다는 운임이 비싼 항공 운반을 한 부분도(대충 항공운임으로 인해 20억정도 증가) 있다고 소통하였습니다.
(스케쥴을 맞추기 위해서 일부 물량은 배보다 운임이 비싼 항공 운반을 했다는 내용은 기존 에이피알 탐방 영상에서도 부대표님께서 직접 언급을 해주셨던 부분입니다.)

이부분은 3Q에 반영이 선제적으로 되었고 4Q에서는 그 부담이 적기때문에 op도 양호하게 나올걸로 기대됩니다.
(블프때 판매되는 물량은 3Q에 이미 상당부분 운임비를 지불하고 수출이 되었으므로)

LG에너지솔루션 모건스탠리

탑픽 유지

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

미국 대선 결과가 정책 불확실성을 해소하는 단기 이벤트가 될 것으로 전망. LG에너지솔루션은 유럽의 CO2 배출 규제와 미국 IRA 관련 정책 리스크로 주가 변동성을 겪었으나, 주요 IRA 폐지 가능성은 낮게 보고 있으며, 대선이 단기 불확실성을 줄일 수 있을 것으로 예상

3분기 실적 발표 이후 주요 배터리 업체들이 투자 감축과 생산 연기 계획을 발표하며 공급 조정이 진행되고 있음. 특히 여러 경쟁사들의 재정 악화 속에서 LG에너지솔루션이 주요 계약에서 우선권을 얻고 있는 것으로 판단됨

LG에너지솔루션의 보수적 가이던스로 인해 최근 컨센서스가 하향 조정되었으며, 이는 3-6개월 전보다 합리적인 시장 기대치로 평가됨. 업계의 변곡점에서 추가적인 하향 조정 가능성은 있지만, 하방 리스크는 많이 축소된 상태임

추가로, 미국의 중국산 ESS 배터리에 대한 관세 강화 가능성도 ESS 사업에 긍정적으로 작용할 수 있음

회사에 확인해본 결과 IMS베트남 공장에 9월 반입된 ELECTRIC HEATING RESISTOR 39.3만개 / silicon heater top 28.5만개는 새로운 전자담배제품 대량양산의 초도물량 인것을 확인하였습니다

✅[최종 결과]미국 공화당 하원까지

219석 (과반수 218석)으로

대통령 당선 + 상원 과반수 확보 + 하원 과반수 확보

트리플 크라운 달성

FEAR: 전일 대비 7.7 하락한 21.5

📩 [단독] 대주전자재료, 印 최대 배터리소재 기업과 흑연 실리콘 음극재 개발·공급계약

11일 EAM에 따르면 EAM과 대주전자재료는 최근 전기차용 리튬이온배터리에 쓰이는 흑연이 풍부한 실리콘 음극재 개발을 위한 전략적 파트너십을 체결했다. 일본 화학 전문 종합상사 '나가세산업'도 양사를 지원키로 했다.
 
EAM과 대주전자재료는 450~600mAh/g 용량 수준의 실리콘산화물(SiOx) 방식 기반 흑연-실리콘 복합 음극재를 개발한다는 목표다. 새로운 실리콘 음극재를 통해 방전 용량이 50% 증가하고 배터리 수명이 수천 번 더 충전할 수 있을 만큼 늘어날 것이라고 회사 측은 기대하고 있다. 

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=79616

코스닥 역대 하락 종목수 2위. 시황맨

현재 코스닥 하락 종목수는 1,500개 정도되는데. 역대 두 번째로 많은 기록입니다.

1위는 지난 8월 5일. 1,609개

레드 스윕이면 IRA 폐지?

그럴 가능성 매우 낮습니다

대통령이 바뀌는 선거에서는 통상 레드, 블루 스윕이 일어납니다. 만약 상하원 다수당의 집권당이 모든 것을 다 할 수 있다면 역사가 바뀌었을 것입니다

스윕을 해도 독단으로 법안을 처리하려면 상원 60석 이상을 차지해야합니다. 반대당이 필리버스터로 상정을 막을수 있으니까요

필리버스트의 부작용이 심해서 1974년 예산조정권이라는 제도를 도입했습니다. 다수당만 되면 법안을 통과시킬수 있습니다. 다만 이 제도는 세입, 세출, 부채한도 각 한 항목당 1년에 한번만 사용할수 있습니다

IRA도 예산조정권으로 통과되었습니다. 근데 대부분의 경제관련법안들이 위 세 항목에 복수이상으로 해당됩니다. 따라서 스윕을 한 집권당이 1년에 자의적으로 통과시킬 수 있는 세입, 세출 관련 법안은 1개입니다

트럼프가 IRA를 무력화 시키려면 일단 공화당 찬성이 민주당 반대표를 상회하고, 다른 법안들을 뒷전으로 해야 합니다. 아시다시피, 이미 공화당 18명과 하원의장까지 IRA 폐지에 반대한 바 있습니다

트럼프의 가장 시급한 법은 그가 2017년 예산조정권으로 통과시킨 TAX Cut and American Jobs Act입니다. 감면 만기년도가 2026년이기 때문입니다. 국경, 무역 등 그 외에도 통과시키고 싶은 법들이 많겠죠

오바마가 첫 대통령이 되었을때 블루 스윕이었고, 친민주당 무소속 포함해서 민주당 상원이 60석이었습니다. 기세등등한 오바마정부는 연방 정부 탄소배출거래제도 입법화를 시도했습니다. 물론 실패했죠. 탄소다배출 산업을 보유한 민주당 일부 주의원들이 반대했기 때문입니다. 그리고 2년후 중간선거에서 공화당에 참패했습니다

미국 집권당은 첫 대선 이후 2년 뒤 열리는 중간선거에서 어김없이 패배했습니다. 911 후 테러와의 전쟁구간이던 부시의 2002년만 예외였습니다

트럼프 우려가 한국증시 전체에 지나치게 과도합니다

미국의 균형 잡힌 사회, 법적, 경제 시스템보다 트럼프의 입에만 귀를 기울이기 때문입니다

오바마부터 바이든까지. 신임 정부에 대한 우려와 기대는 항상 주가에 반대로 반영되어 왔습니다. 초기의 변동성만 잘 견디면됩니다

✅셀트리온 "트럼프 정부, 바이오시밀러·CDMO 기회 확대될 것"

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005113044

트럼프 정부가 바이오시밀러 및 제네릭 의약품 사용을 장려하고, 약가 인하 정책을 추진할 가능성이 높아 셀트리온의 바이오시밀러 사업에 긍정적 영향

'생물보안법'이 특정 국가 기업과의 거래를 제한할 것으로 보여, 한국 등 다른 국가에서 CDMO 공급 다변화

전세계 사람들은 이제 약을 맞으려면 한국에게 로열티를 지불해야하는 시대가 올거라네요.

키트루다, 엔허투, 젭바운드의 매출 로열티를 알테오젠과 펩트론이 받게 되는 날이 올테니까요.

또한 최대 바이오 생산기지로 삼성바이오로직스가 역할을 하겠습니다. 한국 바이오는 이제 변방이 아닙니다.

변방에서 중심으로!

[키움 허혜민] 위고비 얼마나 맞았나?

노보의 본사가 있는 덴마크.

덴마크 인구의 1.64%가 위고비 투약

덴마크 수치를 미국에 적용하면, 위고비 투약 미국인은 549만 명 되지만 실제 수치는 100만 명에 약간 못 미침

출처: Kim Nielsen

1.64%면 생각보다 아직 적은 듯..

코스닥: 2년 연속 부진했던 사례는 없습니다.
금투세만 유예/폐지된다면, 연말연초는 코스닥입니다.

자료는 연간전망 참고 (https://bit.ly/4fmM9hi)

[컨콜노트-전체공개] 롯데에너지머티리얼즈, "25년부터 두 자릿수 매출 성장률 기대"

✅ 24년 3분기 매출액 유럽 시장 판매 부진으로 매출액 감소했고, 영업이익은 적자 전환함. 당기순이익은 해외 자회사 환율 변동에 따른 차익금 환산으로 흑자 유지했음

✅ 24년 4분기까지 유럽 시장 판매는 크게 늘지 않겠으나, 북미 조인트 벤처 공장 양산 시작으로 신규 공급 시작될 것임. 25년부터는 양산 본격화 및 글로벌 OEM향 직납도 추가로 될 예정임

✅ 4680 원통형 셀의 경우 업계에서 유일하게 하이엔드 동박으로 고객사 퀄 테스트를 진행하고 있고 일부는 퀄 테스트는 이미 통과, 나머지는 25년 상반기에 모든 퀄 테스트가 완료될 것으로 예상하고 있음

👉 전문보기
https://me2.do/IgJzbUj0

[미래에셋 김철중] SK아이이테크놀로지 3Q24 실적 컨콜 요약
 
t.me/cjdbj
 
■ 3Q24 Review
 
- 매출액 507.62억원(-17.72% QoQ, -72.15% YoY), 영업이익-730.03억원(-24.42% QoQ, 적자전환 YoY)
 
1. 3Q 실적 분석 및 향후 전망
1) 사업별 매출 분석
- IT: 주요 고객사 수요 침체로 판매량 감소
- EV: 전방 수요 회복 지속 지연 중이나 북미 고객사 출하 개시 이후 판매량 확대
 
3) 향후 전망
- 신규 고객향 장기 공급 계약 체결, 기존 고객의 신규 프로젝트 진입을 통하여 25년 유의미한 판매 성장 달성 목표
- 신규 프로젝트 출하에 따른 가동률 일부 상승에도 재고 감축 전략 유지로 수익성 회복 제한적
- 재고 자산 평년 수준 회복시 낮은 가동률 유지 예정
 
■ Q&A
 
Q) 고객사 다변화 진행 현황
A) 포텐셜 고객 위주로 접근 중, 각각 유럽 및 중국 고객사. 최근 중국 셀 업체들은 중국 외 분리막 업체를 모색하고 있는 추세로 당사와 곧 협력의향서를 발표할 수 있을 것.
또한 국내 배터리 셀사와 유럽 및 북미향 물량 사전점검 완료하여 내년에 공급 관련 계약을 체결할 수 있을 것.
 
Q) 25년 북미 고객사 판매 전망
A) 북미 핵심고객사와의 25년 물량 관련하여 7월부터 출하 중, 고객사에서 순조롭게 램프업이 진행 중이기 때문에 물량 관련 논의를 진행했고 26년부터 타 차종으로도 공급을 확대하는 논의도 진행함.
 
Q) 사이트별 가동률
A) 상반기 대비 가동률은 다소 하락, 전반적으로 20~30% 수준 유지 중.
 
Q) 주요 고객 수요 전망
A) 캡티브 고객향: 내년 물량은 올해 대비 확대될 것으로 전망
국내 메이저향: 핵심 고객사 2곳과 공급 관련 협의를 진행 중이며, 그중 한 곳은 폴란드 공장 현장 생산 검증이 완료된 상태로 내년 하반기에 공급과 연결될 수 있을 것.
 
Q) 현재 재고 수준 현황
A) 적정 재고 수준 대비 2~3배 보유 중, 고객사들 재고 수준과 연동하여 관리 중이며 연말까지 점차적으로 감축하는 것을 목표로 함. 올해 말 또는 내년 상반기부터 회복할 수 있을 것으로 전망.
 
Q) 재고 관련 일회성 비용 발생 가능성 여부
A) 연말에는 재고 뿐만 아니라 기타 자산에 대해서도 건전성 평가를 정기적으로 진행하기 때문에 일회성 비용이 상당량 발생할 것.
 
Q) 판가 전망
A) 최근 바닥을 지나는 중으로 판단되며 하방 압력은 적을 것. 지역별로 유럽은 공급과잉에 따른 판가 압력 잔존, 북미는 대선 영향에 따라 압력이 높아질 것으로 전망.
 
Q) 폴란드 페이즈2 가동 시점
A) 미국 고객사와 협의한 결과 고객사측은 유럽 물량을 미국에 공급하기를 요청하고 있어 내년 중반 정도 가동 시작할 것으로 전망.
 
Q) 올해 및 내년 Capex 전망
A) 폴란드 3, 4공장 투자금 약 2,000억대 중반 정도 집행 예정이며, 연간 정기적으로 100~200억 투자비 발생 예정, 25년은 24년 대비 40~45% 정도 집행될 것.
 
Q) 미국 진출 타임라인
A) 유럽 전략 투자 2,000억 중반, 25년 1,000억 집행 이후 추가 집행 예정인  없음. 이후에 북미 진출을 위한 투자 진행할 수 있을 것. 다만 정책 리스크 등 불확실성이 커 내년 상반기 이후 의사결정 가능할 것.
 
Q) 미국 대선 관련 대응 시나리오
A) 해리스 당선 경우, 북미 수요에 따라서 코팅 설비 건설을 준비 중이며, 유럽과 한국의 원단을 활용할 수 있을 것. 트럼프 당선 경우, IRA 유지가 어느정도 유지가 될 것으로 전망하고, 폐지가 되더라도 유럽과 한국 물량으로 대응할 수 있을 것.

※ 2024년 9월 미국 ESS 설치량

미국의 ESS설치 규모는 계속해서 증가하고 있는 추세(2024년 9월 기준 YoY 43% 증가)이며 이러한 증가세는 당분간 계속 이어질 것으로 보여집니다.

태양광 모듈이 그러했던 것과 같이, 미국의 ESS 수입규모는 관세(2026년부터 25% 예정)가 부과되기 전인 2025년 말까지 계속해서 증가할 것으로 보입니다. 특히 2025년에 크게 증가할 것으로 보여집니다.
2026년 전까지 중국산 ESS 수입 증가는 수익을 추구하는 미국업체들 입장에서 불가피할 것으로 보여집니다.

이로 인해 중국산 배터리를 구매하여 ESS시스템을 만드는 업체들이 물량이 크게 증가할 것으로 보이며, 한국 업체로는 중국산 배터리를 사용하여 베트남에서 ESS시스템을 만드는 서진시스템이 이러한 상황의 수혜를 가장 크게 볼 것으로 전망됩니다.


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2024년 9월 미국의 신규 ESS 설치량은 862MW로 전년동월대비 43%증가하였으며, 전월대비로는 -10%감소하였음.
2024년 1월부터 9월까지의 누적 설치량은 6.8GW로 전년동기대비 59% 증가하였음.

ESS 산업적 측면에서 봤을 때, 미국은 2026년부터 ESS용 배터리에 대해 25%의 관세를 부과할 것으로 예정되어 있어, 관세 이전 미리 설치하고자 하는 수요가 강할 것이며, 이러한 기조는 2025년 3분기까지 지속될 것으로 보임.

현재 Tesla의 Megapack 가격은 0.27달러/Wh이며, 중국업체들의 미국 수출가격 평균은 약 0.2달러/Wh로 중국산 ESS의 가격 메리트가 높음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전력설비산업 주간보고서” (2024. 11. 04)

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=jeunkim&logNo=223645297336&proxyReferer=&noTrackingCode=true

LG엔솔이 벤츠에 공급한다는 46시리즈란 무엇?

이번 계약에 따라 LG에너지솔루션은 벤츠에 50.5기가와트시(GWh) 규모의 배터리를 공급할 예정으로, 공급 기간은 2028년부터 2038년까지 10년에 걸쳐 진행된다.

배터리의 셀 개수가 줄어들면 배터리 관리 시스템(BMS) 등 부품 수를 줄여 비용을 절감할 수 있다.

이 배터리의 제조 방식은 음극과 양극 소재를 긴 극판 형태로 만들어 원통형 구조에 말아 넣는 방식인데, 길고 복잡한 극판을 말아 넣는 과정에서 작은 오차라도 발생하면 불량이 발생할 가능성이 높다. 이러한 제조의 어려움으로 인해 46 시리즈 배터리는 양산화 초기 단계에서 수율 관리와 같은 기술적 과제를 해결하는 데 집중하고 있다.

특히 46 시리즈 배터리에는 ‘건식 전극’ 기술이 적용된다. 건식 전극은 기존의 습식 공정 대비 환경에 미치는 영향을 줄일 수 있다.

그러나 양극재, 음극재 분말을 극판에 도포하는 것이 매우 어려워 상용화 초기 단계에서는 수율 관리가 중요한 과제로 남아 있다. 이와 같은 문제로 인해 테슬라는 사이버트럭 출시를 지연했으며, 현재 일부 기업들에서도 음극에만 제한적으로 건식 전극을 적용하고 있다.

LG에너지솔루션은 현재 충북 오창에 위치한 공장에서 46시리즈 배터리를 생산하고 있으며, 이를 통해 먼저 테슬라에 공급할 계획인 것으로 알려졌다. 오창 공장은 ‘마더 팩토리’ 역할을 수행하여 초기 생산성과 품질을 확보한 후, 기술과 설비를 미국 애리조나 공장으로 이식해 대규모 생산 체계를 갖출 것으로 예상된다. 벤츠와의 대규모 공급 계약이 체결됨에 따라 애리조나 공장이 향후 46 시리즈 배터리의 글로벌 공급 거점으로 확대될 가능성도 높다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005494259?sid=101&type=journalists&cds=news_edit

FEAR: 전일 대비 0.5 상승한 25.7

노보노디스크가 GLP-1 블록버스터로, 이제는 대사이상관련 지방간염(MASH) 영역으로 손을 뻗습니다. 2-3단계 간섬유화 MASH 환자에게서 주1회 GLP-1 수용체 작용제 ‘세마글루타이드(semaglutide)’가 간섬유화와 지방간염을 개선했네요.

이러한 소식은 바로 전날, 마드리갈 테라퓨틱스(Madrigal Pharmaceuticals)가 최초이자 유일한 MASH 치료제인 ‘레즈디프라(Rezdiffra)’의 깜짝 매출로 들뜬 분위기 속에서 전해졌습니다. 레즈디프라는 회사의 추정치나 시장의 예상치를 훨씬 넘어서, 올해 3분기 6220만달러의 매출을 올렸습니다. 이 소식 이후로 마드리가의 주가는 50% 이상 급등했네요.

한편으로 이번 세마글루타이드 임상3상 데이터 발표는 GLP-1이 ’만병통치약이 아니며‘, 오히려 시장에 먼저 출시된 레즈디프라에 대한 기대감을 강화하는 측면도 있어 보입니다.

http://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=23476

감사합니다.

또 한명, 뒤에서 몸으로 뛰어주신 소형주투자자 형님 고생많으셨고 감사합니다 (아직 도장은 안찍혔지만...)

https://t.me/small_stock

금투세 폐지 언급날 가장 강했던건 바이오,
그다음 전력, 화장품, 2차전지 순이었네요.
이동네들 연속성 봐야겠습니다.

바이오 11월 학회일정
-월드 ADC_샌디에이고 (11/4~11/7)
-SITC 미국면역항암학회 (11/6~11/10)

금일 섹터들 간단 생각 기록

강한 섹터

바이오&화장품
: 큰손, 선수형님들 주요 투자처

이차전지
: 금리인하 & 해리스 기대감?

AI 반도체
: AI 위주로만 강하게 오름

엔터&중국여행주
: 중국 무비자 허용으로 장초부터 상승

약한 섹터

방산&원전
: 탄핵정국 동력 상실 우려

금융/보험주
: 애초에 금투세 시행시 영향없는 섹터로 올랐었음.

증권
: 거래세 인하 오히려 주혜주였음.

조선
: 잘 모르겠음.

CLSA, 한국 화장품 부문 전망

잠재적 피크아웃 조짐 없음

높은 기저에도 불구하고, 강력한 한국 화장품 수출은 지속됩니다.

한국 화장품 수출은 2024년 10월에 전년 대비 +39% 증가하며 매우 강력한 성장을 보였습니다(중국 제외 시 전년 대비 +41%). 이는 2024년 1분기~3분기 동안 높은 기저에도 불구하고 더욱 강력한 성과입니다. 시장의 둔화 우려와는 달리, 브랜드 특이 문제(COSRX 및 IFAMILYSC 등)일 수 있으나, 모든 상류 공급 업체는 전반적인 주문 흐름이 매우 강력하며 둔화 조짐이 없음을 확인했습니다.
우리는 코스맥스를 주요 추천 종목으로 유지합니다.

2024년 10월 한국 화장품 수출은 다시 한 번 강력한 성장(+39% YoY)

- 2024년 10월, 한국 화장품 수출 성장률은 전년 대비 +38.7%로 강세를 보였으며, 이는 2024년 1월 이후 최고 수준이었습니다. 한국 화장품 수출은 전년 동기 대비 +34.8% 증가하여 2021년 12월(2024년 1월 제외) 이후 최고 수준에 도달했습니다. 중국 외 시장으로의 한국 화장품 수출 성장률은 전년 대비 +40.9%였습니다.
- 글로벌 시장에서의 K-뷰티 붐의 잠재적 둔화나 최고점에 대한 우려가 있었지만, 10월의 성장률은 2024년 1분기~3분기 동안의 33~34% 전년 동기 대비 성장보다 더 높은 수치를 기록했습니다.

미국 시장은 여전히 주요 성장 동력; 중국은 강력하게 반등

- 한국 화장품의 미국 수출은 2024년 10월에 전년 동기 대비 +59.1% 증가한 13억 3,100만 달러를 기록하며, 2024년 1분기~3분기의 55~62% 전년 동기 대비 성장률과 유사했습니다. 한국 화장품 수출 둔화에 대한 시장의 가장 큰 우려는 미국 시장의 둔화 가능성이었습니다. 그러나 시장 컨센서스와 달리, 미국으로의 한국 화장품 수출은 여전히 강력했습니다.
- 한국 화장품의 중국 수출은 2024년 10월 전년 대비 +34.8% 성장하며, 낮은 기저로 인해 둔화된 성장에도 불구하고 반등세를 보였습니다. 중국의 약한 소비, 낮은 화장품 소비 및 다운 트레이딩에 대한 우려가 있었지만, 성장은 10월에 +34.8%의 전년 대비 성장률을 기록했습니다. 현재로서는 중국 내 시장 환경이 약세이기 때문에 이것이 지속 가능한 성장 신호인지 여부는 불확실합니다. 관련 기업의 가이던스를 기반으로 이 추세는 지속 가능하지 않을 수 있습니다.

일본, 유럽 및 동남아시아로의 한국 화장품 수출도 다시 강력해짐

- 2024년 10월, 일본, 유럽 및 동남아시아로의 한국 화장품 수출은 각각 전년 동기 대비 +61%, +39%, +18%로 다시 강력한 성장을 보였습니다. 이는 2024년 1분기~3분기의 전년 동기 대비 17~27% 성장률에서 가속화된 것입니다. 일본, 유럽 및 동남아시아는 한국 화장품의 세 번째로 큰 시장이 되었으며, 전년 동기 대비 +61% 성장했습니다.

코스맥스는 우리의 최우선 추천 종목이며, 콜마는 주요 추천 종목 중 하나입니다

- 2023년 하반기부터 K-뷰티 붐이 둔화하거나 최고점에 도달할 가능성에 대한 우려가 있었습니다. 그러나 브랜드 특이 문제를 제외하고(COSRX 및 IFAMILYSC 등) 상류 공급업체는 전반적인 주문 흐름이 매우 강력하다고 확인했습니다. 우리는 코스맥스를 주요 소비재 섹터 추천 종목으로 유지하며, 콜마도 선호합니다.

미국 중부에서 역사적인 송전망 확장 계획이 진행 중

76억 8천만 달러 규모의 송전 계획을 압도적 다수로 승인했습니다 .

https://blog.naver.com/cazet1/223645906527

Q6) 캐나다 원유 수입 비중과 중동산 원유 가격 경쟁력
A6) SK에너지가 원유 가격, 운임, 제품, 수율 등 경제성을 결정하는 여러 가지 요인들을 고려했을 때 중동산 대비 미국과 캐나다산 원유의 경제성이 소폭 우위에 있는 상황으로 전체 도입 원유 중 2~30% 수준의 미국산 원유 도입하고 있는 상황. 중동산 중심의 장기계약 원유를 안정적 도입하는 한편 중동 리스크 상존하는 상황에서 최대 마진 확보를 위한 최적의 방식 채택할 것.

Q7) EREV 시장 전망 및 고객사 논의 현황
A7) 현대차 그룹의 하이브리드 확대 BEV PHEV EREV HEV 협력 전반에 걸쳐 EREV 향 공급 또한 적극 추진 중에 있음. EREV 자체가 전체 전기차 시장을 주도하거나 순수 전기차를 대체한다고 보기는 어려움. EREV는 과도기적 기술로 BEV보다는 PHEV를 대체한다고 평가. PHEV를 상회하는 배터리 탑재하고 있어 시장에 미치는 부정적 영향은 다소 제한적일 것.

Q8) 미국 대선 관련 리스크 및 대응 방안
A8) 전기차 보조금 축소와 연비 규제 완호를 통해 성장 제한 불가피. 공화당 하원 의원 및 의장 IRA 폐기 반대 의사 존재. 물론 공화당 내 젊은 당원 또한 친환경 정책에 대한 관심이 많은 것으로 파악. 위와 같은 상황에 있어 공화당 지지세력 내부에서도 IRA에 대한 의견이 각기 다른 상황이며 IRA 전면 폐지 불가할 것으로 판단. 물론 보조금 예산 제한 혹은 대상 모델 축소 등의 영향은 존재할 수 있을 것. 대선 결과 관계없이 탈중국 보호무역주의 지속될 것.

채널 링크: https://t.me/EvAtZchuno

감사합니다.

[SK이노베이션 3Q24 실적 발표 업데이트]

안녕하세요, 김희제입니다. SK이노베이션 3분기 실적 업데이트 드리겠습니다.

[연결 실적 요약]
매출액 176,570억 원 -6.08% QoQ
영업이익 -4,233억 원 적자확대, 영업이익률 -2.4%, -2%p QoQ
EBITDA 1,596억 원 -70.7% QoQ
세전이익 -7,296억 원 적자확대

[사업부별 경영 실적 및 전망]
11월 1일 기준 SKE&S와의 합병을 마친 상황. 청구권의 경우 3,350억 원 규모. 에너지 포트폴리오 강화 및 사업 역량 강화해 일류 회사를 목표로 도전할 것.

수혜 확대 지연에도 불구 수익성 개선 노력 및 고객사와의 정산 활동 힘입어 BEP 달성. 4분기 자동차 OEM 제조사들의 EV 신모델 출시 등 기반으로 출하량 확대 예상.

배터리 사업 수익성 개선에도 불구 유가 하락에 따른 재고관련 손실 및 주요 화학제품 스프레드 축소로 전분기 대비 감소.

환 관련 이익, 상품파생손익, 순이자비용, 지분법손실, 기타비용으로 영업외손익 적자폭 축소.

자산총액은 전년 말 대비 배터리 사업 해외 자산 취득 등으로 인해 4.3조 원 증가. 차입금은 CAPEX 등 투자 지속으로 3.3조 원 증가한 32.2조 원. 부채비율은 -3%p 기록한 166%.

석유 사업은 3분기 중국 경기 침체 우려, 중국 석유 수요 감소로 유가와 정제마진 하락. 이에 따른 영업이익은 전분기 대비 감소. 9월 미국 제조업 및 고용지표 둔화로 두바이 기준 연중 최저치인 71불까지 하락하는 등 약세 지속. 3분기 성수기임에도 불구하고 상승 폭 제한적. 4분기 유가의 경우 글로벌 경기 침체 리스크 상존하나 미국 견조한 성장 지속, 중국 경기부양 기대감으로 유가 하단 지지 전망. 제품 수요 측면에서 미국 기준금리 인하 개시 효과, 중국 경기부양, 난방용 비축 수요 등 계절적 영향에 따른 수요 회복 기대. 10월 우호적 수급환경 이어지며 유가 하단 지지 및 견조한 정제마진 전망하며 4분기 회복세 나타낼 것으로 전망.

화학 사업은 판매물량 효과 증가에도 불구 스프레드 하락 및 납사 가격 하락에 따라 영업이익은 감소하며 적자전환. 4분기 시황 전망은 아로마틱 계열 중 가솔린 블렌딩 수요 감소 영향으로 중국 경기 둔화 우려에 따라 9월 스프레드 급락. 4분기 동절기 의류 수요 개선에 따른 9월 스프레드 대비 상승 전망. 벤젠의 경우 중국 신증설 영향 및 연말 역내외 약세 전망하나 전년 동기 대비 높을 것으로 전망. 올레핀 계열 역내 수급 상황 개선 유의미하지 않은 상황. 다만 중국 주도 내수 경제 활성화로 인해 수요 개선 기대 전망.

윤활유 사업은 원재료 가격 하락에 따른 부정적 재고 효과에도 불구 판매량 및 마진 개선으로 영업이익 상승. 3분기 판가 약세 불구 유가 하락 및 원재료 가격 하락으로 전분기 대비 스프레드 개선. 판매량은 중국 침체 영향으로 아시아 수요 일시적 약세. 다만 미국과 유럽에서 판매량 증가하며 견조한 실적 달성. 4분기는 계절적 비수기 돌입 시기이나 중국 경기부양책으로 인한 내수 시장 개선 기대감으로 수요 약세 점진적 회복하며 아시아 판매량 일부 회복 기대. 4분기는 3분기와 유사한 실적 전망. 스프레드 역시 보합세 유지하며 윤활유 사업은 4분기에도 긍정적 수익성 유지할 전망.

석유 개발 사업은 유가 하락 및 판매 물량 감소로 인해 복합판매단가 하락하며 수익성 감소. 베트남 광부 시추 및 중국 1703광구 생산량 증산 추진하며 경쟁력 강화 매진할 것. 24년 7월 말레이시아 광구 신규 확보. 운영권 보유한 인근 광구와의 탐사 성공 가능성 높이고 광구 개발 시너지 창출 예정. 동남아시아 역내 유망 광구 확보를 통해 성장 모멘텀 확보해 나갈 것.

배터리 사업은 메탈가 하락에 따른 판가 하락 추이 지속되며 전분기 대비 매출액 감소 시현. 3분기 영업이익은 고단가 재고 소진, 전분기 헝가리 초기 Ramp-up 비용 기저효과, 비용 개선, 고객사와의 정산 활동 등으로 분기 영업흑자 기록. 미국 내 생산 판매되는 AMPC 경우 고객사의 리콜 및 일시 생산 중단으로 인해 북미 판매량 감소. 이에 따른 3분기 AMPC 수혜 금액은 608억 원 기록. 24년 수요 회복 지연되고 있으나 4분기 고객사 향 북미 역내 신규 완성 차 출시로 판매량 증가할 것. SK트레이딩인터내셔널 통한 원소재 조달 강화 예정. 25년 2월 1일부로 SK엔텀과의 합병까지 차질 없이 완료할 것.

소재 사업은 주요 고객사향 수요 부진 영향으로 영업손실 소폭 확대됐으나 4분기 신규 고객 향 판매량 점진적 상승 기대.

[3Q24 SK이노베이션 Q&A]
Q1) 4분기 및 25년 사업 전망
A1) 4분기 실적 발표부터 SKE&S 실적 포함 예정. SKE&S는 이익재고 노력 통해 견조한 실적 지속 예정. 전력 및 LNG 사업은 8월 폭염과 9월 늦더위 지속 전력 시장 역대 최대 기록. LNG 공급 통해 안정적인 발전소 가동 수행 진행 중. 도시가스 사업은 판매량 감소 불구 연료전지 등 신규 수요 발굴 통해 견조한 실적 예상. 중동의 지정학적 리스크와 라니냐 발생 가능성에 따라 동절기 발전기 가동을 통해 LNG 재고관리 및 최적화 운영 예정. 25년 글로벌 LNG 시장은 신규 프로젝트 지연으로 수급 타이트할 것. 러시아 우크라이나 가스 재공급 가능성 및 중국 경제 회복 상황 등에 따라 변동성 클 것. 25년 전력 시장은 전력 수요 크게 증가하지 않으나 24년 및 25년 신규 진입 예정인 프로젝트 기반 기저 발전 영향으로 LNG 발전소 내에서 경쟁 심화 예상. 비우호적 경영 상황에도 불구 호주 바로사 가스전 내 저가 LNG 통해 원가경쟁력 갖출 것. 도시가스 재생에너지 사업또한 의미 있는 영업이익 창출 가능할 것.

Q2) SK온 CAPEX 전망
A2) 전방 수요 둔화로 기존 계획 CAPEX 절반과 이연 등으로 조절. 25년 CAPEX 수요 집계 중에 있으나 24년 보스크와 현대 JV 주요 투자 연내 집행됨에 따라 25년 이후 CAPEX 대폭 축소될 것. 조달 측면에서 금융 차입 외 국내외 정책금융, 국내외 파트너사 JV 등을 통한 조달 비용 최소화. 보스크 프로젝트 3개의 공장 중 켄터키 1공장 및 테네시 1공장은 기존 계획대로 건설 진행 중이나 켄터키 2공장은 SOP 연기. 현대차그룹과 함께 진행 중인 조지아 프로젝트 역시 기존 계획대로 건설 중에 있으나 현대자동차 신차 출시 당사 라인 관점에서 최종 양산 변동될 수 있음.

Q3) SKE&S 성장 전망
A3) 공급 신규 LNG 프로젝트 수출 지연 가능성 높아. 신규 공급 가능성 제한적. 수요는 유럽 동절기 이후 재고 수준, 러시아 우크라이나의 파이프라인 가스 공급 완전 중단 예정으로 대체 공급 파이프라인 모색 가능성, 중국 수요 회복 여부 등이 단기적 LNG 시장 변동 요인이 될 것. 중장기적으로 미국과 중동(카타르 중심) 기반 신규 프로젝트 가동 준비 중에 있으며 신규 가동에 따른 수급 균형 맞춰질 것으로 전망.

Q4) SKE&S 합병으로 인한 시너지 효과
A4) LNG 밸류체인 통합 운영 중에 있어 해당 경쟁력 기반 22년 이후 매년 1조 이상 영업이익 창출. 24년은 23년과 유사한 수익성 달성할 것. 용인 반도체 클러스터 집단에너지 사업 사업권 확보와 CCS 기술 적용 추진을 통해 경쟁력 강화할 것. 업/미드스트림 자산 확보를 통해 안정적인 수급과 공급 지속하고 있으며 포트폴리오 다변화 지속 추진할 것.

Q5) 글로벌 정제 설비 순 증가 규모
A5) 향후 5년간 글로벌 정제 설비 순증설 규모는 29년까지 연평균 25만B/D수준으로 예상. 25년 26년 53만B/D 순증설 예상되나 이후 글로벌 신증설 규모는 지속 감소 전망. 환경 규제 강화 설비 노화 등으로 폐쇄되는 정제 설비 증가로 27년 이후 신규 설치 규모는 매우 제한적일 것으로 전망. 24~26년 연평균 순증설 규모는 글로벌 석유 수요의 약 0.5%. 인도 중심 글로벌 석유 수요가 연평균 1% 전후로 증가할 것으로 감안할 때 시장에 미치는 영향은 제한적일 것. 27년 이후 확정된 것보다 폐쇄된 정제 설비 규모가 더 커 양호한 수익성 확보할 수 있을 것.

금투세 폐지론 이소영 "폐지 결정 환영…이제 상법 개정해야"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007885299

최종보스까지 완

상황종료 - 진성준피셜

https://naver.me/FEUYaUVz

GM, 美 보급형 전기차 시장 가세…쉐보레 이쿼녹스 EV LT 출시
https://me2.kr/68nTr

https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223635463547

https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223634887466

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003251437?sid=105

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'전기차는 계속 성장한다. 하지만'

자료링크 : https://bit.ly/3NNEEnH

▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : Nobody is betting on an EV crash, but..

- 9월 유럽 BEV 판매는 YoY +14% 증가하며 5개월 만에 증가 전환했다. 특히, 7월 -30%, 8월 -60%대의 감소를 보여줬던 독일도 +5% 성장했다. 독일은 ‘24년도 기저효과를 바탕으로 ‘25년에는 연중 성장세를 이어갈 가능성이 높다.

- 트럼프가 돌아와도 미국 전기차 판매는 지속 성장할 것이다. 트럼프의 스탠스는 전기차를 억제하는 것이 아니라 시장 논리에 맡기자는 것이므로, 자동차 기업들의 전동화 전환 과정에서 올해 보여주고 있는 8% 수준의 시장 성장률은 충분히 지속될 가능성이 높다.

- 문제는, 그래서 실적 추정치를 올릴 수 있느냐는 것이다. ‘19~’22년은 전기차 판매 증가율의 확대(미국 ‘21년 +55% 성장, ’22년 +100% 성장)와 한국 기업들의 M/S 상승, 메탈 가격 상승에 따른 제품 가격 상승이 모두 맞물리며 실적 추정치 지속 상향 조정되고 실적 서프라이즈가 시현되던 시기였다. 전기차 판매가 전년 대비 두 배 가까이 증가하고, 한국 기업들의 유럽 시장 점유율이 40%에서 70%까지 상승하였으며, 리튬 가격은 kg당 6달러에서 88달러까지 상승함에 따라 실적 추정치가 지속 상승했다.

- ‘25년에도 전기차 판매는 늘어날 것이다. 여기에는 이견이 없다. 다만 올해 미국과 유럽의 한 자릿수대 성장률 감안할 때, ‘25년에 20% 이상의 성장을 기대하기 어렵다는 점, 유럽 내 한국 기업들의 합산 시장점유율이 ’21년 71%에서 ‘24년 현재 39%까지 하락한 점, 메탈 가격은 대규모 감산 및 인수 합병 이후 하락폭이 둔화됐으나 여전히 최근 3년 내 최저점에 머물고 있고 ’22년과 같은 공급 제약 요인(팬데믹 및 호주와 중국간의 외교 마찰)이 없다는 점 고려할 때, ‘25년 실적 추정치 상향 조정을 가져올 상황 아니다.

- 현재 에코프로비엠, 포스코퓨처엠의 ’25년 실적 증가율 컨센서스는 매출 각각 +55%/+38%, 영업이익 +2,215%/+169%에 달해 상기한 전기차 시장 성장률 및 시장 점유율 추이, 메탈 가격 수준 감안할 때, 추정치 대폭 하향 조정을 거쳐야 한다.

- 실적 추정치 하향 조정을 소화해야 하는 시기라면 멀티플 리레이팅 역시 기대하기 어렵다. 상기한 양극재 기업들의 ‘25년 P/E는 평균 120배 수준으로 유럽 내 점유율 높여가고 있는 중국 기업들의 20배 수준 대비 여전히 높다. 미국 시장 내에서의 한국 기업 비교우위는 여전히 확고하므로 밸류에이션 프리미엄 방어할 수 있다고 판단하나, 현재 가격대에서 추가 리레이팅을 기대할 만한 상황은 아니다.

- 지난 16개월간의 대폭락은 마무리 수순에 들어가고 있다고 판단하며, 이에 따라 ’25년 실적 반등 국면에서의 일부 기회요인 있을 것으로 전망한다. 다만, 실적 반등폭에 대한 기대감이 여전히 과도하게 높게 형성되어 있어 이번 실적 시즌과 ‘25년 1월 실적 시즌을 통해 추정치 하향 조정을 소화해야 한다는 점에서 기회는 제한적이라고 판단한다.

▶ Car : 현대자동차, 중국 전략형 EV 플랫폼 개발 착수

- Tesla 주가는 3분기 실적이 시장 기대보다 상회하면서 한 주간 +22.0% 상승했고, 미국 전기차 스타트업 주가는 상이했다(Lucid -4.9%, Rivian +4.1%). 중국 전기차 기업 Li Auto 주가는 퀄컴과의 협업 기대감에 +14.0% 상승했고, 그 외 기업의 주가도 상승했다(Nio +0.8%, Xpeng +6.1).

- 미국 국가안보 보좌관은 USMCA를 활용한 중국 기업의 멕시코 산 자동차에 대해 향후 관세 부과 논의의 가능성 있다고 언급했다.

- ACEA에 따르면, 9월 유럽 친환경차 판매대수는 BEV 21.3만대(YoY +13.9%), PHEV 8.1만대(YoY -11.7%), 1-9월 누적 판매대수는 BEV 143.3만대(YoY -2.6%), PHEV 69.4만대(YoY -3.8%)를 기록했다.

- GM의 3Q24 미국 전기차 판매대수 3.2만대(YoY +59.7%), 1-3분기 누적 판매대수 7만대를 기록했다.

- Ford는 ‘25년식 '머스탱 마하-E'의 미국 판매가격을 36,495달러로 인하했다.

- Tesla는 상하이에서 'Model Y(Juniper)'의 시험 생산 시작했으며, 1Q25 출시 전망이다. 한편, Tesla는 3분기 컨퍼런스 콜에서 ‘25년 인도대수 20~30% 증가 전망한다고 밝혔다.

- Rivian은 일리노이 공장 확장 시의회 승인받았다.

- Mercedes-Benz는 쿠펜하임 폐배터리 재활용 공장 운영 개시했고, 해당 공장은 연간 2,500만톤의 폐배터리를 처리해, 5만개의 모듈 생산할 수 있다.

- Stellantis는 ‘25년 EU CO2 배출 목표 달성 위해 11월부터 내연기관차 감산한다.

- 현대차는 중국 시장 타게팅한 EV 플랫폼 개발에 착수했다. 한편, 3분기 컨퍼런스 콜에서 GM과의 협업은 공동 연구소를 운영하지만 독자적 차종 개발 형태이며, GM과 Waymo가 협업해 얻는 부가수익 등은 기아가 아닌 현대차에 귀속될 것이라고 언급했다.

- Honda와 Sony는 공동개발 중인 '아필라'에 AI 자율주행 기능 탑재해 ‘26년 미국, 일본에서 출시한다.

- 체리자동차는 현재 개발 중인 전고체 배터리를 ’27년 대량 생산한다고 밝혔다.

- Nio는 CYVN 홀딩스와 합작회사 'Nio MENA'를 설립했으며, 향후 중동과 북아프리카 시장에 EV 판매한다.

▶ Cell : 미국, AMPC 세액공제안 최종 확정

- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션) 주가는 한 주간 +3.2% 상승했고(삼성SDI -2.4%, LGES +4.8%, SK이노베이션 +2.1%), 코스피 대비 3.6%p Out-perform했다.

- 미국 정부는 AMPC 최종 가이던스 발표했으며, 12월 27일부터 시행 예정이다. 이에, 셀은 35달러/kWh, 모듈은 10달러/kWh, 소재는 생산 비용의 10%의 세액공제를 받게 될 예정이다.

- LGES와 Stellantis는 캐나다 합작 공장에서 모듈 양산 시작했다.

- CATL은 독일공장 생산능력 지속 확대, 헝가리공장 ‘25년 생산 개시한다. 한편, CATL은 ‘24년 BEP 달성 목표 유지했다.

- SVOLT는 2개의 독일 공장 건설 잠정 중단했으며, 재개 시점은 미정이다.

▶Material/Equipment : 미국, 아칸소주 리튬 발견

- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 -2.8% 하락했다. 국내 주요 양극재 기업 주가 상이했다(포스코퓨처엠 -1.5%, 에코프로비엠 -3.4%, 엘앤에프 +2.4%). 중국 소재 기업 주가는 상승했다(Beijing Easpring +5.9%, Guangzhou Tinci +13.8%, Yunnan Energy +11.4%).

- 미국 지질조사국은 아칸소주 남서부 최대 1,900만톤의 리튬 매장 발표했다.

- LG화학은 Ronbay 자회사 재세능원을 상대로 NCM 양극재 기술 관련 특허 침해 금지 소송 제기했다.

- 에코프로비엠은 포항 CAM9 공장 준공 시기를 ‘24년 12월에서 ’26년 12월로 연기했다.

- CIS는 유럽 자동차사와 전고체 배터리 소재 및 장비 사업 관련 NDA 체결했다.

- 인니 에너지광물자원부 장관은 웨다베이 산단에서 생산되는 전구체가 11월부터 Tesla에 공급 예정이라고 밝혔다.

- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(-1.7%), 니켈(-4.5%), 코발트(+0.1%), 망간(+0.0%), 알루미늄(+2.8%), 구리(+0.1%), LiPF6(+0.0%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(-6.4%), 니켈(+5.2%), 코발트(-4.3%), 망간(-7.1%), 알루미늄(+8.9%), 구리(+4.0%), LiPF6(-2.9%)다.

- 10월 4주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스) 전력 가격은 평균 85.8유로/MWh로 WoW +1.7% 상승했다. 10월 전력 가격 평균은 84.9유로/MWh로 MoM +3.9% 상승했다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

로제 APT는 몇위로 진입할까요???

1) 빌보드 핫100 발표시간 : 한국시간 10/29 화요일 새벽 (보통 2시30분에서 3시 30분 사이 발표)

2) 현재 예측순위는 빌보드 8위 차트인 전망
(빌보드 예측 https://x.com/talkofthecharts)

3) 로제 APT는 유튜브조회수 9일만에 1.6억회,
스포티파이 글로벌1위, 미국1위 유지중, 스포티파이 1억 스트리밍

4) 영국 오피셜 톱100에 4위로 진입 (K팝 여성가수로 최고순위)

5) K팝 걸그룹 미국 빌보드 최고순위는 블랙핑크와 셀레나고메스 협업곡 ‘아이스크림’ 13위

6) 로제 정규앨범은 12월6일 발매. 총12곡에 로제는 전곡 작사 작곡에 참여

*로제 너무 멋집니다 ㅎ

국내 제약사, 위고비 '미충족 수요' 공략한다

비만약 시장에서 돌풍을 일으키고 있는 위고비지만 단점이 없는 것은 아니다. 가장 큰 문제는 부작용이다.

삭센다와 같이 위고비는 위 내용물의 배출 속도를 늦춰 오랜 시간 포만감을 유지하는 원리로 체중감소를 유도한다. 이에 따라 두 약물은 모두 임상시험에서 구역질, 설사, 구토와 같은 소화기 부작용 비율이 높게 보고됐다. 삭센다는 지난해 경희대 약대 등이 시행한 연구에서 비만치료제 중 '펜터민' 다음 두 번째로 부작용 사례 보고가 많은 것으로 조사됐다.

미국 식품의약국(FDA)의 약물설명서를 보면 2116명의 비만환자를 대상으로 위고비의 체중감소 효과를 평가한 임상에서 주요 증상별로 부작용 발생비율은 △메스꺼움 44% △설사 30% △구토 24% △변비 24%로 나타났다. 삭센다의 경우 환자 3384명을 대상으로 한 임상에서 동일한 부작용 발생비율이 △메스꺼움 39% △설사 20% △변비 19% △구토 15%로 모두 위고비보다 낮게 보고됐다.

이밖에 위고비는 임상에서 복용 시 지방과 함께 근육이 감소하고, 약물을 끊으면 체중이 다시 증가하는 '요요현상'이 발생하는 한계도 보였다.

이러한 미충족 의료수요(언맷니즈)는 노보노디스크보다 뒤늦게 비만약을 개발하고 있는 국내 제약사에게 기회요인이 될 수 있다. 실제 국내 제약사들은 소화기 부작용이나, 근손실 감소 등 위고비가 가진 단점을 극복한 비만약 개발에 나서고 있다.

한미약품은 현재 비만 치료후보물질인 '에페나글레나타이드'의 임상 3상 시험을 국내에서 진행 중이다. 한국은 미국, 유럽 등 서구권과 비교해 비만 기준(체질량지수)이 낮은데, 이 기준에 맞춘 이른바 한국형 비만치료제를 개발한다는 계획이다.

동아에스티는 미국에서 비만 후보물질 'DA-1726'의 임상 1상 시험을 진행하고 있다. 이 약물은 위고비의 주요 성분인 GLP-1(글루카곤유사수용체-1) 뿐만 아니라 기초대사량을 증가시키는 글루카곤 수용체를 동시에 활성화한다. 이를 통해 근육손실을 최소화한 체중감소 효과를 구현하도록 했다.

제약업계 관계자는 "위고비의 경우 투약 후 감소한 체중의 40% 정도가 제지방량(체중에서 지방 제외한 부분) 감소에서 오기 때문에 약을 끊었을 때 체중이 다시 증가하는 한계가 있다"며 "국내 제약사들이 이러한 언맷니즈를 공략하면 후발주자라도 충분한 시장 기회를 확보할 수 있다"고 했다.

https://n.news.naver.com/article/648/0000030098

https://youtu.be/hBMoPUAeLnY?si=s5Ml9bA5DOCxMYu7

오늘 유투브에서 가장 바이럴한 영상인 조로건 팟캐스트의 트럼프 인터뷰 (8시간만에 8백만뷰 이상 기록중)

경제 정책에 대한 인터뷰는 아니라 투자 관련 모든 분야에 대한 커버는 안하고 있지만 세시간동안 편집없이 트럼프를 클로즈업으로 볼 수 있었던 좋은 기회

카말라 해리스가 출연하면 더 비교를 잘 할 수 있겠지만 (조로건이 섭외하려고 노력중) 일단 이번 영상 시청하면서 요약 해봤음

선거가 얼마 남지 않는 시점에서 타이밍은 좋은듯 (댓글들이 긍정적 반응으로 참)

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이전 정권에서 존 볼튼과 같은 신보수주의 보좌관들 뽑은거 후회 (이 부분은 위 블로그 '트럼프 2.0 관점' 글 링크 참조)

관세는 가장 아름다운 단어라고 지칭

29대 미국 대통령이었던 윌리엄 맥킨리를 언급. 맥킨리 대통령은 1890년대 '관세 킹' 이라고 불리던 인물. 관세 정책을 이분 한테 영감 받은듯한 느낌. 1890년대 미국의 보호무역주의 시대를 한번 참고해도 좋을듯

1900년대초 외부 국가들 압력으로 관세를 인하하고 대신 소득세를 인상하은걸로 미국의 국가 세수 확보를 변경했다고 설명

일론 머스크 찬양. 우주 산업에 힘 실어줄 듯 + 스타링크 찬양. 인터넷 전선 깔려고 천조원 쓰고 있다고 문제라고 언급

세금인하 + 관세 인상 정책 펼칠
미국에서 생산하면 법인세 21%>15% 로 인하

규제완화 적극적으로 나설 것. 모든 대기업 경영자들이 규제완화가 법인세율 인하보다 더 중요하다고 설문

환경규제완화 시사

픙력 매우 싫어함. 전력비 비싸고 새들 많이 죽임. 풍력 블레이드 쓰레기 처리도 너무 불편. 풍력 기기들이 바다에서 발생시키는 진동 때문에 고래들이 해안에 많이 나타는 현상 지칭하며 해양 생태계 위협한다고 언급

원자력은 뉴트럴한 입장

오바마에게 인수인계 받을때 오바마의 가장 큰 걱정이 북한과의 전쟁이었다고 함. 자기가 김정은과 처음 대면시 김정은이 자기 책상에 원자폭탄 발사 버튼이 있다고 위협했다고 함 (트럼프는 자기도 있고 횔씬 큰 발사 버튼이 있다고 & 실제로 워킹한다고 반박함 😂)

오일 및 가스 산업에 대해 매우 우호적. 오일 가스 업체들 멀티플 상승할 수 있는 캐털리스트일듯

현재 일어나고 있는 전쟁들을 해당 국가 수장들과 딜을 쳐서 (무역 관련 딜을 힌트) 종료시킬 것이라고 단언

미국에 생산공장을 짓지 않는 반도체/자동차 업체에게는 반도체 및 자동차 수입 관세 올릴 것 (수입 자동차는 100% 이상 관세 매길 것이라고 언급) 반도체 관련해서는 대만을 언급

https://www.joongang.co.kr/article/25287365

https://youtube.com/shorts/hcBroGyDGkk?si=OUM6HGXk4jPJxKO3

https://blog.naver.com/onion_asset/223631058746
지난 분기까지만 해도 자신감을 갖게 됐다는 CEO가 이번 컨콜을 열면서 '투자 슈퍼 사이클의 초기 단계에 있습니다.'라고 언급했다면...

[24년 10월 IRA Final rule 업데이트]

안녕하세요, 김희제입니다. 24년 10월 발표된 IRA 최종안 주요 원문 요약 드리겠습니다.

크레딧 금액은 일반적으로 섹션 45X(b)(3)에 따른 단계적 폐지 규정의 적용을 받지만 Critical Mineral(핵심 광물)은 적용되지 않음. 29년 12월 31일 이후에 판매되는 eligible component(핵심 광물 제외)의 경우 단계적 폐지 비율을 곱한 값과 동일할 것.

2030년, 2031년 및 2032년에 판매되는 적격 구성품의 경우 단계적 폐지 비율은 각각 75%, 50% 및 25%. 2032년 12월 31일 이후에 판매되는 eligible component 경우 단계적 폐지 비율에 따라 0%로 45X 크레딧이 적용되지 않음.

섹션 45X(c)(1)(A)는 eligible component를 태양 에너지 구성 요소, 풍력 에너지 구성 요소, 섹 션 45X(c)(2)(B)부터 (G)까지에 설명된 인버터, 적격 배터리 구성 요소 및 해당 중요 광물을 의미. 섹션 45X(c)(5)(A)에서는 적격 배터리 구성 요소(eligible component)를 전극 활물질, 배터리 셀 및 배터리 모듈로 정의.

섹션 45X(c)(6)에서는 적용 가능한 중요 광물을 정의. 다음 광물은 지정된 순도 또는 형태로 전환 또는 정제된 경우 섹션 45X 세액 공제를 받을 수 있음. 이에 포함되는 광물은 알루미늄, 안티몬, 비 소, 중정석, 베릴륨, 비스무트, 세륨, 세슘, 크롬, 코발트, 디스프로슘, 에르븀, 유로퓸, 형석, 가돌 리늄, 갈륨, 게르마늄, 흑연, 하프늄, 홀뮴, 인듐, 이리듐, 란탄, 리튬, 루테튬, 마그네슘, 망간, 네 오디뮴, 니켈, 니오븀, 팔라듐, 백금, 프라세오디뮴, 로듐, 루비듐, 루테늄, 사마륨, 스칸듐, 탄탈륨 , 텔루륨, 테르븀, 툴륨, 주석, 티타늄, 텅스텐, 바나듐, 이테르븀, 이트리움, 아연 및 지르코늄이 포함.

해당 중요 광물 또는 전극 활성 물질에 대한 섹션 45X 세액 공제는 섹션 45X(b)(1)(M) 및 (J)에 따라 납세자가 생산과 관련하여 발생한 비용의 10%에 해당하는 금액을 각각 공제. 생산과 가공 시 모두 10%에 대한 공제 발생 가능. 섹션 45X(b)(1)(M)은 적용 가능한 중요 광물의 경우, 세액공제 금액은 납세자가 해당 광물의 생산과 관련하여 발생한 비용의 10%에 해당하는 금액이라고 규정. 원재료의 추출 또는 취득과 관련된 비용은 생산 비용으로 간주되지 않음. 제안된 규정은 인건비, 해당 중요 광물 생산에 사용된 전기, 보관 비용, 감가상각 또는 상각(D&A), 재활용 및 재활용을 포함하되 이에 국한되지 않는 광범위한 비용을 해당 중요 광물의 생산에 발생한 비용으로 간주함. 그러나 해당 중요 광물을 생산하는 데 사용되는 원자재 구입 비용, 원자재의 전환 비용, 정제 또는 재활용에 사용되는 재료 비용, 기타 해당 중요 광물 생산과 관련된 재료 비용은 고려되지 않음.

"납세자가 생산한 것"으로 간주될 수 있도록 변형을 거친 부품은 최종(약간의) 조립만 남은 상태에서 제3자에게 생산 및 판매할 가능성이 존재. 이러한 경우, 섹션 45X의 다른 모든 요건이 충족되더라도 45X 세액 공제를 청구할 수 없음. 부수적인 최종 조립을 수행하여 적격 부품을 완성하는 제3자는 적격 부품을 생산한 것으로 간주되지 않으므로 섹션 45X 세액 공제를 받을 자격이 없음. 명확성 및 일관성을 위해 최종 규정에서는 제안된 규정에서 "단순 조립"의 각 사례를 "부수적 조립”으로 대체.

일부 의견 제출자는 배터리 분리막의 코팅이 "표면적인 수정(superficial modification)"인지 "실질적인 변형(substantial transformation)"인지에 대한 명확한 설명을 요청. 적격 구성 요소에 대한 특정 생산 공정을 나열하는 것은 현실적으로 불가능하며 이외 수정 혹은 변형된 생산 공정은 인정되지 않을 수도 있음.

코드 섹션 638(1)에 정의된 대로 미국 또는 미국 영토 내에서 생산되는 적격 구성 요소에 대해서만 섹션 45X 공제의 목적상 매출을 고려하도록 규정. 따라서 적격 구성 요소는 국내에서 생산되어야 하지만 이외 구성 요소, 재료 및 하위 구성 요소는 역외 생산이 가능. 원자재 및 중간 제품은 일반적으로 구성 요소, 재료 또는 하위 구성 요소에 해당.

제안된 §1.45X-3(e)(2)(i)(A)는 에너지 저장에 필요한 전기화학 공정에 기여하는 음극 전극 재료, 양극 전극 재료 및 전기화학 활성 재료를 포함하는 전극 활성 물질로 정의. 일반적으로 전극 활성 물질은 에너지 저장을 위해 배터리 내에서 사용할 수 있는 물질.

배터리 관리 시스템, 단자 어셈블리, 셀 컨테이너, 가스 방출 밸브, 모듈 컨테이너, 모듈 커넥터, 압축 플레이트, 스트랩, 팩 단자, 버스 바, 열 관리 시스템, 팩 재킷 등 전극 활성 재료로서 섹션 45X 세액 공제를 받을 수 있음.

제안된 §1.45X-3(e)(2)(i)(B)는 "음극 전극 재료"를 상용 배터리 기술의 음극을 구성하는 재료, 즉 바인더 및 집전체(음극 포일)를 의미한다고 정의. "양극 전극 재료"를 양극 포일을 포함하여 상용 배터리 기술의 양극을 구성하는 재료를 의미한다고 정의.

한 논평자는 제안된 §1.45-3(e)(2)(i)(B)의 음극 전극 재료와 제안된 §1.45 3(e)(2)(i)(C)의 양극 전극 재료의 정의를 명확히 하여 해당 재료가 "배터리 등급"임을 명시함으로써 전구체 재료가 섹션 45X 공제를 받을 수 있도록 할 것을 권고. 다만 이는 해당 물질이 상업용 배터리 기술의 음극 또는 양극을 구성할 것을 요구하기 때문에 재무부와 국세청은 이러한 물질이 "배터리 등급"임을 명시하는 것이 중복될 수 있다고 결론.

재무부와 IRS는 일반적으로 전극 활성 재료가 에너지 저장을 위해 배터리 내에서 사용될 수 있어야 하지만 수소 연료 전지와 같은 다른 용도 로도 사용될 수 있는 경우에는 여전히 섹션 45X 공제를 받을 수 있다는 점에 주목하고 있음.

45X(c)(5)(B)(i)항에 규정된 전기화학 활성 물질 목록(즉, 용매, 첨가제 및 전해질염)에 추가하여 다음과 같은 물질이 포함될 수 있는데 전해질(electrolytes), 양극액(Catholytes), 음극액(anolytes), 분리막(Separators), 금속염 및 산화물이 포함. 제안된 §1.45X 3(e)(2)(i)(D)에 특별한 형태가 요구되지 않는 "전해질"이 포함되므로 고체 전해질은 전기화학적으로 활성인 물질의 정의에 포함.

"모든 유형의 배터리(예: 리튬 이온, 바나듐 흐름, 황산나트륨, 납산 등)"가 적격 구성 요소라고 명시.

감사합니다.

[(삼성/조현렬) IRA AMPC 최종안 영향]

보고서: bit.ly/3YerIfA


■ IRA AMPC, 최종안 발표

지난 24일 미국 재무부에서
IRA AMPC 최종안을 발표.
작년 12월 잠정 가이던스 발표 이후
의견 수렴 통해 최종 가이던스 확정.
가장 큰 변화는
배터리 모듈에 대한 인식 기준 변화.


■ 배터리 모듈, 한국업체 신청 용이

배터리 셀/모듈에 각각 kWh당
35달러/10달러의 AMPC 지급이 원안.
다만 작년 잠정 가이던스를 통해
배터리 모듈 수취 대상 정의에서
‘최종 사용구성(End-Use Configuration)’ 기준을
배터리 모듈보단 팩으로 해석가능하게 변경.
이에 따라 배터리 모듈에 대한 AMPC 수취
불확실성 확대되었으나,
최종 사용구성에 대한 정의가
구체화/확대되면서
모듈 AMPC 수취 가능성 크게 상승.


■ 한국업체, 배터리 모듈 수취현황

현재 LG에너지솔루션은
미시건 공장 내 일부 물량이
배터리 모듈 또는 팩으로 공급(GM JV는 제외).
현재 팩 형태만 인식 중이나,
모듈 인식 가능해질 경우 일부 추가 가능.
당사 추정 기준 배터리 모듈 추가 Capa는
연간 3GWh미만 추정.
다만 IRA 연계하여 보조금 수취할
넥스트스타 50GWh까지 포함 시
53GWh까지 확대 가능.
SK온은 미국 공장에 대해
배터리 셀/모듈 전량 인식 중이며,
Capa 기준 22GWh.
잠정 가이던스로 인해 23년 이후
누적 인식분의 소급 수정 우려 있었으나,
금번 확정안으로 해당 우려 불식 가능성 증가.


■ View, 한국업체에게 긍정적 소식

잠정 가이던스 대비 변화는
AMPC 추가 수취 또는 감소 우려를
불식시키기에 긍정적 뉴스.
다만 확정안으로 미국 정부에
증빙 후 인정절차 상존.
2025년말 연결 Capa 대비
모듈 추가 인식 가능 Capa는
LG에너지솔루션 11%,
삼성SDI 19%,
SK온 45% 수준.
즉, SK온>삼성SDI>LGES 순의 수혜 기대.

(컴플라이언스 기승인)

11월은 중요 일정들이 많습니다. 미리 체킹해두시고 시나리오 그려두시면 좋겠지요.

내용은 블로그로 올려둡니다. 빠진거 있으면 알려주시면 감사하겠습니다.

-11월 주요일정
1) 미국대선
2) 실적발표 시즌
3) 코리아 밸류업지수 ETF 상장
4) 북한 추가파병 및 참전여부
5) 이재명 1심 선고
6) 여러 바이오학회들 (월드ADC, 미국비만학회, SITC면역항암학회 등)
7) 엔비디아 실적발표
8) 기타 (중국 전인대, 양자과학기술법 시행, 토큰증권법 국회통과, 그린벨트 해제지역 발표, 지스타 등)
9) 금투세 폐지 결론여부

https://blog.naver.com/going_tothe_moon/223634617400

사이버트럭 흑자전환 이야기 확인을 못하다가 x에서 찾았네요. GPM단에서 흑자전환인거 같고, 엄밀하게 이야기해서 테슬라는 판관비가 약 10% 내외 인 기업이므로 사트 단독 흑자전환이라고 하긴 좀 이른감이 있는 것 같습니다. 바꿔말하면 아직 마진개선폭이 꽤나 남아 있다는 이야기입니다. 현재 생산댓수에서 흑전인 부분이 이해가 안되서 꽤나 서칭했네요.

경합주 예상 선거인단수

해리스 25 (총 259)
트럼프 68 (총 279)

네바다도 트럼프한테 넘어감

※ 미국 IRA 최종 가이던스 세금공제 대상 및 금액 (1. 배터리 구성요소 및 핵심광물)

미국 재무부는 2024년 10월 24일, 미국 내 적격 부품(구성요소) 생산을 장려하기 위한 IRA에 근거한 첨단 제조업 생산 세금공제에 관한 최종 규정을 발표하였습니다.
적격 구성요소에는 태양광 에너지 부품, 풍력 에너지 부품, 인버터, 배터리 부품 및 핵심 광물이 포함되어져 있습니다.

적격 구성요소들의 세금공제 금액은 다음과 같습니다.

● 적격 배터리 구성요소 (Qualifying battery component)

Qualifying battery component—
(1) In general. Qualifying battery component means electrode active materials, battery cells, or battery modules, each as defined in this paragraph.
적격 배터리 구성요소는 전극활물질, 배터리 셀, 배터리 모듈을 의미함.

○ 배터리 전극활물질 (Electrode Active Materials) : 양극, 음극 재료 및 활성화 물질

Cathode electrode materials. Cathode electrode materials means the materials that comprise the cathode of a commercial battery technology, such as binders, and current collectors (for example, cathode foils).
양극 재료 : 바인더, 집전체(알박) 등

Anode electrode materials. Anode electrode materials means the materials that comprise the anode of a commercial battery technology, including anode foils.
음극 재료 : 집전체(동박) 등

Electrochemically active materials. Electrochemically active materials that contribute to the electrochemical processes necessary for energy storage means battery-grade materials that enable the electrochemical storage within a commercial battery technology. In addition to solvents, additives, and electrolyte salts, electrochemically active materials that contribute to the electrochemical processes necessary for energy storage may include electrolytes, catholytes, anolytes, separators, and metal salts and oxides.
활성화 물질 : 전해질염, 용매, 첨가제, 전해질(액체, 고체), 분리막, 금속염, 산화물 등

▶️ 배터리 전극활 물질 세금공제(Credit) 액수 : 해당 물질 생산과 관련된 비용의 10%

○ 배터리 모듈, 셀

▶️ 배터리 구성요소 세금공제(Credit) 액수
1. 배터리 셀 : kwh 당 35달러
2. 배터리 모듈 (총 용량 7Kwh 이상인 모듈을 의미) : kwh 당 10달러


● 핵심광물 (Critical Minerals)

Section 45X(c)(6) defines applicable critical minerals. The following minerals are eligible for the section 45X credit if converted or purified to specified purities or forms: aluminum, antimony, arsenic, barite, beryllium, bismuth, cerium, cesium, chromium, cobalt, dysprosium, erbium, europium, fluorspar, gadolinium, gallium, germanium, graphite, hafnium, holmium, indium, iridium, lanthanum, lithium, lutetium, magnesium, manganese, neodymium, nickel, niobium, palladium, platinum, praseodymium, rhodium, rubidium, ruthenium, samarium, scandium, tantalum, tellurium, terbium, thulium, tin, titanium, tungsten, vanadium, ytterbium, yttrium, zinc, and zirconium.
주요 핵심광물 : 알루미늄, 코발트, 디스프로슘, 갈륨, 흑연, 리튬, 마그네슘, 망간, 네오디뮴, 니켈, 프라세오디뮴, 사마륨, 터븀, 티타늄, 텅스텐 등

▶️ 핵심광물 구성요소 세금공제(Credit) 액수 : 해당 핵심광물 생산비용의 10%

http://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/202410261017427878fbbec65dfb_1/article.html

📩전고체·46파이 원통형 삼성SDI 배터리 총집합

삼성SDI는 전고체 배터리와 46파이 원통형 배터리 등 신기술이 적용된 차세대 제품과 리튬인산철 플러스(LFP+)와 코발트프리(NMX) 배터리를 이날 공개했다. 전고체 배터리는 지난해 말 고객사에 샘플 공급을 시작했다.

46파이 원통형 배터리는 내년 초부터 양산할 예정이다. P6(6세대 각형 배터리), 21700 원통형 배터리 등 양산 중인 다양한 모빌리티용 배터리 제품도 전시했다.

https://www.mk.co.kr/article/11148423

📩LG엔솔·스텔란티스 합작 '넥스트스타 에너지' 배터리 모듈 공식 양산

LG에너지솔루션과 스텔란티스의 전기차 배터리 합작사 '넥스트스타 에너지(이하 넥스트스타)'가 캐나다 공장 양산을 개시했다. 배터리 모듈 제조를 시작으로 내년 셀 생산에 돌입, 북미 핵심 공급망 역할을 수행할 전망이다. 

내년에는 셀 공장을 준공하고 생산을 개시한다. 셀 공장 건물 외관 공사 공정률은 약 90% 수준이다. 현재 시설 내부 공사와 장비 반입·설치를 진행 중이다.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=78754

https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223630316748

https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223630606114

말끝마다 1400만 개미투자자 운운하며 금투세 폐지를 주장하는 사람들이 있습니다. -진성준

전우여러분 돌격합시다!!

https://blog.naver.com/theminjoohotjjoon/223630354318

[(삼성/조현렬) 솔루스첨단소재 3Q24 실적발표]

보고서: bit.ly/3UkeSet


1. 3Q24 경영실적 및 계획

■ 3Q24 실적: 매출액 1,347억원(-9.8%QoQ). 영업이익 -186억원(-81억원QoQ).
- 전지박: 매출액 550억원(-17.7%QoQ). 주요 고객사 일시적 재고 조정에 따른 판매량 감소로 하락.
- 동박: 매출액 493억원(-1.8%QoQ). 유럽 경기 불안에 따른 수요 감소로 유럽향 공급물량 소폭 감소하며 하락.
- 전자소재: 매출액 304억원(-5.9%QoQ). 해외 주요 고객사 내부 승인 일정 이연에 따른 일시적 수요 감소로 하락.

■ 4Q24 계획

- 전지박: EV 수요 증가에 따른 유럽/북미 고객의 가동률 증가 기대.
: 기존 공급제품의 출하량 증가 및 고부가가치 제품 채택 추진을 통한 공급 확대 계획.
- 동박: 내년부터 AI 시장 타겟 빅테크 고객사향 하이엔드 동박 공급 확대에 따른 매출 증대 및 수익성 개선 전망.
- 전자소재: 해외 주요 고객사 내부 승인 완료 및 제품 포트폴리오 다변화를 위한 고객사 채택 추진.

■ 사업부별 향후 전망 및 계획

- 전지박: (계획) 유럽 및 북미 EV 정책 변화에 따른 글로벌 주요 OEM 및 배터리셀 고객 다변화 기대.
: 주요 핵심 고객사들과 중장기 계약 통해 공급물량 확보 지속 진행.
: 수익성 확대를 위한 하이엔드 전지박 기술 차별화 및 물량 비중 확대.
: (생산 Capa) 10월 초 캐나다 퀘벡 정부와 1,500억 원 규모의 인센티브 확보 완료.
: 26년 양산 들어갈 예정으로 총 6.3만톤 전지박 양산 계획.

- 동박: AI 수요 지속 강세 전망에 따라 차세대 동박 제품 승인 확보에 집중.
: 하이엔드 동박 수요 증가 대응 위한 생산/제조 설비 확충.
: 고부가가치 제품 R&D 지속 통한 선행시장 선점.

- 전자소재 사업: 디스플레이 시장 회복세 전망되는데, AI 성장에 따른 고사양 IT 제품 OLED 패널 채택 증가 전망.
: 주요 고객사향 기존 제품 외 신규 제품 양산 승인 획득.
: 차세대 Display 기술 선제 대응 위한 미래 기술 제품 개발.


2. Q&A

(전지박)
Q. 전지박 10월 증가량 규모 및 원인?
A. 2분기 월 매출 대비 대폭 상회하는 물량으로 트랙레코드 달성.
: 주요 고객사 모두 3분기 대비 오더 대폭 증가.
: 재고조정에 따른 물량 감소를 훨씬 상회하는 오더 진행 중.

Q. 4분기 전지박 레코드 하이라면 수익성 전망?
A. 4분기는 분기 최대 매출 달성.
: PH2에 대한 준비를 하며 나가는 고정비가 있어 4분기 플러스 전환 쉽지 않지만, 1H25 흑전 전망.

Q. 캐나다 공장 PH1 연기 배경?
A. 캐나다 증설 측면에서는 메이저 업체 중 가장 먼저 진행 중.
: 프로모션 시기에도 캐나다 고객사 반응 긍정적.
: 수요 보면서 속도조절 중인데, 26년 양산에는 맞출 수 있도록 증설 진행 중.

(동박)
Q. 동박 차세대 제품 준비 진행 현황?
A. 동사는 경쟁사 대비 HVLP3를 이미 양산하고 있는 레퍼런스 보유.
: HVLP4를 고객과 개발하고 있음.
: 아직 양산은 1~2년 후 이야기 이지만, 신제품 들어가기 위해 고객과 준비 중.
: AI 가속기 등 네트워크용과 반도체용 극박 등 2가지 트랙으로 개발 중이며 고수익 기대.

Q. 현재 공급 중인 AI가속기 일부는 두산 단독 공급인데, 경쟁사에서 퀄 테스트 완료하며 듀얼 벤더 가능성?
A. 현재 해당 제품 생산 가능한 업체는 3~4개 업체 뿐.
: 물량 급증 예상되기에 단독 벤더로는 리스크 있어서 고객사에서 듀얼 벤더 전략 선택한 것.

Q. 동박 전망에서 언급한 증설은 기존 계획한 26년 스토리?
A. 기존 스탠다드 동박의 전환을 검토 및 진행 중.
: 향후 수요 증가 추세 확인하며 추가 증설 검토할 것.

Q. 동박 사업부는 하이엔드 믹스 개선되며 OPM low-double digit 달성 가능성?
A. 21년~23년 초반까지는 코로나 및 아시아 물량 줄며 마진 감소했으나, 이후로 현재까지는 마진 성장 중.
: AI 가속기용 동박 마진 10% 이상 수준이며, 반도체용 극박은 마진 20% 이상 수준 예상.
: 해당 물량이 꾸준히 증가한다면 수익성 확보 가능 기대.

Q. 동박 내 AI 가속기향 Capa 수준 및 확대 계획?
A. 전체 Capa 10% 정도 확보한 상황.
: 내년 수요까지 예측 후 증설 진행 중이며, 고객 수요 보며 스탠다드 전환 또는 추가 증설 등 검토 중.

Q. 동박 최근 수익률 현황 및 전망?
A. 동박 수익성은 팬데믹 내외 지속 흑자 유지 중.
: 현재 10% 미만 수준 흑자.

(컴플라이언스 기승인)

중국 태양광 관련주 급등

미 상무부, 중국 태양광 전지에 대한 반덤핑 상계관세 일부 철회 검토

재련사 10월 23일 보도에 따르면,
미국 연방 공식 웹사이트에 따르면 미국 상무부는 10월 21일부터 상황 변경 검토(CCR)를 시작하여 중국 결정질 실리콘 태양광 전지에 대한 반덤핑 세와 반보조금 세(AD/CVD)의 일부 철회를 검토 중.
이번 검토 대상 제품은 일부 소형, 저출력, 오프그리드용 결정질 실리콘 태양광(CSPV) 전지

민주당이 다시 금투세 시행하지 않겠다는 뉴스에 대해서 반박했다고 합니다. 해당 뉴스는 아직 찾지 못했지만~ 그 시점에서 코스닥 반등은 멈췄습니다
너무 금투세 이슈에 민감한듯 싶은데~ 과한듯 합니다

이런거 좋아하시는 분 많은듯 싶어서요

https://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20241023050463

여전히 성장중인 미국 태양광 산업 현황 및 전망
달라스무역관 이재인

#미국 #태양광 #발전 #재생에너지

태양광, 올해 미국 상반기 미국 전력망에 추가된 신규 발전 용량의 67% 차지
’29년 미국 태양광 발전 용량, 현재의 두 배 수준인 440GW에 달할 전망
미국, 관세정책 및 자체 제조 기반 구축을 통해 태양광 공급망 안정성 강화 중

지난 2022년 미국은 에너지 안보와 탄소 감축을 목표로 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, 이하 ‘IRA’)을 통과시키며 재생에너지 확대를 위한 정책적 기반을 마련하였다. 이러한 지원에 힘입어 미국은 IRA 통과 이후 불과 2년 동안 태양광 발전 산업에서 무려 75GW에 달하는 신규 용량을 추가했는데, 이는 미국 전체 태양광 발전 용량의 36%에 해당하는 수치다. 미국 태양광 시장은 산업 전반의 탄소중립 목표 달성 노력과 최근 AI 데이터센터발 전력 수요 급증에 따라 앞으로도 꾸준한 성장이 전망되며, 미국 정부 또한 관세정책 및 자국 내 태양광 제조 기반 구축 지원 등 지원책을 통해 태양광 공급망 안정성을 강화 할 전망이다.

미국 태양광 발전 동향

미국 태양광산업협회(SEIA)와 글로벌 컨설팅기업 우드맥킨지(Wood Mackenzie)의 미국 태양광 시장 조사 보고서에 따르면, 올해 2분기 미국에서 추가된 신규 태양광 발전 용량은 전년 동기 대비 29% 증가한 9.4GW로, 그 중 유틸리티 부문에서만 전년 동기 대비 59% 증가한 7.6GW가 추가된 것으로 나타났다.

올해 상반기 미국 전력망에 새로 추가된 태양광 발전 용량은 21.2GW로 전체 신규 추가된 발전 용량 중 가장 높은 67% 비중을 차지했다. 이외에는 배터리 저장장치 15%, 풍력발전 12% 순이었다. 주별로는 텍사스가 작년에 이어 올해 상반기에도 5.5GW의 가장 많은 용량을 추가했으며, 이어 플로리다 2.9GW, 캘리포니아 2.3GW 순으로 나타났다.

2022년 미국 정부의 중국 신장 위구르지역 강제 노동 관련 태양광 모듈 수입 제한 조치에 따른 수급 차질로 일시적인 정체를 겪은 미국 태양광 산업은 최근 모듈 수급 개선에 따라 안정적인 회복세를 보이고 있으며, 이에 따라 미국 태양광 발전 용량은 향후 5년간 연 평균 4%씩 확대돼 2029년에는 현재의 두 배 수준인 440GW에 달할 것으로 전망된다.

한편, 이달 초 발표된 미국 에너지정보청(EIA)의 단기 에너지전망(STEO)에 따르면, 미국 에너지믹스에서의 태양광 발전 비중은 2023년 4%에서 2024년 5%, 2025년 7%로 견조한 성장을 지속 할 전망으로, 2025년에는 미국에서 태양광 발전 용량이 석탄 화력발전 용량에 근접할 것으로 예상된다.

https://me2.do/GALIehfd

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005488506

결국 10월도 통계를 따라가게 되는걸까요? 그럼 진짜 올해 마지막 기회네!

GM의 미국 EV 판매