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우리 외환 보유고
수상하다.
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@attuner
내가 반말 좀 칠게
꼬우면 나가쟈
⭐️손실 책임 없다.
반말까는데 내 말들 사람 있냐.
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15 Feb, 14:12
[루리웹] 요즘 유럽 청년들이 절망하고 있는 이유...jpg
https://bbs.ruliweb.com/etcs/board/300143/read/69557153
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14 Feb, 00:56
유럽 폐암학회 ELCC 2025(3/26-29): 라즈클루즈, 키트루다SC 관련 제목 LAZCLUZE 관련
<발표>
3/26 16:45(CET)
4O - Amivantamab Plus Lazertinib vs Osimertinib in First-line (1L) EGFR-mutant (EGFRm) Advanced NSCLC: Final Overall Survival (OS) from the Phase 3 MARIPOSA Study
3/27 16:40(CET)
9MO - Amivantamab, lazertinib and bevacizumab in EGFR-mutant advanced NSCLC with acquired resistance to 3rd generation EGFR-TKI - Final results from the phase II ETOP AMAZE-lung trial
3/27 16:45(CET)
10MO - Preventing Moderate to Severe Dermatologic Adverse Events in First-line EGFR-mutant Advanced NSCLC Treated with Amivantamab Plus Lazertinib: Early Success of the COCOON Trial
<포스터>
58P - Subcutaneous (SC) after intravenous (IV) amivantamab in advanced NSCLC: Initial results from PALOMA-2
59P - Evaluating the Effectiveness of Amivantamab Plus Lazertinib in CHRYSALIS-2 vs EGFR TKI Monotherapy in a Matched Real-world Cohort of Participants with Atypical EGFR-mutated Advanced NSCLC
140P - Neoadjuvant lazertinib therapy guided by EGFR mutation detection in BALF for resectable lung cancer: Prospective real-world phase 2 study
KEYTRUDA SUBCU 관련
<발표>
3/27 16:25(CET)
8MO - Subcutaneous (SC) Versus Intravenous (IV) Pembrolizumab (Pembro) Plus Chemotherapy (CT) in Metastatic Non–Small Cell Lung Cancer (mNSCLC): Phase 3 MK-3475A-D77 Trial
<포스터>
33P - A Multi-country Time & Motion (T&M) Study of Subcutaneous (SC) vs Intravenous (IV) Pembrolizumab (Pembro) plus Chemotherapy (Chemo) in Metastatic Non-small Cell Lung Cancer (mNSCLC)
* 참고로 Abstract 공개는 3/20 0:05 (CET)
<발표>
3/26 16:45(CET)
4O - Amivantamab Plus Lazertinib vs Osimertinib in First-line (1L) EGFR-mutant (EGFRm) Advanced NSCLC: Final Overall Survival (OS) from the Phase 3 MARIPOSA Study
3/27 16:40(CET)
9MO - Amivantamab, lazertinib and bevacizumab in EGFR-mutant advanced NSCLC with acquired resistance to 3rd generation EGFR-TKI - Final results from the phase II ETOP AMAZE-lung trial
3/27 16:45(CET)
10MO - Preventing Moderate to Severe Dermatologic Adverse Events in First-line EGFR-mutant Advanced NSCLC Treated with Amivantamab Plus Lazertinib: Early Success of the COCOON Trial
<포스터>
58P - Subcutaneous (SC) after intravenous (IV) amivantamab in advanced NSCLC: Initial results from PALOMA-2
59P - Evaluating the Effectiveness of Amivantamab Plus Lazertinib in CHRYSALIS-2 vs EGFR TKI Monotherapy in a Matched Real-world Cohort of Participants with Atypical EGFR-mutated Advanced NSCLC
140P - Neoadjuvant lazertinib therapy guided by EGFR mutation detection in BALF for resectable lung cancer: Prospective real-world phase 2 study
KEYTRUDA SUBCU 관련
<발표>
3/27 16:25(CET)
8MO - Subcutaneous (SC) Versus Intravenous (IV) Pembrolizumab (Pembro) Plus Chemotherapy (CT) in Metastatic Non–Small Cell Lung Cancer (mNSCLC): Phase 3 MK-3475A-D77 Trial
<포스터>
33P - A Multi-country Time & Motion (T&M) Study of Subcutaneous (SC) vs Intravenous (IV) Pembrolizumab (Pembro) plus Chemotherapy (Chemo) in Metastatic Non-small Cell Lung Cancer (mNSCLC)
* 참고로 Abstract 공개는 3/20 0:05 (CET)
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11 Feb, 23:41
대체거래소 출범의 비밀 (feat 넥스트레이드, ATS, HFT)
2025년 3월 4일, 대체거래소 넥스트레이드가 출범됩니다. 어떤 영향이 있을지를 정리해 봅니다. 한국에서 주식 관련 업무는 한국증권거래소, 한국선물거래소, 코스닥증권시장, 코스닥위원회의 4개 단체가 하고 있었음. 2. 2005년에 4대 단체가 통합되어 한국거래소(KRX)가 됨. 3. 한국거래소는 KB증권등 증권사들이 86%, 한국증권금융 4%, 중소진흥공단 3%,금투협 2%등이 주주로 있는 비상장 민간기업임. 4. 한국거래소는 2015년에 공공기관 지정이 해제되어 민간기업으로 바뀌게 됨. 5. 2013년 367억원 수준이었던 한국거래소 순이익이 2021년 2,790억원까지 늘어나자 대체거래소 설립이 진행되기 시작함. 6. 정규 거래소의 여러 가지 업무 중에.......
#메르 #ranto28
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2025년 3월 4일, 대체거래소 넥스트레이드가 출범됩니다. 어떤 영향이 있을지를 정리해 봅니다. 한국에서 주식 관련 업무는 한국증권거래소, 한국선물거래소, 코스닥증권시장, 코스닥위원회의 4개 단체가 하고 있었음. 2. 2005년에 4대 단체가 통합되어 한국거래소(KRX)가 됨. 3. 한국거래소는 KB증권등 증권사들이 86%, 한국증권금융 4%, 중소진흥공단 3%,금투협 2%등이 주주로 있는 비상장 민간기업임. 4. 한국거래소는 2015년에 공공기관 지정이 해제되어 민간기업으로 바뀌게 됨. 5. 2013년 367억원 수준이었던 한국거래소 순이익이 2021년 2,790억원까지 늘어나자 대체거래소 설립이 진행되기 시작함. 6. 정규 거래소의 여러 가지 업무 중에.......
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06 Feb, 06:30
아스트라제네카 임핀지_로슈 티센트릭을 꺾다! (글로벌 면역항암제 순위 변화)
최근 글로벌 제약사의 2024년 결산 실적 발표가 이어지고 있습니다. 현재까지 공개된 정보를 바탕으로 면역항암제 매출 추이를 정리해 봅니다. (아직 실적 미발표 기업이 있습니다) 그동안 면역 항암제 TOP3는 키트루다, 옵디보, 티센트릭이었지만 4위였던 아스트라제네카의 임핀지가 티센트릭을 꺾고 3위에 등극 할 것으로 전망 1. 머크_키트루다 : 295억달러 (42.7조) 연 20% 성장 2. BMS_옵디보 : 2월 6일 최종 발표 3분기 기준 86억 달러(12.4조) 연간 114억 달러 예상 (16.5조) 3. 아스트라제네카_임핀지 : 2월 6일 최종 발표 3분기 기준 34억 630만 달러(5조) 연간 45억 달러 예상(6.5조) 4. 로.......
#검색왕 #alteking
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최근 글로벌 제약사의 2024년 결산 실적 발표가 이어지고 있습니다. 현재까지 공개된 정보를 바탕으로 면역항암제 매출 추이를 정리해 봅니다. (아직 실적 미발표 기업이 있습니다) 그동안 면역 항암제 TOP3는 키트루다, 옵디보, 티센트릭이었지만 4위였던 아스트라제네카의 임핀지가 티센트릭을 꺾고 3위에 등극 할 것으로 전망 1. 머크_키트루다 : 295억달러 (42.7조) 연 20% 성장 2. BMS_옵디보 : 2월 6일 최종 발표 3분기 기준 86억 달러(12.4조) 연간 114억 달러 예상 (16.5조) 3. 아스트라제네카_임핀지 : 2월 6일 최종 발표 3분기 기준 34억 630만 달러(5조) 연간 45억 달러 예상(6.5조) 4. 로.......
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04 Feb, 23:36
[키움 허혜민] 머크 실적발표. 가다실 중국 백신 출하 중단 발표로 주가 -9% 하락 마감
키트루다 4Q24 $7.84로 컨센서스 $7.6bn 상회
컨콜 중 키트루다SC 언급에 대해서는 키트루다SC+화학 3상이 키트루다IV+화학 요법 대비 비열등성 입증. 환자들에게 의미있는 투여 옵션이 될 것이며, 세부 결과는 향후 학회에서 발표할 계획.
여전히 키트루다SC 제형에 대해 매우 확신을 가지고 있으며, 올해 안에 허가 신청을 진행하고, 가능하면 연내 출시를 기대하고 있다고 언급
다만, 가다실 중국 수출 중단으로 ‘25년 매출 가이던스가 컨센서스를 하회
가다실은 키트루다에 이어 머크의 두번째 베스트 셀러 제품
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4342045
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/02/202502050206007582be84d87674_1
키트루다 4Q24 $7.84로 컨센서스 $7.6bn 상회
컨콜 중 키트루다SC 언급에 대해서는 키트루다SC+화학 3상이 키트루다IV+화학 요법 대비 비열등성 입증. 환자들에게 의미있는 투여 옵션이 될 것이며, 세부 결과는 향후 학회에서 발표할 계획.
여전히 키트루다SC 제형에 대해 매우 확신을 가지고 있으며, 올해 안에 허가 신청을 진행하고, 가능하면 연내 출시를 기대하고 있다고 언급
다만, 가다실 중국 수출 중단으로 ‘25년 매출 가이던스가 컨센서스를 하회
가다실은 키트루다에 이어 머크의 두번째 베스트 셀러 제품
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4342045
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/02/202502050206007582be84d87674_1
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01 Feb, 15:10
기본소득이 인플레를 유발할까?
인플레는 물건 수요가 증가하거나, 물건 공급이 줄어들 때 발생함.
기본소득을 지급할 경우 수요가 증가할 수는 있음. 다만 생필품이나 식료품의 경우 기본소득 나오니까 3끼 먹던 거 4끼 먹는 개념이 되는 것은 아님.
그리고 애초에 미국의 경우 양적완화로 대규모 통화를 뿌려봄. 이걸로 인플레가 발생하지는 않음. 오히여 공급망 사슬 박살났을 때 인플레가 유발됨.
기본소득의 핑계는 인플레가 될 수 없음. 오히려 진짜 문제는 마음가짐과 정신상태가 썩어서 투쟁정신이 적어지는 것.
그래서 우파들은
"이거 먹고 적당히 찌그러져 살거라" 측면에서 기본소득에 찬성하는 입장.
인플레는 물건 수요가 증가하거나, 물건 공급이 줄어들 때 발생함.
기본소득을 지급할 경우 수요가 증가할 수는 있음. 다만 생필품이나 식료품의 경우 기본소득 나오니까 3끼 먹던 거 4끼 먹는 개념이 되는 것은 아님.
그리고 애초에 미국의 경우 양적완화로 대규모 통화를 뿌려봄. 이걸로 인플레가 발생하지는 않음. 오히여 공급망 사슬 박살났을 때 인플레가 유발됨.
기본소득의 핑계는 인플레가 될 수 없음. 오히려 진짜 문제는 마음가짐과 정신상태가 썩어서 투쟁정신이 적어지는 것.
그래서 우파들은
"이거 먹고 적당히 찌그러져 살거라" 측면에서 기본소득에 찬성하는 입장.
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23 Jan, 04:48
다잘렉스 2024년 매출 16.7조
2024년 DARZALEX®(daratumumab) 순매출 11,670백만 달러 (16.7조 원) 미국에서 6,588백만 달러, 전 세계 다른 지역에서 5,082백만 달러. 다잘렉스 매출이 고환율을 고려해도 엄청납니다. 알테오젠의 SC 제품이 출시 될 때는 20조원이 훌쩍 넘어설 분위기 인데요. 이미 피하주사 제형이 매출의 대부분을 차지하고 있는 다잘렉스의 경우, IV시밀러는 경쟁력이 없을듯합니다. 할로자임이 존슨앤존슨(얀센)에 받는 로열티율 보다(5%추정) 알테오젠이 산도즈에 받는 로열티율(10% 추정)이 더 높기 때문에 시장을 양분하여 동일한 매출을 일으킨다해도 알테오젠의 수익이 훨씬 많을 상황입니다. 알테오젠은 산도즈와 다잘렉스SC시밀러를 만들것으로 보.......
#검색왕 #alteking
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2024년 DARZALEX®(daratumumab) 순매출 11,670백만 달러 (16.7조 원) 미국에서 6,588백만 달러, 전 세계 다른 지역에서 5,082백만 달러. 다잘렉스 매출이 고환율을 고려해도 엄청납니다. 알테오젠의 SC 제품이 출시 될 때는 20조원이 훌쩍 넘어설 분위기 인데요. 이미 피하주사 제형이 매출의 대부분을 차지하고 있는 다잘렉스의 경우, IV시밀러는 경쟁력이 없을듯합니다. 할로자임이 존슨앤존슨(얀센)에 받는 로열티율 보다(5%추정) 알테오젠이 산도즈에 받는 로열티율(10% 추정)이 더 높기 때문에 시장을 양분하여 동일한 매출을 일으킨다해도 알테오젠의 수익이 훨씬 많을 상황입니다. 알테오젠은 산도즈와 다잘렉스SC시밀러를 만들것으로 보.......
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21 Jan, 23:04
『제약바이오–#엄니버스2: 옥석 그리고 중국』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-2578
▶️ 중국 ‘Me too’에서 ‘Me better’로
작년 가장 주목받은 임상 결과 또는 기술이전은 올해 무엇이 대세인지 말한다. 지난해 9월 머크 키트루다 대비 우위성을 발표했던 PD-1 x VEGF 이중항체인 서밋 테라퓨틱스의 이보네시맙은 중국 기업이 개발한 물질이었다. 또한 작년 두번째로 가장 큰 규모의 기술이전이 33억달러 규모로 11월 14일에 체결된 머크와 라노바의 PD-L1 x VEGF 이중항체 LM-299 였다. 이제 1상 단계인 LM-299의 계약금이 무려 5억 8,800만달러 (한화 8,000억원) 이었다.
또한 이보네시맙 말고도 임상 3상 단계에 있는 물질이 하나 더 있는데 이 또한 중국 기업이 개발한 물질이다. 바로 중국 Biotheus로부터 도입해 바이오엔테크가 개발 중인 BNT327(PM8002)이다. 올해 서밋과 바이오엔테크 모두 키트루다 대비 우위성을 확인할 주요 임상 결과들을 발표할 예정이다.
여기서 두 가지 포인트가 있다. 1) 인류 역사상 연간 40조원이라는 가장 높은 매출액을 달성하고 있는 머크의 면역항암제 키트루다보다 높은 유효성을 가진 의약품이 ‘이중항체’에서 해답이 나왔고 2) 주요 원천물질 개발사가 대부분 중국이라는 것이다. 이는 제약/바이오 산업 전체에 큰 충격을 주는 사건이었다.
▶️ 넥스트 키트루다의 미래: MSD도 준비 중
알테오젠 또한 머크와 LM-299를 ‘넥스트 키트루다SC’로 준비하고 있을 것으로 예상되며 이중항체 관심도가 올해 더욱 증가할 것으로 예상된다. 항암제도 이중항체, ADC도 이중항체 ADC로 옮겨지고 있으며, 비만치료제 또한 이중 또는 삼중작용체로 시장이 옮겨지고 있다. 생산 또한 더욱 고도화되어 여기서 주목해야할 기업으로 삼성바이오로직스, 에이비엘바이오, 지아이이노베이션을 추천한다.
▶️ 중국의 성장, 국내 바이오 살아남기
또한 중국의 바이오 성장세가 두드러진다고 하더라도 이미 국내 기업들 중 임상적 성과, 또는 기술이전을 성공한 기업들은 중국과 상관없이 빅파마와 선순환 구조를 이어갈 것이다. 알테오젠과 리가켐바이오, 한올바이오파마 같은 기업은 몇년 이내에 수천억원의 현금흐름도 예상되는 상황이다. 펩트론 또한 연내 릴리와 본계약 성공할 경우 바이오 붐이 다시 올 수 있을 만큼 큰 사건이 될 것이다.
2025년 기술이전 및 마일스톤, 임상 결과 등 성과가 두드러질 것으로 예상된다. 상반기 중 특히 다수 바이오텍들이 기술이전 및 임상 결과를 발표할 것으로 보고 있어 바이오 섹터도 다시 상승기에 돌입할 것으로 예상한다. Top Picks으로는 알테오젠, 삼성바이오로직스, 펩트론(릴리 본계약 시) 추천하며 관심종목 중 리가켐바이오, 한올바이오파마, 에이비엘바이오, 지아이이노베이션, 퓨쳐켐 등을 올해 주목해야할 기업들로 추천한다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332264
위 내용은 2025년 1월 22일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-2578
▶️ 중국 ‘Me too’에서 ‘Me better’로
작년 가장 주목받은 임상 결과 또는 기술이전은 올해 무엇이 대세인지 말한다. 지난해 9월 머크 키트루다 대비 우위성을 발표했던 PD-1 x VEGF 이중항체인 서밋 테라퓨틱스의 이보네시맙은 중국 기업이 개발한 물질이었다. 또한 작년 두번째로 가장 큰 규모의 기술이전이 33억달러 규모로 11월 14일에 체결된 머크와 라노바의 PD-L1 x VEGF 이중항체 LM-299 였다. 이제 1상 단계인 LM-299의 계약금이 무려 5억 8,800만달러 (한화 8,000억원) 이었다.
또한 이보네시맙 말고도 임상 3상 단계에 있는 물질이 하나 더 있는데 이 또한 중국 기업이 개발한 물질이다. 바로 중국 Biotheus로부터 도입해 바이오엔테크가 개발 중인 BNT327(PM8002)이다. 올해 서밋과 바이오엔테크 모두 키트루다 대비 우위성을 확인할 주요 임상 결과들을 발표할 예정이다.
여기서 두 가지 포인트가 있다. 1) 인류 역사상 연간 40조원이라는 가장 높은 매출액을 달성하고 있는 머크의 면역항암제 키트루다보다 높은 유효성을 가진 의약품이 ‘이중항체’에서 해답이 나왔고 2) 주요 원천물질 개발사가 대부분 중국이라는 것이다. 이는 제약/바이오 산업 전체에 큰 충격을 주는 사건이었다.
▶️ 넥스트 키트루다의 미래: MSD도 준비 중
알테오젠 또한 머크와 LM-299를 ‘넥스트 키트루다SC’로 준비하고 있을 것으로 예상되며 이중항체 관심도가 올해 더욱 증가할 것으로 예상된다. 항암제도 이중항체, ADC도 이중항체 ADC로 옮겨지고 있으며, 비만치료제 또한 이중 또는 삼중작용체로 시장이 옮겨지고 있다. 생산 또한 더욱 고도화되어 여기서 주목해야할 기업으로 삼성바이오로직스, 에이비엘바이오, 지아이이노베이션을 추천한다.
▶️ 중국의 성장, 국내 바이오 살아남기
또한 중국의 바이오 성장세가 두드러진다고 하더라도 이미 국내 기업들 중 임상적 성과, 또는 기술이전을 성공한 기업들은 중국과 상관없이 빅파마와 선순환 구조를 이어갈 것이다. 알테오젠과 리가켐바이오, 한올바이오파마 같은 기업은 몇년 이내에 수천억원의 현금흐름도 예상되는 상황이다. 펩트론 또한 연내 릴리와 본계약 성공할 경우 바이오 붐이 다시 올 수 있을 만큼 큰 사건이 될 것이다.
2025년 기술이전 및 마일스톤, 임상 결과 등 성과가 두드러질 것으로 예상된다. 상반기 중 특히 다수 바이오텍들이 기술이전 및 임상 결과를 발표할 것으로 보고 있어 바이오 섹터도 다시 상승기에 돌입할 것으로 예상한다. Top Picks으로는 알테오젠, 삼성바이오로직스, 펩트론(릴리 본계약 시) 추천하며 관심종목 중 리가켐바이오, 한올바이오파마, 에이비엘바이오, 지아이이노베이션, 퓨쳐켐 등을 올해 주목해야할 기업들로 추천한다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332264
위 내용은 2025년 1월 22일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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14 Jan, 22:55
『알테오젠(196170.KQ) – JP모건-DS는 ADC SC 더 확장, 머크는 연내 출시』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-2578
▶️ JPMHC 2025서 '목숨걸었다' 시즌 2 공개
JP모건 헬스케어 컨퍼런스(JPMHC) 첫 날 파트너사 머크와 다이이찌 산쿄로부터 SC관련 엄청난 내용들이 공개 1) 머크는 키트루다SC 연내 런칭 및 빠르면 1년 내 30~40% SC 전환 발표 2) 다이이찌 산쿄는 부작용 개선을 목적, 엔허투와 함께 차세대 ADC까지 SC 확장 계획 발표
▶️ JP모건 헬스케어 컨퍼런스 1일차 핵심 내용 정리
파트너사 머크와 다이이찌 산쿄 모두 이번 JP모건에서 향후 계획 발표. 머크는 키트루다SC 연내 런칭 및 12~18개월 내 전체 매출액의 30-40%를SC 전환 발표. 약가도 IV보다 이점 가지게 해 공격적 전환 전략가져갈 것
연내 출시 위해서 최소 1~2월 중 키트루다SC 허가신청 필요. BMS 옵디보SC가 허가신청 후 8개월만 승인. 키트루다 연매출 40조원 가정 시2028년 중 SC 매출 50% 전환 충분히 가능, 3-5% 로열티 수령 시 연간 6,000억원~1조원 수준도 가능
다이이찌 산쿄도 최초로 공개한 3가지 1) 부작용 및 유효성 개선 위한 SC개발임을 공개 2) 엔허투 외 추가 SC 개발 예정 3) 환자 직접 투여 가능성. 부작용 및 유효성 개선 시 엔허투IV 2030년 160억 달러 추정치 이상 매출 가능. 로열티 6-7% 합리적. 새 ADC 기업과 L/O도 기대
▶️ Valuation & Risk
이번 JP모건에서 파트너사들이 직접적이고 적극적으로 기대 이상의 계획들을 공개. 상반기 중 신규 빅파마 L/O 2건 목표 및 변경 계약 공시될 경우 할로자임 특허 이슈 및 저평가 구간 완전 해소 예상. 섹터 내 최선호주 추천 및 투자의견 매수, 목표주가 730,000원 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332073
위 내용은 2025년 1월 13일 07시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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▶️ JPMHC 2025서 '목숨걸었다' 시즌 2 공개
JP모건 헬스케어 컨퍼런스(JPMHC) 첫 날 파트너사 머크와 다이이찌 산쿄로부터 SC관련 엄청난 내용들이 공개 1) 머크는 키트루다SC 연내 런칭 및 빠르면 1년 내 30~40% SC 전환 발표 2) 다이이찌 산쿄는 부작용 개선을 목적, 엔허투와 함께 차세대 ADC까지 SC 확장 계획 발표
▶️ JP모건 헬스케어 컨퍼런스 1일차 핵심 내용 정리
파트너사 머크와 다이이찌 산쿄 모두 이번 JP모건에서 향후 계획 발표. 머크는 키트루다SC 연내 런칭 및 12~18개월 내 전체 매출액의 30-40%를SC 전환 발표. 약가도 IV보다 이점 가지게 해 공격적 전환 전략가져갈 것
연내 출시 위해서 최소 1~2월 중 키트루다SC 허가신청 필요. BMS 옵디보SC가 허가신청 후 8개월만 승인. 키트루다 연매출 40조원 가정 시2028년 중 SC 매출 50% 전환 충분히 가능, 3-5% 로열티 수령 시 연간 6,000억원~1조원 수준도 가능
다이이찌 산쿄도 최초로 공개한 3가지 1) 부작용 및 유효성 개선 위한 SC개발임을 공개 2) 엔허투 외 추가 SC 개발 예정 3) 환자 직접 투여 가능성. 부작용 및 유효성 개선 시 엔허투IV 2030년 160억 달러 추정치 이상 매출 가능. 로열티 6-7% 합리적. 새 ADC 기업과 L/O도 기대
▶️ Valuation & Risk
이번 JP모건에서 파트너사들이 직접적이고 적극적으로 기대 이상의 계획들을 공개. 상반기 중 신규 빅파마 L/O 2건 목표 및 변경 계약 공시될 경우 할로자임 특허 이슈 및 저평가 구간 완전 해소 예상. 섹터 내 최선호주 추천 및 투자의견 매수, 목표주가 730,000원 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332073
위 내용은 2025년 1월 13일 07시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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14 Jan, 08:31
#알테오젠 #엄
엄민용 코멘트
다이이찌산쿄의 차세대 ADC까지 SC 적용을 확대 계획 이유는?
▶️ 기존 IV보다 부작용이 낮아 고용량을 SC로 투여 가능
▶️ IV대비 편의성과 안정성 개선, 고용량 SC 투여 덕분에 유효성 개선
▶️ 유효성 개선덕분에 엔허투IV 컨센 대비 엔허투SC 매출 증가 (2030년 컨센 160억 달러)
▶️ 알테오젠 덕분에 엔허투 매출이 증가하니 5% 이상의 프리미엄 로열티도 가능
▶️ 전세계 ADC 독보적 1등 다이이찌 산쿄가 SC로 가면 모든 ADC는 전환 필수
IV제형의 ADC들 고민 깊어지겠습니다.
엄민용 코멘트
다이이찌산쿄의 차세대 ADC까지 SC 적용을 확대 계획 이유는?
▶️ 기존 IV보다 부작용이 낮아 고용량을 SC로 투여 가능
▶️ IV대비 편의성과 안정성 개선, 고용량 SC 투여 덕분에 유효성 개선
▶️ 유효성 개선덕분에 엔허투IV 컨센 대비 엔허투SC 매출 증가 (2030년 컨센 160억 달러)
▶️ 알테오젠 덕분에 엔허투 매출이 증가하니 5% 이상의 프리미엄 로열티도 가능
▶️ 전세계 ADC 독보적 1등 다이이찌 산쿄가 SC로 가면 모든 ADC는 전환 필수
IV제형의 ADC들 고민 깊어지겠습니다.
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12 Jan, 04:59
엄연구원님 코멘트입니다.
사노피가 이번에 성공했다고 발표한 사클리사 피하주사는 OBDS(On Body Delivery System)를 사용합니다.
이상한 일이죠. 알테오젠과 피하주사 계약 후 갑자기 히알루로니다제 없이 주입장치만으로 해결해보겠다고 고집부리며 만들었으니까요.
최소 20-30분 투여시간이 필요하고 바늘을 계속 꼽고 있어야합니다. 상업화 성공 가능성 부분에서는 실패라고 봅니다.
거의 주먹만한 장치에 바이알에 든 약물을 직접 충전시켜 hands free가 가능하다고 고집부리지만 …5분만에 주입이 끝다는 경쟁약물 다잘렉스SC가 있는데 맞으시겠습니까?
(다잘렉스는 CD38타깃 다발성골수종 치료제로 사노피 사클리사과 동일 기전의 경쟁약물입니다.)
히알루로니다제를 대체할 피하주사 기술이 적용된 것 아니냐 하실 수 있을까하여 말씀드립니다.
https://www.fiercepharma.com/pharma/sanofi-scores-its-subcutaneous-ver
사노피가 이번에 성공했다고 발표한 사클리사 피하주사는 OBDS(On Body Delivery System)를 사용합니다.
이상한 일이죠. 알테오젠과 피하주사 계약 후 갑자기 히알루로니다제 없이 주입장치만으로 해결해보겠다고 고집부리며 만들었으니까요.
최소 20-30분 투여시간이 필요하고 바늘을 계속 꼽고 있어야합니다. 상업화 성공 가능성 부분에서는 실패라고 봅니다.
거의 주먹만한 장치에 바이알에 든 약물을 직접 충전시켜 hands free가 가능하다고 고집부리지만 …5분만에 주입이 끝다는 경쟁약물 다잘렉스SC가 있는데 맞으시겠습니까?
(다잘렉스는 CD38타깃 다발성골수종 치료제로 사노피 사클리사과 동일 기전의 경쟁약물입니다.)
히알루로니다제를 대체할 피하주사 기술이 적용된 것 아니냐 하실 수 있을까하여 말씀드립니다.
https://www.fiercepharma.com/pharma/sanofi-scores-its-subcutaneous-ver
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09 Jan, 13:02
할로자임 Vs 셀트리온 Vs 알테오젠
할로자임의 가이던스가 상향되었다. 컨센선스 는 여러 증권사 애널리스트 기반의 미래 예측이며 가이던스는 회사 내부의 시각을 보여준다. 가이던스는 회사 신뢰도와 직결되는 사항이기 때문에 미국 기업들은 보수적 예측을 하는 편이다. 할로자임은 매번 가이던스를 지키거나 상회하는 실적을 보여 왔었는데 2024년 결산실적 또한 예측범위 안에 있음을 암시 하였다. 그리고 2025년 예상 실적을 상향하였는데 매출 상단 12억 2,500만 달러 로열티 상단 7억 5,000만 달러다. 2025년 예상 로열티 7억 5천만달려 약 1조 1천억 원 그리고 2027년은 로열티 수입 10억 달러를 예상하였는데 구.......
#검색왕 #alteking
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할로자임의 가이던스가 상향되었다. 컨센선스 는 여러 증권사 애널리스트 기반의 미래 예측이며 가이던스는 회사 내부의 시각을 보여준다. 가이던스는 회사 신뢰도와 직결되는 사항이기 때문에 미국 기업들은 보수적 예측을 하는 편이다. 할로자임은 매번 가이던스를 지키거나 상회하는 실적을 보여 왔었는데 2024년 결산실적 또한 예측범위 안에 있음을 암시 하였다. 그리고 2025년 예상 실적을 상향하였는데 매출 상단 12억 2,500만 달러 로열티 상단 7억 5,000만 달러다. 2025년 예상 로열티 7억 5천만달려 약 1조 1천억 원 그리고 2027년은 로열티 수입 10억 달러를 예상하였는데 구.......
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08 Jan, 13:16
할로자임 가이던스 상향, 2025년 로열티 1조
2024년 전체실적 추정 범위는 이전 가이던스와 일치 총 수익에 대한 2025년 가이던스를 1,150~1,225백만 달러로 상향 조정하여 전년 대비 16%~23%의 성장률을 나타냄, 조정 EBITDA를 755~805백만 달러로 상향 조정하여 전년 대비 24%~32%의 성장률을 나타냄, 비GAAP 희석 EPS를 4.95~5.35달러로 상향 조정하여 전년 대비 21%~30%의 성장률을 나타냄 새로운 2억 5천만 달러 자사주매입 발표 샌디에이고 , 2025년 1월 8일 /PRNewswire/ -- Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) (이하 Halozyme 또는 회사)는 오늘 재무 업데이트를 제공하여 2024년 전체 연도 재무 지침을 반복하고 2025년 전체 연도 및 다년 재무 지.......
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2024년 전체실적 추정 범위는 이전 가이던스와 일치 총 수익에 대한 2025년 가이던스를 1,150~1,225백만 달러로 상향 조정하여 전년 대비 16%~23%의 성장률을 나타냄, 조정 EBITDA를 755~805백만 달러로 상향 조정하여 전년 대비 24%~32%의 성장률을 나타냄, 비GAAP 희석 EPS를 4.95~5.35달러로 상향 조정하여 전년 대비 21%~30%의 성장률을 나타냄 새로운 2억 5천만 달러 자사주매입 발표 샌디에이고 , 2025년 1월 8일 /PRNewswire/ -- Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) (이하 Halozyme 또는 회사)는 오늘 재무 업데이트를 제공하여 2024년 전체 연도 재무 지침을 반복하고 2025년 전체 연도 및 다년 재무 지.......
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08 Jan, 10:24
JP모건헬스케어 컨퍼런스 참가
알테오젠은 플랫폼의 기술 증명에 힘입어, 이번 JP 모건 헬스케어 컨퍼런스에서 기존 파트너사와 협력 강화를 위한 대면 미팅, 중단된 논의를 재개하려는 기업 및 신규 예비 파트너사와 미팅을 진행할 예정이라고 했다. 알테오젠 관계자는 치료제 개발은 큰 비용이 드는 만큼 혁신을 요구하면서도 기술 검증에 대해서는 보수적인 양가적인 성격을 띄고 있다며 하이브로자임 플랫폼이 사용된 첫 치료제의 임상 3상 종료에 따라 기술이 증명되면서 좀 더 많은 기업들의 관심과 접촉을 받고 있다. 이번 행사에서 실제 성과로 바꾸기 위해 노력할 것 이라고 말했다. 공식 초청이라 더욱 의미있는 이번행사! 알테.......
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알테오젠은 플랫폼의 기술 증명에 힘입어, 이번 JP 모건 헬스케어 컨퍼런스에서 기존 파트너사와 협력 강화를 위한 대면 미팅, 중단된 논의를 재개하려는 기업 및 신규 예비 파트너사와 미팅을 진행할 예정이라고 했다. 알테오젠 관계자는 치료제 개발은 큰 비용이 드는 만큼 혁신을 요구하면서도 기술 검증에 대해서는 보수적인 양가적인 성격을 띄고 있다며 하이브로자임 플랫폼이 사용된 첫 치료제의 임상 3상 종료에 따라 기술이 증명되면서 좀 더 많은 기업들의 관심과 접촉을 받고 있다. 이번 행사에서 실제 성과로 바꾸기 위해 노력할 것 이라고 말했다. 공식 초청이라 더욱 의미있는 이번행사! 알테.......
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07 Jan, 23:09
[상상인증권 제약/바이오 김선아]
기업명: 알테오젠(196170)
투자의견: Not Rated
목표주가: -
<알테오젠: 특허는 믿고 가자, 추가수요를 기대>
▶MSD의 할로자임 특허에 대한 PGR과 침해 가능성 집중 분석
- 할로자임은 의도적으로 특허를 확장해 헛점도 많은 상태
- PGR 결과는 MSD와 알테오젠에 유리한 쪽으로 진행될 가능성이 높다고 판단
- 가장 빠른 PGR의 결과 확인 시기는 2026년 6월로 예상하나, 할로자임의 중간 조치에 따라 조기에 확인 가능할 수 있음
▶올해 기대 요소: 추가 계약과 엔허투 임상 진입
- MSD는 1월 내 키트루다SC의 FDA 품목허가신청할 계획, 1년 내 허가 획득하면 25년 말 마일스톤 수령 기대
- 키트루다SC의 긍정적인 임상3상 결과는 신규 파트너의 등장을 촉진할 것
- 엔허투SC의 개발은 계획된 타임라인에 따라 진행 중으로, 25년 내 임상1상 진입 목표
- 25년의 매출 성장은 키트루다SC의 FDA 품목허가 획득 여부가 중요한 요소
* 보고서: https://han.gl/ObyoB
* 컴플라이언스 승인을 득함
기업명: 알테오젠(196170)
투자의견: Not Rated
목표주가: -
<알테오젠: 특허는 믿고 가자, 추가수요를 기대>
▶MSD의 할로자임 특허에 대한 PGR과 침해 가능성 집중 분석
- 할로자임은 의도적으로 특허를 확장해 헛점도 많은 상태
- PGR 결과는 MSD와 알테오젠에 유리한 쪽으로 진행될 가능성이 높다고 판단
- 가장 빠른 PGR의 결과 확인 시기는 2026년 6월로 예상하나, 할로자임의 중간 조치에 따라 조기에 확인 가능할 수 있음
▶올해 기대 요소: 추가 계약과 엔허투 임상 진입
- MSD는 1월 내 키트루다SC의 FDA 품목허가신청할 계획, 1년 내 허가 획득하면 25년 말 마일스톤 수령 기대
- 키트루다SC의 긍정적인 임상3상 결과는 신규 파트너의 등장을 촉진할 것
- 엔허투SC의 개발은 계획된 타임라인에 따라 진행 중으로, 25년 내 임상1상 진입 목표
- 25년의 매출 성장은 키트루다SC의 FDA 품목허가 획득 여부가 중요한 요소
* 보고서: https://han.gl/ObyoB
* 컴플라이언스 승인을 득함
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07 Jan, 05:41
[Deep Dive][알테오젠]②허셉틴, SC제형 출시에도 매출 75% 하락...키트루다는 다를까
SC제형의 바이오시밀러 경쟁 방어 효과 물음표
키트루다SC 매출 기대치 낮춰야
https://www.press9.kr/news/articleView.html?idxno=61489
이런 분석력 떨어지는 일부 사례만 들어놓은 기사는 무시하시기 바랍니다.
1)
유방암 시장은 엔허투 때문에 허셉틴IV와 SC 동반 매출 하락으로 봐야해서 허셉틴SC로 매출 방어가 어려웠다는 것은 틀린 분석이고
2)
허셉틴의 특허가 끝나고 낮은 약가의 IV시밀러가 출시된 상태에서 늦게 출시된 SC제형은 전환율이 낮고 매출도 낮을수밖에 없습니다.
그래서 특허만료 전 SC 출시로 시장 미리 방어하는 전략이 중요합니다.
특허만료 전 SC출시 대표적 3가지 사례를 보면
1) J&J 다잘렉스SC는 전체 IV 매출액 93%까지 SC전환 성공했고
2) 로슈 티쎈트릭SC는 영국 출시 3분기만에 전체 IV 시장 32% SC 전환 성공
3) J&J은 아미반타맙SC를 유효성과 부작용 개선 목적으로 상업화 초기 단계부터 SC 전환 목표
키트루다SC도 2028-2030년 특허만료 시점 전에 2026년 미리 출시되는 것이고
엔허투SC 또한 2033년 특허만료 전에 알테오젠과 미리 SC 전환 전략 가져감
그리고 산도즈는 할로자임의 SC제품 특허만료될 때 SC 시밀러까지 출시 예정
알테오젠은 오리지날SC와 시밀러SC로 양쪽 시장를 다 먹을 수 있는 사업구조입니다.
SC제형의 바이오시밀러 경쟁 방어 효과 물음표
키트루다SC 매출 기대치 낮춰야
https://www.press9.kr/news/articleView.html?idxno=61489
이런 분석력 떨어지는 일부 사례만 들어놓은 기사는 무시하시기 바랍니다.
1)
유방암 시장은 엔허투 때문에 허셉틴IV와 SC 동반 매출 하락으로 봐야해서 허셉틴SC로 매출 방어가 어려웠다는 것은 틀린 분석이고
2)
허셉틴의 특허가 끝나고 낮은 약가의 IV시밀러가 출시된 상태에서 늦게 출시된 SC제형은 전환율이 낮고 매출도 낮을수밖에 없습니다.
그래서 특허만료 전 SC 출시로 시장 미리 방어하는 전략이 중요합니다.
특허만료 전 SC출시 대표적 3가지 사례를 보면
1) J&J 다잘렉스SC는 전체 IV 매출액 93%까지 SC전환 성공했고
2) 로슈 티쎈트릭SC는 영국 출시 3분기만에 전체 IV 시장 32% SC 전환 성공
3) J&J은 아미반타맙SC를 유효성과 부작용 개선 목적으로 상업화 초기 단계부터 SC 전환 목표
키트루다SC도 2028-2030년 특허만료 시점 전에 2026년 미리 출시되는 것이고
엔허투SC 또한 2033년 특허만료 전에 알테오젠과 미리 SC 전환 전략 가져감
그리고 산도즈는 할로자임의 SC제품 특허만료될 때 SC 시밀러까지 출시 예정
알테오젠은 오리지날SC와 시밀러SC로 양쪽 시장를 다 먹을 수 있는 사업구조입니다.
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06 Jan, 15:35
[연준위원 연설문]
쿡, 경제 및 재무 안정성 평가
Cook, An Assessment of the Economy and Financial Stability
Cook: 투표권 있음
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#연준인사#연설
쿡, 경제 및 재무 안정성 평가
Cook, An Assessment of the Economy and Financial Stability
Cook: 투표권 있음
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#연준인사#연설
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06 Jan, 11:33
면역항암제 시장 더 커진다!
인간·생쥐의 PD-1 아미노산 40% 넘게 달라 면역항암제 개발할때 새로운 생쥐모델로 실험해야 해외 연구진은 면역항암제 개발의 주요 표적인 특정 단백질 PD-1이 인간과 생쥐 사이에 큰 차이가 있다는 사실을 밝혀냈다. 즉, 기존에 인간과 생쥐가 가지고 있는 단백질 PD-1이 동일하다고 가정하고 진행됐던 연구들이 면역항암제의 효과를 정확하게 예측하지 못했던 이유를 알아낸 것이다. UC 샌디에이고 엔푸 후이 박사는 이번에 PD-1의 예상치 못한 종 특이적 특징을 발견해 PD-1에 대한 더 나은 동물 모델을 개발할 수 있다고 말했다. 키트루다로 종결 될 것으로 보였던 면역항암제 시장이 다시 활기를 띌 것 같은 예감.......
#검색왕 #alteking
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인간·생쥐의 PD-1 아미노산 40% 넘게 달라 면역항암제 개발할때 새로운 생쥐모델로 실험해야 해외 연구진은 면역항암제 개발의 주요 표적인 특정 단백질 PD-1이 인간과 생쥐 사이에 큰 차이가 있다는 사실을 밝혀냈다. 즉, 기존에 인간과 생쥐가 가지고 있는 단백질 PD-1이 동일하다고 가정하고 진행됐던 연구들이 면역항암제의 효과를 정확하게 예측하지 못했던 이유를 알아낸 것이다. UC 샌디에이고 엔푸 후이 박사는 이번에 PD-1의 예상치 못한 종 특이적 특징을 발견해 PD-1에 대한 더 나은 동물 모델을 개발할 수 있다고 말했다. 키트루다로 종결 될 것으로 보였던 면역항암제 시장이 다시 활기를 띌 것 같은 예감.......
#검색왕 #alteking
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05 Jan, 23:56
미국 국채금리는 왜 올라갈까? (feat 단기국채, 스테이블 코인,테더)
미국국채 금리가 올라가고 있습니다. 다양한 원인이 있지만, 영향이 큰 한가지 원인을 정리해봅니다. 23년으로 돌아가서 과거 흐름을 되짚어 보는 것으로 시작합니다. 1. 미국 재무부는 2023년 6월, 600억달러까지 떨어졌던 TGA 마이너스 통장을 부채협상이 완료되자 7천억달러까지 채우게 됨. © sharonmccutcheon, 출처 Unsplash 2. 흔싸귀비. 3. 재무부는 마이너스 통장을 채우기 위해 미국채를 단기채 위주로 집중 발행함. 4. 미국채가 흔해지고, 미 국채 가격이 싸짐. 5. 미 국채 가격이 싸진다는 것은 미 국채 금리가 올라간다는 말임. 6. 미국채가 5%까지 올라갔던 이유 중에는 재무부가 비어있는 TGA 마이너스 통장을 채우는 영향이 컸다.......
#메르 #ranto28
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미국국채 금리가 올라가고 있습니다. 다양한 원인이 있지만, 영향이 큰 한가지 원인을 정리해봅니다. 23년으로 돌아가서 과거 흐름을 되짚어 보는 것으로 시작합니다. 1. 미국 재무부는 2023년 6월, 600억달러까지 떨어졌던 TGA 마이너스 통장을 부채협상이 완료되자 7천억달러까지 채우게 됨. © sharonmccutcheon, 출처 Unsplash 2. 흔싸귀비. 3. 재무부는 마이너스 통장을 채우기 위해 미국채를 단기채 위주로 집중 발행함. 4. 미국채가 흔해지고, 미 국채 가격이 싸짐. 5. 미 국채 가격이 싸진다는 것은 미 국채 금리가 올라간다는 말임. 6. 미국채가 5%까지 올라갔던 이유 중에는 재무부가 비어있는 TGA 마이너스 통장을 채우는 영향이 컸다.......
#메르 #ranto28
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05 Jan, 14:49
지금 미국 하이일드 스프레드가 역대급으로 낮은데
(정크본드와 우량채권의 금리차)
진짜 문제는 저게 정상화되면
달러/원 환율이
한 계단 더 퀀텀 점프하는
결과를 불러올 수도.
(정크본드와 우량채권의 금리차)
진짜 문제는 저게 정상화되면
달러/원 환율이
한 계단 더 퀀텀 점프하는
결과를 불러올 수도.
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05 Jan, 07:49
스폰은 성매매가 아니다?
[생활속 법률 톡톡] 성매매와 스폰서의 차이점
http://www.ilyoseoul.co.kr/news/articleView.html?idxno=323744
요즘 젊은 애들 중에 슈가 대디한테 붙어서 용돈 벌이 많이 함.
평일에 골프장 가면 많이 보임.
중소기업 사장 정도 되는 할배들 젊은 여자 끼고 골프 치는 거: 슈가대디 ㅎㅈ.
간통법 폐지 이후에 하나의 문화처럼 자리 잡는 중.
슈가대디 먹던 애들 또 그 자녀들에게 승계되고 구멍동서 되는 경우 허다함.
뭐 사모들은 원래부터 선수 나오는 곳 가는 게 불법 아니라서 성행했었고.
[생활속 법률 톡톡] 성매매와 스폰서의 차이점
http://www.ilyoseoul.co.kr/news/articleView.html?idxno=323744
요즘 젊은 애들 중에 슈가 대디한테 붙어서 용돈 벌이 많이 함.
평일에 골프장 가면 많이 보임.
중소기업 사장 정도 되는 할배들 젊은 여자 끼고 골프 치는 거: 슈가대디 ㅎㅈ.
간통법 폐지 이후에 하나의 문화처럼 자리 잡는 중.
슈가대디 먹던 애들 또 그 자녀들에게 승계되고 구멍동서 되는 경우 허다함.
뭐 사모들은 원래부터 선수 나오는 곳 가는 게 불법 아니라서 성행했었고.
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03 Jan, 00:00
2025년이 오고야 말았습니다
2025년 첫 게시글이군요^^ 새해 복 많이 받으세요. 알테오젠은 최근 베라히알루로니다제 알파에 대한 구조를 공개하였습니다. 전자현미경을 통한 분석으로 3D모델링 까지 눈으로 볼 수 있는데요. 국제 히알루론산 과학 학회에서도 소개되었습니다. 저자에 보이는 Soon-Jae Park 알테오젠과 한국과학기술원(KAIST) 연구원들이 공동 연구한 내용으로 인간 히알루로니다제 PH-20의 구조를 극저온 전자현미경을 통해 밝혀낸 내용입니다. 3D로도 확인 가능하네요 할로자임의 rHuPH20과 ALT-B4가 다름을 입증 할 수 있는 강력한 증거가 될 것 같습니다. 우리껀 너희 꺼랑 달라! 라고 말로 하는 것과 눈으로 보여주며 증명하는 것은 다르겠죠? 알테오젠.......
#검색왕 #alteking
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2025년 첫 게시글이군요^^ 새해 복 많이 받으세요. 알테오젠은 최근 베라히알루로니다제 알파에 대한 구조를 공개하였습니다. 전자현미경을 통한 분석으로 3D모델링 까지 눈으로 볼 수 있는데요. 국제 히알루론산 과학 학회에서도 소개되었습니다. 저자에 보이는 Soon-Jae Park 알테오젠과 한국과학기술원(KAIST) 연구원들이 공동 연구한 내용으로 인간 히알루로니다제 PH-20의 구조를 극저온 전자현미경을 통해 밝혀낸 내용입니다. 3D로도 확인 가능하네요 할로자임의 rHuPH20과 ALT-B4가 다름을 입증 할 수 있는 강력한 증거가 될 것 같습니다. 우리껀 너희 꺼랑 달라! 라고 말로 하는 것과 눈으로 보여주며 증명하는 것은 다르겠죠? 알테오젠.......
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02 Jan, 06:04
민주당? 국힘?
민주당 잣같은 거 내가 모르냐. 국힘도 근데 똑같아. 폐미련들 싹 모아다가 결집했었잖아.
내란에 관해서
그리고 수틀린다고 깽판을 그렇게 놔? 이건 아니지. 정치문제는 정치로 쇼당을 봐야지.
정치가 원래 그래. 주고 받고 주거니받거니 하면서 가야지. 민주당 깽판칠 때까지 냅두다가 내란질이고.
니 예산 처깍인 거는 정치문제지 안보문제냐.
그래서 정상적인 사람들은 뭘 보냐면,
명태균 녹취다. 큰 거 있으니 크게 장난질 깐거지. 이래 죽으나 저래 죽으나 해보고 후회하자.
분명한 것은
내란 맞다. 옹호하는 애들 많은 거 안다. 근데 내란사범 수괴 및 주요 가담자는 사형이 답이다.
민주당 잣같은 거 내가 모르냐. 국힘도 근데 똑같아. 폐미련들 싹 모아다가 결집했었잖아.
내란에 관해서
그리고 수틀린다고 깽판을 그렇게 놔? 이건 아니지. 정치문제는 정치로 쇼당을 봐야지.
정치가 원래 그래. 주고 받고 주거니받거니 하면서 가야지. 민주당 깽판칠 때까지 냅두다가 내란질이고.
니 예산 처깍인 거는 정치문제지 안보문제냐.
그래서 정상적인 사람들은 뭘 보냐면,
명태균 녹취다. 큰 거 있으니 크게 장난질 깐거지. 이래 죽으나 저래 죽으나 해보고 후회하자.
분명한 것은
내란 맞다. 옹호하는 애들 많은 거 안다. 근데 내란사범 수괴 및 주요 가담자는 사형이 답이다.
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01 Jan, 10:46
국힘당 윤상현의 작은할아버지는 일제 때 종로경찰서장.. DNA 는 과학이었다?
광복 이후 친일파 인사들에게 한줄기 구원의 동앗줄이 내려왔으니 그것은 반공 이라는 깃발이었다. 남북한의 체제 경쟁이 사실상 끝난 지 오래이고, 대한민국에 북한을 동조하는 공산주의 신봉 세력이 있다 한들 우리 사회의 정치/경제/문화 현상이나 그 방향성에 1도 영향을 미치지 못하는 세상이 되었지만.. 친일의 후예들에게는 여전히 북한 공산주의 는 실체적 위협이어야만 하는 것이.. 공산주의가 시뻘겋게 실체적 위협으로 살아있다고 강변해야지만, 자신들의 정체성과 정당성이 존립할 수 있는 그 동앗줄의 생명력이 유지되기 때문입니다. 윤상현이 전두환의 사위였다는 것은 널리 알려진 사실이지.......
#사색하는투자자 #arirangya
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광복 이후 친일파 인사들에게 한줄기 구원의 동앗줄이 내려왔으니 그것은 반공 이라는 깃발이었다. 남북한의 체제 경쟁이 사실상 끝난 지 오래이고, 대한민국에 북한을 동조하는 공산주의 신봉 세력이 있다 한들 우리 사회의 정치/경제/문화 현상이나 그 방향성에 1도 영향을 미치지 못하는 세상이 되었지만.. 친일의 후예들에게는 여전히 북한 공산주의 는 실체적 위협이어야만 하는 것이.. 공산주의가 시뻘겋게 실체적 위협으로 살아있다고 강변해야지만, 자신들의 정체성과 정당성이 존립할 수 있는 그 동앗줄의 생명력이 유지되기 때문입니다. 윤상현이 전두환의 사위였다는 것은 널리 알려진 사실이지.......
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28 Dec, 04:28
우리의 제일 큰 문제는,
70년대 재벌 방식이다. 이거 적산의 자식들 정리 못 하면 산업이 붕괴된다. 이번에 내란으로 환율 작살나고 국제신임도 갈린 거 봤지? 정치가 경제에 이런 영향을 미친다.
그럼 지배구조 거버넌스는 어디에 영향을 미칠까. 기업과 법인이다. 노동의욕 저하되고 자본효율 박살나서 주주들 돈만 날린다, 미국식이 답이다.
70년대 재벌 방식이다. 이거 적산의 자식들 정리 못 하면 산업이 붕괴된다. 이번에 내란으로 환율 작살나고 국제신임도 갈린 거 봤지? 정치가 경제에 이런 영향을 미친다.
그럼 지배구조 거버넌스는 어디에 영향을 미칠까. 기업과 법인이다. 노동의욕 저하되고 자본효율 박살나서 주주들 돈만 날린다, 미국식이 답이다.
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28 Dec, 02:11
미국 증시는 괜찮을까? 2
A/S가 필요한듯해서 2편을 정리해 봅니다. 1. 아래 1편에서 RRP(역레포)를 중심으로 미국의 유동성에 대해서 이야기를 함. 미국 증시는 괜찮을까? : 네이버 블로그 2. RRP(역레포)가 거의 소진되고 있어서, 시장에 유동성을 공급하는 강도가 약해질 것 같다는 상황인식이 주요 내용이었음. 3. QT를 종료하고, QE를 하는 등의 정책 변화가 없으면, 시장은 유동성 부족에 시달릴 가능성이 있다고 정리를 함. 4. 위의 글의 댓글에서 통화량은 줄어들어도, 통화 속도가 빨라서 유동성이 유지될 것이라는 의견이 있었음. 5. 유동성은 통화량과 통화 속도를 곱해서 나오기 때문에, 통화 속도가 빨라지면 통화량이 줄어도 유동성은 유지될 수 있음. 6. 실.......
#메르 #ranto28
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A/S가 필요한듯해서 2편을 정리해 봅니다. 1. 아래 1편에서 RRP(역레포)를 중심으로 미국의 유동성에 대해서 이야기를 함. 미국 증시는 괜찮을까? : 네이버 블로그 2. RRP(역레포)가 거의 소진되고 있어서, 시장에 유동성을 공급하는 강도가 약해질 것 같다는 상황인식이 주요 내용이었음. 3. QT를 종료하고, QE를 하는 등의 정책 변화가 없으면, 시장은 유동성 부족에 시달릴 가능성이 있다고 정리를 함. 4. 위의 글의 댓글에서 통화량은 줄어들어도, 통화 속도가 빨라서 유동성이 유지될 것이라는 의견이 있었음. 5. 유동성은 통화량과 통화 속도를 곱해서 나오기 때문에, 통화 속도가 빨라지면 통화량이 줄어도 유동성은 유지될 수 있음. 6. 실.......
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27 Dec, 11:13
삼성 서근희_2025년 주목할만한 바이오
PDF 파일 다운로드 •알테오젠, 글로벌 시장에서 두번째로 히알루로니다제 개발 성공 : Haloyzyme(HALOUS, 시가총액 62억달러,2024년 P/E 16배)은 인간 히알루로니다제 기술 Enhanze를 세계최초로 개발하여 항체의약품에 대해 피하주사 제형 개발이 필요한 글로벌 제약사 여러 곳과 협업. 알테오젠은 Halozyme 특허회피한 Hybrozyme(ALT-B4) 개발에 성공, 24.08 미국 물질특허 및 제조특허 등록 완료. 알테오젠은 Hybrodzyme에 대해Merck(KeytrudaSC), Daiichi Sankyo (Enhertu SC), Sandoz 등 과 같은 글로벌 제약사와 계약 체결. • 2025년 예상되는 Hybrozyme 성과: Merck는 KeytrudaSC 임상3상 결과기반으로1Q25 FDA 허가신청예정(2H.......
#검색왕 #alteking
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PDF 파일 다운로드 •알테오젠, 글로벌 시장에서 두번째로 히알루로니다제 개발 성공 : Haloyzyme(HALOUS, 시가총액 62억달러,2024년 P/E 16배)은 인간 히알루로니다제 기술 Enhanze를 세계최초로 개발하여 항체의약품에 대해 피하주사 제형 개발이 필요한 글로벌 제약사 여러 곳과 협업. 알테오젠은 Halozyme 특허회피한 Hybrozyme(ALT-B4) 개발에 성공, 24.08 미국 물질특허 및 제조특허 등록 완료. 알테오젠은 Hybrodzyme에 대해Merck(KeytrudaSC), Daiichi Sankyo (Enhertu SC), Sandoz 등 과 같은 글로벌 제약사와 계약 체결. • 2025년 예상되는 Hybrozyme 성과: Merck는 KeytrudaSC 임상3상 결과기반으로1Q25 FDA 허가신청예정(2H.......
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27 Dec, 11:13
2024ㆍ2025 키워드 다섯
2024년이 끝나가는 지금, 알테오젠의 올 한해를 되돌아보고 내년을 준비하며 5가지 키워드를 제시해 봅니다. 2024년 알테오젠 키워드 1.머크 변경계약 2.다이찌산쿄 3.코스닥 대장 4.블록딜 5.테르가제 5.테르가제 2024년 7월 초 까지 집중적인 관심을 받았던 키워드입니다. 단무지라는 귀여운(?) 별명으로 불리고 있으며, 알테오젠의 첫 자체품목이라는 점에서 의미가 있습니다. 2025년 본격 출시가 기대됩니다. 4.블록딜 2024년 봄, 정박사님의 블록딜로 주가 변동성이 잠시 컸었습니다. 당시에는 엄청난 비난을 받으셨지만, 돌이켜보면 다이찌산쿄 LO라는 큰 호재를 앞두고 이런 결정을 하셨다는 점이 존경스럽네요. 주가 상승으로 오랜 주주.......
#검색왕 #alteking
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2024년이 끝나가는 지금, 알테오젠의 올 한해를 되돌아보고 내년을 준비하며 5가지 키워드를 제시해 봅니다. 2024년 알테오젠 키워드 1.머크 변경계약 2.다이찌산쿄 3.코스닥 대장 4.블록딜 5.테르가제 5.테르가제 2024년 7월 초 까지 집중적인 관심을 받았던 키워드입니다. 단무지라는 귀여운(?) 별명으로 불리고 있으며, 알테오젠의 첫 자체품목이라는 점에서 의미가 있습니다. 2025년 본격 출시가 기대됩니다. 4.블록딜 2024년 봄, 정박사님의 블록딜로 주가 변동성이 잠시 컸었습니다. 당시에는 엄청난 비난을 받으셨지만, 돌이켜보면 다이찌산쿄 LO라는 큰 호재를 앞두고 이런 결정을 하셨다는 점이 존경스럽네요. 주가 상승으로 오랜 주주.......
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26 Dec, 04:37
주총후기(거시경제학님)신규 계약
거시경제학님 블로그 MTA 맺고 일하는 회사가 7~8개 된다. 계약을하겠다 통보한 회사도 있다.
#검색왕 #alteking
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거시경제학님 블로그 MTA 맺고 일하는 회사가 7~8개 된다. 계약을하겠다 통보한 회사도 있다.
#검색왕 #alteking
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25 Dec, 23:13
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=all&cat2=&cat3=&nid=304313&num_start=0
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24 Dec, 17:38
귀족학교에서 뭘 배울까?
대부분은 학벌에 관심이 많지만 정작 무엇을 배웠고 어떤 것이 강조되는지 모름.
자, 트럼프! 고등학교를 군사학교 나왔다.
교육은 태도다. 그것을 배우는 곳이 학교다.
재벌급들이 보내는 사립학교. 굉장히 엄하다. 교복 입는다. 쌍놈들이 다니는 학교? 자율복에 날탱이다. 그리고 문란하다.
일본도 마찬가지고. 거긴 아예 꽁교육을 조져놨고.
이런 얘기 왜 안 해줄까?
평생 문란하고 자제력 없이 살아야 하는 계급이 많아져야 하니까.
지식을 모르는 게 우민이 아니다. 자기 자신을 통제하지 못 하는 게 우민이다. 이걸 지적한 게 마르쿠제 "1차원적 인간". 그리고 이런 통치방식을 정립한 게 아인랜드 아틀라스.
이걸 국내 정치인 중에 어설프게 따라하는 게 준석이고. 가서 물어봐라. 아인랜드 아냐고. 그럼 똑바로 따라하고 전해라.
개돼지 사상의 시초 엘리트주의 근간인 미국은 적어도 굶기진 않는다. 의료비가 문제긴 하지만.
대부분은 학벌에 관심이 많지만 정작 무엇을 배웠고 어떤 것이 강조되는지 모름.
자, 트럼프! 고등학교를 군사학교 나왔다.
교육은 태도다. 그것을 배우는 곳이 학교다.
재벌급들이 보내는 사립학교. 굉장히 엄하다. 교복 입는다. 쌍놈들이 다니는 학교? 자율복에 날탱이다. 그리고 문란하다.
일본도 마찬가지고. 거긴 아예 꽁교육을 조져놨고.
이런 얘기 왜 안 해줄까?
평생 문란하고 자제력 없이 살아야 하는 계급이 많아져야 하니까.
지식을 모르는 게 우민이 아니다. 자기 자신을 통제하지 못 하는 게 우민이다. 이걸 지적한 게 마르쿠제 "1차원적 인간". 그리고 이런 통치방식을 정립한 게 아인랜드 아틀라스.
이걸 국내 정치인 중에 어설프게 따라하는 게 준석이고. 가서 물어봐라. 아인랜드 아냐고. 그럼 똑바로 따라하고 전해라.
개돼지 사상의 시초 엘리트주의 근간인 미국은 적어도 굶기진 않는다. 의료비가 문제긴 하지만.
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23 Dec, 01:36
PE에서 헐값에 사들였다는 기사를 봤고
메르님이 지적한 글을 봤고
이 기사를 봤는데
공급이 넘친 상태에서
수요가 늘지 않으면 크게 재미 없으.
지굼 가격이면 싸게 사서 버틸 수 있는 여지는 생김.
문제는 메르님 글에 나오듯
"잘못된 설계로 지어진 창고들.."
메르님이 지적한 글을 봤고
이 기사를 봤는데
공급이 넘친 상태에서
수요가 늘지 않으면 크게 재미 없으.
지굼 가격이면 싸게 사서 버틸 수 있는 여지는 생김.
문제는 메르님 글에 나오듯
"잘못된 설계로 지어진 창고들.."
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23 Dec, 01:34
내년 물류센터 공급 급감…공실률 안정화 기대감↑
키워드: #과잉
수 있으나 장기적으로는 시장이 안정세를 찾을 것이라며 신규 물류센터를 제외한 공실률이 상온 기준 7.9%로 안정적인 수준을 유지하고 있는만큼 향후 1~2년 사이 공급 과잉 우려는 자연스럽게 해소될 것이라고 말했다.
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키워드: #과잉
수 있으나 장기적으로는 시장이 안정세를 찾을 것이라며 신규 물류센터를 제외한 공실률이 상온 기준 7.9%로 안정적인 수준을 유지하고 있는만큼 향후 1~2년 사이 공급 과잉 우려는 자연스럽게 해소될 것이라고 말했다.
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22 Dec, 23:55
상법 개정
금융자본? 산업자본? 재벌?
왜 자꾸 담론의 방향이 이렇게 흘러갈까.
핵심은 적산 불하 임의로 한 거
환입이 답이다.
상법개정으로 돈 몇 푼 벌 생각에
기분이 좋지?
외국계 투자사들도 서한 날리고 콩고물 바라는 게 많던대.
ㅇㅇ 난 상법개정보다 더 큰 딜을 제한한다.
임마 상법개정은 기본이고~
낙랑클럽 짬짜미 적산 불하 국고 환입!
자손들에게 복리 사용료 물려서 환입!
금융자본? 산업자본? 재벌?
왜 자꾸 담론의 방향이 이렇게 흘러갈까.
핵심은 적산 불하 임의로 한 거
환입이 답이다.
상법개정으로 돈 몇 푼 벌 생각에
기분이 좋지?
외국계 투자사들도 서한 날리고 콩고물 바라는 게 많던대.
ㅇㅇ 난 상법개정보다 더 큰 딜을 제한한다.
임마 상법개정은 기본이고~
낙랑클럽 짬짜미 적산 불하 국고 환입!
자손들에게 복리 사용료 물려서 환입!
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19 Nov, 13:39
키트루다는 이미 현재 IV만의 효능으로도 연간 40조원 매출을 일으키는 제품입니다. 내년 1월 허가신청 시 빠르면 2025년 9월, 늦어도 11월 SC승인입니다.
이제 피하주사로 2-3분내 투약이 가능해졌습니다. 그것만으로도 매출액은 더욱 늘어날겁니다.
의료진과 환자 투약 편의 및 입원비용 감소로 트럼프 정부효율부에도 보험환급에 따른 재정적 부담을 덜어주는 제품이 될 것으로 기대되네요.
머크가 언급한 유효성 또는 부작용이 개선된 결과는 곧 학회를 통해 발표될 예정입니다.
그리고 키트루다는 미국 2029년 11월, 유럽 2031년까지 혈관주사 시밀러의 방해없이 자유롭게 피하주사로 충분히 50% 이상의 시장 전환이 이루어질 것입니다.
한국의 바이오가 전세계 1등 제품의 임상 3상을 성공했고, 알테오젠을 통해 키트루다SC는 역대 매출액을 또 경신할것입니다. 지켜보는 일만 남았습니다.
Far Niente!
이제 피하주사로 2-3분내 투약이 가능해졌습니다. 그것만으로도 매출액은 더욱 늘어날겁니다.
의료진과 환자 투약 편의 및 입원비용 감소로 트럼프 정부효율부에도 보험환급에 따른 재정적 부담을 덜어주는 제품이 될 것으로 기대되네요.
머크가 언급한 유효성 또는 부작용이 개선된 결과는 곧 학회를 통해 발표될 예정입니다.
그리고 키트루다는 미국 2029년 11월, 유럽 2031년까지 혈관주사 시밀러의 방해없이 자유롭게 피하주사로 충분히 50% 이상의 시장 전환이 이루어질 것입니다.
한국의 바이오가 전세계 1등 제품의 임상 3상을 성공했고, 알테오젠을 통해 키트루다SC는 역대 매출액을 또 경신할것입니다. 지켜보는 일만 남았습니다.
Far Niente!
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16 Nov, 04:49
수능 시험일에 기업 활동을 1시간이나 늦추고
비행기 이착륙을 금지 시키며
경찰차로 지각하는 머저리들을 실어 나른다는 해괴한 사실은
아직도 이 나라는
사농공상의 마인드에서
벗어나지를 못하고 있다는 것이 됩니다
물론 한국인의 90%는 성씨가 없는
노비들이 조상님들이라
어쩔수 없긴 합니다만,,
사농공상의 사회가 숭배하는
과거 시험 보듯 하는
수능의 정신나간 작태는
현대 사회를 지배하는
자본주의 시스템에서는
전혀 쓸모 없는 짓이 되는 것 입니다
자본주의는 사농공상 마인드가
가장 천하다고 생각하는
“상인”들이 근본이되는
그런 사회가 됩니다
세계적인 자산가와 투자자들 그리고 기업가들은
상인들로 분류가 됩니다
주식 거래는 세계 패권을 가장 먼저 거머쥐었던
네덜란드에서 시작되었고
네덜란드는 지금도 유럽 최대 항구 두 곳이나 보유하고 있는
대표적인 상인의 나라 입니다
사농공상의 나라에서는
이러한 구루의 상인들을
절대 배출할 수가 없습니다
아직도 사농공상 마인드에서
벗어나지 못하는
사우스 코리아는 없어 집니다
https://m.news.nate.com/view/20241115n04196
비행기 이착륙을 금지 시키며
경찰차로 지각하는 머저리들을 실어 나른다는 해괴한 사실은
아직도 이 나라는
사농공상의 마인드에서
벗어나지를 못하고 있다는 것이 됩니다
물론 한국인의 90%는 성씨가 없는
노비들이 조상님들이라
어쩔수 없긴 합니다만,,
사농공상의 사회가 숭배하는
과거 시험 보듯 하는
수능의 정신나간 작태는
현대 사회를 지배하는
자본주의 시스템에서는
전혀 쓸모 없는 짓이 되는 것 입니다
자본주의는 사농공상 마인드가
가장 천하다고 생각하는
“상인”들이 근본이되는
그런 사회가 됩니다
세계적인 자산가와 투자자들 그리고 기업가들은
상인들로 분류가 됩니다
주식 거래는 세계 패권을 가장 먼저 거머쥐었던
네덜란드에서 시작되었고
네덜란드는 지금도 유럽 최대 항구 두 곳이나 보유하고 있는
대표적인 상인의 나라 입니다
사농공상의 나라에서는
이러한 구루의 상인들을
절대 배출할 수가 없습니다
아직도 사농공상 마인드에서
벗어나지 못하는
사우스 코리아는 없어 집니다
https://m.news.nate.com/view/20241115n04196
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12 Nov, 22:56
『알테오젠(196170.KQ) – 전세계 최초 ADC SC, 다이이찌 산쿄와 간다』
제약바이오 엄민용 ☎️02-3772-2578
▶️ 엔허투SC는 반영되지 않은 주가. 이제 시작일 뿐
- 11월 8일 글로벌 ADC 1등 기업 다이이찌 산쿄와 엔허투 ADC를 전세계 최초로 SC로 전환하는 독점 계약을 체결, 엔허투는 2030년 20조원 매출액을 기대. 유효성 및 부작용 개선되어 매출액 더욱 높아진다면 5% 이상 로열티 수령 가능. ADC SC기술의 가치는 미반영 판단
▶️ 키트루다SC 승인 신청 확정으로 이제 Biotech 아닌 Pharma
- 애널리스트 간담회에서 가장 중요했던 내용은 키트루다SC의 FDA 허가신청을 위한 사전미팅 진행. 허가 신청이 내년 1월 예정 소식. 2025년 승인이 기대되며 임상 3상 성공 발표가 임박. 성공했을 것으로 추정 가능
- 다이이찌 산쿄와 ADC SC 계약은 머크 딜보다 높은 로열티 추정. 이유는 2가지 1) 낮은 마일스톤으로 상업화 시 수익 더욱 높인 것으로 추정 2) 유효성과 부작용 개선으로 엔허투 IV 대비 매출 증가. 프리미엄 로열티 필요
- 엔허투는 2025년 DESTINY-Breast09 임상 통해 유방암 1차 치료제 여부 결과 확인 예정이며, 1차 치료제 이전 보조요법에도 모두 승인되어 초기 유방암 시장 엔허투로 재편. 2030년 목표 160억 달러인데 SC로 유효성, 부작용 개선될 경우 IV 매출액 대부분 SC 전환될 것으로 추정
▶️ 목표주가 730,000원으로 상향, 업종 내 최선호주 및 강력매수 의견
- 머크 키트루다는 특허가 기존보다 연장된 미국 2029년 11월, 유럽 2031년 1월 만료로 매출 전망치 상향. 엔허투SC는 80% 이상 시장 전환 추정. 추가 6개 빅파마와 L/O 진행 중으로 가치 상승 지속될 것. 목표주가 730,000원으로 상향하며 업종 내 최선호주 및 강력 매수 의견
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330521
위 내용은 2024년 11월 13일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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▶️ 엔허투SC는 반영되지 않은 주가. 이제 시작일 뿐
- 11월 8일 글로벌 ADC 1등 기업 다이이찌 산쿄와 엔허투 ADC를 전세계 최초로 SC로 전환하는 독점 계약을 체결, 엔허투는 2030년 20조원 매출액을 기대. 유효성 및 부작용 개선되어 매출액 더욱 높아진다면 5% 이상 로열티 수령 가능. ADC SC기술의 가치는 미반영 판단
▶️ 키트루다SC 승인 신청 확정으로 이제 Biotech 아닌 Pharma
- 애널리스트 간담회에서 가장 중요했던 내용은 키트루다SC의 FDA 허가신청을 위한 사전미팅 진행. 허가 신청이 내년 1월 예정 소식. 2025년 승인이 기대되며 임상 3상 성공 발표가 임박. 성공했을 것으로 추정 가능
- 다이이찌 산쿄와 ADC SC 계약은 머크 딜보다 높은 로열티 추정. 이유는 2가지 1) 낮은 마일스톤으로 상업화 시 수익 더욱 높인 것으로 추정 2) 유효성과 부작용 개선으로 엔허투 IV 대비 매출 증가. 프리미엄 로열티 필요
- 엔허투는 2025년 DESTINY-Breast09 임상 통해 유방암 1차 치료제 여부 결과 확인 예정이며, 1차 치료제 이전 보조요법에도 모두 승인되어 초기 유방암 시장 엔허투로 재편. 2030년 목표 160억 달러인데 SC로 유효성, 부작용 개선될 경우 IV 매출액 대부분 SC 전환될 것으로 추정
▶️ 목표주가 730,000원으로 상향, 업종 내 최선호주 및 강력매수 의견
- 머크 키트루다는 특허가 기존보다 연장된 미국 2029년 11월, 유럽 2031년 1월 만료로 매출 전망치 상향. 엔허투SC는 80% 이상 시장 전환 추정. 추가 6개 빅파마와 L/O 진행 중으로 가치 상승 지속될 것. 목표주가 730,000원으로 상향하며 업종 내 최선호주 및 강력 매수 의견
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330521
위 내용은 2024년 11월 13일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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10 Nov, 23:56
[알테오젠 기사 내용 핵심 요약 및 설명]
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
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10 Nov, 11:36
“엔허투와 같은 타깃으로 ADC를 개발 중인 후발주자 입장에서는 신약이 기존에 시장에 나와 있는 약보다 월등하게 우월하다면 그냥 정맥주사(IV)로 가도 되지만 그렇지 않다면 포지셔닝을 어떻게 할 것인지 고민이 필요할 것”이라고 말했다.
---
알테오젠
ADC는 항체-약물-접합체로 독성이 문제인데 SC제형으로 독성을 낮출 수 있다면 ADC 항암 신약에 뛰어드는 회사 입장에선 SC제형 도입이 기본이 될 것입니다. 그런데 기사에서 볼수 있듯이 ADC의 SC제형화는 다른방법을 사용해야 하기 때문에 알테오젠이 별도 특허를 등록 했다고 나와있조. 이것이 사실이라면 이제 후발 ADC 기업들은 모두 알테오젠에게 와야 하는건데, 향후 ADC 신약이 100조 이상으로 커간다면 거기에 로열티로 얼마나 받아갈수 있을까요? ㅎㅎㅎ 게다가 ADC 이후에 TPD도 말씀 하고 계신데요. 알테오젠 같은 회사가 국내에 상장되어 있고 한국사람들이 투자 할 수 있다는게 정말 행운인것 같습니다.
그리고 항암신약은 퍼스트로 시장 개척하는 의미도 있지만 매출 측면에선 베스트인 클래스가 더 중요합니다. 그것을 엔허투가 완벽하게 증명해 주고 있구요. 그래서 아마 후발주자들은 조금이라도 독성을 낮추기 위해 SC 제형을 반드시 고려해야 할 것으로 생각드네요.
결국 이번 ADC L/O의 의미는 알테오젠이 가진 진정한 플랫폼 기술의 강점을 증명한 것이구요. 향후에 저희 중생들이 알수 없는 다양한 형태의 타겟으로의 확장성을 알테오젠이 보여 줄 것으로 생각합니다.
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알테오젠
ADC는 항체-약물-접합체로 독성이 문제인데 SC제형으로 독성을 낮출 수 있다면 ADC 항암 신약에 뛰어드는 회사 입장에선 SC제형 도입이 기본이 될 것입니다. 그런데 기사에서 볼수 있듯이 ADC의 SC제형화는 다른방법을 사용해야 하기 때문에 알테오젠이 별도 특허를 등록 했다고 나와있조. 이것이 사실이라면 이제 후발 ADC 기업들은 모두 알테오젠에게 와야 하는건데, 향후 ADC 신약이 100조 이상으로 커간다면 거기에 로열티로 얼마나 받아갈수 있을까요? ㅎㅎㅎ 게다가 ADC 이후에 TPD도 말씀 하고 계신데요. 알테오젠 같은 회사가 국내에 상장되어 있고 한국사람들이 투자 할 수 있다는게 정말 행운인것 같습니다.
그리고 항암신약은 퍼스트로 시장 개척하는 의미도 있지만 매출 측면에선 베스트인 클래스가 더 중요합니다. 그것을 엔허투가 완벽하게 증명해 주고 있구요. 그래서 아마 후발주자들은 조금이라도 독성을 낮추기 위해 SC 제형을 반드시 고려해야 할 것으로 생각드네요.
결국 이번 ADC L/O의 의미는 알테오젠이 가진 진정한 플랫폼 기술의 강점을 증명한 것이구요. 향후에 저희 중생들이 알수 없는 다양한 형태의 타겟으로의 확장성을 알테오젠이 보여 줄 것으로 생각합니다.
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10 Nov, 10:44
[알테오젠 기사 내용 핵심 요약 및 설명]
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
1) ADC뿐만 어니라 TPD SC도 확장이 가능하다.
▶️ 이중항체(J&J 아미반타맙), 단일항체(MSD 키크루다)에 이어 ADC, TPD와 같은 모든 항체 의약품이 SC로 간다.
2) ADC SC는 보통의 히알루로니다제는 안된다.
▶️ ADC SC 전용 히알루로니다제를 알테오젠이 특허 보유 중이다. (그래서 할로자임이 아닌 알테오젠을 선택)
3) ADC 처음 개발단계부터 ADC에 SC를 적용하면 IV대비 최대 용량을 올릴 수 있다.
▶️ 신규 ADC들도 SC 추가 계약 가능
4) 제형변경은 임상 1상을 성공하면 3상은 성공했다고 볼 수 있다.
▶️ 임상 2상 없어 상업화 시점도 신약보다 빠르고 임상 1상만 성공하면 실패 리스크도 낮다.
[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것”
(기사 원문)
박 대표는 “다양한 페이로드를 보유한 회사와 협력해 기왕이면 처음부터 SC로 시작하면 환자에게 투여할 수 있는 약물의 농도를 최대한 올려 치료효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다.
그는 “ADC가 워낙 복잡한 물질이라 보통 히알루로니다제 쓰듯이 쓰면 안 된다. 조금 다른 방법이 필요한데 그 기술을 우리가 특허를 낸 것”이라며 “SC 제형의 성패는 사실상 임상 1상에서 결론이 난다. 1상에서 성공하면 3상은 성공했다고 본다”고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/009/0005394103?sid=105
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27 Oct, 09:25
https://v.daum.net/v/20241027171210029?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
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17 Oct, 19:00
오픈AI 윈도우 버전 공개
새로운 모델이 나올줄 알았지만, 이번에 단지 GPT 데스크탑 버전 윈도우가 나왔습니다.
때잉
다운 받으러 가기
새로운 모델이 나올줄 알았지만, 이번에 단지 GPT 데스크탑 버전 윈도우가 나왔습니다.
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16 Oct, 07:54
높은 관심을 갖는 이유는 간단함
한국은 무기 수출 시 보증을 한국의 국책은행이 서거든. 거의 무담보로. 그래서 안 갚아도 딱히 문제 되지 않음. 수출을 이딴 식으로 하고 있으니까 문제. 과거에는 토목공사 적자 수출하더라도 달러가 외부에서 들어왔는데 지금은 그냥 은행이 보증 서고 갖다 팔아버리는 구조라 달러 유출되는 BM. 돈 떼일 걱정 적은 중동 국가들 상대하다가 요즘 나오는 새끼들 보면 어디 달러가 있을지도 모르는 곳들. 레이시스트 어쩌고 하는 PC주의자들 출몰하면 대가리 깨버릴거다. 이익이 걸린 문제에 레이시스트? 팎씨.
방산 수출에 국책은행 보증은 결사 반대한다. 결국 그 부담은 국민이 질 것이고 이익은 방산업자만 볼 거잖아. 이게 수출이냐. 원전도 마찬가지다.
주식하는 새끼들 이런 거 고려 없이 그저 이익 나면 ㅇㅋ하는 나라 좀먹는 새끼들인 부분. 본인들이 쓰레기 천민인 것도 모르고 자본주의 운운하는데 아주 패악질임.
국방 예산 빨아가는 것도 짜증나는데 달러까지 유출시키는 게 뭐다? 방산. 수출 같은 소리 하고 자빠졌네. 프랑스급은 되어야 뭘 수출하지.
한국은 무기 수출 시 보증을 한국의 국책은행이 서거든. 거의 무담보로. 그래서 안 갚아도 딱히 문제 되지 않음. 수출을 이딴 식으로 하고 있으니까 문제. 과거에는 토목공사 적자 수출하더라도 달러가 외부에서 들어왔는데 지금은 그냥 은행이 보증 서고 갖다 팔아버리는 구조라 달러 유출되는 BM. 돈 떼일 걱정 적은 중동 국가들 상대하다가 요즘 나오는 새끼들 보면 어디 달러가 있을지도 모르는 곳들. 레이시스트 어쩌고 하는 PC주의자들 출몰하면 대가리 깨버릴거다. 이익이 걸린 문제에 레이시스트? 팎씨.
방산 수출에 국책은행 보증은 결사 반대한다. 결국 그 부담은 국민이 질 것이고 이익은 방산업자만 볼 거잖아. 이게 수출이냐. 원전도 마찬가지다.
주식하는 새끼들 이런 거 고려 없이 그저 이익 나면 ㅇㅋ하는 나라 좀먹는 새끼들인 부분. 본인들이 쓰레기 천민인 것도 모르고 자본주의 운운하는데 아주 패악질임.
국방 예산 빨아가는 것도 짜증나는데 달러까지 유출시키는 게 뭐다? 방산. 수출 같은 소리 하고 자빠졌네. 프랑스급은 되어야 뭘 수출하지.
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15 Oct, 05:46
#알테오젠이 대전산단에 투자를 결정했다고 기사는 전하고 있습니다. 알테오젠이 대전산업공단에 투자를 진행할 이유는 머크 키트루다SC 히알루로디나제 생산밖에 없다고 판단됩니다.
조만간 DS자산운용과 1,000억 원 CB 발행공시가 나오면서, 공장건설이 시작되지 않을까 합니다.
이전에 코멘트해드렸던 것처럼, 공장건설은 히알루로디나제의 추가적인 매출원 확보와 더불어 키트루다SC 로열티 매출의 본격적인 시작을 예고한다는 측면에서 매우 큰 의미가 있다고 생각합니다.
조만간 DS자산운용과 1,000억 원 CB 발행공시가 나오면서, 공장건설이 시작되지 않을까 합니다.
이전에 코멘트해드렸던 것처럼, 공장건설은 히알루로디나제의 추가적인 매출원 확보와 더불어 키트루다SC 로열티 매출의 본격적인 시작을 예고한다는 측면에서 매우 큰 의미가 있다고 생각합니다.
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11 Oct, 13:02
화석 연료와 기후 변화는
아무런 상관이 없습니다
환경 팔이들은 사라 집니다
https://youtube.com/shorts/2oApNvCXC7c?si=XnG4YU8-Yi6vOYHx
아무런 상관이 없습니다
환경 팔이들은 사라 집니다
https://youtube.com/shorts/2oApNvCXC7c?si=XnG4YU8-Yi6vOYHx
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11 Oct, 05:24
재야의 고수들 채널에서 밀던 메디톡스가 패소하였다.
메디톡스 세일즈.
관련 손해 본 분도 많지 않나.
근데 손해는 결과론적인 것이고.
각자 책임.
나도 거기 논리에 매료되어서 하다가 손해봤고 주변에 관련 논리 얘기 했었고.
근데 논리가 좋긴 했음. 소송? 이길 걸로 가정하고 사바리 푸니까 매력적이었음. 승소할 것 같기도 했고. 소송 더 남긴 했을걸. 문제는 미국에서 저래 나오면.
재야의고수들 탓 하려는 것은 아님. 논리 멋졌고.
다만, 소송 엮인 것은 진짜 어려움.
그냥 안 하는 게 맞음.
이오플로우도 소송 크게 엮일 걸?
제품 좋은대.
그냥 소송 걸린 종목은 피하는 게 상책.
재야의 고수들 뭐 운영하는 거 있지 않나.
나도 그것처럼 할 예정임.
근데 주식 쪽 비중은 거의 안 두고.
메디톡스 세일즈.
관련 손해 본 분도 많지 않나.
근데 손해는 결과론적인 것이고.
각자 책임.
나도 거기 논리에 매료되어서 하다가 손해봤고 주변에 관련 논리 얘기 했었고.
근데 논리가 좋긴 했음. 소송? 이길 걸로 가정하고 사바리 푸니까 매력적이었음. 승소할 것 같기도 했고. 소송 더 남긴 했을걸. 문제는 미국에서 저래 나오면.
재야의고수들 탓 하려는 것은 아님. 논리 멋졌고.
다만, 소송 엮인 것은 진짜 어려움.
그냥 안 하는 게 맞음.
이오플로우도 소송 크게 엮일 걸?
제품 좋은대.
그냥 소송 걸린 종목은 피하는 게 상책.
재야의 고수들 뭐 운영하는 거 있지 않나.
나도 그것처럼 할 예정임.
근데 주식 쪽 비중은 거의 안 두고.
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10 Oct, 22:27
[휴젤(145020)/ BUY(유지)/ TP 35만원(유지)/ 다올 의료기기/화장품 박종현/이정우]
★ 3Q24E Preview: Veni, vidi, vici!
▶ 미국 현지 시각 10/10일 진행된 메디톡스와의 ITC 최종 판결 승소로 법무 리스크 해소. 소송 리스크가 해소된 동사의 2025E PER은 17.8배로 Historical Valuation 하단 국면(소송 진행 국면 제외). 동사의 투자의견 BUY 유지하며, 적정주가 35만원 유지. 톡신 업종 Top Pick 제시
▶ 3Q24E 매출액 989억원(YoY +17%, QoQ +4%), 영업이익 445억원(YoY +29%, QoQ +5%)으로 컨센서스 부합 전망. 2024.07월과 8월 수출 데이터 부진으로 실적 우려있었으나, 2024.09월 북미 추가 선적으로 통해 낮아졌던 시장 눈높이를 상회하는 실적 기대
▶ 북남미 톡신 매출액은 103억원으로 QoQ +282% 성장 전망하며, 북미 초도 효과 확인. 베네브는 2024년내 북미 런칭 예정. APAC 매출액은 201억원으로 YoY +50%, QoQ -19% 기록 전망. 중국 선적 소폭 감소했으나, 직판 지역인 호주 견조한 수출이 호실적 견인
▶ 3Q24E OPM은 45% 전망하며 전분기 대비 +0.5%p 기대. 3공장 테스트 종료 및 ASP 높은 미국향 비중 증가에 따라 GPM QoQ +3.0%p 개선되어 광고선전비 증가 효과를 상쇄
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Y2aodN >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >
★ 3Q24E Preview: Veni, vidi, vici!
▶ 미국 현지 시각 10/10일 진행된 메디톡스와의 ITC 최종 판결 승소로 법무 리스크 해소. 소송 리스크가 해소된 동사의 2025E PER은 17.8배로 Historical Valuation 하단 국면(소송 진행 국면 제외). 동사의 투자의견 BUY 유지하며, 적정주가 35만원 유지. 톡신 업종 Top Pick 제시
▶ 3Q24E 매출액 989억원(YoY +17%, QoQ +4%), 영업이익 445억원(YoY +29%, QoQ +5%)으로 컨센서스 부합 전망. 2024.07월과 8월 수출 데이터 부진으로 실적 우려있었으나, 2024.09월 북미 추가 선적으로 통해 낮아졌던 시장 눈높이를 상회하는 실적 기대
▶ 북남미 톡신 매출액은 103억원으로 QoQ +282% 성장 전망하며, 북미 초도 효과 확인. 베네브는 2024년내 북미 런칭 예정. APAC 매출액은 201억원으로 YoY +50%, QoQ -19% 기록 전망. 중국 선적 소폭 감소했으나, 직판 지역인 호주 견조한 수출이 호실적 견인
▶ 3Q24E OPM은 45% 전망하며 전분기 대비 +0.5%p 기대. 3공장 테스트 종료 및 ASP 높은 미국향 비중 증가에 따라 GPM QoQ +3.0%p 개선되어 광고선전비 증가 효과를 상쇄
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Y2aodN >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >
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01 Oct, 21:34
니가 뭔데 임상시험 후기질이야.
CRA 노고와 제약사의 개고생을 수포로 만드냐.
업무방해지.
아프면 다야? 조상님이 대신 감방가줘?
환자 아니야? 그럼 안 아프네?
주가조작 하려고 환우카페에 글 싸지르고 캡챠해서 퍼나르고 미라클 얘기하면 돼?
전자는 업무방해요
후자는 주가조작이지.
딱 보면 모르냐.
CRA 노고와 제약사의 개고생을 수포로 만드냐.
업무방해지.
아프면 다야? 조상님이 대신 감방가줘?
환자 아니야? 그럼 안 아프네?
주가조작 하려고 환우카페에 글 싸지르고 캡챠해서 퍼나르고 미라클 얘기하면 돼?
전자는 업무방해요
후자는 주가조작이지.
딱 보면 모르냐.
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01 Oct, 21:34
모 회사 임상 후기글이 싸돌아 다닌다. 환우 빙자 임상시험 후기 유포 행위가 의심되는 사례들이 발견되고 있다. 형사사건이다.
암환자면 뭐 조상님이 감방 대신 가주냐. 임상시험 후기 공유하는 것들 그거 불법인 거 알텐데.
2가지로 생각해볼 수 있다.
1. 환자 아니다. 허위사실 유포로 주가조작 하는 거다.
2. 머가리 지능 모자른 환자다.
서약서에 시험 관련 외부 발설 하지말라는 거 있었을텐데.
아니야?
암환자면 뭐 조상님이 감방 대신 가주냐. 임상시험 후기 공유하는 것들 그거 불법인 거 알텐데.
2가지로 생각해볼 수 있다.
1. 환자 아니다. 허위사실 유포로 주가조작 하는 거다.
2. 머가리 지능 모자른 환자다.
서약서에 시험 관련 외부 발설 하지말라는 거 있었을텐데.
아니야?
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25 Sep, 05:50
FDA 자문위 개최, 다른 적응증까지 확대될 경우 미치는 영향은?
키트루다(펨브롤리주맙)는 PD-L1 음성(즉, PD-1/PD-L1 타겟이 없는) 환자들에게도 처방됩니다. 연구에 따르면, PD-L1 음성 환자 중 약 10-12%**가 키트루다에 반응을 보이고 있습니다【6†source】【8†source】. 특히 **비소세포폐암(NSCLC)**과 같은 진행성 암에서는 키트루다와 화학요법의 병용이 여전히 좋은 치료 결과를 보여주기 때문에, PD-L1 음성 환자에게도 처방이 지속되고 있습니다.
만약 키트루다가 **PD-L1 양성 환자에게만 처방된다면, 처방 비율이 크게 줄어들 것입니다. 현재 PD-L1 음성 환자에게 처방되는 비율이 약 10-12%**를 차지하므로, 이러한 처방이 제한될 경우 매출이 그만큼 감소할 수 있습니다.
키트루다의 매출은 2028년까지 **약 240억 달러**를 넘길 것으로 예상되며, 2030년까지는 **300억 달러**에 달할 수 있습니다【9†source】. 따라서 PD-L1 음성 환자에게 처방되지 않을 경우, 매출은 약 **30억~36억 달러 정도 감소할 가능성이 있습니다.
작성: ChatGPT
인용출처:
https://cancercommons.org/latest-insights/to-pd-l1-or-not-to-pd-l1-that-is-the-question/
https://www.cancernetwork.com/view/study-supports-pembrolizumab-plus-chemo-as-standard-of-care-for-pd-l1-negative-advanced-nsclc
https://www.iqvia.com/-/media/iqvia/pdfs/library/white-papers/iqvia_in-the-eye-of-the-storm_pd-1-inhibitors-weathering-turbulence_05-22-forweb.pdf
검증: 직접 스스로 하시면 됩니다.
키트루다(펨브롤리주맙)는 PD-L1 음성(즉, PD-1/PD-L1 타겟이 없는) 환자들에게도 처방됩니다. 연구에 따르면, PD-L1 음성 환자 중 약 10-12%**가 키트루다에 반응을 보이고 있습니다【6†source】【8†source】. 특히 **비소세포폐암(NSCLC)**과 같은 진행성 암에서는 키트루다와 화학요법의 병용이 여전히 좋은 치료 결과를 보여주기 때문에, PD-L1 음성 환자에게도 처방이 지속되고 있습니다.
만약 키트루다가 **PD-L1 양성 환자에게만 처방된다면, 처방 비율이 크게 줄어들 것입니다. 현재 PD-L1 음성 환자에게 처방되는 비율이 약 10-12%**를 차지하므로, 이러한 처방이 제한될 경우 매출이 그만큼 감소할 수 있습니다.
키트루다의 매출은 2028년까지 **약 240억 달러**를 넘길 것으로 예상되며, 2030년까지는 **300억 달러**에 달할 수 있습니다【9†source】. 따라서 PD-L1 음성 환자에게 처방되지 않을 경우, 매출은 약 **30억~36억 달러 정도 감소할 가능성이 있습니다.
작성: ChatGPT
인용출처:
https://cancercommons.org/latest-insights/to-pd-l1-or-not-to-pd-l1-that-is-the-question/
https://www.cancernetwork.com/view/study-supports-pembrolizumab-plus-chemo-as-standard-of-care-for-pd-l1-negative-advanced-nsclc
https://www.iqvia.com/-/media/iqvia/pdfs/library/white-papers/iqvia_in-the-eye-of-the-storm_pd-1-inhibitors-weathering-turbulence_05-22-forweb.pdf
검증: 직접 스스로 하시면 됩니다.
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24 Sep, 23:52
[키움 허혜민] BMS, 머크 면역관문억제제 FDA 자문위 미팅 개최 논의에 올라옴
내일 미국 FDA 자문위 열림(9/26)
회의 목적은 절제 불가능하거나 전이성 위식도 접합부 선암, 전이성 식도 편평세포 암 환자에 옵디보, 키트루다 논의(일부 식도암에서 여보이 포함)
옵디보와 키트루다는 모두 종양의 PD-L1 발현 관계 없이 승인됨
그러나, FDA는 최근 데이터가 쌓이면서 PD-L1 발현은 약물의 효능을 예측하는 바이오마커가 될 수 있다고 밝힘.
자문위는 예측 바이오마커로 PD-L1 발현이 얼마나 적절한지 등을 따질 예정
낮거나 PD-L1 발현이 없는 환자에 약물 혜택이 없는 경우, 항 PD1 투여하면 환자의 삶의 질에 현저한 영향을 미칠 수 있는 심각한 면역 관련 부작용 등의 해를 끼칠 가능성이 있다고 언급
BMS는 PD-L1 발현을 정확하게 가려내는 것이 어렵다고 호소.
때때로 PD-L1 음성이 나와도, 다른 테스트에서는 음성이 나오지 않을 수 있어 치료 결정에 혼란과 모호함을 초래할 수 있음.
머크 역시 혜택을 볼 수 있는 잠재적 환자를 제외하지 않아야 한다고 언급.
KEYNOTE-859의 PD-L1 발현 유병률 기준, 승인된 모든 적응증을 CPS ≥1 또는 CPS ≥10으로 제한하면 전이성 환자와 HER2 음성 위암 신규 환자의 22%, 65%가 제외됨. (Based on the prevalence of PD-L1 expression from KEYNOTE-859, restricting the approved all-comer indication to a CPS ≥1 or CPS ≥10 population would result in the exclusion of approximately 22% and 65% of the estimated new patients with metastatic, HER2-negative gastric cancer.")
자문위는 BeiGene의 면역관문억제제 Tevimbra 허가 신청도 검토 예정.
https://seekingalpha.com/news/4152864-bristol-merck-checkpoint-inhibitors-focus-fda-advisory-committee-meeting
내일 미국 FDA 자문위 열림(9/26)
회의 목적은 절제 불가능하거나 전이성 위식도 접합부 선암, 전이성 식도 편평세포 암 환자에 옵디보, 키트루다 논의(일부 식도암에서 여보이 포함)
옵디보와 키트루다는 모두 종양의 PD-L1 발현 관계 없이 승인됨
그러나, FDA는 최근 데이터가 쌓이면서 PD-L1 발현은 약물의 효능을 예측하는 바이오마커가 될 수 있다고 밝힘.
자문위는 예측 바이오마커로 PD-L1 발현이 얼마나 적절한지 등을 따질 예정
낮거나 PD-L1 발현이 없는 환자에 약물 혜택이 없는 경우, 항 PD1 투여하면 환자의 삶의 질에 현저한 영향을 미칠 수 있는 심각한 면역 관련 부작용 등의 해를 끼칠 가능성이 있다고 언급
BMS는 PD-L1 발현을 정확하게 가려내는 것이 어렵다고 호소.
때때로 PD-L1 음성이 나와도, 다른 테스트에서는 음성이 나오지 않을 수 있어 치료 결정에 혼란과 모호함을 초래할 수 있음.
머크 역시 혜택을 볼 수 있는 잠재적 환자를 제외하지 않아야 한다고 언급.
KEYNOTE-859의 PD-L1 발현 유병률 기준, 승인된 모든 적응증을 CPS ≥1 또는 CPS ≥10으로 제한하면 전이성 환자와 HER2 음성 위암 신규 환자의 22%, 65%가 제외됨. (Based on the prevalence of PD-L1 expression from KEYNOTE-859, restricting the approved all-comer indication to a CPS ≥1 or CPS ≥10 population would result in the exclusion of approximately 22% and 65% of the estimated new patients with metastatic, HER2-negative gastric cancer.")
자문위는 BeiGene의 면역관문억제제 Tevimbra 허가 신청도 검토 예정.
https://seekingalpha.com/news/4152864-bristol-merck-checkpoint-inhibitors-focus-fda-advisory-committee-meeting
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24 Sep, 23:52
똑바로 분석 안 된 것 같고, 기사 요약 긁어온듯 하여 나머지 업무는 ChatGPT에게 맡깁니다.
해당 사안을 분석한 결과, 머크(Merck)에게는 부정적인 요소들이 포함되어 있다고 볼 수 있습니다. 그 이유를 몇 가지 핵심 측면에서 살펴보겠습니다:
1. FDA 자문위 논의와 PD-L1 발현에 대한 기준 강화 가능성:
- FDA 자문위는 PD-L1 발현이 약물의 효능을 예측하는 중요한 바이오마커가 될 수 있다는 입장을 검토 중입니다. 만약 FDA가 PD-L1 발현을 더 중요한 기준으로 삼는다면, 키트루다(Pembrolizumab) 같은 면역관문억제제는 PD-L1 발현이 낮거나 없는 환자에게는 처방이 제한될 수 있습니다.
- 구체적으로, 머크가 언급한 것처럼 PD-L1 발현 유병률 기준을 CPS ≥1 또는 CPS ≥10으로 제한하면, 키트루다가 기존에 혜택을 제공하던 환자 중 약 22%~65%**가 제외될 수 있습니다. 이는 상당한 수의 잠재적 환자군을 잃게 되어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2. **환자의 삶의 질과 부작용 우려:
- PD-L1 발현이 낮거나 없는 환자에게 항 PD-1 약물을 투여할 경우, 심각한 면역 관련 부작용을 초래할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 이는 키트루다의 안전성에 대한 의문을 제기하게 되며, 환자와 의료진이 처방을 주저하게 만들 수 있습니다. 부작용에 대한 이러한 우려는 약물에 대한 신뢰도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 경쟁 심화:
- FDA 자문위에서는 머크의 키트루다뿐만 아니라 BMS의 옵디보(Opdivo)와 BeiGene의 Tevimbra도 함께 논의됩니다. 이는 면역관문억제제 시장에서 경쟁이 치열해질 가능성을 시사하며, 머크가 시장 점유율을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 특히 BeiGene과 같은 새로운 플레이어의 등장으로 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다.
### 부정적 영향의 정도
이 사안은 머크에게 중간에서 중대한 부정적 영향**을 미칠 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다:
- **규제 변화 가능성: FDA 자문위가 PD-L1 발현을 기준으로 규제를 강화할 경우, 머크의 시장 기회는 크게 축소될 수 있습니다. 전이성 환자군에서 최대 65%가 제외될 수 있다는 점은 매우 심각한 타격입니다.
- 부작용 우려: 면역 관련 부작용에 대한 우려가 계속 커진다면, 의료진의 처방 선택에도 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경쟁 심화: BMS와 BeiGene의 경쟁이 머크의 시장 점유율을 잠식할 가능성도 큽니다.
따라서, 이 사안은 머크의 키트루다에 대한 시장 기대치와 매출에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안으로 판단됩니다.
해당 사안을 분석한 결과, 머크(Merck)에게는 부정적인 요소들이 포함되어 있다고 볼 수 있습니다. 그 이유를 몇 가지 핵심 측면에서 살펴보겠습니다:
1. FDA 자문위 논의와 PD-L1 발현에 대한 기준 강화 가능성:
- FDA 자문위는 PD-L1 발현이 약물의 효능을 예측하는 중요한 바이오마커가 될 수 있다는 입장을 검토 중입니다. 만약 FDA가 PD-L1 발현을 더 중요한 기준으로 삼는다면, 키트루다(Pembrolizumab) 같은 면역관문억제제는 PD-L1 발현이 낮거나 없는 환자에게는 처방이 제한될 수 있습니다.
- 구체적으로, 머크가 언급한 것처럼 PD-L1 발현 유병률 기준을 CPS ≥1 또는 CPS ≥10으로 제한하면, 키트루다가 기존에 혜택을 제공하던 환자 중 약 22%~65%**가 제외될 수 있습니다. 이는 상당한 수의 잠재적 환자군을 잃게 되어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2. **환자의 삶의 질과 부작용 우려:
- PD-L1 발현이 낮거나 없는 환자에게 항 PD-1 약물을 투여할 경우, 심각한 면역 관련 부작용을 초래할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 이는 키트루다의 안전성에 대한 의문을 제기하게 되며, 환자와 의료진이 처방을 주저하게 만들 수 있습니다. 부작용에 대한 이러한 우려는 약물에 대한 신뢰도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 경쟁 심화:
- FDA 자문위에서는 머크의 키트루다뿐만 아니라 BMS의 옵디보(Opdivo)와 BeiGene의 Tevimbra도 함께 논의됩니다. 이는 면역관문억제제 시장에서 경쟁이 치열해질 가능성을 시사하며, 머크가 시장 점유율을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 특히 BeiGene과 같은 새로운 플레이어의 등장으로 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다.
### 부정적 영향의 정도
이 사안은 머크에게 중간에서 중대한 부정적 영향**을 미칠 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다:
- **규제 변화 가능성: FDA 자문위가 PD-L1 발현을 기준으로 규제를 강화할 경우, 머크의 시장 기회는 크게 축소될 수 있습니다. 전이성 환자군에서 최대 65%가 제외될 수 있다는 점은 매우 심각한 타격입니다.
- 부작용 우려: 면역 관련 부작용에 대한 우려가 계속 커진다면, 의료진의 처방 선택에도 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경쟁 심화: BMS와 BeiGene의 경쟁이 머크의 시장 점유율을 잠식할 가능성도 큽니다.
따라서, 이 사안은 머크의 키트루다에 대한 시장 기대치와 매출에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안으로 판단됩니다.
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22 Sep, 23:50
#알테오젠
9/24 화요일이 중요한 이유
- 키트루다SC 임상 3상 종료가 9/23(미국시간)이므로 머크에서 무언가 매력적인 멘트를 해준다면 그 시간은 한국 기준 9/24 새벽임
- 민주당 금투세 토론이 9/24 오전에 열리며 아마 최소 유예쪽으로 많이 기울고 있기에 이 또한 시장에 긍정적으로 영향이 오면 주도주는 더 큰 효과를 봄
- 9/23, 9/24 양일간 9/20 종가 대비 40% 상승 시 9/25 거래 정지기 때문에 이또한 알테오젠 주가 움직임에 한 가지 요소로 작용함 (363,000원의 40%는 508,200원임)
9/24 화요일이 중요한 이유
- 키트루다SC 임상 3상 종료가 9/23(미국시간)이므로 머크에서 무언가 매력적인 멘트를 해준다면 그 시간은 한국 기준 9/24 새벽임
- 민주당 금투세 토론이 9/24 오전에 열리며 아마 최소 유예쪽으로 많이 기울고 있기에 이 또한 시장에 긍정적으로 영향이 오면 주도주는 더 큰 효과를 봄
- 9/23, 9/24 양일간 9/20 종가 대비 40% 상승 시 9/25 거래 정지기 때문에 이또한 알테오젠 주가 움직임에 한 가지 요소로 작용함 (363,000원의 40%는 508,200원임)
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14 Sep, 00:56
"조달, 방산, 군수"
사업하려면 이런 쪽이 맞긴 함. 덩어리가 크고 뚫으면 꾸준하게 가서. 생각보다 꼭 자국산 고집 안 하는 나라가 많음. 한국군납은 국산만 써야 한다고 하잖아.
미국처럼 각 병사들에게 돈으로 주고 직접 구매하게끔 바꿔야 맞음. 꼭 장비 아니더라도 생필품이라도. 낭비가 너무 심함. 네이버 최저가로 사면 싸게 살 수 있는 것들 군납으로 받으면 가격 씾넘심.
과거에 이걸 못 했던 이유는
카탈로그 있어야 주문이 가능하고
클릭으로 주문 넣기 불가능 했어서.
근데 지금은 아니잖아. 방위 예산 중에 저것 때문에 낭비되는 거 많음. 심지어 미국도 그러함. 일단 병사들이 사는 제품부터 차근차근 각자 구매하게끔 하고 해외업체도 진출 가능하게 해야.
사업하려면 이런 쪽이 맞긴 함. 덩어리가 크고 뚫으면 꾸준하게 가서. 생각보다 꼭 자국산 고집 안 하는 나라가 많음. 한국군납은 국산만 써야 한다고 하잖아.
미국처럼 각 병사들에게 돈으로 주고 직접 구매하게끔 바꿔야 맞음. 꼭 장비 아니더라도 생필품이라도. 낭비가 너무 심함. 네이버 최저가로 사면 싸게 살 수 있는 것들 군납으로 받으면 가격 씾넘심.
과거에 이걸 못 했던 이유는
카탈로그 있어야 주문이 가능하고
클릭으로 주문 넣기 불가능 했어서.
근데 지금은 아니잖아. 방위 예산 중에 저것 때문에 낭비되는 거 많음. 심지어 미국도 그러함. 일단 병사들이 사는 제품부터 차근차근 각자 구매하게끔 하고 해외업체도 진출 가능하게 해야.
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14 Sep, 00:33
수출 대금 회수 가능성 없이
거져 주는 것같은 계약이니
인기가 있는 것 입니다
아마도
인도네시아 무슬림 놈들이
K방산 거져먹기 주제로
국제 컨설팅 사업을
추진하고 있을 거 같네요
https://v.daum.net/v/20240914082748972
거져 주는 것같은 계약이니
인기가 있는 것 입니다
아마도
인도네시아 무슬림 놈들이
K방산 거져먹기 주제로
국제 컨설팅 사업을
추진하고 있을 거 같네요
https://v.daum.net/v/20240914082748972
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12 Sep, 11:07
알테오젠 공시가 나왔다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240912900581
주변에 임상시험이 업이신 분이 계신다.
CRA라 하지.
그 분에 따르면 보통 6개월 내 시판 가능하다고 한다.
서류가 완벽할 경우 3~4개월 내에도 가능하다고 한다.
임상시험 능력까지 엿볼 수 있는 기회다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240912900581
주변에 임상시험이 업이신 분이 계신다.
CRA라 하지.
그 분에 따르면 보통 6개월 내 시판 가능하다고 한다.
서류가 완벽할 경우 3~4개월 내에도 가능하다고 한다.
임상시험 능력까지 엿볼 수 있는 기회다.
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