윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다. @qooowooo Channel on Telegram

윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

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ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

[ETF의 모든 것]
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윤선생 ETF 교실 (Korean)

윤선생 ETF 교실은 글로벌 자산 시장을 탐험하고 싶은 분들을 위한 텔레그램 채널입니다. 여기서 윤선생이란 누구일까요? 윤선생은 글로벌 자산 시장 전문가로, ETF(상장지수펀드)에 대한 전문 지식을 가지고 있습니다. 그가 이끄는 이 채널은 ETF에 대한 다양한 정보와 분석을 제공하여 투자자들이 글로벌 자산 시장을 더 잘 이해하고 투자할 수 있도록 돕는 역할을 합니다. ETF의 개념부터 운용 방법, 최신 동향까지 다양한 주제를 다루며, 실전 투자에 도움이 되는 정보를 제공합니다. 윤선생의 열정과 노하우가 담긴 윤선생 ETF 교실을 통해 여러분도 글로벌 자산 시장을 더 깊이 있게 탐험해보세요!

윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

22 Jan, 23:27

24년 4분기 GDP 성장률 +0.1%(QoQ, SA)

https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000501/view.do?nttId=10089416&menuNo=201264&programType=newsData&relate=Y&depth=201264
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21 Jan, 08:18

<취임 첫날 발표된 행정명령>
 
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm
 
취임 연설 후 트럼프 대통령은 예고대로 행정명령과 주요 정책 방향을 잇달아 발표. 바이든 행정명령 78개도 폐지
 
현지 시간 기준(21일 12:00am)까지 발표됐던 트럼프의 행정명령 및 발언을 정리해 보면 아래와 같은 시사점을 얻을 수 있음
 
일부 행정명령은 향후 소송으로 인해 법원에서 효력이 취소될 가능성도 존재
 
 
1) 관세 우려 일부 완화: 대중, 보편적 관세 부과는 하지 않은 점이 긍정적
 
멕시코, 캐나다에 대해 25% 관세 부과는 시사했지만 대중 관세를 부과하지는 않았고, 10% 보편적 관세 부과는 준비되지 않았다고 발표한 점이 긍정적

대중 관세는 틱톡 매각 합의가 조건이나 중국은 최근 틱톡 합의를 용인하는 모습을 보임. 중국 외교부는 틱톡 매각을 불허한다는 입장에서 운영과 매입/매각 관련해서는 기업들이 각자 결정할 수 있다는 스탠스로 선회(WSJ)

트럼프는 우선적으로 관세를 협상 용도로 활용하려는 모습. 멕시코 캐나다에 대한 관세 부과는 이민, 마약 문제를 해결하기 위한 일환으로 볼 수 있음
 
캐나다, 멕시코 관세 부과 소식 이후 소폭 상승한 달러-원 환율 재차 하락, 항셍 지수 1% 강세 보이는 중
 
2) 예상대로 이민에 대한 강경 조치 발표
 
트럼프는 남부 국경에서 국가적 비상을 선포하면서 멕시코 국경으로 미군을 파견하고 미국의 난민 신청 프로세스를 전면 중단. 기존 난민 신청자들은 미국내 거주하며 법원의 판결을 기다릴 수 있었지만 이제는 불가능
 
미국 노동력 유입을 차단하는 조치. 다만 시장내 인플레이션 관련 우려는 아직까지는 크게 높아지지 않은 모습
 
3) 화석 에너지 생산 증진 및 바이든의 친환경 정책 폐지
 
트럼프는 에너지 생산을 늘려 미국의 수출을 증진하고 미국인들의 에너지 가격을 낮추려는 의도를 선보임

EU에 대해 미국산 에너지 수입을 늘리지 않으면 관세를 부과하겠다고 위협하는 한편, 바이든 행정부가 24년에 정지한 LNG 수출 허가를 재개. 또한 오바마, 바이든 행정부가 보호구역으로 지정한 알래스카 북부 영토, 미국 연안 등에서의 시추 활동을 허가
 
반면 자연경관을 해친다는 이유로 풍력 에너지 시설에 내준 리스는 중단
 
EV 관련해서는 예고대로 2030년까지 전기차 판매 비중을 50%로 끌어올리는 규정을 폐지. 또한 바이든의 친환경 보조금 지급 재검토 지시. 예산 조정안에서 IRA 보조금 폐지를 준비하는 모습
 
4) 높은 인플레이션 의식하는 모습: 관세는 당분간 특정국에만 부과될 가능성

트럼프는 각 부처에 주택, 헬스케어 서비스 등의 가격을 낮출 수 있는 방법을 강구할 것을 지시. 에너지 증진 정책도 인플레이션 압력을 낮추기 위한 일환. 보편적 관세와 대중 관세를 즉각 집행하지 않은 배경에도 물가에 대한 우려가 일부 영향을 미쳤다고 볼 수 있음
 
5) 향후 재정 정책 집행을 위한 지출 축소와 재원 확보

머스크가 주도하는 정부효율성(DOGE)부를 각 정부 부처별로 공식 설립. 또한 국방, 이민 관련 분야가 아닌 연방 정부 공무원의 추가 고용을 정지하고, 연방 공무원의 신분을 ‘정치적 고용자(political hire)’로 변경하면서 해고하기 쉽게 변경
 
한편 관세로부터 얻는 수입을 관리하는 External Revenue Service 설립 검토를 지시해 관세를 주요 수입원으로 생각하는 모습 반영
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21 Jan, 00:35

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4340524
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20 Jan, 22:29

https://www.whitehouse.gov/briefings-statements/2025/01/president-trumps-america-first-priorities/

PRESIDENT TRUMP’S AMERICA FIRST PRIORITIES
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20 Jan, 18:29

https://www.whitehouse.gov
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20 Jan, 17:57

https://www.youtube.com/live/Qds26Wk_Zl8?si=kkcXgAAtme17y5y_
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20 Jan, 16:36

오늘 차트는 이 정도로 마무리하겠습니다. 조금 뒤 3시면 취임식이네요. 아까 공유드린 관세는 다소 낮춰서 간다는 보도가 있었고요, 행정명령은 내용들 나오면 전해드리겠습니다.


월간 유니버스 자료는 아래 링크를 참고해주세요.

[글로벌 ETF 유니버스] 다사다난 2024년, 더 다사다난 할 2025년(2025.1.10)
https://m.site.naver.com/1AuNg
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20 Jan, 16:27

유니버스 전체의 평균 수익률은 +2.5%로, 벤치마크(ACWI US)를 -0.23%p 하
회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같음
[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 +2.6%, 벤치마크 -0.14%p 하회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +4.3%, 벤치마크 +1.5%p 상회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 +4.1%, 벤치마크 +1.3%p 상회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 +0.5%, 벤치마크 -2.26%p 하회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +2.9%, 벤치마크 +0.09%p 상회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 +1.6%, 벤치마크 -1.19%p 하회

상승률 상위는 미국 인프라(PAVE US, +7.1%), 한국 조선(466920 KS, +6%), 퀄리티 배당(RDVY US, +5.5%) 등이 있었으며, 하락률 상위는 인도 소비(479730 KS, -3.9%), 인도소비(INCO US, -0.8%), 글로벌 방위(478150 KS, -0.3%) 등
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20 Jan, 16:26

개별국 중에서는 중국이 주간 강세. GDP는 4분기 +5.4%(YoY) 성장하며 연간 기준 GDP 목표인 5% 도달. 긴장감이 다소 완화되며 심천 ChiNext(159915 CH, +4.5%), 항셍테크(03033 HK, +4.8%) 등 중심으로 강세. 한국 코스피 200(102110 KS, + +0.2%)도 4주 연속 상승 이어갔으나 강도는 다소 둔화
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13 Jan, 18:11

오늘 차트는 이 정도로 마무리하겠습니다. 어쩄거나 지표에 극도로 민감해진 시장이고, 곧 CPI 발표도 다가오네요.

지난 월간 자료 정리에서도 말씀드렸듯,

최종 정리하면,
- S&P 500, 연간 +23.3% 상승하며 작년에 이어 +20% 이상 상승하며 밸류에이션 부담 존재
- 고금리 지속 가능성
- 보수적 접근 but 시장 떠난다는 의미는 아님, 이번 자료에서는 글로벌 헬스케어(IXJ US) 편입으로 변동성 축소 추구

정도가 될 것 같습니다.


월간 유니버스 자료는 아래 링크를 참고해주세요.

[글로벌 ETF 유니버스] 다사다난 2024년, 더 다사다난 할 2025년(2025.1.10)
https://m.site.naver.com/1AuNg
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13 Jan, 18:04

유니버스에 있는 ETF입니다. 한국 조선 신고가 경신 중입니다.
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13 Jan, 18:03

한국 강세 관련, 한국 상장 주요국 ETF의 연초대비 수익률(YTD, %)에서도 한국이 두드러지는 모습입니다.
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13 Jan, 18:00

'지난 주 미국 ETF 시장으로는 +193.1억 달러 순유입. 직전 주 +346.6억 달러, 최근 52주 평균 +215.9억 달러는 하회. 미국 대형주 카테고리가 지속적으로 상위권 유지하고 있는 가운데, 해외 선진국(+20.3억 달러), 뱅크론(+16.0억 달러)에도 자금 유입 지속.'
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13 Jan, 17:59

자금으로 넘어오면, 자금 유입 축소. 전체 +193.1억 달러 (-153.5억 달러 WoW)
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13 Jan, 17:56

2025년 글로벌 주요 지수 연간 동향: 연초(시) 100을 기준으로 연중 고가(고), 저가(저), 현재(종). 숫자는 연초 대비 수익률
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13 Jan, 17:55

[유니버스] 유니버스 전체의 평균 수익률은 -0.6%로, 벤치마크(ACWI US)를 +1.21%p 상회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같습니다.

[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -2.4%, 벤치마크 -0.57%p 하회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 -1.5%, 벤치마크 +0.29%p 상회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -2.3%, 벤치마크 -0.47%p 하회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 +0.1%, 벤치마크 +1.92%p 상회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +6.5%, 벤치마크 +8.33%p 상회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -0.3%, 벤치마크 +1.49%p 상회
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13 Jan, 17:54

역시나 유니버스에 있었던 금광주(RING US) 역시도 금값 소폭 반등하며 동반 상승했습니다.
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13 Jan, 17:53

유니버스에도 있었던 종목입니다. 글로벌 항공(JETS US)은 2020년 하락 전 가격을 회복하기 위해 이륙 중이고요,
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13 Jan, 17:52

그나마 강세 보였던 ETF들 골라보면,
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13 Jan, 17:51

미국 보험산업 관련해서, 과거 주요 자연재해 시점별로 1) 발생일 > 이후 최저점일 수익률을 가로축으로, 최저점일 > 최저점일 +1개월 수익률을 세로축으로 잡았습니다.
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13 Jan, 17:47

고금리 장기화에 장기채 ETF는 부진했습니다. ETF 선정은 2024년 4분기, 즉 10, 11, 12월 월별 한국인 순매수 TOP 내 ETF 중 미국채 관련 ETF를 골랐고요, 직전 금리 저점이었던 2024.9.16을 100으로 한 원화 환산 추이입니다.

초단기채, 단기채가 많이 올랐는데, 환율 효과라고 보시면 됩니다. 장기물 레버리지(TMF)는 역시나.. 많이 녹았습니다.
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13 Jan, 17:43

'주요 특징 사항으로는 미국 상장 국가별 ETF 내에서 작년 약세를 보였던 한국(EWY US)이 연초대비 상승률 +5.2%로 상위에 오른 점. 중국(MCHI US), 홍콩(EWH US)는 각각 -6.7%, -5.0% 하락하며 최하위권 기록'
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13 Jan, 17:42

미국, 대형성장 강세는 다소 주춤합니다.

'대형가치 대비 대형성장, 소형성장 대비 대형성장, 미국 제외 대비 미국의 상대강세는 작년 말 대비 각각 +0.99%p, +0.59%p, +0.23%p 상향(2024.1.1=100으로 한 상대 비교)'
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13 Jan, 17:38

금리도 직전 고점 향해서 가는 중입니다.
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13 Jan, 17:37

너무 좋았던 지표가 주식을 끌어내린 한 주 였죠, 전망치 상회한 지표가 나올 떄마다 지수는 내렸고요, 금리도 올랐습니다.

그래서 타이틀도 '너무 좋아서 좋지 못한 시장'으로 잡았습니다. (지표가) 너무 좋아서 (자산 시장이) 좋지 못한 시장..으로 보시면 되겠네요.
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13 Jan, 17:32

차트 보고 가시지요 :) 좀 늦게 왔네요
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06 Jan, 22:42

[2025 미국주식 편람]-한화투자증권 강재구

레포트 링크: https://vo.la/cFoWro
텔레그램 링크: https://t.me/hanwha_us_stock

안녕하세요 한화투자증권 강재구입니다.

올해도 2025 미국주식 편람을 발간했습니다. 벌써 세 번째인 거 같네요

페이지는 396장 정도 입니다.

인쇄본은 내일 나올 예정입니다. 필요하신 분들은 저희 회사 영업 직원 통해서 요청하시면 됩니다.

제가 정기 세미나 방문드리는 분들껜 직접 들고 찾아뵙겠습니다^^

구성은

I. 미국 주식 투자의 장점
II. 미국 주식의 섹터 분류
III. 주요 미국 기업 안내
- AI-하드웨어, AI-소프트웨어, 미국의 제조업 강화, 우주항공 및 방위산업, 헬스케어, 라이프 스타일, 컨텐츠, 핀테크 및 결제, 금융, 부동산, 건설, 화학 및 소재 등으로 구분

등으로 되어있습니다.

이번엔 저희 2025년 전망과 작년에 데이터센터 자료 및 AI 전력 관련 자료를 통해 안내드렸던 밸류체인 등을 반영해 구성했습니다.

가령 어떤 아이디어가 있다면 그 페이지와 종목을 찾아갈 수 있는 사전 형태입니다.

새해복 많이 받으시고 올해도 잘 부탁드리겠습니다.^^
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06 Jan, 16:15

시간 상 주간 자료는 이 정도로 마무리하고, 이번 주 중 월간 자료로 다시 설명드리겠습니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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06 Jan, 16:09

미국 섹터별 ETF 2024년 동향
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06 Jan, 16:08

미국 상장 주요 국가별 ETF 2024 동향,
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06 Jan, 16:05

+지난 주 주간 강세를 보인 국가로는 한국과 아르헨티나가 있었습니다.
(지난 주 입니다 :))
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06 Jan, 16:03

모니터링: 최근 12주 페이지에서 확인 가능합니다.
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06 Jan, 16:01

Bloomberg에서는 ETF 기초지수의 EPS 추정치 동향을 제공되는 경우가 있어 활용 중입니다. (ETF에서 기초지수 추출 > 해당 기초지수의 EPS 추정치 확인)
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06 Jan, 15:59

수익률 동향으로 다시 돌아와서, 최근 실적 추정치가 상향 중인 섹터/산업, 테마 중 주가가 약세를 보이는 ETF 중 친환경이 있습니다.
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06 Jan, 15:55

3개 ETF의 운용자산은 2,667.3조 원 가량입니다(..)
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06 Jan, 15:52

미국 대형주로 분류하고 있는 S&P 500 지수 추종 3대 ETF(SPY, IVV, VOO US)에는 연간 +2,254.8억 달러가 유입되었습니다.
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06 Jan, 15:50

자금은 여전히 미국 대형주가 우위를 보이고 있습니다. 이 외에 자금 유입이 꾸준히 증가/유지하는 카테고리로는 미국 국채 단기, 커버드콜, 뱅크론 등이 있습니다.
355
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06 Jan, 15:46

자금으로 돌아와보면, 2024년 연간 기준 미국 ETF 시장으로는 1조 달러가 넘는 돈이 유입되었습니다. 원화 환산(1,471원 기준) +1,656.5조 원, 52주 평균으로는 매주 209.9억 달러 유입 보였습니다. (어마어마하죠)
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06 Jan, 15:44

그렇다보니, 검정색선으로 나타난 소형성장 대비 대형성장은 소폭 감소(소형성장이 강세)하는 모습을 보이긴했습니다만, 여전히 연간 기준으로는 대형성장이 여전히 우위를 차지했고, 대형가치로는 강세가 더욱 강해지고 있습니다.
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06 Jan, 15:39

주간 기여도를 뜯어보면 대체로 우주/항공 및 양자 테마 등이 상승에 기여했습니다.
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06 Jan, 15:38

지난 금요일 그나마 제조업 지표가 전망치 상회하면서 3대 지수 모두 강세 보였습니다만, 주간 전체로는 소폭 하락하며 마감했습니다. 소형주, 특히 소형주 내에서도 소형성장(IWO US)이 강세를 보였는데요,
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06 Jan, 15:35

오다 말았습니다. 이미 다 와있었는데 아직 더 와주지 않을까 생각한거 일수도 있겠지만요,
이유야 여러가지이지만, 대략 '금리 상승에 따른 부담감 및 차익 실현 매물 발생' 정도로, 2024년 마지막 2거래일간 시장은 대형주 위주 하락했습니다
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27 Dec, 12:35

양도소득세 미국은 오늘까지 입니다 :)
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27 Dec, 02:59

2025년 글로벌 시장전망 및 주요일정
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원

미국 예외주의와 틈새 시장
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241227112644420_3431

▣ 참고
[2025년 전망] 거시경제/투자전략: 두 개의 사이클 / 박희찬
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241223133348477_156

[2025년 전망] 주식전략: K-프리미엄을 찾아서 / 유명간, 황지애
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241119083800530_156

[2025년 전망] 채권 (Fixed Income): 정책의 파도, 균형 잡기 / 민지희
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241119083020920_156

[2025년 전망] 선진국 투자전략: 트럼프 정책과 경기 사이 / 김성근, 조윤경
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241121140742847_156

[2025년 전망] 크레딧: Hold Tight / 정연홍, 김성신
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241119141153163_156
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27 Dec, 02:59

2025년 1월 주요 경제지표 및 일정
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원
미래에셋증권 디지털리서치팀 윤재홍 선임연구위원
미래에셋증권 디지털리서치팀 김은지 연구위원

트럼프 2.0: 기회와 위기
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241227112424440_3431

# 1월 주요 일정
7-10 CES 2025(미국 라스베가스)
13-16 JP모건 헬스케어 컨퍼런스
16 한국 금통위
20 미국 제47대 대통령 취임식
20-24 세계경제포럼(스위스 다보스)
23-24 일본 BOJ 통화정책회의
28-29 미국 FOMC 회의
30 ECB통화정책회의
(월중) 한국 대통령 탄핵 헌재 심리
(월중) 미국 4Q24 실적 발표

※ 해당 일정은 발표 기관의 사정에 따라 변경 가능
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27 Dec, 02:12

원/위안 202원 붕괴

금융위기 이후 최하

원/위안 환율이 역사적인 저점으로 향합니다. 오늘(27일) 오전, 금융위기 이후 최저점 202원 하향돌파했습니다.

t.me/jkc123
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26 Dec, 04:36

금투세 폐지가 폐지되면서 증여 후 올해 내 매도까지 마무리해야 되던 것이 증여만 하면 내년 매도 시점은 상관없게 변경 되었습니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

26 Dec, 04:35

[짧막 ETF] 해외 상장 주식/ETF 관련 올해 안에 하면 좋은 것들∥미래에셋증권 윤재홍

텔레그램 링크
https://t.me/qooowooo/2397

(*지난 번 올려드린 내용 다시 올려드립니다)
(*수정 사항이 있습니다. 1. 1) !에서 증여 후 ‘바로’ 매도하여 양도소득세 줄이는 것은 올해 안에 ‘증여 후 매도’가 아니라, 올해 안에만 증여하면 내년 중에는 상관이 없습니다.)

매년 연말이면 해가 지나가기 전 해외 주식/ETF 관련 해두면 좋을 것들을 정리하고 있습니다.

1.해외주식 양도소득세 > 증여 및 손익 통산
1) 증여
! 증여 후 '바로' 매도하여 양도소득세를 줄이는 것은 올해 안에 '증여‘를 마무리 하셔야 합니다. 이후 매도 시점은 상관이 없습니다.
!! 2025년 매도분부터는 증여 후 1년이 지나서 양도해야 증여가액을 취득가액으로 인정받을 수 있습니다.

*관련 글
올해가 가기 전에…해외주식 증여 절세 전략 (미래에셋증권 매거진)
https://m.site.naver.com/1zjAs

ex.$100에 매수 후 현재 $300인 경우(전후 2개월 종가 평균도 $300으로 가정)
case1. 올해 증여 후 $300에 매도 > $300이 취득가액
case2. 올해 증여 후 내년 2월에 매도 > $300이 취득가액
case2. 2025년 2월 증여 후 바로 매도 > 보유 기간이 1년이 넘지 않았기 때문에 $100이 취득가액

! 증여하고 계속 보유하실 분은 상관없습니다. 증여하시고 바로 매도하실 분만 해당입니다.
!! 결제 기준으로, 아래 손익 통산에서 설명드릴 '마지막 결제일' 내 매도하셔야 합니다.
!!! 증여는 완전한 귀속이 필요합니다. 주식 증여 후 매도 > 증여자에게 다시 이체 시 부당행위로 적발 될 수 있습니다.


2) 손익 통산
! 현재 평가 손실 중인 종목이 있으면 매도하여 양도소득 금액을 줄일 수 있습니다.
(올해 수익 실현 금액이 250만 원을 넘지 않으면 해당 사항이 없습니다)

!! 매도 후 '당일' 재매수할 예정이라면 계좌가 후입선출이 아닌지 확인이 필요합니다.
> 후입선출 계좌이면 매도 후 다음 날부터 매수해야 합니다.
> 구 대우증권 계좌(2017년 1월 1일 이전 개설한 계좌 중 OOO-22OOOOOOO와 같이 12자리 숫자의 계좌)를 보유한 경우 꼭 확인 필요(후입선출법)

!!! 매도는 결제 기준입니다. 마지막 거래일에 매도 시 다음 해에 반영됩니다.
> 일자는 캡쳐본 확인해주세요.


3) 250만 원
! 현재 양도소득세 공제 금액은 250만 원입니다.
!! 실현수익이 없으신 경우 250만 원 언저리에서 매도 후 재매수 하시는 것도 이후 세금을 줄일 수 있는 방법입니다.


4) 자녀 계좌 관련
! 자녀 계좌의 경우 양도소득금액이 100만 원을 넘어가면 피부양자에서 빠집니다.
> 연말정산에 포함시키려고 할 경우 100만 원이 넘지 않도록 주의해야 합니다.



2.연금저축 관련
! 연금저축은 납입액 중 6백만 원까지, 개인IRP는 단독으로 9백만 원을 불입하거나 연금저축과 합산해 9백만 원까지 불입 시 세액공제가 가능합니다.

*관련 글
연말정산 위한 빈틈없는 절세전략! 막판 스퍼트 6 (미래에셋증권 매거진)
https://m.site.naver.com/1zjHk


연금저축 관련 주요 운용사 자료 링크도 정리했습니다.

(1) 미래에셋자산운용(TIGER): 2024년 하반기 연금 ETF 가이드북
https://www.tigeretf.com/cmm/fms/FileDown.do?atchFileId=FILE_000000000001384&fileSeq=1

(2) 삼성자산운용(KODEX): 빈틈없는 퇴직연금 ETF 활용법
https://www.samsungfund.com/upload/kodex/newsroom/20240906134703443.pdf

(3) 한국투자신탁운용(ACE): ACE ETF 연금 투자 가이드
https://www.aceetf.co.kr/cs/notice/2741
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25 Dec, 22:37

안녕하세요.
12월 26일(목) 8시
미래에셋증권 데일리 라이브 생방송 링크입니다.
https://youtube.com/live/4bjM7YKIx5A

1부
[AI모닝브리핑] 테슬라의 질주, '산타 랠리'로 증시 상승

2부
[윤재홍의 ETF&]
FOMC와 셧다운의 콜라보. 글로벌 자금 향방은?

많은 시청 부탁드립니다.
감사합니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

23 Dec, 19:05

편안한 밤 보내세요 :)
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23 Dec, 19:05

'지난 월간 자료에서도 안내드렸던 것처럼 고민은 미국 시장이 많이 올라왔고, 그렇다보니 부담감은 분명히 존재한다는 부분 입니다.
과연 어떤 시점에 어떻게 부러질까도 고민 중인 부분이고요,

다만 탄탄한 경제 지표는 '아직은 아니다. 오히려 골디락스가 이어질 수도 있다'고 이야기하는 중입니다.

+ 밸류가 높은 건 사실이지만 높은데는 이유가 있기도 하죠.. 그런 이유에서 12월 자료에서는 미국 위주, 대형성장 위주로 집중했습니다."

이 관점 지속적으로 유지합니다.
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23 Dec, 19:04

다만 셧다운 이슈는 일단락 되었고요, 금리 이슈는, 경기가 좋다는 부분을 재확인한 거라 마냥 부정적이지는 않을 것 같습니다. 다만 고금리 장기화 시 악영향은 유의할 필요가 있겠네요
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23 Dec, 19:01

오늘 내용들 정리해보면, 중립금리, 2018년의 데자뷔 + 셧다운의 (환장의) 콜라보 정도가 될 것 같네요
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23 Dec, 18:59

유니버스 전체의 평균 수익률은 -2.7%로, 벤치마크(ACWI US)를 -0.31%p 하회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같음. 전반적으로 벤치마크 하회
[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -2.7%, 벤치마크 -0.31%p 하회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 -3.8%, 벤치마크 -1.46%p 하회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -2.7%, 벤치마크 -0.31%p 하회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -3%, 벤치마크 -0.64%p 하회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +0.4%, 벤치마크 +2.82%p 상회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -2.8%, 벤치마크 -0.46%p 하회,
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23 Dec, 18:58

이슈들이 워낙 많다보니,, 1,400원대 환율도 어느 정도 납득할만한 수준으로 보이긴합니다.
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23 Dec, 18:58

지난 1400원대와의 차이점이 있다면 환헤지형 ETF에 대한 문의가 많이 줄어든 점입니다. 미국 주식/채권 지수 환헤지형 ETF들 자금 순유입을 보면,,
2024년 기준 채권형 위주로 자금 유입이 있었고, 주식형에서는 미미한 수준이었네요.
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23 Dec, 18:55

2022년 6월 신한자산운용에서 처음 상품이 나온 이후 2년여 만에 100개 종목, 17조 원 규모로 성장했습니다.
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23 Dec, 18:55

국내 시장 약세와 함께 나타난 한국 상장 ETF 시장 특징 중 하나가 해외(특히 미국) 지수 추종 ETF의 급성장, 그리고 월배당 시장 확대입니다.
월배당도 해외 주식/커버드콜 위주로 성장 중인데, 최근에는 한국 주식 기반 월배당 ETF도 활발하게 상장 중입니다.
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23 Dec, 18:52

국장은 추운 4Q를 보내고 있습니다.. 11/4는 금투세 폐지로 시장 급등이 (잠깐) 있었습니다.
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23 Dec, 18:48

지난 주에 이어
시장 전반, 개별 종목 유입
vs
미국 국채 장기, 개별 섹터/산업 유출
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23 Dec, 18:47

진짜인가 싶어서 블랙록에 바로 확인을 했었는데요, 살짝 차이는 있긴 합니다만 거의 같은 금액으로 확인해주셨습니다.
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28 Nov, 13:40

미국 시장은 오늘 휴장, 내일 반장입니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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28 Nov, 00:52

https://www.yna.co.kr/view/AKR20241128050600002?input=tw
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27 Nov, 15:09

물가지수는 대체로 부합.
개인소득은 전망치 상회
개인소비는 부합, 이전치 상향 수정
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26 Nov, 22:50

안녕하십니까?
11월 27일(수) 8시
미래에셋증권 데일리 라이브
생방송 링크입니다.

1부
트럼프 관세에도 끄떡없는 뉴욕증시(AI모닝브리핑)

2부
트럼프 2.0, 체크해야 할 ETF들은?(윤재홍 선임)
https://youtube.com/live/Daqx55A5FvI

많은 시청 부탁드립니다.
감사합니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

25 Nov, 16:01

이번 자료 역시도, 지난 자료와 마찬가지로

1.트럼프 2.0은 정말 강력할 것 같다.
2.그래서 주식시장도 트럼프 1.0과 유사하게 반응했다.
3.그런데 너무 빠르게 반영 중이다.
4.급하게 따라갈 필요는 없을 것 같다.

정도로 정리 가능하겠네요.

시장 보면서, 보이는 종목들 있으면 유니버스 통해서 안내드리도록 하겠습니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

25 Nov, 15:58

웰스테크의 경우 월간 자료를 통해 업데이트 중입니다.

▼[ETF 유니버스 11월] 더 쎄게 돌아온 트럼프 2.0 준비하기
https://m.site.naver.com/1wUcQ
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

25 Nov, 15:58

앞서 안내드린 것처럼 미국 상장 유니버스의 경우 웰스테크 서비스를 통해서 한꺼번에 접근이 가능합니다.

유니버스 별 링크를 클릭하시면 웰스테크 포트로 바로 안내가 넘어갑니다. (M-stock 필요)


[미국 상장] 장기 성장
https://m.site.naver.com/1wchL
미국 반도체: VanEck Semiconductor ETF(SMH US)
미국 대형성장: iShares Russell Top 200 Growth ETF(IWY US)
현금흐름: Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ US)
대형주 해자(Moat): VanEck Morningstar Wide Moat ETF(MOAT US)
인도 소비: Columbia India Consumer ETF(INCO US)

[미국 상장] 이슈 대응
https://m.site.naver.com/1wchU
미국 인프라: Global X US Infrastructure Development ETF(PAVE US)
미국 전통 제조업: First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR US)
항공&방위+사이버 보안: Global X Defense Tech ETF(SHLD US)
디지털 인프라: Pacer Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF(SRVR US)
구리채굴: Global X Copper Miners ETF(COPX US)

[미국 상장] 현금흐름
https://m.site.naver.com/1wchY
배당성장: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL US)
퀄리티 배당: First Trust Rising Dividend Achievers ETF(RDVY US)
우선주: Global X US Preferred ETF(PFFD US)
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25 Nov, 15:57

조금 찜찜한 부분이 일본 국채 10년물입니다. 2012년 레벨까지 올라온 상태에서,, 직전 고점 다시 터치 중입니다.

금리 지속적으로 올라올 경우 해외의 일본 자금이 다시 일본으로 돌아간 유인이 될 수 있는만큼,, 모니터링은 계속 해보려고 합니다.
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25 Nov, 15:49

국내는 간만에 주식형에 +8,061억 원 유입 보이며 지난 7월 29주차 +1조 2,080억 원 이후 가장 높은 자금 유입 보였습니다.

주식형 내 주요 유입 카테고리는 한국 중소형(+2,271억 원), 미국 대형주(+1,630억 원), 한국 대형주(+1,448억 원) 등 입니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

25 Nov, 15:47

미국 ETF 시장으로는 주간 +357.5억 달러 유입되며 2주 연속 감소했으나, 여전히 직전 52주 평균(+203.7억 달러) 대비 높은 수준 유지 중입니다.
S&P 500 등 미국 대형주 카테고리에서는 -8.9억 달러 순유출 보이며 10주 만에 순유출 전환했으나, 전체 운용자산 대비로는 -0.04% 수준으로 미미한 수준이었고요,

순유입 규모 기준 테마형 카테고리가 +39.5억 달러로 가장 많은 자금 유입 보였는데, 테마형 내 비트코인 관련 ETF에 +32.8억 달러, 이더리움 관련 ETF에는 +4,170.1만 달러 유입 되었습니다.
자금 유출 상위는 중화권 지수로, 주간 -10.5억 달러 유출 보이며 5주 연속 순유출 보였습니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

25 Nov, 15:41

SPY에 이어 VOO도 800조 원을 넘어섰네요. IVV도 800조 원을 넘어설 예정입니다. S&P 500 지수 기반 3개 ETF 운용자산만 2,500조 원에 달합니다.
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25 Nov, 15:39

미국 상장 +1배짜리만 뽑으면 3천여 종목이 나오는데요, 그 중 대선 이후 상승률 상위를 정리했습니다.
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25 Nov, 15:35

여담이지만, 미국 ETF 신규상장은 거의 쏟아지는 수준입니다.
한국에서도 새로운 유형이 상장되었는데요, TIGER 미국나스닥100ETF선물(483240 KS)은 한국에 상장된 KRX 나스닥 100 ETF 선물을 추종하는 ETF입니다.
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25 Nov, 15:28

[유니버스]
유니버스 전체의 평균 수익률은 +1.8%로, 벤치마크(ACWI US)를 +0.26%p 상회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같습니다.

[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 +2.4%, 벤치마크 +0.85%p 상회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +2.9%, 벤치마크 +1.42%p 상회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 +1.6%, 벤치마크 +0.06%p 상회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 +0.8%, 벤치마크 -0.67%p 하회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +0.4%, 벤치마크 -1.14%p 하회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 +1.0%, 벤치마크 -0.57%p 하회

유니버스 전체 내 상승률 상위는 한국 조선(466920 KS, +4.6%), 미국 전통 제조업(AIRR US, +4.1%), 구리채굴(COPX US, +3.6%) 등이 있었으며, 한국 방산(449450 KS, -3.8%)만 하락했습니다.
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25 Nov, 15:27

미국 상장 중국 지수 ETF에서는 5주 연속으로 자금 유출 중이고, 장단기 금리차도 빠르게 축소 중입니다.
10년물도 올라왔지만, 2년물이 더 빠르게 올라오면서 재역전을 거의 목전에 두고 있네요.
장단기 금리차(10Y-2Y)는 지난 9월 +22.57bp(9/25)까지 확대되기도 했으나, 11/22 기준 +2.72bp까지 축소 됐습니다.
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25 Nov, 15:24

지난 주 상승률 상위 중 하나인 소프트웨어 산업(IGV US), 최근 강한 모습 보이고 있는데요. 상승 기여도 높은 종목들을 보면 이해가 갑니다..
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25 Nov, 15:20

S&P 500을 베이스로 한 팩터별 ETF 수익률 분해입니다. 하이베타 > 동일가중 > 모멘텀 순 강세 보이는 중입니다. 가는 애들만 계속 가고, 변동성도 큰 현재 시장 국면을 잘 반영하고 있네요
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25 Nov, 15:17

시장 반등과 함께 트럼프 플레이도 지속했습니다. 비트코인(IBIT US, +8.4%)은 지난 금요일(11/22) 신고가 재차 경신했으며, 블록체인 산업(SATO US, +11.9%)도 신고가 경신했습니다.
유형별/사이즈별 내에서는 소형성장(IWO US, +5.5%)이 가장 많이 올랐으며, 미국 소형주 지수인 러셀 2000(IWM US, +4.5%)은 신고가 근접했습니다.
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25 Nov, 15:16

같은 맥락에서, 섹터별로도 분해했습니다. 대선 이후 전반적으로 상승 보이는 가운데 금융, 경기소비, 에너지 강세를 보였고, 헬스케어만 하락했습니다.
경기소비는 섹터가 올랐다기 보다는 테슬라 영향이 컸습니다. 섹터 상승률 +9.4% 중 테슬라 기여는 +6.2%p 였습니다.
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22 Nov, 07:40

2024년 12월 주요 경제지표 및 일정
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 수석연구위원
미래에셋증권 디지털리서치팀 윤재홍 선임연구위원
미래에셋증권 디지털리서치팀 김은지 연구위원

유종의 미(美)를 거둘 '승수효과'
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241122143258463_3431

# 12월 주요 일정
1일 제38차 OPEC+ 장관회의
6일 11월 고용보고서
11일 11월 미국 소비자물가지수(이전 MoM +0.2%)
12일 한국 선물옵션동시만기일
ECB통화정책회의(예상 3.40%→ 3.15%)
13일 코스피200, 코스닥 150 정기변경
16일 독일 연방 의회 신임 투표(기민당/기사당 우세)
18일 FOMC 회의 및 파월 의장 기자회견
19일 BoE, BoJ 통화정책회의
20일 미국 선물옵션동시만기일
S&P500, 나스닥100 등 리밸런싱
25일 성탄절 휴장
26일 한국 배당기준일
27일 한국 배당락일
30일 한국 증시 납회일
31일 한국 휴장, 미국 정상 개장

※ 해당 일정은 발표 기관의 사정에 따라 변경 가능
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

21 Nov, 14:33

[2025년 주식전략] K-프리미엄을 찾아서

*안녕하세요 미래에셋증권 유명간, 황지애입니다. 2025년 주식시장 전망 자료를 발간했습니다.

*주가 결정요인을 매크로 환경, 밸류에이션, 실적으로 구분했을 때 2024년은 실적이 가장 중요했습니다. 2025년 주식 시장도 크게 다르지 않을 전망입니다.

*[매크로 환경] 주요국의 완화적인 통화, 재정 정책으로 글로벌 경기는 상반기 저점 통과 후 중반 이후 회복을 전망합니다. 금리는 물가 둔화 흐름이 지속되며 하향 안정화를 기대합니다.

*트럼프 정책 강도(이민, 관세, 감세)는 변수입니다. 금리 변동성 확대 가능성이 있습니다.

*[밸류에이션] 할인율(=금리↘+ERP↗) 하락에 따른 밸류에이션 상승은 제한적입니다. 이익 증가율 및 리스크 프리미엄의 방향성은 2018년과 유사(12MF PER 평균값 8.7배)합니다.

*마찬가지로 관세, 이민 정책에 따른 실적 불확실성 확대와 인플레 상승 압력은 밸류에이션 하락 요인입니다.

*[기업실적] 2025년 영업이익은 컨센서스에서 15% 하향 조정된 270조원 수준 예상합니다. 매출 컨센서스가 과도하다고 판단합니다.

*한국의 대미국 수출 의존도가 높아진 상황에서 관세 정책은 매출 컨센서스 추가 하향 조정 요인입니다. 반면, 물가(↓), 환율(↑), 금리(↓) 방향성은 기업 마진에 우호적입니다.

*[코스피 전망] 내년 코스피 흐름은 밸류에이션보다 이익 경로와 유사할 전망입니다. 수출 증가세 둔화에도 코스피 12MF EPS는 상반기 완만한 개선 후 하반기 조정 흐름 예상합니다. 주가는 상반기가 유리합니다.

*이익모멘텀 개선이 제한적인 연초에는 종목 장세, 4Q24 실적 시즌 전후 컨센서스 흐름 안정화와 하반기 경기 회복 기대로 주가 상승이 기대됩니다. 8월 이후 실적 하향 조정으로 주가 상승세가 둔화될 수 있습니다.

*[선호 업종] 2025년 선호 업종 선정 아이디어는 “K-프리미엄”입니다. 글로벌 시장에서 대체불가한 국내 업종들은 실적과 주가 모두 우상향이 기대됩니다.

*글로벌 경기 회복 국면에서 한국 증시는 상승 탄력이 높습니다. 올해는 글로벌 증시 대비 크게 부진했지만 내년 제조업 경기 회복 기대로 상대주가는 개선될 수 있습니다.

*주주환원도 K-프리미엄입니다. 밸류업 지수에 대한 실망도 컸지만 기업들은 주주환원을 확대하는 추세입니다. 올해 자사주 매입/소각 공시도 늘어났고, 주주환원을 적극적으로 펼친 기업들의 주가도 양호했습니다.

*선호 업종은 ①대체불가 K-섹터: 조선/방산/전력기기, ②경기+실적 턴어라운드: 반도체/ITHW/엔터/소비재, ③주주환원: 금융, 자동차입니다.

*Top Picks는 HD현대중공업, HD현대일렉트릭, LIG넥스원, SK하이닉스, 삼성전기, 에스엠, 코스맥스, KB금융 등 18개 종목을 선정했습니다.

▶ [2025년 주식전략] K-프리미엄을 찾아서
https://han.gl/ufKDs

*미래에셋증권 전략/퀀트
t.me/eqmirae

감사합니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

20 Nov, 21:59

엔비디아 (NVIDIA), 3분기(FY24) 실적 발표

* 시간 외 -3%

▶️ Earnings
EPS: $0.81 (FactSet 예상치 $0.75 대비 +$0.06)
매출: $35.08B (FactSet 예상치 $33.15B 대비 초과, 전년 대비 +93.6%)

▶️ FY25 Q4 가이던스
매출: $37.5B (±2%)
예상 범위: $36.75B ~ $38.25B (FactSet 예상치 $37.09B와 대체로 일치)

총 마진:
GAAP: 73.0% (±50bps)
Non-GAAP: 73.5% (±50bps)

▶️ 세그멘트별 하이라이트
[DATA CENTER]
매출: 전년 대비 +112%, 전분기 대비 +17%
원인: Hopper 플랫폼 수요 증가 (대형 언어 모델, 추천 엔진, 생성형 AI 애플리케이션)
❗️Blackwell 아키텍처: 생산 수율 개선 및 Q4 FY25부터 생산 출하 예정.
❗️FY26 동안 Blackwell 수요가 공급을 초과할 것으로 예상.

[GAMING]
매출: 전년 대비 +15%, 전분기 대비 +14%
원인: GeForce RTX 40 시리즈 GPU 및 게임 콘솔 SoC 판매 증가

[PROFESSIONAL VISIUALIZATION]
매출: 전년 대비 +17%, 전분기 대비 +7%
원인: Ada 아키텍처 기반 RTX GPU 워크스테이션의 지속적인 판매 확대

[AUTOMOTIVE]
매출: 전년 대비 +72%, 전분기 대비 +30%
원인: 자율주행 플랫폼 매출 증가
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19 Nov, 22:01

https://www.youtube.com/live/M-jBYwMtNuo?si=cUROxRByM1_g5qtu
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19 Nov, 13:10

저희가 매주 위클리를 통해 다양한 이슈를 전달드리는데요
이번 주 위클리에 담은 내용입니다
어제 AMD CFO와 1:1 개별콜을 가졌습니다
공식 자료로 내기 전에 올리기가 좀 그래서 이제야 올립니다
CFO와 나눈 내용들이고 여기 담지 못한 내용은 필요하시면 세미나때 함께 전달드리겠습니다


AMD 1:1 컨퍼런스콜(2024.11.18 09:30,CFO JEAN HU)-한화 강재구

1. GPU 가이던스에 대해: 너무 보수적이진 않았나? 시장의 기대는 더 컸다
- 우리는 작년에 없었던 것을 50억 이상으로 확대했다는 점에 주목해야 한다. 시장참여자들은 더 많은 것을 원하지만 고객들이 실제 채택하는 데 시간이 많이 걸린다. 공급단에서 생각해야할 건 하드웨어만이 아니다. 소프트웨어도 고려해야 하기 때문이다.
2. 2025년 하드웨어 투자주기 둔화에 대해
- 일부는 공감. 2025년 GPU는 여전히 수요가 강할 것. 추론 모델에 더 많은 돈을 쓰는 것이 돈을 버는 방법이다. GPU 측면에선 수요가 매우 강력하고 이러한 수요를 충족시킬 수 있는 기업은 엔비디아와 AMD 뿐이다.
3. AI PC에 대해
- AI PC가 시장에 많이 출시됐지만 실제 채택률은 높지 않다. 이유로는 1) 너무 비싼 AI PC 가격, 2) 컨텐츠 부족. 내년엔 좀 더 저렴한 AI PC가 나올 수 있음. 마이크로소프트의 소프트웨어 확장도 기대요인. 윈도우 10이 10월에 종료되는데, 많은 사람들이 업그레이드를 할 요인
4. 중국 시장 점유율 관련
- 중국에 여전히 서버 CPU 시장 점유율 1위는 인텔이지만 시장 점유율을 뺏는 중. 알리바바, 바이트댄스 등이 AMD의 CPU를 채택하고 있음. 우리가 강조하지 않는 이유는 인텔보다 작기 때문(아직 20% 미만). 전 세계 시장점유율은 거의 35%까지 확장됐지만, 중국에서 아직 낮은 상황이라 부각시키지 않은 것
5. 인텔이 PC와 서버에서 어려움을 겪고 있다는 점에서 AMD는 긍정적일 것으로 보고 있음
6. 트럼프의 영향은?
- 제조 측면에서 중국노출도가 없어서 다행. 외국에서 메모리를 살 경우 관세 인상 시 문제가 될 수 있음. 현재 위험을 관리할 수 있는 방법을 강구하고 있음
7.기타
- 트럼프가 집권하면서 미국의 공급업체가 필요하다. TSMC가 애리조나 팹을 짓고 있다는 점에서 선호
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19 Nov, 13:09

<ETF의 재간접리츠 투자 허용>

ETF가 상장 재간접 리츠나 부동산·리츠 ETF에 투자할 수 있게 됩니다.

금일 금융위는 이를 담은 개정안을 입법예고했습니다. 업계 요청 이후 4년만의 일입니다

향후 절차는 규제개혁위원회 심사, 법제처 심사, 차관회의·국무회의 의결을 거쳐 2025년 상반기 중으로 시행됩니다.

ETF의 상장재간접리츠 투자 불허의 이유는 이중보수 체계라는점이 컸지만 현재 이지스밸류리츠, 이지스레지던스리츠는 동일 항목에 이중보수를 제거해 운용 중입니다. 금융당국은 편입조건에 이중보수 배제를 담았습니다.

현실적으로 ETF편입 조건이 시총 2천억 이상인만큼 개정시 편입 유력 종목은 이지스밸류리츠입니다.

현재 국내 리츠시장은 ETF 영향력이 큰 만큼 중요 이벤트가 될 것입니다.

☆컴플라이언스 승인을 득했습니다.

리포트)

https://www.samsungpop.com/streamdocs/mail/sd;streamdocsId=Qe4Efu4FI_4RrcS6L3MNfnLgMxWUHME7NkbqpsXnsMQ
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18 Nov, 16:01

최근 일련의 인선을 보면 트럼프 2.0은 더 노골적일 수 있겠다는 생각이 강하게 드네요. 관련해서 시장 변동 사항들은 자료 통해서 안내드리겠습니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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18 Nov, 15:54

이게 지난 주 자료 정리하면서 드렸던 코멘트였는데, 얼추 유사하게 간듯합니다.
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18 Nov, 15:50

이번 자료 정리하면서 든 생각은,

1.트럼프 2.0은 정말 강력할 것 같다.
2.그래서 주식시장도 트럼프 1.0과 유사하게 반응했다.
3.그런데 너무 빠르게 반영 중이다.
4.급하게 따라갈 필요는 없을 것 같다.

정도가 될 것 같습니다.

시장 보면서, 보이는 종목들 있으면 유니버스 통해서 안내드리도록 하겠습니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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18 Nov, 15:48

앞서 안내드린 것처럼 미국 상장 유니버스의 경우 웰스테크 서비스를 통해서 한꺼번에 접근이 가능합니다.

유니버스 별 링크를 클릭하시면 웰스테크 포트로 바로 안내가 넘어갑니다. (M-stock 필요)


[미국 상장] 장기 성장
https://m.site.naver.com/1wchL
미국 반도체: VanEck Semiconductor ETF(SMH US)
미국 대형성장: iShares Russell Top 200 Growth ETF(IWY US)
현금흐름: Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ US)
대형주 해자(Moat): VanEck Morningstar Wide Moat ETF(MOAT US)
인도 소비: Columbia India Consumer ETF(INCO US)

[미국 상장] 이슈 대응
https://m.site.naver.com/1wchU
미국 인프라: Global X US Infrastructure Development ETF(PAVE US)
미국 전통 제조업: First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR US)
항공&방위+사이버 보안: Global X Defense Tech ETF(SHLD US)
디지털 인프라: Pacer Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF(SRVR US)
구리채굴: Global X Copper Miners ETF(COPX US)

[미국 상장] 현금흐름
https://m.site.naver.com/1wchY
배당성장: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL US)
퀄리티 배당: First Trust Rising Dividend Achievers ETF(RDVY US)
우선주: Global X US Preferred ETF(PFFD US)
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18 Nov, 15:48

유니버스 내 미국 반도체(SMH US), 한국 반도체(396500 KS), 구리 채굴(COPX US) 하락이 두드러졌습니다.

유니버스 전체의 평균 수익률은 -2.2%로, 벤치마크(ACWI US)를 +0.01%p 상회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같습니다.

[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -3.3%, 벤치마크 -1.09%p 하회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 -3.8%, 벤치마크 -1.61%p 하회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -1.6%, 벤치마크 +0.61%p 상회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -2.9%, 벤치마크 -0.72%p 하회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +2.6%, 벤치마크 +4.8%p 상회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 +0.4%, 벤치마크 +2.57%p 상회
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18 Nov, 15:45

올해 순유입 금액 누적으로만 보면 해외주식으로의 유입이 정말 두드러졌습니다.
다만 한동안 정체 중이던 멀티에셋 카테고리로는 최근 시장 불안과 함께 자금 유입이 강해지고 있습니다. 멀티에셋 카테고리 메인은 금리물(CD금리, KOFR 금리 등) 입니다.
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18 Nov, 15:40

국내쪽은 참..반도체, 2차 전지 부진 지속 중입니다.
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18 Nov, 15:35

미국 ETF 시장으로의 자금 유입은 직전 주 대비 감소했습니다만 여전히 높은 수준을 유지 중입니다. 주간 전체로는 +374.0억 달러 유입을 보였고요(직전 주 대비 -211.0억 달러 감소), 최근 52주 평균 +202.3억 대비 높습니다.
시장 전반 유입 vs 개별 섹터 유출 흐름 지속 중으로, 미국 대형 카테고리에는 주간 +146.6억 달러, 대형성장 카테고리에는 +47.4억 달러 유입. 이 외 금융 섹터로는 +20.6억 달러 유입 보였으며, 소형주에도 +15.3억 달러 유입. 테마형 카테고리로는 비트코인을 중심으로 3주 연속 평균 +26.4억 달러 유입 중입니다.
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18 Nov, 15:31

주간 단위로 미국 순매수 TOP 50 내 ETF를 체크하고 있는데요(미국 ETF 시장 동향 > 이슈별 ETF), 지난 주에도 레버리지 관련 ETF가 대거 올라왔네요.
비트코인 선물 레버리지도 순매수 상위에 올랐는데요, 비트코인 현물이 거래가 불가하다보니 비트코인 선물, 선물 레버리지로 풍선효과가 나타나고 있습니다.
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18 Nov, 15:27

주요 스타일 내 저변동이 가장 방어력을 보였습니다.
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18 Nov, 15:24

지난 주 미국 시장은 1) 트럼프 2.0 인선에 따른 우려, 2) 파월 연준의장의 금리 관련 발언에 영향을 받았습니다.

트럼프 대통령 당선 이후 잠시 상승 보였던 미국 반도체(SMH US)는 지원금 축소, 대중국 관련 불확실성 확대 등으로 인해 주간 -7.5% 하락했고요, 헬스케어 섹터(XLV US)는 트
럼프 2.0의 보건복지부(HHS) 장관 인선 관련 우려감 확대되며 주간 -5.6% 하락했습니다.
세부 산업 ETF 내에서는 바이오텍(XBI US)이 -11.9% 하락하며 가장 크게 하락했습니다. 방위 산업(PPA US, -4.4%)도 인선 관련 우려감 부각되며 약세를 보였습니다.
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18 Nov, 15:20

아직 현물 ETF는 매매 불가합니다.
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18 Nov, 15:20

비트코인 선물 ETF 역시 선물로 구성되어 있기 때문에, 비트코인 선물 시장이 콘탱고인 경우 롤오버 비용이 발생할 수 있습니다. 특히나 현재처럼 가격 상승 기대감이 높은 상태에서, 콘탱고 상황으로 인해 현물 ETF의 상대성과가 강해지고 있습니다.(현물 > 선물 부분)
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18 Nov, 15:19

코인은 정말 불장이네요. 대장인 비트코인도 신고가 지속 중입니다. 미국 시장에 비트코인 ETF는 크게 1) 선물과 2) 현물, 3) 기타 유형(옵션 결합형, 자산배분형 등)으로 상장되어 있습니다.
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18 Nov, 15:15

지난 주 주식형 내 강세 보였던 섹터/산업, 테마도 전반적으로 약세로 돌았습니다. 지역은행과 함께 지난 주에 넣지 않았던 블록체인/비트코인만 상승했습니다.
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18 Nov, 15:13

소형성장이 가장 많이 하락했습니다.
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18 Nov, 15:12

미국에 상장된 글로벌 주요 국가별 동향입니다. 지난 주 소폭 조정이 나오긴 했지만 미국 전반적으로 상승 흐름 유지 중입니다. 중국은 피뢰침을 크게 그리고 있네요.
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18 Nov, 15:08

2016년과 방향은 비슷하게, 강도는 더 강하게 나타나는 중입니다. 미국은 툭 튀었다 2016년 수준으로 돌아왔네요
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14 Nov, 13:36

한국이 좀 특이한 국가이긴한게, 여타 국가의 경우 대부분 자국 대표지수가 1위를 차지하고 있습니다..만
한국의 경우 금리물이 1위이고, 주식형에서도 순위가 뒤바뀌었네요
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14 Nov, 13:35

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004415290?sid=101
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14 Nov, 13:33

신규, 연속 실업 모두 컨센 및 이전 하회 입니다
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13 Nov, 14:40

- 주거비 상승폭 9월에 비해 높아졌지만 지난달 상승했던 상품 물가가 보합세로 돌아왔고 주거비를 제외하면 헬스케어, 운송서비스 등의 서비스 물가도 9월 대비 대체로 안정

- 내일 발표되는 10월 PPI도 예상(+0.2% MoM) 부합한다면 10월 PCE 물가는 전월비 +0.2% 수준으로 상승폭 다시 둔화되며 12월 FOMC 금리 인하 기대감 더 높아질 전망

- CPI 발표 후 시장 초기 반응은 인플레 우려 완화, 금리인하 기대 회복. 미 국채금리 단기물 위주로 하락, 불 스티프닝 전개
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13 Nov, 13:30

딱 부합
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12 Nov, 22:52

안녕하십니까?
11월 13일(수) 8시
미래에셋증권 데일리 라이브 생방송 링크입니다.

1부 트럼프 랠리 피로감, 러셀2000 1.8% 하락
2부 더욱 강해져 돌아온 트럼프 2.0,
선명해진 수혜주 vs 피해주 (윤재홍 선임)
https://youtube.com/live/ZwnbUDMXETQ

많은 시청 부탁드립니다.
감사합니다.
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11 Nov, 16:37

이번 자료 정리하면서 든 생각은,

1.트럼프 2.0은 정말 강력할 것 같다.
2.그래서 주식시장도 트럼프 1.0과 유사하게 반응했다.
3.그런데 너무 빠르게 반영 중이다.
4.급하게 따라갈 필요는 없을 것 같다.

정도가 될 것 같습니다.

시장 보면서, 보이는 종목들 있으면 유니버스 통해서 안내드리도록 하겠습니다. 편안한 밤 보내세요 :)
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11 Nov, 16:24

요거랑 비교해서 보시면 더 좋습니다.
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11 Nov, 16:24

한국입니다.
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11 Nov, 16:23

2016년 트럼프 당선 전후를 2016년과 2024년을 나눠서 비교했습니다.
1,422
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11 Nov, 16:22

미국 순유입/유출 상위 top 20 카테고리입니다. 시장 전체 매수 + 개별 섹터/산업 매도 흐름 지속 중입니다. 중화권 지수는 4주 연속 자금 유입 이후 3주 연속 순유출 보였습니다.
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11 Nov, 16:20

대선 주간 자금 유출입 상위 카테고리입니다.

미국 대형주, 대형 성장 외에 미국 소형주, 글로벌 하이일드채 등이 눈에 들어오네요.
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11 Nov, 16:20

데칼코마니 마냥 쭉 벌어지는 모습입니다. 블록체인(CRPT) vs 마리화나(MSOS)
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11 Nov, 16:18

0으로 갈수록 52주 신저가 근접, 100으로 갈수록 신고가 근접입니다. 미국은 풀피 상태네요
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11 Nov, 16:15

앞서 안내드린 것처럼 미국 상장 유니버스의 경우 웰스테크 서비스를 통해서 한꺼번에 접근이 가능합니다.

유니버스 별 링크를 클릭하시면 웰스테크 포트로 바로 안내가 넘어갑니다. (M-stock 필요)


[미국 상장] 장기 성장
https://m.site.naver.com/1wchL
미국 반도체: VanEck Semiconductor ETF(SMH US)
미국 대형성장: iShares Russell Top 200 Growth ETF(IWY US)
현금흐름: Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ US)
대형주 해자(Moat): VanEck Morningstar Wide Moat ETF(MOAT US)
인도 소비: Columbia India Consumer ETF(INCO US)

[미국 상장] 이슈 대응
https://m.site.naver.com/1wchU
미국 인프라: Global X US Infrastructure Development ETF(PAVE US)
미국 전통 제조업: First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR US)
항공&방위+사이버 보안: Global X Defense Tech ETF(SHLD US)
디지털 인프라: Pacer Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF(SRVR US)
구리채굴: Global X Copper Miners ETF(COPX US)

[미국 상장] 현금흐름
https://m.site.naver.com/1wchY
배당성장: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL US)
퀄리티 배당: First Trust Rising Dividend Achievers ETF(RDVY US)
우선주: Global X US Preferred ETF(PFFD US)
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11 Nov, 16:14

유니버스 동향입니다. 한국 조선, 미국 전통 제조업 강세가 두드려졌습니다.
372
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11 Nov, 16:13

국내에서는, 유니버스에서 이슈 대응으로 가져가고 있는 조선, 방위가 모두 트럼프 수혜로 꼽혔습니다. 흐름도 강했고요,
311
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11 Nov, 16:12

아무래도 자립에 대한 당위성이 강해지는 것과 함께 정부 지원 확대 기대감이 커지는 모습입니다.
358
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11 Nov, 16:11

중국 반도체도 최근 강세를 보였는데요, 트럼프 당선 확률이 롤라가면서, 중국 반도체의 절대 수익률, 상해종합 대비 상대 강세도 강해지는 모습을 보였습니다.
353
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11 Nov, 16:10

주로 유럽이 약세를 보였고요, 한국도 우려감을 피해가지는 못했습니다..
315
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11 Nov, 15:53

월간 유니버스 자료에서도 금융 섹터를 별도를 가져가고 있지 않지만, 금융 ETF관련 별도 편출입은 하지 않았는데요, 1) 올해 1~3분기 주요 금융주 내러티브가 금리 떨어질 때 채권평가손 축소 수혜였다보니 트럼프 집권 이후 고금리 장기화 시 우려가 되는 부분, 2) 규제 해제의 반작용에 대한 우려 두 가지가 이유였습니다.
320
윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

11 Nov, 15:45

→ Top 10 내 S&P 500 지속적 상회: 혁신 테마(ARKK), 클라우드(ARKK), S/W(ARKK), 경기소비(XLY), 반도체(SMH)
→ Top 10 내 S&P 500 최종 상회(중간에 -구간 존재): 성장(FAD)
→ Top 10 내 S&P 500 하회: 지역은행(KRE), 인프라(PAVE), 소형전반(IWM), 항공방위(ITA)
→ Bottom 5 내 S&P 500 상회(누적 최종): 중국 인터넷(KWEB), 풍력(FAN), 친환경(ICLN), 태양광(TAN)
*상대 성과는 2017년 1월 1일 이후 누적 연환산 수익률(CAGR) 기준, 블록체인은 인덱스 부재로 미산출
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

11 Nov, 15:43

목적은 트럼프 기대가 반영된 종목들이, 과거 트럼프 1.0에서 실제로 잘 올랐나를 살펴본 것이고요, 기한별 누적 수익률의 연환산 수익률을 구해 S&P 500 대비 상대 성과를 측정했습니다.
예를 들어 ~2018년의 경우 2016.12.31~2018.12.31의 총 수익률을 구하고, 2년간 연환산 수익률을 구해 S&P 500과 비교했습니다.
328
윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

11 Nov, 15:43

좀 큰 차트를 그려봤는데요, 모니터링 대상 ETF 내에서 선거일 전일(11/4)~금요일(11/8) 상승률 Top 10과 Bottom 5를 발라서, 2016년 대선 이후 성과를 정리했습니다.
330
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11 Nov, 15:40

시장, 지난 대선과 유사하게 흘러가는 중입니다.
331
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08 Nov, 15:37

테슬라 1조 달라!
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08 Nov, 02:08

미국 대선 불확실성은 해소되었고
내일 마무리되는 전인대 상무위의 부양 정책 강도와 방향에 대한 기대감이 커지고 있습니다.
관련 내용을 <보이는 차이나>에서도 다뤄봤습니다.

많은 관심 부탁드립니다~

https://youtu.be/YjLm40DRctQ?si=_4CdmwGEd9YrGxjv
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

07 Nov, 23:25

(11/8) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
연준 금리 인하와 트럼프 당선 효과: 기술주 강세로 나스닥 최고치 경신

# Key Takeaways
- 주요 지수 혼조세: 나스닥 1.5% 상승, 다우 약보합
- 연준, 0.25% 기준금리 인하 단행
- 도널드 트럼프의 대통령 당선, 시장 전반에 영향 미침

# Summary
미 증시는 혼조세로 마감함. 기술주 중심의 나스닥 지수는 1.5% 상승하며 19,269.02를 기록, 역대 최고치를 갱신함. 다우존스 산업평균지수는 43,729.34로 사실상 보합세였으나 소폭 하락 마감하였음. S&P 500 지수는 0.74% 상승하여 5,973.10에 거래를 마쳤으며, 이는 기술주와 대형주의 강세로 인한 것임. 다만, 러셀 2000 지수는 소폭 하락하여 2,384.19에 마감함. 미국 연방준비제도(Fed)는 이날 0.25% 포인트의 기준금리 인하를 발표했으며, 이는 시장 예상을 벗어나지 않음. 연준 의장 제롬 파월은 통화정책이 향후에도 데이터에 따라 유동적으로 운용될 것이라 말하며 연말 추가 금리 인하 가능성을 배제하지 않았음. 이와 동시에 도널드 트럼프의 대통령 당선 소식이 시장에 상당한 영향을 주었고, 기술주 및 특정 산업 분야의 주가 상승을 견인함. 테슬라 주식은 트럼프와 머스크의 관계 강화 소식으로 한때 3.55% 오르며 반등했고, 대만 TSMC 주식도 불확실성 속에서 4%대 회복세를 보임. 이밖에 주요 경제지표로는 미국의 비농업 생산성이 3분기 2.2% 증가한 것으로 나타나며 경제의 회복세를 시사했지만, 실업수당 청구건수는 예상 외의 증가를 보이며 노동 시장에 약간의 긴장을 주었음. 이러한 혼조 속에서도 시장은 연준의 금리 인하와 차기 행정부의 정책 방향에 주목하고 있음. (다우 -0.00%, 나스닥 +1.50%, S&P 500 +0.74%, 러셀 2000 -0.36%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241108065407013_3533

# 특징종목
리프트(LYFT)는 오늘 23% 급등했음. 최근 실적 발표에서 예상을 뛰어넘는 결과를 기록한 덕분임. 분석가들은 이러한 성과에 긍정적인 가격 전망을 제시, 주가 상승을 이끌었음. 엔비디아(NVDA)는 2.3% 상승했으며, AI 수요 증가와 긍정적인 실적 전망이 주가에 긍정적 영향을 주고 있음. AI 기술에 대한 낙관적인 전망과 함께 반도체 매출이 꾸준한 성장세를 보이고 있음. UBS도 0.2% 상승, 이는 UBS가 AI, 성장 및 저금리 시대에 적합한 주식 목록에 포함되면서 긍정적인 시장 전망을 받은 결과임. 테슬라(TSLA)는 2.9% 상승했으며, 이는 최근 선거 결과와 일론 머스크의 '대단한 베팅'에 대한 기대감이 주가를 밀어올린 것으로 분석됨. 아마존(AMZN) 역시 1.4% 상승, AI와 혁신 기술을 선도하며 주목받고 있음. 이와 함께 알라바마에서의 세 번째 노조 투표 결정 소식도 주목받음. 마지막으로 마이크로소프트(MSFT)는 1.3% 상승했고, 이는 AI 기업 시장에서의 '전반적인 지배력'을 유지할 가능성을 투자자들이 긍정적으로 바라보면서 주가 상승이 이루어졌음. AI 테마 제공을 통한 기술 혁신도 지속 중임.

# 채권, 외환 및 상품 동향
채권, 외환 및 상품 시장에서 다양한 움직임이 관찰됨. 미국 10년물 국채 수익률은 4.3380으로 0.0970 하락했으며, 이는 최근의 금리 인하가 시장에 반영된 결과로 볼 수 있음. 유로/달러 환율은 1.080로 전일 대비 0.65% 상승하였으며, 달러인덱스(DXY)는 104.364로 0.71% 하락함. 이는 연준의 금리 조정이 외환 시장에 미친 영향으로 분석됨. WTI 원유가격은 하루 동안 0.47% 상승한 72.02달러로 거래 마감했으며, 이는 최근의 경제 정책 변화와 관련된 공급 불안 요소에 기인함. 금 가격은 온스당 2705.53달러로 1.56% 상승해 안전 자산에 대한 투자자들의 관심이 늘고 있음을 시사함. 또한, 구리와 알루미늄은 각각 4.59%와 3.63% 상승하여 경제 활동 증가에 대한 희망을 반영함. 전체적으로 채권과 외환시장은 연준의 금리 정책 방향과 미국 대통령 선거 결과로 인한 정책 변화를 고려하며 조정되는 모습을 보이며, 원자재 시장은 특정 분야의 공급망 안정성에 더 민감하게 반응하는 경향을 관찰할 수 있음.

* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
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07 Nov, 23:24

▶️ 트럼프 2.0 정책별 피해/수혜 분야 및 ETF Top Picks
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07 Nov, 23:24

<트럼프 당선 이후: Buy American>
 
보고서 링크: https://han.gl/P3ewY
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm
 
-미국 대선 결과와 트럼프 2기 정책-
 
2024년 미국 대선에서는 트럼프가 당선. 예상과는 다르게 높은 득표차로 경합주 선거인단 확보
 
상원은 예상대로 공화당이 장악. 하원도 공화당 장악이 매우 유력해지면서 Red Sweep 시나리오 현실화
 
시장은 Red Sweep을 곧바로 반영. 결과 발표 직후 트럼프 트레이드 전개. 감세 정책 기대감으로 미국 시장은 트럼프 수혜 테마 중심으로 강세. 재정 적자 우려에 금리도 큰 폭으로 상승
 
트럼프 트레이드의 핵심은 감세 정책. 상하원 장악으로 예산조정(Budget Reconciliation) 프로세스를 통해 감세 정책 통과 가능. 2017년 감세법(TCJA) 효력이 만료되는 25년말 통과가 유력
 
상대적으로 높은 실효세율을 적용 받고 있는 산업재/에너지가 테크에 비해 감세 수혜가 클 것으로 기대
 
유의해야 할 부분은 하원의 적은 표차. 과반석은 장악했지만 3~4석 차이로 장악한 결과로, 소수의 이탈표라도 나오면 법안 통과는 어려워지는 결과 야기
 
미국 우선주의, 관세 부과, 규제 완화 정책으로 방산, 석유 인프라에 대한 수혜 기대
 
-투자 전략-
 
주식: 전적으로 시클리컬 중심 전략으로 선회하기 보다는 기존 AI, 핵심 성장 분야에 트럼프 정책 수혜 분야를 같이 감안할 필요. 로보틱스(BOTZ ETF), 석유 인프라(OIH ETF)에 관심
 
채권: 금리 인하 및 한국의 대비 수출 둔화를 고려할 때 장기 금리 상승세 지속되기 어려울 전망. 한국 국채 비중 확대 및 4% 중반 미 장기 국채 분할 매수 전략 추천
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07 Nov, 21:16

https://n.news.naver.com/article/023/0003869087?sid=101
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07 Nov, 15:42

모음입니다.
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07 Nov, 15:27

[글로벌 ETF 유니버스] 더 쎄게 돌아온 트럼프 2.0 준비하기∥미래에셋증권 윤재홍

▼[ETF 유니버스]
https://m.site.naver.com/1wUcQ

▼텔레그램 링크
https://t.me/qooowooo/2100

글로벌 ETF 유니버스(11월) 자료가 발간되었습니다.

트럼프의 대선 승리, 상하원에서 공화당의 선전으로 트럼프 2.0 완전체가 등장했습니다.
상당한 수준의 접전을 예상했던 미국 대선은 예상 이상으로 빠르게 마무리 되며 트럼프에게 힘을 실어 줬고, 이와 함께 상/하원에서도 공화당이 선전하며 트럼프 대통령이 정책을 뒷받침 해줄 것으로 보입니다.

트럼프 대통령의 주요 공약을 정리한 ‘Agenda 47’을 관통하는 핵심 키워드는 결국 ‘미국 우선주의, 미국 가치의 회복, 안보’로 정리할 수 있습니다.
특히 2번째 임기인 점, 상/하원에서 공화당의 선전으로, 지난 트럼프 1.0과 비교해 보다 더 강력한 정책은 기정사실로 봐도 무방할 것 같습니다.
ㄴ링크: Agenda 47
https://www.donaldjtrump.com/agenda47

당장은 대선 불확실성 해소로 일정부분 상승 여력 존재합니다. 다만 1) 대선 전 이미 상당히 높은 밸류에이션을 유지하고 있었다는 점, 2) 임기 시작 이후 재정 지출 축소에 따른 경기 둔화 혹은 국채 발행으로 금리가 상승할 경우 주식 시장 변동성 확대 가능성에 대해서는 유의할 필요가 있겠습니다.
저도 지표들은 면밀하게 보고 전달해드리려고 할꺼고요.

유니버스 편출입은 별도로 없습니다.
금융 섹터를 별도로 가져가고 있지는 않지만 미국 인프라(PAVE US)를 통해서 산업재 영역에 대한 노출을, 미국 전통 제조업(AIRR US)을 통해서 인프라 투자+중소형주에 대한 노출을 가져가고 있으며, 퀄리티 관련 대형성장(IWY US), 배당성장(NOBL, RDVY US)을 통해 노출을 확보하고 있기 때문입니다.
최근 수익률 부진한 인도 소비(INCO US/479730 KS)는 현재 주가에 영향을 미치는 이슈가 일정 부분 일시적이라는 판단하에 유지 결정하였고요,
다만 이 외 한국 반도체(396500 KS), 구리 채굴(COPX US) 등은 성과 부진 지속 시 편출도 검토 중 입니다.


이 외 자세한 내용은 링크 자료와 아래 주요 내용을 참고해주세요.


#11월 주요 내용
시장 이슈 및 리뷰
*대상 기간(유니버스/시장 리뷰): 2024.10.4~11.4

[시장 이슈&리뷰]
– 미국 대선을 앞두고 주요국 전반적 하락. 9월~10월 초 강세 보였던 중국도 조정 양상.
- 미국 국채(TLT US)의 경우 기준금리 인하 기대감이 지속적으로 약해지며 국채 금리 상승. 이로 인해 시장 전반적인 위축 진행.
- 특이 자산으로는 금(GLD US)이 있는데, 금리 상승에도 불구, 지속적으로 상승하는 모습 보여

[11월]
트럼프 후보 대통령 당선으로, 글로벌 자산 시장의 최대 불확실성이 하나 제거됨. 대선 자체도 큰 잡음 없이 마무리 되었고, 상/하원에서 공화당이 선전하면서 트럼프 1.0과 비교해 더 강력한 정책 실천이 예상됨. 이와 함께 11월~12월은 트럼프 정책 기대를 반영한 움직임이 일정부분 나타날 수 있음
다만 미국 국채 금리의 지속적인 상승 및 트럼프 2.0에서의 재정 축소 가능성 등은 시장에 불안으로 작용할 수 있음. 이미 S&P 500 (SPY US)이 연초대비 +24.3% 상승하며 밸류에이션이 높아진 점도 마냥 ‘트럼프 산타’랠리를 기대할 수 없게 하는 부분
따라서 11월, 이후 12월까지는 적극적으로 +α를 추구하기 보다는 퀄리티와 같은 ‘지키는 전략’ 위주로 접근할 예정

[유니버스]
유니버스 내 별도 편출입 없음. 금융 섹터를 별도로 가져가고 있지는 않지만 미국 인프라(PAVE US)를 통해서 산업재 영역에 대한 노출을, 미국 전통 제조업(AIRR US)을 통해서 인프라 투자+중소형주에 대한 노출을 가져가고 있으며, 퀄리티 관련 대형성장(IWY US), 배당성장(NOBL, RDVY US)을 통해 노출을 확보하고 있기 때문
최근 수익률 부진한 인도 소비(INCO US/479730 KS)는 현재 주가에 영향을 미치는 이슈가 일정 부분 일시적이라는 판단, 유지
이 외 한국 반도체(396500 KS), 구리 채굴(COPX US) 등은 성과 부진 지속 시 편출도 검토 중


#유니버스
[미국 상장] 장기 성장
https://m.site.naver.com/1wchL
미국 반도체: VanEck Semiconductor ETF(SMH US)
미국 대형성장: iShares Russell Top 200 Growth ETF(IWY US)
현금흐름: Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ US)
대형주 해자(Moat): VanEck Morningstar Wide Moat ETF(MOAT US)
인도 소비: Columbia India Consumer ETF(INCO US)

[미국 상장] 이슈 대응
https://m.site.naver.com/1wchU
미국 인프라: Global X US Infrastructure Development ETF(PAVE US)
미국 전통 제조업: First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF(AIRR US)
항공&방위+사이버 보안: Global X Defense Tech ETF(SHLD US)
디지털 인프라: Pacer Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF(SRVR US)
구리채굴: Global X Copper Miners ETF(COPX US)

[미국 상장] 현금흐름
https://m.site.naver.com/1wchY
배당성장: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL US)
퀄리티 배당: First Trust Rising Dividend Achievers ETF(RDVY US)
우선주: Global X US Preferred ETF(PFFD US)


[한국 상장] 장기 성장
한국 반도체: TIGER Fn반도체TOP10(396500 US)
미국 현금흐름: TIGER 미국캐시카우100(465670 US)
미국 해자: ACE 미국WideMoat동일가중(309230 US)
인도 소비: TIGER 인도빌리언컨슈머(479730 US)

[한국 상장] 이슈 대응
한국 방산: PLUS K방산(449450 US)
한국 조선: SOL 조선TOP3플러스(466920 US)

[한국 상장] 현금흐름
미국 배당귀족: TIGER 미국S&P500배당귀족(429000 KS)
미국 배당성장+: TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호(458760 KS)
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

07 Nov, 15:23

오늘 내용은 이 정도로 정리하겠습니다. 1시간 훌쩍이네요. 오늘은 FOMC가 남았습니다. 편안한 밤 보내시고, 자료로 또 찾아뵙겠습니다 :)
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31 Oct, 12:36

근원이 살짝 튀긴했지만 전반적으로 예상치 부합하는 정도
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31 Oct, 12:04

해고자 지수 전월 대비 ⬇️
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31 Oct, 01:41

2024년 10월
중국 제조업/비제조업 PMI 지수 발표
(국가통계국)

전월대비 반등.
제조업 PMI는 6개월만에 경기확장국면 전환

- 제조업 50.1 (전월 49.8)

- 비제조업 50.2 (전월 50.0)
402
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30 Oct, 23:06

(10/31) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
반도체발 휘청이는 나스닥, 경기는 이상 무(無)

# Key Takeaways
- 주요 지수: S&P500, 다우지수, 나스닥 모두 하락 마감. 나스닥 -6%, 가장 큰 하락폭 기록.
- 반도체주 하락: AMD, 슈퍼마이크로 등 반도체 관련 주가 급락, 시장에 부담 가중.
- 美 경제지표: 3분기 GDP 성장률 2.8%로 예상치 하회, 탄탄한 소비세로 견조한 성장세 유지

# Summary
미 증시는 반도체주 급락에 영향을 받아 10월 31일 전반적으로 하락 마감했음. 특히 나스닥 종합지수는 0.56% 하락하여 가장 큰 하락폭을 기록했으며, S&P500 지수와 다우지수도 각각 0.33%와 0.22% 내림. 반도체주에서는 AMD가 시장 예상에 못 미치는 4분기 매출 전망을 발표하며 10.62% 급락했고, 회계 의혹을 받은 슈퍼마이크로는 감사회사의 사임 소식에 32.68% 폭락해 시장 분위기를 압박했음. 이와 대조적으로 알파벳과 마이크로소프트는 기대 이상의 실적을 보고하여 각각 2.92%와 0.8% 상승하였으나, 시장 전반의 하락세를 뒤집지는 못함. 주요 경제지표로, 미국의 3분기 GDP가 2.8% 성장하며 예상치(3.1%)를 하회했지만, 이는 여전히 잠재성장률을 웃도는 수준임. 또한, ADP 보고에 따르면 10월 민간 고용이 크게 늘어 23만 3천명 증가, 예상치 11만 건을 크게 뛰어넘어 고용 시장의 탄탄함을 보여줌. 이러한 경제지표들은 연방준비제도의 향후 금리 결정에 영향을 미칠 수 있으며, 시장은 다음 날 예정된 Fed의 발표를 주목하고 있음. 다우, 나스닥, S&P500 지수가 모두 하락한 가운데, 연방준비제도의 통화정책이 앞으로의 시장 방향성에 중요한 변수로 작용할 전망임. (다우 -0.22%, 나스닥 -0.56%, S&P500 -0.33%, 러셀2000 -0.23%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241031065539807_3533

# 특징종목
알파벳 A(+2.8%)은 AI 투자 확대와 새로운 매수 기회의 등장으로 주가가 상승함. 특히, 야크트만 자산운용의 전략적 움직임이 투자자들의 관심을 끌며 긍정적으로 작용했음. 마이크로소프트(+0.1%)는 클라우드 사업의 강력한 성과로 인해 예상치를 넘는 매출 성장세를 보였으며, AI 분야 투자 지속이 실적 개선에 기여함. 아마존닷컴(+1.0%)은 클라우드와 전자상거래 부문의 호조로 상승하며, 서부 물류센터의 수요 증가는 긍정적 전망에 일조하고 있음. 반면, 메타 플랫폼스(-0.3%)는 AI 광고 매출에도 불구하고 대규모 지출 계획으로 투자자들의 우려가 커졌음. 릴리(-6.3%)는 비만 치료제 매출 부진과 연간 실적 전망 하향으로 급락했음. 어드밴스드 마이크로 디바이시스는 AI 부문 성장 둔화 우려로 주가가 11% 하락하며 큰 폭의 하락세를 나타냈음. 경쟁 심화와 성장 둔화는 엔비디아(-1.4%)에도 부정적인 영향을 미쳤으며, 슈퍼마이크로(-33%)는 회계법인 사임으로 인한 회계 투명성 문제로 급락함. 애플(-1.5%)은 신제품 발표에도 중국 매출 둔화 우려로 하락했고, 캐터필라(-2.1%)는 실적 부진과 매출 전망 하향으로 인해 하락했음. 테슬라(-0.8%)는 성장 둔화와 생산 감소 소식으로 우려가 확대됨. 바이오젠(-1.3%)은 치료제 판매 호조에도 불구하고 우울증 치료제 실패로 신약 개발에 대한 불확실성이 주가에 부정적 영향을 미쳤음.

# 채권, 외환 및 상품 동향
미국 국채 10년물 금리는 하루 동안 4.25%에서 4.3%로 상승하며 경제 회복에 대한 기대감이 금리 인하 가능성을 낮추는 것에 기인함. 달러 인덱스는 104.1로 유로화 강세 영향으로 전일 대비 0.2% 하락함. 외환 시장에서는 유로/달러 환율이 1.0855로 소폭 상승하였고, 파운드/달러는 1.2962로 하락함. 상품시장에서는 WTI 원유가가 하루 동안 2.08% 상승하여 배럴당 68.61달러를 기록, 브렌트유도 유사한 가격 변동을 보임. 금 가격은 0.71% 상승하며 트로이 온스당 2800.8달러를 기록하며 안전자산에 대한 수요 증가가 반영됨. 천연가스 가격은 0.49% 하락하는 등 에너지 가격의 변동성이 여전한 상황임. 이는 미국 경제의 회복력과 에너지 시장의 다양한 요인들이 복합적으로 작용하고 있음을 시사함.

* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
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30 Oct, 13:27

[미래에셋증권 유명간, 황지애] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드

*안녕하세요 유명간입니다. 11월 주식전략 보고서 공유드립니다.

*트럼프의 당선 가능성이 높아졌습니다. 트럼프 후보는 선거인단 8명의 표가 추가로 필요한데, 경합주 중 위스콘신, 미시건, 펜실베니아 중 하나만 장악하면 됩니다.

*트럼프의 핵심 정책은 감세, 규제 완화, 관세 인상, 이민 제한입니다. 법인세 인하와 규제 완화는 미국의 재정 적자 부담을 키울 수 있고, 관세와 이민 제한도 중장기적으로 물가 상승 요인입니다.

*트럼프 당선 시나리오가 선반영으로 미국 10년 금리는 4%를 상회 중입니다. 그러나 11월 FOMC에서 25bp 인하 기대 및 인플레 둔화, 고용시장 모멘텀 약화로 장기금리 상승세가 지속되기는 어렵다고 판단합니다.

*대통령 선거뿐만 아니라 상하원 선거 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 매크로 변수의 방향성이 달라질 수 있기 때문입니다. 상원은 공화당이 우세하고, 하원은 접전입니다.

*1) Red wave 시나리오의 경우 급진적인 정책 시행에 따른 재정 부담으로 금리 상승을 견인할 수 있습니다. 2) 민주당이 하원을 가져간다면 재정 적자 부담 완화 기대로 금리 변동성은 낮아질 수 있습니다.

*미 대선 이후에는 불확실성 해소로 국내 주식 시장은 완만한 상승세를 보일 전망입니다. 현재 코스피 확정 PBR은 0.91배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 과거 평균 수준(PBR 0.97배)의 밸류에이션 회복을 기대합니다.

*다만, 상반기처럼 PBR 1배를 넘어서기에는 기업들의 실적이 뒷받침되지 않습니다. 실적 하향 조정은 4분기 실적을 발표하는 내년 3월까지 지속될 가능성이 높습니다.

*11월에는 낙폭과대+턴어라운드 스타일에 주목합니다. 연말 낙폭과대 주식들의 성과가 개선되는 계절성을 활용할 필요가 있습니다.

*반도체, 2차전지가 이에 해당됩니다. 기존 선호 업종인 조선, 방산, 전력기기, 헬스케어, 인터넷/게임은 상하원 선거 결과에 따라 주가 움직임이 달라질 가능성이 있습니다.

*결론적으로 1) Red wave 시나리오에선 반도체, 조선, 방산, 전력기기가 유리합니다. 트럼프 정책에 따른 반사수혜와 실적이 뒷받침되는 업종이 나은 선택입니다.

*2) 민주당이 하원을 가져가는 경우 금리 변동성 축소 및 IRA 법안 유지 기대로 헬스케어, 인터넷/게임, 2차전지(+신재생)가 긍정적일 수 있습니다. 3) 해리스+상원 공화당 시나리오에선 금리 변동성 축소와 관세 우려 완화로 전반적인 지수 상승이 기대됩니다.

▶ [주식전략] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
https://han.gl/HkIKt

*미래에셋증권 투자전략/퀀트
t.me/eqmirae

감사합니다.
264
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30 Oct, 03:03

고려아연 관련 끌어올려졌던(?) 철강 관련 ETF도 함께 빠지는 중입니다. 유증 이슈가 있네요.
503
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30 Oct, 00:55

https://www.youtube.com/live/MuIx1lfkvBQ?si=8SyYHHT5miFVIpzg

잠시 뒤 10시부터 시작합니다 :)
523
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29 Oct, 14:25

2019년 이후 월별로 세부 사항별 구인, 고용, 해고입니다. 주황색은 직전달 대비 증가, 파란색은 감소입니다.
555
윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

29 Oct, 14:16

미국 노동부 JOLTs(구인, 이직 보고서) 내용입니다.
오늘 발표된 데이터는 2024년 9월 신규 데이터 및 8월 수정치 데이터입니다. 좀 느리긴 합니다만, 디테일하게 보기 좋은 지표입니다.

직전 달 대비해서 보면 근로자에게 불리한 부분(공고 및 자발적 퇴직 감소, 해고 증가)들이 다수 관찰되었습니다만 채용은 증가했습니다.

여전히 ‘견조한 흐름 지속’ 입니다.
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

29 Oct, 12:26

중국 ETF 성장

대세로 자리매김 중

- 북경 출장에서 ETF 얘기를 많이 듣고 보게 됩니다. 중국 시장 급등하는 과정에서 주식 ETF에 1조 위안이 순유입되었다는데요, 유통주식 시가총액 40조 위안의 2.5%에 해당됩니다.

- 오늘 아침 China daily 기사에서도 ETF가 올랐습니다. 아시아 ETF의 성장, 1~8월 1660억달러가 본토/홍콩/대만으로 유입(72% 차지)되었고 1190억달러가 본토에 집중되었습니다.

- 본토 증시 ETF 규모는 3.5조 위안으로 글로벌 전체의 3.5%에 해당(글로벌 ETF 14조 달러, Brown Brother Harriman 통계)되고 77%의 기관투자자는 향후 12개월동안 ETF 투자를 늘리고 해외비중(QDII)도 증가시킬 것으로 응답했습니다.

- ETF 시장이 공모시장을 빠르게 대체하고 있습니다.

t.me/jkc123
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28 Oct, 15:38

자료 내용은 얼추 말씀드린 것 같습니다.
월간 유니버스 자료도 많은 참고 해주시고요,
편안한 밤 보내세요 :)

▼[ETF 유니버스 10월: 미국 기준금리 인하 이후..]
https://m.site.naver.com/1v6Iz
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28 Oct, 15:37

웰스테크 글로벌 장기성장 테마
https://m.site.naver.com/1wchL

웰스테크 글로벌 이슈대응 전략
https://m.site.naver.com/1wchU

웰스테크 현금흐름 전략
https://m.site.naver.com/1wchY

포트별 링크입니다.
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28 Oct, 15:33

미국 상장 유니버스는 당사 웰스테크 서비스를 통해서도 접근할 수 있습니다. 다이렉트 인덱싱 서비스 일환으로, 포트폴리오 형태로 한꺼번에 매매 가능합니다.
수익률이 실시간으로 박제된다는 부담도 있지만(..) 참고삼아 보시면 좋겠습니다.
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28 Oct, 15:32

미래에셋증권 웰스테크
웰스테크 글로벌 장기성장 테마
https://securities.miraeasset.com/public/mts/html/AppLink.html?path=content%3FmenuId%3Ddetail.gs.indx%26openData%3D104008000004
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윤선생 ETF 교실: ETF를 통해 글로벌 자산 시장을 바라봅니다.

28 Oct, 15:30

[유니버스] 유니버스 전체의 평균 수익률은 -1.3%로, 벤치마크(ACWI US)를 +0.17%p 상회한 가운데, 개별 포트의 수익률 및 상대 성과는 아래와 같습니다.

[미국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -1.5%, 벤치마크 +0.05%p 상회,
[미국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 -1.6%, 벤치마크 -0.07%p 하회,
[미국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -2.2%, 벤치마크 -0.69%p 하회,
[한국 상장 장기 성장] 포트폴리오 -1.6%, 벤치마크 -0.06%p 하회,
[한국 상장 이슈 대응] 포트폴리오 +0.2%, 벤치마크 +1.76%p 상회,
[한국 상장 현금흐름] 포트폴리오 -0.3%, 벤치마크 +1.26%p 상회

[미국 상장 현금흐름] 부진은 미국 배당귀족(NOBL US) 하락이 주요 원인. 유니버스 전체 내 상승률 상위는 한국 조선(466920 KS, +0.7%), 미국 반도체(SMH US, +0.6%), 디지털 인프라(SRVR US, +0.3%) 등이 있었으며, 하락률 상위는 인도 소비(479730 KS, -4.6%), 인도 소비(INCO US, -3.3%), 미국 인프라(PAVE US, -3%) 등
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28 Oct, 15:28

https://www.etfcheck.co.kr/mobile/rank/cash?type=ETF&annuity=A&asset=A&order=R

배당랭킹에 들어가시면 주요 요소별로 확인 가능합니다
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28 Oct, 15:25

https://www.etfcheck.co.kr/mobile/marketissue/dividend/%EC%9B%94%EB%B0%B0%EB%8B%B9

한국 상장 월배당 관련 내용은 ETFCheck가 매우 유용합니다.
(위 링크 참조)
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28 Oct, 15:24

돌고 돌아 비슷한 맥락에서 한국 상장 월배당 ETF 운용자산은 15조 원을 돌파했습니다. 해외 커버드콜, 해외 주식, 해외 채권 증가가 대부분을 차지하고 있습니다.
운용자산은 신규 상장된 경우 신규 상장 시점부터 반영했고, 기존 분기/연간 배당이 월배당으로 전환된 경우 전환된 시점부터 반영했습니다.
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28 Oct, 15:23

철강 산업 ETF가 강세를 보이긴했습니다만 개별 종목에 경영권 이슈가 있었죠. 미국과 비슷하게 소수 종목이 끌어올리긴 했는데, 이유는 많이 다르긴합니다..
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28 Oct, 15:21

한국 시장은 여러모로 안타까운 모습입니다..
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