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미래에셋증권 반도체 김영건

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미래에셋증권 반도체 소통 채널입니다.

미래에셋증권 반도체 김영건 (Korean)

미래에셋증권 반도체 김영건 채널은 한국의 반도체 산업을 중점으로 다루는 소통 채널입니다. 이 채널은 주요 투자 정보와 전문가들의 분석을 통해 반도체 시장에 관심을 가지고 있는 투자자들에게 가치 있는 정보를 제공하고 있습니다. 김영건씨는 반도체 산업에 대한 깊은 이해와 풍부한 경험을 가지고 있어, 그의 전문적인 시각을 통해 투자자들이 미래에셋증권에서 제공하는 다양한 서비스를 최대한 활용할 수 있습니다. 미래에셋증권 반도체 김영건 채널을 통해 반도체 산업의 동향을 파악하고 투자에 대한 더 나은 결정을 내릴 수 있는 기회를 놓치지 마세요.

미래에셋증권 반도체 김영건

08 Jan, 07:01

삼성전자
[미래에셋증권 반도체 김영건]

좋은 점 위주로 봐도 좋을 시기

투자의견 및 밸류에이션

동사에 대한 12개월 목표주가를 84,000원으로 유지한다. 4Q24 실적이 기대를 하회한 점은 아쉬우나 현시점 12개월 선행 P/B가 0.8배로 상당분 주가에 반영되었다 판단한다. 핵심 투자 포인트인 HBM 리더쉽 회복에는 시일이 좀 더 필요할 것으로 보이는 만큼 시클리컬 업종 주가 선행성 관점에서 접근할 만한 구간이라 사료된다.

메모리 가격 감소폭 YoY 최대 시기는 5월 전후로 전망되며, 경험상 밸류에이션 반등이 이를 4 ~ 5개월 가량 선행한다. SOTP를 통해 도출된 목표가를 25F P/E 및 P/B로 환산할 경우 각각 12배, 1.2배로 동사의 과거 성장률과 수익성 기준의 밸류와 비교해 부담된다 여겨지지 않으며, 글로벌 동종 업계와 비교해도 낮은 편이다.

4Q24 잠정실적 리뷰

동사의 4Q24 잠정실적은 매출액 75.0조원(QoQ -5.3%), OP 6.5조원(QoQ -29.3%)을 기록했다. 부문별 OP는 DX 2.8조원, DS 2.6조원, SDC 0.6조원, 하만 0.3조원으로 추정한다(확정은 1/31 발표). 전반적으로 예상 수준의 매출액을 기록한 반면, DS 부문 이익이 기존 추정치(3.8조원)에 크게 미치지 못한 것으로 판단한다.

메모리 세부 내역은 DRAM은 B/G -8.5%, ASP +11.8%, NAND는 B/G -3.0%, ASP -8.0%로 추정한다. 저가 판매를 지양하는 수익성 우선 정책에 따라 가격은 방어했으나 수량 감소에 따른 단위 고정비 부담이 증대되었다. 공정 전환에 따른 초기 램프업 비용과 최근 늘어나는 R&D 지출이 수익성 측면에서 제약으로 작용했다.

파운드리/LSI는 가동률 하락에 따른 고정비 부담 증가로 -2.3조원 가량의 영업적자를 기록한 것으로 추정된다. SDC의 경우 예상대로 북미 고객향의 24년 플래그쉽 모델에 대한 OLED 패널 이원화 경쟁의 영향이 반영되었다. DX부문의 경우 플래그쉽 수량이 기대에 미치지 못했고, 환율 상승으로 부품가 인하 효과가 상쇄되었다.

단기 수익성 부진에도 불구하고, 1) 최근들어 빅테크의 투자 기조 강세가 전망되며 전반적인 AI 향 및 고용량 위주 메모리로 온기가 확장되고 있다는 점, 2) 동사 HBM의 기 주력 고객이었던 브로드컴의 ASIC 사업이 확장 국면이라는 점, 3) 메모리 전반적으로 7 ~ 8주 수준의 견조한 재고 수준이라는 점은 일부 위안이 되는 요인이다.

링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2133624.pdf?attachmentId=2133624
8,163
미래에셋증권 반도체 김영건

08 Jan, 07:00

(알림)

저는 전혀 교류없는 유료 리딩방(?)인지 주주연대 같은 곳에서 하기 내용이 전파되고 있다고 주변에서 연락을 많이 주시네요..;;

(하기내용)

(a) 모 증권사에서 한미와 한화인더스트리얼솔루션즈가 협의를 했다고 이야기를 흘리고 있네요. (b) 또 삼전에서 퀄이 통과됐는데 여기에 한화게 들어간다 뭐 이런 이야기를 대놓고 흘리고 있습니다.

애널리스트가 요 며칠 떠들고 다니고 있는데 그래서 제가 여의도 시스템이 무너졌다고 하는 겁니다.

전혀 사실 무근이고 아마 해당 애널리스트는 법적인 조치를 당할 것으로 전망됩니다.
해당 증권사는 M증권입니다.

=====

상기 내용과 관련하여
(a), (b)는 당사와는 무관함을 자신있게 알려드립니다.

Mirae Asset 증권 김영건 배상
7,615
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Jan, 23:40

[삼성전자 4Q24 잠정실적 공시]

매출액: 75.0조원 (QoQ -5.2%)
OP: 6.5조원 (QoQ -29.2%)
OP 컨센서스(1M): 7.7조원
4,882
미래에셋증권 반도체 김영건

01 Jan, 23:10

삼성전자
[미래에셋증권 반도체 김영건]

뱀값에 거래중인 왕년의 용

투자의견 및 밸류에이션
동사에 대한 12개월 목표주가를 84,000원으로 유지한다. 컨벤셔널 수요의 회복이 더딘 상황에서 HBM에 대한 기대 눈높이도 낮아졌다. 우려가 망라된 가격이라는 것이 그나마 위안이다. 하향 조정한 실적과 보수적 밸류에이션을 적용해도 약 58%의 주가 상승 여력이 추산되는 만큼 ‘매수’ 관점 접근이 유효하다는 판단이다.

4Q24 메모리 가격 전망은 한 단계 더 하락했다. DDR4 -28%(기존 -17%), DDR5 -10%(기존 -8%) 등이다. 다만 위안은 DDR4 외에는 하락폭이 확대되지 않았다는 것과, 2H25에는 하락이 멈출 것으로 전망된다는 점이다. 하반기 하락이 멈춘다면 가격 감소폭 YoY 최대 시기는 5월 전후로 유지될 전망이며, 이 시점은 경험상 밸류에이션 반등에 4개월 선행한다. 지금이 매수할 만한 시점이라 여겨진다.

SOTP를 통해 도출된 목표가를 25F P/E 및 P/B로 환산할 경우 각각 12배, 1.2배로 동사의 과거 성장률과 수익성의 상대 밸류와 비교해 부담된다 여겨지지 않으며, 글로벌 동종 업계와 비교해도 가장 낮은 밸류에이션에 포지셔닝 되어 있다. 용의 해가 가고 뱀의 해가 온다하여 기운없는 용이라고 뱀 값에 거래할 수는 없지 않은가.

4Q24 실적 전망
동사의 4Q24 실적은 매출액 73.6조원(QoQ -6.9%), OP 7.7조원(QoQ -15.7%)로 추정한다. 기존 추정치 대비 각각 -1.0%/-13.0% 하향 조정했다. 부문별 OP는 DX 2.9조원, DS 3.8조원, SDC 0.6조원, 하만 0.3조원으로 추정한다. 기존 추정치 대비 DX는 +0.9% 상향했고, DS와 SDC는 각각 -6.8%/-58.9% 하향했다.

DS부문의 경우 DRAM 위주로 하향 조정했다. 4Q24 계약가격 하락으로 인해 동사 컨벤셔널 DRAM의 ASP 상승률을 -3.3%pt 하향했고, 재고평가 충당금 설정 가능성을 반영했다. HBM의 경우에도 기존에 제시했던 북미 고객사향 HBM3E 8단 제품 공급 이연을 고려해 B/G를 -20%pt 하향 조정했다.

SDC의 경우 북미 고객향의 24년 플래그쉽 모델에 대한 OLED 패널 이원화 경쟁의 영향을 반영했다. 수량과 M/S는 증가했으나, 경쟁 심화에 따른 가격 하락이 불가피할 전망이다. DX부문의 경우 Sell thru 약세에 따른 ASP 소폭 인하를 고려한 반면 메모리 등 부품 가격 인하에 따른 수익성 개선도 일부 기대된다.

링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2133481.pdf?attachmentId=2133481
4,588
미래에셋증권 반도체 김영건

30 Dec, 22:41

2024. 12. 31(화) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Nvidia, 7억 달러 규모의 Run:ai 인수 딜 완료 (Reuters)
이스라엘의 AI 소프트웨어 회사인 Run:AI가 칩 제조 대기업인 엔비디아에 인수되었으며, 엔비디아는 마침내 7억 달러 규모의 인수를 확정
https://www.reuters.com/markets/deals/nvidia-closes-700-mln-runai-acquisition-after-regulatory-hurdles-2024-12-30/

Phytium, 중국 정부 미국 칩 금지령에 CPU 판매량 1,000만대 돌파 (TrendForce)
중국 정부가 정부 활동에 AMD와 Intel 등 미국산 칩 사용을 차단한 후 Phytium은 자사의 FeiTeng 시리즈 프로세서가 1,000만 개 이상 판매됐다 주장
https://www.trendforce.com/news/2024/12/30/news-chinas-phytium-hits-10-million-cpu-sales-as-u-s-chips-face-government-ban/

TSMC, 애리조나 플랜트 2H25 4nm 생산 개시 예정 (Wccftech)
애리조나 공장이 처음에는 월 20,000개의 웨이퍼를 생산할 것으로 예상되며, 주요 고객은 Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm 등으로 알려짐
https://wccftech.com/tsmc-arizona-set-to-begin-4nm-production-in-h2-2025/

중국 기업들, 새해 앞두고 미국 첨단 칩 소재 확보 경쟁에 나서다 (NikkeiAsia)
미국 수출 규제 강화 예상에 미국 공급업체로부터 첨단 칩 및 전자 소재 확보 움직임 포착, 듀폰, 엔테그리스, 케무르 등 11월 이후 주문 급증
https://asia.nikkei.com/Spotlight/Supply-Chain/China-races-to-secure-advanced-U.S.-chip-materials-ahead-of-new-year2

삼성전자, 차세대 스냅드래곤 칩 제조 계약 수주 실패 (TechSpot)
삼성 파운드리 퀄컴으로부터 최신 플래그십 모바일 프로세서인 스냅드래곤 8 엘리트 2세대 생산 계약 확보 실패, 퀄컴은 TSMC와 독점적 파트너십 체결
https://www.techspot.com/news/106129-samsung-faces-challenges-tsmc-secures-exclusive-contract-qualcomm.html

AI가 너무 많은 에너지를 필요로 해서 수백만 가구의 전력망 영향 (Bloomberg)
미국 전역에 AI 데이터 센터가 늘어나면서 엄청난 양의 전력이 소모되며 민간 전력 영향. 특히 데이터센터가 밀집한 지역 내 취약한 전력망에 스트레스 가중
https://www.bloomberg.com/graphics/2024-ai-power-home-appliances/?srnd=phx-technology

Tokyo Electron, 2030년 AI가 반도체 시장의 70%를 주도할 것 (NikkeiAsia)
자사 제품의 시장 점유율 1위를 달성하기 위해 R&D에 공격적으로 투자할 것이라고 토시키 카와이 사장 겸 CEO가 최근 Nikkei와의 인터뷰에서 언급
https://asia.nikkei.com/Editor-s-Picks/Interview/AI-to-account-for-70-of-semiconductor-market-in-2030-Tokyo-Electron-CEO

감사합니다.
3,156
미래에셋증권 반도체 김영건

30 Dec, 08:47

올 한해도 정말 고생 많으셨습니다.
새해에는 더욱 알차고 유의미한 컨텐츠로 재정비/구상하여 찾아뵙겠습니다.

감사합니다.
새해복 많이 받으십시오~✨

미래에셋증권 김영건, 김제호 드림
2,473
미래에셋증권 반도체 김영건

30 Dec, 08:44

반도체 업종 연간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.30(월)

◆ 시장 수익률

코스피: -9.6%
코스피 200 정보기술: -21.2%
코스피 200 반도체: -32.3%
코스닥: -21.7%
코스닥 150 정보기술: -32.6%
코스닥 150 반도체: -31.6%

◆ 업종별 평균 수익률

HBM 관련: +12.1%
Back-end Equipment: -6.0%
Infrastructure: -12.7%
Chipmaker: -17.6%
Equipment: -22.2%
EUV 관련: -25.8%
On-Device AI 관련: -28.9%
Fabless: -32.4%
Design House: -34.3%
Test Parts: -34.7%
Materials: -36.8%
Parts: -37.1%
OSAT: -47.3%
Packaging Materials: -55.4%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 199
한화인더스트리얼솔루션즈: 151
와이씨: 86
제주반도체: 81
HPSP: 65
테크윙: 46

◆ 특징주 등락 사유

*HBM 관련(+12.1%) 종목 제외 반도체 업종 전반 약세

테크윙(+235.8%), 피에스케이홀딩스(+41.2%), 한미반도체(+33.7%) 큰 폭 상승, HBM 관련(+12.1%) 종목 강세

업종 전반 3M, 6M 수익률 큰 폭 하락. 12월 브로드컴의 실적발표를 기점으로 AI 익스포저 높은 업체들 위주로 1M 수익률은 반등 추세

*24년 Top 5 상승 종목

테크윙(+235.8%)
디아이(+129.8%)
와이씨(+104.8%)
덕산테코피아(+58.6%)
자람테크놀로지(+55.8%)

감사합니다.
2,481
미래에셋증권 반도체 김영건

27 Dec, 02:54

2024. 12. 27(금)
장중 DRAM 현물가격
2,923
미래에셋증권 반도체 김영건

26 Dec, 22:48

2024. 12. 27(금) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

韓 정부, 용인 칩 클러스터 조성 2026년으로 앞당기기로... 빠른 지정 추진 (Korea JoongAng Daily)
부지 인허가 처리 신속화를 통해 경기 용인에 조성되는 초대형 반도체 클러스터의 착공 시기를 당초 2030년 6월에서 2026년 12월로 앞당기기로 함
https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2024-12-26/business/industry/Govt-to-move-up-Yongin-chip-cluster-construction-to-2026-with-fast-designation/2209742

H2O.ai, 전례 없는 GAIA 벤치마크 성과 기록… AI 인간 지능에 근접 (eeNews)
자사의 h2oGPTe 에이전트 GAIA(일반 AI 비서) 벤치마크에서 구글 랑펀 에이전트(49%) 등을 제치고 65% 기록. 한편 인간 지능 벤치마크 점수는 92%
https://www.eenewseurope.com/en/ai-closes-in-on-matching-human-general-intelligence-on-gaia-benchmark/

日 정부, Rapidus 칩 양산에 6억 3,800만 달러 투입 (Digitimes)
일본 경제산업성(METI)은 FY25 예산안(25년 4월~26년 3월)에 반도체 스타트업 Rapidus를 지원하기 위해 1,000억 엔(6억 3,800만 달러)을 배정
https://www.digitimes.com/news/a20241226PD220/rapidus-production-2025-funding-government.html

Nvidia, 차세대 B300 GPU는 1,400W TDP로 50% 더 높은 AI 마력 제공 (tom’s Hardware)
SemiAnalysis에 따르면 2세대 블랙웰 B300 시리즈 프로세서 출시 임박, 메모리 용량을 늘렸을 뿐만 아니라 200W의 추가 TDP로 50% 더 높은 성능을 제공
https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/nvidias-next-gen-b300-gpus-have-1-400w-tdp-deliver-50-percent-more-ai-horsepower-report

Silicon Motion, CXMT 향후 몇년 안에 글로벌 메모리 시장의 15% 점유 가능성 제시 (tom’s Hardware)
CXMT가 향후 몇 년 안에 전 세계 메모리 시장의 15%까지 점유할 수 있다는 SSD 컨트롤러 개발업체 실리콘 모션 총괄 매니저 고우 지아장의 추정
https://www.tomshardware.com/pc-components/dram/chinese-memory-maker-could-grab-15-percent-of-market-in-the-coming-years-stoking-price-wars

대만 반도체 업체들, ASIC 반도체 호황에 수혜 전망 (Digitimes)
현재 CSP 및 클라우드 AI 기업들의 수요는 미국 업체들 주문으로 연계되고 있으나, 25~27년 기하급수적 수요 증가 전망에 AIchip, Global Unichip 등 대만 업체들 수혜 가능성 제시
https://www.digitimes.com/news/a20241225PD226/asic-ic-design-market-taiwan-broadcom.html

서울반도체, Signify와의 특허 소송에서 승소 (Reuters)
독일 뒤셀도르프 현지 법원은 시그니파이가 LED 디스플레이 제조업체인 서울반도체의 LED 기술에 대해 제기한 특허 무효 소송을 기각, 해당 기술을 사용한 모든 제품 리콜 및 폐기 명령
https://www.reuters.com/technology/signify-ordered-by-court-recall-products-infringing-patents-seoul-semiconductor-2024-12-26/

감사합니다.
2,596
미래에셋증권 반도체 김영건

26 Dec, 22:48

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.12.26(목)

◆ 시장 수익률

S&P500: -0.0%
나스닥: -0.1%
필라델피아 반도체 지수: +0.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.1%
Logic: -0.3%
Connectivity: +0.4%
Memory: +0.3%
Foundry: -0.9%
Industry: -0.4%
Power IC: +0.4%
Equipment: -0.1%
Materials: -0.6%
OSAT: -0.3%
AI Processor 관련: +0.2%

◆ 특징주 등락 사유

*미국 신규 실업수당청구건수 시장 예상치 하회, 연속 실업수당청구건수 상회. 업종별 산발적 등락세

감사합니다.
1,603
미래에셋증권 반도체 김영건

26 Dec, 13:10

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.26(목)

◆ DRAM: 제품 평균 보합(4개 상승)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +55.1%
→ 연휴 영향에 제품 전반 수요 약세. DDR3/DDR4 비롯 제품 전반 가격 변동폭 및 거래활동 제한적

Influenced by the Christmas holiday, buying interest remained weak, and quotations were relatively passive. Prices for DDR3/DDR4 chips of various capacities and brands remained stable, with overall trading activity subdued.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ 산발적 견적 문의 외 수요 전반 약세 지속. 연휴 영향에 제품 전반 가격 변동폭 및 거래활동 제한적

As some regions are still on holiday, market quotations fluctuated slightly. Although there were sporadic inquiries, demand momentum remained weak, with limited overlap between buyers and sellers. The transaction situation remained unclear.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,977
미래에셋증권 반도체 김영건

26 Dec, 03:08

2024. 12. 26(목)
장중 DRAM 현물가격
2,190
미래에셋증권 반도체 김영건

25 Dec, 22:34

2024. 12. 26(목) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Nvidia, Blackwell Ultra 'B300' AI 라인업 GTC 2025까지 출시 루머 (Wccftech)
내년 3월 GTC 컨퍼런스에서 차세대 "블랙웰 울트라" AI 라인업을 공개할 예정이며, 주요 개선 사항으로는 HBM3E 12H 기반 메모리 용량 288GB로 증대
https://wccftech.com/nvidia-blackwell-ultra-b300-ai-lineup-rumored-to-launch-by-gtc-2025/

Nvidia, 대만에 '제2 본사' 설립… 현지 직원 우선으로 추진 (Wccftech)
엔비디아가 현재 대만에 새로운 본사를 짓기 위한 지역을 찾고 있으며, 이는 미국에 있는 시설의 보조 본사 역할을 할 것이라는 내용
https://wccftech.com/nvidia-to-reportedly-establish-a-second-hq-in-taiwan/

美 정부, 중국과의 무역 전쟁 SiC, 레거시 칩으로 확대 (eeNews)
미국 무역대표부는 중국의 레거시 반도체에 대한 지배력과 미국 경제에 미치는 영향을 조사하기 위한 301조 조사 발표, 특정 중국 팹의 칩 사용 또한 금지시킴
https://www.eenewseurope.com/en/us-extends-china-trade-war-to-sic-legacy-chips/

ASML CEO, 중국의 칩 제조 역량 10~15년 뒤처져 있다 (tom’s Hardware)
최근 몇 년 동안 반도체 분야에서 SMIC와 화웨이가 이룬 발전은 매우 인상적이지만, 두 회사는 인텔, TSMC, 삼성 등에 비해 10~15년 뒤처져 있다고 언급
https://www.tomshardware.com/tech-industry/asml-ceo-says-china-is-10-to-15-years-behind-in-chipmaking-capabilities

韓 정부, TSMC와 경쟁하기 위해 'KSMC' 칩 파운드리 업체 설립 검토 (tom’s Hardware)
한국 정부는 가칭 한국 반도체 제조 회사, KSMC라는 정부 지원 위탁 칩 제조업체를 설립하는 방안을 검토 중이며, 20조원 투자가 필요하다는 내용
https://www.tomshardware.com/tech-industry/semiconductors/south-korea-mulls-creating-ksmc-contract-chipmaker-to-compete-with-tsmc-requires-a-usd13-9-billion-investment

xAI, 더욱 강력한 AI 슈퍼컴퓨터 구축 위해 60억 달러 모금… Nvidia, AMD 펀딩 라운드에 참여 (tom’s Hardware)
일론 머스크의 xAI가 최근 펀딩 라운드에서 60억 달러를 모금하여 총 자본금이 120억 달러 달성, 내년에 추가 자금 조달 통해 성장 지속 계획
https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/elon-musks-xai-raises-usd6-billion-to-build-even-more-powerful-ai-supercomputers-nvidia-amd-contribute-to-funding-round

美 정부, 삼성전자/Amkor 등에 CHIPS Act 보조금 수여 (Fierce Electronics)
美 정부 삼성전자에 47억 5천만 달러 지원하여 텍사스 테일러에 있는 두 개의 새로운 첨단 로직 팹과 R&D 팹과 오스틴 시설에 대한 확장 지원
https://www.fierceelectronics.com/electronics/more-chips-awards-go-samsung-amkor-others

감사합니다.
2,863
미래에셋증권 반도체 김영건

18 Dec, 04:16

2024. 12. 18(수)
장중 DRAM 현물가격
4,046
미래에셋증권 반도체 김영건

17 Dec, 22:14

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.12.17(화)

◆ 시장 수익률

S&P500: -0.4%
나스닥: -0.3%
필라델피아 반도체 지수: -1.6%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -1.2%
Logic: -1.5%
Connectivity: -2.6%
Memory: -0.3%
Foundry: -0.5%
Industry: -0.2%
Power IC: -1.1%
Equipment: +0.2%
Materials: +2.5%
OSAT: -1.3%
AI Processor 관련: -4.1%

◆ 특징주 등락 사유

*미국 11월 소매판매 시장 예상치 소폭 상회, 금리 전망치 상향 가능성 조명되며 업종 전반 약세

Marvell Technology(-10.0%), Broadcom(-3.9%) 등 AI Processor(-4.1%) 관련 종목 큰 폭 하락

감사합니다.
4,342
미래에셋증권 반도체 김영건

17 Dec, 22:14

2024. 12. 18(수) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

美 정부, 대만 GlobalWafers 4억 6천만 달러 칩 보조금 지급 확정 (Reuters)
미국 상무부는 미국 내 실리콘 웨이퍼 생산을 확대하기 위해 대만의 GlobalWafers에 4억 6,000만 달러의 보조금을 지급하기로 최종 결정
https://www.reuters.com/technology/us-finalizes-406-million-chips-subsidy-taiwans-globalwafers-2024-12-17/

Nvidia, GB200 랙 공급망에 추가 최적화가 필요하며 2Q25와 3Q25 사이 최대 출하량 기록 예상 (TrendForce)
추가 최적화의 이유에는 고속 인터커넥트 인터페이스 TDP에 대한 요구 사항을 포함하여 GB200 랙의 설계 사양이 시장 표준을 크게 초과하는 까닭이 큼
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20241217-12412.html

Hygon, 듀얼 16코어 CPU 서버 랙 긱벤치 AI에서 쿼드코어 Core i7-6700HQ CPU를 간신히 앞지름 (tom’s Hardware)
하이곤은 중국에 기반을 둔 팹리스 칩 제조업체. AMD의 오리지널 Zen 아키텍처 외에는 아무것도 사용할 수 없으며, 미국의 제제로 이는 당분간 지속될 전망
https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/chinas-dual-16-core-hygon-cpu-server-rack-barely-outperforms-a-quad-core-skylake-core-i7-6700hq-mobile-cpu-in-geekbench-ai

Synopsys CEO, 더 많은 자동차 제조업체에 칩 기술이 필요할 것 (NikkeiAsia)
CEO Sassine Ghazi 자동차 제조업체와 산업 시스템 통합업체가 경쟁력을 유지하기 위해 자체 칩 역량을 개발해야 할 것이라 발언
https://asia.nikkei.com/Editor-s-Picks/Interview/More-carmakers-will-need-chip-skills-Synopsys-CEO-says

삼성전자, 2025년 2nm 생산에 돌입하며 TSMC에 도전장 (Digitimes)
TSMC와 삼성전자 2025년부터 2nm 기술 양산 개시 예정. 삼성은 2나노 공정의 첫 고객사와 협업 개시, 1H25 2nm 양산 테스트 실시 및 4Q25 생산 시스템 구축 계획
https://www.digitimes.com/news/a20241217PD216/samsung-semiconductor-foundry-2nm-production-2025-tsmc.html

Intel, Core 200 노트북 라인업 전체 유출 - CES 2025에서 22개의 새로운 모바일 CPU 출시 준비 중 (tom’s Hardware)
코어 200 CPU는 울트라 및 비울트라 SKU로 나뉘며, 비울트라 제품군은 현재 세대 코어 100 제품과 유사한 랩터 레이크가 저가형 노트북에 새롭게 출시될 예정
https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/entire-intel-core-200-laptop-lineup-leaks-out-intel-prepping-to-launch-22-new-mobile-cpus-next-month-at-ces-2025

Nvidia, RTX 5060 시리즈 GDDR7 메모리 탑재 및 용량 유출… 2월~3월 출시 예정 (Videocardz)
현재 세대 모델의 경로를 따를 시리즈에서 하나가 아닌 두 가지 모델을 개발 중. RTX 5060 Ti는 16GB의 GDDR7 메모리를 탑재하는 반면 RTX 5060은 동일한 128비트 메모리 버스에서 8GB의 메모리 탑재 예상
https://videocardz.com/newz/nvidia-geforce-rtx-5060-ti-to-feature-16gb-vram-rtx-5060-reportedly-sticks-to-8gb

감사합니다.
2,582
미래에셋증권 반도체 김영건

17 Dec, 08:16

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.17(화)

◆ 시장 수익률

코스피: -1.3%
코스피 200 정보기술: -1.3%
코스피 200 반도체: +0.3%
코스닥: -0.6%
코스닥 150 정보기술: +1.6%
코스닥 150 반도체: +1.6%

◆ 업종별 평균 수익률

Design House: +10.2%
On-Device AI 관련: +8.1%
OSAT: +4.5%
Fabless: +3.7%
HBM 관련: +3.3%
Test Parts: +3.3%
Packaging Materials: +3.1%
Back-end Equipment: +2.2%
Equipment: +1.5%
Parts: +1.2%
Chipmaker: +1.2%
EUV 관련: +1.0%
Infrastructure: +0.2%
Materials: -0.2%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 204
한화인더스트리얼솔루션즈: 168
와이씨: 88
제주반도체: 83
HPSP: 66
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 110개 업체 상승. 업종 전반 강세

에이직랜드(+29.1%), 가온칩스(+8.5%), 코아시아(+6.9%) 큰 폭 상승, Design House(+10.2%) 업종 강세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

시그네틱스(+29.9%)
에이직랜드(+29.1%)
자람테크놀로지(+21.3%)
퀄리타스반도체(+18.9%)
칩스앤미디어(+14.1%)

◆ 업종 내 주요 공시

파두(440110)
발표일시: 24.12.17 14:07
내용: 해외 NAND 제조사向 e-SSD 공급 계약(금액: 99억)

감사합니다.
2,039
미래에셋증권 반도체 김영건

17 Dec, 03:41

2024. 12. 17(화)
장중 DRAM 현물가격
2,633
미래에셋증권 반도체 김영건

16 Dec, 22:34

2024. 12. 17(화) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

SK하이닉스, 청주 M15X팹 HBM 생산 확대…2025년 말 완공 목표 (TrendForce)
청주 M15X 공장의 HBM 생산 능력 확대 중. 이러한 확대를 지원하기 위해 이천 본사에서 현재 M15X 공장이 건설 중인 청주 캠퍼스로 D램 인력 일부를 이전할 계획
https://www.trendforce.com/news/2024/12/16/news-sk-hynix-reportedly-expands-hbm-production-at-cheongju-m15x-fab-aiming-for-late-2025-completion/

TSMC, 지정학적 급행 주문 영향에 1Q25 오프시즌 비롯 역대 최대 실적 기록 달성 전망 (TrendForce)
2024년 4분기와 연중 내내 USD 기준 매출이 사상 최고치를 기록할 것으로 예상. 최근 트럼프 행정부에서 규제가 더욱 강화될 것으로 예상되면서 급행 주문 급증
https://www.trendforce.com/news/2024/12/16/news-geopolitical-rush-orders-drive-tsmc-toward-a-record-breaking-q1-off-season-in-2025/

Arm/Qualcomm, AI PC 칩 관련 재판 시작 (Reuters)
배심원 재판은 월요일 공개 변론으로 시작되었으며, 양측은 금요일까지 약 11시간의 시간을 배정받아 각자의 주장을 발표하게 됨
https://www.reuters.com/legal/arm-qualcomm-trial-set-begin-over-chip-contract-dispute-2024-12-16/

Intel, 파운드리 고객 대상 18A 노드 엔지니어링 샘플 성공적 공급 (TechSpot)
인텔의 임시 공동 CEO인 미셸 존스턴 홀트하우스는 회사의 18A 반도체 노드로 제조된 하드웨어의 첫 번째 엔지니어링 샘플이 고객에게 전달되었다고 발표
https://www.techspot.com/news/105960-intel-foundry-customers-have-successfully-powered-18a-node.html

SK하이닉스, 첨단 패키징 파운드리 서비스 제공 검토 중 (eeNews)
파운드리 아웃소싱 사업으로서 2.5D 칩 패키징으로의 전환을 고려하고 있다는 보도. 이미 자체적으로 HBM 부품용 스택형 D램 패키징을 개발해 첨단 패키징 기술 확보
https://www.eenewseurope.com/en/report-sk-hynix-mulls-offering-advance-packaging-foundry-service/

TSMC, CEO에 따르면 로봇과 AI 드론이 기술 혁신을 주도할 것 (NikkeiAsia)
첨단 로봇과 AI 기반 드론이 기술 산업의 성장과 혁신을 이끄는 차세대 핵심 동력이 될 것이라 언급. 차세대 AI 기기 구동 차원 하드웨어와 소프트웨어 통합 필요성 강조
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/TSMC-chief-says-robots-and-AI-drones-to-drive-tech-innovation

美 정부, 기존 정책 허점 보완 차원 중국에 추가 무역 규제 시행 예정 (Wccftech)
바이든 행정부는 중국에 대한 미국의 수출 규제를 더욱 강화할 계획이며, 새로운 정책이 "무역 허점"을 메우기 위해 준비되고 있다는 보도
https://wccftech.com/us-to-implement-further-trade-restrictions-on-china-likely-covering-up-policy-loopholes/

감사합니다.
2,624
미래에셋증권 반도체 김영건

16 Dec, 15:49

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.16(월)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(8개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +56.2%
→ 구매업체 관망세 지속, 수요 둔화. 제품 전반 가격 약세, 거래활동 제한적

Trading activity remained insufficient, with low visibility of buyer demand. Most orders were not urgent, and purchasing remained cautious and in a wait-and-see mode. Overall, chip prices remained weak.

◆ NAND: *N/A(전일 현물가 미제공)
→ 특정 브랜드 제품 대상 외 수요 약세. 제품 전반 가격 변동폭 및 거래활동 제한적

Supplier quotations remained steady, and buyers only released inquiries for specific branded part numbers. Both sides showed little enthusiasm in price negotiations, resulting in insufficient transaction momentum.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,749
미래에셋증권 반도체 김영건

16 Dec, 08:10

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.16(월)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.2%
코스피 200 정보기술: +0.5%
코스피 200 반도체: +0.9%
코스닥: +0.7%
코스닥 150 정보기술: +0.6%
코스닥 150 반도체: +1.1%

◆ 업종별 평균 수익률

Test Parts: +2.7%
Design House: +2.3%
Fabless: +2.1%
Infrastructure: +1.8%
On-Device AI 관련: +1.7%
Materials: +1.7%
Back-end Equipment: +1.5%
Parts: +1.2%
Equipment: +1.1%
OSAT: +1.0%
HBM 관련: +0.4%
Chipmaker: +0.3%
Packaging Materials: +0.3%
EUV 관련: +0.2%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 205
한화인더스트리얼솔루션즈: 171
와이씨: 89
제주반도체: 84
HPSP: 67
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 110개 업체 상승. 업종 전반 강세

브로드컴 반도체 유리기판 도입 추진 소식 보도에 ISC(+8.3%), 와이씨켐(+4.2%) 등 관련 종목 상승

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

아이앤씨(-11.1%)

◆ 업종 내 주요 공시

티에프이(425420)
발표일시: 24.12.16 15:30
내용: 신규시설투자(금액: 143억)

감사합니다.
2,290
미래에셋증권 반도체 김영건

16 Dec, 02:53

2024. 12. 16(월)
장중 DRAM 현물가격
2,104
미래에셋증권 반도체 김영건

15 Dec, 21:53

2024. 12. 16(월) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

美 정부, 주요 CSP 업체들 대상 AI 칩 액세스 관련 권한 부여 가능성 제기 (Reuters)
미국은 구글과 마이크로소프트와 같은 회사가 전 세계적으로 수요가 높은 AI 칩에 대해 게이트키퍼 역할을 할 수 있도록 권한을 부여 할 것이라는 내용
https://www.reuters.com/technology/major-cloud-providers-could-get-key-role-ai-chip-access-outside-us-sources-2024-12-13/

SuperMicro, 에버코어 통해 자본 조달 모색 중 (Reuters)
에버코어 통해 주식 및 부채 조달 고려 중에 있으며, 재정 강화 모색 중에 있는 것으로 파악. 해당 논의 초기 단계이며 회사의 계획은 변경될 수 있다고 덧붙임
https://www.reuters.com/technology/intel-executives-say-manufacturing-spinoff-is-possible-2024-12-12/

TSMC, 첫번째 일본 팹 연말까지 대량생산 궤도 진입 (NikkeiAsia)
구마모토 현에 있는 첫 일본 공장에서 대량 생산을 시작하기 직전이라는 현지 사업부 사장 발표. 한편 세미콘 재팬 전시회에서 “대만 공장과 동일한 품질”이라 언급된 바 있음
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/TSMC-s-first-Japan-fab-on-track-for-mass-production-by-year-end

Qualcomm, Intel의 높은 노트북 반품률 주장에 반박… '업계 표준 수준’ (tom’s Hardware)
퀄컴은 소프트웨어 비호환성으로 인해 고객이 시스템에 만족하지 못해 퀄컴 스냅드래곤 X 기반 PC의 반품률이 높다는 임시 인텔 공동 CEO의 주장에 대해 대응
https://www.tomshardware.com/laptops/qualcomm-fires-back-at-intels-claims-of-high-return-rates-the-company-says-snapdragon-x-pcs-are-within-industry-norm-for-returns

MediaTek, 애플 워치 공급망에 진입할 것이라는 추측 제기 (Digitimes)
여러 언론 매체에서 곧 출시될 Apple Watch 모델에서 MediaTek의 5G 모뎀 칩이 인텔의 제품을 대체할 수 있다고 보도. 사실이라면 동사의 첫 Apple 공급망 진입https://www.digitimes.com/news/a20241212PD226/mediatek-apple-watch-5g-modem-apple.html

AMD, CEO 리사 수 인텔-AMD 합병 루머 반박 (Wccftech)
리사는 가장 떠도는 루머 중 하나인 인텔-AMD 합병 가능성에 대한 주장을 반박하면서 바이든 행정부는 그런 의도가 없다고 설명
https://wccftech.com/amds-ceo-lisa-su-refutes-wild-intel-amd-merger-rumors-comments-on-the-bright-future-of-ai-as-well/

감사합니다.
2,410
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Dec, 10:15

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.12.13(금)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.5%
코스피 200 정보기술: +0.9%
코스피 200 반도체: +0.9%
코스닥: +1.5%
코스닥 150 정보기술: +1.0%
코스닥 150 반도체: +0.9%

◆ 업종별 평균 수익률

Design House: +4.8%
Packaging Materials: +2.7%
On-Device AI 관련: +2.2%
OSAT: +1.9%
Fabless: +1.8%
Test Parts: +1.8%
Equipment: +1.5%
Parts: +1.1%
Back-end Equipment: +1.1%
Infrastructure: +1.0%
EUV 관련: +0.9%
Chipmaker: +0.6%
HBM 관련: +0.5%
Materials: +0.5%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 205
한화인더스트리얼솔루션즈: 173
와이씨: 89
제주반도체: 84
HPSP: 67
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 110개 업체 상승. 업종 전반 강세

에이직랜드(+8.1%), 에이디테크놀로지(+7.2%), 가온칩스(+4.5%) 등 Design House(+4.8%) 업종 큰 폭 상승

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

오픈엣지테크놀로지(+16.4%)
지오엘리먼트(+12.7%)

감사합니다.
2,427
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Dec, 03:05

2024. 12. 13(금)
장중 DRAM 현물가격
2,364
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Nov, 22:03

2024. 11. 25(월) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Nvidia, "삼성전자 HBM 승인 위해 빠르게 작업 중” (ZDNet)
젠슨황 홍콩 과기대 명예박사 학위 수여식에 참석해 진행한 블룸버그TV와의 인터뷰서 “삼성전자 AI 메모리 칩 납품을 승인하기 위해 최대한 빠르게 작업하고 있다” 발언
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241124150159

Nvidia, “트럼프 행정부에서도 기술 분야의 글로벌 협력은 계속될 것” (Reuters)
젠슨 황은 토요일에 차기 미국 행정부가 첨단 컴퓨팅 제품에 대해 더 엄격한 수출 통제를 시행하더라도 기술 분야의 글로벌 협력은 계속될 것이라고 언급
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidia-ceo-huang-says-the-age-ai-has-started-2024-11-23/

美 정부, 새로운 중국 수출 규제 발표 예정 (Reuters)
미국 상공 회의소 바이든 행정부가 빠르면 다음 주, 추수 감사절 연휴 전에 중국에 대한 새로운 수출 제한을 발표할 예정이라는 내용의 이메일 기업회원들에게 배포
https://www.reuters.com/technology/chamber-commerce-sees-new-us-export-crackdown-china-email-says-2024-11-22/

CoreWeave, 2025년 미국 IPO에서 350억 달러 이상의 밸류에이션 목표 (Reuters)
내년에 진행될 것으로 예상되는 미국 IPO에서 350억 달러 이상의 밸류에이션을 목표로하고 있다는 내용, 사측은 이에 대한 논평 거부
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/coreweave-targets-valuation-over-35-billion-2025-us-ipo-sources-say-2024-11-22/

Amazon, AI 스타트업 Anthripic에 40억 달러 추가 투자 (Reuters)
OpenAI 경쟁 업체인 Anthropic에 40억 달러 추가 투자. 이전 40억 달러 투자와 마찬가지로 전환사채 형태로 이루어지며, 13억 달러를 시작으로 페이즈별 진행 예정
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/anthropic-receives-4-billion-investment-amazon-makes-aws-official-cloud-provider-2024-11-22/

ESIA, EU CHIPS Act 2.0에 레거시 칩 포함해야 한다 주장 (Reuters)
지난주 유럽 반도체 산업 협회의 수장으로 취임한 르네 슈뢰더는 집행위가 Legacy 반도체와 Foundational 반도체를 모두 아우르는 CHIPS Act 2.0 마련 촉구
https://www.reuters.com/technology/eu-chips-act-20-should-include-legacy-chips-says-industry-group-chief-2024-11-22/

STMicroelectronics, '중국을 위한 중국' 전략 일환으로 화홍에 공정 이전 (eeNews)
ST마이크로일렉트로닉스 NV는 40nm 임베디드 비휘발성 메모리(eNVM) CMOS 로직 공정을 파운드리 업체인 화홍 세미컨덕터(중국 상하이)에 이전한다고 발표
https://www.eenewseurope.com/en/st-tips-hua-hong-deal-to-support-china-for-china-strategy/

감사합니다.
180
미래에셋증권 반도체 김영건

22 Nov, 03:31

2024. 11. 22(금)
장중 DRAM 현물가격
1,582
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 22:42

반도체 11월 수출액
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

11/1 ~ 20일 잠정치 기준

대만향 MCP(Incl HBM): $1,061M
MoM +18.4%

미국향 SSD: $329M
MoM +102%
1,899
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 22:41

반도체 11월 수출액
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

11/1 ~ 20일 잠정치 기준

반도체: $7,712M
YoY +43%, QoQ +15%, MoM +9%

메모리: $4,564M
YoY +74%, QoQ +20%, MoM +18%

DRAM: $1,795M
YoY +49%, QoQ +13%, MoM +7%
(*Chip+Module)

MCP: $2,117M
YoY +123%, QoQ +17%, MoM +25%

NAND: $300M
YoY -13%, QoQ +64%, MoM +10%

*QoQ: vs. 8월 비교
*YoY 성장폭 전반 소폭 증가
1,642
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 22:41

2024. 11. 22(금) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

SK하이닉스, 세계 최고층 321단 낸드 양산 돌입 (Korea JoongAng Daily)
동사 2023년 6월에 직전 세대 최고층 낸드인 238단 제품 양산해 시장에 공급해 왔고, 이번에 300단을 넘어서는 낸드도 가장 먼저 선보이며 기술 한계 돌파
https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2024-11-21/business/industry/SK-hynix-begins-production-of-worlds-first-321layer-NAND/2183163

앱솔릭스, 美 상무부서 1억달러 보조금 받는다 (etnews)
SKC 유리기판 자회사 앱솔릭스 미국 상무부로부터 1억달러(약 1,400억원) 수준의 보조금 수령 예정. 상무부는 R&D 보조금 대상자에 앱솔릭스 컨소시엄 선정
https://www.etnews.com/20241121000422

Kioxia, 12월 중순 상장 예정 (NikkeiAsia)
키옥시아 홀딩스 12월 중순에 도쿄증권거래소에 상장할 예정이라고 목요일 발표. 회사의 시가총액은 약 7,500억 엔에 달할 것으로 예상
https://asia.nikkei.com/Business/Markets/IPO/Japan-s-chipmaker-Kioxia-to-go-public-in-mid-December

TSMC, 대만 남부에 조용히 첨단 패키징 공급망 클러스터 구축 (Digitimes)
첨단 패키징 역량을 강화하기 위해 남부 대만 과학단지(STSP)의 30헥타르(30만 평방미터) 부지에 전용 공급망 클러스터 전략적 개발 중
https://www.digitimes.com/news/a20241120PD223/tsmc-supply-chain-packaging-taiwan-cowos.html

TSMC, 내년 2나노 양산.. GAAFET 경쟁 심화 (FNC)
2나노 공정 양산 계획에 1세대 나노 시트 아키텍처 기술 채택. 트렌드포스는 TSMC, 인텔, 삼성 해당 공정 진입 및 GAAFET 아키텍처 경쟁 새로운 국면 개시 전망
https://fnc.ebc.net.tw/fncnews/content/180114

SK스퀘어, 자사주 매입 계획 및 사외이사 선입 계획 발표 (NikeiAsia)
SK하이닉스의 지주회사 SK스퀘어 주주가치 제고 노력의 일환으로 자사주 매입과 사외이사 선임 계획 목요일 발표
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/SK-Hynix-s-holding-company-announces-share-buyback-plan

日 정부, Rapidus에 13억 달러 투자 제안 (NikkeiAsia)
일본 정부는 FY25에 라피드어스에 2천억 엔의 지분을 인수할 계획으로, 27년 대량 생산을 준비하면서 제공하기로 한 9,200억 엔의 보조금에 더해진 조치
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/Japan-proposes-1.3bn-investment-in-Rapidus

감사합니다.
1,068
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 22:40

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.21(목)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.5%
나스닥: +0.0%
필라델피아 반도체 지수: +1.6%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: +1.7%
Logic: +0.7%
Connectivity: +2.0%
Memory: +3.8%
Foundry: +1.2%
Industry: +1.4%
Power IC: +1.7%
Equipment: +2.8%
Materials: +5.3%
OSAT: +3.9%
AI Processor 관련: +1.1%

◆ 특징주 등락 사유

*주간 신규실업수당 건수 7개월만에 최저 수준으로 시장 예상치 하회. 업종 전반 강세

Nvidia(+0.5%) 실적 발표 이후 AMD(-0.1%) 약보합. Micron(+4.5%), Western Digital(+3.2%) 강세

감사합니다.
1,017
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 09:28

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.21(목)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.1%
코스피 200 정보기술: +0.3%
코스피 200 반도체: -0.2%
코스닥: -0.3%
코스닥 150 정보기술: -0.2%
코스닥 150 반도체: +0.5%

◆ 업종별 평균 수익률

EUV 관련: +3.5%
Test Parts: +0.6%
Equipment: +0.5%
Parts: +0.3%
Chipmaker: +0.3%
On-Device AI 관련: -0.0%
OSAT: -0.5%
Materials: -0.6%
Packaging Materials: -0.8%
Infrastructure: -1.0%
Back-end Equipment: -1.2%
Design House: -1.2%
HBM 관련: -1.3%
Fabless: -1.4%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 228
한미반도체: 216
와이씨: 95
제주반도체: 90
HPSP: 70
네오셈: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 87개 업체 하락. 업종 전반 약세

에프에스티(+5.9%), 에스앤에스텍(+5.6%), 파크시스템스(+4.4%) 등 EUV 관련(+3.5%) 종목 강세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

ISC(+10.0%)
RF머트리얼즈(-15.5%)

감사합니다.
1,588
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Nov, 04:34

2024. 11. 21(목)
장중 DRAM 현물가격
2,019
미래에셋증권 반도체 김영건

20 Nov, 22:11

2024. 11. 21(목) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

GlobalFoundries, 15억 달러 규모의 CHIPS Act 보조금 확정 (Reuters)
미국 상무부는 수요일 몰타, 뉴욕 및 버몬트에서 반도체 생산을 확대하기 위해 GlobalFoundries에 15억 달러의 정부 보조금을 확정
https://www.reuters.com/technology/us-finalizes-15-billion-chips-award-globalfoundries-expand-production-2024-11-20/

美 정부, 10억 달러 규모의 반도체 디지털 트윈 센터 승인 (eeNews)
미국 정부 10억 달러 규모의 반도체 디지털 트윈 센터에 2억 8,500만 달러의 보조금을 지원하기로 결정. SMART 센터는 노스캐롤라이나주 더럼에 설립 예정
https://www.eenewseurope.com/en/1bn-us-semiconductor-digital-twin-centre-approved/

TrendForce, 메모리 현물 가격 업데이트: 수요 부진에도 DDR4/DDR5 가격 하락세 완화 (TrendForce)
DRAM의 경우 판매자들 가격 인하 효과 한계 느끼며 DDR4와 DDR5 제품 모두 가격 하락세 완화되기 시작, NAND 플래시의 경우 eMMC의 가격 하락세 점차 둔화
https://www.trendforce.com/news/2024/11/20/insights-memory-spot-price-update-ddr4-ddr5-price-decline-has-begun-to-moderate-despite-weak-demand/

TSMC, 3nm 수요 폭증에 2nm 주문도 기대치 넘어 (TrendForce)
TSMC 3nm 생산 라인 최대 용량으로 가동 중이며, 2025년 양산 예정인 2nm 공정은 이미 애플에서 사전 예약. 애플 내년 A19 탑재한 iPhone 17 Air 출시 전망
https://www.trendforce.com/news/2024/11/20/news-following-overwhelming-demand-for-3nm-tsmcs-2nm-orders-exceed-expectations/

Foxconn, 3년동안 11억 달러 조달 예정 (Tech In Asia)
내부 관계자에 따르면 대만의 폭스콘이 광범위한 기업 활동을 지원하기 위해 3년간 11억 달러의 대출을 확보, 한편 사측에서 공식적인 입장은 미발표
https://www.techinasia.com/news/foxconn-secures-11b-loan-sources

Intel, 차세대 AI 칩 네이밍 Jaguar Shore로 명명 (HPCWire)
재규어 쇼어 AI 칩은 내년에 출시될 예정인 AI용 GPU인 팔콘 쇼어의 후속 제품으로, SC2024 컨퍼런스의 기술 워크샵에서 인텔의 프레젠테이션을 통해 공개
https://www.hpcwire.com/2024/11/19/intel-names-jaguar-shores-as-its-next-generation-ai-chip/

Huawei, 미국 제재로 약 6년간 구형 7nm 공정 노드에서 머물러 (tom’s Hardware)
화웨이가 ASML로부터 최첨단 EUV 장비를 조달하는 데 어려움을 겪으면서 Ascend AI 칩은 18년 이후 쭉 7nm에 머물러 있어 경쟁업체 대비 상당한 불리한 위치
https://www.tomshardware.com/tech-industry/us-sanctions-freeze-huaweis-ascend-ai-chips-on-older-7nm-process-node-thats-eight-years-behind-tsmc-stalling-progress-until-at-least-2026

감사합니다.
1,528
미래에셋증권 반도체 김영건

20 Nov, 22:10

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.20(수)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.0%
나스닥: -0.1%
필라델피아 반도체 지수: -0.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.8%
Logic: -0.9%
Connectivity: -1.6%
Memory: -0.8%
Foundry: -1.2%
Industry: +0.1%
Power IC: -0.4%
Equipment: +0.2%
Materials: +0.5%
OSAT: -0.0%
AI Processor 관련: -0.7%

◆ 특징주 등락 사유

*업종 전반 약보합

Qualcomm(-6.3%): 3년 만에 열린 인베스터 데이에서 2029년까지 비스마트폰 사업 부문서 $22B 매출 발생 전망, 시장은 다소 실망하는 반응

Nvidia
(-0.8%, 시간외 -0.6%)

FY3Q25
매출액: $35.1B
(vs. 컨센서스 $33.1B)
EPS: $0.81
(vs. 컨센서스 $0.74)

FY4Q25 Guidance
매출액: $37.5B
(vs. 컨센서스 $37.1B)

감사합니다.
1,166
미래에셋증권 반도체 김영건

20 Nov, 09:01

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.20(수)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.4%
코스피 200 정보기술: +0.2%
코스피 200 반도체: +0.7%
코스닥: -0.5%
코스닥 150 정보기술: +0.0%
코스닥 150 반도체: -0.9%

◆ 업종별 평균 수익률

HBM 관련: +1.3%
Test Parts: +0.2%
Materials: +0.1%
Equipment: +0.1%
Parts: +0.0%
Back-end Equipment: -0.1%
Infrastructure: -0.1%
EUV 관련: -0.8%
Chipmaker: -0.9%
Packaging Materials: -1.0%
Fabless: -1.1%
On-Device AI 관련: -1.4%
OSAT: -1.5%
Design House: -2.0%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 233
한미반도체: 217
와이씨: 95
제주반도체: 90
HPSP: 70
네오셈: 48

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 96개 업체 하락. 업종 전반 약세

테크윙(+6.0%), 한화인더스트리얼솔루션즈(+5.5%), 피에스케이홀딩스(+3.4%) 등 HBM 관련(+1.3%) 종목 강세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

뉴파워프라즈마(+13.9%)
넥스트칩(-11.7%)

◆ 업종 내 주요 공시

예스티(122640)
발표일시: 24.11.20 09:13
내용: SK하이닉스향 HBM용 반도체 제조장비 'e-Furnace' 공급(금액: 112억)

감사합니다.
1,774
미래에셋증권 반도체 김영건

20 Nov, 03:16

2024. 11. 20(수)
장중 DRAM 현물가격
1,892
미래에셋증권 반도체 김영건

19 Nov, 23:12

2024. 11. 20(수) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Tesla, 삼성과 SK하이닉스에 HBM4 칩 샘플 공급 요청 (KEDGlobal)
테슬라가 한국의 두 칩 업체에 일반용 HBM4 칩 공급을 요청했으며, 샘플 테스트 후 두 업체 중 한 곳을 HBM4 공급업체로 선정할 것으로 예상
https://www.kedglobal.com/korean-chipmakers/newsView/ked202411190012

美 정부, 맨해튼 프로젝트 스타일의 AI 이니셔티브 추진 (Reuters)
AI 시스템 개발을 위한 자금을 지원하는 맨해튼 프로젝트 스타일의 이니셔티브 제안. 민관 협력이 중요하다고 강조했지만 구체적인 투자 전략은 미제시
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/us-government-commission-pushes-manhattan-project-style-ai-initiative-2024-11-19/

Microsoft, AI 애플리케이션 속도를 높이기 위한 데이터 센터 인프라 칩 2종 출시 (Reuters)
데이터 센터의 인공 지능 운영 속도를 높이고 데이터 보안을 강화하는 데 도움이 될 두 가지 추가 인프라 칩을 설계했다고 화요일 Ignite 컨퍼런스에서 발표
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/microsoft-launches-two-data-center-infrastructure-chips-speed-ai-applications-2024-11-19/

Nvidia, 옵션 영향에 실적 발표 후 3,000억 달러 규모 주가 변동 가능 (Reuters)
옵션 분석 서비스 ORATS의 데이터에 따르면 엔비디아 옵션은 장 마감 후 발표될 결과에 따라 주가가 양방향으로 8.5% 변동할 가능성 상존
https://www.reuters.com/technology/nvidias-options-primed-300-billion-price-swing-after-earnings-2024-11-19/

Nvidia, Run:ai 인수 관련 반독점 문제 여부 12월 20일 결정 예정 (Reuters)
유럽위원회 자료에 따르면 유럽연합(EU) 반독점 규제 당국은 12월 20일까지 Nvidia의 이스라엘 AI 스타트업 Run:ai 인수 제안에 대한 결정을 내릴 예정
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidias-runai-deal-get-eu-antitrust-decision-by-dec-20-2024-11-19/

Super Micro, 새로운 감사인 고용 및 파일링 연장 모색에 급등 (Reuters)
상장 폐지를 피하기 위해 나스닥에 재무 서류 제출 연장을 요청하고 새로운 감사인을 선임한 후 화요일 거래에서 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주가가 약 31% 급등
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/super-micro-surges-ai-server-maker-hires-new-auditor-seeks-filing-extension-2024-11-19/

루머-AMD, RDNA4 후속 차세대 AMD UDNA 라데온 게이밍 GPU 2Q26 양산 시작 (Wccftech)
AMD의 차세대 UDNA 아키텍처 기반 Radeon 게임용 GPU는 2026년 2분기에 양산에 들어가고 Sony의 PS6에도 통합될 것으로 예상
https://wccftech.com/amd-udna-radeon-gaming-gpus-enter-mass-production-q2-2026-sony-ps6-expected-to-utilize-next-gen-architecture/

감사합니다.
1,617
미래에셋증권 반도체 김영건

19 Nov, 23:12

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.19(화)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.4%
나스닥: +1.0%
필라델피아 반도체 지수: +0.6%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.3%
Logic: +0.9%
Connectivity: +0.0%
Memory: +0.7%
Foundry: +0.5%
Industry: -0.6%
Power IC: -2.4%
Equipment: -0.8%
Materials: -0.1%
OSAT: -0.1%
AI Processor 관련: +1.4%

◆ 특징주 등락 사유

*엔비디아 실적 발표 D-1, 업종별 산발적 등락세

Nvidia(+4.9%): Dell CEO 자사 블랙웰 서버 내 발열 이슈로 인한 제품 일정 연기 가능성 일축, 동사 대형 고객사 Super Micro 감사인 지정 소식 등에 큰 폭 상승

감사합니다.
1,259
미래에셋증권 반도체 김영건

19 Nov, 23:12

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.19(화)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.4%
나스닥: +1.0%
필라델피아 반도체 지수: +0.6%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.3%
Logic: +0.9%
Connectivity: +0.0%
Memory: +0.7%
Foundry: +0.5%
Industry: -0.6%
Power IC: -2.4%
Equipment: -0.8%
Materials: -0.1%
OSAT: -0.1%
AI Processor 관련: +1.4%

◆ 특징주 등락 사유

*엔비디아 실적 발표 D-1, 업종별 산발적 등락세

Nvidia(+4.9%): Dell CEO 자사 블랙웰 서버 내 발열 이슈로 인한 제품 일정 연기 가능성 일축, 동사 대형 고객사 Super Micro 감사인 지정 소식

감사합니다.
1,238
미래에셋증권 반도체 김영건

19 Nov, 13:06

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.19(화)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(7개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +57.3%
→ DDR4 1Gx8 3200 브랜드 칩 대상 견적 문의 발생. 제품 전반 가격 변동폭 및 거래활동 제한적

Momentum remains quiet. Factories inquired about DDR4 1Gx8 3200 branded chips and took advantage of Micron's end-of-quarter pricing to set deep target prices. However, prices remain supported with no transactions occurring. Overall, the market trend remains weak.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ eMMC 16G/32G 대상 수요 연일 발생, 소폭 둔화. 제품 전반 가격 변동폭 및 거래활동 제한적

eMMC 16G/32G continued the buying interest observed yesterday. Suppliers maintain a steady stance, but buyers' bargaining activities have slightly slowed. Overall, momentum is intermittent, and the market trend remains stable with no significant changes

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,503
미래에셋증권 반도체 김영건

19 Nov, 09:10

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.19(화)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.1%
코스피 200 정보기술: -0.5%
코스피 200 반도체: +1.3%
코스닥: -0.5%
코스닥 150 정보기술: +0.3%
코스닥 150 반도체: 0.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: +1.7%
EUV 관련: +0.8%
Test Parts: +0.6%
HBM 관련: +0.2%
On-Device AI 관련: +0.2%
Equipment: -0.2%
Parts: -0.3%
Fabless: -0.4%
Back-end Equipment: -0.5%
Infrastructure: -0.5%
Materials: -0.6%
OSAT: -1.2%
Packaging Materials: -1.9%
Design House: -2.1%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 238
한미반도체: 218
와이씨: 96
제주반도체: 91
HPSP: 71
네오셈: 48

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 82개 업체 하락. 일부 종목 외 업종 전반 약세

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

칩스앤미디어(+7.1%): 미국 자율주행 관련 규제 완화 기대감 속 동사 자율주행 관련 비디오 IP 사업 조명

RFHIC(+5.0%): 트럼프 2기 행정부 출범 영향 에릭슨 수혜 기대감 속 동사 에릭슨 대상 통신전력증폭기 공급 사실 재조명

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

이미지스(-11.7%)

감사합니다.
1,639
미래에셋증권 반도체 김영건

18 Nov, 13:51

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.18(월)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(12개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +57.2%
→ 구매업체 수요 제한적. 구매업체 TP 유지, 제품 전반 가격 하락세 지속

The overall trading atmosphere is quiet with no demand inquiries observed. Suppliers' quotations also appear passive, and both buyers and sellers lack enthusiasm. Spot prices continue to trend downward.

◆ NAND: *N/A(전일 현물가 미제공)
→ eMMC 16G 대상 수요 발생, 공급업체 TP 인상에 거래활동 제한적

There are noticeable inquiries for eMMC 16G. However, suppliers are reluctant to sell and continue raising prices. Constrained by the high quotations, buyers have limited follow-through on actual purchases, resulting in poor transaction performance.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
661
미래에셋증권 반도체 김영건

18 Nov, 08:48

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.18(월)

◆ 시장 수익률

코스피: +2.2%
코스피 200 정보기술: +1.9%
코스피 200 반도체: +2.2%
코스닥: +0.6%
코스닥 150 정보기술: -2.5%
코스닥 150 반도체: -2.5%

◆ 업종별 평균 수익률

Packaging Materials: +1.0%
Fabless: +1.0%
Chipmaker: +0.9%
EUV 관련: +0.9%
Materials: -0.2%
Parts: -0.6%
On-Device AI 관련: -0.8%
Design House: -0.8%
Infrastructure: -1.2%
OSAT: -1.8%
Equipment: -2.4%
Test Parts: -2.8%
Back-end Equipment: -3.0%
HBM 관련: -5.2%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 244
한미반도체: 219
와이씨: 96
제주반도체: 91
HPSP: 71
네오셈: 48

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 85개 업체 하락. 업종 전반 약세

엔비디아 블랙웰 제품 서버 내 발열 이슈로 인한 추가 지연 가능성 보도 등에 SK하이닉스(-3.7%), 이오테크닉스(-12.5%), 테크윙(-12.0%), 피에스케이홀딩스(-9.3%) 등 HBM 관련(-5.2%) 종목 큰 폭 하락

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

라닉스(+10.8%)
테크윙(-12.0%)
이오테크닉스(-12.5%)

◆ 업종 내 주요 공시

에스티아이(039440)
발표일시: 24.11.18 13:34
내용: BOE 디스플레이向 디스플레이 제조장비 공급 계약(금액: 231억)

감사합니다.
2,345
미래에셋증권 반도체 김영건

18 Nov, 04:22

2024. 11. 18(월)
장중 DRAM 현물가격
1,589
미래에셋증권 반도체 김영건

17 Nov, 22:25

2024. 11. 18(월) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

삼성전자, 자사주 10조 매입...3개월 내 3조원 소각 (ZDNet)
삼성전자가 주주가치 제고 차원 총 10조원 규모 자사주 매입. 2017년 9조 3천억 규모의 자사주 매입 이후 7년 만에 대규모 매입
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241115184254

TSMC, 66억 달러 규모의 CHIPS Act 보조금에 대한 '최종 합의' 획득 (Fierce Electronics)
미국 상무부와 바이든 행정부는 애리조나 주 피닉스에 있는 3개의 칩 팹 프로젝트에 대해 66억 달러의 CHIPS Act를 지원하기로 TSMC Arizona와 '최종 합의' 발표
https://www.fierceelectronics.com/electronics/tsmc-earns-final-agreement-66b-chips-act-grant

Nvidia, 블랙웰 칩 서버에서 과열 이슈 발생 (Reuters)
이미 공급 지연에 직면했던 블랙웰 AI 칩이 서버에서 과열되는 문제가 발생해 일부 고객들이 새로운 데이터 센터를 가동할 시간이 충분하지 않을 것이라는 내용의 보도
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/new-nvidia-ai-chips-face-issue-with-overheating-servers-information-reports-2024-11-17/

中 정부, 12인치 웨이퍼 팹 투자 계획… 국가 지원 반도체 프로젝트에 46억 달러 투입 (South China Morning Post)
중국은 국영 기업과 펀드 중심으로 330억 위안을 들여 12인치 웨이퍼 제조 시설 건설 예정, YDME와 BOE 테크놀로지 참여. 다만 YDME 주주와 베이징 국유자산감독관리위원회의 승인 대기 중
https://www.scmp.com/tech/policy/article/3286857/beijing-plans-12-inch-wafer-fab-pouring-us46-billion-state-backed-chip-project

AMD, 데스크톱 프로세서 시장 장악…상위 10개 베스트셀러 CPU 차지 (tom’s Hardware)
5년 전 15.8%에 불과했던 데스크톱 프로세서 시장 점유율 3Q24 28.7%로 확대. Amazon에서 가장 많이 판매된 상위 10위권 CPU 모두 AMD, Intel 11위부터 등장
https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/amd-dominates-chip-sales-on-amazon-top-ten-best-selling-cpus-all-come-from-team-red-intels-highest-entry-sits-at-11th-place

Intel, 이스라엘 대규모 감원 중 1,000명 이상 직원 이탈 보도 (TrendForce)
미국 오리건 주에서 약 1,300명의 대규모 감원에 이어 이스라엘에서도 구조조정 시작. 현지 언론 글로브스의 보도에 따르면, 이스라엘 내 1,000명 이상의 직원 이탈
https://www.trendforce.com/news/2024/11/15/news-intel-israel-reportedly-sees-departure-of-over-1000-employees-amid-major-layoffs/

Dell, 서버 액침냉각 판매 초읽기… 차세대 냉각 시장 열린다 (etnews)
그동안 R&D 진행 후 액침냉각에 대한 워런티 추진 중. 내부적으로 보증 방침을 정한 것으로 알려졌으며, 구체적인 시점과 범위 등에 대한 최종 의사결정 앞두고 있는 상황
https://www.etnews.com/20241115000181

감사합니다.
1,699
미래에셋증권 반도체 김영건

15 Nov, 14:31

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.15(금)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(7개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +57.0%
→ DDR4 512x16-3200 외 수요 약세 지속. 제품 전반 가격 비교적 강세, 거래활동 제한적

Overall demand momentum has not improved. Most buyers maintain a passive and cautious attitude, with some inquiries for DDR4 512x16-3200. Due to limited availability, prices remain relatively high, but the transaction situation is not ideal.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ eMMC 16G/32G 대상 산발적 수요 발생, 가격 소폭 상승. 구매업체 수요 약세, 거래활동 제한적

Sporadic demand is concentrated on eMMC 16G/32G, with prices showing a stable upward trend. Buyers are temporarily holding back, and there have been no significant inquiries or price negotiations. As a result, the trading performance is lackluster.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,821
미래에셋증권 반도체 김영건

15 Nov, 08:54

📌 삼성전자(시가총액: 319조 3,834억)
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2024.11.15 17:50:49 (현재가 : 53,500원, +7.21%)

제목 : 자기주식 취득 계획

* 주요내용
- 규모 : 총 10조원
- 방법 : 향후 1년내 분할매입
- 목적 : 주주가치 제고 등

* 기타 중요사항
-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241115800593
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
1,459
미래에셋증권 반도체 김영건

15 Nov, 08:24

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.15(금)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.1%
코스피 200 정보기술: +0.7%
코스피 200 반도체: +0.9%
코스닥: +0.6%
코스닥 150 정보기술: +2.3%
코스닥 150 반도체: +2.4%

◆ 업종별 평균 수익률

EUV 관련: +5.5%
Packaging Materials: +5.4%
On-Device AI 관련: +4.3%
Design House: +4.3%
Equipment: +3.5%
Infrastructure: +3.4%
HBM 관련: +3.3%
Parts: +2.9%
Chipmaker: +2.9%
OSAT: +2.4%
Test Parts: +1.8%
Back-end Equipment: +1.6%
Materials: +1.5%
Fabless: +1.3%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 249
한미반도체: 219
와이씨: 96
제주반도체: 91
HPSP: 71
네오셈: 48

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 111개 업체 상승. 업종 전반 강세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

원익홀딩스(+13.8%)
펨트론(+10.5%)

◆ 업종 내 주요 공시

파두(440110)
발표일시: 24.11.15 10:02
내용: 해외 NAND 제조사向 SSD 컨트롤러 공급 계약(금액: 64억)

에이직랜드(445090)
발표일시: 24.11.15 11:11
내용: 딥엑스와 주문형 반도체 설계 개발 계약(금액: 95억)

감사합니다.
1,962
미래에셋증권 반도체 김영건

15 Nov, 04:12

2024. 11. 15(금)
장중 DRAM 현물가격
1,731
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 23:11

2024. 11. 15(금) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Applied Materials, 수요 약세로 다음 분기 매출 예상치 하회 전망 (Reuters)
예상치를 밑도는 1분기 매출을 전망했는데, 이는 AI 칩을 제외한 칩 제조 장비에 대한 수요 부진의 신호로 해석되며 주가는 장마감 후 5% 가까이 하락
https://www.reuters.com/technology/applied-materials-forecasts-quarterly-revenue-below-estimates-weak-demand-2024-11-14/

ASML, AI 붐으로 2030년까지 전망 낙관적 (Reuters)
투자자의 날 발표한 성명에서 2030년 매출이 440억 유로(460억 달러)~600억 유로로 이전 전망과 비슷할 것으로 예상. 2030년 전망에 있어 매우 낙관적이라 언급
https://www.reuters.com/technology/asml-says-its-revenue-grow-44-bln-60-bln-euros-by-2030-2024-11-14/

TSMC, 애리조나에서 Fab 21 개장식 1월까지 연기 (tom’s Hardware)
TSMC가 애리조나주 피닉스 인근의 팹 21 개장식을 12월 6일에서 트럼프 취임 후 1월 말이나 2월로 연기, 바이든과 그의 행정부 구성원 해당 행사 미참석 가능성 다분
https://www.tomshardware.com/tech-industry/tsmc-reportedly-delays-fab-21-opening-ceremony-in-arizona-until-january

Foxconn, 견고한 AI 서버 수요 전망.. 전기차 시장 목표는 연기 (Reuters)
내년 AI 서버 사업의 견조한 성장 기대 중, 미중 무역 갈등 고조되는 와중 여러 국가에 대한 투자 확대 예정. 전기차 수요 둔화에 25년 세계 전기차 시장 5% 점유율 달성 목표는 연기
https://www.reuters.com/technology/major-apple-supplier-foxconn-expected-report-strong-q3-results-ai-boom-2024-11-13/

주요 반도체 기업들, 전기차 시장 둔화로 유럽 자동차 반도체 팹 프로젝트 중단 위기 (Digitimes)
인텔 300억 유로 규모의 독일 공장 건설 계획 연기, 독일 서부 지역의 전기차용 SiC 부품 개발하던 울프스피드와 ZF는 수요 약세와 재정적 한계에 파트너십 무기한 중단
https://www.digitimes.com/news/a20241112PD207/europe-automotive-chip-fab-demand-automotive.html

Google, 광섬유 케이블 아프리카에서 '핵심 인프라' 취급 필요 (Reuters)
구글의 아프리카 정부 관계 및 공공 정책 책임자 광케이블이 핵심 인프라로 분류되어 통신을 뒷받침하는 지상 및 해저 케이블이 관련 범죄로부터 보호를 받아야 한다 강조
https://www.reuters.com/technology/fibre-optic-cables-should-be-considered-critical-infrastructure-africa-google-2024-11-14/

SK하이닉스, 美 첨단 패키징 생산 위해 인디애나주 법인 신설 (etnews)
14일 SK하이닉스가 공시한 분기보고서에 따르면 3분기 중 미국 인디애나주 웨스트라피엣 법인 신설. 이는 미국 인디애나주 패키징 공장을 짓기 위한 준비 작업의 일환
https://www.etnews.com/20241114000500

감사합니다.
1,759
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 23:11

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.14(목)

◆ 시장 수익률

S&P500: -0.6%
나스닥: -0.6%
필라델피아 반도체 지수: 0.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.4%
Logic: +0.1%
Connectivity: +0.6%
Memory: +0.0%
Foundry: +0.9%
Industry: -0.7%
Power IC: -3.6%
Equipment: +1.2%
Materials: -3.4%
OSAT: +0.2%
AI Processor 관련: -0.3%

◆ 특징주 등락 사유

*근원 PPI 시장 예상치 소폭 상회, 업종별 산발적 등락세

ASML(+2.9%): CEO 인베스터 데이 중 동사 AI boom 관련 수혜 전망 및 긍정적 장기 전망 코멘트 등에 상승

Applied Materials
(+1.8%, 시간외 -5.3%)

4Q24
매출액: $7.05B
(vs. 컨센서스 $6.97B)
EPS: $2.32
(vs. 컨센서스 $2.19)

1Q25 Guidance
매출액: $7.15B
(vs. 컨센서스 $7.25B)

감사합니다.
1,380
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 14:17

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.14(목)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(12개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +56.9%
→ DDR5 2Gx8-4800 수요 일부 발생, 양측 협상 난항. 제품 전반 가격 약세, 거래활동 제한적

Activity remains quiet. There is still sporadic buying interest for DDR5 2Gx8-4800 branded chips, but target prices remain low, making it difficult for both sides to reach an agreement. Momentum and prices for other capacities continue to show a weak trend.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ 일부 용량 제품 외 수요 제한적. eMMC 가격 강세, 제품 전반 거래활동 제한적

eMMC prices remain high. Buyers are negotiating for specific capacities but are generally conservative and cautious, with no signs of aggressive bidding. The final transaction situation remains unclear.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,788
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 08:34

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.14(목)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.1%
코스피 200 정보기술: -1.7%
코스피 200 반도체: -2.5%
코스닥: -1.2%
코스닥 150 정보기술: -1.7%
코스닥 150 반도체: -3.1%

◆ 업종별 평균 수익률

Infrastructure: +0.6%
Chipmaker: -1.5%
Equipment: -1.8%
Test Parts: -2.1%
Fabless: -2.2%
Materials: -2.3%
Back-end Equipment: -2.3%
Parts: -2.6%
EUV 관련: -3.0%
HBM 관련: -3.0%
On-Device AI 관련: -3.6%
Design House: -4.7%
OSAT: -5.1%
Packaging Materials: -5.5%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 254
한미반도체: 220
와이씨: 97
제주반도체: 92
HPSP: 71
네오셈: 48

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 145개 업체 중 123개 업체 하락. 업종 전반 약세 지속

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

이엔에프테크놀로지(+7.4%): 동사 공급처인 삼성디스플레이 OLED 은(Ag) 에천트 양산 라인 본격 투입 보도에 큰 폭 상승

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

파크시스템스(-10.3%)

◆ 업종 내 주요 공시

피에스케이홀딩스(031980)
발표일시: 24.11.14 09:24
매출액: 391억(vs. 컨센서스 510억)
영업이익: 143억(vs. 컨센서스 190억)
*컨센서스: 1M

레이크머티리얼즈(281740)
발표일시: 24.11.14 14:06
매출액: 324억(vs. 컨센서스 478억)
영업이익: 40억(vs. 컨센서스 134억)
*컨센서스: 3M

케이씨텍(281820)
발표일시: 24.11.14 16:21
매출액: 769억(vs. 컨센서스 781억)
영업이익: 90억(vs. 컨센서스 75억)
*컨센서스: 3M

솔브레인(357780)
발표일시: 24.11.14 16:41
매출액: 2,199억(vs. 컨센서스 2,224억)
영업이익: 397억(vs. 컨센서스 479억)
*컨센서스: 1M

감사합니다.
1,885
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 03:14

2024. 11. 14(목)
장중 DRAM 현물가격
2,275
미래에셋증권 반도체 김영건

14 Nov, 00:43

안녕하세요?
역대급 어려운 시장에 고생 정말 많으십니다..

주가 하락이 과도해 당황스러운 면이 있으나,
현 시점 삼성전자 매수관점에서 접근 의견드립니다.

그저께 Trendforce에서 내년 DRAM 가격 전망이 하향조정 되었습니다.
(파일링크: https://han.gl/MIVY9)

DRAM 뿐 아니라 HBM 가격도 하향 조정 되었습니다.
세부 수급데이터는 아직 오픈되지 않았습니다.

제가 추정한 
1) 메모리 수급 데이터 업데이트
2) 사업부별 추정 가정 업데이트
3) 배당수익률 시나리오 업데이트 
를 보고서에 첨부드렸습니다.

나름 보수적인 가정치를 고려했음에도
12MF P/B 0.8배에서는 하방리스크 보다는
상방 가능성이 월등히 높다는 판단입니다.

감사합니다.

==================== 

삼성전자[매수]
미래에셋증권 반도체 김영건

감정은 덜어내자

투자의견 및 밸류에이션

동사에 대한 12개월 목표주가를 84,000원(기존 11만원)으로 하향조정 한다. 동사 HBM의 매출화 시기에 대한 낙관적 전망이 지배적이었다는 사실을 부인하기 어려우며 이에 대한 예측 실패를 인정한다.

다만, 최근 주가가 월초 대비 14% 이상 하락한 것은 신규 진입자에 대한 우려와 수요 전망에 대한 하향 조정이 과격하게 반영된 측면이 강하다고 판단하며, 66%의 주가 상승여력이 추산됨에 따라 현시점에서는 ‘매수’ 관점 접근이 타당하다는 판단이다.

SOTP를 통해 도출된 목표가를 25F P/E 및 P/B로 환산할 경우 각각 10.0배, 0.9배로 역사적 밴드 저점에 도달했을 뿐만 아니라, 동사의 과거 성장성 및 수익성과 비교해도 과도한 하락이라는 판단이다.

실적 전망

동사의 4Q24 실적은 매출액 74.4조원(QoQ -6.0%), OP 9.6조원(QoQ +4.7%), 부문별 OP는 DX 2.9조원, DS 4.9조원, SDC 1.5조원, 하만 0.3조원으로 추정한다.

스마트폰 출하의 계절적 감소와 파운드리 매출액 감소를 외형 축소의 주된 요인으로 판단한다. 매출액 감소에 따라 DX부문이 감익하는 한편 메모리 3Q24 일회성 비용 요인이 해소되며 DS부문 수익성은 일부 회복할 것으로 보인다.

25년 실적은 매출액 319.8조원(YoY +6.8%), OP 42.5조원(YoY +18.5%), 부문별 OP는 DX 14.8조원, DS 20.7조원, SDC 5.6조원, 하만 1.3조원으로 추정한다.

DS 부문 이익은 레거시 수요 회복이 기대되는 2Q25 부터 다시 성장궤도에 진입할 것으로 전망하며, 3Q25 부터는 파운드리도 BEP에 도달 것으로 예상한다.

최근 컨슈머 수요 전망치 하향을 반영해 메모리 초과공급 상황은 기존 1Q25에서 3Q25까지 지속될 것으로 예상하며. 동사 ASP 전망 또한 DRAM은 3Q25까지, NAND는 4Q25까지 하락할 것으로 추정했다.

동사는 3Q24 콜을 통해 4Q24 부터 HBM이 DRAM 매출액의 25%, HBM3E의 매출 비중이 HBM 매출액의 50%를 차지할 것임을 언급했다.

당사는 북미고객향 HBM3E 퀄은 통과한 상황으로 판단하고 있으며, 4Q24부터 본격 출하가 이뤄질 것으로 기대하고 있다. 8단에 대한 수급은 더욱 타이트해지는 환경에서 북미고객의 입장에서는 벤더 다변화가 절실한 상황이라는 판단이다.


보고서 링크: https://han.gl/kBbHB
미래에셋 반도체 채널: https://t.me/semirae
12,074
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Nov, 22:15

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.13(수)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.0%
나스닥: -0.3%
필라델피아 반도체 지수: -2.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -2.3%
Logic: -0.4%
Connectivity: -2.6%
Memory: -3.0%
Foundry: -1.0%
Industry: -2.1%
Power IC: -4.2%
Equipment: -1.7%
Materials: -1.1%
OSAT: -1.9%
AI Processor 관련: -2.2%

◆ 특징주 등락 사유

*업종 전반 약세 지속

AMD(-3.0%): 회사 전체 직원의 4% 해당하는 규모의 인력 감축 소식에 주가 약세

Intel(+3.1%): 오하이오 등 4개 주의 협회 및 단체들 바이든 대통령에게 트럼프 취임 전 CHIPS Act 자금 지급 촉구 서신 배포 소식 등에 상승

감사합니다.
1,859
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Nov, 21:47

2024. 11. 14(목) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

TSMC, 애리조나 시설에서 인종 및 시민권 차별에 대한 소송 제기 (tom’s Hardware)
고용 차별 혐의로 인재 영입 책임자를 포함한 전현직 직원들로부터 소송을 당하고 있으며, 직원들은 대만 시민권자 직원 선호 및 미국인 근로자를 강제로 내쫓았다고 주장
https://www.tomshardware.com/tech-industry/tsmc-sued-for-race-and-citizenship-discrimation-at-its-arizona-facilities

AMD, 전 세계 수천 개의 일자리 해고 확정 (FNC)
AMD 정리해고 발표, 1,000명의 직원 해고 결정. 이는 AMD 전체 직원의 4%에 해당하는 숫자. 대변인 해당 정리해고 가장 큰 성장 기회에 자원 투자 목적이라 설명
https://fnc.ebc.net.tw/fncnews/content/179647

xAI, 150MW의 전력 승인을 받아 100,000개의 GPU를 동시에 실행할 수 있게 됨 (tom’s Hardware)
xAI 콜로서스가 11월 초 테네시 밸리 당국으로부터 주 전력망에서 150MW의 전력을 공급받을 수 있도록 승인 받았으며, 이는 사이트 초기 전력망 8MW의 20배 수준
https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/elon-musks-massive-ai-data-center-gets-unlocked-xai-gets-approved-for-150mw-of-power-enabling-all-100-000-gpus-to-run-concurrently

Cisco/Pure Storage, Nvidia 지원 스타트업 CoreWeave에 투자 (CRN)
뉴저지주 로즈랜드에 본사를 둔 코어위브는 블랙록, 코투, 피델리티 등 투자사들과 함께 시스코, 퓨어스토리지와 함께 6억 5천만 달러 규모 2차 주식 매각 완료 발표
https://www.crn.com/news/ai/2024/cisco-pure-storage-invest-in-nvidia-backed-startup-coreweave

中 반도체 장비 제조업체들, 국산화 물결 속에서 R&D에 더 많은 투자 (Digitimes)
ACM Research, AMEC, Naura 등 중국의 주요 반도체 장비 제조업체는 하이엔드 제조 공정 개발을 가속화 및 제품 라인 확장 차원 R&D 투자 확대 중
https://www.digitimes.com/news/a20241112PD215/ic-manufacturing-equipment-acm-amec-naura-technology.html

TSMC, 5nm/3nm 공정 가동률 100% 전망 (Wccftech)
대만 언론 보도에 따르면 TSMC는 첨단 공정 수요가 강력해 내년까지 5nm 등의 첨단 반도체 생산 라인 가동률이 100%에 이를 것으로 예상된다는 내용
https://wccftech.com/tsmc-reaches-100-percent-utilization-5nm-3nm-supply/

SK실트론, 美 정부서 7,700억원 대출 지원 받는다 (etnews)
SK실트론이 미국에 건설하는 실리콘카바이드(SiC) 웨이퍼 공장과 관련, 미국 에너지부로부터 7,700억원 규모 대출 지원을 받는다는 보도
https://www.etnews.com/20241113000419

감사합니다.
1,581
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Nov, 14:46

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.13(수)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(8개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +56.5%
→ 견적 문의량 소폭 증가, 공급업체 TP 인하 불구 수요 약세. 제품 전반 가격 하락세 지속, 거래활동 제한적

Demand inquiries have slightly increased, and suppliers are actively lowering prices to boost buying interest. However, buyers are primarily testing prices, with no actual transactions yet, and the overall market trend continues to decline.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ 16G 제품 비롯 eMMC 수요 비교적 강세. 공급업체 TP 유지, 제품 전반 거래활동 제한적

Inquiries for eMMC are relatively active, with some inquiries for 16G products. However, suppliers are reluctant to sell, offering only limited price reductions, which do not meet buyers' expectations. As a result, the overall transaction situation is somewhat restricted.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,502
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Nov, 08:31

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.13(수)

◆ 시장 수익률

코스피: -2.6%
코스피 200 정보기술: -2.6%
코스피 200 반도체: -3.1%
코스닥: -2.9%
코스닥 150 정보기술: -2.7%
코스닥 150 반도체: -1.8%

◆ 업종별 평균 수익률

Design House: -1.8%
Infrastructure: -1.9%
Test Parts: -2.0%
EUV 관련: -2.1%
Equipment: -2.1%
Fabless: -2.2%
OSAT: -2.4%
Parts: -2.8%
Materials: -3.0%
Chipmaker: -3.0%
On-Device AI 관련: -3.1%
HBM 관련: -3.3%
Back-end Equipment: -3.6%
Packaging Materials: -4.8%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 259
한미반도체: 221
와이씨: 97
제주반도체: 92
HPSP: 71
네오셈: 49

◆ 특징주 등락 사유

당사 Watch List 146개 업체 중 123개 업체 하락. 업종 전반 약세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

케이엔더블유(-13.9%)

◆ 업종 내 주요 공시

원익QnC(074600)
발표일시: 24.11.13 10:07
매출액: 2,251억(vs. 컨센서스 2,239억)
영업이익: 300억(vs. 컨센서스 352억)

리노공업(108320)
발표일시: 24.11.13 14:04
매출액: 689억(vs. 컨센서스 774억)
영업이익: 307억(vs. 컨센서스 349억)

한솔케미칼(014680)
발표일시: 24.11.13 14:46
매출액: 1,906억(vs. 컨센서스 2,017억)
영업이익: 370억(vs. 컨센서스 361억)

유진테크(084370)
발표일시: 24.11.13 17:05
매출액: 774억(vs. 컨센서스 791억)
영업이익: 158억(vs. 컨센서스 124억)

*컨센서스: 1M

감사합니다.
2,276
미래에셋증권 반도체 김영건

13 Nov, 02:53

2024. 11. 13(수)
장중 DRAM 현물가격
1,781
미래에셋증권 반도체 김영건

12 Nov, 22:49

2024. 11. 13(수) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

삼성전자, HBM 램프업 위해 천안 칩 패키징 시설 확장 예정 (Korea JoongAng Daily)
충청남도 천안에 반도체 패키징 시설을 증설해 HBM 생산량을 늘릴 계획, 정부와 체결한 양해각서에 따라 27년 12월까지 완공 예정. 투자 규모는 미공개
https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2024-11-12/business/industry/Samsung-to-expand-Cheonan-chip-packaging-facility-for-HBM-rampup/2176108

Amazon, AI 연구자들에 무료 컴퓨팅 파워 제공 등 엔비디아에 도전장 (Reuters)
AWS 엔비디아의 칩과 경쟁하는 Trainium 칩을 활용하려는 연구자들에게 1억 1천만 달러 상당의 클라우드 데이터 센터를 사용할 수 있는 크레딧 제공 예정
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/amazon-offers-free-computing-power-ai-researchers-aiming-challenge-nvidia-2024-11-12/

Tokyo Electron, 이익 전망 상향 조정… 중국 리스크 상존 (NikkeiAsia)
이미 사상 최대치였던 연간 수익 전망을 상향 조정했지만 중국 수요 둔화와 미국의 대중국 기술 수출 제한 강화 위험에 직면해 있는 상황
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/Tokyo-Electron-weighs-China-chip-risk-as-it-upgrades-profit-outlook

국내외 칩 제조업체들, 중국을 떠나 베트남에서 확장… 미중 갈등 영향 (tom’s Hardware)
반도체 조립, 테스트 및 패키징(ATP)을 전문으로 하는 한국 기업 하나마이크론은 일부 고객사가 중국에서 생산을 이전해 달라고 요청함에 따라 베트남에서 입지 확대 중
https://www.tomshardware.com/tech-industry/local-and-foreign-chip-manufacturers-expand-their-presence-in-vietnam-companies-move-to-southeast-asia-as-tensions-simmer-between-china-and-the-u-s

삼성전자, 대형 CSP용 커스텀 HBM4 개발 시작… 2025년까지 양산 노린다 (TrendForce)
Microsoft와 Meta에 특별히 맞춤화된 차세대 고대역폭 메모리인 "Custom HBM4” 개발 시작, 2025년 말까지 개발 완료 및 HBM4 양산 개시 계획
https://www.trendforce.com/news/2024/11/12/news-samsung-reportedly-starts-developing-custom-hbm4-for-big-csps-eyeing-mass-production-by-2025/

Nvidia, 차세대 RTX 5090 1월 20일 출시 예정... 가격은 2,000달러 (OC3D)
새로운 유출에 따르면 엔비디아의 곧 출시될 RTX 5090 그래픽 카드가 약 2,000달러 가격으로 출시될 것이며, GPU는 2025년 1월 20일에 출시 예정
https://overclock3d.net/news/gpu-displays/nvidia-rtx-5090-pricing-and-release-date-leak/

Texas Instruments, 유럽에 첫 제품 유통 센터 오픈 (eeNews)
프랑크푸르트 외곽 독일 프라이에히에 첫 번째 유럽 제품 유통 센터 오픈 통해 카탈로그 유통 사업 확대. 90,00평방미터의 공간에 하루 최대 7,500건의 주문 처리 가능
https://www.eenewseurope.com/en/ti-opens-its-first-product-distribution-centre-in-europe/

감사합니다.
1,761
미래에셋증권 반도체 김영건

12 Nov, 08:18

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.12(화)

◆ 시장 수익률

코스피: -1.9%
코스피 200 정보기술: -2.7%
코스피 200 반도체: -3.4%
코스닥: -2.5%
코스닥 150 정보기술: -2.7%
코스닥 150 반도체: -3.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Infrastructure: -2.7%
Materials: -3.7%
Chipmaker: -3.8%
EUV 관련: -3.8%
Parts: -4.0%
Packaging Materials: -4.1%
OSAT: -4.1%
Test Parts: -4.3%
Back-end Equipment: -4.8%
Equipment: -4.8%
On-Device AI 관련: -4.8%
Design House: -5.0%
Fabless: -5.1%
HBM 관련: -5.2%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 265
한미반도체: 222
와이씨: 98
제주반도체: 93
HPSP: 71
네오셈: 49

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 137개 업체 하락. 업종 전반 연일 약세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

오로스테크놀로지(-10.3%)
씨앤지하이테크(-10.5%)
티엘아이(-32.8%)

◆ 업종 내 주요 공시

오로스테크놀로지(322310)
발표일시: 24.11.12 09:03
매출액: 166억(vs. 컨센서스 170억)
영업이익: 25억(vs. 컨센서스 40억)
*컨센서스: 1M

LX세미콘(108320)
발표일시: 24.11.12 15:43
매출액: 4,199억(vs. 컨센서스 4,119억)
영업이익: 343억(vs. 컨센서스 276억)
*컨센서스: 1M

감사합니다.
1,822
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 22:40

2024. 11. 12(화) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

日 정부, 반도체 및 AI 산업에 650억 달러 지원 예정 (NikkeiAsia)
이시바 시게루 총리가 월요일 발표한 계획에 따라 반도체 및 인공지능 산업을 활성화하기 위해 2030 회계연도까지 최소 10조 엔(650억 달러)을 지원할 예정
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/Japan-to-roll-out-65bn-in-support-for-chips-AI

TSMC, 중국에 첨단 AI 칩 공급 중단… 관계자 “영향 미미” (FNC)
미국 상무부가 중국 고객에게 고급 AI 칩 공급을 중단하도록 TSMC에 명령했다는 보도에 대해 회사측은 AI 관련 애플리케이션에 국한됨에 영향 제한적일 것으로 예상
https://fnc.ebc.net.tw/fncnews/content/179504

EU, 네덜란드 포토닉 칩 공장에 1억 4,200만 달러 투자 (Reuters)
유럽 연합은 네덜란드의 포토닉 반도체 파일럿 생산 시설에 1억 3,300만 유로 투자 계획이라 네덜란드 경제부가 월요일에 발표. 유럽 Chips Joint Undertaking 일환
https://www.reuters.com/world/europe/eu-invests-142-mln-dutch-photonic-chip-plants-2024-11-11/

ASMPT, 잠재적 인수 후보와 인수 협상 종료 (Reuters)
ASMPT 회사의 신원을 공개하지 않은 채 잠재적 인수 후보자와의 인수 협상을 종료했다고 밝혔으며, 블룸버그에 따르면 KKR & Co가 인수제안 검토 중인 것으로 파악
https://www.reuters.com/markets/deals/chip-equipment-maker-asmpt-ends-takeover-talks-with-potential-suitor-2024-11-11/

Huawei, 미국 형사 고발 기각 요청 (Reuters)
미국 경쟁사로부터 기술 기밀을 훔치려 하고 이란에서의 사업에 대해 은행을 오도했다는 혐의로 기소된 연방 기소 무죄 주장, 이에 해당 기소들 기각해 줄 것을 요청
https://www.reuters.com/default/chinas-huawei-technologies-seeks-dismissal-us-criminal-charges-2024-11-11/

루머-삼성전자, 1세대 및 2세대 3nm GAA 공정의 초기 목표는 70%였지만 그 목표의 3분의 1도 달성하지 못함 (Wccftech)
현재 2세대 3nm GAA 수율이 20% 정도로 목표치의 3분의 1에도 미치지 못하는 수준, 'SF3E-3GAE'라고도 불리는 3nm 기술은 50~60% 수준이라는 루머
https://wccftech.com/samsung-3nm-gaa-initial-yield-target-was-70-percent/

Intel, TSMC 3nm에서 제조되는 Arrow Lake 주문을 더 많이 아웃소싱할 것으로 알려짐 (TrendForce)
인텔은 AMD, 엔비디아 등 경쟁 대응 차원 25년에 출시될 Lunar Lake 및 Arrow Lake 칩셋에 대한 3nm 주문을 TSMC에 추가로 넘기는 등 아웃소싱 확대 계획
https://www.trendforce.com/news/2024/11/11/news-intel-reportedly-to-outsource-more-arrow-lake-orders-to-be-manufactured-by-tsmcs-3nm/

감사합니다.
1,348
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 22:16

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.11(월)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.1%
나스닥: +0.1%
필라델피아 반도체 지수: -2.5%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -3.5%
Logic: -2.1%
Connectivity: -1.9%
Memory: -3.1%
Foundry: -3.2%
Industry: -2.4%
Power IC: -9.5%
Equipment: -1.8%
Materials: -0.7%
OSAT: -1.0%
AI Processor 관련: -1.6%

◆ 특징주 등락 사유

*업종 전반 약세

Monolithic Power Systems(-15.0%): 엔비디아의 블랙웰 GPU 라인에 대한 동사의 할당량이 "위험에 처해 있다" 라는 소식에 큰 폭 하락

감사합니다.
1,189
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 11:57

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.11(월)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(11개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +55.7%
→ 구매업체 수요 약세. 일부 저가 제품 대상 견적 문의 발생, 실제 거래활동 제한적

Demand momentum remains insufficient, with limited purchasing interest from buyers. There is some demand for lower-priced chips, but buyers are not proactive, leading to limited transactions.

◆ NAND: *N/A(전일 현물가 미제공)
→ 특정 제품 외 구매업체 관망세 전환, 수요 약세. 제품 전반 가격 소폭 등락세

Demand inquiries are not very apparent, and buyers mostly have a wait-and-see attitude. Apart from sporadic inquiries for specific items, performance for other chips is unfavorable, with overall prices showing little change.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,423
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 08:47

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.11(월)

◆ 시장 수익률

코스피: -1.2%
코스피 200 정보기술: -3.2%
코스피 200 반도체: -4.3%
코스닥: -2.0%
코스닥 150 정보기술: -3.9%
코스닥 150 반도체: -4.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Fabless: -2.0%
Materials: -2.9%
EUV 관련: -3.9%
Infrastructure: -4.1%
Chipmaker: -4.3%
Parts: -4.7%
Equipment: -5.1%
Back-end Equipment: -5.3%
OSAT: -5.3%
HBM 관련: -5.4%
Test Parts: -5.8%
Packaging Materials: -6.3%
Design House: -6.5%
On-Device AI 관련: -6.7%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 270
한미반도체: 222
와이씨: 98
제주반도체: 93
HPSP: 72
네오셈: 49

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 134개 업체 하락. 업종 전반 약세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

케이엔더블유(+29.9%)
티엘아이(+23.8%)
원익홀딩스(-10.3%)

감사합니다.
1,614
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 03:01

2024. 11. 11(월)
장중 DRAM 현물가격
1,654
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 03:01

반도체 11월 수출액
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

11/1 ~ 10일 잠정치 기준

대만향 MCP(Incl HBM): $320M
MoM +44%

미국향 SSD: $91M
MoM +160%
15,955
미래에셋증권 반도체 김영건

11 Nov, 03:00

반도체 11월 수출액
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

11/1 ~ 10일 잠정치 기준

반도체: $3,282M
YoY +17%, QoQ -6%, MoM +7%

메모리: $1,818M
YoY +51%, QoQ -6%, MoM +17%

DRAM: $844M
YoY +45%, QoQ +13%, MoM +6%
(*Chip+Module)

MCP: $705M
YoY +76%, QoQ -27%, MoM +29%

NAND: $153M
YoY -5%, QoQ +51%, MoM +12%

*QoQ: vs. 8월 비교
*YoY 증가율 둔화 뚜렷

감사합니다.
1,435
미래에셋증권 반도체 김영건

10 Nov, 22:04

2024. 11. 11(월) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

美 정부, TSMC에 AI 애플리케이션에 사용되는 칩의 중국 선적 중단 명령 (Reuters)
미국 상무부가 TSMC에 AI 가속기 및 GPU를 구동하는 중국으로 향하는 7nm 이상의 고급 디자인의 칩에 대한 수출 제한을 부과하는 서한을 보냈다는 내용
https://www.reuters.com/technology/us-ordered-tsmc-halt-shipments-china-chips-used-ai-applications-source-says-2024-11-10/

美 정부, 반도체 장비 제조업체들에 중국 판매에 대한 세부 정보 요구 (Reuters)
미국 의회의 중국 강경파 의원들 세계 반도체 장비 선도 제조업체인 KLA, LAM, Applied Materials, TEL, ASML에 중국 판매에 대한 세부 정보 제공 촉구 중
https://www.reuters.com/technology/us-lawmakers-press-top-chip-equipment-makers-details-china-sales-2024-11-08/

ASML, 글로벌 IT 시스템 오류 발생했으나 이내 해결 (Reuters)
ASML 금요일에 글로벌 IT 시스템 중단 발생, 다만 해결되었다고 회사 대변인이 로이터에 전달. 한편 이전 3분기 실적 발표 기술적 오류로 조기 발표한 바 있음
https://www.reuters.com/technology/asml-hit-with-global-it-outage-that-was-resolved-2024-11-08/

Kioxia, IPO 신청… 소식통에 따르면 12월 상장 목표 (Reuters)
베인케피탈은 지난 10월 투자자들이 미국 바이아웃 회사에 1조 5천억 엔(98억 달러)의 기업가치를 거의 절반으로 낮추라고 압박한 후 IPO 계획을 폐기한바 있음
https://www.reuters.com/markets/deals/kioxia-file-registration-statement-december-ipo-sources-say-2024-11-08/

SMIC, 칩 공급 과잉 장기화 전망… 신중한 확장 전망 시사 (Reuters)
중국 최대 칩 제조업체 SMIC 레거시 노드 칩의 과잉 생산이 2025년까지 지속될 것이며, 새로운 생산 능력 구축에 신중을 기하고 있다고 설명
https://www.reuters.com/technology/smic-q3-profit-jumps-58-misses-estimates-2024-11-07/

대만 정부, TSMC가 해외에서 2nm 칩을 생산하는 것은 금지라 강조 (tom’s Hardware)
대만 경제부 장관 J.W. Kuo는 TSMC가 미국, 유럽 및 일본에 첨단 팹을 건설 할 수 있지만 대만 법률에 의해 최선단 공정 기술의 해외 생산 시설 이전 불가 사실 강조
https://www.tomshardware.com/tech-industry/tsmc-cannot-produce-2nm-chips-overseas-until-domestic-output-becomes-more-advanced-confirms-taiwanese-govt-official

韩 정부, 보조금 지원 '반도체특별법' 11일 당론 발의 (ZDNet)
여당 보조금 등 재정 지원, 주 52시간 근무 예외 조항 등을 담은 반도체특별법 11일 당론으로 발의. 28일 여야 합의를 목표로 본회의에서 통과 시킬 계획
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241110184352

감사합니다.
1,646
미래에셋증권 반도체 김영건

08 Nov, 08:44

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.8(금)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.1%
코스피 200 정보기술: +0.2%
코스피 200 반도체: +1.0%
코스닥: +1.3%
코스닥 150 정보기술: -0.4%
코스닥 150 반도체: -0.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Back-end Equipment: +1.0%
Packaging Materials: +0.7%
On-Device AI 관련: +0.4%
Fabless: +0.3%
OSAT: +0.3%
Chipmaker: +0.1%
Parts: -0.1%
HBM 관련: -0.2%
Equipment: -0.4%
Design House: -0.5%
Infrastructure: -0.8%
Materials: -0.8%
Test Parts: -1.7%
EUV 관련: -1.7%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 276
한미반도체: 223
와이씨: 98
제주반도체: 94
HPSP: 72
네오셈: 49

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 72개 업체 하락. 업종 전반 약세

제너셈(+17.1%), 한화인더스트리얼솔루션즈(+8.2%) 큰 폭 상승, Back-end Equipment(+1.0%) 업종 강세

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

티이엠씨(-12.1%): 7일 장마감 후 한국메티슨특수가스로부터 영업비밀 침해금지 등으로 피소 공시, 큰 폭 하락

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

제너셈(+17.1%)
티엘아이(+10.6%)
티이엠씨(-12.1%)

◆ 업종 내 주요 공시

이수페타시스(007660)
발표일시: 24.11.08 16:55
내용: 신규공장 증설 및 설비투자(금액: 4,000억원)

리노공업(058470)
발표일시: 24.11.08 13:45
내용: 공장 신설(금액: 972억원)

감사합니다.
2,039
미래에셋증권 반도체 김영건

08 Nov, 05:55

TSMC
[미래에셋 반도체 김영건/김제호]

10월 매출액: NT$314.2B
YoY: +29.2%
MoM: +24.8%

*4Q24 가이던스 상단 NT$861B
2,881
미래에셋증권 반도체 김영건

08 Nov, 03:53

2024. 11. 8(금)
장중 DRAM 현물가격
2,148
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Nov, 23:40

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.7(목)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.7%
나스닥: +1.5%
필라델피아 반도체 지수: +2.3%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.8%
Logic: +3.4%
Connectivity: +1.1%
Memory: +1.1%
Foundry: +0.4%
Industry: +0.9%
Power IC: -13.3%
Equipment: +2.8%
Materials: +3.0%
OSAT: +1.4%
AI Processor 관련: +2.9%

◆ 특징주 등락 사유

*FOMC 25bp 금리 인하, 파월 의장 경기에 대한 자신감 및 인플레이션 완화 기대 언급. 업종 전반 강세

TSMC(+4.1%): 바이든 정부로부터 CHIPS Act 보조금 수령 확정 소식에 트럼프 리스크 우려 완화

Wolfspeed
(-39.2%, 시간외 +0.8%)

FY1Q25
매출액: $194.70M
(vs. 컨센서스 $200.35M)
EPS: -$0.91
(vs. 컨센서스 -$1.00)

FY2Q25 Guidance
매출액: $180.0M
(vs. 컨센서스 $214.6M)

감사합니다.
2,074
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Nov, 23:39

2024. 11. 8(금) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Amazon, 이탈리아 데이터 센터 사업에 13억 달러 투자 (Reuters)
AWS 이탈리아에서 데이터 센터 사업을 더욱 확장하기 위해 향후 5년 동안 이탈리아에 12억 유로(13억 달러)를 투자할 계획
https://www.reuters.com/business/retail-consumer/amazon-invest-13-bln-italy-data-centre-business-2024-11-07/

TSMC, 美 반도체보조금 확정…"트럼프 오기 전 빨리" (ZDNet)
TSMC 미국 정부로부터 CHIPS Act의 일환으로 건설 보조금과 대출 수십억 달러를 받기로 확정. 바이든 행정부 임기가 끝나기 전 반도체법 예산 받고자 서둘러 확정
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241107153007

SMIC, 반도체 산업 회복에 따른 수익 증가와 매출 성장 (Reuters)
반도체 부문이 2022년 말 이후 장기 침체 이후 회복 조짐을 보임에 따라 3분기 순이익이 58.3% 증가했다고 발표. SMIC의 경우 AI 수혜가 크지 않다는 점 유의미
https://www.reuters.com/technology/smic-q3-profit-jumps-58-misses-estimates-2024-11-07/

SuperMicro, 상장 폐지 시 17억 달러 채권 상환 직면 가능성 상존 (Bloomberg)
채권 문서에 따르면 슈퍼 마이크로의 2029년 3월 만기 17억 2,500만 달러 전환사채 보유자는 회사가 상장 폐지될 경우 조기에 돈을 돌려받을 수 있는 옵션이 있음
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-07/ai-darling-super-micro-faces-1-7-billion-bond-bill-if-delisted?srnd=phx-technology&embedded-checkout=true

Wolfspeed, 미국에서 일자리 1,000개 감축 (eeNews)
4억 5천만 달러 규모의 구조조정 계획에 따라 미국 내 150mm 실리콘 카바이드 공장을 폐쇄하고 직원의 20%인 1,000명의 일자리 감축 계획
https://www.eenewseurope.com/en/wolfspeed-cuts-1000-jobs-in-us/

Intel, 다음 달 차세대 배틀메이지 데스크탑 그래픽카드 공개 예정 (Wccftech)
차세대 Arc Battlemage 데스크톱 GPU 출시 통해 미드레인지 세그먼트에서 경쟁 계획, CES 2025보다 약간 앞선 12월에 출시될 것이라는 루머
https://wccftech.com/intel-unveil-arc-battlemage-desktop-gpus-next-month-offer-brilliant-performance/

과기정통부, "트럼프 2기서 초거대 AI 개발 등 대규모 프로젝트 나올 것" (ZDNet)
이주헌 과장 트럼프 정부 AI 정책에 높은 우선 순위 둘 것이며, 강력한 규제 완화와 함께 AI 주도권 강화를 위한 초거대 AI 개발 등 대규모 프로젝트 나올 가능성 크다 언급
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241107234853

감사합니다.
1,686
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Nov, 10:55

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.7(목)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(12개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +55.1%
→ DDR5 2Gx8-4800 브랜드 칩 수요 발생, 가격 소폭 상승. 이외 제품 판매업체 TP 인하 불구 거래활동 제한적

There is some purchasing support for DDR5 2Gx8-4800 branded chips, with prices showing a slight upward trend. For other DDR4/DDR3 chips, sellers continue to adjust prices to ease inventory pressure, but transaction activity remains sluggish.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ 고용량 제품 가격 소폭 하락, 거래량 제한적. 일부 저가 eMMC 대상 산발적 견적 문의 발생, 거래활동 제한적

The overall atmosphere is relatively calm, with slight price declines observed in some high-capacity items. Although there are sporadic inquiries from buyers for lower-priced eMMC, actual transactions are limited.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,539
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Nov, 08:49

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.7(목)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.0%
코스피 200 정보기술: -0.4%
코스피 200 반도체: -1.4%
코스닥: -1.3%
코스닥 150 정보기술: -0.6%
코스닥 150 반도체: -1.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Design House: +1.6%
Chipmaker: -0.1%
Back-end Equipment: -0.2%
Equipment: -0.6%
OSAT: -0.7%
Parts: -0.8%
HBM 관련: -0.8%
Fabless: -0.9%
Infrastructure: -0.9%
Materials: -1.1%
On-Device AI 관련: -1.3%
Test Parts: -1.6%
EUV 관련: -2.5%
Packaging Materials: -4.0%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 279
한미반도체: 224
와이씨: 99
제주반도체: 94
HPSP: 72
네오셈: 49

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 98개 업체 하락. 업종 전반 약세 개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

넥스트칩(+11.0%): 동사 자율주행 관련 ADAS 칩 아파치6 개발 완료 사실 및 사업모델 전반 재조명

큐알티(+9.2%): 동사 반도체 소프트에러 검출 장비 자율주행, 우주항공 산업 부문 응용 사실 조명

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

넥스트칩(+11.0%)
티엘아이(-25.2%)

◆ 업종 내 주요 공시

원익IPS(240810)
발표일시: 24.11.07 15:09
매출액: 1,846억(vs. 컨센서스 1,786억)
영업이익: 145억(vs. 컨센서스 52억)
*컨센서스: 1M

레이크머티리얼즈(281740)
발표일시: 24.11.07 15:20
매출액: 324억(vs. 컨센서스 335억)
영업이익: 40억(vs. 컨센서스 75억)
*컨센서스: 3M

텔레칩스(054450)
발표일시: 24.11.07 16:08
매출액: 476억(vs. 컨센서스 532억)
영업이익: 14억(vs. 컨센서스 49억)
*컨센서스: 3M

감사합니다.
2,071
미래에셋증권 반도체 김영건

07 Nov, 03:58

2024. 11. 7(목)
장중 DRAM 현물가격
1,682
미래에셋증권 반도체 김영건

06 Nov, 23:21

2024. 11. 7(목) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Qualcomm, 전망 시장 예상치 상회.. 주가 11% 상승 (Reuters)
스마트폰 시장 회복의 혜택을 받아 이번 분기의 매출과 이익 모두 월스트리트 추정치를 초과 할 것으로 예측했으며, 주가는 시간 외 거래에서 11% 상승
https://www.reuters.com/technology/qualcomm-forecasts-sales-profits-above-wall-street-estimates-2024-11-06/

ARM, 2분기 매출 및 이익 예상치 상회.. 주가는 하락세 (Reuters)
애플 등 고객이 수익성이 높은 차세대 기술을 사용하고 있기 때문에 2분기 매출과 이익이 예상치를 상회. 반면 다음 분기 중간치 부합하는 수준의 매출 전망에 주가 약세
https://www.reuters.com/technology/arm-second-quarter-revenue-profit-top-expectations-2024-11-06/

Nvidia, Supermicro 주문 전환 소문.. 대만 공급업체들 수혜 포착 (TrendForce)
엔비디아는 시장 혼란을 피하기 위해 이전에 슈퍼마이크로로 향했던 주문을 다른 공급업체로 올기고 있으며, 기가바이트와 ASRock 수혜가 확인된다는 내용
https://www.trendforce.com/news/2024/11/06/news-nvidia-rumored-to-shift-supermicro-orders-potentially-benefiting-taiwanese-suppliers/

Huawei, 3배 연봉 제안하며 TSMC 임직원 회유 시도 (tom’s Hardware)
TSMC는 한 명의 직원이 민감한 데이터에 광범위하게 액세스하지 못하도록 엄격한 프로젝트 구획화 시행 중, 이에 화웨이 최대한 많은 TSMC 직원 빼내려고 시도 중
https://www.tomshardware.com/tech-industry/huawei-trying-to-poach-tsmc-employees-with-3x-salary

Intel, 마그데부르크 팹 2029년에서 2030년으로 연기 (tom’s Hardware)
회사가 프로젝트 시작을 2029년에서 2030년으로 연기하기로 결정했으므로 약 100억 유로 규모 자금은 연방 예산으로 돌아갈 가능성이 높다는 보도
https://www.tomshardware.com/tech-industry/intel-postpones-magdeburg-fab-until-2029-to-2030-german-subsidies-to-intel-could-go-back-to-the-federal-budget

SEMI, 내년 중국 칩 제조 장비 시장 축소 전망 (NikkeiAsia)
중국 본토의 칩 제조 장비에 대한 지출은 연평균 성장률 측면에서 2023년부터 2027년까지 연평균 4% 감소할 것으로 예상. 반면 미주, 유럽, 중동, 일본은 증가
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/China-s-chipmaking-equipment-market-to-shrink-next-year

TrendForce, DRAM 공급업체 2025년 수익성 유지 위해 용량 계획 신중한 접근 강조 (TrendForce)
DRAM 업계는 2024년 1~3분기에 재고 감소와 가격 회복 경험, 4분기 가격 모멘텀 약화 예상. DRAM 시장 구조 복잡해짐에 따라 DRAM 공급 신중한 접근 필요성 강조
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20241106-12349.html

감사합니다.
1,409
미래에셋증권 반도체 김영건

06 Nov, 23:20

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.6(수)

◆ 시장 수익률

S&P500: +2.5%
나스닥: +3.0%
필라델피아 반도체 지수: +3.1%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: +4.1%
Logic: +4.6%
Connectivity: +3.0%
Memory: +5.3%
Foundry: +5.9%
Industry: +2.9%
Power IC: +5.4%
Equipment: +0.4%
Materials: +1.9%
OSAT: +4.0%
AI Processor 관련: +3.4%

◆ 특징주 등락 사유

*대선 관련 불확실성 해소, 업종 전반 강세

Qualcomm
(+4.3%, 시간외 +6.4%)

FY4Q24
매출액: $10.24B
(vs. 컨센서스 $9.91B)
EPS: $2.69
(vs. 컨센서스 $2.56)

FY1Q25 Guidance
매출액: $10.90B
(vs. 컨센서스 $10.54B)

ARM
(+2.9%, 시간외 -4.3%)

FY2Q25
매출액: $844.0M
(vs. 컨센서스 $810.9M)
EPS: $0.30
(vs. 컨센서스 $0.26)

FY3Q25 Guidance
매출액: $945.0M
(vs. 컨센서스 $950.9M)

감사합니다.
1,241
미래에셋증권 반도체 김영건

06 Nov, 10:16

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.6(수)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(9개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +54.3%
→ 제조업체 수요 약세, 공급업체 TP 인하 지속. 제품 전반 가격 약세, 거래활동 둔화

Trading remains sluggish as module manufacturers' demand continues to be limited. This has led suppliers to accelerate price reductions to clear inventory, resulting in an overall weak trend.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ 공급업체 eMMC 8G TP 유지, 일부 구매업체 TP 인상. 제품 전반 가격 소폭 상승

There is noticeable bargaining activity for eMMC 8G, with suppliers mostly holding firm on their prices. Occasionally, a few buyers have raised their target prices to make purchases. Other chips remain stable, and overall prices continue to rise gradually.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
2,198
미래에셋증권 반도체 김영건

06 Nov, 09:08

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.6(수)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.5%
코스피 200 정보기술: -0.9%
코스피 200 반도체: -1.8%
코스닥: -1.1%
코스닥 150 정보기술: -1.5%
코스닥 150 반도체: -1.3%

◆ 업종별 평균 수익률

EUV 관련: +1.1%
Chipmaker: -0.8%
Parts: -1.1%
Materials: -1.5%
Equipment: -1.6%
Infrastructure: -2.0%
OSAT: -2.1%
HBM 관련: -2.4%
Packaging Materials: -2.4%
Design House: -2.7%
Fabless: -2.7%
Test Parts: -2.9%
Back-end Equipment: -3.1%
On-Device AI 관련: -3.4%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 286
한미반도체: 225
와이씨: 99
제주반도체: 94
HPSP: 72
네오셈: 50

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 119개 업체 하락. 업종 전반 약세

자람테크놀로지(-10.6%), 에이직랜드(-5.9%), 제주반도체(-4.8%) 등 On-Device AI 관련(-3.4%) 종목 큰 폭 하락

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

HPSP(+5.6%): 크레센도 경영권 포함 보유 지분 40.9% 매각, 예비입찰 실시 예정 보도에 큰 폭 상승

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

자람테크놀로지(-10.6%)
티엘아이(-21.8%)

◆ 업종 내 주요 공시

파크시스템스(140860)
발표일시: 24.11.06 16:45
매출액: 414억(vs. 컨센서스 432억)
영업이익: 9억(vs. 컨센서스 108억)
*컨센서스: 1M

동진쎄미켐(005290)
발표일시: 24.11.06 11:03
매출액: 3,594억(vs. 컨센서스 -억)
영업이익: 619억(vs. 컨센서스 -억)

감사합니다.
1,696
미래에셋증권 반도체 김영건

06 Nov, 03:34

2024. 11. 6(수)
장중 DRAM 현물가격
1,729
미래에셋증권 반도체 김영건

05 Nov, 22:14

2024. 11. 6(수) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

美 정부, 일부 CHIPS Act 폐지 의견에도 불구 여전히 진행 예정 (Fierce Electronics)
존슨 하원의장 기자들에게 25년 초에 소집되는 차기 의회에서 공화당이 이 법을 폐지하려고 “아마도” 시도할 것이라고 언급, 이후 본인 실수에 대해 사과 성명 발표
https://www.fierceelectronics.com/electronics/chips-acts-fate-still-play-after-repeal-comment

美 정부, 중국 칩 제조업체 SMIC 단속해야한다 주장 (Reuters)
공화당 최고 의원은 바이든 행정부가 SMIC가 중국의 칩 제조 산업과 군산 복합체를 강화하는 것을 막기 위해 충분한 조치를 취하지 않았다고 비난
https://www.reuters.com/technology/us-needs-crack-down-chinese-chipmaker-smic-republican-lawmaker-says-2024-11-05/

美 정부, Intel 생존 지원 위해 합병 승인 검토 (TrendForce)
미국 상무부가 인텔을 지원하는 방안을 모색하고 있는 것으로 알려졌으며, 여기에는 합병 거래도 포함, 미국 선거 이후에 결정 내려질 것으로 예상
https://www.trendforce.com/news/2024/11/04/news-u-s-government-considers-to-give-green-light-to-merger-deal-to-support-intels-survival/

GlobalFoundries, 스마트폰 제조업체의 강력한 수요로 4분기 실적 호조 전망 (Reuters)
스마트 폰 제조업체의 반도체 수요 회복으로 인해 월스트리트 추정치를 상회하는 4 분기 수익을 예측하여 개장 전 거래에서 주가가 거의 10% 상승
https://www.reuters.com/technology/globalfoundries-forecasts-upbeat-q4-results-strong-demand-smartphone-makers-2024-11-05/

SuperMicro, 감사인 문제로 상장폐지와 S&P 500 퇴출 가능성 직면(Bloomberg)
슈퍼 마이크로의 상장 상태는 8월 마감일까지 연례 10-K 보고서를 제출하지 못한 이후 불안정, 일부 감사인 부재 속 몇 달 만에 10-K 처리 가능할지에 대한 의문 제기
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-05/super-micro-faces-delisting-s-p-500-removal-amid-auditor-woes?srnd=phx-technology&embedded-checkout=true

AMD, 데이터센터 분야에서 사상 최초 Intel 판매량 상회 (tom’s Hardware)
AMD의 데이터센터 부문 매출은 3분기에 35억 4,900만 달러에 달한 반면, 인텔의 데이터센터 및 AI 그룹의 2024년 3분기 수익은 33억 달러에 그친 것으로 확인
https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/for-the-first-time-ever-amd-outsells-intel-in-the-datacenter-space

日 정부, 새로운 엔지니어 양성에 Tenstorrent 활용 (Reuters)
Tenstorrent는 일본 정부와 5년 동안 미국 지사에서 최대 200명의 일본 칩 설계자 교육 계약 체결. 텐스토렌트와 일본의 첨단 반도체 기술 센터에 5천만 달러 분배 예정
https://www.reuters.com/technology/japan-taps-us-chip-startup-tenstorrent-help-train-new-wave-engineers-2024-11-05/

감사합니다.
1,862
미래에셋증권 반도체 김영건

05 Nov, 22:12

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.11.5(화)

◆ 시장 수익률

S&P500: +1.2%
나스닥: +1.4%
필라델피아 반도체 지수: +1.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: +1.6%
Logic: +2.4%
Connectivity: +1.7%
Memory: +3.1%
Foundry: +8.5%
Industry: -1.4%
Power IC: +0.3%
Equipment: +1.7%
Materials: +2.1%
OSAT: +1.2%
AI Processor 관련: +2.5%

◆ 특징주 등락 사유

*10월 ISM 서비스업지수 예상치 상회, 공화당 마이크 존슨 하원의장 CHIPS Act 폐지 가능성 발언 철회 소식 등에 업종 전반 강세

Globalfoundries
(+14.9%, 시간외 0.0%)

3Q24
매출액: $1.74B
(vs. 컨센서스 $1.73B)
EPS: $0.41
(vs. 컨센서스 $0.33)

4Q24 Guidance
매출액: $1.83B
(vs. 컨센서스 $1.81B)

Super Micro Computer
(+6.4%, 시간외 -12.5%)

FY1Q25
매출액: $5.95B
(vs. 컨센서스 $6.47B)
EPS: $0.76
(vs. 컨센서스 $0.74)

FY2Q25 Guidance
매출액: $5.80B
(vs. 컨센서스 $6.79B)

감사합니다.
1,443
미래에셋증권 반도체 김영건

05 Nov, 11:25

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.5(화)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(7개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +53.8%
→ 공급업체 가격 협상 의지 불구 구매업체 수요 약세. 제품 전반 거래량 제한적

Demand momentum is weak, with an overall atmosphere expecting further price declines. Actual buying target prices are relatively low, and suppliers are accepting these prices to generate cash flow. However, the final transaction volumes remain limited.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ eMMC 8G 가격 소폭 상승, 이외 용량 제품 가격 상승폭 둔화. 제품 전반 수요 및 거래활동 제한적

Overall demand is limited. Quotations for eMMC 8G continue to rise gradually, while price increases for other capacities have slowed down slightly. There is no significant momentum for the market transaction.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,549
미래에셋증권 반도체 김영건

05 Nov, 08:53

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.11.5(화)

◆ 시장 수익률

코스피: -0.5%
코스피 200 정보기술: -1.6%
코스피 200 반도체: +0.3%
코스닥: -0.3%
코스닥 150 정보기술: -1.6%
코스닥 150 반도체: -1.0%

◆ 업종별 평균 수익률

Packaging Materials: +1.4%
Design House: +0.4%
On-Device AI 관련: +0.4%
Materials: +0.1%
Infrastructure: +0.1%
OSAT: -0.1%
Fabless: -0.2%
Parts: -0.3%
Chipmaker: -0.4%
Equipment: -0.5%
EUV 관련: -1.1%
Back-end Equipment: -1.3%
Test Parts: -1.9%
HBM 관련: -2.6%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한화인더스트리얼솔루션즈: 292
한미반도체: 225
와이씨: 100
제주반도체: 95
HPSP: 71
네오셈: 50

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 146개 업체 중 75개 업체 하락. 업종 전반 약세

피에스케이홀딩스(-13.4%), 이오테크닉스(-6.1%), 테크윙(-3.7%) 큰 폭 하락, HBM 관련(-2.6%) 종목 약세

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

티엘아이(-19.6%): 상장폐지에 따른 정리매매 개시(정리매매기간: 11/05~11/13)

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

ISC(-11.4%)
피에스케이홀딩스(-13.4%)
티엘아이(-19.6%)

◆ 업종 내 주요 공시

ISC(095340)
발표일시: 24.11.05 09:24
매출액: 504억(vs. 컨센서스 514억)
영업이익: 138억(vs. 컨센서스 161억)
*컨센서스: 1M

예스티(122640)
발표일시: 24.11.05 09:05
매출액: 197.94억(vs. 컨센서스 -억)
영업이익: 43.6억(vs. 컨센서스 -억)

감사합니다.
1,636
미래에셋증권 반도체 김영건

25 Oct, 10:15

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.25(금)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.1%
코스피 200 정보기술: -0.5%
코스피 200 반도체: -0.8%
코스닥: -1.0%
코스닥 150 정보기술: -1.3%
코스닥 150 반도체: -0.8%

◆ 업종별 평균 수익률

Design House: +3.1%
On-Device AI 관련: +2.0%
Back-end Equipment: +0.5%
Fabless: +0.0%
HBM 관련: -0.4%
Chipmaker: -0.4%
EUV 관련: -0.4%
Test Parts: -0.7%
Materials: -0.8%
OSAT: -0.9%
Equipment: -1.2%
Infrastructure: -1.2%
Parts: -1.4%
Packaging Materials: -2.8%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 230
와이씨: 102
제주반도체: 98
HPSP: 70
네오셈: 50
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 143개 업체 중 103개 업체 하락. 업종 전반 약세

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

에이직랜드(+20.4%)
디아이(+14.8%)

◆ 업종 내 주요 공시

한미반도체(042700)
발표일시: 24.10.25 15:09
내용: 주식 소각 결정(금액: 372억 5,463만원)

해성디에스(195870)_잠정
발표일시: 24.10.25 16:09
매출액: 1,494억(vs. 컨센서스 1,520억)
영업이익: 117억(vs. 컨센서스 140억)

감사합니다.
746
미래에셋증권 반도체 김영건

25 Oct, 03:49

2024. 10. 25(금)
장중 DRAM 현물가격
1,316
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Oct, 22:44

2024. 10. 25(금) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Nvidia, Reliance 및 기타 인도 기업에 칩 공급 예정 (Reuters)
젠슨 황 Reliance가 서부 구자라트 주에 건설 중인 1기가와트 데이터 센터에 블랙웰 AI 프로세서를 공급할 것이라고 뭄바이의 수도에서 열린 AI 정상 회담에서 언급
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidia-rolls-out-hindi-language-ai-model-india-ceo-huang-visits-2024-10-24/

Google, 데이터센터 GPU 서비스 수명은 놀랍게도 1~3년에 불과할 것으로 예상 (tom’s Hardware)
알파벳의 고위급 아키텍트 따르면 데이터센터 GPU는 사용률에 따라 수명이 1~3년 정도에 불과할 수 있으며, AI 관련 워크로드 수행함에 다른 구성 요소보다 더 빠르게 성능 저하
https://www.tomshardware.com/pc-components/gpus/datacenter-gpu-service-life-can-be-surprisingly-short-only-one-to-three-years-is-expected-according-to-unnamed-google-architect

Huawei Cloud, 남아프리카공화국에서 빠른 사업 성장세 확인 (Reuters)
화웨이 클라우드 2019년에 남아프리카에 현지 '하이퍼스케일' 클라우드 데이터 센터를 호스팅한 최초의 국제 공급업체로 해당 사업 지난 5년 동안 빠르게 성장
https://www.reuters.com/technology/huawei-cloud-sees-fast-business-growth-south-africa-2024-10-24/

TSMC, 애리조나 칩 생산 수율 대만 공장 상회하는 것으로 파악 (Bloomberg)
수요일 웨비나에 참여한 한 관계자에 따르면 피닉스에 있는 TSMC의 시설에서 제조된 칩 중 사용 가능한 칩의 비율은 대만의 비슷한 시설보다 약 4% 포인트 높다 언급
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-24/tsmc-s-arizona-chip-production-yields-surpass-taiwan-s-a-win-for-us-push?srnd=phx-technology&embedded-checkout=true

BE Semiconductor, 3분기 주문 예상치 하회 및 하이브리드 본딩 수요 25년 급증 예상 (Reuters)
3분기 신규 주문이 예상치 미달했으나, 4분기 선적 지연으로 인해 2025년부터 하이브리드 본딩 시스템에 대한 수요가 급격히 증가 할 것으로 예상
https://www.reuters.com/technology/besis-q3-orders-miss-estimates-auto-china-offset-ai-growth-2024-10-24/

Nvidia, 2024년 10억 개의 RISC-V 코어 출하 예정 (tom’s Hardware)
동사 GPU 명령어 세트 아키텍처와 다양한 데이터 형식을 지원하는 독점 CUDA 코어에 의존하나, 해당 코어들 RISC-V ISA 기반 커스텀 코어에 의해 제어
https://www.tomshardware.com/pc-components/gpus/nvidia-to-ship-a-billion-of-risc-v-cores-in-2024

Intel, 15세대 Core Ultra 200S CPU 및 Z890 메인보드 공식 출시 (Wccftech)
Intel의 차세대 Core Ultra 200S CPU에는 Ultra 9 285K, Ultra 7 265K 및 Ultra 5 245K가 포함되며, 최신 Z890 마더보드와 함께 출시
https://wccftech.com/intel-core-ultra-200s-cpus-z890-motherboards-available-ultra-9-285k-ultra-7-265k-ultra-5-245k/

감사합니다.
2,669
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Oct, 22:43

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.10.24(목)

◆ 시장 수익률

S&P500: +0.2%
나스닥: +0.8%
필라델피아 반도체 지수: +0.5%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: +0.9%
Logic: +0.9%
Connectivity: -0.2%
Memory: +0.6%
Foundry: +0.2%
Industry: +1.7%
Power IC: +2.3%
Equipment: -1.0%
Materials: +0.4%
OSAT: -0.4%
AI Processor 관련: -0.0%

◆ 특징주 등락 사유

*S&P글로벌 제조업, 서비스업 PMI 시장 예상치 상회, 특히 서비스 부문 물가 상승률 큰 폭 하락. 업종 전반 강세

Teradyne
(-11.0%, 시간외 -0.1%)

3Q24
매출액: $737.30M
(vs. 컨센서스 $715.60M)
EPS: $0.90
(vs. 컨센서스 $0.79)

4Q24 Guidance
매출액: $735.00M
(vs. 컨센서스 $736.30M)

감사합니다.
1,153
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Oct, 11:31

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.24(목)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.1%(11개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +53.5%
→ DDR5/DDR4 RDIMM 대상 일부 견적 문의 발생, 실거래 연계 제한적. 제품 전반 가격 하락, 거래활동 둔화

There are still some inquiries for DDR5/DDR4 RDIMM, but most buyers are only inquiring for price exploration without actual transactions. The momentum for other chips remains quiet, and prices continue to decline gradually.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ eMMC 관련 제품 대상 수요 발생, 제품 가격 상승세 지속. 공급업체 TP 유지, 거래활동 제한적

eMMC quotations for various products are mostly maintaining a steady upward trend. Buyers are actively inquiring based on their needs, but suppliers are firm in their pricing, leaving limited room for negotiation. The transaction situation remains unclear.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,436
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Oct, 05:55

SK하이닉스
[미래에셋증권 반도체 김영건]

오랜만에 느끼는 안정감

목표주가 27만원(기존 26만원)으로 상향

동사에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 270,000원으로 4% 상향한다. 이익 추정치 상향과 기준시점 변경에 따라 12MF BPS가 소폭 증액되었으며 목표 밸류에이션(P/B 2.0배)은 유지했다.

이번 분기부터 HBM/eSSD의 매출액 비중이 각각 DRAM/NAND의 30%/60%를 초과하기 시작하며 명실상부 AI 생태계 주요 부품사임이 증명되고 있다.

AI향 노출도는 연말로 가며 증가할 전망이다. 시클리컬에 대한 영향이 상존함에도 불구하고 목표 밸류에이션 부여에 부담이 없다는 판단이다.

AI향 매출액 비중이 더욱 확대된다

3Q24 전사 실적은 매출액 17.5조원(QoQ +7.0%), OP 7.0조원(QoQ +28.6%)를 기록하며 시장기대치를 소폭 상회했다. PC 및 모바일 수요 부진의 영향으로 메모리 전반의 B/G는 기존 목표를 하회했으나, 데이터센터향 고부가 제품군 판매 호조로 실적은 개선되었다. ASP가 상승하고 저부가 제품 제조원가가 절감된 영향이다.

4Q24 실적도 매출액 19.9조원(QoQ +13.3%), OP 8.0조원(QoQ +14.3%)으로 개선세가 이어질 것으로 추정한다. HBM3E 12단 출하가 개시되며 DRAM내 HBM의 매출 비중이 40%를 초과할 것으로 예상된다. 또한, 4Q24 NAND B/G +10% 이상을 목표로 제시했는데 대부분 eSSD 제품 판매 증가 효과로 추정된다. 이로서 전사의 AI향 매출액 비중이 더욱 확대될 전망이다.

HBM 하나가 잘되니 전사 운영 전략이 풀린다

금번 콜에서는 보수적 공급 전략에 대한 언급이 다수 등장했다. 1) 경쟁이 심화되는 레거시 생산 설비를 선단으로 공정 전환할 계획이다. 2) 수요가 회복되지 않은 일부 응용에 대해서도 재고를 캐리하고 가동률을 낮춰 재고 수준을 유지할 것임을 시사했다. 3) 내년 Capex도 1bnm 전환투자, TSV Capa 확충, 고객 기 확보 물량에 대한 설비 투자, 신규 사이트 인프라 구축 등을 총합하더라도 전체 규모는 올해보다 소폭 증가에 그칠 예정이며 약 20조원으로 추정한다. 

HBM에서의 높은 수익성과 가시성이 확보되었기에 점유율에 얽메이지 않는 주도적 운영이 시전 가능한 것으로 판단한다. 더불어, 순부채가 2Q23 Peak 대비 12조원 감소하는 등 재무구조도 급격하게 개선되고 있으며 25년중 순현금 상태로 진입 가능하리라 전망한다.

보고서 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2131748.pdf?attachmentId=2131748
6,129
미래에셋증권 반도체 김영건

24 Oct, 02:52

2024. 10. 24(목)
장중 DRAM 현물가격
1,671
미래에셋증권 반도체 김영건

23 Oct, 23:03

[SK하이닉스 3Q24 실적 공시]

매출액: 17.6조원 (QoQ +7.0%)
OP: 7.0조원 (QoQ +28.6%)
OP 컨센서스(1M): 6.8조원

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241024800002
5,241
미래에셋증권 반도체 김영건

23 Oct, 22:17

2024. 10. 24(목) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

Nvidia, 블랙웰 칩 설계 결함 사실 확인.. 현재 수정 완료 (Reuters)
젠슨 황은 블랙웰에 디자인 결함이 있었으며, 기능적으로는 좋았지만 설계 결함으로 인해 수율이 낮았다고 설명. 이로 인한 TSMC와의 마찰은 가짜 뉴스라 정정
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidias-design-flaw-with-blackwell-ai-chips-now-fixed-ceo-says-2024-10-23/

TSMC, 미국 수출 통제를 우회하려는 Huawei의 음모 폭로 (tom’s Hardware)
로이터 TSMC가 Huawei의 수출 통제 위반 가능성을 미국 정부에 통보했다고 보도. TSMC는 미국 정부에 자발적으로 신고했으며 조사 대상이 아니라고 설명
https://www.tomshardware.com/tech-industry/tsmc-reportedly-uncovers-huaweis-plot-to-circumvent-us-export-controls-chinese-tech-giant-may-be-using-a-proxy-to-produce-chips-at-tsmc

ARM, 라이선스 위협으로 Qualcomm과 분쟁 확대 (eeNews)
퀄컴은 ARM이 자사의 아키텍처 라이선스에 대한 60일 취소 통지를 했다고 발표. 분쟁 대상은 퀄컴이 인수한 누비아의 설계 및 라이선스를 기반으로 한 Oryon 코어
https://www.eenewseurope.com/en/arm-escalates-qualcomm-dispute-with-license-threat/

SK하이닉스, 수요 급증으로 HBM3E 12단 공급 지연 없을 것 (KEDGlobal)
곽노정 대표 엔비디아를 비롯한 고객사에 최첨단 AI 칩인 12단 HBM3E의 양산 및 공급 계획 차질이 없을 것이라 언급, 출하 및 공급 시기 측면 순조롭게 진행 중
https://www.kedglobal.com/korean-chipmakers/newsView/ked202410230012

Nvidia, 태국에 대규모 투자 계획 (tom’s Hardware)
태국 상무부 장관 피차이 나립타판은 엔비디아가 12월에 태국에 대한 새로운 투자를 발표할 예정이라 언급. 젠슨 황 12월 방콕 방문 중에 해당 계획 공개 예정
https://www.tomshardware.com/tech-industry/nvidia-plans-to-make-major-investments-in-thailand

Intel, 삼성과 파운드리 제휴 모색 관련 루머 (eeNews)
팻 겔싱어 인텔 CEO가 이재용 삼성전자 부회장에게 '파운드리 분야의 포괄적 협력 방안'을 논의하기 위해 직접 면담을 요청했다는 내용
https://www.eenewseurope.com/en/intel-seeks-foundry-alliance-with-samsung-says-report/

Wolfspeed, 독일 칩 공장 건설 계획 보류 (Reuters)
전기 자동차 채택이 느려져 독일 엔스 도르프 반도체 공장 건설 계획 보류. 한편 독일 자동차 공급업체 ZF 해당 마이크로칩 제조 프로젝트 철수 가능성 또한 상존
https://www.reuters.com/technology/wolfspeed-shelves-plans-build-chip-factory-germany-ft-reports-2024-10-23/

감사합니다.
1,538
미래에셋증권 반도체 김영건

23 Oct, 22:09

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.10.23(수)

◆ 시장 수익률

S&P500: -0.9%
나스닥: -1.6%
필라델피아 반도체 지수: -1.1%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.6%
Logic: -1.8%
Connectivity: -2.0%
Memory: -2.1%
Foundry: -0.6%
Industry: +1.8%
Power IC: +0.0%
Equipment: -0.7%
Materials: +0.1%
OSAT: -1.6%
AI Processor 관련: -2.2%

◆ 특징주 등락 사유

*Industrial(+1.8%) 외 업종 전반 약세

Qualcomm(-3.8%): ARM과 Oryon 코어 아키텍처 라이선스 분쟁 확대에 큰 폭 하락

Texas Instruments
(+4.0%, 시간외 +0.6%)

3Q24
매출액: $4.15B
(vs. 컨센서스 $4.12B)
EPS: $1.44
(vs. 컨센서스 $1.41)

4Q24 Guidance
매출액: $3.85B
(vs. 컨센서스 $3.85B)

Lam Research
(-0.2%, 시간외 +4.8%)

FY1Q25
매출액: $4.17B
(vs. 컨센서스 $4.05B)
EPS: $0.86
(vs. 컨센서스 $0.81)

FY2Q25 Guidance
매출액: $4.30B
(vs. 컨센서스 $4.22B)

Seagate
(-8.1%, 시간외 +0.6%)

FY1Q25
매출액: $2.17B
(vs. 컨센서스 $2.13B)
EPS: $1.58
(vs. 컨센서스 $1.46)

FY2Q25 Guidance
매출액: $2.30B
(vs. 컨센서스 $2.32B)

감사합니다.
1,330
미래에셋증권 반도체 김영건

23 Oct, 02:51

2024. 10. 23(수)
장중 DRAM 현물가격
1,815
미래에셋증권 반도체 김영건

22 Oct, 12:01

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.22(화)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(8개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +54.2%
→ DDR5 32G/64G RDIMM 저가 제품 거래 발생, 수요 비교적 안정적. 이외 제품 전반 가격 약세, 거래활동 제한적

Demand for DDR5 32G/64G RDIMM is relatively stable, with several transactions occurring in the lower price range. However, prices and transaction performance for other chips remain poor.

◆ NAND: *금일 현물가 미제공
→ eMMC 8G/16G 제품 대상 산발적 가격 문의 발생, 수요 전반 약세. 양측 협상 난항, 제품 전반 거래활동 제한적

Demand for eMMC 8G/16G is intermittent. Buyers are adopting a conservative strategy for actual orders, generally starting with low bids during negotiations. However, suppliers continue to raise their quotations, leading to limited agreement between both sides, and the transaction situation remains unclear.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,921
미래에셋증권 반도체 김영건

22 Oct, 08:17

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.22(화)

◆ 시장 수익률

코스피: -1.3%
코스피 200 정보기술: -1.8%
코스피 200 반도체: -2.2%
코스닥: -2.8%
코스닥 150 정보기술: -2.7%
코스닥 150 반도체: -2.7%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -2.2%
Equipment: -2.3%
Infrastructure: -2.4%
Back-end Equipment: -2.6%
Test Parts: -2.8%
HBM 관련: -2.8%
Fabless: -2.9%
Packaging Materials: -2.9%
Design House: -3.1%
Parts: -3.2%
OSAT: -3.2%
Materials: -3.4%
EUV 관련: -4.0%
On-Device AI 관련: -4.1%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 232
와이씨: 104
제주반도체: 99
HPSP: 71
네오셈: 50
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 143개 업체 중 131개 업체 하락. 업종 전반 약세

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

RFHIC(+4.9%), RF머트리얼즈(+4.6%): 北 우크라전 참전 특수부대 파병 소식 등에 방산 관련 종목 테마성 강세

◆ 업종 내 주요 공시

칩스앤미디어(094360)
발표일시: 24.10.22 11:03
내용: 자기주식취득 신탁계약 체결 결정(금액: 40억)

이미지스(115610)
발표일시: 24.10.22 16:54
내용: 제1회차 전환청구권행사(청구금액: 5.5억/80억, 상장예정일: 24.11.06)

감사합니다.
2,100
미래에셋증권 반도체 김영건

22 Oct, 02:53

2024. 10. 22(화)
장중 DRAM 현물가격
1,908
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Oct, 22:22

2024. 10. 22(화) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

美 정부, Hemlock Semiconductor에 폴리실리콘 생산을 위해 3억 2,500만 달러 지원 예정 (Reuters)
미국 상무부 반도체 등급 폴리 실리콘의 생산 능력을 크게 확장하기 위해 Hemlock Semiconductor에 3억 2,500만 달러를 수여 할 계획
https://www.reuters.com/technology/us-set-award-hemlock-semiconductor-325-million-polysilicon-production-2024-10-21/

美 정부, 조만간 중국에 대한 AI 투자 규제 적용 계획 (Reuters)
미국 정부 중국에 대한 미국의 특정 AI 투자를 금지하는 규제 최종 검토 중. 미국 투자자들에 한해 AI 및 기타 민감한 기술 관련 일부 투자에 대해 재무부 보고 요구
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/us-soon-curb-ai-investment-china-2024-10-21/

Qualcomm, AI용 모바일 칩 강화.. 삼성 등과 계약 (Reuters)
노트북 칩용으로 처음 개발 된 기술을 휴대폰 칩에 도입하여 생성 AI 작업에 더 강력하게 만드는 것을 목표로 하고 있으며, Oryon 기술 처음으로 휴대폰 칩에 적용
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/qualcomm-revamps-mobile-phone-chips-ai-signs-samsung-others-2024-10-21/

Bain Capital/Toshiba, Kioxia IPO 날짜 놓고 줄다리기 (NikkeiAsia)
키옥시아 홀딩스의 일본 증시 데뷔 시기가 주요 주주인 베인 캐피탈과 도시바가 상장 시기를 놓고 대립하면서 여전히 불투명, 베인 캐피탈은 IPO 연기 희망
https://asia.nikkei.com/Business/Markets/IPO/Bain-and-Toshiba-in-tug-of-war-over-Kioxia-IPO-date

SenseTime, Huawei 비롯 국산 AI 칩 '많이' 사용하는 것으로 확인 (NikkeiAsia)
중국 AI 기업인 센스타임 그룹이 대규모 언어 모델 훈련에 화웨이를 포함한 국내 칩을 적극 활용하고 있다는 내용. 센스타임, 화웨이, 비렌 모두 미국 무역 블랙리스트
https://asia.nikkei.com/Business/Technology/China-s-SenseTime-using-a-lot-of-Huawei-other-domestic-AI-chips

AMD, 9000X3D 11월 7일 출시 확인 & Ryzen 9000 공식 가격 인하 발표 (Videocardz)
인텔의 Arrow Lake 출시보다 앞서 차세대 Ryzen 9000X3D 프로세서가 11월 7일에 출시된다는 발표 내용, 9000 시리즈 홀리데이 프로모션 통해 할인 판매 예정
https://videocardz.com/newz/amd-ryzen-9000x3d-officially-arrives-november-7th-9000x-series-now-30-to-50-cheaper

Micron/Intel/Tesla, 중국의 국가 안보 조치로 인해 부수적 피해 (Digitimes)
중국은 제3자 사이버 보안 협회를 통해 인텔의 CPU 백도어에 심각한 국가 안보 위험을 초래할 수 있는 보안 취약점이 있다고 주장, 23년 마이크론에 이어 인텔 겨냥
https://www.digitimes.com/news/a20241018PD208/intel-security-tesla-micron-pc.html

감사합니다.
1,996
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Oct, 22:22

US 반도체 업종 일간 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: US 2024.10.21(월)

◆ 시장 수익률

S&P500: -0.2%
나스닥: +0.3%
필라델피아 반도체 지수: +0.1%

◆ 업종별 평균 수익률

Chipmaker: -0.9%
Logic: +1.9%
Connectivity: -0.5%
Memory: -0.8%
Foundry: -0.2%
Industry: -1.7%
Power IC: -3.7%
Equipment: -0.6%
Materials: +1.1%
OSAT: -0.8%
AI Processor 관련: +2.0%

◆ 특징주 등락 사유

*업종별 산발적 등락세, 업종 지수 강보합

Nvidia(+4.1%) 큰 폭 상승, Logic(+1.9%), AI Processor 관련(+2.0%) 종목 강세 견인

Power IC(-3.7%), Industrial(-1.7%) 업종 전반 약세

감사합니다.
1,646
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Oct, 10:56

일간 메모리 현물가격
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.21(월)

◆ DRAM: 제품 평균 -0.2%(8개 하락)
*DDR5 Premium vs. DDR4: +54.7%
→ 구매업체 관망세 지속, 수요 약세. 공급업체 TP 인하 불구 거래활동 둔화 지속

Buyers remain pessimistic about the overall price trend of chips, adopting a generally conservative and wait-and-see attitude. Even though suppliers have lowered their quotations to attract buyers, the final trading performance remains sluggish.

◆ NAND: *N/A(전일 현물가 미제공)
→ eMMC 견적 문의 지속 발생, 공급업체 TP 지속 인상. 구매업체 TP 유지, 거래활동 둔화

Continuing from last week's demand, eMMC inquiries are frequent, and suppliers are visibly controlling inventory and continuously raising prices. However, buyer follow-through is limited, resulting in less-than-ideal overall transaction conditions.

(Source: DRAMeXchange)

감사합니다.
1,711
미래에셋증권 반도체 김영건

21 Oct, 09:01

KR 반도체 업종 수익률 리뷰
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

기준: 2024.10.21(월)

◆ 시장 수익률

코스피: +0.4%
코스피 200 정보기술: +0.5%
코스피 200 반도체: +0.1%
코스닥: +0.9%
코스닥 150 정보기술: +0.8%
코스닥 150 반도체: +1.8%

◆ 업종별 평균 수익률

OSAT: +3.4%
EUV 관련: +1.5%
Fabless: +1.5%
Packaging Materials: +1.3%
Back-end Equipment: +1.1%
On-Device AI 관련: +1.1%
Parts: +0.9%
Equipment: +0.8%
Test Parts: +0.7%
Materials: +0.3%
Infrastructure: +0.0%
HBM 관련: -0.1%
Chipmaker: -0.2%
Design House: -1.0%

◆ 거래대금 상위 업체
(excl. SEC, SKH)
단위: 십억원

한미반도체: 233
와이씨: 104
제주반도체: 100
HPSP: 71
네오셈: 51
테크윙: 47

◆ 특징주 등락 사유

*당사 Watch List 143개 업체 중 88개 업체 상승. 업종 전반 강세

LB세미콘(+22.2%), 네패스(+4.3%), SFA반도체(+3.1%) 큰 폭 상승, OSAT(+3.4%) 업종 강세

개별 종목별 이벤트성 등락 사유로는

LB세미콘(+22.2%): 자회사 엘비루셈 흡수합병 소식에 큰 폭 상승

엠케이전자(+11.6%): 중국 법인(MKEC) 2분기 최고 실적 달성 등 베이징거래소 상장 추진 계획 보도에 큰 폭 상승

*전일 대비 10% 이상 등락 종목

LB세미콘(+22.2%)
RFHIC(+12.8%)
엠케이전자(+11.6%)

◆ 업종 내 주요 공시

LB세미콘(061970)
발표일시: 2024.10.18 15:41
내용: 합병 결정(피합병법인: 엘비루셈)

감사합니다.
1,819

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