레드버드 기업분석 @redbirdstock Channel on Telegram

레드버드 기업분석

22 Jan, 07:27

2025.01.22 16:23:06
기업명: HD현대마린솔루션(시가총액: 8조 8,314억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 8,433억(예상치 : 4,803억)
영업익 : 1,172억(예상치 : 874억)
순이익 : 1,221억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 8,433억/ 1,172억/ 1,221억
2024.3Q 4,613억/ 834억/ 585억
2024.2Q 4,379억/ 710억/ 567억
2024.1Q 29억/ 1억/ 1억
2023.4Q -/ -/ -

* 변동요인
- 핵심사업의 성장으로 매출 및 영업이익 증대 - 신조 인도 증가에 따른 서비스 수요 확대로 매출 규모 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800453
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=443060

459

레드버드 기업분석

22 Jan, 07:06

2025.01.22 16:01:09
기업명: 삼성바이오로직스(시가총액: 72조 1,704억)
보고서명: 연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)

*2025년 (단위 : 억원)
시작일 : 2025-01-01
종료일 : 2025-12-31(1년 )

매출액 : 55,705억
영업익 :
순이익 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800365
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=207940

477

레드버드 기업분석

22 Jan, 07:06

2025.01.22 16:00:31
기업명: 삼성바이오로직스(시가총액: 72조 1,704억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 12,564억(예상치 : 12,265억)
영업익 : 3,257억(예상치 : 2,912억)
순이익 : 3,215억(예상치 : 2,387억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 12,564억/ 3,257억/ 3,215억
2024.3Q 11,871억/ 3,386억/ 2,645억
2024.2Q 11,569억/ 4,345억/ 3,180억
2024.1Q 9,469억/ 2,213억/ 1,794억
2023.4Q 10,735억/ 3,500억/ 2,907억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800342
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=207940

469

레드버드 기업분석

21 Jan, 22:53

오픈AI-소프트뱅크-오라클 → Stargate JV 설립, 4년간 $500B 투자 (자료: DCD)

- 드디어 발표된 Stargate JV : 오픈AI의 ASI 파트너는 주인공은 오라클. 추가로 몇 가지 함의를 뽑아볼 수 있음. 작년 하반기 내내 중동 펀드 메인으로 논의되다가 막판에 소프트뱅크가 전방에 나서는 모습으로 합류

- 첫 번째, 2023년 11월 내부적으로 Q Star🍓 제품을 발견한 이후로 오픈AI에 지각변동이 생겼음. o1-preview가 나온 시점이 24년 9월이지만 여기서 나온 합성 데이터를 통해 AGI/ASI로 가는 길이 열림. 내부적으로 이를 발견했던 시점에 이미 $300B 프로젝트로 상향되고 있었음. 몇 가지가 변했는데 HBM 수요 및 NVL72의 경제성이 바뀌었고, 원래는 $100B였던 Project Stargate가 최종적으로 $500B까지 상향됨. 여러 개의 Single Fabric 100만개 이상의 AI 가속기들이 연결된 구조가 하나의 프론티어 AI를 구성할 것. Forward Pass의 양이 늘었지만 단순 추론(Inferencing)이 아닌 Reasoning. 결론적으로는 엔비디아 및 업계의 시장규모가 훨씬 커진 것

- 두 번째, 오픈AI 자체적인 데이터센터 투자에 들어갔다는 얘기이므로 이제 오픈AI와 마이크로소프트간 협상에서 마이크로소프트의 주도권이 깨졌다는 것을 의미. 마이크로소프트에게는 약간 부정적. 개인적으로는 o1 시리즈를 Product화 해서 AGI/ASI로 가는 자금을 조달할 거라 예상

- 세 번째, 오라클은 NVDA Only 전략. 가장 빠르고 가장 저렴한 클라우드를 통해 고객의 경제성 향상시킨다는 계획. 엔비디아에게 긍정적이며 o1의 Test-time compute 등 거대 컨텍스트 윈도우 시대에 높은 batch size * 낮은 지연시간을 통해 Throughput 충족시킬 수 있는 유일한 옵션은 GB200 NVL72. CoWoS를 발라보면 CY25에 엔비디아의 점유율은 더 높아지는 기조

✅ 오라클 기업분석
- 2025년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #1
- 오라클 4Q24 실적발표 : AI 네오클라우드의 시대를 관통한 래리 엘리슨의 베팅
- 오라클 3Q24 실적발표 : $100B AI 모델을 위한 데이터센터를 준비 중입니다

1,187

레드버드 기업분석

21 Jan, 22:04

[한투증권 채민숙/황준태] Tech Daily (Jan 22 2025)

● Daily News Clipping

▶ IDC, “2025년 반도체 시장, 16% 성장한 1124조원 예상” (디일렉) < https://vo.la/tPmNSr >

▶ 트럼프, 최대 5,000억달러 규모의 AI 인프라 투자 발표 (Reuters) < https://vo.la/dRnGJN >

▶ 초기 평과 결과, 21일 발생한 대만 지진으로 인한 웨이퍼 팹의 영향은 미미. 다만 TV 패널 공급 차질을 발생할 수 있음 (Trendforce) < https://vo.la/AjzyYJ >

▶ 美, 첨단 반도체 20% 생산?…“2030년까지 역부족” (전자신문) < https://vo.la/XozNpQ >

▶ 인텔 파운드리, RAMP-C 프로젝트에 신규 고객사 추가 (Techworld) < https://vo.la/rGWYiA >

▶ ARM이 가격을 최대 300% 인상할 것으로 알려짐. 삼성은 ARM의 코어를 구매하기 때문에 주력 엑시노스 칩에 영향을 미칠 수 있음 (Trendforce) < https://vo.la/ShipOh >

텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon

1,174

레드버드 기업분석

21 Jan, 09:25

https://www.hankyung.com/article/2025012110721

1,629

레드버드 기업분석

21 Jan, 06:41

개인적으로 ISRG의 다빈치5를 수술 로봇에서의 게임체인저로 보고 있습니다.

그 핵심 기술은 '포스 피드백' 이라고 불리는 햅틱 기술이구요.

엑스박스나 PS5 에서 느껴지는 진동 타격감(?)과 감각을 수술 로봇에 구현을 한 것인데, 지금까지 로봇 수술을 하지 않던 의사들까지 충분히 유인할 요소라고 생각합니다.

기존엔 수술 중 외과의가 직접 촉각을 만져보아야 할 경우, 개복수술로 전환되는 경우도 있던 만큼... 수술 시 촉각과 손의 감각은 생각보다 중요합니다.

4분기 서프라이즈를 보여줬던 ISRG도 관심 가져보시길 추천드립니다

1,260

레드버드 기업분석

21 Jan, 06:03

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005085020?sid=101

3,350

레드버드 기업분석

21 Jan, 05:02

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202501160944404000103731

1,694

레드버드 기업분석

21 Jan, 04:41

알칩, 중국 자동차 제조업체를 위해 미국 표준에 맞게 칩 설계 조정

커머셜 타임즈의 보도에 따르면, 미국의 대중국 AI 컴퓨팅 파워 수출 제한 조치로 인해 대만의 ASIC 제조업체인 Alchip의 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 칩 신청이 거부되었다고 합니다.

리오토가 개발한 '슈마허'라는 이름의 ADAS 칩은 알칩과 공동 개발했으며 원래 TSMC의 5nm 공정을 사용하여 생산할 계획이었습니다. 이 칩은 작년 말에 테이프 아웃이 예정되어 있었지만 신청이 거부되어 현재 프로젝트가 재설계 중이라고 보고서에 명시되어 있습니다.

이 보고서는 자동차 칩 제조업체들이 현재 엔드 투 엔드 대형 모델의 추세에 따라 약 800 TOP의 컴퓨팅 성능을 갖춘 자동차 지능형 주행 칩이 업계를 선도하는 것으로 간주하고 있다고 강조합니다. 지나치게 높은 컴퓨팅 파워는 불필요하며, 대신 백엔드 트레이닝을 위한 컴퓨팅 파워 요구 사항에 초점을 맞추고 있는 것으로 추정됩니다.

이 보고서는 또한 NVIDIA 및 Qualcomm과 같은 회사가 자율 주행 솔루션을 제공한다고 지적합니다. 그러나 공급 부족이나 제재와 같은 잠재적인 공급망 문제를 피하기 위해 NIO, XPeng 모터스 등 지능형 주행을 중심으로 한 주요 기업들은 자체 칩 개발에 적극적으로 나서고 있습니다.

https://www.trendforce.com/news/2025/01/21/news-taiwans-alchip-adjusts-chip-design-for-chinese-automakers-to-meet-u-s-standards/

1,785

레드버드 기업분석

21 Jan, 01:09

일본에서도 멕시코 공장 가지고 있는 기업들 쭉 빠지는거 보면 관세는 국가 상관없이 두려워 하는 듯

1,619

레드버드 기업분석

21 Jan, 00:56

• 달러지수 급등. 트럼프 2/1 캐나다&멕시코에 대한 25% 관세 부과 언급

美元指数短线走高，美股期货回吐涨幅。特朗普称，认为会在2月1日对加拿大和墨西哥加征关税。

1,542

레드버드 기업분석

21 Jan, 00:31

https://blog.naver.com/mynameisdj/223732237700

1,982

레드버드 기업분석

20 Jan, 23:56

https://n.news.naver.com/article/001/0015170842?sid=104

1,897

레드버드 기업분석

20 Jan, 14:28

https://m.blog.naver.com/hodolry/223732076870

10,045

레드버드 기업분석

20 Jan, 13:25

VIP자산운용_2025년 투자 아이디어

1,179

레드버드 기업분석

20 Jan, 08:59

제발 램 16GB

2,280

레드버드 기업분석

20 Jan, 08:58

https://n.news.naver.com/article/014/0005297912?cds=news_my_20s

2,204

레드버드 기업분석

20 Jan, 08:56

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025012014431430512

2,130

레드버드 기업분석

08 Jan, 08:00

■ 한국은행의 기회

* Bloomberg 사설: The Central Bank Might as Well Run South Korea

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2025-01-07/the-central-bank-might-as-well-run-south-korea?sref=8hLPOLxx

- 보통 중앙은행은 전면에 나서는 것에 신중한 편임

- Mervyn King 전 영란은행 총재도 중앙은행 관료들은 업무가 지루해지도록 노력해야 한다고 이야기한 바 있음. 중앙은행 업무가 무료하다는 것은 경제가 순항하고 있다는 의미이기 때문

- 그러나 대통령은 물론 그의 권한대행마저 직무가 정지되어 있고, 경제위기와 국가적 참사까지 맞물려 있는 현재 한국의 상황은 한국은행에게 있어 기회가 될 수도 있음

- 극도로 혼란스러운 국면에서는 누군가가 어른의 역할을 해야 함. 그 적임자는 이창용 총재

- 1월 금통위를 앞두고 총재와 금통위원들은 경기(기준금리 인하)와 금융안정(기준금리 동결) 양자택일의 기로에 서 있음

- 두 가지 선택 모두 합리적인 논리들이 존재. 어떤 결정이 나오든, 그리고 어떤 방식으로든 한국은행 결정은 스포트라이트를 받을 것

- 기준금리 인하가 만병통치약이 될 수는 없으나 현 시국에서는 좋은 출발점이 될 수 있음

- 중앙은행과 통화정책은 독립성을 보장받지만 이것이 정치와의 완벽한 분리를 이야기하는 것은 아님. 어찌되었든 이들의 결정은 수 많은 사람들의 생계와 일자리에 영향을 미치기 때문

- 이창용 총재는 통화정책과 구조개혁이 별개의 사안이라고 생각하지 않는다는 입장. 또한, 취임 이래 한국은행을 대표적인 국가적 싱크탱크로 육성하기 위해 노력하는 등 적극적이고 광범위한 행보를 보이는 편

- 현재 한국은 누군가가 큰 결단을 내려주는 것이 필요함. 역사를 보면 정책 입안자들의 의사와 별개로 이들이 다른 분야에 영향을 미치는 경우가 있었음

- 본질적으로 중앙은행은 위기 관리자(crisis manager)

149

레드버드 기업분석

08 Jan, 07:43

[CES 현장 리포트] Day 2. 완성차 실종 사건, 피지컬 AI 시대의 전주곡

안녕하세요! 임은영, 이종욱, 김중한입니다.

오늘은 CES 전시장이 열린 첫날입니다. 저희는 엔비디아 키노트의 중심이었던 피지컬 AI가 이미 전시장을 주도하고 있음을 느꼈습니다. 피지컬 AI의 핵심인 자율주행과 휴머노이드가 갑자기 임계점을 넘어 제2의 챗GPT 모멘트가 열리고 있는 것입니다.

먼저, 전기차 전환 이후 CES의 터줏대감이던 독일 완성차업체가 자취를 감췄습니다. 토요타의 우븐시티에서 느낄 수 있는 감흥은 없었습니다. 그 자리를 채우고 있는 것은 빅테크와 자율주행 관련 기업입니다. 행사장 중앙에 처음으로 단독 부스를 선보인 웨이모, 작년이 이어 대형 부스를 설치한 아마존(AWS 모빌리티), 아마존이 투자한 Zoox가 대표적입니다. 다음으로, 아직 자율주행 차 정도는 아니지만 휴머노이드 형태의 로봇들도 출현했습니다. 발전 속도를 감안하면 CES의 다음 주인공은 단연 로봇입니다.

피지컬 AI는 AI 모델과 하드웨어의 통합적이고 유기적인 학습을 강조합니다. 단순히 AI와 하드웨어 결합을 의미하는 온디바이스 AI와는 구분되어야 합니다. 테스트-타임 컴퓨팅 기반의 리즈닝을 학습-추론 관계에서의 추론과 구분하려는 시도와도 비슷합니다.

현실 세계를 이해하는 월드모델을 자사의 서비스, 제품에 성공적으로 결합시키는 기업만이 피지컬 AI를 주도할수 있습니다. 현재는 엔비디아아 테슬라가 주도하고 있으며 알파벳도 유력한 후보입니다.

피지컬 AI의 발전은 어떻게 이뤄질 것일까요? 젠슨 황의 주장대로 천문학적인 인프라가 필요하다는 공감대는 있습니다. 그러나 피지컬 AI를 기반으로 하는 에이전트들의 출현은 과거의 그 어떤 사이클에서도 경험해본 적이 없습니다. 함부로 한계를 예단하기보다는 업사이드에 대한 상상력을 열어두고 기민하게 대응할 필요가 있다는 판단입니다.

감사합니다.
(2025/1/8 공표자료)

296

레드버드 기업분석

08 Jan, 07:15

CES 2025에서 유출된 닌텐도 스위치2 더미 모델

• 하드웨어 제조사 겐키가 CES 2025에서 닌텐도 스위치2를 위한 악세서리를 공개하면서, 약 8인치 스크린과 새로운 버튼이 추가된 더미 모델이 공개되었습니다.

• 공개된 더미 모델은 겐키가 독자적으로 제작한 것으로, 닌텐도 공식 파트너가 아닌 기업이 제작한 모델임을 알 수 있습니다.

• 닌텐도는 2025년 3월에 신규 하드웨어를 발표할 예정이며, 3/17 GDC 2025에서 스위치2를 공개할 가능성이 제기되고 있습니다.

https://www.khgames.co.kr/news/articleView.html?idxno=235883

458

레드버드 기업분석

08 Jan, 04:44

Ai 기술이 게임에 적용되는 사례를 보여주는 것에서 의의가 있다고 생각합니다.

1,013

레드버드 기업분석

08 Jan, 04:44

엔비디아 에이스 - 미르 5

https://www.youtube.com/watch?v=-8XeiZ4djKw&ab_channel=NVIDIAGeForce

1,030

레드버드 기업분석

08 Jan, 04:44

엔비디아 에이스 - 인조이

https://youtu.be/Pk9z1upOj3U?si=8lh92KSBFrvqfBEI

1,008

레드버드 기업분석

08 Jan, 04:33

[DB금융투자 반도체 서승연]

■ Micron Breaks Ground on New HBM Advanced Packaging Facility in Singapore

- Operations for the new facility are scheduled to begin in 2026, with meaningful expansion of Micron’s total advanced packaging capacity beginning in calendar 2027 to meet the demands of AI growth.

- Micron’s HBM advanced packaging investment of approximately US $7 billion (SG$9.5 billion) through the end of the decade and beyond will initially create around 1,400 jobs, with site expansion plans to reach an estimated 3,000 jobs in the future. These new roles will include functions such as packaging development, assembly and test operations.

- Micron’s future expansion plans in Singapore will also support long-term manufacturing requirements for NAND.

https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-breaks-ground-new-hbm-advanced-packaging-facility

833

레드버드 기업분석

08 Jan, 03:54

모건스탠리) 삼성전자 목표가 ₩65,000
주요 요약
• 매출 증가율은 전년 대비 11% 감소하며 75조 원(-5% QoQ)으로 둔화되었으며, 이는 최근 Bloomberg 컨센서스 예상치(77조 원)를 하회.
• 영업이익은 6.5조 원(+131% YoY, -29% QoQ)으로 시장 기대치(7.8조 원)를 크게 밑돌았으며, 주요 원인은 비용 증가.
• 메모리 부문에서 비트 출하량 감소와 평균판매가격(ASP) 하락 가능성, 연구개발(R&D) 테스트 웨이퍼 비용 초과, 신규 P4 공정 초기 가동으로 인해 이익 감소.
• 비메모리 파운드리 및 LSI 부문의 손실이 낮은 가동률과 테스트 웨이퍼로 인해 2조 원 이상의 적자를 기록한 것으로 추정.
• 모바일 부문의 이익은 약 2조 원 수준으로 계절적으로 약한 4분기임에도 불구하고 예상 범위 내.
• 메모리 및 파운드리를 포함한 최종 시장 수요 약세와 대규모 R&D 웨이퍼 실행 비용이 이익 감소의 주요 원인.
• 현재 반도체 다운사이클이 진행 중이며, 4분기 실적은 이미 과거 데이터로 반영됨. 그러나 주가는 이미 이러한 요소를 상당 부분 반영(NTM 주가순자산비율 0.9x)하였으며, 단기 실적 전망은 위험이 감소한 상태. 비중확대(OW) 의견 유지.

621

레드버드 기업분석

08 Jan, 01:46

https://youtu.be/TgHbp0GEdyk?si=Z82a8UGxa21xnVXz

1,250

레드버드 기업분석

08 Jan, 01:09

https://m.blog.naver.com/redbirdstock/223687549722

6,554

레드버드 기업분석

08 Jan, 01:09

미국 반도체 장비 - 중국 군사 블랙리스트에 추가된 CXMT - 시사점
로이터 통신에 따르면 미국 국방부는 1월 6일 중국 군사 블랙리스트에 CXMT를 포함시키고 다른 몇 가지 변경 사항을 추가했다고 합니다. 저희는 새로운 트럼프 행정부가 반도체 장비에 대한 미국의 다음 단계 규제에서 CXMT가 고려될 것으로 예상했는데(참고 참고), 이번에 국방부 목록에 추가된 것이 그 계기가 될 수 있습니다. 이미 최첨단 DDR5/HBM이 제한되고 있는 상황에서 2026년까지 중국 리셋을 낮추는 것이 그룹에 더 유리할 것으로 판단됩니다. 중국 국내 소비가 20%대 중반으로 감소하거나 전년 대비 30% 감소하고, 작년 말 중국의 정상화와 미국의 추가 제한으로 중국 반도체의 소비가 30% 이하로 감소할 것으로 가정하여 CY25 WFE를 940억 달러(-5% Y/Y)로 모델링했습니다.

Translated with DeepL.com

644

레드버드 기업분석

08 Jan, 00:52

2025.01.08 08:36:20
기업명: 삼성전자(시가총액: 330조 7,260억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 750,000억(예상치 : 772,407억)
영업익 : 65,000억(예상치 : 81,694억)
순이익 : -(예상치 : 76,789억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 750,000억/ 65,000억/ -
2024.3Q 790,987억/ 91,834억/ 101,009억
2024.2Q 740,683억/ 104,439억/ 98,413억
2024.1Q 719,156억/ 66,060억/ 67,547억
2023.4Q 677,799억/ 28,247억/ 63,448억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250108800024
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

286

레드버드 기업분석

07 Jan, 07:32

경영대 출신 문돌이가 소화할 시간을 주지 않고 너무 많은 것을 쏟아내버린 엔비디아 키노트였습니다.

신제품과 새로운 플랫폼을 끊임없이 언급했지만,
이를 관통하는 키워드는 “Digital Twin" 그리고 "Physical AI"인 것 같습니다.

어제 CES 주최 기관인 CTA가 준비한 사전 미디어 행사 중, 엔비디아가 “Digital Twin" 키워드 아래 분류된 이유가 흥미로울 것이라는 언급이 있었는데요, 오늘 그 부분을 확인할 수 있었습니다.

Digital Twin이란 실제 세계의 사물 또는 환경 등을 가상으로 디지털 공간에 사실적으로 복제 후 시뮬레이션하는 기술을 의미합니다. 이를 통해 복잡한 여러 문제를 수많은 시나리오를 가지고 다양하게 시뮬레이션할 수 있게 됩니다.

이렇게 Digital Twin을 통해 학습한 AI는 Physical AI 시스템(자율주행, 로봇 등)으로 배포돼 AI 학습과 최적화를 돕습니다. 또한 Physical AI가 수집한 실제 환경의 데이터도 마찬가지로 Digital Twin을 학습, 강화하는 데 사용됩니다.

구체적으로 언급된 RTX blackwell 시리즈와 이를 PC에 결합한 AI PC, GB200, Digital Twin을 위한 플랫폼인 Universe와 Cosmos, Robotics OS인 Thor와 Robotics Platform인 Issac GROOT까지 숨 돌릴 틈 없는 발표가 이어졌는데요. 이 부분은 별도 정리 후 CES 보고서 통해 말씀 드리겠습니다.

참고로 젠슨 황 CEO가 키노트 초반 RTX50 시리즈 발표 도중 GD7 메모리 파트너로 마이크론을 언급하면서 마이크론 주가가 시간외로 급등하고 있는데요. 메모리 경쟁 구도를 의식한, 다분히 의도적인 언급으로 보입니다.

말씀드릴 수 있는 것은 GD7 메모리는 마이크론 뿐 아니라 디램 3사가 모두 공급한다는 점입니다.

그리고 HBM3e 12hi는 여전히 1개 회사가 엔비디아의 sole source로 공급하고 있다는 점이 오히려 중요하겠습니다. GB200 NVL72 랙당 576개의 HBM 메모리가 사용된다는 언급도 있었습니다. (Blackwell GPU 1개당 8개의 HBM) 참고하시기 바랍니다.

900

레드버드 기업분석

07 Jan, 06:12

엔비디아 CES 키노트 첫인상
[삼성증권/이종욱, 문준호]

안녕하세요. 이종욱, 문준호입니다.
키노트의 메시지와 의미가 한 번의 짧은 메시지로 다루기에 너무 무겁습니다.
우선은 첫인상을 공유하는 것으로 하겠습니다.

1. 3개의 추가적인 블랙웰 제품 출시

- 현재 양산 중인 GB200나 NVL-72이외에 세 개의 블랙웰 반도체를 생산할 계획입니다.

- RTX 블랙웰(PC GPU), 젯슨 토르(로봇)에 들어가는 토르 블랙웰 프로세서, GB10(수퍼컴퓨터)가 그것입니다.

- RTX시리즈는 예상된 범위에서 전작 대비 훌륭한 성능개선으로 1월부터 출시합니다.

- 젯슨 토르는 휴머노이드에 들어가는 두뇌 플랫폼입니다. 내년 상반기 중 출시를 기대합니다.

- GB10이 탑재된 Project DIGITS이라는 개인용 수퍼 컴퓨터는 5월 출시 예정입니다.

2. 휴머노이드 로봇: 젯슨 토르와 Isaac GR00T 모델

- 엔비디아가 휴머노이드 로봇 알고리즘의 해결책을 찾아가고 있습니다.

- Physics AI는 옴니버스와 새로 발표한 코스모스를 결합한 것인데요, 코스모스는 인간의 행동 데이터 몇백개를 바탕으로 학습용 합성데이터 수백만 개를 찍어 주는 모델입니다. 기존 옴니버스 모델이 합성 데이터의 물리법칙 근거를 보강할 것입니다.

- 로봇의 움직임을 데이터센터에서 학습 → Physics AI에서 합성 데이터 무한 증식 → 디바이스에서 행동의 세 가지 컴퓨터로 나눠 계산합니다.

- 문제는 엔비디아의 로봇 모델을 구현하는 휴머노이드의 두뇌에 젯슨 토르 외 대안이 없다는 점입니다.

- 젯슨 토르는 Nvidia Physics AI에 가장 최적화된 로봇 반도체일 것입니다. 마치 딥러닝 초창기에 엔비디아 GPGPU가 쿠다의 가장 최적화된 AI반도체로 독점적 지위를 얻게 될 가능성이 큽니다. 로봇 시대에서 다른 프로세서와의 경쟁의 문이 열려 있는지가 앞으로 최대 관건이 될 것이라고 생각합니다.

3. Project Digit: PC CPU의 첫발자국

- 그동안 루머가 돌았던 미디어텍과의 협업을 최초 공개했습니다. 그것은 개인용 AI 컴퓨터의 CPU+GPU 통합 SOC를 만든 것입니다.

- 마치 ARM SOC와 LPDDR Unified memory를 사용했다는 측면에서 M1반도체와 구조가 흡사합니다.

- 이 구조의 비즈니스상 큰 특징은 마치 스마트폰처럼 CPU+GPU+DRAM가 단단히 묶여서 소비자의 선택권이 없다는 것입니다. CPU와 GPU, 네트워크의 최적화 솔루션을 세트 형태로 제공한다는 점에서 NVL-72의 PC버전과 다를 바 없는 묶어 팔기 구조입니다.

4. 단상

- 반도체 업체지만 소프트웨어가 항상 비즈니스의 시작입니다. 새로운 접근법입니다. 예를 들면 펜티엄 만드는 업체가 윈도까지는 몰라도 MS-DOS 정도는 같이 만들어 주는 것입니다. CUDA에서의 성공 사례를 다른 어플리케이션에 계속 적용 시도하고 있습니다.

- 세 개의 스케일링 법칙이 돌고 있다는 이야기를 이번에 다시 설명해 주었습니다. Capex 사이클은 언제까지갈까요? 가까이에서 보면 데이터센터의 capex 성장률이 24년 52%에서 25년 26%로 둔화되는데, MS를 필두로 25년 성장률이 50%까지 상향될 수 있는지를 지켜보는 것입니다. 만약 가능하다면 이것이야 말로 초유의 수퍼사이클입니다. 일단 이것을 보려면 1월 중 빅테크의 발언에 귀를 기울여야겠습니다.

- 파트너 업체들 중에 한국 업체가 없습니다. 심각한 위기입니다. 젠슨황과 나란히 서서 휴머노이드 로봇의 미래를 선보인 14개의 로봇 중 중국 업체가 7곳입니다.

감사합니다.

(2025/01/07 공표자료)

716

레드버드 기업분석

07 Jan, 06:12

CES 현장 리포트: Day 1. 삼성전자와 LG전자가 맞이한 CES
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

삼성전자, LG전자, 하이센스, TCL 등 대표적인 TV, 가전 업체들의 미디어데이 행사를 들었습니다. 이들은 AI의 커다란 격변기를 맞아 어떻게 대처하고 있을까요?

- 행사 분위기: 삼성전자와 LG전자 행사는 여전히 인기 있습니다. 그러나 예전처럼 호기심과 흥분감이 느껴지는 분위기라기보다는 지나치기 힘든 존재감에 가깝습니다. TCL과 하이센스는 펜데믹 이전에 비해 인기가 급격하게 떨어졌습니다. 미국에서의 성적은 너무 좋지만, 미디어는 더 이상 TV 기술에 관심이 없어 보입니다.

- 기조: 삼성전자와 LG전자는 연결, 공간, 개인화, 보안 등 스마트홈의 기치를 내세웠습니다. 반면 TCL과 하이센스는 미국에서의 성공과 TV 기술에 초점을 맞추었습니다.

- AI를 대하는 태도: 아직까지 AI는 개인 소비자들의 삶의 방식을 바꾸기에 충분한 수준에 오르지 않았습니다. 빅테크들은 스마트홈에 우선 순위가 없습니다. 가전 업체들에게 AI는 고민의 대상이지만 생존을 위한 필요조건까지는 아닙니다. 이 셋은 관점만 다를 뿐 같은 이야기입니다.

- 무엇이 더 필요할까?: 스마트홈의 핵심은 자동화를 통한 가사노동의 해방입니다. 이젠 로봇이 할수 있는 일 빼고는 거의 다 자동화되었습니다. 왜 TV는 100만원도 아까우면서 로봇청소기에는 200만원을 쓸까요? 왜 휴머노이드는 공장에 먼저 갈까요? 왜 LG전자는 2025년을 앞두고 로봇 사업을 가전사업부로 이관했을까요? 결국 가정 로봇 혁명은 언제일까요? 가전의 화두는 수년 내 Comsumer robot에 있을 것이라 생각합니다.

(2025/01/07 공표자료)

876

레드버드 기업분석

07 Jan, 05:31

https://www.etnews.com/20250107000280

2,651

레드버드 기업분석

07 Jan, 03:13

?

1,460

레드버드 기업분석

07 Jan, 02:26

아직도 입장이 마무리가 되지 않았습니다.

장내 안내방송에 따르면 15분 뒤인 18:40 부터 행사 시작 예정입니다.

1,487

레드버드 기업분석

06 Jan, 23:31

주간 이슈: SK하이닉스의 HBM Capa는 얼마나 늘어날까?
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ SK하이닉스, 2025년 말 HBM Capa 상향 가능성

- SK하이닉스가 2025년 말 HBM Capa를 상향할 수 있다는 보도가 이어지고 있습니다.

- HBM Capa 추가 증설의 함의와 Value Chain에 미칠 영향에 대해 고민해볼 필요가 있는 시점입니다.

■ HBM Capa 상향 검토의 배경은?

- 2H25가 되면 HBM4가 등장합니다. HBM4로 가면, Capa 잠식 효과가 추가로 확대되고, 수율 확보의 난이도도 높아집니다.

- 그렇다면, 기존 당사 전망치였던 월 145K로는 2026년 상반기 생산 체력이 부족할 수 있습니다. 이에 대한 예방적 차원으로 2025년 말 Capa를 추가 상향하는 방안을 검토하고 있는 것으로 판단됩니다.

- 2025년 판매 극대화를 위한 포석은 아니라고 생각합니다. 2025년 말의 Capa를 늘린다면, Capa의 증가가 생산으로 반영되는 시점은 2026년 상반기입니다.

■ HBM Capa는 얼마나 상향될 수 있을까?

- 당사의 2025년 말 HBM Capa 전망을 기존 145K에서 155K로 상향합니다. 최대 160K까지 상향이 가능할 것이라 생각합니다.

- DRAM 1b를 모두 HBM에 투입하긴 어려울 것이라 생각합니다. HBM 수요가 강하다는 사실에는 동의하나, 사업 관점에서 보면, 미연의 Risk를 방지하는 일도 중요합니다.

■ Value Chain에 퍼질 온기

- 신규 증설에 대한 검토는 반가운 뉴스입니다. 그간 많이 희석되었던 HBM 기여 프리미엄을 재차 회복시킬 수 있는 매개체입니다.

- 이익 체력은 보다 견고해질 것이고, 이에 대한 투자자의 긍정적 반응을 기대합니다.

자료: https://bit.ly/3Ppjihy

(2025/01/07 공표자료)

1,138

레드버드 기업분석

06 Jan, 14:46

•트럼프 : 워싱턴포스트의 보도는 사실이 아님

>特朗普表示，华盛顿邮报的报道不实。华盛顿邮报此前报道，特朗普据悉考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税。

1,804

레드버드 기업분석

05 Jan, 14:18

마이크로스프트 - 미국 AI의 황금 기회

https://blog.naver.com/redbirdstock/223715674498

809

레드버드 기업분석

05 Jan, 11:24

폭스콘, 지난해 연간 매출 6.86조 대만달러로 사상 최고치 달성

폭스콘은 오늘(5일) 지난해 12월 매출을 발표했습니다. 매출은 6,548억 대만달러로, 전월 대비 2.64% 감소했으나 전년 동월 대비 42.31% 증가했습니다. 2024년 4분기 매출은 2.13조 대만달러로, 전분기 대비 15.03% 증가하고 전년 동기 대비 15.17% 증가하며 사상 최고치를 기록했습니다. 또한 2024년 연간 매출은 6.86조 대만달러로, 역시 역대 최고치를 경신했습니다.

향후 전망
폭스콘은 2025년 1분기 전체 운영이 전통적인 비수기로 점차 진입할 것이라고 밝혔습니다. 2024년 4분기 매출이 단기 최고치를 기록했음에도 불구하고, 이번 분기의 계절적 성과는 과거 5년 평균 수준과 대체로 비슷할 것으로 예상됩니다. 하지만 전년 동기와 비교하면 현저한 성장이 기대된다고 언급했습니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20250105700485-430502

1,030

레드버드 기업분석

04 Jan, 14:17

다음에는 좀 일정 여유두고 방송해보겠습니다~~

1,785

레드버드 기업분석

04 Jan, 14:08

많이 들 봐주셔서 감사합니다.

다들 새해 복 많이 받으시고 성공투자하시길 기원하겠습니다.

1,891

레드버드 기업분석

04 Jan, 14:08

Live stream finished (1 hour)

0

레드버드 기업분석

04 Jan, 12:56

Live stream started

0

레드버드 기업분석

04 Jan, 12:21

10시에 신년맞이 라이브 짧게 해볼 생각입니다.

질문있으시면 이곳에 남겨주세요.

2,146

레드버드 기업분석

04 Jan, 04:52

소문에 따르면 Nvidia와 Qualcomm은 TSMC에서 삼성 파운드리로의 전환을 고려하고 있다고 합니다. 높은 비용과 제한된 용량이 이러한 움직임의 두 가지 이유입니다. TSMC는 올해 고급 칩의 가격을 5%에서 10%까지 인상할 것으로 예상됩니다. 또한 파운드리는 2nm용 실리콘 웨이퍼의 가격을 50% 인상하여 3만 달러로 인상할 것으로 알려졌습니다. 이러한 높은 가격으로 인해 일부 TSMC 고객은 삼성 파운드리로 전환할 수 있습니다. 반면에 수율이 낮은 파운드리를 사용하면 필요한 칩 수를 만드는 데 더 많은 실리콘 웨이퍼가 필요하므로 삼성 파운드리 고객사의 비용도 크게 증가할 수 있습니다.

https://www.phonearena.com/news/rumor-has-tsmc-losing-2nm-business-to-samsung-foundry_id166292

https://www.trendforce.com/news/2025/01/02/news-tsmc-to-lose-2nm-orders-nvidia-and-qualcomm-reportedly-mull-to-team-up-with-samsung/

996

레드버드 기업분석

04 Jan, 03:29

MSFT : 올해 CAPEX $80b

마소 부사장 Brad Smith의 금일 공식 블로그 포스팅에 따르면 FY25 동안 AI 모델 학습과 AI 서버를 구축하는데 약 $80b를 투자할 계획이라고 밝혔음

현재 시장 컨센서스는 $60.69b이며 이를 훨씬 상회하는 수준을 제시한 셈. 전년 대비 무려 약 80%나 높은 수준

무튼 이중 절반 이상이 미국에 투자될 예정. 대규모 데이터센터 클러스터는 건설사 / 철강사 / 전력장치 / 액체냉각 업계의 뒷받침이 필요하다고 강조

특히 차기 트럼프 정권에서 AI 산업이 강화될 수 있다고 언급. 19년 트럼프 1기 당시 AI 분야의 미국 리더십 강화 위해 행정명령을 승인한 바 있음

https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/01/03/the-golden-opportunity-for-american-ai/

996

레드버드 기업분석

03 Jan, 12:41

* 홍하이 (폭스콘), ’올해 매출 7조NTD‘ 목표. 엔비디아와의 협력 통해 가오슝에 서비스형 휴머노이드로봇 생산 추진

• 2024년 1-11월 매출 5.699조NTD

鸿海董事长刘扬伟表示，集团年终会比往年好，今年集团营收规模目标可突破新台币7万亿元。他透露，鸿海规划与英伟达合作，在高雄布局服务型人形机器人。（中国台湾经济日报）

1,664

레드버드 기업분석

03 Jan, 12:07

미리보는 CES 2025…K-게임, 만리장성 벽 넘는다
#엔씨소프트 #시프트업 #넷마블 #그라비티 #넵튠

https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/138/0002188857?type=series&cid=2001427

1,505

레드버드 기업분석

03 Jan, 05:12

2025.01.03 14:11:47
기업명: 리노공업(시가총액: 3조 1,780억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 일반투자

보고전 : -%
보고후 : 5.00%
보고사유 : 단순추가취득/처분

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250103000250
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/058470
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=058470

1,385

레드버드 기업분석

03 Jan, 04:44

반도체는 바닥만 확인하면 저점대비 30~50프로는 자율반등 구간이고
거기서 엣지있는 애들은 좀더 움직입니다

1,409

레드버드 기업분석

03 Jan, 02:17

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/01/03/SV66MPOQDNG6VLY4Y6PP2FZ3EY/

2,325

레드버드 기업분석

02 Jan, 21:58

Brigham Buhler
https://x.com/elonmusk/status/1873972860106268740

"처방 비용의 30%가 리베이트"

"모두가 오젬픽의 높은 가격에 대해 이야기하지만 사실 모든 처방약 비용의 30% 정도가 약국 혜택 관리자에게 리베이트가 지급되고 있습니다. 오젬픽이 한 달에 1,000달러라면 300달러는 중개인에게 돌아갑니다. "

일론 머스크가 미국 보험 체계에 대한 부정적인 입장에 동의하였습니다.

약품 판매를 위해 보험사와 연계된 PBM (Pharmacy benefit manager) 에 리베이트가 지급되는 구조에 의문을 던진 것인데요.

머스크 본인도 위고비와 젭바운드의 열렬한 사용자긴 하지만, 비만약을 비롯한 현재 미국의 보험체계는 문제가 있다고 생각하는 듯 싶습니다.

DOGE 부서가 PBM 제도에 칼을 드는 날이 올까요?

1,756

레드버드 기업분석

02 Jan, 15:23

[테슬라 4Q24 인도량/생산량]

- 인도량
실제: 495,570대
(+2%YoY, +7%QoQ)
컨센: 506,763대(IR취합)
컨센: 512,277대(블룸버그)

24년 연간:
1,789,226대(-1%YoY)

- 생산량
실제: 459,445대
(-7%YoY, -2%QoQ)
컨센: 505,239대(블룸버그)

24년 연간:
1,774,443대(-4%YoY)

- ESS 설치량
4Q24: 11.0GWh
3Q24: 6.9GWh
2Q24: 9.4GWh
1Q24: 4.1GWh
4Q23: 3.2GWh

1,013

레드버드 기업분석

02 Jan, 09:06

부득탐승, 이창호

6,516

레드버드 기업분석

02 Jan, 06:05

TSMC, 2025년 CoWoS 용량 75,000개 웨이퍼로 확대, 2024년 생산량 2배로 늘릴 예정

TSMC는 고급 패키징 CoWoS 용량을 적극적으로 확장하고 있으며, 진전이 순조롭게 진행되고 있다고 합니다 . 업계 소식통은 Innolux(AP8)에서 인수한 시설과 타이중의 시설에서 생산 용량을 포함하면 TSMC의 CoWoS 월간 용량이 2025년에 75,000개의 웨이퍼로 사상 최고치를 기록할 수 있을 것으로 추정합니다. 이는 2024년 수준의 거의 두 배에 해당합니다. 이 확장은 강력한 시장 수요를 충족하기 위해 2026년까지 계속될 것으로 예상됩니다.

보고서는 또한 TSMC의 자체 용량 확장 노력과 함께 ASE Technology Holding 및 미국 기반 패키징 거대 기업 Amkor와 같은 패키징 파트너도 용량을 기여하고 있다고 강조합니다. 소식통에 따르면 이러한 노력을 합치면 2025년 전체 월간 용량 목표가 75,000개 웨이퍼를 넘어 일정보다 일찍 이 이정표에 도달할 가능성이 있습니다.

강력한 고객 수요에 힘입어 TSMC는 고급 패키징 용량 확장에 꾸준히 집중해 왔습니다. 이전 수익 전화 회의에서 TSMC 회장 겸 CEO인 CC Wei는 보고서에서 언급했듯이 CoWoS 용량이 부족함을 인정했습니다. 이를 해결하기 위해 TSMC는 패키징 파트너와 협력하면서 용량을 적극적으로 확장하고 있으며, 2025-2026년까지 공급과 수요의 균형을 달성하는 것을 목표로 합니다.

보고서는 TSMC의 첨단 패키징 기술 및 서비스 부사장인 준 허를 인용했는데, 그는 TSMC의 CoWoS 용량이 2022년부터 2026년까지 50% 이상의 연평균 성장률(CAGR)을 달성할 것으로 예상된다고 말했습니다. 더욱이 CoWoS 시설을 건설하는 일정이 상당히 앞당겨졌습니다. 이전에는 이러한 시설을 짓는 데 3~5년이 걸렸지만, 지금은 그 과정이 단 1년 반에서 2년으로 단축되었습니다.

https://www.trendforce.com/news/2025/01/02/news-tsmc-set-to-expand-cowos-capacity-to-record-75000-wafers-in-2025-doubling-2024-output/

2,221

레드버드 기업분석

02 Jan, 06:04

TSMC의 차세대 2nm 개발이 활발히 진행되고 있습니다. MoneyDJ 에 따르면 , 업계 소식통에 따르면 TSMC는 이번 분기에 신주 바오산 팹(Fab 20)에서 2nm(N2) 파일럿 생산 라인을 구축하기 시작했으며, 월 생산 용량은 약 3,000~3,500개의 웨이퍼로 계획되어 있습니다.

보고서 에 따르면, 가오슝 팹(팹 22)의 기여를 포함하면 TSMC 2nm의 월간 합산 생산 용량은 2025년 말까지 50,000개의 웨이퍼를 초과하고 2026년 말까지 월 120,000~130,000개의 웨이퍼에 도달할 것으로 예상되며, 이는 주요 고객의 강력한 수요를 나타냅니다.

보고서는 소식통을 인용해 TSMC의 신주 바오산 2nm 공장이 2025년 4분기까지 월간 웨이퍼 생산 용량을 20,000~25,000개로 달성하고, 2026년 말 또는 2027년 초까지 월간 웨이퍼 생산 용량을 60,000~65,000개로 늘릴 것이라고 밝혔다.

가오슝 공장의 경우, 2025년 말까지 월 25,000~30,000개의 웨이퍼 생산 용량을 달성할 것으로 예상되며, 2026년 말 또는 2027년 초까지는 월 60,000~65,000개의 웨이퍼로 더욱 확대될 예정입니다.

TSMC 회장 CC 웨이는 이전에 2nm 기술에 대한 고객 수요가 3nm를 능가하며, 회사는 생산 용량을 확대하기 위해 적극적으로 노력하고 있다고 강조했습니다. 업계 소식통에 따르면 Apple이 TSMC의 2nm 첫 고객이 될 것이며, MediaTek, Qualcomm, Intel, NVIDIA, AMD, Broadcom과 같은 다른 주요 업체도 이 첨단 기술을 채택할 것으로 예상됩니다.

또한 보고서는 TSMC가 IEEE 국제 전자소자 회의(IEDM)에서 N2 기술이 동일한 전압에서 전력 소비를 24%~35%까지 줄이거나 성능을 15%까지 향상시킬 수 있다고 공개했다고 언급했습니다. 더욱이 2nm의 트랜지스터 밀도는 이전 3nm 세대보다 1.15배 더 높습니다.

https://www.trendforce.com/news/2025/01/01/news-tsmc-sets-up-2nm-pilot-line-aims-for-130000-wafers-monthly-by-2026/

2,014

레드버드 기업분석

01 Jan, 11:54

2025년 투자 생각 (반도체, AI, 로봇, 게임, 소프트웨어, 한국시장, 미국 시장)

주저리 주저리 생각한 내용을 속사포 랩 처럼 나열하다보니 텍스트가 길어졌네요.

투자 생각은 길게 해도 언제나 즐겁습니다.

https://blog.naver.com/redbirdstock/223711812555

13,618

레드버드 기업분석

01 Jan, 04:05

중국의 국영 언론의 게임에 대한 스탠스도 바뀌는 추세 또한 엿보인다. "게임은 정신의 아편"이라고 보도한 바 있던 '신화통신'은 <오공>의 인기를 활용해 국내 수요를 촉진하고 중국 게임이 글로벌 시장으로 나아가야 한다는 에세이를 내보냈다.

https://www.thisisgame.com/webzine/pds/nboard/267/?n=202990

1,919

레드버드 기업분석

31 Dec, 13:43

TO. 레드버드 기업분석 구독자 분들

올해 부족한 제 채널을 구독해주시고 좋아해주셔서 너무 감사합니다.

올해 성과가 어떻든 내년에는 올해보다 더 좋은 성과가 있는 한해가 다들 되셨으면 좋겠습니다.

새해에는 더 좋은 글과 콘텐츠, 투자 인사이트로 구독자분들께 도움이 되면 좋을 것 같습니다.

다들 행복하시고 가정이 무탈하시길 진심으로 기원합니다.

레드버드 올림

2,260

레드버드 기업분석

31 Dec, 01:42

2024.12.31 10:35:01
기업명: 현대글로비스(시가총액: 8조 8,575억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 기아(주)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 완성차 해상운송계약
공급지역 : 미주, 유럽, 중동, 아시아 지역 외
계약금액 : 33,340억

계약시작 : 2025-01-01
계약종료 : 2029-12-31
계약기간 : 5년
매출대비 : 13.0%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231800107
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/086280
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086280

2,397

레드버드 기업분석

31 Dec, 01:42

2024.12.31 10:34:54
기업명: 현대글로비스(시가총액: 8조 8,575억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 현대자동차(주)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 완성차 해상운송계약
공급지역 : 미주, 유럽, 중동, 아시아 지역 외
계약금액 : 33,655억

계약시작 : 2025-01-01
계약종료 : 2029-12-31
계약기간 : 5년
매출대비 : 13.1%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231800103
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/086280
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086280

2,189

레드버드 기업분석

31 Dec, 00:54

○키옥시아 4분기 감산 가능성- 최근 낸드플래시 시장에서 수급 균형이 악화되면서, 2024년 12월에 키옥시아가 감산에 나설 가능성 제기- 이는 낸드플래시 가격 하락세를 멈추거나 반등시키는 데 도움이 될 것으로 보임- 2024년 4분기 낸드플래시 시장은 더욱 도전적인 상황에 직면할 것으로 예상- 특히 엔터프라이즈 SSD 가격은 유지될 가능성이 있지만, 기타 제품군의 계약 가격은 하락세- 소비자 브랜드 업체들이 연말 재고를 줄이기 시작하면서 주문 동력 약화 때문○서버 및 고용량 SSD 수요 증가- AI 서버, ASIC, 고급 네트워크

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/CLdSnEy

2,203

레드버드 기업분석

30 Dec, 14:17

*NY FED RECEIVES NO BIDS AT OVERNIGHT REPO OPERATION

2,164

레드버드 기업분석

30 Dec, 12:58

저도 포함시켜주세요~~! 선진짱님!!

2,795

레드버드 기업분석

30 Dec, 12:58

너희들은 10년후에 모두 슈퍼개미 되어있을거야♡

1,356

레드버드 기업분석

30 Dec, 11:39

2024년 모두 수고하셨습니다.

2025년에도 저의 자리에서 최선을 다하겠습니다.

제가 단 한명이라도 누군가에게 도움이 되었다면 만족합니다.

저의 오리지널리티와 아이덴티티로 시장에서 살아남고, 이겨가 보겠습니다.

https://blog.naver.com/redbirdstock/223709752971

1,866

레드버드 기업분석

30 Dec, 00:55

광학이 미래다

2,190

레드버드 기업분석

30 Dec, 00:53

빛으로 반도체 신호를 주고 받는 '광 반도체' 시장이 열린다. TSMC가 내년 양산을 앞두고 본격적인 공급망을 구축, 선제적인 시장 선점에 나섰다. 삼성전자와 인텔도 곧 시장에 가세할 예정이라 주도권 다툼이 예상된다.

업계에 따르면, TSMC는 최근 광 반도체 공정을 추진하기 위해 다수 협력사와 장비 개발에 착수한 것으로 확인됐다. 전기·광 전환 장치와 이를 위한 첨단 패키징, 검사 등 필수 제조 공정에서 파트너십을 맺고 공급망을 조성하고 있다. 국내 장비사와도 협력을 타진하는 것으로 전해진다.

사안에 정통한 업계 관계자는 “TSMC가 광 반도체 양산을 위해 전방위 협력 체계를 추진 중”이라며 “본격적인 양산 준비에 돌입한 것으로 파악된다”고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/030/0003271834

2,228

레드버드 기업분석

30 Dec, 00:04

이번 사고로 돌아가신 분들의 명복을 빕니다.

2,173

레드버드 기업분석

27 Dec, 00:29

실리콘모션, 마이크론의 신중한 전망에 동참, 1H25까지 DRAM 및 NAND 수요 약세 예측

PC와 스마트폰에 대한 수요가 약하다는 것을 알려주는 마이크론의 2월 분기 전망이 어둡게 나온 데 이어, NAND 플래시 거대 기업인 실리콘 모션도 메모리 시장에 대해 비슷한 견해를 공유하고 있다. Economic Daily News 에 따르면 , 이 회사는 NAND와 DRAM 모두 1~2분기 동안 수요가 낮을 것이라고 경고했다.

https://www.trendforce.com/news/2024/12/26/news-silicon-motion-joins-microns-cautious-outlook-predicts-weak-dram-and-nand-demand-until-1h25/

15,088

레드버드 기업분석

26 Dec, 06:42

2024.12.26 15:41:57
기업명: 이마트(시가총액: 2조 1,046억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)

#자회사 : 아폴로코리아㈜

취득회사 : 그랜드오푸스홀딩㈜(대한민국)
주요사업 : 지분 또는 주식취득

취득금액 :
자본대비 :
- 취득 후 지분율 : 50.0%

예정일자 : -
취득목적 : 글로벌소싱 역량확대 및 글로벌채널활용 해외시장 진출

* 취득방법
그랜드오푸스홀딩㈜에 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241226800484
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=139480

2,190

레드버드 기업분석

26 Dec, 06:33

신세계, 中알리바바 전격 맞손… 지마켓·알리익스프레스코리아 합친다

https://www.mk.co.kr/news/stock/11203873

2,319

레드버드 기업분석

26 Dec, 06:32

네?

Alibaba Is Said to Near $4 Billion Deal With Korea’s E-Mart https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-26/alibaba-is-said-to-near-4-billion-deal-with-korea-s-e-mart

1,520

레드버드 기업분석

26 Dec, 05:29

https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002925401

2,316

레드버드 기업분석

26 Dec, 05:18

앞으로 이런 일이 자주 보일 것 같은 느낌

https://n.news.naver.com/mnews/article/662/0000058947?sid=104

2,294

레드버드 기업분석

26 Dec, 05:11

한국 또 빠진다고 친구한테 말했더니 친구가 보내줌

자꾸만 하게되는 한국의 매력

2,013

레드버드 기업분석

26 Dec, 04:39

중국 반도체가 미지의 영역이기에 두려움도 큰 것 같은데 기술력 차이는 아직 많이 난다고 보는게 맞습니다.

2,314

레드버드 기업분석

26 Dec, 04:36

CXMT 수율은 뭐 알 수가 없지요.

80%도 테크인사이트 최정동 박사님 코멘트를 인용한 것이고 국내외 언론들이 추정하는 수율은 천차만별인 상황

20~80% 밴드가 형성되어 있는데 이렇게 큰 밴드면 뭐 아무도 모르는게 맞는 듯 합니다

2,717

레드버드 기업분석

26 Dec, 04:35

중국 CXMT의 DDR5 수율이 80%에 도달했다는 보도입니다. 사실 그동안 중국 반도체 관계자들과 나눴던 얘기랑은 좀 거리가 있어서 일부는 걸러 들어야 할 필요도 있어 보입니다.

물론 중국 경쟁사 상황을 사전에 인지하고 경계하는 건 필요합니다. 다만 중국 현지 언론의 애국주의는 객관적인 판단을 하는데 도움이 되지 않을 수도 있습니다.

저희가 그동안 듣기로 CXMT의 DDR5 수율은 50% 미만이며, 그나마도 대만 출신 엔지니어에 대한 의존도가 높은 게 아킬레스건이라고 합니다. 대만 엔지니어 빠지면 바로 라인 멈추는 수준이라는...

742

레드버드 기업분석

25 Dec, 12:47

https://youtu.be/8WbB4vAvRVc?si=JnsK1Yn4v7f4UpbS

1,457

레드버드 기업분석

25 Dec, 05:34

(Hopper GPU) 20만으로 무엇을 하고 싶은가요?"

일론 머스크: "20만은 그냥 애피타이저일 뿐이다."

1,194

레드버드 기업분석

24 Dec, 00:56

* 우리들의 궈밍치: 애플 M5칩 시리즈는 TSMC N3P 공정 적용 예정. 수개월 전에 이미 프로토타입 단계 진입. 2025년 상반기 M5, 하반기 M5 Pro/Max, 2026년 M5 Ultra 양산 예상

天风国际分析师郭明錤在X平台发文披露苹果M5系列芯片的部分进展。M5系列芯片将采用台积电N3P制程，数月前已进入原型阶段，预计M5、M5 Pro/Max、M5 Ultra将分别于2025年上半年、下半年和2026年开始量产。

https://x.com/mingchikuo/status/1871185666362745227

1,549

레드버드 기업분석

24 Dec, 00:55

ASML CEO 크리스토프 푸케: 미국 EUV 수출 금지로 중국 칩 제조 10~15년 뒤처져

https://www.trendforce.com/news/2024/12/23/news-asml-ceo-christophe-fouquet-u-s-euv-export-ban-causes-chinas-chip-making-to-lag-by-10-15-years/

2,026

레드버드 기업분석

24 Dec, 00:54

https://www.dailian.co.kr/news/view/1444713/

1,958

레드버드 기업분석

23 Dec, 14:32

마이크로스트레티지 오퍼링

https://kr.investing.com/news/cryptocurrency-news/article-432SI-1314225

2,067

레드버드 기업분석

23 Dec, 09:33

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=377776

2,177

레드버드 기업분석

22 Nov, 06:50

SG, 유동성 사이클을 무시하는 것은 위험하다

- 미국 증시는 과도한 밸류에이션에도 불구하고 풍부한 유동성으로 모든 시장이 떠오르고 있고, 12개월 포워드 PER이 22배를 넘어 2020년 경기침체 당시 수준을 재차 기록함.

- 본격적인 주식 약세장은 실제로 수익과 밸류에이션이 모두 급락하는 경기 침체기만 발생함. 혹은 지금과 같이 높은 PE 환경에서 채권 일드가 급격히 상승한다면, 주식에 문제가 발생할 수 있음. 1987년 주식 폭락이 그 일례가 될 수 있음.

- 주식 과대평가가 단기적으로 해소될 수 있는 방법은 유동성에 이슈가 생길 때임. 최근 위험자산의 상승은 연준 대차대조표 축소에도 불구하고 연준의 순 유동성 상황은 확대되었기 때문임.

- 다만, 미국 국채의 30%가 리파이낸싱이 필요한 2025년에는 이슈가 크게 될 수있으며, 이는 유동성 문제를 촉발할 가능성이 매우 크기에, 유동성 사이클을 무시하지 않는다면, 위험자산에 대한 신중한 접근이 필요함.

716

레드버드 기업분석

22 Nov, 06:45

빙그레도 지주사 전환

1,112

레드버드 기업분석

22 Nov, 06:45

2024.11.22 15:44:50
기업명: 빙그레(시가총액: 6,975억)
보고서명: 주요사항보고서(회사분할결정)

존속회사 : 빙그레홀딩스(가칭)
(BINGGRAE HOLDINGS CO.,LTD.)(가칭)
주요사업 : 자회사 관리, 신규투자 등
투자사업부문

분할설립 : 빙그레(가칭)
(BINGGRAE CO.,LTD.)(가칭)
주요사업 : 분할대상사업부문(유가공 제품
등 음ㆍ식료품
의 생산 및 판매를 영위하는 사업부문)
- 재상장 : 예

*분할목적

(1)
분할회사는 영위하고 있는 유가공 제품 등 음ㆍ식료품의 생산 및 판매를 영위하는 사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 향후 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”이라 함)에 따른 지주회사로 전환함으로써
경영안정성을 증대시키며, 장기적 성장을 위한 기업지배구조를 확립하고자 한다.

(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에, 분할신설회사는 분할대상사업부문에 집중함으로써
사업 경쟁력 강화를 도모하고,
전문화된 사업영역에 각 회사의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며 사업 특성에 부합하는 독립경영 및 책임경영 체제를 확립한다.

(3) 본건 분할을 통해 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 구축함으로써 각 사업부문별 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.
(4) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241122000333
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005180

860

레드버드 기업분석

22 Nov, 04:54

- 한화오션이 HD현대중공업을 상대로 제기한 군사기밀 유출 관련 수사·처벌 요청 고발을 전격 취소했다.
- 한화오션은 올해 3월 HD현대중공업의 한국형 차기 구축함(KDDX) 군사기밀 유출 사건과 관련해 임원 개입 여부를 수사해 달라며 경찰청에 고발장을 접수한 바 있다.
- 일단 글로벌 군함 수주 시장에서 양사 간 협업의 길이 열렸다는 분석이 나온다. 글로벌 안보 불확실성이 높아지면서 폴란드, 캐나다 등은 자국 국방력을 강화하기 위해 수조원 규모의 해군 강화 프로젝트를 추진하고 있다.

https://n.news.naver.com/article/016/0002391840?sid=101

1,021

레드버드 기업분석

22 Nov, 04:31

효성티앤씨 부채비율 150%

그렇게 여유로운 상황아님, 업황이 좋은 것도 아니고

1,343

레드버드 기업분석

22 Nov, 04:31

효성화학 부채비율 9700%

1,384

레드버드 기업분석

22 Nov, 04:28

부실계열사 살리려다가 멀쩡한 회사까지 가버리는 그림인데...

문제는 효성티앤씨도 그렇고 여유로운 상황은 아님

1,205

레드버드 기업분석

22 Nov, 04:26

2024.11.22 13:24:56
기업명: 효성티앤씨(시가총액: 9,478억)
보고서명: 풍문또는보도에대한해명(미확정)

보도내용 : [조선비즈] 효성화학㈜ 특수가스 사업부 인수
발생일자 : 2024-11-22
해명내용 :

본 공시는 2024년 11월 22일 조선비즈에서 보도된 <“효성화학 특수가스사업부 인수?” 소문에 효성티앤씨 16% 급락> 내용의 보도에 대한 해명(미확정) 공시입니다.

- 당사는 효성화학㈜으로부터 특수가스 사업부에 대한 인수의향질의서를 수령하여 내부적으로 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 사항은 없습니다.

- 향후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하겠습니다.

- 공시책임자: 재무실장 최종일전무

재공시 예정일 : 2024-12-20

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241122800139
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298020

622

레드버드 기업분석

22 Nov, 01:52

○PMIC가 성숙 공정 끌어 올릴 것- 2025년까지 성숙 공정 기반의 웨이퍼 파운드리 가동률 회복이 느릴 것으로 예상- 하지만 AI 칩의 발전으로 인해 전력관리반도체(PMIC) 수요가 증가하면서 성숙 공정 가동률에 긍정적인 영향을 미칠 것- AI GPU의 TDP(열 설계 전력)가 증가하면서 더 많은 전력을 필요로 하게 되며, 이는 55nm 공정까지 성능을 끌어올리는 데 기여할 전망○올해 가동률 85%까지 회복 전망- Trend Force에 따르면, 2025년에 28nm 이상의 성숙 공정 파운드리 가동률은 2024년보다 더디게 회복

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/F27hr3d

1,331

레드버드 기업분석

22 Nov, 00:34

투자 심리가 가장 중요한 요소이고, 그 다음으로는 위험 관리가 중요하며, 가장 중요하지 않은 고려 사항은 매수 및 매도 시점입니다.

스탠리 드러켄밀러

5,000

레드버드 기업분석

22 Nov, 00:33

일관성은 평범한 사람을 특별하게 만든다.

스탠리 드러켄밀러

1,793

레드버드 기업분석

21 Nov, 16:02

시트론 리서치 마이크로스트레티지 공매도 포지션 오픈

https://finance.yahoo.com/news/citron-research-discloses-short-position-155632927.html

4,156

레드버드 기업분석

21 Nov, 16:01

그리즐리 리서치 샤크닌자 공개 공매도 리포트 발표

https://www.investing.com/news/stock-market-news/sharkninja-down-after-grizzly-research-disclosed-short-alleges-governance-issues-3735240

1,636

레드버드 기업분석

21 Nov, 14:05

3년전 충간지의 인사이트..

주식분석은 기업의 미래가치를 분석하는 것이기때문에, 과거를 분석하는게 의미없다고 말하는 사람들이 간혹 있다. 근데 이게 말이 안되는게 실제로 대부분 분석은 과거를 분석하거든. 과거 금리 인상시기, 과거 유가 상승기, 과거 북한도발 사례 등등. 그럼 미래를 분석하는데 왜 이런 뻘짓을 하고 있느냐?

바로 시장참여자는 회전하기 때문이다. 그때와 지금과 시장참여자가 항상 같지 않기 때문이고, 학습효과가 모두에게 공평하게 스며들지 않기 때문. 지금 시장 참여자 중에서 과거 씨젠이 2015년에 무슨 일이 있었는지, 오스템임플란트가 2015~2016년에 무슨일을 겪었는지, 인바디가 2017년에 무슨 일이 일어났는지 기억하는 사람이 별로 많지 않거든. 또한 지금 펀드 매니저나 애널리스트 중에서 2008년 금융위기와 2010년대 브렉시트를 모두 경험한 사람도 거의 없고.

마치 패션이 회귀하는 것과 비슷함. 그런데 요걸 좀더 생각해보면, 즉 현재사건을 과거사례로 분석하여 미래를 예측하는 행위는 같은 이벤트에서 시장, 나아가 인간이 어떻게 반응하는지는 얼추 비슷하다는 논리가 깔려있음을 내포.

인간은 다른 듯하더라도 상당히 정규분포를 따른다는 것. 애들은 세대가 변해도 뽀로로를 좋아하다가 공룡으로 갈아타고, 닌자를 좋아하게 되는 국룰을 따른다는 것.

어릴때는 최신가요마다 들으면서 플레이리스트를 한달단위로 업데이트하다가 어느순간 듣는 노래가 고정되고 18번이라는게 생긴다는 것. (어릴때는 정말 왜 18번이라는게 생기지? 노래는 매달 새로운 노래가 업데이트되는데? 라고 생각했었는데 ㅎㅎ)

암튼, 주식/산업 분석의 가장 끝은 인간에 대한 이해가 아닌가 함. 특히 시장이라는 개념이 적용되는 분야를 분석한다면!

1,551

레드버드 기업분석

21 Nov, 08:17

팔로알토 네트웍스(PANW US) F1Q25 실적 - 포장도 뜯지 못한 선물

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔로알토 네트웍스가 실적 발표 후 5% 하락했습니다. 전반적으로 긍정적 실적과 가이던스였지만, RPO 지표가 다소 아쉬웠는데요

하지만 지난 분기 대비 RPO 가이던스의 컨센서스 하회율은 크게 개선되었습니다. 사실 거의 부합이라고 봐도 무방할 정도네요

세부적으로 견조한 방화벽 제품 수요를 확인했으며, 클라우드 보안 및 보안 운영 성장도 계속되고 있습니다.

플랫폼화 정책의 효과도 이전 분기와 유사하게 성장하고 있으며, 대형 딜 체결 트랜드 속 딜 마감 사이클에서도 개선을 보였습니다.

IBM QRadar SaaS 인수를 통한 비유기적 성장이 존재했지만, 인수 사실은 모두 알고 있던 것이지요

기대치에 부합하는 정도의 약간은 아쉬운 숫자와 새로운 내용이 없는 실적은 주가 조정으로 이어지는 흐름이지만(ex 트레이드 데스크)

불확실성에 따른 우려가 극심했던 국면은 이미 벗어난 상황입니다. 팔로알토는 여전히 사이버 보안 섹터 내에서는 우선적으로 고려해야할 옵션입니다

주식 분할(2 for 1)이라는 이벤트도 실적의 폭풍 속 아직 뚜껑도 제대로 열어보지 못한 상황이니까요

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3V3reIi

(2024/11/21 공표자료)

1,541

레드버드 기업분석

21 Nov, 08:07

저거 상각하는것 까지 생각하면 2022년에도 증설엄청했는데..

대체 무슨 미래를 보고 있는건지

1,583

레드버드 기업분석

21 Nov, 08:03

LG이노텍은 증설이 너무 과한거 아닌가?

1,649

레드버드 기업분석

21 Nov, 08:03

2024.11.21 16:57:20
기업명: LG이노텍(시가총액: 3조 9,051억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 광학솔루션사업부 시설투자
- 광학솔루션 사업 신모델 대응 및 경쟁력 향상을 위한 투자

투자금액 : 3,759억
자본대비 : 8.0%

투자시작 : 2024-11-21
투자종료 : 2025-12-31
투자기간 : 1.1년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241121800444
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=011070

1,205

레드버드 기업분석

21 Nov, 07:23

송도 국제업무단지역 근방 신규 스터디 신규 모집합니다.
https://cafe.naver.com/vilab/257827

제가 많은 도움 받고있는 분들이 시작하시는 스터디입니다.
정말 실력 있으신분들이 만드시는 스터디니 조건 맞으시는 분들이 지원하시면 많은 도움 주고받으실 수 있으실겁니다.

장 소 : 송도 국제업무단지역 근방
시 간 : 매월 4번째 화요일 7시

682

레드버드 기업분석

21 Nov, 05:13

옥시덴탈 페트롤리움(OXY) Q324 컨퍼런스 콜 - 데이터센터 전력 공급

https://blog.naver.com/redbirdstock/223668369606

2,102

레드버드 기업분석

18 Nov, 07:08

* 큰 줄기와 작은 줄기들

- 현재 전세계 기술발전을 이끌어내는 큰 5가지 축은 1) 전기차 전환과 에너지 혁명 + 2) AI GPU를 통한 LLM 개발 + 3) 우주 항공 개발을 통한 저지연/고대역폭 네트워크 연결 + 4) 자율주행 로보택시와 데이터 확보를 통한 완전자율주행 기술 완성 + 5) 휴머노이드 로봇 제어 기술 발전 이라고 생각합니다.

=> 그리고 종국에는 이 영역들이 합쳐지면서 발전할 것으로 보입니다. 궁극적으로 AGI를 탑재한 완전 자율주행 휴머노이드 형태로 가기 위한 발판들 입니다. 위 5가지 기술들이 전부 궁극으로 발전해야지만 인류 기술이 완전한 AGI가 탑재된 완전자율주행 휴머노이드 단계로 넘어갈 수 있게 됩니다.

- 그동안은 개인적으로도 공부의 방향이 AI LLM과 같은 거대 언어모델 구축을 위한 학습형/추론형 AI, 그리고 이를 위한 AI GPU의 수요/공급 부분에 치중되어있었습니다. 아무래도 눈에 보이는 AI는 이런 영역이 더 컸기 때문입니다.

- 그러나 이 영역은 사실 커다란 인류 기술 발전 방향의 한 축에 불과합니다. 물론 아주 중요한 축이지만, 결국 더 큰 기술발전의 미래들이 앞으로 5~10년 사이에 펼쳐져 있다고 생각됩니다. 우리가 보는 메모리 산업은 이 거대한 줄기에서 아주 작은 조각 중 하나입니다.

- 예를 들어, 앞으로 향후 5년 내로 (1) 인간수준의 AI인 AGI가 등장할 것이고, (2) 화성 지질을 직접 채취해서 지구로 가져오는 우주 프로젝트가 진행될 것이고, 향후 10년 내로 (3) AGI를 탑재한 완전 자율주행 휴머노이드의 등장, (4) 인류를 화성에 직접 보내는 프로젝트가 진행될 것으로 보입니다.

- 위와 같은 큰 방향의 미국 테크 발전 줄기를 따라가면서, 그 사이사이에 등장하는 앱로빈, 로켓랩, 팔란티어, 코히런트, 아리스타, 코인베이스와 같은 기업들이 계속 튀어나올 것입니다. 이 기업들에 대한 투자 기회를 놓칠 이유가 없습니다.

- 또한 그러면서도 미국이 주도하는 기술 발전의 큰 방향을 놓치지 않는 분석이 필요하다고 생각합니다. 중간중간 출렁일 수밖에 없는 미국 시장도 함께 고려하면서..

- 결론적으로, 미국이 주도하는 이 거대한 프로젝트가 진행되는 가운데 Mag7과 새롭게 탄생하는 신흥 기업들까지 함께 아울러서 투자 테이블에 올려놓고 검토할 수 있는 향후 5년이 되었으면 좋겠습니다.

532

레드버드 기업분석

18 Nov, 04:28

리노공업, WinWay, Yamaichi Electronics - 테스트 소켓 업황

https://blog.naver.com/redbirdstock/223664851397

1,601

레드버드 기업분석

18 Nov, 01:16

마이클 델 X 오피셜

DELL이 GB200 기반 NVL72를 코어위브에 첫 인도

1,662

레드버드 기업분석

18 Nov, 00:27

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015051719?sid=104

1,637

레드버드 기업분석

18 Nov, 00:26

https://n.news.naver.com/article/018/0005887727

1,279

레드버드 기업분석

15 Nov, 15:16

https://blog.naver.com/luy1978/223662266057

2,169

레드버드 기업분석

15 Nov, 10:17

삼성전자에 관해 부정적인 시선이 워낙 많다보니 이해는 가지만 부정적인 의견에 사로 잡혀 있을 필요가 없습니다.

저는 삼성전자 내부가 얼마나 문제인지 모르지만 9시 뉴스에까지 삼성전자 위기설이 나오는 지금 이 이상 안좋아질거라고 생각하지 않습니다.

삼성전자가 10조 자사주 매입소각을 한 이유가 비록 대주주 반대매매 위기라 할 지여도 할 수 있는 체력을 가지고 있는 기업이라는 점은 다시 한번 증명했습니다.

여전히 현금자산도 많고 무차입경영을 하고 있는 점도 기업의 체력을 보여주는 점인데 이런 점이 무시당하는 것을 보니 상당히 아쉽네요.

삼성전자가 HBM이나 AI 투자에 돈을 안쓰고 주주환원에 10조를 써서 주가를 방어해야할정도로 망가진점은 분명 아쉽습니다만 2022년 반도체 업황이 망가질때도 제일 투자를 많이한 기업이 삼성입니다.

삼성전자가 이렇게 쓰러질 거인이 아니라는점을 다시 한번 보여줬으면 합니다.

7,943

레드버드 기업분석

15 Nov, 10:04

11월 13일에도 삼성전자 사라고 친구들에게 다시 한번 얘기 할 수 있었던 것은 삼성전자가 또 조롱의 대상이 되고 있었기 때문입니다.

시장과의 심리 싸움에서 한번 더 이길 수 있어서 기쁩니다.

여러므로 운이 따라줬지만 공포에 매수하기는 정말 쉽지 않은 것 같습니다.

이렇게 계속 해 나가다보면 담대한 심장을 가질 수 있겠지요.

이번주 다들 고생 많으셨습니다.

3,468

레드버드 기업분석

15 Nov, 09:07

2024.11.15 17:50:50
기업명: 삼성전자(시가총액: 319조 3,834억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 자기주식 취득 계획

* 주요내용
- 규모 : 총 10조원
- 방법 : 향후 1년내 분할매입
- 목적 : 주주가치 제고 등

* 기타 중요사항
-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241115800593
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

2,310

레드버드 기업분석

12 Nov, 09:24

예비군이라 시장을 못 보고 있는게 다행일정도로 힘든 시장이네요.

제 친구들은 코인을 하는데 단톡방에서 연일 환호성을 지르고 있는걸 보면 배도 아프고 도지코인 하나에 거래대금이 밀리는 코스닥을 보니 가슴도 아픕니다.

대주주 양도세가 늘었다고는 하지만 양도세 이슈로 코스닥은 큰 기대도 안했고 내년 공매도 재개되면 글로벌 펀드들이 한국시장에 방문하는 것을 기대중입니다.

한국이 솔직히 막 싸지는 않습니다. PER PBR 이런 것보다 ROE가 떨어지는게 한국시장의 근본적인 원인이니까요.

하지만 밸류업 지수 같은 것들도 나오고 올해 알테오젠, 리가켐바이오 같이 계약과 숫자로 증명하는 바이오와 올 한해 실적이 좋았던 크래프톤과 같은 기업, 또 PBR 0.4의 버림받은 섹터에서 나온 KB금융이나 메리츠 금융지주 처럼 한국이 절대 근본적으로 못오르는 시장은 아니라는 생각이 듭니다.

내년에도 증익이 나올 섹터는 현재 멀티플이 무너지고 있어 주가가 빠지고 있습니다.

최근의 주가 하락으로 본인의 투자가 잘못되었다고 자책하실 필요는 없습니다.

당장 주가의 상승이나 하락이 정답이 아니니까요.

투자아이디어의 옳고 그름은 최후에 결정되는 것이고 그 최후의 상승은 마지막 1~2달에 나오는 경우가 많습니다.

오늘도 힘든 시장 수고하셨습니다.

3,546

레드버드 기업분석

11 Nov, 05:26

> 한국 테크 투자에 대한 회의론

1) 금일 모건 스탠리 리포트에서 메모리 다운사이클을 한 번 더 강조하는 리포트가 있었습니다. 하지만 그런 내용보다 더 임팩트가 컸던 부분은 '중국 CXMT가 2026년 마이크론을 제치고 DRAM 점유율 3위(생산기준)로 올라설 수 있다(심지어 높은 수율로)'는 내용과 '이로인해 메모리 업체들의 생산 캐파가 DDR5로 집중되면서 DDR5 시장에도 영향을 줄 수 있다'는 부분이었습니다.

2) 물론 아직 메모리 경쟁력 격차가 한국과 중국업체들 사이에 굉장히 큰 편입니다. 다만, 트럼프 시대에 있어 중국의 반도체 생산 자국화 의지가 그 어느때보다 강할 것이고 이에 따라 중국에서는 SMIC, CXMT, YMTC와 같은 반도체 생산업체들을 키우기 위한 노력을 그 어느때보다 강하게 실시할 것입니다. (주가는 이를 선반영하는 것으로 보입니다.)

3) 이는 결코 가볍게 볼 사안이 아닙니다. 특히 삼성전자의 경쟁력 약화가 그 어느때보다 강해진 상황에서, 미국에 지은 공장들은 유명무실해져가고 있고 중국으로의 수출은 어려워진 상황에서 중국에서의 자체 반도체 개발 역량 및 생산 능력까지 올라오게 된다면 한국 메모리의 과거와 같은 경쟁우위가 계속 유지될 수 있을지 검토해볼 필요가 있습니다. 여전히 1~2위는 하겠지만, 그 격차가 축소될 수 있다는 가능성에 집중해야 합니다.

4) 삼성전자의 위기는 여러 원인이 있겠지만, 근본적으로는 컨트롤타워에서의 제대로된 방향 설정이 이뤄지지 못했고, 실무진단에서는 주52시간 등의 영향으로 과거와 같은 위기극복능력이 나오고 있지 못했기 때문이라고 생각됩니다.

5) 정말 단적으로, 엔비디아/TSMC보다 절대적인 업무시간이 떨어질 수밖에 없는 현재 구조상에서 경쟁력 회복이 단기간에 이뤄지긴 어려울 것입니다. 나아가, 우리나라 특성상 뛰어난 인재에 의존해왔던 성장 구도가 인재유출, 구조조정(효율화) 등의 이유로 인해 점점 어려워질 것으로 보입니다.

6) AI 관점에서 바라본다면, 더욱 심각합니다. HBM은 AI에 필수적으로 사용되는 메모리인건 맞지만, HBM = AI라고 할 수 없습니다. HBM은 말 그대로 고대역폭메모리이고 철저하게 메모리 '제조기술 역량'이 발휘된 제품입니다. 즉, HBM만 잘만들어서는 국가적으로/기업단에서 AI 역량을 키우는건 애초에 불가능합니다.

7) 향후 5년간이 AI 발전이 궁극적으로 가장 압축되어 진행되는 시기입니다. 생성형 AI를 통한 LLM과 AI 비서, 그리고 인간지능수준의 AI의 등장. 그리고 이러한 AI 성능을 탑재한 인간형 로봇과 자율주행, 우주/항공 등의 기술 발전이 향후 5년간 가장 빠르게 이뤄질 것입니다.

8) 특히 이런 향후 5년간의 발전은 전세계적으로 진행되는 변화가 아닙니다. 철저하게 '미국 중심으로' 진행될 변화라는게 핵심입니다. 즉, 미국이 주도하는 거대한 테크 변화 트렌드에서, 테크 투자자일수록 이제는 한국이 아닌 미국을 바라볼 수밖에 없는 현실로 넘어가고 있습니다.

9) 최근 발생한 이수페타시스의 문제라던지, 그 외 HPSP/예스티간의 특허분쟁, 한미반도체/한화인더간의 점유율 문제 등 국내 소부장들은 글로벌로 뻗어나가는 기술력 경쟁보다는 오히려 소모적이고 노이즈만 가득하거나 투자자들에게 불합리한 요소들만이 가득한 이슈들이 지속되고 있습니다. 즉, 펀더멘털 관점에서 투자할만한 대상들이 점점 줄어들고 있습니다.

10) '향후 5년 내지는 10년은 미국 주도의 AI 테크 발전 사이클' 입니다. 그리고 테크 투자자라면, 이 기회를 반드시 놓쳐서는 안됩니다. 단순히 국장 수익률이 안좋아서, 정치가 문제라서 등의 외부적 요인은 전부 배제하고 - 철저하게 테크 펀더멘털만 놓고 분석해보아도 미국 주도의 테크 사이클을 놓쳐서는 안된다는 판단입니다.

1,853

레드버드 기업분석

10 Nov, 12:02

이번주 예비군 훈련이라 텔레그램 채널 쉽니다.

블로그는 미리 써둔 것만 종종 올릴 생각

2,773

레드버드 기업분석

09 Nov, 03:06

근래들어 주주환원에 대한 요구가 나온것은 더이상 초과수익을 만들어내지 못하는 무능한 국가자본과 산업자본에 대한 금융자본의 반격이라고 생각합니다. 때문에 거스를 수 없는 시대정신이라고 생각합니다.

2,991

레드버드 기업분석

08 Nov, 17:06

Citi) Arista Networks - 고치지 마라, 문제가 없다면; 매수 의견 유지, 목표가 $460

ANET 주가는 "실적 상회 및 가이던스 상향" 결과 발표 후 4% 하락했습니다. 회사는 2025년 초 전망으로 전년 대비 매출 증가율을 +15~17% (월가 예상치 18%)로 제시했으며, AI 매출은 15억 달러(백엔드+프론트엔드), 총이익률(GM) 60~62%, 영업이익률(OM) 43~44%, 그리고 2023~2026년 중기 모델로 중간 정도의 매출 성장률, 총이익률 62~64%, 영업이익률 42%를 제시했습니다.

이더넷 확장성을 증명하기 위한 경영진의 1~2년 전망을 이해하지만, 우리는 Citi의 클라우드 데이터 센터 자본 지출이 전년 대비 +40% 증가하고, Arista가 내년에 맞춤형 엑셀러레이터/UEC 생태계 가속화에 대한 언급을 감안하여 2025년 매출 성장률을 28%로 유지합니다. 이는 더 높은 이더넷 부착률을 제공할 것입니다. Arista가 2024년 가이던스를 +11%로 시작한 것에 비해 실제 성장률은 19%로, AI 채택의 빠른 속도를 강조합니다. ANET 주식이 40배 P/E로 저렴하지는 않지만, 우리는 2025년까지 월가의 추정치가 더 높아질 것으로 예상하고 있습니다. Arista는 2028년까지 700억 달러의 총 주소 가능한 시장(TAM)을 가진 핵심 AI 네트워킹 보유 종목으로 남아 있습니다. 우리는 FY24/25/26의 주당순이익(EPS)을 각각 +31센트/-8센트/동결로 조정하고, 목표 주가(TP)를 460달러로 유지합니다.

3,058

레드버드 기업분석

08 Nov, 10:01

시설자금을 위한 유상증자는 이해가능하지만 본업과 관계없는 기업 지분 인수는 이해가 안가네요.

5,539

레드버드 기업분석

08 Nov, 10:00

2024.11.08 18:44:48
기업명: 이수페타시스(시가총액: 2조 81억)
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)

증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.32주/1주당

발표일자 : 2024.11.08
기준일자 : 2024-12-17
청약일자 : 2025-02-07
납입일자 : 2025-02-14
상장일자 : 2025-02-28

시설자금 : 2,500억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 :
타법인 : 2,998억
기타자금 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108000542
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=007660

1,634

레드버드 기업분석

08 Nov, 07:57

2024.11.08 16:55:21
기업명: 이수페타시스(시가총액: 2조 81억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 신규공장 증설 및 설비투자
- 신규공장 신설 및 설비투자를 통한 매출 증대

투자금액 : 4,000억
자본대비 : 149.9%

투자시작 : 2024-11-08
투자종료 : 2028-12-31
투자기간 : 4.1년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108800694
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=007660

1,824

레드버드 기업분석

08 Nov, 06:46

플레이스테이션이 엄청 잘 팔린 것으로 추정

5,135

레드버드 기업분석

08 Nov, 06:45

소니 어닝서프라이즈

소니 그룹 코퍼레이션은 2024 회계연도 2분기 매출이 2조 9천억 엔(약 195억 달러)으로 전년 동기 대비 9% 증가했다고 금요일에 발표했습니다.

보고된 3개월 동안의 순이익은 전년 동기 대비 54% 증가한 2,920억 엔, 희석 주당 순이익은 57% 증가한 48.06엔을 기록했습니다.

9월 30일로 끝나는 3개월 동안의 영업이익은 3,893억 엔으로 2023년 같은 기간에 비해 57% 급증했습니다.

2,826

레드버드 기업분석

08 Nov, 05:50

TSMC(대만증권거래소: 2330, 뉴욕증권거래소: TSM)가 2024년 10월 순익을 오늘 발표했습니다: 연결 기준 2024년 10월 매출은 약 3,142억 4,000만 NT$로 2024년 9월 대비 24.8% 증가했으며, 2023년 10월 대비 29.2% 증가했습니다. 2024년 1월부터 10월까지의 매출은 총 2조 3,409억 9,000만 NT$로 2023년 같은 기간에 비해 31.5% 증가했습니다.

2,300

레드버드 기업분석

08 Nov, 05:43

TSMC는 공화당 도널드 트럼프가 다음 미국 대통령으로 선출된 것과 관련된 질문에 답하며 미국에 대한 투자 계획은 변함이 없다고 밝혔습니다.

회사는 목요일 늦게 이메일 성명을 통해 "미국에 대한 투자 계획은 변함이 없습니다."라고 밝혔지만 자세한 내용은 밝히지 않았습니다.

트럼프는 선거 운동 당시 대만이 미국의 반도체 사업을 훔치고 있다고 비난했습니다.

https://www.investing.com/news/stock-market-news/taiwans-tsmc-says-us-investment-plan-are-unchanged-after-election-3710265

1,509

레드버드 기업분석

08 Nov, 05:18

알테오젠 주주분들 축하드립니다~! 🎂

1,699

레드버드 기업분석

08 Nov, 05:18

2024.11.08 13:12:06
기업명: 알테오젠(시가총액: 20조 6,610억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결)

제목 : 인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항

본 계약은 의약품규제기관(미국 FDA, 한국 식약처 등) 의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약 상대방: Daiichi Sankyo (Japan, 2007 Sankyo Co., Ltd.와 Daiichi Pharmaecutical Co., Ltd 합병을 통한 설립, 최근사업연도 매출액 1,601,688M JPY)

2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 인간 히알루로니다제(ALT-B4)를 적용한 항체-약물접합체(ADC) 치료제 Enhertu®의 피하주사제형 개발 및 판매에 대한 독점적 라이선스 계약

3. 계약체결일 : 2024년 11월 08일

4. 계약 기간: 2024.11.08 - 로열티 기간 만료일까지

5. 계약조건
1) 계약금: US$ 20,000,000 (27,982,000,000원)
- 전년도 매출액(연결 기준) 96,523백만원 대비 28.99% 해당

2) 마일스톤: US$ 280,000,000 (391,748,000,000원)
- ALT-B4를 적용한 제품의 임상을 진행하고, 각 국가별 품목 허가 및 판매 목표를 달성하면 마일스톤 수취 예정

3) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 시작 이후 판매 목표를 달성하면 계약 지역에서 발생한 순매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취 예정

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108900207
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

595

레드버드 기업분석

08 Nov, 05:07

인구형 제발 살려주세요

1,693

레드버드 기업분석

08 Nov, 04:48

아리스타는 항상 그랬음, 늘 실적 발표 보수적으로 해줘서 지금까지 창사 이후로 한번도 가이던스를 못 맞춘적이 없지만 항상 실적 발표 이후에는 떨어졌던 이력이 있음

1,729

레드버드 기업분석

08 Nov, 04:48

https://blog.naver.com/onion_asset/223652055147

1,363

레드버드 기업분석

08 Nov, 04:45

2024.11.08 13:45:07
기업명: 리노공업(시가총액: 2조 6,903억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 공장신설
- 제품 생산능력(CAPACITY) 증대 및 R&D역량 확대

투자금액 : 972억
자본대비 : 17.45%

투자시작 : 2024-11-11
투자종료 : 2026-11-10
투자기간 : 2.0년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108900264
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=058470

929

레드버드 기업분석

08 Nov, 04:41

http://www.dizzotv.com/site/data/html_dir/2024/11/08/2024110880069.html

2,920

레드버드 기업분석

07 Nov, 23:58

241108_Arista Networks [Beat, $135bn, 45x]

(1) 컨센서스 대비 매출액 +3% 상회, 영업이익 +14% 상회

(2) 4Q24 Guidance
■ Revenue $1.85~1.90bn vs. $1.80bn
■ Adj OPM 44% vs. 43.5%

(3) 호실적 및 가이던스의 Beat에도 불구하고, After-Market에서 -8%까지 하락했다가 현재 -6% 수준. 차분기 가이던스 강도에 대한 분분한 생각(?)이 있는 듯

(4) 또한 CEO가 현재 주요 고객사로부터 '가격 압박'의 부정적 영향이 있었다고 언급. 1) 엔터프라이즈 고객사향의 높은 마진, 2) 공급망 개선에도 불구하고, GPM의 긍정적인 효과가 상쇄되었다고 코멘트(pressure from cloud-type and customer pricing, offset by favorable enterprise margin and supply chain hygiene) > 에프터 하락의 주요 원인으로 추정

(5) 한편, 서비스 및 소프트웨어 지원 매출의 구조적인 매출/이익 기여도의 상승은 긍정적

(6) Arista는 10월 중순에 열린 최근 OCP에서는 10,000개의 GPU 클러스터를 위한 2계층 네트워크를 구축하기 위한 독특한 분산 플랫폼인 Etherlink 7700을 공식 출시

(7) 또한 7700R4 DES 플랫폼은 Meta와 긴밀하게 협력하여 개발되었는데, 이는 물리적으로 최소 2계층 스파인 네트워크처럼 보이지만 1) 효율적인 스파인 패브릭(single-stage forwarding)으로 단일 튜닝이 필요 없어, 2) 대규모 AI 가속기 기반 클러스터에 최적화된 기능을 제공

(8) CEO는 이번 분기 7700R4, 7800R4 Spine, 7060X6 AI leaf 등의 제품(800GB/s 이더넷 세트 제품)이 생산에 들어갔다라는 점이 고무적이라고 코멘트

(9) 향후 이더넷 플랫폼을 통해 고객을 서버 통신의 밀도를 최적화하고, 계층을 최소화 하여 AI 워크로드를 처리하는 것에 계속해서 혁신을 이어나갈 것

(10) 1/4 Split을 발표했고, Q&A는 추후 Update 예정

1,348

레드버드 기업분석

05 Nov, 07:30

4년전 미국 대선을 복기해봤습니다.

https://blog.naver.com/redbirdstock/223648013882

642

레드버드 기업분석

05 Nov, 06:22

https://zdnet.co.kr//view/?no=20241105144225

731

레드버드 기업분석

05 Nov, 03:59

TrendForce는 DRAM 산업에서 HBM 제품에 대한 초점이 하이브리드 본딩과 같은 고급 패키징 기술로 점차 옮겨가고 있다고 보고합니다. 주요 HBM 제조업체는 HBM4 16hi 스택 제품에 하이브리드 본딩을 채택할지 여부를 고려하고 있지만 HBM5 20hi 스택 세대에 이 기술을 구현할 계획을 확정했습니다.

하이브리드 본딩은 더 널리 사용되는 마이크로 범핑과 비교했을 때 여러 가지 장점을 제공합니다. 범프가 필요 없기 때문에 더 많은 층을 쌓을 수 있고 휘어짐을 해결하는 데 도움이 되는 더 두꺼운 칩을 수용할 수 있습니다. 하이브리드 본딩 칩은 또한 더 빠른 데이터 전송과 향상된 방열의 이점을 얻습니다.

TrendForce는 3대 제조업체가 HBM3e 12hi 스택과 HBM4 12hi 스택에 Advanced MR-MUF 및 TC-NCF 스태킹 아키텍처를 계속 사용할 것이라고 밝혔습니다. 한편, 하이브리드 본딩과 마이크로 범핑 사이에서 HBM4 16hi 스택과 HBM4e 16hi 스택에 대한 명확한 선호도는 아직 나타나지 않았습니다. 하이브리드 본딩은 현재 마이크로 범핑에 비해 상당한 이점이 없기 때문입니다.

제조업체가 하이브리드 본딩을 선택하는 경우, 이는 미래에 HBM4e 및 HBM5 제품의 보다 원활한 대량 생산을 보장하기 위해 이 새로운 스태킹 기술의 학습 곡선을 일찍 마스터하는 것이 될 가능성이 높습니다. 제조업체는 스택 높이, IO 밀도 및 열 관리에 대한 제한 사항을 고려한 후 하이브리드 본딩이 HBM5 20hi 스택 세대에 사용될 것이라고 확인했습니다.

그러나 하이브리드 본딩에는 몇 가지 과제가 있습니다. 예를 들어, 제조업체가 기술을 도입하기 위해 새로운 장비에 투자하면 마이크로 범핑에 대한 의존도가 줄어들어 해당 분야에서 축적된 이점을 잃게 됩니다.

하이브리드 본딩은 또한 입자 제어와 같은 기술적 과제를 제시하여 단위 투자 비용을 높일 수 있습니다. 또한 하이브리드 본딩은 웨이퍼 대 웨이퍼 스태킹이 필요하므로 프런트엔드 생산 수율이 너무 낮으면 비효율성이 발생하고 전체 생산이 경제적으로 실행 불가능해질 수 있습니다.

TrendForce는 하이브리드 본딩의 채택이 HBM 비즈니스 모델에 상당한 변화를 가져올 수 있다고 지적합니다. 웨이퍼 대 웨이퍼 스태킹을 통해 베이스 다이와 메모리 다이가 동일한 칩 치수를 갖도록 하는 것이 중요해집니다. 베이스 다이의 설계는 주로 GPU/ASIC 회사에서 처리하므로 베이스 다이와 GPU/ASIC 파운드리 서비스를 모두 제공하는 TSMC가 베이스 다이와 메모리 다이를 스태킹하는 책임을 맡을 수 있습니다. 이러한 개발이 발생하면 베이스 다이 설계, 스태킹 및 전반적인 HBM 주문 관리에서 HBM 제조업체의 역할에 상당한 영향을 미쳐 잠재적으로 경쟁 환경을 재편할 수 있습니다.

https://www.trendforce.com/presscenter/news/20241030-12343.html

1,227

레드버드 기업분석

05 Nov, 01:20

이게 의미하는 바가 뭐냐면 hbm 공급과잉이나 수요감소는 진짜 한참 먼 얘기라는 뜻

현재는 구글, 테슬라, 마소, 아마존, 메타 이런 1티어 기업들이 먼저 AI 칩을 가져가는 구간

한국에서도 네이버가 엔비디아 방문한 걸 보면 AI 칩에 대한 니즈는 국내에도 다량 존재

그런데 AI 칩을 못받는 건 1티어 기업들이 먼저 가져가고 있기 때문

만약 1티어 기업들이 CAPEX 줄이면 바로 2티어 기업들이 그 물량을 다 가져갈 것

빅테크 CAPEX도 2025년 유지되는 이유가 자신들이 투자를 줄이면 바로 아랫 기업들이 AI 하드웨어 역량을 갖추기 때문에 주도권을 넘겨주고 싶지 않아 AI는 계속 투자할 수 밖에 없음

1,895

레드버드 기업분석

05 Nov, 01:18

SK, "한국 내 H100 2,000장에 불과" (자료: AI타임스)

- 2023년 말 당시에 국내 1,441개 AI 기업이 보유한 H100을 모두 합칠 경우 1,961개였기 때문에 국내에서는 2024년 동안 어떤 곳도 Hopper GPU를 받지 못했다는 의미이기도

- SK는 2024년 12월 Lambda Labs와 협력해 H100 컴퓨팅을 제공하기 시작해 → 2025년 3월에는 국내 최초로 H200 도입할 계획을 밝힘. 고객사 수요에 맞게 물량을 단기적으로 확대하겠다는 계획

- 최태원 SK 회장 "하나의 LLM을 구축하는 데 10GW 수준의 데이터센터가 필요하며, 1GW를 구축하는 데 약 $40B가 든다는 걸 생각해보면 $400B가 들어갈 것"

953

레드버드 기업분석

05 Nov, 00:45

키옥시아 사들인 베인캐피탈, 인텔 FPGA '알테라' 지분 인수 추진

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=79336

2,211

레드버드 기업분석

05 Nov, 00:36

NXP 반도체는 월요일 자동차 사업의 지속적인 약세가 계속 부담으로 작용하면서 3 분기 예상보다 나은 수익에도 불구하고 더 약한 가이던스를 발표했습니다.

이 소식이 전해진 후 NXP Semiconductors NV(NASDAQ:NXPI)는 시간외 거래에서 5% 하락했습니다.

네덜란드에 본사를 둔 NXP는 9월 29일로 마감된 3개월 동안 조정 희석 주당 순이익이 3.45달러, 매출은 32억 5천만 달러라고 보고했습니다. 인베스팅닷컴의 설문조사에 참여한 애널리스트들은 조정 주당 순이익과 매출을 각각 3.43달러와 32억 5천만 달러로 예상했습니다.

이 회사의 자동차 칩 사업은 3분기에 전년 대비 3% 감소한 18억 3,000만 달러의 매출을 기록하며 계속해서 실적을 끌어내렸습니다.

두 번째로 큰 사업부인 산업 및 IoT 부문은 매크로 관련 시장의 약세를 반영하여 매출이 전년 동기 대비 7% 감소한 5억 6,300만 달러를 기록했습니다.

모바일 부문은 전년 대비 8% 증가한 4억 7천만 달러의 매출을 기록하며 유일하게 연간 성장세를 보였습니다.

4분기의 조정 주당 순이익은 30억 달러에서 30억 2천만 달러 사이의 매출에 대해 2.93달러에서 3.33달러의 범위로 예상했습니다. 이는 33억 4천만 달러의 매출에 3.65달러의 조정 주당 순이익을 예상한 것과 비교됩니다.

https://www.investing.com/news/stock-market-news/nxp-semiconductors-falls-on-soft-guidance-as-automative-unit-continues-to-weigh-3700622

1,167

레드버드 기업분석

05 Nov, 00:12

엔비디아의 새로운 칩 "Rubin" 출시가 앞당겨질 예정, 폭스콘과 콴타에 긍정적 영향

엔비디아(NVIDIA)의 고대역폭 메모리(HBM) 주요 공급업체인 한국 SK그룹 회장 최태원은 어제(4일) 엔비디아 CEO 젠슨 황이 차세대 AI 칩 플랫폼 "Rubin"에 사용할 HBM4 메모리의 납품을 SK하이닉스에 6개월 앞당겨 줄 것을 요청했다고 밝혔습니다. 이는 엔비디아의 차세대 AI 칩이 가속화되어, 출시가 반년 앞당겨질 가능성이 있음을 의미합니다.

업계는 Rubin 플랫폼으로 개발된 AI 칩이 더 강력한 성능을 지닐 것이며, 관련 서버 랙은 다시 한번 최고가를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 폭스콘과 콴타도 지속적으로 주문이 유입되면서 단가 상승이 지속되고, 이로 인해 실적이 더욱 개선될 것으로 보입니다.

업계 관계자는 엔비디아의 최신 Blackwell 플랫폼이 최근 양산을 시작했으며, 고급형 GB200 NVL72 서버 랙의 평균 판매가격(ASP)은 약 300만 달러(약 9,600만 대만달러)라고 설명했습니다. Rubin은 Blackwell의 차세대 플랫폼으로, 더 강력한 연산 성능을 갖추었으며, 관련 서버 랙의 가격이 신기록을 경신하며 대만 달러 1억을 가볍게 넘어설 것으로 기대됩니다.

대만 업체 중에서는 폭스콘이 엔비디아 고급형 AI 서버 랙에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있으며, 콴타도 일정 비중을 차지하고 있습니다. 만약 엔비디아의 차세대 Rubin 플랫폼이 반년 앞당겨 출시된다면, 폭스콘과 콴타는 현재 GB200 랙을 출하하는 한편 Rubin도 곧 이어서 공급하게 되며, 단가 상승으로 인해 실적 모멘텀도 강해질 전망입니다.

엔비디아는 매년 AI 칩 제품을 업그레이드하고 있으며, 올해 말에는 최신 Blackwell 플랫폼의 B200과 GB200 칩이 출하됩니다. 2025년에는 Blackwell Ultra 칩(B300 또는 GB300)을 출시하고, 2026년에는 차세대 Rubin 플랫폼의 R100 칩을 선보일 예정이었습니다.

중국계 분석가들은 R100이 TSMC의 N3 공정과 CoWoS-L 패키징을 채택할 것으로 예상하며, GB200은 TSMC N4P 공정을 사용하고 동일하게 CoWoS-L 패키징을 채택할 것으로 보고 있습니다.

Rubin 플랫폼에 장착될 고대역폭 메모리 사양은 최신 HBM4이며, SK하이닉스가 주요 공급업체입니다. SK하이닉스는 지난 10월 HBM4를 2025년 하반기에 공급할 것이라고 발표했으나, 최태원 회장은 젠슨 황이 이미 SK하이닉스에 HBM4 납품을 6개월 앞당겨 달라고 요청했다고 밝혔습니다.

젠슨 황이 SK하이닉스에 HBM4 납품 가속화를 요청한 것은 엔비디아가 Rubin 출시 일정을 가속화하고 있으며, 이를 통해 출시가 반년 앞당겨질 가능성이 있다는 점을 시사합니다.

현재 엔비디아는 B100 AI 칩에 가장 빠른 HBM3E를 사용하고 있으며, HBM3E의 성능이 상당히 우수함에도 불구하고 기술적 우위를 유지하기 위해 HBM4로 업그레이드할 계획입니다. 이 칩은 내년 말 대량 생산이 시작되며, R100이 HBM4의 고성능을 활용하여 더 높은 연산 성능을 제공할 수 있도록 할 것입니다.

폭스콘은 GB200 AI 서버 출하에 전력을 다하고 있으며, 회장 류양웨이는 폭스콘이 세계 최초로 GB200 AI 서버를 출하하는 공급업체가 될 것이라고 밝힌 바 있습니다.

엔비디아 Blackwell 플랫폼 서버 수요가 강세를 보이고 있으며, 지리적 요인을 고려해 폭스콘은 멕시코에 세계 최대의 GB200 서버 생산 기지를 구축하고 있습니다.

업계는 폭스콘이 엔비디아의 최대 AI 서버 조립 파트너로, 엔비디아의 각 세대 AI 칩 제품 교체 시 대부분의 주문을 확보할 가능성이 높으며, 이는 엔비디아의 AI 시장 점유율 확대에 가장 큰 혜택을 받을 대만 업체가 될 것으로 보고 있습니다.

콴타 또한 엔비디아 AI 서버 출하의 강세로 혜택을 보고 있으며, 올해 2분기 AI 서버 매출 비중이 50%를 넘어 조기 목표를 달성했습니다. 하반기 출하 모멘텀이 계속 강화되면서, 2024년 전체 AI 서버 매출은 세 자릿수 백분율로 크게 증가할 것으로 예상되며, 엔비디아의 Blackwell과 Rubin 플랫폼이 차례로 선보임에 따라 콴타의 실적도 계속해서 호조를 보일 것입니다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8337579?from=edn_subcatelist_cate

438

레드버드 기업분석

04 Nov, 23:37

아마존과 탈렌 에너지가 체결한 원자력 전력 계약이 연방 규제위원회의 결정으로 인해 난관에 부딪혔습니다. 펜실베이니아 원자로에서 아마존이 사용할 전력 양에 대한 제한이 설정되면서, 탈렌 에너지와 관련된 주식이 하락했습니다. 아마존은 데이터 센터에 필요한 많은 전력을 공급받기 위해 전력망을 통하지 않고 직접 원자로에서 전력을 얻으려 했으나, 이로 인해 인근 전력회사가 반발했습니다.

FERC(연방 에너지 규제 위원회)는 아마존의 계획이 전력망 안정성과 소비자 비용에 영향을 미칠 수 있다고 판단해 계획을 원안대로 승인하지 않았습니다. 다만, 아마존은 원자로에서 300 메가와트 전력을 사용할 수 있도록 허용되었으나 추가로 신청했던 180 메가와트는 승인되지 않았습니다.

이에 탈렌은 FERC의 결정이 부당하다고 주장하며 상업적 해결책을 모색하고 있습니다. 이 결정으로 인해 아마존뿐 아니라 데이터 센터와 원자력 발전소 간의 향후 협력 가능성에 큰 제동이 걸렸습니다.

https://www.barrons.com/articles/talen-stock-price-amazon-nuclear-deal-constellation-vistra-ferc-84a3da8d?mod=hp_WIND_B_1_6

977

레드버드 기업분석

04 Nov, 23:36

팔란티어, 2024년 3분기 매출 전년대비 30% 성장, 미국 매출 전년대비 44% 성장, GAAP 주당순이익 0.06달러, "둔화되지 않을 AI 수요"에 대한 컨센서스 추정치를 훨씬 상회하는 연간 매출, 미국 통신 매출, AFCF 및 조정 영업 이익 가이던스 상향 조정 발표.

미국 상업 매출은 전년 대비 54%, 전분기 대비 13% 증가했고 미국 정부 매출은 전년 대비 40%, 전분기 대비 15% 증가했습니다.

조정 영업이익률은 38%를 기록하여 2024년 3분기에는 40룰 점수가 68%로 증가했습니다.

또한 2024년 3분기에는 12개월 후 기준 조정 잉여현금흐름이 10억 달러(마진 60%)를 기록해 4억 3,500만 달러의 조정 잉여현금흐름을 창출했습니다.

2024년 3분기 일반회계기준 주당순이익은 0.06달러로 애널리스트 예상치를 50% 상회했습니다.

2024 회계연도의 매출은 2,805~2,809백만 달러로, 애널리스트 예상치인 2,759~2,763백만 달러보다 4,200~5,000만 달러 높을 것으로 예상됩니다.

1,046

레드버드 기업분석

04 Nov, 05:09

2024.11.04 14:07:24
기업명: S-Oil(시가총액: 6조 6,199억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 88,406억(예상치 : 91,686억)
영업익 : -4,149억(예상치 : -2,795억)
순이익 : -2,062억(예상치 : -1,392억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 88,406억/ -4,149억/ -2,062억
2024.2Q 95,708억/ 1,606억/ -213억
2024.1Q 93,085억/ 4,541억/ 1,662억
2023.4Q 98,299억/ -564억/ 1,605억
2023.3Q 89,996억/ 8,589억/ 5,454억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241104800189
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010950

1,233

레드버드 기업분석

04 Nov, 02:44

전시된 GB200 슈퍼칩입니다.

1,386

레드버드 기업분석

04 Nov, 02:06

SK AI SUMMIT 키노트보다가 금투세보고 허겁지겁 MTS 켰음

1,663

레드버드 기업분석

04 Nov, 01:53

https://v.daum.net/v/20241104104438645

3,625

레드버드 기업분석

04 Nov, 01:52

국내 증시 상승폭 확대(f.금투세 폐지)

▶️ 민주당 이재명 대표 '폐지' 동의 발언
- 국내 증시가 민주당 이재명 대표 발언 영향에 히입어 상승폭을 더욱 확대하고 있음.
- 그 동안 증시에 '불확실성'으로 작용했던 금투세 관련해 민주당 이재명 대표가 '폐지'에 동의하는 쪽으로 가닥을 잡았기 때문.
- 이에 국민의힘 한동훈 대표는 '민생에 여야는 없다'면서 반기는 분위기

▶️ 외적변수 제거. 내적변수 개선이 필요
- 증시(주가)에 영향을 미치는 요인은 다양함. 그 중 '금투세'가 외적 변수였다면, 금번 이재명 대표의 발언은 리스크 해소라고 볼 수 있음. 그런 점에서 투자자들의 센티멘트 개선 기대 됨.
- 다만, 펀더멘털 개선과는 별개의 문제. 국내 증시의 리레이팅 및 레벨 업을 위해서는 기업들의 이익 추정치가 개선되어야 할 필요가 있음.
- FY24 영업이익 추정치는 지난 9월 말 대비, 반도체 -6.8%(65조원), 반도체 외 -2.7%(206조원)으로 감소폭이 더욱 확대되는 모습을 보임.

1,560

레드버드 기업분석

03 Nov, 22:19

[DS 경제 김준영] 준클리 11/04(월)

노이즈가 많은 고용

■ 이 또한 지나가리라
- 고용 데이터는 예상치를 크게 하회. 실업률 등 세부 데이터는 질적으로 좋지 않은 모습을 보임
- 하지만 신규 실업수당청구건 추이를 살펴보면 허리케인과 파업의 여파에서 빠르게 회복하고 있다는 시그널을 주고 있음
- 이미 일시적인 노이즈가 많다는 것은 사전에 충분히 알려져있던 사실이며 향후 빠른 회복을 기대할 수 있음
- 기존의 둔화 추이는 계속되겠으나 연준의 금리 인하를 감안하면 이번 사이클 실업률 상승폭은 크지 않을 것으로 보임

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch

1,521

레드버드 기업분석

03 Nov, 13:53

미국은 인텔이 무너질 만일의 상황에 대비하고 있습니다.

Toms hardware의 기사에 의하면, 미국의 입법자들이 예방적인 논의로써 인텔의 재정 상황이 악화될 경우 회사를 지원하는 방안을 조용히 논의해 왔다고 합니다. Semafor 보도에 따르면, 소식통들은 이러한 구제 패키지가 CHIPS Act의 범위를 넘어설 것이며, 이 법안은 2024년 말까지 인텔에 최소 85억 달러를 지원할 계획이라고 전했습니다.

이는 인텔이 미국에서 얼마나 중요한 존재로 여겨지는지 보여주는데, 미국이 첨단 과학기술에서의 경쟁에서 특히 중국에게서 우위를 점하려고 노력하기 때문입니다. 엔비디아와 AMD또한 반도체 대기업이지만, IDM으로써는 인텔이 유일합니다. 만약 인텔이 실패한다면, 미국은 TSMC와 삼성에 반도체 제조를 의존해야만 합니다. 또한 인텔은 미국의 주요 수출기업으로써 400억달러에 가까운 수출수익을 23년에 달성하였고, 미 국방부와 협력하고 있으며 12만명의 고용주로써 미국경제에 큰 축을 차지하고 있습니다.

소식통에 의하면 미국 정부관리들은 08년 크라이슬러/GM과 같은 일시적인 구제금융책이 아닌, AMD와 Marvell과 같은 타 경쟁사와의 정부 권장 민간부문 인수를 고려했다고 합니다.

https://www.tomshardware.com/tech-industry/intel-might-be-too-big-to-fail-washington-policymakers-are-already-discussing-potential-solutions-if-the-chipmaker-cannot-recover

1,227

레드버드 기업분석

02 Nov, 10:19

“SK하이닉스·TSMC·엔비디아 정말 끈끈하네” 대만 경제부의 ‘놀라운 숫자’

HBM 효과에 대만 수입 K-메모리 ‘120%’↑
대만, 올 1~9월 K-메모리 수입액 16조원
전체 45%가 한국산…2위 中과 격차 커
SK하이닉스→ TSMC→엔비디아 거대 생태계
AI 서비스 열풍 속 고부가 메모리 수혜

2일 대만 경제부가 펴낸 국제무역서에 따르면 올해 1~9월 기준 대만이 수입한 한국산 메모리 반도체 규모는 122억달러(약 16조8200억원)에 달한다. 이는 작년 같은 기간에 비해 124.2% 증가한 수치다. 대만이 이 기간 수입한 메모리 반도체 중 한국산 비중은 절반에 육박하는 44.7%를 차지했다.

https://naver.me/F6lp71ZK

1,282

레드버드 기업분석

02 Nov, 09:50

각종 채널 운영자분들께 보내는
심심한 위로와 응원

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223644074694

1,342

레드버드 기업분석

02 Nov, 09:49

꼭 응징해주시기 바랍니다.
#메르 님

https://blog.naver.com/ranto28/223643608302

1,487

레드버드 기업분석

22 Oct, 08:44

LG전자 기업가치 제고계획 공시

<새로 발표한 계획>
1. 추가 자사주 매입 및 기보유 자사주(0.5%) 소각 검토. 분기배당 검토
2. 2027년 ROE 10% 목표 제시

<기존 계획 재확인>
1. FY24~26 배당성향 25%의 반기배당. 최소배당금 1,000원
2. 2030년 매출 100조원, OPM 7%, EV/EBITDA 7배 목표
3. 중장기 신사업 (WebOS, 공조, 전장, 신사업 등) 비중 24년 39%에서 30년 52%로 확대

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241022800424

817

레드버드 기업분석

22 Oct, 05:39

美, 대 중국 AI 투자 금지 규정 근시일 내 발표

미국 정부가 인공지능(AI)·반도체 등에 대한 미국 자본의 대 중국 투자 제한 규제를 이번주 중 발표할 전망이다.

21일(현지 시간) 로이터통신은 백악관 예산관리국(OMB)이 중국의 AI·반도체·마이크로전자기술·양자컴퓨팅 기술에 대한 미국 자본 투자 금지 규정을 최종 검토하고 있다고 보도했다.

이 규정은 2023년 8월 바이든 대통령이 서명한 행정 명령을 토대로 한다. 미국 자본이 목록에 오른 기술에 대한 투자를 집행할 시 미 재무부에 신고하도록 요구하는 내용이 담겼다.

로이터는 전 재무부 관료이자 워싱턴 로펌 에이킨 검프 변호사인 로라 블랙을 인용해 “11월 5일 대선 전에 규제를 발표하려는 것으로 보인다”며 “1주일 내로 발표될 가능성이 높다”고 전했다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004405521

906

레드버드 기업분석

21 Oct, 23:08

폴란드, 5조원대 K-9·천무 '韓금융지원' 없이 자체구매할 듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014997750

1,171

레드버드 기업분석

21 Oct, 22:38

[한투증권 채민숙/황준태] Tech Daily (Oct 22 2024)

● Daily News Clipping

▶ 낸드 시장 숨고르기 전망…“재고 상승 중” (전자신문) < https://vo.la/GuyTcE >

▶ 삼성 HBM4 희망 불씨...'1c D램' 성과에 달렸다 (Zdnet) < https://vo.la/iKurBo >

▶ TSMC의 CoWoS Capa가 올해 35K~40K/M에 도달할 것으로 예상되며 25년에는 80K로 급증할 것이란 전망 제기 (Trendforce) < https://vo.la/dVkxLk >

▶ 엔비디아가 AI가속기 대비 덜 복잡한 GPU를 삼성을 통해 TSMC 대비 20~30% 저렴한 가격으로 제작하는 방안 검토한다는 보도 (Trendforce) < https://vo.la/INJfVl >

▶ 샤오미, 첫 3nm SoC 테이프 아웃에 성공했다는 루머 (wccftech) < https://vo.la/RnDszI >

▶ 세메스, 국내 최초 반도체 건식 세정장비 '퓨리타스' 개발 (Zdnet) < https://vo.la/yQOvNM >

텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon

1,454

레드버드 기업분석

21 Oct, 10:36

인텔-삼성 파운드리 협력 가능성

21일 반도체 업계에 따르면 인텔의 한 고위 인사가 최근 삼성전자에 양사 최고위 경영진 면담을 요청했다. 팻 겔싱어 최고경영자(CEO)가 이재용 삼성전자 회장을 직접 만나 ‘파운드리 부문의 포괄적 협업 방안’을 논의하고 싶다는 메시지다.

인텔은 2021년 인텔파운드리서비스(IFS)를 설립한 후 시스코, AWS와 계약을 맺긴 했지만, 투자 대비 큰 고객을 유치하지는 못했다. 삼성전자는 2017년 파운드리 사업부를 설립하고 고객 유치에 나섰지만 TSMC와 여전히 격차가 큰 상태다.

https://m.mk.co.kr/news/it/11146309

7,721

레드버드 기업분석

21 Oct, 10:21

https://www.hankyung.com/article/2024102195451

1,241

레드버드 기업분석

21 Oct, 07:32

https://m.blog.naver.com/onion_asset/223627629676
참여하셨던 분들께 드리는 글(feat.Y모임을 마무리하며)

1,474

레드버드 기업분석

21 Oct, 05:12

중국 주식에 대한 생각

https://blog.naver.com/redbirdstock/223627440204

1,819

레드버드 기업분석

21 Oct, 03:38

[엔씨소프트 회사 분할 공시]

분할기일: 2025.02.01

1) 분할회사(분할존속회사)
- 상호: 주식회사 엔씨소프트
- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문
- 비고: 상장법인

2) 신설회사1(분할신설회사1)
- 상호: 주식회사 스튜디오엑스(가칭)
(이하 "TL사업부 신설회사")
- 사업부문: TL 사업부문
- 비고: 비상장법인

3) 신설회사2(분할신설회사2)
- 상호: 주식회사 스튜디오와이(가칭)
(이하 "LLL사업부 신설회사")
- 사업부문: LLL 사업부문
- 비고: 비상장법인

4) 신설회사3(분할신설회사3)
- 상호: 주식회사 엔씨에이아이(가칭)
(이하 "AI서비스연구사업부 신설회사")
- 사업부문: AI서비스연구사업부문
- 비고: 비상장법인

5) 신설회사4(분할신설회사4)
- 상호: 주식회사 스튜디오지(가칭)
(이하 "TACTAN사업부 신설회사")
- 사업부문: TACTAN 사업부문
- 비고: 비상장법인

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021000037

1,360

레드버드 기업분석

20 Oct, 23:47

네트워크 및 광통신 대기업 마벨(Marvell)이 최근 AI 수요 급증에 대응하여 전 제품군의 가격을 내년 1월 1일부터 인상

미국 네트워크 및 광통신 대기업 마벨(Marvell)이 최근 AI 수요 급증에 대응하여 전 제품군의 가격을 내년 1월 1일부터 인상하겠다는 공문을 고객에게 보냈으며, 광통신 분야에서 첫 번째 가격 인상을 단행했습니다. 대만 업체 중에서는 원예가 마벨의 최대 대리점으로, 가장 먼저 혜택을 보게 될 것이며, 화싱광, 전정, 광성, 광환 등 광통신 관련 기업들도 함께 가격 인상 혜택을 맞이할 예정입니다.

마벨의 실적은 ASIC(특수용도 집적회로) 및 실리콘 포토닉스 등의 클라우드 데이터 센터 관련 AI 수요 증가로 수혜를 보고 있으며, 지난 분기 실적과 전망치는 시장의 기대를 크게 웃돌았습니다. 이번 가격 인상 발표는 시장 수요의 뜨거움을 반영하며, 마벨이 사업 기회를 잡고 최첨단 및 혁신 제품의 연구 개발에 지속적으로 투자하려는 의지를 보여주는 것으로 해석됩니다.

업계에서는 마벨 글로벌 판매 수석 부사장 Dean Jarnac가 서명한 가격 인상 통지서가 유출되었는데, 그 안에는 가속화된 컴퓨팅 및 AI 수요가 급증함에 따라 반도체 공급망 전반에서 전례 없는 투자가 이루어지고 있으며, 다양한 생산 기지를 구축하고 생산 능력을 확장하고 있다는 내용이 포함되어 있습니다. 마벨 역시 예외는 아니며, 고객에게 최첨단 제품과 기술을 제공하기 위해 혁신을 계속하고 투자 규모를 확대할 것이라고 언급했습니다.

마벨 전 제품군 가격 인상

Dean Jarnac는 투자 금액이 증가함에 따라 내년 1월부터 모든 제품의 가격을 인상할 것이라고 밝혔으며, 고객에게 미치는 영향을 최소화하기 위해 인상 폭을 가능한 한 낮출 것이라고 설명했습니다. 그는 또한 고객에게 납기일에 맞춰 주문을 넣고 정확한 수요 예측을 제공해 달라고 요청했습니다.

마벨의 지난 분기 실적은 AI 수요 급증에 따른 데이터 센터 사업의 강력한 성장 덕분에 시장 예상치를 크게 웃돌았으며, 800G PAM, 400ZR 데이터 센터 상호 연결(DCI) 등의 광통신 제품이 주요 성장 엔진으로 작용하여 데이터 센터 매출이 전년 대비 90% 이상 증가했습니다.

마벨의 CEO Matt Murphy는 당시 데이터 센터 사업이 계속 가속화될 것이며, 기업 네트워크 및 통신 단말 시장도 성장 궤도로 돌아와 사업 회복이 기대된다고 밝혔습니다.

업계 관계자들은 마벨의 가격 인상 선언이 시장 수요가 얼마나 뜨거운지를 반영한다고 보고 있으며, 이는 엔비디아(NVIDIA) CEO 젠슨 황의 "시장 수요가 매우 미친 상태"라는 발언과도 일맥상통한다고 평가하고 있습니다. 이에 따라 광통신 산업의 잠재적 기회에 대한 기대가 더욱 커지고 있습니다.

대만 업체 중에서는 유통 대기업 원예가 마벨의 최대 대리점으로, 원예는 국제 인수합병 효과로 인해 3분기 합병 매출이 2,613억 대만달러를 기록하며 분기별 사상 최고치를 경신했고, 전분기 대비 약 7%, 전년 대비 56% 증가했습니다.

원예의 1월~9월 합병 매출은 약 6,976억 대만달러로, 전년 대비 72% 증가하며 뛰어난 실적을 보였습니다. 마벨의 가격 인상에 따라 원예도 혜택을 볼 것입니다.

또한, 마벨은 광통신 업체 화싱광의 주요 고객으로, 가격 인상 효과가 화싱광 등 광통신 관련 기업들의 성장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 화싱광은 800G 광 트랜시버 모듈 및 공동 패키징 광학 부품(CPO) 개발에 적극적으로 투자하고 있으며, 기술적인 우위를 갖추고 있습니다. 마벨과의 긴밀한 협력 관계 덕분에 화싱광은 가장 먼저 수혜를 입을 것으로 기대됩니다.

광성은 올해 들어 미국 데이터 센터 고객으로부터 받은 주문량이 증가하면서 상반기 누적 매출이 전년 대비 60% 이상 증가했으며, 월간 매출이 계속 상승함에 따라 3분기 누적 매출이 전년 대비 거의 두 배에 달하는 등 매출 규모가 크게 확대되었습니다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8304699

682

레드버드 기업분석

20 Oct, 02:52

* 우리들의 궈밍치: 마이크로소프트는 현재 GB200 전세계 최대 고객. 4분기 발주 3~4배 급증 & 모든 클라우드서비스기업 주문 총합을 넘어섬

天风国际分析师郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息，指出微软目前是全球最大的GB200客户，Q4订单激增3-4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。

https://medium.com/@mingchikuo/gb200-order-update-microsofts-demand-exceeds-total-orders-from-other-csps-4q24-orders-7fec4bbef4a8

1,542

레드버드 기업분석

19 Oct, 09:48

동아일보)20년 반도체맨이 말하는 삼성전자 위기론

기술보다 재무 라인이 우위
-직전 경계현 전 부문장(2022년~2024년 5월)은 뭔가 의욕적으로 바꿔보려 하지 않았나?
“그는 마이크로소프트를 벤치마킹하려고 했다. 교육을 더 많이 하고, 시스템을 구축하는 그런 노력을 했는데. 그 당시 성과는 고꾸라지던 때였고, HBM으로 SK하이닉스는 날아가면서 이미 분위기가 엉망이었다. 결정적으로 노조와의 교섭에서 경계현 사장이 휴가 하나를 더 주기로 협상했는데, 서초에서 ‘노’하면서 노조는 파업하고 경계현 사장은 잘렸다.”

-서초가 뭔가?
“정현호 사업지원TF장(부회장), 이재용 부회장의 최측근이다. 흔히 ‘HH’라고 부른다. 우리가 ‘서초에 보고 올린다’고 얘기할 때, 그 서초는 정현호 부회장이다. 반도체 사업을 총괄하는 부문장이 결정할 수 없는 것도 상당히 많다.”

-그래서 ‘삼성전자는 기술보다 재무나 법무 쪽이 더 힘이 있다’는 얘기가 나오는 건가?
“애플이 2019년 아이폰에 삼성전자 모뎀을 넣고 싶어 했다. 당시 시스템LSI 사장은 하고 싶어 했지만 서초에서 ‘노’했다. 아이폰은 갤럭시의 경쟁자인데, 거기에 팔면 아이폰 경쟁력이 좋아질 거라고 본 것. 그때 공급했으면 우리가 (퀄컴을) 잡을 수도 있지 않았을까.”

-그런 결정을 HH가 한다고 직원들은 보고 있나.
“그렇다. 그는 재무 출신이라 기술을 모르기 때문에, 보고서 쓸 때 ‘초등학생도 알아들을 수 있게 쓰라’는 지시가 떨어진다. 고등학생도 아니고, 초등학생 수준의 기술 지식을 가진 경영진이 결정하는 게 말이 되나.”

-반도체 엔지니어가 초등학생 수준으로 내부 보고서를 쓴다고?
“기술용어를 최대한 쓰지 않아야 한다. 그게 도저히 안 돼서 기술용어를 써야 하면, 그걸 쉽게 풀어서 밑에다 써준다.”

-그거 쉽지 않겠다.
“그리고 결정을 위에서 내리기 때문에 보고 라인이 매우 길어졌다. 파트→그룹→팀→개발실→총괄→서초, 이렇게 보고가 올라갔다가 내려온다. 결정도 느리고 중간에 변형이 된다. 만약 실무진이 ‘이 일은 10가지 리스크 중 8~9개가 빨간색(위험하단 뜻)’이라고 보고를 올리면 ‘빨간색을 좀 노란색으로 바꿔’라고 한다. 그래서 노랑으로 바꿔서 한 번 더 보고가 올라갔다 오면 ‘굳이 노란색으로 해야 해. 좀 파랗게 바꿀 수 있는 거 없어’라고 한다. 그리고 한 번 더 올라가면 ‘저거 하나를 꼭 노랗게 해야 해. 너무 거슬린다. 조건을 좀 달아서 파랗게 한번 해봐’라고 한다.”

-전영현 부문장이 사내 게시판에 올렸던 글이 무슨 뜻인지 이제 알겠다. ‘문제를 숨기거나 회피하고 희망치만 반영된 비현실적인 계획을 세운다’는 게 그런 건가.
“임원들은 당장 내년에 (공급에) 들어가야 자기 실적이 되니까 빨리 가려고만 한다. 어차피 망가지는 건 후임자 때니까. 부서 간 장벽 문제도 마찬가지다. 여러 부서가 함께 일할 때, 가능한 한 자기네 부서 문제는 계속 숨긴다. 그러다 다른 부서에서 문제가 생기면 ‘저것 때문에 안 된다’면서 묻어가려고.”

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20241018/130244183/1

940

레드버드 기업분석

19 Oct, 02:31

WWE 하고 있다고 보면 됨 (짜고 치는 액션이라는 뜻)

https://youtu.be/mgTvBmYTd60?si=s8LA4kr0I0nJ43FX

2,278

레드버드 기업분석

18 Oct, 07:54

https://naver.me/I55IcsvD8

3,751

레드버드 기업분석

18 Oct, 06:58

국내 솔리드스테이트드라이브(SSD) 컨트롤러 제조 기업 파두가 다수의 글로벌 빅테크와의 협력하며 반등 모멘텀을 만들고 있다. 파두는 현재 ▲델 ▲메타 ▲SK하이닉스 ▲웨스턴디지털 등 기업용 SSD 컨트롤러를 납품하고 있다. 최근 웨스턴디지털은 5세대 기업용 SSD 제품인 ‘DC SN861 E.1S’가 엔비디아의 블랙웰 기반 서버 솔루션 ‘GB200 NVL72’ 사용 인증을 획득했다고 발표했다. 제품에는 파두의 5세대 컨트롤러가 탑재됐다. 지난 8월 파두는 글로벌 서버 제조사의 구매 대행사로부터 26억원 규모의 기업용 SSD를 수주했

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/eIcLtrJ

2,209

레드버드 기업분석

18 Oct, 04:38

궈밍치) 1년 전, 나는 2024년에 ASML의 EUV 주문/출하량이 예상보다 낮을 것이라고 예측했습니다.

ASML의 주문이 기대에 미치지 못하는 주요 원인 중 하나는 메모리 산업에서 주문 증가가 제한적이라는 점입니다.

AI 서버에 대한 수요는 매우 강력하지만, HBM의 생산 병목 현상은 TSV 기술에 있습니다.

소비자 전자제품에 대한 전반적인 수요가 개선되지 않으면 메모리 제조업체들은 EUV 장비를 구매할 필요가 없습니다.

이 추세는 어제 Largan이 3분기 실적 발표에서 11월 이후 수요 감소를 언급한 것과 유사합니다

1,853

레드버드 기업분석

18 Oct, 03:10

궈밍치) GB200 주문 업데이트: 마이크로소프트의 수요는 다른 CSP들의 총 주문량을 초과했으며, 2024년 4분기 주문량은 3~4배로 크게 증가했습니다. 마이크로소프트의 공급망은 투자 집중 대상으로 부각되고 있습니다

결론:

1. 마이크로소프트의 GB200 수요는 다른 CSP들의 총 주문량을 초과하며, 2024년 4분기 주문량은 3~4배로 크게 증가했습니다.

2. 마이크로소프트의 GB200 핵심 부품 공급업체들은 2024년 4분기부터 대량 생산과 출하를 시작하여, 다른 CSP들보다 먼저 공급망의 성과를 향상시킬 것입니다.

3. GB200 핵심 부품 공급업체들은 마이크로소프트의 4분기 수요를 맞출 조립업체의 능력과 관계없이 출하가 이루어질 예정이므로, 수익 인식이 조립업체보다 먼저 이루어질 것입니다.

산업 조사 및 최신 정보:

1. 블랙웰 칩 생산은 2024년 4분기 초에 본격적으로 시작되며, 예상 출하량은 약 15만~20만 대로 추정됩니다. 2025년 1분기에는 50만~55만 대로 200~250% 성장할 것으로 전망됩니다.

2. 마이크로소프트는 GB200을 가장 공격적으로 구매하는 고객으로, 2024년 4분기 GB200 NVL36 주문(주로 테스트용) 외에도 커스터마이즈된 GB200 NVL72를 추가로 구매할 계획입니다.

3. 마이크로소프트의 2024년 4분기 GB200 주문량은 기존 300~500대(주로 NVL36)에서 약 1,400~1,500대(약 70%가 NVL72)로 3~4배 증가했습니다. 이후 마이크로소프트의 주문은 주로 NVL72에 집중될 것입니다.

4. 폭스콘의 단독 조립업체 폭스콘의 생산 능력이 마이크로소프트의 4Q24 GB200 수요를 충족할 수 있을지 여부와 무관하게 최근 핵심 부품 공급업체와 4Q24 생산 능력 확대(기존 용량의 약 1.5∼2배 이상)를 논의하고 조기 재고 확보를 준비하고 있다.

5. GB200 조립 업체인 폭스콘(Foxconn)과 콴타(Quanta)의 조사에 따르면, 현재 마이크로소프트의 GB200 주문량은 다른 CSP의 총 주문량을 초과하는 것으로 보인다.

6. Microsoft는 처음에 온도가 낮은 데이터 센터(예: 미국의 워싱턴 주, 캐나다의 퀘벡 시티, 핀란드의 헬싱키 등)에 GB200을 배포하여 냉각 시스템을 완전히 최적화하기 위한 시간 부족으로 인한 잠재적 영향을 사전에 완화합니다.

7. 아마존의 4Q24 GB200 NVL36 300-400 랙, 비앙카가 아닌 아리엘에 초점을 맞춘 메타의 아키텍처 등 다른 CSP 주문은 마이크로소프트보다 주문량이 현저히 적다. 이것이 반드시 다른 CSP가 보수적인 전략을 취하는 것은 아니며 GB200에 대한 Microsoft의 현재 수요가 다른 CSP의 수요보다 훨씬 높다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
https://medium.com/@mingchikuo/gb200-order-update-microsofts-demand-exceeds-total-orders-from-other-csps-4q24-orders-7fec4bbef4a8

1,344

레드버드 기업분석

18 Oct, 01:21

https://game.donga.com/114254/

2,181

레드버드 기업분석

18 Oct, 00:42

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=AKR20241018039200009

2,247

레드버드 기업분석

17 Oct, 23:51

제목 : TSMC(TSM), 자본지출 2nm 공정 구축에 집중될 것 - Needh *연합인포맥스*
Needham의 Charles Shi 애널리스트는 TSMC가 예고한 자본지출 계획을 분석하면서, 첨단 정밀공정 라인 구축에 대한 투자가 빠르게 증가할 것이라고 전망했다. “TSMC는 ‘24년 자본지출이 300억 달러를 소폭 상회할 것이라고 예상했고, ‘25년에는 더 증가할 것이라고 예상했다. ‘24년 자본지출은 최초에 예상되었던 것에 비해서는 작은데, 이는 1~3분기에 각각 60억 달러 전후의 자본지출만이 이루어지면서 자본지출 집행이 느렸기 때문이다”고 언급했다. “따라서 이번 가이던스는 4분기에는 자본지출이 전분기 대비 두 배에 달하는 120억 달러로 증가할 것임을 시사한다”고 전하면서, “2nm 공정 라인을 구축하기 위한 투자가 그 중심에 있을 것이다”고 전망했다. 이어 “TSMC 3분기 실적내용을 정리해보면, 3nm 공정 칩은 실적이 강력했지만 5nm 공정은 그만큼 강력하지 못했다. 3nm 공정의 경우에는 ▲애플(AAPL)로부터의 수요가 강력했던 것으로 보인다 5nm 공정은 지난 6개 분기 연속으로 매출 성장세가 강력했고, 이제 둔화되고 있는 단계에 있다”고 분석했다. 투자의견 매수와 목표주가 210달러를 유지했다.

2,141

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석 (Korean)

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석

레드버드 기업분석