모든 예를 엔씨소프트로 드는거 보니까 진지하게 플루토리서치는 엔씨소프트를 사랑하는 것이 아닐까..
Pluto Research
@hedgehara
Pluto Research (English)
Pluto Research is a cutting-edge Telegram channel that is dedicated to exploring the mysteries of the universe. With a team of expert researchers and scientists, this channel delves into the latest discoveries about the dwarf planet Pluto and its significance in the realm of astronomy. Whether you are a seasoned space enthusiast or just curious about the wonders of the cosmos, Pluto Research offers a wealth of information and insights that will expand your knowledge and spark your imagination. From articles and videos to live discussions and Q&A sessions, this channel provides a platform for engaging with like-minded individuals who share a passion for space exploration. Join hedgehara and the Pluto Research community today to embark on a journey through the vast expanse of space and uncover the secrets of the distant world known as Pluto.
Pluto Research
07 Dec, 02:37
굳이 Stock picking을 할려고 할 필요가 없습니다. 조선시대 철종때랑 비견해야 할 지경인데 뭘 굳이 조선에서 되는거 찾느라 굳이 아둥바둥 해야 합니까. 노력대비 성과가 부진할 수 밖에 없습니다. 일단 코리아를 숏 치고 롱은 미국에서 찾는게 맞다고 생각합니다.
Pluto Research
07 Dec, 02:32
GH님 요청에 따른 S&P500 2배 (삼성 ETN, 530113, 환노출) 75% + 곱버스 25% 버젼입니다
YTD +57.12%로 레버리지 ETF 몰빵친거랑 별 차이도 없으면서 MDD는 훨씬 떨어진 것을 확인하실 수 있습니다.
YTD +57.12%로 레버리지 ETF 몰빵친거랑 별 차이도 없으면서 MDD는 훨씬 떨어진 것을 확인하실 수 있습니다.
Pluto Research
07 Dec, 02:09
Bye Korea 투자 전략은 이번주 +5.14%를 기록, YTD +136.66%
S&P500 +0.96% KOSPI -1.13%
Change your passport.
S&P500 +0.96% KOSPI -1.13%
Change your passport.
Pluto Research
07 Dec, 02:05
[전문] 윤석열 대통령 대국민담화
국민여러분 저는 12월 3일 밤 11시를 기해 비상계엄을 선포했습니다. 약 2시간 뒤 12월 4일 오전 1시경에 국회의 계엄 해제 결의에 따라 군의 철수를 지시하고 심야 국무회의를 거쳐 계엄을 해제하였습니다.
이번 비상계엄 선포는 국정 최종책임자인 통으로서의 절박함에서 비롯됐습니다. 하지만 그 과정에서 국민들께 불안과 불편을 끼쳐드렸습니다.
매우 송구스럽게 생각합니다. 많이 놀라셨을 국민 여러분께 진심으로 사과 드립니다.
저는 이번 계엄 문제와 관련해 법적 정치적 문제 회피하지 않겠어. 또다시 계엄 발령될 거란 얘기 있습니다만 분명하게 말씀드려. 제2의 계엄과 같은 일은 결코 없을 것
국민여러분 저의 임기를 포함해 앞으로의 정국 안정 방안은 우리 당의 일임하겠어 향후 국정 운영은 우리 당과 정부가 함께 책임지고 해나가겠어.
국민여러분께 심려 끼쳐드린 점 다시한번 머리숙여 사과드립니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003602803
국민여러분 저는 12월 3일 밤 11시를 기해 비상계엄을 선포했습니다. 약 2시간 뒤 12월 4일 오전 1시경에 국회의 계엄 해제 결의에 따라 군의 철수를 지시하고 심야 국무회의를 거쳐 계엄을 해제하였습니다.
이번 비상계엄 선포는 국정 최종책임자인 통으로서의 절박함에서 비롯됐습니다. 하지만 그 과정에서 국민들께 불안과 불편을 끼쳐드렸습니다.
매우 송구스럽게 생각합니다. 많이 놀라셨을 국민 여러분께 진심으로 사과 드립니다.
저는 이번 계엄 문제와 관련해 법적 정치적 문제 회피하지 않겠어. 또다시 계엄 발령될 거란 얘기 있습니다만 분명하게 말씀드려. 제2의 계엄과 같은 일은 결코 없을 것
국민여러분 저의 임기를 포함해 앞으로의 정국 안정 방안은 우리 당의 일임하겠어 향후 국정 운영은 우리 당과 정부가 함께 책임지고 해나가겠어.
국민여러분께 심려 끼쳐드린 점 다시한번 머리숙여 사과드립니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003602803
Pluto Research
06 Dec, 14:48
오늘 시황맨 님 채널에서 하락종목 수가 겁나 많은 날이었다 하길래...
어차피 코스닥은 매년 IPO가 시도때도 없이 되서 시간지나면 종목수는 우상향합니다. 그래서 종목비율로 보는게 맞습니다.
그래서 봤더니... 오늘 하락종목 수는 1301개로 전체 종목의 76.7%
코스닥 지수 출범 이후 6895거래일 중 375위밖에 해당 안됩니다 (상위 5.44%)
911 다음날에는 1253 종목 중 1237 종목이 하락 (98.7%)했습니다.
뭐야 95% 신뢰수준에서 유의하잖아 언제나의 코스닥인데 뭐 문제라도?
어차피 코스닥은 매년 IPO가 시도때도 없이 되서 시간지나면 종목수는 우상향합니다. 그래서 종목비율로 보는게 맞습니다.
그래서 봤더니... 오늘 하락종목 수는 1301개로 전체 종목의 76.7%
코스닥 지수 출범 이후 6895거래일 중 375위밖에 해당 안됩니다 (상위 5.44%)
911 다음날에는 1253 종목 중 1237 종목이 하락 (98.7%)했습니다.
뭐야 95% 신뢰수준에서 유의하잖아 언제나의 코스닥인데 뭐 문제라도?
Pluto Research
06 Dec, 14:35
이건 미장이라 그렇습니다. 꼭 플루토리서치를 유료구독하지 않으시더라도 이거만 기억하시면 됩니다.
- K-붙으면 다 사기
- 코스피는 상승장이 블랙스완
- Change your passport.
- K-붙으면 다 사기
- 코스피는 상승장이 블랙스완
- Change your passport.
Pluto Research
06 Dec, 14:34
매수한 기업이 정말로 올바른 회사라면 다음 강세장에서는 틀림없이 이전에 기록한 고점을 넘어선 신고가를 기록할 것이다.
그런데 이런 주식을 팔았다면 언제 도로 매수해야 할지 어떻게 알 수 있겠는가?
나는 약세장이 닥칠 것이 두려워 수 년 동안 꽤 높은 투자 수익률을 기록했던 보유 주식을 매도해버리는 투자자들을 수없이 목격했다.
두려움 때문에 보유 주식을 팔았는데 약세장은 아예 찾아오지는 않고, 주가는 계속해서 오르는 경우도 자주 있다.
약세장이 찾아오더라도 투자자 열 명 가운데 단 한명이라도 앞서 매도했던 종목의 주가가 자신의 매도 가격보다 올라가기 이전에 도로 매수하는 경우는 실제로 본 적이 없다.
대개는 자신이 매도했던 가격보다 훨씬 더 떨어지기를 기다리지만 막상 주가가 하락하게 되면 혹시 다른 무슨 일이 벌어질까 두려워 여전히 재매수를 하지 못한다.
- 필립피셔 -
그런데 이런 주식을 팔았다면 언제 도로 매수해야 할지 어떻게 알 수 있겠는가?
나는 약세장이 닥칠 것이 두려워 수 년 동안 꽤 높은 투자 수익률을 기록했던 보유 주식을 매도해버리는 투자자들을 수없이 목격했다.
두려움 때문에 보유 주식을 팔았는데 약세장은 아예 찾아오지는 않고, 주가는 계속해서 오르는 경우도 자주 있다.
약세장이 찾아오더라도 투자자 열 명 가운데 단 한명이라도 앞서 매도했던 종목의 주가가 자신의 매도 가격보다 올라가기 이전에 도로 매수하는 경우는 실제로 본 적이 없다.
대개는 자신이 매도했던 가격보다 훨씬 더 떨어지기를 기다리지만 막상 주가가 하락하게 되면 혹시 다른 무슨 일이 벌어질까 두려워 여전히 재매수를 하지 못한다.
- 필립피셔 -
Pluto Research
06 Dec, 14:34
안녕하세요. 사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.
계엄령 사태라는 79년 이래로 유례없던 장이였던 이유로 3연속 무료 공개합니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/FSwLGQ2v
계엄령 사태라는 79년 이래로 유례없던 장이였던 이유로 3연속 무료 공개합니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/FSwLGQ2v
Pluto Research
06 Dec, 14:15
소수점 세 자리까지 봐야하는거 자체가 애초에 미미하다는 의미 아닌가 싶은데 솔직히 뭘 저리 대단하게 의미부여하나 싶기도 하고..
Pluto Research
06 Dec, 14:15
▪️미국 실업률 (소수점 세자리까지)
- 7월: 4.253%
- 8월: 4.221%
- 9월: 4.051%
- 10월: 4.145%
- 11월: 4.246%
» 실업률은 9월 이후 2개월 연속 상승 중
- 7월: 4.253%
- 8월: 4.221%
- 9월: 4.051%
- 10월: 4.145%
- 11월: 4.246%
» 실업률은 9월 이후 2개월 연속 상승 중
Pluto Research
06 Dec, 14:13
경제활동 참여자수가 지난달대비 19.3만명 하락하면서 경제활동 참여율은 62.45%로 지난달 (62.56%)보다 하락
경제활동 참여율이 하락했음에도 실업률이 생각보다 크게 상승
경제활동 참여율이 하락했음에도 실업률이 생각보다 크게 상승
Pluto Research
30 Nov, 10:14
참 답 없는 한 달이 지나갔습니다.
상반기를 주도했던 소비재도 끝나버리고 바이오도 큰 진통을 겪었습니다.
시가총액 대형 섹터인 반도체, 화학 등은 땅굴을 파고 있습니다.
지수 상방은 쉽지 않고 철저하게 개별주 발라먹는 플레이를 해야하는 장이라는건 누구나 아는 사실입니다.
그나마 긍정적으로 볼만하다고 생각이 드는 건 다음과 같았는데요.
올해 우수한 수익률을 꾸준히 보여주고 있는 조선, 금융 (보험 제외)
그리고 바닥에서 턴하는 움직임이 보이는 소프트웨어와 미디어 정도였던 것 같습니다.
시장 동향과 섹터별 동향을 Market Breadth 관점에서 한 번 정리해보고자 합니다.
https://naver.me/FW6O5snn
상반기를 주도했던 소비재도 끝나버리고 바이오도 큰 진통을 겪었습니다.
시가총액 대형 섹터인 반도체, 화학 등은 땅굴을 파고 있습니다.
지수 상방은 쉽지 않고 철저하게 개별주 발라먹는 플레이를 해야하는 장이라는건 누구나 아는 사실입니다.
그나마 긍정적으로 볼만하다고 생각이 드는 건 다음과 같았는데요.
올해 우수한 수익률을 꾸준히 보여주고 있는 조선, 금융 (보험 제외)
그리고 바닥에서 턴하는 움직임이 보이는 소프트웨어와 미디어 정도였던 것 같습니다.
시장 동향과 섹터별 동향을 Market Breadth 관점에서 한 번 정리해보고자 합니다.
https://naver.me/FW6O5snn
Pluto Research
30 Nov, 06:57
반도체 섹터에서 저 3%도 사실 젬백스가 희한하게 Fnguide Industry 분류에서 반도체로 분류가 되어서 그렇지 사실상 다 죽었다고 봐도 됨. 6개월 및 12개월 수익률 +인 종목 그냥 없다고 보면 됨
Pluto Research
30 Nov, 06:27
BofA's Hartnett, Yaer Ahead 2025: Go BIG in '25
- 2025년은 미국과 나머지 세계간 경제적 디커플링이 극대화될 해로 예측. 미국은 공격적인 성장과 무역정책으로 경제 호황을 이으며 "미국 붐"을 형성할 것이나, 유럽과 중국은 정책적 혼란과 경기 둔화를 겪으며 "글로벌 침체"를 맞이할 가능성이 높음.
- 미국 FED는 3%에 머무르는 인플레이션 속에서 금리를 안화하는 한편, 유럽과 아시아는 경제 정책의 패닉상태에 빠질 것으로 예상되며, 이는 비싼 주식과 회사채 가격과 결합하여, 자산 가격의 극단적 과대평가와 고소평가를 초래할 것
- 25년의 투자전략은 아래의 네가지와 같음
1. Long US Boom, Short Global Bust: 1Q동안 미국달러와 주식이 과대평가될 것, 미국 주식(특히 Russell2000)에 초점을 맞출 필요가 있음. 반대로 유럽과 아시아는 약한 경제지표로 단기 하락 가능성이 높기에, 숏포지션 구축 추천
2. Buy INternational Stocks: 2분기 미국 독보적 경제 상황이 정점을 찍고, 유럽과 아시아 정책 완화로 자산가격이 상승할 가능성이 높음. 유럽 씨크리컬과 이머징 자산이 매력적이게 될 것.
3. Long Commodities & Gold: 미국과 글로벌 경제의 구저적 인플레이션 테마는 지속될 것. 금 가격은 온스당 $3,000 까지 상승할 것이고, 원자재(특히 구리와 남미 원자재들)이 괜찮을 것.
4. Buy UST at5%: 미국 국채일드가 5%를 넘어서면 이를 마수하는 것이 전략적으로 유리할 것. 이는 시장 변동성을 줄이고, 금리하락으로 인한 수익을 받을 것
5(대체). Long Crypto & China Stocks: M7이나 예상치 못한 테일 리스크에 대비하여, 암호화폐와 저평가된 중국 주식을 헤지수단으로 추천
- 2025년은 미국과 나머지 세계간 경제적 디커플링이 극대화될 해로 예측. 미국은 공격적인 성장과 무역정책으로 경제 호황을 이으며 "미국 붐"을 형성할 것이나, 유럽과 중국은 정책적 혼란과 경기 둔화를 겪으며 "글로벌 침체"를 맞이할 가능성이 높음.
- 미국 FED는 3%에 머무르는 인플레이션 속에서 금리를 안화하는 한편, 유럽과 아시아는 경제 정책의 패닉상태에 빠질 것으로 예상되며, 이는 비싼 주식과 회사채 가격과 결합하여, 자산 가격의 극단적 과대평가와 고소평가를 초래할 것
- 25년의 투자전략은 아래의 네가지와 같음
1. Long US Boom, Short Global Bust: 1Q동안 미국달러와 주식이 과대평가될 것, 미국 주식(특히 Russell2000)에 초점을 맞출 필요가 있음. 반대로 유럽과 아시아는 약한 경제지표로 단기 하락 가능성이 높기에, 숏포지션 구축 추천
2. Buy INternational Stocks: 2분기 미국 독보적 경제 상황이 정점을 찍고, 유럽과 아시아 정책 완화로 자산가격이 상승할 가능성이 높음. 유럽 씨크리컬과 이머징 자산이 매력적이게 될 것.
3. Long Commodities & Gold: 미국과 글로벌 경제의 구저적 인플레이션 테마는 지속될 것. 금 가격은 온스당 $3,000 까지 상승할 것이고, 원자재(특히 구리와 남미 원자재들)이 괜찮을 것.
4. Buy UST at5%: 미국 국채일드가 5%를 넘어서면 이를 마수하는 것이 전략적으로 유리할 것. 이는 시장 변동성을 줄이고, 금리하락으로 인한 수익을 받을 것
5(대체). Long Crypto & China Stocks: M7이나 예상치 못한 테일 리스크에 대비하여, 암호화폐와 저평가된 중국 주식을 헤지수단으로 추천
Pluto Research
30 Nov, 04:45
매우 극단적인 주요 자산운용사들의 주식 포지션: Fully Invested 98%
- 연말까지 시장 내 낮은 유동성으로 인해 해당 포지션을 극단적으로 바꾸기 힘들 것
#INDEX
- 연말까지 시장 내 낮은 유동성으로 인해 해당 포지션을 극단적으로 바꾸기 힘들 것
#INDEX
Pluto Research
30 Nov, 04:42
농담 아니고 진지하게... AI가 미국 중국이 미친듯이 투자를 하다보니 AI 이용 단가가 많이 내려가고 성능이 개선되면 이를 활용한 소프트웨어의 경쟁력들이 많이 살아날거 같기는 합니다. 뭐 근거는 딱히 없고 내러티브 수준인데.
화학 Upstream 증설로 인해서 원가 싸지니 Downstream이 수혜 받고 뭐 그런거랑 비슷하겠죠.
화학 Upstream 증설로 인해서 원가 싸지니 Downstream이 수혜 받고 뭐 그런거랑 비슷하겠죠.
Pluto Research
30 Nov, 04:38
미래 먹거리인 로봇,AI에서 중국,미국하고 비교하면 경쟁력을 앞으로 가져갈수 있을지..투자규모가 다른데요.
제조산업은 중국한테 모두 조금씩 대체되고 있는 상황인데 우리나라는 어떤 경쟁력을 가져야 할까요?
제조산업은 중국한테 모두 조금씩 대체되고 있는 상황인데 우리나라는 어떤 경쟁력을 가져야 할까요?
Pluto Research
30 Nov, 04:25
알리바바의 실시간 게임 생성 모델
이름하여 'The Matrix' 그리고 부제는 A New AI Approach to Infinite-Length and Real-Time Video Generation👍
그동안 유사한 모델들을 몇번 소개드렸는데 일단 알리바바여서 그런지 퀄리티 차이가 엄청나네요🔥🔥
1️⃣ GameNGen
2️⃣ 오아시스(Oasis)
✅ 쇼케이스에서 강조하는 부분
- 프레임 단위로 실시간 생성
- AAA급 게임 수준의 시각적 효과
- 무한으로 콘텐츠 생성
- 다양한 시나리오를 만들 수 있는 일반화(Exceptional generalization)
🤔 조만간 데모게임 열릴것 같으니 기억해두었다가 꼭 해봐야겠습니다🙏🙏
👉 매트릭스 홈페이지
👉 매트릭스 논문
이름하여 'The Matrix' 그리고 부제는 A New AI Approach to Infinite-Length and Real-Time Video Generation👍
그동안 유사한 모델들을 몇번 소개드렸는데 일단 알리바바여서 그런지 퀄리티 차이가 엄청나네요🔥🔥
✅ 쇼케이스에서 강조하는 부분
- 프레임 단위로 실시간 생성
- AAA급 게임 수준의 시각적 효과
- 무한으로 콘텐츠 생성
- 다양한 시나리오를 만들 수 있는 일반화(Exceptional generalization)
🤔 조만간 데모게임 열릴것 같으니 기억해두었다가 꼭 해봐야겠습니다🙏🙏
👉 매트릭스 홈페이지
👉 매트릭스 논문
Pluto Research
30 Nov, 04:17
시프트업도 롯데케미칼, 금호석유, 한화솔루션, 씨에스윈드 대비 높은 시총입니다.
NCC 증설이 어떻고 중국 에틸렌 자급율이 어떻고 신재생의 시대가 온다 기후변화가 어떻다 RE100이 어떻다...
다 필요없고 이쁜 여자 수영복 입히는 게 더 부가가치 높습니다.
찌찌>에틸렌
반박시 김택진.
NCC 증설이 어떻고 중국 에틸렌 자급율이 어떻고 신재생의 시대가 온다 기후변화가 어떻다 RE100이 어떻다...
다 필요없고 이쁜 여자 수영복 입히는 게 더 부가가치 높습니다.
찌찌>에틸렌
반박시 김택진.
Pluto Research
30 Nov, 04:13
도지코인은 메르세데스-벤츠보다 높은 시총입니다.
벤츠 : 연간 수백만 대의 자동차 생산, 수십년간 쌓아온 인지도와 탄탄한 엔지니어링 및 제조 수익발생
도지 : 재밌네? 딸깍 생성
벤츠 : 연간 수백만 대의 자동차 생산, 수십년간 쌓아온 인지도와 탄탄한 엔지니어링 및 제조 수익발생
도지 : 재밌네? 딸깍 생성
Pluto Research
30 Nov, 04:11
그러고보니 붉은사막 천만장 드립은 저 정도 파워가 있어야 한단 소린데... 음.. 물론 시장이 90년대와 달리 무시무시하게 커진건 맞다만.
Pluto Research
30 Nov, 04:11
참고..
파이널판타지7 판매량 1410만장
스타크래프트 판매량 1100만장
리니지 IP 전세계 누적 합산 23년 초 기준 70억 달러 (9조원)
앵그리버드 1200만장
파이널판타지7 판매량 1410만장
스타크래프트 판매량 1100만장
리니지 IP 전세계 누적 합산 23년 초 기준 70억 달러 (9조원)
앵그리버드 1200만장
Pluto Research
23 Nov, 06:13
엔씨소프트 저니 오브 모나크
하나증권은 4Q 매출 399억원, 25년 2063억원을 추정함. (25년 일 평균 매출 6억원 수준?)
리니지 W 에셋을 상당부분 재활용했다는 점에서 ROI는 높을 수 있음
정보가 아주 없어서 판단이 제한적인데,
이성구 부사장이 개발한 프로젝트는 <리니지M> <리니지2M> <리니지W> <트릭스터M> <프로야구H3>
좋은 의미로든 나쁜 의미로든 엔씨소프트 그 자체고 리니지화 시키는 사람이라고 볼 수 있음.
쉽게 말해서 고깃집 쉐프 중 가장 깊은 맛을 내는 고기를 만들 줄 아는 쉐프임.
그렇다면 저니 오브 모나크도 그 색깔에서 크게 벗어나지는 않을 가능성이 높음.
하나증권은 4Q 매출 399억원, 25년 2063억원을 추정함. (25년 일 평균 매출 6억원 수준?)
리니지 W 에셋을 상당부분 재활용했다는 점에서 ROI는 높을 수 있음
정보가 아주 없어서 판단이 제한적인데,
이성구 부사장이 개발한 프로젝트는 <리니지M> <리니지2M> <리니지W> <트릭스터M> <프로야구H3>
좋은 의미로든 나쁜 의미로든 엔씨소프트 그 자체고 리니지화 시키는 사람이라고 볼 수 있음.
쉽게 말해서 고깃집 쉐프 중 가장 깊은 맛을 내는 고기를 만들 줄 아는 쉐프임.
그렇다면 저니 오브 모나크도 그 색깔에서 크게 벗어나지는 않을 가능성이 높음.
Pluto Research
23 Nov, 04:29
달러 원 환율은 최근 1년간 +8.20% 상승
코스피를 Beat함
그런데 이게 미국 우선주의와 늘어나는 국내투자 부진으로 인하여 구조적인 것이라면, 2020년 이후 원/달러 환율은 새로운 국면으로 들어섰다고 보아야 할 듯
2020년 이후 원/달러 환율의 연간 상승률은 평균 3.24%였음.
원 달러 환율이 연간 평균 3% 상승한다고 가정하면 우리는 5년 후 평균 원/달러 환율이 1525원인 세상을 살게 될 것으로 보임
1525!
코스피를 Beat함
그런데 이게 미국 우선주의와 늘어나는 국내투자 부진으로 인하여 구조적인 것이라면, 2020년 이후 원/달러 환율은 새로운 국면으로 들어섰다고 보아야 할 듯
2020년 이후 원/달러 환율의 연간 상승률은 평균 3.24%였음.
원 달러 환율이 연간 평균 3% 상승한다고 가정하면 우리는 5년 후 평균 원/달러 환율이 1525원인 세상을 살게 될 것으로 보임
1525!
Pluto Research
23 Nov, 04:03
아..하나 빼먹었는데 닌텐도 이야기할때 R&D/시총이 아니라 왜 매출 대비 R&D냐...
R&D/시총 말고도 매출액 대비 R&D 비율도 유의미한 팩터입니다. 원래는 저게 그래서 둘 다 고려하는게 알파 팩터에요. 어쨌든 R&D 많이 하고 R&D비용대비 시총이 저평가되어있으면 더 좋다 로직이니까요
R&D/시총 말고도 매출액 대비 R&D 비율도 유의미한 팩터입니다. 원래는 저게 그래서 둘 다 고려하는게 알파 팩터에요. 어쨌든 R&D 많이 하고 R&D비용대비 시총이 저평가되어있으면 더 좋다 로직이니까요
Pluto Research
23 Nov, 03:56
하지만 한국에선 하지 마세요. 국내 운용사 다니니까 국내 주식으로 저랬지 개투할거면 왜 국내주식으로 저 짓 해. 그냥 미국주식으로 하세요 ㅅㄱ
Pluto Research
23 Nov, 03:53
그리고 R&D / 시가총액으로 포트 짜면 제약바이오 도배되는거 아니냐고 하는데 정작 반도체랑 방산이 많았습니다 (21년 말 기준)
R&D Factor로 방산을 먹을 수 있었다는 이야기..
R&D Factor로 방산을 먹을 수 있었다는 이야기..
Pluto Research
23 Nov, 03:52
2011년 발매한 닌텐도 3DS는 선전하였지만, 스마트폰 대중화로 인해 입지가 축소되었으며 2012년 내놓은 Wii U는 부진했습니다.
당시 대표였던 이와타 사토루는 "거치형 게임기와 휴대용 게임기의 장벽을 허무는" 프로젝트로서 닌텐도 스위치를 고안하였고...
2015년 3월 프로젝트 NX개발에 대해 최초로 언급하고 2016년 발표, 2017년 3월 출시하게 됩니다.
영익은 닌텐도 스위치 출시 이후 17년 272 Mil $ => 21년 6,043Mil $로 영업이익 CAGR 117%, 약 22배 성장을 기록합니다.
2014년 ~ 2016년 매출액 대비 R&D비율이 13.3%로 비교적 높은 상태였다는 것은 닌텐도 매수를 검토할 수 있는 시그널이었음
당시 대표였던 이와타 사토루는 "거치형 게임기와 휴대용 게임기의 장벽을 허무는" 프로젝트로서 닌텐도 스위치를 고안하였고...
2015년 3월 프로젝트 NX개발에 대해 최초로 언급하고 2016년 발표, 2017년 3월 출시하게 됩니다.
영익은 닌텐도 스위치 출시 이후 17년 272 Mil $ => 21년 6,043Mil $로 영업이익 CAGR 117%, 약 22배 성장을 기록합니다.
2014년 ~ 2016년 매출액 대비 R&D비율이 13.3%로 비교적 높은 상태였다는 것은 닌텐도 매수를 검토할 수 있는 시그널이었음
Pluto Research
23 Nov, 03:50
케이스 스터디 하나. 닌텐도가 매출액 대비 R&D비용을 저렇게 쓰고 내 놓은 결과물은 닌텐도 스위치였습니다. 두둥...
Pluto Research
23 Nov, 03:48
마케팅자료 만든다고 뭐 존나 썼는데 이거 올려도 되나 모르겠어서 그건 일단 스탑을 하고 올릴 수 있는거만 이야기하자면
이거 미래에 몇 배 간다 일라이릴리가 찍었다 이런 내러티브인지 개소린지 구분도 안 가는거 말고, 계량화 가능한 성장 포텐셜이라는 데에 R&D가 의미가 있다고 생각을 합니다
이거 미래에 몇 배 간다 일라이릴리가 찍었다 이런 내러티브인지 개소린지 구분도 안 가는거 말고, 계량화 가능한 성장 포텐셜이라는 데에 R&D가 의미가 있다고 생각을 합니다
Pluto Research
23 Nov, 03:47
삼성증권 김동영 위원님이 R&D / 시가총액이 유의미한 팩터라는 보고서를 써 주셨네요. 원래 UNICORN R&D ETF라는게 저 컨셉이었는데... 어른의 사정으로 지수는 못 만들고 거진 대형주 KOSPI 200이 되었어서 좀 씁쓸하긴 한데...
1996년 논문을 언급해주셨는데 사실 좀 더 거슬러 올라가면 1978년 나온 Kenneth L.Fisher의 <Super Stocks>가 기원입니다. 그 유명한 PSR (Price / Sales Ratio)와 함께 PRR (Price / Research Ratio)를 같이 소개한 바 있어요.
1996년 논문을 언급해주셨는데 사실 좀 더 거슬러 올라가면 1978년 나온 Kenneth L.Fisher의 <Super Stocks>가 기원입니다. 그 유명한 PSR (Price / Sales Ratio)와 함께 PRR (Price / Research Ratio)를 같이 소개한 바 있어요.
Pluto Research
23 Nov, 03:20
링크드 인에 따르면 우리나라 AI인력들의 퀄리티가 나쁘지 않다고 함. 근데 스탠포드대가 선정한 <주목할만한 첨단 AI 모델 수>는 한국이 하나도 없음.
이는 국내 AI인력이 구글 마이크로소프트로 탈조센을 하고 있다는 결론
당연히 AI시대에 한국은 주인공이 될 수 없음.
Change your passport.
이는 국내 AI인력이 구글 마이크로소프트로 탈조센을 하고 있다는 결론
당연히 AI시대에 한국은 주인공이 될 수 없음.
Change your passport.
Pluto Research
20 Nov, 13:23
안녕하세요. 플루토 리서치입니다.
최근 1년간 주가지수 +73%에 빛나는 국가가 있습니다.
아르헨티나입니다.
아르헨티나 ETF인 ARGT는 최근 1년간 +73.23%로 개별 종목이 부럽지 않은 무서운 상승세를 보였습니다.
왜 올랐을까요?
공부하는 과정에서 매우 흥미로운 스토리를 발견했고, 이를 소개해보고자 글을 써 봤습니다.
<21세기 야경국가 프로젝트>라고 명명하고 싶은 아르헨티나 턴어라운드 스토리입니다.
왜 투자자들이 열광하는지 한 번 알아봅시다.
관련주로는 아르헨티나 ETF인 ARGT가 있습니다.
https://naver.me/xzx9P3S5
최근 1년간 주가지수 +73%에 빛나는 국가가 있습니다.
아르헨티나입니다.
아르헨티나 ETF인 ARGT는 최근 1년간 +73.23%로 개별 종목이 부럽지 않은 무서운 상승세를 보였습니다.
왜 올랐을까요?
공부하는 과정에서 매우 흥미로운 스토리를 발견했고, 이를 소개해보고자 글을 써 봤습니다.
<21세기 야경국가 프로젝트>라고 명명하고 싶은 아르헨티나 턴어라운드 스토리입니다.
왜 투자자들이 열광하는지 한 번 알아봅시다.
관련주로는 아르헨티나 ETF인 ARGT가 있습니다.
https://naver.me/xzx9P3S5
Pluto Research
20 Nov, 13:23
사실 여기도 트럼프 트레이딩으로 볼만한 자산군이긴 합니다
머스크도 아르헨티나에 투자할 방법을 찾고 있다고 언급한 바 있음
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015041505?sid=104
머스크도 아르헨티나에 투자할 방법을 찾고 있다고 언급한 바 있음
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015041505?sid=104
Pluto Research
20 Nov, 13:21
복지고 뭐고 다 줘팬 밀레이 지지율도 50%까지 회복
물가안정과 더불어 밀레이 대통령의 지지도도 다시 회복세를 보이고 있다고 현지 언론이 보도했다.
국립대학 예산지원법과 은퇴자 연금 인상법에 대통령 거부권을 행사한 뒤 밀레이 대통령 지지도는 평균 40% 초반대에 머물렀으나 현재 지지도는 다시 평균 50%에 근접했다고 아르헨티나 언론들은 전했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015041640?sid=104
물가안정과 더불어 밀레이 대통령의 지지도도 다시 회복세를 보이고 있다고 현지 언론이 보도했다.
국립대학 예산지원법과 은퇴자 연금 인상법에 대통령 거부권을 행사한 뒤 밀레이 대통령 지지도는 평균 40% 초반대에 머물렀으나 현재 지지도는 다시 평균 50%에 근접했다고 아르헨티나 언론들은 전했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015041640?sid=104
Pluto Research
20 Nov, 13:19
공산주의자와 거래하지 않겠다는 밀레이가 시진핑을 만났군요
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015056222?sid=104
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015056222?sid=104
Pluto Research
20 Nov, 13:15
옛날에 인뎁스 썼던 케이스인데, 슈퍼개미가 동원금속이랑 경영권분쟁을 일으켰던 적이 있었습니다.
근데 어떻게 회사가 공격자측이 레버리지쓴걸 알아내고 유증때려서 마진콜 시켰다는 사례가 하나 있슴.
저거랑은 케이스가 다르긴 한데 회사측이 경영권 분쟁 있으면 별짓 다 한다...는 케이스인데 생각해보니 고려아연으로 요새 다들 학습이 되셨겠네요
근데 어떻게 회사가 공격자측이 레버리지쓴걸 알아내고 유증때려서 마진콜 시켰다는 사례가 하나 있슴.
저거랑은 케이스가 다르긴 한데 회사측이 경영권 분쟁 있으면 별짓 다 한다...는 케이스인데 생각해보니 고려아연으로 요새 다들 학습이 되셨겠네요
Pluto Research
20 Nov, 13:03
이거 썰 풀게 많은데, 요새 소액주주가 개기면 회사가 오히려 사실 우리 분식회계 했어욧 하고 거래정지 + 상폐심사 걸어서 개미들 지치게 합니다. 반대매매까지 나오면 금상첨화.
그럼 물량 나오는거 싼 값에 털어먹어서 지분율 굳히기 들어갑니다.
DI동일 말고도 작년에 사례가 있었죠...
그럼 물량 나오는거 싼 값에 털어먹어서 지분율 굳히기 들어갑니다.
DI동일 말고도 작년에 사례가 있었죠...
Pluto Research
20 Nov, 13:01
2024.11.20 21:01:31
기업명: 디아이동일(시가총액: 1조 717억)
보고서명: 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 사유 발생 안내)
제목 : br디아이동일(주) 상장적격성 실질심사 사유 발생 안내 br(2024.11.20)br
* 내용
br2024.11.20 디아이동일(주)는 회계처리기준 위반행위에 대한 검찰 고발 사실을 공시하였습니다. br br이와 관련하여, 유가증권시장 상장규정 제49조에 따라 동사가 기업심사위원회 심의대상에 해당되는지 여부를 결정할 예정입니다. br br향후 기업심사위원회 심의대상 해당여부에 관한 결정('24.12.11限,추가조사 필요시에는 15일(영업일 기준) 이내에서 그 기간 연장이 가능)에 따라, br br1) 심의대상으로 결정되는 경우, 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하거나(매매거래정지 계속), br br2) 심의대상 제외로 결정되는 경우, 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다. br br<한국거래소>br
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241120800562
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001530
기업명: 디아이동일(시가총액: 1조 717억)
보고서명: 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 사유 발생 안내)
제목 : br디아이동일(주) 상장적격성 실질심사 사유 발생 안내 br(2024.11.20)br
* 내용
br2024.11.20 디아이동일(주)는 회계처리기준 위반행위에 대한 검찰 고발 사실을 공시하였습니다. br br이와 관련하여, 유가증권시장 상장규정 제49조에 따라 동사가 기업심사위원회 심의대상에 해당되는지 여부를 결정할 예정입니다. br br향후 기업심사위원회 심의대상 해당여부에 관한 결정('24.12.11限,추가조사 필요시에는 15일(영업일 기준) 이내에서 그 기간 연장이 가능)에 따라, br br1) 심의대상으로 결정되는 경우, 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하거나(매매거래정지 계속), br br2) 심의대상 제외로 결정되는 경우, 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다. br br<한국거래소>br
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241120800562
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001530
Pluto Research
20 Nov, 12:52
IT는 잘 모르는데 이거 숀킴 예상대로 가는거 아닌가요
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005116755?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005116755?sid=101
Pluto Research
20 Nov, 12:10
금융위기때 게임업종이 얼마나 잘 버텼냐는 질문에 대하여 엔씨소프트 금융위기 당시 차트로 답해드렸습니다
택진이형 당신은 도덕책....
택진이형 당신은 도덕책....
Pluto Research
20 Nov, 10:48
안녕하세요.
사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/FfeJtOY2
사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/FfeJtOY2
Pluto Research
18 Nov, 04:12
[테슬라, 전기차대신 로보택시: 소프트웨어 기업으로 가는 길]
안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.
일론머스크는 전기차 보조금은 없어도 되지만, 로보택시에는 진심입니다.
해외언론에 의하면, 트럼프 정권인수단은 초기 규제 완화 과제로 로보택시를 검토하고 있습니다.
주별로 복잡하게 규정되어 있는 로보택시 규제를 연방정부 차원에서 정립하고, 허용대수도 큰폭의 상향조정이 예상됩니다.
2026년 로보택시 출시전 연방정부 차원의 규제가 정립되면, 테슬라는 전국단위 사업전개가 훨씬 수월해질 전망입니다.
언론보도로 테슬라의 주가는 프리마켓에서 8% 넘게 상승중입니다.
■ 현재 로보택시 규제의 문제점
- 연방정부 차원의 뚜렷한 가이드라인 부재: 주별로 교통국이 규제 적용.
일례로 캘리포니아는 단계별 검증을 통해 로보택시 운행 허용. 대수도 업체별로 1천대 미만.
텍사스는 별다른 제약없이 로보택시 사업 시작 가능
- 표류중인 로보택시 규제 완화 방안: 트럼프 1기 시기부터 연방정부 차원의 가이드라인 요청.
로보택시 운행 대수도 연간 2,500대에서 10만대로 상향 요청
집단소송과 소비자 소송으로 부터 로보택시 업체 보호 장치 마련
■ 테슬라에 미치는 영향
- 로보택시 10만대 운행 가성시 수익 추정:
1) 직접 플릿 운영시에는 매출총이익 7.7억달러,
2) 플릿업체에 위탁 및 20% 플랫폼 수수료만 수취시 매출총이익 1.5억달러
- 2025년 테슬라의 매출총이익 컨센서스(블룸버그)는 226억달러 :
1) 직접운영시 이익증가효과는 3%,
2)플랫폼 수수료만 수취시 이익증가효과는 0.7%
- 소프트웨어 매출에 대한 선순환 구조 : 로보택시 운영으로 인한 실적효과는 크지 않지만, 로보택시로 인해 자율주행 기술 신뢰도 향상 → FSD 구독율 및 채택율 향상 예상 → 수익성 향상 예상.
- 소프트웨어 업체이면서 플랫폼 업체, Valuation 변화 : 로보택시 운행이 가시화되면서, Valuation 방법이 PSR로 변화 예상.
(2024/11/18일 공표자료)
안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.
일론머스크는 전기차 보조금은 없어도 되지만, 로보택시에는 진심입니다.
해외언론에 의하면, 트럼프 정권인수단은 초기 규제 완화 과제로 로보택시를 검토하고 있습니다.
주별로 복잡하게 규정되어 있는 로보택시 규제를 연방정부 차원에서 정립하고, 허용대수도 큰폭의 상향조정이 예상됩니다.
2026년 로보택시 출시전 연방정부 차원의 규제가 정립되면, 테슬라는 전국단위 사업전개가 훨씬 수월해질 전망입니다.
언론보도로 테슬라의 주가는 프리마켓에서 8% 넘게 상승중입니다.
■ 현재 로보택시 규제의 문제점
- 연방정부 차원의 뚜렷한 가이드라인 부재: 주별로 교통국이 규제 적용.
일례로 캘리포니아는 단계별 검증을 통해 로보택시 운행 허용. 대수도 업체별로 1천대 미만.
텍사스는 별다른 제약없이 로보택시 사업 시작 가능
- 표류중인 로보택시 규제 완화 방안: 트럼프 1기 시기부터 연방정부 차원의 가이드라인 요청.
로보택시 운행 대수도 연간 2,500대에서 10만대로 상향 요청
집단소송과 소비자 소송으로 부터 로보택시 업체 보호 장치 마련
■ 테슬라에 미치는 영향
- 로보택시 10만대 운행 가성시 수익 추정:
1) 직접 플릿 운영시에는 매출총이익 7.7억달러,
2) 플릿업체에 위탁 및 20% 플랫폼 수수료만 수취시 매출총이익 1.5억달러
- 2025년 테슬라의 매출총이익 컨센서스(블룸버그)는 226억달러 :
1) 직접운영시 이익증가효과는 3%,
2)플랫폼 수수료만 수취시 이익증가효과는 0.7%
- 소프트웨어 매출에 대한 선순환 구조 : 로보택시 운영으로 인한 실적효과는 크지 않지만, 로보택시로 인해 자율주행 기술 신뢰도 향상 → FSD 구독율 및 채택율 향상 예상 → 수익성 향상 예상.
- 소프트웨어 업체이면서 플랫폼 업체, Valuation 변화 : 로보택시 운행이 가시화되면서, Valuation 방법이 PSR로 변화 예상.
(2024/11/18일 공표자료)
Pluto Research
18 Nov, 01:20
전자는 10조 사고
생명은 10조 까고
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1643362
생명은 10조 까고
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1643362
Pluto Research
18 Nov, 01:14
안녕하세요
저희 미래에셋증권 미디어/엔터 담당 김규연 연구원이 미디어 이닛했습니다 많관부🙌
[미래에셋증권 미디어/엔터 김규연]
미디어(비중확대/신규): 미디어 믿어
https://han.gl/5CPGL
국내 미디어 지금이 바닥이다. 더 나빠질 것이 없고 기회는 찾아오고 있다.
재주는 곰이 부리고 돈은 왕서방이 번다. 국내 미디어 산업 지형을 대변하는 말이다. 우리나라는 전세계에서 콘텐츠를 제일 잘 만드는 나라가 맞다. 숫자가 증명한다. 넷플릭스 전체 라이브러리 중 국내 작품 수는 6.8%, 그러나 시청 시간 점유율은 11.1%로 높은 성과를 보인다. 국내 TV시리즈 작품당 평균 시청시간은 1,626만 시간, 평균 조회수는 114만회로 시청시간은 미국보다도 47%가 많다.
9월 23일 모처에서 넷플릭스가 미국 유수 제작사들을 모아 IP 성과에 따른 Revenue share 수익 구조에 대한 논의를 진행했다. 매출 공유 수익 구조가 확립되면 국내 제작사에겐 지금까지와는 차원이 다른 스토리가 펼치진다. 쌀 때 사서 기회를 기다리자.
I. 투자 전략: 돈 버는 왕서방, 기회 잡을 곰을 찾아라
II. 돈 버는 왕서방 찾기
1) 콘텐츠 별 ▲사용자 이용행태, ▲사용자 특성, ▲산업 항목의 데이터 분석에 따른 투자 매력도 산정
2) Earning Key factor 정의
- 영상: 성숙한 시장에서 점유율을 높이고 있거나 효율적인 콘텐츠 투자로 Sales to capex를 높이는 기업 투자 전략이 유효
- 음악: 기존 주도 사업자에 대한 투자 전략이 유효
- 도서: B2B 또는 B2G 네트워크를 구축해 가입자를 유치할 수 있는 사업자에 대한 투자 전략이 유효
- 웹툰/웹소설: 영상 스트리밍이나 소셜 미디어 플랫폼으로 콘텐츠 IP를 확장할 수 있는 사업자에 대한 투자 전략이 유효
III. 곰에게도 기회는 온다
1) Q가 증가한다
- TV 채널 드라마 슬롯이 반등
- 스트리밍 플랫폼의 국내 콘텐츠 수요는 견조
2) C가 감소한다
- 드라마 제작비가 감소한다
- 해외 제작사 관련 비용 부담이 감소한다
IV. 커버리지 및 관심 종목
넷플릭스(NFLX US) TP 1,814USD
CJ ENM(035760) TP 80,000원
스튜디오드래곤(253450) TP 61,000원
콘텐트리중앙(036420) N/R
저희 미래에셋증권 미디어/엔터 담당 김규연 연구원이 미디어 이닛했습니다 많관부🙌
[미래에셋증권 미디어/엔터 김규연]
미디어(비중확대/신규): 미디어 믿어
https://han.gl/5CPGL
국내 미디어 지금이 바닥이다. 더 나빠질 것이 없고 기회는 찾아오고 있다.
재주는 곰이 부리고 돈은 왕서방이 번다. 국내 미디어 산업 지형을 대변하는 말이다. 우리나라는 전세계에서 콘텐츠를 제일 잘 만드는 나라가 맞다. 숫자가 증명한다. 넷플릭스 전체 라이브러리 중 국내 작품 수는 6.8%, 그러나 시청 시간 점유율은 11.1%로 높은 성과를 보인다. 국내 TV시리즈 작품당 평균 시청시간은 1,626만 시간, 평균 조회수는 114만회로 시청시간은 미국보다도 47%가 많다.
9월 23일 모처에서 넷플릭스가 미국 유수 제작사들을 모아 IP 성과에 따른 Revenue share 수익 구조에 대한 논의를 진행했다. 매출 공유 수익 구조가 확립되면 국내 제작사에겐 지금까지와는 차원이 다른 스토리가 펼치진다. 쌀 때 사서 기회를 기다리자.
I. 투자 전략: 돈 버는 왕서방, 기회 잡을 곰을 찾아라
II. 돈 버는 왕서방 찾기
1) 콘텐츠 별 ▲사용자 이용행태, ▲사용자 특성, ▲산업 항목의 데이터 분석에 따른 투자 매력도 산정
2) Earning Key factor 정의
- 영상: 성숙한 시장에서 점유율을 높이고 있거나 효율적인 콘텐츠 투자로 Sales to capex를 높이는 기업 투자 전략이 유효
- 음악: 기존 주도 사업자에 대한 투자 전략이 유효
- 도서: B2B 또는 B2G 네트워크를 구축해 가입자를 유치할 수 있는 사업자에 대한 투자 전략이 유효
- 웹툰/웹소설: 영상 스트리밍이나 소셜 미디어 플랫폼으로 콘텐츠 IP를 확장할 수 있는 사업자에 대한 투자 전략이 유효
III. 곰에게도 기회는 온다
1) Q가 증가한다
- TV 채널 드라마 슬롯이 반등
- 스트리밍 플랫폼의 국내 콘텐츠 수요는 견조
2) C가 감소한다
- 드라마 제작비가 감소한다
- 해외 제작사 관련 비용 부담이 감소한다
IV. 커버리지 및 관심 종목
넷플릭스(NFLX US) TP 1,814USD
CJ ENM(035760) TP 80,000원
스튜디오드래곤(253450) TP 61,000원
콘텐트리중앙(036420) N/R
Pluto Research
18 Nov, 00:28
바이오와 반도체는 두개의 태양인가? 아니면 같은 하늘 아래 함께 지낼 수는 없는 사이인가!!!? 도대체 같이 오르는 법이 없구나~~~
Pluto Research
17 Nov, 23:00
『신한 플랫폼팀 WEEKLY: 돈이 되는 오지랖 (11월 4주차)』
▶️ 엔터/미디어/레저 – 엔터/미디어 업종 온기확산
▶️ 인터넷/게임 – 지스타2024 리뷰: 긍정적인 내년 신작
▶️ 통신서비스 – 트럼프 당선과 미국 통신 정책
--------------
>> 주요 일정
11/18
[엔터] NEXZ(JYP), 태연(SM) 컴백
11/20
[미디어] 영화 <히든페이스>, <위키드> 개봉 (NEW)
11/22
[통신] 단통법 법안소위
11/23
[미디어] 드라마 <사랑은 외나무 다리에서> (스튜디오드래곤)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330667
위 내용은 2024년 11월 18일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
▶️ 엔터/미디어/레저 – 엔터/미디어 업종 온기확산
▶️ 인터넷/게임 – 지스타2024 리뷰: 긍정적인 내년 신작
▶️ 통신서비스 – 트럼프 당선과 미국 통신 정책
--------------
>> 주요 일정
11/18
[엔터] NEXZ(JYP), 태연(SM) 컴백
11/20
[미디어] 영화 <히든페이스>, <위키드> 개봉 (NEW)
11/22
[통신] 단통법 법안소위
11/23
[미디어] 드라마 <사랑은 외나무 다리에서> (스튜디오드래곤)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330667
위 내용은 2024년 11월 18일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Pluto Research
17 Nov, 22:45
[Web발신]
[고의영 iM증권 전기전자/☎? 02-2122-9179]
[전기전자/Overweight]
★ [2025년 전망] On-device AI, Good to Have에서 Must have로의 인식 전환
① 스마트폰: '25년 연간 Apple이 스마트폰 출하 점유율 1위를 차지할 전망입니다 (삼성전자 2위). iPhone 판매량은 '24년 2.2억대, '25년 2.3억대, '26년 2.4억대로 완만히 성장할 전망입니다. Apple은 '개인화된 Siri'를 통해 On device AI 시대의 강자가 될 것으로 판단합니다.
② 잠재위험: 중국 시장 내 Apple intelligecne 도입 실패 시 자체적인 경량화 AI를 구축한 로컬 업체들과의 경쟁이 어려워질 전망입니다. 트럼프 2기 역시 잠재 위험이나, 베이스 시나리오는 iPhone에 대한 관세 면제, 여타 브랜드에 대한 보편 관세 부과입니다.
③ 컴포넌트: 1) MLCC 시장은 AI 서버에 힘입어 '24~'30년 CAGR +9% 성장할 전망입니다. 2) FC-BGA의 경우 빅테크의 ASIC 양산이 새로운 기회가 될 것입니다. 3) HDI는 AI 인프라 및 통신 장비향 수요로 면적기준 '24~'28년 연평균 +14% 성장할 전망입니다.
④ 투자전략: '디커플링'이 기대되는 종목을 선호합니다. 주가 측면에서 삼성전기는 삼성전자와의 디커플링, 대덕전자는 반도체기판 업체와의 디커플링, 비에이치는 LG이노텍과의 디커플링을 기대합니다. 삼성전기는 AI용 MLCC, FC-BGA에서의 경쟁력 강화, 대덕전자는 MLB 매출 확대, 비에이치는 점유율 이슈가 ’24년을 끝으로 더 이상 문제가 되지 않을 것임에 주목합니다.
<보고서: https://han.gl/MBRss>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
[고의영 iM증권 전기전자/☎? 02-2122-9179]
[전기전자/Overweight]
★ [2025년 전망] On-device AI, Good to Have에서 Must have로의 인식 전환
① 스마트폰: '25년 연간 Apple이 스마트폰 출하 점유율 1위를 차지할 전망입니다 (삼성전자 2위). iPhone 판매량은 '24년 2.2억대, '25년 2.3억대, '26년 2.4억대로 완만히 성장할 전망입니다. Apple은 '개인화된 Siri'를 통해 On device AI 시대의 강자가 될 것으로 판단합니다.
② 잠재위험: 중국 시장 내 Apple intelligecne 도입 실패 시 자체적인 경량화 AI를 구축한 로컬 업체들과의 경쟁이 어려워질 전망입니다. 트럼프 2기 역시 잠재 위험이나, 베이스 시나리오는 iPhone에 대한 관세 면제, 여타 브랜드에 대한 보편 관세 부과입니다.
③ 컴포넌트: 1) MLCC 시장은 AI 서버에 힘입어 '24~'30년 CAGR +9% 성장할 전망입니다. 2) FC-BGA의 경우 빅테크의 ASIC 양산이 새로운 기회가 될 것입니다. 3) HDI는 AI 인프라 및 통신 장비향 수요로 면적기준 '24~'28년 연평균 +14% 성장할 전망입니다.
④ 투자전략: '디커플링'이 기대되는 종목을 선호합니다. 주가 측면에서 삼성전기는 삼성전자와의 디커플링, 대덕전자는 반도체기판 업체와의 디커플링, 비에이치는 LG이노텍과의 디커플링을 기대합니다. 삼성전기는 AI용 MLCC, FC-BGA에서의 경쟁력 강화, 대덕전자는 MLB 매출 확대, 비에이치는 점유율 이슈가 ’24년을 끝으로 더 이상 문제가 되지 않을 것임에 주목합니다.
<보고서: https://han.gl/MBRss>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
Pluto Research
17 Nov, 22:16
10월 30일부터 11월 15일까지 KOSPI는 -6.82% 하락하였습니다.
이 구간동안 낙폭과대 종목이 어떤게 있었는지 찾기 위해 다음과 같은 로직을 수행하였습니다.
1) 시가총액 1000억 이상, 12MF EPS 추정치가 흑자인 종목만을 유니버스로 선정
2) 12MF EPS 추정치의 10/30 ~ 11/15 변화율을 구함
3) 10/30 ~ 11/15 주가 상승률을 구함
4) 추정치 변화율 - 주가 상승률을 구함. 이는 추정치가 상향되거나 적게 하락했음에도 불구하고 주가는 많이 빠진 종목을 찾기 위함.
5) 관련 종목 리스트 30개, 그리고 전종목 순위 파일을 작성함
아래와 같이 30개 리스트 및 전 종목의 순위를 공유드립니다.
https://naver.me/GyYRNAoU
이 구간동안 낙폭과대 종목이 어떤게 있었는지 찾기 위해 다음과 같은 로직을 수행하였습니다.
1) 시가총액 1000억 이상, 12MF EPS 추정치가 흑자인 종목만을 유니버스로 선정
2) 12MF EPS 추정치의 10/30 ~ 11/15 변화율을 구함
3) 10/30 ~ 11/15 주가 상승률을 구함
4) 추정치 변화율 - 주가 상승률을 구함. 이는 추정치가 상향되거나 적게 하락했음에도 불구하고 주가는 많이 빠진 종목을 찾기 위함.
5) 관련 종목 리스트 30개, 그리고 전종목 순위 파일을 작성함
아래와 같이 30개 리스트 및 전 종목의 순위를 공유드립니다.
https://naver.me/GyYRNAoU
Pluto Research
17 Nov, 22:02
2024.11.18 07:00:18
기업명: 삼성전자(시가총액: 319조 3,834억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정)
* 보통주
취득수량 : 50,144,628주(26,827억)
시총대비 : 0.84%
* 우선주
취득수량 : 6,912,036주(3,173억)
시총대비 : 0.1%
취득목적 : 주주가치 제고 등
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : 삼성증권 등
결정일자 : 2024-11-15
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241115000375
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
기업명: 삼성전자(시가총액: 319조 3,834억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정)
* 보통주
취득수량 : 50,144,628주(26,827억)
시총대비 : 0.84%
* 우선주
취득수량 : 6,912,036주(3,173억)
시총대비 : 0.1%
취득목적 : 주주가치 제고 등
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : 삼성증권 등
결정일자 : 2024-11-15
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241115000375
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
Pluto Research
17 Nov, 22:01
KOSPI 5년 평균 ROE. 24~26년은 추정치. 24년 ROE는 8.72%, 25년 10.24%, 26년 10.59%가 컨센. 그런데 21년 같은 반도체 호황정돈 와야 10% 찍는 국가가 되어버려서 이게 실현가능할진 모르겠음. 그리고 컨센은 한 20~30% 할인 때리는게 맞음.
Pluto Research
17 Nov, 21:57
남산님은 이런 말 할만도 한게 2014년에 일지테크 자회사 북경일지가 터널링한 거 뒤통수 맞고 소송까지 걸었음. 그런데 공정거래법이 중소기업엔 적용 안된답시고 무혐의 처분으로 끝남. 옛날 이야기.
https://cafe.naver.com/vilab/257875
https://cafe.naver.com/vilab/257875
Pluto Research
17 Nov, 15:21
존 메이너드 케인즈는 "고용, 이자, 화폐의 일반이론" 12장에서 시프트업을 사야한다고 이야기 한 바 있습니다. 미인대회에서 우승할 KOSPI 상장 주식은 그 외엔 없습니다.
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‘케인즈의 미인대회’(Keynesian Beauty Contest) 이론은 이렇게 나온 것이다. 쉽게 말해 ‘내가 시장 정보를 분석한 결과 이 주식은 왠지 감이 좋아’하고 투자해 봤자 손해만 본다는 얘기다.
미인대회처럼 내가 아닌 남들이 모두 좋아하는 ‘미인주’. 케인즈는 이 이론을 실제에 적용한 결과 대공황의 와중에도 10배가 넘는 수익을 챙겼다. 케임브리지 교수 시절 그는 일주일의 절반은 대학에서 강의로, 나머지 절반은 런던에서 주식 투자로 보낼 정도였다.
1940년대 중반 케인즈가 유산으로 남긴 재산은 지금 가치로 무려 2,000만 달러. 이른바 ‘쩐의 세계’에서도 케인즈는 뛰어난 수완을 발휘했다.
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‘케인즈의 미인대회’(Keynesian Beauty Contest) 이론은 이렇게 나온 것이다. 쉽게 말해 ‘내가 시장 정보를 분석한 결과 이 주식은 왠지 감이 좋아’하고 투자해 봤자 손해만 본다는 얘기다.
미인대회처럼 내가 아닌 남들이 모두 좋아하는 ‘미인주’. 케인즈는 이 이론을 실제에 적용한 결과 대공황의 와중에도 10배가 넘는 수익을 챙겼다. 케임브리지 교수 시절 그는 일주일의 절반은 대학에서 강의로, 나머지 절반은 런던에서 주식 투자로 보낼 정도였다.
1940년대 중반 케인즈가 유산으로 남긴 재산은 지금 가치로 무려 2,000만 달러. 이른바 ‘쩐의 세계’에서도 케인즈는 뛰어난 수완을 발휘했다.
Pluto Research
11 Nov, 00:42
플루토리서치에서는 밸류업지수 공표일에
지구상에서 멸망한 도도새가 엑셀만져서 지수 구성 방법론 만들어도 이 정도까진 아니겠다고 한 바 있습니다
지구상에서 멸망한 도도새가 엑셀만져서 지수 구성 방법론 만들어도 이 정도까진 아니겠다고 한 바 있습니다
Pluto Research
11 Nov, 00:22
원래 별로 못 믿겠던 회사였는데 기어이 사고를 침. 내가 반 농담으로 K-붙으면 다 사기라고 하지만, 어쨌건 선량한 주주들이 피해를 봄. 국장에서 좋은 회사 믿고 성장을 공유할 수 있는 경우는 진짜 제한적인 듯.
Pluto Research
11 Nov, 00:09
2025년 연간 전망 (URL: https://bit.ly/40HGfmJ)
은행(Positive): 종막이 아닌 서막에 불과
top pick_KB
● 4대 지주 주주환원책 발표 완료. 정책의 이행이 가시권에 들었다 는 것은 재료 소멸이 아니라 서막임
● 은행업종 투자는 높은 주주환원 수익률과 그것의 우상향을 목표로 접근할 것을 권고
» 25E 총주주수익률: 4대 지주 평균 8.2%, IBK 7.6%, 카뱅 1.1%.
● 시장금리 하락의 여파는 1Q25까지 NIS에 영향을 미치고 점차 안정화될 전망
» 25E EPS 증가율: 4대 지주 평균 +6%, IBK +3%, 카뱅 +17% / 미국, 일본 대형 은행주와 비교해 나쁘지 않음
● 리스크요인은 (1)1H25까지 우상향이 예상되는 경상 CCR과 (2)최중요 지표가 된 자본비율의 관리. 특히 자본비율 민감도가 높아진 만큼 환율, 운영리스크, 감독당국 등 외부변수가 주가 변동을 야기할 수 있음
보험(Neutral): 연중 매수 타이밍을 고민해야
top pick_DB
● 계리적 가정 변경, 할인율 요소 인하 등으로 CSM 감소와 이익 감소, K-ICS 비율 하락이 예상됨
● 제도 불확실성, 규제 강화 등의 악재들은 이미 모두 알려진 사항이나, 그 영향도를 파악하기 어렵다는 측면에서 불확실성 해소는 더 기다려야 한다는 생각
● 2025년 중 상황에 따라 보험업종의 매수 타이밍을 고민해볼 수 있겠다고 판단. 다만 이벤트의 파고는 확인할 것을 권장
은행(Positive): 종막이 아닌 서막에 불과
top pick_KB
● 4대 지주 주주환원책 발표 완료. 정책의 이행이 가시권에 들었다 는 것은 재료 소멸이 아니라 서막임
● 은행업종 투자는 높은 주주환원 수익률과 그것의 우상향을 목표로 접근할 것을 권고
» 25E 총주주수익률: 4대 지주 평균 8.2%, IBK 7.6%, 카뱅 1.1%.
● 시장금리 하락의 여파는 1Q25까지 NIS에 영향을 미치고 점차 안정화될 전망
» 25E EPS 증가율: 4대 지주 평균 +6%, IBK +3%, 카뱅 +17% / 미국, 일본 대형 은행주와 비교해 나쁘지 않음
● 리스크요인은 (1)1H25까지 우상향이 예상되는 경상 CCR과 (2)최중요 지표가 된 자본비율의 관리. 특히 자본비율 민감도가 높아진 만큼 환율, 운영리스크, 감독당국 등 외부변수가 주가 변동을 야기할 수 있음
보험(Neutral): 연중 매수 타이밍을 고민해야
top pick_DB
● 계리적 가정 변경, 할인율 요소 인하 등으로 CSM 감소와 이익 감소, K-ICS 비율 하락이 예상됨
● 제도 불확실성, 규제 강화 등의 악재들은 이미 모두 알려진 사항이나, 그 영향도를 파악하기 어렵다는 측면에서 불확실성 해소는 더 기다려야 한다는 생각
● 2025년 중 상황에 따라 보험업종의 매수 타이밍을 고민해볼 수 있겠다고 판단. 다만 이벤트의 파고는 확인할 것을 권장
Pluto Research
10 Nov, 23:41
#이수페타시스
이해할 수 없는 결정
유상증자 & 증설발표 & 제이오 경영권 취득
이수페타시스는 8일 신주 2,010만주(발행주식 대비 31.7%)를 예정 발행가 27,350원(8일 종가 대비 -13.9%)에 발행하는 주주배정 유상증자를 발표
약 5,500원의 자금조달이 이루어질 전망이며 시설자금 2,500억원, 타법인증권 취득자금 2,998억 원에 쓰일 계획
유상증자와 함께 4,000억원 규모의 신규 시설투자와 3,000억원 규모의 2차전지 CNT 소재 전문 제조기업 제이오의 경영권 인수도 발표
투자의견 Hold로 하향 조정, 단순 EPS 희석보다 다운사이드 리스크 높아
이번 유상증자로 인한 다운사이드 리스크는 단순히 EPS 희석에 따른 영향보다 더 크다고 판단
투자자 입장에서 이해할 수 없는 2가지 의사 결정 때문이다.
1) 이수페타시스의 주주는 AI 기반 MLB 기판의 고성장을 공유하기 위한 투자자이지 2차전지 투자자가 아님
회사는 이번 경영권 인수의 대외적인 이유로 사업 다각화를 언급하고 있으나. 주주배정 유상증자를 통해 진행하는 만큼 투자자들의
공감이 필요
2) 전기차의 미래 성장성에 대해 의심하는 투자자는 없음. 다만 현재 캐즘으로 인해 성장세가 둔화되고 있으며, 특히 제이오의 주요 고객사는 이로 인한 영향으로 장기 공급 계약이 취소되는 등 어려운 상황이 지속되고 있음
투자자들을 설득할 수 있는 제이오 인수 의사 결정에 대한 구체적인 배경 및 검토 내용, 중장기 제이오의 성장성에 대한 구체적인 소통이 필요
이해할 수 없는 결정
유상증자 & 증설발표 & 제이오 경영권 취득
이수페타시스는 8일 신주 2,010만주(발행주식 대비 31.7%)를 예정 발행가 27,350원(8일 종가 대비 -13.9%)에 발행하는 주주배정 유상증자를 발표
약 5,500원의 자금조달이 이루어질 전망이며 시설자금 2,500억원, 타법인증권 취득자금 2,998억 원에 쓰일 계획
유상증자와 함께 4,000억원 규모의 신규 시설투자와 3,000억원 규모의 2차전지 CNT 소재 전문 제조기업 제이오의 경영권 인수도 발표
투자의견 Hold로 하향 조정, 단순 EPS 희석보다 다운사이드 리스크 높아
이번 유상증자로 인한 다운사이드 리스크는 단순히 EPS 희석에 따른 영향보다 더 크다고 판단
투자자 입장에서 이해할 수 없는 2가지 의사 결정 때문이다.
1) 이수페타시스의 주주는 AI 기반 MLB 기판의 고성장을 공유하기 위한 투자자이지 2차전지 투자자가 아님
회사는 이번 경영권 인수의 대외적인 이유로 사업 다각화를 언급하고 있으나. 주주배정 유상증자를 통해 진행하는 만큼 투자자들의
공감이 필요
2) 전기차의 미래 성장성에 대해 의심하는 투자자는 없음. 다만 현재 캐즘으로 인해 성장세가 둔화되고 있으며, 특히 제이오의 주요 고객사는 이로 인한 영향으로 장기 공급 계약이 취소되는 등 어려운 상황이 지속되고 있음
투자자들을 설득할 수 있는 제이오 인수 의사 결정에 대한 구체적인 배경 및 검토 내용, 중장기 제이오의 성장성에 대한 구체적인 소통이 필요
Pluto Research
10 Nov, 14:12
앞으로 스페이스X에 뭐 공급한다고 스스로 알리고, 기사로 홍보하고, 신규사업 목적에 우주 추가하고, 사명에 우주, 스페이스 넣는 기업들 수두룩하게 나온다고 봅니다
이미 K국장에서 양아치새끼들이 여러수십번 해처먹은 수법입니다
과거 게임주 랠리일때 개나소나 게임사업한다 했고,
화장품주 랠리일때 개나소나 화장품 한다했고,
바이오주 랠리일때 개나소나 바이오 한다했고, 사명에 바이오 추가하는 기업들 우후죽순 생겼났고,
이차전지 랠리일때 개나소나 이차전지 사업한다 했습니다
뻔한 수법이지만 끝없이 반복되는 이유는 K개미가 속으니깐, 이렇게 해도 돈이 벌리니깐 그런거 아니겠습니까
이미 K국장에서 양아치새끼들이 여러수십번 해처먹은 수법입니다
과거 게임주 랠리일때 개나소나 게임사업한다 했고,
화장품주 랠리일때 개나소나 화장품 한다했고,
바이오주 랠리일때 개나소나 바이오 한다했고, 사명에 바이오 추가하는 기업들 우후죽순 생겼났고,
이차전지 랠리일때 개나소나 이차전지 사업한다 했습니다
뻔한 수법이지만 끝없이 반복되는 이유는 K개미가 속으니깐, 이렇게 해도 돈이 벌리니깐 그런거 아니겠습니까
Pluto Research
10 Nov, 13:49
미국의 높은 밸류가 부담스럽다면... 빅테크 위주로 비싸다보니 다른 섹터 위주로 대응하는 것도 하나의 방법입니다.
대표적인게 위 글에서 소개한 AIRR (America Industrial Renaissance) ETF같은 겁니다. 미국 내수 비중 75% 이상의 산업재 및 금융주에 투자하는 ETF입니다.
미 제조업 르네상스라는 이름만 봐도 가슴이 웅장해집니다
대표적인게 위 글에서 소개한 AIRR (America Industrial Renaissance) ETF같은 겁니다. 미국 내수 비중 75% 이상의 산업재 및 금융주에 투자하는 ETF입니다.
미 제조업 르네상스라는 이름만 봐도 가슴이 웅장해집니다
Pluto Research
10 Nov, 13:48
어제 RBA투자노트를 통하여 미국이 안보상의 사유로 제조업, 특히 산업재에 집중투자해야 함을 번역한 바 있습니다. 리쇼어링은 강력한 메가트렌드입니다. 이런 논리에 직접적으로 투자하는 쉬운 방법이 있습니다.
RBA 아메리칸 인더스트리얼 르네상스 ETF를 소개합니다.
https://naver.me/GLSbIDey
RBA 아메리칸 인더스트리얼 르네상스 ETF를 소개합니다.
https://naver.me/GLSbIDey
Pluto Research
10 Nov, 13:46
빅 이벤트가 가득했던 주간을 지나왔습니다.
중국의 전인대가 있었고, 미국 대선과 FOMC가 끝났습니다.
개인적으로 판단이 맞았던 부분은 트럼프 당선과 FOMC가 사실상 논이벤트로 끝날것이라는 부분.
틀렸던 부분은 Red Sweep 까지 갈 거라곤 생각도 못한 것과, 전인대가 사실상 쇼크였다는 부분이었습니다.
특히, 중국 전인대의 경우 트럼프 당선 이후 당초 예상을 뛰어넘는 규모의 부양책이 나올 것이라고 생각하였고 보기좋게 틀렸던 부분입니다.
장에 대한 뷰와 미국 한국에 대한 생각을 정리해봤습니다. 결론적으로 미국의 높은 PER은 America First 시대에서 프리미엄으로 인정해줘도 될 거 같습니다.
https://naver.me/G0Dm3Nxh
중국의 전인대가 있었고, 미국 대선과 FOMC가 끝났습니다.
개인적으로 판단이 맞았던 부분은 트럼프 당선과 FOMC가 사실상 논이벤트로 끝날것이라는 부분.
틀렸던 부분은 Red Sweep 까지 갈 거라곤 생각도 못한 것과, 전인대가 사실상 쇼크였다는 부분이었습니다.
특히, 중국 전인대의 경우 트럼프 당선 이후 당초 예상을 뛰어넘는 규모의 부양책이 나올 것이라고 생각하였고 보기좋게 틀렸던 부분입니다.
장에 대한 뷰와 미국 한국에 대한 생각을 정리해봤습니다. 결론적으로 미국의 높은 PER은 America First 시대에서 프리미엄으로 인정해줘도 될 거 같습니다.
https://naver.me/G0Dm3Nxh
Pluto Research
05 Nov, 10:51
그래서 결론적으로.. 국내 기업 오너들 중 사모펀드 비난할 자격이 되는 오너들이 몇 명이나 될지 모르겠음.
5년 평균 ROE 10%도 안 넘거나 배당 한 번 안 해봤으면 사모펀드한테 까여도 할 말 없음.
5년 평균 ROE 10%도 안 넘거나 배당 한 번 안 해봤으면 사모펀드한테 까여도 할 말 없음.
Pluto Research
05 Nov, 10:50
사모펀드가 필연적으로 구조조정을 한다고 하는데, 사실 따지고 보면 구조조정을 할 필요가 있으니까 구조조정을 하는겁니다. 필요없는데 뻘짓거리하진 않아요...
Pluto Research
05 Nov, 10:47
자본 빼먹으면서 배당하는게 그리 잘못된 일이면 배당 자사주매입 하도 해서 ROE 100% 넘기는 마스터카드는 뭐 무슨 로켓단 데장 비주기님 정도 되는 기업이고 메리츠지주는 뭐 더러운 기관놈들이 음모를 꾸미는 겁니까..
Pluto Research
05 Nov, 10:39
고려아연이 왜 국가 기간산업이고 지켜야 할 기업인진 모르겠는데 진짜 '더러운 투기자본이 어디다가 갖다 팔지 모르는게 걱정되면' 한전처럼 정부가 대주주 하라 그러던가... 건 또 싫다고 할거고....
아님 한국거래소같은 비상장 공기업처럼 애초에 상장을 하지 말던가..
아님 한국거래소같은 비상장 공기업처럼 애초에 상장을 하지 말던가..
Pluto Research
05 Nov, 10:37
안녕하세요. 사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/Fk7UDtas
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/Fk7UDtas
Pluto Research
05 Nov, 10:27
사모펀드 왜케 극딜하는지 모르겠는데 막말로 5년 평균 ROE 10% 못 넘는 기업들은 사모펀드한테 까여도 할 말 없다고 생각.
홍원식 남양유업 회장 "부도덕한 사모펀드에게 기업 못넘겨"
=> 지가 배임횡령
고려아연 "더러운 투기 세력 사모펀드로부터 기간산업을 지켜달라"
=> 응 기습유증
더러운 단기 투기세력 사모펀드!!
=> 한앤코 웅진식품 흑전 턴어라운드 시켜서 우량한 기업 만들어서 전임 경영진보다 경영 잘함..
한샘 배당 수익률 8%에 ROE 35%나오는 회사 됨...
하지만 국장 기업 오너들은 "더러운 사모펀드!" "더러운 투기세력!" "기관의 앞잡이"라는 구호를 아주 잘 써먹음.
홍원식 남양유업 회장 "부도덕한 사모펀드에게 기업 못넘겨"
=> 지가 배임횡령
고려아연 "더러운 투기 세력 사모펀드로부터 기간산업을 지켜달라"
=> 응 기습유증
더러운 단기 투기세력 사모펀드!!
=> 한앤코 웅진식품 흑전 턴어라운드 시켜서 우량한 기업 만들어서 전임 경영진보다 경영 잘함..
한샘 배당 수익률 8%에 ROE 35%나오는 회사 됨...
하지만 국장 기업 오너들은 "더러운 사모펀드!" "더러운 투기세력!" "기관의 앞잡이"라는 구호를 아주 잘 써먹음.
Pluto Research
05 Nov, 09:58
내용은 잘 모르겠고 일단 "한국형" 붙은게 꺼림찍합니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005053440?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005053440?sid=101
Pluto Research
05 Nov, 08:54
김병주 MBK회장이 한국 최고 부자로 등극한 이유가 다수의 M&A를 성공시켰기 때문.
주주의 비례적 이익과 회사를 위하여이란 단 한줄의 문구가 상법에 삽입이 되는 순간 사모펀드는 경영진들의 능력부족 등을 운운하며 배임죄 등으로 소송을 걸어 압박을 해서 적대적 M&A를 보다 손쉽게 할 수 있음. 그렇게 사모펀드에 인수된 기업들은 이익의 극대화를 위해 반드시 구조조정을 하게 됨.
그 사모펀드에는 중국 자본도 들어 있음
자칫 중국자본에 국내 기업을 넘겨 줄수도 있는 이슈임
http://www.yonhapmidas.com/article/230504145617_525155
주주의 비례적 이익과 회사를 위하여이란 단 한줄의 문구가 상법에 삽입이 되는 순간 사모펀드는 경영진들의 능력부족 등을 운운하며 배임죄 등으로 소송을 걸어 압박을 해서 적대적 M&A를 보다 손쉽게 할 수 있음. 그렇게 사모펀드에 인수된 기업들은 이익의 극대화를 위해 반드시 구조조정을 하게 됨.
그 사모펀드에는 중국 자본도 들어 있음
자칫 중국자본에 국내 기업을 넘겨 줄수도 있는 이슈임
http://www.yonhapmidas.com/article/230504145617_525155
Pluto Research
01 Nov, 01:39
[한화 Fed Monitor] 연준 대차대조표 뜯어보기 - 83
▶ 연준 자산 축소 지속
▶ QT: 2주 연속 MBS 위주 진행
▶ 부채: RRP 2021년 5월 이후 최저 수준
▶ 금융상황: 특이사항 부재
10월 30일 기준 연준 전체 자산 규모는 전주 대비 159억달러 감소한 7조 135억달러. 재투자 중단은 전주에 이어 MBS 위주 시행. 부채 부문에서는 준비금 RRP 동반 감소
▶ 연준 자산 축소 지속
▶ QT: 2주 연속 MBS 위주 진행
▶ 부채: RRP 2021년 5월 이후 최저 수준
▶ 금융상황: 특이사항 부재
10월 30일 기준 연준 전체 자산 규모는 전주 대비 159억달러 감소한 7조 135억달러. 재투자 중단은 전주에 이어 MBS 위주 시행. 부채 부문에서는 준비금 RRP 동반 감소
Pluto Research
01 Nov, 01:38
[시프트업 - 승리의 여신: 니케 2주년 업데이트]
17시 30분 기준 앱스토어 매출 순위 일본 2위, 한국 1위, 대만 1위, 미국 14위
# 콜라보 픽업 일정
10/31(목)~11/21(목) 「신데렐라」
11/7(목)~11/28(목) 「그레이브」
금일부터 픽업인 「신데렐라」 타격 판정 및성능에 대한 노이즈들이 나오고 있는데 실제 문제가 있다면 1주년 픽업이었던 레드후드 사례가 있어 개선 혹은 상향 가능성 있습니다.
레드후드는 1주년 픽업 캐릭터였으나 픽업 기간 중에 성능 상향이 이뤄졌습니다.
레드후드 사례: https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=207688
17시 30분 기준 앱스토어 매출 순위 일본 2위, 한국 1위, 대만 1위, 미국 14위
# 콜라보 픽업 일정
10/31(목)~11/21(목) 「신데렐라」
11/7(목)~11/28(목) 「그레이브」
금일부터 픽업인 「신데렐라」 타격 판정 및성능에 대한 노이즈들이 나오고 있는데 실제 문제가 있다면 1주년 픽업이었던 레드후드 사례가 있어 개선 혹은 상향 가능성 있습니다.
레드후드는 1주년 픽업 캐릭터였으나 픽업 기간 중에 성능 상향이 이뤄졌습니다.
레드후드 사례: https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=207688
Pluto Research
01 Nov, 01:33
GTA+심즈 느낌, 인생 시뮬 신작 ‘파라다이스’ 공개
https://www.gamemeca.com/view.php?gid=1754703
https://www.gamemeca.com/view.php?gid=1754703
Pluto Research
01 Nov, 01:31
데브시스터즈, VNG와 '쿠키런: 오븐스매시' 亞지역 퍼블리싱 계약
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005493553?sid=105
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005493553?sid=105
Pluto Research
01 Nov, 00:22
이거보다 안 좋아질 수 없다 컨셉으로 투자했다가 전사자 많이 나왔던게 코로나때 한화생명 pbr 0.08가고 이마트 롯케 골로가고 한거..
Pluto Research
01 Nov, 00:21
저는 특정 기업에 대한 의견을 말할 수 있기 때문에 개인적으로 생각을 해봄.
NAVER랑 카카오 두 기업 모두 광고 업황 반등이 무엇보다 주가 반등에 중요한 이슈 중에 하나일텐데, 작년 중~후반기부터 계속 들어왔던 말이 1) 광고 업황 이거보다 안좋아질 수 없다 2) 소폭 반등을 확인했다 3) AI로 체류시간 늘리고 단가 올릴 수 있다.. 뭐 이런 것들이었음.
물가상승률 올라가면서 소비자 실질 구매력은 점점 감소하는데 내수 경기는 계속 쪼그라드는 우리나라 상황에서 광고 업황이 쉽게 돌아올까…? 잘 모르겠음. 결국 꼭 필요한 곳에만 선별적으로 마케팅비를 집행하는 기조가 이어진다면 말씀주셨듯 트렌드 변화에 발 맞춘 기업들만 살아남을 수 있으리라 생각.
SOOP은 이번에 플랫폼 광고 매출 성장이 두드러졌는데, 아직은 타겟 효율화나 활성화 방안에 대한 감을 잡지는 못한 느낌. 트래픽을 광고 수익으로 전환하는데 성공한다면 거기서도 성장은 가능할 것 같음.
지금은 숏폼과 인플루언서가 트렌드고, 유튜브 쇼핑과 카페24가 괜히 상반기에 엄청 주목을 받았던게 아니라고 생각. 인터넷 산업 내에서 매우 중요한 말씀 해주셨다고 봅니다.
NAVER랑 카카오 두 기업 모두 광고 업황 반등이 무엇보다 주가 반등에 중요한 이슈 중에 하나일텐데, 작년 중~후반기부터 계속 들어왔던 말이 1) 광고 업황 이거보다 안좋아질 수 없다 2) 소폭 반등을 확인했다 3) AI로 체류시간 늘리고 단가 올릴 수 있다.. 뭐 이런 것들이었음.
물가상승률 올라가면서 소비자 실질 구매력은 점점 감소하는데 내수 경기는 계속 쪼그라드는 우리나라 상황에서 광고 업황이 쉽게 돌아올까…? 잘 모르겠음. 결국 꼭 필요한 곳에만 선별적으로 마케팅비를 집행하는 기조가 이어진다면 말씀주셨듯 트렌드 변화에 발 맞춘 기업들만 살아남을 수 있으리라 생각.
SOOP은 이번에 플랫폼 광고 매출 성장이 두드러졌는데, 아직은 타겟 효율화나 활성화 방안에 대한 감을 잡지는 못한 느낌. 트래픽을 광고 수익으로 전환하는데 성공한다면 거기서도 성장은 가능할 것 같음.
지금은 숏폼과 인플루언서가 트렌드고, 유튜브 쇼핑과 카페24가 괜히 상반기에 엄청 주목을 받았던게 아니라고 생각. 인터넷 산업 내에서 매우 중요한 말씀 해주셨다고 봅니다.
Pluto Research
01 Nov, 00:21
온라인 광고 시장에 관한 생각
CY3Q24를 지나면서 실적에 따라 비슷한 사업을 하는 기업들의 주가 희비가 갈리고 있습니다. 온라인 광고가 특히 앞으로도 심해질 것으로 보고 있는데, 향후 온라인 광고의 성과는 "두자릿대 성장" 여부가 중요하다고 봅니다.
인플레가 컸던 만큼 광고 단가도 올랐고, 이에 따라 광고 매출 YoY 3~4% 증가는 실질적으로 성장이 없었던 것으로 판단합니다. 현재 광고 시장은 큰 변동 없이 바닥을 기고 있는 느낌인데, 지금부터는 점유율 경쟁이 성과를 결정할 것입니다. 그리고 점유율은 자칭 플랫폼 기업들이 얼마나 매력적인 콘텐츠를 보유하고 있냐가 중요할 것이고, 그 중심에는 숏폼과 인플루언서가 있다고 봅니다. 실제로 2020~2024년 트렌드 변화에 발맞춘 기업들은 승승장구하고 있고, 그렇지 않은 기업들은 겨우 매출 유지하고 비용 줄여서 이익을 만들어내고 있습니다.
다음으로는 광고 상품의 효율입니다. 유저 세분화와 타겟 광고 알고리즘을 잘 짠 기업, 그리고 AI를 타겟 광고 or 퍼포먼스 광고에 적용한 기업들은 YoY 엄청난 성장을 기록하고 있습니다. 이건 올해가 아니라 작년 광고 시장이 박살나던 시기에도 전환률 높인 광고 회사 중엔 수십퍼센트 성장하는 곳들도 있었고요. 애드테크라는 단어 하나로는 설명하기 부족하지만, 어쨌든 전환률 높이는 기술을 가진 기업들이 선별되는 시점인 것 같습니다. 특히 올해 하반기 온라인 광고 호실적을 기록한 기업 중, 호실적의 원인이 광고 상품의 기술력 및 콘텐츠 경쟁력을 기반으로 하는 경우는 내년에도 긍정적일 것 같네요.
광고 시장 바닥 찍었다는 책임없는 말이 올해 연초부터 나오고 있으나 여러 방면으로 알아보면 그런 분위기는 전혀 느껴지지 않습니다. 막연하게 "상반기 광고 집행 적었으니 하반기에 좀 쓰지 않겠냐", "내년에는 이거보단 낫지 않겠냐"라는 말이 많이 보여서 간단하게 생각을 써봤습니다. 지금 딱 하나의 지표만 봐야한다고 하면 저는 ***두자릿대 매출 성장률***이라고 말하고 싶습니다. 특정 기업에 대한 의견을 말할 수 없기에 포괄적으로 말씀드린 것 양해바랍니다. 읽어주셔서 감사합니다.
CY3Q24를 지나면서 실적에 따라 비슷한 사업을 하는 기업들의 주가 희비가 갈리고 있습니다. 온라인 광고가 특히 앞으로도 심해질 것으로 보고 있는데, 향후 온라인 광고의 성과는 "두자릿대 성장" 여부가 중요하다고 봅니다.
인플레가 컸던 만큼 광고 단가도 올랐고, 이에 따라 광고 매출 YoY 3~4% 증가는 실질적으로 성장이 없었던 것으로 판단합니다. 현재 광고 시장은 큰 변동 없이 바닥을 기고 있는 느낌인데, 지금부터는 점유율 경쟁이 성과를 결정할 것입니다. 그리고 점유율은 자칭 플랫폼 기업들이 얼마나 매력적인 콘텐츠를 보유하고 있냐가 중요할 것이고, 그 중심에는 숏폼과 인플루언서가 있다고 봅니다. 실제로 2020~2024년 트렌드 변화에 발맞춘 기업들은 승승장구하고 있고, 그렇지 않은 기업들은 겨우 매출 유지하고 비용 줄여서 이익을 만들어내고 있습니다.
다음으로는 광고 상품의 효율입니다. 유저 세분화와 타겟 광고 알고리즘을 잘 짠 기업, 그리고 AI를 타겟 광고 or 퍼포먼스 광고에 적용한 기업들은 YoY 엄청난 성장을 기록하고 있습니다. 이건 올해가 아니라 작년 광고 시장이 박살나던 시기에도 전환률 높인 광고 회사 중엔 수십퍼센트 성장하는 곳들도 있었고요. 애드테크라는 단어 하나로는 설명하기 부족하지만, 어쨌든 전환률 높이는 기술을 가진 기업들이 선별되는 시점인 것 같습니다. 특히 올해 하반기 온라인 광고 호실적을 기록한 기업 중, 호실적의 원인이 광고 상품의 기술력 및 콘텐츠 경쟁력을 기반으로 하는 경우는 내년에도 긍정적일 것 같네요.
광고 시장 바닥 찍었다는 책임없는 말이 올해 연초부터 나오고 있으나 여러 방면으로 알아보면 그런 분위기는 전혀 느껴지지 않습니다. 막연하게 "상반기 광고 집행 적었으니 하반기에 좀 쓰지 않겠냐", "내년에는 이거보단 낫지 않겠냐"라는 말이 많이 보여서 간단하게 생각을 써봤습니다. 지금 딱 하나의 지표만 봐야한다고 하면 저는 ***두자릿대 매출 성장률***이라고 말하고 싶습니다. 특정 기업에 대한 의견을 말할 수 없기에 포괄적으로 말씀드린 것 양해바랍니다. 읽어주셔서 감사합니다.
Pluto Research
01 Nov, 00:10
Barclays, The Day After
- 선거 결과는 즉시 확정되지 않을 수 있으며, 며칠 또는 몇 주가 걸릴 가능성도 있음. 그러나 대선 결과와 관련된 미국의 제도가 강력하기 때문에 궁극적으로는 순조로운 권력 이양이 이루어질 것- 캘리포니아주의 경우 개표가 매우 느리게 진행될 수 있어, 하원의 다수당 확정이 지연될 가능성이 크기에 몇주가 걸릴 가능성이 큼.
- 접전이 예상되는 주요 스윙주들은 0.5%미만 격차일 경우 재검표가 가능하며, 법적 분쟁이 발생할 것. 그러나 이러한 분쟁은 12/11일 또는 17일의 법정 기한 내에 해결될 것으로 예상됨
- 선거인단 표가 동수일 경우, 대통령 선출권은 하원으로 넘어가게 됨. 현재 공화당이 하원 주별 대표단에서 우위를 점하고 있기에, 이 경우 트럼프가 당선될 가능성이 큼
- 상원의 경우 공화당이 우세할 가능성이 있지만, 독립 후보들이 당선될 가능성도 있기에, 상원내 권력 균형을 결정하는 중요 변수로 작용하게 될 것
- 그래도 우리는 대부분의 시나리오에서도 왠만하면 시장은 빠르게 안정될 것으로 예상함. 대선 직후 주식시장은 약간의 안도랠리를 보일 수 있고, 채권 일드가 상승할 가능성도 있다고 보고 있음. 다만, 블루 웨이브 시나리오가 선택되어지면, 세금 인상과 규제 강화에 대한 우려로 시장의 반응은 다르게 나올 것.
- 선거 결과는 즉시 확정되지 않을 수 있으며, 며칠 또는 몇 주가 걸릴 가능성도 있음. 그러나 대선 결과와 관련된 미국의 제도가 강력하기 때문에 궁극적으로는 순조로운 권력 이양이 이루어질 것- 캘리포니아주의 경우 개표가 매우 느리게 진행될 수 있어, 하원의 다수당 확정이 지연될 가능성이 크기에 몇주가 걸릴 가능성이 큼.
- 접전이 예상되는 주요 스윙주들은 0.5%미만 격차일 경우 재검표가 가능하며, 법적 분쟁이 발생할 것. 그러나 이러한 분쟁은 12/11일 또는 17일의 법정 기한 내에 해결될 것으로 예상됨
- 선거인단 표가 동수일 경우, 대통령 선출권은 하원으로 넘어가게 됨. 현재 공화당이 하원 주별 대표단에서 우위를 점하고 있기에, 이 경우 트럼프가 당선될 가능성이 큼
- 상원의 경우 공화당이 우세할 가능성이 있지만, 독립 후보들이 당선될 가능성도 있기에, 상원내 권력 균형을 결정하는 중요 변수로 작용하게 될 것
- 그래도 우리는 대부분의 시나리오에서도 왠만하면 시장은 빠르게 안정될 것으로 예상함. 대선 직후 주식시장은 약간의 안도랠리를 보일 수 있고, 채권 일드가 상승할 가능성도 있다고 보고 있음. 다만, 블루 웨이브 시나리오가 선택되어지면, 세금 인상과 규제 강화에 대한 우려로 시장의 반응은 다르게 나올 것.
Pluto Research
31 Oct, 17:08
Bye Korea 투자전략은 이번달 +11.33%로 YTD 88.04%를 기록하였습니다.
동 기간 S&P500 +21.54%, KOSPI -3.73%
내가 탈조센을 하지 못하면 내 계좌라도 탈조센을 하셔야 합니다.
Change your passport.
동 기간 S&P500 +21.54%, KOSPI -3.73%
내가 탈조센을 하지 못하면 내 계좌라도 탈조센을 하셔야 합니다.
Change your passport.
Pluto Research
31 Oct, 16:50
블룸버그 #중국 경제 역동성 지수, 최근 들어 플러스 전환
- #이동성 지수, #자동차 판매량, #주택 가격, #정유 설비가동률, #석탄 가격 등 여러 지표를 혼합한 지수
- #이동성 지수, #자동차 판매량, #주택 가격, #정유 설비가동률, #석탄 가격 등 여러 지표를 혼합한 지수
Pluto Research
31 Oct, 14:36
볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령이 “한국에 가장 원하는 건 방공 시스템”이란 입장을 밝혔다.
젤렌스키 대통령이 말하는 ‘방공 시스템’은 한국의 방어 체계 가운데 중거리 방어용인 천궁(M-SAM), 대전차 방어용인 현궁(AT-1K), 저고도 방어용인 비호복합 등을 고려한 것이란 해석이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003397515?sid=104
젤렌스키 대통령이 말하는 ‘방공 시스템’은 한국의 방어 체계 가운데 중거리 방어용인 천궁(M-SAM), 대전차 방어용인 현궁(AT-1K), 저고도 방어용인 비호복합 등을 고려한 것이란 해석이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003397515?sid=104
Pluto Research
31 Oct, 14:30
Ford : 연말까지 F-150 전기 픽업 생산 중단
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-31/ford-to-halt-f-150-lightning-production-as-ev-demand-wanes?srnd=homepage-canada
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-31/ford-to-halt-f-150-lightning-production-as-ev-demand-wanes?srnd=homepage-canada
Pluto Research
31 Oct, 13:43
구독자 리퀘스트하고 왔더니 무슨 3달전에 혼술해먹다 시켜먹은 오징어회가 뜬금포로 회자가 되네요.
컨텐츠 비즈니스가 참 생각도 못한게 한 번씩 역주행이나 뜬금포 터진다는 점에서 어려운 비즈니스란걸 다시 느낌
컨텐츠 비즈니스가 참 생각도 못한게 한 번씩 역주행이나 뜬금포 터진다는 점에서 어려운 비즈니스란걸 다시 느낌
Pluto Research
31 Oct, 13:35
안녕하세요. 플루토 리서치입니다.
구독자인 손절요정님 리퀘스트입니다.
최근 블랙록에서 이런 ETF가 나왔다고 합니다.
S&P500 시가총액 상위 20개 기업에 투자하는 TOPT와, NASDAQ 100 시가총액 상위 30개 기업에 투자하는 QTOP ETF입니다.
시총 하위주에 투자하는 QNXT는 그렇다 치고, 요즘 시총 상위주가 쏠림이 심하다고 하니, 이 두 조건으로 시총 상위주만을 모아서 투자를 하면 QQQ와 SPY 대신 어떤 결과를 얻을 수 있는가? 라는 질문이었습니다.
해당 ETF들은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
1) 분기 리밸런싱
2) 시가총액 가중
편의를 위하여 연간 리밸런싱으로 대체하고 2010년부터 이 방법론을 적용한다고 가정하여 테스트 해 보았습니다.
결론적으로 승자독식의 시대라는 것을 함축해 보여주는 결과가 나왔습니다.
(Raw data는 iM증권의 신희철, 이웅찬 위원이 도와주셨습니다. 감사합니다.)
https://naver.me/5oEdWTQ4
구독자인 손절요정님 리퀘스트입니다.
최근 블랙록에서 이런 ETF가 나왔다고 합니다.
S&P500 시가총액 상위 20개 기업에 투자하는 TOPT와, NASDAQ 100 시가총액 상위 30개 기업에 투자하는 QTOP ETF입니다.
시총 하위주에 투자하는 QNXT는 그렇다 치고, 요즘 시총 상위주가 쏠림이 심하다고 하니, 이 두 조건으로 시총 상위주만을 모아서 투자를 하면 QQQ와 SPY 대신 어떤 결과를 얻을 수 있는가? 라는 질문이었습니다.
해당 ETF들은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
1) 분기 리밸런싱
2) 시가총액 가중
편의를 위하여 연간 리밸런싱으로 대체하고 2010년부터 이 방법론을 적용한다고 가정하여 테스트 해 보았습니다.
결론적으로 승자독식의 시대라는 것을 함축해 보여주는 결과가 나왔습니다.
(Raw data는 iM증권의 신희철, 이웅찬 위원이 도와주셨습니다. 감사합니다.)
https://naver.me/5oEdWTQ4
Pluto Research
31 Oct, 12:09
RBAdvisor의 Dan suzuki의 레터입니다.
연준의 긴축 정책에도 불구하고 유동성이 긴축되고 있지는 않다는 이야기를 하고 있습니다.
그리고 87년과 02년 베어마켓을 제외하고는 기업 이익이 증익(YoY+10%)나는 상황에서 연준이 금리인하를 한 것이 처음이라고 합니다.
이로 인해 미국 소형주, 시클리컬, 이머징 ex-China가 괜찮다는 주장입니다.
https://naver.me/GYCwHoMc
연준의 긴축 정책에도 불구하고 유동성이 긴축되고 있지는 않다는 이야기를 하고 있습니다.
그리고 87년과 02년 베어마켓을 제외하고는 기업 이익이 증익(YoY+10%)나는 상황에서 연준이 금리인하를 한 것이 처음이라고 합니다.
이로 인해 미국 소형주, 시클리컬, 이머징 ex-China가 괜찮다는 주장입니다.
https://naver.me/GYCwHoMc
Pluto Research
28 Oct, 00:19
왜 다들 100억이라는지 모르겠지만 슈퍼개미호소인 김정환씨도 2010년에도 100억 부자였는데 지금도 100억 부자라고 하고 다님. cagr 코스피보다 못했단 소린데
https://www.mk.co.kr/news/stock/10791074
https://www.mk.co.kr/news/stock/10791074
Pluto Research
27 Oct, 23:59
메타포 리판타지오는 개발이 16년부터 들어간 게임이라 그래픽은 진짜 좋지 않은게 사실임. 전에 출시됐던 페르소나3 리로드보다도 안좋음.
하지만 이게 어디서 먹어본 듯한 전형적인 일본 왕도물 스토리인데 그게 또 익숙한 맛이라 맛있음. 페르소나 시리즈를 이전에 안해봤었는데 왜 이번 작이 아틀러스의 시리즈 장점만 모아놓은 작품인지 하면서 알 수 있었음. 아직 안해보셨다면 꼭 해보시길 권해드립니다. 진짜 재밌음.
하지만 이게 어디서 먹어본 듯한 전형적인 일본 왕도물 스토리인데 그게 또 익숙한 맛이라 맛있음. 페르소나 시리즈를 이전에 안해봤었는데 왜 이번 작이 아틀러스의 시리즈 장점만 모아놓은 작품인지 하면서 알 수 있었음. 아직 안해보셨다면 꼭 해보시길 권해드립니다. 진짜 재밌음.
Pluto Research
27 Oct, 23:57
이거도 흥미롭네요. 니케 피어를 오히려 일본산 게임으로 잡아야 한다는 의견인데 일리 있어 보임. 헤븐번즈레드는 솔직히 옛날 게이머 저격이라 중국에선 잘되기 어려웠던게 맞고, 우마무스메는 다른 이슈가 있었으니 패스. 페그와 프리코네를 피어로 잡는게 맞을 듯.
PC판매량은 PS보다 많이 낮게 잡아주셨는데, 타 증권사 대비 니케 중국은 높게 잡고 스텔라는 낮게 잡아주신 듯.
사실 전 근데 메타포 너무 재밌게 엔딩까지 봐서 첨부사항을 더 재밌게 읽었음. 좋은 리포트 잘 읽었습니다.
PC판매량은 PS보다 많이 낮게 잡아주셨는데, 타 증권사 대비 니케 중국은 높게 잡고 스텔라는 낮게 잡아주신 듯.
사실 전 근데 메타포 너무 재밌게 엔딩까지 봐서 첨부사항을 더 재밌게 읽었음. 좋은 리포트 잘 읽었습니다.
Pluto Research
27 Oct, 23:55
Pluto Research
27 Oct, 23:51
[상상인 최승호]중국판호 분석 및 시프트업 전망
▶️2개월의 법칙 지켜지는 중, 게임주 매수 권고
-10/25일자로 중국 외자 판호가 2개월 만에 재발급 되었음.2개월의 법칙이 지켜지고 있으며, 국내게임은 4개월의 법칙이 지켜지고 있음. 따라서 12월 말 경 추가적인 판호발급도 기대
-국내게임은 시프트업의 승리의 여신:니케, 엔씨소프트 리니지2M이 판호발급을 받음
-중국 니케 1Q25출시,
-10/25 니케 중국 판호발급으로 인해 불확실성을 제거하고, 실적의 설명력이 높아져 긍정적
-당사 25년 추정 매출의 중국니케 비중이 42% 차지해, 실제 성과에 따라 적정 밸류에이션 변동이 심한데, 그래도 당사는 성공가능성에 더 무게를 둠.
-텐센트 퍼블리싱 ,글로벌 체급, 국내 역대 서브컬쳐 NO.1 급 게임임을 고려하면 적절한 PEER는 일본산 서브컬쳐(중국출시)게임(페그오,프리코네 등)으로 판단.
▶️중국 승리의 여신 니케 분석
-1) 미래시 문제, 2)중국의 선정적인 컨텐츠 검열, 3)최근 중국에 출시한 국내산 서브컬쳐 게임(블루아카이브)의 실패와 에픽세븐의 초기선방, 4)중국1위인 텐센트의 퍼블리싱 영향력 정도를 고려해 볼만 함
- 미래시는 수정가능한 문제로 판단
- 페그오, 프리코네, 우마무스메, 헤븐번즈레드 총 4종이 적절한 PEER로 판단
-상상인증권 추정으로는, 중국서버 헤븐번즈레드는 글로벌 대비 0.1배, 페그오는 1.1배, 프린세스 커넥트는 2배 수준의 매출을 보여준 것으로 보임(헤븐 3M, 나머지 1Y기준)
- 당사는 니케가 서브컬쳐 게임으로는 드물게 북미까지 아우르는 대형 서브컬쳐 게임임을 고려, 중국 서버는 출시 1년간 글로벌 대비 소폭 부족한 수준의 매출을 발생시킬 것이라고 추정, 이에 1,503억원 제시함
▶️엔씨소프트 - 아무도 기대안한 초대형 게임의 판호발급, 분명한 호재
-시프트업과 달리 엔씨소프트 판호는 진짜 서프라이즈로, 실적추정에도 없고 기대도 없었음
-중국 IOS기준 TOP50에 MMORPG 비중이 40%를 넘는 때(2017년)도 있었지만, 현재는 16%수준으로 MMORPG의 인기가 비교적 떨어진 상황이긴 함.
-그래도 23년 기준 TOP10에 MMORPG 게임이 2개 포함되는 등, 여전히 중국은 전세계 1위 MMORPG시장임에는 틀림없음
-중국 내에서 리니지 IP의 인기가 미르/뮤 보다는 부족한 것으로 추정되지만, 리니지2M은 미르/뮤 대비 퀄리티가 좋고, 엔씨소프트의 불후의 명작이라는 점도 고려할 필요는 있음
- 충분히 호의적인 매출 가능할 것, 상세 추정은 추후 레포트에 작성
▶️EXTRA: 메타포-리판타지오로 보는 한국 콘솔게임시장(스포없는 리뷰)
▶️기업분석- 시프트업 TP 91,000원, BUY(신규)
-1)글로벌 탑티어 개발역량 + 2)우수한 재무구조 및 인력이 3)서브컬쳐라는 확고한 테마에만 집중해 전문적으로 개발하는 것이 주요 장점인 회사임
-
- PS 첫주 300만장, PC 40% 할인해서 30만장 판 파판16이나 호제던, 갓오브워 사례 고려하면 PC 판매량은 PS 판매량을 크게 하회할 것으로 예상
- 온라인 서비스 껴있지 않으면 PC 판매 쉽지 않을 것, 그래도 MOD 적용에 따른 수요 폭등이 변수
산업보고서:https://bit.ly/4e3cX55
시프트업 보고서:https://bit.ly/4e1nGgr
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
▶️2개월의 법칙 지켜지는 중, 게임주 매수 권고
-10/25일자로 중국 외자 판호가 2개월 만에 재발급 되었음.2개월의 법칙이 지켜지고 있으며, 국내게임은 4개월의 법칙이 지켜지고 있음. 따라서 12월 말 경 추가적인 판호발급도 기대
-국내게임은 시프트업의 승리의 여신:니케, 엔씨소프트 리니지2M이 판호발급을 받음
-중국 니케 1Q25출시,
25년 순매출 1,503억원 전망, 시프트업 목표주가 91,000원으로 커버리지 개시
- 엔씨도 점점 정발상 영역으로 향하고 있어 긍정적, 리니지2M 추정은 추후 레포트에 작성
▶️시프트업 - 기대했던 판호의 발급, 그래도 높은 성과기대, 분명한 호재
-중국니케 -10/25 니케 중국 판호발급으로 인해 불확실성을 제거하고, 실적의 설명력이 높아져 긍정적
-당사 25년 추정 매출의 중국니케 비중이 42% 차지해, 실제 성과에 따라 적정 밸류에이션 변동이 심한데, 그래도 당사는 성공가능성에 더 무게를 둠.
-텐센트 퍼블리싱 ,글로벌 체급, 국내 역대 서브컬쳐 NO.1 급 게임임을 고려하면 적절한 PEER는 일본산 서브컬쳐(중국출시)게임(페그오,프리코네 등)으로 판단.
▶️중국 승리의 여신 니케 분석
-1) 미래시 문제, 2)중국의 선정적인 컨텐츠 검열, 3)최근 중국에 출시한 국내산 서브컬쳐 게임(블루아카이브)의 실패와 에픽세븐의 초기선방, 4)중국1위인 텐센트의 퍼블리싱 영향력 정도를 고려해 볼만 함
- 미래시는 수정가능한 문제로 판단
- 페그오, 프리코네, 우마무스메, 헤븐번즈레드 총 4종이 적절한 PEER로 판단
-상상인증권 추정으로는, 중국서버 헤븐번즈레드는 글로벌 대비 0.1배, 페그오는 1.1배, 프린세스 커넥트는 2배 수준의 매출을 보여준 것으로 보임(헤븐 3M, 나머지 1Y기준)
- 당사는 니케가 서브컬쳐 게임으로는 드물게 북미까지 아우르는 대형 서브컬쳐 게임임을 고려, 중국 서버는 출시 1년간 글로벌 대비 소폭 부족한 수준의 매출을 발생시킬 것이라고 추정, 이에 1,503억원 제시함
▶️엔씨소프트 - 아무도 기대안한 초대형 게임의 판호발급, 분명한 호재
-시프트업과 달리 엔씨소프트 판호는 진짜 서프라이즈로, 실적추정에도 없고 기대도 없었음
-중국 IOS기준 TOP50에 MMORPG 비중이 40%를 넘는 때(2017년)도 있었지만, 현재는 16%수준으로 MMORPG의 인기가 비교적 떨어진 상황이긴 함.
-그래도 23년 기준 TOP10에 MMORPG 게임이 2개 포함되는 등, 여전히 중국은 전세계 1위 MMORPG시장임에는 틀림없음
-중국 내에서 리니지 IP의 인기가 미르/뮤 보다는 부족한 것으로 추정되지만, 리니지2M은 미르/뮤 대비 퀄리티가 좋고, 엔씨소프트의 불후의 명작이라는 점도 고려할 필요는 있음
- 충분히 호의적인 매출 가능할 것, 상세 추정은 추후 레포트에 작성
▶️EXTRA: 메타포-리판타지오로 보는 한국 콘솔게임시장(스포없는 리뷰)
▶️기업분석- 시프트업 TP 91,000원, BUY(신규)
-1)글로벌 탑티어 개발역량 + 2)우수한 재무구조 및 인력이 3)서브컬쳐라는 확고한 테마에만 집중해 전문적으로 개발하는 것이 주요 장점인 회사임
-
25년 매출액 3,557억원, 영업이익 2,663억원 전망
- 25년 니케 중국 1,503억원 전망, 스텔라 블레이드 토탈 438억원(YoY-13%)전망- PS 첫주 300만장, PC 40% 할인해서 30만장 판 파판16이나 호제던, 갓오브워 사례 고려하면 PC 판매량은 PS 판매량을 크게 하회할 것으로 예상
- 온라인 서비스 껴있지 않으면 PC 판매 쉽지 않을 것, 그래도 MOD 적용에 따른 수요 폭등이 변수
산업보고서:https://bit.ly/4e3cX55
시프트업 보고서:https://bit.ly/4e1nGgr
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
Pluto Research
27 Oct, 23:05
게임 산업 발전이 중국 경제 발전에 기여 가능하다는 판단으로 태도 변화를 보인 것으로 추정
=> 블랙미스 오공 역할이 꽤 컸군요 라고 생각했는데 작년부터 이런 톤이었다는듯
=> 블랙미스 오공 역할이 꽤 컸군요 라고 생각했는데 작년부터 이런 톤이었다는듯
Pluto Research
27 Oct, 23:02
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]
게임; 10월 중국 외자판호 15건 발급
▶️ 신한생각: 판호 발급 지속, 국산 타이틀은 고갈 중
- 중국 정부의 게임 산업 부흥 의지, 금번 판호 발급에서 재확인
- 다만, 한국산 게임은 과거 2년간 완성도 높은 작품이 적어 향후 판호를 받을 게임의 수는 적을 전망
▶️ 10월 중국 외자판호 15건, 내자판호 113건 발급
- 10월 25일, 중국 신문출판서 총 15종의 외자판호와 113건의 내자판호 동시에 발급
- 올해 모든 짝수 달에 외자판호를 발급해, 중국 정부의 게임 산업 부흥 의지를 확인
- 내자판호는 23년 이후 매월 100여개 발급, 20~22년 탄압에 가까운 규제의 시기와는 확연히 다른 모습
- 판호의 수만 많아지면 신작을 개발하는 중국 개발사와, 외산 게임을 들여오는 중국 퍼블리셔 모두 성장 가능
- 게임 산업 발전이 중국 경제 발전에 기여 가능하다는 판단으로 태도 변화를 보인 것으로 추정
▶️ 한국 게임 2종 포함: <승리의여신:니케>와 <리니지2M>
- 두 게임 모두 텐센트가 중국 서비스를 맡을 것으로 예상
- <승리의여신: 니케>, 기존 서브컬처 대비 미래시가 짧아 비교적 유리할 것으로 예상
- <리니지2M>, 한국과 유사한 BM 적용 가능 여부와 중국 내 MMO 수요 감소 및 캐주얼 수요 증가 트렌드 등 우려 존재
- 향후 판호 발급을 기대할 수 있는 작품은 넷마블의 다수 IP들, 위메이드 <미르4>, 엔씨소프트가 공시한 5종(2종 이미 발급) 예상
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329951
위 내용은 2024년 10월 28일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
게임; 10월 중국 외자판호 15건 발급
▶️ 신한생각: 판호 발급 지속, 국산 타이틀은 고갈 중
- 중국 정부의 게임 산업 부흥 의지, 금번 판호 발급에서 재확인
- 다만, 한국산 게임은 과거 2년간 완성도 높은 작품이 적어 향후 판호를 받을 게임의 수는 적을 전망
▶️ 10월 중국 외자판호 15건, 내자판호 113건 발급
- 10월 25일, 중국 신문출판서 총 15종의 외자판호와 113건의 내자판호 동시에 발급
- 올해 모든 짝수 달에 외자판호를 발급해, 중국 정부의 게임 산업 부흥 의지를 확인
- 내자판호는 23년 이후 매월 100여개 발급, 20~22년 탄압에 가까운 규제의 시기와는 확연히 다른 모습
- 판호의 수만 많아지면 신작을 개발하는 중국 개발사와, 외산 게임을 들여오는 중국 퍼블리셔 모두 성장 가능
- 게임 산업 발전이 중국 경제 발전에 기여 가능하다는 판단으로 태도 변화를 보인 것으로 추정
▶️ 한국 게임 2종 포함: <승리의여신:니케>와 <리니지2M>
- 두 게임 모두 텐센트가 중국 서비스를 맡을 것으로 예상
- <승리의여신: 니케>, 기존 서브컬처 대비 미래시가 짧아 비교적 유리할 것으로 예상
- <리니지2M>, 한국과 유사한 BM 적용 가능 여부와 중국 내 MMO 수요 감소 및 캐주얼 수요 증가 트렌드 등 우려 존재
- 향후 판호 발급을 기대할 수 있는 작품은 넷마블의 다수 IP들, 위메이드 <미르4>, 엔씨소프트가 공시한 5종(2종 이미 발급) 예상
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329951
위 내용은 2024년 10월 28일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Pluto Research
26 Oct, 12:44
지난주 관심종목은 -1.23%로 동 기간 KOSPI -0.41% 대비 언더퍼폼, KOSDAQ - 3.43% 대비 아웃퍼폼 하였습니다.
성과 우수 종목으로는 SK스퀘어 +8.03%, HD현대미포 +4.54%, 한국금융지주 +2.19%가 있었으며, 성과 부진 종목으로는 실리콘투 -10.13%, 사조대림 -5.15%, SGC에너지 -4.76%가 있었습니다.
2023년 5월 22일 이후 누적 성과는 +36.90%로 동 기간 KOSPI +2.30%, KOSDAQ -11.33% 대비 우수한 성과를 시현하고 있습니다.
연 초 대비 누적 성과는 +9.77%로 동 기간 KOSPI -2.71%, KOSDAQ -16.06%로 우수한 성과를 거두고 있지만 금리 +@ 수준이라 아쉽습니다.
아래와 같이 이번주 관심종목을 공유드립니다.
https://naver.me/xnhpFZho
성과 우수 종목으로는 SK스퀘어 +8.03%, HD현대미포 +4.54%, 한국금융지주 +2.19%가 있었으며, 성과 부진 종목으로는 실리콘투 -10.13%, 사조대림 -5.15%, SGC에너지 -4.76%가 있었습니다.
2023년 5월 22일 이후 누적 성과는 +36.90%로 동 기간 KOSPI +2.30%, KOSDAQ -11.33% 대비 우수한 성과를 시현하고 있습니다.
연 초 대비 누적 성과는 +9.77%로 동 기간 KOSPI -2.71%, KOSDAQ -16.06%로 우수한 성과를 거두고 있지만 금리 +@ 수준이라 아쉽습니다.
아래와 같이 이번주 관심종목을 공유드립니다.
https://naver.me/xnhpFZho
Pluto Research
26 Oct, 12:44
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/GEXMgjOS
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/GEXMgjOS
Pluto Research
26 Oct, 03:40
회사의 펀더멘탈이 내 생각대로 변한 반면 주가가 못 따라오면.. 실패한게 아님. 그러나 주가는 올랐어도 펀더멘탈이 안 변했다면 실패... 근데 실제로는 계좌보면 서글퍼지죠
Pluto Research
26 Oct, 03:37
장기 동행 투자하는 분과 제 스스로에게 했던 질문도 다음과 같습니다
"당신이 이 투자에 실패했다는 판정은 어떤기준을 갖고 계신가요? 실패를 끝없이 유예시키는 것은 아닌가요?"
"당신이 이 투자에 실패했다는 판정은 어떤기준을 갖고 계신가요? 실패를 끝없이 유예시키는 것은 아닌가요?"
Pluto Research
25 Oct, 22:08
나쁜 빚 - 20대는 왜 빚을 지게 되었나
https://youtu.be/aoV42Eo8AxM?si=aQnQbAj8xIQOSGuO
https://youtu.be/aoV42Eo8AxM?si=aQnQbAj8xIQOSGuO
Pluto Research
25 Oct, 20:16
폴란드 대통령이 현란한 구라를 치고 있네요
폴란드의 안보를 위해
폴란드는 우크라이나를
지원할 수 밖에 없습니다
이는 오월동주, 와신상담이라는 고사의 배경과도 유사하고
조조의 남하를 견제하고자
오나라가 유비를 밀어주면서
적벽대전을 대신 치룬
역사적 사실과도 궤를 같이 합니다
특히 폴란드는 과거 네이토(NATO)의 군사적 대항이었던
워소 팩트(warsaw pact, 바르샤바 조약기구)의 중심지로써
소련 핵무기 전진기지였던 우크라이나와 함께
소비에트 연방의 핵심 위성국가였던
공통의 분모가 있습니다
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20241025/130298212/1
폴란드의 안보를 위해
폴란드는 우크라이나를
지원할 수 밖에 없습니다
이는 오월동주, 와신상담이라는 고사의 배경과도 유사하고
조조의 남하를 견제하고자
오나라가 유비를 밀어주면서
적벽대전을 대신 치룬
역사적 사실과도 궤를 같이 합니다
특히 폴란드는 과거 네이토(NATO)의 군사적 대항이었던
워소 팩트(warsaw pact, 바르샤바 조약기구)의 중심지로써
소련 핵무기 전진기지였던 우크라이나와 함께
소비에트 연방의 핵심 위성국가였던
공통의 분모가 있습니다
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20241025/130298212/1
Pluto Research
25 Oct, 19:59
전 게임 전문가가 아닙니다. 배 벅벅 긁으면서 게임 좀 해 본 방구석 백수에 불과함. 근데 나도 아직 학생인데 칭찬 좀 해주지 서운하네…
Pluto Research
25 Oct, 11:47
일본인들은 신장의야망 만들때 다케다 신겐이나 우에스기 겐신은 간지찰찰 넘치게 잘 뽑으면서 삼국지는 왜케 마지못해 만든거처럼 출시하는거지
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