키움증권 인터넷게임 김진구

@jkimsw

키움증권 인터넷게임 김진구 (Korean)

키움증권 인터넷게임 김진구 채널은 한국 내에서 많은 인기를 끌고 있는 주식 및 게임 관련 채널입니다. 이 채널은 주식 투자 및 인터넷 게임에 관심을 가지고 있는 사람들을 위한 정보를 제공하고 있으며, 김진구님이 직접 운영하고 있습니다. 김진구님은 경제와 게임 분야에서 다양한 경험을 가지고 있으며, 신뢰성 있는 정보를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

키움증권은 한국의 유명한 증권사로서 안정적이고 안전한 투자 환경을 제공하고 있습니다. 인터넷게임은 현대인들 사이에서 인기를 끄는 취미로, 이 두 분야에 대한 정보 및 팁을 얻고 싶은 분들에게 이 채널은 최적의 선택일 것입니다.

키움증권 인터넷게임 김진구 채널을 팔로우하면 김진구님이 직접 기획하고 제작한 다양한 콘텐츠를 만나볼 수 있습니다. 주식 시장의 최신 동향이나 게임 팁과 전략, 그리고 실전 투자 경험 등을 김진구님과 함께 공유하며 더 나은 투자 및 게임 경험을 즐길 수 있을 것입니다.

키움증권 인터넷게임 김진구 채널은 꾸준히 업데이트되는 콘텐츠와 유익한 정보를 제공하며, 구독자들에게 가치 있는 시간을 선사하고 있습니다. 주식 및 게임에 관심이 있는 분들에게는 꼭 필요한 정보와 도움을 제공하는 이 채널을 놓치지 마세요. jkimsw 채널을 팔로우하여 한 발 앞서 나아갈 수 있는 기회를 잡아보세요!

키움증권 인터넷게임 김진구

14 Jan, 22:33

[키움증권/김진구] NHN 기업리포트, Outperform(Maintain), 목표주가 2.2만원(상향)
◆ 동사 목표주가를 기존 2만원에서 2.2만원으로 상향, 티메프 사태 이후 기존 대비 보수적이고 합리적 경영 기조가 강화될 것으로 판단하며, 이에 올해 실적은 분기별 정상이익 궤도에 놓여지면서 연간 1천억원 이상으로 안정적인 영업이익을 기록할 것으로 판단, 이에 단기적 측면 견조한 기업가치 흐름을 바라봄
◆ 동사 4Q24E 매출액과 영업이익은 각각 6,322억원과 252억원으로 영업이익률 4%를 기록하면서 전분기 티메프 사태에 따른 일회성 비용이 제거된 정상 수준 마진으로 복귀할 것으로 예상
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11145

1,279

키움증권 인터넷게임 김진구

14 Jan, 22:25

[키움증권/김진구] NHN KCP 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 1.3만원
◆ 동사 목표주가를 1.3만원으로 유지, 이는 카드 적격비용 재산정 도래에 따른 원가 상승 및 티메프 여행, 숙박 및 항공 관련 최대 익스포저를 25E 실적에 반영하는 등 보수적 가정을 투영한 목표주가로서, 해당 리스크 변수를 고려하였음에도 단기적 업사이드는 충분할 것으로 판단
◆ 당사는 동사 25E 온라인결제 원가율을 92.1%로 전년비 0.3%p 증가 시켰으며 이는 카드 적격비용 재산정 도래에 따른 원가 상승 및 이에 대한 반대급부로 국내 가맹점 대상 일부 테이크 레이트 전가 등 복합적 과정을 반영한 결과, 티메프 사태의 여행, 숙박 및 항공 관련된 익스포저는 소비자분쟁조정위원회가 제시한 미환급 대금 135억원을 기준으로 최대 손실 부담율 30%와 동사의 PG 최근 시장 점유율 27%를 적용한 결과 최대 11억원으로 추산
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11144

1,170

키움증권 인터넷게임 김진구

15 Dec, 23:08

[키움증권/김진구] 펄어비스 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 4.6만원(하향)
◆ 동사 목표주가를 5.7만원에서 4.6만원으로 하향하고 게임 업종 최선호주 의견을 배제, 붉은사막 출시 타임라인은 현실적으로 내년 12월로서 당사가 보수적인 관점에서 추산한 3Q25E에도 도달하지 못했으며, 사측이 동 게임 개발이 마무리 단계라는 식의 코멘트를 수차례 밝힌 것이 시장의 예측 가능성을 높여온 것인지 내부적으로 복기할 필요가 존재할 것으로 판단
◆ 도깨비도 붉은사막처럼 개발이 마무리 단계라 하더라도 동사의 사업적 판단 등의 특수 변수로 최소 1년 이상의 출시 시차를 고려하는 것이 투자자 보호 측면에서 중요하다고 결정한 바, 기존 26년 회계연도 성과에서 배제하고 출시 시점도 기존 대비 3개 분기의 지연을 감안, 이에 따라 붉은사막의 초기 판매 이후 게임성에 따른 매출 지속이 담보되지 않는다면 26E 영업이익이 단절 구간에 놓여 있을 수 있음을 밝힘
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11113

2,644

키움증권 인터넷게임 김진구

13 Dec, 03:53

https://m.youtube.com/watch?v=Tn1igh_q0Wc&pp=ygUOY3JpbXNvbiBkZXNlcnQ%3D

575

키움증권 인터넷게임 김진구

12 Dec, 23:57

https://m.youtube.com/watch?v=LfnUQ-qKsdQ

509

키움증권 인터넷게임 김진구

28 Nov, 06:35

10/8일 “시간의 활용” 산업분석 리포트를 통해 NAVER에 대한 적기 추천을 드렸고, 연중 펄어비스에 대해 붉은사막 중심 게임성 분석으로 균형있는 시각을 드려 왔습니다. 올 한해 제 리포트를 통해 투자에 도움이 되셨기를 바라며, 한경과 매경 Poll에서 소중한 기회도 행사해 주셨으면 합니다. 남은 12월에도 리포트로 찾아 뵙겠습니다. 감사합니다.

805

키움증권 인터넷게임 김진구

27 Nov, 22:43

[키움증권/김진구] 인터넷/게임 연간 전망 리포트
◆ 인터넷: AI는 광고에서 실시간 자동화 솔루션 추가로 효율성을 개선하면서 점유율 증가 촉매로 작용, 해당 과정에서 광고 대행사 기능 내재화로 관련 비용 절감이 이루어지면서 영업이익의 레버리지 달성 가능, 다만 중기 이상으로 예측과 추론 기반의 구독경제 활성화를 조망하기에 관련 비즈니스 경쟁력 확보가 요구
◆ 게임: 이번 지스타에서 게임성과 완결성 기준으로 돋보인 게임은 붉은사막 정도로 판단, 대형사를 포함한 국내 업체들은 아직 콘솔 기반 트리플 A급 경쟁력 확보에 소극적 내지 약점 내재, 초동 IP 매출 지속성 확보할 가능성 고려, 콘솔 기반 마케팅은 모바일 매스 마케팅과 결을 달리함, 이는 영상, 시연 및 빌드 중심 효율적 진행
◆ Top-pick: NAVER/펄어비스
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5193

2,493

키움증권 인터넷게임 김진구

19 Nov, 22:32

[키움증권/김진구] 펄어비스 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 5.7만원
◆ 동사 목표주가를 5.7만원으로 유지하고, 게임 업종 최선호주 의견을 유지, 밸류에이션 기준 시점을 25E로 변경 하였으며, 목표주가는 25E 지배주주지분 1,618억원에 목표 PER 22.5배를 적용
◆ 붉은사막 지스타 시연은 액션 기반의 게임성이 담보되는 상황에서 게임 유저가 학습을 통한 다회차 플레이에 동기부여를 받을 수 있는 점과, 오픈월드 기반 다수 콘텐츠를 통해 캐릭터 능력치를 개선해 보스를 대적하는 과정에서 유저 선택권을 가져갈 수 있는 여지 및 오픈월드 자유도를 검증한 점을 소기의 성과로 제시
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11101

1,793

키움증권 인터넷게임 김진구

12 Nov, 23:04

[키움증권/김진구] 펄어비스 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 5.7만원
◆ 동사 목표주가를 5.7만원으로 유지하고 투자의견 BUY를 유지, 목표주가는 붉은사막 성과가 반영될 25E 지배주주순이익 1,618억원에 목표 PER 25배와 연간 할인율 10%를 적용한 결과
◆ 동사는 이달 지스타 이외 글로벌 행사에서 붉은사막 마케팅을 진행할 것임을 제시, 이번 실적 컨퍼런스콜에서 사측 코멘트를 기준으로 볼 때 12월 TGA에서 영상을 공개하고 붉은사막 출시 타임라인을 오픈할 것으로 관측
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11081

2,533

키움증권 인터넷게임 김진구

11 Nov, 23:32

https://n.news.naver.com/article/031/0000884041?sid=105

573

키움증권 인터넷게임 김진구

11 Nov, 22:42

[키움증권/김진구] NAVER 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 24만원
◆ 동사 신규 서비스 기반 인게이지먼트 증가 및 AI 기반 실시간 광고 대행사 기능 내재화 등으로 서치플랫폼 사업을 중심으로 한 영업 레버리지 효과가 가시화될 것으로 기대, 이에 기반해 단기적으로 기업가치의 점진적 증가가 기대
◆ 커머스 사업은 배송 리드타임을 축소하는 다양한 플랜을 공개했으나 이는 풀필먼트를 내재한 쿠팡과 격차를 축소하는 다소 소극적 차원으로 여전히 이해, 셀러 대상 수요예측 기반 판매 예측 및 연계 재고관리 솔루션 등이 수반되어야 함
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11078

2,985

키움증권 인터넷게임 김진구

07 Nov, 22:53

[키움증권/김진구] 카카오 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 4.7만원(하향)
◆ 동사 목표주가를 기존 4.9만원에서 4.7만원으로 하향, 동사 메인 캐시카우인 광고와 커머스 사업의 성장성을 재확보하기 위해서는 서비스 개편 이외에도 AI LLM 및 서비스 강화에 따른 연계 효과가 필요하다고 판단하며, 이에 대한 성과를 확보하기 위해서는 글로벌 빅테크와 제휴를 통한 데이터 기반 부가가치 창출 및 전략적 제휴 관계 확보가 필요하다는 판단
◆ 중기 이상의 성장 드라이브에 대한 확신을 담보하지 못하는 상황에서 당분간 동사 기업가치 흐름은 시장 기대치 대비 분기별 실적 업다운에 따라 영향받을 개연성이 클 것으로 판단, 4Q24E 동사 영업이익은 1,662억원으로 계절적 성수기에 따른 전기대비 증분을 가져가겠으나 전년동기대비로는 3.3% 증가에 그칠 것으로 전망되는 등 기업가치 업사이드에 탄력적 요인으로 작용하기는 어려울 것으로 판단
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11062

1,417

키움증권 인터넷게임 김진구

07 Nov, 22:46

[키움증권/김진구] 카카오게임즈 기업리포트, Outperform(Maintain), 목표주가 2만원(하향)
◆ 동사 목표주가를 기존 2.1만원에서 2만원으로 하향하고 투자의견 Outperform을 유지, 타겟 멀티플은 동사 추정 미반영 신작에 대한 반대급부로 22.5배에서 25배로 상향 적용했지만, 내년 콘솔 플랫폼 성과에 대한 확신을 담보할 수 없는 상황 등을 종합적으로 고려시 다소 우호적 밸류에이션임을 부연 설명
◆ 프로젝트 Q에 대한 국내 매출을 신규로 산입했고, 초기 분기 기준 3Q25E 일평균 매출 7.5억원과 25E 일평균 매출 6.6억원 및 총매출 1,208억원을 반영, 이는 라이온하트스튜디오의 오딘을 통한 MMORPG 장르 경쟁력을 투영한 것이나, 기존 세그먼트 게임성 대비 차별화 포인트가 제한적일 경우 과금 BM 등에 따른 유저 리텐션 및 PLC 관리에 문제가 작동할 수 있다는 점을 짚고 넘어가고자 함
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11063

1,470

키움증권 인터넷게임 김진구

07 Nov, 01:32

https://m.youtube.com/watch?v=JPUICY4Zexw

547

키움증권 인터넷게임 김진구

04 Nov, 22:53

[키움증권/김진구] 엔씨소프트 기업리포트, Outperform(Maintain), 목표주가 26만원
◆ 동사 목표주가로 26만원을 유지하고 투자의견 Outperform을 유지, 추정치 미반영 신작에 대한 잠재력을 밸류에이션에 투영하여 타겟 멀티플을 22.5배에서 25배로 상향 적용했지만 해당 신작별 성공 리스크가 상존함을 고려할 때 당사가 부여한 밸류에이션은 우호적인 수준임을 염두할 필요가 존재
◆ 4Q24E 영업이익은 458억원 적자를 예상하는데, 이는 희망퇴직에 따른 일회성 보상액을 670억원으로 추정 반영한 것이 주 요인으로 작용했고, 이는 세부적으로 23년 1인 평균 급여인 1.1억원에 25개월을 적용한 2.2억원에 300명을 대상으로 산정한 금액임을 밝힘
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11051

2,179

키움증권 인터넷게임 김진구

30 Oct, 23:02

[키움증권/김진구] 넷마블 기업리포트, Marketperform(Maintain), 목표주가 5.7만원(하향)
◆ 동사에 대한 목표주가를 기존 6.4만원에서 5.7만원으로 하향하고, 투자의견을 Marketperform으로 유지, 목표주가는 25E 지배주주순이익 2,137억원에 목표 PER 25배와 연간 할인율 10%를 적용한 결과
◆ 3Q24E 동사 매출액과 영업이익은 각각 7,048억원과 612억원을 전망, 동사 내외부 멀티 IP를 활용해 게임성을 중심으로 유저들에게 인정받을 수 있는 콘솔 신작 공개를 하여 브랜드 이미지를 제고하고 IP별 마일스톤에 대한 누적을 통해 실적의 안정성을 높여나갈 필요가 명확
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11034

1,580

키움증권 인터넷게임 김진구

20 Oct, 22:48

[키움증권/김진구] 네오위즈 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 3만원
◆ 동사의 목표주가를 3만원으로 유지하고, 투자의견 BUY를 유지, 목표주가 산정은 25E 지배주주지분 286억원에 목표 PER 25배 및 연간 할인율 10%를 적용한 결과
◆ P의 거짓 출시 이후 견조한 판매고 지속과 관련 DLC 출시 성과에 대한 긍정적 전망 및 동일 IP 기반의 차기작 마일스톤에 대한 잠재력을 주요한 투자포인트로 제시, 동사의 3Q24E 매출액과 영업이익은 각각 916억원과 37억원으로 예상
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11001

1,757

키움증권 인터넷게임 김진구

15 Oct, 22:50

[키움증권/김진구] 컴투스 기업리포트, Outperform(Maintain), 목표주가 4.8만원(상향)
◆ 동사의 목표주가를 4.4만원에서 4.8만원으로 상향, 신규 목표주가 산정은 25E 지배주주순이익 337억원에 목표 PER 20배와 연간 할인율 10%를 적용한 결과
◆ 내년 1분기 출시 예정인 일본 프로야구와 서머너즈 워 레기온 등 주력 신작 성과가 담보되어야 동 이익에 기반한 중장기 기업가치 제고 방안이 실효성을 가질 것으로 판단하며, 추가적으로 콘솔 등 미래 지향 비즈니스에 대한 접점도 늘려갈 필요가 있을 것으로 제시
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10991

1,876

키움증권 인터넷게임 김진구

08 Oct, 00:12

[키움증권/김진구] 인터넷/게임 산업 리포트
◆ 글로벌 빅테크와 먼저 제휴하는 로컬 플랫폼이 전략적 제휴 및 사업적 기회 확보 측면에서 우위를 점할 것으로 조망
◆ 제3지역을 중심으로 한 AI 얼라이언스 구축 가능성 조망, 포괄적 디스플레이 광고는 AI 시대에 성장성을 높여갈 것
◆ 게임 기술력 측면에서 최상위 플랫폼인 콘솔이 크로스 플랫폼 기반 디바이스 경계가 사라지는 시대에 주목 받을 것
◆ 추천주: NAVER, 펄어비스
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5139

2,825

키움증권 인터넷게임 김진구

19 Sep, 08:46

주: 월간 기준, 24년 9월 시점의 값은 확인 가능한 일부(불완전) 데이터만 포함
자료: Google Trends

843

키움증권 인터넷게임 김진구

12 Sep, 22:40

[키움증권/김진구] 펄어비스 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 5.7만원
◆ 동사에 대한 목표주가를 5.7만원으로 유지하고 업종 Top pick 관점을 유지, 붉은사막은 종합적으로 드넓은 오픈월드를 탐험하는 구간과 스토리 기반 다양한 퀘스트 및 역동적인 필드 전투 및 수십종에 달하는 보스 전투 등 오픈월드 액션 어드벤처 게임에서 향유할 수 있는 대다수 콘텐츠가 안정적으로 구현될 것으로 종합 판단
◆ 여기에 약 1시간의 연속적 플레이 공개 및 게임스컴을 통한 시연 프로세스가 트위치콘과 지스타 등을 통해 연속적으로 이루어질 것이라는 측면에서 마케팅 프로세스도 탄력적으로 진행 중인 것을 확인할 수 있으며, 이를 통해 개발은 얼추 마무리되는 과정이라는 점과 조만간 개략적인 출시 타임라인을 공개하고 내년 사전예약과 함께 최종 출시를 결정해 대중에게 오픈할 것으로 기대
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10954

2,493

키움증권 인터넷게임 김진구

12 Sep, 15:30

사측이 초반부 게임플레이라고 명기를 했네요.

https://youtube.com/watch?v=1ItNYP9U1M0

682

키움증권 인터넷게임 김진구

12 Sep, 00:14

주: 9월 12일 시점 값은 확인 가능한 일부(불완전) 데이터만 포함
자료: Google Trends

572

키움증권 인터넷게임 김진구

11 Sep, 15:05

https://m.youtube.com/watch?v=5kZlWBkC0Mk&pp=ygUSQ3JpbXNvbiBkZXNlcnQgaWdu

442

키움증권 인터넷게임 김진구

10 Sep, 23:07

[키움증권/김진구] NHN 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 2만원(하향)
◆ 동사 목표주가를 기존 2.7만원에서 2만원으로 하향, 목표주가 산정은 25E 지배주주지분 374억원에 목표 PER 20배와 연간 할인율 10% 적용한 결과, 사업 세그먼트별 구조조정이 필요한 상황과 연간 지속 성장성에 대한 가시성이 뚜렷하지 않은 점을 고려할 때 타켓 멀티플은 우호적 수준을 부여한 것이라는 점을 강조
◆ 동사는 티몬 관련 미수채권 영향 등으로 NHN페이코 법인에 대한 올해 하반기 상당 수준의 대손상각비 발생이 관측, 이는 NHN페이코 부가수익 창출을 위한 과정에서 발생한 손실로, 사측 의사결정에 따라 회피가능한 사안이었다는 점에서 일회성 비용을 감안해도 간과할 수 없는 것은 분명하며, NHN페이코는 거래액 상당이 자체 플랫폼 기반 내부 결제가 아닌 외부 결제 중심의 수익화를 도모했다는 점에서 회사가 통제 가능하고 안정적인 트래픽 기반의 수익을 도모 하기엔 태생적 한계를 내포했다는 점도 복기할 필요성이 명확
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10949

2,210

키움증권 인터넷게임 김진구

10 Sep, 23:03

[키움증권/김진구] NHN KCP 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 1.3만원(하향)
◆ 동사 목표주가를 기존 1.5만원에서 1.3만원으로 하향, 목표주가 산정은 25E 지배주주순이익 468억원에 목표 PER 12.5배와 연간 할인율 10% 적용한 결과, 동사의 큐텐 관련 손실이 일회성이지만 가맹점의 거래액에 의존한 수익구조 및 관련 리스크 등을 종합적으로 반영, 타겟 멀티플을 기존 15배에서 12.5배로 하향 조정
◆ 기업가치의 레벨업을 위해서는 메이저 해외 가맹점의 신규 추가에 연동한 거래액 증분 및 블록체인을 포함한 결제 솔루션 추가 등의 동사가 주도적으로 협상권을 가져갈 수 있는 신사업의 투입이 필요하다고 할 수 있겠음
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10950

1,777

키움증권 인터넷게임 김진구

27 Aug, 07:26

In a closed session at Gamescom 2023 last year, I saw some gameplay behind the first trailer of Crimson Desert from its then-recent announcement at Opening Night Live. I wasn’t allowed to talk about it until the opening day of Gamescom 2024, when I finally got to play the game for the first time. But this article isn’t about the boss fights you’ve already seen, it’s about the rest of the game I saw way back when. Here's a reminder of that trailer.

If you’ve ever wondered if the stuff in that blockbuster trailer seemed too good to be true, I can tell you that everything you saw does actually appear in the game. The gliding and combat, the particle-effect-heavy graphics, and the seamless loading, were all highlighted by the developers in a hands-off session. The fact they had a playable version of pretty much everything I saw in that unbelievable trailer felt too good to be true, but there it was, on the screen, being played right in front of me. Even though some of the optimisation was a bit rough around the edges, it blew me away. This was an early peek at a seemingly massive new project.

https://www.thegamer.com/crimson-desert-gamescom-open-world-gameplay/

706

키움증권 인터넷게임 김진구

25 Aug, 22:46

[키움증권/김진구] 펄어비스 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 5.7만원
◆ 동사 목표주가를 5.7만원으로 유지하고 업종 Top pick 관점을 유지, 목표주가는 붉은사막 반영될 25E 지배주주지분 1,611억원에 목표 PER 25배와 연간 할인율 10%를 적용한 결과
◆ 붉은사막은 게임 전체적으로는 액션 기반의 다양한 콤보 기술 및 격투기 활용과 활강을 포함한 수직적인 전투의 추가로 게임 재미를 극대화시킨 것으로 평가하며, 액션 기반의 전투만으로도 글로벌 주요 유저 기반의 대중적인 팬층을 형성할 수 있을 것으로 판단
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10940

2,350

키움증권 인터넷게임 김진구

21 Aug, 22:44

인벤에서 촬영한 붉은사막 단체 전투 영상은 12:10 이후에 나옵니다.

https://m.youtube.com/watch?v=xfL-rQSfMbQ&pp=ygVV67aJ7J2A7IKs66eJIO2YhOyepSDsi5zsl7Ag7LWc7LSIIOqzteqwnCAtIOyhsOyekeuylSwg67O07Iqk67OEIOqzteuetSwg64uo7LK0IOyghO2IrA%3D%3D

881