루닛 2024년 4분기 실적 발표(2025.02.12)
[2024년 연간 실적(연결)]
- 영업수익 541.8억원(+116%yoy)
영업비용 1,218억원(+81%yoy)
영업손실 676.5억원
EBITDA손실 528.3억원
* 볼파라 인수 효과, 비용 모두 반영(2024.05 인수 완료 후 재무제표 반영)
* 파생상품평가손실 반영
[2024년 4분기(연결)]
- 루닛 스코프 25.7억원(3분기까지 누적 7.1억원)으로 의미있는 성장
* 루닛 스코프 매출 상승 추세 유지될 것으로 기대
- 영업비용 +16%qoq, 학회 등 비경상 비용 영향으로 기타비용 증가
[루닛 2024년 별도]
- 루닛 2024년 별도 매출 257.2억원(+3%yoy)
- 2023년 일회성 마일스톤 제외 시 +%26yoy
- 루닛 스코프 40억원(-40%yoy, 마일스톤 제외 시 +100%yoy)
- 루닛 인사이트 217.1억원(+18%yoy)
* 매출 비중 일본 43%, 국내 28%, 유럽 11% 등
* 국내 매출액 106%yoy 증가: 인사이트 CXR 혁신의료기기 선정, 인사이트 MMG 평가유예 신의료기술 선정으로 2024년 2분기, 3분기부터 비급여 적용된 효과)
* 유럽 매출액 221%yoy 증가: 독일 법인 설립 및 본사 인력 파견하여 세일즈 진행한 효과
[볼파라]
- 2024년 매출액 423.5억원(+29%yoy)
- SaaS 매출 비중 97%로 매년 20~30% 증가하는 흐름
[사업 현황]
- 국내 루닛 인사이트 비급여 적용 효과 2025년에도 지속 전망
- 유럽에서 시장 맞춤형 세일즈 하기 위한 노력 중. 국가마다 규제 등 달라 2025년에도 2024년만큼의 성장세 가능할지는 확실치 않음
- 제약사 협업 성과
* 아스트라제네카의 EGFR 예측 경합에서 승리해 프로젝트 수주한 후 2024년 4분기 파트너십 공식 발표했음
* 2025년 이후 근거 생성/임상 적용 통한 프로젝트 확장 예상
[코멘트]
- 임원 주식 매도 관련
* 사전공시제도 회피 의도에 대한 의구심 제기됨
* 의도는 없었으나 시장의 반응 예측하지 못하고 이루어진 결정이었음
* 재발 방지 위해 내부 규정 정비 예정
- 가던트헬스 주식 전량 매도
* 내부투자 원칙, 전략적 투자 측면에서의 결정
* GH와의 파트너십 기조에는 변화 없음
* GH가 목표로 하는 조직분석 서비스로의 확장이 원활하지는 못한 상황
[Q&A]
Q. 루닛 스코프, 인사이트, 볼파라 2025년 내부적 타겟?
- 모두 매출은 성장 예상
- R&D 비용은 autonomous AI 개발 등 진행으로 증가할 가능성 있음
Q. AZ 데이터 발표 시기와 기대하는 데이터 수준?
- 암 학회에서 공유할 가능성이 있으나 확실하지는 않음
- 2025년 연구 시작해서 학회에서 유의미한 발표 있을 수 있을 것으로 기대함
Q. AZ와의 협업은 동반진단/ 스크리닝 중 어떤 방향인지?
- 동반진단, 스크리닝 트랙에 관해서는 정해진 부분 없음
- 현재 미국에서 AI 병리 동반진단하는 회사는 없는 것으로 알고 있음
- 다만 병리, 종양학 부문은 아니나 IDX 등의 기업이 보험 적용으로 판매 중이라 참고하고 있음
Q. 비급여 증가한 것이 유방암 효과도 있는지?
- 비급여는 엑스레이쪽이 더 많은 부분 차지하고 있음, 지속적으로 올라가고는 있으나 시간 소요 전망
Q. 미국 유방암 치밀도 규제 강화 관련하여 긍정적으로 영향 받을 수 있는 부분 있는지?
- 인사이트와는 직접적 연관 없으나, 볼파라에서 하반기 큰 병원과의 계약 따내는 데에 긍정적 영향 미치는 것으로 보임
- 볼파라는 창립 때부터 유방 치밀도 타겟으로 소프트웨어 만들었기 때문에 퀄리티가 좋음
Q. R&D 비용, 인건비 트렌드?
- 클라우드 관련은 100억원 미만 수준으로 투자 예상
- 인건비는 목표하는 채용 수준이 있고 10% 증가 예상, 인원수 증가율은 2024년 대비 낮을 것
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