Leap Partners, China 드림

[리프차이나, 오전장 동향 (10/23)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 방산 +4.9%
*AECC Aviation Power/중항엔진 (600893.SH, +7.2%)
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, +4.4%)

2) 자동차 +1.8%
*Beiqi Foton Motor/복전자동차 (600166.SH, +2.4%)
*Great Wall Motors/장성자동차 (601633.SH, +2.3%)

3) 증권/보험 +1.6%
*China Life Insurance/중국생명보험 (601628.SH, +3.8%)
*China Pacific Insurance/중국태평양보험사 (601601.SH, +3.4%)

▶️하락 테마

1) 미디어 -0.5%
*Mango Excellent Media/해피고홈쇼핑 (300413.SZ, -3.9%)
*Xinhuanet/신화망 (603888.SH, -3.5%)

2) 제약/바이오 -0.1%
*Tigermed/태격제약 (300347.SZ, -2.1%)
*Bloomage Biotechnology (688363.SH, -0.6%)

3) 소비자 서비스 -0.1%
*Offcn Education/중공교육 (002607.SZ, -2.8%)
*China Toursm Group Duty Free/중국중면 (601888.SH, -0.3%)

[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 유틸리티/신재생에너지 +9.3%
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, +11.5%)
*Goldwind/금풍테크놀로지 (2208.HK, +6.9%)

2) 레스토랑/레저 +5.0%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, +6.3%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, +2.6%)

3) 방산 +4.1%
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +5.6%)
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +2.9%)

▶️하락 테마

1) 화학공업 -0.8%
*Sinofert Holdings Limited/중화화학비료 (0297.HK, -0.8%)
*DONGYUE GROUP/동악그룹 (0189.HK, -0.7%)

2) 석탄 -0.4%
*Yanzhou Coal Mining/옌저우 광업 (1171.HK, -1.5%)
*China Coal Energy/중국석탄에너지 (1898.HK, -0.5%)

3) 가전 -0.1%
*Haier Smarthome/하이얼 스마트홈 (6690.HK, -2.7%)
*Hisense Home Appliances Group/해신과룡전기 (0921.HK, -2.1%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/23)]

✅ 중국 국가 통계국: 9월 16~24세 노동차 실업률 17.6%, 25~29세 6.7%, 30~59세 3.9% 기록

✅ *Pop-Mart, 3Q24 매출 가이던스 +120~125% YoY 제시. 중국 본토 +55~60% YoY, 해외 시장 +440~445% YoY

✅ *Li Ning, 3Q24 전사 리테일 판매 -4~6% YoY 감소. 그중에서 오프라인 -7~9% YoY, 온라인 +4~6% YoY 기록

✅ *Xpeng, 아랍에미리트에 G6와 G9 모델 출시하며 중동시장 확장

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/23)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 신에너지(CH/HK), 레저(CH/HK), 미디어(CH/HK)
▶️약세섹터: 은행(CH/HK), 인터넷(CH/HK), 통신(CH/HK)

[전기차]
- 9월 중국의 유럽향 전기차 수출량 60,517대(+61% YoY)로 역대 2번째로 높은 수출량 기록. 한편 독일 총리가 EU의 추가 관세에 대한 반대 입장을 재차 확인했으며 벤츠의 CEO 역시 관세 연기를 촉구
- *Geely Auto, *Desay SV의 고성능 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 도입 계획, L3급 및 L4급의 자율 주행을 지원
- *Leap Motor, 지난주 신규 주문 1만건 기록하며 10월 인도량 4만대 돌파 기대

▶️관련종목: *Geely Auto (0175.HK, +7.1%), *Great Wall Motor (0175.HK, +7.1%), *Leap Motor (9863.HK, +0.7%)

[신에너지]
- 중국 풍력 장비사 12개 기업이 모여 '풍력 산업의 공평한 경쟁 환경 보호'를 위한 협약 체결. 전일 태양광과 동일하게 무분별한 저가 경쟁을 지양할 것을 명시
- *Dajin Heavy Industry, 미상의 유럽 고객사로부터 4,600만유로에 달하는 초대형 풍력탑 구조물 납품. 2025년까지 인도할 예정이며 전년도 연간 매출의 8% 수준

▶️관련종목: *Titan Wind Energy (002531.SZ, +10.0%), *Ningbo Orient Wires and Cables (603606.SH, +8.8%), *Dajin Heavy Industry (002487.SZ, +8.0%), *Mingyang Smart Energy (601615.SH, +7.4%)

[HW]
- *Ubitech, *BYD 공장에 Walker S1 공급, L4급 물류차 및 AMR&AGV 등 산업 로봇과 협동 테스트 진행

▶️관련종목: *Ubitech (9880.HK, +20.1%)

[리프차이나, 오전장 동향 (10/22)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 미디어 +5.2%
*People.cn/인민망 (603000.SH, +10.0%)
*Huayi Brothers Media/화이브라더스 (300027.SZ, +9.5%)

2) 가전 +3.5%
*Zhejiang Sanhua/삼화 (002050.SZ, +6.2%)
*Haier Smart Home/칭다오하이얼 (600690.SH, +3.8%)

3) 자동차 +2.4%
*JAC Motors/안휘강회자동차 (600418.SH, +6.6%)
*FuYao Glass/복요유리 (600660.SH, +4.2%)

▶️하락 테마

1) 인터넷 -1.0%
*China National Software & Service/중국소프트웨어 (600536.SH, -2.6%)
*Kingsoft Office Software/베이징 킹소프트 오피스 소프트웨어 (688111.SH, -2.6%)

2) 은행 -0.3%
*Shanghai Pudong Development Bank/상해포동발전은행 (600000.SH, -1.0%)
*Huaxia Bank/화하은행 (600015.SH, -0.7%)

3) 방산 -0.3%
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, -1.9%)
*China Satellite Communications/중국위성통신 (601698.SH, -1.6%)


[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 방산 +4.5%
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +7.5%)
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +3.2%)

2) 레스토랑/레저 +2.9%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, +3.8%)
*Sands China/샌즈차이나 (1928.HK, +2.1%)

3) 자동차 +2.8%
*Geely Automobile/길리자동차 (0175.HK, +7.7%)
*Li Auto/리오토 (2015.HK, +7.4%)

▶️하락 테마

1) 통신 -0.7%
*ZTE (0763.HK, -6.2%)
*China Mobile/차이나모바일 (0941.HK, -0.6%)

2) 리테일 -0.4%
*Sun Art Retail Group/가오신리테일 (6808.HK, -7.6%)

3) 건축/인프라 -0.1%
*China Railway Construction/중국철도건설 (1186.HK, -1.4%)
*MCC/중국야금공업 (1618.HK, -0.6%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/22)]

✅ CIH Index: 지난주 주책 거래면적 +17% YoY, +35.5% WoW. 그중에서 1선도시 +48% YoY, +90% WoW로 가장 높은 회복성 기록

✅ *Times Electric, 중저압 전력 장치 생산기지 Yixing공장 시생산 단계 돌입

✅ *Leap Motor, 지난주 신규 주문 1만건 기록하며 10월 인도량 4만대 돌파 기대

✅ *ZTE, 3Q24 매출 275.6억위안(-3.9% YoY), 순이익 21.7억위안(-8% YoY) 기록

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/22)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 신에너지(CH/HK), 방산/장비(CH/HK), 반도체(CH/HK)
▶️약세섹터: 은행(CH/HK), 리테일(CH/HK), 레저(CH/HK)

[HW]
- *Shanghai Electric Group, 모회사로부터 산업 로봇 기업 Ningsheng Industrial 100% 지분 인수. 본격적으로 자동화 설비 사업 확대 계획
- *Xiaomi, 중국 첫 3nm 핸스셋 시스템칩 성공적으로 테이프아웃
- *Shanghai Fudan Microelect, 3Q24 매출 8.66~9.06억위안(-10~-14% YoY), 순이익 0.52~1.02억위안(-49~-74% YoY) 기록
- *Envicool, *Nvidia의 Blackwell GB200 DCI 공급사 리스트에 포함되면서 연일 강세 기록. 구체적인 규모는 알려지지 않은 상황

▶️관련종목: *Shanghai Electric Group (601727.SH/2727.HK, +10.0%/+30.2%), *Xiaomi ( *Shanghai Fudan Microelect (1385.HK, -3.7%), *Envicool (002837.SZ, +10.0%)

[소비]
- *Jiumaojiu, 자사 레스토랑 브랜드 Taier/Hot Pot/Jiumaojiu 3Q24 SSSG -18%/-33%/-10% YoY 감소
- *Shenzhou International, 고객사 *Nike FY2Q25 매출 가이던스(-8~-10% YoY) 하향
- *Hainan Meilan Airport, 싱가폰 창이 공할과 함께 JV사 설립, 항공 외의 레져 사업에 투자 계획

▶️관련종목: *Jiumaojiu (9869.HK, -7.2%), *Shenzhou International (2313.HK, -3.0%), *Hainan Meilan Airport (0357.HK, +7.5%)

[신에너지]
- 9월말 기준 태양광발전 누적 장착량 31.6억kW(+14% YoY) 기록. TrendForce에 따르면 9월부터 공급축소되면서 폴리실리콘 가격 소폭 반등, 재고 역시 4개월만에 처음으로 감소 기록
- 중국 태양광발전 협회: 비정상적인 가격 관행에 대해 규제하며 입찰 가격을 생산원가(0.68위안/W)보다 높게 설정하라 명령
- *Li Auto, 단기 내 해외 시장 확장을 멈추고 중국 시장에 집중할 계획이라 발표. 기존 로드맵에 따르면 올해 사우디 등 중동 국가에 진출할 계획이었지만, 아직 시장성이 형성되지 않았고 유럽 및 북미 시장에서도 경쟁력 부족하다 판단

▶️관련종목: *Flat Glass (6865.HK, +4.5%), *TCL Zhonghuan (002129.SZ, +6.6%), *Longi Green Energy (601012.SH, +6.4%), *Tongwei (600438.SH, +6.0%), *Li Auto (2015.HK, -2.4%)

[리프차이나, 오전장 동향 (10/21)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 방산 +5.7%
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, +7.7%)
*Avic Shenyang Aircraft/AVIC선양항공 (600760.SH, +5.8%)

2) IT/반도체 +4.9%
*SMIC (688981.SH, +15.3%)
*OFILM/구비광 (002456.SZ, +10.0%)

3) 소비자 서비스 +3.6%
*Songcheng Performance Development/송성엔터 (300144.SZ, +8.4%)
*BTG Hotels Group/수도관광호텔 (600258.SH, +7.2%)

▶️하락 테마

1) 은행 -1.7%
*Agricultural Bank of China/농업은행 (601288.SH, -2.8%)
*ICBC/공상은행 (601398.SH, -2.7%)

2) 증권/보험 -1.5%
*HAITONG Securities/해통증권 (600837.SH, -6.4%)
*Guotai Junan Securities/국태군안 (601211.SH, -4.3%)

3) 철강 -1.3%
*Angang Steel/안강철강 (000898.SZ, -1.7%)
*Beijing Shougang/수도철강 (000959.SZ, -1.2%)


[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 유틸리티/신재생에너지 +3.4%
*Shanghai Electirc/상해전기 (2727.HK, +29.7%)
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, +8.9%)

2) 비철금속 +2.2%
*MMG/오광자원 (1208.HK, +4.2%)
*China Hongqiao Group/중국굉교 (1378.HK, +3.6%)

3) 방산 +1.9%
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +4.6%)
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, -0.5%)

▶️하락 테마

1) 리테일 -2.5%
*GOME Electrical Appliances/국미가전 (0493.HK, -3.9%)
*Chow Sang Sang/주생생 (0116.HK, -3.5%)

2) 섬유/의복 -2.0%
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, -1.7%)
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -1.7%)

3) 레스토랑/레저 -1.9%
*Galaxy Entertainment/갤럭시엔터 (0027.HK, -3.1%)
*Sands China/샌즈차이나 (1928.HK, -2.9%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/21)]

✅ *Jiumaojiu, 자사 레스토랑 브랜드 Taier/Hot Pot/Jiumaojiu 3Q24 SSSG -18%/-33%/-10% YoY 감소

✅ *Kuaishou, 광군절 첫날(19일 20시)에 역대 최고 일일GMV 대비 +90% 상회하는 성적 기록(YoY +94%)

✅ *Shanghai Fudan Microelect, 3Q24 매출 8.66~9.06억위안(-10~-14% YoY), 순이익 0.52~1.02억위안(-49~-74% YoY) 기록

✅ *China Merchants Shekou, 최대 7.02억위안 대출해 자사주 매입 결정

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/21)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 반도체(CH/HK), SW(CH/HK), 부동산(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 유틸리티(CH/HK), 방산(CH/HK)

[HW]
- 지난주 미국 하원의원이 화웨이 체인에 반도체 장비 공급 차단해 달라는 서한을 관련 부서에 제출. 이는 시장 우려보다 약한 수준의 규제로 반도체 강세 전환
- *Nvidia, *MS의 GB200 수주 4Q24 들어서 3~4배 증가하며 출하량 15~20만유닛 예상. 공급사 *Foxconn Industrial Internet와 Capa 증설에 대한 논의 중

▶️관련종목: *SMIC (0981.HK, +16.4%), *Huahong Semiconductor (1347.HK, +11.8%), *NAURA Technology (002371.SZ, +9.9%), *Foxconn Industrial Internet (601138.SH, +10.0%)

[SW]
- *Chinasoft International, *Huawei Mate 70시리즈와 함께 'HarmonyOS NEXT' 신규 OS 출시. 이미 금융 고객사와 차세대 OS 기반의 프로젝트 진행 중
- *Kingdee International Software, 1~3Q24 클라우드 연간 반복수익(ARR) 32.8억위안(+23% YoY) 달성

▶️관련종목: *Chinasoft International (0354.HK, +14.3%), *Kingdee International Software (0268.HK, +5.9%))

[소비재]
- 9월 이구환신 정책 시행되며 백색가전 판매 +30% YoY 증가. 그중 에어컨 온오프라인 판매 +82%/+71% YoY, 냉장고 +45%/+47% YoY 기록
- *China Resources Breweries, 적자 회자인 산터우 공장 매각 결정. 해당공장은 저가 맥주 생산 공장이며 과거 7년간 당사는 36개 공장을 매각

▶️관련종목: *Haier Smart Home (600690.SH/6690.HK, +2.8%/+3.1%), *Hisense (000921.SZ/0921.HK, +3.1%/+5.0%), *China Resources Breweries (0291.HK, +6.5%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/17)]

✅ 중국 상무부, 수입 내연기관차에 대한 관세 상향 고려 중

✅ *Fuyao Glass, 3Q24 매출 99.7억위안(+13% YoY), 순이익 19.8억위안(+54% YoY)

✅ 전일 중국 부동산 부양책 기자 회견 외에도 중국 지역별 주택 구매 규제 개선책 다수 출범. 상하이, 2주택자에 대한 첫 계약금 비율 35%에서 25% 수준으로 하향. 사천성 중고 주택 구매시 보조금 2% 지원. 이구환신 지원하에 신주택 구매시 1% 소비쿠폰 지급

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/18)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 미디어(CH/HK), 방산(CH/HK), 부동산(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 부동산(CH/HK), 음식료(CH/HK)

[소비]
- *Proya, Tmall 광군절 첫날 30분만에 판매액 1억 돌파하며 GMV 1위 기록
- *China Tourism Group Duty Free, 3Q24 매출 117.6억위안(-21.5% YoY, -5.6% QoQ), 순이익 6.4억위안(-52% YoY, -35% QoQ)

▶️관련종목: *Proya (603605.SH, +2.0%), *China Tourism Group Duty Free (601888.SH/1880.HK, -1.0%, -3.8%)

[SW]
- Sensor Tower, 9월 글로벌 모바일 게임 배급사 수입 Top100 중 중국 업체 총 35곳. 38개사 합산 매출은 19.1억달러를 기록
- *Shenzhen Zhongqingbaowang Network Technology, 자회사를 통해서 심천, 청두, 러산에 위치한 데이터센터 인수. 해당 데이터센터 주요 고객사는 *China Telecom 등 기업

▶️관련종목: *Shenzhen Zhongqingbaowang Network Technology (300052.SZ, +6.0%)

[자동차]
- 중국 상부무: 유럽과의 관세 협상 여전히 진행 중이지만 여전히 양측 입장이 좁혀지지 않았다 언급
- *JAC Motor, 3Q24 잠정 순이익 3.2억위안(+10배 YoY, +64% QoQ). 탑라인 성장 및 채무구조 변화로 비용단 축소. 다만, Non-GAAP 기준은 여전히 -3.3억위안으로 적자 기록

▶️관련종목: *JAC Motor (600418.SH, +4.9%), *Nio (9866.HK, -4.2%)

[리프차이나, 오전장 동향 (10/17)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 인터넷 +3.5%
*Sangfor Technologies/심신복테크놀로지 (300454.SZ, +7.9%)
*Westone Information/위사통정보 (002268.SZ, +4.9%)

2) 방산 +2.1%
*AVIC Jonhon Optronic Technology/중항광전 (002179.SZ, +3.1%)
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, +2.5%)

3) 통신 +1.3%
*Accelink Technologies/광신과기 (002281.SZ, +2.4%)
*Foxconn Industrial Internet/부사강산업인터넷 (601138.SH, +1.9%)

▶️하락 테마

1) 부동산 -4.1%
*Gemdale Corporation/금지그룹 (600383.SH, -7.5%)
*Seazen Holdings/신성그룹 (601155.SH, -6.7%)

2) 건자재 -1.3%
*Beijing Oriental Yuhong/동방우홍 (002271.SZ, -4.6%)
*Weixing New Building Materials/위성신소재 (002372.SZ, -3.9%)

4) 음식료 -0.9%
*Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory/산서행화촌분주 (600809.SH, -1.6%)
*Yili Industrial/이리실업 (600887.SH, -1.3%)


[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) IT/반도체 +3.2%
*Xiaomi/샤오미 (1810.HK, +4.0%)
*SMIC/중신국제집성전로제조 (0981.HK, +3.1%)

2) 제약/바이오 +1.6%
*Hansoh Pharmaceutical Group/한센제약 (3692.HK, +5.4%)
*AK Medical/아이캉메디컬 (1789.HK, +4.9%)

3) 인터넷 +1.4%
*Chinasoft International/중국소프트웨어국제 (0354.HK, +7.6%)
*Sense Time/센스타임 (0020.HK, +4.0%)

▶️하락 테마

1) 부동산 -2.1%
*Sunac China Holdings/융창중국 (1918.HK, -21.1%)
*China Overseas Land and Investment/중국해외발전 (0688.HK, -4.1%)

2) 건자재 -1.5%
*China National Building Material/중국건축자재 (3323.HK, -2.9%)
*Anhui Conch Cement/해라시멘트 (0914.HK, -1.8%)

3) 철강 -1.3%
*Chongqing Iron & Steel/중경철강 (1053.HK, -10.5%)
*Maanshan Iron & Steel/마안산철강 (0323.HK, -3.3%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/17)]

✅ 홍콩행정구 장관: 100억HKD 기금 설립해 혁신산업에 투자 계획

✅ Sensor Tower, 9월 글로벌 Top100에 포함된 중국 게임사 총 35곳으로 매출 19.1억달러

✅ 중국 승용차연합회, 10월 1~13일 리테일판매량 82.3만대(+20% YoY, +17% MoM), 그중 신에너지차량 40.8만대(+64% YoY, 8% MoM)

✅ *Robosense, 자사주 3억위안 인수 결정. 이는 시총의 4.2% 수준

✅ *Tongfu, 관계회사(滁州广泰) 지분 31.9%를 2억위안에 매각, 매수 당시 금액은 1.47억위안. 해당 회사는 리드프레임 회사 Advanced Assembly Materials International 지분을 간접적으로 투자중이었음

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/17)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 미디어(CH/HK), 방산(CH/HK), 부동산(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 신재생(CH/HK), 음식료(CH/HK)

[SW]
- 3Q24 중국 국내 게임 매출 917.7억위안(+9% YoY, +23% QoQ), 해외 지역 매출 51.7억달러(+21% YoY, +15% QoQ) 기록. '검은신화: 오공'의 성공으로 대내외 실적 개선
- *Tencent Music Entertainment, 실적 프리뷰에 따르면 3Q24 유료 구독자수 +15% YoY, ARPU +5% YoY 증가하며 실적 성장성 유지 전망
- *Perfect World, 10월 18일 신작 게임 Jade Dynasty World 베타서비스 개시 예정

▶️관련종목: *Tencent Music Entertainment (1698.HK, +5.6%), *Perfect World (002624.SZ, +2.9%)

[소비]
- *361 Degrees, 3Q24 오프라인 리테일 판매 +10% YoY, 온라인 +20% YoY 기록. 2Q24 대비 온라인 성장률 둔화됐지만 업계 대비 선방한 데이터 공개
- 9월 섬유의류 수출 금액 -3.8% YoY, -11% MoM 감소, 그중에서 섬유소재 수출액 -2.1% YoY 기록

▶️관련종목: *361 Degrees (1361.HK, +0.5%), *Shenzhou International (2313.HK, -1.5%)

[부동산]
- 17일 재정부를 비롯한 5개 부처의 부동산 정책 발표를 앞두고 부동산 섹터 강세
- China Index 통계에 따르면 9월 부동산 채권 융자 총액 428억위안(+8% YoY) 증가 기록

▶️관련종목: *Poly Developments and Holdings (600048.SH, +4.2%), *China Merchants Shekou (001979.SZ, +3.7%)

[리프차이나, 오전장 동향 (10/16)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 부동산 +4.6%
*Gemdale Corporation/금지그룹 (600383.SH, +8.4%)
*Vanke/완커 (000002.SZ, +7.3%)

2) 건자재 +2.7%
*Zhuzhou Kibing Group/기빈그룹 (601636.SH, +6.4%)
*Huaxin Cement/화신시멘트 (600801.SH, +6.0%)

3) 은행 +2.3%
*Postal Savings Bank of China/중국우정저축은행 (601658.SH, +4.0%)
*Industrial Bank/흥업은행 (601166.SH, +2.7%)

▶️하락 테마

1) IT/반도체 -1.4%
*Shenzhen Goodix Technology/구딕스테크 (603160.SH, -3.6%)
*NAURA Technology Group/베이팡화창 (002371.SZ, -3.4%)

2) 가전 -1.2%
*Gree Electric Appliances/격력전기 (000651.SZ, -2.1%)
*Zhejiang Sanhua/삼화 (002050.SZ, -2.1%)

3) 전력설비/신재생에너지 -1.1%
*Sungrow Power Supply/양광전력 (300274.SZ, -2.8%)
*EVE Energy/이브에너지 (300014.SZ, -2.7%)


[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 건자재 +4.8%
*China National Building Material/중국건축자재 (3323.HK, +9.3%)
*China Resources Cement Holdings/화룬시멘트 (1313.HK, +5.3%)

2) 비철금속 +4.0%
*China Hongqiao Group/중국굉교 (1378.HK, +6.4%)
*Zhaojin Mining/산동초금광업 (1818.HK, +5.9%)

3) 부동산 +3.8%
*Sunac China Holdings/융창중국 (1918.HK, +22.3%)
*China Overseas Land and Investment/중국해외발전 (0688.HK, +5.8%)

▶️하락 테마

1) 섬유/의복 -1.1%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -1.9%)
*Topsports/탑스포츠 (6110.HK, -0.7%)

2) 가전 -0.5%
*Haier Smarthome/하이얼 스마트홈 (6690.HK, -0.8%)
*JS Global Lifestyle/JS 글로벌 라이프스타일 (1691.HK, 0.0%)

3) 제약/바이오 -0.2%
*Pharmaron Beijing/파마론베이징 (3759.HK, -2.9%)
*Microport Scientific/미창의료과학 (0853.HK, -1.7%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/16)]

✅ *JD Logistic, 글로벌 물류 네트워트 개선을 위해 2025년 해외 물류창고 면적(+100% YoY) 추가확보 계획

✅ *Hygon Information Technology, 3Q24 매출 23.7억위안(+78% YoY), 순이익 6.7억위안(+200% YoY) 기록

✅ *China Southern Airlines, 9월 RPK +19% YoY, 여객수송율 85.5%(+6.8pp YoY)

✅ *China Eastern Airlines, 9월 RPK +25% YoY, 여객수송율 83.5%(+9.9pp YoY)

✅ *Air China, 9월 RPK +20% YoY, 여객수송율 79.7%(+5.5pp YoY)

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/15)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 미디어(CH/HK), 방산(CH/HK), 부동산(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 신재생(CH/HK), 음식료(CH/HK)

[HW]
- *NAURA Technology, 3Q24 잠정 매출 74.2~85.4억위안(+20~39% YoY), 순이익 15.6~17.9억위안(+44~65% YoY). 중국 내 12인치 웨이퍼 및 high-end 패키징 수요 증가하며 12인치 비중 상승
- *IEIT SYSTEMS(낭조정보), 3Q24 잠정 순이익 6.5~7.5억위안(+41~63% YoY) 예상

▶️관련종목: *IEIT SYSTEMS (000977.SZ, +3.3%), *NAURA Technology (002371.SZ, +1.9%)

[소비]
- 전인대 상무위원회 회의 지연 및 신용대출 규제 강화 루머에 증시 약세 전환
- 중국 국경절 여행객수/매출 +5.9%/+6.3% YoY 기록. 중국 국내 항공편 이용객수/ASP +11%/-15% YoY, 호텔 입실률/ADR +11pp/-8% YoY로 P 하락하며 Q 상승해 다소 아쉬운 데이터 기록

▶️관련종목: *Trip.com (9961.HK, -6.8%), *Hainan Meilan Intrntnl Arprt (0357.HK, -6.3%), *Xiabuxiabu (0520.HK, -8.9%)

[장비]
- *Weichai Power, 당사 LNG 운송 트럭 '이구환신' 자격에 부적합 판정나오면서 정책 수혜 못 받을 것으로 전망. 또한 디젤-LNG 스프레드 좁혀지면서 9월 LNG 운속 트럭에 전반 수요 약화

▶️관련종목: *Weichai Power (2338.HK, -5.8%)

[리프차이나, 오전장 동향 (10/15)]

[중국 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 미디어 +3.0%
*Youzu Interactive/유주인터랙티브 (002174.SZ, +7.0%)
*Huayi Brothers Media/화이브라더스 (300027.SZ, +4.6%)

2) 인터넷 +2.1%
*Inspur Electronic/낭조정보 (000977.SZ, +7.1%)
*Hundsun Technologies/항생전자 (600570.SH, +6.0%)

3) 방산 +1.8%
*Weihai Guangwei Composites/광위복제 (300699.SZ, +1.9%)
*AVIC Jonhon Optronic Technology/중항광전 (002179.SZ, +1.5%)

▶️하락 테마

1) 비철금속 -1.5%
*Chalco/중국알루미늄 (601600.SH, -3.9%)
*Shandong Gold Mining /산동황금광업 (600547.SH, -3.2%)

2) 정유/화학 -1.4%
*PetroChina/페트로차이나 (601857.SH, -2.5%)
*China Oilfield/차이나오일필드 (601808.SH, -1.9%)

3) 석탄 -1.1%
*China Coal Energy/중국석탄에너지 (601898.SH, -1.9%)
*Shaanxi Coal Industry/섬서석탄 (601225.SH, -1.7%)


[홍콩 증시 오전 동향]

▶️상승 테마

1) 인터넷 +1.4%
*KINGSOFT/금산소프트웨어 (3888.HK, +2.6%)
*Ming Yuan Cloud/밍위안 클라우드 (0909.HK, +0.3%)

2) IT/반도체 +1.3%
*SMIC/중신국제집성전로제조 (0981.HK, +4.3%)
*ASM Pacific Technology/ASM태평양 (0522.HK, +2.3%)

▶️하락 테마

1) 유틸리티/신재생에너지 -4.3%
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, -5.3%)
*Goldwind/금풍테크놀로지 (2208.HK, -2.2%)

2) 음식료 -4.0%
*China Resources Beer/화룬맥주 (0291.HK, -8.6%)
*Qingdao Brewery/칭다오맥주 (0168.HK, -5.0%)

3) 레스토랑/레저 -2.7%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, -3.8%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, -3.3%)

[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (10/15)]

✅ *Xpeng, AI 스마트카 P7+ 정식 출시 2시간만에 예약건수 3만대 돌파

✅ *NAURA Technology, 3Q24 잠정 매출 74.2~85.4억위안(+20~39% YoY), 순이익 15.6~17.9억위안(+44~65% YoY)

✅ *IEIT SYSTEMS(낭조정보), 3Q24 잠정 순이익 6.5~7.5억위안(+41~63% YoY) 예상

✅ *STO Express, 3Q24 잠정 순이익 1.8~2.3억위안(+6429~8180% YoY, -27~-8% QoQ)

✅ *TSMC, 유럽 내 다수 AI 반도체 공장 건설 추진. 이미 독일 드레스덴에 첫 공장 건설 중으로 추가적으로 생산력 확보 예상

[리프 차이나 모닝미팅 [(10/15)]

[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 방산(CH/HK), 비철금속(CH/HK), 부동산(CH/HK)
▶️약세섹터: 섬유의복(CH/HK), 레저(HK), 음식료(HK)

[HW]
- *Sunny Optical, 9월 핸드셋 카메라 렌즈 출하량 1.19억개(+6.3% YoY, -4.3% MoM), 모듈 3,677만개(-30% YoY, -7.2% MoM), 한편, 북미 고객사 부품 매입 수요 약화되면서 경쟁사 *Largan, *GSEO 9월 매출 역시 -7% MoM/-2% MoM 감소
- *Q Tech, 9월 핸드셋 카메라 모듈 출하량 3,274.8만개(+7.2% YoY, +0.3% MoM)

▶️관련종목: *Sunny Optical (2382.HK, -3.5%), *Q Tech (1478.HK, -4.7%)

[소비]
- *Miniso, 해리포터 IP와 콜라보한 가방, 악세서리, 인형 등 500여개 SKU 공개. ASP는 기존보다 높은 수준으로 홍콩 및 해외 시장에 선공개되고, 본토 역시 10월 18일 팝업 매장 개시 예정
- *Anta Sports, 3Q24 리테일 판매 데이터 공개. 메인브랜드 +4~6% YoY, *Fila -1~-3% YoY, 기타브랜드 +45~50% YoY 기록. 오프라인 재고 예상보다 느리게 소화되면서 컨센 하회

▶️관련종목: *Miniso (9896.HK, +1.6%), *Anta Sports (2020.HK, -8.7%)

[자동차]
- *NavInfo, 스마트주행 시스템 회사에 HDlite, SD 지도 플랫폼 및 데이터 솔루션 공급. 비밀 계약으로 고객사가 공개되지 않았지만 시장에서는 *Volkswagen으로 추정

▶️관련종목: *NavInfo (002405.SZ. +2.7%)