Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский @pravdainvest Channel on Telegram

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Feb, 12:49

🧭Итоги заседания ЦБ

Итак, про главное тезисно:

• ЦБ повысил прогноз инфляции на 2025 г. Декабрь к декабрю ждут роста цен 7-8%, что ближе к реальности.

• Средний прогноз КС до конца года допускает как ее повышение, так и снижение. В сценарии сохранения КС=21% в первом полугодии, до конца года КС может быть понижена до 14%, что также будет укладываться в прогноз. Правда в обратную сторону это тоже работает.

• Сигнал в пресс-релизе умеренно жесткий: «Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции». На пресс-конференции глава ЦБ подтвердила, что обсуждались только сохранение и повышение КС, о ее снижении речь не шла.

Рынок отреагировал снижением. Цены на длинные ОФЗ теряют от 1% до 2.5%. Полностью компенсирован ценовой прирост четверга. Корпы в целом пока стабильны.

Как нам кажется, все нормально. Ничего страшного произнесено не было. Прогнозы уточнены в соответствии с реалиями, но по-прежнему допускают возможность позитивных сценариев. Сигнал тоже ожидаемый.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

788

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Feb, 10:30

‼️ЦБ: 21% ключевая ставка (без изменений)‼️

840

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Feb, 08:41

ФОСАГРО: будут ли дивиденды?

Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 4 кв. 2024г., но с уточнением:
Дивиденд: 171 руб/акция
Доходность: 2,53%

171 руб. на акцию – это максимально возможный размер дивиденда за 4 кв 2024 г.

Точный дивиденд будет известен после собрания акционеров 9 апреля.
Не исключаем, что будет принято решение о снижении дивиденда или об отказе вовсе.

Дело в том, что ФосАгро в начале года выплачивала дивиденды в долг в условиях высоких ставок, что, как показывает отчет за 2024 г., привело к росту долговой нагрузки и увеличению расходов на обслуживания этого долга.

Так что какое решение примут акционеры на собрании в апреле – вопрос открытый, прогнозный диапазон совокупных дивидендных выплат за 2024 г. следующий: от 258 руб до 429 руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

853

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Feb, 06:05

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (10-14 февраля)

Если кто забыл сегодня:

🏛ЦБ: решение по ставке (13:30).
👤Пресс-конференция (15:00)

Что еще важного?
Приближается сезон отчётов за 4 кв и весь 2024г.:

Кто уже отчитался?

🔋

Новатэк: разбор отчёта

20 февраля

📱

Яндекс: отчет МСФО

27 февраля

📦

OZON: МСФО

🏦

СБЕР: МСФО

6 марта
🏛Мосбиржа: отчет МСФО 2024

❌

💿

ММК: перенос публикации фин результатов за 2024г. Официальная версия: для получения доп информации. Как отчиталась Северсталь? Ссылка.

⛽️

Газпром: совет директоров назначен на 27 мая. В повестке: обсуждение дивидендов (которых не будет)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

872

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Feb, 05:47

🏛Мосбиржа, спасибо за утренние сессии.

Ждем торгов по выходным!

904

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

13 Feb, 07:01

#NVTK #отчет

🔋

НОВАТЭК: отчет МСФО за 2024 г.

Выручка: 1 546 млрд руб. (+12,7% г/г)
EBITDA: 1 008 млрд руб. (+13,2% )
Маржа EBITDA: 65,2% (64,9% годом ранее)
Капэкс: 193 млрд руб. (-13,8% г/г)
Чистый денежный поток: 164 млрд руб. (-21,6% г/г)
Чистая прибыль: 493 млрд руб. (+6,6% г/г)
Чистый долг: 142 млрд руб. (в 2023г.:9 млрд руб.)
Чистый долг/EBITDA: 0,1х (0,0х годом ранее)

Добыча углеводородов: 667 млн бнэ (+3,4% г/г)
Среднесуточная добыча: 1,82 млн бнэ в сутки (+2,8% г/г)

КОММЕНТАРИЙ:
Финансовые показатели оцениваем как нейтральные. В этой истории больший интерес представляет способность Компании реализовывать заявленные СПГ-проекты в условиях санкций, в частности, «Артик-СПГ2». Но в силу санкций, комментариев от менеджмента нет, а отчетность компания выпускает в жестко усеченном виде.

ДИВИДЕНДЫ: что уже выплатили и чего ждать
Новатэк придерживается дивидендной политики: не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Выплаты происходят дважды в год:

• За I полугодие 2024 выплатили: 35,5 руб. на акцию. Это ниже целевого уровня выплат, но традиционно основная часть дивидендов распределяется по итогам года.
• Прогноз на II полугодие 2024: 45–46 руб. на акцию.

Таким образом, при текущей цене акций дивидендная доходность Новатэка за 2024 оценивается около 8% за 12 месяцев. Неинтересно.

📍Отчет за 6М2024 МСФО

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,070

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

13 Feb, 05:03

СОЗВОН официально был, то что опубликовали в целом в позитивном ключе! Рынок очень яростно взлетел на 3200.

Эмоциональные покупки, эйфория, вертикальный рост, планки с зажатыми шортами и вынужденными покупать по любым. Возможно сегодня еще порастем.

Финальный вынос - это не значит что пойдем на 2600. Это значит, рынок пока получил движение и факт события под которое его тащили последние 1,5 месяца. Должна быть передышка, адекватный возврат на 3000. Рынок заложил много позитива наперед, хотя еще толком ничего не произошло.

Что купить: МТС с 13,7% ДД без роста бизнеса, или ОФЗ с 15,5% текущей куп. дохой и потенциалом роста на снижении ставки, пока МТС будет с долгами разбираться.

Даже до 3150 почти 5% коррекции. Это прилично. Скорее всего более активную фиксацию увидим только завтра на ЦБ, это логично перед ПТ сократить плечи и риски. К этому моменту как раз уже точно пройдут вынужденные откупы шортов и маржинколы.

Волатильность в эти 2 дня обещает быть высокой. Нужно попробовать ее ловить внутри дня.

1,040

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

12 Feb, 07:46

#GMKN #Отчет
Норникель МСФО 2пг24:

🔹Выручка: ₽657 млрд (+3% г/г);
🔹Опер. прибыль: ₽199 млрд (-23% г/г);
🔹FCF: ₽46 млрд (-43% г/г);
🔹ND/EBITDA: 1,7х (в 23 году 1,2х).

Год к году спад приличный, но к 1Пг24 существенное улучшение показателей. Компания стабилизировалась. Далее есть шанс нарастить показатели!

Для сохранения большей финустойчивости, компания приняла решение НЕ выплачивать дивиденды (а по дивполитике могли дать ₽3). Видимо менеджмент хочет в этом году убедиться в нормализации ситуации и с ценами на металлы, загнать FCF выше $2 млрд и долг срезать. Тогда и дивы вернутся.

Вообще, действия менеджмента очень даже логичны, подрезаем капекс, пытаемся сохранить маржу, высвободить FCF, нарастить запас прочности.

На звонке менеджмент обозначил, что их KPI это EBITDA и скорректированный FCF с учетом процентов по долгу. Так же заявили, что есть план как нарастить FCF на $1 млрд - сильно. Капекс на 25 год заложен $2,1 млрд (-15% г/г, но это без СП по медному заводу в Китае).

В целом компания пытается пройти спад в отрасли (4-й год падения показателей подряд) и прочие возникшие проблемы из-за санкций на достойном уровне. И похоже у них получится, но придется пожертвовать дивами.

Чтоб потом не искать за 24 год: EBITA $5,2 млрд, рентаб. по ебитда 41%, оборотка $3 млрд, FCF $1,86 млрд, а скорректированный FCF $0,335 млрд. Стоит по EV/EBITDA 5,7х.

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,097

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

12 Feb, 06:07

🧭ОБЛИГАЦИИ: что ждать от ЦБ в пятницу + топовые эмитенты с валютными выпусками

🔘Заседание ЦБ в пятницу

◽️Рынок в целом позитивен накануне первого в 2025 г. заседания ЦБ (14 февраля).

◽️Консенсус тоже единодушен: во всех опросах, которые мы видели, аналитики ожидают сохранения КС в 21%.

◽️Ставку, по нашему мнению, сохранят, но большой интригой остается сигнал, которым ЦБ сопроводит решение.

Полагаем, что сигнал сохранится умеренно-жестким, ЦБ не будет отказываться от опции повысить КС в будущем если увидит в этом необходимость.

◻️Вчера отчитался Сбер за январь. Кредитный портфель продолжил уменьшаться. Как говорит Греф, «под действием регуляторных мер и высоких ставок». Инфляция, опубликованная в прошлую среду, рынок тоже обрадовала. И сегодня, думаем, что не расстроит рынок.

◻️Поток первичных размещений рублевых бумаг притормозил. Что, в целом, логично накануне заседания.

🔘Зато активизировались топовые эмитенты с «валютными» выпусками, предлагающими премию к рынку:

🔹Новатэк разместил долларовые бумаги в эквиваленте $500 млн с купоном 9,4%. Соответствует YTM 9,8%. На рынке торгуется Новатэк 1Р2 с погашением в мае 2029 года под 8,7%, но перепрыгнуть из него в новый будет сложно – очень плохая ликвидность. На торгах бумага будет 12 февраля.

🔹Фосагро во вторник собрало книгу на 1 млрд юаней с купоном 10,4%. Соответствует YTM 10,9%. Аналоги по качеству торгуются под 8,5-10%, так что выпуск классный.

🔹Третья бумага, заслуживающая внимания, СИБУР 1Р3. Книга 13 февраля, ориентир купона не выше 10% годовых.

👍 за полезный пост!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

988

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

11 Feb, 07:13

#SBER #Отчет
Сбер РПБУ январь 25:

🔘Чистая прибыль: ₽133 млрд (+15,5% г/г);
🔘% доход: ₽231,5 млрд (+9,4% г/г);
🔘Комис. доход: ₽50 млрд (+2,6% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽68 млрд (+13% г/г);
🔘Резервы: ₽43 млрд (-33% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 22,2% (22,2% с начала года);

Ускорение в результатах банка, аж 133 млрд прибыли за месяц при том, что в резервы уехало 43 млрд. Сильно!

Кредитный портфель снижается второй месяц подряд. С начала года по юрикам -0,8%, по физикам -0,5%. Это в пользу замедления кредитного импульса в экономике, инфляции и все такое. Подтверждает слова ЦБ.

Банк обещал не хуже результаты этого года к прошлому, пока идут с опережением)). Напомню, что ближе к концу месяца будет МСФО24, там узнаем точный размер дивидеда за прошлый год, предполагаемая величина около ₽34,58 (около 12,3% ДД при цене 280).

Отдаю свое предпочтение в секторе на ближайшие 2 года под цикл снижения ставки Совкомбанку. Закупил по ₽13,3 в Экспертный портфель.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,006

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

11 Feb, 06:25

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (10-14 февраля)

Доброе утро! Корпоративные события на сегодня:

11 ФЕВРАЛЯ ВТ
🏦Сбербанк: отчет РПБУ за январь 2025 г.
✈️Аэрофлот: операционные отчет за январь 2025 г.
👕HENDERSON: данные о выручке за январь 2025 г.

12 ФЕВРАЛЯ СР
🇷🇺Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

13 ФЕВРАЛЯ ЧТ
🌾ФосАгро: операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024 г. Возможно, будет рекомендация по дивидендам.

14 ФЕВРАЛЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ставке (13:30). ‼️
👤Пресс-конференция (15:00)

Что еще важного?
Приближается сезон отчётов за 4 кв и весь 2024г.:

20 февраля

📱

Яндекс: отчет МСФО

27 февраля

📦

OZON: МСФО

🏦

СБЕР: МСФО

6 марта
🏛Мосбиржа: отчет МСФО 2024

❌

💿

ММК: перенос публикации фин результатов за 2024г. Официальная версия: для получения доп информации. Как отчиталась Северсталь? Ссылка.

⛽️

Газпром: совет директоров назначен на 27 мая. В повестке: обсуждение дивидендов (которых не будет)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

964

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 16:45

#LEAS #news

🚗

ЕВРОПЛАН: операционные результаты 2024

Европлан опубликовала операционный отчет за 2024г.

◻️Количество единиц автотранспорта и техники, переданных в лизинг: 58 тыс
◻️Сумма нового бизнеса: ₽238,3 млрд (-0,3% г/г)

◽️в легковом сегменте: ₽84 млрд (+2% г/г)
◽️в сегменте комм транспорта: ₽119 млрд (+1% г/г)
◽️в сегменте самоходной техники: ₽35 млрд (-9% г/г)

За 4 квартал:
◻️Новый бизнес: 53,6 млрд (-21%г/г и -11%кв/кв)
◻️Новые договора: 14.9 тыс (-11% г/г)

КОММЕНТАРИЙ:
Результаты за год в целом сопоставимы с результатами за 2023. Но показательна динамика кв/кв. Негативное влияние ставок на бизнес на лицо, которое сохранится в ближайшие 6 месяцев. Интересно посмотреть на МСФО для оценки долгосрочной перспективы.

📌Акции Европлана включены в ЭКСПЕРТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ с долей 6%. Подробный разбор компании доступен по ссылке.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,164

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 11:40

❗️3000 пунктов индекс Мосбиржи❗️

1,106

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 10:36

#POSI #Отчет
Позитив- опер рез. за 4кв.24:

◽️Отгрузки: ₽16,4 млрд (-1,2% г/г).

Остальные показатели смотреть смысла нет, т.к. именно на 4кв. приходится 75% годового результата. Отгрузки за весь 24 год ₽25,5 млрд (+3% г/г). Это сильно ниже ожиданий рынка, и прогноза компании в 30-36 млрд (ранее прогноз был 40-45 млрд). Компания говорит, что поздно запустила новый продукт NGFW. Зато допэмиссию успели провести. Существенный провал в продажах - это факт.

Отчет стоит ожидать в таком же ключе и придется скорректировать темпы роста на будущее, и забыть про дивиденды. Скорее всего компания будет оптимизировать расходы (готовят там уже сокращение до 500 человек) и запасаться деньгами. В моменте расходы раздули, а эффекта от этого не получили. Компания уже заняла денег через облигации +10 млрд за последние 6м, что раздует ее долг и разумеется стоимость его обслуживания.

Цена говорит сама за себя! Акция пока в одном из портфелей стратегии, придется резать!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,286

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 06:48

1) Сбер. Данные о продолжении замедления кредитования могут обрадовать весь рынок.
Тут можем сбегать и на 300. Если сегодня будет коррекция к 285- 285,5, я бы попробовал в рамках стратегии загрузить в лонг с целью чуть ниже 300.

2) Норникель. Сегодня МСФО, КОНСЕНСУС по EBITDA во 2Пг24 снижение на 23% г/г, до $2,7 млрд на фоне более низких цен реализации никеля и металлов платиновой группы. Больше новостной трейд на скорость если факт отчета хуже консенсуса.

3) Т-банк. 3100 взял, идет за Сбером в сторону 3200.

4) Сургут ао. Все еще очень лонгово выглядит по ТА, проторговка на 1ч таймфреме в силе. Надо ждать еще попытки выйти выше 28,7.

5) ПИК. Все еще выглядит в лонг, подтверждением будем выход выше 705-706. Далее могут отправить на 760 опять.

6) Аэрофлот. Пробой 65,7 может послужить началом еще одного импульса вверх. Завтра опер отчет, должны побить цифры прошлого года.

7) Самолет. Тут 2 ключевых уровня, 1335 и 1402. Бумага выглядит по ТА страшно в лонг. Не шортил бы тут пока бумага выше 1200.

1,261

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 06:44

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ

Рынок +0,63% за неделю. С начала года +3,38% с учетом дивидендов.

Тягомотный, сложный, новостной рынок во всей красе. Утром так, днем сяк, вечером еще как ни будь.

Если глянуть технически, пришли 5-й раз к 2970. Пробуем ползти на 3000, может даже возьмем их сегодня или на этой неделе. Не факт что закрепимся, под конец недели много событий типа ЦБ, в Мюнхене ЕС собирается, Келлог летит и в ЕС, чуть позже на Украину. НО, Трамп подтвердил созвон с Путиным. Этому рынок и радуется. Ждем прокола 3000 и там посмотрим. Я не очень разделяю оптимизм рынка, но спорить с ним не буду.

Инфляция продолжает замедляется н/н (уже +0,16%). Цифры оказались лучше моих ожиданий. Завтра отчет Сбера по РПБУ за январь и в нем самый большой интерес - это темпы кредитования. Если они продолжат замедляться, рынок обрадуется им. Да и вообще готов ставить на то, что именно Сбером рынок и дернут выше 3000.

❗️Далее часть из утреннего обзора по подписке...

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

690

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Feb, 04:43

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (10-14 февраля)

Доброе утро! Корпоративные события на ближайшую неделю:

10 ФЕВРАЛЯ ПН
💿ГМК Норникель: отчет МСФО за 2024 г.
🚗Европлан: операционные результаты за 2024 г.

11 ФЕВРАЛЯ ВТ
🏦Сбербанк: отчет РПБУ за январь 2025 г.
✈️Аэрофлот: операционные отчет за январь 2025 г.
👕HENDERSON: данные о выручке за январь 2025 г.

12 ФЕВРАЛЯ СР
🇷🇺Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

13 ФЕВРАЛЯ ЧТ
🌾ФосАгро: операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024 г. Возможно, будет рекомендация по дивидендам.

14 ФЕВРАЛЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ставке (13:30).
👤Пресс-конференция (15:00)

Что еще важного?
Приближается сезон отчётов за 4 кв и весь 2024г.:

20 февраля

📱

Яндекс: отчет МСФО

27 февраля

📦

OZON: МСФО

🏦

СБЕР: МСФО

6 марта
🏛Мосбиржа: отчет МСФО 2024

❌

💿

ММК: перенос публикации фин результатов за 2024г. Официальная версия: для получения доп информации. Как отчиталась Северсталь? Ссылка.

⛽️

Газпром: совет директоров назначен на 27 мая. В повестке: обсуждение дивидендов (которых не будет)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

735

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

09 Feb, 17:47

Результаты торговли за январь👇

всем привет! В январе доволен результатом #спекулятивнойстратегии, вполне рабочий плюс на таком сложном новостном рынке

1⃣ результат за январь:
◻️результат +₽202 тыс. по закрытым сделкам или +4,04% (сумма итогов закрытых сделок, а так же не забываем чистить результат на расходы);

2⃣ результат ЗА весь период + статистика с начала года:
В деньгах почти +₽8,95 млн со старта грязными. В этом месяце получилось забраться чуть выше ₽9 млн после сделки по шорту ВТБ. В целом направление верное, пока год начался нормально.

Статистику прикрепил картинкой.

3⃣ Изменения/планы:
Торговый объём оставляю без изменений. Он примерно ₽5 млн на сделку. Одновременно допускается до 4 сделок. Поторгую февраль, посмотрю как идет.

Из нововведений, в обзорах стараюсь давать вам информация по потенциальным сделкам внутри дня (интрадей). Рынок сложный, часто не подходит под торговлю по стратеги, т.к. нужно более менее направленное движение в одну сторону 2-3 дня, чтобы успевать окупить стопы. Интрадей сделки - исключительно под самостоятельную отработку, они не попадают в статистику спекулятивной стратегии.

Хорошего февраля нам! Желательно бы нормальную направленную коррекцию👍

Юрий, управляющий активами Спекулятивной и Экспертной стратегиями PRAVDA PRO.

✅О том, как мы инвестируем!

‼️ПОДКЛЮЧИТЬ PRAVDA PRO‼️

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

899

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

06 Feb, 12:57

🏦Сбер: считаем дивиденды за 2025г

Разберем, что ждать от Сбер банка в 2025г.

На РБК выступил руководитель блока "Финансы" Сбербанка Тарас Скворцов с планами на этот год.

Ключевые тезисы:
◻️Сбербанк планирует увеличить прибыль в 2025 году, несмотря на уже рекордные показатели 2024 года (1,56 трлн рублей). Но прирост будет небольшой.

◻️Рентабельность капитала (ROE) прогнозируется на уровне 22%, что предполагает рост прибыли банка в 2025 г.

◻️Чистая процентная маржа сохранится выше 5,6%, хотя небольшое снижение в 2025г. возможно.

🔹Комментарий: Чистая прибыль за 2025 г. Сбера может составить 1,63 трлн руб., что соответствует росту на 4,5% г/г.

Дивиденд в этом случае составит не менее 36 руб на акцию.

Совокупные дивиденды Сбера за 2024-2025 г. оцениваются в районе 70 руб., что предполагает потенциал роста акций к отметке в 400 руб. при условии снижения ключевой ставки.

💼Акции Сбера включены в наш Дивидендный портфель

‼️ 27 февраля выйдет МСФО Сбера за 2024 г.
‼️ 11 февраля РСПУ за январь

#Инвестиции #Дивиденды #Сбербанк

1,581

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

06 Feb, 06:48

🧭 ИНФЛЯЦИЯ: о чем говорят цены?

Свежие данные по инфляции следующие:

◻️Инфляция за неделю:+0,16%‼️Неделей ранее: +0,22%.

◻️Инфляция в годовом выражении: рост до 10,1% с 10,14% неделей ранее

◻️Инфляция с начала года: +1,3%

◻️итак, что имеем: ЗАМЕДЛЕНИЕ недельной инфляции вторую неделю подряд. Кроме инфляции в последние дни вышли ряд данных, которые принимаются во внимание при принятии решения по ключевой ставке.

В частности, динамика кредитования: в розничном - сильнейшее падение темпов, в корпоративном - признаки замедления, что в купе с другими факторами дает основания полагать, что ЦБ на ближайшем заседании (14 февраля) оставить «ключ» без изменений (21%).

ПОЛЕЗНЫЕ ПОСТЫ ПО ТЕМЕ:
📌Подборка бондов
📌Опрос ЦБ на ставке/инфляции
📌Инфляция: Личная VS официальная
📌График заседаний ЦБ на 2025г.

Для справки:
◻️Официальный прогноз ЦБ (от октября) по инфляции на 2025 г. 4,5-5,0%.
◻️МинЭк: 4,5%

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,403

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

05 Feb, 15:40

🧭ОПРОС: ставка, инфляция, курс валюты

ЦБ опубликовал результаты опроса профинвестаналитиков (34 участника)

Из ключевого:

◽️Инфляция:
Прогноз на 2025 повышен до 6,8% (+0,8 п.п. к декабрьскому опросу)

на 2026– изменен менее существенно, до 4,6% (+0,1 п.п.).
Согласно опросу, инфляция вернется к 4% в 2027г.

◻️Ключевая ставка:
ожидания на 2025г. по средней ключевой ставке понизились и несколько повысили на 2026г.
2025 год – 20,5% (-0,8 п.п.)
2026 год – 15,0% (+0,4 п.п.).

При этом среди профессионального сообщества нет единого мнения о движении ставки в 2025 г. Разброс мнений широкий от 16% до 23,1%.

📌Даты проведения следующего опроса: 7–11 марта 2025.

1,271

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

05 Feb, 14:49

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский pinned «🗓 итоги 2024: как сработала спекулятивная стратегия? Друзья, всем привет, подбил итоги за год по краткосрочной торговле PRAVDA PRO. Открыто делюсь как стратегия принесла ₽3,9 млн за год, в чем были сложности и как работа над ошибками стабилизировала результат:…»

0

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Jan, 10:40

⛰

Распадская: принудительный переезд точно ли ведет к дивидендам? #дивиденды

⚡️Вчера правительство России добавило АО "Евраз НТМК" в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО).

◻️Это важное событие, так как Евраз владеет более 90% акций компании Распадская.

◻️В структуру Евраза входят ключевые предприятия: "Евраз ЗСМК", "Евраз КГОК" и "Евраз Ванадий Тула".

📈Реакция рынка: на фоне этих новостей акции Распадской подскочили на 8% вчера и продолжают расти, прибавляя еще 1,5-4% сегодня.

🔍 КОММЕНТАРИЙ: Включение "Евраз НТМК" в список ЭЗО может стать шагом к принудительной редомициляции, как это уже произошло с другими компаниями, такими как X5 и Русагро. Хотя процесс может затянуться (1 г и более) и подразумевает множество подводных камней, но так или иначе этот шаг открывает перспективу возвращения к выплате дивидендов, которые Распадская не выплачивала с 2022 г. из-за иностранной "прописки" Евраза.

💡А будут ли дивиденды? Даже если вынесли процесс переезда Евраза за скобки, то выплата дивидендов - это большой вопрос с учетом финансового состояния самой Распадской.

Согласно МСФО за 1П24 г., у компании чистый убыток 99 млрд долларов США. Если коротко, то причина: падение мировых цен.

Если оценивать результаты за 1П24 Распадской, то убыток оценивается в $99 млн.

Так что Распадская сейчас не в лучшей дивидендной форме.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

669

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Jan, 06:24

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (20-24 января)

Доброе утро! На повестке:

24 января ПТ
🍏Х5: акции компании начнут торговаться на вечерней торговой сессии

‼️отметим, что с ПН 27 января рынок возвращается к утренним торгам. Подробнее обсуждали тут. ОПРОС.

27 января ПН
🍏Х5: операционные результаты

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

750

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Jan, 08:04

#MAGN #Отчет #news
ММК опер. отчет за 4кв.24:

За 4кв. 24 года:
🔘Сталь 2,4 млн т ( -24% г/г)‼️и -4,4% к/к
🔘Чугун 2,13 млн т (-12% г/г) и -9,9% к/к
🔘Уголь 0,723 млн т (-11% г/г) и +40% к/к

🔘 ПРОДАЖИ 2,36 (-17,5% г/г) и -4,7% кв/кв - очень слабо!

Теперь за весь 2024:
🔘Сталь: 11,2 млн т (-13,8% г/г)
🔘Чугун: 9,49 млн т (-4,5% г/г)
🔘Уголь: 2,6 млн т (-25,7%г/г)

🔘ПРОДАЖИ: 10.6 м т(-9,8% г/г)

◻️Результаты ожидаемо слабые. И это уже 2 квартал подряд! Ставки давят. И прошлый квартал, и общая статистика (замедление деловой активности и пр.) указывали на это + ремонтные работы в компании.

=> очевидно, финансовые результаты по МСФО будут печальные.

◻️Изменение динамики в 1кв. 25 ждать не приходится: производственные результаты останутся под давлением из-за высоких ставок, ремонтных работ и сезонности.

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

969

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Jan, 06:25

🧭 ИНФЛЯЦИЯ: замедление!

Свежие данные по инфляции следующие:

◻️Инфляция за неделю:+0,25%‼️Неделей ранее: +0,67%.

◻️Инфляция в годовом выражении: рост до 10,04% с 9,87% неделей ранее

Для справки:
◻️Официальный прогноз ЦБ (от октября) по инфляции на 2025 г. 4,5-5,0%.
◻️МинЭк: 4,5%

◻️итак, что имеем: ЗАМЕДЛЕНИЕ недельной инфляции, что в купе с замедлением темпов кредитования, однозначно, позитивный знак.

◻️Ускорение годовой инфляции и превышение рубежа в 10% - явление инерционное!

◻️еще раз подчеркнем, что теперь фокус ЦБ сместился на динамику кредитования. Вчера на экономической совещании В.Путин в очередной раз отметил: «в декабре динамика корпоративного кредитного портфеля серьезно замедлилась, в январе она складывается ниже целевых ориентиров»

По сути это означает, ниже прогноза ЦБ, что увеличивает вероятность прохождения пика по ставкам, при условии, что тренд на замедление продолжится!

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

P.S. Календарь сегодня не опубликовали. Сидим, ждём звонка от Трампа

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

871

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Jan, 14:47

Банк Санкт-Петербург: отчет РСБУ за 2024г.

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные результаты за 2024 г. по РСБУ.

🔘Чистая прибыль:₽52,6 млрд(+11,4% г/г)
🔘% доход: ₽70,2млрд (+38,4% г/г);
🔘Комис. доход: ₽11,6 млрд (-7,8% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽23,9 млрд (+4,8% г/г);
🔘Издержки/доходы (CIR): 25,3%
🔘Расходы на резервы: ₽4,9 млрд.
🔘ROE: 28.2%, COR: 0,7%

КОММЕНТАРИЙ:
◻️Сильные результаты. Банк – бенефициар жесткой ДКП, получая высокие % доходы от клиентских денег (45% клиентских средств размещено до востребования).

◻️ финишировал в соответствии со своим прогнозом: ROE выше 25% + рост кредитного портфеля +12% г/г. Стоимость риска: не выше 1%. Надо еще посмотреть МСФО за 2024 г.

Если говорить про 2025г.: таргет по ROE выше 20%, рост кредитного портфеля на 7-9%.

◻️Дивиденды: Результаты банка позволяют рассчитывать на высокие дивиденды.

Отметим, что за 1 полугодие 2024 г. банк уже выплатил 27,26 руб на 1 обыкновенную акцию (ДД: 6,7%).

Таким образом, дивидендная доходность Банка СПБ по итогам года может составить более 16% (прогнозный дивиденд 2п24:~₽34/акция, ДД:9%), что довольно круто как по сравнению с коллегами по банковскому цеху, так и относительно рынка в целом.

Дивидендное правило: По обыкновенным дивиденды выплачиваются от 20% до 50% (ближе к 50%) чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала (достаточность основного капитала должны быть выше 12%). Частота выплат: 2 раза в год.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

894

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Jan, 14:14

❗️УТРЕННИЕ торги на Мосбирже

1) Утренняя сессия возвращается с 27.01.25.

2) Старт утренних торгов разными классами активов будет в разное время:
🔘для акций: с 06:50 до 09:50 мск;
🔘для ОФЗ: с 08:50 до 09:50 мск;
🔘для фьючей: 08:50 до 10:00 мск.

3) Диапазон цен будет ограничен на утро:
🔘для акций - 10%;
🔘для ОФЗ - 5%.

КОММЕНТАРИЙ: Эта мера необходима для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии (ХА-ХА).

Снова эта «лажа» запускается, итого в сутки с 7 утра до 12 ночи торги! Бредовые решения, ради 5 копеек прибыли...

⁉️ваше отношение к утренней торговой сессии?
👍согласен, отстой!
👎 норм, поторгуем
🤯 индифферентен!

890

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Jan, 07:35

🔘ОБЛИГАЦИИ: первички с фикс купоном - на что обратить внимание?

выделим интересные, на наш взгляд, ближайшие размещения на первичном рынке. Итак, ТОП3:👇

1. Евраз

22 января размещается Евраз с купоном 22.3% годовых. Оферта через год, доходность к оферте 24,7% годовых.

В нашем понимании справедливая доходность такого выпуска скорее в районе 23% годовых, что открывает потенциал роста в район чуть выше 101%. Но покупать придется уже на вторичке.

2. ТГК-14

24 января книга в ТГК-14. Планируется размещение двух выпусков: 1р5 с фикс купоном до 26% и 1р6 с купоном КС + не более 600. В целом оба выпуска дают большую премию к рынку, но учитывая его настроения интересен может быть фикс купон. ТГК-14 1Р2 с погашением в июле 2027 торгуется под 23,5% годовых. Пусть будет премия за длину 2 п.п., тогда новый выпуск может стоить 108% от номинала. ПСБ Лизинг, торгующийся за 110%, не даст соврать, это возможно.

❌Риски в этой истории – прежде всего ликвидность: предполагается собрать всего 500 млн руб. на две бумаги. Ну и, конечно, кредитное качество. Все же это “BBB+” эмитент, хотя и относительно крепкий для своего рейтинга.

3. ЕВРОПЛАН

29 января книга Европлан. Ежемесячный фикс купон не выше 24,5%, 3,5 года до погашения. Аморизация по 10% номинала в даты выплаты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39
и 42 купонов.

Здесь сложно прикинуть таргет прайс, но, как нам кажется, при купоне выше 24% бумага откроется выше номинала. Это та самая популярная история про фиксацию повышенной доходности на долгий срок.

Вопросы/комментарии приветствуются 👇

Всем удачи и встретимся на рынке!

937

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Jan, 06:25

ОБЛИГАЦИИ: как можно заработать на бондах Самолета или нельзя?

Сегодня пробежимся по отдельным идеям на рынке облигаций.

1. Оферта Самолета

◻️Самолет анонсировал добровольный выкуп своих облигаций на 10 млрд руб. В периметр готовящейся сделки попали 4 выпуска:
1. БО-П12, ISIN: RU000A104YT6, погашение 11-07-2025
2. БО-П13, ISIN: RU000A107RZ0, погашение 24-01-2027
3. БО-П14, ISIN: RU000A1095L7, погашение 22-07-2027
4. БО-П15, ISIN: RU000A109874, погашение 30-07-2027
В обращении по номиналу в этих выпусках почти 65 млрд руб. =>Соответственно:
◽️Выкуп будет частичным
◽️Цена пока неизвестна, но разумно предположить, что выкупаться бумаги будут с дисконтом к номиналу.

‼️Параметры сделок неизвестны. Заявки можно будет выставлять, начиная с 28 января. Агент по приобретению – Совкомбанк – ближе к этой дате должен представить регламент.

◻️Поскольку предложение о выкупе не содержит каких-то существенных условий, нет и правил, по которым Самолет будет выбирать между выпусками. Если заявки можно будет выставлять по любой цене, то на месте эмитента мы бы выкупали все выпуски подряд снизу-вверх, то есть по самой выгодной для эмитента цене.

◻️Поэтому непонятно, есть ли в идее купить облиги Самолета на рынке сейчас и продать по оферте спекулятивный потенциал. Однако, если у эмитента есть 10 млрд руб. на внеплановую оферту, то скорее всего есть и на плановую по выпуску СамолетP11.

◻️Его можно купить в районе 98,60. Пут-оферта по нему 14 февраля. Если сдать по пут-оферте, доходность составит в районе 2% за 20 дней, что вполне неплохо для рынка облигаций.

👍, если пост полезный. В следующем расскажем про идеи на размещении с фикс купоном

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

914

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Jan, 05:30

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (20-24 января)

Доброе утро! На повестке:

22 января СР
🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

23 января ЧТ
ПУСТО

24 января ПТ
ПУСТО

27 января ПН
🍏Х5: операционные результаты

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

877

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Jan, 15:55

ETALON GROUP: операционные показатели за 2024 г #ETLN #news

Сегодня девелопер Etalon Group опубликовал операционные результаты за 4 кв и весь 2024г.

🔹Результаты за 2024г:
◽️Продажи недвижимости: 699 тыс. кв. м (+28% г/г) РЕКОРД и 146,2 млрд рублей (+39% г/г)
◻️Денежные поступления: 95,6 млрд руб. рекорд!
◽️Доля региональных проектов = 29% в натуральном выражении и 21% в денежном выражении
◽️Средняя цена М2 жилой недвижимости = 279,4 тыс. рубле

🔹За 4 кв 2024 г:
◽️Продажи недвижимости: 157 тыс. кв. м и 30,7 млрд руб.
◽️Денежные поступления: 22,2 млрд руб.
◽️Средняя цена м2: 289,9 тыс. рублей (+20%)
◽️Доля ипотечных сделок: 34%

КОММЕНТАРИЙ: С учетом отмены льготной ипотеки, отличные результаты за год. Объем продаж почти 700 тыс. кв. м, что принесло 146 млрд руб. Показатели превзошли даже успешный 2021 г.

🔑 За счет чего такие результаты? Ключевыми факторами стали высокое качество портфеля проектов и его сбалансированность по регионам и сегментам. Увеличение цен на объекты и запуск проекта в Петербурге также сыграли важную роль.

📈 Динамика спроса: В 2023 г. активность покупателей достигла пика в 3-4 кварталах из-за роста ключевой ставки и перехода на первичный рынок. Однако в 2024 г. наблюдалось неожиданное оживление во 2 кв, когда льготная ипотека начала сворачиваться. В результате, продажи в последнем квартале 2024 г. на 15% превысили средние показатели 2023 г.

🧐Финансовая устойчивость: После повышения ключевой ставки до 21% компания сосредоточилась на балансировке строительства и продаж, что позволило поддерживать уровень покрытия проектного долга на уровне 1,1х. Ставка по проектному долгу составила 4,3%, а по кредитному портфелю — 11,5%

📌к посту прикрепляем таблицу с квартальными операционными результатами

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

951

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Jan, 06:57

Инаугурация Трампа: что это значит для российского рынка акций?

20 января в Вашингтоне состоялась инаугурация Дональда Трампа.

◽️По факту этого события рынок #IMOEX снизился вчера на 0,54% - фиксация по факту + ЦБ еще раз напомнил о необходимости жесткой денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией.

◽️Что сказал Трамп? Чудо не случилось, да и мира тоже, что ожидаемо.
В своем первом выступлении Трамп объявил «чрезвычайное положение в сфере энергетики» и подписал ряд указов, включая приостановку программ помощи иностранным государствам на 90 дней и снятие ограничений с энергетического сектора. Будут больше добывать, что для российской нефтянки негатив.

◽️Трамп также выразил намерение встретиться с В. Путиным и обсудить российско-украинский конфликт, что может повлиять на геополитическую обстановку.

Рынок ждет деталей относительно даты созвона! И видимо эти ожидания будут поддерживать спрос на акции!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,020

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Jan, 05:52

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (20-24 января)

Доброе утро! На повестке:

21 января ВТ
💵Займер: операционные результаты за 4 кв. 2024 г.
🍏Х5: мосбиржа снимает запрет на короткие продажи

22 января СР
🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

23 января ЧТ
ПУСТО

24 января ПТ
ПУСТО

27 января ПН
🍏Х5: операционные результаты

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

983

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Jan, 14:13

🚀 IPO по-новому! ЦБ наводит порядок

ЦБ предлагает повысить прозрачность IPO, адаптируя информацию для розничных инвесторов. В новом докладе (ССЫЛКА) регулятор оценивает текущие практики и предлагает изменения, чтобы повысить качество IPO. Если тезисно, то ЦБ предлагает:

📈 Рынок акционерного капитала в России восстанавливается, и растет роль розничных инвесторов. Для формирования долгосрочных инвестиций важно создать доверительную атмосферу и обеспечить открытость эмитентов как на этапе выхода на рынок, так и после.

🔍 ЦБ планирует обновить требования к проспектам ценных бумаг, включая прогнозные показатели и ключевую информацию о компании. Это поможет инвесторам принимать более обоснованные решения. Также компании должны раскрывать важные данные о распределении акций и условиях защиты инвесторов.

💼 Регулятор предлагает стандартизировать услуги организаторов размещений, что должно повысить качество IPO.

Эти инициативы помогут защитить интересы инвесторов и укрепить доверие к российскому фондовому рынку.

КОММЕНТАРИЙ PRAVDA INVEST: озвученные предложения ЦБ очень кстати, но кроме этого, хотелось бы больше IPO качественных IPO по адекватным ценам.

❓ А вы участвуете в российских IPO?

👍Да, активно!
❤️Иногда, если компания и условия норм!
👎Нет, не интересуюсь

🔍Наши полезные материалы по теме:
📌IPO: стоит ли игра свеч? ССЫЛКА
📌VK готовит IPO Skillbox ССЫЛКА

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,185

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Jan, 06:33

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ

Рынок +6,17% за неделю. С начала года -14,9% без учета дивов.

1) Тянут рынок за уши под инаугурацию Трампа и готовящийся звонок между президентами РФ и США. Новость утром: Дональд Трамп поручил помощникам организовать телефонный разговор с Путиным в течение нескольких дней после вступления в должность, сообщили источники CNN.

2) На другой стороне позитива, данные из отчета Сбера по замедлению кредитования в декабре. Писал тут https://t.me/PravdaInvest/3940. НО пока повода для снижения ставки не видно, а базовый сценарий рынка = сохранение на уровне 21%.

При этом рынок уже там, где ставка была 16%, но в тот момент не было таких ожиданий по мирным переговорам. Если эти ожидания начнут таять - на этом рынок и сползет.

В 19:30 по МСК будет вступительная речь Трампа, а в 20:00 по МСК начнется сама инаугурация. Ставлю на жесткую риторику в отношении внешнеэкономической политики, санкций, принуждению РФ к миру. Это может остудить текущий позитив.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,241

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Jan, 06:19

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (20-24 января)

Доброе утро! Корпоративный календарь на эту неделю практически пустой👇

20 января ПН
🇺🇸 Инаугурация президента США Дональда Трампа (20:00 мск)

21 января ВТ
Займер: операционные результаты за 4 кв. 2024 г.

22 января СР
🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

23 января ЧТ
ПУСТО

24 января ПТ
ПУСТО

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,190

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Jan, 15:01

🏠

Застройщики оживились!

Сегодня акции девелоперов Пик и Самолет выросли на 10,32% и 7,95% соответсвенно. Не отстает и Эталон (+12%).

◻️Самолет вчера объявил о выкупе ряда своих бондов с рынка на 10 млрд руб., что оживило рынок.

◻️Кроме того, сегодня власти продлили льготную ипотеку для чиновников по ставке 12% до 1 февраля 2027г. И видимо скоро объявят новые льготные условия по ипотеке.

◻️Сбер порадовал замедлением кредитования, что повышает ожидания относительно сохранения ключевой ставки на уровне 21% на ближайшем заседании.

◻️Что касается Самолета, то компания еще на Дне инвестора озвучила планы по сокращению долга. С рынка планируют выкупить бондов на 10 млрд руб. против совокупного объема к выкупу 64,5 млрд руб. Сокращение долга - это вынужденная мера в условиях высоких ставок. Всего в этом году Самолету нужно погасить 70 млрд руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,716

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Jan, 09:36

Вместе с отчетом Сбера, банк раскрыл данные по кредитованию за декабрь 24 года.

Напомню, что на последнем заседании ЦБ, регулятор назвал это основной причиной сохранения 21% ставки. Он уже точно видел данные на 3/4 декабря.

Так вот, кредитование снижается и это процесс набирает разгон. И теперь эти данные становятся важнее инфляции выходящей по СР в 19:00. Так что, ждем следующий отчет Сбера в в 10-х числах февраля, перед заседанием 14.02 ЦБ.

Пока базовый сценарий рынка - сохранение КС на уровне 21%.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,514

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Jan, 09:29

#SBER #Отчет
Сбер РПБУ декабрь 24:

🔘Чистая прибыль: ₽117,6 млрд (+1,7% г/г);
🔘% доход: ₽244,5 млрд (+9,4% г/г);
🔘Комис. доход: ₽72,3 млрд (-10% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽112 млрд (+12% г/г);
🔘Резервы: ₽1,4 млрд (-97% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 20,1% (23,4% с начала года);

Почти все как месяц назад, по прибыли снова ПЛАТО, +1,7% г\г, ROE сполз к 20% (как ожидал в прошлом обзоре), комиссионный доход проваливается (-10% г/г).

Вытащили результат за счет резервов, которые составили смешные 1,4 млрд за месяц. Высокая ставка сказывается - не без этого.

По году дожали 1,5+ трлн прибыли с хорошим рое. Выходит дивиденд должен быть около ₽34,58 (около 12,3% ДД при цене 280).

Текущая цена примерно дает оценку в P/BV = 1,0х. Ни туда, ни сюда при таких ставках. Выглядит пока более чем справедливо.

Отдаю свое предпочтение в секторе на ближайшие 2 года под цикл снижения ставки Совкомбанку. Закупил по ₽13,3 в Экспертный портфель.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,494

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Jan, 06:03

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (13-17 января)

Доброе утро! На повестке дня:

17 января ПТ
🏦СБЕР: отчет РПБУ за 12 мес.

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,275

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

16 Jan, 14:32

Novabev Group: как дела с продажами? #операционныерезультаты

Компания Novabev Group представила операционные результаты за 2024 г.

🔻Общие отгрузки: 16,20 млн декалитров (-4,2% г/г);
🔻Отгрузки собственной продукции: 12,8 млн декалитров (-4% г/г);
🔻Отгрузки импортных брендов: 3,4 млн декалитров (-4,8% г/г).

Результаты Винлаб за 2024:
▫Объем продаж увеличился на 27,5%. Рост обеспечен:
А) Трафик: +11.2%,
Б) средний чек +14,6%.
▫К концу сентября количество магазинов достигло 2041 шт. (+384 за год).

КОММЕНТАРИЙ: Novabev - крупнейший производитель, поставщик и импортер алкоголя в РФ.

Однако, результаты ниже прошлых 2 лет. Из позитивного рост продолжают только премиальные марки:
Golubitskoe Estate и Tête de Cheval, и сеть ВинЛаб и то с отставание. Остальные сегменты стагнируют.

🔴Планы по открытию 2500 точек сети ВинЛаб к концу 2024 г провалились! За год открыли всего 384 магазина и прилично не дотянули до озвученного таргета в 2500 точек.

◽️для информации: отчета МСФО у компании за 9 мес не было, так что результаты за 2 полугодие узнаём только в марте.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,338

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

16 Jan, 09:20

🍏

X5: в планах обновление дивидендной политики #news #дивиденды

Х5 в очередной раз подтвердила намерение выплатить дивиденды в 2025г, но конкретики относительно размера и сроков нет, поскольку нет новой дивидендной политики.

Дивидендная политика

«Мы в ближайшие несколько месяцев планируем вынести на совет директоров утверждение новой дивидендной политики, потому что старая уже… другая юрисдикция, другая стратегия группы принята»

🔴 Рост капэкса. Менеджмент указал на то, что в ближайшие 2 года компания запланировала повышенные капитальные расходы, что оттянет на себя часть «потенциальных» дивидендов.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

898

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

16 Jan, 06:17

Рынок цепляется за любой позитив и пытается двигаться выше, забегая по мне совсем в позитивную область.

1) Данные по инфляции рынку понравились. По месячной цифры оказался лучше ожиданий рынка 1.32% против ожиданий 1.57%. Интересно как это за последнюю неделю декабря инфляция составила 0%, а даже небольшая дефляция (+1,3% уже было к заседанию ЦБ)???

Недельные цифры около +0,33%. Ускорения нет и это уже хорошо. Но цифры все равно так то большие и очень большие. За январь перевалим за +1,2% м/м.

НО ЦБ сместил фокус в плане важной макро статистики непосредственно с данных по инфляции на данные по КРЕДИТОВАНИЮ. Ждем их завтра за декабрь.

2) Санкции. Оказывается их только ужесточили...те же компании снова в несли в санкции но по другому поводу. Санкции по пакету EO14024 (за вмешательство в американские выборы) продублированы по EO13362 (за СВО) и со сроком разрешения истекающим на 1м раньше первого пакета.

Теперь сняв одну причину санкций, они не отменятся автоматом. Нужно будет проводить снятие санкций по другой причине. Демократы подложили Трампу еще один камешек.

ИТОГ: рынок из серии СИЛА есть, ума не НАДО. Вышла очередная порция негатива, но все равно растем. Вчера на вечерке взяли 2900, если удержимся выше сегодня. Завтра на положительных данных по замедлению кредитования можем пойти выше. А в ПН уже инаугурация Трампа. Так что можно и 3000 успеть пощупать.

Но желания набирать лонгов тут нет. Только выборочные истории.

916

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

16 Jan, 05:29

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (13-17 января)

Доброе утро! На повестке дня:

16 января ЧТ
💻АСТРА: закрытие реестра по дивидендам (₽2,644669)(=дивгэп)
3️⃣ТГК-2: ГОСА.

17 января ПТ
Корп событий пока что не запланировано

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

909

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

15 Jan, 13:28

🏦Мосбиржа: чем запомнится 2024г в цифрах 👇

◻️У 35,1 млн человек в РФ открыты брокерские счета. Самые активные инвесторы проживают в Москве и МО, СПБ, Краснодарском крае.

◻️За 2024г на бирже появилось 5,4 млн новых инвесторов.

◻️Количество ИИСов увеличилось на 118 тыс., до 5,9 млн.

◻️Розница правит рынком! Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями оценивается в 2024г на уровне 84%, на рынке бондов - 34%, на срочном рынке - 62%.

◻️Народный портфель 2024г:
1. 🏦Сбер ОА и АП (31% и 7%)
2. ⛽️Лукойл (15%)
3. ⛽️Газпром (14%)
4. ⛽️Роснефть (7%)
5. ⛽️Префы Сургута (6%)
6. 📱Яндекс (6%)
7. 🏦Т-технологии (5%)
8. 💿Гмк Норникель (5%)
9. ⛽️Татнефть (4%)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,054

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

15 Jan, 08:04

#VK #news

Сегодня вышла новость, что Банк России принял решение о государственной регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «СКИЛБОКС ХОЛДИНГ». Значит VK готовится провести IPO Skillbox!

В прошлом году Skillbox (входит в сегмент Образовательные технологии холдинга VK) оценивали в диапазоне 25-55 млрд, что смотрится очень прилично на фоне капитализации всего VK в 70 млрд (но без учета долга конечно). Новость довольно весомая для цены акций VK, которые могут порасти на этом фоне еще пару дней.

Да и по ТА (=теханализу), акция выглядит привлекательно в лонг!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,072

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

15 Jan, 06:04

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (13-17 января)

Доброе утро! На повестке дня:

15 января СР
💻АСТРА: последний день с дивидендом (₽2,644669)
🧭инфляция РФ: 19:00 мск.

16 января ЧТ
💻АСТРА: закрытие реестра по дивидендам (₽2,644669)(=дивгэп)
3️⃣ТГК-2: ГОСА.

17 января ПТ
Корп событий пока что не запланировано

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

928

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Jan, 15:20

🏦Мосбиржа и ее итоги года

Торговая площадка подвела итоги торгов за декабрь и весь 2024г.:

◻️Почти 1,5 крадриллиона наторговали за прошлый год - РЕКОРД!

◻️В декабре объем торгов составил 142.3 трлн руб. (+2% г/г).

Данные за декабрь по отдельным сегментам:
🔹акции: 3,8 трлн (+80% г/г)
🔹облигации: 4,6 трлн (+1,6% г/г)
🔹срочный рынок: 12 трлн (+35% г/г)
🔹денежный рынок: 110 трлн (+29% г/г)

КОММЕНТАРИЙ:
◻️мосбиржа представила неплохие данные, что позволяет ожидать сильных финансовых результатов по МСФО за 4 кв 2024г.

◻️Однако, говорить о дальнейшем росте объемов торгов не приходится. По крайней мере, пока запуск нерезидентов только в проекте.

◻️Последний отчет по МСФО Мосбиржи разбирали тут: https://t.me/PravdaInvest/3799

1,068

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Jan, 07:05

#МосБиржа запустила расчет показателя торговой активности инсайдеров #интересно #полезно

Теперь можно отслеживать, как инсайдеры торгуют акциями самой биржи. А в начале 2025 г планируют добавить данные других эмитентов из индекса МосБиржи.

Кто такие инсайдеры? 👥
Инсайдерами признаются лица, владеющие корпоративной информацией, которая НЕ опубликована в открытом доступе. Это члены совета директоров, правления, директора департаментов и рядовые сотрудники, которые по своим трудовым обязанностям работают с инсайдерской информацией.

Почему это важно? 🤔
Показатель торговой активности инсайдеров — это ценный инструмент анализа, который отражает инвестиционные настроения работников компании. Он включает обезличенные данные о количестве инсайдеров, совершивших покупку или продажу акций, а также об объемах этих сделок.

Информация обновляется каждые две недели и отображается за последние один, три и шесть месяцев. Показатель активности инсайдеров в Бумагах Мосбиржи можно найти по ССЫЛКЕ.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,068

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

14 Jan, 05:25

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (13-17 января)

Доброе утро! Корпоративные события на ближайшую неделю.

14 января ВТ
✈️АЭРОФЛОТ: операционные результаты за декабрь
🧭пресс-конференция главы МИД России Лаврова (11:30 мск)
💵Займер: закрытие реестра по дивидендам ₽10,51 руб (=дивгэп)
🌍Евротранс: последний день с дивидендом (₽6,48)

15 января СР
💻АСТРА: последний день с дивидендом (₽2,644669)
🧭инфляция РФ: 19:00 мск.

16 января ЧТ
💻АСТРА: закрытие реестра по дивидендам (₽2,644669)(=дивгэп)
3️⃣ТГК-2: ГОСА.

17 января ПТ
Корп событий пока что не запланировано

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,144

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

13 Jan, 08:47

МГКЛ: операционные результаты

Мосгорломбард (MOEX: MGKL) опубликовал сегодня операционные результаты за 2024г.:

◻️Выручка: 8,5 млрд руб. (3,9х г/г)
◻️Количество розничных клиентов выросло: 227 тыс. (+12% г/г)
◻️Портфель залоговых займов по ломбардам и ресейлу : >2 млрд руб. (+73% г/г)
◻️Доля товаров, хранящихся более 90 дней, сократилась до 7% на конец 2024 г. (2023:11%)

По итогам 2024 года компания показала рекордную выручку, которая существенно превысила прогнозы аналитиков. Это стало возможным благодаря активному развитию ресейл и оптового направления, повышению эффективности работы и расширению розничной сети - в прошлом году Компания завершила крупную M&A сделку, в результате которой присутствие на ломбардном рынке в Московском регионе увеличилась с 11% до 14%.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,223

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

13 Jan, 07:11

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (13-17 января)

Доброе утро! Корпоративные события на ближайшую неделю. Их немного, так что плавно втягиваемся в рабочий процесс:

13 января ПН
💵Займер: последний день с дивидендом (₽10,51)

14 января ВТ
🧭пресс-конференция главы МИД России Лаврова (11:30 мск)
💵Займер: закрытие реестра по дивидендам ₽10,51 руб (=дивгэп)
🌍Евротранс: последний день с дивидендом (₽6,48)

15 января СР
💻АСТРА: последний день с дивидендом (₽2,644669)
🧭инфляция РФ: 19:00 мск.

16 января ЧТ
💻АСТРА: закрытие реестра по дивидендам (₽2,644669)(=дивгэп)
3️⃣ТГК-2: ГОСА.

17 января ПТ
Корп событий пока что не запланировано

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,202

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

10 Jan, 15:51

🧭Санкции против нефтянки

Санкции объявили. Рынок выдохнул и в целом проигнорировал этот факт.

В SDN-список попали:

◻️Газпромнефть и Сургутнефтегаз
◻️Ингосстрах и Альфастрахование
◻️танкеры, перевозящие нефть РФ

Более 30 нефтесервисных компаний (как правило дочки нефтяников) попали под санкции США.

Кроме того, с 27 февраля США запрещают своим компаниям оказывать нефтесервисные услуги в России, — OFAC

Надо сказать,
Рынок довольно безболезненно переварил последнюю порцию санкций от Байдена. Лукойл и Роснефть могут выдохнуть. В целом мой сценарий, который я обсуждал с утра, реализовался

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,510

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

09 Jan, 05:00

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (9-10 января)

Доброе утро! Корпоративные события на ближайшие 2 дня:

9 января ЧТ

⛽️

Роснефть: последний день с дивидендом ₽36,47.

🍏

X5: старт торгов акциями ПАО Корпоративный центр ИКС 5

10 января ПТ

⛽️

Роснефть: закрытие реестра по дивидендам ₽36,47 (дивгэп)
дополнительных обыкновенных акций

⛽️

Лукойл: СД; о предварительных итогах деятельности в 2024 г. и задачах на 2025 по исполнению Стратегии на 2025-2029 гг.

🚗

СмартТехГрупп (CarMoney): ВОСА; об увеличении УК путем размещения

📍ПОЛЕЗНОЕ
График заседаний ЦБ на 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

810

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

03 Jan, 06:59

🎄С Новым годом!

Поздравляем с наступившим Новым годом!

🍾Желаем здоровья, сил и энергии! Остальное заработаем на фондовом рынке!

🎁Спасибо за ваше доверие! В новом году нас ждут новые возможности, главное их увидеть и использовать!

Сегодня фондовый рынок возвращается в рабочий режим и мы вместе с ним!

С Новым годом, друзья! Вместе мы сможем больше!

Юрий, управляющий активами Спекулятивной и Экспертной стратегиями PRAVDA PRO.

1,526

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

28 Dec, 10:11

🗓 итоги 2024: как сработала спекулятивная стратегия?

Друзья, всем привет, подбил итоги за год по краткосрочной торговле PRAVDA PRO.

Открыто делюсь как стратегия принесла ₽3,9 млн за год, в чем были сложности и как работа над ошибками стабилизировала результат:

▫️результат: +₽3,9 млн или +73,5% по закрытым сделкам на рабочий капитал в 1 сделку (₽5 млн);
▫️совершено 178 сделок, из которых почти 40% оказались прибыльными;
▫️ср. результат на сделку вышел +0,40% (почти в 2 раза ниже прошлогоднего).

📌График прикрепил к посту (PL результат сделок в рублях против динамики индекса Мосбиржи)

…Год был сложным по данной стратегии. Примерно до июня топтался на месте, ловил бесконечное кол-во стопов, мало чего получалось, руки опускались, результат в деньгах стагнировал. При этом рынок уже по полной летел с 3500 к 2900, т.е. движение было.

После, пару месяцев пришлось вгрызаться в то, чтобы сдвинуть с места результат, но при этом не было улучшений в качестве торговли и статистики. В сентябре перешел на торговлю 50% от рабочего объёма на сделку.

И только уже успокоившись, снизив размер позиции, проделывая работу над ошибками (общей фразой обозначу это момент). С октября пошел прогресс. Как раз когда закончился нисходящий хороший трен и рынок начало запиливать - я проснулся. Почти вдвое снизил число сделок, постепенно вернулся к полноценному рабочему обьему на сделку, пошло улучшение в статистике.

Концовка года то что нужно! Дает надежду на старт 25 года)).

В следующем году хотелось бы:
📍улучшить статистику 24 года (особенно в % прибыльных сделок);
📍перейти на рабочий объём в 10 млн на сделку;
📍не прошляпить растущий тренд, если рынок получит порцию позитива;
📍и как итог всего этого, замахнуться на цифру 20+ млн с момента запуска этой стратегии!

🎉Все спасибо за доверие!

Пусть Новый год принесет нам мир, больше радости, денег и ставку пониже 😉!

С наступающим!

1,949

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

28 Dec, 05:48

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! На повестке дня:

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼:@PravdaInvestPRO_bot

1,497

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

27 Dec, 05:37

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! На повестке дня:

27 ДЕКАБРЯ ПТ
🍅Русагро: ВОСА; в повестке: утверждение дивидендной политики;
💻Астра: ВОСА; выплата дивидендов за 9М. 2024 г. (рекомендация СД ₽2,644669)
📦ОЗОН:ГОСА; редомициляция с Кипра в Россию и др. вопросы;

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,142

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

26 Dec, 05:55

🧭 ИНФЛЯЦИЯ

Свежие данные по инфляции следующие:

◻️Инфляция за неделю:+0,33%‼️Неделей ранее: +0,35%.

◻️Инфляция в годовом выражении: рост до 9,7% с 9,52% неделей ранее, на конец ноября: 8,88% (за октябрь: +8,54%, за сентябрь: +8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13%)

◻️С начала года: 9,58% (официальный прогноз ЦБ: 8 - 8,5%).

◻️цены стабилизировались, но поводов для дальнейшего оптимизма особо нет. Пик роста цен, по прогнозу ЦБ, придется на апрель.

❌В этом году больше данных по инфляции не будет. Инфляцию за декабрь узнаём уже 15 января 2025г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,180

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

26 Dec, 05:17

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! На повестке дня:

26 ДЕКАБРЯ ЧТ
🥇ЛЕНЗОЛОТО: последний день с дивидендом ₽1184.
ЕВРОТРАНС: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024г. (рекомендация СД: ₽6,48)
🍏Магнит: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽560)
🌳 Сегежа Групп: ВОСА; увеличение УК путем размещения дополнительных акций
⛽️ТАТНЕФТЬ: повторное ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽17,39)

27 ДЕКАБРЯ ПТ
🍅Русагро: ВОСА; в повестке: утверждение дивидендной политики;
💻Астра: ВОСА; выплата дивидендов за 9М. 2024 г. (рекомендация СД ₽2,644669)
📦ОЗОН:ГОСА; редомициляция с Кипра в Россию и др. вопросы;

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

972

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Dec, 15:49

Инвестстратегии 2025

1,676

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Dec, 15:49

Куда инвестировать в 2025г?
Подборка инвестстратегий на следующий год 👆👆

987

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Dec, 06:58

ОБЛИГАЦИИ: мысли о бондах

◻️Рынок растет, особенно бодрый рост в ОФЗ, но и корпы в целом тоже смотрятся весьма неплохо.

◻️ОФЗ 26238 торгуется уже под 14,4%, чуть менее популярная 26230 под 15,2%. Выпуски, в которых продолжается размещение, например, 26248, дают сильно бОльшую YTM, в моменте 16,1%. При сопоставимой длине.

◻️Устойчив ли этот рост? Наверное, нет. Может ли он продолжиться? Скорее всего, да. Спекулятивный потенциал роста у рынка есть, вполне возможно, что до конца недели цены будут еще выше. В январе нужно будет принимать решение – фиксить спекулятивную прибыль или надееться на то, что 21% это пик.

Надо понимать, что основной пойнт ЦБ в пользу сохранения ставки – случившееся фактическое ужесточение ДКП для заемщиков. Набиуллина говорила, что текущие кредитные ставки соответствуют КС в районе 23%. Так и есть, мы это прекрасно видели в ноябре-декабре на рынке, когда росли спреды флоатеров к КС, а адекватные фиксы торговались под 28-30% к погашению в перспективе года.

◻️Растет рынок -> снижаются доходности -> нормализуется ситуация для заемщиков. А значит, и фактическая жесткость ДКП для них снижается. Это облегчит жизнь эмитентам, которым нужны деньги, скажем, в январе. Ждем большого количества размещений новых выпусков под фикс купон 23-24% после праздников. И добавит неопределенности в отношении прогноза следующих шагов ЦБ. Комбо из развернувшихся доходностей и высокой недельной инфляции – не лучшая атмосфера для мягкости регулятора.

1,183

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Dec, 06:36

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! На повестке дня:

👕HENDERSON: День инвестора. Публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 г. Трансляция для инвесторов (16:00 мск)
🧭Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск).

26 ДЕКАБРЯ ЧТ
🥇ЛЕНЗОЛОТО: последний день с дивидендом ₽1184.
ЕВРОТРАНС: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024г. (рекомендация СД: ₽6,48)
🍏Магнит: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽560)
🌳 Сегежа Групп: ВОСА; увеличение УК путем размещения дополнительных акций
⛽️ТАТНЕФТЬ: повторное ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽17,39)

27 ДЕКАБРЯ ПТ
🍅Русагро: ВОСА; в повестке: утверждение дивидендной политики;
💻Астра: ВОСА; выплата дивидендов за 9М. 2024 г. (рекомендация СД ₽2,644669)
📦ОЗОН:ГОСА; редомициляция с Кипра в Россию и др. вопросы;

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

982

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Dec, 11:52

🥇Полюс: сплит акций 1:10

Полюс намерен провести сплит акций 1 к 10. Это означает, что вместо одной акции 13 792 руб. в портфеле после сплита появится 10 шт. по 1373 руб.

Сейчас акции Полюса самые дорогие в индексе Московской биржи. Сплит сделает их более ликвидными и доступными для инвесторов.

Сегодня совет директоров Компании опубликовал повестку внеочередного собрания акционеров (ВОСА), которое пройдет 3 февраля 2025 г., на котором состоится окончательное голосование акционеров.

📌Что такое СПЛИТ акций и как этот процесс проходит подробно объясняли тут: ССЫЛКА

606

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Dec, 06:41

Неплохо ОФЗ разогнались за последние пару дней.

синим - текущая кривая доходности
зеленым - неделю назад

795

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Dec, 06:04

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! На повестке дня:

⛽️ Газпром: совет директоров; в повестке: итоги работы в 2024г + бюджет на следующий год;

25 ДЕКАБРЯ СР
👕HENDERSON: День инвестора. Публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 г. Трансляция для инвесторов (16:00 мск)
🧭Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск).

26 ДЕКАБРЯ ЧТ
🥇ЛЕНЗОЛОТО: последний день с дивидендом ₽1184.
ЕВРОТРАНС: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024г. (рекомендация СД: ₽6,48)
🍏Магнит: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽560)
🌳 Сегежа Групп: ВОСА; увеличение УК путем размещения дополнительных акций
⛽️ТАТНЕФТЬ: повторное ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽17,39)

27 ДЕКАБРЯ ПТ
🍅Русагро: ВОСА; в повестке: утверждение дивидендной политики;
💻Астра: ВОСА; выплата дивидендов за 9М. 2024 г. (рекомендация СД ₽2,644669)
📦ОЗОН:ГОСА; редомициляция с Кипра в Россию и др. вопросы;

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

818

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Dec, 10:47

Состав ИНДЕКСА #аналитикарынкаРФ

Напомню, что с 20.12 в силу вступили новые веса в индексе Мосбиржи. В частности прилично подрезали вес Лукойла. И добавили в индекс Хэдхантер с приличными 1,2%. Совкомбанк 0,5%, ЮГК - 0,3% вес.

У Сбера и Газпрома веса подросли с прошлого изменения. У Роснефти рост с 2,3 до 4,6% - в топ бумаги метит.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

916

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Dec, 07:28

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ

Рынок +6,17% за неделю. С начала года -14,9% без учета дивов.

ЦБ порвал рынок, сохранил ставку 21%. Теперь он к 14.02 смотрит на кредитование. Его дальнейшее замедление = сохранению ставки на 21%. Тут все, этот риск пока ушел.

2-ой момент, впереди дивы Лучка и ряда компаний. В деньгах не прикидывал на ff, но будет неплохо. Эти деньги могут пойти именно в акции. Так же в ПТ была приличная продажа из фонда ликвидности, 50 млрд слили. А рынок проторговал 330 млрд в основную сессию (акции) - давно такого не было.

Впереди только события вокруг СВО и переговоров. Ближайшее что есть, это 20.01 и инаугурация Трампа. До этого момента рынок может пробовать расти закладывая позитив в плане переговоров. Пока новостной фон в сми в этом плане воодущевляет.

Так что, вполне в ближайшие 20-30 дней сходить на 2800-2900. Это очень вменяемый сценарий. Который я и буду пробовать отрабатывать.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

891

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Dec, 05:40

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (23-29 декабря)

Доброе утро! Выходим практически на финишную прямую года. Впереди длинная неделя - в ближайшую субботу 🏛биржа работает!

23 ДЕКАБРЯ ПН
🖥 АСТРА: совет директоров; в повестке: утверждение дивполитики в новой редакции;
🥇Полюс: ВОСА; решение о дроблении обыкновенных акций
⛽️Роснефть: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽36,47)

24 ДЕКАБРЯ ВТ
⛽️ Газпром: совет директоров; в повестке: итоги работы в 2024г + бюджет на следующий год;

25 ДЕКАБРЯ СР
👕HENDERSON: День инвестора. Публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 г. Трансляция для инвесторов (16:00 мск)
🧭Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск).

26 ДЕКАБРЯ ЧТ
🥇ЛЕНЗОЛОТО: последний день с дивидендом ₽1184.
ЕВРОТРАНС: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024г. (рекомендация СД: ₽6,48)
🍏Магнит: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽560)
🌳 Сегежа Групп: ВОСА; увеличение УК путем размещения дополнительных акций
⛽️ТАТНЕФТЬ: повторное ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽17,39)

27 ДЕКАБРЯ ПТ
🍅Русагро: ВОСА; в повестке: утверждение дивидендной политики;
💻Астра: ВОСА; выплата дивидендов за 9М. 2024 г. (рекомендация СД ₽2,644669)
📦ОЗОН:ГОСА; редомициляция с Кипра в Россию и др. вопросы;

28 ДЕКАБРЯ СБ
🏛МОСБИРЖА: торговый день!
📲ДИАСОФТ: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽45)
💵ЗАЙМЕР: ВОСА; выплата дивидендов за 9М2024 г. (рекомендация СД ₽10,51)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

866

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Dec, 11:55

🍾Новогодний подарок от ЦБ

👤Через 5 минут начнётся пресс-конференция ЦБ:

…Уж не знаем, с чем это связано, но Банк России удружил под конец года, сохранив КС. Тогда, когда казалось бы выходящие макроданные совершенно не говорили об улучшении ситуации с инфляционным давлением.

◻️Тон пресс-релиза умеренно сдержанный. В нем сохранена фраза о том, что Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. Также подтверждается рост инфляционных ожиданий. Оценка текущей инфляции с поправкой на сезонность 11,1% с учетом высокой степени влияния волатильных компонент. Ну и главное: на среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему существенно смещен в сторону проинфляционных, хотя выросли отдельные дезинфляционные риски.

◻️Рассуждать на тему того, является ли 21% пиком или просто небольшая передышка и в феврале повышение ставок продолжится, имеет смысл уже после Нового года.

◻️Сейчас можно попытаться отыграть огромное расхождения в доходностях коротких бондов второго эшелона и текущих доходностей флоатеров. Мы уже давали список эмитентов на этой неделе - Новотранс, ИЭК, ЮГК, БСК, Селектел, Медси, Гидромаш – торгуются с доходностями близкими к 30%.

Вполне вероятно после такого презента, да еще и под Новый год, эти доходности снизятся куда-то в район 26-27.

🍾Всех с наступающим!

1,111

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Dec, 11:25

📱

МТС: День инвестора

Сегодня МТС провела День инвестора. Дивиденды, снижение долга и изменение структуры – какой вектор выберет МТС в будущем?

◻️Холдинг. МТС объявила о реструктуризации бизнеса в холдинговую структуру с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юрлица. IT-бизнес Компании объединится в единую структуру под брендом МТС Web Setrvice. В будущем, возможно, увидим выход на биржу этого подразделения.

◻️Снижение долга. Сокращение долговой нагрузки – приоритет компании. Для того, чтобы достигнуть поставленной цели МТС
A) откажется от сделок M&A
B) сократит инвестиции
С) откажется от развития неперспективных направлений (МТС Умный Дом и МТС Авто)
D) Сократит персонал. Со слов менеджмента, оптимизация затронет менее 2% сотрудников.

◻️ДИВИДЕНДЫ. МТС подтвердила намерения выплачивать дивиденды, согласно принятой летом дивполитики. То есть 35 руб на 2024–2026 гг. ДД – 20%.

Идеи в бумагах не видим. Мы уже не раз писали о сложном положении МТС с учетом высокого и дорогого долга вкупе с выплатой дивидендов. Последний отчет компании разбирали тут.

1,149

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Dec, 10:30

‼️Ключевая ставка - 21%.
Без изменений.

Пресс-релиз ЦБ👉ссылка

1,156

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Dec, 06:07

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (16 - 20 декабря)

Доброе утро! Сегодня на повестке: день Х - заседание ЦБ

20 ДЕКАБРЯ ПТ
🏛ЦБ РФ: решение по ставке (13:30 мск)‼️
👤Пресс-конф ЦБ РФ (15:00 мск).
🏦ЭСЭФАЙ: последний день с дивидендом (₽227,6).
📱МТС: День инвестора
🏛Индекс Мосбиржи: начинают действовать новые базы расчета.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,202

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Dec, 12:48

Иностранные акции: есть ли свет в конце туннеля?

Тинек сообщил об очередном возобновлении внебиржевых сделок по ряду американских бумаг, заблокированных в НРД.

Для торгов сейчас доступны: NVIDIA, AT&T, Bank of America, Uber, AMD, Netflix, Mastercard, Amazon, Microsoft, Tesla и многие другие. Всего 107 имен. Но список обещали расширить.

Расчеты и котировки в рублях. Продавать могут все клиенты, покупать — только квалифицированные инвесторы.

Напомним, «Т-Инвестиции» запустили внебиржевые торги заблокированными бумагами осенью 2022 г. Летом 2024-го, после введения санкций против Мосбиржи, такие сделки были приостановлены, т.к. проходили в долларах. Сейчас торги перезапущены, но уже в рублях.

Вопрос: торгуете ли вы американскими акциями?
👍да, доступ есть
👎нет, нет доступа
👏нет, мне и на российской фонде хорошо
❤️нет, но есть желание

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,291

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Dec, 10:29

🎙 Прямая линия: ключевые моменты об экономике

Владимир Путин начал прямую линию с обсуждения экономического блока, подчеркнув её важность в текущей повестке. Вот основные тезисы:

📍Экономический рост: "Все нормально". Несмотря на внешние и внутренние вызовы, с экономикой России "все нормально". За два года рост составил около 8%, а по итогам в 2024 г. может достигнуть 4%.

📍Инфляция: "мягкая посадка перегретой экономики". Путин назвал текущий уровень инфляции тревожным. Банк России мог бы использовать другие инструменты для борьбы с инфляцией, помимо повышения ключевой ставки. Вчера президент обсудил этот вопрос с Эльвирой Набиуллиной.

📍Приоритеты: Правительство и ЦБ ставят задачу "мягкой посадки" перегретой экономики. Путин подчеркнул необходимость снижения темпов роста инфляции в следующем году, при этом сохраняя макроэкономическую стабильность.

📍Льготная ипотека:
- Семейная ипотека сохраняется. Не должно быть никаких лимитов для семейной ипотеки — Путин

— Путин не видит необходимости закрывать льготную IТ-ипотеку в РФ.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,160

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Dec, 07:31

🧭 ИНФЛЯЦИЯ: заседание уже завтра

Свежие данные по инфляции следующие:

◻️Инфляция за неделю:+0,35%‼️Неделей ранее: +0,48%.

◻️Инфляция в годовом выражении: 9,50% с 9,32% на 9 декабря, на конец ноября: 8,88% (за октябрь: +8,54%, за сентябрь: +8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13%)

◻️С начала года: 9,14% (официальный прогноз ЦБ: 8 - 8,5%).

Ожидания по ставке
Заседание ЦБ завтра. Жду ставку на уровне 23%. Но важна риторика ЦБ. Если регулятор даст жесткий сигнал и намек на повышение ключа в феврале, то увидим резко негативную реакцию на рынке.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,298

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Dec, 05:23

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (16 - 20 декабря)

Доброе утро! Сегодня на повестке дня:

19 ДЕКАБРЯ ЧТ

🌾

ФОСАГРО: последний день с дивидендом ₽126.

⛽️

ТАТНЕФТЬ: ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,39 руб/АО и ПА).
🧭прямая линия с президентом РФ В.Путиным (12:00 мск)

20 ДЕКАБРЯ ПТ
🏛ЦБ РФ: решение по ставке (13:30 мск)‼️
👤Пресс-конф ЦБ РФ (15:00 мск).
🏦ЭСЭФАЙ: последний день с дивидендом (₽227,6).
📱МТС: День инвестора
🏛Индекс Мосбиржи: начинают действовать новые базы расчета.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,033

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Dec, 06:22

ОБЛИГАЦИИ: будет ли НГ ралли в бондах?

…идет предпоследняя торговая неделя этого года. На нее выпало очередное заседание ЦБ, на котором скорее всего Ключевую ставку поднимут до 23% годовых.

◻️Короткие ОФЗ торгуются под ~22,5%, их доходности могут догнать КС уже по факту повышения ставки. Корпбонды в основном уже заложили с запасом повышение КС, по многим выпускам G-спреды разбежались до рекордных за долгое время уровней. Бумаги добротных эмитентов второго эшелона, таких как Новотранс, ИЭК, ЮГК, БСК, Селектел, Медси, Гидромаш и пр., торгуются под 28-32% при погашении в течение года.

◻️В общем и целом, не ждем реакции на само повышение ставки. Но реакция возможна в том случае, если ЦБ сопроводит решение жестким комментарием. Хочется услышать намек на паузу в ужесточении ДКП. Но если прозвучит что-то, намекающее на 24% или 25% в феврале, реакция всех сегментов рынка будет резко негативной.

◻️Вот и получается развилка: чаще всего последняя декада декабря для рынка облигаций позитивна: цены перед новогодними праздниками растут. Очень бы не хотелось, чтобы комментарии Банка России изменили эту добрую традицию.

◻️Рынок флоатеров по ощущениям нащупал дно. Размещения со спредом к КС в 300-400 пунктов уже кажутся нормальными для топовых эмитентов. Так, например, сегодня размещение под КС+300 анонсировали Россети Московский Регион с рейтингом ААА.

В сегменте фикс купонов по-прежнему выделяются субфеды: сегодня книгу собирала Томская область. Удалось разместиться под 26% годовых. В целом есть шанс на открытие торгов выше номинала.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,227

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Dec, 13:12

ГАЗПРОМ: уйдет ли ниже 100?

Акции Газпрома торгуются на минимуме значения с 2008 г.

Рынок реагирует на заявление о том, что ЕС не заинтересован в транзите российского газа через Украину.

Вопрос: уйдет ли цена акций Газпрома ниже 100 руб. до НГ?

🔥 да, жду #GAZP ниже
👌 нет, ставлю на отскок

1,247

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Dec, 07:39

НОВАБЕВ ГРУПП: квазисплит давит на бумаги!

Вчера акции компании Novabev (Белуга) потеряли более 10% за один день.

🔍Основной фактор, повлиявший на падение, — это разблокировка акций, выпущенных в рамках летней дополнительной эмиссии.

Дело в том, что Novabev провела допку, в результате которой инвесторы получили по 7 новых акций на каждую старую. Эти новые бумаги были заморожены до вчерашнего дня, а теперь они стали доступны для торгов, как минимум, в БКС, Финаме, Велес Капитале и Альфе.

Инвесторы начали активно продавать эти акции в рынок, что и привело к массовым продажам на фоне общей негативной рыночной конъюнктуры.

Если сравнивать с ценой до дополнительной эмиссии, акции подешевели на 20%.

📌Отчет МСФО за 1 ПГ2024 обсуждали здесь: ССЫЛКА

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,286

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Dec, 06:31

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ

Рынок почти -22% с начала года без учета дивидендов. Утром будет гэп вниз в область 2365 пунктов. На фоне дивотсечек:
Лукойл - див гэп 514 руб.
Северсталь - див гэп 49.06 руб.
HeadHunter - див гэп 907 руб.

Каких либо новостей с прошедшей встречи крупного бизнеса с Путиным не было. Из основного на неделе осталось еще:
➖18.12 ФРС + ИНФЛЯЦИЯ;
➖19.12 экспирация на индекс + Прямая линия с Путиным в 12:00 + а в 13.00 встреча лидеров ЕС;
➖20.12 ЦБ (жду 23%) + экспирация акции+ изменения в составе ИНДЕКСА.

Про свежие санкции писать смысла нет, этим уже ни кого не удивишь. В целом рынок показывает приличную слабость и без санкций. Утром на глаза попался график Газпрома, вчера там были минимумы с 2013 года.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,296

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

17 Dec, 05:50

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (16 - 20 декабря)

Доброе утро! Сегодня на повестке дня:

17 ДЕКАБРЯ ВТ

💿

⛽️

🔖СЕВЕРСТАЛЬ, ЛУКОЙЛ, ХЭДХАНТЕР: закрытие реестра по дивидендам (дивидендный гэп).

18 ДЕКАБРЯ СР
🧭Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск). Последние данные обсуждали здесь.

19 ДЕКАБРЯ ЧТ
🌾ФОСАГРО: последний день с дивидендом ₽126.
⛽️ТАТНЕФТЬ: ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,39 руб/АО и ПА).
🧭прямая линия с президентом РФ В.Путиным (12:00 мск)

20 ДЕКАБРЯ ПТ
🏛ЦБ РФ: решение по ставке (13:30 мск)‼️
👤Пресс-конф ЦБ РФ (15:00 мск).
🏦ЭСЭФАЙ: последний день с дивидендом (₽227,6).
📱МТС: День инвестора
🏛Индекс Мосбиржи: начинают действовать новые базы расчета.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

996

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Nov, 06:31

#MGNT #Отчет #news
Магнит: РСБУ за 9м.24:

🔘Выручка: -
🔘Сопоставимые продажи (LFL): -
🔘Средний чек: -
🔘LFL трафик: -
🔘Чистая прибыль: ₽34,86 млрд (было 566 млн г/г).

Если смотреть год к году, то рост в 60х раз. НО а если смотреть что было на прошлый квартал, ссылка тут https://t.me/PravdaInvest/3507

То прибавка всего +1,42 млрд рублей. Денег с дочек (с Тандера) не поднимали!!! Чему так вчера обрадовались на отчете спекулянты не ясно.

Даже если предположить, что всю прибыль пустят на выплату дивов. Обычно вся прибыль РСБУ улетает на выплату дивидендов. Тогда выходит менее ₽350 (7,5%ДД). Но не похоже, что компания готовится к выплате промежуточных дивов.

Акции Магнита, все еще под риском вылететь из индекса Мосбиржи на ближайших 1-2 ребалансировках.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

778

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Nov, 04:07

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (с 18 по 22 ноября)

Доброе утро! Заметные корп события 👇

22 НОЯБРЯ ПТ
🏦Т-Банк: последний день с дивидендом 92,5 руб
🏦Банк "Санкт-Петербург": отчет МСФО за 3 кв. 2024 г.
🏭КуйбышевАзот: выплата дивидендов 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽7/ао и 7 руб/ап)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

828

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Nov, 14:17

Госдума подтвердила повышение налога на прибыль для Транснефти до 40% на 6 лет.

Убили хорошую дивидендную бумагу

957

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Nov, 07:35

🧭 ИНФЛЯЦИЯ: пристегнитесь крепче!

Свежие данные по инфляции следующие:

◻️Инфляция за неделю (на 18/11):+0,37%‼️Неделей ранее: +0,3%.

◻️Инфляция в годовом выражении: 8,6% (неделей ранее:8,56%, за сентябрь: 8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13%)

◻️С начала года: 7,4% (ранее:7,02%)

За неделю инфляция +0,37%. Ускорение обусловлено в основном ростом цен на продукты.

Годовая инфляция ускорилась до 8,6%. Рост с начала года составил 7,4% и 0,79% с начала ноября. Цифры высокие. Все это портит и без того мрачную картину на фондовом рынке.

С такими темпами уйдём выше ЦБэшных ориентиров на конец года (8,0%-8,5%).

Наши ожидания по ставке в декабре - 23%.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

974

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Nov, 07:00

#SGZH
Сегежа вчера минусанула почти -10%, до 1,62р.

Напоминаю, что там объявили параметры допки, по 1,8 рубля на 101 млрд. Вот поэтому и падаем:

1) SPO в пользу Системы и рядя ВНЕШНИХ инвесторов.

2) Если весь обьем акций разместят, размытие текущих акционеров будет в 4 раза. Кому такое нужно, вот и продают. И даже после размытия EV/EBITDA будет выше 10х. Но это же не IT-сектор. Очень дорого выходит.

Акцию и сегодня укатают. Брокер гад не дал вчера шорта по ней

927

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Nov, 05:15

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (с 18 по 22 ноября)

Доброе утро! Заметные корп события 👇

21 НОЯБРЯ ЧТ
📱VK: операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес.
🐟ИНАРКТИКА: выплата дивидендов; 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽20)

22 НОЯБРЯ ПТ
🏦Т-Банк: последний день с дивидендом 92,5 руб
🏦Банк "Санкт-Петербург": отчет МСФО за 3 кв. 2024 г.
🏭КуйбышевАзот: выплата дивидендов 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽7/ао и 7 руб/ап)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

955

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Nov, 15:35

SEGEZHA ПЛАНИРУЕТ ПРОВЕСТИ SPO ПО ЦЕНЕ 1,8 РУБ./АКЦИЯ, ОЖИДАЕМЫЙ ОБЪЕМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ - 101 МЛРД РУБ.

АКЦИОНЕРЫ SEGEZHA 26 ДЕКАБРЯ РАССМОТРЯТ ДОПЭМИССИЮ АКЦИЙ КОМПАНИИ, ЗАКРЫТИЕ РЕЕСТРА под ВОСА 3 ДЕКАБРЯ.

SPO SEGEZHA ПЛАНИРУЕТСЯ В ПОЛЬЗУ АФК "СИСТЕМА" И РЯДА ВНЕШНИХ ИНВЕСТОРОВ.

Акции наш учтивый рынок привел прямо туда уже заранее. А вот облигации рады такой новости, по 4-6% растут!

1,061

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Nov, 05:50

Облигации: #мыслиуправляющего

1. Рефлексируем по вчерашней речи Набиуллиной
2. Реакция рынка ОФЗ на геополитику и речь ЦБ.
3. Заметные корпоративные новости: оферта Сегежи и кадровые изменения в Самолете 👇

◻️Вчера Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме на рассмотрении основных направлений единой ДКП до 2027 г. Выступление в целом мягче, чем традиционные пресс-конференции руководства Банка России, следующие за заседаниями СД.

◻️Глава ЦБ сказала про то, что экономика достигла переломной точки и в ближайшие месяцы можно ждать замедления инфляции. Звучит оптимистично, но нужны подтверждения в статистике. Что еще сказала Набиуллина рассказывали здесь.

◻️Рынок ОФЗ во вторник снижался. Торги начались с гэпа прямо утром, и скорее всего это следствие возросшей геополитической напряженности. Комментарии главы ЦБ на динамике цен внутри дня практически не отразились.

◻️Из корпоративных новостей выделим следующее:

1) Сегежа успешно прошла оферту по выпуску 2Р1. Выкуплено 9,5 млрд руб. из 10 возможных. Остаток торгуется по 69% от номинала под 35% годовых к следующей оферте через два года. Остаемся в ожидании условий допэмиссии Сегежи, цены, объема и объема, который готова выкупить АФК Система. Системе самой тяжело: помимо необходимости поддверживать Сегежу и обслуживать собственные дорожающие долги, опасения вызывают результаты «дойной коровы» МТС: в 2025 году МТС предстоит рефинансировать 226 млрд руб. долга. Всего долг компании 639 млрд руб., а чистый долг 460 млрд. Обслуживание такого долга съест львиную долю операционной прибыли компании. Платить дивиденды Системе все сложнее. Да еще и менеджмент МТС анонсировал коррекцию стратегии и формата работы компании. Об этом поговорим подробнее в сдающем посте.

2) Акционер Самолета опроверг появившиеся в прессе сообщения о готовящейся продаже доли в компании. И в этот же день в компании сменился генеральный директор – компанию возглавил экс-финдиректор Анна Акиньшина. Рынок облигаций компании отпрыгнул от дна, но до уровней начала ноября еще не восстановился. Мы без позиции в облигациях Самолета.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO\_bot

919

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Nov, 04:15

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (с 18 по 22 ноября)

Доброе утро! Заметные корп события 👇

20 НОЯБРЯ СР
💵Займер: заседание совета директоров. В повестке: дивиденды за 3 кв.
🇷🇺ИНФЛЯЦИЯ РФ: 19 мск.

21 НОЯБРЯ ЧТ
📱VK: операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес.
🐟ИНАРКТИКА: выплата дивидендов; 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽20)

22 НОЯБРЯ ПТ
🏦Т-Банк: последний день с дивидендом 92,5 руб
🏦Банк "Санкт-Петербург": отчет МСФО за 3 кв. 2024 г.
🏭КуйбышевАзот: выплата дивидендов 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽7/ао и 7 руб/ап)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

859

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

20 Nov, 04:09

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский pinned «»

0

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Nov, 13:59

#ликбез основные направление ДКП

Из карточек узнаете:

1. Основные направления денежно-кредитной политики (ДКП): что это такое и почему этот документ так важен?

2. Для нужна ДКП?

3. Как ЦБ принимает решение о ставке?

4. Что происходит с ДКП в 2024?

5. Сценарии развития экономики РФ на 3 года.

🚩Источник: ЦБ РФ

889

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Nov, 12:12

ЦБ РФ: что сказала глава ЦБ на выступлении в Госдуме?

Э.Набиуллина сегодня представила основные направления ДКП на 2025г. и 2026-2027гг. Ключевые комментарии:

▫ЦБ РФ НЕ СОБИРАЕТСЯ ПРОЯВЛЯТЬ ТЕРПИМОСТЬ К ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ, ОНА БЬЕТ ПО САМЫМ НЕЗАЩИЩЕННЫМ СЛОЯМ НАСЕЛЕНИЯ

▫КООРДИНАЦИЯ ЦБ И ПРАВИТЕЛЬСТВА ТАКАЯ ЖЕ ТЕСНАЯ, КАК В НАЧАЛЕ ПАНДЕМИИ В 2020 ГОДУ И САНКЦИЙ В 2022 ГОДУ

▫СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ПРИ ОТСУТСТВИИ НОВЫХ ШОКОВ МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ

▫ЭКОНОМИКА РФ НАХОДИТСЯ В ПЕРЕЛОМНОЙ ТОЧКЕ, В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ МОЖНО ОЖИДАТЬ ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ

▫ЕСТЬ МНОГО ФАКТОРОВ, КРОМЕ ДКП, ВЛИЯЮЩИХ НА ИНФЛЯЦИЮ, НО КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ВЛИЯЕТ НА ФИНАНСОВОЕ ПОВЕДЕНИЕ ЛЮДЕЙ

▫ЗАТОРМОЗИТЬ РАЗОГНАВШЕЕСЯ КРЕДИТОВАНИЕ ОКАЗАЛОСЬ НЕПРОСТО, ПРИЗНАКИ ЗАМЕДЛЕНИЯ ПОЯВИЛИСЬ ТОЛЬКО ВО 2ПГ

▫РЫНОК ПОДДЕРЖИВАЕТ "СЕМЕЙНАЯ ИПОТЕКА", ПО ИТОГАМ 2024 Г. ВЫДАЧИ ПО НЕЙ МОГУТ СОСТАВИТЬ 2,2 ТРЛН РУБ

▫ВЫХОД РЫНКА ЖИЛЬЯ ИЗ СОСТОЯНИЯ ПЕРЕГРЕВА ЯВЛЯЕТСЯ ПЕРВЫМ ШАГОМ К ДОСТУПНОСТИ ЖИЛЬЯ

▫НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА, ЧТО ЦБ ОБЕСПОКОЕН ВОЗМОЖНЫМИ РИСКАМИ ЗАКРЕДИТОВАННОСТИ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ

🚩к посту прикрепляем базовый прогноз от ЦБ по ключевым показателям до 2027г.

815

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Nov, 10:45

#MBNK #Отчет #news
МТС-банк отчет МСФО за 3 кв 2024:

Сперва по цифрам:
🔘Чистая прибыль: ₽4,1 млрд (-20,7% г/г);
🔘Проц. доходы: ₽11,3 млрд (+28,3% г/г);
🔘Комис. доходы: ₽5,3 млрд (-18,2% г/г);
🔘Чистая % маржа: 9,1% (-0,5 б.п.);
🔘Стоимость риска (CoR): 6,5% (+0,4 б.п.);
🔘Рент. капитала (ROE): 18% (-12,5 б.п.).

КОММЕНТАРИЙ:
▫️Снижение ЧП (-21 г/г) в 3 кв обусловлено эффектом высокой базы прошлого года на фоне бурного роста портфеля потребительского кредитования. Перебить рекорд прошлого года в текущих условиях сложно. С начала года Банк заработал почти 12 млрд руб. (+7,5% г/г), что соответствует рентабельности собственного капитала 19,3%.

🔴Снижение ЧП банка - негатив для МТС.

◻️Рост % дохода обусловлен в первую очередь увеличением розничного кредитного портфеля + рост высокомаржинальных кредитных продуктов.

◻️Сжатие чистой % маржи наблюдается на фоне высоких ставок и недешевого фондирования. В том числе подскочил и показатель стоимости риска в 3кв., до 6,5% (+0,4 б.п.)

◻️Рост расходов. За квартал 6,5 млрд руб., +23% г/г за счет как расширения продуктовых команд, в том числе IT-персонала, так и выплат в рамках программы долгосрочной мотивации менеджмента (LTI).

◻️Прогноз на 2024 г. Сохранены планы по росту чистой прибыли в 2 – 2,5х к 2027 г. + ROE на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и более + регулярные дивидендные выплаты.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

847

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

19 Nov, 05:58

🧭

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (с 18 по 22 ноября)

Доброе утро! Заметные корп события на эту неделю 👇

19 НОЯБРЯ ВТ
💻ГК Астра: отчет МСФО за 9 мес. 2024 г.
🚗Европлан: День инвестора + отчет МСФО за 9 мес. 2024 г. Вебинар по итогам (11:00 мск)
📱МТС: отчет МСФО за 3 кв. 2024 г.

🏦 Председатель ЦБ РФ Э. Набиуллина представит в Госдуме основные направления ДКП на 2025 г. и плановый период

20 НОЯБРЯ СР
Нет запланированных событий

21 НОЯБРЯ ЧТ
📱VK: операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес.
🐟ИНАРКТИКА: выплата дивидендов; 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽20)

22 НОЯБРЯ ПТ
🏦Т-Банк: последний день с дивидендом 92,5 руб
🏦Банк "Санкт-Петербург": отчет МСФО за 3 кв. 2024 г.
🏭КуйбышевАзот: выплата дивидендов 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД: ₽7/ао и 7 руб/ап)

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

879

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Nov, 12:32

⛽️

Транснефть: исчезнет ли дивидендная привлекательность?

Российский фондовый рынок может лишиться еще одной крепкой дивидендной истории в нефтегазе.

◻️Как мы писали утром в ближайшее время направят в Госдуму ряд налоговых предложений, в частности, планируется увеличить ставку налога на прибыль для государственной компании Транснефти с текущих 20% до 40%. Напомним, что с 2025 г. ставку и так планировали повысить до 25% для всех российских компаний.

◻️Рост налоговой нагрузки ударит не сколько по самой Транснефти, сколько по миноритарным акционерам, сделавшим ставку на высокие дивиденды компании.

◻️Если ранее мы ожидали, что дивиденд за 2024 г. может составить примерно 200 руб/акция (консенсус рынка: ближе к 180 руб.), то в случае принятия новой налоговой поправки, дивиденд уйдет в диапазон 140-160 руб./акция. Дивидендная доходность: 10-11%, что уже не так и привлекательно.

◻️Расчет выше предварительный и предполагает применение 40%-ной налоговой ставки ко всей прибыли, возможно по факту сценарий будет иным. Мы предлагаем дождаться деталей и прозрачных официальных формулировок.

◻️ Пока что сохраняем позиции по акциям Транснефти в Дивидендном портфеле с долей 10%.

1,005

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Nov, 09:18

#FLOT #Отчет #news
Совкомфлот: Отчет МСФО за 3кв.24:

Выручка (ТЧЭ): $385 млн (-21% г/г);
EBITDA: $261 млн (-30,7% г/г);
Чистая прибыль: $181,1млн (-12% г/г).

Результаты в целом лучше ожиданий. В годовом выражении показатели снижаются из-за санкций и их последствий. В квартальном сравнении динамика лучше. По выручке и EBITDA результат чуть выше 2 кв (+2% и 3% соответственно). По чистой прибыли +7% кв/кв.

Расходы. Эксплуатационные расходы увеличились на 14% г/г при снижении выручки в 21% г/г.

FCF Совкомфлота составил $199 млн (-31% г/г). Это минимум с начала 2021 г. У компании растет оборотный капитал и инвестрасходы.

Долг у компании находится на комфортном уровне. Соотношение Чистый долг/EBITDA 0.15x. Рост показателя наблюдается на фоне снижения денежной подушки из-за выплаты дивидендов за прошлый год (почти 300 млн долларов).

Дивиденды. Компания подтверждает приверженность цели по выплате годовых дивидендов на уровне 50% скор ЧП в рублях. Рекомендации дивидендов от СД за 9 мес пресс-релиз не отразил, хотя в прошлом году компания выплачивала промежуточные дивы. До конца года, скорее всего, объявление дивов ждать не стоит.

Что думаем? неплохие результаты в условиях санкций и рыночной конъюнктуры. Но идеи здесь не видим: Давление санкций + неконкурентные дивиденды. По текущим ценам покупать желания нет.

Канал: @PravdaInvest
Портфели: @PravdaInvestPRO_bot

966

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 12:38

Фосагро: дивиденды в долг

Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 3 кв. 2024г.:

Дивиденд: 249 руб/акция
Доходность: 4,72%
Отсечка: 22.12.24

Компания опять нарушила свое дивидендное правило и продолжает выплачивать дивы в долг. Долговые обязательства выросли на 52 млрд до 339 млрд руб.

При свободном денежном потоке в размере 9,4 млрд руб., совокупные выплаты акционерам составят 32,2 млрд руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

737

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 07:32

МОЕХ: как изменились предпочтения инвесторов в октябре? #народныйпортфель #октябрь

#MOEX опубликовала состав народного портфеля. Вкусы инвесторов в октябре незначительно изменились:

1.Сбер АП+ АО: 38% (-1 п.п.м/м)
3. Лукойл: 17% (+1 п.п. м/м)
4. Газпром: 14% (= м/м)
5. Сургут АП: 6% (= м/м)
6. Роснефть: 6% (=)
6. Яндекс: 6% (=)
7. Полюс: 4% (новая позиция)
8. ГМК Норникель: 4% (-1 п.п.м/м)
9. Т-Банк: 4% (=)

Снизилась доля Сбера, подрос интерес к Лукойлу. Исчез из портфеля Новатэк, появился Полюс с долей 4%.

📌Ваша ключевая позиция в портфеле?
👍 Сбер
😁 Другое
❤️ кэш

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

800

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 06:35

9) Позитив. Вчера объявили параметры доки, напомню что в первой версия она должна была быть 25%, потом 15% (вот этот кусочек на 8% и одобрили вчера). Цена допки 2653. Про отчет писал в общем канале.

Это не значит, что акция туда пойдет, но попробовать забрать 3-3,5% с целью 2375 можно попробовать. Я вчера сюда залез по 2300, поздно увидел новость. На позитивном рынке тут нужен всего-то один импульс вверх. Шансы хорошие для внутридневной, максимум на 2 дня трейда.

10) Система. Тут сложно со стопом, но картинка заслуживает внимания. Надо тоже поглядывать, бумага подвижная.

Бумаг на сегодня и с прицелом на след неделю много, есть из чего выбрать.

767

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 06:34

Доброе утро!
❗️Читайте обзор целиком, это поможет избежать вопросов и будет больше понимания логики принятия решений.

1️⃣ Закрытые сделки за крайний день:
1) Норникель шорт от 108,08 закрыл руками по 107,20 (+0,93%).

2️⃣ Текущие позиции:
1) нет

3️⃣ Мысли по рынку:
НУ что, сейчас рынок показал свои намерения. Хочет расти! Возможно разворот от 2500 с хвостиком через ДВОЙНОЕ ДНО (на большим фреймах видно) все же в силе.

Повод к оптимизму - геополитика. Трамп и с Путиным судя по СМИ готов пообщаться. И в СМИ фигурирует вчерашнее заявление США, что они поддержат Зеленского, если он решит начать мирные переговоры. Зеленский против, пока против. Рынок сосредоточился на этом позитиве и вынес вчера нахер все шорты с рынка. Хорошо свалил из Норникеля и не стал набирать шортов. Рынок все еще тяжелый, нет внятного нормального движения.

Приложил ранее сделанную картинку индекса с глобальным видением потенциального движения рынка. ГЛОБАЛЬНО рынок пока зажат в БОКОВИКЕ между 2500 на 2900. Это важно понимать торгуя сейчас, торговле в таком боковике сложная. Особенно, когда рынок в его середине на 2700. В любую сторону можем пойти и теперь еще лодку будут качать геополитическими новостями, коих станет явно больше.

На второй картинке, перенес на часовик глобальную траекторию. Чтоб глаза мозолила и я не забывал про нее, вовремя корректировал.

Формально, сейчас рынок вернулся в небольшой диапазон 2700-2800. Видя такой позитив, новости ведущие к началу переговоров, охренительный отскок в ОФЗ на очень приличных объёмах (картинку тоже). Пока про шорты стоит забыть. И придется поискать лонги на первом откате с прицелом на следующую неделю.

Я помню, что сегодня данные по инфляции в 19:00. Но а если рынок их проглотит и особо не заметит? А если они выйдут получше, чем за последние 2 недели? Потенциальное перемирие в плане новости будет посильнее (гляньте чего Маск твитнул, картинку приложил)недельных данных по инфляции, тем более до заседания ЦБ еще месяц.

Опять же, без фанатизма с лонгами, постепенно, в сильных бумагах и все такое.

ПО бумагам конкретнее:
1) Лукойл. С 6-7 раза таки пробил 7080/7100. Закрытие дня сильное, под самый максимум почти, возможно на стопах такое закрытие. НО объёмы слабые. Тут впереди 514р див, на позитивном рынке могут пойти в сторону 7500, это 5%. Значит от 7100 можно пробовать искать лонги в две попытки со стопом не более 1,25% на каждую. Иначе не окупить движение на 7500.

2) Норникель. Пробиваем 108/109 и сносим все стопы. Сами все поняли из картинки, вы уже тут почти все обученные и самостоятельные)) Главное не налететь на небольшую коррекцию, ретест. Лучше дождаться ее и там искать точку. Может после данных по инфляции в ПТ вечером как раз будет необходимая фиксация.

3) Сургут ао. Акция все же заметила 24,5, почти весь день там проторговывалась. От 24,7 я бы уже пробовал с 2,25% стопом лонг. По ТА выглядит хорошо + если еще отчетом порадуют, его так и не опубликовали еще.

4) Роснефть. Сегодня СД по дивам, ожидания 36,5р. Без картинки, я все равно пропущу эту бумагу и новость.

5) Северсталь. По ТА тоже красиво, бумага укатанная и может выдохнуть к нисходящему тренду. Тоже 2,2% примерно стоп если чуть откатит к 1165. НО с лонгами хотелось бы уже в ПН после данных по инфляции лезть.

6) Русал. Эта гребанная бумажка таки пошла в сторону 38. НО посмотрите какая пила в бумаге. Такие акции лучше не торговать, а искать где движения идут более прямо (импульс -коррекция - импульс).

7) МТС. опять, по ТА очень красиво в лонг на возврат к 200р. Хотя бы по 191,50 запрыгнуть, чтобы было близко к окупаемости стопа.

8) ВТБ. Даже эта лажа порастет на всеобщем позитиве. Тут надо пробивать 80 и там заходит на пробое. Стопа нужной длины пока нет. Нужно дождаться на 5м фрейме хотя бы какой-то ориентир для стопа, но больше 1,5% не окупиться.

644

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 06:34

❗️❗️ПРИМЕР утреннего обзора из платной подписки (@PravdaInvestPRO_bot) на сегодня.

692

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

08 Nov, 05:31

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (с 5 по 8 ноября)

Доброе утро! На повестке:

8 НОЯБРЯ ПТ
🔴ЭН+ ГРУП: делистинг ГДР на Лондонской фондовой бирже (LSE)

🔌

Россети Ленэнерго: отчет РСБУ за 9 мес. 2024 г.

⛽️

Роснефть: СД Роснефть; объявление промежуточных дивидендов
🧭ИНФЛЯЦИЯ РФ: 19:00 мск.‼️

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

753

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

07 Nov, 13:48

#POSI #Отчет #news
Позитив отчет МСФО 3кв24:

▫️Выручка: ₽4,43 млрд (+21% г/г);
▫️Себестоим.: ₽0,625 млрд (+70% г/г);
▫️Операц. прибыль: ₽0,45 млрд (прибыль ₽0,72 млрд г/г);
▫️Убыток: ₽0,84 млрд (прибыль ₽0,54 млрд г/г).

Отчет за 3кв. не показательный, т.к. у этой компании огромная сезонность в бизнесе. Из их презентации, 70-75% годового результата приходится на 4кв! Так что особого значения текущим цифрам придавать не стоит.

Из негатива, то что менеджмент снижает прогноз отгрузок по году до ₽30-36 млрд с ранее озвученных ₽40-45 млрд. Снижение порядка 20%, что прилично. И все же темпы роста с такими цифрами превзойдут прогнозируемый рост рынка кибербезопасности в России. Может наверстает в 25-26 году (ожидается ввод новых продуктов, на разработку которых тратятся сейчас), т.к. на фоне такой ставки ЦБ и проблем с кредитами, многие клиенты предпочитают экономить свой бюджет.

НО портит все утвержденное размытие на 7,9% через доп. эмиссию акций. Это около ₽15 млрд.

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

857

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

07 Nov, 12:14

#AFKS #Отчет #news
Система РСБУ 9м. 24: выдержит ли компания ралли в расходах?

🔘Выручка: ₽32,7 млрд (+16% г/г);
🔘ЧП: ₽2,2 млрд (-98% г/г);
🔘Общий долг: ₽537 млрд (+109 млрд за кв.);
🔘Чистый долг: ₽405 млрд (+35 млрд за кв.);
🔘% расходы: ₽17,4 млрд за кв (тут ралли).

КОММЕНТАРИЙ:

◻️Падение чистой прибыли. На снижение прибыли не смотрим, смыла нет оценивать этот показатель в рамках РСБУ, такое падение произошло из-за переоценок финансовых вложений, т.е. изменение цен акций дочек Системы (МТС, Озон и пр). ключевое на то, что надо обратить внимание - ДОЛГ!

◻️ ДОЛГ. Существенный рост долга, за квартал до 537 млрд и логичный рост расходов на обслуживание долга. Теперь компания платит по 17,4 млрд рублей в квартал, во 2кв. было 13,7 млрд, в 1кв. 10,6 млрд, а в прошлом году ниже 6 млрд. Тут ралли в расходах! За 9м проценты к уплате составили почти 42 млрд (+2,6х г\г).

◻️Снижение расходов. Из вынужденного позитива стоит отметить почти на 40% снижение управленческих расходов, экономия в 3 млрд, но это правда капля в море. Так же стоит отметить рост финансовых вложений с 500 млрд в начале года до 660 млрд (+160 млрд), и рост кеша почти на +95 млрд. Тут, видимо, деньги аккумулируют под спасение Сегежи и "манипуляций" с долгом.

Данная история находится вне зоны наших интересов!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

900

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Oct, 12:21

Рекомендованы дивиденды Лукойла за 9 мес. 2024 г.

Дивиденд на акцию: 514,0 руб. (ни по рсбу, ни по мсфо)
Дивидендная доходность: 7,4%
Собрание акционеров: 5 декабря 2024
Последний день покупки: 16 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 17 декабря 2024

Ясно теперь, учли затраты на погашение (обслуживание) долга. Решили подпилить 61 рубль с дивов. Даже такой монстр с огромной триллионной подушкой кеша экономит!

979

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Oct, 10:32

⚡️

РЕШЕНИЕ ЦБ: Ключ 21%!

1,081

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Oct, 07:38

Если в начале недели консенсус по ставке был 20%, то по мере приближения заседания ЦБ он сместился в сторону 50/50 между 20% и 21%. Опрос выше это подтверждает!

Поэтому, у нас две ключевые развилки реакции на сам факт ставки:
- если 20%: реакция позитив, будут откупать и крыть шорты.
- если 21%: реакция небольшой негатив, будут пробовать нарастить шорты и закрывать неделю ниже 2700, открывая дорогу на 2650.

После, будет еще пресс-колл с кучей жести. Тут сюрприза быть не должно - будем мочить инфляцию и все такое, ставку повысим и продержим высокой сколько нужно, бла...бла..И там возможна ВТОРИЧНАЯ реакция. Она может либо усилить реакцию на факт ставки, либо быть вообще противоположной.

День будет сложный, смотрите чтобы не размазало как после прошлого заседания ЦБ!

1,189

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

25 Oct, 06:16

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (21-27 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! На повестке дня:👇

25 ОКТЯБРЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ключевой ставке (13:30мск)‼️последние данные по инфляции
👤Пресс-конфа Э.НАБИУЛЛИНОЙ (15:00мск)
⛽️ЛУКОЙЛ: совет директоров. В повестке: дивиденды за 9 мес. Прогноз по дивидендам
🔖HEADHUNTER: СД по дивидендам

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,066

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Oct, 10:04

X5: #разборотчета #дивиденды

🔹Ритейлер сегодня представил результаты МСФО за 9 мес 2024 г.:
▫Выручка: ₽2,8 трлн (+25% г/г)
-Пятерочка: ₽2,2 трлн (+22,5% г/г) - 78% выручки
-Перекресток: ₽354 млрд (+18,2% г/г) -13%
-Чижик: ₽165,2 млрд (+115,2% г/г) -6%
EBITDA: ₽199 млрд (+22,7% г/г)
Рентабельность по EBITDA: 7,0% (-13 бп)
Чистая прибыль: ₽94,7 млрд (+33,4%, 1 ПГ24:+43,4% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 0.78x

Еще метрики (9М 2024):
▫LfL-продажи:+13,5%
▫Трафик: + 2,2%,
▫Средний чек: +11,4%
▫Количество магазинов: 26 тыс. (+11% г/г), +1575 шт с начала года. и 581 новых магазина за 3 кв 2024 г.

🔹🔹КОММЕНТАРИЙ:
очередные отличные результаты демонстрирует Х5! Рост выручки составил 22,9% г/г в 3 кв. 2024 г. фоне роста торговых
площадей на 8,8% и роста LFL продаж на 13,8%, продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 55,0% г/г.

Долг: У компании низкая долговая нагрузка. Соотношение Чистый долг/ЕБИТДА 0,78х. Если учитывать обязательства по аренде, соотношение оценивается в 2,2х. Отсутствие высоких долговых обязательств в эпоху космических %% ставок - однозначно, преимущество!

‼️Дивиденд компании поставлены на паузу. Возобновление ждем после возвращения акций Х5 на торги Московской биржи.

У Х5 на счетах по состоянию на 30/09/24 аккумулировано около 160 млрд руб. Напомним, компания не выплачивала дивиденды с 2022 г. Часть средств уйдет на выкуп акций у нерезидентов (примерно 35 млрд руб.), остальное может стать базой для выплаты дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность оценивается в 16%-20%.

🔹🔹🔹Таким образом, Х5 наш фаворит в отрасли. Быстрорастущий ритейлер, бенефициар продовольственной инфляции с низкой долговой назрузкой, выплачивающий дивиденды.

Для справки: Торги в обычном режиме расписками X5 приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции. Завтра Мосбиржа проведет делистинг расписок с Мосбиржи.

Начало торгов акциями ИКС5 запланировано на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

950

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Oct, 08:02

#MAGN #Отчет #news
ММК МСФО за 3кв.24:

🔘Выручка: 185 млрд (-18% г/г)
🔘EBITDA: 37 млрд (-27% г/г)
🔘Рентаб. EBITDA: 20% (-2,5 п.п.г/г)
🔘FCF: 2 млрд (-90% г/г)
🔘Чистая прибыль: 17,5 млрд (-34% г/г)
🔘Долг/EBITDA: -0,52х

Отчет лишь подтвердил слабые опер. показатели, которые разбирал тут.

Из основного, сильнейший провал FCF, но лучше консенсуса. Рынок ждал его и вовсе -6,5 млрд, а получилось +2 млрд. Если его выплатят на дивы, выйдет ₽0,178 (0,5% ДД)! Печаль.

❌Чистый оборотный капитал продолжает расти (121 млрд или +5 млрд за кв.) и это давит на FCF. Прогнозы самой компании на 4кв. на уровне текущего кв.

Видимо весь сектор будет под давлением в ближайшие несколько кв. и хуже рынка. А дальше пока нет смысла заглядывать.

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

899

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Oct, 06:21

🧭 ИНФЛЯЦИЯ!

В среду вышли данные по инфляции:

◻️Инфляция в годовом выражении: 8,46% (неделей ранее:8,47%, за сентябрь: 8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13%)

◻️Инфляция за неделю (на 21/10):+0,20%‼️Ранее: +0,12%; +0,14%.

◻️С начала года: 6,27%

В России продолжается рост инфляции и инфляционных ожиданий.

Заседание ЦБ РФ завтра. Все карты раскрыты. Консенсус рынка: ставка 20%.

⁉️Ваши ожидании по ключевой ставке:
👍20%
👎21%
🤬другое

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

922

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

24 Oct, 05:48

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (21-27 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! На повестке дня:👇

24 ОКТЯБРЯ ЧТ
🍏X5 Group: отчет МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Операционные результаты.
👕HENDERSON: операционный отчет за сентябрь 2024 г. День инвестора.
🏭ТГК-1: операционный отчет за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.
💵Займер: отчет МСФО за 9 мес. 2024 г.
🏠САМОЛЕТ: РСБУ за 9 мес.2024г.

25 ОКТЯБРЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ключевой ставке (13:30мск)‼️последние данные по инфляции
👤Пресс-конфа Э.НАБИУЛЛИНОЙ (15:00мск)
⛽️ЛУКОЙЛ: совет директоров. В повестке: дивиденды за 9 мес. Прогноз по дивидендам
🔖HEADHUNTER: СД по дивидендам

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

932

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Oct, 16:00

🔖

HeadHunter: #дивиденды

Уже 25 октября (пятница) совет директоров #HEAD рассмотрит рекомендации по дивидендам и созыв ВОСА

Речь идет о спецдивиденде в размере от 640 рублей до 700 рублей на обыкновенную акцию.
Дивидендная доходность: до 17%

По срокам рекомендованный дивиденд узнаём либо в пятницу (насыщенный денек ожидается(Цб, дивы Лукойла), либо уже на следующей неделе.

В рамках спекулятивной стратегии мы отрабатываем данную идею вместе с подписчиками PRAVDA PRO. Подробности по ссылке.

978

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Oct, 09:10

ПОЛЮС: #дивиденды

Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес 2024 г.:

Дивиденд: 1301,75 руб. на акцию.
Доходность: 9%.
Дата собрания акционеров: 2 декабря

Дивиденд даже чуть выше наших ожиданий.

Дивидендная политика: каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х.

НО, компания сделала отдельную оговорку в этот раз
исходя из текущего количества акций в обращении (без учета акций, находящихся в собственности дочерних обществ Компании), совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние 4 завершенных квартала (9 месяцев 2024 года и 4 квартал 2023 года), что соответствует действующей дивидендной политике «Полюса».

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,059

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

23 Oct, 06:01

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (21-27 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! 👇

23 ОКТЯБРЯ СР
🔌РусГидро: операционный отчет за 9 мес. 2024 г.
🎯Полюс: заседание совета директоров. Повестка: дивиденды ‼️
🧭Инфляция в РФ 19:00 мск.

24 ОКТЯБРЯ ЧТ
🍏X5 Group: отчет МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Операционные результаты.
💼HENDERSON: операционный отчет за сентябрь 2024 г.
🏭ТГК-1: операционный отчет за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.
💵Займер: отчет МСФО за 9 мес. 2024 г.

25 ОКТЯБРЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ключевой ставке (13:30мск)‼️последние данные по инфляции
👤Пресс-конфа Э.НАБИУЛЛИНОЙ (15:00мск)
⛽️ЛУКОЙЛ: совет директоров. В повестке: дивиденды за 9 мес. Прогноз по дивидендам

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,113

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Oct, 13:10

Облигации: Обвал в флоатерах #подборка #полезно

Обвал в флоутерах! Именно этим запомнится последняя неделя на российском облигационном рынке. Толи FRN догоняют по доходности провалившиеся фиксы, толи, что нам кажется более вероятным, предложение флоатеров достигло таких размеров, что спроса не хватает.

▫️В итоге эмитентам приходится увеличивать премии на первичных размещениях, что приводит к переоценке вторичного рынка.

▫️За две недели с 14 по 25 октября книги заявок на FRN собрали/планируют собрать:

🔹Промсвязьбанк (17 млрд), 🔹Делимобиль (3,5млрд), 🔹Норникель (100 млрд), 🔹ДОМ.РФ (101 млрд), 🔹Атомэнергопром (20 млрд), 🔹Все инструменты (два выпуска FRN + фикс на 6 млрд), 🔹КАМАЗ (5 млрд),
🔹Ростелеком (10 млрд), 🔹Россети (20 млрд), 🔹Совкомбанк (10 млрд),
🔹Акрон (объем пока неизвестен).
=Итого в районе 300 млрд руб.

‼️Сегодня будет подборка сильно просевших FRN. Какую-то закономерность здесь сложно выявить, но в основном это второй эшелон кредитного качества.

❌Самая жесть – АФК Система и ГТЛК, активно размещающие новые выпуски. ГТЛК в конце октября планирует собирать книгу на выпуск 2Р-6, ориентир по купону КС+325.

По Системе рынок видимо ждет, что финансирование допэмиссии Сегежи будет осуществлено за счет выпуска новых облиг, которые придется размещать тоже с жирной премией к выбранной базовой ставке.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,243

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Oct, 08:07

#CHMF #news #отчет

💿

Северсталь МСФО за 3 кв 24:
▫Выручка: ₽219,1 млрд (+14% г/г);
▫EBITDA: ₽6,9 млрд (-9,2% г/г);
▫Рентабельность по EBITDA: 30% (-7п.п. г/г);
▫FCF: ₽41,5 млрд (-9% г/г);
▫Прибыль: ₽35,1 млрд (-47% г/г).

Северсталь МСФО за 9 мес. 24:
▫Выручка: ₽628,3млрд (+18% г/г);
▫EBITDA: ₽191, млрд (= г/г);
▫Рентабельность по EBITDA: 31%(-4п.п. г/г);
▫FCF: ₽99 млрд(-6% г/г);
▫Прибыль:₽118,5 млрд(-31%г/г).

КОММЕНТАРИЙ: Продажи компании превзошли производство, что разгрузило запасы и привело к сокращению оборотного капитала. Высвободившиеся средства направили на дивиденды. Позитив.

Дивиденды: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 3 кв в размере 49,06 руб. на акцию. ДД: 4,14%. На дивиденды направили 100% FCF. Рекомендация превзошла ожидания рынка.
ГОСА 6 декабря. 17 декабря - закрытие реестра.

Снижения чистой прибыли в 3 кв обусловлено курсовыми разницами. Показатель EBITDA за 9 мес без изменений. У компании отсутствует долг. Показатель Net Debt/EBITDA -0.25x

Таким образом, дела у Северстали идут лучше, чем у ММК, но идеи здесь не видим. Дальнейший рост продаж и производства под большим вопросом с учетом высокой ключевой ставки и снижения объемов строительства.

На уровне компании - в следующем году запланирован рост капитальных затрат, что "съест" дивидендную базу. Правда, Северсталь могла бы выплачивать дивиденды в долг, но по текущим ставкам такой сценарий маловероятен.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,161

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

22 Oct, 04:25

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (21-27 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! 👇

22 ОКТЯБРЯ ВТ
🛡Софтлайн: совет директоров. В повестке: байбэк.

23 ОКТЯБРЯ СР
🔌РусГидро: операционный отчет за 9 мес. 2024 г.
🎯Полюс: заседание совета директоров. Повестка: дивиденды ‼️

24 ОКТЯБРЯ ЧТ
🍏X5 Group: отчет МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Операционные результаты.
💼HENDERSON: операционный отчет за сентябрь 2024 г.
🏭ТГК-1: операционный отчет за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.
💵Займер: отчет МСФО за 9 мес. 2024 г.

25 ОКТЯБРЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ключевой ставке (13:30мск)‼️последние данные по инфляции
👤Пресс-конфа Э.НАБИУЛЛИНОЙ (15:00мск)
⛽️ЛУКОЙЛ: совет директоров. В повестке: дивиденды за 9 мес. Прогноз по дивидендам

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,022

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Oct, 12:17

Северсталь: дивиденды

Совет директоров Северстали раскрыл рекомендацию по дивидендам за 3кв. 2024 г.:

▫️Дивиденд: 49,06 руб/акция
▫️Доходность: 4,14%
▫️Дата закрытия реестра: 17/12
▫️Дата собрания: 6 декабря

Дивиденды выше ожиданий рынка. Компания направила на выплаты акционерам 100% свободного денежного потока за период

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,198

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Oct, 06:45

🕯Интересные акции на неделю:

1) Северсталь. Сегодня СД по дивам + отчет. Ожидания ₽32 (ДД 2,6%). За 1кв. было ₽38, за 2кв. ₽31.Скорее всего большая часть негатива уже в цене. Реакция по факту может быть закрытие шортов. Но если увидим цифру ниже ₽30, уровень 1175 может не устоять. Глобальнее, нужно посмотреть отчет на тему капекса и планов. А там можно будет делать выводы - светит 900 или нет.

2) Лукойл. По ТА боковик 6800 на 7100. Див в теории ₽500-575 (писал ТУТ), что может отправить цену к 7500. Особенно при позитивной реакции рынка на ставку ЦБ (закрытие шортов по факту). Выкупа у нерезов не будет. Но с такими ставкам ждать распределения большего объёма кеша я бы не стал. Жду ровно ₽575 дивов (ДД 8,2%).

3) Полюс. И золото, и рубль на стороне компании. Я бы рассчитывал на пробой 13,8к с движением в сторону 14,5к. Если рынок не будет нисходящим на этой неделе, а затухнет где-то тут в боковике. Текущая волатильность в бумаге 200р или 1,5% (минимальный стоп).

Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,120

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Oct, 06:30

ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ

🔘 Индекс за неделю -0,1%. Рынок в поисках нового диапазона. Верх в 2900 нам уже показали. Сейчас определяемся с нижней частью. Это более глобально.

🔘 Более локально рынок сползает уже пару недель. Возможно такая тенденция сохраниться и на эту неделю. А неделя обещает быть сложной.

🔘 Заседание ЦБ в ПТ, консенсус 20%. Реакция на сам факт решения, и на пресс-колл могут радикально отличаться. Добавляем сюда СД Лукойла тоже в ПТ, а бумага с большим весом в индексе. Выход РСБУ отчетов, геополитику, и подвижный в последнее время рынок сырья.

🔘 С высокой вероятность, рынок протухнет до ПТ. А там предсказать реакцию рынка я не возьмусь. Наименее вероятный сценарий - сползем пониже к заседанию ЦБ заранее.

835

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

21 Oct, 05:14

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (21-27 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! заседание ЦБ + приближается сезон корпоративных отчётов. Собрали заметные события на неделю 👇

21 ОКТЯБРЯ ПН
Полюс: отчет РСБУ
🍅Русагро: операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.
💿Северсталь: операционные результаты + отчет МСФО за 3 кв. Раскрытие итогов заседания СД 18 октября по рекомендации по дивидендам за 3 кв. 2024 г.
🚗Европлан: операционный отчет за 9 мес. 2024 г.

22 ОКТЯБРЯ ВТ
🛡Софтлайн: совет директоров. В повестке: байбэк.

23 ОКТЯБРЯ СР
🔌РусГидро: операционный отчет за 9 мес. 2024 г.
🎯Полюс: заседание совета директора. Повестка: дивиденды

24 ОКТЯБРЯ ЧТ
🍏X5 Group: отчет МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Операционные результаты.
💼HENDERSON: операционный отчет за сентябрь 2024 г.
🏭ТГК-1: операционный отчет за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.
💵Займер: отчет МСФО за 9 мес. 2024 г.

25 ОКТЯБРЯ ПТ
🏛ЦБ: решение по ключевой ставке (13:30мск)‼️последние данные по инфляции
👤Пресс-конфа Э.НАБИУЛЛИНОЙ (15:00мск)
⛽️ЛУКОЙЛ: совет директоров. В повестке: дивиденды за 9 мес. Прогноз по дивидендам

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

858

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Oct, 15:28

#отчет #LSRG #news
ЛСР: операционные результаты за 3 кв и 9 мес 2024 г.

Результаты за 3 кв:
▫️Стоимость заключенных новых договоров: 30 млрд руб. (-62% г/г и -44% кв/кв)
▫️Объём продаж: 118 тыс м2 (-70% г/г, -47% кв/кв;
▫️Доля ипотек: ‼️59% (для сравнения: 2 кв: 88% и 76% во 2 кв 2023г).

Результаты за 9 мес 2024г.:
▫️Стоимость заключенных новых договоров = 115 млрд руб. (-21% г/г‼️; 1ПГ24: 86 млрд руб.)
▫️Объем продаж: 487 тыс м2 (1ПГ24: 369 тыс. м2.
▫️Доля ипотек: 78%.

🔹Это первый отчет, отражающий влияние отмены льготной ипотеки (8%) в России с 1 июля.

🔹Цифры ожидаемо слабые. Особенно на сравнении с высокой базой прошлого года.

Снижение спроса на недвижимость очередной негатив для металлургов, их акции сегодня отреагировали на результаты ЛСР снижением.

🎯ЭТАЛОН: операционные результаты

#PIKK #SMLT #LSRG #ETLN

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,270

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Oct, 09:47

Северсталь: что по дивидендам?

Сегодня заседает совет директоров. В повестке: распределение дивидендов за 3 кв. Официальные данные от компании появятся не позже 21 октября, возможно, уже сегодня.

Ожидания: ~₽32, что предполагает дивидендную доходность в 2,6%. Неинтересно!

Кроме того, впереди отчет за 3 кв со слабыми результатами: ожидается снижение выручки на 5%, EBITDA на 4% кв/кв в 3кв24.

К слову, вчера вышли слабые операционные данные по ММК.

Взгляд на акции: бумаги Северстали штурмуют отметку в 1200 и могут доползти к низу текущего боковика около 1160\1150, если решение СД раскроют сегодня, а не в ПН-ВТ след недели.

НО, потом я не исключаю более масштабной переоценки всего сектора и движение в сторону 900, а может и 800.

Юрий, управляющий активами Спекулятивной и Экспертной стратегиями PRAVDA PRO.

✅О том, как мы инвестируем!

Увидимся на рынке!

1,230

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

18 Oct, 05:01

🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (14-18 ОКТЯБРЯ)

Доброе утро! Заметные корп событий 👇

18 ОКТЯБРЯ ПТ

💿

Северсталь: совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах за 3кв 2024г, раскроет рекомендацию 21 октября!
💎АЛРОСА: дивгэп (закрытие реестра по дивидендам ₽2,49 в субботу 19.10.2024)
🧭Евротранс: дивгэп (закрытие реестра по дивидендам ₽4,32 в субботу 19.10.2024)
🧭ГЛОБАЛТРАНС: последний день в "стакане Т+1" в связи с делистингом
🐟ИНАРКТИКА : сд рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г.

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

1,248

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest (Russian)

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский