Т-Инвестиции @tb_invest_official Channel on Telegram

Т-Инвестиции

@tb_invest_official

Официальный канал Т-Инвестиций

Размещаемая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Регистрация в перечне РКН: https://l.tbank.ru/marithemi

Т-Инвестиции (Russian)

Т-Инвестиции - это официальный канал, который посвящен инвестициям и финансовым вопросам. Если вы интересуетесь заработком деньги, умным вложением капитала и финансовым планированием, то этот канал для вас. Здесь вы найдете актуальные новости с финансовых рынков, аналитику экспертов, советы по управлению инвестициями и многое другое. Канал Т-Инвестиции поможет вам расширить свои знания в области инвестиций и достичь финансового успеха. Присоединяйтесь к нам прямо сейчас и начните свой путь к финансовой независимости вместе с профессионалами!

Т-Инвестиции

19 Feb, 16:02

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Инфляция за неделю с 11 по 17 февраля составила 0,17%, неделей ранее показатель был на уровне 0,23%. Годовая инфляция на 17 февраля выросла до 10% с 9,96% на 10 февраля, сообщил Росстат.
36,392
Т-Инвестиции

19 Feb, 12:30

📉 Инфляционные ожидания населения снизились

В феврале уровень инфляционных ожиданий среди населения составил 13,7% против 14% месяцем ранее, следует из данных опроса инФОМ по заказу ЦБ. Ранее регулятор публиковал статистику по инфляционным ожиданиям среди предприятий, которая также показала их снижение.

В этом месяце впервые с сентября прошлого года наблюдается снижение ожиданий населения по инфляции. Этот факт добавляет позитивных драйверов к следующему заседанию совета директоров Банка России в марте. Однако, как считает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец, для смягчения риторики регулятору нужна как минимум еще пара месяцев продолжения позитивного тренда.

#новости
52,576
Т-Инвестиции

19 Feb, 10:23

Страны ЕС достигли предварительного соглашения по 16-му пакету санкций против России

По данным Reuters, новые ограничительные меры коснутся запрета на импорт первичного алюминия из России. Кроме того, санкции будут введены в отношении 73 судов, которые якобы входят в «теневой флот» России, сообщает международное информагентство.

Информация о новом пакете санкций Евросоюза и его содержании появилась около месяца назад. Однако только сейчас представители Еврозоны пришли к согласию по его составу. Решение будет формально утверждено главами МИД 27 стран сообщества 24 февраля.

👀 Что с акциями Русала?

На фоне новостей об ограничениях поставки алюминия ожидаемо начались распродажи в акциях Русала. В ходе сегодняшних торгов бумаги в моменте дешевели более чем на 2%. На поставки компании в ЕС приходится около 10% ее выручки. Данные объемы Русал сможет перенаправить на другие рынки, в первую очередь в Азию, однако это, вероятно, приведет к росту расходов на логистику.

👀 Что по флоту?

Что касается транспортной отрасли, анализировать последствия новых ограничений для Совкомфлота пока сложно — деталей санкций нет, и не совсем ясно, кому конкретно юридически принадлежит «теневой флот». Однако, по мнению аналитиков Т-Инвестиций, новые ограничения могут негативно сказаться на размере дисконта российской нефти Urals к мировым ценам на сырье.

👀 Что с рублем?

Хоть новые ограничения не меняют внешнеторговой ситуации кардинально, вместе с началом полноценного действия январских санкций США (пока никто не говорит об их отмене) в марте усилится давление на рубль, — считает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец. Это поддерживает наши ожидания разворота российской валюты с текущих крепких уровней в ближайшие недели.

#новости
57,702
Т-Инвестиции

19 Feb, 05:58

​​Утренний дайджест: перспективы отмены санкций США, возможное возвращение Visa и Mastercard в Россию

На что стоит обратить внимание сегодня, 19.02.2025

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 91,34 (-0,10%).
EUR/RUB: 95,67 (-0,14%).
CNY/RUB: 12,42 (-0,61%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 68,47 (+0,39%).
Brent: 75,69 (+0,16%).
Золото: 2 931,65 (-0,13%).
Газ: 4,034 (+0,67%).

Что еще

• Американские власти не будут рассматривать вопрос снятия наложенных на Россию санкций до тех пор, пока не будет заключено мирное соглашение с Украиной. Об этом заявил глава Госдепартамента США Марко Рубио. Он обсудил этот вопрос вчера с главами МИД Франции, Германии, Италии, Великобритании и представителем ЕС. Европейские страны опасаются, что США могут ослабить давление на Россию в ближайшее время. Тем не менее Рубио отметил, что после урегулирования Запад должен будет ослабить санкции, так как «для завершения любого конфликта необходимы уступки с обеих сторон».

• Президент США Дональд Трамп в разговоре не исключил, что может встретиться с российским президентом Владимиром Путиным уже до конца февраля. Накануне помощник российского президента Юрий Ушаков сообщил, что возможная встреча президентов обсуждалась на российско-американских переговорах в Эр-Рияде 18 февраля. Ушаков отметил, что на переговорах в Саудовской Аравии стороны договорились работать над тем, «чтобы создать условия для такой встречи».

• Новые законы и недоверие россиян затруднят возвращение Visa и Mastercard в Россию. За время отсутствия иностранных платежных систем в России были внесены изменения в законодательство, в том числе введены требования о хранении данных внутри страны и интеграции с национальными системами. На такие условия иностранные платежные системы вряд ли согласятся, считают эксперты. Международные платежные системы Visa и Mastercard приостановили деятельность в РФ в начале марта 2022 года.

• Россия остается крупнейшим поставщиком нефти в Индию. В январе 2025 года экспорт российской нефти в страну достиг 1,58 млн баррелей в сутки. Это на 4,3% больше, чем в декабре. Тем не менее аналитики ожидают, что в ближайшие месяцы объем экспорта нефти в Индию из России может сократиться, поскольку местные нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) намерены покупать топливо только в том случае, если его поставки осуществляются на танкерах, не попавших под санкции. Ранее, 10 января, США ввели санкции в отношении Газпром нефти и Сургутнефтегаза, нескольких десятков нефтесервисных предприятий и трейдеров, а также 183 танкеров.

• Банк России зарегистрировал проспект акций АО «ДжетЛенд Холдинг». JetLend — это российская инвестиционная платформа в сфере краудлендинга, которая планирует выйти на IPO. Компания в ходе размещения намерена предложить инвесторам около 10% акций, заявлял ранее сооснователь и генеральный директор JetLend Роман Хорошев.

#новости
60,586
Т-Инвестиции

18 Feb, 17:00

ДОМ РФ сообщил о росте прибыли почти на 40%

Финансовый институт ДОМ РФ сообщил о своих финрезультатах за 2024 год, опубликовав отчетность в нашей соцсети Пульс.

Основные показатели:
• Чистая прибыль выросла на 39%, до 65,8 млрд рублей
• Размер капитала вырос на 16%, до 379,9 млрд рублей.
• Рентабельность капитала составила 18,7%, выше чем в прошлом году (16,9% в 2023 году).
• Чистые процентные доходы выросли на 55%, до 121,9 млрд рублей.

В компании отметили, что основными факторами роста прибыли стали увеличение портфеля активов на 36%, повышение процентной маржи, умеренный рост операционных издержек (ниже выручки) и стабильное качество активов. Положительное влияние на результаты показали и рост цен на недвижимость (в результате переоценки) и проекты по аренде жилья.

Аналитики Т-Инвестиций отмечают, что прибыль холдинга диверсифицирована — более 60% занимает небанковский бизнес, связанный с управлением земельными участками, операциями на финансовых рынках, секьюритизацией и арендным бизнесом.
68,938
Т-Инвестиции

18 Feb, 16:16

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цитата дня

Пока трудно сказать, что позиции России и США сближаются, но разговор в Эр-Рияде об этом шел, заявил помощник российского лидера Юрий Ушаков. По его словам, ожидается, что команды переговорщиков двух стран начнут контакты по Украине «в своем время».
63,325
Т-Инвестиции

18 Feb, 14:54

Портрет инвестора-2024: за последние три года выросло число инвесторов среди женщин, людей старше 55 лет и молодежи до 20 лет

Лаборатория инвестиционных исследований Центрального университета выяснила, как изменился портрет инвестора за последние три года. Данные основаны на исследовании всех клиентов, имеющих брокерский счет в Т-Инвестициях.

⬇ К 2024 году средний возраст инвестора снизился на три года по сравнению с 2021 и достиг 36 лет.

👧🏻🧓🏻 Самый сильный рост числа инвесторов наблюдается в двух возрастных группах: молодежь до 20 лет и люди старше 55 лет.

👩 Доля женщин-инвесторов стабильно увеличивалась в течение последних трех лет. В 2024 году она составила более 45%.

🏙 Доля инвесторов за пределами Москвы и Санкт-Петербурга растет.

🧑🏼‍🏫 Количество инвесторов с начальным и средним специальным образованием растет, в то время как доля инвесторов с высшим образованием уменьшается.
65,005
Т-Инвестиции

18 Feb, 12:30

Новости с переговоров России и США в Саудовской Аравии
Индекс Мосбиржи — то вверх, то вниз

Встреча президентов России и США может состояться уже на следующей неделе, пишет Bloomberg без указания источника.

На фоне сообщений о скорых переговорах главных лиц двух стран индекс Московской биржи из отрицательной зоны, в которой торговался большую часть дня, перешел к позитивной динамике. Однако затем вновь начал корректироваться. Больше всех снижаются котировки акций компаний-бенефициаров последних дней: ПИК (теряют более 4%), ВТБ (также более 4%), префы Мечела (более 3,5%).

Сегодня в столице Саудовской Аравии проходит встреча представителей МИД России и делегации США. Главная тема обсуждения — возможные сценарии урегулирования конфликта на Украине. О том, что дату встречи Путина и Трампа могут сообщить в ходе сегодняшних переговоров говорил и пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. Однако точных сроков их встречи он не называл.

Российские чиновники подчеркивают, что в целом диалог прошел неплохо и стороны договорились учитывать интересы друг друга. Глава РФПИ Кирилл Дмитриев отметил, что встреча двух президентов обсуждалась, но он считает, что она вряд ли состоится уже на следующей неделе.

#новости
69,594
Т-Инвестиции

18 Feb, 08:40

Продажи фондов денежного рынка в пятницу превысили 10,2 млрд рублей

Это рекордный однодневный отток из фондов денежного рынка

По подсчетам аналитиков Т-Инвестиций, в пятницу на фоне решения ЦБ оставить ключевую ставку без изменений и ряда позитивных геополитических новостей отток из крупнейших фондов денежного рынка превысил 10,2 млрд рублей. Это самый большой показатель продаж таких активов за день с ноября 2024 года, когда аналитики стали его отслеживать.

Фонды ликвидности, или фонды денежного рынка, размещают средства через краткосрочные операции РЕПО с центральным контрагентом, за счет чего приносят доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. На фоне жесткой денежно-кредитной политики регулятора и повышения ставок в прошлом году эти активы пользовались особой популярностью среди инвесторов.

Сумма вложений в пять основных таких фондов сейчас составляет около 1 трлн рублей. Часть этих денег может быстро перейти в акции или облигации, если для фондового и долгового рынков появятся позитивные новости. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, смягчение ДКП может начаться уже летом, но еще до этого момента поступающие новости о прогрессе в переговорах об окончании СВО могут подпитывать ожидания участников рынка, что будет вести к новым волнам перетока средств из фондов денежного рынка в российские активы.

👀 Что делать инвесторам

В расчете на снятие геополитических рисков стоит покупать фонды на российские акции TMOS или TDIV. В долговой рынок можно вложиться через фонд TOFZ, который инвестирует в российские государственные облигации. Также аналитики Т-Инвестиций выделяют долгосрочные облигации ОФЗ 26225 за счет дисконта в цене бумаги к ее номиналу и гарантированных выплат купонов от государства.

#новости
69,144
Т-Инвестиции

18 Feb, 07:27

​​🖥 Софтлайн сокращает долговую нагрузку
Квартальная прибыль растет, годовая — снижается

IT-компания Софтлайн отчиталась по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2024 года.

На фоне высоких ставок в экономике группа сделала акцент на снижение долговой нагрузки. Компании удалось вдвое сократить чистый долг. Коэффициент Скорректированный чистый долг/скорректированный EBITDA снизился до 0,97х против прогнозного 2х.

На 2025 год Софтлайн прогнозирует увеличение оборота до 150 млрд рублей, валовой прибыли — до 43–50 млрд рублей, а скорректированного EBITDA — до 9—10,5 млрд рублей.

Компания выполнила все прогнозы по обороту и EBITDA, существенно снизила долг, но аналитики Т-Инвестиций с осторожностью смотрят на перспективы акций Софтлайна из-за большого количества M&A-сделок. В большинстве случаев компания практически не раскрывает никаких финансовых показателей новых приобретений. Кроме того, неясна стратегия их дальнейшего развития и синергии с существующими бизнесами.

#отчет
64,711
Т-Инвестиции

18 Feb, 05:51

​​Утренний дайджест: рекордные поставки российского газа в Европу по «Турецкому потоку», отчетность Софтлайна

На что стоит обратить внимание сегодня, 18.02.2025

Компании

• Софтлайн: публикация финансовых результатов по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 91,43 (+1,25%).
EUR/RUB: 95,80 (+0,97%).
CNY/RUB: 12,49 (+1,02%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 68,42 (+0,10%).
Brent: 75,19 (+0,16%).
Золото: 2 913,82 (+0,53%).
Газ: 3,573 (-4,08%).

Что еще

• Поставки российского газа в Европу по «Турецкому потоку» вновь обновили рекорд. Так, с 10 по 16 февраля прокачка через компрессорную станцию «Странджа — 2» на границе Турции и Болгарии превысила 396 млн кубометров — недельный максимум с момента запуска газопровода в январе 2020 года. Предыдущий рекорд был зафиксирован неделей ранее — около 392 млн кубометров. На сегодняшний день «Турецкий поток» остается последним активным маршрутом поставок российского трубопроводного газа в европейском направлении после прекращения транзита через Украину. Между тем 27 января 2025 года Будапешт получил от Брюсселя заверения в том, что тот обеспечит ему гарантии энергобезопасности, в том числе будет добиваться от Украины возобновления транзита газа из России.

• Минфин РФ прорабатывает вопросы о порядке налогообложения по операциям с ценными бумагами экономически значимых организаций (ЭЗО). Речь идет о проблеме повышенного налога на прибыль с инвестиций в бумаги компаний, которые вернулись в Россию в рамках принудительной редомициляции (X5 и РусАгро), а также о потере трехлетней льготы долгосрочного владения. Банк России выразил готовность принять участие в обсуждении этого вопроса.

• В 2024 году китайские компании вложили в рекламу на платформе VK 2,2 млрд рублей. Это почти в три раза больше, чем в 2023 году. Эксперты объясняют рост рекламных вложений усиленной конкуренцией китайских брендов на российском рынке. При этом самой популярной и быстрорастущей категорией среди рекламодателей из Китая стали видеоигры. VK остается одной из немногих соцсетей, доступных в КНР, что делает ее удобной площадкой для выхода на российскую аудиторию, считают эксперты.

• МТС сворачивает инвестиции в видеоплатформу Nuum. С начала 2025 года команду покинуло 250 человек (70—80% штата), включая руководителей отделов маркетинга и контента. МТС заявляет, что уменьшает рискованные вложения до улучшения макроэкономической ситуации. Nuum была запущена в 2023 году. В январе 2025 года ее аудитория составила 3 млн человек, что значительно уступает YouTube (86,9 млн), ВКонтакте (93,8 млн) и Telegram (90,6 млн).

• В январе 2025 года количество выданных кредитных карт в России упало до 1,15 млн штук — минимум с апреля 2022 года. Все из-за ужесточения регуляторного давления ЦБ РФ и стремления банков сбалансировать кредитные портфели. При этом тенденция на сокращение выдач кредиток сохранится в ближайшее время, некоторого оживления сегмента стоит ждать лишь с началом цикла снижения ключевой ставки, считают эксперты.

#новости
66,227
Т-Инвестиции

14 Feb, 17:22

​​Газпром нефть отчиталась о росте выручки и падении прибыли

Каким может быть финальный годовой дивиденд?

Нефтяная дочка Газпрома отчиталась за 2024 год.

На фоне роста добычи углеводородов и повышения рублевых цен на нефть выручка компании выросла на 16,5%. Разница между ценами на нефтепродукты и стоимостью нефти снизилась, что стало причиной снижения маржи переработки и более скромной динамики EBITDA. Впрочем, эти спреды в начале года стали расширяться. Это окажет поддержку результатам компании в первом полугодии.

Чистая прибыль снизилась. Это произошло на фоне негативного эффекта от переоценки отложенных налоговых обязательств в третьем квартале 2024 года из-за изменения ставки налога на прибыль.

Сильной стороной компании являются довольно высокие дивиденды. В последний год норма выплат была повышена до 75% от прибыли по МСФО. Мы считаем, что в текущем периоде она сохранится. Тогда финальный дивиденд может составить 27,3 рубля на акцию (доходность 4,4% к текущим ценам).

Долговая нагрузка Газпром нефти расширилась до 0,61х (Чистый долг/EBITDA), однако все еще сохраняется на комфортном уровне.

Напомним, что в начале года Газпром нефть попала в SDN-лист США. Компания стала продавать нефть с дисконтом. Усиление последствий может привести к более слабым финансовым результатам и риску снижения нормы дивидендных выплат в будущем.

Учитывая все риски, сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.

#отчет
33,123
Т-Инвестиции

14 Feb, 16:40

📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

В понедельник, 17 февраля, бумаги РусАгро вновь начнут торговаться после перерыва связанного с принудительной редомициляцией, следует из сообщения на сайте эмитента.

Расписки будут обменяны на новые акции зарегистрированной в России компании. Тикер новых бумаг — RAGR.
36,289
Т-Инвестиции

14 Feb, 16:09

⏰⏰⏰⏰⏰

«Будут еще давить»: чего добивается Трамп и как он может изменить мировую экономику?

В 19.00 для всех влюбленных в фондовый рынок стартовал пятничный эфир «Деньги не спят». Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube, подключайтесь там, где удобно.

В гости к Ирине Ахмадуллиной пришел один из первых трейдеров на российском рынке, финансовый и биржевой аналитик, прославившийся своими алармистскими прогнозами — Степан Демура. В 90-х Степан учился в Чикагском университете, а затем преподавал там на протяжении 7 лет. Также был обозревателем РБК и предсказал кризис 2008 года за несколько лет до его начала, благодаря чему и стал известен.

В эфире обсудим, к каким последствиям может привести решение ЦБ о сохранении ключевой ставки. Поговорим об акциях, которые больше остальных выиграли на политических ожиданиях: куда еще не поздно вкладываться? Узнаем мнение Степана насчет возможного перемирия: как его будет отыгрывать рынок дальше, когда и какие санкции могут быть сняты? А также разберем положение дел в мировой экономике и как политика Трампа повлияет на нефть и золото.

Подписывайтесь и смотрите выпуск прямо сейчас на YouTube или Rutube.
37,977
Т-Инвестиции

14 Feb, 14:53

✅ ЦБ решение принял, а вы?

ЦБ не стал снижать ключевую ставку в феврале, а аналитики Т-Инвестиций ожидают, что ставка останется неизменной и на следующем заседании, 21 марта. Плавное снижение ставки может начаться в середине года.

👀 Какие бумаги стоит покупать в таких условиях?

📍 Акции

Многие акции российских компании в последнее время подорожали на фоне геополитических слухов и фактов. Тем не менее мы все еще видим потенциал в надежных и одновременно перспективных эмитентах.

X5 — наш фаворит в продовольственном ритейле. В конце января компания выпустила отличные операционные результаты, финансовый отчет тоже скорее всего будет позитивным. Сейчас наш таргет по акциям сети магазинов — 3 850 рублей за бумагу. Плюс дивиденды, которые компания может выплатить сразу за несколько лет.

YDEX — акции IT-гиганта на днях побили максимумы с момента реструктуризации и переезда в Россию. Несмотря на это, бумаги компании все еще выглядят интересно, как минимум, благодаря доминирующему положению компании на рынке. Рекомендуем покупать акции с целью 5 100 рублей за акцию на горизонте 12 месяцев.

NLMK — наш фаворит среди сталелитейных компаний. Сектор находится в упадке, но ценовая конъюнктура рано или поздно изменится. Среди конкурентов НЛМК выделяется высокой долей экспорта и потенциальной годовой дивдоходностью 16%. Целевая цена на горизонте года — 180 рублей.

📍 Облигации

Сбалансировать портфель мы рекомендуем с помощью облигаций. Вот наши фавориты в долговых бумагах:

• Флоатер Биннофарм Групп 001P-03 (RU000A107E81) — облигация с плавающим купоном, что защищает бумагу от риска роста ставки. Уже мартовский купон даст доход около 23,3% годовых. При этом сама облигация торгуется ниже номинала и дешевле конкурентов с аналогичным уровнем риска, что еще увеличивает доходность.

• ОФЗ 26225 (SU26225RMFS1) — долгосрочная государственная облигация, торгующаяся на 40% ниже номинала. С ее помощью можно отыграть потенциальное снижение ставки в будущем. В такой ситуации длинные ОФЗ быстро растут. Плюс государство постоянно в срок будет платить купоны.

• Долгосрочная замещающая облигация Газпром капитал ЗО31-1-Д (RU000A105JT4) — защита от девальвации рубля, которая при этом может сильно вырасти при снижении ставки.
45,415
Т-Инвестиции

14 Feb, 13:58

​​Как заработать на росте рынка и решении ЦБ
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск.

Поговорим о том, какие активы выглядят привлекательно после решения ЦБ по ставке, а также на новостях о диалоге лидеров России и США.

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Кирилл Кузнецов EnInvs
• Александр Абрамян Alex_Abramyan

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
46,297
Т-Инвестиции

14 Feb, 12:57

🎤 Если инфляция замедлится — повышения ставки в марте не будет

Главные тезисы с сегодняшней пресс-конференции ЦБ

После принятого решения не повышать ключевую ставку Эльвира Набиуллина выступила с речью и ответила на вопросы журналистов. Собрали самое важное 👇

📌 Уже набранной жесткости денежно-кредитных условий может быть достаточно для замедления инфляции. Но если ее не хватит, ЦБ готов вернуться к вопросу о повышении ставки в марте.

📌 Инфляция в 10% — неприемлемо высокий уровень для Банка России. Оперативные данные указывают на замедление инфляции, но о переломе тренда пока речи не идет. Данные по инфляции в начале года ЦБ оценил как «очень высокую точку». Напомним, в конце января уровень годовой инфляции по Росстату составил 10,04%. При этом пик годовой инфляции, по словам Эльвиры Набиуллиной, ожидается в апреле—мае.

📌 Банк России также будет учитывать геополитические факторы. Пока что они остаются неопределенными, — отметила глава ЦБ. Отвечая на вопросы журналистов, Эльвира Набиуллина сообщила, что в базовом сценарии регулятора пока нет разрешения конфликта на Украине.

📌 ЦБ не обсуждал на прошедшем заседании снижение ключевой ставки. Возможными вариантами были сохранение 21% или повышение. Пока еще регулятору нужно больше данных и времени, чтобы убедиться в устойчивом тренде замедления корпоративного кредитования, и более долгий период жесткой денежно-кредитной политики.

📌 У Банка России по закону нет полномочий по заморозке вкладов. Ждать таких мер не стоит.

#новости
50,555
Т-Инвестиции

14 Feb, 10:30

Ключевая ставка ЦБ — 21%

Банк России не стал менять ставку. Такого решения от регулятора и ждали аналитики, в том числе главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец.

В 15:00 начнется пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной и Алексея Заботкина. Теперь важно, что скажут главные лица ЦБ.

#новости
57,023
Т-Инвестиции

14 Feb, 10:02

Доллар около 90 рублей: надолго ли?

На внебиржевом рынке цена доллара США упала ниже 90 рублей. Еще два месяца назад рубль заставлял рынок понервничать своей резкой просадкой, а сейчас его бросило в другую крайность: за неделю российская валюта усилилась сразу на 7% и обновила максимумы с начала осени.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец осторожно оценивает перспективы российской валюты. Даже в позитивных геополитических сценариях скорее всего стоит ждать разворота на валютном рынке в ближайшие недели.

📍 Что поддерживает курс рубля в данный момент?

• Экспортеры продают валютную выручку, а значит повышают ее предложение. При растущем предложении снижается цена.

• Спрос на валюту при этом невысок из-за сезонности по импорту и высоких ставок.

• Российские инвесторы увеличивают позиции в рублевых активах на фоне геополитических надежд. В том числе из-за этого игроки на рынке сокращают валютные позиции, что еще больше увеличивает предложение.

📍 Будет ли рубль укрепляться в дальнейшем?

Скорее всего нет. Текущее движение выглядит эмоциональным и краткосрочным.

Во-первых, ясности в сценарии урегулирования конфликта на Украине пока нет, а впереди у нас еще может оказаться немало новых надежд и разочарований. Во-вторых, если лучший геополитический сценарий реализуется, это не обязательно сработает на укрепление рубля.

Санкции и другие внешние ограничения последние три года одновременно действовали и на спрос, и на предложение валюты, соответственно, и их смягчение даст такой же двойной эффект. При этом восстановление импорта и спроса россиян на валюту при урегулировании выглядит даже более гарантированным, чем рост экспорта и приток средств иностранцев.

Возврат геополитической ситуации в формат до 2022 года, не подразумевает возврат рубля на прошлые уровни еще и из-за «набежавшей» рублевой инфляции — ее накопленный уровень за три года составил 32%, при этом рубль к доллару с января 2022 года ослаб примерно на те же 30%.

📍Что делать инвесторам?

Если вы планируете зарубежное путешествие или покупку в валюте, то сейчас хорошее время, чтобы купить наличные доллары.

Если хотите защитить свой портфель от девальвации, то можно использовать замещающие облигации — их тело и купоны номинированы в валюте, а выплаты идут в рублях по курсу ЦБ. Проще всего сформировать позицию с помощью фонда локальные валютные облигации TLCB.
58,037
Т-Инвестиции

14 Feb, 07:35

​​Нейтральные годовые результаты ФосАгро

Вместе с рекомендацией дивидендов за 2024 год компания опубликовала финансовые результаты по МСФО.

Нейтральные годовые итоги химического холдинга совпали с консенсус-прогнозом. Рекомендация аналитиков Т-Инвестиций по акциям ФосАгро — «держать» с целевой ценой 7 100 рублей на горизонте 12 месяцев.

#отчет
59,735
Т-Инвестиции

14 Feb, 05:52

​​Утренний дайджест: встреча РФ, США и Украины в Мюнхене, заседание Банка России по ставке, вечерняя остановка торгов на Мосбирже

На что стоит обратить внимание сегодня, 14.02.2025

Компании

• Интер РАО: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 91,03 (-3,21%).
EUR/RUB: 94,92 (-3,15%).
CNY/RUB: 12,34 (-3,40%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 70,68 (-0,24%).
Brent: 74,94 (+0,07%).
Золото: 2 928,51 (+0,01%).
Газ: 3,703 (+2,07%).

Что еще

• Американский президент Дональд Трамп сообщил, что в пятницу, 14 февраля, представители США, России и Украины встретятся в Германии для обсуждения вопроса урегулирования украинского конфликта. Контакт будет на уровне высокопоставленных чиновников трех стран. Кроме этого, на следующей неделе также планируется встреча представителей подобного характера в Саудовской Аравии.

• Сегодня совет директоров Банка России примет решение по ключевой ставке. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает сохранение ставки на уровне 21%. При этом эксперты полагают, что «на столе» у регулятора будут и варианты с повышением ставки на 1% или 2%. А сценарий со снижением ставки рассматриваться не будет.

• Вчера из-за проблем с трансляцией данных и по запросам участников рынка Московская биржа приостановила торги на вечерней сессии. Такое решение торговая площадка приняла после консультаций с участниками рынка, приняв во внимание их мнение и в целях защиты интересов инвесторов.

• Банк России зафиксировал улучшение ожиданий компаний. Результаты опроса показывают, что отрицательных оценок текущего состояния выпуска и спроса на продукцию во всех секторах российской экономики стало заметно меньше. При этом положительные ожидания по этим факторам дополнительно выросли. Улучшение оценок экономических перспектив произошло на фоне снижения инфляционных ожиданий компаний — до 10,7%. По мнению аналитиков, опубликованные ЦБ РФ результаты опроса компаний не добавили веских аргументов ни в пользу ужесточения, ни в пользу смягчения денежно-кредитной политики.

• По данным Международного энергетического агентства (МЭА), Россия в январе заработала на нефтяном экспорте (поставки нефти и нефтепродуктов) около $15,8 млрд. Это примерно на $950 млн больше, чем месяцем ранее. Рост доходов произошел, несмотря на введенные в январе санкции США против российского энергетического сектора. Сложившуюся в прошлом месяце динамику в агентстве объяснили ростом цен, который «компенсировал влияние стабильного уровня экспорта». В целом в 2024 году Россия заработала на нефтяном экспорте $189 млрд. По сравнению с 2023 годом показатель вырос на 8%. Между тем стоимость всех российских сортов нефти в январе оставалась выше $60 за баррель — уровня ценового потолка, установленного странами «Большой семерки».

• VK купила 25-процентную долю разработчика офисного программного обеспечения Р7. Сумма сделки оценивается в 2,5—3,5 млрд рублей. По мнению экспертов, актив нужен для усиления позиций IT-«дочки» холдинга перед IPO. О планах по размещению акций этой компании на Мосбирже VK сообщала в декабре 2024 года.

#новости
62,499
Т-Инвестиции

13 Feb, 17:30

СД Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды

Совет директоров химического холдинга Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года.

Рекомендованный и максимально возможный размер выплат составляет 171 рубля на акцию. При этом акционерам будет предложено несколько опций по размеру дивидендов, сообщили в компании.

Дивидендная доходность по текущей цене составляет около 2,4%. Последний день для покупки акций под выплату — 17 апреля.

#дивиденды
69,194
Т-Инвестиции

13 Feb, 17:14

​​▶️ «Разори соседа»

Что Трамп сделает с мировым нефтегазовым рынком

Встречайте новый большой выпуск Private Talks из Германии. Ведущая Юлия Кульматицкая пообщалась с Сергеем Вакуленко, независимым экспертом по энергетике и экс-главой департамента стратегии и инноваций Газпром нефти. В интервью обсудили:

— насколько Запад приблизился к цели полностью отказаться от российского газа;
— есть ли будущее у Газпрома;
— что мешает России развивать сферу СПГ;
— чего добивается Трамп, стоит ли ждать отмены санкций и какой конфликт назревает внутри ЕС;
— перспективы российского экспорта в Азию, способы обхода санкций и устройство теневого флота;
— сколько нефти планируют добывать США и какие преимущества у России на нефтяном рынке;
— сможет ли ОПЕК регулировать мировые цены и насколько близок закат нефтяной эпохи.

И конечно, мы подробно разобрали российские нефтяные и газовые компании. Получился очень полезный выпуск, смотрите до конца — на YouTube и эксклюзивно на Rutube.
66,013
Т-Инвестиции

13 Feb, 15:58

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Объем торгов на рынке акций накануне составил 422,5 млрд рублей — это максимальный показатель с марта 2022 года. Объем торгов на вечерней сессии составил 237 млрд рублей, что также стало максимумом, отметила Мосбиржа. По итогам сегодняшней утренней сессии также был установлен исторический рекорд — объем торгов акциями и облигациями составил 85 млрд рублей.
64,198
Т-Инвестиции

10 Feb, 16:18

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цитата дня

«Вместо того, чтобы рухнуть, как многие ожидали, российская экономика выросла, в том числе благодаря одной из лучших в мире глав ЦБ», — написал обозреватель Bloomberg Марк Чемпион. Он также отметил удивившую многих «стойкость России перед лицом беспрецедентных западных санкций и изъятия активов».
41,454
Т-Инвестиции

10 Feb, 15:49

​​Платить дивиденды за 2024-й Норникель не собирается

Металлургический гигант опубликовал финансовые результаты МСФО за 2024 год.

Опубликованные итоги в целом соответствуют ожиданиям аналитиков Т-Инвестиций. Сокращение выручки главным образом обусловлено снижением цен на никель и палладий. Дополнительное давление на EBITDA оказывали курсовые экспортные пошлины.

По информации Интерфакса, финансовый директор Норникеля сообщил, что менеджмент будет рекомендовать совету директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Такое решение вполне ожидаемо — скорректированный свободный денежный поток у компании всего 2 рубля на акцию, а именно от него зависит размер выплаты.

Аналитики Т-Инвестиций нейтрально смотрят на акции Норникеля из-за низких цен на никель и палладий. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 141 рубль, потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 16%.

#отчет
45,793
Т-Инвестиции

10 Feb, 11:41

📈 IMOEX 3 000

Индекс Московской биржи преодолел отметку в 3 000 пунктов. Это максимальный уровень бенчмарка российских акций с 26 июля 2024 года.

Рынок растет на новостях о состоявшемся телефонном разговоре между Владимиром Путиным и Дональдом Трампом. Инвесторы ждут мирных переговоров. Также настроения на рынке поддерживают позитивные данные по инфляции прошлой недели и ожидания, что ЦБ не будет повышать ключевую ставку в эту пятницу.

Что будет с российскими акциями дальше?

👍 — еще более уверенный рост до максимумов прошлого года
🤔 — уйдем в боковик, пока не будет новых подробностей по переговорам
⚡️ — рост временный, скоро снова начнем падать

#новости
60,695
Т-Инвестиции

10 Feb, 07:30

Высокие ставки тормозят рост Европлана

Лизинговая компания опубликовала операционные результаты за 2024 год.

• Всего передано в лизинг около 58 тысяч единиц автотранспорта и техники (+5% год к году) на сумму 238,3 млрд рублей с НДС (-0,3% год к году);
• Общее число лизинговых сделок за всю историю компании достигло 673 тысяч.
• Количество новых контрактов в легковом сегменте выросло на 2% год к году и достигло 84 млрд рублей.
• В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новые контракты составили 119 млрд рублей (+1% год к году) и 35 млрд рублей (-9% год к году) соответственно.

Основным фактором, который не дал показать рост нового бизнеса по итогам 2024 года, стали высокие ставки.

Тем не менее у Европлана остаются высокие шансы показать увеличение доходности активов по итогам года. По нашим расчетам, соотношение Доходности активов (чистые процентные+непроцентные доходы)/(Активы приносящие доход) превышает 15% по итогам девяти месяцев 2024 года (+0,5 процентных пунктов год к году).

Аналитики Т-Инвестиций оценивают операционные результаты за четвертый квартал 2024-го нейтрально. Замедление бизнеса при высоких процентных ставках ожидаемо. Ключевые показатели — финансовые результаты по МСФО — будут опубликованы 4 марта.

#отчет
65,243
Т-Инвестиции

10 Feb, 05:52

​​Утренний дайджест: отчеты Норникеля и Европлана, закрытие «дочки» Сбера

На что стоит обратить внимание сегодня, 10.02.2025

Компании

• Норникель: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• Европлан: публикация операционных результатов за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,28 (+0,38%).
EUR/RUB: 101,22 (+0,55%).
CNY/RUB: 13,24 (+1,43%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 68,76 (+0,75%).
Brent: 75,00 (+0,79%).
Золото: 2 878,11 (+0,59%).
Газ: 3,432 (+3,72%).

Что еще

• По данным Росстата, номинальный ВВП РФ по итогам 2024 года вырос до 200 трлн рублей. Эта цифра — накопленный итог нескольких этапов значительного госстимулирования экономики ради сохранения ее устойчивости в условиях ковидной изоляции и санкций после начала РФ военной операции на Украине, отметил глава правительства России Михаил Мишустин. В этом году российское правительство и Банк России будут решать одновременно две задачи: снижать инфляцию и сохранять текущий темп экономического роста при ограниченном стимулировании.

• Сбербанк в этом году планирует закрыть дочерний Драйв Клик Банк, специализирующийся на автокредитовании. Часть команды кредитной организации уже перешла в Сбербанк, и в этом году планируется перевод всего бизнеса «дочки» в материнскую структуру. Весь розничный кредитный портфель также будет передан Сбербанку, который уже получил около его половины — 180 млрд рублей. Реорганизация проводится ради снижения внутригрупповых административных издержек, считают эксперты. При этом сегмент автокредитования сам по себе остается привлекательным для банков.

• Дональд Трамп анонсировал введение пошлин в 25% на ввозимые в США сталь и алюминий из любых стран. При этом Трамп не уточнил, с какой именно даты вступят в силу новые торговые ограничения. В свой первый президентский срок политик также прибегал к пошлинам на металлы. В 2018 году он установил 25-процентные пошлины на ввоз стали и 10-процентные на ввоз алюминия из всех стран, кроме Канады и Мексики. Затем они были введены и для этих двух стран, но в 2019 году отменены.

• Ставки по вкладам в юанях для физлиц впервые с сентября прошлого года опустились ниже 4%. По словам экспертов, снижение доходности по юаневым вкладам связано с преодолением недостатка ликвидности в этой валюте. Процентные ставки по вкладам в китайской валюте снизились вслед за нормализацией ситуации с юаневой ликвидностью, пик дефицита которой пришелся на август — сентябрь 2024 года и спровоцировал рост ставок в банках. Ожидается дальнейшее снижение ставок, поэтому вклады в юанях, вероятно, останутся скорее инструментом валютной диверсификации. Между тем более 94% депозитов и счетов в России открыто в рублях: на фоне высоких ставок по сберегательным продуктам в национальной валюте россияне стремятся зафиксировать ставки именно по рублевым вкладам и накопительным счетам.

#новости
64,864
Т-Инвестиции

09 Feb, 06:36

​​Дональд Трамп сообщил о разговоре с Владимиром Путиным
Какая реакция рынка?

О разговоре лидеров России и США написало издание The New York Post. На вопрос о том, сколько раз президент США говорил с Путиным, Трамп сказал: «Я лучше не буду говорить». Но добавил, что ему кажется, что Путин «хочет, чтобы люди перестали умирать». По словам Трампа, у него есть конкретный план, как завершить украинский конфликт. Обращаясь к советнику по нацбезопасности Майку Уолтсу, который находился рядом во время интервью на борту президентского самолета, он сказал: «Давайте начнем эти встречи. Они хотят встретиться». В Кремле эти сообщения не комментировали.

На Мосбирже сегодня выходной, но сделки доступны в Т-Инвестициях. Почти все бумаги из индекса Мосбиржи растут. Лидеры в плюсе почти на 2%, в топе бумаги: АФК Система, Аэрофлот, Юнипро, ПИК, ВК.

Все детали режима торгов по выходным дням можно найти по ссылке.
88,301
Т-Инвестиции

08 Feb, 11:54

🙊 Убираем языковой барьер: урок по сленгу

Надоело расшифровывать выражения блогеров и экспертов? Пора научиться не только понимать их, но и говорить с ними на одном языке. Ловите биржевой мини-словарик 👇

🔸 Выйти в кэш — продать активы и держать капитал в деньгах.

🔸 Зайти на всю котлету — инвестировать всю сумму в одну бумагу. Если кратко: это не самая разумная сделка. А что будет с вашими деньгами, если идея не сработает? Сценарий только один, и вряд ли он вам понравится 💸

🔸 Лить (сливать) — терять капитал на неудачных сделках.

🔸 Ловить падающий нож — покупать дешевеющую бумагу в надежде, что падение завершится. Такой маневр чреват убытками: спад цены может продолжиться. В общем, оставим этот трюк экстремалам.

🔸 Нащупать дно — приобрести актив по минимальной цене, не дожидаясь смены тренда на восходящий. В поисках дна инвесторы пытаются вложиться в инструмент по выгодной цене 🧐

🔸 Пампить — манипулировать ценой акции, направляя ее наверх. Обычно пампы запускают спекулянты, которые могут влиять на поведение участников рынка.

🔸 Резать лося — фиксировать убыток. Совершили большое количество неудачных сделок? Тогда вы пасете стадо лосей.

🔸 Сидеть на заборе — временно держать капитал в деньгах и не совершать сделки. Словом, занимать выжидательную позицию и наблюдать за рынком 🔎

🔸 Сидеть с плечами — держать позиции, открытые на заемные средства. Инвестор занимает деньги у брокера и платит за это комиссию.

🔸 Ставить стопы — поставить отложенную заявку на покупку или продажу на случай, если цена актива двинется не в вашу пользу. Это must-do для трейдеров: стопы защитят от заоблачных убытков.

🔸 Улететь туземун — так говорят, когда цена актива резко возрастает. Об этой ситуации мечтает каждый инвестор 😍

🔸 Усредняться — периодически увеличивать позицию в бумаге, чтобы повлиять на среднюю цену покупки. Зачем это надо? Чтобы в одночасье не набрать позицию по максимальной цене.

🔸 Шортить — продавать актив и рассчитывать выкупить его дешевле в будущем. Словом, пытаться заработать на короткой позиции.

👉 Как грамотно шортить, фиксировать прибыль и контролировать убыток, рассказали в курсе «Как стать трейдером». Вы научитесь формировать торговую стратегию и искать оптимальную точку для открытия позиции, а еще узнаете словечки вроде «апсайд», «тейк-профит» и «таймфрейм». Кратная польза, получается! 😉

#академияинвестиций
85,262
Т-Инвестиции

07 Feb, 16:44

📊 Итоги недели на российском рынке. Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров сегодняшнего дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цитаты дня

«Задача на текущий год — выйти на траекторию устойчивого роста экономики и добиться снижения инфляции», — поручил Владимир Путин председателю правительства Михаилу Мишустину.

Мишустин в ходе диалога отчитался о росте ВВП за 2024 год на 4,1% (что выше ожиданий). «Меры ЦБ уже начали замедлять инфляцию, но могут привести и к торможению экономики», — также отметил он.
76,335
Т-Инвестиции

07 Feb, 16:08

⏰⏰⏰⏰⏰

​​«Продолжать нельзя»: с чем столкнется экономика после перемирия и есть ли повод понижать ставку?

На канале «Деньги не спят» вышел свежий выпуск с Олегом Вьюгиным — человеком, регалии которого можно перечислять бесконечно. Заслуженный экономист, банкир, профессор Высшей школы экономики. В прошлом — председатель наблюдательного совета Мосбиржи и председатель совета директоров НАУФОР. Также в 90-х он занимал должности первого заместителя министра финансов России и первого зампреда ЦБ.

Поговорим о том, что сейчас происходит с экономикой и с какими новыми проблемами она может столкнуться после перемирия. Есть ли причины для снижения ключевой ставки, насколько опасен навес депозитов и какие еще меры можно предпринять для снижения инфляции. Обсудим, чем Трамп может навредить России и каковы перспективы снятия санкций. А также узнаем мнение Олега Вячеславовича насчет валют и замороженных активов.

Подписывайтесь и смотрите выпуск прямо сейчас на YouTube, Rutube или VK.
68,409
Т-Инвестиции

07 Feb, 15:28

​​⚔️ Запускаем турниры по выходным!
Регистрируйтесь уже сейчас

Турниры в Т‑Инвестициях — это соревнования между инвесторами, которые проводятся ежедневно, еженедельно и ежемесячно, а с завтрашнего дня еще и каждые выходные 🎉

В турнирах инвесторы могут соревноваться по уровню доходности и получать за победу дополнительное вознаграждение! Подробно о турнирах можно почитать тут.

Подать заявку на участие в первом турнире выходного дня можно уже сегодня, а стартует он в субботу, 8 февраля, в 7:00 мск. Закончится двухдневный турнир в 23:50 в воскресенье.

Турниры выходного дня подойдут тем, у кого есть время торговать только в субботу и воскресенье, тем, кому важно отыгрывать события, происходящие в выходные, а также тем, кто не хочет прерывать торговлю даже на день.

💰 Участники, показавшие самую высокую доходность, традиционно получат денежные призы. Они будут в три раза больше призовых в ежедневном турнире.
64,024
Т-Инвестиции

07 Feb, 14:25

​​Positive в негативе

Объем отгрузок компании ниже собственных ожиданий

Positive Technologies, представитель рынка кибербезопасности, опубликовала слабые операционные результаты за 2024 год. На фоне выхода отчета акции POSI упали более чем на 4,5%.

Общий размер отгрузок составил 25,5 млрд рублей, что эквивалентно уровням прошлого года. Это значительно ниже ранее заявленных ориентиров. По итогам прошлого квартала компания скорректировала свой прежний прогноз по отгрузкам с 40—50 млрд рублей до 30—36 млрд рублей за 2024 год.

Доходы производителей ПО подвержены сильной сезонности. Большая часть выручки приходится на последний квартал года. У Positive на четвертый квартал пришлось 64% годового объема отгрузок, которые составили 16,5 млрд рублей. Таким образом, квартальная выручка сократилась на 1% год к году.

Почему не сбылись первоначальные прогнозы?

• Перенос старта массовых продаж нового продукта (межсетевого экрана нового поколения PT NGFW) на полгода. Изначально компания планировала заработать на его продажах около 10 млрд рублей. Релиз состоялся только в ноябре, поэтому большая часть выручки будет отражена уже в результатах 2025-го.

• Из-за жесткой политики ЦБ многие потенциальные заказчики сокращают бюджеты на кибербезопасность, что сказывается на продажах группы.

• Потенциально перспективные направления пока не оказали значимого эффекта на выручке. Однако Positive продолжает расширять свою продуктовую линейку, и это должно помочь темпам роста в дальнейшем.

Компания сосредоточилась на операционной эффективности. По информации из прессы, Positive оптимизирует штат сотрудников, что может позитивно сказаться на рентабельности бизнеса в будущих периодах.

Финансовые итоги 2024 года Positive планирует опубликовать в начале апреля. Учитывая сегодняшние операционные результаты, аналитики Т-Инвестиций ожидают довольно скромных значений.

Ждем публикации финансовых результатов, а также комментариев менеджмента относительно дальнейших перспектив роста. Сейчас мы пересматриваем нашу целевую цену по акциям группы Positive.

#отчет
59,277
Т-Инвестиции

07 Feb, 13:57

​​Что думает автор Хулиномики в преддверии решения по ключевой ставке?

Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Автор Хулиномики Алексей Марков — в Пульсе GoblinWarchief
• Инвестор Игорь Заец Zaets_

Обсудим, какие ожидания решения ЦБ по ключевой ставке, что с золотом и золотодобытчиками, какие инвестидеи сейчас привлекательны.

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
56,865
Т-Инвестиции

07 Feb, 12:15

ЦБ видит замедление кредитования
Что будет с ключевой ставкой на следующей неделе

Банк России выпустил обзор денежно-кредитных условий и рассказал о влиянии денежно-кредитной политики на экономику за декабрь 2024-го — январь 2025-го. ЦБ отмечает замедление темпов роста кредитования среди юридических лиц и населения как в декабре, так и в январе.

Для регулятора темпы роста кредитования — один из ключевых параметров, влияющих на решение по ставке, наравне с данными по инфляции и инфляционным ожиданиям. По последней информации Минэкономразвития, годовая инфляция также замедлилась до 9,92% против 9,95% неделей ранее.

Снижение темпов роста ключевых показателей может подкрепить решение ЦБ на следующей неделе оставить ключевую ставку неизменной.

Впрочем, регулятор не дает рынку расслабиться. «Общий тон обзора говорит о том, что ЦБ пока не уверен в устойчивости тренда на сжатие кредитования и беспокоится относительно все еще высокого роста денежной массы», — отмечает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец.

#новости
55,842
Т-Инвестиции

07 Feb, 08:57

🏠 Циан возвращается!
Как пройдет обмен расписок на акции и когда начнутся торги

Московская биржа включила акции Циана с тикером CNRU в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Новую компанию с российской юрисдикцией ранее уже зарегистрировали в Едином государственном реестре юридических лиц.

Обмен расписок на акции произойдет 1 к 1. На каждую расписку инвестор получит одну акцию российской компании Циан. Если вы покупали бумаги в Т-Инвестициях, дополнительных действий для обмена совершать не нужно — мы все сделаем сами. Алгоритм обмена бумаг у других брокеров стоит уточнить у них.

Если вы планируете отказаться от обмена расписок, нужно будет подать соответствующее поручение. Однако в таком случае есть риск оказаться владельцем неликвидного актива без доступа к организованным торгам на биржевом рынке.

Начало торгов акциями CNRU планируется 3 апреля. К этому моменту новые бумаги появятся на счетах инвесторов и с ними можно будет совершать сделки. После завершения обмена покупать акции Циана снова смогут неквалифицированные инвесторы. Ранее эта возможность была ограничена в связи с заграничной пропиской компании.

Также окончание редомициляции даст возможность компании выплатить дивиденды. По расчетам аналитиков Т-Инвестиций, первая выплата может составить 115 рублей на акцию с доходностью 20%.

#новости
58,418
Т-Инвестиции

07 Feb, 08:33

​​Акции Южуралзолота падают на отчете

Золотодобытчик опубликовал производственные результаты за 2024 год.

⛏️ Производство:

• на Уральском хабе сократилось на 48% год к году, до 3,5 тонны;
• на Сибирском хабе выросло на 15% до 7,2 тонны;
• в общем компания произвела за год 10,6 тонны золота. Объем добычи за год сократился на 17%.

Итоги года оказались ниже ожиданий аналитиков Т-Инвестиций. Значительное снижение производства на Уральском хабе вызвано временным запретом со стороны Ростехнадзора на проведение горных работ на четырех карьерах.

Южуралолото поделилась и прогнозами по производству на 2025 год. Они также оказались ниже наших ожиданий. В частности, восстановление производства на Уральском хабе займет более продолжительный период чем, мы предполагали.

Акции UGLD падают на сегодняшних торгах после публикации результатов и прогнозов производства — бумаги теряют более 6%.

Золото бьет исторические максимумы, однако аналитики Т-Инвестиций сейчас нейтрально оценивают перспективы инвестиций в акции ЮГК после заметного роста котировок с середины декабря. Ранее мы пересмотрели рекомендацию по бумагам и покупать их сейчас не рекомендуем.

#отчет
57,864
Т-Инвестиции

07 Feb, 06:26

​​Утренний дайджест: рост продаж бриллиантов Алросы, планы экспортеров по выпуску облигаций, привязанных к юаню и доллару

На что стоит обратить внимание сегодня, 07.02.2025

Компании

• Positive Technologies: публикация предварительных данных по отгрузкам за 2024 год.

• Южуралзолото: публикация производственных результатов за 2024 год и прогноза объемов производства на 2025 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,91 (-1,17%).
EUR/RUB: 100,68 (-2,18%).
CNY/RUB: 13,05 (-1,50%).

Товарно-сырьевой рынок (9:00)

Urals: 68,19 (+0,43%).
Brent: 74,44 (+0,30%).
Золото: 2 862,50 (+0,23%).
Газ: 3,399 (-0,26%).

Что еще

• Алроса в 2024 году нарастила продажи бриллиантов инвестиционного класса в три раза год к году, до более чем 1 тысячи единиц. В денежном эквиваленте показатель увеличился на 60%. При этом объем выручки от их продажи в компании не раскрыли. К категории инвестиционных относятся бриллианты от 2 карат с определенными характеристиками цвета и чистоты. Их стоимость начинается с 2 млн рублей.

• Бизнес продемонстрировал спрос на облигации в рублях с привязкой к валюте впервые после попадания Московской биржи под санкции США летом 2024 года. Экспортеры Русал, Фосагро и НОВАТЭК в первой половине февраля планируют собрать заявки на облигации, доходность которых привязана к китайским юаням (Русал, Фосагро) и долларам США (НОВАТЭК), но с расчетами в рублях. По данным Ведомостей, Русал планирует заместить на Мосбирже облигации на 500 млн юаней на 450 дней, Фосагро — на 1 млрд юаней сроком около полутора лет, а НОВАТЭК хочет выпустить трехлетние облигации на $500 млн.

#новости
53,607
Т-Инвестиции

07 Feb, 06:09

​​Т-Инвестиции запустили венчурный фонд для физлиц

Розничные инвесторы теперь смогут заработать на развитии перспективных стартапов с выручкой от 300 млн рублей в год и ожидаемым темпом ее роста от 30% ежегодно. Фокус делается на компаниях, работающих в быстрорастущих отраслях, таких как фудтех, разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), спортивные и медицинские технологии, e-commerce и другие.

ЗПИФ получил название «Венчурные инвестиции 1». Главные особенности нового инструмента:

• Низкий порог входа. Теперь физлица могут участвовать в сделках, которые выбирают профессионалы, со стартовым капиталом — от 500 тыс. рублей. Это в разы ниже средних чеков на венчурном рынке.

• Высокая целевая доходность на долгосрочном горизонте — 35% годовых (с учетом комиссий).

• Соинвестирование с ведущими участниками рынка. Розничные инвесторы получают доступ к наиболее интересным сделкам, которые раньше были закрытыми и кулуарными.

• Возможность входа на ранней стадии (раунд А), когда у компаний наибольший потенциал роста.

• Культура раскрытия информации. Инвесторы смогут следить за динамикой портфельных компаний, участвуя в регулярных организованных встречах.

Купить паи фонда могут квалифицированные инвесторы. Сделать это можно в мобильном приложении или на сайте Т-Инвестиций. Для этого необходимо перейти в раздел по ссылке.

#фонды
56,652
Т-Инвестиции

06 Feb, 16:30

Т-ТОП!

Т-Технологии вошли в топ-6 эмитентов, чьи ценные бумаги стали самыми популярными в портфелях частных инвесторов. Мосбиржа ежемесячно публикует структуру «Народного портфеля», состоящего из 10 наиболее популярных бумаг.

По итогам января первые места у традиционных гигантов: Сбера (30,7% — обычные акции, 6,9% — префы), Лукойла (14,7%), Газпрома (13,7%), Роснефти (6,7%), Сургутнефтегаза (6% — префы).

Акции Т-Технологий с июня прошлого года вошли в десятку, а уже с начала этого года вплотную приблизились к пятерке лидеров. На долю Т в январе пришлось 5,9%... И это только начало!

Следом в топ-10 идут Яндекс (5,7%), Норникель (5,1%) и Полюс (4,6%).
62,910
Т-Инвестиции

06 Feb, 16:09

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

Как сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные Argus Media, цены на российскую нефть Urals упали до $60 за баррель.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец отмечает, что для рубля важны в первую очередь устойчивые тренды, а именно — средние минимумы за месяц. Если падение к $60 станет постоянной тенденцией, то возникнет дополнительный фактор давления на российскую валюту. Тогда доллар может вернуться к цене 105 рублей и выше.
60,129
Т-Инвестиции

01 Feb, 10:43

​​🎥 «Что по технике: разбираем 10 инструментов»

Во вторник, 4 февраля встретимся в прямом эфире с Иваном Киселевым (Kiselev_Ivan в Пульсе).

Иван — опытный инвестор и трейдер с опытом торгов с 2008 года и портфелем в управлении более 100 млн рублей. Также он ведет стратегии автоследования, в том числе в Т-Инвестициях.

Вместе с Иваном разберем 10 финансовых инструментов, которые вы выбираете сами! Предлагайте варианты в комментариях к посту в Пульсе 👈

Выбирайте интересующие вас активы и регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉 Запись будет доступна после эфира.
39,188
Т-Инвестиции

31 Jan, 16:39

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

Выше $570 за 1 тыс. куб. м. сегодня подскочили цены на газ в Европе, по данным биржи ICE. Это максимальный уровень цены горючего с 30 октября 2023 года. За день котировки выросли более чем на 3%.

Драйверами роста цен топлива на европейских рынках могут быть перебои с поставками газа из Норвегии, а также сокращение запасов в подземных хранилищах Европы ниже 55%, что меньше уровней двух прошлых отопительных сезонов.
57,243
Т-Инвестиции

31 Jan, 16:20

⏰⏰⏰⏰⏰

В 19.00 запустили традиционный пятничный эфир «Деньги не спят»! Вещаем на двух площадках — YouTube и VK, подключайтесь там, где удобно!

Сегодня в нашей студии вместе с Ириной Ахмадуллиной — управляющий с более чем 20-летним опытом на фондовом рынке, один из лидеров мнений среди российских инвесторов, CEO Ренессанс Капитала Максим Орловский.

Мы подробно расспросим Максима о его стратегии на 2025 год. Он расскажет, от каких активов избавляется, а что добавляет в свой портфель и почему. Поделится мнением насчет облигаций: каких эмитентов можно считать надежными на фоне нарастающих рисков банкротств. Также поговорим об экономике России и последствиях сохранения высокой ключевой ставки. И, конечно, не обойдем вниманием вопросы геополитики.

Подписывайтесь и смотрите выпуск прямо сейчас на YouTube или VK. Запись также будет доступна на Rutube.
49,732
Т-Инвестиции

31 Jan, 15:03

О чем говорят инвесторы: вера в Газпром, успехи банков и взлет Самолета

Подводим итоги января дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#GAZP — 5 533 упоминания

Чаще всего в январе инвесторы в Пульсе писали о Газпроме. В начале месяца бумаги газового гиганта торговались у отметки 124 рубля за акцию, но к концу нынешней недели подорожали до 143 рублей. Интерес к бумагам GAZP подогревается новостями о возможных переговорах о возобновлении поставок трубопроводного газа из России в Европу. Официально ни одна из сторон эту информацию не подтверждала, но рынок пока настроен оптимистично.

#SMLT — 4 526 упоминаний

Для акций крупного российского девелопера Самолет минувший год оказался одним из самых трудных. В 2024-м бумаги SMLT подешевели на 73% и в конце декабря торговались дешевле цены IPO. Однако декабрьское решение ЦБ по сохранению ключевой ставки и анонсированные меры поддержки застройщиков со стороны государства, кажется, помогли бумагам компании. За январь акции Самолета прибавили в цене около 30%. Аналитики Т-Инвестиций по-прежнему придерживаются нейтрального взгляда на акции Самолета из-за возможного сохранения денежно-кредитной политики Банка России и повышенной долговой нагрузки компании. А вот к некоторым облигациям компании инвесторам, возможно, стоит присмотреться. Подробнее рассказали об этом здесь.

#T — 4 051 упоминание

В январе компания Т-Технологии опубликовала данные по РСБУ за 2024 год. Прибыль Т-Банка за 12 месяцев 2024 года достигла 61 млрд рублей (+31% год к году), а прибыль вошедшего в группу Росбанка — 51 млрд рублей (+57% год к году). Совокупный размер кредитного портфеля достиг 2,6 трлн рублей (+4,5% год к году). Растут в цене и акции: за январь бумаги с тикером T подорожали на 15%.

#SBER — 3 473 упоминания

Еще один банк, оказавшийся в центре внимания инвесторов в Пульсе, — Сбер. За год он заработал рекордную прибыль в 1,5 трлн рублей. Учитывая сильную позицию компании в банковском секторе, аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции Сбера с целевой ценой 331 рубль за бумагу. Сейчас бумаги SBER торгуются у отметки 280 рублей. После решения ЦБ в конце декабря оставить ключевую ставку без изменений акции Сбера прибавили больше 20%.

#ROSN — 2 456 упоминаний

В конце декабря акции Роснефти торговались выше отметки 600 рублей за бумагу, однако после дивотсечки в начале января ушли в затяжное падение и сейчас торгуются около уровня 530 рублей. Плохая новость для Роснефти — январские санкции США, коснувшиеся крупного проекта компании «Восток Ойл» и способные затруднить его запуск. Аналитики Т-Инвестиций пересмотрели рекомендацию по акциям ROSN с «покупать» на «держать». Целевая цена на горизонте года — 640 рублей за акцию. Свежий обзор Роснефти от аналитиков Т-Инвестиций можно посмотреть здесь.
49,168
Т-Инвестиции

31 Jan, 13:56

​​Взлет X5 и рекордная прибыль банков

Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17:00 мск.

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Влад Еремин (Vlad_pro_Dengi в Пульсе);
• Алексей Мидаков (Aleksei_Midakov в Пульсе).

Трамп так и не позвонил, но российскому рынку это расти не мешает. В сегодняшнем эфире поговорим про:

- операционные результаты X5 и рекорды капитализации;
- отчеты Норникеля, Инарктики и Астры;
- рекордные прибыли российских банков.

А также ответим на вопросы и попробуем предположить, что будет с рынком в феврале.

Подключайтесь!

Слушать можно по ссылке как в приложении, так и в веб-версии. Запись останется в разделе «Эфиры Пульса».
48,981
Т-Инвестиции

31 Jan, 13:31

Банк России снизит критерий имущественного ценза для статуса квалифицированного инвестора, но не всем

Как сообщает РБК, для этого кандидату нужно будет успешно сдать «усложненный тест». В ином случае для присвоения статуса квалифицированного инвестора потребуется владеть активами на сумму не менее 12 млн рублей.

В ЦБ РФ считают, что вопросы «усложненного теста» должна разрабатывать Национальная ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Сами вопросы следует составить таким образом, чтобы полученные на них ответы могли позволить оценить знания человека об особенностях и рисках инструментов, предназначенных для «квалов», а также свидетельствовать о том, что этот человек понимает риски с учетом характера предполагаемых сделок.

О намерении присваивать статус квалифицированного инвестора на основе комбинации факторов (имущественный ценз и прохождение теста) стало известно в середине октября прошлого года. Позднее руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута предлагал сохранить имущественный критерий на уровне 6 млн рублей, при условии, что инвестор, который хочет приобрести определенный инструмент для «квалов», должен пройти «усложненный тест».

Проект нормативного акта, в котором будут прописаны актуальные критерии для признания квалифицированным инвестором, будет подготовлен и опубликован с учетом сроков вступления закона в силу в мае этого года, отметили в ЦБ РФ.

#новости
50,188
Т-Инвестиции

31 Jan, 13:03

Возвращение дружественных нерезидентов и прямой доступ к казахстанской бирже близко?

Страны ЕАЭС одобрили соглашение о взаимном допуске брокеров к фондовым рынкам

Главы правительств стран Евразийского экономического союза подписали соглашение, которое разрешает допуск брокеров к размещению и обращению ценных бумаг на организованных биржевых торгах в странах, входящих в союз. Это Россия, Армения, Беларусь, Казахстан и Киргизия.

Казахстанская биржа KASE занимает второе место по объему торгов ценными бумагами среди бирж СНГ. Также в Казахстане есть международная площадка AIX, листинг на которой получили компании с регистрацией вне РФ (например, ушедшие с Мосбиржи Polymetal и Globaltrans). На армянской бирже AMX торгуются акции 23 эмитентов и 139 выпусков облигаций. На белорусской валютно-фондовой бирже торгуются акции более 1 200 эмитентов-резидентов республики и более 400 государственных и корпоративных облигаций.

Новое соглашение может упростить доступ инвесторов из дружественных стран к финансовым рынкам друг друга и позволит создать единое, в том числе юридическое, пространство для биржевых операций.

#новости
53,484
Т-Инвестиции

31 Jan, 11:47

CarMoney меняет дивполитику

В прямом эфире с Ириной Ахмадуллиной топ-менеджеры финтеха сообщили, что компания готовит обновление дивидендной политики.

Сейчас дивполитика CarMoney предполагает выплаты не реже одного раза в год в размере от 25% до 50% чистой прибыли по РСБУ. По словам IR-директора Дениса Разумкина, главное отличие новой дивполитики будет в размере дивидендов. Они могут увеличиться в два раза — до диапазона от 50% до 100% от чистой прибыли.

Акции CarMoney торгуются на Мосбирже с июля 2023 года. Пока дивиденды акционерам компания не выплачивала. Однако в интервью Анна Калугина, генеральный директор ПАО «СТГ», сообщила о планах менеджмента рекомендовать выплату. По ее словам, дивиденды были одним из условий сотрудничества компании с Промсвязьбанком, о котором объявили в сентябре прошлого года.

#новости #дивиденды
56,409
Т-Инвестиции

31 Jan, 09:32

​​Золото достигло нового исторического максимума

В ходе сегодняшних торгов биржевая цена на драгоценный металл впервые превысила $2 800 долларов за унцию.

Ралли в ценах на золото эксперты связывают с заявлениями президента США Дональда Трампа, который собирается ввести 25%-ные пошлины на импорт товаров из Канады и Мексики уже 1 февраля. Кроме того, Трамп пригрозил ввести торговые ограничения в отношении Китая.

После этих заявлений у участников рынка вырос интерес к активам-убежищам, таким как золото. Все из-за рисков возможного начала торговых войн, которые могут привести к глобальной экономической рецессии.

Также инвесторы обеспокоены обещаниями американского президента сократить налоги в США и пересмотреть миграционную политику. Это может негативно повлиять на уровень инфляции в стране и привести к более жесткой денежно-кредитной политике ФРС в ближайшем будущем.

Купить золото можно как в обезличенной форме, так и в форме паев фонда TGLD.

#новости
60,980
Т-Инвестиции

31 Jan, 08:16

​​🎙 CarMoney отвечает на вопросы в прямом эфире

Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу Деньги не спят, узнает в прямом эфире у топ-менеджеров ПАО «СТГ» (владельца финтех-сервиса CarMoney) все о стратегии компании на 2025—2028 годы.

🎥 В студии:

• Анна Калугина — генеральный директор ПАО «СТГ»;
• Денис Разумкин — IR-директор компании.

В ходе интервью узнаем, как CarMoney собирается адаптироваться к жесткой политике ЦБ, каких финансовых результатов ждет руководство к 2028 году и чем привлекательны инвестиции в финтех.

Стартуем в 11:30.
Подключайтесь в ВК, на RuTube или YouTube, чтобы ничего не пропустить 😉
57,710
Т-Инвестиции

31 Jan, 06:01

​​Утренний дайджест: новый максимум фьючерсов на золото, продажа НПЗ Лукойла в Болгарии, динамика экспорта РФ

На что стоит обратить внимание сегодня, 31.01.2025

Компании

• Аэрофлот: заседание совета директоров. На повестке вопрос утверждения стратегии развития компании на период до 2030 года и видение развития до 2035 года.

• МТС: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения устава компании в новой редакции.

• Озон Фармацевтика: Мосбиржа переводит акции компании из раздела «первый уровень» в раздел «второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Такое решение связано с несоответствием требованиям к размеру free float по истечении трех месяцев с даты первичного публичного размещения.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 98,01 (-0,01%).
EUR/RUB: 102,78 (+0,37%).
CNY/RUB: 13,37 (-0,07%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 71,25 (+0,35%).
Brent: 75,96 (+0,32%).
Золото: 2 795,89 (+0,06%).
Газ: 3,098 (+1,67%).

Что еще

• Цены на фьючерсы на золото достигли нового исторического максимума. В ходе вчерашних торгов стоимость фьючерса на золото с поставкой в апреле превысила $2 850 за тройскую унцию. За день контракт вырос более чем на 2%.

• На покупку нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) Лукойла в Болгарии, стоимость которого оценивают в $2 млрд, претендуют семь компаний. Об этом сообщил болгарский премьер-министр Росен Желязков. Он также отметил, что государство не входит в список потенциальных покупателей. НПЗ в Бургасе принадлежит Лукойлу с 1998 года. В прошлом году болгарский парламент утвердил запрет на переработку нефти из России на территории страны.

• Президент США Дональд Трамп вновь пообещал ввести против стран БРИКС импортные пошлины в размере 100%. Такая мера будет принята, в случае если страны — члены экономического блока попытаются создать новую валюту или будут использовать альтернативу американскому доллару в мировой торговле. Между тем эксперты считают процесс дедолларизации международной финансовой системы неизбежным.

• Экспорт товаров из России в четвертом квартале 2024 года сократился на 7% год к году, до $99,6 млрд, оценили аналитики ЦБ РФ. Среди причин эксперты называют снижение цен на нефть и другие сырьевые товары, а также санкции и трудности с логистикой.

#новости
57,867
Т-Инвестиции

30 Jan, 16:28

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

Стоимость акций X5 сегодня превысила исторический максимум, в моменте бумаги ритейлера стоили 3 298 рублей.

Аналитики Т-Инвестиций считают, что у акций Х5 есть потенциал роста. Их рекомендация — «покупать» с целевой ценой 3 850 рублей за бумагу.
65,624
Т-Инвестиции

29 Jan, 16:03

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Инфляция за неделю с 21 по 27 января замедлилась до 0,22% (с 0,25% неделей ранее). По данным Росстата, годовая инфляция на 27 января ускорилась до 10,14% (с 10,04% неделей ранее).
36,318
Т-Инвестиции

29 Jan, 14:52

​​Какую инфляцию ждет население?

Агентство инФОМ по заказу ЦБ выпустило результаты опроса населения по уровню инфляционных ожиданий. В сравнении с прошлым месяцем опрошенные ЦБ граждане ждут незначительного роста инфляции. В декабре ожидаемый уровень инфляции был 13,9%, а в этом месяце — 14%.

При этом наблюдаемая населением инфляция в январе выросла до 16,4%, против 15,9% в декабре.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец считает, что повышение инфляционных ожиданий добавит аргументов для жесткой политики ЦБ. Этот неприятный сюрприз может повлиять на локальное ухудшение настроений рынка. Однако рост ожиданий достаточно небольшой, тем более чуть раньше ожидания предприятий показали небольшое улучшение. В совокупности с недельной инфляцией динамика цен фактически вышла на плато. Это скорее аргумент в пользу того, что на ближайшем заседании регулятор оставит ставку неизменной.

Ждем статистики по кредитованию и следим за недельной инфляцией. Результаты по индексу потребительских цен Росстат должен опубликовать сегодня вечером.

#новости
43,883
Т-Инвестиции

29 Jan, 12:09

​​📈 Акции РусГидро подросли на упоминании дивидендов

Вице-премьер Юрий Трутнев сообщил, что правительство готовит план по улучшению экономического состояния РусГидро. Одна из ключевых проблем бизнеса — оплата угля по рыночной цене, в то время как тарифы регулируются государством. По словам чиновника, предложения для компании находятся в «высокой степени готовности».

Трутнев признался, что не может точно сказать, выплатит ли РусГидро дивиденды или нет. Однако он сообщил, что потенциальную выплату могут предложить как один из пунктов программы по улучшению экономического состояния компании. На этом фоне акции Русгидро в моменте выросли более чем на 2,5%.

Основной акционер РусГидро — Росимущество. Пока директив от правительства, как и прямых заявлений о будущих выплатах компанией дивидендов, не было.

#новости
52,214
Т-Инвестиции

29 Jan, 11:08

​​Постановление на арест акций Селигдара не вступило в законную силу

Оно будет обжаловаться в вышестоящей судебной инстанции, сообщил совладелец Русских фондов Сергей Васильев.

Кроме того, представители инвестиционной группы Русские фонды заявили, что компания не имеет никакого отношения к уголовному делу о хищениях и что аресты незаконны.

При этом, несмотря на судебные разбирательства, операционная деятельность Селигдара в настоящий момент ведется непрерывно и в полном объеме, — отметил Васильев.

Ранее стало известно, что Дорогомиловский суд постановил арестовать 58,2 млн (5,65%) акций Селигдара, принадлежащих «Русским фондам». Также суд запретил компании ООО «Максимус» совершать аналогичные действия, связанные с распоряжением и пользованием еще 50,62% акций Селигдара.

В ходе сегодняшних торгов акции полиметаллического холдинга демонстрируют повышенную волатильность на фоне последних новостей.

#новости
54,479
Т-Инвестиции

29 Jan, 09:26

​​🐟 Мор рыбы бьет по продажам Инарктики

Производитель аквакультурного лосося опубликовал производственные результаты за 2024 год.

Компания начала второе полугодие с довольно низким объемом биомассы из-за реализовавшихся биологических рисков. Большое количество рыбы погибло из-за аномально низких температур воды, болезней и повреждения медузами. Это стало причиной снижения объема продаж в натуральном выражении на 36% г/г во втором полугодии. Однако Инарктике удалось восстановить почти половину потерянной биомассы. Ее общий объем увеличился с 15,6 тысячи тонн (на конец первого полугодия) до 22,6 тысячи тонн (на конец второго полугодия).

По сравнению с объемом продаж выручка за второе полугодие снизилась не так сильно (-15% г/г). Это произошло за счет увеличения цен на свежую красную рыбу, в том числе на фоне роста курса доллара (+9% г/г) и ускоряющейся продовольственной инфляции.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на бумаги Инарктики. Целевая цена по акциям находится на пересмотре.

#отчет
56,661
Т-Инвестиции

29 Jan, 07:29

​​🖥 Астра все ближе к достижению финансовых целей
Крепкие операционные показатели группы за прошлый год

Один из лидеров на российском рынке IT группа Астра опубликовала операционные результаты за 2024 год.

Годовые отгрузки компании соответствуют ожиданиям аналитиков Т-Инвестиций. Традиционно для российских провайдеров ПО четвертый квартал — самый сильный в году. На него приходится около 50% годового объема отгрузок. По итогам четвертого квартала отгрузки Астры выросли на 62% и составили 9,9 млрд рублей.

Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты Астры позитивно. Компания продолжает показывать хорошие операционные результаты, несмотря на довольно сложную макроэкономическую конъюнктуру. В начале 2024 года Астра установила цель трехкратно увеличить выручку к 2025 году. Судя по сегодняшним результатам, цель кажется нам достижимой. Однако для большей репрезентативности стоит дождаться финансовых результатов, которые компания планирует опубликовать в начале апреля.

Наша целевая цена по акциям Астры — 610 рублей за бумагу. Потенциал роста — 16%.

#отчет
57,269
Т-Инвестиции

29 Jan, 05:57

​​Утренний дайджест: подробности 16-го пакета санкций ЕС, меры поддержки российских металлургов, рекордный штраф против Google

На что стоит обратить внимание сегодня, 29.01.2025

Компании

• Группа Астра: публикация операционных результатов за 2024 год.

• ТГК-1: ожидается публикация операционных результатов за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,97 (+0,86%).
EUR/RUB: 101,60 (-1,12%).
CNY/RUB: 13,46 (+0,57%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 69,72 (-0,40%).
Brent: 76,24 (-0,09%).
Золото: 2 761,64 (-0,06%).
Газ: 3,078 (-11,32%).

Что еще

• Евросоюз в рамках 16-го пакета санкций против России планирует ввести поэтапный запрет на импорт алюминия из страны и отключить от системы переводов SWIFT еще около 15 российских банков. Кроме того, планируются ограничительные меры против более чем 70 судов «теневого флота», перевозящих российскую нефть.

• Минпромторг работает над планом поддержки металлургической отрасли, которая столкнулась с сокращением объемов производства из-за санкционного давления и снижения внутреннего спроса. По данным Ведомостей, среди предложений — ранжирование инвестпроектов, находящихся в высокой степени готовности, для облегчения доступа к заемному финансированию. Кроме того, в правительстве возобновилась дискуссия по поводу корректировки акциза на жидкую сталь. Между тем по итогам 2024 года производство стали в России снизилось на 7%, до 70,7 млн тонн. При этом внутреннее потребление стали сократилось на 6%, до 43,7 млн тонн.

• Банк России будет следить за организованными биржевыми торгами в выходные дни и готов вмешиваться в случае нарушений. При этом биржи должны будут сами регулировать вопросы, связанные с ценообразованием и рисками инвесторов. Ранее СПБ Биржа сообщила, что запустит торги российскими акциями по выходным с 1 февраля. Мосбиржа готовится расширить время торгов на выходные к концу второго квартала этого года.

• Суд арестовал 58,2 млн акций (5,65%) холдинга Селигдар по делу против основателей Русских фондов. Целью наложения ареста следствие назвало «обеспечение гарантии исполнения приговора суда в части гражданского иска, других имущественных взысканий или возможной конфискации имущества». Суд также запретил ООО «Максимум» совершать действия, связанные с распоряжением и пользованием еще 50,62% акций Селигдара. Ранее, в июне 2024 года, были арестованы бывший президент холдинга АФК Система Евгений Новицкий, заместитель гендиректора компании Русские фонды и президент Селигдара Константин Бейрит, а также гендиректор и совладелец Русских фондов Сергей Васильев. По мнению следствия, Бейрит, Васильев, Новицкий, Мезенцев и еще один фигурант дела Ольга Илларионова совершили хищение чужого имущества «путем обмана и злоупотребления доверием, группой лиц по предварительному сговору, в особо крупном размере» (ч. 4 ст. 159 УК).

• Требования российских СМИ к Google превысили 1,8 дуодециллиона рублей (единица с 39 нулями). Долг связан с неисполнением компанией обязательств по восстановлению аккаунтов российских медиа на YouTube. Сумма давно превысила размер мирового ВВП, поэтому сторонам придется искать другой способ решения спора, полагают эксперты.

#новости
55,011
Т-Инвестиции

28 Jan, 15:56

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цитата дня

Поднять на руки за понижение ставки пообещал глава РСПП председателя ЦБ.

«После апреля, мне кажется, можно снижать ставку, если снизить ставку в феврале, мы будем аплодировать и носить Эльвиру Сахипзадовну [Набиуллину]», — сказал Александр Шохин.

Он добавил, что решение ЦБ повысить ставку приведет к проблемам в виде неплатежей и банкротств предприятий.
65,086
Т-Инвестиции

28 Jan, 14:51

​​Газпрому разрешили проводить работы по сохранению Северного потока 2
Мечты сбываются или покупать акции все еще опасно?

Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочерней компании Газпрома Nord Stream 2 AG на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток 2 в Балтийском море. Проект был поврежден в результате диверсии 26 сентября 2022 года. Рабочие должны будут сохранить трубопровод, устанавливая изготовленные на заказ заглушки на каждом из открытых концов трубы, чтобы предотвратить утечку газа и приток морской воды.

Бумаги Газпрома на фоне новостей подросли более чем на 3%, однако затем немного скорректировались. Решение датского регулятора отчасти сняло напряжение от высказывания лидера другой европейской страны. Ранее президент Польши предложил демонтировать поврежденные трубопроводы. По его словам, газовые потоки из России в Западную Европу никогда не должны быть восстановлены, даже если Россия и Украина достигнут мирного соглашения.

Бумаги Газпрома сейчас достаточно волатильны. Они могут разнонаправленно и достаточно резко реагировать на любые упоминания компании в СМИ или геополитические новости. Аналитики Т-Инвестиций считают, что риск в акциях Газпрома все еще велик.

#новости
65,936
Т-Инвестиции

28 Jan, 13:07

📉 Кризис ИИ: как на этом заработать инвестору

Состояние 500 богатейших людей мира — акционеров технологических компаний — по итогам понедельника сократилось на $108 млрд. Наиболее значительные потери понес Дженсен Хуанг, основатель и главный исполнительный директор NVIDIA. Его состояние уменьшилось на 20%, или $22,6 млрд, и теперь составляет $101 млрд, отмечает Bloomberg. Котировки NVIDIA обрушились на 17%, Broadcom — на 17,5%, Marvell Technology — на 19,1%. Упали и бумаги Nebius Group (бывшая Yandex N.V.) — на 37,4%. Суммарные потери рыночной капитализации американских компаний в моменте превышали $1 трлн. Индекс Nasdaq, отслеживающий динамику акций крупнейших технологических компаний США, снизился более чем на 3%.

❔ Что случилось

Китайская компания DeepSeek представила R1 — большую языковую модель с открытым исходным кодом, которая предназначена для решения сложных задач, назвав ее сопоставимой с разработками OpenAI. Благодаря архитектуре на каждом этапе обработки данных активируется только часть параметров, что обеспечивает высокую эффективность и производительность. По словам разработчиков, стоимость реализации проекта составила менее $6 млн. Эксперты удивлены тем, что DeepSeek сравнялась с конкурентами из США, хотя использовала слабые чипы и вложила значительно меньше средств.

💰 Как можно заработать инвестору

Как отмечает главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров, американские технологии в области ИИ оказались не такими незаменимыми, как было принято думать. Падение индекса Nasdaq может продолжиться. Кроме того, на фоне прихода Дональда Трампа к власти рынок показывал сильную эйфорию, что может означать его переоцененность. Все это говорит о том, что стоит рассмотреть короткие позиции (шорт) на фьючерс на Nasdaq — NASD-3.25 Nasdaq 100 (NAH5).

Напомним, этот фьючерс торгуется на Мосбирже, все расчеты производятся внутри российской инфраструктуры, поэтому риска блокировки средств зарубежными контрагентами здесь нет.
65,614
Т-Инвестиции

28 Jan, 11:07

М.Видео: сколько могут получить акционеры при выкупе компании?

Вчера вечером Ведомости сообщили о потенциальной продаже М.Видео-Эльдорадо Промсвязьбанку. В компании информацию не подтвердили, однако рынок уже закладывает потенциальную сделку в цены бумаг. Акции М.Видео на сегодняшних торгах теряют около 3%, опустившись до 106,2 рубля за бумагу.

Согласно закону об акционерных обществах, при продаже доли более 30% новые акционеры должны будут сделать официальную оферту миноритариям. При этом цена выкупа акций не может быть ниже средневзвешенной цены за последние полгода. Сейчас это около 105 рублей за бумагу, что ниже текущих котировок.

В ближайшее время акции ритейлера электроники будут находиться в районе текущих уровней, если по потенциальной сделке не поступят новые подробности. Аналитики Т-Инвестиций не видят сейчас причин покупать акции М.Видео ни в инвестиционных целях, ни в спекулятивных.

#новости
64,296
Т-Инвестиции

28 Jan, 09:41

Облигации Самолета: начинаем сбор заявок
Т-Инвестициям стали известны ориентиры цен

Девелопер начал процедуру выкупа четырех выпусков своих облигаций. Так компания хочет снизить размер своей долговой нагрузки и показать рынку «проактивный подход к управлению обязательствами». На эти цели компания направит 10 млрд руб. Всего же объем облигаций, чьи выпуски планируется выкупать, составляет 64,5 млрд руб.

Какие именно бумаги?

БО-П12, ISIN: RU000A104YT6, погашение 11-07-2025
БО-П13, ISIN: RU000A107RZ0, погашение 24-01-2027
БО-П14, ISIN: RU000A1095L7, погашение 22-07-2027
БО-П15, ISIN: RU000A109874, погашение 30-07-2027

Как будет проходить процедура в Т-Инвестициях?

• Чтобы участвовать, нужно подать поручение в чате приложения до 2 февраля включительно, указав желаемую стоимость за одну бумагу. Оферту нужно будет подтвердить кодом, который придет по смс.

• До 4 февраля эмитент проанализирует заявки и определит цену выкупа, о чем сообщит дополнительно. Исполнение заявок ожидается 5 февраля.

• Комиссия за выкуп будет такой же, как за сделку (по тарифу).

• Если выставленная в заявке стоимость бумаг будет выше той, которую определит эмитент — облигации не будут выкуплены и останутся на счетах инвесторов. Если количество бумаг, предъявленных к оферте, будет выше суммы бумаг, которое эмитент будет выкупать, то заявка исполнится пропорционально с округлением.

• Отменить поданную заявку будет нельзя. Оценивайте риски до того, как подали поручение.

Надо ли участвовать в выкупе?

Это решает каждый инвестор индивидуально, исходя из своих целей.

Представители Самолета сообщили Т-Инвестициям ориентиры цен по выпускам. Ориентир цены выкупа выпуска серии БО-П12 – 92,56% от номинала, БО-П13 – 86,52%, БО-П14 – 84,25% и БО-П15 – 86,90%. Количество приобретаемых бумаг серии БО-П12 составит до 15 млн штук, серии БО-П13 – 24,5 млн штук, серии БО-П14 – до 20 млн штук, серии БО-П15 – до 5 млн штук.

Аналитики Т-Инвестиций отмечали, что цена выкупа вряд ли будет значительно выше текущих котировок бумаг. Это значит, что те инвесторы, кто покупал бумаги в момент размещения, смогут вернуть не всю номинальную стоимость, по которой и проходило размещение (без учета полученных за период владения купонов). Однако процедура выкупа позволит выйти из бумаги, чтобы перераспределить свои средства.

Частным инвесторам также важно учитывать, что основную долю заявок могут разместить крупные игроки — институциональные инвесторы. Именно большие по объему заявки могут быть определяющими в вопросе установления цены выкупа.

#новости #облигации
64,348
Т-Инвестиции

22 Jan, 16:35

Рубль: почему укрепляется и что дальше?
Российская валюта за последние дни заметно окрепла, вернувшись на уровни конца декабря — ниже 99 руб/долл и ближе к 13,5 руб/юань. Таким образом рубль реализовал то пространство для усиления, о котором мы говорили в декабре, и оказался вблизи средних уровней, которые мы прогнозировали на 2025 год. Пока однозначно доминирующих факторов для значимого укрепления или ослабления рубля нет в отсутствии значимых геополитических сюрпризов.

❓Почему рубль укрепился

✔️ Предложение валюты на внутреннем рынке выросло на фоне традиционной для конца месяца конверсии валютной выручки экспортеров для уплаты налогов (так же было в декабре). Средства экспортеров на текущем рынке — ключевой источник валюты.

✔️ При этом мы попали в удачное «окно»: рынок уже подстроился к ноябрьским санкциям на внешние платежи, а вот эффект январских санкций на экспортеров и логистику пока не реализовался.

❓Что с фундаментальными факторами

✔️ Хотя рубль в большой мере отыграл падение ноября-декабря, он все еще отстает от уровней, которые можно ожидать при текущих сырьевых ценах. Это дает некоторый запас для позитивного тренда.

✔️ Профицит торгового баланса (превышение экспорта над импортом) заметно сократился в последние месяцы 2024 года. Однако после минимумов декабря мы ожидаем усиления баланса в ближайшие месяцы, в том числе за счет ожидаемого снижения спроса на импортные товары на фоне их удорожания и общего замедления потребительского спроса.

✔️ Действие январских санкций США на российский экспорт пока сложно оценить, однако в целом это фактор давления на рубль. Подстройка рынка может происходить в том числе за счет расширения дисконтов на российскую нефть на $5—10/барр. Это значит, что мы смещаемся к более консервативным прогнозам по курсу, а запас укрепления с текущих уровней исчерпывается.

❓Как политика Трампа влияет на рынок

⬇️ Усиливает потенциальное давление на сырьевые цены в целом и на нефть в частности как за счет дальнейшего укрепления доллара США, так и благодаря ожидаемому расширения добычи нефти в США.

⬇️ Усложняет торговую конъюнктуру для Китая и других стран с формирующимися рынками, которые являются торговыми партнерами России.

⬆️⬇️ Повышает общую рыночную неопределенность.

⬇️ Сохраняет риски новых американских санкций против России (скорее всего, в отношении экспортеров).

⬆️ Поддерживает надежды на деэскалацию конфликта между Россией и Украиной.

Мы по-прежнему осторожны в прогнозах по рублю, ведь подстройка к последнему раунду санкций на российский экспорт только началась, а геополитика может преподнести сюрпризы. В текущей ситуации рекомендуем придерживаться принципов диверсификации инвестиций, в том числе по валютам.

Софья Донец (CFA), главный экономист Т-Инвестиций

#россия #рубль #макро
45,191
Т-Инвестиции

22 Jan, 16:05

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Недельная инфляция с 14 по 20 января составила 0,25% (неделей ранее показатель был 0,67%). Годовая инфляция на 20 января ускорилась до 10,04% против 9,87% неделей ранее, по данным Росстата.
44,335
Т-Инвестиции

22 Jan, 14:29

​​Мосбиржа запускает утренние торги 27 января

Как будут торговаться разные инструменты?

О намерении вернуться к утренним торгам 27 января Мосбиржа сообщила еще в конце прошлого года. Теперь торговая площадка уточнила, в какое время будут проходить сделки по утрам в зависимости от типа актива:

• акции: с 06:50 до 09:50 мск;
• облигации федерального займа: с 08:50 до 09:50 мск;
• срочный рынок: с 08:50 до 10:00 мск.

Список бумаг, которые будут доступны к торгам по утрам, Мосбиржа разместила по ссылке. В него входят акции Т-Технологий, X5, Сбера, Аэрофлота, Лукойла и других популярных российских компаний.

Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности площадка сузит диапазон ценовых границ. Максимально допустимое изменение цены бумаги утром составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ.

#новости
51,180
Т-Инвестиции

22 Jan, 11:40

ЦБ предлагает эмитентам делиться с инвесторами стратегией повышения акционерной стоимости

Банк России предложил компаниям, акции которых торгуются на бирже, разработать стратегии повышения акционерной стоимости в средней и долгосрочной перспективе (от трех-пяти до десяти лет) и поделиться ими с инвесторами. Также предложение касается компаний, которые планируют выйти на IPO.

ЦБ считает, что такие данные помогут сформировать у инвесторов четкие ожидания по цене акций и размеру дивидендов. В качестве ключевого целевого индикатора ЦБ предлагает использовать совокупную доходность для акционеров (total shareholder return). В документе регулятор подробно описывает параметры его расчета. Модель предполагает учет изменений EBITDA, доходности от свободного денежного потока, дивдоходности, потенциальных обратных выкупов, прироста капитала и т. д.

Регулятор подчеркивает, что более открытые коммуникации эмитентов с инвесторами могут повысить их доверие к компаниям, а также поспособствуют росту капитализации российского фондового рынка.

#новости
57,538
Т-Инвестиции

22 Jan, 10:56

Иностранные хедж-фонды делают ставки на рост доллара США

Их чистая длинная позиция (ставка на рост стоимости) превысила $35 млрд, свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Такие ожидания участников рынка связаны с прогнозами улучшения ситуации в американской экономике, победой Дональда Трампа на выборах в США и более длительным периодом высоких процентных ставок в стране.

Индекс доллара (DXY), измеряющий стоимость американской валюты к шести другим основным мировым валютам — евро, иене, фунту стерлингов, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку, — с конца сентября уже вырос на 10% и достиг самого высокого уровня за последние два года.

На фоне такого стремительного удорожания доллара США ряд экспертов предполагает, что валюта может «немного опережать себя». По мнению аналитиков, текущие факторы поддержки доллара могут быть уже заложены в стоимость и даже переоценены. Кроме того, инвесторы слишком оптимистично оценивают размер и масштаб благоприятных для доллара торговых тарифов, которые планирует ввести Дональд Трамп.

По прогнозу аналитиков Т-Инвестиций, средневзвешенный курс доллара США к рублю будет находиться в диапазоне 97—99.

Сохранение двузначных значений по паре рубль/доллар будет связано с адаптацией внешних расчетов к последним санкционным изменениям. Кроме того, более консервативная бюджетная политика в этом году и замедление роста потребительского спроса в целом должны привести к некоторому укреплению рубля.

#новости
56,035
Т-Инвестиции

22 Jan, 10:12

​​Банк Санкт-Петербург: результаты за прошедший год

Банк Санкт-Петербург (БСП) отчитался по РСБУ за 2024 год. Отчетность по РСБУ неконсолидированная и сделана по внутренней методике банка. Такой формат не учитывает события после отчетной даты, которые будут раскрыты в будущем по МСФО.

Основным драйвером позитивной динамики выручки стали растущие процентные ставки. Они стимулировали рост чистого процентного дохода банка, в то время как доход от комиссий сократился. Активы банка умеренно выросли. Так, кредитный портфель прибавил 9% год к году, а депозиты — 10% год к году. При этом качество кредитного портфеля улучшилось. Доля просроченной задолженности составила 2,7% в декабре 2024-го по сравнению с 3,1% год назад. Рентабельность капитала банка (ROE) составила 28,2%.

Максимальная среди крупных банков достаточность капитала позволяет БСП платить высокие дивиденды (коэффициент выплат — половина прибыли по МСФО), дивидендная доходность по итогам 2024 года может превысить 14%.

Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают результаты Банка Санкт-Петербург по РСБУ. Большее влияние на котировки будут оказывать консолидированные результаты по МСФО, которые банк опубликует в начале марта.

#отчет
54,971
Т-Инвестиции

22 Jan, 09:31

​​На чем подрастают акции НОВАТЭКа

Акции экспортера сжиженного природного газа (СПГ) сегодня растут выше рынка, в моменте прибавляя более 2,5% с открытия торгов на Мосбирже.

Драйвером роста котировок стали заявления Еврокомиссара Валдиса Домбровскиса на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Чиновник сообщил, что страны ЕС не смогли согласовать санкции против российского газа. Также он отметил, что европейские страны продолжают наращивать закупки СПГ из России.

#новости
56,257
Т-Инвестиции

22 Jan, 06:16

​​Утренний дайджест: перспективы новых санкций США, растущий спрос на СПГ в Европе, поддержка угольной отрасли РФ

На что стоит обратить внимание сегодня, 22.01.2025

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 99,93 (-0,45%).
EUR/RUB: 103,29 (-1,99%).
CNY/RUB: 13,74 (-0,67%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 73,69 (-0,08%).
Brent: 78,57 (+0,04%).
Золото: 2 755,20 (+0,38%).
Газ: 3,761 (+0,13%).

Что еще

• Трамп допустил введение новых санкций против России. Американский президент назвал такое решение вероятным в том случае, если российские власти не пойдут на переговоры по Украине. Вопрос новых поставок оружия Киеву находится на стадии рассмотрения, но Вашингтон также изучает перспективы их прекращения.

• Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан призвал Европу пересмотреть санкции против России. Вводимые ограничения не привели ни к одному из запланированных результатов, отметил он. Кроме того, Европе не удалось заменить энергоресурсы из России другими доступными источниками.

• В 2025 году Европе придется увеличить закупки сжиженного природного газа (СПГ) почти на 16% (на 21 млрд кубометров) из-за прекращения транзита российского газа через Украину. Об этом говорится в отчете Международного энергетического агентства (МЭА) по рынку газа. Ранее МЭА сообщило, что европейские страны в 2024 году снизили импорт СПГ на 18%, или 30 млрд кубометров. При этом Россия упрочила свои позиции как второго по величине поставщика СПГ в регион, увеличив его экспорт в Европу на 17% год к году.

• Минтранс предложил субсидировать железнодорожные перевозки угля на экспорт в западном направлении. Об этом говорится в письме замминистра транспорта Алексея Шило, направленном в середине января 2025 года в Минэнерго и РЖД. Минэнерго подтвердило, что ведомство совместно с Минтрансом, РЖД, угледобывающими компании и другими заинтересованными сторонами прорабатывает это и другие предложения по поддержке угольной отрасли. Между тем рентабельность поставок угля в западном направлении значительно снизилась в 2024 году в результате падения мировых цен на уголь, а также роста затрат на логистику.

• По оценкам экспертов, в 2025 году выдачи в сегменте ипотеки на ИЖС могут сократиться на 25% год к году на фоне окончания бума строительства частных домов. Данные Банка России подтверждают, что пик выдач ипотеки на ИЖС пришелся на июнь 2024 года, когда за месяц было выдано таких кредитов на 144,7 млрд рублей. Потом каждый месяц этот показатель снижался и в ноябре прошлого года достиг 44,2 млрд рублей. При этом доля ипотеки на ИЖС в общем объеме выдач ипотечных кредитов упала с 30% до 16%. В 2025 году произойдет еще большее ужесточение требований в части строительства хозяйственным способом, а с учетом роста цен на стройматериалы стоимость возведения дома станет очень высокой, предупреждают участники рынка.

#новости
59,508
Т-Инвестиции

21 Jan, 16:05

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

Ниже 100 рублей упал официальный курс доллара впервые за 2025 год. В предыдущий раз ниже этой отметки ЦБ устанавливал его 27 декабря 2024 года.
68,768
Т-Инвестиции

19 Jan, 10:37

🐟 С какой прикормки дуреют инвесторы?

С роста индекса Мосбиржи более чем на 20% за месяц, конечно же! А также с сильных отчетов и дивидендов. Кстати, этот сезон уже не за горами 😏

Когда наступит идеальный момент для покупки акций, решать вам. Ну а мы напомним, что способствует росту бумаг 📈

🔼 Рост бизнеса. Компания расширяет производство, открывает новые точки, поглощает конкурентов или выходит на новые рынки? Круто — она получает кредит доверия инвесторов (и их деньги).

🔼 Сокращение долга. Иметь долг вполне нормально: на заемные средства развивается бизнес. При этом снижение долговой нагрузки позитивно: меньше доходов тратится на обслуживание кредита.

🔼 Обратный выкуп акций. Что происходит, когда компания покупает собственные акции на рынке: количество бумаг в обращении сокращается ➡️ растет доля компании (и прибыль) на одну акцию ➡️ бумага дорожает.

🔼 Выход сильного финансового отчета. Эмитент увеличил выручку, улучшил финансовое состояние и вообще наглядно показал конкурентам, кто тут топ. Причин, почему акции не должны устремиться ввысь, нет.

🔼 Выплата дивидендов. Получать дивиденды (особенно с высокой доходностью) любят все. Объявление дивидендов — своеобразный спусковой крючок: инвесторы покупают акции, чтобы получить выплату, а бумаги растут на фоне повышенного спроса.

🔼 Появление инфоповодов. Новости, заявления первых лиц, слухи — все это влияет на котировки акций. Помните, что рынок живет ожиданиями, и положительная информация — триггер для подорожания бумаг.

💎 Факторы роста разложили по полочкам, осталось найти бриллианты для своего портфеля. В этом вам поможет курс «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию» . Вы научитесь отбирать компании на основе финансовых показателей, определять устойчивых эмитентов и правильно считывать новостной фон вокруг них.

Всем перспективных акций в портфеле! Кажется, остальные вам и не подходят 😉

#академияинвестиций
45,617
Т-Инвестиции

18 Jan, 14:23

💥 От ценных бумаг до фантиков: топ-5 экономических пузырей

Что такое финансовый пузырь? Это ситуация, когда цена актива сначала необоснованно взлетает, а затем стремительно падает. Обычно за таким разгоном стоят спекуляции, слабый контроль регуляторов и исключительный энтузиазм инвесторов. Схлопывание пузыря приводит к финансовым потерям, экономическому спаду и даже кризису.

🤩 Условия для надувания пузыря — новизна объекта и уникальность исторического момента (как правило, это время экономического процветания). Не обходится и без эффекта толпы: наблюдая за ажиотажным спросом, люди вовлекаются в процесс и стараются отхватить себе кусок пирога (правда, напрасно).

👆В карточках рассказали о пяти крупных финансовых пузырях.

🤔 Хотите больше узнать о том, с чего начинаются и как развиваются экономические кризисы? Тогда проходите курс «Уроки мировых финансовых кризисов» в двух частях. Вы научитесь разбираться в механизмах развития кризисов, отличать локальные спады от глобальных и изучите работу сложных финансовых инструментов.

#академияинвестиций
64,237
Т-Инвестиции

18 Jan, 09:22

🎂 Сегодня день рождения у бессменного и легендарного ведущего шоу «Деньги не спят», нашего любимого трейдера Василия Олейника!

Пока он отмечает праздник в теплых краях, в студию к Ирине Ахмадуллиной и Сергею Попову заглянул высокопоставленный гость прямиком из США👆

Поздравить Василия можете и вы — пишите пожелания в комментариях под выпуском на YouTube и Rutube 🎉
66,327
Т-Инвестиции

17 Jan, 16:43

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

В 3,8% оценил рост российской экономики в 2024 году Международный валютный фонд (МВФ).

Также в МВФ пересмотрели прогноз по ВВП России на 2025 год, повысив ожидаемый рост до 1,4% (ранее 1,3%). В российском Минэкономразвития считают, что в этом году российский ВВП вырастет на 2,5%, а в ЦБ придерживаются мнения, что показатель не вырастет в 2025-м выше 1,5%.
72,498
Т-Инвестиции

17 Jan, 16:14

⏰⏰⏰⏰⏰

В 19.00 запустили первый прямой эфир шоу «Деньги не спят» в 2025! Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube, подключайтесь там, где удобно!

Этот выпуск с Ириной Ахмадуллиной проведет наш частый гость — Сергей Попов, известный по нику Малышок. Сергей — финансовый аналитик с 20-летним опытом на фондовом рынке (CFA), основатель и управляющий директор Global Invest Fund.

Вместе они попытаются понять логику Трампа и обсудят, к каким последствиям для российского рынка приведут его решения. Представят конкретные идеи, которые помогут сохранить капитал даже при самом неожиданном повороте, и раскроют, из чего прямо сейчас состоят их портфели. А также разберут самый вероятный сценарий развития событий по ключевой ставке и что при нем делать инвесторам.

Обязательно смотрите до конца! В финале эфира к нам заглянут специальные гости, можно сказать, прямиком из США, которые поздравят Василия Олейника с днем рождения!

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, Rutube и VK.
64,465
Т-Инвестиции

17 Jan, 13:57

​​Что будет на рынке после инаугурации Трампа?
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск.

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Залим Сохов ON_FLEEK_investing.
• Яков Николотов-Бородин Cocklomax.

Поговорим об ожиданиях рынка после инаугурации Трампа, новых санкциях, росте застройщиков и успехах банков.

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
89,607
Т-Инвестиции

14 Jan, 16:00

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Чистая прибыль ВТБ по итогам 2024 года составит 550 млрд рублей, а в 2025 — 400 млрд. Об этом сказал глава банка Андрей Костин. В 2023 году ВТБ получил прибыль более 432 млрд рублей, а в 2022 году — рекордный убыток в 668 млрд.
41,683
Т-Инвестиции

14 Jan, 11:43

​​✈️ За 2024 год Аэрофлот перевез более 55 млн человек
Операционные результаты авиаперевозчика

Аэрофлот опубликовал операционные результаты за декабрь и весь 2024 год.

Тренды прошлого операционного отчета наблюдаются и в этот раз. Количество перевезенных пассажиров увеличивается как на внутреннем, так и на международном направлениях, но темпы роста замедляются. Международный сегмент также продолжает демонстрировать опережающие темпы роста. Финансовые результаты за прошедший год Аэрофлот планирует опубликовать в марте.

Сохраняем рекомендацию «держать» по акциям Аэрофлота.

#отчет
59,299
Т-Инвестиции

14 Jan, 09:08

Частные инвесторы — основные покупатели фондов денежного рынка

По данным Московской биржи, более 90% вложений в фонды денежного рынка — средства частных инвесторов.

В 2024 году стоимость чистых активов таких фондов выросла в 4,4 раза, превысив 1 трн рублей. В паи фондов денежного рынка инвестировали 1,3 млн человек, что в три раза больше, чем в 2023 году. Общий объем сделок с такими активами за прошедший год составил 2,5 трлн рублей, увеличившись год к году в семь раз.

Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные операции РЕПО, за счет чего генерируют доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Сейчас она находится на рекордных уровнях, что объясняет особый интерес инвесторов к такому типу активов.

Как сообщают Ведомости, Мосбиржа планирует начать расчеты нового индекса накопленной доходности RUSFAR. Он будет показывать доходность размещения свободных средств на денежном рынке с ежедневной капитализацией процентов. Пока дата запуска нового бенчмарка неизвестна.

#новости
59,702
Т-Инвестиции

14 Jan, 07:25

📊 Объем сделок на рынке облигаций в декабре вырос почти в два раза
Итоги торгов Мосбиржи в декабре 2024 года

Московская биржа опубликовала статистику по объемам торгов на различных секциях площадки 👇

• Общий объем сделок на Мосбирже в прошлом месяце составил 142,3 трлн рублей (+14% месяц к месяцу).

• Объем торгов акциями, депозитарными расписками и фондами составил 3,8 трлн рублей (+19% в сравнении с ноябрем).

• На рынке облигаций инвесторы совершили сделки на 4,3 трлн рублей (рост на 95% месяц к месяцу). При этом в декабре прошло 130 размещений новых займов на общую сумму 3,3 трлн рублей.

• Фьючерсами и опционами участники рынка наторговали на 11,9 трлн рублей. Объем торгов на срочной секции вырос на 19% месяц к месяцу.

• На денежном рынке, где проходят краткосрочные сделки РЕПО, объем торгов составил 110 трлн рублей (+15% месяц к месяцу).

Данные по валютной секции рынка площадка не сообщила.

#новости
58,165
Т-Инвестиции

14 Jan, 06:02

​​Утренний дайджест: охлаждение рынка потребкредитования, рост ставок на перевозку нефти, данные о торговой активности инсайдеров

На что стоит обратить внимание сегодня, 14.01.2025

Компании

• ЕвроТранс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (6,48 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 5,5%.

• Аэрофлот: публикация операционных результатов за декабрь 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 102,71 (+0,78%).
EUR/RUB: 104,86 (-0,18%).
CNY/RUB: 13,82 (+0,96%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 74,58 (-1,74%).
Brent: 79,81 (-0,55%).
Золото: 2 669,49 (+0,24%).
Газ: 3,975 (+1,04%).

Что еще

• Московская биржа начала публиковать данные о торговой активности инсайдеров с целью повышения прозрачности рынка и предоставления инвесторам полезных данных для принятия решений. Пока публикуется информация только по ценным бумагам самой биржи, но в течение года планируется добавить данные по 49 акциям из индекса Мосбиржи. Между тем в Европе и США местное законодательство требует обязательного раскрытия инсайдерских сделок. В России такого законодательного требования пока нет.

• Базовые ставки на грузоперевозки на нефтяных танкерах с начала недели выросли на 39%, до $10,7 тысячи, — максимум с августа прошлого года. Все из-за новых санкций США в отношении 160 российских нефтяных танкеров. По оценкам Clarksons Securities AS, сейчас под санкциями США находится примерно каждый десятый танкер, перевозящий сырую нефть.

• Количество выданных потребительских кредитов в декабре 2024 года сократилось на 49,7%, по сравнению с январем 2024 года, и на 16,9% месяц к месяцу, достигнув 1,42 млн. Объем выданных потребкредитов также снизился. По сравнению с ноябрем 2024 года сокращение составило 18,2%, до 199,5 млрд рублей. С начала года этот показатель уменьшился на 52,4%. Высокие темпы охлаждения рынка необеспеченного кредитования в РФ связаны с жесткой денежно-кредитной политикой регулятора, считают эксперты.

#новости
57,258
Т-Инвестиции

13 Jan, 15:57

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цитата дня

«Идея [заморозки вкладов] абсурдна. Помимо того, что это грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны», — отметили в ЦБ.
67,040
Т-Инвестиции

13 Jan, 15:20

​​Что думают аналитики ООН о будущем российской экономики

Аналитики ООН выпустили обзор мировой экономической ситуации и поделились прогнозами на 2025 год. В том числе в докладе экспертов есть взгляд и на будущее российской экономики.

Рост российского ВВП, по мнению аналитиков, в 2024 году составит 3,8%, а в 2025 и 2026 годах — 1,5%. В то же время мировая экономика увеличится в 2025 году на 2,8%, как и в прошлом, а в 2026 — на 2,9%.

Темп роста цен в России в 2025 году составит 5,2%, а по итогам 2026 года инфляция в РФ остановится на уровне 4,5%, что выше прогноза ЦБ в 4%.

Аналитики ООН подчеркивают, что сейчас на экономику РФ давят проблемы с логистикой, вызванные санкциями, а также дефицит кадров, за которым следует рост зарплат. Демографическая ситуация также пока остается неблагоприятной: численность населения трудоспособного возраста сокращается.

#новости
67,048
Т-Инвестиции

13 Jan, 12:30

Как новые санкции США повлияют на эмитентов и рынок нефти

В пятницу Министерство финансов США опубликовало очередной пакет санкций, направленных против России. В обновленный SDN-лист вошли Газпром нефть, Сургутнефтегаз, танкеры Совкомфлота, проект Роснефти «Восток Ойл».

После введения «самых масштабных» санкций против российской нефтянки рынок подрос — очевидно, в надежде на то, что нынешняя администрация не успеет ввести еще какие-либо ограничения. Сегодня утром индекс Мосбиржи открылся ростом почти на 2%.

Как уже влияют новые ограничения на рынок и что будет дальше?

📍 Нефть

Мировые цены на нефть бьют локальные максимумы, в моменте торгуясь выше 81 доллара за баррель впервые с начала октября прошлого года. Новые санкции могут серьезно ударить по российскому нефтяному экспорту, вынудив Китай и Индию закупать больше сырой нефти за пределами РФ, что приведет к росту мировых цен на сырье и стоимости его транспортировки. Так, Индия уже заявила, что не будет принимать нефть с танкеров, которые подпали под санкции.

📍 Совкомфлот

Под новые ограничения попало 69 судов Совкомфлота вдобавок к заблокированным ранее (21 танкер).

Последние санкции могут негативно сказаться на финансовых результатах компании. Тем не менее итоги Совкомфлота за третий квартал показали, что компания нашла способ, как использовать санкционные суда, чтобы избежать их простоя.

Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции Совкомфлота.

📍 Восток Ойл

Новые санкции коснулись масштабного проекта Роснефти «Восток Ойл» и его оператора РН-Ванкор. Ограничения могут повлиять на срок запуска проекта. Аналитики Т-Инвестиций считают, что Роснефть сможет запустить «Восток Ойл» в 2026—2027 годах, однако выход на пик добычи может сдвинуться на неопределенный срок. Все из-за удорожания и сложностей закупок необходимого оборудования и танкеров.

Рекомендуем «держать» акции Роснефти.

📍 Газпром нефть и Сургутнефтегаз

Ограничения усложнят экспорт, возрастут расходы на транспортировку, снизится маржа, так как не все готовы закупать и перевозить нефть подсанкционных компаний. Краткосрочно может расшириться дисконт в целом на российскую нефть. Однако экспорт сохранится в том числе за счет «компаний-прокладок». Все это повлечет дополнительные расходы, что отразится на прибыли компаний.

В то же время Газпром нефть заявила, что ограничения уже учтены в операционных процессах. Компания в большей степени ориентирована на внутренний рынок. Мы сохраняем рекомендацию «держать» по нефтяной «дочке» Газпрома.

Акции Сургутнефтегаза интересны инвесторам с точки зрения дивидендов по привилегированным бумагам, а на объем выплат санкции влияют незначительно. В основном размер дивидендов в этих бумагах зависит не от операционной деятельности, а от финансовых доходов по валютным депозитам.
67,286
Т-Инвестиции

13 Jan, 10:06

Сделки Минфина и ЦБ в рамках бюджетного правила
Повлияют ли они на рубль?

В период с 15 января по 6 февраля Министерство финансов планирует направить на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила 70,2 млрд рублей. Ежедневный объем таких операций составит 4,1 млрд рублей.

За предыдущий период с 6 декабря Минфин закупит золото и валюту на 5,4 млрд рублей в день, совершив сделки на 114,4 млрд.

В то же время ЦБ увеличит чистые продажи валюты с 3,5 млрд рублей в день до 4,7 млрд в рамках зеркалирования действий Минфина.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец отмечает, что это небольшое изменение и вряд ли этот фактор будет значимым для рубля. Сейчас для российской валюты более важна внешняя геополитическая повестка.

#новости
68,889
Т-Инвестиции

13 Jan, 07:58

Стратегия для инвесторов на 2025 год: разберем в эфире Инвестутра

Аудиострим Ирины Ахмадуллиной начинается в 11.00 мск

Ведущая шоу «Деньги не спят» поговорит о влиянии недавних санкций на российские компании, разберет важные новости и ключевые события, а также разберет стратегию для инвесторов на 2025 год.

Как подключиться?
Слушать можно в прямом эфире и записи, с веба или в приложении. Эфир доступен по ссылке.

#эфир
70,013
Т-Инвестиции

13 Jan, 06:11

​​Утренний дайджест: будущие санкции ЕС в отношении РФ, рост экспорта трубопроводного газа в Европу, снижение ставок по вкладам

На что стоит обратить внимание сегодня, 13.01.2025

Компании

• МФК Займер: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (10,51 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 7,3%.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 101,91 (-0,37%).
EUR/RUB: 105,05 (-0,04%).
CNY/RUB: 13,69 (-0,05%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 75,24 (+3,28%).
Brent: 80,53 (+1,83%).
Золото: 2 684,82 (-0,17%).
Газ: 4,198 (+5,24%).

Что еще

• Еврокомиссия начнет консультации с членами ЕС по поводу 16-го пакета санкций против России во вторник, 14 января. В ходе обсуждений участники блока выскажут свои предложения и опасения, связанные с предстоящими ограничениями. Польша, которая председательствует в ЕС с 1 января, сменив Венгрию, хочет, чтобы новый пакет санкций был принят к 24 февраля. Ранее, в декабре прошлого года, Варшава вместе с группой скандинавских и прибалтийских стран представила предложения по 16-му пакету санкций. Среди них запрет на импорт российского газа и сжиженного природного газа (СПГ), а также ограничение на сотрудничество с российской атомной отраслью.

• Команда избранного президента США Дональда Трампа работает над подготовкой его встречи с президентом России Владимиром Путиным. Об этом сообщил советник Трампа по нацбезопасности Майк Уолц. По словам Уолца, Дональд Трамп считает, что сделка по Украине невозможна без диалога с Россией. Между тем в декабре Владимир Путин заявил, что Россия готова к диалогу с США по Украине без предварительных условий.

• По итогам 2024 года экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 14% год к году, до 32,2 млрд кубометров. Все из-за высокой привлекательности цены на российский газ для европейских потребителей, считают эксперты. При этом основной рост пришелся на поставки по газопроводу «Турецкий поток» и его продолжению через Балканы — они увеличились на 23%, до 16,7 млрд кубометров. Таким образом, «Турецкий поток» по итогам прошлого года впервые стал основным маршрутом для экспорта трубопроводного газа в европейском направлении.

• Сегодня делегация Словакии встретится с российскими министрами. Планируется обсудить продолжение поставок российского газа в страну, а также перспективы мирного урегулирования ситуации на Украине.

• Ряд крупнейших российских банков начал снижать ставки по вкладам на различные сроки. По состоянию на 10 января индекс ставок Финуслуг по вкладам топ-20 банков РФ по трехмесячным депозитам снизился с 20 декабря 2024 года на 0,47%, до 21,52%, по полугодовым — на 0,60%, до 21,87%, по годовым — на 0,58%, до 20,86%. Тренд на снижение ставок по вкладам начался после декабрьского решения ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. При этом участники рынка ожидали дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий регулятором, замечают аналитики. Между тем какое бы решение по ключевой ставке в феврале 2025 года ни принял Банк России, его влияние на динамику доходности депозитов уже будет несущественным, считают банкиры.

#новости
74,372
Т-Инвестиции

11 Jan, 10:39

⏰⏰⏰⏰⏰

💰Что поможет заработать деньги: 3 стратегии на 2025 год

Секреты портфеля оптимиста

Заждались? Встречайте свежий выпуск шоу «Деньги не спят». О том, к чему готовиться в 2025, сегодня расскажет инвестор с 20-летним опытом, основатель проекта The Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин.

Вместе с Ириной Ахмадуллиной они рассмотрят три сценария для российского рынка и экономики на текущий год. Дмитрий расскажет, как устроен его всепогодный портфель, на какие акции он делает ставку при позитивном раскладе и в каких активах искать защиту в случае негативного развития ситуации в мире.Также обсудим влияние санкций на компании, перспективы роста золота и где предел девальвации рубля.

Выпуск доступен на YouTube, Rutube и VK.
107,459
Т-Инвестиции

10 Jan, 16:22

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

$4,3 млрд планирует получить Лукойл от продажи активов в Болгарии, по данным агентства Bloomberg. В $1 млрд оценивается нефтеперерабатывающий завод (НПЗ) Lukoil Neftohim Burgas AD. Остальные $3,3 млрд приходятся на розничный бизнес Лукойла.

Ранее Болгария приняла решение отказаться от российского сырья и нефтепродуктов из российской нефти, а также ввела для НПЗ в Бургасе 60% налог на прибыль.
79,782
Т-Инвестиции

10 Jan, 15:51

Новый пакет санкций США против России

Управление по контролю за иностранными активами OFAC представила официальный список новых ограничений против России. Они затронут ряд российских компаний и физических лиц, в том числе Газпром нефть, Сургутнефтегаз и Совкомфлот.

В SDN-листе также значатся российские танкеры, перевозящие сырье, страховые компании Ингосстрах и Альфа Страхование, проект Роснефти «Восток Ойл», завод СПГ Новатэка «Криогаз Высоцк», связанные с проектом Арктик СПГ 2 структуры, топ-менеджеры Газпром нефти и Татнефти.

Также Штаты сократили срок действия разрешения на расчеты в сфере энергетики с подсанкционными компаниями. Теперь их можно совершать до 12 марта (ранее до 30 апреля).

#новости
72,548
Т-Инвестиции

10 Jan, 13:57

​​На чем зарабатывать в 2025-м — ответят «Вредный инвестор» и RusMoneyMaker

Проводим первый в этом году аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск. Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Соавтор «Вредного инвестора» Мурад Агаев Agaev1003
• Управляющий активами Руслан Дугаев RusMoneyMaker

Поговорим об ожиданиях рынка на 2025 год, старте торгов X5, новых санкциях на нефтяников.

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке ниже как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
71,426
Т-Инвестиции

10 Jan, 11:33

Новые санкции США могут затронуть Сургутнефтегаз и Газпром нефть
Рынок растет на неподтвержденной информации об очередных ограничениях

В СМИ появился скриншот электронного письма с текстом потенциального релиза новых ограничений США против России. Согласно ему, новые санкции затронут Сургутнефтегаз и Газпром нефть. Управление по контролю за иностранными активами OFAC пока подлинность документа не подтвердило. Предполагалось, что о новых санкциях станет известно сегодня в 18:30 мск.

Акции компаний, потенциально попавших в SDN-лист, отреагировали на новость в моменте падая более 3,5%. Обеим компаниям станет сложнее продавать сырье и нефтепродукты, расширится дисконт цен на них. Доля экспорта у Сургутнефтегаза выше, чем у Газпром нефти. Дочка Газпрома более ориентирована на внутренний рынок, поэтому влияние санкций для нее менее чувствительно.

Вероятно, это последний пакет санкций, которые успеет принять уходящая администрация Белого дома — инаугурация Трампа состоится уже 20 января. На этом фоне акции других российских компаний перешли к росту. Индекс Мосбиржи прибавляет более 1,4%, хотя первую половину дня бенчмарк провел в отрицательной динамике.

Позитив наблюдается в акциях Новатэка и Татнефти на фоне роста цен на сырье. Акции Роснефти также показывают позитивную динамику к цене открытия торгов и теряют только 2% на фоне открывшегося сегодня дивидендного гэпа. Вчера акции нефтяника последний день торговались с правом получения дивидендов с доходностью 6,4%.

#новости
73,199
Т-Инвестиции

10 Jan, 10:14

🛢 Мировые цены на нефть растут

Цены на нефть марки Brent на сегодняшних торгах выросли до $78,43 за баррель (+1,94%). Это максимальное значение с 14 октября 2024 года. За месяц мировые цены на нефть выросли более чем на 8,7%.

По мнению экспертов, сейчас тренд роста цен на черное золото вырисовывается на фоне потенциального ужесточения санкций против России и Ирана, низкого уровня запасов, холодной погоды в США и Европе, а также ожидания ранее объявленных стимулов для экономики Китая.

Рост цен на нефть традиционно позитивен для рубля. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, наблюдаемое с декабря повышение, если окажется устойчивым, может добавить до 3% поддержки национальной валюте уже в феврале. Прежде всего ее можно будет наблюдать в курсе рубля к юаню, если глобальный рынок и геополитика не преподнесут значительных сюрпризов.

#новости
71,103
Т-Инвестиции

10 Jan, 08:00

В декабре инвесторы увеличили вложения в фонды денежного рынка в два раза

По данным InvestFunds, чистый приток средств в фонды денежного рынка в декабре 2024 года составил 228,7 млрд рублей. Месяц к месяцу чистые вложения в такие фонды выросли на 97% и побили предыдущий рекорд, который был достигнут в октябре 2024-го.

В ноябре инвесторы вложили в этот тип активов 115,8 млрд рублей, а в октябре 138,17 млрд рублей. Совокупный приток средств за год составил 756,3 млрд рублей. В декабре 2023 года инвесторы вложили в фонды денежного рынка 67,4 млрд рублей. На тот момент это также был рекордный результат.

Фонды денежного рынка вкладывают средства в краткосрочные операции РЕПО, благодаря чему они дают доходность, близкую к ключевой ставке. В прошлом месяце ЦБ решил ставку не поднимать, но она все еще находится на рекордных уровнях — 21%, что поддерживает интерес инвесторов к такому типу вложений.

Также на опережающую динамику роста вложений в фонды денежного рынка в декабре, по мнению экспертов, могли повлиять поступающие в этом месяце новогодние премии, которые инвесторы направили в актив с наименьшими рисками под гарантированный процент.

#новости
71,295
Т-Инвестиции

10 Jan, 05:59

​​Утренний дайджест: новый пакет санкций Японии в отношении РФ, возможная встреча Путина и Трампа

На что стоит обратить внимание сегодня, 10.01.2025

Компании

• КарМани: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии акций компании.

• Лукойл: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение итогов деятельности компании за 2024 год и задач на 2025-й в рамках стратегии на 2025—2029 годы.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 102,29 (+0,60%).
EUR/RUB: 105,09 (-0,96%).
CNY/RUB: 13,69 (+1,98%).

Товарно-сырьевой рынок (8:45)

Urals: 72,21 (+0,22%).
Brent: 76,99 (+0,22%).
Золото: 2 675,26 (+0,18%).
Газ: 3,791 (+2,43%).

Что еще

• В 2025 году темпы ввода в строй нового жилья в России могут снизиться на 20—25% год к году, прогнозируют эксперты. Все из-за снижения спроса и роста себестоимости строительства. Между тем по итогам 2024 года в Москве и Подмосковье были запущены продажи недвижимости общей площадью 7,3 млн кв. м (-19%), в Санкт-Петербурге и Ленинградской области — 2,4 млн кв. м (-29%), а в других регионах — совокупно около 28 млн кв. м (-17%).

• Транснефть расширила нефтепровод в направлении крупнейшего северо-западного порта Приморск на год раньше срока. Сейчас компания также проводит работы по расширению трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО) и увеличению емкости резервуарных парков.

• Япония ввела санкции в отношении 29 юридических и 11 физических лиц из России, включая ЦМРБанк, РФК-банк и Тимер Банк. Кроме этого, в новый пакет ограничительных мер также попали 31 иностранные компании из Китая (18), Казахстана (1), Киргизии (1), ОАЭ (1), Таиланда (1), Турции (8) и Грузии (1).

• Избранный президент США Дональд Трамп сообщил, что российский президент Владимир Путин выразил желание провести встречу с ним. По словам Трампа, сейчас к ней идет подготовка. Когда может пройти мероприятие, он не уточнил. Однако в Кремле сообщили, что не получали запросов от новоизбранного президента США на подобные встречи. Ранее, на пресс-конференции 19 декабря, Путин сказал, что готов к встрече в любое время, отметив, что им с Трампом «будет о чем поговорить».

• Совкомбанк намерен увеличить уставный капитал на 8,8%, до 2,25 млрд рублей, в рамках присоединения ХКФ Банка, действующего под брендом Хоум Банк. Банк планирует разместить 1,822 млрд новых обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля. Соответствующее решение вынесут на обсуждение на внеочередном общем собрании акционеров.

#новости
71,721
Т-Инвестиции

09 Jan, 15:59

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифры дня

Больше 18,4 млрд рублей составил объем торгов X5 в первый день после возобновления торгов. По этому показателю ритейлер оставил позади бумаги Сбера, Роснефти и Газпрома.

Акции X5 в моменте росли на 11% и падали на 0,74%, по итогам основной торговой сессии бумаги ритейлера выросли на 0,18%, до 2803 рублей.
82,603
Т-Инвестиции

09 Jan, 13:38

​​Путин: «как можно быстрее» доложить о мерах поддержки по ипотеке
Застройщики: 📈

Речь о возможных мерах поддержки для граждан и застройщиков на фоне высокой ключевой ставки зашла на совещании президента с правительством. Профильный вице-премьер Марат Хуснуллин сказал, что в последнее время сократилась выдача ипотеки. Однако сейчас ведется подготовка мер поддержки «по семейной ипотеке», «по малым городам, где нет строительства».

Хуснуллин добавил, что хотел бы отдельно доложить по этому вопросу. «Просил бы это сделать как можно быстрее», — отреагировал президент.

Бумаги застройщиков сегодня находились в отрицательной зоне, но после слов президента акции компаний Самолет, ПИК, ЛСР и Эталон пошли вверх.

#новости
89,412
Т-Инвестиции

09 Jan, 12:16

Новые санкции США против России могут объявить на этой неделе

О планах президента Джо Байдена объявить новые санкции против России на этой неделе пишет агентство Reuters. Инаугурация нового президента США Дональда Трампа состоится 20 января. Уходящее правительство спешит ввести ограничения против РФ до перехода власти в руки новой администрации.

По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, возможны дополнения к ограничениям в транспортировке и продаже российской нефти. Не исключены и «сюрпризы» в части процесса расчетов за экспорт. Удивить здесь рынок, кажется, уже довольно сложно, хотя ноябрьская волна санкций показала, что новые ограничения все еще могут быть достаточно негативны для рубля и рынка в моменте. Реакция будет зависеть от конкретных деталей и, как в большинстве предыдущих волн, может оказаться временной.

Потенциальный негатив для российских экспортеров и российской валюты смягчается двумя факторами: к предыдущим ограничениям по расчетам они, вероятно, уже благополучно адаптировались, а цены на глобальную и российскую нефть начали год с небольшого роста.

#новости
90,075
Т-Инвестиции

09 Jan, 07:24

​​X5 быстро растет на открытии торгов

Акции ритейлера в первые десять минут после возобновления торгов выросли в цене более чем на 7%, несмотря на ожидаемый навес продавцов.

Акции лидируют по объему торгов на Мосбирже. За первые 20 минут объем сделок составил более 4 млрд рублей.

UPD: к 10:46 мск цена акций упала. Бумаги торгуются в районе цены закрытия 3 апреля.

#новости
88,890
Т-Инвестиции

09 Jan, 06:39

​​Утренний дайджест: старт торгов акциями X5, возобновление валютных операций ЦБ

На что стоит обратить внимание сегодня, 09.01.2025

Компании

• Роснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (36,47 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 6,16%.

• Корпоративный Центр Икс 5: на Мосбирже начнутся торги акциями компании. Тикер — X5.

• Пермэнергосбыт: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (20 рублей на каждый тип акций). Дивидендная доходность — 7,1% для обыкновенных акций компании и 6,8% для привилегированных.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 101,68 (+1,15%).
EUR/RUB: 106,10 (+0,14%).
CNY/RUB: 13,43 (-0,12%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 70,56 (-0,06%).
Brent: 75,90 (+0,11%).
Золото: 2 660,55 (-0,04%).
Газ: 3,624 (-0,74%).

Что еще

• Банк России с 9 января 2025 года возобновляет регулярные операции в рамках бюджетного правила на внутреннем валютном рынке, приостановленные с 28 ноября 2024 года в связи с повышенной волатильностью на финансовых рынках. Регулятор с 9 по 14 января 2025 года будет осуществлять нетто-продажу валюты в объеме 3,4 млрд рублей в день.

• В январе — ноябре 2024 года российские нефтяные компании ввели 6,96 тысячи новых скважин, что на 12,3% меньше год к году. Объем эксплуатационного бурения при этом снизился на 1,2%, до 27,7 тысячи метров. Все из-за роста себестоимости строительства, добровольного ограничения добычи в рамках ОПЕК+ и снижения цен на нефть. Между тем наибольшее падение ввода скважин зафиксировано у Татнефти (снижение в 1,7 раза), Лукойла (-21,9%) и Роснефти (-10,4%).

• На российском сайте госзакупок появятся контракты от международных финансовых организаций. Прежде всего, речь идет о проектах Нового банка развития (бывший Банк БРИКС), уточнили в Минэкономразвития РФ. Он работает с 2014 года, а его штаб-квартира находится в Шанхае. Цель организации — финансирование инфраструктурных проектов в государствах альянса. Ранее НБР приостанавливал транзакции в России в связи с наложенными на страну санкциями. В настоящее время международная организация реализует четыре проекта в России: «Содействие развитию судебной системы РФ», «Развитие систем водоснабжения и водоотведения», а также две программы по развитию малых исторических поселений.

• Инвестиции в разработки критических технологий создания оборудования для сетей связи 5G Advanced и 6G в ближайшие шесть лет могут составить 4,5 млрд рублей. Это в пять раз меньше суммы, запрошенной на старте проекта два года назад. Кроме того, по данным Forbes, правительство будет настаивать на софинансировании этих разработок из внебюджетных источников. Снижение планов по госфинансированию связано с тем, что в Минфине РФ сочли расходы в проекте «5G Advanced/6G» завышенными, в том числе затраты на персонал. На фоне задержки в финансировании уже начались корректировки проекта.

#новости
83,838
Т-Инвестиции

08 Jan, 12:14

X5 возвращается уже завтра
Что будет с акциями?

Бумаги ритейлера X5 не торговались с начала апреля прошлого года из-за принудительной редомициляции. Завтра, 9 января, инвесторы вновь смогут совершать сделки с акциями компании.

Что важно знать перед началом торгов

📌 В момент продажи полученных в ходе обмена бумаг российской компании X5 налогооблагаемая база будет выше обычной. Это произойдет из-за особенности порядка учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые переезжают в рамках закона о принудительной редомициляции. Конкретно для кейса X5 будут учитываться только 57,6% от стоимости покупки расписок нидерландского холдинга.

Ставка налога не поменяется и останется 13% или 15%, в зависимости от уровня дохода. Увеличится сумма, с которой будет рассчитываться налог. Вот так будет выглядеть формула для его расчета, если вы купили расписки FIVE за 2 000 рублей, а продадите акции российской X5 за 2 500 рублей 👇

НДФЛ = (2500 — 2000 * 57,6%) * 13% или 15%

📌 По нашим оценкам, совокупная доля бумаг, обмененных из депозитария Euroclear, составляет около 23,4% от уставного капитала компании. Аналитики Т-Инвестиций считают, что в первые дни цена акций X5 может снижаться из-за значительного навеса акций, которые были приобретены в иностранном периметре с большим дисконтом.

Тем не менее потенциальное снижение котировок, по нашему мнению, будет иметь временный характер и даст хорошую возможность долгосрочным инвесторам нарастить позиции в акциях ритейлера по привлекательным ценам.

Что будет дальше

X5 занимает лидерские позиции по операционным результатам в секторе продовольственного ритейла. С финансовой точки зрения у компании тоже все хорошо: выручка растет высокими темпами, рентабельность и маржинальность находятся на хороших уровнях, долговая нагрузка — одна из самых низких на российском рынке (коэффициент Чистый долг/EBITDA у ритейлера всего 0,1).

Мы считаем, что компания продолжит показывать отличные результаты и в 2025 году, а также распределит долгожданные дивиденды между акционерами. По нашим расчетам, в течение года X5 может выплатить дивиденды в размере 714 рублей на акцию (с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет). Такая выплата принесет инвесторам около 25,5% дивидендной доходности к цене закрытия апреля.

Сохраняем рекомендацию покупать по бумагам X5 с целевой ценой на горизонте года 3 850 рублей за акцию (апсайд более 37% к цене закрытия апреля).
59,034
Т-Инвестиции

06 Jan, 11:48

Список планов заканчивается, а выходные — нет? Сейчас подкинем идею 😏

Подарки распакованы, салаты съедены, игры пройдены, а что дальше? Не для того вы ждали новогодние каникулы, чтобы скучать. Может быть, посвятите время делам из ящика «когда-нибудь потом»?

🤩 Ловите подборку, которая поможет решить одну задачу из вашей копилки! Выбирайте то, что откликается (если все, так все!):

💡 Хотите стать инвестором, но считаете, что для этого надо много денег? «Мини-курс: как инвестировать, если нет денег» развеет этот стереотип и подскажет, какие активы можно купить за несколько или пару сотен рублей;

💡 Вы уже уверенный инвестор и хотите попробовать себя в трейдинге? Тогда курс «Как стать трейдером» — must-read для вас. Вы научитесь определять апсайд и ликвидность, фиксировать прибыль и укрощать риск — словом, торговать красиво;

💡 Вы не можете определиться с любимым активом и считаете, что сила — в умении балансировать? Чтобы крепко стоять на ногах и ловко жонглировать инструментами, читайте курс «Секреты диверсификации»;

💡 Предпочитаете доверять профессионалам, но голова идет кругом от потока информации? Узнайте, как вычислить профи и грамотно применить его инсайты на практике, в курсе «Инвестидеи: какой аналитике доверять»;

💡 Мечтаете научиться находить недооцененные акции и вообще стать новым Баффетом? Тогда проходите курс «Как сравнивать компании» и учитесь сопоставлять эмитентов по долговой нагрузке, выручке, темпам роста прибыли и дивидендной доходности;

💡 Знаем, знаем: аппетит приходит во время еды, а желание торговать на заемные средства — во время успехов на бирже. Уже вошли во вкус? Тогда читайте курс «Маржинальная торговля», учитесь зарабатывать при любом рыночном тренде и контролировать риски;

💡 Нравится отдыхать и задумываетесь, что неплохо было бы так жить? Решение есть: выйти на раннюю пенсию. Как обрести финансовую свободу и системно сформировать достойный капитал, рассказали в курсе «FIRE: инвестируем в раннюю пенсию».

Бодрого начала года! 💪

#академияинвестиций
81,736
Т-Инвестиции

05 Jan, 15:41

​​❄️ Что смотреть на каникулах, кроме новогодних комедий

Топ-5 наших видеопроектов 2024 года

1. Самое актуальное — финальный выпуск главного инвестиционного шоу «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина представили подробный прогноз по российскому рынку, экономике, валютам и ставке на 2025 год. Какие акции покупать, а от каких — избавляться, и при каких сценариях — все это разобрали в эфире.

2. Самое просматриваемое — интервью московской студии Private Talks с деканом экономического факультета МГУ Александром Аузаном о будущем российской экономики и большой спецвыпуск про рынок труда, который набрал почти 1 000 000 просмотров.

3. Самое эксклюзивное — выпуски американской студии Private Talks. Ведущая Юлия Кузьмич пообщалась с экспертами, которых вы не найдите на других русскоязычных каналах. Советуем к просмотру интервью с Джеком Расмусом — преподавателем калифорнийских университетов Беркли и Санта-Клара и автором множества книг о мировой финансовой системе, кризисах и их последствиях. А также интервью с Джорджем Ку — специалистом по американо-китайским отношениям и лектором Стэнфорда.

4. Самое познавательное — выпуски первого инвестиционного трэвел-шоу «Едем разбираться». Ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, в этом году продолжил путешествовать по главным производствам и офисам страны. Встречайте свежие серии о компаниях ЮГК и Positive Technologies.

5. Самое легкое и полезное для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях — выпуски проекта «Инвестиции в городе». Народный стендап-комик Сергей Орлов учится грамотно распоряжаться финансами, а помогает ему в этом профессиональный инвестор Дмитрий Черемушкин. В новых выпусках разбирались, что добавить в свой первый портфель и сколько можно заработать на облигациях.

Все видео также доступны в нашем сообществе в VK. Приятного просмотра и продолжения новогодних каникул 🥂
84,213
Т-Инвестиции

05 Jan, 12:02

Стало слишком спокойно? ИнвестИнтуиция пришла навести суету ✨

Прием, прием! Да, это мы отрываем вас от просмотра очередного новогоднего фильма. И не просто так — принесли вам новую подборку интересных фактов. Сыграем? 😏

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках.

💎 Хотите найти такие же бриллианты для своего портфеля, как акции Disney? Научиться из множества бумаг выбирать те самые вам поможет курс «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию».

Вы узнаете, как составлять подборки бумаг для своих целей за пару минут, отбирать компании на основе финансовых показателей, прогнозировать динамику котировок и определять подходящий момент для покупки. Словом, получите стартер-пак держателя акций.

Когда, если не сейчас, привнести нечто новое в свою жизнь?! 🤩

#академияинвестиций
89,219
Т-Инвестиции

03 Jan, 14:34

Как стать самым богатым волшебником в мире Гарри Поттера 🤑

Новый год — время поиска отдохнувшей версии себя и просмотра атмосферных фильмов. Ну и конечно, какой же праздник без «Гарри Поттера». Мы знаем, как вы любите вселенную Джоан Роулинг, а потому приготовили вам небольшой сюрприз — материал о том, как стать сказочно богатым волшебником. Читайте и готовьтесь открыть свой счет в Гринготтсе.

Итак, что мы знаем о валюте в мире волшебников? Вся валюта делится на три денежные единицы:

🥇галлеоны (золото);
🥈сикли (серебро);
🥉кнаты (медь).

При этом содержание металла стопроцентное, а обменный курс стабильный: за один галлеон дают 17 сиклей.

⚖️ Кажется, мы нашли Клондайк для арбитражных операций. Если учесть, что сегодня унция золота на бирже примерно в 88 раз дороже серебра, то получается, алгоритм обогащения в мире волшебников следующий:

1. Покупаем в мире маглов тонну серебра (примерно $1 млн). Можно и меньше, но так нагляднее.

2. Приносим в Гринготтс серебро и меняем его на сикли (возможна комиссия).

3. Меняем сикли на галлеоны по курсу 17:1.

4. Относим золото в мир маглов и меняем на серебро по курсу 1:88. Вуаля, один миллион превратился в пять.

5. Повторяем операцию до тех пор, пока у гоблинов не закончится золото.

Теперь вы можете смотреть фильмы о Гарри Поттере и мечтать, что бы вы сделали, если бы стали самым богатым волшебником.

🖥 Еще больше интересных мыслей о вселенной Джоан Роулинг вы найдете в фанфике «Гарри Поттер и методы рационального мышления». Кстати, автор этого шедевра (не побоимся этого слова), Элиезер Юдковский, является одним из основных мировых специалистов по искусственному интеллекту и просто чрезвычайно эрудированным человеком.

🎓 Ну а если вы хотите узнать больше интересных фактов о золоте, читайте наш курс об устройстве рынка этого драгоценного металла.

#академияинвестиций
106,219
Т-Инвестиции

02 Jan, 12:23

🤩 Финансовый прорыв 2025-го: выполняйте это регулярно, и деньги всегда будут!

Пока вы ставите цели на грядущий год и расписываете свою жизнь мечты, мы составили простенький чек-лист, который поможет хотя бы чуть-чуть, но улучшить ваши отношения с деньгами.

Мы не настаиваем на выполнении пункта в день. Даже больше — призываем не гнаться за продуктивностью и быть просто «чилловым парнем» в 2025-м 😏

Поэтому выполняйте пункты в любом темпе, главное — регулярно.

💸 Планирование бюджета

📍Ставить каждый месяц по одной маленькой финансовой цели
📍Спланировать бюджет на неделю
📍Посчитать средние ежемесячные траты
📍Прочитать одну книгу о ведении финансов
📍Выписать все свои долги и рассчитать, сколько времени потребуется для погашения, проанализировать, какой долг нужно закрывать активнее других (подсказка: процентная ставка у него выше остальных)

🪐 Расхламление и осознанность

📍Продать 5 ненужных вещей
📍Составить список трат, от которых можно отказаться

🍕 Еда

📍Ходить в магазин со списком покупок
📍Составлять меню на неделю
📍В конце недели готовить блюда из оставшихся продуктов

🔥 Лайфхаки

📍Каждый месяц выбирать категории товаров с повышенным кэшбэком
📍Откладывать деньги на отдельный счет в день зарплаты
📍Собрать подушку безопасности на три месяца

Ну а если вы не знаете, как ставить финансовую цель или планировать бюджет, залетайте в курс «Порядок в личных финансах», всему вас научим!

#академияинвестиций
111,443
Т-Инвестиции

01 Jan, 09:28

Почему салат оливье обладает высоким потенциалом роста?

Объясняет (и одновременно поздравляет всех вас с 🎄Новым годом) наш поющий эксперт по гастрономическим инвестициям, стендап-комик Маргарита Якобсон 💃

#поющиефинансы
104,990
Т-Инвестиции

31 Dec, 11:56

Ведущие шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина и Василий Олейник, а также мы, редакция Т-Инвестиций, поздравляем подписчиков самого крупного инвестиционного канала на русском языке с Новым годом!
Зеленых портфелей вам в 2025-м! ✨
112,879
Т-Инвестиции

30 Dec, 15:23

🎄 Хей, как дела с новогодним настроением?

Однозначный плюс к нему — это просмотр любимых новогодних фильмов (пусть даже и на фоне). Объявляем марафон кинокартин «Один дома», «Ирония судьбы» и «Гарри Поттер» открытым!

🤔 Кстати, задумывались ли вы, на какого героя из новогодних фильмов вы похожи? Пройдите небольшой тест по этой ссылке и выясните, с каким персонажем у вас много общего.

#академияинвестиций
136,504
Т-Инвестиции

30 Dec, 09:36

🎄 Новогодний спецвыпуск ИнвестИнтуиции

Упаковываете подарки, ломаете голову над праздничным блюдом и пытаетесь вычеркнуть оставшиеся дела из декабрьского to-do-листа? Пора поставить круговорот суеты на паузу и выдохнуть. Ну а плюсик к новогоднему настроению мы вам добавим! ✨

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках👆

💸 А вы знаете, что умеренный рост цен оптимален для экономики? Почему? Читайте об этом в курсе «О ключевой ставке, валюте и росте цен».

Там вы узнаете, как инфляция связана с процентными ставками и экономическим ростом, а также выясните, как на нее реагирует фондовый рынок. А еще разберетесь, как государство влияет на экономику и на какие макроэкономические показатели стоит обращать внимание инвестору.

Чудес и знаний в новом году! ✨

#академияинвестиций
122,876
Т-Инвестиции

29 Dec, 09:41

Уже пообещали себе стать в 2025-м лучшей версией себя?
Есть идея, как достичь этой цели 💡

Кто о чем, а мы по-прежнему об инвестициях! Чтобы следующий год стал успешным и прибыльным, важно не только загадать то самое желание под бой курантов, но и самому не оплошать ☝️

Увереннее принимать решения, разобраться в нюансах активов и вникнуть в экономические процессы вам помогут курсы от Академии инвестиций:

👉 «База знаний инвестора» — для тех, кто хочет научиться инвестировать и сделать первые шаги на фондовом рынке;

👉 «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию» будет полезен тем, кто планирует собрать портфель из перспективных бумаг;

👉 «Облигации: курс от блогера Пульса» — must-read для инвесторов, которые предпочитают надежные инструменты и хотят быть уверенными в доходе;

👉 «Как выбрать стратегию инвестирования» подойдет тем, кто привык полагаться на свои силы и верно идти к поставленной цели;

👉 «Что покупать в 2025 году» — для тех, кто уже построил стратегию и ищет перспективные активы для ее реализации;

👉 «С ИИС выгодно: плюс 52 000 ₽, минус налог на доход» будет интересен тем, кто хочет выгодно инвестировать и получать налоговые льготы;

👉 «Как работают фьючерсы» — для продвинутых инвесторов, готовых снимать сливки на срочном рынке.

В новом году держим курс только наверх! ✨

#академияинвестиций
114,015
Т-Инвестиции

28 Dec, 16:14

📊 Итоги 2024 года на торгах Московской биржи. Показываем в инфографике 👆

* Указанный курс доллара будет действовать до 9 января. ЦБ обновит его в первый рабочий день года.

2024-й был богат на события — как позитивные, так и негативные. Чем запомнится уходящий год? 👇

Цифры года

Ключевая ставка — 21%.

Банк России три раза за год поднимал ключевую ставку. В июле — с 16% до 18%, в сентябре — до 19% и в октябре — до 21%. Актуальная ключевая ставка — рекордная с момента ее введения в 2013 году. ЦБ не жалел сил, чтобы побороть рост инфляции, и в течение года давал рынку сигналы о будущих более жестких мерах денежно-кредитной политики. Побороть так и не удалось, зато замедлилось кредитование.

Российские компании подверглись новым санкциям. Особенное давление на себе испытали производители газа НОВАТЭК и Газпром. Последний в мае отказался от выплаты дивидендов, а в декабре акции GAZP упали до 16-летних минимумов. Также ограничения коснулись Московской биржи, из-за чего сейчас площадка не проводит торги американским долларом.

Реакцией на действия ЦБ и санкционные ограничения стала затянувшаяся на полгода коррекция российских акций, облигаций и ослабление рубля. Индекс Мосбиржи с майских пиков падал в моменте более чем на 43%, а индекс российских гособлигаций обновлял исторические минимумы, теряя за год около 26%. Цены за доллар на межбанковском рынке достигали 114 рублей.

Тем не менее декабрьское решение ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21% вызвало у инвесторов настоящую эйфорию. Оба бенчмарка подросли, и есть вероятность, что на смену медведям на рынок вот-вот придут быки 🐂

На фоне геополитических рисков активно росли драгоценные металлы. Цены на золото и серебро на российском рынке выросли на 44,57% и 63,36% соответственно. В то же время рекорды побила и самая популярная в мире криптовалюта — биткоин. Токен увеличился в цене на 122% и успел побить отметку в 100 тысяч долларов в начале декабря.

Российский рынок пережил бум IPO. Первичные размещения провели 14 эмитентов, среди которых Озон Фармацевтика, Аренадата, МТС Банк, ВсеИнструменты, IVA, Займер, Европлан, Диасофт и Делимобиль.

В течение года несколько компаний сменили прописку и вернулись из иностранной юрисдикции в Россию. Среди них: Т-Технологии, Хедхантер, Мать и дитя, Европейский медицинский центр (ЕМС). Также реорганизацию с переездом в РФ провел IT-гигант Яндекс. Не считая ЕМС, все эмитенты выплатили акционерам дивиденды. Особенно выделился Хедхантер. Его дивиденды дали инвесторам доходность более 22%.

Две компании государство заставило редомицилироваться принудительно — X5 и Русагро. Бумаги ритейлера не торгуются с апреля. Инвесторы ждут возобновления торгов, которое планируется 9 января. Торги Русагро приостановлены с начала декабря. Возобновиться они могут в феврале — марте 2025 года, но точных сроков пока нет.

Чего ждать в 2025-м

Следующий год обещает быть для инвесторов более позитивным. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, ставка начнет снижаться, инфляция составит 6%, а индекс Мосбиржи вырастет до 3 300 пунктов. При этом голубые фишки российского рынка вдобавок принесут за год 10% доходности в виде дивидендов.

Отправляемся в 2025-й с надеждой и стратегией, в которой подобрали самые интересные, на наш взгляд, бумаги 😉
99,193
Т-Инвестиции

28 Dec, 14:49

Роснефть: меняем рекомендацию на «держать»

На днях акции Роснефти, ведущего игрока на российском нефтяном рынке, продолжили рост и в моменте превышали 598 рублей за акцию, приблизившись к максимумам этого года.

📈 В ноябре мы открыли идею на покупку акций Роснефти, которая на данный момент принесла инвесторам около 24% доходности.

Бумаги уже превысили наш предыдущий установленный таргет (590 рублей за акцию), поэтому мы решили повысить оценку справедливой стоимости расписок и вместе с тем поменять рекомендацию по бумагам на «держать» по следующим причинам.

👍 Стабильные финансовые результаты в 2024 году, несмотря на высокую базу прошлого года.
👍 Рост объемов добычи премиальной нефти за счет флагманского проекта Восток Ойл.
👍 Благодаря статусу госкомпании Роснефть имеет больше возможностей получать налоговые стимулы и льготы для своих проектов

При этом давление на акции могут оказать следующие факторы:

👎 Низкая маржинальность сегмента нефтепереработки. Большинство НПЗ компании запущено более 50 лет назад, из-за чего они работают менее эффективно, чем более технологичные НПЗ конкурентов.
👎 Среди отечественных нефтяников Роснефть имеет самую высокую долговую нагрузку, причем две трети долга компания привлекла под плавающую ставку.

Более подробно разбираем в обзоре.

Мы считаем, что на текущий момент основные факторы опережающего роста уже реализовались в цене. Мы меняем рекомендацию по бумагам Роснефти c «покупать» на «держать» и повышаем таргет до 640 руб./акцию (апсайд 8%).

Александра Прыткова, аналитик Т-Инвестиций

#россия #идея
66,960
Т-Инвестиции

28 Dec, 13:55

Торги «непереехавшими» акциями скоро ограничат

Приближается срок, когда торговать бумагами компаний, которые не успели переехать в Россию, можно будет только квалифицированным инвесторам.

Какие бумаги?

Циан (CIAN), Эталон (ETLN), Fix Price (FIXP), Ozon (OZON), О’КЕЙ (OKEY) и Киви (QIWI).

Почему так?

В октябре ЦБ решил, что иностранными бумагами (даже если это российский бизнес) смогут торговать только квалифицированные инвесторы. Бумаги этих эмитентов Мосбиржа переводит в третий, самый низкий, котировальный список (Киви уже там). Меры не коснутся бумаг компаний, которые переехали в страны Евразийского экономического союза. В него, кроме России, входят Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия.

Что изменится в Т-Инвестициях?

После 19.00 мск 30 декабря (последний торговый день на Мосбирже в этом году) будут введены ограничения для неквалов. Такие инвесторы смогут только продать имеющиеся на счетах бумаги, купить их будет нельзя. Держать на счетах — можно.

Если вы неквал, и у вас есть открытые шорты по этим бумагам, — нужно будет их откупить. После 19.30 мск шорты будут закрыты брокером.

Для квалифицированных инвесторов торговля этими инструментами не изменится.

Когда ситуация изменится?

За последний год ряд компаний, которые были зарегистрированы за границей (Яндекс, HeadHunter, Т-Технологии), переехали в Россию. Ограничение на торговлю их бумагами не накладываются. Многие из перечисленных выше бумаг уже заявляли о планах в ближайшее время провести перерегистрацию бизнеса. Когда этот вопрос будет решен, ограничения будут сняты.

#новости
67,276
Т-Инвестиции

28 Dec, 13:16

Магнит: что с дивидендами?

Совет директоров Магнита признал внеочередное голосование акционеров несостоявшимся из-за отсутствия кворума. После выхода новости бумаги ритейлера пошли вниз, теряя более 4,5%.

Резервная дата для проведения внеочередного голосования не назначена. Согласно уставу компании, обязанности повторно его проводить нет. Такая обязанность возникает только в случае с годовыми собраниями акционеров. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 560 рублей на акцию.

Аналитики Т-Инвестиций отмечают информационную закрытость компании и высокую неопределенность будущих дивидендов. Тем не менее Магнит все же может провести голосование повторно и согласовать выплату.

#новости #дивиденды
65,963
Т-Инвестиции

28 Dec, 10:44

✅ Перечисление дивидендов с ИИС на другой счет утвердили

Владимир Путин подписал закон, разрешающий инвесторам получать дивиденды по акциям с ИИС-3 на отдельный банковский счет.
66,092
Т-Инвестиции

28 Dec, 09:55

ФНС добавила возможность трансформировать старые ИИС в ИИС-3 в личном кабинете

В личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС появилась форма для трансформации старых ИИС в ИИС нового типа.

ФНС будет принимать заявления до 1 февраля 2025 года. Если не подать заявление, могут возникнуть проблемы с применением льгот. Они будут предоставляться по старым правилам, то есть можно будет либо применить вычет на взнос, либо отменить налог на результат с инвестиций, а не воспользоваться обеими льготами сразу.

Также, если заявление не подать, количество ИИС будет учитываться по старому порядку, а это значит, что по открытым дополнительно счетам, если такие есть, вычеты придется впоследствии вернуть.

Чтобы подать заявление в личном кабинете на сайте налоговой, нужно:

1. Зайти в каталог обращений в меню в правой верхней части главной страницы.
2. Выбрать пункт «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения».
3. Далее — «Заявление о применении в отношении договора на ведение ИИС, заключенного до 31 декабря 2023 года (включительно), налоговых вычетов на ДСГ».
4. Выбрать в выпадающем списке договор с брокером, который был заключен на ведение старого ИИС.
5. Проверить заявление.
6. Если нет ошибок, подписать электронной подписью и нажать «Отправить».

#новости
67,097
Т-Инвестиции

28 Dec, 08:05

🗓 Расписание торгов в Т-Инвестициях в праздничные дни
Покупать и продавать акции можно даже тогда, когда все отдыхают

Новый год уже на носу. Впереди длинные каникулы, которые можно посвятить отдыху и… покупке ценных бумаг в Т-Инвестициях! ☺️

В праздники каждый день, кроме 1 января, в Т-Инвестициях вы сможете совершать сделки со всеми акциями российского рынка, даже если биржа в этот день не работает.

В четверг, 2 января, стартуем в 7 утра, а закончим в 23:50 мск. Рассказали обо всех нюансах торгов по выходным здесь. В дни, когда у биржи выходные, дополнительно с 2:00 ночи будут доступны торги бумагами 10 самых ликвидных компаний. Среди них 👇

• ВК
• Яндекс
• Т-Технологии
• Сбер
• Роснефть
• Газпром
• ВТБ
• Аэрофлот
• Лукойл
• Норникель

Торги заблокированными иностранными активами будут проходить только в рабочие дни биржи. Подробнее о режиме таких торгов можно прочитать тут.
61,997
Т-Инвестиции

28 Dec, 06:40

​​Утренний дайджест: переизбрание главы Роснефти, повышенные налоги для инвесторов X5, снижение кредитного рейтинга Самолета

На что стоит обратить внимание сегодня, 28.12.2024

Компании

• Диасофт: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность — 1,1%.

• МФК Займер: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за третий квартал 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10,51 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность — 8,0%.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 99,61 (+1,31%).
EUR/RUB: 103,94 (+2,57%).
CNY/RUB: 13,61 (-0,21%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,58 (+0,79%).
Brent: 73,27 (+0,74%).
Золото: 2 622,04 (-0,45%).
Газ: 3,383 (-8,94%).

Что еще

• Совет директоров Роснефти продлил полномочия Игоря Сечина в качестве главы компании еще на пять лет. Сечин возглавил крупнейшую нефтяную компанию России в мае 2012 года.

• Инвесторы заплатят повышенный налог при первой продаже акций ИКС5 (тикер — X5), торги которыми начнутся 9 января 2025 года. Это связано с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые переезжают в Россию в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции. Для тех инвесторов, которые покупали расписки X5 Group до переезда, а продадут акции уже российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» после завершения этой процедуры, налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости приобретения ценных бумаг.

• Интер РАО и Газпром энергохолдинг построят 950 МВт мощностей в Кашире и Москве. Соответствующий план развития московской энергосистемы на 2025—2030 годы одобрила Правкомиссия. Кроме этого, в рамках плана Россети займутся строительством и реконструкцией линий электропередачи и трансформаторных подстанций, включая линию постоянного тока Нововоронежской АЭС.

• Рейтинговое агентство АКРА понизило кредитный рейтинг Самолета до уровня А(RU), прогноз «стабильный». Также до уровня A(RU) был понижен рейтинг выпусков облигаций компании. Понижение кредитного рейтинга компании обусловлено ростом риска отрасли жилищного строительства на фоне макроэкономических факторов.

#новости
59,800
Т-Инвестиции

27 Dec, 16:34

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇

📈 Взлеты
📉 Падения

Цифра дня

527 млрд рублей в 2024 году вложили россияне в фонды денежного рынка, по данным InvestFunds. Тем самым вложения инвесторов в такой тип активов выросли год к году в четыре раза.

Фонды денежного рынка вкладывают средства в краткосрочные операции РЕПО, благодаря чему они дают доходность, близкую к ключевой ставке, которая, в свою очередь, находится на рекордных уровнях.
62,080
Т-Инвестиции

27 Dec, 16:07

⏰⏰⏰⏰⏰​​

🎄 Спокойствия не будет: что случится с рынком и экономикой в 2025 

В 19.00 стартовал предновогодний эфир шоу «Деньги не спят»! Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube, подключайтесь там, где удобно!

В финальном выпуске года Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина подведут финансовые итоги прошедших 12 месяцев и представят свои прогнозы по российскому рынку, экономике, ключевой ставке и валютам на 2025 год. Обсудят несколько сценариев развития ситуации в мире и расскажут, какие активы будут докупать, а от каких — избавляться.

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
59,300
Т-Инвестиции

27 Dec, 14:58

О чем чаще всего говорили инвесторы в 2024-м?

Подводим итоги уходящего года дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#GAZP — 84 489 упоминаний

Лидером по упоминаемости в Пульсе в 2024-м стали бумаги Газпрома. Начали год акции GAZP у отметки 162 рубля, но к середине декабря снизились до рекордного за 16 лет минимума и торговались дешевле 106 рублей. Во второй половине декабря падение удалось немного отыграть: сейчас акции GAZP стоят около 127 рублей. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, на фоне санкций, неопределенностей с транзитом газа в Европу и масштабной инвестиционной программы спешить с покупкой акций Газпрома не стоит.

#EUTR — 80 964 упоминания

Оператор сети заправок ЕвроТранс стал публичной компанией только в конце 2023-го, но за год с небольшим успел стать заметным для многих пользователей Пульса. Одни инвесторы возлагают на компанию большие надежды, другие пишут о своем разочаровании. Разочароваться есть в чем: за год акции компании подешевели примерно на 70%. Напомним, аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать волатильные бумаги небольших компаний.

#SBER — 67 569 упоминаний

Сбер в минувшем году порадовал инвесторов рекордными дивидендами — 33,3 рубля на акцию. В августе мы выяснили, на что потратили эти дивиденды клиенты Т-Инвестиций. Большая часть денег за две недели после выплат — 2,614 млрд рублей — была реинвестирована, а 1,211 млрд вывели на банковские счета. Топ-3 акций, которые были куплены на дивидендные выплаты, выглядит так: обыкновенные акции Сбера (на 523,5 млн рублей), Лукойла (на 240,5 млн рублей) и Яндекса (231,7 млн рублей). Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию на покупку SBER с таргетом 331 рубль за бумагу. Дивиденды Сбера за 2024 год могут установить новый рекорд и составить около 38—39 рублей на акцию.

#T — 52 382 упоминания

Много позитивных новостей в минувшем году было и у нашего холдинга. Мы завершили перерегистрацию бизнеса в Россию, провели ребрендинг (Т-Банк), выплатили первые дивиденды за три года (92,5 рубля на акцию) и планируем это делать на регулярной основе, ежеквартально. А еще теперь у нас самый лаконичный тикер на Мосбирже (Т) и новое название компании (Т-Технологии). Но все самое интересное и позитивное, надеемся, впереди.

#YDEX — 46 488 упоминаний

Яндекс в минувшем году тоже вернулся в Россию после перерегистрации и реструктуризации бизнеса. Компания сменила тикер на Мосбирже (с YNDX на YDEX) и впервые в своей истории выплатила дивиденды. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на акции Яндекса и таргет для бумаг 5 100 рублей за акцию.
56,256
Т-Инвестиции

27 Dec, 13:57

​​Что нас ждет в 2025?

Проводим заключительный в этом году аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск

Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Мастер графиков и технического анализа Иван Киселев.
• Яков Николотов-Бородин Cocklomax.

Подведем итоги недели и года на фондовом рынке, поговорим о самых привлекательных инвестидеях в нынешних реалиях.

Как подключиться?

Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
41,939
Т-Инвестиции

27 Dec, 11:07

Ozon едет домой
Акционеры одобрили переезд, но это не поддержало котировки

Акционеры маркетплейса проголосовали за редомициляцию компании с Кипра в Россию на остров Октябрьский в Калининградской области.

Топ-менеджмент ожидает, что процесс смены юрисдикции завершится до конца 2025 года. После регистрации российской компании Озон торги расписками на бирже будут остановлены на несколько недель. Затем они будут обменяны на акции. Более точных сроков завершения переезда и обмена бумаг пока нет.

Расписки OZON отреагировали на новость падением более 2%, но затем часть снижения отыграли.

Напомним, что из-за иностранной юрисдикции с 1 января расписки Ozon будут недоступны для покупки неквалифицированным инвесторам. Ожидается, что ограничения снимут после того, как компания окончательно решит вопрос переезда.

#новости
53,652
Т-Инвестиции

27 Dec, 10:12

Доллар снова пошел вверх, ЦБ меняет методику расчета курса
Что случилось?

Курс доллара на международном рынке Forex превысил 103 рубля, резко прибавив в моменте более 3%. В то же время на Мосбирже юань по отношению к рублю прибавил всего 0,5% и торгуется на уровнях ниже средних, наблюдаемых в октябре-ноябре.

Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец отмечает, что сегмент Forex-рынка достаточно специфический. На курс пары доллар/рубль могло повлиять закрытие точечных позиций по валютным инструментам.

Вероятнее всего, актуальная динамика доллара — временная. Мы сохраняем свой прогноз на 2025 год: 99—106 рублей за доллар, 13,7—14,5 рубля за юань.

На фоне роста курса доллара ЦБ объявил об изменениях в механизме расчета официальных курсов валют к рублю. С сегодняшнего дня он будет проводиться на основании объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов рынка.

Фактически для курса доллара ничего не меняется, так как на бирже американская валюта не торгуется из-за санкций. Изменения коснутся юаня, валют СНГ и других, по которым ЦБ может отследить биржевые цены. Это позволит индикативному курсу регулятора более полно отражать курсообразование на всех площадках. Отклонения на биржевых и внебиржевых торгах иногда появляются, но, как правило, они ограничены по масштабу и довольно быстро устраняются рынком.

#новости
57,327
Т-Инвестиции

27 Dec, 06:40

​​Утренний дайджест: прогноз прибыли банков в 2025 году, санкции против «теневого флота» РФ, снижение объемов продажи жилья

На что стоит обратить внимание сегодня, 27.12.2024

Компании

• Группа Астра: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,64 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность — 0,6%.

• Ozon: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос редомициляции компании с Кипра в специальный административный район Октябрьский Калининградской области в форме МКПАО «Озон».

• Совкомфлот: заседание совета директоров. На повестке концепция стратегии компании на период до 2030 года.

• РусАгро: заседание совета директоров. На повестке утверждение дивидендной политики компании, а также обращение к организатору торгов с заявлением о листинге акций ПАО «Группа Русагро».

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 99,61 (-0,26%).
EUR/RUB: 103,94 (-0,28%).
CNY/RUB: 13,61 (-0,42%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 66,95 (-0,15%).
Brent: 72,72 (-0,01%).
Золото: 2 636,75 (+0,11%).
Газ: 3,403 (-8,40%).

Что еще

• Акционеры Евротранса одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию. Дивдоходность — 6,15%. Купить бумаги, чтобы получить выплату, нужно до 14 января включительно.

• Прибыль банковского сектора РФ в 2025 году будет на уровне 3,6—4,1 трлн рублей, прогнозируют в АКРА. Растущие операционные расходы и вероятность повышения кредитного риска будут оказывать давление на финансовые результаты российских кредитных организаций в следующем году. При этом высокая потребность в заемных средствах со стороны юрлиц и физлиц позволит банкам избежать резкого снижения прибыли, считают эксперты. Между тем по итогам 2024 года чистая прибыль банковского сектора может превысить 4 трлн рублей и стать рекордной за все время.

• Продажи жилья в новостройках в России по итогам января — ноября 2024 года снизились на 19% год к году, до 24,5 млн квадратных метров. При сохранении высоких кредитных ставок и низкого объема продаж без дополнительных мер государственной поддержки в зоне риска оказываются проекты с дальними сроками ввода, а также запуски новых проектов, считают эксперты.

• Минфин возобновил покупки алмазов в Гохран у крупнейшего российского добытчика драгоценных камней АЛРОСА. В ноябре их было куплено на $100 млн. О первой подобной сделке стало известно еще в марте. Ранее последняя такая закупка была сделана в 2012 году — на $250 млн. Редко используемая мера поддержки потребовалась в связи с ужесточением ограничений в отношении российских алмазов и кризисом в отрасли, сложившимся под давлением избыточных запасов в Индии. АЛРОСА придется прибегнуть и к другим антикризисным мерам, включая приостановку производства на наименее рентабельных участках и сокращение расходов на персонал, прогнозируют аналитики.

• В ЕС заявили о планах ввести санкции против «теневого флота» России, поскольку считают его причастным к повреждению кабелей в Финском заливе. Ранее, 24 декабря, The Washington Post сообщала, что президент США Джо Байден перед отставкой также введет ограничительные меры в отношении «теневого флота», который перевозит российскую нефть.

• По итогам третьего квартала 2024 года доля доллара в глобальных валютных резервах сократилась до 57,4% — минимум за последние 29 лет. Главным бенефициаром сокращения удельного веса доллара и франка стал евро: в третьем квартале его доля превысила 20%.

#новости
58,285
Т-Инвестиции

26 Dec, 17:49

​​♨️ Едем разбираться в Positive Technologies 

Кто защищает Россию от хакеров и как противостоять атакам

В новом выпуске «Едем разбираться» ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, отправился в  Positive Technologies и узнал, как устроен бизнес одной из крупнейших компаний в сфере кибербезопасности в России.

Антон не просто побывал в офисе, он посетил реальные объекты, которые защищает компания. Ведь хакеры могут получить полный контроль над чем угодно – городской сетью светофоров, банками, аэропортами, гидроэлектростанциями. 

Мы добыли уникальные кадры с производственных площадок РусГидро и узнали, как защищают критически важную инфраструктуру. Кроме того, Антон встретился с главой Positive Technologies Денисом Барановым: обсудили, какие перспективы у отрасли кибербезопасности в России и как обстоят дела с выходом на международные рынки.

А соведущая Ирина Ахмадуллина пообщалась с IR-директором Юрием Мариничевым. Поговорили о том, насколько справедливо оценены акции компании и есть ли драйверы для их роста.

Смотрите фильм и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить серии о других компаниях.
63,035
Т-Инвестиции

26 Dec, 16:01

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цитата дня

Глава Минфина Антон Силуанов допустил государственные вложения в криптоактивы, но не в ближайшие годы — нужно посмотреть, что будет происходить в течение пяти — десяти лет.

«Знаете, может, когда-то, конечно, мы дойдем до этого. Американцы сейчас об этом говорят: что резервы нужно держать в крипте. Но поскольку крипта — очень волатильный инструмент, то вкладывать государевы деньги в то, что непонятно, что с ним будет завтра, — наверное, это опасно. И нас здесь просто не поймут», — сказал министр студентам Финансового университета при правительстве.
60,545
Т-Инвестиции

26 Dec, 13:27

Самые успешные идеи аналитиков Т-Инвестиций в 2024 году
Подводим итоги прошлогодней стратегии

6 декабря 2023 года аналитики Т-Инвестиций выпустили стратегию на 2024-й. В течение года, по мере того как менялся рынок, мы присматривались к новым активам и дополняли собственный топ-лист весной и осенью. Какие идеи оказались самыми успешными? Пришла пора подвести итоги 👇

📍 Золото

Желтый металл был одним из фаворитов нашей стратегии в разрезе альтернативных инвестиций. Золото служило и продолжает служить хорошей защитой от геополитических рисков, инфляции и ослабления рубля.

За год мировые цены на золото несколько раз били годовые максимумы. Последний рекорд — $2 790,1 за унцию. Инвесторы, купившие металл на Московской бирже в начале 2024 года, смогли заработать более 43%.

Аналитики Т-Инвестиций считают, что драгметалл должен быть в портфеле инвесторов и в 2025 году. Вложиться в золото можно, купив его на бирже или через фонд TGLD.

📍 Полюс

На фоне роста цен на драгметалл выгодным вложением оказались и акции одного из крупнейших золотодобытчиков в мире. Акции Полюса за год выросли более чем на 31%, в течение года достигнув нашего первоначального таргета 14 000 рублей за бумагу. Также компания выплатила дивиденды, которые принесли инвесторам еще 8,84%.

Впереди у Полюса дробление акций, что сделает их более доступными для розничных инвесторов. Аналитики Т-Инвестиций считают, что бумаги PLZL могут вырасти еще до 17 500 рублей (1 750 рублей после сплита).

📍 Яндекс

Акции российского IT-гиганта в мае превысили наш изначальный таргет в 4 293 рубля. За год они выросли более чем на 55%, а на майских пиках давали доходность около 80% с начала года.

В этом году Яндекс завершил реструктуризацию, в ходе которой сменил юрисдикцию, переехав из Нидерландов в РФ, что позволило компании выплатить первые в своей истории дивиденды. Аналитики Т-Инвестиций верят в акции Яндекса и выделяют компанию как одного из фаворитов и на следующий год. Целевая цена — 5 100 рублей за бумагу.

📍 Роснефть

В ноябре мы открыли идею на покупку акций Роснефти. С этого момента акции нефтяной компании выросли более чем на 18%, почти достигнув нашего таргета — 590 рублей за бумагу. Считаем, что в будущем акции Роснефти еще будут расти и рекомендуем их покупать.

📍 Дивиденды после редомициляции

В течение года несколько компаний сменили прописку с иностранной на российскую и выплатили дивиденды, в том числе за то время, когда это было невозможно технически. Например, можно выделить акции Хэдхантер. Компания поделилась с акционерами спецдивидендом с доходностью более 22%.

📍 Чего ждать от 2025 года

Аналитики Т-Инвестиций верят в российский рынок акций и считают, что к концу 2025-го индекс Московской биржи может достигнуть 3 300 пунктов. Бумаги, к которым мы рекомендуем присмотреться, можно найти в стратегии на 2025 год 👈
59,733
Т-Инвестиции

26 Dec, 12:03

O’Key продается
Покупателями станут менеджеры компании

Руководство O’Key Group объявило о будущей продаже сегмента гипермаркетов ее менеджменту. Сделку еще должна будет одобрить правительственная комиссия. Это небыстрый процесс, который займет какое-то время.

В периметре группы останется сеть дискаунтеров ДА! и связанная с ее работой инфраструктура. Гипермаркеты О’Key продолжат работать в обычном режиме, просто поменяв владельцев если сделка состоится.

На фоне новостей расписки OKEY выросли более чем на 24%. Из-за резкого изменения цены Московская биржа вводила по бумагам дискретный аукцион.

Что значит для акционеров будущая сделка

• O’Key зарегистрирована в недружественной России юрисдикции. Продажа гипермаркетов не имеет отношения к процессу редомициляции. О шагах в сторону переезда в Россию компания пока не заявляла. Расписки с нового года перестанут быть доступны для покупки неквалами. После закрытия сделки прописка компании не поменяется, а значит и дивиденды российским акционерам ждать не придется.

• Часть бизнеса, которая будет выкуплена, скорее всего, станет непубличной. Менеджеры получат именно сеть гипермаркетов, которая показывает отрицательный LFL-трафик с учетом новых магазинов уже несколько лет. Для основной группы это может стать позитивом, если сегменту дадут адекватную оценку. Компания получит деньги от продажи неэффективной части бизнеса, оставив у себя растущую сеть дискаунтеров.

#новости
58,187
Т-Инвестиции

26 Dec, 10:53

Облигации Гарант-Инвеста обрушились после отзыва лицензии у банка

Эмитент обещает исполнять обязательства, но вряд ли сможет сделать это в полном объеме

ЦБ решил отозвать лицензию у банка Гарант-Инвест, занимавшего 168 место по величине активов в банковской системе страны. Регулятор объяснил решение нарушением законов, а также результатами внеплановой проверки — в хранилище банка выявили крупную недостачу средств. «Возникла реальная угроза интересам кредиторов и вкладчиков», — отметили в ЦБ. Там добавили, что вкладчики смогут вернуть с помощью Агентства по страхованию вкладов не более 1,4 млн рублей на человека, выплаты начнутся не раньше 9 января.

Лишенный лицензии КБ «Гарант-Инвест» (АО) — бизнес-партнер предприятий Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест». Конечный контроль и над банком и над ФПК «Гарант-Инвест» имеет одно лицо. Группа была создана в 1993 году. Помимо банковской и инвестиционной деятельности, корпорация занималась девелопментом и управлением коммерческой недвижимостью.

На Мосбирже торгуется шесть выпусков облигаций Гарант-Инвеста, все они обрушились примерно на 40% после решения ЦБ. Ближайшее значимое событие — оферта 14 марта по бумаге RU000A106SK2.

Аналитики Т-Инвестиций сомневаются, что эмитент сможет исполнить в значимом объеме обязательства по этой оферте при отсутствии сторонних источников финансирования, ведь большая часть ликвидности, вероятно, хранилась в подконтрольном банке, активы которого в текущий момент недоступны. Проблемы в бизнесе с точки зрения долговой нагрузки и слабеющих операционных потоков наблюдались давно, поэтому аналитики не давали рекомендаций покупать или удерживать бумаги Гарант-Инвеста.

Президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов заявил о готовности выполнять платежи по облигациям — бизнес эмитента облигаций «Коммерческая недвижимость финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» не связан напрямую с банком «Гарант-Инвест». Торговые центры работают, арендный доход поступает. После публикации бумаги стали расти.

В очередной раз подчеркиваем риски облигаций эмитентов с неустойчивыми финансовыми показателями и невысоким кредитным качеством. Такие компании страдают в первую очередь в период сохранения жесткой денежно-кредитной политики, о чем мы писали в обзоре публичного корпоративного долга.

#новости #облигации
55,993
Т-Инвестиции

26 Dec, 09:59

​​Отчет ВТБ: прибыль за месяц выросла в три раза
Но есть нюанс

ВТБ опубликовал финансовые результаты МСФО по итогам ноября и 11 месяцев 2024 года.

Чистая прибыль ВТБ в ноябре выросла в три раза. Такого результата банку удалось добиться за счет восстановления резервов на фоне урегулирования вопросов, связанных с крупными кредитами в недружественных валютах. Объем восстановленных резервов составил 42 млрд рублей, на которые приходится 90% прибыли за месяц.

Чистый процентный доход снизился на фоне дорогого фондирования из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Комиссионные доходы, напротив, выросли из-за увеличения транзакционных комиссий.

Качество активов банка ухудшилось. Доля просроченной задолженности выросла с 3,4% в прошлом месяце до 3,6%. Динамика роста кредитного портфеля год к году в ноябре незначительно замедлилась (16% против 17% в октябре и 18% в сентябре). По отчету одного из самых крупных банков страны можно наблюдать, что политика регулятора достигает целей по замедлению кредитования.

Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты ВТБ как нейтральные. В банковском секторе, по нашему мнению, есть более интересные идеи для покупки — например, Сбер.

#отчет
50,434
Т-Инвестиции

26 Dec, 07:45

Курс задержится на 100 рублях: ЦБ возобновляет покупки валюты на внутреннем рынке

Банк России решил возобновить с 9 января операции на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила. Эти операции были приостановлены с 28 ноября после резкого ослабления рубля на фоне введенных санкций на финансовую инфраструктуру. Так регулятор хотел добиться снижения волатильности курса рубля.

Что это значит, объясняет главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец:

• Если такое решение принято, значит ЦБ видит стабилизацию рынка после санкций. Основная подстройка внешних расчетов произошла, а значит регулятор может отказаться от экстренных мер. Подтверждением этого может служить и официальный курс доллара, который вернулся на уровень ниже 100 рублей.

• Возврат к покупкам (полноценному бюджетному правилу) несколько снизит поддержку для рубля со стороны операций ЦБ, но не критично. По нашей оценке, временная корректировка добавляла 2-3% поддержки рублю. Теперь этого не будет.

• Однако с учетом стабилизации по расчетам, в январе рубль сможет остаться на уровне около 100 рублей за доллар или чуть крепче. Конечно, если не будет резких изменений внешних условий.

#новости #рубль
56,742
Т-Инвестиции

26 Dec, 06:40

​​Утренний дайджест: снижение объемов розничного кредитования, байбэк Самолета, интеграция Открытия и ВТБ

На что стоит обратить внимание сегодня, 26.12.2024

Компании

• Сегежа: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии акций компании.

• Магнит: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 560 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность — 11,2%.

• Татнефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 17,39 рубля на каждый тип акций. Дивидендная доходность — 2,8%.

• ЕвроТранс: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,48 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность — 6,2%.

• Лензолото: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (1 184 рубля на одну обыкновенную акцию). Дивидендная доходность — 6,5%.

• Озон Фармацевтика: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (0,18 рубля на одну акцию). Дивидендная доходность — 0,5%.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 99,61 (-0,26%).
EUR/RUB: 103,94 (-0,28%).
CNY/RUB: 13,61 (-0,42%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,43 (+0,04%).
Brent: 73,19 (+0,08%).
Золото: 2 626,62 (+0,37%).
Газ: 3,784 (-4,11%).

Что еще

• Россияне в ноябре 2024 года оформили в банках в общей сложности 3,34 млн кредитов на сумму 731,5 млрд рублей — минимум за последние два года. В годовом отношении общее количество выдач снизилось на 45%, а объем — на 57%.

• Девелопер Самолет планирует продлить программу обратного выкупа акций (байбэк). Об этом заявил коммерческий директор группы Кирилл Храпов. Текущая программа обратного выкупа акций была одобрена советом директоров компании в декабре прошлого года на срок с 1 января по 31 декабря 2024 года. Максимальная сумма байбэка — 10 млрд рублей.

• Банк России прорабатывает меры по снижению ценовых скачков во время утренних и вечерних торговых сессий. Ранее, в среду, Мосбиржа сообщила о возобновлении утренних торгов на фондовом и срочном рынке с 27 января 2025 года. Утренняя сессия на фондовом рынке будет проходить с 6:50 до 9:50 мск, а на срочном — с 8:50 до 10:00 мск.

• ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (X5) просит суд продлить действие срока приостановки корпоративных прав своего бывшего холдинга X5 Retail Group, который истекает 31 декабря 2024 года. Обращение в суд связано с тем, что российская компания еще не получила разрешений регуляторов, необходимых для выплаты компенсации в адрес X5 Retail Group N.V. Однако дата старта торгов акциями X5 в связи с этим не меняется и запланирована на 9 января 2025 года.

• Интеграция банка Открытия и ВТБ успешно завершилась. Подавляющее большинство клиентов уже перевели свои счета и бизнес в ВТБ, заявил глава банка Открытие Михаил Алексеев.

#новости
54,355
Т-Инвестиции

25 Dec, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифры дня

Инфляция за неделю с 17 по 23 декабря составила 0,33% против 0,35% неделей ранее. По данным Росстата, с начала года к 23 декабря показатель составил 9,5%. Годовая — ускорилась до 9,58% с 9,50%.
63,377
Т-Инвестиции

25 Dec, 15:20

🏆 Определили победителей РИЧ
Итоги инвестиционного чемпионата от Т-Инвестиций

В декабре завершилась серия турниров РИЧ. РИЧ — это крупнейшее соревнование для инвесторов в России и Восточной Европе, которое мы проводили третий год подряд. Здесь выигрывают участники с самой высокой доходностью.

В шести спринтах разной длительности поучаствовало более 120 000 человек! Общий призовой фонд составил 150 млн рублей! Сегодня пришло время назвать главных героев марафона РИЧ по итогам всех трех месяцев!

Всего у нас 160 призовых мест — по 20 в каждой из восьми категорий. Представляем вам лидеров с лучшими результатами в каждой из них. Остальных победителей и их доходность можно найти в карточках под этим постом в Пульсе.

🏆 Среди участников с портфелями от 3 000 000 рублей лучшую доходность показал apathetic_marceline — 320,63%. Его приз — 3 000 000 рублей.

🏆 В категории участников с портфелями от 1 000 000 до 3 000 000 рублей лидирует s_kakdollar c доходностью 318,02%. Приз — 1 500 000 рублей.

🏆 Среди участников с портфелями от 500 000 до 1 000 000 рублей лучший результат у alexk984. Его доходность составила 433,2%. Приз — 1 000 000 рублей.

🏆 В категории участников с портфелями от 100 000 до 500 000 рублей лучший результат у Tokigashi с 1 405,1% доходности! 🔥 Эта доходность стала рекордной за время турнира. Приз победителя — 500 000 рублей.

🏆 Самая высокая доходность в категории портфелей от 50 000 до 100 000 рублей у focud (419,25%). Приз — 150 000 рублей.

🏆 deadbul показал доходность 659,5% в категории портфелей от 10 000 до 50 000 рублей. Его приз — 100 000 рублей.

🏆 В категории до 10 000 рублей победила Nastya717 c доходностью 655,64%. Она получает 50 000 рублей.

🦾 В номинации «Новички в маржинальной торговле» побеждает OBLYAKOV! Победитель получает приз в размере 150 000 рублей!

Поздравляем сильнейших! Победителям уже были начислены подарочные акции, а денежные призы поступят в январе.

За время марафона РИЧ рынок ценных бумаг был волатильным — победители смогли воспользоваться этим в полной мере и показать впечатляющие результаты. Лидеры марафона грамотно реализовывали свои торговые стратегии, ориентированные как на понижение котировок, так и на рост.

Чаще остальных в портфелях победителей встречались фьючерсы на курс юань/рубль — CRZ4, CNYRUBF, CRH5, на золото — GLDRUBF, GLZ4, GLM5, газ — NGX4, NGV4, NGZ4, серебро — SSZ4, индекс Мосбиржи — IMOEXF и MMU4, на курс доллар/рубль — USDRUBF, SiZ4.

Среди акций самыми популярными были бумаги Самолета, Евротранса, Ozon, Сегежи, Т-Технологий, Positive Technologies, Яндекса, Делимобиля, QIWI, Мечела и Сбера.
62,065
Т-Инвестиции

25 Dec, 13:25

Возобновление утренних торгов на Мосбирже

Московская биржа объявила о возобновлении торгов акциями, фьючерсами и опционами по утрам. Начало торгов на утренней сессии планируется 27 января 2025 года.

Утренняя сессия на фондовом рынке будет проходить с 6:50 до 9:50 мск, а на срочном — с 8:50 до 10:00 мск. Возможность совершать сделки по утрам была на бирже с декабря 2021 года, но площадка закрыла утренние торги в феврале 2022-го.

Отметим, что в Т-Инвестициях внебиржевые торги всеми российскими акциями из каталога уже доступны каждое утро и на выходных 😉

#новости
60,578
Т-Инвестиции

25 Dec, 11:28

🎇 Праздник к нам приходит: подводим итоги и вспоминаем о налогах

В этом году мы неплохо покатались на горках неопределенности: то радовались росту рынка, то грустили при его снижении. Как бы там ни было, заплатить по счетам все равно придется. По налоговым, разумеется!

😎 О чем инвестору можно не беспокоиться

Налог на некоторые доходы берет на себя брокер, а именно он уплачивает:

👉 налог с купонов и дивидендов. Налог обычно удерживается до поступления денег на счет;

👉 налог на доход от продажи ценных бумаг. Обычно налог списывается в течение года — при выводе средств с брокерского счета. Если же вы не выводили средства или налог учли частично, средства спишутся со счета в январе следующего года. Денег на счете должно быть достаточно, иначе уплата налога перейдет на ваши плечи.

🧐 Какой налог надо уплатить самостоятельно

👉 Налог на доход от продажи валюты и драгметаллов, в том числе купленных на бирже. Для этого необходимо заполнить декларацию 3-НДФЛ до конца апреля следующего года и уплатить налог до 15 июля.

😞 А как быть с убытком

Некоторые позиции ушли в минус? Это можно учесть и снизить размер налога. Чтобы сократить налоговую базу, можно продать убыточные активы до конца года.

👉 Как правильно учесть убыток? Где узнать актуальную сумму налога за календарный год? Можно ли вообще освободить доход от налога? (Спойлер: можно!) Ответы на эти вопросы ищите в курсе «Налоги для инвестора».

Пора разобраться с налогами и закрыть гештальт в этом году! 😉

#академияинвестиций
59,547
Т-Инвестиции

24 Dec, 09:42

​​Что надо успеть сделать в этом году? Открыть ИИС! ✨

Зачем? Чтобы частично вернуть уплаченный налог уже в 2025 году и «включить таймер» до закрытия счета! Но давайте обо всем по порядку 👇

🤔 Что такое ИИС и чем он так хорош

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — специальный вид брокерского счета, который дает налоговые льготы.

Во-первых, держатели ИИС могут ежегодно возвращать до 52 000 рублей (до 60 000 рублей — при доходе свыше 5 млн рублей) уплаченного НДФЛ.

Во-вторых, инвестор не платит налог на инвестиционный доход, повышая доходность активов.

Звучит круто! 😍

🤔 По какому ИИС можно получить сразу два вычета

Оба вычета доступны по ИИС нового типа (ИИС-3). Счет можно открыть, если у вас нет ИИС, открытого ранее 2024 года. Если такой ИИС есть, то у вас две опции:

👉 закрыть старый ИИС и открыть новый (при этом учитывайте минимальный срок владения текущим счетом, чтобы сохранить право на льготу);

👉 трансформировать старый ИИС в ИИС-3 и обязательно подать соответствующее заявление в налоговую, сделать это можно до конца января 2025 года. При конвертации вам зачтут срок владения прежним ИИС (до трех лет).

🤔 Что надо делать, чтобы получить льготы

Ничего сверхъестественного:
👉 вносить на счет рубли;
👉 инвестировать их в российские активы;
👉 держать ИИС открытым в течение определенного срока.

На этом спойлеры заканчиваются — остальную информацию ищите в курсе «С ИИС выгодно: плюс 52 000 ₽, минус налог на доход».

Из курса вы узнаете:

☝️ почему стоит открыть счет уже сегодня (это бесплатно);
☝️ в какие активы оптимально инвестировать на ИИС;
☝️ как оформить налоговые льготы в пару кликов.

Также поделились лайфхаками: как грамотно вносить деньги на ИИС, держать их минимальное время и регулярно освобождать доход от налога 😉

#академияинвестиций
20,471
Т-Инвестиции

24 Dec, 07:36

Торги акциями X5 Group стартуют под новым тикером

Бумаги ритейлера после завершения редомициляции и обмена расписок на акции начнут торги 9 января. У них будет новый тикер — X5.

Это второй эмитент на Мосбирже, который получил краткое обозначение. Ранее акции Т-Технологий начали торги под тикером T.

Бумаги X5 — одни из фаворитов нашей стратегии на 2025 год. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, за год они могут вырасти до 3 850 рублей за акцию. А дивидендная доходность может составить около 25,5% к цене закрытия торгов в апреле.

#новости
40,282
Т-Инвестиции

24 Dec, 07:07

Fix Price регистрирует новое юридическое лицо в России

Ритейлер Fix Price зарегистрировал новое юрлицо в России — АО «Фикс Прайс», следует из данных ЕГРЮЛ. Ее генеральным директором стал Владимир Погонин, который возглавляет основную дочернюю компанию Fix Price в РФ.

Ранее компания сообщала, что рассматривает получение листинга на Мосбирже. Сейчас основное место листинга — Астанинская международная биржа (AIX) в Казахстане. За счет размещения «дочки» на Московской бирже Fix Price может решить вопрос с ограничением площадки на покупку расписок квазироссийских компаний неквалами. Расписки ритейлера попали в список ограничений наряду с бумагами Циана, Эталона, Ozon, О’кей и Qiwi.

На утренних торгах в Т-Инвестициях акции Fix Price прибавляли более 3,5%. С момента открытия биржи они растут на 2,6%.

#новости
42,481
Т-Инвестиции

24 Dec, 06:39

​​Утренний дайджест: рост прибыли банков, увеличение объема средств на вкладах

На что стоит обратить внимание сегодня, 24.12.2024

Компании

• Газпром: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение предварительных итогов работы в 2024 году, инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) на 2025 год и прогноза по 2027 год.

• Озон Фармацевтика: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 101,61 (-0,71%).
EUR/RUB: 105,25 (-1,21%).
CNY/RUB: 13,83 (-1,17%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,16 (+0,07%).
Brent: 72,66 (+0,14%).
Золото: 2 618,51 (+0,22%).
Газ: 3,703 (+1,29%).

Что еще

• Чистая прибыль банковского сектора в ноябре выросла в полтора раза месяц к месяцу, достигнув 518 млрд рублей. В основном это произошло за счет переоценки валюты на фоне ослабления рубля. Суммарно за 11 месяцев 2024 года российские банки заработали 3,6 трлн рублей чистой прибыли (+12,5% год к году) при прогнозе регулятора на весь 2024 год в 3,6—3,8 трлн рублей. При этом ЦБ РФ полагает, что прибыль сектора в следующем году может оказаться ниже показателей 2023—2024 годов и составить 2,7—3,2 трлн рублей на фоне роста кредитных рисков и снижения маржи.

• Объем средств населения в российских банках приблизился к 54 трлн рублей. В ноябре он увеличился на 0,6 трлн рублей (+1,2% месяц к месяцу). Основной прирост в прошлом месяце пришелся на рублевые средства на срочных вкладах, максимальные ставки по которым в топ-10 банков на конец ноября достигли почти 22% годовых. Всего с начала года средства граждан в банках РФ выросли на 8 трлн рублей (+17,6%), что почти в два раза превышает результат за тот же период прошлого года в 4,5 трлн рублей (+11,9%).

• Российские банки выкупили 97% от размещенных в первой половине декабря двух выпусков ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) на сумму 1,9 трлн рублей. Спрос со стороны участников рынка на эти выпуски практически в два раза превышал предложение, замечает ЦБ РФ.

• Банк России считает, что снижение ключевой ставки в текущей ситуации опасно из-за превышения спроса над предложением и дефицита рабочих сил и ресурсов. Дешевые кредиты могут обострить конкуренцию за ограниченные ресурсы, увеличив издержки и инфляцию вместо роста производства, замечают в ЦБ РФ. Регулятор также предостерег от расширения льготного кредитования, которое может усилить перегрев экономики и потребовать дальнейшего повышения ставки, что увеличит стоимость кредитов для других заемщиков.

#новости
40,253
Т-Инвестиции

23 Dec, 15:58

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифры дня

Ниже 100 рублей опускался сегодня курс доллара на международном рынке Forex. Это произошло впервые с 10 декабря. Днем котировки снижались до уровня 99,8 руб., однако позже они пошли вверх, сейчас — около 102 руб. Между тем ЦБ установил курс на завтра — 101,6 руб.
58,042
Т-Инвестиции

23 Dec, 15:45

🎙 🎁 Рассказываем о фьючерсах, а также разыгрываем призы от Мосбиржи

Через 15 минут начинаем прямой эфир с Анастасией Подварковой и Марией Силкиной. Наши гости — эксперты по срочным контрактам. Вместе с ними мы разберемся, что такое фьючерсы и опционы, как правильно ими торговать.

Кроме образовательных материалов, объявим победителей марафона, которые получат:

— три смартфона Apple iPhone 16 Pro 256 GB;
— пять смарт-часов Apple Watch Series 10 42 mm;
— пять пар наушников Apple AirPods Pro 2nd generation MagSafe Case USB-C.

У вас есть шанс получить приз, если вы торговали фьючерсами в период с 3 по 17 декабря 😉

Будет полезно и интересно. Подключайтесь к эфиру в ВК, на YouTube или в Пульсе 👈
55,119
Т-Инвестиции

23 Dec, 13:44

​​ЮГК привлекла инвестиции и планирует рассчитаться с долгами
Акционером золотодобытчика стала крупная инвестиционная компания

Инвестиционная компания ААА Управление Капиталом, входящая в группу Газпробанка, стала совладельцем 22% акций Южуралзолота, выкупив часть бумаг у президента компании. Полученные от сделки средства ЮГК направит на полное погашение долговых обязательств, поручителем по которым является золотодобытчик, а также постепенно уменьшит и кредитную нагрузку самого Южуралзолота.

Константин Струков, президент ЮГК, остается самым крупным акционером компании. Его доля — 67,85%, а на бирже торгуется 10,15% акций.

На фоне выхода релиза акции UGLD в моменте прибавили 9%, превысив цену 0,8 рубля за бумагу. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать Южуралзолото с целевой ценой 0,93 рубля на горизонте года.

#новости
56,916
Т-Инвестиции

23 Dec, 11:39

Льготные кредиты для компаний, выходящих на IPO
Новые предложения президента России

Владимир Путин выступил на совещании по экономическим вопросам. В ходе конференции президент отметил, что сейчас экономика находится в условиях борьбы с инфляцией, из-за чего реализуются жесткие подходы в бюджетной сфере. Поэтому крайне необходима донастройка льготных кредитных программ.

Льготные кредиты, по словам главы государства, занимают порядка 16% банковского портфеля. «Необходимо проанализировать справедливость распределения рисков роста ключевой ставки между банками, заемщиками и федеральным бюджетом», — сказал Путин.

По словам президента, обоснованно и целесообразно давать льготы крупным компаниям, лидерам своих отраслей. Также он предложил правительству подумать о том, как связать получение льготных кредитов с выходом компаний на биржу.

#новости
58,490
Т-Инвестиции

23 Dec, 09:25

📈 Рост российских акций продолжается
Что купить на предновогоднем ралли?

Сегодня индекс Мосбиржи в моменте прибавлял более 3%, продолжая рост, который мы наблюдали в пятницу после решения ЦБ оставить ставку на уровне 21%. Многие инвесторы ожидают, что это пик цикла повышения ставки, и приступают к закупкам.

На какие бумаги обратить внимание?

Аналитики Т-Инвестиций выделяют следующие акции с лучшим соотношением риск/потенциал роста 👇

📍 Сбер (таргет — 331 рубль, апсайд — 24%)

Банку удается сохранять высокую процентную маржу благодаря преобладающей доле кредитов по плавающим ставкам, качественному кредитному портфелю и стабильно низким операционным издержкам.

Чистая прибыль по итогам 2024 года может превзойти рекордный уровень 2023-го и вырасти до 1,7 трлн рублей. Мы прогнозируем высокие дивидендные выплаты по итогам 2024 года. По нашим оценкам, дивиденды на акцию могут составить около 38—39 рублей, что дает доходность 16%.

📍 Яндекс (таргет — 5 100 рублей, апсайд — 32%)

Сейчас бумаги Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (учитывает прогноз на весь 2024 год) на уровне 8,5x, что ниже среднего у других российских IT-компаний. Более того, такой уровень мультипликатора нам кажется низким с учетом сильных позиций компании в основных сегментах, развитой экосистемы и высокой рентабельности ключевых бизнесов с перспективой улучшения маржинальности уже в этом году.

Яндекс стремительно развивается. Кроме того, в этом году компания начала делиться прибылью с акционерами и может заплатить дивиденды в 2025-м.

📍 НЛМК (таргет — 180 рублей, апсайд — 32%)

Наш фаворит в сталелитейной отрасли. Компания выглядит выигрышно на фоне конкурентов за счет сохранения высокой доли экспорта и потенциальной дивдоходности 16% за год.
60,001
Т-Инвестиции

23 Dec, 08:50

​​🎉 Итоги розыгрыша от TPAY — сегодня

Сегодня, 23 декабря в 12:00 узнаем имена десяти победителей в розыгрыше «Выиграй миллион» от TPAY.

Прямую трансляцию проведет Ирина Ахмадуллина — инвестор, кандидат экономических наук и ведущая шоу «Деньги не спят». Присоединяйтесь, чтобы узнать результаты в реальном времени:

YouTube
VK

Билеты для розыгрыша получили инвесторы, которые купили паи фонда «Пассивный доход» на сумму, кратную 1 000 ₽, до 20 декабря. Каждые 1 000 ₽ — 1 билет. Следите за количеством билетов здесь: приложение Т-Инвестиции → «Бонусы и промокоды».

Как понять, что я победил?

Найдите в приложении Т-Инвестиции баннер «Ваши билеты в розыгрыше TPAY c n1 по n2». У каждого билета свой номер. Если билетов у вас несколько, они занимают определенную последовательность. В розыгрыше выберут случайное число, и, если оно из вашего промежутка, вы выиграли.

Допустим, из 31 000 билетов у Геннадия 5 штук. Они занимают последовательность с 29 555 по 29 559. Его билеты: 29 555, 29 556, 29 557, 29 558, 29 559. Если в розыгрыше попадется число из промежутка, например 29 555, Геннадий выиграет миллион.

Независимо от результатов розыгрыша каждый участник получит ежемесячную выплату на брокерский счет. Продолжайте инвестировать в фонд «Пассивный доход» и зарабатывайте до 23% годовых.

Условия акции
56,001
Т-Инвестиции

23 Dec, 07:46

Т-Инвестиции pinned «​​Аналитики Т-Инвестиций выпустили стратегию на 2025 год Какие активы станут лучшим новогодним подарком? Уходящий 2024 год выдался трудным для инвесторов и принес коррекцию практически во всех классах активов, за исключением золота и валюты. И это создало…»
0
Т-Инвестиции

23 Dec, 07:44

​​Аналитики Т-Инвестиций выпустили стратегию на 2025 год
Какие активы станут лучшим новогодним подарком?

Уходящий 2024 год выдался трудным для инвесторов и принес коррекцию практически во всех классах активов, за исключением золота и валюты. И это создало хорошую почву для роста рынков в 2025 году. На наш взгляд, вырастут как корпоративные облигации с ОФЗ, так и акции. Под вопросом только рост рынка недвижимости.

Что будет дальше?

Текущий уровень в 21% станет пиком цикла ужесточения денежно-кредитной политики Банком России. В первом квартале 2025-го регулятор может занять выжидательную позицию для оценки эффекта уже реализованного ужесточения. А значительное торможение кредитования и продолжение охлаждения экономики должны подготовить почву для разворота монетарной политики во втором квартале. С учетом рекордного уровня ставок их снижение может происходить быстро.

Каковы наши ключевые прогнозы

• ВВП России по итогам 2024 года — 4%, в 2025-м — 0,6%.
• Инфляция — 9,8% на конец 2024-го, на конец 2025-го — 6%.
• Курс валют — 13,7—14,5 руб/юань, 99—106 руб/долл.
• Индекс Мосбиржи — 3 300 пунктов на конец 2025 года. При этом индекс может принести инвесторам еще и дивидендную доходность в размере 10% за год.

На данный момент форвардный мультипликатор P/E (соотношение цены акций и прогноза прибыли компаний) у индекса Мосбиржи находится на минимуме за последние 15 лет. Его значение было ниже только после начала СВО. Это говорит о сильной недооценке российских акций. Чтобы прийти к средним значениям, мультипликатор должен удвоиться, а акции — значительно подорожать.

Фавориты нашей стратегии

• Лукойл
• Роснефть
• Татнефть
• X5 Group (возобновление торгов акциями после редомициляции назначено на 9 января)
• MD Medical (Мать и дитя)
• Русагро
• Полюс
• Яндекс
• Аренадата
• Группа Астра
• HeadHunter
• Сбер
• Мосбиржа
60,288
Т-Инвестиции

23 Dec, 07:09

​​☕️ Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир с Ириной Ахмадуллиной уже начался

Ведущая шоу «Деньги не спят» подводит итоги года, обсуждает главные ожидания от 2025 года и делиться своими инвестидеями в контексте непредсказуемой политики ЦБ.

Как подключиться?

Послушать эфир можно по ссылке. Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, и в приложении, и с десктопа. Записи сохраняются там же.

Слушайте #эфир Пульса!
50,271
Т-Инвестиции

23 Dec, 06:33

​​Утренний дайджест: рекордный объем торгов на Мосбирже, встреча Трампа и Путина, продажа болгарских активов Лукойлом

На что стоит обратить внимание сегодня, 23.12.2024

Компании

• Роснефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 36,47 рубля на одну акцию.

• Полюс: заседание совета директоров. На повестке вопрос о дроблении акций компании.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 102,34 (-1,04%).
EUR/RUB: 106,54 (-1,31%).
CNY/RUB: 13,99 (-1,38%).

Товарно-сырьевой рынок (9:20)

Urals: 67,35 (+0,29%).
Brent: 72,85 (+0,44%).
Золото: 2 628,79 (+0,20%).
Газ: 3,897 (+3,98%).

Что еще

• В пятницу, 20 декабря, объем торгов на Мосбирже составил 323,85 млрд рублей. Это рекорд с 21 февраля 2022 года. Активность инвесторов выросла после решения ЦБ оставить ключевую ставку на уровне 21%.

• По итогам января — ноября 2024 года Россия нарастила поставки газа в страны Евросоюза на 25%, до 49,6 млрд кубометров. Основной вклад в увеличение экспорта газа в ЕС обеспечили трубопроводные поставки, которые за 11 месяцев выросли на 26% год к году, до 30,3 млрд кубометров. Между тем поставки сжиженного природного газа (СПГ) также продемонстрировали рост, достигнув в январе — ноябре 19,3 млрд кубометров (+18,2%).

• Избранный президент США Дональд Трамп заявил, что будет ждать встречи с президентом России Владимиром Путиным для обсуждения урегулирования ситуации на Украине. Ранее, 19 декабря, Путин сообщил, что готов к встрече с Трампом. Последний раз президенты России и США проводили переговоры в июне 2021 года. Тогда Владимир Путин и Джо Байден встречались в Женеве, их разговор длился более четырех часов.

• ЕС планирует принять 16-й санкционный пакет против РФ 24 февраля 2025 года. Новые ограничительные меры должны коснуться специфических секторов российской экономики, которые, по мнению европейских чиновников, до сих пор недостаточно были охвачены санкциями. Ранее, 16 декабря, ЕС утвердил 15-й пакет антироссийских санкций. В него попало 84 физических и юридических лица из РФ, включая девелоперскую группу ПИК и авиакомпанию Ютэйр.

• Венгерская компания MOL намерена приобрести нефтеперерабатывающий завод Лукойла в Болгарии. В прошлом году Лукойл сообщал, что начал пересмотр стратегии в отношении своих болгарских активов, включая возможность продажи бизнеса в стране в связи с существенными изменениями условий деятельности предприятий группы на ее территории. Между тем в настоящее время в Болгарии Лукойл владеет нефтеперерабатывающим заводом в Бургасе, сетью АЗС и нефтебаз, бизнесом судовой и авиационной бункеровки.

#новости
55,010
Т-Инвестиции

22 Dec, 10:08

Вероятно, сегодня ты чилловый парень,
но в ИнвестИнтуицию грех не сыграть

Полный чилл, релакс и positive vibes only — так выглядит идеальный выходной. Пока рецепт безмятежного воскресенья не сменился рецептом оливье, придерживаемся традиции — тренируем силу внутреннего голоса ✨

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆

🤔 С одной стороны, может показаться, что трейдинг прост: даже хомяк справился. С другой — торговля активами не так легка, как кажется: сок не в сделках, а в прибыли с них. Овладеть искусством торговли вам поможет курс «Как стать трейдером». Вы научитесь:

🔹 различать акции, которые подходят для длинных и коротких позиций;
🔹 заключать сделки по сигналам теханализа;
🔹 фиксировать прибыль и контролировать убыток;
🔹 минимизировать ошибки.

А еще вы узнаете, как контролировать эмоции, чтобы быть чилловым трейдером! 😎

#академияинвестиций
71,780
Т-Инвестиции

07 Dec, 14:02

​​🎥 «Что по технике: разбираем 10 инструментов»

10 декабря в 11:00 мск проведем прямой эфир с Александром Тория (Alexandr_Toria в Пульсе).

Александр — автор стратегии автоследования, которая за год показала доходность более 45%, тогда как индекс Мосбиржи за это же время потерял более 18%. В своем подходе трейдер ежедневно использует теханализ.

В ходе эфира мы разберем 10 инструментов, которые вы можете выбрать сами! Предлагайте варианты в комментариях к посту в Пульсе 👈

Обязательно регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
36,664
Т-Инвестиции

07 Dec, 09:53

Дивиденды от металлургов: сколько выплатят и прогноз на 2025 год

В эфире подкаст Жадный Инвестор

Сегодня в фокусе металлургический сектор: ситуация в отрасли, прогноз по золоту, будущие дивиденды, отчетности компаний и идеи на покупку.

В студии — Александр Алексеевский, аналитик Т-Инвестиций.

🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram

💬 Задать свой вопрос аналитику
45,879
Т-Инвестиции

06 Dec, 16:37

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цитата дня

«Правительство РФ не обсуждает вопрос снижения объема дивидендных выплат Транснефти до менее 50% от чистой прибыли», — передает ТАСС слова вице-премьера Александра Новака. Чиновник напомнил, что дивиденды компании в размере 50% от чистой прибыли заложены в федеральном бюджете.

Привилегированные бумаги Транснефти выросли на фоне высказывания Новака и вышли в лидеры роста среди бумаг из индекса Мосбиржи. Тем не менее недавнее повышение налогов для компании, вероятно, скажется негативно на ее будущих дивидендах.
59,665
Т-Инвестиции

06 Dec, 16:02

⏰⏰⏰⏰⏰

🧰 Покупать акции: когда, если не сейчас?

Какие риски принимает Василий Олейник и на что делает ставку

В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», подключайтесь!

В этом выпуске Василий Олейник поделится своим прогнозом на 2025 год и расскажет, какие активы добавляет в портфель. Разберет ситуацию с инфляцией, которая не собирается замедляться. А также обсудит важнейшие новости геополитики и их влияние на мировую экономику.

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
51,213
Т-Инвестиции

06 Dec, 15:04

О чем говорят инвесторы: прибыль Газпрома, проблемы Транснефти и планы Сбера

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#GAZP — 1 841 упоминание

Газпром вновь оказался в центре внимания инвесторов. На этот раз газовый гигант удивил своей позитивной отчетностью по итогам девяти месяцев 2024 года. Чистая прибыль компании составила 989,9 млрд рублей, что в 2,8 раза больше, чем за аналогичный период 2023 года. В день выхода отчетности, 29 ноября, бумаги GAZP прибавили около 4%. Оптимисты в Пульсе вновь заговорили о возможных дивидендах, однако 4 декабря министр финансов Антон Силуанов дал понять, что его ведомство не рассчитывает на выплаты от Газпрома. Рынок отреагировал снижением котировок GAZP на те же 4%.

#SBER — 1 348 упоминаний

На прошедшем 6 декабря дне инвестора глава Сбера Герман Греф рассказал об успехах и планах банка. Важно зафиксировать два факта. Во-первых, в 2024 году, по мнению Грефа, банк сможет достичь таргета по рентабельности капитала на уровне 23%. Во-вторых, в 2025 году Сбер прогнозирует дивиденды на уровне 50% чистой прибыли. Подробнее о заявлениях Германа Грефа можно прочитать здесь. Аналитики Т-Инвестиций оценивают перспективы Сбера позитивно: целевая цена на горизонте года — 331 рубль (потенциал роста — около 40%).

#LKOH — 766 упоминаний

На минувшей неделе акционеры крупнейшей частной нефтяной компании Лукойл утвердили рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года. Размер выплаты составит 514 рублей на акцию. Дата, до которой нужно купить бумаги, чтобы иметь право на получение дивидендов, — 16 декабря.

#ROSN — 753 упоминания

Выступая на Веронском Евразийском экономическом форуме в ОАЭ, глава Роснефти Игорь Сечин сообщил, что первый этап запуска проекта «Восток Ойл» запланирован на 2026 год. Аналитики Т-Инвестиций считают, что «Восток Ойл» — один из главных драйверов роста для акций нефтяной компании. Целевая цена бумаг ROSN на горизонте года — 590 рублей за акцию.

#TRNFP — 707 упоминаний

На минувшей неделе привилегированные акции Транснефти потеряли в цене около 10% и торговались ниже отметки 1 000 рублей. Причина в негативном для компании новостном фоне. В среду власти Чехии сообщили, что страна перестала получать нефть по трубопроводу Дружба, оператором которого является Транснефть. К пятнице ситуация нормализовалась: поставки нефти в Чехию возобновлены, а акциям TRNFP удалось немного отыграть падение.
47,881
Т-Инвестиции

06 Dec, 14:12

​​🏠 Циан: росту показателей мешают высокие ставки и ограничения по ипотеке
Поддержать котировки могут будущие дивиденды

Онлайн-сервис для покупки и аренды недвижимости отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Выручка за третий квартал снизилась на фоне повышения ключевой ставки и ограничений льготной ипотеки. Неблагоприятные рыночные условия в основном затронули направления новостроек и транзакционных услуг при проведении сделок. Выручка от размещения объявлений, напротив, выросла благодаря увеличению срока их нахождения на сайте и сегменту вторичной недвижимости.

Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась на 17,7 п.п. год к году, до 15,8%. Всему виной рост расходов на персонал и рекламу. Из 748 млн рублей чистой прибыли компании 643 млн пришлись на курсовую разницу, полученную благодаря ослаблению рубля.

Квартал для Циана оказался сложным, но есть и позитивные сигналы. Аудитория сервиса выросла на 10%. За счет нее формируется отложенный спрос — когда рынок недвижимости начнет разворачиваться, финансовые результаты компании могут пойти вверх.

Сейчас Циан активно занимается решением вопроса редомициляции. Ожидается, что компания, зарегистрированная на острове Октябрьский в Калининградской области для смены юрисдикции, получит публичный статус в январе 2025 года. После этого Циан запустит обмен расписок на акции.

По завершении переезда компания рассмотрит вопрос выплаты специальных дивидендов, базой для которых станут накопленные денежные средства. На счетах группы, по данным на 30 сентября, скопилось 8,5 млрд рублей. По расчетам Марьяны Лазаричевой, аналитика Т-Инвестиций, Циан может выплатить около 100 рублей на акцию, что даст доходность 20% по текущим ценам. Выплату стоит ждать не раньше второго полугодия 2025 года.

После специальных дивидендов, согласно новой дивидендной политике, Циан намерен платить акционерам от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли. Также после старта торгов акциями на Мосбирже компания рассмотрит запуск программы обратного выкупа.

По нашему мнению, на фоне макроэкономической волатильности результаты выглядят логично. Мы положительно оцениваем бизнес-модель Циана, однако перед решением о покупке бумаг следует взвесить все риски. С одной стороны, ужесточение политики ЦБ и ухудшение ситуации на рынке недвижимости могут выступать негативными факторами для будущих результатов компании. С другой — конкретика по потенциальным дивидендам может помочь котировкам, как это было с компанией Хэдхантер.

#дивиденды #отчет
43,721
Т-Инвестиции

06 Dec, 13:58

​​Доллар за 100, ставка и инфляция на высоте, когда разворот?
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: волатильность рубля, ожидания по решению ЦБ, надежды на разворот рынка, актуальные инвестидеи.

Сегодня «Итоги недели» подведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Алексей Поляков Polyakov_invest
• Олег Бочкарев LinMath

Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.

#эфир
45,398
Т-Инвестиции

06 Dec, 13:19

Займер перенес дивидендную отсечку

Компания объявила о переносе закрытия реестра по дивидендам за третий квартал. Теперь купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 13 января включительно (ранее 23 января).

Микрофинансовая организация выплатит акционерам 10,51 рубля на акцию, что дает доходность более 8%.

#дивиденды
47,853
Т-Инвестиции

06 Dec, 12:26

Фьючерсы стали доступнее

Московская биржа запустила на днях торги мини-версиями фьючерсов на нефть и газ — одних из самых популярных на рынке.

Контракты на нефть снижены в 10 раз относительно стандартных фьючерсов, для покупки потребуется около 2 тыс. руб., контракты на природный газ — в 100 раз, для торговли нужно меньше 100 руб.
Порог входа существенно снижен, а значит заработать на движении рынков нефти и газа может практически любой.

🍏 Недавно мы совместно с Московской биржей запустили акцию. Среди тех, кто торгует фьючерсами будут разыграны три iPhone 16 Pro 256GB, пять смарт-часов Apple Watch и пять пар наушников AirPods Pro.

Что нужно сделать для участия:

• Открыть счет в Т-Инвестициях, если у вас его еще нет.
• Если счет уже открыт, то перейти по ссылке (не перешедший по ссылке — не участвует в розыгрыше).
• Совершать сделки с фьючерсами на Московской бирже по 17 декабря.

#фьючерсы
53,965
Т-Инвестиции

06 Dec, 10:48

ЦБ увеличит количество инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам

Банк России разрешил неквалам покупать облигации со структурным доходом, привязанным к стоимости некоторых крупных иностранных фондов. Требования к ETF, на основе которых можно будет выпускать такие облигации, ЦБ установит позже.

По мнению регулятора, риск такого инструмента будет невелик, так как инвестор получает возмещение номинала при погашении облигации. Тем не менее перед их покупкой неквалам нужно будет пройти тестирование.

Также ЦБ предлагает разрешить приобретать бумаги закрытых паевых инвестиционных фондов, которые вкладывают средства в ликвидные рыночные активы, без прохождения теста. Важное ограничение — в составе таких ЗПИФ не должно быть заблокированных иностранных ценных бумаг.

#новости
58,492
Т-Инвестиции

06 Dec, 09:42

Доллар вернулся к 100 рублям

На международном рынке Forex американская валюта в моменте снижалась ниже 100 рублей.

О предпосылках для разворота и укрепления рубля ранее говорила главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец. После введения санкций на Газпромбанк, через который проходили валютные расчеты за экспорт, к ситуации подключились регуляторы. Так, ЦБ принял решение не покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, чтобы не оказывать дополнительного давления и снизить волатильность.

Курс доллара прокомментировал сегодня и глава Сбера. По словам Германа Грефа, сейчас нет «пространства» для существенного ослабления рубля. «Мы посчитали равновесный курс, который должен быть сегодня с учетом инфляции, — это примерно 100-105 рублей. Тот коридор, который должен быть сегодня. На конец следующего года он будет в районе, может быть, 112-115 рублей», — отметил Греф.

А что думаете вы о курсе доллара к 1 января?

😐 — если рубль будет снижаться
💯— если курс будет в районе 100 рублей
😍 — рубль будет укрепляться еще

#новости
58,674
Т-Инвестиции

06 Dec, 08:26

💪 Цели по рентабельности капитала будут достигнуты
Прогнозы Германа Грефа на дне инвестора Сбербанка

Самый крупный банк страны сегодня проводит день инвестора. В рамках мероприятия выступил Герман Греф. Глава Сбера считает, что в 2024 году компания сможет достичь таргета по рентабельности капитала на уровне 23%. По итогам девяти месяцев этот показатель превысил 25%.

В 2025 году банк прогнозирует дивиденды на уровне 50% чистой прибыли. При этом для выплаты по дивидендной политике необходимо, чтобы достаточность капитала банка была не ниже 13,3. Ранее она снизилась до 12,9, однако Греф считает, что коэффициент вскоре восстановится. Частоту выплаты дивидендов Сбер менять не планирует. Компания продолжит делиться с акционерами прибылью раз в год.

Топ-менеджмент представил ожидания по росту основных показателей банка в 2025 году 👇

• Кредитование физлиц вырастет на 5%, а юрлиц на 9—11%;
• Рост депозитов физлиц на 17—18%;
• Увеличение комиссионного дохода на 7—10%;
• Рентабельность капитала не менее 22%.

Также Греф поделился взглядом и прогнозами по денежно-кредитной политике. По его мнению, российская экономика находится в длительном периоде ужесточения ДКП и ключевая ставка, вероятно, будет повышаться. Жесткая политика ЦБ в следующем году будет колоссальным вызовом для бизнеса и банковского сектора. Цикл снижения ключевой ставки начнется не ранее второй половины 2025 года.

По оценкам аналитиков Т-Инвестиций, акции Сбера могут достигнуть цены 331 рубль за бумагу (апсайд 41%).

#новости
57,447
Т-Инвестиции

06 Dec, 07:21

Не стоит быть уверенным в снижении ставки в 2025 году
Высказывания Кирилла Тремасова в рамках Российского облигационного конгресса

Советник главы Банка России Кирилл Тремасов выступил на XXII Российском облигационном конгрессе. По его словам, уверенности в точном снижении ставки ЦБ в следующем году быть не может. Пик ключевой ставки будет таким, который потребуется для возвращения инфляции к таргету. При этом в 2025 году инфляция может превысить 9%, что выше прогнозов ЦБ.

Чиновник считает, что инфляция в первую очередь зависит от ситуации на рынке труда. Наблюдаемый сейчас дефицит кадров повлек за собой увеличение зарплат, что стало одним из ключевых факторов для роста цен.

#новости
54,351
Т-Инвестиции

06 Dec, 06:43

​​Банк России повысил прогноз прибыли банковского сектора РФ по итогам года до 3,5—3,8 трлн рублей

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Сбербанк: день инвестора (10:00 мск). Компания подведет итоги первого года «Стратегии-2026», поделится планами и прогнозами на 2025 год, а также ответит на вопросы гостей.

• Северсталь: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за третий квартал 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 49,06 рубля на одну акцию.

• Henderson: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год, а также девять месяцев 2024 года (8,38 и 9,62 рубля на акцию соответственно).

• Хэдхантер: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения спецдивиденда. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 907 рублей на одну акцию.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 103,38 (-0,82%).
EUR/RUB: 109,78 (-0,38%).
CNY/RUB: 14,14 (-0,82%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,88 (-0,25%).
Brent: 71,91 (+0,03%).
Золото: 2 640,44 (+0,32%).
Газ: 3,065 (-0,45%).

Что еще

• Банк России уточнил прогноз чистой прибыли банковского по итогам 2024 года до 3,5—3,8 трлн рублей (ранее 3,3—3,8 трлн рублей). Вместе с тем ЦБ РФ сохранил прогноз прибыли банков на 2025 год на уровне 2,7—3,2 трлн рублей. Снижение доходов в секторе в следующем году может произойти под влиянием роста кредитного риска, а также снижения маржи, считает регулятор.

• ЦБ РФ повысил прогноз относительно роста средств граждан в российских банках на 2024 год до 23—26% (ранее 16—21%). В Банке России ожидают значительного сезонного притока средств физлиц в конце года, связанного с выплатой годовых бонусов в преддверии повышения налоговых отчислений и с авансированием в декабре январских социальных платежей.

• Сегежа может провести допэмиссию акций в размере до 62,76 млрд бумаг, следует из бюллетеня для голосования на внеочередном общем собрании акционеров компании. Цена размещения, как и сообщалось ранее, составит 1,8 рубля за одну акцию. Исходя из этих параметров, денежный объем допэмиссии лесопромышленного холдинга может составить почти 113 млрд рублей. Акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу АФК Система, дочерней компании Система телеком активы, а также специализированных финансовых обществ (СФО) Галлий Капитал, Иридий Финанс, Неон Финанс и компании Интербиз. Между тем в настоящее время АФК Система принадлежит 62,2% акций Сегежи.

• Аэрофлот планирует приобрести у российской грузовой авиакомпании Волга-Днепр пять грузовых Boeing 737-800, общая стоимость которых на конец 2022 года оценивалась в 8—9 млрд рублей. Самолеты могут потребоваться для дочерней Победы в качестве донорских, то есть на запчасти.

#новости
57,374
Т-Инвестиции

05 Dec, 17:03

​​▶️ Сколько можно заработать на облигациях

Сейчас все только и говорят что о рекордно высокой ключевой ставке. Что выгоднее в таких условиях — депозит или облигации? Как ЦБ влияет на рынок долга? От чего зависит стоимость облигаций и как заработать на изменении их цены? Кому лучше давать в долг — государству или компаниям? И что происходит, если компания не может вернуть деньги?

Все эти вопросы разобрали в новом выпуске проекта «Инвестиции в городе». Профессиональный инвестор Дмитрий Черемушкин рассказал стендап-комику Сергею Орлову о своем неудачном опыте с облигациями — как он попал на три дефолта и какие выводы сделал. А также объяснил, зачем компании занимают деньги у обычных людей, сколько можно заработать, если купить облигации, и, самое главное, как их выбрать.

Смотрите выпуск и подписывайтесь на канал — там можно найти много полезного контента.
85,085
Т-Инвестиции

05 Dec, 16:03

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике.

Цитата дня

По словам главы Минфина, ситуация с курсом рубля стабилизируется через «неделю-две».

«Вся эта ситуация с рублем сложилась после того, как санкции были приняты в отношении нашего основного банка — участника внешнеэкономических расчетов, Газпромбанка. Сейчас ситуация стабилизируется, наши участники внешнеэкономической деятельности находят возможности расчетов со своими контрагентами за рубежом, поэтому я думаю, что неделя-две, неделя прошла, еще одна неделя, и все будет в порядке», — объяснил Антон Силуанов.
59,814
Т-Инвестиции

05 Dec, 15:31

Fix Price поделится дивидендами с двузначной доходностью, котировки взлетели на 32%

Совет директоров ритейлера Fix Price принял решение о выплате дивидендов за три последних года из расчета 31,314 рубля на обыкновенную акцию или GDR, сообщила компания.

Котировки ритейлера взлетели на 32% после сообщения, но затем немного скорректировались. Если до объявления дивидендов дивдоходность составляла около 20%, то по нынешним котировкам она составляет больше 16%. Дивидендная отсечка — 13 декабря.

#новости #дивиденды
54,688
Т-Инвестиции

05 Dec, 15:05

Минфин провел рекордное размещение ОФЗ на 1 трлн
Объясняем, что это значит для инвесторов и рынка облигаций

Минфин разместил два выпуска ОФЗ — один с постоянным, другой с переменным купоном (флоатер). Сумма заимствований оказалась рекордной за два года (1,03 трлн рублей), предыдущий максимум по объему (823 млрд рублей) был достигнут в ноябре 2022 года.

В этом году у Минфина были сложности с выполнением плана по размещениям. До среды годовой план был выполнен только наполовину. Однако после рекордного размещения исполнение годового плана выросло сразу до 75%.

Какие облигации Минфин предложил рынку на этот раз:
- выпуск с постоянным купоном ОФЗ-ПД 26246. Дата погашения — 12 марта 2036 года, средневзвешенная доходность — 17,49% годовых;

- выпуск с переменным купоном ОФЗ-ПК 29026. Дата погашения — 4 сентября 2038 года. Это флоатеры нового формата, купонный доход будет определяться иначе: если раньше была привязка к средней ставке RUONIA (по ней крупнейшие банки дают друг другу кредиты на день), то теперь выплаты привязаны к срочной версии RUONIA. Эта ставка учитывает регулярное реинвестирование. Купон по новой бумаге будет выше, чем по старым. В то же время новый флоатер будет предлагать меньший дисконт в цене.

Одним из основных покупателей стал ВТБ (на 340 млрд рублей). В банке пояснили, что интерес вызван как раз новой формулой исчисления купонов.

Сможет ли Минфин выполнить план по размещению госдолга

Хотя размещение флоатера и было рекордным за всю историю, сам кейс не уникален. В 2022 году Минфин тоже сильно отставал от плана, который предполагал размещение ОФЗ на сумму 3,26 трлн рублей: к ноябрю было размещено лишь 11% от этой суммы. Тем не менее только за два оставшихся месяца ведомство сумело вывести на рынок выпуски в объеме 2,92 трлн рублей, из которых 1,5 трлн обеспечили всего два размещения флоатера ОФЗ-29022 (по 750 млрд каждый). В итоге план был даже перевыполнен.

Опасений за нынешний план Минфина нет, подчеркивают аналитики Т-Инвестиций. В подобных случаях на помощь приходят крупные госбанки, которые и формируют основной объем спроса.

Как отреагирует рынок на появление флоатера нового формата

Глобальных выводов о смене настроения рынка делать не стоит, хотя спрос на этот выпуск будет выше, чем на флоатеры старого формата: запрос институциональных инвесторов на появление подобных инструментов был уже давно.

Как ситуация может отразиться на инвесторах, которые вкладывались в корпоративные флоатеры

Объем размещений четвертого квартала будет высоким (с учетом прошедшего накануне). Но аналитики Т-Инвестиций считают, что это не должно оказать дополнительное давление на корпоративный сегмент. Напротив, в преддверии возможного ужесточения денежно-кредитной политики (20 декабря ЦБ примет решение по ставке) корпоративные флоатеры (как и сформированный на их основе фонд TPAY) по текущим ценам выглядят привлекательными для покупки.

#новости #облигации
56,016
Т-Инвестиции

05 Dec, 13:03

ОПЕК+ решил сохранить уровень добычи в первом квартале 2025 года

Сообщество нефтедобывающих государств ОПЕК+ согласовало сохранение добычи топлива в первом квартале 2025 года на текущем уровне и постепенное увеличение объемов в период с апреля 2025-го до сентября 2026 года.

Ранее члены картеля планировали увеличить добычу нефти уже в январе. Однако, по их мнению, такое решение могло бы повлечь за собой снижение котировок топлива на мировых рынках.

Меры ОПЕК+ не стали неожиданностью для аналитиков Т-Инвестиций — это решение поможет стабилизировать цены на сырье. Оно может позитивно отразиться на акциях нефтяных компаний, например, Лукойла и Роснефти.

#новости
58,160
Т-Инвестиции

05 Dec, 10:38

Выводить дивиденды с ИИС-3 дадут, но купоны будут оставаться на счете

Заместитель министра финансов Иван Чебесков пояснил, что новый закон, разрешающий выводить доход по ценным бумагам с ИИС-3, будет касаться только дивидендных выплат. Купоны по облигациям получать на другой счет будет нельзя.

#новости
61,386
Т-Инвестиции

05 Dec, 09:30

Роснефть запланировала первый этап запуска проекта «Восток Ойл» на 2026 год

Об этом сообщил глава компании Игорь Сечин на Веронском Евразийском экономическом форуме.

По мнению аналитиков Т-Инвестиций, запуск проекта — один из главных драйверов для роста акций компании на долгосрочном горизонте. Наш таргет по акциям нефтяника — 590 рублей за бумагу (апсайд 24%).

#новости
60,806
Т-Инвестиции

05 Dec, 08:37

💸 Шорт-сквиз: что это и чем он опасен

Шорт — так называют короткую сделку на рынке. Трейдеры зарабатывают на коротких позициях так:

👉 занимают акции у брокера;
👉 продают их в надежде на то, что цена бумаг снизится;
👉 покупают их по более низкой цене;
👉 возвращают акции брокеру;
👉 получают прибыль — разницу между ценой продажи и ценой покупки актива.

💸 Однако шортистам не всегда удается снять сливки с рынка. Бывает, что цена акции, наоборот, начинает расти. Тогда спекулянты стремительно приобретают бумаги, пока их стоимость не улетела в космос. Если эти покупки становятся массовыми, цена акций резко возрастает. Такое явление называется шорт-сквизом (short squeeze).

Шорт-сквиз — бурный рост акций на фоне многочисленных закрытий коротких позиций. Это может быть вызвано выходом новостей или покупкой акций крупным игроком. Также к шорт-сквизу могут привести коллективные действия частных инвесторов, которые по сговору покупают бумагу и вынуждают трейдеров нести убытки.

💥 Чем опасен шорт-сквиз

Падение цены акции ограничено: ниже нуля она стоить не будет. А вот потенциал роста бумаги не имеет предела: цена может повышаться бесконечно, даже если это противоречит фундаментальным показателям.

Наглядно риски шорт-сквиза иллюстрируют примеры в карточках 👆

Риск трейдинга очевиден, но желание торговать сильнее? Тогда читайте курс «Маржинальная торговля». Там вы узнаете, на что надо обращать внимание при открытии короткой позиции и какие активы можно использовать в качестве обеспечения, а также научитесь минимизировать риски 😉

#академияинвестиций
61,358
Т-Инвестиции

30 Nov, 12:01

✉️ +1: вышел новый раунд ИнвестИнтуиции

Надеемся, что последняя суббота осени у вас проходит бодро. Предлагаем привнести в этот день щепотку непредсказуемости и испытать интуицию (или удачу) в игре ✨

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках.

⚡️ Участие в IPO — возможность приобрести акции по привлекательной цене. Однако вкладываться только в акции может быть рискованно, а во множество активов сразу — не всегда по карману. Выход — инвестировать в фонды, многие из которых диверсифицированы.

👉 В курсе «Как работают биржевые фонды» вы узнаете, зачем инвестору фонды, научитесь их выбирать и зарабатывать на них.

P. S. Через фонды можно инвестировать в недвижимость, золото и даже ставить на падение разных индексов. Об этих опциях тоже рассказали в курсе 😉

Курс доступен пользователям, авторизованным в Т-Инвестициях

#академияинвестиций
43,963
Т-Инвестиции

30 Nov, 09:02

Инвестируем в нефтяной сектор: Роснефть, Лукойл, Татнефть

В эфире подкаст Жадный Инвестор

Сегодня обсуждаем главные новости в нефтегазовом секторе: ситуация на рынке нефти, новые налоги в секторе, отчетности компаний и дивиденды, а также идеи на покупку.

В студии — Александра Прыткова, аналитик Т-Инвестиций.

🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram

💬 Задать свой вопрос аналитику
47,747
Т-Инвестиции

29 Nov, 16:40

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
63,239
Т-Инвестиции

29 Nov, 16:06

⏰⏰⏰⏰⏰​​

🚨Спасаем рубли от девальвации

В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь! Дуэт снова в полном составе!

В этом выпуске Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина разберутся в причинах и последствиях обвала рубля и рынков. Поделятся обновленными стратегиями и расскажут, как будут спасать свой капитал от девальвации. А также обсудят ситуацию в экономике: сможет ли Россия выбраться из инфляционной спирали и с какими последствиями?

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
59,751
Т-Инвестиции

29 Nov, 15:53

​​Диасофт: выручка замедляется
На бумаги смотрим осторожно

Поставщик ИТ-решений опубликовал результаты за первое полугодие 2024 года. Компания показала существенное замедление выручки во втором квартале, что связано с более низкими продажами программных продуктов и лицензий на ПО. Законтрактованная выручка также осталась практически без изменений против 1 квартала 2024 года. Компания недавно начала работу с госсектором. Диасофт вышел на рынок «Управление ресурсами предприятия» (ERP), что должно немного поменять позиционирование компании на рынке и поддержать рост выручки в среднесрочной перспективе.

Напомним, что, как и у большинства российских провайдеров ПО, в результатах компании присутствует фактор сезонности и большая часть выручки приходится на 3 квартал, в то время как расходы более планомерно распределены в течение года. Рентабельность по EBITDA снизилась до 19% по итогам 2 квартала, что связано с давлением со стороны расходов на персонал. Чистая прибыль составила 201 млн руб. Диасофт продолжила активно инвестировать в существующие и новые продуктовые решения, по итогам квартала затраты на разработку программного обеспечения составили 325 млн руб.

В целом компания показала замедление темпов роста выручки, что вызывает некоторое беспокойство. На рентабельность компании продолжается давление со стороны расходов на персонал, затраты на разработку новых продуктов также растут. Однако, результаты за первое полугодие года могут быть нерепрезентативны, учитывая сезонность бизнеса. Мы с осторожностью смотрим на бумаги компании.

#отчет
48,230
Т-Инвестиции

29 Nov, 15:47

​​Черная пятница: от фондового рынка до шопинга

📆 Что это за день

«Черная пятница» — следующий день после Дня благодарения в США (празднуется в четвертый четверг ноября). Традиционно в «черную пятницу» стартует сезон рождественских распродаж 🎄

🤔 Как появилось название

Изначально «черная пятница» не ассоциировалась с шопингом. Впервые это словосочетание использовали во время обвала фондового рынка: 24 сентября 1869 года золото подешевело на 17%, а вместе с ним рухнули акции американских компаний 📉

Так завершилась неудачная попытка спекулянтов монополизировать рынок золота в США. План был такой: скупить максимум золотых слитков, разогнав цену на металл, и продать их на пике. Ограничить предложение актива пытались через президента Улисса Гранта.

⚡️ Раскрыв схему, Казначейство США продало золото на $4 млн. Почти молниеносно цена металла упала со $162 до $133 за унцию. Этот день назвали «черной пятницей»: хаос на фондовом рынке повлек разорение инвесторов, банкротство брокеров и сбой в экономике США — тогда золото выступало средством обмена во внешней торговле.

🛍 При чем тут шопинг

В 1950-х «черную пятницу» и распродажу связали… полицейские в Филадельфии. После Дня благодарения покупатели массово штурмовали прилавки супермаркетов, а футбольные фанаты слетались на ежегодный матч. Полиции приходилось курировать огромные столпотворения и длинные автомобильные пробки, разбираться в инцидентах и магазинных кражах.

👮 Царящий на улицах города хаос сотрудники правопорядка прозвали «черной пятницей». К началу 1960-х термин прочно закрепился в Филадельфии.

☝️ Кстати, маркетологи пытались переименовать старт распродаж в «большую пятницу», чтобы исключить негативную ассоциацию с обвалом фондового рынка. Однако это им не удалось.

💰 Как «черная пятница» влияет на экономику

«Черная пятница» подогревает потребительский спрос. Массовые распродажи позитивно влияют на выручку компаний и сигнализируют о степени покупательской активности. На фоне активной торговли могут вырасти не только акции ритейлеров, но и фондовый рынок в целом.

💳 Насколько масштабны распродажи в США

В 2023 году за День благодарения и следующие четыря дня более 200 млн покупателей (60% населения страны) посетили магазины или их веб-сайты. За этот период средний чек достиг $321,41, а объем онлайн-продаж в «черную пятницу» составил $9,8 млрд.

💸 «Черная пятница» и предстоящая подготовка к Новому году могут стремительно обнулить баланс карты. Вроде в корзине только необходимое: подарки для близких, декор для праздничного настроения, ну и презент для себя любимого. В то же время начинать новый год с долгами не хочется.

👉 Решить вопрос с остатком на карте вам поможет курс «Кредит: как выгодно взять и быстро отдать». Вы узнаете, как выбрать подходящий кредит и как выгоднее его платить, а также научитесь грамотно пользоваться кредиткой и зарабатывать на ней.

#академияинвестиций
41,817
Т-Инвестиции

29 Nov, 15:10

О чем говорят инвесторы: пикирующий Самолет, новый тикер Т и допэмиссия Сегежи

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс.

SMLT — 1 949 упоминаний

Акции девелопера Самолет на минувшей неделе потеряли больше 20%. Отчасти это связано с общей коррекцией рынка, отчасти — со сложной финансовой ситуацией компании. К концу недели акции SMLT немного отыграли падение и торговались выше отметки 1 000 рублей. Напомним, после выхода слабой отчетности Самолета аналитики Т-Инвестиций поменяли рекомендацию по акциям SMLT на «держать» и снизили целевую цену на горизонте года до 2 000 рублей за бумагу.

SBER — 1 868 упоминаний

Вместе с рынком корректировались на этой неделе и бумаги Сбера. С понедельника по среду обыкновенные акции SBER подешевели примерно на 6%, однако к пятнице почти полностью отыграли падение. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль и прогнозируют, что дивиденды по итогам 2024 года могут составить около 39 рублей на акцию.

T — 1 660 упоминаний

С 28 ноября под новым тикером Т (вместо TCSG) начали торговаться бумаги Т-Технологий. А еще на этой неделе компания опубликовала первый отчет по МСФО, включающий в себя финансовые результаты Т-Банка и Росбанка. Выручка группы за третий квартал выросла на 107%, до 264,4 млрд рублей, а чистая прибыль за тот же период показала +60% и достигла 37,8 млрд рублей.

OZON — 1 186 упоминаний

Коррекция на рынке затронула и бумаги Ozon. С понедельника по среду акции онлайн-ритейлера подешевели примерно на 10%, однако к пятнице практически полностью отыграли падение. Аналитики Т-Инвестиций считают, что у бумаг Ozon еще есть потенциал роста. Целевая цена для акций ритейлера на горизонте года — 5 000 рублей.

SGZH — 959 упоминаний

В ожидании допэмиссии лесопромышленного холдинга Сегежа его акции ведут себя волатильно. За неделю они подорожали почти на 10%, однако неделей ранее подешевели больше чем на 20%. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Сегежи сейчас не выглядят интересными для покупки. И на всякий случай напомним: инвестиции в волатильные бумаги связаны с повышенным риском.
44,790
Т-Инвестиции

29 Nov, 14:21

Русагро останавливает торги

И начинает процесс редомициляции

Последним днем торгов расписками AGRO станет 2 декабря, в этот же день принудительно будут закрыты короткие позиции по бумагам. Уже 30 ноября мы исключим бумаги из списка ликвидных, то есть они перестанут учитываться при определении лимита маржинальной торговли.

Распределение акций Русагро среди держателей расписок в российских депозитариях будет проведено в автоматическом режиме — без необходимости подачи заявки. Торги могут стартовать в феврале — марте 2025 года.

После этого Русагро сможет заплатить инвесторам долгожданные дивиденды. Ожидания аналитиков Т-Инвестиций относительно выплат снизились до 120 рублей на акцию (около 10% дивдоходности), так как компания будет рекомендовать дивиденды только за 2024 год, а не за все прошлые периоды — вместо этого она сфокусируется на росте бизнеса, в том числе за счет M&A-сделок.

Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать расписки Русагро с таргетом 1 500 рублей. На данный момент бумаги торгуются по мультипликатору EV/EBITDA с дисконтом 18% к историческому уровню. Потенциал роста бумаг на горизонте года — 17%, а полная доходность с учетом ожидаемых дивидендов — 27%.
50,768
Т-Инвестиции

26 Nov, 17:02

​​🆕 «Бежать все труднее»

Главные угрозы для экономики России и жизнь после перемирия

Гостем нового выпуска Private Talks стал один из самых известных и уважаемых экономистов России — декан экономического факультета МГУ Александр Аузан. Ведущая Юлия Кульматицкая поговорила с ним о том, что будет с российской экономикой в 2025 году и с какими сложностями столкнется страна после окончания военных действий. Какова вероятность отмены санкций и кто в этом на самом деле заинтересован? Чему Россию научила переориентация на Восток и будет ли вновь сближение с Западом? Также обсудили риски высокой ставки и к чему приведет ее снижение.

А еще затронули философские вопросы: чей культурный код нам ближе и как в условиях текущей неопределенности научиться мыслить долгосрочно. Интервью вышло глубокое и разностороннее, смотрите до конца.
39,423
Т-Инвестиции

26 Nov, 16:06

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

Официальный курс доллара превысил 105 руб. впервые с 17 марта 2022 года. На международном рынке Forex котировки в моменте сегодня приближались к 108 руб. Российские инвесторы и трейдеры не могут напрямую торговать долларом на Мосбирже, однако зарабатывать на движении валюты позволяют фьючерсы.
42,524
Т-Инвестиции

26 Nov, 14:43

Внимание-внимание 📣

Отложите на минуту все ваши дела. У нас отличная новость!

Хотим познакомить вас с денежной Котлеткой — главным героем нашей новой игры «Спейс-Инвесторс». С Котлеткой и «Спейс-Инвесторс» вам точно не будет холодно и скучно до конца 2024 года 🔥

Наша Котлетка всегда стремится вверх, и вы можете ей в этом помочь, а заодно побороться за классные призы: деньги, подписки, симпатичнейший портфель акций от Т-Инвестиций 💼 и еще много всего интересного! 🎁🎁🎁🎁

Подробнее об этом рассказали в самой игре ☝️

Где играть и как найти? 😏

📌 В браузере или в приложении мобильного банка вот здесь.
📌 В приложении Т-Инвестиций (начиная с версии 6.32) по ссылке.
📌 Игру также можно найти в приложении Т-Банка в разделе «Город» → «Игры» или набрав в поисковом окне приложения слова «Спейс-Инвесторс»
📌 И наконец, самый быстрый и современный способ открыть игру — навести камеру на QR-коды в иллюстрациях к этому посту (один сработает в приложении Т-Банка, а второй — в Т-Инвестициях начиная с версии 6.32) 👈

Что нужно делать в игре 🕹

Нажимайте на Котлетку и покоряйте космос — ей это очень нравится. Не верите? Включите игру со звуком и послушайте сами 🙂

Выполняйте задания, чтобы пополнить энергию и увеличить доход в час 💰, покупайте и прокачивайте улучшения 🔧, соревнуйтесь с другими игроками, переходя из одной лиги в другую 💪 Одним словом, покоряйте игровую галактику. Мы уверены, это очень увлекательно 💯

А следить за новостями нашей Котлетки можно в социальной сети Т-Банка Пульс в ее собственном канале.

Подписывайтесь и до скорой встречи в игре 🖐
47,808
Т-Инвестиции

26 Nov, 12:52

#ПонятныеИнвестиции
Сколько можно заработать на фонде облигаций с плавающей ставкой

В августе в России появился первый биржевой фонд с ежемесячными выплатами TPAY. Он инвестирует средства пайщиков в облигации с плавающим купоном, поэтому доходность автоматически растет вместе с ростом ключевой ставки.

💰 Все купоны, поступающие в фонд от облигаций, выплачиваются инвесторам фонда. В последний рабочий день месяца фиксируется реестр пайщиков, которые получат деньги. Размер выплат напрямую зависит от количества денег, которые поступили в фонд за месяц. До момента передачи средств для выплаты все поступающие в фонд деньги каждый день инвестируются в денежный рынок и увеличивают стоимость фонда, принося доход пайщикам.

📆 В октябре пайщики получили выплату за сентябрь, ее доходность составила 1,73%, или почти 21% годовых. Размер выплаты за октябрь — 1,7 рубля на пай, то есть 20,5% годовых: эти деньги уже поступают на счета инвесторов. С прошлой выплаты количество инвесторов фонда выросло почти на 50%, до 300 тысяч человек. Несмотря на рост нагрузки, средства для выплаты передали контрагентам 19 ноября, на три дня раньше, чем в прошлом месяце. Сейчас деньги перечисляются из Национального расчетного депозитария в депозитарии брокеров.

📈 Напомним, что отдельные бумаги в составе фонда платят купон раз в квартал. Из-за этого на ноябрь пришлось меньше купонных выплат в фонд, а выплата пайщикам за ноябрь составит около 1,6%. Выплата за декабрь даже при неизменной ключевой ставке составит около 2%, что соответствует 24% годовых. Если на ближайшем заседании ЦБ ключевую ставку повысит, то будущие выплаты возрастут.
45,597
Т-Инвестиции

26 Nov, 12:29

🏆 Публикуем правильные ответы на седьмой кроссворд

Седьмым пользователем, который все написал правильно и без корректировок стал:

⭐️@cheburahtor

Мы уже связались с победителем, приз — бумага Т-Технологий. Поздравляем победителя!
45,025
Т-Инвестиции

26 Nov, 12:14

Т-Инвестиции pinned «Падение российского рынка и рост валюты Какие активы сейчас выглядят наиболее привлекательно Индекс Московской биржи бьет годовые минимумы, а валютный индекс RTS находится на уровне февраля 2022 года. При этом доллар стоит больше 100 рублей, а юань торгуется…»
0
Т-Инвестиции

26 Nov, 11:50

Финансовый маршрут построен!

Набираем темп в развитии нашего бизнеса — переизобретаем онлайн-банкинг для удобства клиентов

В приложении Т-Банка масштабное обновление — теперь оно будет развиваться как полноценный навигатор в финансах для клиента. Рутинные транзакционные операции клиентов объединены в четыре сферы: Дом, Авто, Шопинг и Путешествия. В основе каждой сферы — технологии искусственного интеллекта. Наш навигатор поможет управлять деньгами эффективнее, быстро и удобно закрывая свои потребности: от заказа продуктов до оплаты коммунальных услуг и билетов.

Такой подход мы назвали «Дофамин-банкинг», когда максимум продуктов и услуг собраны по сферам жизни человека – то есть, доступ к ним быстрее, а интерфейс удобнее. Это позволяет клиенту получать максимальное удовольствие от решения своих рутинных задач. Дофамина добавит и общение — в обновленном приложении 7.0 мы запускаем первую в России банковскую социальную сеть.

Нововведений много, подробнее о них можно узнать по ссылке.

Что это значит для инвесторов

🏦 Мы развиваем онлайн-банк. Для наших клиентов приложение — основная площадка для решения всех задач. Ежедневно нашими приложениями пользуется более 14,7 млн человек — с каждым месяцем это число становится все больше, в том числе благодаря фокусу на клиентский сервис, запуску новых продуктов и обновлению существующих.

❤️ У экосистемы Т 31,8 млн активных клиентов, и каждый второй использует два или больше наших сервисов. «Дофамин-банкинг» сделает использование разных сервисов внутри экосистемы удобнее, а значит, увеличится число продуктов на одного клиента (что позитивно скажется на нашей выручке).

👍 Новый подход поможет дополнительно драйвить оборот (GMV) транзакционных сервисов, который во втором квартале 2024 года показал 60-процентный рост год к году. GMV лайфстайл-сервисов во втором квартале составил 50 млрд руб., а сколько в третьем квартале — расскажем уже 28 ноября.
48,759
Т-Инвестиции

26 Nov, 10:53

Падение российского рынка и рост валюты
Какие активы сейчас выглядят наиболее привлекательно

Индекс Московской биржи бьет годовые минимумы, а валютный индекс RTS находится на уровне февраля 2022 года. При этом доллар стоит больше 100 рублей, а юань торгуется чуть выше 14. Инвесторы продают акции, перекладывая вложения в менее рисковые инструменты. На фоне обострения геополитического конфликта и перспектив повышения ключевой ставки предпосылок для разворота не видно. Что же делать? Отвечают главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров и главный экономист Софья Донец 👇

📌 Спокойствие и только спокойствие

Индекс Московской биржи находится в ловушке диапазона 2500—2800 пунктов. Явных предпосылок для роста сейчас действительно нет. Однако российские акции торгуются очень дешево по историческим меркам, поэтому падать еще ниже им трудно.

Нет поводов для паники: скорее всего, в декабре ставку ЦБ повысят до 23%, но вряд ли регулятор будет проводить внеочередное заседание. Не появилось на этой неделе и новых рисков со стороны бюджета или внешней политики. А перспектива повышения ключевой ставки ЦБ в конце декабря, скорее всего, уже заложена в цену российских акций. По сути, 21% примерно так же плохо влияет на экономику, как и потенциальные 23%. Поэтому сильного движения индекса вниз под Новый год мы не ждем.

Вероятнее всего, рынок будет отыгрывать позитивные и негативные новости в пределах текущих значений еще какое-то время. Снижение индекса ниже 2 500 пунктов возможно, но, скорее всего, на непродолжительное время.

❓ Что покупать, пока все продают

Одна из разумных стратегий — «купи дешево и держи». Такой подход подойдет тем, кто надеется на переход в новую фазу цикла экономики. Если фундаментальная картина изменится, рынок акций может выстрелить на 20% за месяц против примерно такой же доходности в депозитах за год.

За счет ослабления рубля уже выигрывают экспортеры. Аналитики Т-Инвестиций считают, что стоит присмотреться к бумагам из нефтяного сектора. Например, можно покупать префы Сургутнефтегаза. У компании большая валютная кубышка, из-за которой на фоне изменения курса валюты акции выглядят стабильнее остальных. Большей коррекции подверглись акции Роснефти. Однако как экспортер компания тоже выглядит интересно и, по нашему мнению, может прибавить 29% от текущих значений.

Среди сталелитейных компаний мы рекомендуем обратить внимание на акции НЛМК. Металлург экспортирует более 30% продукции. По нашему мнению, бумаги могут дать прирост 49% от актуальных цен, не считая дивидендов, потенциальная доходность которых выше, чем у конкурентов.

Наш фаворит на рынке драгметаллов — Полюс. Акции все еще торгуются дешево по историческим мультипликаторам, а на рынке золота устойчивый позитив на фоне геополитических рисков. Наш таргет по PLZL — 17 500 рублей за акцию на горизонте года.
52,928
Т-Инвестиции

26 Nov, 08:39

​​🛴 Whoosh: долги все еще давят на прибыль
Стоит ли покупать акции после длительного падения?

Кикшеринговый сервис опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2024 года.

Рост выручки в третьем квартале немного замедлился относительно результатов полугодия. Однако компании удалось сохранить высокую рентабельность по EBITDA, которая составила 52,1% против 51,7% в прошлом году. Whoosh продолжает работать над операционной эффективностью своего бизнеса, что должно поддержать рентабельность компании в будущем.

Постепенно снижается уровень долговой нагрузки, однако все еще остается высоким. На конец третьего квартала показатель чистый долг/EBITDA сократился с 2 до 1,2. На чистую прибыль все еще давят финансовые расходы.

Из-за высокой долговой нагрузки, аналитики Т-Инвестиций с осторожностью смотрят на бумаги компании. Однако, учитывая динамику акций, цена которых за полгода потеряла около 50%, весь негатив может быть уже отражен в цене, и мы имеем неплохую точку для входа в позицию по Whoosh. Наш таргет пока на пересмотре.

#отчет
57,411
Т-Инвестиции

26 Nov, 07:36

​​💊 Озон Фармацевтика отчитывается и обещает дивиденды

Производитель медикаментов опубликовал финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Это первый отчет компании с момента выхода на IPO.

Озон Фармацевтика подтвердила свои планы по росту выручки к концу 2024-го на 28-32% год к году. Компания намерена выплатить за квартал 33% от чистой прибыли, в то время, как по дивидендной политике может заплатить только 25%. Не исключаются и будущие выплаты за четвертый квартал.

Выплата за третий квартал составит 0,18 рубля на акцию. Дивдоходность — около 0,7%. Акционеры должны будут проголосовать за дивиденды 17 декабря. Купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 26 декабря включительно.

#отчет #дивиденды
60,575
Т-Инвестиции

26 Nov, 06:40

​​Рублевая стоимость российской нефти марки Urals превысила 7 200 рублей за баррель

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• РуссНефть: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.

• Henderson: публикация операционных результатов за октябрь 2024 года.

• Whoosh: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,11 рубля на одну акцию.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 103,79 (+1,18%).
EUR/RUB: 108,87 (+1,35%).
CNY/RUB: 14,21 (+1,89%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,64 (-2,61%).
Brent: 72,69 (+0,26%).
Золото: 2 623,09 (-0,10%).
Газ: 3,427 (+1,72%).

Что еще

• 27 декабря состоится собрание акционеров Ozon по вопросу редомициляции компании. В случае одобрения маркетплейс получит регистрацию в специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининградской области. На фоне объявления новости расписки Ozon упали более чем на 6%.

• По итогам вчерашних торгов рублевая цена российской нефти марки Urals превысила 7 200 рублей за баррель. За последнюю неделю котировки поднялись более чем на 8% на фоне ослабления рубля и восстановления цен на мировом рынке нефти.

• Совет директоров АФК «Система» утвердил программу облигаций объемом 400 млрд рублей. Максимальный срок погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, составит 15 лет. В настоящее время в обращении находится 29 выпусков биржевых облигаций компании на сумму около 294,7 млрд рублей.

• Henderson в ближайшее время приступит к экспансии в страны СНГ, включая Казахстан. Об этом заявил IR-директор компании Константин Гедымин. Кроме этого, в следующем году компания начнет выходить в новые города России, более маленькие. Ранее Henderson присутствовал в основном в городах-миллионниках.

• По данным Bloomberg, 15-й пакет санкций Евросоюза в отношении России затронет российские компании, которые занимаются транспортировкой нефти, а также производителей военной техники. Кроме этого, в ограничительный список могут включить фирмы из Ирана, Индии, Китая, ОАЭ, Таиланда и Сербии, которые, по мнению ЕС, помогают России получать технологии двойного назначения — в частности, компоненты для производства дронов.

#новости
59,995
Т-Инвестиции

25 Nov, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

Ниже 2 518 пунктов сегодня опускался индекс Московской биржи. Это минимальное значение главного бенчмарка российских акций с 3 сентября. Весь рост Трамп-ралли обнулился в результате значительного обострения геополитической напряженности между Россией и Украиной на прошлой неделе. Кроме того, последние данные по инфляции подкрепляют ожидания повышения ключевой ставки до 23% на заседании Банка России в декабре. Заметно укрепляется доллар и юань, а это — позитив для российских экспортеров.
71,655
Т-Инвестиции

22 Nov, 16:07

⏰⏰⏰⏰⏰

🌏Каким будет финал? К чему готовиться инвесторам

В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!

В этом выпуске Василий Олейник детально разберет российский рынок по технике и расскажет, к каким акциям сам присматривается на падении. Поделится своим мнением об обострении геополитической ситуации и ее дальнейшем влиянии на инвесторов — насколько велики риски? Также обсудим неутихающую инфляцию и как меры, которые принимают регуляторы, отразятся на экономике страны.

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
37,779
Т-Инвестиции

22 Nov, 14:59

О чем говорят инвесторы: дивиденды Т-Технологий, налоги Транснефти, допэмиссия Сегежи

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#SGZH — 1 824 упоминания

В центре внимания пользователей Пульса на этой неделе оказались акции лесопромышленного холдинга Сегежа. В среду компания опубликовала слабые финансовые результаты за третий квартал и раскрыла немного информации о запланированной допэмиссии. Допэмиссия, если ее в конце декабря одобрит собрание акционеров, будет проходить в формате закрытой подписки. В ней смогут принять участие инвесторы, круг которых определен заранее: материнская АФК Система и еще несколько компаний. За два дня после новости о допэмиссии бумаги SGZH потеряли больше 20%. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Сегежи сейчас не выглядят интересными для покупки.

#TCSG — 1 460 упоминаний

Сегодня последний день, когда можно купить бумаги Т-Технологий, чтобы получить первые с 2021 года дивиденды. Их размер составит 92,5 рубля на акцию. Доходность выплаты — около 3,5% по текущей цене бумаг TCSG.

#TRNFP — 1 407 упоминаний

На минувшей неделе стало известно, что власти планируют повысить ставку налога на прибыль для Транснефти с 20% до 40%. Решение уже одобрили в комитете Госдумы по бюджету. Ожидается, что действовать оно будет в течение шести лет — с 2025 по 2030 год. Рынок воспринял новость негативно: бумаги TRNFP за неделю потеряли около 15%. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, после того, как решение об увеличении ставки налога вступит в силу, результаты по чистой прибыли компании и ее дивиденды могут снизиться на 20%.

#SMLT — 704 упоминания

В начале недели один из крупнейших акционеров девелопера Самолет Михаил Кенин опроверг информацию о готовящейся продаже его доли в компании. Рынок отреагировал на новость позитивно. В понедельник бумаги SMLT немного подросли в цене, однако к концу недели скорректировались.

#EUTR — 538 упоминаний

Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплату дивидендов по итогам третьего квартала 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию. Дивидендная доходность по текущей цене бумаг EUTR составляет около 6%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 14 января.
40,552
Т-Инвестиции

22 Nov, 14:16

Наши актуальные рекомендации по российским акциям
В этом посте мы собрали наши актуальные инвестидеи на рынке акций и указали рекомендации и таргеты на 12 месяцев для бумаг. Чтобы узнать больше о заинтересовавшей вас компании, перейдите по ссылке — там вы найдете наш разбор финансовых результатов, факторов инвестиционной привлекательности и рисков. Этот пост мы будем обновлять регулярно по мере выхода новых данных по компаниям и обновления наших взглядов на них.

Рекомендация «покупать»
Лукойл: текущий таргет — 8 500 руб/акция
Татнефть: 800 руб/акция
Роснефть: 590 руб/акция
Полюс: 17 500 руб/акция
ЮГК: 0,93 руб/акция
Яндекс: 5 100 руб/акция
Ozon: 5 000 руб/акция
X5 Group: 3 850 руб/акция
Русагро: 1 500 руб/акция
MD Medical: 1 100 руб/акция
Сбер: 331 руб/акция
Мосбиржа: 251 руб/акция
НЛМК: 180 руб/акция

Рекомендация «держать»
Совкомфлот: текущий таргет — 118 руб/акция
Novabev Group: 725 руб/акция
Норникель: 141 руб/акция
ММК: 51 руб/акция
Северсталь: 1 400 руб/акция
Positive Technologies: 2 650 руб/акция
HeadHunter: 4 700 руб/акция

Осторожный взгляд
Совкомбанк
Европлан
Акрон
Башнефть
ГК ПИК
Газпром
НОВАТЭК
Сегежа

#россия #идея
41,262
Т-Инвестиции

22 Nov, 13:59

​​Прощай, Трамп-ралли?

Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: геополитическая эскалация и очередные санкции, допэмиссия Сегежи, разгоняющаяся инфляция и внезапный рост налогов на прибыль Транснефти. Нужно ли инвестировать в таких условиях и есть ли свет в конце туннеля?

Сегодня «Итоги недели» подведет главный редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Давид Дадиани — Davidiani;
• Кирилл Орлов — Orlov__Kirill.

Встречаемся по этой ссылке. Записи сохраняются в разделе Эфиры в Пульсе, но лучше послушать вживую и задать свои вопросы ☺️

Рады поделиться отличной новостью! Эфиры теперь стали доступны неавторизованным пользователям 😎 Их могут послушать все, кто зашел на платформу с мобильного телефона или десктопа.

Слушайте #эфир Пульса!
41,922
Т-Инвестиции

22 Nov, 12:49

🖥 Диасофт определился с размером дивидендов

Совет директоров разработчика программного обеспечения рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на акцию за девять месяцев 2024 года. Дивдоходность — 1%.

Чтобы получить выплату, нужно купить акции до 6 января включительно. Голосование акционеров назначено на 28 декабря.

Компания продолжает регулярно делиться с акционерами прибылью. В начале года Диасофт выплатил годовые дивиденды за 2023 год в размере 75,68 рубля на акцию, а затем и квартальные выплаты по 28,6 и 45 рублей.

#дивиденды
46,114
Т-Инвестиции

22 Nov, 12:06

​​🎁 Разыгрываем 10 000 000 рублей среди подключивших стратегию!

За следование сделкам опытных инвесторов теперь можно выиграть призы! Мы объявляем новый конкурс, в котором шансы выиграть увеличиваются с каждыми вложенными 10 000 рублей.

🚀 Как участвовать:
• подключите любую стратегию;
• пополните счет со стратегией на минимально указанную сумму (или больше) до 20 декабря;
• если ранее вы уже подключились к стратегии, можно просто пополнить ее;
• за каждые вложенные 10 000 рублей начисляем 1 билет. Больше билетов — выше шанс выиграть денежный приз.

💰 Призов будет много:
• 5 призов по 1 000 000 рублей;
• 20 призов по 100 000 рублей;
• 300 призов по 10 000 рублей.

За начислением билетов и их количеством следите в приложении Т-Инвестиции → вкладка «Профиль» → раздел «Бонусы и промокоды»: число будет обновляться каждый день.

❗️ Итоги розыгрыша мы подведем 23 декабря при помощи рандомайзера.

Условия акции
48,482
Т-Инвестиции

22 Nov, 10:16

👣 По следам санкций: что будет с валютой и поставками газа

Какие риски возникают из-за ограничений, наложенных США на Газпромбанк

Вчера вечером управление по контролю за иностранными активами США добавило в список блокирующих санкций несколько банков, в том числе Газпромбанк, который проводил оплату поставок газа из России в другие страны.

В первую очередь санкции могут осложнить платежи за экспорт трубопроводного газа. Тем временем МИД Венгрии сообщил, что ограничения США не помешают поставкам в страну. В случае нештатных ситуаций ведомство готово консультироваться напрямую с Газпромом. Не исключено, что контрагента поменяют на один из банков, который не находится под санкциями.

Платежи за СПГ в рамках проекта Сахалин-2 проходят с учетом генеральной лицензии. Документ позволяет проводить сделки, связанные с этим проектом, до 28 июня 2025 года. После истечения срока лицензию могут продлить.

Сегодня курс доллара на Forex превысил 103 рубля, а евро — 108. Подобную волатильность мы уже могли видеть, когда на фоне санкций против Мосбиржи возникли проблемы в расчетах с банками из Китая. Тогда в итоге ситуация глобально не отразилась на тренде цены российской валюты. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, ситуацию можно охарактеризовать как очередной этап подстройки в расчетах, а как он пройдет, станет понятно в налоговые периоды ноября — декабря.

#новости
52,913
Т-Инвестиции

22 Nov, 09:08

​​Дивиденды от Т-Технологий!

Сегодня последний день, когда акции Т-Технологий можно купить с правом получения первых с 2021 года дивидендов. Всем держателям бумаг мы выплатим по 92,5 рубля на акцию. Доходность по актуальной цене — 3,6%.

Завтра произойдет дивидендная отсечка: в таких случаях цена акции обычно снижается на размер дивиденда, а затем происходит восстановление.

Напомним, что в 2025-м Т-Технологии планируют заплатить дивиденды четыре раза за год, а 28 ноября компания опубликует отчетность по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2024-го. В этот же день акции начнут торговаться под новым тикером T 😉

#дивиденды
55,386
Т-Инвестиции

22 Nov, 06:39

​​Банк России ограничит закредитованность крупного бизнеса

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• КуйбышевАзот: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 7 рублей на каждый тип акций.

• Диасофт: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• Займер: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 100,68 (+0,46%).
EUR/RUB: 106,08 (+0,25%).
CNY/RUB: 13,88 (+0,43%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,83 (+0,04%).
Brent: 73,91 (+0,23%).
Золото: 2 686,55 (+0,63%).
Газ: 3,341 (+0,06%).

Что еще

• Банк России ограничит кредитование бизнеса с долгом свыше 100 млрд рублей, если займы превышают 2% от капитала банковского сектора и имеют коэффициент покрытия процентов операционной прибылью менее 3. Для реализации этой цели регулятор установит для российских банков новые макропруденциальные надбавки по кредитам, выданным крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, а также по облигациям таких клиентов.

• Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплатить дивиденды по итогам третьего квартала 2024 года в размере 6,48 рубля на акцию. Дивдоходность — около 6%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 14 января.

• Китай в январе — октябре увеличил импорт российского урана в 3,2 раза год к году, до $849 млн в денежном эквиваленте. При этом в октябре поставки выросли вдвое по сравнению с сентябрем — до $216 млн. Россия остается главным поставщиком урана в КНР. Резко нарастила закупки российского урана и Южная Корея. За десять месяцев страна закупила его у РФ на $650 млн, что делает ее на текущий момент вторым основным импортером российского урана.

• Доля России в импорте удобрений в Евросоюз достигла 32,1% — максимум с марта 2022 года. В тройку крупнейших поставщиков удобрений в ЕС также входят Марокко (18% поставок) и Египет (13%).

• Абрау-Дюрсо стала новым лидером по производству игристого вина в России. По итогам января — октября этого года компания выпустила более 2,5 млн декалитров такой продукции (+20% год к году). До этого рейтинг производителей игристого вина возглавляла Кубань-Вино, которая начала терять позиции на рынке после передачи бизнеса Росимуществу.

#новости
60,098
Т-Инвестиции

21 Nov, 16:25

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цитата дня

«С учетом наших планов с ЦБ по снижению инфляции, будут снижаться и процентные ставки, и интерес к акциям будет возрастать. Я думаю, что инвесторам стоит задуматься над приобретением акций, если мы смотрим не на короткую, а на длинную дистанцию», — поделился своим мнением о будущем российского рынка министр финансов Антон Силуанов в интервью Россия-24.
68,863
Т-Инвестиции

21 Nov, 16:06

Новые ограничения США

OFAC — управление по контролю за иностранными активами, сообщило о новых блокирующих санкциях США. В списках значится Газпромбанк, через который проходят оплаты за экспорт России газа и нефти, а также БКС Банк.

Также под санкции подпали первые зампреды ЦБ Владимир Чистюхин и Дмитрий Тулин.
64,714
Т-Инвестиции

21 Nov, 14:38

Транснефть 6 лет будет платить повышенную ставку налога

Комитет Госдумы по бюджету одобрил повышение налога на прибыль Транснефти до 40% на 6 лет. Акции компании уже теряли на слухах о приближающейся корректировке. Сегодня бумаги TRNFP также резко обвалились на 9%.

Что это значит для инвесторов?

• Аналитики Т-Инвестиций считают, что будущие результаты по чистой прибыли компании и дивиденды могут снизиться на 20%.

• Дивидендная доходность за 2025 год может упасть с 16% до 13%.

#новости
66,949
Т-Инвестиции

21 Nov, 13:56

​​Старые инвестидеи не увенчались успехом, а новых нет?

⬆️ Знакомая ситуация, понимаем.

Вдобавок — очередной челлендж: ключевая ставка находится на уровне 21% годовых и, возможно, продолжит расти. Возникает вопрос: как защитить портфель от процентного риска?

👉 Ответ от аналитиков Т-Инвестиций: минимизировать риск помогут корпоративные облигации с амортизацией номинала (и при этом с фиксированным купоном).

💡 В чем идея: по этим бумагам часть номинала выплачивается раньше погашения. При росте ключевой ставки вы сможете переложить эти средства в активы с более высокой доходностью.

🤔 Что это за облигации?

Номинал таких бумаг погашается постепенно. В определенные даты инвестор получает часть номинала вместе с купонной выплатой. Благодаря амортизации заемщик поэтапно гасит долг, а инвестор частично получает средства до окончательного погашения бумаги.

🤔 Что происходит с купоном?

Вспомним базу: размер купона — это процент от номинала облигации. Соответственно, купон в денежном выражении уменьшается вместе с номиналом бумаги. Это происходит так:

номинал — 1 000 рублей, купон — 100 рублей

⬇️ на 20%

номинал — 800 рублей, купон — 80 рублей.

🤔 Почему эти облигации актуальны?

👉 Во-первых, бумаги позволяют зафиксировать привлекательную рыночную доходность.

👉 Во-вторых, освободившуюся часть долга можно реинвестировать в выпуски с возросшей доходностью, если ключевая ставка повысится.

Облигации с амортизацией, которые выделяют аналитики Т-Инвестиций, ищите здесь.

❗️ Амортизация — не единственный параметр облигаций. При выборе бумаг также важно учитывать дюрацию, оферту и тип купона. Разобраться в основных нюансах этого актива вам поможет курс «Как работают облигации».

👉 Вы научитесь понимать динамику цен на облигации, искать оптимальный момент для покупки и рассчитывать доходность бумаг. Бонусом вы узнаете, зачем частному инвестору следить за действиями крупных игроков на долговом рынке.

#академияинвестиций
62,016
Т-Инвестиции

21 Nov, 12:20

⚡️Новый стикерпак от команды Т-Инвестиций ☝️

Делитесь с друзьями-инвесторами актуальными котировками российских акций в удобном формате 😉 Данные на стикерах обновляем автоматически.

Добавить стикеры себе можно тут.
62,157
Т-Инвестиции

21 Nov, 10:34

Новые негативные сюрпризы по инфляции
Новые экономические данные держат рынок в напряжении, так как отражают сохранение повышенного инфляционного фона.

⬆️За неделю с 12 по 18 ноября инфляция вновь ускорилась до 0,37% н/н (максимум с июля) с +0,3% неделей ранее. Годовая инфляция, по оценке Минэкономразвития, увеличилась до 8,68% г/г. Опережающий рост по-прежнему показывают цены на продовольствие (+0,7% н/н), в том числе на овощи, сезонное удорожание которых усиливается более слабым урожаем в этом году.

⬆️Инфляционные ожидания населения в ноябре остались на повышенном уровне октября, то есть на максимальном уровне с начала года. Россияне, опрошенные ИнФОМ, ожидают роста цен в среднем на 13,4% за следующие 12 месяцев.

⬆️Краткосрочные ценовые ожидания предприятий, согласно мониторингу Банка России, в ноябре также усилились — до максимума с 2022 года. Компании отмечали давление со стороны уже случившейся индексации цен естественных монополий, роста расходов на оплату труда и ожидаемого повышения налогов.

⬇️Индикатор текущей деловой активности, согласно мониторингу предприятий ЦБ, в ноябре остался в отрицательной зоне, как и в предыдущем месяце. Это заметно ниже «перегретых» максимумов второго квартала. Наиболее оптимистичные настроения наблюдаются у компаний в обрабатывающих секторах и сельскохозяйственном сегменте, а вот наиболее пессимистичные — в торговле и строительстве. Оценка жесткости кредитных условий бизнесом в ноябре тоже на максимуме с начала наблюдений на фоне рекордного роста процентных ставок в стране.

⬇️Индекс цен производителей промышленных товаров, напротив, показал снижение в октябре. Рост замедлился до 2,7% г/г (минимум с середины 2023-го) с +5,6% г/г в сентябре. Промышленные издержки перестают быть значимым драйвером потребительской инфляции во втором полугодии, уступая место регуляторным факторам.

⬇️Курс рубля на внутреннем рынке вернулся к ослаблению, превысив чувствительный порог 100 руб/долл. По нашим оценкам, с октября рубль остается недооцененным, исходя из уровня сырьевых цен и других фундаментальных факторов. Это, скорее всего, связано с перестройкой стратегии экспортеров по внешним расчетам и управлению валютными позициями. Мы считаем, что текущая недооценка национальной валюты носит временный характер. При этом слабый рубль повышает давление на Банк России, хотя во втором полугодии высокие рублевые ставки не смогли оказать поддержку отечественной валюте. Превышение психологически чувствительных максимумов прошлого года (выше 105 руб/долл или 14 руб/юань) может вынудить регуляторов принять дополнительные меры капитального контроля. Однако пока мы не видим значимых факторов для дальнейшего устойчивого ослабления рубля.

Потребительская инфляция и инфляционные ожидания на высоких уровнях. Драйверы их роста: перенос регуляторных факторов в цены и ослабление рубля при одновременном снижении деловой активности и замедлении роста цен производителей. Потребительская инфляция уже на пути к уровню выше 8,5% на конец года, опережая прогнозы. Это укрепляет наши ожидания относительно повышения ключевой ставки Банком России до 23% в декабре.

Софья Донец (CFA), главный экономист Т-Инвестиций

#россия #макро
66,000
Т-Инвестиции

20 Nov, 16:15

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

До 8,59% ускорилась годовая инфляция по данным Росстата. 11 ноября она находилась на уровне 8,43%. Недельная инфляция также выросла до 0,37% против 0,3%.
39,770
Т-Инвестиции

20 Nov, 12:35

🖥 Астра с дивидендами

Совет директоров IT-компании рекомендовал выплатить за девять месяцев 2024 года дивиденды в размере 2,644669 рубля на акцию. Доходность — около 0,5%. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 15 января включительно.

В этом году компания уже выплачивала дивиденды из скорректированной прибыли за 2023 год. Тогда выплата составила 7,89 рубля на бумагу.

#дивиденды
55,517
Т-Инвестиции

20 Nov, 12:03

Почему акции Роснефти могут подорожать на 28%

Аналитики Т-Инвестиций изучили отчетность Роснефти и пришли к выводу, что акции компании могут подорожать. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 590 рублей за бумагу (+28% от текущей цены).

Вот несколько причин, почему у акций Роснефти есть потенциал для роста.

👍 Позитивная динамика финансовых показателей в 2024 году. Восстановление цен на мировом рынке нефти наряду с сужением дисконта на российскую нефть и ослаблением курса рубля позволит компании показать сильные финансовые результаты по итогам текущего года и превысить значения 2023-го.

👍 Вероятный рост объемов добычи премиальной нефти за счет флагманского проекта. Роснефть приступит к наращиванию добычи нефти после снятия ограничений ОПЕК+. Компания сможет это сделать в том числе за счет реализации самого крупного в мировой нефтегазовой индустрии проекта Восток Ойл. Аналитики ожидают, что к 2030 году объем добычи жидких углеводородов Роснефтью составит 225 млн тонн (на 16% больше, чем в 2023-м), из которых 67 млн будут добывать на месторождениях проекта Восток Ойл. Нефть с флагманского проекта является премиальной, поэтому аналитики ожидают, что это повысит маржинальность бизнеса Роснефти.

👍 Налоговые льготы. Благодаря статусу госкомпании Роснефть имеет больше возможностей получать различные налоговые стимулы и льготы для своих проектов.

👍 Стабильные дивиденды с возможностью роста. Компания стабильно выплачивает дивиденды, но пока они скромнее, чем у конкурентов. Для сравнения: ожидаемая аналитиками Т-Инвестиций дивидендная доходность у акций Роснефти в 2024 году составляет более 13%, в то время как средняя доходность на нефтяном рынке может составить 15%. Однако в будущем аналитики ожидают существенного роста выплат на фоне увеличения маржинальности бизнеса.

Подробный обзор перспектив Роснефти от аналитиков Т-Инвестиций можно прочитать здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией

#инвестидея
54,673
Т-Инвестиции

20 Nov, 08:54

​​🎁 Разыгрываем 10 000 000 рублей

У нас классная новость: запустили акцию, в которой десять победителей получат по миллиону рублей.

❓Что надо делать

Чтобы принять участие, нужно с 18 ноября до 20 декабря купить паи фонда TPAY на сумму от 1 000 рублей. За каждые вложенные 1 000 рублей вам будут начислять по билету: чем больше билетов, тем больше шансов стать миллионером.

Количество ваших билетов будет раз в день обновляться в разделе «Бонусы» в приложении Т-Инвестиций.

💰Что еще вы получите

Помимо шанса выиграть приз, фонд принесет до 23% годовых. Многие из вас уже знают, что TPAY — первый фонд с регулярными выплатами: он состоит из облигаций с плавающим купоном, а доход от них каждый месяц распределяют между пайщиками.

Еще это способ выиграть от повышения ключевой ставки, которого опять ждут в декабре: доходность облигаций в фонде автоматически растет вслед за ставкой.

🏆Когда объявим победителей

Итоги розыгрыша подведем 25 декабря: десять счастливчиков встретят Новый год миллионерами! Юридические условия конкурса здесь.
57,369
Т-Инвестиции

20 Nov, 06:38

​​Госдума одобрила основные направления политики ЦБ РФ по борьбе с инфляцией на 2025—2027 годы

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Ренессанс Страхование: публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года.

• ЕвроТранс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• Группа Астра: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 100,03 (+0,09%).
EUR/RUB: 105,73 (+0,26%).
CNY/RUB: 13,77 (+0,11%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,98 (+0,08%).
Brent: 73,00 (+0,17%).
Золото: 2 631,02 (-0,05%).
Газ: 3,020 (+0,73%).

Что еще

• Госдума одобрила основные направления политики ЦБ РФ по борьбе с инфляцией на 2025—2027 годы. За принятие документа проголосовал 331 представитель нижней палаты парламента (около 73,5%). В ходе доклада глава Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что текущая жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) не противоречит задачам по развитию экономики, поскольку без сдерживания темпа повышения цен устойчивый рост экономики невозможен. При этом регулятор рассматривает вариант начать снижение ключевой ставки в следующем году, если удастся приблизить инфляцию к целевым уровням (к 4,5%—5%), а экономика не столкнется с новыми внешними шоками.

• VK запустит собственный сервис для поиска работы «Карьерный хаб». Агрегатор вакансий будет запущен в партнерстве с уже существующим сервисом для поиска работы Superjob, который станет дублировать там свои объявления. Между тем, по данным Similarweb, самым популярным сервисом для поиска работы в России остается HeadHunter. В октябре 2024 года количество посещений сервиса составило 65,2 млн, а количество уникальных пользователей достигло 13,3 млн. Далее следуют Superjob (31,5 млн посещений и 4,4 млн уникальных пользователей) и Profi.ru (10,3 млн посещений и 4,2 млн уникальных пользователей).

• Дональд Трамп может отменить или смягчить часть санкций в отношении России в случае урегулирования ситуации на Украине. Об этом заявил представитель переходной команды избранного президента США. Он также отметил, что новая администрация США во главе с Трампом собирается использовать «смесь кнутов и пряников» при взаимодействии с Россией по украинскому кризису. Однако подобные «кнуты и пряники» будут применяться и к Украине, то есть это не будет односторонний подход, ориентированный только на Россию.

• Япония в октябре нарастила импорт сжиженного природного газа (СПГ) из России на 8,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. При этом страна на 87,3% сократила закупки российского угля и не закупала у РФ нефть.

• В Госдуме рассмотрят законопроект о снижении с пяти до трех лет периода владения недвижимостью, после которого можно не уплачивать НДФЛ с дохода от ее продажи. Авторами инициативы стали представители фракции ЛДПР во главе с председателем комитета Госдумы по соцполитике и делам ветеранов Ярославом Ниловым. По их мнению, это повысит трудовую мобильность населения, а экономика без задержки будет получать средства от продажи недвижимости и покупки россиянами нового жилья.

#новости
61,142
Т-Инвестиции

19 Nov, 16:08

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
67,593
Т-Инвестиции

19 Nov, 14:48

​​МТС Банк: прошлогодних рекордов достичь не удалось

Сегодня МТС Банк представил результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года, а также провел день инвестора, на котором обозначил свою среднесрочную стратегию.

Чистая процентная маржа банка за третий квартал сократилась до 9,1% (с 9,6% годом ранее). Все из-за продолжающегося роста процентных ставок и стоимости фондирования. Чистая прибыль за квартал также снизилась почти на 21% г/г, что обусловлено эффектом высокой базы: в третьем квартале 2023-го банк заработал рекордную чистую прибыль. Тогда наблюдался бурный рост портфеля потребительского кредитования.

Менеджмент банка сделал акцент на развитии транзакционных сервисов и кредитных продуктов для привлечения клиентов. Также компания сохраняет планы по росту чистой прибыли в 2—2,5 раза к 2027 году и ориентируется на рентабельность капитала (ROE) на уровне 20—25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и более наряду с регулярными дивидендными выплатами.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на бумаги MBNK на фоне опережающего роста стоимости фондирования в текущих условиях и ужесточения регулирования сегмента необеспеченного потребительского кредитования.

#отчет
69,121
Т-Инвестиции

19 Nov, 14:07

👩 Как инвестируют женщины

Специально ко Дню женского предпринимательства эксперты Центрального университета проанализировали портрет современного инвестора и выявили несколько фактов. Делимся наиболее интересными.

Популярность инвестиций

Доля женщин-инвесторов с портфелем больше 1 000 рублей сегодня составляет 35%. Разрыв с мужчинами особенно заметен в молодом возрасте: в группе 14—19 лет доля женщин минимальна и составляет всего 17%. В категории 20—30 лет этот показатель увеличивается до 29%, но все еще остается значительно ниже мужского.

📊 Однако с возрастом ситуация меняется: доля женщин с крупными инвестициями продолжает расти и достигает 59% в группе 61+.

☝️ В Москве и Санкт-Петербурге доля женщин-инвесторов выше, чем в других регионах. Она составляет около 45% от общего числа инвесторов. Это может быть связано с более высоким уровнем финансовой грамотности и большей доступностью инвестиционных инструментов.

О доходности

📈 Средняя доходность женских портфелей за последний год выше в 1,4 раза по сравнению с доходностью мужских. Кроме того, женщины склонны выбирать более диверсифицированные и стабильные инвестиционные инструменты, избегая излишнего риска. Интересно, что в разбивке по городам женщины из Липецка демонстрируют наивысшую доходность среди остальных городов.

Затраты времени и подход к управлению

Общий размер портфелей у женщин в среднем на 150—200% меньше, чем у мужчин. Только 2% женщин-инвесторов используют маржинальную торговлю. У мужчин этот показатель составляет 5%.

⏳ Женщины тратят на управление своими инвестпортфелями в 1,7 раза больше времени по сравнению с мужчинами. Кроме того, они совершают в 2,5 раза меньше сделок в месяц. Эти данные могут говорить о более вдумчивом подходе женщин к инвестициям.
60,516
Т-Инвестиции

19 Nov, 13:34

Московская биржа остановила торги на срочном рынке с 16:18 мск. Причиной стала аппаратная ошибка на сервере предварительной проверки рисков.

Площадка сообщает, что торговать фьючерсами и опционами можно будет с 16:50.
59,718
Т-Инвестиции

19 Nov, 12:58

​​МТС пересмотрит стратегию развития с учетом жесткой ДКП

Телекоммуникационный гигант отчитался за третий квартал 2024 года.

Выручка выросла год к году, но немного замедлилась квартал к кварталу из-за результатов телеком-сегмента, продаж мобильных устройств и аксессуаров. Уверенный рост показала реклама. МТС продолжает развивать медиа-направление и наращивать экосистемную выручку. Доли экосистемы и финтех-направления в общей выручке МТС достигли 26% и 18% соответственно. Количество клиентов экосистемы на конец третьего квартала превысило 16,8 млн пользователей.

Рентабельность компании осталась под давлением расходов на персонал, а также инвестиций в развитие существующих и новых направлений. Чистая прибыль снизилась до 1 млрд рублей преимущественно из-за процентных расходов, переоценки финансовых инструментов и деривативов.

Компания заявила, что будет пересматривать свою дальнейшую стратегию развития с учетом ужесточающийся денежно-кредитной политики ЦБ. МТС собирается в ближайшие месяцы провести день инвестора, где объявит о принятых изменениях.

Негатива добавляют высокие капитальные затраты, так как компания постоянно инвестирует в обновление инфраструктуры в условиях недостаточного предложения и высоких цен. Все это оказывает влияние на свободный денежный поток.

Еще одним риском для компании остается довольно высокий уровень долговой нагрузки, особенно в текущих условиях высоких процентных ставок. Как долго МТС сможет одновременно платить дивиденды и нести повышенные процентные расходы, пока не ясно.

В текущих условиях мы находим телеком-сектор в целом непривлекательным для инвестиций.

#отчет
61,266
Т-Инвестиции

19 Nov, 12:12

​​Европлан: ключевая ставка будет давить на бизнес

Лизинговая компания опубликовала отчет за девять месяцев 2024 года.

Чистая процентная маржа Европлана достигла 9,8%, прибавив 1,2 п.п. год к году. Развитие стратегии по предоставлению услуг, связанных с владением авто, позволяет также наращивать долю непроцентных доходов. На них приходится 40% операционных доходов компании.

В условиях высокой ключевой ставки клиентам тяжелее исполнять обязательства — это причина, по которой стоимость риска в третьем квартале возросла до значения выше 2,9% с менее 1% в 2023 году.

Давление на чистую прибыль, как и ожидалось, оказала донастройка налоговой системы. Единовременный эффект от пересчета отложенного налога на прибыль составил более 2 млрд рублей, что привело к падению чистой прибыли за квартал на 17%. Рост доналоговой прибыли при этом составил 28% год к году.

Менеджмент компании сохранил ожидания по чистой прибыли на конец года в диапазоне 14—16 млрд рублей. Для достижения этой цели в четвертом квартале необходимо заработать еще около 3 млрд рублей. Прогноз по приросту лизингового портфеля был сокращен с 20% до 15%.

Ранее совет директоров Европлана рекомендовал дивиденды за девять месяцев в размере 50 рублей на акцию. Такая выплата дает доходность около 8%. Голосование акционеров назначено на 4 декабря. Чтобы получить дивиденды, нужно купить бумаги LEAS до 12 декабря включительно.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Европлана, так как мы ждем повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Решение регулятора окажет негативное влияние на спрос со стороны лизингополучателей.

#отчет
56,555
Т-Инвестиции

19 Nov, 11:27

​​Т-Инвестиции и Группа Астра разыгрывают денежные призы!

В турнире для инвесторов РИЧ с 18 по 29 ноября впервые появилась номинация с эмитентом. Группа Астра и Т-Инвестиции объединились, чтобы разыграть денежные призы! 🔥

Побороться за приз может любой участник турнира, который покажет высокую относительную доходность по бумаге ASTR. Объемы не учитываются, торговать можно как в лонг, так и в шорт. При этом учитываются только закрытые сделки.

💰 Призы в совместной номинации получат 20 участников с лучшей доходностью. Призовой фонд номинации — 362 тысячи рублей. Участник, занявший первое место в номинации, получит 50 000 рублей. Полные условия акции тут.

Напомним, что РИЧ — это крупнейшее соревнование для инвесторов в России и Восточной Европе, которое Т-Инвестиции проводит третий год подряд. Здесь выигрывают участники с самой высокой доходностью. Общий призовой фонд турнира РИЧ х Группа Астра — около 7 млн рублей. Всего в рамках серий турнира РИЧ осенью 2024 года будет разыграно 150 млн рублей!
Участие в турнире бесплатное. Торговать можно в приложении Т-Инвестиций или в терминале.
55,722
Т-Инвестиции

17 Nov, 13:56

​​Фьючерсы на практике: как торговать эффективно и с минимальными рисками

Будущее сложно предсказать, но на нем можно заработать. Больше всего для торгов на ожиданиях подходят фьючерсы. Но как в них разобраться? И что более важно, как получать доход?

Поговорим об этом на онлайн-лекции с Василием Пилюгиным (trader.MOEX в Пульсе). Василий на финансовых рынках с 2008 года, а на срочном рынке — с 2018. Он разработал несколько торговых систем, выявил закономерности, которые помогают ему получать стабильный заработок. Также Василий запустил свою стратегию автоследования «Фьючерсная». За 5 месяцев она показала доходность около 10%, в то время как индекс Мосбиржи потерял почти 14%.

В ходе лекции мы разберемся 👇

✔️ Какие типичные ошибки допускают начинающие трейдеры на рынке фьючерсов и как их избежать;
✔️ Как настроить свою стратегию на стабильную доходность, даже если динамика рынка непредсказуема;
✔️ Почему важен риск-менеджмент и как его правильно применять;
✔️ Какие рыночные сигналы помогут определить подходящие моменты для входа и выхода из позиции.
✔️ Как торговать фьючерсами в терминале Т-Инвестиций.

Увидимся 21 ноября в 19:00 мск. Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
48,367
Т-Инвестиции

17 Nov, 10:07

🎶 Хоп-хей, лала-лэй
Где вопрос и где ответ?

Сейчас все будет, ведь это новый раунд ИнвестИнтуиции! Снова собрали для вас интересные факты о финансах и инвестициях. Правда, об этом чуть позже — сначала вам предстоит ответить на вопрос. Пора сосредоточиться! 😎

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆

☝️ Коллекция кроссовок — это хорошо, а портфель перспективных акций — лучше. Благодаря курсу «Как покупать акции» вы узнаете, как зарабатывать на инфоповодах и зачем следить за долгом компании, научитесь минимизировать риски и определять, когда стоимость компании может упасть, а когда — вырасти.

🤔 Почему лучше покупать акции на биржевом рынке? Каковы права и возможности акционера? Что такое обратный выкуп бумаг? Ответы на эти и другие вопросы по инвестированию в акции также ищите в курсе! ☝️

#академияинвестиций
56,185
Т-Инвестиции

16 Nov, 14:43

Курс рубля по отношению к доллару все ближе к отметке 100 🙈

Начинающий инвестор Рита признается, что ничего не зарабатывает на курсе доллара, но придумала отличный способ экономить на спортзале.

Ставьте 👍, если способ Риты вам понравился.

#поющиефинансы
73,163
Т-Инвестиции

16 Nov, 08:13

Рынок акций: искусство пассивного инвестирования

В эфире подкаст Жадный Инвестор

В выпуске обсудили секреты управления фондом на рынок акции: выбор бумаг, ребалансировка портфеля и как профессионалы реагируют на изменения в рынке.

В студии портфельный управляющий Т-Капитал — Евгений Митюков.

🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram

💬 Задать свой вопрос аналитику
68,513
Т-Инвестиции

15 Nov, 16:26

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

21 млрд рублей составили чистые взносы на ИИС в третьем квартале 2024 года, по данным ЦБ. Это рекорд с четвертого квартала 2022 года.

Чистые взносы — это разница между пополнениями и выводами. Вывести деньги с ИИС можно только закрыв счет. За квартал россияне открыли 147 тысяч новых ИИС, а закрыли 91 тысячу.
71,483
Т-Инвестиции

15 Nov, 16:09

​​🏠 Цены на квартиры: когда падение? 

Про передел на рынке недвижимости, ипотечный кризис и банкротство застройщиков

Вместо стандартного эфира «Деньги не спят» встречайте спецвыпуск. В гости к Ирине Ахмадуллиной пришел Сергей Смирнов — один один из самых известных экспертов по российскому рынку недвижимости с опытом более 20 лет в этой сфере.

Обсудили, как все происходящее в российской экономике влияет на застройщиков и будут ли падать цены на квартиры? Брать ипотеку или снимать? Защищает ли недвижимость от инфляции и девальвации рубля? И насколько еще вырастет разрыв между первичным и вторичным жильем? Поговорили про облигации застройщиков: кто сможет рассчитаться по долгам? Подробно рассмотрели акции девелоперов. А еще отдельно разобрали ошибки Самолета и кому выгодно его банкротство.
62,665
Т-Инвестиции

15 Nov, 14:48

О чем говорят инвесторы: тикер Т, спасение девелоперов и вера в Ozon

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#OZON — 1 591 упоминание

Первое место по упоминаемости в Пульсе на этой неделе у Ozon. С начала ноября котировки бумаг ритейлера прибавили около 25%. Похоже, рынок поверил в позитивную динамику бизнеса Ozon после выхода отчетности компании. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, Ozon удается балансировать между сильными темпами роста товарооборота и улучшением экономики бизнеса. Целевая цена для бумаг ритейлера на горизонте года — 5 000 рублей.

#TCSG — 1 248 упоминаний

А у нас на этой неделе вышло сразу три хороших новости. Во-первых, собрание акционеров утвердило смену названия ТКС Холдинг на Т-Технологии. Во-вторых, акционеры одобрили решение о выплате дивидендов в размере 92,5 рубля на акцию в декабре. Для получения выплаты купить бумаги TCSG нужно до 22 ноября 2024-го. И в-третьих, с 28 ноября торги акциями Т-Технологий на Мосбирже начнут проводиться под новым тикером из одной буквы — Т.

#SBER — 1 138 упоминаний

Сбер в понедельник опубликовал отчетность за октябрь и 10 месяцев 2024 года. Чистая прибыль банка за октябрь выросла на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль за акцию и прогнозируют, что дивиденды по итогам 2024 года могут составить около 39 рублей на акцию.

#SMLT — 1 010 упоминаний

Позитивные новости появились и для инвесторов девелопера Самолет. Котировки его акций стремительно снижались в течение нескольких недель подряд на фоне слабой отчетности и слухов о желании крупного акционера компании продать свою долю в бизнесе. Однако на этой неделе падение сменилось ростом. Произошло это после того, как вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что видит риск банкротства некоторых застройщиков жилья в России, но правительство будет делать все, чтобы не допустить этого. После таких заявлений акции Самолета прибавили в цене около 5%.

#UGLD — 647 упоминаний

На минувшей неделе Ростехнадзор отменил запрет на ведение работ на уральских карьерах ЮГК. Рынок воспринял новость позитивно: за день бумаги компании выросли почти на 11%. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «покупать» по акциям ЮГК с целевой ценой 0,93 рубля. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — больше 40%.
55,964
Т-Инвестиции

15 Nov, 13:59

Опять боковик?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: рост ОФЗ, недельной инфляции и торможение «трампоралли». Посмотрим на рынок с точки зрения технического и фундаментального анализа.

Сегодня «Итоги недели» подведет главный редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:

• Владимир Минеев — VMCapital.
• Михаил Кирюшин — Mikhail_Vladivostok.

Встречаемся по этой ссылке. Записи сохраняются в разделе Эфиры в Пульсе.

Рады поделиться отличной новостью! Эфиры теперь стали доступны неавторизованным пользователям 😎 Их могут послушать все, кто зашел на платформу с мобильного телефона или десктопа.

Слушайте #эфир Пульса!
52,920
Т-Инвестиции

15 Nov, 11:46

​​Нет инвестидей? Готовы их подсказать! 😏

Найти эффективные инвестидеи в турбулентное время — сложная задача. Тем не менее сложная не значит невозможная. Приготовьтесь, квест начинается (важная ремарка: он будет пройден!).

Итак, каковы вводные:
⚡️ на 11 ноября годовая инфляция составила 8,49%, по данным Росстата;
⚡️ ключевая ставка — 21% годовых;
⚡️ снижение индекса Мосбиржи и индекса гособлигаций на 22% и 18% соответственно с максимумов этого года.

Чего ждем в конце 2024 года и в 2025 году:
🤞 роста фондового и товарных рынков после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США;
🤞 снижения инфляции и ключевой ставки в следующем году;
🤞 позитива на фондовом рынке на фоне этого.

Задача: подобрать актуальные инвестидеи на конец 2024 года и 2025 год. Решение уже предложили аналитики Т-Инвестиций:

💡 в ближайшие три месяца ищите спасение во флоатерах: с плавающим купоном дальнейшее повышение ключевой ставки не пугает;

💡 с перспективой на следующий год присмотритесь к рублевым облигациям: они будут дорожать при снижении ключевой ставки;

💡 на спаде рынка обратите внимание на акции надежных компаний — сейчас бумаги торгуются по приятной цене.

👉 Чтобы реализовать эти инвестидеи, ищите примеры конкретных бумаг в курсе «Что покупать в 2024—2025 годах». Там же представлены готовые портфели для агрессивного, умеренного и консервативного инвесторов, а также лучшие идеи от аналитиков с потенциальной доходностью более 50%.

Да пребудет с вами сила (и доход)! 🙌

#академияинвестиций
54,837
Т-Инвестиции

15 Nov, 10:06

​​Совкомбанк: жесткая политика ЦБ бьет по прибыли

Совкомбанк отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Чистая процентная маржа в третьем квартале сократилась на 1,5 п.п. (до 5,3%) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Все из-за опережающего роста стоимости фондирования. Расходы на резервы выросли более чем в два раза.

Те же факторы негативно повлияли и на чистую прибыль. Вдобавок на показатель давили рост непроцентных расходов (на 53% год к году) и отрицательная переоценка ценных бумаг. По итогам 2024 года банк может заработать около 75 млрд рублей, что на 20% ниже рекордного показателя 2023 года.

Также компания объявила о завершении интеграции Хоум Банка и страховой группы Инлайф.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют осторожный взгляд на акции Совкомбанка из-за продолжающейся жесткой риторики ЦБ, давления на маржинальность и роста отчислений в резервы.

#отчет
59,320
Т-Инвестиции

15 Nov, 09:36

​​🚢 Совкомфлот снова на плаву?

Судоходная компания отчиталась за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Результаты ожидаемо оказались ниже высокой базы прошлого года. Однако интереснее посмотреть на динамику квартал к кварталу.

Несмотря на сезонное сокращение спроса на поставку нефти и нефтепродуктов, а также снижение спотовых ставок фрахта более чем на 30% кв/кв, выручка и EBITDA сохранились на уровне прошлого квартала и даже немного превзошли его. Позитивным фактором стал рост доли долгосрочных контрактов, что снижает зависимость Совкомфлота от ставок фрахта. Негативом же служит сохраняющееся санкционное давление. Компания продолжает работу по реализации мер для преодоления влияния санкций. В СМИ публиковалась информация, что часть подсанкционных судов Совкомфлота продолжает транспортировку нефти. Во втором квартале большинство из них простаивало.

Скорректированная чистая прибыль, из которой Совкомфлот платит дивиденды, за девять месяцев составила 43,3 млрд рублей (годом ранее было 65,3 млрд рублей). За отчетный период компания могла бы заплатить 9,1 рубля на акцию. Год назад Совкомфлот выплачивал промежуточный дивиденд. Однако в этом году, учитывая снижение ставок фрахта и давление санкций, мы считаем подобную выплату маловероятной и рекомендуем ориентироваться на дивиденд по итогам года, который, по нашим расчетам, может составить около 12,2 рубля на акцию (доходность 12,6%).

Принимая во внимание все позитивные и негативные факторы, влияющие на бизнес Совкомфлота, аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по его акциям.

#отчет
58,074
Т-Инвестиции

15 Nov, 07:10

​​Сильные результаты HeadHunter
Стоит ли покупать акции?

HeadHunter опубликовал результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Компания продолжила показывать сильные темпы роста вопреки замедлению общей экономической динамики. Несмотря на эффект высокой базы прошлого года, выручка выросла на фоне сохраняющегося спроса и повышенной конкуренции за персонал. HeadHunter считает, что по итогам года выручка составит более 40 млрд рублей, в то время как скорректированная EBITDA превысит 23 млрд рублей.

Скорректированная чистая прибыль выросла на 84,4% г/г и составила 7,3 млрд рублей. Такой значительный рост был обусловлен, кроме EBITDA, увеличением доходов от процентов по депозитам, а также применением льготной ставки по налогу для IT-компаний. Еще одним позитивным фактором стала положительная переоценка денежных средств компании в иностранной валюте общей суммой 2,633 трлн рублей.

Напомним, что 16 декабря — последний день для покупки акций HEAD под дивиденды. HeadHunter собирается выплатить 907 рублей на акцию, что дает доходность 20%. Сейчас это самая большая доходность в российском IT-секторе.

Компания демонстрирует устойчиво высокую рентабельность по EBITDA. Сервис объявлений планирует и дальше выплачивать дивиденды, направляя до 100% чистой прибыли. Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что акции компании в скором времени будут включены в ряд индексов Мосбиржи. Это может обеспечить дополнительный спрос и приток инвестиций со стороны фондов.

Фундаментально нам нравится компания, однако мы полагаем, что все катализаторы роста котировок в большей степени учтены в цене. Сохраняем нашу рекомендацию «держать» и целевую цену в 4 700 рублей за бумагу.

#отчет
58,749
Т-Инвестиции

15 Nov, 06:39

​​Объем выдачи ипотек в России снизился более чем на треть

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.

• Совкомфлот: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.

• HeadHunter: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 99,02 (+0,66%).
EUR/RUB: 104,50 (+0,20%).
CNY/RUB: 13,66 (+0,45%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 65,44 (-0,92%).
Brent: 71,52 (-0,77%).
Золото: 2 558,05 (-0,26%).
Газ: 2,710 (-2,69%).

Что еще

• Объем выдачи ипотек за 10 месяцев снизился более чем на треть год к году. Всего в январе — сентябре россияне оформили около 1 млн ипотечных кредитов на 4,3 трлн рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество выдач сократилось на 39%, а объем — на 35%. При этом в октябре было выдано 17,8 тысячи ссуд (-64%) на 98,6 млрд рублей (-66%).

• По данным Bloomberg, 15-й пакет санкций ЕС против России затронет в первую очередь «теневой флот», с помощью которого происходит экспорт российских энергоресурсов. Отдельно в Брюсселе также разрабатывают более масштабные ограничения, их могут принять в начале следующего года. В этот пакет могут войти торговые ограничения, а также пошлины на сельскохозяйственную продукцию из РФ. Между тем агентство отмечает, что в последние месяцы Евросоюзу все сложнее согласовать меры в отношении России: часто право вето применяет Венгрия.

• Ozon планирует войти в список участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД), осуществляющих доставку и декларирование экспресс-грузов физических лиц.
Это позволит компании оформлять часть экспортных товаров самостоятельно, что значительно ускорит их доставку, в том числе из Китая. Сейчас для таможенного оформления Ozon пользуется услугами других таможенных брокеров. Пока в списке участников ВЭД нет ни одного российского маркетплейса.

• Стоимость газа в Евросоюзе впервые с ноября 2023 года превысила $500 за 1 000 кубометров. Цены на газ в ЕС достигли максимального уровня за последний год после того, как выигравшая иск к «Газпром экспорту» австрийская группа OMV предупредила о возможных перебоях в поставках из России. Ранее, в мае этого года, OMV предупреждала, что, если суд в ЕС заставит компанию прекратить платежи по контракту с «Газпром экспортом», это может привести к остановке поставок российского газа в страну. По данным Bloomberg, Газпром обеспечивал более 80% австрийского газового импорта в рамках долгосрочного контракта, рассчитанного до 2040 года.

#новости
54,558
Т-Инвестиции

14 Nov, 16:08

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

Выше 100 рублей поднималась цена за доллар в ходе сегодняшних межбанковских торгов. Это максимум для американской валюты с октября 2023 года. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, доллар укрепляется ко всем мировым валютам после победы Трампа, но фундаментальных причин для сильного ослабления рубля — нет. Юань остался в коридоре 13,5-13,7 рублей за юань. Поэтому до конца года валюта может вернуться в коридор 96-99 рублей за доллар.
64,285
Т-Инвестиции

11 Nov, 16:10

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цитата дня

«Если смотреть на картину инфляции за последние месяц-два, то пока это картина достаточно устойчиво высоких темпов роста цен. Значительного изменения инфляционной динамики пока в данных усмотреть сложно», — сообщил Алексей Заботкин в Госдуме.

Также зампред ЦБ в очередной раз отметил, что регулятор не исключает повышения ключевой ставки на следующем заседании в конце декабря, однако решение пока не предопределено.
11,181
Т-Инвестиции

11 Nov, 12:48

Указ президента разрешает НОВАТЭКу и Сургутнефтегазу не раскрывать в отчетах полную информацию

Владимир Путин подписал указ №903 от 11 ноября. Согласно документу, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК и его проекты Арктик СПГ 2, Ямал СПГ, могут сами определять объем раскрываемой информации. Для инвесторов это значит, что компании могут публиковать неполные отчеты.

#новости
49,514
Т-Инвестиции

11 Nov, 12:07

​​🏆 Как сварщик из Великого Новгорода заработал 399% в турнире РИЧ

РИЧ — это крупнейшее соревнование для инвесторов в России и Восточной Европе, которое Т-Банк проводит третий год подряд. Здесь выигрывают участники с самой высокой доходностью.

Недавно мы поговорили с Александром — победителем РИЧ Разминки в категории от 500 тысяч до 1 млн. За время турнира инвестору удалось заработать 399,31% 💪

✍️ О себе и инвестициях

Меня зовут Александр, мне 27, живу в красивом городе Великом Новгороде, работаю электрогазосварщиком в ПАО «Акрон»‎. Свободное время люблю проводить в гараже, дорабатывая свои машины, а по выходным мы с друзьями ходим в компьютерный клуб. Но за всем этим стараюсь уделять торговле хотя бы несколько часов в день, чтобы не терять хватку 😀

В инвестиции пришел в 2023-м по совету друга, он же рассказал о базовых правилах торговли. В начале пути я продолжительное время учился: смотрел эфиры, читал статьи и посты опытных инвесторов в Пульсе.

Моя доходность на текущий момент — 272%, но стремлюсь я скорее не к определенной цифре, а к постоянному и стабильному заработку.

✍️ О турнире

В РИЧ участвую второй раз. Первый опыт был скорее ознакомительным, да и определенной стратегии на тот момент не было, поэтому достойного результата я не показал.

В этот раз в РИЧ Разминке удача была на моей стороне и я занял 1-е место в категории от 500 тысяч до 1 млн.

Честно, даже не рассчитывал занять призовое место и остановился бы на и на без того хорошей прибыли, но соревновательный момент не дал этого сделать, так как соперники наступали на пятки, и во мне проснулся азарт 🙂

✍️ О стратегии

В турнирах, да и в целом в торговле, опираюсь исключительно на финансовые показатели компаний и фундаментальный анализ. Из инструментов предпочитаю фьючерсы и акции. Их соотношение в моем портфеле всегда меняется в зависимости от того, торгую я краткосрочно или среднесрочно.

Также активно использую маржинальную торговлю. Шорт или лонг зависит от компании и от ситуации на рынке в моменте. Например, на турнире большая часть дохода получилась с шорта Сегежи, а в лонге неплохую доходность принесли Whoosh, Лукойл и ЕвроТранс. Для пассивного дохода пополняю портфель облигациями.

В моей стратегии главное — не поддаваться панике, не пытаться ловить отскоки или падающие ножи.

⚔️ Напоминаем, РИЧ в самом разгаре: уже более 100 000 участников борются более чем за 20 тысяч призовых мест. Общая сумма призового фонда — 150 млн рублей. Участие в турнире бесплатное. Торговать можно в приложении Т-Инвестиций или в Терминале 😉
45,883
Т-Инвестиции

11 Nov, 10:43

​​Русагро: выручка растет, но другие показатели падают

Холдинг Русагро представил ожидаемо слабые финансовые результаты вслед за нейтральной операционной отчетностью за третий квартал.

Рентабельность по EBITDA группы снизилась на 7 п.п., до 14%, в результате сокращения маржинальности по всем сегментам группы. Наибольшее снижение операционной прибыли показали сахарный и сельскохозяйственный сегменты.

Падение EBITDA сахарного сегмента на 50% г/г связано со снижением как рыночных цен, так и объемов реализации на фоне ограничения на экспорт сахара из РФ, которое завершилось в сентябре. Также давление на рентабельность бизнеса оказал значительный рост логистических затрат сегмента из-за активного роста экспорта сахарного жома.

Снижение EBITDA сельхозсегмента на 49% г/г во многом объясняется высокой базой 2023 года, в которую фактически попали два урожая из-за сдвига графика уборки культур в прошлые периоды. Также негативно сказалось снижение урожайности сахарной свеклы и сои в третьем квартале на фоне неблагоприятных погодных условий 2024-го.

Ранее представители компании заявляли, что ожидают завершения переезда в Россию в марте 2025-го, после чего объявят дивиденды с учетом финансовых результатов прошлых периодов.

Сейчас наш таргет по бумагам агрария — 1 500 рублей. Однако мы можем пересмотреть их целевую цену в будущем обзоре финансовых результатов компании.

#отчет
50,273
Т-Инвестиции

11 Nov, 08:00

​​Рост российского рынка продолжается!

☕️ Еженедельный аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной начинается в 11.00 мск.
Обсудим, почему, как долго и до каких уровней будет расти индекс Мосбиржи 📈

Главные темы:

• Финансовое состояние ГК Самолет;
• События этой недели;
• Данные по инфляции;
• Инвест идеи.

Подключиться можно по ссылке. Записи сохраняются в разделе Эфиры в Пульсе.

Слушайте #эфир Пульса!
53,558
Т-Инвестиции

11 Nov, 07:12

​​Результаты Сбера за октябрь и десять месяцев 2024 года

Самый крупный банк в России отчитался по РПБУ за октябрь и десять месяцев 2024 года.

Доналоговая прибыль сократилась на 16% год к году. В меньшей степени на показатель повлияло замедление темпов роста чистого процентного дохода из-за увеличения ключевой ставки с 19% до 21%. Большее влияние на динамику показателя оказал значительный прирост резервов, до 68,8 млрд рублей, в том числе на фоне ослабления российской валюты (курсовая переоценка внесла 50-процентный вклад в его динамику). Годом ранее ситуация была ровно противоположная. Рубль рос, и расходы на резервы составили около 1,1 млрд рублей. Если очистить показатель от влияния курса, то уровень расходов в октябре год к году окажется почти неизменным.

Чистая прибыль Сбера в октябре показала небольшой рост. В отличие от МСФО (в зачет идут показатели дочерних компаний), где отрицательное влияние на прибыль оказала переоценка отложенных налоговых активов и обязательств, эффект от переоценки в РПБУ-отчетности (только ПАО Сбербанк) оказался положительным. Существенного влияния на нормативы достаточности капитала также не наблюдалось.

Динамика кредитования схожа с результатами прошлых месяцев. В корпоративном сегменте спрос все еще остается довольно высоким, в рознице прирост сократился за месяц в два раза. На динамику потребительского кредитования продолжают оказывать давление регуляторные меры и высокие ставки.

В последующие месяцы Сбер ожидает небольшого ускорения доходов, что должно помочь ему выйти на прогнозные показатели по итогам 2024 года. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль за акцию.

#отчет
54,745
Т-Инвестиции

11 Nov, 06:51

​​💪 Заработки и потери лучших трейдеров

Как и обещали, начинаем этот понедельник с эксклюзивного контента — торгов в прямом эфире! 

Василий Олейник и два топовых трейдера — Влад Деркач @Vadya93 и Олег Бочкарев @linmath будут искать точки входа, совершать сделки и расскажут, кого и как обманывает рынок.

Трансляция стартовала в 09.45 на нашем канале «Деньги не спят». 

Есть вопросы к ребятам? Задавайте их в чате эфира. Всем удачной торговой недели!
54,843
Т-Инвестиции

11 Nov, 06:28

​​ЕС готовит 15-й пакет санкций против РФ, направленный на экспорт энергоносителей

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за десять месяцев 2024 года.

• РусАгро: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,83 (-0,24%).
EUR/RUB: 105,45 (-0,11%).
CNY/RUB: 13,59 (-0,22%).

Товарно-сырьевой рынок (9:20)

Urals: 67,54 (+0,36%).
Brent: 73,70 (-0,10%).
Золото: 2 662,56 (-0,44%).
Газ: 2,820 (+5,66%).

Что еще

• Евросоюз готовит 15-й пакет санкций против России. Об этом заявил верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель. По данным европейских СМИ, новый пакет антироссийских санкций будет направлен против экспорта энергоносителей из РФ, главным образом против сжиженного природного газа (СПГ). Между тем на фоне ожидаемых новых ограничений импорт российского СПГ европейскими странами начал стремительно расти.

• Совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев в размере 36,47 рубля на акцию. Доходность — около 7,6%. Это рекордная промежуточная выплата компании. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 9 января включительно. Голосование акционеров назначено на 23 декабря.

• С сегодняшнего дня Мосбиржа внедряет механизм стабилизации цен на валютном рынке в периоды повышенной волатильности. Это будет аналог дискретного аукциона на рынке акций, который появился вместо приостановки торгов. Аукцион обновления будет запускаться спустя 10 секунд после того, как цена достигнет одной из границ установленного ценового коридора. Это относится ко всем спот-инструментам валютной пары, по которой изменились границы. Затем рассчитываются новые значения. Длительность аукциона — 10 минут 30 секунд, в течение которых участники торгов могут подавать заявки. После 10-минутного сбора заявок в последние 30 секунд определяется цена аукциона. Затем торги по валютной паре продолжатся по стандартной процедуре.

• По данным The Wall Street Journal, российские власти обсуждают планы объединения крупнейших нефтяных компаний в единого национального «мегапроизводителя» путем поглощения Роснефтью двух других конкурентов — Газпром нефти и Лукойла. Тем не менее ни одна из сторон не подтвердила информацию о начале переговоров о слиянии.

• Цены на бриллианты обновили многолетние минимумы. Индекс цен для камней массой 1 карат к началу ноября упали на 22% год к году, до 4,62 пункта. Это самое низкое значение с января 2015 года. Все из-за высоких запасов алмазов и растущей конкуренции с искусственными камнями, считают отраслевые эксперты.

#новости
55,606
Т-Инвестиции

10 Nov, 15:10

​​🔝 Лучшие трейдеры снова поделятся опытом

Завтра на рынках ожидается повышенная волатильность, а значит — самое время поторговать!

В этот понедельник Василий Олейник и два топовых трейдера — Влад Деркач, известный как Vadya93, и Олег Бочкарев aka linmath вновь соберутся вместе и будут совершать сделки в прямом эфире.

Никакого успешного успеха: показываем и заработки, и потери в режиме онлайн. Это уникальная возможность посмотреть, как торгуют профессионалы, и перенять их опыт.

Большие депозиты, большие риски и смелые решения — все это в нашей утренней трансляции! Встречаемся в понедельник в 09.45 на канале «Деньги не спят».

Ставьте ❤️, если хотите, чтобы мы сделали этот формат регулярным.
68,045
Т-Инвестиции

10 Nov, 11:42

😼 Бу! Испугался? Не бойся, это ИнвестИнтуиция

Наводить страх не планируем — только суету и только ради дела. Настраивайтесь на высокочастотную волну и прислушивайтесь к внутреннему голосу в новом раунде игры ✨

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆

🤔 Хотите начать инвестировать, а на счетах нет $150 млн, как у Microsoft? Не беда — нескольких рублей вполне достаточно, чтобы купить активы. Со временем есть шанс превратить эти средства в несколько тысяч, а потом и в миллион. Как это сделать, читайте в «Мини-курсе: как инвестировать, если нет денег».

👉 Там же вы найдете самые дешевые акции, фонды за 2 рубля и узнаете, как получить подарочные акции от Т-Инвестиций. В общем, переходите по ссылке, иначе синдром упущенной выгоды неизбежен 👻

Мы предупредили! 😉

#академияинвестиций
71,586
Т-Инвестиции

09 Nov, 09:39

Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ

В эфире подкаст Жадный Инвестор

В выпуске обсудили:
✔️ жесткую риторику Банка России и последствия повышения ставки,
✔️ стоит ли сейчас заходить в рынок акций,
✔️ где лучше всего хранить капитал,
✔️ а также результаты выборов в США и насколько оправдана позитивная реакция инвесторов.

В студии главный экономист Т-Инвестиций — Софья Донец.

🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram

💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
43,719
Т-Инвестиции

08 Nov, 16:31

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

До 8,39% замедлилась годовая инфляция в России по данным Росстата. До этого, 28 октября, инфляция была на уровне 8,57%. Недельная инфляция с 29 октября по 5 ноября — 0,19% в сравнении с 0,27% неделей ранее.
61,452
Т-Инвестиции

08 Nov, 16:14

​​🇺🇸🇷🇺 Победа Трампа: у российского рынка появилась надежда 

В 19.00 запустили традиционный пятничный прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!

Василий Олейник поделится своим мнением о влиянии победы Трампа на мировую экономику и российских инвесторов. Расскажет, какие отрасли и компании могут выиграть в ближайшие месяцы и в 2025 году. Разберет тревожные сигналы ЦБ: как скоро ожидать волну банкротств и какими могут быть последствия?

Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
57,521
Т-Инвестиции

08 Nov, 14:39

О чем говорят инвесторы: все взлетает, кроме Самолета

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#SMLT — 1 139 упоминаний
Акции крупнейшего российского девелопера ГК Самолет продолжают дешеветь, а в Пульсе обсуждают, что будет происходить с этим активом в обозримом будущем. За неделю бумаги SMLT потеряли больше 10% на фоне новостей о том, что один из ключевых акционеров девелопера Михаил Кенин может продать свой пакет акций.

Напомним, после выхода слабой финансовой отчетности аналитики Т-Инвестиций поменяли рекомендацию для акций SMLT на «держать» и снизили целевую цену на горизонте года до 2 000 рублей за бумагу. Подробный анализ бизнеса ГК Самолет и прогноз по бумагам компании от наших аналитиков можно прочитать здесь.

#GAZP — 877 упоминаний
Минувшая неделя стала позитивной для многих российских активов, в том числе для акций Газпрома. Причина роста — в итогах выборов президента США и ожиданиях рынка. Победивший на выборах Дональд Трамп неоднократно обещал, что сможет договориться о мирных переговорах России и Украины. На фоне позитивных новостей бумаги Газпрома в моменте подорожали больше чем на 6%, однако к пятнице немного скорректировались.

#SBER — 825 упоминаний
Ралли на российском рынке после итогов выборов в США затронуло и бумаги Сбера. Еще в субботу обыкновенные акции банка торговались около уровня 239 рублей, но к пятнице на фоне позитивных новостей прибавили больше 5%. Аналитики Т-Инвестиций выпустили свежий обзор по итогам недавней отчетности Сбера и подсчитали, что его дивиденды за 2024 год могут составить около 39 рублей. Целевая цена на горизонте года — 331 рубль за акцию.

#OZON — 713 упоминаний
Онлайн-ритейлер Ozon на минувшей неделе поделился финансовыми результатами за третий квартал. Аналитики Т-Инвестиций считают, что отчет в целом можно назвать позитивным. По их мнению, компании удается балансировать между сильными темпами роста товарооборота и улучшением экономики бизнеса. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на расписки Ozon, однако вынуждены снизить целевую цену до 5 000 рублей за бумагу из-за роста ключевой ставки.

#LKOH — 527 упоминаний
Еще один участник так называемого Трампоралли — акции Лукойла. Они к концу недели подорожали примерно на 4% и смогли преодолеть отметку в 7 100 рублей. Инвесторы в Пульсе питают надежды на то, что рост LKOH на этом не остановится, поскольку уже в декабре компания планирует выплатить дивиденды в размере 514 рублей на акцию.
56,864
Т-Инвестиции

08 Nov, 13:59

​​К чему приведет Трамп-ралли?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: реакция нашего рынка на итоги выборов в США, свежие отчеты другие важные новости и актуальные инвестидеи.

Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:

• Глеб Шаров — Gleb_Sharov в Пульсе
• Владислав Еремин — Vlad_pro_Dengi

Как подключиться?

По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.

Слушайте #эфир Пульса!
52,576
Т-Инвестиции

08 Nov, 11:49

NVIDIA — первая компания в мире с капитализацией более $3,6 трлн

По итогам вчерашней торговой сессии акции NVIDIA достигли нового исторического максимума — $148,88 (+2,3%). Производитель микросхем в четверг стал первой компанией в мире, чья рыночная стоимость превысила $3,6 трлн. Это примерно в 6,5 раз больше, чем капитализация всего российского рынка.

Новый виток оптимизма в отношении бумаг технологических компаний США, включая NVIDIA, спровоцировало будущее возвращение Дональда Трампа в Белый дом. Участники рынка ожидают, что 47-й президент страны сдержит предвыборные обещания относительно снижения корпоративных налогов и смягчения регулирования.

Между тем индекс S&P 500 Information Technology, который отслеживает динамику акций крупнейших представителей IT-сектора США, с момента избрания Трампа следующим американским президентом вырос более чем на 4%. Российский рынок тоже не остался в стороне. Индекс Московской биржи со старта торгов 6 ноября прибавил около двух процентов.

#новости
61,062
Т-Инвестиции

08 Nov, 10:53

ГК Самолет: падают теперь и облигации
Акции и облигации ГК Самолет падают на фоне новостей о том, что один из ключевых акционеров девелопера планирует продать свой пакет акций (31,6% в компании). Это не первая новость о возможных значительных изменениях в капитале компании за последнее время. Ранее была информация о том, что предприниматель Год Нисанов собирается продать 10% в ГК Самолет через структуры группы «Киевская площадь».
Данные новости создают негативный фон вокруг девелопера, указывая на неуверенность основных акционеров в перспективах роста бизнеса.

❓Стоит ли продавать бумаги девелопера

Чтобы ответить на этот вопрос, проанализируем компанию с фундаментальной точки зрения. В первом полугодии 2024-го основные финансовые показатели в большинстве своем показали мощный рост в преддверии окончания ряда льготных ипотечных программ: выручка +69% г/г, EBITDA +62% (рентабельность на высоком уровне 34,4%). При этом чистая прибыль все же рухнула на 49% из-за взрывного роста процентных расходов на фоне высоких ставок в экономике.

❗Отметим, что для инвесторов в облигации компании куда более важной является динамика EBITDA, ведь именно из нее компания берет средства на обслуживание долга.

Долговая нагрузка девелопера (чистый долг/ EBITDA) осталась на повышенном уровне (5,5х), что в целом характерно для строительного сектора. Однако с учетом денежных средств на счетах эскроу она снижается до умеренного уровня: чистый долг/скорр. EBITDA = 2,2х.

Бизнес девелопера действительно сильно зависит от процентных ставок в стране. Так, часть финансирования компания взяла под плавающую ставку. Помимо облигаций, выпущенных летом на 20 млрд руб., плавающая ставка есть в базе договоров проектного финансирования (ПФ), объем которого по договорам строительства составляет почти 403 млрд руб. Несмотря на столь внушительный размер, процентные расходы по ПФ во многом зависят от средств на счетах эскроу, которые сейчас превышают 364 млрд руб. На объем ПФ, покрываемый этими средствами, применяется льготная ставка, что сильно снижает процентную нагрузку для девелопера. Это позволяло ГК Самолет поддерживать коэффициент покрытия процентных расходов на приемлемом уровне. Также процентную нагрузку снижает и особенность уплаты процентов по ПФ: проценты начисляются в период действия договора, однако выплачиваются лишь в конце его срока.

❗Поэтому в случае ГК Самолет оценку коэффициента покрытия процентных расходов будет корректно производить именно по уплаченным процентам, а не по начисленным. Сейчас данный коэффициент (скорр. EBITDA/процент. платежи) находится на приемлемом уровне 4,8х.

Операционные результаты за третий квартал отразили эффект окончания льготной ипотеки. Объем продаж новых квадратных метров рухнул на 45% г/г, в денежном выражении — на 37% г/г (из-за роста цен на кв. м на 13% г/г). При этом показатель выручки является более инертным по сравнению с продажами, поэтому мы не ожидаем столь значительного снижения финансовых результатов во втором полугодии 2024-го. Очевидно, что дальнейшие перспективы компании будут напрямую зависеть от риторики Банка России относительно дальнейшей денежно-кредитной политики и длительности удержания ставок на высоком уровне.

Учитывая все вышесказанное, мы видим больший негатив для акций ГК Самолет, а вот распродажу облигаций девелопера находим избыточной, так как позитивно оцениваем метрики его кредитного качества.

💡В текущих условиях рекомендуем обращать внимание только на короткие выпуски ГК Самолет, такие как выпуск 11 и выпуск 12, а также на флоатер БО-П14.

💡На акции ГК Самолет мы по-прежнему смотрим нейтрально из-за давления высоких процентных расходов на будущие финансовые результаты девелопера и ограниченного спроса на рынке недвижимости после отмены льготной ипотеки. Акции могут показать опережающий рост, когда рынок будет уверен в переходе Банка России к смягчению монетарной политики.

Сергей Колбанов, аналитик Т-Инвестиций

#россия #облигации
61,352
Т-Инвестиции

08 Nov, 07:28

​​🖥 Аренадата публикует первый отчет с момента IPO

В начале октября группа Аренадата провела IPO. Сегодня ведущий разработчик на рынке работы с данными опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2024 года.

Компании удалось увеличить чистую прибыль до 733 млн рублей против убытка 77 млн в прошлом году. Показатель OIBDA также значительно вырос в сравнении отрицательным значением в аналогичный период прошлого года.

#отчет
61,083
Т-Инвестиции

08 Nov, 06:39

​​Связанные с Россией акции иностранных компаний резко выросли после победы Дональда Трампа на выборах
На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Роснефть: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2024 года.

• Группа Аренадата: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.

• Ленэнерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за девять месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 98,07 (-0,15%).
EUR/RUB: 105,57 (-0,13%).
CNY/RUB: 13,62 (-0,11%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 69,24 (-1,23%).
Brent: 74,91 (-0,36%).
Золото: 2 687,22 (-0,72%).
Газ: 2,695 (+0,07%).

Что еще

• Связанные с Россией акции иностранных компаний резко подорожали на зарубежных рынках после победы Трампа на выборах в США. Среди них бумаги Raiffeisen Bank International, венгерского OTP Bank, а также турецких Enka Insaat и Anadolu Efes, которые продолжают работать в России. Эксперты связывают такую динамику в акциях с ожиданиями инвесторов относительно возможного урегулирования конфликта на Украине в обозримом будущем.

• ФРС США снизила ставку на 25 б.п. — до 4,5—4,75% годовых. Это второе снижение ставки американского регулятора в этом цикле. Первое случилось в сентябре, когда Федрезерв снизил ставку на 50 б.п.

• Оборот биржевых торгов юанем в России в октябре достиг минимума с февраля 2023 года — 1,8 трлн рублей. Этому способствует снижение активности крупных участников рынка, в том числе на фоне смягчения требований по репатриации валюты, считают эксперты. Кроме того, снизилась популярность биржевой торговли валютой и со стороны частных инвесторов, которые стали чаще пользоваться другими инструментами.

• В ЕС обсуждают введение повышенных пошлин на российскую химическую продукцию на фоне недовольства местных производителей растущим импортом. При этом российские удобрения играют важную роль на европейских рынках, и их потеря может оказать негативное воздействие на экономику региона, пока не будут налажены альтернативные направления поставок. Между тем в первых санкционных пакетах Евросоюз вводил персональные ограничения в отношении глав крупнейших российских химических компаний, но затем был вынужден смягчать их, так как экспортеры удобрений из РФ столкнулись со сложностями фрахтования судов, страхования и платежей.

#новости

Самые популярные акции на утренних торгах в Т-Инвестициях (9:30)👇
61,230
Т-Инвестиции

07 Nov, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифры дня

Около 103 млрд руб. вложили россияне в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Из них около 50 млрд — это собственные взносы, 53 млрд — пенсионные накопления, которые были переведены в ПДС. К началу ноября в программе участвуют 1,75 млн человек.
69,251
Т-Инвестиции

07 Nov, 15:34

Лучше поздно, чем никогда…

… поучаствовать в Толке!

🕛 Успей зарегистрироваться на онлайн-интенсив сегодня — до 7 ноября 23:59. Ровно в полночь кнопка регистрации превратится в тыкву, а ты потеряешь возможность прокачать финграмотность 😟

Еще одно FOMO — не получить максимум билетов и шансов победить в розыгрыше. Уже 14 ноября среди участников Толка разыграем автомобиль JAECOO J8, денежные призы суммарно на 10 млн рублей и подарки от партнеров 🎁

👉 В общем, понижай градус тревожности и бесплатно авторизуйся на интерактивной платформе. За это ты получишь 10 билетов, возможность выиграть призы и доступ к образовательным материалам 🤓

Участники с платными тарифами могут получить дополнительные билеты за:
🎟️ изучение методичек;
🎟️ прохождение инвест-тренажера;
🎟️ просмотр записи эфиров;
🎟️ выполнение итогового задания;
🎟️ другие активности.

Материалы на платформе будут доступны до 14 ноября.

⏳ Время не приходит, а только уходит, поэтому не упускай его и стань ближе к финансовым целям за следующие восемь дней!

Успехов! 💛
62,127
Т-Инвестиции

07 Nov, 14:14

​​У Фосагро вновь проросли дивиденды
А финансовые результаты оказались неоднозначными

Производитель удобрений отчитался за девять месяцев 2024 года.

Результаты оказались смешанными. Хоть в третьем квартале компания и показала рост выручки и EBITDA на 6% и 17% кв/кв соответственно, свободный денежный поток снизился на 62% кв/кв.

Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций Фосагро и сохраняют по ним рекомендацию «держать».

Также совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды размером 249 рублей на акцию по итогам девяти месяцев. Доходность — 4,8%. Чтобы получить выплату, акции нужно купить до 19 декабря включительно. Голосование акционеров состоится 11 декабря.

В этом году компания уже выплачивала 117 рублей на бумагу по итогам первого полугодия и 309 рублей на акцию за 2023 год и первый квартал 2024-го.

Размер рекомендованных дивидендов превзошел ожидания аналитиков Т-Инвестиций. С учетом выплат за второй и третий кварталы 2024-го в сумме на дивиденды будет направлено 92% от скорректированной чистой прибыли.

#дивиденды #отчет
60,981
Т-Инвестиции

07 Nov, 13:08

​​Как оценить потенциальный спрос на бумагу в моменте?
Лайфхак для активных трейдеров

В Терминале Т-Инвестиций появилась новая и нестандартная функция — статистика активности — у других такой опции нет. Теперь в описании любого из доступных инструментов есть раздел, где указано количество человек, которые в данный момент наблюдают за бумагой (смотрят график или стакан) или торгуют ей (разместили свои заявки, в том числе выставленные автоматически).

Показываем данные за последние 10 минут, а обновляются они каждую секунду. Это значит, что трейдер или инвестор может в режиме реального времени понять, насколько бумага ликвидна и интересна другим участникам рынка.

Чтобы воспользоваться функцией:
• Откройте виджет «Инструменты».
• Включите дополнительные столбцы в настройках. Для этого нажмите на значок шестеренки в правом верхнем углу виджета и выберите колонки в разделе «Статистика».
• Также можно найти эти данные, открыв в любой бумаге раздел «Об инструменте».

Терминал доступен каждому пользователю Т-Инвестиций. Удобнее всего им пользоваться на устройстве с большим экраном, например, на компьютере 😉
58,170
Т-Инвестиции

07 Nov, 12:11

​​🖥 Positive Technologies: сроки поставок продуктов сдвигаются, показатели снижаются

Лидер на рынке кибербезопасности опубликовал отчет за девять месяцев 2024 года.

Результаты компании подвержены сильной сезонности. 70—75% всех отгрузок компании традиционно приходится на четвертый квартал. Тем не менее Positive Technologies снизила свой прогноз по отгрузкам на конец года до 30—36 млрд рублей против 40—50 млрд рублей, объявленных в начале 2024-го. Прежде всего это связано со сдвигом массовых продаж межсетевого экрана нового поколения PT NGFW на полгода. По первоначальным планам продукт должен был принести около 10 млрд рублей уже в этом году, однако большая часть продаж будет реализована только в следующем.

Объем российского рынка NGFW оценивается примерно в 100 млрд рублей. Positive Technologies амбициозно нацелена занять более 50% этого рынка. Прогноз по отгрузкам на следующий год компания пока не прокомментировала. Однако с учетом текущей рыночной среды аналитики Т-Инвестиций считают, что он также будет пересмотрен в сторону понижения.

Негативно на результаты повлиял и рост ключевой ставки. Немногие клиенты компании готовы привлекать финансирование в нынешних экономических условиях, что также сказывается на продажах.

За отчетный период объем инвестиций Positive Technologies в разработку существующих и создание новых продуктов вырос на 74%, до 6,5 млрд рублей. Всего в этом году на разработку компания планирует направить 9 млрд рублей (против 5 млрд рублей годом ранее). Эти инвестиции должны поддержать рост компании в следующие два года.

Positive Technologies значительно увеличила штат, что в условиях сложной конъюнктуры на рынке труда негативно сказывается на рентабельности. По итогам девяти месяцев показатель EBITDA, скорректированный на разницу между отгрузками и выручкой, а также сумму капитализированных расходов, составил -9,5 млрд рублей против -1,3 млрд годом ранее. Одновременно с этим компания видит потенциал для дальнейшего увеличения клиентской базы. Цель в 2 000 новых клиентов до 2025 года кажется компании достижимой. Помимо этого, Positive Technologies продолжает международную экспансию, выходя на новые рынки и заключая все больше партнерств.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по акциям POSI. С одной стороны, долгосрочно у компании хороший рыночный потенциал. С другой — на результаты бизнеса будут давить активные инвестиции, сдвиги запуска новых продуктов и сложные рыночные условия.

#отчет
61,543
Т-Инвестиции

07 Nov, 08:09

Мосбиржа объявила о старте торгов на фондовом рынке с 12:00 мск в режиме аукциона открытия. Основные торги начнутся в 12:10.

#новости
68,226
Т-Инвестиции

07 Nov, 06:59

Товарооборот между Россией и Китаем с начала года превысил $200 млрд

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Positive Technologies: повторное внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос допэмиссии акций. Также компания опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

• ФосАгро: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 98,22 (+0,17%).

EUR/RUB: 105,71 (-1,10%).

CNY/RUB: 13,64 (-0,83%).

Товарно-сырьевой рынок (9:45)

Urals: 71,10 (+0,07%).

Brent: 75,02 (+0,01%).

Золото: 2 655,52 (-0,14%).

Газ: 2,735 (-0,44%).

Что еще

• Товарооборот между РФ и КНР в январе — октябре вырос на 2,8% год к году, до $202,2 млрд. Основная часть российского экспорта приходится на энергоносители: нефть, природный газ и уголь. Среди других важных направлений поставок из России в Китай — металлы, древесина, морепродукты и сельскохозяйственная продукция. КНР, в свою очередь, экспортирует в РФ автомобили, тракторы, компьютеры, смартфоны, промышленное и специализированное оборудование, игрушки, обувь, кондиционеры. По итогам прошлого года товарооборот между странами достиг рекордной отметки в $240,1 млрд, увеличившись на 26,3%.

• Совет директоров Ренессанс страхования рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 3,6 рубля на акцию. Доходность — около 3,8%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 20 декабря включительно.

• В октябре 2024 года объем выданных автокредитов в России сократился на 32% месяц к месяцу, вернувшись к показателям 2023 года: 168 млрд рублей. Высокие процентные ставки, нередко достигающие 20—30% годовых, стали основным препятствием для новых заемщиков, считают эксперты. Между тем на фоне ожидаемого дальнейшего ужесточения регулирования, включая возможное введение макропруденциальных лимитов с апреля, прогнозы для автокредитного рынка на 2025 год остаются неблагоприятными.

• СПБ Биржа допустила к торгам еще 34 акции российских компаний, которые ранее торговались только на Московской бирже. До этого, в начале сентября, торговая площадка провела листинг 85 бумаг российских компаний. Теперь в списке таких инструментов числится чуть менее 200 бумаг. После попадания под блокирующие санкции США и последующей остановки торгов всеми иностранными активами СПБ Биржа начала фокусироваться на развитии торгов инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.

• По данным Forbes, Михаил Кенин, владеющий 31,6% ГК «Самолет», ищет покупателя на свой пакет акций стоимостью около 26,5 млрд рублей. Летом 2024 года, вскоре после завершения программы льготной ипотеки, некоторые собственники застройщика начали искать возможность продать свои доли в компании.

#новости
70,239
Т-Инвестиции

05 Nov, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

Больше 13,8 рубля достигала цена за юань в ходе сегодняшних торгов. Это максимальный уровень китайской валюты с 11 октября 2023 года.

Доллар США также достиг максимальной цены с октября прошлого года.
40,068
Т-Инвестиции

05 Nov, 15:50

#ПонятныеИнвестиции

Через несколько минут в прямом эфире обсудим с портфельным управляющим Т-Капитала, что сейчас происходит на рынке облигаций. Отдельно остановимся на причинах снижения цены фонда TPAY, объясним его перспективы и поговорим о новых возможностях для долгосрочных пассивных инвесторов.

Подключайтесь:
YouTube
VK
39,315
Т-Инвестиции

05 Nov, 14:02

🍞 НКХП объявляет дивиденды

Совет директоров Новороссийского комбината хлебопродуктов рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 17,12 рубля на акцию. Доходность — 2,4%.

Чтобы получить выплату, купить акции нужно до 13 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 5 декабря.

В октябре компания уже выплачивала дивиденды в размере 30,43 рублей на бумагу. Тогда базой для выплаты послужила ранее нераспределенная прибыль.

#дивиденды
47,686
Т-Инвестиции

05 Nov, 13:43

Частные инвесторы перекладываются из акций в облигации и фонды

Московская биржа поделилась статистикой по торгам физических лиц в октябре 2024 года.

Всего на конец октября на площадке было зарегистрировано 34,2 млн частных инвесторов. Из них хотя бы одну сделку в прошлом месяце совершили 3,9 млн человек.

Вложения частных инвесторов на фондовом рынке в октябре составили 158,2 млрд рублей. Из них в паи фондов вложены рекордные 104,7 млрд рублей (предыдущий рекорд — 70 млрд рублей в сентябре). Вложения в акции месяц к месяцу сократились на 32 млрд рублей (точную сумму биржа не указывает).

Объем инвестиций в облигации — 85,6 млрд рублей. В сравнении с сентябрем вложения в долговые бумаги выросли на 31%. Вероятно, инвесторы сократили позиции в акциях в пользу облигаций и фондов.

При этом в объеме торгов акциями частные инвесторы на первых ролях. Их доля на этом рынке от общего количества сделок — 72,6%. В объеме торгов облигациями — 37,1%, на валютном рынке 7,5%, на рынке фьючерсов и опционов — 66,9%.

Самыми популярными бумагами в портфелях в октябре стали акции Сбера, Лукойла и Газпрома.

#новости
49,394
Т-Инвестиции

05 Nov, 11:16

💫 Новый конкурс для подписчиков Т-Инвестиций

Разгадывайте кроссворды и получайте акции ТКС Холдинга. Условия просты:

• Нужно быть подписчиком телеграм-канала Т-Инвестиций;
• Разгадайте все слова кроссворда;
• Ответы принимаем в комментариях к этому посту;
• Нужно написать все ответы в одном сообщении;
• Отредактированные ответы не учитываются;
• Победителем станет четвертый ответивший правильно на все вопросы.

🪙Итак, вопросы:

1. Сленговое наименование владельцев долговых бумаг.
2. Она не является индивидуальной и инвестиционной.
3. После этой процедуры, продать бумаги бывает очень сложно.
4. Переезд или смена юрисдикции.
5. Меры, которые принимает ЦБ для минимизации системных рисков.

Итоги пятого розыгрыша подведем через неделю, юридические условия тут. Дерзайте!👇
55,120
Т-Инвестиции

05 Nov, 11:02

🏆 Публикуем правильные ответы на четвертый кроссворд. И поздравляем победителя

Правильных ответов было немало, но третьим пользователем, который все написал правильно и без корректировок стал:

⭐️ @IgorOts

Мы уже связались с победителем, приз — бумага ТКС Холдинга.

Победить может каждый — уже скоро опубликуем наш пятый кроссворд!
52,838
Т-Инвестиции

05 Nov, 08:11

Потенциальные дивиденды X5 Group могут подрасти

Акционеры нидерландского холдинга X5 Retail Group N.V. проголосовали за денежную компенсацию за нераспределенные акции российской X5 Group. Она должна быть выплачена до 1 февраля 2025 года. Нидерландский холдинг получит деньги от российской дочки за пакет ее акций в размере 10,22% от капитала.

Для акционеров российской X5 Group — это позитивная новость, так как ритейлер выкупит более 10% своего капитала с дисконтом. Потенциально это увеличит размер будущих дивидендов на акцию. Аналитики Т-Инвестиций ждут от компании во втором квартале следующего года выплату спецдивиденда около 514 рублей на акцию. Полный дивиденд за 2025 год может составить 632 рубля и обеспечить доходность около 23%.

Старт торгов акциями ритейлера назначен на 9 января. Наш таргет — 3 850 рублей за бумагу.

#новости
60,471
Т-Инвестиции

05 Nov, 06:36

Страны ОПЕК+ продлили сокращение нефтедобычи на 2,2 млн баррелей в сутки до конца года

На что стоит обратить внимание сегодня

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,55 (+0,11%).

EUR/RUB: 106,14 (+0,28%).

CNY/RUB: 13,67 (+0,25%).

Товарно-сырьевой рынок (9:20)

Urals: 69,18 (-0,17%).

Brent: 74,88 (-0,36%).

Золото: 2 734,52 (-0,08%).

Газ: 2,801 (+0,72%).

Что еще

• Страны ОПЕК+ приняли решение продлить сокращение добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки до конца декабря. Изначально восстановление добычи должно было постепенно начаться в октябре. Планы скорректировались на фоне слабого спроса на нефть, в частности со стороны Китая, а также роста предложения за пределами ОПЕК+. Среди стран, продолжающих добровольно сокращать добычу: Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман.

• Начало президентских выборов в США запланировано на сегодня, 5 ноября 2024 года. Демократическую партию на них будет представлять вице-президент страны Камала Харрис, Республиканскую — экс-президент США Дональд Трамп. Отношения между Россией и США останутся напряженными вне зависимости от результатов американских выборов президента, считает ряд российских экспертов.

• VK ведет переговоры с автопроизводителями о предустановке своих медиасервисов, включая VK Видео, в мультимедийные системы автомобилей, в том числе иностранных. Сейчас на этом рынке представлен только Яндекс, который предлагает как единую автоплатформу, так и отдельные автомобильные приложения.

• Совокупная стоимость сделок на российском рынке слияний и поглощений (M&A) в третьем квартале 2024 года выросла на 43,2% год к году, до $12,5 млрд. Существенный рост сделок в денежном выражении связан с тем, что в третьем квартале 2024-го состоялись две крупные (дороже $1 млрд) финансовые операции: продажа контрольной доли в холдинге Acronis шведскому фонду EQT за $4 млрд и покупка Первой грузовой компании банком ВТБ за $2,7 млрд.

• Банк России начнет снижать ключевую ставку в конце первого полугодия 2025-го. Так считают 11 из 15 опрошенных Известиями аналитиков. Ранее представители ЦБ РФ предупредили о намерении сохранить жесткую денежно-кредитную политику в стране как минимум до конца первого квартала следующего года.

• Полтора десятка эмитентов до конца года могут выплатить промежуточные дивиденды на сумму более 660 млрд рублей, прогнозируют аналитики. Вместе с тем ожидается, что полученные дивиденды окажут ограниченную поддержку рынку акций на фоне высоких ставок по депозитам. При этом в следующем году дивидендные выплаты акционерам, вероятно, будут более сдержанными.

• Продажи российских ноутбуков по итогам девяти месяцев 2024 года обошли продажи американских Dell, HP и Apple, составив 11,6% рынка против 10%. В 2022 году суммарная доля американских брендов составляла 30%, а российских — 4%. Отечественным производителям помог не только уход с рынка конкурентов из США, но и возросшая собственная рекламная активность, считают эксперты. При этом безоговорочное лидерство на рынке (более 70%) по-прежнему удерживают китайские и тайваньские бренды, такие как Asus, MSI, Lenovo и другие.

#новости
64,443
Т-Инвестиции

04 Nov, 09:12

​​Как выйти на пассивный доход?

Завтра, после 19.00 мск, в прямом эфире обсудим, почему сейчас уникальная возможность для создания пассивного дохода. А также расскажем о нашем клубе для пассивных инвесторов.

В студии — портфельный управляющий Т-Капитал Михаил Иванов и редактор Т-Инвестиций Максим Ярыгин.

Регистрируйтесь по ссылке.
77,470
Т-Инвестиции

03 Nov, 10:32

​​Почему спрос на недвижимость падает, а цены продолжают расти?
Разбираемся со знатоком рынка — гендиректором Циана

Студию проекта Т-Бизнеса IDентификация посетил гендиректор Циана Дмитрий Григорьев. Он поделился взглядом на главные тренды жилищного рынка, прогнозом по ценам на недвижимость, объяснил, почему выросла аренда, и рассказал, стоит ли доверять риелторам. Также из интервью можно узнать о процессах и планах самой компании. Например, о том, как бизнес внедряет новые технологии, обеспечивает безопасность сервиса и чем Циан похож на Тиндер в мире недвижимости.

Обязательно к просмотру на YouTube и ВК тем, кто задумывается о покупке или съеме жилья, а также присматривается к акциям Циана или держит их в портфеле 😊 Напомним, что аналитики Т-Инвестиций оценивают бумаги как хорошее долгосрочное вложение. Впереди редомициляция и потенциальная выплата дивидендов, в том числе за те периоды, когда компания не могла делиться с акционерами прибылью.
85,794
Т-Инвестиции

02 Nov, 14:53

📊 Объемы торгов на Московской бирже в октябре

Торговая площадка поделилась статистикой по объемам торгов за прошедший месяц 👇

• На всех секциях Московской биржи объем торгов в октябре составил 140,1 трлн рублей (+3,39% год к году).

• Акциями, расписками и фондами торговали больше на 27%, чем в прошлом году. Объемы торгов выросли до 2,8 трлн рублей. На рынке облигаций сумма всех сделок сократилась на 31% до 1,8 трлн рублей.

• С фьючерсами и опционами за прошедший месяц инвесторы совершили сделок на 9,3 трлн рублей (+6% год к году).

• На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 111,2 трлн рублей (+29% год к году).

#новости
85,801
Т-Инвестиции

02 Nov, 13:25

Выборы в США. Как они скажутся на портфелях инвесторов из России?

5 ноября в США пройдет первый этап выборов президента. Борьба за президентское кресло на редкость ожесточенная. Предпочтения избирателей делятся практически поровну. Особенное значение будет иметь голосование коллегии выборщиков, которое пройдет 17 декабря. Окончательные итоги подведут 6 января 2025 года. Однако рынок, вероятнее всего, может отреагировать уже на итоги первого этапа.

Главные кандидаты:
• республиканец Дональд Трамп (президент США в 2016—2020 гг.);
• демократ Камала Харрис (действующий вице-президент).

Итоги президентской гонки США могут повлиять на портфели инвесторов из РФ через цены на золото и сырье.

📍 Победа Трампа и золото

Обычно после выборов в Штатах золото показывает слабую динамику, если не брать в расчет 2008 год. Тем не менее в случае победы Трампа его непредсказуемость и радикальная экономическая программа могут существенно повысить привлекательность золота как защитного актива. На длинном горизонте цены на драгметалл будут еще больше выигрывать от победы Трампа.

Заработать на золоте можно, купив его на Московской бирже, а также вложившись в фонд TGLD или в компании, которые добывают желтый металл. Фаворит аналитиков Т-Инвестиций в этом секторе — Полюс.

📍 Победа Харрис и сырье

Также следим за ценами на сырьевые товары, которые остаются одними из ключевых факторов влияния на рубль.

Победа Харрис может привнести больше позитива в динамику цен на нефть и другое сырье, а также в динамику фондового рынка США. В таком случае победа Харрис может быть предпочтительнее и для российского рынка. В случае роста мировых цен на сырьевые товары будут выигрывать и российские производители. Например, Лукойл и Татнефть. Однако победа демократов также может повлечь за собой и ослабление доллара, что немного снизит позитивный эффект от роста цен на сырье.

📍 Победа Трампа и российский рынок акций

Российский рынок может устроить ралли в случае победы Трампа на ожиданиях его участия в урегулировании геополитического конфликта. Однако аналитики Т-Инвестиций считают, что надеяться на быстрое урегулирование конфликта в случае победы Трампа не стоит. По словам самого республиканца, он не готов принять условия о нейтральном статусе Украины или остановить оборонные поставки США.
79,561
Т-Инвестиции

02 Nov, 09:18

​​Рынок флоатеров под давлением. Как это отражается на фонде TPAY

Облигации с плавающим купоном последние недели находятся под давлением. Цены на них снижаются, адаптируясь к новым условиям на рынке (тело облигаций дешевеет, а значит доходности по ним растут). Но если раньше корректировались бумаги закредитованных эмитентов, то сейчас стали дешеветь облигации компаний с наивысшим кредитным рейтингом.

Какие причины?

• В ходе последних размещений была несправедливая оценка рисков (кредитных спредов). Премии во флоатерах долгое время оставались стабильными, хотя ключевая ставка давно находится на высоких уровнях. В периоды жесткой ДКП кредитное качество эмитентов ухудшается — это должно транслироваться в те премии, что платят эмитенты держателям облигаций. Но весь год большинство эмитентов продолжали занимать деньги и выпускать облигации с такими премиями, которые привычны для периодов с низкой ставкой. Коррекция на рынке помогла изменить кредитные спреды под новые условия;

• Технические причины — раньше рынок флоатеров был не таким большим. Однако со временем эмитентам пришлось предлагать выше премии (и выше доходность) на новых размещениях, чтобы они были интересны инвесторам. Сейчас, когда премии расширились, эмитенты уже отказываются от новых размещений, что сокращает предложение новых флоатеров;

• С 1 марта ЦБ поэтапно повышает норматив краткосрочной ликвидности. Регулятор побуждает банки держать на своем балансе более ликвидные активы. Те бумаги, которые не подходят под нормативы, отдельным банкам приходится продавать. Распродажи (а значит и снижение стоимости) крупных игроков подтолкнули к продажам и частных инвесторов. Однако, стоит отметить, что данные продажи не связаны с ухудшением кредитного качества эмитентов, а носят сугубо технический и временный характер для исполнения нормативов.

• ЦБ повысил ключевую ставку до 21% и дал жесткий сигнал. На рынках начались распродажи в большинстве классов активов, это усилило волатильность на рынке флоатеров. Однако само по себе повышение ключевой ставки — это позитив для таких бумаг — купонная доходность возрастает.

По мнению наших аналитиков, даже несмотря на давление, вызванное техническими моментами, флоатеры сохраняют свою высокую привлекательность на горизонте ближайших кварталов. Эти бумаги обеспечивают защиту от ключевого риска на российском рынке — дальнейшего роста ставок. Рейтинг «Покупать» для сегмента флоатеров сохраняется.

Как это касается фонда TPAY?

Фонд «Пассивный доход» ориентирован на флоатеры, а поэтому на текущей переоценке кредитных спредов показывает некоторые снижение в моменте. За последний месяц фонд переоценился на -0,6% по расчетной стоимости пая (iNAV). При этом с запуска фонд принес своим инвесторам более 1,5%.

На этой неделе была дивотсечка — сформировался реестр пайщиков, которые получат вторую выплату. Ее размер — 1,7 руб. на пай (доходность 20,5% годовых). После закрытия реестра стоимость пая ожидаемо скорректировалась.

Впрочем, фонд остается в плюсе, это можно увидеть на графике полной доходности (с учетом выплат). По мере того, как коррекция на рынке флоатеров сойдет на нет, стоимость пая будет возвращаться к своим рыночным значениям.

При этом к началу коррекции мы подошли с существенной долей кэша в ожидании расширения спредов. Это позволяет проходить переоценку с меньшей волатильностью, чем у отдельных флоатеров. Наличие кэша позволяет также точечно докупать подешевевшие бумаги, в которых мы видим потенциал для роста.
75,677
Т-Инвестиции

02 Nov, 06:47

В октябре инвесторы вложили рекордные 138,2 млрд рублей в фонды денежного рынка

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Московская биржа опубликует данные по объему торгов за октябрь.

• НКХП: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,44 (+0,43%).

EUR/RUB: 105,84 (+0,30%).

CNY/RUB: 13,64 (+0,24%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 65,26 (-2,31%).

Brent: 72,67 (-1,63%).

Золото: 2 736,45 (-0,27%).

Газ: 2,663 (-1,63%).

Что еще

• В октябре российские инвесторы вложили в фонды денежного рынка рекордные 138,2 млрд рублей. Предыдущий рекорд был зафиксирован в сентябре — 69,5 млрд рублей. При этом к концу октября совокупная стоимость чистых активов фондов денежного рынка достигла 691,9 млрд рублей, или 44,3% от активов всех рыночных фондов. По мнению экспертов, приток в фонды денежного рынка может продолжиться до конца года на фоне ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки.

• ЕС по итогам 9 месяцев 2024 года экспортировал 26,5 млрд кубометров российского газа, что на 15% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Все из-за роста цен на голубое топливо на европейском спотовом рынке, а также ожиданий прекращения поставок газа из России через газотранспортную систему Украины с 2025 года, считают аналитики.

• По прогнозам экспертов, в 2024 году россияне заработают на процентах по вкладам 3,8—4 трлн рублей. С учетом накопительных счетов доходы граждан составят около 6 трлн рублей. Причина таких рекордных показателей — приток средств в банки на фоне увеличения реальных доходов населения, а также существенный рост процентных ставок вслед за ключевой.

• В третьем квартале 2024 года российские компании столкнулись с резким ростом просрочек по платежам со стороны своих контрагентов. По данным Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), о такой проблеме говорят 37% предпринимателей. Это на 15% больше, чем во втором квартале. Рост просрочек по платежам может быть связан с ухудшением финансового положения ряда российских компаний и снижением доступности оборотных кредитов, полагают в РСПП.

#новости
74,655
Т-Инвестиции

02 Nov, 06:16

🗓В какие дни можно торговать на ноябрьских праздниках?
В Т-Инвестициях — в любые

4 ноября в России отмечают День народного единства. 30 апреля был дополнительный выходной, поэтому сегодняшняя суббота рабочая и на бирже идут торги. А в понедельник Мосбиржа работать не будет.

Наши клиенты могут не брать перерыв вслед за площадкой. В Т-Инвестициях доступны сделки со всеми российскими акциями каждый день в течение 17 часов, в том числе, когда у биржи выходной. Все детали режима торгов по выходным можно найти тут.

Торгуйте даже тогда, когда все отдыхают. Мы будем ждать вас и в воскресенье, и в понедельник с 7:00 и до 23:50 😉
73,665
Т-Инвестиции

01 Nov, 16:25

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифра дня

$355,33 млрд составляет состояние богатейших россиян, сообщает РБК со ссылкой на рейтинг агентства Bloomberg. С начала года активы российских бизнесменов выросли на $26,27 млрд, но при этом сократились на $4,87 млрд за последний месяц.
81,673
Т-Инвестиции

01 Nov, 16:08

⏰⏰⏰⏰⏰

✔️ Шанс на рост рынка есть только при Трампе?

В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!

Василий Олейник вернулся из отпуска со свежими идеями и обновленной стратегией! Он расскажет, на какие акции делает ставку при ставке 21%. Поделится мыслями, как могут повести себя рынки после выборов в США. Пояснит, почему 6 ноября — переломный день для российских инвесторов и как к нему подготовиться. А также разберет самые важные события мировой экономики и геополитики, которые влияют на ключевые индексы.

Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
65,240
Т-Инвестиции

01 Nov, 14:34

О чем говорят инвесторы: Хэдхантер — вверх, Самолет — вниз

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#SBER — 1 209 упоминаний
В минувший четверг Сбер опубликовал финансовую отчетность за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за девять месяцев выросла, по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, на 6,8% и превысила 1,2 трлн рублей. По подсчетам аналитиков Т-Инвестиций, по итогам года Сбер может выплатить рекордные дивиденды в размере 37 рублей на бумагу. Целевая цена на горизонте года — 331 рубль за акцию.

#SGZH — 1 037 упоминаний
«Я думаю, акция будет расти… Почему ей не расти? Она же дерево и зеленая. Вы скажете: „Осень на дворе“. А я вам скажу: „Она ель, ей плевать“». Так в шуточной форме инвесторы Пульса оценивают перспективы ведущего лесопромышленного холдинга Сегежа после возможной допэмиссии. Ее параметры пока неизвестны, но на ожиданиях этого события бумаги SGZH подорожали за неделю больше чем на 5%.

#HEAD — 716 упоминаний
Пожалуй, главный позитив недели для российских инвесторов — решение совета директоров выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 907 рублей на акцию. После этого сообщения бумаги HEAD ненадолго подорожали больше чем на 10% (до отметки 4 500 рублей за акцию), однако затем скорректировались до уровня 4 200. Дивидендная доходность выплаты составляет около 20%. Последний день для покупки бумаг под выплату, если ее одобрит собрание акционеров, — 16 декабря.

#VTBR — 655 упоминаний
ВТБ на минувшей неделе тоже отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за квартал выросла на 13% (в основном за счет доходов от портфеля ценных бумаг), но за девять месяцев снизилась на 0,3%. Менеджмент компании по-прежнему ожидает по итогам года поставить рекорд по чистой прибыли в размере 550 млрд рублей. Удастся это или нет, станет ясно уже зимой. За неделю акции VTBR подешевели примерно на 6%. Похоже, пока рынок смотрит на новости ВТБ без особого оптимизм

#SMLT — 645 упоминаний
В конце прошлой недели крупнейший российский девелопер ГК Самолет опубликовал операционную отчетность за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Результаты оказались слабыми, а причина этого в широкой программе льготной ипотеки в России. После выхода отчетности бумаги девелопера за неделю подешевели почти на 20%.

Аналитики Т-Инвестиций поменяли рекомендацию по акциям SMLT на «держать» и снизили целевую цену на горизонте года до 2 000 рублей за бумагу. Тем не менее аналитики отмечают, что у девелопера есть широкий портфель перспективных проектов и его акции могут показать опережающий рост, когда рынок будет уверен в переходе ЦБ к смягчению монетарной политики.
62,776
Т-Инвестиции

01 Nov, 13:59

​​Ставка на высоте. Стоит ли смотреть на акции?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: риторика регулятора после решения по ставке, отчеты Яндекса и Сбера другие важные новости и актуальные инвестидеи.

Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:

• Егор Федосов — TAUREN_invest
• Дмитрий Каверин — Dmitry_Kaverin

Как подключиться?

По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.

Слушайте #эфир Пульса!
58,613
Т-Инвестиции

01 Nov, 10:42

​​🌨 Осень близится к концу — дивиденды продолжаются

Последний месяц осени начался, зима близко. Уже скоро в центральной части России начнутся первые снегопады. Однако наступающий холод не пугает компании, которые готовы подогреть счета инвесторов дивидендными выплатами. Как не упустить возможность получить дивиденды?

👇 В таблице мы собрали уже объявленные на ноябрь-декабрь дивиденды от самых ликвидных российских компаний и указали дату, до которой включительно нужно купить бумаги, если вы хотите получить выплаты.

Большинство российских акций сейчас торгуются дешевле исторических уровней. Покупка дивидендных бумаг по низким ценам поможет сформировать стабильный денежный поток и увеличить доходность на годы вперед 😉

Дивидендную доходность указали с учетом цен на 13:30 мск 1 ноября 2024 года.

#дивиденды
65,273
Т-Инвестиции

01 Nov, 08:03

Дивиденды Европлана

Совет директоров лизинговой компании рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев в размере 50 рублей на акцию. Доходность — около 8,5%.

Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 12 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 4 декабря.

В июне компания выплатила акционерам дивиденды за 2023 год. Тогда выплата составила 25 рублей на бумагу.

#дивиденды
64,590
Т-Инвестиции

01 Nov, 06:33

Экспорт СПГ из России в октябре достиг максимума с начала года

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,02 (-0,03%).
EUR/RUB: 105,52 (+0,29%).
CNY/RUB: 13,61 (+0,14%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,85 (+1,42%).
Brent: 74,01 (+0,18%).
Золото: 2 753,06 (+0,33%).
Газ: 2,706 (-0,04%).

Что еще

• Российские СПГ-заводы по итогам октября отправили на экспорт рекордные с начала года 3,1 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ). Все из-за завершения в прошлом месяце плановых ремонтных работ и выхода предприятий на производственную мощность. В целом за 10 месяцев 2024 года поставки выросли на 4,7% год к году, до 27,4 млн тонн. Большая часть СПГ в период открытой навигации по Севморпути продолжала уходить в Азию, а к закупкам с «Ямал СПГ» компании НОВАТЭК после двухмесячного перерыва вернулась Бельгия — один из крупнейших покупателей завода.

• Пассажиропоток российских авиакомпаний за 9 месяцев 2024 года вырос на 6,2% год к году, до 86,2 млн человек. На международных рейсах было обслужено 20,3 млн пассажиров (+21,5%), на внутренних — 65,9 млн пассажиров (+2,2%). В сентябре международные перевозки выросли на 20% до 2,5 млн пассажиров, внутренние увеличились на 1,7% и составили 8,2 млн. В топ-5 авиакомпаний по числу перевезенных пассажиров вошли Аэрофлот, Победа, S7 Airlines, Россия и Уральские авиалинии. По прогнозам отраслевых экспертов, пассажиропоток по итогам 2024 года может достичь 112 млн человек, что будет на 6% выше уровня прошлого года.

• Правительство России поддержало инициативу Минфина о подготовке к первичному размещению акций (IPO) корпорации «ДомРФ». При этом обязательная минимальная доля госсобственности в компании — 50% плюс одна акция. Размещение акций на бирже планируется во второй половине 2025 года.

• Банк России с 1 ноября повышает надбавки по потребительским кредитам под залог автомобиля. Это затронет заемщиков с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 50%. Мера должна дестимулировать банки выдавать залоговые кредиты гражданам с высокой долговой нагрузкой. Между тем во втором квартале 2024 года около 40% нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств было предоставлено заемщикам с ПДН более 80%.

#новости
68,467
Т-Инвестиции

31 Oct, 17:22

​​▶️ «Доллар как оружие»

Раскол мировой экономики и кризис дипломатии

В преддверии выборов в США мы приготовили для вас новый выпуск нашей американской студии. В этот раз ведущая Юлия Кузьмич поговорила с доктором Джорджем Ку, экспертом по американо-китайским отношениям, который всю свою долгую карьеру занимался налаживанием торговых связей между США и азиатскими странами. Джордж более 15 лет работал старшим советником по Китаю в Деллойт, а также читал в Стэнфорде лекции о том, как строить бизнес в Азии.

Мы поговорили о том, как будут меняться отношения России, Китая и США, к чему приведет противостояние крупнейших экономических блоков и текущая санкционная политика. Узнали, чего боятся рядовые американцы и сколько еще штаты смогут использовать доллар, как оружие. А также обсудили перспективы юаня и интересы Китая в Сибири. Смотрите интервью до конца, обещаем, будет интересно.
72,120
Т-Инвестиции

31 Oct, 15:59

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

Цифры дня

Индекс корпоративных облигаций обновил исторический минимум. RUCBCPNS снизился на 0,4%, до 86,17 пункта. За всю историю наблюдений (с 2018 года) индекс не падал ниже отметки 86,25 пункта.
63,882
Т-Инвестиции

31 Oct, 14:26

​​Три доходные фьючерсные стратегии месяца

Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой счет сделки опытных инвесторов. Благодаря этому сервису каждый желающий может подключиться к стратегии автора и автоматически повторять его сделки.

Уже несколько месяцев в топе самых успешных остаются фьючерсные стратегии. Сегодня расскажем о трех из них, которые в октябре принесли подписчикам высокую доходность.

📌 Первая стратегия называется Фьючерсное Превосходство. Стратегия появилась в сентябре и всего за один месяц принесла подписчикам 38% доходности. Автор торгует исключительно фьючерсами, причем как в лонг, так и в шорт. Попробовать стратегию Фьючерсное Превосходство можно с суммой от 12 000 рублей. Ее автор — Berloga_Homiaka — отмечает, что в принятии решений ему помогают теханализ и многолетний опыт инвестирования.

📌 Вторая стратегия — +T.OT (Futures Trading), за месяц с ее помощью можно было заработать 32% доходности. Этой стратегии 6 месяцев. Она основана на торговле фьючерсами и в редких случаях акциями (если нет идей во фьючерсах).

Автор стратегии Territory_of_Trading использует в анализе бумаг волны Эллиота и VSA (методику анализа объема и спреда). Позиции он держит от недели до квартальных экспираций. Минимальная сумма входа в его стратегию — 65 000 рублей.

📌 Третья стратегия подойдет тем инвесторам, которым интересны вложения во фьючерсы на золото. Стратегия Золотой Фьючерс принесла за месяц своим подписчикам 17,61%. Она существует два месяца, сделки совершаются на основе технического и фундаментального анализа.

Автор стратегии INVESTGET держит фьючерсы до исполнения и нацелен на получение прибыли именно от долгосрочного инвестирования. Попробовать стратегию можно с суммой от 6 000 рублей.

Еще больше вариантов вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!

#автоследование
60,531
Т-Инвестиции

31 Oct, 11:37

Нужны более резкие изменения для того, чтобы ключевая ставка работала
Главные тезисы с выступления Эльвиры Набиуллиной в Госдуме

Глава ЦБ выступила с речью в Государственной думе. После жестких высказываний Эльвиры Набиуллиной индекс Мосбиржи упал утром более чем на 1,5% и продолжил снижение днем. Чем председатель правления ЦБ так напугала рынок?👇

📌 ЦБ был вынужден войти в период жесткой денежно-кредитной политики. Такой ситуации, как сейчас, ранее в экономике никогда не было.

📌 Опасная иллюзия считать, что повышенную инфляцию можно надежно удерживать в каком-то коридоре.

📌 ЦБ не собирается менять цель по инфляции в 4%.

📌 Высокая инфляция может быть выгодна только такому бизнесу, чьи товары граждане будут вынуждены покупать в любом случае.

📌 Ключевая ставка как инструмент сохраняет эффективность, но в текущих условиях нужны более резкие изменения, чтобы она работала.

Вчера вышли данные по недельной инфляции — цены продолжают расти. Софья Донец, главный экономист Т-Инвестиций, считает, что по итогам 2024-го инфляция окажется около 8% г/г, превысив уровень прошлого года. Это будет поддерживать жесткую риторику Банка России, несмотря на начавшееся замедление роста экономики во втором полугодии.

#новости
60,586
Т-Инвестиции

31 Oct, 09:53

​​Fix Price со слабыми результатами, но с позитивными для держателей расписок заявлениями

Представитель продовольственного ритейла Fix Price опубликовал ожидаемо слабые операционные и финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Выручка растет медленнее динамики торговых площадей. Все из-за нулевых темпов роста сопоставимых продаж на фоне отрицательного LFL-трафика. Покупатели реже ходят в магазины сети из-за роста реальных доходов населения, увеличения конкуренции в сегменте продовольственных дискаунтеров, а также перетока спроса на непродовольственные товары в маркетплейсы.

Ключевыми драйверами сокращения маржинальности бизнеса выступили растущие издержки на оплату труда, а также логистические расходы из-за нехватки водителей на фоне значительного дефицита на рынке труда в российской экономике.

CEO ритейлера сообщил, что компания рассматривает опцию получения листинга для операционного актива группы с возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров. Аналитики Т-Инвестиций считают, что это подразумевает размещение акций российской дочерней компании на Московской бирже, а также последующее предложение об обмене расписок Fix Price на акции ее операционной российской «дочки». Такой вариант поможет снять инфраструктурные риски с российских акционеров, а также упростит процесс получения дивидендов.

Тем не менее мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Fix Price. Компания продолжает терять трафик из-за неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры, а также роста конкуренции со стороны маркетплейсов и других продовольственных ритейлеров.

#отчет
60,894
Т-Инвестиции

31 Oct, 07:59

​​Эфир в Пульсе «Не АрмагедДонец» с Софьей Донец
Прямой эфир начинается в 11.00 мск

Главный экономист Т-Инвестиций объясняет в прямом эфире. Темы:

◼️ Россия:
• Самая высокая ключевая ставка в истории
• Жесткий сигнал ЦБ
• Инфляция растет

◼️Глобал:
• США, Китай, Европа — три разных профиля роста
• Золото бьет рекорды

◼️Ликбез:
• Как Банк России принимает решения по ставке

Подключайтесь по этой ссылке. Запись останется в разделе Эфиры приложения.
53,900
Т-Инвестиции

31 Oct, 07:07

​​Отчет Сбербанка: каких дивидендов ждать в следующем году?

Сбер опубликовал финансовый отчет за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Показатель квартальной чистой прибыли самого крупного банка в России незначительно снизился. На ее динамику повлиял эффект переоценки отложенных налоговых обязательств от ожидаемого повышения налога на прибыль в 2025 году.

Динамика потребительского кредитования продолжает замедляться. При этом темпы роста корпоративных кредитов все еще остаются на высоком уровне. Ожидания менеджмента по динамике увеличения корпоративного кредитования были повышены до 18-21% по итогам 2024 года, а по розничному снижены до 10-12%.

Чистая процентная маржа по итогам квартала достигла 5,86% (+2 п.п. к прошлому кварталу). По итогам года менеджмент ожидает достичь значения более 5,8% (против 5,7% заявленных ранее). При этом существенный рост показали расходы на резервы, в основном за счет роста кредитного риска в розничном кредитовании на фоне растущих ставок в экономике. На этом фоне прогноз по стоимости риска по итогам года также повышен до 110-120 б.п.

Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы бумаг Сбера. Банк может заплатить по итогам этого года дивиденды в размере 37 рублей на бумагу. Наш таргет по акциям — 331 рубль.

#отчет
55,105
Т-Инвестиции

31 Oct, 06:36

США расширили санкции против России и других стран, помогающих ей обходить ограничения

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.

• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.

• Fix Price: публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.

• Европлан: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• Хэдхантер: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос редомициляции кипрской HeadHunter Group PLC.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,05 (-0,28%).

EUR/RUB: 105,22 (-0,21%).

CNY/RUB: 13,59 (-0,06%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 65,64 (-0,17%).

Brent: 72,52 (+0,05%).

Золото: 2 785,57 (-0,07%).

Газ: 2,812 (-1,16%).

Что еще

• США ужесточили санкции против России. Под ограничения подпало почти 400 компаний из разных стран, включая РФ, Швейцарию, Китай и ОАЭ, и свыше 30 физических лиц.

Новые санкции нацелены против российского оборонно-промышленного комплекса, а также «глобальной сети» компаний, якобы участвующих в обходе санкций против РФ. Включение в санкционный перечень означает заморозку активов в США и запрет американским гражданам и компаниям вести бизнес с его фигурантами.

• Угольные компании по итогам 8 месяцев 2024 года получили сальдированный убыток в размере 4,9 млрд рублей. При этом доля прибыльных компаний отрасли в январе — августе 2024 года составила 48% против 60,7% годом ранее, убыточных — 52% против 39,3%.

• РУСАЛ планирует до конца года начать торги алюминием на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ). Развитие биржевых торгов позволит сформировать национальный индекс цен на металл, считают эксперты. В настоящее время цены на алюминий на российском рынке зависят от его котировок на Лондонской бирже металлов (LME). При этом в России покупка алюминия РУСАЛа осуществляется только по прямым контрактам с компанией.

• С начала 2024 года Минфин РФ отменил почти столько же аукционов по размещению ОФЗ, сколько за предыдущие девять лет. В условиях высокой турбулентности вторичного рынка российские банки, главные покупатели госбумаг РФ, не спешат инвестировать в госбумаги.

• Минэкономразвития РФ видит признаки начала охлаждения экономики, но пока сохраняет прогноз роста ВВП страны в 2025 году на уровне 2,5%. Ранее, в сентябре, ведомство повысило прогноз роста экономики РФ в 2024 году с 2,8% до 3,9%.

#новости
56,472
Т-Инвестиции

30 Oct, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курсы валют указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цифры дня

Инфляция в России с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27% с 0,2% неделей ранее. По данным Росстата, годовой показатель ускорился до 8,57% с 8,46% неделей ранее. В то же время по данным Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,52% до 8,61%.
68,099
Т-Инвестиции

30 Oct, 14:01

​​🟡 «Испугался, что будет дефолт»: как инвестировать, когда страшно

«Рынок — он шизофреник, он ненормальный, он психопат», — сказал Дмитрий Черемушкин в новом выпуске «Инвестиций в городе».

Что делать, если боишься потерять деньги? Почему лучше всего покупать акции, когда на рынке паника, а продавать — когда эйфория? Как из тысячи компаний выбрать ту, в которую стоит вложиться? На что смотреть при сравнении бумаг?

Все эти вопросы Сергей Орлов и Дмитрий Черемушкин разобрали в новом выпуске шоу, а еще наконец перешли от теории к практике и купили первые акции в портфель Сергея. Смотрите видео и пишите в комментариях, с каких компаний вы начинали свой путь на фондовом рынке.

А тем, кто еще не начал инвестировать, мы подарим акцию крупной компании 😉
66,915
Т-Инвестиции

30 Oct, 12:00

📊 Что показывает инвестору мультипликатор EV/EBITDA

Продолжаем разбираться, о чем говорят финансовые показатели из отчетов компаний и рассчитанные на их основе мультипликаторы. Следующий на очереди — EV/EBITDA.

Соотношение EV/EBITDA, по сути, отражает рыночную оценку операционной прибыли в разрезе стоимости всего бизнеса компании с учетом заемных средств. Именно этому показателю отдают предпочтение профессиональные аналитики. Чтобы узнать, как он работает, разберем его составляющие 👇

EV (enterprise value) — справедливая стоимость компании. Чтобы ее определить, нужно сложить рыночную капитализацию и долговые обязательства, а затем вычесть из полученной суммы денежные средства на балансе компании.

EV = рыночная капитализация + сумма долгов − собственные деньги на балансе компании.

EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации. Этот показатель помогает оценить операционную прибыль компании, которая зависит только от результатов ее основной деятельности и не корректируется на расходы, зависящие от долговой и налоговой нагрузки. Зачастую компании сами публикуют EBITDA в отчетах.

Что на практике

С помощью EV/EBITDA можно понять, торгуется ли актив по справедливой цене, с недооценкой или он переоценен рынком. Также мультипликатор, в отличие от коэффициента P/E, помогает сравнить компании с разной структурой капитала и с разными ставками по корпоративному налогу на прибыль.

Чем меньше EV/EBITDA, тем лучше.

• Меньшее значение, чем у компаний-конкурентов, может давать сигнал о недооценке акций, а значит, есть вероятность их роста.

• Среднее по рынку значение говорит о том, что бумаги торгуются по справедливым ценам.

• Показатель коэффициента больше, чем у конкурентов, сигнализирует о переоценке. В то же время нужно быть внимательным, так как большее значение мультипликатора может быть обусловлено более высокими ожиданиями инвесторов относительно роста бизнеса в будущие годы.

Может быть и так, что значение EV/EBITDA уходит в минус. Зачастую это сигнал об операционной убыточности бизнеса, значит, нужно с осторожностью оценивать перспективы инвестиций в такую компанию.

Напоминаем, что при выборе акций стоит смотреть на результаты по нескольким мультипликаторам сразу. Сравнить разные активы по ним можно в скринере, который доступен в мобильном приложении Т-Инвестиции и в терминале 😉

#мультипликаторы
63,113
Т-Инвестиции

30 Oct, 07:47

​​🤱 До конца года Мать и дитя могут порадовать акционеров еще одной выплатой дивидендов

MD Medical, владеющая сетью частных клиник Мать и дитя, опубликовала операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

В третьем квартале опережающие темпы роста выручки продолжают демонстрировать московские госпитали и амбулаторные клиники в регионах, которые во втором квартале увеличили выручку на 25% и 24% г/г соответственно. Выручка в сопоставимых клиниках и госпиталях (которые были открыты более 12 месяцев назад) также сохранила уверенные темпы роста в 17,7%, в основном за счет увеличения среднего чека. Как мы и отмечали в последней стратегии, быстро растущие зарплаты выступают драйвером увеличения спроса на платную медицину, так как делают ее более доступной для населения.

MD Medical продолжает активную экспансию в сегменте амбулаторных клиник: за последние 4 месяца группа открыла клиники в Челябинске, Липецке, Анапе, а также многопрофильный медицинский центр в Москва-Сити.

Менеджмент группы заявил, что не исключает еще одной выплаты дивидендов до конца этого года. Акции компании на фоне позитивных результатов и новостях о возможной выплате выросли в цене более чем на 5%. Ранее MD Medical уже платила дивиденды дважды в этом году: по итогам первого квартала и из нераспределенной до редомициляции прибыли (141 рубль на акцию), а также по итогам второго квартала 2024 года (22 рубля за акцию).

Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы бумаг MDMG. Наш таргет — 1 100 рублей за акцию (апсайд 24%).

#отчет
64,202
Т-Инвестиции

30 Oct, 06:40

Доля нефтегазовых доходов России достигла 31,7%

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• РусГидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

• Европлан: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

• Мать и дитя: публикация операционных результатов за третий квартал 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,33 (+0,10%).

EUR/RUB: 105,44 (+0,20%).

CNY/RUB: 13,60 (-0,11%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 64,48 (+0,36).

Brent: 71,19 (+0,48%).

Золото: 2 785,99 (+0,41%).

Газ: 2,887 (+0,98%).

Что еще

• Доля нефтегазовых доходов в наполнении федерального бюджета России в январе — сентябре 2024 года достигла 31,7% против 28,3% за аналогичный период прошлого года. Это выше планового показателя на текущий год — 31,3%. В предыдущие годы отмечалась тенденция по снижению доли нефтегазовых доходов. Основной вклад в рост нефтегазовых доходов в настоящее время вносит нефтяная отрасль. Нефтяные доходы бюджета за 9 месяцев этого года выросли в 1,6 раза, до 6,5 трлн рублей.

• Венгрия и Словакия восстанавливают поставки российской нефти по нефтепроводу Дружба через Украину. Всего в сентябре российские нефтекомпании поставили для НПЗ Словакии и Венгрии 850 тысяч тонн нефти. В октябре объемы отгрузок ожидаются чуть выше этого уровня.

• Судоверфь Звезда не успевает передать НОВАТЭКу головной танкер класса Arc7 для проекта Арктик СПГ 2 до конца года. Теперь поставка ожидается в начале 2025 года, еще одного танкера — в течение первого квартала. При этом танкеры Arc7 могут понадобиться компании уже этой зимой, но это будет зависеть от того, удастся ли все-таки НОВАТЭКу найти покупателей на грузы попавшего под санкции США проекта Арктик СПГ 2.

• Банки маркетплейсов в сентябре существенно нарастили собственный капитал. Лидером стал Яндекс Банк, удвоивший этот показатель (с 8,9 млрд до 17,3 млрд рублей). Среди других банков данной категории, которые активно наращивают капитал, — Озон Банк и Вайлдберриз Банк. Эти кредитные организации постепенно наращивают кредитование клиентов, как физических лиц, так и юрлиц. При этом большой капитал банкам маркетплейсов необходим не только для развития кредитования, но и для осуществления растущих расчетов на площадках, а также для потенциальных инвестиций в интересах маркетплейсов, считают эксперты.

#новости
33,954
Т-Инвестиции

29 Oct, 15:59

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курсы валют указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цифра дня

309,1 млрд руб. составил чистый убыток головной компании Газпрома за 9 месяцев 2024 года. Согласно опубликованному отчету по РСБУ, годом ранее за этот период была прибыль 446,1 млрд руб.
57,191
Т-Инвестиции

29 Oct, 14:26

🏆Новости чемпионата инвесторов РИЧ

Уже более 100 000 участников присоединились к чемпионату инвесторов РИЧ! Они борются более чем за 20 тысяч призовых мест. А общая сумма призового фонда — 150 млн рублей 🔥

Вчера мы подвели итоги этапа РИЧ Спринт-2. Список сильнейших участников и их доходности доступны здесь.

Также вчера стартовал РИЧ Спринт-5! 🚀 В этом этапе будет дополнительная номинация — «Чемпионы поединков». Чтобы посостязаться в ней за призы, нужно пять раз победить в парных поединках и при этом показать лучшую доходность в РИЧ Спринт-5.

Участие в наших турнирах бесплатное. Попробовать свои силы могут клиенты Т-Инвестиций, у которых есть брокерский счет с балансом не менее 1 000 рублей, а также профиль в соцсети Пульс. Победить может каждый — даже тот, кто только присоединился к турниру!

Регистрируйтесь и пробуйте свои силы 💪
55,000
Т-Инвестиции

29 Oct, 13:14

💫 Новый конкурс для подписчиков Т-Инвестиций

Разгадывайте кроссворды и получайте акции ТКС Холдинга. Условия просты:

• Нужно быть подписчиком телеграм-канала Т-Инвестиций;
• Разгадайте все слова кроссворда;
• Ответы принимаем в комментариях к этому посту;
• Нужно написать все ответы в одном сообщении;
• Отредактированные ответы не учитываются;
• Победителем станет третий ответивший правильно на все вопросы.

🪙Итак, вопросы:

1. Набор разных процедур, благодаря которым можно купить акции той или иной компании
2. Бывают дружественные и не очень. Многие замечают, когда они входят и выходят.
3. Если умножить стоимость акций на их количество, то получим ее.
4. Недавно она выросла. Такой высокой она не была раньше никогда.
5. Лучшая конференция о финансовой грамотности.

Итоги четвертого розыгрыша подведем через неделю, юридические условия тут. Дерзайте!👇
53,098
Т-Инвестиции

29 Oct, 12:55

🏆 Публикуем правильные ответы на третий кроссворд. И поздравляем победителя

Правильных ответов было немало, но десятым пользователем, который все написал правильно стал:

⭐️ @Mount5555

Мы уже связались с победителем, приз — бумага ТКС Холдинга.

Победить может каждый — уже скоро опубликуем наш четвертый кроссворд!
49,490
Т-Инвестиции

29 Oct, 11:54

​​Как вложиться в золото, не покупая его?
Через покупку акций крупнейшего в РФ золотодобытчика

Золото — одно из самых успешных вложений на фондовом рынке в этом году. За 2024 год мировые цены на желтый металл выросли более чем на 33% и продолжают бить исторические максимумы. Очевидные бенефициары — золотодобытчики. Полюс — крупнейший производитель желтого металла в России. Акции PLZL с начала года уже прибавили более 33%. Аналитики Т-Инвестиций считают, что это не предел, и вот почему 👇

💰 Компания возвращается к выплате дивидендов после трехлетнего перерыва. Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 1 301,75 рубля на акцию. Такие дивиденды сейчас дают доходность около 9%.

💸 У Полюса все отлично с финансами. Рубль слабеет, золото в долларах растет, что отражается в основных показателях бизнеса.

📈 Акции все еще выглядят дешево, если оценивать их по историческим мультипликаторам.

Новые масштабные проекты и динамика цен на желтый металл намекают на дальнейший рост акций золотодобытчика. Наш таргет по акциям Полюса — 17 500 рублей за бумагу (потенциальный рост — 23%).

Не является инвестиционной рекомендацией

#инвестидея
53,030
Т-Инвестиции

29 Oct, 09:31

​​Многие российские инвесторы мечтают накупить «дивидендных коров» и долго их доить. Но бывает, что стоимость таких активов на длинной дистанции стоит на месте, а дивиденды хоть и растут, но только на размер инфляции. Если выводить все выплаты, такая «корова» будет худеть и перестанет давать молоко.

В нашем сообществе Пассивный доход рассказали, как и зачем совершенствовать долгосрочную дивидендную стратегию.
Приходите читать и обсуждать 😉
56,625
Т-Инвестиции

29 Oct, 08:16

Потолковали на славу 💥

Эфирные дни онлайн-интенсива стремительно пролетели, пора подвести итоги 😎

Итак, Толк в цифрах:

⚡️более 185 тысяч регистраций;
⚡️ 56 спикеров выступили на интенсиве;
⚡️ 21 час шла прямая трансляция;
⚡️ 11 полезных материалов в виде методичек и чек-листов получили участники;
⚡️ 10 интервью с эмитентами опубликовали на платформе;
⚡️ 3 выпуска инвестшоу с участием Сергея Орлова или Леонида Слуцкого посмотрели зрители;
⚡️ одну на всех любовь к инвестициям разделили все причастные 💛

К слову, онлайн-интенсив Толк проходит уже второй год и с каждым разом становится масштабнее. Что же будет в 2025 году?! Очевидно — 🔥🔥🔥

👉 Спешим напомнить, что обучение продолжается: запись эфиров, дополнительные материалы и тренажеры уже ждут тебя в личном кабинете. На интенсив ты можешь зарегистрироваться бесплатно по ссылке.

📅 Впереди у нас еще одна встреча: 14 ноября в прямом эфире разыграем подарки от Т-Банка и партнеров Толка.
56,007
Т-Инвестиции

29 Oct, 06:55

​​Яндекс: ключевые направления бизнеса растут
Будут ли расти акции?

Российский IT-гигант опубликовал финансовые результаты за третий квартал и первые девять месяцев 2024 года.

Выручка ведущих направлений бизнеса Яндекса уверенно растет. Компания сохраняет свой прогноз до конца года: рост выручки 38-40% г/г и скорректированный показатель EBITDA на уровне 170-175 млрд рублей. Для этого Яндексу нужно немного ускорить рост выручки в четвертом квартале и можно слегка снизить рентабельность. Аналитики Т-Инвестиций полагают, что у компании получится не только достигнуть своих целей, но и перевыполнить их.

Сейчас бумаги Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (с учетом прогноза на весь 2024 год) на уровне около 9x. Это ниже среднего других российских IT-компаний. Такое значение мультипликатора выглядит низким, учитывая сильные позиции Яндекса во всех основных сегментах, развитую экосистему и высокую рентабельность ключевых бизнесов.

Наши аналитики считают акции Яндекса недооцененными рынком и видят потенциал для их роста. Учитывая все вышесказанное, сохраняем позитивный взгляд на бумаги YDEX и таргет на уровне 5 100 рублей на акцию.

#отчет
58,517
Т-Инвестиции

29 Oct, 06:36

Headhunter выплатит дивиденды в размере 907 рублей на акцию

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Юнипро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

• Газпром: заседание совета директоров. На повестке вопрос внесения изменений в инвестпрограмму и годовой финансовый план.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,23 (+0,58%).

EUR/RUB: 105,22 (+0,39%).

CNY/RUB: 13,61 (+0,81%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 68,25 (-1,09%).

Brent: 70,83 (-0,90%).

Золото: 2 751,96 (+0,35%).

Газ: 2,835 (+22,78%).

Что еще

• По итогам 9 месяцев 2024 года экспорт угля из России снизился на 10% год к году, до 147 млн тонн. Все из-за низкой рентабельности экспорта и проблем с вывозом в порты по железной дороге, отмечают эксперты.

• Добыча газа в России в январе — сентябре 2024 года выросла на 8,9% год к году, до 516,6 млрд кубометров, благодаря увеличению объемов потребления внутри страны. При этом основной рост газодобычи приходится на Газпром, который нарастил ее на 13,9%. Увеличить добычу также смог НОВАТЭК. Другие независимые производители, такие как Лукойл и Сургутнефтегаз, показали снижение добычи газа.

• В Госдуме предлагают разрешить банкам признавать процентные доходы в качестве результатов основной деятельности. Сейчас они относятся к внереализационным и не увеличивают сумму, от которой считается процент расходов на рекламу, выводимых из-под налогообложения.

• Совет директоров Headhunter рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 907 рублей на одну акцию. Дивдоходность — около 21%. Последний день для покупки бумаг под выплату — 16 декабря. Всего на дивиденды компания направит около 100% скорректированной чистой прибыли, полученной по итогам 2021—2024 годов. Это соответствует верхней границе диапазона, установленного в дивидендной политике.

#новости #дивиденды
57,968
Т-Инвестиции

28 Oct, 16:02

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курсы валют указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
68,329
Т-Инвестиции

28 Oct, 15:45

Инфляционные ожидания выросли

ЦБ выпустил доклад, посвященный росту цен и потребительским настроениям. Выбрали интересные показатели и их динамику:

• На годовом горизонте медианная оценка инфляционных ожиданий в октябре выросла до 13,4% (+0,9 п.п. м/м; +2,2 п.п. г/г).

• Такие ожидания повысились у респондентов как со сбережениями (12,1%; +0,9 п.п. м/м; +2,7 п.п. г/г), так и без них (15,0%; +1,7 п.п. м/м; +1,9 п.п. г/г).

• Наблюдаемая инфляция в октябре также выросла. Ее медианное значение составило 15,3% (+0,9 п.п. м/м; +1,4 п.п. г/г).

• Вырос разрыв между оценкой наблюдаемой инфляции и годовым приростом индекса потребительских цен. Он достиг 6,7 п.п. (наблюдаемая инфляция в 1,8 раза больше, чем годовой прирост ИПЦ).

• Что касается долгосрочных ожиданий на пять лет, то здесь медианный показатель почти не изменился. Он составил 12,3% (-0,1 п.п. м/м; +1,3 п.п. г/г).

• Сберегать стали меньше. Доля опрошенных, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, уменьшилась до 51,5% (-2,3 п.п. м/м; -3,8 п.п. г/г). Доля тех, кто предпочитает тратить, составила 30,8% (+3,3 п.п. м/м; +5,4 п.п. г/г).

• ЦБ проводил также макроэкономический опрос аналитиков, их прогноз по инфляции на конец 2024 года возрос до 7,7% (+0,4 п.п. м/м), на конец 2025 года — до 5,3% (+0,5 п.п. м/м).
63,299
Т-Инвестиции

28 Oct, 15:21

Рынок падает: что делать?
Два варианта в зависимости от готовности рисковать

Индекс Московской биржи в ходе сегодняшних торгов опускался ниже 2 600 пунктов (минимум с 4 сентября), теряя за день более 2,5%. Индекс гособлигаций RGBI также снижается более чем на 1% и достигает минимума с февраля 2009 года. Российские акции и облигации падают в цене после решения ЦБ повысить ставку сразу на 200 пунктов до 21% и на фоне снижения цен на нефть.

Аналитики Т-Инвестиций считают, что инвесторам стоит готовиться еще к одному повышению ставки в декабре. Если инфляция продолжит устойчивый тренд осени, повышение до 22-23% выглядит наиболее вероятным вариантом. В таких условиях восстановление российского рынка акций откладывается, а аналитики корректируют наш таргет на конец года по индексу Мосбиржи до 2 600-2 700. Однако пока они не меняют таргет на конец 2025 года — 3 600. Момент снижения ставки откладывается, но он должен наступить в 2025 году и запустить восстановление рынка акций.

Что делать инвесторам?

В первую очередь — не паниковать. То, что мы наблюдаем в последние несколько дней, похоже на капитуляцию инвесторов. А, как правило, развороты на рынках акций происходят как раз в момент максимального разочарования игроков. Снижение рынка — это возможность купить акции надежных компаний по более низким ценам. Такие надежные и финансово устойчивые компании как Лукойл, Татнефть, Сбер, Полюс, Яндекс наверняка смогут пережить любую рецессию, если она случится, и любые уровни ставки в течение долгого времени.

Для тех инвесторов, у кого не столь длинный горизонт планирования, напомним — из-за роста ключевой ставки увеличатся и выплаты от фонда Пассивный доход. Он состоит из облигаций с плавающим купоном. Ключевая ставка напрямую влияет на размер выплат по этим бумагам и, соответственно, на выплаты самого фонда. Чем она больше, тем больше и доход.
47,251
Т-Инвестиции

28 Oct, 12:02

​​Разыгрываем 100 000 рублей за подключение стратегии!

Сегодня у нас стартует новый конкурс среди тех, кто подключит автоследование. На кону — 100 000 рублей подарочными акциями 🔥 Достанутся они одному счастливчику, который будет выбран случайным образом.

Условия участия:

💠 Подключите стратегию из списка «Выбор Т-Инвестиций» до 1 ноября. В нее входят самые перспективные стратегии от опытных инвесторов, которые показывают заметные результаты;

💠 Пополните счет на минимальную сумму или больше;

💠 Напишите под этим постом «участвую»;

💠Не отключайте автоследование до оглашения результатов 11 ноября 2024 года.

Мы подведем итоги в видеоформате 📽

Юридические условия
53,338
Т-Инвестиции

28 Oct, 11:02

​​Лента: финансовые показатели идут в гору
Но есть нюанс с Монеткой

Представитель продовольственного ритейла опубликовал производственные и финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Операционные результаты Ленты мы оцениваем как умеренно слабые по сравнению с отраслью в целом. Рост среднего чека в сопоставимых магазинах (LFL-чек) замедлился до 9,9% г/г, несмотря на ускорение продовольственной инфляции. Динамика сопоставимого трафика (с учетом магазинов Монетка) ушла в «минус» и составила -0,4%.

В то же время компания достаточно сильно отчиталась по финансам за третий квартал. За счет значительного увеличения масштаба бизнеса после покупки сети магазинов у дома Монетка в октябре прошлого года, а также оптимизации затрат компания демонстрирует значительный рост рентабельности по EBITDA до 8.1%. Рентабельность по чистой прибыли группы возросла до 2,1%, несмотря на рост процентных расходов ввиду увеличения кредитного портфеля в прошлом году для покупки Монетки.

Со следующего квартала в базе прошлого года будут учитываться результаты сети магазинов у дома Монетка, поэтому инвесторам стоит готовиться к существенному снижению темпов роста операционных и финансовых результатов группы.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Ленты на фоне умеренно слабых операционных результатов. По мультипликаторам бумаги выглядят дороже акций других публичных ритейлеров.

#отчет
52,576
Т-Инвестиции

28 Oct, 10:31

​​Норильский никель: производство растет, но дивиденды могут быть небольшими

Норникель опубликовал позитивные производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Прогноз по производству никеля за 2024 год был повышен на 5-7%, палладия и платины — на 10-14%. Это обусловлено увеличением объемов добычи руды и завершением ремонтов раньше сроков.

Несмотря на это, аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции добытчика на фоне низких цен на никель. Также, по нашей оценке, от Норникеля вряд ли стоит ждать больших дивидендов. Доходность выплат за 2024 год может составить менее 5%.

#отчет
53,177
Т-Инвестиции

28 Oct, 08:44

​​✈️ Самолет: турбулентность из-за ограничений льготной ипотеки и высокой ключевой ставки

В конце прошлой недели крупнейший российский застройщик по текущим объемам строительства опубликовал ожидаемо слабую операционную отчетность за третий квартал 2024 года.

Объемы продаж в квадратных метрах снизились почти вдвое, что немного лучше показателей всего рынка. Всему виной высокая база операционных результатов компании в прошлом году, а также отмена широкой программы льготной ипотеки, которая являлась значимым драйвером спроса на бюджетную недвижимость.

Темп роста цены квадратного метра замедлился до 13% г/г, а в квартальном сопоставлении снизился на 2,5%. Отмена льготной ипотеки существенно давит на спрос со стороны населения, что вынуждает компанию делать скидки клиентам для ограничения падения продаж.

За девять месяцев 2024-го компании удалось реализовать чуть более 1 млн квадратных метров жилой площади. Девелопер, очевидно, будет снижать свой целевой показатель в 2 млн реализованных квадратных метров на 2024 год.

Аналитики Т-Инвестиций пересматривают целевую цену по бумагам Самолета на фоне слабых операционных результатов и значительного повышения ожидаемой Банком России ключевой ставки в 2025 году.

#отчет
56,935
Т-Инвестиции

28 Oct, 07:59

​​Ставка выше, индексы — ниже: обсудим в ходе Инвестутра

Еженедельный аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной начинается в 11.00 мск. Темы:

• ЦБ поднял ключевую ставку до исторического максимума — 21%. Риторика регулятора остается жесткой.
• Индекс гособлигаций уже ниже 98 пунктов, индекс Мосбиржи также снижается.
• Обсудим в ходе эфира, что делать инвестору в таких условиях.

Подключиться можно по ссылке. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.

Слушайте #эфир Пульса!
56,454
Т-Инвестиции

28 Oct, 07:21

​​ВТБ: высокие ставки сказываются на доходах
Но не мешают придерживаться амбициозных целей

ВТБ Банк отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

В третьем квартале банку удалось увеличить чистую прибыль, однако при этом снижаются процентные доходы. Чистый процентный доход банка снизился на 32% год к году и практически не изменился квартал к кварталу. Продолжающийся рост ставок в экономике (в течение третьего квартала с 16% до 19%) — основная причина давления на чистую процентную маржу банка (1,8% по сравнению с 3,1% в третьем квартале 2023 года).

При этом квартальная чистая прибыль увеличилась на 13% год к году, в основном за счет доходов от портфеля ценных бумаг. Менеджмент по-прежнему ожидает по итогам года достижения рекордной чистой прибыли в размере 550 млрд рублей. Это значит, что по итогам четвертого квартала банку необходимо заработать еще 175 млрд рублей. Доходы в четвертом квартале должны поддержать выделение в отдельное юрлицо замороженных активов и пассивов, а также погашение нескольких крупных кредитов в недружественных валютах.

В банковском секторе мы по-прежнему выделяем бумаги Сбера на фоне большей устойчивости процентной маржи в условиях растущих ставок и относительно привлекательных дивидендов.

#отчет
57,706
Т-Инвестиции

28 Oct, 06:29

В сентябре физлица положили на вклады в банках РФ рекордные 1,1 трлн рублей

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• ВТБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.

• Норникель: публикация производственных результатов за 9 месяцев 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,67 (-0,07%).

EUR/RUB: 104,81 (+0,28%).

CNY/RUB: 13,50 (-0,25%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 66,02 (-0,27%).

Brent: 72,37 (-4,04%).

Золото: 2 742,65 (-0,17%).

Газ: 2,464 (-3,75%).

Что еще

• По итогам сентября прирост денежных средств физлиц на срочных вкладах достиг рекордных 1,1 трлн рублей. При этом более 80% привлекли три банка: Сбербанк (+536 млрд рублей), ВТБ (+222,7 млрд) и Альфа-Банк (128,6 млрд). Эксперты прогнозируют, что на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ рынок вкладов в стране может достичь 56,3 трлн рублей к концу года.

• Президент РФ Владимир Путин подписал закон о регулировании оборота цифровой валюты в стране, который вступает в силу 1 ноября. Закон наделяет российские власти правом запрещать майнинг цифровой валюты в конкретных регионах или на их отдельных территориях, а также определять порядок и случаи введения таких ограничений. Кроме того, Правительство РФ получит полномочия регулировать деятельность операторов, предоставляющих инфраструктуру для майнинга.

• Международные инвесторы рекордными с пандемийного 2020 года темпами скупают золото. Почти непрерывный приток средств продолжается пятый месяц подряд, и за это время в драгметалл было вложено порядка $18,3 млрд. Интерес к золоту растет во всем мире на фоне приближения выборов президента США. Российские инвесторы также активно скупают золото, так как с большой осторожностью относятся к вложениям в акции из-за ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ РФ.

• Ozon планирует устранить нарушение в корпоративном управлении до конца года. Ранее, 20 августа, Мосбиржа сообщила, что выявила несоответствие в корпоративном управлении компании, связанное с отсутствием независимых директоров в совете директоров и комитетах. Таким образом, бумаги Ozon перестали соответствовать требованиям первого уровня листинга.

• По данным Bloomberg, Арктик СПГ 2 компании НОВАТЭК полностью прекратил сжижение природного газа на фоне высоких запасов, поскольку из-за санкционного давления со стороны США и их союзников предприятие не может свободно экспортировать грузы. Проектная мощность Арктик СПГ 2 составляет 19,8 млн тонн в год, однако пока достроена только одна линия, способная производить 6,6 млн тонн в год.

#новости
60,599
Т-Инвестиции

27 Oct, 12:52

🍁 Унылая пора отменяется — ИнвестИнтуиция в чате

Продолжаем совершенствовать интуицию и коллекционировать в памяти забавные факты из мира финансов. Игра начинается!

Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆

🤩 Хотите повторить успех норвежского фонда? Тогда проходите курс «Как покупать акции». На курсе вы научитесь разбираться в правах и возможностях акционера, зарабатывать на корпоративных событиях, а также минимизировать риски при инвестировании в акции. Звучит как хороший план на выходные 😏

И без осенней меланхолии, пожалуйста, ведь «очей очарованье» по-прежнему в силе! 🍂

#академияинвестиций
73,323
Т-Инвестиции

27 Oct, 09:03

​​🎥 «Что по технике: разбираем 10 инструментов»

29 октября в 11:00 мск проведем прямой эфир с Артемом Федориным (Samnakopil в Пульсе).

Артем — профессиональный трейдер с более чем четырехлетним опытом внутридневной торговли, создатель обучающего канала по трейдингу в социальной сети Пульс с аудиторией более 26 000 подписчиков. Также ведет закрытый канал по дейтрейдингу, на который подписано более 150 человек.

В ходе трансляции мы разберем 10 биржевых инструментов по вашему выбору! Предлагайте варианты в комментариях к посту в Пульсе 👈

Обязательно регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить и получить запись прямого эфира по его окончании 😉
72,945
Т-Инвестиции

26 Oct, 17:19

​​⏰⏰⏰⏰⏰

«Лучше перебдеть»: о рисках растущей ставки

С корабля на бал: сразу после вчерашнего заседания ЦБ Ирина Ахмадуллина примчала на съемки «Деньги не спят», чтобы обсудить горячий вопрос повышения ключевой ставки с Григорием Баженовым — человеком, который бывает почти на всех пресс-конференциях Эльвиры Набиуллиной. Григорий — популяризатор экономики, преподаватель НИУ ВШЭ, старший научный сотрудник МГУ им. М.В.Ломоносова, а также создатель канала @Furydrops.

В новом выпуске разберемся, почему наша инфляция не похожа на мировую. Как ее побороть и с какими последствиями мы можем столкнуться. Попробуем понять логику регулятора и выстроить стратегию в условиях отложенного влияния ставки. Поговорим про депозиты и риски ручного управления рублем. А еще Григорий расскажет про самый негативный сценарий для российской экономики.

Приятного просмотра!
42,634
Т-Инвестиции

26 Oct, 08:59

За актуальными новостями из мира инвестиций можно следить не только в нашем телеграм-канале, но и в эфире наших коллег, радиостанции Business FM, информационного партнера конференции Толк.

Свежие обзоры рынка, глобальные движения капитала и новости бизнеса! А в программе «Бизнес говорит» коротко и по делу рассказывают о ситуациях, с которыми сталкивается российский бизнес. Разделяем их вовлеченность и следим за актуальными новостями.

Держитесь курса вместе с Business FM!
53,306
Т-Инвестиции

25 Oct, 16:06

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цитата дня

«Наш прогноз, что мы в 2027 году придем к нейтральной ставке в диапазоне 7,5-8,5%. Мы не собираемся растягивать это удовольствие до 2030-го», — сказала Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции ЦБ.
65,880
Т-Инвестиции

25 Oct, 15:23

​​Больше 300 млн рублей пришли на счета инвесторов TPAY

Нас много спрашивали о том, когда поступит первая выплата нашего флагманского фонда «Пассивный доход» TPAY. Отвечаем — за последние дни на счета инвесторов поступили больше 307,5 млн рублей.

Сейчас отличное время реинвестировать полученные средства. Напомним, в основе фонда TPAY — облигации с плавающим купоном (флоатеры). Доходность таких инструментов повышается в период высоких ставок в экономике, а сегодня ЦБ принял решение повысить ключевую ставку с 19 до 21%.

Вторая выплата должна поступить на счет в ноябре. Для того, чтобы ее получить — нужно купить паи фонда TPAY до 30 октября включительно.

#фонды
59,260
Т-Инвестиции

25 Oct, 15:04

👔 Дивиденды от Henderson

Совет директоров производителя мужской одежды рекомендовал выплатить по результатам 2023 года дивиденды 8,38 рубля на акцию и 9,62 рубля на бумагу по итогам 9 месяцев 2024 года.

Суммарная выплата — 18 рублей на акцию. Дивдоходность — 3,2%.

Купить бумаги, чтобы получить выплату, нужно до 6 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 29 ноября.

Ранее компания уже выплачивала дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию.

#дивиденды
54,284
Т-Инвестиции

25 Oct, 14:28

О чем говорят инвесторы: отчетность ТКС Холдинга, дивиденды Полюса и Лукойла

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#GAZP — 914 упоминаний

Китай становится крупнейшим рынком сбыта российского трубопроводного газа, обгоняя Европу. За первые 9 месяцев 2024 года экспорт в эту страну превысил уровень прошлого года на 40%. А представитель Минфина заявил на конференции Толк, что ожидает от госкомпаний роста дивидендов. Говорим о госкомпаниях — подразумеваем Газпром, решили пользователи Пульса и стали покупать бумаги газового гиганта.

#PLZL— 903 упоминания

Совет директоров компании Полюс Золото определился с размером дивидендов за 9 месяцев 2014 года — 1 302 рубля на акцию (дивдоходность — около 8%). Компания выплатит деньги акционерам впервые за три года: цены на золото стабильно растут, а финансовые показатели золотодобытчика в норме.

#SBER — 722 упоминания

Сбер еще в преддверии заседания ЦБ повысил ставки по ипотеке на 3 процентных пункта, а вице-президент банка заявил, что запас капитала позволяет Сбербанку работать стабильно даже в условиях высоких ставок и ужесточения регулирования.

#TCSG — 718 упоминаний

ТКС Холдинг начал публиковать ежемесячную отчетность и продемонстрировал результаты совместной с Росбанком работы. Клиентов экосистемы Т становится все больше — почти 46 млн человек, а совокупный капитал превысил половину триллиона рублей. Доходность на капитал (ROE) при этом сохранится выше 30%.

#LKOH — 528 упоминаний

Лукойл определился с размером дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года: 514 рублей на акцию (дивдоходность — 7,4%). В целом это совпало с ожиданиями аналитиков, а пульсяне просто рады, что компания продолжает стабильные выплаты акционерам.
53,614
Т-Инвестиции

25 Oct, 13:59

​​Ставка, ставка, ставка
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: историческое решение ЦБ по ставке, риторика регулятора, другие важные новости и актуальные инвестидеи.

Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:

• Степан Торопов — Karsotel
• Александр Абрамян — Alex_Abramyan

Как подключиться?

По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.

Слушайте #эфир Пульса!
53,588
Т-Инвестиции

25 Oct, 13:02

«Сохранение ставки 19% никто не рассматривал и никто не предлагал»
Главные тезисы выступления Эльвиры Набиуллиной

Банк России провел пресс-конференцию по итогам заседания совета директоров, на котором было принято решение повысить ключевую ставку до 21%. Эльвира Набиуллина рассказала о взглядах регулятора на текущую ситуацию с инфляцией, дала прогнозы на будущее и прокомментировала тренды российской экономики. Делимся ключевыми тезисами 👇

• ЦБ не наблюдает признаков замедления инфляции, а повышение утильсбора на автомобили окажет заметное влияние. Для удержания роста цен потребуется более жесткая денежно-кредитная политика.

• По новому прогнозу ЦБ, годовая инфляция составит 8-8,5% (ранее ожидалось 6–6,5%). Повышение прогноза по инфляции на 2024 год не означает, что ключевая ставка не работает. Без ее роста цены были бы еще выше.

• Банк России не рассматривал вариант сохранения ключевой ставки — ЦБ выбирал между ее повышением до 20% и увеличением выше 21%. Регулятор не исключает рост ключевой ставки на следующем заседании 20 декабря 😞

#новости
62,384
Т-Инвестиции

25 Oct, 12:09

🛢 Лукойл определился с размером дивидендов

Совет директоров нефтяной компании рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2024 года 514 рублей на акцию. Дивдоходность — 7,4%.

Купить бумаги, чтобы получить выплаты, нужно до 16 декабря включительно. Голосование акционеров состоится 5 декабря.

#дивиденды
66,511
Т-Инвестиции

25 Oct, 10:30

Ключевая ставка ЦБ — 21%

Реализовался наиболее негативный из предполагаемых экспертами сценариев. Ради того, чтобы инфляция достигла цели в 4%, ЦБ принял решение повысить ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 21%. Сегодняшнее решение может повлечь за собой снижение стоимости акций и облигаций на российском рынке.

В 15:00 состоится пресс-конференция совета директоров ЦБ, на которой Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин расскажут о деталях принятого решения и ответят на вопросы журналистов. Следим за тем, какой сигнал рынку даст регулятор. Обязательно поделимся самым важным.

#новости
77,603
Т-Инвестиции

25 Oct, 10:24

✍️ ЦБ решает
74,087
Т-Инвестиции

25 Oct, 06:42

Сегодня Банк России примет решение о размере ключевой ставки

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Лукойл: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• HeadHunter: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,74 (+0,11%).

EUR/RUB: 104,51 (+0,13%).

CNY/RUB: 13,53 (+0,11%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,80 (+0,04%).

Brent: 74,16 (+0,10%).

Золото: 2 727,09 (-0,33%).

Газ: 2,519 (-0,12%).

Что еще

• Совет директоров Банка России сегодня в 13:30 мск примет решение о ключевой ставке. Большинство экспертов ожидает ее повышения до 20%. В 15:00 мск пройдет пресс-конференция ЦБ, на которой выступят Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин. В ходе выступления главы регулятора поделятся взглядом на актуальные тренды российской экономики.

• Россия стала лидером по поставкам нефтепродуктов в Индию. По итогам августа 2024 года объем импорта российских нефтепродуктов Индией вырос в 1,4 раза месяц к месяцу, до $129,9 млн в денежном эквиваленте. Всего по итогам восьми месяцев 2024 года Индия приобрела у России нефтепродуктов на $1,8 млрд.

• Приостановка торгов бумагами Ros Agro Plc в связи с процессом редомициляции планируется в первой половине декабря. Об этом сообщил руководитель IR-направления компании Егор Сергушов. Начало торгов акциями ПАО «Группа „Русагро“» на Московской бирже ожидается в марте 2025 года.

• Работу микрофинансовых организаций (МФО) хотят дополнительно ограничить. Депутаты от ЛДПР предлагают с 1 марта 2025 года запретить выдавать займы безработным гражданам, а также тем, чей непрерывный трудовой стаж составляет менее 12 месяцев.

#новости
79,309
Т-Инвестиции

24 Oct, 16:05

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цифра дня

Цены на палладий сегодня растут на 9%. Декабрьский фьючерс торгуется около $1162 за унцию. Так рынок отреагировал на сообщения о возможных санкциях на российский металл. Крупнейшим мировым производителем палладия является Норникель, который в последнее время переориентировал свои потоки на азиатские рынки.
75,782
Т-Инвестиции

24 Oct, 10:32

​​X5 Group: результаты лучше ожиданий

Лидер продовольственного ритейла опубликовал сильные финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Итоги отчетного периода превзошли ожидания аналитиков Т-Инвестиций.

X5 удалось удержать валовую маржинальность на уровне прошлого года, несмотря на рост доли дискаунтера Чижик в структуре продаж. Такого результата компания добилась за счет улучшения условий контрактов с поставщиками сельхозпродукции и более эффективного использования рекламных бюджетов.

Умеренная индексация заработных плат сотрудников сказалась на рентабельности по EBITDA. Этот показатель снизился на 0,4 п.п. и составил 7,3%, что все равно выше наших прогнозов.

По состоянию на конец третьего квартала 2024 года на краткосрочных депозитах группы находится почти 160 млрд рублей. Такая подушка позволила компании сократить чистые финансовые расходы на 90% год к году. За счет этого маржинальность группы по чистой прибыли незначительно снизилась год к году — на 0,1 п.п., до 3,6%.

Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group на фоне сильных финансовых результатов.

Скоро выпустим обзор с оценкой влияния выкупа доли у нидерландского холдинга в рамках переезда на справедливую цену бумаг ритейлера и обновим наш таргет.

#отчет
19,902
Т-Инвестиции

24 Oct, 09:59

​​ММК: вся надежда на дивиденды

Металлургическая компания опубликовала слабые финансовые результаты, что было ожидаемо на фоне ранее представленных объемов продаж. Скорее всего, в ближайшие кварталы результаты компании продолжат находиться под давлением из-за высокой ключевой ставки, которая тормозит строительную активность в стране.

Несмотря на проблемы в отрасли, мы ожидаем, что ММК продолжит платить дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока. По нашим расчетам, в следующие 12 месяцев дивиденды могут составить около 2,8-3,8 рубля на акцию и принести 7-10% доходности к текущей цене.

Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций ММК и придерживаются по ним рекомендации «держать».

#отчет
27,569
Т-Инвестиции

24 Oct, 08:36

Мы обещали вам рассказывать про наши успехи каждый месяц
Обещали — выполняем! Вот наши результаты за сентябрь:

👍 Клиентов экосистемы Т становится все больше и больше — почти 46 млн, число активных >31 млн человек, а с Росбанком приближаемся к отметке в 33 млн.

❤️ Они все чаще используют разные наши продукты и больше платят картами: только за 9 месяцев — 6,5 трлн руб.

👍Интеграция Росбанка в самом разгаре. Совокупный капитал превышает половину триллиона рублей. Повышаем эффективность — сеть отделений сократили, траты оптимизировали, а экспертизу нарастили.

🪙 Подтверждаем наши прогнозы по росту чистой прибыли в 30%+ и, как всегда, таргетируем доходность на капитал (ROE) >30%.

⭐️ Продолжаем фокусироваться на технологиях и инновациях, расширяем использование искусственного интеллекта, а скоро еще закрепим слово «Технологии» в названии холдинга.

Еще больше деталей — в инфографике и по ссылке. Квартальный отчет по МСФО выйдет в конце ноября, а до этого акционеры рассмотрят вопросы переименования и выплаты дивидендов — они уже скоро! ✨
34,492
Т-Инвестиции

24 Oct, 06:31

Минфин РФ предложил освободить участвующих в IPO инвесторов от НДФЛ на материальную выгоду

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• ММК: публикация финансовых результатов за третий квартал 2024 года.

• X5 Retail Group: публикация финансовых результатов за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

• МФК Займер: публикация финансовых результатов за третий квартал 2024 года.

• ТГК-1: публикация операционных результатов за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

• Henderson: публикация операционных результатов за сентябрь 2024 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,64 (+0,05%).

EUR/RUB: 104,38 (-0,46%).

CNY/RUB: 13,52 (-0,20%).

Товарно-сырьевой рынок (9:20)

Urals: 70,00 (+0,57%).

Brent: 75,27 (+0,68%).

Золото: 2 730,02 (+0,53%).

Газ: 2,392 (+2,13%).

Что еще

• Минфин РФ предложил отменить взимание с инвесторов налога на материальную выгоду, если они купили акции в ходе первичного публичного размещения (IPO) дешевле рыночной, минимальной стоимости, которая установилась для этих бумаг по итогам первого дня торгов.

• Инвестиционная компания Fundamental Capital из Объединенных Арабских Эмиратов стала владельцем около 6,9% акций Московской биржи. При этом доля американской State Street Bank and Trust Company сократилась с 5,3% до 2%. Другие крупные акционеры Мосбиржи в настоящее время: Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ.РФ (8,4%) и Европейский банк реконструкции и развития (5,3%).

• Минэкономразвития РФ внесло поправки в проект постановления об условиях федерального инвестиционного вычета из налога на прибыль. Согласно новой версии документа, ставка по налоговому вычету составит 3% от инвестиций вместо 6%. При этом расширение списка отраслей, которые смогут воспользоваться льготой, как предлагал бизнес, так и не произошло.

• Segezha Group намерена выйти на рынок Южной Кореи. Благодаря новым соглашениям в сегменте судостроения Южной Кореи компания планирует поставлять в страну танкерную фанеру. По этой причине Segezha Group собирается в ближайшее время нарастить производство на Вятском фанерном комбинате в Кирове на 25%.

• За 9 месяцев 2024 года Россия и Саудовская Аравия сократили морские поставки нефти в Азию на 5% и 7%, до 3,2 млн и 4,9 млн баррелей в сутки соответственно. Основной причиной стало снижение потребления в Китае, где импорт сократился на 410 тысяч баррелей в сутки, до 9,89 млн. Это связано с кризисом в строительной отрасли и активным переходом на альтернативные виды топлива.

#новости
44,617
Т-Инвестиции

23 Oct, 17:08

🏆 Как о своем здоровье заботятся настоящие чемпионы?
Так же, как клиенты T-Private!

Футболист Криштиану Роналду стал акционером health-tech компании Bioniq, которую основал Вадим Федотов. Ее бизнес сфокусирован на разработке персонализированных решений для поддержки здоровья.

Чемпион Европы точно знает, насколько качественно работают продукты компании, так как пользуется их услугами с 2022 года. Кстати, клиенты сервиса T-Private могут получить на День рождения по-настоящему чемпионский подарок — чекап организма от Bioniq, а также множество других привилегий на каждый день.

Привилегии T-Private 👈

________________
Условия акции
Сроки акции с 19.09.2024 — бессрочно. Подробнее на tbank.ru. АО «ТБанк», лицензия №2673. Реклама.
ИМЕЮТСЯ ПРОТИВОПОКАЗАНИЯ. НЕОБХОДИМА КОНСУЛЬТАЦИЯ СПЕЦИАЛИСТА.
T-Private — Т-Прайват, Bioniq — Байоник
57,024
Т-Инвестиции

23 Oct, 16:13

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цифры дня

Инфляция за неделю с 15 по 21 октября ускорилась до 0,2%, по данным Росстата. Неделей ранее она была на уровне 0,12%. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 8,51% до 8,52%.
52,224
Т-Инвестиции

23 Oct, 14:53

​​⚡️ Второй день Толка: разбираем акции и фонды

В 18:00 начинаем второй день нашего онлайн-интенсива Толк. Сегодня обсуждаем, как заработать на акциях и фондах. Вас ждет не менее насыщенная программа, чем в первый день!

Эфиры, которые будут доступны всем участникам 👇

👀 18:00—18:30. Что купить и за какими показателями следить?

Вместе с Ренатой Батталовой, руководителем направления по работе с эмитентами Т-Инвестиций, разберем, как оценивать активы и компании.

🛋 18:30—18:55. Диванные инвестиции: как успешно инвестировать без глубоких знаний и опыта

Мая Нелюбина, ведущая проекта Private Talks, расскажет, как работают инвестфонды и как на них может заработать начинающий инвестор.

💰 18:55—19:35. 3 стратегии для заработка на акциях в 2025 году

Кирилл Комаров, глава инвестиционной аналитики Т-Инвестиций, и Юрий Скоркин, директор по инвестиционным продуктам T-Private, рассмотрят прибыльные стратегии инвестирования в акции в текущих рыночных условиях.

💡 19:35—20:10. Инвестидеи: акции и фонды

Блогер соцсети Пульс Кирилл Кузнецов и travel-блогер Антон Зайцев сделают обзор наиболее успешных акций и фондов, в которые можно вложиться сейчас.

На этом бесплатная программа интенсива во второй день заканчивается, а участников с тарифами Gold, Platinum, Exclusive и Top ждут 👇

🛢 20:10—20:40. Куда вложить деньги, чтобы заработать: нефть и финансы

Вместе с Марселем Салиховым, руководителем Института энергетики и финансов, выясним, каковы перспективы финансового и нефтяного секторов и стоит ли вкладывать в них деньги.

🖥 20:40—21:10. Куда вложить деньги, чтобы заработать: ИТ и сектор товаров и услуг

Марьяна Лазаричева, главный аналитик отдела по инвестиционному консультированию Т-Инвестиций, расскажет о ключевых факторах, влияющих на сектора, спрогнозирует их развитие и выделит наиболее перспективные бумаги.

🧱 21:10—21:40. Куда вложить деньги, чтобы заработать: логистика и строительство

С Алексеем Линецким, частным инвестором, блогером соцсети Пульс, обсудим состояние крупных строительных и логистических компаний и оценим привлекательность их акций.

😀 21:40—22:10. Инвестшоу с Сергеем Орловым

Стендап-комик Сергей Орлов и основатель проекта The Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин проведут аналогии между инвестициями и физическими упражнениями. И те и другие требуют вложений, времени и усилий и могут принести благополучие на долгосрочном горизонте.

Ждем всех на Толке! Зарегистрироваться на бесплатную программу можно по ссылке 👈
53,414
Т-Инвестиции

23 Oct, 10:48

🤑 Во что инвестируют профессионалы? Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец рассказала об активах, которые держит в своем портфеле, на прямом включении с инвестиционного онлайн-интенсива Толк 👆

🎓 Хотите узнать об инвестициях больше? Регистрируйтесь на Толк по ссылке 👈 Регистрация на бесплатную программу все еще доступна.

Если вы что-то пропустили вчера — не беда. Все видео доступны в личном кабинете интенсива в разделе «Уроки и материалы». А сегодня мы расскажем, во что вкладывать, чтобы обогнать инфляцию 💪 Старт в 18:00.
57,438
Т-Инвестиции

23 Oct, 09:22

Полюс определился с размером дивидендов

Совет директоров золотодобытчика рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года в размере 1 301,75 рубля на акцию. Доходность — около 8,8%. Купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 12 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 2 декабря.

Акции Полюса

#дивиденды
57,992
Т-Инвестиции

23 Oct, 08:28

​​🔄 Замещающие облигации: все, что вы хотели знать, но о чем боялись спросить

👋 Как появились?
Ранее российские компании размещали еврооблигации в долларах, евро, фунтах и других иностранных валютах. В 2022 году российским инвесторам перестали приходить купоны по евробумагам из-за западных санкций. Тогда российские эмитенты взамен еврооблигаций начали выпускать замещающие облигации.

Замещающие бумаги имеют тот же номинал, ставку купона и срок погашения, что и замещенные еврооблигации. Остальные параметры могут быть иными. В отличие от иностранных бумаг замещающие облигации не имеют инфраструктурных рисков.

🧐 Какие особенности?
Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в долларах, евро или швейцарских франках. Однако выплаты по бумагам производятся в рублях по валютному курсу Банка России на день расчета. Таким образом, инструмент имеет привязку к валюте и может защитить капитал от ослабления рубля.

💰 Как приобрести?
Замещающие облигации торгуются на биржевом рынке и доступны инвесторам для покупки. Кроме того, держатель еврооблигаций может обменять их на замещающие бумаги, если эмитент заместил иностранные облигации российскими.

🏭 Какие эмитенты выпустили?
Лидером по количеству выпусков является Газпром: на данный момент обращается 18 выпусков. Также замещающие бумаги разместил Лукойл, ТКС Холдинг, Норильский никель, Фосагро и другие. Ознакомиться с полным списком замещающих облигаций вы можете в приложении Т-Инвестиций:
• откройте вкладку «Что купить»;
• выберите «Облигации»;
• нажмите «Замещенные».

🤔 При выборе бумаг могут возникнуть вопросы. Что такое колл-опцион? Как работает амортизация? Почему в стоимость облигации включается накопленный купонный доход? Разобраться в этом или освежить информацию в памяти вам поможет курс «Как работают облигации». Возможно, здесь вы найдете ответы и на другие интересующие вас вопросы по облигациям 🙌

#академияинвестиций
55,279
Т-Инвестиции

23 Oct, 06:39

МВФ повысил оценку роста ВВП России в 2024 году до 3,6%

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Русгидро: публикация операционных результатов за девять месяцев 2024 года.

• Полюс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2024 года и четвертый квартал 2023 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,59 (+0,52%).

EUR/RUB: 104,87 (+0,45%).

CNY/RUB: 13,55 (+0,54%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,57 (+0,18%).

Brent: 75,34 (+0,34%).

Золото: 2 751,67 (+0,10%).

Газ: 2,293 (-0,78%).

Что еще

• Международный валютный фонд (МВФ) повысил оценку роста российской экономики в 2024 году с 3,2% до 3,6%. Одновременно с повышением прогноза роста экономики РФ в текущем году МВФ снизил оценку на 2025 год до 1,3%. Между тем прогноз роста мировой экономики на 2024 год организацией не изменился — 3,2%.

• Девелопер Самолет и ритейлер Магнит договорились об аренде 30 помещений на первых этажах жилых комплексов в Московском регионе, Санкт-Петербурге и других городах. Общая площадь арендованных помещений составит до 12 000 кв. м. Наличие магазинов на первых этажах значительно повышает привлекательность жилья, что важно в условиях конкуренции и снижения продаж после отмены льготной ипотеки. Магнит, в свою очередь, получит выгодные условия аренды, что позволит удерживать низкие цены. Эксперты называют сделку между компаниями одной из крупнейших на российском рынке жилья.

• Новый пакет антироссийских санкций будет введен на следующей неделе. Об этом в рамках пресс-конференции в Вашингтоне сообщила министр финансов США Джанет Йеллен. По словам Йеллен, новые ограничения коснутся в том числе посредников в третьих странах, которые поставляют в Россию критически важные военные компоненты. В последний раз Вашингтон расширял антироссийские санкции в конце августа. Тогда под ограничения попало почти 400 физических и юридических лиц и организаций, включая представителей Китая, Швейцарии, Турции и ОАЭ.

• Объем экспорта российских удобрений продолжает расти. За девять месяцев 2024 года поставки карбамида и хлористого калия из РФ увеличились на 7% (до 7,2 млн тонн) и 40% (до 6,9 млн тонн) год к году соответственно. При этом по ряду направлений, включая США, наблюдается кратный рост, замечают эксперты.

#новости
57,715
Т-Инвестиции

22 Oct, 16:03

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цитата дня

Меры по борьбе с «пампом» низколиквидных акций сработали, рассказал зампред ЦБ Филипп Габуния. «Действительно, это была серьезная проблема. Только за три квартала прошлого года количество акций, подверженных дестабилизации, достигло 63. Для сравнения, за весь 2022 год было зафиксировано порядка 12 таких случаев… Число таких практик кратно сократилось — до единичных случаев, и до текущего момента эта тенденция сохранилась. Больше мы ярких всплесков волатильности не видим».
66,096
Т-Инвестиции

22 Oct, 14:51

​​💥 Проведите вечер с Толком!
Что ждет наших участников в рамках образовательной программы

Первый день Толка в самом разгаре. Деловая программа завершилась, настало время собрать стартер-пак успешного инвестора.

📝 Этим вечером в прямом эфире:

⏰ 18:00—18:45. Время действовать: почему важно инвестировать, особенно сейчас?

Артем Сухорученков, руководитель команды роста Т-Инвестиций расскажет о преимуществах индивидуального инвестиционного счета.

🏃 18:45—19:20. Быстрый старт: как за 30 минут научиться инвестировать в акции

Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», познакомит участников с таким инструментом как акции. Разберемся в основных понятиях, механизме работы бумаг, способами заработать на них и возможными рисками.

👓 19:20—19:50. Что нужно знать об экономике, чтобы увеличить доход: три главных фактора

С Софьей Донец, главным экономистом Т-Инвестиций, рассмотрим ключевые факторы экономики, о которых важно знать инвесторам.

🚕 19:50—20:30. Инвест-такси с Леонидом Слуцким

Во время поездки Леонид Слуцкий, заслуженный тренер России, осознает, что… у футбола и инвестиций много общего. Еще один инсайт — тренер уже имеет необходимые навыки, чтобы стать успешным инвестором. Мы заинтригованы! 😏

Эфиры доступны всем участникам Толка.

❗️ Обратите внимание. Сегодня (до 22:30) последний день для платной регистрации и апгрейда тарифов. Бесплатная регистрация будет доступна до 24 октября. Успейте зарегистрироваться по ссылке 👈
9,966
Т-Инвестиции

22 Oct, 14:19

💫 Новый конкурс для подписчиков Т-Инвестиций

Разгадывайте кроссворды и получайте акции ТКС Холдинга. Условия просты:

• Нужно быть подписчиком телеграм-канала Т-Инвестиций;
• Разгадайте все слова кроссворда;
• Ответы принимаем в комментариях к этому посту;
• Нужно написать все ответы в одном сообщении;
• Отредактированные ответы не учитываются;
• Победителем станет десятый ответивший правильно на все вопросы.

🪙Итак, вопросы:

1. Возможность быстро продать актив без серьезных потерь.
2. Один из самых знаменитых инвесторов на свете.
3. Бумага, дающая получателю право в будущем купить акции по определенной цене.
4. Пушистый зверь с Уолл-Стрит. Когда он нападает, рынок падает.
5. Первая сделка с этой валютой — покупка пиццы. Что занимательно, купюр этой валюты в природе не существует, однако стоит она дороже любых бумажных денег.

Итоги третьего розыгрыша подведем через неделю, юридические условия тут. Дерзайте!👇
20,639
Т-Инвестиции

22 Oct, 13:59

🏆 Публикуем правильные ответы на второй кроссворд. И поздравляем второго победителя

Правильных ответов было немало, но пятым пользователем, который все написал правильно стал:

⭐️ Игорь https://t.me/m3owwk

Мы уже связались с победителем, приз — бумага ТКС Холдинга.

Победить может каждый — уже скоро опубликуем наш третий кроссворд!
24,273
Т-Инвестиции

22 Oct, 12:01

💎 Становимся еще прозрачнее для инвесторов — каждый месяц будем публиковать наши операционные результаты

Каждый квартал ТКС Холдинг — головная компания Т-Банка — публикует отчетность по МСФО. Подумали, а почему бы не делиться с вами еще и операционными результатами? 🤔

Как рассказал глава Т-Банка Станислав Близнюк в ходе онлайн-интенсива Толк, теперь мы каждый месяц будем публиковать операционные данные нашей группы. Первую такую публикацию мы подготовим уже на этой неделе.
36,172
Т-Инвестиции

22 Oct, 10:44

Важные новости с Толка
Топ-спикеры о капитализации и привлекательности российского рынка

🎙 Замминистра финансов Алексей Моисеев ждет роста поступлений дивидендов от госкомпаний в 2025 году. «Мы увидим, что многие компании с госучастием, которые некоторое время не платили дивиденды, вернутся к их выплате», — сказал он.

Также чиновник пояснил, что из десяти готовящихся размещений госкомпаний на рынке шесть — это SPO. Минфин выступает за снижение доли государства в компаниях с госучастием и считает, что интересы у государства и потенциальных акционеров во многом схожи.

«Если мы посмотрим на крупнейшие западные компании, они, как правило, имеют очень низкую концентрацию акционеров: 5% — это практически контрольный пакет. Мы должны двигаться в этом направлении», — добавил Моисеев.

Он рассказал, что во второй половине следующего года Минфин планирует получить 15 млрд руб. от размещения института развития Дом.РФ на бирже.

🎙 Сергей Швецов, глава набсовета Мосбиржи, говорил о способах выполнить цель государства по росту капитализации фондового рынка. По его словам, за счет прироста самих компаний получится добавить около 30 трлн рублей капитализации из необходимых 135 трлн. Также способствовать достижению цели будут выходы на биржу госкомпаний и другие IPO эмитентов, не связанных с государством.

Еще топ-менеджер Мосбиржи отметил необходимость повышать привлекательность фондового рынка для инвесторов. Для этого нужно увеличивать надежность эмитентов. Сергей Швецов предложил усилить стандарты корпоративного управления, а также создать аналог ассоциации европейского первичного рынка для стандартизации компаний, выходящих на IPO.

#новости
43,126
Т-Инвестиции

22 Oct, 09:17

⚡️Разморозили 3,5 млрд рублей — валютные «Вечные портфели» в ближайшие дни будут доступны к продаже!

Хорошие новости для тех, кто инвестировал в валютные фонды «Вечный портфель». Нам удалось разморозить часть активов, которые раньше были заблокированы из-за санкций. Теперь около половины из них доступны для продажи.

Как рассказал глава Т-Банка Станислав Близнюк на онлайн-интенсиве Толк, нам удалось разморозить около 3,5 млрд рублей. Теперь 450 тысяч наших клиентов снова смогут распорядиться своими активами.

Обратите внимание, что вторая половина активов все еще остается заблокированной. Мы перевели их в ЗПИФы (закрытые паевые инвестиционные фонды) TUSD2 и TEUR2. Пока эти фонды в портфелях будут отображаться по нулевой цене. Но в случае разблокировки мы продадим активы по рыночной цене и выплатим деньги владельцам паев.
53,614
Т-Инвестиции

22 Oct, 09:08

⚡️ Высказывания Анатолия Аксакова в рамках Толка
Что сказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку

Анатолий Аксаков на конференции в рамках онлайн-интенсива Толк сделал свой прогноз на решение ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. Регулятор будет последователен и сделает все, чтобы вернуть инфляцию к 4%, — сказал депутат. По его мнению, 25 октября ключевая ставка будет повышена на 1 процентный пункт, до 20%.

Также председатель комитета Госудумы по финансовому рынку высказался по поводу защиты инвестиционных продуктов и страхования инвестиций. По его прогнозу, она появится и будет утверждена уже к концу этого года. В первую очередь инициативы будут касаться новых счетов ИИС.

#новости
49,554
Т-Инвестиции

22 Oct, 08:45

Новые продукты от Т-Банка
Что ждет наших клиентов в ближайшем будущем

Сегодня на онлайн-интенсиве Толк выступили топ-менеджеры Т-Банка и Т-Инвестиций. Они рассказали, чего мы уже добились, а главное, на что наши клиенты могут рассчитывать в ближайшем будущем. Вот одни из немногих фишек, которые скоро станут доступны как физлицам, так и бизнесу 👇

📍 Запуск ESOP-программы

ESOP-программа — это возможность для компании мотивировать сотрудников с помощью распределения между ними собственных акций. Мы планируем масштабировать ее для эмитентов. Уникальный ESOP-сервис уже эффективно показал себя внутри Т-Банка: он помогает вести систему учета программы мотивации и распределять акции в пользу сотрудников.

Мы убеждены, что программа мотивации сотрудников крупных компаний в виде акций помогает достичь корпоративных целей. После редомициляции в Россию крупных компаний и ухода иностранных агентов это решение пользуется спросом среди эмитентов.

📍 ЦФА

Уже в конце текущего года на нашей платформе появятся цифровые активы — выгодные инструменты на базе блокчейн-технологий. Это не акции и не облигации, а абсолютно новый тип инструмента для заработка, который использует лучшее от других инструментов.

Сейчас мы заканчиваем интеграцию первой и крупнейшей в России платформы цифровых активов Атомайз в нашу экосистему. Уже совсем скоро у нас появятся первые инструменты, которые позволят зарабатывать 20—25% годовых и даже больше.

📍 Инвестиции для бизнеса

Мы знаем, что бизнес ценит привилегии, а также удобство и технологичность решений. Поэтому мы создали продукт для работы на бирже, ориентированный на юридические лица, — Инвестиции для бизнеса.

Сегодня 60% компаний на бирже — это наши клиенты. Мы даем бизнесу доступ к биржевому овернайту, облигациям, валюте и фондам. И все это в личном кабинете Т-Бизнеса.

А еще буквально вчера мы запустили для юрлиц торговлю акциями!

Наша команда хочет сделать инвестиции для компаний такими же удобными и простыми, какими мы их сделали когда-то для частных инвесторов.

📍 Торги 24/7

Сейчас наши клиенты могут торговать 17 часов в сутки каждый день недели. Скоро будет еще круче!

Мы хотим и делаем все, чтобы в будущем 20 млн человек в России инвестировали на наших сервисах 24/7 из любого уголка страны и делали это с удовольствием.

📍 Все активы в одном приложении

Мы знаем, что некоторые клиенты привыкли хранить активы в разных компаниях. Мы подумали, почему бы не объединить все счета в одном приложении?

Уже в этом году у наших клиентов появится возможность добавлять счета других брокеров в приложении. Активы — это не только акции и облигации. Вы сможете добавлять любые виды активов и следить за их динамикой, и это все в одном удобном месте.
74,234
Т-Инвестиции

22 Oct, 06:35

Китай становится крупнейшим рынком сбыта российского трубопроводного газа

На что стоит обратить внимание сегодня

❗️ Уже сегодня стартует инвестиционный онлайн-интенсив Толк. В 10:00 наших гостей ждет прямой эфир с обсуждением ключевых событий финансового рынка от топовых спикеров, презентация новых функций и сервисов от Т-Инвестиций. Вечером в 18:00 постепенно перейдем к практике. Расскажем, почему важно инвестировать уже сейчас и как этому научиться.

Не успели зарегистрироваться? Еще есть шанс это сделать до конца дня. С промокодом UTROSTOLKOM вы получите скидку 40% на тарифы Gold и Platinum. Не теряйте время, регистрируйтесь по ссылке 👈

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 96,09 (-0,34%).

EUR/RUB: 104,40 (-0,43%).

CNY/RUB: 13,47 (+0,07%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,15 (+0,15%).

Brent: 73,81 (+0,31%).

Золото: 2 736,54 (+0,62%).

Газ: 2,334 (+0,95%).

Что еще

• Китай становится крупнейшим рынком сбыта российского трубопроводного газа, обогоняя Европу. По данным Bloomberg, российский газовый гигант Газпром за первые девять месяцев 2024 года экспортировал в Китай 23,7 млрд кубометров природного газа, что почти на 40% превышает объемы экспорта за аналогичный период прошлого года. При этом с января по сентябрь оставшимся клиентам в Европе было отправлено 22,5 млрд кубометров трубопроводного газа. Тем временем Парижское международное энергетическое агентство ожидает, что общее потребление газа в Китае в этом году увеличится на 8%.

• Сегодня стартует саммит БРИКС. Ожидается, что в Казань приедут 36 зарубежных делегаций. Лидеры БРИКС обсудят различные экономические инициативы, включая дальнейшее взаимодействие в финансовой сфере, а также расширение состава стран-участников.

• Правительство РФ временно исключило из-под действия курсовых экспортных пошлин отдельные виды металлургической продукции. В частности, исключение принято для чугуна и стальных горячекатаных прутков. Кроме того, кабмин РФ вывел из-под действия экспортных пошлин некоторые виды сапфиров, ручные инструменты, фосфат калия, полиамидные нити, политетрафторэтилен и фторэластомеры, оловянную руду и оловянные концентраты.

#новости
52,736
Т-Инвестиции

21 Oct, 16:15

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цифра дня

Выше $2750 поднималась сегодня цена золота впервые в истории. Речь идет о стоимости декабрьского контракта за унцию, сейчас он торгуется за $2736.
65,656
Т-Инвестиции

21 Oct, 15:59

​​😎 Трейдеры, как дела с планами на вечер?
Как насчет прямого аудиоэфира От Толка до Волка в 19:00 мск?

В новой рубрике редакторы Академии Инвестиций Влада Мочарова и Богдан Павличенко вместе с гостями выясняют, как достичь успеха в трейдинге и избежать фатальных ошибок.

Сегодня гостем эфира станет блогер Пульса Яков Николотов-Бородин Cocklomax. Он поделится историями прибыльных сделок, расскажет, как переживал убытки, а также раскроет лайфхаки для эффективного трейдинга.

Подключайтесь по ссылке. Запись сохранится в разделе Эфиры.
60,406
Т-Инвестиции

21 Oct, 13:41

​​Пришло время рассказать вам о новом конкурсе 💥

Этой осенью разыграем 10 призов по 100 000 рублей подарочными акциями среди тех, кто подключит автопополнение брокерского счета.

🔥 Условия простые:

◾️ Настройте автопополнение брокерского счета в течение 14 дней начиная с сегодняшнего (то есть до 4 ноября включительно).

Чтобы настроить автопополнение, нажмите на брокерский счет на главной странице приложения, затем на шестеренку в правом верхнем углу и выберите «Автопополнение».

◾️ Не отключайте его в течение 30 дней. Пополнять счет нужно хотя бы на 100 рублей в день на протяжении всего месяца розыгрыша.

Важно: пополнения вручную не засчитываются❗️

◾️ Итоги подведем в видеоформате 12 декабря: победители будут выбраны случайным образом среди всех участников, выполнивших условия.
10 счастливчиков получат по 100 000 рублей виртуальными акциями до 20 декабря.

Всем удачи! 💛💫

Юридические условия
62,609
Т-Инвестиции

21 Oct, 10:57

​​Сколько дивидендов может заплатить Полюс?

Золотодобывающая компания сегодня объявила о проведении 23 октября заседания совета директоров. В повестке значится вопрос о рекомендации дивидендов. В сообщении золотодобытчика отмечается, что совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние четыре завершенных квартала (девять месяцев 2024 года и четвертый квартал 2023 года).

По оценкам аналитиков Т-Инвестиций, размер дивиденда может составить около 1 350 рублей на акцию. Доходность к текущей цене — 9,5%.

Полюс не делился с акционерами прибылью с 2021 года. На фоне потенциального возврата к выплатам акции золотодобытчика прибавляют на сегодняшних торгах более 5%.

Акции Полюса превысили наш таргет в 14 000 рублей за акцию. При этом мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги компании на фоне высоких цен на золото и ожидаемого возврата к дивидендным выплатам. В ближайшее время опубликуем обновленный таргет по акциям Полюса.

#дивиденды
61,542
Т-Инвестиции

21 Oct, 09:59

​​Русагро публикует операционные результаты
Ждем финансовых итогов и новостей о переезде

Агрохолдинг Русагро опубликовал нейтральные производственные результаты за девять месяцев и третий квартал 2024-го.

Наибольший рост квартальной выручки (+17% г/г) продемонстрировал масложировой сегмент. Такого результата удалось достичь за счет модернизации маслоэкстракционного завода в Балаково. Кроме того, небольшое увеличение выручки (+5%) продемонстрировал мясной сегмент на фоне роста средней отпускной цены за счет оптимизации ассортимента продаж. Рост реализации тамбовской свинины был компенсирован снижением продаж в Приморском крае из-за последствий вспышки африканской чумы свиней.

Снижение выручки в третьем квартале показали сахарный и сельскохозяйственный сегменты — на 11% и 12% г/г соответственно. В сахарном сегменте наблюдалось как снижение объемов реализации, так и небольшая коррекция цен на фоне временного (до конца августа) запрета на экспорт сахара из России. Снижение выручки в сельхозсегменте в основном обусловлено сокращением реализации пшеницы на 60% г/г из-за снижения урожайности и резервирования объемов под отгрузки в четвертом квартале.

Напомним, что компания находится в процессе принудительной редомициляции. Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что торги расписками группы будут приостановлены в начале декабря и возобновятся ориентировочно в конце февраля — начале марта.

Мы сохраняем позитивный взгляд на расписки Русагро. Сейчас наш таргет по бумагам агрария — 1 500 рублей. Ожидаем финансовых результатов холдинга в середине ноября. После их публикации, возможно, обновим целевую цену.

#отчет
57,779
Т-Инвестиции

21 Oct, 09:12

​​Северсталь: зима близко, дивиденды тоже
Какие перспективы у представителя металлургической отрасли

Северсталь опубликовала финансовые и производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.

Также совет директоров металлурга рекомендовал выплатить дивиденды за третий квартал 2024 года в размере 49,06 рубля на акцию. Дивдоходность — более 4%. Купить акции, чтобы получить выплату, нужно до 16 декабря включительно. Голосование акционеров назначено на 6 декабря.

Компания показала неплохие результаты за третий квартал 2024-го, поддержку которым оказало завершение ремонта доменной печи №5 раньше сроков. В то же время мы ожидаем, что в ближайшие кварталы финансовые показатели Северстали будут находиться под давлением из-за ожидаемого дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ и отмены ряда льготных ипотечных программ летом текущего года.

Также в 2025 году компания значительно увеличит капитальные затраты, что приведет к снижению дивидендной доходности. В связи с этим аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций Северстали.

#отчет #дивиденды
57,971
Т-Инвестиции

20 Oct, 13:29

​​✅ 5 причин

Та-дам, в эту пятницу нашему проекту «Деньги не спят» исполнилось 5 лет. А где юбилей — там подарки!

Пишите в комментариях под новым эфиром 5 веских причин выпускать шоу еще минимум 5 лет 😁 Нам будет очень приятно https://www.youtube.com/live/pLIepc-hu7U?si=0I4S-uuRPYhONYyd

Авторам лучших идей подарим фирменный мерч!

P.S. Василий вернется уже через неделю, не переживайте 💛
44,568
Т-Инвестиции

20 Oct, 09:01

Как инвестору получать пассивный доход?
В эфире подкаст Жадный Инвестор

В выпуске обсудили что будет с рынком облигаций в следующем году, по каким бумагам можно зафиксировать высокую доходность уже сейчас, а также секреты управления фондами .

В студии портфельный управляющий Т-Капитал — Михаил Иванов.

🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или другой площадке

💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
51,212
Т-Инвестиции

19 Oct, 12:22

​​👀 Разбор бумаг от трейдера с доходностью 180%

22 октября в 11:00 стартует стрим Александра Цветкова «Что по технике». В прямом эфире разберем 10 компаний не только с учетом технического анализа, но и учитывая фундаментал, а также предстоящие важные события российского рынка. Выбрать эти компании можно вместе с Александром в нашей соцсети Пульс.

Почему Александра стоит послушать?

• Он автор топовой стратегии автоследования с доходностью в 130% за 2 года при максимальной просадке всего в 3%.
• Его личный портфель в Т-Инвестициях прибавил за последние 12 месяцев почти 180%.
• На рынке торгует ежедневно с 2020 года.
• Образование: ИАТЭ НИЯУ МИФИ по специальности информатика и вычислительная техника.

Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
64,363
Т-Инвестиции

18 Oct, 16:38

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цитата дня

«Я считаю, что сколько удалось обменять — это уже возможность для наших инвесторов получить деньги. Понятное дело, что было бы больше, было бы лучше, но хоть какой-то результат — это уже результат», — поделился своим мнением об итогах процесса обмена заблокированными активами в диалоге с корреспондентом РБК директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев.

Чиновник отметил, что, вероятно, не все нерезиденты смогли принять участие в обмене из-за ограничений иностранных регуляторов.
69,281
Т-Инвестиции

18 Oct, 16:04

✅ После повышения ставки и выборов в США: как жить инвесторам в новой реальности

В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!

Ирина Ахмадуллина и дженерик Василия Олейника — Сергей Попов, известный по нику Малышок, обсудят удачные и неудачные спекуляции. Поделятся стратегиями формирования портфеля при дальнейшем росте ключевой ставки. И разберут возможные расклады по рынку после выборов в США.

Этот выпуск у нас не простой, а юбилейный! А где юбилей — там и конкурс: раздаем наш фирменный мерч тем, кто напишет в комментариях самые веские 5 причин выпускать шоу «Деньги не спят» еще 5 лет!

Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
59,602
Т-Инвестиции

18 Oct, 14:40

О чем говорят инвесторы: Т-Технологии, с-слухи, д-дивиденды

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉

#SGZH — 1 893 упоминания
Утром во вторник акции лесопромышленного холдинга Сегежа неожиданно подорожали более чем на 15%, однако уже к концу дня скорректировались на те же 15%. По всей видимости, причина таких резких скачков в слухах о деталях запланированной допэмиссии. Официальной информации на этот счет от компании пока не поступало. Хотим напомнить, что инвестиции в волатильные бумаги сопряжены с повышенным риском.

#SBER — 803 упоминания
Бумаги Сбера в первой половине недели выросли вместе с рынком на 4%, но к пятнице скорректировались до уровня 255 рублей за акцию. Аналитики Т-Инвестиций по-прежнему считают, что у бумаг SBER есть потенциал. Целевая цена на горизонте года — 331 рубль за акцию.

#TCSG — 584 упоминания
Совет директоров ТКС предложил сменить название холдинга на Т-Технологии. Вопрос будет рассмотрен на собрании акционеров 14 ноября. «Технологии — основа нашего бизнеса, поэтому мы решили закрепить это в названии холдинга», — говорится в сообщении компании. Напомним, что на этом же собрании 14 ноября акционеры рассмотрят еще один интересный для инвесторов вопрос — о промежуточных дивидендах за первые три квартала 2024 года. Размер рекомендованной выплаты — 92,5 рубля на акцию.

#GAZP — 751 упоминание
На минувшей неделе в очередной раз появились новости о том, что в ЕС готовы полностью отказаться от импорта российского газа к началу 2025 года. С таким заявлением выступила Кадри Симсон — член Еврокомиссии по энергетике. Новость кажется негативной для Газпрома, но рынок на нее не отреагировал. Сейчас акции торгуются у отметки 135 рублей.

#LKOH — 500 упоминаний
Инвесторы в Пульсе с нетерпением ждут, когда Лукойл объявит рекомендации по промежуточным дивидендам за первое полугодие 2024 года. На этих ожиданиях бумаги LKOH несколько раз за последние две недели преодолевали отметку в 7 000 рублей, но затем корректировались. Сегодня стало известно, что заседание совета директоров по этому вопросу состоится через неделю, 25 октября. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, дивиденды Лукойла могут составить от 495 до 575 рублей на акцию. Целевая цена на горизонте года для LKOH — 8 500 рублей за бумагу.
57,056
Т-Инвестиции

18 Oct, 14:00

​​Ставка будет еще выше?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.

Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: приближающееся заседание ЦБ по ключевой ставке, успехи банков, отчеты X5, другие важные новости и актуальные инвестидеи.

Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:

• Андрей Кузьмин — Ded_Banzay
• Артем Федорин — SamNakopil

Как подключиться?

По этой ссылке с помощью телефона. Записи сохраняются разделе Эфиры в Пульсе.


Слушайте #эфир Пульса!
54,047
Т-Инвестиции

18 Oct, 11:37

Стендап-комик и ведущий шоу «Инвестиции в городе» Сергей Орлов хочет получать пассивный доход, поэтому он точно будет на нашем онлайн-интенсиве Толк. 💯

А вы уже зарегистрировались на Толк? Если да, ставьте 👍 под этим постом.

Если нет, скорее регистрируйтесь по ссылке и тоже ставьте 👍. Кстати, до конца дня при оформлении билета с промокодом LETSTALK действует скидка 40% на тарифы Gold и Platinum 🔥

До встречи на Толке ✋
59,966
Т-Инвестиции

18 Oct, 10:14

​​Отвечаем на вопросы о выплатах фонда TPAY
Где деньги?

Недавно мы запустили первый в России БПИФ с ежемесячными выплатами, и в октябре его держатели ждут первый купонный доход. Мы решили объяснить, почему нет точной даты выплат, что происходит с деньгами, пока они не поступили на счета клиентов, и как мы хотим улучшить процесс в будущем.

Почему еще не пришли выплаты?

Организация выплат — сложный процесс, наша команда работает с большим количеством контрагентов, чтобы провести все корректно. Сначала мы запросили у регистратора список пайщиков на дату отсечки — 30 сентября. Список из 230 тысяч клиентов мы получили 10 октября и за два рабочих дня рассчитали выплаты и налоги. На следующий день — 15 октября — мы отправили платежную ведомость спецрегистратору, а 17 октября получили согласование. 18 октября деньги уйдут с нашего счета в сторону Национального расчетного депозитария. Все, что зависит от нас, мы стараемся делать оперативно.

Что происходит с деньгами, пока они не поступили на счет?

Пока деньги не поступили на счета клиентов, они не лежат без дела: мы инвестируем их в денежный рынок, а доходы увеличивают стоимость пая фонда TPAY.

Что будет со следующими выплатами?

Задержки со стороны контрагентов — это издержки первого опыта выплат такого масштаба. Мы делаем все возможное, чтобы автоматизировать процесс и с каждым месяцем сокращать сроки выплат.

Что происходит со стоимостью паев после отсечки?

Стоимость пая TPAY растет в течение месяца, а потом инвесторы получают купоны от облигаций фонда — и стоимость падает на сумму этих выплат. Пока такая отсечка была только один раз, 30 сентября. С тех пор фонд демонстрирует стабильный рост. Следить за ним можно на сайте Мосбиржи по показателю iNAV — расчетной стоимости пая. Только в середине октября он снизился на фоне падения стоимости ряда флоатеров на рынке.

Расчетную стоимость пая TPAY важно не путать с биржевыми котировками, которые вы видите в приложении. Последние могут отличаться, потому что на них влияют спрос и предложение со стороны инвесторов, которые торгуют в диапазоне спреда маркет мейкера. Стандартный спред для БПИФов — 0,3% от iNAV. Чтобы клиентам было спокойнее, с этой недели значение спреда было сокращено до 0,2%. При этом, в период повышенной волатильности на рынках спред может увеличиваться до 0,3%.

Важно помнить: внутри спреда инвесторы торгуют друг с другом, создавая естественную рыночную ликвидность. Наличие же маркетмейкера в БПИФе создает практически бесконечную ликвидность для крупных инвесторов, а это большое преимущество перед покупкой отдельных бумаг.

#фонды
63,129
Т-Инвестиции

18 Oct, 08:23

​​IPO T-Club — новый проект Т-Инвестиций. В нем мы будем рассказывать об актуальных сделках, делиться подробностями о том, как участвовать в них с выгодой для себя и своего портфеля.

В 2024 году случился бум IPO: 13 компаний уже вышли на биржу — это рекордное число размещений в год на российском рынке за последнее десятилетие. Если вы слышали об IPO, но еще не участвовали ー подписывайтесь, мы поможем разобраться во всех тонкостях сделок.

До следующего понедельника мы разыгрываем призы среди членов клуба!
63,324
Т-Инвестиции

18 Oct, 07:07

Руководство ЭсЭфАй определилось с размером дивидендов

Совет директоров инвестиционного холдинга рекомендовал выплату 113,8 рубля на акцию по итогам девяти месяцев 2024 года. Дивдоходность — около 8%.

Купить бумаги SFIN, чтобы получить дивиденды, нужно до 28 ноября включительно. Голосование акционеров назначено на 19 ноября.

#дивиденды
62,838
Т-Инвестиции

18 Oct, 06:36

ЦБ РФ планирует разрешить сбор биометрии в банковских приложениях

На что стоит обратить внимание сегодня

⏰ До старта инвестиционного онлайн-интенсива Толк осталось всего 4 дня. Всем, кто еще в раздумьях и не купил билет, дарим промокод UTROSTOLKOM 😉 Он дает скидку 40% на тарифы Gold и Platinum. Не теряйте время, регистрируйтесь по ссылке 👈

Компании

• Северсталь: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• Инарктика: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• Globaltrans: последний день торговли депозитарными расписками компании в «стакане Т+1» на Мосбирже в связи с их делистингом на торговой площадке.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 97,15 (-0,11%).

EUR/RUB: 105,76 (-0,31%).

CNY/RUB: 13,55 (-0,32%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 67,40 (+0,67%).

Brent: 74,43 (+0,59%).

Золото: 2 705,14 (+0,45%).

Газ: 2,349 (+0,09%).

Что еще

• Соллерс анонсировал запуск производства новых моделей под собственным брендом: коммерческого фургона M3 и минивэна RF8. Сборка фургона начнется в конце 2024 года, а минивэна — в 2025-м. Основой для обеих моделей послужит техника китайской компании JAC, с которой Соллерс сотрудничает в сегменте коммерческих автомобилей.

• Алроса ожидает роста цен на инвестиционные бриллианты, спрос на которые продолжает расти. На позитивный прогноз в этом сегменте рынка также оказывает влияние увеличение в мире количества состоятельных людей, в том числе в Китае и Индии. В среднесрочной перспективе на динамику цен также будет положительно влиять увеличивающийся дефицит природных алмазов, мировая добыча которых упала со 160—170 млн карат в 2004—2008 годах до 112 млн карат в 2023-м.

• МТС Банк сохраняет планы по проведению сделок по слиянию и поглощению (M&A) в комплементарных сферах (банки, страховые компании, лизинг и финтех). В апреле этого года, банк провел IPO, в рамках которого смог привлечь 11,5 млрд рублей. Менеджмент кредитной организации тогда заявил, что банк может использовать эти средства для покупки активов и видит несколько потенциально интересных вариантов.

• Банк России предложил разрешить сбор биометрических данных непосредственно через банковские приложения. Данное нововведение облегчит процесс для пользователей и сделает его более привычным, отметили в ЦБ РФ. Ранее сбор биометрии в банковских приложениях не осуществлялся из-за регуляторных ограничений.

#новости
62,001
Т-Инвестиции

17 Oct, 16:07

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Цитата дня

«Мы считаем, что нужно, чтобы налоговая система все-таки рассматривала равные условия и для банков, и не для банков. Такое налогообложение может просто привести к увеличению затрат для клиентов банков. На наш взгляд, в этом нет необходимости», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина, прокомментировав идею повысить налоги для банков.
70,080
Т-Инвестиции

17 Oct, 14:59

​​Премьера! От Толка до Волка
Прямой эфир начнется в 18.00 мск

Новая рубрика в прямых эфирах Пульса — редакторы Академии Инвестиций вместе с гостями делятся опытом и пытаются выработать алгоритм, который поможет меньше наступать на грабли.

Гостем прямого эфира станет автор стратегий «Усиленные Инвестиции» Кирилл Кузнецов EnInvs.

Ведущие: редакторы Академии Инвестиций Влада Мочарова и Богдан Павличенко.

Подключайтесь по этой ссылке. Запись останется в разделе Эфиры.
67,307

2025 All Right Reserved

Disclaimer: The content displayed on this website is solely provided by the respective Telegram channels. We hold no ownership or responsibility for the content shared by these channels.