Доброе утро, друзья!
Что новый день для нас готовит?
Неделя началась весьма позитивно. Россети Центр несет мне уже 18,5% прибыли. Да и остальные не отстают. Только Сегежа вчера загрустила и находится на уровне, близком к критическому. Нашему рынку далеко, конечно, до биткойна, тот вчера вырос на 8+%. Но зато он был заметно лучше падающих нефти и золота. Причем, в золоте выходит уж больно красивая разворотная формация, что-то вроде головы с плечами. Как бы оно сильно ниже не пошло. А нефть снова пришла на сильную поддержку в районе 70-71 доллара, откуда ее все время буквально за уши вытягивают. Как бы не пробила…
Для меня было удивительно увидеть вчера сразу две новости о снятии санкций: Япония разрешает экспорт гибридных автомобилей, а Финляндия ждет россиян к себе. Понятно, что это пока слабый позитив, но он пришел уж очень быстро. Под Байденом, как говорится, еще кресло не остыло!😁 А раньше США разрешили проведение «энергетических» платежей через наши банки. Пусть они всего лишь решили подстраховаться на случай холодной зимы. Но тенденция есть. Побольше бы таких новостей!
А в это время зампред ЦБ Заботкин заявил: "Значительного изменения инфляционной динамики пока усмотреть сложно". Интересно, они видят стабильное снижение инфляции по сравнению с прошлым годом? Само по себе то, что говорит Заботкин, понятно - ЦБ должен проявлять жёсткость. Они теперь боятся недодавить. Но боюсь, они не понимают, что уже, похоже, приходит время, когда надо бояться передавить. Тем более, что ЦБ вводит антициклическую надбавку, которая потребует от банков повышения резервов и уменьшит кредитование, что приведет и к снижению прибыли банков, и к дополнительному остыванию экономики. А ведь, согласно свежему отчёту Сбера, у него уже снижается процентная маржа, и прибыль выросла всего на 1% в год - а значит, с учётом инфляции она снизилась!
А в это время Маск поддержал идею Трампа позволить президенту вмешиваться в работу ФРС. Мне кажется, это гораздо хуже, чем наше "передавить". Это потеря доверия, рост инфляции и много чего еще. Трамп решил пойти по пути Эрдогана? Ну что ж, посмотрим, что из этого выйдет. Если всё будет делаться очень аккуратно, то могут быть даже позитивные эффекты. Но я почти уверен, что рано или поздно начнутся грубые вмешательства. И вот тогда...
Сегодня отчитываются Аэрофлот, М-Видео, Ростелеком и Хэндерсон, а в Русгидро рассматривают вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров с не объявленной пока повесткой. Но не эти новости определяют сейчас движения рынка. Эмоционален ли текущий рост? Как сказать? Да, это эмоции, но поддерживаемые рациональными ожиданиями. Конец СВО может повлечь за собой снятие некоторых санкций, снижение инфляции и ставки ЦБ. Разве это эмоции? Рынок живет скорее не эмоциями, а ожиданиями, это вы конечно же знаете. Вот они и толкают его вверх. А уж долго ли это продолжится, никому не ведомо.
Локально же все уже созрело для коррекции. Если она начнётся, и часовая свеча закроется ниже 2777,8, буду закрывать лонг по фьючерсу на индекс и открывать шорт - я торгую на нем активно, и эта торговля сопряжена с частыми, но некрупными убытками. И это большинству не очень комфортно. Акции же продолжаю держать. У нас только Сегежа может закончить растущую тенденцию.
Знаете, что я пожелаю вам? Пусть ваши портфели всегда будут в плюсе!
