Аналитика от Старого трейдера

Друзья, видео по системе «5 аргументов принятия решений» на рынке. Использование комбинаций графических моделей в одной области (!) на графике помогут более точно совершать покупки-продажи акций.

Каждый аргумент это отдельная дисциплина - особенно MFI, Эллиот и Фибоначчи, которые следует изучить для успешной торговли и применять на любых тайм-фреймах. Постарался сжать материал насколько это возможно и надеюсь получилось показать практическую пользу данной системы.

Смотрите по WiFi (25 минут)


Успешной торговли! Дополнительно в голосовом🎧

Эксперт команды Старый трейдер по стоимостному инвестированию, Антон Думчев

Астра

Астра — активный игрок на рынке российского ПО, емкость которого 600 млрд рублей, где 120 млрд приходится на защищённые решения. После ухода иностранных вендоров компания стала основным поставщиком софта для госструктур.

70% выручки обеспечивают госзаказы от силовых ведомств и госкорпораций. 

Основные конкуренты — Базальт и Ред Софт тоже создают продукты на базе Linux. Если Астра контролирует 15-20% нишевого рынка, то альтернативные решения постепенно догоняют по функционалу, хоть и отстают в доле рынка и сертификации.

В отчетном году выручка выросла на 80% до 17,2 млрд рублей, чистая прибыль — на 66% до 6 млрд. Отметим, что вместо ранее планируемого утроения прибыли к этому году Астра теперь "видит" удвоение показателя к 2026. Долг 1,6 млрд приемлем для финположения.

Астра начала выплачивать дивиденды - что несомненный плюс для миноритарных акционеров. В прошлом году компания уже выплатила 7,9 руб разовых дивидендов и 2,64 руб промежуточных. Ожидается доплата 3 рубля за прошлогодние результаты. Когда прибыль достигнет 8-9 млрд, выплаты могут составить 10 рублей на бумагу, если расчитывать от 25% от ЧП.

В текущем году запустят байбэк. Вместе с дивидендами это поддержит котировки, однако продолжение активного роста зависит от успехов на коммерческом рынке, где конкуренция жёстче, чем в государственном сегменте.

Расчет стоимости не позволяет ставить коэффициент доходов выше 18, кстати сейчас у компании прибыль на акцию 14. Мы полагаем, что темпы роста бизнеса будут оставаться высокими, но в течение 5-7 лет естественным образом замедлятся до 20-25% в год, если в сегменте не будет крупных консолидаций.

Диапазон внутренней стоимости «на средних» учетом замедления темпов роста - на графике. Запас прочности ниже - от 200 до 400 рублей - где находиться привлекательный уровень для покупок.

Друзья, обращаю ваше внимание как превосходно работает метод Грэма - остановка (возможно временная) падения у нижней границы! На днях выложу графическую систему «5 аргументов» - согласно которой 4 аргумента уже сложились. Акции в портфеле нет, но присматриваюсь. Хотя сейчас и трудно ответить на вопрос «что будет с бизнесом через 10 лет», можно предположить, что с занятого сегмента государственных услуг Астру будет сложно вытеснить. Прямо сейчас - интересная спекулятивная идея в здоровой растущей компании. Не иир.🐋

Продуктивной недели, друзья! Дополнительно в голосовом🎧

Эксперт команды Старый трейдер по стоимостному инвестированию, Антон Думчев

Когда покупать? Психология и инвестиции

Рынок постоянно проверяет нашу ментальную зрелость. Колебания цены на графике и бесконечный поток новостей мешают сосредоточиться и заставляют принимать необдуманные решения. Возникает вопрос - какими качествами ума и характера надо обладать, чтобы успешно инвестировать?

Сейчас много говорят об эмоциональном интеллекте - идее, что мышление неразрывно связано с эмоциями и что последние превосходят ум по силе и влиянию на действия человека. Следовательно, надо внимательно следить за своим эмоциональным состоянием. Контроль эмоций дает возможность спокойно принимать решения.

В инвестициях существует твердое правило - чем выше риск, тем больше премия. Ответив себе на вопрос - какова моя глубина риска, инвестор может превзойти свой вчерашний результат или же сдать позиции. На что я готов пойти, чтобы выиграть? Почему на падении вместо покупки я хочу продать? Готов ли держать акции долгое время, пока бизнес растет, или мне трудно переживать фазы роста и падения?

Вместе с улучшением своей инвестиционной стратегии важно развивать стратегию эмоциональную. Как только они станут единым целым сразу прийдет уверенность и действия станут обоснованными и рациональными.

💡 Напоминайте себе, что вы совладелец качественных компаний. Если акции падают - это прекрасная возможность присмотреться к покупкам.

💡Не торопитесь с важными решениями. Семь раз отмерьте. Кроме вас не существует внешней силы, которая могла бы побудить вас отдать деньги рынку. Действуйте трезво и спокойно. Слушайте себя

💡Изучайте графический и стоимостной анализ. Постоянно учитесь и воспринимайте ошибки как часть процесса.

💡Добавляйте позиции когда цены пришли в диапазоны стоимости, а так же на значимые уровни поддержки и сотые и двухсотые скользящие средние. В приоритете - старшие таймфреймы.

💡Избегайте компаний с чрезмерными долгами, недостаточной или отсутствующей прибылью и денежным потоком, неумелым руководством и туманными перспективами.

💡Соревнуйтесь с собой, а не с другими. Инвестиции - это увлекательный и долгий процесс. Лучше прогрессировать постепенно.

Даже самые успешные инвесторы не сразу пришли к стабильному результату, а учились и развивались. И конечно испытывали те же эмоции, с которыми справились и добились успеха🏆

Продуктивной недели, друзья! Дополнительно в голосовом🎧

Эксперт команды Старый трейдер по стоимостному инвестированию, Антон Думчев

#суперкнига

«Деловые качества — это одно из двух требований к персоналу компании, акции которых вы хотите купить, которые абсолютно необходимы, чтобы рассчитывать на эффективность инвестиций.

Второе можно обозначить как «цельность личности», что указывает одновременно и на честность, и на личную порядочность людей, возглавляющих компанию».

Отрывок из замечательной книги Филиппа Фишера «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы»

«Мы купили Coca-Cola и See’s Candies, потому что поняли её экономический ров... Фишер научил меня видеть такие компании. Я на 85% Бенджамин Грэм и на 15% Филлип Фишер» У. Баффет

#книги #меняющие #жизнь