SK증권 Research

[Market Wrapper 241023] 이벤트 선베팅
SK 증권 주식시황 조준기



■ 주요 지수 종가
코스피: 2,599.6pt (+1.12%)
코스닥: 745.2pt (+0.93%)

■ 장 중 지수 변동 폭 (전일 종가 대비)
코스피: -0.13% ~ +1.44%
코스닥: -1.23% ~ +1.35%

■ 수급 (억원)
코스피: 기관 2,979 / 외국인 2,108 / 개인 -5,117
코스닥: 기관 610 / 외국인 368 / 개인 -926



내일 실적 이벤트들 앞두고 외국인 자금이 유입되면서 코스피 1% 강세. 외국인은 오늘 코스피 중심으로 매수세 보였는데 코스피 현선물 합계 7000억원가량 순매수 단행. 장중 2600선 돌파했으나 막판에 약간 밀리며 2600선 조금 아래에서 마감. 일본 니케이 -0.8%, 대만 가권 -0.85% 등 아시아 피어 대비 아웃퍼폼

국내 증시 주력 업종들인 반도체와 2차전지의 단기적인 운명을 결정할 수도 있는 테슬라와 SK하이닉스 실적발표를 앞두고 일단은 롱베팅이 힘을 얻는 모습. KODEX 반도체 +3.65%, TIGER 2차전지테마 +3.91% 및 업종 전반 장대양봉 출현. SK하이닉스(+4.37%)뿐만 아니라 삼성전자(+2.43%)도 가격 반응이 좋았음. 다만 외국인의 냉담한 태도는 아직까지도 유지되었는데 삼성전자에 대해 31거래일 연속 순매도 단행(규모는 510억원정도)

반도체와 2차전지 쪽으로 반등이 나오자 최근에 가격 흐름이 가장 좋았던 제약/바이오 쪽에서는 차익 실현 매물이 나오는 것을 확인. 가격 부담도 상대적으로 있는 상황에서 그동안 제약/바이오 업종이 금리가 내려가는 것에 수혜를 받았다면 금리가 올라가고 있는 현 상황에서는 디스카운트 요인 단기적으로 존재. 물론 내일 두 개 기업의 실적발표 이벤트가 끝나고 난 후에는 정반대의 이야기가 대세가 될 가능성도 낮지 않아 실적 민감도 최고조 계속 이어지는 국면 예상

오늘 더불어민주당의 대선 준비 조직인 ‘집권플랜본부’가 출범되었는데 첫 회의에서 나온 내용도 증시의 훈훈함을 더하는 요인으로 작용. 김병욱 총괄부본부장은 금융투자소득세를 시행하지 않겠다는 발언을 함. 특히 장초 낙폭이 꽤 크게 나왔던 코스닥이 해당 뉴스 전후로 탄력을 세게 받는 것을 목격. 물론 상반된 민주당 의원들의 의견들도 아직까지는 계속 혼재하는 상황

재료 있는 종목들의 반응도 확실하게 나왔던 하루. 한화인더스트리얼솔루션즈(+14.63%)는 김승연 한화그룹 회장의 판교 캠퍼스 방문 및 반도체 관련 언급에 급등. 주주가치 제고안을 내놓은 LG전자(+3.32%)도 훈훈한 가격 반응이 나옴. 어제 맥심커피 수출 가능성 증대에 상한가 가면서 코스피 지수기여도 1위 기록했던 동서(-17%)는 해당 기업에서 계획이 없다는 입장을 내놓자 급락





보고서 원문: https://buly.kr/BeJ4GDl

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Analyst 윤혁진 ([email protected]/3773-9025)

▶️General Motors(GM) 3Q24 Review: ASP효과와 비용 절감으로 컨센 상회(52주 신고가)

3분기 매출액 $487.6억(+10.5%YoY, +1.6%QoQ, 이하 YoY, QoQ), EBIT $41.2억(+15.5%, -7.3%), OPM 8.4%로 컨센서스 상회
- 북미지역 매출액 $412억로 +14.1%YoY 증가. EBIT $40억으로 +14.3%YoY 증가. 매출액과 이익의 북미 의존도 심화
- GM의 3Q24 글로벌 판매는 147.5 만대로 8.8% 감소, 미국 판매량은 -2.1% 감소한 66.0만대 기록
- 전기차 +59.7% 증가한 32,095대 판매. 미국 판매량 중 전기차 비중은 4.9%로 전분기 3.2%에서 소폭 상승. 3분기 누적 70,194대 판매해, 연간 도매판매 및 생산 목표인 20만대를 달성하기에는 괴리가 큰 상황이지만, 20만대 생산목표 유지
- 3Q24 중국 판매량은 -21.4% 감소한 42.6만대를 기록해, 4Q20 95.4만대에 비해 지속적으로 중국 판매량은 감소하고 있으며, 최근 중국 시장 둔화와 경쟁 상황을 고려할 경우 부진이 지속될 전망
- GM의 자율주행 사업인 크루즈의 영업적자는 $3.8억로 전년동기 $7.3억 적자보다 감소(2분기 $4.6억)해 비용 절감 노력 지속 중. 아직은 여전히 분기 5천억원 이상의 영업적자 지속 중

3분기 연이은 호실적으로 연간 가이던스 추가 상향
- 2분기에 상향한 24년 가이던스는 EBIT $130~150억, 순이익 $100~114억, EPS $9.5~10.5
- 3분기 호실적을 바탕으로 연간 가이던스를 EBIT $140~150억, 순이익 $104~111억, EPS $10.0~10.5로 추가 상향
- 3Q누적 EBIT 합계는 $124억으로 연간 가이던스 상단을 초과할 경우 4Q EBIT은 $30억 내외 전망. 보수적인 가이던스를 고려하더라도 하반기 생산비용 증가와 소비자들의 소비여력 감소에 따른 실적 둔화 우려 존재
- 올해 들어 GM의 미국 판매량 증가가 없는 상황. 유럽 소비 부진한 가운데, 가장 양호했던 미국 자동차 시장도 25년 경쟁 심화 예상

▶️보고서 원문: https://buly.kr/58R1pse

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[SK증권 IT 장비/소재 이동주]

유니셈 (투자의견 매수, 목표주가 1만원)
최대 고객사와 동조화

▶️ 3Q24 실적
- 매출액 651억원, 영업이익 50억원으로 QoQ 흑자 전환. 주요 고객사의 제한적 신규 투자 개시에 따른 효과 추정
- 다만 여전히 신규보다는 보완 및 전환 위주로 진행

▶️ 얼어 붙은 전방 투자? 아직 판단은 이르다
- 최대 고객사는 메모리, 비메모리 모두 적극적으로 투자에 나서기 힘든 환경
- 2025년 투자 동향 여전히 가변적. DRAM에서는 HBM 비중 확대에 따른 wafer capa 잠식 효과 고려 필요. 주요 고객사의 동 시장 진입 여부가 trigger로 작용 가능

▶️ 최대 고객사와 주가 동조화
- 동사 주가는 최대 고객사와 동조화 현상 지속. 최대 고객사의 반등 여부가 바닥 시그널의 중요한 지표
- 장비사의 주가 선반영이 투자 대비 6-8개월 선행. 해가 바뀌기 전후로 바닥 관점에서 접근도 고려할 필요
- 2025년 신규 투자 강도 하향에 따른 실적 조정으로 목표주가는 1만원으로 하향


▶️ 보고서 링크: https://buly.kr/4mbVrtY


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SK증권 아침에슥_2024.10.23

미국 - 국채 금리 상승 부담에 혼조세 마감
- 밸류에이션 부담 속에서 미 국채 금리 3개월 간 최고치로 치솟으며 투자자들은 기업실적에 주목

유럽 - 미국 금리인하 후퇴 전망 등 영향 일제히 하락
- 미국 연준은 다음달에 금리를 크게 인하하지 않을 것이라는 관측 커지며 투자 심리 위축

중국 - 혼재된 재료 속에 소폭 상승
- 부양책 효과 발휘에 대한 기대감에 상승했지만, 미중 갈증 고조될 것에 대한 우려가 추가 상승 압박

국내 - 외국인과 기관 매도세에 하락 마감
- 외국인 2,948억원, 기관 3,074억원 순매도 보이며 코스피 2,570선까지 하락

보고서 원문 : https://buly.kr/7x59WR6
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Analyst 박찬솔 ([email protected]/3773-9955)

▶️ MID-SMALL CAP RS_1023

≫Short Term Call : 1) 산업재/의료/금융. 2) IT(통신장비, 반도체)
≫RS Rotation Status : POTENTIAL LEADER. IT / M.L. 산업재/의료 등, L로 상태 하향 조정

≫섹터간 주가 상대 강도 상태
에너지: WEAKENED
소재: LEADER
산업재: LEADER
경기소비재: WEAKENED
필수소비재: WEAKENED
의료: LEADER
금융: WEAKENED
IT: POTENTIAL LEADER
통신서비스: WEAKENED
유틸리티: LAGGARD

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/EdrwnO6

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Analyst 박찬솔 ([email protected]/3773-9955)

▶️ MID-SMALL CAP MARKET TRACKER_1023

≫중소형주 투자의견: 실적 시즌 기대주 + 트럼프 트레이드: 산업재/의료/금융

A) 원 대비 달러 강세 지속되며 국내 증시 하락 마감. 미국은 GM과 필립모리스 실적 부각
B) 방산, 유틸리티, 통신서비스, 음식료/담배, 금융(보험, 은행, 증권), 미디어 상승. 시장 방어적인 모습
C) 시총 5,000억원 이상: 코스피는 특징적인 섹터 없음. 코스닥은 엔터3사, 반도체 업체 위주로 상승
D) 시장 방어태세로 전환. 미디어엔터도 더 나빠질 것이 없다는 방어적 심리
C) 52주 신고가: 메리츠금융지주, 우리금융지주, 한국금융지주, JB금융지주 등 지주사 위주로 상승
F) 테마: 미국 대선까지 트럼프 트레이드 주목
G) 순매수 상위: 코스피는 두산에너빌리티, 고려아연, 삼바, 우리금융지주. 코스닥은 알테오젠, 파마리서치, HPSP
H) 상승 종목 중 1W 합산 순매수 상위: 에이스테크, 스튜디오미르, 에스와이스틸텍, 휴온스글로벌, 올릭스, 휴니드

≫Market One Liner: 시장 방어태세로 전환. 미디어엔터도 더 나빠질 것이 없다는 방어적 심리

코스피(경기소비재) - 시장 방어적인 스탠스를 취하면서도 미디어/엔터 업종에도 관심
▶️ 경기소비재: 한강 노벨 문학상 수상 이후 YGPLUS/대교 등 국내 컨텐츠 사업에 시장 주목하며 상승
▶️ 경기소비재: 동서, 동서식품 맥심커피 해외 수출 가능성 시장 제기되며 상승. 동서식품은 수출 계획 없다고 밝혀

코스닥(경기소비재/산업재) - 미디어엔터 산업 업황 반등 기대 + 트럼프 트레이드
▶️ 경기소비재: 지니뮤직/스튜디오미르/와이지엔터테인먼트 상승. 25년 미디어엔터 산업 업황 반등 기대로 섹터 강세
▶️ 산업재: 에스와이스틸텍, 우크라이나 재건 수혜주로 부각. 트럼프 지지율 상승세에 강세. 방산업종도 강세 지속

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/90ZhPFz

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[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197

▶️ SG (255220/KQ) / Not Rated

★국내 1위 아스콘 제조업체, 해외진출 임박

[국내 1위 아스콘(아스팔트) 제조 업체]
- 동사의 주력 제품인 아스콘은 자도, 항만, 터널, 공항 활주로, 도로 등의 포장에 사용되며 23년 기준 사업 부문별 매출 비중은 아스콘 75%, 건설(도로포장) 20% 환경플랜트 5%
- 지금 SG에 주목할만한 이유는 ①지난 1Q24 과거 5년간 동사의 실적 부진을 야기했던 ‘중소기업 적합업종 규제’가 완화되며 탄력적인 국내 매출 회복이 예상되는 상황에서 ②아스콘 사업 특성상 불가능해 보였던 해외진출까지 더해지며 향후 큰 폭의 실적 성장을 달성할 것으로 예상되기 때문. 진출 예정인 주요 국가는 우크라이나·인도·인도네시아로 당장은 진출 시점이 가장 앞서있는 우크라이나에 주목하면 좋을 것으로 판단

[트럼프 트레이딩? 생각보다 크고 명확한 해외 진출 계획]
- 현재 시장에서는 SG를 단순 ‘트럼프 트레이딩 테마’ (트럼프 당선 > 러/우 전쟁 종식 촉진 > 우크라이나 재건 수혜) 종목으로 인식하고 있지만 향후 동사 성장에 대한 큰 그림은 생각보다 크고 명확한 상황
- ①우크라이나 재건 사업은 동사의 해외 진출 계획 중 일부일 뿐, 성장의 본질은 ‘에코스틸아스콘’ 신제품을 통한 신규시장 침투이며 ②트럼프 당선 여부 또한 전쟁 종식 시점을 앞당길 수 있는 이벤트로, 동사는 언젠간 진행될 650조원 규모의 우크라이나 재건 사업 참여를 통해 실제 매출 창출이 가능한 대표적인 업체가 될 것으로 판단
- 한편, 미국의 우크라이나 전쟁 지원에 극도로 회의적인 트럼프 전 대통령의 재집권 가능성이 최근 대선을 약 2주 남기고 높아지고 있기 때문에 지금은 단순 ‘트럼프 트레이딩’을 넘어 ‘트럼프 인베스팅’까지 적합해 보이는 SG에 주목하기 좋은 시점
- 더불어 해외 진출을 위한 약 600억원 규모의 자금조달은 24년 7월 기준으로 완료되었기 때문에 향후 수급 부담도 제한적일 것으로 판단

[안정적인 국내 실적 회복에 더해질 해외 진출 모멘텀]
- 아스콘 사업은 제품 특성상 ①특정 온도 이하에서 굳어버리고 ②제품간 차별성이없기 때문에 해외 수출이 불가능한 내수 위주의 사업으로 알려져 있지만 동사는 포스코인터내셔널과 함께 우크라이나·인도·인도네시아 시장 진출 계획을 밝힘
- 이러한 해외 진출의 배경은 기존 아스콘 제품 대비 친환경, 저비용, 고강도 등의 특성을 확보한 ‘에코스틸아스콘’ 신제품에 기인
- 해당 제품을 기반으로 동사는 23년 12월/24년 1월 우크라이나 현지 아스콘 생산/포장 업체 2곳으로부터 총 350억원 규모의 수주 확보 (전쟁 접견지 재건 목적이 아닌 일반 도로 보수 목적의 수주) > 24년 3월 유럽 최대 철강사로부터 10년간 4조원 규모의 철강 슬래그 무상 공급 계약 체결 > 4Q24 도로 실증 포장 테스트 진행/현지 공장 인수 후 > 1Q25부터 대규모 수주 및 매출 인식을 시작할 전망
- 참고로 SG는 중장기적으로 우크라이나에서 최소 조 단위 수준의 에코스틸아스콘 매출 창출을 목표 중인 것으로 파악

▶️보고서 원문: https://buly.kr/8IufTxj

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Analyst 나승두 ([email protected]/3773-8891)

▶️ 우수AMS(A066590) Not Rated

수주 잔고 계속 늘고, 신사업은 순항

- 2024년 좋지만, 2025년은 더 좋다
- 전기차/하이브리드차 적용 부품 확대
- 인도 시장의 성장 + 항공/방산/농업 분야 진출

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/4FrEvAn

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Analyst 나승두 ([email protected]/3773-8891)

▶️ 노브랜드(A145170) Not Rated

실적으로 보여준 경쟁력

- 글로벌 의류 디자인 플랫폼 하우스
- 재고 보충 수요 + 새로운 고객사 추가
- 투자 매력은 상대적으로 더 높아졌다

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/6Xl5fli

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[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두 / 02-3773-8891
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/ 02-3773-8197
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 박찬솔/ 02-3773-9955

▶️ 한권끝 이번주 부록 - 2024년 10월 넷째 주

- Executive Summary
지난 9월 미국은 빅컷(기준금리 0.5%pt 인하)을 통해 경기 연착륙을 위한 준비를 시작했지만, 예상보다 견조한 경기 흐름에 빅컷 효과는 국내 증시 상승으로 이어지지 못하고 위험 자산 선호 심리마저 약화되는 모습이다. 미국 대선과 같은 큰 이벤트의 결과를 기다리는 국면에서 증시 방향성을 찾기는 더욱 어려워졌다. 특히 코스닥/중소형주의 경우 리스크 선호도 증가와 더불어 반등 시그널이 나타날 것으로 기대했지만, 아직까지는 명확한 시그널이 등장하지 못했다. SK증권 미래산업/미드스몰캡에서는 매주 월요일 '중소형주 변곡점 파인더' 자료를 통해 중소형주의 반등 시그널을 추적관찰 하고 있으므로, 코스닥/중소형주의 반등 시점을 가늠하는데 도움이 되었으면 한다.

최근 외국인의 삼성전자 순매도 행진이 계속되고 있다는 소식이 반복적으로 들리고 있지만, 반대로 삼성바이오로직스와 알테오젠은 외국인/기관 순매수 상위 자리를 굳건히 지키고 있다. 비만치료제 등 글로벌 히트 의약품의 등장, 신약 개발, 대규모 수주, 금리 인하 등의 다양한 모멘텀이 영향을 미치는 것으로 풀이된다. 제약바이오에 대한 시장의 관심은 여전히 성장주에 대한 기대감이 남아있다고 해석할 수 있을 것이다. 따라서 코스닥/중소형주 반등 시점과 주도 섹터/기업을 찾기 위한 노력도 계속될 전망이다.

단기적으로는 트럼프 트레이드와 실적 시즌 기대주에 대한 관심을 높여야 할 것으로 보인다. 대표적으로 산업재의 강세를 예상하며, 빅테크 기업들의 원전 관심 제고, 우크라이나 재건 등이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 중기적으로는 미디어/엔터 및 통신장비 섹터에 대한 관심도 커질 전망이다. 오랜 기간 조정 받으면서 밸류에이션에 대한 부담도 많이 낮아진 상태에서 넷플릭스 신규 작품 공개, BTS 컴백 등의 이벤트를 앞두고 있기 때문이다. 지난주 발간한 '2025년 수익률의 익힘 정도는 10가지로 이븐하게(2024.10.14.)' 자료를 통해 언급한 불황형 소비 국면에서의 최대 수혜가 예상되는 섹터이기도 하다. 통신장비는 5G 고도화, 6G 기술 개발, 인공지능 데이터 트래픽 증가, 저궤도 위성통신 등에 대한 투자 재개와 함께 수혜 기업들에 대한 관심이 제고될 것으로 기대된다.

- 기업분석
노브랜드(A145170/KQ): 실적으로 보여준 경쟁력
우수 AMS(A066590/KQ): 수주 잔고 계속 늘고, 신사업은 순항
SG(A255220/KQ): 국내 1위 아스콘 제조업체, 해외진출 임박

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/FLWyiXI

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[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순]
([email protected]/3773-8812)

▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_1023

[뉴욕유가] 중동 불안감 지속…WTI, 이틀째 급등
https://buly.kr/4QlztLA

모처럼 활기 띤 배출권 경매시장…입찰 참여율 4년9개월만 최대
https://buly.kr/7x59Vg

탄소 배출권거래제 "기업의 돈벌이 수단"으로 전락?
https://buly.kr/7FQ7aQb

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/7x59W2N

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당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

[Market Wrapper 241022] 엇박자 트럼프 트레이드
SK 증권 주식시황 조준기



■ 주요 지수 종가
코스피: 2,570.7pt (-1.31%)
코스닥: 738.3pt (-2.84%)

■ 장 중 지수 변동 폭 (전일 종가 대비)
코스피: -1.55% ~ -0.03%
코스닥: -2.84% ~ -0.16%

■ 수급 (억원)
코스피: 기관 -3,075 / 외국인 -2,948 / 개인 5,817
코스닥: 기관 -1,416 / 외국인 -1,574 / 개인 3,041



트럼프 당선 가능성이 확 올라온 지는 좀 되었으나 호되게 당하는 날은 오늘이었음. 지난 주부터 Good is good 국면의 종료 낌새가 보였었는데, 트럼프 노이즈와 함께 증시 조정 요인으로 작용. 오늘 우리 나라만 힘들었던 것은 아니고 일본 등도 오늘은 두들겨 맞았던 날. 장중 반전 포인트 확보에 실패한 채 하루 종일 밀리다가 코스피와 코스닥 모두 종가 저가 수준에서 마무리. 코스피보단 코스닥의 낙폭이 굉장히 크게 발생

유가가 70불 언저리에서 조용해지자 이제는 금리와 환율에 대한 문제 의식이 발생. 지난 달 3% 중반대까지 떨어졌던 미국채 10년물 금리는 어느새 4.2%를 돌파했고 원달러환율은 1,380원수준 터치. 어제는 시장이 크게 문제삼지는 않는 모습 보였으나 오늘 외국인은 매도로 일관. 오늘 외국인은 코스피/코스닥 현선물 시장 모두에 대해 매도 포지션을 취했으며 4개 시장 순매도 규모는 도합 -7,500억원정도였음

오늘도 외국인은 삼성전자(-2.20%) 중심으로 매도. 얼마 전에 6만전자가 깨지면서 바닥 심리도 조금이나마 있었으나 오늘 또다시 크게 떨어지면서 58,000원선 아래까지 하락(오늘 종가 57,700원). 코스피 현물 순매도 물량이 2,950억원 정도였는데 삼성전자만 2,850억원 넘게 팔면서 골라 패는 상황 지속. 오늘까지 계산하면 외국인은 무려 30거래일 연속 삼성전자를 순매도 중. 마지막으로 담은 날이 9월 2일이었음. 이 와중에도 외국인은 소량이나마 SK하이닉스를 담는 등 상반된 접근 지속. 기관은 오늘 순매도 1, 2위 종목이 삼성전자와 SK하이닉스로 반도체를 일단 파는 모습

반도체(KODEX 반도체 -2.55%), 2차전지(TIGER 2차전지테마 -3.93%), 헬스케어(KODEX 헬스케어 -2.77%) 3개 업종 모두 큰 조정을 받았음. 이 3개 업종들이 동시에 급등하는 일도, 급락하는 일도 잘 없는 것이 일반적인데 오늘 나타나는 상승/하락 종목 비율에 더해서 주도주 격의 업종들이 한꺼번에 급락한 것은 전반적인 무차별 매도세로 해석하는 것이 맞을 듯

코스피 지수기여도 상위 종목 리스트에 낯선 종목이 등장. 오늘 코스피 지수기여도 1위는 동서(+29.94%). 동서식품 지분을 보유하고 있는 몬델리즈가 함께 보유하고 있던 커피 기업(JDE Peet's)의 잔여 지분을 매각한다는 소식이 나왔는데 기존에 해당 기업 때문에 동서식품이 맥심 믹스커피 수출에 제약을 받고 있다가 수출 확대 기대감이 얹히면서 가격 반응이 폭발적으로 나옴

갑작스럽게 분위기가 험악해진 모습이나 이번 주 메인 이벤트가 테슬라와 SK하이닉스 실적(각각 목요일 새벽과 목요일 아침 예정)이라는 것은 변하지 않았다는 생각. 시장의 우려는 실체가 명확하기보다는 애매한 상황에서 미국의 경우에는 가격 부담이 있어 빌미를 찾는 격이 더 강하지 않나 하는 생각. 실적발표 이벤트만 우호적으로 전개된다면 오늘의 고통은 일회성에 그칠 가능성이 높음






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SK 증권 아침에 슥_2024.10.22

미국 - 기술주 중심 강세 보이며 상승
ㆍ 트럼프 트레이드 지속되며 10년물 국채 금리 4.2% 레벨 근접. 연준 위원, 점진적인 금리 인하 지지

유럽 - 실적 경계감에 하락
ㆍASML 실적 미스에 따른 경계감으로 기업실적 부진 우려 확산, 차익실현 매물 우위

중국 - LPR 금리 인하에 상승
ㆍ LPR 1년 및 5년 금리 25bp 인하. 다만 오후 차익실현 매물에 상승분 일부 반납

국내 - 외국인과 기관 순매수에 상승
ㆍ 외국인 현선물 순매수. 대형주 강세. 제약 바이오, 비철금속, 반도체, 게임, 엔터 업종 상승

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[SK증권 인터넷/게임 남효지] ([email protected]/3773-9288)

▶️ 넷마블(A251270) 매수/82,000원
신작 hit ratio에 달린 주가 향방

- 3Q24 Preview: 영업이익 550억원(-50.5%QoQ)으로 컨센서스 하회 추정. 전분기 출시/흥행한 <나 혼자만 레벨업:ARISE> 매출 하향 안정화 영향
- 11/28 나혼렙 극장판, 25년 1월 애니메이션 2기 방영 예정되어 있어 마케팅 시너지 효과와 함께 콘텐츠 업데이트로 PLC 장기화 가능할 것
- 내년 <샹그릴라 프론티어>, <일곱개의 대죄 오리진> 등 기대작 출시 예정. 동사 실적의 부담 요인이었던 지급수수료 통제에는 성공해 향후 출시 신작 눈높이만 맞춰진다면 동사 가치는 재평가될 수 있을 것

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/Cno03O

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Analyst 나민식 , CFA ([email protected]/02-3773-9503)

LS마린솔루션(A060370) 매수/25,000원

LS빌드윈 취득으로 추정치 상향

보고서 원문 : https://buly.kr/DEXsaOe

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[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순]
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▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_1022

[뉴욕유가] 중동 우려 재고조에 급반등…WTI, 70달러 회복
https://buly.kr/6BvZL98

배출권거래제 이월한도 확대에 가격하락 우려…정부 "시장참여자 확대로 우려 해소"
https://buly.kr/DaNOXS8

EU 전기차 전환은 말로만...내연기관차에 60조원대 보조금 지급
https://buly.kr/DEXsZpI

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/58R1SUK

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Analyst 박찬솔 ([email protected]/3773-9955)

▶️ MID-SMALL CAP RS_1022

≫Short Term Call : 1) 산업재/의료/금융. 2) IT(통신장비, 반도체)
≫RS Rotation Status : M.L. 산업재/의료. POTENTIAL LEADER. IT

≫섹터간 주가 상대 강도 상태
에너지: WEAKENED
소재: LEADER
산업재: MAIN LEADER
경기소비재: LEADER
필수소비재: WEAKENED
의료: MAIN LEADER
금융: WEAKENED
IT: POTENTIAL LEADER
통신서비스: WEAKENED
유틸리티: LAGGARD

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/8Iuf78b

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Analyst 박찬솔 ([email protected]/3773-9955)

▶️ MID-SMALL CAP MARKET TRACKER_1022

≫중소형주 투자의견: 실적 시즌 기대주 + 트럼프 트레이드: 산업재/의료/금융

A) 강달러 지속에도 불구하고 국내 증시 강세. 미국은 엔비디아 주목하며 나스닥 홀로 상승. 보잉도 파업 합의 수순 밟아
B) 의료, 미디어/엔터/게임, 운송(한진칼), 기타금융(우리기술투자), 항공우주 강세
C) 시총 5,000억원 이상: 코스피는 고려아연/풍산/TCC스틸 등 비철금속 소재, 코스닥은 에이비엘바이오/리가켐바이오 등 의료 강세
D) 중국, 대출우대 금리 인하하면서 소재주 상승
C) 52주 신고가: 삼바, 알테오젠, 리가켐바이오, 클래시스, 한올바이오파마 등 범의료 섹터 강세
F) 테마: 미국 대선까지 트럼프 트레이드 주목
G) 순매수 상위: 코스피는 두산에너빌리티, 고려아연, 삼바. 코스닥은 알테오젠, 실리콘투
H) 상승 종목 중 1W 합산 순매수 상위: 제닉, LB세미콘, RFHIC, 에스티큐브, 두산로보틱스, 영풍정밀, HLB이노베이션, 비에이치아이

≫Market One Liner: 중국, 대출우대 금리 인하하면서 소재주 상승

코스피(소재/산업재) - 경영권 분쟁 이슈 시장 내에서 부각되는 현상 지속
▶️ 소재: 영풍·MBK파트너스 연합에 대해서 법원이 고려아연 자사주 매입 금치 2차 가처분 신청 기각. 고려아연/영풍정밀 상승
▶️ 소재: 풍산, 풍산홀딩스 등 부사장급 임원의 홀딩스 매수에 강세
▶️ 산업재: 두산로보틱스 지배구조 개편, 진에어 신규 노선 기대감, 우진 빅테크 원전 투자 등으로 강세

코스닥(산업재/IT) - 개별 이슈로 산업재/IT 업체 주가 등락
▶️ 산업재: 지투파워 미국 파이브스톤 에너지와 MOU체결하고 컨소시엄 통해서 투자유치, 리파인 전세 가격 상승 시 부각
▶️ IT: LB세미콘, LB루셈 흡수합병 결정하면서 동반 상승. 엠케이전자, 중국법인이 중국 장내 자본시장 진출 고려

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/74VMFNp

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