投資, 아레테

최근 핫한 배당금 환수 공시 관련해서 채트 지피티한테 문의한 결과, 돌려주지 않으면 주주의 재정적 부담이 커질 수 있다 라네요.

#지누스
2분기 실적발표 이후 급등하다가 조정 후 다시 신고가입니다. 길게 봐도 주목할만한 개별주라고 생각합니다. 이전에 적어둔 글 공개전환입니다.

[핵심요약]
• 보장된 수요+적극적인 'SKU 감소 및 비효율 자산에 대한 처리 정책'으로 이익이 빠르게 올라올 것.
• 인도네시아 CAPA의 대부분을 점유함에 따라 관세에 대해 자유로운 점이 미국 내 경쟁업체 대비 해자.
• 스몰박스 형태를 통해 타 업체 대비 낮은 가격에 동일한 마진을 낼 수 있어 Q 측면에서 큰 강점.
• 24년 매트리스 회복, 1H25 비매트리스 회복, 2H25 미국공장 회복 등 긍정적 이슈 이어달리기 가능.
• 회사에서 적극적으로 주주가치를 생각한 행보를 보이고 있음.
• 의외의 트럼프 수혜주.

https://m.blog.naver.com/moon020101/223624596255

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 방산 밸류업 원전 엔터 조선
- 상대강도: 미용 음식료 밸류업 조선 방산 원전
- 신고가(60일 기준): 바이오 방산 미용 밸류업 엔터

#파마리서치
- 신한 톡신 실적 시즌 선호도 1위. 유일하게 컨센 소폭 상회 가능성 제시.
- 중국/동남아 중심 수출 호조+방한 외국인 연간 최대치 기록.
- 리쥬란 중국 샤오홍슈 3Q 데이터 QoQ+150% 기록(2Q는 QoQ+70% 수준).

#비올
- 신한 미용의료기기 실적 시즌 선호도 2위. 컨센 부합 가능성 제시.
- 중국은 이미 3Q에 연간 MOQ 초과달성. 미국이 4Q로 선적 이연되면서 컨센 부합되는 듯.
- 4Q에는 중국과 미국이 같이 올라올 수 있는 그림으로 전망하며, 수출데이터로 선적 확인 필요.
- 3Q 실적 시즌 이후 4Q 실적이 부각되는 과정에서 주목할 필요 있음.

#브이티
- 3Q는 심심할 수 있지만 QoQ로 증익+11월 증설 CAPA가동, 25년 북미 본격화+신제품
- 주가가 다시 120일선까지 내려온 상황. 8월 블랙먼데이에도 지켰던 라인이기에 이번에 지지하는지 관심.

#HD현대일렉트릭
- 투경딱지 떼고 거래 시작. 투경기간 효중의 아웃퍼폼에 따른 갭 축소+미국 전력 신고가 영역.
- 3Q 실적은 아쉽지만 이미 시장에서 인지하고 있으며 4Q 실적이 증익되는 그림.
- 투경으로 트레이딩이 나온 이후 현일렉 효중 둘다 양호한 흐름을 보이지 않을까 전망.
- 30년까지 사이클을 외치던 기업들이 최근 35년까지 이야기 하고 있는 상황. 현재 기준으로도 10년의 성장을 기대해볼 수 있는 영역. 사이클=>성장으로 이어지는 구간이 길어지는 중.
- 유럽/미국은 각자 주요국 중심의 유틸리티 CAPEX YoY 증분 상향조정되거나 신규 송전망 프로젝트 이슈로 시장 확장 속도를 빠르게 하기 위해 다양한 자금지원을 하는 상황.

#동서
- 수출가능성이 열렸다는 오랜 떡밥 내용으로 정규장 기준 상한가 달성. 개인적으로는 1) 그래서 한국 커피믹스 글로벌리 먹힐 수 있는가, 2) 데이터가 있는가 생각했을 때 아직 아닌거 같아서 매수에 동참하지는 못했음.
- 녹십자-알리글로, 휴젤-레티보, 비올-실펌X 등의 Case를 고려할 때, 수출 자체만으로 주가가 급등할 때 같이 동참하는 것보다 HSCODE 노가다로 찾아서 매번 확인한 후에 실제 데이터 튀는거 보고 사는게 손익비가 좋다고 생각함.

#방산
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2024102221451
- PLUS 코리아 디펜스 인더스트리 ETF 상장 신청서 SEC에 제출. 통과 시 25년 초 상장 예상.
- 상장에 성공할 시 큰 자금이 한국 방산 섹터로 유입될 가능성이 있어 기대.
- 종목 상위 Top3는 한화에어로 24%, 현대로템 18%, 한국항공우주 15% 수준.
- 금일 미국 방산쪽(RTX/GE/LMT) 실적발표에서 대부분 가이던스 상향 추세.

미 대선과 IRA

Disclaimer: 사실에 기반하여 제작하였으며 필자는 직접적인 신재생 노출도가 0에 해당합니다. 아래 내용이 맞더라도 1) 주가는 별개일 수 있으며, 2) 트럼프의 변동성을 고려해야 함을 고지드립니다.

#트럼프 당선 1
- 국회 입법 절차를 통해 IRA 무력화 시도가 가능하나, 어렵다고 판단.
- 현재 공화당/민주당 지지자들의 높은 비중이 IRA 폐지에 반대하고 있으며 전통적인 유가 업체들도 그동안 IRA 영향으로 CCUS 등에 투자함으로 인해 IRA 폐지에 반대하고 있음.
- 트럼프 1기 당시에도 신재생 축소 시도 법안이 진행되었으나, 결과적으로 트럼프측이 제시한 금액 대비 4배 증액된 금액으로 예산이 편성된 바가 있음.

#트럼프 당선 2
- 트럼프 당선 이후 공화당이 다수당이 되더라도 IRA 폐지는 현실화 어렵다고 판단.
- 트럼프 캠프가 1기와 2기 유사한 정책을 펼치고 있지만 1기 대비 더욱 강조하는 것은 미국 기업의 이익보다 미국인들의 더 많은 고용. 이에 IRA 수혜를 통해 고용이 많이 될 수 있는 지역의 의원들은 폐지에 반대할 것으로 전망.
- 대표적으로 공화당 강세 지역이 제조업, 에너지 의존 산업, 중소도시 등에 해당하여 IRA에 따른 수혜를 많이 받을 수 있을 것으로 전망됨. 실제 과거 IRA 무력화 법안을 공화당에서 발의한 적 있으나 지역구 공화당 의원에 반대에 의해 무산된 바 있음.

FOMO오지 말라고 다같이 어깨걸고 나락가네염ㅎㅎㅎ

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 전력기기 밸류업
- 상대강도: 바이오 미용 전력기기 우주 밸류업 원전
- 신고가(60일 기준): 바이오 방산 전력기기 미용 원전

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7012
- 3Q+10월 호조: 기초화장, 일본향 미백, 미국향 고용량 변압기, 중국향 건기식, 라면, 미국향 리플로우, 전차/장갑차
- 턴어라운드 후보: 중국향 임플란트

#엄니버스
- 자료참고: https://m.blog.naver.com/goose_pb/223627398961
- 기재된 알테, 리가켐, 한올 외 오늘 언급된 것은 에이비엘, 퓨쳐켐, 펩트론, 셀트리온 등.

#조선(신한)
- 주요 기자재 업체들은 시장 기대치 대비 하회~부합 수준의 실적을 전망. 한화엔진, 세진중공업 TP상향.
- 한화엔진은 QoQ 감익이 예상되나 3Q 수주건만 7,800억 수준으로 연간 신규수주 1.7조 전망. TP 1.7=>2만원 상향
- 세진중공업 3Q 컨센 하회 전망되나 4Q부터 고성장이 시작되며 25년 탱크 3배+고객사 확대. TP 8,600원=>1만원 상향
- 중국의 수주 확대, 3Q 실적 등의 이슈가 있으나 여전한 셀러마켓, 한동안 증익 사이클, 선사들은 3Q가 생각보다 괜찮을 수 있을 것 같음. 이에 당장 오르는 것을 기대하기보다 실적발표 전후로 흐름을 잘 봐보고 싶음.
- 최근 엣지 있는 종목들 중심으로 다시 슬금슬금 오르는 중.

#AI
- 자료참고: https://money.udn.com/money/story/5612/8304699
- 네트워크 및 광통신 업체 마벨이 AI 수요 급증으로 25년부터 전제품군 가격 인상 단행.
- 실적 및 전망치가 시장 기대를 크게 웃돌고 있으며 가격 인상은 이것이 이어지고 있다는 것.
- 마벨을 고객사로 보유한 국내 업체를 포함해 TSMC 등 AI에서 상위와 관계된 곳 중심 관심.

#미용
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2024102195451
- 클래시스까지 매각 뉴스 나오면서 미용의료기기 대부분 딜 논의가 나오는 중.
- 이렇게 다 팔려나가는 상황에서 성장성이 향후 부각될 수 있는 곳으로 돈이 몰릴 것으로 전망.
- PE가 매각하는데 대기업(삼성/LG)가 의향자로 나섰다는 점에서 아쉬운 것이 사실이나, 대형 PE 역시 관심을 보이고 있으며 이들이 높은 밸류에도 참여하고자 하는 점에서 섹터를 긍정적으로 보고 있음을 알 수 있음.
- 딜 밸류는 현재 나온 뉴스 기준 3조원대(지분 61%) 수준. 향후 딜이 섹터 밸류 및 센티에 영향을 줄 수 있기 때문에 딜 밸류는 지켜볼 필요.
- 이미 시장가치로 높은 밸류를 받고 있고 25~26년 미국/유럽 본격화 단계라는 점은 고려사항.

ATH #한올바이오파마

#수출데이터 특이사항
- 기초화장 20일 데이터 기준 전월치 대비 대폭 상회
- 미국향 메이크업 20일 데이터 기준 전월치 수준까지 상승.
- 고용량 변압기 20일 데이터 크게 증가. 미국향 기준 MoM/YoY 모두 대폭 상회
- 중국향 건기식 20일 데이터 기준 MoM/YoY 상회
- 미국향 온수기 20일 데이터 기준 전월치 근접.
- 미국향 혈액제제 급반등 다시 시작.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 밸류업 조선 중국
- 상대강도: 바이오, 미용, 조선, 밸류업
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 전력기기, 밸류업, 미용

#한국콜마
- 국내외 하우스 대부분 OEM/ODM Top-Pick.
- 국내(별도) 최초 두자릿 수 마진율 기대.
- 여기도 프리뷰 시즌 TP 상향 레이즈 나오는 중. 대부분 9만원~9.2만원 수준.

#노바렉스
- 공장=>중국향 수출데이터가 3Q QoQ로 약 30% 튀었으며 10월 초 데이터 역시 좋은 상황. 2Q24 기준 동사 수출 비중 45%까지 확대.
- 중국 내수 및 증시 부양에 대한 의지가 강한 상황이며 내수 부양에 따른 수혜를 받을 가능성이 높은 종목 중 하나.

#인텔리안테크
- A사와 총 3차례에 걸쳐 총 1,500억 이상의 2년치 수주 확보. 특히 KB에 따르면 듀얼벤더인 경쟁사가 이탈됨에 따라 상당 물량이 동사에 넘어올 가능성이 높다고 판단. A사향 솔벤더 프리미엄을 기대해볼 수 있음.
- 동사가 23년 진행했던 IR에 따르면 중장기적으로 A사 시장만 1조 규모라고 언급한 바 있으며 현재 그 외 고객사들 역시 게이트웨이 문의를 주고 있다고 한 바, 향후 동사가 먹을 TAM은 더 커질 수 있을 것으로 전망.

#전력
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7009
- 미국 전력 관련 업체 거의 모두 신고가 영역.
- 30년까지 사이클을 외치던 기업들이 최근 35년까지 이야기 하고 있는 상황. 현재 기준으로도 30년대까지 성장을 기대해볼 수 있는 영역. 사이클=>성장으로 이어지는 구간이 길어지는 중.
- 유럽/미국은 각자 주요국 중심의 유틸리티 CAPEX YoY 증분 상향조정되거나 신규 송전망 프로젝트 이슈로 시장 확장 속도가 더욱 빨라져야 하는 상황.

#전력
언급되지 않은 종목들도 포함해서 미국 내 전력 관련된 업체들은 거의 모두 신고가 영역.

#한국화장품제조
- 코스메카코리아 IR에 따르면 상반기 스킨천사의 매출은 TOP20 수준이었으나 하반기 들어 TOP10 내 진입하는 그림. 여기서 진행하는 스킨천사의 품목은 주력인 갈색병이 아닌 파란색 등의 품목들. 즉, 주력인 갈색에서는 더 높은 성장을 보일 수 있다는 뜻으로 해석해볼 수 있음.
- 주력인 갈색 병을 담당하는 한국화장품제조의 하반기 실적을 더욱 긍정적으로 생각해볼 수 있음. 이를 위해 클렌징 품목의 미국향 수출 추이를 보게 되면 실적과 동행하다가 24년에 들어서면서 레버리지와 함께 수출데이터 증가폭 대비 더 높은 실적 성장을 보이고 있음. 3Q 역시 수출데이터가 QoQ로 26% 성장한 상황이기 때문에 스킨천사향 매출액 성장 기대 가능한 상황.
- 크레이버 대비 한국화장품제조 비중을 보게 되면 점점 높아지는 상황을 보이고 있음. 이는 스킨천사 매출이 크게 증가하면서 나타난 것으로 보임.

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/10/18/DTJTZGWFPNHJVPWFZ76MHHECKQ/
SK하이닉스 관계자는 “올 초부터 SK하이닉스는 이미 한화정밀기계와 TC 본더 장비 테스트를 진행해왔으며, 품질 문제를 점검하고 있는 과정”이라며 “이르면 연내 한화정밀기계의 TC 본더 장비를 생산라인에 투입할 예정이며, 싱가포르 ASMPT 장비도 도입할 예정”이라고 말했다. 이어 “차세대 주력 사업인 HBM 핵심 장비를 솔벤더(단독 공급사)에 의지하는 것은 위험이 따르기 때문에 멀티 벤더 전략은 이미 정해진 수순”이라고 설명했다.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 밸류업, 테크, 전력기기, 조선
- 상대강도: 바이오, 전력기기, 조선, 방산, 미용
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 조선, 전력기기, 미용, 원전

#가온전선
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7002
- LS전선 대상 유증납입일 앞당기는 것으로 변경.
- 종가+6%, 시외+1.2% 마감.

#효성중공업
- 상반기 회사에서 지속적으로 적절한 톤을 제공하면서 시장과 소통한 반면, 시장 기대치가 Peer로 인해 높았다고 생각. 하반기는 Peer 대비 긍정적인 실적을 기록할 것으로 전망되며 회사의 톤 역시 보수적이기 때문에 기대치 충족에 대해 부담이 덜한 듯.
- 중공업 수익성이 분기 최대 수준을 기록할 것으로 기대. 수익성 개선을 더디게 하던 미국 법인 역시 높은 수익성을 기록할 것으로 전망. 건설 부문은 부진할 가능성 존재하나, 흑자전환이 가능할 것으로 예상되며 현재 기본적으로 동사가 Peer 대비 상당수준 디스카운트 상태. 건설 우려 역시 실제 수준 대비 과도하게 부여되는 것으로 보임.
- 지금까지 실적에 대해 실망하는 사례가 계속 있었기에 3Q 실적을 봐야하겠지만 3Q24 실적이 기대만큼 양호하게 나온다면 디스카운드 요소가 상당부분 제거될 수 있을 것.
- 주가가 많이 오른 만큼 변동성은 감안해야 하나, 최근 TP상향 레이즈가 발생하고 있는 종목. 최근 TP 40~48만원=>52~56만원 상향.
- AI와 관련해서 수혜를 볼 곳은 일부 테크 및 전력기기쪽이라는 점에서도 긍정적.
- 효성중공업과 함께 #산일전기 역시 지속 관심.

#세진중공업
- 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
- 데크하우스, 탱크 증설, 고객사 확대 등의 수혜를 25년 누릴 수 있지 않을까 기대중. 엔진과 함께 지속 관심.

#AJ네트웍스
- 하반기부터 본격적으로 이자비용 하락 시작. 3Q 실적도 좋을 것으로 생각하며 25년부터 금리 1% 이상 빠지면 순이익에서 100억 이상 더해지는 그림. 사업 자체는 전반적으로 국밥에 점진적으로 성장하는 중인듯.
- 25년 매출액 성장은 무난하게 나올 것으로 보이며 이자비용 하락에 따른 이익 강승과 더불어 신용등급도 지켜볼 요소. 25년 상황에 따라 여러 요소가 작용할 수 있지 않을까 생각.
- 자사주 및 지수 급락 당시를 생각할 때 회사에서 생각 주가 바텀 레인지는 4,000원 초반 수준인 것으로 보임.

#한국화장품제조
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241017000326
- 왜 안떨어지지 하고 바라보던 건데 타이거에서 지분공시.

#테크
- TSMC의 실적이 좋을 것으로 예상했지만 생각보다 더 좋게 나오고 가이던스와 발언 역시 긍정적으로 제시 및 언급하면서 장 후반 국장 및 미장 데이장 테크 기업 주가 양호.
- 한미반도체, TSMC 등의 실적을 보니 AI쪽은 계속해서 좋은 모습임을 알 수 있고 ASML의 고객사별 실적을 보니 AI쪽에서 우선순위를 잡지 못한 테크는 크게 뒤쳐지고 있다는 것을 알 수 있음.
- 10월 중순부터 AI와 관련된 테크 실적이 발표될 것이고 11월 빅테크 CAPEX가 나올 수 있기 때문에 해당 기간 AI와 관련된 테크는 계속해서 볼 필요 있다고 생각함.
- 추가로 Bloomberg Inteligence에 한미의 HBM 관련 TCB 쪽에서 리드가 ASMPT에 의해 위협받고 있다는 보도가 나옴.

#방산
- 22~25일 폴란드 대통령 국빈방한.
- 뭐 일단 부정적인건 아닐거 아냐
- 한화에어로 종가+2%/시외+0.25%, 로템 종가+4.7%/시외+1.5%

#가온전선
- LS전선 대상 3자배정 유상증자 납입일 변경
- 기존 24.11.18=>정정 24.10.25

Good To Go

# 3분기 서프라이즈 종목 예상 리스트 🎯

• 업종별 3분기 서프라이즈 확률 높은 순 나열

• 3분기 및 25년 장단기 이익 모멘텀에 따른 매수 관점의 "Good to Go" 표기

• Positive는 서프라이즈, Negative는 쇼크, In-line은 부합 의미

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329

"SK하이닉스와의 퀄테스트는 문제 없이 현재 진행 중이며, 오늘 오후에 나온 MTN 뉴스 기사(SK하이닉스 퀄테스트 탈락)는 명백한 오보입니다. 회사 측에서 반박 기사 준비 중입니다."

사측 입장입니다.

회사에서 시장과 소통할 때에는 현재 평가 과정에서 이것저것 요구사항을 수렴하는 과정이라고 하는데 아예 떨어졌다고 하는 내용은 과도하지 않나 싶습니다

일반적으로 퀄테스트의 경우에도 한번 떨어진다고 벤하지 않습니다.