投資, 아레테 @mstaryun Channel on Telegram

投資, 아레테

24 Jan, 06:18

#한화오션
- 4Q 실적은 일회성 및 영업외 이슈로 실적 효과 발생.
- 상선 부문 생산 안정화 과정에서 이익 확대. LNG 비중 높아지면서 수익성 개선 지속될 것.
- 24년 MRO는 2척, 25년 5~6척 수주를 기대. 현재 CAPA 이슈는 없음.
- 미 MRO사업 하위 티어>상위 티어로 점진적 확대할 계획.
- 필리 연결 반영 시점은 1Q25

3,676

投資, 아레테

24 Jan, 00:53

https://blog.naver.com/lepain-/223736350470
#이수페타시스
며칠 전에 르페인 형하고 밥먹으면서 이수 욕을 그렇게 했는데 알고보니 둘다 주주였던 것.

3,419

投資, 아레테

24 Jan, 00:18

#트럼프
트럼프의 정책은 1) 미국의 이익이라는 최고의 기치 아래, 2) 레거드 패권이 보다 효율적인 신패권주의로 대체되는 흐름 아래에서 생각해볼 필요가 있음. 중국 조선 제재, 리쇼어링, 에너지, NATO 방위비 분담 및 증액 요구, 관세, 그린란드, 전력 확대 등 이러한 것들이 그 가치 아래에 모이는 것이라고 생각함.

트럼프에 대해 패권주의 관점에서 작성했던 것 중 요약 부분만 따로 올려봅니다.
https://blog.naver.com/moon020101/223730948002

8,495

投資, 아레테

23 Jan, 07:27

유상증자 목적 시설자금만 기재됨.

4,809

投資, 아레테

23 Jan, 07:17

https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20250123000521&docno=&viewerhost=&viewerport=
#이수페타시스 인수 철회 빔

4,293

投資, 아레테

22 Jan, 22:34

📌 SK하이닉스(시가총액: 164조 1,645억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2025.01.23 07:34:04 (현재가 : 225,500원, +3.44%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 197,669억(예상치 : 197,475억)
영업익 : 80,828억(예상치 : 80,292억)
순이익 : 80,065억(예상치 : 54,550억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 197,669억/ 80,828억/ 80,065억
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억/ +4%
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억/ +5%
2024.1Q 124,296억/ 28,860억/ 19,170억/ +56%
2023.4Q 113,055억/ 3,460억/ -13,794억/ +772%

* 변동요인
업황 회복 및 판매량 증가에 따른 매출 및 이익 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

2,824

投資, 아레테

22 Jan, 22:07

#미장
나스닥 상승의 주요 컨셉은 기존과 거의 동일
(빅)테크, 전력, 원전 +바이오 무난

5,577

投資, 아레테

22 Jan, 16:55

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 테크, 전력, 화장품/미용, 바이오 원전, 밸류업, 건설기계, AISW
- 상대강도: 테크, 전력, 우주항공, 원전, 건설기계
- 신고가(60일 기준): 테크, 전력, 화장품/미용, 건설기계, 조선/LNG
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 전력, 원전, 건설기계
- 특이적인 유동성: 에스오에스랩, 현대건설, 화승엔터프라이즈, 자화전자

#HD현대마린엔진
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800010
- 삼성중공업향으로 수주가 나왔다는 점에서 삼중까지 확장되는 상황.
- 고객사 확장 측면에서 긍정적.

#브이티
- 금일 위생허가 뉴스로 오르고 콥데이 하면서 주가 하락.
- 내용 자체는 기존에 내용과 크게 다른 점은 없었으나 1) 실적, 2) 미국 일정 정도의 소통이 기존 시장의 눈높이와 차이가 있는 것으로 보여 아쉽다고 반응하는 사람이 있는 듯.
- 기존과 다르게 신중한 스탠스를 취하고 있다는 점이 투자자들에게 아쉬울 수는 있으나 전체 내용이 바뀐 부분은 크게 없어 급하게 위생허가 받고 매수한 사람이 같이 매도한 것으로 보임. 그 과정에서 어느정도의 과매도가 나타난 것으로 생각.
- 중국은 일정대로 온라인 몰을 시작으로 오프라인 확장이 나올 것이고 샤오홍슈에도 중국 판매 이전임에도 리들샷 영상이 매우 많이 올라오고 있고 면세점이 좋음. 미국은 얼타/코스트코 진행 및 팝업스토어, 일본은 기존대로 잘 성장하는 그림이 잘 유지되고 있는 등 하나씩 현실화되는 과정이라는 점에서 긍정적.

#현대건설
- 4Q24 매출액 7.3조, 영업적자 1.7저 기록하며 큰 실적 하회. 하회 배경은 현대ENG, 현대건설 약 1.9조의 비용 반영에 기인.
- 24년 대규모 비용 반영으로 적자가 크게 발생했으나, 잠재적 비용 반영 여지 및 규모에 대한 불확실성이 해소됨. 특히 지속적으로 마진을 깎던 해외 현장 비용 반영이 25년 마진 숫자에 대한 불확실성 해소.
- 동사는 25년 가이던스로 매출액 30.4조, 영업이익 1.18조, 신규수주 31.1조 제시. 회사에서 제시하는 이익 가이던스 1.18조 가시성이 높아진 상황이며 추정치가 크게 상향될 수 있는 상항. 주택 업황 회복이 보이지는 않으나 27년까지의 완만한 상승 사이클 방향에서 밸류에이션 매력이 크게 발생.

#에볼루스
- 이번 어닝이 잘 나온 것은 주보 영향이 큼.
- 25년에도 주보와 함께 2Q25부터 HA필러 기대감이 존재함.
- 25E 매출액 30~33% 성장률 제시. 주보 성장률은 약 20% 수준. 25E 연간 흑자전환 기대 등 우수한 가이던스 제시.
- 24.10월 클래시스 매각설과 함께 미용 의료기기 업종 성장률 둔화는 글로벌 25E 가이던스 발표와 함께 성장률 재확인.

#이차전지
-1) 전기차 판매량, 양극재 수출 중량, 메탈 가격 등이 바닥에 대한 가능성이 있고 2) 악재에 더 이상 크게 빠지지는 않으며, 3) 공매도 재개 등의 이슈를 고려할 때 단기적으로 트레이딩 기회는 있을 것으로 생각.
- 개별적으로 코스피 이전상장 등의 이슈도 있음.

#건설기계
- 1H25까지 안좋은 분위기는 유지될 가능성이 높고 2H25도 상황 봐서 회복하는 것을 기대하는 정도로 현재 톤은 꽤 낮은 상황. 반대로 더 나올 악재는 실적 정도를 빼면 크게 없어보이긴 함.
- 미국의 경우 2H25부터 실제 투자 집행이 이뤄지면서 반등의 기회를 모색해볼 수 있을 것으로 전망. 근데 트럼프가 대규모 인프라 계획을 언급하면서 이에 대한 기대감이 크게 작용하는 것으로 보임.
- 중국의 경우 24년부터 완만한 반등을 보이기 시작해서 25년에도 완만한 반등이 유지되고 26년부터 과거 높은 수준의 건설장비 교체 시즌이 도래하면서 시장이 본격적으로 회복할 수 있을 것으로 기대
- 미국과 중국이 2H25에는 완만한 반등을 모두 보일 수 있다면 관심을 가져볼만 함. 다만, 숫자로 연결되는지 여부는 향후 확인 가능한 상황이기에 중장기 관점에서 생각해볼 필요.

#관세
- 대중국 관세가 시작단계에서 10%로 도입될 것으로 보임. 향후 상승할 가능성이 높은 것이 사실이나, 시작 단계에서 10%는 컨센 하회라고 생각.
- 멕시코, 캐나다 등 25% 관세의 경우 국내 수혜 업체들이 발생할 수 있을 것으로 전망.

5,011

投資, 아레테

22 Jan, 00:30

실례를 무릅쓰고 잠시 "전력기기 좋다고 했제" 좀 하겟습니다

감사합니다.

3,821

投資, 아레테

21 Jan, 23:40

#관세
중국 관세는 시작이라서 앞으로 올릴 가능성을 봐야하지만 10% 스타트면 시작 치고는 예상보다 낮은 편이긴 한듯 하네욤

4,552

投資, 아레테

21 Jan, 21:52

#미장
- 트럼프의 인프라 및 AI 관련 발표로 산업재(전력/방산/건설기계 등)와 AI 관련 기기 및 인프라 상승
- 기존 트럼프 강세를 보였던 LNG, 피팅, 강관, 원전 등 에너지 관련 및 로봇, 우주등 강세
- 지수 및 채권금리 등 헬스케어 강세
- 개별적으로 에볼루스, 넷플릭스, 아디다스 등 실적 서프라이즈 및 강세 로 관련섹터도 강세 시현.

컨셉은 어느정도 유사

4,728

投資, 아레테

21 Jan, 21:47

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 방산, 로봇, 테크, 밸류업, 전력, 화장품/미용
- 상대강도: 테크, 조선/LNG, 방산, 원전, 전력, 로봇, 화장품/미용
- 신고가(60일 기준): 테크, 조선/LNG, 화장품/미용, 개별 수출
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 테크, 방산, 전력, 로봇, 화장품/미용
- 특이적인 유동성: 고영, 경동나비엔, 금호석유

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7509
- 창상피복재, 지혈제, 전차 및 장갑차, 리플로우, CCL, 초고압 전력기기, 일본향 미백, 반도체 소켓/핀

#HJ중공업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250121000286
- HJ중공업은 오버행이 라잘과 함께 랜드뱅크도 나오는 모습. 아직 물량이 남은 듯 하지만 물량 떨면 주가는 매우 가벼워질 듯.
- 컨선 숫자 돌면서 군함 레퍼런스 우수함

#지누스
- 멕시코, 캐나다 관세 부가에 대한 내용은 동사 해자에 플러스가 되는 내용.
- 미중 관계 개선 기대에 따라 중국 관세에 대한 컨센서스도 낮은 레벨로 형성되는 모습.
- 수급 이슈와 함께 음봉 마감.

#대웅제약
- 에볼루스 실적 서프라이즈 기록. 주보의 미국 내 시장 점유율 증가에 기인.
- 25년 역시 주보 미국 확장 및 HA필러 2Q25 출시 타겟 예정.

#LNG
- 동성화인텍은 Let's Go.하고 다른 LNG 관련 섹터들도 지속 관심.

#방산
- 트럼프의 기술을 중심으로한 신패권주의 하에서 미국의 이익을 최고의 가치로 둔다는 방향성이 전제된다면, NATO의 방위비 확대 기조는 지속 가능한 상황이 될 가능성이 높음.
- NATO와 함께 분쟁이 빈번히 발생하는 중동과 동남아 등의 지역에서의 수주 파이프라인은 25년 기대되는 사항이 많기 때문에 종전과 별개로 지속적으로 관심 가능.

#상법개정
- 자료참고: https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2025012101071705022001
- 금융당국이 양 시장에서 오는 29년까지 단계적 상장유지 요건 대폭 상향 조정.
- 0) 수익을 잘 내거나 성장하는 회사를 전제로, 1) 시가총액 낮은 기업 중 요건에 해당되는 기업을 대상으로 2) 퇴출되지 않기 위해 IR 니즈가 있거나 파악되는 기업들에게 기회가 있을 것으로 전망.

#트럼프
- 아직 트럼프로 연결 부각안된 애들 중 자율주행, 희토류 이런건 잘 봐둬도 되지 않을까 생각.
- 수소도 한번 봐볼만

4,419

投資, 아레테

21 Jan, 05:50

#수출데이터 상대적 퍼포먼스 상위
- 창상피복재, 지혈제, 전차 및 장갑차, 리플로우, CCL, 초고압 전력기기, 일본향 미백, 반도체 소켓/핀

5,982

投資, 아레테

21 Jan, 01:02

#지누스
트럼프 오면서 우위 공고화 그림이 현실화 되는 중.

4,060

投資, 아레테

17 Jan, 14:06

"시장평균지능" 이걸 받아들이는게 어떻게 보면 시장의 눈높이를 맞추는 시발점
누구나 이해할 수 있을 정도의 아이디어로 축약될 때 가장 고통받지 않는 투자
리서치는 시장을 앞서되, 의사결정과 매매는 시장 평균에 맞추는 지혜
시장이 피로한 내용에 대해 뉴페이스를 주목

시장과 시장참여자를 바라보는데 있어 인사이트가 있는 글이라고 생각합니다.
https://blog.naver.com/a463508/223613084066

2,226

投資, 아레테

17 Jan, 05:46

#동성화인텍
- 07년 호황 그 너머를 향해

4,177

投資, 아레테

17 Jan, 05:45

#파마리서치 맥쿼리 요약하면
- 4Q24 실적 문제 없음. 25E OP 1,780억 정도
- 구글트렌드가 리쥬란 판매 트렌드와 동행함
- 수출 엔트리하는 국가 대상으로 물량이 다변화되고 있음.

3,467

投資, 아레테

17 Jan, 00:00

개추드림ㅋㅋ

2,775

投資, 아레테

17 Jan, 00:00

제가 진짜 못참겠어서 말 좀 하겠는데
오늘 장전 예상가 기준으로 현일렉 - 엘일렉 - 산일전기 25F PER이 완전히 붙었거든요?

업체별로 제품 믹스 / 영업 레버리지 / 제품별 쇼티지 / OPM 다 뜯어본 뒤에도 저 셋 밸류가 붙는 게 맞다고 생각하는 분이 있으시다면 그냥 전력기기 커버를 때려치십쇼
일단 저는 0.1도 동의 못 하겠습니다

1,575

投資, 아레테

16 Jan, 23:16

- 4Q24 매출액 4,904억, 영업이익 223억 기록하며 컨센 하회 전망.
- 마리포사 세부데이터 공개되지 않은 상황이며 다가올 학회에서 공개할 것으로 전망하기에 ELCC 혹은 ASCO에서 최종 결과 확인 가능할 것.
- 마리포사 결과가 긍정적일 것으로 예상됨에 따라 점유율을 기존 40%>60%로 상향조정. 추가적으로 1H25 내 알러지 신약 등 임상 모멘텀 보유.

4,755

投資, 아레테

16 Jan, 16:11

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 바이오, 화장품/미용, 전력, 테크, 밸류업, 태양광, 로봇
- 상대강도: 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 바이오, 태양광, 2차전지, AI SW, 로봇
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 2차전지, 엔터, 테크, 밸류업
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 바이오, 태양광, 로봇

#시프트업
- 자료참고: https://t.me/internetgameLJH/886
- 니케 중국 사전예약 7일만에 100만 돌파. 공식 홈페이지가 2~3일 래깅이라는 것을 고려하면 실제는 더 높을 듯.
- 검열 이슈도 있지만 중국 진출을 우선하고 있고 출시 전까지 사전예약 목표치 800만명을 타겟.

#코웨이
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015164042?sid=101
- 공식적으로 얼라인이 주주가치 정상화를 위한 공개주주서한 발송. 요구한 것은 1) 주주환원정책, 2) 이사회 독립성 제고
- 과거 PE가 경영하던 당시 PBR 6.3배 반면 최근 1.5배 수준. 그때와 회사 상황이 다른 것을 고려해도 넷마블 인수 이후 급격한 주주환원 감축에 따른 과도한 하락이라는 입장.
- 넷마블이 모든 인사를 선임해 대부분 주주들이 의사결정에서 소외당하고 있다는 점에서 이사회 독립성 제고 주장.
- 추가로 24년말 사모 수급이 강하게 찍히는 것들 중 주주행동 가능성이 보이는 회사들이 몇 있음. 주총 시즌 회사들의 주주행동 관련 내용도 관심을 가져볼 수 있음.

#LS일렉트릭 #전력
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2025011613841
- AI와 머스크 묻으면서 시외 급등. 실제 계약 성사 시 매년 2,000~3,000억 배전반 납품 가능.
- 회사랑 소통해보면 4Q도 그럭저럭 수준이고 전력기기 회사 중 사업을 제일 못하고 그로쓰도 낮아서 매력도 제일 떨어지는데 1) LS그룹이고, 2) AI쪽도 5% 언더지만 AI와 머스크 묻어서 주가는 괜찮을 것 같고 매우 좋은 모습을 보이고 있음.
- 그 외 머스크가 전력에 대한 내용을 계속 언급하고 있고 미국 내 전력 띰도 도는 중이고 주가도 강력하기 때문에 미국 비중 높은 회사들도 다시 한번 보는 정도.

#TSMC #테크
- TSMC가 매우 우수한 실적과 예상치 상회하는 가이던스를 제시하면서 좋은 모습을 보이고 있고 주가도 갭상승.
- 25년 예상 CAEPX 역시 예상치를 10%~30% 가량 상회한 380~420억 달러 제시. 이 중 70% 이상 선단 공정에 활용될 것.
- HBM과 AI 대한 강한 성장을 확신했고 CoWoS 오더컷 루머에 대해 완강히 부인하며 CoWoS-L CAPA 확대에 대한 강한 의지를 보여줌.
- TSMC발로 강한 성장과 CAPA 확장 의지를 보여준 1) HBM, 2) CoWoS-L, 3) 선단 공정 에 대한 수혜주는 계속 긍정적 관점 유지.

3,246

投資, 아레테

16 Jan, 02:30

#FLNG #삼성중공업 #LNG
어제 하루종일 외부에 있어서 뉴스를 지금 봤네염. FLNG 중국 제재 걸리면서 앞으로 나올 FLNG와 현재 맡고 있는 미국 FLNG 프로젝트 대해 노이즈가 발생할 수 있음.

삼성중공업은 우선 모잠비크 정세 안정화부터 한 뒤에 모잠비크 수주 받고 이후 프로젝트 진행해야되는데, 수주 Pool이 더 커졌다는 점에서 긍정적.

LNG 전체 매장량의 30%가 해양에 있다는 점도 긍정적.
https://www.tradewindsnews.com/gas/shipyard-building-eni-flng-unit-targeted-in-latest-us-sanctions-list/2-1-1763332

3,339

投資, 아레테

15 Jan, 15:33

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 테크, 전력, 바이오, 방산, 밸류업, 화장품/미용, 엔터
- 상대강도: 테크, 전력, 조선/LNG, 엔터
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG, 전력, 엔터, 2차전지, 테크
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 전력, 테크, 엔터
- 특이적인 유동성: 원텍, SBS, 지누스
- 다시한번 외칩니다...전인구 그는 신이다.

#수출데이터(12월 확정치)
- 파마리서치: 그냥 말이 필요없는 4Q ATH.
- 산일전기/일진전기/효성중공업/HD현대일렉트릭: 4개 전력 모두 우수한 모습. 현일렉은 투경으로 주가 퍼포먼스는 아쉬움.
- 삼양식품: QoQ로 수출금액이 꾸준히 상승.
- 휴메딕스: 4Q 실적 관련해 주가 조정을 받은 상황인데, 데이터는 꾸준하게 잘 나오는 중.
- 두산: 대만과 다르게 블랙웰 대응하는 CCL는 급격한 우상향.
- 원텍: 분기 수출 기준 QoQ+60%. 태국, 브라질 잘 나오고 미국 붙는 중.
- 비올: 11~12월 데이터 연속으로 튀는 중.
- 한화에어로/현대로템: 기존 데이터대로 매우 잘나옴
- 리노공업: 연말 데이터가 전체 금액 및 단가가 생각보다 더 잘나옴.

#효성중공업
- 4Q 실적 양호하게 나오고 건설은 향후 크게 나올 건들은 제한적이어 보임.
- 현일렉과 함께 추가 증설에 대한 언지가 계속 나오는 상황이고 선별수주 진행 및 관세전가에 우호적인 입장으로 보임.
- 4Q24 실적부터 효성중공업에 대한 관심을 시장에서 높일 수 있지 않을까 생각.

#지누스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7471
- 노무라 리포트는 내용은 변한건 없고 주가가 올랐다 정도.
- 노무라에서 제기하는 우려사항들은 회사에서 이미 어느정도 대응을 해보고 있는 상황이며 매트리스 상황이 생각보다 더 좋은 것으로 보임.
- 단기적인 급락은 기회 측면에서 봐보는게 괜찮을 듯.

#현대로템 #방산
- 자료참고: https://v.daum.net/v/20250115140011358?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
- 지난해 비공개로 사우디향 전차 수출 진행. 무기는 생각보다 더 많은 곳에서 비공개로 수출되고 있음.

4,632

投資, 아레테

15 Jan, 14:31

#CCL #두산
대만 CCL 업체와 달리 두산의 CCL 데이터는 가파르게 올라오는 중.
- 증평에서 블랙웰 대응

14,679

投資, 아레테

15 Jan, 13:59

#전력기기
전력기기 4개 회사 수출데이터 정리본.
- 4개 회사 모두 훌륭한 모습을 보이고 있음.
- 3개회사는 오늘 많이 오른 반면, HD현대일렉트릭은 데이터가 좋음에도 투경이라서 수급이 별로 못붙어서 오늘 덜 간듯.

3,259

投資, 아레테

14 Jan, 05:43

#레인보우로보틱스
레인보우 진화! 삼성~!

2,634

投資, 아레테

14 Jan, 01:54

[TRADING VIEW] #레인보우로보틱스

1.대장주가 쉬는 동안 다른 로봇주들 몇 차례씩 시세 난 상황
2. 거래량 없는 기간조정중
3. 삼각수렴 막바지라 관찰 필요

2,629

投資, 아레테

13 Jan, 23:43

#HD현대일렉트릭
- 기존 소통했던 증설 외 추가적인 증설 긍정적 고민 중. 향후 시장 소통 예정
- 피크아웃은 30년 이후에나 고민할 것.
- 실적 가이던스 환율은 1,300원 기준. 매출 목표 초과 달성 가능성.

5,345

投資, 아레테

13 Jan, 23:24

#삼성바이오로직스
- 역대 최대 규모 수주공시. 6년간 2조원
- 기간 감안 시 대략 매출액의 10% 수준.

2,811

投資, 아레테

13 Jan, 22:33

#미장
방위 등 산업재, 에너지, 조선 및 해운 등이 강세.

2,876

投資, 아레테

13 Jan, 15:30

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 화장품/미용, 방산, 바이오, 엔터, 밸류업, 로봇, LA산불
- 상대강도: 화장품/미용, 전력, 밸류업, 방산, 우주항공, 원전, LNG, 엔터, 로봇, LA산불
- 신고가(60일 기준): 밸류업, 조선/LNG, 로봇, 개별 수출주, 바이오
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: LNG, 화장품/미용, 밸류업, 방산, 엔터, 로봇, LA산불
- 개인적으로 지난번 라이브 때 말씀드린 바와 같이 1Q25 내 증시 반등을 전망하나, 1말~2초까지 굳이 무리할 필요 없어보임. 대금이 살아나는 것은 긍정적.

#조선
- 자료참고: https://www.reuters.com/world/us-probe-finds-china-unfairly-dominates-shipbuilding-paving-way-penalties-2025-01-13/
- 미국 USTR이 중국 조선업 분야에서 불공정한 무역관행을 통해 시장을 지배하고 있음을 확인. 미국은 중국에 대응하기 위한 조치 고려 중.
- 트럼프 취임 전후로 중국 조선 및 미국 함정 관련 다양한 정책이 나올 수 있을 것으로 보임. 조선은 업황이 좋아지는 것 외 미국의 중국 제재 수혜까지 받을 수 있다는 점 상기.
- 군함은 미 군함과 함께 이들을 지원하는 전략상선단도 한국 조선 수주 가능성이 높은 곳이기 때문에 같이 관심.

#전력
- 자료참고: https://t.me/Joorini34/7511
- 25년에는 후발주자인 효성중공업과 일전전기 해외향 수주물량이 본격적으로 인식되는 시기. 아마도 2H25에 본격화될 듯. 25년에는 미국과 함께 유럽 수주건에 대한 수익성도 부각될 수 있을 것으로 기대.
- 오늘 HD현대일렉트릭 IR은 풍문에 따르면 매우 훌륭했다고 함. 전력 사이클은 생각보다 더 오래간다.

#엔터
- 내용 괜찮고 무풍지대인데 최근 유동성과 상대강도 모두 우수한 모습.

3,170

投資, 아레테

13 Jan, 04:44

전력기기 Update - 25. 01. 13

올해 첫 Update. 올해도 잘 부탁드립니다!

1.
연말에 나오지 않을 줄 알았던 한전향 과징금은 연말 아슬아슬하게 결과가 나옴. 예상대로 수백억대 규모는 아니고 업체별로 수십억 ~ 100억 수준. 다들 4분기 영업외비용으로 덜어내려는 것으로 파악하고 있음.

2.
현일렉 수주 / 매출 가이던스가 나왔는데, 컨센서스 대비해서는 약 5% 정도 낮은 수준. 다만 현일렉의 기준환율이 1,300원 수준으로 알고 있어 이를 감안하면 실질적으로는 컨센서스에 대충 맞는 수준으로 매출 가이던스를 냈다고 봐야 할 것. HD현대그룹 전체적으로 원화로 계산한 매출단에서는 숫자가 좀 보수적으로 나온 것으로 알고 있음. 신규수주는 올해와 큰 차이 없는 수준으로 발표되었는데, 2023년에는 2~3차례 정도 수주가이던스 상향이 있었지만 올해는 이미 수주를 많이 채워넣어둔 상황이라 가이던스에서 크게 벗어나지는 않을 것으로 생각. 다만 미국 증설이 나온다면 해당 물량에 대한 수주분 나오면서 예상보다 좀 더 많이 채울 가능성 정도는 있지 않을까 생각.

3.
올해는 초고압전력기기 후발주자 효성중공업 / 일진전기의 해외향 초기 수주물량이 본격적으로 인식되는 시기. 효성중공업의 경우 2H24부터 이미 그러한 모습, 1Q24 이후 중전기부문 역성장하던 일진전기의 3Q24 바닥으로 다시 반등하면서 25년 중반 즈음부터는 비슷한 모습이 나올 것으로 생각. LS일렉트릭은 증설물량 등까지 감안하면 일진전기보다 좀 더 늦어질 듯.

4.
전력기기 / 조선 등 중공업 산업들의 의견을 꺾음에 있어서 계속해서 시기를 고민하고 있지만, EPS가 계속해서 30~40%씩 올라오고 있는 현 시점에서는 아직 조금 이르지 않나 하는 생각을 가지고 있음. HD현대일렉트릭이 많이 올라오지 않았냐는 이야기도 많은데 개인적으로는 25년 OPM 추정치에 1~2% 정도 상방 룸이 열려있다고 생각하고 있음. 유럽 / 미국 수주물량의 매출 내 비중이 올라오면서 업체들의 OPM을 한번 더 끌어올려주는 모습을 확인하면서 전방 수요에 맞춰 한두번 정도 중소규모 증설이 더 나와줘야 개인적인 의견을 꺾지 않을까 하는 생각.

1,799

投資, 아레테

13 Jan, 04:23

위잉치킨

2,621

投資, 아레테

13 Jan, 00:19

Bank of Aerospace 리폿

2,245

投資, 아레테

12 Jan, 23:33

#클래시스 #휴젤 #파마리서치 #대웅제약, #덴티움

공통
계엄 이후 내한 관광객 감소 우려가 있었으나 실제 출입국자수는 기존 계절성을 제외하면 큰 변동을 보이지 않음. 이에 방한 관광객 감소에 대한 우려는 제한적.

클래시스(TP 7만, 유지) 컨센서스 소폭 상회 전망
- 24년 말 출시한 볼뉴머 효과가 기대되며 1H25 유럽 슈링크 유니버스 및 볼뉴머 CE-MDR 출시 목표. 특히 북미 볼뉴머에 대한 효과성 및 증거 입증에 따라 KOL 위주의 영업확대 전망.

휴젤(TP 45만, 하향) 컨센서스 하회 전망
- 1Q25 중 북미 정식 런칭 및 2Q25 중 선적 재개 전망. 브라질 신규 파트너사향 1H25 선적 발생 전망. 중국 및 호주 등 지역도 높은 성장세 기대.

파마리서치(TP 30만, 상향), 컨센서스 부합 전망.
- 콘쥬란 급여 정책 변화로 콘쥬란 내수 매출액이 감소할 것으로 전망. 수출 의료기기는 시장 기대 대비 빠른 CE-MDR 허가로 2H25부터 유럽 출시 기대.

대웅제약(TP 21만, 유지), 컨센서스 상회 전망.
- 나보타 북미 매출액이 호조를 보이고 있으나 중국허가는 지연. 펙수클루와 나보타 중국허가는 1H25, 2H25 전망.

덴티움(TP 9만, 유지), 컨센서스 하회 전망.
- 4Q 임플란트 성수기에도 중국이 감소해 25년도 쉽지 않을 것. 26년 2차 VBP 시행 예정.

5,164

投資, 아레테

12 Jan, 12:02

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 화장품/미용, 테크, 밸류업, 로봇, 엔터, 자동차
- 상대강도: 밸류업, 조선/LNG, 엔터, 원전, 자동차
- 신고가(60일 기준): 자동차, 조선/LNG, 로봇
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 밸류업, 엔터, 자동차

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7447
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7449
- 초고압(미국향), 창상피복재(전체/미국), 톡신(전체/미국), 엔진, 쿼츠, CCL, 지혈제, 기초화장(일본향), 열교환기, 전차 및 장갑차(폴란드향)

#HD현대미포
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7445
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7435
- MSCI 가시권. 현재 조선쪽에서 유의미한 실적추정치 상향 나오는게 HD현대그룹밖에 없음.
- 조선 자체는 업황이 우호적으로 지속되는 가운데, 최근 탱커쪽도 긍정적인 이야기가 나오고 있어서 동사에게 우호적인 환경 개선 중.

#SNT에너지
- 자료참고: https://blog.naver.com/centum_tiger/223723298097
- LNG는 트럼프의 에너지 통제 및 향후 정책 방향에 있어서 중요한 역할을 하는 키.
- 12.23일 BECHTEL과 약 719억 규모의 에어쿨러 공급계약 공시. 트럼프 2기를 맞아 미국 내 기존 펜딩되었던 LNG 프로젝트들이 재개되기 시작한 후 첫 프로젝트라는 점에서 25년 본격화될 미국 내 LNG 프로젝트 수주 기대감 가능.
- 23년 말부터 증가하고 있는 중동 LNG 프로젝트 지속과 더불어 신규 시장인 미국에서 급증하는 AI발 전력 수요 대응을 위한 LNG 수요 가속화 기대. 미국에서 EU LNG 수입 압박을 지속하는 점 역시 추가 기대 요소.
- 최근 투경 지정으로 주가 변동성이 높지만 변동성을 조금씩 좁히고 있는 상황. 투경 해제 여부 최초판단일이 16일로 거래일 기준 5일 남음. 최근 AI와 관련한 인프라 및 에너지 등이 지속적으로 부각받고 있다는 점에서 투경 해제 전후 움직임 관심. 또한 20일이 트럼프 취임.
- 수출데이터 측면에서도 12월이 유독 잘나온 것을 고려해도 1월 역시 우수한 모습을 보이고 있음.

#브이티
- 내수 부진까지 감안했을 때 고점 대비 약 20% 하락하며 주가 반영. 다만, 일본/비중국 수요로 4Q24 실적이 크게 흔들리지 않을 것으로 보임. 강승곤 코인 이슈는 본업단에서의 이슈는 아닌 것으로 보임.
- 1월 중국, 1Q25 미국 얼타 온라인/중국 본격화, 2Q 미국 코스트코 오프라인, 3Q 미국 얼타 오프라인 전점 입점 등 미국과 중국쪽 확장을 고려하면 현재 시가총액은 크게 부담스럽지 않다고 생각.

#이마트
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2025011089217
- 정용진 회장이 이명희 총괄회장 지분을 전량 매수하기로 결정. 단가는 7.68만원으로 총 278만주 매수.
- 정용진의 이마트 지분이 18.56%=>28.56%로 확대.

#하이브
- 자료참고: https://weverse.io/bts/notice/24616?hl=ko
- 연금 지분 확대(6.5%=>7.6%). 악재에 더 이상 하방 압력을 받지 않는 모습.
- 25년 YoY로 실적 크게 올라올 수 있는데, 1) BTS, 2) 저연차라인업 성장, 3) 위버스 유료화, 4) 신사업 손익 개선 등의 포인트가 있음.
- 제이홉 월드투어 오피셜 공지. 악재의 끝을 어느정도 반영한 이후 25년 메인 IP와 함께 다양한 포인트가 부각되면서 긍정적인 흐름 기대.

#로봇
- 미국, 한국, 일본, 중국 등 글로벌리 시세가 나오고 있어서 띰 자체는 엄중한 건 맞는 듯.
- 한국에서 로봇 시세를 촉발시킨 대장주 레인보우로보틱스, 2~3등주로 인식될 수 있으나 휴머노이드 액츄에이터 관련해서 엣지를 보여주고 있는 하이젠알앤엠, 로보티즈 정도 관심.
- 레인보우로보틱스, 하이젠알앤엠, 로보티즈

3,624

投資, 아레테

12 Jan, 08:02

#천연가스 #변압기 #전력 #데이터센터 #AI
- 글로벌 데이터센터는 크게 증가하고 있음. 특히 미국에 주목. AI데이터센터는 높은 전력 밀도를 필요로 함. 기존 데이터센터의 전력 밀도는 4~6kW인 것 대비 CSP용은 10~14kW, AI는 20~40kW가 필요함. 최근 하이퍼스케일러들은 60kW 용량 확보를 목표하기 때문에 기존 데이터센터가 필요로 하는 전력 공급 대비 10배 이상 필요. 이에 전력 쇼티지가 심해질 수 있음.

- AI의 발달로 HPC 시장이 급격히 성장함에 따라 높은 전력이 요구되며 많은 에너지를 필요로 함. 전력은 1년 내내 안정적으로 공급되어야 하는데, 태양광 및 풍력은 일정하지 않고 ESS저장장치를 필요로 함. 현실적인 대안은 천연가스. 트럼프는 천연가스 터미널 프로젝트를 부활시키고자 함. 유럽을 미국 에너지 의존도를 높이기 위한 방안에서도 천연가스는 효과적인 선택지.

- 실제 전망을 보면 지속적으로 증가하는 전기 수요에 대응해 천연가스가 빠르게 증가하고 있으며 석유의 M/S를 가져오고 있음.

- 전력의 경우 AI 서버 확장 과정에서 초고압 중심의 변압기 쇼티지 발생. 미국의 오래된 전력망과 전기차 태동, AI발전 등에 발전소가 잇어도 송전선로에 쓸 변압기가 쇼티지가 난 것. 전선도 결국 연결시켜야 하기 때문에 전선 역시 호황을 누리고 있음.
https://blog.naver.com/centum_tiger/223723298097

3,290

投資, 아레테

11 Jan, 17:17

#수출데이터 #방산 #전차 #장갑차
폴란드향 전차와 장갑차 수출도 추가로 확인해보니 매우 좋네요 정상 수출 중.

4,397

投資, 아레테

11 Jan, 12:06

#대만 #테크
- TSMC 무난하게 잘 성장.
- Wiwynn은 글로벌 빅테크향 비중이 높고 현재 생산라인 최대로 가동 중. 4Q26부터 오픈AI ASIC AI서버 출하 시작 가능.

9,951

投資, 아레테

11 Jan, 09:19

#수출데이터(10일치 기준)
- 초고압: 10일치 기준 미국향 데이터가 특이하게 튀었던 4Q24를 제외하면 대부분의 수출데이터를 상회하는 데이터.
- 창상피복재: 데이터가 크게 튀면서 일평균 ATH. 미국과 독일 등 데이터도 같이 튀는 모습.
- 톡신: 10일치 기준 전체 및 미국향 일평균 기준 수출데이터 최고 수준.
- 엔진: 10일치 기준 기존 월별 대비 절반 이상 기록.
- 쿼츠: 일평균 데이터 크게 증가해서 ATH 수준.
- CCL: 일평균 기준 수출데이터 최고 수준 유지.
- 지혈제: 데이터 준수하게 나옴.
- 기초화장: 일본향 및 일평균 수출데이터 크게 튀는 모습.
- 열교환기: 역대급으로 튀었던 12월 이후에도 일평균, 10일치 데이터 모두 높은 수준 유지 중.

9,626

投資, 아레테

10 Jan, 10:07

꾸준히 증가하는 트렌드와 그란란드/아프리카를 제외한 전 지역을 아우르는 지역 관심도

#파마리서치

2,332

投資, 아레테

09 Jan, 23:51

#실적시즌 #실적 #서프라이즈 #모멘텀
삼성전자를 시작으로 실적 시즌이 도래함에 따라 최근 컨센서스가 형성되는 기업 중 추정치 상향이 이뤄지고 있어 실적 시즌에서 유리할 수 있는 모멘텀을 보유한 곳을 스크리닝했습니다.

- 현재까지 유의미한 모습을 보이는 곳은 HD현대(조선/변압기), 한화에어로스페이스, 현대로템, 삼양식품, JYP, 펌텍코리아입니다.

10,353

投資, 아레테

07 Jan, 16:45

- 트럼프는 바이든의 Offshore Drilling Ban에 대해 해당 조치를 되돌릴 것이라고 거듭 강조.
- 알래스카 야생동물 보호구역에서도 시추 진행할 것.
- 캐나다, 멕시코에 엄중한 관세를 매길 가능성이 있음.

출처: 불름버그

698

投資, 아레테

07 Jan, 14:24

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 바이오, 테크, 화장품/미용, 엔터, AI SW
- 상대강도: 바이오, 미용, 전력, 조선/LNG, 방산, 엔터
- 신고가(60일 기준): 테크, 조선/LNG, 로봇, 바이오
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 바이오, 미용, 방산, 엔터

#브이티
- 중국 위생허가 관련 노이즈에 대해 금일 IR에서 사실무근으로 반박. 일정대로 진행되는 것으로 보임.
- 미국은 코스트코 2차 리오더 및 2Q25 오프라인, 얼타뷰티 온라인 및 3Q25 오프라인 전점 입점 예정 등의 일정. 일반적으로 유통채널에서 전점 입점 사례가 크게 없다는 점에서 긍정적.
- 이앤씨는 24년 말 2차례 증설 진행. 이앤씨 지분 취득은 추후 해외 시장이 잘되면 증설을 해야할 때 외부자금으로 진행 시 지분 희석 우려를 선제적으로 제거하기 위함.

#제닉
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/external/2025/01/07/000452/20250107001337/70820.htm
- 투경 지정해제 공시.
- 트래픽 ATH 유지하는 가운데, 코스트코 오프라인을 시작으로 얼타, 타겟, 세포라 등으로 입점 확대되고 있는 Phase 2 단계.
- 의외로 마스크팩에서 겔패드 등으로 제품이 확장되고 있음(출시 당일 올영 전체 1위).

#한화엔진
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250107800441
- 25년 수주 가이던스를 1조원 이상 수준으로 제시했는데, 6,300억 공시를 진행하며 1월 2주차에 60%를 달성해버림. 기존에는 캡티브 물량 이외에 대부분 1,000억 언더로 공시했던 점을 고려할 때 매우 큰 수주로 보임. 또한 회사에서 소통을 할 때 국내와 고른 비중을 언급했던 바, 국내 물량 역시 연간으로 이와 유사한 수준만 나오더라도 가이던스 초과 가능성이 높은 것을 알 수 있음.
- 아시아 선주는 중국쪽으로 추정됨. 중국쪽 수주 물량을 매우 큰 건으로 받아온 것을 보면 중국의 Q가 한화엔진 없이 쉽게 이뤄지지 않는다는 것을 알 수 있음. 한국과 중국 조선의 Q를 모두 받을 수 있다는 강점이 이번 공시로 부각.

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7426
- 1) 실적 서프 가능성이 높아진 상황, 2) P/E는 매력적인 것 대비 K2PL 2차, K2 4차양산, 루마니아 등 향후 실적 가시성을 보여줄 수 있는 수주 흐름 등.

#효성중공업
- 과징금 및 채무인수 등의 비용과 별개로 영업이익 기준 현재 추정치는 1,200억 수준으로 보이며, 이는 컨센 대비 부합 혹은 약상회를 기록하는 수치. 중공업 부문이 9,000억 후반대를 기록할 것으로 추정되는데, 중공업 마진이 생각보다 준수한 수준으로 예상됨.
- 초고압변압기 쇼티지가 지속되면서 최근 리드타임이 2년보다 길어지는 추세. 1H25 내 창원공장 증설 완료 시 국내 생산량 10%가 증가하며 즉시 반영 가능할 것으로 기대. 건설도 손실반영 이후 25년부터 정상적으로 이익 회복하면 긍정적 흐름 가능.

#코웨이
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106800265
- 24~27년 중장기 주주환원 정책 공시. 24~27년 총 주주환원 규모 연결순이익 40% 수준으로 하며, 24년은 기말 배당과 기취득 자사주 2.6% 전략 소각, 25년부터는 기말 배당, 자사주 취득 및 소각으로 진행하는 것. 해당 공시는 기존 주주환원 정책 대비 2배 가량 확대되는 수준.
- 최근 M/S 확대 및 해외법인 턴어라운드로 성장률이 반등했고 기준금리 인하 사이클과 함께 우호적인 상황. 증익 가능한 상화에서 생각보다 강한 주주환원 발표.

#유한양행
- 자료참고: https://t.me/bioksm/3291
- 이전 데이터에서 전체생존기간 데이터가 조금 더 구체적으로 제시되는 것으로 보임. mOS값의 개선이 1년을 초과할 것으로 예상되면서 현재 표준요법 대비 생존율 이점을 처음으로 나타냄. Best-in-class에 대한 기대감.

1,835

投資, 아레테

07 Jan, 03:46

#일진전기
전일 공시 기준으로 지분 3% 이상 확대했던 일진전기 ATH

2,516

投資, 아레테

07 Jan, 03:12

Hero~~

2,667

投資, 아레테

07 Jan, 01:50

biodance, reedle shot

1,734

投資, 아레테

07 Jan, 00:12

#한화오션
지난번에도 가장 베타가 쎘던 한화오션 전고까지 1%

2,877

投資, 아레테

06 Jan, 22:55

음~~

2,401

投資, 아레테

06 Jan, 22:39

#현대로템
- 4Q24 매출액 1.2조 영업이익 1,853억(OPM 15%)으로 추정치 상향하여 컨센 20% 상회 전망. 폴란드 진행 매출이 4Q에 더 증가하는 가운데, 환율 상승 일부 반영.
- K2는 24년 56대에서 25년 96대로 성장하며 진행률을 앞서 매출이 발생한다는 특성을 고려할 때 디펜스 수출은 22%, 전체 영업이익은 40% 가량 성장할 것으로 전망.
- 폴란드 K2PL 2차 실행계약은 1) 현지생산 및 기술이전, 2) 성능강화 등에 따른 가격 상승 및 협상 진행 중. 시기를 크게 예단하기는 쉽지 않으나 K2PL 납기 일정에는 문제 없다는 코멘트를 지속적으로 진행 중.
- 25년 P/E 10배에서 K2PL 2차 발생 시 수출 절벽이 메워지고 32년까지 호실적이 이어질 수 있음. 또한 K2PL 외 K2 4차 양산 및 루마니아 협상도 진행 중.

4,729

投資, 아레테

06 Jan, 21:59

#미장
AI 관련 주식들이 금일도 가장 우수한 모습.
ATH 및 전고까지 10% 이내 접근
- NVDA, TSM, ANET, VRT, GOOG, ETN, GEV, HUBB, VST

위 주식들의 PEER 및 밸류체인 내 있는 업체들도 같이 관심.
다른 회사들은 어느정도 인지하고 있었으나 VRT가 전일 JP 리포트 나오면서 2거래일 만에 전고에 근접하는 모습.

5,047

投資, 아레테

06 Jan, 14:23

트럼프: 관세 정책을 축소하겠다는 워싱턴 포스트의 기사는 틀렸다.

1,089

投資, 아레테

06 Jan, 13:14

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 바이오, 조선/LNG, 화장품/미용, 방산
- 상대강도: 2차전지, 테크, 조선/LNG, 바이오, 방산
- 신고가(60일 기준): 신재생, 로봇, 테크, 전력, 바이오, 독감
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 바이오, 조선/LNG, 방산
- 특이적인 유동성: 에스오에스랩, 아모레퍼시픽, 이수페타시스, 경동나비엔

#연기금
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7418
- 지분 확대의 공통점은 1) 산업재쪽은 올랐음에도 비중 확대, 2) 소비재는 25년 전망 대비 저평가, 3) 내수주 턴어라운드 등이 있다고 보임.
- 산업재와 소비재쪽은 관세 노이즈도 있었던 바, 우호적인 흐름을 기대해볼 수 있을 듯.

#씨에스베어링
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106000394
- 씨에스윈드에서 경영권 강화를 위해 02.05일부터 30일간 120억 규모의 씨에스베어링 주식을 장내 매수할 것이라는 계획 공시.
- 규모는 약 235만주 수준으로, 유동주식 수 대비 17~18% 수준으로 유의미한 매수 금액이라고 볼 수 있음.

#원텍
- 자료참고: https://t.me/stocktrip/4356
- 최근 트래픽과 수출데이터 등이 오르고 있는 반면, 아직 주가는 많이 낮은 상황.
- 회사와 소통이 되면 좋겠음. 비올처럼 한 곳의 부진은 다른 곳이 상쇄하면서 성장할 수 있을지 관심.

#테크
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNL88I97R
- SK하이닉스가 HBM CAPA를 기존 14만장/월=>17만장/월 추가 증설한다고 함. 수요의 배경은 엔비디아를 중심으로 커스텀AI 업체들의 문의가 증가하면서 예상 수요가 상향된 것으로 보임. 결국 엔비디아향 수요도 강하게 유지되면서 주위 업체들 역시 한국 HBM 공급을 타진하면서 증산이 나오는 중.
- 엔비디아-SK하이닉스-TSMC 밸류체인을 생각해보면, 1) 엔비디아는 지속적으로 칩 생산을 늘리고 있고 2) SK하이닉스는 엔비디아와 함께 커스텀AI 업체들의 HBM 문의로 증설이 나오고 있고, 3) TSMC는 엔비디아 중심으로 CAPA 확대에 따른 매출 증가가 나타나고 있음. 이에 빅테크, SK하이닉스 HBM, 대만향 3가지의 직접벤더 수혜가 높을 것으로 전망.

#관세
- 자료참고: https://www.washingtonpost.com/business/2025/01/06/trump-tariff-economy-trade/
- 자동차, 전력기기, 미국향 소비재, 바이오 정도까지

3,160

投資, 아레테

06 Jan, 11:54

https://www.washingtonpost.com/business/2025/01/06/trump-tariff-economy-trade/

트럼프의 측근에 따르면, 새로운 관세는 모든 국가들에게 일괄 적용 될 예정이며 전방위적인 품목이 아닌, 일부 핵심 품목에 한해서만 제한적으로 부과 될 것이라고 한다.

* 트럼프 관세 공포 완화 🔥
달러지수 & 채권 금리하락 중

2,034

投資, 아레테

06 Jan, 06:26

#연기금 #지분
금일 공시 기준 연기금 최근 1% 이상 지분 확대 목록

12,084

投資, 아레테

06 Jan, 03:48

땀내나는 섹터 중 HD현대의 힘을 보여주고 있는 전력과 조선을 보게 되면

#HD현대일렉트릭(상상인)
- 4Q24 매출액 9,855억 영업이익 2,376억 기록하며 컨센 상회 전망. 1) CAPA 증설과 계절성으로 인한 레버리지 효과에 2) 고환율 수혜가 더해질 전망.
- 24.09월 울산/알라바마 증설 완료 후 3Q 일시적으로 발생했던 북미 배전변압기 공백이 4Q 정상화되면서 증설 수혜가 발생. 여기에 고환율로 인한 수익성 영향 전망. 공정위 70억 과징금은 영업외손익으로 인식될 가능성.
- 25년 가이던스는 매출액 3.9조, 신규수주 38.2억불 수준으로 가이던스 대비 대치로 하회하는 수준. 다만, 이는 회사의 환율 가정치가 보수적인 수준으로 보이며 1,430원으로 가정할 시 컨센서스 부합 수준으로 판단됨.
- 신규 수주의 경우 장납기 기수주로 인해 신규수주 전망은 다소 아쉬운 것은 사실. 그러나 북미는 P 상승기가 안정기에 진입했고 이후 수익성은 수주 퀄리티가 결정할 것을 고려할 때 이미 선별 수주를 진행하고 있어 수익성 확장 여력은 높은 것으로 보임.

#HD현대
- HD현대중공업의 수주와 실적에 대해 가장 공격적으로 제시. 특히 상선과 해양쪽의 긍정적인 전망이 인상적.
- HD현대미포와 HD현대삼호의 수주와 매출 전망치는 상대적으로 보수적이나, 1) 수주의 경우 매번 계획치를 크게 상회했고, 2) 매출액도 환율 가정이 낮고 계획치를 초과달성하는 점을 생각해야할 것.
- 회사에서 발표한 연간 잠정치 기준 HD현대미포는 4Q24 서프, HD현대중공업 부합 등의 수준.

3,550

投資, 아레테

06 Jan, 02:46

#경동나비엔
지금봤는데 ATH였구나

3,213

投資, 아레테

05 Jan, 23:27

#테크
우선은 AI가 묻은 직접적인 수혜주 관점.

7,574

投資, 아레테

05 Jan, 13:43

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 로봇, 조선/LNG, 바이오, 방산, 화장품/미용
- 상대강도: 바이오, 2차전지, 테크, AISW, 전력, 로봇
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 전력, 테크
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 바이오, 테크, 로봇

#경동나비엔
- 3Q24 매출액 3,227억, 영업이익 368억 기록하며 컨센 상회. 동사 해외 매출은 비중은 70% 수준으로, 3Q 환율이 하락했음에도 매출이 증가했다는 것은 판매 물량(Q)의 확대로 매출이 증가했다는 것을 의미.
- 순이익의 경우 1) 환율 관련 일회성, 2) 기타비용 등으로 추정되는데, 환율 하락으로 인한 영업외 평가손실로 인한 순이익 감소분이 유의미하다는 것을 통해 환율 상승으로 인한 수혜를 받을 수 있을 것으로 전망.
- 비용 측면에서 운임비 하락에 따른 물류비 감소와 함께 물량 개선으로 인한 개선도 존재할 것. 4Q24 QoQ 평균 운임비용이 하락한 상황에서 추가적으로 기대할 만한 요소로 작용 가능.
- 시장 노이즈가 많았지만, 수출데이터가 월별 실적과 연관이 있다기보다 연간 방향성을 바라보는게 맞다는 것이 이번에도 입증되었음. 1) 4Q 성수기, 2) HVAC 첫 성수기 시즌 도래, 3) 환율 상승 및 운임비 감소에 따른 수혜 등 우호적인 부분이 존재하며 25E 기준 매력적인 밸류. 장기적으로도 DOE 정책으로 인해 동사 제품 사용 니즈가 필연적으로 증가.
- 19년 당시에 중국 보일러 사업으로 20배 받았었고 19~23년 5년 평균 P/E 13배 수준이니 현재 주가는 부담없는 듯. 신사업 성공하면 멀티플 확장.

#이수페타시스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7399
- AI 빅테크와 직접 연관된 기업 중 노이즈로 인해 유일하게 주가 회복을 못하고 있음.
- 노이즈 회복이 된다면 회사의 내용을 생각했을 때 높은 상승여력을 갖고 있기 때문에 지속적으로 관심을 가져야 할 것.

#하이브
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250103000259
- 연금 지분 확대(6.5%=>7.6%). 악재에 더 이상 하방 압력을 받지 않는 모습.
- 25년 YoY로 실적 크게 올라올 수 있는데, 1) BTS, 2) 저연차라인업 성장, 3) 위버스 유료화, 4) 신사업 손익 개선 등의 포인트가 있음.

#제닉
- 자료참고: https://m.blog.naver.com/lepain-/223715227415
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7388
- 트래픽 ATH 유지하는 가운데, 10~11월 아마존 빅딜데이 및 사이버 먼데이 모두 데이터가 올라오고 있음.
- 코스트코 오프라인을 시작으로 얼타, 타겟, 세포라 등으로 입점 확대되고 있는 Phase 2 단계.
- 의외로 마스크팩에서겔패드 등으로 제품이 확장되고 있음(출시 당일 올영 전체 1위).
- 라인 증설도 기존 4Q24 600만/월 스케줄에서 24.10월 600만장으로 가능한 상황이며 12월 초 설비 생산 투입 추가될 것으로 전망됨. 3Q 실적도 일회성 대손 5억은 4Q24~1Q25 정도에 환입될 것이며 그 외 정상적으로 이익이 인식될 예정.

#테크
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7401
- 자료참고: https://t.me/survival_DoPB/9941
- MSFT가 25년 CAPEX를 $80bn으로 제시하면서 예상치를 크게 상회. 그뿐 아니라 다양한 빅테크들이 CAPEX 늘리는 중.
- HBM을 포함해 AI빅테크와 직접 연관되어 있는 국내 주식들에 대해 지속적으로 긍정적 관점 유지.
- 이오테크닉스, 파크시스템스, 이수페타시스, 두산 등이 AI빅테크 및 직접벤더와 연관된 회사 관점에서 관심.

#조선
- 전일 급락은 1) 바이든 이슈, 2) HD현대그룹의 계획치, 3) 타 업종 상승에 다른 수급 등이 겹친게 아닐까 생각.
- 바이든 이슈는 트럼프 취임하기 전에 최대한 막으려고 노력하는 정도의 노이즈라고 생각.
- HD현대그룹의 계획치는 1) 수주가 아쉽다고 생각하는 것의 경우 21년 이후 평균적으로 수주 대비 40% 가량 초과 달성을 했었다는 것, 2) 매출 그로쓰가 아쉽다는 것의 경우 별도와 연결의 매출액 성장 폭이 다르고 이익 성장률은 이를 크게 상회할 것으로 전망된다는 점을 생각.
- 타 업종 상승 수급 이슈는 많이 올랐으니까 합리적이라고 생각.

#전력기기
- 자료참고: https://t.me/ym_research/4281
- 빅테크들도 원하는 AI확대를 위한 전력기기 뒷받침.

#로봇
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7384
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7386
- 대금이 터지면서 시세를 유지한건 레인보우로보틱스 1개. 다만, 휴머노이드 관련 중소형주 역시 지속 관심.

#MSCI
- 현재 상황 속 순위권 Top3는 삼양식품, LIG넥스원, HD현대미포. 각 약 16~20% 수준의 상승이 나와야 함.
- 편입 불발되는 종목군들이 나오더라도 현재 시점에서는 5월 MSCI 최우선 후보군이 될 수 있기 때문에 MSCI 기대감에 대한 부분은 계속 가져갈 수 있을 듯.
- 특별한 펀더멘탈 상 악재가 없다는 전제 하에서 편입 불발 이슈로 변동성이 높아지는 종목들에 대해서는 매수 관점에서 지켜볼 필요 있음.

3,881

投資, 아레테

05 Jan, 09:30

준비해둔 스크립트 같은거 말고는 말을 조리있게 하지 못하는 스타일이라 횡설수설하는 부분이 많았던거 같고 뭉뚱그려서 말하는 것도 많았던거 같은데 다음에는 말하는 것들은 대본이라도 준비해보겠습니다.. 글로 소통을 좀 하는게 편하긴하네요.

3,082

投資, 아레테

05 Jan, 09:26

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投資, 아레테

05 Jan, 07:00

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投資, 아레테

05 Jan, 07:00

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投資, 아레테

04 Jan, 14:03

https://t.me/dkfpxp
Q&A가 있다면 이곳에...

3,323

投資, 아레테

04 Jan, 13:55

내일 별 생각은 없는데 신년 첫주 마무리라서 해볼까 합니당
1. 24년에 대한 복기와 고찰
2. 25년 개인적인 생각들
3. 긍정적인 뷰들
4. 있다면 Q&A

3,327

投資, 아레테

04 Jan, 08:43

오랜만에 한화솔루션 프리뷰 자료를 보다가 생각났습니다.
당시에 Sell 리포트로 주목받았었는데, 1.63만원 TP 잡았었습니다.

전일(01.03) 10% 올라서 1.78만원이네요.

3,598

投資, 아레테

04 Jan, 06:00

전력사이클은 끊임없이 성장을 열망중. 끊성열

3,694

投資, 아레테

04 Jan, 05:59

마이크로소프트에서는 AI투자를 위해 전력기기의 뒷받침이 필요하다고 지속적인 어필중

2,639

投資, 아레테

04 Jan, 05:33

https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/01/03/the-golden-opportunity-for-american-ai/
#AI #빅테크
MSFT가 올해 CAPEX $80bn으로 제시.
기존에 빅테크의 CAPEX에 대한 우려가 있었는데, 1) 실제 매출액 대비 CAPEX가 20% 전후에서 움직이는데, 일반 제조업체들이 매출액 대비 30~40%를 사용한다는 점을 고려할 때 부담스러운 수준이 아닐 것으로 생각했고, 2) Net Cash를 고려하면 현재 매출액 대비 20% 수준은 더 상향될 여지가 있다고 생각함.

즉, 빅테크들의 CAPEX 우려에 대해 과장된 면이 그동안 있었다고 생각했고 이번 MSFT의 CAPEX 제시가 이를 해소하는 단적인 장면이 될 것으로 보임.

국내 HBM을 포함해 AI 빅테크들과 직접적으로 연관되어 있는 국내 주식들에 대해 지속적으로 긍정적인 관점을 유지할 수 있을 것.

5,727

投資, 아레테

03 Jan, 05:24

#파마리서치
오랜만에 조건식 다시 해봤는데 이번엔 이거밖에 안뜨긴 하네요ㅋㅋ

7,006

投資, 아레테

01 Jan, 13:13

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오, 화장품/미용, 조선/LNG, 테크, 방산, 로봇, 전력
- 상대강도: 바이오, 2차전지, 화장품/미용, 방산, 우주항공, 엔터, 전력, LNG, AISW, 로봇
- 신고가(60일 기준): 바이오, 로봇
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 바이오, 화장품/미용, LNG, 방산, 전력, 로봇

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7383
- 전력기기, 방산, 미용, 헬스케어, 테크 관심

#펌텍코리아
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241227000378
- 미국계 펀드에서 5% 지분신고. 11월 말부터 거의 매일 매수하면서 지분신고.
- 동사는 최근 IR에서 1) 업황 수혜로 인해 계절성이 많이 희석되고 있다는 것을 체감하고 있고 2) 25년 역시 큰 변화가 보이고 있어 높은 성장을 이어갈 수 있다고 언급한 바 있음. 현재도 쇼티지가 심화될 정도로 업환 좋으면서 레버리지 발생 중.
- 4Q 자체도 수주는 견조하고 쇼티지로 인해 월별 목표 최고치 달성하고 있음. 다만, 12월은 고객사가 쉬기 때문에 단기 변수 가능.
- 중국과의 경쟁은 1) 타겟시장, 2) 가격 등의 이슈에서 경쟁이 전혀 안된다고 함. 저렴한 제품을 제조하고 있지 않으며 국내 업체들도 중국 용기 업체들과 케미컬을 오픈하고 싶지 않아함.
- 25E 매출액 3,800억, 영업이익 556억 추정. 현재 시가총액 5,394억.

#현대로템
- 자료참고: https://defence24.pl/polityka-obronna/poniedzialkowy-przeglad-mediow-negocjacje-w-sprawie-k2-kluczowy-miesiac-wojny#goog_rewarded
- 자료참고: https://www.asiatime.co.kr/article/20241227500183#_enliple#_mobwcvr
- 현대로템 유럽 대표이사에 따르면 25.01월 K2 2차 계약을 실제 체결할 수 있을 것으로 보임. 현재 PGZ와 거의 막바지 협상 중이며 12월 계약을 목표로 하고 있으나 현실적으로 25.01월 시나리오를 그리고 있다고 함. 또한 폴란드 군비청장 역시 K2 협상 과정이 25년 초 마무리될 것으로 언급하는 등 25년 초에 대한 그림이 그려지고 있음.
- 한편, 최근 폴란드는 국가회복 및 탄력성 계획(KPO)로부터 09.13 추가 지급 신청서를 제출해 연말 기준 1.4조 규모의 자금을 추가로 받은 것으로 알려짐. 24년 KPO로부터 받은 자금은 총 2.5조원 규모.
- 참고로 최근 HD현대인프라코어 IR에 따르면 K2 2차 관련한 로템과의 어느정도 구두협의는 완료된 상황이라고 언급한 것을 고려할 때 K2 2차에 대한 부분이 가깝다는 것은 계속해서 확인 가능.

#경동나비엔
- 3Q24 매출액 3,227억, 영업이익 368억 기록하며 컨센 상회. 동사 해외 매출은 비중은 70% 수준으로, 3Q 환율이 하락했음에도 매출이 증가했다는 것은 판매 물량(Q)의 확대로 매출이 증가했다는 것을 의미.
- 순이익의 경우 1) 환율 관련 일회성, 2) 기타비용 등으로 추정되는데, 환율 하락으로 인한 영업외 평가손실로 인한 순이익 감소분이 유의미하다는 것을 통해 환율 상승으로 인한 수혜를 받을 수 있을 것으로 전망.
- 비용 측면에서 운임비 하락에 따른 물류비 감소와 함께 물량 개선으로 인한 개선도 존재할 것. 4Q24 QoQ 평균 운임비용이 하락한 상황에서 추가적으로 기대할 만한 요소로 작용 가능.
- 시장 노이즈가 많았지만, 수출데이터가 월별 실적과 연관이 있다기보다 연간 방향성을 바라보는게 맞다는 것이 이번에도 입증되었음. 1) 4Q 성수기, 2) HVAC 첫 성수기 시즌 도래, 3) 환율 상승 및 운임비 감소에 따른 수혜 등 우호적인 부분이 존재하며 25E 기준 매력적인 밸류. 장기적으로도 DOE 정책으로 인해 동사 제품 사용 니즈가 필연적으로 증가.
- 19년 당시에 중국 보일러 사업으로 20배 받았었고 19~23년 5년 평균 P/E 13배 수준이니 현재 주가는 부담없는 듯. 신사업 성공하면 멀티플 확장.

#진시스템
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231900131
- 시장에서 기대하던 294억 규모의 인도향 대규모 공급계약. 24년 초 인도향 계약 기대치가 높던 상황에서 1) 경쟁사 리베이트(추정), 2) 인도 총리 선거 등의 이슈로 입찰 취소되면서 매우 큰 폭으로 하락했던 주식. 그러나 회사 소통에 따르면 24년에도 지속적으로 인도 파트너사에서 직원 방문하는 등 순항하던 중이었음.
- 동사 기존 소통상 파트너사 MoQ 대비 훨씬 큰 규모의 계약 공시가 발생했고 이전 소통에서 수주 들어오면 소화할 수 있게 인원을 준비하고 있어 매출 인식을 빠르게 할 수 있도록 움직일 것으로 기대.
- 23년~24년 초까지 그나마 관심있을 때 회사의 시총이 1,000억 중반~2,000억 레벨이었는데 현재 500억대.

#레인보우로보틱스
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231900006
- 삼성전자 콜옵션 취득하며 최대주주 등극. 연초 글로벌 빅테크 및 AI 기업들의 휴머노이드 사업과 맞물리면서 호재 발생. 거래 보면 먼저 산 사람이 있는거 같긴한데 1) 연초 띰이 맞아떨어지면서 연초 테마가 될 지, 2) 물량 쏟아지면서 음봉으로 만들어놓을지 생각해보면 될 듯.
- 글로벌 증시에서도 휴머노이드 주식들 시세 양호한 상황이고 국내도 굵직한 공시 나오면서 23년 초와 같이 로봇이 상승할 수도 있기 때문에 휴머노이드 관련 띰으로 볼 수 있는 중소형주를 보는 것도 괜찮을 듯.

#LIG넥스원
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241227000431
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231800117
- GIC 계엄 다음날 조금 추매(6.3%=>7.3%). 방산 양호한 흐름+드론 테마까지.
- 2024년 1년간 통화선도거래 703억 손실 발생한 것은 펀더와 관련된 것은 아니지만 아쉬움.

#한국카본
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241226000529
- 한국카본 과거 화재 이슈 이후 동성화인텍 대비 주가적으로 열위 모습을 보였음. 최근 대주주가 증여를 310만주나 진행.
- 동성화인텍을 통해 추정했을 때 25년부터 실적이 다시 좋아질 가능성이 높음. 4Q 실적부터 관심있게 볼 필요는 있을 듯.

#테크
- 자료참고: https://t.me/bornlupin/8813
- TSMC의 CoWoS 관련 대규모 증설 진행. 25년 6.5~7.5만, 26년 9~11만장으로 증설이 진행될 것.
- TrendForce에 따르면, NVDA 블랙웰 플랫폼 칩이 1H25 양산되면서 CoWoS-L이 CoWoS-S를 넘어설 것으로 전망됨.
- AI와 관련해 CoWoS CAPA 증설에 따라 국내 업체 수혜도 나타날 수 있을 것이며 AI 관련된 벤더 역시 우호적인 상황 지속.
- 12월 수출데이터를 보면 전반적으로 테크가 AI 중심으로 턴어라운드를 슬슬 보여주고 있음. 다만, 레거시가 돌면서 전체 데이터가 돈 것보다는, AI 직접 연계 데이터가 오르면서 전체 상승을 이끌었음. 빅테크 혹은 관련 직접벤더와 연계된 회사.
- 레거시의 경우에도 1H25 내 반전에 대한 생각 계속해서 고민 중.

#환차손
- 자료참고: https://t.me/desperatestudycafe/40662
- 간스님이 환차손 관련 최근 공시 업체들 정리해주심. 기초 대비 기말 환 변동이 높아졌기 때문에 해당 이슈 생각할 필요 있음.
- 우선 산일전기, LIG넥스원은 통화관련 파생상품손실발생 공시.

1,554

投資, 아레테

01 Jan, 10:10

#수출데이터
- 개인적으로는 성장하는 주식들이라면 YoY 성장은 '일반적으로는' 나와야 주가가 합당히 부여된다고 생각하기에 QoQ 중심으로 정리.

#변압기
- 미국향 소형 변압기 약 QoQ+10%, 미국향 초고압 변압기 약 QoQ 3배(분기/월별 ATH)

#라면
- 라면 약 QoQ+9%(미국향 QoQ Flat)

#방산
- 전차 및 장갑차 약 QoQ+130%

#미용
- 필러 약 QoQ+14%(분기/월별 ATH), 브라질향 필러 약 QoQ 2배(분기/월별 ATH)

#헬스케어
- 올리고 약 QoQ+80%, 혈액제제 약 QoQ+53%(분기 ATH), 지혈제 약 QoQ+38%

#테크
- SSD 검사장비 약 QoQ+43%, 미국향 SSD 약 QoQ+15%(분기 ATH), 산업용원자현미경 약 QoQ+60%(분기 ATH), 프로브카드 약 QoQ+11%(분기 ATH), DRAM 약 QoQ+11%, DRAM모듈 약 QoQ+31%, CCL 약 QoQ+23%(분기 ATH), MR-MUF 수입 약 QoQ+22%

4,195

投資, 아레테

01 Jan, 04:47

대한민국 수출 yoy

1,822

投資, 아레테

31 Dec, 15:01

2025년 새해 복 많이 받으십시오. 그리고 오늘 제 생일인데 축하해주실 분은 아래 계좌로 현찰 보내주시기 바랍니다 꾸벅.
뱀띠 해라고 하네요. 저 뱀띠인데 계좌 업그레이드 좀.
농협은행 1234-5678-90

2,816

投資, 아레테

31 Dec, 09:41

#브이티
- 4Q는 아마존/블프 등 이벤트 있었고 신규 진출 등 이슈가 있었음.
- 25년에는 진출 국가 서구권 본격 확대 및 중국 진출에 따라 생산능력 증가는 필수적이며 이앤씨의 증설 가능성.
- 최근 이앤씨 물량 중요성이 높아지면서 증설이 될 경우 돈이 들어올텐데 최근 12월 초 이앤씨 지분을 확대한 동사의 공시를 연결지어서 생각해볼 필요 있음.
- 동사에서 면세점 구매 제한을 늘렸더니 그만큼 매출이 증가했다는 점이 25년 신규 진출 시 업사이드를 생각해볼 수 있게 하는 요소.

4,664

投資, 아레테

31 Dec, 09:35

#브이티

브이티 시기별 진출 내용 정리.

2024년 3Q : CJ/롯데홈쇼핑 시작, 현대백화점 판교점 진출
2024년 11월 : 말레이시아 Watsons 매장(100여 개), Guardian 매장(300여 개), 싱가포르 Watsons 매장(30여 개) 진출
2024년 12월~1월 : 미국 Costco 재입고
2024년 4Q : 일본 Costco 오프라인 납품
2025년 1월 : 중국 위생허가
2025년 1월 : 미국 Ulta 온라인 판매 본격화
2025년 1Q : 중국 판매 본격화
2025년 2Q : 미국 Costco 오프라인 납품
2025년 1H : 유럽 전 지역 판매 본격화
2025년 3Q : 미국 Ulta 오프라인 런칭 (1,400개 매장)
2025년 2H : 태국 판매 본격화

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投資, 아레테

31 Dec, 09:22

#LNG #천연가스
https://www.todayenergy.kr/news/articleView.html?idxno=278151
- EU가 25.03월부터 러시아 항구에서 LNG 환적을 금지하는 등 대러 제재를 강화하기로 결정. 27년까지 러시아산 환석연료 수입을 완전히 중단하겠다는 EU의 목표.
- 러시아 LNG협회에서는 미국과 카타르의 새로운 생산능력이 유럽시장에서 공급을 점진적으로 대체할 것으로 예상하고 있음.

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投資, 아레테

30 Dec, 07:14

방산도 25년 전망과 같이 파이팅!

3,193

投資, 아레테

30 Dec, 06:48

2024년 시장 마무리
연말 행복하고 안전하게 보내시고 신년은 새 부대에 술을 담는 것처럼 파이팅있게 뵙시다
2025년은 혼돈과 위험 없이 맞이할 수 있길.
2025년에도 잘 부탁드립니다

3,162

投資, 아레테

30 Dec, 05:58

#이수페타시스
- 1월 2일 디일렉 보도 관련 재공시 기한
- 이미 2번째 유증도 반려받은 상황에서 3개월 내 정정공시 해야함. 미공시는 철회로 간주.

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投資, 아레테

30 Dec, 02:54

#경동나비엔
- 3Q24 매출액 3,227억, 영업이익 368억 기록하며 컨센 상회. 동사 해외 매출은 비중은 70% 수준으로, 3Q 환율이 하락했음에도 매출이 증가했다는 것은 판매 물량(Q)의 확대로 매출이 증가했다는 것을 의미.
- 순이익의 경우 1) 환율 관련 일회성, 2) 기타비용 등으로 추정되는데, 환율 하락으로 인한 영업외 평가손실로 인한 순이익 감소분이 유의미하다는 것을 통해 환율 상승으로 인한 수혜를 받을 수 있을 것으로 전망.
- 비용 측면에서 운임비 하락에 따른 물류비 감소와 함께 물량 개선으로 인한 개선도 존재할 것. 4Q24 QoQ 평균 운임비용이 하락한 상황에서 추가적으로 기대할 만한 요소로 작용 가능.
- 시장 노이즈가 많았지만, 수출데이터가 월별 실적과 연관이 있다기보다 연간 방향성을 바라보는게 맞다는 것이 이번에도 입증되었음. 1) 4Q 성수기, 2) HVAC 첫 성수기 시즌 도래, 3) 환율 상승 및 운임비 감소에 따른 수혜 등 우호적인 부분이 존재하며 25E 기준 매력적인 밸류. 장기적으로도 DOE 정책으로 인해 동사 제품 사용 니즈가 필연적으로 증가.
- 19년 당시에 중국 보일러 사업으로 20배 받았었고 19~23년 5년 평균 P/E 13배 수준이니 현재 주가는 부담없는 듯. 신사업 성공하면 멀티플 확장.

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投資, 아레테

30 Dec, 02:24

#현대로템
- 자료참고: https://defence24.pl/polityka-obronna/poniedzialkowy-przeglad-mediow-negocjacje-w-sprawie-k2-kluczowy-miesiac-wojny#goog_rewarded
- 자료참고: https://www.asiatime.co.kr/article/20241227500183#_enliple#_mobwcvr
- 현대로템 유럽 대표이사에 따르면 25.01월 K2 2차 계약을 실제 체결할 수 있을 것으로 보임. 현재 PGZ와 거의 막바지 협상 중이며 12월 계약을 목표로 하고 있으나 현실적으로 25.01월 시나리오를 그리고 있다고 함. 또한 폴란드 군비청장 역시 K2 협상 과정이 25년 초 마무리될 것으로 언급하는 등 25년 초에 대한 그림이 그려지고 있음.
- 한편, 최근 폴란드는 국가회복 및 탄력성 계획(KPO)로부터 09.13 추가 지급 신청서를 제출해 연말 기준 1.4조 규모의 자금을 추가로 받은 것으로 알려짐. 24년 KPO로부터 받은 자금은 총 2.5조원 규모.
- 참고로 최근 HD현대인프라코어 IR에 따르면 K2 2차 관련한 로템과의 어느정도 구두협의는 완료된 상황이라고 언급한 것을 고려할 때 K2 2차에 대한 부분이 가깝다는 것은 계속해서 확인 가능.

4,344

投資, 아레테

30 Dec, 00:04

#현대바이오랜드
- 동사는 25년 1) 본격화될 네슬레 건기식 유통, 2) 의료기기 CAPA 증설에 따른 매출 증가, 3) 적자 자회사 매각으로 인한 수익성 개선 등이 기대됨. 반면 P/E는 6.8배 수준(11~23년 14배 이상)으로 상장 이래 최저 수준. 25E 매출액 1,496억, 영업이익 203억 전망. 현재 시가총액 1,200억.
- 동사는 현대백화점 그룹에 편입되면서 그룹 내 뷰티/헬스케어 영역을 담당하고 있음. 23년까지 화장품 소재 비중이 80%에 달했으나 최근 건기식 및 멤브레인 등 의약품 사업이 성장하면서 화장품 비중은 47%까지 하락.
- 동사는 화장품 천연 소재업계 1위. 고분자 히알루론산(코스알악세/바이오던스) 등 경쟁력 있는 소재를 지속 확보하고 있고 가성비 소비 트렌드로 인디 수요가 증가하면서 1,000여종 라이브러리를 통해 인디브랜드 수요 대응 중(아누아 어성초 라인/스킨푸드 당근 라인 등). 연간 7,600억 CAPA를 보유하고 있는데, 가동률 70%대 유지 중.
- 1Q24 네슬레 건기식 독점 유통 시작. 3Q24 누적 153억 달성. 현재 20개 이상의 백화점 식품관에서 판매하고 있는데, 사업 1년차인 24년 200억 내외 매출을 전망. 25년에는 2~3개 브랜드를 추가 도입할 것.
- 의료기기 사업은 치과용 멤브레인 '오스가이드', 콜라겐류, 창상피복재 등 바이오생체 의료기기 판매 중. 오스가이드는 향후 CE/FDA 승인 후 해외 시장 진출할 것이며 의료기기 업체에 공급하고 있음. 24년 기존 대비 CAPA 2배 확장하고 발목관절 치료제 카티스템(메디포스트로부터 도입) 품목허가 및 매출 가시화 주목. 동사는 카티스템 국내 독점 판매권 부여받음.
- 주주환원 역시 향후 3년간 배당정책에서 26년까지 별도 이익 기준 10% 이상을 지향하고 있음.

4,938

投資, 아레테

29 Dec, 11:03

파마리서치, 제닉, 브이티, 삼양식품, 에이피알 구글트렌드 (24.12.29)
https://blog.naver.com/kimcharger/223708661614

1,595

投資, 아레테

29 Dec, 10:15

https://v.daum.net/v/20241229175902555
#조선 #해상풍력
한화오션 등 국내 조선사 두 곳이 7000억원대 대형 해상풍력기설치선(WTIV) 두 척을 국내 기업으로부터 수주한다.

WTIV를 건조할 수 있는 국가는 한국과 중국 조선사밖에 없다. 1척당 가격이 7000억~8000억원에 달하는 고부가가치 선박이다

2022~2023년만 해도 1척당 가격은 3000억~4000억원이었지만 수요 증가와 대형화로 가격이 큰 폭으로 올랐다. 고부가가치 선박의 대명사인 액화천연가스(LNG) 운반선 가격(약 3800억원)과 비교해도 고부가가치 선박이다.

3,644

投資, 아레테

29 Dec, 10:03

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 조선/LNG, 바이오, 밸류업, 화장품/미용, 음식료, 전력
- 상대강도: 테크, 미용, 음식료, 전력
- 신고가(60일 기준): 개별주(다올투자증권, 디엔에이링크, 케이씨에스, CJ대한통운, 아이쓰리시스템, 가온전선 등)
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 미용, 음식료, 전력
- 미국에서도 권한대행이 바뀔 때마다 그들과 일할 준비가 되어있다고 언급하는 것을 보면 미국도 강하게 정국 안정을 원하고 있는 상황.

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投資, 아레테

29 Dec, 07:23

2024년의 고찰 중 일부 발췌
2024년 연간 고찰을 작성했으며 그 중 일부를 발췌하였습니다.

#고찰
- 투자에 있어 매우 중요한 것은 먹을 때 한 번에 먹는 것. 시세를 먹을 줄 알아야 부자가 됨. 시장보다 모르거나 회계를 자세히 알지 못하더라도 큰 부를 일군 사람들의 공통적인 특징은 그 주식의 엄중함을 알고 시세를 먹을 줄 알던 사람들임. 이에 길게 가져가는 종목들은 일희일비하기보다 큰 사이클의 관점에서 생각할 필요가 있음.
- 일반적으로 주식투자자는 기업을 사는 것도 중요하지만 나보다 더 비싼 가치에 사줄 사람이 있어야 함. 즉, 기업가보다는 PE 관점에서 생각하는 노력이 필요함. 또한 필연적으로 PE와 같이 세일즈 능력이 필요함. 종목에 있어서 모든 행위가 세일즈와 연결됨.
- 유통시장 혹은 PE로써, 1) 싸게 사서 비싸게 팔거나 2) 비싸게 사서 더 비싸게 팔 사람들이 필요함. 투자의 로직은 1) 내 뒤에 사줄 사람이 있는지? 2) 나보다 비싸게 사줄 사람이 있는지? 3) 비싸게 사준다면 나의 가치와 차이가 어느정도가 날 수 있을지? 4) 만약 예상과 다르게 사줄 사람이 없다면 손실의 정도는 낮을지? 정도를 필수적으로 고려해야 할 것.
- 손절했다고 생각한 주식들의 경우 결국 연간 종가를 보면 내가 손절한 가격에서 상당한 상승을 기록한 경우가 많음. 좋은 종목을 짧은 가시성을 갖고 투자했기 때문.
- 계획만 매매한 하더라도 잠재 손실이 크게 줄어들게 됨.

#복기
- 대부분의 경우에 유동성이 도는 곳에서 주식을 해야한다. 유동성 도는 곳에서 1) 주도하는 곳, 2) 당장 오르지는 않지만 데이터 잘 나오는 곳에 머물러야 한다. 만약 그게 아니라면 주가를 통해 사람들이 회사에 공감하고 있는지 보자. 다만, 연말에는 유동성이 독이 될 수도 있다.
- 주도주/개별주 관계없이 주식을 고를 때의 기본 전제는 머리는 차갑게 유지하되, 가슴이 뜨거워지는 주식.
- 아무리 좋은 주식이라도 매수단가가 어디인지에 따라 가슴은 뜨거워지지 않을 수 있다. 분산과 매수단가가 매우 중요하다.
- 1) 산업의 그로쓰 및 주목도(TAM의 성장), 2) 산업 내에서 한국 기업이 독과점/로열티/오리지널리티/1위, 3) 한국 기업에 투자해야할 니즈가 있는 기업, 4) 실적의 퀄리티(실적의 질, 매출액/이익률 동시 상승), 5) 회사와 주주의 이해관계가 동일한지 등에 부합한 기업을 고르자.
- 외부요소에 크게 의존되는 것 역시 좋지는 않은 모습이나, 외부요소를 잘 활용할 수 있는 주식.
- 섹터/기업 리레이팅이 시작되면 정말 무섭게 오른다.
- 기회를 줄거 같은 회사는 안주고, 기회를 안줄거 같은 회사는 준다.

5,184

投資, 아레테

28 Dec, 06:32

#컴투스
https://blog.naver.com/moon020101/223700642729
이틀 주가가 빠르게 내려와서 팔로우하는 겸

3,627

投資, 아레테

27 Dec, 02:41

MSCI 분류표인데 오늘 보면 Frontier Markets가 어울릴 것으로 판단.

4,263

投資, 아레테

26 Dec, 15:50

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG 바이오 화장품/미용 테크 밸류업 전력
- 상대강도: 자동차, 조선/LNG, 엔터, AISW, 바이오, 전력, 방산
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG, 자동차, 기타 개별
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 바이오, 화장품/미용, 테크, 밸류업, 전력

#파마리서치
- 자료참고: https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=122153
- 3Q24 IR에서 MDD 인증을 통한 영업활동은 25.05월까지 가능하고 MDR은 MDD를 보유하고 있기에 상대적으로 유리한 상황이었음. 다만, 소통보다 더 빠른 인증 획득.
- 향후 타 기업의 스킨부스터 MDR 인증 이전까지는 유의미한 인증 기업이 될 수 있을 것. CVC 유통망에서 MDR 인증을 통해 장벽까지 무너진 상황이기에 긍정적.

#피에스케이홀딩스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7357
- 커스텀AI칩, 범용 제품 관계없이 CoWoS 수요는 증가할 것. 글로벌 CoWoS 증설 수혜를 받을 수 있으면서 밸류 매력이 나오는 종목.

#방한
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007963622?sid=103&id=news
- 자료참고: https://m.yna.co.kr/view/AKR20241226041500030
- 정부가 방한 외국인 확대를 위해 1) 전자여행허가제 면제조치 1년 연장, 2) 중국 단체관광객 무비자 시범시행 검토 등을 진행하고 있음.
- 정부는 25년 방한 외국인 목표치를 1,850만명으로 타겟. 이는 피크였던 19년 1,700만명을 상회하는 수준.
- 해당 뉴스를 통해 1) 방한 외국인 관련된 관광 수혜, 2) 방한 외국인 미용 수요 증가 수혜 2가지로 생각해볼 수 있을 것.

#환율
- 자료참고: https://t.me/one_going/530
- 4Q 기초 대비 기말 환율 QoQ 10% 이상 상승하면서 수혜를 볼 수 있는 대표적 섹터 기재되어 있음.
- 해당 수혜 자체도 좋은데 운임까지 수혜를 볼 수 있는 곳이면 더 좋을 듯.

4,621

投資, 아레테

26 Dec, 07:38

#환율 #잡썰
환율을 보다보니 외국인들 입장에서는
0) 영원히 한국 주식을 안사는 건 아니라는 전제 하에서
1) 25년 어느시점에서는 정국 혼란이 마무리되고 불확실성이 축소되는 과정에서
2) 25년 업황 기대감 or 주가 선반영이 가능한 쩔어있는 종목들
3) 피킹 or 바텀피싱을 하게 되면 시세+환차익까지 더 낭낭해지는 상황이네요.
4) 일명 팔 사람이 적다는 건 주가에 호재다 라는 그런?

어차피 지금 얘기해도 쉽지 않은 건 변함없는 사실이지만 잘 하는 분들은 지금도 잘 지나고 있고 좋을 때는 더 괜찮을테니

3,719

投資, 아레테

26 Dec, 02:54

#방한
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007963622?sid=103&id=news
- 자료참고: https://m.yna.co.kr/view/AKR20241226041500030
- 정부가 방한 외국인 확대를 위해 1) 전자여행허가제 면제조치 1년 연장, 2) 중국 단체관광객 무비자 시범시행 검토 등을 진행하고 있음.
- 정부는 25년 방한 외국인 목표치를 1,850만명으로 타겟. 이는 피크였던 19년 약 1,700만명을 상회하는 수준.
- 해당 뉴스를 통해 1) 방한 외국인 관련된 관광 수혜, 2) 방한 외국인 미용 수요 증가 수혜 2가지로 생각해볼 수 있을 것.

6,166

投資, 아레테

26 Dec, 02:27

#한화에어로스페이스
- 해당 규모를 통해 추정 가능한 천궁2 내 비중은 약 20%.
- 한화그룹 전체 기준 천궁2 내 비중 약 48%.

3,266

投資, 아레테

26 Dec, 00:44

#넵튠 #넷마블
- 자료참고: https://www.inven.co.kr/webzine/news/?news=301941
- 중국 판호 받음. 넵튠의 경우 P/E 매력(분기 순이익 250억/시가총액 2,500억)이 나오는데 중국 판호 나오면서 모멘텀 발생으로 판단 가능
- 지금 넵튠 게임 순위는 큰 의미 없다고 생각. 업데이트 시 매출 튀는 구조

5,784

投資, 아레테

26 Dec, 00:38

#피에스케이홀딩스
- 4Q24 매출액 704억, 영업이익 273억 전망. 3Q 이연됐던 장비 매출이 4Q에 인식되면서 분기 최대 실적 기록할 것으로 전망. 주요 고객사들이 HBM 증설에 따른 리플로우와 디스컴 장비 수요가 견조했다고 파악됨. 또한 해외 고객사들이 CoWoS CAPA를 공격적으로 확장하고 있어 리플로우 수요 지속 증가 중.
- 25년은 25년 말 HBM4 출시 예정되어 있음. HBM4의 TSV는 기존 1,024개=>2,048개로 증가할 예정이며 HBM 평균 단수도 증가하고 있음. 이에 TSV에 잔류한 감광액을 제거해주는 디스컴 수요 증가가 필연적. 또한 대만 파운드리 외 주요 OSAT 업체들도 CoWoW CAPA를 확보할 예정. 글로벌 CoWoS CAPA가 40k/M=>90k/M으로 확장되면 ULVAC이 대만에서 독점하고 있던 디스컴 장비 이원화 가능.
- 25E 매출액 2,318억, 영업이익 911억 전망.

6,503

投資, 아레테

25 Dec, 10:48

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오 조선/LNG 화장품/미용 테크 방산 전력
- 상대강도: 바이오 화장품/미용 전력 조선/LNG 테크
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG 테크 화장품/미용
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 바이오 화장품/미용 조선/LNG 전력 테크
- 특이적으로 유동성 잡히는 개별주: 디앤디파마텍, ISC, 폴더블(세경/유티아이), 네이버, SBS, 삼양식품

#두산밥캣
- 4Q24 수요 둔화 및 딜러 보수적 구매 지속이 예상되어 3Q와 유사한 수준의 실적이 예상되며 25년 역시 2H25 개선세를 기대.
- 다만, 상당기간 인위적 개편을 통한 재추진은 어려울 것으로 판단됨. 따라서 당분간은 업황에 근거한 정상적인 투자가 가능할 것. 업황의 경우 수요 둔화가 계속되고 있으나. 트럼프 취임 이후 보편관세가 실현될 경우 대부분의 장비를 미국 내 공장에서 생산할 수 있는 동사에게 유리한 환경 조성 가능.
- 주주환원의 경우 1) 25년부터 향후 3년간 주주환원율 40%, 최소배당금 주당 1,600원 도입, 2) 연 2회 배당에서 매분기 배당으로 전한, 3) 특별주주환원으로24년 말 2,000억 자사주 매입 및 소각 결정 등이 있음.
- 동사의 배당기준일은 연말이며, 배당수익률은 현재 최소 3.4% 수준. 평소 거래량 60~70만주 수준인데 목요일 자사주 46.6만주 신청.

#바이넥스
- 셀트리온 악템라 24년 말 양산과 함께 25.01~02월 FDA 허가 예상. 그 외 삼성과 다품목 공급계약으로 추정되어 PPQ 이후 상업화 물질 생산에 따른 매출 증가 전망.
- 미국, 유럽 제약사들과 추가 계약을 진행하며 안정적 수주를 이어가고 있으며 생물보안법이 플러스 요인이 될 것. 생물보안법은 CMO 공장 자체가 원가 경쟁력이 있을 경우 유리한데, 동사는 CMO 비용이 저렴하기 때문에 부각 받을 수 있는 상황.
- 대형업체 상업화 품목 수주에도 오송공장이 증설중인 영향으로 인해 25년 풀가동은 어려울 전망. 4Q25 오송공장 증설완료 시 추가 외형 성장이 가능할 것.

#디엔에이링크
- 자료참고: https://dnalink.com/newsletter/?q=YToyOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjtzOjQ6InBhZ2UiO2k6MTt9&bmode=view&idx=136527591&t=board
- 회사에서 24.12월부터 월별 레터를 본격적으로 작성해서 공유. 추진 상황 및 기술 관련된 내용이 들어있음.
- 미국은 희토류와 관련해 글로벌 공급망이 중국 의존도가 높으며 극히 취약하다는 점을 확인하고 글로벌 밸류체인 재편을 강력하게 추진하고 있음. 동사는 향후 국내 1,000톤/미국 3,000톤 분량의 영구자석 생산능력을 갖출 예정이며 미국 장부의 탈중국 희토류 확보 의지에 따른 수혜 기대.
- 최근 동사는 희토류 영구소결자석 전공정 자체 생산을 위한 공장 설립 및 장비 발주를 진행하고 있음. 비중국산 영구자석은 일본이 유일한 대안인데, 이들은 증설에 소극적인 상황이기에 향후 영구자석 수요를 고려할 시 국내 업체 니즈가 증가할 수 있을 것.

#SNT에너지 #LNG
- 12.23일 BECHTEL과 약 719억 규모의 에어쿨러 공급계약 공시. 트럼프 2기를 맞아 미국 내 기존 펜딩되었던 LNG 프로젝트들이 재개되기 시작한 후 첫 프로젝트라는 점에서 25년 본격화될 미국 내 LNG 프로젝트 수주 기대감 가능.
- 기존 중동 LNG 프로젝트 지속과 더불어 신규 시장인 미국에서 급증하는 AI발 전력 수요 대응을 위한 LNG 수요 가속화 기대. 미국에서 EU LNG 수입 압박을 지속하는 점 역시 추가 기대 요소.

#양도세
- 양도세 플레이로 주로 거론되던 바이오 종목들이 화요일 장후반부터 올라주는 모습
- 알테오젠, 보로노이 등.

#실적
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7348
- 원재료는 원화, 수출대금은 달러, 운임하락으로 인한 비용 하락 등.

4,511

投資, 아레테

25 Dec, 05:26

https://www.sedaily.com/NewsView/2DI8E6NR1G
#방산 #AI
- 팔란티어와 안두릴 등이 스페이스X와 오픈AI 등과 손잡고 미국 국방 예산을 따내기 위해 본격 협의 중. 지금까지는 대부분 록히드 마틴 등 전통 방산업체들에 돌아갔으나, 새로운 세대 방위산업체가 되기 위해 협력하고 있으며 차세대 전장화를 위해 New 방위산업체 컨소시엄이 구성되는 것으로 보임.
- 컨소시엄 구상 협상은 현재 진행 중인 사항으로, 이르면 25년 초 합의에 도달할 수 있을 것. 기존 방위산업체들에게 돌아가던 대부분의 예산을 일부 가져올 수 있을지 관심.
- 일론머스크는 최근 미국 전통 방위산업체에게 피해가 될 만한 발언들을 진행하면서 정부 효율과 계획의 일환으로 새로운 컨소시엄을 합류시키려는 것으로 보임. 그리고 새로운 컨소시엄은 전통 방위산업체가 제공하지 못하는 AI와 관련된 다양한 데이터 및 효율화, 통합체계 등을 선보일 것으로 전망.
- 결론적으로 1) 아직 컨소시업 구성이 되기 위해서는 시간이 남은 상황이고 2) 한국은 절대 이 트렌드를 따라잡을 수 없는 상황이나, 3) 미국에서 방위산업체 변화 가능성을 시사했다는 측면에서 관심.
- 국내에서는 1) 미국 외 국가들에서는 이 트렌드를 현재 따라가기에는 무리이기 때문에 전통 방위산업을 보유하면서 2) 미국의 트렌드를 쫓아갈 수 있는 시스템/체계/부품 사업도 확보할 수 있는 곳이 유리할 것.

해당 트렌드는 계속해서 팔로우업 할 가치가 있다고 생각됨.

6,455

投資, 아레테

24 Dec, 08:32

괜히 곡해가 생길거 같으니 팩트만 정리
#HJ중공업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241224000549
- 장내로 엑싯하시던 필리핀쪽 지분율 대거 축소 공시. 5.11%=>2.75%.

4,124

投資, 아레테

24 Dec, 08:07

#환율 #운임
4Q 실적 시즌의 숨겨진 묘미는 기초와 기말의 환율 및 운임 변동에 따른 수혜들.

4,939

投資, 아레테

24 Dec, 05:53

#잡썰 #제룡전기
참고: 원래 제룡전기는 이전에도 계약조건은 DDP 혹은 미기재 였음. 이번에 바뀐게 아님ㅋㅋ

3,316

投資, 아레테

24 Dec, 04:34

건설쪽은 상장사 상황을 생각하면 훨씬 양반인 것으로 생각되며 건설 잘 아시는 분들이 개거품을 무시는 것으로 추정되나 저는 자세히 아는 것은 아니니 Pass!

3,300

投資, 아레테

24 Dec, 04:30

#효성중공업
- 오늘 이슈였던 효중 채무 이슈는 금요일에 공시로 나옴
- 금요일 공시에 대해 월요일 밤에 JP에서 리포트가 나옴
- 금요일 공시 이후 월요일에는 반응이 없었으나 리포트 나오면서 뒤늦게 반영.
- 시장에서 건설에 -1조를 주시겠다는데 어떻게 할 도리는 없을 듯. 근데 전 그건 아니라고 생각합니다 욕하지 말아주세요ㅠ
- 전력으로 땡기는 수밖에. 근데 최근 회사 소통 톤이 높아져서 추후에라도 땡길 수 있을 것 같긴함.
- 금일 슬프다가 그래도 나아진 슬피 우는 조류에게 바침. 메리 크리스마스!!

3,864

投資, 아레테

24 Dec, 02:41

#선익시스템
연구용 증착장비 수주 공시.
해당 수주는 아니지만, 이것도 25년 관심있게 바라볼 회사 중 하나.
모멘텀과 실적으로 이어달리기.

3,368

投資, 아레테

23 Dec, 15:28

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG 바이오 방산 화장품/미용 테크 전력 밸류업
- 상대강도: AISW 조선/LNG 방산 전력 밸류업 화장품/미용 테크 음식료
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG 화장품/미용 전력 바이오 음식료
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG 방산 전력 밸류업 화장품/미용 테크
- 대금이 5조 초반이라서 까다롭기는 한데 전반적으로 기존에 강하던 것들과 기존에 움직이지 않았던 섹터도 움직이고 좋은 내용을 바로 반영해주는 시장을 보면서 변동성이 높고 대금이 낮긴 하지만 트레이딩 관점에서 좋은 것들이 보일 수 있는 정도는 되는 정도로 생각됨.

#이수페타시스
- 자료 참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241223100079
- 최근 테크 유동성이 계속 돌고 있고 모습이 좋은데, 금일 유상증자 관련 정정 요구서 받음. 해당 서한을 받은 뒤 3개월 내 재제출하지 않을 시 기존 공시는 자동적으로 철회되게 됨. 정정신고서를 다시 또 반려한 셈.
- 유상증자 관련해서 주주들을 실망시킨 대표적 사건으로 남아있는데 금감원에서 계속해서 태클을 거는 모습이 나타나고 있고 이에 따라 제동이 걸릴 수 있다는 기대감 존재. 시외 +7% 마감하면서 이를 증명하고 있음.
- 테크 분위기 좋은데 유상증자 제동 걸리면 주가에는 긍정적인 모습이 될 것. 금감원이 태클을 거는 모습이 나오고 제동이 걸리게 되면 제이오 이외 동사 내용을 고려할 때(https://t.me/mstaryun/7206) 유상증자 이전 주가 이상의 업사이드가 나올 가능성.

#현대로템
- 자료참고: https://defence24.pl/polityka-obronna/poniedzialkowy-przeglad-mediow-negocjacje-w-sprawie-k2-kluczowy-miesiac-wojny#goog_rewarded
- 현대로템 유럽 대표이사에 따르면 25.01월 K2 2차 계약을 실제 체결할 수 있을 것으로 보임. 현재 PGZ와 거의 막바지 협상 중이며 12월 계약을 목표로 하고 있으나 현실적으로 25.01월 시나리오를 그리고 있다고 함.
- 아직 계약 체결되지 않은 상황이기에 머지 않은 시점에 K2 2차 계약이 나타날 수 있다는 정도로 받아들일 수 있고 K2PL이 어디서 생산되고 어떤 기업이 한국 기술이전에 참혀할 지 등의 상황은 불분명한 상황.
- 루마니아도 정치적으로 불안정한 상황이지만 루마니아 육군의 신규 전차 의사는 지속적으로 확인되는 상황.

#SBS
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7321
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7322
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7334
- SBS가 넷플릭스와 손잡고 국내외 신&구작 판권 공급에 대한 전략적 파트너십 체결. 당장의 실적보다 25년 및 그 이후에 긍정적이게 될 내용들.
- 계약기간 6년 간 1) 계약시작일로부터 신작 예능/드라마/교양 및 구작 컨텐츠, 2) 2H25 신작 드라마 등에 대해 공급하는 계약건. 1번 구작 컨텐츠의 경우 모래시계, 펜트하우스, 런닝맨, 그것이알고싶다 등이 시청 가능한 것으로 보임.
- 25년 턴어라운드를 보이면서 OP 추정치가 400억으로 잡혀있는데, 넷플릭스 계약건으로 꽤 규모있는 추가 업사이드를 기대 가능. 실제 과거 타 업체 국내 판권 1개로 60억 가량 거둬들인 것을 고려할 때 보수적으로 구작+신작으로 100억 이상은 합리적일 것으로 생각.
- 해당 계약은 최소 넷플릭스의 스튜디오드래곤향 투자 금액과 유사한 규모로 추정되는데 일부 할인 요소를 감안하더라도 궁극적으로는 넷플릭스의 한국 콘텐츠 핵심 제작사인 P/E 20배(스튜디오드래곤 대비 33% 할인)까지 확장될 수 있을 것으로 전망.

#화장품
- 최근 시장 대비 오르지 못한 것들 중 1) 데이터가 좋은 것, 2) 추정치가 실제 내용 대비 덜 반영된 것들은 계속해서 관찰할 필요 있음.

#배당
- 연말이 배당기준일인 종목들은 이번주까지 매수를 해둬야 하는 상황. 수익률 좋은 종목들 중심으로 선별.
- 연말 이후에는 1Q25 배당을 먹을 수 있는 종목들을 선별해야 할 것. 해당 내용은 이번주 기간 소팅할 계획.
- 우선 연말 배당기준일+FY24 기준 배당수익률 6% 이상 종목들은 삼성증권, 현대엘리베이, SGC에너지 등.

3,204

投資, 아레테

23 Dec, 08:56

#한국항공우주
회사에서 연내 계약하겠다고 했던 2~3대 이라크 회전익 파이프라인 현실화. 첫 회전익 파이프라인 수출.

회사에서는 이라크/UAE 회전익 파이프라인 1.8조 규모를 1Q25까지 마무리하겠다고 추가 소통 중.

3,630

投資, 아레테

23 Dec, 05:51

#유티아이
이 친구도 세경하이테크와 함께 신규사업확장(폴더블 커버글라스)을 위한 VINA 법인

3,477

投資, 아레테

24 Nov, 12:19

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 조선/피팅 바이오 밸류업 미용 엔터 테크 방산 전력
상대강도: 조선/피팅 방산 미디어/엔터 밸류업
신고가(60일 기준): 조선/피팅 엔터 밸류업
- 미장은 고배당/금융, 에너지, 산업재, 필수소비재, SW, 바이오, 미디어, 우주, 전력 등이 강세를 보임.
- 최근에는 돈이 산발적으로 튀는 구간이라고 판단됨. 이에 러프한 아이디어 스케치에 따른 아이디어 워킹이 생각보다 잘 되는 구간으로 판단됨.
- 종목 오르고 빠지고 그러는거 사담으로는 왈가왈부 사족을 달 수는 있지만 최소한 공개적인 공간에서는 사족을 안다는게 좋지 않나 생각함. 특히 "빠질 때 슬퍼하는 주주들한테 빠지면 업사이드 더 나오니까 좋은건데 왜 슬퍼함?" 이라고 하는 머저리가 한명있는거 같은데 1) 사회성 결여, 2) 눈치가 없거나, 3) 쿨찐이거나.

#대한항공
- 3Q 연료비가 YoY 소폭 감소했는데, 4Q에는 유가 하락 효과 더 크게 나타날 것.
- 예약 상황은 3Q 대비 계절적 이슈로 감소하겠으나, YoY로는 올라오고 있음.
- 아시아나는 유럽 요구사항 다 해결해서 유럽에서 승인 있을 것으로 전망. 미국은 법무부에서 특별한 이슈가 없으면 승인이 될 것으로 전망. 1년차에는 연결, 2년차부터 합병이 될 것.
- 관세 영향은 크지 않을 것이며 단기적으로는 더욱 크지 않을 것.

#성광벤드
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7164
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7165
- 트럼프 관련한 트레이딩으로 LNG프로젝트 지속 관심. 트럼프가 지속적으로 강하게 LNG 터미널 프로젝트를 추진하려고 함. 현재에도 20개가 넘는 건설 및 승인 대기중인 터미널이 존재함.
- 트럼프 취임이 1월 20일, 통상정책을 발표하는 기점이 취임 후 100 이내이기 때문에 LNG 프로젝트 관련한 구체적인 내용이 나오기까지는 시간이 좀 남음. America First 기조를 통해 무역적자 축소 관점에서 한국의 미국 에너지 수입이 논의될 가능성이 높은게 현실적.
- 미국의 LNG 터미널 프로젝트, 국내에서 미국 에너지 수입이 진행될 때 LNG 터미널 및 저장탱크 등 많은 부분에서 수혜를 받을 수 있어서 관심.
- 과거 호황기 당시 P/B 3배, P/E 20배 초중반이었던 것을 고려할 시 현재 P/B 약 0.9배, P/E 10배는 급등했음에도 절반 이하 수준.

#효성중공업
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7169
- 뜬금 효성화학 특수가스사업부 인수 우려가 부각되었으나, 부인공시 진행.
- 왜 현일렉 언급은 없냐는 문의가 있는데...걘 알아서 존나 잘하기 때문에....

#CDMO
- 삼성바이오로직스에 따르면 생물보안법 이슈로 CDO뿐 아니라 CMO도 수주문의가 50%가량 증가함.
- 1) 금리 영향을 상대적으로 덜 받으면서, 2) 생물보안법으로 CDO/CMO 모두 수혜가 나오고 있고, 3) 삼성바이오로직스의 물량증가의 낙수효과를 얻을 중소형 CDMO도 있기 때문에 CDMO에 대한 지속 관심 필요.
- 특히 최근에는 바이오텍과 CDMO 간 주가 차별화가 두드러지게 나타나고 있음.

#디지털교과서
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7073
- 다음주 11월 29일 선정결과 발표

#GAP
- 3분기 매출액 소폭 하회했으나 조정EPS의 큰 폭 상회, 가이던스 상향으로 주가 강세.
- 24년 회계연도 가이던스를 매출액 YoY+1.5%=>YoY+2%, OPM 50%=> 60%대, 매출총이익률 증가폭 200bps=>220bps 등으로 이익률 지표가 10% 이상 상향하면서 강한 자신감. 모든 브랜드에서 M/S 확대가 이뤄지고 있으며 재고 관리도 지속적으로 훌륭하게 이뤄지는 중.
- 이번 GAP 어닝콜에서 관심이 있던 부분은 중저가 브랜드에서도 저소득층의 구매액이 감소한 반면, 중/고소득층의 중저가 브랜드 구매가 증가하고 있다는 점.

2,034

投資, 아레테

24 Nov, 05:50

https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=80172
#K9 #한화에어로스페이스
인도가 내각안보위원회(CCS)를 열고 한화디펜스의 K9 자주포 바지라(천둥의 힌디어)의 추가 도입을 논의한다. 이 안건은 현재 인도 내각안보위원회 의제로 올라와 있지만 인도 연방 하원 선거로 인해 승인이 미뤄진 상태다.

24일 인도 현지 언론 등에 따르면 인도 육군은 K9 바지라의 100문 추가 도입 안건이 조만간 내각안보위원회에서 논의될 것으로 보고 있다. 내각안보위원회의 승인이 떨어지면 인도군은 중국과의 국경 분쟁 지역인 라다크에 중국 제압용으로 K9 바지라를 추가 배치할 계획이다.

2,784

投資, 아레테

23 Nov, 13:01

#잡썰
오늘 애플의 비전프로를 체험하고 왔습니다.

가격하고 별개로 META 제품하고 비교가 미안할 정도의 퀄리티라고 생각합니다.

애플이 하면 다르긴 다르다는 생각이 들었네요

2,751

投資, 아레테

23 Nov, 08:47

2024년 11월 22일 기준
클락슨 신조선가 지수는
189.17pt로
전주 대비 0.04pt(0.02%)
상승했습니다.

2,061

投資, 아레테

22 Nov, 08:14

#효성중공업
효성화학에 대한 해명공시가 #효성중공업 #효성티앤씨 모두 나옴
효성중공업: 저희 아닙니다. 부인공시
효성티앤씨: 재부적으로 검토 중인데 결정된건 없습니다.

부인공시를 한 이후 공시번복을 하게 되면 불성실공시에 해당합니다.

8,036

投資, 아레테

22 Nov, 04:11

이건 좀 유의미합니다

3,432

投資, 아레테

22 Nov, 04:11

[단독] 한화오션, HD현대 고발 취소한 날…日 '70조' 캐나다 잠수함 포기

▶주캐나다 일본 대사관 "CPSP 입찰 참여 계획 없는 것으로 안다" ▶가와사키·미쓰비시중공업, CPSP 입찰 참여 포기 ▶CPSP 납기 문제 이유 거론…호주, 2029년 인도 요구 ▶한화오션·HD현대, KDDX 소송전 중단…韓 기업 수주 기대감

https://vo.la/TvtezK

2,778

投資, 아레테

22 Nov, 03:10

#국군고양병원
이러고 있습니다😩

3,339

投資, 아레테

22 Nov, 00:06

#전력 #미국

6,551

投資, 아레테

21 Nov, 14:28

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 밸류업 방산 미용 엔터/미디어
상대강도: 밸류업 유틸리티 엔터/미디어 2차전지
신고가(60일 기준): 밸류업 엔터/미디어
- 요즘 시장이 돌아가면서 때리는데 때리는 강도가 굵다는 것이 특징.
- 머리가 복잡할 때는 생각을 단순화하고 그로쓰 나오면서 웅장한 주식들 들고 가만히 있으면 중간 이상은 가더라.
- 주식 빠질 때 조롱하지 말고 급락 후 급등할 때 털렸다고 조롱하지 맙시당.
- 생각보다 매니저들도 왜 떨어지는지 몰라서 서로 전화 돌리고 으악!! 하는 경우가 훨씬 더 많으니 기관을 너무 악으로만 보지 맙시당. 주식 커버 및 업데이트 느리거나 안한다고 위원님들 욕하지 맙시당. 여러분들 생각보다 위원님들 훨씬 열심히, 바쁘게 사십니당.

#수출
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7155
- 10&11월(20일) 양호: 라면, 톡신/필러, 담배, 바이오시밀러 온수기(북미향), 피팅
- 11월만: 혈액제제

#전력
- 30년까지 미국 내 변압기 수요는 전력의 종류와 관계 없이 총량으로 증가 유지될 것. 기존 변압기 교체 및 노후화된 설비 대체 필요성이 수요를 유지하게 해주는 요인.
- 공급부족 현상은 최소 27년까지 지속될 가능성이 크지만 새로운 업체 진입 장벽은 매우 높은 수준. 여기서 한국 기업들은 글로벌 유틸리티 시장에서 평판과 실적을 바탕으로 미국/유럽 수요로 이익을 얻을 가능성 높음.
- 대표적인 기업은 효성중공업, HD현대일렉트릭. 소폭 조정을 겪고 있으나 수급레벨은 전반적으로 낮은 수준으로 보임.

#바이오
- 기업 밸류 관련된 내용은 다들 많이 했고 노이즈는 다들 많이 설명했으니 방향성 관점에서 생각해봄. 개인적으로 좋은 기업=좋은 주식이 성립되지는 않는다고 생각하고 기업의 내재가치가 시장을 잘 만나면 주가가 상승한다고 생각하기 때문에 시장에 대한 판단도 계속해서 잡으려고 하고 있음.
- 거래를 이렇게 많이 터뜨리면서 매우 긴 꼬리를 달았는데, 우선 기존 주주들 중에 진성 홀더 빼고 꽤 많은 사람들이 놓았을 가능성이 큼. 앞선 전제가 형성되었다면, 1) 진성주주+Fresh한 주주들이 같이 새로 추세를 잡는지, 2) 기스가 난 상태에서 단기 이슈가 나타난건지 등을 앞으로 생각해보면 좋지 않을까 생각함.
- 한편, 개인적으로 25년 금리가 그렇게 쉽게 내릴 것 같지 않다는 생각도 있는 상황에서, 지속적인 바이오텍과 CDMO 간의 최근 주가 디커플링은 유심히 보고 있음. 미중분쟁의 연장선에서 트럼프 수혜를 받을 수 있고 대형 CDMO 수주가 증가할수록 기존 대형 CDMO 물량이 중소형 CDMO로 넘어가는 물량도 좀 있는 것으로 보임.

#트럼프
- 트럼프 관련 내용 중에 조선+LNG프로젝트+가스발전 정도가 계속해서 시세를 잘 내는 모습.
- 수급을 돌려보면 수급레벨 부담도 아직은 크지 않은 모습.
- 피팅 같은건 3Q 실적은 아쉬웠지만 하반기 수출데이터가 개선되는 모습이 계속 보여서 추가 관심.

#대한항공
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7142
- 수급레벨도 높지 않은 상황이고 신고가 레벨 지속.

3,513

投資, 아레테

21 Nov, 10:56

https://www.zona-militar.com/pt/2024/11/19/o-exercito-do-peru-seleciona-o-tanque-k2-black-panther-da-coreia-do-sul-para-substituir-seus-antigos-t-55/
#현대로템 #SNT다이내믹스
페루 육군, 노후화된 T-55를 대체하기 위해 한국의 K2 블랙팬서 전차 선정

7,066

投資, 아레테

21 Nov, 08:11

https://www.newsis.com/view/NISX20241121_0002968212
코스피200에는 효성중공업, 에이피알, 미원상사, OCI 등 4개 종목이 편입됐다. 효성, 롯데관광개발, 명신산업, 영풍, KG스틸 등 5개 종목은 편출됐다.

6,994

投資, 아레테

21 Nov, 04:13

#생각
털린 사람 조롱도 나오고
오르니까 말 많아지는 것도 그렇고
차트 모양 얘기도 많은걸 보니
다시한번 펀더만큼이나 센티가 중요하다는 생각이 드네요

5,513

投資, 아레테

21 Nov, 03:18

2024.11.21 12:09:09
기업명: 알테오젠(시가총액: 17조 4,886억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 형인우(72년생)/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 4.99%
보고후 : 5.11%
보고사유 : 장내 매수로 인한 지분율 변동

* 염혜윤
2024-11-21/장내매수(+)/보통주/ 12,000주/-

* 형인우
2024-11-21/장내매수(+)/보통주/ 50,000주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241121000172
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/196170
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

1,620

投資, 아레테

21 Nov, 01:40

#수출 유의미 데이터
- 라면, 톡신/필러, 증착장비, 담배, 혈액제제, 바이오시밀러, 온수기(북미향), 피팅

3,676

投資, 아레테

20 Nov, 12:21

열어분 한번씩 해주세염 동생이 부탁드립니다.

안녕하세요!

저희는 연세대학교 스포츠응용산업학과 ‘스포츠서비스’ 과목을 수강하는 학생들입니다.

설문 결과는 수업 자료로 활용되며, 작성해주신 모든 내용은 철저히 익명으로 처리됩니다.

바쁘시겠지만, 귀한 시간을 내어 소중한 의견을 남겨주시면 감사드립니다. (소요 시간: 약 3~5분)

https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSf9F65hkqsfrQ1bg5r2beYsffunCaE70Eqig_JixCo2b6uYuA/viewform

4,999

投資, 아레테

18 Nov, 04:56

https://blog.naver.com/moon020101/223664012682
#엔터 #JYP #와이지엔터 #하이브 #에스엠
전일 데일리 정리글에서 트럼프 영향이 없는 섹터도 생각해볼 필요가 있다고 말씀드렸습니다.
25년 트럼프 영향이 크게 없는 섹터 중 하나로 추려보고 간단히 정리해봤습니다.

#요약
- 1) 음반 판매 감소, 2) 분기 실적 부진, 3) 재계약 불확실성, 4) 루머 등이 영향을 미쳤으며 특히 음반 판매 감소가 가장 큰 영향.
- 음반 판매 감소는 중국 공동구매 감소 영향으로 분석되지만, 중국 음반 수출은 증가하는 반면, 음반 판매량이 감소하고 있음. 즉, 중국 이슈가 아닌 이전 23년 음반 판매량 버블의 정상화 과정으로 볼 수 있음.
- 음반 버블은 1) 새로 유입된 팬덤의 가심비를 엔터사들이 채워주지 못했고, 2) 엔데믹으로 오프라인 행사가 증가하면서 음반 이외의 돈을 쓸 곳이 증가했고, 3) 그룹이 증가하는 와중 기록 기저가 높았기 때문. 즉, IP에 대한 로열티 감소로 인한 영향은 상대적으로 적은 것으로 보임.
- 음반 판매량의 전작 대비 감소는 마무리 되고 점차 낮아진 눈높이는 충족시키며 투심이 회복될 것으로 전망. 실제 최근 음반 판매량 감소폭이 줄거나 전작 대비 개선되는 모습을 보이고 있음. 또한 23~24년 이전 대비 많은 신인들이 데뷔했는데, 이들의 본격 2~3년차 성장 곡선이 25년부터 이뤄질 것으로 전망. 특히 보이그룹 성장세 기대. 25년에는 BTS, 블랙핑크 등 메가 IP들의 활동 재개도 기대 요소.
- 1) 컨센서스 하향 조정 완료, 2) 25년 성장 곡선, 3) 낮아진 밸류에이션, 4) 실적 성장 및 이익률에 따른 주가 회귀 등을 고려할 때 투자 매력도가 상대적으로 나올 수 있다고 전망.

2,268

投資, 아레테

17 Nov, 11:18

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 미용 전력 방산 SW
상대강도: 조선 방산 바이오 테크 엔터 미용
신고가(60일 기준): SW 재건 바이오 엔터
- 트럼프가 해야만 하는 것+트럼프에 대한 Not 피해주 But 수혜주.
- 섹터 관점에서 증익이 크게 나올 섹터는 잘 안보이는데, 여기서 증익이 크게 나올 수 있는 소수의 섹터.
- 트럼프 영향이 크게 없는 섹터.

#수출데이터
- 파마리서치, 삼양식품, 휴젤, 주성엔지니어링, 티에스이, 일진전기, 원텍, 바이오시밀러, 한국콜마, 코스메카코리아 등.

#지엔씨에너지
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7112
- 미장에서 블룸에너지가 60% 상승했는데, AEP향 연료전지 공급개약 진행. MS에서 전력시장에서 연료 전지에 대한 관심을 본격적으로 증가하는 변곡점이라고 언급.
- 변압기와 SMR 모두 물리적인 시간이 걸리는 상황에서 SOFC는 현재 좋은 대체원이 될 수 있음. SOFC 발전을 사업으로 영위하고 있는 상장사.
- 3Q 호실적을 내면서 본업이 성장하는 가운데, 사업보고서를 통해 SOFC 사업도 순항하고 있는 것을 알 수 있음.

#파마리서치
- 자료참고: https://t.me/kimcharger/7319
- 자료참고: https://t.me/DorisDD2033/48
- 계절적 비수기 및 영업일수 감소에도 리쥬란 고성장+외국인이 본국 돌아간 이후에도 리필 시술에 대한 해외 수요 본격적으로 증가하는 시점이라고 함.
- CVC는 유럽 피부미용 시장 Big5 헬스케어 포트폴리오를 보유하고 있음.

#대한항공
- WTI가 낮은 레벨을 유지하는 가운데, 유가 Peak를 치면 이를 원자재로 사용하는 기업들이 수혜를 볼 수 있음. 대한항공은 유가하락 수혜 대표적인 주식. 역사적으로 유가 하락에 동행 or 후행하는 모습.
- 추가적으로 아시아나항공과의 통합이 마무리되는 것도 기대해볼 이벤트.

#재건
- 전일 외신을 통해 젤렌스키와 트럼프가 통화에서 재건 관련한 건설적인 대화를 한 것으로 알려졌으며, 트럼프는 우리아/우크라이나를 위해 열심히 일할 것이며 멈춰야 한다고 언급됨.
- 수출모멘텀이 둔화되는 과정에서는 개별주 장세가 펼쳐진다면 1) 수출이 매우 부각되는 곳, 2) 모멘텀, 3) 수급, 4) 비수출 퀄리티 등에 집중될 수 재건 관련한 내용이 이 4가지 내용 중에 해당될 수 있겠다는 생각.

7,987

投資, 아레테

16 Nov, 15:54

https://blog.naver.com/moon020101/223663399764
#트럼프 #리스크

트럼프 리스크에 대한 2가지 다른 내용을 요약해봤습니다
결론을 구체적으로 내지는 않고 요약했으니 스스로 생각해보는게 좋을 것 같습니다.

3,523

投資, 아레테

16 Nov, 08:45

#수주
대표적인 수주산업인 조선, 방산, 전력기기 내에서 유의미한 증가 및 추이를 보이는 업체들 몇개 대표적으로 공유드립니다.
+조선은 오리엔탈정공도 추가입니다

추가로 궁금하시다면 연락주시면 더 공유드리겠습니다.

3,706

投資, 아레테

16 Nov, 07:27

#실적
안녕하세요 아레테입니다. 실적시즌이 마무리됨에 따라 마지막 위클리 실적 서프/쇼크 공유드립니다.

해당 시트는 회사의 개별적인 내용을 고려하지 않은 정량적 시트임을 고려하시기 바랍니다. 감사합니다.

서프섹터
- 조선, 금융, 제약/바이오, 자동차

쇼크섹터
- 자동차, IT, 반도체, 2차전지, 화장품/미용, 엔터/미디어, 게임, SW, 음식료, 의류, 관광, 화학 등

기타사항
- 서프/쇼크 비율은 높을수록 좋음 그러나 최근 분기 중 가장 좋지 않은 수준까지 떨어져있음. 최근 지수 하락에 실적 영향이 이전보다 높았을 수 있음. 또한 추가 하향이 예상되거나 진행된 곳이 존재하여 향후 실적 추정치의 전반적인 하향이 나타날 수 있음.
- IT, 반도체, 화장품/미용 등은 2Q 서프=>3Q 쇼크 섹터 전환. 반도체 중 서프 섹터들은 중국 비중이 높거나 AI관련인 곳. 화장품/미용은 대장주 등극&서프섹터로 다같이 오르다가 대부분이 탈락한 상태이며, 차별화를 보여주는 기업들은 주가 차별화가 나타나는 중.
- 전력기기/방산/조선 전반적으로 2Q&3Q 연속 서프 발생.
- 3Q 제약/바이오가 전반적으로 좋은 실적을 보여주며 서프 섹터에 해당.

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投資, 아레테

15 Nov, 06:00

#잡썰
AMPC 진짜 없어지면 배터리에서는 제대로 만들어놓은거 없는 금양이 Long이 되는건지? 마침 유증받아서 현금도 낭낭한 우량주가 되는데

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投資, 아레테

15 Nov, 00:42

#파마리서치
파마리서치가 외칩니다 난 ATH야

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投資, 아레테

14 Nov, 23:18

24년 10월 변압기 PPI
송전 Specialty: 433.253 (MoM +0.8%)
배전 Distribution: 345.43 (MoM +1.0%)
배전반 Switchgear & Switchboard: 326.09 (MoM -0.2%)

2,453

投資, 아레테

14 Nov, 15:23

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 미용 전력기기 조선 방산 엔터 SW 밸류업
상대강도: 조선 전력기기 방산 우주 원전 바이오
신고가(60일 기준): 조선 SW 방산 엔터
- 삼성전자 시가총액 200조대 입성. 호가 50원 단위로 바뀜.
- 오늘 알았는데 국장 코스피/코스닥 5개월 연속 하락 중. 뭐 어쩌겠나 아쉽게 된거고 실성한다고 해서 돈 들어오는 것도 아닌데 할거 하고 각자 전략대로 하면 되지 않을까 생각.
- 근데 개인적으로는 1) 추세를 살리는 종목들을 살려주고, 2) 실적이 우수한(단, 컨센/스트릿 모두)하여 밸류 정당성을 입증한 종목들은 상대적으로 덜 죽는 것을 보면 시장이 아예 죽었다는 생각은 들지는 않음.
- 트럼프가 해야만 하는 것에 초점을 두고 25년을 바라보자. 일단 미국에서 예산으로 유의미한 증분이 나오는 영역은 우주, 바이오, 전력(기계/원전 등등) 정도가 있는 듯. 또한 진짜 더더욱 투자를 함에 있어 한국에 있는 기업에 투자해야만 할 니즈(한국 업체가 엣지를 갖고 있는)가 있는 곳에서만 투자와 트레이딩을 이어가는 것이 손익비 좋은 싸움이 될 것으로 전망.

#알테오젠
- 뜬금 컨센 상회하며서 내러티브와 실적 모두를 잡았다는 드립ㅋㅋ

#삼양식품
- 미국/중국 중심으로 현지 수요 여전히 견조한 상황이며 주요 메인이 QoQ 20% 가량 성장 기록. 특히 미국 수요가 타이트해서 멕시코/캐나다 물량을 의도적으로 줄인 것으로 보임. 다만, 미국 코스트코 입점률 자체는 경쟁 강화로 QoQ 소폭하락(2Q24 코스트코 50%=>3Q24 40%)하긴 함. 월마트는 2Q24 90% 초반=>3Q24 95% 수준. 전반적인 입점률은 견조한 상황.
- 중국쪽 역시 견조한 수요를 보이고 있으며 실제 3Q24 매출액 역시 YoY/QoQ 모두 높은 성장을 이어감. 오프라인 채널에서의 실적이 좋은 것 같음.
- 분기별 충당금 미리 쌓아둔 상황이라 4Q24 추가적인 비용은 제한적일 듯.
- 전반적으로 음식료 업종에서도 부합 이상의 실적이 몇 없는 상황인데, 대장주가 다행히 좋은 실적을 기록.

#파마리서치
- 자료참고: https://t.me/desperatestudycafe/39123
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7123
- CVC 보유의 동남아 에스테틱샵 내 침투가 시작된 것으로 파악됨. 현재 리쥬란 기진출국 내 높은 비중이 동남아라는 점을 고려할 때 25년 의료기기 사업부 성장세가 크게 레벨업 가능함.
- 3Q24 호실적 기록에 이어서 4Q24에는 대만/멕시코 등 신규 출시 예정되어 있음. 이들 포함 7곳이 4Q24~1H25 순차적 진출 예정. 대만/멕시코 등의 국가에서의 트래픽이 올라오는 모습이 보임. 신규 진출 국가들의 규모도 나름 크고 아메리카 지역으로 진출하는 등 기존 국가에서의 수출 확대+신규진출 확대 그림.
- 실적상향 및 TP상향 수렴. 상향된 실적 기준 25E P/E 17.x배 수준.

#엠로
- 3Q24 매출액 232억 영업이익 44억 기록하며 추정치 80% 상회.
- 지난 분기부터 인식되기 시작한 삼성전자 차세대 SCM 프로젝트에서 80억 가량 인식되면서 매출 성장률이 크게 증가했고, 기존 고객사 확장 이어짐. 이익은 삼성전자에서 진행중인 프로젝트 상당 부분 새로운 모듈이기 때문에 마진이 올라가는 효과 발생.
- 10월 말 엠로 미국 제품 Caidentia 첫 계약 알림. 상대방은 EMS 기업으로, 매출 6조 규모.미국 내 영업/마케팅은 삼성SDS 미주 법인에서 진행 중인데, 동사가 SDS 미주법인과 SW 계약을 체결하고 SDS에서 일정 수수료 지급하는 형태로 진행. 현재 논의 중인 글로벌 기업이 증가하고 있어, 향후 계약 규모 더 커질 것으로 전망.
- 고정비 확대 국면이 지났고, 마진이 높은 클라우드 매출 비중이 25년 10%를 초과할 것으로 전망. 대형 수주에 기인한 호실적이 2H25 본격화될 것. 25년 매출액 1,096억, 영업이익 172억 전망.
- 실적의 절댓값과 별개로 SW 업체 중 매출액 상승 대비 이익의 상승률이 본격화되는 곳이 나타나고 있다는 점에서 관심.

#미용
- 한화제와 제닉 모두 개인적인 기대치 대비 아쉬운 실적인 것은 맞지만, 한화제의 경우 1) 스킨천사의 매출액 성장률 대비 더 높은 성장률을 기록했으며, 2) 스킨천사 매출 비중 역시 증가(25%=>36%)했고, 3) OPM도 19% 수준으로 QoQ로 추가 성장이 진행되었다는 점이 긍정적. 제닉은 1) 바이오던스 마스크팩 매출이 확대됨에 따라 OP 및 OPM 모두 긍정적인 상황이고, 2) 4Q24부터 증설분이 반영됨에따라 사실 방향성 측면에서 다른건 없다는 것을 입증. 브이티는 개인적인 기대치를 충족시키면서 좋은 OPM 기록.
- 개인적으로 화장품, 피부미용, 미용의료기기 모두 합쳐서 미용이라는 단어로 취급하고 있는데, 여기서 화장품, 미용의료기기 2개가 애매하거나 탈락한 상황. 피부미용 중에서도 실적 차별화가 발생함. 소비재 투자자들 중 화장품에서 나온 사람들은 실적이 훌륭한 소비재가 현재 몇 개 없기 때문에 해당 종목들로 분산되어 들어갈 수 있지 않을까 생각.
- 특히 3Q 실적을 정리하는 과정에서 1) 이전 대비 서프/쇼크 비율이 극단적으로 낮아지는게 보이고, 2) 향후 추정치 하향이 추가로 발생할 곳이 보이기 때문에 이 2가지에 해당되지 않는 차별화 주식들이 더욱 귀해질 것으로 생각함.
- 앞선 투자할 때 한국 기업에 투자해야 할 니즈가 있는 곳에 투자한다는 관점에서 봤을 때 미용쪽에서 해당하는 회사는 휴젤, 파마리서치, 브이티, 티앤엘 등이 해당되지 않을까 생각.

#밸류업
- 코리아 밸류업 지수가 연 1회 리밸런싱을 진행하고자 했는데, 지수에 대한 비판이 거세지면서 연내 1회 리밸런싱 검토하고 있음.
- 연내 밸류업 지수 리밸런싱이 나온다고하면, 장도 안좋은데 상대적으로 안전하고 밸류업 지수에 포함될 수 있는 금융/기타 편입주를 바라보는 것도 긍정적일 것으로 생각. KB금융, 하나금융지주 등.
- 아시아에서도 일본/중국 등을 이어 한국에서도 시대 흐름에 따라 밸류업이 결국 이뤄질 것으로 생각하는데, 밸류업 관련된 쪽에서는 리밸런싱하면서 패시브적인 수급 움직임이 계속해서 있을 것으로 생각.

6,929

投資, 아레테

14 Nov, 06:10

실리콘투가 이미 실적 잘 나온 범 미용주들도 같이 잡아 내리는 모습이 보이네염

4,025

投資, 아레테

14 Nov, 02:57

#시장
오전장을 보다보니 느낀건 매수세가 생겨서 지수가 올랐던게 아니라 매도압이 약해져서 올랐던 느낌
외국인 팔자마자 다시 급 음전해버리는 걸 보니 아직 반등 매수를 해볼 시기까지는 아닌 듯

4,469

投資, 아레테

14 Nov, 01:55

#티앤엘
티앤엘 3Q24 실적발표했습니다. 매출액 486억, 영업이익 178억 기록했습니다.

개인적인 추정치보다 매출은 하회했으나, 비용적인 내용에서 추정치 대비 낮게 인식되면서 이익은 소폭상회(추정치 165억 VS 3Q24 178억)를 기록했습니다.

수주잔고 역시 하반기 어쩔 수 없이 감소를 기록했으나, 이전대비 확실히 감소폭이 줄어든 것을 볼 수 있으며 이렇게 Base가 높아지는 수주잔고는 25년 C&D 사업계획에 따라 다시 한번 퀀텀점프를 할 수 있지 않을까 생각합니다.

4,597

投資, 아레테

14 Nov, 01:39

#파마리서치
- 이번 실적 발표 이후 리포트의 특징점을 보면 1) TP가 결국 30만원대로 수렴하고 있다는 점, 2) 25E OP가 상향조정되고 있다는 점.
- 개인적으로 25E OP 1,600억 이상은 부담스럽지는 않겠다는 생각이 있었는데 3Q 실발 전후로 1,400~1,500억 추정치를 가지셨던 분들이 3Q 실발 이후 1,600~1,700억으로 상향조정됨.
- 실적 상향과 함께 밸류 프리미엄의 정당화.

5,443

投資, 아레테

13 Nov, 16:41

이틀 연속 받아서 킹받는 중

4,457

投資, 아레테

13 Nov, 16:34

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 바이오 방산 전력기기 미용 금융
상대강도: 미용 금융 방산
신고가(60일 기준): 음식료 SW
- 전화가 자주오고가는 2일. 전반적으로 전략을 짜시는 분들, 주식 구력이 오래된 형님들, 주식을 잘한다고 생각하는 형님들 등 연락을 해봐도 매도압을 그렇다치더라도 매수호가 자체가 없다는 것에 당황하는 분위기. 즉, 싸다는 거 말고는 매수세력을 불러올 내용이 크게 없다는 무(無)세일즈 포인트에 쉽지 않은 느낌. 뭔가 매수없이 죽는지도 모르고 주식하다가 지나보니 죽어있었다 이런 생각도 하는 듯.
- 계속해서 장이 안좋다보니 1) 실적 우호적인데 밸류업 모멘텀으로 뒷받침해줄 수 있는 주식, 2) 지수변경에 따른 긍정적인 수급이 있을 수 있는 것, 3) 퀄리티 있는 내수주의 상대적 아웃퍼폼이 나오는 중. KT&G, NAVER 등이 강한 것이 대표적인 것 같음.
- 3Q 실적에서 실적과 밸류의 정당성을 입증한 회사들은 주가가 워킹하는 것을 보면 무작위 투매가 나오는 수준까지는 아닌 것 같음. 코스피는 지지할 수 있는 라인까지 거의 다다른 상황이고 코스닥은 1~2% 정도 더 빠질 룸은 남은거 같은데, 이 지수레벨에서 실적과 밸류의 정당성을 입증한 회사들을 던질 상황은 아니라고 생각함.
- 한편, 섹터 관점에서는 장이 돌지 않는다고 하면 주식을 아예 하면 안되겠지만 장이 반등하는 상황이 된다고 하면 큰 돈이 우선적으로 들어올 수 있는 곳 즉, 유동성이 그때에도 지속적으로 공급되어서 탄력적이 될 곳이 어딘지 판단해야 할 것.

#알테오젠
- 대부분 ADC 기업들이 Best In Class를 위한 선택으로 SC를 개발하게 될텐데, ADC 1위 기업이 계약 체결. 로열티 7~8% 추정.
- 머크 키트루다 SC 임상 3상 리스크 완전 해소되며 4Q25 승인 전망. SC 전환율 최대 90%까지 타겟. 로열티율 5% 수준 추정.
- 그 외 시장규모가 거대한 다양한 제품들이 SC 진행되고 있으며, 빅파마 5~6곳과 MTA 체결 이후 계약 논의 중. 25년 다수 L/O 예정.
- 내용이 좋아 상승 시작했으나 시장 급락과 함께 같이 조정 받으면서 마무리.

#파마리서치
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000721
- 3Q24 매출액 892억, 영업이익 349억 기록하며 컨센 상회. 특히 비수기임에도 불구하고 QoQ 성장했다는 점 유의미. OPM도 QoQ+2%p 증가하며 39% 달성.
- 의료기기 3Q24 내수 기준 QoQ 약 15%, 수출 기준 QoQ 약 26% 성장. 의료기기 수출매출은 역사상 최대치 기록. 수출비중은 36~38% 수준을 유지하고 있으며 의료기기 기준 수출 비중은 23년 16%=>3Q24 29%까지 매우 빠르게 상승.
- 실적레벨이 올라왔고 실적 노이즈가 있었지만 현재 밸류를 실적이 설명해주면서 실적으로 주가 의심을 받을 구간은 아니라는 것을 보여줌. 특히 의료기기 내수/수출 모두 예상치를 상회하는 수준을 보여주면서 긍정적.
- 오리지널리티 시장을 넓히는 과정에서 중요한 건 자본. 글로벌 PE가 이를 받쳐주고 있으며, 글로벌 PE가 강점이 있는 유럽부터 공략해서 오리지널리티의 글로벌화 추진 중.

#JYP
- 3Q24 매출액 1,705억 영업이익 484억 기록하며 컨센 상회.
- MD 매출이 역대 최대인 502억(YoY+58%) 기록했는데, 트와이스 일본 돔/스타디움 등 41만명 MD 반영. 또한 2Q SKZ 관련 MD 원가가 선집행되고 매출이 3Q에 인식되면서 매출액 상승 효과 발생(그걸 빼도 오프라인 MD가 상당한 듯). 앨범은 SKZ/엔믹스 등의 컴백으로 440만장이 판매되었으며 SKZ 월드 투어 등 반영.
- 4Q24 트와이스/SKZ/ITZY/넥스지 등이 컴백 및 SKZ 월드가 예상되는데, 4Q24 회사의 메인급 아티스트인 트와이스와 SKZ가 모두 활동하는 분기인 셈. 또한 12월 신인 그룹 라우드 프로젝트 데뷔 전망. SKZ 재계약 돌입하면서 신인 흥행 모멘텀이 중요할 것. 다만, 비용은 <더 딴따라> 제작 관련 비용 일부 반영되는 것을 감안해야 할 것.
- SKZ 미국 앨범 100만 돌파, 트와이스 완전체/솔로 모두 돔 투어 진행 등 지속적으로 매니지먼트 성장. 3Q 호실적+4Q 메인 동시 활동+12월 신인 남자 그룹 데뷔 등 모멘텀이 가까워진 상황에서 현재 밸류는 OPM 10% 내외에 불과한 SM과 동일한 밸류에이션 수준.
- 엔터의 신뢰를 찾을 수 있을 것인가

#한국화장품제조
- 스킨천사에서 올리브영 매출이 9~10월 YoY 14배 매출이 증가했다고 밝힘. 지난해 올리브영이 거의 없었기 때문에 이를 감안해야 하지만 본격적으로 성장 궤도에 돌입.
- 섹터에서 지고 들어가는 싸움이지만 엣지를 갖고 있는 종목으로 취급되고 있으며 고객이 매우 높은 성장을 보이고 있어 지속 관심.
- 최근 보면 실적이 그래도 워킹하는 모습을 보이고 있음. 곧 실적발표이기 때문에 관심.

3,506

投資, 아레테

13 Nov, 07:54

#효성중공업
-위 2Q24 아래 3Q24
- 미국공장 수주잔고 대충 38% 정도 늘었네요.

6,372

投資, 아레테

11 Nov, 00:37

#이수페타시스
- 기억될만한 투자자 무시 종목이 밸류업에 포함되어 있다니ㅋㅋ

544

投資, 아레테

11 Nov, 00:28

가뿐하시게 20년 이후 최고치.

945

投資, 아레테

10 Nov, 22:50

#전력기기

1,232

投資, 아레테

10 Nov, 12:37

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 우주 미용 바이오 조선 전력기기
- 상대강도: 바이오 우주 조선 전력기기
- 신고가 영역(60일 기준): 바이오 조선 방산 엔터 전력기기

#알테오젠
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108900207
- 기다리던 엔허투 대상의 ADC SC 제형 공시. 엔허투는 SC제형 변경으로 고질적인 문제였던 고농도에 따른 독성 문제 해결 가능하다는 대표님 인터뷰.
- 고농도를 해결할 수 있다는 것은 1) SC로 전환된 엔허투의 매출이 더 확대(즉, SC 전환율 확대)될 수 있고, 2) 1등이 따라옴에 따라 Best-In-Class 이외의 다른 것들도 ADC로 따라올 것이라는 점에서 긍정적. 3) 그리고 총 계약금 규모를 보았을 때 로열티가 이전보다 더 높을 수 있을 가능성 시사.
- CITI증권의 내용을 보면 엔허투가 우선 나온 것으로 보이며 향후 추가 계약이 나올 수 있다는 내용을 보여주고 있음.
- 대표님 추가 인터뷰를 통해 ALT-B4가 TPD에도 확장 가능할 것이라고 언급하며, SC제형 변경이 매우 많은 플랫폼(단일항체/이중항체/ADC/TPD 등)에 공유될 수 있다는 점을 상기시켜줌. 이렇게 될 시 알테오젠의 TAM은 생각 이상으로 더 커질 수 있음.

#한국항공우주
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7103

#화장품
- 최근 나온 화장품 관련 종목들의 실적이 전반적으로 부진.
- 코스메카코리아의 경우 잉글우드랩 인천공장의 매출 감소가 주요했으며 잉글우드랩은 용기 발주 지연으로 인한 매출 부진이 3Q까지 지속되는 상황. 그 외 한국콜마는 4Q에 대한 고민이 들어가는 상황이고, 클리오도 4Q에 대한 전망이 긍정적이지 않은 상황. 3Q 실적만 바라보게 되면 최근 나오는 화장품에 대한 고민을 더하게 해줄 수 밖에 없는 상황.
- 우선 11월 10일치 수출데이터를 보면서 단기 수급이 움직일 수 있을 것으로 보여 10일치 데이터에 다들 관심을 가질 것으로 보임. 사모 수급은 이미 관심으로 들어간 듯.
- 반대로 이야기하면 개별적으로 차별화되는 종목들에 집중해야 할 것.

#트럼프
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/023/0003869205
- 최근 나온 유의미한 내용은 러시아 은행의 제재를 전격적으로 해제한다는 것. 추가적으로 해당 은행들을 통해 재생에너지, 우라늄 동위원소 목재 및 석탄 수입 등의 거래가 허용된다는 내용.
- 트럼프는 이러한 내용을 바탕으로 러우전쟁에 대한 지속가능성을 줄이는 쪽으로 갈 가능성이 높으며, 실제 전쟁을 빨리 끝내겠다고 말하고 있음. 정부 출범을 앞두고 이러한 내용들은 트럼프의 의지를 보여준다고 생각.
- 이렇게 되면 에너지(가스/석유/신재생 등) 파트별 수혜/피해를 가려봐야 할 수 있으며 전쟁과 관련한 다양한 파트에서의 멀티플 역시 생각해볼 수 있을 것. 에너지 파트는 해당 부문을 원재료로 사용하는 섹터는 수혜가 될 수 있을 것.

#디지털교과서
- 다른 이슈에도 불구하고 상승추세를 유지하고 있다는 점에서 긍정적.

2,677

投資, 아레테

10 Nov, 12:25

참고로 UJTS를 26년이라고 기재한 것은
계약 시점이 26년=>28년으로 밀린 것이며 사업의 본격 Start는 2Q26으로 알려져있습니다.

2,433

投資, 아레테

10 Nov, 12:08

#한국항공우주
Top-Pick 한국항공우주 제시된 기념으로 이전부터 주변분들에게 말씀드렸던 내용 간단히 정리해서 공유드립니다.

- 25년부터 본격 실적 성장+25년 중동/동남아/이집트 파이프라인+25년 어느시점부터는 26년 UJTS 반영.
- 최근에는 필리핀은 25년에서 연내로 당겨진 것으로 보이며 UAE/이라크 회전익도 연내 가능성이 높아진 것으로 보임. 즉, 24년 말부터 본격적으로 기대해볼 수 있다는 것. 우즈벡 FA50은 1Q25 이후로 기대할 부분으로 보이며 이집트 역시 25년 정도.
- 해당 파이프라인에 고정익/회전익 모두 존재하고 특히 고정익에서 FA-50뿐 아니라 KF-21의 수출 파이프라인 기대감이 있다는 점에서 긍정적.
- 미국 사업은 KAI 확률이 현재 기준 높다고 생각하는데, 그 이유는 아래와 같음.

UJTS는 현재 사용중인 T-45를 대체하기 위한 계획으로 산업연구원 자료에 따르면 145~220대 규모로 알려져 있습니다. 해당 프로젝트에는 1) 텍스트론/레오나르도, 2) 록히드마틴/KAI, 3) 보잉/사브 3팀이 참여하는 것으로 알려져있습니다. 우선 1번팀의 경우 M-346 기종의 부족한 성능 대두 및 연계성 측면에서 선정 가능성이 낮아 2번, 3번팀에 대해 간략하게만 기재해봅니다. 궁금하거나 추가적인 내용은 후에 생각해보겠습니다.

우선 보잉/사브의 경우 T-7을 해군용으로 개량한 모델인 T-7B를 내세우며 사업에 도전했습니다. 해당 기종의 강점은 유일하게 미국 내 생산이 가능하다는 점입니다. 그러나 해당 기종은 복합적인 문제를 갖고 있습니다. T-7계열의 문제를 파악하기 위해서는 이전 2018년에 행해진 T-X 사업을 보아야 할 필요가 있습니다. 2018년 T-X 프로그램에서 KAI는 엄청난 저가 수주를 진행한 보잉에게 패배하였습니다. 보잉은 매우 저렴한 가격으로 해당 프로젝트를 수주했으며 이를 기반으로 세계 훈련기 시장을 석권하겠다고 밝힌 바 있습니다. 그러나 기존 계획대로면 이미 양산이 시작되고 IOC(초기작전운용능력)을 획득해야 했으나 지속적으로 결함(공기 역학 실험을 시뮬레이션으로 대체하는 등)이 발견되면서 양산 결정이 지연되고 있고 아직도 개발 중인 상황입니다. 최근 미 공군참모총장 역시 불만을 표시하고 있으며 조종사 양성에 큰 지장이 발생하고 있다고 의회에서 밝힌 바 있습니다. T-7B 역시 아직도 개발 중인 기종으로, 개발을 시작조차 하지 않았습니다. 또한 해군은 공군 대비하여 강하 능력, 경공격기 능력을 일부 겸하는 등 요구조건이 더 까다롭기 때문에 실전배치에 의문을 가질 수 밖에 없습니다. 또한 T-7 계열은 무장 시연도 해본 적 없습니다.

KAI팀의 기종은 TF-50N으로 가장 큰 강점은 기능에 문제가 없으며 실전배치를 통해 검증된 기체라는 점입니다. 또한 내구성 및 요구성능을 갖춘 기종이기 때문에 타 기종 대비 유리한 상황입니다. 공군과 해군은 일반적으로 동일한 기체를 사용하지 않기 때문에 공군(ATT) 사업에서 선정이 유리한 T-7 계열을 고려할 시(전술훈련, 고등훈련, 실전배치 등 전환 유리) TF-50N 선정 가능성은 더 높다고 판단됩니다. 한편, 이후 미 해군 전술훈련기(TSA)사업도 이어질 예정이기 때문에 KAI는 UJTS 사업에 집중하고 있는 것으로 보입니다.

3,358

投資, 아레테

10 Nov, 11:03

#실적
안녕하세요 아레테입니다. 금주 역시 실적시즌 서프/쇼크 업데이트 공유드립니다. 기준일은 11월 8일입니다. 해당 시트는 회사의 개별적인 상황을 고려하지 않은 정량적인 시트임을 고려하시기 바랍니다.

섹터 서프
- 조선, 금융, 제약/바이오, 방산

섹터 쇼크
- 자동차, IT, 반도체, SW, 2차전지, 화장품/미용, 엔터/미디어, 게임

섹터 서프, 개별 쇼크
- LIG넥스원, BNK금융지주, 대신증권, HK이노엔, 에스티팜 등.

섹터 쇼크, 개별 서프
- 현대모비스, 현대글로비스, 한국타이어앤테크놀로지, 파트론, 디케이티, 삼성SDS, 카페24, 한미반도체, DB하이텍, 원익IPS, 크래프톤, 휴젤 등.

기타사항
- 2Q 대비해서 3Q는 쇼크 섹터가 상대적으로 더 많아졌으며 서프 섹터는 현저히 줄어든 상황
- IT, 반도체는 2Q 서프=>3Q 쇼크 전환
- 조선/방산/전력기기 전반적으로 실적이 양하혼 상황이며 3개 섹터 2Q&3Q 호조 이어가는 중.
- 3Q 제약/바이오 섹터가 전반적으로 실적이 좋은 모습을 보여주고 있음.

3,414

投資, 아레테

09 Nov, 08:11

https://n.news.naver.com/article/015/0005053929?sid=100
#상법
매맞는 아내한테 갑자기 명품을 사주면 머리가 벙 찌는데

3,685

投資, 아레테

08 Nov, 06:27

고농도 사용에 의한 독성 문제 해결
1) 엔허투 고농도 사용 가능함에 따라 엔허투 자체 매출 확대 가능
2) 1등이 효과를 봤으니 타 ADC 역시 계약 체결 가능
3) 할로와 다른 비독점이기에 당위성 측면에서도 가능성 Up.

8,690

投資, 아레테

08 Nov, 05:01

https://www.mk.co.kr/news/it/11163222
#알테오젠 #ADC #SC #엔허투
박순재 알테오젠 대표는 8일 매일경제신문과 통화에서 “엔허투의 SC 제형 변경은 ADC의 고질적인 문제점이었던 고농도 사용에 의한 독성 문제를 해결할 수 있다”며 “ADC 매출 1위 다이이치산쿄가 굉장히 파이오니어(pioneer·선구자)적인 결정을 했다고 생각한다”고 말했다. 박 대표는 이어 “엔허투의 SC 제형 변경이 향후 ADC 시장의 판도를 바꿀 것”이라고 덧붙였다.

5,085

投資, 아레테

08 Nov, 04:15

기다리면 나오는 알테오젠의 공시!
ADC 엔허투

2,958

投資, 아레테

08 Nov, 04:15

📌 알테오젠(시가총액: 20조 6,610억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결)
2024.11.08 13:12:04 (현재가 : 387,500원, +1.97%)

제목 : 인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항

본 계약은 의약품규제기관(미국 FDA, 한국 식약처 등) 의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약 상대방: Daiichi Sankyo (Japan, 2007 Sankyo Co., Ltd.와 Daiichi Pharmaecutical Co., Ltd 합병을 통한 설립, 최근사업연도 매출액 1,601,688M JPY)

2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 인간 히알루로니다제(ALT-B4)를 적용한 항체-약물접합체(ADC) 치료제 Enhertu®의 피하주사제형 개발 및 판매에 대한 독점적 라이선스 계약

3. 계약체결일 : 2024년 11월 08일

4. 계약 기간: 2024.11.08 - 로열티 기간 만료일까지

5. 계약조건
1) 계약금: US$ 20,000,000 (27,982,000,000원)
- 전년도 매출액(연결 기준) 96,523백만원 대비 28.99% 해당

2) 마일스톤: US$ 280,000,000 (391,748,000,000원)
- ALT-B4를 적용한 제품의 임상을 진행하고, 각 국가별 품목 허가 및 판매 목표를 달성하면 마일스톤 수취 예정

3) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 시작 이후 판매 목표를 달성하면 계약 지역에서 발생한 순매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취 예정

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108900207
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

1,044

投資, 아레테

08 Nov, 00:52

#산일전기
물린 주주 없는 영역으로

2,825

投資, 아레테

08 Nov, 00:45

#매크로
- 금리인하 25BP 진행하면서 뒤늦게 국채금리와 함께 달러인덱스 등이 Peak를 치고 내려오는 모습을 볼 수 있음. 이와 동시에 트럼프 트레이드 대표인 DJT가 오른 것을 절반 이상 내놓는 하락이 발생했고 트럼프 피해의 대표주들이 반등. 전일 국장에서 맞았던 미용, 제약/바이오 주식들도 미장에선 좋은 모습을 보임.
- 16년 트럼프1기 당시에는 트럼프가 역배였던 상황에서 금리가 후반영을 시작했다면, 현재 트럼프 2기에는 트럼프가 너무나 정배였기 때문에 금리 선반영을 진행한 상황. 12월에도 25BP 금리 이하가 전망되고 있음.
- 실체가 있는 섹터 및 종목들은 트럼프 트레이드 영향에도 양호한 모습을 보이고 있음.

2,912

投資, 아레테

08 Nov, 00:39

#SK바이오팜 #엑스코프리

3,348

投資, 아레테

08 Nov, 00:05

#케이티앤지 #KT&G
- 매출액 1.6조, 영업이익 4,157억 기록하며 컨센 상회.
- 담배 실적이 매우 우수했는데, 특히 해외궐련 판매가 호조를 이루면서 글로벌 비중 60%를 초과(매출 YoY+30.5%). 해당 실적은 신시장 수출 증가 및 ASP 상승 효과에 따름. 우선 연말까지는 성장 추세 유지할 듯.
- 밸류업 일환으로 4개년(24~27년) 주주환원 총 3.7조원(배당 2.4/자사주 1.3) 진행, 이에 더해 비핵심 자산 효율화 재원 유입시 추자 주주환원을 계획(자사주 매입/소각 우선 검토)할 것이며, 향후 4년간 누적 1조원의 자산효율화가 예상됨. 총 자사주 소각 규모도 27년까지 23년 발행 주식총수 기준으로 20% 이상 진행할 것.
- 이러한 실적 성장이 나온다면 글로벌 담배의 밸류를 고려할 때 현재 동사의 수준은 부담스럽지 않은 수준이 되며 강력한 주주환원이 바텀을 받쳐줄 것.

3,138

投資, 아레테

07 Nov, 03:11

#진짜가 #왔다 #트럼프
모 투자자에게서 받은 예언서

5,394

投資, 아레테

07 Nov, 01:21

학군단 다녀와서 휴대폰을 켜보니 트럼프의 조선 수혜발언이 있었군요 오늘도 학군단 당했다

3,458

投資, 아레테

06 Nov, 12:42

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 전력기기 방산 조선 밸류업 우주 엔터 SW
- 상대강도: 전력기기 엔터 조선 바이오 밸류업 우주 SW
- 신고가 영역(60일 기준): 방산 미용 전력기기 엔터
- 전반적으로 금투세/대선 전후로 대금이 조금씩 올라오는 모습이 보여서 긍정적. 올라오는 것과 현재 유동성이 공급되고 있는 곳이 지속가능한지에 대한 체크를 하면 좋을 듯.

#생각
- 미국 대선에서 트럼프 당선은 머스크가 머리를 굉장히 잘 썼다고 생각함. 우선, 전기차 관련해 부정적인 내용이 있을 것으로 예상되는 부분에 대해 트럼프를 지지하면서 헷지를 해볼 수 있었고 스페이스X 관련해서는 트럼프가 NASA의 예산을 줄여서 다른 곳에 투입할 수 있는 여력이 나오는데 NASA를 줄이는 대안으로 스페이스X를 키울 수 있음.
- 매크로 영향은 16년 트럼프1기 때보다는 급격한 움직임이 나오지는 않을 것으로 개인적으로 생각함. 이는 1기 당시에는 트럼프가 역배였다면 2기 선거 기간에는 트럼프가 매우 정배였기 때문. 당장은 매크로 영향을 받는 섹터들의 주가도 미장 프리장 기준 좋은 모습을 보여주고 있음. 근데 사실 프리장 기준 트럼프 피해주 빼고는 크게 오르는 중.
- 트럼프 수혜로 언급되는 섹터는 방산, 우주, 조선, 제약/바이오, 원전, 재건/기계, 은행 정도인 것 같음. 최소한 여기에 언급되는 섹터들이 트럼프 정책이 완전히 드러나기 전까지 상대적으로 불확실성에서 자유로울 것으로 보임.
- ~~4년째 방산맨으로서 방산은 언제나 환영입니다 ^^~~

- 요즘 채널 중에서 나 빼고 모두가 병신이다 내가 한건 투자고 너가 한건 투기/세일즈다 하는 채널이 몇 보이는데 미국으로 떠나신 분들은 미국 얘기나 하던가 하세요. 국장 투자하는 사람들이 머저리라서 그냥 그거 듣고만 있는게 아닙니다

#디지털교과서
- 자료참고: https://t.me/survival_DoPB/9578
- 국내 상장사는 2곳인데 산출시장규모는 비상교육이 훨씬 더 크다고 나옴.
- 금일 나왔던 뉴스는 1차 심사결과에 대한 이의신청을 받았지만 승인하지 않았다는 것이고 1차를 통과한 업체들이 합격 여부를 기다리고 있다는 내용.

#지누스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7085
- 매트리스 업체 중에 거의 유일하게 미국 내 공장 보유. 미국 PB 브랜드 오프라인 제품들에 대한 주문이 향후 더욱 증가할 수 있을 것으로 기대. 과거 트럼프 1기 당시 수혜를 봤던 회사.

#휴젤
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106900147
- 자료참고: https://blog.naver.com/mosma_1982/223649460163
- 매출액, 영업이익, 영업이익률 모두 서프라이즈 기록하면서 매우 인상적인 실적을 보여줌.
- 수출비중이 증가함에 따라 실적이 성장한 것으로 보이는데, 특히 북미 비중이 증가하면서 OPM이 40%대 중반에서 50%를 넘어서게 됨. 북미 톡신의 수출마진이 도대체 얼마인지 궁금할 정도로 실적이 잘 나옴.
- 파트너사에 대한 의문과 정확한 사업계획이 아직 시장에 공유되지 못한 상황이지만 이번 실적으로 통해 실제 미국 매출이 성장할 경우 어디까지 실적이 상승할 수 있을지에 대한 상방 룸을 크게 열어둬도 괜찮지 않나 생각함.

#전력기기
- 트럼프 캠프에서 나온 이야기 중에 전력망 현대화 부분이 있음.
- 전력수요 증가와 함께 전력망 현대화를 진행하게 되면 자연스럽게 전력기기 업체들의 수출이 증가할 수 있을 것으로 전망. 트럼프는 AI도 미국 중심의 성장을 그릴 것이 유력하고, 이를 위해 전력을 뽑아내는데 거리낌이 없을 것으로 생각함. 그 과정에서 수혜가 있을 것
- 트럼프 당선 이후 미장 프리장 기준 ETN을 중심으로 전력기기 업체들 강세를 보이고 있음.

#MSCI
- 다음 거래일 MSCI 정기변경 종목 공개.
- 시장은 이제 2월 MSCI 가능권에 관심을 둘 것으로 생각함.
- LIG넥스원, 리가켐바이오, HD현대미포, 삼양식품, 효성중공업, 휴젤 등이 있을 것으로 생각.

#우주
- 자료참고: https://blog.naver.com/moon020101/223634622895
- 우주 예전에 비공개로 적어둔 글이 있어서 공개전환함.
- 근데 개인적인 생각이지만 펀더가 있고 글로벌 트렌드를 잘 따라가는 회사는 거의 없는데 현재 상황이 우주섹터를 사게 만드는 느낌.

17,303

投資, 아레테

06 Nov, 05:12

#휴젤
매출, 이익 모두 서프!!
특히 이익률도 분기 첫 50% 돌파하면서
‘모든 것이 서프’인 그런 차석용 매직

3,381

投資, 아레테

06 Nov, 02:23

#산일전기
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7061
- 전력기기 섹터 전반적으로 액션이 나오는 상황에서 효성중공업 ATH로 돌파하면서 수급이 우호적인 것으로 보입니다. 어제보니 전반적으로 전력기기 섹터 자체가 수급이 좀 비긴 했었습니다.
- 더군다가 최근에 오버행으로 인해 밸류 매력도가 높아졌었고 실적도 아주 훌륭하게 나왔기 때문에 현재 상황에서 매우 매력적인 선택지였네요
- 맥쿼리 등 외사에서는 일단 2조콜 나오는 중입니다.

3,684

投資, 아레테

06 Nov, 02:09

https://biz.chosun.com/industry/company/2024/11/06/3IH7DODG7BG73H4WU2QRKKUBWQ/
#방산
방산 업데이트하는 사람은 참을 수 없는 워딩이네요
제가 아는거만 해도 연간 방산 물자 수출이 수백건이 나가는데 그거 하나하나 검토할 인력이 되는건지부터 의문입니다.

2,883

投資, 아레테

06 Nov, 01:01

#지누스
- 자료참고: https://t.me/stocktrip/4208
- 회사와 소통해보면 알겠지만 지난번 8월 인니=>미국 물동량이 감소했다는 이슈는 회사 이슈가 아니라 관세 담당하는 회사의 이슈임. 회사는 DI채널에서 선적만 하면 매출인식이기 때문에 물동량과 아주 높은 코렐이 있지는 않음. 그럼에도 회사 제품에 대한 수요를 파악해볼 수 있는 것은 9월 물동량이 정상적으로 되고 나서 역대급 레벨을 찍었다는 것.
- 1) 수요가 보장되있고, 2) 비용이 단기간에 구조적으로 급격히 감소하고, 3) 다른 업체 대비 해자로 인해 물량이 증가하고, 4) 이로인해 실적 퀄리티가 상승하는데, 5) 주주와 회사의 이해관계가 맞아떨어지는 회사.

7,024

投資, 아레테

06 Nov, 00:05

#효성중공업
- TP 60만 시대 도래와 엄중함을 보여주는 ATH.
- 5순위긴 하지만 25.02월 MSCI도 가능권에 속하긴 함.

6,251

投資, 아레테

05 Nov, 22:30

[알테오젠 관련]
산도즈가 발표한 3분기 실적발표에서 시밀러 출시 계획에 중 엄청 주목할만한 내용이 나왔습니다. 키트루다의 특허만료 후 출시 시점이 2028년이 아니라 미국 2029년말, 유럽 2031년초로 잡혀있네요!

우리가 예상하던 2028년보다 미국은 1년이상 유럽은 3년이 더 보호됩니다. BMS 옵디보는 오히려 더 일찍 만료!

알테오젠과 머크는 2025년 키트루다SC 허가 후 전환을 할 수 있는 시간을 미국 4년, 유럽 6년의 시간을 확보합니다.

지난 5월 알테오젠 박순재 대표님께서 머크가 2년만 더 연장에 성공한다면 시장 점유율을 50%를 훨씬 넘어서는 수준까지 올릴 수 있을 것이라고 답변하신 바 있습니다.

머크가 발표한 2027-2028년 중 50% SC 전환은 거의 확정적이네요. 이번 3분기 키트루다는 10조원의 매출을 달성!

시밀러 진입없이 미국과 유럽 판매가 연장된다면 키트루다는 연간 50-60조 매출을 넘어설겁니다.

키트루다SC 전환율이 어디까지 갈 수 있을지 정말 기대됩니다. 전태연 부사장은 70-80% 수준까지 전환될 것이라고 인터뷰한 내용도 있었죠.

키트루다SC 최소 50% 전환이면 연간 20조원이고 4-5% 로열티 인식 시 1조원이 실현될 수 있습니다. 그 이상도 가능하겠습니다!

638

投資, 아레테

05 Nov, 08:04

오늘 08시~16시 50분까지 임관종합평가 이슈로 시장을 거의 못보고 있었는데 대금을 보니 굳이 안봐도 노상관이었네염

3,324

投資, 아레테

05 Nov, 05:32

#파마리서치

- 글로벌 트렌드 한번 더 레벨업
- 외국인들이 리쥬란과 많이 비교하는 Profhilo 트렌드를 엎어버림

1,200

投資, 아레테

04 Nov, 14:50

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 전력기기 2차전지 밸류업 관광 엔터
- 상대강도: 바이오 전력기기 미용 2차전지 관광
- 신고가 영역(60일 기준): 바이오 전력기기 관광 엔터
- 이번주가 결과적으로 1) 금투세 폐지, 2) 대선, 3) 금리 등 매우 급격한 한 주가 될 것이기 때문에 이번주는 유동성 체크를 잘 해보려고 함. 그리고 그 유동성이 지속가능할지 생각해보겠음.

#디지털교과서
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7073
- 상장사는 비상교육과 아이스크림미디어

#지누스
- 자료참고: https://m.blog.naver.com/moon020101/223624596255
- 자료참고: https://t.me/upper_limit_price/2528
- 실적 일회성 없이 서프라이즈 발표. 금일 컨콜 후 급락은 회사에서 보수적으로 소통한 것에 대해 실망해서 던진 것으로 보임. 다만, 3Q24 119억, 4Q24 경상이익 기준 100억 이상(환입 시 400억 이상)을 기록하는 상황에서 1Q25를 QoQ로 보는 것은 매우 타이트하다는 생각(25년 OP를 1,000억을 보시는건지...)
- 목표한 적자 SKU 100% 생산 중단. 미국 창고 23년 말 대비 재고 34% 축소 완료. 연말까지 미국 창고 4개 계약 종료.
- 매트리스 적정재고 도달 후 주문이 들어오고 있으며 비매트리스는 재고 축소 상당 진행 중.
- 수요 측면에서는 베스트셀러 랭킹 점유율이 계속해서 개선되고 있음(매트리스 기준 1Q24 27.8%=>3Q24 34.2%)
- 4Q24 가이던스 OP 기준 100억 이상 유지. 개인적으로는 관세 관련 환입이 판결이 밀린 것은 사실이나, 예측가능성이 90% 이상일 경우 환입이 가능하고 회사에서도 환입시키려고하는 중.
- 실적 성장과 더불어 기업가치제고 검토 및 소통 강화를 통해 밸류업 진행할 것. 회사에서 최소 어느정도 이상은 주가를 강하게 올리려는 느낌. 무상증자와 함께 주주가치제고에 도움이 되는 것들을 모두 적극적으로 시행하려는 의지가 강함.
- 회사와 소통을 지속적으로 해보면 개인적으로 추정했던 25년 숫자(510억)를 더 상향조정해도 괜찮을 것 같음.

#크래프톤
- 3Q 전반적으로 트래픽 매우 높은 수치를 기록하고 있고 10~11월에도 소폭 하락에 불과해 여전히 매우 높은 수준의 트래픽을 유지하고 있음. 25년 PUBG 엔진 업데이트도 예정되어 있어 꾸준한 인기 유지될 가능성.
- 게임 지스타 이벤트도 있고 인조이 연내 출시 가능성 및 이번주 실적 발표에 따른 움직임도 기대. 현재 컨센서스는 2,500억 수준인데 가장 최근에 나온 추정치가 2,800억 수준이기 때문에 최근 실적 추정치에 대한 기대감이 있을 수 있는 구간이라고 생각함.
- 기술적으로도 매번 반등했던 구간에서 올라오는 모습.

#브이티
- 4Q부터 해외 확장이 본격화 예정되어있는데, 현재 진출 진행 중인 국가는 중국/말레이/싱가폴/두바이 등.
- 중국 관련해서는 왓슨 3,800개 입점에 대한 부분을 파악한 결과 2개 품목(폼클렌저, 마스크팩)이 최근 입점 및 유통되는 것으로 파악됨.
- 리들샷 중국 진출 관련해서는 위생허가(신청 후 약 1년 기간) 득한 후, 협상 등의 과정이 진행되어야 하며 아직 미정인 상황. 현재 리들샷 중국은 중국인들이 면세점에서 사가는 것들. 아직 본격 진출 및 마케팅을 하지 않는 상황에서 소비자 반응이 나오는 중.
- 밸류가 25E P/E 기준 9~10배 수준이며, 대표 이슈는 각자 생각해보면 좋을 듯

2,557

投資, 아레테

04 Nov, 02:42

내용은 이것을 참고해주시기 바랍니다.

2,584

投資, 아레테

04 Nov, 02:39

일회성 없이 엄청난 서프 달성입미다.
#지누스

2,600

投資, 아레테

04 Nov, 02:38

2024.11.04 11:36:42
기업명: 지누스(시가총액: 5,075억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 2,729억(예상치 : 2,365억)
영업익 : 119억(예상치 : 39억)
순이익 : -29억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 2,729억/ 119억/ -29억
2024.2Q 2,063억/ -142억/ -104억
2024.1Q 1,522억/ -191억/ -135억
2023.4Q 2,822억/ 17억/ -70억
2023.3Q 2,215억/ 32억/ 13억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241104800153
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

1,407

投資, 아레테

04 Nov, 01:47

#디지털교과서
- 디지털교과서의 시장규모는 국회입법조사처에 따르면 25년 약 5,000억, 26년 약 1조원, 27년 약 1.5조원, 28년 약 1.9조원 수준에 달할만큼 생각보다 훨씬 큰 시장 규모임을 알 수 있음. 국내 주요 교과서 상장 업체들의 매출이 3,000억 언더라는 점을 고려할 때 매우 큰 시장이 Add되는 셈.
- 업체 선정과정은 검정/인정 교과서 사업에 참여하기 위해 24.08월 21개 업체가 교육부 출원 신청을 하였고 24.09월 11개 업체가 합격한 상황. 11월 29일 최종 심사 후 합격 업체를 발표할 예정. 국내 상장사는 비상교육/아이스크림미디어가 있음.
- 대부분의 본심사 합격 업체들이 최종 합격할 것으로 전망. 따라서 11개 업체들이 25년부터 디지털교과서 사업을 진행할 수 있을 것. 조단위 규모 시장에 각 부문별 주요 리드업체들의 점유율이 높다는 것을 고려할 시 해당 업체들로 수혜가 집중될 수 있을 것으로 전망. 상장사 2개 업체 모두 각자 분야에서는 시장 리드 업체라는 점 역시 투자하기 상대적으로 수월한 요소.
- 아이스크림미디어 시가총액 2,150억, 비상교육 시가총액 770억.
- 정부 지지율이 20%를 하회하는 충격적인 숫자를 보여줬지만 지금 숫자부터는 정책 관련한 기대감이 전혀 없는 상황이기에 현재 상황에서는 업사이드를 보는 것이 합리적.

10,882

投資, 아레테

04 Nov, 00:46

아 진짜 기자 씨발년들이 장난하나 정도껏 해야지

5,499

投資, 아레테

04 Nov, 00:06

#중국
- 24.09월 기준 중국노선의 19년 대비 여객 회복률은 78% 수준으로 국제여객 전체 회복률이 100%를 상회한다는 점을 고려할 때 부진한 수준. 그러나 비자 면제로 중국 방문 편의성이 확대되면서 방중 수요가 확대될 것으로 기대.
- 중국의 한국 비자 면제 조치에 따른 한국의 중국인 무비자 입국 혀용 개연성 역시 존재. 현재 한국은 제주도에 한해 중국인에 대한 비자를 면제하고 있음.
- 방중수요가 증가하면서 발생하는 직접적인 수혜는 항공사에 있을 것으로 전망. 중국 노출도가 높은 항공사는 제주항공, 에어부산 등이 있음.

2,775

投資, 아레테

03 Nov, 23:41

2024.11.04 08:41:12
기업명: 효성중공업(시가총액: 3조 8,930억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Orsted Hornsea Project Four Limited (덴마크/Orsted A/S의 SPC)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) Hornsea Four Offshore Wind Farm(HOW04) 해상변전소/육상변전소에 변압기/리액터 공급, 설치 및 시운전
공급지역 : 영국/싱가포르(해상변전소 물량은 싱가포르 납품)
계약금액 : 2,912억

계약시작 : 2024-11-01
계약종료 : 2029-06-01
계약기간 : 4년 7개월
매출대비 : 6.77%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241104800041
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/298040
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

1,620

投資, 아레테

03 Nov, 13:04

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 전반적으로 바이오, 방산, 전력기기, 미용 등이 유지는 되고 있는 상황.
- 최근 우주섹터 유동성 공급이 보이는 상황이며 해리스 관련 섹터 역시 유동성이 보임.
- 대선전후 유동성 체크를 잘 해보려고 함.

#생각
- 전일 미장은 경기소비재, 헬스케어, 테크 3개가 강한 모습을 보임. 해리스 가능성이 급등하면서 관련 수혜가 상승하는 모습.
- 당분간 주도하던 곳도 살짝 이탈 움직임이 보여서 관찰을 잘 해볼 시점이라고 생각. 매매하는 입장에서는 유동성이 들어온다면 1) 주도섹터들 내 주력 종목, 2) 신규섹터(바닥을 확인한/내년이 기대되는) 및 개별주 정도에 관심을 가져볼 수 있을 것으로 생각.

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7060
- 지속적으로 좋은 데이터와 10월이 유의미한 데이터들.

#전력기기
- 효성중공업, 산일전기가 좋은 실적 및 수주를 보여주면서 주목받는 모습. 추가로 10월 수출데이터도 유의미한 숫자.
- 효중은 중공업 OPM 14%로 올라왔고 수주가 현일렉과 붙어버림.
- 산일전기는 상장 가이던스 당시 OPM을 10%p나 상회하는 이익률을 시현했으며 4Q 높은 수주가 기대되는 상황. 산일전기는 신재생쪽 업사이드 포텐셜.
- 이튼이 어닝콜에서 과소 투자 리스크가 훨씬 더 큰 상황이라고 언급.

#노바렉스
- 공장=>중국향 건기식이 3Q 급증하기 시작했고 10월 데이터도 좋은 상황.
- 중국 전인대가 11월 4일~8일까지 열림. 중국은 지속적인 소비 부양 관련 정책 내놓는 중.
- 중국 소비부양+실적 측면에서 우호적인 반면, 최근 주가는 수급이슈가 아닌가 생각.

#성우(한투)
- LGES 테슬라용 4680 원통형 배터리 Top Cap Assembly를 독점 공급하는 회사이며, FY25 예상 매출 2,000억, OPM 20%로 예상됨.
- 동사와 유사한 중국의 업체는 유사한 실적으로 기록하지만 더 높은 프리미엄을 받고 있음. 그러나 동사는 1) 한국 내 원통형 배터리 Top Cap의 높은 점유율, 2) 향후 미국 시장에서 LGES향 4680/4695 Top Cap Assembly 독점 공급자가 될 가능성이 있이며, 3) 테슬라와 R&D 협력 덕분에 더 높은 ASP와 마진을 확보하고 있음.

#25년
- 대선과 금리결정이 마무리되고 3Q실적시즌 막바지로 갈수록 4Q24와 함께 25년에 볼 종목들을 생각할 듯.
- 4Q24 실적이 양호하며 25년 본격적으로 좋아질 수 있는 섹터/종목들을 골라놔야 하는 시간이 되지 않을까 생각.

3,696

投資, 아레테

03 Nov, 10:18

기재위 소속 임광현 민주당 의원은 "조세는 국가 백년대계인 만큼 정확한 금융투자 소득 자료에 기반해 공정하고 합리적으로 설계해야 선량한 개미 투자자들을 보호할 수 있다"고 말했다.
#금투세
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005390016?sid=101
여기 애들은 좀 길 가다가 사고 같은거 안당하나

3,969

投資, 아레테

02 Nov, 13:15

C&D가 실적발표를 하고 어닝콜을 했기 때문에 C&D 내용 중 HERO 관련한 것만 요약 정리
#티앤엘
- C&D는 예상치를 상회하는 실적을 기록했으며 4Q 역시 긍정적 전망을 제시
- HERO는 여드름 케어 부문에서 22% 시장 점유율로 1위 차지하며 카테고리 성장 대부분 리드.
- HERO 시장 점유율은 1.7%p 성장한 57%를 기록. 패치 제품은 여전히 높은 성장률 유지.
- HERO 다른 카테고리 확장보다는 패치 제품의 인지도 제고 및 가정 내 침투율 확대에 집중할 계획.
- 24년 말 HERO 40개국 등록 목표 달성. 25.01월 말 HERO에 대한 등록 국가 수, 기대치 등을 구체적으로 설명할 것.
- 25년 초 C&D에서 유럽 유통망 어느정도 깔고 미국쪽 유통망 드라이브하면 회사의 키팩터가 될 수 있을 것. 내년 초 소통 관심.

7,199

投資, 아레테

02 Nov, 11:46

안녕하세요 아레테입니다. 실적 시즌 실적 서프 및 쇼크 Sheet 공유드립니다. 개별종목 상황을 고려하지 않은 정량적인 Sheet임을 고려하시기 바랍니다. 기준일은 11월 1일입니다. 실적시즌 동안 위클리로 업데이트 공유드리겠습니다.

서프섹터
- 조선, 방산, 제약/바이오

쇼크섹터
- IT, 자동차, 반도체, SW

서프섹터이나 쇼크인 종목
- HK이노엔, 에스티팜

쇼크섹터이나 서프인 종목
- 파트론, 디케이티, 삼성SDS, 한미반도체, 현대글로비스, 현대모비스

기타사항
- IT 2Q 서프섹터였으나 3Q 쇼크섹터로 전환
- 조선섹터 실적시즌 전반적으로 양호
- 자동차 섹터 전반적으로 쇼크인 반면, 현대 계열의 모비스/글로비스가 실적 서프인 점 관심.

8,099

投資, 아레테

01 Nov, 06:29

시황

1,842

投資, 아레테

01 Nov, 04:59

https://www.dailysmart.co.kr/news/articleView.html?idxno=94542
#한국화장품제조
제 추정치 기준 스킨천사 매출액은 814억이었습니다. 실제 3Q 매출액은 828억으로 소폭 상회하는 수준으로 나왔네요. 선적 관련한 이슈가 있는지, 추가적인 비용단에서의 문제가 있는지 확인 정도 하면 될 것 같습니다.
크레이버 내 한국화장품제조의 매출 비중도 올라오는 추세입니다.

참고
2022 331억, 2023 669억, 1H24 1,029억, 3Q24 약 800억.

2,894

投資, 아레테

01 Nov, 02:15

#산일전기
QoQ 증익이네요
그것보다 흥미로운건 상장 당시에 24~25년 OPM 추이가 20% 중후반대였는데 3Q24에 바로 35% 수준이 나와버렸습니다.
최근 추정치 기준으로도 이익률 상회 흐름이네요

17,678

投資, 아레테

01 Nov, 01:32

#수출
-3Q+10월 연속 양호: 초고압변압기(특히 미국향) , 기초화장(연중 최고), 건기식, 라면(연중 최고), 증착장비, 온수기(북미향)
- 10월 유의미: 미용의료기기(태국향), 전구체, 전선(미국향/연중 최고), 임플란트(중국향)

12,271

投資, 아레테

31 Oct, 23:49

#목표주가 상향 주요 종목
- 효성중공업 40~45만=>48~52만
- 한화에어로스페이스 35~43만=>43~49만
- 풍산 7.6만~8.2만=>8.3~8.9만
- HD한국조선해양 21~24만=>23~27만
- HD현대미포 12.3~16.2만=>15~16만
- 현대글로비스 14~18만=>15~20만

8,121

投資, 아레테

31 Oct, 14:00

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 우주항공 미용 테크 바이오 밸류업 방산 전력기기
- 상대강도: 바이오, 테크, 음식료, 우주항공
- 신고가 영역(60일 기준): 테크, 바이오

#HD한국조선해양
- 자료 참고: https://t.me/mstaryun/7054 서프종목들 중 첫 섹터 형성.
- 3Q 게절적인 조업일수 감소에도 매출액은 7% 감소에 불과. 그리고 비수기 기간 삼호의 마진이 10%를 상회했다는 점, 미포의 Mix/생산성/고가수주분 반영 등이 빠르게 오르고 있다는 점 등 유의미.
- 조선업황은 선박 교체가 빠르게 발생하고 있으며 3년 이상의 물량 확보하면서 셀러마켓화. 현재 타이트한 수급 상황으로 생산비용 증가분이 선가에 반영되어 당분간 신조선가 상승 추세는 지속될 것으로 전망. 최근 클락슨 포캐스팅에 따르면 아직 30% 정도 더 올라가야 맞다는 의견을 낸 자료도 있음.
- 해양플랜트 관련 수주 여부는 연말~25년초 확인 가능. 미국에서 추진중인 SMR 실증 프로젝트 참여 중. 본 실적 프로젝트 이후 상업용 SMR 프로젝트에도 참여하기 위해 협의 중.
- 생산성은 2Q가 목표치 대비 1% 초과 달성이라고 하면 3Q에는 2% 초과 달성 수준으로 확대. 삼호는 3~4% 이상 초과 달성 중. 미포도 지속적으로 생산성 개선 추세.

#한화에어로스페이스
- 컨센/스트릿 모두 상회는 실적을 기록한 상황. 방산 OPM 26.6%를 기록하며 수출 마진 추정지는 지속적으로 높혀 잡게되는 중.
- 3Q 폴란드향 K9 24문/천무 19대 등의 수출을 기록하며 성장세를 기록. 4Q24에는 K9 30문 이상/천무 3대 이상 인도를 할 것으로 전망. OPM의 추가 개선은 봐야겠으나 이익 숫자 자체는 QoQ로 더 증가할 것. 25년 물량은 당연히 24년보다 증가할 것. 현재 CAPA자체는 여유있는 상황.
- 이집트는 4Q24부터 개발매출 발생 시작하며 25년부터 개발/양산 매출 모두 발생할 것. 루마니아는 빠르면 26년부터 매출 기여 시작. 이라크 천궁 관련해서는 계약이 되면 언급할 것.
- 미국 자주포 사업은 아직 구체적으로 공유되지 않은 상황이나 5개사 시연 계약은 체결한 상황.
- 그 외 추가 사업건들에 대해서는 계속해서 팔로우 중. 유의미한 변동사항이 있을 시 공유 예정.
- 무거운 주식들은 항상 분기 실적보다는 연간 실적으로 접근하는 그림이 더 맞음.

#효성중공업
- 컨센 상회/스트릿 부합 정도의 수준이나, 분기 첫 네 자릿수 이익을 달성했으며 중공업 마진이 14% 수준으로 역대 최고 달성. 건설도 돌아섰다는 점에서 긍정적.
- 건설이 생각보다는 조금 안나오긴 했는데 중공업 수익성으로 커버친 상황. 중공업 수익성을 보니 디스카운트 어느정도 해소할 부분은 될 듯.
- 수주잔고도 비수기인데도 성장했으며 3Q 노르웨이 수주건을 빼고도 QoQ로 양호하기 때문에 수주도 꽤 잘 나온 것으로 해석 가능. 중공업 수주잔고 기준 HD현일렉과 붙어버린 상황. HD현일렉의 수주가 선별수주긴 했지만 아쉬운 모습을 보인 점과는 다른 양상.
- 수출데이터상 4Q도 나쁘지 않아보이기 때문에 이러한 추세를 이어간다면 25년은 한단계 레벨업된 이익체력을 보여줄 수 있을 것.
- HD현일렉이 12조인 상황에서 효성중공업의 디스카운트 해소 이유가 발생한 상황이며 전력기기 전반적으로 양호한 실적으로 기록했기 때문에 타 업체들의 실적 역시 관심있게 볼 수 있을 것.

#성우(한투)
- LGES 테슬라용 4680 원통형 배터리 Top Cap Assembly를 독점 공급하는 회사이며, FY25 예상 매출 2,000억, OPM 20%로 예상됨.
- 동사와 유사한 중국의 업체는 유사한 실적으로 기록하지만 더 높은 프리미엄을 받고 있음. 그러나 동사는 1) 한국 내 원통형 배터리 Top Cap의 높은 점유율, 2) 향후 미국 시장에서 LGES향 4680/4695 Top Cap Assembly 독점 공급자가 될 가능성이 있이며, 3) 테슬라와 R&D 협력 덕분에 더 높은 ASP와 마진을 확보하고 있음.

#파마리서치
- 상상인, 유진, 맥쿼리가 28~30만원으로 TP를 상향한 데 이어 한투에서 30만원으로 TP 상향. TP가 다시 상방으로 수렴하는 중.
- 오늘 프로그램 매도가 평소보다 강했고 외국인 수급이 이전과 다르게 약하게 들어오면서 수급상 밀린 것 같은 느낌. 20일선 안착.

#화장품
- 과매도 되어있던 애들 중 3Q 실적이 좋은 것, 3Q는 무난하나 4Q가 기대되는 것들 중심으로 반등이 잘 나와주는 모습.
- 화장품의 실적시즌은 11월이라는 점은 생각해볼 요소.

3,127

投資, 아레테

31 Oct, 05:51

#한화에어로스페이스
지상방산 OPM 26%ㅋㅋㅋㅋ
대승연 빠다질이신지

7,879

投資, 아레테

31 Oct, 05:47

📌 한화에어로스페이스(시가총액: 16조 7,055억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.31 14:46:42 (현재가 : 366,500원, -2.4%)

매출액 : 26,312억(예상치 : 28,400억/ -7%)
영업익 : 4,772억(예상치 : 3,478억/ +37%)
순이익 : 3,293억(예상치 : 2,509억+/ 31%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 26,312억/ 4,772억/ 3,293억/ +37%
2024.2Q 27,860억/ 3,588억/ 1,599억/ +66%
2024.1Q 18,483억/ 374억/ 26억/ -73%
2023.4Q 34,317억/ 2,758억/ 1,978억/ +15%
2023.3Q 19,815억/ 1,147억/ 67억/ +8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241031800292
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012450

1,602

投資, 아레테

31 Oct, 05:02

#조선
실적 시즌 초중반인데 조선 섹터 단체 서프가 계속해서 나오네요.

서프가 아닌 종목들이더라도 다들 양호하거나 내용이 좋은 것들입니다.

3,348

投資, 아레테

30 Oct, 06:35

#시장
금일 코스닥 거래대금은 4.6조입니다

5,569

投資, 아레테

30 Oct, 06:03

학교 인턴도 담주부터 추가해서 시작합니다
주식하기 매우 좋지 않은 환경이라고 할 수 있죠^^
근데 졸업하려면 하래요

4,003

投資, 아레테

30 Oct, 00:43

#주성엔지니어링
- 3Q24 매출액 1,472억, 영업이익 522억 기록하며 컨센 상회. 국내 반도체 투자가 부진했음에도 중국향 장비 공급이 하반기에도 견조.
- 국내 메모리 투자는 회복세를 보이지 못하고 있으며 레거시 수요 부진 및 중국의 공격적인 CAPA로 인해 보수적인 접근이 합리적. 반면, 중국 CXMT를 중심으로 한 메모리 투자는 강한 상황. 올해 높은 수준의 투자에 이어 25년에도 이에 준하는 투자가 이뤄질 것으로 전망. 이러한 부분은 동사에게 우호적으로 작용할 수 있음
- 분할 취소 공시. 이에 따라 분할에 대비하여 자금이 묶이는 리스크를 회피하는 자금이 다시 들어오는 수준의 유입을 기대해볼 수 있음. 추가적으로 자사주 500억 취득에 따른 주가 부양 의지 역시 보여주었다는 점에서 투자자들에게 긍정적.
- 호실적+불확실성 해소+자사주에 따른 긍정적인 주가흐름이었음.

4,897

投資, 아레테

30 Oct, 00:04

#화승엔터프라이즈
- 아디다스 어닝콜 중 재고 관련한 내용을 요약해보면 재고 상태가 건전하게 잘 관리되고 있고 연말부터 재고가 올라오면서 25년 계속 성장이 나올 것으로 전망. 특히 매출이 하이싱글 수준으로 증가했는데 재고는 그만큼 감소했다는 점에서 재고관리가 잘 되고 있다고 보임
- 연말부터 재고가 올라오면서 25년 성장할 것으로 언급했는데, 동사의 아디다스와 동사의 매출 성장율이 유사하다는 점에서 25년 실적과 재고가 올라오면서 동사 실적도 높은 수준으로 성장할 수 있을 것으로 기대.
- 재밌던 점은 런닝에 맞는 제품들이 오픈런을 보이고 있고 완판 행렬을 보이고 있다는 점.

3,097

投資, 아레테

29 Oct, 23:14

#셀트리온
https://www.celltrion.com/ko-kr/company/notice/3497

• 셀트리온은 지난 10월 25일(현지 시간), 미국 3대 PBM 중 한 곳을 대행하는 의약품구매대행사(GPO)와 사보험 처방집 등재 계약을 체결했습니다. 이번 계약을 통해 미국 의약품 처방 시장에서 가장 큰 영향력을 행사하는 3대 PBM의 6개 공-사보험 모두를 확보하며 판매 가속화의 핵심인 보험 환급 기반을 크게 강화했습니다.

• 현재까지 3대 PBM을 포함해 30개 중대형-소형 PBM 및 보험사와 짐펜트라 계약을 완료했습니다. 이들 기관의 공-사보험 커버리지를 모두 합칠 경우 미국 보험 시장의 90%가 넘는 규모로, 짐펜트라 출시 약 7개월 만에 미국 처방 시장 대부분을 확보하는데 성공했습니다.

• 짐펜트라는 적극적인 초기 영업 마케팅 활동을 바탕으로 신약으로서는 이례적으로 빠른 매출 성장세를 보이고 있습니다. 보험사(Payer), 처방의(Provider), 환자(Patient) 등 미국 의약품 처방 시장에서 핵심적 영향력을 행사하는 '3P' 이해관계자 모두를 성공적으로 공략함에 따라 2025년 짐펜트라 연간 매출 1조원 달성을 위한 막강한 기반을 마련하게 됐습니다.

3,061

投資, 아레테

26 Oct, 10:42

https://blog.naver.com/moon020101/223634545722
국가별 미용 트렌드가 어떻게 되고 있는지 한국, 미국 중심으로 간략하게 작성했습니다.

[핵심요약]
- 국내 시장은 글로벌리 트렌드를 주도하고 있으며 새로운 시도가 가장 많이 발생하고 있기 때문에 국내 시장에서 그로스가 높은 것은 주목해야 함
- 국내 방한 외국인 기준 23년을 기점으로 미용 트렌드가 성형=>시술로 옮겨짐. 이러한 트렌드에서 유의미한 곳은 일본/태국/미국 등이 있음.
- 미국은 미용 산업 글로벌 1등. B2C 마케팅이 중요한 미용 시장에서 미국과 미국의 인플루언서들을 잡는 것이 매우 중요함. 아직 미국 내 안티에이징 시술 비중은 5% 언더에 불과. 이는 한국 내 미용 목적 방한 미국인이 급증하고 있다는 점, K-화장술이 미국에서 먹히고 있다는 점 등 문화적인 측면을 같이 생각해볼 필요 있음.
- 중국은 정부 주도의 블랙마켓 양지화가 이뤄지고 있는 중. 이러한 변화 속에서 IP와 영업력을 갖춘 국내 업체에 기회가 있을 것.
- 일본은 안티에이징 트렌드가 활발하지는 않지만 국내 방한 외국인 수요의 60%에 달하는만큼 국내 미용 시술에 관심이 많음. 향후 안티에이징 확대 및 레이저 등에 주목할 수 있을 것.

1,127

投資, 아레테

26 Oct, 09:04

안녕하세요. 아레테입니다. 조선섹터가 전반적으로 실적 호조를 보이고 있으며 2Q에 이어 3Q 역시 연속적인 섹터 호조 가능성을 보이고 있다고 판단합니다. 4Q는 전반적으로 대부분의 조선사가 QoQ 증익을 언급하고 있기 때문에 업황과 실적 측면에서 최근 실적발표를 한 업체 중심으로 주요한 내용 요약해서 공유드립니다.
자세한 사항은 개인적으루.

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#조선
- 상황상 USTR이 대선 이후에 나올 것으로 생각되는데, 조선 섹터 실적 분위기 양호.
- 3Q24 양호+27년까지 증익 사이클+셀러마켓+미중분쟁의 연장선 등.

#한화엔진
- 3Q 실적이 약쇼크를 기록한 것은 조업일수 부족에 따른 회계적인 일회성 비용이 예상보다 높았기 때문
- 수주잔고는 ATH를 기록하고 있으며 D/F 비중은 90% 수준. 역마진 물량은 없는 것으로 보임.
- 25년 탱커 노후선 교체 발주가 많을 것으로 전망하는데, D/F 추진으로 발주되는 탱커 비중이 높아질수록 수혜.
- 한편, 탱커 노후선 교체 발주가 많을 것이라고 전망하는 점에서 탱커에 강점이 있는 기자재들도 같이 관심.

#HD현대마린솔루션
- 3Q24 매출액 4,613억, 영업이익 834억 기록하며 컨센 상회. 핵심사업(AM/친환경/디지털) OPM이 QoQ+2.5%p 상승. 1) 엔진 비중이 33%로 QoQ로 증가했고 2) 엔진 내 D/F 비중이 확대되면서 이익률이 상승함.
- 동사이 장점이 고객사들에게 인정받으면서 2~3차 연장계약이 이뤄지고 있음. 또한 해운쪽에서도 이러한 장점이 어필되면서 계약 체결 및 추진 수 급증하는 추세.
- D/F 적용 선박이 확장되면서 전문적인 서비스 용역 필요성이 증대되어 LTSA(Long Term Service Agreement) 수요가 높아지는 중. 현재 동사 선박 내 D/F 비중이 10% 언더인 점과 HD한국조선해양에서 보유한 D/F 비중이 약 60%라는 점을 고려할 때 향후 실적 상승 업사이드가 기대되는 요소.
- 연간 20~30% 성장이라는 가이던스를 유지. 이는 4Q 매출 계절성에 따른 실적 변동에 기인. 또한 11월 8일 6개월 락업 물량 해제에 따른 수급 부담이 단기적으로 있을 것으로 전망.
- 현재 약 4,000억 현금 중 일부를 경영권 이눗 프로젝트로 집행할 것. AM 사업 경쟁력 강화 및 핵심 기자재 인수 등 다각적으로 검토 중. 투자는 25년부터 점진적이로 이뤄질 예정.

#삼성중공업
- 3Q24 매출액 2.3조, 영업이익 1,199억 기록하며 컨센 부합. 일회성 임단협 비용이 320억 발생했으나 충당금 환입이 510억 발생하면서 일회성 이슈는 오히려 이익으로 작용. 일회성 비용을 제거할 시 컨센 하회.
- 현재 수주 논의 상선 및 FLNG 1기 가시화됨에 따라 연간 수주 목표 초과달성은 무리 없을 것으로 보이며 3Q24 누적 이익 역시 약 3,300억인 상황에서 24년 연간 가이던스 4,000억 초과 달성은 무리 없을 것으로 전망.
- 25년부터는 캐나다향 FLNG 2기 본격 매출 반영되는 상황. 25년부터 건조량 확대를 넘어서 고선가 및 해양플랜트 비중 확대를 전망.

2,219

投資, 아레테

25 Oct, 13:45

안녕하세요 아레테입니다. 실적 시즌이 시작되어 이번분기 역시 실적 서프 및 쇼크 Sheet 공유드립니다. 개별종목 상황을 고려하지 않은 정량적인 Sheet임을 고려하시기 바랍니다. 기준일은 10월 25일입니다. 실적시즌 동안 위클리로 업데이트 공유드리겠습니다.

서프섹터
- X

쇼크섹터
- IT, 자동차, 반도체

기타사항
- 실적시즌 초반이나 쇼크인 종목이 훨씬 많음을 알 수 있음.
- IT는 2Q 서프섹터였으나 3Q 실적시즌 초반부터 쇼크섹터 전환.
- 반도체 역시 2Q 서프=>3Q 쇼크로 전환되었으나 AI 관련 업체 실적은 양호.
- 조선섹터는 실적시즌 초반이지만 전반적으로 양호한 실적과 수주를 기록하고 있음.

2,340

投資, 아레테

25 Oct, 04:30

여전히 성장성대비 가장 밸류에이션이 낮은 한국 전력장비

1,275

投資, 아레테

25 Oct, 03:53

#셀트리온
셀트리온이 25일 자사주 1,000억 매입 공시를 진행했습니다. 셀트리온의 자사주 매입의 경우 일반적으로 상승확률이 높기 때문에 주목해서 보는 중입니다.

실제 2022년 이후 진행된 자사주 매입 건에 대해 1) 공시 이후 3개월 수익, 2) 취득 완료 시 수익 측면에서 약 70%라는 숫자를 보이고 있습니다. 특히 2H23부터 진행한 모든 자사주 매입은 이후 수익률이 +였다는 점에서 주목할 만 합니다.

셀트리온은 짐펜트라 미국 출시 수개월 만에 3대 PBM 등재 및 대형 보험사와 계약 완료한 상황이며 연말까지 미국 전체 커버할 수 있도록 계획을 갖고 있습니다. 3Q24 실적으로 짐펜트라의 매출 볼륨이 어느정도 올라오는지 확인할 필요가 있으며 4Q24부터 본격적으로 짐펜트라가 올라올 수 있는 구간이라고 생각해 3Q 실적 이후 주목해볼만 하다고 생각합니다.

2,449

投資, 아레테

25 Oct, 01:40

#현대모비스
탑라인은 무난한데 마진이 유의미하다.
현대모비스 뿐 아니라 다른 계열사의 마진도 궁금해지게 만드는 수준.

5,506

投資, 아레테

25 Oct, 00:06

???: 아빠 왜 우리집은 부자에요?
???: 우리집은 예전에 고려아연 샀어

5,731

投資, 아레테

24 Oct, 14:01

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 밸류업 전력기기
- 상대강도: 바이오 조선 밸류업 미용 원전
- 신고가 레벨(60일 기준): 바이오 원전 미용 방산

#지누스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7020
- 길게 봐도 좋은 개별주라고 생각해서 지속적인 업데이트 필요할 것.

#바디텍메드
- 전입 급등 및 금일 리포트 관련 문의 결과 북미 글로벌 업체향 계약 마무리 단계.
- 조건은 기존과 유사한 것으로 보이며 가격대 역시 글로벌 평균에서 크게 벗어나지 않는 것으로 보임.
- 마무리되는 과정에서 정상적으로 클로징되면 기존 그림대로 25년 공급 가능한 상황.
- 1) 그동안 주가가 빠진 이유, 2) 밸류 리레이팅 이유 모두 해당하기 때문에 급등은 합리적이라는 생각.
- 급등하면서 사모 지속 매수 중인 상황.

#현대로템
- 대통령이 직접 공개석상에서 K2 연내 체결될 수 있도록 적극적으로 지원하겠다고 언급함.
- 1) 무기 구매 딜, 2) 폴란드 우선순위, 3) 대통령 의지 등을 고려할 때 연내 가능성에 무게를 두는 것이 합리적.

#파마리서치
- 23년부터 미용 수요가 급격하게 증가했으며 특히 미국인의 피부과/성형외과 진료 추이가 23년 Jump Up 시작.
- 원래 미용은 국가별로 선호도 차이가 있어 하나의 제품으로 모든 국가를 커버하기 쉽지 않지만, 미국인 내에서 한국의 미용술이 먹히기 시작했으며 미국에서 자체적으로 제품을 찾아서 사용한다는 점은 향후 글로벌 수요를 짐작케 해줌.

#보로노이
- 이번 발표 이후 외사에서 ORIC의 TP 20불 이닛(현재 9불 언더). 파이프라인 가치 유의미하게 판단한다는 것.
- VRN07의 중화권 L/O에 대한 기대감+백본이 거의 동일한 VRN11데이터도 좋을 수 있다는 그림으로 확장 가능.

#제닉
- 내용은 하나증권 박은정 위원님 리포트 보시면 될 것 같음.
- 1) 3Q 선적 추이, 2) 단일제품 레버리지, 3) 이벤트 순위 등 긍정적.
- 3Q 실적에 따라 주가의 캡이 벗겨질 수 있는 상황. 급등한 주가에서도 사모가 지속 매수 중.
- 막날 실적발표라서 아직 실적 시즌은 좀 남은 상황.

#채권금리
- 급하게 오르고 있는데 여기서 변곡점을 줄 수 있는 이벤트가 10월 말(물가 관련 지표) 있음. 현재의 채권금리는 트럼프 당선도 같이 반영하는 과정이라고 생각함.
- 10말~11초 매크로, 대선 등 채권금리가 피크를 치면 채권금리로 가장 말이 많았던 섹터가 부각되지 않을까 생각.

#실적
- 금요일: 기아, 한화엔진, HD현대일렉트릭, SNY

2,761

投資, 아레테

23 Oct, 23:40

23~24일 실적 및 리포트 관해 주요한 내용 정리

#삼성바이오로직스
- 3Q24 매출액 1.2조, 영업이익 3,386억 기록하며 컨센 상회. 로직스는 1~3공장 풀가동과 4공장 가동 상승 효과로 우수한 실적을 기록했으며, 에피스는 시밀러 출시 초기 제품의 성장으로 마일스톤 없이도 호실적 기록.
- 4Q24의 경우 4공장 초기 가동률 상승으로 제품 단위당 고정비가 높다는 점, 일회성 비용 등 영향으로 컨센 대비 하회할 것으로 전망. 다만, 이는 일회성 이슈로 25년부터 4공장 가동률이 이익 레버리지 구간에 진입하면서 성장 정상 궤도에 오를 것으로 전망. 추가적으로 5공장 램프업 시에도 이러한 비용은 발생하지 않을 것으로 전망.
- 추가적으로 동사는 1.7조 수준의 수주(규모/시기 상 5공장 물량)와 6공장 건설이 25년보다 이른 연내에도 가능할 것으로 기대.

#퓨쳐켐
- 국내 임상 2상 중간결과 유럽 학회 구두 발표. 플루빅토와 비교했을 때 적은 용량으로 우월한 결과 도출
- PSA50(전립선압 수치가 50% 이상 감소된 비율)에서 100mCi에서 65%를 기록하며 가장 높은 유효성 기록.
- 완전관해 역시 플루빅토 대비 2배 수준의 수치를 발표. ORR 등의 지표는 추후 추가 발표 예정.
- 다양한 빅파마와 기술이전 협의 중인 상황에서 고무적 결과 발표.

#SK하이닉스
- 3Q24 매출액 17.5조, 영업이익 7조 기록하며 직전 상향된 페이퍼컨센 부합하면서 무난하게 잘 나온 수준 기록.
- DRAM 내 HBM 비중 30%를 기록했는데 4Q24에는 QoQ+10%p 증가하면서 40% 수준으로 확대 전망.
- 25년 DRAM 수요 전망을 10% 중반 수준에서 10% 후반 수준으로 상향 조정.

#TSLA
- 전사업부에서 기대를 상회했으나 특히 ESS에서 훌륭한 실적을 기록. 마진도 최근 가장 좋은 수준.
- 24년 연간 차량 인도량은 약간의 성장을 기대하나, 에너지 배치량은 24년 2배 이상 증가할 것으로 전망.
- 이번 코멘트에서 주목할 부분은 전기차 가격을 낮추고 생산을 늘린 상황인데, 차량당 매출원가를 역대 최처 수준으로 내렸다는 점.

#바디텍메드
- 최근 미국 OEM 납품 방식의 동물용 진단 시장을 자체 판매망 활용 가능성이 대두되면서 주가 하락했으나 다시 선회하여 미국 업체향으로 계약 협상 마무리 단계.
- 기존 타임라인대로 25년 동물용 진단 시스템 공급 가능할 것으로 전망.

2,978

投資, 아레테

23 Oct, 17:43

어닝콜에서 CEO의 이전 대비 톤업 역시 주목해서 볼 필요.

2,632

投資, 아레테

23 Oct, 16:57

Electrification 부문 가이던스 상향

Organic growth : mid~high-teens → high-teens

1,730

投資, 아레테

23 Oct, 07:40

최근 핫한 배당금 환수 공시 관련해서 채트 지피티한테 문의한 결과, 돌려주지 않으면 주주의 재정적 부담이 커질 수 있다 라네요.

5,705

投資, 아레테

23 Oct, 05:17

#지누스
2분기 실적발표 이후 급등하다가 조정 후 다시 신고가입니다. 길게 봐도 주목할만한 개별주라고 생각합니다. 이전에 적어둔 글 공개전환입니다.

[핵심요약]
• 보장된 수요+적극적인 'SKU 감소 및 비효율 자산에 대한 처리 정책'으로 이익이 빠르게 올라올 것.
• 인도네시아 CAPA의 대부분을 점유함에 따라 관세에 대해 자유로운 점이 미국 내 경쟁업체 대비 해자.
• 스몰박스 형태를 통해 타 업체 대비 낮은 가격에 동일한 마진을 낼 수 있어 Q 측면에서 큰 강점.
• 24년 매트리스 회복, 1H25 비매트리스 회복, 2H25 미국공장 회복 등 긍정적 이슈 이어달리기 가능.
• 회사에서 적극적으로 주주가치를 생각한 행보를 보이고 있음.
• 의외의 트럼프 수혜주.

https://m.blog.naver.com/moon020101/223624596255

4,340

投資, 아레테

22 Oct, 12:45

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 방산 밸류업 원전 엔터 조선
- 상대강도: 미용 음식료 밸류업 조선 방산 원전
- 신고가(60일 기준): 바이오 방산 미용 밸류업 엔터

#파마리서치
- 신한 톡신 실적 시즌 선호도 1위. 유일하게 컨센 소폭 상회 가능성 제시.
- 중국/동남아 중심 수출 호조+방한 외국인 연간 최대치 기록.
- 리쥬란 중국 샤오홍슈 3Q 데이터 QoQ+150% 기록(2Q는 QoQ+70% 수준).

#비올
- 신한 미용의료기기 실적 시즌 선호도 2위. 컨센 부합 가능성 제시.
- 중국은 이미 3Q에 연간 MOQ 초과달성. 미국이 4Q로 선적 이연되면서 컨센 부합되는 듯.
- 4Q에는 중국과 미국이 같이 올라올 수 있는 그림으로 전망하며, 수출데이터로 선적 확인 필요.
- 3Q 실적 시즌 이후 4Q 실적이 부각되는 과정에서 주목할 필요 있음.

#브이티
- 3Q는 심심할 수 있지만 QoQ로 증익+11월 증설 CAPA가동, 25년 북미 본격화+신제품
- 주가가 다시 120일선까지 내려온 상황. 8월 블랙먼데이에도 지켰던 라인이기에 이번에 지지하는지 관심.

#HD현대일렉트릭
- 투경딱지 떼고 거래 시작. 투경기간 효중의 아웃퍼폼에 따른 갭 축소+미국 전력 신고가 영역.
- 3Q 실적은 아쉽지만 이미 시장에서 인지하고 있으며 4Q 실적이 증익되는 그림.
- 투경으로 트레이딩이 나온 이후 현일렉 효중 둘다 양호한 흐름을 보이지 않을까 전망.
- 30년까지 사이클을 외치던 기업들이 최근 35년까지 이야기 하고 있는 상황. 현재 기준으로도 10년의 성장을 기대해볼 수 있는 영역. 사이클=>성장으로 이어지는 구간이 길어지는 중.
- 유럽/미국은 각자 주요국 중심의 유틸리티 CAPEX YoY 증분 상향조정되거나 신규 송전망 프로젝트 이슈로 시장 확장 속도를 빠르게 하기 위해 다양한 자금지원을 하는 상황.

#동서
- 수출가능성이 열렸다는 오랜 떡밥 내용으로 정규장 기준 상한가 달성. 개인적으로는 1) 그래서 한국 커피믹스 글로벌리 먹힐 수 있는가, 2) 데이터가 있는가 생각했을 때 아직 아닌거 같아서 매수에 동참하지는 못했음.
- 녹십자-알리글로, 휴젤-레티보, 비올-실펌X 등의 Case를 고려할 때, 수출 자체만으로 주가가 급등할 때 같이 동참하는 것보다 HSCODE 노가다로 찾아서 매번 확인한 후에 실제 데이터 튀는거 보고 사는게 손익비가 좋다고 생각함.

#방산
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2024102221451
- PLUS 코리아 디펜스 인더스트리 ETF 상장 신청서 SEC에 제출. 통과 시 25년 초 상장 예상.
- 상장에 성공할 시 큰 자금이 한국 방산 섹터로 유입될 가능성이 있어 기대.
- 종목 상위 Top3는 한화에어로 24%, 현대로템 18%, 한국항공우주 15% 수준.
- 금일 미국 방산쪽(RTX/GE/LMT) 실적발표에서 대부분 가이던스 상향 추세.

3,642

投資, 아레테

22 Oct, 09:05

미 대선과 IRA

Disclaimer: 사실에 기반하여 제작하였으며 필자는 직접적인 신재생 노출도가 0에 해당합니다. 아래 내용이 맞더라도 1) 주가는 별개일 수 있으며, 2) 트럼프의 변동성을 고려해야 함을 고지드립니다.

#트럼프 당선 1
- 국회 입법 절차를 통해 IRA 무력화 시도가 가능하나, 어렵다고 판단.
- 현재 공화당/민주당 지지자들의 높은 비중이 IRA 폐지에 반대하고 있으며 전통적인 유가 업체들도 그동안 IRA 영향으로 CCUS 등에 투자함으로 인해 IRA 폐지에 반대하고 있음.
- 트럼프 1기 당시에도 신재생 축소 시도 법안이 진행되었으나, 결과적으로 트럼프측이 제시한 금액 대비 4배 증액된 금액으로 예산이 편성된 바가 있음.

#트럼프 당선 2
- 트럼프 당선 이후 공화당이 다수당이 되더라도 IRA 폐지는 현실화 어렵다고 판단.
- 트럼프 캠프가 1기와 2기 유사한 정책을 펼치고 있지만 1기 대비 더욱 강조하는 것은 미국 기업의 이익보다 미국인들의 더 많은 고용. 이에 IRA 수혜를 통해 고용이 많이 될 수 있는 지역의 의원들은 폐지에 반대할 것으로 전망.
- 대표적으로 공화당 강세 지역이 제조업, 에너지 의존 산업, 중소도시 등에 해당하여 IRA에 따른 수혜를 많이 받을 수 있을 것으로 전망됨. 실제 과거 IRA 무력화 법안을 공화당에서 발의한 적 있으나 지역구 공화당 의원에 반대에 의해 무산된 바 있음.

5,007

投資, 아레테

22 Oct, 04:02

FOMO오지 말라고 다같이 어깨걸고 나락가네염ㅎㅎㅎ

2,948

投資, 아레테

21 Oct, 17:54

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 전력기기 밸류업
- 상대강도: 바이오 미용 전력기기 우주 밸류업 원전
- 신고가(60일 기준): 바이오 방산 전력기기 미용 원전

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7012
- 3Q+10월 호조: 기초화장, 일본향 미백, 미국향 고용량 변압기, 중국향 건기식, 라면, 미국향 리플로우, 전차/장갑차
- 턴어라운드 후보: 중국향 임플란트

#엄니버스
- 자료참고: https://m.blog.naver.com/goose_pb/223627398961
- 기재된 알테, 리가켐, 한올 외 오늘 언급된 것은 에이비엘, 퓨쳐켐, 펩트론, 셀트리온 등.

#조선(신한)
- 주요 기자재 업체들은 시장 기대치 대비 하회~부합 수준의 실적을 전망. 한화엔진, 세진중공업 TP상향.
- 한화엔진은 QoQ 감익이 예상되나 3Q 수주건만 7,800억 수준으로 연간 신규수주 1.7조 전망. TP 1.7=>2만원 상향
- 세진중공업 3Q 컨센 하회 전망되나 4Q부터 고성장이 시작되며 25년 탱크 3배+고객사 확대. TP 8,600원=>1만원 상향
- 중국의 수주 확대, 3Q 실적 등의 이슈가 있으나 여전한 셀러마켓, 한동안 증익 사이클, 선사들은 3Q가 생각보다 괜찮을 수 있을 것 같음. 이에 당장 오르는 것을 기대하기보다 실적발표 전후로 흐름을 잘 봐보고 싶음.
- 최근 엣지 있는 종목들 중심으로 다시 슬금슬금 오르는 중.

#AI
- 자료참고: https://money.udn.com/money/story/5612/8304699
- 네트워크 및 광통신 업체 마벨이 AI 수요 급증으로 25년부터 전제품군 가격 인상 단행.
- 실적 및 전망치가 시장 기대를 크게 웃돌고 있으며 가격 인상은 이것이 이어지고 있다는 것.
- 마벨을 고객사로 보유한 국내 업체를 포함해 TSMC 등 AI에서 상위와 관계된 곳 중심 관심.

#미용
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2024102195451
- 클래시스까지 매각 뉴스 나오면서 미용의료기기 대부분 딜 논의가 나오는 중.
- 이렇게 다 팔려나가는 상황에서 성장성이 향후 부각될 수 있는 곳으로 돈이 몰릴 것으로 전망.
- PE가 매각하는데 대기업(삼성/LG)가 의향자로 나섰다는 점에서 아쉬운 것이 사실이나, 대형 PE 역시 관심을 보이고 있으며 이들이 높은 밸류에도 참여하고자 하는 점에서 섹터를 긍정적으로 보고 있음을 알 수 있음.
- 딜 밸류는 현재 나온 뉴스 기준 3조원대(지분 61%) 수준. 향후 딜이 섹터 밸류 및 센티에 영향을 줄 수 있기 때문에 딜 밸류는 지켜볼 필요.
- 이미 시장가치로 높은 밸류를 받고 있고 25~26년 미국/유럽 본격화 단계라는 점은 고려사항.

3,222

投資, 아레테

21 Oct, 02:03

ATH #한올바이오파마

2,723

投資, 아레테

21 Oct, 01:26

#수출데이터 특이사항
- 기초화장 20일 데이터 기준 전월치 대비 대폭 상회
- 미국향 메이크업 20일 데이터 기준 전월치 수준까지 상승.
- 고용량 변압기 20일 데이터 크게 증가. 미국향 기준 MoM/YoY 모두 대폭 상회
- 중국향 건기식 20일 데이터 기준 MoM/YoY 상회
- 미국향 온수기 20일 데이터 기준 전월치 근접.
- 미국향 혈액제제 급반등 다시 시작.

3,158

投資, 아레테

20 Oct, 12:56

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 밸류업 조선 중국
- 상대강도: 바이오, 미용, 조선, 밸류업
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 전력기기, 밸류업, 미용

#한국콜마
- 국내외 하우스 대부분 OEM/ODM Top-Pick.
- 국내(별도) 최초 두자릿 수 마진율 기대.
- 여기도 프리뷰 시즌 TP 상향 레이즈 나오는 중. 대부분 9만원~9.2만원 수준.

#노바렉스
- 공장=>중국향 수출데이터가 3Q QoQ로 약 30% 튀었으며 10월 초 데이터 역시 좋은 상황. 2Q24 기준 동사 수출 비중 45%까지 확대.
- 중국 내수 및 증시 부양에 대한 의지가 강한 상황이며 내수 부양에 따른 수혜를 받을 가능성이 높은 종목 중 하나.

#인텔리안테크
- A사와 총 3차례에 걸쳐 총 1,500억 이상의 2년치 수주 확보. 특히 KB에 따르면 듀얼벤더인 경쟁사가 이탈됨에 따라 상당 물량이 동사에 넘어올 가능성이 높다고 판단. A사향 솔벤더 프리미엄을 기대해볼 수 있음.
- 동사가 23년 진행했던 IR에 따르면 중장기적으로 A사 시장만 1조 규모라고 언급한 바 있으며 현재 그 외 고객사들 역시 게이트웨이 문의를 주고 있다고 한 바, 향후 동사가 먹을 TAM은 더 커질 수 있을 것으로 전망.

#전력
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7009
- 미국 전력 관련 업체 거의 모두 신고가 영역.
- 30년까지 사이클을 외치던 기업들이 최근 35년까지 이야기 하고 있는 상황. 현재 기준으로도 30년대까지 성장을 기대해볼 수 있는 영역. 사이클=>성장으로 이어지는 구간이 길어지는 중.
- 유럽/미국은 각자 주요국 중심의 유틸리티 CAPEX YoY 증분 상향조정되거나 신규 송전망 프로젝트 이슈로 시장 확장 속도가 더욱 빨라져야 하는 상황.

3,267

投資, 아레테

19 Oct, 11:27

#전력
언급되지 않은 종목들도 포함해서 미국 내 전력 관련된 업체들은 거의 모두 신고가 영역.

4,009

投資, 아레테

18 Oct, 00:34

#한국화장품제조
- 코스메카코리아 IR에 따르면 상반기 스킨천사의 매출은 TOP20 수준이었으나 하반기 들어 TOP10 내 진입하는 그림. 여기서 진행하는 스킨천사의 품목은 주력인 갈색병이 아닌 파란색 등의 품목들. 즉, 주력인 갈색에서는 더 높은 성장을 보일 수 있다는 뜻으로 해석해볼 수 있음.
- 주력인 갈색 병을 담당하는 한국화장품제조의 하반기 실적을 더욱 긍정적으로 생각해볼 수 있음. 이를 위해 클렌징 품목의 미국향 수출 추이를 보게 되면 실적과 동행하다가 24년에 들어서면서 레버리지와 함께 수출데이터 증가폭 대비 더 높은 실적 성장을 보이고 있음. 3Q 역시 수출데이터가 QoQ로 26% 성장한 상황이기 때문에 스킨천사향 매출액 성장 기대 가능한 상황.
- 크레이버 대비 한국화장품제조 비중을 보게 되면 점점 높아지는 상황을 보이고 있음. 이는 스킨천사 매출이 크게 증가하면서 나타난 것으로 보임.

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投資, 아레테

18 Oct, 00:06

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/10/18/DTJTZGWFPNHJVPWFZ76MHHECKQ/
SK하이닉스 관계자는 “올 초부터 SK하이닉스는 이미 한화정밀기계와 TC 본더 장비 테스트를 진행해왔으며, 품질 문제를 점검하고 있는 과정”이라며 “이르면 연내 한화정밀기계의 TC 본더 장비를 생산라인에 투입할 예정이며, 싱가포르 ASMPT 장비도 도입할 예정”이라고 말했다. 이어 “차세대 주력 사업인 HBM 핵심 장비를 솔벤더(단독 공급사)에 의지하는 것은 위험이 따르기 때문에 멀티 벤더 전략은 이미 정해진 수순”이라고 설명했다.

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投資, 아레테

17 Oct, 15:55

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 밸류업, 테크, 전력기기, 조선
- 상대강도: 바이오, 전력기기, 조선, 방산, 미용
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 조선, 전력기기, 미용, 원전

#가온전선
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7002
- LS전선 대상 유증납입일 앞당기는 것으로 변경.
- 종가+6%, 시외+1.2% 마감.

#효성중공업
- 상반기 회사에서 지속적으로 적절한 톤을 제공하면서 시장과 소통한 반면, 시장 기대치가 Peer로 인해 높았다고 생각. 하반기는 Peer 대비 긍정적인 실적을 기록할 것으로 전망되며 회사의 톤 역시 보수적이기 때문에 기대치 충족에 대해 부담이 덜한 듯.
- 중공업 수익성이 분기 최대 수준을 기록할 것으로 기대. 수익성 개선을 더디게 하던 미국 법인 역시 높은 수익성을 기록할 것으로 전망. 건설 부문은 부진할 가능성 존재하나, 흑자전환이 가능할 것으로 예상되며 현재 기본적으로 동사가 Peer 대비 상당수준 디스카운트 상태. 건설 우려 역시 실제 수준 대비 과도하게 부여되는 것으로 보임.
- 지금까지 실적에 대해 실망하는 사례가 계속 있었기에 3Q 실적을 봐야하겠지만 3Q24 실적이 기대만큼 양호하게 나온다면 디스카운드 요소가 상당부분 제거될 수 있을 것.
- 주가가 많이 오른 만큼 변동성은 감안해야 하나, 최근 TP상향 레이즈가 발생하고 있는 종목. 최근 TP 40~48만원=>52~56만원 상향.
- AI와 관련해서 수혜를 볼 곳은 일부 테크 및 전력기기쪽이라는 점에서도 긍정적.
- 효성중공업과 함께 #산일전기 역시 지속 관심.

#세진중공업
- 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
- 데크하우스, 탱크 증설, 고객사 확대 등의 수혜를 25년 누릴 수 있지 않을까 기대중. 엔진과 함께 지속 관심.

#AJ네트웍스
- 하반기부터 본격적으로 이자비용 하락 시작. 3Q 실적도 좋을 것으로 생각하며 25년부터 금리 1% 이상 빠지면 순이익에서 100억 이상 더해지는 그림. 사업 자체는 전반적으로 국밥에 점진적으로 성장하는 중인듯.
- 25년 매출액 성장은 무난하게 나올 것으로 보이며 이자비용 하락에 따른 이익 강승과 더불어 신용등급도 지켜볼 요소. 25년 상황에 따라 여러 요소가 작용할 수 있지 않을까 생각.
- 자사주 및 지수 급락 당시를 생각할 때 회사에서 생각 주가 바텀 레인지는 4,000원 초반 수준인 것으로 보임.

#한국화장품제조
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241017000326
- 왜 안떨어지지 하고 바라보던 건데 타이거에서 지분공시.

#테크
- TSMC의 실적이 좋을 것으로 예상했지만 생각보다 더 좋게 나오고 가이던스와 발언 역시 긍정적으로 제시 및 언급하면서 장 후반 국장 및 미장 데이장 테크 기업 주가 양호.
- 한미반도체, TSMC 등의 실적을 보니 AI쪽은 계속해서 좋은 모습임을 알 수 있고 ASML의 고객사별 실적을 보니 AI쪽에서 우선순위를 잡지 못한 테크는 크게 뒤쳐지고 있다는 것을 알 수 있음.
- 10월 중순부터 AI와 관련된 테크 실적이 발표될 것이고 11월 빅테크 CAPEX가 나올 수 있기 때문에 해당 기간 AI와 관련된 테크는 계속해서 볼 필요 있다고 생각함.
- 추가로 Bloomberg Inteligence에 한미의 HBM 관련 TCB 쪽에서 리드가 ASMPT에 의해 위협받고 있다는 보도가 나옴.

#방산
- 22~25일 폴란드 대통령 국빈방한.
- 뭐 일단 부정적인건 아닐거 아냐
- 한화에어로 종가+2%/시외+0.25%, 로템 종가+4.7%/시외+1.5%

4,285

投資, 아레테

17 Oct, 06:42

#가온전선
- LS전선 대상 3자배정 유상증자 납입일 변경
- 기존 24.11.18=>정정 24.10.25

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投資, 아레테

16 Oct, 14:25

Good To Go

3,798

投資, 아레테

16 Oct, 14:24

# 3분기 서프라이즈 종목 예상 리스트 🎯

• 업종별 3분기 서프라이즈 확률 높은 순 나열

• 3분기 및 25년 장단기 이익 모멘텀에 따른 매수 관점의 "Good to Go" 표기

• Positive는 서프라이즈, Negative는 쇼크, In-line은 부합 의미

2,069

投資, 아레테

16 Oct, 08:07

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329

"SK하이닉스와의 퀄테스트는 문제 없이 현재 진행 중이며, 오늘 오후에 나온 MTN 뉴스 기사(SK하이닉스 퀄테스트 탈락)는 명백한 오보입니다. 회사 측에서 반박 기사 준비 중입니다."

사측 입장입니다.

회사에서 시장과 소통할 때에는 현재 평가 과정에서 이것저것 요구사항을 수렴하는 과정이라고 하는데 아예 떨어졌다고 하는 내용은 과도하지 않나 싶습니다

일반적으로 퀄테스트의 경우에도 한번 떨어진다고 벤하지 않습니다.

8,039

投資, 아레테

Investing with Arete (Korean)

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