시황맨의 주식이야기

삼성전자 이야기. 자사주 매입 효과는? 시황맨

이번 같이 대규모 자사주 매입 및 소각을 결정한 사례를 살펴 봤습니다.

2015년 10월 29일 11.3조원. 2017년 1월 24일 9.3조원의 자사주 매입 및 소각이 공개 되었습니다.

주가 추이를 보면 2015년의 경우 3개월까지는 주가가 하락하다가 회복하는 움직임을 보였습니다.

2017년에는 1개월은 약간 상승, 이 후 본격적인 상승이 진행되며 6개월 후 33% 상승했습니다.

차이는 실적입니다.

2015년 삼성전자의 매출은 200조원, 영업이익은 26조원, 2016년은 매출 202조원, 영업이익 29조원, 실적 성장 매력이 크지 않았던 시기입니다.

반면 2017년의 경우를 보면 2016년 매출 202조원, 영업이익 29조원에서 2017년 매출 239조원, 영업이익 54조원으로 크게 증가하던 때입니다.

자사주 매입 보다 실적에 더 크게 반응했다는 것이 됩니다.

이번의 경우는 조금 다른 케이스가 될 수도 있을 듯합니다.

삼성전자 주가는 실적 우려에 따른 외국인의 연이은 매도에 의해 상장 이 후 세 번째로 120월선 이하로 내려간 상태입니다.

PBR이 0.95배에 불과해 저평가가 부각되는 계기가 될 수도 있을 것 같습니다.

그리고 자사주 매입으로 끝일까? 하는 '개인적인 호기심'도 있습니다. 다른 '이벤트'가 이 후 '시차를 두고' 또 나올지 여부도 궁금하긴 하네요.

8월 23일 이 후 외국인의 삼성전자 매도는 일평균 -3100억원 정도 됩니다.

삼성전자가 1년간 10조원 자사주 매입한다고 했는데 우선주 이런 변수 빼고 그냥 러프하게 계산해 그냥 대충 1개월 1조원 잡아도 일평균 500억원 순매수 정도 됩니다.

외국인 변화가 없다면 자사주 매입으로는 부족하고 다른 자금까지 끌어들이는 수급 반전의 트리거가 될지 여부가 당연히 중요한 변수가 될 겁니다.

삼성전자는 120월선 깼을 때 분할 매수하면 중장기로 성과를 낸다는 통계는 있습니다만 이번이 그 저점의 계기가 되는지 이번주 수급 변화를 보면 가늠이 될 겁니다.

증시 전망대. 대형 돌발 재료 등장한 증시, 삼성전자 자사주 매입 이유와 영향 분석. 증시 줄기 바꿀 가능성. 지난주 집중 매수 종목들. 트럼프, 엔비디아 실적 등 이슈 분석까지

방송 요약
최근 주식 시장 흐름 정리
트럼프 효과 이제 다 끝났나. 미국도 하락한 이유
엔비디아 등 이번주 중요한 일정과 지표
특히 이 세 가지는 집중 관심
삼성전자 자사주 매입이라는 돌발 재료 등장
대규모 자사주 매입 결정한 이유 분석
증시 흐름 바꿀 계기가 될까
과거 10조원대 자사주 매입 사례와 주가 흐름
지난주 기관, 외국인 매수 종목들

https://youtu.be/pRjBZA6Zkvs

주식 시황. 미 증시 하락 시킨 가장 큰 뉴스 하나. 머스크의 빅피처 '이 것'이라고? 메가7 유난히 하락한 이유. 그런데 한국 관련 지표는 강세, 왜? 삼성전자 자사주 매입 관련

방송 요약
미 증시 하락 시킨 결정적 재료들
주요 연준 인사들 발언, 지표 총정리
머스크가 보조금 폐지 찬성한 이유. 알고 보니
메가7 낙폭이 컸던 이유
미 증시 약세에도 한국 관련 지표가 강했는데
삼성전자 자사주 매입 관련

https://youtu.be/IzSo_-rNcVc

11월 16일 시황. 미 증시 하락. 한국 지표는 상승

금리 우려 제기되며 3대 지수 하락
특히 테슬라 제외한 메가7 약세가 지수 하락 주도
미국 옵션 만기일이라 이 점도 어느 정도 영향 준 듯
테슬라, 비트코인, 에너지, 금융주들은 선전

연준 인사들의 연이은 인하 속도 조절론 부담
특히 파월의 매파적 발언 이 후 인하 횟수 전망 하향
트럼프의 내각 구성과 맞물려 금리 부담 부각
수전 콜린스, 12월 인하 논의 할 것이나 지표 보며 결정
투자자들은 12월 인하가 확실하지 않다는 의견으로 해석
다만 최근 새로운 물가 상승 압박은 아니라는 입장
고물가 충격이 시차두고 반영되는 상황 정도라는 발언도
오스틴 굴스비, 12~18개월간 물가 진정되면 금리 낮아질 것
중립 금리 의견 엇갈리는 언젠가는 인하 속도 늦추게 될 듯
토마스 바킨, 내년에도 인플레이션 하락은 이어질 전망
특히 올해 1분기 수치가 높아 내년 1분기는 오히려 안정 예상
인하 속도에 대해 선착장 접근하면 보트는 속도 늦춘다고 표현

양호한 지표도 금리 인하 속도 조절론에 힘 실리는
10월 소매판매 0.4% 증가해 예상 0.3% 상회
9월 수치는 기존 0.4%에서 0.8%로 상향
상향된 9월 수치 대비 예상치 상회한 것 의미
전년비는 2.8% 증가. 9월 1.7% 대비 큰 폭 상승
다만 자동차, 가솔린 판매 조정하면 0.1%로 부진

한 때 80%에 달했던 12월 인하 확률 58%까지 축소
메가7은 물론 러셀2000지수도 하락하며 반영

이 날은 관련주 상승했으나 트럼프 랠리 회의론도
Banque Syz. 트럼프 랠리 후 지불할 대가 부각 중
인플레 자극, 금리 상승으로 인한 부작용 주목해야
보건 장관에 백신 회의론자 로버트 F. 케네디 지명
과거 백신 사용이 자폐증 유발한다고 주장했던 인물
모더나, 화이자, 일라이 릴리 등 악재로 작용하며 하락

제로배출교통협회는 전기차 보조금 폐지 반대 입장
세액공제가 일자리 창출한다며 현 상태 유지 촉구
Barron’s. 보조금 폐지에 테슬라 경쟁력은 오히려 부각
일부 전기차 업체들 현금 부족으로 어려움 겪을 것
효율성부의 국방비 삭감 가능성 보도에 방산주들 약세
다음주 실적 발표 앞두고 엔비디아-3.2% 하락
다만 여전히 증권사들은 긍정적 전망 유지
제프리스, 실적 예상 상회하고 가이던스도 상향 전망
목표주가 150달러에서 185달러로 상향
씨티, 메모리 가격 상승 내년 2분기부터 예상
애플폰 인텔리전스 기능 지원이 계기. 하이닉스 매력적
반도체주들은 어플라이드머티어리얼즈 약세에 하락
호실적 불구 약한 가이던스 제시에 밀린 것
항공부들은 골드만삭스에서 나온 긍정적 보고서에 상승

한국 관련 지표는 미 증시 약세 불구 상승
삼성전자 자사주 매입 소식에 긍정적 반응한 듯
MSCI한국지수 +0.86%, 야간선물 +0.17%

마감 시황. 삼성전자 급반등한 이유. 혹시 이런 호재 가능성? 그럼에도 지수 상승폭은 왜 이럴까. 전기차 보조금, 환율 관찰국 지정 여파는? 일단 증시 판세 뒤집어졌다. 이틀 안에 결판 예상

방송 요약
전약 후강 주도한 삼성전자 강세
갑자기 급반등한 이유와 추정 하나
그럼에도 지수 움직임이 미미했던 원인은
전기차 보조금, 환율 관찰국 지정 여파는
일단 뒤집어진 판세. 지수 자체가 오르려면
이틀 이내 증시 판세 결정된다

https://youtu.be/nXnScmfkdL8

마감 시황. 삼성전자가 한 번만 더 달려준다면

삼성전자 급반등하며 악재성 재료 딛고 상승
장초반은 미국 금리, 전기차 보조금 폐기 등에 하락
파월의 추가 인하 신중할 것이라는 발언 부담
12월 동결 확률 오르고 금리, 달러인덱스 상승
전기차 보조금 폐지 계획이라는 보도도
확정적은 아니나 재정 상황 감안하면 유력하다는 평가
이 경우 미국내 전기차 성장 자체가 축소될 가능성
국내 이차전지 업체들 매도 집중되며 지수 발목

초반 이 후 삼성전자 치고 나가며 지수에 영향
삼성전자의 상승은 표면적으로는 4가지 정도
낙폭 과대, 5만원 이하에서 저점 매수 가동
ASML에서 장기 성장 문제 없다고 언급해 업황 우려↓
이차전지, 트럼프 트레이드 종목 약세에 수급 이동
환율 상승과 연기금 매수 효과 등으로 일단 보임
(개인적으로는 큰 이벤트성 재료 나오지 않을까 추정)
삼성전자 효과에 반도체주 일제히 오르며 지수도 반전
이차전지, 제약, 금융 업종은 부진

외국인 전기전자, 화학, 운수창고, 서비스 업종 매수
철강, 기계, 금융, 의약품은 매도
기관은 전기전자, 운수창고, 서비스 매수
철강, 화학, 운수장비 업종은 매도

삼성전자,SK하이닉스 동반 +2% 이상 상승은 1개월만
엔비디아 HBM 공급 이런 재료 외 다른 것으로 추정
외국인의 선물 매매나 전체 옵션 등은 큰 변화 없음
투자자들이 일단은 기술적 반등으로 보고 신중해하는 것
삼성전자 급등 불구 지수 상승이 제한적이었던 이유

다만 급락 후 반등, 환율 고점 등은 주목해 볼 변화
월, 화 중 하루 추가 강한 반등시 흐름 이어질 가능성
또 환율이 1400원 정점이라면 외국인 수급도 개선 기대

오늘 지수 저점은 8월 5일 저점과 일치
당시 증시 시총 보다 지금 시총은 더 낮아짐
즉, 삼성전자 낙폭이 지수보다 컸다는 의미
단기로는 트럼프 우려 과도하게 반영된 상태
기술적 반등이 조금 더 이어질 가능성 염두
주초 삼성전자 추가 상승하면 대기 자금도 가동 전망
특히 연말 배당 관련 매수 유입과 겹치는 상황

이런 가운데 코스닥 실적 발표 마무리
실적 내용 좋았고 일감 풍부한 기업들은 지속 주목
최근 하락 중 기관, 외국인 매수 쌓인 종목들 관심 지속

2020년 이 후 삼성전자 상승률 Top10. 시황맨

오늘 삼성전자가 5.2% 위로 마감하면 2020년 이 후 상승률 10위 안에 들어갑니다.

Top10 기록을 보니 다음날 상승한 경우 8회, 하락은 1회. 평균 0.63% 올랐구요.

다음주를 보면 4회 상승, 5회 하락, 그런데 오르는 경우 +4% 이상 기록해 평균은 0.94%로 플러스로 잡힙니다.

오늘 지수 저점은 8월 5일 저점과 일치. 시황맨

그리고 오늘 코스피 장중 저점은 공교롭게도 8월 5일 급락한 날 저점이었던 자리와 거의 일치합니다.

당시 저점은 2386p였는데 오늘 2390p였으니 거의 비슷하죠.

종가 기준으로 그 때 코스피 시총은 1,997조원이었는데 현재 기준 코스피 시총은 1,976조원입니다.

이틀 전 1,970조원까지 하락 후 회복 시도를 하고 있는 중입니다.

8월 5일 지수 저점권, 코스피 시가총액 2,000조원 아래에서 가장 많이 빠진 삼성전자에 매수세가 강하게 붙어 반등 시도를 시작하는 것 같네요.

삼성전자 + SK하이닉스 = +35p. 시황맨

삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 올린 지수가 거의 35p 정도 됩니다.

공매도가 없으니 숏커버는 아닐 것이고. 무서운 곳 또 가기 전에 짜장면 사주는 것도 아니라면 삼성전자 사업이나 경영 구조에 무슨 변화가 있는 것 같이 끌어 올리고 있습니다.

반도체 업종 강세 이유는 오전에 올린 글 참고하시면 되구요. 개인적으로는 다른 내부적 큰 변화가 있는 것 아닌가 의심이 들어 계속 파악 중입니다만 아직 알려진 것은 없습니다.

제가 오늘 움직임을 특이하게 본 것은 작정하면 지수 하락에 베팅하고 크게 먹을 수 있는 날이었거든요.

전기차 보조금, 환율 관찰국 이런 이슈로 지수 하락 크게 만들어서 파생에서 아래로 크게 먹을 수 있는 날인데 삼성을 돌려서 그런 시도를 안했다는 점입니다.

역으로 걸어 단타 해 먹는 것인지는 다음주 추가 상승 여부를 보면 더 뚜렷해지겠죠.

일단 잠정 집계상으로는 장중 외국인 순매수 중입니다.

이번주 내내 막판 2시 30분경 매도를 퍼부어 버리는 형태를 보였는데 이 패턴이 오늘도 시도될지 그 시간 움직임 집중해 보죠.

지수 하락 이유들 정리. 시황맨

◎ 트럼프, 전기자 보조금 폐지

트럼프 측은 전기차 구매자에게 7,500달러 지원하던 정책 폐지하겠다고. 이 경우 차량 가격이 올라가고 전기차 구매가 감소할 가능성.

이차전지 공급 역시 자연스럽게 위축될 것으로 우려. 시총 비중이 큰 이차전지 약세가 지수 전체에 영향

◎ 환율 관찰 대상국 지정

대미무역 흑자 150억달러 이상, 경상흑자가 GDP 대비 3% 이상, 달러 순매수 규모가 GDP 대비 2% 이상이며 12개월 중 8개월 이상 개입 등 조건에서 2개 충족하면 관찰대상국으로 지정.

우리나라는 아무래도 대미 무역수지 흑자가 문제되었을 것으로 추정.

이 경우 미국산 제품 수입을 늘리거나 수출을 줄여야 하는데 현실적인 대안은 미국산 에너지 수입 늘리는 것으로 해결 전망.

다만 이 후 관세 전쟁 등 무역 갈등의 출발점으로 보는 시각. 향 후 국내 무역수지 악화 가능성 부담

◎ 미국 금리인상 끝?

연준 인사들에 이어 파월도 금리인하 속도 조절 언급. 일부에서는 12월 인하 없이 넘어갈 것으로 보는 시각도.

이 경우 트럼프 출범 이 후 인플레 우려 감안하면 사실상 미국 금리인하가 거의 끝났다는 평가도.

고금리 유지시 달러 강세와 함께 신흥 시장은 부담이 커진다는 점

◎ 삼성전자 수급 블랙홀

삼성전자가 강세 보이며 거래 대금 급증, 일종의 수급 블랙록 역할도

◎ 코스닥 신용 물량

오늘 동시호가 하한가에서 보듯 신용, 미수, 스탁론 등 물량이 대거 출회된 것으로 추정.

코스닥 시장의 경우 약간의 하락으로도 반대매도 회피성 물량이 나오는 구간.

다만 대부분 재료가 반복되었거나 예상되었다는 점도 감안해야. 오전에 선전 중인 삼성전자가 장중 내내 버틸 수 있는지 여부가 당연히 반등 여부를 결정할 중요한 관전 포인트

초반 반도체주 상승 배경. 시황맨

초반 삼성전자, SK하이닉스가 동반 상승하고 있는데 두 종목이 동시에 +2% 오른 것은 10월 23일 이 후 처음입니다.

반도체 강세는 몇 가지 요인으로 겹친 것으로 보여집니다.

하나는 당국의 반도체 보조금 등 지원 등 정책 추진

두 번째는 ASML이 2030년까지 장기 성장에 문제 없다고 밝히며 업황 논란을 불식시킨 점

세 번째..이차전지 약세와 트럼프 트레이드가 주춤하면서 자금이 이동한 것으로 보입니다. 오늘 미 증시에서도 그간 피해주였던 퍼스트솔라 7% 상승

그리고 환율 상승에 따른 일부 수혜 평가도 있었을 거구요

마지막으로 전일 연기금이 삼성전자를 7월 4일 이 후 최대인 129만주를 매수하면서 방어에 나선 점이 일부 어필이 된 측면도.

최근 들어 보니 6만원 이탈할 때는 이제라도 팔아야 하냐는 문의가 많았는데 5만원 초반에서는 지금은 사야하냐는 문의가 많아졌다는 말은 들었네요.

다만 삼성전자가 이번주 내내 종가가 저가였고 특히 2시 30분 이 후 외국인 매도가 급격하게 빠지는 현상이 반복중이라. 막판까지 긴장을 놓기는 어렵겠네요

신용 반대 매도 출회. 시황맨

동시호가에 하한가 찍히는 종목이 많아 걱정하실텐데.

코스닥이 종가 기준 8월 5일 저점 이탈하면서 나름 저점에서 잡았던 신용 물량이 반대 매도를 통해 강제 청산되는 것으로 보입니다.

여기에 차기 미국 정부의 전기차 보조금 폐지에 따른 이차전지 매물이 더해지며 첫 호가상 지수가 급락한 것으로 잡히는 겁니다.

모닝 브리핑. 미 증시 파월 발언, 뭐라고 했길래. 테슬라, 비트코인 하락한 이유는? 삼성전자에 등판한 큰손. 증시 흐름 바꿀까. 외국인의 수상한 오후 거래와 환율 1400원 분석

방송 요약
미 증시 움직인 지표와 발언들
이번주 부쩍 흔들리는 트럼프 트레이드
시장 흔들 파월 발언, 뭐라고 했는지 정리해보니
외국인의 수상한 오후 거래. 원인은
삼성전자에 등판한 큰 손. 흐름 바꿀까
환율 1,400원에서 일어나는 일

https://youtu.be/9FBA0VjDg7g

11월 15일 시황. 테슬라, 비트코인 약세, 파월의 변심

◎ 해외 증시
트럼프 트레이드 관련주 약세. 파월 발언에 하락 마감
장 초반은 예상대로 나온 지표, 연속 상승 엇갈리며 혼조
10월 PPI 전월 0.2%, 전년 2.4%. (예상 0.2%, 2.3%)
근원은 0.3%, 3.1% (예상 0.3%, 3.0%)
신규실업수당 21.7만. 예상 22.4만
12월 인하는 유력하나 물가 하락 멈춤 점은 경계
Capital Economics. 디스인플레이션 종료 전망
일부는 27일 발표될 PCE 전망 상향하기도
단기 상승에 대한 경계감도 매물 이유로 작용
밀러 타박, 연속 상승에 대한 부담 갖기 시작하는 듯
모건스탠리, 레드스윕으로 6,100까지는 가능, 그 이상 무리
트럼프 트레이드 관련 종목들, 상품 일제히 하락
특히 테슬라는 -5.77% 하락하며 약세 주도
로이터, 전기차 구매시 7,500달러 세금 혜택 폐지 계획
테슬라는 물론 리비안도 -14% 빠지며 하락
금리 상승 경계감에 비트코인도 88,000달러대로 밀림
다만 여전히 트럼프 효과가 있을 것이라는 분석도
규제 완화 등 친시장 정책이 인플레 상쇄 기대한다고
Payne Capital. 투자자들 현금 투입 여력있어 추가 상승 가능
반면 LPL리서치는 관세에 따른 인플레 우려 주목한다고
경제 부담, 무역 대상 국가들의 맞보복 등 부작용 우려
Brown Brothers. 트럼프 정책 동력 확보. 인하 제한될 수도
장후반 파월 발언 전해지며 금리, 달러 상승, 증시 하락
파월은 금리 인하 서둘러야 할 어떤 신호도 없다고
미국 경제는 노동력, 생산선 등 과열없이 강해
인플레 흐름 어떻게 움직일지 알기 어려운 상태
수 개월간 금리 인하를 신중하게 내려야 할 가능성 높아
4.3%대까지 밀렸던 10년물 금리 4.44%로 다시 상승
달러인덱스도 106.9 수준까지 오르자 지수는 밀림
쿠글러는 금리인하는 지표에 달렸다고 원론적 언급만
애플, 엔비디아, 아마존은 상승하며 지수 낙폭 제한
제프리스, AI 가속기 성장 주목. 엔비디아 150→175달러 상향
BoA, 아마존 저가품 유통 서비스 기여 긍정적, 목표 230달러
에버코어, 캐터필러 내년 성장 강하지 않아. 365달러, 비중 축소
ASML 2030년 장기 전망 440~600억유로 기존 수준 유지
장초반은 주요 반도체주 상승했으나 지수 영향에 막판 밀림
태양광, 리조트, 일부 에너지주 강세

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.93 (+0.42%)
국제유가 68.69달러 (+0.38%)
변동성지수 14.31 (+2.07)
10년물 금리 4.455%
MSCI 한국지수 -0.29%
야간선물 +0.53%

◎ 전망과 전략
한국 증시의 유난한 약세는 시총 구조 영향도
코스피 시총 상위가 반도체와 이차전지
트럼프 리스크에 직접 노출되는 업종
여기에 삼성전자 실적 우려 강하게 작용하며 약세
오후장 변동성이 커지는 점도 주목
삼성전자 이번주 내내 종가가 최저가 수준
외국인이 막판에 매도를 급격하게 늘리는 현상 반복
코스닥은 오후 매물이 급증하며 밀리는 구간 발생
신용, 미수, 스탁론 관련 반대 매도 회피 물량 추정
삼성전자는 최근 연기금이 매수 규모를 늘리는 중
만기 끝나면서 영향력이 생기는지 주목
코스닥은 오전장 마이너스면 오후마다 매물 불가피
종가 2% 이상 올라서야 관련 매물권에서 벗어남
양시장 재료 대비 과한 투매가 이어짐
신용 등 관련 물량도 어느 정도 출회된 것으로 추정
코스닥 종목들 실적도 대부분 공개
실적 평가 좋은 종목들은 조정 이용해 볼만한 시기

주식 시황. 증시 발목 잡은 것은 딱 세 가지. 삼성전자는 왜 늘 막판에 밀릴까? 의심스러운 동시 호가 거래. 증시 해결사 등판. 성공 가능성은? 이 것만 나오면 시장 돌린다

방송 요약
초반과 후반 증시 흐름 바뀐 원인
지수 발목 잡은 것은 세 가지 재료
삼성전자는 왜 늘 막판에 밀릴까
증시 해결사 등판. 이번에 성공할까?
코스닥 오후 변동성 반복될 가능성
추세 전환 하려면 이 것 찍어야 한다

https://youtu.be/SjYh9eJr3zI

마감 시황. 금리, 달러, 마이크론

국채 금리 상승, 낙폭 과대 엇갈리며 변동성
장초반은 CPI 결과 안도감, 낙폭 과대에 매수 유입
예상 부합한 CPI에 12월 인하 전망 유력
하루 전 닐 카시카리의 12월 인하 중단설 일단 진정
단기 큰 폭으로 하락한 점도 영향
코스피 이틀간 -100p 하락. 삼성전자 5만원 초반
삼성전자 플러스권 유지하며 지수에 영향

다만 여전히 금리 부담이 있다는 점은 변동성 유발
아시아 증시 장중 미국 국채 금리 추가로 상승하며 압박
또 달러인덱스가 2년만에 최고 수준으로 상승
블룸버그는 오늘 아시아 증시 부진을 달러로 설명
원달러 환율도 당국 구두 개입 불구 1405원 수준까지 상승
일부 대형 업종 부진도 지수 발목
보조금 이슈 이어진 이차전지, 반도체주 하락
SK하이닉스는 4일 연속 하락한 마이크론과 같은 흐름
또 실적 발표 쏟아지며 관련 변동성도 확대
특히 코스닥은 오후장 마이너스권 머물자 매물 급증
신용 반대 매도 회피성 물량이 나온 것으로 보임
반면 우주, 조선, 자동차, 엔터, 항공, 해운주 등 강세

외국인은 오늘도 전기전자 집중 매도
전기전자 제외시 오히려 약간의 순매수
운수장비, 기계, 운수창고. 서비스 등은 매수
기관은 화학 제외하고 대부분 순매수
코스닥은 외국인은 매도, 기관은 매수

코스닥 투자심리가 더 약해진 상태
예탁금 감소, 대형 업종의 하락 주도 등 불안
여기에 신용 관련 매물 더해지며 하락 이어지는
삼성전자가 늘 막판에 밀리는 현상도 증시에 부담 가중

오늘로 두 가지 중요한 일정이 지나감
만기일, 코스닥 주요 종목 실적 발표
주초반 이 후 신용 물량도 일정 수준 정리된 듯
단기로는 금리, 환율, 마이크론 동향이 중요
특히 달러 인덱스 이번주 단기 고점 나오는지 중요
3년간 고점 작용한 107 부근. 이 선에서 막힐지, 넘길지
이 세 가지 안정 필요하나 위치 자체는 과한 낙폭 상태
실적 내용 좋음에도 낙폭이 지나친 종목들은 접근해 볼만

모닝 브리핑. 미 증시 혼조세 마감 이유. CPI 결과와 영향. 트럼프 트레이드 끝?오늘 반등 못하면 생길 일들. 외국인 셀코리아? 알고 보면 다르다. 트럼프? 진짜 문제는 이 것

방송 요약
트럼프 트레이드는 주춤. 시장 움직인 다른 재료
CPI 결과와 영향 총정리
연준 인사들 발언이 달라졌는데
트럼프 트레이드 관련주, 비트코인 주춤한 이유
계속 바닥 신호는 나오는데. 못 오른 이유
오늘 반등 못하면 생길 일들
외국인 셀코리아? 알고 보면 다르다

https://youtu.be/WC5b_xje-aI

11월 14일 시황. 신중해지기 시작한 연준 위원들

◎ 해외 증시
국채 금리, 달러 변동성에 종목별 엇갈리며 혼조
예상 부합한 지표. 연준 인사들 발언에 따라 변동성
10월 CPI 전월 0.2%, 전년 2.6%로 예상 부합
전월 대비는 4개월째 0.2% 유지 중
근원도 0.3%, 3.3%로 예상치라 일단 인하 기조 전망 ↑
지표 공개 후에는 국채 금리 하락하며 반응
주요 증권사들도 12월 추가 인하에 적합한 결과라고 평가
그러나 연준 인사들이 추가 인하에 신중한 발언하며 반전
알베르토 무살렘, 인플레 2% 가는 진전이 멈출 위험 커져
추가 인하에 대해 신중하게 진행해야 한다고
로리 로건, 물가 목표 근접 중이나 경로 벗어날 위험도
향 후 금리인하는 느린 속도로 움직여야 한다고
모건스탠리, 골드만삭스 등도 인하 일시 중지 가능성 언급
내년 상반기까지 금리인하 전망은 4회에서 2회로 수정
선거 후 채권 매도(금리 상승) 베팅이 증가하고 있다고
도이체방크, 단기적으로 10년물 4.6%까지 상승 가능성
공화당의 레드 스윕 확정되었다는 보도 겹치며 금리 상승
아마존 상승을 제외하고 대형주들은 큰 변화는 없었음
반도체주들 약세도 지수 상승에 발목
수출 규제, AMD의 감원, 슈퍼 마이크로 상폐 가능성 등
마이크론 -4%, AMD -3%, 엔비디아 -1% 하락하며 영향
엔비디아 20일 실적 공개 앞둔 신중함이라는 분석도
트럼프 트레이드 강세 종목, 상품들 오후에 탄력 둔화
비트코인 초반 93,000달러 넘겼다가 88,800달러로 하락
러셀2000 지수도 금리 상승에 하락 마감
머스크가 정부효율성부 맡는다는 보도에도 테슬라 주춤
일부는 경영에 집중 못해 부정적이라는 의견도
또 평균 목표가 대비 -28%라는 점 주목하는 시각
자동차, 기술주, 융합 기업 등 기준 자체가 어렵다는 분석
초반 상승 출발했으나 탄력 둔화되며 마감
미즈호, 엔비디아 기업 외 내년은 정부들도 AI 수요에 가세
엔비디아 나올 실적 낙관적. 목표가 140 → 165달러
에버코어. 애플 인텔리전스 출시로 내년 상승세 기대
장기적으로 아이폰 판매 기여할 것. 300달러 도달 가능
블룸버그, 트럼프 정책 우려에 신흥 증시 나흘 연속↓
이 기간 시총 6,500억달러 감소. 환율 3개월만에 최고
미국 우선주의에 걸맞는 내각 구성중이라 부담이 있다는 것
Global X. 물가, 소매판매 등 지표 많으나 영향 제한적
선거, 금리인하 이 후라 지표에 덜 민감할 것

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.48 (+0.43%)
국제유가 67.99달러 (-0.19%)
변동성지수 14.03 (-4.62)
10년물 금리 4.455%
MSCI 한국지수 -1.70%
야간선물 +0.19%

◎ 전망과 전략
최근 하락은 해외 변수 + 삼성전자 이슈
트럼프 등장에 대한 부담이 크게 반영
특히 우리 증시가 유난하게 반응하는 중
외신에서도 몇 가지 리스크 지적
수출 비중 높아 외국인 이탈 가능성 제기
대중국 관세 부과시 삼성전자 실적 타격 등
4일 연속 종가가 저가 수준으로 마감하는 점도
다음날 추가 하락에 대한 부담이 커진 것
PBR, PER, ADR 등 다양한 지표상 낙폭이 지나침
코스피 주봉 종가로는 8월 5일 주간 종가도 이탈
코스닥도 역대 최초로 3일 연속 1,300 종목 이상 하락
낙폭 과대에 따른 기술적 반등도 가능한 위치
두 가지 조건이 만들어지는지 주목
주요 지지선 이탈한 삼성전자, 반등 시작 여부
2008년 당시 120월선 -7%에서 반등 시작함
신용 부담 시작된 코스닥이 +2% 이상 오르는 상황
이 두 가지 만들어지면 바닥치고 돌아서는 것
전반적으로 과도한 낙폭 활용할 필요도
PBR 밴드 하단 이하, 기관과 외국인 물린 종목들 주목

주식 시황. 연속 투매 유발한 악재들. 특히 삼성전자에 유독 많았던 악재성 기사 총정리. 특이한 외국인 매매 분석. 코스닥 역대 처음 나온 투매 기록. 바닥? 이 것 확인되면 끝

방송 요약
장중 낙폭 키운 재료들
미국발 악재 보다 삼성전자 뉴스 영향 컸다
악재로 작용한 주요 뉴스들 보니
코스닥 최초의 투매 기록 등장
외국인의 특이한 매매 분석
지수 바닥은? 이 것만 나오면 일단 끝

https://youtu.be/l-OwZnj4aL8

마감 시황. 유난하게 많았던 삼성전자 악재

금리 상승에 삼성전자 이슈 겹치며 하락
미국 국채 금리 상승하며 부담으로 작용
특히 닐 카시카리의 12월 금리 인하 중단 발언
내년 트럼프 임기 시작시 추가 인하 어려울 가능성
이 경우 금리인하 시작과 동시에 마무리 가능성
인플레 우려와 경기 둔화 우려 동시에 자극

유난하게 삼성전자 악재성 기사가 많았던 하루
마이크론 실적 전망하며 내년 D램 가격 하락 전망
대주주 담보 부족 가능성 제기한 기사
로이터, 삼성전자 AI 경쟁력 문제 + 트럼프 피해
중국 관세 부과시 삼성 부품 장착한 제품 수출 제한
이 경우 삼성에 타격을 줄 것이라는 기사
5만원 초반까지 빠지며 지수에 영향

외국인은 오늘도 삼성전자에 매도 집중
전체 매도 규모 보다 전기전자 매도 규모가 컸음
의약품, 화학, 서비스는 매수
기관은 전기전자, 서비스, 통신 등 매수
코스닥은 외국인 매도, 기관은 매수

코스닥은 역대 최초로 3일 연속 1,300종목 이상 하락
코스피는 이틀간 -100p 하락한 상태
외국인 선물 매도 없이 지수 낙폭이 커진 특징
삼성전자 밀면서 하락 종목수가 동시에 많아진
글로벌 증시 중 트럼프 등장 후 가장 많이 하락함
ADR, PBR 등 지표상으로는 과매도권 보다 낮아짐

핵심이 되는 삼성전자 매도가 이어지는 중
이 매도 축소를 확인해야 큰 반전이 가능할 듯
다만 재하락 가능성 있다 해도 낙폭 자체는 과도
외국인은 삼성전자 제외한 업종은 관망 수준
추격 대응 보다는 분할 접근을 고려해 볼만한 시기

달러 기준으로 삼성전자 현재 주가는 35달러대입니다. 이 위치는 코로나 폭락 때 나온 주가 수준입니다.

증시 전망대. 슈퍼 위크 돌입하는 증시 전망은? 급변하는 수급, 현재 증시 메인 주도주. 빅테크 실적, 지정학 문제, 미국 대선 등 변수. 삼성전자 주가 상태. 그리고 증시 부양

방송 요약
우리 증시에 영향 큰 변수들 급증하는 구간
빅테크 실적, 미 대선에서 FOMC까지
현재 외국인 매도 공세. 그런데 또 변했다
지금 가장 강한 주도주는 이 종목들
주말 사이 나온 지정학 문제 영향은
삼성전자 현재 주가 상태 보니 심각?
기관, 외국인 지난주 집중 매수 종목들
우리 경제에 증시 부양이 필요한 이유

https://youtu.be/HWQGFfmDAqs

주식 시황. 미 증시 나스닥만 오른 이유. 금리 상승 유발한 재료. 지정학 문제 다시? 한국 증시에 호재성 재료, 악재성 재료 하나씩 등장. 강한 변동성을 예상하는 투자자들

방송 요약
초반 상승하던 3대 지수 마감 때는 달라진 이유
나스닥에 매수 유입된 원인 보니
금리는 왜 다시 올랐나. 지정학 문제 다시 등판?
한국 증시에 호재성 재료. 악재성 재료 하나씩 등장
강한 변동성에 대비하는 투자자들
한국 증시 관련 지표들 정리

https://youtu.be/KIrCHP-89fk

10월 26일 시황. 금리 변수에 빅테크 중심 상승

국채 금리 등락에 변동성 보이며 혼조 마감
장초반은 10년물 4.2% 아래로 내려가며 상승 출발
그러나 장중 4.24%까지 다시 오르며 혼조로
금리 상승에 시총 9위까지 빅테크에 매수 집중

금리를 자극한 것은 지표, 지정학 이슈
미시건대 10월 소비자심리지수 70.5. 예비치 68.9
4월 이 후 최고치로 양호한 소비는 물가 자극 요인
특이한 것은 공화당 지지자들 심리가 더 개선됨
53.6. 전달 대비 +3.9%p. 해리스측 91.4로 -1.2%p
워싱턴 포스트의 해리스 지지가 무산된 점도 특이
대주주 제프 베조스가 만류했다는 것
과거 트럼프가 100억달러 계약 부결시킨 여파로 보임
트럼프 당선이 유력한 것 아니냐는 해석

독일에 있던 미군 F-16 전투기 중동으로 이전 배치
이스라엘의 이란 재보복 임박했다는 해석
NYT, 이란측도 맞대응 위한 군사계획 수립 중
중동 우려에 유가 상승하며 금리에도 일부 영향

다만 금리는 이 후 안정될 요인도 있음
BoA. 10월 비농업일자리 10만명 수준으로 예상
허리케인, 보잉 파업 등에 영향 받았을 것으로
이 경우 금리 인하 명분으로 작용할 전망

은행주 약세도 S&P500 지수에 영향
뉴욕커뮤니티뱅코프, 부동산 대출 손실 여파로 급락
JP모건, BoA 등 주요 은행주 동반 하락 요인으로 작용

금리가 오르면서 빅테크 매수세가 견조했음
현금 보유, 창출 능력이 뛰어난 점 부각된 것
특히 최근 호실적 발표한 테슬라가 3% 오르며 견인
엔비디아도 AI인프라 대규모 투자 계획 기대에 강세
메타, MS, 구글 등 실적 앞둔 점도
AI 관련 투자 계획이 나올 것이라는 기대 자극
장중 한 때 시총 1위 등극하는 등 강세

애플은 엇갈리는 뉴스, 보고서 속 소폭 상승
3분기 중국 판매 -0.3% 감소했다는 보도
반면 화웨이는 매출이 42% 증가했다고
KeyBanc, 애플 성장 대비 투자자들 기대 지나쳐
상대적 저가폰 판매 비중 높아 평균 판매가 낮을 듯
밸류 부담 높아. 목표가 200달러. 비중 축소로 하향
반면 BoA는 인텔리전스 효과에 교체 수요 기대한다고
10월 인텔리전스 출시로 모멘텀 개선. 매수. 256달러

번스타인. 메타의 강한 핵심 사업, AI 지위. 주주 친화 주목
목표가 600달러에서 675달러 상향
번스타인. GM 호실적 이어질지 의문. 목표가는 55달러
웨스턴 디지털, 예상 상회한 실적에 급등

도이치뱅크. 실적, 고용 지표. 선거 앞두고 투자자들 신중
트럼프 승리시 미 증시 오를 수 있다는 주장도
스티븐 오. 트럼프 당선되면 증시 탄력 받을 것
금융, 산업재, 에너지, 소형주 흐름 유지할 것

MSCI한국지수 -0.16%, 야간선물 +0.17%

주식 시황. SK하이닉스, 테슬라 호실적에도 한국 증시 흔들린 이유. 모건스탠리 반성문? 알고 보니 이렇다. 매우 조심스러운 신호 하나. 기대 요인 하나. 다음주 결판. 청산 가치로 떨어진 삼성전자는

방송 요약
초반 상승 흐름 유지 못한 이유
테슬라, SK하이닉스 호재 왜 반영 못했을까
모건스탠리의 반성문. 내용 실제 보면
조심스러운 신호 하나. 기대 신호 하나
다음주 결판 난다
청산 가치 이하로 내려온 삼성전자. 이제는

https://youtu.be/R2ZAEF1KGIw

마감 시황. 금리, 환율, 증시, 다 불안정했던 하루

금리, 환율, 성장 둔화 등 겹치며 매물 나온 하루
장초반에는 실적 + 테슬라 효과에 상승 출발
SK하이닉스, 현대모비스, KB금융 호실적 효과
SK하이닉스 실적 공개 후 저항대인 20만원 돌파 시도
대부분 증권사들 긍정적 평가하며 추가 상승 전망
현대모비스, 기아도 호실적과 함께 상승
KB금융 4조원대 이익, 주주환원 공개하며 강세

테슬라는 상승 효과도 일부는 반영
내년 전기차 판매량 20~30% 증가 전망 긍정적 평가
다만 이차전지주 일부 소폭 상승하는 수준 반응
이익 증가가 배터리 가격 아껴서라는 평가
즉, 이차전지 업체들에 큰 호재는 아니라는 분석 제기

코스닥은 제약주 부진에 지수도 약세
SK바이오사이언스 실적 부진 일부 영향
삼성바이오, 한미약품 제외한 대부분 제약주 약세

군사적 긴장감에 일부 방산주 상승
통신주 방어주 인식되며 지수 대비 선전

외국인 삼성전자 중심으로 전기전자 매도
운수장비, 철강, 의약품 업종도 매도
금융, 통신, 운수창고 소폭 매수
코스닥은 제약 업종 매수
기관은 전기전자 매도. 운수장비, 철강, 금융 매수

이번주 코스피는 4 거래일 상승
그러나 상승 종목수가 더 많았던 날은 하루
코스닥은 하락한 날은 1,100종목 이상 하락함
중소형주 투자심리가 그만큼 안 좋다는 의미
현재 투자자들 고민은 미국 대선, 삼성전자
대선 앞두고 금리와 달러가 올라 신흥 증시 부담
미국의 금리인하 속도가 둔해질수 있다 보는 것
삼성전자 실적 우려는 관련주 이상의 부담
증시 자체에 대한 매력도가 낮아졌다는 의미
지정학 문제 겹치며 환율 오르는 등 금융 시장 불안정
특히 환율 1400원 근접한 점 주목해야

반전 포인트도 물론 어느 정도 있음
국회 국정감사 종료 후 금투세 문제 가닥 나오는지
미국 대선 일정 종료시 불확실성 제거
삼성전자 낙폭 커지며 청산가치 도달
또 양시장 모두 오늘로 과매도권 진입
부분적 반등 시도라도 나올만한 조건은 되는 편
10월 꾸준하게 수급 좋았던 종목들
주요 밴드 하단에서 지지되는 종목들 관심

삼성전자 청산가치 도달. 시황맨

개장 후 삼성전자 주가는 56,000원 수준까지 내려갔습니다.

삼성전자의 주당순자산 가치 BPS 그러니까 자주쓰는 표현으로 청산가치가 56,400원입니다.

물론 실적 전망에 따라 수치가 조금 달라질 여지는 있지만 감안해도 세계적 IT 기업의 주가가 청산 가치를 논할 정도의 하락했다는 것 은 '매우' 과도하긴 하죠.

주요 증권사별 SK하이닉스 목표 주가. 시황맨

모닝 브리핑. 미 증시, 테슬라만? 다른 재료 또 있었다. 증권사별 증시 전망. 삼성전자 하락에 이런 소문까지 등장. 갑자기 들어온 뭉칫돈 실체. 과매도 진입한 증시. 무엇을 볼까

방송 요약
미 증시 테슬라 재료 하나만 나온 것 아니었다
대선 이 후를 그리는 투자자들
금리 오늘은 어떻게 되었나 보니
삼성전자 하락에 이런 소문까지
청산가치까지 밀린 삼성전자, 이 후 변수는
증시가 갑자기 유입된 뭉칫돈. 그 실체
과매도 진입한 증시, 무엇을 볼까

https://youtu.be/5awxfhmNSjQ

10월 25일 시황. 하드 캐리한 테슬라

◎ 해외 증시
테슬라 실적 호조에 급등하며 나스닥, S&P500 상승
반면 허니웰, 버라이즌, IBM 등 부진에 다우는 하락
가장 주목 받은 이슈는 역시 테슬라
머스크, 내년 판매량 20~30% 증가 전망 긍정적 반응
딥워터 에셋, 투자자들이 원했던 황금 당근이 나온 것
21.9% 급등해 2013년 5월 24%에 이어 사상 두 번째
증권사들 전망은 엇갈리는 모습
골드만삭스, 이익률 상승 투자 심리 긍정적 영향
내년 자율주행 성과, 판매 추이 봐야. 중립. 목표 $250
바클레이즈. 내년 성적 불안 해소까지는 아니야
이익률 저점은 통과하는 듯. 시장 비중. 220달러
CFRA 225달러, BoA 250달러.파이퍼샌들러 310달러
테슬라 외 램리서치, UPS 등도 예상 상회한 실적
주가 역시 강세 보이며 투자 심리에 긍정적 영향
램리서치 강세에 주요 반도체주들 상승
UPS는 물류 업체라 경기 바로 미터로 평가되는 모습
보잉은 파업 연장 가능성, IBM은 실적 부진에 하락
빅테크는 테슬라 쏠림에 움직임 제한적
애플만 소폭 하락, 나머지 강보합 마감
비즈포크. 대선 이슈 증시 조정. 큰 문제 아니야
대형 은행 실적 호조, 주가 반응 긍정적 의미
파이퍼샌들러, 트럼프 이민 정책 성장 -0.1~0.4% 영향
US뱅크, 시장 압박은 주로 금리에서 비롯
증시 고점 경신 이끌 강한 실적 이슈도 아직 부족
UBS, 대선 변수로 흔들리나 증시 내년 6,600p 오를 것
씨티, 2016, 2020년 같이 선거 후 안도 랠리 예상
신규실업수당 22.7만. 예상 24.4만 하회
허리케인, 파업 여파 지나가며 수치 안정
반면 연속 수당 청구는 189.7만으로 3년만에 최대
씨티, 연속 수당 25%는 허리케인 영향있는 지역
S&P글로벌 10월 제조업지수 47.8. 예상 상회
이 날 금리는 초반 상승하다가 4.2% 전후로 밀림
커버쳐증권. 일본 보험사, 기업들이 움직인 영향
이스라엘, 하마스간 협상 가능성 보도에 유가 내린 점도

◎ 주요 지표
달러인덱스 104.03 (-0.39%)
국제유가 70.46달러 (-0.45%)
변동성지수 19.08 (-0.83)
10년물 금리 4.212%
MSCI 한국지수 +0.03%
야간선물 -0.06%

◎ 전망과 전략
글로벌 증시 대부분 미국 선거 영향권이라는 분석
외신에서는 선거, 이에 따른 달러, 금리 상승 부담이라고
빅테크 실적, 미국 고용, 대선 등 일정 자체가 불확실성
다만 이런 일정은 모두 시간이 지나면 반영되는 사안
국내 증시는 이 흐름 보다 대형주 반전이 필요한 시기
10월 상승한 5일은 모두 외국인이 순매수한 날
그러나 매매 비중을 보면 매수가 아닌 매도 축소였음
매수 매도 반복이 아닌 매도하다 쉬는 형태인 것
결국 삼성전자 매수 전환이 되어야 추세가 바뀌는
이런 가운데 양시장 모두 과매도권 근접
양시장 오늘부터 ADR상으로는 과매도 진입
바로 돌아서기 어렵지만 종목별 반등 시도는 나올 듯
최근 기관 매수가 꾸준했던 종목들 관심 지속

주식 시황. 호실적 재료 덮은 악재 세 가지. 삼성전자 이젠 청산가치 수준. 테슬라 급등했는데 이차전지주 왜? SK하이닉스 실적 증시 영향은? 코스피, 코스닥 내일 이 신호 뜬다

방송 요약
증시 흐름에 영향을 준 재료 셋
실적 호재에도 반등 막힌 이유
테슬라 시간 외 급등했는데 이차전지주 왜?
SK하이닉스 일단 구원 등판. 향 후 증시 판 영향은?
하다하다 청산가치 수준까지 하락한 삼성전자
코스피, 코스닥 내일부터 이 신호 뜬다

https://youtu.be/7OB3kiTDzSg

마감 시황. 3대 악재, 금리, 트럼프, 삼성전자 때문에...

금리 상승, 애플 아이폰16 판매 부진 우려 등에 하락
로이터, 아시아 증시 하락은 미국 대선 영향
선거 불확실성에 달러 강세, 아시아 하락 반응
테슬라, SK하이닉스 호실적에 낙폭은 제한
미국 국채 금리 상승세 꺾이지 않은 점 부담
10년물 4.25% 넘긴 가운데 장중 4.22%까지 진정
단기로는 추가 상승 가능성도 제기
높은 금리에 양시장 모두 하락 종목수가 많았음

애플의 아이폰16 주문 축소도 일부 부담으로
축소 소식 알린 궈밍치, 인텔리전스 효과 아직 없어
일부 분석가들은 AI 업그레이드 후 판단해야 한다고

테슬라와 SK하이닉스 강세는 지수 방어 요인
테슬라 실적 공개 후 시간 외 12% 급등
예상 넘는 이익과 내년 판매 목표 제시
일부 이차전지주 상승하는데 영향
다만 금리가 높아 코스닥 관련주들은 부진
SK하이닉스 영업이익 7조원 공시에 상승
초반 매물 나오기도 했으나 매수 유입되며 상승
반면 삼성전자는 다시 하락하며 연저점 경신
현대차도 예상 하회한 실적 공개하며 약세

외국인 전기전자, 운수장비, 금융 매도
의약품, 기계, 전기가스 업종은 매수
기관은 운수장비, 금융, 전기가스, 통신 매수
코스닥은 양주체 모두 순매도

시장 추세 전환 위해서는 주포와 주도주 필요
현재 장세에는 두 가지 모두 없는 상태
반대로 주도 매도 주체와 하락 주도하는 종목 존재
하나는 지수 조정시 원인이 되는 요인 풀려야
지금 시장의 가장 큰 문제는 삼성전자의 부진
결국 삼성전자 수급 돌아서는 흐름이 나와야 반전
지난주 이 후 우선주 수급은 일부 완화되는 모습도
삼성전자 매도도 100만주 이하로 나오는 날도 등장
물론 오늘 다시 매도 규모 커졌듯 아직 불안정
반전의 계기가 되는 이슈가 필요한 시기
SK하이닉스, 테슬라 등의 실적이 변수 되는지
실적 추정치 하향이 마무리되는 계기 되는지 주목
단기로는 금리 부담, 미국 대선 일정 등 변수
당분간 변동성 이어지며 차별화 장세 형태 가능성
반면 양시장 모두 내일부터는 과매도권 진입
이 후 종목별 반등 시도가 나타날수 있는 구간
기관 수급 누적되고 있는 종목들 관심

ADR 77대 진입. 시황맨

코스닥 시장 ADR이 현재 78 전후까지 내려왔습니다. 보통의 경우 75 이하를 과매도로 보는데, 거의 근접했구요.

시뮬레이션 해 보니 내일 개장 전 코스닥 ADR은 74에서 출발합니다.

작년 이 후 코스닥 시장은 70 전후에서 저점이 나오긴 했는데 여하튼 전통적(?) 기준으로는 내일부터 과매도권이긴 합니다.

물론 이 위치라고 해서 무조건 증시가 회복된다는 의미는 아닙니다.

수치상 종목들 하락이 단기적으로 과해서 일부 종목들이 반등을 시도하는 확률이 높은 자리구나 정도로 이해하면 됩니다

참고로 ADR은 20일간 상승 종목수의 합 나누기 하락 종목수의 합을 말합니다.

모닝 브리핑. 미 증시 하락한 결정적 이유. 그러나 테슬라 실적 공개 후급등. 어떻게 나왔나 보니. 누가 대선 이기든 결국 오른다. 증시 최강 구원 투수 등판하는 날. 시나리오는

방송 요약
미 증시 흔든 재료 둘. 그런데 전망도 엇갈리는데
누가 대통령 되든 증시 그냥 오를 이유
테슬라 실적 발표 후 급등. 어떻게 나왔나 봤더니
우리 증시 최강 에이스 등판하는 날. 시나리오는?
최근 한국 증시의 묘한 특이점
코스닥 대장주들 최근 추세 분석

https://youtu.be/X0_iIyeu19k

10월 24일 시황. 금리, 애플, 테슬라, 그리고 SK하이닉스

◎ 해외 증시
금리 상승, 대형주 약세에 3대 지수 하락
3주간 빅테크 실적, 10월 고용, 대선 이어지는 국면
국채 금리 상승세 이어지며 투자 심리에 부담
20년물 입찰 금리 예상 보다 높게 나오며 영향
10년물 금리 한 때 4.25% 넘기는 등 불안 심리 자극
대선 앞두고 후보별 공약이 부양 중심이라는 점도
잠재적으로 인플레 자극하는 요인이라는 분석
Lindsay James. 트럼프 정부 부채 7.5조달러 증가 전망
TD증권, 트럼프 관세, 이민 정책 스태그플레이션 자극
베이지북에서 경제가 양호하다고 평가된 점도
특히 고용이 전반적으로 증가하고 있다는 내용
금리 인하 속도가 점진적일 것으로 해석되는 사안
맥쿼리, 금리 상승에 증시 조정 부담 생겨
반면 금리 변수는 추세적 영향 아니라는 분석도
금리 인하 사이클이라 국채 금리 상승 제한적이라는 주장
르네상스 매크로. 증시 주변 상황 긍정적. 조정은 기회
슈워츠먼. 대선과 무관 경기 침체는 없어
두 후보 모두 부양 의지있어 경기 부정적이지 않아
금리도 결국 계속 내릴 것 것으로 전망
빅테크 대부분 하락. 애플, 엔비디아, 메타 낙폭이 컸음
애플은 아이폰16 생산량 축소설 보도되며 하락
궈 밍치, 4분기~내년 상반기에 주문 1000만대 줄였다고
여기에 이번 프로 생산도 대폭 축소했다는 보도
중국 협력사에 11월에 생산 중단할 수도 있다고 통보
빅테크 실적 발표 앞두고 부담으로 작용
마감 후 나온 테슬라는 예상 상회한 이익에 급등
매출 251.8억달러, 예상 254.3억달러 하회
EPS 0.72달러. 예상 0.60달러 상회. 이익률 10.8%
인도량 전년 대비 6% 증가한 462,890대
웰스파고, 단기적으로 경제, 정치, 지정학 부담 국면
올해 말 5,300~5,500 예상. 내년에는 다시 오를 것
TI, 온세미콘덕터 등 일부 반도체주 강세
보잉, 맥도날드 등은 실적, 위생 이슈로 하락

◎ 주요 지표
달러인덱스 104.41 (+0.32%)
국제유가 71달러 (-1.03%)
변동성지수 19.24 (+5.71)
10년물 금리 4.246%
MSCI 한국지수 +0.56%
야간선물 -1.01%

◎ 전망과 전략
최근 증시는 등락 반복되나 결국 제자리
10월 7일 종가가 2,610p. 전일 종가 2,600p 정도
등락만 나오고 방향은 없는 상태
금리, 미국 대선 앞둔 정책 부담 이어지며 부담으로
오늘 SK하이닉스 실적 공개 후 변화가 생기는지 중요
그간 지수 정체는 실적 전망 하향이 이유
특히 반도체 업종 실적 추정치가 낮아졌음
SK하이닉스 기점으로 흐름이 바뀔지 주목
외국인도 아직 확실한 매수 전환이 아님
전일 선물 매수 제법 했으나 신규 매수 비중 낮았음
매도 청산 비율이 높아 상승 베팅은 아니었음
오늘 기점으로 이런 구도에 변화가 생기는지 체크
코스닥 종목 장세 주목해야
코스닥 ADR은 80 전후나 당분간 내려가는 사이클
과매도권 진입하고 있어 종목별 반등 시도 예상
기관 매수 누적된 종목들 집중 관심 필요

주식 시황. 지수 상승 이끈 결정적 뉴스 세 가지. 외국인 삼성전자 매수 전환 임박했을까? 진짜 구원 투수 등판 시점. 관전 포인트. 금투세 이슈. 큰 고비 넘겼을까?

방송 요약
증시 상승 이끈 뉴스 세 가지
트럼프 급부상에 제동 걸렸다
이차전지, 반도체 강세 이유
진짜 구원 투수 등판. 관전 포인트는
삼성전자 장중 잠시 매수 전환했던 외국인. 앞으로는?
금투세 이슈. 큰 고비 넘겼을까
수급주들 주가 복원력 주목. 사례 제시

https://youtu.be/kfsKYN1N3jM

마감 시황. 구원 투수 등판 전 득점한 반도체

실적 발표 앞둔 종목들 강세 효과로 상승
코스피는 자동차, 반도체 오르며 상승 주도
전일 증시 압박했던 국채 금리는 일단 주춤
트럼프 우위 부각되는 기사가 주춤했음
전국 지표 조사에서 해리스 앞섰다는 보도
다이먼 회장 등 유력 인사들 해리스 지지 기사도
트럼프 발작에 가까운 반응하던 증시 일단 진정
전일 밀렸던 이차전지주들 반등

실적 앞두고 현대차, SK하이닉스 오르며 지수 견인
두 종목은 모두 양호한 실적 예상하는 종목들
이익 전망 하향이 마무리되는 계기 되는지 주목
SK하이닉스 실적 앞두고 기대감 작용
당국의 반도체 보조금 정책 추진도 긍정적 영향
특히 삼성전자가 외국인 수급 안정되며 상승
장중 잠정집계상 31 거래일만에 매수로 잡힘
대형주 상승에 코스닥 관련주들도 강세

반면 제약 바이오주들은 약세
금리가 높은 수준까지 올라간 점 부담
방산주들도 재료 반복에 매물 나오며 약세

외국인 전기전자 업종 중심으로 순매수
전기전자는 9월 26일 이 후 최대 순매수
서비스, 전기가스, 철강 매수. 운수장비, 의약품 매도
기관은 전기전자, 운수장비, 철강, 금융 매수
코스닥은 양주체 모두 순매수

내일부터 주요 기업 실적 국면으로 전환
테슬라, SK하이닉스, 현대차 실적 공개
구원 투수 역할로 부각되는지 주목
그간 증시는 이익 전망 하향이 큰 문제였음
이 점 통과하는 계기 되는지 주목
특히 삼성전자 수급 전환된 것인지 체크

코스닥은 주후반 과매도권 진입하는 시점
기관이 물린 종목들 지속 추적 필요
단기로는 변동성 이어질수 있으나 종목 장세 준비
수급 좋았던 종목들 지속 체크

잠정 집계상으로는 2시 30분까지 삼성전자 순매수 규모가 100만주 넘기는 것으로 나오네요

외국인 삼성전자 순매수? 시황맨

잠정 집계상 1시 20분 기준 외국인이 삼성전자를 순매수한 것으로 나옵니다.

실제 이대로 마무리되면 9월 2일 이 후 처음 순매수가 되는 겁니다.

다만 잠정 집계라 실제 여부는 마감해 봐야 알겠네요.

일단 창구상 외국계 매도는 오후들어 지워지긴 했습니다

모닝 브리핑. 미 증시 혼조. 핵심 재료는 트럼프가 아니다. 증시에 뭉칫돈 유입 중? 코스닥 이 것 나오면 반전 가능. 기관이 물린 종목 주목해야. 10년간 없던 기록 깨는 대장주

방송 요약
여전히 금리와 트럼프만?
트럼프가 되면 왜 금리가 오른다고 할까?
그러나 실제는 과민 반응?
증시에 뭉칫돈 유입되었다는데
코스닥 오늘 이 신호 나오면 대반격
기관이 꽉 물린 종목들 주목
10년간 없었던 기록 깨는 대장주

https://youtu.be/ZA7BiZMyyCY

10월 23일 시황. 금리 정체에 지수 혼조. 빅테크 선방

◎ 해외 증시
금리, 실적 재료 겹치며 혼조세. 나스닥만 강보합
트럼프발 금리 상승 우려는 여전
법인세 인하 → 재정 적자 → 관세로 보충
이민자 정책도 변수. 고용 공급 감소 요인
모두 채권 발행 증가, 인플레 자극 사안
모건스탠리. 기준 금리 인하 시기라 이전과 달라
이미 고금리에 의회 구도가 다른 점도 영향
Pictet Asset, 공화당 승리시 인플레 심화 우려
금리 상승이 주식 시장 위협하는 단계
골드만, 전체 10%, 중국 20% 관세시 유로화 -10%
중국에만 부과할 경우 유로화 -3% 하락
다만 반복된 재료로 이 날 추가 상승은 제한
이날 10년물 금리 장중 4.17% ~ 4.20% 변동성
장초반 금리 하락하다 유가 오르며 다시 4.2% 복귀
골드만삭스는 4.3% 기준 넘기면 증시 어려워질 것
UBS, 지표 감안시 올해 0.5%p, 내년 1%p 금리인하
이 경우 국채 금리는 다시 내려갈 것으로 전망
기업들의 실적 후 반응은 엇갈림
GM 예상 상회하는 실적과 가이던스에 9.8% 상승
필립모리스도 10% 이상 오르며 긍정적 실적 반영
반면 버라이즌, GE는 실적 발표 후 큰 폭 하락
LPL파이낸셜, 어닝 시즌 강세장 지지하는 요인
기대치 낮은 반면 소비는 양호. 실적 예상 넘길 것
BCA 리서치, 경제 연착륙 뒷받침하는 계기 될 것
웰스파고. 미 대선 후 누가되든 증시 하락할 것
대선 전 내리던 징스크 반대로 움직여 조정 가능성
Callie Cox. 증시는 대통령이 아니라 실적이 변수
선거에 따른 변동성은 이 후 빠르게 사라질 것
니콜라스 콜라스, 메가7이 더 나은 선택될수도
엔비디아, 애플의 신고가로 메가7 강세 입증
내년 성장률 +3% 넘으면 그 외 493종목 선택
마이크로소프트 +2% 오르며 나스닥 상승 영향
빅테크 중 애플과 엔비디아만 소폭 하락
태양광, 씨티 등 일부 금융 등 상승
Hedgeye. 마이크론 내년 실적 기대 보다는 약할 것
삼성전자 가세시 HBM 공급 증가 야기한다는 것
전체적으로 금리 정체되며 지수도 쉬어간 하루

◎ 주요 지표
달러인덱스 104.08 (+0.07%)
국제유가 72.24달러 (+2.38%)
변동성지수 18.2 (-0.93)
10년물 금리 4.21%
MSCI 한국지수 -1.15%
야간선물 -0.13%

◎ 전망과 전략
트럼프, 금리 상승, 지정학 변수가 겹친 상태
미국 대선까지 트럼프 변동성은 산발적으로 나올 듯
다만 실제 위기가 될지는 불확실
이전 대선 때도 트럼프 당선시 증시 급락 우려있었음
그러나 실제 당선 후 증시는 2018년 제외 올랐음
의회까지 완전히 석권해야 정책 의도대로 추진 가능
극한의 관세 등 정책은 아직 불확실하다고 봐야
금리도 지속 오를지 여부 아직은 애매
연준은 꾸준히 금리를 내릴 것으로 보임
11월 발표될 고용 지표는 부진할 전망도 주목
허리케인, 파업 여파에 고용 악화. 금리인하 전망 유지
반면 지정학 리스크는 향 후 지속 주시해야
자칫 외환, 증시 동시에 부담 줄 가능성은 있음
이 점은 돌발 변수가 될 수 있어 지속 체크
그간의 낙폭으로 상당수 종목이 과매도 상태
코스닥은 거의 과매도권 진입 상태
실적, 기관 수급주들은 하락 이용 관심 높여 볼만