[한투증권 김명주] 유통/화장품 @kmj_retailcosmetics Channel on Telegram

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Dec, 06:23

https://www.news1.kr/industry/distribution/5623609

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Dec, 00:54

[한투증권 화장품/유통 김명주]
미국이 수입하는 화장품 중 한국으로부터 수입하는 물량 비중

- 2024년 10월 점유율 24.1%(-4.6%p MoM, +5.1%p YoY)
- 연말쇼핑 시즌 준비로 9월 점유율이 28.7%(+7.5%p MoM, +9.0%p YoY)로 매우 높았음. 이를 고려 시 10월 점유율은 양호한 수준
* HScode 3304 기준

1,419

[한투증권 김명주] 유통/화장품

04 Dec, 22:31

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 12/5 Daily 뉴스 업데이트

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★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 티메프 관리인 "유일한 회생 수단은 M&A…2군데서 인수의향서 제출한 상태"
https://alie.kr/Niohp7

- 계엄령 놀란 시민들…편의점 생필품 최대 '4배 껑충'
https://alie.kr/1RDMaju

- 종근당건강, 다이소 전용 뷰티 브랜드 '클리덤' 공개
https://alie.kr/AEzFdXC

- 가장 인기 있는 연말 선물 2위는 명품 화장품…(출처: 롯데온 선물하기)
https://alie.kr/CWt6O9t

- 가뜩이나 어려운 면세, 환율 불확실성에 면세업계 한숨
https://alie.kr/GZwWwwi

- 롯데·신세계·CJ, 긴급회의…수출기업 '후폭풍' 대비
https://alie.kr/3u1yKDL

- 계엄령에 뉴욕증시에서 한국기업 출렁, 쿠팡 장중 한때 9.8% 급락
https://alie.kr/DaNeH7M

- 밤새 계엄령 사태에도 유통·물류·배송 정상가동…"통행금지 안 해 피해 없어"
https://alie.kr/31SBQBE

- 유통업계 고전 속 CJ올리브영 점포 수 10년새 3배↑…물류센터도 확대
https://alie.kr/AaolbGo

2) 커버리지 기업

- 코스맥스(전일주가 -0.91%): 코스맥스·포스텍, 자외선차단제 전문 연구센터 설립
https://alie.kr/8pfBn04

- 호텔신라(전일주가 -2.75%): 2025년 정기 임원인사 단행…부사장 1명·상무 2명 승진
https://alie.kr/28sOW0o

- LG생건(전일주가 -0.92%): 야심작 ‘립세린’, 아마존·홈쇼핑·백화점서 동시 대박, 출시 1년만에 110만개 판매
https://alie.kr/1tIkED

- 롯데쇼핑(전일주가 -2.91%): 국내에서는 점포 저효율 점포 정리를 통한 수익성 개선, 해외사업은 신규 출점을 통한 확대...‘투트랙’
가동
https://url.kr/3hik3u

- 신세계(전일주가 -3.90%): 헬스앤뷰티(H&B) 브랜드 시코르, K-뷰티 열풍에 올라탄다
https://alie.kr/DPStIH6

- Coupang(전일주가 -0.21%): 쿠팡 R.LUX(알럭스), 연내 조말론·랑콤도 입점 … 쿠팡, 럭셔리 뷰티공략
https://alie.kr/8ekQoGJ

- Amazon(전일주가 +2.21%): “아마존웹서비스(AWS), 슈퍼컴퓨터(UltraCluster)및 신형 서버 발표”
https://buly.kr/EomxMFL

- Costco(전일주가 +0.89%): “코스트코, 미국 텀워터에 새로운 매장 계획 공개“
https://buly.kr/AEzFr2p

1,177

[한투증권 김명주] 유통/화장품

04 Dec, 03:43

[한투증권 유통/화장품 김명주]

SSG닷컴이 충청권까지 새벽배송 서비스 지역을 넓힌다. SSG닷컴 측은 “이번 권역 확대는 신세계그룹과 CJ그룹이 맺은 ‘사업제휴 합의(MOU)’ 성과“라며 “CJ대한통운 물류망을 이용해 배송 권역을 추가 확대하는 방안을 지속 모색하겠다”고 밝혔다.

https://www.chosun.com/economy/market_trend/2024/12/04/RXEWEXPCWFBX5HXOTAS2E7VZ74/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

1,302

[한투증권 김명주] 유통/화장품

03 Dec, 22:29

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 12/4 Daily 뉴스 업데이트

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★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 11월 소비자 물가상승률 3개월 연속 1%대…신선식품 32개월 만에 최저 상승
https://alie.kr/58RGpTA

- 무신사, 한정판 플랫폼 솔드아웃을 운영하는 자회사 에스엘디티(SLDT) 합병한다…"운영 효율화"
https://alie.kr/G3CFe3c

- 알리, 한국 사용자 1000만명 눈앞...테무도 맹추격
https://alie.kr/5JM1oJM

- 한국콜마 찾은 오유경 식약처장···K-뷰티 해외 진출 확대 지원 방안 논의
https://alie.kr/HSWJUbW

- 편의점 브랜드평판 12월 1위 CU, 2위 GS25, 3위 세븐일레븐
https://alie.kr/1xxdApF

- BGF리테일, 편의점 구독 리뉴얼 효과···이용 건수 60% 상승
https://alie.kr/5UGmn9Z

- KITA 해외마케팅 종합대전에서 K뷰티 관심 갖는 해외 바이어들
https://alie.kr/1n2sC5z

- 백화점 12월 브랜드평판... 신세계백화점, 롯데백화점, 현대백화점 순
https://alie.kr/28sO9jZ

- 백화점 ‘3조 메가점포’ 시대… 상위 3곳 매출이 전체 매출의 절반을 차지
https://alie.kr/FWRyhlD

- 유통업계 '크리스마스 마켓' 행사 개최, 연말 나들이 수요를 공략
https://alie.kr/5UGmnMx

- 홈플러스도 이마트 이어 배민장보기 서비스에 입점
https://alie.kr/DlIOti4

2) 커버리지 기업

- 아모레퍼시픽(전일주가 +6.00%): 새해엔 아모레퍼시픽도 가격 인상…자회사 에뛰드 아이섀도 9% 올린다
https://alie.kr/5fBXlx0

- GS리테일(거래중지): GS25, '셀프형 스무디' 도입… 직영점 3곳서 시범 운영, 먹거리 경쟁력 강화
https://alie.kr/G3CFe66

- BGF리테일(전일주가 +2.25%): 편의점 구독 리뉴얼 효과···이용 건수 60% 상승
https://alie.kr/5UGmn9Z

- 코스메카코리아(전일주가 +10.63%): 홍콩 뷰티박람회서 스킨케어 1위 선정
https://alie.kr/6BvoiUF

- 롯데쇼핑(전일주가 +3.36%): 롯데카드 재매각 시동… 매각 과정에서의 변수는 롯데쇼핑이 들고 있는 지분 20%가 될 수도
https://alie.kr/G3CFeBh

- Walmart(전일주가 +0.94%): "Walmart, 크리스마스를 며칠 앞두고 알라바마 매장 폐점"
https://alie.kr/FWRyuyy

- Costco(전일주가 +0.73%): "코스트코, 내년부터 미국 대부분 매장에서 도서 판매 중단"
https://alie.kr/DPSt9IT

- Amazon(전일주가 +1.30%): "아마존 웹 서비스, AI 모델출시(NOVA)
https://alie.kr/GP1lp8b

1,269

[한투증권 김명주] 유통/화장품

03 Dec, 01:02

https://magazine.hankyung.com/business/article/202412039833b

1,411

[한투증권 김명주] 유통/화장품

03 Dec, 01:02

[한투증권 화장품/유통 김명주]

금일 시장 반등과 함께 화장품 섹터의 주가 흐름 또한 양호합니다. 많이 빠졌던 종목들이 크게 급등하고 있으며, 그 중에 실리콘투도 포함되어 있습니다.

1일 발표된 11월 화장품 수출데이터를 보면 미국은 다소 아쉽지만, 라이징 국가(말레이시아, 인도네시아, 싱가포르, 베트남, 러시아, 네덜란드, 폴란드, 영국, 실리콘투의 주력하는 라이징 국가)의 수출 흐름, 그리고 전체 수출에서 차지하는 비중이 유의미하게 올라오고 있습니다.

11월에 특히 눈에 띄는 국가는 러시아(11월 수출 +23.6% MoM, +60.2% YoY)였습니다.

현재 한국 시장 뿐 아니라 화장품 섹터에서 수급에 대한 영향이 크기 때문에 여러모로 조심할 필요는 있습니다. 그러나 미국 시장에 대항 아쉬움이 주가에 모두 반영된 현 시점에서 라이징 국가로의 양호한 화장품 수출은 밸류에이션 회복을 이끌 수 있는 투자 포인트임은 분명합니다. 관련해서 실리콘투 3Q24 Review 보고서 참고 부탁드립니다.

감사합니다.

김명주 드림

- 실리콘투 3Q24 Review: https://alie.kr/5q6C5SR

2,169

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 22:27

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 12/3 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 에이블리 "알리바바로부터 1천억원 투자받아"
https://alie.kr/CWt5fpW

- 무신사 스탠다드, 올해 오프라인 방문객 1천만명 돌파
https://alie.kr/E77uVBC

- 소상공인이 배달앱에 지급하는 중개수수료 2.0~7.8%로 인하
https://alie.kr/3NHgfPx

- 쿠팡·11번가·알리·테무 등 C커머스와 국내 주요 이커머스업체 이용자 수 동반상승...11월 할인전 영향
https://alie.kr/3CMvgcS

- 10월 온라인쇼핑 0.6% 상승 ...역대 최소폭 증가
https://alie.kr/EzhhPI2

- 올해 K뷰티 수출 93억달러로 사상 최대…100억달러 돌파 눈앞
https://alie.kr/88099Ub

- 현대홈쇼핑, 자체 브랜드(PB)와 라이선스 브랜드(LB) 등 단독 브랜드 전략 통했다…패션 매출 35% 상승
https://alie.kr/DPSsZyG

- 명품 수요 줄고…가성비 제품만 팔린다. 고물가 지속으로 양극화 소비 경향 두드러져
https://alie.kr/74VbGbu

- "외국인, 한국오면 면세점 대신 올리브영 간다"
https://alie.kr/6XlKKBl

- 내년 유통시장의 변화, 백화점은 명칭 바꾸고, 이커머스는 AI 쇼핑 도우미 도입
https://alie.kr/8pfB4na

- 최근 소비흐름, '저가 대량구매'를 선호. 창고형 마트·다이소 북적
https://alie.kr/4mbkW3o

- 연말 쇼핑 축제 뒤 대규모 반품 행렬…美 유통업계 '긴장'
https://alie.kr/HSWJ8p5

2) 커버리지 기업

- LG생활건강(전일주가 +1.77%): "다이소전용 화장품('CNP 바이 오디-티디 스팟 카밍 젤'), 3달만에 10만개 판매"
https://alie.kr/H6gnB5P

- GS리테일(거래 중지): “주류 플랫폼 '와인25플러스' 누적 주문액 1000억 돌파”
https://alie.kr/3NHgfSl

- GS리테일(거래 중지): ‘GS P&L’ 지주회사로 2일 공식 출범… 호텔업 집중
https://alie.kr/6XlKKFJ

- 롯데쇼핑(전일주가 -1.22%): 롯데마트·슈퍼, 내년부터 본격적 외형확장 나선다. 롯데슈퍼 가맹사업 확대 예정
https://alie.kr/AljVrkW

- 신세계(전일주가 -2.31%): 광주신세계 '플레이 스팟' 인기, MZ세대 73% 매출 신장
https://alie.kr/jYJxHz

- Coupang(전일주가 -2.01%): 멤버십 해지 막고 눈속임 가격 인상…공정위, 쿠팡 제재 착수
https://alie.kr/6MqZLQG

- Walmart(전일주가 +0.15%): 유기농 당근 제품 리콜, 플로리다·캘리포니아 포함 7개 주 월마트 등 매장에 영향
https://alie.kr/GP1lST9

- Amazon(전일주가 +1.36%): "볼티모어 아마존 물류센터, 사이버 먼데이 주문 물량 급증 처리"
https://alie.kr/3NHgs9n

- Amazon(전일주가 +1.36%): "인도 아마존 직원들, 블랙 프라이데이 파업 참여"
https://alie.kr/GkrHQAO

- Ocado(전일주가 -0.60%): 온라인 식료품 업체 Ocado, 런던 서부 지역에서 1시간 배송 서비스 시범 운영 시작
https://alie.kr/2Uhty7B

1,143

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 22:25

대통령실 고위 관계자는 3일 연합뉴스와 통화에서 “상당히 과감한 형태의 소비 진작 정책을 준비하고 있다”며 “연말연시 이전에 확인할 수 있을 것”이라고 말했다.

https://ift.tt/bVNuWvG

1,217

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 06:46

[한투증권 김명주] 2024년 10월 한국 온라인 산업 매출 증가율 +0.6% YoY

- 2024년 10월 한국 온라인 산업은 전년동기대비 0.6% 증가
- 온라인 매출 증가율이 역대 최저치를 기록. 이쿠폰서비스(-51.0% YoY)와 가전(-18.5% YoY)의 매출이 작년대비 크게 빠짐
- 식품을 제외(음식료품 +17.5% YoY, 농축수산물 +16.3% YoY)하고 대부분 카테고리의 매출이 전년동기대비 하락하거나 소폭 증가에 그침

1,761

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 01:41

[한투증권 화장품/유통 김명주]

전일 11월 1~30일 화장품 수출 데이터가 발표되었습니다. 합산 수출이 MoM으로 감소한 점은 아쉽지만, 기존에는 미국과 중국에 가려져있던 국가들의 수출이 양호한 점은 매우 인상적입니다. 대표적으로 베트남(+31.6% MoM)/러시아(+23.6% MoM)/폴란드(+79.5% MoM)/인도네시아(+22.6% MoM) 등 입니다.

화장품 섹터의 섹티먼트를 좌우하는 국가가 여전히 중국/미국임은 분명하기 때문에 여전히 섹터에 대해서 신중한 접근이 필요합니다. 그러나 여러가지 요인으로 슬로우할 거라고 예상되었던 11월에 기타 국가의 흐름이 예상보다도 양호했던 점은 눈여겨 볼만한 요인입니다.

감사합니다!

김명주 드림

2,222

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 00:57

[한투증권 유통/화장품 김명주] 2024 블랙프라이데이 진행 상황 요약

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 온라인 매출 성과가 두드러진 2024 블랙프라데이
- 미국 블랙프라이데이 온라인 매출: 108억 달러(+10.2% yoy, Adobe 기준) / 175억달러(+5.0% yoy, Salesforce 기준)
- 전 세계 블랙프라이데이 온라인 매출은 744억 달러(+5.0% yoy, Salesforce 기준) 기록
- 108억 달러의 미국 내 소비 중 모바일 기기를 통한 매출이 총 매출의 55% 차지. 이는 총 59억 달러로 전년 대비 12.1% 증가한 수치
- Adobe의 조사에 따르면 AI 챗봇을 활용한 트래픽이 전년대비 1,800% 증가
- 소비자 중 20%가 챗봇을 통해 할인 정보를 검색하거나 추천받음

★ 저조한 오프라인 매출 및 방문객
- 미국 내 온라인 매출은 전년대비 14.6% 증가한 반면, 오프라인 매출은 0.7% 증가(Mastercard 기준)
- 미국 내 오프라인 매장 방문객: 전년대비 3.2% 감소(RetailNext 기준) / 전년대비 8.2% 감소(Adobe 기준)

★ 소비자 동향
- 가격 민감도가 높아짐. 소비자들이 더 많은 비교 구매를 하고 최상의 할인 상품을 기다림. 예산 절감 및 신중한 소비 경향 증가
- 일부 소비자들은 매장 할인에 실망했으며, 온라인 할인이 더 편리하고 저렴하다고 평가
- 특정 상품 구매를 위해 매장을 방문하는 소비자도 있음

★ 기업별 동향
- 타겟(Target): 테일러 스위프트 관련 한정판 상품으로 일부 매장에서 줄을 서는 현상 발생
- 월마트(Walmart): 블랙프라이데이 할인 확대로 애플 에어팟, TV, 남성용 데님 등 베스트셀러 제품 판매 호조
- 온라인 쇼핑 비중이 늘어남에 따라 메이시스와 같은 유명 백화점 등 대형 오프라인 유통업체의 연말 매출이 저조할 것으로 전망
- 반면 미국 최대 전자상거래업체 아마존이나 온라인 쇼핑에 대규모 투자를 해온 월마트, 저가 공세를 이어왔던 중국 전자상거래업체 쉬인과 테무 등이 수혜를 볼 것으로 기대

> 관련기사
https://alie.kr/9t9iqKY
https://alie.kr/8TpezoY
https://alie.kr/5fBXIlm

감사합니다.

김명주 드림

1,311

[한투증권 김명주] 유통/화장품

02 Dec, 00:30

https://www.hankyung.com/article/2024120270857

1,354

[한투증권 김명주] 유통/화장품

01 Dec, 23:43

[한투증권 유통/화장품 김명주]

최근 시장의 변동성이 높아지면서 방어주인 유통주의 주가 흐름이 절대 수익률 기준으로는 아쉽지만 상대적으로 양호합니다.

최근 한달 간 당사 커버리지 중 주가 수익률이 가장 양호했던 기업은 거래 정지가 예정되어 있었던 GS리테일(11/28~12/20)입니다.

지난 한달 간 주가는 12% 올랐고, 6개월 동안은 19% 올라서 시장 대비(코스피 1M -6.2%, 6M -8.3%) 굉장한 아웃퍼폼을 했습니다.

GS리테일이 지난 한달 간 주가가 올랐던 요인 중 하나는 우호적인 날씨(평년보다 따뜻한 겨울)였습니다.

분할 이슈(그리고 거래정지) 덕분에 GS리테일의 매력도가 BGF리테일보다 높았기 때문에 지난 한달 간 두 회사는 상반된 주가 흐름을 보여줬습니다. GS리테일이 거래 정지가 된 현시점에서는(+ 양사의 밸류에이션 갭 또한 벌어진 상태) 이제는 BGF리테일이 따뜻한 겨울에 수혜를 받는 기업이 될 수 있다고 판단합니다.

전주 한국은행이 기존금리를 인하하고 GDP 전망 또한 낮췄습니다. 기준금리 인하가 가계 소비에 긍정적인 영향을 주는 건 맞지만, 1) 가계의 높은 부채 수준과 2) 다양한 불확실성 요인(ex. 기업들의 재정 어려움 등)을 고려했을 때 단기에 가계의 소비가 눈에 띄게 개선되기는 어려울 걸로 보입니다. 이를 고려 했을 때 매출 회복보다는 자체적인 노력으로 실적 개선이 이루어질 수 있는 기업을 방어주로 선택하는 게 유리하다고 생각합니다. 이러한 맥락에서 떠올릴 수 있는 기업은 이마트입니다. 최근 1년 동안 이마트의 기존점 신장 흐름을 보면 객단가는 플러스를 기록하고 있는데, 인플레이션에도 불구하고 객단가는 마이너스 입니다. 이는 경기 침체로 예산이 타이트한 가계가 구매 제품 수를 줄였기 때문입니다. 지속되는 경기침체로 기준 금리 인하가 가계의 살림살이를 확 펴주지는 못하겠지만, 소비자의 마트 객단가 개선에는 긍정적인 영향을 줄 가능성은 높다고 판단합니다.

관련해서 이번 주 발간한 위클리 참고 부탁드립니다.

감사합니다.

김명주 드림

1,453

[한투증권 김명주] 유통/화장품

01 Dec, 22:43

[한투증권 화장품/유통 김명주] 유통/화장품 Weekly(12/2)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 방어주가 필요한 시점
- 최근 매크로 환경의 변동성이 커지고 지수 조정이 장기화되면서, 기존 주도 섹터였던 화장품 섹터의 부진이 지속
- 내수 경기 둔화 우려가 여전히 존재하지만, 아이러니하게도 유통 섹터가 시장 방어주의 역할을 이어가고 있음
- 지난주 한국은행이 기준금리를 낮췄으나, 여전히 높은 가계 부채 수준과 다양한 경기 불확실성 등을 고려 시 단기에 빠른 소비 여력의 회복을 기대하기는 어려움

★ 관심 기업: 이마트와 BGF리테일
- 유통 기업 중에서도 외형 회복이 더디더라도 자체적인 노력으로 실적 개선이 가능한 기업에 주목할 시점
- 이미 체질 개선을 진행한 경쟁사와 달리 이마트는 올해부터 본격적으로 체질 개선을 진행 중
- 이제야 본격적인 이익 개선이 이루어지는 이마트가 안전한 대안이 될 것
- 평년보다 따뜻한 날씨의 영향으로 편의점 업종 또한 우수한 방어주로 작용할 것으로 판단

보고서 링크: https://alie.kr/9XKCqfd

감사합니다.

1,337

[한투증권 김명주] 유통/화장품

01 Dec, 22:27

[한투증권 유통/화장품 김명주]
24년 11월 1~30일 화장품 수출 데이터(잠정치)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

1. 국가별 수출액 증감(% YoY)
- 전체: 8억 9,442만달러(+18.4% YoY)
- 중국 -8.2%, 미국 +24.1%, 일본 +38.5%, 베트남 +9.9%, 홍콩 -1.5%, 대만 +16.1%, 태국 +33.9%, 네덜란드 +7.3%

2. 국가별 수출액 증감(% MoM)
- 전체: 8억 9,442만달러(-11.0% MoM)
- 중국 -44.5%, 미국 -0.7%, 일본 -2.3%, 베트남 +28.2%, 홍콩 +4.6%, 대만 +12.7%, 태국 +15.3%, 네덜란드 -14.8%

3. 국가별 비중(%)
- 중국 20.4%, 미국 17.6%, 일본 11.6%, 베트남 6.4%, 홍콩 6.5%, 대만 3.3%, 태국 2.5%, 네덜란드 0.7%

4. 국가별 비중 전월대비 증감률(%p)
- 중국 -12.3%p, 미국 +1.8%p, 일본 +1.0%p, 베트남 +2.0%p, 홍콩 +1.0%p, 대만 +0.7%p, 태국 +0.6%p, 네덜란드 -0.0%p

* HS Code 33: 향료·화장품 기준

감사합니다.

김명주 드림

1,420

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Nov, 22:28

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/29 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- "트럼프 무역전쟁에 中 내수 의존 커진다…2천조원 지원책 더 필요하다는 분석 제기"
https://alie.kr/1n2qaeB

- 한은, 금리 인하 결정…전문가 "물가안정, 경기 적극적 부양 필요"
https://alie.kr/BITlYiO

- 패션 플랫폼 29CM 올해 누적 거래액 1조 넘어서, 지난해보다 54% 성장
https://alie.kr/DwD8GxY

- "K-뷰티 우수성 알린다"…美 세계 최대 전자 정보기술(IT) 전시회(CES) 가는 뷰티업계
https://alie.kr/8807u30

- "폭설 덕에 가까운 편의점에서 한 끼를 식사 찾아"…편의점서 핫팩·도시락 매출 두자릿 수↑
https://alie.kr/6XlJ4iO

- 영국 런던에 'K-굿즈 팝업스토어'…올해 키워드는 K-뷰티·푸드
https://alie.kr/FLXC7W0

- 롯데홈쇼핑, 기술력과 상품성이 뛰어난 우수 브랜드 발굴 주력하고 있다
https://alie.kr/4QmDIwY

- 일본 정부, 방일객 면세환불 방식 변경 검토… 술이나 화장품과 같은 소모품에 대한 1일 구입 상한액도 철폐할 방침
https://alie.kr/9iEwjRC

- 폭설에 배달시장도 혼돈…배달앱 "무료배달은 그대로"
https://alie.kr/9XKBkgE

- 편의점 본사 판매장려금 떼고 대금 지급시 납품업체에 미리 알려야 한다
https://alie.kr/A44Sh9N

2) 커버리지 기업

- 롯데쇼핑(전일주가 +3.74%): 15년만에 7조6천억원 토지자산 재평가
https://alie.kr/31S9SQj

- 롯데쇼핑(전일주가 +3.74%): 롯데쇼핑, 롯데마트/슈퍼, 롯데백화점 대표이사 3명 모두 유임
https://alie.kr/B7Z0ZzF

- 신세계(전일주가 +2.95%): 신세계 강남점, 매출 3조 조기 달성
https://alie.kr/1c85bxM

- GS리테일(거래 정지): G마켓, 오는 12월26일부로 요기요 음식 배달 서비스 종료
https://alie.kr/DPSrKch

- 이마트(전일주가 -0.31%): 이마트24, 노브랜드 인기 상품을 소용량화한 '노브랜드ⓝ24' 상품 연내 100개까지 확대
https://alie.kr/7FQL058

- Coupang(전일주가 +1.03%): 쿠팡, 배달원·고객 정보 15만건 유출해 과징금 15억여원
https://alie.kr/CB3YSvB

- Costco(전일주가 -1.02%): 코스트코, 5개 주의 매장에서 판매된 유기농 달걀 약 10,800개 살모넬라균 오염 가능성으로 리콜
https://alie.kr/8TpdrwQ

- Amazon(전일주가 -1.02%): 아마존, 유럽 내 물류 센터에서 병목현상 문제를 겪고 있다고 밝혀
https://alie.kr/FhMi5R5

- Amazon(전일주가 -1.02%): 아마존 노동자들, '메이크 아마존 페이'(Make Amazon Pay)라는 이름으로 시위와 파업 중
https://alie.kr/3NHfQLu

1,811

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Nov, 04:51

[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 10월 면세점 판매 데이터

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

1. 총괄 매출액
- 합산: 8.1억달러(-17% YoY/ -9% MoM)
- 내국인: 1.9억달러(+11% YoY/ -5% MoM)
- 외국인: 6.2억달러(-23% YoY/ -10% MoM)

2. 총괄 이용객수
- 합산: 257만명(+19% YoY/ +2% MoM)
- 내국인: 166만명(+13% YoY/ +1% MoM)
- 외국인: 90만명(+33% YoY/ +6% MoM)

3. 시내 면세점
- 매출액: 6.2억달러(-24% YoY/ -12% MoM)
- 이용객수: 95만명(+42% YoY/ +1% MoM)

4. 출국장 면세점
- 매출액: 1.5억달러(+30% YoY/ +4% MoM)
- 이용객수: 113만명(+17% YoY/ +3% MoM)

감사합니다.

김명주 드림

1,768

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Nov, 00:54

[한투증권 유통/화장품 김명주] 일본 화장품 수입국 중 한국 점유율 추이(HS Code 3304)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 24년 10월 한국 점유율: 43.8%(+6.55%p MoM, +12.11%p YoY)

감사합니다.

*관련해서 원본 데이터 필요하시면 편하게 연락주세요.

김명주 드림

1,538

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Nov, 22:29

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/28 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 美10월 개인소비물가, 파월 예상대로 전년대비 2.3%↑
https://alie.kr/5q6Gmmq

- 무신사 "겨울 블프 판매액, 이틀간 1천억원 넘어". 역대 최고 신기록
https://alie.kr/6BvmkQW

- 공정위원장 "배달앱 상생안, 영세 소상공인 부담 대폭 낮췄다"
https://alie.kr/CWt43o1

- 국민연금, 한국콜마·코스메카 '사고', 코스맥스·씨앤씨 '팔았다'
https://alie.kr/Gvm0aEO

- 클리오, 2024 올리브영 어워즈 4관왕 쾌거, 역대 최다 수상을 기록
https://alie.kr/58RErYc

- 아누아, 아마존 클렌저 '부동의 1위'
https://alie.kr/uT3K2g

- '리들샷' 브이티, '2024 대한민국 베스트 화장품' 대상
https://alie.kr/15NoIrv

- 한국·조지아 EPA 체결…K-자동차·푸드·화장품 관세 즉시 철폐
https://alie.kr/8TpdV8X

- 쿠팡이츠 성장세 빠르다…올해 국내 앱 설치율 2위
https://alie.kr/9XKBNuT

- "K뷰티 열풍에 중소기업 수출 성장세, 화장품 +26.7%"
https://alie.kr/BpE28ii

2) 커버리지 기업

- GS리테일(전일주가 +0.22%): 허서홍 GS리테일 새 대표 선임
https://alie.kr/58REraH

- 에이피알(전일주가 -0.58%): K뷰티 디바이스 돌풍…에이피알 ‘부스터 프로’ 출시 1년 만에 누적 판매 77만대
https://alie.kr/ESxOqrC

- Walmart(전일주가 +0.62%): 월마트 캐나다, DoorDash와 제휴, 300개 이상의 지점에서 배달 서비스 제공"
https://alie.kr/AweFEi2

- Amazon(전일주가 -1.02%): "아마존, 한포드에 건설될 소형 원자로에 3억 3,400만 달러 제공"
https://alie.kr/9MPQPOh

- Costco(전일주가 -1.02%): 미국 Pleasanton의 신규 코스트코 개점에 고객들 긴 줄로 대거 몰려
https://alie.kr/DEY5zMd

1,317

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Nov, 01:27

[한투증권 유통/화장품 김명주]

시장 변동성이 높아지고 기존의 주도 섹터의 흐름이 부진하면서 방어주에 대한 필요성이 높아지고 있습니다. 아쉽게도 내수 경기 회복 또한 더디기 때문에 유통 섹터로는 우호적인 수급이 들어오지는 못하고 있지만, 평년보다 따뜻한 겨울(오늘은 제외)이 이어지고 있다는 점에서 시장을 대응하는 방어주로 GS/BGF리테일은 떠올릴 수 있습니다.

오늘은 눈과 비가 반복되며 추워졌지만, 저번주까지는 굉장히 따뜻한 겨울이 이어졌습니다. 작년 겨울이 굉장히 추웠는데, 올해 12월에 작년을 넘어선 한파가 오지 않는다면 4분기 GS/BGF리테일의 기존점 신장은 3분기보다는 양호할 가능성이 높습니다. 다행히(?) 올해 한파를 예고했던 기상청은 지난 주 22일에 올해 12월/1월의 평년 기온은 작년과 유사할 거라고 수정 전망을 제시했습니다. 단기적으로 GS/BGF리테일이 시장의 변동성을 대응할 수 있는 좋은 역할을 할 걸로 전망합니다.

유통 섹터에서는 지속적으로 이마트를 추천 드립니다. 내수 경기가 더디게 회복되는 구간에서 당연히 이마트의 외형 회복도 쉽지 않습니다. 그러나 1) 이마트의 실적에 대한(특히 매출 회복) 눈높이가 낮다는 점(3Q24 할인점 SSG -2.9% YoY)과 2) 체질 개선 효과가 본격적으로 나타나기 시작했다는 점(3Q24 별도 OP +5.7% YoY, 에브리데이 제외)에서 이마트는 주가 하방은 탄탄하고, 업사이드 리스크가 매우 높은 기업이라고 판단합니다.

관련해서 전일 발간한 자료 참고 부탁드립니다.

감사합니다.

- 관련 보고서 ‘유통업체 10월 매출 동향’ : https://alie.kr/GkrF2hr

1,511

[한투증권 김명주] 유통/화장품

26 Nov, 22:29

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/27 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 10월 유통업체 매출 6.7% 증가…온라인 매출은 13.9%↑
https://alie.kr/8807BEr

- S&P “‘트럼프 관세 폭탄’에 내년 중국 성장률 4.1%로 하향”
https://alie.kr/DPSqbdA

- 트럼프, "모든 중국산 제품에 추가관세 10%"
https://alie.kr/Co12Rs

- 무신사, 패션 불황 속에서도 성장세 지속. '무탠다드' 올해만 13개 매장 출점
https://alie.kr/ChnogP3

- 루나, 도쿄 이어 오사카서 팝업스토어 운영
https://alie.kr/1n2prpp

- 올해 홈쇼핑 히트상품, 키워드는 ‘시성비(시간 대비 성능)’
https://alie.kr/FsHSL6k

- 美백화점 메이시스 회계오류에 실적발표 연기…주가 하락세
https://alie.kr/B7Yzr5R

- 신세계면세점, 인천공항 2터미널에 ‘신세계존’ 조성
https://alie.kr/H6glCpP

- ‘장기 모멘텀 확보’ 외친 G마켓, 체질개선·본업 강화 가속도
https://alie.kr/1xxaqfg

- 이커머스 기업들, ‘블랙프라이데이’ 행사로 연말 쇼핑 수요 조준
https://alie.kr/FAcQPrR

2) 커버리지 기업

- BGF리테일(전일주가 +0.19%): CU, 명동에 'K-푸드 특화 편의점' 오픈…"외국인 관광객 겨냥"
https://alie.kr/9t9gzMA

- Coupang(전일주가 +0.84%): 쿠팡, 다음달 2일까지 ‘블랙프라이데이’, 4만여개 상품 최대 80% 할인...
https://alie.kr/1tG3hw

- Walmart(전일주가 +2.02%): 美월마트, 공식 커뮤니케이션에서 '다양성 정책(DEI)' 프로그램 축소할 것이라 밝혀…
https://alie.kr/9t9gzSN

- Amazon(전일주가 +3.18%): 日정부, 아마존재팬 독점금지법 위반 조사…“경쟁사보다 저가 판매 요구”
https://alie.kr/DlIMZVG

- Amazon(전일주가 +3.18%): 아마존, 이스라엘에서 50명 해고 및 광고 부서 폐쇄
https://alie.kr/9MPQ37q

1,373

[한투증권 김명주] 유통/화장품

26 Nov, 08:48

[한투증권 화장품/유통 김명주] 10월 유통업체 매출동향

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 평년보다 따뜻한 겨울
- 26일 발표된 10월 주요 유통업체 매출은 전년동기대비 6.7% 증가
- 내수 경기 부진과 함께 전년동월 대비 휴일 수가 하루 적은 영향 등으로 오프라인 채널의 매출의 성장은 제한
- 특히 평년보다 더운 날씨의 영향으로 백화점의 의류판매 매출이 전년 대비 11.3% 감소

★ 할인점: 알고 있었던 부진
- 매출은 전년동기대비 3.4% 감소, 구매건수 또한 0.8% 감소
- 10월 대부분 카테고리의 매출은 전년동기대비 감소했지만 식품 매출은 소폭 증가(+2.4% YoY)

★ 백화점: 가을 같은 겨울
- 매출은 전년동기대비 2.6% 감소했고 구매건수 또한 2.9% 감소
- 11월에도 따뜻한 날씨가 지속되면서 백화점 산업의 매출 반등은 쉽지 않을 것으로 판단

★ 편의점: 10월보다 좋을 11월
- 매출은 전년동기대비 3.7% 증가했고, 구매건수는 1.5% 증가
- 9월에 이어 10월에도 점포순증(+1.6% YoY)이 1%대인 점은 아쉽지만 상위 사업자의 점포 순증은 양호한 걸로 파악

보고서 링크: https://alie.kr/GkrF2hr

감사합니다.

1,445

[한투증권 김명주] 유통/화장품

26 Nov, 08:33

[한투증권 화장품/유통 김명주] 미국이 수입하는 화장품 물량 중 한국/중국/캐나다/멕시코 비중

금일 미국 트럼프 당선인의 캐나다/멕시코에 대한 관세 부과, 그리고 중국에 대한 추가 관세 부과 발언 관련한 뉴스가 보도되었습니다.

특정 국가들에 대한 미국의 관세 부과가 한국의 대미 화장품 수출에 어떤 영향을 줄지는 향후 당선인이 실제로 각 국가별로 부과하는 관세/대상 카테고리 등을 지켜보며 판단해야 할 듯 합니다.

현 시점에서 참고할 수 있는 미국이 수입하는 화장품 중 금일 언급된 멕시코,캐나다,중국, 그리고 한국으로부터 수입하는 물량 비중 데이터 송부드립니다.

관련해서 문의 사안이나 데이터 필요하시면 말씀주세요!

감사합니다.

1,854

[한투증권 김명주] 유통/화장품

26 Nov, 00:11

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007927669

1,782

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Nov, 22:24

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/26 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 美 소매업체들 '블프' 기대…소비자들은 '할인해야 산다'
https://alie.kr/DwD6yxY

- 미샤 'M 퍼펙트 커버 세럼 BB크림', 미국 아마존서 1위... K뷰티 저력 증명
https://alie.kr/8Iurare

- "6시간 만에 300억 판매" 무신사, 무진장 겨울 블프 '성황'
https://alie.kr/7bFpfbW

- 역직구 톱셀러 ”키워드는 ‘미국’·‘패션·뷰티’”
https://alie.kr/8IurasG

- 경기불황에 화장품 소비 양극화 경향 뚜렷, 샘플 묶음부터 명품까지…
https://alie.kr/4QmC0vv

- 이마트-롯데마트, 내년 상반기 중 서울 강동구 내 신규점포 나란히 오픈
https://alie.kr/5JLyv14

- '비상경영' 롯데, 28일 정기 임원인사…쇄신 여부 주목
https://alie.kr/FAcPqi8

- 컬리, 수수료 매출 1년새 2배이상↑ "리빙·패션 키우고 판매자 배송 늘어"
https://alie.kr/7x5LdGu

- 컬리, 홍콩 최대몰서 철수…中 진출 빨간불?
https://alie.kr/4xWSxPF

- 고용부 "쿠팡 일용직 퇴직금 체불 수사, 연내 결론"
https://alie.kr/BITkGmL

- 딸기 출하 시작, 초기물량 감소에 유통업계 수급 총력전
https://alie.kr/1c84Jue

2) 커버리지 기업

- BGF리테일(전일주가 -1.11%): CU, '밤 티라미수' 2종 200만개 누적판매 돌파
https://alie.kr/58RDwBd

- 신세계(전일주가 +1.38%): SSG닷컴, 29일까지 '쓱 블랙 프라이데이'…최대 85% 할인
https://alie.kr/4QmC0x2

- GS리테일(전일주가 +1.33%): GS리테일 세대교체…허연수 물러나고 '오너 4세' 허서홍 대표 유력
https://alie.kr/jYHPwB

- Walmart(전일주가 -1.04%): "Walmart CFO, '가격을 올리고 싶지 않지만, 소비자들에게는 가격이 인상될 것'—곧 시행될 관세 때문"
https://alie.kr/B7YzUf7

- Coupang (전일주가 +2.67%) : “쿠팡 일용직 퇴직금 규정 법령 위반 가능성”
https://alie.kr/GE6xwKE

- Amazon (전일주가 +2.20%): "전 세계 20개국 이상의 아마존 직원들, 블랙 프라이데이에 파업과 시위 계획
https://alie.kr/4QmCDgs

1,440

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Nov, 06:22

[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 10월 일본 백화점 산업 데이터

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 전국 백화점 매출 증가율: -0.7% YoY (24년 9월 +2.3% YoY)
- 외국인 매출 증가율: +32.3% YoY (24년 9월 +21.6% YoY)
- 외국인 매출 비중: 11.4% (24년 9월 9.4%, +2.0%p MoM, +2.9%p YoY)
- 외국인 매출액은 508억엔(+28.0% MoM), 2019년 동월 대비로는 +98.4% 증가

감사합니다.

김명주 드림

1,706

[한투증권 김명주] 유통/화장품

24 Nov, 22:51

[한투증권 화장품/유통 김명주] 유통/화장품 Weekly(11/25)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 평년보다 따뜻한 겨울을 보내는 중
- 서울의 평균 기온은 10월에 전년 대비 0.9도, 11월(1~23일 기준)에는 4.7도 높았음
- 이처럼 평년보다 따뜻한 겨울은 소비자의 외부 활동을 활발하게 만들어, 특히 유통사 중 편의점에 긍정적인 영향을 미칠 것
- 역대급 한파를 예고했던 기상청은 이번 달 22일에 올해 12월과 내년 1월 기온이 평년 수준일 가능성이 높다는 예보를 내놓음

★ 관심 기업: BGF리테일과 GS리테일
- 미국 소비의 대표적인 인디케이터 역할을 하는 월마트가 호실적을 기록했음에도 화장품 섹터의 투자 심리가 회복되지 못하고 있음
- 지난 주에는 유통 기업 중에서도 GS/BGF리테일의 주가 흐름이 양호
- 평년보다 따뜻한 겨울이 이어지면서 방어주로써 편의점 기업에 대한 매력도가 높아졌기 때문
- 지속되는 매크로 불확실성과 기존에 소비재에서 주도주였던 화장품 섹터에 대한 투자자들의 실망 등을 고려 했을 때, 당분간 GS리테일과 BGF리테일이 방어주 역할을 이어갈 걸로 전망

보고서 링크: https://alie.kr/28sL7CW

감사합니다.

1,958

[한투증권 김명주] 유통/화장품

24 Nov, 22:28

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/25 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 중국, 한국 이어 일본에도 이달 단기비자 면제 재개 검토
https://alie.kr/FhMffwy

- 일본 10월 소비자물가 2.3%↑…2개월 연속 상승 폭 축소
https://alie.kr/9t9fJ1z

- 무신사, '무진장 겨울 블랙프라이데이'…최대 80% 할인
https://alie.kr/uT1HQZ

- 오아시스, 오픈마켓도 키운다…카테고리별 '오아시스루트' 시동
https://alie.kr/15NmGFO

- "中 전략적 요충지"…아모레퍼시픽, "14억 시장 포기 없다" 재차 강조
https://alie.kr/4FrPuyB

- 올리브영N 성수 오픈, 'K-뷰티 핫플' 성수에 떴다…국내 최대 규모
https://alie.kr/9MPOMdE

- 쿠팡 vs 공정위…'검색순위 조작' 1천600억 과징금 공방
https://alie.kr/YdVJqQ

- 김해시, 대형마트 의무휴업일 일요일에서 평일 변경 건 ‘잠정 보류’
https://alie.kr/1RDIE3A

- PB 상품 가격도 업체별로 제각각…생수·화장지 ‘이마트’, 우유·즉석밥 ‘쿠팡’이 저렴
https://alie.kr/8IurRBI

- 내수 침체에 온화한 날씨까지…겨울옷이 안팔린다… 백화점 세일에도 '처참한 상황'
https://alie.kr/DaNarfB

- 롯데백화점…부산 센텀시티 백화점 판다. '비효율 점포' 구조조정 속도
https://alie.kr/4QmBrFM

- 화장품 등의 소비재, 중국시장에서 줄줄이 발 뺀다…돈 벌기 어려운 중국시장
https://alie.kr/74VYZUe

- 정부, 中테무 개인정보보안법 위반 조사 속도…"연내 마무리 목표"
https://alie.kr/6ig2bs5

2) 커버리지 기업

- 실리콘투(전일주가 -3.20%): 편입 성공…거래소 'KRX300' 정기변경
https://alie.kr/15NmGFO

- 에이피알(전일주가 +4.68%): 코스피200 편입
https://alie.kr/HSWFU93

- 코스메카코리아(전일주가 -0.75%): '코스닥150' 정기변경에 편입성공
https://alie.kr/8TpbSXe

- LG생활건강(전일주가 +3.66%): “2027년까지 자사주 전량 소각…3014억 규모”
https://alie.kr/8805Uuj

- 신세계백화점(전일주가 +0.31%): 임금피크제 직원 대상 희망퇴직…위로금 지급
https://alie.kr/FAcPh2I

- Walmart(전일주가 +2.32%): 월마트, 운전사에게 명예훼손(허위 사기 주장)으로 3,400만 달러를 배상
https://alie.kr/5q6Fht7

- Walmart(전일주가 +2.32%): "월마트 쇼핑카트, 일부 주에서 영원히 사라진다 – 전국적으로 변화 가능"
https://alie.kr/5UGjkIZ

- Target(전일주가 +2.81%): "타겟, 생체 데이터 불법 수집 혐의 소송 진행 허가받아"
https://alie.kr/ESxNlvl

1,274

[한투증권 김명주] 유통/화장품

21 Nov, 22:24

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/22 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 中정부 자문위원들, 부양책 더 필요하다고 주장
https://alie.kr/7bFoDuZ

- 영국 10월 소비자 물가상승률 연 2.3%, 반년 만에 최고치
https://alie.kr/GP1hGiY

- '신음하는' 중소기업…올해 파산신청 법인 1500곳 넘겨
https://alie.kr/8805ANj

- 잘나가던 K뷰티, 트럼프 리스크 우려…중기부 "대응 착수"
https://alie.kr/DwD5XLU

- '역대급 규모' 올리브영N 성수…'K뷰티 랜드마크' 노린다
https://alie.kr/GZwSFaN

- 명품 플랫폼 ‘젠테’ 하루 거래액 10억 원 돌파
https://alie.kr/9iEtzly

- 신세계까사, 신규 입주 시장 공략...이번엔 '이문 래미안라그란데'
https://alie.kr/6MqVMIf

- 울산 중구, 신세계 본사 방문…"혁신도시 부지 개발 촉구"
https://alie.kr/FhMfLXh

- 쿠팡이츠, 24일까지 '와우위크' 개최…
https://alie.kr/BTOTnyC

- "불 지르겠다" 소주병 들고 쿠팡 본사 간 50대 남성 검거
https://alie.kr/DPSoawm

- 롯데슈퍼, "SSM 최초 식료품 전문 매장" '그랑그로서리(그로서리 전문마켓) 오픈…
https://alie.kr/jYFyAW

2) 커버리지 기업

- LG생활건강(전일주가 -2.18%): 이정애 사장 '유임'... 2022년 12월 취임, 첫 임기 2026년 3월까지
https://alie.kr/610zOar

- BGF리테일(전일주가 -0.64%): CU에서 출시한 '흑백요리사' 우승자 빵에서 라텍스 장갑 나와
https://alie.kr/CLyGhz3

- GS리테일(전일주가 +1.88%): 'AA' GS리테일, 공모채 수요예측서 목표액 3배 주문 접수…금리도 '언더'
https://alie.kr/15Nlvma

- 롯데쇼핑(전일주가 +3.00%): 롯데홈쇼핑, 건기식 업체 제기 소송 항소심서 승소
https://alie.kr/GZwSFb8

- 현대백화점(전일주가 +0.83%): 전 점포서 '블랙 위크' 진행…300여개 브랜드 참여
https://alie.kr/BeJEmlr

- 이마트(전일주가 +0.32%): 이마트24, 첫 신종자본증권 발행 순항, 수요예측서 목표액 확보
https://alie.kr/jYFyDE

- Amazon(전일주가 -2.22%): "아마존, 유럽의회 로비 접근권 복원 위해 근로 조건 논의 및 청문회 참석 필요"
https://alie.kr/7QL3Rd4

- Target(전일주가 -0.11%): "타겟의 마스코트(강아지) 공급업체, 타겟을 대상으로 계약 위반 및 $74만 미지급금 청구 소송 제기"
https://alie.kr/H6gjOaO

1,862

[한투증권 김명주] 유통/화장품

21 Nov, 01:39

[한투증권 유통/화장품 김명주]
24년 11월 1~20일 화장품 수출 데이터(잠정치)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

1. 국가별 수출액 증감(% YoY)
- 전체: 5억 8,140만달러(+24.8% YoY)
- 중국 -8.8%, 미국 +34.1%, 일본 +44.5%, 베트남 +17.0%, 홍콩 +50.3%, 대만 +10.9%, 태국 +39.4%, 네덜란드 +22.7%

2. 국가별 수출액 증감(% MoM)
- 전체: 5억 8,140만달러(-6.7% MoM)
- 중국 -48.3%, 미국 +10.4%, 일본 +6.4%, 베트남 +67.5%, 홍콩 +16.5%, 대만 +24.6%, 태국 +15.7%, 네덜란드 +14.9%

3. 국가별 비중(%)
- 중국 20.4%, 미국 18.4%, 일본 11.7%, 베트남 6.7%, 홍콩 7.1%, 대만 3.0%, 태국 2.4%, 네덜란드 0.7%

4. 국가별 비중 전월대비 증감률(%p)
- 중국 -16.4%p, 미국 +2.9%p, 일본 +1.4%p, 베트남 +3.0%p, 홍콩 +1.4%p, 대만 +0.8%p, 태국 +0.5%p, 네덜란드 +0.1%p

* HS Code 33: 향료·화장품 기준

감사합니다.

김명주 드림

1,964

[한투증권 김명주] 유통/화장품

20 Nov, 22:42

[한투증권 화장품/유통 김명주] 월마트(WMT US): 남몰래 신고가
텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 3QFY25 EPS가 시장 기대치를 9.2% 상회
- 3QFY25(24년 8월~10월) 매출은 1,696억달러(+5.5% YoY), Non-GAAP EPS는 0.58달러(+13.7% YoY)를 기록
- 미국 월마트 기존점 신장은 5.5%로 시장의 기대(+3.68% YoY)를 상회했으며 기존점 신장 요인인 객수와 객단가가 모두 시장 예상을 상회했던 점이 매우 인상적

★ 이번에도 가이던스 상향
- 지난 분기에 이어 이번 분기에도 3분기 호실적을 반영하여 연간 가이던스를 또 다시 상향
- 미국 소비 여력 둔화와 디플레이션에도 불구하고 월마트의 미국 일반상품 매출이 지난 분기부터 개선되기 시작해 이번 분기에는 낮은 한 자릿수 매출 증가를 기록
- 컨퍼런스 콜에서 미국 소비자의 소비 패턴에 대한 언급은 없었지만, 이번 실적을 통해 소비 환경이 더 악화되지는 않은 것으로 추정

★ 완벽한 방어주
- 월마트는 FY26 PER 31.6x에 거래되고 있기 때문에, 밸류에이션 매력이 높지는 않음
- 하지만 본업뿐 아니라 신사업에서도 양호한 성과를 기록하고 있다는 점에서 여전히 매력적인 투자 구간이기에, 월마트에 대하여 긍정적인 관점을 유지

보고서 링크: https://alie.kr/HHbU1GQ

감사합니다.

1,824

[한투증권 김명주] 유통/화장품

20 Nov, 22:32

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/21 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 中, 기준금리 동결… 잇따른 경기 부양책에 일단 숨고르기
https://alie.kr/DEY3ElI

- 월마트, 호실적이면 뭐하나…'트럼프 관세'에 불안한 美 소매기업들
https://alie.kr/C08kN3M

- 11번가, 블프 맞아 아마존 등 해외직구 최대 70% 할인
https://alie.kr/5fBT3gn

- 이제는 K-편의점 수출국…해외 점포 1000개 넘었다
https://alie.kr/7FQHt2B

- 애경도 다이소 입성…합리적 소비 추구하는 잘파세대 공략
https://alie.kr/E77q8rP

- 여행 패턴 '확' 달라졌다...'韓 사찰·웰니스' 즐기는 중국인 관광객들
https://alie.kr/DPSoDbf

- 롯데백화점, 잠실서 700평 규모 '롯데 크리스마스 마켓' 연다
https://alie.kr/4bgvAoq

- K뷰티 열풍에…편의점·e커머스·마트 '우후죽순' 뷰티 확장
https://alie.kr/15NlYVR

- 고물가에 가성비 대용량 잘나가네···창고형 할인점 웃었다
https://alie.kr/1RDHW8l

- 알리익스프레스·테무 위해 제품 1915건 유통 '차단'
https://alie.kr/GE6vufw

- 토니모리, "피부 관리하는 군인들 늘어 PX화장품 인기"
https://alie.kr/ESxM6Yq

2) 커버리지 기업

- GS리테일(전일주가 +1.67%): 1500억 공모채 발행…전북은행도 후순위채로 BIS비율 개선
https://alie.kr/1tDfaX

- BGF리테일(전일주가 +1.85%): 물류센터 키우는 BGF리테일…편의점 물류경쟁 ‘활활’
https://alie.kr/AEzAYuR

- 롯데쇼핑(전일주가 -2.25%): 롯데홈쇼핑, '충성 고객' 엘클럽 100만명 돌파…6년 만에 전면 개편
https://alie.kr/1c82Uwb

- 쿠팡(전일주가 -0.91%): ‘전국 쿠세권’ 착착...쿠팡, 두 달 새 1460억 물류센터 투자
https://alie.kr/5UGi4uJ

- Walmart(전일주가 +0.67%): 월마트, 트럼프 관세안이 가격 상승 초래할 수 있다고 언급
https://alie.kr/D3dITPo

- Target(전일주가 -21.41%): 타겟, 연말 매출 정체 예상으로 주가 21% 하락
https://alie.kr/Cnyrrf

- Amazon(전일주가 -0.85%): 아마존, 2025년 물류 및 중개 수수료 인상 계획 없어
https://alie.kr/7x5K1nX

- Amazon(전일주가 -0.85%): 아마존, 그리스에서 첫 대규모 풍력 에너지 프로젝트 투자
https://alie.kr/1RDHjel

1,464

[한투증권 김명주] 유통/화장품

19 Nov, 22:26

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/20 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- '가성비 중시 잘파세대 잡아라'…화장품도 '소용량' 인기
https://alie.kr/4bgv1ZC

- 무신사, 화장품 브랜드 거래액 60% 넘게 올라
https://alie.kr/5UGhveN

- 발란, ISMS 인증 획득…"명품 거래 정보보호 역량 증명"
https://alie.kr/6Bvjqv5

- ‘배민’에도 노조 생겼다…‘우아한유니온’ 출범
https://alie.kr/3CMrB3W

- 산업부 "K-뷰티,10위 수출산업…韓기업 통상어려움 해소 선제 노력할 것"
https://alie.kr/HHbTeKv

- 이베이 "지난해 '블프' 한국 셀러 매출 1위는 'K뷰티'
https://alie.kr/1c82LjP

- "부산 커넥트 현대 오픈런" 현대백화점, 3분기 관심도 1위…롯데·신세계 순
https://alie.kr/DlIK21m

- "유동성 위기 루머"...롯데 상장계열사, 주가 하루만에 회복세
https://alie.kr/BpDzF3Z

- 이용객 급감에 특허수수료까지`… 연말에 사활 건 면세점 `빅3
https://alie.kr/5JLwwsI

- LVMH '겔랑' 최상위 매장, 인천 신라면세점에 입점
https://alie.kr/AweCKz4

- 천호·신촌·미아점 바잉파워 올린다…현대백화점의 '파격 실험'
https://alie.kr/GZwRj67

- G마켓, 몽골 이커머스 '소피'와 역직구 할인
https://alie.kr/E77pzgA

- 컬리, 3분기 영업손실 44억원…작년보다 363억원 줄여
https://alie.kr/1RDHMwY

- 코스트코·루이비통 등 외국계, 거액배당 챙기고 기부는 쥐꼬리
https://alie.kr/4xWQzGb

- 대형마트 역성장하는데…매출 4600억 늘린 코스트코
https://alie.kr/28sJIDX

- 美 월마트, 타깃, 크로거 등 대형 식료품점을 통해 '대장균 오염' 당근 유통…1명 사망
https://alie.kr/4xWQzH1

2) 커버리지 기업

- 코스맥스(전일주가 -3.38%):코스맥스, 말레이 법인세웠다...동남아 공략 '속도'
https://alie.kr/Ezhctic

- 아모레퍼시픽(전일주가 0.00%): 中가동률 급락, 스킨케어 3분기 가동률 16.7%
https://alie.kr/Ezhctii

- GS리테일(전일주가 -0.24%): GS25, 넷플릭스 협업 디저트 출시 17일 만에 매출 20억원 돌파
https://alie.kr/1n2nKXd

- 쿠팡(전일주가 -0.7%): '푸드 블랙프라이데이'…1천여종 최대 51% 할인
https://alie.kr/5UGhvi6

- Costco(전일주가 +1.16%): "미국 창고형 대형마트 코스트코, 한국에서 경쟁사들 압도"
https://alie.kr/Chnm9Bt

- Walmart(전일주가 +3.00%): "월마트, 연말 시즌 앞두고 실적 호조에 가이던스 상향"
https://alie.kr/C08kDxU

- Esteelauder(전일주가 +0.34%): 에스티 로더, 모든 브랜드에 챗GPT 기술 도입한다
https://alie.kr/9iEtTNH

1,881

[한투증권 김명주] 유통/화장품

17 Nov, 23:18

[한투증권 유통/화장품] 유통/화장품 Weekly: Charts of the week(24/11/18)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 어쩌다보니 이마트가 1등
- 유통과 화장품 섹터의 3분기 실적 시즌이 종료
- 한달 여간의 실적 시즌의 승자는 시장의 예상과 다르게 이마트(1M + 2% vs. 코스피 -8.2%)
- 매크로 불확실성이 확대되고 있기 때문에, 실적에 대한 기대치는 낮고 업사이드 리스크가 존재하는 이마트가 완벽한 방어주 역할을 이어갈 걸로 전망

★ 관심 기업: 이마트와 실리콘투
- 화장품 섹터의 대장주 실리콘투가 시장 기대에 미치지 못하는 3분기 실적을 기록하며 주가는 폭락
- 다만, 주가 폭락으로 유럽의 양호한 매출 증가와 역대 가장 높은 수준의 영업이익률(OPM +22.8%)이 가려진 점은 매우 아쉬움
- 매크로 불확실성 등은 실리콘투의 수급에 불리하지만, 유럽향 매출의 양호한 성장(25F +108.6% YoY)이 부각되면서 주가는 다시 회복세를 보일 걸로 전망
- 현재 실리콘투의 25F PER은 9배 수준으로 당사 화장품 커버리지 중 밸류에이션 매력이 가장 높음

보고서 링크: https://vo.la/LqqBeb

감사합니다.

2,207

[한투증권 김명주] 유통/화장품

15 Nov, 04:38

[한투증권 화장품/유통 김명주] 중국 10월 소매판매 증감률

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 전체 소매판매: +4.8% YoY (vs. 9월 +3.2% YoY, 10월 블룸버그 컨센서스 +3.8% YoY)
- 화장품 소매판매: +40.1% YoY (vs. 9월 -4.5% YoY)

감사합니다.

김명주 드림

1,903

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 23:53

[한투증권 김명주]

전일 실리콘투의 실적이 시장 기대치를 하회하면서 주가가 급락했습니다. 추가적으로 섹터의 센티먼트까지 훼손시키면서 다른 기업들의 주가까지 하락하는 상황이 발생했습니다. 미국 매출의 성장률이(QoQ) 둔화된 점은 아쉽지만, 1) 라이징 국가가 3분기 전후로 빠르게 올라오고 있다는 점과 2) 20% 넘는 영업이익률을 유지하고 있다는 점에서 회사의 밸류에이션 하락을 논하는 건 과도합니다.

미국에서 매출이 둔화된 이유는 여러가지가 있겠지만, 가장 큰 이유는 소비자의 비필수재에 대한 구매력 둔화입니다. 아무리 가성비가 있는 제품이라고 해도 필수재가 아닌 이상 소비자의 구매력 둔화가 이루어질 경우 회사 예상보다 매출 증가율이 둔화될 수 있고, 이는 자연스럽게 경쟁 심화로 이어지게 됩니다. 그리고 산업 내 경쟁을 유발하는 채널 중 하나는 아마존임은 분명합니다(과거 한국의 쿠팡이 그러했듯). 시장의 기존 예상보다 미국 매출 성장률에 대한 기대를 낮춰야되는 점은 아쉽지만, 기존에 회사의 투자 스토리였던 비미국 지역의 매출 증대 스토리는 변함없습니다. 3분기 기준으로 전체 매출에서 유럽 비중은 20%가 넘어선 걸로 추정합니다. 유럽의 매출 증가 속도는 기존에 미국의 매출 증가 속도는 훨씬 빠릅니다.

투자자분들 중에 재고의 QOQ/YOY 감소를 걱정하시는 분들이 많습니다. 국가가 많은 실리콘투의 실적 추정은 매우 어렵기 때문에, 재고자산이 매출 추정의 인디케이터임은 맞습니다. 그러나 화장품 생산이 용이한 한국이기 때문에 화장품 재고 확보 또한 어렵지는 않을 걸로 생각하며, 현재 재고가 감소했다고해서 4분기 매출에 대해서 부정적으로 생각할 필요는 없습니다. 22년 4분기도 별도/연결 재고가 QoQ/YoY 줄었는데, 23년 1분기 매출은 전분기대비 24% 증가했습니다.

3분기는 비미국이 빠르게 올라왔음에도 미국의 둔화가 예상보다 빠르게 일어나면서 매출이 시장 기대치에 부합하지 못했습니다. 전체 매출에서 미국 비중이 25~30% 내외이기 때문에 미국이 여전히 중요한 시장은 맞지만, 20%로 존재감이 높아진 유럽의 성장과 가능성에도 주목할 필요가 있다고 판단합니다. 전일 주가 하락은 과도하며, 올해 남은 기간에는 유럽이 주목받으며, 실리콘투의 주가 회복을 이끌 걸로 전망합니다.

감사합니다!

김명주 드림

2,788

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 22:58

[한투증권 화장품/유통 김명주] 이마트 3Q24 Review: 생각보다 괜찮은데?

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 영업이익이 시장 기대치를 3.7% 하회
- 7조 5,085억원(-2.6% YoY), 영업이익은 1,117억원(+43.4% YoY, OPM +1.5%)을 기록
- 영업이익이 소폭 하회한 이유는 예상보다 컸던 건설 적자(OP -540억원)때문. 건설을 제외 시 별도와 자회사 모두 시장의 낮은 기대를 상회하는 양호한 실적
- 자회사 중에서는 스타벅스(OP +33.3% YoY), PK리테일 홀딩스(OP +30.2% YoY)의 영업이익 개선이 눈에 띄었음

★ 온라인 시장 재편에 뜻밖의 수혜
- 한국 온라인 산업은 쿠팡과 네이버를 중심으로 빠르게 재편되고 있다고 판단, 이는 아이러니하게도 이러한 흐름은 이마트한테 긍정적
- 이마트는 할인점과 슈퍼의 상품을 공동으로 매입하여 바잉파워를 높여나갈 계획이며, 이에 따라 추가적으로 GPM 개선(+0.2%p YoY)이 가능

★ 방어주 역할을 지속해 나갈 전망
- 이마트에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 90,000원(12MF, PER 8.7x)을 유지
- 최근 시장의 폭락으로 이마트 주가 또한 부진했으나, 체질 개선 및 소매시장 내 경쟁 완화 효과로 인한 영업이익 증익 기대감으로 이마트 주가는 다시 회복할 걸로 판단

보고서 링크: https://alie.kr/HHbRqZX

감사합니다.

1,352

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 22:55

[한투증권 화장품/유통 김명주] 실리콘투 3Q24 실적 Review: 억울해

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 영업이익이 시장 기대치를 4.4% 하회
- 매출은 1,867억원(+84.9% YoY), 영업이익은 426억원(+181.5% YoY, OPM +22.8%)을 기록
- 실적 발표 후 주가가 급락(-22.6%)한 이유는 2분기대비 3분기 매출(+3% QoQ)이 크게 증가하지 못했기 때문
- 일회성 없이 아마존 매출 감소(-39.6% QoQ)로 인한 지급 수수료 감소 효과와 지사 매출 증가에 따른 GPM 개선으로 영업이익률은 역대 최고치 기록

★ 미국의 아쉬움을 유럽이 상쇄할 전망
- 미국 지역의 매출 둔화는 아쉬운 부분이지만, 3분기에 전체 매출 중 유럽(네덜란드/폴란드) 비중이 20% 내외를 달성한 점은 매우 긍정적
- 올해 1분기부터 매출 증가를 보이기 시작한 UAE 또한 빠르게 매출이 증가하고 있고 있는 라이징 국가

★ 미국에 대한 아쉬움은 주가에 모두 반영
- 실리콘투에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 60,000원(12MF, PER 26.3x)을 유지
- 많은 투자자들이 우려하고 있는 재고 감소도 다음 분기의 매출을 추정하는 절대적인 지표는 아님. 실제로 2022년 4분기 실리콘투의 재고는 감소했지만, 2023년 1분기 연결 매출은 24.5% QoQ 증가
- 미국의 부진을 상쇄할 수 있는 라이징 국가가 부각되면서 실리콘투의 주가는 다시 회복할 걸로 전망

보고서 링크: https://alie.kr/5q6C5SR
감사합니다.

3,892

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 22:37

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/15 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 중국 10월 실물지표 개선 전망…"부양책 이후 완만한 회복세"
https://alie.kr/7FQFiix

- 검찰, '티메프' 구영배 대표 등 경영진 3명 구속영장 재청구
https://alie.kr/G3C8lWL

- 에이블씨엔씨, 영업이익 39억원…작년보다 187% 증가
https://alie.kr/BTORGJY

- 산업부·코트라, 홍콩 최대 뷰티 전시회서 통합한국관 운영
https://alie.kr/AEz8Obp

- "K-뷰티 수출 규제, 이렇게 대응해요"…중기부, 식약처와 세미나
https://alie.kr/CB3TBaO

- 브이티코스메틱, 일본 QVC 홈쇼핑에서 완판 기록
https://alie.kr/2UhnEis

- 옥션, 6개 백화점과 9개 홈쇼핑 손잡고 '극한특가'
https://alie.kr/DwD2zkp

- 글로벌 명품 매출, 금융 위기 후 첫 감소 전망
https://alie.kr/G3C8lXz

- 부산 입항 크루즈선 출입국 시간 단축…중국 관광객 유치 지원
https://alie.kr/BpDxDyF

- "주류 공들이는 면세점 그래도 술 한 병 사가야지…."
https://alie.kr/4FrN2tT

- 신세계면세점, 사상 첫 희망퇴직 실시
https://alie.kr/3CMpA0H

- SSG닷컴, 1조원대 새 투자자 유치…은행·증권사 컨소시엄
https://alie.kr/2UhnEk9

2) 커버리지 기업

- 실리콘투(전일주가 -22.6%): 실리콘투, 실적 발표후 22.6% 급락…
https://alie.kr/7mAWfBB

- 이마트(전일주가 +5.77%): 이마트, 편의점 이마트24에 1000억 출자해 성장 지원
https://alie.kr/CB3TBa3

- 호텔신라(전일주가 +3.79%): 부산 기장 오시리아에 5성급 호텔 '신라 모노그램' 유치
https://alie.kr/BpDxDxS

- 쿠팡(전일주가 -2.2%): 김범석, 1500만주 매각... 4800억원 현금화
https://alie.kr/74VUjxS

- 이마트(전일주가 +5.77%): 정용진 ‘본업 경쟁력’ 통했다…이마트, 3년 만에 최대 실적
https://alie.kr/FWRrp7W

- Walmart(전일주가 -1.2%): 프리스코 월마트 주차장에서 총격으로 남성 사망, 1명 체포
https://alie.kr/90Zpk1i

- Costco(전일주가 -1.05%): 코스트코의 오염 제품으로 매장 혼란 – 즉시 리콜 및 고객 직접 보상, FDA 경고
https://alie.kr/DPSmGQz

1,227

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 07:04

[한투증권 화장품/유통 김명주]

실리콘투의 3분기 실적이 발표되었습니다. 매출이 시장 기대치를 하회한 점은 아쉽지만, 새로운 라이징 국가가 있는 점은 매우 긍정적입니다(UAE, 유럽(폴란드+네덜란드 합). 참고로 UAE 매출 비중은 1~3분기 누적 4.8%, 작년동기는 1.1%였습니다. UAE 매출은 3분기에 크게 증가했을 걸로 추정합니다.

매출이 미스한 주된 이유는 미국 매출이 크게 증가하지 못했기 때문이고(미국 매출 3Q +5% QoQ) 이 부분은 다소 아쉽지만, 개선되기엔 이미 너무 높은 수준이라고 생각했던 GPM이 QoQ 개선된 점(+0.5%p QoQ), OPM이 매우 역대 가장 높은 수준을 기록한 점은 매우 긍정적(+22.8%)입니다.

3분기에 라이징 국가가 미국의 슬로우 다운을 상쇄하지 못한 점은 다소 아쉽지만, 라이징스타의 기여도는 4분기, 그리고 앞으로도 증가한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

감사합니다.

김명주 드림

8,909

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 05:57

2024.11.14 14:55:14
기업명: 실리콘투(시가총액: 2조 1,427억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)

매출액 : 1,866억(예상치 : 2,073억/ -10%)
영업익 : 425억(예상치 : 451억/ -6%)
순이익 : 298억(예상치 : 354억/ -16%)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 1,866억/ 425억/ 298억
2024.2Q 1,814억/ 389억/ 333억
2024.1Q 1,499억/ 294억/ 255억
2023.4Q 1,057억/ 149억/ 100억
2023.3Q 1,010억/ 151억/ 131억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114000973

792

[한투증권 김명주] 유통/화장품

14 Nov, 01:23

[한투증권 유통/화장품 김명주]

이마트가 정망 오랜만에 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했습니다. 이마트의 경우 실적에 대한 기대치가 매우 낮은 회사기 때문에 시장 기대치에 부합했다는 점은 매우 긍정적입니다. 지마켓의 적자가 QOQ/YOY 증가했기 때문에 컨콜에서 일회성이 있는지 확인해봐야 할 듯 합니다. 에브리데이 편입 효과를 제외해도(별도에 +63억원) 별도 영업이익이 증익(+5.7% YoY)한 점에 주목할 필요가 있습니다.

감사합니다.

2,173

[한투증권 김명주] 유통/화장품

13 Nov, 22:53

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/14 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 미 10월 CPI(소비자물가지수) 전월대비 0.2%↑…예상치에 부합
https://alie.kr/4Qm7sTS

- 수입물가지수, 석 달만에 상승 전환…“국제유가·환율 영향”
https://alie.kr/FsHNMU7

- "배달플랫폼 상생안 이번주 중 결론 나올 것"
https://alie.kr/6tajM79

- 싱가포르 법원, 미정산 사태 '티메프' 모회사 큐텐 청산 명령
https://alie.kr/3CMokzA

- 한국콜마 "선케어 기술 훔쳐간 인터코스코리아 유죄 확정"
https://alie.kr/GvlvGcZ

- 편의점, ‘빼빼로데이’ 효과 누렸다…매출 최대 100% 증가
https://alie.kr/5JLuWnS

- 일본, 약사 없는 편의점서 의약품 판매 추진…해열제 등 대상
https://alie.kr/7FQFJm1

- 다이소몰, 쿤달·메디필 등 '뷰티 신상대전'
https://alie.kr/GvlvGeE

- 롯데마트 ‘코리아 세일 페스티벌’ 동참, 파격 할인행사 ‘땡큐절’ 2주 더 한다
https://alie.kr/BeJBqBT

- '롯데아울렛 광주수완점' 복합쇼핑몰로의 전환, 내년 상반기 리뉴얼
https://alie.kr/A44N0qP

- 쿠팡이츠 상승세 타고 추격, 1위 배민 '주춤'...
https://alie.kr/6tajMAN

- 롯데·신세계·현대백화점, 올해 마지막 세일…실적 반등 위해 사활
https://alie.kr/H6ggFUO

- 쿠팡 본사 압수수색, 'PB 상품 검색순위 조작 혐의'
https://alie.kr/uSy0Qo

2) 커버리지 기업

- 아모레퍼시픽(전일주가 +0.63%): 배당규모, 별도 순이익의 50∼75%로 늘린다
https://alie.kr/6tajM7u

- 아모레퍼시픽(전일주가 +0.63%): 中 의존도 낮춘 아모레퍼시픽…"미국·일본·유럽 시장 육성"
https://alie.kr/DEY0fV1

- BGF리테일(전일주가 -0.85%): CU, 생레몬 하이볼 해외서도 인기…수출 100만개 돌파
https://alie.kr/G3C8MYS

- GS리테일(전일주가 -0.49%): GS25, '에너지 절감 인센티브' 가맹점에 지급…업계 최초
https://alie.kr/E77nZaF

- 현대백화점(전일주가 -1.06%): 연중 최대 규모 ‘더 세일’ 진행…소비 심리 살리기 나선다
https://alie.kr/58R9XzW

- Amazon(전일주가 +2.48%): 아마존, 2024년 사이버 먼데이 최고의 할인 상품 공개
https://alie.kr/DPSlgEw

- Costco(전일주가 +0.14%): "코스트코, 라벨 오류로 인해 약 8만 파운드(1억 5천만)의 버터 리콜"
https://alie.kr/EI2Yo62

- Esteelauder(전일주가 +0.14%): 에스티로더, 주식 인센티브 계획 수정, 발행가능 주식 수 1,200만 주 증가"
https://alie.kr/GZwPYqV

1,700

[한투증권 김명주] 유통/화장품

12 Nov, 22:20

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/12 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 내수 부진 지속… 3분기 소매판매 17개 시도 중 12곳 감소
https://alie.kr/BeJBRT6

- 중국판 블랙프라이데이 '광군제' 왔지만…지갑 안 여는 중국인들
https://alie.kr/EI2Y9i5

- KDI “물가상승률 둔화세 당분간 지속…재정정책 신중히 접근해야”
https://alie.kr/HSWBoOl

- 뷰티 플랫폼 화해, 해외 사용자 증가…영어판 웹 공식 출시
https://alie.kr/BTOQSfY

- 해외로 확장하는 컬리, 美 최대 한인마트 체인 ‘H마트’ 입점
https://alie.kr/610w3Nz

- 롯데마트 보틀벙커 3개점, 최대 반값 할인 '블랙벙커데이'
https://alie.kr/YdRe6B

- 난방가전 주문 5배↑…롯데홈쇼핑, 소형 난방가전 판매 확대
https://alie.kr/ChnjKOL

- 현대면세점, '안전보건경영시스템' 인증 획득
https://alie.kr/3j75Imv

- 자크뮈스, 신세계 강남 입성…국내 5번째 단독 매장
https://alie.kr/C08hP8Q

- CU-이마트24, ‘김포족’ 겨냥 김장김치 기획전… 할인에 무료배송 혜택
https://alie.kr/E77nAwB

- 마뗑킴, 무신사와 일본 유통 계약 체결…5년간 2500억 매출 목표
https://alie.kr/4Qm7E4Z

- 주문 '1시간 뒤' 딩동~…네이버, 쿠팡 새벽배송에 도전장
https://alie.kr/5JLuPTO

2) 커버리지 기업

- GS리테일(전일주가 0.00%): GS더프레시, '농수산물'로 프리미엄 신선 식품 수요 잡는다
https://alie.kr/74VTwGl

- 현대백화점(전일주가 -1.63%): 더현대 서울, 한정판 리셀 플랫폼 '크림' 플래그십 스토어 오픈
https://alie.kr/1c7zWz9

- 신세계(전일주가 -2.48%): 신세계면세점, 흑백요리사 '나폴리 맛피아' 크리스마스 다이닝 초청
https://alie.kr/E77nAvj

- 신세계스퀘어, 열흘 만에 20만명 몰렸다…"서울 대표 관광명소로"
https://alie.kr/610w3P7

- LG생활건강(전일주가 -3.6%): 고양이 간식 '냥스푼', 이마트 몰리스펫샵 입점
https://alie.kr/E77nAw0

- Walmart(전일주가 +0.93%): "월마트의 블랙 프라이데이 세일, 올해 일찍 시작, 애플 등 다양한 제품 할인“
https://alie.kr/7FQFCUz

1,797

[한투증권 김명주] 유통/화장품

11 Nov, 22:31

[한투증권 화장품/유통 김명주] 코스맥스 3Q24 실적 Review: 오랜만에 무난한 실적

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 3분기 영업이익이 시장 기대치에 부합
- 연결기준 매출액은 5,298억원(+15.6% YoY), 영업이익은 434억원(+30.4% YoY, OPM +8.2%)을 기록
- 시장이 우려했던 매출채권 관련한 대손상각비가 전분기대비 크게 감소한 점(연결기준, 약 +5억원 vs. 2Q24 +118억원)이 긍정적
- 중국법인과 미국법인의 실적은 시장 우려보다도 부진, 다행히 인도네시아와 태국법인의 성과가 이를 상쇄. 인도네시아와 태국법인의 영업이익률은 모두 10% 내외로 추정

★ 최고가 아니었지만, 충분히 양호
- 코스맥스에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 200,000원(12MF, PER 17.8x)을 유지
- 섹터의 투자 심리를 개선 시키지는 못하나, 대손상각비 등에 따라 개별적으로 훼손된 회사의 투자심리는 개선시킬 걸로 전망
- 회사의 밸류에이션 매력이 다시 부각 될 걸로 판단하며, 이에 따라 주가는 회복세를 보일 걸로 전망

보고서 링크: https://alie.kr/4xWO5kZ

감사합니다.

1,701

[한투증권 김명주] 유통/화장품

11 Nov, 22:25

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/12 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- "흑백요리사 인기 여전하네"…홈쇼핑은 매출 늘고, 백화점은 팝업 열고
https://alie.kr/BITfChL

- 'K-뷰티' 빅2 실적 가른 '탈중국·인디'…코스맥스·콜마는 '방긋'
https://alie.kr/CWsy4Pb

- 머스트잇, 블랙 프라이데이...연중 최대 규모 99% 할인
https://alie.kr/BITfChj

- 무신사, 18일까지 뉴발란스 메가 위크… “아웃스탠딩과 협업”
https://alie.kr/HHbQYRi

- 공정부위원장 "배달앱 극적타결 희망…위법성 조사도 역량 집중"
https://alie.kr/8pf3TI3

- 아임웹, 롯데면세점 패션 브랜드 '싱귤러' 자사몰 구축 지원
https://alie.kr/7QKzcm8

- 요기요, “배민·쿠팡이츠와 달라”…매출 상위 수수료 4.7%로 낮춰 상생 강화
https://alie.kr/2Uhm9w6

- 공정위 “배민·쿠팡이츠 ‘가격남용·최혜대우' 조사에 역량 집중”
https://alie.kr/YdRMy4

- 필웨이, 이제는 명품도 흥정한다…신개념 ‘흥정하기’ 프로모션 진행
https://alie.kr/4mbcv2u

- 편의점 CU PB 상품, 日 돈키호테 전용 매대 확보
https://alie.kr/5JLtrWY

- e커머스 '뷰티' 성장세 매섭네…지그재그, 10월 역대 최고 거래액
https://alie.kr/1c7zGOz

2) 커버리지 기업

- 신세계(전일주가 -3.25%): ‘쓱데이’, 올해 매출 2조 넘겨 ‘역대 최대’ 신기록
https://alie.kr/610vmHX

- 아모레퍼시픽(전일주가 -5.28%): 라네즈, 립 글로이 밤 한국 시장 재출시
https://alie.kr/31S36NE

- 아모레퍼시픽, 100대기업 여성임원 463명 '역대 최다'··· 女임원 비중 가장 높아
https://alie.kr/5UGepnX

- 쿠팡(전일주가 -0.29%): 7000여개 육아용품 최대 79%까지 할인
https://alie.kr/BpDw9BR

- 쿠팡, 패션 편집숍 ‘C.스트리트’ 공개…최대 70% 할인
https://alie.kr/HSWBXIC

- BGF리테일(전일주가 -1.91%): 제주 이어 평창에 장애인편의점 2호점 개소
https://alie.kr/Awe9F6u

- 호텔신라(전일주가 -2.88%): 서울신라호텔, 톰 브라운과 협업...연말 한정 콜라보 객실 출시
https://alie.kr/2qXI7aW

- Walmart(전일주가 -0.73%): Walmart 등 주요 소매업체, 크리스마스 시즌 앞두고 수입 축소
https://alie.kr/B7YuQ9m

- Amazon(전일주가 -0.64%): 아마존, 미국 애리조나에서 Prime Air 드론 배송 서비스를 시작
https://alie.kr/8Iumj8J

1,344

[한투증권 김명주] 유통/화장품

11 Nov, 06:36

[코스맥스]
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) (단위 : 백만원, %)
[매출액 : 529,832]
(동기대비 : ▲15.62%, 458,267)
(전기대비 : ▽-3.92%, 551,453)
[영업이익 : 43,413]
(동기대비 : ▲30.35%, 33,305)
(전기대비 : ▽-7.06%, 46,712)
[순이익 : 20,618]
(동기대비 : ▲90.01%, 10,851)
(전기대비 : ▽-41.59%, 35,297)

[누적 매출액 : 1,608,087]
(동기대비 : ▲19.94%, 1,340,793)
[누적 영업이익 : 135,579]
(동기대비 : ▲45.53%, 93,164)
[누적 순이익 : 75,533]
(동기대비 : ▲93.91%, 38,953)

1,683

[한투증권 김명주] 유통/화장품

11 Nov, 04:18

[한투증권 유통/화장품 김명주]
24년 11월 1~10일 화장품 수출 데이터(잠정치)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

1. 국가별 수출액 증감(% YoY)
- 전체: 2억 5,232만달러(-8.8% YoY)
- 중국 -32.9%, 미국 -10.3%, 일본 +6.2%, 베트남 +12.8%, 홍콩 +20.1%, 대만 -10.2%, 태국 +20.5%, 네덜란드 -22.2%

2. 국가별 수출액 증감(% MoM)
- 전체: 2억 5,232만달러(-3.5% MoM)
- 중국 -15.1%, 미국 -7.7%, 일본 +2.1%, 베트남 +90.5%, 홍콩 +27.9%, 대만 +17.0%, 태국 -10.8%, 네덜란드 -35.8%

3. 국가별 비중(%)
- 중국 23.0%, 미국 8.9%, 일본 15.5%, 베트남 3.3%, 홍콩 12.2%, 대만 2.6%, 태국 1.5%, 네덜란드 1.2%

4. 국가별 비중 전월대비 증감률(%p)
- 중국 -3.1%p, 미국 -0.7%p, 일본 +0.7%p, 베트남 +4.1%p, 홍콩 +2.2%p, 대만 +0.6%p, 태국 -0.2%p, 네덜란드 -0.3%p

* HS Code 33: 향료·화장품 기준

감사합니다.

김명주 드림

2,045

[한투증권 김명주] 유통/화장품

10 Nov, 22:39

[한투증권 화장품/유통 김명주] 신세계 3Q24 실적 Review: 가장 아쉬운 건 내수 소비에 대한 우려

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 영업이익이 시장 기대치를 26.1% 하회
- 연결기준 매출액은 1조 5,401억원(+2.8% YoY), 영업이익은 930억원(-29.5% YoY, OPM +6.0%)을 기록
- 본업인 백화점 사업은 광고판촉비 절감 효과 등에 따라서 시장 기대보다 양호했지만, 면세 사업과 주요 자회사인 신세계인터내셔날의 실적이 부진
- 시장의 우려보다도 신세계 면세 부문의 실적(OP -162억원)은 좋지 못했고, 이는 주가의 하락 요인으로 작용

★ 내수 소비에 대한 우려가 지속되는 중
- 실적 발표 당일 신세계 주가는 -5.4% 하락
- 최근 일부 유통사의 부진한 소비 전망과 많은 소비재 기업들의 애매한 실적으로 투자자들의 내수 소비에 대한 우려가 한 단계 커진 것으로 판단

★ 주가 회복에는 시간이 걸릴 전망
- 신세계에 대하여 투자의견 매수를 유지하지만 목표주가를 기존 235,000원에서 8.5% 하향한 215,000원으로 제시
- 중국의 경기 부양 정책에도 단기에 회사의 면세사업 부문 실적이 개선되기는 어려우며, 내수 경기 회복 또한 더디기 때문에 신세계의 주가는 당분간 쉬어갈 걸로 전망

보고서 링크: https://alie.kr/6XlCYhZ

감사합니다.

1,699

[한투증권 김명주] 유통/화장품

10 Nov, 22:19

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/11 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 유통업계, '빼빼로·수능' 마케팅 총력...대형마트·편의점 기획전 다채
https://alie.kr/6XlCXoN

- 11월 두 번째 주 일요일 대형마트 휴무일, 이마트‧롯데마트‧홈플러스‧코스트코 ‘할인경쟁’
https://alie.kr/6XlCXov

- 이마트, 롯데마트 등 대형마트 2천원 미만 가을배추 대량 풀어…김장물가 안정세
https://alie.kr/2Jn10Fp

- 영동군 샤인머스캣, 13일까지 전국 롯데마트 특판행사
https://alie.kr/DPSknej

- 반도체·화장품까지 타깃… 행동주의 펀드 공격 10배 급증
https://alie.kr/2qXHwiJ

- K뷰티 대기업도 색조에 올인…ODM사도 필살기 경쟁
https://alie.kr/GP1dTXD

- 알리가 또…이번엔 팔찌·화장품에서 발암물질 ‘900배’ 초과 검출
https://alie.kr/4bgrksP

- 백화점 애니메이션 팝업 경쟁…롯데 드래곤볼·신세계 아케인
https://alie.kr/8IumM0q

- "한파 오길 기도합니다"..'불황에 빠진' 백화점, 연말에 운명 건다
https://alie.kr/8ekIJeC

- "샤넬 같은데 싸네?" 입소문 난 '듀프 소비'… 명품 대신 가성비 찾는다
https://alie.kr/8pf3ITc

- 무신사 스탠다드 "10월 오프라인 月매출 최초 100억원 돌파"
https://alie.kr/jYCAxT

- SCFI 3주 연속 상승...미주 동안·유럽·지중해 운임↑
https://alie.kr/2Uhlz80

- 배달앱 수수료 협상 결국 실패… “쿠팡이츠·배민 등 중재 원칙 위배”
https://alie.kr/Eds3fQG

- 中 10월 소비자물가지수 0.3%↑…"부양책에도 내수 침체"
https://alie.kr/AEz791w

- 검찰, '티메프 미정산 사태' 구영배 대표 세번째 소환
https://alie.kr/8ekIJhG

- 한국콜마 3Q 영업익 545억 78%↑ "선케어 제품 호조 계속"
https://alie.kr/610vbSE

2) 커버리지 기업

- GS리테일(전일주가 -3.7%): 유통사업 혁신 함께 추진할 6개 스타트업 선정
https://alie.kr/15Ni8Wj

- 신세계(전일주가 -5.41%): 신세계백화점 대구, 스위트파크 100일 누적 방문객 160만명
https://alie.kr/3YCJrzX

- 에이피알(전일주가 -2.57%): 두바이 뷰티 월드 참여…K뷰티테크 알렸다
https://alie.kr/7FQET8h

- 쿠팡(전일주가 -3.74%):, 일자리 8만명 창출...소상공인 23만명은 '미소'
https://alie.kr/5JLtgAn

- 현대백화점(전일주가 -0.11%): 지주사 현대지에프홀딩스, ‘기업 복지몰 1위’ 현대이지웰 지분 15% 공개매수
https://alie.kr/CsiTrET

- Walmart(전일주가 +1.17%): "월마트, 스티브 매든과 노드스트롬 스타일과 비슷한' $35 앵클 부츠 판매.. 최대 14배 가격 차이"
https://alie.kr/2fcWy3L

- Costco(전일주가 +3.27%): "코스트코가 출입구 제한 조치를 도입하면서 일부 매장에서 혼란이 발생"
https://alie.kr/44waodZ

1,691

[한투증권 김명주] 유통/화장품

08 Nov, 04:25

2024.11.08 13:24:37
기업명: 신세계(시가총액: 1조 4,423억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 15,401억(예상치 : 15,696억)
영업익 : 930억(예상치 : 1,188억)
순이익 : 195억(예상치 : 574억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 15,401억/ 930억/ 195억
2024.2Q 16,044억/ 1,175억/ 581억
2024.1Q 16,047억/ 1,630억/ 1,296억
2023.4Q 17,203억/ 2,060억/ 429억
2023.3Q 14,975억/ 1,318억/ 618억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108800219
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004170

1,569

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 22:49

[한투증권 화장품/유통 김명주] BGF리테일 3Q24 실적 Review: 깔끔하다

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 3분기 영업이익이 시장 기대치를 2.4% 상회
- 연결기준 매출액 2조 3,256억원(+5.4% YoY), 영업이익은 912억원(4.8% YoY, OPM +3.9%)를 기록
- 작년까지 본부임차 중심의 신규 출점 전략으로 인해 감가상각비가 크게 증가했으나, 이번 분기에는 낮아진 기저로 인해 영업이익 증익을 달성
- 기존점 신장은 다소 부진했으나, 신규 출점 점포의 양호한 이익이 이를 상쇄하며 기대에 부합하는 매출을 달성

★ 방어주 역할을 이어갈 전망
- 목표주가 165,000원(12MF, PER 14.3x)을 유지
- 2023년 소매(자동차, 면세제외) 내 편의점 채널의 점유율이 하락했고 이는 BGF리테일 주가에 부정적인 영향을 줌
- 내수 경기 회복이 더딘 상황에서 BGF리테일의 밸류에이션 매력이 높진 않지만, 실적 안정성과 체력이 높다는 점에서 BGF리테일을 시장의 방어주로 추천

보고서 링크: https://alie.kr/3NHXomR

감사합니다.

2,025

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 22:47

[한투증권 화장품/유통 김명주] 현대백화점 3Q24 실적 Review: 무난한 실적과 양호한 밸류업 정책

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 영업이익이 시장 기대치를 2.4% 하회
- 매출은 1조 368억원(+3.2% YoY), 영업이익은 646억원(-12.7% YoY, OPM +6.2%)로 영업이익이 당사 추정치에는 부합했지만, 시장 기대치는 2.4% 하회
- 본업인 백화점과 면세 사업의 부진으로 영업이익이 감소했으나, 자회사 지누스의 실적 개선이 이를 일부 상쇄
- 3분기에는 백화점 사업의 의류 매출이 날씨 영향으로 부진해 백화점 사업의 영업이익이 전년 대비 11% 감소

★ 기업가치 제고를 위한 정책 발표
- 연내에 보유 자사주 중 3.3%를 즉시 소각하고, 내년부터 반기 배당을 최소 100억원 집행. 2027년에는 연간 배당 총액을 500억원 수준까지 높일 계획
- 회사의 목표는 3년 이내에 PBR 0.4배 이상과 ROE 6% 이상을 달성하는 것
- 이를 위해 경쟁력 있는 점포 출점(ex. 27년 하반기 더현대 광주) 등 부문별 사업경쟁력을 강화할 것

★ 밸류에이션 매력이 부각될 시점
- 현대백화점에 대하여 매수와 목표주가 65,000원(12MF, PER 6.2x)을 유지
- 내수 부진과 면세 사업의 불확실성은 아쉽지만, 이는 3분기와 마찬가지로 지누스의 턴어라운드가 상쇄할 걸로 전망
- 현대백화점의 밸류업 정책과 밸류에이션 매력을 고려 시 매크로 불확실성에 대응할 수 있는 좋은 대안이라 판단

보고서 링크: https://alie.kr/AljN0wt

감사합니다.

1,100

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 22:20

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/8 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 정부, 이마트·롯데마트 등 6개 유통사… ‘저탄소 농산물 최대 50% 할인’
https://alie.kr/FsHLReA

- 中 전인대 상무위 오늘 폐막…2천조원 규모 부양책 나올까
https://alie.kr/A44L4qK

- 전국상인연합회, ‘온누리상품권 부정유통 감시단’ 출범
https://alie.kr/4bgqfRe

- GS25 ‘울고’ CU ‘웃고’… GS25는 간신히 1위를 지켰으나, 영업이익이 역성장
https://alie.kr/D3dDkbv

- "백화점서 호텔 셰프 요리 맛본다" 롯데호텔 서울, 팝업 운영
https://alie.kr/FWRpU2M

- CJ올리브영, 창립 25주년 맞아 '임팩트 리포트' 첫 발간
https://alie.kr/FAcJWPO

- 임원 승진 확률 1%도 안 돼...유통업 0.3%로 최저
https://alie.kr/1RDD0mh

- K-뷰티 강화하는 신세계면세점...'토코보' 면세업계 단독 론칭
https://alie.kr/6MqQTde

- CJ온스타일, ‘듀얼소닉 뷰티루틴’ 유통업계 최초 론칭
https://alie.kr/9t9a5xV

- 명품 최대 80% 할인…발란, 8일부터 블랙프라이데이 개최
https://alie.kr/7FQDNj3

- 롯데홈쇼핑, 300억 물량 푼다… ‘윈터 베스트 패션쇼’ 진행
https://alie.kr/9BUYAhe

- 이마트24, 110년 전통 일본 '조야본격매실 하이볼' 선봬
https://alie.kr/44wZizV

- 롯데마트, 내년 상반기 온라인 신선식품 진출..'롯데마트 제타' 론칭
https://alie.kr/3YCImht

2) 커버리지 기업

- 이마트(전일주가 -0.32%): "'러닝 열풍'에 피코크x런데이 만났다" 이마트, 식단관리 상품 개발
https://alie.kr/HSWAGz2

- 이마트 대구 수성점, 초소형 점포로 개장 예정…푸드마켓 유력
https://alie.kr/31S1q6D

- LG생활건강(전일주가 +1.63%): 화장품 70% 할인 '감사 축제' 개최
https://alie.kr/8IulGa9

- 현대백화점(전일주가 -3.27%): “2027년까지 연간배당 500억원으로 확대”
https://alie.kr/GZwNMwE

- 현대백화점, 2027년 부산프리미엄아울렛·더현대광주 출점
https://alie.kr/EzhYXbD

- 호텔신라(전일주가 +0.12%): 16번째 신라스테이 '전주'에 연다
https://alie.kr/28sEw3S

- 쿠팡(전일주가 +4.63%): 주식 매각하는 김범석, 창업 14년만에 5천억원대 수익
https://alie.kr/GE6rPL5

- Walmart(전일주가 +0.49%): 월마트, 블랙 프라이데이 세일에서의 할인 정보 공개
https://alie.kr/GvltKk6

864

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 22:07

https://www.thebk.co.kr/news/articleView.html?idxno=207677

1,136

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 06:32

2024.11.07 15:31:50
기업명: 롯데쇼핑(시가총액: 1조 8,105억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 35,684억(예상치 : 36,252억)
영업익 : 1,550억(예상치 : 1,226억)
순이익 : 222억(예상치 : 458억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 35,684억/ 1,550억/ 222억
2024.2Q 34,278억/ 561억/ -797억
2024.1Q 35,133억/ 1,149억/ 729억
2023.4Q 36,329억/ 2,024억/ -669억
2023.3Q 37,391억/ 1,420억/ 618억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107800365
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=023530

911

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 01:33

2024.11.07 10:32:03
기업명: 현대백화점(시가총액: 1조 765억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 10,368억(예상치 : 10,307억)
영업익 : 646억(예상치 : 667억)
순이익 : 212억(예상치 : 534억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 10,368억/ 646억/ 212억
2024.2Q 10,238억/ 428억/ -1,454억
2024.1Q 9,517억/ 689억/ 708억
2023.4Q 11,352억/ 960억/ -1,978억
2023.3Q 10,042억/ 740억/ 629억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107800132
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=069960

906

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 01:24

2024.11.07 10:22:35
기업명: GS리테일(시가총액: 2조 2,567억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 30,547억(예상치 : 30,826억)
영업익 : 806억(예상치 : 973억)
순이익 : -609억(예상치 : 658억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 30,547억/ 806억/ -609억
2024.2Q 29,371억/ 810억/ 639억
2024.1Q 28,104억/ 739억/ 388억
2023.4Q 28,643억/ 1,234억/ -1,212억
2023.3Q 30,902억/ 1,268억/ 719억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107800120
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=007070

837

[한투증권 김명주] 유통/화장품

07 Nov, 00:32

[한투증권 화장품/유통 김명주]

전일 에이피알이 실적 발표를 했습니다. 영업이익은 시장 기대치를 하회했는데, 시장의 예상보다 양호한 매출을 기록했습니다. 에이피알은 올해 상반기 부진한 실적을 기록하며 지속적으로 주가가 하락했습니다. 상반기 실적의 문제는 영업이익과 함께 매출 또한 부진했기 때문에 주가 하락 요인으로 작용했습니다. 3분기 실적을 보면 영업이익의 부진은 상반기와 동일하나, 매출이 시장 기대를 상회했다는 점은 눈 여겨 볼만한 차이점입니다. 3분기에 미국 화장품 매출이 예상보다 양호했고, 기타 국가 매출이 크게 증가했습니다.

3분기에 증가한 운반비를 일회성으로 보기는 어렵지만, 최근 컨테이너지수가 하락한 점을 고려 했을 때 4분기에 운반비 부담은 3분기보다는 줄어들 걸로 판단합니다. 에이피알 주가 부진의 요인 중 하나는 새로운 디바이스를 출시했지만, 디바이스 매출 증가가 더뎠다는 점입니다. 그 이유 중 하나는 소비자의 디바이스의 가격부담 이었습니다. 회사는 이 부분을 고려하여 가격을 낮춘 부스터미니는 연말에 출시할 계획입니다.

에이피알과 같이 GPM이 높은 기업들은 매출 증감과 판관비 집행에 따라서 영업이익이 레버리지가 나거나 반대로 역레버리지가 납니다. 3분기에 발생한 운반비를 일회성으로 보기는 어렵지만, 3분기대비 4분기 컨테이너지수 부담이 줄어든 점과 미국 화장품 매출과 기타 국가 매출이 예상보다 양호한 점(특히 B2B를 통한 기타국가 매출)을 고려 시 4분기, 늦어도 1분기에는 3분기와 다르게 영업이익 레버리지가 날 가능성이 매우 높습니다.

화장품 섹터, 그리고 한국 시장 전반적으로 불확실성이 높은 상태입니다. 에이피알의 경우 매크로 불확실성을 제외 시 대부분의 부진이 실적에 반영되어 있기 때문에, 섹터 내 안전하지만 업사이드 리스크가 큰 종목이라고 판단합니다.

1,276

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Nov, 22:30

[한투증권 화장품/유통 김명주] 쿠팡(CPNG US): 주가 조정을 매수 기회로

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 24년 3분기 매출은 시장 기대치를 상회. 그러나 수익성이 부진
- 매출은 78.7억달러(+27.2% YoY, 원화기준 +32% vs. 한국 온라인 시장 성장률 +3.0% YoY), 영업손실 1억달러(+25.3 YoY)로, 매출은 시장기대치를 상회, 영업이익은 하회
- 영업이익이 시장 기대에 부합하지 못한 요인은 PC 부문에서의 비우호적인 날씨 때문으로, 일시적으로 배송 효율성이 떨어져 QoQ 마진 감소가 발생한 것으로 추정
- 쿠팡은 와우 멤버십 가격을 기존 4,900원에서 7,890원으로 인상했음에도, 3분기 PC 유효 고객은 전년대비 11.4%, 전분기대비로도 3.7% 증가

★ 온라인 시장의 승자가 쿠팡임은 분명. 신사업 적자 또한 축소 중
- 올해 3분기에 티메프 사태 발생으로 한국 온라인 산업의 매출이 크게 증가하지 못했음에도 쿠팡의 유통 매출(Net retail)이 전년동기대비 15.5% 증가한 점은 매우 인상적
- 쿠팡 중심의 온라인 시장 재편으로, 온라인 시장 내 쿠팡의 점유율은 24.3%로 예상되며 내년에는 2.0%p 증가한 26.3%로 예상

★ 주가 조정을 매수 기회로 삼을 시점
- 기존 실적 부진의 요인이었던 DO 사업부문의 손익이 전분기 대비 개선되었으며, 파페치 또한 실적이 개선되고 있음
- 향후에는 쿠팡의 온라인 시장 재편 스토리가 부각되며 주가가 회복할 걸로 전망, 주가 조정을 매수 기회로 삼을 것을 추천

보고서 링크: https://alie.kr/6MqQ7qw

감사합니다.

1,173

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Nov, 22:28

[한투증권 화장품/유통 김명주] 에이피알 3Q24 실적 Review: 생각보다 괜찮은데?

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 2024년 3분기 영업이익이 시장 기대치를 13.3% 하회
- 매출은 1,741억원(+42.8% YoY), 영업이익은 272억원(+24.6% YoY, OPM +15.6%)으로 매출은 시장기대치 상회, 영업이익은 하회
- 운반비 상승과 항공 운송 이용 등으로 인하여 2분기 대비 3분기의 운반비가 43% 증가하며 영업이익에 부정적인 영향을 줌
- 국내 디바이스 매출이 전분기 대비 감소한 점은 아쉽지만 미국 지역의 화장품 매출과 기타 국가의 매출 증가가 시장 기대보다 양호했음

★ 3분기도 부진했지만, 상반기와는 다르다
- 에이피알은 상반기 부진한 실적을 기록하며 상장 후 주가흐름은 부진했음
- 현재 컨테이너 지수가 3분기보다는 낮은 상태이기 때문에 운반비에 대한 4분기의 부담은 다소 감소할 것으로 전망
- 수익성은 아쉽지만, 상반기와 다르게 매출이 시장 기대를 상회한 점은 주목할 만한 부분

★밸류에이션 매력이 부각되며 주가는 회복할 전망
- 에이피알에 대해 투자 의견 매수와 목표주가 76,000원을 유지
- 화장품 섹터에 대한 모든 우려가 주가에 이미 반영된 만큼 에이피알이 좋은 대안이 될 것으로 예상

보고서 링크: https://alie.kr/EomnCzX

감사합니다.

1,254

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Nov, 22:13

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/7 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 쿠팡, 2분기 연속 '10조 매출'…김범석 "이제 막 첫 발"
https://alie.kr/AaobeuJ

- 온누리상품권 부정유통 뿌리 뽑는다…'월 1억' 전수조사
https://alie.kr/DlIFJb6

- 극적 타결이냐 결렬이냐…배달앱 상생협의체 오늘 11차 회의
https://alie.kr/GE6r31S

- “1초에 1개씩 팔렸다” CU, 성수동 핫플 ‘금미옥’ 떡볶이 출시
https://alie.kr/1GIRfgI

- 선복 공급 역대최대… 해상운임 떨어지나
https://alie.kr/DwD0IQS

- 우아한형제들, 배민B마트서 롯데 빼빼로 3종 한정판 판매
https://alie.kr/4mbbI0X

- 경기도 내 무인점포 수 전국의 31.9%…무인 편의점 4년간 18배
https://alie.kr/1xxTaxT

- 29CM ‘이굿위크’, 오픈 24시간 만에 거래액 186억 돌파
https://alie.kr/31S1Tr9

- 고개 숙인 루이비통…"중국 젊은층, 명품보다는 여행"
https://alie.kr/Cntmo3

- 롯데백화점, ‘2024 더 그레이트 패션 페어’ 열고 아우터 수요 공략
https://alie.kr/uSvi4n

- 세븐일레븐, 편의점 신선식품 패러다임 전환 시도
https://alie.kr/DPSjM0T

- "우리도 비자 면제해달라"…일본 주요 경제단체, 중국에 요구
https://alie.kr/7mATxuz

- K-화장품 중소벤처기업 중동시장 본격 진출
https://alie.kr/4xWMGrm

2) 커버리지 기업

- LG생활건강(전일주가 -0.59%): ‘아우라 퍼퓸캡슐 섬유유연제’ 출시
https://alie.kr/EI2WG4j

- 신세계(전일주가 +0.13%): 쓱데이 "이번엔 백화점"… 주말 최대 50% 리워드
https://alie.kr/1c7xdLI

- 아모레퍼시픽(전일주가 -3.39%): 美 기업형 직구 판매상과 소송 ‘마침표’
https://alie.kr/Eds2Din

- 이마트(전일주가 -1.71%), ‘방어 무침회’ 판매…생선회 카테고리 확장
https://alie.kr/1c7xdLw

- 이마트: 사흘만에 3500억 넘게 벌었다...‘쓱데이’ 덕분에 웃는 이마트
https://alie.kr/GZwN0hT

- 한국콜마(전일주가 +0.43%), 화장품 신제품 출시 6개월 단축서비스 가동
https://alie.kr/3CMmShc

- Target (전일주가 -2.46%): 타겟, 반품 정책에 큰 변화(무조건적인 90일 이내 반품 정책 철회)
https://alie.kr/3u1oO2w

949

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Nov, 05:49

2024.11.06 14:48:07
기업명: 에이피알(시가총액: 1조 9,209억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,741억(예상치 : 1,683억)
영업익 : 272억(예상치 : 319억)
순이익 : 160억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억
2023.3Q 1,219억/ 219억/ 184억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106800193
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

752

[한투증권 김명주] 유통/화장품

06 Nov, 01:45

[한투증권 화장품/유통 김명주]

금일 미국이 수입하는 화장품 물량 중 한국으로부터 수입하는 물량(m/s)가 서프라이즈를 기록하면서 실리콘투 주가가 양호합니다. 현재 화장품 섹터의 주가와 투자 심리를 보면 냉탕과 온탕을 왔다 갔다 하고 있습니다. 좋은 뉴스와 데이터도 있고(오늘처럼), 부정적인 뉴스와 데이터도 있고 긍정과 부정이 혼재한 상태입니다. 어쩌다보니 또 다시 실리콘투의 3분기 실적이 화장품 섹터의 단기 방향성을 결정할 듯 합니다. 어느 때보다 실리콘투의 실적에 관심을 가질 시점입니다.

실리콘투나 오늘 발표된 자료 관련해서 문의 사안 있으시면 편하게 말씀주세요!

실리콘투 3Q24F Preview: https://bit.ly/4fcVl89

감사합니다.

김명주 드림

1,665

[한투증권 김명주] 유통/화장품

05 Nov, 23:53

[한투증권 화장품/유통 김명주]

미국이 수입하는 화장품 중 한국으로부터 수입하는 물량의 9월 점유율이 발표되었습니다. 시장의 우려보다, 그리고 importyeti의 선적으로 추론(?)할 수 있는 값보다 훨씬 잘나왔습니다. 한국의 M/S는 28.7%(역대최고)를 기록했고, 글로벌 화장품 산업에서 항상 경쟁 강도를 가져가는 프랑스의 점유율은 11.7%(월 점유율 기준, 22년 1월부터 현재까지, 최저)로 크게 하락했습니다.

지난 6개월간 화장품 섹터의 주가는 여러가지 이유로 부진했는데, 그 이유 중 하나는 미국에서 한국 화장품의 인기가 더딘 거 같다(점유율이 더 늘지 않는다)였습니다. 오늘 발표된 데이터만으로 미국 화장품 산업에서 경쟁 강도에 대한 판단은 하기 어렵지만, 최소한 한국 화장품 인기 상승에 대한 우려는 일부 해소될 걸로 판단합니다.

문의 사안 있으시면 언제든 말씀주세요!

감사합니다.

7,328

[한투증권 김명주] 유통/화장품

05 Nov, 23:39

[한투증권 유통/화장품 김명주] 미국 화장품 수입국 중 한국 점유율

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 24년 9월 기준 미국 화장품 수입국 중 한국 점유율은 28.7%(물량 기준, m/s 기준 역대 최고치)
- 전월대비 7.5%p, 전년동기대비 9.0%p 증가
- 9월 수입 금액 증감률(% YoY): 전체 +25.8%, 한국 +83.6%, 프랑스 +4.3%, 일본 -2.3%
- 9월 수입 금액 증감률(% MoM): 전체 +0.8%, 한국 +36.6%, 프랑스 -26.0%, 일본 +33.4%

* HS코드 3304 기준

감사합니다.

김명주 드림

2,799

[한투증권 김명주] 유통/화장품

05 Nov, 22:42

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 11/6 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업

- 10월 소비자물가 1.3% 상승…두 달 연속 1%대 둔화
https://alie.kr/5JLrZBa

- ‘커피 맛집’된 편의점…세븐일레븐 디카페인 3개월 만에 20만잔 돌파
https://alie.kr/G3C5Orf

- "이번엔 엔터 특화 편의점이다" CU, 홍대에 '뮤직 라이브러리' 열어
https://alie.kr/7FQCM4p

- 명품 플랫폼 젠테, 글로벌 서비스 출시… 해외 공략 나선다
https://alie.kr/CB3PovH

- '고현정 립밤' 신세계인터 수입화장품 라부르켓, 가격 8% 올려
https://alie.kr/3CMlnJr

- 11번가 "그랜드십일절에 알뜰족 몰려…'가성비' 상품 흥행"
https://alie.kr/3CMlnK4

- 컬리, 10일까지 가을맞이 '컬리세일' 진행…최대 80% 할인
https://alie.kr/5UGcXvp

- 경기도경제과학진흥원, 두바이 화장품 전시회서 4천 404만 달러 수출상담
https://alie.kr/BTONtfh

- 배달앱-입점업체 수수료 합의 실패…7일 추가 논의
https://alie.kr/EI2Vaji

- 이탈리아 유력 일간지 "한국 화장품의 시대 열려"
https://alie.kr/FhMZRGp

- 편의점 5개사, 코리아세일페스타 맞아 특별 도시락 출시
https://alie.kr/ChnglP4

- “쌀 싸게 사들이거나 물량 덜 매입하는 산지 유통업체 불이익 줄 것”
https://alie.kr/E77kbw6

- CJ온스타일, 화장품 기획 나선다…브이티와 '리들샷 헤어앰플' 출시
https://alie.kr/9iEo5Xg

- "혜택 더하고, 쇼핑 부담 덜어낸다" 현대면세점, 새 BI 공개
https://alie.kr/FWRoSUX

- 글로벌 운임지수 SCFI, 하락세 끊고 2주 연속 반등
https://alie.kr/28sDzjj

2) 커버리지 기업

- 신세계(전일주가 -0.72%): 쓱데이 첫주말매출 11%↑…이마트 하루매출 1천억원 돌파
https://alie.kr/AEz51w6

- GS리테일(전일주가 -0.69%): 협력사 560만달러 수출상담…‘K-뷰티 위상 확인”
https://alie.kr/G3C5OtO

- 롯데쇼핑(전일주가 -0.77%): 국토부, 롯데쇼핑 등 스마트물류센터 2개소 인증…2%p 이자 지원
https://alie.kr/6MqPTRp

- 에이피알(전일주가 +4.07%): ‘메디큐브 화장품·뷰티 디바이스 최대84% 할인’ 에이피알 ‘블랙프라이데이’
https://alie.kr/CsiRkEY

- Walmart(전일주가 +1.49%): Walmart, 샤크닌자의 Ninja SLUSHi 재입고, 51달러 할인된 가격으로 판매
https://alie.kr/DlIEjcV

1,168

[한투증권 김명주] 유통/화장품

29 Oct, 01:18

[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 9월 면세점 판매 데이터

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

1. 총괄 매출액
- 합산: 9.0억달러(-10% YoY/ -3% MoM)
- 내국인: 2.0억달러(+10% YoY/ +3% MoM)
- 외국인: 7.0억달러(-15% YoY/ -5% MoM)

2. 총괄 이용객수
- 합산: 251만명(+19% YoY/ +0.2% MoM)
- 내국인: 166만명(+13% YoY/ +1% MoM)
- 외국인: 85만명(+33% YoY/ -0.4% MoM)

3. 시내 면세점
- 매출액: 7.1억달러(-15% YoY/ -3% MoM)
- 이용객수: 95만명(+39% YoY/ +5% MoM)

4. 출국장 면세점
- 매출액: 1.5억달러(+24% YoY/ -1% MoM)
- 이용객수: 110만명(+16% YoY/ -1% MoM)

감사합니다.

김명주 드림

779

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Oct, 23:57

[한투증권 화장품/유통 김명주]

샤크닌자는 한국에서는 생소하지만 미국/유럽에서 나름 유명한 가전회사입니다. 가장 유명한 제품은 블렌더/청소기이며 요즘에는 카테고리 확장하면서 샤크뷰티 제품들도 출시하고 있습니다. 전반적인 가격대는 저희가 잘 알고 있는 프리미엄 가전보다는 싼 반면, 소비자의 후기를 보면 성능에서는 큰 차이가 안나거나 더 좋기도 한 듯 합니다. 샤크닌자에서 눈여겨 볼 부분은 다른 생활소비재/가전회사 대비해서 매출액 대비 R/D 지출 비중이 꽤 높다는 점입니다(7%). 덕분에 퀄리티 좋은 제품을 빨리 출시할 수 있는 듯 합니다.

인상 깊은 부분은 화장품 회사처럼 꽤 높은 수준으로 마케팅비를 지출하고 있다는 점입니다. 그럼에도 불구하고 다른 가전회사보다 높은 영업이익률을 유지하고 있는 점은 꽤 인상적입니다. 향후 매출이 증가하게 될 경우 규모의 경제가 나오면서 수익성은 더 좋아질 수 있을 걸로 예상됩니다. 단기에 주가가 빠르게 올랐기 때문에 이에 대한 부담은 있지만, 요즘 트렌드(?)에 맞는 마케팅과 신제품 출시 전략 등으로 빠르게 성장하는 회사인 만큼 여러모로 관심을 가질만한 기업이라 판단됩니다.

913

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Oct, 22:45

[한투증권 화장품/유통 김명주] 샤크닌자(SN US): 상어처럼 강력하고, 닌자처럼 날렵하게

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 청소기부터 블렌더까지
- 미국에서 청소기와 블렌더로 유명하며, 유럽에서도 프라이어, 아웃도어 오븐 등의 주방가전으로 인지도를 꾸준히 쌓아나가고 있는 가전판매 기업
- 적극적인 해외 진출 전략으로 2020년 15%였던 유럽 매출 비중이 2023년에는 25%까지 높아짐
- 다이슨, 발뮤다 대비 합리적인 가격으로 소비자 만족도는 매우 높은 편
- 회사는 현재 매출액 대비 6~7% 내외를 R&D 비용 집행에, 22% 내외를 세일즈와 마케팅비에 지출

★ 글로벌에서 생산 중
- 중국 및 베트남, 인도네시아 등지에서 써드파티(Third party Supplier)를 통하여 생산
- 생산 안정성을 위해 메인 제품에 대해서는 더블 소싱 전략을 펼치고 있는 점은 인상적
- 다만 중국 내에서의 생산 비중이 높을 걸로 예상하며, 이는 향후 대선결과에 따라 리스크요인이 될 수 있음에 유의

★ 다가오는 3분기 실적에 주목
- 다가오는 10월 31일(한국기준 11/1)에 발표될 3QFY24 실적에 주목
- 회사는 1,2분기에 모두 가이던스를 상향했는데, 3분기에도 이러한 추세가 이어질 지 주목할 필요가 있음
- 상장 후 빠르게 주가가 상승했기 때문에 매크로 불확실성 등에 따라서 주가 변동성이 발생할 가능성 높음. 주가 조정을 매수 기회로 활용하기를 추천

보고서 링크: https://alie.kr/FWRlsEL

감사합니다.

1,150

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Oct, 22:25

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/29 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 신세계백화점 서울 강남점, 국내 유통업계 처음 ‘스누피’ 공식 매장 오픈
https://alie.kr/3YCEyK5

- 신세계라이브쇼핑, 더블 멤버십 도입 기념 경품·적립금 쏜다
https://alie.kr/7QKuYGe

- 다가오는 유통가 인사, 관전 포인트는 신세계 정유경·롯데 신유열 승진
https://alie.kr/B7Yp9Of

- 신세계면세점, “한·중·일 관광객 1위 상품은 '홍삼정'”
https://alie.kr/15NdEtO

- 롯데홈쇼핑, 중동서 K브랜드 수출길 연다
https://alie.kr/HSW6Skh

- 롯데백화점몰, 첫 '슈퍼 엘데이'…11월 쇼핑대전 앞 역대급 혜택
https://alie.kr/3CMj0fP

- GS샵 "포장김치 완판 행진…5분만에 물량 소진"
https://alie.kr/G3C2cDL

- 배민클럽 무료체험 종료하니…배달비 물가 36% 뛰어
https://alie.kr/90ZjNZL

- 컬리, 12월 19일 ‘푸드 페스타’ 마곡서 개최… 작년보다 판 키운다
https://alie.kr/8TpSR7O

- 신라면세점, 통합 여행 플랫폼 '신라트립' 종료…"관리 효율화"
https://alie.kr/6ifscxP

- 로레알그룹, 면세점 화장품 가격 내린다…평균 1.8% 인하
https://alie.kr/DlIBraQ

- CJ올리브영, 혁신매장 1호점 ‘올리브영N 성수’ 내달 연다
https://alie.kr/5q65is7

- 배추 도매가격은 하락했지만, 여전히 비싼 소매가…
https://alie.kr/4FrGtWh

- 백화점 3사, 크리스마스 장식 경쟁 돌입…"14분만에 예약마감"
https://alie.kr/1xxQ8uy

- 무신사, 해외시장 겨냥 플랫폼 고도화…"임직원 40% 기술직으로"
https://alie.kr/A44HGRS

2) 커버리지 기업

- 이마트(전일주가 +3.23%): 핫팩·전기요 등 난방용품 최대 30% 할인
https://alie.kr/7mAQVuM

- 롯데쇼핑(전일주가 +1.9%): ESG 평가 7년 연속 '통합 A등급'…유통업계 최장기간 '우수'
https://alie.kr/5fBKk6I

- GS리테일(전일주가 +2.22%): ESG통합 등급 A+ 획득…역대 최고 수준 성과
https://alie.kr/DaNQsnQ

- 아모레퍼시픽(전일주가 +2.64%): ‘2025 K-컬처 트렌드 포럼’ 개최
https://alie.kr/8TpSR7k

- 쿠팡(전일주가 +1.09%): 쿠팡, 패션 브랜드 가을 시즌오프 세일 진행
https://alie.kr/7x5BUgG

- Walmart(전일주가 +0.29%): "월마트 블랙 프라이데이 할인 시작: TV, 게임, 노트북 등"
https://alie.kr/A44HGaF

829

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Oct, 01:19

https://www.hankyung.com/article/2024102829845

1,499

[한투증권 김명주] 유통/화장품

28 Oct, 00:31

https://n.news.naver.com/article/421/0007871295?sid=101

1,330

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Oct, 23:48

[한투증권 유통/화장품 김명주]

최근 3개월간 주가 흐름을 보면, 화장품 섹터는 부진하고 유통 섹터는 상대적으로 견조합니다. 유통/화장품을 합친 당사 커버리지 종목에서 주가 수익률이 가장 양호한 기업은 의외로 이마트(+8.6% vs. 코스피 -6.4%)입니다.

지정학적 /메크로 리스크 등을 제외하고 최근 화장품 섹터의 주가가 부진한 이유를 보면 1) 글로벌 소비에 대한 우려(항상 있었던 우려), 2) 미국 화장품 산업 내 경쟁 심화(8월초부터 조금씩 부각된 이슈) 3) 다소 아쉬운 글로벌 소비재 기업의 실적 흐름(COTY 등) 때문입니다. 현재 한국 화장품 섹터의 3분기 실적이 이러한 투자 심리를 개선시킬 정도는 아니기 때문에 섹터의 주가 하락세가 이어지고 있다고 판단합니다. 과거 중국 화장품 시장/그리고 면세 시장을 통해 겪었던 경험 상 경쟁과 할인은 다소 무서운 단어이기 때문에, 내년 화장품 섹터에 대한 전략 수립을 위하여 다가오는 미국 소비재 기업(아마존/월마트 등)들의 실적을 통하여 미국 소비에 대한 최근 분위기 확인이 필요합니다. 화장품 섹터에서는 중국이라는 업사이드 리스크가 있는 코스맥스로 대응을 추천 드립니다. 전주 금요일 코스맥스의 주가가 섹터에서 가장 크게 하락했지만, 이는 개별적인 이슈보다는 최근 한달 간 주가 흐름이 양호했기 때문에 낙폭도 컸던 걸로 보입니다. 시장에 주목받지 못하고 있지만, 코스맥스의 태국/인도네시아 법인의 성과 또한 매우 순항 중입니다.

유통섹터에서는 변함없이 이마트를 추천 드립니다. 이마트의 주가가 오르기 시작했던 시점을 보면 7월부터 인데, 이 때 티메프 사태가 터졌습니다. 그 후 온라인 산업 성장률까지 본격적으로 둔화되면서(8월 +1.9% YoY), 오프라인 기업한테 유리한 환경이 조성되고 있습니다. 온라인 시장이 재편되면 자연스럽게 온라인 시장 내 플레이어가 줄고, 이는 자연스럽게 소매시장 내 경쟁 완화로 이어집니다. 올해 상반기 이마트의 GPM이 개선된 이유 중 하나입니다. 온라인 시장 성장률 둔화-> 소매시장 내 경쟁완화는 내년에도 지속되는 투자 포인트이기 때문에 지속적으로 이마트를 주목할 필요가 있습니다.

감사합니다.

김명주 드림

8,712

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Oct, 22:39

[한투증권 화장품/유통 김명주] 유통/화장품: 투자아이디어 점검

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★부진한 화장품, 상대적으로 양호한 유통
- 최근 화장품 섹터의 주가 부진이 이어지는 중
- 1) 글로벌 소비 둔화 우려(미국 화장품 산업 내 경쟁 심화)에 대한 투자자들의 우려와 2) 최근 발표된 글로벌 소비재 기업들의 아쉬운 실적 때문으로 판단
- 상대적으로 유통 섹터의 주가 흐름은 견조.
- 당사 유통/화장품 커버리지 기업 중 최근 3개월동안 수익률이 가장 양호한 기업은 이마트(+8.6% vs. 코스피 -6.4%)

★ 화장품: 코스맥스, 중국이라는 업사이드 리스크
- 기존의 투자 아이디어(미국 등 비중국에서의 한국 화장품의 인기 상승)와 함께 중국이라는 업사이드 리스크에 노출되어 있는 코스맥스로의 대응을 추천
- 전주 금요일(10/25) 코스맥스(-7.25%)의 주가는 섹터에서 가장 컸던 점은 아쉬움
- 회사의 개별적인 이슈는 없는 걸로 판단하며, 최근 한달 간(24일 기준, 1M +16.7%) 주가 수익률이 양호했던 탓에 하락 폭도 컸던 걸로 판단
- 코스맥스는 지난 1년간 중국 화장품 산업의 부진으로 영업이익 역레버리지를 겪었기 때문에, 반대의 상황에서는 영업이익 레버리지가 발생할 가능성 높음

★ 유통: 이마트, 잃을 건 없고 얻을 건 많다
- 이마트의 주가가 오르기 시작했던 시점은 티메프의 셀러 미정산 사태가 터진 시점부터임
- 온라인 산업의 매출 증가율 또한 매우 부진하기 때문에, 소매시장 내 경쟁 완화는 지속적으로 주목할 필요가 있음
- 이마트는 온라인 기업과의 강도 높은 경쟁(특히 18~19년)에서 가장 큰 피해를 봤던 오프라인 기업

보고서 링크: https://alie.kr/3YCEo9G

감사합니다.

1,365

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Oct, 22:30

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/28 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 11번가, 11월 '그랜드 십일절' 행사 연다 "연중 최대 쇼핑축제"
https://alie.kr/DPSelaT

- 애경산업, 다이소 전용 비건 화장품 1∼3차 완판
https://alie.kr/1t4DaS

- 식약처 "아시아 국가 간 화장품 규제 협력 확대키로"
https://alie.kr/9XJzBe1

- 롯데마트, 31일부터 '땡큐절'…"2배 많은 품목 최대 70% 할인"
https://alie.kr/E77ggrW

- '유통 맞수' 롯데-신세계, 경기 남부 쇼핑사업 놓고 신경전
https://alie.kr/9t9V9Hm

- 국회 야당 간사 질의에 '콜센터와 홈페이지로 하면 된다'는 코스트코
https://alie.kr/AEz16v3

- 대형마트 식품, 값싼 이유…코스트코∙이마트 GMO 수입 ‘최다’
https://alie.kr/AEz16vG

- GS25, 글로벌 아웃도어 브랜드 헬리녹스·DOD와 협업한 캠핑 전용 상품 출시
https://alie.kr/EdrxdYX

- 한-중 여행 수요 회복에 중국 노선 속속 증편
https://alie.kr/FWRkXjy

- "인터넷TV(IPTV) 사업자, TV홈쇼핑에 수수료 인상 과다…5년간 6천340억원 증가"
https://alie.kr/ESxCeTp

- 컬리 "온오프라인 뷰티페스타 성황…협력사 거래액 4배 성장"
https://alie.kr/31RwtqE

- “집 앞까지 찾아간다!”…CU, ‘방문 택배 서비스’ 그랜드 오픈
https://alie.kr/6ifsSfx

- 캐릭터 앞세워 빼빼로데이 대목 준비하는 편의점 3사
https://alie.kr/7bFfMlE

- '런치플레이션'에…배달 간편식으로 점심 먹는 직장인들
https://alie.kr/FsHHT7T

2) 커버리지 기업

- 코스맥스(전일주가 -7.25%): 코스맥스, “중국인 민감성 피부 맞춤형 화장품 개발”
https://alie.kr/AljI3Ly

- 아모레퍼시픽(전일주가 -5.25%): 1020 겨냥 멤버십제도 전면개편, 금액기준 낮추고 ‘피부 체험’ 혜택
https://alie.kr/jY68pZ

- 이마트(전일주가 -1.59%): 이마트, 방어회·생굴 최대 40% 할인…"물량 확보 총력전"
https://alie.kr/9iEkATh

- Amazon(전일주가 +0.78%): 아마존의 프라임 멤버십, 연간 평균 약 70달러의 연료 절감 혜택 제공
https://alie.kr/NiaBgn

- Costco(전일주가 -0.25%): 코스트코, 리스테리아균 오염 우려로 연어 제품 리콜
https://alie.kr/GvlpLxL

997

[한투증권 김명주] 유통/화장품

27 Oct, 06:46

쿠팡로지스틱스(CLS)가 택배기사 야간 배송 회전 수를 줄이는 방안을 검토한다. 배송 부담이 높은 야간 마지막 배송을 직고용 인력(쿠팡친구)에게 맡겨 심야 시간대 택배기사 과로 논란에서 벗어나겠다는 접근이다. CLS는 D3 물량을 쿠팡친구 인력에게 일임하는 방안을 검토하고 있다. 기사들 사이에서 D3 물량은 오전 7시 기한을 맞춰야 해 가장 부담이 큰 배송으로 꼽힌다. 만약 간선 배차가 늦어질 경우 물건 싣는 시간 또한 지연돼 배송이 더욱 촉박해질 수 있는 마지막 배송 시간대다.

앞으로도 CLS는 과로 논란을 해소하기 위해 다양한 배송 방식을 검토할 것으로 전망된다. 앞서 CLS는 지난 2일 '클렌징' 기준을 대폭 수정했다. 클렌징은 배송 수행률을 채우지 못하면 배송 구역을 회수하거나 변경하는 제도다. CLS는 기존 10가지 클렌징 기준 중 △2회전 배송 미수행 △신선식품 수행률 △휴무일 배송률 △PDD(배송기한) 미스 비율 △전체 프레시백 회수율 △긴급 프레시백 회수율 등 6가지 항목을 삭제했다.

https://www.etnews.com/20241025000225

1,446

[한투증권 김명주] 유통/화장품

26 Oct, 03:05

[한투증권 김명주] 유통/화장품 pinned «[한투증권 화장품/유통 김명주] 해외 기업 실적발표 일정 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics - 아마존: 미국시간 10/31(목) 14:00, 한국시간 11/1(금) 05:00 - 에스티로더: 미국시간 10/31(목) 09:30, 한국시간 11/1(금) 00:30 - 샤크닌자: 미국시간 10/31(목) 08:30, 한국시간 10월 31(목) 23:30 - 쿠팡: 미국시간 11/5(화) 17:30, 한국시간 11/6(수)…»

0

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Oct, 08:05

[한투증권 화장품/유통 김명주] 금일 코스맥스 주가 하락 코멘트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 금일 화장품 섹터 주가가 크게 하락
- 당사 커버리지 기업의 주가는 -5.01% 하락
- 시장 수급 요인 등으로 인하여 화장품 섹터의 주가가 크게 하락한 걸로 판단
- 특히 코스맥스(-7.25%)가 가장 큰 낙폭을 보임
- 최근 1달간 화장품 섹터에서 코스맥스만 주가가 상승했었음. 주가 상승 요인은 1) 매출채권 금액 감소(QoQ) 기대감과 2) 밸류에이션 매력 때문
- 최근 주가 흐름이 양호했기 때문에 하락 폭도 컸던 걸로 판단하며, 수급 요인을 제외 시 코스맥스만의 주가 하락 요인은 없음
- 광군제 관련한 실망감 등도 영향을 주었을 수 있지만, 중국 화장품 산업에 대한 기대감이 낮은 현 시점에서 그 영향이 크지는 않았을 걸로 예상

★ 금일 코스맥스의 주가 하락은 과도. 매크로 불확실성을 고려해도 업사이드 충분
- 지난 한달 간 화장품 섹터의 주가는 다소 부진했는데, 그 요인 중 하나는 미국 화장품 산업 내 경쟁 심화에 대한 우려
- 글로벌 소비재 기업(ex. COTY 등)들의 실적과 코멘트 또한 부정적이었기 때문에 섹터의 투자심리가 더 훼손되었다 판단
- 이러한 글로벌 소비에 대한 불확실성을 고려했을 때, 섹터 내 가장 안전한 종목은 밸류에이션 매력(25F PER 12x)이 높고, 중국 사업에 노출도(업사이드 리스크)가 있는 코스맥스
- 코스맥스의 태국/인도네시아 법인의 성과 또한 매우 양호. 2Q24 기준 인도네시아/태국 법인 매출이 미국법인 매출 규모와 유사

참고 리포트 'Weekly(10/24): https://alie.kr/NiaCdF

감사합니다.

김명주 드림

1,718

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Oct, 08:02

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004407144

1,506

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Oct, 04:26

[한투증권 화장품/유통 김명주]

중국의 광군제가 본격적으로 시작되었습니다. 현지 언론 등을 종합해보면, 여전히 소비에 대한 우려가 큰 걸로 보입니다. 긍정적인 부분은 작년과 재작년보다는 기업들의 참여와 지원이 커진 걸로 보이며, 이는 소비자의 소비 심리 개선에 기여할 걸로 보입니다.

미국 화장품 시장 내 경쟁(ex. 이번 아마존 프라임데이의 할인율이 높아짐)에 대한 우려가 커진 상태기 때문에, 중국 소비가 조금이라도 개선된다면 섹터 센티먼트 개선에, 그리고 일부 기업의 밸류에이션 회복에 크게 기여할 수 있을 걸로 판단합니다.

중국 화장품 산업의 회복에 대한 기대감은 매우 낮고, 실물 경기 회복 시그널이 보이지 않음에도 중국 광군제, 화장품 산업에 관심을 가져야 되는 이유라 판단합니다.

감사합니다.

김명주 드림

1,678

[한투증권 김명주] 유통/화장품

25 Oct, 03:17

[한투증권 유통/화장품 김명주] 2024 중국 광군제(Single's Day) 진행 상황 요약

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 2024년 11.11 축제의 사전 판매는 10월 14일 오후 8시(베이징 시간)에 시작됨
- 10월 21~24일, 그리고 10월 31일~11월 11일까지 두 차례의 결제 기간을 통해 소비자들이 상품을 구매할 수 있음
- 광군제 쇼핑 축제는 10/21부터 활발한 매출을 기록하며 순조로운 출발을 보임
- 티몰의 데이터에 따르면, 행사 시작 후 첫 4시간 동안 174개의 브랜드가 매출 1억 위안(약 1,400만 달러)을 돌파
- 12,000개 이상의 브랜드는 전년 대비 매출이 100% 이상 급증했으며, 6,000여 개의 브랜드는 매출이 500% 이상 증가
- 애플 제품의 거래액은 시작 후 5분 만에 10억 위안을 초과했고, 화웨이, 샤오미, 비보와 같은 중국 국내 스마트폰 브랜드도 첫 4시간 동안 1억 위안을 돌파
- 소비자들은 타오바오 라이브의 상위권 라이브 스트리머를 통해 제품을 구매하는 것을 선호하며, 일부 스트리머의 매출은 단기간에 1억 위안을 넘김
뉴스링크: https://alie.kr/EomiZIg

- 알리바바는 2024년 11.11 글로벌 쇼핑 축제를 위해 43억 달러(약 30억 위안)의 소비자 혜택과 상인 지원을 준비 중
- 올해 행사에는 티몰 플랫폼을 통해 약 30만 개의 브랜드가 참여할 예정
- 알리바바는 4,200만 명 이상의 유료 회원을 보유한 88VIP 프로그램을 강화하고 있음
- 이 회원들은 무이자 할부, 프리미엄 반품 서비스, 할인 쿠폰 등 다양한 혜택을 받을 수 있음
- 쿠폰의 총액은 약 200억 위안으로, 지난해보다 상당히 증가한 수치
- 타오바오와 티몰 그룹(TTG)은 이러한 소비자의 낙관적인 구매 심리와 소비 잠재력을 활용하기 위해 다양한 이니셔티브를 시행하고 있음
뉴스링크: https://alie.kr/2fcQsyN

- 중국 최대의 쇼핑 행사인 광군제는 현재 진행 중이지만, 대부분의 상인들과 소매 분석가들은 매출 증가가 미미하거나 정체될 것으로 보고 있음
- 이는 중국의 어려워진 매크로 환경으로 인해 소비자들이 의욕을 잃었기 때문
- 중국 경제는 부동산 위기, 무역 갈등, 규제 강화로 인해 둔화되었으며, 베이징의 경기 부양책에도 불구하고 소비가 크게 회복되지 않음
- 이번 행사에서는 많은 상인들이 매출 증가보다는 재고를 정리하고 소폭의 이익을 목표로 한다는 점에서 남은 기간을 지켜볼 필요가 있음
뉴스링크: https://alie.kr/4xWHdcO

감사합니다.

김명주 드림

1,792

[한투증권 김명주] 유통/화장품

24 Oct, 22:31

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/25 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 다이소, 고객 엄청 몰리더니…쇼핑몰·마트 할 것 없이 어디에나 있다
https://alie.kr/AljHk5h

"- 쿠팡 이어 올리브영도 … 일용 근로계약서 보니 근로기준법 위반 수두룩"
https://alie.kr/BpDpczL

- CJ올리브네트웍스 "CJ원 포인트 이용자 76% MZ·…제휴처 확대"
https://alie.kr/BITYgXh

- 롯데백화점, 2030년까지 7조원 투자해 쇼핑몰 타임빌라스 13개로
https://alie.kr/FWRkE7k

- 지그재그 "10대 화장품 거래액 383% 급증…고객 수도 4배로"
https://alie.kr/EomiIrW

- 쿠팡, 올해만 언중위 제소 11건…대부분 ‘노동자 사망’ 기사
https://alie.kr/GP1X8Cq

- 신세계그룹 "올해 쓱데이 열흘간 매출 목표 1조9천억원"
https://alie.kr/4bglPY1

- 뚝 끊긴 와인 수요…유통 대기업들 '울상'
https://alie.kr/AljHk6Q

- 쿠팡이츠 중개 수수료 5% 제안했지만, 입점업체 "배달비 부담 커져" 반발
https://alie.kr/7x5A33E

- 출시만 하면 완판인 성시경의 주류 브랜드 막걸리 '경탁주 12도', GS25에서 판다
https://alie.kr/CLy6ZRq

- 이마트24, ‘보틀오더’ 리뉴얼 후 전월대비 매출 35% 증가
https://alie.kr/9iEjrDF

- G마켓, 프랑스 드럭스토어 ‘카레오페라’ 입점
https://alie.kr/6Xl6CWt

2) 커버리지 기업

- GS리테일(전일주가+0.48%), 호텔 사업부 인적 분할…"유통 사업 역량 집중"
https://alie.kr/3j6yVTg

- 아모레퍼시픽(전일주가+0.08%): "주요 플랫폼사들에게 아모레퍼시픽 전 브랜드 제품을 선보이다"
https://alie.kr/NiZryk

- Amazon(전일주가+0.9%): 아마존의 개선된 홈페이지 기능, 쇼핑을 더 쉽고 개인화된 경험으로 제공
https://alie.kr/uSqoQa

1,790

[한투증권 김명주] 유통/화장품

23 Oct, 23:57

한투증권 화장품/유통 김명주]

최근 시장 변동성이 커지면서 화장품 섹터의 주가 변동성 또한 높아지고 있습니다. 글로벌 소비재(COTY 등)의 약간은 부정적인 실적과 미국 화장품 시장 내 경쟁심화 우려 등 때문에 투자심리가 훼손되었기 때문입니다. 3분기 섹터의 실적도 전반적으로 밋밋하거나 다소 아쉬울 걸로 예상되는 가운데, 최근 중국향 화장품 수출의 뜻밖의 증가(10월 1일~20일 +46.7% MoM/YoY)는 섹터 내 주목할 만한 이벤트라고 판단합니다. 중국 정부의 대규모 경기부양책 후에 실물 경기의 회복이 확인되지 않기 때문에, 한번의 양호한 수출 데이터만으로 중국 화장품 산업의 회복을 떠올리는 건 과도합니다. 그러나 중국 화장품 산업의 회복에 대한 기대감이 없는 현 시점에서는 조금의 개선만 이루어지더라도 관련 기업의 주가에 큰 영향을 주기 때문에, 중국 화장품 산업에 대하여 관심을 가져야할 시점이라고 판단합니다. 이러한 아이디어로 섹터 내 관심있게 볼 기업은 코스맥스입니다. 코스맥스는 중국 화장품 산업의 부진으로 역레버리지(매출 감소+비용증가)가 발생했기 때문에, 중국 시장이 회복 할 경우 반대로 영업이익 레버리지 효과가 발생할 수 있습니다.

매크로 불확실성 등에 따라서 상대적으로 유통주의 흐름이 나쁘지 않습니다. 최근 3개월간 제 커버리지 기준(화장품/유통) 수익률이 가장 양호한 기업은 이마트(+13.0% vs. 코스피 -6.3%)와 BGF리테일(+13.1%)입니다. 최근 유통에서 가져갈 수 있는 아이디어는 여전히 티메프 사건 이후의 더딘 온라인 산업 매출 증가율입니다. 24년 8월 온라인 산업 매출은 1.9% 증가하여, 역대 최저치를 기록했습니다. 이커머스 기업의 재정 어려움 등을 고려 시 온라인 산업 매출 증가율이 다시 두자릿수를 기록하기는 어려울 걸로 보입니다. 내수 경기 경기의 더딘 회복은 다소 아쉽지만, 유통 채널 간의 경쟁 완화는 유통기업들의 기업들의 실적 개선에 기여할 걸로 판단합니다. 온라인 산업 성장에 가장 큰 피해를 보았던 이마트를 지속적으로 시장 방어주로 추천 드립니다.

감사합니다.

김명주 드림

1,617

[한투증권 김명주] 유통/화장품

23 Oct, 22:50

[한투증권 화장품/유통 김명주] 유통/화장품 Weekly(10/24)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 중국 화장품 사업은 회복할 수 있을까?
- 월요일에 10월 1일부터 20일까지의 화장품 수출데이터가 발표. +38.1% YoY, +13.9% MoM
- 특히 중국향 화장품 수출데이터가 양호했음. +46.7% MoM/YoY
- 정확한 이유는 파악하기 어렵지만, 광군제 효과와 중국 유통사의 재고 확보 등으로 추정

★관심 기업: 코스맥스와 이마트, 롯데쇼핑
- 최근 화장품 섹터의 주가 흐름이 부진한데 그 이유는 글로벌 소비재의 부진한 실적과 미국 화장품 산업 내 경쟁에 대한 우려 등이 겹치면서 섹터의 투자 심리가 훼손되었기 때문
- 다음주 발표되는 아마존 실적(현지기준 10/31, 한국기준 11/1)에 관심을 가지고 지켜볼 필요. 아마존의 이커머스 실적과 전망을 통해 미국 소비의 분위기 파악 가능
- 화장품 섹터에서는 밸류에이션 매력이 높고 업사이드 리스크가 있는 기업에 주목할 필요. 대표적으로 코스맥스
- 유통에서는 온라인 산업의 성장률 둔화에 따른 소매시장 내 경쟁 완화에 수혜를 받을 수 있는 이마트를 주목할 필요
- 롯데쇼핑 또한 안전한 대안 중 하나라 판단

보고서 링크: https://alie.kr/FAcE6Ch

감사합니다.

1,520

[한투증권 김명주] 유통/화장품

23 Oct, 22:28

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/24 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 배달 플랫폼-입점업체 상생협의체 8차 회의...상생안 도출할까?
https://alie.kr/9XJyQPw

- '유커'의 귀환…7년 6개월 만에 부산 외국인 관광객 비중 1위"
https://alie.kr/CWsr6Hx

- 홈쇼핑 여행상품 위약금 피해 급증
https://alie.kr/31Rw8Eg

- CJ올리브영, 라이브 스튜디오 열어…"생방송 판매 강화"
https://alie.kr/CsiN3vI

- '블루보틀'도 배민 입점…글로벌 커피 브랜드들, K배달앱 선택
https://alie.kr/BITYEaB

- 무신사 스탠다드, 24FW 슈퍼세일 온·오프라인 매출 160% 증가
https://alie.kr/610oo6q

- 컨테이너 운임 14주 연속 하락…“하락세 당분간 지속”
https://alie.kr/AljHI8d

- “비자 면제해줬더니 불법체류”…제주서 중국인 1만명이나
https://alie.kr/DaNOzC0

- 서울뷰티위크, 사흘 만에 900만달러 수출계약 기록
https://alie.kr/15NbLGr

- “김장 채소, 마트·시장서 최대 40% 할인 지원”
https://alie.kr/7x59eNu

- CU 완판템 ‘밤 티라미수’, 전국 점포에 풀린다
https://alie.kr/7mAOfbd

- 하이트진로그룹, ‘화장품 투자 조합’ 지분 인수…신사업 속도
https://alie.kr/DaNP2YD

2) 커버리지 기업

- 호텔신라(전일주가 -0.11%): 호텔신라, 5성 대신 신라스테이 사업집중 등 비즈니스호텔 사업 강화
https://alie.kr/5fBIqUB

- BGF리테일(전일주가 +0.61%): BGF리테일, ‘CU Npay카드’ 출시…편의점 할인 혜택 강화
https://alie.kr/DwCuwpY

- Walmart(전일주가 +1.52%): "월마트, 내년초부터 미국 전역에 처방약 30분 내 배송 서비스 시작"
https://alie.kr/DPSe0Nv

- Amazon(전일주가 -2.63%): "아마존, 당일 배송 서비스 12월 중단한다"
https://alie.kr/DaNOzCa

- Estee Lauder(전일주가 +0.23%): 에스티 로더, 미국 아마존 프리미엄 뷰티 스토어 첫 출시 발표
https://alie.kr/58R1u2o

1,419

[한투증권 김명주] 유통/화장품

23 Oct, 04:57

[한투증권 화장품/유통 김명주] 해외 기업 실적발표 일정

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 아마존: 미국시간 10/31(목) 14:00, 한국시간 11/1(금) 05:00

- 에스티로더: 미국시간 10/31(목) 09:30, 한국시간 11/1(금) 00:30

- 샤크닌자: 미국시간 10/31(목) 08:30, 한국시간 10월 31(목) 23:30

- 쿠팡: 미국시간 11/5(화) 17:30, 한국시간 11/6(수) 8:30

- 월마트: 미국시간 11/19(화) 7:00, 한국시간 11/19(화) 22:00

-타겟: 미국시간 11/20(수) 8:00, 한국시간 11/20(수) 23:00

- 엘프뷰티: 미국시간 11/6(수) 16:30, 한국시간 11/7(목) 07:30

-코스트코: 미국시간 12/12(목) 13:15, 한국시간 12/13(금) 04:15

감사합니다.

김명주 드림

1,629

[한투증권 김명주] 유통/화장품

22 Oct, 23:31

https://n.news.naver.com/article/015/0005047541?sid=101

1,933

[한투증권 김명주] 유통/화장품

21 Oct, 23:08

장외시장 추정 시총 2조6000억원인데
무신사 구주 거래서 몸값 3조원 책정
”매출 1조원 넘는다” 상장 기대감 반영

https://n.news.naver.com/article/366/0001025750?sid=101

1,816

[한투증권 김명주] 유통/화장품

21 Oct, 12:35

https://n.news.naver.com/article/015/0005047075?sid=101

클래시스가 글로벌 시장에서도 경쟁력이 있는 만큼 국내외 대형 PEF와 신사업으로 미용 의료기기 분야 진출을 노리는 전략적 투자자(SI)가 관심을 보이고 있다.

국내에서는 전자기기와 뷰티산업을 아우르는 사업 포트폴리오를 갖춘 LG그룹과 신성장동력을 찾는 삼성그룹이 잠재 인수 후보로 거론된다.

2,713

[한투증권 김명주] 유통/화장품

21 Oct, 12:05

[한투증권 화장품/유통 김명주]

미국 아마존 Beauty & Personal care에 샵앤샵 개념으로 코리안뷰티 세션이 따로 있고, 인디 뷰티샵 안에는 코리안뷰티 브랜드를 소개하는 세션도 따로 있는 걸 발견했습니다.

오래 전에 생겼을 수도 있지만, 그래도 참고 하시면 좋을 거 같아서 공유 드립니다!

감사합니다.

코리안뷰티 세션 링크
https://www.amazon.com/b/ref=s9_bw_cg_3SHOPP_2c1_w?node=109380465011&pf_rd_m=ATVPDKIKX0DER&pf_rd_s=merchandised-search-15&pf_rd_r=RKAKRPB2GBG4PCX2839J&pf_rd_t=101&pf_rd_p=c2a8e5da-67f7-4df3-85d9-3a5809120dd6&pf_rd_i=20951535011

인디브랜드 세션 링크
https://www.amazon.com/b/ref=s9_bw_cg_3SHOPP_2a1_w?node=17707299011&pf_rd_m=ATVPDKIKX0DER&pf_rd_s=merchandised-search-15&pf_rd_r=JJWZGH6WPWGNASFMXAYN&pf_rd_t=101&pf_rd_p=c2a8e5da-67f7-4df3-85d9-3a5809120dd6&pf_rd_i=20951535011

1,860

[한투증권 김명주] 유통/화장품

18 Oct, 03:23

https://www.yna.co.kr/view/AKR20241017158100002?input=1195m

3,256

[한투증권 김명주] 유통/화장품

17 Oct, 22:51

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/18 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 한강 노벨상에, 도서 매출 특수 맞은 유통업계
https://vo.la/oZEDZb

- 명품업계도 AI로 '체질전환', 최고 인기 사용처는 "판매량 예측"
https://vo.la/zkRorw

- 올리브영, 매장·어플 간 연계 강화해 '옴니채널 서비스' 고도화
https://vo.la/cNbVBl

- 티메프 피해자들, 큐텐 구영배 대표 구속 요구 진정서 제출
https://vo.la/hjBLxk

- 티메프 상품권 신용카드 판매액 4조 9천억원, "금융당국 관리 부재"
https://vo.la/HUPiRm

- 컬리, '컬리나우 도곡점' 오픈에 퀵커머스 경쟁력 강화
https://vo.la/aMUyks

- 배달앱 수수료 부담에, 일부 프랜차이즈 자체앱으로 고객 끌어들여
https://vo.la/bABqgA

- 미국 9월 소매판매 0.4% 상승, 예상치 소폭 상회
https://vo.la/Kdorpe

- 월마트 CTO, 고객 쇼핑패턴 변화 따라 생성형 AI에 더 큰 투자 예정
https://vo.la/mpguXg

- 아마존, 데이터센터 가동 전력 확보 위해 소형 원자료 기업과 잇따라 계약 체결
https://vo.la/zqEWXZ

2) 커버리지 기업
- GS리테일(전일주가 +0.71%): GS25, 흑백요리사 만찢남 중식 출시27분만에 완판
https://vo.la/DfGrkc

- BGF리테일(전일주가 +2.09%): CU, 편의점 최초로 빠네 파스타 간편식품으로 출시
https://vo.la/aZYyFb

2,294

[한투증권 김명주] 유통/화장품

17 Oct, 08:10

[한투증권 화장품/유통 김명주] 유통/화장품 Weekly(10/18)

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 울타뷰티, FY24 Investor day 진행
- 전일(10/16) 미국의 뷰티 리테일러인 울타뷰티가 FY2024 Investor day를 진행
- Investor day에서 FY2024 가이던스는 유지했고, FY2026 이후의 장기 목표를 제시
- 이번 Investor day에서 화장품 섹터에 대한 국내 투자자들의 심리를 추가로 훼손시킬 만한 부정적인 내용이 없었음
- 다만, 미국 소비 둔화나 화장품 시장의 경쟁 심화에 대한 투자자들의 우려를 완화시킬 만한 새로운 내용이 없었다는 점은 다소 아쉬운 부분

★ 관심기업: 이마트와 코스맥스
- 최근 화장품 섹터의 주가 흐름이 부진한데 그 이유는 글로벌 소비재의 부진한 실적과 미국 화장품 산업 내 경쟁에 대한 우려 등이 겹치면서 섹터의 투자 심리가 훼손되었기 때문
- 현재 화장품 섹터에서는 밸류에이션 매력이 높은 코스맥스가 안전한 대안이라 판단
- 유통에서는 온라인 산업의 성장률 둔화에 따른 소매시장 내 경쟁 완화에 수혜를 받을 수 있는 이마트를 주목할 필요

보고서 링크: https://vo.la/MYeDbL

감사합니다.

2,006

[한투증권 김명주] 유통/화장품

16 Oct, 23:06

[한투증권 화장품/유통 김명주] ULTA(미국 화장품 유통기업) 2024 인베스터 데이

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- FY24, FY25는 단기적으로 카테고리별 원동력을 관리하며 전환기/과도기가 될 것으로 예상하나, 장기적으로 수익성 있는 성장과 매력적인 주주가치를 실현하는 기회임
- 2028년까지 매장 1,800개 이상이 목표. 신규 점포 오픈 가속화할 예정
- 2028년까지 로열티 프로그램 회원 수 5천만 명으로 확대
- Ulta Beauty Collection 통한 신규·기존브랜드의 독점적 포트폴리오 구성
- 차별화된 서비스 제공, 시그니처 이벤트 등을 활용한 매장 내 몰입형 경험 강화

<FY2024 가이던스 - 이전 발표수치와 동일>
- 순매출 110~112억 달러 (전년대비 -2~0%)
- OPM 12.7~13.0%, 희석 EPS 2.60~23.50 달러
- 신규 점포 60~65개, 리모델링 및 이전 프로젝트 40~45개
- 자사주 매입 약 10억 달러, 유효세율 24%, CAPEX 4억~4.5억 달러, 감가상각비 2.65~2.7억 달러

<FY2026 이후 장기 목표>
- 순매출 성장률 4~6%
- OPM 12% 및 한자릿수 중반대의 OP 성장
- 희석 EPS 성장률 두자릿수 미만
- CAPEX는 매출의 4~5% 비중만을 지출해 사업에 재투자

ULTA 발표 내용: https://vo.la/HFOiEl

감사합니다.

김명주 드림

3,636

[한투증권 김명주] 유통/화장품

16 Oct, 22:26

[한투증권 유통/화장품 김명주]
유통/화장품 10/17 Daily 뉴스 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

★ 전일 주요 뉴스

1) 산업
- 알리·테무 등 중국 온라인 쇼핑몰, 8월 기준 위조상품 누적 5500건 이상 적발
https://vo.la/GpqqOb

- 컬리, 23일 임시주총 열어 2조 3천억원 결손금 해소 · 재무건전성 확보
https://vo.la/XzWLym

- 티메프 관련 선정산 대출 1천억원 돌파, 94%는 SC은행
https://vo.la/ZlKCgm

- 11번가, 비용문제로 8월 종료된 '머니백' 프로모션 "그랜드십일절 기간 운영"
https://vo.la/dLqehs

- 중국 경기부양 위해 "4조 위안 이상" 재정확대 필요
https://vo.la/rDAPtg

- 아마존 블랙프라이데이, 11월 29일 시작 예정
https://vo.la/RZJtyx

- 울타뷰티, 26년 매출 성장률 4~6%·영익률 12% 전망
https://vo.la/HFOiEl

2) 커버리지 기업
- 이마트(전일주가 -0.33%): 트레이더스, 연초 대비 회원수 감소에도"전 사업부 유일" 매출 성장
https://vo.la/pYdKtS

- 신세계(전일주가 -1.91%): 신세계백화점, '러너' 고객 수요 공략 위해 스포츠 매장 3.5배 확장
https://vo.la/HORXdD

- GS리테일(전일주가 -1.41%): GS샵, 화장품 브랜드 '톤28' 론칭해 인디 뷰티브랜드로 상품 차별화
https://vo.la/TuhyqU

1,827

[한투증권 김명주] 유통/화장품

16 Oct, 08:18

[한투증권 유통/화장품 김명주] 2024년 9월 일본 관광 통계

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics

- 전체 입국자 수: 287만명(+31.5% YoY, -201% MoM, 2019년 동월 대비 126.4%)

- 한국인 입국자 수: 66만명(+15.1% YoY, +7.3% MoM, 2019년 동월 대비 326.3%, 2018년 동월 대비 136.9%)

- 중국인 입국자 수: 65만명(+100.3% YoY, -12.5% MoM, 2019년 동월 대비 79.6%)

감사합니다.

김명주 드림

1,631

[한투증권 김명주] 유통/화장품

[한투증권 김명주] 유통/화장품 (Korean)

[한투증권 김명주] 유통/화장품

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