아틀라스산업연구소

[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업

>> 보고서 링크: https://alie.kr/4Qm9L2B
>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea

트럼프, 아이씨 시대

자동차 부품 업종 커버리지를 재개합니다.
보고서 제목처럼 '트럼프, 아이씨 시대' 로 접어들며 자동차 산업과 부품 영향을 점검해보았습니다.

결론은 EV 성장이 지연되겠지만 그래도 자동차산업에서 지속성장한 제품은 EV 입니다. 다만 트럼프 재집권으로 EV 전환 지연으로 Non-EV 에서도 수익을 창출해 트럼프 시대를 버틸 수 있는지를 확인해봐야 합니다.

EV에만 특화된 부품사보다 하이브리드나 플러그인하이브리드 혹은
전장에서 매출이 발생하고 있어 안정적인 미래성장을 지원할 수 있는 부품사에 선택과 집중이 필요합니다.

자동차와 부품산업의 키워드는 크게 5가지로 압축 가능합니다

첫 번째 제한적 총량 입니다. 당분간 자동차 생산과 판매 볼륨은 저성장 국면에 진입할 것으로 예상됩니다.

두 번째는 지역별 차별화된 성장입니다. 상대적으로 인도와 중국에서는 높은 성장이 가능할 것으로 보여집니다.

세 번째는 친환경차 본격 확대입니다. 트럼프 당선에도 불구 내연기관의 부활이라고 보기에는 어렵습니다. 향후 2~3년간은 하이브리드와 플러그인하이브리드 중심으로 환경차가 성장할 것이고 이후에는 결국 EV 전환이 본격화 될 것으로 예상하고 있습니다.

네번째는 전장부품 성장입니다. 자동차 산업의 큰 패러다임 변화는 EV 전환의 전동화이고 SDV로 표현되는 전장화입니다.

자율주행과 ADAS도 대표적인 전장 제품이지만 현대차그룹을 포함해 글로벌 완성차들이 전기전자 플랫폼 도입을 통해 소프트웨어를 강화해 나가고 있습니다.
전장 관련 제품은 다른 어떠한 부품보다 높은 성장을 보일 것입니다

마지막 다섯번째로는 공용화 가능 여부입니다. EV 전환에도 기존 설비를 이용할 수 있고 신규 투자비 부담이 낮은 부품사들이 상대적으로 안전합니다.

현대모비스를 탑픽으로 변경합니다.
현대차그룹 차량들의 OTA / 소프트웨어 제어가 빠르게 증가할텐데
관련 제어기들을 현대모비스가 공급하고 있고 매출과 수익성 모두 빠르게 증가하고 있습니다.

여기에 지속적으로 강조드린 것처럼 A/S 사업부가 캐시카우 역할을 하는데
3분기에 사상 최대 영업이익에서 확인할 수 있듯이 당분간 고속 성장이 가능할 것으로 보고 있습니다.

이 외 한온시스템, HL만도와 한타/금타/넥타 타이어 3사도 커버리지를 재개합니다.

만도는 전장 제품이 빠르게 증가하고 있고 한국 부품사 중 유일하게 중국향 비중이 높아 매수로 커버리지를 재개했습니다.

한국타이어와 금호타이어도 매수로 커버리지를 재개하며 한온시스템과 넥센타이어는 중립으로 커버리지를 재개합니다.

[유진투자 바이오제약 11.18]

11.15 국내외 주요 뉴스

#XLV index -1.85%, #XBI index -5.29%,
> 트럼프가 보건복지부 장관으로 백신 회의론자인 로버트 F. 케네디 주니어를 지명하며 주요 제약바이오업체 주가 하락
> 케네디는 후보로 지명되기 전 FDA를 청산하겠다는 입장을 밝힌 바 있음
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/europe-vaccine-makers-fall-trump-picks-rfk-jr-lead-top-us-health-agency-2024-11-15/

#J&J(JNJ.NYSE) +1.4%, #유한양행 -1.55%
> J&J, 유한양행의 아미반타맙+레이저티닙 병용요법이 진행성 비소세포폐암 1차 치료제로 유럽 CHMP 승인 권고를 획득
> 지난 8월 FDA 승인 이후 유한양행은 약 $60mn의 마일스톤을 수령했으며, 유럽 최종 승인이 이루어질 시에도 J&J이 마일스톤을 지급할 예정
https://www.jnj.com/media-center/press-releases/chmp-recommends-rybrevant-amivantamab-in-combination-with-lazcluze-lazertinib-for-the-first-line-treatment-of-patients-with-egfr-mutated-advanced-non-small-cell-lung-cancer

#머크(MRK.NYSE) -2.08%
> 머크의 키트루다+화학요법 병용요법이 절제 불가능한 비상피성 악성 흉막 중피종(MPM) 1차 치료제로 유럽 CHMP 승인 권고를 획득
> 지난 9월에는 FDA로부터 동일 적응증에 대한 승인을 획득
> MPM은 2022년 기준 세계에서 약 2.2만건 이상 신규 진단된 것으로 추정됨
https://www.merck.com/news/merck-receives-positive-eu-chmp-opinion-for-keytruda-pembrolizumab-plus-chemotherapy-as-first-line-treatment-for-adult-patients-with-unresectable-non-epithelioid-malignant-pleural-mesothelioma/

#삼성바이오로직스 -2.09%
> 삼성바이오에피스의 프롤리아/엑스지바(성분명 데노수맙) 바이오시밀러 2종 오보덴스, 엑스브릭(프로젝트명 SB16)이 유럽 CHMP 승인 권고를 획득
> 프롤리아/엑스지바의 2023년 합산 매출액은 $6.2bn이며 프롤리아의 미국, 유럽 특허 만료 연도는 각 2025, 2022년임
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10596

#셀트리온 -0.6%
> 셀트리온 헝가리 법인이 스위스 제약 유통사 아이콘을 300억원 규모에 인수하며 현지 직판에 본격 착수하게 됨
> 셀트리온은 2016년부터 스위스 유통 파트너사였던 아이콘 인수를 통해 안정적 영업 환경에서 후속 제품들을 시장에 빠르게 안착시킬 것으로 기대하고 있음
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10552

2024.11.18.자료발간
[유진투자증권 바이오제약 권해순]
 
Biosimilar Market Update
: 셀트리온과 산도즈의 입지 강화

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.
간만에 글로벌 바이오시밀러 시장 현황을 살펴보았습니다.

저성장 국면으로 진입할 것 같았던 글로벌 바이오시밀러 시장이 신제품 출시, 바이오시밀러 처방 확대 정책으로 회복국면으로 진입할것으로 예상됩니다. 이 과정에서 상위 바이오시밀러 기업들의 입지가 강화되고 있는 것을 주목합니다.

향후 셀트리온과 산도즈의 미국 시장 진출 성과가 글로벌 바이오시밀러 시장의 중장기 방향성을 결정할 것으로 예상됩니다.

당사는 셀트리온에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 25만원을 유지합니다. 내년 상반기 짐펜트라의 미국 매출 추이가 향후 주가 향방을 결정할 전망입니다. 셀트리온과 관련된 내용은 지난 월요일 3분기 실적Review 자료를 참고하시기 바랍니다.

자세한 내용은 오늘 발간자료를 참고하세요. 

감사합니다.

💡 상상인 Chemical Daily: 11/18
[상상인증권 화학/에너지 백영찬,RA 변기범]

▶️ 원유/천연가스
1. 기름값 5주 연속 상승세
https://naver.me/5Kb45E04

2. 트럼프 목표는 '이란 파산'…취임 첫날부터 원유수출 틀어막는다
https://naver.me/GDaDci4c

3. 트럼프, 에너지부 장관에 석유기업 CEO 크리스 라이트 지명
https://naver.me/GalPc5R6

▶️ 정유/화학
1. 교착 상태 길어지는 효성화학 특수가스 매각… 협상 결렬되나
https://naver.me/5FmXhSYm

2. LG, 탄소중립 성과 및 계획 담은 '넷제로 특별 보고서' 발간
https://naver.me/5wWSAz3J

3. "스페셜티에 생존 달렸다"… 사업재편 급물살 탄 석화업계
https://naver.me/GPdUBlIX

▶️ 태양광
1. "내년 中 태양광 산업 반등 전망"…왜?
https://naver.me/FMcFVeUJ

2. 사우디·괌 태양광 수주… 한전, 총 1.1조 매출전망
https://naver.me/F74TIuZi

▶️ 배터리
1. LG·테슬라 속한 美전기차·배터리 연합체 "세액공제 필요"
https://naver.me/GI3bq6eG

2. K-배터리 핵심 시장, 더이상 美 아니다
https://naver.me/G2EJSCA8

3. “전기차 의존 줄이자”… 사업 다각화로 돌파 나선 K배터리
https://naver.me/5pwyHKVS

4. 캐즘보다 더 세다…K전기차·배터리 '트럼프發 충격파'
https://naver.me/xSFyjeWd

5. 같은 배터리인데, ESS는 웃었다… 서진시스템·한중엔시에스 ‘표정 관리’
https://naver.me/xRhfPJeU

2024. 11. 18(월) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

삼성전자, 자사주 10조 매입...3개월 내 3조원 소각 (ZDNet)
삼성전자가 주주가치 제고 차원 총 10조원 규모 자사주 매입. 2017년 9조 3천억 규모의 자사주 매입 이후 7년 만에 대규모 매입
https://zdnet.co.kr/view/?no=20241115184254

TSMC, 66억 달러 규모의 CHIPS Act 보조금에 대한 '최종 합의' 획득 (Fierce Electronics)
미국 상무부와 바이든 행정부는 애리조나 주 피닉스에 있는 3개의 칩 팹 프로젝트에 대해 66억 달러의 CHIPS Act를 지원하기로 TSMC Arizona와 '최종 합의' 발표
https://www.fierceelectronics.com/electronics/tsmc-earns-final-agreement-66b-chips-act-grant

Nvidia, 블랙웰 칩 서버에서 과열 이슈 발생 (Reuters)
이미 공급 지연에 직면했던 블랙웰 AI 칩이 서버에서 과열되는 문제가 발생해 일부 고객들이 새로운 데이터 센터를 가동할 시간이 충분하지 않을 것이라는 내용의 보도
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/new-nvidia-ai-chips-face-issue-with-overheating-servers-information-reports-2024-11-17/

中 정부, 12인치 웨이퍼 팹 투자 계획… 국가 지원 반도체 프로젝트에 46억 달러 투입 (South China Morning Post)
중국은 국영 기업과 펀드 중심으로 330억 위안을 들여 12인치 웨이퍼 제조 시설 건설 예정, YDME와 BOE 테크놀로지 참여. 다만 YDME 주주와 베이징 국유자산감독관리위원회의 승인 대기 중
https://www.scmp.com/tech/policy/article/3286857/beijing-plans-12-inch-wafer-fab-pouring-us46-billion-state-backed-chip-project

AMD, 데스크톱 프로세서 시장 장악…상위 10개 베스트셀러 CPU 차지 (tom’s Hardware)
5년 전 15.8%에 불과했던 데스크톱 프로세서 시장 점유율 3Q24 28.7%로 확대. Amazon에서 가장 많이 판매된 상위 10위권 CPU 모두 AMD, Intel 11위부터 등장
https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/amd-dominates-chip-sales-on-amazon-top-ten-best-selling-cpus-all-come-from-team-red-intels-highest-entry-sits-at-11th-place

Intel, 이스라엘 대규모 감원 중 1,000명 이상 직원 이탈 보도 (TrendForce)
미국 오리건 주에서 약 1,300명의 대규모 감원에 이어 이스라엘에서도 구조조정 시작. 현지 언론 글로브스의 보도에 따르면, 이스라엘 내 1,000명 이상의 직원 이탈
https://www.trendforce.com/news/2024/11/15/news-intel-israel-reportedly-sees-departure-of-over-1000-employees-amid-major-layoffs/

Dell, 서버 액침냉각 판매 초읽기… 차세대 냉각 시장 열린다 (etnews)
그동안 R&D 진행 후 액침냉각에 대한 워런티 추진 중. 내부적으로 보증 방침을 정한 것으로 알려졌으며, 구체적인 시점과 범위 등에 대한 최종 의사결정 앞두고 있는 상황
https://www.etnews.com/20241115000181

감사합니다.

'AI 테마' 하드웨어서 소프트웨어로 이동
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/56Rbld0l

트럼프 美 EV 보조금 폐지... 테슬라에는 희소식인 이유
출처 : 파이낸셜뉴스 | 네이버

https://naver.me/xGI9Hpcu

수소연료전지, 데이터센터발 수요 급증

-Bloom Energy, 데이터센터용 수소연료전지 대규모 공급 계약

-주가 59% 급상승

-AEP에게 100MW 초도 계약하고 내년에 최대 1GW까지 계약 물량 확대

-수소연료전지의 데이터센터 공급계약은 지속되고 있으나, 그동안은 수십MW 수준이 가장 큰 규모였는데 이번 Bloom건은 이례적으로 커

-수소연료전지가 데이터센터에 적합한 이유는 전력망 부족 이슈에 자유로운 분산전원이고, 상대적으로 작은 공간을 차지해서 온싸이트 건설에 유리하기 때문

-데이터센터가 수소산업의 주요 동력원으로 부상

https://investor.bloomenergy.com/press-releases/press-release-details/2024/Bloom-Energy-Announces-Gigawatt-Fuel-Cell-Procurement-Agreement-with-AEP-to-Power-AI-Data-Centers/default.aspx

[ 상상인 반도체/IT 정민규 ]
👨‍💻 11.16(토) - 오늘도 6시 54분  3, 2, 1

▶️ 삼성 차기 보급형 ‘갤럭시 A26’ 이렇게 생겼다(ZDNet)
https://han.gl/MHHlO

▶️ 삼성전자, 10조원 어치 자사주 사들인다…“3개월 내 3조원 소각”(전자신문)
https://han.gl/8ZEwD

▶️ TSMC, 美 공장 ‘미국인 차별’로 고소 당해… 가동 전부터 파열음(조선비즈)
https://han.gl/Y9jy2

▶️ 폭스콘, 미국·멕시코·베트남서 AI 투자 확대(ZDNet)
https://han.gl/XGL7b

▶️ 美선 MS 독점조사, EU는 메타 1조원 과징금 …빅테크 험난한 '가시밭길'(서울경제)
https://han.gl/dRe1x

▶️ Financial resilience key to AI server ODMs amidst booming demand from likes of Nvidia's GB200(Digitimes)
대만의 서버 ODM 기업들이 2025년 AI 서버 판매 급증을 예상하고 있음. Quanta와 Foxconn은 엔비디아의 GB200 출하를 준비 중이며, 2025년 AI 서버 매출이 크게 증가할 것으로 전망함. 그러나 매출 증가와 함께 매출채권과 재고 수준도 상승하고 있어 기업의 재무 건전성이 중요해지고 있음. 또한 buy-and-sell 모델 채택으로 인해 총이익률 하락 압박도 받고 있어, 기업들은 절대 이익 증가에 초점을 맞추고 있음.
https://han.gl/gxBLS

▶️ U.S Department of Commerce finalizes $6.6 billion CHIPS Act funding for TSMC Fab 21 Arizona site(tom's Hardware)
미국 상무부가 TSMC의 애리조나 Fab 21 공장에 대해 66억 달러의 CHIPS Act 자금 지원을 최종 승인함. TSMC는 총 650억 달러 규모의 Fab 21 단지에서 2020년대 말까지 A16(1.6nm급)과 N2(2nm급) 칩을 생산할 계획이며, 1단계는 2025년 상반기부터 4nm와 5nm급 칩 생산을 시작할 예정임. 이 프로젝트로 6천개 이상의 직접 제조 일자리와 2만개 이상의 건설 일자리가 창출될 것으로 예상됨.
https://han.gl/lbIn9

✈️채널: https://t.me/nudgetech

리비안 손잡은 폭스바겐…독일의 약점이 드러났다 [딥다이브]
출처 : 동아일보 | 네이버

https://naver.me/F74WdoPo

[이지 사이언스] 우주 전력원 주목 '원자력', 韓 우주협력 무기 될까
출처 : 연합뉴스 | 네이버

https://naver.me/FCAMSkh3

서학개미 덕에...증권사 3분기 웃다
출처 : 헤럴드경제 | 네이버

https://naver.me/5pw9Iwtn

인류가 800년 걸쳐 만들 신소재, AI는 2년 만에 찾았다... 글로벌 공급망 변혁 예고
출처 : 한국일보 | 네이버

https://naver.me/57V1dg1P

4년5개월만에 ‘4만 전자’… 반도체 공급망 덮친 ‘트럼프 스톰’
출처 : 동아일보 | 네이버

https://naver.me/5huSwurz

[단독] 현대차 정의선의 파격…CEO 무뇨스 '외국인 첫 발탁'
https://www.hankyung.com/article/2024111430211

"MS 넘어설까"…오픈AI, 내년 초 AI 에이전트 시장 출격

14일 블룸버그통신에 따르면 오픈AI는 내년 1월 출시를 목표로 '오퍼레이터(Operator)'라는 코드명의 AI 비서 개발에 나섰다.

익명의 내부 소식통은 오픈AI가 전날 내부 회의를 통해 AI 비서 출시 계획을 논의했다고 블룸버그통신에 전했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002352459

"트럼프팀, 전기차보조금 폐지계획"…韓전기차·배터리도 영향권(종합)
출처 : 연합뉴스 | 네이버

https://naver.me/xSFRVwCd

"727兆 시장 잡아라" 판 커진 EREV…현대차 이어 폭스바겐도 참전
출처 : 서울경제 | 네이버

https://naver.me/GctV7715

[(삼성/조현렬) 2025년 2차전지 전망]

보고서: <bit.ly/4fJTF6b>


■ 2차전지 산업 2024년 복기

국내 2차전지 주가는 23년 1월로 회귀.
다만 주가 조정 폭 대비
이익 전망치 하향 폭이 보다 악화되며
추가 조정 여지 상존.
24년 글로벌 EV 시장 성장은 중국이 견인.
한편 배터리 장착량도
CATL, BYD 등 중국 업체가 선방했는데,
이는 유럽 내 중국 업체 점유율에 기인.
중국 업체는 높은 점유율 바탕으로
고수익성 기록.


■ 2025년 완성차 전략과 셀 공급망 이슈

24년 배터리 장착량 기준,
한국 배터리 3사 모두 판매 역성장 기조.
24년 1~9월까지 판매 성장률은
삼성SDI(-2%)>SK온(-9%)>LGES(-14%) 순.
이는 고객사 EV 라인업 모델 노후화에 기인.
Tesla, 현대차, 기아, GM, Stellantis는
신차 모멘텀 강화되는 반면,
제네시스, VW, Honda, Ford 등은
신차 라인업 제한되기에 판촉 확대 불가피.


■ 2025년 2차전지 시장 전망과 6대 산업 이슈

25년 EV 배터리 시장은 10.7% 성장 전망.
주요 이슈로는
1) 미국 트럼프 2기 수요 변화 가능성 및
FEOC 지정 여파,
2) 유럽 CO2 배출 규제 영향,
3) 중국 공급 과잉 후유증,
4) 25년 메탈가 약세 지속 가능성,
5) 미국 중고 EV 확대 및 배터리 전략 변화,
6) 건식 양전극 성공 여부 및
실리콘 음극재 대중화 이슈 등.


■ 2차전지 Neutral 투자의견 유지

글로벌 수요 회복 여부 불투명한 가운데
미국 트럼프 재집권에 따른 정책 불확실성 고조.
이에 25년 2차전지 생태계 전반에서
보수적 전략 제시할 가능성 높음.
당분간 보수적인 전략 대응 제시.


(컴플라이언스 기승인)

"30년 넘은 아파트 안전진단 없이 재건축 가능" 국회 통과
출처 : 파이낸셜뉴스 | 네이버

https://naver.me/54LUIPBQ

폭스바겐, 리비안과 합작법인 출범…투자규모 8조원으로 확대
출처 : 블로터 | 네이버

https://naver.me/IIt7gL3b

폴크스바겐 리비안에 8조 투자, 시간외서 9% 폭등(상보)
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/5Vm3xuUw

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/11/13)

■ 오픈AI 그렉 브록만, 장기휴가에서 3개월만에 복귀. 역할은 아직 정해지지 않았으나, 기술적 한계 돌파에 집중하는 신규 역할을 위해 샘 알트먼과 논의 중

■ 오픈AI o1 풀버전이 올해 말 릴리즈 계획이라는 보도. 최근 o1 풀버전으로 추정되는 모델이 잠시 노출되는 해프닝도 존재

■ 미라 무라티 오픈AI 전 CTO 스타트업에 오픈AI를 떠난 다수의 연구진 영입 보도

■ AWS, IBM과 엔비디아 GPU 제공을 위한 계약 체결. 5년간 4.75억 달러 규모. IBM은 AWS EC2 서버에서 엔비디아 칩을 활용해 AI 모델 훈련

■ AWS, AI 연구자 유치 목적으로 1.1억 달러 규모 보조금과 크레딧 프로그램 발표

■ 웨이모, LA 지역 로보택시를 대기리스트 없이 모든 사람으로 확장. 기존 대기리스트는 30만 명에 육박

■ 구글, iOS용 크롬 앱에서 이미지와 텍스트 동시 활용 검색 기능 도입

■ 구글 딥마인드, AlphaFold3의 코드와 모델을 오픈소스로 공개. 비상업적 연구 목적에 한정해 활용 가능

■ 어도비, 스탁 이미지 라이브러리 기반으로 이미지 편집 및 생성을 지원하는 AI 툴 추가

■ Red Hat, AI 최적화 스타트업 Neural Magic 인수 발표. 상용 프로세서에서 AI 알고리즘을 최적화해 고성능으로 실행할 수 있도록 하는 소프트웨어 개발 기업

감사합니다.

서울 전세난에 수도권 전셋값도 '들썩'…풍선효과 커지나
출처 : 뉴시스 | 네이버

https://naver.me/57V1QYA1

‘트럼프 랠리’에 환호하는 개미들…해외 증시로 머니무브 본격화
출처 : 서울경제 | 네이버

https://naver.me/GalFgkjX

코스피 등돌린 외국인…삼성그룹株 팔고 '이것' 담았다
출처 : 이데일리 | 네이버

https://naver.me/5A3ygWf5

트럼프 당선에 美자율주행 업계 훈풍…규제 철폐 가능성
출처 : 동아일보 | 네이버

https://naver.me/xUwYB6MO

'트럼프 올인' 머스크 자율차 날개돋으면…車반도체 '곁불' 기대
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/GG79JjHP

TSMC 이어 장비업체도 압박…美, 中제재 예상보다 빠르다
출처 : 뉴시스 | 네이버

https://naver.me/IgJQ8QA9

"LG엔솔, 유럽 탄소 규제 강화로 전기차 판매량 늘어날 것…목표가↑"-KB
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/FfeqzaTU

2024. 11. 12(화) 반도체 주요 뉴스
[미래에셋증권 반도체 김영건/김제호]

日 정부, 반도체 및 AI 산업에 650억 달러 지원 예정 (NikkeiAsia)
이시바 시게루 총리가 월요일 발표한 계획에 따라 반도체 및 인공지능 산업을 활성화하기 위해 2030 회계연도까지 최소 10조 엔(650억 달러)을 지원할 예정
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/Japan-to-roll-out-65bn-in-support-for-chips-AI

TSMC, 중국에 첨단 AI 칩 공급 중단… 관계자 “영향 미미” (FNC)
미국 상무부가 중국 고객에게 고급 AI 칩 공급을 중단하도록 TSMC에 명령했다는 보도에 대해 회사측은 AI 관련 애플리케이션에 국한됨에 영향 제한적일 것으로 예상
https://fnc.ebc.net.tw/fncnews/content/179504

EU, 네덜란드 포토닉 칩 공장에 1억 4,200만 달러 투자 (Reuters)
유럽 연합은 네덜란드의 포토닉 반도체 파일럿 생산 시설에 1억 3,300만 유로 투자 계획이라 네덜란드 경제부가 월요일에 발표. 유럽 Chips Joint Undertaking 일환
https://www.reuters.com/world/europe/eu-invests-142-mln-dutch-photonic-chip-plants-2024-11-11/

ASMPT, 잠재적 인수 후보와 인수 협상 종료 (Reuters)
ASMPT 회사의 신원을 공개하지 않은 채 잠재적 인수 후보자와의 인수 협상을 종료했다고 밝혔으며, 블룸버그에 따르면 KKR & Co가 인수제안 검토 중인 것으로 파악
https://www.reuters.com/markets/deals/chip-equipment-maker-asmpt-ends-takeover-talks-with-potential-suitor-2024-11-11/

Huawei, 미국 형사 고발 기각 요청 (Reuters)
미국 경쟁사로부터 기술 기밀을 훔치려 하고 이란에서의 사업에 대해 은행을 오도했다는 혐의로 기소된 연방 기소 무죄 주장, 이에 해당 기소들 기각해 줄 것을 요청
https://www.reuters.com/default/chinas-huawei-technologies-seeks-dismissal-us-criminal-charges-2024-11-11/

루머-삼성전자, 1세대 및 2세대 3nm GAA 공정의 초기 목표는 70%였지만 그 목표의 3분의 1도 달성하지 못함 (Wccftech)
현재 2세대 3nm GAA 수율이 20% 정도로 목표치의 3분의 1에도 미치지 못하는 수준, 'SF3E-3GAE'라고도 불리는 3nm 기술은 50~60% 수준이라는 루머
https://wccftech.com/samsung-3nm-gaa-initial-yield-target-was-70-percent/

Intel, TSMC 3nm에서 제조되는 Arrow Lake 주문을 더 많이 아웃소싱할 것으로 알려짐 (TrendForce)
인텔은 AMD, 엔비디아 등 경쟁 대응 차원 25년에 출시될 Lunar Lake 및 Arrow Lake 칩셋에 대한 3nm 주문을 TSMC에 추가로 넘기는 등 아웃소싱 확대 계획
https://www.trendforce.com/news/2024/11/11/news-intel-reportedly-to-outsource-more-arrow-lake-orders-to-be-manufactured-by-tsmcs-3nm/

감사합니다.

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호]

2024.11.12(화) 주요 뉴스

▶ 리튬 & 원재료
중국·인니, 배터리·태양광 등 14조원 규모 투자·거래 계약(연합뉴스)
https://buly.kr/GZwOpdM

Vulcan pushes back large-scale production date for German lithium plant to 2027(mining.com)
https://buly.kr/1n2kR6j

Global Lithium raises alarm over potential foreign takeover(mining.com)
https://buly.kr/FLX5xvd

▶ 배터리 소재 및 셀
- 산업
中 빠진 전기차 배터리 사용량 12.5%↑…"그래도 1위는 CATL"(연합뉴스)
https://buly.kr/1tAcxE

"최악 시나리오는 60% 관세 부과"…트럼프 귀환에 긴장한 중국(중앙일보)
https://buly.kr/A44MXST

‘침체’ 배터리업계 ESS서 활로 찾아(조선일보)
https://buly.kr/uSxX2N

“배터리 핵심소재”… 제조 경쟁 구도(디지털비즈온)
https://buly.kr/AljOSj0

- 기업
LG에너지솔루션의 스페이스X에 공급계약 체결, 얼마나 공급될까?(글로벌경제)
https://buly.kr/A44MXSm

삼성SDI, 美 진출 늦추나… '환율-관세-보조금' 살필게 많아졌다(뉴데일리경제)
https://buly.kr/uSxX2g

삼성SDI 울산 LFP 라인 공급망 윤곽…원가경쟁력 확보 초점(전자신문)
https://buly.kr/9t9bYeO

CATL, '400km 주행' 하이브리드 배터리 출시...비야디에 '도전장'(글로벌이코노미)
https://buly.kr/3u1qCuk

이수페타시스 “의도적으로 공시 시차 둔 것 아냐…계약 지연 탓”(이데일리)
https://buly.kr/EI2Y537

China EV battery installations in Oct: CATL share at 42.78%, BYD 26.73%(CnEVPost)
https://buly.kr/2qXIK1W

▶ 완성차
현대차 美 조지아 공장, 세제 혜택 못 받는다
https://n.news.naver.com/article/011/0004413940?sid=101

Volkswagen investment chief steps down from Northvolt board(Reuters)
https://buly.kr/BITfPBT

Cheap Used EVs Will Flood The Market In The Next Two Years, Experts Say(InsideEVs)
https://buly.kr/7FQEqQE

Elon Musk Is Already Having A Great Time After Trump's Win(InsideEVs)
https://buly.kr/FhMbvaD

Tesla (TSLA) turns back to free Supercharging, big discounts in Europe to boost sales(Electrek)
https://buly.kr/CLyDI5I

▶ 석유화학
국제유가, 달러강세와 중국 지표 부진에 70달러 붕괴...WTI, 3.3%↓68달러까지 밀려(글로벌경제신문)
https://buly.kr/8TpXi8c

中 '저가 공세' 어쩌나…"한국 설 땅 사라졌다" 무서운 경고(한국경제)
https://buly.kr/Eds42h3

롯데지주·화학 계열사 임원, 급여 일부 자진 반납…"책임경영"(연합뉴스)
https://buly.kr/DwD27Qo

불황 속 ‘될 사업’ 찾는 LG화학… ‘틈새’ 노리고 ‘캐즘’엔 신중(아시아투데이)
https://buly.kr/7mAVmsb

석화업계 "공정거래법 한시 예외해달라" 요구에 귀닫은 정부(아시아경제)
https://buly.kr/2UhmMPV

업무에 참고하시길 바랍니다


*본 내용은 당사의 코멘트없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인절차없이 제공됩니다.

[한화 김광진/이용욱]

2024.11.12(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체

日, 반도체·AI 분야에 90조원 지원 검토
-link: https://vo.la/syDqIE

美 규제로 5년 간 22,000개 이상의 中 칩 회사 폐업
-link: https://vo.la/uHQcUq

화웨이 칩 논란으로 대만의 기술 통제 조사가 시작
-link: https://vo.la/sMGuGb

인텔, TSMC 3nm 제조 아웃소싱 확대 계획 밝혀...
-link: https://vo.la/pUvRWl

Wah Lee의 CoWoS, 공급망에 진입하여 제조업체에 FOPLP 주요 재료 샘플 제공
-link: https://vo.la/ORxcXM

삼성전자, MS·메타 맞춤형 칩 만든다는데...
-link: https://vo.la/kHuGps

HBM 초격차 나선 SK하이닉스, 후공정 패키징 기술로 성장 가속화...어드밴스드 MR-MUF, 하이브리드 본딩
-link: https://vo.la/GnaGlp


▶️ 2차전지

10월 중국 전기차 배터리 설치 점유율 CATL 42.78%, BYD 26.73%
-link: https://vo.la/bHbSVN

중국시장 빼면 K배터리 3사 점유율 20.8%→46.0% 높아져
-link: https://vo.la/bYlmvC

스텔란티스, 파트너 립 모터 스크랩, 폴란드에서 두 번째 EV 모델 제작 계획
-link: https://vo.la/zpNWrz

LG엔솔 '6000억원 제안' 폴란드 대규모 ESS 프로젝트 도전장
-link: https://vo.la/qGwwqB

삼성SDI 울산 LFP 라인 공급망 윤곽…원가경쟁력 확보 초점
-link: https://vo.la/htUBJk

엔켐, 프랑스 新 거점 마련...공장 건설·잠재 고객 발굴 속도
-link: https://vo.la/wEcuio


채널: https://t.me/hanwhatech

[미래에셋 김철중]

Tesla 한국 밸류체인 정리

1) Tesla 자체 4680
: 일부 업체 4큐 기 공급 중
: 1Q25 물량 증가 본격화

엘앤에프(양극재)
에코프로머티(전구체)
롯데에너지머티(동박)
SKIET(분리막)
엔켐(전해액)

2) LG에너지솔루션 2170
: 중국 남경공장 양산 중
: 2170(업글) 1Q25 물량 증가 본격화

엘앤에프(양극재)
LG화학(양극재)

3) LGES 4680(오창)
: 양산 1Q25

엘앤에프(양극재)
대주전자재료(Si 음극재)

4) LGES 4680(애리조나)
: 양산 2026년(예상 밸류체인)

엘앤에프(양극재)
LG화학(양극재)
더블유씨피(분리막)
대주전자재료(Si 음극재)

5) 파나소닉 2170/4680
: 일본 4680 양산 진행 중
: 미국 4680 양산 2026년

포스코퓨처엠(양극재)
SK넥실리스(동박)
더블유씨피(분리막)
대주전자재료(Si 음극재)

6) CATL LFP
SK넥실리스(동박)

t.me/cjdbj

'게임체인저'…차세대 '46파이' 원통형 배터리 선점 경쟁 치열
출처 : 아이뉴스24 | 네이버

https://naver.me/xKEheX8N

“트럼프 집 지키는 믿음직한 경호원”…알고 보니 현대차그룹 소속
출처 : 매일경제 | 네이버

https://naver.me/I550Pezf

[현대차증권 자동차/ 장문수/ 02-3787-2639]
HMC Auto News (24.11.12)

장문수의 HMC Auto Call
개별채널 https://t.me/auto_call


1. 국내뉴스
▶️[단독]中자율주행 손잡은 현대차···내년 '드라이브GPT 전기차' 선뵌다(서울경제)
-생성형AI 탑재 中 전용모델 개발, 4,000만대 차량 운전데이터 기반
- https://buly.kr/4Qm78VI
▶️계열사 실적 분배 매년 잡음… 현대차의 딜레마[자동차팀의 비즈워치](동아일보)
-위기 대응 유리한 내부 공급망, 성과급 배분땐 노사 갈등 심화
- https://buly.kr/G3C7sLk
▶️[단독]SNT모티브, 현대차 인도 물량 정조준…印 법인 신설한다(이데일리)
-첸나이 지역에 법인 설립…현대차 공장 인근, 구동 모터 등 전기차 핵심 부품 생산 예정
- https://buly.kr/Eomp0dn
▶️IRA 폐지 땐 어쩌나…대미 투자 늘린 완성차·배터리업계 ‘긴장’[트럼프 2기와 한국 산업](경향신문)
-IRA 등 바이든 ‘전기차 진흥 정책’ 뒤집는 트럼프 공약, 완성차, 생산라인 전환 불가피…배터리, 수요 위축 우려
- https://buly.kr/1c7zRSM
▶️기아, 니로EV 놓고 유럽-미국 엇갈린 행보(더구루)
-지난 7일 2025년형 신형 니로EV 美 가격 공개, 유럽 사실상 단종 절차, 독일부터 차례로 중단 예정
- https://buly.kr/Eomp0e1
▶️현대차, 10월 日 34대 판매·60% 급감 성장통(?)…인스타 '반전' 모색(더구루)
-10월 전년比 60% 두 자릿수 축소된 34대 판매 그쳐, BYD는 같은 달 전년比 10.86% 성장한 153대 기록
- https://buly.kr/5UGf1PN

2.해외뉴스
▶️스텔란티스·리프모터, B10 전기차 폴란드 생산 계획 취소(글로벌모터즈)
- 독일과 슬로바키아 공장으로 생산지를 변경하는 방안을 검토. 중국 정부의 압력이 작용했다는 분석이 제기
- https://buly.kr/2fcXKMM
▶️美 관세 장벽에 제동 걸린 BYD, 캐나다 진출 계획 중단..현대차 찬스!(데일리카)
-캐나다가 중국산 전기차에 대한 관세를 100%로 책정함에 따라 BYD(비야디)의 캐나다 진출 계획이 중단
- https://buly.kr/8801jeT
▶️'트럼프 올인' 머스크 자율차 날개돋으면…車반도체 '곁불' 기대(뉴스1)
-외신 "머스크, 테슬라 사업적 이익 도모"…주춤했던 자율주행 시장 재시동, 자율주행 고도화에 메모리 수요 늘어…삼성·SK 車메모리 시장 대응 분주
- https://buly.kr/BeJBLyC
▶️벤틀리, 전동화 계획 5년 늦어졌다…2035년 완전자동화 선포(지디넷코리아)
-당초 2030년보다 5년 지연…폭스바겐 전동화 차질 영향
- https://buly.kr/ESxJ31b
▶️중국 '중고 전기차' 시장도 커진다…올해 100만대 돌파 전망(머니투데이)
-중국 중고차 매매 시장에서 전기차 비중이 5.5%에 불과한 점을 고려하면 앞으로도 빠른 성장세가 예상
- https://buly.kr/6tairwl

▶️ Stellantis, 미라피오리 공장 다시 가동 중단 예정(KAMA)
▶️ Honda, 10월 중국 신차 판매량 42.2% 감소(KAMA)
▶️ Tesla, 'Cybertruck' 리스 개시(KAMA)


장문수의 HMC Auto Call
개별채널 https://t.me/auto_call

*컴플라이언스 검 필

전기차 넘겠다더니 우주까지 갔네…'잭팟 행진' LG엔솔 무슨 일
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/5k79ILxy

"삼성·SK 中 반도체서 손 뗄 각오 불가피…핵심 칩 생산 막힌다"
출처 : 이데일리 | 네이버

https://naver.me/53lfkx4u

전기차 '캐즘'에도 중국 제외 배터리 사용 성장세…국내 배터리 3사 점유율은 소폭 하락
출처 : 매일신문 | 네이버

https://naver.me/5JpI47yH

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'한중일 배터리, 3분기 실적 희비 교차'

자료링크 : https://bit.ly/4e9FHZX

▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 실적 추정치 추가 하향 조정과 가격 부담 고려

- 파나소닉 분기 배터리 부문 실적은 매출 YoY -8% 감소했으나, ESS 배터리 출하 호조로 QoQ 기준으로는 매출 +3% 증가했고, ESS 수혜로 영업이익 대폭 증가했다(YoY +42%).

- 한국 기업들도 3분기 ESS 부문 실적은 좋았다. LGES와 삼성SDI의 ESS 부문 매출은 YoY 각각 +54%/+35%, QoQ 각각 +120%/+19% 증가한 것으로 추정된다. 그럼에도 이들의 배터리 전체 매출은 YoY 각각 -16%/-31, QoQ 각각 +12%/-5% 로 부진했고, 특히 배터리 합산 영업이익은 각각 YoY -39%/-85% 감소했다.

- 이는 매출에서 ESS가 차지하는 비중 차이에 기인한다. 현재 파나소닉의 전지 매출에서 ESS 비중은 약 35%로 추정된다. 3분기 기준 LGES 10%, 삼성SDI 20%와 비교하면 높은 수준으로, 최근 데이터센터향 ESS 수요 증가에 따른 수혜가 자동차 부문 부진을 상당부분 상쇄시켜주고 있다. 파나소닉도 자동차 부문 상황은 좋지 않다. 자동차 부문 실적 악화 고려해 전지 부문 3/2025 회계연도(2025년 3월에 종료되는 회계연도 : 2024년 3월 - 2025년 3월)매출 가이던스는 이번 실적 발표에서 소폭 하향 조정했다.

- 다만, 파나소닉은 이러한 상황 고려해 증설을 매우 보수적으로 진행하고 있는데 이 것이 수익성 차이로 연결되고 있다. 연초 CES 2024 에서도 파나소닉 CEO는 '자동차 제조사들로부터 확실한 수요를 보장받기 전에는 신규 투자에 나서지 않겠다'라고 언급한 바 있다. 이것이 전체 전지 매출에서 ESS 매출 비중이 높은 상황을 유지시켜주고, 근본적으로는 낮은 고정비 부담으로 이어져 안정적인 수익성 개선으로 이어지고 있다.

- 한편, CATL의 수익성은 이번 분기에도 매우 높은 수준을 유지했다. 매출은 YoY -13% 감소했지만, QoQ 기준으로는 +8% 증가했고 GPM은 31.2%로 QoQ +4.6%p 개선됐다. OPM은 기타비용 증가로 QoQ -2.4%p 하락했지만 13.9%로 한국 및 일본 대비 여전히 매우 높은 수준이다(AMPC 포함시 최근 2개 분기 평균 LGES 4.8%/삼성SDI 3.7%/파나소닉 12.6%, AMPC 제외시 LGES -2.2%/삼성SDI 3.4%/파나소닉 3.2%).

- 정리하면 ESS 매출 증가 및 고정비 부담 심화 과정에서 한중일 3국간 실적이 뚜렷하게 교차되고 있다. 한국 기업들의 투자가 2024/2025년 역대 최고를 기록할 것으로 예상되는 것 감안하면 2025년에도 감가상각비 증가 및 고정비 부담 심화에 따른 수익성 압박이 클 가능성이 높다. 2024년은 메탈가격 하락에 따른 변동비 리스크 확대 구간이었다면 2025년은 감가상각비 증가에 따른 고정비 부담 심화 구간이다.

- 결정적으로 일본과 중국 배터리 기업들은 2022-2023년에 우리와 같은 버블을 만들어내지 않았다. 이로 인해 파나소닉과 CATL은 한국 셀 메이커보다 실적이 좋고 최근 주가가 상승했음에도 불구하고 P/E 와 EV/EBITDA 배수는 한국 기업들이 여전히 압도적으로 높다.

- 2025년이 올해보다 나을 것이라는 전망에는 변함 없다. 트럼프가 당선되고 유럽이 규제를 완화해도 전기차는 올해보다 성장할 것이다. 다만, 최근 가파르게 낮아지고 있는 2025년 실적 추정치는 여전히 추가 하향 조정을 소화해야 하며, 아직 조정되기 전의 실적 추정치들에 기반한 2025년 컨센서스는 투자 판단 시 보정 작업을 거쳐야 한다. 2022년 한국 셀 메이커와 양극재 기업들의 매출성장률은 각각 40%/200%에 달했다. 2025년은 올해 연평균 판가 대비 내년 연초 평균 판가가 -5% 하락한 상황에서 시작하므로 매출 성장 +20%를 넘기기 어렵다. 그럼에도 한국 기업들의 P/E 배수는 여전히 2022년과 유사하다. 주가가 하락했어도 실적 추정치 하락폭이 더 컸기 때문이다.

- 추정치 하향 조정이 마무리 수순에 들어서고 있다는 점에서 추가 하락 리스크는 이전 대비 줄어들었다고 판단하나, 현 시점에서 +30% 이상의 주가 상승 여력 기대하기 어렵다고 판단한다. 고성장 산업으로서 멀티플에 지나치게 함몰될 필요는 없으나, 멀티플 확장기와 축소기에 대한 판단은 정교해야 한다. 주가 측면에서 여전히 큰 기회를 기대하기는 어렵다고 판단한다.

▶ Car : EU·중국, 추가 관세 부과 갈등 속 협상 지속

- Tesla 주가는 2025년 성장 가이던스에 대한 시장 우려 부각되며 -7.5% 하락했고, 미국 전기차 스타트업 주가 또한 하락했다(Lucid -12.0%, Rivian -2.6%). 중국 전기차 기업 Li Auto 주가는 '24년 매출 가이던스가 시장 기대에 못 미치며 -13.0% 하락했고, 그 외 기업 주가는 상이했다(Nio -3.0%, Xpeng +3.5).

- EU는 중국산 전기차 상계관세 추가 관세 부과 앞두고, 관세 인상을 대체할 타협점을 찾고자 중국과 협상을 지속할 계획이다. 한편, 중국은 EU의 반보조금 판결 결과에 불복하고 WTO에 소송을 제기할 예정이다.

- 이탈리아 정부는 '25년부터 '30년까지 자동차 산업 보조금 약 50억달러를 삭감할 예정이다.

- Ford의 전기차 사업부 Ford Model e의 3Q24 실적은 매출 12억달러(YoY -33%), EBIT -12억달러(마진율: -104.4%) 기록했으며, '24년 가이던스는 매출 24억달러, EBIT -37억달러(마진율: -151.3%) 제시했다.

- Tesla는 텍사스 기가팩토리를 약 48만㎡ 확장해, ‘25년 완공 예정이다.

- VW은 수익 개선 방안 추진해 총 40억유로를 절감할 계획이다.

- Stellantis는 소형 전기플랫폼 출시 계획을 2년 연기했다.

- Daimler Truck과 Volvo는 SDV 트럭 플랫폼 개발을 위한 합작 회사 설립 계약을 체결한다.

-Volvo는 Nothvolt와의 합작사 노보에너지가 계획대로 '26년 배터리 생산을 할 수 있도록 새로운 파트너를 물색한다.

- Waymo는 56억달러 규모의 시리즈 C 펀딩을 마쳤다.

- 현대차 사장은 잔기차 새 플랫폼을 개발 중이라고 언급했다.

- BYD는 유럽 시장 확대 위해 Stellantis의 전 CEO를 고용했다.

- WeRide의 주가는 미국 상장 첫 날 공모가 대비 21% 급등했다.

- Evergrande New Energy Auto의 주가는 사업부 매각 딜 무산되며 20% 이상 하락했다.

▶ Cell : Northvolt, 자금 조달 마무리

- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션) 주가는 한 주간 +2.1% 상승했고(삼성SDI +3.0%, LGES +1.4%, SK이노베이션 +6.5%), 코스피 대비 3.7%p Out-perform했다.

- Northvolt는 3억달러 규모의 구제 자금 조달 마무리 단계에 돌입했다.

- LG에너지솔루션은 각형 사업 위해 중국 JEVE 인수 타진 중이다.

▶Material/Equipment : 에코프로이노베이션·Ioneer, 네바다 광산 개발 협력

- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 +4.0% 상승했다.

국내 주요 양극재 기업 주가는 상승했다(포스코퓨처엠 +0.4%, 에코프로비엠 +7.7%, 엘앤에프 +14.6%). 중국 소재 기업 주가는 하락했다(Beijing Easpring -4.3%, Guangzhou Tinci -2.0%, Yunnan Energy -4.6%).

- 에코프로이노베이션과 호주 리튬업체 Ioneer는 네바다주 리튬 광산 개발을 미국 내무부로부터 승인받았다.

- 포스코홀딩스는 아르헨티나에 2.5만톤 규모의 수산화리튬 생산공장을 준공했다. 한편, 포스코홀딩스의 3Q24 실적은 매출 18.3조(QoQ flat), 영업이익 7,430억원(QoQ flat)을 기록했다.

- LG화학의 양극재 CAPA 계획은 기존에 발표했던 계획('24년 14만톤, '25년 17만톤, '26년 20만톤) 유지했다.

후략, 상세 내용 링크 참조

(컴플라이언스 승인을 득함)

"밤샘근무하는 TSMC 무슨 수로 이기나"…한국 '심각한 상황'
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/FDnbu5bT

‘최대 수출시장’ 중국에서 쪼그라든 ‘한국 반도체’
출처 : 경향신문 | 네이버

https://naver.me/GalqxVWC

"캐즘 해법은 미국에"…K-배터리, EV용 이어 ESS '현지 생산'
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/5mIbzxhZ

[ 상상인 반도체/IT 정민규 ]
👨‍💻 11.3(일) - 오늘도 6시 54분  3, 2, 1

▶️ 갤노트→폴드·플립→?…삼성이 내놓을 차기 스마트폰은(뉴시스)
https://han.gl/0pbnR

▶️ AI붐에서 소외된 인텔·삼성전자…"승자와 격차 좁히려면 시간 걸릴 것"(Bloter)
https://han.gl/Bau7v

▶️ 인도네시아, 아이폰16 이어 구글 픽셀폰도 판매 금지(ZDNet)
https://han.gl/Uhc82

▶️ 'AI 거품론' 우려에도…빅테크, 올해 AI 투자 사상 최대 규모 전망(Bloter)
https://han.gl/fXaYg

▶️ '반도체 설계 1위' Arm…"내년 Arm 기반 AI 디바이스 1000억개까지 늘릴 것"(아이뉴스24)
https://han.gl/wcagm

▶️ U.S. regulators raise questions about siting data centers at power plants(Reuters)
미국 연방에너지규제위원회(FERC)는 발전소 인근에 데이터센터를 건설하는 추세에 대해 전기요금 상승과 전력망 안정성 우려를 제기함. 데이터센터가 주변 발전소에서 직접 전력을 공급받을 경우, 전력망의 백업 전력 사용과 가동 중단 시의 대응 방안에 대한 질문이 나옴. FERC는 새로운 가이드라인을 마련할 가능성을 고려하고 있으며, 구글 등 기업들은 비용 부담을 의식하고 있으나 전력 수급 불균형 문제가 심화될 수 있음을 지적함.
https://han.gl/2CLX9

▶️ U.S. fines GlobalFoundries for shipping chips to Chinese firm(NikkeiAsia)
미국 상무부가 GlobalFoundries에 50만 달러의 벌금을 부과함. GlobalFoundries가 중국 기업 SMIC의 계열사인 SJ Semiconductor에 무단으로 반도체를 수출한 혐의를 받음. 총 74건의 선적으로 1,710만 달러 상당의 제품이 수출되었으며, SMIC와 SJ Semiconductor는 2020년 중국 군산복합체와의 연관성으로 미국의 거래제한 목록에 올랐음.
https://han.gl/dYcqM

✈️채널: https://t.me/nudgetech

[유미's 픽] AI에 멍 든 지구…MS도 구글도 '탄소 배출' 줄이기 안간힘
출처 : 지디넷코리아 | 네이버

https://naver.me/xoHCYUg3

국민연금, 美주식 직접투자 1000억弗 돌파…‘M7’ 보유량 늘렸다
출처 : 아시아경제 | 네이버

https://naver.me/x8tHlCrt

체코원전 고비 넘고 신한울 3·4착공까지…원전 드라이브 청신호
출처 : 뉴시스 | 네이버

https://naver.me/57VJw3cj

파운드리 한우물…21세기 '곡괭이' 기업 되다TSMC 사업비결②]
출처 : 뉴시스 | 네이버

https://naver.me/FgHZiT0K

AI 확대로 전력 소모 10배 증가… ‘전기 먹는 하마’ 걱정 커져
출처 : 동아일보 | 네이버

https://naver.me/xq3UGhz1

[ 상상인 반도체/IT 정민규 ]
👨‍💻 11.2(토) - 오늘도 6시 54분  3, 2, 1

▶️ 키워드 대신 대화로 찾는다...뜨거운 'AI 검색' 경쟁(서울경제)
https://han.gl/oZ2yK

▶️ 낸드 고정가격 전달 대비 29% 급락... D램값은 보합세(조선일보)
https://han.gl/LXllR

▶️ ""애플, 아이폰17부터 자체 개발 와이파이 칩 탑재""(ZDNet)
https://han.gl/hXQdL

▶️ '모바일 AI 전쟁' 시작됐다…삼성 vs 애플 차별점은(연합뉴스)
https://han.gl/Kboou

▶️ TSMC 독주 지속…삼성전자, 파운드리 '2나노 고도화'에 총력(블로터)
https://han.gl/5Y15g

▶️ AI boosts optical communication: FICG chairman describes demand as ""overwhelming""(Digitimes)
AI 발전으로 광통신 모듈 수요가 급증하고 있음. FIC Global(FICG)은 이에 대응해 말레이시아에 신규 공장을 설립할 계획임. FICG의 2024년 광통신 사업 매출은 전년 대비 2배 증가한 1억7천만 달러에 이를 전망임. 고성능 AI 칩 가격 상승으로 공급망 모델이 변화하고 있으며, FICG는 수익성 개선을 위해 납품 및 매출 인식 방식을 조정 중임. 미중 무역 갈등에 대응해 말레이시아 공장이 대안이 될 것으로 기대됨.
https://han.gl/bBqrS

▶️ Intel outlines plan to break free from TSMC manufacturing — 70% of Panther Lake at Intel fabs, Nova Lake almost entirely in-house(tom's Hardware)
Intel이 TSMC 의존도를 줄이고 자체 생산을 확대할 계획을 발표함. Panther Lake 프로세서의 70% 이상을 자체 생산할 예정이며, 2026년 출시 예정인 Nova Lake는 더 높은 비율로 자체 생산될 것임. 이는 Intel의 수익성 개선에 긍정적 영향을 미칠 전망임. 다만 일부 Nova Lake 모델은 여전히 TSMC에서 생산될 수 있으며, Intel은 필요에 따라 외부 공정 기술을 선택적으로 활용할 계획임.
https://han.gl/S0wm0

✈️채널: https://t.me/nudgetech

#19 간밤 글로벌 증시 Core Issue (11/2)

① 10월 고용보고서는 SKIP
11월 첫 거래일에 미국 주요 지수는 모두 상승 마감. 10월 고용보고서가 예상 밖 부진한 모습을 보였으나 아마존(+6.2%)과 인텔(+7.8%)의 어닝 '서프라이즈'가 투자 심리 회복을 주도함. 시장 참여자들은 파업과 허리케인 영향으로 '노이즈'가 포함된 10월 고용보고서를 '애써' 무시(skip)하려는 모습을 보임. 그러나 10월 ISM 제조업 PMI의 7개월 연속 위축 속에 '물가(Price)' 상승 압력은 미 국채 수익률의 상승 압력을 키우는 촉매가 됨. 이는 오후장 들어 증시 상승폭을 축소 시킨 요인이 되기도 함.

아마존은 지난 분기 클라우드와 광고의 성장에 힘입어 시장 예상을 상회한 실적을 발표함. 올해 (연말) 홀리데이 시즌은 2019년 이후 블랙프라이데이(11/29)와 크리스마스 이브(12/24) 사이에 배송이링 가장 적은 압축된 시즌이라는 점에서 4분기 가이던스에 대한 우려가 있었음. 그러나 아마존은 총 매출 $181.5~$188.5B 및 영업 이익 $16~$20B로 기대 이상의 전망치를 제공함.

아마존 상승에 힘입어 경기소비재(+2.4%) 섹터는 강세를 보였고 VanEck Retail ETF($RTH, +2.0%)와 First Trust Cloud Computing ETF($SKYY, +2.0%)가 상승함. 특히, Global X Cloud Computing ETF($CLOU, +1.1%)는 지난 4월 초 이후 가장 높은 주가를 기록함.

인텔 역시 긍정적 실적과 가이던스로 4개 분기 만에 실적 발표 이후 주가가 상승 흐름을 보임. 인텔은 운영 효율성 및 수익성 강화를 위해 전체 직원의 15% 정리해고를 포함한 약 100억 달러 규모의 비용 절감 계획을 추진하고 있음. 지난 분기에 약 28억 달러 규모가 반영됨. 특히, 시장이 인상 깊게 본 부분은 4분기 매출과 주당순이익 전망치가 시장 예상을 상회한 점과 마진율 회복임.

보잉(+3.5%)은 노조와의 임금 협상안 잠정 합의 소식에 상승. 10월 고용보고서의 일부 노이즈 요인이었던 보잉 파업의 영향이 제거될 가능성 높아짐. 회사측은 향후 4년간 38% 임금 인상과 1만 2천 달러의 보너스 지급을 제안했고, 노조는 오는 4일(월) 찬반 투표를 진행할 예정. 이는 지난 23일 4년간 35%의 임금 인상안을 부결 시킨 이후 나온 새로운 협상안으로 '찬성' 가능성을 높게 전망.

애플(-1.3%)은 작년과 거의 개선되지 않은 4분기 매출 전망에 하락. 애플은 4분기 매출인 낮은 한 자릿수엣 중간 한 자릿수의 증가율을 예상. 이는 이전 제공된 +2.1% 증가에서 상승한 것이지만 작년과 비슷한 수준. 팀 쿡 CEO는 Apple Intelligence를 포함하는 iOS 18.1 채택률이 iOS 17.1 채택률의 두 배로 발생하고 있다고 언급(iPhone 16 시리즈와 iPhone 15 Pro 모델에서만 사용 가능)하며 Apple Intelligence에 대한 적절한 관심이 뒷받침되고 있다고 평가. 다만, 시장의 관심은 연말 판매 증가로 이어지는지의 여부.

장 시작 전, 실적을 공개한 엑슨 모빌(-1.6%)과 셰브론(+2.9%)의 주가는 엇갈린 모습을 보임. 엑슨 모빌은 매출이 시장 예상을 하회했지만, 분기 배당금을 주당 $0.99로 4% 인상을 발표. 특히, 일일 320만 배럴로 40년 만에 가장 높은 원유 생산량을 기록했다고 밝힘. 셰브론은 매출과 주당순이익 모두 시장 예상을 상회.

반면, 금리 상승 여파로 부동산(-1.1%)와 유틸리티(-2.3%)가 가장 약세를 보임. 또한 브라질 증시는 국내 재정 상황에 대한 우려로 인해 4거래일 연속 하락하였고 달러 인덱스가 전일 대비 0.4% 상승하자 브라질 헤알화는 (달러 대비) 3년 만에 최저 수준을 기록함. 이에 iShares MSCI Brazil ETF(-2.8%)가 3개월 만에 최저치를 기록.

② 경제지표리뷰
→ 위 [국채 금리 상승의 미스터리]를 참고

③ 미국 10월 고용 코멘트
10월 고용보고서 발표 전, 백악관은 '예상보다 부진할 수 있다'는 스포를 한 바 있음. 10월 고용보고서를 받아 본 바이든 대통령은 "11월 일자리는 증가해 반등할 것으로 예상된다"고 밝힘.

미국 노동부 장관 대행 Julie Su는 "허리케인으로 인해 많은 기업이 채용을 하지 못했다"면서 하향 조정에도 불구하고 3개월 평균은 148,000개의 일자리가 증가해 전반적인 노동 추세는 여전히 긍정적이라고 평가.

백악관 경제 자문위원인 자레드 번스타인은 "허리케인 피해 지역에서 실업수당 신청이 급증했다"면서 지난주 5개월 래 최저를 기록한 주간 신규실업수당 청구건수가 향후 증가할 수 있음을 암시.

월스트리트저널의 닉 티미라오스 기자는 10월 고용보고서가 다음 주 예정된 FOMC 회의에서 25bp의 금리 인하가 있을 것이라는 광범위한 예상에 큰 변화를 미치지 않는다고 밝힘.

머스크 "자율주행 목표 테슬라 FSD, 거의 전부 AI로 작동"
출처 : 연합뉴스 | 네이버

https://naver.me/xv39dVDj

美주식투자 비중 5년새 60%→90% … 주가·배당 높여야 돌아와
출처 : 매일경제 | 네이버

https://naver.me/x5GCjDPd

김동명 LG엔솔 대표 "배터리 업황, 내후년 반등할 것"
출처 : 서울경제 | 네이버

https://naver.me/GyYHI6u0

中에 쫓기자…범용 K메모리 '출구 전략'
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/GkRni7oo

Arm, 삼성 파운드리 2나노 공정으로 AI CPU 칩셋 개발한다
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/GQ1qBSBE

키워드 검색은 옛말, 이젠 ‘대화’로 찾는다···오픈AI ‘챗GPT 서치’ 출시
출처 : 경향신문 | 네이버

https://naver.me/xuclY1bc

“서울·경기도로 몰리는 수요” 오피스 건물 시장도 양극화 뚜렷
출처 : 서울경제 | 네이버

https://naver.me/xyTvkGaj

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호]

에코프로 그룹사 실적 설명회
 
[실적 요약]
1. 에코프로: 매출액 5,943억원, 영업적자 -1,088억원
- 리튬 가격 하락으로 재고자산 평가손실 -344억원 반영
- QMB 프로젝트 등 지분법 이익 +54억원
- 인니 니켈 광산 3개 프로젝트에 투자 완료하며 연간 전기차 40만대분 니켈 확보
- 특이사항: 4Q24 에코프로씨앤지부문 재고자산 평가 충당금 추가 반영 전망
 
2. 에코프로비엠: 매출액 5,219억원, 영업적자 -412억원
- 재고평가손실 -188억원
- 특이사항: (1) 4Q24 재고평가 충당금 일부 환입, (2) 양극재 총 판매량 -35% QoQ, ESS는 +81% QoQ 증가
 
3. 에코프로머티: 매출액 659억원, 영업적자 -385억원
- 재고평가손실 -152억원
- 특이사항: (1) 당분기부터 신규 고객사향 물량 출하, (2) 전구체 판매량 +21% QoQ, 판매단가 -1.5% QoQ  
 
4. 에코프로에이치엔: 매출액 561억원, 영업이익 57억원
 
[사업부 전망]
1. 에코프로
- 현재 전방 고객사들의 재고조정 움직임에 동사 역시 차분기 출하량 반전을 기대하기 어려움
- 그럼에도 금리인하에 따른 구매력 회복, OEM들의 EV 재고 소진, 신차 출시 효과 등에 2025년 출하량 증가 전망. 이는 2023년과 유사한 판매수준으로 회복 가능
- 전구체는 캡티브 고객사 외에 국내/외 신규 고객사들과 공급 협의 중
- 당분기 에코프로이노베이션과 에코프로씨앤지 역시 어려웠음. 리튬 등 주요 원재료 시세 하락에 재고평가손실 발생 중
- 그럼에도 에코프로이노베이션 가동률 개선 효과 발생 중: 1공장 풀가동, 2공장 ramp-up 중으로 가동률 개선 효과 발생
- 에코프로씨앤지의 재활용 사업의 핵심은 Feed 확보가 우선. 씨앤지는 물량 확보가 수월. 24.9월 연중 최대 생산량 기록하며 라인 생산성이 개선되고 다양한 원료를 처리하는 사업역량 강화 중으로 점진적으로 이익 개선 가능
- 또한 저렴한 니켈 확보 노력 중
 
2. 에코프로비엠
- 당장 4분기까지는 유의미한 판매량 증가는 어려움
 
3. 에코프로머티
- 캡티브 고객사 재고조정 영향으로 출하량 증가는 제한적. 그럼에도 3분기부터 신규 고객사향으로 출하 개시된 점에 QoQ 출하량 증가를 전망
- 또한 가동률 상승으로 고정비용 감소에 의한 수익성 개선
- 니켈 가격 변동성 축소로 수익성 개선 여지 있음
- 2025년 IRA의 FEoC 규제에 적격성 전구체 수요 증가, 동사의 미주향 전구체 판매량 증가 가능
- 현재 산화전구체, 고전압 미드니켈 등 차세대 제품 개발 능력 기반으로 고객사 확보
- 2025년 외부 고객사 비중 50% 이상
 
4. 에코프로에이치엔
- 4분기는 계절적 성수기 영향으로 안정적 매출 상승세 이어질 전망
- 2025년 전지 및 반도체 소재 사업의 영업활동 개시
- 환경 사업은 다양한 전방 시장 대응이 가능한 신규 제품 개발 중
- 2025년부터 이차전지 신규 사업이 매출액에 반영: 캡티브향 도판트 및 도가니 판매, 2025년 하반기 외부 고객사 판매
- 반도체 소재는 2025년 매출 기여 개시, 물량은 점차 증가할 것
 
[질의응답]
1. 재고자산 평가
- 시장 조사기관들의 기존 전망과 달리, 현재의 주요 광물 가격 수산화리튬 등은 연중 최저 수준으로 하락
- 전방 고객사들의 수요 회복 지연되며 재고회전율이 상대적으로 적은 리튬과 니켈은 가격 변화가 적었음
- 2024년 4분기 재고자산 평가 손실 큰 규모 발생 가능(에코프로이노베이션과 씨앤지)
- 차분기 에코프로비엠과 머티리얼즈는 충당금 환입이 예상됨
- 올해의 고가 원재료 평가손실이 마무리되는 2025년의 경우, 평가 충당금이 환입될 전망
 
2. 에코프로비엠 Kospi 이전 상장
- 금년 초 공개한 Kospi 이전 상장 계획은 자회사 에코프로글로벌 합병 진행 및 영구채 발행 등으로 일정이 지연됨
- 11월 중 이전상장 신청서 계획 제출 및 25년 1분기 중 이전 상장 완료 목표
 
3. CAM9 생산지연 등 Capex 변화
- 2024년 기존 Capex 예상 1.5조원, 변경 후 1.0조원 내재 예상
- 중장기 생산Capa 2027년 기준 71만톤에 속도조절 가능
- 차주 에코프렌들리 데이에서 자세한 설명 예정
 
4. 에코프로비엠 신규 고객사 등 수주 활동
- 현재 유럽 헝가리에 양극재 공장 투자를 진행 중, 생산 현지화의 경쟁우위로 신규 수주 노력 중
- 유럽의 원자재법 등 정책 요인으로 유럽 생산 현지화 움직임 강화
- 유럽 내 수요에 대응 예정
 
5. 에코프로머티
- 2025년 외부 고객사 비중 50% 이상: 2024년 신규 고객사 2곳 확보, 2025년까지 IRA 적격 전구체에 수요 증가로 신규 고객사 확보 가능
- 3분기 재고평가손실 -152억원 발생, 4분기 중 일부 금액 환입 가능
- 가동률 3분기를 바닥으로 점차 개선될 점
 
6. 에코프로에이치엔
- 지난 9월 유상증자를 결정, 신규 사업 확대와 기존사업 강화를 위한 생산설비 투자
- 900억원(전해액 첨가제, 반도체 소재), 600억원(기존 온실가스 촉매, 케미칼 필터 증설), 200억원(연구개발 비용), 운영자금 670억원
- 도판트는 2025년 1분기부터 매출 발생 예정(2024년 4분기 고객사 승인 예상). 2025년 하반기 외부 판매를 위한 준비 중
- NCA 도가니는 테스트 완료, 연말 중 고객사 제품 인증 완료하여 2025년 하반기부터 판매 예정
- 전해액 첨가제는 4가지로 개발 중
- LFP용 첨가제 또한 개발 중
 
업무에 참고하시기 바랍니다
 
노우호 드림

LG엔솔-스텔란티스, 캐나다 합작공장 모듈 양산 돌입…45만대 전기차 배터리 생산 [소부장박대리]
출처 : 디지털데일리 | 네이버

https://naver.me/x4FTiL8N

원전·인프라… 벌써 트럼프 수혜주 ‘들썩’
출처 : 문화일보 | 네이버

https://naver.me/FPnOZod5

세계가 원전 르네상스… 원자력 기업 주가 사상 최고 기록
출처 : 조선일보 | 네이버

https://naver.me/FPnOXeqO

[한투증권 채민숙/황준태] Tech Daily (Oct 23 2024)

● Daily News Clipping


▶ 엔비디아, 블랙웰 울트라를 B300 시리즈로 명칭 변경. B300시리즈는 HBM3E 12단 사용 (Trendforce) < https://vo.la/ERpxeO >

▶ SEMI “전세계 실리콘 웨이퍼 출하량, 올해 약세 유지·내년 강력한 반등” (Techworld) < https://vo.la/RYAYHi >

▶ 퀄컴 "오라이온 2세대 CPU, 모바일서 데스크톱 성능 구현" (Zdnet) < https://vo.la/SDAsfR >

▶ 메모리 칩 시장 위협하는 中과잉 생산…"회복 차질 우려" (Bloter) < https://vo.la/NisfnD >

▶ 미 정부, 중국에 대한 미국의 인공지능 투자를 금지하는 법안을 검토 (Reuters) < https://vo.la/lWmfpr >

▶ 벌어지는 美-中 AI 격차…고성능 GPU 부족·규제 등 원인 (전자신문) < https://vo.la/Jvvpci >

▶ TSMC의 일본 자회사인 JASM, 첫번째 팹은 24년 말에 공식적인 가동을 시작. 100% 재생에너지로 구동될 것 (Digitimes) < https://vo.la/LDqLyF >


텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon

[다올투자증권 자동차 유지웅]

10/23(수) 데일리NEWS


[완성차]

■현대차, 인도 증시 탑승… 4조5000억 자금 확보
http://bit.ly/3YzAHcL

■정의선 현대차그룹 회장, 인도서 모디 총리 만나 협력방안 논의
https://bit.ly/4eZ5MfO

■현대차·기아, 1~3분기 유럽 판매량 전년比 3.4% ↓
https://bit.ly/3YxTjK4

■벤츠, 연식변경 EQS 전기 세단 연내 국내출시…1회 충전에 821㎞
https://bit.ly/3NE3iY5

■'판매량↓'테슬라코리아, 1kWh당 417→339원 충전료 인하
https://bit.ly/3Y98dVy

■'1mm' 흠집도 찾아낸다… 제네시스, 생산라인에 AI 도입
https://bit.ly/40dNzpY


[부품/타이어]

■“차량 솔루션은 우리가 으뜸” 현대오토에버, 국내 최초 ‘A-SPICE’ 레벨3 인증
https://bit.ly/3YyCa2Z


[Global]

■테슬라 ‘로보택시’ 무선 충전 영상 공개…배터리 크기 등 단서 포착
https://bit.ly/4eUlit1

■GM 전기차 부문 손익분기점 근접, 테슬라에 또 다른 악재(종합)
https://bit.ly/4eSQdpO

■테슬라, 3분기 실적 발표 앞두고 미국 등지에서 프로모션 공개
https://bit.ly/3UjPwxj


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

리비안 4.59%-니콜라 5.69%, 테슬라 제외 전기차 일제↑(종합)
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/xIeWtbC5

[단독]“中기업, 양극재 기술 베껴”… LG, 특허침해 소송
출처 : 동아일보 | 네이버

https://naver.me/FqWcwpT5

中반도체도 '공중부양'…SMIC, 한달새 주가 2배
출처 : 머니투데이 | 네이버

https://naver.me/IMyKlXbb

[GM 3Q24 실적 내 전기차 내용]

- 미국 EV 소매 판매는 3.2만대(+45%QoQ)로,
시장 평균 대비 인센티브 11%pts 적게 유지
(1Q24: 1.6만대, 2Q24: 2.2만대, 3Q24: 3.2만대).

- 2024년 20만대 생산/도매판매 목표
(10월 하향 가이던스 유지; 1H24 판매 7.5만대,
3Q24 판매 4.5만대 & 3QTD 12.0만대)

- 4Q24 공헌이익 흑자전환 목표 유지

- 2025년 EV 수익성 가이던스는 PT 자료엔 삭제
(기존 가이던스는 AMPC/부품/악세사리/SW/GHG 크레딧 포함 Mid-single OPM)

- 배터리 팩 원가
2024년 60달러/kWh이상 개선,
2025년 30달러/kWh이상 개선 목표
(2세대 LFP 트럭 적용 시 대당 6,000달러 추가 개선)

- Ultium Cells발 지분법이익
3Q24: 3.09억달러/3QTD24: 7.88억달러
(3Q24: 1.01억달러/3QTD23: 1.91억달러)


[GM 분기 실적 EV 코멘트]
- 1Q24: https://t.me/samsungchem/8800
- 2Q24: https://t.me/samsungchem/9288

제목 : 테슬라, 3분기 실적 컨센서스 하회 추정 퓨처 펀드 외 *연합인포맥스*
현지시각 22일(화) 벤징가는 “23일(수) 테슬라(TSLA)가 장 종료 후 2024년 3분기 실적 발표를 앞둔 가운데, 애널리스트들이 동사 펀더멘털에 다시 집중하고 있다”며 동사에 대한 일부 투자의견을 다음과 같이 정리했다. 테슬라 분석 전문 콘텐츠 크리에이터 트로이 테스라이크는 “동사 3분기 실적이 컨센서스를 하회했을 것이다. 3분기 비GAAP EPS는 0.6달러로, 이는 지난 4개 동안 테슬라 EPS 흐름과 유사하다. 또한 3분기 전체 매출 총이익 및 자동차 부문 매출 총이익(규제당국 크레딧 제외)이 각각컨센서스를 밑돌았을 것이다”고 추정했다. 이어 퓨처 펀드의 게리 블랙 운용 파트너는 “동사 3분기 실적 발표에서 자동차 부문 매출총이익(규제 크레딧을 제외)에 이목이 집중될 것이다”고 예상했다. 블랙은 테슬라 3분기 매출총이익이 14.2%로, 컨센서스인 14.9%를 하회했을 것으로 보았으나, 동 수치는 테스라이크의 추정치 14% 보다는 높다. 한편 블랙의 3분기 비GAAP EPS 추정치는 테스라이크의 0.56달러보다 높다. 블랙은 “테슬라의 자동차 부문 매출총이익(규제당국 크레딧 제외)이 하향 추세를 이어가고 있다. 3분기 동 부문 매출총이익 추정치 14.2%는동사가 글로벌 자동차 할부 금융 프로모션 이자율 0.99%를 제공하고 있음을 가정한 것이다”고 설명했다.

*한국 증시 관련 수치

MSCI 한국 증시 ETF는 1.15%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.22% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.47% 하락한 가운데 러셀2000지수는 0.37% 하락, 다우운송지수는 0.37% 상승. KOSPI 야간선물은 0.13% 하락. 전일 주간 거래에서 1,380.10원을 기록한 달러/원 환율은 야간 거래에서 1,379.60원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,377.89원을 기록

*FICC: 달러, 금리 제한적인 상승

국제유가는 이스라엘이 대 이란 공격을 앞두고 있다는 점에 주목하며 최근 하락에 따른 반발 매수세 유입에 상승. 더불어 중국이 원유 수입 할당량을 확대하는 등 중국 수요 증가 기대도 반영. 반면, 천연가스는 이번 겨울이 춥다는 예보에도 불구하고 골드만삭스가 약세 전망을 유지하자 소폭 하락.

달러화는 장 초반 최근 강세에 따른 되돌림이 유입되며 약세를 보이기도 했지만 여전히 진행되는 트럼프 트레이드 여진으로 여타 환율에 대해 소폭 강세. 엔화는 달러 대비 151엔을 넘어서며 7월내 가장 약세가 확대. 이는 가토 BOJ 이사가 환율 수준 타겟팅이 아니라고 언급한 데 따른 것으로 추정. 유로화와 파운드화는 미 대선 후 무역분쟁이 확대될 경우 경기에 대한 불안을 반영하며 달러 대비 약세. 특히 ECB위원이 ‘경기를 반영 추가 금리 인하가 빨라야 한다’ 고 언급한 점도 유로화 약세 요인 중 하나. 멕시코 페소, 역외 위안화, 캐나다 달러, 호주 달러 등은 강세

국채 금리는 전일 급등에 따른 되돌림이 유입되며 하락하기도 했지만, 여전히 트럼프 트레이드 여진 여파로 소폭 상승. 더불어 미국에서 가장 부유한 주인 리치몬드의 제조업지수가 지난달 발표된 -21보다 개선된 -14로 발표됐으나, 여전히 마이너스권을 유지하고 서비스 부문은 더 악화된 점은 경기에 대한 불안을 자극한 점은 상승 제한 요인

금은 달러 강세와 금리 상승에도 6거래일 연속 상승하며 사상 최고치를 지속 경신. 이는 대선과 중동 불안에 대한 위험회피 심리가 확대된 데 따른 것으로 추정. 구리 및 비철금속은 달러 강세에도 불구하고 중국 경제 정책에 대한 기대 심리를 높이며 상승. 특히 LME 시장에서 아연과 알루미늄, 구리 등의 재고가 감소했다는 점도 긍정적인 요인. 농작물은 옥수수는 멕시코가 36만톤을 구매했다는 소식에 2% 가까이 상승하는 등 달러 강세에도 대체로 강세. 중국의 구매 소식도 진행돼 대두도 상승을 이어감

IMF, 내년 세계경제 올해처럼 3.2% 성장 전망…美 2.8%·韓 2.5%
출처 : 연합뉴스 | 네이버

https://naver.me/5ZJUw1px

美아칸소에 리튬 1900만t 매장…전세계 쓰고도 남을 양
출처 : 뉴스1 | 네이버

https://naver.me/FZ2ElruQ

"트럼프가 이긴다"…예측모델 확 뒤집혔다
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/xJi6DJJy

SMR 4기 건설·美빅테크 주목…힘 받는 원전주
출처 : 뉴시스 | 네이버

https://naver.me/xxY8GdEc

[한투증권 채민숙/황준태] Tech Daily (Oct 22 2024)

● Daily News Clipping


▶ 낸드 시장 숨고르기 전망…“재고 상승 중” (전자신문) < https://vo.la/GuyTcE >

▶ 삼성 HBM4 희망 불씨...'1c D램' 성과에 달렸다 (Zdnet) < https://vo.la/iKurBo >

▶ TSMC의 CoWoS Capa가 올해 35K~40K/M에 도달할 것으로 예상되며 25년에는 80K로 급증할 것이란 전망 제기 (Trendforce) < https://vo.la/dVkxLk >

▶ 엔비디아가 AI가속기 대비 덜 복잡한 GPU를 삼성을 통해 TSMC 대비 20~30% 저렴한 가격으로 제작하는 방안 검토한다는 보도 (Trendforce) < https://vo.la/INJfVl >

▶ 샤오미, 첫 3nm SoC 테이프 아웃에 성공했다는 루머 (wccftech) < https://vo.la/RnDszI >

▶ 세메스, 국내 최초 반도체 건식 세정장비 '퓨리타스' 개발 (Zdnet) < https://vo.la/yQOvNM >


텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon

[현대차증권 자동차/ 장문수/ 02-3787-2639]
HMC Auto News (24.10.22)

장문수의 HMC Auto Call
개별채널 https://t.me/auto_call


1. 국내뉴스
▶️AI·로봇으로 무장한 현대차 미래공장(매일경제)
-의왕연구소서 '테크데이', 신제조기술 200여건 전시
- https://parg.co/loIV
▶️'매출 2%' 성과급 달라는 노조…현대트랜시스 파업 장기화 우려(뉴스1)
-14일차 맞은 파업 23일까지 연장…성과급·주택대출 지원 등 이견
- https://parg.co/loI8
▶️타이어3사 3분기 영업익 '주춤'…원자잿값·해상운임 상승 여파(뉴스1)
-'역대급 실적' 2분기 대비 4.6% 하락할듯…연초보다 고무가격 35%·해상운임 22%↑
- https://parg.co/loIk
▶️[단독] 中 체리와 손잡은 KG모빌리티..플러그인 하이브리드차 승부수 띄운다!(데일리카)
-KG모빌리티가 플러그인 하이브리드(PHEV) 차량 개발을 위해 중국의 체리자동차와 협력
- https://parg.co/loIJ
▶️해외서 시들해진 PHEV 인기…‘라인업 확장’ 현대차·기아 돌파구는(이데일리)
-미국서 점유율 2% 채 못 넘어, 'HEV 대세' 유럽서도 점유율 제자리
- https://parg.co/loIi

2.해외뉴스
▶️"테슬라, 모델Y 부분변경 모델 22일 생산"(지디넷코리아)
-"하루 생산량 12대 수준으로 시작"…내년 판매 전망
- https://parg.co/loIL
▶️EU, 법인 내연기관차에 보조금 63조원 지급…"녹색전환 의제와 모순"(디지털타임스)
-유럽연합 5대 회원국이 법인 내연기관차에 연간 420억유로(약 62조8,000억원)가량의 보조금 지급하고 있는 것으로 나타나
- https://parg.co/loI9
▶️“2026년 전기차-내연차 가격 비슷해질 것”(동아일보)
-골드만삭스 “배터리가격 하락” 전망
- https://parg.co/loIy
▶️벤츠, 유럽 최초 '배터리 재활용 공장' 개소…회수율 96%(전자신문)
-배터리 재활용 공장 개소를 통해 자체 시설로 배터리 재활용 전 과정을 완성한 첫 자동차 제조사
- https://parg.co/loIX
▶️테슬라, 실적 발표 예정…FSD세부정보·마진 등에 초점(한국경제)
-상세정보 없었던 FSD 세부일정 나와야 주가 반등가능, 마진은 2분기 14.6%에서 14.9%로 소폭 오를 듯
- https://parg.co/loIe

▶️ 중국, 커넥티드카 데이터 해외 이전 검토(KAMA)
▶️ Pony.ai, 미국에서 IPO 신청(KAMA)
▶️ Toyota와 Denso, Rapidus에 추가 출자 검토(KAMA)


장문수의 HMC Auto Call
개별채널 https://t.me/auto_call

*컴플라이언스 검 필

두산, '착해진' 분할합병비율 어떻게 구했나?
출처 : 비즈워치 | 네이버

https://naver.me/FeXZfKfi