[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

(유가)LG디스플레이 - 기업가치제고계획(자율공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241122800088
2024-11-22

(유가)LG이노텍 - 기업가치제고계획(자율공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241122800037
2024-11-22

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.22)
 
1) 3Q 스마트폰 OLED 출하량, '시그마인텔'에 따르면 전년비 27% 늘어난 2억1000만대로 집계 (THEELEC)
- 스마트폰 OLED 출하량 1위는 9700만대(MS 46%)의 삼성D. LGD는 같은기간 1600만대(MS 7.6%) 기록하며 전년대비 50% 상승
- https://buly.kr/AEzB8ct
 
2) LG이노텍, 내년 카메라 모듈 시설투자에 3759억원 투입(전자신문)
- 광학솔루션 사업 신모델 대응 및 경쟁력 강화 목적. 한편, 올해 광학솔루션 시설투자액은 3830억원으로 내년은 올해보다1.9% 감소할 전망
- https://buly.kr/8805N3O
 
3) 4Q TV 판매량, 중국 정부의 보조금 지원에 급증 (DIGITIMES)
- 중국 정부가 TV와 가전제품 대상으로 실시한 보상 판매 프로그램으로 4분기 LCD TV 수요가 증가하며 패널 가격 안정화
- https://buly.kr/6tamVQb
 
4) 화웨이, 폴더블폰 '메이트 X6' 예약판매 시작하며 中 선두 굳히기(ZDNET Korea)
- 하루 만에 예약자가 57만 명 돌파. 폴더블 스마트폰 메이트X6는 플래그십 모델인 '메이트70'과 함께 26일 정식으로 발표될 예정
- https://buly.kr/HHbUNeO
 
5) LG전자, 4개 사업본부 조직개편 대대적으로 진행하며 고객 지향 솔루션 체제 구축(ZDNET Korea)
- 4개의 사업본부를 각각 HS(Home Appliance Solution), MS(Media Entertainment Solution), VS(Vehicle Solution), ES(Eco solution)으로 재편. 전사 중장기 전략 가속화에 초점
- https://buly.kr/90ZsHMk

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[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

(유가)LG이노텍 - 신규시설투자등 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241121800444
2024-11-21

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

<전기전자/디스플레이 2025년 산업 전망>

▶ IT 디바이스

   : Of AI, By AI, For AI

1) IT 디바이스: Of AI, By AI, For AI

   2025년은 IT 디바이스가 단순 하드웨어를 넘어 소비자와 AI를 연결해주는 플랫폼 역할을 수행할 전망. AI 스마트폰 침투율 31%(+12%p YoY), AI PC 침투율 43%(+26%p YoY)까지 확대되며 AI 디바이스 시장이 가장 크게 성장하는 원년

   특히 애플 인텔리전스와 함께 AI 스마트폰 패권 경쟁은 더욱 심화될 것으로 판단. 그간 애플은 하드웨어 시장의 1st mover가 되기 보단 완성도 높은 기술로 시장을 주도했으며, 시장의 경쟁과 침투율을 더 높이는 촉매제가 되어 왔음

   AI 스마트폰 차별화를 위해 AI 모델 구동에 직접적인 영향을 줄 수 있는 AP, 메모리, 수동부품과 발열과 전력에 영향을 주는 방열 필름, 저전력 OLED 기술이 더욱 부각될 것으로 판단. 한편 상대적으로 기술 변화가 제한적인 부품의 단가 압박 심화될 가능성 상존

2) OLED/폴더블: 2025년~2027년 New Era

   OLED 스마트폰 침투율이 60%를 돌파한 가운데 국내 디스플레이 업체들은 아이폰 점유율 확보에 집중. 2025년 출시될 아이폰 17 시리즈는 전 모델에 LTPO TFT 적용이 예상됨에 따라 국내 디스플레이 업체들의 점유율은 공고히 유지될 전망

   더불어 2025년 폴더블 아이폰 출시 준비 본격화. 2025년부터 서플라이 체인 구축 후 3Q26부터 양산이 시작되며, 초기 모델은 삼성디스플레이의 단독 공급 예상. 삼성디스플레이는 3Q26에 8.6세대 IT OLED 라인 양산도 예정되어 있어 ‘25년~’27년 새로운 성장 국면 진입

3) MLCC: AI가 이끌 수급 개선

   2025년에도 AI 서버용 MLCC가 가장 높은 성장세(+60% YoY)를 이어갈 전망. 더불어 2025년은 AI 디바이스 침투율이 가장 크게 확대되는 해로, 프로세서 및 램 업그레이드와 함께 MLCC의 탑재량 증가 예상. 이는 올해 부진했던 IT용 MLCC의 수급 개선으로 이어질 전망

   MLCC 업체들의 AI 서버용 중심의 Capa 할당 및 보완 투자 예상. 한편 AI 수요 확대와 함께 고용량 MLCC 수요가 빠르게 증가하며 Capa 잠식 효과 발생 → 이는 전체 MLCC의 수급 개선을 이끌 것으로 판단

4) 업종 Top Picks: 삼성전기, 덕산네오룩스

  관심종목: LG전자, LG디스플레이, 이수페타시스, 대덕전자, PI첨단소재, 세경하이테크, 파인엠텍

▶ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5183.pdf

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]
*컴플라이언스 검필

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.21.)

1) 2024년 광군절 스마트폰 판매량, 전년 대비 9% 감소(Counterpoint)
- Huawei와 Oppo는 전년 대비 각각 7%, 6% 성장. Xiaomi는 전년 대비 6%, Honor와 Apple은 전년 대비 두 자릿수% 감소
- https://buly.kr/CWt1X35

2) 'LG·삼성' 3분기 누적 OLED TV 300만대 출하. 지난해와 비슷(THEELEC)
- 3분기 누적 글로벌 OLED TV 출하량, 전년 대비 7% 증가한 398만대. LG전자 207만대, 삼성전자 94만대 출하. LG전자 점유율 52%, 75인치 이상 초대형 OLED TV 시장 점유율은 56%
- https://buly.kr/90ZruG1

3) Huawei, 3분기 폴더블폰 판매량 전년 대비 97% 성장(SCMP)
- 3분기 폴더블폰 출하량 112만대 기록. 9월에 출시된 Mate X5 효과. 3분기 중국 내 폴더블폰 판매량은 전년 대비 79% 성장한 354만대 기록
- https://buly.kr/GP1h76r

4) "보급형 폴더블폰 갤럭시Z플립 FE, 내년에 나온다"(ZDNETKorea)
- 갤럭시 Z플립7과 동일한 디스플레이 사용 예상. 카메라, 칩셋은 구형 제품을 탑재해 원가 절감 전망. 엑시노스 2500 탑재 가능성도 여전히 남아 있다고 평가
- https://buly.kr/1c82ibt

5) 아이폰SE4, 2025년 3월 출시 예정(AppleInsider)
- 공급망을 통해 출시 일정 재확인. 애플에서 만든 자체 모뎀 탑재될 전망
- https://buly.kr/1xxYgG1

6) 퀄컴 "보급형 노트북용 스냅드래곤 칩 추가 투입 예정"(ZDNETKorea)
- 조만간 600달러(약 84만원) 내외 PC 시장을 위한 신제품 공개할 예정
- https://buly.kr/E77qMYz

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▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.20.)

1) Qualcomm, 2029년 PC 칩 매출 40억 달러 도달 전망(CNBC)
- 신규 시장 진출을 통해, 2029년까지 연간 220억 달러의 추가 매출 기대. 자동차향 매출 연간 80억 달러, 산업용 칩 40억 달러, XR용 칩 20억 달러 등 예상. FY2024 핸드셋 사업 매출액은 249억 달러
- https://buly.kr/DlIK29A

2) 중국 보조금 정책으로, 3Q24 TV 출하량 전 분기 대비 10% 성장(TrendForce)
- 3Q24 글로벌 TV 출하량 5,233만대 도달. 보조금 마감일은 24년 12월, 연말까지 모멘텀 예상. 2024년 연간 출하량 1억 9,670만대로 전년 대비 0.6% 성장 예상. 5년간의 출하량 감소 후, 반등 전망
- https://buly.kr/4bguqAk

3) 삼성전자, 'XR 스마트안경' 내년 3분기 출시 전망. 애플과 맞대결(ZDNETKorea)
- 연내 MR 플랫폼 개발 완료, 내년 3분기 출시 전망. 내년 1월 CES나 '언팩' 행사에서 티저 공개 예상. 초도 물량 50만대 규모 전망
- https://buly.kr/58RBq7H

4) CSOT "TV 패널 시장서 OLED 가능성 감소"(THEELEC)
- LCD 화질 개선 중. TV 업체들도 프리미엄 제품 라인업을 LED 등 LCD 위주로 구성. 현재 글로벌 TV 출하량 중 약 97%가 LCD 제품
- https://buly.kr/BITiIzB

5) TCL이 글로벌 Top3로 진입하면서, 스마트폰 패널 가격 안정화(Digitimes)
- https://buly.kr/6ig0nn4

6) 대만 렌즈 제조업체 GSEO, 2025년 스마트폰 렌즈 주문 증가 예상(Digitimes)
- Genius Electronic Optical, 스마트폰 및 기타 어플리케이션에서 폴디드줌 렌즈 보급 확대 예상. 중국 스마트폰 고객사향 주문 확대 기대
- https://buly.kr/HSWEdar

7) "아이폰17 에어, 두께 6mm. 가장 얇은 아이폰될 것"(ZDNETKorea)
- 하이통증권 애널리스트 전망. 6.9mm인 아이폰6 기록을 깨고 역대 가장 얇은 아이폰이 될 전망
- https://buly.kr/4QmA2tG

8) 화웨이 '메이트 70' 흥행. 예약구매 200만 건 돌파(ZDNETKorea)
- 구글 앱과 호환되지 않는 자체 OS 탑재한 첫 모델. 11/26일 정식 출시 예정
- https://buly.kr/APtvGb4

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▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.19.)

1) 2024년 글로벌 디스플레이 시장 규모, 1,180억 달러 전망(Digitimes)
- 전년 대비 9.8% 성장 전망. 2025년 성장률은 5.5% 전망. OLED와 AI가 주도
- https://buly.kr/B7YwxiD

2) 2024년 디스플레이 장비 투자, 전년 대비 47% 증가 예상(DSCC)
- 47% 증가한 73억 달러 전망. 2025~2027년 투자 규모도 70~80억 달러 전망, IT OLED 투자가 견인. IT OLED 수요는 2023~2028년까지 연평균 46% 성장 예상
- https://buly.kr/GvlxKg6

3) 中화웨이, 최신폰 메이트70도 흥행조짐. 사전예약 130만건 넘어(연합뉴스)
- 18일 사전 예약 시작 후 1시간여 만에 100만건 돌파. 11월 26일 Mate 브랜드 행사 개최, 신작 출시 예정
- https://buly.kr/3CMqj1n

4) 애플 브랜드의 TV 세트 제작 가능성 제기(AppleInsider)
- 최근 홈 에코시스템이라는 부서 신설하며, 다양한 형태의 스마트홈 기기 적극 개발 중. 그 중, TV세트 제조 가능성도 제기
- https://buly.kr/2fcZsj2

5) 모토로라 중저가폰 또 나온다. 올해만 4종 출시(전자신문)
- 연내 중저가 스마트폰 '엣지 50 퓨전' 출시 예정. 가격은 약 50~60만원 예상. 국내 스마트폰 시장에서의 입지 확대 위해 노력
- https://buly.kr/GZwRNCY

6) 美 ITC "BOE, 삼성D 특허 3건 침해" 예비결정(THEELEC)
- 삼성D, BOE 상대 美특허침해분쟁서 유리한 고지 확보. 특허침해품 미국 수입·판매금지 처분은 받아들여지지 않아, 재검토 요청 예상. 최종 결론은 25년 3월 발표
- https://buly.kr/7bFnLcn

▶ 키움 전기전자/디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.18.)

1) LGD, 베트남에 5년간 1.4조 추가 투자한다. "OLED 경쟁력 강화"(연합뉴스)
- 향후 5년간 10억 달러(약 1.4조원) 투자계획서 제출 후 승인
- https://buly.kr/Eds6DW8

2) 트럼프 관세정책으로 아이폰 가격 240달러 상승 압력(TrendForce)
- 아이폰 생산 비용의 45~50%가 수입 부품에 기인. 60% 관세 부과 시, 216~240달러의 추가 세금 부담에 직면한다고 분석
- https://buly.kr/NiilTu

3) 중동 스마트폰 시장, 2025년 낮은 한자릿수 성장 예상(Canalys)
- 3Q24 스마트폰 출하량 전년 대비 2% 성장. 석유 가격 하락 및 지정학적 긴장 고조 등으로 수요 둔화. 2025년에도 완만한 성장 전망
- https://buly.kr/jYEj93

4) CSOT "21.6인치 의료용 잉크젯 프린팅 OLED 양산 돌입"(THEELEC)
- 5.5세대 잉크젯 프린팅 OLED 라인에서 정식 양산 시작. 27인치 모니터용 잉크젯 프린팅 OLED도 첫 공개
- https://buly.kr/GvlwyEh

5) CSOT "내년에 85,000니트 차량 마이크로 LED 공개"(THEELEC)
- 올해는 45,000니트 마이크로 LED 전시. 화면 구역별로 주사율 다른 LTPO OLED도 공개
- https://buly.kr/6XlF67S

6) 마이크로 LED 수직계열화 BOE, 웨이퍼 공장 가동(전자신문)
- 6인치 웨이퍼 기반 마이크로 LED 생산기지 건설 후 가동 시작. 연간 6인치 마이크로 LED 웨이퍼 24,000장 생산 가능. 현재 SDC와 LGD는 마이크로LED 외부 조달 중
- https://buly.kr/2Jn3YZH

7) M4 MacBook Pro, 디스플레이에 quantum dot 필름 사용(AppleInsider)
- 기존 적색 KSF 인광체 필름 대비 향상된 색상 및 모션 성능 확인. LED를 OLED 색상 범위와 성능에 더 가깝게 만들 수 있다는 장점
- https://buly.kr/AEz9hKP

▶ 키움 전기전자/디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

▶ 이수페타시스 [BUY, TP 45,000원(하향)]

   : 더할 나위 없는 본업, 주가는 신뢰 회복 필요

1) 3Q24 영업이익 259억원, 시장 컨센서스 하회

   3Q24 매출액 2,064억원(+1% QoQ, +24% YoY), 영업이익 259억원(-6% QoQ, +97% YoY), opm 12.6%로, 시장 기대치(314억원) 하회

   매출액은 AI 가속기와 네트워크 스위치 등 고부가 제품 비중 확대 지속. 페타시스의 AI 가속기용 매출액 비중은 48%(+3%p QoQ)로 역대 최대였으며, N사향 매출액 또한 점유율 확대에 힘입어 +29% QoQ 증가

   한편 중국 후난 법인은 주요 고객사의 신규 모델 변경에 따른 일시적인 매출 감소 발생

   3Q24 영업이익률은 12.6%로, 고부가 제품 비중 확대에도 불구하고 예상치 하회. 이는 800G용 신규 제품의 초기 수율이 63%로 부진했고, 설비 재배치 등의 일회성 비용 증가가 반영된 영향

2) 4Q24 영업이익 338억원, 역대 최대 수주를 향하여

   4Q24 매출액 2,304억원(+12% QoQ, +33% YoY), 영업이익 338억원(+30% QoQ, +219% YoY), opm 14.7% 전망

   3Q에 이어 AI 가속기와 800G 등 고부가 네트워크 제품의 실적 성장 지속

   한편 전분기 수익성 개선에 발목을 잡았던 신규 제품의 수율이 안정화되고, 일회성 비용 영향 또한 제거될 전망. 중국 후난 법인은 최근 고부가 제품 중심으로 수주 확대 중

   더불어 최근 N사의 차세대 GPU향 UBB 양산 승인을 받아 내년 1월부터 본격 양산 예정이며, 본업은 전례 없는 호황 지속

3) 더할 나위 없는 본업, 필요한 건 신뢰 회복

   동사의 2025년 영업이익은 1,783억원(+62% YoY)으로, AI 가속기 수요 강세에 800G 네트워크 시장 개화가 더해지며 역대 최대 실적 전망

   10월에만 791억원의 수주를 확보하며 3Q 월평균 대비 +28% 급증. 현재 다수의 고객사들과 차세대 제품 테스트 또한 진행 중에 있어 Capa 증설과 함께 중장기 실적 성장 이어질 것

   주가는 유상증자 발표 이후 급락하며 12개월 선행 P/E 13배 수준. 다만 동사와의 시너지가 제한적인 기업을 인수하고자 대규모 유상증자를 단행한 것은 여전히 불확실성으로 남아있으며, 주주가치 제고를 위한 보다 적극적인 노력이 필요할 것으로 판단

   유상증자에 따른 지분가치 희석 영향을 반영하여 목표주가를 45,000원으로 하향, 투자의견 BUY 유지.

▶ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11094.pdf

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]
*컴플라이언스 검필

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.15.)

1) 中 하이센스·TCL, 글로벌 프리미엄 TV 시장 약진(전자신문)
- 3분기 글로벌 프리미엄 TV 출하 점유율, 삼성전자 30%, 하이센스 24%, TCL 17%, LG전자 16%로 집계. 삼성전자 점유율은 전년 동기 대비 13%P 하락. 하이센스는 전년 동기 점유율 14%에서 24%로 상승, TCL도 11%에서 17%로 상승
- https://buly.kr/9XK6gML

2) 트럼프 효과. "내년 1분기까지 디스플레이 일시 수요 상승 가능성"(THEELEC)
- 시장조사업체 DSCC 전망. 관세 부과 전 '사재기' 가능성 전망. 다만, 실제 관세 부과 시 디스플레이 수요는 재차 감소할 것으로 전망
- https://buly.kr/C08iPoJ

3) 日 의존하던 'OLED 핵심소재'. 삼성D, 국산화 성공(서울경제)
- 이엔에프와 'Ag(은) 에천트' 개발. 3분기부터 양산 라인에 적용. 17년간 日스미토모 자회사가 공급망 독점했던 소재 이원화 성공
- https://buly.kr/2qXJPSj

4) 구글, AI 음성 비서 'Gemini Live' 아이폰에 도입(Reuters)
- 앱스토어에 Gemini App 출시. 사용자가 챗봇과 자연스럽게 대화할 수 있는 음성 기반 Gemini Live 기능도 포함
- https://buly.kr/Eds57Hr

5) 삼성, 내년 1월 23일 '언팩' 개최. '갤럭시S25 슬림' 베일 벗나(파이낸셜뉴스)
- 생성형 AI 기능 대폭 강화할 전망. 두께 얇아진 슬림 버전 공개 가능성도 제기
- https://buly.kr/7mAWsK6

6) 삼성, 낮은 3nm 수율 때문에 TSMC에 엑시노스 생산 아웃소싱 가능성 제기(TrendForce)
- 자체 3nm 노드로 엑시노스 2500 생산 계획했으나, 낮은 수율 개선이 과제. 반면 TSMC의 N3E 공정 수율은 90%에 근접했다는 분석 제기
- https://buly.kr/GE6twdj

7) 스마트폰 폼팩터 다시 진화. 삼성, 내년 두 번 접는 폴더블폰 출시(전자신문)
- 내년 출시를 목표로 두 번 접는 스마트폰 개발 착수. 이달 말 디자인, 출시 모델 최종 확정할 예정
- https://buly.kr/FWRs2Hl

8) LG전자 구독 매출 1조 돌파. "가전 패러다임 변화"(뉴시스)
- 3분기 누적 구독 사업 매출액, 1조 2,386억원으로 집계. 냉장고·가전 등 대형 가전으로 품목 지속 확대
- https://buly.kr/YdSexO

▶ 키움 전기전자/디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

▶ 이수페타시스 실적 발표

3Q24 매출액 2,064억원, 영업이익 259억원(opm 12.5%), 당기순이익 145억원 기록

(컨센서스: 매출액 2,144억원, 영업이익 314억원, 당기순이익 258억원)

▶ 실적 공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114002025

[김소원 / 키움 전기전자/디스플레이]

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

▶ 덕산네오룩스 [BUY, TP 50,000원(하향)]

   : 과도한 우려, 밸류에이션은 역대 최저

1) 3Q24 영업이익 125억원, 시장 기대치 부합

   3Q24 매출액 549억원(+4% QoQ, +17% YoY), 영업이익 125억원(+25% QoQ, +3% YoY)으로, 시장 기대치(128억원)에 부합

   아이폰16 시리즈 및 갤럭시 A 시리즈향 OLED 소재가 실적을 견인했으며, AI PC 출하 확대와 함께 노트북용 수요 또한 증가 중인 것으로 파악

   3Q24 영업이익률은 23%로, 중저가 OLED 소재 비중 확대 및 연구개발비와 일회성 비용 증가로 인해 전년(26%) 대비는 하락했으나 전분기(19%) 대비 4%p 개선. 일회성 비용 제외 시 영업이익률은 약 25%를 기록했을 것으로 추정

2) 4Q24 영업이익 126억원, opm 25% 전망

   4Q24 매출액 513억원(-7% QoQ, +13% YoY), 영업이익 126억원(flat QoQ, +7% YoY) 예상

   아이폰16 시리즈 출시 효과는 전 분기 대비 감소하나, 중저가 모델향 수요가 견조하고, 갤럭시S25 양산 효과가 반영되기 시작할 전망

   또한 신규 중화권 스마트폰 모델에 Black PDL이 탑재될 예정이며, 폴더블 스마트폰이 아닌 일반 스마트폰향으로는 첫 Black PDL 공급

   4Q24 영업이익률은 25%로, 일회성 비용 영향 등이 제거되며 수익성 개선 지속

   이를 반영 시 2024년은 매출액 2,113억원(+29% YoY), 영업이익 454억원(+38% YoY)으로, 고객사의 아이폰 점유율 하락에 따른 우려에도 불구하고 중저가 스마트폰의 OLED 패널 채용 확대 및 IT OLED 시장 성장에 힘입어 높은 성장률을 시현할 전망

3) 실적 성장과 모멘텀 지속, 밸류에이션은 역대 최저

   주가는 12개월 Forward P/E 11.7배까지 하락하며 상장 이래 역대 최저 밸류에이션을 기록 중

   주가는 주요 고객사의 아이폰 점유율 하락, 아이패드 프로 수요 부진에 따른 OLED 시장 성장 둔화, 동사의 수익성 훼손 우려 등이 반영되며 급락

   그러나 2025년은 아이폰 17의 LTPO 적용 확대에 따른 고객사의 점유율 반등 가능성, 폴더블 아이폰 준비 본격화, 8.6세대 라인 테스트 가동 확대, 동사의 중국향 OLED 소재 공급 확대 등 다수의 모멘텀이 이어질 전망

   더불어 AI PC 시장 확대와 함께 저전력 기능이 더욱 부각되며 Black PDL 채택이 가속화되고, 폴더블 아이폰에 채택될 가능성에 주목

   과거 대비 둔화된 OLED 시장 성장률을 반영하여 목표주가를 50,000원으로 하향하나, 주가는 과도한 저평가로 비중확대를 추천.

▶ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11089.pdf

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]
*컴플라이언스 검필

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.14.)

1) 3Q24 AI 지원 PC 출하 점유율, 전체 PC의 20%로 상승(Canalys)
- 1,330만대 출시되며, 분기 전체 PC 출하량의 20% 차지. 전 분기 대비 출하량 49% 성장. Windows AI PC는 전 분기 대비 93% 성장, 전체 Windows PC 중 12% 점유
- https://buly.kr/8IunSJB

2) 2025년 스마트폰 패널 출하량, 1.7% 감소 예상. 중국 패널 업체 점유율 70% 초과 전망(TrendForce)
- 2024년 스마트폰 패널 출하량, 전년 대비 6.7% 증가한 20억 6,600만대 전망. 2025년에는 1.7% 감소 예상. 스마트폰 패널 출하량 상위 5개 업체 중, 4개가 중국 업체. 애플의 공급망 다각화로 인해, 2025년 SDC 패널 출하량 3.1% 감소 예상
- https://buly.kr/FAcLU2k

3) BOE, 충칭 B12에서 애플 향 IT OLED 패널 개발(Kipost)
- B16 8.6세대 라인 건설 이전, 패널 신뢰성 검증 차원. 실제 양산은 B16에서 이뤄질 전망. 투자 종료 후, 조기에 애플 IT 패널 양산 목표
- https://buly.kr/DaNWg0j

4) 3Q24 인도 스마트폰 출하량, 전년 대비 6% 성장(IDC)
- 3분기 출하량 4,600만대. 5개 분기 연속 성장. 애플은 400만대를 판매하며, 역대 최대 분기 출하량 기록
- https://buly.kr/NihJib

5) 3Q24 라틴아메리카 스마트폰 출하량, 전년 대비 10% 성장(Canalys)
- 3분기 출하량 3,510만대. 200달러 미만의 저가 라인업, 전체 판매량의 49% 차지. 삼성은 전년 대비 16% 성장한 1,130만대 출하하며, 점유율 1위 유지. Motorola, Xiaomi가 뒤를 이어
- https://buly.kr/4FrMthX

6) "생각보다 안 팔리네". 中 업체, 폴더블폰 철수 고민(ZDNETKorea)
- 3분기 중국 폴더블폰 출하량, 전년 대비 14% 성장한 223만대에 그쳐. Xiaomi가 7월에 출시한 믹스폴드4, 판매량 10만대 하회. Oppo는 폴더블폰 출시 연기, 트랜션은 개발 중단
- https://buly.kr/7bFlXF5

7) 중국 스마트폰 OEM의 최신 출시 제품, 프리미엄화 트렌드 지속(Counterpoint)
- AI 기능 탑재를 포함하여, 하드웨어 사양과 소프트웨어 기능 면에서 모두 발전. 1H24 프리미엄 시장 매출액은 전년 대비 8% 성장, 전체 시장은 4% 성장
- https://buly.kr/8802Tiq

8) "애플, 2028년까지 패드·맥북 OLED 적용 미룰 듯"(IT조선)
- 시장 조사 업체 Omdia 전망. LCD 대비 가격 경쟁력 낮다는 판단에 기인
- https://buly.kr/2fcY4TH

9) '슈퍼을' 日 미쓰이금속, 동박 가격 10% 인상. 국내 CCL·PCB 연쇄 타격 우려(전자신문)
- 미쓰이금속 동박은 반도체 패키지 기판 시장의 90% 이상 점유. 국내 반도체 패키지용 CCL 생산하는 두산전자, LG화학 영향권. 삼성전기, LG이노텍 등 기판 제조사들도 영향권에 들어갈 전망
- https://buly.kr/GP1ea96

10) LG디스플레이·선익시스템, 10년만에 특허 공동 출원(THEELEC)
- '기판 처짐 최소화 기판 지지장치' 기술. 선익시스템이 수주한 BOE의 IT 8세대 OLED 증착기에 해당 특허를 적용할지 여부가 관심사
- https://buly.kr/8IunSf4

▶ 키움 전기전자/디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

▶ 덕산네오룩스 실적 발표

3Q24 매출액 549억원, 영업이익 125억원(opm 22.8%), 당기순이익 106억원 기록

(컨센서스: 매출액 559억원, 영업이익 128억원, 당기순이익 119억원)

▶ 실적 공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000016

[김소원 / 키움 전기전자/디스플레이]

▶ 전기전자/디스플레이 데일리 뉴스 (24.11.13.)

1) 광군제 판매 급증으로, 모바일 기기 수요 증가(Digitimes)
- 어려운 경제 환경에서도, 휴대폰과 통신 기기 판매 급증
- https://buly.kr/7mAW94g

2) Asus, 4분기 매출 전분기 대비 감소 예상(Digitimes)
- 3분기 중국 정부의 보조금 정책과 '검은 신화: 오공' 인기로 게이밍 노트북 판매 크게 증가. 4분기 매출은 재고 조정 영향 등으로 감소 전망
- https://buly.kr/4bgsU2v

3) iOS 18.2 업데이트, 12월 9일 출시될 것이란 관측 제기(AppleInsider)
- 11월 11일에 세 번째 개발자 베타 공개. Image Playground, Genmoji, Visual Intelligence 및 ChatGPT 통합 등을 지원할 예정
- https://buly.kr/APtsrRX

4) 280만원 폰도 잘 팔리네. 프리미엄폰 시장 경쟁 달아오른다(이데일리)
- 프리미엄폰 시장, 내년 전체 26%로 커질 전망. 전체 스마트폰 판매액서 60% 차지하는 '알짜시장'. 중국 제조사들도 프리미엄폰 시장 '정조준'
- https://buly.kr/HSWC6Ap

5) "애플, 스마트홈 카메라·건강 기능 에어팟 내놓는다"(ZDNETKorea)
- 궈밍치, 2026년부터 애플이 스마트폼 카메라, 건강 관리 기능 포함된 에어팟 판매할 것이라 전망. 중국 업체 고어텍이 주요 공급업체가 될 전망
- https://buly.kr/15NisHQ

6) 삼성, 두번 접는폰 내놓을까. 美 특허 출원 문서 공개(ZDNETKorea)
- 2021년 7월 제출했던 특허가 이번 달에 공개. 내구성 개선하고 화면 부담 줄이는 특수층 포함
- https://buly.kr/6tajF9N

7) 삼성전기, 독일 일렉트로니카서 MLCC·FCBGA 전시(THEELEC)
- AI·서버용 MLCC와 FC-BGA, 전장용 MLCC와 카메라 모듈 등을 소개. 일렉트로니카는 전자부품 기업 3000곳 이상 참가, 방문객 8만명을 웃도는 세계 최대 전자부품 전시회
- https://buly.kr/3j75aZe

▶ 키움 전기전자/디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

▶ LX세미콘 실적 발표

3Q24 매출액 4,199억원, 영업이익 343억원(opm 8.2%), 당기순이익 254억원 기록

(컨센서스: 매출액 4,092억원, 영업이익 259억원, 당기순이익 232억원)

▶ 실적 공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241112800409

[김소원 / 키움 전기전자/디스플레이]