NataliaBaffetovna | Инвестиции

🚀 Вырастет ли ставка до 23%?

В начале года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема — уж слишком «жирным» был 2023-й. И они оправдались: регуляторы закручивают гайки. В октябре Банк России поднял ключевую ставку до 21%, и по прогнозам аналитиков Market Power, уже к 20 декабря она будет минимум 22%, а если инфляция к концу года составит 8,5% и выше — все 23%.

2025 год тоже не станет легче — средняя ставка, по прогнозам, составит 20,5%. Пока замедление инфляции не даст первые признаки, акции и облигации с постоянным купоном останутся рискованной зоной.

🧐 Что делать инвестору прямо сейчас?
- Облигации: выбирайте флоатеры и надежные бумаги без лишней закредитованности. Помните: высокая доходность = высокий риск.
- Акции: забудьте про спекуляции! Долгосрочные бумаги компаний с устойчивыми преимуществами — разумный выбор. Обратите внимание на компании, которые выигрывают от роста ставки и могут переложить инфляционные издержки на потребителя.

Подписывайтесь на @marketpowercomics, чтобы получать свежие советы аналитиков и быть в курсе всех возможностей рынка в непростые времена!

Реклама: ООО "ЭкспертИнвест" (ИНН 7702610673)
Erid: 2VfnxxXyMz8

📈 Дивидендный портфель

Сегодня пополнила портфель еще на 100000₽

Сделки
Решила разбить пополнение дивидендного портфеля вместо 1 раза в месяц по 200000₽, на 2 раза в месяц по 100000₽

Пополнила на 100000₽

Сделки
⛽️ Лукойл 1 шт по 7118₽;
⛽️ Газпром 60 шт по 136,22₽;
🔌 Юнипро 12000 шт по 1,862₽;
💿 Северсталь 10 шт по 1231,6₽;
⛽️ Транснефть 8 шт по 1364₽;
🚢 НМТП 600 шт по 8,955₽;
⚓️ СКФ 50 шт по 98,46₽;
⛽️ Газпром нефть 10 шт по 583,45₽;
💿 ММК 200 шт по 38,345₽;
💵 Займер 40 шт по 141,1₽;
📱 МТС-банк 7 шт по 1431,5₽.

📦 OZON ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #OZON

У компании снижаются темпы роста бизнеса, хотя они остаются высокими. Прогноз от компании был пересмотрел по росту вместо 70% на 60-70%.

С минимумов 2022 акции выросли на 170%. Я не вижу дальнейшего потенциала роста акций.

Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.

🌾 ФОСАГРО ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #PHOR

Компания продолжает удерживать прибыль на уровне 80-90 млрд в год, что выглядит нейтрально для капитализации в 720 млрд руб.

Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить около 7%, что выглядит непривлекательно, при этом пока компания платит повышенные дивиденды, несмотря на растущий долг.

Общий потенциал компании может составить всего 14,1% за 2 года, что выглядит непривлекательно.

Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.

Обратите внимание на облигации компании или в целом на облигации наивысшего рейтинга. Они смогут принести вам минимум 40-45% за 2 года.

Подробно об этом можно прочитать в моей книге по облигациям, печатный экземпляр+электронную версию книги можно заказать тут: https://t.me/NataliaSubscribe_bot

💬 Друзья, в чате вы писали: «Зачем покупать дивидендный портфель из 20 компаний, если можно просто взять индекс»

Смотрите, дивидендная стратегия и стратегия индексного инвестирования сильно различаются. Цель дивидендной стратегии — это формирование стабильного денежного потока, в индексном инвестировании вообще нет такой цели. Обычно при таком инвестировании используют фонды, в России о денежном потоке при инвестировании в фонды речи не идет. Также индексное инвестирование предполагает в портфеле компании, которые вообще не платят дивиденды, являются компаниями роста, могут нести инфраструктурные риски и т.д.

Также стоит отметить, что индекс всегда будет приносить дивидендную доходность меньше, чем дивидендный портфель, так как нет у индекса цели — дивиденды. Индекс формируется исходя из параметров ликвидности, акций в свободном обращении и т.д., такого параметра, как «дивиденды» для отбора в индекс нет.

Ожидания дивидендной доходности по моему дивидендному портфелю 14,52% годовых, а ожидания по дивидендной доходности индекса 11,18% годовых.

🏛 Индекс МосБиржи - ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.

Убыток индекса в 2022 году составил — 43,12%.
Доходность индекса в 2023 году составила 43,87%.
Убыток индекса в 2024 году (за 10,3 мес) составляет 8%.

Считаю, что сейчас отличные цены для инвестирования как в индекс Мосбиржи так и в дивидендный портфель.

Крайне рекомендую приобрести книгу по облигациям, пока она еще есть. В следующие 2-4 года именно на облигациях можно будет сделать отличный капитал. 1000+ человек прошли у меня обучение по материалам книги и остались крайне довольны, и уже 250 человек заказали печатный экземпляр.

Просто один раз сделайте сами себе подарок на Новый Год, стоит того ☝️

ЗАКАЗАТЬ ПЕЧАТНЫЙ ЭКЗЕМПЛЯР

🏠 Друзья, хочу обратить ваше внимание на облигации Самолета.

В таблице их список и доходность. Хочу, чтобы вы не путались и не думали, что на этих облигациях 100% можно заработать такую доходность. Почти у всех облигаций доходность рассчитана к оферте на сайте Мосбиржи (и у брокеров, они берут данные именно на первоисточнике).

Что такое оферта, как ей пользоваться, что может произойти и т.д. — всему этому я посвятила отдельную главу в своей книге по облигациям России! Кто еще не купил — зря, бумажные экземпляры быстро закончатся. ЗАКАЗАТЬ

Но все-таки стоит обратить внимание на облигации без оферты и с плавающим купоном, которые отображают реальную картину происходящего.

Облигация Самолета с постоянным купоном без оферты за 8 мес может принести инвестору 46,7% в годовых — это очень-очень много для кредитного рейтинга А+. Также стоит обратить внимание на флоатер, который приносит сейчас ставку ЦБ+2,75% и торгуется по цене 79,3% от номинала, то есть текущая доходность флоатера Самолета составляет ~30%, а с учетом покупки с дисконтом, эффективная доходность может быть внушительный.

Стоит ли рисковать? Обо всем об этом я рассказала в книге. Не потеряете возможность повысить свою финграмотность.

Может ли компания обонкротиться как пишут многие сейчас?
Смотрите, у Самолета платежеспособность с учетом денег на эскроу 0,87х, это очень хороший показатель платежеспособности. Почему учитываем эскроу? Застройщик берет деньги у банков на проектное финансирование по ставке ~3% на сумму счетов на эскроу, если Самолёт продает к завершению строительства около 80% жилья, то у него образуется прибыль даже за вычетом долга по проектному финансированию, которое было по ставке грубо говоря 3%, то есть если в платежеспособности не учитывать деньги на эскроу, то вы не сможете увидеть реальную картину долговой нагрузки и финансовых проблем компании.
Пока проблем нет (как и финотчета за 3 кв😄), они могут появиться только если Самолет будет строить существенно больше, чем может продать. Только тогда компания будет платить порядка 25% по финансированию этого строительства, а сейчас у них отличная маржа и нормальная платежеспособность — это в двух словах.

🗣 Я писала в подробном обзоре компании, что риски лежат в плоскости команды Шойгу. Лично я считаю, что все происходящее связанно именно с этим, возможно, его приближенных попросили выйти из бизнеса, вот и обвал «всего и вся». С финансовым положением скорее всего это не связано, но я могу ошибаться, компания крайне странно себя ведет, проводит какие-то необъяснимые сделки с акциями, еще хуже ЛСР.

🟡 Продолжаю инвестировать через JetLend

Сегодня я хочу поделиться своим опытом инвестирования через платформу JetLend. Эта платформа позволяет вкладывать средства в малый и средний бизнес через краудлендинг, что дает возможность получать стабильный периодический доход.

Недавно я пополнила свой счет на JetLend: сначала внесла 30,000₽, а потом добавила еще 20,000₽. Суммарная доходность в пересчете на годовые составила 38,25%, что впечатляет. Я планирую пополнять счет раз в два месяца, чтобы обеспечить стабильный рост инвестиций и хорошо диверсифицированный по займам портфель.

Для тех, кто не знаком с краудлендингом, это совместное инвестирование, где тысячи людей вкладывают небольшие суммы в бизнес-займы. Инвесторы получают прибыль в виде процентов, которая зависит от выбранной стратегии и уровня риска. На JetLend доступна функция автоинвестирования, которая распределяет ваши активы по сотням компаний, основываясь на выбранной стратегии, будь то Консервативная или Агрессивная.

Одним из преимуществ платформы является легальность: JetLend включен в реестр операторов инвестплатформ, который ведет ЦБ, а облигации компании торгуются на Московской Бирже. Также в сентябре агентство SmartRanking включило JetLend в топ-25 быстрорастущих технологических компаний России.

На платформе есть вторичный рынок, где инвесторы могут продать свои активы до завершения займа. Это делает инвестиции более гибкими и удобными.

Для новых инвесторов, выбирающих Сбалансированную стратегию, средневзвешенная ожидаемая доходность составляет около 30,2% годовых. А с бонусами она может достигать 32%. Это позволяет получить реальный доход, перекрывающий инфляцию в два раза.

Если вы заинтересованы в стабильных доходах и хотите поддержать малый бизнес, JetLend – отличный выбор. Там и кредитный риск хорошо диверсифицирован – в моем портфеле сейчас 183 компаний, и доходность существенно выше фондового рынка.

☑️ Для подписчиков моего канала есть приятный бонус: при регистрации по ссылке вы получите +15% годовых на 3 месяца от суммы пополнения счета в течение недели. Бонус действует до 14.11

📊 Кстати платформа рассматривает возможность проведения IPO в ближайшее время. Точные условия сообщат заранее. Следите за новостями в официальных каналах платформы в Т_Пульс и БКС Профит.

📚 Немного проясню ситуацию по покупке моей книги: если вы оформили предзаказ, то вы получаете и электронный вариант книги сразу после оформления, и чуть позже печатный вариант книги вы тоже получите обязательно. Даже можно выбрать оформление (золото/черный)

📈 Структура моего дивидендного портфеля

Планирую добавить в портфель Новатэк, United Medical, Etalon, Мать и дитя

Дивидендные компании России

Сделала подборку дивидендных компаний

Обратите внимание, в таблице есть не только ожидаемая дивидендная доходность, но показатель платежеспособности (см посл. столбец) и форвардная окупаемость.

Эти показатели очень важны, так как при высокой долговой нагрузке компании могут сокращать дивидендный выплаты, а при высокой окупаемости относительно сектора акции компании могут существенно корректироваться.

Понятное дело, что к каждой компании нужно подходить индивидуально и внимательно анализировать, но эта таблица дает отличное представление по фондовому рынку дивидендных компаний


📈 Нужна ли структура моего личного текущего дивидендного портфеля?

💵 МФК ЗАЙМЕР ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #ZAYM

Несмотря на ежеквартальное снижение значений макропруденциальных лимитов, повышение размера судебных пошлин и возможного реформирование отрасли, объем выданных микрозаймов рынка МФО увеличился на 21%, а размер портфеля микрозаймов вырос на 20%.

Компания существенно сократила прибыль, но тем не менее после коррекции акций с максимумов 2024 года на 45% компания стала привлекательной для покупки.

Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить около 14%, что выглядит привлекательно, поэтому я буду ежемесячно покупать акции в дивидендный портфель.

Общий потенциал компании может составить около 90% за 2 года, что предполагает хорошую премию за риск относительно рынка облигаций.

Акции компании выглядят привлекательно для покупки в дивидендный портфель.

Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.

📚📚📚📚📚📚📚📚

📚 Друзья, осталось 100 моих книг про облигации в России, можно выбрать золотой или черный срез — это и уникальные фундаментальные знания, и отличный подарок на Новый Год. Заказать печатный экземпляр: @NataliaSubscribe_bot

Заказала в типографии для печати еще 130 экземпляров моей книги по облигациям!

Что там в ней такого, что весь тираж расхватали за 2,5 дня?

1. Единственная книга по российскому рынку облигаций. Рассмотрены все виды облигаций и как на них зарабатывать.
2. Книга содержит все материалы моего курса по облигациям, который стоил 7000 руб. Покупая доступ к электронной версии, вы получаете уникальный печатный экземпляр книги в подарок (вы не представляете, насколько крутое качество этой книги, ее не стыдно подарить даже Набиуллиной, советую заказать сразу 3-4 шт, чтобы подарить друзьям на НГ).
3. В книге вы найдете 50 qr-кодов с ссылками на полезнейшие данные и ресурсы по облигациям).
4. В книге вы найдете 86 графиков и таблиц с идеями, портфелями, подборками и т.д.
5. Вы точно перестанете терять деньги на рынке облигаций.
6. Книга, которую я крайне рекомендую к изучению. Я даю вам слово, что вы не пожалеете и вернетесь ко мне с крутыми портфелями облигаций!

Не получилось заказать? Пиши лично: @NataliaBaffetovna

💿 ММК ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #MAGN

ММК показывает слабые операционные и финансовые результаты. Больше всего инвесторов может расстроить очень слабый показатель FCF из которого рассчитываются дивиденды. Также в ближайшее время восстановление свободного денежного потока ждать не стоит, потому что проведение капитальных ремонтов в доменном переделе, а также планируемый капитальный ремонт конвертера окажут значительное влияние на производственные возможности ММК в 4 квартале 2024 года.

Кроме того, на сектор давит снижение экономической активности в секторе недвижимости.

Тем не менее после коррекции с максимумов 2024 года на 40% (с исторических максимумов на ~55%) компания стала привлекательной для покупки.

Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить около 10%, что выглядит нормально, поэтому я держу акции в дивидендном портфеле.

Общий потенциал компании может составить около 52% за 2 года, что предполагает крайне незначительную премию за риск относительно рынка облигаций, который может принести около 22-23% годовых.

Акции компании выглядят привлекательно для покупки в дивидендный портфель.

Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл


🗣 Друзья, я заказала типографии печать еще 130 экземпляров своей книги про облигации!!! В @NataliaSubscribe_bot за 2 недели зашло почти 5000 человек, а весь тираж книг раскупили менее чем за 3 дня. Крайне рекомендую приобрести себе книгу — это маст-хэв на российском рынке облигаций.

Продолжаю еженедельные покупки акций $MGKL и планирую увеличить свою долю до 0,1% компании! В данный момент у меня уже есть 0,03%, и я уверена, что это я сформируют позицию по выгодным ценам.

Компания "МГКЛ" демонстрирует впечатляющие результаты за первые 10 месяцев 2024 года:

- Выручка выросла в 4,6 раза, достигнув 6,5 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Общий портфель группы (ломбард + ресейл) увеличился в 1,9 раза до 1,7 млрд руб.
- Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 31% до 9%.
- Количество клиентов превысило 184 тыс. человек.

Эти показатели стали возможными благодаря:

- Активному развитию бизнеса на рынке ресейла и выделению этого направления в отдельный оптовый и розничный юнит.
- Рекордному снижению доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней.
- Развитию онлайн и офлайн инфраструктуры в направлении ресейла.

Лучшие каналы для инвесторов: стратегии, аналитика и советы от экспертов

⭕️Небаффетт — профессиональный управляющий с активами 500 млн делится лайфхаками, новостями и публикует свои позиции. Рассказывает, как получил +65% доходности на падающем рынке и когда будет пора покупать ОФЗ. Подписаться.

⭕️Romanov Capital. Бесплатное обучение — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. Дает уверенность в финансовых решениях.

⭕️СИГНАЛЫ ОТ CASHFLOW — бесплатно предлагает высококачественные сигналы для инвесторов, которые регулярно приносят доходность до 50%. Мы предоставляем простые и понятные инструкции, которые сможет освоить каждый.

⭕️BONDS SMARTLAB — канал, посвященный российскому рынку облигаций.
Здесь вы найдете важнейшие новости рынка облигаций, оценку справедливых доходностей новых выпусков, аналитику по эмитентам долгового рынка, инвестиционные идеи по облигациям и регулярную оценку итогов ведения модельного портфеля облигаций!

⭕️P.S Investing — один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда

⭕️ИнвестократЪ — Ключевая ставка продолжает расти, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий от 50 000 руб. в месяц дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, БПИФам и лайфхаки по рынку. Результаты стратегии найдете здесь в закрепе.

Организаторы подборки TGStar_Agency

💿 СЕВЕРСТАЛЬ ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #CHMF

Северсталь показывает слабые операционные результаты, хотя рост выручки продолжается активными темпами.

После коррекции с максимумов 2024 года на 45% компания стала крайне привлекательной для покупки.

Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить около 12%, что выглядит привлекательно, поэтому я держу и буду докупать акции компании себе в дивидендный портфель ежемесячно.

У Северстали есть высоких риск снижения дивидендной доходности из-за возможного снижения показателя FCF в 2025 году.

Общий потенциал компании может составить около 60% за 2 года, что предполагает небольшую премию за риск относительно рынка облигаций, которые могут принести около 22-23% годовых.

Акции компании выглядят привлекательно для покупки в дивидендный портфель.

Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл

📈 Пришли дивиденды от Алросы, покупаю акции Алросы 20 шт по 48,28₽

🏦 СБЕР ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ #SBER

Сбер показывает отличные результаты, хотя рост бизнеса замедляется, а прибыль в следующем году может даже несколько с корректироваться.

После коррекции с максимумов 2024 года на 28% компания стала привлекательной для покупки (кстати, она так и не обновила исторический максимум 2021 года).

Дивидендная доходность в ближайшие 2 года может составить 14-14,9%, что выглядит очень привлекательно, поэтому я держу и буду докупать акции компании себе в дивидендный портфель ежемесячно.

Общий потенциал компании может составить 67,5% за 2 года, что предлагает существенную премию за риск относительно облигаций Сбера, которые могут принести около 22% годовых.

И облигации и акции компании выглядят привлекательно.


Если вы не против, я немного переформатирую посты, теперь под файлом с анализом будет изложено мое краткое мнение по компании вместо содержания анализа. Дайте обратную связь, будет ли это удобно?

Процесс работы дизайнера над цветом графиков в книге и выбором шрифта для графиков

Команда Sapphire Agency организовала подборку лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:

✅ Александр Абрамян - управляю 3 млрд и даю комментарии на РБК. Авторская аналитика и прибыльные идеи в моём канале, никакой воды. Подпишись: @thefinexpert

😎 IF Stocks - Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит

Михаил Хазин - не читайте этот канал, если не хотите спасти свои сбережения. Все расклады по экономике и политике от макроэкономиста и специалиста по мировым финансам. Возможно канал уже стал закрытым, проверяйте ссылку - @khazinru

Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 https://t.me/+lsm6H6FuuNphODcy

Продублирую все-таки эти таблицы, потому что многие запутались. Хорошего дня! 🫡

Делюсь с вами таблицей EXCEL с мультипликаторами всех основных компаний России

Друзья, кому лень открывать у себя на компьютере таблицу, удобно ее посмотреть с телефона тут: https://t.me/NataliaForecast/2874 (там два поста один за другим со всеми пояснениями)

Нужны ли такие рабочие таблицы в будущем?!

📈 Пришли дивиденды от ММК, купила на них акции ММК 20 шт по 36,34₽

Друзья, в чате спрашивали про акции, которые сейчас наиболее привлекательны.

Тут нужно понимать, что акции акциям рознь, риски и цели могут сильно разниться, отсюда и разнится выбор между компаниями стоимости, роста, глубоким эшелоном, практически безриском и т.д.

Я приведу пример тех компаний, которые сейчас по моему мнению очень привлекательны в дивидендный портфель. Смотрите видео экрана — это те компании, которые я сама начала недавно покупать в свой дивидендный портфель. Если бы я считала их непривлекательными для дивидендной стратегии, естественно я бы их не покупала 🙌

Кроме этих компаний я еще рассматриваю в дивпортфель: Совкомбанк, Русагро, Мать и дитя, EMC, Etalon и возможно Диасофт — все будет зависеть от моей прогнозируемой доходности в случае их коррекции. Пока я не уверена, что буду их добавлять.

Следующие сделки будут 11.11 на очередные 100000₽

📚 Друзья, типография спрашивает, каким цветом окрасить торцы книги

Сможете помочь? Проголосуйте пожалуйста.

🙌 Есть два вариант:
1. Сделать их золотыми (обратите внимание на выноску). 👍
2. Покрасить их черным. 🫡

Друзья, огромное спасибо за доверие! Очень неожиданно для меня, что за несколько дней выкупили все 200 экз моей книги по облигациям ♥️ и 1000 человек прошли обучение по материалам книги. 🙏

Благодаря вам у меня есть стимул работать 24/7, спасибо! Продолжаю делиться полезной информацией для вас 🫡

Кто не видел большой пост с кратким мнением по всем основным компаниям России, он лежит тут (нужно открыть PDF файл): https://t.me/NataliaBaff/6106

📊 Сравнение динамики разных инструментов с 2013 года

Индекс Мосбиржи с учетом дивидендов вырос на 255% (12,4% годовых за 10 лет и 10 мес);
Первичное жилье с учетом арендных платежей 6% годовых выросло на 330% (14,4% годовых);
Золото в рублях выросло на 418% (16,4% годовых);
Инфляция в среднем по России росла на 5,8% годовых.

🙌 Стоит ли инвестировать сейчас в фиксированный купон со ставкой 16-18% на долгосрок — решать вам.
🙌 Стоит ли рассматривать дивидендные истории с доходностью 14%+ годовых на долгосрок решать вам.
🙌 Стоит ли изучать замещающие и юаневые облигации с доходность 13-14% годовых в валюте — решать вам.

Я инвестирую сейчас и в облигации, и в акции, и рассматриваю валютные инструменты.

⚡️А771 СОБИРАЕТ ЗАЯВКИ НА Pre-IPO

Потенциал X3 до 2025 года, либо компания произведет buyback с премией +14% к цене размещения

‼️Важно: сбор заявок будет проходить на внебиржевом рынке до 11 ноября

✔️ А771 стратегический партнер Сбера, разрабатывает WEB3 De-Fi RWA платформу исламского финансирования, ERP систему, а также тестирует токенизацию газовых месторождений с запасами газа на $650 млн

✔️ А771 является аккредитованной Минцифры IT-компанией и резидентом Московского Инновационного Кластера, что позволяет инвесторам вернуть до 50% от вложенных средств

✔️ А771 пользуется доверием у частных инвесторов, число которых превысило 200 лиц, а суммарный объем их инвестиций в компанию превысил 150 млн. рублей

Ключевые финансовые показатели:

⚫️Капитализация выросла на 169%, превысив 6,3 млрд. рублей
⚫️Доход вырос в 20х раз до 874 млн. рублей
⚫️Чистый долг вырос на 52% и составил 102,1 млн. рублей
⚫️Чистая прибыль выросла на 46% и достигла 603,6 млн. рублей
⚫️Нераспределенная прибыль выросла в 2.5х раза до 965 млн. рублей

Доход от инвестиций на этапе Pre-IPO можно получить, если:

1️⃣ Компания проведет IPO. А771 планирует IPO до 2025 года, ожидаемая цена размещения будет в 3 раза выше, чем на стадии Pre-IPO

2️⃣ А771 может провести buyback. Компания может выкупить у инвесторов их доли с премией

3️⃣ Компания планиирует начать выплачивать дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность может превысить 10% годовых

Кроме того, если компания так и не выйдет на биржу до 2025 года, тогда компания проведет buyback с премией +14%

➡️ ПОЛУЧИТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Реклама. Рекламодатель АО "А771". ERID 2VtzquZbxYk

📈 Пришли дивиденды от Газпром нефти, покупать акции Газпром нефти по текущим (5 шт по 564,45₽)

👨‍💻 Мнение по всем компаниям России

Друзья, как и обещала, публикую краткое мнение по каждой компании России в одном файле.

Также там вы найдете расчет потенциала индекса Мосбиржи.

Если понравился пост, поставить реакцию 🙌

После начала публикаций ответов по МСФО за 9 мес возобновлю подобные анализы компаний.

🚀 Рынок акций уже выглядит привлекательно.

📚 Сегодня завершаются продажи моей книги по облигациям, практически все экземпляры проданы, осталось 9 шт.

Сделать предзаказ.

“Я закрываю ВСЕ акции в портфеле РФ. Считаю, рынок пойдет глубже” - такое сообщение Ольга Коношевская опубликовала в своём Telegram-канале 13 июня 2024 года.

Ольга - инвестиционный советник №190 в реестре Банка России, 2 раза спасала своих подписчиков от обвала рынков.

В феврале 2020 года, за неделю до падения, и в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, она закрыла все позиции в акциях и предупредила клиентов и подписчиков о возможном снижении рынка.

Те, кто слушал её, смогли сохранить свой капитал.

Недавно Ольга провела мастер-класс на тему «Как стабильно увеличивать капитал без просадок, выбирая правильно всего 2 точки: точку входа в позицию и точку выхода из нее!» и выложила запись этого мастер-класса в своём Telegram-канале.

Для всех подписчиков запись мастер-класса будет бесплатной!

Переходите в канал Ольги, обязательно подписывайтесь и забирайте мастер-класс в закрепленном сообщении!

ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ!

📈Дивпортфель

Инарктика не влезла


Завтра вернусь с обобщенным файлом с кратким мнением по компаниям.

Решила разбить пополнение дивидендного портфеля вместо 1 раза в месяц по 200000₽, на 2 раза в месяц по 100000₽

Пополнила на 100000₽

Покупаю:
🤣 Инарктика 20 шт по 572₽;
🔌 Юнипро 8000 шт по 1,617₽;
💿 НЛМК 100 шт по 118,3₽;
⛽️ Транснефть 10 шт по 1283₽;
⛽️ Газпром нефть 20 шт по 577,85₽;
🚗 Европлан 20 шт по 586,8₽;
💿 ММК 200 шт по 37,29₽;
💵 Займер 50 шт по 148,9₽;
📱 МТС-банк 8 шт по 1446,5₽.

🛴 ВУШ Холдинг – компания с повышенным чистым долгом, платежеспособность 1,8х, что существенно влияет на денежные потоки. Несмотря на то что за 9 месяцев количество поездок увеличилось на 42%, аудитория выросла на 36%, количество поездок на одного активного пользователя выросло на 35%, а зона обслуживания сервиса увеличилась на 13%, до 60 локаций, рентабельность этого бизнеса снижается из-за высоких затрат (себестоимость выросла на 40%, а рентабельность EBITDA снизилась на 44%). Я ожидаю, что компания будет платить очень низкие дивиденды из-за снижения чистой прибыли и роста затрат, а также на мой взгляд компании есть еще куда корректироваться, так как 2-летний потенциал составляет менее 15% годовых с учетом дивидендов, что выглядит непривлекательно. Тем не менее уже сейчас у инвесторов есть возможность инвестировать в компанию по цене на 13% ниже цены IPO.

🧬 IVA – отличная компания роста с около нулевым чистым долгом и существенным дисконтом к цене IPO -34%.  Выручка компания продолжает активно расти (на 48,6% за последние полгода к АППГ). Считаю компания отличной идеей, потенциал за 2 года может составить около 33% годовых, при этом компания будет платить небольшие дивиденды.
 
🥂 Абрау-Дюрсо – мне кажется, что это компания не про биржу и инвестиции. Если бы Абрау хотела работать с миноритариями, то у нее есть огромные ресурсы, чтобы устраивать крутые вечеринки для инвесторов и привлекать все новые и новые инвестиции как для развития бизнеса, так и для статуса компании. Никакой смартлаб бы не смог с ними конкурировать (думаю, вы понимаете, о чем я). А так у компании низкие дивиденды, невысокие темпы роста, очень высокая долговая нагрузка более 3х. Каких-либо инвестиндей в компании я не вижу, потенциал меньше потенциала индекс, около 20% годовых с учетом дивидендов.
 
💵 МФК Займер – хорошая компания по очень низкой цене. Несмотря на то, что компания показывает финансовые результаты некритично хуже прошлого года, акции компании торгуются на 36% ниже цены на IPO (объём выдач снизился всего на 2%, чистый процентный доход сократился на 7,7%). В России инвесторы не любят ломбарды и микрозаймы, поэтому и Займер и МГКЛ вышли по нижней границе ценового диапазона и не пользуются популярностью у инвесторов. При этом Займер уже сформированная компания, которая способна платить около 16% годовых дивидендами, а потенциал составляет более 40% годовых с учетом дивидендов, но нужно понимать, что это все-таки небольшая компания с повышенными рисками. Держу компанию в своем дивидендном портфеле.
 
🏚 МГКЛ – такая же хорошая компания по очень низкой цене. МГКЛ активно наращивает бизнес (выручка и прибыль растут более чем кратно из года-в-год), выигрывает от высоких ставок, от роста золота, проводит M&A-сделки, использует все возможности для дальнейшего стабильного расширения бизнеса, может платить порядка 9-11% годовых дивидендами, при этом торгуется ниже цены IPO на 7,2%, но стоит отметить, что сперва профучастники оценивали первоначальную цену на IPO 2,5 руб., а 3,1-3,5 руб., скидка от первоначальной оценке компании составляет 34%, но это уже не та компания, которая выходила на IPO, денежные потоки существенно возросли. Потенциал компании составляет около 30% годовых с учетом дивидендов.

🫡 В принципе все компании, о которых я хотела высказать мнение, мы рассмотрели, пойду все обобщать в один файл и приду с ним к вам.

📚 Осталось пару десятков книг

📚 Друзья, книга по облигациям готова!

Я знаю, что многие хотели получить книгу по облигациям в России, но до сегодняшнего дня таких книг не существовало. Я это заметила еще 1,5 года назад, тогда и начала работу по созданию самой полезной инвестиционной книги в России. Целый год потребовался, чтобы подробно описать все сегменты рынка облигаций в России, а также полгода и около 1 млн руб., чтобы отдать книгу в печать лучшего качества. Книга подробно затронет все виды ОФЗ, корпоративные, замещающие, золотые, юаневые и высокодоходные облигации. Узнаете, как сэкономить до 250000 руб. на налогах на прибыль и купоны от облигаций и многое другое.

В книгу заложен мой 7 летний опыт работы на рынке облигаций. Каждый, кто внимательно прочитает книгу хотя бы раз, пронесет эти знания на протяжении всей своей жизни и вряд ли когда-либо сможет получить убыток на рынке облигаций.

Книгу сможет получить только тот, кто оформит предзаказ из-за ограниченного тиража 200 экз. на данный момент 110 человек выкупили книги и более 30 предзаказано для авторов, брокеров и банков. Осталось 60 шт.

Как сделать предзаказ и сразу получить электронный вариант книги?

У меня есть бот для этого: @NataliaSubscribe_bot
Цена 6990₽ (без промокодов, если у вас есть промокод в моем боте, можно использовать).

После предзаказа книги вы получите её электронную версию, а спустя некоторое время, я оформлю доставку печатной версии для вас.

👕 HENDERSON – неплохая компания с минимальным долгом, которая сейчас торгуется на 15% ниже цены IPO, что вполне привлекательно. Компания активно наращивает денежные потоки, при этом готова платить около 8% дивидендов в год. Потенциал порядка 24% годовых с учетом дивидендов.
 
💩 М.Видео – компания проведет допэмиссию, но долговую нагрузку она уменьшит не сильно. Перспективы бизнеса туманны, денежные потоки слабые, допэмиссия только размоет убытки на акцию, но долг как рос, так и продолжит расти. На мой взгляд у компании достаточно неэффективная модель бизнеса, поэтому на дивиденды или улучшения бизнеса я бы особо не рассчитывала. Потенциал около 24% в случае, если компания покажет снижение долговой нагрузки и рост денежных потоков, а также успешно проведет допку (хотя головная компания обещала выкупить весь объем, если что-то пойдет не так).
 
⛽️ ЕвроТранс – компания с повышенной долговой нагрузкой. Инвесторы имеют возможность покупать акции компании со скидкой к цене IPO 56%, что выглядит страшно. Менеджмент компании ведет себя странно, а цена на IPO, очевидно, была завышена, но текущая оценка все-таки несправедлива. ЕвроТранс способен платить порядка 12-12,5% дивидендами, а также компания заявляла, что через 3 года сможет выкупить треть акций в свободном обращении по 350 руб. Грубо говоря, купив сейчас 3 акции по 110 руб., вы скорее всего будете получать какие-то дивиденды, а в 2027 году у вас выкупят одну акцию за 350 руб. и вы останетесь с 2 остальными. Зачем это делают. Мне непонятно, какой смысл так бездарно тратить 7 млрд руб., чтобы что? Чтобы поднять котировки акций? Как от этого бизнес становится лучше, как от этого будет расти выручка и прибыль? В общем у меня очень много вопросов к таким действиям. Хотите поднять котировки, окей, объявите выкуп акций на 7 млрд руб. и выкупайте по рыночной цене, классно, и дивиденды и параллельный целесообразный выкуп акций на огромную сумму, а вот это вот все лично мне непонятно зачем. Предполагается, что благодаря таким заявлениям будут разгонять стоимость акций, будет повышенный объем и мажоритарии будут скидывать свои пакеты в рынок, других идей у меня нет (хотя может быть запланирована допка в 2027 году, а текущая цена может и не подняться, тогда все понятно). Тем не менее после сокрушительного падения потенциальная доходность существенно возросла и составляет 34% годовых с учетом дивидендов. Я бы добавила эту компанию себе в дивидендный портфель, но сомневаюсь в принимаемых решениях и положительном эффекте от них на бизнес. Было бы здорово увидеть комментарий руководства прямо в этом чате, знаю, что вы меня читаете.

🏭 Казаньоргсинтез – компания с нулевым долгом, но слабыми финансовыми результатами и растущими затратами. По обыкновенным акциям можно ожидать дивиденды 8-10% годовых, а потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить порядка 25% годовых при условии восстановления денежных потоков в 2025 году.
 
🏠 Etalon – у компании самая высокая долговая нагрузка в секторе 2,4х с учетом денег на эскроу, при этом компания выглядит неплохо. Есть позитивная динамика в денежных потоках. Некоторые цифры за 9 мес: объём продаж увеличившись на 59%. В денежном выражении объём продаж вырос на 77%. Количество заключённых контрактов увеличилось на 51%. Поступления денежных средств выросли на 37%. Средняя цена реализации жилой недвижимости увеличилась на 22%. Компания крайне интересная, но крайне рисковая, связано это и с инфраструктурными рисками, и с повышенным чистым долгом, и с неопределенностью по дивидендам. Из-за этих рисков потенциал очень большой, порядка 32% годовых с учетом возможных дивидендов.

Друзья, осталось высказать краткое мнение про 5-7 компаний, есть предложение обобщить это все в один файл с кратким мнением по 100 российским компаниям. Что думаете?

Сделать PDF или соберете сами по постам?

👍 - да
👎 - нет
⭐️ - конечно да 😁