СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ @bondsmartlab Channel on Telegram

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 15:49

Что вы выберете: стабильность или хаос?

Мир инвестиций напоминает игру, где каждый выбор решает вашу судьбу. В одной руке - Стабильность, в другой - Хаос.

Если выбрать "Хаос", то:

👉Вы хотите полагаться на удачу и рисковать всем ради мгновенной прибыли.
👉Вас устраивают бессонные ночи, когда графики обрушиваются в красное.
👉Вы готовы к неопределенности и потере капитала во время высокой волатильности рынка.

Если выбрать "Стабильность", то:

👉Вам важны предсказуемый доход и защита вашего капитала.
👉Вы хотите спать спокойно, зная, что ваш портфель работает на вас.
👉Вы готовы к обоснованным решениям, которые обеспечат рост в ближайшие годы.

На конференции Smart-Lab & Cbonds PRO 1 марта вы узнаете, примкнуть к уверенности в завтрашнем дне. Эксперты расскажут о лучших стратегиях работы с облигациями, которые защитят ваш капитал и принесут доход в условиях нестабильного рынка.

Ваш выбор определяет ваше будущее. Что выберете вы?

Решение за вами: https://bonds.smart-lab.ru

До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН осталось 3 дня

1,606

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 15:40

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 29.01.2025

👉ПАО "Акрон": НКР установило рейтинг на уровне AA.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "Каршеринг Руссия" (бренд "Делимобиль"): АКРА понизило рейтинг на 1 сткпень, до уровня A(RU) со "стабильным" прогнозом.

1,923

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 15:34

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 29.01.2025

👉Европлан ЛК-001Р-09, ставка по купону: 24,00% (YTM 26,82%, первонач. ориентир YTM: 27,45%), объем увеличен от 5 млрд р. до 16 млрд р.

2,088

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 15:24

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 29.01.2025

Минфин РФ 29.01.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26235 с погашением 12.03.2031 и 26238 с погашением 15.05.2041.

ОФЗ-26235
Предложение: доступный остаток (66,2 млрд руб.)
Спрос: 36,3 млрд руб.
Размещено: 17,6 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 50,79% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,81%
Премия к открытию дня: 5 б. п.

ОФЗ-26238
Предложение: доступный остаток (50,0 млрд руб.)
Спрос: 73,6 млрд руб.
Размещено: 50,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 50,79% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,02%
Дисконт к открытию дня: -1 б. п.

Минфин РФ 27.01.2025 зарегистрировал 7 допвыпусков ОФЗ-ПД по 50 млрд руб. каждый, в том числе ОФЗ-26235 и ОФЗ-26238. Это вызвало распродажу госбумаг, особенно в дальнем сегменте. Как видно из результата аукциона, самая длинная ОФЗ-26238 была размещена полностью – на 50 млрд руб. по номиналу.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109898/

2,032

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 07:37

Первичный рынок облигаций 29.01.2025

Книга заявок:
👉Европлан ЛК-001Р-09 (от 5 млрд р.).

Аукционы Минфина:
👉ОФЗ-26235 (доступный остаток)
👉ОФЗ-26238 (доступный остаток).

2,887

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 07:30

❗️Вниманию владельцев облигаций Домодедово

Генпрокуратура подала иск к компаниям группы "Домодедово" и Каменщику - Интерфакс

https://www.interfax.ru/russia/1005191

2,966

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Jan, 05:51

Выкуп облигаций Самолетом: насколько интересно участвовать во внеплановой оферте?

ГК «Самолет» 05.02.2025 проведет внеплановый выкуп по оферте своих облигаций серий: БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15 совокупным объемом до 10 млрд руб. Заявки на оферту принимаются с 28 января по 3 февраля включительно. Эмитент на основе поданных заявок, определит итоговые цены и объемы по выкупу 04.02.2025. Отмечу, что по каждой бумаге заявлен максимальный объем в обращении (по количеству бумаг) при этом объем выкупа ограничен 10 млрд руб. Агентом по приобретению выступит Совкомбанк. Посмотрим – насколько интересна эта внеплановая оферта?

💎 Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109560/

2,826

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 20:45

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 28.01.2025

👉Рольф-001Р-06, ставка по купону: КС ЦБ РФ +600 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ выше +600 б. п.), объем 400 млн р.
👉Рольф-001Р-07, ставка по купону: 26,00% (YTM 29,34%, первонач. ориентир YTM: не выше 29,34%), объем 1,6 млрд р.
Изначальный совокупный объем - 1 млрд р.
👉Ростелеком-001P-14R, ставка по купону: 21,50% (YTM 23,93%, первонач. ориентир YTM: не выше 24,36%), объем увеличен с 15 млрд р. до 18 млрд р.
👉Россети-001Р-15R, ставка по купону: 21,65% (YTM 23,75%).

3,392

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 14:16

Вы — король облигационного рынка? Докажите это!

Кто Вы на рынке облигаций — новичок, уверенный игрок или профессионал? Ответьте на 6 ключевых вопросов, чтобы проверить себя и раскрыть свои сильные стороны.

Это не просто тест, это Ваш шанс узнать, насколько Вы готовы справляться с вызовами инвестиционного мира.

Проверить можно здесь: bonds.smart-lab.ru

До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН на билеты осталось всего 4 дня!

3,062

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 12:57

Презентация РДВ Технолоджи.

3,400

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 12:56

Облигации РДВ Технолоджи (куп.: 31% и ниже, оферта 1 г.)

👉Наименование: РДВ Технолоджи-001Р-01
👉ISIN: RU000A10ANT1
👉Размещение: 30.01-28.02.2025
👉Рейтинг (НКР): BB-.ru
👉Купон (квартальный): 1-2 куп.: 31,00%, 3-4 куп.: 30,50% (YTM 34,51%)
👉Срок обращения: 4,5 г.
👉Дюрация: 0,90 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 200 млн р.
👉Оферта: 22.01.2026
👉Call-опционы: серия из 15 за 2026-2029 гг.
👉Амортизация: -
👉Организатор: ИК "Иволга Капитал"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

Дебютный выпуск.

ООО "РДВ Технолоджи" (RDW Technology) - российский производитель компьютерной техники с долей рынка ~1,1%. Занимается сборкой мониторов, системных блоков различных типов и серверов. Также разрабатывает часть комплектующих для замещения тех, которые пока закупаются за рубежом.

3,405

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 09:19

Самолет установил ориентиры цен приобретения облигаций по 4 выпускам бондов в рамках оферты объемом до 10 млрд руб. — Интерфакс

ГК «Самолет» установила ориентиры цен приобретения облигаций по четырем выпускам бондов серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15 в рамках оферты объемом до 10 млрд рублей, запланированной на 5 февраля, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Ориентир цены выкупа выпуска серии БО-П12 — 92,56% от номинальной стоимости, БО-П13 — 86,52 % от номинала, БО-П14 — 84,25% и БО-П15 — 86,90% от номинальной стоимости.

Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 3 февраля 2025 года включительно.

Дата приобретения бумаг — 5 февраля.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109192/

3,725

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 07:43

Мосбиржа начинает расчет и публикацию нового индикатора денежного рынка – индекса накопленной доходности RUSFAR, код индекса – RUSFARIND

31 января 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию нового индикатора денежного рынка – индекса накопленной доходности RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Код индекса – RUSFARIND.

Индекс станет дополнительным бенчмарком как для профессиональных управляющих биржевыми фондами денежного рынка, так и для и самого широкого круга клиентов и будет отражать накопленную доходность вложений средств на денежном рынке Московской биржи с учетом ежедневной капитализации процентов.

Начальное значение индекса – 1000 рублей РФ, точность расчета – до копейки, периодичность расчета – один раз в день. Ретроспективные данные будут доступны, начиная с 2018 года.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109150/

3,333

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 07:10

Первичный рынок облигаций 28.01.2025

Книги заявок:
👉Рольф-001Р-06, флоатер для квал. инвесторов
👉Рольф-001P-07.
Совокупный объем - 1 млрд р.
👉Ростелеком-001P-14R (15 млрд р.).

3,250

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 07:05

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

3,371

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Jan, 07:04

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉Текущая неделя будет более насыщенной на первичном рынке публичного рублевого долга, чем предыдущая. При этом наметилась тенденция по увеличению предложения облигаций с фиксированными ставками купонов вместо флоатеров.

👉Интересными, на мой взгляд будут на текущей неделе практически все предлагаемые облигации с фиксированными купонами: Рольф-001Р-07, Ростелеком-001P-14R и Европлан ЛК-001Р-09. Также следует обратить внимание на флоатеры с привязкой купонов к КС: Рольф-001Р-06 (для квал. инвесторов) и Камаз-БО-П14.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109129/

3,290

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

27 Jan, 19:39

Облигации ГТЛК (ориент. куп.: 24%, 1,5 г.)

👉Наименование: ГТЛК-002Р-07-боб
👉Книга заявок: 05.02.2025
👉Размещение: 10.02.2025
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA-(RU)/ruAA-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): выше 24,00% (YTM 26,82%)
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: ~1,26 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Организаторы: ГПБ, Совкомбанк и ВТБ Капитал Трейдинг
👉Для неквал. инвесторов: да

АО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) - поставляет в лизинг технику и оборудование для авиационных, транспортных компаний и предприятий других отраслей.

❗️Близкие к новому выпуску по дюрации облигации ГТЛК торгуются с широким разбросом по доходностям - 23,2-27,6% на 27.01.2025. Таким образом ГТЛК-002Р-07-боб с максимальным ориентиром по YTM 26,82% не дает премии к верхнему диапазону вторичного рынка.

3,622

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

27 Jan, 19:01

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 27.01.2025

👉Монополия-001Р-03, ставка по купону: 26,50% (YTM 29,97%, первонач. ориентир YTM: не выше 31,89%), объем увеличен с 500 млн р. до 3 млрд р.

3,603

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Jan, 20:42

Облигации ЕвроТранса (ориент. куп.: 25%, 5 лет)

👉Наименование: ЕвроТранс-001Р-06
👉Книга заявок: 04.02.2025
👉Размещение: 07.02.2025
👉Рейтинг (АКРА): A-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 25,00% (YTM 28,08%)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: ~2,88 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный
👉Амортизация: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "ЕвроТранс" (бренд "Трасса") - сеть универсальных автозаправочных комплексов (АЗК), работающих в московском регионе. Осуществляет также оптовую продажу топлива с собственной нефтебазы, продажу незамерзающей стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозку топлива бензовозами, также предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗК. Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики.

❗️Ближайший по дюрации выпуск эмитента - ЕвроТранс5, торгуется с доходностью ок. 27,9%. (на 21.01.2025). Новый выпуск не дает практически никакой премии в нему в моменте.

2,911

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Jan, 16:42

Даже самые отчаянные спекулянты идут на конференцию по бондам!

https://bonds.smart-lab.ru

2,630

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Jan, 10:22

Минфин Белоруссии: Замещающие гособлигации Республики Беларусь доступны к торгам на Мосбирже

Министерство финансов информирует, что замещающие государственные облигации Республики Беларусь выпуска №331 (ISIN BYM000001818) в настоящее время доступны к торгам на площадках:

👉ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (БВФБ)
👉ПАО «Московская биржа» (MOEX)

Инвесторы могут осуществлять операции с данными ценными бумагами в соответствии с действующим законодательством и правилами торгов.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106461/

3,433

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Jan, 10:15

Для кого подходит конференция PRO облигации?

Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли участвовать - мы развеем ваши сомнения.

Частные инвесторы

Рынок не всегда находится в растущем тренде. И это важно держать в голове.
• Вспомните 2011–2014 годы, когда фондовый рынок был в боковике: корпоративные облигации стали отличным решением.
• 2020 год во времена COVID-19 - именно облигации стали тихой гаванью в период турбулентности.

Поэтому важно выбрать облигации, которые не только сбалансируют ваш риск-профиль, но и дадут хороший % доходности.

Аналитики и управляющие

На нашей конференции соберутся:
• Банки, управляющие компании, эмитенты, организаторы размещений
• Ждём выступления представителей государства и топовых макроэкономистов
• Участники, которые задают тренды долгового рынка.

Нетворкинг для всех

Такое количество полезных контактов вы не найдете больше нигде.
Что делает обычного инвестора профессионалом? Широкая сеть связей, позволяющая находить лучшие решения и обмениваться опытом.

Напоминаем, что до 31 января - действует скидка для early birds. Она уже включена в стоимость билета!

Где купить билеты? Здесь: bonds.smart-lab.ru

2,935

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 18:52

Облигации "ЛК "Европлан" (ориент. куп.: 24,5%, 3,5 г.)

👉Наименование: Европлан ЛК-001Р-09
👉Книга заявок: 29.01.2025
👉Размещение: 31.01.2025
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA(RU)/ruAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 24,50% (YTM 27,45%)
👉Срок обращения: 3,5 г.
👉Дюрация: ~1,77 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 5 млрд р.
👉Амортизация: по 10% в даты окончания 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 и 42 куп.
👉Организаторы: ГПБ, Синара, Совкомбанк и УБРиР
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "ЛК "Европлан" – одна из крупнейших российских лизинговых компаний, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Около 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Имеет широкую сеть по РФ, головной офис - в Москве.

❗️Ближайший по дюрации выпуск эмитента - ЕвропланБ3, на 20.01.2025 торговался по доходности ок. 22,2%. Выпуски близкие по дюрации финансовых эмитентов со сходными рейтингами, дают среднюю доходность ок. 25%. Полагаем, что новый выпуск Европлана может быть интересен с YTM не ниже 26% (куп.: 23,3%), что даст адекватную премию ко вторичному рынку исходя из текущих котировок. Следует учитывать повышенный риск лизингового бизнеса в текущих условиях высоких ставок.

3,774

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 16:32

Что ты будешь делать, когда заработаешь 100 млн руб?
Все еще будешь торговать?
Ну ок, а допустим ты заработаешь 500 млн. Все деньги в торговле?

Нет. Когда ты станешь богатым, ты будешь стремиться сберегать, сохранять, а не зарабатывать. И ты неизбежно начнешь покупать облигации. И это, как ни странно, тоже искусство с большим количеством нюансов.

Богатые люди покупают бонды!
Бонды могут давать регулярную доходность больше депозита.

А сейчас рынок бондов интересен как никогда с его максимальными за 20+ лет доходностями. Исторически высокие доходности можно зафиксировать и в квазивалютных инструментах. Более того, активные игроки умудряются тут еще и активно спекулировать с минимальным риском, прибавляя себе несколько процентных пунктов доходности каждый год.

Друзья, запомните раз и навсегда: облигации - это самый интеллигентный инструмент фондового рынка!

И поскольку сейчас самый интересный момент на рынке, мы впервые делаем конференцию по облигациям для розничных инвесторов!
Конфа будет 1 марта в Москве, успей купить билет до повышения цен!

Предварительная программа тут:
https://bonds.smart-lab.ru/#program

все лучшие будут там!

2,333

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 11:43

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

3,718

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 11:39

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉На первичном рынке рублевых облигаций активность с начала года пока остается невысокой. Эмитенты на прошлой неделе проводили сборы заявок/размещения только по бумагам с фиксированными ставками купонов.

👉На текущей неделе из объявленных сборов книг заявок интересными выглядят два выпуска ТГК-14 – с фиксированным купоном (серии 001P-05) и флоатер (серии 001З-06).

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106039/

3,458

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 11:10

ОФЗ-ИН: защищаемся от инфляции

Инфляция в России продолжает расти - с локального минимума в 2,3% в годовом выражении в апреле 2024 г. Она увеличилась до 9,5% к декабрю. При этом ЦБ РФ прогнозирует снижение до 4,5–5,0% к концу 2025 года, но удастся ли это сделать? Эти и другие вопросы станут ключевыми темами обсуждения на конференции Cbonds&Smart-Lab PRO по облигациям, которая пройдет 1 марта в Москве.

Как защититься от инфляции?

Один из оптимальных инструментов — инфляционные ОФЗ-ИН (или линкеры), у которых номинал индексируется на уровень инфляции с лагом в 3 месяца. Погашение происходит по накопленному за период владения проиндексированному номиналу. При этом даже если будет наблюдаться устойчивая дефляция (снижение цен), погашение пройдет не ниже первоначального номинала в 1 000 руб.

На рынке сейчас доступны 4 выпуска ОФЗ-ИН серий 52002–52005 с погашениями в 2028–2033 годах со ставками купонов 2,5% годовых. Их доходности - это реальные эффективные доходности, показывающие какую они дадут премию к инфляции. Например, по ОФЗ-52002 с погашением в феврале 2028 г. сейчас доходность 10,6% (премия к инфляции), что значительно выше таргета ЦБ РФ в 4% к этому времени.

Конечно в моменты сильного общего роста доходностей на рынке, цены ОФЗ-ИН также падают, как и по другим облигациям. И в этом один из их основных рисков по ним в отдельные моменты. Но в целом – это один из лучших инструментов защиты от инфляции на долговом рынке.

Хотите узнать больше?
Решение здесь: bonds.smart-lab.ru

2,895

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Jan, 09:18

❗️Коллекторское агентство "АйДи Коллект" выставило на 10 февраля оферту по облигациям 6-й серии - Rusbonds

👉Наименование: АйДиКоле06
👉ISIN: RU000A107C34
👉Оферта по соглашению с облигационерами: 10.02.2025
👉Книга заявок: 30.01.2025-05.02.2025
👉Объем приобретения: до 340 тыс. 746 шт.
👉Цена приобретения: 87,5% от непогашенного номинала (текущий номинал: 100%)
👉Агент по приобретению: ИК "Иволга капитал"

❗️Обращаем внимание, что доходность к оферте (YTP) при цене в моменте на 20.01.2025 87,8% будет 15,55%, а к погашению (YTM) 21.11.2026 - 33,00%.

3,892

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Jan, 16:43

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 17.01.2025

👉ООО "СЕЛЛЕР" (бренд "Техпорт"): Эксперт РА понизило рейтинг на 2 ступени, до уровня ruD (дефолт) со "стабильным" прогнозом.

5,583

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Jan, 16:37

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 17.01.2025

👉ЕвразХолдингФин003Р-02R , ставка по купону: 22,30% (YTP 24,73%, первонач. ориентир YTM: не выше 24,73).

5,624

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Jan, 10:06

❗️Выкуп облигаций по номиналу не предполагается, размер дисконта будет понятен по итогам сбора книги заявок от держателей бумаг группы Самолёт — финансовый директор Нина Голубичная

Выкуп облигаций по номиналу не предполагается, размер дисконта будет понятен по итогам сбора книги заявок от держателей бумаг группы «Самолет». Об этом «РБК Инвестициям» сообщила финансовый директор «Самолета» Нина Голубичная.

«Дисконт будет определен тем предложением, которое поступит в ходе объявленного сегодня аукциона. В данный момент определенного уровня дисконта не существует. Мы видим текущий рынок и ориентируемся на него. Выкуп по номиналу мы не предполагаем в текущем моменте, при этом объем выкупа в результате проведения аукциона может варьироваться, но в пределах ₽10 млрд», — подчеркнула Голубичная.

По ее словам, для итоговой фиксации оферты со стороны «Самолета» будут выбраны наиболее интересные для компании цены выкупа, которые предложат держатели бумаг в ходе аукциона.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104983/

6,445

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Jan, 10:04

Группа Самолет запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд руб.

Группа «Самолет» (MOEX:SMLT), одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает о запуске программы по выкупу четырех выпусков находящихся в обращении облигаций серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15. Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд рублей.

Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 03 февраля 2025 года включительно. Компания, в соответствии с условиями приобретения облигаций, в срок до 04 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Информация о цене приобретения облигаций, сроках и объеме выкупа каждого выпуска будет своевременно раскрыта в соответствии с требованиями законодательства РФ.

Агентом по приобретению облигаций в рамках программы выступает ПАО «Совкомбанк», обеспечивающий полное сопровождение процесса выкупа и взаимодействие с брокерами.

Подробнее см: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104896/

4,836

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Jan, 07:13

Первичный рынок облигаций 17.01.2025

Книга заявок:
👉ЕвразХолдингФин003Р-02R (30 млрд р.).

5,228

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

16 Jan, 20:17

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 16.01.2025

👉Магнит-БО-005Р-01, ставка по купону: 21,50% (YTM 23,75%, первонач. ориентир YTM: не выше 24,36), объем увеличен от 5 млрд р. до 36 млрд р.

5,878

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

16 Jan, 16:02

Как торговать облигации?

Этот вопрос волнует и участников наших конференций, и спикеров.
В рамках конференции Cbonds&Smart-Lab PRO облигации отвечать на него придётся нашему спикеру — Максиму Орловскому!

Генеральный директор Ренессанс Брокер и CEO Ренессанс Капитал как никто другой знает, куда нужно вкладывать свой капитал, чтобы сохранить и преумножить его. Добавив к своему послужному списку ещё и должность ведущего на РБК, он остаётся выдающимся экспертом по инвестициям в российский фондовый рынок!

А пока Тимофей Мартынов готовится к интервью с Максимом Орловским, вы тоже можете:
1. Подготовить свои вопросы, которые можно будет задать из зала;
2. Купить билет на конференцию до повышения цен.

Брать билет здесь:
bonds.smart-lab.ru

5,496

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

16 Jan, 09:24

Первичный рынок облигаций 16.01.2025

Книга заявок:
👉Магнит-БО-005Р-01 (от 5 млрд р.).

5,178

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

10 Jan, 10:29

Русская контейнерная компания снова допустила техдефолт при выплате купона облигаций БО-03 — Rusbonds

АО «Русская контейнерная компания» (РКК) допустило технический дефолт по выплате 6-го купона облигаций серии БО-03 на сумму 20,57 млн рублей, сообщает представитель владельцев облигаций — ООО «Юнитек сервис».

«По состоянию на 9 января 2025 года на странице в сети интернет НКО АО НРД информация о переводе эмитентом биржевых облигаций денежных средств на оплату купонного дохода по выпуску биржевых облигаций серии БО-03 отсутствует», — отмечает представитель.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1102738/

3,291

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

09 Jan, 18:49

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ pinned «⚡️На сайте конференции PRO облигации 1 марта выложили предварительное расписание! Регистрируйтесь, пока есть места и действуют цены для early-birds! 👉 https://bonds.smart-lab.ru»

0

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

09 Jan, 16:11

⚡️На сайте конференции PRO облигации 1 марта выложили предварительное расписание!

Регистрируйтесь, пока есть места и действуют цены для early-birds!

👉 https://bonds.smart-lab.ru

3,859

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

09 Jan, 06:25

Крах гособлигаций во время военных действий - Алексей Третьяков
Отличная тема, ее не помешало бы правда многим посмотреть года три назад

https://vkvideo.ru/video-53159866_456239895

Друзья, не забывайте, что 1 марта наша бондовая конфа в Москве https://bonds.smart-lab.ru/

Кто выступит на ней?
👉Дмитрий Хотимский (Совкомбанк)
👉Максим Орловский (Ренессанс)
👉Анна Кожухарь (РБК)
👉Константин Новик
👉Егор Сусин (ГПБ)
👉Кирилл Захаров
👉Сергей Галицкий
👉Алексей Ребров
👉Дмитрий Александров (Иволга)
👉Илья Голубов (Ренессанс)

и список пополняется!!

15,404

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

07 Jan, 13:05

Суборды ВТБ : Иксануть или обнулится - обсудили подробно с главным портфельным управляющим Ренессанс Капитала Ильей Голубовым

Топ-тезисы:
👉Нам кажется, что ЦБ начнет снижать ставку быстрее, чем все ожидают
👉Мы считаем что путь от 21% до 12% пройдем достаточно быстро
👉ВТБ211 может потенциально удвоиться за 2,5 года
👉Т5 ВТБ могут реально списать в случае чего. Норматив капитала у ВТБ на грани. Они точно будут расти, когда ЦБ начнет снижать ставку
👉Не надо класть в суборд ВТБ более 10-15% капитала

Видос: https://vkvideo.ru/video-53159866_456239892

Не забываем записываться на нашу конференцию по облигациям в Москве 1 марта
https://bonds.smart-lab.ru

_
_

20,838

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Jan, 20:31

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ pinned «Smart-Lab PRO облигации уже 1 марта! 1 марта проведём первую в истории Смартлаба конференцию, посвящённую только облигациям! Обсудим ДКП, стратегии во флоатерах и замещайках, ОФЗ и корпоративные бонды. Стать первым в облигациях вместе с нами: https://bonds.smart…»

0

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Jan, 17:05

Smart-Lab PRO облигации уже 1 марта!

1 марта проведём первую в истории Смартлаба конференцию, посвящённую только облигациям!

Обсудим ДКП, стратегии во флоатерах и замещайках, ОФЗ и корпоративные бонды.

Стать первым в облигациях вместе с нами:

https://bonds.smart-lab.ru

5,185

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Jan, 11:51

Как зарабатывать 70% годовых на надежных бондах - Сергей Змеев

https://vkvideo.ru/video-53159866_456239891

Напоминаем, наша конференция по облигациям в Москве будет 1 марта, записывайтесь:

http://bonds.smart-lab.ru/

5,538

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Jan, 12:10

Как считать доходность облигаций флоатеров? - Алексей Баранчиков, Банк Зенит

https://vkvideo.ru/video-53159866_456239890

Топ выступление на конфе смартлаба, даже канал @corpbonds написал о его невероятной полезности👍

Напоминаем, наша конференция по облигациям в Москве будет 1 марта, записывайтесь:

http://bonds.smart-lab.ru/

7,127

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

01 Jan, 19:27

Стратегии торговли облигаций с фиксированным купоном - Павел Беломытцев
Делимся видео выступлениями с конференции смартлаба 26 октября.

ссылка: https://vkvideo.ru/video-53159866_456239888

Основные тезисы:

👉Основная задача - зарабатывать больше инфляции
👉Основная цель бондовиков - сохранение
👉Торгую только бонды с рейтингом не ниже АА, т.к. ликвидность плохая у нас
👉Кривая доходности говорит о том, что рынок закладывается на выс инфляцию на 3-4 года
👉Пока ставки растут, покупаем только короткую дюрацию
👉Покупать длинный конец буду только на снижении ставки
👉На росте ставки п👉обеждает тот, у кого более короткая дюрация
👉Перекладки из одних бондов в другие сопоставимого кред качества дает доп 2-3пп годовых
👉Физики не видят реальный рынок, т.к. в основном он внебиржевой
👉Ликвидность - шлак, продавец на 1 млрд руб не может найти покупателей
👉Голосовые брокера ушли, чата блумберг больше нет
👉Норм портфель бондов формируется от 50 млн руб
👉На рынке падающих ставок растут геометрически
👉Сейчас 30 бондов в портфеле, использую эксель для учета

Наша конференция по облигациям в Москве будет 1 марта, записывайтесь:

http://bonds.smart-lab.ru/

7,487

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Dec, 16:32

Введено временное управление в отношении машиностроительной группы ГМС - Интерфакс

Временное управление Росимущества введено в отношении машиностроительной группы АО "Группа ГМС" - одного из ведущих производителей насосного и компрессорного оборудования.

Соответствующий указ президента РФ Владимира Путина от 30 декабря 2024 года №1130 опубликован на официальном интернет-портале правовой информации.

Временное управление касается многочисленных юридических лиц группы, нередко переплетенных взаимным владением.

Подробнее см.: https://www.interfax.ru/business/1001312

7,450

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Dec, 16:38

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 28.12.2024

👉АО "Экспобанк": Эксперт РА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня ruA+ со "стабильным" прогнозом.

7,692

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Dec, 16:10

Объем размещений корпоративных бондов в 2024 году подскочил на треть, до $7,93 трлн

Глобальные продажи корпоративных долговых обязательств подскочили на треть в 2024 году и достигли рекордного уровня в $7,93 трлн, пишет Financial Times со ссылкой на данные LSEG.

Аналитики указывают, что крупные компании, включая AbbVie и Home Depot Inc, воспользовались снижением ставок по корпоративным бондам относительно ставок по гособлигациям до минимумов за десятилетия. При этом спрос со стороны инвесторов спровоцировал падение стоимости заимствований еще до того, как ведущие центробанки мира приступили к снижению ключевых процентных ставок.

Тэмми Серби из Morgan Stanley отметила, что эмитенты поначалу активно размещали облигации, чтобы избежать волатильности в период президентских выборов в США. Однако после победы Дональда Трампа спред между ставками по корпоративным и государственным бондам сократился еще сильнее, и многие фирмы вышли на рынок долга, чтобы заранее привлечь финансирование, запланированное только на следующий год.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1100036/

8,046

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Dec, 15:55

ЦБ РФ даст банкам возможность в 1П 2025 г. привлекать суборды на срок до 7 лет по плавающей ставке в пределах КС+5 п. п. — Интерфакс

ЦБ РФ предоставил банкам возможность временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка плюс 5 процентных пунктов (п.п.), следует из решения совета директоров, опубликованного на сайте регулятора.

В соответствии с положением Банка России 646-П о методике определения капитала банков, предельная величина ставки по рублевому субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) должна составлять 15%.

Мера действует с 1 января 2025 года до 30 июня 2025 года включительно.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099814/

6,292

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Dec, 15:52

Плановый объем размещения ОФЗ в 1 кв. 2025 г. – 1 трлн руб. по номинальной стоимости — Минфин

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099404/

6,411

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Dec, 13:28

Дорогие друзья!

1 марта 2025 г. в Москве пройдет конференция Cbonds&Smart-Lab PRO облигации. 💎

👉Это будет площадка, где профессионалы облигационного рынка смогут встретиться с частными инвесторами и обменяться опытом, и прогнозами по рынку.

👉Подробности на сайте: https://bonds.smart-lab.ru

7,519

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Dec, 11:27

Появились желающие купить облигации ФПК Гарант-Инвест. 😉

6,244

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Dec, 10:41

Президент ФПК Гарант-Инвест заверил о выполнении всех своих обязательств перед кредиторами, вкладчиками и инвесторами

Президент компании отметил, что все обязательства перед инвесторами, вкладчиками и кредиторами будут выполнены в полном объеме. Он также выразил уверенность в устойчивости бизнеса, особенно в период новогодних праздников, когда коммерческая недвижимость продолжает демонстрировать высокую доходность.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099007/

6,887

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Dec, 09:25

ЦБ РФ отозвал лицензию у КБ «Гарант-Инвест»: что делать с облигациями КН ФПК «Гарант-Инвест»?

ЦБ РФ 26.12.2024 отозвал лицензию у КБ «Гарант-Инвест» (АО), так как тот «нарушала федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к ней меры, в том числе вводились ограничения на привлечение средств вкладчиков», − сообщил регулятор. На рынке обращаются облигации АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» (рейтинги от НРА/НКР: BBB|ru|/BBB.ru с «позитивным» и «стабильным» прогнозами соответственно), которые обрушились после этого сообщения. Банк – ключевой партнер одноименной группы и имеет общего акционера. Что же делать в таком случае с бондами?

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098998/

5,576

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 15:35

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 25.12.2024

👉НАО "Финансовые системы": Эксперт РА понизило рейтинг на 5 ступеней, до уровня ruCCC с "негативным" прогнозом.

5,046

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 15:30

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 25.12.2024

👉ВТБ Факторинг-БО-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +215 б. п. (первонач. ориентир: С ЦБ РФ +215 б. п.).
👉Совкомбанк Фактор-002P-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +200 б. п. (первонач. ориентир: С ЦБ РФ +200 б. п.), книга открыта до 26.12.2024.
👉Доразмещ. Томскобл24, цена: 101,00% от номинала (101,641% с НКД, YTM 28,53%, первонач. ориентир по цене: не ниже 100,00%, YTM 29,33%).

5,505

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 15:13

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 25.12.2024

Минфин РФ 25.12.2024 провел последние в этом году аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2039 и серии 26242 с погашением 29.08.2029.

ОФЗ-26247
Предложение: доступный остаток (640,2 млрд руб.)
Спрос: 50,3 млрд руб.
Размещено: 16,7 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 79,98% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,44%
Премия к открытию дня: 32 б. п.

ОФЗ-26242
Предложение: доступный остаток (71,3 млрд руб.)
Спрос: 65,0 млрд руб.
Размещено: 50,6 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 78,25% от номинала
Средневзвешенная расчетная доходность: 16,35%
Дисконт к открытию дня: -18 б. п.

👉Минфин РФ в результате размещения в декабре флоатеров ОФЗ-29026 и ОФЗ-29027 совокупным объемом почти 2 трлн руб., практически полностью выполнил план за 4 кв. и на 76,7% (или 4,37 трлн руб.) за весь 2024 г. (с учетом поквартальных планов; изначально планировалось привлечь ок. 3,5 трлн руб. − Gross).

👉На 2025 г. программа заимствований – 4,78 трлн руб. (Gross).

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098746/

5,197

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 12:51

Брокер Сбербанка дал доступ физлицам к первичным аукционам ОФЗ — Frank Media

В брокерском приложении «СберИнвестиции» появилась возможность участия физическим лицам в аукционах Минфина по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ), удостоверились корреспонденты Frank Media.

В частности, брокер давал возможность инвесторам принять участие в проходящих в среду, 25 декабря, аукционах ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпусков 26247 и 26242.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098655/

3,906

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 11:53

Облигации Совкомбанк лизинга (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +200 б. п., 4 г.)

👉Наименование: Совкомбанк Лизинг-БО-П08
👉Книга заявок: 25-26.12.2024
👉Размещение: 27.12.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA-(RU)/ruAA-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +200 б. п.
👉Срок обращения: 4 г.
👉Дюрация: ~0,5 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 5 млрд р.
👉Амортизация: по 4,16% в окончания 25-47-го куп. и 4,32% в окончание 48 куп.
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "Совкомбанк лизинг" – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге грузового и легкового автотранспорта с головным офисом в Москве.

❗️Совкомбанк лизинг приложит флоатер со ставкой купона к КС +200 б. п. (дисконтная маржа (DM): 220 б. п.). После сохранения КС ЦБ РФ 20.12.2024 на уровне 21%, очевидно, что на первичном рынке качественные эмитенты попытаются провести репрайсин премий купонов к бенчмарку. Если еще неделю назад компании с рейтингами AAA маркетировали спреды на уровне +250-300 б. п., то теперь Совкомбанк лизинг (AA-) попробует их снизить до ориентиров октября.

3,762

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 11:42

Облигации Совкомбанк факторинга (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +200 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Совкомбанк Фактор-002P-01
👉Книга заявок: 25-26.12.2024
👉Размещение: 27.12.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruAA-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +200 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: ~0,5 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 20 млрд р.
👉Оферта: 01.07.2025
👉Call-опцион: 01.07.2025
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО «Совкомбанк Факторинг» занимается предоставлением услуг электронного безрегрессного и регрессного факторинга. Работает в основном в сегменте МСБ.

❗️Совкомбанк факторинг приложит флоатер со ставкой купона к КС +200 б. п. (дисконтная маржа (DM): 222 б. п.). После сохранения КС ЦБ РФ 20.12.2024 на уровне 21%, очевидно, что на первичном рынке качественные эмитенты попытаются провести репрайсин премий купонов к бенчмарку. Если еще неделю назад компании с рейтингами AAA маркетировали спреды на уровне +250-300 б. п., то теперь Совкомбанк факторинг (AA-) попробует их снизить до ориентиров октября5

3,709

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 06:51

Первичный рынок облигаций 25.12.2024

Книги заявок:
👉ВТБ Факторинг-БО-01 (1 млрд р.).
👉Совкомбанк Лизинг-БО-П08 (до 26.12, до 5 млрд р.).
👉Совкомбанк Фактор-002P-01 (до 26.12, 20 млрд р.).
👉Доразмещ. Томскобл24 (до 3,755 млрд р.).

Размещения:
👉Воксис-001P-01 (100 млн р.), для квалов.
👉АПРИ-БО-002Р-08 (250 млн р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ-26242 (доступный остаток).
👉ОФЗ-26247 (доступный остаток).

4,465

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Dec, 06:38

Динамика спредов и доходностей рублевых облигаций после сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21%

После сохранения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ на уровне 21% 20.12.2024, при консенсус-прогнозах повышения до 23%, рынок рублевых облигаций резко снизился по доходности. Посмотрим на основные индикаторы этого движения и чего можно ожидать в ближайшей перспективе.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098451/

3,529

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 18:32

❗️Дискаунтер "Техпорт" (Селлер) допустил техдефолт при выплате купона облигаций серии БО-03 - Rusbonds

ООО "Селлер" (бренд "Техпорт") 21.12.2024 допустило технический дефолт при выплате 9-го купона облигаций серии БО-03 на сумму 8,22 млн руб.

Причиной неисполнения обязательств компания называет "отсутствие своевременной выплаты дебиторской задолженности от контрагента"

3,762

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 18:23

Облигации ВТБ факторинга (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +215 б. п., 2 г.)

👉Наименование: ВТБ Факторинг-БО-01
👉Книга заявок: 25.12.2024
👉Размещение: 27.12.2024-28.01.2025
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +215 б. п.
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,6 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1 млрд р.
👉Оферта: -
👉Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг
👉Для неквал. инвесторов: да

ООО "ВТБ факторинг" (Москва) оказывает полный спектр финансовых услуг для управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также запасами и складом готовой продукции.

❗️ВТБ факторинг приложит дебютный флоатер со ставкой купона к КС +215 б. п. (дисконтная маржа (DM): 298 б. п.). После сохранения КС ЦБ РФ 20.12.2024 на уровне 21%, очевидно, что на первичном рынке качественные эмитенты попытаются провести репрайсин премий купонов к бенчмарку. Если еще неделю назад компании с рейтингами AAA маркетировали спреды на уровне +250-300 б. п., то теперь ВТБ факторинг (AA) попробует их снизить до ориентиров октября.

3,991

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 18:02

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 24.12.2024

👉ПАО "ВымпелКом": НКР установило рейтинг на уровне AA.ru со "стабильным" прогнозом.

3,464

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 18:00

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 24.12.2024

👉РЕСО-Лизинг-БО-П-23, ставка по купону: 24,50% (YTP 27,45%, первонач. ориентир YTP: не выше 27,45%), объем увеличен от 3 млрд р. до 5 млрд р.
👉ИКС 5 Финанс-003P-07-боб, ставка по купону: 22,85% (YTP 25,41%, первонач. ориентир YTP: не выше 25,59%), объем увеличен от 5 млрд р. до 21 млрд р.

3,045

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 17:53

Минфин Беларуси сообщает о проведении 27 декабря 2024 г. дебютного замещения еврооблигаций Республики с погашением 29 июня 2027 г. на гособлигации Беларуси через НРД РФ

Министерство финансов Республики Беларусь информирует о проведении 27 декабря 2024 года дебютного замещения еврооблигаций Республики Беларусь с погашением 29 июня 2027 года (Беларусь-2027, ISIN XS1634369224 / US07737JAA16) на государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 331 через Национальный расчетный депозитарий (Российская Федерация).

Номинальная стоимость одной облигации 1 000 долларов США.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098292/

3,155

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 10:58

Вам слово: кого позвать выступить на конференцию по бондам?
1 марта у нас в Москве будет конфа по бондам совместно с Cbonds.

Каких экспертов вам было бы интересно послушать?

@bondsmartlab

13,057

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 10:17

Доразмещение облигации Томской обл. (ориент. по цене: 100%, 3 г.)

👉Наименование: Томскобл24
👉ISIN: RU000A10AC75
👉Книга заявок: 25.12.2024
👉Размещение: 26.12.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): BBB+(RU)/ruBBB
👉Ориентир по цене: не ниже 100,00% от номинала (100,641% с НКД, YTM 29,33%)
👉Купон (ежемесячный): 26,00%
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 1,60 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 3,755 млрд р.
👉Амортизация: по 25% в окончание 16, 22, 28 и 36 куп.
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да

❗️В моменте Томскобл24 торгуется с доходностью ~27,2%. Ближайшие по дюрации и рейтингам субфедеральные облигации дают среднюю доходность сейчас ~24,7%. Полагаем, что по доразмещаемому выпуску YTM будет интересна не ниже 28%, при сохранении доходностей на уровнях близко к текущим в момент букбилдинга.

3,112

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 09:53

Облигации X5 (ориент. куп.: 23%, оферта 9 мес.)

👉Наименование: ИКС 5 Финанс-003P-07-боб
👉Книга заявок: 24.12.2024
👉Размещение: 26.12.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 23,00% (YTP 25,59%)
👉Срок обращения: 10 лет
👉Дюрация: 0,69 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 5 млрд р.
👉Оферта: 22.09.2025
👉Call-опцион: 22.09.2025
👉Организаторы: ГПБ, МКБ, Синара и Sber CIB
👉Для неквал. инвесторов: да
👉Эмитент: ООО "Икс 5 Финанс"
👉Поручительство: ПАО "Корпоративный Центр Икс 5"

X5 Retail Group N.V - крупнейший российский продуктовый ритейлер, владеет сетью «Пятерочка» в формате «магазин у дома», супермаркетами «Перекресток» и жесткими дискаунтерами «Чижик».

❗️Ближайший по дюрации впуск эмитента - ИСК5Фин3P1 торгуется с доходностью в моменте 24,1%. Примерно такую же доходность сейчас дают облигации близкие по дюрации нефинансовых эмитентов близких по рейтингам. Новый выпуск будет интересен с YTP не ниже 25%, что даст релевантную премию ко вторичному рынку, на наш взгляд.

2,813

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 09:16

В декабре 2024 года МФК «Лайм-Займ» успешно погасила дебютный выпуск облигаций и получила повышение рейтинга кредитоспособности до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом.

Об этих и других итогах 2024 года для эмитента см.:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098086

2,801

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Dec, 07:03

Первичный рынок облигаций 24.12.2024

Книги заявок:
👉РЕСО-Лизинг-БО-П-23 (от 3 млрд р.).
👉ИКС 5 Финанс-003P-07-боб (от 5 млрд р.).

Размещение:
👉Миррико-БО-П02 (500 млн р.), для квалов.

2,932

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Dec, 19:17

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 23.12.2024

👉ООО "Балтийский лизинг": АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня AA-(RU) со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Городской супермаркет" (сеть "Азбука вкуса"): АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A(RU) со "стабильным" прогнозом.

3,254

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Dec, 13:46

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

3,357

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Dec, 13:44

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉Прошлая неделя на рынке первичного рублевого публичного долга была довольно насыщенной в преддверии ожидаемого повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 20.12.2024 на 200 б. п., до 23% годовых (по консенсус-прогнозам). Однако, в итоге бенчмарк был сохранен на уровне 21%. За прошедшие дни в основном предлагались флоатеры 1-го и 2-го эшелонов.

👉На последней рабочей недели уходящего года особо интересных букбилдингов/размещений пока не вижу. Некоторым исключением может быть РЕСО-Лизинг-БО-П-23 (AA-) с офертой через 2 г. (дюр. 1,6 г.) и YTP выше 27,45%.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097787/

3,128

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Dec, 10:13

Первичный рынок облигаций 23.12.2024

Книги заявок:
👉Новые Технологии-001Р-01.
👉Новые Технологии-001Р-02.
До 1,5 млрд р. общий объем.
👉Кокс-001P-01 (1 млрд р.).
👉Группа Позитив-001Р-02 (от 3 млрд р.).

Магнит перенес сбор заявок по выпуску БО-005Р-01 (от 5 млрд р.) на неопределенный срок в условиях текущей рыночной конъюнктуры.

3,322

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Dec, 15:12

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 20.12.2024

👉ООО "ПСБ Лизинг": АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня AA(RU) со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Транс-Миссия" (агрегатор сервиса "Таксовичкоф"): Эксперт РА понизило рейтинг на 1 ступень, до уровня ruB+ со "стабильным" прогнозом.

4,474

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Dec, 15:07

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 20.12.2024

👉ИНК-Капитал-001Р-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +450 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +450 б. п.).

4,468

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Dec, 15:01

"Селигдар" продлил до 31.07.2025г размещение 3-го выпуска "золотых" облигаций - Rusbonds

ПАО "Селигдар" продлило период размещения выпуска облигаций серии GOLD03 с номиналом в золоте, теперь облигации будут доступны для покупки до 31.07.2025.

Первоначальный период размещения займа был установлен с 21 июня по 30 августа, позже компания продлила его до 25 декабря.

4,714

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Dec, 14:26

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых: капитуляция регулятора под внешним давлением?

Совет директоров ЦБ РФ 20.12.2024 решил сохранить ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21% годовых, при этом консенсус-прогнозы предполагали повышение до 23%, а отдельные аналитики ожидали даже 25%. Почему регулятор принял такое неожиданное решение и чего ждать на долговом рынке в краткосрочной перспективе? Разберем его аргументацию.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1097013/

4,388

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Dec, 20:30

Минфин выпустил замещающие суверенные евробонды на $35,23 млрд

Министерство финансов выпустило замещающие еврооблигации Российской Федерации, на которые будут обменяны облигации внешних облигационных займов. Всего будет замещено 13 выпусков: четыре выпуска в евро на €5,25 млрд и девять выпусков в долларах на $35,23 млрд.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090286/

1,128

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Dec, 15:35

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 03.12.2024

👉ООО "Ультра": НРА понизило рейтинг на 2 ступени, до уровня CCC|ru|с "развивающимся" прогнозом.

1,998

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Dec, 13:57

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 03.12.2024

👉ПСБ Лизинг-БО-П01, ставка по купону: 25,00% (YTM 28,08%, первоначальный ориентир YTM: 28,08-28,71%), объем зафиксирован в 1 млрд р. при ориентире до 1 млрд р.

2,194

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Dec, 12:07

"Рафт лизинг" продлил до 6 декабря сбор заявок на дебютный выпуск облигаций серии 001P-01 с привязкой к ключевой ставке объемом 300 млн руб. - Rusbonds

Параметры см.: https://t.me/bondsmartlab/1624

2,313

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

03 Dec, 11:06

Первичный рынок облигаций 03.12.2024

Книга заявок:
👉ПСБ Лизинг-БО-П01 (до 1 млрд р.),

Размещение:
👉ВЗВТ-БО-01 (100 млн р.).

2,396

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 17:45

МФК "Быстроденьги" приняла решение выплатить 24-й купон юаневых облигаций серии 002Р-01 в рублях, сообщила компания на ленте раскрытия информации - Rusbonds

"Эмитентом принято решение осуществить выплату купонного дохода по облигациям за двадцать четвертый купонный период в российский рублях по официальному курсу китайского юаня к рублю, установленному Банком России на рабочий день, предшествующий дате осуществления денежных выплат по облигациям (т. е. на 9 декабря 2024 года)", - говорится в сообщении компании.

2,853

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 17:38

Компания "Ультра" выкупила по оферте часть предъявленных бумаг серии БО-01, а также выставила на 11 декабря допоферту — RusBonds

ООО «Ультра» приобрело по оферте 82 тыс. 39 облигаций серии БО-01, что составляет 24,35% от общего объема обязательств по приобретению ценных бумаг, а также выставило дополнительную оферту по выпуску в рамках плана по выходу из технического дефолта, следует из сообщений эмитента на ленте раскрытия информации.

Дата приобретения бумаг по соглашению с владельцами — 11 декабря, период подачи заявок на приобретение с 3 по 9 декабря. Количество приобретаемых бумаг — до 167,961 тыс. штук, цена — 100% от номинала. Агент по приобретению — ИК «ЮниСервис Капитал».

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089714/

2,716

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 13:42

Динамика спредов рублевых облигаций

С третьей декады мая текущего года сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям к ОФЗ 2Y. Особенно этот тренд был выраженным по бумагам 2-го эшелона и сегмента ВДО, у которых более высокий риск ухудшения кредитного качества на фоне продолжающегося ужесточения ДКП ЦБ РФ.

Текущие спреды корпоративных облигаций к ОФЗ:
👉1 эшелон (рейтинги: AAA/AA-): 317 б. п. (167 б. п. – среднегодовое значение),
👉2 эшелон: 1 506 б. п. (рейтинги: A+/BBB-): (570 – среднегодовое значение),
👉ВДО (рейтинги: BBB/B-): 1 860 б. п. (809 б. п. – среднегодовое значение).

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089701/

2,546

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 12:32

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

2,751

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 12:31

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉На прошлой неделе активность на первичном рынке корпоративных рублевых облигаций была повышенной на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП ЦБ РФ. Опасения нового повышения ключевой ставки (КС – далее) способствует увеличению новых предложений бондов с фиксированными ставками. По-прежнему продолжается репрайсинг по премиям флоатеров 2-го эшелона.

👉На текущую неделю заявленных интересных букбилдингов пока немного. Выделю Акрон-001Р-06-боб и ПСБ Лизинг-БО-П01.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089657/

2,501

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 10:45

Компания Ультра допустила техдефолт по оферте на приобретение облигаций БО-01 на сумму 215,4 млн руб.

ООО «Ультра» не исполнило обязательства по приобретение облигаций серии БО-01 по требованию их владельцев на сумму 215 млн 374,587 тыс. рублей, говорится в сообщении компании.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089587/

2,808

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Dec, 09:39

Первичный рынок облигаций 02.12.2024

Книга заявок:
👉СФО Сплит Финанс 1-01-об (до 7,7 млрд р.).

2,801

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 16:38

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 29.11.2024

👉Селектел-001Р-05R, ставка по купону: КС ЦБ РФ +400 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше +400 б. п.), объем увеличен с 3 млрд р. до 4 млрд р.
👉Магнит-БО-004Р-05, ставка по купону: 23,00% (YTP 25,59%, первоначальный ориентир YTP: 25,59%), объем увеличен от 10 млрд р. до 12,5 млрд р.
👉ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-47, ставка по купону: RUONIA +170 б. п. (первоначальный ориентир: RUONIA +170 б. п.).

4,066

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 16:26

С 4 декабря на аукционах Минфина будут доступны для размещения ОФЗ-ПК 29026 (с погашением в сентябре 2038г) в размере 1 трлн руб. — ведомство

Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 4 декабря 2024 года на аукционах Минфина России будут доступны для размещения облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29026RMFS (с погашением в сентябре 2038 г.) в объеме 1 000,0 млрд. рублей по номинальной стоимости, предусматривающие новый подход к расчету купонного дохода.
Ставки купонного дохода по ОФЗ-ПК выпуска № 29026RMFS будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 (три) месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода.

В соответстии с Методологией формирования и публикации индекса RUONIA и срочной версии RUONIA, утвержденной Банком России, значения срочной версии RUONIA учитывают фактическое количество дней года, к которому относится публикуемая ставка.

Купонные периоды по ОФЗ-ПК нового формата устанавливаются равными трем календарным месяцам. В связи с этим количество дней в каждом купонном периоде будет не фиксированным, а плавающим, зависящим от календарной продолжительности каждого трехмесячного периода.
Значения ставок купонного дохода по ОФЗ-ПК нового формата будут публиковаться на сайте Минфина России с округлением до второго десятичного знака после запятой в соответствии с правилом математического округления.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088869/

3,792

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 14:15

В ЦБ не увидели необходимости в экстренных мерах по ставке из-за курса

«Мы по-прежнему знаем, что ключевая ставка создает дополнительную привлекательность рублевым активам, а также она охлаждает спрос в целом по экономике и в частности на импорт, соответственно снижая спрос на валюту. Поэтому в этой части действие ключевой ставки работает и экстренных каких-то мер принимать нам не нужно, потому что, если данный момент, как я уже сказал, мы не видим угроз финансовой стабильности, но продолжим внимательно мониторить ситуацию», — сказал Филипп Габуния.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088849/

3,314

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 14:10

Бо́льшая часть заемщиков имеют достаточный объем операционной прибыли для обслуживания кредитов в следующем году — Банк России

Мы регулярно проводим анализ чувствительности компаний к жесткой денежно-кредитной политике. Бо́льшая часть заемщиков имеют достаточный объем операционной прибыли для обслуживания кредитов в следующем году.

Кредиты берут преимущественно крупные компании, которые менее чувствительны к росту ставок. Сейчас на 23 крупнейших заемщика приходится 26% прироста задолженности корпоративного сектора. Мы планируем с II квартала 2025 года применять макропруденциальные надбавки по кредитам крупнейшим компаниям с повышенной долговой нагрузкой. Наш базовый подход заключается в том, что если долг компании превышает 2% капитала банковского сектора, а отношение ее операционной прибыли к процентным платежам оказывается ниже 3, то дальнейшее увеличение долга может создавать системные риски. Под них банкам необходимо создавать дополнительные буферы капитала. Также пересмотрим минимальные коэффициенты риска по кредитам крупнейшим компаниям в рамках ПВР-подхода.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088864/

3,121

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 12:02

"ПР-лизинг" выставила на 24 декабря оферту по облигациям 002Р-01- Rusbonds.ru

👉Наименование: ПР-Лиз 2P1
👉ISIN: RU000A1022E6
👉Предъявление: 11-17.12.2024
👉Выкуп: 24.12.2024
👉Цена: 98% от номинала
👉Количество приобретаемых облигаций: 200 тыс.
👉Агент: Риком-траст

3,615

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Nov, 06:46

Первичный рынок облигаций 29.11.2024

Книги заявок:
👉Селектел-001Р-05R (3 млрд р.).
👉 Магнит-БО-004Р-05 (от 10 млрд р.).
👉Рафт лизинг-001P-01 (до 03.12, 300 млн р.).
👉ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-47 (от 20 млрд р.).

Размещение:
👉Роял Капитал-БО-01 (100 млн р.), для квалов.

3,832

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Nov, 17:24

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 28.11.2024

👉ПАО "ИНГРАД": АКРА понизило рейтинг на 3 ступени, до уровня BB+(RU) со "стабильным" прогнозом.
👉ООО МФК "Лайм-Займ": Эксперт РА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня ruBB+ со "стабильным" прогнозом.

4,196

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

28 Nov, 17:17

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 28.11.2024

👉РусГидро-БО-002Р-04, ставка по купону: 23,00% (YTM 25,59%, первоначальный ориентир YTM: 25,59%), объем увеличен от 7 млрд р. до 11,5 млрд р.
👉Доразмещ. Новосиб 24, цена: 82,50% от номинала (YTM 28,75%, первоначальный ориентир по цене: 83,51-81,63% (YTM 28,08-29,34%)).

4,105

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Nov, 20:41

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 26.11.2024

👉Рольф-001Р-04, ставка по купону: КС ЦБ РФ +600 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше +600 б. п.), объем 700 млн р.
👉Рольф-001Р-05, ставка по купону: 26,00% (YTM 29,34%, первоначальный ориентир YTM: не выше 29,34%), объем 300 млн р.
Первоначальный совокупный объем: 3 млрд р.
👉СИБУР Холдинг-001P-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +210 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ +210 б. п.), объем увеличен с 9,5 млрд р. до 9,9 млрд р.

1,982

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Nov, 10:29

Облигации Роял Капитал (куп.: КС ЦБ РФ +800 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Роял Капитал-БО-01
👉Размещение: 29.11.2024
👉Рейтинг (НРА): B+|ru|
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +800 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 100 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 23.05.2026
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Ковенанты:
• Кросс-дефолт по иным ценным бумагам,
• Нарушение сроков публикации отчетности,
• Смена контроля,
• Снижение отношения капитала к чистому долгу до уровня менее 10%

Роял Капитал - занимается предоставлением в лизинг легковых автомобилей дилерским центрам и физическим лицам. Основана в 2011 г. в Калужской обл. Бенефициары: Д. Зайцев и А. Исаев.

2,411

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

26 Nov, 08:50

Первичный рынок облигаций 26.11.2024

Книги заявок:
👉Рольф-001Р-04, для квалов.
👉Рольф-001Р-05.
Общий объем облигаций Рольф: 3 млрд р.
👉СИБУР Холдинг-001P-02 (9,5 млрд р.).

Размещение:
👉АПРИ-БО-002Р-06 (200 млн р.), для квалов.

2,591

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 19:59

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наинизший рейтинг от российских РА

2,852

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 18:45

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 25.11.2024

👉ПАО "ИНГРАД": НРА понизило рейтинг на 2 ступени, до уровня BBB|ru|со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Сибнефтехимтрейд": НРА установило рейтинг на уровне B+|ru|со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Славянск ЭКО": АКРА понизило рейтинг на 1 ступень, до уровня BBB-(RU) с "негативным" прогнозом.

2,859

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 18:35

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 25.11.2024

👉ТомскАдм-34009-об, ставка по купону: 26,00% (YTM 29,32%, первоначальный ориентир YTM: 27,44-29,96%).

2,782

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 17:16

Облигации Селектела (куп.: КС ЦБ РФ +400 б. п., 2,5 г.)

👉Наименование: Селектел-001Р-05R
👉Книга заявок: 29.11.2024
👉Размещение: 04.12.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): A+(RU)/ruAA-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +400 б. п.
👉Срок обращения: 2,5 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 3 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

АО «Селектел» (бренд: Selectel) − провайдер IT-инфраструктуры для бизнеса (штаб квартира в Санкт-Петербурге). Занимающаяся развитием дата-центров, облачных сервисов, разработкой ПО и проч.

2,790

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 16:54

Вы ждали? Вы дождались!

Сегодня стартует наша традиционная распродажа ЧЁРНАЯ ПЯТНИЦА, которая продлится аж целую неделю!

Для всех, кто собирался подписаться или продлиться - это самое выгодное предложение, которое у нас когда-либо было. Торопитесь, ведь дешевле уже не будет!

⚡️А если подписка не оправдает ваших ожиданий - мы вернем вам средства в полном объеме.

Никаких промокодов вводить не нужно, просто переходите на сайт, скидка уже активна.

👉 mozgovik.com

1,961

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 16:42

Банк России не планирует продлевать возможность банков включать в капитал замещающие субординированные облигации, выпущенные до 31 декабря 2024 г.

Банк России планирует не продлевать отдельные меры поддержки, заканчивающие действие в 2024 году, так как они выполнили свою антикризисную роль.

Меры, которые планируется не продлевать:
Возможность для КО включать в капитал замещающие субординированные облигации, выпущенные до 31.12.2024 взамен аналогичных субординированных еврооблигаций. Мера действовала более года, и те КО, которым это требовалось, обменяли свои субординированные еврооблигации на локальные выпуски без негативного влияния на капитал и нормативы достаточности капитала.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086653/

2,642

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 16:34

Облигации СИБУРа (куп.: КС ЦБ РФ +210 б. п., 2 г.)

👉Наименование: СИБУР Холдинг-001P-02
👉Книга заявок: 26.11.2024
👉Размещение: 03.12.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +210 б. п.
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 9,2 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ИФК "Солид"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

2,688

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 13:19

Облигации АПРИ (куп.: КС ЦБ РФ +800 б. п., оферта 1,5 г.)

👉Наименование: АПРИ-БО-002Р-06
👉ISIN: RU000A10A554
👉Размещение: 26.11-10.12.2024
👉Рейтинги (НРА/НКР): BBB-|ru|/BBB-.ru
👉Купон (ежемесячный): КС ЦБ РФ +800 б. п.
👉Срок обращения: 4 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 200 млн р.
👉Амортизация: по 25% в окончание 40, 43, 46 и 49 куп.
👉Оферта: 20.06.2026
👉Организатор: ИК "Иволга Капитал"
👉Для неквал. инвесторов: нет

ПАО "АПРИ" - с 2014 г. занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, доля рынка в 2023 г. ок. 30%. География присутствия: Челябинск, Екатеринбург, Владивосток, несколько регионов Южного ФО.

2,743

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 12:32

Доразмещение облигации Новосибирской обл. серии 34024 (ориент. YTM 28,08-29,34%)

👉Наименование: Новосиб 24
👉ISIN: RU000A1099S4
👉Книга заявок: 28.11.2024
👉Размещение: 03.12.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA(RU)
👉Ориентир по цене: 83,51-81,63% (YTM 28,08-29,34%)
👉Купон (квартальный): 19,50% с понижением*
👉Срок до погашения: 4,7 г.
👉Дюрация: ~2,28 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 10,3 млрд р.
👉Амортизация: по 30% в конце 9 и 20 куп., по 20% - в конце 13 и 17 куп.
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, Sber CIB и Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

*Купоны:
(1 куп. - 57 дн., 2-19 куп. - квартал, 20 куп. - 125 дн.)
1 - 19,50%
2 - 19,50%
3 - 19,25%
4 - 19,00%
5 - 18,75%
6 - 18,50%
7 - 18,25%
8 - 18,00%
9 - 17,75%
10 - 17,50%
11 - 17,25%
12 - 17,00%
13 - 16,50%
14 - 16,00%
15 - 15,50%
16 - 15,00%
17 - 14,25%
18 - 13,50%
19 - 12,75%
20 - 12,00%

❗️По доразмещаемому субфедеральному выпуску Новосиб 24 маркетируемая доходность по нижнему диапазону в 28,08% с дюр. 2,3 г. дает премию немногим более 600 б. п., что довольно значительно.

2,991

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Nov, 08:01

Первичный рынок облигаций 25.11.2024

Книга заявок:
👉ТомскАдм-34009-об (1,2 млрд р.).

2,904

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Nov, 16:42

Друзья, мы продолжаем проводить опрос по Газпром нефти и ее инвест-привлекательности.

Потратьте всего 10 минут, чтобы:
• Вы смогли внести свой вклад в развитие фондового рынка РФ
• Ваши мысли и идеи могли повлиять на стратегию крупнейшей нефтегазовой компании.

Опрос находится здесь👇
formdesigner.ru/form/view/226496

Станьте частью изменений и помогите создать сильный и прозрачный сектор нефтегаза на фондовом рынке!

3,545

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Nov, 17:59

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 21.11.2024

👉ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" (оферент по облигациям АО "Аэрофьюэлз"): НКР повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "Уралкалий": Эксперт РА понизило рейтинг на 2 ступени, до уровня ruA со "стабильным" прогнозом.

4,840

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Nov, 09:52

Новосибирская область планирует разместить выпуск облигаций объемом до 10 млрд руб. в декабре - RUSBONDS.RU

Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области планирует разместить выпуск 5-летних облигаций серии 34025 объемом до 10 млрд рублей в декабре, сообщил "Интерфаксу" министр финансов и налоговой политики - зампред правительства региона Виталий Голубенко.

Ранее сообщалось, что размещение перенесено на неопределенный срок

4,942

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Nov, 09:49

Первичный рынок облигаций 21.11.2024

Книги заявок:
👉Сбербанк-002P-SBER48 (100 млрд р.), закрытие книги с 18.11.
👉Балтийский лизинг-БО-П14 (15 млрд р.).

Размещение:
👉Энергоника-001Р-05 (300 млн р.).

4,560

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 19:12

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 20.11.2024

👉КМЗ-БО-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +500 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ +400-500 б. п.).
👉Интерлизинг-001Р-10, ставка по купону: КС ЦБ РФ +450 б. п.

4,698

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 19:03

Облигации ПСБ Лизинг (ориент. куп.: 25-25,5%, 2 г.)

👉Наименование: ПСБ Лизинг-БО-П01
👉Книга заявок: 03.12.2024
👉Размещение: 09.12.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): 25,00-25,50% (YTM 28,08-28,71%)
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,58 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 1 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ПСБ и Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "ПСБ лизинг" - универсальная лизинговая компания (группа Промсвязьбанка), специализирующаяся на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса (ОПК), на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, реализуемых корпоративными клиентами компании, а также на поставках транспортных средств и спецтехники для СМП.

❗️Облигации финансовых эмитентов близких по рейтингам, на 20.11.2024 дают среднюю доходность ок. 27,5% на сроке дюрации 1,6 г. Полагаем, что дебютный выпуск ПСБ Лизинг-БО-П01 может быть интересен с YTM не ниже 28,5%, что даст премию ко вторичному рынку ~100 б. п. Инвесторам следует учитывать повышенный риск инвестиций в лизинговый бизнес в условиях текущих высоких ставок на рынке.

4,505

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 18:40

Новосибирская область перенесла размещение выпуска выпуска 5-летних облигаций серии 34025 объемом до 10 млрд руб. на неопределенный срок - RUSBONDS.RU

https://t.me/bondsmartlab/1585

2,983

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 18:36

Владельцы всех выпусков облигаций Росбанка получили право требовать погашения бондов - RUSBONDS.RU

Владельцы всех находящихся в обращении выпусков облигаций Росбанка получили право требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг, сообщил банк на ленте раскрытия информации.

Основанием для возникновения такого права послужила публикация в "Вестнике государственной регистрации" уведомления о принятии 1 ноября внеочередным общим собранием акционеров Росбанка решении о реорганизации ПАО "Росбанк" в форме присоединения к АО "ТБанк".

Владельцы облигаций вправе предъявить требования о досрочном погашении в течение 30 дней с даты опубликования уведомления в "Вестнике" (с 20 ноября). Эмитент обязан погасить бумаги, предъявленные к досрочному погашению, не позднее семи рабочих дней с даты получения соответствующего требования.

Облигации досрочно погашаются по номинальной стоимости, при этом выплачивается накопленный купонный доход, рассчитываемый на дату досрочного погашения.

Подробнее см.: RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20241120195400527214

3,045

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 14:21

Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 20.11.2024

ОФЗ-26247
Предложение: доступный остаток (677,7 млрд руб.)
Спрос: 50,2 млрд руб.
Размещено: 26,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 76,33% от номинала
Средневзвешенная доходность: 17,31%
Премия к открытию дня: 4 б. п.

См. подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084855/

3,084

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 11:34

Русская контейнерная компания снова допустила техдефолт при выплате купона облигаций БО-01 — Rusbonds

АО «Русская контейнерная компания» (RCCO) (РКК) допустило технический дефолт по выплате 7-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 11,8 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций по выпуску — «Юнитек сервис».

См. подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084752/

3,101

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

20 Nov, 07:39

Первичный рынок облигаций 20.11.2024

Книга заявок:
👉КМЗ-БО-01 (600 млрд р.), на СПб бирже для квалов.

Аукцион Минфина РФ:
👉ОФЗ 26247 (доступный остаток).

3,130

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

19 Nov, 14:42

Конъюнктура на рынке ОФЗ улучшается, доходности перестали расти, даже снизились — Интерфакс

«В целом, мы видим по последним размещениям, что конъюнктура улучшается, успокаивается, доходности перестали расти, даже снизились. На той неделе разместили относительно значимый объем по сравнению с предыдущими неделями», - сообщил журналистам замглавы ведомства Владимир Колычев.

«Вот сейчас, в последнее время „фиксы“ пользовались спросом. Если ситуация поменяется, будем гибко реагировать на запросы», — сказал замминистра.

Дефицит федерального бюджета в 2024 г. Минфин ожидает в пределах 1,7% ВВП, во вторник Колычев вновь подтвердил актуальность этого прогноза.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084380/

3,328

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

19 Nov, 14:22

Облигации Томска (ориент. куп.: 24,5-25,5%, 2 г.)

👉Наименование: ТомскАдм-34009-об
👉Книга заявок: 25.11.2024
👉Размещение: 28.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): BBB+(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): 24,50-26,50% (YTM 27,44-29,96%)
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,35 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,2 млрд р.
👉Амортизация: 40% в окончание 15- куп., 10% - в окончание 18 куп., 20% - в окончание 21 куп. и 30% - в окончание 24 куп.
👉Оферта: -
👉Организатор: БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Облигации ТомскАдм 8 на 19.11.2024 торговались с доходностью ок. 23% и дюр. 0,7 г. А близкий по рейтингу (BBB) субфедеральный выпуск Ульоб35002 давал 24,5% с дюр. 1,3 г. Полагаю, что новый выпуск ТомскАдм-34009-об может был интересен с YTM не ниже 25,5% (при условии сохранении текущего уровня доходностей), что даст релевантную премию ко вторичному рынку (~+100 б. п.).

3,915

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

19 Nov, 09:20

Первичный рынок облигаций 19.11.2024

Книга заявок:
👉НовосибирскаяОбл-34025-об (до 10 млрд р.), для квалов.

Размещение:
👉Антерра-БО-03 (350 млн р.).

3,234

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 18:56

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

3,579

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 18:53

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉Активность на первичном рынке корпоративных облигаций на прошлой неделе находилась на среднем уровне на фоне некоторой стабилизации ситуации на вторичном долговом рынке. Проводились букбилдинги/размещения как по флоатерам, так и по бумагам с фиксированными ставками купонов. По первым продолжился репрайсинг по премиям купонов к ключевой ставке ЦБ РФ.

👉На текущей неделе особо интересных букбилдингов/размещений пока не вижу.

👉Однако, будет можно разнообразить портфель субфедеральным 5-летним флоатером НовосибирскаяОбл-34025-об (AA) объемом до 10 млрд руб. с амортизацией, предназначенного только для квалифицированных инвесторов.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083987/

3,263

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 18:01

Сегежа досрочно погасила облигации серии 002P-01R

ПАО «Сегежа Групп»
События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: 18 ноября 2024 года состоялось приобретение Эмитентом по требованию их владельцев Биржевых облигаций, заявленным в период с 07 ноября 2024 года по 13 ноября 2024 года включительно, в соответствии с условиями и порядком, описанным в п. 7 и 7.1 программы биржевых облигаций. Количество приобретенных Эмитентом Биржевых облигаций – 9 465 217 штук, по цене за одну Биржевую облигаций в размере 100% от номинальной стоимости плюс НКД в размере 1 рубль 35 копеек на дату приобретения.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083967/

3,280

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 17:01

Друзья,

Просим пройти небольшой опрос о Вашем видении инвест-кейса Газпромнефти.

Всего 10 минут Вашего времени = неоценимая помощь российскому фондовому рынку!

https://formdesigner.ru/form/view/226496

Спасибо за Ваше участие!

2,660

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 11:45

"Кузина" допустила техдефолт по 19-му купону облигаций серии БО-П02 на 863 тыс. руб. — CBonds

15 ноября «Кузина» допустила технический дефолт по 19-му купону облигаций серии БО-П02, говорится в сообщении ПВО.

Объем неисполненных обязательств составил 863 100 рублей.

Причина неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг не раскрыта эмитентом.
Эмиссия — Кузина, БО-П02.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083825/

3,286

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 11:10

Банк России возобновляет проведение аукционов репо на срок 1 месяц в период с 25 ноября 2024г до 3 марта 2025 г.

Банк России в период с 25 ноября 2024 года до 3 марта 2025 года включительно будет еженедельно проводить аукционы репо на срок 1 месяц в соответствии с установленным графиком.

Условия и основные параметры проведения аукционов не меняются. Принять участие в аукционах смогут кредитные организации, имеющие заключенные генеральные соглашения с Банком России. Минимальная ставка установлена на уровне ключевой ставки, увеличенной на 10 базисных пунктов. В случае изменения ключевой ставки на ту же величину будет изменяться ставка по заключенным сделкам репо. В обеспечение будут приниматься ОФЗ, а также облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083785/

3,284

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 09:49

Мосбиржа предлагает ужесточить правила к представителям владельцев облигаций

Московская биржа предлагает пересмотреть принцип составления реестра представителей владельцев биржевых облигаций (ПВО), заявил директор по развитию первичного рынка облигаций Московской биржи Дмитрий Таскин. Площадка предлагает предъявлять дополнительные «качественные» требования, например, к экспертизе и опыту таких участников рынка.

Сейчас в реестре Банка России находится чуть меньше сотни таких представителей, при этом «настоящих ПВО, которые фигурируют практически во всех выпусках облигаций, их можно присчитать по пальцам одной руки», — сказал он.

Мосбиржа считает, что пора вводить требования к таким участникам для того, чтобы «отсекать те организации, которые просто не обладают необходимой экспертизой и опытом для того, чтобы работать в этом сегменте».

Согласно действующему законодательству, ПВО может стать организация, которая ведет лицензионную деятельность (то есть профучастник), либо юридическое лицо, которое существует более трех лет. «Из этих 93 участников, там (в реестре ЦБ — FM) если посмотреть, основная масса — это просто юрлица, которые просто существуют более трех лет», — обратил внимание Дмитрий Таскин.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083652/

3,158

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Nov, 09:47

Первичный рынок облигаций 18.11.2024

Книга заявок:
👉Сбербанк-002P-SBER48 (до 21.11.2024, 10 млрд р.).

Размещение:
👉Брусника-002P-03 (3,425 млрд р.), для квалов.

3,120

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 20:06

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 15.11.2024

👉АО РОСЭКСИМБАНК: АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня AA+(RU) со "стабильным" прогнозом.

3,205

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 20:03

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 15.11.2024

👉ГТЛК-002Р-04-боб, ставка по купону: 25,00% (YTP 28,07%, первоначальный ориентир по YTP: не выше 28,07%).
👉ПКО ПКБ-001Р-06, ставка по купону: КС ЦБ РФ +500 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше +500 б. п.).
👉ФосАгро-БО-02-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +200 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ +200 б. п.).

3,413

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 19:52

Облигации Новосибирской обл. (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +250 б. п., 5 лет)

👉Наименование: НовосибирскаяОбл-34025-об
👉Книга заявок: 19.11.2024
👉Размещение: 22.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +250 б. п. (1 куп.: 23,50%)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 10 млрд р.
👉Амортизация: 35% в окончание 24 куп., по 25% в окончание 36 и 48 куп. и 15% в дату погашения
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет

3,251

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 19:40

Облигации Сбербанка (куп.: RUONIA, 1 г.)

👉Наименование: Сбербанк-002P-SBER48
👉ISIN: RU000A10A3L4
👉Книга заявок: 18-21.11.2024
👉Размещение: 22-27.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/НРА): AAA(RU)/AAA.ru
👉Купон (квартальный): RUONIA
👉Срок обращения: 1 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 10 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Сбербанк КИБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

3,135

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 12:06

Мосбиржа думает над запуском торгов кредитно-дефолтными свопами (CDS)

Московская биржа прорабатывает концепцию предоставления участникам рынка возможности совершения операций с кредитно-дефолтными свопами (CDS), заявили Frank Media в пресс-службе биржи. Предполагается, что на первом этапе у участников будет возможность совершать операции с CDS на публичный долг первоклассных компаний. Другие подробности площадка не раскрывает.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083083/

3,408

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

15 Nov, 09:26

Первичный рынок облигаций 15.11.2024

Книги заявок:
👉ГТЛК-002Р-04-боб (до 5 млрд р.).
👉ПКО ПКБ-001Р-06 (1 млрд р.), для квалов.
👉ФосАгро-БО-02-01 (20 млрд р.).

3,471

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 20:47

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 14.11.2024

👉Свердловская область: АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня AA(RU) со "стабильным" прогнозом.

4,124

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 20:44

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 14.11.2024

👉ИКС 5 Финанс-003P-01-боб, ставка по купону: 23,00% (YTP 25,29%, первоначальный ориентир по YTP: не выше 25,59%), объем увеличен от 5 млрд р. до 10 млрд р.

4,164

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 20:40

ЭР-Телеком Холдинг на 04.12.2024 выставил оферту по выпуску ТелХолБ2-2 по соглашению с владельцами (RUSBONDS.RU)

👉Наименование: ТелХолБ2-2
👉ISIN: RU000A1058K7
👉Заявки: 26.11-02.12.2024
👉Оферта: 04.12.2024
👉Цена приобретения: 100% от номинала
👉Объем: 9 млрд р.
👉Агент по приобретению: ГПБ

3,774

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 20:30

Облигации Антерры (куп.: 30%, 3 г.)

👉Наименование: Антерра-БО-03
👉Размещение: 19-20.11.2024-30.05.2025
👉Рейтинг (НРА): BB-|ru|
👉Купон (квартальный): 30,00% (YTM 33,55%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,07 г. - к погашению, 1,26 г. - к Call-опциону
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 350 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 19.05.2026
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "Антерра" (бренд GreenFlow) занимается гостиничным бизнесом, зарегистрирована в 2015 г. в Москве. Проекты: отель GreenFlow на курорте "Роза Хутор" в Краснодарском кр. и термально-оздоровительный комплекс GreenFlow Лахта Парке в Санкт-Петербурге.

Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/3bc/7z0solyygbhy9sy2kesypreuud28z0cz.pdf

3,527

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 14:30

Оптимальные корпоративные флоатеры

Совет директоров ЦБ РФ 25.10.2024 повысил Ключевую ставку (КС – далее) на 200 б. п., до 21% годовых. Последующие комментарии со стороны представителей регулятора делают весьма вероятным очередное повышение бенчмарка 20.12.2024. В условиях возможного ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) в ближайшее время, а также сохранения КС на повышенном уровне по крайней мере в 1-ом полугодии 2025 г., делают облигации с плавающей ставкой (флоатеры) предпочтительными инструментами в виду большей потенциальной доходности по сравнению с бондами с фиксированными ставками купонов. В данной статье приведу подборку наиболее оптимальных ликвидных флоатеров для портфеля облигаций.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082686/

2,524

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 09:59

Облигации Брусника (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +300 б. п., оферта 1 г.)

👉Наименование: Брусника-002P-03
👉Размещение: 18-20.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/НКР): A-(RU)/A-.ru
👉Купон (ежемесячный): КС ЦБ РФ +300 б. п. (1 куп.: 24,00%)
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 3,425 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 13.11.2025
👉Call-опцион: 13.11.2025
👉Организатор: Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет

ООО "Брусника" – девелоперская компания (г. Екатеринбург), работающая с 2004 г. Специализируется на строительстве жилья высокого качества и комплексном развитии городских территорий. Работает на Урале, в Сибири и Московском регионе.

3,962

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Nov, 09:06

Облигации X5 (ориент. куп.: 23%, оферта 9 мес.)

👉Наименование: ИКС 5 Финанс-003P-01-боб
👉ISIN: RU000A109JH1
👉Книга заявок: 14.11.2024
👉Размещение: 20.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 23% (YTP 25,59%)
👉Срок обращения: 10 лет
👉Дюрация: 0,69 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 17.08.2025
👉Организаторы: ГПБ, РСХБ и Синара
👉Для неквал. инвесторов: да
👉Эмитент: ООО "Икс 5 Финанс"
👉Поручитель: ПАО "Корпоративный Центр Икс 5"

X5 Retail Group N.V - крупнейший российский продуктовый ритейлер, владеет сетью «Пятерочка» в формате «магазин у дома», супермаркетами «Перекресток» и жесткими дискаунтерами «Чижик».

❗️Облигации нефинансовых эмитентов близкие по рейтингам с близкой дюрацией, торгуются со средней доходностью ~23%. ИКС5Фин2P2 с дюр. 0,5 г. торгуется с доходностью ~20,8%. Считаю, что новый выпуск X5 будет интересен с YTP не ниже 24%, что даст адекватную премию ко вторичному рынку.

2,584

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 21:44

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 13.11.2024

👉АО "Кириллица": НРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня BB+|ru| со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП": НРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня BB+|ru| со "стабильным" прогнозом.

2,833

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 21:37

Облигации ПКО ПКБ (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +500 б. п., 3 г.)

👉Наименование: ПКО ПКБ-001Р-06
👉Книга заявок: 15.11.2024
👉Размещение: 20.11.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruA-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +500 б. п. (1 куп.: 26,00%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1 млрд р.
👉Амортизация: по 20% в окончания 33-37 куп.
👉Оферта: -
👉Организаторы: БКС КИБ и Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет

НАО "Первое клиентское бюро" (ПКО, ранее "Первое коллекторское бюро") месте с дочерними компаниями развивает коллекторскую деятельность через покупку портфелей (принудительное и добровольное взыскания), а также через дочернюю структуру оказывает коллекторские услуги по агентской схеме и предоставляет аутсорсинговые услуги колл-центров.

❗️После повышения КС ЦБ РФ до 21% 25.10.2024, начался процесс репрайсинга по премиям флоатеров. Так, нефинансовый компания Симпл Групп (A-) недавно закрыл книгу по 2-летнему бонду со спредом к КС +450 б. п. Полагаю, что выпуск ПКО ПКБ-001Р-06 может быть интересен по максимальной предлагаемой премии - 500 б. п.

2,790

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 21:19

2 облигации Рольфа (1) ориент. куп.: КС ЦБ РФ +600 б. п., 2) ориент. куп.: 26%, по 1,5 г., совокупный объем - 3 млрд р.)

1️⃣
👉Наименование: Рольф-001Р-04
👉Книга заявок: 26.11.2024
👉Размещение: 29.11.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +600 б. п. (1 куп.: 27,00%)
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: -
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет

❗️После повышения КС ЦБ РФ до 21% 25.10.2024, начался процесс репрайсинга по премиям флоатеров. Так, нефинансовый компания Симпл Групп (A-) недавно закрыл книгу по 2-летнему бонду со спредом к КС +450 б. п. Полагаю, что выпуск Рольф-001Р-04 может быть интересен с премией не ниже 500 б. п. Следует также учитывать, что после повышения утилизационного сбора наметилась тенденция к сокращению продаж новых легковых автомобилей, что в краткосрочной перспективе может негативно отразится на эмитенте.

2️⃣
👉Наименование: Рольф-001Р-05
👉Книга заявок: 26.11.2024
👉Размещение: 29.11.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 26,00% (YTM 29,34%)
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: 1,24 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: -
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Облигации нефинансовых эмитентов близкие по рейтингам с близкой дюрацией, торгуются со средней доходностью ~30%. Считаю максимальную маркетируемую YTM в 29,34% по новому выпуску Рольф-001Р-05 - не дающей какой-либо значимой премии ко вторичному рынку. Однако следует учитывать возможные изменения доходностей к моменту сбора заявок.

АО "Рольф" - крупнейший автодилер РФ. Бенефициар: У. Кремлев.

2,639

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 17:15

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 13.11.2024

Минфин РФ 13.11.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036 и серии 26248 с погашением 16.05.2040.

ОФЗ-26246
Предложение: доступный остаток (703,0 млрд руб.)
Спрос: 66,0 млрд руб.
Размещено: 39,8 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 78,61% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,82%
Премия к открытию дня: 19 б. п.

ОФЗ-26248
Предложение: доступный остаток (668,5 млрд руб.)
Спрос: 72,4 млрд руб.
Размещено: 49,1 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 77,38% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,95%
Премия к открытию дня: 9 б. п.

См. подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082316/

2,953

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 10:37

❗️Книга заявок по выпуску ГПБ Финанс-001Р-01Р переносится с 14.11.2024 на неопределенный срок (RUSBONDS.RU).

https://t.me/bondsmartlab/1554

3,081

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 09:32

❗️Книга заявок по выпуску Кокс-001P-01 (для квалов) переносится с 14.11.2024 на неопределенный срок (RUSBONDS.RU).

https://t.me/bondsmartlab/1537

3,010

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Nov, 09:30

Первичный рынок облигаций 13.11.2024

Размещение:
👉СибАвтоТранс-001P-04 (300 млн р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ 26246 (доступный остаток).
👉ОФЗ 26248 (доступный остаток).

3,082

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Nov, 18:30

Облигации Энергоники (куп.: 28%, 5 лет)

👉Наименование: Энергоника-001Р-05
👉Размещение: 21.11.2024-20.05.2025
👉Рейтинг (НКР): BBB.ru
👉Купон (ежемесячный): 28,00% (YTM 31,89%)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: 1,97 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 300 млн р.
👉Амортизация: с 28 куп.
👉Оферта: -
👉Организатор:
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "Энергоника" - энергосервисная компания, работающая с 2013 г. Внедряет энергосберегающие технологии, преимущественно в рамках контрактов по модернизации уличного освещения и помещений на муниципальных объектах. Работает с государственными и муниципальными заказчиками.

3,250

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Nov, 16:07

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 12.11.2024

👉Симпл-001P-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +450 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше 450 б. п.).

3,277

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Nov, 12:27

Госдума одобрила поправки в закон, расширяющие доступ неквалам к флоатерам — РБК

Госдума во втором и третьем чтениях приняла поправки в закон «О рынке ценных бумаг », которые расширят доступ неквалифицированных инвесторов к облигациям с плавающим купоном (флоатерам). Облигации с плавающей ставкой сейчас самые востребованные на рынке долга, однако примерно только половина флоатеров доступна неквалифицированным инвесторам.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1081760/

3,575

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Nov, 10:04

Первичный рынок облигаций 12.11.2024

Книга заявок:
👉Симпл-001P-01 (1 млрд р.).

Размещение:
👉АПРИ-БО-002Р-05 (250 млн р.).

3,208

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

11 Nov, 13:02

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

3,593

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

11 Nov, 13:01

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга активность была умеренной на фоне повышенной волатильности на вторичных торгах после президентских выборов в США 5 ноября. Ключевой идеей стал перпрайсинг по премиям флоатеров к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Так, по бумагам с наивысшим рейтингом теперь спред предлагается на уровне КС +200 б. п., что на 70-100 б. п. выше, чем до повышения бенчмарка до 21% 25.10.2024.

👉Текущая неделя ожидается немного более активной на первичном рынке облигаций, чем прошедшая. В условиях сохраняющейся жесткой ДКП ЦБ РФ флоатеры пока выглядят предпочтительнее бумаг с фиксированными купонами.

👉Наиболее интересными будут выпуски: ГПБ Финанс-001Р-01Р (AA+) и ФосАгро-БО-02-01 (AAA).

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1081319/

3,226

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

08 Nov, 16:47

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 08.11.2024

👉ПАО "Кокс": АКРА понизило рейтинг на 1 ступень, до уровня A-(RU) с "негативным" прогнозом.

1,636

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

08 Nov, 11:58

Облигации ФосАгро (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +200 б. п., оферта 2-2,5 г.)

👉Наименование: ФосАгро-БО-П03
👉Книга заявок: 15.11.2024
👉Размещение: 22.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +200 б. п.
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 20 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 2-2,5 г.
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО «ФосАгро» - крупнейший поставщик всех видов удобрений на рынке РФ. Располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской обл.

❗️После повышения КС ЦБ РФ до 21% 25.10.2024, начался процесс репрайсинга по премиям флоатеров. Так, нефинансовый эмитент РусГидро (AAA) 7 ноября закрыл книгу по 2-летнему бонду со спредом к КС +200 б. п. (~100-130 б. п. было до повышения КС по эмитентам с рейтингами AAA). При премии в 200 б. п. по ФосАгро-БО-П03 дисконтная маржа составит 221 б. п. (при оферте 2 г.).

2,215

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

08 Nov, 11:41

Облигации Газпромбанка (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +200 б. п., 3 г.)

👉Наименование: ГПБ Финанс-001Р-01Р
👉Книга заявок: 14.11.2024
👉Размещение: 19.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA+(RU)/ruAA+
👉Ориентир по купону (квартальный): КС ЦБ РФ не выше +200 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 17.11.2026
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Эмитент: ООО "ГПБ Финанс"
👉Поручитель: ГПБ
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.

ООО "ГПБ финанс" создано для привлечения финансирования для ГПБ, который является единственным владельцем

❗️После повышения КС ЦБ РФ до 21% 25.10.2024, начался процесс репрайсинга по премиям флоатеров. Так, нефинансовый эмитент РусГидро (AAA) 7 ноября закрыл книгу по 2-летнему бонду со спредом к КС +200 б. п. (~100-130 б. п. было до повышения КС по эмитентам с рейтингами AAA). При премии в 200 б. п. по ГПБ Финанс-001Р-01Р дисконтная маржа составит 169 б. п.

2,260

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

08 Nov, 09:28

По флоатеру Симпл-001P-01 ориентир по ставке купона повышен до КС ЦБ РФ не выше +450 б. п. (ранее - не выше +350 б. п.).
👉Сбор заявок: 12.11.2024

см.: https://t.me/bondsmartlab/1479

2,390

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

08 Nov, 09:02

Облигации АПРИ (куп.: 30%, 4 г.)

👉Наименование: АПРИ-БО-002Р-05
👉Размещение: 12.11.2024
👉Рейтинги (НКР/НРА): BBB-.ru/BBB-|ru|
👉Купон (квартальный): 30,00% (YTP 33,55%)
👉Срок обращения: 4 г.
👉Дюрация: 0.90 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 250 млн р.
👉Амортизация: по 25% в даты окончания последних 4 куп.
👉Оферта: 11.11.2025
👉Организатор: ИК "Иволга Капитал"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "АПРИ" - с 2014 г. занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, доля рынка в 2023 г. ок. 30%. География присутствия: Челябинск, Екатеринбург, Владивосток, несколько регионов Южного ФО.

Краткая информация по эмитенту: https://xn--80aque.xn--p1ai/news/apri-soobshchaet-o-razmeshchenii-novogo-vypuska-obligatsiy-serii-bo-002r-05/

2,429

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

07 Nov, 19:03

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 07.11.2024

👉Альфа-лизинг-БО-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +300 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше 300 б. п.).
👉РусГидро-БО-002Р-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +200 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ не выше 200 б. п.), объем увеличен с 20 млрд р. до 40 млрд р.

2,978

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

07 Nov, 13:39

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 06.11.2024

👉ЕвроТранс-001Р-04, ставка по купонам: 1-12 - 15%, 13-24 - 14%, 25-36 - 13%, 37-48 - 12%, 49-60-– 11%, + премия по каждому купону - 1/2 КС ЦБ РФ (на уровне ориентира), для квалов.
👉ЕвроТранс-001Р-05, ставка по купону: 25,00% (YTM 28,08%, первоначальный ориентир YTM: не выше 28,08%).

3,153

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

07 Nov, 07:27

Первичный рынок облигаций 07.11.2024

Книги заявок:
👉Альфа-лизинг-БО-02 (1 млрд р.).
👉РусГидро-БО-002Р-01 (20 млрд р.).

3,127

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Nov, 17:10

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 06.11.2024

Минфин РФ 06.11.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2039.

ОФЗ-29025
Предложение: доступный остаток (104,5 млрд руб.)
Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

ОФЗ-26247
Предложение: доступный остаток (682,6 млрд руб.)
Спрос: 23,7 млрд руб.
Размещено: 4,9 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 75,27% от номинала
Средневзвешенная доходность: 17,56%
Дисконт к открытию дня: -7 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079695/

3,371

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Nov, 16:36

❗️Кокс по размещению облигаций Кокс-001P-01 перенес книгу заявок с 07.11.2024 на 14.11.2024. Размещение пройдет 19.11.2024.

https://t.me/bondsmartlab/1537

3,195

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Nov, 16:24

Облигации Новосибирской обл. (ориент. куп.: КС ЦБ РФ + спред (будет определен позднее), 5 лет)

👉Наименование: НовосибирскаяОбл-34025-об
👉Книга заявок: 19.11.2024
👉Размещение: 22.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ + спред б. п. (будет определен позднее)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: ~3,2 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 10 млрд р. (27,8 млрд р. - номинальный объем)
👉Амортизация: 35% в окончание 24-го куп., по 25% в окончания 36-го и 48-го куп. и 15% в дату погашения
👉Оферта: -
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет

3,141

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Nov, 16:06

"Серебрянные" облигации Селигдара (ориент. куп.: 4%, 5 лет)

👉Наименование: Селигдар-SILV01
👉Книга заявок: 10.12.2024
👉Размещение: 13.12.2024
👉Рейтинги (Эксперт РА/НКР/НРА): ruA+/A+.ru/AA-|ru|
👉Ориентир по купону (квартальный): не выше 4,00%
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: -
👉Номинал: в эквиваленте 10 г серебра в рублях по учетной цене ЦБ РФ (t-3)
👉Объем: в эквиваленте до 2,5 т серебра
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: Совкомбанк и ВТБ капитал трейдинг
👉Для неквал. инвесторов: нет

ПАО «Селигдар» − золотодобывающий холдинг, объединяющего золотодобывающие активы в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия, Алтайском Крае и Оренбургской области. Также занимается добычей олова в Хабаровском крае и других драгоценных и цветных металлов.

3,188

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

06 Nov, 09:01

Первичный рынок облигаций 06.11.2024

Закрытие книг заявок:
👉ЕвроТранс-001Р-04 (2 млрд р.), для квалов.
👉ЕвроТранс-001Р-05 (2 млрд р.).

Размещение:
👉Вератек-БО-01 (500 млн р.).

Аукционы Минфина РФ
👉ОФЗ 26247 (доступный остаток).
👉ОФЗ 29025 (доступный остаток).

3,151

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

05 Nov, 11:20

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

3,907

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

05 Nov, 11:18

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉На прошлой неделе, после повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ на заседании 25.10.2024 до 21%, первичный рынок рублевого публичного долга заметно снизил активность. Теперь эмитентам надо адаптироваться к новому уровню ставок. К тому же возросли опасения по дальнейшему ужесточению ДКП на декабрьском заседании регулятора.

👉На текущей укороченной неделе исходя из объявленных сборов книг заявок/размещений, активность будет также сравнительно невысокой. В текущих условиях новой тенденцией станет репрайсинг премий по флоатерам, которые теперь пунктов на 100 маркетируются выше, чем до последнего повышения КС.

👉На текущей неделе следует обратить внимание на сборы заявок по: РусГидро-БО-002Р-01, Альфа-лизинг-БО-02 и Кокс-001P-01.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079079/

3,519

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

05 Nov, 11:01

"Газпром капитал" объявил оферту на выкуп евробондов с погашением в ноябре, права на которые учитываются в РФ — Интерфакс

«Газпром капитал» объявил оферту на выкуп еврооблигаций, номинированных в евро, со сроком погашения 22 ноября 2024 года, права на которые учитываются российскими депозитариями, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Компания готова выкупить долговые бумаги общей номинальной стоимостью не более 303,3 млн евро. Цена выкупа — 100% номинала, также владельцы получат накопленный купонный доход в размере, рассчитанном на дату зачисления еврооблигаций на счет компании. Все расчеты с держателями будут производиться в рублях.

Сбор оферт от держателей стартовал в 10:00 МСК 5 ноября и завершится в 16:00 МСК 7 ноября, расчеты по оферте пройдут 12 ноября. Агент выкупа — Газпромбанк. Принять участие в оферте может любое физическое или юридическое лицо.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079058/

3,484

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Nov, 15:44

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 02.11.2024

👉АО "Новосибирскавтодор": Эксперт РА установило рейтинг на уровне ruBBB со "стабильным" прогнозом.

4,621

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Nov, 10:53

Облигации Вератека (куп.: 26%, 3 г.)

👉Наименование: Вератек-БО-01
👉Размещение: 06.11.2024
👉Рейтинг (НКР): BBB-.ru
👉Купон (квартальный): 26,00% (YTM 28,65%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,17 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 500 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

АО "Вератек" (до 02.2024 - Сомэкс) основано в 1996 г., материнская компания группы "Вератек" - машиностроительного холдинга, поставляющего технологические установки, флотационные машины, насосные агрегаты и другое оборудование, продукцию из полиуретана, а также оказывающего услуги по проектированию, строительству, монтажным и пуско-наладочным работам компаниям из горнодобывающей, металлургической, химической и др. отраслей. Основные производственные активы расположены в Московской и Владимирской обл.

Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/79b/4zrzuwl9zq0j5l081u0wbyuyxvt8loqc.pdf

5,028

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Nov, 10:29

Облигации ГТЛК (ориент. куп.: 25%, оферта 3 г.)

👉Наименование: ГТЛК-002Р-04-боб
👉Книга заявок: 15.11.2024
👉Размещение: 20.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 25,00% (YTP 28,07%)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: 2,12 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 05.11.2027
👉Организаторы: ВТБ Капитал Трейдинг и Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Ближайший по дюрации выпуск эмитента - ГТЛК 1P-08 торгуется по доходности ок. 27,2% (02.11.2024). Если бы букбилдин проводился в моменте, то новый выпуск эмитента был бы интересен с YTP не ниже 28%, на наш взгляд, что дало бы премию в 80 б. п. ко вторичному рынку. При этом следует учитывать повышенный кредитный риск по эмитентам лизингового сектора (даже государственных) в условиях высоких текущих ставок.

4,752

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Nov, 09:57

Облигации Кокса (ориент. куп.: Ʃ КС +450 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Кокс-001P-01
👉Книга заявок: 14.11.2024
👉Размещение: 19.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/НКР): A-(RU)/A+.ru
👉Ориентир по купону (ежемесячный): Ʃ КС ЦБ РФ не выше +450 б. п. (по DM YTP ~28,71%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: ~1,6 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный
👉Амортизация: -
👉Оферта: 09.11.2026
👉Call-опцион: 09.11.2026
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет

ПАО "Кокс" (Кемерово) - материнская компания промышленно-металлургического холдинга, занимающегося производством металлургического кокса. В ПМХ входят угольный разрез "Участок Коксовый" и шахта "Бутовская" (прекратила угледобычу), предприятия по выпуску железной руды ("Комбинат КМАруда") и чугуна ("Тулачермет" (TYMT)), а также АО "Полема" (производитель изделий из хрома, молибдена, вольфрама, металлических порошков и композиционных материалов).

После повышения КС до 21% начался процесс увеличения премий при предложении новых флоатеров. Еще недавно нефинансовые эмитенты с рейтингом близким к A могли разместиться со спредом +300-350 б. п. Полагаю, что облигации Кокс-001P-01 будут интересны с премией не ниже +400 б. п. к КС.

4,616

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

02 Nov, 09:32

Облигации Альфа-лизинга (ориент. куп.: Ʃ КС +300 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Альфа-лизинг-БО-02
👉Книга заявок: 07.11.2024
👉Размещение: 12.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA-(RU)
👉Ориентир по купону (квартальный): Ʃ КС ЦБ РФ не выше +300 б. п. (по DM YTM ~26,25%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: ~2,2 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Альфа-Банк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "Альфа-лизинг" - универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении услуг финансового лизинга крупным корпоративным клиентам, а также субъектам малого и среднего бизнеса. Занимается лизингом грузового и легкового автотранспорта, спецтехники и ж/д техники, широко представлена в большинстве федеральных округов РФ. Единственный акционер - Альфа-Банк.

❗️После повышения КС до 21% начался процесс увеличения премий при предложении новых флоатеров. Еще недавно финансовые эмитенты с рейтингом близким к AA- могли разместиться со спредом +170-200 б. п. Полагаю, что облигации Альфа-лизинг-БО-02 будут интересны с премией не ниже +270 б. п. к КС. При этом следует учитывать повышенный кредитный риск по эмитентам лизингового сектора в условиях высоких текущих ставок.

3,716

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

31 Oct, 15:55

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 31.10.2024

👉Аренза-Про-001P-06, ставка по купону: КС ЦБ РФ +375 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +375 б. п.

3,757

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

31 Oct, 10:49

Облигации РусГидро (ориент. куп.: КС +200 б. п., 2 г.)

👉Наименование: РусГидро-БО-002Р-01
👉Книга заявок: 07.11.2024
👉Размещение: 14.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ +200 б. п.
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 20 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, банк "ДОМ.РФ" и БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Флоатер РусГидро по сути откроет рынок по размещениям таких облигаций после решения ЦБ РФ повысить КС на 200 б. п., до 21% 25 октября для эмитентов с наивысшим рейтингом. До этого нефинансовые компании с рейтингом AAA размещались с премией к КС 100-130 б. п.

4,549

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

31 Oct, 09:20

Первичный рынок облигаций 31.10.2024

Книга заявок:
👉Аренза-Про-001P-06 (300 млн р.).

4,093

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 17:16

Ковенант сработал: владельцы облигаций Росгеологтя 001Р-02 получили право на досрочное погашение

Владельцы облигаций «Росгеология» серии 001Р-02 получили право требовать досрочного погашения бумаг в связи с тем, что показатель соотношения совокупных будущих поступлений и финансовых обязательств эмитента составляет менее 1,5:1, сообщила компания.
Требования о досрочном погашении могут быть направлены в течение 15 рабочих дней с текущей даты.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077262/

4,691

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 16:58

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 30.10.2024

👉ПАО "АПРИ": НРА повысило рейтинг на 2 ступени, до уровня BBB-|ru| со "стабильным" прогнозом.
👉ООО МФК "Фордевинд": Эксперт РА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня ruBB+ со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Т1" АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A+(RU) со "стабильным" прогнозом.

3,449

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 16:51

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 30.10.2024

Минфин РФ 30.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19.05.2038.

ОФЗ-29025
Предложение: доступный остаток (104,5 млрд руб.)
Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

ОФЗ-26243
Предложение: доступный остаток (39,2 млрд руб.)
Спрос: 49,5 млрд руб.
Размещено: 39,2 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 62,85% от номинала
Средневзвешенная доходность: 17,55%
Дисконт к открытию дня: -10 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077249/

2,997

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 11:24

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

3,196

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 11:19

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга была выше средней накануне ожидаемого повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ. По-прежнему размещались по преимуществу флоатеры. Эмитенты торопились «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда», пока еще остающегося бенчмарка в 19% годовых. В итоге 25.10.2024 регулятор повысил ставку выше консенсус-прогнозов (20%) – на 200 б. п., до 21% и дал жесткий комментарий. После этого многие эмитенты могут взять небольшой тайм-аут для анализа текущей ситуации и целесообразности привлечения нового финансирования в условиях ужесточения ДКП.

На текущей неделе особо интересных размещений пока не вижу.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077069/

3,172

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

30 Oct, 08:40

Доля физлиц в нетто-покупках облигаций за два года выросла в два раза

На физических лиц за десять месяцев этого года пришлось 15% нетто-покупок на первичном и вторичном рынке корпоративных облигаций, следует из презентации директора департамента долгового рынка Московской биржи Глеба Шевеленкова.

В 2023 году на физических лиц пришлось 13% нетто-приобретений на рынке корпоблигаций, годом ранее – 7%.

Розничный инвестор корпоративные облигации, действительно, стал употреблять (покупать. – FM)», — отметил нарастающую тенденцию Глеб Шевеленков.

Самая большая доля в нетто-покупках у банков – 57% по итогам января – октября 2024 года (62% — в 2023 году; 57% — в 2022 году). На втором месте – доверительное управление, на которое приходится 27% нетто-приобретений за десять месяцев этого года (25%; 36%).

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076969/

3,294

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

29 Oct, 08:57

Первичный рынок облигаций 29.10.2024

Размещения:
👉Дисконтные Альфа-Банк-001Р-16-боб (500 млн р.).
👉СЛДК-001P-01 (500 млн р.), для квалов.

3,483

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Oct, 11:14

⚡️ STAVKA 22%

Флэш - скидка на билеты на конфу 22% по промокоду STAVKA

Успевай, пока 22% STAVKA , а не ставка...

https://conf.smart-lab.ru

5,705

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

25 Oct, 10:34

ЦБ РФ увеличил ключевую ставку с 19% до 21% годовых. Допускается дальнейшее повышение на следующем заседании. По консенсус-прогнозам ожидалось повышение до 20%.

6,261

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Oct, 19:35

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 24.10.2024

👉Акрон-001Р-05-боб, ставка по купону: КС ЦБ РФ +175 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +175 б. п. (изначально маркетировался: не выше +150 б. п.)), объем установлен на уровне 12 млрд р.

6,238

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Oct, 09:48

По Акрон-001Р-05-боб ориентир ставки купона повыше: КСЦБ РФ не выше +175 б. п. (было +150 б. п.) (Rusbonds.ru).

5,810

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

24 Oct, 07:37

Первичный рынок облигаций 23.10.2024

Книга заявок:
👉Акрон-001Р-05-боб (объем определят позднее).

Размещения:
👉Вкусно-001П-01-об (10 млн р.).
👉Корякэнерго-БО-01 (500 млн р.), для квалов.

5,659

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 20:20

Дискаунтер "Техпорт" вышел из техдефолта, полностью выплатив обязательства по частичному досрочному погашению облигаций БО-01 (Rusbonds.ru)

ООО "Селлер" (бренд "Техпорт") вышло из технического дефолта по частичному досрочному погашению выпуска 2-летних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн руб., сообщил эмитент.

Компания полностью выплатила неисполненные обязательства по погашению части номинальной стоимости бондов в размере 37,5 млн руб.

Ранее компания сообщала, что неполное исполнение обязательств по выпуску было связано с изменением ковенант по банковскому кредитованию.

5,242

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 15:58

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 23.10.2024

👉ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ": Эксперт РА отозвало рейтинг ruB+ с "развивающимся" прогнозом в связи с окончанием срока договора, а также отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии.

3,274

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 15:52

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 22.10.2024 (дополнение)

👉ВТБ Лизинг-001Р-МБ-02, ставка по купону: 21,50% (YTM 23,75%, первонач. ориентир YTM: 23,14-23,75%).

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 23.10.2024

👉Россети-001Р-14R, ставка по купону: КС ЦБ РФ +120 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +130 б. п.), первоначальный объем от 25 млрд р. сокращен до 23 млрд р.
👉Совкомбанк-БО-П05, ставка по купону: КС ЦБ РФ +200 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +225 б. п.), первоначальный объем с 10 млрд р. увеличен до 22 млрд р.

Аукционы Минфина РФ:
👉По ОФЗ 29025 и ОФЗ 26245 признаны несостоявшимися в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

3,136

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 10:12

А вы знали, что на конференции Смартлаба в этот раз будет отдельная ветка выступлений по облигациям?

Целый день! с 11 часов и до самого вечера!

Это отличный шанс узнать много нового и пообщаться в ряду единомышленников
Расписание выступлений по облигациям: ЗДЕСЬ
Принять участие в конференции:
https://conf.smart-lab.ru/

3,030

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 07:09

Первичный рынок облигаций 23.10.2024

Книги заявок:
👉Совкомбанк-БО-П05 (3 млрд р.).
👉Россети-001Р-14R (от 25 млрд р.).

Размещение:
👉Автоассистанс-001-01-об (400 млн р.), для квалов.

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ 26245 (доступный остаток).
👉ОФЗ 29025 (доступный остаток).

2,883

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

23 Oct, 07:02

Долларовые облигации российских компаний: насколько интересны текущие доходности?

Достигнув в марте текущего года локального минимума по доходности, российские долларовые облигации (большинство из которых представлены замещающими) развернулись вверх. Сейчас данные бонды тестируют максимумы с начала периода замещения в 2022 году. Постараемся разобраться − насколько интересны текущие доходности и что будет с ними в краткосрочной перспективе?

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074219/

2,609

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Oct, 20:05

Дума освободила инвесторов от лишних налогов по суверенным евробондам — РБК

Госдума приняла закон, который исключает налог из-за валютной переоценки и возвращает льготу долгосрочного владения инвесторам при замещении еврооблигаций Российской Федерации. Принятым законом внесены соответствующие поправки в Налоговый кодекс. Инвесторы просили законодательные и исполнительные власти уравнять их с владельцами корпоративных бумаг, для которых ранее уже были исключены риски доначисления налогов из-за процедуры замещения евробондов.

Для освобождения инвесторов от уплаты НДФЛ из-за валютной переоценки закон предусматривает, что в случае замещения еврооблигаций Российской Федерации налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих еврооблигаций расходы на их приобретение будут учитываться по цене приобретения до их обмена (замещения). Если расходы были в иностранной валюте, то они пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) замещающих еврооблигаций Российской Федерации.

В результате принятых поправок сохранить льготу долгосрочного владения и избежать уплаты НДФЛ смогут те налогоплательщики (в том числе контролируемые иностранные компании), которые купили суверенные евробонды до 1 марта 2022 года.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074046/

3,181

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Oct, 19:41

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 22.10.2024

👉ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ": НКР установило рейтинг на уровне BB-.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "РЕАТОРГ": НРА понизило рейтинг на 4 ступени, до уровня B|ru| со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "РосДорБанк": НРА установило рейтинг на уровне BB-|ru| с "позитивным" прогнозом.
👉АО "СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ": АКРА установило рейтинг на уровне BBB-(RU) со "стабильным" прогнозом.

2,857

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Oct, 19:31

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 22.10.2024

👉ВсеИнструменты.ру-001Р-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +350 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +375 б. п.), объем: 4,5 млрд р.
👉ВсеИнструменты.ру-001Р-03, ставка по купону: 21,85% (YTM 24,18%, первонач. ориентир YTM: 24,36%).
Суммарный объем на 2 выпуска предлагался: 6 млрд р.
👉Камаз-БО-П13, ставка по купону: КС ЦБ РФ +175 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +200 б. п.).
👉Ростелеком-001P-12R, ставка по купону: КС ЦБ РФ +130 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +140 б. п.), объем увеличен с 10 млрд р. до 13,5 млрд р.

2,882

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Oct, 14:25

Госдума приняла закон, повышающий с 2025г ставку налога на купонный доход по облигациям российских эмитентов для юридических лиц с 15% до 20% — Интерфакс

Госдума приняла в третьем чтении закон, который с 2025 г. повышает ставку налога на купонный доход по государственным, муниципальным ценным бумагам и обращающимся облигациям российских организаций для юридических лиц с 15% до 20%.

Документ (N727330-8) был внесен в парламент правительством в конце сентября в рамках «бюджетного пакета».

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073959/

3,062

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

22 Oct, 09:21

Первичный рынок облигаций 22.10.2024

Книги заявок:
👉ВсеИнструменты.ру-001Р-02, для квалов.
👉ВсеИнструменты.ру-001Р-03.
(Суммарно: 6 млрд р.).
👉Камаз-БО-П13 (5 млрд р.).
👉ВТБ Лизинг-001Р-МБ-02 (5 млрд р.).
👉Ростелеком-001P-12R (10 млрд р.).

Размещение:
👉ДельтаЛизинг-001Р-01 (1 млрд р.).

2,916

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Oct, 11:39

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

2,916

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Oct, 11:37

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉На фоне приближающегося заседания ЦБ РФ 25.10.2024 и вероятного повышения КС, эмитенты активизировали размещения флоатеров с привязками ставок к бенчмарку, а также облигаций с фиксированными купонами. При этом, если флоатеры размещались довольно успешно и с переподпиской, то бумаги с фиксированными купонами, реализовывались только в среднем по 20% от предложенного объема.

👉На текущей неделе по преимуществу будут размещаться флоатеры с привязками купонов к КС.

👉Из наиболее интересных выпусков, на мой взгляд, на неделе будут: Камаз-БО-П13, Ростелеком-001P-12R, Россети-001Р-14R, Совкомбанк-БО-П05 и Акрон-001Р-05-боб.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073467/

2,616

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Oct, 09:00

Первичный рынок облигаций 21.10.2024

Книга заявок:
👉Доразмещение бессрочных субордов АЛЬФАЗО500 (до $101,6 млн, кн. до 05.11).

2,805

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

21 Oct, 08:57

Регуляторы РФ и КНР обсуждают доступ китайских инвесторов на российский рынок: Минфин РФ хочет начать с выпуска юаневых ОФЗ для оншорных китайских инвесторов — Frank Media

Регуляторы РФ ведут переговоры с коллегами из КНР о доступе инвесторов из материкового Китая к российскому фондовому рынку, следует из слов заместителя министра финансов Владимира Колычева, сказанных в кулуарах Московского финансового форума.

«Мы привязываем возможность такой сделки (выпуска облигаций федерального займа – ОФЗ, – номинированных в юанях. – FM) к возможности китайских оншорных инвесторов здесь проводить операции. Это, по сути, откроет для них рынок российский в целом, в том числе и корпоративных заемщиков», — заявил чиновник. «Пока такой возможности у них нету. Обсуждение с китайскими регуляторами продолжается. Когда такая [возможность] будет, мы обязательно запустим [этот инструмент]», — добавил он.

По его словам, сейчас Минфин продолжает рассматривать возможность выпуска юаневых облигаций.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072868/

2,488

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 18:13

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 18.10.2024

👉Атомэнергопром-001P-03, ставка по купону: КС ЦБ РФ +125 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +130 б. п.).

3,440

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 18:09

Облигации ДельтаЛизинг (куп.: 24,34%, 3 г.)

👉Наименование: ДельтаЛизинг-001Р-01
👉Размещение: 22-25.10.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruA+
👉Купон (ежемесячный): 24,34% (YTM 27,26%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 1,67 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1 млрд р.
👉Амортизация: да, с 3 куп.
👉Оферта: -
👉Организатор:
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

Дебютный выпуск.

ООО "ДельтаЛизинг" (ранее "Сименс Финанс") – лизинговая компания, занимающаяся лизингов различных видов оборудования. Головной офис во Владивостоке Имеет сеть из 24 офисов в РФ. В октябре 2022 г. компанию приобрела у Siemens ИГ "Инсайт", созданная экс-гендиректором ЭсЭфАй А. Миракяном вместе с партнерами.

3,579

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 17:05

Минфин планирует занять в 2025 г. 3 трлн руб., считает данный план выполнимым — замминистра финансов Колычев

«У нас по бюджетному правилу программа заимствований, по сути, равна в чистом выражении, то есть за вычетом погашения, расходам на проценты — это от 1 до 1,5% ВВП. В предстоящие годы это ближе к 1,5% ВВП. Насколько это амбициозно — 3 триллиона рублей? Для понимания, у нас сейчас в месяц корпоративный кредитный портфель растет на 2 триллиона рублей в месяц. То есть это полтора месяца обычного прироста корпоративного портфеля», — сообщил он.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072828/

1,955

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 17:03

Отсутствие предложения флоатеров на этой неделе скорее "разовая" акция — замглавы Минфина Колычев

«То, что мы на этой неделе не стали размещать флоатеры — это, скорее, такая разовая акция. На этой неделе у нас было погашение довольно значительное ОФЗ с фиксированным купоном, и мы рассчитывали на то, что те деньги, которые с погашения возвращаются владельцам, часть из них пойдет на аналогичный инструмент. Поэтому их предложили», — сказал замглавы министерства Владимир Колычев.

«В целом мы ориентируемся на рынок. Наша последняя практика, до последней недели, была такая, что мы предлагаем и флоатер, и инструмент с фиксированной доходностью. В зависимости от спроса размещаем и то, и другое в разных объемах», — сказал Колычев журналистам.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072861/

1,863

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 17:00

Минфин рассчитывает заместить суверенные евробонды РФ за один этап — замминистра Владимир Колычев

Минфин России рассчитывает заместить суверенные российские еврооблигации за один этап, заявил на Мосфинфоруме замминистра финансов Владимир Колычев.

«В принципе до декабря у нас должны все заявки быть поданы, до 15 ноября, соответственно, в декабре сама сделка. Рассчитываем, что в один раз мы это все заместим», — продолжил он.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072822/

1,737

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 11:54

Минфин поддерживает купонные выплаты в рублях по номинированным в юанях облигациям — RusBonds

Практика осуществления в рублях купонных выплат по номинированным в юанях облигациям, которую подвергли критике отдельные участники долгового рынка и «Московская биржа», нашла поддержку у Минфина. По оценке ведомства, она не только не нарушает интересы инвесторов, но и вписывается в линию политики государства.

«Собственно говоря, если помните, это ровно та идеология, которая была реализована во всех нормативах, в 430-м указе и других, где мы говорили — платите в рублях по соответствующему курсу», — отметил замминистра финансов Моисеев.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072759/

1,931

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 10:24

Минфин анонсировал «оригинальное решение» по дефолтным бондам Росгео

Министерство финансов рассчитывает, что по поводу долга «Росгео» будет выработано «оригинальное решение», просто так государство не будет выделять компании средства на погашение ее задолженности, рассказал заместитель министра финансов сей Моисеев.

Случай с «Роснано» показал, что какой-то процесс обоюдно оприемлемый для кредиторов и заемщика при поддержке государства.., естественно, пройдет. То есть какое-то решение по «Росгео» будет выработано, но какое, я вам сейчас не скажу. Оно будет такое, немножко оригинальное. Просто [вынуть государству] из кармана денег – такого не будет. Там будет чуть более сложная история», — заявил чиновник.

По его словам, будет выработано компромиссное решение: «Какое не знаю, там будут еще работать с… консультантами».

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072669/

1,910

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 10:20

Облигации Акрона (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +150 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Акрон-001Р-05-боб
👉Книга заявок: 24.10.2024
👉Размещение: 29.10.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: будет определен позднее
👉Амортизация: по 10% в даты выплаты 18, 21, 24, 27, 30, 33 куп. и 40% при погашении
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ и РСХБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "Акрон" - один из крупнейших производителей минеральных удобрений со штаб-квартирой в Москве. В группу входят: ПАО "Акрон" (Великий Новгород), ПАО "Дорогобуж" (Смоленская обл.), АО "Северо-Западная фосфорная компания" (ГОК "Олений Ручей" в Мурманской обл.) и ЗАО "Верхнекамская калийная компания" (реализует проект Талицкого ГОКа в Пермском крае).

❗️Флоатеры нефинансовых эмитентов с близкими рейтингами к Акрону размещались с премией к КС ЦБ РФ ок. +150 б. п. Полагаем, что новый выпуск будет интересен со спредом не ниже +150 б. п.

1,873

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 10:07

Облигации Автоассистанс (куп.: 23%, 3 г.)

👉Наименование: Автоассистанс-001-01-об
👉Размещение: 23.10.2024
👉Рейтинг: -
👉Купон (ежемесячный): 23,00% (YTM 25,59%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,17 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 400 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Финам
👉Для неквал. инвесторов: нет

Дебютный выпуск. «Средства облигационного займа привлекаются для масштабирования и развития компании. Это обусловлено прогнозируемым повышением спроса на услуги РАТ из-за роста автомобильного рынка. Планируется увеличить штат сотрудников, расширить партнерскую сеть, дальше активно развивать IT-инфраструктуру. В последующем компания намерена выходить на IPO», – прокомментировал генеральный директор РАТ И. Мисько.

АО «Российское автомобильное товарищество» (РАТ, АО «Автоассистанс») – федеральный оператор услуг эвакуации и технической помощи на дороге, представленный на рынке более 18 лет. Флагманским продуктом РАТ являются программы автопомощи, в том числе для В2В-сегмента. Компания является резидентом инновационного центра «Сколково». Среди партнеров РАТ автосалоны, лизинговые компании, автомобильные производители и импортеры, банки, микрофинансовые организации и страховые брокеры.

1,983

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

18 Oct, 09:33

Первичный рынок облигаций 18.10.2024

Книга заявок:
👉Атомэнергопром-001P-03 (20 млрд р.).

Размещения:
👉АСВ-БО-03-001P (150 млн р.).

2,064

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 19:11

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 17.10.2024

👉АО "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК": Эксперт РА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня ruBB со "стабильным" прогнозом.

2,186

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 19:06

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 17.10.2024

👉ДОМ.РФ-002Р-05, ставка по купону: КС ЦБ РФ 125 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше 140 б. п.), объем увеличен с 20 млрд р. до 100 млрд р.
👉НорНикель-10-боб, ставка по купону: КС ЦБ РФ 110 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше 130 б. п.), объем увеличен от 50 млрд р. до 100 млрд р.

2,299

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 18:58

Облигации Аренза-про (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +375 б. п., 3 г.)

👉Наименование: Аренза-Про-001P-06
👉Книга заявок: 31.10.2024
👉Размещение: 05.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): BBB-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +375 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 300 млн р.
👉Амортизация: по 10% в окончание 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 куп. и 30% – в окончание 36 куп.
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, ИФК "Солид", МСП Банк и Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет

МСП Банк - якорный инвестор.

ООО "Аренза-про" (бренд Arenza) – небольшая компания лизинговая компания, работающая с 2016 г. и занимающаяся финансовым лизингом оборудования для малого бизнеса в онлайн-формате. Компания использует в работе собственные IT-разработки. Основной бенефициар: О. Сеньков. В 2020 г. стала частью экосистемы АФК "Система".

2,191

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 18:43

Облигации Ростелекома (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +140 б. п., 1,5 г.)

👉Наименование: Ростелеком-001P-12R
👉Книга заявок: 22.10.2024
👉Размещение: 28.10.2024
👉Рейтинги (АКРА/НКР): AA+(RU)/AAA.ru
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +140 б. п.
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 10 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, РСХБ и БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

В сентябре Ростелеком разместил 3-летний флоатер с квартальными купонами с премией к КС +120 б. п. Полагаем, что новый выпуск может быть интересен с таким же спредом.

2,193

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 18:28

Презентация ВТБ Лизинг

2,096

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 18:28

Облигации ВТБ Лизинга (ориент. куп.: 21-21,5%, 1 г.)

👉Наименование: ВТБ Лизинг-001Р-МБ-02
👉Книга заявок: 22.10.2024
👉Размещение: 28.10.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): 21,00-21,50% (YTM 23,14-23,75%)
👉Срок обращения: 1 г.
👉Дюрация: 0.90 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.

АО "ВТБ лизинг" - одна из крупнейших лизинговых компаний РФ. Имеет более 60 офисов в крупных городах по всей стране.

❗️ВТБЛИЗ 1Р1 с дюр. 1,5 г. торгуется с доходностью ок. 19,2%. Облигации близкие по дюрации к новому выпуску ВТБ Лизинга финансовых эмитентов со сходными рейтингами, дают среднюю доходность ~25%. Полагаем, что ВТБ Лизинг-001Р-МБ-02 может быть интересен по верхней границе маркетируемого диапазона (YTM 23,75%), что даст хорошую премию в 455 б. п. к ВТБЛИЗ 1Р1, и доходность будет в границах диапазона доходностей выпусков других финансовых компаний. При этом отметим повышенные риски лизингового бизнеса в текущих условиях высоких ставок.

2,150

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 15:18

Облигации Россетей (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +130 б. п., 2 г.)

👉Наименование: Россети-001Р-14R
👉Книга заявок: 23.10.2024
👉Размещение: 01.11.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +130 б. п.
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 25 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, РСХБ и БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

В ноябре Россети МР разместили 2-летний флоатер с купоном - КС ЦБ РФ +114 б. п. Полагаем, что новый флоатер Россетей может быть интересен с премией не ниже +120 б. п. к КС ЦБ РФ.

2,132

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 15:01

Держатели облигаций Росгео подали к компании коллективный иск

Интересы держателей облигаций представляет Андрей Забродин, к иску на данный момент присоединились САО «Ресо-Гарантия», ООО «Общество страхования жизни „Ресо-гарантия“, ООО „Управляющая компания “Коммершиал Проперти Траст», ООО «Автоэкспертфинанс», АО Банк «Ресо кредит». На момент подачи заявления сумма исковых требований, согласно картотеке, составила около 1 млрд рублей.

Собеседование со сторонами и предварительное заседание назначено на 17 декабря, до этого момента к иску могут присоединиться другие держатели облигаций.

Трехлетний выпуск классических облигаций компания должна была погасить 26 сентября. Выплатив купоны, при погашении основного долга эмитент допустил дефолт.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072191/

2,278

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 07:28

Сеть кофеен «Кузина» вновь допустила техдефолт по выплате купона бондов БО-П02 — RusBonds

ООО «Кузина» вновь допустило технический дефолт по выплате 18-го купона облигаций серии БО-П02 на сумму 949,2 тыс. рублей, сообщил ПВО «ЮЛКМ».

Компания 18 июня уже допускала технический дефолт по выплате 14-го купона – также на сумму 949,2 тыс. рублей. Впоследствии «Кузина» вышла из техдефолта, полностью исполнив обязательства. Компания отметила, что 24 июня с ее счетов была снята блокировка Федеральной налоговой службы, что позволило произвести выплаты.
Рейтинговое агентство АКРА в связи с техдефолтом понизило рейтинг «Кузины» до уровня ССС(RU), изменив прогноз на развивающийся.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072169/

2,359

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

17 Oct, 06:44

Первичный рынок облигаций 17.10.2024

Книги заявок:
👉ДОМ.РФ-002Р-05 (20 млрд р.).
👉НорНикель-10-боб (от 50 млрд р.).

Размещения:
👉АйДи Коллект-001P-02 (300 млн р.).
👉Р-Вижн-001Р-01 (300 млн р.).

2,429

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ (Russian)

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ