СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

Друзья, мы продолжаем проводить опрос по Газпром нефти и ее инвест-привлекательности.

Потратьте всего 10 минут, чтобы:
• Вы смогли внести свой вклад в развитие фондового рынка РФ
• Ваши мысли и идеи могли повлиять на стратегию крупнейшей нефтегазовой компании.

Опрос находится здесь👇
formdesigner.ru/form/view/226496

Станьте частью изменений и помогите создать сильный и прозрачный сектор нефтегаза на фондовом рынке!

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 21.11.2024

👉ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" (оферент по облигациям АО "Аэрофьюэлз"): НКР повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "Уралкалий": Эксперт РА понизило рейтинг на 2 ступени, до уровня ruA со "стабильным" прогнозом.

Новосибирская область планирует разместить выпуск облигаций объемом до 10 млрд руб. в декабре - RUSBONDS.RU

Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области планирует разместить выпуск 5-летних облигаций серии 34025 объемом до 10 млрд рублей в декабре, сообщил "Интерфаксу" министр финансов и налоговой политики - зампред правительства региона Виталий Голубенко.

Ранее сообщалось, что размещение перенесено на неопределенный срок

Первичный рынок облигаций 21.11.2024

Книги заявок:
👉Сбербанк-002P-SBER48 (100 млрд р.), закрытие книги с 18.11.
👉Балтийский лизинг-БО-П14 (15 млрд р.).

Размещение:
👉Энергоника-001Р-05 (300 млн р.).

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 20.11.2024

👉КМЗ-БО-01, ставка по купону: КС ЦБ РФ +500 б. п. (первоначальный ориентир: КС ЦБ РФ +400-500 б. п.).
👉Интерлизинг-001Р-10, ставка по купону: КС ЦБ РФ +450 б. п.

Облигации ПСБ Лизинг (ориент. куп.: 25-25,5%, 2 г.)

👉Наименование: ПСБ Лизинг-БО-П01
👉Книга заявок: 03.12.2024
👉Размещение: 09.12.2024
👉Рейтинг (АКРА): AA-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): 25,00-25,50% (YTM 28,08-28,71%)
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,58 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 1 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ПСБ и Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "ПСБ лизинг" - универсальная лизинговая компания (группа Промсвязьбанка), специализирующаяся на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса (ОПК), на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, реализуемых корпоративными клиентами компании, а также на поставках транспортных средств и спецтехники для СМП.

❗️Облигации финансовых эмитентов близких по рейтингам, на 20.11.2024 дают среднюю доходность ок. 27,5% на сроке дюрации 1,6 г. Полагаем, что дебютный выпуск ПСБ Лизинг-БО-П01 может быть интересен с YTM не ниже 28,5%, что даст премию ко вторичному рынку ~100 б. п. Инвесторам следует учитывать повышенный риск инвестиций в лизинговый бизнес в условиях текущих высоких ставок на рынке.

Новосибирская область перенесла размещение выпуска выпуска 5-летних облигаций серии 34025 объемом до 10 млрд руб. на неопределенный срок - RUSBONDS.RU

https://t.me/bondsmartlab/1585

Владельцы всех выпусков облигаций Росбанка получили право требовать погашения бондов - RUSBONDS.RU

Владельцы всех находящихся в обращении выпусков облигаций Росбанка получили право требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг, сообщил банк на ленте раскрытия информации.

Основанием для возникновения такого права послужила публикация в "Вестнике государственной регистрации" уведомления о принятии 1 ноября внеочередным общим собранием акционеров Росбанка решении о реорганизации ПАО "Росбанк" в форме присоединения к АО "ТБанк".

Владельцы облигаций вправе предъявить требования о досрочном погашении в течение 30 дней с даты опубликования уведомления в "Вестнике" (с 20 ноября). Эмитент обязан погасить бумаги, предъявленные к досрочному погашению, не позднее семи рабочих дней с даты получения соответствующего требования.

Облигации досрочно погашаются по номинальной стоимости, при этом выплачивается накопленный купонный доход, рассчитываемый на дату досрочного погашения.

Подробнее см.: RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20241120195400527214

Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 20.11.2024

ОФЗ-26247
Предложение: доступный остаток (677,7 млрд руб.)
Спрос: 50,2 млрд руб.
Размещено: 26,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 76,33% от номинала
Средневзвешенная доходность: 17,31%
Премия к открытию дня: 4 б. п.

См. подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084855/

Русская контейнерная компания снова допустила техдефолт при выплате купона облигаций БО-01 — Rusbonds

АО «Русская контейнерная компания» (RCCO) (РКК) допустило технический дефолт по выплате 7-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 11,8 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций по выпуску — «Юнитек сервис».

См. подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084752/

Первичный рынок облигаций 20.11.2024

Книга заявок:
👉КМЗ-БО-01 (600 млрд р.), на СПб бирже для квалов.

Аукцион Минфина РФ:
👉ОФЗ 26247 (доступный остаток).

Конъюнктура на рынке ОФЗ улучшается, доходности перестали расти, даже снизились — Интерфакс

«В целом, мы видим по последним размещениям, что конъюнктура улучшается, успокаивается, доходности перестали расти, даже снизились. На той неделе разместили относительно значимый объем по сравнению с предыдущими неделями», - сообщил журналистам замглавы ведомства Владимир Колычев.

«Вот сейчас, в последнее время „фиксы“ пользовались спросом. Если ситуация поменяется, будем гибко реагировать на запросы», — сказал замминистра.

Дефицит федерального бюджета в 2024 г. Минфин ожидает в пределах 1,7% ВВП, во вторник Колычев вновь подтвердил актуальность этого прогноза.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084380/

Облигации Томска (ориент. куп.: 24,5-25,5%, 2 г.)

👉Наименование: ТомскАдм-34009-об
👉Книга заявок: 25.11.2024
👉Размещение: 28.11.2024
👉Рейтинг (АКРА): BBB+(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): 24,50-26,50% (YTM 27,44-29,96%)
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: ~1,35 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,2 млрд р.
👉Амортизация: 40% в окончание 15- куп., 10% - в окончание 18 куп., 20% - в окончание 21 куп. и 30% - в окончание 24 куп.
👉Оферта: -
👉Организатор: БК "Регион"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

❗️Облигации ТомскАдм 8 на 19.11.2024 торговались с доходностью ок. 23% и дюр. 0,7 г. А близкий по рейтингу (BBB) субфедеральный выпуск Ульоб35002 давал 24,5% с дюр. 1,3 г. Полагаю, что новый выпуск ТомскАдм-34009-об может был интересен с YTM не ниже 25,5% (при условии сохранении текущего уровня доходностей), что даст релевантную премию ко вторичному рынку (~+100 б. п.).

Первичный рынок облигаций 19.11.2024

Книга заявок:
👉НовосибирскаяОбл-34025-об (до 10 млрд р.), для квалов.

Размещение:
👉Антерра-БО-03 (350 млн р.).

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России

👉Активность на первичном рынке корпоративных облигаций на прошлой неделе находилась на среднем уровне на фоне некоторой стабилизации ситуации на вторичном долговом рынке. Проводились букбилдинги/размещения как по флоатерам, так и по бумагам с фиксированными ставками купонов. По первым продолжился репрайсинг по премиям купонов к ключевой ставке ЦБ РФ.

👉На текущей неделе особо интересных букбилдингов/размещений пока не вижу.

👉Однако, будет можно разнообразить портфель субфедеральным 5-летним флоатером НовосибирскаяОбл-34025-об (AA) объемом до 10 млрд руб. с амортизацией, предназначенного только для квалифицированных инвесторов.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083987/

Сегежа досрочно погасила облигации серии 002P-01R

ПАО «Сегежа Групп»
События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: 18 ноября 2024 года состоялось приобретение Эмитентом по требованию их владельцев Биржевых облигаций, заявленным в период с 07 ноября 2024 года по 13 ноября 2024 года включительно, в соответствии с условиями и порядком, описанным в п. 7 и 7.1 программы биржевых облигаций. Количество приобретенных Эмитентом Биржевых облигаций – 9 465 217 штук, по цене за одну Биржевую облигаций в размере 100% от номинальной стоимости плюс НКД в размере 1 рубль 35 копеек на дату приобретения.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083967/

Друзья,

Просим пройти небольшой опрос о Вашем видении инвест-кейса Газпромнефти.

Всего 10 минут Вашего времени = неоценимая помощь российскому фондовому рынку!

https://formdesigner.ru/form/view/226496

Спасибо за Ваше участие!

"Кузина" допустила техдефолт по 19-му купону облигаций серии БО-П02 на 863 тыс. руб. — CBonds

15 ноября «Кузина» допустила технический дефолт по 19-му купону облигаций серии БО-П02, говорится в сообщении ПВО.

Объем неисполненных обязательств составил 863 100 рублей.

Причина неисполнения эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг не раскрыта эмитентом.
Эмиссия — Кузина, БО-П02.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083825/

Банк России возобновляет проведение аукционов репо на срок 1 месяц в период с 25 ноября 2024г до 3 марта 2025 г.

Банк России в период с 25 ноября 2024 года до 3 марта 2025 года включительно будет еженедельно проводить аукционы репо на срок 1 месяц в соответствии с установленным графиком.

Условия и основные параметры проведения аукционов не меняются. Принять участие в аукционах смогут кредитные организации, имеющие заключенные генеральные соглашения с Банком России. Минимальная ставка установлена на уровне ключевой ставки, увеличенной на 10 базисных пунктов. В случае изменения ключевой ставки на ту же величину будет изменяться ставка по заключенным сделкам репо. В обеспечение будут приниматься ОФЗ, а также облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083785/