На пальцах опишу свою главную мысль, объясню как я торгую.
Первые годы на рынке меня, как и вас - кидало. То ударюсь в теханализ, то услышу прогноз какого-то эксперта по нефти, спрогнозирую падение рынка и зашорчу с плечами, то в 10-й эшелон залезу, из которого не выйти вовсе
В конце концов набил много шишек, сделал пару основных выводов:
ПЕРВОЕ – Если ты берешь много рисков, ты гарантированно сольешь все.
Уже описывал. Возьмете много риска - дальше два варианта:
1) Вы сразу сольете депозит
2) Сначала вам повезет и вы сделаете +30%, +50%, +100%. В вашей голове возникнет позитивное подкрепление того, чтобы брать большой риск
Далее вы опять возьмете большой риск и так, пока не пойдете по первому пункту.
Я сам проходил этот путь много раз, после этого чувствуешь себя, будто тебя изнасиловали эмоционально. Теряешь нервы, деньги, мотивацию, энергию, срываешься на семью.
ВТОРОЕ – Курс бакса, ставка ЦБ, цены на нефть, ставки фрахта, геополитика - те вещи, которые вообще не стоит прогнозировать.
На них влияет слишком много факторов, ставки на движения в ту, или иную сторону этих инструментов - простое казино и тот самый высокий риск, о котором в пункте первом.
ИТОГ – К ЧЕМУ Я ПРИШЕЛ:
Мне нужна системность и постоянная доходность. На длинных горизонтах стабильных 70-80-90% на рынке не бывает, иначе все становились бы миллиардерами за 10 лет (это сложный процент).
Индекс ММВБ вместе с дивами дает 15% годовых на дистанции в 10 лет, и это отсчитывая от точки 10 лет назад и до текущей. Если считать, например, с октября 2011 по октябрь 2021, то доходность составит 450% за 10 лет (21% годовых). Но берем 15%.
Так вот, я ставлю себе задачу быть лучше рынка. В периоды роста расти быстрее, в периоды падения падать медленнее. Почему это абсолютно реально и не так сложно?
1) Индекс статичен, в нем содержатся они и те же компании, при этом в экономике есть циклы и в разное время разные компании из индекса «на коне».
Например, сейчас металлургов и ГМК Норникель ждет большой CAPEX и низкие дивы, поэтому мы его продали ещё в начале этого года.
Есть и те компании, которые никогда не были интересны, это ВТБ и Газпром, но они все равно есть в индексе и занимают огромные доли, каждый год тянут его вниз.
P.S. В ВТБ и Газпроме скоро может все измениться, мы следим за ситуацией и тут ни в коем случае не хочу сказать, что всегда эти две бумаги будут неинтересны.
2) У нас есть возможность при цикле роста рынка накапливать кэш на депозиты и не покупать, когда очевидно все дорого, а потом на коррекции покупать хорошие компании, увеличивая альфу к рынку.
+ много разных тонкостей, которые не столь значительно влияют на доходность
Я не пытаюсь продать на хаях и купить на лоях, ибо это тот самый большой риск, о котором речь в пункте первом. На хаях я просто наращиваю долю кэша, которую обычно держал на депозитах, в последние годы это фонды ликвидности. На лоях постепенно покупаю компании, которые не страдают от кризиса.
Например, сейчас кризис вызван жестокой ДКП и ставкой. Я не покупаю, а если есть, тут же продаю компании с высоким долгом. Не боюсь фиксить убытки, ошибки должны признаваться моментально и тогда убытки сократятся. Пример - Транснефть.
В итоге на длинном горизонте абсолютно реально делать 25-35% годовых (при высокой инфляции эта цель будет увеличиваться), не беря на себя сверх риски.
Важно. Речь о средней доходности на длинной дистанции, внутри которой у вас спокойно в один год может быть -20%, в другой +80%.
–––––––––––––––––––––––––––––––
Возможно я повторяю одни и те же вещи и меня неинтересно читать, но это то, что работает у меня и несет реальную пользу, а не подогревает интерес.
Данную стратегию использую уже много лет и она реально работает.
Жалко, что все всегда хотят заработать много, причем сейчас и ни в коем случае не нести риск и не терять никогда)
К сожалению, рынок, как и этот пост не для таких людей. У меня - все.
Надеюсь вы дочитали до конца, ведь в посте мало жирного шрифта и вовсе нет смайлов, громких фраз, которые привлекают внимание.
