СМАРТЛАБ @smartlabnews Channel on Telegram

СМАРТЛАБ

09 Jan, 16:27

⚡️На сайте конференции PRO облигации 1 марта выложили предварительное расписание!

Регистрируйтесь, пока есть места и действуют цены для early-birds!

👉 https://bonds.smart-lab.ru

6,571

СМАРТЛАБ

09 Jan, 16:00

Украинский конфликт может затянуться🔥Итоги дня

📉

IMOEX -2.4%
Индекс практически не рос в новом году, похоже Cанта-ралли закончилось и участники рынка торопятся зафиксировать прибыль. Участники рынка опасаются затягивания конфликта на Украине. FT сообщает, что команда Дональда Трампа меняет подход к урегулированию конфликта на Украине. Например Дональд заявил, что ему удастся остановить конфликт на Украине в течение полугода, хотя раньше был один день. FT считает, что поддержка Украины будет продолжаться и после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа😳

📉

Роснефть -4%

📉

Газпромнефть -3.5%

📉

Сургутнефтегаз -3%
В лидерах снижения на фоне ожидающихся санкций США. Администрация Джо Байдена планирует до конца недели ввести санкции против двух нефтяных компаний из РФ. Участники рынка не хотят гадать и продают всё😔

📉Газпром -4.1%
Суд швейцарского кантона Цуг в очередной раз (теперь — в порядке исключения) продлил мораторий на банкротство оператора «Северного потока 2» Nord Stream 2 AG до 9 мая 2025 года. Покупка обанкротившегося СП-2 американцами откладывается🤔

📈

ФосАгро +2.2%
В лидерах роста на фоне роста экспорта удобрений в ЕС. Европа сейчас импортирует на 48% больше удобрений из РФ, чем до начала украинского конфликта. А депутат парламента Норвегии даже заявила, что Европа заменила зависимость от российского газа на зависимость от российских удобрений💪

📈

X5 +4.2%
Сегодня стартовали торги акциями российского ретейлера «Корпоративный центр ИКС 5». Из-за переезда компании в Россию торги не проводились более девяти месяцев. Брокерские дома видят большой потенциал акций. ПСБ подтверждает прогнозную цену акций X5 на уровне 3769 руб. Freedom Finance Global подтверждает прогнозную цену акций X5 на уровне 3900 руб🚀

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1102516

15,851

СМАРТЛАБ

09 Jan, 13:58

Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций

Эксперты из РБК посчитали, какие акции устойчиво на протяжении пяти лет давали лучшую дивидендную доходность, при этом увеличивая выплаты.

В топ-10 вошли акции, по которым в течение последних пяти календарных лет ежегодно платились дивиденды. Аналитики учли произведённые выплаты вне зависимости от того, по итогам какого периода они начислялись.

👉Банк Санкт-Петербург
Средневзвешенная дивдоходность: 26,98%
Коэффициент роста дивидендов: 2,29
Коэффициент роста цены: 2,04

👉Ставропольэнергосбыт-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 18,81%
Коэффициент роста дивидендов: 2,05
Коэффициент роста цены: 2,29

👉РЭСК
Средневзвешенная дивдоходность: 15,99%
Коэффициент роста дивидендов: 1,68
Коэффициент роста цены: 1,81

👉Novabev Group
Средневзвешенная дивдоходность: 14,41%
Коэффициент роста дивидендов: 1,65
Коэффициент роста цены: 1,61

👉ТМК
Средневзвешенная дивдоходность: 18,97%
Коэффициент роста дивидендов: 1,06
Коэффициент роста цены: 1,53

👉Газпром нефть
Средневзвешенная дивдоходность: 16,35%
Коэффициент роста дивидендов: 1,33
Коэффициент роста цены: 1,27

👉Сургутнефтегаз-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 15,38%
Коэффициент роста дивидендов: 1,56
Коэффициент роста цены: 1,13

👉Башнефть-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 16,03%
Коэффициент роста дивидендов: 1,63
Коэффициент роста цены: 0,98

👉Татнефть-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 14,36%
Коэффициент роста дивидендов: 1,73
Коэффициент роста цены: 0,99

👉ФосАгро
Средневзвешенная дивдоходность: 14,85%
Коэффициент роста дивидендов: 1,20
Коэффициент роста цены: 1,37

Дивидендная доходность определялась как процентное отношение суммарных выплат за год к средневзвешенной цене акции за предыдущий год. При расчете средневзвешенной доходности более поздним выплатам предавался больший вес.

Как видим, Банк СПб стал безоговорочным лидером последней пятилетки. За ним идут ставропольские и рязанские энергетики. В топе сразу 4 нефтяные компании, водчелла, удобрения и металлурги. Смогут ли все эти компании в следующие пять лет сохранить темпы?

Не факт. Прошлые результаты не гарантируют такие же в будущем, как бы нам этого ни хотелось. Лично у автора igotosochi в портфеле из этого списка есть все нефтяники, ФосАгро и Белуга. А у вас?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1102181/

8,380

СМАРТЛАБ

09 Jan, 12:05

Рецензия на книгу «Cтоимостное инвестирование от Грэма до Баффета» за авторством Брюса Гринвальда от Олега Кузьмичева.

Одна из лучших по теме инвестиций, что читал за последний год. Смело ставлю 5/5

Выписал самые интересные цитаты, российскому инвестору точно может быть полезно даже в текущей геополитической обстановке:

👉 Средняя доходность для всех инвесторов в любом классе активов должна быть равна средней доходности всех активов в этом классе (т.е. рыночной доходности). Все активы кому-то принадлежат. Поэтому если один инвестор опережает рынок, другой инвестор должен отставать от рынка

👉 Грэм и Додд понимали, что каждый раз, когда кто-то покупает ценную бумагу в надежде, что она принесет больше, чем прочие альтернативы, кто-то другой ее продает, потому что думает, что она сработает хуже, чем иные доступные возможности. Один из этих инвесторов неизбежно ошибается.

👉 Процесс поиска акций — это не только ориентация на стоимость, то есть выбор “негламурных” и малоизвестных акций. Еще это и определенная степень специализации. Стоимостные инвесторы, которые концентрируются в одной области, как правило, более успешные.

👉 Активы с разными горизонтами доходности должны оцениваться разными методами

👉 Для ликвидируемых активов или других краткосрочных “инвестиций с катализаторами” подходит метод дисконтирования денежных потоков (DCF). Оценка, скорее всего, будет точной.

👉Полную рецензию и все тезисы читаем по ссылке на Смартлабе, будет полезно: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1102124

9,091

СМАРТЛАБ

09 Jan, 09:58

Таблица прогнозных дивидендов за 2024 год

Уже скоро мы увидим годовые отчеты, после чего компании определятся с итоговыми дивидендами. Где-то нас ждет разочарование, а где-то — очень даже щедрые выплаты.

👉прогнозы учитывают текущие данные, которые легко могут измениться;

👉зеленые ячейки — высокие шансы, желтые — 50 на 50, красные — крайне низкие;

👉в таблице не указаны разовые дивиденды (Хэдхантер, Полюс и т. д.);

👉итоговая доходность учитывает и уже выплаченные дивиденды;

👉если выплаты будут через полгода, то доходность будет в 2 раза выше (Сбербанк даст уже 24% в годовом выражении).

Отдельно хотел бы выделить Роснефть — у нее было слабое 2 полугодие, а ее акции на новогоднем ралли взлетели на 25%. Отсюда такая низкая прогнозная доходность, которая на фоне других уже не выглядит привлекательной.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1101194

10,226

СМАРТЛАБ

09 Jan, 08:15

Начались торги акциями X5 на Мосбирже

9 января, на Мосбирже стартовали торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» под тикером X5. Открытие состоялось ниже 2700, но спустя несколько минут котировки вышли к 2900 руб. за акцию, выше тех уровней, где остановились торги расписками в апреле 2024 г.

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», крупнейший ритейлер по размеру выручки в России, управляющий торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик».

В конце декабря компания сообщила, что получила уникальный тикер на Московской бирже, обратив внимание на то, что НК РФ устанавливает особый порядок определения расходов на приобретение и сроков владения акциями компании как экономически значимой организации.

Торги расписками X5 Retail Group N.V. были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции. X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга.

С 25 ноября Мосбиржа исключила глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1102235

Что ждёте от X5?
👍 — будет расти!
🐳— уйдет на дно

10,958

СМАРТЛАБ

09 Jan, 05:04

Тут годнота подъехала, если ещё не видели😁

Жеке Аксельроду привет, его творчество @InvestCommunity

12,507

СМАРТЛАБ

07 Jan, 14:05

Суборды ВТБ : Иксануть или обнулится - обсудили подробно с главным портфельным управляющим Ренессанс Капитала Ильей Голубовым

Топ-тезисы:
👉Нам кажется, что ЦБ начнет снижать ставку быстрее, чем все ожидают
👉Мы считаем что путь от 21% до 12% пройдем достаточно быстро
👉ВТБ211 может потенциально удвоиться за 2,5 года
👉Т5 ВТБ могут реально списать в случае чего. Норматив капитала у ВТБ на грани. Они точно будут расти, когда ЦБ начнет снижать ставку
👉Не надо класть в суборд ВТБ более 10-15% капитала

Видос: https://vkvideo.ru/video-53159866_456239892

Не забываем записываться на нашу конференцию по облигациям в Москве 1 марта
https://bonds.smart-lab.ru

_
_

14,046

СМАРТЛАБ

07 Jan, 09:48

Топ недели: портфель Шадрина, слёзы, кровь, пот, плечи. Сравни свою доходность с доходностью эксперта.

Гигантский лонгрид:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1101309/

14,767

СМАРТЛАБ

06 Jan, 17:04

Smart-Lab PRO облигации уже 1 марта!

1 марта проведём первую в истории Смартлаба конференцию, посвящённую только облигациям!

Обсудим ДКП, стратегии во флоатерах и замещайках, ОФЗ и корпоративные бонды.

Стать первым в облигациях вместе с нами:

https://bonds.smart-lab.ru

15,246

СМАРТЛАБ

03 Jan, 11:54

Не знаешь че посмотреть в длинные праздники?
У нас на смартлабе уже 12 лет как обновляется подборочка фильмов про биржу, инвестиции и трейдинг:

https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/movies-trading

Если у тебя есть какие-то новые шедевры на примете, пиши в комментарии👇

25,238

СМАРТЛАБ

01 Jan, 18:31

Ну и в догонку, что ждали брокеры на 2024 год и что мы реально получили😁
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1100777/

26,963

СМАРТЛАБ

01 Jan, 18:22

Какие акции брокера больше всего рекомендуют в 2025 году?

Смартлабовец обобщил данные 12 брокерских стратегий и собрал их в двух таблицах.
Одна таблица - "индексные" бумаги, другая - второй эшелон.

Сам пост можно почитать и прокомментировать тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1100784/

24,557

СМАРТЛАБ

31 Dec, 21:00

С Новым 2025 годом!

🍾

Будьте молодцами и ведите себя хорошо!

Не переключайтесь❤️

33,160

СМАРТЛАБ

31 Dec, 20:05

Админ уже сел за стол, не отставайте🥂

19,586

СМАРТЛАБ

31 Dec, 13:29

С наступающим Новым годом, дорогие пользователи Смартлаба!

Надеемся, что в Новом году Ваш депозит прирастёт не только новыми взносами, но и благодаря феноменальному росту фондового рынка до 7000 пунктов по индексу ММВБ, как и предсказывали независимые иранские аналитики!

Пусть в наш дом придёт мир! И мы все станем чуточку счастливее!

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/137312

18,044

СМАРТЛАБ

30 Dec, 14:48

Ну что, господа и дамы!

Последний торговый день 2024 года подходит к концу.

Весь год мы писали итоги дня, чтобы как хроникёры отобразить царившее на рынке настроение.

Сегодня Ваш черёд - пишите в комментариях, сколько заработали в 2024 году!

👍— в плюсах
🔥— в минусах
🐳— отмаржинколило

20,491

СМАРТЛАБ

30 Dec, 11:07

💡 Новогодний бот от БКС визуализирует мечты.

В канун Нового года все люди мечтают о счастливом будущем, загадывают желания и хотят увидеть, что их ждет впереди. «БКС Мир инвестиций» запустил в Telegram новогоднего бота, который может показать инвесторам, какими они станут через несколько лет. 🔔

Для этого достаточно перейти по ссылке и запустить бота. После нескольких уточняющих вопросов пользователю будет предложено загрузить свою фотографию. Дальше бот сгенерирует изображение, на котором покажет, каким может быть будущее, если регулярно инвестировать определенную сумму в течение нескольких лет. 🧑

💻

При этом доступен выбор различных инвестиционных целей. Бот может генерировать изображение столько раз, сколько вам нужно.

🎁 Важно помнить, что свои мечты нужно воплощать в жизнь. Это можно сделать, инвестируя с БКС.

Осуществляйте свои мечты прямо сейчас - начинайте инвестировать с «БКС Мир инвестиций».

18,045

СМАРТЛАБ

30 Dec, 06:00

Мировой рынок акций. Лучшие и худшие в 2024 году

Для мировых акций это был хороший год — они дали почти 18% прибыли (без учета дивидендов), что в два раза больше средних исторических значений.

Наибольший вклад внести развитые страны — в среднем их рынки выросли на 20,5%, хотя Европа тут стала исключением — ее совокупный индекс прибавил лишь 1,8%. В целом же эту группу снова тянут Соединенные Штаты, рынок которых вырос почти на 25%.

Развивающиеся рынки дали всего 8,5% прибыли, при этом главными забойщиками стали Китай (+18%) и Азия в целом (+13%). А вот Латинская Америка подкачала — на фоне падения сырья ее рынки рухнули на 25%, правда и тут были свои чемпионы.

🟡

Так кто же стал победителем, а кто — главным аутсайдером года?

Вы сильно удивитесь, но лидером по доходности стали акции Пакистана — за год они прибавили целых 87%. Причем это доходность не в местной валюте, а в долларах! По факту это было восстановление после сильного обвала, так что рыночные механизмы работают даже на таких рынках.

На втором месте неожиданно оказалась Аргентина — ее индекс взлетел почти на 70% (причем так же в долларах). Тут тоже произошла смена цикла, ведь прошлые два года ее акции катились в пропасть. Сейчас же сюда зашли крупные фонды, а сами аргентинцы ищут на рынке спасение от инфляции.

А замыкает тройку лидеров рынок Израиля, который начал отыгрывать прошлые потери и прибавил целых 32%. Большую роль тут сыграло перемирие — и хотя обстановка остается напряженной, даже этот небольшой позитив вызвал рыночное ралли.

Главным же разочарованием стал рынок Бразилии — в крепкой валюте он рухнул сразу на 28%. Бразильские акции сильно зависит от цен на нефть и металлы, которые в этом году явно не радуют. То же самое можно сказать и про Мексику — ее рынок стал вторым с конца и показал падение на 27,5%.

Следующий в списке неудачников — это фондовый рынок еще одной нефтедобывающей страны. Речь идет о Нигерии, индекс которой грохнулся на 23,5% — да-да, в Африке есть не только злые крокодилы, но и местные фондовые рынки :)

Вот мы и добрались до нашего родного рынка, который занял почетное четвертое место — в долларах он потерял чуть более 18%. Но все это без учета дивидендов, что не совсем правильно — с ними же падение будет не таким драматичным (всего около 10%).

При таком раскладе он переместится выше, а на четвертую строчку опустится рынок Кореи. Там инвесторов напугал переворот и политический кризис — в итоге корейская вона подешевела на 10%, а индекс KOSPI снизился на 17,5%.

Вот такая получилась картина, которая в очередной раз доказывает — фондовый рынок непредсказуем, и плевать он хотел на наши прогнозы. Или среди нас есть те, кто котлетил в акции Пакистана и Аргентины?)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099798

13,788

СМАРТЛАБ

29 Dec, 16:10

В 2025 будет невозможно сохранить свои сбережения, если не понимать что происходит в экономике. Здесь все расклады по экономике и политике от макроэкономиста и специалиста по мировым финансам - Михаила Хазина. Подробно разбираются происходящие события и как они повлияют на жизнь каждого.

Подпишитесь на этот ценный канал, чтобы заранее понимать к чему быть готовыми в 2025!

Ссылка только для подписчиков смартлаб:
https://t.me/+eRX5ut8mvqI0Y2Uy

15,198

СМАРТЛАБ

29 Dec, 14:31

ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год. Кто заплатит больше всех

Продолжаем богатеть на дивидендах-дивидендушках! В новом году желаем компаниям больше зарабатывать, меньше тратить и щедро делиться выплатами с частными инвесторами. Сегодня посмотрим подборку дивидендных акций на 2025 год, которая может сделать вас немного богаче в будущем. Подборка от аналитиков Сбера — давайте глянем, на кого они ставят.

👉Банк Санкт-Петербург (#BSPB)
• Дивиденд: 57,73 рубля
• Дивидендная доходность: 17,5%
• Цена акции: 338 рублей (1 лот = 10 акций)

👉

Татнефть (#TATN)
• Дивиденд: 104 рубля
• Дивидендная доходность: 16,5%
• Цена акции: 631 рубль (1 лот = 1 акция)

👉

Совкомфлот (#FLOT)
• Дивиденд: 14,70 рубля
• Дивидендная доходность: 16,3%
• Цена акции: 90 рублей (1 лот = 10 акций)

👉

НЛМК (#NLMK)
• Дивиденд: 21,50 рубля
• Дивидендная доходность: 16,1%
• Цена акции: 134 рубля (1 лот = 10 акций)

👉

Транснефть-п (#TRNFP)
• Дивиденд: 185 рублей
• Дивидендная доходность: 16,1%
• Цена акции: 1148 рублей (1 лот = 1 акция)

👉

Лукойл (#LKOH)
• Дивиденд: 994 рубля
• Дивидендная доходность: 14,2%
• Цена акции: 7000 рублей (1 лот = 1 акция)

👉

Сбербанк (#SBER)
• Дивиденд: 38 рублей
• Дивидендная доходность: 14%
• Цена акции: 270 рублей (1 лот = 10 акций)

👉

ФосАгро (#PHOR)
• Дивиденд: 860 рублей
• Дивидендная доходность: 13,9%
• Цена акции: 6200 рублей (1 лот = 1 акция)

👉Роснефть (#ROSN)
• Дивиденд: 72,50 рубля
• Дивидендная доходность: 12,5%
• Цена акции: 580 рублей (1 лот = 1 акция)

Этот список выглядит довольно солидно. Экспортеры будут получать поддержку благодаря девальвации, а остальным, возможно, будет помогать сам Господь Бог. Особенно высокие дивиденды предлагает НЛМК, хотя металлургическая отрасль находится не в лучшем состоянии. Также стоит учитывать, что НЛМК по-прежнему значительную часть своей продукции экспортирует, и различные санкции могут негативно повлиять на прибыль компании.

Дивидендные бояре, собираетесь богатеть в следующем году?
https://smart-lab.ru/blog/1099068.php

14,958

СМАРТЛАБ

29 Dec, 10:25

Легальная Налоговая Оптимизация для Инвесторов

👉Оплата налога за прошлый год
• Брокеры вычитают налог из свободного кэша на брокерском счете в январе, кроме ФОРТС. Если нет свободных средств, налог платить самостоятельно до 1 декабря.
• Чтобы избежать досрочной оплаты, можно потратить свободный кэш на покупки ценных бумаг до конца года.

👉Досрочная оплата налога за текущий год
• Выводить деньги с брокерского счета не выгодно, если есть прибыль. Налог удерживается в зависимости от суммы вывода:
- Если сумма меньше налога, удерживается налог с выводимой суммы.
- Если сумма больше, удерживается весь налог.
• Дивиденды можно получать на карту или брокерский счет без досрочного налога. Налог удерживается только при выводе купонов на банковский счет.

👉Использование ИИС
• ИИС освобождает от уплаты НДФЛ, пока счет не закрыт. На новый ИИС-3 можно ежегодно вносить любую сумму, и дивиденды можно выводить на карту (но не купоны).
• При конвертации старого ИИС в ИИС-3 налог платить не надо, если ИИС-А был открыт более 3 лет.

👉Как не попасть на маржинколл
• Проконсультируйтесь с менеджером о вычете налога с ФОРТС.
• Держите позиции на ИИС, где налог не вычитается.
• Не проводите операции на ФОРТС в январе.

👉Налоговые льготы и вычеты
• Используйте ценные бумаги высокотехнологичного сектора: прибыль от продажи таких бумаг не облагается налогом, если они были в собственности больше года или 5 лет.
• Сальдируйте прибыль и убытки: убытки можно перенести на следующие периоды.
• Используйте налоговые вычеты: стандартные, социальные, имущественные и профессиональные вычеты.

👉Управление налогами
• Не выводите деньги до конца года, чтобы избежать досрочного удержания налога. Вместо этого, купите ценные бумаги на все свободные деньги на брокерском счете.
• Уточните в вашем банке возможность платить налог с кредитной карты, как это делает Сбербанк[1].

👉Самостоятельная оплата налога
• Если брокер не удержал налог, необходимо подать декларацию до 30 апреля и заплатить налог до 15 июля или до 1 декабря по требованию налоговой.

https://smart-lab.ru/blog/1099184.php

17,608

СМАРТЛАБ

28 Dec, 15:59

С наступающим новым годом!🔥Акции и инвестиции

📈IMOEX +1%
ЦБ практически открыто заявляет, что дальше ставка расти не будет, риски для экономики от повышения ключевой ставки на текущем этапе серьезнее, чем при ее сохранении.
ЦБ продолжает мягкую риторику, на этом фоне рынок прибавил уже более 15%💪

📈Сегежа +5.8%
Акционеры «Сегежи» одобрили допэмиссию в размере 62,76 млрд штук по цене ₽1,8 за акцию. SPO планируется в пользу АФК «Система» и ряда внешних инвесторов.
Теперь посмотрим, сколько из этого объёма разместят🤔

📈Транснефть +5.2%
Тарифы «Транснефти» на прокачку будут дополнительно повышены в 2025 году. С 1 января 2025 года рост тарифов на все услуги «Транснефти» составит 9,9%, а не 5,8%, как планировалось ранее. ФАС сообщила, что в 2026-2029 годах сохранится действующий порядок определения тарифов(инфляция минус)🧐

📉Магнит -5.4%
Собрание акционеров «Магнита» по дивидендам объявленного несостоявшимся из-за отсутствие кворума.
В прошлый раз одобрение прошло как по маслу, неужели решили отказаться от дивидендов?😳

📈МТС +2.6%
Правительство РФ для борьбы с телефонными мошенниками запретило звонки с IP-телефонии на телефоны граждан.
Решение не приведет к полному запрету IP-телефонии в стране: добросовестные операторы связи продолжат оказывать услуги с использованием этой технологии — Минцифры🤔

📈Совкомбанк +1.5%
СД определил цену выкупа у акционеров, не согласных с реорганизацией в размере ₽14,12. Акции могут выкупить у тех, кто был в списке на 27.12.2024🤑

📈Самолёт +1.9%
Самолет сокращает долговую нагрузку. Группа «Самолет» сообщает о закрытии сделки по продаже проекта «Квартал Герцена» компании Брусника. Общая площадь проекта составляет порядка 850 тыс. кв.м, из которых 647 тыс. кв. м приходится на жилье👍

📈Окей +8.8%
Продолжает ралли на новостях о продаже бизнеса гипермаркетов менеджменту🤔

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1100028/

24,586

СМАРТЛАБ

28 Dec, 08:57

Вызовы для лизингового бизнеса: кейс ГТЛК

Первый заместитель гендиректора ГТЛК Михаил Кадочников рассказал о влиянии высоких ставок на лизинговую деятельность и планах ГТЛК на 2025 год.

Делимся основными тезисами:

🔹 Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, по итогам 2024 г. мы ожидаем позитивные результаты. По предварительным данным объем выручки составит порядка 112 млрд руб., что выше на 38% г/г. Чистый процентный доход – 8 млрд руб. Общий объем активов превысит 1,3 трлн руб. (+17% г/г).

🔹 ГТЛК вернула себе первенство на рынке лизинга, нарастив портфель до рекордного объема в 2,6 трлн руб. (+69% к 2023 г.). Ключевую роль в росте лизингового портфеля сыграло заключение сделок по строительству и лизингу инновацонных высокоскоростных поездов для ВСМ «Москва – Санкт-Петербург», которую удалось заключить благодаря связанному финансированию от синдиката банков.

🔹 Мы видим большой потенциал в лизинге ж/д транспорта, особенно в таких сегментах как лизинг инновационных вагонов. Также ГТЛК играет активную роль в реализации госпрограмм, позволяющих демпфировать рост ключевой ставки для некоторых сегментов транспортной отрасли. В приоритете развитие новых направлений в таких сегментах, как лизинг спутников.

🔹 В ноябре мы заключили первую в России сделку по лизингу трех спутников Зоркий-2М, а также подписали соглашение о сотрудничестве с Роскосмосом с перспективой формирования программы льготного лизинга спутников и включения ее в нацпроект «Космос». Мы видим большую перспективу в комбинированном использовании спутников и беспилотников, в частности, в сельском хозяйстве.

🔹 Наша бизнес-модель является своего рода индикатором состояния транспортной отрасли. Мы работаем почти со всеми видами системного транспорта за исключением грузового автомобильного. Такая модель позволяет нам распределять риски по всей отрасли.

Обладая прочными кредитными метриками, мы можем выступить в роли проводника ликвидности для транспортных компаний при возникновении сложностей при привлечении финансирования, тем самым предотвращая замедление развития отрасли. Наряду с низкими рисками ликвидности, лизинговые механизмы ГТЛК, включая льготные программы, будут востребованы среди клиентов, и смогут гарантировать рост нового бизнеса.

ГТЛК – надежный инструмент для взвешенного подхода к риск-доходности.

🔹 В условиях высокой ключевой ставки мы будем нацелены на льготные программы, в т.ч. с использованием средств ФНБ по ставке 1,5-3% годовых, а также на точечные комплексные сделки с банками (в т.ч. синдикат) либо сделки по лизингу спутников и цифровых активов с качественными клиентами на будущую перспективу.

С полной версией интервью можно ознакомиться по ссылке:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099810

14,713

СМАРТЛАБ

27 Dec, 12:01

Какой будет рост акций в январе 2025 года

Есть серьёзная вероятность роста фондового рынка в январе 2025 года и вот почему

Прочь теории и тревоги. Заглянем в прошлое и узреем как открывался рынок после нового года в предыдущие январи.

👉Январь 2024 года рост в день открытия на 1%. Рост в первые 15 календарных дней на 2%. Рост за январь 2,5%

👉Январь 2023 года рост в день открытия на 0,86%. Рост в первые 15 календарных дней на 3,1%. Рост за январь 3,3%

👉Январь 2022 года рост в день открытия на 1,72%. Падение в первые 15 календарных дней на 6%. Падение за январь 8,5%

👉Январь 2021 года рост в день открытия на 1,87%. Рост в первые 15 календарных дней на 3,5%. Падение за январь 2,8%

👉Январь 2020 года рост в день открытия на 1%. Рост в первые 15 календарных дней на 2,9%. Рост за январь 0,5%

Сейчас негодяи шортунишки закрывают свои позиции. Бедолаги, оптимизирующие свои налоги, продают акции, чтобы фиксанут убыток и оплатить меньше налогов.

Зато мы то с вами знаем, что в январе будет рост. И начнётся он 3 января. Индекс вырастет минимум на 1%. А это уже неплохо.

Не то чтобы я подталкивал к покупкам, но не думаете, что пора бы уже заходить под ближайший высоковероятностный рост?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099424

16,874

СМАРТЛАБ

27 Dec, 10:55

Яндекс купил ”Бери заряд!”

Компания планирует выделить сервис аренды зарядных устройств в отдельное бизнес-направление. Туда же войдут остальные арендные сервисы Яндекс Go — каршеринг, самокаты и велосипеды. В ближайшие два года в распространение зарядных станций Яндекс планирует вложить более 2 млрд руб.

Зачем Яндексу новый бизнес?

Яндекс – один из немногих оставшихся на рынке стратегических инвесторов с технологической экспертизой, сократил для себя time to market в перспективной нише – взял готовый лидирующий сервис на рынке, опередив конкурентов. И в целом решение вопроса зарядки мобильных устройств выгодно для любого супераппа: растит пользование смартфоном, когда он нужнее всего, и учащает использование самого супераппа.

Объем рынка аренды устройств может вырасти в 17 раз и превысить 15 млрд рублей к 2027. По итогам 2023 года выручка “Бери заряд!” выросла больше чем в два раза до 1,86 млрд рублей, а чистая прибыль до 170 млн руб. По прогнозам компании, по итогам 2024 года выручка удвоится.

14,797

СМАРТЛАБ

27 Dec, 08:11

Мосбиржа выложила расписание торгов в новогодние праздники

28 и 30 декабря, 3, 6 и 8 января торги проводятся:

• На срочном, фондовом, рынке депозитов и кредитов — в обычном режиме.

• На валютном и рынке драгоценных металлов — по всем инструментам, кроме сделок с датой исполнения обязательств в день заключения (с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения.

• На рынке стандартизированных ПФИ для внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК) — с расчетами по всем инструментам, кроме договоров СПФИ, предусматривающих обязательства в российских рублях.

29 и 31 декабря, 1–2, 4–5, 7 января — выходные дни.

С 9 января торги проводятся по стандартному регламенту.

Планируйте сделки заранее

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099413

15,854

СМАРТЛАБ

27 Dec, 05:01

Кто-нибудь скажет ему?

16,798

СМАРТЛАБ

26 Dec, 16:08

Интересуетесь геополитикой?
Тогда вам сюда: @headlines_geo

Преимущество канала в том, что он абсолютно бесплатный, не создает много «шума» и дает представление о том как неожиданные геополитические события влияют на движения рынка и ваш капитал.

За скорость и достоверность новостей можно не переживать, проект ведет команда headlines (входят в топ-10 инвестиционных каналов по читаемости), со своей командой аналитиков и специалистов по геополитике.

Рекомендуется подписаться: https://t.me/headlines_geo

17,876

СМАРТЛАБ

26 Dec, 16:03

До завершения ралли осталось 2 дня🔥Итоги дня

📈

IMOEX +1.2%
Индекс продолжает уверенный рост, с 20.12.2024 IMOEX прибавил почти 15%. Ралли имени Э.Набиуллиной продолжает радовать инвесторов💪

📈

Окей +19%
СД группы «О'Кей» принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту. Сумма сделки не раскрывается. На совершение сделки потребуется разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям.
Участники рынка надеются на оферту😉

📉

Абрау-Дюрсо -2.5%
Одобрил увеличение Уставного капитала Компании путем размещения дополнительных обыкновенных акций🤔

📉

ФПК «Гарант-Инвест»
ЦБ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у коммерческого банка Гарант-Инвест. На этом фоне облигации ФПК «Гарант-Инвест»(коммерческая недвижимость) снизились до 50-60% от номинала. Участники рынка опасаются, что большая часть средств ФПК «Гарант-Инвест» хранилась в связанном банке. Сам ФПК «Гарант-Инвест» заявляет о готовности выполнять платежи по облигациям

📈

Татнефть +0.7%
Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за III кв. в размере 17,39 руб. на акцию

📈

ВТБ +0.6%
Чистая прибыль ВТБ в ноябре составила 47,5 млрд рублей, за 11 месяцев — 452,2 млрд рублей

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099214

23,953

СМАРТЛАБ

26 Dec, 14:11

⚡️ Друзья, делимся планами на 2025 год!

1 марта 2025 года впервые проведём конференцию по облигациям совместно с Cbonds!

Профессионалы облигационного рынка и частные инвесторы обменяются идеями в бондах.

Обсудим ДКП, стратегии во флоатерах и замещайках, ОФЗ и корпоративные бонды.

Ждём выступления проф. участников, управляющих, брокеров, организаторов размещения облигаций, частных инвесторов и эмитентов!

Принять участие в Cbonds&Smart-Lab PRO облигации:
👉 https://bonds.smart-lab.ru

13,273

СМАРТЛАБ

26 Dec, 13:33

Первый пошёл: ЦБ отзывает лицензию у банка Гарант-Инвест - облигации ФПК пошли ко дну

На фоне вовлечения клиентов в банковские депозиты с высокими ставками, один из банков потерял лицензию из-за нарушения федеральных законов.

ФПК Гарант-Инвест владеет коммерческой недвижимостью и осуществляет её управление. Туда входят:
• ТК «Галерея Аэропорт»
• ТРК «Москворечье»
• ТЦ «Ритейл Парк»
• ТДК «Тульский»
• ТЦ «Коломенский»
• ТРК «Пражский Град»
• ТРК «ПЕРОВО МОЛЛ»
• сеть районных торговых центров «Смолл»
• объекты street retail
• ООО «Гарант-Инвест Девелопмент»
• Многофункциональное здание в центре Москвы
• Девелоперский проект комьюнити-центра WESTMALL.
• Девелоперский проект комьюнити-центра в Люберцах.

Общий размер их посетителей под 40 млн человек в год

⚡️

Президент ФПК Гарант-Инвест заверил своих инвесторов в полном выполнении своих обязательств со стороны ФПК Гарант-Инвест

Почему это произошло, читаем в полной версии на Смартлабе:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098992

12,816

СМАРТЛАБ

26 Dec, 11:38

Банк России намерен удерживать ключевую ставку "на высоких уровнях до победы над инфляцией"

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/136879

12,325

СМАРТЛАБ

26 Dec, 10:06

Центробанк России увеличил лимит процентов по кредиту для ломбардов в три раза: что это значит?

Сегодня Центробанк ограничил проценты по кредиту в ломбарде 292% годовых с 1 января по 31 марта 2025 года

Почему это важно? Ранее ограничение было 115% годовых (это максимум процентов, который можно было взять с заемщика)

На Московской бирже есть только 1 представитель среди ломбардов — Мосгорломбард

Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос на 70% до 1,5 млрд руб за 11 месяцев 2024 года.

За счет ухода ограничений и роста портфеля, компания может значительно нарастить операционные и финансовые показатели в 2025 году (банки ограничены в выдаче кредитов, а ломбардам можно будет выдавать под 290%).

Напоминаю бизнес-модель Мосгорломбарда: она по сути безрисковая. Выдаете деньги клиенту под залог (который оценен выше выданных денег) и проценты. В плюсе в любом случае (не важно вернет клиент деньги или нет).

А самое главное — в ломбарды несут обычно золото, которое в России только дорожает. Пример: выдали 1 млн рублей под золотое кольцо стоимостью 2 млн рублей. Но пока вы ждали возврата денег от заемщика, кольцо уже стоит 2,5 млн руб (золото выросло на 25% из-за девальвации рубля и роста стоимости золота). Ломбард опять в плюсе!

Вопрос — иксанут ли акции оставим для Вас. Ломбард на бирже: он такой один.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1099022

#MGKL

14,725

СМАРТЛАБ

26 Dec, 09:03

Ошибки покупки и продажи акций

Часто встречаем понятия «на рынке больше покупают» или «сейчас все акции продают». но потом сталкиваемся с фактом: если кто-то продаёт, значит, кто-то и покупает. Ведь нельзя продать в никуда и купить из ниоткуда.

Т.е. всё же биржа — это покупатели и продавцы. если, конечно, не брать во внимание этих негодяев, что стригут проценты по сделкам. Но вот, как по мне, нужно просто глубже понять про процесс продаж покупок.

Вы можете выставить заявку продажи, например, на 101 рубль, кто-то другой «Б» выставляет заявку на покупку за 100 рублей. Вот вы вдвоём сидите в стакане, а может ещё и под ним. У вас никогда не будет сделок, пока кто-то не придёт и
а. не купит у вас по 101
б. не продаст «Б» по 100

Т.е. сами все эти сделки следует воспринимать по второму контрагенту. Покупает ли он или продаёт вам или «Б». поэтому всякие утверждения по типу «на рынке всегда двое: один продаёт, а другой покупает» верны, но только издалека.

Давайте уже поставим точку в этом вопросе. Кто совершил второе действие, того действие и брать. Если несогласны, пишите в чём.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098325/

8,663

СМАРТЛАБ

26 Dec, 05:00

А потом ей же корпорат оплатил

10,585

СМАРТЛАБ

25 Dec, 16:10

“Я закрываю ВСЕ акции в портфеле РФ. Считаю, рынок пойдет глубже” - такое сообщение Ольга Коношевская опубликовала в своём Telegram-канале 13 июня 2024 года.

Ольга - инвестиционный советник №190 в реестре Банка России, 2 раза спасала своих подписчиков от обвала рынков.

В феврале 2020 года, за неделю до падения, и в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, она закрыла все позиции в акциях и предупредила клиентов и подписчиков о возможном снижении рынка.

Те, кто слушал её, смогли сохранить свой капитал.

Недавно Ольга провела вебинар, где поделилась своей стратегией на 2025 год, которая поможет не только сохранить, но и приумножить капитал. Ольга выложила запись этого вебинара в своём Telegram-канале.

Для всех подписчиков запись будет бесплатной!

Переходите в канал Ольги, обязательно подписывайтесь и забирайте вебинар в закрепленном сообщении!

ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ!

12,407

СМАРТЛАБ

25 Dec, 16:04

До завершения ралли осталось 3 дня🔥Итоги дня

📈Газпром +3.9%
Официальная причина роста акций Газпрома — это проект нового газопровода в Китай через Казахстан. Его мощность составит 45 млрд куб. м, из которых 10 млрд предназначены для газификации Казахстана.
Если судить по фьючерсам, то идёт вынос шортистов без смс и регистрации😁

📈ДВМП +6.9%
«Росатом», бизнесмен Сергей Шишкарев и «Трансмашхолдинг» договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов и создании совместной компании. Рост ДВМП также потянул за собой весь сектор💪

📈Транснефть ап +5.1%
Акции в лидерах роста, за 4 дня котировки прибавили более 21%. Весь негатив уже отыгран, участники рынка ждут высоких дивидендов🚀

📈Роснефть +1.1%
Вопросы сделок с акциями «Роснефти» не будут раскрываться в условиях недружественного экономического окружения — Песков🤔

📉

Алроса -0.1%
Хуже рынка на фоне рекордного роста запасов у De Beers Группа De Beers накопила крупнейший запас алмазов со времен финансового кризиса 2008 года, что отражает проблему группы в появлении спроса на драгоценности. — FT 😔

📉

Астра -0.1%
Астра обновила дивидендную политику в соответствии со стратегией роста. Порог суммы дивидендов снижен и может составлять не менее 25% от скорректированной чистой прибыли при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA LTM ≤1🤔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098762

19,779

СМАРТЛАБ

25 Dec, 15:08

10 облигаций с купоном 22% и выше

После того как ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% доходности облигаций с постоянным купоном снизились. Позитивным стал сигнал о том что дальнейшего повышения ключевой ставки может не быть. Но все возможно, прогнозировать какую ставку установит ЦБ на следующем заседании все равно что прогнозировать погоду на февраль. Кроме облигаций-флоатеров в настоящее время рассматриваю облигации с постоянным купоном выше 22%. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.

👉ТГК-14 1Р3
• Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A10AEF9
• Стоимость облигации: 109,5%
• Доходность к погашению: 25% (купоны 26,5%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 30.04.2026
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию

👉Томск 34009
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 104,48%
• Доходность к погашению: 25% (купоны 26%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026

👉Томская область 24
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: RU000А10AC75
• Стоимость облигации: 103,32%
• Доходность к погашению: 26,74% (купоны 26%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2027

👉ГТЛК 2Р-04
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 100,14%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России

👉Русгидро 2Р04
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А8Н1
• Стоимость облигации: 103,5%
• Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.06.2026
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции

👉ИКС5 Финанс 3Р1
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,98%
• Доходность к погашению: 23,57% (купоны 23%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
Компания, представляющая финансовые услуги от X5 Group.

👉Магнит 4Р05
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 102,8%
• Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
Крупная сеть розничных магазинов.

👉Ульяновская область 34009
• Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
• ISIN: RU000А109RR3
• Стоимость облигации: 104,38%
• Доходность к погашению: 22,5% (купоны 22,5%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Дата погашения: 04.10.2029

👉Россельхозбанк 2Р21
• Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
• ISIN: RU000A10A729
• Стоимость облигации: 100,24%
• Доходность к погашению: 23,63% (купон 23,15%)
• Периодичность выплат: 1 купон в дату погашения
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.06.2025
Один из крупнейших банков РФ.

👉Ростелеком Р13R
• Рейтинг: АА+ (АКРА)
• ISIN: RU000A10A3R1
• Стоимость облигации: 101,75%
• Доходность к погашению: 22,92% (купоны 23%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.11.2025
Телекоммуникационная компания.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098426

10,364

СМАРТЛАБ

25 Dec, 13:00

Кстати, узнать, пришли ли дивы и каким брокером, вы всегда можете узнать в соответствующем форуме на смартлабе.

👉 https://smart-lab.ru/forum/dividends

10,312

СМАРТЛАБ

25 Dec, 11:17

Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠

Пользователи на Смартлабе активно подводят свои итоги года. Пост от пользователя Михаил Titov сейчас в топе по обсуждению и лайкам. Далее от 1 лица.

Год подходит к концу и пора подводить итоги. Как говорит один человек – этот год был непростым. Однако это не помешало ему быть по-своему ярким и запоминающимся.

🔹 Цель на 2024 по портфелю была – 4 млн чистых активов. Удалось ли ее достичь? До 2025 еще несколько дней, но скорее всего до цели дотянуться не выйдет. Сейчас размер портфеля в районе 3,75 млн. На начало года было 2,68 млн.

🔹Внесений за 2024 было на 385 тыс. Выше среднего за 7 лет (360 тыс.), но чуть меньше, чем в 2020, когда студентом работал курьером и откладывал с обедов.
• Лучший месяц март (+8,1%)
• Худший месяц август (-4,6%)
• Средняя доходность +23,2% годовых. На фоне отрицательного роста индекса сойдет.
• Чистый прирост без учета пополнений: 685 тыс.

🔹В портфеле сейчас топ-2 бумаги: Полюс и Сбер. На них приходится 2/3 портфеля.

🔹В 2025 году буду стараться взять отметку в 5 млн. Рынок может дать хорошую возможность. Кто еще не начал инвестировать, самое время, тем более пост про ИИС уже есть.

🔹Почему не получилось дойти до цели? С одной стороны медвежий рынок задавил результаты, с другой подкачала финансовая грамотность. Стал много тратить, в начале года не планировал некоторые статьи (путешествия/потребление), которые во втором полугодии отвлекли дополнительно 300-400к. Так что можно было бы добить.

Есть депозит в бизнесе, которые можно было бы направить в рынок и закрыть цель, но подкосит ликвидность ниток, поэтому не стал нагружать компанию, там год был еще сложней, но об этом в следующем посте.

🎄Всех с Наступающим 2025!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098370

11,109

СМАРТЛАБ

25 Dec, 08:35

IPO в 2024. Итоги

👉#DELI Делимобиль (-28,3%)
● Объем IPO: 4,2 млрд ₽
● Цена IPO: 265 ₽
● Текущая цена: 190 ₽

👉#DIAS Диасофт (-12,5%)
● Объем IPO: 4,1 млрд ₽
● Цена IPO: 4500 ₽
● Текущая цена: 4000 ₽

👉#KLVZ Кристалл (-60,3%)
● Объем IPO: 1,2 млрд ₽
● Цена IPO: 9,5 ₽
● Текущая цена: 3,77 ₽

👉#LEAS Европлан (-29,6%)
● Объем IPO: 13,1 млрд ₽
● Цена IPO: 875 ₽
● Текущая цена: 616 ₽

👉#ZAYM МФК Займер (-43%)
● Объем IPO: 3,5 млрд ₽
● Цена IPO: 235 ₽
● Текущая цена: 134 ₽

👉#MBNK МТС Банк (-52,2%)
● Объем IPO: 11,5 млрд ₽
● Цена IPO: 2500 ₽
● Текущая цена: 1196 ₽

👉#ELMT Элемент (-40%)
● Объем IPO: 15 млрд ₽
● Цена IPO: 223,6 ₽
● Текущая цена: 134 ₽

👉IVAT ИВА (-35%)
● Объем IPO: 3,3 млрд ₽
● Цена IPO: 300 ₽
● Текущая цена: 195 ₽

👉#VSEH ВИ.ру (-59,4%)
● Объем IPO: 12 млрд ₽
● Цена IPO: 200 ₽
● Текущая цена: 81,2 ₽

👉#PRMD Промомед (-27%)
● Объем IPO: 6 млрд ₽
● Цена IPO: 400 ₽
● Текущая цена: 292 ₽

👉#APRI АПРИ (+6,1%)
● Объем IPO: 0,9 млрд ₽
● Цена IPO: 9,7 ₽
● Текущая цена: 10,3 ₽

👉#OZPH Озон Фармацевтика (-5,4%)
● Объем IPO: 3,5 млрд ₽
● Цена IPO: 35 ₽
● Текущая цена: 33,1 ₽

👉#LMBZ Ламбумиз (-3%)
● Объем IPO: 0,8 млрд ₽
● Цена IPO: 425 ₽
● Текущая цена: 412 ₽

👉#DATA Аренадата (+40%)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1098446/

12,195

СМАРТЛАБ

05 Dec, 06:40

Дружба сыпется как карточный домик: вслед за аварией на северном участке российского нефтепровода прекратилась подача сырья и на южном

Не успела затянуться рана на польской земле, где тянется нефтепровод Дружба из России в Германию, как появилась информация, что нефть перестала поступать и по южному ответвлению трубы, которая проходит по Украине в Чехию и Словакию.

Чешский министр промышленности Лукаш Влчек рассказывает, что его страна имеет запас черного золота на случай критических ситуаций. Интересно, насколько хватит этих резервов?

Что там у них происходит, разбираемся в полной версии: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090663

5,715

СМАРТЛАБ

05 Dec, 05:02

c l a s s i c

8,015

СМАРТЛАБ

04 Dec, 16:05

Buy $ell Hold trading - авторский канал трейдера и финансового управляющего, который не использует ни одного индикатора в своей торговле! Чистый график и глубокий трендовый анализ позволяет находить оптимальные точки входа.
Обязательно к ознакомлению для тех, кто хочет стабильно развиваться в трейдинге с минимальным риском.

9,491

СМАРТЛАБ

04 Dec, 15:58

Дивидендов Газпрома в 2025 году не будет🔥Итоги дня

📉

Газпром -5%
Камнем вниз после заявления министра финансов Антона Силуанова. «От «Газпрома» мы не закладывали в бюджет какие-то дивиденды», - сказал он в интервью телеканалу РБК.
Забавно видеть, как одной рукой власти пытаются оказать поддержку фондовому рынку(объявляя цели по капитализации к 2030 году), а другой, тянут этот рынок на самое дно. Если Газпрому сделать делистинг, то выполнить план по капитализации будет намного проще😉

📉

IMOEX -2.1%
Капитализация фондового рынка России к концу 2030 года должна вырасти примерно в два раза и составить две трети ВВП, заявил президент РФ Владимир Путин. Кроме того, президент пригласил инвесторов из дружественных стран на российский фондовый рынок. Очень хочется верить

Владимир Путин поддержал идею непубличным компаниям субсидии не давать. Лично я не очень понимаю смысл этой инициативы. Компания может разместить 1%, причём дать приоритетную аллокацию отдельным участникам, а хомякам максимум на 1000 рублей налить(это не запрещено). Котировку улетят в космос, а фондовому рынку от этого пользы никакой не будет 🤷‍♂️

Отличные новости, нововведение должно поддержать популярность ИИС-3. В.Путин предложил разрешить вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета.

Индекс начал снижаться ещё до отмены дивидендов Газпрома, видимо дружественные инвесторы пока не торопятся принимать приглашение президента🤷‍♂️

📉

RGBI +0%
Минфин разместил ОФЗ-ПК 29026 в размере 1 трлн руб при спросе 1,58 трлн руб, средневзвешенная цена – 93,5201% от номинала. Главное новшество в том, что купонный доход будет определяться с использованием срочной версии RUONIA. Купон по такой бумаге будет всегда больше — это означает меньший дисконт по цене🧐

📉

BTCUSD -0.1%
Владимир Путин заявил, что никто не может запретить биткоин. Интересно, уже можно делать мемы с красными глазами и президентом🤔

📉

Алроса -0.2%
Лучше рынка. Есть мнение, что компания сейчас находится на дне цикла и дальше нас ждёт только рост🤷‍♂️

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090749/

17,186

СМАРТЛАБ

04 Dec, 13:47

Фонд ликвидности (LQDT, SBMM, TMON) вместо депозита - хорошая ли это идея? Провёл исследование!

🔸Популярные фонды ликвидности
• SBMM от СБЕРа
• LQDT от ВТБ
• TMON от Т-банка

🔸Доходность и комиссии
Депозиты:
• Вклад в СБЕРе на 1 месяц по ставке 18% принес 1.48% прибыли (32 790 руб. на сумму 2 210 781 руб.) без налога
• Возможны вклады со ставками до 22% (Альфа банк, ВТБ) и 24% (Накопительный счет Газпром банк)

Фонды Ликвидности:
• Фонд SBMM: за 1 месяц пай вырос на 1.7%, но после вычета налога в 13% это составит 32 697 руб.
• Комиссия биржи 0.06%, комиссия брокера 0%, если покупать через СБЕР, иначе 0.6%, комиссия фонда за управление уже включена в цену пая

🔸Сравнительный анализ
• Депозит под 18%: 32 790 руб.
• Фонд SBMM: 32 697 руб. после налога. Фонды ликвидности могут показывать высшую доходность, но с учетом комиссий и налогов разница может быть незначительной

🔸Риски и преимущества
Риски:
• Фонды ликвидности не застрахованы, их прибыль не гарантирована, и торги на бирже могут быть остановлены
• Риск ликвидности, процентный риск, валютные риски и риск инфляции

Преимущества:
• Фонды ликвидности обеспечивают высокую ликвидность, ежедневное начисление процентов и возможность быстро вывести деньги без потерь

🔸Выводы
• Для краткосрочных вложений, депозиты могут быть более выгодными, особенно если выбирать вклады с высокими ставками
• Фонды ликвидности подходят для тех, кто требует высокую ликвидность и ежедневную доходность, но готов принять на себя связанные риски

• Для малых сумм депозиты в банках могут быть более удобными и безопасными для относительно небольших сумм (до 10 млн руб.)
• Для крупных сумм более подходят фонды ликвидности, обеспечивая высокую ликвидность и доходность, хотя и с некоторыми рисками

Полную версию с расчетами см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090416

9,281

СМАРТЛАБ

04 Dec, 11:06

ЦБ РФ. Главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной.

👉Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.

👉Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.

👉Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов… Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание… И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.

👉При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.

👉Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.

👉Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.

👉Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.

👉И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090566

9,597

СМАРТЛАБ

04 Dec, 08:22

10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками

Что может быть лучше депозитов в Сбере под 20%? Депозит в Альфе под 22%, а ещё, например, облигации с доходностью до 44% и ежемесячными фиксированными купонами. Давайте посмотрим, что там имеется и какие есть риски.

Параметры максимально простые: фиксированные ежемесячные купоны, срок до трёх лет. Без оферты и амортизации. Рейтинг — любой. YTM — максимальная. Слабоумие и отвага.

👉ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-08, BBB
ISIN: RU000A107TR3
Погашение: 10.02.2026
Доходность: 43,8%
Купон: 18%
Купонов в год: 12

👉ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-09, BBB
ISIN: RU000A108G88
Погашение: 15.10.2026
Доходность: 44%
Купон: 17,6%
Купонов в год: 12

👉Страна Девелопмент 02, BBB
ISIN: RU000A105YF2
Погашение: 02.03.2026
Доходность: 39,4%
Купон: 14,5%
Купонов в год: 12

👉ФАРМФОРВАРД БО-01, BB+
ISIN: RU000A107BD1
Погашение: 19.11.2026
Доходность: 35,4%
Купон: 18,5%
Купонов в год: 12

👉Группа Продовольствие 001P-03, BB-
ISIN: RU000A106YN4
Погашение: 14.09.2026
Доходность: 39,7%
Купон: 16%
Купонов в год: 12

👉ЕвроТранс БО-001Р-02, A-
ISIN: RU000A105TS5
Погашение: 26.01.2026
Доходность: 29,49%
Купон: 13,4%
Купонов в год: 12

👉ГЛОРАКС 001Р-02, BBB-
ISIN: RU000A108132
Погашение: 05.03.2026
Доходность: 31,9%
Купон: 17,25%
Купонов в год: 12

👉ОСТРОВ МАШИН-01, B+
ISIN: RU000A109SJ8
Погашение: 30.09.2027
Доходность: 34,7%
Купон: 26%
Купонов в год: 12

👉БИАНКА ПРЕМИУМ БО-01, BB
ISIN: RU000A1097X8
Погашение: 29.07.2027
Доходность: 31,8%
Купон: 23%
Купонов в год: 12

👉Делимобиль 001P-03, A+
ISIN: RU000A106UW3
Погашение: 18.08.2027
Доходность: 30,8%
Купон: 13,7%
Купонов в год: 12

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090373/

9,151

СМАРТЛАБ

04 Dec, 06:45

Сам себе враг: Топ 5 самых глупых ошибок инвесторов во время сегодняшнего кризиса

ЦБ нас спасёт! Найдем дно! Дивиденды покроют убытки! И это только часть ошибок, которые сейчас губят портфели. А вот и остальные..

👉Покупка на дне, которого не существует
"Некоторые" Инвесторы мечтают о моменте, когда рынок пробьёт какое-то дно. А где оно, кто-нибудь знает? Я — нет, вы — нет, он — нет, они — нет… Получается, никто не знает.

Помню, мне говорили, что дно — это 3000 пунктов, и нужно закупаться. Потом мне говорили, что 2900, потом 2800… 2600… Сегодня рынок стоит рядом с отметкой в 2500, и кто-то ещё продолжает его искать? Принимать разумные решения? Нет. Продолжать играть в угадайку? Да… Найти дно мы не можем, а докупать фундаментально сильные акции на ключевых уровнях — можем. Но не все так думают.

👉Дивиденды: прошлые результаты ≠ нынешним
Частая ошибка — делать выбор в пользу "дивидендных аристократов" с устаревшими ожиданиями. Многие инвесторы игнорируют реальность: растущие долги, падающая прибыль и геополитический кризис. Компании не в состоянии платить то, что они платили когда-то.

"У меня на 30% упал портфель акций, но мне всё равно, я закрою это дивидендами. В прошлом году они были большими". Как говорится, почти закрыл...

👉Паникёр: Продать всё и выйти из игры
Есть категория инвесторов, которые в кризис делают одно — панически продают всё. Я не совсем понимаю таких людей. А вы думали, что откроете брокерский счёт и будете сидеть на бычьем рынке, счастливо зарабатывать? Увы, так не бывает. Кризисы — часть цикла, и паника здесь лишь усиливает убытки.

Тут следует выбирать: либо вы ждёте и следуете своей продуманной стратегии, либо деньги под подушку и ждёте инфляцию)

👉Слепая вера в регулятора: ЦБ вас не спасёт
Эта ошибка строится на вере, что Центральный банк "всё сделает правильно". Но, как мы видим, не делает..

Ставка 18%: доллар растёт, инфляция растёт. Ставка 21%: доллар уже 110, инфляция вышла за рамки ожиданий. Можно много рассуждать о том, как нужно было сделать и как делать не нужно. Но пока что ясно только одно: ЦБ никак не поможет рынку в ближайшие полгода

👉Игнорирование альтернатив: Что такое эти ваши облигации?
Есть ошибочное мнение, что фондовый рынок — это акции. Если не акции, то выходим из рынка, сидим в депозитах и вкладах.

Как могли бы быть полезны замещающие облигации? Доллар вырос на 15%, юань — на 16%, а доходность замещающих облигаций растёт каждый день. И это лишь один инструмент.

☝️Все мы совершаем ошибки. Ошибки — это нормально, но вот повторять их раз за разом — уже проблема. Сегодня только вы решаете, с каким убытком переживёте этот кризис Спасибо кто дочитал, старался выделить самые интересные)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090302

9,395

СМАРТЛАБ

04 Dec, 05:00

Раз в неделю какой-то новый кипиш в мире. Кто после Кореи, ваши ставки?

10,226

СМАРТЛАБ

03 Dec, 16:00

Продолжаем погружение🔥Итоги дня

📉

IMOEX -1.8%
Снова уверенное снижение, а в лидерах падения компании с высоким долгом(опять). На индекс продолжает оказывать давление ужесточение ДКП😔

📈

Полюс +0.8%
10 декабря 2024 года проведет онлайн-презентацию (вебкаст), посвященную текущему статусу стратегического проекта Сухой Лог🧐

📈

Роснефть +0.1%
Выглядит лучше рынка, после того как компания возобновила выкуп акций. Об этом она сообщила при публикации отчётности за 9 мес. 2024 года👍

📉

Газпром -1.9%
Уже даже в Газпроме поняли, что его акции стоят дёшево. Компания выкупила 30 672 акций с рынка (3,72 млн. рублей)😁

📉Транснефть ап -3.2%
Снова хуже рынка после утечки на нефтепроводе «Дружба» в Польше😔

📉

Софтлайн -2.7%
Планирует объединить три дочки и вывести их на IPO🤷‍♂️

📈

Лента +0.4
Снова лучше рынка после приобретения Улыбки радуги. Брокерские дома положительно оценивают покупку. ПСБ называет Ленту хорошей идеей в секторе ретейла, а АТОН называет новость позитивной для Ленты💪

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090265/

19,665

СМАРТЛАБ

03 Dec, 15:01

Как новые сделки МГКЛ могут изменить рынок ресейла в России?

Группа «МГКЛ» недавно объявила о завершении сделок по приобретению 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Подмосковье на сумму 750 млн рублей. Насколько это будет выгодно для бизнеса и как это может отразиться на рынке ресейла?

В результате приобретения, доля компании на ломбардном рынке региона выросла с 11% до 14%. Это расширение сети, которое включает бренды «Мосгорломбард» и «Ресейл Маркет», позволяет значительно увеличить объемы операций и число клиентов, что в перспективе должно положительно сказаться на финансовых показателях компании.

После этого расширения сеть компании насчитывает около 135 отделений, что на 24% больше, чем было до сделок. Кроме того, портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 11% и составил 1,85 млрд рублей.

Эти результаты также подтверждаются ростом числа клиентов: за последний период их количество увеличилось на 20%, достигнув 239 тысяч человек.

Это, безусловно, укрепляет позиции компании, особенно в условиях растущего интереса к вторичному рынку и услугам по залоговому кредитованию.

«МГКЛ» продолжает следовать ранее заявленным целям, включая намерение занять 40% ломбардного рынка Москвы и области и 3% российского рынка ресейла к 2027 году. Хотя это амбициозные цели, текущие шаги компании показывают, что она активно движется в этом направлении. Важно, что компания не только расширяет физическую сеть, но и развивает онлайн-ресейл платформу, что открывает дополнительные возможности для роста.

Как и в любом бизнесе — ключевыми факторами для успешной реализации этих планов останутся управление рисками, правильное определение потребностей клиентов и эффективная интеграция новых активов в структуру компании. И МГКЛ полностью справляется с этими задачами.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090228

#MGKL

9,599

СМАРТЛАБ

03 Dec, 14:18

АФК Система|Рост долга и подготовка к допэмиссии Сегежи

• Капитализация: 122 млрд / 12,6₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 1186,6 млрд ₽
• Скор. OIBDA ТТМ: 280,1 млрд ₽
• Чистый убыток ТТМ: 26,4 млрд ₽

👉Результаты отдельно за 3 квартал 2024г:
• Выручка: 313,3 млрд ₽ (+12,9% г/г)
• Скор. OIBDA: 84,3 млрд ₽ (+5,4% г/г)
• Чистый убыток: 2,6 млрд ₽ (против прибыли в 4,3 млрд годом ранее)

⚡️

Сегежа планирует провести доп. эмиссию по закрытой подписке на общую сумму до 101 млрд рублей (1,8 рубля за акцию), полученные средства пойдут на погашение долга. Уже известно, что в допэмиссии будет участвовать АФК Система, вопрос только в какой степени.

👉Уже очевидно, что Сегежа, вопреки всем заверениям менеджмента, не справляется с долговой нагрузкой и теперь долг «переходит» на корпоративный центр (АФК выпускает свои облигации, выкупает доп. эмиссию, а Сегежа гасит долг).

👉На конец 3 кв. 2024 года чистый долг корпоративного центра вырос на 12,6% кв/кв и составил 288,7 млрд рублей. Общий долг компаний холдинга 1 355,2 млрд рублей (+12,1% кв/кв). Всего с начала 2024г консолидированный долг вырос на 115,2 млрд.

👉Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю АФК Системы выросла уже до 13,6% (против 9,65% на конец 2023г). Более половины долга представляют флоатеры, стоимость их обслуживания пока растёт. До конца года компании предстоит перезанять 24% кредитов + ещё 33% в 2025г.

👉Выводы:
Проблемы в активах холдинга начинают давать о себе знать и все реализуется еще хуже мои консервативных ожиданий. Уже сейчас требуется поддержать Сегежу и выкупать доп. эмиссию объёмом до 101 млрд рублей, не исключаю, что через пару лет также потребуется помогать и МТС (как минимум, пойти на снижение дивидендов). Когда на рынке было окно для IPO, компания им почти не воспользовалась и теперь вынуждена дальше наращивать и без того немалый долг.

Система уже оценена довольно дешево и дисконт Системы к стоимости долей в компаниях большой, но заработать на нем в условиях высоких ставок будет непросто.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090115

#AFKS держим?
❤️— держим!
💔— нееее

9,015

СМАРТЛАБ

03 Dec, 13:01

Как прошел #smartlabonline с Селигдар?

В прошлую пятницу мы провели эфир с Президентом, Председателем Совета директоров ПАО "Селигдар" - Александром Хрущем. Диалог с компанией выдался очень открытым и продуктивным - успели обсудить отчет компании за 9 месяцев 2024 года и новый инструмент компании: серебрянные облигации. Тезисно пробежимся по ключевым моментам эфира.

Разберем МСФО:
👉 Выручка увеличилась на 16% и составила 43 млрд рублей
👉 Валовая прибыль выросла на 40% и составила 14,6 млрд рублей
👉 Выручка от золота увеличилась на 49% и составила 37 мрлд рублей
👉 EBITDA составилва 19,3 млрд рублей а рентабельность по EBITDA составила 45%
👉 Долг остается на том же уровне - NetDebt/EBITDA - 2,5х

Селигдар планирует запустить золотоизвлекательную фабрику на месторождении Хвойное в Якутии в конце 2025 года, ее выход на производственную мощность ожидается в 2026 году. (см. фото).

Обсудили успешный старт золотых облигаций: с момента первой облигации GOLD01, которые выпустили в мае 2023 года держателям уже удалось получить более 32% годовых в рублях, а сам выпуск собрал более 10 тысяч заявок. Второй выпуск был более меньшего объема но так же набрал необходимое количество заявок - более 5 тысяч участвующих.

При этом у многих инвесторов вызвали путаницу текущие котировки золотых облигаций. На данный момент они торгуются ниже номинала, что многими было воспринято, как дисконт по отношению к первоначальным ценам размещения бумаг. На самом деле, с момента размещения все 3 выпуска золотых облигаций существенно выросли в цене, однако плавающий номинал, привязанный к стоимости 1 грамма золота, также рос с опережающими темпами. Это привело к тому, что котировки оказались ниже текущего «номинала».

Компания планирует запустить в декабре новый инструмент сбережения денежных средств от девальвации рубля - серебряные облигации. По прогнозам за 4 года спрос на серебро вырастет более чем на 15%, т.к оно может использоваться не только как украшение, но и как инструмент для солнечных панелей для передачи электричества.

⚡️

Параметры выпуска серебряных облигаций:
• Срок обращения: 5 лет
• Ориентир купона: 4%
• Купонный период: 91 день
• Предварительный объем размещения:2,5 тонны серебра
• Номинальная стоимость: примерно 10 грамм серебра на заявку.

Селигдар в текущих условиях — хорошо смотрится на рынке драгоценных металлов и понимает дальнейшие тенденции будущих “фаворитов”. Это подтверждают их финансовые результаты и новые инструменты, которые они успешно вводят. Продолжаем следить за финансовыми отчетами компании и ждем результаты сбора заявок серебряных облигаций!

Полный обзор см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1090171

#SELG

8,939

СМАРТЛАБ

03 Dec, 11:03

Что из акций пора уже покупать на бирже

На бирже все уже посходили с ума. Инвесторы настолько изнежились, что перестали думать головой. Никто уже не хочет фиксировать будущую доходность на годы, а пытается урвать две копейки здесь и сейчас. Однако уже есть акции, к которым можно присмотреться.

Чтобы ваши инвестиции не превратились в трансвистиции, пора бы уже задуматься о будущем. Да, я имею ввиду будущие дивиденды. Открываем дивидендную таблицу и смотрим. У Хэдхантера доходность 21%. Теперь забываем про эту доходность и смотрим на более реальные вещи.

Сбер летом может выплатить около 35 рублей дивидендов на акцию. Это дивидендная доходность около 15%. Это ж полное безобразие. Но этого мало.

👉Возьмём с вами экспортёров. Это же Клондайк для долгосрочного инвестирования. Рубль живёт так, чтобы постоянно обесцениваться. Это очень удобно, правда не для россиян, но всё же. Доллар к рублю растёт, а значит, будет и рост доходов у этих компаний. Нынче даже Лукойл и Роснефть особо падать то и не хотят, потому что люди знают — им то не поплохеет.

👉А если вы посмотрите на энергосбыты, то станет понятно, что это интересная история роста дивидендов. Электричество то постоянно дорожает. Происходит корректировка и цена на неё растёт вместе с размером дивиденда. Возьмём, к примеру, Красноярскэнергосбыт. Я говорю сейчас не о том дешёвый он или дорогой. Он стал дивидендным аристократом в этом году, так как размер дивидендов рос 5 лет подряд и их размер превысил за 5 лет в 3 раза

👉

Металлурги в упадке. Ближайшее время ничего хорошего, но подумайте и вспомните, какие дивиденды они платили. Например, Северсталь за 3 квартала 2024 года отдаёт 118,42 рублей на акцию. Это уже 10% по текущей цене. И это, заметьте, в трудное время. А грядёт ещё 4 квартал. Т.е. ДД будет выше. НЛМК за 2024 год заплатила 25,43 рубля дивидендами — около 20% к текущим. За 2021 год заплатили 34 рубля. Тут есть над чем подумать.

👉

Ну и как же без компаний, у которых на счетах скопилась кубышка. Они и сейчас зарабатывают процентные доходы, а потом ещё эти средства смогут вложить. Главное чтобы по уму, а не как обычно.

Фиксация будущих доходностей можно сделать на годы, а вот вклады рано или поздно закончатся, ключевую ставку снизят и тогда придётся по рынку подбирать уже дорого, но дорого мало кто захочет, как и идти в банки за вкладами под процентов 10 и ниже.

Это, конечно, всё не точно, ибо никто не знает как будет дальше. Так куда будем девать деньги?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089735/

9,285

СМАРТЛАБ

03 Dec, 09:59

«Alfa Talk: курс на масштабирование»: что обсуждали на конференции по инвестиционному бизнесу от Альфа-Банка?

28 ноября банк собрал лидеров рынка ЦФА, топ-менеджеров корпораций и представителей банков. О чем говорили:

👉Как меняется рынок инвестиций и какие новые задачи стоят перед эмитентами

👉Какие перспективы есть у цифровых активов, какие у них ценовые параметры, ключевые продукты и ликвидность

На конференции также представили новый выпуск ЦФА на золото, презентовали цифровые квадратные метры недвижимости и рассказали об особенностях ЦФА на искусство.

10,457

СМАРТЛАБ

03 Dec, 06:45

Кого из банков выбрать в портфель. Краткий, но емкий обзор

Все банки отчитались за 9 мес 24 года по МСФО. Евгения Идиатуллина собрала всех в таблицу и пару коротких комментариев.

👉Банк номер 1 в текущей ситуации Банк Санкт- Петербург. Маржа одна из самых лучших за счет оптимальной процентной маржи и низкой стоимости риска. При этом мультипликаторы по соотношению риск и дешевизна и драйверы роста одни из лучших. Поэтому Банк держится лучше всех.

👉 Я не смогла выбрать кого поставить на 2 место. В моменте Сбер стоит дешевле при хорошей марже и рентабельности капитала. Но за счет объединения Т-банка с Росбанком улучшились мультипликаторы, Р/В впервые в истории менее 1! При этом ROE сохранена на высоком уровне 37%!

Если так будет и дальше, то Т-банк может быстро занять первое место. Менеджмент позитивен. Но я пока осторожна. Так как синергия/объединение пока незаметна — мы видим просто объединение отчетности.

Сбер в топе по марже, низкая стоимость риска и стоит Р/В 0,79. Еще одна возможность купить?

👉Совкомбанк этот год в аутсайдерах и сильно страдает на росте ставке и неправильных стратегических решениях по покупке активов (ставка на акции и длинные ОФЗ в инвест портфеле). Их аналитики сейчас публичны и крайне активны, но как показывает отчет — решения в 2024 году были не лучшие. Маржа сильно сжалась и в 2 раза меньше чем у Сбера и Т-банка. При этом акции упали на 36%, что может быть уже в цене. Если ставить на мир, снижение ставок в будущем (а я на это ставлю), то результат банка будет лучше Сбера и Т-банка. Рискованная идея, которая может показать хороший результат к концу 25г.

📉

Аутсайдеры

👉

МТС банк не в лучшей форме — низкая чистая процентная маржа при высокой стоимости риска. Для меня даже неожиданно. Заслуженное падение котировок. Высокий риск докапитализации, но низкая эффективность не позволяет делать ставку на этот банк. Я присматривала его к себе в портфель, но сейчас есть более интересные варианты.

👉ВТБ банк — самая низкая итоговая маржа у банка. Риторический вопрос — «ну почему такая низкая чистая процентная маржа?». Нестабильная ROE. Да, дешевы и будут такими еще долгое время. Пакет привилегированных акций с непонятной судьбой и оценкой. Будет ли погашение и по какой цене.

В условиях коррекции всех банков лучше ставить на тех, кто имеет драйверы роста. Выбор есть. 3 из 6 банков есть у меня в портфеле и докупала их на просадке в ноябре. С учетом Инвест часов, банковский сектор сильно просел (заслуженно), но может показать на восстановление лучший результат.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089700

10,729

СМАРТЛАБ

03 Dec, 05:02

Учебу или работу с торговлей совмещаете? Колени к дождю не ноют?

11,190

СМАРТЛАБ

02 Dec, 10:08

Дивиденды декабря

На российском рынке начинается зимний дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам первых нескольких месяцев 2024.

В декабре целый ряд российских компаний (крупных и не очень) закроют реестр и выплатят дивиденды своим акционерам. Собрал все ключевые декабрьские дивы в одном посте — давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.

👉КуйбышевАзот #KAZT
● Дивы на акцию: 1,65 ₽
● Дивдоходность: 1,65%
● Купить до: 2 декабря

👉ВУШ #WUSH
● Дивы на акцию: 2,11 ₽
● Дивдоходность: 1,49%
● Купить до: 5 декабря

👉Хендерсон #HNFG
● Дивы на акцию: 18 ₽
● Дивдоходность: 3,35%
● Купить до: 6 декабря

👉Европлан #LEAS
● Дивы на акцию: 50 ₽
● Дивдоходность: 8,12%
● Купить до: 12 декабря

👉Полюс #PLZL
● Дивы на акцию: 1301,75 ₽
● Дивдоходность: 9,16%
● Купить до: 12 декабря

👉НКХП #NKHP
● Дивы на акцию: 17,12 ₽
● Дивдоходность: 2,85%
● Купить до: 13 декабря

👉Северсталь #CHMF
● Дивы на акцию: 49,06 ₽
● Дивдоходность: 4,39%
● Купить до: 16 декабря

👉ЛУКОЙЛ #LKOH
● Дивы на акцию: 514 ₽
● Дивдоходность: 7,47%
● Купить до: 16 декабря

👉Хэдхантер #HEAD
● Дивы на акцию: 907 ₽
● Дивдоходность: 21,81%
● Купить до: 16 декабря

👉ММЦБ #GEMA
● Дивы на акцию: 2,7 ₽
● Дивдоходность: 2,1%
● Купить до: 17 декабря

👉Ренессанс Страхование #RENI
● Дивы на акцию: 3,6 ₽
● Дивдоходность: 3,63%
● Купить до: 19 декабря

👉ФосАгро #PHOR
● Дивы на акцию: 249 ₽
● Дивдоходность: 4,46%
● Купить до: 19 декабря

👉ЭсЭфАй #SFIN
● Дивы на акцию: 227,6 ₽
● Дивдоходность: 16,9%
● Купить до: 20 декабря

👉Лензолото #LNZL
● Дивы на акцию: 1184 ₽
● Дивдоходность: 9,92%
● Купить до: 26 декабря

В ноябре дивы были совсем скромными, зато в декабре «под ёлочку» на нас обрушится целый новогодний дивидендный поток. 6 из перечисленных эмитентов есть в моем портфеле, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами.

Главный вопрос — будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат, учитывая общую нервозность рынка.

Полную версия с комментариями автора см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089320

2,495

СМАРТЛАБ

02 Dec, 09:07

МГКЛ в цифрах: рост клиентов, портфеля и снижение рисков

Недавно МГКЛ — первый публичный оператор на российском рынке ресейла, опубликовал операционные результаты работы за январь–ноябрь 2024 года. Удалось ли бизнесу удивить своих акционеров и удерживает ли компания тенденцию роста?

👉Выручка компании выросла в 4,5 раза и составила 7,4 млрд рублей.

👉В двух ключевых сегментах – ресейл и ломбардная деятельность – выручка увеличилась на 70%.

👉Число розничных клиентов компании превысило 207 тысяч, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом.

👉Портфель залоговых займов и товаров увеличился на 70% до 1,5 млрд рублей, а доля товаров в портфеле более 90 дней снизилась с 21% до 8,9%.

Снижение доли «зависших» товаров до 8,9% свидетельствует о том, что компания эффективно управляет своими активами, что может снизить потенциальные риски. Мы видим, что Топ-менеджмент следит за качеством своего портфеля и операционной эффективностью.

📈

Для инвесторов же это выглядит как продолжение стабильного роста. Компания демонстрирует хорошие результаты в условиях развивающегося рынка ресейла в России, где она занимает важные позиции. Рынок ломбардной деятельности также остается важным и маржинальным сегментом для бизнеса.

Ставка на два основных направления – ресейл и ломбард – продолжает приносить плоды. Но тут важно понимать, что рынок остается конкурентным, и успех компании в значительной мере зависит от её способности удерживать и расширять клиентскую базу, а также управлять операционными рисками.

«МГКЛ» продолжает укреплять свои позиции на ключевых рынках, показывая хорошие результаты. Это может стать интересным сигналом для тех, кто следит за развитием сектора ресейла и ломбардной деятельности в России. Особенно с учетом текущего уровня цены акций компании.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089543/

#MGKL

4,022

СМАРТЛАБ

02 Dec, 06:40

Капитализация рынка акций РФ оказалась ниже объёма вкладов у россиян

Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная — это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.

НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:

👉Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).

👉Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация — самая низкая в истории по соотношению «Капитализация/Денежная масса М2» (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения, близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).

👉Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Напомню, на Смартлабе всегда можно посмотреть текущую капитализацию нашего рынка

А теперь сделайте паузу и подумайте: а что будет, если хотя бы несколько процентов из объёма депозитов будут перенаправлены на рынок акций? Хотя бы несколько процентов! А ведь однажды это обязательно произойдёт, и главный профит получат именно те решительные инвесторы, кто делал ставку на этот сценарий именно сейчас, в конце 2024 года, действуя на опережение.

👉Оставив за скобки все геополитические и санкционные факторы, давайте резюмируем главную мысль: чтобы вернуться к нормальным среднестатистическим значениям, российским акциям нужно значительно подняться в цене. Как минимум, на +30% (если считать по ВВП) и более чем на +60% (если считать по M2).

Всё это даёт надежду на мощный потенциал восстановления почти для всех российских акций, и в этом смысле очень хочется верить, что эта переоценка случится уже в 2025 году, который по восточному календарю будет годом зелёной деревянной змеи. Правда, для этого ЦБ должен создать соответствующие условия: всё-таки угомонить инфляцию и развернуть, наконец, ключевую ставку вниз! Ну а что должны сделать политики всего мира, вы и без меня прекрасно знаете.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089259/

6,745

СМАРТЛАБ

02 Dec, 05:01

Интрига сохраняется

8,729

СМАРТЛАБ

01 Dec, 06:01

Как менялся курс доллара к российскому рублю за последние 100 лет

Попалась интересная относительно структурированная информация по курсу доллара США к рублю за последние 100 лет. Внимательно ознакомившись с ней, можно сделать некоторые выводы о том, почему большое количество наших сограждан, предпочитают считать и сберегать в долларе США.

👉До революции, в 1916 году курс доллара составлял 6,7 рублей за 1 доллар США. После революции 1917 года курс доллара изменялся так: 1917 — 11, 1918 — 31, 1919 — 72, 1920 — 256, 1921 — 1389, 1922 — 2083, 1923 — 2 352 941 рублей за доллар США.

👉В 1924 году была проведена денежная реформа, в результате которой доллар стал стоить 2,2 рубля. За 10 лет с 1925 по 1935 курс доллара к рублю снизился с 1, 94 до 1,15 в 1935 году.

👉С 1936 года рубль привязан к французскому франку с золотым содержанием 0,17685 г. золота. Курс доллара в 1936 году — 5,06, в 1937 году — 5,04. С июля 1937 года рубль привязан к доллару США с золотым содержанием 0,167674 г. золота.

👉Курс доллара к рублю в период с 1937 по 1950 годы — 5,3 рубля за доллар. В 1950 году отменили привязку рубля к доллару США, золотое содержание рубля составило 0,222168 г. золота.

👉Курс доллара к рублю с 1950 по 1960 год составил 4 рубля за 1 доллар США.

👉В 1961 году была проведена денежная реформа, курс доллара с 1961 по 1971 год составил 0,9 доллара США за 1 рубль.

👉В период с 1972 по 1981 год, доллар США постоянно ослаблялся к рублю и в 1981 году стоил уже 0,675 доллара за 1 рубль. С 1982 по 1992 год курс доллара колебался в диапазоне 0,55 — 0,70 доллара за рубль.

👉1 июля 1992 года был введен свободный курс рубля, который составил 125 рублей за 1 доллар США. К концу 1992 года доллар стоил уже 414,5 рублей. В начале 1994 года доллар стоил 781 рубль, в 1995 — 3623 рубля, в 1996 — 4662, 1997 — 5562 рубля за 1 доллар США.

👉1 января 1998 года была проведена деноминация, курс доллара стал стоить 5 рублей 60 копеек. 1 января 1999 года курс доллара составил 20,65 рублей.

👉В 2000 году курс доллара в России — 27 рублей, в 2001 — 28,17, в 2002 — 30,12, в 2003 — 31,88, в 2004 — 29,5, в 2005 -27,7 в 2006 — 28,82 и т.д.

👉В 2014 году курс доллара в России вырос с 32,65 до 56,25 рублей за доллар. Рост курса доллара в 2014 году составил 72%.

Дальше, думаю, вы примерно помните...

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1089091

13,950

СМАРТЛАБ

30 Nov, 06:00

Конспирологи на месте?

14,623

СМАРТЛАБ

29 Nov, 15:54

Доллар падает, а индекс растёт🔥Итоги дня

📈IMOEX +1.5%
На рынке самый настоящий шортокрыл, индекс растёт уже 3 дня подряд и за это время прибавил более 4%. Сбербанк и Газпром выступают локомотивами роста. Появились первые документальные подтверждения возможных распродаж нерезидентами: в телеграм каналах появилась таблица, где примерно рассчитан объём проданных бумаг нерезидентами за третий квартал 2024 года😳

📉USDRUBF -3%
Рост доллара прекратился толком и не начавшись. ЦБ сегодня заявил, что волатильность вызванная санкциями, может создавать кратковременные дисбалансы на рынке. Если кратковременная волатильность, вызванная проблемой платежей, продолжится, у ЦБ есть целый арсенал мер, чтобы ее сглаживать💪

📈

Магнит +6%
Котировки магнита улетели в космос, когда инвесторы услышали волшебное слово — «дивиденды». СД Магнита рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 560 руб/акция (ДД 12,3%), ВОСА — 26 декабря, отсечка — 9 января 2025г🤑

📉

Диасофт -9.2%
Чистая прибыль по МСФО уменьшилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 714 миллионов рублей, выручка выросла на 21%, до 4,1 миллиарда рублей. EBITDA компании в отчетном периоде уменьшилась на 20% на фоне опережающего роста затрат в связи с существенным расширением штата сотрудников и составила 960 миллионов рублей, рентабельность по EBITDA составила 24%. Институциональные инвесторы обычно резко продают, если темпы роста не соответствуют их ожиданиям😔

📈

Самолёт +3%
Инвесторов воодушевило интервью нового гендиректор Анны Акиньшиной. Она заявила, что глобальных рисков банкротств ключевых застройщиков нет и компания накопила больше 30 млрд рублей на счетах👏

📉

Сегежа -7%
А вот здесь добавили шортов, видимо не все брокера принудительно закрывать шорты в связи с допэмиссией🤔

📉

Транснефть -1.5%
Приняла решение не публиковать отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
Компания предложила в 2025 году дополнительно проиндексировать тариф на транспортировку нефти на 8,7% — без этого монополию ожидает дефицит денежных средств уже в 2027 году на фоне двойного роста налога на прибыль и увеличение нехватки ликвидности до 582 млрд руб. к концу 2029 года🧐

📉

Сургутнефтегаз ап -2.5%
Падение доллара устроило распродажу в акциях Сургутнефтегаза🤷‍♂️

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088917

22,476

СМАРТЛАБ

29 Nov, 14:07

Цыганочка с выходом: Молдавия отказалась платить по долгам Газпрому, зато хочет новый контракт на газ, да подешевле

Это только в пословице «сколько не говори халва — во рту слаще не станет». Молдавия исходит из того, что чем чаще повторять об отсутствии у страны долгов перед Газпромом, тем целее будет казна, а значит можно опять требовать газ вперёд. Премьер-министр республики Дорин Речан высказался против погашения $709 млн за потребленное топливо.

Что там молдаване пытаются придумать, разбираемся здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088820

#GAZP

13,103

СМАРТЛАБ

29 Nov, 13:08

Cosmos Hotel Group: возможности удвоения номерного фонда при минимуме капзатрат

Cosmos Hotel Group, принадлежащий АФК Системе гостиничный оператор, объявил о планах существенно увеличить номерной фонд в управлении в ближайшие 3-5 лет.

Компания подписала соглашения с застройщиками и инвесторами на управление 8 тыс. номерами в 16 новых проектах, 2 из которых открываются до конца года. Соглашения об управлении отелями означают, что компания не инвестирует в стройку гостиниц самостоятельно, а будет управлять гостиничным бизнесом на уже построенных объектах, что существенно экономит инвестиции, но при этом позволяет увеличивать номерной фонд, выручку и долю на растущем рынке внутреннего туризма.

Отели будут расположены как в Москве / Петербурге, так и в популярных у россиян локациях — в Краснодарском крае, на Кавказе и пр.

Сейчас Cosmos Hotel Group называет себя крупнейшим гостиничным оператором с качественным номерным фондом порядка 10 тыс. номеров. Группа управляет сетью из 36 отелей категории 3–5 звезд в 22 городах. В портфеле как городские, так и курортные отели.

По операционным и финансовым результатам Cosmos за третий квартал и девять месяцев 2024 года можно делать выводы и о развитии всей гостиничной отрасли в РФ.

Ключевые показатели за 9 месяцев 2024:
👉Солидный рост выручки на 49% до 13 млрд рублей. В 3 квартале Cosmos стал лидером по темпам роста выручки среди активов АФК Системы.
👉Высокая загрузка номерного фонда. В январе-сентябре 2024 года была 67%, на 8 пунктов лучше, чем в прошлом году.
👉На выручку вместе с загрузкой позитивно влияет рост средней выручки с одного номера (отельеры называют это RevPar, revenue per available room) - до 4,5 тыс. рублей как результат эффективного маркетинга и продажи доп услуг
👉OIBDA за девять месяцев увеличилась на 43%, до почти 5 млрд рублей. Компания эффективно управляет операционными затратами при росте выручки.
👉Рентабельность по OIBDA 37%
👉В отелях Cosmos останавливались в этом году свыше 2 млн путешественников!

Сеть отмечает рост спроса на дополнительные услуги, такие как рестораны и деловые мероприятия. Это хорошо, ибо это и диверсифицирует денежные потоки, и косвенно говорит о платежеспособности клиентов.

Сosmos Hotel Group показывает стабильный рост и расширение в российском гостиничном сегменте, увеличивая как количество отелей, так и географию присутствия. На фоне разумной стратегии роста — не только через капекс, но и управление - и хорошей эффективности бизнеса IPO компании может стать интересным кейсом для инвесторов, при общем благоприятном развитии рынка.

Внешний туризм если и не умер, то находится в весьма сложном состоянии, самое время импортозамещать. А вы останавливались в отелях сети Cosmos? Стали бы их акционерами?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088827/

11,663

СМАРТЛАБ

29 Nov, 11:21

Какие компании попадут в обновленную версию индекса Мосбиржи?

С 20 декабря индекс Мосбиржи начнут рассчитывать по-новому:

⚡️В базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут бумаги Хедхантера #HEAD Совкомбанка #SVCB и ЮГК #UGLD. А вот расписки OZON #OZON исключат.

🔸В лист ожидания на включение в базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут SFI #SFIN, Мать и дитя #MDMG, Ренессанс #RENI, РуссНефть #RNFT

🔸В лист ожидания на исключение из этой базы войдут Магнит #MGNT Европлан #LEAS, Самолет #SMLT и привилегированные акции Мечела #MTLRP

🔸В отраслевой Индекс потребительского сектора войдут акции Озон Фармацевтика #OZPH а в отраслевой Индекс финансов — Совкомбанк и СПБ Биржа #SPBE

🔸Акции Аренадата #DATA с 20 декабря будут включены в базу расчёта сразу двух индексов Московской биржи: MOEXBMI (топ-100 самых ликвидных акций) и MOEXIT (отраслевой индекс из 9 компаний информационных технологий)

🔸Акции Софтлайн #SOFL с 20 декабря будут добавлены в Индекс средней и малой капитализации MCXSM

Какое преимущество дает компаниям попадание их акции в индекс:

👉Повышает ликвидность акций. Они становятся подходящими для инвестиционных стратегий самых крупных инвесторов — институциональных (банков, инвестиционных фондов, пенсионных фондов, страховых компаний и т. д.

👉Даёт импульс к росту акций. Новые деньги идут на покупки, что при прочих равных даёт акциям импульс к росту.

👉Позитивно сказывается на имидже и маркетинге. Компании из индекса на слуху гораздо чаще и сильнее остальных.

👉Кроме того, высокая капитализация, которая следует за включением акции в индекс, открывает возможность выйти на международные рынки и привлечь дополнительный капитал от размещения.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088719

10,883

СМАРТЛАБ

29 Nov, 06:53

Провели #smartlabonline совместно с компанией Селигдар!

ПАО "Селигдар"— это российская горнодобывающая компания, специализирующаяся на добыче и переработке золота, олова и других полезных ископаемых. Она входит в число крупнейших производителей золота в России и активно развивает свои активы в регионах страны.

Полиметаллический холдинг планирует опубликовать финансовые результаты своей работы по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев своей работы. На эфире обсудим ключевые достижения бизнеса и затронем главный вопрос - сможет ли серебро повторить восходящий тренд золота?

Гостем #smartlabonline стал:
• Александр Хрущ - Президент, Председатель Совета директоров ПАО "Селигдар"

📱 — https://youtube.com/live/r04Yr7eHTcY?feature=share

📱 — https://vk.com/smartlabru

🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

12,357

СМАРТЛАБ

28 Nov, 16:04

Разворот продолжается🔥Итоги дня

📈Сегежа +13.9%
Завтра брокера начнут принудительно закрывать шорты в связи с допэмиссией, на этом фоне акции в моменте прибавляли более 17%😳

📈Мечел +5%
Не только в Сегеже идёт закрытие шортов. Формальным поводом для роста стла отмена экспортных пошлин на коксующийся уголь с 01.12.2024 (пошлины должны были завершиться в конце 2024 года)🚀

📉

Аэрофлот -3.6%
В лидерах снижения в преддверии публикации отчётности. Консенсус-прогноз: Выручка группы «Аэрофлот» по МСФО в III квартале 2024 года выросла на 35% в сравнении с тем же периодом прошлого года и составила 255 млрд руб., скорректированная EBITDA составляет 77,8 млрд руб🤔

📈

Газпром +1%
Инвестиционная программа Газпрома в 2025 году может сократиться до 1524 млрд руб.
Отличная новость, меньше инвест. программа = меньше инфляция = больше шансов на смягчение ДКП. Газпром в ближайшие дни может опубликовать отчетность по МСФО за третий квартал 2024 года. Консенсус-прогноз: Выручка прогнозируется в среднем на уровне 2,489 трлн рублей (2,309 трлн во II квартале); EBITDA — 634 млрд рублей (во втором квартале было 678 млрд рублей) — по формуле «прибыль от продаж + амортизация». Чистая прибыль ожидается в размере 54 млрд рублей (во II квартале было 389,7 млрд рублей)🧐

📈

IMOEX +2.3%
Продолжает уверенный рост. В лидерах роста компании с высоким долгом, а локомотивом выступает Газпром😁

📈

USDRUBF +0.5%
Ситуация с курсом рубля находится под контролем и оснований для паники нет, заявил президент РФ В. Путин. Лично я полностью согласен с президентом, власти могут легко вернуть доллар на 60, если опять обяжут экспортёров продавать валютную выручку 😉
В то же время в пресс-службе Минфина России заявили, что пока не обсуждает поднятие норматива продажи валютной выручки

📈

RGBI +0%
Bloomberg сообщает, что падение рубля вынуждает Банк России повысить ставку сильнее, например до 25%. Интересно, что падение доллара в 2 раза совершенно не остановило инфляцию в прошлый раз или это другое🤔

📉

Новатэк -0.5%
Хуже рынка без вных новостей. Нерезиденты продолжают расконвертацию расписок и продажу в рынок🤷‍♂️

📉

Селигдар -2.8%
Хуже рынка после публикации отчётности. Чистый убыток ПАО «Селигдар» по МСФО за девять месяцев составил 10,1 млрд рублей по сравнению с 8,96 млрд рублей в 2023 году🤔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088436

23,655

СМАРТЛАБ

28 Nov, 14:58

В пятницу в 10:00 проведем #smartlabonline совместно с компанией Селигдар!

ПАО "Селигдар"— это российская горнодобывающая компания, специализирующаяся на добыче и переработке золота, олова и других полезных ископаемых. Она входит в число крупнейших производителей золота в России и активно развивает свои активы в регионах страны.

Полиметаллический холдинг планирует опубликовать финансовые результаты своей работы по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев своей работы. На эфире обсудим ключевые достижения бизнеса и затронем главный вопрос - сможет ли серебро повторить восходящий тренд золота?

Гостем #smartlabonline станет:
• Александр Хрущ - Президент, Председатель Совета директоров ПАО "Селигдар"

Ждём Ваши вопросы в комментариях!

Основная трансляция:
📱 — https://youtube.com/live/r04Yr7eHTcY?feature=share

Параллельная трансляция:
📱 — https://vkvideo.ru/video-53159866_456239834

Смотрите в записи на Rutube и Дзене
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

23,768

СМАРТЛАБ

28 Nov, 13:40

Будущее в полимерах: как нефтехимия обеспечит лидерство России на мировом рынке?

Российская нефтехимическая отрасль демонстрирует стабильный рост даже в условиях глобальных экономических вызовов. Благодаря уникальной сырьевой базе, масштабным инвестиционным проектам и государственной поддержке - эта отрасль согласно отчету Kept и данным Минэнерго занимает ключевое место в экономической стратегии страны до 2035 года.

Производство базовых полимеров в России растет благодаря увеличению потребления полиэтилена и полипропилена. Прогнозируется, что к 2035 году объемы производства вырастут с 5,4 млн тонн до 12,9 млн тонн, а потребление на душу населения — с 30 до 48 кг, что превышает рост ВВП в 1,5-1,8 раза. Для этого российские компании будут модернизировать старые мощности и строить новые.

Кто будет основным потребителем нефтехимии? На удивление нефтехимические продукты используются во многих секторах нашей экономики:
👉 Упаковка: включая сегмент e-commerce.
👉 Строительство: трубы, теплоизоляционные материалы.
👉 Автомобилестроение: элементы интерьера салона, различного рода бамперы, а также топливные баки.
👉 Медицина: от стерильной упаковки до медицинского оборудования.

Среди перспективных проектов, которые есть на текущий момент, является — Амурский ГХК (мощность 2,7 млн тонн полиэтилена и полипропилена в год), Балтийский Химический Комплекс (2,9 млн тонн полиэтилена), проект ДГП-2 на ЗапСибНефтехим (570 тыс. тонн). Эти проекты обеспечат увеличение мощностей и расширение присутствия России на мировом рынке.

Интересные факты:
👉 Потребление полиэтилена и полипропилена на душу населения в России к 2035 году вырастет до 48 кг, что соответствует уровню некоторых развитых стран.
👉 По прогнозам ОЭСР, к 2040 году глобальное потребление нефтехимической продукции вырастет на 70%. Основной рост обеспечат страны с развивающейся экономикой в Африке и Азии.
👉 Санкции привели к переориентации экспорта на Турцию, Китай, страны Юго-Восточной Азии и СНГ, где российские полимеры пользуются высоким спросом благодаря географической близости и выгодной логистике

Если подвести черту - благодаря диверсификации, масштабным инвестициям и государственной поддержке, российская нефтехимия готова к выполнению амбициозных целей, постепенно укрепляя позиции на мировом рынке и развивая внутреннюю экономику.

Более подробный обзор см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088340

11,842

СМАРТЛАБ

28 Nov, 10:45

Новый рекорд по чистым процентным доходам у Мосбиржи

• Капитализация: 426 млрд ₽ / 187,4₽ за акцию
• Комиссионные доходы ТТМ: 60,9 млрд
• скор. EBITDA ТТМ: 108,7 млрд
• скор. Чистая прибыль TTM: 78,6 млрд ₽
• P/B: 1,8
• P/E ТТМ: 5,4
• P/E fwd 2024: 4,5
• fwd дивиденд 2024: 14-15%

👉 Статьи доходов за 3кв2024г:
• Рынок акций: 2,64 млрд (+10,3% г/г)
• Рынок облигаций: 1,05 млрд (+24,7% г/г)
• Денежный рынок: 3,76 млрд (+18,1% г/г)
• Срочный рынок: 2,15 млрд (+16,6% г/г)
• Расчетно-депозитарные услуги: 2,43 млрд (-3,6% г/г)
• ИТ-услуги, листинг: 1,11 млрд (+5,8% г/г)
• Маркетплейс: 0,78 млрд (+71,1% г/г)
• Прочие сегменты: 0,94 млрд (-54,6% г/г)

👉 Итого: 14,86 млрд (+3,5% г/г)

Мосбиржа — один из главных бенефициаров высокой ключевой ставки. Отдельно за 3кв2024г чистые процентные доходы выросли на 118,8% г/г до 25 млрд рублей. Сейчас эта статья доходов формирует основную часть прибыли группы (63% операционных доходов за 3кв2024г).

Благодаря высокой ключевой ставке Мосбиржа обновляет рекорды по чистой прибыли, даже не смотря на сильный рост издержек и скромные прогнозы, которые давала сама компания в 2023м году. Сейчас Мосбиржа торгуется по исторически низким мультипликаторам. Видимо, рынок осознает, что снижение ставки (когда оно настанет) приведет к резкому падению доходов.

Полный обзор см. на Смартлабе:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1088194

#MOEX держите?
👍— держим!
🐳— нееее

11,451

СМАРТЛАБ

28 Nov, 08:53

Прошел #smartlabonline с компанией АПРИ

ПАО «АПРИ» — ведущий девелопер, специализирующийся на строительстве жилой недвижимости. Компания является лидером строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья, занимая около 15% регионального рынка.

Региональный застройщик опубликовал финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. В эфире будут обсуждаться ключевые вопросы, включая влияние жесткой денежно-кредитной политики на бизнес, рост себестоимости строительства и планы компании на 2025 год.

Гостями #smartlabonline станут:
• Алексей Овакимян - Председатель Совета директоров ПАО "АПРИ"
• Елена Бугрова - Заместитель генерального директора по экономике и финансам ПАО "АПРИ"
• Дмитрий Александров - Управляющий директор ИК "Иволга Капитал"

📱 — https://youtube.com/live/77Evg-BwDAM?feature=share

📱 — https://vkvideo.ru/video-53159866_456239833

🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

14,273

СМАРТЛАБ

25 Nov, 16:44

Вы ждали? Вы дождались!

Сегодня стартует наша традиционная распродажа ЧЁРНАЯ ПЯТНИЦА, которая продлится аж целую неделю!

Для всех, кто собирался подписаться или продлиться - это самое выгодное предложение, которое у нас когда-либо было. Торопитесь, ведь дешевле уже не будет!

⚡️А если подписка не оправдает ваших ожиданий - мы вернем вам средства в полном объеме.

Никаких промокодов вводить не нужно, просто переходите на сайт, скидка уже активна.

👉 mozgovik.com

4,472

СМАРТЛАБ

25 Nov, 16:01

Падение напряжённости на Ближнем Востоке и рост напряжённости на IMOEX🔥Итоги дня

📉IMOEX -2.1%
Трампоралли официально завершилось, индекс показал новый минимум с 12.09.2024. В лидерах снижения компании с высоким долгом, похоже инвесторы продолжают переоценивать акции в соответствии с высокой ставкой🤔

📉GOLD -3.1% 📉Brent -3.1%
Снижаются на фоне возможного прекращения огня на Ближнем Востоке. Израиль предварительно одобрил соглашение о прекращении огня в Ливане🧐

📉Русал -7%
Русал сократит выпуск алюминия на 250 тыс. т(оптимизировал мощности), на фоне роста цен на глинозём и падения маржинальности производства. Рост цен на глинозём не компенсируется ростом цен на алюминий, с начала 2024 года цены на глинозем выросли почти вдвое(до $700 за тонну). В результате стоимость глинозема составляет свыше 50% в себестоимости алюминия против обычного уровня в 30-35%😳

📉Самолёт -7%
Продолжает лететь к новым минимумам, на фоне сложного финансового положения😔

📈

Сегежа +1.9%
Лучше рынка без явных новостей. Похоже на технический отскок, в последнее время акции были намного слабее рынка🤔

📈

Сургутнефтегаз ап +0.6%
Чувствует себя уверенно на фоне роста доллара👍

📉

Займер -0.5%
СД рекомендовал дивиденды за третий квартал в размере ₽10,51. Дивидендная доходность 7,9%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 23.01.2024🤑

📉

Новатэк -0.3%
Сегодня лучше рынка на фоне роста цен на газ в Европе выше $510/тыс. куб. м💪
В последнее время акции выглядят слабее индекса, несмотря на продолжающийся рост цен на газ Европе. Ходят слухи, что опять появилась возможность купить расписки(по 650 руб. за акцию), расконсервировать и продать их на IMOEX по 850 руб🤔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086737

12,150

СМАРТЛАБ

25 Nov, 15:13

Марафон эфиров начинается прямо сейчас!
#smartlabonline с компанией HENDERSON завтра в 18:30

Компания HENDERSON является ведущим российским ритейлером мужской одежды, обуви и аксессуаров в сегментах «премиум» и «доступный люкс». На сегодняшний день сеть включает 160 собственных салонов в 64 городах России, а также три салона в Армении.

Дом моды объявил операционные результаты за 10 месяцев работы 2024 года и подготовил множество интересных инсайдов по дальнейшему развитию бизнеса на ближайшую перспективу.

На эфире мы обсудим следующие вопросы:
• какие перспективы у ритейлера на ближайшие пол года?
• планирует ли бизнес расширять свои точки в других городах РФ/СНГ?
• наблюдаются ли изменения в потребительском поведении у клиентов после повышения ставки?

Гостем #smartlabonline станет:
• Константин Гедымин — Head of IR HENDERSON

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

Основная трансляция:
📱 — https://www.youtube.com/live/BjO5PgoCcX8

Параллельная трансляция:
📱 — https://vk.com/video-53159866_456239830

Смотрите в записи на Rutube и Дзене
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

13,041

СМАРТЛАБ

25 Nov, 14:06

Как пришел и как потерял

Это было было так давно, что пипец как. Я не знал про биржу в 2005 году ничего от слова совсем.

👉Затравка
Покупал летом Газпром через Газпромбанк. Покупка носила странный характер. Очередь, вносим деньги в кассу и говорим потом оператору, сидящему за компьютером, сколько надо купить. Она по рынку покупает, потом довносил немного денег. Мне давали квитанцию что у меня 1000 акций Газпрома. Так я купил по 40 р и осенью уже по 80 р.Всего купил 2000 шт Газпрома.

👉Начало
Стал следить за котировками по РБК и узнал что на рынке есть и СБЕР и Лукойл и Райка (РАО ЕС). Не помню как, но принес 30 000 на БКС и тут понеслось. Компьютеры стояли в торговом зале БКС. Народ приходил, и мы торговали, по 3-4 человека смотрели за экраном 1 компьютера на потоковый график, обычно Лукойл. Потом снимали трубку и голосовым, покупали или продавали.
Тогда Лукойл одурительно рос с 1000 р на 1700 р за пару месяцев.

Сам БКС тоже торговал, были свои люди у них обученные, они, как я понял, взяли много денег и шортили Лукойл начиная с 1300. А он вверх и вверх и вверх и вверх. Как они закрывали убытки не помню, но было страшно на них смотреть, они приходили черными (похоже не спали ночами)

👉Первый слив
Торговали все только с плечами, БКС всем давал 5 плечо сразу по приходу. Короче всегда сразу брал 6 кратно на все деньги. Так делали, все нас было человек 40. По другому мы тогда не думали. Через неделю на октябрьском заливе в 2005 году я слил все 30000р — маржинн коллы.

👉Торговля
Примерно в ноябре 2005 я еще докинул 30000 р и стал уже аккуратно. 4000 р в плюс, 3000 р в минус, но взял за правило уходить в конце дня с деньгами по любому, уносил когда 2000 р, когда 700 а когда и 300. Торговал без индикаторов от балды — вот захотелось - шорчу, перехотелось сразу переворачиваюсь и лонгую и все с 5 плечом. Маржинколлились люди каждый день

👉Про Сбербанк
Сбером тогда не торговали, это была жутко дорогая бумага. 1 акция стоила 20000- 50000р. Но помню одного чувака, он приходил в спортивках и просто покупал 1-2 Сбера (еле-еле хватало купить с 5 плечом) и больше ничего не делал, целый день стоял, ошивался, пил кофе, курил сиги и зарабатывал. В один день декабря 2005 года он пришел в сером костюме и в красном галстуке и...решил просто зашортить Сбер. Через два дня у него был маржинколл и больше я его не видел. Тогда я сразу понял что Сбер шортить не надо, себе дороже. Сколько потом шортунов Сбера полегло на Смартлабе не счесть, их и не упомнить, они шли волнами. Примерно насчитал 3 волны.

👉Первый нормальный приход
Примерно в ноябре 2005 я устал от этой торговли после того как потерял еще 25000 и решил покупать и лонговать по крупному. Покупаю на все 10000 Газпрома по 180, уже на бирже дома с компьютера. Все с 5 плечом, по другому не могло и быть, и ухожу с этим плечом и на новогодние праздники 2006 года. Тогда и случается первый газовый конфликт на Украине, и Газпром уверенно стоит 225 и даже 230. Держу. К маю сумма такая, что уже от монитора я не отходил, комп стоял дома и смотрел, как за 2-3 дня сумма дохода подошла к 1 млн 300 тыщ.

👉Коля Маржинков
Продав по 355 я через 5 дней покупаю по 300 на всю сумму с 5 плечом, Карл! С 5 плечом! На 8 млн! Акции падали дальше и быстро, еще 4 дня и звонок с биржи мол от позиции осталось совсем мало, надо закрывать. Меня закрыли принудительно, осталось 200 т. р. На графике дни, пролеты колоссальные и это без особых новостей. Тогда проходы были дикими, потому что у всех были 5 плечи. И никто ни о каких дивидендах даже и не думал. Деньги вывел и биржу забросил.

Чем закончилась история, см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086601

7,038

СМАРТЛАБ

25 Nov, 10:46

Кстати, запись выступления SFI на последней конференции Смартлаба уже доступна на наших ресурсах!

https://youtu.be/5AAETHl_3as?si=qAyy-ZMGOmckYB3o

https://vk.com/video-53159866_456239815

Отличное выступление IR-директора SFI Антона Гольцмана и крутые вопросы от модератора Ивана Крейнина

Мнение Ивана по отчету SFI вы можете прочитать в канале https://t.me/journal_investissement/470

Иван профессиональный аналитик, на своем канале он делится результатами портфеля, мыслями по компаниям и рынку.

Подписывайтесь на коллегу: @journal_investissement

8,353

СМАРТЛАБ

25 Nov, 10:33

Почему SFI заслуживает внимания инвесторов?

Сегодня SFI отчитался по МСФО за 9 месяцев своей работы в 2024 году. Как развивается бизнес и удалось ли ему удивить своих инвесторов? Предлагаем разобрать отчетность более подробно и понять — в чем преимущество этого бизнеса перед другими?

Финансовые метрики:

👉

Чистая прибыль за три квартала 2024 года составила 19,3 млрд руб., что на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

👉

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход увеличился на 17%, достигнув 33,5 млрд руб.

👉

Прибыль на акцию выросла до 370,28 руб. по сравнению с 348,92 руб. годом ранее.

👉 Активы компании увеличились на 19%, достигнув 371,7 млрд руб., а капитал превысил 110 млрд руб.

Холдинг максимально наращивает свои позиции на рынке за счет грамотных действий топ-менеджмента. В июле 2024 года SFI полностью реализовал свою долю в НК «РуссНефть», что позволило оптимизировать инвестиционный портфель и высвободить капитал для новых проектов.

⚡️

Есть еще один драйвер для дальнейшего роста: Совет директоров SFI рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 227,6 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 15%. Изначально предлагалось 113,8 руб., но решение было пересмотрено в сторону увеличения. ВОСА назначено на 11 декабря, а последний день возможности получить дивиденды – 20 декабря.

SFI демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей, активную дивидендную политику и стратегическую гибкость в управлении активами. Эти факторы делают компанию привлекательной для инвесторов, ищущих сочетание стабильного дохода и потенциала роста. А учитывая текущий P/E<4 и див.доходность 15% за 9 месяцев — потенциально эта компания может стать той самой «голубой фишкой» в мире инвестиций.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086537/

#SFIN

7,803

СМАРТЛАБ

25 Nov, 09:32

Наиболее и наименее доходные ВДО. На рынке, который или на дне, или закладывает в котировки чрезмерный риск

👉 В первой таблице — наиболее доходные ВДО в сравнении с их кредитными рейтингами. Сравниваем доходность отдельно взятой облигации со средней доходностью облигаций ее кредитного рейтинга.

👉 Во второй — наименее доходные, проигрывающие средней доходности для своих кредитных рейтингов.

Таблицы составлены для облигаций с рейтингами от BB- до A+. Мы оперируем этим спектром бумаг.

Еще мы рассчитываем «справедливые» доходности рейтингов. Об этом напишем отдельно. А в таблицах приведены премии и дисконты доходностей для каждой облигации к «справедливой» доходности.

👉 Зеленые строки – облигации, которые Иволга держит в своих портфелях ВДО. Да простят нам линейность логики: мы стараемся покупать облигации из первой таблицы и продавать – из второй.

Как видим, сейчас время премий. Рынок в угнетенном состоянии. С одной стороны, он долго падал и многим испортил настроение и результаты вложений. С другой – с нынешними премиями он привлекателен для покупок (по меньшей мере наших), при всей внешней непрезентабельности.

Когда (или всё-таки если) ключевая ставка будет повышена, премии снизятся. Но для их сегодняшних уровней – незначительно. Обострение во внешней политике и экономике, риск дефолтов и дальнейшей девальвации рубля – всё это черты сегодняшнего дня. И фондовый рынок о них не забывает. Но в доходностях 35-45% многое учтено заранее. Выиграть становится проще, проиграть сложнее. Хотя играть и страшно, и не хочется.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086337

8,915

СМАРТЛАБ

25 Nov, 05:00

Нам бы с ипотекой для начала взять

11,301

СМАРТЛАБ

24 Nov, 16:00

Тех анализ предсказывает будущее по активам, новости это финишных разгон

Вот как это выглядит на графике обычно

👉 https://t.me/fbburatino/11309
Интересный пост об этом (не пожалеете, уделите пару минут 👍)

Теория и практика по тех анализу, работа с фьючерсами на серебро и газ в интерактивном режиме с объяснениями простым понятным языком 👍

12,277

СМАРТЛАБ

24 Nov, 13:25

Как не платить налог на доход от инвестиций?

Для инвестиций можно использовать индивидуальный инвестиционный счет ИИС-3. Этот вид счета предоставляет налоговые льготы, которые позволяют существенно снизить налоговую нагрузку и увеличить чистую доходность инвестиций.

👉ИИС предлагает два типа налоговых вычетов:
1. Налоговый вычет на внесенную сумму до 400 т.р. — выгодно для тех, кто платит НДФЛ.
2. Освобождение от НДФЛ инвестиционного дохода в размере до 30 млн рублей за весь период (выгодно для долгосрочных инвестиций).

С января 2024 года теперь можно открывать только ИИС 3 типа, который совмещает в себе два налоговых вычета без лимитов на внесение денежных средств на счет (ранее действовало ограничение 1 млн в год).

👉Из минусов: минимальный срок владения ИИС-3 для получения налоговых льгот увеличился. Для счетов открытых в 2024⁠-⁠2026 годах — 5 лет, в последующие годы срок будет увеличиваться до 10 лет владения.

Важно отметить, что на протяжении всего срока инвестирования налог не удерживается, т.е. вся сумма полученной прибыли реинвестируется. Даже если совокупная сумма дохода за налоговый период превысит установленные 30 млн. рублей, налог на доход свыше 30 млн рублей, будет удержан только при закрытии счета.

Можно одновременно вести до 3-х счетов ИИС в рамках одного брокера или нескольких, также ведение счета ИИС доступно у доверительного управляющего.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086173

12,275

СМАРТЛАБ

24 Nov, 10:11

Сложности долгосрочного мышления

Все мы считаем, что мы на рынке надолго — однако это то же самое, что стоять у подножия Эвереста, указывать на его вершину и говорить: «Вот куда я направляюсь».

Долгосрочное инвестирование сложнее, чем многие себе представляют, поэтому оно оказывается более прибыльным, чем некоторым изначально кажется. Как и у всех стоящих вещей, у инвестирования есть своя цена — эта цена не всегда очевидна, поэтому многие ее просто не замечают.

Чтобы удержаться и добраться до вершины, следует смириться со следующими моментами:

👉Долгосрочная перспектива — это набор коротких периодов, многие из которых будут очень непростыми. Длительный горизонт не освобождает вас от неожиданностей и неприятностей — вам все равно придется столкнуться с медвежьими рынками, рецессиями, «лебедями» и обвалами.

И долгосрочное мышление — это не защитное одеяло, которым можно укрыться от всех болезненных и неприятных событий. Чем длиннее ваш горизонт, тем больше бедствий и катастроф вы испытаете: «Будущее очень похоже на настоящее, только дольше».

👉Вашей веры в долгосрочное инвестирование недостаточно. Если активы фонда падают на 40%, то его менеджер может сказать: «Все в порядке, мы тут надолго и еще отобьем свои потери». Но его клиенты могут не поверить и уйти, что разорит его фонд — даже если менеджер окажется прав, это уже не будет иметь никакого значения.

То же самое происходит и с рядовыми инвесторами, чьи супруги не могут вынести сильную просадку — все дело в разнице между тем, во что вы верите и тем, в чем вы можете убедить окружающих вас людей.

Быть правым — это одно, но суметь доказать эту правоту своим близким — это совершенно другое. Нельзя сбрасывать свое окружение со счетов — инвестор нуждается в поддержке, а не в упреках и осуждении.

👉Терпение часто скрывается за упрямством. Люди неохотно меняют свое мнение — гораздо проще обмануть себя и поверить в ложь, чем признать собственную ошибку.

Долгосрочное мышление может стать опорой для тех, кто упрямо не хочет меняться — такие люди считают, что все вокруг сошли с ума, и не могут отпустить того, что в меняющемся мире перестало быть правдой.

В таком случае очень важно определить, в каком случае вы проявляете терпение, а в каком вы просто упрямитесь. И единственный способ это сделать — отделить неизменные вещи от того, что нуждается в регулярном пересмотре и обновлении.

Так диверсификация, важность баланса активов и возврат к среднему — это то, что никогда не выйдет из моды, в то время как у всего остального есть срок годности.

👉Невозможно угадать, как вы отреагируете на падение. Рынок никогда не рушится без причины — и когда это происходит, мир вокруг вас уже точно не будет прежним. Поэтому «покупать, когда льется кровь» — это вовсе не так легко, как кажется.

Во время кризиса, конфликта или рецессии вы будете чувствовать себя иначе, и ваше отношение к рынку может измениться — вместо мыслей о будущей прибыли вы будете сосредоточены на выживании.

👉Долгосрочность — это не столько временной горизонт, сколько гибкость. Представьте, что вы начали инвестировать в 2012 году, и в 2022 году вам предстоит уйти на дивидендную пенсию — худшего времени не придумаешь, ведь большинство компаний отказалось платить дивиденды.

Если вы ставите себе твердые временные рамки, то это делает вас зависимыми от случая — лучших результатов достигает тот, кто объединяет в своей стратегии длительный горизонт и гибкую конечную дату.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085157

11,635

СМАРТЛАБ

23 Nov, 09:52

Десятка самых просевших компаний недели

Неделя на Московской бирже прошла под красным флагом, тут было намешано всё: и откат после трамповского ралли, и откат на почве геополитики, и даже ослабление рубля не дало хотя бы немного позитива. В итоге индекс Московской биржи опустился ниже 2 600 пунктов до уровня сентября 2024 года.

Именно поэтому о лучших компания недели речь практически не идет, а вот худших хоть отбавляй, но мы остановимся только на десяти.

👉Транснефть -20,3% — с 2025 года прибыль компании будет облагаться сорока процентным налогом, такое вот перераспределение капитала

👉ВК -14,0%

👉Ростелеком -13,0% — за 9 месяцев чистая прибыль сократилась почти в 2 раза до 19,3 млрд. рублей

👉ММК -12,5% — не самый лучший квартал для всей отрасли и для ММК в частности

👉Мечел -11,5%

👉МТС -10,8% — слабая отчетность за 3 квартал и возможная корректировка дивидендной политики

👉Ozon -10,7%

👉Газпром -10,5% — расторг договор с австрийским покупателем

👉Россети -10,4%

👉Новатэк -10,3%

Несмотря на коррекцию рынка для некоторых компаний были и положительные моменты. Так, на возврате к росту золота акции Полюса выросли на 📈+2,9%, а ослабление рубля в очередной раз помогло привилегированным акциям Сургутнефтегаза прибавить 📈+1,7%.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1086013

12,521

СМАРТЛАБ

22 Nov, 16:31

Друзья, мы продолжаем проводить опрос по Газпром нефти и ее инвест-привлекательности.

Потратьте всего 10 минут, чтобы:
• Вы смогли внести свой вклад в развитие фондового рынка РФ
• Ваши мысли и идеи могли повлиять на стратегию крупнейшей нефтегазовой компании.

Опрос находится здесь👇
formdesigner.ru/form/view/226496

Станьте частью изменений и помогите создать сильный и прозрачный сектор нефтегаза на фондовом рынке!

26,458

СМАРТЛАБ

22 Nov, 16:09

Мир находится накануне третьей мировой войны🔥Итоги дня

📈

IMOEX +0,48%
по итогам основной торговой сессии прибавил, составив 2 581,05 пункта.

📈

Московская биржа +0,02%
«Ведомости» обратили внимание на возросшую активность юридических лиц на площадке. Так, за 10 месяцев 2024 г. операции на Мосбирже проводили 13 800 организаций, что на 40% превышает общий показатель за прошлый год. При этом 70% сделок приходится на облигации, 28,5% на акции, 1,5% на паи, большая часть средств юрлиц также находится в облигациях – 79% от общего объема.

📉 Банк Санкт-Петербург -1,87%
МСФО за 9 мес. 2024 г., чистая прибыль: 37,6 млрд руб. (+1,9% г/г), рентабельность капитала (ROE): 26,8%, чистый процентный доход: 51,2 млрд руб. (+47% г/г), чистый комиссионный доход: 8,5 млрд руб. (-10% г/г). За III кв. 2024 г., выручка: 23,7 млрд руб. (+36,2% г/г), чистая прибыль: 13,3 млрд руб. (+55,6% г/г). Кредитный портфель до вычета резервов на 1 октября: 739,7 млрд руб. (+7,8% с начала года), средства клиентов: 619,4 млрд руб. (-4,9% с начала года).

📉 Абрау-Дюрсо -1,29%
Компания оказалась лидером по производству игристых вин в РФ за 10 месяцев 2024 г.: 2,5 млн дал (+20% г/г), на втором месте «Кубань-Вино»: 2,28 млн дал (+9% г/г). Хороший результат обеих компаний, но поскольку вчера был третий четверг ноября, а сегодня конец рабочей недели — любители вин сосредоточены на поисках Beaujolais Nouveau в российских магазинах.

📈 Диасофт +0,29%
Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 45 руб. на акцию. Акционеры проголосуют 28 декабря, закрытие реестра 8 января.

📈 Евротранс +1,16%
Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 6,48 руб. на акцию. Акционеры проголосуют 26 декабря, отсечка 15 января.

⚡️

Санкции
Решение США по «Газпромбанку» воспринимаются в Кремле как способ помешать поставкам российского газа в Европу. По мнению Д. Пескова, варианты решения ситуации будут найдены, а глава МИД Венгрии Петер Сийярто по этому поводу даже озвучил сроки – в течение месяца.

⚡️

Мир находится накануне третьей мировой войны. Об этом заявил президент Белоруссии Александр Лукашенко. По его словам, про это сейчас много говорят, чтобы «дай Бог, не началась третья мировая война», но «мы просто накануне этого страшного события». Однако «как-то человечество тормозит и не окунулось» еще туда, считает Лукашенко.

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085925

22,614

СМАРТЛАБ

22 Nov, 11:55

Рублю совсем поплохело

Вы как там?
❤️— в рублях!
🔥— в валюте!

13,001

СМАРТЛАБ

22 Nov, 09:59

Кто еще может получить повышенный налог?

Слухи оказались не слухами: власти одобрили повышение налога на прибыль (у всех с 2025 года будет 25%, а у тут 40%) для компании Транснефти на 6 лет, потому что у них монопольное положение на рынке! Акции в моменте падали в район 1 тысячи рублей.

Раньше налоги изымали у компаний через НДПИ (Газпром, удобрения, черные металлурги), а теперь в виде исключения сделали повышенный налог на прибыль — это открывает ящик Пандоры. Теперь почти любая компания может попасть под руку, и одним росчерком пера она будет платить в два раз больше налогов.

Кто еще может пострадать?

👉Сбер. Самый очевидный кандидат — это зеленый банковский гигант, который генерит огромную прибыль и платит дивидендов на 750 млрд. Зачем делиться прибылью с огромным числом миноритариев (у государства тут доля 50%) дивидендами на 375 млрд, если можно увеличить налог кратно. Слишком много инвесторов пострадает? Ничего, Газпром несколько лет дополнительно по 600 млрд платил мимо кармана миноритариев.

👉ИнтерРао. Платят дивидендами всего лишь 25% от прибыли и имеют приличную кубышку. Наверху могут сказать:«Непорядок, да и положение у Вас почти монопольное, надо платить больше!».

👉НМТП. Дочка Транснефти, которая хорошо зарабатыват и накопила приличную кубышку. Если у мамы можно деньги забрать, то почему нельзя также поступить с дочкой?

👉Совкомфлот. Накопили хорошую валютную денежную позицию, поэтому наверху могут попросить поделиться.

👉Мосбиржа. Казино имеет монопольное положение и зарабатывает сверхдоходы от высокой ставки, так еще миноритариев полно. Нечего им дивиденды получать!

👉Юнипро. У компании за несколько лет накопилась кубышка на 70 млрд, которую не могут распределить из-за иностранного мажоритария. Но что мешает ввести добровольно-принудительный разовый взнос для Юнипро на всю кубышку? Да никто!

👉Вывод: после истории с Транснефтью для инвесторов кратно добавится головной боли, потому что появились такие непрогнозируемые риски у нормальных компаний. Работал-работал, бах, держи повышенный налог!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085645

13,351

СМАРТЛАБ

22 Nov, 08:00

6 способов как оплатить налоги со скидкой

Идет сезон сбора государственной дани. Напомню, что до 2 декабря нужно заплатить налоги на имущество и банковские вклады.

Как это сделать с выгодой? Увы, у большинства банков данная операция (МСС 9311) внесена в исключения и кэшбэк не начисляется.

Кроме того, в последнее время прикрыли некоторые финхаки. Например, оплата через сервис «Квартплата» теперь проходит по МСС 6012 (финансовые организации).

Также уже не выдаются карты, где до сих пор действую кэшбэки: кредитка ГПБ с акцией «180 дней», карта «Кэшбэк» от ОТП.

Тем не менее есть еще много способов заплатить налоги с выгодой:

👉По МСС 9311 (Налоговые платежи)
Доступен кэшбэк:
• 35% — дебетовая карта ГПБ с акцией 35%-кэшбэк. Как раз можно сделать нужный оборот в размере 5 000 руб (лимит — 1 000 баллов у старичков и 2 000 ил 5 000 баллов у новичков).
• 7% — Карта MIR Supreme от банка «Приморье».
• 1,5% — дебетовая карта CARD PLUS от Кредит Европа Банка (лимит 4 000 руб. в месяц).
• 1% — карты МКБ.

👉По МСС 9390 (Госуслуги)
Доступен кэшбэк:
• 3% — по карте «Скидка Везде» от «МТС Банка»
• 1-5% — по карте «Ак Барс Банк»
• 1% — по карте «Яндекс Банк».
• 1% — по карте Т-Банк, если выбрана категория «1% на все».
• 0,5-3% — по карте ОТП Банка

Чтобы был МСС 9390, нужно в личном кабинете налогоплательщика нажать на «Оплатить» — Указать сумму — Выбрать организацию — Госуслуги — Ввести данные карты МИР.

👉По МСС 5300 (Маркетплейсы)
Доступно в приложении «Городские платежи». С конца октября там ввели комиссию 3%. Используем карты с кэшбэком в категории «Маркетплейсы» с более высоким кэшбэком, чтобы получить выгоду. Лимит на один ИНН — 10 000 руб.

👉С баланса мобильного телефона
Платеж будет с комиссией 3,5-4,6%, но баланс мобильного можно пополнять с хорошими кэшбэками до 25-30% (МТС, Билайн).

Нужно в личном кабинете налогоплательщика нажать на «Оплатить» — Указать сумму — Выбрать организацию — Госуслуги — Все способы — Мобильный платеж.

👉Кредиткой
Берем любые кредитки с длинным беспроцентным периодом (грейсом). Платим, а свои деньги размещаем на накопительных счетах. Сейчас ставки высокие, поэтому выгода может доходить до 7% в случае с грейсом на 4 месяца.

👉В рассрочку
Можно оплатить картами в качестве рассрочки:

• Кредитки Кредит Европа Банк. Можно переводить в бесплатную рассрочку на 5 месяцев (после совершения покупки) в рамках постоянно продлевающейся акции (текущая идёт до 31.12), за 499 баллов можно подключить рассрочку на 10 месяцев (покупку нужно делать после подключения).

• «Халва» Совкомбанка. В приложении «Квартплата+» по «Халве» с подпиской «Десятка» будут бесплатные 10 месяцев рассрочки за оплату налогов. Подписка стоит 399 руб. в месяц, должна быть подключена минимум 7 месяцев из них.

Уже заплатили налоги? Каким способом?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085347

12,334

СМАРТЛАБ

22 Nov, 06:01

Взяли отсюда😁

14,141

СМАРТЛАБ

21 Nov, 13:39

Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?

Акции продолжают падение и уже подкрадываются к прошлым уровням дня. Сегодняшнее напоминание Россией о наличии больших баллистических бабахах, ускорило падение с утра. В акциях появились локальное дно, а в некоторых и днище.

👉 Сбер обновил минимум 2024 года, оттолкнувшись от цены 234,22 рубля за акцию
👉 В ТКС наторговали объём в 25 млрд рублей
👉 Яндекс падал на 3360 рублей за акцию — лой за 9 месяцев
👉 Транснефть упала до 1097 рублей за акцию — абсолютный минимум 2024 год и лой за 19 месяцев
👉 МТС свалилась на уровень конца марта 2022 года — 177,5 рублей за акцию.
👉 ММК обвалилась на уровень января 2024 года — 33,52 рубля за акцию

Весь рынок из адекватного интеллигента в костюме превратился в рыночную хабалку, которую дёргает из стороны в сторону на новостях. И такая ситуация очень заметна особенно в последние 2-3 месяца. От своего пика в мае 2024 года, индекс Мосбиржи потерял уже 27%, хотя в сентябре было даже чуть похуже.

Как вы понимаете, падать можно бесконечно. Даже по 2% в день будут бесконечно приближать нас к нулю.

Тем временем на депозиты банки заманивают доходностью по 24% и выше. Что ещё нужно человеку для счастья при инфляции под 9%? Правильно! Успеть их потратить. Ведь она продолжает расти. На позапрошлой неделе она составила 0,3%, на прошлой неделе 0,37%. Это чрезмерно дохрена. 0,37 в неделю, грубо говоря, — это почти 20% в год. И вот тут уже депозит не кажется таким лакомым кусочком.

С начала года инфляция составила 7,41%, а в годовом выражении будет 8,43%. Нам уже прогнозируют снижение ставки в 2025 году, но с чего бы это, когда на горизонте в декабре уже маячит возможное её повышение?

Тут даже вопрос не в том будет ли разворот, а в том удержится ли уровень 2500 по индексу, потому что сейчас на рынке какой-то ужас без конца.

Так вот эта ночная бабаха проголосовала за дальнейшее снижение и люди уже ожидают 2400 по индексу.

Любая попытка купить акции, на фоне неостановленного кровотечения индекса, ведёт к неминуемому получению дозы выпрыска этой крови нам прямо в лицо. И это в то время, когда мы ещё от предыдущей дозы не отмылись.

Тут ещё, как на зло, поступил антисигнал к покупке. Силуанов предложил подумать инвесторам над покупкой акций на длинную дистанцию. Ведь инфляция, как он говорит, будет снижаться и интерес к акциям вернётся, так как и процентные ставки по депозитам тоже снизятся. Поэтому предлагает присмотреться к приобретению российских акций. Что это, если не сигнал к дальнейшему падению? Зачем он так говорит?

Получается, этому ужасу на бирже конец пока ещё не виден. Эта новостная тахикардия не даёт шансов на нормальное инвестирование. Любая новость продолжает камнем тянуть индекс на дно. Даже супер отчёты нынче влияют как рябь на воде.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085296

4,294

СМАРТЛАБ

21 Nov, 12:00

Почему погашение облигаций МГКЛ — это только начало больших перемен?

Вышла новость о том, что МГКЛ успешно погасил второй выпуск облигаций и выполнил свои обязательства. Были ли трудности с погашением и что ожидать от компании?

🔴

Немного предыстории. Выпуск был размещен 26 января 2021 года, ценные бумаги продавались по закрытой подписке. С момента размещения было открыто более 50 новых объектов, а также проведены многочисленные эксперименты, многие из которых способствовали трансформации из традиционного офлайн-ломбарда в первого публичного оператора на рынке ресейла.

Изначально, с момента первого выпуска облигаций в марте 2020 года, объемом 200 млн руб., который был успешно погашен в феврале 2023 года, компания достигла впечатляющих результатов:

👉 Выручка выросла в 25 раз и на конец октября составила 6,5 млрд руб.

👉 Количество клиентов увеличилось до 184 тысяч человек

👉 EBITDA увеличилась в 4,4 раза и достигла 594 млн руб.

👉 Чистая прибыль за июнь 2024 года составила 225 млн руб., что в 3,6 раза выше показателя 2021 года.

Все эти метрики доказывают, что бизнес умеет справляться с высокой процентной ставкой и грамотно распределяет свои ресурсы от облигационных займов.

🔴

Интересный факт: в 2025 году плановых погашений не предусмотрено. Это обеспечивает дополнительную финансовую устойчивость и позволяет компании сосредоточиться на дальнейшем росте без отвлечения ресурсов на обслуживание долга. Это особенно актуально в условиях жесткой риторики ЦБ и экономической неопределенности.

ПАО «МГКЛ» демонстрирует не только впечатляющие финансовые показатели, но и устойчивый потенциал для дальнейшего роста. В условиях повышенной волатильности рынка — это отличный шанс присмотреться к финансовым инструментам компании и возможно добавить часть себе в портфель.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085280

#MGKL

5,899

СМАРТЛАБ

21 Nov, 10:51

Отключив Европе газ, злоумышленники взялись за интернет: вслед за Северными потоками перестали работать подводные кабели

Между Литвой и Швецией произошёл разрыв. Пока исключительно коммуникационный — повреждён подводный кабель, соединяющий две страны по дну Балтийского моря. Днём раньше повреждение зафиксировали на телекоммуникационном кабеле между Финляндией и Германией.

А вишенкой на торте стало то, что он пролегал рядом с подорванными в 2022г. газопроводами Северный поток-1 и Северный поток-2.

Что же происходит на дне Балтийского моря и кто виноват — разбираемся здесь: 👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084327

7,118

СМАРТЛАБ

21 Nov, 09:07

Скрытый лидер финансового сектора: почему МТС Банк недооценен?

19 ноября МТС Банк, за которым мы следим с момента IPO, раскрыл результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года, а также рассказал об обновлении стратегии на встрече с аналитиками и инвесторами.

Несмотря на рост ставок ЦБ и ужесточение макропруденциальных требований по розничным кредитам, банк демонстрирует неплохое сочетание роста и прибыльности при хорошем качестве доходов:

👉ROE за 3 квартал = 18%, а за 9 месяцев — 19,3%. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла на 7,5% г/г. до 11,9 млрд рублей, снижение за квартал на 20,7% произошло за счет высокой базы 2023 года.

👉Чистые процентные доходы за 9 месяцев увеличились на 21,8%, а за 3 квартал — на 28,3%, благодаря росту розничного кредитного портфеля и увеличению доли высокомаржинальных продуктов.

👉Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы снизились год к году в 3 квартале, а за 9 месяцев видим рост на 30% г/г. Основной драйвер — рост в сегменте повседневного банковского обслуживания, сегментов переводов и платежей, мобильной коммерции и продаж страховых продуктов.

Теперь самое интересное — обновленная стратегия до 2027 года.

Банк пытается найти способы сохранить темпы роста портфеля и поддержать ROE при высоких ставках и в неблагоприятной регуляторной среде. Базовый сценарий стратегии (более консервативный, чем прогноз ЦБ) — выход среднегодовой ключевой ставки на уровне более 20% в 2024 году и постепенно снижение до 11,5% в 2027 году.

План действий банка прост: нужно диверсифицировать бизнес-модель и расширить количество инструментов привлечения клиентов и монетизации наработанной клиентской базы.

👉Приоритет №1 — транзакционный бизнес, который должен стать ключевым генератором непроцентных доходов. Сюда относится продвижение карточных продуктов в партнерстве с МТС, развитие платежных сервисов и трансграничных переводов. Также транзакционные продукты должны увеличить долю текущих счетов в пассивах банка, чтобы снизить стоимость фондирования.

👉Еще один фокус — сервис рассрочки BNPL, через который планируется привлекать клиентов так же, как сейчас банк это делает через POS-кредиты. За счет интеграции с платежным сервисом МТС Pay и наличия предварительно одобренных лимитов на 40 млн заемщиков в России банк хочет завоевать рынок рассрочки при покупках в маркетплейсах. По оценкам менеджмента, число партнеров, использующих продукт, должно вырасти с примерно 100 в 2024 году до почти 800 к концу 2027-го.

👉В-третьих, бизнес планирует расширять линейку продуктов и оптимизировать баланс и структуру доходов за счет выдачи более коротких кредитов с меньшей средней суммой, что должно снизить нагрузку на капитал и повысить прибыльность в текущих регуляторных условиях.

В результате МТС Банк планирует расширить клиентскую базу в 2-3 раза до 6,5-8,5 млн человек к 2027 году, нарастить чистую прибыль в 2-2,5 раза за этот же период и выйти на ROE в диапазоне 20–25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%.

Дополнительно топ-менеджмент подтвердил планы по дивидендам — в 2025 году на дивиденды может быть направлено 25–50% чистой прибыли 2024 года.

С учетом устойчивости результатов, здоровой генерации капитала и прогнозов компании по ROE и росту текущая оценка по мультипликатору P/BV на уровне ниже 0,6х выглядит явно заниженной. Если менеджмент выполнит заявленные цели, инвесторы, которые обратят внимание на этот дисконт сейчас, могут получить действительно высокую доходность на длительном горизонте.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1085177

7,150

СМАРТЛАБ

21 Nov, 06:49

Флоатеры тихо тонут. Почему инструмент, считавшийся "умным выбором", теряет привлекательность?

Флоатеры, которые подавались рынку как "безрисковая и прекрасная идея" для прибыли в период высокой ключевой ставки, внезапно превратились в проблему. Почему? Слишком много факторов, и все они работают против этих инструментов.

👉

Эра флоатеров: массовая слепота?
Начало 2024 года ознаменовалось бумом флоатеров. Если коротко: Компании, следуя логике "умных решений", выбрали путь выпуска облигаций с привязкой к ключевой ставке. Но какая была причина?

Всё просто, они решили, что платить фиксированные проценты в условиях высокой ключевой ставки – это дорого, а купоны с плавающей ставкой помогут снизить расходы, когда Центробанк «по традиции» вернется к нормальной политике.

На этом сказка и закончилась. Жёсткая монетарная политика Центробанка растянулась на месяцы, а про снижение ставки последний раз мы слышали где-то там в начале 2024. В итоге рынок буквально завален новыми выпусками флоатеров, а инвесторы, ранее охотно добавляющие их в портфели, начинают терять интерес.

❌Бизнес просчитался: Эмитенты, вместо того чтобы брать деньги под фиксированный купон, массово выпустили флоатеры, уверенные, что высокая ключевая ставка лишь временная мера. Теперь они вынуждены конкурировать за инвесторов, предлагая более высокую доходность, в то время как другие Флоатеры начинают падать.

❌Рынок прогадал: инвесторы + крупнейшие фонды, охотно наполняли портфели этими бумагами, забыв, что перенасыщение рынка никогда не обходилось без последствий. Это также подтолкнуло многие компаний к выпуску разных флоатеров.

По итогу сейчас имеем то, что рынок перенасыщен, а спрос на флоатеры падает. Вместо "гибкости" и "безопасности" мы получили переизбыток предложения, которое никто не хочет покупать.

👉

«Рынок забит до отказа»: как избыток предложений разрушает котировки
Главный удар по рынку флоатеров наносит банковский сектор. В условиях рекордно высоких ставок растут просрочки по кредитам и нагрузка на капитал. А регуляторы требуют от банков поддерживать нормативы, заставляя их избавляться от более рискованных активов.

☝️

Банковские распродажи. Банки, вынужденные укреплять капитальные нормативы из-за роста невыплат, активно избавляются от рискованных активов, включая флоатеры. Это усиливает давление на рынок и провоцирует дальнейшее падение котировок.

☝️

Игра на опережение. Инвесторы всё чаще перекладываются в фиксированный купон, где доходность уже заложила пик ключевой ставки в 22–23%. А поскольку флоатеры «завалили» рынок, массовый выход из них создаёт гигантский навес предложения.

📉

Рынок облигаций с плавающим купоном столкнулся с кризисом, который сам же и породил. Перенасыщение, рост купонов и массовые распродажи со стороны банков сделали флоатеры токсичным активом. В условиях повышенной ставки фиксированный купон становится всё более привлекательным, а флоатеры — всё менее надёжным инструментом.

Как думаете, что ждёт рынок флоатеров в 2025 году?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084970

8,342

СМАРТЛАБ

21 Nov, 04:59

А так можно было?

9,664

СМАРТЛАБ

20 Nov, 16:02

↗️ Зарабатывать на движении рынка в любом направлении, увеличивать эффект маржинального плеча, а также открывать новые возможности для хеджирования своих позиций на рынке – это не сон для инвестора, это реальность рынка опционов.

🔹Сделки с премиальными опционами теперь доступны в «БКС Мир инвестиций» - в терминале и мобильном приложении (нужно обновить до последней версии).

💼 Брокер предлагает инвесторам опционы на самые ликвидные российские акции, валюту и золото с одной из самых низких комиссий на рынке - от 1%.

К покупке доступны опционы на 27 акций российского рынка - бумаги Газпрома, Лукойла, Роснефти, Ozon и других. Кроме того, БКС дает опционы на доллар, евро и китайский юань, а также на золото.

10,986

СМАРТЛАБ

20 Nov, 15:46

Эскалация набирает обороты🔥Итоги дня

📉IMOEX -1.1%
Эскалация набирает обороты и не оставляет шансов на рост индекса. Около 15:00 по Курской области были запущены 12 ракет Storm Shadow, сообщает Telegram-канал «Операция Z: Военкоры Русской Весны». Ранее Bloomberg писал, что Великобритания одобрила применение ракет Storm Shadow. Кроме того, Пентагон объявил о выделении нового пакета военной помощи Украине на $275 млн😔

📉Новатэк -3.3%
Акции продолжают идти к цене расписок (650 руб. за акцию), не помогает даже рост цен на газ в Европе. Цены на газ в Европе уже выше $500😔

📉Сегежа -4.6%
Segezha планирует провести SPO по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения — 101 млрд руб. SPO Segezha планируется в пользу АФК Система и ряда внешних инвесторов. Акционеры Segezha 26 декабря рассмотрят допэмиссию акций компании, закрытие реестра 3 декабря — компания🧐

📉ВК | VK -3.1%
Снижается перед публикацией отчётности. Выручка российского интернет-холдинга VK в III квартале составила 38,8 млрд рублей, увеличившись на 17,7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Таков консенсус-прогноз, составленный «Интерфаксом» на основе ожиданий аналитиков инвесткомпаний и банков🤔

📈

Астра +0.6%
СД Астры рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 2,644669 руб/акция (ДД 0,5%), отсечка — 16 января🤑

📉

Полюс -0.1%
Снова лучше рынка на фоне роста цен на золото в рублях💪

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084898

20,501

СМАРТЛАБ

20 Nov, 12:21

Зима близко и, возможно, ставка в 23%. К каким акциям стоит присмотреться в ближайшее время? ⁠⁠

👉Что с рынком?
Геополитика и СВО, приправленные 23%+. С понедельника наш рынок снова падает на фоне заявлений из-за океана о том, что Украине разрешат наносить удары дальнобойными ракетами вглубь территории России. А Эльвира Сахипзадовна снова выдала базу по поводу ключевой ставки. Очень занимательное чтиво.

Госпожа Набиуллина говорит, что мы не решаем, развивать экономику или бороться с инфляцией, без сдерживания роста цен не может быть устойчивого развития экономики, там еще интересно про тех, кто кричит, что повышение ставки только разгоняет инфляцию, если коротко, то это не так. Также глава ЦБ заявила, что в следующем году при обуздании инфляции и отсутствия внешних шоков начнется снижение ключевой ставки.

А вот когда произойдет разворот ДКП, тогда и произойдет переоценка активов. И по каким ценам будут торговаться акции, в которые многие захотят переложиться, вопрос открытый.

Горизонт планирования автора составляет не 1-2 года, а это 5-10-15 лет. Можно спокойно посидеть в акциях, добирать их по вкусным ценам и не дополучить 5-10% доходности сегодня, но быть вознагражденным через некоторое количество времени.

👉Что будет покупать?

● Газпромнефть. P/E – 3,9
Компания с самой низкой себестоимостью добычи нефти, прозрачной дивидендной политикой, качественным менеджментом. Спасает Газпром. Риск есть, и это тот же самый Газпром, если начнет доить компанию, не оставляя маневров для инвестиций и развития.

● Роснефть. P/E – 3,5
Тоже самое и с желтым геликом нашей нефтяной отрасли. Торгуется на 30-40% дешевле исторических значений, последнее время радует растущими дивидендами, при этом имеет огромные запасы нефти и проект Восток-Ойл.

● Лукойл. P/E – 4,0
У компании нет долгов, имеет 1,1 трлн рублей на счетах, регулярно платит дивиденды, которые еще и постепенно растут.

● Татнефть. P/E – 4,4
Региональная небольшая компания с дорогой себестоимостью добычи нефти среди наших нефтяников, но пока правительство РТ желает получать деньги через дивиденды, я посижу с ними в одной лодке.

👉 Личный рейтинг компаний и аллокация в нефтянке:
1. Газпром нефть (30%)
2. Роснефть (30%)
3. Лукойл (25%)
4. Татнефть (15%)

👉 Дивиденды на ближайшие 12 месяцев (прогноз):
• Газпром нефть – 104,78 руб, доходность 19%
• Роснефть – 66,99 руб, доходность 14,5%
• Лукойл – 1191 руб, доходность 17,2%
• Татнефть – 49 руб, доходность 9%

Нас постоянно учат что-то продавать, покупать, ребалансировать. Потому что у всех горизонт планирования на квартал, все в поиске ракет. Найдите железобетонные бизнесы, которые регулярно зарабатывают прибыль, делятся ей через дивиденды с акционерами, имеют понятную бизнес-модель. Копите акции и получайте дивиденды.

Главное, на всю котлету не залетайте во что-то одно, диверсификацию никто не отменял.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084587

10,964

СМАРТЛАБ

20 Nov, 10:02

Кстати, а есть тут кто-то в плюсе?

мемес отсюда

10,142

СМАРТЛАБ

20 Nov, 09:01

«БКС Мир инвестиций» запустил БПИФ на индекс российского рынка

Новый фонд инвестирует в 50 крупнейших по капитализации компаний, которые входят в индекс Мосбиржи. В период, когда российский рынок находится на локальных минимумах, такой фонд — хороший способ сделать ставку на рост российских акций, нажав одну кнопку в приложении. Вы сразу получаете диверсифицированный портфель. 💼

Не забываем про дивиденды – они реинвестируются в фонд по мере поступления, что увеличивает результативность работы БПИФ.

⚖️ Фонд также хорош тем, что позволяет инвестировать в российский рынок без необходимости постоянно следить за портфелем и ребалансировать его. Аналитическое сопровождение и оценку рисков берут на себя профессиональные управляющие.

Рекомендуемый срок инвестиций в БПИФ от БКС составляет от трех лет. В таком случае вы не только минимизируете риск получить убытки, но еще и сможете воспользоваться льготой на долгосрочное владение, которая избавит вас от налога на прибыль. Комиссия за управление небольшая – 0,7%.

💰 Таким образом, этот БПИФ подойдет для тех, кто хочет инвестировать, но не желает углубляться в эту тему. Годится в том числе для новичков, недавно открывших брокерский счет. Иными словами — «купил и забыл».

8,996

СМАРТЛАБ

20 Nov, 06:50

Виды пассивного дохода и как выглядит настоящий пассивный доход

Почему-то сейчас люди заблуждаются о пассивном доходе, причисляя к нему те или иные способы заработка. Сейчас Виктор Петров нам расскажет, что как правильно и где неправильно, а вы уже не согласитесь.

Давайте вначале разберёмся с пониманием слова пассивный. Это некая бездеятельность, инерционность. Т.е. пассивный доход — это тот доход, к которому вы не прилагаете никаких усилий, отдавая всё влияние на него внешнему контролю. Именно поэтому словосочетание «пассивный некрофил» такое смешное, потому как безрезультативное.

Самый простой и понятный всем пассивный доход — это государственная пенсия. Да, у кого-то она маленькая. У всех. Но к ежемесячному её получению вы не прилагаете никаких усилий. Деньги просто каждый месяц капают вам на карту. Более того её размер индексируется. Впрочем, как и цены коммерсантами и другими юр.лицами.

Чуть более сложный пассивный доход — это ваши дети. Именно тот момент, когда они уже стали взрослыми и стали вам помогать. Но каков шанс? Посмотрите вокруг. Как часто именно дети помогают родителям? Я наблюдаю чаще обратный итог, когда именно родители помогают детям, хотя те уже могут быть в возмутительном возрасте. С этой стороны как раз у детей есть какой-никакой пассивный доход.

Недвижимость? Я таки вас умоляю. Какой же это пассивный доход. Хотя нужно быть как всегда до конца правдивым. Поэтому разберём несколько случаев пассивного дохода, и как на нем заработать в полной версии:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1084497

10,794

СМАРТЛАБ

20 Nov, 05:01

Какую выберешь ты?

❤️— красная
🐳— синяя

11,170

СМАРТЛАБ

19 Nov, 16:08

Как не поддаваться эмоциям на фондовом рынке?

Недавно на Smart-Lab CONF 2024 выступал Главный аналитик ИФК "Солид" - Дмитрий Донецкий.

Дмитрий рассказал интересный факт, который не лежит на поверхности. Независимо от того, новичок вы, который только что открыл для себя мир финансов, или опытный инвестор, умение не поддаваться эмоциям — это как иметь волшебную кнопку «Выиграть» на бирже. Поэтому рынок более приветлив для инвесторов, которые сохраняют спокойствие в своих сделках.

😍 К сожалению, формат субботнего выступления был ограничен и не все успели задать свои вопросы.

💎

20 ноября "Солид Брокер" проводит заключительный в этом году вебинар, где Дмитрий будет:
🔸несколько часов отвечать на вопросы участников;
🔸объяснять выбор акций и показывать на примерах, что такое хорошо, а что такое "не трогай это на новый год";
🔸какие изменения ждут фондовый рынок в 2025 году;
➡️чем отличается ДУ от автоследования, ПИФа, НСЖ.

🟢 Вебинар Дмитрия Донецкого стартует уже 20 ноября
Регистрация уже открыта👆

11,568

СМАРТЛАБ

18 Nov, 16:10

Автор Смартлаба, на которого смело рекомендуем подписаться 👌

Он публикует много полезной информации по рынку, обзоры компаний с прогнозами по прибыли и дивидендам на годы вперед, качественно разбирает риски каждого эмитента. Адекватность его прогнозов проверена временем и доходностью.

Поддержите его канал подпиской и последите за аналитикой:https://t.me/+54eyK4D2d3Y5MmYy

Будет полезно 😉

4,792

СМАРТЛАБ

18 Nov, 15:51

Дальнобойные ракеты ATACMS нанесли удар по IMOEX🔥Итоги дня

📉

IMOEX -0.6%
Дальнобойные ракеты ATACMS нанесли удар по IMOEX, торги открылись снижением более чем на 1,8%. The New York Times сообщил, что администрация президента Джо Байдена разрешила Украине наносить удары по территории России дальнобойными ракетами ATACMS. К концу дня большая часть падения была выкуплена, так как в Белом доме напрямую не подтвердили, что администрация президента Джо Байдена такое разрешение Украине🤷‍♂️

📉

Транснефть -9%
РБК сообщает, что налоги Транснефти могут поднять с 25% до 40%. Транснефть может стать ещё одной жертвой адресных налогов. Ранее Газпром, металлурги и производители удобрений уже сталкивались с подобными ситуациями😔

📈

ЛСР +4.5%
Во всех телеграм каналах растиражировали новость про ипотеку для гос. служащих под 12%. На самом деле эта программа экспериментальная (участвовать могут не более 90 госслужащих), действует с 15 июля 2024 года до 1 февраля 2027 года. Для того чтобы принять в ней участие, нужно быть в возрасте не более 35 лет и находиться на должности не менее одного года. Кроме того, для получения льготной ипотеки надо удовлетворять хотя бы одному из условий: быть участником спецоперации, иметь государственные награды или благодарность президента страны, быть победителем конкурсов «Лидеры России» или «Лучший по профессии»🤔

📈

Сегежа +6.3%
Инвесторы обрадовались успешно пройденной оферте. Сегежа выкупила облигаций по оферте на 8.77 млрд рублей из 10 млрд рублей(88% выпуска)🥳

📈

Совкомбанк +4.5%
В лидерах роста после публикации отчётности и встречи с инвесторами по результатам третьего квартала. Похоже менеджменту удалось донести идею до инвесторов😉

📈

Полюс +1.5%
Золото в рублях прибавляет сегодня более 2%💪

📈

Самолёт +0.5%
Представитель Михаила Кенина, одного из крупнейших акционеров девелопера «Самолет», назвал информацию о продаже доли в компании «необоснованными слухами».
Кроме того, совет директоров «Самолета» назначил Анну Акиньшину генеральным директором Группы🧐

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083932/

11,807

СМАРТЛАБ

18 Nov, 13:07

Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций

Д — девальвация. А также это доллар. Чтобы рубли не обесценились, хорошей практикой считается покупка на них настоящих денег. Но есть и валютные облигации, которые ещё и доход в виде купонов будут приносить. Смотрим, что накопали эксперты из РБК.

Параметры: замещающие облигации со сроком от одного до трёх лет, доступные для неквалифицированных инвесторов. Рейтинг не ниже A-.

Забираем список здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083584/

Все выпуски, естественно, в рублях по курсу ЦБ. Удивило попадание РЖД — его заместили сразу на рубли (не изучал, если честно, что это за чудовище Франкенштейна и что там за привязка к валюте). Купоны у всех очень низкие. Есть экземпляры с офертами, за которыми нужен дополнительный присмотр. Что касается лично ~~меня~~ igotosochi, то из этих у меня в портфеле есть только Газпром Капитал 26-1-E, также у меня есть 31-1-Д. Остальные валютные облигации у меня — юаневые и стодолларовые.

7,396

СМАРТЛАБ

18 Nov, 11:28

Друзья,

Просим пройти небольшой опрос о Вашем видении инвест-кейса Газпромнефти.

Всего 10 минут Вашего времени = неоценимая помощь российскому фондовому рынку!

https://formdesigner.ru/form/view/226496

Спасибо за Ваше участие!

8,781

СМАРТЛАБ

18 Nov, 09:45

Составил дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей

👉Задача. У подписчика были следующие вводные:
• Деньги — в размере 1.5 млн р
• Цель — иметь портфель акций, обеспечивающий пассивным доходом в виде дивидендов выше, чем у рынка

Сумма в 1.5 млн р вполне достаточна, чтобы собрать диверсифицированный портфель. Для портфеля я постарался отобрать акции надёжных и прибыльных компаний с щедрыми дивидендами.

👉Наш рынок
В качестве ориентира я взял дивидендную доходность нашего рынка. Т.е. наш портфель, в итоге, должен её превзойти!

На текущий момент среднегодовая дивдоходность индекса Мосбиржи за 10 лет составляет около 6.8%. Годовая дивидендная доходность конкретно за 2024 год оказалась немного ниже прогноза и составляет 8.7%, что всё равно являет одним из самых высоких показателей в мире!

👉Как я отбирал акции
На нашем фондовом рынке выделяют 10 основных секторов. Я сразу отбросил 2 сектора-это сектор IT и строительный сектор. Первый не является высокодивидендным, второй выглядит очень рискованно в условиях высокой ставки ЦБ.

Наиболее щедрыми на дивиденды исторически являются сектора:
• Нефтегазовый
• Финансовый
• Металлургический

👉Получился следующий состав портфеля и распределение 1.5 миллионов:

Нефтегазовый сектор
• Лукойл - 300 т.р.
• Татнефть-привилегированные - 100 т.р.
• Газпром нефть - 50 т.р.
• Сургутнефтегаз-привилегированные - 50 т.р.

Финансовый сектор
• СБЕР-привилегированные - 300 т.р.

Металлургический сектор
• Северсталь - 100 т.р.
• НЛМК - 100 т.р.

Потребительский сектор
• Магнит - 50 т.р.
• Х5 - 50 т.р.

Телекоммуникации
• МТС - 50 т.р.
• Ростелеком-привилегированные - 50 т.р.

Химический сектор
• ФосАгро - 100 т.р.

Электроэнергетический сектор
• Ленэнерго-привилегированные - 100 т.р.

Транспортный сектор
• Совкомфлот - 50 т.р.
• Трансенфть - 50 т.р.

В итоге получился высокодивидендный портфель из надёжных бумаг, не лишенный диверсификации по отраслям, с потенциалом роста

👉Тест портфеля на истории
Автор прогнал составленный мной портфель на исторических котировках и сравнил его с индексом Мосбиржи (полной доходности, с учётом дивидендов). Специально взял 4 самых сложных года на нашем рынке (2020-2024):

Как видите, портфель из 15 дивидендных акций обгоняет наш рынок. Дивдоходность портфеля составляет около 12%, что выше, чем у рынка. За 4 года он принёс более 90% прибыли, а пассивный доход за счет дивидендов составил почти 1 млн рублей!

👉Заключение
Данный портфель составлен из качественных акций крупнейших российских компаний, которые стабильно и щедро платят дивиденды уже много лет. Покупка этих акций точно не будет ошибкой, данная подборка может стать отличным фундаментов для долгосрочного инвестирования у любого начинающего инвестора

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083637/

8,488

СМАРТЛАБ

18 Nov, 06:30

Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию

Брат Белоусова (который сейчас министр Обороны) написал занятную записку по поводу Стагфляции и высокой ставки ЦБ РФ (в конце статьи пришлю скриншоты статьи)

Тезисно:

👉 При текущих доходностях в ОФЗ (18,4% годовых за 5 лет), инвестиционные проекты должны приносить суммарную прибыль не менее 130% от вложенных средств, иначе теряют экономический смысл

👉 Доля предприятий из обрабатывающей промышленности, у которых процентные платежи будут составлять 2/3 от опер прибыли на конец года составляет 20% (привет дефолтам и банкротствам)

👉 Растут взаимные неплатежи со стороны контрагентов (уже 37% против средних 20-22%), привет обесценению дебиторки

👉 Действия ЦБ по повышению ставок не ведут к снижению уровня инфляции в экономике т.к.:

1) Существенная часть роста цен не связана с динамикой спроса, большое влияние логистики, проблем с расчетами и росту регулируемых тарифов

2) Повышение ставок ведет к росту квазипроцентных издержек производителей и продавцов (рост издережек на лизинг, аренду и тд)

3) Фин грамотность населения слабая — спрос на потреб кредиты можно ограничить только макропруденциальными лимитами кредитования

4) Повышение общего уровня ставок ведет к росту расходов бюджета на обслуживание долга и субсидирования льготных кредитов

Короче есть риск стагфляции (спад экономики и высокой инфляции) — так пишет Белоусов Дмитрий Ремович

Для предотвращения перехода российской экономики к отрицательным темпам роста годового ВВП, ключевая ставка ЦБ РФ к середине 2025 года должна быть снижена до 15-16% годовых

Прислушаются?)
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083036

10,123

СМАРТЛАБ

18 Nov, 05:00

Когда не читал новости всё воскресенье и открыл ленту с утра

10,954

СМАРТЛАБ

15 Nov, 16:10

200 МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ — на такую сумму компании выпустили ЦФА на платформе А-Токен

⚡️

Отмечаем новый рекорд популярности ЦФА у бизнеса и инвесторов — на лидирующей в России платформе А-Токен состоялись 500 выпусков на 200 млрд рублей. Это около 50% всего рынка.

Цифровые финансовые активы с Альфа-Банком уже выпускали X5 Group, restore:, Росатом, АЛРОСА и другие лидеры отраслей. Для топовых компаний это быстрый способ привлечь дополнительный капитал.

На подготовку выпуска нужно от 3 дней, а затем доступ к ЦФА получают частные и корпоративные инвесторы — до 20+ млн клиентов Альфа-Банка, если выпуск рассчитан на широкую аудиторию 💼

ЦФА хорошо подходят, когда нужны нестандартные решения. Компании уже размещали на А-Токен особые ЦФА для мотивации сотрудников, ЦФА на золото, бриллианты и БПИФ, ЦФА с привязкой к стоимости недвижимости — и другие необычные активы.

📌

Узнайте больше о возможностях ЦФА и предложите ваш бизнес-кейс

💼

@alfa_tops

10,103

СМАРТЛАБ

15 Nov, 15:54

Владимир Путин и Олаф Шольц поговорили по телефону🔥Акции и инвестиции

📈IMOEX +1.5% Олаф Шольц и Владимир Путин провели первый телефонный разговор за почти 2 года. Участники рынка надеются на нормализацию ситуации с западом🧐

📈Русал +5.8% Алюминий в Лондоне сегодня в моменте прибавлял более 8%, после того как Китай отменил налоговые льготы на экспорт алюминия. А перебои с поставками бокситов в Гвинеи и Бразилии, подпитывают рост цен на глинозем💪

📈Газпром +0.9% Австрийская компания OMV Gas Marketing & Trading сообщила, что получила уведомление от Газпрома о приостановке поставок с 16 ноября😳

📈Новатэк +2.5% Цена на газ в Европе начали расти после сообщения OMV об остановке поставок газа💪

📈Соллерс +1% Соллерс" планирует завершить 2024 год с чистой прибылью по МСФО, несмотря на волатильность под давлением высоких ставок; в вопросе о финальных дивидендах за этот год будет ориентироваться на соотношение «чистый долг/EBITDA», которое по году видит комфортным — не выше 1,5х, сообщил гендиректор ПАО «Соллерс» Николай Соболев🧐

📈Whoosh (WUSH) +4% В телеграм каналах появляются слухи, что основатель Whoosh и его крупнейший акционер покупает акции своей компании с рынка🤔

📈Совкомфлот +0.5% Хуже рынка после публикации отчётности. Выручка $1,47 млрд (-16,2% г/г), прибыль $0,5 млрд (-28% г/г), скорр чистая прибыль в руб: 43,33 млрд (-33,6% г/г)😔

📈VEON +10% В лидерах роста без явных новостей. Говорят за рубежом акции VEON стоят намного дороже чем на IMOEX😳

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/1083205.php

21,778

СМАРТЛАБ

15 Nov, 14:33

Новый крупный игрок на рынке долга? Как Монополия ломает стереотипы в мире инвестиций

За последнее время рынок пережил существенную волатильность, особенно в секторе флоатеров. Сейчас ситуация начала стабилизироваться, и мы видим, как рынок долга начал осознавать новые ставки. Разумному инвестору уже сейчас необходимо присматриваться к интересным кейсам. На этой неделе Монополия объявила о дополнительном продлении срока сбора заявок еще на месяц. О чем это говорит и в чем причина продления? Давайте разбираться.

Напомним, что Монополия — это крупная российская логистическая платформа, которая с помощью современных сервисов и технологий объединяет всех участников рынка автомобильных грузоперевозок в едином цифровом пространстве.

Почему до сих пор не успели разместить флоатеры?

После старта размещения в октябре компания получила заявки примерно на 300 млн руб. Несмотря на крайне волатильный рынок, Монополия разместила часть эмиссии и продлила срок сбора заявок еще на месяц. Тут все достаточно прозрачно: эта стратегия направлена на более глубокое общение с инвесторами и фондами, чтобы подробно рассказать о своем бизнесе и перспективах.

И самое главное — эти усилия уже дают результаты. Помимо облигаций, Монополия успешно разместила второй выпуск цифровых финансовых активов на 300 млн руб. Это размещение было реализовано всего за 4 часа (хотя в среднем на ЦФА закладывают от 3 дней до 1 недели). Такой результат говорит о том, что инвесторы заинтересованы в компании, и хотят вложиться в ее проекты, тем самым подтверждая статус одного из самых привлекательных эмитентов в текущий момент.

Сектор, в котором работает Монополия, фундаментально привлекателен и продолжает расти, при этом на нем низкий уровень проникновения цифровых услуг. По оценкам Kept, рынок автомобильных перевозок крупнотоннажных грузов в России оценивается на уровне 4,6 трлн руб. в 2023 г. В среднем он будет расти на 7,5% в год и может достигнуть 6,9 трлн руб. к 2028 г. Если сопоставить все эти факторы, то нетрудно догадаться, что компания продолжит динамично расти и укреплять свои позиции на рынке автологистики.

Как итог: «Монополия» делает важные шаги, чтобы стать узнаваемым и уважаемым игроком на публичном финансовом рынке. Интерес инвесторов к их ЦФА показывает доверие к компании и подтверждает правильность выбранного курса на диверсификацию источников финансирования.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1083147/

10,748

СМАРТЛАБ

15 Nov, 12:36

Влияние ключевой ставки на наш бизнес

Рост КС преследует много целей, точнее одну — снижение инфляции. Однако механизмов под капотом уже много.

Основные:
👉 Снижение потребления за счет дорогого кредита
👉 Снижение скорости обращения ликвидности (денег) за счет абсорбции на депозитах (вкладах). В т.ч. снижает потребление и инвестиции в развитие.
👉 Высвобождение рабочей силы за счет сокращений (отсутствие роста/банкротство компаний)

Как же себя чувствует наш товарный бизнес в этих условиях? Так же как ожидает ЦБ РФ — не айс

Продаем турецкую пряжу на вб, озон, ям, вк и сайт.

Наша рентабельность активов (ROA) сильно зависит от курса. Когда рубль падает идет сверхприбыль за счет переоценки складских запасов. Когда укрепляется, переоценка отрицательная, но немного расширяется маржинальность.

Однако средняя оценка по ROA сейчас ~25% годовых при стабильном курсе. При кредитном плече 1,5х, рентабельность собственного капитала (ROE) ~36% годовых.

Наша средняя процентная ставка по обязательствам сейчас ~14% годовых

👉 При стоимости кредита сейчас в 28-35% годовых, нет никакого смысла брать его для роста. На его обслуживание уйдет больше, чем эти деньги приносят профита. Если 1,5 года назад ставка в банке была 11%, курс доллара был 60 руб — это была халявная халява, то при текущих условиях жесть жесткая.

Наша стратегия на этот сезон:

👉 Оптимизация запасов.
Будем снижать запасы на один SKU, сейчас черная пятница, распродаем самые «грузные» позиции. Сейчас 10% запасов приходится на 26 позиций из 3100. Когда то-они были основные в выручке, но после расширения линейки уже такая доля на них не требуется (выручки на них сейчас приходится 5%).

👉 Выплата дивидендов.
По итогам 9 мес. распределил 110% прибыли на дивиденды. Часть из них пока упала в обязательства под КС/12 (1,75%) в месяц (23,1% годовых). ROE ~36% это, конечно, хорошо. К тому же при росте курса доллара оно расширяется до 45-55%. Однако сейчас по стратегии облигации+ИИС можно получить 30-40% годовых на дистанции 2-3 года, без таких рисков как в бизнесе.

👉 Снижение долговой нагрузки.
У нас есть бессрочные займы под 1% в месяц, есть кредиты под 11% годовых, которые 1,5 года назад брались на 5 лет. Их погашать смысла нет. Буду гасить те, которые с привязкой к ключу или дороже 20% годовых.

Другими словами можно сказать, что в текущей экономической ситуации фаза роста закончилась. Мы выросли за 3 года в 7 раз по активам и в ~30 раз по капиталу. Не последнюю роль сыграли качели в валюте в 22-23 году. Сейчас, для нового скачка нужен дешевый капитал, а его нет. Поэтому входим в фазу стоимости и ждем нового экономического цикла

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082376/

10,074

СМАРТЛАБ

15 Nov, 11:21

⚡️Торопись посмотреть видео с конфы, пока Ютуб разблокировали!

В честь возвращения Ютуба в родную гавань напоминаем, что свежие видео с лучшей конференции Смартлаба по инвестициям уже можно посмотреть бесплатно на нашем канале!

Уже загрузили более 15 выступлений эмитентов и инвесторов!

Проведи эту субботу правильно - с полезным контентом!

• Яндекс
• Алроса
• Самолет
• Русагро
• Европлан

• Андрей Оснос, Совкомбанк
• Максим Орловский, Ренессанс Капитал
• Элвис Марламов и Олег Кузьмичёв

Тонны бесплатной пользы для инвестора!

📱 https://www.youtube.com/@TimMartynov/videos

Для тех, кто уже привык, к старообрядчеству, дублируем видео здесь:

📱 https://vk.com/video/@smartlabru

🌐 https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 https://rutube.ru/channel/25760253/videos

9,590

СМАРТЛАБ

15 Nov, 10:04

Розничные инвесторы окончательно разочаровались в акциях и покинули рынок в ноябре?

В октябре был панический исход физиков с рынка. Рекордный отток за 2 года. (март 2024 не в счет, там тинек продавали евроклировские темщики).

Что интересно, это подтверждается индикатором настроений который мы собираем на смартлабе — он достиг минимума с декабря 2020 года.

То есть тезис Элвиса о том, что «все уже продали» в целом подтверждается🧐

Но лично я конечно не думаю, что ближайшие полгода будут простыми для рынка акций — нам еще иметь дело с последствиями высоких ставок, которые до сих пор еще не проявились.

А вы что думаете?
Всё уже распродали?
Какая доля акций в портфеле?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082530/

10,301

СМАРТЛАБ

15 Nov, 09:00

ГК «А101» продолжает лидировать на рынке недвижимости

Девелопер представил операционный отчет за 9 месяцев 2024 года, подтверждая свое лидерство по спросу на недвижимость в Новой Москве.

👉Ключевые моменты отчета:

• Общий объем строительства увеличился на 10%, в том числе коммерческие и социальные объекты показали рост на 9,6%.
• Продажи в квадратных метрах подскочили на 26%, а в денежном выражении — на 29%.
• Введены в эксплуатацию значимые объекты: в жилом районе «Прокшино» (148 000 м²) и «Скандинавия» (46 000 м²).
• По данным ЕГРН, ГК «А101» сохраняет абсолютное лидерство по доле спроса в регионе.

Эти цифры демонстрируют значительный вклад ГК «А101» в развитие Новой Москвы, подтверждая их устойчивое лидерство.

👉Больше деталей можно найти в полном отчете на сайте компании: https://a101.ru/company/investment/disclosure.

11,352

СМАРТЛАБ

15 Nov, 08:24

Инфляция оказалась несколько ниже ожиданий

Росстат посчитал инфляцию за октябрь, в этот раз инфляция оказалась несколько ниже ожиданий и составила 0.75% м/м (по недельным данным выходило 0.8% м/м), годовая инфляция составила 8.54% г/г, темпы соответствуют ~8.8% (SAAR), были ожидания, что будет скорее в районе 9.5%.

Средняя за три месяца инфляция снизилась до 8.7% (SAAR) c 11.1% (SAAR) в сентябре.

Недельные данные по инфляции оказались разочаровывающими 0.3% н/н, с начала ноября инфляция составила 0.42%, а с начала года составила 7.02%. Рост цен на плодоовощи традиционен для этого периода, но добавилась молочка.

Но на самом деле не все так ужасно, как кажется — рост цен за 11 дней ноября идет ниже траектории ноября прошлого года — скорее в район 8.5 (SAAR), что пока вписывается в траекторию ЦБ на конец года.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1082492

11,136

СМАРТЛАБ

10 Nov, 14:51

Инфляция. Всё только начинается?

По поводу инфляции в пищевой продукции пишет автор ЭндрюБейкер:
Руковожу кондитерской фабрикой в Сибирском регионе. Всю последнюю неделю занимался тем, что рассылал письма в фед. сети с кем работаем о повышении цен с середины декабря. Все началось в октябре — поставщики дружно стали повышать цены на сырье, хотя не критично.

Маржинальность бизнеса в норме, можно и обойтись без повышения. Но в воздухе витает "рост цен", "инфляция", т.е. высокие инфляционные ожидания. Причем я даже не пишу особо контрагентам о повышении стоимости сырья, главные причины — дефицит кадров, рост зарплат, затраты на поддержание оборотного капитала. Все повышения принимают, никто особо не спорит. Что вообще-то удивительно.

Удивил МАГНИТ — он без нашего повышения, сам, за раннее поднял цену на полке на 10%. Кстати наценка его на нашу продукцию достигла 88%! По рынку конкуренты тоже активно повышают цены. И еще мы отказываемся от любых промо — акции, которые подразумевают снижение цены. Работников все равно не найти, загружены на 100%+++. Так что я думаю до замедления инфляции еще далеко. Ключу 23% быть!

Пишите, что думаете в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080863/

6,054

СМАРТЛАБ

09 Nov, 21:01

11.11 начинается сегодня!

🔥Уже сегодня стартует наша традиционная ежегодная распродажа, где вы можете стать подписчиком нашей аналитики по выгодной цене!

Если вы по какой-то причине откладывали покупку — сейчас самое время сделать это сейчас со скидкой в 11%!

Просто введите в поле промокода 1111, и скидка применится автоматически.

👉https://mozgovik.com

Акция проходит до 11.11 23:59:59

8,735

СМАРТЛАБ

09 Nov, 11:37

Прошло 10 лет

11,477

СМАРТЛАБ

09 Nov, 09:31

Золотая лиха: Топ стран по добыче золота

В мире, где цена золота растет вместе с его популярностью, мы хотим познакомить вас с самыми продуктивными странами в этом направлении. Путем тщательного анализа и исследований мы составили список Топ-10 стран по добыче золота.

👉Китай — лидер золотого рынка
Китай продолжает занимать первое место в мире по добыче золота, что не удивительно, учитывая его размеры и экономическую мощь. В 2022 году Китай добилась заметной добычи, обогнав всех остальных стран. Это связано с тем, что Китай обладает огромными землями, богатыми золотыми запасами, которые только начинают разрабатываться. Кроме того, китайские компании осваивают новые технологии и методы добычи золота, позволяющие повысить эффективность производства.

👉США — старейший золотопромышленник
США всегда были ключевым игроком в золотой промышленности. Известные золотые залежи, такие как Джеронимо и Блэк-Хиллс, продолжают обеспечивать значительную долю мирового производства золота. США обладают огромным потенциалом для добычи золота, особенно в таких штатах, как Аляска, Калифорния и Юта.

👉Россия — новый игрок с большими возможностями
Россия быстро становится серьезной фигурой в золотой промышленности, спасибо ее богатым запаам и инфраструктура. Добыча золота на российской территории только набирает обороты. Россия обладает огромными землями, которые еще не были полностью исследованы, и месторождения, которые только начинают разрабатываться.

👉Австралия — страна золотых приисков
Австралия, известная своими золотыми приисками, продолжает играть важную роль в мировом золотодобыче. На ее территории есть некоторые из самых богатых золотых месторождений во всем мире. Например, в штате Западная Австралия находится одно из крупнейших золотых месторождений в стране — Муррей-Ривер.

👉Канада — золотая корона
Канада не только один из крупнейших поставщиков золота в мире, но и лидер по качеству добытого металла. Ее золотые прииски известны своей высокоэффективностью. Например, в провинции Онтарио находится одно из наиболее перспективных золотых месторождений Канады — Кимберлитовое месторождение.

👉Папуа-Новая Гвинея — страна неизведанной ценности
Папуа-Новая Гвинея только начинает раскрывать свой потенциал в золотой промышленности. Ее богатые земли полны сокровищ, которые еще не были найдены. Например, в провинции Папуа находится одно из наиболее перспективных золотых месторождений страны — Голден-трейс.

👉Южная Африка — старое сердце золота
Южная Африка, особенно Восточно-Капская провинция, всегда была известна своими золотыми приисками и рудниками. Добыча золота в этой стране имеет долгую и богатую историю.

👉Перу — страна древнего золота
Перу — это место, где золотые сокровища древних цивилизаций еще не были полностью обнаружены. Новые технологии и методы добычи позволяют этой стране снова стать ключевым игроком.

👉Бразилия — новая граница золота
Бразилия, с ее огромными землями, начинает подниматься в рейтингах золотодобычи. Ее месторождения еще не были полностью исследованы и потенциально могут принести значительный вклад.

👉Гана — страна золотых рудников
Гана традиционно является одним из главных поставщиков золота на рынке. В последние годы она продолжает повышать добычу, используя современные технологии и методы.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079951/

10,992

СМАРТЛАБ

08 Nov, 16:00

Новости в неликвиде 🔥Итоги дня

📈

ЮТейр +21%
Акции ушли на планку после того как стало известно о выкупе по 18,52 руб. (Реестр на выкуп закрылся 05.11.2024г.). Проблема в том, что на выкуп можно направить не более 10% от стоимости чистых активов, а у компании на 30.09.2024 они отрицательные. Отрицательный рост 😁

📈

ДВМП +6.8%
Компания, связываемая с Магомедовым З.Г., признала долг в 1 млрд долларов перед ДВМП в Высоком суде Англии и Уэльса🤑

📈

Самолёт +0.1%
Продолжают бурлить страсти вокруг самолёта, в телеграм каналах стала появляться информация о сокращениях в компании. Также появилась информация о том, что Самолёт предоставляет скидку в 25% на свои квартиры.

Директор по продажам федеральных проектов группы компаний «Самолет» Антон Гак заявил, что ГК Самолет была готова к росту ключевой ставки ЦБ РФ и учла такой сценарий в финансовой модели. Акции сегодня прекратили падение, но от максимумов они потеряли уже более 70%🤔

📈

RGBI +0.6%
Высокая ключевая ставка не может сохраняться долго, российские власти совместно работают над замедлением инфляции, заявил вице-премьер Александр Новак🥳

📈

Звезда +3.9%
Акции выросли из-за ошибки инвесторов. ПАО «НК «Роснефть» и Банк ВТБ (ПАО) сообщают, что приступили к переговорам о вхождении судостроительного комплекса «Звезда» в Объединенную судостроительную корпорацию (ОСК).
та звезда которая торгуется на IMOEX — это разработчик и производитель высокооборотных дизелей мощностью от 500 до 7400 кВт и к судостроительному комплексу «Звезда» отношения не имеет🤷‍♂️

📈

Ленэнерго ап +2.1%
«Россети Ленэнерго» в январе-сентябре увеличили чистую прибыль по РСБУ на 36%, до 25,975 млрд руб💪

📈

Аренадата +1.5%
Выручка Группы Аренадата за 9м 2024 года увеличилась на 114% и составила 3,6 млрд руб., чистая прибыль выросла до 733 млн руб. против убытка 77 млн руб. г/г👍

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080607

21,303

СМАРТЛАБ

08 Nov, 12:53

Яндекс прет, как танк. Полный разбор отчета за 3 квартал

Во вторник 29 октября «Яндекс» представил отчетность по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 года. Показатели вышли сильными. Уверенный рост по всем направлениям продолжается, а маржинальность бизнеса увеличивается. Для начала посмотрим общие цифры.

👉3 квартал
• Выручка: 276,8 млрд (+36%)
• Скорр. EBITDA: 54,7 млрд (+66%)
• Рентабельность скорр. EBITDA: 19,8% (годом ранее – 16,1%)
• Скорр. чистая прибыль: 25,1 млрд (+118%)

👉9 месяцев:
• Выручка: 754,4 млрд (+37%)
• Скорр. EBITDA: 139,9 млрд (+71%)
• Рентабельность скорр. EBITDA: 18,5% (годом ранее – 14,9%)
• Скорр. чистая прибыль: 69,6 млрд (+98%)

Компания сохраняет годовой прогноз по росту выручки на 38-40%, а также цель по EBITDA в 170-175 млрд рублей. Впрочем, на мой взгляд, прогноз по EBITDA является слишком консервативным и «Яндекс» вполне может выйти на 190 млрд., если рентабельность продолжит улучшаться.

Необходимо отметить продолжение роста количества персонала. Теперь в компании работает 28 тыс. сотрудников, что на 15% больше, чем годом ранее.

Подробнее по сегментам см. в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080501

Необходимо отметить рост долговой нагрузки. На 30 сентября она составила 194 млрд рублей, увеличившись за квартал на 49 млрд и на 85 млрд за год. Учитывая рост кэша, чистый долг составляет 62,6 млрд, а ND/EBITDA – 0,36х, что выглядит абсолютно безопасно. Да и на процентные расходы «Яндекс» направляет немного – 7,9 млрд в третьем квартале и 23,8 млрд за прошедшие девять месяцев.

Тем не менее, рост долговой нагрузки несколько удивляет, так как компания располагает достаточным денежным потоком, чтобы не прибегать к этому инструменту. Особенно по текущим ставкам.

В целом, отчетность «Яндекса» подтвердила, что компания развивается уверенно и продолжает расти двузначными темпами. Несмотря на замедление роста некоторых сегментов рентабельность бизнеса улучшается. А дивиденды, которые по второму полугодию могут составить уже 100 рублей на акцию, являются приятным бонусом для акционеров.

#YDEX держим?
👍— конечно!
🐳— неее

11,546

СМАРТЛАБ

08 Nov, 11:03

Кто на какой стадии?

Мемес от igotosochi🫡

11,893

СМАРТЛАБ

08 Nov, 04:58

Доброе утро!

Как вы? Как неделю закрываем?
👍— в плюсах!
🐳— в минусах...

12,282

СМАРТЛАБ

07 Nov, 16:08

↗️ Высокая ключевая ставка привела к тому, что фонды денежного рынка бьют все рекорды. В октябре приток средств инвесторов в такие ПИФы составил почти 140 млрд рублей, ранее подобных результатов никогда не было. Для сравнения – в сентябре фонды денежного рынка привлекли 70 млрд, то есть в два раза меньше, что тоже стало рекордом на тот момент.

Очевидно, тренд продолжится: доходность этих фондов приближена к ставке ЦБ, которая с высокой вероятностью будет снова повышена в декабре.

💰 На рынке широкий выбор таких инструментов, поэтому стоит присмотреться к деталям.
К примеру, «БКС Мир инвестиций» отменил брокерскую комиссию при покупке и продаже БПИФ «БКС Денежный рынок» в своем приложении (распространяется на оба тарифа – «Инвестор» и «Трейдер»). Только за октябрь стоимость чистых активов этого фонда БКС выросла почти в два раза, что подтверждает высокую популярность ПИФа.

Дополнительный плюс консервативного фонда с высокой доходностью – это ликвидность. Паи фонда легко купить и продать без потери накопленного дохода в любое время работы Мосбиржи. 💻
@banksta

11,192

СМАРТЛАБ

07 Nov, 16:01

Рынок неожиданно начал расти🔥Итоги дня

📉Самолёт -8%
Forbes сообщает, что Михаил Кенин ищет покупателя для своей доли (31,6% акций Самолёта). Продажа может быть связана с финансовыми проблемами группы. Ранее Год Нисанов и его группа «Киевская площадь» вышли из состава акционеров ГК «Самолет» (продали около 10%)😳

📉

Позитив -0.4%
В моменте терял более 6% после публикации слабой отчётности. Отгрузки увеличились до 9,1 млрд. рублей, чистая убыток составил 5,2 млрд. рублей. Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год составит от ₽30 до ₽36 млрд. Такой показатель ниже первоначальных ожиданий разработчика в ₽40-50 млрд🤔

Рост начался после сообщения о доп. эмиссии. Акционеры «Группы Позитив» одобрили допэмиссию 5,2 млн акций. Размещение будет проходить по закрытой подписке по цене ₽2653 за акцию. Участники рынка думают, что цена акций на бирже должна дойти до цены доп. эмиссии😁

📈

RGBI +1.4%
Победа Трампа оказала благотворное влияние на долгосрочные облигации, индекс RGBI за 2 дня прибавил более 2%. Участники рынка ждут нормализации отношений с США и как следствие разворота ДКП🚀

📈

IMOEX +1%
Индекс развернулся во второй половине дня. Технически рынок выглядит очень сильно, индекс не стал закрывать гэп и начал расти💪

📈

Фосагро +0.3%
СД рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 249 рублей на акцию. Общая сумма выплат может составить 32,2 млрд рублей — то есть почти 100% скорректированной чистой прибыли компании за III квартал. Выручка группы за прошедший квартал составила 129,5 млрд рублей, увеличившись почти на 12% год к году и на 6% ко II кварталу. Скорректированная EBITDA «ФосАгро» в III квартале составила 45,5 млрд рублей, что на 6% ниже показателя за тот же период 2023 года и на 17% больше, чем в предыдущем квартале👍

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080137

21,269

СМАРТЛАБ

07 Nov, 13:08

Цель — 50% от рынка NGFW в 100 млрд: Разбираем отчет Positive Technologies за 3 квартал 2024!

Недавно Positive Technologies опубликовала финансовые результаты компании за 9 месяцев 2024 года, что вызвало бурную волну волнения среди инвесторов. Разберемся детальнее в отчете и перспективах компании

👉Для начала по финансовым метрикам:
• Отгрузки увеличились до 9,1 млрд. рублей, а валовая прибыль составила впечатляющие 98% от общего объема.
• Выручка компании увеличилась на 14% и составила 9,72 млрд, рублей.
• Чистая прибыль показала убыток и составила 5,2 млрд. рублей, но тут можно объяснить тем, что 70%-75% годового объема традиционно приходится на 4 квартал, что в свою очередь сулит чистую прибыль, которая скорее всего будет направлена на выплату дивидендов (от 50% до 100% от ЧП, судя по дивидендной политике).

Менеджмент ожидает, что общий объем отгрузок за 2024 год составит от 30 до 36 млрд рублей. Несмотря на то, что это немного ниже первоначальных ожиданий, показатель все же превосходит прогнозируемый рост рынка кибербезопасности в России.

👉А что по поводу новой продукции?
Особенно радует предстоящий запуск 20 ноября межсетевого экрана нового поколения PT NGFW. Ожидается, что в 2024 году отгрузки PT NGFW составят 2–3 млрд рублей, а основной объем продаж придется на 2025 год и далее. Более 200 партнеров уже планируют проекты с использованием PT NGFW в следующем году. Учитывая, что объем российского рынка NGFW около 100 млрд рублей, а компания планирует занять более 50% этого рынка, перспективы выглядят более чем многообещающе.

👉Международная экспансия также впечатляет. Positive Technologies активно укрепляет позиции на зарубежных рынках: в странах Ближнего и Среднего Востока, Северной Африки, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Только в третьем квартале 2024 года было заключено 85 новых партнерств для продвижения продуктов и решений. У компании явно серьезные намерения закрепиться на глобальной арене и расширить свою долю рынка.

👉Объем инвестиций в разработку новых продуктов и улучшение существующих вырос: на 74% по сравнению с прошлым годом и составил 6,5 млрд рублей. В этом году на R&D планируется направить около 9 млрд рублей, что значительно больше по сравнению с 5 млрд рублей годом ранее. Основной финансовый эффект от этих инвестиций будет 2025–2026 годах, что даст мощный импульс для вывода на рынок новых продуктов

👉Помимо этого, компания не только не снижает объем инвестиций в R&D, но и активно усиливает команду: штат увеличился на 812 человек (на 36%), главным образом за счет разработчиков и экспертов в области информационной безопасности.

☝️В целом, Positive Technologies показывает уверенный рост и стратегическое виденье будущего. На ближайшем горизонте виден огромный потенциал в этой компании и есть уверенность в дальнейшем развитии. Безусловно, это один из тех бизнесов, за развитием которого стоит внимательно следить и присматриваться к покупке.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1080049

#POSI

11,495

СМАРТЛАБ

07 Nov, 11:43

Какой самый большой убыток был у тебя?

Cамая большая просадка (без закрытия) у автора была в этом году 2024 и составила она 328 937,69 рублей. Максимальный убыток, который был по сделке за 10 лет инвестиций — закрывал позу в минус 104 962,2 рублей.

А у тебя какой рекорд?)

11,339

СМАРТЛАБ

07 Nov, 10:27

История закончена: биржевой выкуп ГДР Globaltrans завершен

6 ноября 2024 года Globaltrans завершил выкуп своих GDR с Московской и Санкт-Петербургской бирж. Как разрешилась судьба миноритариев и какое количество заявок было подано? Давайте разбираться.

👉Все поданные заявки на выкуп были удовлетворены. Инвесторы предъявили к выкупу 24,7 млн расписок, что составляет около 14% от акционерного капитала компании. Цена выкупа составила 520 рублей за одну ГДР, что предполагает 10% премию к цене закрытия основной торговой сессии на Мосбирже на 12 сентября 2024 года. В условиях текущей волатильности на рынках, которую мы наблюдаем в последний месяц, это предложение оказалось неплохим.

👉Еще пару кратких тезисов для общего понимания:
• Компания находится в процессе делистинга своих ГДР со всех площадок: LSE, MOEX и SPBE.
• Делистинг с российских бирж завершится 12 ноября, а с Лондонской фондовой биржи — 22 ноября 2024 года.
• Globaltrans переехал на казахстанскую биржу AIX, где уже начал торги с 22 октября.
• Технически перевести бумаги с MOEX или SPBE на AIX невозможно из-за санкций.
• Как итог — тот, кто не принял участие в выкупе, остался с неликвидным активом в портфеле.

👉Что с рынком железнодорожных перевозок в целом?

Текущая ситуация на рынке железнодорожных перевозок не радует своими оптимистичными прогнозами. В октябре грузооборот на российских железных дорогах упал почти на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года, тогда как в сентябре снижение составляло около 6%. Это падение затрагивает все виды навалочных грузов, перевозимых в полувагонах — а именно на этом специализируется Globaltrans.

Попытки решить проблему избыточного парка вагонов могут привести к сбоям в поставках продукции и даже к общему логистическому коллапсу. Все это указывает на возможные сложности, с которыми могут столкнуться операторы железнодорожных перевозок в ближайшем будущем.

Учитывая негативные тенденции в сфере железнодорожных перевозок и постепенное сокращение грузопотока, сейчас в любом случае бумаги Globaltrans как долгосрочную идею вряд ли бы кто-то рассматривал.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079978

11,307

СМАРТЛАБ

06 Nov, 08:55

Топ-10 лучших инвестиционных идей. Табличка по инвестиционным идеям брокеров на 4 квартал 2024 года.

Сбер, Яндекс, Лукойл, ТКС Холдинг, Полюс Золото, Ozon, Мать и Дитя, Транснефть преф, HeadHunter и Интер РАО. Согласны с топом аналитиков?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079449

👍— согласен!

🐳

— нее, представлю свой топ

3,060

СМАРТЛАБ

06 Nov, 06:58

Сегодня в 13.30 проводим стрим с #OZON: компания публикует финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года!

Сегодня Тимофей Мартынов едет в гости к одной из крупнейших компаний роста в России, чтобы в прямом эфире разобрать отчет Ozon за 3-й квартал 2024 года и расспросить менеджмент о дальнейшей стратегии развития бизнеса.

На вопросы Тимофея и инвесторов ответят:
• Игорь Герасимов, CFO.
• Мария Бераснева, IR-директор.

Ждём Ваши вопросы топ-менеджменту OZON в комментариях!

🎬

Основная трансляция:
https://youtube.com/live/0itKD7dwH0g

📱

Параллельная трансляция:
https://vk.com/video-53159866_456239792

Смотрите в записи на Rutube и Дзене:
🌐https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬https://rutube.ru/channel/25760253

Смотрите там, где удобно Вам!

5,042

СМАРТЛАБ

06 Nov, 05:00

Доброе утро!

Как вы? Куда сегодня рыночек отправится, как считаете?
👍— пора туземун!
🐳— идем тузедно!

6,959

СМАРТЛАБ

05 Nov, 17:00

Лучшие каналы для инвесторов: стратегии, аналитика и советы от экспертов

⭕️Небаффетт — профессиональный управляющий с активами 500 млн делится лайфхаками, новостями и публикует свои позиции. Рассказывает, как получил +65% доходности на падающем рынке и когда будет пора покупать ОФЗ. Подписаться.

⭕️Romanov Capital. Бесплатное обучение — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. Дает уверенность в финансовых решениях.

⭕️NataliaBaffetovna | ИНВЕСТИЦИИ — лучший канал про инвестиции в акции и облигации российских компаний. Портфель автора 25 млн руб. Инвестстаж 7 лет. Расскажет, как разблокировать замороженные активы.

⭕️СИГНАЛЫ ОТ CASHFLOW — бесплатно предлагает высококачественные сигналы для инвесторов, которые регулярно приносят доходность до 50%. Мы предоставляем простые и понятные инструкции, которые сможет освоить каждый.

⭕️P.S Investing — один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда

⭕️ИнвестократЪ — Ключевая ставка продолжает расти, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий от 50 000 руб. в месяц дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, БПИФам и лайфхаки по рынку. Результаты стратегии найдете здесь в закрепе.

Организаторы подборки TGStar_Agency

9,191

СМАРТЛАБ

05 Nov, 12:45

10 облигаций с ежемесячным начислением купонов

👉Позитив Р1
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности.
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A109098
• Стоимость облигации: 99,96%
• Купонная доходность: КС +1,7% (в ноябре купон 17,73₽ или 21,57%)
• Дата погашения: 04.07.2027

👉КАМАЗ БП13
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
• Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A109VM6
• Стоимость облигации: 99,49%
• Купонная доходность: КС + 1,75% (в ноябре купон 18,21 ₽ или 22,16%)
• Дата погашения: 15.10.2026

👉Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
• Рейтинг: A-(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A108Y86
• Стоимость облигации: 98,61%
• Купонная доходность: КС + 1,9% (в ноябре купон 17,18 ₽ или 20,9%, в декабре 18,82 ₽ или 22,9%)
• Дата погашения: 24.06.2027

👉Трансконтейнер 2Р1
Контейнерный оператор, предоставляющий услуги ж/д, автотранспортных, морских и речных контейнерных перевозок.
• Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
• ISIN: RU000А109Е71
• Стоимость облигации: 97,76%
• Купонная доходность: КС +1,75% (в ноябре купон 17,1 ₽ или 20,75%, в декабре 18,7 ₽ или 22,75%)
• Дата погашения: 20.08.2027

👉Якутия 35016
• Рейтинг: ruААА (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A109L72
• Стоимость облигации: 99,4%
• Купонный доходность: КС + 1,3% (в ноябре купон 17,24₽ или 20,3%)
• Дата погашения: 28.02.2029 (есть амортизация)

👉Мособлэнерго 1Р01
Электросетевая компания, работающая в Московской области
• Рейтинг: AА+ от АКРА
• ISIN: RU000A1099E4
• Стоимость облигации: 99,95%
• Купонный доходность: КС + 1,4% (в ноябре купон 17,7₽ или 21,54%)
• Дата погашения: 25.07.2029 (безотзывная оферта 05.08.2027)

👉Новабев БП7
Производитель алкоголя
• Рейтинг: AA(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A1099А2
• Стоимость облигации: 98,61%
• Купонная доходность: КС + 1,4% (в ноябре купон 16,77 ₽ или 20,4%)
• Дата погашения: 05.08.2027

👉Борец К1Р02
Компания, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
• Рейтинг: А+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A107BR1
• Стоимость облигации: 100,14%
• Купонная доходность: RUONIA +2,25%
• Дата погашения: 25.11.2025

👉Совкомбанк БОП5
Банк, входящий в топ-10 крупнейших банков страны.
• Рейтинг: АА- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A109VL8
• Стоимость облигации: 99,47%
• Купонная доходность: КС +2%
• Дата погашения: 10.10.2027

👉Россельхозбанк 2Р2
Один из крупнейших банков страны.
• Рейтинг: АА- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1068R1
• Стоимость облигации: 98,19%
• Купонная доходность: RUONIA +1,5%
• Дата погашения: 08.05.2026

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078883/

9,209

СМАРТЛАБ

05 Nov, 10:13

МГКЛ бьет рекорды. Выручка за 10 месяцев выросла в 4,5 раза

Сегодня Группа «МГКЛ» опубликовала итоги операционной деятельности за январь–октябрь 2024 года. Разберёмся в феномене рекордной выручки, росту общего портфеля и количества клиентов и понять — каковы дальнейшие перспективы роста?

МГКЛ занимается быстрой скупкой и продажей высоколиквидных товаров (золото, техника, мех), комиссионной торговлей широким ассортиментом потребительских товаров, а также переработкой лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки и производителям ювелирных изделий. Кроме того, они выдают займы под залог ценных вещей.

Разберем финансовые метрики группы:

👉 Выручка Группы выросла в 4,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 6,5 млрд рублей.

👉 Общий портфель (залоговые займы и товары в ресейле) увеличился в 1,9 раза и составил 1,7 млрд рублей.

👉 Количество розничных клиентов превысило 184 тысячи человек, что на 11% больше, чем в прошлом году.

👉 Доля товаров, хранящихся более 90 дней, сократилась с 31% до 9%, что свидетельствует об эффективном управлении оборотными средствами.

Топ-менеджмент отмечает, что таких результатов удалось достичь благодаря фокусу на рынке ресейла и эффективной организации работы отдельного оптового и розничного направления. Компания активно развивает офлайн-инфраструктуру и присутствие в онлайне, что должно способствовать дальнейшему росту операционных и финансовых показателей.

Почему это важно для инвесторов?

👉 Впечатляющий рост выручки указывает на растущую востребованность услуг компании и потенциал рынка вторичного потребления в условиях высокой ставки ЦБ.

👉 За счет увеличения клиентской базы происходит расширение охвата и укрепление позиций на рынке.

👉 Сокращение доли зависших товаров до 9% показывает эффективное управление запасами и повышенную оборачиваемость товаров.

👉 Развитие онлайн и офлайн каналов сбыта усиливает конкурентные преимущества и открывает новые точки роста.

С учетом таких показателей, «МГКЛ» выглядит как перспективный объект для инвестиций. Компания демонстрирует не только рост, но и эффективность в управлении своими ресурсами. Если бизнес продолжит в том же духе, ее акции имеют все шансы на потенциальный рост. Это может быть отличной возможностью для долгосрочных инвестиций, особенно после коррекции.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079049/

#MGKL

8,913

СМАРТЛАБ

05 Nov, 08:37

3 компании РФ, которые могут оказаться на грани банкротства, если ЦБ будет повышать ставку дальше

Давайте разберём каждую компанию, чтобы было понятно, почему именно они находятся в зоне риска.

👉Сегежа
Помимо того, что котировки акций Сегежи показывают сильное снижение в -66% за последний год, у компании очень плохие финансовые и операционные показатели:
• Чистая прибыль и свободный денежный поток отрицательные
• Процентные расходы по долгу и чистый долг растут
• Индикатор Долг/EBITDA, показывающий уровень долговой нагрузки, у Сегежи один из самых высоких на нашем рынке 13.2 (при значении больше 3 компания уже считается закредитованной)
• Сложности со сбытом продукции, так как еще в 2022г был запрещён экспорт пиломатериалов в ЕС (Сегежа под санкциями), а около 1\3 всей выручки шло именно из ЕС
• Увеличились расходы на логистику
• Выпуск продукции падает вместе с мировыми ценами на пиломатериалы
• У Сегежи практически всё оборудование импортное (из ЕС). Хоть импортзамещение и проводится (а мы знаем, что оно, в целом, почти не работает!), часть закупок оборудования наладили в Китае, часть узлов делают в РФ, но производственные риски растут

В итоге, Сегежи уже сейчас не хватает денег на погашение долгов и компания больше не способна поддерживать себя самостоятельно без помощи материнской компании АФК Системы (Сегежа является её «дочкой»), которая и сама не в лучшей форме.

👉Мечел
Котировки показывают убыток на -65% за последний год. У компании слабые финансовые и операционные показатели:
• Выпуск продукции (сталь и уголь) падает
• Цены на продукцию (уголь) на мировых рынках падает 2 года подряд
• Выручка стоит на месте уже 4й год
• Чистая прибыль положительная, но снизилась почти в 4 раза за год
• У компании растёт долг, чистые активы отрицательные и текущие процентные расходы по кредитам приблизились к критическому уровню

Если ситуация продолжит ухудшаться и дальше, то бизнес Мечела окажется под угрозой если не банкротства, то ещё большей стагнации и закредитованности.

👉М.Видео
Акции за год упали на -51%. Финансовый и операционные отчёты М.Видео плохие:
• Выручка падает, а чистая прибыль отрицательная 4 года подряд
• Денежный поток отрицательный
• Чистые активы компании близки к отрицательным
• Долг растёт вместе с процентными расходами по нему
• Бизнес модель М.Видео проигрывает на рынке более успешным конкурентам (тому же DNS, который второй год подряд получает рекордную выручку и чистую прибыль)

По сути, М.Видео сейчас работает только на выплату своих долгов и ситуация будет усугубляться дальше, если ЦБ продолжит повышать ключевую ставку.

Заключение и выводы см. в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078272/

10,216

СМАРТЛАБ

05 Nov, 07:01

6 ноября в 13.30 проводим стрим с #OZON – компания публикует финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года!

6 ноября Тимофей Мартынов едет в гости к одной из крупнейших компаний роста в России, чтобы в прямом эфире разобрать отчет Ozon за 3-й квартал 2024 года и расспросить менеджмент о дальнейшей стратегии развития бизнеса.

На вопросы Тимофея и инвесторов ответят:
• Игорь Герасимов, CFO.
• Мария Бераснева, IR-директор.

Ждём Ваши вопросы топ-менеджменту OZON в комментариях!

🎬

Основная трансляция:
https://youtube.com/live/0itKD7dwH0g

📱

Параллельная трансляция:
https://vk.com/video-53159866_456239792

Смотрите в записи на Rutube и Дзене:
🌐https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬https://rutube.ru/channel/25760253

Смотрите там, где удобно Вам!

9,998

СМАРТЛАБ

05 Nov, 05:01

Доброе утро!

Там вроде сегодня ~~решается судьба нашего рынка~~ выборы в США?

Кто победит по-вашему мнению?
🔥— Трамп
🐳— Харрис

10,881

СМАРТЛАБ

04 Nov, 20:09

⚠️смартлаб временно отдыхает, ведутся работы на сервере 👍

12,085

СМАРТЛАБ

04 Nov, 10:30

Однушка за 40 млрд или как работает сложный процент

Ключевая ставка стремится ввысь, а за ней растут и ставки по ипотеке. Ипотека с гос. поддержкой закончилась и теперь доступ к льготам имеют не только лишь все, мало кто имеет. Рыночная же ставка приближается к 25%.

В случае повышения ключевой ставки в декабре до 23%, рыночная ипотека достигнет 28%.

Несмотря на «заморозки» по рынку недвижимости, застройщики не спешат снижать цены. Однокомнатная квартира от ПИК, 34кв в пешей от БКЛ со сдачей в 2025 году стоит ~15 млн рублей.

При первоначальном взносе 3 млн, под 28%, на 30 лет переплата составит 88 млн, а полная стоимость 100 млн рублей! Ежемесячный платеж составит 280 тыс. руб.

Конечно, стоит помнить, что 100 млн сейчас и через 30 лет, это абсолютно разные деньги, но навряд ли они будут лишними.

Кстати, если вложить 3 млн под 28% годовых на 30 лет, то результат будет 5 000 000 000. Только не у банка, а у вас.

Однако самое эпичное, что если мы инвестируем 3 млн, под 28% годовых и будем пополнять счет по 280 тыс. (как платежи по ипотеке), то через 30 лет на нашем счету будет 40 000 000 000 (СОРОК МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ).

Правда придется жить под забором, если нет своего угла, но это уже мелочи, как и доходность 28% на протяжении 30 лет :)

Поэтому выбор за вами — однушка от ПИКа или сумма с десятью нулями. Вот она сила сложного процента!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078540

14,035

СМАРТЛАБ

02 Nov, 15:55

ТрампоРАЛЛИ🔥Итоги дня

📈IMOEX +0.9%
На рынке продолжается отскок, за 2 дня индекс прибавил более 1,5%. В понедельник торги будут закрыты, а во вторник уже состоятся выборы президента США. Самое время для начала ТрампоРАЛЛИ (если он конечно победит). Если ТрампоРАЛЛИ не состоится, то следующим в телеграм каналах будут обещать новогоднее ралли😁

📈Роснефть +2.2%
Раскрыта тайна роста акций роснефти 👉СД 8 ноября даст рекомендацию по дивидендам. За 2 дня роста акции прибавили более 5% 🤑

📈Татнефть +1.9%
В лидерах роста после публикации отчётности по РСБУ👉Чистая прибыль «Татнефти» за девять месяцев 2024 года по РСБУ снизилась на 17% относительно аналогичного периода прошлого года, до 172,4 млрд рублей🤔

📉Россети -1.8%
Чистая прибыль по РСБУ в январе-сентябре 2024 года составила 2,4 млрд руб. после 458,8 млрд руб. годом ранее, на фоне переоценки акций «дочек»😔

📉ТКСХолд -2.1%
Присоединение Росбанка к Т-банку в качестве филиала одобрили акционеры обоих банков. Акционеры Т-Банка приняли также решение увеличить уставный капитал банка путем размещения дополнительных акций в размере 300 миллионов штук🧐

📈Хэдхантер +0.4%
Акционеры кипрской HeadHunter Group Plc утвердили решение о ее редомициляции в РФ🤔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078490

25,679

СМАРТЛАБ

02 Nov, 15:24

Что такое "золотые" метрики и как эффективно оценивать золотодобытчиков?

Президент ПАО "Селигдар" Александр Хрущ, поделился новым эффективным подходом к оценке бизнеса золотодобытчиков на SMART-LAB CONF 2024.

Что вы узнаете из выступления:
- Ответы на распространенные вопросы и заблуждения при оценке компаний золотодобывающей отрасли.
- Почему стандартные коэффициенты МСФО не в полной мере отражают реальное состояние бизнеса золотодобытчиков.

Есть вопросы? Задавайте их в комментариях под видео, и получайте ответы напрямую от руководства компании!

Станьте частью обсуждения и узнайте, как извлечь максимальную выгоду из текущей рыночной ситуации!

Смотрите выступление прямо сейчас:
📱https://youtu.be/SwsrhX6Stf0
📱https://vk.com/video-53159866_456239797

11,798

СМАРТЛАБ

02 Nov, 13:27

Субботнее ниочём или моя философия трейдинга

Пишет Роман Андреев

👉Никакой философии в трейдинге нет и не может быть, если для вас торговля — это работа или средство к существованию.

👉Жить с рынка, зарабатывая на торговле — чушь для неофитов, чем раньше человек признается себе в этом, тем проще будет в дальнейшем. Такое возможно только в том случае, если вы уже накосили денег в другом месте и можете до старости позволить себе на эти деньги жить и потихоньку про**бывать остальное на ФР. В противном случае трейдинг никогда не доставит вам удовольствие и вы всё время будете на измене смотреть в завтрашний день.

👉Трейдинг — как спорт: он позволяет держать нервную систему в тонусе, создавать новые нейронные связи в мозгу (если вы делаете выводы из своих ошибок, конечно), оттачивать критическое мышление и успешно бороться с когнитивными искажениями, портящими жизнь человеку не только в торговле. Деменция и прочие прелести старости трейдеру точно не грозят, особенно если он старается прогрессировать, как трейдер. Лучшего спорта для мозга, чем трейдинг, надо ещё поискать. Но удовольствие это дорогое, для большинства. Многим лучше просто кроссворды разгадывать или на танцы записаться — тоже мозг тренирует неплохо.

👉Не верь, не бойся, не проси — вот основа взаимоотношений с богом рынка. Если тут у вас ОК — будет ОК и в торговле. Деньги, как и женщины, идут к тем, кто исповедует эту формулу.

👉Не завидуй никому, особенно если причина зависти — чужое богатство. Этот мотив никогда не доводил до добра, особенно если учесть тот факт, что 99% рассказов про суперзаработки, богатство и тп — сказки для взрослых. Соревнование любого виде в трейдинге ВСЕГДА приводит к ошибкам и сливу

👉Не пытайся что-то кому то в трейдинге доказать, кроме самого себя. Иначе — п.5.

👉Рынок — это океан. И чтобы не биться каждый раз, перепрыгивая с одного гребня волны на другой, надо научиться расслабиться и позволить волнам тебя нести. ВСё, что надо — научиться расслабленно лежать на воде этого океана и спокойно дышать. ВСе остальное волны сделают сами.

👉Риск — это всё, что можно контролировать в трейдинге. Управляя риском можно сделать из убыточной стратегии прибыльную и наоборот, если не умеешь в РМ и ММ. Настоящий Грааль — это именно управление рисками.

👉Тело должно соответствовать разуму. Качаешь разум -качай и тело, иначе одно будет мешать другому нормально работать

👉Надо понимать, зачем ты в трейдинге и не забывать. Если для заработка — поищи другие способы. Менее затратные по нервам и более стабильные. Думаю, курьер из Вкусвила в среднем зарабатывает больше, чем ты за всё время торговли. Но главное — без особых нервов и на воздухе всё время.

👉Если трейдинг надоел, обманывает, любовь прошла — уходи или бери паузу в отношениях. Тут как в браке, только ты трейдингу не испортил все лучшие годы его жизни, поэтому никаких обязательств перед ним у тебя нет.

👉Трейдинг хорош, если ты в нём постоянно прогрессируешь, открываешь новые пласты неизведанного и не убиваешь свои нервные клетки на постоянной основе. Во всех остальных случаях -это хобби и относиться к нему надо, как к хобби: пока нравится и есть бабки — наслаждайся. Если этого нет — лучше такси водить.

👉Книги про трейдинг — хрень. Там нет ничего, до чего разум обычного человека не сможет дойти сам. Самый тупой трейдер, которого я видел, прочёл все книги по трейдингу, а самый толковый — не читал ни одной. Поэтому меня постоянно улыбают обзоры на книжки тут. Не это учит торговать. Опыт — лучшая книга. Хотите читать про трейдинг — выбирайте те книги, в которых есть художественная ценность, их хоть читать приятно

Наверняка многое я забыл написать из важного, но мне чёт уже надоело. Пост написан по мотивам поста из топа сегодняшнего. Спонсор поста - свободное время между завтраком и прогулкой с псом.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078337/

12,116

СМАРТЛАБ

02 Nov, 10:09

БКС Мир инвестиций на Смартлабе!

📊Как живут компании при ставке 21%?

🎥Коллеги из БКС Медиа организовали на конференции в Москве свою собственную студию и спросили у компаний, насколько критична для их бизнесов ставка 21%.

🌐Что ответили представители «Северстали», ММК, АФК «Система», X5, Группы «Позитив» и других компаний, смотрите здесь 👉 https://youtu.be/gGw989nI41Y

P.S. Это первое видео из цикла БКС со Смартлаба. Еще два ролика появятся на следующей неделе здесь 👉 https://www.youtube.com/@BrokerRu/videos

10,634

СМАРТЛАБ

02 Nov, 07:00

Что делать, если вы стали богаты: 10 простых правил

Бывает такое, что вы в какой-то момент стали по-настоящему богаты. Не важно наследство это или заработали за какое-то время на бирже. Но есть советы, которые могут помочь избежать неприятных ситуаций.

Если вы не родились богатым, а стали им в какой-то момент жизни благодаря какому-либо событию или долгому своему труду, то, как минимум, предлагаю прочитать советы ниже. Это не значит что стоит им следовать. Но можно хотя бы задуматься, а может они написаны кровью тех, кто попал в такую же ситуацию.

👉Не говорите об этом своим детям и постарайтесь чтобы они не узнали

👉Не покупайте сразу же новый или дорогой автомобиль

👉Не сообщайте коллегам и друзьям об этом

👉Оградите родственников от этой информации, включая родителей, братьев и сестёр

👉Не увольняйтесь в этот же момент с работы

👉Не начинайте сразу тратить на дорогие украшения и вещи

👉Не торопитесь снимать дорогую квартиру (дом) в элитном районе или покупать её

👉Оплатите все долги: перед банками, кредиторами, друзьями и родственниками

👉Не спешите строить бизнес, в том числе с родственниками или друзьями

👉Сохраняйте обычный образ жизни

Есть определённые причины того, что есть эти 10 строчек. Но, полагаю, этим список не заканчивается и его можно дополнить. Если вам есть что сказать — дополняйте.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078139

10,554

СМАРТЛАБ

02 Nov, 05:01

Доброе утро!

Как вы? Какой настрой на последний день недели?
👍— зарабатываем!
🐳— сливаем!

10,754

СМАРТЛАБ

01 Nov, 16:00

Большой долг не мешает компаниям расти🔥Итоги дня

📈

IMOEX +0.6%
Индекс во второй половине дня начал уверенно расти, пока рост похож на отскок. Лучше рынка чувствуют себя компании с большим долгом: Сегежа, Самолёт, Мечел и т.д.🤔

📈

Роснефть +1.8%
В лидерах роста без явных новостей. В телеграм каналах сейчас популярна идея покупки акций Роснефти, так как они в последнее время упали сильнее Лукойла💪

📉

Европлан -1.2%
Похоже инвесторов не впечатлили размер дивидендов 👉 СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере ₽50 на акцию. Доходность — 8,46%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 12 декабря🤑

📈

Лента +1.6%
SberCIB Investment Research повысил прогнозную стоимость акций «Ленты» до 1400 рублей за штуку и рекомендацию — с «продавать» до «покупать». По мнению экспертов, рентабельность ритейлера повысится с 7,6 до 8% в следующие три года: этому будет способствовать рост доли сети магазинов малого формата «Монетка» в выручке до 41%. Как отмечают аналитики, бумаги «Ленты» выглядят дешево: оценка по коэффициенту EV/EBITDA на 2025 год составляет 2,1, что меньше, чем у X5 (3,1) и «Магнита» (2,4)👍

📈

Ростелеком +4%
Коммерсант сообщает, что спрос на ЦОДы растет вместе с арендными ставками: стоимость размещения данных в Московском регионе, СПб и Ленобласти в 3кв 2024г выросла на 21% и 9% соответственно💪

📈

Новатэк +0.5%
Хуже других представителей сектора на фоне слабой отчётности по РСБУ. НОВАТЭК за 9 месяцев нарастил выручку по РСБУ на 16%, прибыль сократилась на 40%😔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078136

20,335

СМАРТЛАБ

01 Nov, 14:13

МТС-Банк. Тезисы с конференции Смартлаба

Еще одним интересным эмитентом, принявшем участие в Smart-Lab CONF 2024, был МТС-Банк. Ниже приведем основные тезисы из презентации компании.

Напомним, что МТС-Банк — это цифровая финтех-платформа, сочетающая розничный кредитный бизнес с платежными сервисами и продуктами (так называемый ежедневный банкинг). Компания входит в топ-25 банков России по размеру капитала и активов, а также занимает место в тройке самых быстрорастущих розничных банков страны.

👉 Повышение ставок (см. 3 слайд), а также ужесточение макропруденциальных мер, негативно влияют на темпы роста и маржинальность бизнеса. Изначальные ожидания рынка по развороту денежной политики Центробанка не оправдались, быстрое снижение ставок и ослабление регуляторики вряд ли случится. Однако компания реагирует на эти вызовы, адаптируя бизнес-модель.

👉Важным фактором устойчивости доходной базы должно стать усиление транзакционного направления. У банка традиционно высокая доля непроцентных доходов в операционных доходах, а в текущих условиях банк собирается увеличивать долю комиссий, связанных с платежной и расчетной активностью клиентов.

👉 Еще один фактор, который должен поддержать темпы роста бизнеса, — диверсификация кредитных продуктов. МТС Финтех продолжает обкатывать сервис рассрочки BNPL, который должен стать еще одним продуктом привлечения клиентов с целью дальнейшей кросс-продажи более маржинальных нецелевых кредитов и кредитных карт. Плюс недавно запущен кредит на покупку авто.

👉 Результаты за 6 месяцев показывают устойчивость бизнеса МТС-Банка к росту ставок. Чистая прибыль выросла на 32% г/г. до 7,8 млрд. рублей, рентабельность собственного капитала составила 19,3%. Очень хорошо росли чистые комиссионные доходы: +56% до 13,0 млрд. рублей. Какими будут результаты в 3 квартале и за 9 месяцев мы узнаем довольно скоро — банк планирует раскрыть цифры по МСФО во второй половине ноября. Следим за компанией и новостями. Считаем, что потенциально — это одна из самых недооцененных бумаг в финансовом секторе.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078081

#MBNK

10,919

СМАРТЛАБ

01 Nov, 13:33

ВТБ что-то знает про декабрьское заседание?

11,572

СМАРТЛАБ

01 Nov, 12:36

Лента (LNTA) | Стратегия начинает приносить свои плоды

• Капитализация: 114 млрд ₽ / 992₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 847 млрд
• EBITDA ТТМ: 64,6 млрд
• скор. Чистая прибыль: 22,3 млрд
• скор. P/E ТТМ: 5,2
• fwd дивиденд 2024: 0%

👉 Отдельно результаты за 3кв 2024:
• Выручка: 211 млрд ₽ (+55,1% г/г)
• скор. EBITDA: 17 млрд ₽ (+141,1% г/г)
• скор. ЧП: 4,5 млрд ₽ (против 460 млн годом ранее)

Лента показывает сильные результаты, бизнес стал значительно эффективнее и продолжает активно расти. В целом, при сохранении повышенного уровня инвестиций в рост сети, цель по достижению выручки в 1 трлн рублей в 2025г выглядит легко реализуемой. Ближайшие дивиденды компания будет рассматривать по результатам 2025г, но я бы не ждал высокой доходности т. к. дивидендная база в виде FCF вряд ли сильно вырастет относительно 2024г.

Что касается оценки, то акции стоят вполне справедливо, однако сейчас дешевле и надежнее выглядит Магнит (или Х5, когда начнутся торги).

Полный обзор от TAUREN см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077853

#LENT держим?
🔥— держим!
👀— неее

10,667

СМАРТЛАБ

01 Nov, 06:00

Максим Орловский: я сижу в КСУ и жду, когда польется кровь. Никогда не думайте долгосрочно!

🎬 https://youtu.be/fhBLwTLa-1M

📱 https://vk.com/video/@smartlabru

🎬 rutube.ru/channel/25760253/

Хронометраж Максима Орловского:
00:00 начало
00:30 почему Максим стал ведущим на РБК-ТВ?
02:00 что делал после повышения ставки?
02:20 валютный своп 21% в юанях
04:10 какие акции купил в начале сентября?
06:00 ждем маржинколлов
06:30 НМТП и что покупать?
08:00 главный обучающий совет для инвесторов
09:20 как держать стресс под контролем?
11:00 стоит ли продавать акции на текущ уровнях?
12:00 жду когда пойдет кровь
13:00 суборды ВТБ
14:40 почему давление в валютных облигациях?
16:20 таблички с данными для инвесторов
17:40 есть ли шанс у физиков переиграть рынок?
19:50 какие отрасли в опасности сейчас?
20:25 газпром и новатэк
21:10 нефтянка
22:20 строительный сектор и Самолет
23:30 стальной сектор
25:10 розничный сектор
26:50 где сок?
27:20 Сбер и Совкомбанк и другие банки
29:10 айти сектор
30:20 Хедхантер
31:10 долгосрочные инвестиции в акции

11,613

СМАРТЛАБ

01 Nov, 05:01

Доброе утро!

Как дела у вас? Как торгуется?
👍— отлично, в плюсах!
🐳— в минусах

11,386

СМАРТЛАБ

31 Oct, 16:08

🔥 Рекомендуем канал, который читаем сами — БРК - Блог Рынков Капитала

В канале представлена профессиональная аналитика от авторитетных экспертов инвестиционно-банковской отрасли.

Здесь вы найдете:

⚡️ Макроэкономические прогнозы, которые подтверждаются на практике.

⚡️ Детальные обзоры компаний, стратегию по рынку акций и актуальные торговые идеи.

⚡️ Оценки и прогнозы по рынку облигаций, обзоры первичных размещений.

⚡️ Публикации про устройство фондового рынка, инструменты инвестора и многое другое.

Подписывайтесь на БРК и оставайтесь в курсе финансовых событий!

11,352

СМАРТЛАБ

31 Oct, 13:29

Когда ставка развернется, банки будут зарабатывать очень много - Андрей Оснос, Совкомбанк.

Вот и первый видос с конференции вышел! Очень советую, крутое интервью🔥
Андрей Оснос - топ-менеджер Совкомбанка, делал все поглощения на которых банк рос, очень хорошо шарит во всех вопросах👍

https://youtu.be/wpfKnWoVa3Y

О чем говорили?

00:00 начало
00:50 процентная ставка 21%
02:15 что будет у банков при такой ставке?
03:40 идеальная ставка для банков
04:30 когда покупать акции Совкомбанка?
05:30 когда перестанут падать облигации?
07:15 как меняются активы Совкомбанка?
08:25 есть ли связь ставки с геополитикой?
10:40 ждем дефолтов заемщиков?
12:00 имеет ли смысл покупать акции сейчас?
13:50 как себя чувствует лизинговый бизнес?
16:00 у какого банка все хорошо сейчас?
17:20 отрицательная переоценка облигаций на балансе
18:30 банкротство LQDT
19:20 позиция Совкомбанка в акциях - какие акции
20:30 нет ли риска в операциях банка на рынке?
23:20 высокая ставка и страховые компании
25:20 личный портфель акций Андрея. "Я буду сидеть в акциях Совкомбанка вечно"
29:40 почему упал рубль? "Не исключено укрепление рубля"
32:10 ситуация с юанем тяжелая

9,013

СМАРТЛАБ

31 Oct, 11:12

Лучшие надежные флоатеры для НЕ-КВАЛОВ (осень 2024)

👉 Газпром нефть 3P13R
● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,7%
● CY: 22,36%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА

Самая ликвидная корпоративная бумага из подборки, шикарные объемы торгов.

👉НорНикель БО-09
● ISIN: RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 97,7%
● CY: 22,35%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА

Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью от крупнейшего в мире производителя никеля, палладия, платины и меди.

👉МБЭС 2Р2
● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 100%
● CY: 23,5%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА

Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты.

👉Система 1Р31
● ISIN: RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 92,4%
● CY: 25,1%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА

Флоатеры закредитованной Системы в последнюю неделю укатали ниже плинтуса, и теперь они дают бешеную по меркам относительно надежных флоатеров доходность.

👉Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 98,7%
● CY: 23,6%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов.

Свежий лизинговый флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС.

👉Совкомбанк-П05
● ISIN: RU000A109VL8
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая цена: 99,5%
● CY: 23,11%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА

Свежайший банковский флоатер. На горизонте 3 лет с банком вряд ли что-то произойдет — бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле.

👉ОФЗ 29025
● ISIN: SU29025RMFS2
● Купон: RUONIA
● Текущая цена: 92,7%
● CY: 22,16%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 12.08.2037
● Рейтинг: выше только звёзды⭐️

Да-да, не удивляйтесь! Почему бы не присмотреться к старым-добрым ОФЗ-ПК? Дальний выпуск 29025 просел уже до 92% от номинала, что даёт текущую купонную доходность выше 22% — вполне неплохо для самого надёжного «плавающего» инструмента на рынке.

👉Резюме
Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 22,16% до 25,1% годовых. Это на 2-5 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не «застрянете» в неликвидных бумагах.

За подборку спасибо Sid_the_sloth

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077387

9,533

СМАРТЛАБ

31 Oct, 08:22

Золото начинают мариновать в банки: лучшие инвестиции 2024 года

Лучшими инвестициями, на сходке непубличных людей, признано золото, цена на которое выросло за 2024 год на 35%

Пока люди рисуют чёртики на графиках, пока аналитики рыщут в поисках информации и зацепки в отчётах, золото продолжало своё шествие от 2060$ до 2775$.

Казалось бы, кому оно нужно. Его нельзя съесть, им нельзя помыться и его нельзя надеть. Если не учитывать украшения. Однако большинство оказалось не правым и золото таки начали покупать. За последние 25 лет, золото сделало примерно х13. Т.е. пока акции компаний ходят туда-сюда, золото черепахой решило обогнать всех.

На первый взгляд может показаться, что тому виной выборы в США. Так говорят одни аналитики. Другие считают это реакцией на процентные ставки. А вот третьи — мы с вами — понимаем, что цена золота выросла, потому что повысился на него спрос. Возможно люди просто пытаются сохранить свои деньги от того триндеца, который не то что возможен, а даже и не исключён.

Например в России, при текущей инфляции деньги уже мало кто держит под матрасом, потому что они теряют в цене быстрее, чем успеваешь туда докладывать. Остаются вклады, куда заманивают неподозревающих людей, что ставочку то можно аккуратненько приподнять и далее. В результате на бобах уже начинают сидеть те, кто открывал вклады по 16-18 процентов. Ведь сегодня уже дают 21-22. Вы только взгляните на РТС. Там же засуха похлеще Сахары.

Я уже не говорю даже про компании с большим долгом. речь вообще о компаниях, чьи акции пока ещё торгуются. Тут невольно перед глазами возникают сгораемые долги в огне инфляции вместе с самими компаниями. Тут, точно не помню, но вроде в Северстали говорили, что какой смысл инвестировать, когда лучше положить под процент.

Но зачем теперь класть за процент, когда потом могут положить на тебя. И совершенно очевидно — остаётся золото. Когда в России уронят деревянного как мишку на пол, золото в рублях станет ещё ценнее. Оно уже скоро подберётся к 200к рублей за слиток в 20 гр.

С другой стороны, как известно, деревья не растут до небес, но в текущей ситуации это может оказаться исключением

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077214

10,299

СМАРТЛАБ

31 Oct, 05:10

Доброе утро!

Какой настрой сегодня? Зарабатываем?

👍— зарабатываем!
🐳— сливаем!

10,736

СМАРТЛАБ

30 Oct, 17:11

В общем, вглядитесь в этот график и подумайте, куда дальше на нём пойдёт цена. Вверх или вниз??

Догадаться несложно. Подсказки есть на графике в виде комментариев и объёмов.

Ответ в Обучалке — https://t.me/obuchalkaof/721 (ссылка правда ведёт на ответ, без обмана!)

11,226

СМАРТЛАБ

30 Oct, 14:28

Текущие результаты IPO 2024

С начала года мы увидели на российском рынке целых 13 IPO. Если сравнивать их результаты с бенчмарками, то счёт 10:3 в пользу индекса Мосбиржи и 12:1 в пользу Фондов ликвидности.

Вот что это за компании:

👉Делимобиль, цена 265 руб, 6.02.2024. Результат = -25%

👉Диасофт, цена 4500 руб, 13.02.2024. Результат = +5%

👉КЛВЗ Кристалл, цена 9,5 руб, 26.02.2024. Результат = -57%

👉Европлан, цена 875 руб., 29.03.2024. Результат = -30%

👉Займер, цена 235 руб., 12.04.2024. Результат = -30%

👉МТС-Банк, цена 2500 руб, 26.04.2024. Результат = -43%

👉Элемент, цена 0,2236 руб, 30.05.2024. Результат = -28%

👉IVA Tech, цена 300 руб, 04.06.2024. Результат = -34%

👉Все Инструменты, цена 200 руб, 05.07.2024. Результат = -50%

👉Промомед, цена 400 руб, 12.07.2024. Результат = -17%

👉АПРИ, цена 9,7 руб, 30.07.2024. Результат = +4%

👉Aренадата, цена 95 руб, 01.10.2024. Результат = +25%

👉Озон Фарма, цена 35 руб, 17.10.2024. Результат = -15%

Данные по доходности на конец дня 28.10.2024, могли незначительно измениться.

11,144

СМАРТЛАБ

30 Oct, 07:01

Александр Шадрин поделился составом своего портфеля. Как оцените?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076554

1,155

СМАРТЛАБ

30 Oct, 05:01

Доброе утро!

Как настрой на день? Ваши мнения, что за график на фотографии?

4,611

СМАРТЛАБ

29 Oct, 16:06

Факторов для роста нет🔥Итоги дня

После сильной вчерашней коррекции инвесторы понемногу начали откупать акции в надежде дальнейшего роста, но откуда ему взяться, если факторов для роста никаких нет. Нефть стоит на месте, индекс государственных облигаций опустился до нового дна, но индекс Московской биржи гордо растет на +0,96% до 2 599,66 пункта.

📉 Яндекс опубликовал отчетность по МСФО за 9 месяцев, в которой показал рост выручки на 36% до 276,8 млрд. рублей. Скорректированная чистая прибыль сделала чуть больше, чем x2, дойдя до 25,1 млрд. рублей. Компания подтвердила годовой прогноз по росту выручки на 40%. Понятно, что в нынешних реалиях даже сильная отчетность не является текущим фактором роста для бумаг, так акции Яндекса слегка просели на -0,1%.

📈А вот кто растет так растет — это акции Хэдхантер +5,2%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 907 рублей на одну акцию. Это выше ожиданий рынка и обещаний эмитента (до 700 рублей). Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды, — 17 декабря. Выплату планируют осуществить до конца 2024 года.

📈Газпром по РСБУ в третьем квартале вышел на прибыль в размере 171,5 млрд. рублей, но суммарный финансовый результат девяти месяцев остается отрицательным — убыток в размере 309,1 млрд. рублей. Отчетность по РСБУ не показательна, ждем МСФО, но акции компании показали рост на +0,9%, благоприятно влияя на весь рынок.

📈Опубликована ожидаемо слабая отчетность по РСБУ от АЛРОСА +0,5% за 9 месяцев. Выручка снизилась на 30% до 166 млрд. рублей, чистая прибыль год к году сократилась на 68% до 28,3 млрд. рублей. Непосредственно третий квартал компания закончила с убытком в размере 6,5 млрд. рублей.

📈Юнипро +1,7% отчиталась о росте выручки по РСБУ на 9,2% до 98,8 млрд. рублей по итогам 9 месяцев. За счет стремительного роста процентных доходов чистая прибыль год к году выросла на 33,3% до 31,6 млрд. рублей. Наши неполученные дивиденды так и просятся распределиться.

🎂Но главное событие дня — это День рождения Эльвиры Сахипзадовны. Главному банкиру страны исполнился 61 год. Пожелаем ей крепкого здоровья и сил для восстановления российской финансовой системы 🎂🥂🎉

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076749/

8,579

СМАРТЛАБ

29 Oct, 15:00

Не ждите снижения ставки в следующем году!

👉 Ставки 22-23 будет достаточно для обуздания инфляции

👉 Ждем 22 ставку в декабре

👉 Рубль может и укрепиться в следующем году, будет продажа валюты Минфина из фондов

👉 Рост кредитования населения остановился

👉 Все компании почувствуют замедление экономики в следующем году

👉 Ставка 23 возможна в следующем году

👉 При хорошем сценарии на конец следующего года ставка будет 17-18

👉 Цб может начать снижать ставки, когда в финансовой системе начнутся проблемы и некоторые банки начнут приходить за капитализацией

👉 Пока нет никаких предпосылок, что высокая ставка приведет к коллапсу финансовой системы

👉 Компании, которые не рефинансируют свои долги будут в зоне риска дефолта

👉 Льготные кредиты понимают реальную ключевую ставку на 1,5%

👉 Если Минфин начнёт выпускать флоатеры, то можно будет покупать фикс

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076151

8,815

СМАРТЛАБ

29 Oct, 13:01

Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?

Мне очень понравилось разговор — интервью Олега Кузьмичева у Элвиса Марламова. Видно, что Олег сильно подготовился, и Элвис не ожидал, какие вопросы ему будут заданы.

Пусть конференция закончилась пару дней назад (пока для меня это лучшая конфа), но всё-таки я решил написать конспект, может кому пригодится!

Тезисы и слайды из презы смотрим на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076557

Спасибо Олегу и Элвису за крутой разговор, я прям кайфанул!

9,108

СМАРТЛАБ

29 Oct, 11:17

GlobalTrans уходит с Мосбиржи. Что делать чтобы не потерять все?

До окончания выкупа ГДР GlobalTrans остается не так много времени. Мы видим что многие инвесторы до сих пор не могут разобраться как подать заявки своим брокерам и не знают что делать дальше.
Разобрались, как принять участие в выкупе, и хотим поделиться инструкциями для разных брокеров и помочь застрявшим инвесторам.

Обратим внимание: компания прекращает принимать заявки 6 ноября, но некоторые брокеры завершают сбор раньше. После делистинга с Мосбиржи 12 ноября эти ГДР превратятся в «мертвый груз» — продать их на организованных торгах уже будет нельзя.

Подготовили список брокеров с инструкцией к каждому:

👉Т-Инвестиции
Бумаги всех держателей ГДР GlobalTrans будут выкуплены брокером автоматически. Если хотите получить деньги раньше, подайте поручение в чат с поддержкой — расчеты по выкупу ежедневные.

👉СберИнвестиции
В поисковике приложения введите тикер GlobalTrans. Откроется страница компании, где можно заполнить заявку: введите количество бумаг на продажу и ждите зачисления средств.

👉Финам
Действуем по следующему алгоритму: личный кабинет — услуги — операции с ценными бумагами — участие в корп. действиях — выкуп ценных бумаг (Buyback). Нужно указать количество ГДР, которые хотите продать.

👉БКС Мир инвестиций
Свяжитесь с технической поддержкой брокера любым удобным для вас способом (чат, звонок, email). Сообщите о желании продать ГДР GlobalTrans. Далее следуйте инструкциям специалиста для завершения процесса.

👉Go Invest
Способы подачи заявки:
• В терминале Go Invest: Зайдите в раздел операций с ценными бумагами и оформите заявку на выкуп.
• По телефону: Позвоните в службу поддержки и сообщите о своем намерении.
• Через инвестменеджера: Свяжитесь со своим персональным менеджером для оформления заявки. Подробная инструкция лежит здесь.

Важное примечание: Срок подачи заявок — до 5 ноября, то есть на день раньше официального срока. Не забудьте учесть это при планировании.

👉Кит Финанс брокер
Заходим в левое меню Личного кабинета — Заявки — Подать заявку — Брокерское обслуживание — Выберите счет, на котором числятся бумаги — Поручение на внебиржевую сделку. После этого необходимо заполнить поручение на выкуп. Срок подачи заявки: до 14:30 5 ноября.

👉Ренессанс Банк
Банк автоматически продаст ГДР GlobalTrans, владельцам бумаг ничего делать не нужно. При возникновении вопросов – можно написать в поддержку, больше подробностей тут.

Надеемся, что эта информация поможет Вам разобраться с техническими моментами подачи заявки у каждого брокера. Не упустите возможность защитить свои инвестиции! Времени осталось не так много, поэтому решение нужно принимать уже сейчас

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076596/

8,818

СМАРТЛАБ

29 Oct, 08:10

Сводки новостей: как WHOOSH выступил на Smart-Lab CONF 2024

Недавно WHOOSH принял участие на ежегодной конференции Смартлаба в Москве. Удалось выяснить многие подробности и интересные факты. Какие интересные тезисы можно выделить с выступления?

👉 Тройной рост с момента IPO: С декабря 2022 года, когда компания вышла на IPO, бизнес вырос почти в 3 раза. Под разговоры скептиков о том, что бизнес самокатов в российском климате не взлетит, ВУШ выходил в новые города, активно масштабируясь.

👉 Стабильная маржинальность: Как и обещали, маржинальность по EBITDA держится выше 40%. В текущих рыночных условиях это впечатляющий показатель, демонстрирующий устойчивость бизнеса. Один из немногих бизнеса, способных абсорбировать ключевую ставку 20%+

👉 Увеличение поездок и флота: За первые 9 месяцев 2024 года рост поездок составил +42%, а рост флота — +45%. Это говорит о растущем спросе на услуги компании и ее способности удовлетворять этот спрос.

👉 Лидерство на растущем рынке: Рынок кикшеринга может вырасти в 2 раза к 2026 году, и WHOOSH уже сейчас занимает 50% этого рынка, уверенно удерживая свою долю на протяжении нескольких лет.

👉 Выгодное финансирование: Компания удачно привлекает средства — средняя ставка по долговому портфелю на 30 июня составила всего 12,6%. При этом отношение чистого долга к EBITDA остается на комфортном уровне 2х, не увеличиваясь за полгода.

Также Топ менеджмент прокомментировал слухи по поводу повышения минимального возраста пользователей с 14 до 16 лет и дополнительных ограничений. На текущий момент - нет реальных подвижек по введению прав для пользователей, запрету езды по тротуарам или обязательной регистрации СИМ. Тем более у WHOOSH присутствует ограничение с 18 лет.

Компания рассказала про крутые новинки, которых нет у конкурентов. Функция Wkey позволяет стартовать без открытия приложения: просто зажал два тормоза и поехал, телефон даже доставать не нужно. А возможность использовать карту «Тройка» для начала и завершения поездки — упрощает жизнь многим москвичам.

WHOOSH упомянул про два инструмента для дальнейшего роста — внутренняя оптимизация и покупка нового флота. WHOOSH единственные, у кого есть Центр восстановления самокатов, где СИМ проходят обновление и возвращаются в строй как новые. Так много внимания компания уделяет обслуживанию СИМ, потому что их доступность заметно влияет на выручку: рост на 5% в коэффициенте доступности самокатов в городе на их размере парка — это более 800 млн руб выручки в год. К решению о закупке новых СИМ подходят взвешенно, чтобы обеспечить рост без чрезмерной долговой нагрузки.

Еще рассказали про разработку усиленной батареи, позволяющая самокатам работать в 2 раза дольше. Она уже проходит испытания, а в следующем году планируется ее массовое внедрение, что повысит операционную эффективность. Кроме того, на выступлении основатели намекнули, что позитивно оценивают проект разработки собственной модели самоката, и обещали скоро поделиться с инвесторами подробностями.

👉 Как итог: WHOOSH демонстрирует сильные результаты и уверенно движется вперед. Теплая осень играет на руку — результаты становятся лучше. Кажется, ребята даже договорились о продлении хорошей погоды! С таким подходом к бизнесу, инновациям и эффективности, компания остается одной из самых привлекательных для инвестиций на рынке.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076494/

#WUSH

8,432

СМАРТЛАБ

29 Oct, 07:02

МТС. Тезисы из выступлений эмитентов.

👉 Растет на 300 тысяч абонентов в квартал, клиенты экосистемы (20% от общего числа) дают половину всей выручки

👉 Выручка от услуг связи растет лишь по 6-7% в год, экосистемные направления растут гораздо быстрее

👉 Рекламный бизнес прибавляет по 70% в год, самокаты Юрент так же выросли на 75%

👉 Капзатраты выросли до 120 млрд. рублей (в прошлом году было 100 млрд. рублей). Курс рубля ведет к удорожанию оборудования

👉 В 2022 году закупили много китайский станций. Их хватит на несколько лет, а с конца 2024 года начнутся поставки российских станций

👉 Возможен выход новых «дочек» на IPO, но точных сроков пока нет

👉 Выплату дивидендов никак не комментируют, о процедуре buyback речи не идет

👉 Выход на международные рынки не планируется

👉 Высокие ставки давят на прибыль — в 1 полугодии обслуживание долга выросло на 18%

👉 Более половины долга — по плавающей ставке. В следующем году нужно будет рефинансировать около трети долга, компания будет размещать новые флоатеры

👉 Ведет диалог с ФАС — тарифы будут расти на уровне инфляции

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075713

#MTSS держите в портфеле?
❤️— конечно!
💔— нет, не держим

8,801

СМАРТЛАБ

29 Oct, 05:01

Доброе утро!

Как вы? Какой настрой на сегодня?
👍— зарабатываем!
🐳— продолжаем сливать

9,745

СМАРТЛАБ

28 Oct, 16:05

БЕСПЛАТНЫЙ ИНТЕНСИВ ПО ТРЕЙДИНГУ — старт уже завтра!

• 3 дня: ТЕОРИЯ + ПРАКТИКА = Ваш новый доход от 50 000₽ в месяц!

• Уроки пройдут здесь: 29, 30 и 31 октября, в 12:00 и 19:00 (вечером повтор утреннего урока).

Вы получите:

— Авторскую систему трейдинга, которая приносит 50 000Р - 300 000Р в месяц даже новичку;

— Управление рисками - забудьте про страх потерять деньги;

— Электронный дневник трейдера в подарок каждому!

Не упустите возможность — регистрируйтесь прямо сейчас по ссылке: https://trendup.pro

❗️Места ограничены! Успейте забронировать!

10,597

СМАРТЛАБ

28 Oct, 15:55

Маржинколлы не подвели🔥Итоги дня

📉

Индекс Мосбиржи -3,2%
Минимум с начала сентября 2024 года. Повышение ключевой ставки в пятницу до 21% родило у аналитиков ожидание маржинколлов в понедельник. При этом ЦБ сообщил о возможном дальнейшем повышении ключевой ставки в этом году. Это сильно повлияло на настроение рынка. Да и кому он теперь нужен с такой ставкой?

📉

Лента -2,9%
В моменте акции росли на 7% после отчёта МСФО, где Выручка выросла на 55%, а Чистая прибыль за 3 квартал выросла в 17 раз г/г, но это им не помогло.

📉

Газпром -5,9%
Цены на газ в Европе открылись вниз, где и остались

📉

Совкомбанк -1,5%
Был весь день сильнее всех, хоть и ожидает снижение прибыли относительно 2023 года

📉

Норникель -6,2%
Добыча последние годы снижается. Цена на никель падает. Был отчёт РСБУ, по которому Чистая прибыль снизилась в 1,8 ра

📉

Северсталь -3,7%
Неплохой отчёт на прошлой неделе не дал пойти вслед за паровозом именуемым ММК, который упал на 5%

📈

Аренадата +0,8%
После IPO акции только растут и желающие купить дешевле боятся, что таких цен уже не будет

📈

Мордовэнергосбыт +16,5%
Растут второй день после рекомендации дивидендов в 9 копеек. Росло хорошо и падать будет так же, неликвид же

📉

АФК Система -4,8%
Как самый знаменитый должник возглавляет падение

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1076226

18,125

СМАРТЛАБ

28 Oct, 13:59

OZON. Тезисы из выступлений эмитентов.

👉 В 2023 году уровень проникновения электронной коммерции был 17%, к 2027 году эта цифра вырастет до 33%

👉 Компания растет выше рынка в целом — в 2024 году оборот вырастет почти на 70%. Были сложности с платежами в Китай, но большая часть проблем решена

👉 По скорректированной EBITDA в прошлом году вышли в плюс, в этом будет то же самое

👉 В категории одежды было сильное отставание, сейчас же в этот сегмент привлекли 240 тысяч продавцов

👉 Компания присутствует в странах СНГ, но их доля в обороте менее 5% и вряд ли вырастет

👉 Компания будет активно инвестировать еще два года, после чего рынок e-commerce выйдет на плато

👉 Активно развивается финтех направление — портфель кредитов вырос в 2,6 раза, остатки на счетах клиентов — в 10 раз. В работе новые продукты — страхование, лизинг, эквайринг и премиум сегмент

👉 Быстро растет рекламная платформа — ее выручка в 1 полугодии превысила 51 млрд. рублей

👉 Общий долг составляет 97 млрд. рублей. Ставка в основном плавающая, поэтому ее рост оказывает негативное влияние

Тезисы по другим компаниям читайте здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075713

#OZON держим?
👍— держим!
🐳— не держим

9,661

СМАРТЛАБ

28 Oct, 13:19

Дорогие друзья!
В субботу на Смартлабе Александр Клещёв из ЛМС рассказывал о том, что в трейдинге важно найти своё конкурентное преимущество.
И, понятное дело, активно агитировал за то, что счастье и иксы нужно искать в акциях второго эшелона.

Иксы найти, наверное, можно, только как найти акции в хорошем объёме? Обороты на секции ОТС мизерные и купить бумагу даже на 5-10 млн рублей - задача не из лёгких.

В кулуарах форума Александр рассказал нам, что ЛМС в своём тг-канале https://t.me/lmsstock «LMS -Акции не для всех» начал публиковать потоки крупных внебиржевых сделок, где клиенты торгуют каждый день пакетами в десятки и сотни миллионов рублей голосом, то есть по телефону.

Рекомендуем подписаться на канал ЛМС, куда стекаются большинство продавцов и покупателей в акциях второго эшелона и где помогут с покупкой или продажей Вашего пакета акций от 10 млн до 500 млн рублей.

9,646

СМАРТЛАБ

28 Oct, 12:29

АФК Система. Тезисы из выступлений эмитентов.

👉 Компания имеет важное значение — ее вклад в экономику оценивается в 0,6%

👉 В скором времени на IPO выйдут три «дочки» — Космос, Медси и Биннофарм. Чуть позже к ним присоединится агрохолдинг Степь

👉 У компании нет цели просто провести IPO, интересуют только крупные сделки (от 10 млрд. рублей). Но на таком рынке это невозможно

👉 Сегежа не теряет своей привлекательности, поэтому Система останется ее главным акционером

👉 Основной денежный поток обеспечивается дивидендами. Все «дочки» платят дивиденды — в год это дает порядка 40 млрд. рублей. Но для обслуживания долга этого может не хватить

👉 Половина долга компании — с плавающей ставкой. На конец 1 полугодия ставка по долговому портфелю составляла 11,5%, рефинансировать долг будут через флоатеры

👉 Если удастся снизить долг, то компания возобновит выплату дивидендов (50% от денежного потока)

👉 Так же возможна процедура buyback'a, но не в текущих условиях

👉 Долги «дочек» не поднимаются на материнский уровень. Риска банкротства нет

👉 Стоимость активов компании в три раза превышает ее капитализацию

Тезисы по другим компаниям читайте здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075713

#AFKS держим?
👍— конечно!
🐳— неееее

9,598

СМАРТЛАБ

28 Oct, 11:20

Positive Technologies. Тезисы из выступлений эмитентов.

👉 работает на растущем рынке — его объем к 2028 году вырастет до 715 млрд. рублей

👉 компании занимает второе место — ее доля равна 14,1%. На первом месте Касперский с долей 14,5%

👉 в будущем компания продолжит расти в два раза быстрее рынка

👉 в ноябре выйдет новый файрволл — этот рынок оценивается в 100 млрд. рублей. Так же есть планы отправить этот продукт на экспорт.

👉 у компании более 40 иностранных партнеров, в ближайшие 2-3 года международный сегмент будет давать 5-10% от выручки

👉 компания планирует активно работать средним и малым бизнесом

👉 источники финансирования: допэмиссия акций и кредиты

👉 влияние высокой ставки на бизнес минимально

👉 при удвоении капитализации возможна допэмиссия в размере 15%

Тезисы по другим компаниям читайте здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075713

#POSI держите?
❤️— держим!
💔— не держим!

9,518

СМАРТЛАБ

28 Oct, 09:02

Я был спикером на 35й конференции Смартлаба в Москве и вот что я понял

Участие в 35-й конференции Смартлаба стало для меня важным этапом профессионального и личного развития. Несмотря на некоторые волнения и несовершенства в выступлении, я получил ценный опыт, который поможет мне стать лучше как специалисту и человеку.

Атмосфера мероприятия, организация и разнообразие тем оставили неизгладимое впечатление. Особенно приятно было видеть живой интерес аудитории к моей теме и получить обратную связь от участников и экспертов. Этот опыт укрепил мою уверенность в своих силах. Надеюсь, что смогу участвовать в таких событиях снова

Полный и честный обзор конфы от Михаила Шардина см. на Смартлабе
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075671/

10,026

СМАРТЛАБ

28 Oct, 04:59

Доброе утро!
Конфа прошла, а эмоции еще держат, спасибо всем, кто пришел, это было очень масштабно и очень продуктивно!
Скоро загрузим все фотки и приступим к монтажу видео, не переключайтесь! ❤️

11,476

СМАРТЛАБ

26 Oct, 15:32

Почему надо продавать флоатеры? Евгения Идиатуллина с конференции Смартлаб

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/130661

11,497

СМАРТЛАБ

26 Oct, 13:15

Только что с выступления на SmartLab Conf 2024. Спасибо всем, кто пришёл нас послушать!

Знаем, что вы хотели больше цифр, поэтому напоминаем — 29 октября в 13:00 подключайтесь к нашему онлайн-звонку по результатам 3 квартала 2024 года.

Ссылка⏩ здесь.

Спойлер: цифр будет много! Вопросы можно направить нам через форму по ссылке выше.

11,110

СМАРТЛАБ

26 Oct, 13:05

О чем говорят на конференции Смартлаба?

Инвестор Сергей ведёт репортаж с конфы:

Всем привет с конференции Смартлаба в Москве!

Фух! Конференция стала просто гигантской: 7 залов, 4 из которых под выступление компаний, 150 эмитетнтов, 100 спикеров...

Прошло полдня, а уже набрал материала на несколько постов. Самое интересное ждите на канале в ближайшее время.

О чем говорят на конференции читаем здесь:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1075596/

11,766

СМАРТЛАБ

26 Oct, 10:53

Тезисы с выступления Максима Орловского

👉В пятницу ждал понедельника, но некоторые вещи успел продать в пятницу уже — это валютные облигации, потому что валютный своп будет теперь под 21%!

👉До 12.00 в понедельник можем увидеть Margin Call и много!

👉Покупал в сентябре Мечел, хотя это шлак, это не инвестиция, но когда он на дне и можно было словить хорошее движение вверх! Такое же движение можно было поймать в Сегеже!

👉Подровнял Сбербанк, Роснефть! Уровень индекса МБ ниже 2600 — это уровень начало покупок!

👉НМТП покупал в сентябре, но ниже 8!

👉Где будет сильно рвать (падать) — туда и придем (покупать)!

👉Если упустил момент — не надо гнаться и входить в позицию!

👉Все что написано для американского рынка, для российского не работает! Надо изучать компании и смотреть! Любые рыночные движения, будь то сумасшедшие падения или рост — голова в этот момент должна быть ясная — эмоции мешают мне принять правильное решение!

👉С мая месяца особо не лезу — сижу в КСУ и жду когда польется кровь! Например, мечел — это льется кровь, когда за год -70%! Некоторые облигации, когда падают в 2,5 раза, а такое было!

👉Tier 2 — это выпуск субординированных облигаций ВТБ, которые я только советовал! Не все 14 выпусков облигаций ВТБ (субордов), а только один выпуск!

👉Кому нужны 10% годовых сейчас — никому они не нужны! Это же не выгодно!

👉«Шанс — это не получка, не аванс!» Шанс обыграть индекс новичку — есть!

👉Газпром — НАШЕ ВСЁ! (Сарказм от Максима). Хотя есть немного НОВАТЭКА немного Газпрома в портфеле.

👉Нефтянка сейчас в группе риске, потому что цена в среднесроке может быть ниже, чем текущая! Когда нефти плохо — рубль падает.

👉Самолет бы не взял на отскок сейчас! Не вижу, что в секторе строительном сейчас льется кровь!

👉В Китае за последние три недели произошел разворот и цены на руду выросли, и дороговатые сегодня российские металлурги сейчас — могут оказаться дешевыми в будущем!

👉Ритейл — неплохо, растут продажи на инфляции, но у нас там полторы калеки в РФ! Все инструменты — ОЙ! Магнит, Fix Price — калеки! Лента — полторы калеки (фри флоат, утконос). Все они стоят дороговато!

👉Бонды сейчас дают тебе удвоится за два с половиной года!

👉Финансовый сектор люблю последние три года, но не всегда я их любил! Сбер держу, Совкомбанк сейчас по хорошей цене у меня появился! Лучшая история на рынке — это Росбанк (по 100 купить и по 160 продать и див получить)!

👉Arenadata у меня есть благодаря Тимофею, потому что я не понимаю ничего в IT- секторе!

👉Хэдхантер - отличная компания, но дороговато сейчас! 2500 и ниже — интересно было бы наверно!

👉Сейчас не нужно строить долгосрочных планов!

12,649

СМАРТЛАБ

26 Oct, 07:16

Цитаты великих

10,644

СМАРТЛАБ

26 Oct, 06:50

По-настоящему доброе утро!

Через 10 минут стартуем!

10,657

СМАРТЛАБ

25 Oct, 16:11

Немного препати, а основной движ уже завтра!

5,035

СМАРТЛАБ

25 Oct, 11:07

⚡️ STAVKA 22%

Флэш - скидка на билеты на конфу 22% по промокоду STAVKA

Успевай, пока 22% STAVKA , а не ставка...

https://conf.smart-lab.ru

8,081

СМАРТЛАБ

25 Oct, 10:32

Банк России повысил ключевую ставку до нового истоического максимума на 200 б.п., до 21%

Читать далее
👉 Https://smartlab.news/i/130555

8,574

СМАРТЛАБ

25 Oct, 10:22

⚡️

Директор по маркетингу Группы М.Видео-Эльдорадо Василий Большаков выступит на конференции SmartLab уже в эту субботу, 26 октября!

🔝 Это самая масштабная конференция для эмитентов, институциональных и частных инвесторов, брокеров и трейдеров.

26 октября в 17:45 в зале Эмитенты №4 кинотеатра «Октябрь» Василий расскажет про новые направления бизнеса компании:
🟥запуск единой программы лояльности М.Клуб
🟥старт подписки М.Комбо
🟥развитие сервисного направления М.Мастер и принципиальное обновление услуги trade-in
🟥новые финансовые продукты
🟥инновационные решения по привлечению клиентов
🟥передовой формат продвижения через инфлюенс-маркетинг

⏰

Дата: 26 октября, 17:45

📍

Место: Москва, кинотеатр «Октябрь», зал № 4

🚩

Адрес: Новый Арбат, 24

8,958

СМАРТЛАБ

25 Oct, 05:55

Умчали на конфу🫡

Увидимся уже завтра!
👉@smartlab_conf

9,337

СМАРТЛАБ

24 Oct, 16:04

Тинькофф Инвестиции, СберИнвестор, БКС мир инвестиций, Альфа-инвестиции - всё это приложения для выхода на фондовую биржу. Но грамотного обучающего контента, как покупать активы (без цели заработать на вас), увы, вы там не найдёте.

Чтобы основательно подготовиться, вооружиться правильной информацией, рекомендуем канал коллег @tradersgroup. Здесь вы найдете подборку лучших видео на тему трейдинга и инвестиций. Более подробно погрузиться в тему можно на YouTube-канале (более 140 тыс. подписчиков).

Сохраняй и подписывайся!

10,105

СМАРТЛАБ

24 Oct, 15:58

Сезон отчётности🔥Итоги дня

📈

ТКС +1.9%
ТБанк за 9 мес 2024г увеличил чистую прибыль по РСБУ на 27% г/г до 43 млрд руб, Росбанк — на 24% до 40 млрд рублей.
Мы таргетируем ROE как минимум в 30%, сохраняем прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024г не менее 30% — глава Т-Банка Станислав Близнюк🥳

📉

Самолёт -5.4%
Выручка ГК Самолет за 9 месяцев 2024 по РСБУ увеличилась на 49,5% г/г, до ₽7,03 млрд. При этом чистая прибыль уменьшилась на 71% г/г, до ₽1,78 млрд😔

📈

ГМК Норникель +1%
Резкий рост цен на палладий тянет за собой котировки Норникеля. США предложили другим странам G7 рассмотреть возможность введения санкций против титана и палладия российского происхождения. Забавно в этой истории то, что санкции в теории должны отразиться на Норникеле🤔

📉

ВСМПО-Ависма -1.6%
Реакция на возможные санкций против титана из РФ😔

📉

ММК -1.3%
EBITDA группы ММК в III квартале составила 36,9 млрд рублей, что на 26,8% ниже данных за второй квартал этого года. Выручка компании сократилась на 17,7% ко второму кварталу, составив 185 млрд рублей🤔

📈

Транснефть ап +0.8%
ФАС предлагает повысить тарифы Транснефти на прокачку нефти на 5,8% с 2025 года👍

📈

БСПБ +2%
Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 9 месяцев по РСБУ выросла на 7% – до 40,51 млрд руб💪

📈

Хэдхантер +2.6%
Продолжается рост на ожиданиях дивидендов. Участники рынка ждут специальный дивиденд в размере 640–700 рублей на акцию🤑

📈

Полюс +1.1%
Продолжает рост после возобновления дивидендных выплат🤑

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074962

17,482

СМАРТЛАБ

24 Oct, 15:00

Инфляция и 200%: Как Россия Пыталась Выжить на Рынке ГКО

В 1990-е годы Россия пережила крайне нестабильный экономический период, который ознаменовался гиперинфляцией, финансовым кризисом и дефолтом. В это время государственные краткосрочные облигации (ГКО) стали основным инструментом привлечения средств для покрытия бюджетного дефицита. Однако, высокие ставки по ГКО, которые достигали сотен процентов, стали следствием тяжелой экономической ситуации в стране.

👉Инфляция и её влияние на рынок ГКО
Высокая инфляция в 1990-е годы была одной из главных причин высоких ставок по ГКО. Государство пыталось сдерживать инфляцию за счёт привлечения средств через ГКО, предлагая инвесторам крайне высокую доходность. Например, в 1992 году, на фоне гиперинфляции, инфляция достигала 2500%, что резко обесценивало рубль и требовало чрезвычайных мер для стабилизации экономики.

Ситуация начала стабилизироваться к середине 90-х, но инфляция оставалась на уровне десятков процентов, что вынуждало правительство предлагать ставки по ГКО, превышающие инфляционные ожидания. Это помогало привлекать капитал на внутренний рынок, но привело к накоплению огромного долга. К 1998 году долговая нагрузка достигла критического уровня, что стало одной из причин дефолта.

👉Заключение
Экономическая политика России в 1990-е годы, основанная на заимствованиях через ГКО, стала временной мерой в условиях высокой инфляции и бюджетного дефицита. Хотя в короткие периоды это помогало привлекать инвесторов и стабилизировать экономику, кризис 1998 года продемонстрировал уязвимость этой модели. Ставки по ГКО достигали до 200% годовых, но оказались недостаточными для предотвращения дефолта и глубокого экономического кризиса.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074050

8,697

СМАРТЛАБ

24 Oct, 13:59

Одеваемся на конференцию вместе с Домом моды HENDERSON!

Дорогие друзья, до конференции Smart-Lab CONF 2024 остаются считанные дни и мы готовы представить Вам нашего нового эмитента - компания HENDERSON!

HENDERSON - крупнейший в России федеральный ритейлер, который предлагает мужские образы в сегменте “Доступный люкс” и "Премиум". Компания управляет 160 собственными салонами в 64 городах России, а также двумя салонами в Армении.

Кстати говоря, компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал - и результаты оказались выше всяких консесус-прогнозов:

• Общая выручка компании выросла на 27,3%.
• Было продано 4,229 млн изделий, что выше на 13,4% к аналогичному периоду.
• Торговая площадь так же увеличилась и составила 52.027 тыс.м.кв., а рост г/г. составил 19,4%
• Онлайн продажи выросли на 53% относительно 9 месяцев 2023 года, а общая доля продаж составила 20%

Как Дом моды смог достичь таких результатов и что ждать от бизнеса в дальнейшем? На все эти вопросы смогут ответить Константин Гедымин - Head of IR и Глеб Малагин, IR manager.

ПООБЩАТЬСЯ С HENDERSON МОЖНО ЗДЕСЬ!
conf.smart-lab.ru

Генеральный партнёр SMART-LAB CONF 2024 - СОВКОМБАНК

😉

😌

7,427

СМАРТЛАБ

24 Oct, 13:16

10 облигаций с погашением до 2 лет и доходностью выше 24%

👉Уральская сталь 1P02
Металлургическое предприятие полного цикла.
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A1066A1
• Стоимость облигации: 85,23%
• Доходность к погашению: 24,4% (купоны 10,6%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 25.12.2025

👉Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
• Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A106А78
• Стоимость облигации: 87,36%
• Доходность к погашению: 26% (купоны 12,4%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 20.02.2026

👉Джи-групп 2Р3
Застройщик жилой и жилой коммерческой недвижимости в республике Татарстан.
• Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A106Z38
• Стоимость облигации: 90%
• Доходность к погашению: 27,8% (купоны 15,4%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией
• Дата погашения: 29.09.2026

👉Новотранс 1Р4
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
• Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A106SP1
• Стоимость облигации: 86%
• Доходность к погашению: 24,2% (купоны 12,25%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Дата погашения: 25.08/2026

👉ВУШ 1Р2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
• Рейтинг: А- (АКРА) ISIN: RU000A106НВ4
• Стоимость облигации: 82,88%
• Доходность к погашению: 26,8% (купоны 11,8%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
• Дата погашения: 02.07.2026

👉ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
• Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
• ISIN: RU000A105PR5
• Стоимость облигации: 90,24%
• Доходность к погашению: 24,4% (купоны 12,7%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 23.12.2025

👉ЛСР 1Р8
Строительная компания, работает с 1993 года.
• Рейтинг: A- (AКРА)
• ISIN: RU000A106888
• Стоимость облигации: 86%
• Доходность к погашению: 26% (купоны 12,75%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 13.05.2026

👉АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей в в Северо-Западном регионе.
• Рейтинг: BBB (эксперт РА)
• ISIN: RU000A105SX7
• Стоимость облигации: 92,99%
• Доходность к погашению: 29,6% (купоны 14,25%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией
• Дата погашения: 29.01.2026

👉Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
• Рейтинг: A- (AКРА) ISIN: RU000A105TS5
• Стоимость облигации: 87%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 13,4%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Дата погашения: 24.01.2026

👉МВ финанс 1Р3
Компания по привлечению финансирования М.Видео, которая занимается розничной торговлей электроникой и бытовой техникой.
• Рейтинг: А (от АКРА)
• ISIN: RU000A103НТ3
• Стоимость облигации: 90,54%
• Доходность к погашению: 29% (купоны 12,35%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
• Дата погашения: 22.07.2025

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074880

7,931

СМАРТЛАБ

24 Oct, 11:40

X5 наращивает прибыль и готовится к старту торгов!

X5 опубликовал отличные финансовые результаты за 3-й квартал.

Выручка выросла на 22,9% до 978,6 млрд рублей за счет роста сопоставимых продаж и торговой площади. Скорректированная EBITDA прибавила 16,6% до 73 млрд рублей. За 9 месяцев рост составил +23,6% до 202,2 млрд рублей. Чистая прибыль в 3-ем квартале составила 35,3 млрд руб. (+19,3%), за 9 месяцев она составила 94,7 млрд руб.

👉Квартальная выручка Х5 почти достигла 1 трлн рублей за квартал, в недалеком прошлом компания зарабатывала столько за год.

👉Операционная эффективность остается на потрясающем уровне, динамика сопоставимых продаж уже больше 10 лет находится в положительной зоне.

👉Несмотря на тяжелую экономическую ситуацию, особенно в части персонала и логистики, компании удалось удержать уровень валовой рентабельности, что помогло компенсировать опережающий рост стоимости труда. Темпы роста расходов на персонал стабилизировались, в 3-ем квартале они прибавили +26,1%, когда за 9 месяцев рост составил +26,5%.

👉Пока дело идет к тому, что по итогам 2024 года компания легко перейдет планку в 100 млрд рублей прибыли, учитывая, что в 4 квартале традиционно будет повышенный спрос в связи с новогодним ажиотажем.

👉Ситуация с долговой нагрузкой стабильна, соотношение Чистый долг/EBITDA составило 0,8хEBITDA. Это без учета финансовых вложений (депозиты), которые на 30.09.2024 составили 159,9 млрд рублей. Ранее компания говорила, что эти деньги будут тем или иным образом направлены в пользу акционеров.

👉Торги акциями Корпоративного центра Х5 начнутся 9 января, это будет уже торги акциями (а не расписками!) российской компании без инфраструктурных рисков и ограничений по выплатам дивидендов.

Не так давно менеджмент называл среднесрочные ориентиры по росту выручки компании. В 2024 году прогнозируют рост выручки на 24%-25%, в следующие 3 года средний темп роста составит 17%-18%. Будучи уже лидером рынка, Х5 планирует нарастить свою долю до 20% в ближайшие несколько лет (на 2023 год было около 15%).

Это значит, что компания не потеряла статус растущей компании и подтверждает это делом. От последней цены закрытия на Мосбирже (2800 руб. за расписку), фактические мультипликаторы следующие: EV/EBITDA = 3,2; P/E = 6,7. Выглядит очень неплохо для растущей компании, учитывая вдобавок, что ритейл обычно выступает в качестве защитного от инфляции актива.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074833

#FIVE

8,033

СМАРТЛАБ

24 Oct, 10:02

Русагро (AGRO) | Как неурожай повлиял на операционные результаты?

• Капитализация:167,8 млрд / 1228 рублей за расписку
• Выручка ТТМ: 315 млрд
• P/S:0,53

👉Масложировой бизнес (56% выручки за 3кв2024):
• Объём производства сырого масла — 250 тыс. тонн (+48% г/г)
• Объём продаж потребительской продукции — 118 тыс. тонн (-5% г/г)
• Объём продаж промышленной продукции -537 тыс. тонн (+45% г/г)

👉Сахарный бизнес (14% выручки за 3кв2024):
• Объём производства сахара -231 тыс. тонн (+3% г/г)
• Объём продаж сахара — 195 тыс. тонн (-6% г/г)

👉Мясной бизнес (16% выручки за 3кв2024):
• Объём производства свиней -78 тыс. тонн (-1% г/г)
• Объём реализации продукции свиноводства — 68 тыс. тонн (без изменений г/г)

👉Сельскохозяйственный бизнес (13% выручки за 3кв 2024):
• Объём продаж зерновых культур -220 тыс. тонн (-49% г/г)
• Объём продаж масличных культур -59 тыс. тонн (-16% г/г)

☝️Скромный рост выручки на 6% г/г до 82,8 млрд рублей частично связан с высокой базой прошлого года, где были консолидированы результаты НМЖК. Большая часть сегментов стагнирует или снижается и только масложировой бизнес растёт г/г благодаря модернизации МЭЗ Балаково.

☝️Операционные результаты мясного сегмента хуже 1кв и 2кв 2023г. Ликвидация последствий вспышки АЧС даёт о себе знать, полноценного восстановления производства до пиковых уровней мы так и не увидели, но ничего критичного в этом нет.

☝️Из-за внешних факторов, урожайность по ряду позиций в этом году снизилась. Продажи зерновых и масличных культур за 9м2023г снизились на 17% и 47% соответственно. Часть продаж опять перенесли на 4кв2024г, но в целом по году мы увидим ощутимое снижение продаж зерновых.

☝️Процесс переезда через суд затягивается, приблизительных сроков по-прежнему нет. Например, у X5 Retail Group с момента остановки торгов до плановой даты их возобновления пройдет почти 9 месяцев. Скорее всего, сама процедура уже во-многом отработана, но на это всё равно может уйти около 6 месяцев.

👉Вывод:
Операционные результаты в 3кв слабые, но ничего критичного. Цены на продукцию, судя по динамике выручки, цены реализации в сегментах сахара, мяса и зерновых, снижаются, а издержки растут. Финансовые результаты за 3кв2024г вряд ли обрадуют инвесторов. В целом, бизнес здоровый и оценен вполне справедливо. Дивдиендов до переезда здесь не будет, но никакого дисконта даже под этот фактор не заложено.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074619

#AGRO держите?
👍— держим!
🐳— не интересно

8,289

СМАРТЛАБ

24 Oct, 08:06

Ламбумиз объявляет IPO: новые возможности для инвесторов?

Компания Ламбумиз — один из лидеров в производстве упаковки типа Gable Top в России, объявила о своем IPO на Московской Бирже. Детально разберем параметры IPO и показатели компании, чтобы принять верное решение об участии.

👉Поговорим про детали выхода на биржу (слайд):
• Ценовой диапазон: Составит от 425 до 460 руб. за акцию., что соответствует рыночной капитализации от 8,018 до 8,678 млрд рублей.
• Объем размещения: Составит от 800 млн до 1 млрд руб, денежные средства пойдут на расширение бизнеса и построения новых проектов.
• Free-float после IPO: около 10–12%. Акции будут выпущены в рамках доп.эмиссии.
• Прием заявок: с 23 по 29 октября 2024 года. Окончательная цена будет определена
• Старт торгов: 30 октября 2024 года.

Интересный факт: на текущий момент компания уже получила повышенный интерес от институциональных инвесторов и управляющих компаний. Ламбумиз получил запрос на более 75% заявок от ожидаемого объема предложения.

Также у инвесторов есть дополнительная защита от размытия капитала или доли в бизнесе. Мажоритарный акционер не планирует продавать свои акции и сохранит контрольный пакет, что свидетельствует о его уверенности в будущем компании. Кроме того, введен локап на 365 дней, ограничивающий отчуждение акций и увеличение уставного капитала.

👉Почему такой повышенный интерес?
• Сильные финансовые показатели: За последние годы компания демонстрирует впечатляющий рост. Среднегодовой темп роста выручки с 2021 по 2024 гг. превысил 45%. В первом полугодии 2024 года EBITDA выросла на 78,3%, а чистая прибыль увеличилась в 2 раза до 152 млн руб.
• Минимальная долговая нагрузка: Чистый долг на 30 июня 2024 года составил всего 5 млн руб., соотношение «Чистый долг / EBITDA» — 0,01х. Это говорит о стабильности и финансовой устойчивости компании.
• Амбициозные планы роста: В ближайшие 4 года «Ламбумиз» планирует построить новый производственный комплекс и выйти на рынок асептической упаковки, что может увеличить выручку в 3,5 раза к 2028 году.

Также компания утвердила дивидендную политику, согласно которой выплаты составят от 10% до 100% чистой прибыли, что может обеспечить дополнительный доход каждому инвестору.

👉Как итог: Это отличная возможность стать частью компании с сильными фундаментальными показателями и перспективами значительного роста, обоснованными понятной стратегией развития.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074721/

9,028

СМАРТЛАБ

23 Oct, 16:00

Дивиденды в центре внимания🔥Итоги дня

📈

Хэдхантер +2.3%
СД 25 октября даст рекомендации по дивидендам. Участники рынка надеются на специальный дивиденд в размере 640–700 рублей на акцию, который ранее обещала компания🤑

📉

Новатэк -2.8%
Хуже рынка в ожидании 15-го пакета санкций ЕС, который как ожидается будет направлен против СПГ. Дополнительным негативом для акций является большое кол-во расписок которые продаются на 40% дешевле котировок в РФ😳

📉

Полюс -0.5%
Обрадовал инвесторов дивидендами, в моменте котировки прибавляли более 2%. СД Полюса рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 1301,75 руб/акция (ДД 8,8%), ВОСА — 2 декабря, отсечка — 13 декабря. Оптимизм инвесторов испортили котировки золота, которые снижаются сегодня на 1.3%😔

📈

Русал +1.5%
«Русал» планирует в первом квартале 2025 года ввести в строй весь промышленный комплекс Тайшетского алюминиевого завода, сообщила пресс-служба губернатора Иркутской области Игоря Кобзева🧐

📈

ВТБ +0.8%
Власти могут приватизировать часть акций ВТБ — Frank Media🤔

📉

ПИК -0.8%
Вице-премьер РФ Марат Хуснуллин заявил, что пока инфляция в строительстве не упадет, ни о каких мерах поддержки ипотеки нельзя говорить😔

📈

Совкомфлот +1.2%
Минтранс предлагает дать «Совкомфлоту» право самостоятельно определять перечень раскрываемой информации🤔

📉

Алроса -0.2%
Создание платформы по драгметаллам и алмазам позволит бороться с зарегулированием этого рынка барьерами, считает президент России👍

📉

Селигдар -3.3%
Слабые операционные результаты продолжают давить на котировки акций😔

📉

CIAN -0.8%
«Циан» готовит дивполитику, прорабатывает возможность выплаты спецдивиденда — CFO🤑

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074509

16,972

СМАРТЛАБ

23 Oct, 14:25

Каждый второй россиянин не готов к непредвиденным расходам (к предвиденным тоже не готов)

Довольно неожиданные для igotosochi результаты исследования о формировании финансовой подушки безопасности, которые показывают, что более половины россиян её формируют на непредвиденный случай, а 3% сберегают более половины доходов. Но не всё так круто, потому что многие граждане дербанят подушку на покупку одежды или новенький айфон. Посмотрим внимательнее на результаты исследования.

Исследование провели Работа.ру, Подработка и СберСтрахование. Пацаны ваще ребята, молодцы, что проводят исследования, спасибо им.

👉59% людей формируют финансовую подушку безопасности
Не только лишь все умеют смотреть в завтрашний день, так что 59% — очень хороший показатель. В данное время у людей, как видим, есть возможность что-то откладывать. 41% живёт на широкую ногу, ну или просто сводит концы с концами, так что в этом занятии замечен не был.

53% заявили, что обладают накоплениями на непредвиденный случай, значит 6% формируют, но пока что не сформировали (или уже всё потратили). К нежданчикам готовы. А нежданчик может произойти в любой момент. И вот примерно половина россиян будет к нему совершенно не готова.

Кстати, по результатам предыдущего исследования 65% населения не смогут прожить без работы больше 2 месяцев, так что подушка безопасности у людей не у всех достаточная.

👉 Сколько откладывают?
Если вспоминать про базовые принципы финансовой грамотности, то чаще всего эксперты рекомендуют откладывать от 10% доходов. По тем же принципам финансовая подушка должна обеспечивать человеку от 3 (маловато будет) до 6 (нормально) месяцев жизни в привычном ритме с привычными тратами. 3% откладывают более половины доходов, есть среди нас такие? Тогда лучше не привлекайте к себе лишнее внимание;)

👉Откладывают:
• около 10% денег — 28% людей
• 11–24% денег — 21% людей
• 25–50% денег — 7% людей
• более 50% денег — 3% людей
• нисколько — 41% людей

Полагаю, что тут всё коррелирует с доходами, хотя и амбассадоры экстрим-F.I.R.E. тоже наверняка присутствуют. При медианной зарплате в районе 52 000 рублей сложно откладывать половину.

👉 Что по непредвиденным расходам?
Ну и вернёмся к подушке безопасности. Как показало исследование, народ готов дербанить её не только на непредвиденные расходы, но и вообще на вообще что угодно.

👉87% респондентов заявили, что с непредвиденными расходами в принципе сталкиваются, лишь 13% предвидят вообще всё:
• 45% людей — иногда
• 25% людей — часто
• 17% людей — очень часто
• 13% людей — не сталкиваются

А вот в категории непредвиденных трат люди добавили очень много всего интересного. Кроме таких категорий как здоровье, в непредвиденные расходы люди могут смело заносить покупку телефонов, подарки друзьям, отпуска и даже коммунальные услуги — интересно, они для них каждый месяц непредвиденные?

👉Основные причины непредвиденных трат (множественный выбор):
• 72% людей — медицина
• 33% людей — одежда и обувь
• 28% людей — авторемонт
• 26% людей — покупка бытовой техники
• 21% людей — подарки
• 21% людей — ремонт жилья
• 15% людей — развлечения
• 14% людей — штрафы
• 14% людей — коммунальные платежи
• 12% людей — путешествия
• 9% людей — обучающие курсы

Такие вот дела. Кто-то неожиданно для себя получает штрафы, кому-то неожиданно приходится развлечься, а кто-то внезапно решает обучиться чему-то новому (инфоцыган, видимо, ещё не всех прикрыли), да и насчёт неожиданных путешествий тоже интересно. Можно ведь просто поехать кукухой.

Кажется, что люди не только к непредвиденным тратам не готовы, но и к предвиденным. В любом случае, неожиданные расходы случаются у подавляющего большинства, а подушка безопасности есть лишь у половины, что не есть хорошо.

А вы как, уважаемые котлетеры и туземунщики? На что непредвиденно тратите?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074156/

7,932

СМАРТЛАБ

23 Oct, 12:00

ЛЧИ 2024 нe будeт. Чтo измeнитcя в ЛЧИ 2025?

B этoм гoду peбятa c Mocбиpжи нe будут пpoвoдить кoнкуpc ЛЧИ, нa кoтopoм тыcячи игpoкoв иcпpaвнo cливaли бaбки. Зa пpeдыдущиe 9 лeт учacтники ЛЧИ cлили 1.1 млpд. pублeй (бeз учeтa убыткoв дeзepтиpoв, кoмиccий бpoкepoв и pacxoдoв нa плeчи). C ними cуммa убыткoв нaвepнякa будeт бoльшe 1.5 млpд. pублeй.

Оpгaнизaтopы ЛЧИ дaют людям вoзмoжнocть пpocлaвитьcя, зaняв пepвoe мecтo в тoй или инoй нoминaции. Зa этo учacтники публичнo copeвнуютcя, выcунув языки. A opгaнизaтopы cтpигут c ниx бaбки, пoтиpaя pуки. И вce дoвoльны.

👉Cлeдующий ЛЧИ будeт в 2025 гoду. B нeго засунут двa вaжныx измeнeния:
1. copeвнoвaниe будeт длитьcя дoльшe тpex мecяцeв
2. пoявятcя нoминaции, cпoнcиpуeмыe эмитeнтaми aкций

👉Чтo этo знaчит?
Этo знaчит, чтo эмитeнты cмoгут зa cмeшныe пpизoвыe дeньги пpивлeкaть внимaниe вoзбуждeннoй тoлпы к cвoим aкциям. Boзмoжнo, peбятa плaниpуют пaмпить aкции и paздaвaть иx нa xaяx. Пoживeм — увидим. Ho эмитeнты пoявятcя в кoнкуpce тoчнo нe для кpacoты.

👉Чтo дeлaть?
Ecли вы умный чeлoвeк, тo дepжитe cвoe тщecлaвиe пoд кoнтpoлeм. Дeньги любят тишину. He вoзбуждaйтe в oбeзьянax зaвиcть. Пoлoвинa из ниx инcтинктивнo зaxoтят вac унизить, a ocтaвшиecя зaxoтят oтнять у вac тo, чем вы хвастаетесь.

Ecли вы глупый чeлoвeк, тo гoтoвьтecь к ЛЧИ. He упуcкaйтe cвoй шaнc выпeндpитьcя cpeди ceбe пoдoбныx и чтo-тo зapaбoтaть))

Kcтaти, ecли будeтe игpaть, тo c вepoятнocтью 80% вaшa дoxoднocть впишeтcя в интepвaл oт -20% дo +5%. А средняя вероятность проиграть вкладу в период проведения конкурса составляет около 80%. Например, в прошлом году было ровно 80% (видимо из-за большой толпы участников)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074109

8,612

СМАРТЛАБ

23 Oct, 09:46

Как работает фонд денежного рынка (фонд ликвидности). Какие риски

Простыми словами как работает фонд денежного рынка: фонд берет деньги инвесторов (когда мы купили паи фонда) и под процент дает эти деньги (ту самую ликвидность) банку, когда банку ее не хватает, на срок от 1день до 3х мес.

Чаще займы ежедневные, а текущая доходность очень близка к ключевой ставке, а еще ближе к Ruonia (руониа — это как раз ставка межбанковского кредитования). Почему банки друг другу одалживают деньги — это называется управление ликвидностью, так как у одного банка ее может быть много, у другого мало.

Если копнуть глубже — банк должен предоставить фонду денежного рынка какое-то обеспечение — это будут надежные ценные бумаги, ОФЗ.

Но фонд и банк работают не напрямую — между ними есть центральный контрагент, который отвечает за безопасность сделок.

Это национальный клиринговый центр (структура Московской биржи, НКЦ). При этом ОФЗ (как обеспечение) остаются в НКЦ, а НКЦ выпускает КСУ (клиринговый сертификат участия) с дисконтом 10%. То есть КСУ=ОФЗ*0,9.

👉 В итоге, фонд и мы как инвесторы получаем процент с дохода, т. е. процента, который выплачивает банк фонду за пользование нашими деньгами. Доход инвестора получается за счет роста стоимости пая, приближен по размеру к ключевой ставке (за вычетом комиссий). Так как сделки короткие 1 день, то волатильности у фонда нет, а за счет постоянного реинвестирования дохода он красиво растет.

👉 Банк получает нужную ему в моменте ликвидность, а НКЦ — посредник и гарант безопасности сделок. Клиринговый сертификат участия КСУ — ценная бумага для обслуживания сделок. РЕПО — название сделок с обратным выкупом, т.к. банк выкупает свои ценные бумаги (ОФЗ переданные в залог) обратно. Вот все объяснение. Теперь вы можете расшифровать фразу: «сделка РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК), обеспеченными Клиринговыми сертификатами участия (КСУ)». Это значит: „фонд через НКЦ делает короткую сделку по выдаче займа банку в залог ценных бумаг“.

Фонд может также вкладывать деньги в короткие ОФЗ — покупает и продает ОФЗ через некоторое время и оставляет себе разницу между покупкой и продажей. Сделки у фонда короткие, от пары дней до 3 месяцев. И за это время у ОФЗ начисляется НКД (накопленный купонный доход) — это тоже будет доходом фонда в случае с ОФЗ.

👉Риски фонда:

👉 Есть общий системный риск — когда банковская система окажется под ударом, у банка (кому дали в долг) отзовут лицензию, фонд получит залог — ОФЗ, а ОФЗ тоже при этом могут начать падать в цене.

Считаю, такой риск минимальный и не на горизонте 2-3 лет, но в голове держим.

👉 Есть риск неэффективного управления фондом.

Но пока в кризисы 2020, 2022 годов фонды денежного рынка неплохо справлялись. Хотя в 2022 году в феврале корректировались на минус 10%. Как раз потенциально системный риск мог реализоваться и инвесторы выходили.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073839/

8,132

СМАРТЛАБ

23 Oct, 08:04

Экскурсия в Selectel: «железная» база для новых технологий

Мы все привыкли к тому, что IT-компании ассоциируются с чем-то неосязаемым, asset-light, т.е. без больших капитальных затрат, где основная ценность лежит в разработках продуктов. Но в Selectel совершенно другая картина. Здесь CAPEX – это не просто статья расходов, это рычаг конкурентного преимущества.

Selectel – это поставщик ИТ-инфраструктуры, т.е. облачных решений и готовых для аренды серверов для всех компаний, которые не хотят строить свои центры обработки данных и закупать серверы или комбинируют собственную инфраструктуру с сервисами внешнего провайдера

У Selectel колоссальная внутренняя экспертиза в проектировании и строительстве дата-центров. Все здания и земля находятся в их собственности, и это дает компании огромные преимущества:
👉 Не зависят от арендодателей;
👉 Могут самостоятельно управлять стоимостью всех этапов: от разработки проектов до эксплуатации инфраструктуры;
👉 Это внутренний комплаенс компании, которого они придерживаются, чтобы снизить риски.

Один из ключевых аспектов, который впечатлил – это надежность и безопасность Центров Обработки Данных. Здесь каждая деталь продумана до мелочей. Системы безопасности и бесперебойности дублируются на всех уровнях, что сводит к минимуму риск простоев и сбоев. В мире, где каждая секунда простоя может стоить миллионы, это крайне важный фактор.

От Дата-центров идем к серверам – компания замкнула на себя сборку серверов. Selectel закупает комплектующие (процессоры, жесткие диски, сетевые карты и др.) у дистрибьюторов на рынке и самостоятельно собирает из них серверы - и все тоже идет в CAPEX. Это дешевле, чем покупать готовые серверы, гибко по логистике и позволяет собирать устройства тех конфигураций, которые нужны клиенту.

Продолжение статьи можно найти здесь https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074248

8,499

СМАРТЛАБ

23 Oct, 05:01

Доброе утро!

Как настрой, что в планах сегодня?
👍— зарабатываем!
🐳— сливаем!

9,156

СМАРТЛАБ

22 Oct, 16:13

Девелопмент в новых реалиях: есть ли у застройщиков будущее?

Все чаще слышны разговоры о том, что сейчас наступили не самые лучшие времена для строительной отрасли. Многие ждут падения цен на жилье и снижения продаж у девелоперов, хотя последние утверждают, что заранее подготовились к этому. Так ли это? Рассмотрим на примере нового потенциального IPO-эмитента – девелопера Glorax, который впервые опубликовал свои показатели.

👉Начнем с операционных метрик за 9 месяцев:
• Объем заключенных договоров: вырос в 2,1 раза по сравнению с прошлым годом и составил 82,4 тыс. кв. м.
• Продажи в денежном выражении: удвоились, достигнув 20,2 млрд рублей.
• Количество договоров: увеличилось в 2,4 раза до 2 135, несмотря на сокращение льгот на ипотечное кредитование.
• Средняя цена за кв. м: составила 251 тыс. рублей

Судя по операционным результатам, компания продолжает успешно перформить и после отмены большинства льготных программ в середине года. Девелопер продает свои объекты как с помощью рассрочек, trade-in, так и льготных госипотек. Кстати, по итогам 9м2024 доля ипотеки в сделках составила 66%.

👉Теперь рассмотрим и финансовые показатели за первое полугодие:
• Выручка: выросла в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей
• Валовая прибыль: увеличилась в 3,9 раза до 5,9 млрд рублей
• Рентабельность по валовой прибыли: выросла на 2 п.п., достигнув 46%.
• EBITDA: увеличилась в 5,4 раза до 4,9 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA составила 38%.
• Чистая прибыль: выросла в 11,7 раза с 53 до 626 млн рублей.
• Отношение чистого долга к EBITDA (LTM): снизилось до 2,5x, по сравнению с 3,9х на 31.12.2023.

Причина таких результатов — ставка на мастер-девелопмент и региональная экспансия.

👉Про мастер-девелопмент: Glorax выбрал правильную для нынешних времен тактику избегать крупных проектов и фокусируется на покупке проектов ранней стадии, что позволяет ему демонстрировать высокую маржи и отличную отдачу на капитал, сохраняя умеренный уровень долговой нагрузки. Все это позитивно отражается на показателях.

👉Также немаловажным фактором показателей компании является региональная экспансия: только за этот год число городов присутствия выросло до 10. Многие регионы сейчас – это перспективные рынки, где есть хороший спрос на жилье.

👉Отдельно стоит отметить, что компания активно нарастила земельный банк, создавая себе базу для дальнейшего роста показателей: на конец 1П2024 общая площадь проектов увеличилась в 2,5 раза год к году до 7,2 млн кв. м, а чистая продаваемая площадь выросла в 2,6 раза, достигнув 5,0 млн кв. м.

👉Как итог: Glorax успешно расширяет свое присутствие в регионах, увеличивает портфель проектов и при этом сохраняет высокие показатели рентабельности. Фокус на комплексном развитии территорий и гибкость в управлении капиталом позволяют GloraX укреплять позиции на рынке и задавать новые стандарты в отрасли. Следим за дальнейшими новостями компании, интересно, как будут чувствовать себя девелоперы

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1074039/

9,541

СМАРТЛАБ

22 Oct, 14:24

Ну что, какой ключ ждем в пятницу?👇

10,187

СМАРТЛАБ

22 Oct, 13:14

10 облигаций с доходностью выше 25%

👉Синара-Транспортные машины 1Р4
• Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 96,12%
• Доходность к погашению: 19,8% (купоны 15,5%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)

👉Глоракс 1Р2
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
• Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА
• ISIN: RU000A108132
• Стоимость облигации: 92,45%
• Доходность к погашению: 26,56% (купоны 17,25%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Дата погашения: 05.03.2026

👉Самолёт Р13
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
• Рейтинг: A+ (АКРА)
• ISIN: RU000А107RZ0
• Стоимость облигации: 89%
• Доходность к погашению: 27,97% (купоны 14,75%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026)

👉ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A1087А7
• Стоимость облигации: 92,1%
• Доходность к погашению: 25% (купоны 16,05%)
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)

👉ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
• Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1066J2
• Стоимость облигации: 88%
• Доходность к погашению: 25,8% (купоны 14%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
• Дата погашения: 30.04.2026

👉Интерлизинг 1Р07
• Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
• Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1077Х0
• Стоимость облигации: 92,27%
• Доходность к погашению: 27,9% (купоны 16%)
• Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
• Дата погашения: 31.10.2026

👉Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
• Рейтинг: A- (AКРА)
• ISIN: RU000A1061К1
• Стоимость облигации: 85,07%
• Доходность к погашению: 25,5% (купоны 13,6%)
• Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
• Дата погашения: 14.03.2027

👉Сэтл групп Б2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
• Рейтинг: А(RU) (Акра)
• ISIN: RU000A1084В2
• Стоимость облигации: 89,55%
• Доходность к погашению: 27,2% (купоны 15,5%)
• Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
• Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026)

👉Каршеринг Руссия 1Р2
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей.
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА
• ISIN: RU000А106А86
• Стоимость облигации: 85,46%
• Доходность к погашению: 26,4% (купоны 12,7%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 18.08.2027

👉Борец К1Р01
Компания по привлечению финансирования компании Борец, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
• Рейтинг: AА- (АКРА)
• ISIN: RU000A105ZX2
• Стоимость облигации: 85,49%
• Доходность к погашению: 26,6% (купоны 11,85%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 19.03.2026

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073975/

9,564

СМАРТЛАБ

22 Oct, 10:29

Будет ли заморозка вкладов

Общий объем средств на банковских вкладах увеличился за январь — июнь 2024 года на 13,5% — до 67 909 млрд рублей. Предполагаемый рост на конец года 30%. Такого не было никогда. Очевидно что в 2025 году будет больше. Сравним эти цифры с параметрами бюджета на 2024 чтобы понять масштаб обязательств

Т.е. по сути во вкладах 2 годовых бюджета. Только прирост вкладов в текущем году это почти пол бюджета. В следующем 2025 году ожидаемый прирост уже почти догонит бюджет.

👉Что держит деньги в этом загоне? Ответ очевиден — забор, т.е. СТАВКА. Сколько денег если этот заборчик поредеет (ставка снизиться) ломанутся из загона? Оценка понятна — примерно половина средств т.е. в 2025 году это больше всего бюджета РФ.

👉И что будет с этими деньгами сбежавшими из загона — они в основном будут потрачены.

👉А что будет с ценами при таком спросе — все вырастет со страшной силой. Очевидно что такой сценарий ЦБ не подходит просто никак. В частности поэтому они и сидят на игле %% ставки как наркоманы прекрасно понимая что главное в повышении ставки это стерилизации денег населения.

👉Как слезть с иглы? Это вопрос сложный. Слезать надо и при этом скатиться в гиперинфляцию нельзя. Есть старые рецепты со времен советской власти — заморозка (т.е. выдача не более определенной суммы) продажа например на половину суммы вклада военного или на развитие промышленности заёма длинного и под пониженную ставку.

Можно еще придумать подобные рецепты, но еще раз как слезать с этой иглы и понижать ставки, не очень понятно. Так что навес будет расти, а с ним и риски по вкладам.

И по поводу ставки — да без сомнения она снижает инфляцию, но увы это происходит лишь за счет стерилизации денег граждан во вкладах, а этого явно недостаточно чтобы ее (инфляцию снизить). Ставка уже в конце прошлого года стала 16% и все это бла бла бла про то что ставка влияет, но с лагом полгода, это теперь очевидная ложь. Правительство проводит откровенно проинфляционную политику.

Для понимания — лишь одна их некомпетентность со льготной ипотекой в следующем году будет стоить 2 трлн руб. И эти деньги пойдут банкам. Сравните в расходами бюджета на образование или медицину.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073593

10,539

СМАРТЛАБ

22 Oct, 09:03

Дефицит торговых площадей: кто заработает на росте аренды? Скрытый бум: Почему районные ТЦ захватывают рынок и как на этом заработать?

Газпромбанк выпустил очень интересный отчёт о рынке арендной недвижимости. Решил подробнее изучить текущее состояние рынка коммерческой аренды.

👉Начнем с рынка в целом:
Рынок розничной торговли в России, особенно в крупных мегаполисах, продолжает демонстрировать устойчивый рост, несмотря на макроэкономическую нестабильность и структурные изменения в экономике.

Уход зарубежных игроков открыл новые возможности для российских ритейлеров, которые активно занимают освободившиеся ниши и предлагают потребителям альтернативные продукты и услуги.

В условиях дефицита доступных торговых площадей спрос на качественные коммерческие объекты существенно возрос. Особенно это заметно на фоне исторического минимума ввода новых торговых площадей в Москве в 2023 году, где объем новых объектов упал на 84% по сравнению с предыдущим годом. Такой дефицит стал драйвером снижения уровня вакантности до рекордно низких показателей и привел к повышению арендных ставок.

👉А как чувствуют себя покупатели?
Потребители также меняют свои предпочтения, все чаще выбирая удобные и локально расположенные объекты для повседневных покупок. Они избегают крупных торговых центров, посещение которых требует значительных временных затрат и дополнительных расходов. Этот сдвиг в потребительском поведении стимулирует спрос на небольшие торговые центры, которые предлагают не только товары повседневного спроса, но и разнообразные досуговые и сервисные услуги.

В этих условиях компании-девелоперы активно адаптируются к новым рыночным реалиям. Они делают акцент на создании небольших торговых центров площадью до 30 тысяч квадратных метров, которые демонстрируют более высокую доходность и устойчивость к экономическим потрясениям. Такой подход позволяет снизить зависимость от крупных якорных арендаторов, таких как гипермаркеты или кинотеатры, и обеспечивает стабильный поток посетителей за счет удобства и близости к местам проживания.

👉Кто лидер рынка?
Одним из успешных примеров такой стратегии является компания «Гарант-Инвест». Специализируясь на районных и микрорайонных торговых центрах, она смогла эффективно адаптироваться к меняющимся потребительским предпочтениям и сложным рыночным условиям. В 2023 году «Гарант-Инвест» получила рекордную выручку в размере 3 млрд рублей.

👉В планах компании на период с 2024 по 2028 годы значительное расширение портфеля:
• ожидается увеличение объема коммерческих площадей под управлением в 2,7 раза.
• ожидается увеличение роста доходов от аренды в 3,4 раза при среднегодовом темпе роста в 28%,
• на этом фоне прогнозируется увеличение свободного денежного потока, снижение кредитной нагрузки и возможности повышения дивидендных выплат для акционеров.

Согласно прогнозам аналитиков, справедливая стоимость компании оценивается в диапазоне от 16,8 до 30,3 млрд рублей. Мультипликаторы EV/EBITDA прогнозируются на уровне 12,6–17,0 к 2025 году.

У Гарант-Инвеста в обращении несколько выпусков облигаций с очень привлекательной доходностью при высоком уровне надёжности — стоит присмотреться консервативным инвесторам. Возможно, компании стоит задуматься о публичности — пока “классические застройщики” рискуют оказаться в крутом пике из-за отмены льготной ипотеки, сегмент коммерческой аренды может стать топ-перформером сектора.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073834

9,152

СМАРТЛАБ

22 Oct, 07:54

Провели #smartlabonline c компанией Ламбумиз

Ламбумиз - лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции.

В прямом эфире обсудили выход компании на IPO, финансовые и операционные показатели и узнали, интересна ли компания инвесторам?

Гостями #smartlabonline стали:
• Андрей Дьяков — Исполнительный директор ПАО "Ламбумиз".
• Глеб Черепанов — Заместитель генерального директора по IR ПАО "Ламбумиз".

Смотрите там, где удобно вам!

📱 — https://youtube.com/live/ENOFnQL01eY

📱 — https://vk.com/video-53159866_456239788

🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

9,861

СМАРТЛАБ

22 Oct, 05:01

Доброе утро!
Куда рыночек сегодня отправится? Качественная аналитика приветствуется:
👍— будем рости!
🐳— идем на дноо!

10,449

СМАРТЛАБ

21 Oct, 16:11

Тема дня – юань

Относительная стабильность юаня уже пару лет привлекает внимание инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель. Это хорошая альтернатива доллару и евро.

Почему так — разбираем по порядку.

Банкам нужны юани
Бизнес между Россией и Китаем набирает обороты, при этом страны ведут расчеты в национальной валюте. Это значит, что российские предприятия чаще берут кредиты в юанях, а банкам для этого нужно увеличивать юаневые пассивы.

Период высокой доходности
Чтобы привлечь больше китайской валюты, банки предлагают населению открывать в ней вклады и устанавливают высокую доходность.

Где выгоднее?
В большинстве банков юаневые вклады приносят 6-8% годовых, на этом фоне выделяется МКБ — по его юаневым вкладам можно получать до 13% годовых. Чтобы оценить сполна такую щедрость, можно сравнить доходность со ставками в самой Поднебесной — в последние пару лет они в среднем составляли 0,3% - 3,2% годовых.

Сколько вкладывать?
Момент, кажется, удачный, и им хочется воспользоваться, но это не значит, что нужно вкладывать в юань все свои сбережения. Аналитики рекомендуют придерживаться пропорций: 40% рубль, 30% юань, 30% золото.

11,188

СМАРТЛАБ

21 Oct, 15:55

Рынок ждёт рекомендаций СД по дивидендам🔥Итоги дня

📈Полюс Золото +5.2%
Компания удивила инвесторов анонсом СД по дивидендам. Если СД даст положительную рекомендацию по дивидендам, то она будет соответствовать следующим параметрам:

Полюс обещает рассмотреть рекомендацию по дивидендам исходя из текущего количества акций в обращении (95 млн. акций по отчётности за 6 мес. 2024 года ). Совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние 4 завершенных квартала (9 месяцев 2024 года и 4 квартал 2023 года).

В деньгах это 1000-1200 рублей на акцию, заседание состоится 23.10.2024🤑

Дополнительным позитивом стали цены на золото, которые продолжают обновлять новые максимумы💪

📈Новатэк +0.5%
В моменте акции прибавляли более 1,2% после анонса налоговых льгот. Нулевой НДПИ по газу для производства аммиака и водорода распространят на всю Арктику. Но весь рост сошёл на нет, так как по информации Politico 15-й пакет санкций ЕС против РФ будет направлен против СПГ😔

Хочу напомнить, что у армянского брокера можно купить Новатэк по 650 руб., видимо справедливая цена где-то на этом уровне 🤷‍♂️

📈Лукойл +0.6%
Лучше рынка в преддверии рекомендации СД по дивидендам. 25.10.2024 СД даст рекомендации, участники рынка ждут дивиденд в районе 500 рублей🤑

📈Европлан +1.4%
Менеджмент «Европлана» предложит совету директоров компании сделать рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере около ₽6 млрд. Это примерно ₽50 дивидендов на акцию🤑

📈Северсталь +0.2%
Держится сегодня лучше других металлургов после хорошей отчётности. «Северсталь» в III квартале 2024 года нарастила EBITDA на 6% по сравнению со вторым кварталом, до 64,85 млрд рублей. СД Северстали рекомендовал за 9 мес 2024г в размере 49,06 руб/акция, отсечка — 17 декабря💪

📈Инарктика +0.3%
СД «Инарктики» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в 20 рублей на акцию🤔

📉ВУШХолдинг -2.8%
21.10.2024 СД решит по дивидендам🤔

📉Яковлев -16.2%
Цена размещения дополнительных обыкновенных акций ПАО «Яковлев» (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения размещаемых дополнительных обыкновенных акций) определена в размере 23,17 (двадцать три) рубля 17 копеек за 1 (одну) акцию😔

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073589

17,491

СМАРТЛАБ

21 Oct, 13:58

#smartlabonline c компанией Ламбумиз завтра в 11:00!

Ламбумиз - лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции.

В прямом эфире обсудим выход компании на IPO, финансовые и операционные показатели и ответим на самый главный вопрос: интересна ли компания инвесторам?

Гостями #smartlabonline станут:
• Андрей Дьяков — Исполнительный директор ПАО "Ламбумиз".
• Глеб Черепанов — Заместитель генерального директора по IR ПАО "Ламбумиз".

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

Основная трансляция:
📱 — https://youtube.com/live/ENOFnQL01eY
Параллельная трансляция:
📱 — https://vk.com/video-53159866_456239788

Смотрите в записи на Rutube и Дзене:
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru

🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253

Смотрите там, где удобно Вам!

16,911

СМАРТЛАБ

21 Oct, 13:08

Лучшие флоатеры с ежемесячной выплатой купона

👉Балтийский лизинг БО-Р12 (RU000A109551) – один из самых доходных флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Купон определён как значение «Ключевая ставка + 2,3%». Погашение – 25.08.2027.

Единственное, что смущает – рейтинг BBB и принадлежность эмитента к лизинговому бизнесу, который сейчас переживает непростые времена. Но тут всё как обычно: чем выше потенциальный доход, тем выше риски.

У Балтийского лизинга есть ещё два флоатера с такой же премией к КС: RU000A108777 и RU000A108P46. Они отличаются только сроками погашения.

👉Совкомбанк Лизинг П07 (RU000A1099V8) – здесь доходность чуть пониже: КС + 2%. Но компания выглядит чуть понадёжней, т.к. за ней стоит банковская организация. Но кредитный рейтинг всё равно равен ВВВ. Погашение – 08.08.2027.

👉 Европлан 001Р-07 (RU000A108Y86) – одна из самых популярных и ликвидных флоатеров. Купон равен КС + 1,9%. Кредитный рейтинг компании уже А. Погашение – 24.06.2027. На мой взгляд, интересный вариант для умеренного риска.

👉 Трансконтейнер П02-01 (RU000A109E71) – облигация одной из крупнейших российских логистических компаний. Раньше принадлежал FESCO, сейчас 50% акций у ОТЛК, 25% у ВТБ, 25% − у «Енисей Капитал». Кредитный рейтинг – ВВВ. В прошлом несколько раз находился под угрозой дефолта, поэтому считаю риск повышенным.

Купон равен КС + 1,75%, погашение – 20.08.2027.

👉 Позитив 001Р-01 (RU000A109098) – про Позитив особо много рассказывать не буду, и так всё знаете. Хорошая, высокорейтинговая бумага. Купон равен КС + 1,7%, погашение 05.07.2027.

👉 РСБХ БО-02-002Р (RU000A1068R1) – флоатер от одного из крупнейших банков РФ. Банк не сильно прибыльный, но из категории «слишком больших чтобы упасть», поэтому думаю, что свои обязательства он выполнит. Купон равен КС + 1,5%, погашение – 08.05.2026.

👉 Новабев БО-П07 (RU000A1099A2) – бумага от одного из крупнейших производителей алкогольной продукции. Финансовое положение эмитента очень устойчивое. Рейтинг бумаги – А. Купон равен КС + 1,4%. Погашение – 05.08.2027.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072935

9,080

СМАРТЛАБ

21 Oct, 09:44

Топ-10 дивидендных акций на ближайший год

👉Сургутнефтегаз-п
• Размер дивидендов (прогноз) — 10,3 руб.
• Дивидендная доходность — 18,31%

Курсовая переоценка делает свое дело — чем сильнее падает рубль, тем выше доход Сургута от его кубышки. При текущем курсе размер выплат составит около 7,5 рублей, а значит аналитики закладывают в прогноз дальнейшее ослабление рубля.

👉Займер
• Размер дивидендов (прогноз) — 28,92 руб.
• Дивидендная доходность — 17,97%

Компания показывает хорошие результаты — объем ее займов растет, а на рынок выходят все новые продукты. И хотя в нашей жизни МФО нашли свою нишу, им в любой момент могут перекрыть кислород. Про эти риски забывать тоже нельзя.

👉НЛМК
• Размер дивидендов (прогноз) — 23,67 руб.
• Дивидендная доходность — 17,83%

Компания часто мелькает в таких рейтингах — мол, в 1 полугодии заработали 11,6 рублей на акцию, а значит и во 2-ом смогут повторить этот успех. Но в отрасли сейчас большие проблемы, поэтому такие прогнозы кажутся оторванными от реальности.

👉МТС
• Размер дивидендов (прогноз) — 35 руб.
• Дивидендная доходность — 17,12%

Руководство пообещало каждый год повышать дивиденды. Но вместе с тем растут и долги, а с текущей ставкой это самоубийство. Тут либо снижать/отказываться от дивидендов, либо закапывать компанию еще глубже.

👉ЕвроТранс
• Размер дивидендов (прогноз) — 20,31 руб.
• Дивидендная доходность — 17,07%

Тут руководство тоже раздает щедрые обещания. Чтобы их выполнить, на дивиденды нужно направить 4 млрд. рублей. При этом прибыль в 1 полугодии была 2,2 млрд. рублей, а долг вырос до 30,7 млрд. рублей. Посмотрим, как компания сведет дебет с кредитом.

👉Магнит
• Размер дивидендов (прогноз) — 819,7 руб.
• Дивидендная доходность — 16,79%

Мы уже видели «щедрые» выплаты за прошлый год, и в этот раз будет то же самое. Компания не справляется с издержками — в 1 полугодии ее прибыль рухнула на 39,9%. В таких условиях лучше гасить свой долг, чем направлять деньги на дивиденды.

👉ММК
• Размер дивидендов (прогноз) — 6,72 руб.
• Дивидендная доходность — 16,68%

На падение спроса наложились ремонты и остановка завода в Турции, поэтому производство стали упало на 26,6%, а продажи — на 18,7%. Это худшие результаты за последние 5 лет, но аналитики все равно рассчитывают на высокие дивиденды.

👉Лукойл
• Размер дивидендов (прогноз) — 1135,88 руб.
• Дивидендная доходность — 16,32%

А вот у нефтяников все в порядке — и хотя нефть падает, слабый рубль компенсирует эти потери. Поэтому на них возлагаются большие надежды, и главный аристократ не должен нас подвести.

👉Газпромнефть
• Размер дивидендов (прогноз) — 101,86 руб.
• Дивидендная доходность — 16,08%

Компания кормит своего «папу», поэтому более 90% прибыли направляет на дивиденды. Но в этом подходе есть свои риски — это снижает инвестиции, что в будущем обязательно скажется на бизнесе.

👉Транснефть
• Размер дивидендов (прогноз) — 208,01 руб.
• Дивидендная доходность — 15,37%

Прибыль компании не зависит от цен на нефть, поэтому ее дивиденды просчитываются легче, чем у других нефтяников.А из-за кубышки выплаты будут особенно щедрыми — вот что значит хорошее финансовое здоровье.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073286

19,558

СМАРТЛАБ

21 Oct, 07:00

ЦБ на страже российской экономики

На минувшей неделе Росстат опубликовал статистику, которая показала замедление годовой инфляции до 8,5%.

В ответ на официальную статистику Центробанк выкатил результаты заказанных им опросов населения, согласно которым наблюдаемая и ожидаемая инфляция ускоряется.

Поскольку ЦБ РФ уверен, что студенты и пенсионеры точнее оценивают изменение цен, чем Росстат, то при принятии решений по ключевой ставке регулятор ориентируется на результаты опросов населения.

⚠️После этого стало ясно, что очередного повышения ключевой ставки не избежать.

Все понимают, что текущая инфляция имеет немонетарные причины (рост расходов ВПК) и поэтому снижение её монетарными методами (в т. ч. ключевой ставкой) невозможно по определению.

Прекрасно понимает это и руководство ЦБ. Тем не менее, регулятор со странным упорством повышает ключевую ставку, в силу чего возникает вопрос о причинах столь, казалось бы, нелогичных действий регулятора.

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять какие изменения происходят в российской банковской системе в результате увеличения ключевой ставки. Продолжение статьи и все расчёты по ссылке: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1073144

9,805

СМАРТЛАБ

21 Oct, 05:01

Какой настрой на неделю у вас?
👍— зарабатываем!

🐳

— сливаем!

10,372

СМАРТЛАБ

20 Oct, 11:04

Как получить квала через экзамен в НАУФОР

Пишет Mityan:
Я нищеброд — у меня нет 6 млн на счету. И я не трейдер — у меня нет нужных объемов торговли (вообще за последние 2 года только скинул с убытками летом 22 кое-что, затем только заводил и покупал. иногда). Поэтому, чтобы получить статус квалифицированного инвестора, остается еще третий путь — сдача экзамена и получение квалификации.

Я этот путь проделал, он был довольно долгий, поэтому, если кто-то захочет идти этим путем, я расскажу, как его сократить. Подробно и пошагово здесь 👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072039/

11,660

СМАРТЛАБ

20 Oct, 06:01

Кто больше? Доходность фондов денежного рынка

Фонды денежного рынка при высокой ключевой ставке ЦБ приобрели небывалую популярность у инвесторов, которые ждут удачного момента для входа в другие активы: акции, облигации, валюту и другие инструменты. А какая в них доходность и какой выбрать?

igotosochi выбрал 5 самых крупных по СЧА фондов и посмотрел, какая по ним доходность.

Интересной альтернативой фондам денежного рынка является фонд Сбера #SBFR. В нём лежат флоатеры. Кроме того, можно просто покупать флоатеры. Но нужно иметь в виду, что ликвидность в них может быть ниже, а значит и волатильность будет присутствовать.

Цифры за день, за последнюю неделю, за последний месяц, за последний квартал и за последний год. Поскольку ключевая ставка росла, доходность года ниже, чем доходность более коротких периодов — не удивляйтесь. За день выходит у всех около 0,04%, но это с округлением, разница видна только на длительных периодах.

👉LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ)
• Комиссии: 0,40%
• СЧА: 267 млрд ₽
• Доход за 1 день: ~0,04%
• Доход за 1 неделю: 0,3% (16,9% годовых)
• Доход за 1 месяц: 1,46% (19% годовых)
• Доход за 4 месяца: 4,43% (18,9% годовых)
• Доход за 12 месяцев: 16,7%

Мастодонт и самый крупный по СЧА фонд, а значит и самый ликвидный. В ВТБ без комиссий за сделки.

👉SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая)
• Комиссии: 0,40%
• СЧА: 145 млрд ₽
• Доход за 1 день: ~0,04%
• Доход за 1 неделю: 0,27% (15,1% годовых)
• Доход за 1 месяц: 1,39% (18% годовых)
• Доход за 4 месяца: 4,34% (18,5% годовых)
• Доход за 12 месяцев: 16,4%

Как ВТБ, только Сбер. В Сбере без комиссий за сделки.

👉AKMM — Денежный рынок (Альфа-Капитал)
• Комиссии: 0,60%
• СЧА: 104 млрд ₽
• Доход за 1 день: ~0,04%
• Доход за 1 неделю: 0,30% (16,9% годовых)
• Доход за 1 месяц: 1,40% (18,2% годовых)
• Доход за 4 месяца: 4,35% (18,6% годовых)
• Доход за 12 месяцев: 16,5%

Из тройки лидеров по СЧА Альфа выделяется самой высокой комиссией за управление. Свои фонды в Альфе тоже без комиссий за сделки.

👉TMON — Денежный рынок (ТБанк)
• Комиссии: 1,09%
• СЧА: 30 млрд ₽
• Доход за 1 день: ~0,04%
• Доход за 1 неделю: 0,29% (16,3% годовых)
• Доход за 1 месяц: 1,36% (17,6% годовых)
• Доход за 4 месяца: 4,35% (18,6% годовых)
• Доход за 12 месяцев: 16,5%

Самая низкая комиссия была раньше по этому фонду (0,15%), но поднялась до какой-то стрёмной. Фонд молодой, ему год. Парадокс в том, что в Т его купить нельзя.

👉AMNR — Накопительный в рублях (АТОН)
• Комиссии: 0,31%
• СЧА: 18 млрд ₽
• Доход за 1 день: ~0,04%
• Доход за 1 неделю: 0,30% (16,9% годовых)
• Доход за 1 месяц: 1,45% (18,9% годовых)
• Доход за 4 месяца: 4,44% (19% годовых)
• Доход за 12 месяцев: n/a

Условия по комиссиям лучше, чем у Топ-3. Фонд довольно молодой, существует с начала 2024 года, так что данных за 12 месяцев пока нет. Комиссии за сделки у Атона есть.

👉Что выбрать?
Разница минимальна, так что заметить её будет довольно сложно. Ликвидность пока вне конкуренции, но атоновский фонд может её обойти. На последних 4 месяцах есть небольшой отрыв. Комиссия за управление низкая ведь.

Если на тарифах высокие комиссии, выбор очевиден — фонд своего брокера при учёте отсутствия комиссий за сделки, если такой есть. Если только это не Т, по нему есть вопросики, на которые каждый должен ответить себе сам. Они резко подняли комиссии за управление, так что фонд на дистанции будет проигрывать конкурентам.

Если комиссии в тарифе низкие, то смело можно покупать классику — LQDT. Для клиентов ВТБ ещё и без комиссий. А если хочется выиграть одну десятую процента, то AMNR.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072528

11,463

СМАРТЛАБ

19 Oct, 10:15

НЕДЕЛЯ ДО SMART-LAB CONF

Уже через неделю — в следующую субботу 26 октября — кинотеатр "Октябрь" снова соберёт вместе всех инвесторов России (и не только), чтобы поделиться инвестидеями, обсудить ставку и найти грааль!

Нас ждут 99 выступлений по инвестициям, трейдингу, и облигациям, а также выступления эмитентов в 7 залах самого большого премьерного кинотеатра Европы!

Вы сможете задать свои вопросы спикерам — ТОП-менеджерам публичных компаний — и первыми услышать комментарии по свежим отчётам и самым актуальным инвестидеям.

Мест осталось совсем мало!

Стать частью главной конференции по инвестициям:
conf.smart-lab.ru

Генеральный партнёр SMART-LAB CONF 2024 - СОВКОМБАНК

😉

😌

10,153

СМАРТЛАБ

19 Oct, 06:01

Индия сокращает закупки нефти из России

Любопытно, что в августе Индия резко сократила покупку нефти из России и заменила нас на Ирак/Саудитов

Посмотрим, что будет в сентябре, источники говорят, что будет рост импорта на 12% к августу (но это все равно мало т.к. всего 5 млн тонн в месяц против «привычных» 6-8 млн тонн)

Экспортная выручка от наших дружественных стран от нефти так же упала на 1-2 млрд $ в месяц, что может являться причиной девальвации

Сокращение добычи нефти из-за соглашений ОПЕК+ повлияло конечно, но должно было не так сильно.

Автор: Олег Кузьмичев
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072626/

11,423

СМАРТЛАБ

18 Oct, 16:28

Go Invest: от трейдеров для трейдеров

🚀 Go Invest — молодой и амбициозный брокер, о котором мы упоминали не раз. Это настоящие профи, живущие трейдингом, и мы рады снова видеть их на нашей конференции!

📲 Здесь команда Go Invest рассказала, что значит для них Smart-Lab Conf.
Мы уже отмечали, что терминал Go Invest разработан трейдерами для трейдеров. Хотите убедиться сами? У PRO-терминала появился открытый API. На конференции вы сможете узнать, как его протестировать в числе первых! 🔥

Но это ещё не всё!

📅 В программе — выступление Романа Бахтырева, трейдера Go Invest, с темой «Психология и стратегия: мыслить и действовать как Альфа-трейдер».

Роман поделится своим опытом, расскажет, как избегать биржевых ошибок, и представит книгу Брента Доннелли «Альфа-трейдер. Мышление, методология и математика профессионального трейдинга», впервые изданную на русском языке при поддержке Go Invest.

В книге раскрываются ключевые принципы успешного трейдинга: управление капиталом, психология рынка и адаптация к изменениям.

Интересно? Будьте активны на выступлении Романа, задавайте вопросы в комментариях — и лучший из лучших получит книгу в подарок! 🎁

Есть и другой способ получить книгу… О нём можно узнать на стенде Go Invest на Smart-Lab Conf!

Поймать удачу за хвост:
conf.smart-lab.ru

Генеральный партнёр SMART-LAB CONF 2024 - СОВКОМБАНК

😉

😌

10,098

СМАРТЛАБ

18 Oct, 15:51

Минфин сегодня главный ньюсмейкер🔥 Итоги дня

📉Алроса -4.5%
Падает после дивидендной отсечки. Акции сделали попытку закрыть дивидендный гэп после новостей о возможной покупке алмазов в Гохран.

Минфин рассматривает возможность закупок алмазов у АЛРОСА в Гохран в 2025 году. Об этом сообщил ТАСС со ссылкой на замминистра финансов Алексея Моисеева👍

📈Лукойл +0.3%
Лучше рынка, СД 25 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев. Участники рынка ждут дивиденд в районе 500 рублей🤑

Минфин также развеял популярную байку про выкуп акций у нерезидентов. В Минфине заявили об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов по выкупу своих акций у нерезидентов😉

📉CNYRUB -1.3%
«Наличная иностранная валюта более не является безопасным способом сбережения. Кто не доверяет банкам и страховым, значит, кэш как бы не вариант, покупайте золото», – отметил замминистра финансов Моисеев🤔

📉Газпром -0.4%
Замминистра финансов заявил, что вопрос выплаты дивидендов «Газпрома» за 2024 год будет зависеть от финансового положения и планов компании🤷‍♂️

📈Мечел +2%
Предложение ОАО РЖД отказаться в 2025 году от заключения соглашений с регионами, кроме Кузбасса, на вывоз угля на экспорт в восточном направлении не поддержано Минэнерго. Там выступают за возобновление соглашений без исключений и с ростом объемов с текущих около 100 млн тонн🧐

📉НЛМК -2.2%
Хуже рынка после слабой отчётности ММК. Участники рынка считают, что у НЛМК дела обстоят ещё хуже😳

📉ЭсЭфАй -1.5%
Инвесторы ждали больше дивидендов. Совет директоров SFI рекомендовал выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г. в размере 113,80 руб. на обыкновенную акцию, дивидендная доходность 8,1%. Закрытие реестра 30 ноября 2024 г🤔

📈Совкомфлот +1.9%
Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО снизилась в I полугодии 2024 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 34,7%, до $323,8 млн. Выручка за 6 месяцев снизилась на 16,1%, до $1,019 млрд🧐

📉Росгео
Минфин разрабатывает «оригинальное» решение ситуации с дефолтом по Бонда «Росгео». «Нигде не написано, что государство должно по определению поддерживать те компании, где оно является акционером😳Тем не менее, как показал случай «Роснано», понятно, что какой-то обоюдоприемлемый процесс для кредиторов и заемщиков при поддержке государства естественно придет. Какое-то решение по «Росгео» тоже будет выработано. Какое — я вам сейчас не скажу. Оно будет такое, немножко оригинальное, я надеюсь, если получится», — сказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев🤷‍♂️

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072872

16,599

СМАРТЛАБ

18 Oct, 14:09

ТОП 10 лучших книг по инвестированию для начинающих и опытных
инвесторов

В мире инвестиций важно иметь правильные знания для принятия решений. Книги — это один из лучших способов получить советы от успешных инвесторов. В этой статье мы собрали ТОП 10 книг, которые будут полезны как начинающим, так и опытным инвесторам.

👉«Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм
👉«Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов» — Уоррен Баффет, Роберт Хагстром
👉«Манифест инвестора» — Уильям Бернстайн
👉«Богатый папа, бедный папа» — Роберт Кийосаки
👉«На пенсию в 35 лет» — Анар Бабаев
👉«Правила инвестирования Уоррена Баффетта» — Джереми Миллер
👉«Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона» — Станислав Тихонов
👉«Десять главных правил для начинающего инвестора» — Бертон Малкиел
👉«Метод Питера Линча» — Питер Линч
👉«Великие инвесторы» — Глен Арнольд

Эти книги помогут вам лучше понять рынок и развить навыки успешного инвестирования. Независимо от вашего уровня, они станут ценным ресурсом на пути к финансовому успеху.

Краткий обзор по каждой книге здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072640

Пишите свои варианты в комментарии👍

8,978

СМАРТЛАБ

18 Oct, 11:57

Белорусские миллиарды и обратный выкуп Софтлайн - переоценка компании близко

Недавно компания Софтлайн получила значительное поступление средств от Банка развития Республики Беларусь — около 2,95 млрд рублей. Деньги были получены в результате погашения облигаций. Сейчас еще на балансе Софтлайна остается облигаций на $70 млн (по номиналу), и это для компании не только будущая ликвидность, но и хэдж от падения рубля.

На что будут потрачены полученные деньги и куда пойдет дальнейшее развитие бизнеса?

Софтлайн сейчас активно развивается, расширяя свой портфель продуктов и услуг. Внутри компании создаются различные продуктовые кластеры для максимизации прибыли: заказная разработка, программное обеспечение для промышленности, финтех и другие.

Для укрепления этих направлений компания совершает M&A сделки, выкупая перспективные предприятия. Например, MD Audit и SUBTOTAL присоединились к кластеру ПО для ритейла, а VISITECH и ОМЗ-ИТ — к кластеру ПО для промышленности. Отдельно есть Bell Integrator — большая компания внутри Софтлайна по заказной разработке, которую купили в 2023 году.

Покупки 2024 года могут принести до 2 млрд рублей EBITDA в год, что существенно повышает конкурентоспособность компании на рынке.

Интересно, что в планах у компании направить часть полученных средств на обратный выкуп акций. Это явный сигнал для рынка о том, что бизнес уверен в своей стабильности и дальнейшем росте.

Кроме того, Софтлайн рассматривает возможность вывода на рынок капитала отдельных дочерних компаний. В каждом сегменте они стремятся создать лидера рынка, и проведение IPO может привлечь новые инвестиции и повысить общую капитализацию SOFL.

Как итог: мы видим, что Софтлайн — бизнес с большим потенциалом для роста. Учитывая общую волатильность рынка, это отличный шанс добавить к себе в портфель компанию из быстрорастущего технологического сектора

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072763/

#SOFL

9,364

СМАРТЛАБ

18 Oct, 10:00

Выгодные накопительные счета (до 22%) и другие варианты парковки денег на короткий срок в октябре

Ставки в банках продолжают ползти вверх. Многие перевалили рубеж в 20% годовых. А сегодня ВТБ поднял ставку по накопительному счету аж до 22%.

Продолжаю мониторить выгодные предложения банков и брокеров. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Выгодные предложения, в основном для новичков, но без дополнительных условий по тратам.

Список и инструкции забираем здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072189

9,818

СМАРТЛАБ

18 Oct, 08:10

Ожидания от заседания Банка России 25 октября

На следующей неделе, в пятницу, состоится опорное заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики (ДКП). Мы ожидаем, что КС будет повышена до 21% с сохранением жесткого сигнала.

Почему Банк России может выбрать шаг 200 б.п.
👉Инфляция в сентябре ускорилась до 9,8% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) против 7,5% с.к.г. в августе. Третий месяц подряд ускоряется и базовый индекс — 6,1% с.к.г. в июле, 7,7% с.к.г. в августе и 9,1% с.кг. в сентябре.

👉Средняя за 3 мес. инфляция выросла до 11,2% с.к.г. с 11,0%. Мы видим, что несмотря на уже случившееся повышение ставки, рост цен не то, что не замедляется, а, наоборот, ускоряется.

👉Инфляционные ожидания населения в октябре выросли и составили 13,4% на год вперед против 12,5% в сентябре. Здесь стоит сказать спасибо повышению утильсбора и, возможно, индексации ЖКХ на 11,9% с 01.07.2025.

👉ЦБ отмечает, что дополнительное расширение дефицита бюджета в 2024 году на 0,7% от ВВП должно сопровождаться соответствующей реакцией в денежно-кредитной политике.

Банк России отмечает, что начинает видеть первые признаки действия высокой реальной ставки, но при этом это пока никак не отразилось на росте цен. Поэтому здесь ситуация в развитии.

Ну и напоследок хотим отметить, что чем выше ставка, тем меньшее изменение в относительном выражении дает один и тот же шаг. Например, повышение с 10% до 12% — это ужесточение на 20%, повышение с 19% до 21% — это ужесточение на 10,5%. Исходя из этой логики, чем выше ставка в номинальном выражении, тем шире должен быть шаг для достижения той же жесткости.

Cправедливости ради стоит сказать (несмотря на предыдущий абзац), что более высокие номинальные ставки будут работать быстрее, чем низкие (при нормальной трансмиссии, которой сейчас нет). И чем выше ставка, тем больше рисков появляется в реальном секторе.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072540

9,436

СМАРТЛАБ

18 Oct, 05:01

Доброе утро!

Как настрой? Как неделю заканчиваем?
👍— в плюсах!
🐳— в минусах(

9,505

СМАРТЛАБ

17 Oct, 16:07

💸

Автопополнение брокерского счета — теперь и в приложении

Можно больше не волноваться из-за нехватки средств для сделок👌

Настройте бесплатное автопополнение в приложении БКС Мир инвестиций и регулярно переводите на ваш брокерский счет необходимую сумму.

Как настроить автопополнение со счета в БКС Банке❓

1️⃣ В разделе «Портфель» нажмите на три точки в правом верхнем углу — Автопополнения — Создать автопополнение.

Или перейдите по прямой ссылке: https://a.bcs.ru/MBXAUTOPAYC.html

В этом же разделе вы найдете все действующие автопополнения. При желании параметры автопополнения можно изменить или приостановить его.

2️⃣ Заполните необходимые данные:
• банковский счет в БКС Банке для списания денег
• брокерский счет в БКС для пополнения
• сумму и название платежа
• периодичность: конкретные числа или дни недели.

3️⃣ Нажмите «Создать автопополнение».

Зачем это нужно❓

На биржевом рынке нередко все решают минуты или даже секунды. Если будет упущено время для выгодной сделки, то ждать следующего шанса можно долго.

А когда на вашем брокерском счете достаточно денег, вы успеете купить перспективный актив по интересной цене.

Кроме того, из этих средств всегда можно оплатить обслуживание счета или внести комиссию за маржинальные сделки.

Не забудьте обновить приложение, чтобы получить доступ к новым функциям.

Автоматическое пополнение в приложении доступно только со счета БКС Банка. Как настроить автопополнение брокерского счета из других банков, рассказали здесь.

#ПриложениеБКС

9,062

СМАРТЛАБ

17 Oct, 15:53

Инвесторы готовятся к повышению ключевой ставки🔥Итоги дня

📉

IMOEX -0.5%
Позитивные новости закончились, рынок с трепетом ожидает решения по ключевой ставке. Тучи сгущаются.

📉

ММК -7,8%
На дивидендной отсечке. Компания подгадала дату и показала операционный отчёт, поэтому падение случилось почти до -8%, а по отдельности могло быть ещё хуже

📉

НЛМК и Северсталь -3,8% и -3,7% соответственно.
Инвесторы удивились операционным отчётом ММК и решили не испытывать судьбу и зафиксировать итог, пока ещё осталось что фиксировать.

📉

ОзонФарм -5.5% от цены IPO в 35 рублей.
Неудачный шаверма-трейд оставил спекулянтов голодными

📉

КуйбышевАзот -4%
Из-за падения чистой прибыли в 3,35 раз за 9 месяцев 2024 года

📉

Софтлайн -0.7%
В моменте росли в течение дня на 6,6% после заявления о рассмотрения вопроса о байбэке на 5% акций сроком на 1 год. Но сказать не значит сделать, а в данном случае — могут не решить.

📉

Росгосстрах -0.95%
Увеличил прибыль за 9 мес. 2024 года в 1,6 раз, но это им не помогло

📈

ЮГК +2,24%
Акции растут второй день подряд из-за ранней перепроданности, но всё ещё впереди.

📊

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072439

18,352

СМАРТЛАБ

17 Oct, 14:07

Лайфхаков по ИИС становится меньше

С введением ИИС нового типа старые счета претерпевают некоторые изменения.

НДФЛка пишет:
👉С 1 января 2025 года вступит в законную силу новое условие для получения вычета со взносов на ИИС: счет должен быть действителен в течение всего года. Исключение — год открытия ИИС.

Если вы планировали в 2025 году пополнить ИИС, закрыть его и получить вычет, то налоговая откажет в возврате.

Теперь это условие действует не только для ИИС-3 (ст. 219.2 НК РФ), но и для старых ИИС (ст. 219.1 НК РФ).

👉Напомним другие условия для получения вычета с ИИС по типу А:
• статус резидента РФ по итогам года;
• на момент закрытия счету было не меньше 3-х лет;
• один ИИС за все время действия договора;
• наличие НДФЛ по ставке 13% или 15%, а с 2025 года по прогрессивной шкале налогообложения

👉С 1 января 2025 года ЛДВ (льгота на долгосрочное владение) не будет распространяться на ценные бумаги, учтенные ранее на ИИС. Они получают своего рода «черную метку». По старым ИИС можно выбрать только один вычет — со взносов или по полученной прибыли. ЛДВ на ИИС нет и не было, данная льгота распространялась только на брокерские счета. Но была лазейка с переводом ценных бумаг после закрытия ИИС тип А на брокерский счет, которая позволяла инвесторам получить два вычета. Этот лайфхак еще действует, но только до конца года.

👉Кстати в этом году еще можно выбрать, какие вычеты по ИИС использовать — «по старым правилам» или «новые». Если вы передумали получать вычеты на долгосрочные сбережения по ИИС, то сообщите об этом в налоговую до 30 апреля 2025 года. После подачи заявления вы сможете воспользоваться вычетом по типу Б (освободить от налога всю прибыль с инвестиций) или по типу А. Заявление подается в свободной форме.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1071925/

9,839

СМАРТЛАБ

17 Oct, 11:58

По следам российских IPO. Кто обогатил, а кто разорил инвесторов?

За последние 11 лет на рынок вышло 45 компаний — какие-то из них сделали инвесторов богаче, а какие-то принесли лишь боль и разочарование. Недавно АЛОР провел по этому поводу исследование — давайте пройдемся по нему и посмотрим, кто из компаний стал лидером, а кто откровенно провалился.

👉Для начала взглянем на топ-10 по среднегодовой доходности:
Больше всего инвесторы любят компании из IT-сектора — они занимают первые четыре места. Следом за ними идет солянка из других секторов, где нет какого-то явного лидера — хотя компании малой капитализации пользуются большей популярностью.

👉Если же говорить о накопленной доходности, то тут картина слегка меняется. Тут преимущество будет у тех, кто вышел на рынок раньше других — поэтому те же Астра и Генетико занимают лишь 8 и 9 место. Зато в лидерах роста оказался Самолет — если бы в этом году он не сложился в два раза, то вполне мог забраться на вторую строчку.

👉А теперь главная боль этого исследования — бумаги, показавшие худшую доходность
Только вдумайтесь в эти цифры — инвестор, поверивший в перспективы российской обуви или вагонов, потерял почти все свои вложения!

Если смотреть на сектора в целом, то хуже всего себя показали компании из сферы ритейла и промышленности. А еще среди худших нет ни одного представителя IT – дело не только в любви инвесторов, но и в том, что для таких компаний созданы отличные условия.

Вообще, участие в IPO нельзя назвать выгодным занятием — если бы инвестор держал акции всех 45 компаний, то его портфель показал бы убыток в 8%. В то же время индекс Мосбиржи вырос на 87% — и это еще без учета дивидендов и сложного процента...

Хотя если бы инвестор продавал акции в первый торговый день, то за такую сделку он получил бы в среднем около 5%. Но выгоднее всего продавать на пятый день – такие сделки принесли бы чуть больше 7%.

Правда в популярных IPO настолько низкая аллокация, что заработанных денег едва хватит на шаурму:)

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1072255

10,077

СМАРТЛАБ

17 Oct, 10:58

Как и где пообщаться с аналитиками Mozgovik Research?

В нашем календаре на сайте можно увидеть все запланированные мероприятия на 2024 год. Однако решение о проведении этой встречи было принято совсем недавно, поэтому мало кто успел увидеть её в расписании.
Для всех кто просил — встреча с аналитиками в Москве сразу после главной конференции по инвестициям!

🔹26 октября — конференция Smart-Lab Conf в Москве
🔹27 октября — встреча аналитиков Mozgovik Research с годовыми подписчиками (регистрация через чат годовых подписчиков)

Вы сможете лично задать интересующие вопросы по фондовому рынку нашей команде аналитиков и получить все ответы здесь и сейчас! 👍

Если у вас возникают вопросы по регистрации, пишите нам @mozgoviksupport

Подписаться на аналитику можно 👉ТУТ

7,513

СМАРТЛАБ

17 Oct, 08:58

Какой их этих 14 советов от Уоррена Баффетта покажется вам самым ценным?

Вторая пачка пользы от Баффета. Первая была тут

👉Наш метод очень прост: мы пытаемся купить бизнес с хорошей или отличной экономикой, который управляется честным и способным менеджментом и покупаем его по разумной цене. Вот и всё что мы делаем.

👉Я никогда не покупаю акцию, если не смогу объяснить на клочке бумаги почему я это сделал

👉 Вам надо всего несколько правильных вещей в жизни (чтобы преуспеть в инвестициях) и не делать очень много неправильных вещей

👉 Если вы будете недисциплинированны в мелочах, то в больших вещах вы тоже будете недисциплинированны. (поэтому даже мелкие инвестиции должны быть правильными)

👉 Ничто так хорошо не заставляет вас думать и упорядочивать мысли, как написание текста (поэтому не забывайте писать на смартлабе😁)

👉 Правильный темпарамент + правильное мышление = рациональное поведение

👉 Большинство людей интересуются акциями когда ими интересуются все. А надо наоборот: интересоваться, когда больше никто в них не заинтересован

👉 Невежество — это счастье, но когда ты начинаешь инвестировать — оно превращается для тебя в кошмар

👉 Инвестиции должны быть рациональными: не понимаешь этот бизнес — не лезь

👉 По какой-то причине люди следят за графиком, а не смотрят на стоимость бизнеса. Цена — это то, что ты платишь, а стоимость — это то, что ты получаешь.

👉 Чем выше цену ты платишь, тем меньше доходность твоих инвестиций

👉 Я никогда не пытаюсь заработать на Мосбирже. Я покупаю акции исходя из того, что завтра Биржа закроется и откроется только через 5 лет

👉 Вабще-то неопределенность — это друг покупателей долгосрочной стоимости (т.к. неопределенность создает волатильность и дает хорошие цены)

👉 Некоторые вещи требуют времени. Вы не сможете родить ребенка за месяц даже если возьмете 9 беременных женщин

Кстати, не рекомендую бегло читать эти советы. Они все очень ценные, их надо читать медленно и осмысливать глубоко. За ними очень многое стоит...

Если было полезно, ставь лайк👍
Ну и напиши, какой их этих 14 советов от Уоррена Баффетта показался тебе самым ценным?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1071885

8,993

СМАРТЛАБ

17 Oct, 07:02

Пассивный доход 100 000 рублей в месяц — как получить?

Омномном, пассивный доход — звучит вкусно. Никто от такого не откажется, но не все знают, сколько для этого нужно вложить. Итак, во что и сколько нужно вложить, чтобы получать пассивный доход 100 000 рублей в месяц в течение года? Читаем в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1071628

p.s. спойлер на картинке

9,577

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ (Russian)

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ

СМАРТЛАБ