칸서스 Private Equity 최남곤

제 입장에서 ‘경기침체’. ‘금리인하’가 와닿지 않았던 이유가 이 여행 브이로그에 잘 나와 있네요. 햄버거 세트 한개에 26700원, 게토레이 6300원, 베이글 두개, 아메리카노 두잔 56300원인 동네에서...

잘 맞추지도 못하는 투자 인플루언서 유튜브 보면서 공포에 떨지 마시고, 여행 유튜브로 힐링하는 것이 오히려 수익률에 도움될 수 있습니다.

https://youtu.be/BJrsddna9dg?si=XrWxhftn0krcB2Lz

시장이 온통 시체밭이군요. 이런 시장 상황(사이드카)에서는 분할 매수를 시작하면 성공 확률이 높던데... 그리고 나서 돌이켜 보면 별 것 아닌 일에 왜 그렇게 호들갑을 떨었을까 싶었던 순간이 대부분이었네요.

물론 트레이딩 잘하시는 분들이라면, "아직 매수하기에는 이르다"라고 주장할 수도 있겠지만.. (저 포함) 일반 투자자인 우리는 정확한 매수 시점을 잡기 쉽지 않죠.

부동산 시장도 비슷했죠. 22년~23년 고금리와 부동산PF 문제, 저출산까지 겹쳐 시장이 끝났다라는 전망이 많았지만, 대출금리 내려가니 귀신같이 또 신고가를 넘봅니다. 심지어 태영건설조차도 3년내 정상화를 이야기합니다. 당시 우리가 그토록 두려워했던 것은 무엇이었을까요?

얼마 전까지만 해도 인플루언서들이 미국 주식 투자를 열풍처럼 부추기더니, 이제는 샴의 법칙까지 언급하며 세상이 망할 것처럼 과장하는 모습을 보입니다. '예측'을 해야 하는데 '중계'를 하고 있으니 문제를 키우는 것 같네요. 좋을 때는 더 지르게 하고, 나쁠 때는 공포에 더 빠지게 하니 말이죠.

버핏 할아버지만해도 2Q(6월 말일자) 기준 공시가 이제 발표됐을 뿐입니다. 나스닥 하늘로 치솟던 2개월 전의 투자의사결정이라는 겁니다. 지금은 밑에서 사고 있을지 모르는 법이죠. "팔았다 = 망했다"라는 메시지보다도 애플 대신에 어떤 기업에 투자할 것인지가 궁금하지 않으신가요?

전 위, 아래 다 발라먹을 자신이 없어서 장기로 바라보는 PE로 넘어왔지만, 주식판에 남아서 이제까지 주변에서 돈 잘 벌었던 친구들 보면 단기에 죽어라 대응했던 친구들은 별로 없었던 것 같습니다.

그냥 투자에 대한 생각을 나눠보고 싶었어요.

이미 익숙해져서 한국의 투자자들은 두산로보틱스를 산다.

널리널리 퍼져야하는 글입니다.

«밸류업에 얼음물 끼얹는 두산, 그리고 그걸 방관하는 자본시장법»
https://kcgf.kr/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=40459483&t=board

이런 잡것에 놀아나면서 사회의 근간인 상호 신뢰라는 시스템을 망가트리게 되죠.
가만 놔두면 "진짜 피해자(약자)"들의 말조차 믿지 못하는 세상이 됩니다.
경찰력 낭비한 죄, 무고죄 등등 다 모아서 떄려 잡아야 합니다.
https://n.news.naver.com/article/029/0002883754?cds=news_edit

대표단 맞음? 이민이 답이다

https://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/009/0005292189#

인구 소멸 문제 없다는 이코노미스트들 다 집에 가라

https://naver.me/x7BmW3Uj

여긴 아직도 시끄럽네

https://n.news.naver.com/article/015/0004915677

특정인이 경영해야만 기업이 잘된다는 환상을 버리세요. 파운더와 파운더의 후손은 명백히 구분해야죠.

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창립자인 크로그 부부는 인류에 기여해야 한다는 밴팅과의 약속을 잊지 않았다. 이들은 ‘아우구스트 앤드 마리 크로그 재단(현 노보노디스크 재단)’을 설립해 의료 연구 등에 막대한 자금을 지원했다. 희소병 치료, 생명과학 발전, 병원 건립 등에 매년 수조원을 쏟아붓고 있다. 특정한 소유주가 없는 공공 재단인 노보노디스크 재단은 노보노디스크 주식 28%를 보유하고 있는 최대 주주이다. 순자산은 2020년 기준 1202억달러(약 160조3000억원)로 대표 자선 재단인 빌 앤드 멀린다 게이츠 재단의 자산 규모(502억달러)를 두 배 이상 앞선다. 과학계에서는 창업자 부부의 연구가 인류에게 미친 기여, 부부의 딸과 사위까지 모두 저명 과학자였다는 점에서 크로그 가문을 ‘덴마크의 퀴리 가문’이라고 부른다.

https://naver.me/GUtC3YBS

한국은 3위부터 무게감이 다소 떨어지네요

아래는 공시 상에 공개된 숫자 기준(1H23)으로 단순하게 계산해 본 비율입니다. 지주비율이 50% 이하로 내려가네요. 최근 DB하이텍 주가 하락으로 더 낮아집니다.
합병이 없었다면 오는 연말까지 지주회사 전환되고, 2년 이내 DB하이텍 주식을 30%까지 늘리거나, 혹은 매각하거나 해야 하는 상황이었죠. 여러 정황 고려 시 매각 가능성이 좀 더 유력해 보였었고.
투자자 입장에서는 '지주회사 전환 → Buyout 딜'로 연결해서 차익을 확보하려는 기대가 크지 않았을까 싶은데, 합병으로 그 가능성이 낮아지긴 했네요.

※ DB, DB메탈 흡수합병
- 합병 전 지주비율 76.3%
- 합병 후 지주비율 44.8%
- 합병 후(*DB하이텍 8월 16일 현재가 반영 시) 지주비율 41.5%
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230816000253

주가 급락 이유는 아마도 1) 좋은 비즈니스(로봇)을 2)한화호텔앤드리조트에게 밀어주는 인상을 줬기 때문 아닐까...오얏나무 아래서 갓끈 고쳐매지 말라는 속담이 생각남

좋은 거 밀어주는 듯

한화로보틱스는 ㈜한화와 한화호텔앤드리조트가 함께 투자한다. 지분 구조는 ㈜한화 68%, 한화호텔앤드리조트 32%로 구성된다. 법인 설립 예정 시기는 오는 10월 초다. ‘선택과 집중’을 통해 각 사업 부문의 전문성을 높이고 핵심 사업의 경쟁력을 강화하기 위한 조치라고 회사 측은 설명했다.

https://www.hankyung.com/economy/article/2023081155391

혜인이 살짝 긴장한 듯

https://www.youtube.com/watch?v=zX8Uy8bLD7s

매크로는 참고 지표일 뿐, 기업에 집중하세요. 특히 '숏티지'에 직면한 기업들은 소음이 들려올 때가 정말 '좋은' 매수타이밍입니다.

이것도 작년 6월

* 기업 탐방을 쭈욱 돌아보니, 제가 본 기업 기준으로 적어도 매출 쪽은 타격이 없었다, 이겁니다. 물론 원자재 가격 인상 영향은 피할 수 없겠지만.. 그거 언제까지 그러고 있겠어요. 이 와중에도 매출이 증가하는 기업은 내년에 금리 내려가기 시작할 때, 좋을 것 같다는 의미입니다.

작년 6월에 썼던 코멘트...