Лебедев Дмитрий «Деньги Делают Деньги

🌟ТОП-10 ВКЛАДОВ

Центробанк 25 октября повысил ключевую ставку на 200 б.п., с 19% до рекордных 21% годовых, и допустил возможность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Такого решения ожидали лишь 6 из 30 опрошенных участников консенсус-прогноза РБК, аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний.

🔹Как ключевая ставка влияет на вклады
🔹Средние ставки по вкладам в банках
🔹Топ-10 выгодных вкладов
🔹Стоит ли перекладывать деньги с текущего вклада на новый с высокой ставкой
🔹Что будет со ставками в 2024 году

Подробнее в статье на РБК ⬇️

>>Ссылка на статью<<

📈РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФОНДОВОМУ РЫНКУ: что покупать

Российский фондовый рынок, падающий с середины мая и потерявший за полгода 22%, начал осенний сезон на годовых минимумах. Однако в сентябре индексы немного восстановились. Главный индикатор фондового рынка, индекс Мосбиржи, в первый месяц осени прибавил 7,8%.

На какие акции стоит обратить внимание и почему, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🗼СПРОС НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ ПАДАЕТ

В отличие от покупателей, продавцы на вторичном рынке еще не потеряли веру в лучшее будущее и по-прежнему надеются на снижение ипотечных ставок в обозримой перспективе. Поэтому спрос на рынке падает, а цены предложения стоят на месте. Впрочем, доля адекватных собственников — и размер скидок — постепенно увеличиваются.

Что будет дальше со спросом и ипотекой, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🇺🇸ТРАМП ПОБЕДИЛ. ЧТО ДАЛЬШЕ?

Дональд Трамп побеждает на президентских выборах в США, становясь 47-м президентом Соединенных Штатов Америки. По данным СМИ, включая The New York Times и Reuters, он набрал голоса более 270 выборщиков — более половины из общего количества в 538.

Как возвращение Трампа в Белый дом и его предвыборная платформа могут повлиять на глобальную экономику и Россию, в том числе сквозь призму санкций, — в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🔷ПРЕМИЯ ЗА РИСК

Инвестиционный успех молодых инвесторов может объясняться тем, что обычно их портфель более диверсифицирован и рискован с точки зрения класса активов. У более старшего поколения есть «экономическая память» и они менее агрессивны. Молодые инвесторы склонны принимать на себя больший риск еще и потому, что могут себе позволить потерять свои еще не столь значительные накопления.

Кроме того, в силу возраста у них больше времени «отыграть» потери на дистанции. Более взрослые инвесторы уже не могут рисковать так, как молодые, – суммы инвестиций у них больше, а времени на компенсацию неудачных вложений меньше.

Инвесторам в возрасте 20–25 лет играет на руку и большая информационная осведомленность – они практически непрерывно находятся онлайн и мониторят ситуацию на рынках. Кроме того, у них больше свободного времени – более взрослые люди, как правило, уже имеют постоянную занятость, поэтому стремятся экономить свое время.

Более высокая успешность женщин-инвесторов обусловлена в первую очередь меньшей уверенностью в своих действиях, чем это свойственно мужчинам. Женщины тщательнее проверяют информацию и дольше ее анализируют, прежде чем совершить сделку. Кроме того, они более дисциплинированно следуют рекомендациям профессионалов.

Успех на бирже выпускников вузов также закономерен – университеты учат критически воспринимать информацию, расширяют кругозор и общую эрудицию и зачастую позволяют получить специальные знания по финансовому анализу и менеджменту. Умение учиться и работать с данными – ключевой навык, необходимый для успешного инвестирования, и именно его дает высшее образование, согласился Петров.

Стаж в инвестировании развивает терпение и дисциплину – главные черты успешного инвестора, по версии Уоррена Баффетта. На бирже деньги переходят от нетерпеливых инвесторов к терпеливым, отметил он. Кроме того, вместе с ростом стажа окупается самая надежная стратегия – долгосрочное инвестирование в акции перспективных компаний.

🌐Ведомости

🔷ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Женщины в возрастной группе 20–25 лет демонстрируют относительную доходность в 1,5 раза выше, чем мужчины, хотя их склонность к риску на 10% ниже, обращают внимание эксперты ЦУ. Схожие результаты были зафиксированы в США: согласно исследованию ученых Калифорнийского университета, женщины-инвесторы имеют меньшую склонность к риску, но их доходность при этом оказывается на несколько процентов выше, чем у мужчин, пишут эксперты ЦУ.

Помимо возраста важным фактором успеха на фондовом рынке является стаж инвестирования, выявило исследование. В первый год торговли на бирже почти все инвесторы, независимо от возраста, сталкиваются с убытками. Клиенты брокеров с опытом более двух лет достигают уже стабильной относительной доходности на 40% выше, чем в первый год инвестирования, а брокеры с шестилетним стажем зарабатывают своим клиентам на 120% больше, чем в начале карьеры. Этот тренд подтверждают и выводы зарубежных ученых, отмечают аналитики ЦУ. Например, исследование ученых из Калифорнийского и Орегонского университетов также показало, что ранний старт инвестирования значительно повышает вероятность успеха в зрелом возрасте, пишут эксперты ЦУ.

На отдачу от инвестиций влияет и уровень образования – выпускники вузов показывают на 17% более высокую относительную доходность по сравнению с теми, кто имеет только школьное образование, и на 3,5% – чем студенты, выяснили аналитики. Похожие результаты показало исследование Бюро финансовой защиты потребителей США в 2021 г. – инвесторы с высшим образованием в среднем достигают на 25% более высокой относительной доходности по сравнению с теми, кто не пошел в университет. По наблюдениям лаборатории ЦУ, инвесторы, у которых за плечами только школа, демонстрируют самые низкие показатели доходности – результаты инвестирования у них снижаются уже с 20 лет и остаются на минимальном уровне по сравнению с другими группами. Инвесторы с неполным высшим образованием показывают умеренные результаты: их доходность тоже снижается с возрастом, но не так резко, как у тех, у кого нет диплома вуза, заключили аналитики ЦУ.

🤫НАИБОЛЬШЕЙ ДОХОДНОСТИ НА БИРЖЕ ДОБИВАЮТСЯ МОЛОДЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Наилучший результат от вложений в биржевые инструменты получают молодые инвесторы в возрасте от 20 до 25 лет – относительная доходность их инвестиций на 13% выше, чем у людей старше 25 лет, при этом их склонность к риску больше, чем у старших, всего на 0,5%, выяснили аналитики лаборатории инвестиционных исследований Центрального университета (ЦУ), основанного по инициативе Т-банка. У инвесторов старше 25 лет результаты начинают постепенно ухудшаться: через пять лет относительная доходность падает на 5,5%, через 10 лет – на 10%, а через 15 лет – на 20%.

Относительная доходность отражает, насколько отдача от вложений инвестора или их группы отличается от средней доходности всех инвесторов за определенный период. В исследовании учтены результаты поведения на бирже 16 млн клиентов российских брокеров в возрасте от 14 до 60 лет, совершивших минимум одну сделку в период с 1 июля 2023 г. по 30 июня 2024 г. или имевших активы на брокерском счете.

⬇️⬇️⬇️

🏰СПРОС НА ЭЛИТНОЕ ЖИЛЬЕ РАСТЕТ

По итогам сентября 2024 года впервые за всю историю рынка элитной аренды Москвы топ-100 самых дорогих квартир обновился за квартал более чем на 50%. Об этом в поступившем в редакцию исследовании сообщили аналитики агентства «Intermark Аренда» по итогам очередного исследования индекса PCMR Top-100 (Prime Central Moscow Rentals TOP-100 Index).

Почему несмотря на падение спроса на недвижимость, элитное жилье все еще популярно — подробности в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🟢СБЕРБАНК ПОВЫШАЕТ СТАВКИ ПО ИПОТЕКЕ И ВОЗОБНОВЛЯЕТ ВЫДАЧИ СЕМЕЙНОЙ

Сбербанк с 22 октября меняет условия ипотечного кредитования. Банк повышает ставки на 3 п. п. по всем рыночным программам: минимальная ставка на новостройки через сервис «Домклик» составляет теперь 24,9%, на вторичную недвижимость – 24,6%. По всем ранее одобренным заявкам кредиты будут выданы на прежних условиях до 1 ноября. До последнего момента срок сохранения условий выдачи кредита составлял 90 дней с момента его одобрения.

Изменение условий по собственным программам в Сбербанке объясняют ростом доходности ОФЗ и высокой ключевой ставкой, которая сейчас составляет 19%. Больше половины опрошенных «Ведомостями» экспертов – 16 из 22 – полагают, что на заседании 25 октября Банк России повысит ставку до 20%. Еще шесть респондентов ожидают ее роста до 21%, а один экономист допускает повышение сразу до 22%.

Сбербанк максимально долго сохранял неизменным уровень ипотечных ставок на рынке, единственный из крупных игроков в течение года одобрял заявки по ипотеке, сохраняя для заемщиков возможность получения кредитов по ранее одобренным условиям в течение 90 дней. Но теперь в связи со сложившейся ситуацией на рынке банк вынужден поднять ставки, в том числе по ранее одобренным кредитам.

Одновременно с 22 октября Сбербанк возобновляет на сайте «Домклик» выдачи по семейной ипотеке, а также меняет условия выдачи кредитов на покупку квартиры в новостройке (готовое или строящееся жилье) по всем действующим льготным программам: семейной ипотеке, дальневосточной и арктической. Размер первоначального взноса за несколькими исключениями составит теперь минимум 50,1% (ранее – 20,1%).

Минимальный размер первого взноса остается 20,1%, в случае если применяется дисконт за эскроу по объектам партнеров-застройщиков, которые находятся на проектном финансировании банка, либо ипотека оформляется с увеличенным лимитом. Первоначальный взнос также можно сохранить на уровне 20,1% с помощью оплаты комиссии застройщиком или клиентом. В остальных случаях размер первоначального взноса по льготным программам будет начинаться с 50,1%.

Эти изменения будут применены к еще одной госпрограмме – IT-ипотеке – после выделения дополнительного лимита государством и возобновления выдач, говорит представитель банка.
Размер первоначального взноса по базовым ипотечным программам останется без изменений.

На фоне жесткой денежно-кредитной политики, повышенных макропруденциальных надбавок ЦБ на размер первоначального взноса, выдачи ипотечных кредитов по госпрограммам становятся крайне тяжелыми для банков. Для сохранения доступности госпрограмм с низким первоначальным взносом банк внедрил новый механизм, который поддержит клиентов и строительную отрасль в целом.

С 10 октября по 31 марта 2025 г. ЦБ разрешил банкам не применять предельную стоимость кредита (ПСК) в ипотеке – этот показатель регулятор считает и устанавливает для банков на квартальной основе. Такое решение позволит банкам соблюдать требования закона о предельном уровне процентной ставки и отразить изменения в ипотечных ставках в условиях меняющейся ситуации на финансовом рынке, пояснили в ЦБ.

Последний раз Сбербанк повышал ставки по рыночной ипотеке 2 октября: тогда банк увеличил их на 0,9 п. п. Минимальное значение на первичном рынке составило 21,9%, на вторичном – 21,6%.

Второй крупнейший ипотечный банк, ВТБ, пересматривал ставки по собственным ипотечным программам в конце сентября и повысил их сразу на 1,5 п. п. Теперь минимальная ставка по кредитам на покупку квартиры начинается в банке с 22% годовых. ВТБ также 20 сентября повысил первоначальный взнос по семейной ипотеке с 20,1 до 50,1%. В банке объяснили это сокращением лимита на выдачи по данной программе.

🌐Ведомости

👩‍👩‍👦«СВОЯ СТАВКА»: СКОЛЬКО НА САМОМ ДЕЛЕ СТОИТ ИПОТЕКА

Субсидировать ставку по ипотеке могут не только застройщики, но и сами покупатели квартиры. Но за это, естественно, нужно заплатить. Просто в первом случае банку комиссию платит застройщик — за счет покупателя, переплачивающего за квартиру, а во втором — ипотечник напрямую. И по ипотеке со сниженными процентами покупатель может приобрести квартиру на вторичном рынке, где нет ни государственных программ, ни ставки от застройщика. Но лучше этой программой пользоваться все-таки не во времена огромных ставок по ипотеке, потому что снизить ее до комфортного уровня вряд ли получится.

Редакция портала IRN.RU поговорила с экспертами о том, насколько популярна банковская услуга «своя ставка» («покупка ставки»), кому она может оказаться полезной, а кому не подойдет ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🏡ЦЕНЫ НА НЕДВИЖИМОСТЬ СНИЗЯТСЯ НА 10%

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость как на первичном рынке, так и на вторичном на 5-10%, после чего стоимость жилья начнет расти, следует из обзора агентства «Ипотека: есть ли жизнь».

Как отмечают в АКРА, в настоящее время цены на жилую недвижимость в целом стабильны, при этом застройщики и собственники вторичного жилья все охотнее соглашаются на дисконт.

Какие прогнозы дает агентство, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

📉СПРОС НА ЖИЛЬЕ В МОСКВЕ УПАЛ В 2 РАЗА

В сентябре 2024 года управление Росреестра по Москве зарегистрировало 10,17 тыс. договоров долевого участия в строительстве (ДДУ) — на 44,7% меньше, чем в сентябре 2023 года (18,4 тыс.), следует из поступившего в редакцию сообщения пресс-службы кадастрового ведомства. Относительно показателей августа отмечен рост на 17,3%, добавили в Росреестре.

Почему спрос упал так сильно, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🏦ЧТО ПОКУПАТЬ НА РЫНКЕ АКЦИЙ. ВЕРСИЯ АЛЬФА БАНКА

«Альфа-Инвестиции» представили инвестиционную стратегию на IV квартал 2024 года. По мнению аналитиков компании, спад котировок российских акций, начавшийся в мае, завершился, однако предпосылок для стабильного роста рынка пока не наблюдается.

Какие акции стоит выбрать в таких условиях? — подробности в статье издания Forbes ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🧐СТОИТ ЛИ ЖДАТЬ ОТЛОЖЕННЫЙ СПРОС НА ИПОТЕКУ?

Спрос россиян на оформление ипотечных кредитов может реализоваться уже в III квартале 2025 года в случае, если Банк России начнет цикл устойчивого снижения ключевой ставки. Тогда население, которое аккумулировало на счетах и вкладах значительный объем средств, начнет поиск способов их размещения, и ввиду отсутствия широкого ассортимента для инвестиций россияне будут вынуждены вернуться на рынок недвижимости.

Сложившаяся в настоящее время в российском банковском секторе ситуация характеризуется уверенным ростом объема размещенных средств на счетах населения (текущие и накопительные счета, вклады) на фоне продолжающегося повышения ключевой ставки. Вклады и счета (без учета эскроу) физических лиц за восемь месяцев 2024 года выросли на 14%, или 6,3 трлн рублей, тогда как за весь 2023 год — на 23%, или 8,3 трлн рублей. Скорее всего, в 2025 году тенденция сохранится.

По мнению аналитиков рейтингового агентства АКРА, такой приток средств отчасти может быть связан с формированием отложенного спроса на жилую недвижимость. «Накопление ресурсов в таком объеме напоминает все сильнее натягивающуюся тетиву лука. В случае устойчивого снижения ключевой ставки население начнет поиск иных способов размещения накопленных средств. По ожиданиям агентства, это случится не ранее III квартала 2025 года», — пишут авторы обзора.

В условиях высоких ставок по депозитам и кредитам цены на жилье стабильны, но ближайший год АКРА ожидает их коррекцию на 5–10% как на первичном рынке, так и на вторичном. На горизонте 12-18 месяцев цены вновь начнут расти, прогнозирует АКРА.

Пока ставки по вкладам растут вслед за ключевой ставкой, досрочное погашение уже взятой ипотеки не будет иметь экономического смысла для россиян. Однако для банков это несет в себе риски ухудшения качества ипотечных портфелей в будущем, допускают аналитики. Учитывая большую долю льготных программ в ипотечных портфелях банков и значительно возросший средний срок ипотечных кредитов (с весны 2020 года увеличился с 18 до 26 лет), средний срок жизни ипотечных кредитов в краткосрочной перспективе составит не менее 10 лет, прогнозируют в АКРА. В то же время по вновь выдаваемым кредитам ставки вырастут: из-за ипотечного стандарта, который вступит в силу 1 января 2025 года, «банки, скорее всего, станут закладывать в нее упускаемую из-за действия данного стандарта выгоду», отмечается в обзоре.

По прогнозам АКРА, в 2024 году ипотечный портфель банков вырастет на 10-15%, совокупные выдачи ипотеки составят 5-5,2 трлн рублей. Это примерно на 35% ниже рекордного 2023 года (7,8 трлн рублей), но на 5% выше значений 2022 года (4,8 трлн рублей), когда банковская сфера адаптировалась к санкциям. Снижение ипотечных выдач на первичную недвижимость может составить около 25% в текущем году из-за сохранения части льготных госпрограмм, тогда как остальная ипотека сократится на 40%.

🌐Forbes

💦СТОИТ ЛИ ЖДАТЬ ИПОТЕЧНОГО ПУЗЫРЯ

Несмотря на высокое качество ипотечного портфеля, риски ипотечного пузыря в России сохраняются. Об этом говорится в обзоре ипотечного кредитования в России, подготовленном аналитиками рейтингового агентства АКРА.

Что служит предпосылками и насколько все серьезно, читайте в статье РБК ⬇️

>>Ссылка на статью<<

❗️САМЫЕ РАСПРОСТРАНЕННЫЕ СХЕМЫ ТЕЛЕФОННЫХ МОШЕННИКОВ

С января по октябрь 2024 года телефонные мошенники чаще всего звонили от имени сотрудников банков, органов государственной власти, операторов связи, а также предлагали фиктивные заработки на инвестициях и подработку в интернете. На эти схемы приходится до 80% от общего числа мошенничеств. В 67% случаев мошенники использовали мобильную связь, в июле и августе этот показатель достигал 89%. Остальные 33% звонков поступали через мессенджеры.

Целью звонков от имени банковских работников, операторов связи или сотрудников госструктур являются получение СМС-кода для подтверждения действий в интернете, установка на смартфон вредоносной программы или переход жертвы по фишинговой ссылке. В результате злоумышленники получают доступ к личному кабинету клиента банка, возможность оформлять кредиты и выводить деньги со счетов и карт.

Предложение заработать на инвестициях, в интернете или с помощью покупки валюты подразумевает переводы на сторонний счет. Злоумышленники обещают быстрый доход и резкий скачок стоимости инвестиций или акций компании. Сначала жертва вкладывает небольшие суммы, видит прибыль и увеличивает размер переводов, в том числе за счет кредитных средств. Мошенник получает деньги и пропадает.

Эксперты ВТБ также предупредили об активных манипуляциях мошенников, в том числе с использованием персональных данных о жертвах — возраста, социального положения, оформленных банковских продуктов. Отталкиваясь от этих сведений, злоумышленники подбирают схему обмана. Отработанные уловки, в том числе обещание быстрого заработка или призывы к срочным мерам якобы для восстановления доступа к сервисам, также остаются в действии.

На рынке меняется портрет самих мошенников — все чаще речь идет о подготовленных и финансово грамотных профессионалах, которые хорошо разбираются в психологии людей, умеют в нужный момент оказать давление на собеседника. Около 85% пострадавших самостоятельно переводили деньги на неизвестные счета, снимали наличные, отдавали их неизвестным, делились с ними личной информацией. Поэтому в любой ситуации нужно сохранять критическое мышление и помнить, что «разговор по телефону с неизвестным может обернуться потерей денег».

Ранее в пресс-службе прокуратуры Москвы рассказали о схеме мошенников, связанной с медицинскими документами. По данным ведомства, злоумышленники представляются сотрудниками страховых компаний, сообщают о необходимости заменить полис ОМС и просят продиктовать код из СМС, чтобы человек «попал в очередь» на замену документа. От их действий пострадала 66-летняя москвичка. После того как мошенники получили код, они позвонили ей еще раз, представились сотрудниками Росфинмониторинга и правоохранительных органов и сообщили о взломе аккаунта на портале «Госуслуги» и попытках снятия денег и получения кредитов. По указанию злоумышленников женщина перевела им свыше 5 млн руб.

🌐РБК

🔮ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ С НЕДВИЖИМОСТЬЮ ПОСЛЕ ОТМЕНЫ ЛЬГОТНОЙ ИПОТЕКИ

Третий квартал 2024 года стал для первичного рынка Москвы первым с весны 2020 года кварталом без льготной ипотеки. Кроме того, с 1 июля в Москве перестала действовать IT-ипотека, а условия семейной программы власти ужесточили. Фактически столичный рынок новостроек перешел на рыночные условия. Все это оказало влияние на продажи строящегося жилья.

Что будет дальше, читайте по ссылке⬇️

>>Ссылка на статью<<

🏦ИНВЕСТОРЫ АКТИВНО ВКЛАДЫВАЮТ В БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ

После начала периода роста ставок в экономике российские управляющие в III квартале фиксировали высокий спрос у розничных инвесторов на биржевые паевые инвестфонды (БПИФ). Об этом «Ведомостям» рассказали представители «Сберинвестиций», ВТБ, УК «Т-капитал», «Альфа-капитала» и «БКС мир инвестиций».

По итогам июля – сентября биржевые фонды впервые стали самым востребованным инструментом по чистому притоку в «Сберинвестициях»: инвесторы разместили в паях около 55 млрд руб., или 43% от общего объема всех средств за этот период, говорит представитель компании. К концу сентября доля паев в активах клиентов «ВТБ мои инвестиции» выросла до 9,6% против 3,4% на конец 2023 г.

Тренд проявился в середине 2022 г. и сейчас продолжает набирать обороты. Это произошло на фоне послаблений, которые разрешили компаниям не публиковать отчетность. В этот момент многие частные инвесторы, строившие свои стратегии на основе фундаментального анализа, переключились на альтернативные инструменты инвестирования в российские акции через биржевые фонды.

Рост вложений в БПИФы в первую очередь связан с фондами денежного рынка, которые сейчас являются основными драйверами роста коллективных инвестиций как в открытых ПИФах, так и в биржевых. С начала года общий объем инвестиций в фонды денежного рынка превысил 500 млрд руб., это примерно 40% от стоимости чистых активов открытых и биржевых фондов на рынке. Сентябрь 2024 г. стал рекордным по объему чистого привлечения средств в розничные паевые фонды. По данным InvestFunds, он составил почти 67 млрд руб., превысив предыдущий максимум на 5%.

Сегодня привлекательность денежным биржевым фондам обеспечивает высокая ключевая ставка Банка России, которая начала расти в июле и сейчас составляет 19%. В отличие от вкладов инвестор не фиксирует определенную ставку на какой-то срок, а всегда получает доходность на уровне около ключевой с ежедневным начислением процентов и возможностью снимать деньги в любой рабочий день.

Таким образом, поясняет он, нет необходимости постоянно перекладывать средства с одного депозита на другой в погоне за растущей ставкой. Большинство фондов денежного рынка работают с репо с центральным контрагентом: фактически это безрисковый инструмент, так как исполнение обязательств по сделкам гарантирует центральный контрагент, а сами сделки, как правило, краткосрочные. По этой же причине у инвесторов сейчас популярны БПИФы, в которые входят облигации с плавающей ставкой. Активы предоставляют купонный доход, привязанный к текущим ставкам – ключевой ставке ЦБ или ставке денежного рынка.

Еще один популярный у инвесторов инструмент – БПИФы с регулярными выплатами. Они предоставляют инвесторам возможность получать доход не только на росте стоимости паев, но и благодаря регулярным выплатам. Доходы таких фондов рассчитываются ежеквартально и распределяются между инвесторами пропорционально количеству паев во владении.

🌐Ведомости

🔝СТАВКА РАСТЕТ: почему ЦБ вновь повысил ставку

На очередном заседании 25 октября Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. Это стало третьим повышением подряд в 2024 году, в результате показатель установил новый рекорд.

В новом цикле жесткой монетарной политики, начавшемся летом прошлого года, ЦБ сделал остановку на 16%. На этом уровне ставка оставалась с декабря 2023 года по конец июля 2024-го. Затем вновь перешел к ее повышению: в июле 2024 года ставка поднялась до 18% годовых, в сентябре — до 19% и теперь установлена на новом историческом максимуме — 21%.

🔹Как менялась ключевая ставка?
🔹Почему ЦБ ее решил повысить?
🔹Как решение по ключевой ставке повлияет на курс рубля?

Ответы на вопросы ищите в статье РБК ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🔑«ДОМ.РФ» ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИЛ ЛИМИТЫ СЕМЕЙНОЙ ИПОТЕКИ МЕЖДУ БАНКАМИ

«Дом.РФ» перераспределил лимиты по семейной ипотеке из остатка на 2024 год на общую сумму 140,1 млрд рублей. Дополнительных бюджетных вливаний для этого не потребовалось, так как были распределены средства, не использованные на эти цели рядом банков.

При перераспределении лимитов больше всех получили Сбербанк — 93,5 млрд рублей (66,7%) и Альфа-банк — 33,3 млрд рублей (23,7%). Оставшаяся сумма была распределена между «Уралсибом», Россельхозбанком, Т-Банком, банком «Зенит» и Генбанком.

Общая квота по семейной ипотеке составляет 5,9 трлн рублей. В топ-5 банков по размеру лимита по программе входят Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, банк «Дом.РФ» и Промсвязьбанк.

Большая часть новых лимитов досталась Сбербанку, так как на его долю с запуска семейной ипотеки в 2018 году и по настоящее время пришлось, по подсчетам «Дом.РФ», 2,89 трлн рублей при общем объеме выданных кредитов в 5,54 трлн рублей. Альфа-банк за это время выдал кредитов по семейной ипотеке на 328 млрд рублей, меньше, чем ВТБ (1,25 трлн рублей). Но ВТБ не получил дополнительные средства. Представитель банка объяснил, что ВТБ выделил другим банкам свою часть лимита в 100 млрд рублей, а оставшиеся лимиты планирует «утилизировать до конца года».

По мнению главы отдела ипотечного кредитования «Главстрой-Недвижимости» Вадима Бутина, объема перераспределенных в пользу крупных банков лимитов может не хватить до конца 2024 года. Управляющий партнер «Самолет Плюс» Дмитрий Волков уточнил, что лимиты будут исчерпаны уже в середине ноября и ожидать дополнительного выделения средств из бюджета на выдачу семейной ипотеки вряд ли стоит.

Программа семейной ипотеки была запущена в 2018 году. Она позволяет получить кредит по льготной ставке в 6% годовых. Максимальная субсидируемая сумма кредита составляет 12 млн рублей для Москвы, Подмосковья, Санкт-Петербурга и Ленинградской области и 6 млн рублей — для других регионов. В июле 2024 года программа льготной семейной ипотеки была продлена до 2030 года.
Но участники рынка не уверены в дальнейшей судьбе семейной ипотеки. «Последние действия ЦБ говорят скорее о желании максимально охладить ипотечный рынок», — отметил вице-президент по продажам девелопера RBI Дмитрий Фалкин.

🌐Forbes

🏡ГДЕ В МОСКВЕ НИЗКАЯ ЦЕНА НА ВТОРИЧКУ?

Район Нагатино-Садовники занял первое место в рейтинге районов Старой Москвы по темпам снижения цен на вторичном рынке жилья в третьем квартале 2024 года. По сравнению со вторым кварталом средняя цена 1 кв. м здесь снизилась на 2,54%, до 290,8 тыс. руб.

Как распределились места дальше и почему, читайте в статье РБК ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🟡YANDEX N.V. ПРОДОЛЖАЕТ ПРИВЛЕКАТЬ ВНИМАНИЕ ВЛАСТЕЙ

Миноритарии Yandex N.V., которые не смогли обменять свои бумаги на акции российского «Яндекса», продолжают привлекать внимание властей к своей проблеме. На этот раз группа инвесторов пожаловалась депутатам Госдумы на условия, по которым IT-компания «переезжала» в Россию. Инвесторы считают, что в результате этой истории миноритариям был причинен ущерб на 1 трлн рублей.

С чего все началось и как проходила сделка, читайте в статье издания Forbes⬇️

>>Ссылка на статью<<

🔮ФИНАМ ДАЛИ ПРОГНОЗ ПО КУРСУ РУБЛЯ

До конца 2024 года рубль продолжит постепенно сдавать позиции, целью повышения курса юаня станет выход в район ₽13,7. Об этом говорится в стратегии «Финама» «Ставки мировых центробанков снижаются, риски растут» на четвертый квартал (есть у «РБК Инвестиций»). Эксперты отметили, что на этой отметке остался незакрытый гэп после резкого укрепления рубля осенью прошлого года.

Как изменится позиция рубля до 2025 года, читайте в статье по ссылке⬇️

>>Ссылка на статью<<

⚜️ОБЪЕМ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ЭЛИТНОГО ЖИЛЬЯ ДОСТИГ РЕКОРДА

В первые девять месяцев 2024 г. в Москве было продано 1270 элитных квартир и апартаментов общей стоимостью 174 млрд руб. Это следует из отчета консалтинговой компании NF Group. По ее данным, это самый высокий показатель как в денежном, так и в натуральном выражении за всю историю рынка. К примеру, за аналогичный период прошлого года в российской столице удалось найти покупателей лишь на 860 лотов общей стоимостью 110 млрд руб. В январе – сентябре 2022 г. объем сделок составил 75 млрд руб. (690 квартир и апартаментов), годом ранее – 113 млрд руб. (1120 лотов).

Пока в 2024 г. в премиальном сегменте было продано 2277 лотов на 182 200 кв. м, тогда как в январе – сентябре прошлого года – лишь 1363 квартиры и апартаментов на 123 800 кв. м. По сравнению с девятью месяцами 2023 г. число сделок в элитном сегменте выросло на 49%.

Высокий спрос на дорогое жилье подтверждают и девелоперы. Лидером по продажам у компании стала именно «элитка». За текущий год было продано лотов больше, чем за весь 2023 год. В первые восемь месяцев 2024 г. этот застройщик реализовал 15 100 кв. м элитной недвижимости, в то время как за аналогичный период прошлого года удалось продать лишь 8900 кв. м.

Основная причина увеличения продаж на столичном рынке элитной недвижимости – активный выход новых крупных проектов и, как следствие, рост предложения, говорят эксперты. В этом году девелоперы начали продажи в премиальных жилых комплексах на 1500 квартир и апартаментов. Общий же объем предложения сейчас составляет 4200 лотов, что является абсолютным рекордом за всю историю. Это почти в 2 раза больше, чем было в 2022 г., и в 3 – по сравнению с допандемийным 2019 годом. Только в границах старой Москвы на конец III квартала в продаже находилось 160 000 кв. м (995 лотов). Всего же на рынке сейчас представлено 307 000 кв. м элитной недвижимости.

Кроме того, рынок недвижимости остается привлекательным инструментом для инвестиций, объясняют еще одну причину роста продаж на московском премиальном рынке жилья эксперты. Элитный сегмент меньше пострадал от отмены льготных ипотечных программ и в целом он меньше зависит от роста ставок по кредитам. Кроме того, девелоперы сегодня предлагают комфортные условия покупки квартир, в том числе рассрочку, которая позволяет клиенту воспользоваться банковским депозитом и получить дополнительный доход.

Средневзвешенная цена 1 кв. м в элитном сегменте по итогам III квартала составила 2,49 млн руб., это на 14% больше, чем было тремя месяцами ранее С учетом сложившегося тренда к концу года спрос на проекты премиум- и de luxe классов может вырасти еще сильнее.

🌐Ведомости

🔑НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ НЕПРОСТАЯ СИТУАЦИЯ

В августе, который в последние годы всегда отличался ростом активности на рынке готового жилья, произошло резкое снижение спроса на готовые квартиры, составившее 15,2%. По оценке участников рынка, в столице также отмечается стагнация цен, которая в перспективе может смениться снижением.

Вместе с экспертами РБК подвели итоги третьего квартала ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🏗ПРОДАЖИ НОВОСТРОЕК РЕЗКО УВЕЛИЧИЛИСЬ

В сентябре 2024 года продажи в новостройках Москвы и Подмосковья по сравнению с показателями августа увеличились на 26%. За первый месяц осени было совершено 10,1 тыс. сделок в строящихся многоквартирных домах против 8 тыс. в последний месяц лета.

С чем связан рост и как долго он продлиться, читайте в статье РБК ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🔃ИЗМЕНЕНИЯ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ: чего ожидать?

На рынке недвижимости идеальный шторм — впервые такое количество негативных факторов сошлось в одной точке одновременно: заградительные ставки по рыночной ипотеке, почти полное отсутствие льготной, ипотечный стандарт, запрещающий любимые застройщиками ипотечные «схематозы» и, в качестве вишенки на торте, запрет на проектирование квартир площадью менее 28 кв. м.

Чего ожидать от рынка в условиях очень высокой ключевой ставки, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🍂РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ: итоги сентября 2024

По итогам сентября средняя стоимость метра на вторичном рынке «старой» Москвы показала символическое снижение. Однако в целом, цены на «вторичку» пока скорее топчутся на месте, чем падают.

Что говорят цифры и статистика о нынешней и будущей ситуации, читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🧐НЕОЧЕВИДНЫЕ СТРАТЕГИИ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

В IV квартал российский рынок акций входит в условиях высоких процентных ставок: на сентябрьском заседании ЦБ поднял ключевую ставку до 19% годовых. В стратегии «ВТБ Мои инвестиции» отмечается, что в базовом сценарии средняя ставка ЦБ останется на этом уровне на протяжении всего 2025 года.

Аналитики увидели потенциал роста в акциях компаний нефтегазового сектора и металлургии. Что еще советует инвесторам ВТБ? Подробности по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

Нефтегазовые компании появились в числе фаворитов впервые за год – по мнению аналитиков, сейчас сектор выглядит недооцененным (Р/Е 4,1x и EV/EBITDA 2,8x на 2025 г.). Кроме того, цены на нефть должны восстановиться на фоне снижения ставки ФРС и позднего увеличения добычи ОПЕК+. IT-сектор продолжает быть бенефициаром сильных трендов на этом рынке и компании сохраняют высокие темпы роста. Финансовые показатели эмитентов потребительского сектора поддерживаются ростом реальных зарплат, который позволяет перекладывать инфляционное давление на клиентов. У банков наряду с замедлением кредитования наблюдается существенный рост непроцентных доходов, поэтому их рентабельность капитала останется на высоком уровне (выше 20%).

Эксперты «Синары» тоже отдают предпочтение экспортерам, банкам и технологическим компаниям – на них приходится около 90% портфеля инвестбанка. Среди наиболее интересных компаний с точки зрения соотношения риска и ожидаемой доходности они выделяют «Лукойл», МТС, НЛМК, «Северсталь», «Сбер», «Роснефть», «Транснефть» и «Газпром». Суммы дивидендов у этих компаний растут, что предполагает еще более высокую среднюю дивдоходность в ближайшие 2–3 года, отмечают аналитики.

Эксперты БКСтакже указывают на высокий потенциал роста у финансовых компаний, производителей металлов и удобрений и девелоперов.

🌐Ведомости

🔷БЕСПРЕЦЕДЕНТНО ДЕШЕВЫЙ РЫНОК

Совокупная доходность индекса Мосбиржи на горизонте года составит 16,1%. Справедливое значение бенчмарка они оценивают чуть ниже 3000 пунктов. В ближайшие месяцы на рынок будет давить высокая ключевая ставка, считают эксперты. В конце 2024 г. она будет находиться на уровне 21%, а в следующем году ее среднее значение будет близким к 19%, ожидают они. Перспективы роста рынка в значительной степени зависят от того, насколько быстро ЦБ начнет смягчать политику, и изменений в геополитической ситуации. Среди других важных факторов – цены на нефть и динамика курса рубля. В позитивном сценарии есть шансы для роста индекса Мосбиржи выше 4000 п. – это обеспечит более 50% совокупной доходности инвесторам в российские акции. Но вероятность такого сценария сейчас не превышает 15%, отмечает аналитик.

После масштабной распродажи в августе российские акции вновь пользуются спросом – этому способствует исчезающий навес расконвертированных из расписок бумаг и привлекательные фундаментальные характеристики, пишут аналитики «Синары». Они оценивают целевой уровень индекса Мосбиржи в 3300 п. на конец 2025 г. В пессимистичном сценарии, который учитывает курс рубля в 80 руб./$ и доходность десятилетних ОФЗ 20%, индекс Мосбиржи в конце следующего года упадет к отметке 2500 п.

Эксперты БКС ждут роста индикатора до 3400 п. на горизонте 12 месяцев. Таким образом, потенциал роста составляет 23% без дивидендов, 32% – с дивидендами. Рынок сейчас беспрецедентно дешевый, подчеркивают они. В III квартале на акции давили в повышение ключевой ставки совокупно на 3 п. п. и уход нерезидентов из-за санкций против Мосбиржи. В результате главный фондовый индекс упал на 11% и мультипликатор P/E (капитализация/прибыли) рухнул до 4х – такие уровни наблюдались только в турбулентном 2022 году. В среднем в 2013–2021 гг. этот показатель составлял 6.1х. Российские компании предлагают привлекательную фундаментальную оценку – EPS (прибыль на акцию) индекса Мосбиржи держится на высоком уровне в 690 руб., что на 50% выше среднего значения за 2016–2023 гг., подтверждают аналитики «ВТБ мои инвестиции».

Текущая просадка создает уникальные возможности для входа на рынок, резюмируют эксперты БКС. Инвесторам надо успеть ими воспользоваться – в октябре, вероятно, завершится уход нерезидентов и ужесточение ДКП, и рынок перейдет к росту. По прогнозу БКС, в IV квартале российские акции могут вырасти на 10%. Зарубежный опыт говорит о старте роста рынка акций за девять месяцев до первого снижения ключевой ставки, а активная фаза роста обычно начинается за четыре месяца до этого, напоминают аналитики.

Оптимальными активами для ожидания завершения «монетарной зимы» являются фонды денежного рынка и качественные облигации с плавающим купонным доходом, указывают эксперты. Они уже закрепились в портфелях инвесторов и будут наиболее привлекательны не только в этом квартале, но и минимум несколько месяцев следующего года. Инвесторам следует выбирать как ОФЗ-флоатеры, так и корпоративные облигации со сроком погашения 1–2 года компаний кредитной группы А – доходности по таким бумагам уже поднялись выше 23–24%.

Аналитики также рекомендуют инвесторам вкладываться в российские акции нефтегазовой отрасли, IT, финансового и потребительского секторов. В приоритете – компании с низким долгом, преимущественно с положительной чистой денежной позицией и привлекательными мультипликаторами.

🏭СКОЛЬКО ДИВИДЕНДОВ ЗАПЛАТЯТ РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ НА ГОРИЗОНТЕ ГОДА

Российские эмитенты на горизонте 12 месяцев выплатят дивиденды на общую сумму в 4,4 трлн руб. Такой прогноз дают эксперты брокера «ВТБ мои инвестиции» в инвестиционной стратегии на IV квартал 2024 г. Из них на акции в свободном обращении придется более 500 млрд руб. Таким образом, дивидендная доходность российского рынка акций на горизонте года превысит 10% – это ниже ставок по депозитам и доходности фондов денежного рынка, подсчитали аналитики. До конца текущего года они ожидают выплаты на 1,4 трлн руб., из которых на free-float придется 200 млрд руб.

С начала года российские эмитенты уже выплатили 3,3 трлн руб. дивидендов за прошлый год и в октябре должно быть распределено еще около 600 млрд руб., подсчитали аналитики инвестбанка «Синара» в стратегии на текущий квартал. Для сравнения: по данным «Т-инвестиций», общий объем выплаченных дивидендов в 2023 г. составил 3,1 трлн руб.

Из-за высоких ставок компании активнее погашают долг и более осторожны при определении размера дивидендов. Этому тренду не так подвержены частные компании с отрицательным чистым долгом и госкомпании с комфортной долговой нагрузкой – риск сокращения их выплат находится на минимальном уровне. Жесткая денежно-кредитная политика влияет и на поведение инвесторов: коэффициент реинвестирования полученных дивидендов в акции может быть ниже исторического уровня в 20–30% из-за выгодных ставок по депозитам.

После коррекции дивидендная доходность российского рынка акций выросла – средневзвешенный показатель по бумагам из индекса Мосбиржи на горизонте года составляет 10%, отмечают аналитики ФГ «Финам» в стратегии на IV квартал. Если раньше – в 2009, 2014 и 2022 гг. – высокая ставка сопровождалась рецессией, то сейчас ВВП показывает здоровую динамику и от компаний из индекса стоит ожидать приличной прибыли и дивидендов. Из стратегии инвестбанка «Синара» следует, что средневзвешенная дивдоходность индекса Мосбиржи на год вперед составляет 11%. При этом по 15 наиболее привлекательным в этом отношении бумагам этот показатель может достигнуть 16%. К ним эксперты относят акции «Евротранса», «Газпрома», МТС, «Россетей Центр», НЛМК, «Татнефти», «Лукойла», «Газпром нефти», «Транснефти», банка «Санкт-Петербург», «Сбера», ЛСР, «Совкомфлота» и «Роснефти».

Аналитики «ВТБ мои инвестиции» обращают особое внимание на дивидендные перспективы акций «Газпрома». Компания заработала на консолидации «Сахалинской энергии» – в отчетности по МСФО за первое полугодие «Газпром» предварительно оценил прибыль от покупки доли в 25,7% в операторе проекта «Сахалин-2» в 167 млрд руб. Это означает высокую вероятность выплаты дивидендов за 2024 г., отмечают эксперты. Если власти также примут решение о сокращении налоговой нагрузки на газовый концерн, помимо годовых дивидендов он также может сделать промежуточные выплаты акционерам в 2025 г. В проекте федерального бюджета на ближайшую трехлетку заложено снижение доходов от налога на добычу полезных ископаемых в 2025 г. на 440 млрд руб. Вероятнее всего, оно связано с тем, что правительство согласовало отмену надбавки к НДПИ для «Газпрома».

🍁ЗАРПЛАТЫ, ПЕНСИИ И УТИЛЬСБОР: что нового этой осенью

🔹У кого вырастут зарплаты и пенсии?
🔹На что влияет повышение утильсбора для иномарок?
🔹Как поменяются правила продажи полисов страхования жизни?

Подробности в новости по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🔷РЫНОК ЖДЕТ ЗАМОРОЗКОВ

Главным постулатом регуляторных мер была борьба с закредитованностью населения. В ВТБ этот вопрос победили, повысив первоначальный взнос, а также введя документальное подтверждение доходов.

Доля кредитования клиентов с ПДН свыше 80% у ВТБ в прошлом году была порядка 42% – сейчас это 17%. При этом банк полностью отказался от кредитования такой категории заемщиков по госпрограммам и в строящемся жилье, потому что надбавки на капитал в строящемся жилье существенно выше. В связи с этим Минфин предложил ЦБ выравнять макронадбавки со вторичным жильем.

Сейчас все это выглядит так, что у нас есть большой реанимационный автомобиль с кучей инструментов и все они задействованы. Надо посмотреть, насколько сейчас целесообразно использовать весь спектр инструментов для охлаждения или можно остановиться и посмотреть, какие из них наиболее эффективны.

Некоторые эксперты при этом согласны с необходимостью появления ипотечного стандарта, но у застройщиков, в отличие от банков, нет правил раскрытия информации о собственных продуктах, так как они не поднадзорны ЦБ в принципе. И если стандарт действительно направлен на защиту ипотечных заемщиков, то застройщиков стоило бы также обязать корректно и правильно раскрывать информацию. Например, может быть создана методика, рекомендация или часть стандарта, где будет указано, что застройщик, подписывая с банком соглашение о реализации специальных программ, должен раскрывать информацию об этих продуктах с соблюдением определенного набора критериев. В этом случае возможно, что банкам придется взять на себя функцию некоего органа контроля.

Не все считают текущее регулирование ипотеки чрезмерным. Сейчас ЦБ действует очень осторожно и точечно, вводя меры, направленные на борьбу с конкретными схемами и рисковыми программами кредитования. При этом в уже действующих ограничениях есть много простора для создания новых альтернативных продуктов и схем. Поэтому в «Абсолют банке» считают, что в текущих условиях регулятору, возможно, стоит перейти к более радикальным мерам, которые бы полностью запрещали использование определенных механизмов без оговорок. Но эти меры в одинаковой форме должны распространяться на всех участников рынка.

В июле закончилась массовая программа льготной ипотеки, а по другим (семейная и IT-ипотека) условия ужесточились, вдобавок серьезное давление на спрос будут оказывать экстравысокие рыночные ставки: в сентябре они обновили максимум с 2018 г. – 21% годовых. С учетом сигналов ЦБ о возможном дальнейшем ужесточении политики, вероятно, это не предел. В целом по итогам 2024 г. ВТБ прогнозирует продажи ипотеки на уровне 5,1–5,2 трлн руб., что более чем на треть ниже, чем в рекордном 2023 году. Фактически рынок вернется к результату 2022 г., когда объем выдач жилищных кредитов составил порядка 4,8 трлн руб.

🌐Ведомости

🏦БАНК РОССИИ ПРОДОЛЖАЕТ УЖЕСТОЧАТЬ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

д стал беспрецедентным по количеству регуляторных ограничений. За последний год Банк России дважды повышал надбавки к капиталу по ипотеке на новостройки, а также ужесточил резервы для кредитов с низкой ставкой «от застройщика».

23 сентября банковское сообщество утвердило согласованный с ЦБ стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков. В частности, с июля 2025 г. банки не смогут взимать дополнительные комиссии за установление пониженной процентной ставки по договору. Также банки будут не вправе получать от застройщика вознаграждение за установление пониженной ставки в случае, если это может привести к росту стоимости объекта недвижимости. Ипотечный договор не должен заключаться на срок более 30 лет и на сумму выше 80% справедливой стоимости жилья.

Документ также описывает, какие сведения банк обязан раскрыть заемщику в понятной форме до заключения договора и о каких рисках предупредить.

Стандарт призван минимизировать распространение высокорисковых схем кредитования и добиться того, чтобы банки более подробно информировали заемщиков об условиях ипотеки и связанных с ней рисков. В частности, документ нацелен на пресечение случаев, когда банки направляют выданные по ипотечному кредиту денежные средства не на счет эскроу, а на аккредитив, где они потом находятся долгое время и не используются по целевому назначению.

Но останавливаться на этом регулятор не планирует. ЦБ намерен повысить резервы по ипотечным кредитам, где сначала платеж небольшой из-за низкой ставки, а через какое-то время он резко возрастает после окончания срока действия «льготы».

Вдобавок у регулятора может появиться инструмент, который, как в случае с потребительскими ссудами, призван количественно ограничить банкам выдачи новых кредитов, – сейчас Госдума рассматривает законопроект о распространении на ипотеку макропруденциальных лимитов. Документ принят в первом чтении в феврале.

«Льготной ипотеки нет почти три месяца, но мы видим, к сожалению, как начинают возникать разные схемы, очень креативные. И так называемые льготные ставки, варианты с изменением ставки, траншевая ипотека, варианты без первоначального взноса, рассрочка с трансформацией в ипотеку – множество схем. И внешне они очень красивы, привлекательны. Но когда мы анализируем, все это сводится к завышению цен на квартиры. И мы реально можем подставить людей, которые входят в эти схемы, если денег после продажи квартиры не хватит на выплату остатка долга», – прокомментировала глава ЦБ.

Схема с возрастающим платежом действительно несет в себе риски. Заемщик может неправильно оценить свою долговую нагрузку и, в негативном сценарии, не справиться с обслуживанием ипотеки при резком росте ежемесячного платежа.

Но в «Абсолют банке» не считают данные механизмы высокорисковыми, так как при корректном расчете показателя долговой нагрузки (ПДН; соотношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу) учитывается максимальная ставка по кредиту. Поэтому размер платежа по ипотеке даже после повышения ставки должен быть посильной долговой нагрузкой. Риск только в том, что заемщик не будет морально готов к увеличению платежа и ему потребуется время для того, чтобы войти в изменившийся график платежей.

⬇️⬇️⬇️

🔎ЧТО ПРОИСХОДИТ С ЦЕНАМИ НА ЖИЛЬЕ?

Если вам кажется, что рынок съемного жилья в столице сошел с ума, то вам не кажется: только за этот год цены выросли в среднем на 40%. В соцсетях люди возмущаются подорожанием, а кто‑то рассказывает, что был вынужден переехать в коммуналку.

Почему цены на квартиры повышаются и стоит ли ждать «оттепели» — подробно в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

🇷🇺РУБЛЬ К КОНЦУ ГОДА ОСЛАБНЕТ. МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ

На фоне роста спроса на валюту к концу года рубль может подешеветь до ₽95 за доллар и ₽13,6 за юань, считают аналитики SberCIB. Они отмечают, что таких значений рубль достигнет, если ситуация с расчетами станет лучше и импорт увеличится.

В SberCIB считают, что эти уровни равновесные для рубля с учетом низкого экспорта на фоне снижения цен на сырье и сделки ОПЕК+. С начала сентября стоимость нефти марки Brent упала более чем на 5%, а на минимумах месяца котировки опускались ниже $69 за баррель — до самого низкого уровня с декабря 2021 года.

Аналитики полагают, что главным фундаментальным фактором для рубля является динамика экспорта. Вместе с этим они видят риск значительного ослабления рубля, если активизируется отток капитала.

В июле-августе рубль торговался на Мосбирже около ₽11,9 за юань, однако в сентябре подешевел примерно на 11%, до ₽13,2. Ослабление рубля в этом месяце в SberCIB связывают с ростом спроса на валюту, который мог быть отчасти связан с дефицитом юаневой ликвидности .

Аналитики «БКС Мир инвестиций» в стратегии на четвертый квартал 2024 года также предположили, что номинальный курс рубля будет плавно ослабевать. К концу 2024 года они прогнозируют курс рубля на уровне ₽94,1 за доллар, в 2025 году — ₽97,7 за доллар и в среднем ₽95,8 за доллар. По их мнению, к юаню рубль обесценится несколько сильнее за счет укрепления китайской валюты к доллару.

Эксперты БКС полагают, что сейчас рубль несколько крепче фундаментально обоснованного уровня. Аналитики пояснили, что импорт ограничен из-за сложностей с платежами. Однако, по оценкам брокера, когда импортеры адаптируются и импорт восстановится, спрос на валюту вырастет, а рубль ослабнет.

🌐РБК

🏦ИПОТЕКА: итоги августа 2024

В статье обзор рынка ипотеки за август 2024 года от издания Frank MEDIA. О том, какие ключевые выводы можно сделать по банкам, объему выданных средств и рынку недвижимости читайте в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

▶️С 2025 ГОДА НАЧНЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ СТАНДАРТ ИПОТЕЧНЫХ ЗАЕМЩИКОВ

Комитет по стандартам деятельности кредитных организаций принял согласованный с Банком России стандарт по защите прав и законных интересов ипотечных заемщиков. Этот стандарт станет обязательным для всех кредитных организаций с января 2025 года. При этом он будет распространяться только на договоры, заключенные после 1 января следующего года.

«Основная цель документа — минимизировать распространение высокорисковых схем ипотечного кредитования и добиться того, чтобы банки более подробно информировали заемщиков об условиях кредита и связанных с ним рисках. Стандарт, в частности, нацелен на пресечение случаев, когда банки направляют выданные по ипотечному кредиту денежные средства не на счет эскроу, а на аккредитив, где они потом находятся долгое время и не используются по целевому назначению», — отмечается в сообщении ЦБ.

▪Ипотечный стандарт предусматривает, что в состав первоначального взноса по ипотеке не должна входить сумма кешбэка. Цель этих требований в том, чтобы покупатель оплачивал первоначальный взнос именно за счет собственных средств, поскольку чем их меньше, тем выше риск того, что он может переоценить свои силы и в конечном счете лишиться и денег, и квартиры.

▪Также кредитные организации будут не вправе получать от застройщика вознаграждение за установление пониженной процентной ставки в случае, если это может привести к росту стоимости объекта недвижимости.

▪В стандарте предусмотрен пункт о том, что договоры ипотечного кредитования не должны заключаться на срок более 30 лет и на сумму выше 80% справедливой стоимости предмета ипотеки.

▪В документе также описано, какие сведения банк обязан раскрыть заемщику в понятной форме до заключения договора и о каких рисках предупредить. Кредитная организация обязана ответить на вопросы заемщика по ипотечному кредиту и сопутствующим услугам.

▪С 1 января банки будут обязаны при получении от заемщика вознаграждения за установление пониженной процентной ставки честно информировать его о том, какова разница в полной стоимости кредита, чтобы при принятии решения заемщик понимал, выгодна ли для него эта услуга. Также банк должен будет возвращать неиспользованную часть такого вознаграждения в случае досрочного погашения кредита.

Сам текст стандарта еще не опубликован. Frank Media направили запрос в Банк России.

О том, что Банк России обсуждает вопрос о ведении специального надзорного стандарта для улучшения соблюдения банками защиты прав ипотечных заёмщиков, стало известно в 2024 году. Для подготовки и утверждения этого стандарта в мае был создан Комитет по стандартам деятельности кредитных организаций, на две трети он состоит из представителей банков и банковских ассоциаций. Важно, что этот стандарт одобрен самими участниками рынка в диалоге с регулятором. В ближайшее время будет рассмотрен другой документ, который установит ответственность для банков, не соблюдающих стандарт.

🌐Frank MEDIA

😱В КАКИХ РЕГИОНАХ ЦЕНЫ НА ЖИЛЬЕ ВЗЛЕТЕЛИ ИЗ-ЗА ЛЬГОТНОЙ ИПОТЕКИ

Масштабные программы льготной ипотеки в России привели к росту цен на новостройки и дисбалансу на рынке недвижимости как минимум в 11 регионах, говорится в отчете Счетной палаты об использовании средств бюджета на четыре программы господдержки — общую льготную ипотеку, семейную, дальневосточную и IT-ипотеку — в 2021–2023 годах.

🔹В каких регионах россияне активнее всего брали льготную ипотеку
🔹Сколько государство потратило на поддержку льготной ипотеки
🔹К чему это может привести в дальнейшем?

Подробности в статье по ссылке ⬇️

>>Ссылка на статью<<

❗️В БАНКАХ ЗАКАНЧИВАЮТСЯ ЛИМИТЫ НА ВЫДАЧУ ЛЬГОТНОЙ ИПОТЕКИ

Лимит выдачи семейной ипотеки по данным «Дом.РФ» на прошлый четверг, 12 сентября, был выбран банками почти на 92%. «Уралсиб» уже сообщил о приостановке выдачи ссуд, в Сбербанке временно не записывают клиентов на новые сделки. Таким образом, и другие банки, даже если еще не сообщили о приостановке, могут сделать это в ближайшее время, пишет «Коммерсант».

Более чем на 90% исчерпаны лимиты у Альфа-банка (98,4%), РСХБ (98,4%), Сбербанка (96,9%), Росбанка (91%), МКБ (92%), «Уралсиба» (92,5%). Еще почти у десятка банков лимиты исчерпаны более чем на 80%. Такая ситуация ставит вопрос о перераспределении невыбранного остатка в отношении более активных финансовых организаций. В «Дом.РФ» отметили, что уже начали проводить работу с банками по перераспределению лимитов. Она должна быть завершена до 10 октября.

По информации организации, всего одобрено кредитов на 5,4 трлн рублей при лимите в 5,9 трлн, то есть уже с учетом дополнительного транша в 1 трлн. О нем Минфин объявил в июле. «Коммерсант» отмечает, что оставшиеся чуть менее 500 млрд рублей могут быть выбраны уже до конца октября с учетом того, что, по информации «Дом.РФ», во втором квартале года по программе были выданы кредиты на 768 млрд рублей.

Программа семейной ипотеки действует до 2030 года. Однако новые лимиты пока не выделялись и о сроках принятия такого решения еще ничего не известно. В Минфине на вопросы о возможном расширении программы ответить не смогли. Ранее председатель партии «Единая Россия» Дмитрий Медведев говорил, что средства на семейную ипотеку должны быть заложены в бюджет на 2025–2027 годы.

На кредит по программе семейной ипотеки могут претендовать семьи, в которых есть хотя бы один ребенок в возрасте до шести лет или ребенок-инвалид. Кроме того, семьи с двумя детьми до 18 лет могут взять ссуду на покупку квартиры в строящемся доме в регионах с низким объемом строительства и в малых городах, а также на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). Максимальная ставка по кредиту — 6% годовых, первоначальный взнос — 20%.

🌐Frank MEDIA

🟡ЗОЛОТО: как на нем заработать?

На прошлой неделе котировки выросли до $2631,19 за тройскую унцию, однако впоследствии скорректировались до $2627. Стоимость декабрьского фьючерсного контракта на драгоценный металл достигала $2655,8 за унцию. Цены на золото поступательно растут с начала сентября и пока не собираются останавливаться.

Золото относится к консервативным инвестиционным инструментам, к которым зачастую прибегают во времена неопределенности и потрясений. В целом динамика котировок золота отражает настроения инвесторов и их опасения по всему миру. Эти настроения зависят сейчас от нескольких факторов.

Почему растет золото и как российские инвесторы могут на этом сыграть? - подробности в статье Forbes ⬇️

>>Ссылка на статью<<