Инвестиции

Есть нехорошее предчувствие которым хочу поделится.
В общем вы могли догадаться что я сторонник теории что "Скоро всей вашей Америке кирдык" и во многом я не объективен анализирую ситуацию в США. А  напомню что я также адепт теории что если там будет плохо то и у нас будет так себе. 

Я много смотрю контента из США и вот на что обратил внимание, что последний год, когда обычные люди отвечают на вопрос о своей работе и о заработке ответ сводится к выражению "у меня хорошая работа, я получаю столько что мне не нужна вторая работа". Вторая работа. 
Я давно не слышал эту формулировку, у нас после 2005 наверное она стала сходить на нет. А в наше время хоть и встречается но крайне редко. В Америки "вторая работа" становится нормой. И как по мне это крайне тревожный звонок. Тут можно поныть что все подорожало а зарплаты не выросли и вот это вот все, но в целом это ситуация нам знакома по нашей стране.

Но все намного хуже.

Одним из самых важных отчетов на который смотрит финансовый рынок это отчет Nonfarm Payrolls (NFP) (отчет по занятости и безработице).

Мне кажется он больше на показывается действительность. Если сейчас одному человеку для выживания в среднем не хватает одной работы, то даже при нулевой безработицы мы будем имеем фактическую бедность среди работников на одной работе. 
А значит сейчас мы слишком позитивно оцениваем экономику на основе отчета NFP и даже это сверх позитивная оценка дает балансировку на уровне стагнации. 
Очень похоже что экономика США летит в бездну и мы просто это не можем опознать. 
Основная проблема как я ее вижу это цена на жилье (налог на жилье) и аренду. 
Цены несопоставимы с реальной жизнью, я правда не понимаю как они там живут. 
И даже если вам досталось жилье в наследство, налог на жилье просто убийственный. И это собственно приводит к тому что одна работа условного почтальона или учителя не позволяет вам просто жить на эти деньги даже если вы пользуетесь фудбанками и часть еды получаете бесплатно. 

Самый быстрый выход из ситуации это если цены на жилье сложатся в два раза. И я уверен что именно это произойдет. Потому что именно жилье сейчас ставит людей в эту ситуацию когда весь доход с одной работы вы вынуждены отдавать чтобы иметь крышу над головой.

По сути эта идея посетила меня всего пару дней назад и сейчас я ищу доказательства своей теории и плана действия на случай если я прав и рынок все поймет.

Хорошие новости. 
У нас тут недельная дефляция случилась.
график позаимствовал тут

Теперь уже не кажется что ставку точно поднимут до 20%. Но я не верю в какое то каскадное снижение до конца года. Слежу пока только за этим инфляций и ставкой. Высокая ставка разрушает бизнес, искать сейчас на рынке что то интересненькое рано как по мне. При этом, судя по всему, сильные просадки на рынке в последнее время были связаны с обменом заблокированными бумагами а не рыночной ситуацией. 

Не вижу каких то стимулов для роста рынка. По прежнему СВО и вся индустриальная промышленность которая ее обеспечивает будет давить на инфляцию. Теперь надо понять что настанет быстрей.

1. Окончание СВО. И тут стало больше непонятного чем пару месяцев назад. И сейчас у меня вообще нет прогноза, хотя я правда пытался.

2. Толерантность к высокой инфляции. Когда просто новой нормой станет 12-15% и думаю что если до весны не произойдет чуда и мы не вернемся к 7-9% то как раз начнется формироваться толерантность и рынок будет переоценен именно в такой реальности. И тогда цены на акции должны сформироваться из расчета 20% дивидендной доходности. 
пока сижу наблюдаю. 

По портфелю ничего не поменялось: 
Фонды недвижимости (Парус, Рентал Про)
Флуоторы 
Фонды ликвидности 

Рентал Про, падает как и рассчитывал, потихоньку докупаю, думаю должен еще немного упасть.

Сегодня эфир больше про золото в монетах. по мотивам вот этого поста.
ТО есть для тех кто почему то хочет инвестировать именно в физическое золото по каким то необъяснимым причинам.

Ну еще будет немного истории монет но и в целом будет интересен тем кто любознателен.

Сегодня постараюсь сделать эфир по золоту, там нужна презентация поэтому будет с видео. Ориентировочно в 19:00
Запись будет

Сейчас полилось нытье участников автоследования. Сюрприз Сюрприз.

Ну давайте еще раз поговорим про лудоманию и инвестиции.

Единственное что может дать инвестиции это - сохранение капитала во времени.
"Сохранение" - надо читать как, неважно насколько ваши деньги увеличится в цифрах, они оставят ту же покупательскую способность. Еще проще, если вы сегодня инвестируете 1000 р. а на них сегодня можно купить 12 кг картофеля. То через 10 лет, даже если ваша 1000 превратится в 100 000 вы все еще сможете купить на эти деньги только 12 кг картофеля.
И в целом, консервативные инвестиции (что то вроде портфельной модели) больше ничего вам не обещают.
"во времени" - надо читать как, не каждый момент времени пока вы инвестируете, а только через 10 лет и дальше.

Если хотите больше определенности в каждый момент времени, есть инструменты которые такое предложат но они будут иметь меньшую доходность, иногда даже ниже инфляции. Хотите больше заработать вам нужны инструменты с меньшей определенностью, по другому это еще называется "больше риска". А если еще глубже заморочится и попытаться понять, что такое меньшая неопределенность и риск, то по сути мы это определяем как волатильность инструмента. То есть чем более молотилен инструмент тем больше в нем риска и наоборот. Есть стратегии которые позволяют при наличии времени получить доход выше инфляции не увеличивая риск. Как правило это индексные стратегии или портфельные стратегии. Для того чтобы следовать стратегиям, надо следовать их базовым правилам, по срокам, усреднению, балансировки и т д.

А есть беттинг.
Беттинг можно сделать из чего угодно, петушиные бои, выборы президента, счет в матче или сколько будет стоить акция. Можно ли твоя ставка выиграть? Конечно. Можешь ли ты на этом заработать? Смотря с кем ты играешь, но если ты не организатор игры, то нет, такого шанса у тебя не будет.

Так вот автоследование, это беттинг, это не инвестиции. Правила автоследования устроены так что заработать должен организатор, никаких других ожиданий у этого инструмента нет. И даже если автор стратегии искренне хочет чтобы все вы стали богатыми этого не произойдет.

Была у меня тут мысль о том что СВО закончится в конце года.
Эту ставку надо пересматривать. Из сегодняшнего дня это уже не кажется возможным, а значит:

Высокая ставка надолго, и вполне себе может стать 20% уже в сентября. Хотя ЦБ не большой любитель форсировать события, но есть ощущение что все рассматривали этот год как последний с острой фазой конфликта. Теперь всем надо пересматривать прогноз.

Акции не интересны, на нефтянку давит и дополнительные события в мире, там тоже так себе дела и не понятно как этот год будет заканчиваться.

Облигации и фонды ликвидности выглядят интересней в моменте для вложения средств. Мне кажется что до конца года эта тенденция не меняется.

По сути, стратегия, на сегодня, выглядит следующим образом. Длинные деньги уходят в ОФЗ короткие в фонды ликвидности.
Я по по прежнему докупаю фонды недвижимости, у меня на них планы 10+ лет и сейчас для этого отличные цены. Но там тоже свои проблемы. У моего любимого Паруса внутри фонда кредит привязанный к ключевой ставки а это значит что есть сценарии когда это все может превратиться в пыль.

Самая тупая идея которую я встречал выглядела так. Группа людей, решили перекинуть деньги с кредиток на фондовый рынок и купить Лукойл перед дивами, идея была в том что беспроцентный период по кредитке был 100 дней а Лукойл закрывает дивгэп в среднем за 60 дней. Лукойл пока далек от закрытия гэпа а горе инвесторы опять купили опыт. 

Кредитные карты. 
Даже не знаю с чего тут начать. Стоит ли вообще открыть кредитку? Ведь кредиты зло и вот это вот все. Кредитка - это инструмент, опасный. Это как радиация, с ее помощью делают рентген, она спасает жизни, но немного переборщите и она вас убьет. Вот примерно так надо воспринимать кредитки. 

Есть миллион случаев когда она может быть вам полезной, но одно неверное решение может загубить всю вашу финансовую систему. 

Правило первое. При использовании кредитки, долг по кредитке закрывается первым. Если у вас есть долг по кредитке вам не надо инвестировать, доходность любых инструментов всегда ниже расхода по кредитке. Поэтому кредитка всегда закрывается первой даже если для этого надо закрыть вклад. По сути банки дают беспроцентные периоды в надежде что вы облажаетесь и они знаю что это произойдет. В среднем человеку очень сложно сопротивляться соблазну что то прикупить, да еще и "без процентов" и когда то, однажды, вы не успеете. А если вы всегда успевали то вам увеличат лимит. Банки знают что если вы четко справлялись с лимитом в 100к, то на лимите 300к вы точно облажаетесь. Но многие думают что банк увеличивает лимит потому что доверяет вам. Нет, банк надеется что вы облажаетесь. Поэтому правило второе, никогда не увеличивайте лимит по карте.

И последнее правило, не пытайтесь "играть" с банками в кэшбеки по кредитным картам, вы проиграете. Весь смысл таких акций что бы вы облажались. Почти не бывает такого что бы банк себе в минус что то сделал, только по ошибке. И если вам кажется что вы переигрываете банк, то это просто такая тактика и банк знает что еще чуть чуть и вы ошибетесь.

Есть одна мысль которая мне нравится и я даже ее придерживаюсь, но мне кажется что эта мысль слишком радикально воспринимается.

"Одевайся как бедный" - первый раз я прочитал эту мысль, объясненной, в книге "Тонкое искусство пофигизма". Если коротко сформулировать ее, то дорогая одежда, да и вообще внимание к одежде, делает вас беднее во всех планах. И те кто меня знает лично, могут подтвердить что я часто одет, не буду груб, "очень не дорого".

Но в этой истории часто забывают о том что одежда это форма социального кода. И если вы что то хотите добиться от общества, вы не можете себе позволить одеваться как бомж. Почему миллиардеры одеваются как им вздумается? Потому что все что они хотели получить от общества у них есть. Но вы не скоро это сможете себе позволить.

И тут есть два момента, материальный и ментальный.

Если от общества вам нужны деньги, работа, проекты, подчиненные и т д. Вы вынуждены будете одеваться соответственно дресс-коду чтобы эти самые блага получить или вам надо быть гением. И не надо против этого сопротивляться, если вы перейдете в рваной майке на собеседование это никогда не будет преимуществом. И в целом когда мы говорим что ваш гардероб, даже если он включает Rolex, вам нужен для того чтобы заработать еще больше, тут вообще не должно быть понятия дорого. По сути ваша гардероб - это средство производство. Именно так к этому стоит относится что бы получать дополнительное преимущество во всем. Это правда отдельное искусство и к слову я им не владею.

Проблема, это когда вы сами себя обманывая убеждаете что майка от Prada вам нужна, хоть для чего кроме как заработать больше. И вот тут тезис с которого мы начали я очень даже поддерживаю.

Нет никаких разумных объяснений для чего вам нужна дорогая одежда и аксессуары. А если у вас такое есть, то оно лечится психотерапевтом.
Где я не прав?

Уже писал об этом но это так важно что буду писать еще не раз, просто на разных примерах.

Просматривал ютуб и там что то вроде "дивиденды 1 000 000" в месяц" в целом ничего особенного в таком заголовке нет, не сложно посчитать какой должен быть капитал чтобы получать 1м в месяц дивами. Но на обложке были выплаты от Сбера и по сути человек 10м в сбер и получил лям в прошлом месяце выплатами.

Эта история интересней чем кажется. По сути все вот эти разговоры "вышел на миллион" еще со времен "Бизнес молодости" всегда гнали людей в некий рывок для получения результата и вроде как по оценке это рывка можно было сделать какой то вывод. С чем я был всегда категорически не согласен.

Любое стремление к заработку, по моему мнению, должно быть не в сторону - больше, а в сторону - дольше. То есть ваша задача условно, стараться не увеличить ваш заработок сейчас, а не потерять его через 10 лет. И основные усилия должны тратится на то чтобы в перспективе вы не потеряли текущую прибыль, а уж на втором месте ее увеличение.

Почему это важно. На самом деле жить имея непривычный капитал не просто. Когда у вас всегда было 100к и вдруг у вас появляется 10м появляется очень нетипичные мысли относительно того как потратить эти деньги. И как правило начинается весь вот этот блудняк с новой машиной, поездить по миру и т д. Это случается и на меньших суммах, все сильно зависит от человека. Очень легко это заметить на людях в Америке которые выиграли в лотерею. Не многие знают, но по закону, выигрыш в лотерею в США не отдается всей суммой сразу, а выплачивается около 10 лет. Но через год компания предлагает отдать все сразу, такая опция есть по закону (причем тогда сумма выплаты режется на 20%) и все без исключения на это соглашаются. И все без исключения портят себе жизнь.
Жизнь намного проще когда и ваши финансы предсказуемы, вы можете планировать далеко вперед. Понимая что на середине пути не купите необитаемый остров потратив на это весь свой капитал. И как правила името такой подход делает жизнь счастливей.
Поэтому еще раз, лучше разовый расход чем разовый доход хоть и большой, Лучше регулярный доход, чем регулярный расход хоть и не большой.

Нервный рынок сегодня. 
Опять ожидания рецессии, Баффет еще масла в огонь подлил продав свою долю в Apple.

В условиях тотального хаоса в мире сейчас очень сложно представить куда все пойдет. Нефть падает несмотря на всю ситуацию, это дополнительно давит на наш рынок. 

В общем в этом хаусе по прежнему не советую выкупать просадки, особенно компаний с долгами. 
Да, есть целая теории о том что рынки всегда придут к равновесию, что именно сейчас самое время. Но нет. Сейчас не лучшее время для этого в целом в мире и конкретно в нашей стране.И не забывайте, что у нас сейчас доступны инструменты с гарантированной доходностью и они дают уникальную доходность, поэтому выбор их как альтернатива выкупать просадку выглядит очень хорошим. Даже если, в одном из 1000 вариантов вы недополучите доходность, пропустив просадку, это упущенная доходность будет очень небольшой. А вот застрять сейчас в акциях можно очень надолго.

Один из ключевых навыков в инвестициях, да и в целом в жизни, для того чтобы быть успешным сегодня является способность не отвлекаться.
 
Среди людей которых я консультирую есть всего пару человек которые активны на фондовом рынке и основная их проблема что они меняют свои решения "два раза в день".

Реальность их выглядит так. Прочитал в уважаемом телеграм канале что сейчас надо покупать компанию Х, купил. Прочитал в двух других каналах что компанию Х надо продавать, огромный текст с обоснованиями, а надо покупать компанию Y. Два дня ходил думал что делать, продал Х купил Y.
Через 3 месяца в портфеле какой то хаос, доходности нет, идей что с этим делать нет. Обращается ко мне в надежде что я знаю правильный ответ и сейчас мы продадим все что расти не будет и купим то что точно будет расти.

Как этого избежать? Родить свой подход в инвестициях. Ну например выбрали вы портфельную модель, придерживайтесь ее. Дивидендный портфель, окей, придерживайтесь его. И в них не нужна лабораторная точность, в любом из подходов, если вдруг что то выросло и перевесило долю на 5 или 10%, не надо бежать балансировать, не в этом суть. Суть любой модели, любого подхода в инвестициях не отвлекаться от модели. Не менять структуру прочитав пост в телеграм канале или рекомендацию от брокера, не менять структуру даже когда ставка 18% не отвлекайтесь. Это сохранит вам деньги, время и нервы. 

То как мы сегодня живем это попытка успеть везде, количество информации льется на нас как дождь. И если вы хотите преуспеть в этом мире вам надо научится не отвлекаться от собственных планов. 

И конечно нет никакой проблемы со временем менять свой подход в инвестициях, но менять надо подход, а не акции на брокерском счету каждый раз когда прочитали интересный пост о ближайшем IPO.

18%
Особо добавить нечего

Из законопроекта о майнинге убрали норму о запрете организации обращения криптовалют.

Я считаю что пора давно легализовать крипту в каком то виде.
Убрать анонимность, убрать оплату на территории страны и что там еще, что может не нравится государству. Но надо точно разрешать майнинг (с этим вроде уже все ок) и надо организовывать торги.
Просто нет не единой причины этого не делать.

Стал консультировать людей с доходом 10м+ год. Получилось это случайно, появилось время а с другой стороны люди которым такие услуги были нужны. Не то чтобы это теперь моя деятельность, это скорей был эксперимент.

Что мне есть вам рассказать. Инфляция образа жизни более опасная штука чем я представлял ее раньше.
Когда люди говорят что живут от зарплаты до зарплаты обычно ты представляешь ЗП в размере 100к. Но как показал мой небольшой опыт, это касается и ЗП больше 1М.

Я общался с семьей у который савокупный доход 600к и им не на что не хватает, у них часто образуется задолженность по кредитке. Я общался с семьей у которой доход 4М в месяц и к концу месяца у них остается 200к в лучшем случае. А как вам история когда человек тратит около миллиона в месяц на караоке? А все почему? Да потому что они этого достойны по их же мнению. Ну не заберут же они деньги на тот свет в самом то деле. И все бы было так если бы у этих был людей лежал отдельно сохранённый капитал который бы страховал их от всякого непонятного. Но нет. Эти люди работают, на работе, которая может вдруг закончится завтра и ни какого плана у них нет. Весь капитал которым они обладают это их дом в котором они живут, в лучшем случаи есть еще квартира которая осталась от прошлой "бедной" жизни.
Откуда такие расходы? Инфляция образа жизни.
вот путь человека за два года. Жил в Москве квартира в ипотеке 40 кв м. Стал зарабатывать 1м+. Дом на новой риге, со временем водитель, потом водитель для жены, уборщица, садовник. Дом для персонала. Раз в недели с друзьями посидеть еда алкоголь все дома, но на высоком уровне 100-200к за вечер. Под конец месяца не хватает на оплату коммуналки за дом, оплата с кредитки, аванс по зп будет через 4 дня. Накопить на отдых не просто, а надо на высоком уровне, в кредит. Как итог через два года кредитов на 3М. И так далее.

Почему не пожить еще год в своей квартире 40 кв м, отложить денег а потом уже во все тяжкие? Стандартный отговорки:
Инвестиции - не понятно, все потеряю
Квартиры - низкая доходность, какой смысл
Вклады - банк разорится я все потеряю
Золото - обворуют все потеряю

У всех стойкое ощущение что хуже не будет. Типа если я вышел на ЗП 1М то все теперь это моя планка.
И это люди не из бизнеса даже, это люди на наемной работе.

Вывода не будет. Просто хочу еще раз обратить ваше внимание на то что инфляция образа жизни может быть разрушительна для ваших финансов.