Фининди | Александр Елисеев

Александр, а можно рассчитать будущий вес Русагро и X5, с которым они попадут в Индекс Мосбиржи? Мне чтобы закупиться заранее, перед тем как фонды начнут покупать.

На самом деле, новость о возвращении этих двух компаний в индекс мы можем увидеть уже 28 февраля (или 3 марта), когда будут объявлены параметры ребалансировки, которую в свою очередь можно ожидать 21 марта. И действительно, логичным шагом индексного комитета было бы возвращение этих двух компаний, которые были исключены из главного индекса страны в связи с их переездом в российскую юрисдикцию.

Как рассчитать вес? Для этого понадобится всего 4 параметра:

▪️ Рыночная капитализация самой компании. Величина известная, для Х5 это ~925 млрд рублей, для Русагро это ~208 млрд рублей.

▪️ Коэффициент free float. Для Х5 мне найти не удалось, но в прежней конфигурации в свободном обращении было 40% акций. Для Русагро биржей установлен коэффициент free float 20%.

▪️ Коэффициент заблокированных нерезидентов. Для Русагро коэффициент был 1, т.е. заблокированных в НРД нерезидентов не было или доля их была несущественной. У Х5 коэффициент ранее был 0,2 - т.е. доля заблокированных была большая. После переезда коэффициент может поменяться. Так например, у Яндекса и Хэдхантера он тоже был отличный от 1, а после переезда стал 1. А у Т-Технологий (быв. Тинек) как было 0,7, так и осталось.

▪️ Коэффициент приведения капитализации к %% в индексе. Сейчас 1% в индексе равен примерно 70 млрд ₽ капитализации в свободном обращении.

Давайте считать.

Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 1:
925 млрд * 40% * 1 / 70 млрд = 5,28%

Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 0,2 (остался прежний):
925 млрд * 40% * 0,2 / 70 млрд = 1,05%

Русагро:
208 млрд * 20% * 1 / 70 млрд = 0,59%

По Русагро можно достаточно точно рассчитать, по Х5 много допущений. Мы не знаем, сколько русских бенефициаров и темщиков-покупателей у нерезов с дисконтом сидело в акциях голландского холдинга на момент конвертации акций. Вероятно, очень много. Вплоть до 100%. И от этого будет зависеть, какой вес будет у компании, вплоть до огромных 5%. Если это так, то приток индексников действительно будет большой. И действительно есть смысл приготовиться.

@finindie

⚡️ Индекс Мосбиржи полной доходности = all time high

▪️ Предыдущее максимальное значение MCFTR: 20 октября 2021 года, 8125 пунктов.

▪️ Значение MCFTR 17 февраля 2025 года: 8199 пунктов.

▪️ Индекс Мосбиржи полной доходности находился в просадке 1216 дней или 3 года, 3 месяца и 28 дней. Это рекордная по длительности просадка за всю историю существования фондового рынка РФ - так, в 2008-2011 гг. просадка длилась чуть менее 3 лет.

▪️ Для России считаю именно индекс полной доходности ключевым, т.к. у нас очень высокие дивиденды, и доход от дивидендов не учитывается при расчете обыкновенного индекса Мосбиржи.

▪️ Ещё одна веха позади, впереди хай с учётом инфляции :)

Всех, кто воспользовался этими 1216 днями для формирования своего инвестиционного портфеля - поздравляю. Будем вместе с вами внукам рассказывать, как акции Сбера покупали по 105₽ и акции Газпрома по 120₽.

Всем, кто хоронил страну и наш рынок ценных бумаг - соболезную.

@finindie

Текущая аллокация активов:

▪️ Российские акции - 28,5%.
▪️ Валютные облигации (Замещайки) - 16,0%.
▪️ Рублевые вклады - 13,5%.
▪️ Валютный кеш в разных ипостасях - 3,7%.
▪️ Рублевые облигации (корп., ОФЗ, LQDT) - 3,7%.
▪️ Иностранные акции не в блокировке (ETF IVV на ibkr) - 1,3%.
▪️ Иностранные акции в блокировке - 33,2%.

Перед возможным договорнячком ситуация такая. За период блокировки иностранные акции более чем удвоились в цене. Так как все налоговые льготы по ним были отменены, в случае продажи по полной стоимости, налог на прибыль по ним превысит 1 млн рублей.

Несмотря на очень высокие темпы покупок российских акций, их доля по-прежнему низкая. В среднем за последний год в российские акции уходило +250 тыс. рублей в месяц чистыми (сверх дивидендов).

Если сегодня биржа закроется на текущих, то индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR = all time high. Ждём-с.

@finindie

Александр, привет! Разговаривала сегодня с человеком...

...Он последние лет 10 жил «как хочется». Как это сейчас модно: «прислушиваясь к себе, что хочу делаю, что не хочу не делаю». Он заметил что это привело к слишком полному расслаблению: «вообще ничего не хочу делать важного, только кайфушки».

Привело к проблемам в финансах и в семье, потому что деньги так не зарабатываются, и появляются долги. Собеседник сейчас прикладывает большие усилия чтобы перестроиться, и это дается с большим трудом. Но есть и другие мои знакомые, которые в таком направлении упустили момент осознания и скатились в откровенную пропасть.

Внимание, вопрос! А жизнь на FIRE это точно не туда ведет? Освободившись от работы человек не сваливается в безответственный кайфушечный образ жизни? Или проблемы людей из примеров выше только в отсутствии денег на жизнь и это ключевое, что всё порешало бы?

——
Отвечаю:

Давайте представим, что у каждого человека на планете есть ёмкость, в которой смешаны две субстанции, связанные с личными финансами: Рацио и Эмоцио. И у каждого человека эти субстанции смешаны в разных долях.

▪️ 100% Рацио, 0% Эмоцио - человек ужасно рациональный до мозга костей, идеальный кандидат для FIRE, страдает синдромом отложенной жизни. Сбережения первичны, потребление не то что вторично, потребление - это блажь для непосвященных.
▪️ 75% Рацио, 25% Эмоцио - я бы сказал, что это оптимальный рецепт коктейля. Прекрасно умеет считать деньги и понимает причинно-следственные связи. Сбережения очень важны, и они стабильно формируются. Но без фанатизма. Умеет получать удовольствие от жизни и гедонизма.
▪️ 50% Рацио, 50% Эмоцио - большинство людей на планете крутятся вокруг этого соотношения. Есть небольшие и нестабильные сбережения, редкие целевые кредиты (на машину, например). Встать в очередь за долларом по 120 (но не вставать в очередь за долларом по 90). Уверен, что инфляция 30% - т.е., о таком термине знает, но как оно работает и как рассчитать - уже сложности.
▪️ 25% Рацио, 75% Эмоцио - в целом понимают, что и как нужно сделать, чтобы стать богатым, но никогда не получается. Чуть какие деньги заводятся, сразу находится очень нужная статья расходов, куда можно потратить. Нет сбережений, но и серьезных проблем с долгами тоже нет, хотя постоянно используется кредитное плечо.
▪️ 0% Рацио, 100% Эмоцио - вообще не понимает, как работают деньги. Возьму кредитик, куплю кисе айфончик - а там, авось, навернётся вся финансовая система, и не надо отдавать. Получу аванс, займу у друзей, куплю ретрит на Бали - там откроется кармическая денежная чакра. Меняет отходы на доходы. Берет микрозайм всего лишь под 0,8% в день - это же почти ноль. Когда находит 10₽ на полу или получает письмо, что выиграл приз, осталось только активировать - считает, что это Вселенная одаривает, и скоро эти дары посыпятся миллионами, надо всего лишь сделать правильный массаж головы за 20 тысяч. Искренне уверен, что богатым людям именно Вселенная открыла чакру, а это не следствие труда и работы над собой.

У меня была демо-версия FIRE, которая длилась целый год. В сравнении с моим обычным жизненным состоянием в "рабочий" период, этот FIRE (используя терминологию подписчицы) был кайфушечным. Почему в этот период я не просрал все накопления, не создал проблемы в финансах и в семье - или хотя бы не задал эту тенденцию? Потому что моё Рацио превышает Эмоцио в соотношении примерно 85/15. И у любого, кто способен достичь FIRE, будет примерно так же - Рацио сильно больше 50%. А чтобы оказаться в описанной ситуации, надо чтобы оно было около нуля.

Так что отвечаю на вопрос: FIRE туда не приведет, потому что люди, способные накопить на этот самый FIRE - устроены по-другому.

@finindie

Дисконт на заблокированные бумаги

К заблокированным бумагам будто бы приложили подорожник. Может, случилось что?

▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 46,8% (было 31,1%);
▪️ NVidia - 37% (было 29,8%);
▪️ Bank Of America - 55% (было 37,4%);
▪️ Mastercard - 33,3% (было 34,4%);
▪️ JPMorgan Chase - 27% (было 24,5%);
▪️ Altria - 37,7% (было 37,6%);
▪️ AT&T - 32,5% (было 28%);
▪️ Walt Disney - 32% (было 30,5%);
▪️ General Motors - 34% (было 26,8%);
▪️ Berkshire (корпорация Баффетта) - 40,3% (было 32%).

Среднее по выборке: 37,5% (дисконт 62,5%). Было 30% (дисконт 70%).

Finex:
▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 20,5% (было 15,8%);
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 18% (было 15,8%);
▪️ FXCN, китайские акции - 18,5% (было 15,9%);
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 15,5% (было 16,5%);
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 23,3% (было 22,4%).

Среднее по выборке: 19,2% (дисконт 80,8%).

———

СЧА моей морозильной камеры ~13 млн ₽, с учётом дисконта ~4,9 млн ₽.

@finindie

На пенсию в 35 мы с вами можем выйти не только за счёт удачных инвестиций! Хороший пассивный доход может приносить продукт, работающий на вас 24/7, в то время как вы наслаждаетесь заслуженным отдыхом.

Создание качественного продукта - это достойный альтернативный путь к цели, которая нас с вами здесь объединяет. Создание чего-то действительно ценного, с устойчивой бизнес-моделью и лояльными довольными пользователями может привести многих из нас к финансовой независимости. Это не просто громкие слова, это достижимая цель. Но для этого нужно освоить комплексный продуктовый подход.

У Product Lab 25 февраля стартует курс «Полное погружение в продакт-менеджмент», проповедующий именно такой подход. За 4 месяца можно системно погрузиться в продакт-менеджмент - без воды и с опытными практиками, у которых за плечами множество успешных продуктов. Я посмотрел программу курса - там очень плотный набор тем и действительно топовый список преподавателей (CPO, CTO, руководители продуктового маркетинга, опытные продакт-менеджеры и т.д.). Прямо очень серьёзный подход, и это импонирует.

В программе:
▪️ 50+ уроков и фреймворков: JTBD, Юнит-экономика, Product Roadmap, PMF, CJM, Custdev, Growth Hacking, Дизайн-мышление и другие.
▪️ 20+ топ-спикеров из Product Lab, Яндекса, Сбера, VK, Ростелекома.
▪️ 20+ полезных шаблонов для управления продуктом.
▪️ 10 индивидуальных встреч с трекером-наставником.

Какие проблемы решит системное обучение на курсе?
▪️ Не знаю, когда и какие инструменты использовать.
▪️ Мой продукт не конкурентный.
▪️ Не понимаю, где искать идеи для продуктов.
▪️ Не умею тестировать гипотезы и делать по ним выводы.
▪️ Не понимаю главные метрики продукта.

Участники прошлых потоков даже запускали реальные продукты во время обучения, например:
▪️ В Ростелекоме за время курса разработали продукт «Цифровая кабина» (можно погуглить, что это), получили по ней 29 заявок, сделали 2 первые тестовые продажи и заработали 7,7 млн руб.
▪️ В Спортмастере запустили «Распределенные кассы» в 500 магазинах, увеличив скорость обслуживания.

Так что за 4 месяца работы при должном усердии вполне можно систематизировать для себя весь продакт-менеджмент. И даже создать и запустить новый продукт.

Погрузиться в продакт-менеджмент можно по этой ссылке. На следующей неделе планируется повышение цен, поэтому фиксируйте текущие условия сейчас.

P.S.: Для тех, кто заинтересован, также рекомендую прийти к Product Lab на бесплатный вебинар, подробнее здесь. Так сможете лучше понять суть и более взвешенно принять решение.

Реклама, ООО "Проектные сервисы", ИНН 7736672950. Erid: 2SDnjeLQRMv

Доступность жилья в регионах РФ

Я взял средние зарплаты с сайта Росстата и рассчитал медианный доход по 57 городам РФ. С сайта Домклик взял среднюю стоимость квадратного метра, и рассчитал среднестатистическую стоимость 40-метровой однушки. Придумал среднестатистическое домохозяйство в вакууме: работают двое, зарабатывая медианный доход по своему региону, от дохода откладывают 20% на покупку жилья каждый месяц, имея при этом волшебный опцион, привязанный к динамике квадратного метра в их регионе - так что деньги не сгорают в огне инфляции и чем сильнее дорожает недвижимость, тем лучше растут их сбережения.

Что же получилось?

▪️ Сочи - город с самой недоступной недвижимостью. Если молодая семья начинает копить на квартиру в 25 лет - уже к 85 годам они смогут переехать в собственную однушку! Это 60 лет накоплений.
▪️ Также в лидерах Симферополь (42 года), Горно-Алтайск (41 год), Севастополь (40 лет), Махачкала (32 года) и Казань (32 года).
▪️Москвичам и Петербуржцам тоже не позавидуешь - среднестатистическим домохозяйствам копить на свою однушку надо 28 лет и 26 лет соответственно.
▪️ Быстрее всего накопить можно в Магадане - на это уйдёт меньше 10 лет! Что будет с Магаданом через 10 лет - вопрос, конечно, интересный.
▪️ Также среди "зелёных" городов Мурманск (14 лет), Ханты-Мансийск (15 лет), Якутск (15 лет) и Петропавловск-Камчатский (16 лет).

Ранее я уже делал такое упражнение. Тогда было много критики - ведь среднестатистически люди не могут откладывать 100% зарплаты, им зачем-то нужны белки, жиры, углеводы, одежда и зрелища. Так что доработал методологию, учёл предложения подписчиков, и вот результат. Найдите и вы свой город в табличке!

@finindie

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Прогнозный курс, рассчитанный из разницы доходностей $ и ₽ на 2026-2037 гг:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 108₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 121₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 128₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 132₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 140₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 152₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 176₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 196₽.

1). Газпромовские ЗО. Стабилизировались на 9-10% годовых в $$$.

2). Другие корпоративные ЗО. Аномалий нет. От 8,5-9,0% годовых у эмитентов получше до 12% годовых у ГТЛК.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью 8,0-8,5% годовых. Ожидаем через неделю выход на рынок нового выпуска Новатэка. Спрос на такие облигации огромный, решено было увеличить объем выпуска в 2,5 раза (до $500 млн), а купон - наоборот, снизить с 10% до 9,4% годовых. Планирую ловить на вторичке около номинальной цены (может, и подороже).

4). Юаневые облигации. Никакой премии за юань относительно доллара в облигациях больше не существует. Выпуски понадежнее торгуются с 8,5-9,0% к погашению, выпуски похуже - с доходностью 12% годовых.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - по-прежнему имеет 8% годовых к погашению.

6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 23% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 25%. Прокуратура удваивает любые доходности, независимо от срока погашения и валюты.

@finindie

Новая таблица для учёта расходов и доходов

Опубликовал новую таблицу для платных подписчиков: https://dzen.ru/a/Z6d69X0iJgz9CiUN

Вот что в ней есть:

▪️ Учёт расходов: еженедельный и ежемесячный трек, наблюдаем динамику на протяжении всего года в двух масштабах. Следим за нормой сбережений, а также за личной инфляцией, сравнивая свои траты с прошлыми периодами.

▪️ Учёт доходов: Распределяем доходы по категориям, следим за ежемесячной динамикой.

▪️ Бюджет на месяц: планируем бюджет по категориям, сравниваем план и факт.

▪️ Внесение данных через Google-формы: сохраняем ссылку и заполняем с того устройства, с которого удобно. Конечно, полной автоматизации нет, но и лишние доступы к вашим банковским приложениям раздавать не нужно.

▪️ В перспективе может появиться бот для внесения данных о расходах и доходах в удобной форме через Telegram.

▪️ Учту любые здравые предложения по улучшению таблички.

Короче говоря, если ещё не ведёте свой бюджет - это прекрасная возможность начать делать это весьма полезное упражнение. Если ведёте, используя свои собственные таблицы, - может быть полезно с точки зрения "посмотреть на другой подход, скопировать себе пару формул".

Увеличиваю ценность подписки. Планирую добавить в неё все свои прежние наработки по таблицам: следующим возьмусь за Пенсионный Калькулятор, в планах даже возродить 💩-Детектор для российского рынка акций!

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня бесит, что порой даже люди, которых я считаю умными, начинают аппелировать к тезису "Сбережения и инвестиции в финансовые активы - это, конечно хорошо, но лучшие инвестиции - это инвестиции в себя!"

Здесь как бы противопоставляются эти две позиции: ты либо купил акции Лукойла и сделал вклад на 100 тысяч рублей, либо нарастил свои компетенции и навыки. И выбрать следует второе - ведь лучшие инвестиции - инвестиции в себя!

Я инвестирую 60-70% своих доходов в финансовые активы на протяжении последних 5 лет. И это не помешало мне за эти 5 лет вырасти на две головы и как специалисту (сразу в двух направлениях), и как личности. Одно другому не то что не помешало, а даже во многом помогло. Прочная позиция в части финансов позволяет гораздо более расслабленно подходить к вопросу "инвестиций в себя", не тратить львиную долю ресурсов на обеспечение фундамента пирамиды Маслоу, высвободить ключевой ресурс для саморазвития - время.

Мне кажется, что без формирования сбережений, без обретения устойчивого финансового состояния, пресловутые "инвестиции в себя" будут иметь гораздо меньший КПД. Ведь когда у тебя пара десятков млн на счетах - у тебя и кукуха в порядке (ты знаешь, что с голой жопой на улице ты не окажешься в ближайшие много лет), и времени на саморазвитие больше.

Короче, одно другому не противоречит, а наоборот - одно другое дополняет. А когда видите противопоставление одного другому, задумайтесь: а не стоит ли перед вами человек, который продает пдф-ку с общедоступной информацией за 100 тысяч рублей, пытаясь играть на весьма чувствительных струнах вашей души.

@finindie

Посоветуйте новичку, где удобнее и прозрачнее покупать облигации?

Судя по вопросу, вы прямо совсем новичок. Это не плохая характеристика, мы все такими были в определённый момент. И на этом этапе, я просто обязан посоветовать не столько место, где "прозрачнее покупать облигации", сколько информационную базу для ознакомления.

▪️ В формате курса (это бесплатно): https://t-j.ru/pro/invest/
▪️ В формате книги: отстал от трендов - может, в комментариях подскажут, а я сюда добавлю потом.

Что же касается выбора места "А где купить?", рекламируемый мной принцип выбора брокера не изменился с 2019 года, когда я начал вести этот блог:

Каким банком пользуетесь, какой для вас является основным, где все основные финпотоки проходят (начисление зп, вклады, основные траты) - там ваш первый брокерский счёт и следует открывать.

Ну за исключением Райффайзен, эти поставили заградительные комиссии в размере 3% на покупку любых бумаг 🖐

А по истечении первого года вы уже поймёте, что именно вам нужно от брокерской компании. На собственном опыте определите, какие факторы конкретно для вас являются ключевыми - будь то дешевизна услуг, удобство приложения, доступность инструментов на витрине и прочее. И уже в более осознанном возрасте вы выберете то, что подходит лично вам. Нет сейчас универсально лучшего брокера (на языке новичка "приложения для покупки бумаг"), да и не было такого никогда.

P.S.: В комментариях рекомендовать услуги той или иной компании не следует, брокеросрач устраивать тоже. Мне известно, что некоторые компании очень любят нагонять студентов по ставке 50₽ за комментарий в подобные ветки обсуждений. И весь день определять, от чистого сердца вы пишете или за 50₽ - я не хочу. А вот с рекомендациями по литературе - добро пожаловать.

P.P.S.: Кстати, я вам не рассказывал историю, как я в начале пути выбирал брокера. Скоро расскажу, оттуда и поймёте, почему я именно так формулирую свой совет.

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 27% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 26.1% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,6% годовых.
▪️ Новабев (водка Белуга, магазины Винлаб), вып. 5, RU000A104Y15 - до 06.07.2027, 23,8% годовых.
▪️ ТГК-14 (электростанции в Бурятии), вып. 5, RU000A10AS02 - до 09.01.2029, 27,4% годовых.

Доходности стабилизировались, и даже умеренно растут перед решением по ключ. ставке. Эмитенты существенно активизировались, делают новые заимствования. Причем, набирают не сколько надо, а как можно больше - гребут всё. ТГК-14 хотел брать 0,5 млрд, взял 4,5 млрд. Магнит хотел 5 млрд, взял целых 36 млрд - и таких случаев много. Как мне кажется, это следствие того самого "замедления банковского кредитования" - банки не дают, и эмитенты пошли в народ.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 28.2%. Без изменений за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 22,8%. Управляющая компания обновила данные после того, как я ей об этом напомнил месяц назад. Информация может быть неактуальной, управляющий обновляет вручную, и то - если вспомнит.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом. На самом деле, уже полгода состав фонда почти не меняется. Большая ставка на строительный сектор. На отскоке после 20 декабря существенно лучше конкурентов (+17% против +13% у BOND и +10% у TBRU). Продолжаем вести наблюдение

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 19,2%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 18%.
▪️ 15-летние ОФЗ 26238 / 26248, доходность 15,9-17% годовых.

Спред между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ ~5,5-8,0%.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 32,7% годовых.
▪️ Самолет (человейники) вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 35% годовых.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.

Желаю всем дочитавшим до конца, чтобы к эмитентам из вашего портфеля облигаций прокурор не приходил.

@finindie

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.02.2025 накоплена сумма, эквивалентная 244 месяцам жизни (81% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.

Отдалился от финансовой независимости на три месяца. Несмотря на то, что заработал значительно больше, чем потратил. Это связано с двумя факторами:
1. Валютная переоценка, т.к. много активов в валюте.
2. Рост среднемесячных расходов всего на 4000 рублей увеличивает на целых 1,2 млн ₽ сумму, требуемую для достижений фин. независимости.

Часто спрашивают, а сколько же зарабатываешь? Теперь эта информация доступна в подробностях: что, откуда пришло и в каком количестве. Не считаю возможным сделать эти публикации общедоступными, но за разумный донат вполне возможно своё любопытство удовлетворить.

@finindie

Движение денег в январе

▪️ Российские акции. Покупки: +329 500 ₽. Продажи: 0. Дивиденды: +35 300 ₽.
Дивиденды поступили от Татнефти, Роснефти. Согласно календарю выплат, до конца марта от портфеля можно ничего не ждать.
Чистые покупки без учёта реинвеста дивидендов составили 294 тыс. ₽.

▪️ Облигации. Покупки: +113 600₽. Продажа: -97 300 ₽. Купоны: +8 900₽.
Частично исполнил своё решение и вышел из биржевого ПИФ от Т-Капитал. Сдуру опубликовал свой список облигаций до покупок - и всё подорожало. Так что в январе всё задуманное исполнить не получилось. Продолжу в феврале.
Плюс докупил 20 штук ОФЗ 26248.
Купоны поступили от Вуша, Эр-Телекома, М-Видео и от Томской области, кредитором которой я теперь являюсь.

▪️ Валютные облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: +27 370.
Движений нет, хотя по-хорошему надо немного купить. Полагаю, появится такая возможность вскоре, т.к. новый интересный выпуск от Новатэка планируется в феврале.

▪️ Вклады. Проценты: +48 220 ₽.
Это проценты по накопительным счетам. Вклады в январе не погашались. Но в феврале ожидается погашение нескольких вкладов. Сейчас открыты три вклада на Финуслугах* - ставки там сейчас 22-23%. Также есть вклады в Альфе (22%) и в Т-Банке (21% и 23%). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5%) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: +$20,25.
Поступили дивиденды от ETF IVV (индекс S&P500) на счет в иностранном брокере. Движений там нет, но накопилось уже $440, которые надо бы реинвестировать, чтобы не лежали.
Также пришли отчеты от Инвестпалаты о доначислении дивидендов по Указу 665, но войти в приложение не получилось, дождусь отчетности на почту, внесу в домашнюю бухгалтерию в феврале.

"Инвест-пенсия" в январе = 121 810 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.

@finindie

Управляющая компания "Восток-Запад" ответила на наш призыв и раскрыла информацию о погашении паёв фонда по цене 12 копеек. Оказывается, никакой продажи заблокированных бумаг не было, а погашение связано с установленными ЦБ правилами, которые обязывают погашать и выплачивать доход, независимо от его количества.

Рад выпустить это опровержение, и рад за держателей паев фонда, интересы которых не были ущемлены.

Согласно разъяснению, произошло вот что:

▪️ В начале 2024 независимый оценщик действительно оценил все заблокированные бумаги в 0₽ 00 копеек. В итоге расчётная стоимость инвестиционного пая — 0,00 рублей.

▪️ В апреле 2024 поступили какие-то дивиденды на сумму 7 тысяч рублей. А расчетная стоимость пая стала 0,12₽.

▪️ То ли ЦБ такие тонкие моменты не прочувствовало, выпуская указания, касаемые фондов с заблокированными активами, то ли Управляющая интерпретировала эти указания по-своему, но стараясь соблюдать эти указания, Управляющая решила погасить большую часть паев по этой смешной цене 12 копеек, распределив эту мизерную сумму между всеми держателями фонда.

▪️ Управляющая компания сообщает, что по окончании частичного погашения паёв, перечень и количество ценных бумаг, составляющих активы фонда, не изменились. То есть продаж заблокированных бумаг не было.

▪️ В случае с ЗПИФ, возможно дробное количество паев фонда. Так что у держателей теперь возникли дроби с большим количеством цифр после запятой. В то время как активы, стоящие за этими паями - сохранились.

Грубо говоря, раньше у пайщика было 100 паев по 4 тыс. ₽ каждый, теперь стало 12 паев по 33,3 тыс. ₽ каждый. Считай, обратный сплит произведен. Зачем, почему, кому это удобно - остается загадкой. Хорошо, что довольно оперативно выпустили пояснение по этому действию, но мне кажется, что управляющим следует предупреждать о таких вот событиях заранее. И в подробностях объяснять, что и с какой целью делается.

@finindie

Ну вообще соглашусь с комментаторами. 60 тысяч в месяц на еду мы тратим не от жизни хорошей! Фактически, питаемся говяжьими анусами, на гарнир варим похлёбку из отрубей...

А как иначе?! Потому что если питаться действительно хорошо, нужно тратить больше 300 тысяч в месяц только на продукты. Вот корзина на неделю, ничего лишнего:

▪️ Капуста органическая, 2 кг, 530₽
▪️ Помидоры, 1 кг, 1950₽
▪️ Огурцы, 0,9 кг, 1395₽
▪️ Морковь, 1 кг, 5725₽
▪️ Лук, 75₽
▪️ Зелень для салата, 1435₽
▪️ Говядина, 1,2 кг, 4560₽
▪️ Курица, тушка, 1996₽
▪️ Лосось, 1,6 кг, 8752₽
▪️ Икра на завтрак, 200 гр, 3675₽
▪️ Черешня по акции, 0,5 кг, 550₽
▪️ Киви, 1 кг, 2740₽
▪️ Манго, 1 кг, 6580₽
▪️ Яблоки органические, 1,4 кг, 1792₽
▪️ Молоко органическое, 3 л, 915₽
▪️ Сыр, 400 гр, 5356₽
▪️ Масло сливочное органическое, 1 кг, 3800₽
▪️ Творог, 1,1 кг, 2320₽
▪️ Сметана органическая, 0,5 кг, 430₽
▪️ Яйца органические, 2 дес, 700₽
▪️ Хлеб, 3 уп., 1815₽
▪️ Макароны, 1 кг, 1590₽
▪️ Приправа для плова, 950₽
▪️ Соль, 0,5 кг, 4750₽
▪️ Оливки, 2 б, 1390₽
▪️ Масло оливковое для салата, 3650₽
▪️ Масло подсолнечное для жарки, 695₽
▪️ Грецкий орех органический, 0,3 кг, 700₽
▪️ Вода без газа, 6 бут, 2520₽
▪️ Гречка органическая, 1 кг, 1590₽
▪️ Перловка монастырская, 1 кг, 270₽
▪️ Рис органический, 1 кг, 1980₽
▪️ Овсянка на завтрак, 0,5 кг, 450₽

ИТОГО: 78 326 ₽ - на неделю.

Магнит и Ленту непонятно для кого придумали. Там всё гнилое, неорганическое и пестицидное. Поэтому приходится немного переплачивать за органическую капусту и морковку с ботвой.

А тем кто в провинции живет - им проще. Им это всё фактически бесплатно достаётся с огорода. А нам в столицах приходится много работать, чтобы нормально питаться...

@finindie

Расходы в январе: 186,9 тыс. рублей

Личная инфляция г/г составляет 14,4%. Полный текст с фотками тут: https://dzen.ru/a/Z53T2Fn1jEBw71Q2 - для элитариев с подпиской.

Категории расходов см. на диаграмме. Расходы на продукты питания выросли на 28% за год... А вот на коммуналку, к примеру, рост расходов всего +6,6% г/г. Одежда вообще снижение на 5%, если сглаженный годовой показатель смотреть.

———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 168 000 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 50,4 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и движение денег в январе выйдут на днях отдельными публикациями.

@finindie

Коммерческая недвижимость - почему это интересно

Мне всегда казалось, что коммерческая недвижимость - это тип инвестиционных активов для серьёзных людей. На самом деле, так и есть. Но это не значит, что ей следует пренебрегать при распределении своего капитала, и вот почему:

▪️ Главный плюс коммерческой недвижимости — предсказуемость. Выбрал объект, сдал его надёжному арендатору — и доход поступает регулярно. Средний срок такой аренды в несколько раз выше, чем у жилой недвижимости.

▪️ Главный миф о коммерческой недвижимости — низкая ликвидность. Часто так бывает, что купленное на старте продаж помещение можно выгодно перепродать через полгода-год, когда район уже обжит, а цены выросли. Такие сделки могут приносить доходность 30% и выше. Но здесь важно искать ликвидные помещения в хорошей локации, где есть стабильный спрос.

▪️ Коммерческая недвижимость, в отличие от жилой, может генерировать доходность 10–12% годовых при сдаче в аренду, а в некоторых случаях даже больше. Такую доходность могут дать, к примеру, магазины у дома в новостройках.

▪️ Кстати, множество договоров аренды заключается с процентом от товарооборота (в среднем 5-7%). Это не только стабилизирует доход, но и защищает от инфляции.

▪️Собирать портфель коммерческой недвижимости можно имея на руках накопленный капитал от 5 млн руб. Здесь тоже есть ипотека, рассрочки, скидки — вариантов море.

Возникает вопрос - откуда черпать ценную информацию? Я рекомендую подписаться на канал Kushner Estate. Там публикуются объекты из закрытых продаж и полезные материалы по коммерческой недвижимости.

Ребята уже более 10 лет на рынке, оценивают объект более, чем по 30 критериям (!) и публикуют вдохновляющие кейсы на постоянной основе.

🖇 А в закреплённом сообщении — бесплатный чек-лист для выбора идеального коммерческого помещения.

Кстати, там же можно получить бесплатную консультацию и пообщаться с опытными инвесторами.

Реклама. ООО "Кушнер Эстейт", ИНН 7814824024. Erid: 2SDnjciq6iQ

Управляющие продали замороженные активы за бесценок?

История с частичным погашением ЗПИФ с заблокированными активами получила продолжение. Подписчики приходят с деталями этой процедуры, и там очень странные дела творятся.

Вопиющий случай произошёл с погашением 88% паёв ЗПИФ "Лидеры технологий" от УК Восток-Запад. Паевые фонды к этой управляющей компании перешли от небезызвестных Фридом Финанс - и помнится, были заявления, мол, всё в порядке, надёжные партнёры, движуха формальная, делаем это, чтобы увести казахстанскую компанию из-под риска санкций.

А дальше следите за руками:

▪️ У компании выпущено 64,3 тысячи паев фонда. Торги паями прекращены в день, когда на СПБ Биржу были наложены санкции (ноябрь 2023), а до этого торговались с дисконтом, т.к. часть активов в фонде была заблокирована. Тем не менее, на данный момент по рыночной стоимости паи должны оцениваться примерно в 4000₽ за штуку (2000₽ цена в начале февраля 2022, Nasdaq 100 в рублях +100% за 3 года). То есть по рыночным ценам это порядка 250 млн ₽.

▪️ Компания привлекает независимого оценщика, который оценивает стоимость всех иностранных бумаг в ~0₽.

▪️ На балансе паевого фонда остаётся ~8000₽ денежных средств - то ли сдача от покупки акций, то ли дивиденды какие-то капнули - не важно.

▪️ Компания оценивает "справедливую стоимость пая" в размере 12 копеек. То есть в 33 тысячи раз дешевле справедливой.

❓ Компания находит покупателя на 88% активов по цене в 33 тысячи раз дешевле рыночной стоимости. Покупатель покупает 88% активов фонда с рыночной стоимостью около 220 млн рублей (но заблокированных) за сумму чуть больше 6 тыс. рублей. Этот пункт следует проверить, потому что я не понимаю, как ещё это может быть реализовано.

▪️ Управляющая погашает паи ЗПИФ по 12 копеек. У одного из подписчиков было 50 паев, осталось 6 паев. Ему начислили 5 рублей 28 копеек.

▪️ Остальные управляющие компании сейчас задаются вопросом: "А что так можно было?!" К примеру, УК Первая (Сбер) в рамках аналогичной активности нашла покупателя на 15% паев одного из своих фондов за 30% от рыночной стоимости - то есть, на уровне того дисконта, который сейчас существует на рынке.

Я очень буду рад, если я что-то понял неправильно, и на самом деле всё не так плохо. Буду рад опубликовать опровержение информации, предоставленной в этой публикации, если представители УК Восток-Запад выйдут на связь.

Всем держателям данного ЗПИФ, кто не согласен с такими условиями выкупа - рекомендую уточнить у Банка России (ЦБ) правомерность подобных действий управляющей компании.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня удивляет сейчас абсолютный рыночный консенсус вокруг того, что в следующие 10 лет ключевая ставка не упадёт ниже 10%. И впереди нас ждёт целое десятилетие рекордных по своей величине ставок по кредитам/депозитам (и как первопричина - высокая инфляция).

На фото - график ключевой ставки ЦБ, заложенный в текущие цены соответствующих производных биржевых инструментов. Ниже 10% ставка уходит в конце 2033 года.

О том, что ставка как резко выросла, так же резко может и упасть - никто даже думать не хочет. Такой сценарий сейчас всем кажется невероятным. И инфляция кажется непобедимым гусём-гидрой - рубишь одну голову, на её месте появляются две.

Пост для истории, начало 2025 года - и консенсус вот такой. Посмотрим, что будет через пару лет.

@finindie

У меня есть одна потребность, удовлетворить которую мне всегда было лень, да и денег жалко. Мне нужны фотки - нормальные, сделанные профессиональным фотографом. Но чтобы сделать фотосессию, надо договариваться с человеком, подстраиваться, ехать на другой конец города и терять целый день. Потом неделю (в лучшем случае) ждать, заплатив за это пятизначную сумму.

Как же я был рад узнать, что ИИ-технологии уже закрывают эту потребность полностью! Буквально пару лет назад нейросети рисовали кринжовые кадры с шестью пальцами на каждой руке, а сейчас при помощи Avato AI можно сгенерировать себе абсолютно реалистичные фото в разных стилях.

Это то, что мне давно было нужно:
▪️ В костюме - когда зовут на инвест-конференцию и просят фото на сайт со списком участников;
▪️ В домашней обстановке - для аватарки в Телеграм;
▪️ На итальянской вилле - для тех подписчиков, кто "в теме" 😉
▪️ Еще несколько десятков фото в разных стилях - just for lulz.

Как это работает?
Вы просто выбираете 10 своих фотографий, загружаете в бот и выбираете, в каком стиле фото вы хотите. Стоит в несколько раз дешевле услуг фотографа, и результат в тот же день.

Попробуйте Avato AI - не пожалеете!

Реклама. ИП Соловьев Н.С., ИНН 526221559041. Erid: 2SDnjcnEbaC

ИИС

Меня накрыла лёгкая паранойя - так что я, дополнительно к бумажному заявлению на конвертацию ИИС в ИИС-3, подал его ещё и в личном кабинете. Делается это нажатием пары кнопок, и на горячей линии мне подтвердили, что хуже от этого не будет. Так что я решил перестраховаться.

Напомню, что всем конвертировавшим свой ИИС в прошлом году следует подать соответствующее заявление самостоятельно в ФНС до 31 января. Осталось буквально три дня. Всем, кто конвертирует в 2025 году - спешить необязательно. Конвертировать, кстати, тоже необязательно. Если не сделали этого, сильно много не потеряете.

@finindie

⚡️ ЗПИФ с заблокированными активами пришли в движение

Странные дела происходят. Несколько подписчиков написали мне о том, что их управляющие компании выслали уведомления о том, что часть их заблокированных активов будет погашена, и деньги вскоре поступят на счёт. Кому-то уже средства пришли.

О чём речь?
До 2022 года пользовались популярностью биржевые фонды от российских управляющих на иностранные активы - акции и облигации. Впоследствии все они были заморожены, и правительство издало указ, согласно которому такие биржевые фонды получают статус Закрытых паевых фондов (ЗПИФ-А), а управляющие обязаны в случае возникновения каких-либо возможностей по реализации активов - активы продать, и паи своим клиентам частично погасить.

Наблюдаю активное движение в ЗПИФ-А, и здесь два главных вопроса: что и в каком объеме погашается и каким образом управляющие компании добились реализации заморозки (и по какой цене)? Давайте по порядку.

Что и в каком объеме погашается?
Мне удалось найти ответ на этот вопрос на официальном сервере раскрытия информации НРД. Вот список ЗПИФ и процент погашения:

▪️"Лидеры технологий", УК Восток-Запад (быв. MTEK), Процент частичного погашения 88,68%.
▪️ "Управляемые еврооблигации", Альфа-Капитал (быв. AKEB), Процент частичного погашения 23,46%.
▪️ "Блокчейн Экономика", УК Первая (быв. SBBE), Процент частичного погашения 15,75%.
▪️ "Облигации ЕМ", Ингосстрах (быв. INEM), Процент частичного погашения 87,24%.
▪️ "Фонд Акций европейских компаний", РСХБ (быв. RSHL), Процент частичного погашения 34%.
▪️ "Американский корпоративный долг", РСХБ (быв. RSHH), Процент частичного погашения 15,5%.
▪️ "Еврооблигации в евро смарт бета", РСХБ (быв. RSHY), Процент частичного погашения 45%.
... список может дополняться.

Как добились разморозки?
В случае с фондами на валютные облигации российских компаний ответ очевиден - часть облигаций погашена, и управляющие получили погашение в НРД. А в случае с фондами на настоящую иностранщину для меня это остается загадкой...

@finindie

Воскресный стрим!

От создателей Дневников трат Т—Ж, смотрим шоу "Ну как там с деньгами", и пытаемся посочувствовать проблемам москвичей! Героиня выпуска - Альбина, и она не может найти дачу за 5 млн рублей - слишком мало денег, ничего на них не купишь...

Трансляция начнется в 17-30 (мск).

Твитч (работает без блокировок): https://www.twitch.tv/sngstream

Ютуб: https://youtube.com/live/6NGR4C-8RpU?feature=share

@finindie
———

Привет со дня инвестора ВТБ

ВТБ периодически встречается с акционерами в регионах. Вчера сходил на день инвестора в Петербурге. Много интересного было, но больше всего мне понравилась сессия с руководителем отдела аналитики департамента брокерского обслуживания, инвестиционным стратегом ВТБ Мои Инвестиции Станиславом Клещевым - решил несколько мыслей законспектировать.

▪️ ВТБ не ожидает снижения ключевой ставки в 2025 году. Но судя по свопам, рынок настроен более позитивно. Рынок закладывает снижение ключа во втором полугодии. И судя по свопам, ставка опустится ниже 10% ближе к 2033-2034 годам. Так что если берёте кредит, осознавайте, что перезанять дешево не получится. Зато инвестору ок.

▪️ Предпочитаем переменный купон фиксированному. В корп. облигациях расширились кредитные спреды - рынок считает, что высокие ставки надолго, и будут банкротства из-за этого. Так что не ищите самые высокие доходности. Очень надежные компании сейчас дают нормальные купоны в новых выпусках и выпусках с переменным купоном, лучше смотреть на такое.

▪️ Курс доллара ниже 100₽, и запрос от клиентов на покупку валюты активизировался. Валютные облигации привлекательны, доходности по российским валютным облигациям в 1,5 раза превышают доходности аналогичных компаний в остальном мире. Стал популярен керри трейд в юанях - фондирование в юанях очень дешевое, а облигации дают 8-10%.

▪️ Флоатеры считают лучшим выбором для тех, кто предпочитает депозиты или только приходит на рынок ценных бумаг (и осторожен в части риска). Банк не даст депозит по ставке значительно выше ключевой. Сейчас такое встречается, но это скорее аномалия. А исторически так не будет. В то время как флоатеры - это всегда ключевая плюс столько-то процентов. Но не забываем про кредитный риск, так что только надежные эмитенты.

▪️ Почему пошли деньги в фонды ликвидности? Потому что есть Льгота долгосрочного владения. Так как ставка надолго, а налоги на вклады есть, люди ищут возможности для минимизации налоговой составляющей. И идут в ликвидность с целью держать 3+ лет. Именно так думают High Net worth клиенты, и во многом это их деньги. Так что мы не ждем значительный отток из ликвидности в акции, это разные по назначению деньги.

▪️ По рынку акций очень осторожны, несмотря на то что он дёшев в сравнении с историей.

И бонусный чит-код про Программу долгосрочных сбережений (ПДС) в комментариях ;)

@finindie

Профессия, которая становится актуальнее с каждым годом. Обучиться на финансового директора можно за 4 месяца!

Академия Eduson совместно с экспертами из «Мегафона», KPMG, ВШЭ, «Сколково» создали практический курс «Финансовый директор».
На примере 17 бизнес-кейсов вы узнаете, как быстро навести порядок в финансах своей компании или получить престижную профессию, если работаете в найме.

Вы научитесь:
▪️Разрабатывать финансовую стратегию и управлять финансовыми рисками
▪️Выстраивать финансовые процессы и управлять командой
▪️Анализировать финансовую отчетность (Cash Flow, P&L, баланс)
▪️Разбираться в РСБУ и МСФО, M&A, unit-экономике и в рынках капитала
▪️Привлекать и анализировать инвестиции
▪️Оптимизировать налоговую нагрузку
▪️Строить финансовые модели и составлять прогнозы

Бонусом:
✔️ Интерактивные тренажёры для управления финансами 
✔️ Soft skills финансового директора
✔️ Преподаватели из «большой четвёрки», финансовые директора из топ-компаний
✔️ 365 дней поддержки куратора
✔️ Помощь с трудоустройством (среди компаний-партнеров: Avito, ВТБ)
✔️ Бессрочный доступ к курсу и его обновлениям
✔️ Диплом Академии и удостоверение о повышении квалификации

Оставляйте заявку с промокодом ФИНИНДИ — получите скидку 65%.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFHxcvja

Вот простой сценарий, согласно которому мы инвестируем 200 тысяч рублей во всепогодную стратегию на старте, и добавляем по 10 тыс. рублей в месяц. В сумме инвестор вложил 2 млн рублей собственных средств. Для простоты расчета представим, что сама эта стратегия дала инвестору доходность 15% годовых.

Душные комментарии из разряда "а может и не дать" или "а где инфляция" помогут вам скоротать время за обсуждениями, но на мысль, которую я пытаюсь донести, это не окажет ровным счетом никакого влияния.

В идеальном варианте, когда такой портфель сформирован без каких-либо комиссий за управление, инвестор получает за период до 2040 года целых 5,76 млн прибыли.

В случае с разумной сборкой конструктора из 4 биржевых фондов с самыми низкими комиссиями, разница получается небольшая - 5,32 млн прибыли и 7,32 млн на счёте. В качестве комиссий за весь период уплачено 7,6% от доходной части.

В случае с решением в виде одного (дорогущего) фонда мы видим, как разница в комиссии фонда в 1,5% (неопытные инвесторы даже не догадываются, что она есть) влияет на результат. Комиссия сожрала 28,4% от всего положительного результата, а инвестор ввиду незнания или лени "подарил" управляющим на 1,2 млн ₽ больше.

В случае с уничтожающими комиссиями стратегии автоследования и так всё очевидно. Она при таких параметрах сжирает 77,6% от всей прибыли. Комментарии излишни.

Когда мы говорим о комиссиях за управление, каждая десятая доля процента имеет значение. Если уж вы отдаёте свои деньги в управление профессионалам (или тем, кто их пытается косплеить), то имейте ввиду этот эффект.

Что касается меня, то уже 7-й год я наблюдаю за институтом проф. управления активами в стране со стороны. Есть локальные сдвиги в нужную сторону, но в целом пока не вышли из средневековья, где "сиюминутно урвать и облапошить клиента" превалирует над долгосрочным обоюдо-выгодным сотрудничеством.

@finindie

Зачем эти автоследования нужны, если есть биржевой фонд "Вечный портфель"?

В самой философии Всепогодного портфеля ничего плохого и нет. Но следует понимать, что упаковавшие его в один фонд управляющие из одной известной жёлтой компании включили жадный режим. Комиссия за управление в этом фонде сейчас составляет 2,09% в год. Вероятно, об этом знают не все счастливые пайщики, ибо информация о комиссии за управление припрятана куда подальше, а на самое видное место вынесена информация о том, что купить его можно без биржевой комиссии. И для неопытного человека выглядит всё так, будто бы комиссий нет вовсе, а финансисты-управляющие занимаются волонтёрством.

Я проанализировал комиссии и динамику всех биржевых фондов, и вот вам оптимальный состав Всепогодного портфеля на российском рынке по канонам Рэя Далио:

▪️ 30% EQMX "Акции: Индекс МосБиржи" (комиссия 0,67% в год);
▪️ 15% LQDT "Ликвидность" (комиссия 0,31% в год);
▪️ 15% GOLD "Золото" (комиссия 0,66% в год);
▪️ 40% BOND "Корпоративные облигации" (комиссия 0,4% в год).

Композитная комиссия составляет 0,5%. А не 2,09%. Такая разница сильно решает, сейчас всё покажу на конкретных цифрах.

@finindie

Автоследование - уничтожающие комиссии

Чуть больше года прошло после того как я сделал ради прикола всепогодную стратегию автоследования. Кстати, подписалось 48 человек, хотя я её никак не рекламировал и ей почти не занимался (за исключением ребалансировок, на которые уходит ~1 минута времени). Для хейтеров сразу отмечу, что "заработал" я как автор меньше 2000₽ за этот год - на банку икры и на хлеб, на масло уже не хватило.

Стратегия оказалась не провальной. Доходность 14,2% - что точно лучше рынка акций или рынка облигаций, если рассматривать их по отдельности. На уровне инфляции, чуть хуже вкладов за тот же период (напомню, ставки по вкладам лишь последние 3-4 мес перевалили за 20%, а на старте стратегии были 15-16%). Короче, она показала себя ровно так, как и должна была.

Но вот в чем загвоздка: моя личная доходность - а я как клиент в стратегии с самого старта - оказалась на уровне 7%! Половину моих доходов (как клиента) сожрала комиссия. По умолчанию 4% за год сожрала ежемесячная комиссия. И ещё 20% от положительного результата (того самого, который 14,2%) мне начислили за то, что автор стратегии (тоже я) не просрал деньги, а даже что-то "заработал"!

Это я ещё не считаю комиссии самих биржевых фондов, которые я купил в рамках стратегии, без них было бы не 14,2%, а около 15%. Но в сравнении с остальным, это уже мелочь.

Ппц, я ума не могу приложить - кто те щедрые парни, которые тысячами подключаются к "популярным блогерам Пульса" на таких кабальных условиях. И ведь никто с пистолетом у виска не стоит, никто не заставляет. Они сами это делают!

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня удивляет разница, которая возникла между:
а). количеством денег, которые вкладывают люди в фонды ликвидности (больше 1 трлн рублей), и
б). полным непониманием того, как эти фонды устроены. Если что, я не исключение.

На графике изображена Расчетная цена одного пая биржевого ПИФа «Ликвидность.Юань» (CNYM). Все мы привыкли к рублевым фондам ликвидности, график которых выглядит как ровная линия, и скорость роста богатства держателя паев зависит лишь от ключевой ставки ЦБ. Но не всегда это так. Что мы здесь видим?

Есть резкое увеличение стоимости пая в сентябре. Как, почему? Оказывается, в сентябре кому-то настолько разорвало жо понадобились юани, что ставка-овернайт в один из дней взлетала выше 200% годовых! И оставалась высокой довольно долгое время.

Но есть и ещё одна аномалия. В январе стоимость пая не растёт - а наоборот, снижается! Как это возможно? Всему виной отрицательные ставки овернайт по юаню. То есть, фонд дает свои юани в кредит кому-то, да ещё и доплачивает за это!

- Я даю тебе на ночь 10,000¥, а ты вернешь мне завтра утром 9,995¥. По рукам?
- По рукам.

А может, нам следует осознать и принять во внимание этот специфический риск? Риск того, что денег на денежном рынке в какой-то момент может стать настолько много, что фонды будут их "сдавать в аренду" с дисконтом - лишь бы взяли.

@finindie

Хотите сделать организацию командировок проще и выгоднее?

Используйте для этого «OneTwoTrip для бизнеса». В рамках этой интеграции я изучил, как устроен их онлайн-сервис и могу сказать, что он супер-полезен для компаний любой величины. И вот почему:

▪️Всё для организации бизнес-путешествий в одном месте: более 2 млн отелей в России и за границей, билеты на самолёты, поезда и автобусы, заказ трансферов, такси, визовая поддержка.
▪️Действительно выгодные цены на отели. Не хуже (а порой даже лучше), чем на сайтах самих гостиниц: в сервисе действуют скидки до 30% на отели.
▪️Любые способы оплаты: корпоративная карта, депозит, постоплата по счёту, овердрафт по запросу.
▪️Программа лояльности: до 5% с покупок возвращаются бонусами, которые вы можете использовать для оплаты своих будущих заказов.
▪️Бесплатная интеграция с 1С:Бухгалтерией и ЭДО: онлайн-доступ к закрывающим документам.
▪️Понятный интерфейс и поддержка 24/7. Чат, почта, телефон, телеграм — выбирайте комфортный способ связи.

Оставьте заявку по этой ссылке, чтобы получить доступ к «OneTwoTrip для бизнеса» без абонентской платы. По мне так это очень выгодная сделка: абонентской платы за использование сервиса нет, а выгоды может быть много.

И подписывайтесь на канал в Телеграме, чтобы быть в курсе важных новостей бизнес-тревела.

Кстати, новое видео!

https://www.youtube.com/watch?v=JthEpKuSLuQ

https://vk.com/video-198475336_456239380
Очень классное интервью получилось, как мне кажется.

P.S.: мышку новую всё-таки купил, переступил через себя и своё скупердяйство!

@finindie
———

Дополнение по дисконтам на биржевые фонды от Finex
(тем, что надёжно хранятся в Сити)

По просьбам трудящихся, дополняю инфу фондами Финекса:

▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 15,8%;
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 15,8%;
▪️ FXCN, китайские акции - 15,9%;
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 16,5%;
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 22,4%.

Среднее по выборке: 17,3% (дисконт 82,7%).

Дисконт по этим фондам существенно отличается от "чистых" акций. И находится на дне за историю моих личных наблюдений. Это печально.

@finindie

Дисконт на заблокированные бумаги

Предлагаю ввести ещё одну постоянную рубрику с публикациями на ежемесячной основе. Что с дисконтом на заблокированные американские акции? Ниже приведена подборка компаний, за которыми слежу и соотношение внебиржевой цены у нас к биржевой цене в Нью-Йорке:

▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 31,1%;
▪️ NVidia - 29,8%;
▪️ Bank Of America - 37,4%;
▪️ Mastercard - 34,4%;
▪️ JPMorgan Chase - 24,5%;
▪️ Altria - 37,6%;
▪️ AT&T - 28%;
▪️ Walt Disney - 30,5%;
▪️ General Motors - 26,8%;
▪️ Wells Fargo - 27,2%.

Среднее по выборке: 30,7% (дисконт 69,3%).

Это та доля от рыночной стоимости, на которую может рассчитывать "счастливый" обладатель заблокированных бумаг при продаже прямо сейчас на внебиржевых торгах.

Месяц назад показатель был 27% (дисконт 73%). Наблюдается умеренный рост. В самый худший период приходилось наблюдать примерно 23% (дисконт 77%) по данной выборке.

@finindie

Табличка, которая является готовой инвестиционной стратегией⁠⁠. Инструкция + ⚡️ Новая фича

Добавил новую функцию в табличку. Спасибо нескольким подписчикам, которые предлагали что-то подобное сделать и даже реализовали в своих версиях таблицы.

Как работает:
▪️ Внесите сумму планируемых покупок в ячейку W1 (1).
▪️ Умная табличка сама учтёт готовность целевых весов (2), и предложит вам, сколько и каких акций следует докупить (3).
▪️ Сумма может не совпадать на маленьких объемах - это связано с тем, что у ряда компаний крупные минимальные лоты. Но чем больше сумма закупа и чем ближе вы к цели, тем точнее будет расчет рекомендации (4).

Фактически, таблица теперь является полноценным помощником инвестора - после 6 лет доработок она умеет вот что:
1. Следить за двумя главными индексами акций РФ.
2. Модифицировать индекс исходя из личных предпочтений - убирать из него компании полностью или понижать/повышать приоритет и вес.
3. Добавлять (или заменять) компании, которых нет в индексе.
4. Учитывать фактическое состояние текущего портфеля, оценивает достижение целевого веса каждой компании и рассчитывает оптимальный закуп исходя из имеющейся суммы и установленных целей.

Инструкция по применению тут - подписка на Дзен-премиум (даже самый базовый тариф) = подписка на таблицу + чат поддержки.

Сам пользуюсь ей с 2018 года. Делал для себя, но используют её уже тысячи людей.

Теперь к грустным для большинства, но важным лично для меня новостям. Я решил, что мой труд должен стоить денег. Шесть лет улучшений должны иметь свою цену. Отсюда и впредь табличка доступна для премиальных подписчиков. Все те, кто делал свою копию таблички ранее - могут её использовать неограниченное количество времени, ничего платить не нужно. Состав индекса будет обновляться, ребалансировки будут автоматически учитываться. Все прочие данные также будут обновляться, а в случае проблем буду осуществлять прежнюю поддержку. Но копирование новых версий с новым функционалом - по подписке.

@finindie

Ппц, больше всего на свете сейчас бесит, что постоянно забываю о каких-то мелких задачах, связанных с ведением инвест-портфеля. В итоге оказывается, что на каком-то малоактивном счете по полгода лежит круглая сумма, которую забыл реинвестировать; в портфеле валяются артефакты, от которых уже давно решил избавиться, но руки так и не дошли; приходят деньги - и инвестируется куда не надо и так далее.

Короче, управление мини-пенсионным фондом уже больше похоже на управление бизнес-проектом, в связи с чем решено завести себе доску и навешивать на неё задачки.

Вопрос: а вы используете какой-то таск-менеджер для задач, связанных с инвестициями? Или с бытовыми делами? Если да, то какой? Платите за него или бесплатно работает? Что больше всего нравится в сравнении с другими, а что работает через задницу?

@finindie

Список моих облигаций

К предыдущему посту надо добавить перечень облигаций, которые сейчас есть в портфеле и которые планирую включить. Больше делаю это даже для себя, но и публике может быть интересно.

Объем для ребалансировки: 292 тыс. ₽. Именно столько высвобождается при продаже паёв TBRU.

Что уже было в портфеле:
1. Селектел 001P-03R RU000A106R95 - 75 шт. Следует довести до 100 шт, на это уйдёт ~22-23к ₽.
2. ВУШ БО 001P-02 RU000A106HB4 - 120 шт. Уже куплено достаточное количество (по очень вкусным ценам в конце 2024).
3. ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-03 RU000A106JV8 - 65 шт. Нет смысла докупать, ибо погашение облигации в июле, слишком короткая.
4. МВ ФИНАНС 001Р-03 RU000A104ZK2 - 65 шт. Покупал очень дёшево, когда рынок компанию начал "хоронить". Нет смысла докупать, ибо погашение облигации в июле, слишком короткая. Да и эмитент с повышенным риском.
5. ОФЗ 26238 и 26248 - 710 шт. Но это уже отдельная история, в рамках этой активности их не беру во внимание.

Что планирую покупать:
1. Каршеринг Руссия 001P-02 RU000A106A86 - известен публике по бренду "Делимобиль". Доходность выше соседей по кредитному рейтингу, так что сильно много денег лупить туда не буду. К покупке не более 100 шт. - это порядка ~87-89к ₽.
2. Томская область 34072 RU000A10AC75 - если сейчас пик ключевой ставки, то власти Томской области ппц какие "везунчики". Выпустили облигации на самой макушке, в самый не подходящий для этого момент с купонной доходностью 26% (!!) годовых. Сейчас торгуются дороже номинала. Есть амортизация, так что будут дополнительные хлопоты по перекладыванию амортизируемых сумм. К покупке не более 100 шт. - это порядка ~105-106к ₽.
3. Новабев Групп, БО-П05 RU000A104Y15 - тоже выпуск с небольшой амортизацией в конце срока. Эмитент известен нам как производитель водки "Белуга" и владелец сети магазинов "Винлаб". На них останется около 75к - по текущим ценам это около 90 облигаций.

Итог:
В портфеле будет 7 выпусков облигаций, а в июле после погашения останется всего 5. Это комфортное для меня количество, т.к. я стараюсь следить за новостями касаемо эмитентов, которые у меня есть, и следить за 5-7 компаниями проще, чем за 20-30. Тем более что объем этого куска портфеля очень маленький. К уже привычным мне корпоратам уровня А/А- добавляется субфедерал с примерно такой же доходностью к погашению, посмотрим что из этого выйдет.

@finindie

TBRU

Короче, на протяжении уже трёх лет у меня есть биржевой фонд на облигации от Т-Капитал (быв. Тинек). Я покупал его как фонд с корпоративными облигациями того инвест-рейтинга, который мне лично подходит, исходя из моего отношения к риску. И предполагал, что комиссионные расходы, которые удерживает управляющий фондом, будут компенсированы налогами на купоны - ведь я их заплачу (13% с каждого купона), а БПИФ - нет. Такой был мой план - отдать на аутсорс задачу формирования облигационной части портфеля.

С тех пор изменилось многое:

1). Изменилась комиссия за управление - она выросла с 0,95% до 1,6%. Мне казалось, что с ростом объемов биржевых фондов комиссия должна снижаться, но у этих парней другое видение этого процесса.

2). Изменился сам подход к управлению фондом. От пассивного с четкими понятными критериями он превратился в активно управляемый, в котором сейчас чёрт-те что намешано. Там есть сейчас и ОФЗ (причем, на приличную долю), и облигации ультра-надежных РЖД (с соответствующей доходностью 21% ytm), и облигации ВДО - всякие коллекторские бюро и застройщики из Ульяновска со стройкой на 3 дома. У меня складывается ощущение, что управление от профессионалов передано какому-то популярному блогеру-пульсянину, который ещё пару лет назад был продавцом-консультантом в магазине бытовой техники, а сейчас - финансист.

3). Доходность по факту оказалась ужасной. За три года он вырос на 21%. Очевидно, это даже не покрыло инфляцию, вклады (или фонд денежного рынка) за тот же период могли дать порядка 40-45%. Короткие корпоративные облигации у меня параллельно БПИФ тоже были приобретены, и я держал их до погашения, получая купоны. И они также дали доходность в 2 раза выше БПИФ на том же периоде. Почему так? Описывал эту проблему ранее. Специфика всех облигационных фондов.

Это решение надо было принять гораздо раньше - но лучше поздно, чем никогда. Я так и не смог увидеть лично для себя пользу от БПИФ в рамках своего портфеля. Профессиональные профессионалы, к сожалению, со своей задачей справляются хуже меня. От их услуг я отказываюсь.

В ближайший месяц средства будут перераспределены в облигации, за которыми слежу. Список опубликую, он не секретный.

@finindie

Финуслуги

Что по вкладам, которые сейчас доступны на Финуслугах.

Топ предложений:
🔴24% годовых – вклад «МКБ. Преимущество+» (для новых клиентов). Сумма – от 10 000 до 2 млн ₽, срок – 95 и 185 дней.
🔴23,8% годовых + бонус до 5,5% – вклад «Конвейер дохода» Авто Финанс Банка. Сумма – от 100 000 до 50 млн ₽, срок – 181 день.
🔴23,5% годовых + бонус до 5,5% – вклад «МКБ. Преимущество». Сумма – от 10 000 до 3 млн ₽, срок – 185 дней.

Если новый клиент, и это ваш первый вклад, не забывайте использовать промокод BONUS55 - он даст ту самую бонусную ставку.

Как это работает:
▪️ Пройдите по моей ссылке и зарегистрируйтесь (мне тоже дадут небольшое вознаграждение).
▪️ Привяжите аккаунт к Госуслугам - это позволит банкам осуществлять дистанционное обслуживание и идентифицировать вас.
▪️ После регистрации и привязки к ГУ, выбирайте вклад и на этапе оформления вписывайте промокод BONUS55 для получения максимально возможной ставки по вкладу. Или скачивайте приложение, чтобы Финуслуги всегда были под рукой, где бы вы ни находились.
▪️ Пополнить счет можно с любого банка по СБП непосредственно в момент оформления вклада.
▪️ Все вклады на платформе застрахованы АСВ, так что рекомендую ограничиваться суммой 1,4 млн по каждому из банков.

Личный опыт:
Пользуюсь Финуслугами почти с самого начала их существования. Сейчас у меня три вклада, ближайший закрывается 6 февраля - вот думаю, открывать на 3-6 мес. или пора перекладываться "в длину", на 1 год. По обстоятельствам решу.

Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

Инвест-пенсия

Если оценивать уровень финансовой независимости через денежный поток, то по итогам 2024 года получается, что мой "мини-пенсионный фонд" обеспечивал меня уже на 90%. Сами посудите:

Январь: 150 950 ₽;
Февраль: 68 600 ₽;
Март: 149 400 ₽;
Апрель: 53 850 ₽;
Май: 155 100 ₽;
Июнь: 172 300 ₽;
Июль: 264 500 ₽;
Август: 174 200 ₽;
Сентябрь: 170 600 ₽;
Октябрь: 160 100 ₽;
Ноябрь: 55 200 ₽;
Декабрь: 214 350 ₽.

ИТОГО: 1 789 150 ₽ или 149 тыс. в месяц в среднем. Это дивиденды, купоны, проценты по вкладам. Фактические суммы, поступившие на счет.

При расходах 163,9 тыс. в месяц в среднем за тот же 2024 год, эта инвест-пенсия покрывает 90% от трат на жизнь без изысков. При этом, я не пытаюсь максимизировать этот денежный поток, подстилая сразу несколько соломок на все случаи жизни и используя в ряде случаев БПИФ без выплаты дохода вместо инструментов с фикс. выплатой дохода.

Такой подход к оценке уровня фин. независимости гораздо более понятен для широкого круга обывателей. Математические душнилы придумали какие-то "правила-4%" и "безопасные ставки изъятия" - разбираться с ними ещё. По деньгам то что? А вот что, 149к/мес. получилось.

@finindie

На самом деле, в таком росте капитализации есть логика. Рынок ценных бумаг мыслит трендами, и самые оптимистично настроенные из нас допускают начало тренда на так долго напрашивающуюся оптимизацию очень раздутых затрат газовой корпорации.

Мне с моими 6600 акциями Газпрома ничего больше не остаётся, кроме как присоединиться к оптимистам и оказать всяческую поддержку подобным начинаниям. Обстоятельства изменились - да что там говорить, весь мир изменился. Пора меняться и тебе, Газпром.

Докупить, что ли, ещё 60 акций для ровного счёта 😈

@finindie

По сети гуляет письмо в адрес председателя правления ПАО Газпром Алексея Миллера. Суть письма заключается в том, что Центральный аппарат корпорации раздут до циклопических масштабов - "перекладыванием бумажек" занимается уже 4100 человек.

Из письма мы теперь можем рассчитать среднюю зарплату работника Центрального аппарата Газпрома.

▪️ Фонд оплаты труда (ФОТ) за год: >50 млрд ₽
▪️ Численность сотрудников: 4100 чел.
▪️ Средний ФОТ на одного сотрудника: >12,2 млн ₽/год.
▪️ За вычетом страховых и пенсионных взносов, "грязная зп": ~855 тыс. ₽ в месяц.
▪️ Это не только оклад, это сумма с учётом премий, больничных, отпусков и пр.

⚡️ Зарплата сотрудника Центрального аппарата Газпрома в среднем составляет 726 тысяч рублей в месяц на руки.

@finindie

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Прогнозный курс, рассчитанный из разницы доходностей $ и ₽ на 2026-2037 гг. увеличился. Постепенно риск ещё большей девальвации начинает закладываться в котировки валютных облигаций:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 119,6₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 130₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 135₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 143₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 148₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 162₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 192₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 212₽.

Я придерживаюсь мнения, что риск девальвации всё ещё недооценён, а фантомные риски "нарисованного курса" - переоценены. Несмотря на постепенный сдвиг в оценке.

1). Газпромовские ЗО. Доходности перестали расти. Выше 10% годовых в $$$ уже почти ничего не остается. Дальний хвост (погашение 2034-2037 гг.) менее 9% к погашению.

2). Другие корпоративные ЗО. Аномалия в ГТЛК ЗО28-Д и ЗО29-Д закончилась. Теперь доходность в них - примерно такая, какой должна быть (+1% к Газпрому ввиду меньшего рейтинга эмитента). Речь идёт об 11% годовых к погашению.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью около 8% годовых. Цена облигаций снова выросла, доходность снизилась.

4). Юаневые облигации. Примеры выпусков от качественных эмитентов: Газпромнефть 003Р-12R (9,5%), Совкомфлот 1Р1CNY (9,7%), Полюс Б1P2 (9,7%). Доходности такие же как в Газпромовских выпусках. Русал 1Р6 и 1Р7 всё ещё продаются с доходностью к погашению 12,2%.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 торгуется по 8% годовых к погашению. Все остальные выпуски торгуются лотами от 100к до 200к долларов/евро.

Итого, за месяц доходности по всем выпускам снизились на 1,0-1,5%. Все аномалии пропали. Эффективность рынка повысилась.

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 23% годовых.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 26,4% годовых.
▪️ Whoosh вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 24,8% годовых.
▪️ Selectel вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,3% годовых.
▪️ ХКФ Банк вып. 4, RU000A103760 - до 01.06.2026, 16% годовых.

После декабрьского заседания ЦБ корп. облигации значительно укрепились, доходность к погашению снизилась на 5-7,0%. В случае с ХКФ, рынок внезапно заметил, что банк поглощается Совкомбанком, и риск эмитента существенно снижается. Но щедрые парни перестарались с переоценкой, так что облигации банка средней руки в моменте стоят дороже ОФЗ.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 28.3%. Изменение -6% годовых за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 28%, уже не меняется 3 месяца. Вероятно, управляющая компания забывает обновлять информацию о фонде. Комиссия за управление фондом выросла почти в 2 раза, до 1,59% в год.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (но заметно слабее в посл. 12 мес.). Топ-позиции: 38% облигации застройщиков, 30% длинные ОФЗ, 15% РЕПО. По-прежнему держат большую позицию именно в облигациях застройщиков (Сэтл, Брусника, Самолет, ЛСР, Эталон, Пионер).

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 18,8%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 18,2%.
▪️ 15-летние ОФЗ 26238 / 26248, доходность 14,8-16,3% годовых.

Короткие ОФЗ -4% по доходности, длинные тоже существенно укрепились. Спред между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ ~4-7%.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 28,7% годовых.
▪️ Самолет вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 29% годовых.
▪️ Гарант-Инвест - 140-170% годовых к погашению по всем выпускам. Пульсяне ждут купонов, уповая на то, что владелец компании записал видео-обращение, в котором дал слово пацана, что всем всё будет уплачено - надо только верить и ждать 😁

@finindie

⚡️ Объем фондов денежного рынка превысил 1 трлн рублей

Кто бы мог подумать пару лет назад, что такое возможно. В фондах денежного рынка по состоянию на начало января сконцентрировано свыше 1 триллиона рублей.

Вот список крупнейших фондов:

▪️ LQDT (ВТБ) - 381,5 млрд ₽;
▪️ SBMM (Сбер) - 279 млрд ₽;
▪️ AKMM (Альфа) - 210,5 млрд ₽;
▪️ TMON (Т-Банк) - 75,5 млрд ₽;
▪️ AMNR (Атон) - 38 млрд ₽;
▪️ BCSD (БКС) - 19,7 млрд ₽;
▪️ FMMM (Финам) - 1,66 млрд ₽.

Притоки новых средств в фонды в последние 2 недели года - колоссальные. Каждый день в них поступали миллиарды (а в некоторые дни - десятки миллиардов) новых рублей. Вопреки ожиданиям, сильный рост рынка акций привел не к снижению, а к увеличению объемов фондов денежного рынка.

Текущая справедливая стоимость денег составляет около 20,5% (1, 2). Несложно посчитать, что ежедневно эти фонды прирастают на ~0,5 млрд ₽ за счёт процентного дохода. Всё остальное - это притоки новых средств.

Пайщики фондов денежного рынка могут себе позволить купить Аэрофлот, Ростелеком, Русагро, Fix Price, Мосэнерго, VK, ЦИАН и Сегежу. Вместе взятые. Целиком.

@finindie

Премиум-банки в 2025: какой лучше? Большой обзор

Рейтинг готов! Итого проведен анализ 9 банков. Большой обзор доступен на площадках: Дзен | VC | Смарт-Лаб | Пикабу - читайте там, где вам удобнее.

Сама табличка со сравнением банков и всей информацией здесь

Лидеры в 2025 году:

1. ВТБ - 80 баллов.
Очень демократичные условия для бесплатного обслуживания, хорошие проценты по вкладам не только новым клиентам, но и старым, компенсация такси каждый месяц и неплохие условия по кешбеку, привнесённые в банк вследствие интеграции банка Открытие (славившегося именно этим) - всё это повлияло на итоговую оценку.

2. Газпромбанк - 78 баллов
Из-за спортивной опции и при условии, что у премиальных клиентов действительно появляется поддержка на уровне, доступном для обычных пользователей других банков. Почему это важно? Если вы ранее не были клиентом этого банка, вы будете удивлены тем, что фактически дистанционная клиентская поддержка там отсутствует.

3. Т-Банк, Альфа, ОТП - 74-75 баллов.
Банки делят 3 место, каждый в чем-то чуть лучше, а в чём-то - чуть хуже.

@finindie
———

Премиум-банки

Вот уже несколько лет подряд в январе я свожу информацию о премиальных тарифах ряда популярных банков. Делаю это в первую очередь для себя. Но знаю, что многие люди (среди прочего) ориентируются и на мою оценку при выборе банка с премиальным обслуживанием.

В эти выходные как раз занимаюсь рейтингом прем-банков. И он почти готов к публикации. В рейтинге на данный момент участвуют следующие банки:
▪️ Сбер;
▪️ Альфа-банк;
▪️ ВТБ;
▪️ Газпромбанк;
▪️ Т-Банк;
▪️ Райффайзен;
▪️ МТС-Банк.

Скоринг зависит от следующих параметров:
▪️ Условия бесплатного обслуживания (минимальный объем средств и/или расходы по карте) - max 20 баллов.
▪️ Условия по программе кешбэка - max 10 баллов. Учитывается базовый кешбэк, ежемесячный лимит, валюта начисления кешбэка (рубли или фантики), условия по доп. категориям.
▪️ Условия по накопительным счетам (базовые) - max 10 баллов. Для старых клиентов, не промо.
▪️ Условия по накопительным счетам (промо) - max 10 баллов.
▪️ Условия по вкладам (базовые) - max 10 баллов. Беру ставку по вкладу на 3 месяца, для старых клиентов.
▪️ Бизнес-залы - max 10 баллов. Учитывается не только базовое количество проходов, но и динамика увеличения в зависимости от роста объема активов на счетах.
▪️ Компенсация такси - max 10 баллов. Новая метрика. Оказывается, теперь это стало стандартом, и почти все банки эту опцию ввели.
▪️ Прочие особенности и фишки - max 10 баллов. Кто-то делает спец-тарифы на мобильную связь, кто-то добавляет иные полезные функции.
▪️ Брокерское обслуживание - max 10 баллов. Чем дешевле и проще тариф для премиального клиента, тем больше очков.
ИТОГО: до 100 баллов может получить идеальный премиальный банк по версии Finindie.

И я бы хотел задать вам пару вопросов:

1. Может, есть ещё какие-то популярные банки, которым можно доверить деньги сверх лимита АСВ (и/или есть нормальное брокерское обслуживание), и у которых есть интересные премиальные опции?

2. Мой скоринг достаточно справедлив? Или какому-то фактору уделено излишнее внимание, а какой-то, наоборот, я упустил?

Вам слово.

@finindie

Движение денег в декабре

▪️ Российские акции. Покупки: +350 400 ₽. Продажи: -18 100 ₽. Дивиденды: +134 350 ₽.
Продал Юнипро в рамках избавления от микро-позиций, концентрируюсь на важном. Покупал акции разных компаний. Дивиденды поступили от Т-Тех, Полюса, Лукойла, Фосагро и Северстали. Ожидаю в январе ещё от Татнефти, Роснефти и (если утвердят) от Магнита.
Чистые покупки без учёта денег от продажи и реинвеста дивидендов составили 198 тыс. ₽. Но по факту больше, т.к. дивиденды от Лукойла и Северстали так и остались не реинвестированными.

▪️ Облигации. Покупки: +62 400₽. Продажа: 0. Купоны: +28 500₽.
Купил ОФЗ 26248 и 26238 (30 шт), облигации Селектела и Вуша по офигенным ценам до скачка, облигации Эр-Телекома по нормальным ценам уже после скачка.
Купоны поступили от ОФЗ 26238, 26248. Реинвестировал в них же.

▪️ Валютные облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: 0.
Движений не было, что не помешало портфелю прирасти на +1 млн ₽.

▪️ Вклады. Проценты: +51 500 ₽.
Это проценты по накопительным счетам. Вклады в декабре не погашались. Сейчас открыты три вклада на Финуслугах* - ставки там сейчас 22-24%. Также есть вклады в Альфе (22%) и маленький в Т-Банке (21% и 23%). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5%) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет.

"Инвест-пенсия" в декабре = 214 350 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
———
P.S.: Кстати, на Сноуболле (где веду учёт своих портфелей) сейчас офигенная скидка на подписку. Вдруг, кому надо.

@finindie

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.01.2025 накоплена сумма, эквивалентная 247 месяцам жизни (82% fire).

Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год (они посчитаны в предыдущем посте). Повторяю расчет из месяца в месяц.

Правда, взял курс $ = 103₽ (фьюч на бакс USDRUBF столько стоил в последний день 2024). Потому что Гугл на праздниках рисует аж 113,7₽ - с таким курсом я почти на фаере.

@finindie

Ну как там с деньгами?

Сходил на подкаст к редакторам Т—Ж. Это тот самый ресурс, который подарил нам не один десяток мемов со своей легендарной рубрикой "Дневники трат". Поговорили о финансовой независимости и разных аспектах в части обращения с деньгами. Выпуск получился годным - жаль, из-за блокировок YouTube его посмотрит меньше людей, чем могло бы. У кого с доступом проблем нет - советую посмотреть!

Upd: https://vk.com/video-132711327_456241432 - тут тоже есть
И в аудио https://music.yandex.ru/album/22843069/track/134902114

@finindie
———

Расходы в декабре: 175,3 тыс. рублей

Я вышел из спячки, и подбил итоги по декабрю. Личная инфляция г/г составляет 12,5%. Полный текст с фотками тут: https://dzen.ru/a/Z3UMiMt2VE844x-7

Кратко по категориям расходов:

1). Продукты и бытовая химия - 62 407 ₽. Изменение к декабрю прошлого года +19%.
2). Подарки - 43 675 ₽. День рождения и новый год - вот почему так много.
3). Развлечения - 13 045 ₽. Охта-парк - место, где можно остаться без штанов!
4). Образование - 12 978 ₽.
5). Автомобиль - 8 730 ₽.
6). Коммунальные услуги - 7 509 ₽. Изменение +8% г/г.
7). Услуги - 5 969 ₽.
8). Алкоголь - 5 896 ₽. Просекко 1800₽, Креман 2000₽.
9). Дом - 4 005 ₽.
10). Кафе и рестораны - 3 118 ₽.
11). Личные расходы - 2 300 ₽. Фитнес.
12). Одежда - 2 262 ₽. В среднем по году 14,4к/мес, всего +5% рост расходов.
13). Блог - 1 771 ₽. Расходы вырастут с нового года в 3 раза, еще и налог введут.
14). Транспорт - 763 ₽. На такси проехал 3 км - это пипец, что за цены!
15). Домашние животные - 468 ₽. Купили животному новогодние подарки.
16). Здоровье и медицина - 397 ₽.
17). Путешествия - 0₽.

Правда, теперь читать полные отчеты - это привилегия для элитариев по подписке. Но я считаю это оправданным. Там одна только аналитика по игристому и крафтовому пиву стоит этих денег.

———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 163 900 ₽ в месяц.
Прогресс по достижению фин. независимости и движение денег в декабре выйдут завтра-послезавтра отдельными публикациями.

@finindie
———

Итоги 2024. Канал

Этот канал я начал вести летом 2019 года. Через год он стал моим основным хобби, а сейчас и вовсе стал основным источником доходов. Это не было моим коварным планом, но я очень рад, что обстоятельства сложились именно так. Это один из тех 2-3 счастливых билетиков, которые мне удалось вытащить в этой жизни.

Уходящий год был неплохим. Нас уже 69,600 человек (+7,600 за год). Аудитория, которую мне посчастливилось собрать - это самые талантливые и самые активные люди, я в этом нисколько не сомневаюсь. За год написано 443 публикации, и под ними оставлено больше 76,000 комментариев. Это 170 комментариев в среднем на один пост. Каналы с такой активной и живой аудиторией - редкость.

Вы поставили 238,700 реакций, это в среднем 538 реакций на каждый пост. Спасибо вам и за это! И это ещё без клоунов, которых я осенью отключил. Теперь переживаю за тех 6 человек, которые и днём и ночью дежурили у телефона, чтобы влепить клоуна в первую минуту после публикации.

Можно конечно напустить негатива и сказать о том, что нифига в 2024 году не поменялось: инфляция, грусть, хтонь и тоска. Но мне кажется, это был очень классный год! Особенно, в сравнении с предыдущими. А 2025 будет ещё лучше - в этом нет никаких сомнений.

Ваш @finindie

Финансовые цели на 2025

1. Достичь финансовой независимости
В моем случае это 300 мес. жизни.
Шутки в сторону. При хорошем стечении обстоятельств (и если много работать) этого вполне реально достичь за год от того старта, который есть на начало года. По состоянию на 01.12.2024 это было 236 мес. (78,6%). Сейчас больше, т.к. акции и облигации с 20 декабря сошли с ума, прирастая на 6-значную сумму каждый день. Точно посчитаю на январских праздниках.

2. Доходы
▪️ Минимум: оставаться на уровне 2024.
▪️ Оптимально: вырасти на 15-20%.
На самом деле, будет не так сложно, если проработать весь год в таком режиме, в котором были проведены последние 3 месяца. Но в 36 лет пахать как в молодости это сложно, конечно.

3. Объем инвестиций
Чистые покупки акций, облигаций. Не считая реинвестиции див./купонов.
▪️ Минимум: 200К/мес.
▪️ Оптимально: 350+К/мес.
Не столько цель, сколько ориентир, вынуждающий меня брать себя в руки в конце каждого месяца и нажимать кнопку "купить", убрав отмазки из разряда "голова/задница болит" или "акции дороже, чем вчера".

4. Гедонизм и праздность
▪️ Потратить на петушествия и праздность 700к в 2025 году.
Синдром отложенной жизни, похоже, и правда имеет место быть. Зная себя, надо ставить цели и заставлять тратить деньги.

5. Распределение активов
Если брать соотношение акций РФ и облигаций (валютные и рублевые), то будет 53/47. Ужасно.
▪️ Минимум: Увеличить долю акций РФ с 53% до 60%.
▪️ Оптимально: Увеличить до 65%.
Это может произойти и естественным путем - если акции вырастут в цене. Но мне видится, что в них надо продолжать вкладывать существенно больше, чем в валютные и рублевые облигации.

@finindie

Итоги 2024 года, часть 5. Общий результат

Помимо перечисленных в первых 4 частях биржевых активов, внушительную долю в портфеле занимают вклады и накопительные счета, а также есть валютный "экстренный" матрас. Что удивительно, выросли эти два куска примерно одинаково: валюта +17% по итогам года, а вклады принесли в среднем что-то около 18%.

▪️ Если взвешивать все доходности, и заблокированные считать по полной стоимости, то совокупная доходность за 2024 составляет +24,8%.

▪️ Если взвешивать все доходности, и заблокированные считать с учетом дисконта, то совокупная доходность за 2024 составляет +15,4%. Выше моей личной фиксируемой инфляции (12-13%), выше официальной инфляции.

Этот год выглядел ужасно на первый взгляд, ведь я привык наблюдать за акциями и замещающими облигациями. А оба эти портфеля по итогам года в нуле. Но когда смотришь на совокупный итог, то оказывается, что всё не так уж и плохо.

Но самый главный финансовый результат заключается в том, что удалось нарастить объем мини-пенсионного фонда примерно на 45 месячных расходов. Примерно 35% этого результата сделала доходность рынка, и 65% результата сделал я сам путем откладывания заработанных средств. Темпы 2024 года в этом плане были рекордными. Буду надеяться, что 2025 год будет ещё лучше.

UPD: оказывается, там за последние несколько дней замещайки стрельнули вверх, так что доходность скорректировал в большую сторону.

@finindie

Подводя итоги года и подбивая цели на 2025, не могу обойти стороной одно из важных событий в моей жизни. В этом году я стал индивидуальным предпринимателем (ИП).
Сейчас я только знакомлюсь с этим большим и сложным миром, но что могу сказать наверняка: для предпринимателей-одиночек (таких, как я), не имеющих в штате ассистентов, секретарей, бухгалтеров и юристов, именно банк становится партнёром, другом, помощником.

И в этом плане меня приятно удивляет банк Точка. У них свой, особенный подход и особенное отношение к своим клиентам. В этом году Точка вообще пошла ещё дальше и стала заботиться не только о тех, кто открыл у них расчётный счёт, но и обо всех предпринимателях в целом. Теперь флагманские сервисы и продукты («Точка Бухгалтерия», «Точка Финлид», «Точка Маркетплейсы», генератор логотипов и сайтов, сервис по созданию изображений 24AI и другие) доступны всем предпринимателям страны вне зависимости от банка, в котором они обслуживаются.

Мне импонирует такой подход, поэтому я решил познакомиться с Точкой получше и посмотрел их Новогоднее Демо. В нём лидеры делятся успехами, сложностями текущего года и целями, планами следующего года. Одной из главных мыслей как раз идёт тема партнёрства: теперь Точка собирается делать мир удобным вместе с бизнесом, а не для бизнеса.

Вдохновившись, я решил определить вектор движения на 2025 год и для своего блога, как бизнеса. И я сейчас не про банальное "заработать на n% больше денег", а про нечто более глубокое:

▪️ Основная ценность блога — информация высокого качества, распространённая на как можно большее количество людей, которые могут использовать эту информацию для повышения уровня жизни.
▪️ Как я могу эту ценность увеличить в 2025 году? Повышать (или как минимум — не снижать) качество информации. И распространять её на большее количество людей. Использовать все медийные возможности для повышения узнаваемости и более широкого распространения, даже если это не монетизируется.
▪️ Важно не забывать о честности (с этим пока проблем нет, в отличие от более алчных "коллег по цеху") и о пользе информации. Как оценивать эту последнюю метрику — не совсем понятно. Надо подумать, что есть полезная информация, а что — нет.

Предлагаю вам тоже вдохновиться, помечтать или поставить чёткие цели на следующий год. Для этого смотрите Новогоднее Демо Точки — узнаете из первых уст все новости и получите львиную долю мотивации.

Рубрика "Подробные ежемесячные отчеты о расходах" имеет все шансы на возобновление 🌚

А может, даже и о доходах тоже.

🔥 - готов донатить автору несколько сотен за финансовый эксгибиционизм!
🗿 - автор зажрался, ни копейки этому бездельнику не дам!

@finindie

Итоги 2024 года, часть 4. Иностранные акции

▪️ СЧА: 14,6 млн ₽. Почти всё - американские акции. В заморозке ~14 млн ₽. Так как в Т возобновились внебиржевые торги замороженными акциями, это всё-таки ликвидная часть портфеля, но с продать пока что можно только с большой скидкой. Сейчас в среднем они торгуются за 27% от рыночной цены. Так что умножать на ноль эту часть точно смысла нет, заморозку можно продать хоть сейчас за порядка 3,8 млн ₽. Но я по-прежнему придерживаюсь мнения, что проблема блокировки этих акций со временем будет решена. Незамороженная часть стоимостью 570к - это ETF IVV на счете в interactive brokers.

▪️ Фин. результат акций США за 2024: +51% в рублях или +35% в $$. Забавный факт: некоторые акции на внебиржевых торгах со страшным дисконтом уже торгуются дороже, чем та сумма, за которую я их покупал. Так, средняя цена покупки акций NVIDIA (с учётом всех сплитов) составляет около $13 (около 900₽ на момент покупки), а торгуются они на внебирже по 5000-5500₽ ($50-55 по текущему курсу). Средняя цена покупки акций Google $70.5 (~5000₽ по курсу на тот момент), а торгуются они сейчас за те же 5000₽. Ещё пару лет в блокировке посидишь с таким фин. результатом, и можно продать весь портфель даже с дисконтом без убытка 😁 Фин. результат портфеля "Остальной мир" за 2024 год +25% в рублях или +12% в $$.

▪️ Фин. результат акций США за всё время: 23% годовых в рублях (+177% с 2018) или 14,5% годовых в $$ (+100% с 2018). Если бы ещё дивиденды приходили - результат был бы лучше. Но они, к сожалению, оседают в Бельгии и непонятно как и для чего используются.

▪️ Движений по портфелю в 2024 почти нет. Было продано немного акций по Указу №844. Но это капля в море.

Вот давайте только без душнилова по поводу "зачем считаешь заблокированные активы, распрощайся с ними". Не крадите новогоднее настроение. Я всё о проблемах своего портфеля знаю и без ваших еженедельных напоминаний.

@finindie

Конвертирую ИИС

Я решил сделать всё самым старым и надёжным способом - уведомить налоговую путём подачи заявления лично, в здании ФНС.

Что сделал:

1. Заявил о конвертации ИИС своему брокеру. В случае с ВТБ это делается путём отправки сообщения "Конвертировать ИИС" в чат поддержки.

2. Скачал и распечатал форму заявления. В двух экземплярах. В первом комментарии под постом приложил в виде pdf-файла.

3. Записался на завтра в свою налоговую (номер своей налоговой можно посмотреть в личном кабинете ФНС). Подам заявление, на втором экземпляре попрошу поставить какую-нибудь отметку.

Вообще, можно с уведомлением ФНС несильно торопиться, ибо его можно подать до 31.01.2025, и все ждут, что появится удобная форма в личном кабинете. Я решил перестраховаться, и подать явным способом.

Дополнительные счета ИИС открывать не планирую. Мне эта конвертация требуется для того, чтоб начиная с 1 января 2024 года (я не ошибся в указании даты) фин. результат купленных на ИИС бумаг не облагался налогом. В пределах 30 млн, что для меня лимит огромный, до него добраться навряд ли получится. Это может помочь сэкономить на налогах существенную сумму в будущем. Вычеты, положенные мне по старому ИИС - также сохранятся, и я могу забирать их и в будущем.

Уже 6 лет забираю 52000₽ в год в виде налогового вычета, положенного мне по закону. Общая сумма превысила 300к (а если считать с вычетами жены, то 500к+), и эти деньги в результатах которые на этой неделе подвожу - конечно же не учитываются. Это ещё сверху.

@finindie

Сегодня у инвесторов в высокодоходные облигации (ВДО) настроение совсем не новогоднее.

Одному из крупных и популярных эмитентов в секторе - Финансово-промышленной корпорации Гарант-Инвест - поплохело. Дело в том, сегодня ЦБ лишил лицензии на банковскую деятельность коммерческий банк Гарант-Инвест. А этот банк - костяк ФПК Гарант Инвест. Ну, в общем-то и всё.

Графики облигаций ГарИнв с утра напоминают иллюстрацию к притче Нассема Талеба об индюшке на День Благодарения, -40% и планка - ограничение от биржи на дальнейшее падение. Завтра это ограничение передвинется ещё на 40% вниз, а за ним устремятся и цены на облигации.

И только в Пульсе Т-Инвестиций своя атмосфера: пульсяне удивляются, почему нет покупателей, задают вопросы, как вообще влияет отзыв лицензии у банка на его коммерческий успех. Кто-то с важным видом рисует мощный уровень поддержки и не понимает, почему нельзя выставить заявку ниже планки.

Инвесторам в облигации сектора ВДО - сил и терпения, не посчитайте этот пост за злорадство. Надеюсь, вы адекватно рассчитываете свои риски и не концентрируетесь на одном эмитенте.

@finindie

Итоги 2024 года, часть 3. Российские акции

▪️ СЧА: 9,7 млн ₽. Топ-5 по весу: Сбер 16,4%, Лукойл 15,2%, Газпром 8,7%, Яндекс 7,2%, Татнефть 7,2%. А всего сейчас 38 компаний.

▪️ Фин. результат за 2024: 0%. Прекрасная первая половина года (рост на 15%) и ужасный конец года с падением на 28% от майских пиковых значений. В итоге к концу года результат пришёл в равновесный ноль. Что ж, зато были прекрасные возможности для покупок.

▪️ Фин. результат за всё время: 8,5% годовых. Отсчет ведётся с 2018 года. Выше среднестатистической инфляции за этот период. Оптимизма добавляет тот факт, что стоимость акций исторически крайне низкая сейчас. После такого падения сохранен положительный реальный результат - это хорошая новость.

▪️ Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи (MCFTRR) на 5,2%. А если брать БПИФ на индекс Мосбиржи от Сбера, то обгон составляет 5,7%. Накопительный эффект от правильных решений работает. Награда за отход от каноничного индекса в сторону разумных мелких правок составляет на данный момент +525 тысяч рублей. Пока немного, но сумма растёт.

▪️ Покупки в 2024: +3,74 млн рублей (в среднем, 311к/мес). В этой сумме 690 тыс. рублей реинвестированных дивидендов. А по самым хорошим ценам начиная с 1 июля в портфель было добавлено +2,2 млн рублей.

▪️ Планы на предстоящий год: Планирую продолжать покупки в своём темпе - от 200 тыс. ₽ в месяц. Акции по-прежнему экстремально дёшевы, несмотря на скачок в последнюю неделю.

ЧаВо: Где инвестиции учитываешь, откуда эти графики?
Ответ: Это Snowball. Сервис платный, но вполне годный.

@finindie

Благотворительность

Увидел сегодня на соседнем канале информацию о том, что Ozon Банк 25 и 26 декабря удваивает все донаты, которые его клиенты переведут благотворительным фондам.

Если вдруг у кого такая категория расходов на декабрь запланирована - думаю, неплохой вариант увеличить свою помощь. Найти список фондов можно в приложении Ozon Банка - Платежи - Благотворительность. Или по ссылке, открывается с телефона.

@finindie

Лукойл

Пришли дивиденды от Лукойла. Всего неделя прошла после отсечки - очень быстро. После удержания НДФЛ получилось 94355 ₽. Сумма полученных за весь период дивидендов от Лукойла составила 352,2 тыс. ₽ (после налогов).

Начиналось всё с 5 акций и 775₽ в 2019 году. А к концу 2024 в портфеле уже 211 акций, и дивиденды составили 160к. Эффект снежного кома. Надеюсь, динамика продолжится, и одна-единственная компания (среди многих других) будет мне платить "пенсию" в таком же размере, как сейчас государство платит пенсионерам.

Если смотреть на среднюю цену приобретения этих акций, то получится, что у меня сейчас целых 61 шт. "бесплатных" акций. Ничего особенного я для этого не сделал, просто по 1-2 штуки периодически покупал, а дивиденды - реинвестировал. Делал так на протяжении 6 лет. И продолжу так делать.

Вам тоже желаю вот таких "бесплатных" акций, да побольше.

@finindie

Итоги 2024 года, часть 2. Облигации в валюте

▪️ СЧА: 6,62 млн ₽. Состав: Газпром 84,8%, ГТЛК 8,8%, Фосагро 4,8%, Новатэк 1,6%.

▪️ Фин. результат за 2024: -0,8% в ₽ или -11% в валюте. На протяжении всего года валютные облигации находились под большим давлением. При этом, я ещё и набрал длины: половина моих облигаций погашается после 2030 года. Соответственно, такие облигации сильнее падают в цене в случае чего.

▪️ Фин. результат за всё время: 12% годовых в ₽ (и всего 1,5% годовых в $$). Я считаю, что худшее время для этого портфеля позади, и его результат будет улучшаться. Текущая доходность к погашению в среднем около 11% годовых в валюте - вот примерно такие темпы и ожидаю от него в будущем. Портфель предназначен для защиты от обесценивания рубля.

▪️ Покупки в 2024: +546 тыс. ₽ (в среднем, 45,5к/мес). В основном, это реинвестиция купонов. Но и новые средства докидывал.

▪️ Планы на предстоящий год: Планирую умеренно докупать в случае, если курс рубля будет плавать ниже отметки 100₽ за 1 доллар. Быть может, расширю список эмитентов.

@finindie

Инвестиции в бизнес-туризм и самый влиятельный район России

Well Московский — апартаменты от деловых людей для коллег по цеху. Все здесь продумано для бизнес-путешественников, начиная с топовой локации вблизи Петербургского экономического форума и заканчивая открытым бассейном с панорамными видами на крыше комплекса.

Проект строится с опорой на концепцию well-being. Девелопер использует инструменты сбалансированной и счастливой жизни и внедряет их в формат апарт-отеля. 500+ юнитов наполнены технологиями “умного номера”, разработанными в гармонии с естественными биоритмами человека.

Здесь можно будет продуктивно работать в коворкинге, конференц-зале и VR-переговорных. А шумоизоляция, массажные кабинеты и всесезонный бассейн под открытым небом помогут расслабиться и подготовиться к новым свершениям.

Цены на старте — от 8,9 млн рублей. Для доходного бизнес-класса в престижном районе это очень хорошо. За подробностями и бронями — на сайт проекта.

Александр, это же 100% не первый такой случай за все время инвестирования, когда планировал что то купить, а оно подорожало. Что делал в подобных ситуациях в предыдущие разы? Вот кто впервые с таким ростом столкнулся и портфель красный, для них обидно...

Это комментарий подписчика к моему посту со страданиями, связанными с синдромом упущенной выгоды (FOMO), который особенно остро себя проявил в момент, когда акции в пятницу выстрелили на +10% за полдня. В такие моменты становится жалко покупать по новой цене то, что по тем или иным причинам не купил день назад: времени не было, денег не было, решительности не было, смотрел как Донк 1-в-5 разматывает - да что угодно.

В этом ответе расскажу как побороть FOMO просто, без регистрации и СМС.

С моим подходом к инвестициям (еженедельные покупки акций на небольшие суммы) описанная ситуация происходит очень часто. Фактически, такая стратегия обрекает меня на муки вечные. Но я нашел ту точку, на которую можно давить в процессе внутренней борьбы с маленьким жмотом.

Всякий раз, испытывая синдром упущенной выгоды, я говорю себе что-то вроде:

"Саша, ты покупаешь за 260 рублей не тот же Сбер, который стоил вчера 230 рублей. Ты покупаешь другой Сбер. Нет, все отделения стоят на прежних местах. И пенсионеры на неконкурентных вкладах по-прежнему держат столько же триллионов. И даже Греф на месте, и все мемы про него тоже. Но это другой Сбер. Это Сбер в немного изменившихся условиях. Это банк в экономике, которая будет испытывать меньшее давление с точки зрения кредитных ставок. Это банк, который пройдёт через меньшие объемы корпоративных банкротств. Это банк с меньшими резервами на риск, чем он закладывал вчера. Это банк, которому государство (из наших блин карманов) будет платить разницу между льготной семейной ставкой и рыночной ставкой по ипотеке - теперь без лимита, а раньше был лимит."

И так далее. Можно долго продолжать - до тех пор, пока сам с собой не согласишься, что это уже другая компания, её справедливая стоимость иная. Если это компания, которая внезапно решила начать платить дивиденды (а ранее не платила несколько лет) - аргументация меняется на "раньше ты покупал компанию с неопределенностью, а теперь - совсем другую компанию, в которой вырос уровень определенности и адекватности". Аргументы зависят от ситуации.

Такой подход позволяет мне бороть своё FOMO на протяжении 6 лет и оставаться Неукоснительным Степаном. Поможет и тем, кто только начал.

@finindie

Итоги 2024 года, часть 1. Облигации в рублях

Подвожу итоги года (и заодно подбиваю результаты за 6,5 лет инвестиций). Будет несколько частей, начну с облигаций.

▪️ СЧА: 1,49 млн ₽. Состав: БПИФ на облигации (TBRU, BOND) 30%, БПИФ Ликвидность 22,5%, ОФЗ длинный хвост (26238, 26248) 28,5%, крепкие корпораты (ЭР-Тел, Селектел, Вуш) 15%, Rofl-Bonds (М-Видео) 4%.

▪️ Фин. результат за 2024: +7,5%. Скромно, но это лучше результатов Индексов корп. и гос. облигаций полной доходности. Причём, ручной подбор облигаций даёт значительно более хороший результат, чем БПИФ: +9,1% руками против +2,3% БПИФ. И вот как это понимать?

▪️ Фин. результат за всё время: 13,3% годовых. Портфель существует с октября 2018, и в разное время имел совершенно разный состав и выполнял разные функции. Результат лучше среднегодовой инфляции за тот же период.

▪️ Покупки в 2024 (за вычетом продаж и погашений): +383 тыс. ₽ (в среднем, 32к/мес). Немного. Думал, будет больше. Но здесь есть "эффект LQDT" - я закидывал туда крупную сумму в конце прошлого года и постепенно продавал, чтобы купить акции. И эти продажи посчитал со знаком минус при учете чистой суммы покупок.

▪️ Планы на предстоящий год: Воздерживаться от наращивания доли БПИФ. Или даже постепенно уходить от их использования. Не лезть в блудняк - всё-таки, трудный период предстоит для закредитованных эмитентов, очень внимательно нужно выбирать, жертвовать доходностью ради безопасности.

@finindie

⚡️ Результат портфеля акций с пятницы на данный момент +1 млн 26 тыс. рублей.

Однако, здравствуйте. Плюс по облигациям еще 100к.

На самом деле, сижу немного грустный. На последнюю неделю года остался внушительный бюджет на покупку акций, и там где можно было купить 100 акций, теперь могу купить только 85 акций. За ту же сумму.

@finindie

Воскресный стрим

Сегодня смотрим дневник трат! Да, я не ошибся. Наконец-то дневники трат в видео-формате подвезли, что удобнее в разы.

И сегодня у нас видео про девушку из Москвы, которая работает стилистом и зарабатывает 450 тыс. рублей в месяц. Казалось бы, прекрасная база для того, чтобы вообще ни о чём не переживать! Но не всё так просто... Ведь тратит она все 450к, и ей всегда не хватает. В итоге, с такой зп у неё нет ни кола, ни двора - есть только монохромные футболки! (хз что это)

Начинаем сегодня, в воскресенье (22.12), в 17-30 (время московское).

Youtube - для тех у кого не лагает.

Twitch - абсолютно для всех.

———

Таймлайн, ч. 4

Заключительная часть повествования "О себе" по годам, начиная с 18 лет.

2019 - На работе на смену интересным проектам, которыми занимался 7 лет, пришли неинтересные. Некоторые знакомые уехали в Катар, заниматься организацией следующего ЧМ (по доходам это был прекрасный вариант), и я хотел попробовать тоже. Весь год занимался английским, ходил к репетитору. Закидывал резюме, пытался пробиться через своего катарского знакомого. Но всё тщетно, в Катар я так и не попал. В одном из инвест-чатов поделился информацией о своем подходе к инвестициям (сэмплирование индекса со своими особенностями). Увидел большую заинтересованность - люди стали писать в личку с просьбой поделиться таблицами (их же было две - для американского рынка была тоже). Решил, что добру пропадать не стоит, и начал раздавать её в обмен на подписку на канал в Телеграме. За первые сутки после публикации на Смарт-лабе получил несколько сотен заявок. А через неделю сделал её полностью публичной. Понял, что в инвест-сообществе есть огромный дефицит на информацию, написанную человеческим языком. О рынке ценных бумаг пишут либо эксперты на экспертском, либо псевдо-эксперты (тоже на экспертском). Псевдо-эксперты стесняются своего обычного происхождения и напяливают пиджаки для более важной фотки на аватарку. Мало кто хочет быть самим собой, и писать на обычном русском. Начал исправлять это недоразумение, и попал в волну - первые 10 тыс. подписчиков за 3 месяца. Пока не осознаю своего счастья и не осознаю, что вытянул очередной выигрышный лотерейный билет.

2020 - Ковид, сидение дома, серьёзное увлечение американским рынком акций. Блог растет. Появляются рекламные доходы - пока что в сравнении с двумя другими источниками (основная работа и ларек) невысокие. К концу года изучение фондового рынка заполняет всё свободное время. Про Катар уже как-то даже не думаю, попасть туда не удалось. На работе скучно, хоть работы и много. Зп у меня на тот момент была 120к/мес. Директор уже который год подряд кидает с премией (в размере 1 оклада), каждый раз под разным предлогом. В ноябре продали квартиру в Саратове (купленную в 2011) - как позже оказалось, в не самое подходящее время, в самом начале скачка цен. Плохое, но вынужденное решение - в городе уже никого не осталось, кто бы мог следить. С квартирантами не везло с самого начала.

2021 - Ковида уже почти нет, дела идут в гору. Блог сравнялся по доходам с основной работой (а к концу года обошел её). Все мои акции растут (а российские - особенно хорошо). Время максимального оптимизма, пишу о том, что приблизился к своему золотому веку и с огромными надеждами смотрю в 2022.

2022 - Вы и сами всё знаете. СВО, блокировка активов ставшая шоком. На тот момент заблокировано было очень много, около 50% всего капитала. В недавнем подкасте я объяснял свою логику, почему я остался в американских акциях 24-25 февраля - и даже спустя 3 года она звучит для меня вполне адекватно. Да, я ошибся в оценке рисков, но я не находился в неадеквате в тот момент. На работе в июле начинается проект, который окончательно меня подкашивает, и я понимаю, что больше в этой профессии (консалтинг) я оставаться не хочу. Работать с мудаками - это худшее, что может с вами случиться на свете.

2023 - На работе примерно с мая уже ничего не делаем, проектов нет. А в августе мы разошлись. Искать работу не хотелось совсем, хотелось отдохнуть, попробовать раннюю пенсию на вкус. Это было правильным решением. Кукуха восстановилась, выявил слабые стороны такого положения, над которыми во второй заход следует обязательно поработать. Активы за 2023 хорошо выросли в объемах, но часть из них по-прежнему заблокированы. Предусмотрительно продаю всю оставшуюся Америку в апреле и в июле, а в ноябре того же года блокировкой накрывает СПБ Биржу - сейчас могли бы быть заморожены ещё большие суммы.

2024 - Ещё не закончился. С июля вновь вышел на работу, сменив направление (но не предав географию). Основная задача - продержаться до лета 2026, когда согласно моим планам критическая сумма для FIRE будет накоплена.

@finindie

Бизнес не ищет инвесторов и не использует свои ресурсы на полную мощность — значит, проседает в прибыли и уступает конкурентам

Разработать инвестиционную стратегию, отобрать высокодоходные проекты и увеличить доходы от внереализационной деятельности на собственных ошибках — можно. Только придётся отвлекаться от стратегических задач, терять время, деньги — и, возможно, партнёров.

Самое эффективное решение — перенять опыт специалистов, которые уже управляли бюджетами и приумножали их. На курсе «Инвестиционный директор» от Академии Eduson вы научитесь привлекать финансирование, выбирать высокодоходные проекты и управлять инвестиционным портфелем. Это выгоднее, чем нанимать внешнего консультанта — и надёжнее, чем учиться методом проб и ошибок.

На обучении вы:
— Научитесь выбирать, оценивать и сопровождать инвестпроекты.
— Изучите сделки M&A, управление рисками и бизнес-моделирование.
— Решите 29 бизнес-кейсов и будете готовы к рабочим задачам инвестиционного директора.

📎 Программа соответствует профстандарту 08.036.

Оставляйте заявку на обучение и зафиксируйте скидку 65% по промокоду ФИНИНДИ.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8KYcut

⚡️ ЦБ оставил ставку на уровне 21%

А все ждали повышения до 23%, а некоторые особенно упоротые "эксперты" - даже до 25%.
Связано такое решение с тем, что даже при 21% ЦБ наблюдает ну просто неприличные ставки по кредитам - как для бизнеса, так и для физлиц. И как следствие - кредитование замедляется, что есть одна из основных целей такой политики.

Акции вверх (сильно).
Корпоративные облигации от нормальных эмитентов-середняков вверх (сильно).
ОФЗ дальний хвост вверх (сильно).
Замещайки и курс $ пока на месте. Но тоже должны по идее вверх (умеренно).

Короче, почти все компоненты портфеля, очень сильно зависят от решений по ставке (и от первопричин этих решений). В 2025 год смотрю с надеждой на хорошие результаты.

Всем хорошей пятницы и хороших выходных! Если все будет ок, в воскресенье увидимся, есть что показать в ютюблере.

@finindie

Зимняя ребалансировка индекса Мосбиржи

Сегодня дата ребалансировки, и новые веса в индексе вступят после закрытия рынка. Напомню основные изменения:

▪️ В индекс включены новые компании: Хэдхантер (с весом 1,48%), Совкомбанк (0,48%), Южуралзолото (0,26%).
▪️ Исключен Ozon - техническое исключение на период редомициляции, которая начнется в январе. По той же причине чуть ранее исключили Х5 Ритейл Груп и Русагро.
▪️ Значительно повышен вес Роснефти, Газпрома и ещё ряда компаний поменьше.
▪️ Существенно понижен вес Лукойла, Татнефти.

Удивительное совпадение, но в последнюю неделю перед ребалансировкой каким-то чудом и против движения рынка значительно выросла цена акций Роснефти (вес которой повышается), Хедхантера и Совкомбанка (которые в индекс включаются). А цена акций Озона - наоборот, упала. Что ж, похоже рынок начинает осознавать, что биржевые ПИФы, которые следуют за индексом:
а) имеют огромные клиентские активы за спиной, их транзакции в эти дни исчисляются миллиардами ₽;
б) будут покупать и продавать бумаги по любой цене, которая только будет - им вообще пофигу на финансовый результат.
И рынок "подстраивает" цены под такое поведение. И только Газпрому всё нипочём - его акции падают независимо ни от чего.

Ожидая такой эффект, я предусмотрительно закупился Роснефтью и Совкомбанком заранее, на 5% и 10% дешевле соответственно. Хедхантером, к сожалению, не успел.

Инвестирую по своей табличке. Табличка доступна всем по ссылке, причем бесплатно. Инструкция по применению описана здесь. Единственное - в новой версии заполнять данные по своим акциям и коэффициенты (пункты 3 и 4 инструкции) надо на вкладке Main. А умная табличка сама их привяжет к нужной строке на вкладках со стратегиями.

У всех прежних пользователей веса обновятся автоматом. Но вечером. Не утром, и не днём.

@finindie

Таймлайн, ч.3

Продолжаю рассказывать о себе по годам, начиная с 18 лет (часть 1, часть 2).

2015 - Уволился из олимпийской конторы, переехал в Петербург. Новая работа и новый проект - ЧМ-2018. Ларек начинает развиваться, оплата принимается помимо прочего и в непонятных штуках - биткоинах. Первый раз получил в качестве оплаты ~1 биткоин по курсу $250. Избавился от него в тот же день как от горячей картошки. С того момента он вырос в цене в 420 раз... В конце года покупаем квартиру в Петербурге в ипотеку в строящемся доме. В декабре едем в Австрию на корпоратив (компания типа австрийская). Впоследствии окажется, что эта поездка - единственное австрийское, что было в этой компании.

2016 - Живу в СПБ на Техноложке (в 5 минутах ходьбы от работы). Постепенно начинаю осознавать, что перейдя в эту компанию за каким-то магическим австрийским опытом, его я не получаю. Меня ставят начальником отдела (почти не повышая зп) - уже тогда следовало бы задуматься, что что-то не так. Знакомлюсь с катарским шейхом из правящей династии Аль-Тани. Он будет крупным клиентом ларька и онлайн-приятелем в следующие пару лет. Вообще, клиенты ларька - это почти всегда либо американцы, либо арабы. Из европейцев есть только экспат-француз, работающий разработчиком на правительство ОАЭ и снимающий апартаменты в Бурдж-Халифе. Это к вопросу, кому интересно тратить деньги на пиксели в играх.

2017 - В мае сдаётся наш дом, через несколько месяцев переезжаем в квартиру, откуда я пишу эти строки. В этом же году становлюсь отцом и удаляю доту на следующие 5 лет. Работа работается, я как идиот совмещаю обязанности управляющего проектом и специалиста. В Ларьке (фактически, вторая работа - по вечерам/ночам, почти всё свободное время) постепенно осознаю, что меня сжирают молодые и активные конкуренты, и надо что-то делать. Принимаю ошибочное решение, инвестируя около 2-3 биткоинов ($5000 на тот момент) в разработку сайта-торговой площадки. Разработка затянулась, и на выходе получилось дерьмо. За год оно само себя частично окупило (мои силы и нервы прилагались бесплатно) и было закрыто. Сейчас понимаю, что надо было пробовать ещё, искать возможности. Но ни времени, ни моральных сил уже не было. Да и деньги не бесконечные, ещё и ипотека. Кстати, в конце 2017 мы её досрочно погасили.

2018 - Во время ЧМ-2018 плюём в потолок, ведь когда всё хорошо спланировано - так оно и должно быть. Через 2 недели после ЧМ на работе обыск от Конторы Глубокого Бурения. В одном из регионов какие-то траблы, связанные с распилом на ЧМ. Пошли по всем подрядчикам, хоть как-то связанным с организацией. Директор отдыхает в Испании, я в офисе за старшего, и меня никто никуда не собирается отпускать. Хотят допросить, отказываюсь по 51 Статье Конституции. Опечатывают и увозят всё оборудование, в т.ч. ключи от софта стоимостью много млн рублей. Если сами компы купить не проблема, то дубликат таких ключей не делают, и работа фактически парализована, а у меня огромный стресс. Каким-то чудом вывозим эту ситуацию, работая по ночам на софте дружественной компании (днем ведь они работают на нем сами). В ноябре нам звонят и просят приехать в регион за компами, претензий к нам никаких нет. Забираю и вижу, что печати не тронуты, и компы даже не включали. Шутки про распил не шутите, буду банить. Я работал за оклад, и честно выполнял свою работу - ЧМ в данном городе проведен на высшем уровне.
Ипотека погашена, а привычка копить деньги осталась. Постепенно начинаю задумываться, как же правильно их пристроить. Весь год изучаю информацию о фондовом рынке, читаю книги. "Хулиномика" А. Маркова что-то во мне переключила, и окончательное решение было принято, я открыл брокерский счёт и начал покупать акции и облигации. Параллельно продолжая изучать матчасть.

Будет ещё одна часть, самая скучная - ибо кто читает блог давно, и так знает что было дальше.

@finindie

Таймлайн, ч.2

Это продолжение. 2007—2010 гг здесь.

2011 - Работаю младшим научным сотрудником в НИИ за 13,5к/мес и на второй работе по вечерам и выходным. У жены на работе всё очень хорошо, зарабатывает больше меня 😁 Год, когда уже удаётся много откладывать. В конце года купили квартиру в Саратове в ипотеку. Квартира стоила 1,72 млн, 720к первоначальный взнос - внесён пополам, половина - наши накопления, половину вложили родители жены. Впервые ощущаю себя не голожопым студентом, а человеком с имуществом.

2012 - Переломный год. Получил приглашение на работу в Сочи. Там подготовка Олимпийских игр, и нужно делать геоинформационную систему под задачи, связанные с транспортом. До последнего сомневался в том, что это настоящая работа, ехал под шутки о том, что паспорт отнимут и отправят в Турцию в рабство 😁 Приехал на самую младшую должность за 40к/мес (+компенсация аренды квартиры). К концу года вырос уже до зам. начальника отдела. Уже весной перетянул к себе жену, тоже на 40к. Практически жили на работе, плюс в Сочи оказался огромный выбор вариантов бесплатного отдыха - так что тратили мало, откладывали много. Ипотека же.

2013 - Золотое время. О доходах в тот период был отдельный пост. Ипотеку погасили за 1-1,5 года, но привычка откладывать деньги осталась. Обосновывали это тем, что золотые времена закончатся, и придётся вернуться в саратовский НИИ на 13к 😁 Поэтому потребление не наращивали. Увлечение комп. играми (Dota) впервые принесло денежное вознаграждение. Заметил, что на торговой площадке то и дело проскакивают дорогие вещи по цене дешёвых, и решил заказать себе разработку бота (за $100), который бы присылал уведомления (и открывал страничку), когда подобное происходит. Ряд удачных сделок, и к концу года у меня уже было около 30-40 тыс. рублей в кармане и платиновый рошан стоимостью $1200 в инвентаре. Не отношусь к этому, как к чему-то серьезному, но в следующие несколько лет это окажется моим бизнесом, иногда приносящим больше денег, чем работа.

2014 - Во время Олимпийских игр сидим и плюём в потолок, что является следствием качественной работы в предыдущие 2 года. Рассчитанные 150 сценариев форс-мажоров так и остались на бумаге, что здорово. А в апреле приходит ещё одно предложение: переехать в Симферополь, заняться проблемой транспортной доступности Крыма. Воспринимаем это как очередное приключение и как возможность продлить период высоких зп и не-возвращения в саратовский НИИ 😁 К концу года из Крыма мы вернулись на материк, а я (работая порой с 9 утра до 3 ночи) как-то сильно сгорел, и решил заняться поиском места с более щадящим графиком. Параллельно формировался бизнес типа "Ларёк", о котором будет больше в следующие годы. А платинового рошана, наигравшись, я продал сингапурцу за $2000. Он перепродал его в Китай, сумму сделки не знаю, но он тоже был счастлив.

Продолжение следует... Картинка из игры стоимостью $2000 - в комментариях.

@finindie

ИИС в 2024

Осталось всего две недели до конца года. Всем подписчикам, у которых уже открыт ИИС, рекомендую убедиться, что счёт был пополнен в этом году на сумму 400 тысяч рублей или больше. Это та сумма, при которой вы можете рассчитывать на налоговый вычет до 60 тыс. рублей (зависит от вашей налоговой ставки).

А тем подписчикам, у кого ИИС ещё нет, я рекомендую открыть его как можно раньше! Ведь именно со дня открытия начнёт отсчитываться 5-летний срок, после которого этот счёт можно будет закрыть без каких-либо проблем.

Может возникнуть логичный вопрос: а где же его открыть? Я могу порекомендовать открыть ИИС в Финаме, и вот почему:

▪️ Открытие счёта бесплатное. Делается это онлайн всего за несколько минут, а пополнить счёт можно через Систему быстрых платежей (СБП). Под ИИС хорошо подойдёт новый тариф "Долгосрочный портфель" без абонентской платы, с 0% комиссией при покупке акций, облигаций и паевых фондов (и 0,28% при продаже - но и здесь можно сэкономить, перепрыгнув на соседний тариф с 0,05%, когда надумаете продавать).

▪️ Финам - одна из старейших брокерских компаний в РФ. Работает с 1994 года, и сейчас через Финам инвестирует более 500 тыс. клиентов.

▪️ Компания запустила свой собственный биржевой фонд «Финам — Денежный рынок» с ежедневным начислением дохода до 21% годовых. Поведение таких фондов во многом похоже на накопительный счёт с ежедневным начислением процента на остаток. В период сильной турбулентности (как сейчас) паи этого фонда могут стать выбором №1 для тех инвесторов, которые предпочитают осторожность и пониженный уровень риска. Кстати, все сделки с этим фондом на всех тарифах пройдут с нулевой комиссией!

▪️ Есть гарантированный бонус до 3000₽ за первое пополнение ИИС и за выполнение ещё ряда нетрудных действий.

Открывайте ИИС в Финаме по этой ссылке. Успевайте до конца года пополнить счёт, чтобы получить налоговый вычет за 2024 уже в начале следующего года. А чтобы деньги не лежали просто так, пока вы разбираетесь со сложностями рынка ценных бумаг и формируете свою стратегию, рассмотрите для покупки биржевой фонд «Финам — Денежный рынок».

Реклама, АО "Инвестиционная компания "Финам", ИНН 7731038186. Erid: 2SDnjcAYxEF

Таймлайн

Чтобы не было недомолвок и иллюзии золотой ложки во рту автора данного блога. Описываю таймлайн по годам с момента совершеннолетия.

2007 - Студент Саратовского государственного университета (2-3 курс), живу в общаге (Студгородок на Шехурдина, привет) с а-а-абсолютно голой жопой и стипендией около 1к/мес. Я из маленького городка, родители бедные, помогать совершеннолетнему уже накладно, сам это понимаю. Подрабатываю то на мясокомбинате (500₽/ночь, труд адский), то ещё где. Хожу по комнатам "в гости" - элементарно чтобы перехватить что-то из еды и попасть на случайную тусовку.

2008 - Студент всё там же, познакомился с будущей женой. Теперь нас двое с абсолютно голой жопой (привет всем гениям-комментаторам "Саша, где брачный договор"). Нашел более-менее адекватную подработку - разносил ADSL-модемы от Волгателеком с доставкой, ездил по всему городу, за заявку платили 120₽. В некоторые дни можно было сделать 6-7 заявок и ощущать себя прям обеспеченным человеком 😁 Но чаще всё-таки 2-3 заявки (и не каждый день), и денег хватает только на еду. Очень смутно помню финансовый кризис - как-то пофиг вообще: где я, а где американские негры с их ипотеками.

2009 - Начали жить вместе на съемной квартире с будущей женой. Начало 2009 отпечаталось как очень бедный период, т.к. почти весь заработок (ещё и просевший по отношению к 2008) уходил на съем и самый дешевый быт. Возможно, то были отголоски фин. кризиса - просто я этого не понимал. Уже старшие курсы, поехал летом на крайний север в качестве техника (принеси-подай) на газпромовские месторождения с планом затереться в доверие к мужикам и попасть после учебы в штат на постоянку. Компания по саратовским меркам очень крутая. У техника зп 10к/мес, плюс с суточных оставалось около 7к/мес. А тратить в тундре просто некуда. Так что привез что-то около 50к. что-то даже отложил. Продолжал работать в телекоме по вечерам (но уже в другом, привычный нам формат "провод в квартиру").

2010 - Выпуск из универа, ещё одна поездка на север в надежде уцепиться за место. Безуспешно. Устроился в НИИ промышленной экологии на оклад 13,5к/мес. В телекоме удавалось зарабатывать от 10к/мес в плохие времена до 25к/мес в хорошие. Реально работал на двух работах. С утра в НИИ, вечером на вторую работу. В выходные тоже на вторую работу. И как-то не выгорал ведь! Сейчас смотрю на охреневших выгоревших 22-23 летних деад-инсайдов с 4-часовым (по факту) рабочим днем и тратами на психотерапевта - и диву даюсь. Жена устроилась тоже в телеком (офис). Помню 2010 как первый год, когда прям стабильно получалось откладывать (из-за двух работ).

Ох, длинно получается. Не знаю, есть ли смысл продолжать? Что скажете?

@finindie

Сколько денег нужно для жизни на пассивный доход?

На самом деле, ответить себе на этот вопрос может каждый из вас, просто взглянув на эту табличку.

SWR (от англ. Safe Withdrawal Rate) - это так называемая безопасная ставка изъятия. Простыми словами, это та доходность, которую будет давать ваш капитал поверх инфляции на долгом отрезке времени.

Вам следует определиться, какую ставку изъятия вы считаете для себя безопасной. И определиться с уровнем пассивного дохода, который вас устроит (в сегодняшних деньгах). Затем нужно визуально прочертить линии в табличке, и на их пересечении увидеть заветную цифру. Это и будет размер капитала (в миллионах рублей), который приведёт вас к фин. независимости.

Конечно же, с простотой определения безопасной ставки я загнул. Это предмет неугасающих споров в интернете, и эта тема (возможно) переживёт всех нас.

Как бы математические душнилы ни пытались вывести универсальную магическую цифру, следует признать, что:

1. Безопасная ставка будет для каждого из нас индивидуальной. Она слишком сильно зависит от состава наших активов - кто-то делает ставку на недвижимость, кто-то на фондовый рынок, а кто-то ищет вклады с лучшей ставкой. Или комбинирует всё подряд.

2. Безопасная ставка сильно зависит от периода, когда мы начинаем жить на пассивный доход. Кому-то повезёт жить в периоды с низкой инфляцией и крутыми доходностями, а кому-то не повезёт выйти на "пенсию" условно в конце 2021.

Я ориентируюсь на 4% сверх инфляции, хоть и осознаю, что всё не так просто. А ставку >10% считаю очень опасной - маловероятно, что капитал будет способен давать 10% сверх инфляции на многолетнем периоде.

@finindie

Дивидендные козлы

Это ужасный год для долгосрочных инвесторов в российские акции типа меня.

Результаты по категориям:

▪️ Акции "как бы роста", -5,6%. В начале года прекрасно росли - так, что я думал даже переименовать категорию, убрав "как бы". Но к концу года и они скатились.

▪️ Дивидендные коровы, -8%. Грустно, но терпимо.

▪️ ETF на сдачу, -16,8%. Зеленая линия, примерно отражает результаты рынка в среднем.

▪️ Дивидендные козлы, -28,8%. Ужасный результат от компаний, которые по тем или иным причинам (чаще всего, из-за проблем с финансами) отказываются от выплаты дивидендов.

Вот список "дивидендных козлов": Газпром, Норникель, Русал, МКБ, Русагро, ПИК, ВТБ, ФСК ЕЭС, Аэрофлот. Также сюда технически отнёс Х5 (у компании всё ок, не платит из-за переезда) и ВК (не мышонок, не лягушка, а неведомая зверушка). У многих компаний из списка стоят понижающие коэффициенты, а ещё целый ряд участников этой категории уже покинули мой портфель в рамках расчистки.

Как думаете, удастся ли кому-то из данного списка пройти через перевоплощение в 2025 году и возродиться в статусе Коровы?

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 27,8% годовых.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 34,3% годовых.
▪️ Whoosh вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 30% годовых.
▪️ Selectel вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 27,3% годовых.
▪️ ХКФ Банк вып. 4, RU000A103760 - до 01.06.2026, 25% годовых.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 34,5%. Изменение +2,5% годовых за 1 мес. ВДО что ли много в фонде? Непонятно.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 28%, без изменений за 1 мес.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (но заметно слабее конкурентов в 2024). Топ-позиции: 38% облигации застройщиков, 30% длинные ОФЗ, 15% РЕПО. Ставка на застройщиков не сыграла, их облигации переживают не лучшие времена.
▪️ LQDT от ВТБ, RUSFAR = 20,6%. С учётом расходов фонда, доходность в годовом выражении примерно 20%. Объем фонда 322 млрд ₽. В четырёх крупнейших фондах ликвидности сейчас сконцентрировано 762 млрд ₽, объем средств в них +17% за месяц.

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 22,6%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 21,3%.
▪️ ОФЗ со сроком погашения через 10-20 лет имеют доходности 16,0-17,5% годовых.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 43,5% годовых.
▪️ Самолет вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 39,4% годовых.

Корпоративные середняки прекратили падение в пропасть, и некоторые выпуски даже пошли в рост. За исключением Делимобиля, который в ноябре продолжил падение. Доходности стабилизировались на ~28% годовых. Спред к ОФЗ нашел равновесие на уровне 6-7%. Доходность длинных ОФЗ (погашение 2040-2041 гг.) не растёт уже два месяца.

В ROFL Bonds своя атмосфера. Наблюдать за 40% доходностями, наверное, лучше со стороны. Предлагайте ещё эмитентов для рубрики.

@finindie

Ещё один видео-подкаст с моим участием: https://youtu.be/9KTq9dm3Rj4

Интересная беседа получилась! Рекомендую посмотреть.

@finindie

"А зачем вообще рассказывать о своих расходах на весь интернет?"

Задумался над этим вопросом, и вот к какому заключению пришел:

Среди моих подписчиков есть несколько десятков тысяч представителей среднего класса с примерно таким же уровнем жизни. И я прекрасно понимаю, что далеко не у всех есть время (и желание) какие-то там расходы контролировать, ещё и анализом этой душной статистики заниматься - так над цифрами всю жизнь и просидишь!

Но всех нас волнует один и тот же вопрос - а что с инфляцией? Будто бы и Росстат со своими 8% что-то не договаривает, но и армагедонщики с 50% от правды далеки.

И занимаясь этой финансовой порнографией, я выполняю очень полезную общественную функцию: оцениваю инфляцию среднестатистического представителя среднего класса. А несколько десятков тысяч людей - экономят своё время, занимаясь другими полезными для общества делами. Они знают, что есть Саша с чем-то очень похожим на моё. Он сидит-считает, таблички ведёт, личную инфляцию выводит. Эти люди отдали задачу по оценке уровня инфляции мне на аутсорс. И ещё ряд задач, связанных с личными финансами и инвестициями.

Конечно, это не прямо вся аудитория - добрая половина пришла просто поглазеть. Сотня человек сидит и ждёт, когда я разорюсь, чтобы открыть шампанское в честь такого события. А ещё здесь сидит 125 миллиардеров - вот их мотивы мне до конца не понятны.

@finindie

Как цифровизация помогает малому бизнесу

Российские предприниматели всё чаще используют цифровые решения для развития своего дела. И это приносит пользу — смотрите сами:

— 40% компаний привлекли больше клиентов;
— 33% предпринимателей укрепили бренд и репутацию на рынке;
— 31% опрошенных повысили конкурентоспособность;
— 30% организаций отметили рост доходов.

В новом аналитическом отчете «Индекс цифровизации малого бизнеса» мы собрали ключевые тренды цифровизации и инсайты о том, как предприниматели прокачивают свой бизнес при помощи технологий. Скачать полную версию отчета и посмотреть видеообзор можно по ссылке

В ВТБ (туда переехал мой ИИС из Открытия) появилась кнопка конвертации ИИС и важное примечание про подачу уведомления в налоговую после 10.12.2024.

На следующей неделе изучу вопрос получше - хочется убедиться, что в личном кабинете налоговой действительно есть кнопка для уведомления. И только после этого стану конвертировать.

Ранее у меня не был настроен вывод дивидендов/купонов на другой счёт, все они начисляются туда же, на ИИС. Так что ключевой стоп-фактор (невозможно настроить начисление дивидендов на карту) для перехода со старого на новый в моём случае не актуален. Для меня гораздо важнее иметь не облагаемые налогом операции с положительным фин. результатом в дополнение к уже имеющемуся налоговому вычету.

Когда конвертирую, расскажу о процедуре конвертации здесь.

@finindie

Появилась официальная информация о новых весах компаний в индексе Мосбиржи c 20.12.2024.

▪️ Веса новых компаний: Хэдхантер 1,48%; Совкомбанк 0,48%; ЮГК 0,26%.

▪️ Временно (на период редомициляции) исключены Русагро и Ozon. Чуть ранее по той же причине исключена Х5 Ритейл. Все три компании вернутся в индекс после замены акций с оффшорных на российские.

▪️ Самое крупное снижение веса у Лукойла, 17,65% -> 15,00%. Ну здесь понятно, лимит на одну компанию в индексе 15%. Пока все падали, Лукойл стоял как глыба. Так что относительно других его капитализация стала выше, а за ней и вес в индексе вырос до 17,65%.
Также снижение веса будет у Татнефти 7,4% -> 6,5%, у Яндекса 3,9% -> 3,4% и ещё у ряда компаний по чуть-чуть.

▪️ Сильные увеличения весов: Газпром, 11,30% -> 13,15%; Роснефть, 2,3% -> 4,0%; ВТБ 0,6% -> 1,15%; Новатэк 3,2% -> 3,8%.

Короче говоря, все изменения весов соответствуют расчётам, сделанным неделю назад на базе таблички с изменением "коэффициентов выхода нерезидентов".

Что предстоит сделать мне с портфелем российских акций:

1). Купить Хэдхантер на сумму около 120-130 тыс. ₽.
2). Купить Совкомбанк на сумму 40-45 тыс. ₽.
3). ЮГК - игнорировать из-за микро-доли, не стоящей внимания.
4). Технические исключения Ozon, Русагро - игнорировать, акции - придержать.
5). Вес Лукойла снизится - в ближайшие 2-3 месяца просто не надо докупать. Уж точно не продавать из-за этого. С остальными снизившими вес - то же самое.
6). Необходимо обеспечить приток средств в Газпром (+120к), ВТБ (+30к). Или задуматься над снижением их коэффициента. Не знаю.
7). Необходимо обеспечить приток средств в Роснефть (+145к), Новатэк (+60к) и в ряд других компаний по мелочи.

Итого, бюджет на ребалансировку без продаж рекордный, +525 тыс. ₽. Это если обойтись без колдовства с коэффициентами и без растягивания ребалансировки на несколько месяцев.

@finindie

Свёл все расходы за последний год. Узнал свою личную инфляцию

Опубликовал свой ежегодный пост со сведением всех расходов (2,34 млн за год):

Пикабу | VC | Смартлаб |

Для меня взгляд на свои расходы в годовом выражении очень важен, ведь можно замерять личный уровень инфляции с достаточной точностью.

Ведь если посмотреть на общую сумму, то она выросла всего на 1% за год. Но при детальном разборе видно, что всякие необязательные расходы (с которыми часто люди связывают радость от жизни) сократились, а базовые расходы - наоборот, увеличились. Прожил этот год на ту же сумму, но грустнее.

За вычетом необязательной роскоши и пары единоразовых дорогих покупок, наши расходы выросли на 16%. Рост объемов потребления тоже есть. Этот эффект оценить сложнее, но с его учётом показатель личной инфляции составляет 13-14% за прошедший год. Что отличается от среднестатистической. Такие дела.

За год, кстати, не было ни одного месяца, когда расходы были бы выше доходов. А в прошлом году один такой месяц был.

@finindie
———

Вы же не думаете, что ваше мнение соответствует реальному положению вещей?

Известный маркетолог и журналист раскрывает карты: какие простые приемы позволяют манипулировать людьми так, что они уверены, будто действуют по собственной воле.

На канале вы узнаете об ошибках мышления, которые есть у всех людей, – буквально как визуальные иллюзии, когда мы видим не то, что есть на самом деле. Разница между людьми лишь в том, что некоторые способны осознавать, что это лишь искажения восприятия, и действовать адекватно, а остальные – просто куклы в руках маркетологов и пропагандистов.

Знаете, в чём принципиальная разница между этими типами людей? Заблуждающиеся совершенно уверены, что видят реальность такой, какая она есть. А адекватные люди способны ставить под сомнение собственную адекватность.

Первым на канале будет очень неприятно, зато вторые почерпнут много полезного – @potok_ads

Реклама. ИНН 236102442927, Erid: 2SDnjf2RTyV

Новая табличка: Учёт расходов (и доходов)

Если вы ждали какого-то волшебного пенделя для того чтобы начать вести учёт расходов - то это он и есть! Можно начинать прямо с декабря или с нового года (вот тут верим).

Ссылка для создания своей личной копии таблички

Как пользоваться:
▪️ Создаём копию, кликнув по ссылке. Нужно иметь аккаунт в Google для этого.
▪️ Таблицу можно для удобства переименовать - например, указав в названии месяц и год. Я ещё создал себе папочку с закладками, и туда складываю копии для каждого месяца.
▪️ На листе "Сводка" в графах "Расходы" и "Доходы" вы можете переименовать категории и сократить/увеличить их количество - по желанию. Или воспользоваться предложенными категориями.
▪️ На листе "Сводка" по возможности в начале месяца прикидывайте Предполагаемые расходы (и доходы), занося ваши прогнозы в нужные столбцы.
▪️ На листе "Транзакции" заполняйте транзакции из своих банковских приложений. Так как я почти не пользуюсь наличными, я привык заходить раз в неделю и сразу за всю неделю данные вносить.
▪️ На листе "Транзакции" Даты можно ставить вразноброд, ничего страшного в этом нет. Поле "Дата" кликабельное, можно выбрать дату в календаре.
▪️ На листе "Транзакции" Описание транзакции в свободном стиле, ни на что не влияет. А вот столбец "Категория" - обязательный. Не заполнишь - не привяжется к сводке на первом листе. Кстати, категорию можно выбрать в выпадающем списке.
▪️ Собственно, всё. В новом месяце можно просто нажать Файл - Создать копию и создать копию таблицы для нового месяца.

Что ещё нужно знать:
▪️ Это стандартный шаблон Гугл-таблиц "Месячный бюджет", немного адаптированный и улучшенный мной.
▪️ Если ведёте свои расходы где-то ещё - вам это несильно нужно, ибо не считаю этот вариант учёта лучше остальных.
▪️ Если табличка приобретёт популярность, буду развивать и улучшать её. Кстати, предложения и пожелания по улучшению принимаются в комментариях.

@finindie

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.12.2024 накоплена сумма, эквивалентная 236 месяцам жизни (78.7% fire).

Как посчитано? Беру сумму стоимости активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.

Расчет можно производить хоть в рублях, хоть в долларах, хоть в монгольских тугриках - получится одинаковое число.

@finindie

Движение денег в ноябре

▪️ Российские акции. Покупки: +388 400 ₽. Продажи: -14 100 ₽. Дивиденды: +7 850 ₽.
Продал Русгидро в рамках избавления от микро-позиций, концентрируюсь на важном. Покупал акции 20+ компаний из индекса Мосбиржи. Дивиденды поступили от Алросы и ММК. Реинвестировал их обратно. От Т-Банка ещё дивиденды не пришли, отсечка была 26 ноября.
Чистые покупки без учёта денег от продажи и реинвеста дивидендов составили 366 500 ₽.

▪️ Облигации. Покупки: +58 000₽. Продажа: 0. Купоны: 0.
Купил ОФЗ 26248 (50 шт) и Селектел 001P-03R (20 шт). Купонов в ноябре не было. Зато будут в декабре по ОФЗ 26238 и 26248.

▪️ Валютные облигации. Покупки: 25 500 ₽. Продажи: 0. Купоны: +1400₽.
Поступили купоны от Новатэк-2029. Добавил 24к из своих и докупил ещё 3 шт. этих облигаций.

▪️ Вклады. Проценты: +45 950 ₽.
Это проценты по накопительным счетам. Вклады в ноябре не погашались. Сейчас открыты три вклада на Финуслугах* - ставки там сейчас 22-23%. Также есть вклады в Альфе (22%) и маленький в Т-Банке (21%). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5%) по промокоду VKLAD2024 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет. Есть $400 на ibkr, начисленные летом непонятно за что. Лежат без движения.

"Пенсия" в ноябре = 55 200 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Средняя "пенсия" в 2024 году 143 тыс. ₽/мес.

@finindie

Расходы в ноябре: 253,2 тыс. рублей

Личная инфляция г/г составляет 16%. На самом деле, чистая инфляция чуть меньше, ибо объемы потребления увеличились, и эту метрику отследить сложно.

Кратко по категориям расходов:

1). Продукты и бытовая химия - 61 037 ₽. Среднегодовой рост +24%. Просто жесть!
2). Дом - 74 106 ₽. Купил компьютер, и так по мелочи.
3). Услуги - 35 840 ₽. Среди них Красота (ж) 28 120₽, Красота (м) 1400₽, Налоги (имущ, авто) 6320₽.
4). Одежда - 19 512₽. В т.ч., зимняя одежда. Средний рост г/г всего 5%.
5). Здоровье - 12 296 ₽.
6). Авто - 10 940₽.
7). Образование - 10 895 ₽.
8). Личные расходы - 9686 ₽. Что-то из косметики, спорт и пр.
9). Коммунальные услуги - 6308 ₽. Средний рост г/г всего 5,7%.
10). Развлечения - 4060 ₽.
11). Алко - 2501 ₽. Динамика -25% г/г.
12). Подарки - 2314 ₽. Анонимный Дед Мороз (подарок уехал в Приморский край) и по мелочи. От планов на декабрь волосы дыбом встают.
13). Кафе/ресторан - 1828 ₽.
14). Блог - 1539 ₽.
15). Транспорт - 178₽. Съездил на элитный миллионерский подкаст (скоро выйдет). На троллейбусе+метро.
16). Подписки - 150₽. Страховка квартиры.
17). Домашние животные - 0.
18). Путешествия - 0.

Что могу сказать: жена выходит дорого, ппц! Кто ещё себе не завёл, учитывайте это при долгосрочном планировании.

Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 165 800 ₽ в месяц.

На следующей неделе выйдет аналитика по полному году: подход к учету расходов, инфляция, планы. В прошлом году было так. В этом году потратили примерно столько же, но жить стало несколько грустнее...

@finindie

А у вас было такое, что вы что-то накрутили-навертели, оно теперь как-то с божьей помощью работает, но вы уже сами не понимаете как?

Вот у меня так с табличкой по индексам 😁 А надо было документацию писать!

Изменения в индексах с 20.12.2024, которые предстоит отразить так, чтобы ни у кого из тысяч пользователей ничего не сломалось и бесшовно отобразилось:

▪️ В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции МКПАО "Хэдхантер", ПАО "Совкомбанк" и ПАО "ЮГК".
▪️Расписки Ozon Holdings PLC будут исключены из индекса МБ.
▪️ В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены акции ПАО Московская Биржа и МКПАО "Хэдхантер", при этом акции ПАО "ММК" и ПАО "Магнит" покинут индекс.

Хэдхантер, похоже, с большим весом войдёт, ибо маркет кап 200+ млрд, и доля акций в свободном обращении высокая. Больше 2% будет. Это означает, что мне потребуется покупать много акций этой компании себе в портфель. Возможно, даже начать раньше 20 декабря.
Совкомбанк войдёт с весом около 0,5%, и тоже может появиться в портфеле.
ЮГК войдёт с минимальным весом около 0,2%, и в портфель не попадёт.

Озон временно исключают на период переезда. Не вижу причин для суеты с продажей сейчас и покупкой потом, после возвращения Озона в индекс.

Из-за изменений коэффициентов, о которых писал вчера, вес Роснефти вырастет существенно - потребуются докупки. Также вырастет вес Газпрома, ВТБ, Новатэка. Вес Лукойла сейчас 17,3% - его обрежут до 15%.

@finindie

Наличная валюта пользуется популярностью в России не только как средство для расчетов за рубежом, но и как инструмент для инвестирования и сохранения сбережений. Однако при покупке валюты клиенты часто сталкиваются с ситуацией, когда в кассе банка нет нужной суммы или той валюты, которую они желают приобрести.

Норвик Банк предлагает вам решение этой проблемы с помощью бронирования валюты:

- Бронируйте нужную сумму заранее в удобном для вас отделении;
- Обменивайте валюту по всегда актуальному курсу;
- Пользуйтесь скидкой при покупке/продаже от 5 000 $/€;
- Получайте ответы на все ваши вопросы по обмену валют в «Валютном Консьерже»

Реклама. ПАО «Норвик Банк».
ИНН: 4346001485

❗️ Недружественных нерезидентов массово выпускают из российских акций?

Есть косвенное подтверждение от Национального Расчетного Депозитария (НРД, Мосбиржа). Каждый квартал вместе с анонсом изменений в индексе Мосбиржи (их разберу в следующей публикации) выходит скромная табличка (предыдущая версия для сравнения) "Дополнительные весовые коэффициенты LW", которая несёт в себе информацию о доле акций, доступной к торгам на бирже. Табличка появилась после того как недружественных нерезидентов в российских акциях заморозили, и этот доп. коэффициент учитывается при расчете количества акций в свободном обращении для каждой из компаний.

Я слежу за этой таблицей с момента старта ее публикации, и ранее изменения в ней были несущественные. Но в этом квартале коэффициенты по многим компаниям изменились. По некоторым - так сильно, как не менялись на протяжении всего периода заморозки.

Вот список изменений:
▪️ Газпром. Было акций в заморозке 60% от общей массы free-float. Стало 50%.
▪️ Роснефть. Было в заморозке 80%, стало 60%.
▪️ Банк ВТБ. Было в заморозке 50%, стало 0%.
▪️ Группа компаний ПИК. Было в заморозке 20%, стало 0%.
▪️ Новатэк. Было в заморозке 70%, стало 60%.
▪️ НЛМК. Было в заморозке 60%, стало 50%.
▪️ МТС. Было в заморозке 70%, стало 60%.
▪️ Мосбиржа. Было в заморозке 80%, стало 70%.
▪️ Мосэнерго. Было в заморозке 20%, стало 10%.
▪️ Интер РАО. Было в заморозке 40%, стало 30%.
▪️ Русгидро. Было в заморозке 70%, стало 60%.

Итого изменения наблюдаются у 11 крупнейших эмитентов. Речь идет о ~500 млрд рублей, будет свободное время - оценю точнее.

НРД не комментирует обращения от физлиц - так что прошу неравнодушных профучастников, являющихся прямыми клиентами НРД помощи в содействии по составлению обращения с вопросами.

ПАО Московская Биржа я считаю добросовестным эмитентом, и публично обращаюсь с просьбой выпустить пояснение по столь существенному изменению "заморозочных" коэффициентов - потому что выводы напрашиваются весьма противоречивые.

Как розничный инвестор, находящийся в аналогичной заморозке с противоположной стороны я испытываю бесконечную грусть с привкусом кидалова :(

@finindie

$$$

Вчера, похоже, центральной новостью всего рунета была стремительная девальвация рубля. Меня уже и в какой-то древней мертвой переписке на Пикабу тегнули люди, которые только и ждут, когда я уже наконец-то разорюсь. И ночные слоупоки появились, которые под постом, где прямо написано об этой проблеме и даже описан мой личный план защиты с конкретными цифрами, пишут "А где пост про упавший рубль?"

Похоже, есть смысл написать ещё один, подвести промежуточные итоги и тему закрыть:

▪️ Ранее я предполагал, что курс 100₽ отныне правительством и ЦБ считается нормой. И никто на это уже реагировать не будет.

▪️ Вчера стало известно, что ЦБ не нравится, когда курс выше 110₽. И при пересечении этой планки, приняты меры по остановке стремительной девальвации. Инструментарий для этого, как оказалось имеется.

▪️ Курс стабилизировался на 107-108₽ за доллар. Теперь можно говорить о том, что диапазон 100-110₽ в ближайшие месяцы будет устраивать всех, кто имеет ресурсы и инструментарий для того, чтобы на эту метрику влиять (это точно не мы с вами, нам остается только наблюдать).

▪️ Рубль - валюта девальвируемая. Так будет всегда, это нормальное его состояние. Защищаться от девальвации - по-прежнему нужно, даже в условиях закрытого рынка и ограниченного инструментария.

▪️ Лично я использую три основных инструмента для такой защиты:
а). Валютные облигации. Преимущество: +10-13% годовых в валюте. Риски: Это облигации - эмитент может со временем иметь проблемы с обслуживанием долга; несправедливый расчет официального курса - риск по-прежнему считаю фантомным, но для удовлетворения толпы все-таки его укажу.
б). Наличная валюта. Преимущество: А что с ней будет. Риски: Плесень 😁
в). Акции компаний-экспортеров. Преимущество: Продают товары за валюту. Риски: Сами товары имеют свойство дешеветь/дорожать; Рынки нашим компаниям пытаются закрыть санкциями. Ну и главная особенность - общество до сих пор не осознает, что это защита, а риски перезакладывает многократно - и это не отражается в ценах в данный момент.

Короче, желаю всем вам (и себе тоже) разных денег и побольше - чтобы можно было положить по самым разным корзинкам и обеспечить себе спокойный сон в трудные экономические периоды.

@finindie

Портфель замещающих облигаций в ноябре демонстрирует рекордные результаты: +23% за неполный месяц. В абсолюте это +1,3 млн рублей. Что с лихвой компенсирует падение в акциях. Всё-таки, валютная защита сработала именно так, как я и ожидал.

Как это работает? Рубль стремительно девальвируется. Цена одного доллара вчера вечером составляла уже 107₽. Купоны и погашение замещающих облигаций привязаны к курсу на дату выплаты, так что они растут вместе с курсом.

Помнится, в августе разница в доходности валютных и рублёвых облигаций была такой, что рынок закладывал курс $1 = 107₽ только в 2027 году. Но такого курса доллар достиг не за 3 года, а за 3 месяца.

Конечно, поводов для радости при таком развитии событий мало. Подорожает импорт, подорожают заграничные поездки. Постепенно девальвация найдет отражение в цене остальных товаров тоже. Повлиять на этот процесс я никак не могу, но защищать свои сбережения я пытаюсь. Правда, теперь душит синдром упущенной прибыли из-за того, что не покупал ещё больше замещаек в сентябре-октябре, пока они были дешёвые 😭

@finindie

Бесплатные рассрочки

Ппц, больше всего на свете меня удивляет наивность людей, верящих в бесплатный сыр в мышеловке. Речь про ставшие нынче популярными рассрочки на товары и услуги. Якобы, банки и компании настолько добры и приветливы, что предлагают совершенно бесплатно кредитный продукт на короткий срок - от пары месяцев до года. Но не всё так просто.

Я с недавних пор тоже стал бизнесменом, оформив свой блог на ИП. И на старте банк мне подключил возможность предоставлять рассрочку покупателям рекламы (вопрос "нужна ли она им вообще?" - риторический). И в моем случае, я как продавец услуги должен платить банку в случае если мой покупатель хочет рассрочку. Платить по ставке что-то около 30-35% годовых, точно не проверял, ибо не пользовался.

И если вдруг я захочу кому-то рассрочку предоставить, то буду это делать только в двух случаях:

1. Если переложу расходы на покупателя. Добавлю к стоимости услуги ещё несколько тысяч рублей, которые с меня удержит банк.

2. Если моя услуга станет невостребованной и настолько никому нафиг не сдавшейся, что необходимо будет привлекать клиента дополнительными плюшками.

Ещё знаю, что рассрочка очень популярна в случае с услугами, которые могут стоить вообще сколько угодно, а продать их можно бесконечное количество - без существенной нагрузки на производственный процесс. Например, в случае с онлайн-курсами. Записал один раз курс, потратился один раз на продакшен, а в процессе предоставления услуги неопределенному кругу лиц твои затраты минимальные. В данном случае количество проданных курсов есть прямая функция от затрат на маркетинг, и здесь все методы хороши - хоть рассрочку предоставляй, хоть чёрта лысого. Главное продать побольше.

Если не видим разницу между ценой с рассрочкой и без - это значит, что либо товар/услуга несильно востребована (и требуется сделать дополнительный укольчик, чтобы это продать), либо в цену уже включили расходы на использование кредитного плеча. И если мы им не пользуемся, продавец просто получит дополнительную выгоду. Быть может, здесь есть пространство для дополнительной скидки при оплате товара полностью.

В чём я не прав?

@finindie

Посмотрел еще один выпуск "Ну как там с деньгами", и героиня выпуска - прямо эталонная жертва общества потребления:

▪️ Зарплата была 130к, куда девается - непонятно, ведь учёт не ведётся. Сейчас зп выросла до 170, и также улетает вся, не задерживается ни копейки.

▪️ Почти все расходы с кредитки - тратит будущие, ещё не заработанные деньги. Но гордится тем, что всегда укладывается в грейс. Живёт в кредит, но себе в этом не признаётся.

▪️ Накоплений никаких нет, так что даже такая тривиальная вещь как стоматология - откладывается всегда на потом, ибо денег надо выложить много, а их нет. Бесплатная стоматология не рассматривается, ибо зашкварно (вот здесь у меня как амбассадора офигенной бесплатной стоматологии всегда горит пятая точка).

▪️ Очень любит рассрочки. Переплатить 5 тысяч, чтобы растянуть платежи на полгода - считает офигенной сделкой.

▪️ Судя по статистике банковского приложения, расходы на такси 21к/месяц. "Ненавижу метро, в первый раз спустилась в него в 9 классе, и мне не понравилось". Не готова здесь двигаться ни на копейку.

▪️ Супермаркеты 57к/месяц + фастфуд 19к/месяц + рестораны 9к/месяц - фактически на одного человека, ибо живут с молодым человеком вдвоем, и он сам себе покупает. Итого 85к или половина от новой зарплаты.

▪️ Подарок молодому человеку 90к - самые дорогие наушники из всех, которые только есть на рынке. Сама похожу без зубов, но зато чел пофлексит наушниками, надо же производить впечатление успешных людей.

▪️ Циферки на вкладах - вообще ненадёжная вещь, как бочка с порохом, в любое время превратятся в пыль. Поэтому девушка чувствует себя счастливой, когда все заработанные за месяц деньги вытрачены в ноль.

▪️ Героиня хочет, чтобы магическим образом появились накопления, но менять свои привычки не хочет, ибо что это за жизнь будет без такси комфорт-класса, радости знакомых от дорогих подарков и доставки из Лавки.

И ведь таких людей вокруг десятки миллионов. А может, это наоборот хорошо - ведь если все станут такими жмотами как я, то экономика коллапсирует 😁

Здорово было бы стрим запустить и вместе посмотреть, но возможности такой сегодня нет :(

@finindie

Подборка предложений от Т-Банка

Посмотрел, какие сейчас есть предложения у Т-Банка. Если вы ранее не были клиентом, то вот какие сейчас есть выгодные варианты:

▪️ Дебетовая карта Black с подарком 1000₽ при тратах от 1000₽ в течение 30 дней с даты заказа. Нужный промокод сразу вписан при открытии ссылки. Пользуюсь этой картой вот уже почти 10 лет. Часто бывают очень хорошие кешбеки в соответствующем разделе (вот вчера только заказали ещё один набор еды с кешем 70%). При заказе карты сразу можно выбрать 4 категории кешбека на первый месяц - там есть неплохие варианты.

▪️ Кредитная карта Platinum с вечным бесплатным обслуживанием. Беспроцентный период за любые покупки по карте до 55 дней. Тоже есть кредитка с вечным бесплатным (правда All Airlines). Пользуюсь редко, из грейса никогда не выходил. Лежит, есть не просит.

▪️ Дебетовая Black со светодиодами - можно флексить перед продавщицами котом со светящимися глазами. Никаких подарков к ней нет, но новым клиентам выпускают бесплатно (старым клиентам 1000₽ за выпуск, можно поискать в приложении).

▪️ Дебетовая Lamoda - начислят приветственные 2000 баллов за покупки от 5000₽ в первый месяц. Наверное, подходит для тех, кто часто там закупается, т.к. по ней кешбек 2% на Lamoda. Но вдруг кому интересно.

▪️ Сим-карта Т-Мобайл - два месяца подписки Pro в подарок. В том числе, действующим клиентам банка (у кого не было сим-карты). Я использовал как вторую симку пару лет. Сейчас уже медленно но верно перешел на неё как на основную. Премиальному клиенту почти бесплатно связь достается. Если тоже прем в Т-Банке, то можно заказать, будет запасная симка.

▪️ Т-Инвестиции - подарочная акция на сумму до 20,000₽ при открытии счёта. В том числе, действующим клиентам банка (у кого ранее не было инвестиций). Мой основной брокер сейчас. Конечно, если суммы маленькие, будет дороговато в сравнении с другими. Но от 3 млн ₽ фактически самый удобный и выгодный брокер сейчас (по моему мнению).

Менеджеры банка вне зоны доступа, текст писал сам, маркировал сам. Комменты открыты, но не забудьте прочитать правила общения в комментариях (в шапке канала) 😬

Реклама. ООО «Т-Партнерс», ОГРН 1217700548042, Erid: 2SDnjd6tDsy

Транснефть

Все обсуждают дополнительный налог, который планируют вменить корпорации "Транснефть", и хоть у меня в портфеле российских акций она занимает всего 0,5% - я не могу пройти мимо и не прокомментировать эту ситуацию.

Итак, что мы имеем. Государство является основным акционером компании, и его доля в акционерном капитале составляет 78%. Компания направила этим летом на выплату дивидендов за 2023 год 128 млрд рублей - чуть менее 50% от чистой прибыли. Несложно посчитать, что 100 млрд рублей получило государство, и 28 млрд рублей - остальные акционеры, среди которых и мы с вами.

Государство сейчас весьма активно ищет источники финансирования бюджета, и в случае с Транснефтью могли бы быть две опции:

1. Увеличить долю прибыли, которая пойдет на дивиденды. Тем самым, улучшить инвестклимат и позаботиться о том самом "доверии розничных инвесторов к фондовому рынку", о котором все говорят, но которого как бы почти нет. Так например, увеличение доли выплаты до 75% от чистой прибыли могло бы принести государству (как владельцу 78% акций) порядка 70 млрд ₽ в следующем году. И +20 млрд ₽ ушло бы миноритарным акционерам. Я вообще не понимаю, кому бы при выборе данной опции было плохо.

2. Увеличить налог на прибыль до 40%. Фактически, забрав те же деньги из того же кармана, но переложив их к себе в карман и не делясь с какими-то там миноритарными акционерами. При этом, забрать они планируют даже меньше денег чем в опции №1 (речь идет о порядка 40 млрд ₽). Обоснование слабое. Типа, транспортная монополия. Но такой же транспортной монополией у нас, к примеру, является Газпром (трубопроводы не с нефтью, но с газом) и РЖД. А для них такие монопольные налоги не вводятся. Вы не понимаете, это другое.

Короче, выбрали вторую опцию. В очередной раз вытерли ботинки "доверием частных инвесторов к рынку ценных бумаг", "инвестклиматом", "справедливостью" и прочими часто звучащими лозунгами. Так что я сегодня грустный. Самые разные налоги в самых разных местах могут неожиданно возникать в любое время и в любом объеме. И этот фактор хз как оценивать, полагаясь на долгосрочные инвестиции в фондовый рынок РФ.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня удивляет наивность людей, которые считают, что снижение ключевой ставки приведёт к перетоку огромных денег со вкладов на биржу.

Сейчас сумма всех вкладов физических лиц в банках составляет 52 трлн рублей. Только с начала года она увеличилась на 7 трлн рублей. И вроде бы всем понятно, что дальше эта сумма будет продолжать увеличиваться опережающими темпами - проценты высокие (деньги создают новые деньги), да и вклады в целом привлекательны, так что многие предпочитают положить деньги в банк. Но вот в случае снижения ставки очень многие пытаются спрогнозировать отток денег с депозитов на биржу.

Почему я считаю, что этот эффект преувеличен, и сильного оттока не будет? Да потому что за последние 10 лет уже было несколько периодов сильного снижения ставок - и вклады в этот момент никуда не утекали. Вот примеры:

▪️ 2015 год.
Ставка на начало года: 17%, депозиты: 18,5 трлн ₽.
Ставка на конец года: 11%, депозиты: 21,5 трлн ₽.

▪️ 2020 год.
Ставка на начало года: 6,25%, депозиты: 30,5 трлн ₽.
Ставка на конец года: 4,25%, депозиты: 32,5 трлн ₽.

▪️ 2022 год.
Ставка на 1 марта: 20%, депозиты: 33,5 трлн ₽.
Ставка на конец года: 7,5%, депозиты: 33,5 трлн ₽.

Короче, депозиты никуда не утекают при снижении ставки. Максимум что происходит - это замедление роста объемов. Так что губозакаточную машинку покупаем и особо не ждём какого-то невероятного прогресса в этой части. О резком и стремительном повышении доверия частных инвесторов к рынку ценных бумаг я в последние годы не слышал, так что не вижу причин для преломления этого тренда.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня поражает беспечность подавляющего большинства людей, когда разговор заходит о такой обыкновенной штуке как завещание. Это стоит всего пару тысяч рублей, делается за пару часов. В случае чего, может спасти ваших близких от существенного геморроя.

Вот почитайте, случай из жизни: Что у этих людей в голове?

Если кратко, то:
▪️ Муж с женой жили-поживали, добро наживали. С родителями со стороны жены не общались. Ну какие-то холодные отношения с родителями, ну и что теперь.
▪️ Жена скоропостижно скончалась. На похороны родители даже не приехали.
▪️ Через месяц звонят и говорят, мол, наследственное дело уже оформил? Мы просто хотим свою часть наследства как можно скорее получить, так что давай не затягивай.
▪️ Мужчина выпал в осадок, ибо там и квартира, и деньги, и машина - и всё совместно нажитое, куплено за время брака. И фактически 1/3 имущества, которое он считал своим, уже не его.
▪️ В конце он сокрушается, рассуждает о низкой морали родителей жены и задаёт вечный русский вопрос "Что делать?"

А вот раньше надо было думать! Конечно, завещание в нашей стране в некоторых случаях и при грамотных юристах с противоположной стороны может быть оспорено. Но даже в таком случае оно сохранит половину от наследуемого имущества, а это зачастую миллионы рублей.

Помнится, мне знатно напихали в панамку за мою публикацию трёхлетней давности, где я описывал свой опыт составления завещания (Пост №1 и Пост №2 - рекомендуются к ознакомлению). А оно видите как бывает, по-разному. И составление завещания в пользу одних - не равно нелюбви к другим. Просто следует отдавать себе отчёт в том, что близкие люди в стрессовых ситуациях могут оказываться под влиянием самых разных очень меркантильных лиц, и под этим влиянием принимать не самые лучшие решения.

@finindie

Инвестиции в курортную недвижимость — это готовый гостиничный бизнес, который будет работать 365 дней в году без вашего участия.

Самые перспективные
направления сейчас — Сочи и Анапа. Здесь уже строят современную инфраструктуру и новейшие отели 4 и 5*.

Можно купить номер в отеле 5* на запуске, чтобы получать пассивный доход сразу после покупки. Или рассмотреть объекты на старте продаж для максимального роста капитала:

• Лучи — старт продаж в Анапе. Отели 4*и 5* под управлением известных отельных операторов: Azimut, Alean, Dominа и др.

• Royal Beach — отель на 1-й береговой линии в Сочи «ultra all inclusive». Стартовые цены

• Николай 1 — премиальный отель-курорт 5* в Анапе с собственным пляжем на старте продаж

Отслеживайте старты продаж объектов на побережье, акции застройщиков и обзоры ЖК в канале — ProStore недвижимость

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Рынок по-прежнему оценивает доходность валютных облигаций как функцию от рублевых облигаций, игнорируя риск девальвации и закладывая фантомные риски "искусственного курса валют". Если вновь произвести нехитрые расчёты, то вот какой курс можно рассчитать из разницы доходностей $ и ₽:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 115₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 126₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 143₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 146,5₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 148₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 156₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 181₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 200₽.

Я по-прежнему остаюсь при мнении, что риск дальнейшей девальвации высок, а фантомные риски переоценены. Поэтому сохраняю внушительную позицию в замещающих облигациях.

1). Газпромовские ЗО. Доходности в некоторых выпусках прямо сейчас составляют 11,0-11,5% годовых в валюте: например, ЗО29-1-Д и ЗО30-1-Д.

2). Другие корпоративные замещающие облигации в некоторых случаях имеют ещё более высокую доходность. ГТЛК ЗО28-Д и ЗО29-Д - 13,5% годовых к погашению в 2028 и 2029 гг соответственно.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью 10% годовых.

4). Юаневые облигации оцениваются рынком дешевле долларовых выпусков. Доходность чуть выше, чем в аналогичных замещающих облигациях. Примеры выпусков от качественных эмитентов: Газпромнефть 003Р-12R (12,75%), Совкомфлот 1Р1CNY (13,75%), Полюс Б1P2 (13,2%).

5). ROFL Bonds:
▪️ ВТБ ЗО-Т1 (бессрочный субординированный выпуск, привязанный к курсу доллара): купонная доходность к текущей цене 16,5% годовых.
▪️ ПИК-Корпорация, 001Р-05 (это тоже замещайка с номиналом $1000): доходность к погашению в 2026 году 19,5% годовых в $$.

6). Валютные суверенные облигации Минфина РФ в процессе замещения.

@finindie

Доллар по 100

Медленно, но верно мы подобрались к заветной цифре. Не в первый раз, но в предыдущие разы (весна 2022 и осень 2023) это вызывало всеобщие переживания и заметную реакцию со стороны ЦБ и правительства. Воспринималось как нечто из ряда вон выходящее и требующее самых решительных действий.

На выходные курс был зафиксирован $1 = 99,99₽. Сегодня тоже он крутится вокруг да около. Ситуация интересна своей обыденностью. Ну 100 и 100, чего тут бухтеть. Типа, в 2022 и 2023 это было несправедливо, а сейчас справедливо.

Что мы имеем в итоге? Девальвация, которую никто не заметил: +17% рост валюты с августа - всего за 3 месяца. По доходности бакс обогнал знаменитые фонды ликвидности и промо-накопительные счета. И в очередной раз напомнил нам об актуальности вопроса валютной диверсификации.

К сожалению, инструментов для такой диверсификации мало. Если быть точным, их почти не осталось. А те, что остались - имеют свою специфику. Пишу о них раз в месяц, чаще будто бы смысла нет. Завтра напишу ноябрьский пост про валютные облигации.

@finindie

Повышающие коэффициенты, ноябрь 2024

В отличие от понижающих коэффициентов, здесь изменений мало.

▪️ Сбербанк, 1,1х. Банк эффективно управляется, зарабатывает много денег и считается со своими миноритарными акционерами. Поставил бы больше, но доля будет зашкаливать.

▪️ Новатэк, 1,15х. Коэффициент был выше, ибо у компании были огромные перспективы. Но видел это не только я, поэтому Новатэк обложили санкциями буквально со всех сторон. Жаль.

▪️ Яндекс, 2х. Держу высокий коэффициент. По-прежнему считаю, что компания недооценена, а риски - перезаложены 5 раз.

▪️ Магнит, 2,2х. Технический коэффициент. Связан со скачками доли компании в индексе в 2023 году. На самом деле, никак компанию среди остальных не выделяю, а продавать акции просто ради продажи не хочется.

Все эти коэффициенты относятся к портфелю "Российские акции". Он очень активно пополняется в последние годы. Сейчас рынок существенно снизился. Так что портфель сейчас стоит скромные 9 млн ₽. Тем не менее, сохраняю оптимизм и держу высокий темп новых покупок.

@finindie

Понижающие коэффициенты, ноябрь 2024

Собирая свой мини-пенсионный фонд, я ориентируюсь на Индекс Мосбиржи в части российских акций. Но с течением времени я отклоняюсь от него всё больше. Вот понижающие коэффициенты, которые я выставляю для своего портфеля в своей табличке:

▪️ Газпром, 0,8х. Газпром имеет понижающий коэффициент уже 1,5 года. В целом, решение оказалось верным - его акции упали с ~180₽ до 135₽, а в моменте стоили и 115₽. Вполне допускаю постепенное повышение коэффициента.

▪️ Банк ВТБ, 0,65х. Понижающий коэффициент был введен очень давно, около 5 лет назад. Решение было верным. Ранее коэффициент вообще был 0,5х. Банк снова стал зарабатывать деньги, коэффициент немного повышен. Правда, изменением отношения к миноритариям пока не пахнет, слежу.

▪️ Аэрофлот, 0,4х. Понижающий коэффициент был введен в 2020 году. Решение было верным. Долгое время коэффициент вообще был 0,1х - но после появления прибыли в отчетах решил постепенно его восстанавливать. Уже прилично восстановил, продолжу.

▪️ Группа компаний ПИК, 0,7х. Я предполагаю, что будет затяжной кризис в строительстве. Коэффициент будет постепенно снижаться.

▪️ МКПАО "ВК", 0,55х. Ужасные многолетние результаты деятельности. Тоже не зря вводил, может быть ещё уменьшен.

▪️ Группа Позитив, 0,7х. Недружественные по отношению ко мне, миноритарию, манипуляции с допэмиссией. Введен при цене акций 3000₽, сейчас 2100₽ - как оказалось, не зря.

▪️ Сегежа, Мечел, Эн+, Русгидро, Европлан, Мосэнерго, Самолет, Селигдар, Юнипро, Астра - 0х. Всё что имеет вес в индексе менее 0,4% - исключено. Следить за всеми времени сейчас нет. Концентрация добавила спокойствия.

Как показывает история, я почти не ошибался с введением понижающих коэффициентов. Подобная практика сохранила много денег. Не могу сформулировать четкие критерии для их ввода, здесь микс из результатов и отношения к миноритарным инвесторам. Если интересно, могу сделать публикацию по повышающим коэффициентам.

@finindie

Готового инвестиционного поста у меня для вас нет, потому что вчера весь вечер занимался сборкой конструктора для 35-летних мальчиков.

Что купил, почём и где:

▪️ Процессор AMD Ryzen 5 7500F AM5, 6 x 3700 МГц, OEM - 15466₽ OZON
▪️ Оперативная память Kingston Fury Beast Black DDR5 6000 МГц 2x16 ГБ - 11779₽ OZON
▪️ Материнская плата ASUS TUF GAMING B650M-PLUS WIFI DDR5 - 21840₽ OZON

▪️ Корпус MONTECH X3 GLASS белый - 5399₽ DNS
▪️ 1000 ГБ SSD M.2 накопитель ADATA XPG SX8200 Pro - 7499₽ DNS
▪️ Блок питания DEEPCOOL PK650D - 6199₽ DNS
▪️ Кулер для процессора DEEPCOOL GAMMAXX 400 EX - 3199₽ DNS

Итого: 71400₽

Собирал в три раза дольше, чем требовалось, ибо боялся что-нибудь сломать. В итоге пока что не работает один кулер для процессора из двух - BIOS его тоже не обнаруживает. Переткнул из одной точки питания в другую - не помогло. Вечером переткну в точку питания, где сейчас вставлен рабочий. Если не заработает - значит, брак. И тут могут появиться вопросики к магазину, который по непонятным пока что для меня причинам воспринимается как безрисковое место покупки техники (но подороже).

Видеокарту решил не покупать, а вставить свою старую и дешёвую. На первый взгляд, всё прекрасно работает и с ней. Через пару месяцев активного использования ждите пост, который будет начинаться с "Ппц, самая переоценённая штука на свете - это видеокарта. Стоит как целый компьютер, а эффект для обычного пользователя стремится к нулю".

Самый большой дискомфорт пока что испытываю от Windows 11. Я еще поставил версию, в которой есть обновления, магазин и прочая чепуха. Сильно раздражает количество ненужных уведомлений. У меня была версия, в которой это всё было выпилено, и царило спокойствие.

P.S.: отдельное спасибо за помощь Руслану К. (https://vk.com/pc_n_k) и Денису С.

@finindie

Полезный контент про инвестиции.

Жизнь показывает, что заработав большие деньги, куда разумнее инвестировать их так, чтобы получить ещё больше. Если вы только вникаете в эту тему, то этот канал для вас - «Искусство инвестиций».

Я уже рекомендовал вам Юлию Попову, она опытный банкир и кандидат экономических наук. Уж поверьте, она как никто другой в этих вопросах разбирается:

🖇 Почему важно инвестировать в образование ребенка, а не в брендовые вещи?

🖇️ Как выглядит портфель управляющих крупнейших мировых офисов?

🖇️ Почему накопительное страхование продукт для избранных?

🖇 Куда выгоднее сейчас вкладывать деньги?

Юлию точно стоит читать: в течение 15 лет она работала в Private Banking (Unicredit, ВТБ и других). Но это не мешает ей писать понятным простому обывателю языком.

Подписывайтесь, начать копить и инвестировать реально — главное знать как!

Реклама.

Примерно каждая моя публикация...

@finindie

Дивиденды

Медленно, но верно акции некоторых компаний, купленные 5-6 лет назад (и не проданные до сих пор), приближаются к той точке, в которой сумма полученных дивидендов полностью окупит затраты на покупку. И акции станут "бесплатными".

Вот список претендентов:

▪️ Сургутнефтегаз-п - первые акции, купленные в 2019 г. окупились уже на 70%.
▪️ МТС - первые акции, купленные в 2018 г. окупились уже на 68%.
▪️ Северсталь - первые акции, купленные в 2018 г. окупились уже на 66%. В декабре поступят ещё одни дивиденды, с ними будет 70%. И это с перерывом в выплатах почти на 3 года.
▪️ НЛМК из 2018 г. окупились на 60%. И это с перерывом в выплатах почти на 3 года.
▪️ Лукойл - первые акции из 2019 г. также окупились на 57%, а купленные в 2022 - на 53%. После уже утвержденной декабрьской выплаты будет 66%.
▪️ Татнефть из 2019 г. окупилась на 49%, а Татнефть из 2022 года - уже на 68%. Если завтра утвердят 30₽, то акции из 2022 года (купленные по 266₽) окупятся дивидендами на 78%.
▪️ Сбер окупился всего на 51%.
▪️ Внезапно, Газпром окупился на 52% своими очень редкими и нестабильными дивидендными выплатами.

Конечно, смысла никакого кроме получения психологического удовлетворения такая метрика не имеет. Но с годами всё больше и больше акций будут переходить в разряд окупивших сами себя. Желаю и вам того же - бесплатных акций, да побольше.

При расчёте вычел уплаченные налоги на дивиденды.

@finindie

Когда ипотечные платежи считаются как инвестиции? Когда это вторая квартира? Или когда первая тоже, ведь мы увеличиваем суммарный капитал? Куда относить ремонт (если он повышает стоимость квартиры, например)?

Я считаю корректным оценивать квартиру в ипотеку следующим образом:
1). Считаете рыночную стоимость квартиры со знаком плюс.
2). Считаете остаток по кредиту со знаком минус.
3). При каждом платеже кредит уменьшается, но не на всю сумму платежа, а на часть. Ведь часть уходит банку в качестве процентов. Учитывать в точности уменьшение кредита каждый месяц будет сложно, но раз в год можно открывать график погашения и смотреть среднюю сумму, на которую будет уменьшаться кредит. И каждый месяц снижать кредит в своей балансовой табличке на эту среднюю.

Учитывать ли в стоимости чистых активов жилье, которое считаете родным домом? Вопрос дискуссионный. С одной стороны, это тоже вполне себе ценный актив, дорогостоящий. Тот, на который вы, быть может, лет 10 пахали. С другой стороны, давайте согласимся с тем, что навряд ли он будет приносить какой-то доход, и при таком учете он будет искажать все остальные производные метрики (доходность капитала, его ликвидность и т.п.). Например, я это не учитываю в своих расчетах.

Касаемо ремонта, мой взгляд на вещи может показаться вам странным, но в некоторых случаях ваш красивейший ремонт, который вы с таким вдохновением сделали и в который вы столько денег, сил и своего уникального вкуса вложили, может не только не стоить ни гроша, но даже и в минус пойти. Вспоминаются эти кринжовые ремонты в стиле "армянское барокко". Если представить, что каким-то чудом мне бы такая квартира досталась в собственность (без возможности продать или сдать, а только жить), то я был бы очень озадачен. Потому что мне потребовалось бы много денег для того, чтобы всю эту "красоту" убрать - вплоть до голых бетонных стен. Чтобы потом сделать по-нормальному.

@finindie

Комп

Всё, я созрел. Мой компьютер устарел как морально, так и физически. Ему уже почти 10 лет, и настало время поменять. По современным меркам характеристики настолько слабые, что описывать их даже немного стыдно.

ТЗ:
▪️ Бюджет 100-120к. Хочется всё-таки уложиться в 100 ровно, но готов немного подвинуться.
▪️ Основное требование: чтобы Дота летала 😁 Где-то слышал, что она требовательна к CPU и не требовательна к GPU (но нужно подтверждение). В остальные игры не играю, для иных важных задач в принципе подходит любая самая дешевая машина.
▪️ Ноутбуки не предлагать. Моник и периферия не нужны, всё есть.
▪️ Могу собрать сам, необязательно это должен быть готовый системник.

Есть среди подписчиков эксперты по данному вопросу? Что там по железу сейчас в моде? Где лучше покупать, на маркетплейсах или в узкопрофильных магазинах? Или по хардкору пойти и с Алика тащить целый месяц с соответствующими рисками? Короче, жду вас в комментариях.

@finindie

Бизнес-жим: новый подход в бизнесе

МТС запускает акцию «Бизнес-жим» для команд, которые заботятся о здоровье сотрудников и соблюдают баланс между работой и личной жизнью.

Спорт помогает снизить стресс и повысить продуктивность, а выгодная связь для бизнеса – улучшить качество коммуникаций с клиентами, общаться по работе по всему миру, защититься от спама и удобно работать с любых устройств.

Подключайте тарифы Умный бизнес L и XL для ваших сотрудников и получите скидку 30% в более 1 000 фитнес-клубов от фитнесшеринга GOGYM. Все подробности на сайте МТС.

Самолет

Ппц, больше всего на свете меня сейчас поражает стремительное разрушение стоимости всего, что связано с одним из крупнейших застройщиков РФ. Я о Группе компаний "Самолет".

▪️ Акции. Несмотря на Трамп-ралли, акции рухнули вчера на 8%. А всего за полгода акционеры потеряли 67% стоимости. Компания вылетит из Индекса Мосбиржи либо в декабре, либо в марте, т.к. доля достигла экстремально низких значений - всего 0,12%.

▪️ Облигации. Заливное подают буквально во всех выпусках облигаций. Наиболее показателен выпуск безо всяких условностей и оферт - Самолет БО-П12. Доходность к погашению (июль 2025) уже составляет 45% годовых. Стоимость разрушается. Ваш покорный слуга почуял запах жареного заранее, продав эти облигации пару недель назад по 935₽ за лист.

Всё это происходит на фоне бегства крупнейших акционеров компании - один вышел на летнем разгоне, второй видимо пожадничал, и в маркетинговую компанию по разгону акций через блогеров решил деньги не вливать. СМИ обо всех планах узнали заранее и разнесли информацию по всем углам инвестнета.

А ведь всего 4 месяца прошло с момента сворачивания ипотеки с господдержкой.

@finindie

Снова активизировались мошенники. Что делают:

1. Парсят комментарии к постам, и всех, кто оставил комментарии - добавляют в скам-группу.

2. Копируют мои сообщения, мою аватарку и делают вид, что типа это связано со мной.

3. Предлагают умножить деньги совершенно магическим образом - за пару дней в 5 раз. И вернуть обратно. Почему не хотят умножать свои личные и ни с кем не делиться - науке неведомо.

Что можно сделать: пожаловаться на спам и выйти. Потом перейти в настройки Телеграма, выбрать там вкладку с настройками Приватности и безопасности -> Группы и каналы -> Разрешить добавление в группы только для моих контактов. Часто ТГ используется для работы, и это важная фича, что могут не только контакты добавлять в групповые чаты - в таком случае только страдать и терпеть.

Пока что есть только один подтвержденный случай того, что человека обманули мошенники именно под моим именем. Это была девушка с финансовыми проблемами (кредиты), которая увидела в этом знак судьбы и способ решения своих проблем. И сразу не раздумывая перевела N денег "известному блогеру на процедуру моментального умножения депозита". Только потом решила проверить и нашла мой контакт в надежде, что это все-таки я умножаю депозиты при помощи магии. Не надо так.

UPD: при наличии свободного времени можно попробовать метод Паши Комаровского

@finindie

«Никому не дове­ряют»: на что миллениалы будут жить в старости

Поучаствовал в записи аудио-подкаста «В курсе рубля» от Т-Ж. Тема - в заголовке поста. Послушать можно здесь: https://journal.tinkoff.ru/vkr-millenials-retire/

Попутно отвечу на собирательный вопрос о выросшей активности и участии в подобного рода подкастно-ютубных мероприятиях:

Александр, зачем ты пошёл на популярный подкаст? Ведь лично мне этот автор (эта команда) не нравится!

Я бы не хотел, чтобы это прозвучало пафосно, но у этого блога, спустя 5 лет с момента старта, будто бы появилась миссия: Донести до как можно более широкого круга лиц информацию о разумном и здоровом отношении к личным финансам и инвестициям. О пользе сбережений и о том, каких принципов по отношению к деньгам следует придерживаться. И такие приглашения - прекрасная возможность увеличить количество людей, которые будут здраво относиться к своим финансам. Использовать чужой медиа-ресурс для донесения своих ценностей до более широкого круга лиц.

Ранее я отказывался ото всякого. Был момент, когда я не пошёл на Первый канал на съемки во вполне годной передаче - она была тоже в формате подкаста, не ток-шоу у Малахова (или кто там сейчас отвечает за ток-шоу, не слежу). Теперь жалею.

@finindie
———

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 29,9% годовых.
▪️ Самолет вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 32% годовых.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 30,8% годовых.
▪️ Whoosh вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 30% годовых.
▪️ Selectel вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 26,1% годовых.
▪️ ХКФ Банк вып. 4, RU000A103760 - до 01.06.2026, 28,8% годовых.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 32%. Изменение +5,4% годовых за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 28%, +4,1% за 1 мес.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (но заметно слабее конкурентов в 2024). Топ-позиции: 38% облигации застройщиков, 30% длинные ОФЗ, 15% РЕПО. Ставка на застройщиков не сыграла, даже 15% в денежном рынке не спасает от падения сильнее, чем у остальных.
▪️ LQDT от ВТБ, RUSFAR = 20,3%. С учётом расходов фонда, доходность в годовом выражении примерно 19,7%. Объем фонда 311 млрд ₽. В четырёх крупнейших фондах ликвидности сейчас сконцентрировано 650 млрд ₽, объем средств в них +21% за месяц.

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 21,6%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 21,2%.
▪️ ОФЗ со сроком погашения через 10-20 лет имеют доходности 16,5-17,5% годовых.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 42,5% годовых.

Некрепкие корпораты рухнули. Доходности выросли уже до неприличных 30%+ годовых. Спред к ОФЗ значительно увеличился. Шутки кончились, кто-то до периода низких ставок может и не дожить. А вот доходность длинных ОФЗ уже почти не растёт - всего +0,5% годовых за месяц. Уже 3 месяца dumb money набиваются в 26238, в то время как соседняя 26248 имеет гораздо лучшие показатели.

@finindie

Вот это поворот, на меня сам Кирилл Basekimo подписался. Для тех, кто не в курсе - это самый настоящий трейдер из глубинки, про успехи которого уже успели написать Тинькофф, «VC. ru», «Дзен», РБК и т.д.. Кирилл уже более двух лет торгует только в плюс и два года подряд занимает ПЕРВЫЕ места в турнире "Рич" от Тинькофф. Кстати, доходность портфеля Кирилла за время участия в турнире достигла свыше 200%!

Basekimo на своем личном примере доказывает, что даже простой учитель физкультуры в самой обыкновенной школе из маленького городка может выбраться в люди без помощи мам-пап, больших денег и связей. Нужно лишь желание и упорство 💪

Кстати, сверху прикладываю небольшую часть интервью, которое "РБК" брали у Кирилла после очередной победы на "РИЧ"

Для тех, кому интересен этот самородок - вот его канал, по сути один немногих, действительно интересных в сфере. Таких нынче единицы.

https://t.me/basekimoteam

Реклама. Самарина Я. Г., ИНН 231122817283. Erid: 2SDnjdvdvmh

Текущая аллокация активов:

▪️ Российские акции - 23,4%.
▪️ Валютные облигации (Замещайки) - 16,6%.
▪️ Рублевые вклады (и немного lqdt) - 13,6%.
▪️ Валютный кеш в разных ипостасях - 4,5%.
▪️ Рублевые облигации (корп. и ОФЗ) - 2,7%.
▪️ Иностранные акции не в блокировке (ETF IVV на ibkr) - 1,5%.
▪️ Иностранные акции в блокировке - 37,7%.

Доля блокировки растет из-за хороших результатов американского рынка и высокого курса доллара. Но это только грусти добавляет.

Несмотря на очень высокие темпы покупок российских акций, их доля по-прежнему низкая. В среднем в 2024 году в российские акции уходит +247 тыс. рублей в месяц чистыми (сверх дивидендов). Может, стоит увеличить темпы до 400+ в месяц, как думаете?

С другой стороны, я могу сказать себе в прошлом "спасибо" за выросшую до 13,6% (22% если не учитывать блок) долю во вкладах. Ведь эта часть портфеля в текущем году демонстрирует лучшие результаты.

@finindie

Investguessr - насколько хорошо вы знаете свои инвестиции с точки зрения географии?

Создал карту в Geoguessr с точками, связанными с крупнейшими российскими компаниями. И предлагаю вам сыграть челленджи! Для этого не требуется платная подписка и даже регистрация необязательна - можно сыграть гостем. Правда, если вы зайдете как незарегистрированный гость, ваш результат не запишется в общем рейтинге.

▪️ https://www.geoguessr.com/challenge/9jpfVuxG13Oq5hFh - Челлендж №1.

▪️ https://www.geoguessr.com/challenge/j5D42TRvFqXo31mK - Челлендж №2.

▪️ https://www.geoguessr.com/challenge/MuJTHWdYxAesRMHj - Челлендж №3.

Две минуты на один раунд, без движения (но можно крутиться на месте и приближать зум). Некоторые точки прямо сложные. Всем удачи, делитесь в комментах результатом - и давайте без спойлеров :)

@finindie

Движение денег в октябре

▪️ Российские акции. Покупки: +404 500 ₽. Продажи: -7 060 ₽. Дивиденды: +53 800 ₽.
Продал Сегежу в рамках избавления от микро-позиций, дабы сконцентрироваться на важном. Покупал акции компаний из индекса Мосбиржи. Дивиденды поступили от БСПБ, Фосагро, Ростелекома, Татнефти и Новатэка. Реинвестировал их обратно.
Чистые покупки без учёта денег от продажи и реинвестированных дивидендов составили 343 600 ₽.

▪️ Облигации. Покупки: +59 000₽. Продажа: -53 700 ₽. Купоны: +6 170 ₽.
Продал облигации Сегежи (вып. 2) перед предстоящей офертой по 99% от номинала (покупал по 88%). Как и планировал.
Также продал облигации Самолета. Докупил облигации ВУШ под 29% ytm и Эр-Телекома под 27,5% ytm. На сдачу добавил ОФЗ 26248.

▪️ Замещающие облигации. Покупки: 87 700 ₽. Продажи: 0. Купоны: +41 700 ₽.
Поступили купоны по Газпром-2034. Добавив купоны от прошлого месяца, купил 1 лист Газпром-2030 и на сдачу 3 шт. Новатэк-2029.

▪️ Вклады. Проценты: +56 000 ₽.
Закончился небольшой вклад Я-Банка на ФУ. Остальное поступило на промо-накопительные счета, открытые под ~21% годовых. Переоткрыл в ДОМ-РФ на Финуслугах* - сейчас ставка по такому вкладу 22%, но есть даже 23,33% (когда открывал, такого предложения не было). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5,5%) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

Основной промо-накопительный открыт в Яндексе под 20% - не лучшая ставка, но радует ежедневная капитализация процентов. В Альфе закончился промо-накопительный период, перекинул часть на вклад под 22%, часть - перекинул на Яндекс. Плюс ещё несколько вкладов и промо-накопительных варится - все не перечислишь...

▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 61 600 ₽. Дивиденды: +$25,20.
Вывел деньги от продаж по 844 указу. Насколько понял, мне повезло - за два этапа продано больше среднего. В любом случае, это копейки в сравнении с объемами заморозки.
Дивиденды поступали на ibkr - но я туда не заходил полгода, и вот зашёл-записал.

"Пенсия" в октябре = 160 100 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.

@finindie

Нет никакого смысла считать свои сбережения в рублях или в любой другой валюте. Считать нужно в месяцах жизни

По состоянию на 01.11.2024 накоплена сумма, эквивалентная 221 месяцам жизни (73.7% fire). Едем дальше.

@finindie

⚡️ Саша в популярном Ютуб-подкасте!

Наконец-то это свершилось, и позвали на крупный канал в подкаст с камерами-микрофонами. Это Анар Бабаев (Бабайкин) и я - собственной персоной. Поговорили о FIRE, психологии денег, о том как жил на демо-версии "ранней пенсии" и какие выводы сделал - и многом другом.

Смотрите, подписывайтесь на Анара в Ютубе и Телеграме. У него действительно много крутых гостей в этой серии подкастов, сам смотрю с удовольствием.

@finindie
———

Расходы в октябре: 166,7 тыс. рублей

Личная инфляция г/г составляет 12,7%. На самом деле, чистая будет чуть меньше, ибо появилась пара новых статей расходов, и потребление увеличилось.

Кратко по категориям расходов:

1). Продукты и бытовая химия - 59 042 ₽. Среднегодовой рост +19,6%.
2). Личные расходы - 15 400 ₽. В корзине появился спорт.
3). Одежда - 15 396 ₽. Среднее в 2024 меньше, чем в 2023.
4). Образование - 15 024 ₽.
5). Подарки - 13 576 ₽.
6). Здоровье и медицина - 12 955 ₽.
7). Авто - 10 109 ₽.
8). Кафе и рестораны - 9 881 ₽.
9). Коммунальные услуги - 6 505 ₽. Рост +5% г/г.
10). Услуги - 2 100 ₽. Маник.
11). Блог - 1 750 ₽. Оператор рекламных данных, абонплата за ИП.
12). Развлечения - 1 600 ₽.
13). Алко - 1 514 ₽. Расходы снизились уже на 29% г/г. Никуда не годится.
14). Дом - 1 391 ₽.
15). Транспорт - 334₽. Ездить некуда.
16). Подписки - 150₽.
17). Домашние животные - 0.
18). Путешествия - 0.

Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 160 900 ₽ в месяц.

Я решил прекратить публикацию ежемесячных отчетов с подробностями. Я делал это на протяжении трёх лет - и думаю, что этого достаточно. В декабре выйдет аналитика по полному году.

@finindie

Продолжаю следить за Российским Инвестиционным Чемпионатом - РИЧ-2024 от Т-Инвестиций.

▪️ Завершился РИЧ Спринт 4 - и для меня он оказался наименее удачным: 230 место из 330 в категории от 3 млн рублей (и 12/30 место в группе). Оно и понятно: рынок падает, а у меня длинные инвестиционные позиции. Но это не повод для уныния, ведь начался РИЧ Спринт 5 - я присоединился и к нему.

▪️ Большой РИЧ Марафон заканчивается 1 декабря. Остался месяц, по-прежнему результат лучше 75% участников. Те, кто имеет схожую с моей стратегию (инвестиции с длинным горизонтом) и до сих пор не присоединились к Марафону, могут иметь гораздо более выгодную позицию сейчас. Ведь отсчет результата идет с момента присоединения, стоимость ценных бумаг сейчас на дне - и если они начнут расти, этим можно воспользоваться!

▪️ Напомню, что общий призовой фонд составляет 150 млн рублей - внушительная сумма, распределяемая между большим количеством призеров в самых разных номинациях. Так что вероятность забрать приз имеется, а стать участником можно, нажав всего несколько кнопок - вот ссылка со всеми подробностями. Желаю удачи всем подписчикам! Если войдёте в призы в какой-то из категорий - дайте знать, порадуемся вместе.

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5wUPZjW

Индекс голубых фишек

Наконец-то дошли руки, и я обновил вкладку "Голубые фишки" в своей таблице.

▪️ Теперь можно добавлять компании, которых нет в индексе. Достаточно вбить тикер, количество акций и целевой вес в соответствующие поля на вкладке Main. Таблица сама пересчитает веса всех акций в портфеле на базе вашей модификации.

▪️ Теперь коэффициенты влияют на все остальные позиции в портфеле. Если добавить повышающий (или понижающий) коэффициент - все остальные строчки пересчитаются под целевую сумму.

▪️ Таблица сортирует позиции по весу в индексе. Ранее новые акции оказывались на дне индекса, и если их вес подрастал - они не перемещались наверх. Исключенные и не исключенные компании были вперемешку. Это было неудобно. Теперь всё ок.

Табличка доступна всем по ссылке. Для тех, кто пользуется основной вкладкой с Индексом Мосбиржи (основным), ничего не изменилось - можно пользоваться старой. А вот тем кто пользовался "Голубыми фишками" следует скачать новую копию и заполнить в неё свои данные.

Важное изменение: теперь нужно вбивать свои текущие позиции в акциях на первой страничке Main в поля, которые очень трудно не заметить. Вбиваем тикер и количество акций. Стараемся не ошибаться в тикерах, иначе табличка не поймёт.

Upd: был косяк с формулами, поправлено в 10-35 (мск), кто копировал себе личную версию в первые 15 минут после публикации, просьба сделать это заново.

@finindie

Александр, поделитесь мнением и советом по ситуации. Есть на банковских депозитах 2,5 млн под 15% на 3 года, на сегодня прошло почти год срока, т.е. остаётся ещё 2/3 срока. Эта сумма составляет примерно 1/3 от общего депозита, остальные 2/3 в облигациях, валюте, замещайках, lqdt, немного золота. Стоит ли сейчас закрывать эти депозиты с потерей накопленных процентов (около 300к) и во что-то перекладываться?

После уточнения вопроса оказалось, что 15% годовых без капитализации процентов (+1,125 млн за 3 года за депозиты с суммой 2,5 млн ₽). Что могу сказать: в этом и был основной риск длинных вкладов. Именно поэтому я осторожничал, и такие вклады до сих пор не открывал. Хотя, выглядели они в моменте очень привлекательно, да и банковский маркетинг их усиленно продвигает. Как сейчас помню пришедшую ещё в январе этого года подписчицу, которая в личке рассказывала о 3-летнем вкладе под 14% годовых как о граале. Я пытался представить аргументы против, но они оказались неубедительными. Как видим, при росте ключевой ставки проценты по депозитам растут, а 3-летние вклады при досрочном закрытии принесут боль, а без досрочного закрытия приносят заметно более низкую доходность.

По данной ситуации могу сказать, что лично я предпринимать ничего бы не стал. Математику не считал, но чисто с психологической точки зрения решение о досрочном закрытии с потерей процентов за год было бы болезненным. Даже несмотря на то, что в крупных банках сейчас есть аналогичные предложения (3 года, без капитализации) под 21%.

Это не весь капитал, а только 1/3 от него, а остальные 2/3 как бы свободные, раскиданные по самым разным активам. Есть большое пространство для того, чтобы общая доходность за этот период подтянулась. Да и 15% в номинале - это всё-таки не отрицательная реальная доходность. То есть, вы не теряете здесь деньги, а просто медленно богатеете. Медленнее, чем могли бы. А досрочное закрытие даст вам 0% за год, в то время как инфляция далеко не нулевая - а это уже очевидно является потерей.

Может, люди в комментариях что-то ещё посоветуют.

@finindie

Текущие результаты IPO 2024

С начала года мы увидели на российском рынке целых 13 IPO. Если сравнивать их результаты с бенчмарками, то счёт 10:3 в пользу индекса Мосбиржи и 12:1 в пользу Фондов ликвидности. Вот что это за компании:

1. Делимобиль, цена 265 руб, 6.02.2024. Результат = -25%
2. Диасофт, цена 4500 руб, 13.02.2024. Результат = +5%
3. КЛВЗ Кристалл, цена 9,5 руб, 26.02.2024. Результат = -57%
4. Европлан, цена 875 руб., 29.03.2024. Результат = -30%
5. Займер, цена 235 руб., 12.04.2024. Результат = -30%
6. МТС-Банк, цена 2500 руб, 26.04.2024. Результат = -43%
7. Элемент, цена 0,2236 руб, 30.05.2024. Результат = -28%
8. IVA Tech, цена 300 руб, 04.06.2024. Результат = -34%
9. Все Инструменты, цена 200 руб, 05.07.2024. Результат = -50%
10. Промомед, цена 400 руб, 12.07.2024. Результат = -17%
11. АПРИ, цена 9,7 руб, 30.07.2024. Результат = +4%
12. Aренадата, цена 95 руб, 01.10.2024. Результат = +25%
13. Озон Фарма, цена 35 руб, 17.10.2024. Результат = -15%

На пьедестале в чемпионате по обкешиванию сейчас: Завод Кристалл, ВсеИнструменты.ру и МТС-Банк. Совокупные потери IPO-инвесторов в 2024 составляют 23,4 млрд рублей. Все цифры учитывают выплаченные дивиденды. Так и живём.

@finindie

Если вы разбираетесь в инвестиционном анализе и финансовом моделировании, карьерный рост — не проблема: вы можете стать инвестиционным аналитиком и увеличить доход как в найме, так и на фрилансе.

Прокачать эти навыки вы можете на курсе «Инвестиционный аналитик» от Академии Eduson.

47% программы — практика: вы будете учиться у экспертов из ведущих компаний, разбирать бизнес-кейсы и работать с данными настоящих проектов.

За 2–3 месяца вы научитесь:
✅ Проводить глубокий анализ инвестиционной привлекательности бизнеса.
✅ Строить сложные финансовые модели для принятия обоснованных решений.
✅ Оценивать риски и потенциальную доходность проектов.
✅ Эффективно презентовать свои выводы и рекомендации заинтересованным сторонам.

После обучения вы получите диплом о профессиональной переподготовке, а значит, сможете претендовать на карьерный рост и перейдёте в новую компанию на более высокую позицию.

Сейчас на курсы Академии скидка до 75%, а по промокоду ФИНИНДИ вы получите второй курс на выбор в подарок! Торопитесь, срок акции ограничен.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8K3ijR

21%

В интересное время живём.

▪️ Ключевой ставки на уровне 21% в современной истории России не было никогда. Если сравнивать с аналогичными метриками (ставки по депозитам и кредитам, доходность гособлигаций, межбанковское кредитование), то таких высоких ставок не было с 1999 года.

▪️ Мало того, что ставка высокая, она находится на таком высоком уровне рекордное по длительности время. На следующей неделе исполнится 1 год с момента повышения ставки до 15%.

▪️ Ипотеки под 27%, потребы под 35-40% годовых. Я не понимаю, кто эти безумцы, и почему им так нужно брать такие кредиты, но ЦБ рапортует о том, что рынок потреб-кредитования пока что не демонстрирует существенного замедления.

▪️ Приличным компаниям в 2025 году придётся перекредитоваться на десятки и сотни миллиардов под 25%. Менее приличным компаниям из сектора ВДО - под 30%+. Не только лишь каждый имеет такую маржинальность бизнеса, которая позволит обеспечивать такую долговую нагрузку. 2025 - год интересных событий: допэмиссий, реструктуризаций, поглощений худых толстыми.

▪️ Умеренно-высокая инфляция ощущается людьми как очень высокая из-за большой продолжительности периода роста цен. Моё поколение ещё не жило при высокой инфляции на протяжении трёх лет. Длительная инфляция создает эффект искажения реальности.

▪️ Какие-то рептилоиды начали разгонять нарратив о том, что ставки по депозитам на уровне 20% - не что иное как попытка загнать все деньги в банки для последующей экспроприации. Вместо рассуждений о смысловой составляющей такого вопиющего злодейства, народу предлагаются аналогии с 1991 годом. Я считаю свою аудиторию в несколько раз грамотнее среднего, но даже здесь в комментариях уже проскакивают подобные набросы.

2025 год будет очень интересным. Неизвестно, как мы будем его оценивать в 2030 году. Будет ли это год уникальных возможностей или год невероятных потерь? К сожалению, точного ответа на этот вопрос никто не знает. Одно я знаю наверняка: чем больше дельта между доходами и расходами, тем лучше такие времена переживаются и тем больше пространства для использования уникальных возможностей появляется.

@finindie

Комиссия топ-25 биржевых фондов (в день)

Я вновь максимально упоролся и сделал расчёт ежедневной комиссии крупнейших биржевых фондов.

▪️ С большим отрывом лидирует ВТБ-шный фонд "Ликвидность" (3,25 млн ₽ в день), стоимость активов которого на этой неделе превысила 300 млрд рублей.

▪️ Первые 4 места занимают опять же фонды ликвидности, получившие огромный прирост стоимости активов в 2024 году. Хоть сколько-то к ним приближается "Вечный портфель" от Тинька. Это связано с тем, что комиссионные расходы в нём с недавних пор значительно выросли (2,09% в год).

▪️ Из фондов акций больше всех срубает альфовский БПИФ "Управляемые Акции" (AKME, 660 тыс. ₽ в день) - из-за огромной комиссии 2,33% в год. Меньше зарабатывают управляющие фондов акций SBMX от Сбера (443 тыс. ₽ в день), TMOS от Т-Капитал (195 тыс. ₽ в день), EQMX от ВТБ (132 тыс. ₽ в день).

▪️ Золотые БПИФ AKGD и GOLD зарабатывают 229 тыс. и 164 тыс. ₽ в день соответственно. Альфовский много зарабатывает опять же засчёт в 2 раза большей комиссии при меньшей стоимости активов. Фонды золота от Сбера и Т-Банка не попали в топ-25.

▪️ Сумма всех комиссий в день по управляющим компаниям: Альфа-Капитал - 4 млн ₽, ВИМ (ВТБ) - 3,6 млн ₽, Т-Капитал - 3,06 млн ₽, Первая (Сбер) - 2,48 млн ₽. С огромным отрывом отстают все остальные, среди них Атон (177 тыс. ₽), Райффайзен (109 тыс. ₽), БКС (74 тыс. ₽), Ингосстрах (37 тыс. ₽), Доходъ (36 тыс. ₽). Об остальных писать нет смысла, там за комиссионные порой даже уборщицу не наймёшь.

Больше всего на свете меня удивило количество денег в фондах с комиссией свыше 2% в год. Хорошая работа маркетологов, сумевших запрятать важную информацию на антресоли.

Источник данных: rusetfs.com

@finindie

Сейчас высокими ставками по вкладу никого уже не удивишь. Но по-прежнему есть действительно годные предложения, и одним из таких я готов с вами сегодня поделиться. Дело в том, что все клиенты Т-Банка, открывшие вклад в октябре, автоматически становятся участниками розыгрыша кэшбэка до 1 млн рублей на все покупки картой Black с 01.12.2024 по 31.05.2025.

Что важно знать:

▪️ Акция доступна для всех - и для новых, и для старых клиентов банка.
▪️ Для участия нужно пройти по ссылке и открыть новый вклад на удобный для вас срок.
▪️ Ставки по вкладам хорошие, до 21% годовых с учётом капитализации процентов. Кстати, они начисляются ежемесячно, а не в конце срока.
▪️ Пополнить вклад можно через СБП со своей карты любого банка. Помним, что лимит переводов без комиссии по СБП между своими счетами сейчас составляет 30 млн рублей.
▪️ Все вклады до 1,4 млн рублей застрахованы.
▪️ Чтобы поучаствовать в акции достаточно просто открыть вклад до 31 октября включительно, и больше никуда нажимать не нужно.
▪️ Суть акции: Т-Банк возместит 3 случайным победителям все оплаты с начала декабря 2024 по конец мая 2025 года общей суммой до 1 млн рублей.

Открывайте вклад и участвуйте в розыгрыше! А если карты Black от Т-Банка у вас до сих пор нет, всё по той же ссылке её можно заказать с бесплатной доставкой.

Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673

Не-Яндекс

Позавчера после 32 месяцев перерыва на американской бирже Nasdaq возобновились торги акциями компании Nebius Group - это компания, возникшая при разделении Яндекса на российскую и зарубежную часть.

За одну акцию сейчас дают $19 - а это означает, что рыночная капитализация Nebius составляет целых 3,8 млрд долларов, или около 370 млрд рублей. Кстати, это больше, чем рыночная капитализация Ростелекома или Аэрофлота, например. И немного не дотягивает до рыночной капитализации компании МТС.

Сейчас Nebius имеет примерно 75 млн долларов выручки в годовом выражении (Price-to-Sales = 51) и генерирует убытки, которые можно оценить в 400 млн долларов в год. В июле у компании было 2,5 млрд долларов кеша, но после этого произошел выкуп акций у инвесторов, которые пожелали свалить - и сколько осталось пока неизвестно (отчет должен быть опубликован уже скоро).

Судя по новостям на сайте, Nebius запартнёрился с Uber по беспилотным авто и роботам-доставщикам еды (дизайн у них такой же, как у тех, что катаются в РФ), пообещал влить 1 млрд долларов в ИИ-инфраструктуру, покупая у NVIDIA графические процессоры H100/H200.

Пожелаю удачи новой компании. Сейчас соотношение капитализации двух Яндексов составляет 4:1 в пользу российского. Сохраню эту цифру, посмотрим как будет развиваться дальнейшая их история.

@finindie

Жизнь на пассивный доход: забирать все дивиденды vs 4% портфеля

Написал заметку для нового канала для долгосрочных инвесторов от Т-Инвестиций "Пассивный доход". В ней порассуждал о том, что Правило 4% нисколько не противоречит дивидендной стратегии, а наоборот - дополняет её.

Исторически главная особенность российского рынка акций заключается в высокой дивидендной доходности отдельных эмитентов. И самая простая и популярная стратегия российского частного инвестора звучит так: «Куплю много дивидендных коров и буду их доить». Но не все так просто, и такая стратегия может привести к существенным проблемам на длинной дистанции — от десяти лет.

Именно поэтому в заметке я призываю дивидендных инвесторов не относиться к альтернативному подходу как к чему-то враждебному, а постараться "поженить" эти две стратегии жизни на пассивный доход.

@finindie

⚡️ Сбер сообщил о повышении базовой ставки по ипотеке до 27,5% годовых

А минимальная ставка будет на уровне 24,9% годовых.

Человек, взявший по ставке 27,5% ипотечный кредит в размере 5 млн рублей на срок 30 лет будет платить 114,6 тысяч рублей ежемесячно.

При этом, в первые 10 лет на проценты будут уходить >114 тысяч, а на погашение тела кредита - менее 500 рублей в месяц. В 2044 году (через 20 лет) на уплату процентов будет уходить 107 тысяч в месяц, а на погашение тела кредита - уже целых 7 тысяч рублей в месяц. И только в 2052 году (за 2 года до погашения ипотеки) суммы процентов и основного долга сравняются.

В итоге на проценты банку уйдёт 36 млн рублей, что более чем в 7 раз превышает сумму кредита.

Перешли эту информацию своему другу-гуманитарию.

@finindie

Высокая ключевая ставка увеличивает неравенство

Вот о чём подумал: ситуация с высокой ключевой ставкой надолго (и высокой инфляцией) создаёт условия для вопиющего роста неравенства.

1. Люди с высокими доходами имеют возможность для формирования сбережений на плодородной почве. Безрисковые инструменты позволяют забирать 18-21% доходность. Инструменты с умеренным риском - и того больше. В итоге, богатые богатеют. Пускай даже в реальном выражении это будет невысокий результат - здесь у каждого показатели личной инфляции свои, трудно рассуждать о среднестатистическом результате.

2. Люди с низкими доходами не формируют сбережения, и страдают от инфляции сильнее остальных.

3. Закредитованная страта сталкивается с уничтожающими ставками по кредиту. Мы вчера в этом убедились: ставки по кредитным картам и потреб. кредитам достигают уже 40% годовых. А люди всё равно набирают - причем, по самые уши. Низкая финансовая грамотность вкупе с навязанными обществом потребления стандартами ("я что - лох, чтобы жить по средствам?") создаёт гремучую смесь.

В итоге богатые становятся богаче (в номинальном выражении сильно богаче, а как сильно в реальном выражении - время рассудит), бедные становятся беднее. И альтернативного выхода из ситуации не наблюдается.

@finindie

Воскресный стрим

Сегодня будем смотреть подкаст от Т-Ж. Героем выпуска стал Николай Андреев - он стенд-ап артист, и у него есть некоторые проблемы с долгами. Я таких людей в своём окружении уже очень давно не встречал (ну или они очень хорошо маскируются), поэтому когда я начал смотреть это сам - у меня волосы дыбом вставали. Решил, что вам тоже будет интересно.

Трансляция начнется в 17-00 (время московское), и будет доступна в Youtube по ссылке: https://youtube.com/live/H3F1IXGRcyY?feature=share

Для тех, у кого тормозит Ютуб, будет ретрансляция в Twitch: https://www.twitch.tv/sngstream

А смотреть будем это видео: https://www.youtube.com/watch?v=xYzsCKwToQk

———

Ппц, самая бесполезная услуга на свете - это официальная реклама в Телеграме. Та самая, которая всплывает в каналах у пользователей без премиальной подписки.

Со временем у меня накопилось 1000 звёздочек - вы ставили их мне в качестве реакции за полезные посты. И я потратил эти звёздочки на рекламную кампанию. Вот что получилось:

▪️ Бюджет: 1000 звёзд или около 1900₽.
▪️ Показов рекламы: 2000.
▪️ Кликов по рекламному баннеру: 3 клика.
▪️ Подписок: 0.

Не, я конечно понимаю, что статистику по столь малой выборке делать не стоит, но это были самые бесполезные 1900₽, которые я когда-либо тратил. Благо, не свои, а "подаренные".

Просто задонатил Паше @durov денежку на авокадо, получается.

@finindie

На самом деле, идея расчета доступности жилья по городам РФ навеяна вот этой инфографикой по городам-миллионникам в США.

Здесь тот же принцип подсчёта: стоимость недвижимости в годах медианного дохода местных жителей. Правда, применяется household income, который согласно статистике к персональному можно пересчитать через коэффициент 1,3х. Давайте сравним немного "братские народы":

▪️ Самое недоступное жилье - в Лос-Анджелесе, 12,5 лет медианного дохода. С учетом коэффициента, получается как в Севастополе.

▪️ Доступность жилья в Москве - такая же, как в Бостоне.

▪️ Нью-Йорк по доступности жилья сравним с Казанью и Нижним Новгородом. А в Сиэттле жилье по доступности соизмеримо с Омском и Костромой.

▪️ Наши города-победители по доступности жилья - это Магадан и Мурманск. Аналогичные показатели с учетом поправочного коэффициента можно увидеть в Джексонвилле (штат Флорида) и Чикаго.

▪️ У депрессивного Детройта со стоимостью жилья меньше 2 лет медианного дохода среди хоть сколько-то крупных наших городов аналогов просто нет. Разве что Воркута смогла бы составить конкуренцию...

В целом заметно, что доступность жилья в США выше, несмотря на то, что в некоторых городах средняя стоимость недвижимости может запросто улетать к планке 1 млн долларов, а типичные американские работяги на своих форумах жалуются, на раздутый пузырь и очень дорогую, недоступную недвижимость.

@finindie

Продолжаю следить за Российским Инвестиционным Чемпионатом - РИЧ-2024 от Т-Инвестиций.

▪️ Завершился РИЧ Спринт 3 - я занял 133 место из 326 в категории от 3 млн рублей - лучше 60% участников. И 7/30 место в своей группе. Начался РИЧ Спринт 4 - подключился и к нему. Кстати, в этом Спринте доступна отдельная номинация – “Инвест комбо” – в эту номинацию попадают участники, которые совершили хотя бы одну сделку с каждым из инструментов (фьючерс, акция, облигация, опцион, фонд) и при этом показали лучшую доходность.

▪️ Большой РИЧ Марафон продлится до 1 декабря, и там результаты относительно других участников лучше - 1950 место среди 15 тысяч инвесторов. Лучше 87% участников! А это ещё роста моего портфеля как такового не было. Так что надеемся на лучшее.
Кстати, в РИЧ Марафоне главный приз - это 3 млн рублей, а общий призовой фонд составит целых 150 млн рублей! С учётом того, что участие во всех турнирах бесплатное - это очевидная игра с положительным матожиданием. И даже если денежный приз взять не удастся, это уникальная возможность - проверить эффективность вашей личной инвестиционной стратегии против стратегий других частных инвесторов. Когда ещё такая возможность появится?

Стать участником можно, нажав всего несколько кнопок - вот ссылка со всеми подробностями. Желаю удачи всем подписчикам!

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5wUgMWQ

По просьбам трудящихся, выкладываю в открытый доступ рассчитанные данные. Свой город вы можете посмотреть в табличке.

В комментариях скину ещё диаграмму.

@finindie
———