FairValue

#отпуск

Друзья, отпуск на две недельки 🏝️⛵️🚤

#новости ⛽️

Акционеры Транснефть

Дивиденды = 177.20 руб./акцию
Див. доходность = 11.20%

#отчет 🍷

Новабев (ex Белуга) - операционные результаты за 1П24

Ключевые показатели:

📌 Общие отгрузки = 6.9 млн декалитров (-1.5% г/г)
📌 Отгрузки собственной продукции = 5.3 млн декалитров (-1.85% г/г)
📌 Отгрузки импортных брендов = 1.6 млн декалитров (-0.8% г/г)
📌 Объем продаж собственного ретейла +32.% г/г

#сделка ❓

Открыли новую спекулятивную сделку

🔼 NVTK buy 🔋

p.s. первая в таблице)

Добавили функционал автозакрытия сигнала при достижении целевой цены / стоп-лосс в таблицу с архивными сделками

🫠

#мнение

В связи с ожидаемым повышением ключевой ставки подготовили для вас список компаний, кто может выиграть/проиграть от повышения кс:

Какие компании выигрывают 🔼 от повышения ключевой ставки?

1. Банк Санкт-Петербург 🏦

Выигрывает благодаря дешевому фондированию, т.к. является зарплатным для бюджетников (~60% средств клиентов). А заемщики - надежные юридические лица (~75%). Отсюда у банка дешевые привлекаемые деньги VS рыночные кредиты юр. лицам.

2. Московская Биржа 🏦

Большой пул средств, лежащий на счетах репо генерит доходность, близкую к руонии (квазифлоатер).

3. ИнтерРао 🔌
Сургутнефтегаз ⛽️

Большой чистый кеш на счетах (репо) - чем больше ставка, тем больше доходность по размещенному кешу.

Какие компании проигрывают 🔽 от повышения ключевой ставки?

1. Компании с высокой долгой нагрузкой (показатель Net Debt / EBITDA)

ВК 📱
Русал 💿
Сегежа 🪓
АФК Система 💰

Таблица с мультипликаторами
Таблица со скриннером акций

2. Компании, у которых плавающий долг (с плавающей процентной ставкой)

М.Видео 💩
Роснефть ⛽️
Русал 💿

3. Совкомбанк 🏦

Дорогое фондирование из-за высокой процентной ставки создает реальные риски для перфоманса банка. В мае 2024 года банк скорректировал прогноз по прибыли на 2024 год и теперь не рассчитывает, что достигнет результатов 2023 года.

По оценкам аналитиков FV при реализации негативного сценария повышения кс (18+%) и слабого эффекта на инфляцию, чистая прибыль банка может снизиться на 20% за 2024 год, что даст див. доходность в районе 5.7%.

#новости

ЦБ пока не планирует публиковать прогноз по курсу рубля, в обновленном июльском макропрогнозе его не будет — зампред регулятора — ТАСС

#ipo

Всеинструменты.ру провел IPO по нижней границе - 200 руб./акция.
Рыночная капитализация - 100 млрд руб.
Free-float составит 12%.
Начало торгов 5 июля 16:00
Тикер VSEH

#премаркет ☀️

👉 Индекс МосБиржи вновь сорвался вниз, недельный рост рынка акций сошел на нет. Предстоит борьба за важные поддержки — закрытие торговой недели станет показательным. Бумаги в фокусе: ВТБ и Мосбиржа значительно лучше рынка, а Globaltrans и Сегежа — намного хуже.

👉 Монотонное ослабление рубля привело инвалюты на верхнюю границу торгового диапазона — юань по 12. Теперь риски коррекции инвалют и вероятность восстановления рубля перевешивают. Глобальный доллар уже приуныл.

👉 На внешнем контуре рынок США на исторических максимумах, утренние пятничные фьючерсы в нуле, на азиатском направлении скачки в индексах по +/-1% — перед стартом европейской сессии акций сформирован нейтральный фон. А российскому рынку в очередной раз предстоит проверка на прочность.

👉 На сырьевом рынке нефть Brent закрывает неделю с приростом в 3%, уровень $87 остается позади, а впереди — по тренду вверх на $89. Золото на $2360, недельное достижение унции — переход в восходящую формацию. А вот газ NG остается под сильным давлением, фьючерс уже у $2,35, годовая поддержка трещит.

#моментум

Индекс Мсобиржи 3143

Возможное ужесточение ДКП давит на котировки акций. -1.9% по дню.

#новости 🍷

Новабев Групп

Планирует увеличить УК на 11.06 млрд руб. путем размещения 110.6 млн акций, способ: распределение дополнительных акций среди акционеров акционерного общества.

#новости 🏦

Набиуллина: основным предметом обсуждения на Совете директоров ЦБ РФ в июле будет шаг повышения ставки

#новости

Акционеры НМТП

Дивиденды = 0.772 руб./акцию
Див. доходность = 7.8%
Отсечка 10.07.24

#новости 💰

Акционеры АФК Система

Дивиденды = 0.52 руб./акцию
Див. доходность = 2.22%
Отсечка 17.07.24

#новости 🌾

Акционеры Фосагро

Дивиденды = 309 руб./акцию
Див. доходность = 5.1%
Отсечка 11.07.24

#премаркет ☀️

👉 Индекс МосБиржи планово отработал локальную цель роста и ушел в коррекцию — к технике вопросов нет. А поводом для эмоциональных распродаж акций могли послужить откровения с Финансового конгресса Банка России. Бумаги в фокусе: удержались в плюсе — Совкомфлот, ФосАгро, Роснефть, а слабее рынка были Globaltrans и Селигдар. Отличились акции Группы Позитив.

👉 Рубль ослаб, но волатильность курса снизилась, а инвалюты вышли на верхние границы торговых диапазонов — технический вариант укрепления рубля и отката инвалют уже превалирует.

👉 На внешнем контуре взлет индексов акций США на исторические максимумы, в АТР преимущественно рост, европейские бенчмарки начнут сессию с повышения. А российский рынок будет переваривать рассуждения о судьбах публичных компаний — в моменте позитива это не добавит.

👉 На сырьевом рынке нефть Brent в тренде вверх, заминка на $87 технически оправдана, а далее баррель уже может на $89. В золоте выход из консолидации ожидаемо резко вверх, унция уже $2360, и завал индекса доллара DXY оказал незаменимую поддержку. А газ NG упал на годовую трендовую опору, фьючерс у $2,43, и пора определяться.

#стратегия 📈

🔈 Стратегия FV Цифровизация РФ 2024

Добавили новую бумагу в портфель с потенциалом роста 23% на горизонте 4-6 месяцев. Подробный комментарий по ссылке выше.

#новости ⚓️

Акционеры Совкомфлот

Дивиденды = 11.27 руб./акцию
Див. доходность = 8.5%
Отсечка 19.07.24

#премаркет ☀️

👉 Индекс МосБиржи на полном ходу приближается к первому июльскому расчетному техническому сопротивлению. Поводырь рынка — тяжеловесные акции Газпрома. Бумаги в фокусе: Газпром и НОВАТЭК значительно лучше рынка, а Ozon и ТКС Холдинг — хуже.

👉 Рубль отработал падение в рамках технического боковика, спекулятивная прибыль в юане, долларе и евро зафиксирована. Очередные покупки инвалют видятся ниже.

👉 На внешнем контуре спокойно: индексы Штатов в умеренном плюсе, индексы АТР растут на процент, европейский биржевой фон положительный. Российский рынок акций на открытии может сделать еще рывок вверх.

👉 На сырьевом рынке нефть Brent выполнила заскок выше $87: апрельский гэп прикрыт, план сработал, зафиксировать прибыль давали. Золото в консолидации под $2330, волатильность все еще низкая — зреет активное движение. Газ NG упал на годовую трендовую опору вблизи $2,4, вероятно формирование базы под высокий отскок.