6해치 투자 운영

브릿지바이오테라퓨틱스 공식 회사입장 추가

주주 여러분께,



당사에서 개발중인 특발성 폐섬유증 후보물질, 'BBT-877' 의 임상 2상 관련, 업데이트 사항을 전해 드립니다.



지난 달 22일 기준 BBT-877 임상 2상 등록 환자들의 24주 투약 절차가 모두 마무리된 이후, 어제(2월 10일) 임상시험 참여 환자들의 24주차 노력성 폐활량(Forced Vital Capacity, FVC) 측정 절차가 모두 마무리되었습니다. 특발성 폐섬유증 환자들의 폐 기능 회복 가능성과 관련하여 약물의 유효성을 평가할 중요한 데이터로, 향후 안전성 관련 지표와 함께 종합적으로 평가될 예정입니다.



당사는 향후 예정되어 있는 데이터 처리 절차 등을 계획대로 마무리 지어 오는 4월 톱라인 데이터를 확보할 예정이며, 4월까지 예상되는 임상시험의 중단 요소는 없습니다.



감사합니다.


2025년 2월 11일

브릿지바이오테라퓨틱스(주) 올림

브릿지바이오테라퓨틱스 업데이트 (4번째 글)

- 3번째로 공유드렸던 경쟁약물 임상 중단 소식이후 주가적으로 강세 유지 중

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005940557?sid=101

- 브릿지바이오테라퓨틱스의 BBT877은 리가켐에서 물질을 받아온건데, 리가켐 대표님 인터뷰에도 올해 마일스톤 수령 가능한 파이프라인으로 브릿지 언급

- 계속해서 리스크로 3월 사업보고서(감사보고서) 시즌에 법차손이 자기자본 50% 초과, 3년간 2회에 해당돼 관리종목으로 지정되게 되는것을 꼭 기억해주셔야 합니다.

[단독]숲(SOOP), 수백억원대 분식회계 의혹으로 금감원 감리

• 아프리카TV에서 사명을 변경한 숲(SOOP)이 게임 콘텐츠 광고 매출을 부풀리는 방식으로 수백억 원대 분식회계 의혹을 받아 금융감독원의 회계 감리를 받고 있다.

• 숲은 스트리머에게 지급되는 광고비를 자사 매출에 포함시켜 매출을 부풀린 혐의를 받고 있으며, 2021년에도 유사한 문제로 지적받았으나 미흡하게 처리한 것으로 알려졌다.

• 고의적인 분식회계가 확인될 경우 숲 경영진은 형사처벌까지 받을 수 있으며, 숲 측은 금감원 조사에 성실히 임하고 있다는 입장을 밝혔다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/02/10/SKWDYG5XXBARHD3QXF64757NX4/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

** 삼성전자 & 삼상전자 소부장 투자아이디어 (3)

https://youtu.be/I9SW47Uam8c?si=3DwTiOzVlxVVofC9

영상요약
- 하이닉스가 하이엔드에 집중하면서 삼성이 숨통이 트였다. 빈사 상태 탈출 가능

브릿지바이오테라퓨틱스 업데이트 (3번째 글)

- 브릿지바이오의 경쟁약물인 미국 플라이언트 테라퓨틱스의 PLN-74809가 2월7일 임상중단 발표

- 플라이언트는 당일 -34% 하락, 장 종료후 또 -58% 하락.
* 11불에서 3불대로 폭락.

- JPM 헬스케어 "신약"부문 메인세션에서도 IPF(특발성폐섬유증) 분야에서 경쟁하던 가장 주요 경쟁사가 임상 중단함.

- 이유는 약물의 약효 부족으로 추정
( 본래, 약효, 안정성도 브릿지바이오보다 안좋은걸로 추정 됐었음 )

- 브릿지바이오는 1월22일 글로벌2상 마지막 환자 투여기간까지 끝냈고, 4월 톱라인만 나오면 되는 상황

- 만약, 4월에서 약효가 확인이 된다면 우리나라 최초로 JPM 메인세션에 오른 신약기업인 이유가 밝혀질 것으로 보임

- 여전히 시장에서는 관리종목 (바이오 특례상장 법차손 이슈) 이슈로 관심은 없음. 꾸준히 업뎃 예정

* 회사공지

https://www.bridgebiorx.com/board/board.php?bo_table=enotice&pn=4&sn=2&idx=186

*** 삼성전자 4Q 실적 컨콜로 보는 힌트 (2)


1) 테슬라 추정 - 2나노 삼성파운드리

삼성전자는 "현재 주요 고객사와 제품 PPA(성능·전력·면적) 평가 및 MPW(멀티프로젝트웨이퍼)를 진행 중으로, 일부 고객사의 경우 제품 수준의 설계를 시작했다"며 "모바일, HPC, 오토 등 다양한 응용처의 티어 1 고객과 수주를 논의 중"이라고 밝혔다.
>>> 테슬라 추정



2) HBM4

김재준 삼성전자 메모리사업부 부사장은 지난 2024년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 "HBM3E 16단의 경우 고객사의 상용화 수요는 없을 것으로 전망되지만, 16단 스택(Stack) 기술 검증을 위해 샘플을 제작해 주요 고객사에 전달했다"라고 언급했다.

1C 나노 기반의 HBM4 개발도 기존 일정대로 진행 중이며, 2025년 하반기 양산을 목표로 하고 있다"라며 "HBM4 및 HBM4E 기반의 커스텀 HBM 프로젝트들도 기존 계획에 맞춰 고객사들과 기술적 협의를 이어가고 있다"라고 덧붙였다.

이 같은 발언은 반도체 업계 내에서 적지 않은 논란을 일으켰다. 특히 SK하이닉스가 CES 2025에서 HBM3E 16단을 전면에 내세우며 적극적으로 마케팅을 펼친 상황에서, 삼성전자의 발언은 시장 수요에 대한 정반대의 입장을 나타낸 것이기 때문이다. 삼성전자가 HBM4와 HBM4E로의 전환을 강조하면서 HBM3E 16단의 상용화 가능성을 낮게 평가한 것은, SK하이닉스의 전략과 차별화를 꾀하려는 것으로 해석된다.


3) 하이브리드 본딩

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=25699

1일 업계에 따르면 베시와 어플라이드가 삼성전자 천안 캠퍼스에 하이브리드 본딩 관련 장비들을 설치 중이다. 천안 캠퍼스는 삼성전자의 어드밴드스 패키징 생산 거점이다.

업계 관계자는 "현재 천안 캠퍼스에 하이브리드 본딩 라인을 1개 셋업 중"이라며 "해당 장비들은 비메모리 패키징에 사용되는 것으로 알고 있다"고 말했다.

"단기적인 전망으로는 삼성전자가 하이브리드 본딩 기술을 이용해 HBM4 시장에서 (타 기업들과) 격차를 벌릴 전략을 취할 것으로 보인다"고 조심스레 말했다.

삼성전자 + 삼성전자 소부장 투자아이디어 (1)

- 강용운대표가 오랜기간 유지하던 SK하이닉스 강콜을 꺾고, 삼성전자의 톤을 높임.
- 실제로 2월 3일 이재용 무죄 이후 삼성전자 밸류체인들의 주가 변화들이 감지 되기 시작

- 삼성전자의 톤을 높일수 있는 이유 추정은 2가지 밖에 없다고 보여짐
1) 하이브리드본딩 2) 삼성파운드리

- 거기에 플러스알파는 레거시 반등세

- 레거시 반등만으로 삼성전자의 뷰를 바꾸기에는 힘들지만, 하이브리드본딩과 삼성파운드리의 약진이라면 얘기가 달라진다.

- 실제로, 현재 반등하는 삼전 체인 소부장들은 (특히 소재 부품 ) 고객사와의 HBM 소재 및 부품 퀄테스트 진행중인 종목군들 위주 주가가 강함

- 하이닉스 주도하에 올랐던 테크장의 특징은 장비주 위주였다면, 이번 삼성전자 랠리에선 소재 부품 국산화가 KEY POINT

- 삼전체인들의 본격 시장소통은 2~3월 실발시즌 이후 IR 소통이 이뤄질 듯
- 그 시기에 맞춰 삼성전자도 이사진 바꿔지는 주총시즌 이후 본격적이고 공격적인 시장소통 이뤄질 것으로 보임.

- 삼성전자와 관련 소부장 적극 매수 VIEW

- 종목별로는 차후 회사 공식 IR이후 블로그에 정리해보려고 함.
( 하이브리드본딩 후보군 : 티씨케이, 이엔에프테크놀로지, 동진쎄미켐, 율촌화학 등 )
( 삼성 파운드리 : 가온칩스, 두산테스나 )


* 언플이라고 생각했던 기사들이 이재용 무죄이후 현실성이 있어진다.


https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2025011515222093957

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202502061542014040107638

강용운 대표입니다.
SK하이닉스에 대해서는 그동안 긍정적인 뷰를 유지해왔으나 중립 이하로 변경합니다. 삼성전자의 뷰를 긍정적으로 바꿉니다. 이유에 대해서는 차차 영상화 하겠습니다.

SOOP 한갱님 아침9시 실시간 상황
상승을 위한 댄스중 (LIVE)

한올바이오파마 두번째 공유

( 첫번째 https://t.me/hatcherysix/350 )

- 미국장이 금리하락으로 바이오 섹터 순환매 움직임 포착
- 여전히 트럼프 관세이슈 등 대외변수에 자유로운 섹터 선호 (1월31일부터 AI SW, 바이오 비중 UP 뷰 )
- 1분기에 이벤트가 몰려있는 한올바이오파마 선호, 오늘 의미있는 반등 시작점이라는 판단

**반복하는 타임라인

1) IMVT 1401 바토클리맙 MG(중증근무력증) : 25년 1분기 임상 3상 탑라인

2) IMVT 1401 바토클리맙 CIDP (만성 염증성 탈수초성 다발신경병증) : 25년 1분기 임상 2b상 초기 데이터 발표

3) IMVT 1402 : GD(그레이브스 병), RA (류마티스관절염), MG (중증근무력증) 적응증 확장 확정. 올해 1분기 환자 임상 등록 시작
*Key point : RA 적응증 투약결과는 연내 3분기에도 확인 가능할 듯

코스피, 코스닥 IT 서비스 업종

- 작년 12월9일부터 23년만에 업종지수 개편 이뤄짐.
- 눈여겨보던 업종지수가 IT 서비스 업종지수.
- 그동안 분류가 애매했던 SW 기업을 시대흐름에 맞게 재조정

- 금일 코스피, 코스닥 양시장 IT서비스 업종 신고가.

- 일단 트럼프 관세 등 매크로 이슈로부터 자유로운 AI SW에 우리나라도 집중하는 흐름

- 개인적으로 변곡점은 이 업종지수가 자리를 이탈할때로 보고 있음.
- 그전까지는 AI SW 강세 전망

참고) SOOP 250123 신한투자증권 레포트

SOOP 투자아이디어

**

1) 글로벌 출시
2) 여캠들 먼저 글로벌 방송 ON -> 1일부터 반응 좋음.
글로벌 방송 킨 여캠기준 별풍선 +50~60% 증가.
3) 밸류에이션 역사적 바닥

https://www.fmkorea.com/7984398156

- 일단 SOOP (구 아프리카TV) 글로벌 전체 트래픽은 이제 시작
- 아프리카TV 특유의 여캠의 야한 방송이 해외에서도 먹히기 시작하는 그림을 볼 수 있음
(만국공통...)
- 4Q24는 컨센에 살짝 못미치는 실적을 낼 것으로 보이는건 반영 완료. 25년도 기준 밸류에이션이 역사적 바닥 부근
- 해외 트래픽이 시작인 시점에서 현재 주가레벨에서부터는 관심도 높여야하는 구간으로 보임
- https://www.sooplive.com/live 해외 SOOP 링크

AI SW 강세 지속

- 미국도 조정이후 반등 강도는 여전히 SW 강세

한올바이오파마 투자아이디어

- 최근 바이오 신한 엄민용 위원, DS 김민정 위원 레포트를 통해 25년 1분기 제일 기회가 엿보이는 종목으로 보임

- 배경지식이 없으면 다양한 적응증으로 어려워보이지만, 사실은 단순한 로직

- 경쟁사 아제넥스 (시총 약 50조) 를 이뮤노반트(시총 약 5조) 가 한올바이오파마 (시가총액 약 2조) 에게 사온 물질로 따라잡으려는 중

- 경쟁사가 정복하지 못한 적응증까지도 정복가능한 현재 유일무이한 best-in-class 물질임.

- 이에 대한 결과를 가늠할 수 있는 이벤트가 25년 1분기에 있다.


** 투자포인트

1) https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004444895?sid=103

이밸류에이트파마가 발표한 25년 유망 신약 10대에 5,6위에 올랐음

2) IMVT 1401 의 적응증 2개 (MG, CIDP) 각각 임상 3상, 2b상 탑라인, 초기데이터가 발표됨

- 이 데이터를 토대로 핵심인 IMVT 1402의 성공여부를 가늠할 수 있음

3) 올해 3분기부터 이미 승인받은 IMVT 1401 적응증 MG 에서는 로열티 쉐어가 발생. 돈을 벌기 시작


** 한올바이오파마 타임라인

1) IMVT 1401 바토클리맙 MG(중증근무력증) : 25년 1분기 임상 3상 탑라인

2) IMVT 1401 바토클리맙 CIDP (만성 염증성 탈수초성 다발신경병증) : 25년 1분기 임상 2b상 초기 데이터 발표

3) IMVT 1402 : GD(그레이브스 병), RA (류마티스관절염), MG (중증근무력증) 적응증 확장 확정. 올해 1분기 환자 임상 등록 시작
*Key point : RA 적응증 투약결과는 연내 3분기에도 확인 가능할 듯


** RISK

- 경쟁사 아제넥스의 PFS 제형 승인 기대감. ( 시장에서 PFS의 편리성을 우대하는.. )
- 이 때문에 상대적으로 최근 이뮤노반트 주가가 박살나는 중.
- 엄민용 위원은 오히려 이번 25년 1분기 이후부터 IMVT 1401 임상 결과 등에 힘입어
- IMVT 1401, 1402의 유효성이 주목받을것이고 , 25년은 이뮤노반트와 한올바이오파마를 봐야한다고 논리를 펼치는 중 .

** 국내 소프트웨어 섹터

- 딥시크 이후 미국장에서 SW 종목들인 팔란티어, 크라우드스트라이크, 레딧, 앱러빈, 아틀라시안, 다수 SW ETF에서 신고가 및 박스권 돌파 흐름

- 국내에는 AI SW 내러티브 종목군들 다수 강세
- 실체에 대한 의문으로 항상 주가 변동성이 큰 종목군들을 제외하면 카페24, 엠로, 더존비즈온 선호

1/27 딥시크 이후 주가 반응 (메리츠증권 레포트)

- 1/27 AI 인프라 주가 하락
- VST, CEG, GEV 등 낙폭 가장 컸던 애들은 연초 강했던 종목 위주
- NVDA, 브로드컴은 연초수준 대비 (마이너스) 까지 하락.
- 오히려 자율주행, 온디바이스 AI, AI SW 기업 주가는 상대적으로 양호

* 개인 전략
>> 오히려 AI 의 저비용은 AI 전체 시장의 파이를 키우고 소프트웨어 기업의 비용절감으로 인한 B2C 확대 + AI CAPEX 기조 유지 가능 (META 컨콜 멘트)

- AI 인프라 섹터의 하락출발을 기회로 비중이 없는 사람은 채우는게 맞고,
이미 비중이 너무 많다면 일부 소프트웨어 + 바이오로 이동하는 전략 유효

* 25년 1월 수익률 상위 종목 리스트 (1월2일 ~ 1월 24일 오후 )

- 상위권을 살펴보면 로봇, 유리기판, HBM , 산업재 (원전, AI인프라, 에너지, 조선 ) , 우주 등이 포진.

- 계속해서 주도섹터로 꼽는 HBM, 테크 신기술 (유리기판, 하이브리드본딩), AI발 에너지 + 인프라, 신성장 (로봇, 우주) 섹터가 실제로 상위권

- 현재는 주도섹터에서도 12월 워낙 시장이 나빠서 기술적으로 따라 오른 종목군들도 존재

- 따라서, 설 명절 이후에는 주도섹터 내에서도 소수종목으로 압축이 더 심해질것으로 보이며, 올해 이쪽에서 ytd 상위권 종목도 다수 나올것으로 예상


- 1월 수익률 상위에 소비재(K-특산품), 바이오는 없음
>> 오히려 시장안좋을때 그래도 버텼던 수급이 찬 부분들 + 어닝시즌이 아직 멀었다는 점 (3월 사업보고서, 5월 분기보고서 )

- 설 명절 이후 2월에는 바이오, K-특산품 (소비재 ) 소수종목에서 조정 바닥 형성 후 우상향 이뤄질 수 있음



P.S) 모두 즐거운 설 명절되시고 새해 복 많이 받으세요

LS 그룹 계열사 강세 (2)

- 저번에 업로드한 LS그룹은 AI전력인프라의 핵심 글로벌 기업이라는 아이디어는 변함없음.
- 이번 스타게이트, 빅테크들의 CAPEX 집행에 수혜를 보는 원년이라는 아이디어
- 밸류에이션을 보고, 베타까지 고려하는 측면에서 한 종목 픽은 어려운 경향이 있지만, 바스켓 혹은 LS지주 + 전선 종목 정도를 최선호

- 본격 계열분리까지 앞둔 그룹 실정상 (3세경영) 25년도 주가도 좋은 흐름 기대

< 가온전선 > 전선 섹터 투자아이디어 공유 ( 1 번째 글 )

- 개인적으로 25년도 주목해야할 싸이클 중 하나는 " 전선 " 이라고 생각

- 물론 폭과 길이는 변압기에 비하면 낮을 순 있으나 슈퍼싸이클임은 확신의 영역으로 들어섰음

- 작년부터 변압기 설치 이후 전선을 주목해야한다는 아이디어는 존재했지만, 시기상 변압기에 먼저 주목.

- 변압기의 투자는 25~26년도 PEAK에 다를것이고, 그 피크 이후에는 보통 1년 후행하여 전선 투자가 집행됨.

- 따라서, 25년도는 전선의 본격적인 사이클을 눈으로 확인하는 시기라고 생각.

- 현재 포워드 밸류에이션도 무리없는 상태. 차트는 이미 우상향이여도 변압기 초창기처럼 포워드 밸류는 싼 상태.

- 이미 LS전선 등 탑티어 전선회사들의 수주잔고는 급격하게 상승 중.

- LS전선 (비상장), 가온전선, 대한전선 바스켓 유효
** 변압기도 결국 바스켓이 유리했음. 다같이 섹터가 사이클에 도입하면.

참고 블로그 : https://m.blog.naver.com/lovebooks89/223721146991

< 트럼프 2.0 시대 산업재 그리고 설 이후 흐름 예상 >


투자아이디어 공유 250124


- 현재 섹터는 트럼프2.0 이후 AI발 에너지 쪽 < 원전 > ,< 조선 >, < LNG > <변압기, 전선 > 와 AI발 테크 < HBM > 그리고 신성장섹터 (로봇, 우주 등) 강세

- 실제로 25년 1월 주가 상승 종목을 나열하면 위 섹터만 집중

- 그에 반면 소비재 섹터는 트럼프 취임 이후 가격 조정 구간 돌입


## 설 명절 이후 2월 흐름은 어떻게 될까?

- 당분간 트럼프발 산업재 섹터 강세는 지속될 듯
- 설 명절을 보내고 다시 2월을 느즈막히 지나면 실적을 바라봐줄 시기 진입

- 3월 사업보고서 시즌을 앞둔 시기에 다시 숫자종목 배팅도 시작될 듯
( 물론 본격적인 랠리는 3월 사업보고서 이후 4월 부터 .. )

- 4분기 미스나 일단 시장반등때 급하게 신고가부근까지 올린 큰 종목들 현재 주가 조정 중

- 이 종목군들에 대한 배팅 다시 이뤄질 듯
- 4분기 실적은 지나갔고, 다시 25년 1분기 성장에 대한 배팅

- 3월 사업보고서 상의 내용에 대한 체크 후 주가가 다시 우상향으로 바뀔 가능성 높음

>> 2월부터 K-특산품 : 파마리서치, 삼양식품, K뷰티 등 큰 종목 외에도 중소형주에서도 다시 엣지있는 기업 배팅이 이뤄지는 시기


결론 : 섹터 관심도 스위칭 시기를 생각하면서 플레이하는것이 유리해보임


- P.S) 언제나 소비재 숫자종목은 2월이 가장 주가가 쌌다. 현재는 사소한 악재도 민감하다. 결국 숫자를 확인하고 다시 출발할 것이다.

- P.S 2) 바이오는 영원히 개별이슈가 살아있다.

# 에치에프알 ( 4번째 글 )

KDI 산하 정보통신정책연구원(KISDI) 25.01.06 자료 발췌

- AT&T에 설치된 노키아의 기존 장비는 모두 에릭슨의 Open RAN 장비로 대체 ( 24년 ~ 29년 5년간 )
- 미중갈등이 심화된 상태에서 수혜를 볼 수 있음
- 현재 에릭슨의 프론트홀 솔벤더 에치에프알 직수혜 가능
- 25.1Q 부터 본격적으로 Open-RAN 도입 시작할 것으로 보임

#에치에프알 아이디어 공유 (3번째 글)

- 작년 12월에 미국 NDAA 예산안에서 드디어 중국 화웨이, ZTE 장비 철거비용 증액 하원 통과

- 통신장비도 엄청난 싸이클리 주식이기에 싸이클바닥인 고PER (실적 안잡힐때) 때 사는게 맞음

- 본격적으로 트럼프 2.0에서 통신장비쪽에서도 중국 배제 속도 날 것으로 보임

- 오픈랜이 본격적으로 올해 상용화시기인데 이에 프론트홀 장비를 납품하는 에치에프알의 발주싸이클은 올해 1 분기 부터 시작으로 가능.

- 주가 레벨은 바닥에서 급격하게 올랐지만, (신한 레포트 영향) 아직 싸이클 출발도 안한 섹터로 25년 지속 체크

조선 싸이클 지금 위치는 어디일까?

- 작년 여름에 작성한 과거 2004년 ~ 2008년 슈퍼싸이클 당시 레포트들을 정리하며 간접체험해 본 정리글 입니다.

- 개인적으로 싸이클의 폭과 길이는 다를수 있지만, 이제 막 흑자를 내고 마진이 올라가는 싸이클 성장기에 돌입했다고 봅니다.

- 이번 싸이클은 이제 숨고르기 이후 또 한번 25년 1 분기 실적을 계기로 주가레벨은 또 달라질것으로 보입니다.

- 조선은 기다림이 생각보다 깁니다. * 싸이클리 주식 특성상 차트로는 쉽게 올라보여도 실적을 기다리는 시기에 주가는 무겁습니다.

( 과거 05년~06년 사이 시기와 분위기가 비슷하네요. )

- 저번 싸이클에는 없는 미 군함 밸류에이션 영역도 추가됐습니다.

https://m.blog.naver.com/dmsgh32/223563430377

트럼프가 말아주는 AI 인프라 (1)

- 트럼프가 AI인프라 5000억 달러 투자 발표
- 민간 투자부문 최대금액

- 우리나라에는 생각보다 미국향 AI 인프라향 기업들이 존재

- 작년은 숫자가 올라온 변압기가 주목을 받았고 그 기세를 이어갈 기업들 주목

- 우리나라는 AI 소프트웨어에선 경쟁력이 없지만, 하드웨어와 그 밑단에선 충분히 매력적인 기업들이 존재

- 산업재섹터에 대한 관심을 키워야하는 25년

- LS그룹이 제일 주목받을만 하고, 그 외 두산그룹, 현대그룹, 한화그룹 쪽도 확실히 포인트들이 보이기 시작

루미르는 1월20일 (월) 부로 3개월 보호예수까지 해제됐습니다.

앞으로 소화과정을 겪으면서 격한 변동성이 기대되는데, 오늘부터 격하네요.

* 스페이스X 밸류체인 추정 ( 메리츠 인뎁스 )

L사 = 라이프시맨틱스
H사 = 에이치브이엠
S사 = 세아베스틸지주 (세아특수강)
D사 = 대덕전자 (추정)
S사 = 서진시스템

트럼프 취임 이후 PICK - 우주 (2)

이미지 - 우주 ETF : UFO 차트
- 어떤 섹터보다 빠르게 신고가 치고 가는 중
- 일단 제일 강한 섹터
- 좀 더 큰 ETF 인 XAR 까지 (우주항공) 강하게 급등 중임

우리나라 우주 섹터 종목

근본: 한화에어로스페이스, 쎄트렉아이
SAR 위성 : 루미르
스페이스X 밸류체인 : 라이프시맨틱스, 에이치브이엠
발사체 : 이노스페이스
위성통신 : 제노코, 컨텍

트럼프 취임 이후 PICK - 우주 (1)

- 우주테마가 전일 미국장 초강세
- RDW, RKLB, LUNR, PL, ASTS 등 기존에 강했던 대장과 그 밑에 단 애들도 급등.
- 현재 우주위원회 (바이든 시절)의 민간우주업체 규제가 발목을 잡았는데, 트럼프가 이 부분 폐지할 가능성 높음
- 트럼프 취임 연설에서 " 화성에 성조기 꼽겠다 " 발언

- 테마로 엮였지만, 실제로 작년 늦가을 우리나라 우주테마 잠깐 움직일때처럼 " 스페이스 X " 의 흑전이 코앞으로 다가온 시기. 25년은 우주 개화의 원년일 수 있음

LS 그룹 계열사 강세

투자아이디어 공유 250117

- 여전히 글로벌리 AI 투자로인한 변압기, 전선 섹터 등에 대한 관심도 높음
- LS그룹이 LA화재 수혜 테마 + 일론머스크 xAI 수주 뉴스로 급등하지만 모멘텀뿐인 단순 테마로 보기 힘듦
- LS는 미래먹거리를 이미 정해놓고 전 계열사가 전력기기, 전력설비 쪽으로 수직계열화를 이루고 있음
- 그 작업이 어느정도 마무리된 올해, 본격적인 수주와 수직계열화를 이룬 그룹의 프리미엄을 받을 수 있다고 보임
- 테마가 아닌 LS그룹 섹터로 생각하고 긴호흡으로 바라볼만한 그룹
- 현재 장외 LS전선까지도 상승 중 * 사진 속 빠졌지만 가온전선 포함 *

한화인더스트리얼솔루션즈(489790)는 오늘(01/17)부로 종목명이 한화비전(489790)으로 변경되었습니다. 종목명 변경 외에 특이사항은 없습니다.

업무에 참고하시길 바랍니다!

이수페타시스 유상증자 일정 “미정” 으로 수정 공시

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250115000405


* 당사는 본 유상증자를 지속 추진할 예정이나 구체적인 증자 일정은 현재 미정이며, 추후 세부 일정이 확정되는 대로 공시할 예정입니다.

- 코멘트대로 유증은 하고싶지만 금감원 눈치와 소액주주 연대 여론에 일단 유증 일정을 다 미정으로 수정
- 사실상 무기한 연기

새해 복 많이 받으세요!
채널 오픈한지 딱 1년이 됐네요.

24년 힘든장에서 고생많으셨고, 25년에는 모두 웃기를 바랍니다❤️💰

#에치에프알 등 통신장비 트럼프발 업싸이클 기대감

https://n.news.naver.com/article/366/0001042076?sid=105

< 브릿지바이오테라퓨틱스 > 투자아이디어 공유 241219

** 대표이사 인터뷰
브릿지바이오는 내년 1월 16일 오전 9시 45분부터 10시 25분까지 40분의 발표 시간을 배정받았다.
세계 톱 제약사들이 발표하는 메인홀과 같은 층인 조지안 룸(Georgian Room)에서 BBT-877에 대한 발표를 진행한다. 아직 구체적인 트랙명은 공개되지 않았다.

이 대표는 “국내 제약사들이 발표하는 APAC 트랙보다 더 큰 트랙”이라며 “JPM으로부터 공식 초청받아 발표하는 건 BBT-877 등 그동안 브릿지바이오가 진행하던 연구개발(R&D)을 신뢰할 수 있다는 것으로 볼 수 있다”고 덧붙였다


** 메인 발표하는 기업들 중 시가총액이 제일 낮고, 몇 안되는 한국기업 중 하나 입니다.
(한국기업은 셀트, 삼바, 브릿지밖에 없음 )

** 그냥 참가하는 기업과 다른 JP모건 정식 초청 발표 입니다.

- 임상데이터에 대한 빅파마 관심도를 증빙해주는 이벤트입니다.

- 브릿지바이오테라퓨틱스는 내년 2월 글로벌2상종료, 4월 탑라인 발표 이후 L/O 예정 스케줄 입니다.

** 계약규모는 이미 1상단계에서 조단위를 했기에 2상 완료 후에는 퀀텀점프된 규모로 예측됩니다.

- 현재 같은 홀에서 발표하는 기업들의 시가총액을 참고하시면,
브릿지바이오테라퓨틱스의 가치는 코리아디스카운트 그자체임을 확인가능합니다.

< JP모건 조지아 홀 발표 기업 리스트, 시가총액>
( 출처 : 퍼플렉시티 AI. 일부오차 있음 )

1. CeriBell: 약 1조 3,968억 원
2. Teva Pharmaceutical Industries Ltd.: 약 36조 16억 원
3. Fresenius Medical: 약 26조 4,732억 원
4. Incyte: 약 18조 8,515억 원
5. Beam Therapeutics, Inc.: 약 3조 2,163억 원
6. Roivant Sciences: 약 12조 4,829억 원
7. Hikma Pharmaceuticals: 약 7조 8,671억 원
8. Organon: 약 5조 5,062억 원
9. TG Therapeutics: 약 6조 9,842억 원
10. Twist Bioscience Corporation: 약 4조 730억 원
11. Progyny: 약 1조 8,402억 원
12. Neumora Therapeutics: 약 2조 3,909억 원
13. ACADIA Pharmaceuticals: 약 4조 1,586억 원
14. Sandoz AG: 약 26조 3,788억 원
15. Bio-Techne Corporation: 약 17조 4,335억 원
16. Edwards Lifesciences Corp.: 약 63조 2,974억 원
17. Zai Lab Ltd: 약 4조 4,694억 원
18. Ardent Health Services: 약 3조 3,327억 원
19. Oscar Health: 약 4조 8,849억 원
20. Insulet Corporation: 약 27조 6,185억 원
21. agilon health: 약 7조 6,479억 원
22. Almirall: 약 3조 3,907억 원
23. Agios Pharmaceuticals: 약 2조 8,255억 원
24. Lexeo Therapeutics: 약 6,593억 원
25. Sana Biotechnology: 약 1조 6,953억 원
26. Immunome: 약 1조 원
27. Health Catalyst: 약 1조 6,011억 원
28. Verve Therapeutics: 약 2조 5,430억 원
29. Biomea Fusion: 약 1조 3,186억 원
30. C4 Therapeutics: 약 9,418억 원
31. Seer, Inc.: 약 3,767억 원
32. Esperion Therapeutics: 약 6,593억 원
33. Terns Pharmaceuticals: 약 9,418억 원
34. Cryoport: 약 1조 6,953억 원
35. Butterfly Network: 약 1조 원
36. Sensorion: 약 3,043억 원
37. Bridge Biotherapeutics: 약 1,925억 원
38. Catalyst Pharmaceuticals: 약 3조 1,292억 원

업데이트 된 J.P 모건 헬스케어 컨퍼런스 일정입니다. (12/17일 기준)

메인세션: 삼성바이오로직스, 셀트리온, 브릿지바이오테라퓨틱스

이 외 세션: 클래시스, 휴젤, 롯데바이오로직스

미국 NDAA 예산안 승인

- 생물보안법 빠짐

- 중국 네트워크 장비를 제거하고 교체하는 데 필요한 30억 달러 포함
> (화웨이 , ZTE 장비 아웃 - 국내 통신장비 수혜 가능 )

https://www.nextgov.com/cybersecurity/2024/12/congress-approves-2025-ndaa-important-cyber-provisions/401764/

브릿지바이오테라퓨틱스

JP모건 공식초청 기업 선정 등 회사 공지사항

● 빅파마들의 높은 관심도에 따른 ‘BBT-877 메가 딜’ 기대감으로 공식 발표 기업 최초 선정

● 현재까지 세계 10위권 빅파마 가운데 절반 이상의 기업들과 기밀유지협약(CDA) 체결

● BBT-877 임상 2상 최신 진행 현황 기반으로 기술이전 계약 체결 위한 구체적 협의 예정


https://www.bridgebiorx.com/board/board.php?bo_table=news&pn=6&sn=1&idx=143

파마리서치 (부제: 당신의 가슴이 "또" 웅장해질 것입니다)

#라이언K
#파마리서치

https://m.blog.naver.com/ryankim1106/223694086402

해당 메리츠 위원님 레포트에서도 다룬 내용인데, 간이합병 시작하네요. 스페이스X 밸류체인 기업 (1차 벤더)

2024.12.11 16:51:58
기업명: 라이프시맨틱스(시가총액: 845억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)

* 합병방법
라이프시맨틱스(존속회사)가 스피어코리아(소멸회사)를 흡수합병
- 존속회사 : 라이프시맨틱스
- 소멸회사 : 스피어코리아
◎ 본 합병은 소멸회사인 스피어코리아의 총주주 동의를 득하여 진행하는 간이합병입니다.

대상회사 : 스피어코리아(최대주주)
주요사업 : 기타 1차금속 제조 및 판매업
영업실적 : 매출 121억/ 순이익 9억

합병계약 : 2024-12-11
반대기한 : 2025-01-22
주주총회 : 2025-01-23
매수청구 : 2025-02-12
거래정지 : 시작
합병기일 : 2025-03-01
신주상장 : 2025-03-20

합병목적 : (주)라이프시맨틱스는 의료정보기술과 인공지능(AI)을 이용한 디지털 헬스 플랫폼 선도기업으로, 디지털 헬스케어 사업의 안정적 유지 및 발전과 함께 급변하는 산업환경에 빠르게 대응하고자, (주)스피어코리아의 우주발사체 특수합금 사업의 높은 성장성과 수익성을 합병을 통해 사업다각화하고 수익원을 다변화하여 회사의 기업경쟁력을 강화하고 실적개선 등을 통해 궁극적으로 기업 및 주주가치 극대화를 하고자 (주)스피어코리아를 합병합니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241211000371
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347700

금일 본회의 오후2시 예정

금투세 안건이 본회의에 잘 부의돼있는걸 확인 가능.

오늘은 말로만 "폐지"가 아닌 실제 통과되는 날

- 상법 개정은 아직 본회의로 올라오진 못했음.
- 금일 외사 레포트에 의하면 민주당의 우세로 한국 상법개정이 이뤄질것으로 예측 중.

[ 하락장 수급 누적 상위 ]

- 반등이 나온다면 특정종목군에 몰다가는 기회비용날릴 수 있음.
- 따라서, 기관 시총대비 누적 5일동안 상위종목 추려보면서 대응 중
- 빠지는 동안 기관은 뭘 샀을까?

** 5영업일 누적 기관매수 상위종목리스트 (일주일 누적)

- 한국화장품제조 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.65% )
- 리가켐바이오 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.64% )
- 브이티 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.63% )
- 일진전기 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.56% )
- 산일전기 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.33% )
- 휴메딕스 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.47% )
- 디앤디파마텍 ( 시총대비 기관 순매수 비율 1.19% )
- 그 외는 워낙 시총 작은종목군들이라 왜곡될 수 있어서 제외

[ 저번주 계엄령 이슈에 빠지는 와중에도 강한 것 ]

- 하락에서 기본적인 선결조건, 하락장에서도 강하게 양봉띄우는 애들 체크
- 실제로 금일도 강세.


** 저번 주간 수익률 상위 (시총 상위종목 위주)
- 알테오젠, 리가켐 주간 약 +10%, 디앤디파마텍 +16%
- 파마리서치 + 8%, 휴젤 +1.9%
- 이오테크닉스 +21%, ISC +7%, 두산 +13%
- 실리콘투 +4%, 브이티 +26%
- 카페24 +5.13%
- 지엔씨에너지 +10%
>>>> 시총 상위에선 바이오, AI HW 소수, K-특산품 (화장품, 피부미용)

* 미국장 일부 차익실현 자금들이 중국쪽 라지캡 ETF +8% 급등.
* 금일 미국 차익실현 자금들이 심각하게 밀린 국내 바텀피씽 오길 기대 중입니다. (개인적으로는 금일 불반등예상)
* 금일 금투세도 잘 처리되길 빕니다.

EXTREME FEAR: 전일 대비 4.8 하락한 8.9

9일 더불어민주당 관계자에 따르면 민주당은 오는 10일 예정대로 금융투자소득세를 폐지할 방침입니다. 이 관계자는 "일단 하기로 확정한 사안에 대해서는 했던 말을 뒤집지는 않을 것"이라며 이같이 밝혔습니다. 오는 10일은 정기국회 마지막 날입니다.

https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1247490&inflow=N

이재명 한동훈 양당 대표님들 말로만 하지마시구
금융위기때처럼 펀드 직접 가입하는 쇼잉이라도...🥹

[단독] 한동훈 CNN에 "2차 계엄 막겠다...한국에 걱정 말고 투자해 달라"

한동훈 국민의힘 대표가 어제(5일) 오후 외신과의 인터뷰에서 2차 계엄은 꼭 막겠다는 입장을 밝혔습니다.

한 대표는 CNN과의 인터뷰에서 "국제 사회에서 현재 우리나라 상황에 대해 굉장히 걱정하고 있는 것을 알고 있다"면서 이 같이 말했습니다.

한 대표는 국제 사회의 우려를 불식시키고 지금의 상황을 정확하게 전달하려는 차원에서 CNN의 인터뷰 요청에 응한 것으로 파악됐습니다.

한 대표는 인터뷰에서 "외국 기업과 투자자의 걱정이 많은 것을 알고 있다"면서 "하지만 우리는 바로 문제를 해결했다"고 말했습니다.

윤석열 대통령이 지난 3일 비상계엄을 선포했지만 국회에서 계엄 해제 요구안이 의결되자 곧바로 비상계엄을 해제하며 국가를 평시 상태로 되돌려 놓은 점을 가리킨 것으로 보입니다.

한 대표는 또 "2차 계엄이 또 발생하지는 않을까 걱정이 많은 점도 알고 있지만 단언컨대 2차 계엄은 막겠다"며 "걱정하지 말고 한국에 투자하고 한국에 머물러 달라"고 강조했습니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001858518?sid=100

전일 기준이니, 금일 실시간으로는 EXTREME FEAR가 극에 달하는 포인트대로 보입니다.
공포에 매도버튼은 실효가 없지요 😳️️️️️️

EXTREME FEAR: 전일 대비 0.9 상승한 18.2

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005409003?sid=101

코스닥 650pt 붕괴, 22년 10월 이후 최초
- 이 아래는 코로나시절이 유일

이번 계엄령 사건을 통해 다시 한 번 되새겨야 할 것.

https://m.blog.naver.com/cr2875/223683114998

[단독] ‘전산 조작’ 총선 부정 증거 잡았다
https://m.skyedaily.com/news_view.html?ID=255243

윤석열정부가 중앙선거관리위원회 서버에 대한 포렌식(감식)을 통해 ‘전산 조작’에 의한 부정선거가 있었음을 확인한 사실이 처음으로 밝혀졌다. 
 
2020년 4.15 총선을 계기로 일파만파 확산한 ‘전산 조작’에 의한 당락 바꿔치기 논란이 단지 의혹이 아닌 실제로 존재했음을 국가가 확인한 것은 헌정사상 이번이 처음이다. 
 
5일 스카이데일리 단독 취재를 종합하면, 국가정보원은 지난해 7~9월 합동 보안점검 당시 중앙선관위 서버에 대한 일부 포렌식을 통해 전산 조작에 의한 부정선거가 자행된 기록을 발견한 것으로 확인됐다. 
 
복수의 정보 소식통에 따르면 당시 국정원은 이 같은 포렌식 결과를 대통령실에 긴급 보고했다. 
 
사안에 정통한 정보 소식통은 본지와 만나 “국정원이 선관위 서버에 대한 5% 포렌식을 통해 부정선거가 과거에 있었다는 사실을 확인했다”고 밝혔다. 
 
그러나 문재인정부에서 수사 기능이 대폭 축소된 국정원은 즉각 수사에 나서지 못했고 이 보고를 받은 대통령실은 검찰에 사건을 즉시 이첩하지 않았다. 
 
익명의 소식통은 “국정원의 대공 수사 기능이 사실상 유명무실해져 대통령 보고를 통해 검찰에 수사를 맡기려 했다”며 “다만 대통령실은 곧바로 검찰에 맡기지 않은 채 쥐고 있던 것으로 안다”고 말했다. 
 
검찰이 수사하기 위해선 법원으로부터 압수수색 영장을 발부받아야 한다. 그러나 검찰이 압수수색 영장을 청구하더라도 법원이 가로막았을 것이라는 우려가 있었다.
 
현행 제도는 대법관과 각급 법원장이 중앙선거관리위원장과 시도 선거관리위원장을 맡고 있으며 선거 부정 의혹 커넥션에는 법관들도 연루돼 있다. 지금까지 제기됐던 수많은 선거 부정 소송도 법원에서 번번이 기각됐다. 
 
다만 계엄 시에는 법원의 영장 발부 없이 압수수색이 가능하다. 
 
또 다른 소식통은 “(김규현) 국정원장이 현직 시절 전직 정보기관장들과 회동하는 자리에서도 부정선거가 확인된 사실을 언급했다”고 본지에 말했다. 
 
이 소식통은 “선관위 서버에 대한 포렌식을 일부 진행한 결과 과거 선거의 전산 조작이 확인됐다는 국정원 간부의 보고를 받은 김 원장이 즉각 대통령실에 보고했다”고 동일한 사실을 교차 확인했다. 
 
국정원은 이 사실을 뺀 채로 지난해 10월10일 합동 보안 점검 결과를 언론에 발표하면서 선관위 전산 시스템의 해킹 가능성 등에 대해서만 중점 언급했었다. 
  
한편 윤석열 대통령의 이번 비상계엄은 부정선거 수사와 관련이 있을 것이라는 관측이 나온다. 
 
앞서 윤 대통령은 3일 밤 대국민 담화를 통해 비상계엄을 선포했고, 국회는 4일 새벽 본회의를 열어 비상계엄 해제 요구 결의안을 가결했다. 
  
윤 대통령이 비상계엄을 선포한 뒤 4일 오전 0시30분 계엄군 약 120명과 경찰 약 100명이 경기 과천시에 자리한 중앙선관위 과천청사에 진입했다. 이보다 앞서 특수요원 추정 인력 10여 명은 윤 대통령이 비상계엄을 선포한 뒤 2분 만인 3일 오후 10시30분 중앙선관위에 기습 투입됐다. 
 
또한 중앙선관위 관악청사에도 계엄군 약 50명, 경기 수원에 있는 선관위 선거연수원에도 계엄군 약 130명, 경찰 약 100명이 진입하는 등 국회보다 선관위를 먼저 장악한 사실이 새롭게 파악되고 있다. 
 
본지는 윤 정부가 지난해 부정선거를 확인한 결정적 첩보를 올여름 최초 입수했고 지난달 크로스 체킹을 통해 관련 정보가 사실임을 최종적으로 확인했으나 정부 보폭에 맞추려 내부 논의를 거쳐 보도를 유예해 왔다. 

에스앤디 증설공시

- 삼양식품 불닭소스 업체
- 현재 시장 상황이 개판이라 좋은 재료가 조금 묻힌 느낌
- 25년 6월까지 신공장 또 증설
- 삼양식품의 밀양 신공장 준공시기와 비슷하게 증설
- 미국향 담당하고 신공장 빼도 저평가인데, 신공장까지 물량 붙으면 현재 시총 극심한 저평가
- 시장 분위기가 어수선하지만 그 와중에 K-라면의 저력을 보여주는 기업

덜 다치고 살아남아 버티기만 하면,
정부가 말아주는 물타기 누릴 기회

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02466566639115240&mediaCodeNo=257

밤새 우리 증시 관련 해외 상품들의 거래 동향을 면밀히 살핀 후, 오전 7시 30분쯤 정상 운영 여부를 확정해 안내할 예정

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001036988?sid=101

대형 증권사 연구원도 "처음 겪는 일이라 (증시 전망을) 알 수 없다"

https://n.news.naver.com/article/421/0007943517?sid=101

조용히 좀 하세요..

https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0000918290?sid=100

아침 시황 241203

- 양 시장 외국인이 천억대 매수 빠르게 들어오면서 반등.
- 시장을 지배했던 " 트럼프 정책 리스크에 피해를 보는가 ? " 에 YES였던 기존주도섹터 테크, 변압기, 화장품 등 반등
- 코스닥에 지수빠질때 가장 큰 수급적 이슈였던 바이오 섹터까지 반등.

- 반도체는 오히려 HBM규제가 이벤트 해소로 해석 중.
- 생각보다 중국으로 나가는 HBM 적고, 그동안 프라이싱 했던 부분으로 인식하는 그림. 센티멘털 문제 지수반등하니 악재해소로 해석

- 화장품도 11월 수출데이터가 (북미) 밀리면서 어제 바닥 지지기 현상. 마지막 매물까지 나오고 오히려 12월~1월 더 좋아질 연말쇼핑시즌 기대감. 이제는 밸류 10배미만은 수두룩한 상황. 5~7배도 많은상황에서 저가 매수 반등

- 바이오는 결국 강한 이탈이 있었지만, 외인들의 코스닥 지수배팅에서 시총 비중 큰 바이오를 버릴 수는 없는 상황
- 바이오 수급적인 꼬인부분 해소되면, 다시 한번 연말 연초 거대한 LO이벤트등이 실현되길 바람.


요약

제발 숨 좀 쉽시다.

11월 시장 정리, 최악의 순간, 클리셰.

12월, 그리고 연초에는 다시한번

아 역시 시장 떡락은 기회였구나 라는 뻔한 클리셰의 결말이 되길.

https://blog.naver.com/dmsgh32/223676855884

* 코스닥 + 양전

- 오전에 거의 패대기물량이 나왔던 에코프로, 에코프로비엠, 엔켐 등이 반등 쎄게나온 영향
- 현재 코스닥 지수 외국인 약 960억 순매수의 대부분이 2차전지 섹터 패닉셀 친 물량 매수함
- 특히 엔켐, 중앙첨단소재, 대주전자재료 -10%이상에서 플러스 전환할 정도로 강한 리바운딩

- 2차전지 섹터에 대한 의견보다는,
> 일단 외국인은 오전에 일어난 제일먼저 반대매매 물량이 섞인 2차전지 매도물량을 받으면서 저점매수 들어갔다고 보임.

- 삼성전자의 반등으로 코스닥에 있는 HBM, 레거시 두루두루 바닥에서 리바운딩 중
- 이 또한 같은 외국인의 바텀피씽 수급영향

- 체감지수는 여전히 좋다고는 못하는 상황임.
- 삼성전자가 올라야 꼬인 수급 실타래가 약간은 풀린다는...의견

코스닥 2024년 연중 최저점 갱신...했습니다🙀🫨😩

금일 코스닥 예상 포인트
반대매매의 시작을 알리네요😭

결국 안타까운 얘기지만 반대매매가 나와야 오르긴 합니다.
매번...

제닉 3Q 퀵 리뷰

- 하나증권 레포트가 유일한 레포트이자 컨센서스를 잡아놨던 종목
- 바이오던스 마스크팩 매출증대
- 약 OPM 13.7%
- 컨센 (3Q OP 26억) 대비 밀렸다고 시간외하락중
- 대손상각비 일회성 5억 비용처리 이슈 제외하면 괜찮다고 보여짐.
- 대손상각비 이슈 제외시 탑라인이 컨센대비 낮음에도 불구, OPM 17%대로 애널컨센 상회하는 마진 (이는, 바이오던스 마스크팩의 마진이 생각보다 좋다라고 보여짐)
- 증설이 반영되는 4분기, 증설 온기가 온전히 퍼지는 내년 1분기 마진율이 더 기대되는 상황

제닉(123330)
분기보고서 (2024.09)(연결)

[영업이익] 21 억원
QoQ(%) 130.8
YoY(%) 흑자전환
컨센대비(%) -20.1
[PER(연율)] 17.9
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114002058

스킨천사 비중이 또 올라왔네요.
2Q랑 매출액 차이는 얼마 나지않는데 (1억),
OP 마진율이 19.4%로 2Q 마진율 대비 개선되는게 보여집니다.
이유는 스킨천사라는 큰 고객사의 비중이 서서히 올라가기 때문으로 보여집니다.
ODM의 희망..

🥇한국화장품제조(003350)
분기보고서 (2024.09)(개별)

[매출] 482 억원
QoQ(%) : 0.3
YoY(%) : 71.0

[영업] 94 억원(연중 최고)
QoQ(%) : 5.2
YoY(%) : 246.7

[순익] 73 억원
QoQ(%) : 4.5
YoY(%) : 285.2

OPM(%) : 19.4
NPM(%) : 15.2
PER(영업) : 8.2
PER(순익) : 10.5

24.3Q 482 억 | 94 억 | 73 억
24.2Q 481 억 | 89 억 | 70 억
24.1Q 351 억 | 44 억 | 41 억
23.4Q 265 억 | 16 억 | 6.00 억
23.3Q 282 억 | 27 억 | 19 억

※ 시총 : 3,068 억원
※ 현재가 : 67,700 원
※ 2024-11-14 16:55:39
공시링크

* 스페이스X 밸류체인 추정

L사 = 라이프시맨틱스
H사 = 에이치브이엠
S사 = 세아베스틸지주 (세아특수강)
D사 = 대덕전자 ?
S사 = 서진시스템


금일 메리츠에서 우주 인뎁스가 나왔습니다. 그 장표 중 스페이스X 밸류체인을 정리해주셨네요.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수, 자동차 김준성]

[SPACE WAR VOL. 4] The Elon Effect

안녕하세요 메리츠증권 정지수/김준성입니다.
미국 대통령 선거 이후 물리 인공지능 로봇과 우주 개척 로켓의 개발 가속에 대한 기대감이 한껏 높아졌습니다. 금일 발간된 Space War #4, The Elon Effect는 이 두 가지 기술 진전의 융합적 발전 과정에 대해 기술하였습니다. 로봇 기술과 우주 기술의 발전은 상호 보완적입니다. 두 영역의 과거 발전 과정, 현재 발전 현황, 앞으로의 발전 방향에 대해 업데이트 드리고자 합니다. 감사합니다.

▶️ Part I. Enter The Era of Real-World AI

- 완성 단계의 비물리 인공지능 (LLM)과 시작 단계의 물리 인공지능 (LAM). 이들의 결합을 통한 물리 인공지능 로봇 시대 개화
- 물리 인공지능 로봇 개발의 파운데이션이자 디플레 기술 혁명의 열쇠, 바로 자율 이동 역량
- 초정밀 노동 행위인 자율 이동 역량, 범용 노동 행위들과 달리 시뮬레이션 개발 불가. 학습을 위해 반드시 현실 세계 데이터 필요
- 자율 이동 역량 개발을 위한 현실 세계 데이터의 보고가 바로 자동차 시장. 전세계 모든 데이터 기업의 자동차 시장 진출 가속 중
- 자율 이동 역량 확보 통해 가장 먼저 부상할 물리 인공지능 시장은 운전 로봇. 궁극적 지향점은 범용 노동 대체 휴머노이드 로봇
- 자율 이동 역량 개발 및 비즈니스 모델 상용화 위해서는 강력한 네트워크 지원 필요. 이를 담당할 주체가 바로 SpaceX
- 현재 SpaceX의 Starlink는 소형/중대형 거점 네트워크 연결을 통해 동적 로봇의 독립 활동 지원과 데이터 전송 지원 중
- Starship 통해 실현될 Gen2 위성 시스템의 테라바이트 네트워크 통해 Robot-Cloud Computing·분산 추론 서비스 시작

▶️ Part II. Conquer The Sky

- 2002년 설립된 SpaceX는 Falcon 9, Falcon Heavy, Starship 발사체 라인업을 보유. 2024년 11월 기준 400회 발사 달성
- Starlink 위성망 구축의 주력 발사체인 Falcon 9의 회당 발사 수익은 $69.75M인 반면, 10회 평균 발사 비용은 $26.3M에 불과
- Falcon 9 대비 탑재용량이 7배 큰 Starship의 재발사 비용은 $11.5M에 불과하며, kg당 운송비용은 $100 이하로 하락 전망
- SpaceX 발사 서비스 부문의 2024년 매출액과 영업적자는 각각 $4.7B, -$1.3B 전망. 적정 기업가치는 $87.7B으로 추정
- 2018년 미국 FCC 정식 승인을 받은 Starlink는 총 42,000기의 저궤도 군집 위성으로 전세계를 인터넷으로 연결한다는 목표
- 2024년 10월 기준 Starlink 위성 수는 7,071기로 2023년 7월부터 Direct To Cell 기능을 탑재한 V2.0 Mini 위성을 발사
- Starlink는 재해, 재난 지역에서 존재감을 나타내고 있으며, 해상용/항공용 B2B 시장에서도 빠르게 가입자를 확대하며 성장
- 단말과 위성간 직접 통신 Direct To Cell 서비스는 양호한 테스트 결과를 바탕으로 음성/데이터는 물론 IoT로 확장할 계획
- Starlink는 현재 전세계 112개국에서 정식 서비스 중이며, 2024년 9월 기준 Starlink 유료 가입자 수는 400만명을 돌파
- Starlink의 2024년 매출액은 $7.7B, 영업이익 $1.4B을 예상하며, Starlink의 적정 기업가치는 $250.9B으로 전망
- Starlink를 포함한 SpaceX의 영업손익은 2024년부터 흑자전환이 예상되며, 적정 기업가치는 $338.7B으로 추정

▶️ Part III. SpaceX & Tesla Synergy

- 로드스터, 사이버트럭 등 Tesla 차량에는 로켓 추진 및 경량 소재 기술 등 SpaceX의 최첨단 우주 기술이 일부 적용
- 센서 기반의 완전자율주행 구현의 한계로 Tesla가 추구하는 완전자율주행의 보조 역할로 Starlink 네트워크 기술 지원이 필요
- Tesla Energy가 가상발전소(VPP)를 통해 획득한 데이터를 효율적으로 관리하고 네트워크 음영 지역에 연결성을 제공하기 위해 저궤도 위성 통신 기반의 Starlink를 적용한 솔루션이 대두
- 영국과 일본의 경우 임무 투입이 가능한 우주비행사 한 명을 육성하기 위해 최대 5~6년의 훈련 기간과 막대한 비용이 소요
- Tesla가 공개한 2세대 Optimus는 동작이 개선되고, 무릎과 손가락 등 관절을 이용해 정교한 수작업 임무 수행이 가능한 구조
- 최근 공개된 Starlink Mini는 백팩(Backpack)에 용이한 휴대용 인터넷 단말기로 Tesla의 Optimus와도 연결이 가능한 구조
- NASA의 화성 탐사선 Perseverance Rover는 화성의 암석을 분석하고 자율 의사결정을 내리는 데 AI가 적용된 첫 번째 사례
- 우주 탐사는 통신 지연으로 일정 수준 자율성이 필요하며, 화성 탐사에 인간 대비 로봇을 보낼 경우 비용이 1/10로 축소 가능
- SpaceX는 지구와 화성 간 4Mbps 이상의 전송 속도로 데이터 연결을 유지하는 마스링크(Marslink) 개념을 NASA에 제안

▶️ Part IV. Focusing on New Space

- 2024년 공개된 민주당과 공화당 정당 강령에는 공통적으로 글로벌 우주 산업 내 미국의 리더십 유지를 촉구
- 도널드 트럼프는 대통령 재임 기간 동안 국가우주위원회를 24년만에 부활시키고 우주정책명령 등 다양한 우주 비전을 공유
- 2017년 트럼프의 '우주정책명령 1호'를 계기로 시작된 NASA의 아르테미스 달 탐사 미션 I은 2022년 12월 성공적으로 완료
- 2024년 11월에서 2025년 9월로 한 차례 연기된 아르테미스 미션 II는 트럼프 당선을 계기로 추진력을 얻게될 전망
- 2018년 '우주정책명령 2호'는 우주의 상업화를 위한 규제 완화를 명시. 이는 일론 머스크의 종합적 규제 완화 요구와 같은 맥락
- 2025년 국내외 우주 관련 프로젝트는 1분기 Starlink 국내 서비스 시작, 3분기 아르테미스 미션 II, 4분기 누리호 4차 발사 등
- 2022년 말부터 국내 중소형사 중 SpaceX와 거래를 시작한 기업들이 증가하고 있는 만큼, 당분간 SpaceX 밸류체인에 주목
- 국내외 우주 기업들의 2024년과 2025년 예상 PER은 각각 28.0배, 25.8배로 높은 성장이 예상되는 섹터 기대감을 반영


- 자료(요약): https://tinyurl.com/6pkpy95k

* 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 라이프시맨틱스

- 우주 사업으로 정관변경하고 최대주주도 바뀐상황

- 이번 3자배정, 예정된 공시상 씨비 등으로 기존 라이프시맨틱스 한계기업에대한 자본잠식 리스크를 해소하려는 노력으로 판단🔥

2024.11.07 18:00:10
기업명: 라이프시맨틱스(시가총액: 820억)
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)

보통주 : 1,382,488주(발행가격 : 3,255원)
우선주 :

발행비율 : 7%

* 투자자
이동화

발표일자 : 2024-11-07
납입일자 : 2024-12-20
상장일자 : 2025-01-08


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107000353
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347700

모스트 대표 SNS

- 바이오던스 마스크의 오프라인 유통을 담당하는 모스트 대표 글입니다.

- 모스트는 (폰드그룹) 이 인수했던 그 오프라인 유통사 입니다.

- 바이오던스의 인기가 온라인을 넘어 오프라인으로 이어지고 있네요.

코스닥: 2년 연속 부진했던 사례는 없습니다.
금투세만 유예/폐지된다면, 연말연초는 코스닥입니다.

자료는 연간전망 참고 (https://bit.ly/4fmM9hi)

https://www.youtube.com/live/dP1mMsmrE9g?si=6_X5FbMAMNExVjCJ

36분 부터 보시면 명확히 얘기하네요.

[단독] 이수그룹, 제이오 인수 추진... “전고체 배터리 개발 시너지 기대”

이수그룹이 탄소 신소재를 개발하는 코스닥 상장사 제이오 인수를 추진한다. 최근 이수페타시스가 대규모 유상증자를 진행해 한 2차전지 소재 기업을 인수한다는 소문이 돌았는데, 이 기업이 제이오인 것으로 확인됐다. 이수그룹 계열사 이수스페셜티케미컬의 전고체 연구에 제이오의 탄소나노튜브(CNT) 기술을 활용하기 위한 것으로 풀이된다.

4일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 이수그룹은 강득주 제이오 대표이사를 포함한 특수관계인 지분 약 40%를 3000억원대 초중반에 인수하는 방안을 추진 중이다. 지난 1일 종가 기준 제이오의 시가총액은 6000억원 수준으로, 이수그룹은 경영권 프리미엄을 더한 제이오의 몸값을 8000억원 안팎으로 책정한 것으로 알려졌다.

제이오는 전기와 전자의 흐름을 원활하게 돕는 소재인 도전재를 만드는 회사다. 이차전지 배터리의 주요 소재인 양극재와 음극재 자체에는 전도성이 없기 때문에 도전재가 반드시 필요한데, 과거에 도전재로 쓰이던 카본블랙을 대체한 것이 제이오의 CNT다.

이수그룹은 제이오가 보유 중인 CNT 기술에 주목하고 있다. CNT는 전고체의 낮은 리튬(Li) 전도도를 개선하기 위한 필수 소재다. 전고체는 전해액보다 전자가 이동할 때 저항이 높은 편으로, 이를 해결하기 위해서는 주입하는 리튬을 늘려야 한다. 이 과정에서 CNT를 활용하면 음극재의 리튬 전도율을 높일 수 있다.

이수그룹은 전고체 배터리 사업에 드라이브를 걸고 있다. 계열사 이수스페셜티케미컬은 현재 전고체 배터리의 핵심 원료인 황화리튬(Li2S)을 생산 공장을 확장하는 등 시장 경쟁력을 강화하고 있다. 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체해 안전성과 에너지 밀도를 높인 차세대 배터리다. 황화리튬은 고체 전해질의 원재료로 사용된다.

이수그룹의 이번 제이오 인수는 전고체 배터리의 원료부터 소재까지 한 데 묶어 밸류체인을 확장하려는 의도로 풀이된다. 이수스페셜티케미컬은 최근 황화리튬 케파(생산 능력) 확대를 위한 공장 신설에 나서는 등 대규모 투자를 진행하며 공격적인 사업 확장을 시도하고 있다.

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2024/11/04/GUOMMNBLIZAMPNB6ZTYAHA324Q/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

스킨1004는 3분기에만 영업이익 226억을 달성했습니다.

어제 블로그에 쓴 개인생각처럼 결국 인디브랜드가 비상장이다보니,
그 성장의 궤를 같이할 수 있는 업체를 선별하는게 중요합니다.

스킨1004 주력제품을 생산하는 업체는 한국화장품제조 , 일부제품을 코스메카코리아, 한국콜마가 생산합니다.

아마존 순위가 높았던 곧 나올 아누아, 바이오던스 등의 실적도 기대됩니다.

https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=617220

10월 시장 정리, 11월 반격 (ft. 화장품, 바이오, 반도체)

P.S) 재명세 폐지 기원합니다.

https://blog.naver.com/dmsgh32/223641611422

[브이티] 스터디 내용 공유
https://blog.naver.com/ryankim1106/223640878498?fromRss=true&trackingCode=rss

최상목 경제부총리 “금투세 폐지해야…유예시 불확실성 이연”

https://n.news.naver.com/mnews/article/056/0011827580?sid=101

주주 여러분께,
 
거듭 확산되고 있는 주주배정 유상증자에 대한 시장 풍문과 관련하여, 당사는 올해 추가적인 주주배정 유상증자를 고려하고 있지 않음을 다시 한 번 전해드립니다.
 
당사는 앞서 4월 결의된 주주배정 유상증자를 통해 최종215억 원 규모의 연구개발 및 사업 자금을 확보했습니다. 내달 개최 예정인 바이오유럽 등의 대규모 사업개발 행사를 계기로 조단위 기술이전 성과를 앞당길 수 있도록 거듭 최선의 노력을 다하겠습니다.
 
감사합니다.
 
2024년 10월 29일
브릿지바이오테라퓨틱스(주) 올림

https://www.bridgebiorx.com/board/board.php?bo_table=enotice&pn=4&sn=2&idx=178

https://blog.naver.com/modesty0710/223632695691

* 브릿지바이오테라퓨틱스 급락 관련 회사 업데이트 (공지사항) 올라왔네요.


주주 여러분께,
 
주주배정 유상증자에 대한 시장 풍문과 관련하여, 당사는 올해 추가적인 주주배정 유상증자를 고려하고 있지 않음을 명확히 전해드립니다.
 
당사는 앞서 4월 결의된 주주배정 유상증자를 통해 최종215억 원 규모의 연구개발 및 사업 자금을 확보했습니다. 현재 활발히 진행되고 있는 사업개발 활동을 바탕으로, 글로벌 임상 2상의 후반부에 접어든 BBT-877의 조단위 기술이전 성과를 앞당겨 연구개발 등 핵심 사업의 탄탄한 기반을 다지도록 하겠습니다.
 
경쟁력 있는 수준의 유효성 및 안전성이 기대되는 당사 핵심 과제들의 성과 가시화를 앞당길 수 있도록 더욱 매진하겠습니다.
 
당사의 혁신신약 연구개발을 응원해주시는 모든 분들께 감사드립니다.
 
감사합니다.
 
2024년 10월 23일
브릿지바이오테라퓨틱스(주) 올림


https://www.bridgebiorx.com/board/board.php?bo_table=enotice&pn=4&sn=2&idx=177

* 제발 부탁드립니다🙇‍♂️
- 앞으로도 저는 국내 주식 계속 하고싶습니다.

이재명 대선 준비조직 ‘집권플랜본부’ 출범…“금투세 시행 않겠다”
https://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20241023050463

🌈안녕하세요. "미국주식10분만에 이해하기(미주10)"입니다.

🍎미국 증시에 상장된 기업을 분석하여 미국 주식에 직접 투자하거나 국내 주식투자 아이디어를 얻기 위해 네이버 프리미엄 콘텐츠를 론칭하였습니다.

🥦 7명의 연구원이 매주 5개 이상의 컨텐츠를 올리면서 미국주식의 백과사전처럼 궁금한 기업이 있으면 그 기업을 이해할 수 있는 기초자료 및 최근 실적리뷰, 컨콜 내용 등을 분석해서 업데이트합니다.

🩷 첫 한 달은 50%로 보실 수 있으시니 많은 구독과 좋아요 부탁드립니다.

네프콘 : https://contents.premium.naver.com/miju10/miju10m
텔레그램 : https://t.me/miju10

마스크팩 시즌2 : 조용히 텐배거가 나오는 섹터
https://blog.naver.com/a463508/223625407953

브릿지바이오테라퓨틱스 분석 241015

https://blog.naver.com/dmsgh32/223620852862

- 최근 상승세가 거센 바이오테크 중 하나입니다.
- 커버하시는분도 없고, 개인적인 분석을 써봤습니다.

투자아이디어의 출발
올해 6월 리가켐바이오 R&D데이 행사 코멘트

리가켐바이오는 국내외 증권사 애널리스트를 대상으로 '제1회 리가켐 바이오사이언스 글로벌 R&D 데이'를 열고 중장기 사업개발 전략을 소개했다. 리가켐바이오는 이번 설명회에서 2030년까지 로열티를 수령하는 상업화 단계에 5개 품목을 확보하겠다고 밝혔는데, 여기에 브릿지바이오의 특발성 폐섬유증 치료제 후보물질 'BBT-877'이 포함됐다.

[한국화장품제조] ODM사 9월 선적이슈

https://m.blog.naver.com/ryankim1106/223618396580

[한국화장품제조] 온몸비틀기

https://blog.naver.com/ryankim1106/223614396277

트렌드코리아2025 중 브이티

- 트렌드코리아 2025 를 한번 읽어보는데 현시대 10가지 트렌드를 짚는 < 저렴이 화장품 > 으로 브이티 다이소 전략이 나오네요.

- 개인적으로는 책에서 < 그라데이션K > 라고 불리우는 K-문화의 진행과정 부분이 흠칫 했습니다.

브이티 아마존 프라임데이 업데이트

- 리들샷이 프라임데이 전 뷰티 전체랭킹 2,000위권에서 현재 20~30등권대 안착했습니다.
( 저번 7월 프라임데이는 60위권 )

- 어제밤에 실리콘투가 인스타계정에 글을 올린뒤에는 순위가 20위권까지도 올라왔습니다.

- 브이티는 3Q부터 미국에서도 실리콘투와 협업을 통해 본격적인 마케팅을 시작했습니다.

- 확실히 이번 행사는 마케팅 드라이브 반응으로 미국에도 리들샷이 스며드는게 보입니다.

🌟 아마존 Prime Big Deal 중 뷰티 전체부문 K-Beauty 순위 리스트(10/9 17:30 기준)

- 작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

(괄호 안은 7월 프라임데이때의 순위)
#1(#3). LANEIGE Lip Glowy Balm
#2(#2). BIODANCE Bio-Collagen Real Deep Mask
#3(#6). LANEIGE Lip Sleeping Mask
#4(#1). COSRX Snail Mucin 96% Power Repairing Essence
#15(#18). TIRTIR Mask Fit Red Cushion Foundation
#20(#42). COSRX Snail Mucin 92% Repair Cream
#21(#71). SUNGBOON EDITOR Deep Collagen Overnight Mask
#26(#165). Medicube Zero Pore Pads 2.0
#31(#36). Anua Heartleaf Pore Control Cleansing Oil
#33(#70). VT COSMETICS CICA Reedle Shot 100 Essence
#35(#60). Beauty of Joseon Revive Eye Serum
#45(#73). AESTURA ATOBARRIER365 Cream
#75(#68). MEDIHEAL Madecassoside Cotton Facial Pads
#78(신규). Peripera Ink the Velvet Lip Tint
#81(신규). COSRX 6X Peptide Collagen Booster Toner Serum
#94(신규). LANEIGE Water Sleeping Mask

✓ GOAT급 활약 : 바이오던스, 라네즈, (코스알엑스)
✓ 순위 급상승 : 성분에디터, 메디큐브, 브이티
✓ 눈에 띄는 브랜드 : 페리페라

(YM리서치팀 코멘트)
- 바이오던스 폼 미쳤다. 짭인 성분에디터까지 급상승(마스크팩 엄중 모멘트)
- 이제 코스알엑스보다 라네즈가 잘하는 것 같은 느낌
- 브이티, 메디큐브(에이피알) 이젠 1.5군까지 승격
- 페리페라가 색조인데 차트인한게 신기

* 모스트 (폰드그룹이 지분 50% 인수)

- 요약 : 상장기업이면 좋겠다.
- 성장궤도가 어마무시하다.
- 대표이사가 찐이다.

정다야 대표이사 이력
- 7년동안 맥쿼리투자은행 근무
- 애플 근무, 그 후 아마존 근무
- SNS에 뷰티 리뷰영상밖에 없을 정도로 피부관리에 미친자 (덕업일치)
- 자체 뷰티브랜드도 런칭함

- 코스트코 북미 오프라인 유통망 뚫고 엄청난 성장 중
- 대표적으로 코스알엑스, 바이오던스, 브이티 등 담당

- 작년 125억매출 -> 올해 350억 매출 예상 -> 유통 BM에서 중요한건 캐쉬플로우, 본격적인 쩐주(폰드그룹) 만난 내년은 과연?
- 작년 125억 매출규모에도 OPM 8.3% 나옴

중국이 지배한 오늘 아침장 요약

역으로 눌린 바이오 쪽도 기회삼기 좋은 하루

뉴진스 라방 요약*

하이브 매니저 님이 소속사 다른 팀에게 제 앞에서 '(쟤네) 무시해'라고 하셨다.

9/25까지 민희진 대표 복귀시켜라.

하이브는 뉴진스의 활동을 방해하는 행위를 그만해달라

민희진이 시킨거 아니고 우리끼리 켰다. 오해하지말아달라

하이브를 향한 얘기다. 잘 들어달라

참고)
뉴진스 영상은 바로 계정삭제했음

녹화본
https://youtu.be/nQHR2LKzgPY?si=cgFZ6FCLhTaxGoyD


https://m.entertain.naver.com/article/609/0000896335

뉴진스, 공식 계정이 아닌 개인 유튜브 계정으로 긴급 라이브 방송 ON

민희진 지지 선언 중

실시간 방송 링크
https://www.youtube.com/live/357XNN-5b9c?si=xoyucCa2p-vCUDni

https://m.blog.naver.com/limsk1212/223574941237

파마리서치 업데이트

작성 : https://t.me/hatcherysix


- 전일 공시된 CVC의 제3자배정 RCPS 발행 (2,000억)
- CVC는 유럽계 글로벌 사모펀드로, 헬스케어 분야 특히 레퍼런스 좋은 곳
- CVC 보유한 대표적인 회사는 알보젠 ( 머시론 피임약 ) , 라리가 (스페인 프로축구), 최근 국내에선 여기어때 인수함
- 사모펀드 규모로 글로벌 TOP5에 드는 곳
- 유럽을 넘어 글로벌 의료기기, 헬스케어 전문기업을 이미 상당수 보유한 기업
- 공시가 나오고는 다들 긴가민가했음 (직접적인 사모펀드명이 아닌 Polish company Limited 로 공시)
- 실제로 시간외 급등했다가 바로 보합으로 내려옴
- 그 이후 CVC 가 투자했다는 공식뉴스에 시간외 + 6.18 % 상승으로 마감
- 결론 : CVC의 네트워크를 활용하면 파마리서치의 글로벌 진출의 속도가 빨라질 수 있음.


포인트 1
- 그동안 해외매출비중이 적은 이유로 밸류에이션이 10배 중반만 받던 기업이 파마리서치
- 리쥬란의 성장, 화장품 성공적인 판매증대, 톡신 사업 등 여러 사업군으로 꾸준한 매출 성장을 했음에도 밸류에이션을 20배 이상 못 받아왔음.
- 언제나 애널리스트 목표가 타겟 PER이 20배였음 (이번에는 이룰 수 있을지?)
- (참고) 클래시스 등 의료기기 업체 25배이상 밸류받음.

포인트 2
- 해외 직접진출도 있겠지만 CVC의 지분투자로 인해 훨씬 속도가 빨리 진행될 예정
- 전략적 M&A와 해외 현지법인 설립에도 CVC와 같이 하는 방향
- 회사에 특히 대부분의 매출비중을 담당하는 < 리쥬란 > 이 드디어 해외진출 속도가 붙을 듯

포인트 3
- 충분히 앞으로의 해외 진출 속도에 따라 EPS, PER 모두 상향될 여지가 높은 기업.
- 이 CVC 공시 및 뉴스전에도 애널리스트 TP 22~26만원 형성됐었다는 점.
- 이번 지분투자 공시로 더 상향가능. (해외 진출 속도가 빨라질가능성)