Инвестор .V. @zloyinvestor Channel on Telegram

Инвестор .V.

@zloyinvestor

Заявление в Роскомнадзор #4778321172

Автор: Люков Игорь - частный инвестор с многолетним опытом управления активами в одном из российских НПФ

премиальный канал: @invstplus

Контакты:
@zzloyinvestor
[email protected]

Disclaime:
@disclaimer_rus

Инвестор .V. (Russian)

Добро пожаловать в канал "Инвестор .V."! Здесь вы найдете инвестиционные идеи, аналитику и премиальный контент от @invstplus. Автором канала является Люков Игорь - опытный частный инвестор с многолетним опытом управления активами в одном из российских НПФ. Канал предоставляет уникальные возможности для тех, кто интересуется инвестициями и финансовыми рынками. Здесь вы сможете получить ценные советы и рекомендации от профессионала, который делится своим опытом и знаниями. Для связи с автором и получения дополнительной информации вы можете обратиться по контактам: @zzloyinvestor, [email protected]. Присоединяйтесь к нам в Telegram, чтобы быть в курсе последних новостей и трендов на рынке инвестиций. Инвестируйте с умом и получайте прибыль вместе с каналом "Инвестор .V."!

Инвестор .V.

12 Feb, 05:25

♻️Сбер прибыль рсбу янв.25г.

ЧП в янв.118 млрд р. (+15% г/г).
-------------
Прибыль растет уже 13 мес. подряд, в LTM новый хай, в котировках напрашивается 300+
1,769
Инвестор .V.

11 Feb, 05:25

Ebitda ГМК за 2п24 = 2п19

💡5 лет назад акции стоили 215р., сегодня 121р.😬
2,364
Инвестор .V.

10 Feb, 05:26

Русагро 4к24г реализация и выручка

▪️Объемы реализации 4к24г.(г/г):
▫️Раст.масло: +28%
▫️Сахар: +20%
▫️Свиноводство: +3%
▫️Масложировая: -1%
▫️Зерновые: -1%
▫️Пром.жиры: -4%
▫️Шрот: -10%
▫️Молочная: -25%
▫️Масличные: -27%
▪️Выручка, руб: +16% (новый хай)
--------------
Рост цен продолжает оставаться главным бустом выручки, вопрос только в маржинальности.
2,544
Инвестор .V.

05 Feb, 05:25

Оказывается, с недавних пор мосбиржа стала премиальным рынком для серебра) и это при том, что Россия входит в топ 10 его производителей.
4,023
Инвестор .V.

04 Feb, 05:25

Ценовой фактор на примере акций ММК

+1 к шансу на "отскок с низкой базы"
4,126
Инвестор .V.

03 Feb, 05:25

Выдача ипотеки в декабре -63% г/г❗️

Дно достигнуто, осталось понять, когда новый цикл 🚀
4,306
Инвестор .V.

28 Jan, 05:25

ГМК Норникель - производство 4к23

▪️объемы производства/расчетная выручка в 4к24, г/г:
▫️никель: +8%/-6%
▫️медь: +6%/+7%
▫️палладий: -9%/+10%
▫️платина: -9%/+23%
Итого выручка: +3% г/г
--------------------
Стабильность в объемах и выручке, произв.прогноз на 25г., обещает снижение по меди, в остальном все +- одинаково.
5,799
Инвестор .V.

27 Jan, 05:25

ММК - производство/продажи 4к24

▪️производство, г/г:
▫️сталь: -24%
▫️чугун: -12%
▫️угольный концентрат: -11%
▫️железнорудное сырье(жрс): -10%
▪️продажи металлопродукции, г/г: -18%

причины:
🔻ремонты
🔻снижение спроса из-за роста % ставок

💡Производство стали в 4к24, как в ковидном 2к20(ист.минимум), по ltm новый антирекорд.

Сценарий отскока с низкой базы вполне реален.
5,012
Инвестор .V.

24 Jan, 08:31

"Правило 29" в Сургуте ао продолжает исправно работать 💸💸
5,328
Инвестор .V.

22 Jan, 05:25

Снижение продаж в 4кв не помешало Эталону рекордно закрыть год.

Нужна редомициляция.
5,669
Инвестор .V.

21 Jan, 05:25

♻️Сбер прибыль рсбу декабрь 24г.

▫️чп в декабре 118 млрд р. (+2% г/г)
▫️чп 12м24: 1562 млрд р. (+5% г/г)

💡среднеист. котировка при соотв.месячной прибыли ~265р., согласно истории, уровни выше - пространство для фиксации лонгов.
5,894
Инвестор .V.

20 Jan, 05:25

ДВМП снова дороже НМТП

Удивительно, конечно, по всем фин.показателям НМТП выглядит заметно лучше ДВМП (Ebitda в 1.5 раза выше + нет долга), но в количестве разговоров про выкуп/оферту/рост фин.показателей ДВМП здесь бесспорный лидер)
5,079
Инвестор .V.

17 Jan, 05:25

Новатэк 4к24
----------
добыча выросла, реализация снизилась.
6,564
Инвестор .V.

15 Jan, 05:25

♻️Мосбиржа декабрь 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️срочный: +35%
▫️денежный: +29%
▫️фондовый: +26%
▫️прочие: -69%❗️
ИТОГО: +2%
-----------
На фондовом новый рекорд в декабре🚀, срочка хорошо восстанавливается.
6,296
Инвестор .V.

13 Jan, 05:33

📌Интересно, сработает ли в этом году? Потенциальная дох. от 24% г-х.

P/S
Сургут главный десятикратник нашего рынка, апсайд подтвержден фундаменталом в виде кубышки и казначейки, тайминг раскрытия стоимости неизвестен, но если в ближайшие 10 лет этому суждено случиться, то потенциальная дох. сост. не менее 26% г-х, причем в $, но здесь есть одна проблема - терпение)
7,092
Инвестор .V.

13 Jan, 05:33

💡За последние 20 лет не было ни одного года, когда Сургут обычка не стоила бы >29р.(+18%)

#идея20
6,810
Инвестор .V.

08 Jan, 07:20

Выдача ипотеки в ноябре -62% г/г❗️

Тестируем уровни 2019г., а поскольку купить по тем ценам уже не получиться, то ситуация с количеством проданных м2 у застройщиков в ноябре будет плачевная.
7,943
Инвестор .V.

03 Jan, 09:11

Результаты всепогодных пассивных стратегий в 2024г.

▫️Стратегия №2(new): +21%
▫️Стратегия №3: +5%
▫️Стратегия №5(закрыта) на курс $: +16%

✔️полный пассив (1 ребалансировка в год)
✔️без плеч
✔️без прогнозов (всепогодный подход)
✔️более высокая доходность при меньшем риске(просадке) [по сравнению с индексом]

💡Индекс побежден, ключевой тезис "более высокая доходность при меньшем риске(просадке)" продолжает исправно работать.

P/S
Стратегию 5 из-за остановки торгов $ пришлось закрыть, при этом вопросов к ее работе нет (дох. лучше курса $).
В августе добавлена Стратегия 2 на наш индекс, сост. всего из 3 активов с динамическим распределением долей, что делает ее более доходней не только индекса, но и классического портфеля с равномерным распределением.

Самое сложное в этих стратегиях весь год ничего не делать, это реально трудно)
8,447
Инвестор .V.

03 Jan, 08:41

Итоги 2024 и прогноз на 2025г.

Публикую для себя в качестве заметки (не ии).

Итоги прогноза на 2024г. годичной давности:
✅️Индекс Мосбиржи (с учетом див.) - рост
✅️Индекс SP500 - рост
▫️Курс USD/RUB - непонятно
❌Брент в руб. - снижение
✅️Золото в руб. и $ - рост
----------
В 24г. ошибся только по нефти, наш индекс(бпиф EQMX и TMOS) c учетом вечерней сессии показал в 24г. символический рост ~0.3%.

Прогноз на 2025г.:
▫️Индекс Мосбиржи (с учетом див.) - рост
▫️Индекс SP500 - непонятно
▫️Курс USD/RUB - рост
▫️Брент в руб. - рост
▫️Золото - непонятно
---------
На этот год неопределенность для меня выше, только по 3 из 5 классов активов смог выразить мнение, SP500 и золото для меня пока загадка.

Вернусь к посту через год, всех с наступившим💪
6,027
Инвестор .V.

28 Dec, 05:25

одна из немногих акций, показавшая 19% рост в 4кв24
6,819
Инвестор .V.

24 Dec, 05:25

С 1988г. brent никогда не снижался более двух лет подряд, что на фоне похожего паттерна в нашем индексе делает его стронг бай для любителей шаманства свечного анализа.
8,980
Инвестор .V.

23 Dec, 05:25

К февральскому заседанию цб срок действия 21-ой кс составит 73 дня, что примерно соотв. сроку кс 6.5, 7, 9, 9.5, 10.5 и 15%.

"Болеть будем долго" (с)
8,273
Инвестор .V.

20 Dec, 11:43

Обстановка на рынке
9,146
Инвестор .V.

18 Dec, 05:25

Акции из индекса с начала года

Для меня главный шедевр года это видеть SNGS в компании Русала и Ростелеком 🤦🏼 (первая много зарабатывает на высоких % ставках, остальные, наоборот, много теряют).
8,024
Инвестор .V.

17 Dec, 05:25

Прогнозы по индексу Мосбиржи на 25г.:
▫️ВТБ: +35%
▫️Атон: +33%
▫️Альфа: +30%
▫️Сбер: +23%

💡На фоне 25% дох. в бондах 1-2 эшелона потенциальная доходность индекса не особо впечатляет.
7,586
Инвестор .V.

16 Dec, 05:25

С 1997 года индекс мосбиржи лишь однажды показывал отрицательную динамику 2 года подряд.

💡+1 капля оптимизма в море неопределенности)
6,788
Инвестор .V.

11 Dec, 05:25

♻️Сбер прибыль рсбу ноябрь 24г.

▫️чп в ноябре117 млрд р. (+2% г/г)
▫️чп 11м: 1445 млрд р. (+5% г/г)

💡При тек. чп среднеист. котировка ~260р.(+12%), накопленный див. 32р.(дд. 13.8%)
6,906
Инвестор .V.

10 Dec, 05:25

Динамика Ebitda электросетевых компаний в 3к24

💡Неплохо, но ставка пока сильнее
5,725
Инвестор .V.

09 Dec, 05:25

♻️Мосбиржа ноябрь 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️денежный: +25%
▫️срочный: +35%❗️
▫️фондовый: -17%❗️
▫️прочие: -63%❗️
ИТОГО: -1%❗️

денежный 🚀
6,516
Инвестор .V.

04 Dec, 05:25

Новые и старые фавориты от Атон

В целом ок, из 14 фаворитов 2024 года жестко промахнусь только с тремя (магнит, ткс, гмк).
6,653
Инвестор .V.

03 Dec, 05:41

♻️АФК Система и стоимость публичных активов - 3к24

на 1 акцию Системы:
▫️чистый долг корп.центра: 30р.
▫️стоимость публичных активов*: 43р.
▫️СЧА публичных активов: 13р.

💡Котировка Системы = сча, ловить здесь особо нечего😏


*мтс+озон+эталон+сегежа+бэск+эталон
6,614
Инвестор .V.

02 Dec, 05:25

Выдача ипотеки в октябре -50% г/г❗️

Дох-ть ~1-летних бондов сектора:
-ЛСР 36%
-Эталон 38%
-Самолет 50%
5,408
Инвестор .V.

28 Nov, 05:25

Медь/Золото вблизи многолетних минимумов🍿
6,992
Инвестор .V.

26 Nov, 05:25

Сургутнефтегаз, Богданов: "..Оценивая то, что нам предстоит сделать в ближайшие годы, можно с уверенностью сказать, что цена которой достигли акции Общества в 1999 году далеко не предел и в дальнейшем наша деятельность будет направлена на повышение стоимости компании."

👆🏻Где-то в параллельной вселенной Из годового отчета 1999 г.

Вернулись в исходную точку)
6,871
Инвестор .V.

25 Nov, 05:25

Сегежа мсфо 3к24

3к24 (г/г):
▫️Выручка: -5%
▫️OIBDA: -4%
▫️OIBDA margin:13%(3к23 12%)
▫️Убыток 5.3 млрд р.
▫️NETDEBT/OIBDA: 13❗️
▫️средневзвешенная ставка по долгу: 17.3% (2к24 15.5%)❗️

💡Согласно последним новостям о доп.эмиссии, кредиторам Сегежи можно выдохнуть, оплачивать спасение будут акционеры, акции в этом случае продолжают выглядеть дорого.
5,757
Инвестор .V.

20 Nov, 05:25

МТС 3к24 - отрицательный капитал и рекордные фин.расходы

💡МТС это уже больше про % ставку чем про телеком)
7,170
Инвестор .V.

19 Nov, 05:25

Мечел - добыча и продажи 3к24г.

▪️Добыча угля 3кв, г/г: +1%
▪️Реализация 3кв, г/г:
▫️угли PCI: -48%
▫️антрациты: -14%
▫️кокс.уголь: -9%
▫️кокс: -5%
▫️энергетический уголь: +20%
▫️железнорудный концентрат: +260%

💡 Все "стабильно".
6,125
Инвестор .V.

18 Nov, 05:26

Как вариант к вопросу "На чем вырос Русал?".
2,977
Инвестор .V.

13 Nov, 05:25

Ситуация с операционной прибылью в энергосбытовом секторе

чуть хуже чем в сетях, но в целом тоже неплохо.
5,022
Инвестор .V.

12 Nov, 05:25

Русагро Ebitda

Негативный тренд сохраняется
4,732
Инвестор .V.

11 Nov, 05:25

Прибыль от продаж в электросетевом секторе во 3к24, г/г

На операционном уровне 3к24 сектор отработал неплохо.
4,218
Инвестор .V.

07 Nov, 05:25

Озон 3к24 - темпы роста на ист.минимумах
5,720
Инвестор .V.

06 Nov, 05:25

Выдача ипотеки в сентябре -61% г/г❗️

Доходность бондов Эталона/Самолета тестирует 30%
5,362
Инвестор .V.

05 Nov, 05:26

Норникель - производство 3к24

▪️объемы производства/расчетная выручка(руб) в 3к24г, г/г:
▫️никель: +3%/-22%
▫️медь: +7%/+12%
▫️палладий: +2%/-26%
▫️платина: +3%/+2%
▪️расчетная выручка 3к24: -12%

💡3кв. без сюрпризов
5,228
Инвестор .V.

29 Oct, 05:25

ВМТП прибыль от продаж в 3к24 +22% г/г

Хоть ДВМП у меня уже нет, но привычка следить за показателями ядра группы(ВМТП) осталась.

3кв. отработан неплохо(+1 фактор к хорошему отчету ДВМП):
▫️выручка: +8%
▫️прибыль от продаж: +22%
▫️чп: +21%

💡Акция с недавних пор появилась на бирже (тикер VMTP), к ликвидности здесь есть большие вопросы (95.4% акций контролирует ДВМП), див. порт не платит, кэш направляет в займы родственным компаниям.
5,982
Инвестор .V.

28 Oct, 05:25

Самолет продажи 3к24

3к24, г/г:
▫️м2.: -45%
▫️руб.: -37%
▫️доля ипотеки: 74%(87% в 3к23)

💡Самолет фантазировал планировал реализовать в этом году 2.7 млн.м2, но что-то пошло не так🙂
5,240
Инвестор .V.

28 Oct, 05:25

♻️Срок жизни ключевой ставки

Высокие ставки, как временное явление в прошлом, постепенно становятся все более постоянными.
4,428
Инвестор .V.

26 Oct, 10:18

Вспомнил свои самые доходные сделки на рынке за последние 15 лет, которые стали основой формирования капитала и принесли в первую очередь много денежной прибыли:
▫️2011г: ГМК Норникель (покупка под выкуп): +40% за ~2 мес.
▫️2016г.: Ленэнего преф(покупка под див): +177% за ~3 мес.
▫️2018г: Самараэнерго (покупка под див): +300% за 4 года
▫️2021г.: ДВМП (покупка под рост.фин.показателей): +157% за 3 года
▫️2024г.:*******

💡Почти все сделки проходили в режим all in + в некоторых даже бралось плечо, прибыль была направлена на покупку недвижимости и личный пенсионный фонд с целью спокойно "выйти на пенсию".

Сейчас на горизонте появилась очередная идея, название говорить не буду, чтобы не делать рекламы и не толкаться в стакане, о результатах сообщу позже.

всем успехов.
5,040
Инвестор .V.

23 Oct, 05:25

ММК - производство/продажи 3к24

▪️производство в 3к24, г/г
▫️сталь: -26%
▫️чугун: -10%
▫️угольный концентрат: -41%
▫️железнорудное сырье(жрс): +4%
▪️продажи металлопродукции, г/г: -19%

причины:
🔻ремонты
🔻снижение спроса из-за роста % ставок

💡Строители, а вслед за ними и металлурги хорошо почувствовали эффект высоких % ставок.
5,844
Инвестор .V.

22 Oct, 05:25

Группа ЛСР - продажи 3к24

продажи, г/г:
▫️м2: -70%
▫️млрд р.: -62%
📝доля ипотеки 59%(3к23 76%)

💡Закручивание гаек в ипотеке в действии.
5,996
Инвестор .V.

21 Oct, 05:25

X5 3к24

выручка : +22%
----------
прод.инфляция: +9.5%
рост реальной зп: 17-18%
-------------
📣прогноз х5:
-темп выручки 2025-27: >=17-18%
-доля рынка: 20% в 28г. (тек. ~15%)

💡Опер.показатели в норме, старт торгов ожидаю в районе 2500р, у брокеров можно уже сейчас купить по 2300р.
5,898
Инвестор .V.

15 Oct, 05:25

Группа Эталон продажи 3к24г.

новые продажи в 3к24г.:
▫️тыс.кв.м: +1%
▫️млрд руб.:+19%
доля ипотеки(всего): 49%->29%

📣Компания смогла обеспечить уверенный рост продаж на сложном рынке за счет использования собственного финансового продукта, способного частично заместить ипотечные программы.

💡Редкий случай иммунитета к охлаждению в ипотеке.
6,130
Инвестор .V.

14 Oct, 05:25

♻️Сбер прибыль рсбу сентябрь 24г.

▫️чп в сентябре 141 млрд р. (+8% г/г)
▫️чп 8м: 1053 млрд р.(див. 23р.) (+6% г/г)

💡чп ltm медленно ползет вверх, формально здесь новый истхай, апсайд по фактору котировка/прибыль = 305р.(+19%), что уже недалеко от уровня "можно брать".
5,338
Инвестор .V.

09 Oct, 05:25

Белуга 3к24 - отгрузки и магазины

Трансформация в алкомаркеты продолжается, пусть и с некоторым отставанием от плана.
6,500
Инвестор .V.

08 Oct, 05:25

Ценовой индекс гособлигаций (RGBI) - 9 мес. непрерывной боли

🌚Новый антирекорд внутри 4-ех лет непрерывного снижения. Морковка в виде снижения ставки постоянно откладывается и становится все более вкусной.
6,224
Инвестор .V.

07 Oct, 05:25

♻️Мосбиржа сентябрь 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️денежный: +14%
▫️срочный: +7%❗️
▫️фондовый: -7%❗️
▫️прочие: -50%❗️
ИТОГО: -4%❗️

💡Интерес к акциям пока на паузе, денежный🚀
6,351
Инвестор .V.

02 Oct, 05:26

Выдача ипотеки в августе -56% г/г❗️

Худший август с 2019г.
6,714
Инвестор .V.

30 Sep, 05:25

♻️АФК Система и стоимость публичных активов - 2к24

на 1 акцию Системы:
▫️чистый долг корп.центра: 26.6р.
▫️стоимость публичных активов*: 50р.
▫️СЧА публичных активов: 23р.

💡Апсайд до сча 40%(23р), но исторически в районе 11%(18р)😏

*мтс+озон+эталон+сегежа+бэск+эталон
6,987
Инвестор .V.

25 Sep, 05:25

Золото на Мосбирже и в мире

💡Один из немногих активов, сохранивший иммунитет к санкциям, дисконтам и прочим ограничениям.
6,990
Инвестор .V.

24 Sep, 05:26

Зарубежные майнеры vs Полюс

Обновление хаев в золоте наталкивает на мысль повторения нечто подобного и в акциях Полюса, но если сопоставить его котировки с зарубежными золотодобытчиками(ETF GDX), то существенного апсайда пока не наблюдается😏
7,001
Инвестор .V.

23 Sep, 05:25

Стоимость индекса Мосбиржи в золотом выражении, как во времена ковида и СВО👆🏻

Правило хеджировать определенную часть портфеля золотом в такие моменты бесценно)
6,537
Инвестор .V.

18 Sep, 05:25

С начала СВО капитализация НМТП и ДВМП сравнялась и двигается синхронно.👆🏻

Если в ДВМП взлеты и падения котировок объясняются колебаниями стоимости фрахта и сомнительными историями-спекуляциями про скорый выкуп Росатомом, то почему котировки НМТП тоже включились в эту игру остается неясным. Есть подозрение, что дело совсем в другом..
7,875
Инвестор .V.

17 Sep, 05:26

Срок жизни ключевой ставки

За последние 10 лет ставки 19%+ никогда не держались дольше 1.5 мес., на след. заседании ЦБ в октябре история вновь будет переписана..

Как говориться, ничего нет более постоянного, чем временное.
7,236
Инвестор .V.

16 Sep, 05:25

Полюс Ebitda vs Золото

Лучшее первое полугодие в истории, как по Ebitda так и по золоту, средняя по которому во 2п24 при сохр. тек. котировок складывается в районе 226 т.р.(+26% г/г).

💡Ebitda Полюса в этом году может обновить ист.хай, но к способности акций отыгрывать рост Золота(Ebitda) с недавних пор есть вопросы..
6,856
Инвестор .V.

11 Sep, 15:01

♻️Сбер прибыль рсбу август 24г.

▫️чп в августе 143 млрд р. (+1% г/г)
▫️чп 8м: 1053 млрд р.(див. 23р.) (+5% г/г)

💡Прибыль медленно ползет вверх и обновляет ист.хай, апсайд до среднеисторических 300р. ~15% тайминг его реализации во власти % ставок.
7,097
Инвестор .V.

11 Sep, 05:25

Грамм "неинтересного" Золота на пороге обновления хаев💪🏻

Нет громче тишины, чем молчание сторонников неинтересного золота😉
4,982
Инвестор .V.

10 Sep, 05:26

Подорожник для акционеров ДВМП после экстренной эвакуации из-за "неожиданно" слабого отчета за 1п24👆🏻.
Разумеется, проблему узкого горлышка в виде ржд никто не отменял.

Фрахт Шанхай-Роттердам - мировой бенчмарк в перевозках Восток-Запад, выступает опережающим индикатором для локальных тарифов.
6,131
Инвестор .V.

09 Sep, 05:25

♻️Мосбиржа август 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️денежный: +26%
▫️срочный: -12%❗️
▫️фондовый: -34%❗️
▫️прочие: -55%❗️
ИТОГО: -2%❗️

💡Почти по всем сегментам просадка, процветает только денежный.
5,845
Инвестор .V.

04 Sep, 05:25

Индекс Мосбиржи - рекордное снижение с 2008г.

Идет 7-ая неделя снижения, такой продолжительной просадки не было с 2008г, если тогда причина снижения была всем понятна, то сейчас только догадки...
7,066
Инвестор .V.

03 Sep, 05:25

Выдача ипотеки

◽️в июле -45% г/г❗
◽️LTM +16% г/г

💡Без льготной ипотеки рынок загрустил.
6,715
Инвестор .V.

02 Sep, 05:25

​​Сегежа мсфо 2к24

2к24 (г/г):
▫️Выручка: +24%
▫️OIBDA: +9%
▫️OIBDA margin:11%(2к23 13%)
▫️Убыток 9.5 млрд р.
▫️NETDEBT/OIBDA: 12.8❗️
▫️средневзвешенная ставка по долгу: 15.5%

💡Мечты акционеров Сегежи на спасение через обнуление кредиторов (списание долга) потерпели крах на новостях о доп.эмиссии.

Несмотря на хорошее снижение котировок лезть в эту историю по-прежнему не хочется.
6,897

2025 All Right Reserved

Disclaimer: The content displayed on this website is solely provided by the respective Telegram channels. We hold no ownership or responsibility for the content shared by these channels.