Инвестор .V.

МТС 3к24 - отрицательный капитал и рекордные фин.расходы

💡МТС это уже больше про % ставку чем про телеком)

Мечел - добыча и продажи 3к24г.

▪️Добыча угля 3кв, г/г: +1%
▪️Реализация 3кв, г/г:
▫️угли PCI: -48%
▫️антрациты: -14%
▫️кокс.уголь: -9%
▫️кокс: -5%
▫️энергетический уголь: +20%
▫️железнорудный концентрат: +260%

💡 Все "стабильно".

Как вариант к вопросу "На чем вырос Русал?".

Ситуация с операционной прибылью в энергосбытовом секторе

чуть хуже чем в сетях, но в целом тоже неплохо.

Русагро Ebitda

Негативный тренд сохраняется

Прибыль от продаж в электросетевом секторе во 3к24, г/г

На операционном уровне 3к24 сектор отработал неплохо.

Озон 3к24 - темпы роста на ист.минимумах

Выдача ипотеки в сентябре -61% г/г❗️

Доходность бондов Эталона/Самолета тестирует 30%

Норникель - производство 3к24

▪️объемы производства/расчетная выручка(руб) в 3к24г, г/г:
▫️никель: +3%/-22%
▫️медь: +7%/+12%
▫️палладий: +2%/-26%
▫️платина: +3%/+2%
▪️расчетная выручка 3к24: -12%

💡3кв. без сюрпризов

ВМТП прибыль от продаж в 3к24 +22% г/г

Хоть ДВМП у меня уже нет, но привычка следить за показателями ядра группы(ВМТП) осталась.

3кв. отработан неплохо(+1 фактор к хорошему отчету ДВМП):
▫️выручка: +8%
▫️прибыль от продаж: +22%
▫️чп: +21%

💡Акция с недавних пор появилась на бирже (тикер VMTP), к ликвидности здесь есть большие вопросы (95.4% акций контролирует ДВМП), див. порт не платит, кэш направляет в займы родственным компаниям.

Самолет продажи 3к24

3к24, г/г:
▫️м2.: -45%
▫️руб.: -37%
▫️доля ипотеки: 74%(87% в 3к23)

💡Самолет фантазировал планировал реализовать в этом году 2.7 млн.м2, но что-то пошло не так🙂

♻️Срок жизни ключевой ставки

Высокие ставки, как временное явление в прошлом, постепенно становятся все более постоянными.

Вспомнил свои самые доходные сделки на рынке за последние 15 лет, которые стали основой формирования капитала и принесли в первую очередь много денежной прибыли:
▫️2011г: ГМК Норникель (покупка под выкуп): +40% за ~2 мес.
▫️2016г.: Ленэнего преф(покупка под див): +177% за ~3 мес.
▫️2018г: Самараэнерго (покупка под див): +300% за 4 года
▫️2021г.: ДВМП (покупка под рост.фин.показателей): +157% за 3 года
▫️2024г.:*******

💡Почти все сделки проходили в режим all in + в некоторых даже бралось плечо, прибыль была направлена на покупку недвижимости и личный пенсионный фонд с целью спокойно "выйти на пенсию".

Сейчас на горизонте появилась очередная идея, название говорить не буду, чтобы не делать рекламы и не толкаться в стакане, о результатах сообщу позже.

всем успехов.

ММК - производство/продажи 3к24

▪️производство в 3к24, г/г
▫️сталь: -26%
▫️чугун: -10%
▫️угольный концентрат: -41%
▫️железнорудное сырье(жрс): +4%
▪️продажи металлопродукции, г/г: -19%

причины:
🔻ремонты
🔻снижение спроса из-за роста % ставок

💡Строители, а вслед за ними и металлурги хорошо почувствовали эффект высоких % ставок.

Группа ЛСР - продажи 3к24

продажи, г/г:
▫️м2: -70%
▫️млрд р.: -62%
📝доля ипотеки 59%(3к23 76%)

💡Закручивание гаек в ипотеке в действии.

X5 3к24

выручка : +22%
----------
прод.инфляция: +9.5%
рост реальной зп: 17-18%
-------------
📣прогноз х5:
-темп выручки 2025-27: >=17-18%
-доля рынка: 20% в 28г. (тек. ~15%)

💡Опер.показатели в норме, старт торгов ожидаю в районе 2500р, у брокеров можно уже сейчас купить по 2300р.

Группа Эталон продажи 3к24г.

новые продажи в 3к24г.:
▫️тыс.кв.м: +1%
▫️млрд руб.:+19%
доля ипотеки(всего): 49%->29%

📣Компания смогла обеспечить уверенный рост продаж на сложном рынке за счет использования собственного финансового продукта, способного частично заместить ипотечные программы.

💡Редкий случай иммунитета к охлаждению в ипотеке.

♻️Сбер прибыль рсбу сентябрь 24г.

▫️чп в сентябре 141 млрд р. (+8% г/г)
▫️чп 8м: 1053 млрд р.(див. 23р.) (+6% г/г)

💡чп ltm медленно ползет вверх, формально здесь новый истхай, апсайд по фактору котировка/прибыль = 305р.(+19%), что уже недалеко от уровня "можно брать".

Белуга 3к24 - отгрузки и магазины

Трансформация в алкомаркеты продолжается, пусть и с некоторым отставанием от плана.

Ценовой индекс гособлигаций (RGBI) - 9 мес. непрерывной боли

🌚Новый антирекорд внутри 4-ех лет непрерывного снижения. Морковка в виде снижения ставки постоянно откладывается и становится все более вкусной.