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22 Feb, 10:14

※ 희토류 영구자석 및 기타 필수 부품에 대한 탈중국 공급망 구축이 없는 피지컬AI는 허상에 불과함.

Can the next hot drone robotics or eVTOL company really tell investors with a straight face that the rare earth magnets or other essential components come solely from China?
(MP Materials 2024년 4분기 컨콜 내용 중)

“차세대 드론 로봇 또는 전기 수직이착륙기(eVTOL) 업체들이 투자자들에게 희토류 영구자석이나 기타 필수 부품이 중국에서만 생산된다고 솔직하게 말할 수 있을까?”

휴머노이드 로봇, 드론, 자율주행, 방위산업과 같은 피지컬 AI 관련 산업이 미국 뿐 아니라 한국에서도 시장의 높은 관심을 받고 있습니다.

서구권의 AI산업은 딥런닝/머신러닝, NLP(LLM/SLM), 여러 AI기반 소프트웨어와 GUP, HBM과 같은 하드웨어에 이르기까지 높은 수준의 생태계를 구축하고 있지만 피지컬 AI가 주목 받으면서 제조역량과 공급망 부문에서의 취약성을 그대로 노출하고 있어 이에 대한 대응이 매우 시급한 상황입니다.

아무리 우수한 소프트웨어 및 컴퓨팅 파워를 갖추고 있다해도, 휴머노이드 로봇, 드론, 군사무기, 전기차/배터리를 만들 수 있는 제조역량과 그에 따른 공급망을 갖추지 못하고 있다면 미국의 피지컬 Ai는 허상에 불과할 수도 있기 때문입니다.

특히 피지컬 AI 분야에서 중국의 제조역량과 공급망 장악은 매우 우려되는 사항으로 탈중국 공급망의 구축이 그 어느때보다 시급한 상황입니다.
그리고 그 중 희토류와 영구자석은 서방의 공급망 취약성을 대표하고 있는 분야입니다.

테슬라, Open AI, 메타, 애플 등과 같은 거대 기업들이 수백만대에 달하는 휴머노이드 로봇에 대한 비전을 제시하고 있지만, 중국에 이를 의존할 수는 없습니다.
희토류 영구자석이 없이 피지컬 AI 생태계 구축은 불가능하기 때문입니다.

그리고 이러한 견해는 이번 2024년 4분기 MP materials의 컨콜을 통해서도 확인할 수 있습니다.

● MP Materials 컨퍼런스 콜에서 언급된 희토류 영구자석의 중요성 : 패권전쟁과 방위산업, 피지컬 AI

희토류 산업은 오랫동안 중국의 보조금과 수출통제 및 여러 비시장적 매커니즘에 따라 가격이 결정되는 극심한 시장 왜곡의 대상이었음.

ATMOS Research에 따르면, 로봇, 방위, 산업 시스템 등 여러 산업에 AI 자동화가 실제적으로 응용되고, 전기화 및 피지컬AI에 힘입어 2040년까지 NdFeB 자석에 대한 글로벌 수요는 3배로 증가할 것임.
이는 희토류에 대한 중국의 지배력과 관련된 지정학적 위험이 증가되고 있음을 나타냄.

전기차 외에도 영구자석은 로봇, 드론 심지어 eVTOL에도 사용 될 수 있어, 이는 피지컬AI를 위해 전세계가 경쟁하는 가운데, 미국에게 희토류 영구자석 공급망에 솔루션을 제공할 수 있음.

고성능 네오디뮴 영구자석 양산에 성공하게 된다면, 피지컬AI 및 기타 중요한 사용처들로 인해 기회가 폭발적으로 성장할 수 있는 강력한 기반을 제공하게 될 것임.

더욱이 피지컬 AI 시대가 가속화 함에 따라, 국가 안보에 대한 고려는 그 어느 때보다 커질 것이며 희토류 영구자석 분야는 다른 어떤 전기화 응용 분야보다 더욱 중요해질 것임.
우크라이나에서 중동에 이르는 오늘날의 전쟁은 이미 전통적인 제트기간의 도그파이팅이 아닌, 드론, 센서, AI 기반 로봇 네트워크에 관한 것임을 증명하였음.

현재 월스트리트와 자본 시장에서는 국방기술, 로봇공학, 피지컬AI에 대한 엄청난 열정을 보이고 있지만 이들에게 다시 한번 상기시키고 싶은 것은, 강력한 패권경쟁(Great Power Competion)은 하드웨어나 소프트웨어의 차세대 혁신에 관한 것 뿐만 아니라 이러한 혁신을 가능하게 하는 중요한 공급망을 확보하는 것이기도 함.

차세대 드론, 로봇 공학이나 eVTOL 업체들의 투자자들에게 희토류 영구자석이나 기타 필수 부품이 중국에서만 생산되고 있다는 것을 솔직하게 말할 수 있는지 묻고 싶음.

현재 피지컬 AI와 관련된 주식시장에서 보여지는 여러 흥미로운 성장 사례 중 상당수는 매우 제한적이거나 비중이 없는 경우가 많음.

희토류 영구자석은 AI붐이 일으킨 피지컬 AI가 적용되는 첫번째 비즈니스 사용 사례가 될 것임.

현재 국방, 첨단기술, 로봇, 드론, eVTOL 업체들이 엄청난 가치로 조금을 조달 받고 있지만 공급망이 어디서 오는지 구체적으로 답변할 수 있는 업체는 별로 없음. 공급망이 중국에 의존하고 있다면 자금을 시장에서 조달 받기 어려울 것임.

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22 Feb, 08:49

※ 2024년 4분기 MP materials 컨포런스콜 주요 Q&A 내용 정리

Q : 얼마 전 중국이 사기업의 희토류 채굴을 금지할 계획이 있었음. 이는 중국이 희토류 산업에 대한 규제를 더욱 강화한 다는 것으로 이에 대해 MP materials의 상품에 어떤 영향을 미칠 것으로 보는지?

A : 중국의 규제가 어떤 식으로 일어날지를 추측하는 것은 쉽지 않지만, 이러한 정책은 작년 중국 정부의 정책과 일치하는 것임.
지난 10년 동안 중국 희토류 시장은 2개의 국영업체(남방희토, 중국희토)로 시장 통합 및재편되어 가는 과정이었음. 향후 희토류 시장은 이들 두 업체에 의해 좌우 될 것임.
초기에는 공급에 대한 제한이 강화되고, 가격이 상승할 것으로 보이며 장기적으로는 이러한 독과점 사업자들에게 지배되지 않는 다양한 공급망을 확보하는 것의 중요성을 입증하는 계기가 될 것임.

Q : 트럼프 행정부가 IRA에 따른 보조금 지급을 중단할 수 있다는 보도가 있음. 이에 대한 잠재적 위험은 어떻게 보는 지?

A : 핵심광물에 대한 다양한 평가가 있으며, 핵심광물 공급망 구축에 대한 광범위한 지지가 있음.
지난 2월 14일 “국가 에너지 지배력 강화 위원회(National Energy Dominance Council)” 설립에 대한 행정명령 발표가 있었는데, 여기서 가장 중요한 문제로 핵심광물 생산에 초점이 맞춰져 있었음.
핵심광물에 대한 노력과 지원은 계속될 것이며, 질문과 같은 위험은 없을 것임.

Q : 전기차용 영구자석 납품에 관한 것 외에, 로봇공학분야나 eVTOL 또는 다른 업체들과 논의 중인 사항을 언급해 줄 수 있는지?

A : 현재 회사는 GM에 납품할 영구자석에 집중하고 있음.
희토류 소재 및 영구자석 분야 모두에서 지난 3개월 동안 신뢰할 수 있는 서구권 업체로부터 공급에 대한 의미 있는 대화들이 있었음.
관세 문제, 잠재적 상호성, 여러 중요 광물에 대한 우려 사항, 특정 대형 OEM이 희토류 소재 및 영구자석을 직접 조달하기 어렵다는 점 문제가 있었고 이는 MP materials가 해결해야 하는 핵심 의무 사항임.

특히 로봇 공학, eVTOL 등에 대해서 말하면, 이에 대한 여러 대화들이 있었고, GM의 공급망 구축에 집중하는 것이 다른 산업으로의 진출에도 도움이 됨.
가장 어려운 전기차용 영구자석을 만드는데 집중할 수 있고, 재고관리를 원활하게 수행할 수 있음.

Q : 중희토류 소싱에 대한 업스트림과 다운스트림(business side)의 접근 방식에 대해 설명해 줄 수 있는지?

A : MP materials의 영구자석 사업은 디스프로슘과 테르븀의 공급을 위한 주요 전략으로 중희토류 분리 처리 프로젝트에 집중해 왔음.
그리고 중희토류 분리 프로젝트의 주요 업무는 영구자석 사업을 지원하는 것임.

영구자석 생산시설은 초기 1,000톤 규모로 이를 지원할 수 있는 충분한 자재를 확보한 상황이며, 백업으로 시장에서 소재를 조달할 수 있는 능력을 갖추고 있음.
우리의 중희토류 프로젝트는 타사에서 생산된 중희토류를 처리할 수 있게 설계되었으며, 이를 위한 중희토류 조달 팀이 있음.

MP materials는 Mt. PASS 광산과 Independence 생산시설, 리사이클링 등을 통해 매우 사려 깊고 통합된 중희토류 프로젝트를 진행 중에 있음. 이는 또한 중희토류 사용을 최소화 하고 생산할 수 있는 중희토류의 양을 극대화하려는 회사의 방향과 일치함.

A : 현재 피지컬AI와 관련된 시장에서 보여지는 여러 흥미로운 성장 사례 중 상당수는 매우 제한적이거나 비중이 없는 경우가 많음. 비즈니스의 성장 측면에서 이러한 점은 매우 중요함.

정책적으로는 정부는 공정한 경쟁을 위해서 노력해야 함.
새로운 행정부는 일자리를 되찾고 있는 MP Materials와 같은 업체에 초점을 맞추고 있음. 우리는 미국 제조업의 황금기를 위해 집중해야 할 모든 것을 가지고 있음.

트럼프 대통령의 Truth와 X의 글을 보면, 그는 실제로 상호성에 대한 구체적인 내용과 비전을 자세히 설명하고 있음. 그리고 그것은 부가가치세 및 기타 보조금과 관련된 다른 나라들의 관세 뿐만 아니라 다양한 측면이 구체적으로 언급되어 있음.

트럼프 행정부는 첫 달 동안 엄청난 움직임을 보였고, 공정한 경쟁의 장을 마련하기 위해 해왔던 말에 놀랍도록 충실하고 있음.
아직 이러한 노력이 정확히 어떻게 구체화 될지 시간이 필요하지만, 이러한 노력이 MP materials의 사업에 정말 놀라운 일이 될 것임.

A : 1년 전만 해도 MP materials의 비전에 대해 이야기 하면, 부정적인 사람들도 있었음.
하지만 희토류 영구자석은 AI붐이 일으킨 피지컬AI가 적용되는 첫번째 비즈니스 사용 사레가 될 것임.
아직 피지컬AI 통한 GDP 성장률, 이익의 규모 및 출처가 확실하지는 않지만 피지컬AI는 이러한 것들에 대해 생각하게 하는 시작점이 될 수 있음.

현재 국방, 첨단기술, 로봇, 드론, eVTOL 업체들이 엄청난 가치로 자금을 조달 받고 있지만 공급망이 어디서 오는지 구체적으로 답변을 할 수 있는 업체는 얼마나 되겠는가?
공급망이 중국에 의존하고 있다고 하면 자금을 조달 받기 어려울 것임.
MP materials는 이러한 측면에서 매우 유리한 위치에 있음.

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22 Feb, 08:46

※ 2024년 4분기, MP materials 컨퍼런스콜 주요 내용 정리 (2025. 02. 21)

● 사업 일반

MP Materials는 2024년 총 45,455 톤의 희토류 산화물(REO)를 생산하였으며, 이는 전년 대비 9% 증가한 수치임.
이 중 NdPr(네오디뮴, 프라세오디뮴) 산화물의 생산량은 1,294톤이었으며 이는 전년도의 200톤 대비 크게 증가한 수치임.

NdPr의 평균 가격은 2022년 USD 120/kg, 2023년 USD 75/Kg, 2024년 USD 55/Kg으로 하락하였으며, 2025년 현재 시장가격은 USD 60/Kg임.

희토류 생산 규모가 확대됨에 따라, 분리 처리된 희토류에 대한 비중국 수요가 계속 증가하고 있음.
2024년 국방부와 NdPr과 란타넘에 대한 신규 계약을 체결하였으며, 글로벌 상위 5개 완성차 업체들과 NdPr 공급에 대한 논의가 진행 중에 있음.
또한 글로벌 상위 5개 완성차 업체(중국 업체 제외) 중 3곳에 희토류를 공급하게 되었음

2024년, 한 세대(약 30년)만에 처음으로 미국은 희토류 금속(NdPr 금속)의 상업생산을 시작하였음.

또한 텍사스 포스워스에 위치한 MP materials의 Independence Facility에서 전기차용 영구자석의 테스트 생산을 시작하였음. 이 생산시설을 통해 2025년 말부터 상업 생산예정인 영구자석을 생산하기 위한 장비와 샘플에 대한 검증을 할 수 있게 되었음.
이 곳에서 생산된 영구자석은 GM에 납품될 것임.

2025년 말로 계획된 NdPr 합금 및 영구자석을 생산을 위해, 금속에 대한 준비 뿐 아니라 스트립 주조(Strip Casting)도 진행하고 있음.
프로토타입 생산시설은 합금생산, 분말생산, 소결, 가공, 입계확산(GBD), 자화(자성부여) 등 다양한 범위의 활동을 진행 중에 있음. 이를 통해 2025년 말 또는 2026년에는 더 많은 장비들을 도입하여 본격적인 장비운영을 가속화 시킬 수 있게 할 예정임.

참고로 MP Materials의 NdPr 산화물은 Mt. PASS에서 생산되며, NdPr 금속 및 합금과 영구자석은 텍사스에 위치한 Independence Facility에서 생산됨.

● 피지컬 AI 시대 영구자석의 중요성과 중국의 영구자석 공급망 지배의 리스크

전기차 외에도 MP Materials의 영구자석은 로봇, 드론 심지어 eVTOL(전기작동 수직이착륙 항공기)에도 사용 될 수 있어, 이는 피지컬AI를 위해 전세계가 경쟁하는 가운데, 미국에게 희토류 영구자석 공급망에 솔루션을 제공할 수 있음.

고성능 네오디뮴 영구자석 양산에 성공하게 된다면, 피지컬AI 및 기타 중요한 사용처들로 인해 기회가 폭발적으로 성장할 수 있는 강력한 기반을 제공하게 될 것임.

희토류 산업은 오랫동안 중국의 보조금과 수출통제 및 여러 비시장적 매커니즘에 따라 가격이 결정되는 극심한 시장 왜곡의 대상이었음.

ATMOS Research에 따르면, 로봇, 방위, 산업 시스템 등 여러 산업에 AI 자동화가 실제적으로 응용되고, 전기화 및 피지컬AI에 힘입어 2040년까지 NdFeB 자석에 대한 글로벌 수요는 3배로 증가할 것임.
이는 희토류에 대한 중국의 지배력과 관련된 지정학적 위험이 증가되고 있음을 나타냄.

한편, 트럼프 행정부는 미국 노동자들을 위해 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있음.
트럼프 대통령이 최근 언급했듯, 미국은 관세, 보조금 조정 또는 여러 미국 기업의 경쟁력을 높이는 매커니즘을 통해 무역에서 진정한 상호주의를 약속하였음.

이러한 변화는 희토류의 장기적인 수급 현실과 결합하여 MP materials가 미래 산업을 위한 경쟁력 있고 탄력적인 공급망을 확보하는데 중추적인 역할을 할 것이라는 확신을 강화함.

더욱이 피지컬 AI 시대가 가속화 함에 따라, 국가 안보에 대한 고려는 그 어느 때보다 커질 것이며 희토류 영구자석 분야는 다른 어떤 전기화 응용 분야보다 더욱 중요해질 것임.
우크라이나에서 중동에 이르는 오늘날의 전쟁은 이미 전통적인 제트기간의 도그파이팅이 아닌, 드론, 센서, AI 기반 로봇 네트워크에 관한 것임을 증명하였음.

현재 월스트리트와 자본 시장에서는 국방기술, 로봇공학, 피지컬AI에 대한 엄청난 열정을 보이고 있지만 이들에게 다시 한번 상기시키고 싶은 것은, 강력한 패권경쟁(Great Power Competion)은 하드웨어나 소프트웨어의 차세대 혁신에 관한 것 뿐만 아니라 이러한 혁신을 가능하게 하는 중요한 공급망을 확보하는 것이기도 함.

차세대 드론, 로봇 공학이나 eVTOL 업체들의 투자자들에게 희토류 영구자석이나 기타 필수 부품이 중국에서만 생산되고 있다는 것을 솔직하게 말할 수 있는지 묻고 싶음.

https://seekingalpha.com/article/4760456-mp-materials-corp-mp-q4-2024-earnings-call-transcript

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19 Feb, 15:08

※ 미래 전력산업의 필수적 방향성 : 분산형 스마트 그리드

AI는 전력시스템의 발전에 획기적으로 기여할 것으로 보여지고 있습니다.
전력산업에 있어 AI의 발전은 스마트그리드의 효율성과 경제성을 비약적으로 확대시킬 수 있을 것으로 예측되고 있습니다.

기존 대형 발전소에 의존하는 집중식 전력시스템에서 보다 전력낭비가 덜하고 전력 수요자 중심의 시스템에 적합한 분산형 스마트 그리드 중심의 전력 시스템을 가능하게 해주며, 태양광과 풍력과 같은 신재생에너지의 효율성과 경제성을 높여줄 것으로 기대됩니다.

분산형 전력시스템을 골자로 하는 “에너지 고속도로” 정책도 AI의 발전으로 더 탄력을 받을 수 있을 것으로 보여집니다.

● 분산형 스마트 그리드

○ 분산형 스마트 그리드의 개념

분산형 스마트 그리드의 본질은 분산형 전력 시스템임.
미래 분산형 전력 시스템은 반드시 AI 방향으로 발전해야 하며, 분산형 에너지 시스템, 분산형 전력 시스템, 분산형 스마트 그리드는 하나의 개념으로 포괄될 수 있음.
분산형 전력시스템은 전기를 메인으로, 다양한 에너지원을 서로 보완하고, 궁극적으로 AI화 하는 것임.
또한 “분산형 스마트 그리드”와 기존 “집중식 스마트 그리드(중앙 집중형 전력 시스템)”는 상호 보완 관계에 있음.

전통적인 전력시스템에 비해 재생에너지와 같은 새로운 전력시스템은 그 운용방식과 구조가 크게 달라질 수밖에 없음.
바람과 태양광 등 재생에너지는 어디에나 존재하기 때문에 전력원이 대형 발전소에 국한되지 않고 어디서든 전력시스템을 구성할 수 있음.
전통적인 전력시스템은 상하 수직적 통합 관리 방식이나, 새로운 전력시스템은 계층적 클러스터링(Hierarchical Clustering)로 전환되고 “분산형 스마트 그리드”가 적용 됨.

분산형 스마트 그리드는 흔히 마이크로 그리드라고 불기기도 함.
전력원, 전력망, 부하, 에너지 저장을 통합적으로 관리하는 원망하저장(전력원+전력망+부하+에너지 저장) 시스템의 특징은
1) 소형이고 분산되어 있으며
2) 저탄소 녹색에너지를 전력원으로 하며
3) 기본적으로 자가 균형 능력을 가진 미세 균형 시스템임.
4) 또한 높은 수준의 AI화가 필요함.

○ 분산형 스마트 그리드와 기존 그리드(전통적 집중식 그리드)의 차이점

분산형 스마트 그리드와 기존 그리드의 차이는 명확한데,
분산형 스마트 그리드는 신재생에너지를 우선으로 하여 전력시스템을 구현하며, 전력시스템 인근에서 구할 수 있는 소규모 전원(태양광, 풍력 발전)에서 구할 수 있는 전기를 기본으로 함.

분산형 전력망은 일반적으로 독립적인 시스템으로 이뤄져 주요 전력 시스템이 스마트하게 연결(스마트 그리드)되어야 함.
이는 대형 전력생산업체의 독점적 전기 공급에 대한 의존성에서 벗어나 재생에너지의 지속 가능한 발전과 전력시장의 공정한 경쟁에 기여할 수 있음.

전통적인 전력 시스템은 주로 집중식 발전과 대규모 송전에 의존하지만, 분산형 스마트 그리드는 더욱 유연하고 스마트한(AI의 적용) 전력 분배 방식임.
전력의 생산 및 송배전, 소비(부하)를 더욱 긴밀하게 연결하여 에너지 사용을 더욱 효율적이고 신뢰할 수 있게 하며, 전력 소비자들에게 더 많은 참여와 선택권을 제공할 수 있음.

분산형 스마트 그리드는 첨단 정보통신 및 IT기술을 기반으로, 태양광 패널과 풍력 터빈과 같은 발전 장비를 다양한 지역에 설치하여 전력생산을 집중적 방식에서 분산 방식으로 전환함.
이러한 분산형 발전 모델은 신재생 에너지 자원을 더 잘 활용하고, 화석연료에 대한 의존도를 줄임으로써 탄소배출을 감소할 수 있음.

○ 분산형 스마트 그리드의 장점

전통적인 집중식 발전에 비해 분산형 스마트 그리드는 여러 장점을 지니고 있음.

1) 더 높은 에너지 이용률
분산형 전력망은 다양한 에너지 원을 더 잘 활용하여 에너지 낭비를 줄이고, 이를 통해 에너지 이용률을 높일 수 있음.

2) 더 낮은 탄소 배출
분산형 전력망은 신재생에너지 사용을 촉진시킬 수 있기 때문에 탄소 배출을 크게 줄일 수 있으며 이는 글로벌 기후변화를 완화하는데 도움이 됨.

3) 더 높은 신뢰성
분산형 전력망의 각 노드에는 자체적인 전력원이 있으므로 대형 발전소에 문제가 발생하였을 때 노드 간의 상호 지원을 통해 전력 시스템의 정상적인 운영을 보장할 수 있음.

4) 더 나은 경제적 효과
분산형 전력망의 건설 비용은 비교적 높지만, 장기적으로 에너지 비용을 줄이고 더 경제적인 전력 시스템을 구축하여 경제적 효과를 높일 수 있음.

분산형 스마트 그리드의 핵심은 AI화 된 에너지 관리 시스템임.
실시간으로 에너지 수요와 공급 상황을 모니터링하고 분석함으로써 시스템은 에너지 분배를 최적화하고 더 효율적인 에너지 이용을 실현할 수 있음.
또한 스마트 그리는 자체적인 관리 및 복구 기능을 가지고 있어 자동으로 문제를 감지하고 이를 신속하게 복구할 수 있어 그리드의 신뢰성과 안정성을 높일 수 있음.

○ 분산형 스마트 그리드를 위한 요구조건

분산형 스마트 그리드를 구축하기 위해서는 극복해야 하는 여러 난관이 존재함.

1) 복잡성
분산형 스마트 그리드의 건설과 운용은 상대적으로 복잡함.
이는 여러 전력원과 ESS 및 소비자(부하) 간의 긴밀한 조정을 위한 통합 운영 시스템을 위한 첨단 IT 기술 및 제어 시스템이 필요함. (AI의 적용으로 이를 효과적으로 수행할 수 있음)

2) 비용과 기술
분산형 스마트 그리드는 전력 모니터링, 관리 및 제어를 위해 스마트 미터, 센서, 통신 장비 등의 기술을 광범위하게 채택해야 함. 이를 위해 많은 투자와 기술지원이 필요함.

3) 보안 및 프라이버시 문제
분산형 스마트 그리드는 대량의 데이터 교환과 통신을 포함하기 때문에 보안 및 프라이버시 측면에서 철저한 관리가 필요함.
적절하게 보호되지 않는 데이터는 해커의 공격을 받을 수 있으며, 동시에 개인 정보가 침해될 수 있음.
이를 위해 시스템 구축 및 운영 과정에서 정책과 법률의 제한과 관련 문제 해결을 위한 보완 정책이 필요함.

4) 자금 및 투자
분산형 스마트 그리드를 구축하고 업그레이드하기 위해 대규모 자금과 투자가 필요함.
여기에는 기존 전력망 인프라를 업데이트하고 통합하는 것, 그리고 새로운 기술과 장비를 배치하는 것이 포함됨.
이는 전력 공급자와 소비자에게 경제적 부담을 줄 수 있음.

5) 네트워크 신뢰성
분산형 스마트 그리드는 각 구성 요소 간의 협력 작업을 위해 신뢰할 수 있는 통신 네트워크가 중요함.
네트워크 중단이나 고장은 전력 시스템의 불안정이나 중단을 초래할 수 있으므로 네트워크의 신뢰성과 회복력이 보장되어야 함.

분산형 스마트 그리드는 미래 전력 산업의 필수적인 방향성임.
지속가능한 발전을 지향하고, 효율적이고 신뢰할 수 있는 스마트한 전력 분배 및 관리 방식을 제공할 수 있는 분산형 스마트 그리드는 전력 소비자들에게 더 많은 참여와 선택권을 부여할 수 있음.

https://power.in-en.com/html/power-2433299.shtml

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18 Feb, 13:35

※ 글로벌 전력 및 신재생에너지, 로봇 산업 시장 동향 (2025. 02. 18)

● 글로벌 휴머노이드 시장 동향

테슬라는 2025년 휴머노이드 로봇 옵티머스의 양산을 시작하고, 2026년에는 5 - 10만대, 2027년에는 50 - 100만대의 휴머노이드 로봇을 양산할 것이라고 하였음.
테슬라의 휴머노이드 로봇은 주로 중국 업체들로부터 부품을 조달 받을 것으로 예상되며, 특히 진입장벽이 높은 스크류와 센서 업체들의 수혜가 예상 됨.

휴머노이드 로봇 개발 스타트업 Figure AI는 기업가치는 395억 달러로 평가받으며 15억달러 규모의 투자 유치를 위해 투자자들과 협의 중에 있음.

구글이 투자한 휴머노이드 로봇 업체, Apptronik은 3.5억 달러의 시리즈 A자금 조달을 완료하였음.

중국 로봇 개발 업체인 Unitree Robotics(宇树科技)의 휴머노이드 로봇인 Unitree H1과 G1이 중국 대형 전자상거래인 징둥(JD.com)에서 판매를 시작하였음. 판매가격은 9.9만위안(USD 13,600) 임.

● 글로벌 ESS 시장 동향

미국의 ESS 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 2026년으로 예정된 중국 ESS용 배터리 관세 인상으로 인해 현재 주문량이 크게 증가하고 있음.

유럽, 중동, 남미 및 기타 신흥 시장의 ESS 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며 2025년 전년대비 2배 이상 수요가 증가할 것으로 기대됨.

● 미국 태양광 모듈 가격 동향

미국의 태양광 모듈 시장 가격은 TOPCon 모듈의 경우 W당 USD 0.2 – 0.27, PERC 모듈은 W당 USD 0.19 – 0.26임.

미국 현지 태양광 모듈 생산가격은 W당 USD 0.27 – 0.3달러 사이이며, 해외 생산 가격은 W당 USD 0.18 – 0.20 사이임.

자료인용 : SOOCHOW Securities 발간 “전력설비 산업 주간 보고서” (2025. 02. 16)

● 테슬라 상하이 40GWh 메가팩 가동 시작

2025년 2월 11일, 테슬라의 40GWh 규모 상하이 메가팩이 가동을 시작하였음.
테슬라 상하이 메가팩은 미국 외 지역에서 가동되는 첫번째 ESS 생산시설임.
상하이 메가팩의 연간 생산능력은 1만대로 예상되며, 에너지 저장 규모는 약 40Gwh임.

2024년 테슬라의 ESS 제품 설치용량은 31.4Gwh로 예상되며, 2025년에는 60Gwh로 전년대비 ESS 설치량이 크게 증가할 것으로 예상됨.

테슬라는 중국의 공급망과 제조능력을 바탕으로 생산비용을 크게 절감하고 생산능력을 향상시킬 것으로 기대됨.

테슬라에 따르면, 2024 테슬라의 ESS 사업 매출은 100.86억 달러로 전년대비 67% 증가하였으며, 매출 총이익률은 26.2%로 2023년 18.9% 대비 크게 증가하였음.

● 중국 비야디(BYD) 사우디에 세계 최대규모 ESS 프로젝트 계약 체결

중국 비야디 에너지는 사우디 전력회사와 세계 최대인 12.5GWh 규모의 ESS 프로젝트 계약을 체결하였음.
이전 설치된 2.6Gwh 프로젝트를 포함하여 BYD는 총 15.1Gwh 규모의 ESS를 사우디에 설치하는 것임.

사우디는 재생에너지 분야에서 비약적인 발전을 추진 중에 있으며, 2030년까지 재생에너지가 전체 에너지 중 50%까지 비율을 높일 계획을 추진 중에 있음.

● 인도 태양광 업체 Waaree, 태양광 셀 생산시설 가동

인도 Waaree 5.4GW 태양광 제품 생산시설 1단계 프로젝트의 가동이 시작되었음.
인도 모듈 제조업체인 Waaree Energies Limited의 구자라트주 Chikhli에 위치한 1.4GW 규모의 단결정 PERC 태양광 셀 제조시설의 상업생산이 시작되었음.

이는 계획된 5.4GW규모의 태양광 셀 제조공장 1단계 프로젝트의 시작이며, 2단계 프로젝트는 4GW로 이 곳에서는 TOPCon 태양광 셀 생산라인이 들어설 예정임.

자료인용 : PingAn Securities 발간 “전력설비 및 신재생에너지 주간 보고서” (2025. 02. 16)

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18 Feb, 13:32

※ 2024년 12월 미국 대용량 ESS 설치량 및 2025년 전망

EIA 데이터에 따르면, 12월 미국 대용량 ESS 설치량은 2.1GW/4.1Gwh(평균 배터리 저장시간은 1.9h)로 전년동월대비 27%, 전월대비 285% 증가하였음.

2024년 누적 대용량 ESS 설치량은 10.4GW로 전년대비 57% 증가하였음.

2024년 12월 말 기준 미국의 등록된 예비 ESS 프로젝트의 규모는 60.6GW로 11월 말 대비 9%, 연초 대비 98% 증가하였음.

Wood Mackenzie에 따르면, 2025년 동안 미국의 대용량 ESS 설치량은 전년대비 50%이상 증가할 것으로 예상됨. 실제 출하 증가율은 더 크게 증가할 것으로 예상됨.

2025년 그리드로 연결될 ESS 규모는 18GW로 전년대비 75% 증가할 것으로 보이며, 특정 프로젝트의 지연 등을 고려하더라도 2025년 ESS의 그리드 연결량은 전년대비 50%이상 증가할 것임.

현재 미국 대용량 ESS의 수익률(Internal Rate Return)은 15% 이상이며, 향후 관세 인상률 25%를 고려하더라도 여전히 좋은 경제성을 지니고 있어, 장기적으로 미국의 ESS 시장은 안정적으로 성장할 것으로 예상 됨.

자료인용 : SOOCHOW Securities 발간 “전력설비 산업 주간 보고서” (2025. 02. 16)

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18 Feb, 08:16

※ 미국 국방부, 비동맹국으로부터 특정 영구자석의 조달을 금지하는 최종 규정 발표 (2024. 05. 31)

중국은 희토류 산업을 지배하고 있으며, 2023년 희토류 금속 채굴의 약 60%와 희토류 금속 가공의 약 90%를 담당하고 있음.
이러한 독점에 대응하고 미국 방위 산업에 대한 공급망 취약성과 위험을 극복하기 위해 2024년 5월 30일에 발표된 “최종 국방 연방 조달 규정 보완서(DFARS)”의 규정 DFARS 225.7018 및 운영 조항 DFARS 252.225-7052에 따라 2027년 1월 1일부터 중국에서 채굴되고 제작된 희토류 영구자석의 사용과 소싱을 금지하였음.

중국의 희토류 광물 시장의 지배와 관련된 도전과제는 2023년 사마륨-코발트(SmCo), 네오디뮴-철붕소(NdFeB), 세륨 자석 등 희토류 영구자석 제조에 필요한 기술의 수출 금지 조치에서 잘 들어나고 있음.
2023년 중국의 기술 수출 금지 조치의 효과는 중국 외 공급업체로부터 희토류 금속 공급을 제한하여 미국 업체들(및 미국과 계약한 업체들)의 공급망에 영향을 미치는 조치임.

희토류 영구자석 분야에 있어 중국의 광범위한 영향력을 방지하고, 중국과 동맹을 맺은 국가들에게 의존하지 않기 위해, 미국 의회는 2018년 국방수권법(NDAA)에서 중국, 북한, 이란, 러시아에서 채굴된 특정 영구자석의 획득을 금지하는 조치를 취하였음. (10 U.S.C. 4872 참조)

영구자석과 물질들에는 사마륨-코발트 영구자석, 네오디뮴(NdFeB) 영구자석, 텅스텐 금속분말, 텅스텐 중합금 또는 텅스텐 중합금을 포함한 완제품 또는 반제품, 탄탈륨 금속 및 합금이 포함됨.

2022년 그리고 2021년의 국방수권법(NDAA) 제 844조(Published. L. 116-283)에 따라 미 의회는 10 U.S.C 4872에 근거한 국가들(중국 등)에서 만들어진 생산품 외에도 채굴 및 분리, 정제되어진 물질 및 금속의 조달을 금지하였음.

2021년 국방수권법에서 제시한 광범위한 제한의 시행이 지연되어 2026년 12월 31일까지는 이미 계약한 영구자석에 대해서는 조달할 수 있으며, 2027년 1월 1일부터 조달이 금지됨.

2024년 5월 30일에 발표된 최종 DFARS의 Section 225.7018 및 252.225-7052의 규정은 (희토류 영구자석 공급망에) 대한 더욱 광범위한 금지를 적용하고 있음.

2024년 국방수권법(NDAA)에서는 계약업체가 여러 (희토류 영구자석) 소재의 대체 공급선을 찾을 수 있는 시간을 제공하기 위해 적용 날짜를 2026년 1월 1일에서 2027년 1월 1일로 1년 연장하였음.

미국과 중국은 희토류 금속 기술에 사용되는 자원과 접근성을 놓고 계속 경쟁하고 있으며, 영구자석 및 재료물질을 공급하는 계약업체들은 중국이나 중국의 동맹국에서 채굴되거나 생산되지 않는 영구자석 공급 받을 수 있는 공급망을 구축해야 함.
계약 업체들은 규정 준수 시한인 2027년 이전에 규정을 준수해야 하며, 미 정부는 이를 확인해야 함.

https://www.governmentcontractslaw.com/2024/05/dod-releases-final-rule-prohibiting-the-acquisition-of-certain-magnets-from-nonaligned-foreign-nations/?utm_source=chatgpt.com

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18 Feb, 07:40

※ 중요한 원자재에 대한 수요가 높은 상태에서, 공급망을 확보하고 이러한 자원들을 확보하기 위해 미국 국방부가 하고 있는 것은 충분한가? (From U.S Government Accountability Office, 2024. 09. 12)

● Critical Materials Are In High Demand. What is DOD Doing to Secure the Supply Chain and Stockpile These Resources?

티타늄, 탄탈륨, 텅스텐과 같은 원자재는 많은 미군 무기 시스템의 핵심 구성 요소임.
티타늄은 유니크한 고성능 전투능력을 가능하게 해주는데, 예를 들면 티타늄은 강하고 가벼운 금속으로 다양한 기후에서 사용되는 무기들의 부식을 방지하는데 도움을 줌.

이러한 물자들이 미군에게 매우 중요함에도 불구하고, 많은 경우 이들 물자들이 미군과 경쟁적 관계에 있는 국가들에 의해서 통제되어지고 있으며 이는 미국의 국가 안보를 위험에 빠뜨림.

본 게시글에서는 이러한 중요 자재의 공급망 접근 위험을 줄이기 위한 미국 국방부의 노력에 대한 새로운 보고서를 분석할 것임. 또한 국방부가 이러한 중요 자재들을 어떻게 비축하고 있는지에 대한 다른 보고서도 살펴볼 것임.

○ 중국은 미국 국방에 필요한 중요 원자재 공급을 통제하고 있음.

스마트폰, 자동차, 태양광 패널, 국방 프로그램의 공통점은 이들 모두 미국에 충분한 매장량이 없거나 생산되지 않는 중요 원자재에 의존하고 있다는 점임.

이러한 중요 원자재의 공급망은 글로벌적으로 구성되어 있지만, 중국이 이들 물질의 채굴과 가공을 주도하고 있음.

예를 들어, 중국은 전 세계 희토류 원소 공급량의 거의 70%를 채굴하고 있는데, 네오디뮴은 전쟁과 같은 매우 혹독한 환경에서 작동되는 영구자석을 만드는데 사용됨.

이러한 중요한 물질을 미국에서 채굴하지 않는 이유는, 지난 40년간 미국은 희토류 채굴 능력이 약화되었기 때문임.
중국과 같은 국가들에서 낮은 가격에 채굴을 진행하였으며, 환경 오염부문도 큰 영향을 미쳤음.
국방부 관계자에 따르면, 미국은 중국보다 엄격한 환경규제를 가지고 있기 때문에 중국은 희토류 및 기타 중요 원자재를 더 저렴한 비용으로 채굴하고 처리할 수 있었음.

중국에 대한 의존도는 극복해야 할 도전과제임. 2019년부터 2022년까지 미국은 전체 희토류 소비량의 95%이상을 수입하였으며 대부분 중국에서 수입되어졌음.

만약 중국이 희토류를 더 이상 미국에 판매하지 않기로 결정하면 대안을 마련해야 하는데, 안타깝게도 미국은 이러한 원자재에 대한 대체품을 보유하고 있지 못하고 있음.
미국 지질조사국에 따르면 희토류를 대체는 성능과 더 높은 생산비용으로 대체하기 쉽지 않음.

○ 미국 국방부는 중국에 대한 의존도를 낮추고 중요한 원자재의 공급을 확보하기 위해 무엇을 하고 있는가?

보고서를 보면, 국방부는 중요 물자에 대한 적대국의 의존도를 낮추기 위한 여러 노력들을 진행 중에 있으며, 이러한 노력 중 일부는 의회의 협력이 필요함.
2019년부터 미국 의회는 특히 중국, 이란, 북한 또는 러시아에서 조달되는 국방부의 중요한 물자에 대한 여러 제한 사항을 만들거나 확대해 왔음.

○ 미국 국방부의 중요 물자 비축 및 한계

국방부는 국방과 민간에 필수적인 물자를 비축하고 있음.
이 국방 비축물에는 티타늄과 리튬이온 배터리를 만드는데 필요한 원자재 등이 포함되어져 있음.

최근 GAO의 Bill Russell과 함께 국방부가 어떤 물자를 비축하고 이것들을 관리할 것인지에 대해 자세히 알아보았음.

2024년 9월 보고서에서 국방부의 물자 비축과 이러한 노력에도 불구하고 여전히 부족한 부분에 대해서 자세히 설명하고 있음.
예를 들어, 국방부는 국가 안보에 중요한 물자의 거의 절반이 부족하다고 보고 있는데 이에 대한 데이터 조차 가지고 있지 못함. 또한 물자 방출에 대한 기준도 확정해 놓고 있지 못함.

https://www.gao.gov/blog/critical-materials-are-high-demand.-what-dod-doing-secure-supply-chain-and-stockpile-these-resources#:~:text=Since%202019%2C%20Congress%20has%20created,that%20are%20sourced%20from%20China%2C

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17 Feb, 11:31

※ 미 상원 “2025년 국방 수권법(National Defense Authorization Act) 보고서” 및 미하원 “군인 삶의 질 향상 및 2025년 국방수권법 보고서” 중 희토류 및 영구자석 관련 내용

● 희토류 금속 및 영구자석 블록의 대규모 미국 내 생산 구축에 대한 보고서

국방부 장관은 늦어도 2025년 6월 1일까지 미국 및 동맹국에서 운영될 수 있는 대규모 희토류 금속 및 영구자석 블록 생산에 대한 타당성과 가능성에 대한 브리핑을 상원 국방위원회에 제출해야 함.

브리핑에서는 희토류 금속 및 영구자석 블록의 생산 및 가공을 위한 동맹국 또는 파트너 국가와의 협력, 희토류 금속 및 영구자석 블록의 생산부터 완성된 영구자석까지의 영구자석 공급망 그리고 양산을 하기 위한 가장 효과적인 기술활용에 대한 고려 사항 및 전략이 포함될 것임.

브리핑을 준비할 때 국방부 장관은 상무부장관과 협의를 해야 함. 브리핑은 기밀이 아닌 양식으로 제출하되, 기밀이 담긴 첨부 문서를 포함할 수 있음.

● 희토류 원소 리사이클링

위원회는 국방부 조달 및 유지관리 차관에게 2025년 3월 1일까지 미국 외 지역에서 희토류가 포함된 수명이 다한 장비/제품의 수출에 관한 브리핑을 하원 군사위원회에 제출하도록 지시하였음.

브리핑에서는 희토류가 포함된 수명이 다한 장비를 국방부에서 어떻게 처리하고, 국방부내 어느 부처가 담당하는지에 대한 전반적인 설명을 할 것임.
여기에는 수출되는 제품의 비율, 미국에 남아 있는 비율, 리사이클링 및 재사용 및 리퍼비시, 수집 및 재활용, 재사용 프로그램 그리고 미국 내 영구자석 및 사용 후 영구자석 재활용 업체에 대한 검토가 포함됨.

● 비희토류 영구자석

위원회는 네오디뮴-철붕소(NdFeB) 영구자석이 군사 및 비군사 기술 모두에 사용되는 사실을 알고 있음.
위원회는 중국산 영구자석에 대한 의존도를 낮추고 국방 산업 기지의 신뢰할 수 있는 공급망을 확보하기 위한 국방부의 노력을 알고 있음.

따라서 위원회는 국방부 장관에게 미국 내 NdFeB 영구자석 생산을 보완하고, 잠재적인 부족 문제를 해결하기 위해 NeFeB외 다른 영구자석에 대한 대체 기술 개발 및 통합에 관한 브리핑을 2025년 3월 1일까지 하원 군사의원회에 제공하도록 지시하였음.

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16 Feb, 07:44

※ 삼성SDI-GM 애리조나 합작사 본투자 시작 및 배터리 업황에 대해

트럼프의 당선과 함께 다소 지연되었던 미국 배터리 생산시설에 대한 투자가 삼성SDI와 GM의 애리조나 합작공장을 시작으로 서서히 재개될 것으로 보여집니다.

2024년부터 특히 한국 배터리업체들의 메인 투자처였던 북미 시장에 대한 여러 불확실성이 고조되면서 완성차 및 배터리업체들의 투자 계획들이 재조정되면서 지연, 축소 되기 시작하였습니다.

1. 트럼프로 인한 전기차 시장의 불확실성 확대 (IRA 및 전기차 정책 후퇴)

2. 기존 파우치형 배터리의 안전성(열폭주 등) 문제와 셀투팩 적용 어려움 등의 문제로 북미시장의 메인 폼팩터였던 파우치형 배터리에 대한 완성차업체들의 보수적 입장.
(이는 신모델 출시에 영향을 주었음)

3. LFP 배터리의 급격한 가격하락으로 인해, LFP 배터리에 대한 완성차 업체들의 선호 증가로 인해 삼원계 배터리 추가 증설에 보수적

이러한 여러 한국 배터리업체들에 대한 비긍정적 요인들로 인해 한국 배터리업체들도 많은 어려움을 겪었으며, 이러한 기조는 향후에도 지속될 것으로 보여집니다.

다만 어려운 가운데서도 상대적으로 투자가 이어지는 부분은 있을 것으로 보여지는데, 먼저 각형 폼팩터에 대한 선호도 증가는 계속될 것이며, 전기차 뿐 아니라 ESS도 각형 폼팩터 시장에 긍정적 요인으로 작용할 것으로 보여집니다.

또한 글로벌적인 전력 인프라 투자 증가로 인한 ESS용 배터리 투자 확대는 오히려 가속화될 것으로 보이며, 이로 인해 LFP 배터리에 대한 한국 배터리 및 소재업체들의 관심도 높아질 것으로 보여집니다.
또한 전기차 분야에서도 중저가 전기차에서는 LFP 배터리가 주류 배터리가 될 것으로 보여집니다.

현재 배터리가격의 급격한 하락(중국에서는 전기차용 배터리 가격이 kwh당 LFP배터리는 40불대 초반, 삼원계 배터리는 50불대 초반까지 내려가 있는 상황으로, 기존 전기차 대중화를 위한 배터리 목표 가격이었던 100불 이하 달성을 이미 지나쳤으며, 그에 따라 전기차 가격경쟁력이 내연차 가격경쟁력보다 (중국에서는) 오히려 높아진 상황입니다.

이제 시장은 낮아진 배터리 가격을 중심으로 새로운 활로를 모색해야 하는 시점이며, 그 답은 이미 중국에서 보여주고 있다고 생각합니다.
경쟁력 있는 전기차 모델의 출시, ESS용 배터리에 대한 집중이 필요한 시점입니다.

● 올해 첫 대규모 배터리 수주전, 삼성-GM 합작사를 잡아라! (디일렉, 2025. 02. 14)

업계에서는 배터리 업황이 2025년 연말 정도에는 반등할 수 있을 것으로 보고 있음.
한국 배터리 3사의 포트폴리오가 너무 전기차용 배터리에 집중되어 있어 전기차 판매량(특히 미국과 유럽)에 따라 업황의 변동이 큰 구조임.
ESS나 기타 어플리케이션 쪽으로 적극적으로 다변화할 필요성이 있음.

GM이 배터리 폼팩터를 파우치에서 각형배터리로 확장하기로 결정하면서, 삼성SDI와 합작사를 설립에 대한 합의가 2023년 중순 이뤄졌으며, 본계약은 2024년 8월에 체결되었음.
현재 GM과 삼성SDI의 합작사에 대한 투자가 본격적으로 진행되기 일보직전인 상황임.

인디애나주에 설립될 합작사는 원래 2개라인은 원통형 3개라인은 각형으로 기획되었으나, 현재는 각형배터리만 생산할 예정임.

배터리 3사의 시설투자는 올해 전년대비 20 – 30 %정도 감소할 것으로 예상되나, 미국 투자는 기존 계획대로 실행될 것으로 전망.

올해부터 삼성SDI와 GM 합작사에 대한 장비 발주가 시작될 것(3월 예상)으로 전망.
삼성SDI가 LG에너지솔루션에 비해 발주 텀이 짧은 경향이 있으며, 조건이 상대적으로 좋음.

이번 장비 발주는 각형 3개라인(약 20GW 규모)로 총 투자액 6조를 예상.
장비는 총 투자액의 약 30%수준.
삼성SDI과 GM의 가동시점은 2026년 예상

○ 장비 발주 예상기업

1) 믹싱장비 : 제일엠앤에스가 유력
2) 전극공정 장비 : 한화모멘텀, 피엔티 두 업체가 비딩에 참여
3) 노칭 및 스태킹 장비 : 필에너지와 우원기술이 비딩에 참여
4) 조립공정 장비 : 엠오티가 유력
5) 웰딩 장비 : 한화기술과 엠오티가 비딩에 참여
6) 주입 장비 : 베스텍(비상장) 유력
7) 충방전 장비 : 원액피앤이, 갑진, 항커커지(중국)가 비딩에 참여

https://www.youtube.com/watch?v=8CMzvHB1la0&t=699s

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14 Feb, 06:36

※ 향후 급속한 국내 에너지 및 전력망 투자 전망.

지난 수년 간 (2021년 이후) 글로벌 전력시장은 급속하게 성장해 왔으며 앞으로 전력의 중요성은 더욱 부각될 것으로 보여집니다.

코로나 팬데믹 이후, 중국, 유럽과 미국을 중심으로 신재생에너지가 급속히 확대되면서 에너지 구조전환이 시작되면서 글로벌적인 전력망 투자가 진행되었고, 지금은 AI이라는 패러다임의 급변을 맞이하며 더욱 더 과감한 전력 및 전력망 투자의 필요성이 대두되고 있습니다.

한국 또한 이러한 흐름속에서 예외일 수는 없는데, 문제는 다른 국가들이 지난 수년간 전력원 및 전력망과 관련해 대대적인 투자를 진행해왔던 것에 비해 한국은 이러한 흐름속에서 어떠한 행동도 없었습니다. 앞으로의 전력부족 뿐 아니라, 이미 현재 국내 전력이 매우 부족한 상황입니다.

차기정부에서는 대대적인 에너지 및 전력망 투자가 예상되고 있으며 이는 투자자들에게 매우 큰 투자기회가 될 수 있을 것입니다.
변압기 등 전력기기 업체들, 원전관련주들의 주가는 글로벌적인 흐름에 따라 주가가 크게 상승해 있지만, 국내 재생에너지 관련주, 스마트그리드 관련주 등 많은 관련업체들의 주가가 시장에서 크게 소외되어 있는 상황이기 때문입니다.

지난 수년간의 국내 에너지 및 전력망 투자 부재는 더 급속한 투자의 필요성을 말하는 것이기 때문에 관련업체들에 대한 관심이 필요한 시점으로 보여집니다.

○ AI 시대 전력 수요 폭증, 민주당 신재생에너지로 돌파구 모색 (공감신문, 2025. 02. 05)

민주당은 AI 시대에 급증하는 전력 수요에 대한 대비를 위해 국가차원의 전략이 필요하다고 강조.

전력산업의 공공성 강화와 신재생에너지 확대를 위한 법적, 제도적 기반 마련의 필요성.

에너지 고속도로와 같은 민주당의 추진사업을 통해 전력수급 불균형을 해소하고 안정적인 전력공급 실현.

https://www.gokorea.kr/news/articleView.html?idxno=818892

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14 Feb, 06:04

※ 글로벌 전력망 투자

미국, 영국, 일본, 인도, 브라질, 남아공 등 세계 여러 국가들이 전력망 투자를 가속화하고 있음.

유럽연합은 2022년에 ‘에너지 시스템 디지털 계획’을 발표하고, 2023년에는 ‘전력망행동계획(European Grid Action Plan)”을 추진 중으로, 2020년부터 2030년까지 5,840억 유로를 전력망에 투자하여 유럽 전력망을 업그레이드할 계획임.
전력 수요의 지속적인 증가, 신재생에너지 등 연계 프로젝트의 성장, 노후화된 전력망 인프라 교체 수요 등으로 해외 전력 설비 수요가 지속적으로 증가하고 있음.

● 2024년 중국 전력기기 수출

중국 해관총서의 데이터에 따르면, 2024년 중국의 변압기 수출 총액은 64.43억 달러로 전년대비 27% 증가하였음.
특정 국가 및 지역의 수출 분포에서 미국 시장은 특히 높은 성장률을 보였는데, 중국의 미국향 누적 수출액은 6.34억 달러로 전체 수출액의 9.84%를 차지하였음.

2024년 중국의 미터(전력량계) 수출은 총 15.77억 달러로 전년대비 11.76% 증가하였음.

● 글로벌 전력망 투자

최근 수년 간 글로벌 신재생에너지 시장의 확대로 인해 전력설비의 수요가 급속하게 증가하였음.

수요측면에서 글로벌적으로 진행되고 있는 전기화 추세의 가속화, 데이터 센터 건설의 증가 등의 요인으로 인해 글로벌 전력 설비의 수요가 급속히 증가하고 있음.
Wood Mackenzie의 전망에 따르면, 2034년 글로벌 변압기 수요는 2023년 수요의 약 3배가 될 것임.

공급측면에서, 현재 생산능력 병목 현상이 발생하고 있는 변압기 및 스위치 장비 등의 납기주기가 최대 150주를 초과하고 있고, 변압기의 최대 납기는 275주에 달하고 있으며, 전력 변압기의 납기는 260주, 고압 차단기의 납기는 최대 약 178주에 달하고 있음.

수요가 증가함에 따라 글로벌 변압기 제조업체들의 생산능력도 적극적으로 확대되고 있으며, 2023년부터 2024년 동안 전 세계적으로 약 25개 OEM 제조업체가 50곳의 신규생산능력을 추가하거나 확장하고 있음.
하지만 대부분의 생산능력은 2025년과 2027년 사이에 가동될 것으로 예상되며, 일부 대형 프로젝트의 착공시기는 2029-2030년 사이가 될 것으로 전망됨.

글로벌적으로 전력기기의 생산 Capa가 확장되고 있으나, 당분간은 증설된 설비의 가동시점과 수요와의 불일치로 인해 중단기적으로 공급과 수요 사이에 여전한 갭이 존재할 것이며 이로 인해 당분간 송변전 장비 가격은 더욱 상승할 것으로 예상됨.

자료인용 : HuaAn Research 발간 “글로벌 전력망 투자 및 관련 산업 사이클” (2025. 02. 05)

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14 Feb, 05:08

※ 미국 전력망 투자 분석

● 2023년 미국 전력망 투자

EEI통계에 따르면 2023년 미국은 전력망에 1,700억 달러를 투자하였으며, 주로 전력용량 확충, 장비 교체 및 전력 인프라 강화에 집중하였음.
미국의 전력망 투자는 주로,
1) 전력 수요 증가에 따른 전력용량 확충
2) 전력망 내 노후 설비 교체
3) 전력망 투자 강화 등을 통해 해당 전력망의 신뢰성 및 복원력을 높이는데 주력하였음.

약 1,700억달러의 미국 전력망 투자 중, 배전망 투자는 565억 달러로 34%를 차지하였고, 송전망 투자는 307억 달러로 18%를 차지하였음.
배전망 투자 565억 달러 중 노후 장비 교체에 160억 달러, 전력용량 확대에 148억달러, 전력망 안정성 강화에 183억 달러를 투자하였음.
송전망 투자 307억 달러 중 노후 장비 교체에 101억 달러, 전력용량 확대에 104억 달러, 전력망 안정성 강화에 77억 달러를 투자하였음.

미국은 배전망과 송전망 투자 구조가 조금 다른데, 배전망 투자는 주로 전력망 안정성 투자에 집중되어 있으며, 송전망 투자는 주로 전력용량 확대와 노후장비 교체에 집중되어 있음.

전력망 터미널(배전부분) 장비 투자는 에너지 구조 전환에 따른 배전망 투자가 크게 증가하였음.
송전측 투자 구조는 1차 장비 등을 전력망 확장과 노후장비 교체에 더 중점을 두었음.

배전망 투자의 확대로 인해 변압기 등의 장비 수요가 상대적으로 크게 증가하였음.

● 빈번한 자연재해로 인한 미국 전력장비 가격 상승

미국에서는 극단적 기후변화로 인해 전력망의 안정성이 저하되고 있으며, 이에 따라 송배전 재료 및 장비 가격이 급등하고 있음.

미국의 송배전 설비 부족 문제가 부각되면서, 재생에너지 프로젝트, 데이터센터 및 첨단 제조산업과의 전력망 연계 및 송배전 네트워크 확장에 어려움을 겪고 있음.

2018년 이후 미국에서는 허리케인과 같은 자연재해가 빈번하게 발생하고 있으며, 재해 발생 후 재건 과정에서 송배전 장비에 대한 수요가 증가하고 있음.
이로 인해 재해 발생후 미국에서는 전력 수요와 공급의 불균형이 심화되면서 미국 내 송배전 재료 및 장비 가격이 급등하고 있음.

재해 발생 후 3개월 동안 송배전 재료 및 장비의 평균 가격이 크게 상승했으며 케이블 등의 평균 가격은 79%, 변압기 및 스위치의 평균 가격은 각각 39%, 14% 증가하였음.

Wood Mackenzie 통계에 따르면, 미국 본토 변압기 가격은 2020년에 비해 뚜렷한 상승폭을 보였으며, 특히 전력 변압기의 가격 상승폭은 100% 이상이었음.

예를 들어 전압 등급 200kV, 용량 211MVA의 발전과 연계된 변압기의 단가는 2019년 190만달러에서 2024년 300만달러로 단가가 약 58% 상승하였음.

자료인용 : HuaAn Research 발간 “글로벌 전력망 투자 및 관련 산업 사이클” (2025. 02. 05)

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11 Feb, 07:54

※ 디엔에이링크, 고니시 켄지(小西谦治) 부사장 이력 및 특허관련 중국 및 일본 공시 내용

● 켄지 고니시 부사장 약력

6、新任命常务副总经理-小西谦治，日本国籍，男，1968年12月出生，1994年毕业于日本关西大学并获硕士学位。在加入金力永磁之前，曾于1994年4月至2015年12月，历任日本株式会社三德磁石材料事业部技术课课长、磁材四课课长、事业本部部长，2010年09月至2015 年12月，兼任五矿三德(赣州)稀土材料有限公司总经理。
(2015년 JL MAG 사업보고서 내용 중 발췌)

1) 1994년 일본 간사이 대학 졸업 후 석사학위 취득

2) 1994년 4월부터 2015년 12월까지 일본 영구자석 업체인 산토쿠(三德株式会社, 2018년 히타치가 인수)에서 영구자석 재료 사업부 기술과장, 영구자석 자성 재료 4과장, 사업본부장 역임.

3) 2010년 9월부터 2015년 12월까지 일본 산토쿠와 중국 오광그룹(五矿集团公司)과의 중국 합작사인 오광-산토쿠 희토류유한공사(五矿三德(赣州)稀土材料有限公司)의 대표로 재직

4) 2015년 12월부터 2018년 10월까지 중국 JL MAG(金力永磁科技股份有限公司) 상무 부사장으로 재직

5) 현 디엔에이링크 부사장

○ 산토쿠(三德株式会社)

1937년 설립된 산토쿠 (Santoku Metal)은 1985년부터 네오디뮴 영구자석을 생산하기 시작한 업체로, 2018년 일본 3대 영구자석 업체(히타치, 신에츠, TDK) 중 하나인 히타치에게 인수되었음.

켄지 고니시는 1994년 산토쿠에 입사하여 영구자석 재료 사업부 기술과장, 영구자석 자성 재료 4과장, 사업본부장을 역임하였음.

○ 오광-산토쿠 희토류유한공사(五矿三德(赣州)稀土材料有限公司)

오광-산토쿠는 일본의 산토쿠와 중국의 국유기업인 오광그룹이 2011년 중국 간저우 시에 설립한 합작사로 고성능 네오디뮴(NdFeB) 영구자석 힙금 및 관련 제품을 생산하는 업체임.

켄지 고니시는 2010년 9월부터 2015년 12월까지 오광-산토쿠 희토류 재료 유한공사의 대표(总经理)로 재직하였음.

○ JL MAG(金力永磁)

JL MAG는 희토류 영구자석 글로벌 1위업체로 세계 최고수준의 네오디뮴(NdFeB) 영구자석 생산업체임.
테슬라의 휴머노이드 로봇인 옵티머스의 주요 기술 협력업체이며, BYD 등 전기차 업체에
트랙션 모터용 네오디뮴 영구자석 공급업체임. (morgan Stanley 선정 글로벌 100대 휴머노이드 로봇기업 중 하나로 선정)

켄지 고니시는 2015년 12월부터 2018년 10월까지 JL MAG의 상부부사장으로 재직하였음.

○ JL MAG 중국 공시 내용 중 켄지 고니시 관련 내용

公司核心管理团队具备丰富的稀土永磁制造行业经验。2015 年公司聘请日本资深专家小西谦治先生为公司高管；公司生产骨干梁起禄因其突出表现，在2015年荣获党中央和国务院颁发的“全国劳动模范”的光荣称号。
(JL MAG 2016년 연례 사업보고서 내용 중)

회사(JL MAG)의 핵심 관리 팀은 풍부한 희토류 영구자석 제조 경험을 보유하고 있음.
2015년 회사는 일본의 베테랑 전문가인 켄지 고니시 선생(小西谦治先生)을 회사 고위임원으로 영입하였음.

6、新任命常务副总经理-小西谦治
小西谦治，日本国籍，男，1968年12月出生，1994年毕业于日本关西大学并获硕士学位。
在加入金力永磁之前，曾于1994年4月至2015年12月，历任日本株式会社三德磁石材料事业部技术课课长、磁材四课课长、事业本部部长，2010年09月至2015年12月，兼任五矿三德(赣州)稀土材料有限公司总经理。

6. 신임 상무부사장 : 켄지 고니시
국적 : 일본, 1968년 12월 출생, 1994년 일본 간사이 대학을 졸업하고 석사학위 취득
JL MAG 합류 전, 1994년 4월부터 2015년 12월까지 일본 산토쿠 자석 재료 사업부 기술과장, 자성 재료 4과장, 사업본부 부장을 역임하였으며, 2010년 9월부터 2015년 12월까지 오광산토쿠(간저우) 희토류 재료 유한공사의 대표(총경리)를 겸임하였음.
(JL MAG 2015년 연례 사업보고서 내용 중)

○ 켄지 고니시, 영구자석 관련 특허 및 논문

1) 희토류 소결 자석용 합금 분말 : 출원일 2008.10.06
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201303036077642067

2) 희토류 결합 자석용 자석 분말 생산 방법 : 출원일 2000.09.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201103044480476523

3) 희토류 소결 자석의 원료 합금 생산 방법 : 출원일 2003.09.30
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201103035284850329

4) 희토류 영구자석을 생산하는 방법 : 출원일 2000.09.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201103030493604953

5) 희토류 자석, 희토류 자석용 원료 합금 및 분말을 생산하는 방법 : 출원일 2002.12.27
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201103001708698873

6) SM-Co 자석용 합금, 이의 제조방법, 소결 자석 및 접합 자석 : 출원일 2002.11.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903091028673524

7) 희토류 결합 자석용 자석 분말 생산 방법 : 출원일 2000.09.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903085737455310

8) 희토류 자석, 희토류 자석용 원료 합금 및 분말을 생산하는 방법 : 출원일 2002.12.27
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903073600707623

9) 희토류 영구자석을 생산하는 방법 : 출원일 2000.09.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903063004450121

10) 희토류 자석용 원료 합금, 이의 제조방법 및 희토류 자석용 합금 분말 : 출원일 2003.09.30
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903060693673370

11) 희토류 소결 자석용 원료 합금 및 희토류 소결 자석용 합금 분말 : 출원일 2008.10.06
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200903057738064469

12) SM-Co 자석용 합금, 이의 제조방법, 소결 자석 및 접합 자석 : 출원일 2002.11.08
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=201103055525776320

논문
-> R-Fe-B 주조 구조가 소결 자석의 자기 특성에 미치는 영향 : 출판 2001.05.02
https://jglobal.jst.go.jp/detail?JGLOBAL_ID=200902165841413840

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11 Feb, 06:32

※ 디엔에이링크 켄지 고니시 부사장 인터뷰

○ 산토쿠(현 히타치) 재직 시절

산토쿠 중국공장에서 영구자석 생산과 관련된 모든 공정(후공정인 영구자석 코팅과 커팅 제외)을 직접 관리하였음.
영구자석 전 생산공정을 총괄적으로 관리 경험해 본 엔지니어는 거의 없음.
일반적으로 엔지니어들은 영구자석 생산 11개 공정 중, 자신이 담당하는 1, 2개 공정에 대한 노하우만 지니고 있음.

○ 사가와 마사토 박사와의 관계

산토쿠에 근무할 당시 네오디뮴 영구자석을 세계 최초로 개발한 사가와 마사토 박사와 함께 일하였으며, JL MAG에서 근무할 때도 고품질 자석 생산에 많은 도움을 받았음.
디엔에이링크에서도 사가와 마사토 박사와 협력할 예정임.

○ JL MAG에서의 역할

산토쿠 중국공장에 재직 시, JL MAG 대표로부터 영구자석 양산 총책임자의 위치를 제안 받고 부사장으로 영입되었음.

JL MAG는 현재 글로벌 1위 희토류 영구자석 업체이지만, 이직 당시 총 Capa 5000톤 정도의 10위권 업체였으며, 주로 저 사양 희토류 영구자석을 만드는 업체였음.

JL MAG에서 고품질 희토류 영구자석을 만들기 위한 3.5마이크론 이하의 스트립 캐스팅 공정을 도입하며 관련된 설비를 모두 교체하는 결정을 직접 하였음.
이를 통해 JL MAG는 UH, EH와 같은 높은 등급의 고품질 영구자석을 양산할 수 있게 되었고, BOSCH, BYD와 같은 대형 고객사들과의 거래가 이뤄지면서 현재의 글로벌 1위 희토류 영구자석 업체가 되었음.

○ 디엔에이링크 합류 계기

비중국산 영구자석의 수요가 크게 증가하고 있으나, 현재 일본의 일부 영구자석 업체들을 제외하고는 영구자석을 제대로 생산할 수 있는 기업이 없는 상황이었음.
일본 업체도 해외 수출이나 설비 증설에 관심이 없는 상황임.

JL MAG 재직 시 이준영 대표와 만나 이대표의 비전에 공감하였고 새로운 도전을 위해 이준영 대표와 영구자석 사업을 시작하기로 결정하였음.
이대표는 이미 미국의 MP Materials나 호주의 Lynas와 같은 비중국 희토류 광산과의 거래관계를 만들어 넣은 상황이어서, 자신의 기술력과 엔지니어 네트워크를 결합하면 충분히 승산 있는 사업이라고 판단하였음.

현재 디엔에이링크에서 핵심장비를 모두 값비싼 일본 장비업체에게 발주를 해 놓은 상태이며, 2025년 7월 영구자석 시생산을 충남 예산 공장에서 시작할 예정임.

○ 디엔에이링크의 희토류 영구자석사업 전망

디엔에이링크가 발주한 핵심장비인 호소카와와 ULVAC의 장비들은 이미 JL MAG 근무 당시 사용했던 장비들과 동일한 장비들로 이를 통해 시행착오 없이 양산이 될 것을 자신함.

이를 위해 히타치, TDK 등 굴지의 일본 영구자석 업체들에서 일했던 경험 많은 유능한 엔지니어들을 일본으로부터 데려 왔음.

일본의 장비업체들과 오랜 거래 경험을 가지고 있고, 30년 동안 해당 장비들을 다뤄왔던 경험이 있음.

○ 디엔에이링크 영구자석 사업 비전

디엔에이링크는 세계 최고 수준의 영구자석을 생산할 예정임.
전기차 구동모터용 영구자석, 대형선박 축발전기용, 대형 드론용 영구자석과 같은 높은 사양의 제품을 주 타겟으로 제품을 생산할 예정임.

산토쿠 재직 시절부터 고품질 영구자석 전문 엔지니어였으며, JL MAG에서 보쉬나 BYD 등 등 전기차 구동모터용 영구자석을 납품하였으며, 당시 까다로운 고객사들의 요구에 대응한 경험을 지니고 있음.

최근 여러 업체들로부터 UH, EH 등급의 자석생산에 대한 문의를 받고 있으며, 해당 제품과 관련된 대응을 진행 중에 있음.

미중 무역분쟁으로 인해 글로벌 영구자석 산업이 큰 변혁을 겪고 있는 상황으로, 30년 동안의 영구자석 경험을 바탕으로 디엔에이링크를 한국 뿐 아니라 미국과 유럽 등 서방 영구자석 수요에 대응할 수 있는 최고 품질의 영구자석 업체로 만들 것임.

https://n.news.naver.com/article/014/0005306495?sid=101

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11 Feb, 00:20

※ Morgan Stanley 선정 100대 휴머노이드 로봇 기업 중 영구자석/희토류 업체

● Humanoid “Body” Companies

1. JL MAG (중국) : 글로벌 1위 영구자석 업체 / 테슬라 옵티머스에 네오디뮴 영구자석 공급 중

2. MP Materials (미국) : 미국 희토류 광산업체로 미국 캘리포니아의 Mt. Pass 광산 소유 (주로 경희토류 채굴) / Mt. Pass에서 생산된 희토류 원광은 중국에서 분리, 정제되어지고 있음. 현재 미국에 희토류 분리, 정제 시설을 건설 중에 있음.

3. Lynas Rare Earths (호주) : 호주 희토류 광산업체로 호주에 Mt. Weld 광산 소유 (주로 경희토류 채굴) / 채굴은 호주에서하며, 분리정제는 말레이시아에서 진행

4. Northern Rare Earths (중국) : 북방희토는 중국 국영 희토류 채굴 업체로 중국희토그룹(남방희토)와 중국 희토류 산업을 과점하고 있음. 현재 중국 내 희토류 채굴 업체는 통폐합을 거쳐 북방희토와 중국희토그룹 2업체가 중국 희토류 생산을 장악하고 있음.

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10 Feb, 12:38

※ 왜 ‘에너지 고속도로’ 인가 (정책브리핑, 발행 : 민주연구원, 2024. 10. 21)

● ‘에너지고속도로’ 의미와 핵심과제

‘에너지고속도로’는 ‘누구나’, ‘어디서나’ 재생에너지를 생산하고 공급하고 소비할 수 있는 분산형 에너지 네트워크임.

○ 배경 : 재생에너지 확대와 전력망 디지털화를 위한 전력시스템 혁신 필요성

‘에너지고속도로’는 확대되는 재생에너지 전력망에 안정적으로 통합하여 유연하고 효율적인 탈탄소 전력시스템을 구축하려는 정책 구상

고압직류송전(HVDC)의 신속한 확장, 재생에너지 전력을 효율적으로 수용하기 위해 전력망을 디지털화하고 유연하게 만드는 것이 필요

○ ‘에너지고속도로’의 의미 : 한국형 스마트그리드 이니셔티브

전국의 에너지자원(분산자원 포함)을 신속하게 통합하여 각 지역의 재생에너지 생산과 소비를 하나의 효율적 네트워크로 연결, 적기에 에너지를 안정적으로 전달하는 스마트그리드

1) 에너지의 신속하고 효율적 전달

2) 에너지 관리의 안정성 제고

3) 에너지 양방향 소통 강화

AI기반 디지털 전력망을 통해 에너지가 실시간으로 양방향 소통되고, 생산된 재생에너지가 소비자에게 전달되며, 소비자도 에너지를 생산하여 공급할 수 있는 시스템(에너지 프로슈머)을 구축

4) 재생에너지 확대를 위한 인프라 구축

각 지역에서 재생에너지 생산과 소비를 하나의 효율적 네트워크로 연결하여 지역별 에너지 자립률을 높임.

5) 통합된 에너지 시스템 수립

전력, 열, 가스 등 다양한 에너지원과 시스템을 하나로 통합하여 안정적 에너지 공급을 가능하게 함.
섹터커플링 기술 등으로 재생에너지의 변동성을 보완하고 에너지원간 상호 연계를 강화

○ ‘에너지고속도로’ 추진방향 : 탈탄소화, 탈중앙화, 디지털화

‘에너지고속도로’는 재생에너지 중심의 분산전원을 확대하고 효율적이고 지속가능한 방식의 에너지시스템을 수립하기 위해 전력시스템의 탈탄소화, 탈중앙화, 디지털화를 지향

1) 탈중앙화 : 재생에너지 기반 분산전원으로의 신속한 전환

전력시스템의 유연성을 제공하는 전력망 구축을 통해 재생에너지 등 분산에너지자원의 망통합을 유도
현재 전력수급 구조인 대규모 에너지원 중심의 중앙집중체제에서 재생에너지 및 IT 기반 분산에너지 체계로 전환
에너지 부문간 연계성을 강화하고, 에너지 전환을 위한 통합적 시스템을 구축하여 분산자원을 활성화
국민이 직접 에너지를 생산, 공급, 소비하는 체계로 전환 준비

2) 탈탄소화 : 재생에너지 중심의 분산전원 기반 RE100특구

산업 부문 탈탄소화를 위해 재생에너지 공급 확대에 따른 송배전망 운영 방식을 전환
에너지원과 지역 간 전력망 연결 강화
재생에너지 기반 전력망 구축이 지연될 경우, 천연가스 의존도가 증가해 에너지안보가 약화될 위험이 있음. 이를 위해 재생에너지 통합을 위한 전력망 혁신이 필수적

3) 디지털화 : AI기반 그리드로 전력을 유기적으로 배분하는 에너지시스템 구축

재생에너지 보급의 증가로 전력 흐름의 변동성이 커짐에 따라 전력망 디지털화는 필수적, AI 및 IT 기술을 통해 그리드의 유연성과 안정성 강화
실시간 데이터 분석과 예측을 통해 재생에너지 생산량 및 수급 변동성을 정확히 예측하고 전력 공급 불균형을 사전에 조정. 전력망 내 최적 출력제어 기술 도입
송배정망의 점검 및 제어시스템 자동화

○ ‘에너지고속도로’ 핵심과제

1) 에너지 공급 : 국가 주도로 전력망 신속 투자 및 재생에너지의 확대 및 전력망 우선 접속, 디지털 송배전 시스템, 해상에너지 고속도로

2) 에너지 소비 : 재생에너지를 통해 지역경제 활성화(한국형 IRA법 제정), 분산에너지 편익의무화, 자가설치 및 역내 PPA 활성화

3) 에너지 생산 : 국민 누구나가 태양광, 풍력 등 재생에너지를 생산, 판매 할 수 있는 주민참여형 이익공유제 고도화, 관련 인허가 간소화

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10 Feb, 09:13

※ 미국 국방부 “희토류 광산부터 영구자석 제조까지”를 위한 희토류 영구자석 공급망 구축 추진 (From U.S. Department of Defense, 2024. 03. 11)

미국 국방부(DOD)는 최근 몇 달 동안 중요한 미군의 무기시스템에 사용되는 영구자석을 제조하는 데 필요한 희토류 원소에 대한 안정적인 공급을 보장하기 위해 미국 내 공급망 구축 목표를 앞당겼음.

“회복 탄력성 있는 공급망이 필수적이며, 미국은 더 이상 핵심 부품을 해외의 특정 취약 지역(SPOF)에 의존할 수가 없다”고 미국 국방부 산업 정책 차관보는 말하였음.

희토류 영구자석은 F-35 라이트닝 전투기, 버지니아 및 컬럼비아급 잠수함, 무인 항공기 등 다양한 방위산업에서 필수적인 부품일 뿐만 아니라 미국의 상업 응용 분야에서도 중요한 위치를 차지하고 있음.
또한 항공기의 전자 시스템을 위한 전기를 생산하고 레이더 시스템의 마이크로파 에너지를 집중시키는 데도 사용 됨.

2020년부터 국방부는 미국 내 희토류 원소 공급망 구축을 위해 4.39억 달러 이상을 지원하였음. 여기에는 미국에서 채굴된 희토류 원소를 분리 정제하고 정제된 물질을 금속으로 제련하고 영구자석으로 만드는 것과 같은 다운스트림의 제품 개발도 포함하고 있음.

“국방부의 전략적 투자는 희토류 공급망의 여러 단계에서 역량을 구축하는 것을 돕고, 민간 자본에게 희토류 영구자석 공급망 구축에 대한 분명한 신호를 제공하기 위함”이라고 산업 복원력 담당 국방부 차관 대행인 Danielle Miller는 말하고 있음.
그는 또한 “미국은 2027년까지 모든 미국 방위 산업의 요구 사항을 지원할 수 있는 지속가능한 광산 및 영구자석 공급망 구축이라는 목표를 진행 중에 있다”고 하였음.

F-35, 버지니아와 컬럼비아급 잠수함 외에도 희토류 원소를 통해 만들어진 영구자석은 토마호크 미사일, 다양한 레이더 시스템, 프레데터 무인항공기, 스마트 폭탄과 같은 여러 공격용 탄약 시스템 등에 사용되고 있음.
예를 들어, F-35에는 900파운드(408kg)이상의 희토류가 필요하며, 알레이 버크 구축함에는 5,200파운드(2,359kg), 버지니아급 잠수함에는 9,200파운드(4,173kg)의 희토류가 필요함.

희토류 원소는 영구자석 외에도 다른 곳에서도 사용되는데, 에이브럼스 M1A1/2 탱크의 레이저 거리 측정기와 같은 차량 탑재 레이저 거리 측정기, 휴대용 레이저 및 표적 지정기 등도 희토류 원소를 사용하고 있음.
또한 광케이블 통신 시스템, 세륨 광택 광학 렌즈, 잠수함 소나 시스템에 사용되는 음파 변환기 등에도 희토류 원소가 사용됨.

주기율표 상 희토류라고 불리는 원소는 17개임.
국방부는 거의 모든 원소를 어느 정도 필요로 하지만, 이 중 세가지 원소(네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘)를 사용하는 영구자석을 여러 방위 시스템에 필수적으로 사용하고 있음.

희토류 제품에 대한 미국의 해외 의존은 국가 안보 위험을 초래함.
미국과 전 세계의 대부분의 국가들은 희토류 원소를 중국에 의존하고 있음.

국방부는 희토류 및 영구자석 제조능력 확장 및 투자 프로그램을 통해 희토류 공급망의 중요한 부분에서 “광산부터 영구자석 제조”까지에 이르는 미국 내 생산능력 구축을 위한 “5년 동안의 희토류 투자 전략”에 착수하였음.
희토류 영구자석의 중요한 공급망 단계는 희토류 채굴, 분리, 가공, 금속화, 합금화 및 영구자석 제조임.

희토류 원소 채굴은 지상에서 희토류를 채굴하는 것으로 현재 미국에서는 상업용 시장에서 판매되고 있는 희토류 광산이 단 한 곳(Mt. Pass) 뿐임.

분리는 광물 암석에서 희토류 및 다른 원소들을 추출가능한 형태로 분리하는 일련의 과정으로, 분리된 희토류 원소를 농축한 다음 화학적으로 처리하여 고순도 희토류 산화물 또는 희토류 염을 희토류 금속으로 변환함.
용도에 따라 이러한 금속은 다양한 합금원소와 결합하여 다양한 희토류 합금으로 생산되어 짐.

마지막으로 희토류 영구자석은 일반적으로 소결되거나(Sintered) 결합된(Bonded) 희토류 영구자석을 안전하게 공급할 수 있는 모든 단계를 말하는 것으로 미국 내에서 생산되는 것이 중요함.

진행 중인 프로젝트는 이미 미국이 희토류 원소 분리 및 가공과 자석 제조 분야에서 성장하는 역량을 확립하는데 도움을 주고 있음.

미국 국방부의 “광산에서부터 영구자석까지”라는 이니셔티브에 참여한 미국 기반 기업 중에는 MP Materials가 있음.
MCEIP로부터 4,500만 달러를 지원받은 MP Materials는 미국 내 유일한 희토류 광산 및 산화물 통합 생산시설을 설립하였음. 회사는 2025년까지 추가적인 산화물 제품 생산능력을 계속 추가할 예정임.

현재 희토류 소재에 대한 미국 및 동맹국들의 수요는 미국과 동맹국들이 공급할 수 있는 수량을 능가하고 있음.
공급망의 중요한 초기 단계 탄력성을 구축하기 위해 호주 기업인 Lynas USA, LLC는 2026년까지 미국에 두번째 상업용 규모의 산화물 생산능력을 구축할 예정이며, 이를 위해 MCEIP 자금 2.88억 달러가 지원되었음.

MCEIP는 석탄재, 광산 배수 및 기타 폐기물 등을 통한 희토류 광물 추출 기술 및 대안 공급원 개발을 모색하기 위해 1,000만 달러를 투자하였음.
MCEIP는 텍사스주에 희토류 영구자석 제조 시설을 설립하고자 하는 Noveon Magnetics에 2,880만 달러를 지원하였으며, 이 업체는 국방 및 상업적 용도로 추출되거나 재활용 된 재료를 통해 영구자석을 생산하고자 하고 있음.

그 외 MCEIP는 230만달러를 TDA Magnetics에 지원하였고, E-VAC 마그네틱스에 9,410만달러를 지원하여 희토류 영구자석 제조 시설을 구축하도록 지원할 예정임.

향후 MCEIP 투자는 공급망 격차를 해소하고 공급망 단계별 통합을 촉진하는데 초점을 맞출 것으로 예상 됨.
국방부는 이러한 새로운 기능을 지원함으로써 방위 및 상업 제조업체 모두로부터 희토류에 대한 추가 투자를 유치할 수 있을 것으로 기대하고 있음.

이러한 투자를 통해 국방부는 해외 의존 없이 향후 미국 내 방산용 영구자석 수요를 충족할 예정임.

https://www.defense.gov/News/News-Stories/Article/Article/3700059/dod-looks-to-establish-mine-to-magnet-supply-chain-for-rare-earth-materials/

2,186

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10 Feb, 05:35

※ 미국 신재생에너지 시장 동향

● 2024년 12월 미국 대형 ESS 설치

EIA에 따르면, 2024년 12월 미국 대형 ESS 신규 설치량은 2.13GW로 전월대비 56%, 전년동월대비 286% 증가하였음.
2024년 누적 미국 대용량 ESS 신규 설치량은 10.43GW로 전년대비 63.8% 증가하였음.

● 미국 태양광 모듈 생산능력 50GW 돌파

미국 태양광 산업 협회(SEIA)의 보도에 따르면, 미국 내 태양광 모듈 생산능력이 50GW를 돌파하였음.
이는 이들 공장들이 가동률을 100%로 가정하였을 때 미국 내 태양광 모듈 수요를 충족시킬 수 있는 규모임.

자료인용 PingAn Securities 발간 “주간 신재생에너지 산업 보고서” (2025. 02. 10)

● 미국 국세청(IRS) 세금 감면 인센티브

미국 국세청(IRS)는 최근 Notice 202508을 발표하며, 태양광 발전과 배터리 ESS (BESS)의 비용 분석표를 업데이트 하였음.

업데이트된 내용에 따라, 관련 제품이 추가로 10%의 투자 세금 감면을 받을 수 요건을 계산 할 수 있음.
기준에 따르면, 10% 세금감면을 위해서는 프로젝트에서 40% 이상의 미국산 제품을 사용해야 하며, 2027년까지 이 비중은 단계적으로 55%까지 증가될 예정임.

현재 전력망 급 ESS 설치 비용을 보면, 배터리 팩/모듈 비용 비중은 감소 중에 있으며, 배터리 컨테이너/터미널의 비용 비중은 증가하고 있음.

자료인용 : HuaAn Securities 발간 “전력설비 보고서” (2025. 02. 08)

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07 Feb, 04:12

※ 에너지 고속도로

● 에너지고속도로

경부고속도로, 인터넷고속도로와 같이 에너지 고속도로를 통해 탄소중립 및 에너지전환을 이루고자 함.

NDC 40%를 달성하기 위해 탄소중립 실현의 인프라를 구축
석탄발전을 조기 퇴출하고, 재생에너지 비중을 30년 21.6%에서 32.9%이상으로 상향 조정.
석탄발전 조기 퇴출(2030년 23GW, 2038년 추가 12GW 퇴출 가능) 부문을 재생에너지로 상충.

재생에너지 확산을 위해 재생에너지 우선구매 및 전력계통 접속을 의무화해야 함.

○ 소규모 태양광 지원 강화

재생에너지를 확산하기위해 송전망의 양적 확대에 앞서 전력계통 운영기술 및 운영기준을 선진화필요.
배전단에 재생에너지용 장주기 ESS 확대 (재생에너지의 질적 확충)
태양광의 이격거리 규제 완화, 500kW 미만의 중소 규모 태양광에 대한 수익성 보장
계통접속 지원

재생에너지 비중 32.9%를 달성하기 위해서는 30년까지 매년 10GW규모의 태양광과 5GW규모의 풍력 발전설비를 증설해야 함.
2024년 기준 태양광 설치량은 31GW이며 이를 2030년까지 90GW로 증설. 현재 2.2GW 규모의 풍력은 28GW 증설해야 할 것으로 추산
2030년까지 230조원 규모의 태양광 풍력 발전설비 증설 및 56.5조원 규모의 전력계통 확충 재원이 필요.

○ 재생에너지의 변동성과 간헐성 극복 : 장주기 ESS

재생에너지의 변동성과 간헐성을 제어하여 전력을 안정적으로 공급하기 위해서 50조원 규모 이상의 장주기 ESS투자가 필요.
그 외 Power to Gas, Power to Heat, Vehicle to Grid 및 수요반응과 같은 전력부문과 비전력부문의 결합이 필요.

○ 분산형 전력계통으로 전환

재생에너지 확산을 위해 석탄, 원전, LNG 등 대규모 발전기 중심의 중앙집중적 전력계통을 hub&spoke 방식의 분산형 계통으로 전환
전력계통의 안정성 확보를 위해, 송변전 부문과 전력거래소를 통합하여 송전망의 운영 및 유지관리를 독립.
재생에너지 확산을 위해 배전망 운영 및 유지관리를 지역 분할하여 독립시켜야 함.

https://n.news.naver.com/mnews/article/056/0011886775?sid=100

6,988

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07 Feb, 03:59

※ 2024년부터 2026년까지 글로벌 데이터센터향 신규 전력수요 47GW 전망

SemiAnalysis의 데이터에 따르면, 글로벌 데이터센터향 전력 수요는 2023년 49GW에서 2026년 96GW로 증가할 것으로 예상되며, 이 기간 CAGR은 25.1%에 달할 것으로 예상됨.

2024년부터 2026년까지 3년 동안 새롭게 추가되는 47GW의 전력 수요 중 AI 데이터센터가 40GW로 전체 데이터센터향 전력수요의 85%이상을 차지할 것으로 추정 됨.
향후 대규모 AI 컴퓨팅의 수요로 AI 데이터세터의 대폭적인 성장을 촉진시킬 것임.

자료인용 : KaiYuan Securities 발간 “전력설비 보고서” (2025. 02. 06)

5,888

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07 Feb, 03:26

※ 2024년 중국 신규 설치 발전용량 (태양광 비중 64.16%)

태양광 발전은 글로벌로 가장 빠르게 증가하는 발전원으로 특히 석유자원이 부족한 중국은 안보적 차원에서 에너지 자립을 위해 태양광 발전의 비중을 빠르게 증가시키고 있습니다.
태양광 발전은 이미 여러 지역에서 가장 발전단가가 저렴한 발전원이 되었으며, 기존 문제점이었던 간헐성 또한 ESS를 통해 점차 보완되면서 타 발전원 대비 현재 가장 빠르게 설치량이 늘어나고 있습니다.
미국이나 중국처럼 일조량이 풍부한(1년 강수일 10일 이내) 대규모 지역을 보유하고 있는 국가들에게 태양광은 가장 안정적이고 저렴한 발전원이 될 수 있습니다.

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중국 에너지국 데이터에 따르면, 2024년 1월부터 12월까지 중국의 신규 발전 용량은 433.23GW로 전년대비 17.38% 증가하였음.
이 중 화력발전 신규 설비용량은 57.21GW로 전년대비 12.12% 감소하였음.
수력발전 신규 설비용량은 13.78GW로 전년대비 33.27% 증가하였음.
원전의 신규설비용량은 3.93GW로 전년대비 182.73% 증가하였음.
풍력발전 신규설비용량은 79.82GW로 전년대비 5.50% 증가하였음.
태양광 신규설비용량은 277.98GW로 전년대비 28.68% 증가하였음.

전체 신규설비용량 중 태양광발전이 64.16%를 차지하였음.

자료인용 : YingDa Securities 발간 “주간 전력 에너지 보고서” (2025. 02. 05)

3,049

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06 Feb, 12:41

※ 2024년 4분기 한화솔루션 실적 관련 (2025년 본격적인 턴어라운드 기대)

2025년 2월 6일 발표된, 한화솔루션의 2024년 4분기 실적이 시장의 예상을 상회하여 매출액 4조 6429억, 영업이익 1,070억으로 흑자전환 하였습니다.

신재생에너지 부문은 매출액 2조 8690억, 영업이익 606억을 기록하였습니다.
한화솔루션의 투자 포인트 중 가장 중요한 순수 태양광 관련(개발자산 매각 및 EPC 제외) 매출은 1조 2354억을 기록하여 YoY로 6.4% 증가하였으며, QoQ로는 115.2% 증가하였습니다.

미국의 동남아산 태양광 모듈 수입에 대한 14.25%의 관세면제(Section 201)가 2024년 6월에 종료됨에 따라 미국의 태양광 사업자들은 대량의 동남아산 태양광 모듈을 관세면제 전에 수입하였고 이로 인해 미국 태양광 모듈의 재고 급증으로 인해 모듈 가격(PERC 기준)은 2023년 말 약 USD 0.35/W에서 2024년 말 기준 USD 0.23/W까지 약 35% 이상 하락하였습니다.

한화솔루션의 4분기 태양광 매출 증가는 이러한 판가하락 속에서 이뤄진 것이라는 점에 주목해 볼 필요가 있습니다. (2025년 하반기부터 조지아 달튼 신규 3.3GW 생산라인 상업양산 시작으로 미국 내 모듈 총 Capa가 5.1GW로 증가)

U.S.: The spot price for TOPCon utility-scale modules DDP US rose this week 0.35% to $0.285/W. (From PV Magazine, 2025. 01. 31)

2024년 말 저점을 기록하였던 미국 태양광 모듈 가격이 2025년 1월부터 점차 회복세를 보여주고 있는데, PVInfoLink의 자료에 따르면, 2025년 1월 22일 기준 TOPCon 모듈가격이 USD 0.27/W에서 2025년 1월 31일 기준 USD 0.285/W로 상승하여 미국 태양광 모듈 가격의 하락이 2025년부터 턴하는 모습을 보여주고 있습니다.

2025년 2분기부터는 지금까지 미국 태양광 모듈(결정질 기준) 수입량의 80%를 차지하였던 동남아산 태양광 모듈에 대한 반덤핑(AD)/상계관세(CVD) 부과가 확실시되고 있어 미국 태양광 모듈가격은 2025년부터 본격적으로 상승할 것으로 예상되고 있습니다. (이미 예비판정이 나와있는 상황임)

한화솔루션의 오늘 실적발표 자료에서도 태양광 모듈의 수익성이 2025년 1분기에 개선된다고 밝히고 있습니다.

한화솔루션의 실적은 미국 태양광 업황 개선으로 2025년부터 본격적으로 개선될 것으로 기대됩니다.

8,138

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04 Feb, 12:01

※ 휴머노이드 로봇 산업은 희토류 영구자석 성장의 주요 동력이 될 것.

● 고성능 희토류 영구자석 산업의 수요 전망. (휴머노이드 로봇 산업과 산업용 전자기계 분야가 향후 희토류 영구자석의 수요를 이끌 것)

희토류의 중요한 수요처는 희토류 영구자석으로 없어서는 안될 국가적으로 중요한 전략 장비에 사용되고 있음.

Guotai Junan Securities의 보고서에 따르면, 글로벌 희토류 소비량의 약 35%가 희토류 영구자석을 만드는데 사용되고, 부가가치 기준으로는 91%에 해당됨.
희토류 영구자석은 휴머노이드 로봇 산업 성장의 직접적인 혜택을 받을 것으로 기대되고 있음. 동시에 에너지를 절감할 수 있는 특성으로 인해 여러 산업에서 수요 잠재력이 큼.
희토류 영구자석은 첨단 혁신산업의 주축으로 고성능 영구자석 소재에 대한 수요 전망은 높음.

○ 희토류 영구자석은 저탄소 그린산업 공급망을 구축하는데 중요한 역할을 담당

JL MAG 관계자에 따르면, 고성능 희토류 영구자석은 클린에너지 및 에너지 절약, 환경 보호 산업의 핵심 소재로, 전기차를 비롯한 자동차 부품, 에너지 절약 인버터 에어컨, 풍력발전, 3C(컴퓨터, 통신, 소비가전) 제품, 로봇 및 산업용 서보모터, 에너지 절감형 엘리베이터, 철도 교통 등 다양한 분야에서 널리 사용되고 있음.

Frost & Sullivan 보고서에 따르면, 글로벌 전력 소비의 50% 이상이 모터에서 비롯됨.
희토류 영구자석은 다양한 모터의 전력 소비를 줄이는 데 도움이 되며, 탄소 배출 절감에 탁월한 장점을 지니고 있음.
전통적인 전기 모터와 비교할 때, 희토류 영구자석을 사용한 모터는 15%에서 20%의 에너지 절감효과를 지니고 있음.

Guojin Securities의 보고서에 따르면, 현재 희토류 영구자석을 사용한 산업용 모터는 높은 에너지 절약 효과가 있으나 시장 침투율이 낮은 상황임.
향후 대규모 장비 교체(전통 전기모터를 희토류 영구자석 모터로)를 위한 지원조치가 점차적으로 시행되고 있어, 중립적 시나리오 상황에서 2023년부터 2026년까지 산업용 전기 분야에서의 CAGR이 60%를 초과할 것으로 추정됨.
이로 인해 희토류 수요가 큰 폭으로 증가할 것으로 전망됨.

북방희토 임원에 따르면, 산업용 전기 모터 수가 크게 증가할 것으로 전망됨.
업체들은 고속 고효율 희토류 영구자석 모터를 통해 전자제품 설계를 최적화하고 있음.

○ 기술혁신이 희토류 산업의 주요 성장 동력

희토류와 관련된 산학 연구 및 응용 모든 측면에서 혁신의 바람이 불고 있음.

북방희토 산하의 내몽골 Baotou희토연구소는 고성능 영구자석을 집중적으로 연구하며, 사마륨코발트(SmCo), 네오디뮴 철붕소(NdFeB)와 같은 자석 재료 연구소를 2021년 설립하였음.
이곳에서는 희토류 반사 단열 코팅기술(이 기술을 사용하면 각종 시설의 표면 온도를 10 – 20도 낮출 수 있음), 희토류 블루라이트 저감 조명 등 다양한 기술들을 개발하고 있음.

네오디뮴 영구자석 제조업체인 Zhongke Sanhuan은 영구자석 제조를 위한 여러 핵심기술들을 가지고 있으며 이를 통해 소결 및 접합 네오디뮴(NdFeB) 영구자석 생산의 핵심공정 기술을 향상시켰음.
특히 Zhongke Sanhuan은 고급 제품에서 반드시 다량의 디스프로슘, 테르븀 등 중희토류 원소를 사용해야 하지만, 회사는 결정 입계확산(GBD)과 같은 중희토류 저감 기술을 사용하여 중희토류 사용량을 효과적으로 줄이고 있음.

○ 고성능 희토류 영구자석의 높은 수요 전망

북방희토는 전기차의 핵심 동력은 영구자석 모터이며, 이 영구자석 모터의 원재료는 희토류인 네오디뮴과 철, 붕소임.
전기차 시장의 확대는 희토류 영구자석에 기회이며, 현재 희토류 영구자석 산업은 고부가가치 산업으로 발전해 가고 있음.

Frost & Sullivan 보고서에 따르면, 고성능 희토류 영구자석의 글로벌 수요량은 2018년 4.75만톤에서 2023년 10.25만톤으로 증가하였으며 이는 CAGR로 17.2%의 성장률임.

고성능 희토류 영구자석은 음향기기, 산업용 전자기기 등 이전까지 낮은 사양의 자석을 사용하던 분야로 확대되고 있음.

JL MAG에 따르면 2024년 3분기까지 고성능 영구자석 생산 및 판매량이 전년동기 대비 약 40% 증가하였으며, 가동률은 90%를 초과하였다고 밝혔음.
JL MAG는 2025년까지 4만톤의 고성능 희토류 영구자석을 생산 시설 구축을 계획하고 있으며, 또한 휴머노이드 로봇이 미래 고성능 네오디뮴(NdFeB) 영구자석의 중요한 수요 증가 분야가 될 것이라고 밝혔음.
JL MAG는 글로벌적으로 유명한 업체(테슬라)와 휴머노이드 로봇용 영구자석 제품의 연구개발을 적극적으로 협력하고 있음.

휴머노이드 로봇과 산업용 전자기계로 인해 앞으로 희토류 수요 전망이 매우 긍정적임.

Guojin Securities 보고서에 따르면, 희토류 영구자석은 휴머노이드 로봇의 높은 성장에 직접적인 혜택을 받을 것으로 전망됨.

https://finance.eastmoney.com/news/1353,202411083233031454.html

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04 Feb, 08:27

※ Physical AI와 모터 (Missing Link 네오디뮴 영구자석)

DeepSeek의 영향으로 주식시장에서는 AI의 응용분야에 대한 관심이 높아지면서 AI 소프트웨어, 온디바이스 AI, 피지컬 AI 관련 업체들이 시장의 주목을 받고 있습니다.

이 중 피지컬 AI의 빠른 발전은 휴머노이드 로봇, 드론, 자율주행 등과 같은 관련산업 성장이 기대보다 빠르고 더 확대될 것이라고 전망되고 있습니다.

피지컬 AI 시대는 모터의 시대를 의미할 수 있는데, 이들 피지컬AI의 대표적인 분야인 휴머노이드 로봇, 드론, 자율주행(전기차)는 모두 모터를 동력기관으로 삼고 있는 공통점을 지니고 있습니다.

휴머노이드 로봇의 구동시스템인 엑추에이터는 서보모터(Servo motor) 기반으로 작동하며, 드론은 스테퍼모터(Stepper motor)를 통해 프로펠러를 구동하고, 자율주행 전기차는 트랙션모터(Traction motor)로 구동됩니다.

전기를 전력원으로 사용하는 제품에 있어 모터는 구동시스템의 핵심인데, 외부 전력 없이 자체적인 전력(배터리)를 통해 구동되는 휴머노이드 로봇이나 드론, 자율주행 전기차에서 모터는 가장 필수적인 핵심부품입니다.

피지컬Ai가 더욱 중요하게 생각되는 이유는 인간의 실질적인 생활에 관여하는 것 외에도 국방과 밀접하게 관련이 있기 때문입니다. 사족보행 로봇이나 드론은 이미 현대 전쟁의 승패를 좌우할 정도의 중요도를 지니고 있습니다.

피지컬AI의 핵심인 모터에 있어(어쩌면 피지컬 AI 밸류체인 전체에 있어) 현재 미국을 비롯한 서방국가들이 가장 취약한 부분(Missing Link)이 희토류 영구자석인 네오디뮴(NdFeB) 영구자석 분야입니다.
네오디뮴 영구자석은 현존하는 가장 강력한 자석으로 모터의 성능, 효율화, 소형화, 경량화를 위해 반드시 필요한 부품입니다. 외부 전력 없이 자체적인 전력을 사용해야 하는 휴머노이드 로봇, 드론, 자율주행 전기차용 모터는 네오디뮴 영구자석 외에는 사실상 답이 없는 상황입니다.

미국은 AI 인프라와 소프트웨어에서 높은 경쟁우위를 지니고 있지만 제조역량 및 공급망이 취약한 상태이며, 이 취약한 부분을 동맹국(한국, 일본, 대만 등)을 통해 보완하고 있습니다.
하지만 특히 미국과 동맹국이 가장 취약한 분야가 희토류 및 그 사용처인 네오디뮴 영구자석 분야이며 이 부분에 대한 대처가 매우 시급한 상황입니다.

이를 잘 알고 있는 중국은 현재 희토류 영구자석을 무기화하고 있는 상황입니다.
중국은 글로벌 희토류 생산량의 60%(중희토류인 디스프로슘과 테르븀은 사실상 100%), 영구자석 생산량의 92%를 지배하고 있습니다.

미국 에너지부(DOE)가 조사한 자료에 따르면, 네오디뮴 영구자석 밸류체인에 있어 중국의 독점력 희토류 영구자석 제조 단계(HII 8514) > 희토류 금속제련 단계(HII 8200)> 희토류 분리 단계(HII 7976) > 희토류 채굴 단계(HII 3826) 순으로 나타나고 있습니다. 즉, 희토류 영구자석 밸류체인에서 가장 시급한 분야는 영구자석 제조분야라고 할 수 있습니다.
HII : 헤르핀달-허쉬만지표 (지리적 생산집중도를 측정하는 지표)

네오디뮴 영구자석은 미국을 비롯한 서방세계의 Physical AI에 있어 Missing Link로 이에 대한 대비가 가장 시급하고 절실한 분야라고 할 수 있습니다.

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03 Feb, 10:11

※ 테슬라 Optimus 3Gen 로봇 손 핵심부품

인간형 로봇 손의 핵심 부품은 공심 컵 모터(Coreless DC Motor, 기존 DC모터와 달리 회전자인 rotor에 철심이 없는 형태의 모터), 리드스크류, 감속기, 촉각센서 임.

테슬라의 신형 Optimus 3Gen에서는 로봇 손의 자유도가 증가함에 따라 필요한 모터 수가 증가하여 더 많은 수의 Coreless DC Motor와 Brushless Planetary Geared Motor(브러시리스 모터와 유성 기어 감속기를 결합한 형태의 모터)가 사용됨.

Optimus 1Gen은 건삭(tendon)+웜 기어(Worm gear)를 통해 로봇 손이 작동하였으나, 3Gen은 리드스크류가 점점 더 발달함에 따라 민첩한 움직임을 위해 다수(34개)의 리드스크류가 사용되고 있음.

센서의 경우 Optimus 1Gen은 홀 센서를 사용하였으나, Optimus 2Gen 부터는 촉각센서를 추가하였음.

자료인용 : SinoLink Securities 발간 “미국 트럼프 정부 아래서의 테슬라 산업체인 분석 보고서” (2025. 01. 24)

11,521

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03 Feb, 09:41

※ 휴머노이드 로봇의 원가 구성 및 기술적 난이도 (테슬라 Optimus 기준)

테슬라의 휴머노이드 로봇 Optimus의 자료에 따르면, Optimus 양산시 BOM(Bill of Materials)비용 중 동력 시스템(선형 엑추에이터와 회전 엑추에이터, 인간형 로봇손 등 포함)비용이 전체 BOM의 약 70% 이상을 차지하는 것으로 추산되고 있음.

동력시스템 내 비중은(판가, ASP 기준), 인간형 로봇 손이 약 32%, 리드 스크류 18%, 마이크로모터 18%, 감속기 12%, 센서(압력, 토크 센서 등) 7%, 프레임리스(Frameless motor) 7%임.

기술적 진입장벽은, 인간형 로봇 손 > 행성 롤러 스크류(Planetary Roller Screws) > 6차원 토크 센서 > 하모닉 감속기 > 마이크로 모터 > 프레임리스 모터 순으로 기술적 난이도가 높음.

참고로 테슬라의 휴머노이드 로봇 Optimus에 사용되는 모터의 주요 부품인 네오디뮴 영구자석은 중국 1위 영구자석 업체인 JL MAG의 소결 NdFeB 영구자석을 사용하고 있습니다.

자료인용 : SinoLink Securities 발간 “미국 트럼프 정부 아래서의 테슬라 산업체인 분석 보고서” (2025. 01. 24)

20,604

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02 Feb, 15:55

※ 미국 에너지부(DOE) 발간, 소결 네오디뮴(NdFeB) 영구자석

공급망 심층분석 (#2. 희토류 영구자석 공급망 위기 평가 및 미국의 기회와 도전)

https://blog.naver.com/nihil76/223745621639

4,337

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16 Jan, 03:27

※ 태양광, 반등의 서막

국내 시장이 점차적으로 안정화되는 기미가 보이면서 섹터별 순환매가 빠르게 진행 중에 있는 것으로 보여집니다.

이에 그 동안 트럼프 이슈와 공급과잉 이슈로 시장에서 소외되어 왔던 태양광 섹터에 대한 기관들의 관심도 되살아 나고 있는 것으로 보여집니다.

태양광 섹터는 장기간의 수급공백과 시장 소외로 크게 저평가되어 있는 상태로 상대적 가격 메리트가 높은 상태로 보이며 동시에 미국 태양광 산업에 대한 전반적인 상황도 호전되고 있습니다.

태양광 산업 자체에 대한 시장의 무관심으로 태양광 관련 업체들의 주가가 크게 하락하였으나, 향후 태양광 섹터에 대한 시장 관심이 높아진다면 미국의 상계관세/반덤핑 관세 부과의 중요성, 미국 정부의 태양광 산업에 대한 강력한 탈중국 의지, 태양광 자체의 경제성(현재 자체적으로 가장 전력단가가 낮음)과 ESS 연계로 인한 태양광의 간헐성 문제 보완 등의 긍정적 요인을 바라보는 시각도 증가할 것으로 보여집니다.
그리고 이는 태양광 관련 업체들의 주가에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여집니다.

● 태양광, 반등의 서막 (현대차 증권 / 강동진, 2025. 01. 15)

○ 트럼프 정부 출범은 미국 태양광 산업에 오히려 긍정적일 가능성이 높음.

미국 태양광 산업 보호정책은 1) 대중국 규제, 2) 투자세액공제, 3)AMPC
트럼프 정부하에서 1) 대중국 규제는 강화될 가능성이 높음.
2) 투자세액공제는 현재 2033년까지 30%이나 예산감축을 위해 이 기간을 단축할 수 있으며, 이는 단기간 미국 태양광 설치 수요를 증가시킬 수 있음.
3) AMPC는 전반적인 기조가 유지될 것임.

○ 미국 태양광 모듈 공급과잉 해소

미국 태양광 모듈 수입물량이 급감함에 따라 공급과잉이 점차 완화될 전망.
미국의 2025년 태양광 수요는 50GW로 전망되나, 미국 내 모듈 생산능력은 25GW에 불과

미국산 모듈은 상계/반덤핑 관세와 더불어 DCA(발전사업자가 미국에서 발전소를 건설할 때 미국산 제품 비중을 40%이상 충족시키면 ITC보조금을 10% 추가로 받을 수 있는 조건)로 인해 미국 산 모듈의 경쟁력이 더욱 증가할 것임.

→ 보고서 본문에는 상계(CVD)/반덤핑(AD) 관세를 감안하더라도 수입산 모듈의 가격경쟁력이 높을 것이라고 언급하고 있습니다. 그러나 이는 동남아산 제품들에 대한 14.25%의 관세면제(Section 201)이 폐지만으로는 수입산 모듈의 경쟁력이 더 높을 수 있으나, 최대 세율 271.84%에 달하는 반덤핑(AD) 관세가 적용될 경우 수입산의 경쟁력은 아예 소멸하게 됩니다.
참고로 2024년 기준 동남아 4개국의 태양광 모듈의 미국 수입점유율은 80%에 달합니다.

○ 중국 업체들의 감산, 점진적 공급과잉 해소에 기여

2024년 12월 중국 30개 이상 주요 태양광 기업들이 자발적 생산능력 조정 프로그램에 합의.
이들은 OPEC과 같은 쿼터방식으로 생산량을 조절할 것으로 전망.

중국 정부도 에너지 효율 구제 및 수출 환급세 인하(기존 13%에서 9%로 인하) 의지를 표명.

○ AI 전력수요 급증. Scope3 탈탄소 요구 강화

주요 빅테크 업체들의 전력 수요가 크게 증가 중이며, 이들 빅테크 기업들은 Scope3 탈탄소에 적극적.
이는 데이터센터 뿐 아니라 제조업 전체 공급망까지 광범위한 영향을 미칠 수 있음.
반도체를 비롯한 한국 업체들도 이 영향권 아래에 있음.

한국 산업용 전력요금이 184원/kWh까지 상승하면서 태양광의 그리드 패러티가 가속화 되고 있음.
직접 PPA를 통한 전력 조달 수요로 국내 시장도 정부 정책과 관계없이 고성장 전망.

○ 천연가스 가격 및 전력요금 상승은 태양광의 경제성을 부각시킬 것

미국과 유럽을 중심으로 천연가스 가격이 크게 상승 중.
미국의 천연가스 수출확대는 자국 내 천연가스 가격 상승으로 이어질 것.
미국 내 Feed Gas 수요 급증으로 천연가스의 상향 안정화 전망. LNG 비중 상승으로 글로벌 천연가스 가격 동조화 심화.

천연가스 가격 상승은 전력요금 상승으로 이어져 태양광의 경제성을 더욱 부각시킬 것.

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12 Jan, 07:36

※ 그린란드와 희토류 (미래에셋 증권 “그린란드를 둘러싼 트럼프의 의도” 2025. 01. 09)

○ 그린란드를 미국 영향권에 두려는 트럼프 : 그린란드 내 희토류 확보 목적

트럼프가 그린란드를 확보하려는 의도는 국가안보 증진과 그린란드 내 매장된 희토류 때문으로 판단.
그린란드 내 예상 희토류 매장량은 약 38.5백만 톤으로 이는 글로벌 매장량인 약 120만톤 중 1/3수준으로 중국 매장량과 유사.

희토류가 중요한 이유는 첨단무기, 전기차, AI칩 등 중국과의 경쟁에 필수적인 제품을 생산하는데 필요하기 때문.
일례로 F-35에는 약 260kg의 희토류가 필요하고, 핵잠수함에는 4,200kg의 희토류가 필요함.

문제는 중국은 글로벌 희토류 밸류체인을 장악하고 있음.
그린란드 희토류를 확보하면 미중 경쟁에서 중국이 사용할 수 있는 가장 효과적인 카드 중 하나를 무력화 시킬 수 있음.

특히 그린란드의 Tanbreez 광산에는 높은 비중(27%)의 중희토류를 보유하고 있음.
중희토류 중에서 디스프로슘이 특히 중요한데 영구자석의 성능을 강화하는데 필수적인 물질이기 때문.
경희토류인 네오디뮴으로 자석을 만들면 자력이 10배 이상 높아지는 효과가 있으나 높은 온도는 자석의 성능을 떨어뜨림. 이때 디스프로슘을 첨가하면 고열에서의 성능저하를 막을 수 있음.
이런 이유로 디스프로슘은 첨단무기, 전기차, AI칩, 데이터센터 장비에 사용되는 영구자석에 사용되고 있음.

중국이 디스프로슘 생산을 독점(90%이상)하고 있는 상태인데, 그린란드 광산 개발에 성공하면 중국의 우위를 낮출 수 있음.

하지만 중국의 그린란드 자원까지 확보한다면 중국의 우위는 더욱 강화될 수밖에 없음.
실제로 Tanbreez 광산과 비견대는 그린란드의 크바네펠트(Kvanefjeld) 광산 개발권은 중국기업에 넘어간 상태임.

○ 그린란드가 주는 시사점 : 희토류 생산 다변화 정책 강화, 관세 부과에 유의

그린란드를 둘러싼 트럼프의 행보를 감안하면 취임 후 희토류 공급 확보에 적극적으로 나설 가능성이 높음.
바이든 정부도 미국 내 희토류 생산을 장려하는 정책을 펼쳤는데 이러한 노력들이 더욱 가속회 될 수 있음.

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12 Jan, 07:17

※ 희토류 영구자석에 의해 작동하는 미국의 첨단무기와 중국의 공급망 장악 (The Wall Street Journal 기사)

최근 그린란드 확보를 둘러싼 트럼프의 의도가 보도되면서 다시 한번 희토류에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
트럼프의 그린란드에 대한 관심은 북극항로 확보 및 러시아, 중국 견제와 같은 지정학적 요인 뿐만 아니라 그린란드에 매장된 대규모(특히 디스프로슘과 같은 중희토류) 희토류 자원 확보도 염두하고 있는 것으로 보여집니다.
그린란드의 Tanbreez광산은 디스프로슘과 같은 중희토류의 함량이 높은 것으로 알려져 있습니다.

희토류는 첨단무기, 전기차, AI칩, 로봇, 드론, 풍력터빈, 선박용 축발전기 등에 필요한 영구자석을 만들기 위해 반드시 필요하지만 중국이 글로벌 공급망을 장악하고 있어 미국의 취약점 중 하나로 여겨지고 있습니다.
트럼프 행정부는 중국에 대한 대규모 관세정책 및 첨단기술제재를 예고하고 있어 중국의 가장 큰 레버리지인 희토류 영구자석 공급망에 있어 탈중국이 매우 중요한 시점입니다.

참고로 F35에는 약 260kg의 희토류가 필요하고, 핵잠수함에는 4,200kg의 희토류가 필요한 것으로 나타나고 있습니다. 그 외 전기차(BEV, PHEV 등)에는 대당 1-2kg의 고성능 영구자석이 필요하며, 10MW의 풍력터빈에는 7,000kg의 영구자석이 필요하며, 선박용 축발전기도 선박당 수백kg에서 수천kg의 고성능 영구자석이 필요합니다.
휴머노이드 로봇용 액츄에이터(서보모터), 드론의 스테퍼모터, UAM/eVTOL의 틸터/리프터모터 등에도 많은 양의 영구자석이 필요합니다.

● America’s War Machine Runs on Rare-Earth Magnets. China Owns That Market. (From Wall Street Journal, 2024. 05. 04)

미국의 전쟁무기는 보잘것없는 양에 불과한 금속에 의존하고 있음.
희토류 영구자석은 F-35, 미사일 유도 시스템, 프레데터 드론 및 핵잠수함에 사용되고 있음.
하지만 문제는 중국이 글로벌 희토류 영구자석의 대부분을 생산하고 있다는 점이며, 중국의 글로벌 점유율은 92%에 달함.

현재 미국은 미국의 영구자석 제조산업 부활을 위해 수억 달러의 보조금 및 세금공제를 지급하고 있음.
2018년 미국은 미군 장비에 사용되는 중국산 영구자석의 사용을 제한하였으며, 잠재적 공급업체 리스트를 일본과 서방의 소수 업체들로 축소하였으며, 2027년까지 이러한 제한 조치는 중국에서 채굴되거나 가공되는 원재료가 포함된 모든 영구자석으로 확대될 것임.

미국 국방부 고위 관리인 Anthony Di Stasio는 “미국이 이러한 조치를 지금 시작했다고 지금 당장 목표한 바를 이룰 수는 없지만, 이러한 조치를 취했다는 자체가 향후 관련된 산업에서 긍정적인 여파를 미칠 수 있는지를 판단하는 것”이라고 말하였음.

Di Stasio의 국방부 부처는 군사작전을 수행하기 위한 무기와 부품을 위한 희토류 영구자석 공급망에 투자를 하고 있음.
이 투자의 대부분은 광물 가공과 금속 제련으로, 예를 들어 잠수함 기술이 어떻게 발전하든 동일한 구성 부품이 필요하다는 것에 근거하고 있음.
Di Stasio는 “15년 후에도 여전히 희토류가 필요하다는 것을 고려하면서 최대한 희토류에 대해 접근해야 한다”고 말하고 있음.

미 국방부는 지난 수년 간 희토류와 희토류 영구자석에 대해 4.5억달러 이상을 투자하였음.
에너지부(DOE) 또한 자체적으로 인센티브를 제공하고 있는데 이는 영구자석이 전기차에도 매우 중요하기 때문임.
이들 자금은 미국과 호주 광산업자들이 소유한 캘리포니아와 텍사스 등의 여러 프로젝트들에 지원이 되고 있음.

미국 희토류 및 영구자석 산업에 있어 가장 큰 장애물은 중국의 낮은 가격임.
2022년 미국 상무부 조사에 따르면 중국은 독점적인 위치를 활용하여 가격을 낮게 책정하여 경쟁자들이 생산을 지속하지 못하게 만들고 있는 것으로 보고되었음.

서방에서는 희토류 광산개발 및 가공 시설에 많은 규제가 있어 관련된 인력들이 소수에 불과하여 해외(중국)에 의존해야 하는 상태임.

국방산업에서는 의미 있는 수량의 영구자석을 필요로 하지만 충분하지는 않음.
전기차, 풍력터빈, MRI와 같이 영구자석을 사용하는 다른 산업 생태계가 미국 내에서 갖춰지는 것도 미국 내 영구자석 산업 육성을 위해서 필요함.
예를 들어, GM은 미국에서 영구자석이 생산되면 미국산 자석을 구매하기로 이미 합의하였으며, 다른 업체들도 관심을 보이고 있음.

미국에서 모터를 제조하는 일본 업체인 Nidec Motor는 미국 정부의 자금을 지원받는 미국 업체로부터 영구자석을 구매하기 위해 협상 중에 있음.
Nidec Motor의 정부 업무 담당 이사인 Kirk Anderson은 “지난 2년 동안 공급망 중단으로 얼마나 많은 사람들이 고통을 겪었는지에 대해 생각해 보면 지역 내 공급망을 갖추는 것이 얼마나 중요한지 알 수 있다”라고 말하고 있음.

희토류 영구자석은 1960년대 미국 공군 연구소의 과학자들에 의해 발견되었으며 이후 20년 동안 군사적 투자로 인해 더 극심한 온도변화에도 자성을 유지할 수 있는 더 성능 높은 자석들이 개발되었음.
이러한 영구자석을 통해 최대 7000피트에서도 작전을 수행할 수 있는 F-15와 같은 최첨단 전투기에 사용되는 첨단 전자 시스템과 같은 엔지니어링이 가능해질 수 있었음.
이러한 영구자석은 높은 가격으로 인해 사용에 한계가 있었기 때문에, 1980년대 GM과 일본 스미토모의 연구자들은 새로운 유형의 희토류 영구자석(NdFeB 영구자석)을 발명하였음.
더 저렴하지만 더 강력한 힘을 발휘할 수 있는 이 네오디뮴 영구자석은 자기 무게의 수백 배에 달하는 물체를 끌어당길 수 있어 전기모터의 토크와 효율성을 크게 향상할 수 있었음.

1980년대까지 미국은 일본에 이어 두번째로 높은 희토류 영구자석 생산 국가였음.
당시 GM은 Magnequench라는 영구자석 사업부를 분사하여 자동차와 전자, 방산업체들에게 영구자석을 판매하였음.
이 때를 즈음하여 중국이 희토류 영구자석 산업에 뛰어 들었으며, 이후 중국의 희토류 채굴 붐과 아시아의 낮은 인건비는 미국의 이점을 약화시켰음.
1995년 GM은 중국 국영 기업이 포함된 투자그룹에게 Magnequench를 매각하였으며, 이 거래는 미국 정부의 승인을 받았음.
1998년 Magnequench는 중국 텐진으로 생산시설을 옮겼고 미국 인디애나주 생산공장을 폐쇄하였고, 이후 미국 내 영구자석 제조 공장은 사라졌음.
미국은 스스로 자신을 교수대로 인도하였으며, 미국의 인재들도 사라졌음.

코로나19 팬데믹 기간 동안 공급망이 붕괴되면서 공급망에 대한 경종이 울렸음.

중국과의 긴장이 고조되자 미 국방부는 2020년부터 2022년동안 미국의 주요 희토류 채굴업체인 MP머티리얼즈에 4,500만달러의 자금을 지원한다고 발표하였음. MP머티리얼즈는 2025년까지 미국 텍사스에서 영구자석을 생산할 계획을 가지고 있음.

약 2.5억 달러가 텍사스 희토류 처리생산시설 건설을 위해 호주의 라이너스에게 지원되었으며, 약 1억달러가 사우스캐롤라이나의 영구자석 제조시설을 위해 독일의 VAC에 투자된다고 발표되었음.
VAC의 경영자들은 미국 내에서 생산된 영구자석이 중국 자석대비 약 50%가 더 비쌀 것이라고 예상하고 있음.

사이버 보안 연구자들에 따르면, “Dragonbridge”등과 같은 가짜 친중 쇼셜 미디어 계정이 조직적으로 미국의 희토류 영구자석 산업을 공격하고 있음.
호주 업체인 라이너스가 텍사스에 생산시설 건설을 발표한 이후 현지인을 사칭한 계정으로 이 프로젝트가 환경 파괴적이며 지역사회에 악영향을 끼칠 것이라는 주장이 온라인 게시물이 쏟아져 나왔음.

최근 중국의 생산량 확대로 희토류 가격이 하락하면서 신규 프로젝트에 대한 우려 또한 커지고 있음.
그럼에도 불구하고 미국 내 희토류 영구자석 공급망이 존재해야 한다는 미국기업들과 정부의 의지는 여전함.

https://www.msn.com/en-us/money/companies/america-s-war-machine-runs-on-rare-earth-magnets-china-owns-that-market/ar-AA1o7h2f

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10 Jan, 03:18

※ 미국 내 태양광 모듈 수입량 급감과 한화솔루션 업황 개선

지난 2024년 6월 동남아 4개국에 대한 한시적 관세면제(Section 201, 관세율 14.25%)가 종료된 이후 미국의 태양광 모듈 수입량이 급감하고 있습니다.
특히 한화솔루션이 주력으로 생산하고 있는 결정질 실리콘 태양광 모듈의 수입 감소가 가파르며 이로 인해 미국의 태양광 모듈 재고도 향후 빠르게 줄어들 것으로 예상되고 있습니다.

참고로 2024년 12월부터는 미국 내 동남아산 수입 모듈 재고에 대한 관세면제 혜택도 종료되었기 때문에 미국내 태양광 수입 모듈 재고는 더욱 빠르게 감소 되었을 것으로 추정할 수 있습니다.

미국의 태양광 모듈 수입 감소와 재고 감소는 현지에서 태양광 모듈을 생산하는 업체들의 생산량 증가로 이어질 것이며, 미국에서 현재 5.1W로 가장 결정질 모듈 기준 많은 Capa를 지니고 있는 한화큐셀(한화솔루션)의 가동률 상승으로 이어질 것입니다.
참고로 사측에 따르면 현재 미국 내 태양광 모듈 가동률은 약 80%로 추정하고 있습니다.

미국 내 태양광 모듈 생산량 증가는 태양광 셀 수입량 증가로도 추정해 볼 수 있는데, 미국의 11월 태양광 셀 수입량은 2.1GW로 월간기준 역대 최대치를 기록하고 있습니다.
미국의 태양광 셀 수입량 증가는 2025년부터 시작될 동남아 산 태양광 셀 제품에 대한 상계(최대 23.06%)/반덤핑 관세(최대 271.28%) 부과 전 재고축적의 의미를 지니고 있음과 동시에 미국 내 태양광 모듈 생산 증가에도 그 원인이 있는 것으로 보여집니다.

특히 미국의 태양광 셀 수입량 증가는 DS금융투자 보고서에 나와 있든 대부분(약 80%)가 한국, 태국, 말레이시아로부터 수입되고 있는 것으로 보여지는데, 한화큐셀의 태양광 셀 생산시설이 한국과 말레이시아, 중국 Trina Solar는 태국, 중국 Jinko Solar는 말레이시아에 태양광 셀 생산시설이 있음을 감안할 때 이들 업체들의 미국내 모듈 생산시설 생산량 증가로 이어질 것으로 보여집니다.

참고로 2025년부터 동남아 태양광 셀 제품에도 높은 상계/반덤핑 관세가 부과될 예정으로 중국 업체들의 동남아 산 태양광 셀 수입량은 2025년부터 감소할 것으로 보여집니다.
하지만 한화큐셀의 경우 태양광 셀 생산시설이 한국(1GW)에 있으며, 말레이시아의 경우도 이번 반덤핑 관세로부터 벗어났기 때문에 2025년 미국의 태양광 셀 공급부족은 한화솔루션에게 큰 호재로 이어질 것으로 예상됩니다.
더욱이 한화솔루션은 2025년부터 3.3GW의 태양광 셀 생산시설을 미국에서 가동할 예정입니다.

최근 트럼프 정부에서의 태양광 섹터에 대한 우려가 잦아들고 있고(트럼프는 풍력에 대해서 비판적이나 태양광에 대해서는 비판적이지 않음), 또한 중국 내 태양광 제품들의 가격 또한 상승하고 있어 전반적인 태양광 업황이 개선세에 있는 것으로 보여집니다.
또한 태양광 업체들에게 지급되는 AMPC도 유지될 것으로 예상됩니다.

특히 2025년부터는 미국 내에서 태양광 셀 및 폴리실리콘 가격 상승으로 인한 전반적인 태양광 제품들의 가격이 상승할 것으로 보여지고 있어 미국에서 태양광 제품을 생산하는 업체들의 사업환경이 크게 개선될 것으로 보여집니다.

● 미국 11월 결정형모듈 수입, 2022년 9월 이후 최저 (DB금융투자, 2025. 01. 09)

○ 11월 미국 태양광 모듈 수입 2.9GW, 결정형 2.1GW로 2022년 9월 이후 최저

2024년 11월 미국 태양광 모듈 수입은 2.9GW로 10월 대비 0.4GW 감소하였으며, 이는 2024년 5월 5.9GW 대비 절반 수준.
11월 박막형 모듈 수입이 0.8GW로 전월 대비 0.1GW 소폭 증가한데 반해, 결정형 모듈은 2.1GW로 전월대비 0.5GW로 크게 감소하였음.

베트남산 모듈의 수입이 11월 0.3GW (6월 수입량 2.2GW)로 크게 감소하였으며, 태국산은 0.7GW, 말레이시아산은 거의 0GW임.

○ 11월 미국 태양광 셀 수입 2.1GW로 최고치.

2024년 11월 미국의 태양광 셀 수입은 2.05GW로 월간 기준 최고치를 달성하였으며, 이 중 결정형 태양광 셀 수입은 2.03GW였음.
모듈 수입 증가에도 불구하고 셀 수입이 증가하는 이유는 미국 내 신규 가동되는 모듈 공장에 셀을 공급하기 위함으로 보여 짐.

미국 결정형 셀 수입의 81%를 차지하는 국가들은 한국, 말레이시아, 태국 3개국임.
이 중 한국은 한화큐셀, 말레이시아는 JinKo/한화큐셀, 태국은 Trina Solar 판매량으로 추정 됨.

○ 2025년 미국 내 모듈 가격 반등 예상

2024년 6월 관세유예 종료 이후 미국 결정형 모듈 수입 급감하고 있음.
2025년 상계/반덤핑 관세 확정이후 실질적인 수입가격이 급등할 가능성이 있어, 태양광 수요가 견고하다면 미국 내 모듈 가격 반등세가 나타날 것으로 판단

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08 Jan, 05:13

※ SK온 고객사 및 생산시설 리밸런싱 (디일렉, 2025. 01. 07)

○ SK온 주요 고객사 : 포드, 현대차, 닛산, 중국 지리

핵심 고객사였던 포드의 비중이 줄어들고, 현대차를 중심으로 닛산과 중국 지리로 고객사들이 재편될 것.
지리자동차는 볼보의 모회사임.

○ SK온 해외 생산시설 근황

1. 유럽 생산시설 (코마롬, 이반차)

헝가리 코마롬 공장(17.5GWh) 생산시설의 전면 재조정이 있을 예정이며, 이반차(30GWh)로 메인으로 유럽 생산시설이 재편될 것으로 예상.
코마롬 공장 주요 고객사 : 다임러(트럭 등 상용차), 일부 벤츠 전기차 모델용 배터리 등을 생산
코마롬 공장은 수율을 일정 수치 이상으로 올리기 어려운 상황이며 시설적으로도 낙후되어 있음.

생산라인을 전면 재조정(각형 배터리 라인)한 코마롬 공장을 지리자동차 물량 대응으로 활용할 방안. 지리자동차의 자회사인 볼보의 유럽생산 폴스타와 신모델인 EX30 모델용 배터리(각형배터리)를 SK온으로부터 조달 할 수도 있음.

2. 중국 생산시설 (옌청, 후이저우, 창저우 등)

중국 파트너사인 EVE(옌청 등)나 지방정부(베이징 창저우)와의 협력을 통해 생산시설이 운영되고 있음.

3. 한국 생산시설 (서산)

현대차를 대응하기 위한 서산 3동 프로젝트는 현재 홀딩 된 상태임. 건물은 완공된 상태이나 장비 입고는 안되어 있는 상태임.
서산 3동의 홀딩은 현대차의 생산계획 재조정에 따른 것으로 서산에서 생산될 물량이 미국 조지아로 이전되었음. 이는 미국에서 생산하는 것이 보조금을 받기 유리하기 때문임.

4. 미국 생산시설 (조지아, 테네시, 켄터키)

테네시와 켄터키에 위치해 있는 포드와의 합작사인 Blue Oval 생산시설은 기존 계획대로라면 2025년부터 순차 가동될 예정이었으나, 포드의 전기차 부진으로 계획이 조정되어 있는 상황임.

당초 닛산과 미국에서 JV를 설립할 예정이었으나, LG엔솔과 도요타 같은 단순 공급이 유력한 상황임. 닛산에 대한 물량을 Blue Oval 켄터키 1공장에서 대응하는 방안을 고려 중.
테네시 공장은 계획대로 포드 물량을 대응

조지아 공장은 현재 1공장은 포드 대응이고, 2공장은 현대차 대응. 2공장은 이제 생산을 시작하는 단계.

○ SK온 각형배터리 생산계획

유럽 코마롬 공장의 생산라인을 전면 재조정하여 각형 배터리 라인으로 전환을 계획 중.
이 곳에서 생산된 각형 배터리는 중국 지리자동차의 자회사인 볼보 현지 전기차용으로 납품을 고려 중.

https://www.youtube.com/watch?v=zPCPZkbzLjI

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07 Jan, 05:02

※ 모터와 전기차(자율주행), 드론(& eVTOL), 휴머노이드 로봇

AI의 급격히 발전함에 따라 실제 대중의 라이프 스타일을 변화시킬 수 있는 영역인 자율주행(전기차), 휴머노이드 로봇, 드론(& eVTOL)과 빠르게 융합되면서 잠재력이 높아지고 있습니다.

이들 산업 발전의 직접적인 연관성은 AI의 발전이지만, 하드웨어적인 측면에서 보면 모터와 배터리와 같은 동력원의 변화를 주목해 볼 수 있습니다.

열에너지를 사용하는 내연차의 원동기(엔진)와 구동시스템이 전기차에서는 전기에너지를 직접 사용하는 배터리와 전기모터(트랙션모터)에 의해서 구동되어집니다.

항공기의 경우도 열에너지를 사용하는 터빈엔진이 드론과 eVTOL(전기수직이착륙기, electric Vertical Take-Off and Landing)에서는 배터리나 수소연료전지 등을 통해 생성된 전기를 통해 전기모터(스테퍼모터, 틸터모터, 리프터모터 등)를 가동하여 작동합니다.

휴머노이드 로봇 또한 배터리를 연료원으로 전기모터(서보모터 등)를 통해 구동하게 됩니다.

전기차(자율주행), 드론(& eVTOL), 휴머노이드 로봇은 모두 배터리를 연료원으로 모터를 통해 구동하는 특징을 지니고 있기 때문에 이들 산업의 발전은 모터와 배터리 산업의 성장으로 이어지는 구조입니다.

○ 필요 모터의 수

전기차의 경우 일반적으로 1개에서 2개(4륜구동)의 모터가 장착되며, 고토크를 낼 수 있는 강한 회전력과 장기간의 작동으로 인한 열로 인해 UH등급의 영구자석의 고성능 모터를 사용해야 합니다. 참고로 전기차용 모터와 UAM(eVTOL)용 모터의 성능이 가장 높습니다.

휴머노이드 로봇의 경우 산업용 로봇이 3 - 6개의 능동관절(DOF)을 지니고 있어 2-3개 정도의 서보모터 또는 유압모터를 사용하는데 비해, 4족보행 로봇은 12개 이상의 능동관절수로 인해 5-10개 이상의 서보모터를 사용해야 하며, 휴머노이드 로봇은 18 - 75개의 능동관절수를 지니고 있어 10 - 50개 이상의 서보모터를 필요로 합니다.
즉, 휴모노이드 로봇 시장의 확대는 모터시장의 확대로 이어집니다.

드론의 경우, 가장 일반적인 쿼드콥터(4개의 프로펠러)의 경우 4개의 스테퍼 모터가 필요하며, 프로펠러의 수가 모터의 수를 의미합니다.
최근 안두릴, 팔란티어와 함께 컨소시엄을 형성하여 미국 국방성으로부터 차세대 항공기 사업을 수주하여 시장의 주목을 받는 아처 에비에이션의 eVTOL은 8개에서 12개의 영구자석 동기 모터(틸터모터와 리프터모터)를 사용합니다.
아처의 eVTOL 중 하나인, Midnight은 6개의 배터리팩과 12개의 모터(틸터모터 6개, 리프터모터 6개)로 이뤄져 있습니다.

참고로 중국의 eVTOL 업체인 EHang의 EH216-S는 16개의 모터를 사용합니다.

AI의 발전에 따라 자율주행 전기차, 드론과 eVTOL, 휴머노이드 로봇 산업의 성장은 가속화 될 것으로 보여지며 이에 따라 모터(특히 영구자석 동기모터)와 배터리 산업의 중요성도 함께 높아질 것으로 보여집니다.

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05 Jan, 05:23

※ 휴머노이드 로봇과 액츄에이터의 중요성

AI의 발전과 함께 로봇분야도 기존 산업용 로봇에서 휴머노이드 로봇으로 빠르게 확장해 나가고 있습니다.
AI가 실제 비즈니스로 활발히 연결되는 분야는 현재 자율주행(전기차), 드론(+UAM), 휴머노이드 로봇 분야이며 이들 산업에 대한 시장의 관심도 함께 높아지고 있는 상황입니다.

자율주행, 드론, 휴머노이드 로봇은 AI를 기반으로 높은 잠재력이 주목받고 있는데, 하드웨어 적으로는 전력원인 배터리와 구동원인 모터(액츄에이터)가 가장 중요하다고 할 수 있습니다.
때문에 배터리와 모터(영구자석, 액츄에이터 등)와 관련된 업체들에 대한 관심이 필요해 보입니다.
국내의 경우, AI와 같은 산업보다는 하드웨어에 속하는 부품산업(배터리, 모터 등)에 강점을 지닌 업체들이 좀 더 많은 것이 현실이기도 합니다.

○ 로봇별 능동관절 수(구동축 수, 동작의 자유도 DOF) : 액추에이터 수와 연관

1. 산업용 로봇 : 필요 능동관절수 3 – 6개
2. 협동 로봇 : 필요 능동관절수 6 – 7개
3. 물류 로봇(AMR) : 필요 능동관절수 2 – 12개
4. 4족보행 로봇 : 필요 능동관절수 12개 이상
5. 휴머노이드 로봇 : 필요 능동관절수 18 – 75개

○ 초거대 AI의 등장과 액추에이터

초거대 AI의 등장으로 로봇 제어 이론이 급속도로 발전하며 특히 휴머노이드 로봇의 발전을 가속화 시키고 있음.
기존 사업용, 협동, 물류 로봇은 통제된 상황(정형화된 환경)에서 작동하는 Model Driven 제어(모델 기반 의사결정)를 바탕으로 하고 있으나, 4족보행 로봇, 휴머노이드 로봇은 다양한 상황(복잡한 환경=복잡한 동작)을 스스로 인지하고 적절하게 판단, 행동해야 함으로 Data Driven 제어(데이터 기반 의사결정)가 필요함.

4족보행 로봇, 휴머노이드 로봇은 AI와 결합되어야 하며 이는 로봇의 복잡한 동작을 가능하게 해야 함. 즉, 로봇 구동 역할을 하는 액추에이터 기술의 발전과 다량의 정밀 액추에이터가 필요함.

산업용로봇, 협동로봇, 물류로봇의 액추에이터는 고속모터와 고감속비 감속기(하모닉 감속기)를 통해 연속적으로 힘을 가하는 것이 중요지만,
4족보행 로봇, 휴머노이드 로봇은 고토크모터와 저감속비 감속기(싸이클로이드, 유성기어)를 통해 순간적으로 강함 힘을 가하는 것과 충격에 대응하는 것이 중요.

○ 액추에이터의 구성

1. 서보모터 (스테이터 & 로터) : 제어신호에 의해 부하를 구동하는 장치
2. 감속기 : 모터와 기어를 연결해 원하는 힘과 속도로 바꾸는 역할
3. 엔코더 : 로봇관절 위치와 외부 충격을 검출하는 역할
4. 구동제어기

4족보행, 휴머노이드 로봇용 액추에이터는 고토크의 모터, 낮은 감속비의 감속기(싸이클로이드, 유성기어), 분산제어 가능한 드라이브로 구성.

자료인용 : 하이젠RNM Ir Book.

● 삼성전자, 로봇시장 참여로 글로벌 휴머노이드 로봇시장 경쟁 치열해질 전망 (비욘드포스트, 2025. 01. 03)

○ 휴머노이드의 심장인 ‘액추에이터’가 가장 중요

글로벌 휴머노이드 로봇 시장 규모는 현재 780억 달러에서 2029년말 1,650억 달러 수준으로 확대될 것으로 전망.

인간처럼 작동하는 휴머노이드 로봇을 만들기 위해서는 인간과 같은 다양한 관절의 표현이 가능한 핵심 모터기능을 하는 액추에이터가 가장 중요.
기존 산업용 로봇에는 로봇용 액추에이터 3 - 6개가 들어가지만, 휴머노이드 로봇에는 최소 18개 최대 75개 이상이 사용될 것으로 예상.

로봇용 액추에이터 시장은 서보모터, 구동제어기, 감속기, 엔코더로 결합되어 있음.

https://www.beyondpost.co.kr/view.php?ud=2025010316212836762aaae0046f_30

33,632

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03 Jan, 04:22

※ 미국의 단기적/중기적 핵심광물 리스크 구분

● 단기적 리스크 (2020 – 2025)에 놓여있는 주요 핵심광물

○ 매우 취약한(Critical) 핵심광물 및 주요 사용처

1. 디스프로슘 : 중요도(Importance to Energy) 4단계 / 공급망 리스크(Supply Risk) 3단계 (중국 의존도 100%, 주요 사용처 : 영구자석, 데이터 저장 장치 및 레이저)

2. 코발트 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (콩고, 중국 의존도 67%, 주요 사용처 : 배터리 및 합금)

3. 갈륨 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (중국 의존도 100%, 주요 사용처 : 직접 회로 및 LED 등 광학장치)

4. 흑연 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (중국 의존도 100%, 주요 사용처 : 윤활유, 배터리 및 연료전지)

5. 이리듐 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (남아프리카공화국, 주요 사용처 : 전기화학 공정 및 화학 촉매로서의 양극 코팅)

6. 네오디뮴 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (중국 의존도 100%, 주요 사용처 : 영구자석, 고무 촉매 및 의료 및 산업용 레이저)

7. 터븀 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계 (중국 의존도 100%, 주요 사용처 : 영구자석, 광섬유, 레이저 및 고체장치)

● 중기적 리스크 (2025 – 2030)에 놓여있는 주요 핵심광물

○ 매우 취약한(Critical) 핵심광물

1. 디스프로슘 : 중요도(Importance to Energy) 3단계 / 공급망 리스크(Supply Risk) 4단계

2. 이리듐 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 4단계

3. 네오디뮴 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 4단계

4. 프라세오디뮴 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 4단계

5. 터븀 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 4단계

6. 리튬 : 중요도 4단계 / 공급망 리스크 3단계

7. 니켈 : 중요도 4단계 / 공급망 리스크 3단계

8. 코발트 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

9. 흑연 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

10. 갈륨 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

11. 백금 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

12. 마그네슘 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

13. 실리콘 카바이드 : 중요도 3단계 / 공급망 리스크 3단계

자료인용 : 코트라발간 Global Market Report “미국 핵심광물 전략과 공급망 분석” (2024. 12)

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02 Jan, 04:29

※ 테슬라 3세대 옵티머스 손과 엑츄에이터

NVIDIA의 DeXtreme프로젝트의 로봇 손과 테슬라의 신형 옵티머스(3세대)의 손은 매우 정밀한 움직임을 선보이고 있으며, 이러한 섬세한 로봇손의 움직임은 AI의 뒷받침을 통해 휴머노이드 로봇의 사용처를 광범위하게 확장할 수 있을 것(산업, 가정, 업무용 등)으로 기대됩니다.
기존의 로봇의 관절제어(특히 손) 방법은 사전에 정확하게 프로그래밍 된 통제와 동작의 형식을 가지고 있어, 인간에게는 당연하게 여겨지는 일반화된 미세 운동제어가 어려웠습니다. 하지만 AI를 통해 신경망 훈련을 심층강화학습(RL) 기술을 적용하여 이러한 문제점을 해결해 나가고 있습니다.

휴머노이드 로봇 기술의 핵심은 어떻게 AI와 유기적으로 결합할 수 있느냐 이며 이를 수용할 수 있는 로봇 플랫폼을 구동하는 전자기술인 엑츄에이터(모터, 감속기, 엔코더, 제어기, 그리퍼 등)와 내부 컴퓨터를 제어하는 GPU기술이 중요합니다.

테슬라의 신형 옵티머스의 손의 움직임은 특히 높은 전자제어기술을 통해 인간 손과의 유사성을 구현하였습니다.
이번 3세대 옵티머스 손은 손가락 관절의 자유도(DOF)를 22를 구현하였습니다.
참고로 사람의 손은 손목을 제외하고 총 25개의 DOF를 가지고 있습니다.

이러한 높은 22의 DOF는 서보모터를 통해 구동하는 엑츄에이터에 위해서 구현되는데, 11DOF를 지닌 옵티머스 2세대는 총 6개의 엑츄에이터를 지니고 있기 때문에 3세대 옵티머스의 손은 이보다 많은 엑츄에이터를 장착하고 있을 것으로 보여집니다.

로봇 엑츄에이터에서 가장 중요한 부품은 모터(주로 서보모터)와 감속기이며, 특히 로봇 손의 미세작동을 위해서는 높은 자기적 특성을 지니고 강력한 전력과 효율적인 에너지 변환이 중요하기 때문에 고성능 영구자석을 사용한 서보모터가 중요합니다.
영구자석 모터(PMSM)는 유도모터나 유압모터 대비 응답성이 좋고 세밀한 제어(정확도,진동, 관성 등)가 가능하며, 고토크가 가능합니다.

참고로 국내에서는 성림참단산업(영구자석), 에스피지(서보모터), 동성전기(제너레이터), 유승(연자성 부품)이 함께 국산화에 성공한 바 있습니다.

https://video.twimg.com/ext_tw_video/1844796619281346561/pu/vid/avc1/1280x720/mXj6-lwcfPBjQx5K.mp4?tag=12

https://blogs.nvidia.co.kr/blog/reinforcing-the-value-of-simulation-by-teaching-dexterity-to-a-real-robot-hand/

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004673184?sid=105

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01 Jan, 06:27

※ 급감하는 미국의 태양광 모듈 수입량과 한화솔루션 (2025년 미국 태양광 모듈 가격 급등 및 셀 쇼티지 예상)

트럼프의 당선 이후, 국내 주식시장에서 신재생에너지 산업에 대한 관심이 크지 않지만 한화솔루션의 미국 태양광 산업은 계획대로 진행되며 전반적인 대외 환경도 우호적인 상황입니다.

미국 전체 태양광 제품 수입량의 약 80%를 차지하던 동남아 4개국 제품에 대한 수입제한 조치가 강화되고 있습니다.
지난 2024년 6월 6일, 미국은 동남아 4개국에 대한 한시적 관세면제(Section 201, 관세율 14.25%)를 종료하였으며, 동시에 2024년 12월부터 미국 내 해당 재고품에 대해서도 관세면제를 부과하기로 하였습니다.
이로 인해 올 상반기 까지 급증하던 미국의 태양광 모듈 수입은 5월이후 감소하기 시작하여 2024년 10월 기준 5월대비 43% 급감한 상황입니다.

또한 2024년 10월, 동남아 4개국산 태양광 제품(모듈, 셀)에 대해 상계관세 예비판정을 내린 이후 11월에는 최대 271.28%의 반덤핑 관세 예비판정을 내렸습니다.

관세와 같은 네가티브 정책 수혜 외에도, 한화솔루션은 지난 2024년 10월 CHIPS(반도체와 과학법)의 대상확대에 따라 25%의 세금 공제정책 수혜 대상이 되어, 미국 내 태양광 웨이퍼, 잉곳 생산시설에 대한 혜택 대상이 되었습니다.

또한 2024년 12월 미국 에너지부(DOE)는 한화솔루션에 대한 약 2.1조원에 달하는 대규모 대출 승인을 최종 결정하기도 하였습니다.

트럼프 당선과 함께 제기되었던 IRA상 AMPC에 대한 우려도 현재 대폭 완화된 상황으로 한화솔루션은 기존 모듈 생산시설 외에 잉곳, 웨이퍼, 셀 생산에 대한 AMPC도 2025년부터는 기대되고 있는 상황입니다.

특히 동남아 4개국 산 태양광 셀에 대한 상계/반덤핑 관세의 적용으로 2025년부터 미국에서 태양광 셀의 쇼티지가 예상되고 있어 한화솔루션의 미국 내 3.3GW 태양광 셀 생산시설과 한국의 1GW 태양광 셀 생산시설의 수혜가 기대되는 상황입니다.

미국 태양광 모듈가격 또한 2025년부터 크게 상승할 것으로 기대되어 결정질 태양광 모듈 기준 미국 내 최대 생산 Capa(8.4GW)를 보유하게 될 한화솔루션은 이러한 일련의 조치들의 최대수혜 업체가 될 것으로 전망됩니다.

● 급감하는 미국의 태양광 모듈 수입량 (하나증권 / 윤재성, 2024. 12. 30)

○ 요약

1. 10월 미국 태양광 수입량 5월 고점 대비 43% 급감. 미국 재고 부담 완화

2. 중장기 셀 부족 가능성 감안 시 수직계열화된 구조가 유리, 한화솔루션(한화큐셀)은 미국 전체 Capa의 40% 수준의 수직계열화 달성

3. 상계/반덤핑(AD/CVD) 적용으로 미국 태양광 모듈 가격은 이론상 80%, 보수적으로도 40 – 50% 상승 가능.

4. 2025년 상반기부터 한화솔루션 실적 개선 기대

○ 급감하는 미국의 태양광 모듈 수입량

미국의 2024년 10월 태양광 모듈 수입량은 3.3GW로 2024년 5월 고점이었던 5.88GW 대비 43% 급감하였음.
이는 지난 6월 6일부터 시행된 동남아산 태양광 모듈에 대한 면세 종료에 기인한 것으로 보임. 미국 태양광 모듈 수입의 약 80 – 90%가 동남아 4개국으로부터 이뤄짐.
미국의 동남아 4개국 태양광 모듈 수입량은 지난 4월 5.13GW를 고점으로 계속 감소하여 10월 2.56GW로 50%가 급감하였음.

12월부터는 동남아 4개국 산 태양광 제품에 상계/반덤핑 예비 판정 관세율이 적용될 예정으로 미국의 태양광 모듈 수입량은 2025년 내내 줄어들 것으로 예상.

○ 미국 태양광 셀 수입량의 급증

태양광 모듈 수입량이 급감하는 반면, 태양광 셀의 수입량은 급증하고 있음.
지난 2024년 4월 미국의 태양광 셀 수입량은 0.71GW였으나, 10월에는 1.41GW로 약 100% 증가하였음.

이는 Section 201(세이프가드) 하의 Tariff Rate Quota와 관련이 있음.
TRQ는 쿼터를 초과할 때에만 관세를 부과하는 제도로 모듈에는 적용되지 않고 셀에만 적용됨.
2024년 8월 바이든 정부는 연간 TRQ 수입쿼터를 기존 5GW에서 12.5GW로 확대하고 관세율을 기존 14.25%로 유지.

○ 한화솔루션(한화큐셀), 중장기적으로 잉곳 – 웨이퍼 – 셀 – 모듈이 통합된 구조가 유리

미국은 중장기적으로 태양광 모듈 대비 셀 Capa가 부족할 전망.
SEIA에 따르면, 미국 태양광 모듈 Capa는 약 40GW인데 비해 셀 Capa는 10GW 미만으로 추정. 잉곳, 웨이퍼는 그 보다 더 적음.
미국에서 모듈을 생산하기 위해서는 셀 수입이 필요.

동남아 4개국에 대한 상계/반덤핑 관세로 인해 태양광 셀의 공급부족은 심해질 것임.
미국 태양광 셀 수입의 약 70%는 동남아 4개국에 의존하고 있음.

미국 태양광 셀 Capa 공급부족은 미국에서 셀을 생산할 예정인 한화솔루션에게 유리.
한화큐셀은 2025년 카터스빌에 잉곳 – 웨이퍼 – 셀, 각각 3GW의 생산시설을 완공할 예정.

태양광 프로젝트에 사용되는 주요 구성품의 제조비용 중 50% 이상이 미국내에서 발생할 경우, 프로젝트 개발자는 ITC/PTC의 기본 공제율에 더해 추가적으로 10%의 추가세액공제 수혜를 받을 수 있음.

○ 미국 태양광 모듈 가격 상승 예상

AD/CVD와 동남아 4개국의 미국 내 수입량 비중을 고려했을 때, 이론적으로 태양광 모듈 가격은 현재 와트당 0.21달러에서 0.49달러로 133% 상승할 것으로 예상. 보수적으로도 40 - 50% 상승 가능

연간 출하량 8GW 기준, 한화솔루션은 기준 모듈 가격이 와트당 0.01달러 개선 시 분기당 영업이익 290억원의 개선 효과가 있을 것으로 예상.

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30 Dec, 06:35

※ 휴머노이드 로봇 & 드론 : 기계적 에너지에서 전기 에너지로 (고성능 영구자석모터의 중요성)

최근 휴머노이드 로봇과 드론에 대한 시장이 관심이 높아지면서 관련 섹터와 기업들이 주목을 받고 있습니다.

휴머노이드 로봇과 드론과 관련된 여러 이슈 중, 개인적으로 구동방식의 변화도 주목해 볼 필요가 있다고 보고 있습니다. 즉 기존 기계식 방식이 전기제어 방식으로 바뀌고 있습니다.

기존 항공기/헬기가 화석연료(Oil)를 기반으로 하는 엔진을 동력원으로 피스톤(왕복) 운동을 회전운동으로 변환하여 구동하였다면, 대다수의 드론은 배터리의 전기를 동력원으로 모터를 직접 회전시켜 구동하는 원리를 가지고 있습니다.

로봇 또한 기존의 많은 산업용 로봇이나 기타 로봇 등은 유압을 이용한 기계적 힘을 통해 작동하는 구동시스템(유압모터)으로 동력을 생성하였습니다.
유압의 특성상 안정적이고 무거운 하중에 강하여 특히 산업용 로봇에서 광범위하게 사용되었습니다.
하지만 휴머노이드 로봇의 중요성이 높아지면서 전기 방식의 영구자석 모터의 중요성이 높아지고 있습니다.

드론과 휴머노이드 로봇에서 영구자석를 사용하는 고성능 모터의 활용은, 정교한 움직임 구현(높은 응답성 및 세밀한 제어), 적은 에너지 손실(고효율), 소형경량화, 고토크(강한 출력)에 유리하기 때문입니다.

드론과 휴머노이드 로봇은 정교한 움직임과 제한된 배터리 용량으로 인해 고효율이 중요해 영구자석 모터가 많이 활용되는 추세입니다.
특히 휴머노이드 로봇은 관절의 움직임과 같은 정교한 움직임이 중요하기 때문에 기존 기계식 유압모터는 한계를 가지고 있으며, 응답성이 좋아 세밀한 제어가 중요한 고성능 고효율의 영구자석 모터가 적합합니다.

보스턴다이내믹스의 1세대 아틀라스 로봇이 유압모터 방식인데 비해 최근 신규버전 아틀라스 로봇이 영구자석 모터를 사용하고 있으며, 테슬라의 옵티머스 및 엔비디아, 오픈AI의 로봇 등도 전기식 고성능 모터를 사용할 것으로 보여집니다.
휴머노이드 로봇이 AI와 결합하면서 사람과 같은 정교한 움직임의 구현을 추구하고 있기 때문에 반응성이 높은 고효율 모터의 사용은 필수적이라고 할 수 있습니다. 그리고 이는 드론에서도 마찬가지입니다.

AI는 센서와 IoT연결 및 고급 제어 알고리즘을 통해 구현되는데 영구자석 모터는 이를 실시간으로 모니터링하여 최적화 시켜, 예측 가능성을 높이고 효율성을 높여 기기의 가동시간을 늘려줄 수 있습니다.
그리고 이는 AI와 연결되는 휴머노이드 로봇, 드론에 필수적인 요소입니다.

https://blogs.nvidia.co.kr/blog/reinforcing-the-value-of-simulation-by-teaching-dexterity-to-a-real-robot-hand/
https://www.youtube.com/shorts/FV4qZqKmWdY

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30 Dec, 04:33

※ 삼성SDI, 제네시스 GV90용 배터리 한국 생산

삼성SDI의 제네시스 GV90용 배터리의 한국 생산은 꽤 오래전부터 계획되어져 온 것으로 새로운 소식은 아니며(참고로 전체 투자 축소도 같은 이유로 새로운 것이 아님), 오히려 이번 디일렉의 보도를 통해 현재 2차전지와 관련된 소식들에 대한 리마인드가 가능하다고 보여집니다.
또한 보도된 바와 같이, 기존 전량 중국생산에서 절반 정도를 한국에서 생산하려는 이유는 미국의 IRA에 대한 대비로 국내에서 생산한 GV90 전기차를 미국에 수출하려는 의도로 보여집니다.

○ 동양피스톤 : GV90용 각형 배터리 Cap Ass’y의 구조 변화 (사이드탭 방식에서 톱탭 방식으로)

먼저 제네시스 GV90 전기차에 들어가는 각형배터리가 기존 삼성SDI의 각형배터리와 다른 타입의 배터리이며 때문에 일부 서플라이 체인의 변화가 있다는 점입니다.
이번 GV90용 각형배터리가 기존 각형배터리와 다른 점은 사이드탭이 아닌 톱탭방식을 사용했다는 점이며 이로 인해 더 높은 배터리 출력이 가능해 졌으며, 기존 젤리롤 방식이 아닌 노칭앤 스태킹 방식의 각형 배터리에 좀 더 유리한 구조라는 점입니다.
참고로 SK온이 개발 중인 각형 배터리도 톱탭 방식을 채택하고 있으며, SK온의 각형배터리의 유력한 잠재 고객사 중 하나가 현대차입니다.

그리고 이번 GV90용 각형배터리 Cap Ass’y의 밴더가 기존 신흥에스이씨가 아닌 동양피스톤이 선정된 것으로 알고 있는데 이는 해당 배터리의 발주처가 현대차이기 때문으로 추정됩니다.
동양피스톤은 현대차의 주요 부품사 중 하나로 배터리 부품 사업에 신규진출한 업체입니다. 이는 해당 배터리 개발단계에서부터 현대차가 함께 참여했다는 점을 의미하며 서플라이 체인에서도 기존 배터리 업체가 아닌 완성차 업체의 영향력이 커진 점을 알 수 있습니다.

○ 강원에너지 : 삼성SDI 울산 생산시설 내 양극재 자회사 에스티엠 증설 진행 중.

삼성SDI의 양극재 자회사인 에스티엠(구 일본 TODA와 삼성정밀화학과의 합작사)의 울산 생산시설의 증설(약 5천억 규모)이 현재 진행 중에 있습니다.
참고로 에스티엠의 양극재 생산 Capa는 약 2.1만톤 규모이며 이를 7만톤 이상으로 확대할 계획을 가지고 있습니다.

삼성SDI의 메인 양극재 공급업체는 현재 에코프로(EM)이나, 향후 에스티엠의 비중을 점차적으로 늘려갈 예정입니다. 그 외 포스코퓨처엠으로부터의 양극재 구매하면서 양극재 밴더 다변화를 진행 중에 있습니다.

에스티엠에 양극재는 전량 무수수산화리튬을 사용하고 있으며 무수수산화리튬의 메인 밴더는 강원에너지와 비상장업체인 JS테크입니다.
향후 에스티엠의 양극재 Capa가 늘어나고, 포스코퓨처엠, 에코프로(EM)이 무수수산화리튬을 사용하게 되면 국내 무수산화리튬 임가공업체들의 물량도 증가할 것으로 보여집니다.

그리고 당장 규모가 크지는 않지만, 삼성SDI 배터리의 천안공장 생산량 증가도 이들 업체들의 물량 확대에 도움이 될 것으로 보여집니다.

● 최주선 삼성SDI호, 제네시스 GV90 배터리 한중 양국서 모두 만든다 (디일렉, 2024. 12. 26)

삼성SDI가 현대차의 제네시스 GV90 전기차용 배터리 생산을 기존 중국(시안공장)에서 한국과 중국 양국에서 생산하는 것으로 최종 변경하였음. 이는 미국의 IRA를 대비하기 위한 조치임.
즉, 국내 생산 GV90을 미국에 수출할 의향을 가지고 있는 것으로 파악할 수 있음. (중국산 배터리 배제)
참고로 삼성SDI는 중국 시안과 텐진에 배터리 생산시설을 보유하고 있음.
이번 삼성SDI의 국내 천안공장 증설은 현대차의 요청으로 이뤄진 것으로 추정됨.
SK온의 서산공장도 현대차의 요청에 따라 증설에 나선 바 있음. (현재는 공장동만 만들어져 있고 장비투자는 홀딩 된 상태)

중국 시안공장은 배터리 3개라인이 존재하였으며, 당초 삼성SDI는 시안공장의 조립공정 라인을 확대함으로써 증설을 하려고 하였으며, 당시 조립공장 중 스태킹 장비가 중요하였음.

현대차는 각형 배터리 톱탭(Top Tab) 방식을 요구하였음.
기존 사이드탭(Side Tab) 각형 배터리는 양극과 음극 탭이 옆(사이드)에 있음. 즉 양쪽 사이드에 Cap Ass’y를 삽입하면 알루미늄(양극)과 구리(음극)을 통해 Cap 위쪽의 탭을 통해 전류를 외부로 흐를 수 있게 해주는 구조임.
현대차가 삼성SDI에 요구한 톱탭 각형 배터리의 Cap 구조는 처음부터 양극과 음극을 위로 빼서 전류를 통하게 하는 방식임.

삼성SDI는 중국 시안사업장에 4대의 스태킹 장비를 발주할 예정이며, 한국 천안사업장에 3대를 발주할 예정임.
기존 중국 시안 공장에 20대의 스태킹 장비를 계획하였으나 이후 10대, 8대로 투자규모가 점차 축소되면서 최종 중국 4대, 한국 3대로 결정되었음.
스태킹 장비에 대한 입찰은 필에너지와 우원기술이 경쟁 중임. (중국이 먼저 발주가 나올 예정임)

삼성SDI 울산 사업장은 현재 ESS용 LFP배터리 전용 생산라인을 만들고 있으며, 양극재 자회사인 에스티엠의 증설 공사도 함께 진행 중에 있음.

2023년 10월 삼성SDI와 현대차의 공급계약은 유럽을 기반으로 한 계약이었음.
슬로바키아 현대차 공장에서 사용될 배터리에 대한 계약이었음.

이번 제네시스(GV90)용 배터리는 별도의 계약으로 프리미엄급 배터리에 대한 계약임.

https://www.youtube.com/watch?v=U-y_9hIbt1c

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25 Dec, 05:21

※ 미국 에너지부, 한화솔루션에 2.1조 대출 최종승인

미국 에너지부(DOE)의 한화 약 2.1조 규모의 대출 승인으로 한화솔루션(한화큐셀)의 미국 태양광 생산시설의 건설이 더욱 가속화 될 것으로 전망됩니다.

이번 결정은 트럼프의 당선으로 인해 한화솔루션 미국 태양광 사업 전망에 대한 시장우려를 불식할 수 있는 계가가 될 것으로 보입니다.
미국 상무부의 동남아 4개국산 태양광 제품에 대한 상계/반덤핑 관세 예비결정, CHIPS법에 따른 미국 태양광 시설에 대한 세액공제, 트럼프 인수팀의 AMPC 지속의견 등에 이은 이번 미국 에너지부의 결정은 한화솔루션의 미국 태양광 사업에 매우 긍정적 영향을 줄 것으로 기대됩니다.

결정질 태양광 제품을 생산하는 한화솔루션은 CdTd 박막형 제품을 생산하는 First Solar와 함께 미국 태양광 산업의 양대 축이며, 미국 태양광 산업 공급망 자립의 핵심 업체입니다.

특히 한화솔루션의 조지아 태양광 생산시설은 모듈(돌튼 5.1GW + 카터즈빌 3.3GW) 뿐 아니라 태양광 셀, 잉곳, 웨이퍼를 생산할 수 있는 실질적으로 유일한 생산시설로 미국에서 차지하는 전략적 중요성이 매우 높은 시설로 미국 에너지 안보의 중요한 축입니다.

이번 미국 에너지부의 대규모 대출 승인도 이러한 미국의 에너지 안보의 측면에서 이해할 수 있습니다.

● 한화큐셀, 미국에서 2.1조 대출 승인. 조지아 태양광 설비건설 탄력 (머니투데이, 2024. 12. 24)

미국 에너지부(DOE)는 한화솔루션(한화큐셀)에 대한 14.5억 달러의 대출을 최종 승인하였으며, 이에 따라 미국 조지아주 북미 최대 태양광 통합 단지인 솔라허브 완공에 속도를 낼 전망임.

한화큐셀은 3.2조를 투자하여 솔라허브를 건설하고 있으며, 솔라허브는 조지아주 돌턴의 태양광 모듈 공장 규모를 5.1GW로 늘리고, 카터즈빌 공장에 잉곳, 웨이퍼, 셀, 모듈 라인을 각기 3.3GW규모를 건설하는 프로젝트임.

이번 대규모 대출의 성사 배경은 미국이 한화솔루션을 통해 자국 태양광 공급망을 회복하기 위해서임.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024122418105521897

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25 Dec, 04:46

※ 드론의 작동원리

드론의 구성요소 : 몸체, 프로펠러, 모터, 배터리, ESC(변속기, 모터에 공급되는 전류를 조절), FC(비행제어장치) 등

○ 프로펠러의 작동원리

프로펠러의 회전에 위해 추력이 생성. (회전력이 강하다 = 추력이 강하다)
추력이 중력보다 크면 상승하고, 추력 작아지면 하강하게 됨. 추력과 중력이 같으면 공중에서 머물러 있게 됨.

프로펠러의 폭이 넓어지면 공기와의 접촉면이 커지면서 추력도 커짐. 드론의 프로펠러가 넓은 이유.

프로펠러는 모터에 의해서 회전하게 됨.
드론은 각각의 프로펠러들의 작동방향을 제어함으로써 드론의 움직임을 조정할 수 있음.
가장 일반적인 형태인 프로펠러가 4개 달린 쿼드콥터 드론을 예로 들면,
1) 2개의 프로펠러와 2개의 프로펠러를 반대방향으로 회전시켜 드론 몸체의 회전을 방지함. (헬리콥터의 꼬리 프로펠러의 역할과 동일)
2) 뒤쪽의 프로펠러를 빠르게 회전시키면 후방의 추력이 커지면서 앞으로 전진하며, 반대의 경우 후진함.
3) 한쪽 사이드의 프로펠러를 빠르게 회전시키면 좌우로 이동.
4) 대각선 방향의 프로펠러 회전력을 조절하면 원하는 방향으로 드론의 방향을 전환 할 수 있음.

바람과 같은 외부 힘이나 드론의 무게중심에 따라 드론의 움직임이 불안정해 질 수 있는데 ESC와 FC를 통해 각각의 모터 회전을 정교하게 제어함.

○ 드론의 모터, ESC, FC, 배터리, GPS

드론은 일반적으로 BLDC(브러시리스 직류모터) 모터를 사용함.
코일(고정자)이 가만히 있고 영구자석(로터)이 회전함으로써 작동함.

ESC(변속기, Electronic Speed Controller)를 통해 전류의 형태와 주파수 조절을 통해 모터의 속도(회전)를 조절함.

ESC의 제어는 드론의 두뇌에 해당하는 FC(Flight Controller)에 의해 수행됨.
FC에 내장 된 센서들이 회전의 속도, 가속도, 기압 등 드론의 이동과 회전, 높이 등을 측정하여 드론을 제어할 수 있게 해 줌. (가속도계 센서, 자이로 센서, 기압계 센서, 지자기계 센서)

드론은 일반적으로 2.4Ghz대의 주파수를 사용하여 통신함으로써 조정함.
드론은 빨라야 하고 신호의 지연이 없어야 해서, 높은 대역의 주파수를 사용.
조정기에서 보낸 신호는 드론의 칩이 수신하고 이를 각각의 모터의 출력을 분배시켜 드론을 조정할 수 있음.
AI칩을 사용하면 조정기 없이 자율적인 제어가 가능하게 됨.

드론은 리튬 배터리를 사용함.
비행기는 엔전이 꺼져도 양력을 통해 비행이 가능하지만, 드론은 전력 공급이 중단되면 바로 모터가 작동하지 않고 추락하기 때문에 많은 양의 전기가 필요함.

GPS(현재 위치의 기준)는 드론의 현재 위치를 알기 위해 필요함.
GPS는 적게는 30cm에서 많게는 10m의 오차를 가지고 있는데, 이는 위성의 개수 때문임. 정확한 위치를 알기 위해서는 최소 3개의 위성에서 신호를 받아야 함. 위성의 수가 많을수록 오차가 줄어 들게 됨.

https://www.youtube.com/watch?v=d7RfB4Gf02Y

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24 Dec, 06:57

※ 엔진에서 모터로의 전환 : 아이오닉5 모터 완전분해 (오토기어, 2022. 07. 29)

에너지가 화석연료에서 전기로 전환하는 흐름 속에서 동력원도 자연스럽게 엔진에서 모터로 전환해 가고 있는 중입니다.

기존 동력원은 화석연료의 연소를 통한 열에너지를 운동에너지로 전환하여 동력을 만드는 엔진을 사용하여 자동차, 항공기, 선박 등의 운행하였으나, 최근에는 전기(회전)에너지를 직접 사용하는 모터를 통해 전기차, 드론, 선박용 축발전기, 로봇 등을 구동하고 있습니다.
전기차의 트랙션모터, 로봇의 서보모터, 드론의 스테퍼모터 등이 바로 구동 모터들입니다.

모터는 지금까지 나온 동력원 중에서 가장 높은 효율을 지니고 있으며, 유지보수, 내구성 면에서도 상대적으로 우수한 특징을 지니고 있습니다.

모터는 배터리 또는 발전원 등을 통해 전기를 직접적으로 공급받고 이를 회전에너지로 전환하는 구조를 가지고 있는데, 이때 강력한 회전력을 구현하는 것이 영구자석으로 영구자석은 현대 동력원의 핵심이라고 할 수 있습니다.

신재생에너지의 전환으로 전기차, 풍력발전에 사용되는 영구자석의 중요성이 크게 대두되었는데, 최근 드론, 선박, 로봇 등의 산업도 중요성이 크게 부각되면서 영구자석의 중요성도 함께 주목 받고 있는 상황입니다.

● 아이오닉5용 PMSM Motor

전기차의 동력시스템을 PE(Power Electric)라고 하며, 현대차의 3세대 PE는 모터, 인버터, 감속기의 구조로 이뤄져 있음. 참고로 아이오닉5의 모터 출력은 160kw(218마력)

모터는 스테이터(고정자, Stator)와 로터(회전자, Roater)의 구조로 되어 있음.
안쪽에서 회전하는 부분을 로터라고 하며, 바깥에 고정되어 있는 부분을 스테이터라고 함.
스테이터는 구리권선(round coil)으로 감겨져 있어 전류를 생성하는 역할을 함.
로터는 영구자석이 내부에 장착되어져 있음.
참고로 아이오닉 5의 로터에는 8개의 영구자석이 V자 형태로 들어가 있음.

영구자석의 배치에 따라서 기전력(EMF, 전원에 의해 생성되는 전위차), 저항 등이 달라지기 때문에 영구자석의 배치는 모터의 성능을 좌우하는 핵심 요소이자 기술력 중 하나임.
효율에 중심을 두느냐, 토크를 중요하게 생각하느냐 등의 특징이 영구자석의 성능과 배치에 따라서 달라짐.
영구자석에서 발생하는 역기전력을 세밀하게 컨트롤 하는 것이 중요하며, 이는 모터의 성능을 좌우함.

https://www.youtube.com/live/FRHsHTL3uk8

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22 Dec, 05:06

※ 한국 정부, 중국 자원무기화 대비 55조 기금 마련 및 미중 갈등 격화에 중국 자원무기화로 반격

● 중국 자원무기화 대비, 핵심광물 공급망에 55조 (매일경제, 2024. 12. 19)

정부, 공급망안정화 기본계획 3년간 핵심기술 R&D에 25조
경제안보품목 국내 생산유도
금융, 재정 등 종합지원 추진
희토류 비축물량 5배 확대
공급망 수입처 다변화 추진

정부는 2024년 12월 19일 공급망안정화위원회를 열고, 트럼프 행정부 출범 이후 미중 무역분쟁이 격해질 가능성에 대비 공급망 안정화에 3년간 55조를 투입하기로 하였으며, 이를 통해 2030년까지 핵심물자의 해외 의존도를 50% 이하로 낮추겠다고 목표.

미국이 반도체 등 핵심물자에 대한 대중 수출을 잇달아 강화하면서 중국은 희토류 등 핵심광물 대미 수출통제에 나서면서 ‘맞불’을 놓고 있음.

한국의 주요 금속광물에 대한 중국 수입의존도가 갈수록 높아지고 있는 상황임.
천연흑연의 중국 수입비중은 97.2%, 산화/수산화니켈의 중국 수입비중은 82.7%임.

정부는 내년까지 현재 180일분의 영구자석용 희토류 비축물량을 900일분까지 확대하기로 하였음. 사마륨-코발트, 네오디뮴 등이며 한국은 90%이상을 중국에서 수입하고 있음.

알루미늄, 구리, 니켈, 주석, 아연, 납 등 비철금속 6종의 비축물량도 현행 50일에서 60일로 확대하기로 하였음.
경제안보품목 희소금속 비축물량도 75일까지로 확대할 예정.

공급망 안정화 관련 기술을 국가전략기술에 포함시킬 계획이며, R&D 세액공제율이 2배 정도 우대 적용됨. 현재 일반 R&D 비용 공제율은 2 – 25%이지만 국가전략기술 R&D 공제율은 30 – 50%로 적용.

https://m.mk.co.kr/news/economy/11198928

● 중국 자원 무기화로 반격, 강대강 대치 (매경이코노미, 2024. 12. 21)

미국은 지난 12월 2일 AI 개발에 필요한 핵심 부품인 HBM의 대중 수출 통제를 발표.
특히 이번 수출 통제에는 해외직접생산품규칙(FDPR)이 적용되어 제 3국에서 만든 제품이라도 미국산 장비나 기술이 사용되면 통제 대상임.

미국의 중국 옥죄기가 지난 트럼프 행정부 1기에서부터 시작된 점을 감안하면, 2기에서도 대중 제재기조는 이어질 것으로 보임.

중국은 미국의 수출 통제에 즉각 반발하며, 2024년 12월 3일 첨단산업에 쓰이는 주요 소재인 갈륨, 게르마늄, 안티몬 등의 대미 수출을 전면 금지한다고 밝혔음.
또한 배터리의 핵심 소재인 흑연을 수출할 때도 최종 사용자나 사용처를 엄격히 검토하기로 하였음.
중국은 미국의 견제와 관세장벽에 따른 수출 둔화가 우려되자 하루만에 자원 무기화를 통해 사실상 보복조치에 나선 것임.

중국은 미국의 조치를 예상하고 지난 10월에 이미 관련된 조례를 만들었으며, 중국의 4대 산업협회도 자국산 반도체 사용을 적극적으로 장려하는 취지의 성명을 냈음.

중국은 특히 희토류 중심으로 대미 수출 금지 품목을 확대할 것으로 관측되고 있음. 중국산 희토류에 대한 미국의 의존도가 높기 때문임.

미국 기업에 대한 제재도 확대할 가능성이 있음. 그 동안 미국 군사기업에 대한 제재를 해왔으나 미국의 빅테크로 이러한 제재조치가 확대될 수 있음.
실제 중국은 지난 12월 9일 미국 엔비디아를 반독점법 위반 혐의로 조사한다고 발표하였음.
또한 중국 당국은 자국산 드론 부품 제조업체들을 대상으로 미국과 유럽에 대한 수출을 제한하기도 하였음.
미중 무역 갈등이 전쟁의 핵심역할을 하는 드론까지 확대된 것임.

https://v.daum.net/v/20241221210308570

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22 Dec, 04:35

※ 희토류 무기화에 대한 중국의 입장 (China Daily 기사 관련)

트럼프의 당선과 함께, 관세 등을 통한 글로벌 긴장 가운데 특히 미국과 중국의 잠재적 분쟁 가능성이 높아지고 있습니다.
미국은 관세와 각종 제재를 통해 중국을 견제하고자 하고 있으며, 이에 중국도 무역, 금융과 관련된 다양한 조치 등을 통해 이에 대응을 하고자 하고 있으며, 그 중 희토류 및 응용제품들은 중국의 가장 효과적인 대응 카드로 여겨지고 있습니다.

중국 언론을 통해, 중국의 희토류 산업을 활용한 미국 및 동맹국들에 대한 견제의지를 확인해 볼 수 있습니다.

중국은 미국의 강압적(coercive)이고 괴롭힘(bullying) 조치에 맞서는 수단으로 희토류를 적극 사용할 것임을 숨기지 않고 있으며, 이는 미국 뿐 아니라 미국의 동맹국 및 파트너 국가들을 겨냥하고 있음을 알 수 있습니다.

China has always promoted reform and development through opening-up. Accordingly, it will create the right conditions for facilitating global economic cooperation on rare earths without compromising its national economic security and development interests.

중국은 중국의 국가 경제안보와 이익을 훼손하지 않는다면, 희토류 산업에서의 글로벌 경제협력을 촉진할 수 있다고 하고 있는데 이는 바꿔 말하면 미국 뿐 아니라 다른 국가들도 중국의 경제안보에 해가 될 수 있다면 희토류를 활용하여 보복할 수 있다는 점을 표명한 것이라고 할 수 있습니다.

한국 또한 희토류 (네오디뮴 및 사마륨-코발트)영구자석의 약 90% 이상을 중국으로부터 수입하고 있기 때문에 이에 대한 대책이 시급한 상황입니다.

참고로 지난 12월 19일 기획재정부와 산업통상원부는 공급망안정화위원회를 열고 ‘제 1차 공급망안정화 기본계획’을 발표한바 있으며, 2025년부터 2027년까지 3년간 공급망 경제안보 핵심기술 연구개발에 25조, 공급망안정화 기금 공급 30조원으로 총 55조의 기금을 조성하기로 한 바 있습니다.

● US initiator of rare earths sector reshuffle (From China daily, 2024. 10. 16)

미국의 강압적이고 괴롭힘(bullying) 조치에 대한 대응책으로 2023년 12월 중국이 희토류 추출 및 분리정제 기술 수출을 금지한 이후, 미국과 그 동맹국 및 파트너 국가들은 가공된 희토류를 중국에 의존하는 것 말고는 다른 대안이 없는 상태임.

중국 국무원은 지난 6월 희토류 매장지를 포함한 희토류에 대한 ‘희토류 관리 규정’을 공포하였음. 이 규정은 희토류는 국가 자산으로 희토류 제품 추적 정보 시스템 개발하여 수입업체들의 중국제품 사용을 관리하는 것임.

17개의 원소로 구성된 희토류는 전자제품, 유도시스템, 레이저, 레이더 및 소나 시스템과 같은 방산 제품은 물론 스마트폰, 컴퓨터 하드디스크, 전기차, OLED/LCD 모니터 등 200개 이상의 첨단 제품에 필수적인 구성요소임.
중국은 글로벌 희토류 매장량의 40% 이상을 보유하고 있으며, 약 60%를 생산하고 있음.
또한 글로벌 희토류 분리정제 90%를 처리하고 있음.

더 중요한 점은 중국이 핵심 희토류 추출 및 분리 기술에 특허를 출원하여 17개 희토류 원소를 모두 상업적 양산을 할 수 있는 유일한 국가라는 것임. 즉, 중국은 글로벌 희토류 정제의 허브임.

그러나 희토류 분리 및 추출 기술의 수출금지와 희토류 수출 제한에도 불구하고 글로벌 희토류 시장의 공급은 안정적으로 유지되고 있음. 이는 미국과 달리 중국이 다른 나라를 겨냥하여 희토류를 무기로 사용하고 있지 않기 때문임.

물론 중국의 희토류 관련 제한조치들로 인해 몽골, 인도, 베트남, 말레이시아 등의 국가들인 광물 자원 탐사 및 개발을 가속화하고 있고, 미국조차 관련 연구 개발 예산을 대폭 늘렸음에도 환경오염과 기술적 적용문제로 인해 어려움을 겪고 있음.
때문에 미국은 동맹국들과 함께 희토류 탐사를 가속화하도록 압력을 가하고 있음.
예를 들어, 말레이시아는 Perak, Pahang, Kedah, Kelantan과 Terengganu 지역에 최대 1,620만톤에 달하는 미개발 희토류를 보유하고 있는 것으로 추정되고 있음. 하지만 미국은 이들 국가에 희토류 금속 원소를 추출, 분리 또는 가공하는데 기술적인 도움을 거의 제공할 수가 없음.

글로벌 각국은 희토류 관련된 해결책을 찾기 위해 중국에 의존할 경우, 미국이 이들 국가들의 제품에 제재 또는 높은 관세를 부과하는 것에 우려를 하고 있음.

말레이시아 자원 및 환경부 장관인 Nik Nazmi bin Nik Ahmad는 인터뷰를 통해 “희토류 가공, 채굴 분야에서 많은 기술을 중국이 보유하고 있고 가장 높은 경쟁력을 지니고 있다”고 말하였으며, “중국 기술을 사용하여 희토류를 채굴하게 되면 미국과의 무역에 문제가 생길 수 있다”라고 하였음.

미국의 지정학적 게임에 휘말리지 않기 위해 말레이시아 뿐 아니라 호주, 한국, 일본도 미국 뿐 아니라 중국과도 희토류 분야 개발을 위해 협력함으로써 희토류 분야 헤지를 위해 최선을 다하고 있음.

말레이시아의 최근 불만에서 알 수 있듯, 여러 나라의 희토류 산업 발전을 방해하는 것은 미국의 강압과 괴롭힘 때문임.

중국은 희토류 추출 및 분리 기술을 포함한 수출 금지 및 제한 기술 목록 개정이 최신기불 발전에 따른 기술 무역 관리를 개선하기 위한 일상적인 조정임을 분명히 하였음.
중국은 항상 개방을 통해 개혁과 발전을 촉진해 왔음.
따라서 중국은 국가 경제 안보와 개발 이익을 훼손하지 않으면서 희토류 산업에서 글로벌 협력을 촉진할 수 있는 올바른 조치들을 취해 나갈 것임.

https://www.chinadaily.com.cn/a/202410/16/WS670fb6c2a310f1265a1c7f99.html

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21 Dec, 04:32

※ (KOTRA 발간) 미국 희토류 공급망의 이해, 중국 의존도 축소를 중심으로 (Part. 2)

○ 미국의 희토류 관련 주요 쟁점

1) 중국의 미중 무역전쟁 대응수단

트럼프 당선인이 모든 중국 상품에 대해 최대 60%의 관세를 부과하겠다고 말하는 가운데 희토류는 중국의 강력한 대응수단이 될 수 있음.

미국 지질조사국에 따르면, 중국은 2023년 약 240,000톤의 희토류 산화물을 생산하였으며, 이는 2위인 미국의 43,000톤 대비 5.6배에 해당하는 압도적인 생산량 1위 국가임.
중국은 2023년 글로벌 희토류 총 생산량의 70%를 차지하며 희토류 공급망에 있어 가장 강력한 패권을 가지고 있음.

지난 12월 3일, 중국 상무부는 국가 안보 우려에 따라 미국으로의 갈륨, 게르마늄, 안티몬 수출을 즉각 금지하고 흑연 역시 통제 강화하기로 발표하였음.
이는 12월 2일 바이든 행정부가 반도체 및 AI용 필수 부품에 대한 중국의 접근성을 제한하기 위해 100개가 넘는 중국 기업을 대상으로 제재한 지 하루 만에 발표된 조치임.
블룸버그를 포함한 미 현지 언론들은 핵심광물자원에 대한 중국의 이번 수출 통제 조치를 첫 포문으로 추후 희토류 역시 중국의 수출 통제 대상에 포함될 상황을 가정해 우려하고 있음.
이미 작년부터 희토류는 미중 무역 분쟁의 중심에 있어 왔음.
2023년 12월 중국 상무부는 이미 다양한 희토류 기술의 수출을 금지한 바 있음.

2) 희토류 공급망 탈중국화를 위한 전환전략

유럽 정책연구센터(CEPS)에 따르면 희토류 공급망 및 중국 비중은 다음과 같음.
1. 원자재를 채굴하고 농축하는 과정 (중국 비중 91%)
2. 이를 정제하여 산화물을 생산하는 과정 (중국 비중 87%)
3. 영구자석을 제조하는 과정 (중국 비중 94%)

미국은 희토류의 중국 의존도를 낮추기 위해 미국 및 캐나다의 광물 기업에 투자하거나 미국산 희토류 영구자석에 대한 세액공제 혜택을 제공하는 법안을 준비하는 등 다양한 방식을 통해 노력하고 있음.

○ 희토류 관련 법안

2023년 공화당 하원의원 Guy Reschenthaler와 민주당 하원의원 Eric Swalwell은 미국산 희토류 영구자석에 대해 kg당 20달러의 세액 공제 인센티브를 제공하고, 영구자석에 사용되는 부품도 미국에서 생산될 경우 kg 당 30달러의 세액공제를 제공하는 “희토류 자석 제조 생산 세액 공제법”을 초당적으로 발의하였음.

네바다주 상원의원인 캐서린 코르테즈 마스토는 미국 내 희토류 공급망 강화를 목표로 희토류 영구자석 생산 세액 공제 법안을 추진하며 적극 활동 중임.
희토류 자석 제조 생산 세액 공제법이 통과되면, 미국 유일의 희토류 광산인 Mt. Pass를 운영하는 MP Materials는 큰 세액 공제 혜택을 누릴 것으로 기대.

이미 시행 중인 인센티브 제도로는 IRA의 45X 세액공제 혜택이 있음.
45X 세액공제 제도에는 희토류 영구자석 역시 포함되어 있으며, 이 제도에 따라 희토류 영구자석은 kg당 15달러에서 30달러의 세액공제를 제공받을 수 있음.

○ 기업 투자 등 공급망 다변화

미국은 중국 중심 희토류 공급선을 다변화하기 위해 미국 기업과 캐나다, 호주 기업 등에 활발한 투자를 진행 중에 있음.
미국 유일의 희토류 광산을 운영 중인 MP Materials는 미국 최초의 수직계열화 된 희토류 영구자석 제조시설 건설을 위해 5,850만달러의 연방 정부 보조금을 지원받았음.
MP Materials는 또한 미국 국방부로부터 ‘광산에서 자석으로(Mine to Magnets)’라는 프로젝트로 4,500만달러의 지원금을 받은 바 있음.

희토류 공급망 안정화를 위한 지원금은 주 정부 단위에서도 활발하게 이뤄지고 있음.
와이오밍주 Halleck Creek에서 희토류 광산을 개발 중인 American Rare Earth는 와이오밍 주 정부로부터 1,070만 달러의 지원금을 확보해 광산 개발 프로젝트를 진행 중 임.

2024년 11월 캐나다의 희토류 자원 개발 기업인 Aclara의 희토류 분리 시설에 미국 상무부가 투자를 결정하였음.
호주의 희토류 생산기업인 Lynas Rare Earth에 자금지원을 하기로 하였고, 2024년 호주에 상장된 2개의 희토류 프로젝트에 총 8.5억 달러 자금을 지원하기로 결정.

○ 시사점

희토류는 전기차, 해상풍력발전, 반도체 등에 필수적인 재료라는 점에서 안정적인 희토류 공급망 확보는 미래 주요 산업의 주도권을 결정하는 여러 요소 중 하나임.

중국의 희토류 공급망 전 단계에 걸친 강력한 우위는 미국을 비롯한 대부분의 국가에 불안 요소가 되고 있음.
중국은 1980년대 중반부터 희토류 생산을 늘리기 시작해 1990년대 중반 이후 지금까지 희토류 주요 생산국으로 관련 기술에 있어 최고 수준에 도달해 있는 상황임.

미국은 중국의 자원 무기화 움직임에 대응하기 위해 자국 내 희토류 광산 개발 프로젝트에 대규모 자금을 투입하고 있으며, 캐나다, 호주, 일본 등 다른 우방국으로 공급선 확보에 적극 노력 중에 있음.

한국의 희토류 영구자석 중국 의존도는 약 85%로 매우 높은 수준임.

미국의 희토류 공급망 전환 노력을 주시해 우리 기업의 기회요인이 없는지 모색하는 것은 물론 해외 광물 기업에 대한 선제적 투자 등 공급선 다변화 정책을 참고해 중국 의존도를 낮추는 노력이 필요한 시점임.

https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=80&CONTENTS_NO=2&bbsGbn=242&bbsSn=242&pNttSn=223509

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21 Dec, 04:28

※ (KOTRA 발간) 미국 희토류 공급망의 이해, 중국 의존도 축소를 중심으로 (Part. 1)

● 미중 무역 분쟁의 중심에 있는 희토류

트럼프 당선인이 모든 중국 상품에 대해 최대 60%의 관세를 부과하겠다고 말하는 가운데 희토류는 중국의 가장 강력한 대응 수단이 될 것임.
지난 12월 3일 중국 상무부는 국가 안보 우려에 따라 미국으로의 갈륨, 게르마늄, 안티몬 수출을 금지하고, 흑연 역시 통제를 강화하기로 하였음.
블룸버그를 포함한 미 현지 언론들은 이번 조치가 중국의 대미 수출 통제의 첫 포문으로 추후 희토류 역시 중국의 수출 통제 대상에 포함될 상황을 크게 우려하고 있음.

● 미국의 희토류 영구자석 관련 지원정책

미국산 희토류 영구자석에 대해 kg당 20달러의 세액공제 인센티브 제공하고 영구자석에 사용되는 부품도 미국에서 생산될 경우 kg 당 30달러의 세액공제를 제공하는 ‘희토류 영구자석 제조 생산 세액 공제법’ 2023년 초당적으로 발의.

네바다주 상원의원 캐서린 코르테즈 마스토는 현재 미국 내 희토류 공급망 강화를 목표로 하는 ‘영구자석 생산 세액 공제법안’을 추진 중.

이미 시행중인 IRA 45X 세액공제(AMPC)에 따라 희토류 영구자석은 kg 당 15달러에서 30달러의 세액공제를 제공받을 수 있음.

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● 미국 희토류 공급망의 이해, 중국 의존도 축소를 중심으로 (KOTRA 미국 로스앤젤레스 무역관, 2024. 12. 19)

희토류는 상업적 용도의 첨단 제조업에 필수적일 뿐 아니라 군사 분야에서도 광범위하게 응용됨.
희토류는 채굴된 광석에서 희토류 원소를 분리하기 위해 복잡한 처리 공정이 필요하며 채굴과 처리 공정과정에서 심각한 환경오염을 발생시켜 개발도상국 위주로 광산 채굴 및 수출이 이뤄졌음.
그러나 광범위한 청정에너지 산업에 핵심적인 자원인 희토류 공급망 확보는 각국의 공통 관심사가 되어 있으며, 특히 대중 무역분쟁의 중요 카드로 중국이 희토류를 내세우고 있어 미국 입장에서는 안정적인 희토류 공급망 확보가 중요해진 상황임.

○ 미국 희토류 시장 개요

1) 희토류 시장 규모 및 성장 전망

미국 지질조사국 2024년 자료에 따르면, 상당량의 희토류가 완제품에 내장된 영구자석 형태로 수입되고 있음.

Wood Mackenzie에 따르면, 희토류 산화물에 대한 시장수요는 2022년 171,300톤이었으며, 2030년에는 238,700톤으로 증가할 전망.
희토류 수요 증가의 가장 큰 요인은 청정에너지 기술의 성장으로, 희토류는 전기차, 해상풍력터빈, 로봇 등에 필요한 영구자석의 재료이기 때문임.

해상풍력에 사용되는 영구자석 발전기의 경우, 벽돌 모양의 희토류 자석이 거대한 링 형태로 배치되어 로터와 함께 회전하면서 전기를 생성하게 되는데 대형 해상 터빈 하나에 5톤 이상의 영구자석이 들어 감.
광물 리서치 기업인 Adamas Intelligence에 따르면, 해상 풍력으로 생산된 전기 1메가 와트 당 수백 파운드의 희토류 금속인 네오디뮴이 필요함.

해상풍력 외에도 전기차 산업 등에서 영구자석 수요 증가로 인해 희토류 산화물의 가치는 2022년 38억 달러에서 2035년 362억 달러로 연 평균 성장률 19.1%가 될 것으로 예측.

2) 희토류 생산 동향

미국 지질조사국에 따르면, 2023년 미국은 43,000톤의 희토류 광물 농축물과 250톤의 희토류 화합물 및 금속을 생산하였음. 2023년 기준 미국의 글로벌 희토류 생산 점유율은 12.29%임.

희토류 플루오르탄산염 광물인 바스트네사이트(Bastnaesite)는 캘리포니아 Mt. Pass 광산에서 주로 생산되며, 희토류 인산염 광물인 모나자이트(Monazite)는 미국 남동부 지역에서 주로 생산됨.

미국의 2019년부터 2022년 기간 동안 희토류 화합물 및 금속 수입의 국가별 비중은, 중국 72%, 말레이시아 11%, 일본 6%, 에스토니아 5%, 기타 6%였음.
이 중 말레이시아, 에스토니아, 일본에서 수입된 희토류 화합물 및 금속의 경우 호주와 중국에서 생산된 광물, 농축물과 화학 중간체를 원료로 하여 제조된 것으로 중국으로부터의 실제 수입 비중은 더 높음.

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19 Dec, 05:49

※ 트럼프 인수팀, 중요 전략산업의 독자적 공급망 구축 촉진을 위해 중요 광물 프로젝트환경규제 면제 권고

최근 인수팀과 관련된 여러 보도를 보면, 중요 전략산업(전기차, 전자, 무기 등) 독자적 공급망 구축이라는 방향성을 띄고 있는 것을 알 수 있습니다.
그리고 이를 위해, 해외 특히 중국산에 대한 관세부과, 미국 내 생산 촉진을 위한 보조금 지원, 신속한 프로젝트 실행을 위한 환경규제 완화, 행정절차 간소화 등을 말하고 있으며 이는 차기 트럼프 행정부의 정책 근간이 될 것으로 보여집니다.

최근 국내 주식시장에서 논란이 많았던 IRA의 AMPC도 미국 내 전략산업 경쟁력 구축이라는 관점에서 꼭 필요한 지원이었기 때문에 트럼프 행정부에서도 유지될 것으로 보고 있지만, 일부 2차전지 및 신재생에너지 산업에 대해 부정적인 언론, 기관 및 투자자들은 계속해서 노이즈를 생산하곤 하였습니다.

오늘 블룸버그의 기사를 통해서도 AMPC에 대한 트럼프 인수팀의 변경에 대한 이야기가 없음을 다시 한번 확인해 볼 수 있었습니다.

미국은 배터리, 영구자석, 반도체, 에너지(태양광과 같은 신재생에너지 포함), 무기와 같은 전략산업에서 탈중국을 매우 중요하게 생각하고 있으며, 이를 위한 미국 내 생산시설 및 관련 공급망 구축을 추진 중에 있습니다.
그리고 트럼프 행정부의 상징으로 여겨지는 관세도 이러한 미국의 정책적 목표를 달성하는 수단으로 삼고 있음을 알 수 있습니다.

● Trump advisers urge ending environmental reviews for miners receiving US funds (From Reuters. 2024. 12. 19)

로이터 통신이 입수한 문서에 따르면, 트럼프 당선인의 정책 조언자들은 전기차, 전자, 무기에 사용되는 소재의 미국 내 생산을 촉진하기 위해 연방 자금 지원을 받는 중요 광물 프로젝트에 대한 환경 검토를 면제할 것을 권고하고 있음.

이번 권고는 리튬, 코발트 및 기타 중요광물 채굴 및 가공분야에 있어 세계 최대인 중국에 대한 의존도를 낮추는 것을 목표로 하고 있음.

문서에 따르면, 트럼프 인수팀에서 전기차 공급망에 대한 정책을 구상하는 임무를 맡은 자문들은 트럼프에게 NEPA(국가환경정책법)에 따른 요건을 면제하여 중요 광물, 배터리 및 영구자석 생산에 대한 허가 및 건설 검토를 신속하게 진행할 것을 촉구하였음.
NEPA는 연방토지의 프로젝트에 적용됨.

인수팀의 선임자문인 Jason Miller는 이번 문건에 대해 트럼프가 아직 입장을 밝히지 않았으며, 이러한 권고는 외부 인사들로부터 나온 것이라고 언급하였음.
트럼프는 지난 주 미국에 10억달러 이상 투자하는 모든 기업에 대한 허가를 신속하게 처리하겠다고 말하였으며, 미국에서 계획된 대부분의 광산 프로젝트들은 이보다 더 많은 비용이 들어 감.

1970년에 처음 제정된 NEPA는 미국의 기본 환경법으로, 연방 허가나 자금을 지원 받는 주요 프로젝트들에 대한 검토를 진행 함. 이 법은 여러 연방 기관의 검토가 포함될 수 있어 복잡성을 가중시킴.
NEPA로 인해 프로젝트 건설이 수년간 지연될 수도 있어 업체 및 공화당 관계자들은 우려를 표명하였음.

트럼프 1기 당시 내무장관이었던 David Bernhardt는 NEPA가 불필요하게 복잡하다고 말하였으며, 문서를 간소화하고 시간을 단축시켜야 한다고 하였음.
그러나 이러한 조치는 바이든 대통령 임기 중에 뒤집혔음.

트럼프가 해당 권고안을 채택하게 되면 리튬광산과 가공 시설을 포함한 연방 정부의 지원을 받는 프로젝트에서 수십억 달러를 신속하게 처리할 수 있음.
이는 싼 가격으로 글로벌 시장을 장악하고 일부 소재들에 대한 대미 수출을 차단하고 있는 중국과의 경쟁에도 도움이 될 수 있음.

트럼프 차기 대통령은 동맹국에 대한 관세 협상을 통해 전 세계 모든 배터리 소재에 관세를 부과하는 등 미국 광산업체들에게 도움이 될 수 있는 다른 조치를 취할 것을 암시하고 있음.

여러 미국의 광산업체들은 관세를 광범위하게 부과하는 것보다는 허가 절차를 개혁하는 것을 선호한다고 말하고 있음.

https://www.reuters.com/world/us/trump-advisers-urge-ending-environmental-reviews-mines-receiving-us-funds-2024-12-18/

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19 Dec, 04:05

※ 북미 흑연 채굴업자들, 중국산 흑연에 대한 920% 관세부과 요청

미국과 캐나다의 흑연 채굴업자들이 미국 국제무역위원회(ITC)에 중국산 흑연에 대한 불공정 조사 요청과 함께 920%의 관세 부과를 미국 정부에 요청하였습니다.

이는 지난 4월 미국 미국 태양광 생산업체들의 중국 업체들의 우회 수출처인 동남아 4개국 태양광 제품에 대한 조사 및 관세부과 요청과 비슷한 조치로 볼 수 있습니다.
미국 상무부는 2004년 4월 미국 태양광 생산업체들의 요청에 따라 이들 동남아 4개국 태양광 제품 생산업체들에 대한 조사를 진행하여, 2024년 10월 1일 최대 23.06%의 상계관세를 부과한데 이어, 2024년 11월 30일 최대 271.2%의 반덤핑관세 예비판결을 부과한 바 있습니다.

미국의 제조업 육성과 자체적 공급망 구축의 흐름 속에서 자국산업에 대한 노골적인 보호정책들이 진행되고 있으며 이는 미국 우선주의를 강하게 표방하는 트럼프 행정부에서 더욱 강화될 것으로 예견되고 있습니다.

특히 중국이 우위를 점하고 있는 핵심광물(리튬, 흑연, 구리 등), 희토류 분야를 미국에 대응하는 무기로 사용하는 상황에서 미국의 해당 분야에 대한 탈중국 움직임은 관세부터 보조금 등 다양한 정책으로 나타날 것입니다.

핵심광물 및 희토류 외에도 배터리, 태양광 제품, 드론, 로봇, 반도체 등 다양한 산업 분야에서 미국과 중국의 대립은 심해질 것이며, 미국이 자체적인 공급망을 어느정도 확보한 분야는 중국산 제품의 철저한 배제가 이뤄질 것으로 보여집니다.

● US graphite miners ask Washington to impose 920% tariff on Chinese rivals. (From Reuters, 2024. 12. 19)

북미 흑연 채굴업자들은 미국 정부에 중국의 “악의적인 무역 관해”에 대응하기 위해 중국업체들에게 최대 920%의 관세를 부과해 달라고 요청하였음.

이번 조치는 전기차와 전자제품에 사용되는 광물의 채굴 및 가공분야에 있어 중국의 광범위한 글로벌 장악력을 견제하기 위한 서구 핵심광물 공급자들의 조치임.

전기차용 배터리의 가장 큰 원자재(부피기준)인 흑연은 합성하거나(인조흑연), 자연 그대로(천연흑연) 가공할 수 있음. 중국은 인조흑연과 천연흑연 분야에 있어 글로벌 최대 생산국이며, 이번 달 초 미국으로의 관련 수출을 강화하였음.

미국과 캐나다의 흑연 생산업체 그룹인 The America Active Anode Material Producers는 ITC(미국 국제무역위원회)에 중국이 천연 및 인조흑연을 불공정한 가격에 미국에 수출하고 있는지를 조사하고 관세를 부과해 달라고 요청하였음.

중국 경쟁업체들은 생산량을 빠르게 늘릴 수 있는 노동과 환경 기준에서 생산을 하고 있다고 북미 흑연생산업체 그룹은 말하고 있음.
이들은 중국 흑연에 대한 기존 미국 관세인 25%가 너무 낮다고 미국 정부에 서한을 보냈음.

트럼프 당선인은 중국산 제품에 광범위하게 관세를 부과하겠다고 위협하였으며, 트럼프의 정책 조언자들은 중국과 관련된 중요 광물에 관세를 부과할 것을 권장하고 있음.

모든 미국의 광물업체가 관세를 지지하는 것은 아닌데, 미국에서 유일하게 코발트 광산을 운영하려 했던 Jervois Global은 포괄적 관세보다는 비중국산 금속을 구매하도록 하는 정책을 더 선호한다고 말하기도 하였음.

https://www.reuters.com/markets/commodities/us-graphite-miners-ask-washington-impose-920-tariff-chinese-rivals-2024-12-18/

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18 Dec, 05:10

※ 동남아 4개국 태양광 제품 관세(AD/CVD) 부과 후 미국 태양광 제품 판가 약 30% 상승할 것으로 전망

트럼프의 당선으로 인해 국내 태양광 관련주들에 대한 시장 관심이 높지는 않지만, 미국의 동남아 4개국산 태양광 제품(패널, 셀)에 대한 반덤핑(AD), 상계관세(CVD) 부과와 같은 산업적으로 매우 의미가 큰 조치들이 진행되고 있는 중입니다.

미국 상무부는 지난 10월 동남아 4개국 제품에 대한 상계관세 예비판결을 내린데 이어 11월 말에도 최대 세율 271.28%의 반덤핑관세 예비판결을 내렸습니다.
이들 동남아 4개국(말레이시아, 베트남, 태국, 캄보디아)으로부터 수입되는 태양광 패널은 미국 전체 수입의 약 80%를 차지하고 있습니다.

이번 조치로 인해 미국 내 태양광 패널 및 셀 생산시설을 갖춘 업체들의 직접적 수혜가 예상되는데 퍼스트솔라와 한화솔루션(큐셀)이 대표적입니다.

트럼프의 재집권과 이번 관세부과로 인해 미국 내 태양광 시장의 전체 성장속도는 둔화될 수 있지만 대신 미국 태양광 시장의 대부분을 차지하였던 동남아산 태양광 제품들의 빈자리를 이들 미국 내 생산업체들이 대신하며 이들 업체들의 매출과 이익은 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
특히 전문기관의 연구에 따르면, 이번 관세 조치로 인해 미국 내 태양광 제품 판가가 크게 상승(약 30%)할 것으로 예측되고 있습니다.

현재 트럼프의 집권과 IRA AMPC에 대한 우려로 관련 국내업체의 주가가 크게 하락하였지만, 이번 관세효과가 실질적으로 발생하는 2025년부터(이미 2024년 4분기부터 점차적으로 반영되고 있다고 판단) 관련 업체의 주가도 제대로 된 평가를 받을 것으로 기대합니다.
그리고 많은 미국 내 관련자들이 말하는 것과 같이 AMPC에 대한 국내 시장 참여자들의 우려는 과도한 것으로 보여집니다.

● Tariffs are changing the global solar market. An Ohio company played a role. (From The Statehouse News Bureau, 2024. 12. 17.)

퍼스트솔라의 베트남 호치민시에 위치한 공장은 마치 오하이오에 위치한 Perrysburg 공장을 보는 듯한 모습임. 호치민 공장에서 매일 약 50개의 태양광 패널을 담은 컨테이너가 미국으로 수출되고 있음.
이 공장은 동남아시아에 있는 수십개의 태양광 생산시설 중 하나로, 미국 태양광 패널 수입의 약 80%가 이들 지역으로부터 이뤄지고 있음.

지난 11월 말 미국 상무부는 퍼스트솔라를 비롯한 여러 미국 내 태양광 제품 업체들이 제기한 청원에 따라 동남아 4개국에서 생산되는 태양광 제품에 대한 새로운 예비관세(반덤핑관세)를 결정하였음.

미국 태양광 제품 업체들의 청원을 이끌고 있는 Tim Brightbill은 성명을 통해 “이번 반덤핑 예비관세 판결은 미국 업체들이 수년간 겪은 불공정 거래를 해결하고 미국 태양광 제조 및 공급망에 대한 수 십억 달러의 투자를 보호할 수 있게 되었다”고 말하였음.

이번 반덤핑 예비관세 판결은 해외 및 미국 내 제조업에 미치는 영향이 매우 큰 조치임.

○ 관세 두더지 게임

현재 미국으로 수입되는 대부분의 태양광 제품은 동남아시아로부터 수입되고 있지만, 15년전만해도 중국이 가장 큰 수입처였음.
2012년 오바마 행정부는 미국 내 산업 보호를 위해 중국 태양광 제조업체에 관세를 부과하였음. 이후 중국 업체들은 생산시설을 대만으로 이전하였고, 이에 미국은 2015년에 대만에 관세를 부과하였음.
그리고 중국 업체들은 다시 동남아시아로 생산시설을 이전하였고, 이에 상무부는 중국업체들이 관세를 회피하기 위해 거의 완성된 태양광 패널을 베트남, 말레이시아, 태국, 캄보디아로 운송하여 최종 조립을 했는지에 대한 여부를 조사하였음.

2024년 퍼스트솔라를 비롯한 여러 미국 태양광 제조업체들이 이들 4개국으로부터 수입되는 태양광 제품들이 미국 태양광 산업에 해를 끼치고 있다고 주장하는 청원서를 제출하였으며, 미국 상무부는 이들 업체들의 손을 들어 주었음.

○ 관세에 따른 업체간 명암

이번 관세 결정은 퍼스트솔라와 같은 미국 제조업체들이 미국 전역에서 더 많은 노동자들을 고용할 수 있게 만듦.

퍼스트솔라의 경우 베트남과 말레이시아에 공장을 가지고 있지만, 이번 관세는 태양광 업계를 지배하고 있는 결정질 실리콘 제품에 관한 것이기 때문에 카드뮴 텔루라이드(CdTe) 태양광 셀을 생산하는 퍼스트솔라의 동남아 생산시설에는 해당 상황이 없음.

이번 관세로 인해 퍼스트솔라는 큰 혜택을 볼 것임.

그러나 태양광 설치업체와 친환경론자들은 이번 관세로 인해 비용이 증가하여 궁극적으로 미국 태양광 시장 성장이 둔화될 수 있다고 주장하고 있음.
설치업체에 좋은 것이 제조업체에게 좋은 것이 아니며 그 반대의 경우도 마찬가지임.

미국 제조업을 활성화하고 중국에 대한 의존도를 낮추는 동시에 탈탄소를 이루는 것은 쉽지 않은 목표임.
이번 관세조치로 인해 미국의 태양광 패널 비용은 2030년까지 최대 30% 비쌀 수 있다고 추정되고 있음.

https://www.statenews.org/section/the-ohio-newsroom/2024-12-17/tariffs-are-changing-the-global-solar-market-an-ohio-company-played-a-role

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17 Dec, 05:51

● Exclusive : Trump transition team to roll back Biden EV, emissions polices (From Reuters, 2024. 12. 17)

로이터 통신이 입수한 문서에 따르면, 트럼프 대통령 인수팀은 전기 자동차와 충전소에 대한 지원을 중단하고 중국산 자동차, 부품 및 배터리 소재 차단 조치를 강화하기 위한 대대적인 변화를 권고하였음.

이번 권고안은 미국의 전기차 전환이 정체된 상황에서 막대한 보조금에 힘입어 배터리 공급망 우위를 바탕으로 한 중국 전기차 산업의 급성장한 상황에서 나온 것임.

인수팀은 지난달 소비자용 전기차 구매에 대한 바이든 행정부의 7,500달러 세액공제를 폐지할 것을 제안하기도 하였음.
정부의 전기차 지원이 줄어들면 테슬라에게도 타격이 있을 수 있으나 머스크는 보조금이 줄어들더라도 테슬라보다 경쟁사에 더 큰 타격을 줄 것이라고 말하였음.

인수팀은 충전소 건설을 위한 바이든의 75억달러 프로젝트의 남은 자금을 회수하여 배터리 광물 가공과 “국방 공급망 및 중요 인프라”로 자금을 이전할 것을 촉구하였음.
배터리와 광물 그리고 기타 전기차 부품들은 국방물자 생산을 위해 매우 중요하지만, 전기차와 전기차 충전소는 그렇지 않다고 인수팀의 문서에서는 말하고 있음.

최근 수년 동안 국방부는 배터리에 필요한 흑연과 리튬을 포함한 핵심광물과 전기차용 모터와 군용기에 사용되는 희토류 금속의 채굴 및 정제가 중국에 의해 주도되고 있기 때문에 미국의 전략적 취약성을 강조해 왔음.

2021년 정부 보고서에 따르면, 미국의 국방은 여러 기술들 중 무기와 통신장비에 대한 강화가 필요하다고 말하고 있음.
보고서는 핵심광물과 원자재에 대한 확실한 공급망이 미국 국가 안보에 매우 중요하다고 하였음.

트럼프 인수위의 대변인인 Karoline Leavitt은 트럼프 대통령이 취임하면 자동차 산업을 지원하여 내연차와 전기차 모두를 위한 조치를 할 것이라고 하였음.

글로벌 완성차 업체들은 기후변화에 영향을 주는 배출가스에 대한 정부의 엄격한 규제를 준수하기 위해 전기차로 전환 중에 있음.
그러나 트럼프 인수팀의 권고에 따르면, 바이든 정부의 배출가스 및 연비 기준을 철회하여 더 많은 내연차를 생산할 수 있게 됨.
인수팀은 바이든 정부의 규정을 2019년 수준으로 되돌려 현재 계획(2025년 기준)보다 마일 당 25% 더 많은 배출가스를 배출하고, 평균 연비를 약 15% 낮출 수 있도록 제안하고 있음.
또한 캘리포니아 등 12개 주가 채택하고 있는 보다 강력한 배출가스 기준을 철폐할 것을 권고하고 있음. 트럼프 1기는 캘리포니아가 더 엄격한 규제 조치를 취하는 것을 금지했는데 바이든이 이 정책을 뒤집은 바 있음.

트럼프 인수위원회의 제안 중 상당 부분이 주로 미국의 국방을 위해 미국 내 배터리 생산을 장려하는 것을 목표로 하고 있는 것으로 보임.
그리고 나머지 부분들은 전기차 생산을 포함하여 미국의 자동차업체들을 보호하는 것을 목표로 하고 있음.

트럼프 인수팀의 제안은 다음과 같음.
1) 배터리, 핵심광물 및 충전 부품 수입에 대한 관세 부과.
미국 정부는 국가안보와 관련된 관세 Section 232를 통해 위와 같은 제품들의 수입을 제한해야 함.
바이든 행정부는 트럼프 인수팀에서 언급되었던 리튬이온배터리, 흑연 그리고 전기차 모터와 군사장비에서 사용되는 “영구자석”에 대한 대 중국 관세를 인상하였음.
바이든 정부의 관세 인상은 안보보다는 경제적 이유로 인한 인상이었음.

2) 배터리 리사이클링 및 생산, 충전소, 핵심광물 가공 등은 연방정부의 자금지원을 받는 전기차 인프라 프로젝트의 속도를 높이기 위해 환경관련 검토를 면제함.

3) 적대적 관계에 있는 국가들에 대한 전기차 배터리 기술 수출 제한 확대

4) 미국 수출입은행을 통해 미국산 전기차 배터리 수출을 지원함.

5) 관세를 ‘협상도구’로 사용하여 전기차를 포함하여 미국 자동차 수출을 위해 해외 시장을 개방함.

6) 연방 기관이 전기차를 구매해야만 하는 요건을 제거함. 바이든 행정부 정책에 따르면 2027년말까지 모든 연방 차량과 소형 트럭은 무탄소 차량을 구매해야 했음.

7) 군용 전기차량 구매 또는 개발을 목표로 하는 국방부 프로그램 종료

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/trump-transition-team-plans-sweeping-rollback-biden-ev-emissions-policies-2024-12-16/

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17 Dec, 05:48

※ 트럼프 행정부, 경제보다는 안보적 관점에서 배터리, 희토류 공급망 구축 및 강력한 중국 견제의지 재확인 (로이터 트럼프 인수팀 문건 관련 보도)

로이터통신이 보도한 트럼프 인수팀의 문서에 대해 시장은 전기차 산업에 좀 더 초점을 맞추면서 국내 2차전지 업체들의 주가 하락의 빌미로 작용하고 있는 것으로 보이지만, 기사 내용과 트럼프 인수팀의 문건을 좀 더 세밀하게 들여보면 트럼프 인수팀의 문서 작성 의도는 경제적 의미보다는 좀 더 국가안보적인 의미를 담고 있는 것으로 보여집니다.

1. 경제보다 안보적 관점에 입각한 배터리, 희토류 공급망 구축

트럼프 인수팀은 경제적 이유보다는 안보적인 관점에서 중국과 같은 적대국가에 대한 규제가 시급하다고 판단하고 있습니다.
때문에 바이든 정부가 책정한 충전소 건설을 위한 자금 및 7,500달러의 전기차 구매 세액공제에 재원을 쓰기보다 배터리 광물가공, 전기차용 모터(트랙션 모터) 및 군용기에 사용되는 희토류 채굴 및 정제와 같은 “국방 공급망 및 중요 인프라”에 관련된 재원을 사용할 것을 권고하고 있습니다.
특히 무기와 통신장비에 대한 강화가 중요하고 이를 위해서 핵심광물과 원자재에 대한 확실한 공급망 구축이 미국 국가안보에 매우 중요하다고 강조하고 있습니다.

Many of the transition-team proposals appear aimed at encouraging domestic battery production, primarily for defense-related interests.
Others appear aimed at protecting automakers, even those producing EVs, in the United States.
배터리 또한 미국의 국가안보를 위해서 미국 내 배터리 생산을 장려하는 것을 목표로 삼고 있으며, 더불어 미국 자동차 산업을 보호하려는 의도도 함께 가지고 있습니다.

The Defense Department in recent years has highlighted U.S. strategic vulnerabilities because of China’s dominance of the mining and refining of critical minerals, including graphite and lithium needed for batteries, and rare-earth metals used in both EV motors and military aircraft.
최근 수년 동안 국방부는 배터리에 필요한 흑연과 리튬을 포함한 핵심광물과 전기차용 모터와 군용기에 사용되는 희토류 금속의 채굴 및 정제가 중국에 의해 주도되고 있기 때문에 미국의 전략적 취약성을 강조하였음.

배터리는 전기차 뿐 아니라 ESS와 같이 미국 전력망과 같은 기간산업의 근간이기 때문에 국가안보적 관점에서 자체적 공급망 구축이 필요하다고 보고 있습니다.

2. 배터리, 흑연, 리튬, 영구자석분야에서 중국 배제 강조

이번 인수팀의 문건에서 주목할 부분은 중국에 대한 견제의지 확인입니다.
그 동안 일각에서 트럼프 행정부가 중국 배터리 및 관련 업체들의 미국 진출을 허용할 것이라는 예상이 있기도 했는데, 이번 인수팀의 문건을 보면 트럼프 행정부의 중국 견제의지가 매우 강력한 것을 확인할 수 있습니다.

Instituting tariffs on “EV supply chain” imports including batteries, critical minerals and charging components. The proposal viewed by Reuters said the administration should use Section 232 tariffs, which target national security threats, to limit imports of such products.
The Biden administration recently increased tariffs on Chinese imports of several mentioned in the Trump-transition document, including lithium-ion batteries, graphite and “permanent magnets” used in EV motors and military applications. Those tariffs were issued on economic rather than security grounds.
미국 정부는 국가안보와 관련된 관세 Section 232를 통해 리튬이온배터리, 흑연 그리고 전기차 모터와 군사장비에 사용되는 “영구자석”에 대한 수입을 제한하여야 한다고 트럼프 인수팀은 말하고 있습니다.
바이든 행정부의 이들 제품에 대한 관세 인상은 경제적 관점에서 접근하였지만, 트럼프 행정부는 이를 안보적 관점에서 봐야 한다고 하고 있습니다.

Expanding export restrictions on EV battery technology to adversarial nations.
특히 적대적 관계에 있는 국가들(중국)에 대한 전기차 배터리 기술 수출 제한 확대를 말하면서 대 중국 견제에 대해 매우 강한 의지를 직접적으로 표현하고 있습니다.

3. 미국 내 배터리, 소재, 핵심광물, 영구자석, 모터 생산업체들 수혜

이번 인수팀 문건에서 나타난 바와 같이, 트럼프 행정부의 전기차 시장 육성 의지 감소로 인해 전체 미국 전기차 시장의 성장속도는 줄어들 수 있지만, 대신 중국에 대한 견제는 더욱 더 높아질 것으로 보여집니다.

또한 해외로부터의 수입보다는 미국 내 생산을 장려할 것으로 보여지기 때문에 미국 현지에 진출해 있는 관련 업체들이 상대적으로 우호적인 사업환경을 맞을 수 있을 것입니다.
이번 인수팀 문건에서 보듯, 배터리, 배터리 소재 및 광물, 희토류, 영구자석, 모터 등을 현지에서 생산하는 업체들에 대한 관심이 필요해 보입니다.

Providing support for exports of U.S.-made EV batteries through the Export-Import Bank of the United States.
Using tariffs as a “negotiating tool” to open foreign markets to U.S. auto exports, including EVs.
트럼프 행정부는 배터리 자체 공급망 육성과 함께 미국산 전기차용 배터리 수출확대도 다방면으로 지원할 것을 제안하고 있으며, 특히 관세를 협상도구로 활용하여 전기차와 같은 미국산 제품을 수출할 수 있게 해외시장 개방을 압박할 것이라고 하고 있어, 미국에 생산시설을 구축한 업체들은 이에 대한 수혜 또한 가능할 것으로 보여집니다.

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16 Dec, 08:05

※ 전기차 배터리 시장의 메인 폼팩터로 자리잡아가는 각형 배터리

최근 파우치형 배터리를 적용하고 만들었던 주요 완성차 및 배터리업체들을 중심으로 각형배터리 진출이 활발히 진행되고 있습니다.

각형 배터리 외에도 46파이 원통형 배터리에 대한 시장 관심도 높고 큰 잠재력을 지니고 있는 폼팩터이지만, 46파이 원통형 배터리는 아직 본격적인 양산이 시작되지 않은 제품으로 양산 및 주요 완성차 업체들 전기차 모델에 적용되기까지 좀 더 기간이 필요하기 때문에 이미 검증이 되어있는 각형 배터리가 우선적으로 적용되고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

각형 부품업체인 블루캡캔의 김상학 대표의 디일렉 인터뷰는 이러한 최근 배터리 시장의 동향을 참고할 수 있는 내용이라고 판단됩니다.

● 전기차 각형전지의 핵심! 블루캡캔의 첨단 Can & Cap Assembly 기술 (디일렉, 2024. 12. 15)

○ 각형배터리의 구조

각형 배터리는 Can과 Cap Ass’y이 크게 구분할 수 있음.
Cap Ass’y의 기본적인 형태는 Cap Plate 가운데 벤트(Vent)라는 안전장치와 양쪽에 양극과 음극을 연결시켜주는 Collector가 있음.

Cap Ass’y는 벤트나 용접이 어려우며, Can은 최근 CTP(셀투팩)으로 인해 모양을 길게 만드는 형태로 가고 있어 한번에 Can을 압출해서 뽑아내는 것이 쉽지 않음.

○ 각형배터리 시장의 확대 (안전성과 효율성)

파우치형 배터리에 주력하던 업체들(LG엔솔, SK온 등)이 각형배터리로 진출함에 따라 각형배터리 관련업체들이 활기를 띄고 있음.

전기차용 배터리 폼팩터는 효율성으로 인해 처음 파우치형 배터리가 선호되었음.
파우치는 형태상 가장 많은 소재를 넣을 수가 있음.
최근 파우치형 배터리를 장착한 자동차에서 안전성 문제가 크게 대두되기 시작하면서 기류가 변하고 있음.

각형배터리가 주목받고 있는 이유는 안전성의 문제를 우선 들 수 있음.
원통형 또한 안전성이 높지만 효율성 측면에서 각형이 더 선호되고 있음.
최근 배터리의 전세계적인 대세가 각형으로 전환되고 있음.

각형이 파우치보다 안전하고, 원통형보다 효율성이 높음.
각형이 안전하고 효율성이 높은 이유는,
1) 파우치에 비해서 각형은 벤트라는 안전장치가 있음. 예를 들어 배터리가 psi 8 – 9 정도의 압력에서 폭발한다고 가정했을 때, 미리 psi 7.5 정도에서 부품이 터지면서 배터리 내부 압력을 낮출 수 있어 배터리의 폭발을 미연에 방지할 수 있음.
하지만 파우치는 알루미늄 호일로 감싸져 있어 벤트와 같은 안전장치를 달기 불가능 함. (찢어질 염려가 높음)
원통형은 뚜겅 부분에 각형의 벤트와 같은 안전장치인 CID(Current Interrupt Device)라고 불리는 전류차단장치가 있음. 실질적으로 CID가 Vent보다 좀 더 안전함.
CID는 배터리 폭발 위험 시 뚜껑을 날리면서 내부 압력을 낮춰주는 동시에 CID를 통해 전류도 차단시킬 수 있음.

2) 원통형은 원통의 실린더를 병렬식으로 연결시킨 구조로 물리적으로 데드 스페이스가 존재할 수 밖에 없음. 파우치에 비해 동일 면적에서 소재를 넣을 수 있는 양이 60%에 불과함.
각형은 파우치 대비 80 – 90% 정도의 효율이 나올 수 있음.

최근 셀투팩이 적용되면서 각형의 효율성이 더 높아지고 있음.

○ 국내 각형배터리 밸류체인 및 각형 부품 진입장벽

이미 보도된 바와 같이 LG에너지솔루션에서 폭스바겐이나 GM으로부터 각형배터리 수주를 많이 받은 상태임.
이로 인해 LG엔솔 측에서 각형 Can, Cap 부품업체들을 찾고 있는 상황이며, 블루캡캔도 이러한 후보군 중에 하나임.

Can, Cap 포함 1개 라인에서 대략 850억 정도의 매출이 가능함.

국내 Can, Cap 업체들이 생각보다 많이 않은 이유는 각형배터리를 제작한 국내 배터리 업체가 삼성SDI뿐이 없었기 때문임.
LG엔솔, SK온, 현대차 등이 각형 배터리 시장에 진출함으로써 국내 각형배터리 시장이 커질 것임.

신흥에스이씨와 상신이디피는 국내에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 각형 Can, Cap Ass’y업체이나 삼성SDI에 바인딩이 되어 있음.
상아프론테크 또한 삼성SDI 밸류체인에 속해 있는 업체이나 아직 양산실적이 존재하지는 않음.
LT정밀이나 에스피시스템즈에서도 각형 부품을 시도하고는 있지만 원하는 결과를 못 보여주고 있음.

Can, Cap 시장의 진입장벽은 투자비용 뿐만 아니라 경험과 인력 등의 부문임.
특히 인력적인 부문의 경우 기존 각형 부품업체가 상신이디피, 신흥에스이씨 정도에 불과하여 국내 관련 인력이 매우 제한되어 있음.

https://www.youtube.com/watch?v=trvz1ECNZ8M&t=1s

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12 Dec, 11:23

※ 미국의 HBM 수출제재와 중국의 반격 (희토류 및 드론 부품 수출 제한)

지난 12월 2일 미국은 중국에 대한 HBM 수출 제한조치를 발표하였으며, 이에 중국은 바로 다음날인 3일에 게르마늄, 안티몬 등 희토류의 미국 수출을 제한하였고, 동시에 자국 드론 부품업체들의 미국과 유럽 수출 또한 제한하였습니다.

미국 자신들이 우위를 점하고 있는 AI산업의 밸류체인을 통해 중국을 견제하였고, 이에 중국 또한 자신들의 우위를 가지고 있는 희토류와 드론 분야 등에서 미국에 보복조치를 강행하였습니다.

미국과 중국의 대립이 심화됨에 따라 미국과 중국은 다양한 방법을 활용하여 상대방의 산업에 타격을 주려고 할 것이며, 이는 트럼프 행정부에서도 계속 이어지고 오히려 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

희토류는 중국의 가장 강력한 레버리지이며, 특히 전기차용 트랙션모터, 드론용 스테퍼모터(Stepper motor), 로봇용 서보모터(Servo motor) 및 풍력터빈, 선박의 축발전기, 각종 전자기기, 가전제품에 필수적으로 사용되는 영구자석의 핵심 원재료(NdPr, DyTb)입니다.

이번 중국의 드론용 부품 수출제한을 한 스테퍼모터와 배터리 등이 드론 수출제한의 핵심부품이라고 할 수 있습니다.

희토류와 영구자석, 그리고 배터리는 산업 뿐 아니라 군사분야에 있어서도 매우 핵심적인 것들로 중국은 자신들의 레버리지를 최대한 이용하려고 할 것이며, 이에 따라 미국과 유럽, 한국과 같은 서방세계들 또한 이들 품목들에 대한 대중국 의존도를 낮추기 위해 현재 노력 중에 있습니다.

● 중국, 미국 및 유럽에 드론부품 수출 제한, 미중 갈등 확대일로 (연합뉴스, 2024. 12. 10)

중국 업체들이 드론 제작에 사용되는 주요 부품의 미국과 유럽 수출을 제한하기 시작했다고 블룸버그통신이 보도하였음.

중국의 모터, 배터리, 비행 제어장치 생산업체들이 미국과 유럽 기업에 대한 납품 수량을 제한하거나 출하를 전면 중단했다고 밝혔음.

최근 이러한 수출제한에 관련된 소식이 계속해서 들리며, 갈수록 제한이 확대될 것임.

미국 상무부 산업안보국(BIS)은 지난 2일 수출통제 대상 품목에 HBM 제품을 추가하였고, 또한 중국의 군 현대화와 연관된 기업 140곳을 수출규제 명단(Entity List)에 추가하였음.

이러한 미국의 조치에 중국은 민간, 군수 이중용도 품목에 대한 미국 수출금지 조치 시행에 들아가면서 맞불 제재를 하는 중임.

https://n.news.naver.com/article/001/0015097633?sid=104

● 중국, 희토류 칼 빼 들고 반격 나서자 반사이익 노리는 기업들 (한국경제, 2024. 12. 09)

중국은 미국 상무부가 HBM의 중국 수출을 차단한 다음날인 지난 2일 보복조치로 미국에 대한 게르마늄, 안티몬 수출을 금지하였음.
갈륨, 게르마늄 등 외에도 중국은 2023년부터 흑연과 네오디뮴 등에 관한 규제를 시작했고, 디스프로슘 등 다른 희토류에 대한 수출 제한 가능성도 점쳐지고 있음.

디스프로슘은 판매가격이 1파운드(453g)에 100달러 이상인 희토류로 주로 전기차 모터용 자석 원료로 사용되었음.
디스프로슘은 내열성이 매우 뛰어나 첨단 반도체의 원료로도 사용됨.
엔비디아 등은 반도체 칩용 커패시터에 사용되는소재를 디스프로슘으로 변경하였음.
네오디뮴, 프라세오디뮴 또한 모터, 풍력발전기, 마이크 및 스피커, 이어폰, 컴퓨터 하드디스크 등에 사용됨.

미국 MP머티리얼즈는 캘리포니아 Mt. Pass 광산에서 희토류(네오디뮴)를 생산하고 있으나 광석의 디스프로슘 함량은 낮은 편임.
디스프로슘을 다른 희토류 원소들에서 분리하는 작업이 매우 어려워 중국 외의 업체에서 디스프로슘 분리를 하는 곳이 없음. 중국 정부는 희토류 생산 기술 수출도 제한하고 있음.

벨기에의 솔베이, 호주의 라이너스 등이 소량의 디스프로슘 정제를 하고 있음.

디스프로슘 광산은 중국과 미얀마 외에 경제성을 지닌 광산이 없다는 문제점이 있음.
현재 캐나다와 브라질 등에서 디스프로슘 광산이 개발 중에 있으며, 브라질 카리나 광산은 2027년부터 191톤의 디스프로슘과 터븀을 생산할 계획임.

https://n.news.naver.com/article/015/0005067417

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10 Dec, 13:21

※ 12.3 계엄사태를 지켜보면서

저 나름대로의 정치, 사회를 보는 기준을 가지고 있지만 개인적으로 주식 외에 다른 주제에 대해 공개적으로 얘기를 하거나 글을 쓰는 것을 좋아하지 않습니다.
하지만 이번 일에 대해서는 한번의 글이라도 올리고, 다시 주식과 관련된 글들을 올리는 것이 의미가 있다고 생각합니다.

지난 몇일 동안 여러 일들을 목도하면서, 많은 생각들과 감정들이 교차하였습니다.
나름 견고할 것이라고 생각했던 사회 시스템이 소수에 의해 얼마나 무기력하게 붕괴될 수도 있고, 반면 다수 구성원들의 의식과 노력이 시스템을 복원할 수 있는지도 지켜볼 수 있었습니다.

한 권력자의 망상과 무모 그리고 이에 동조하는 무리들의 협조로 만들어진, 비상계엄과 이를 준비 실행하는 과정에서 밝혀지고 있는 국지전 유발, 사회혼란 조장, 민주주의 시스템 훼손 시도 등을 보면서 개인적으로 깊은 우울함 느꼈습니다.

시민들의 저항과 많은 군인들과 공무원들의 용기가 망상에 빠진 권력자의 의도를 실패로 만들었지만 그 과정에서 드러나고 있는 대북 도발, 우발상황 조장 등 자칫 걷잡을 수 없는 혼란의 가능성을 생각하면 분명 천운도 함께했습니다.

개인적으로 네팔, 인도, 중국, 베트남, 태국, 캄보디아 등 정치사회적 불안요소가 많았던 지역에서 장기간 동안 거주했던 경험이 있고, 이를 통해 정치 사회 시스템의 불안정을 직접적으로 경험해 봤었기 때문에 이번 계엄 사태에 대한 생각이 남다를 수 밖에 없었습니다.

권력자들의 사욕이 얼마나 쉽게 국민들을 구렁텅이로 몰아넣을 수 있고, 이에 대항하여 다시 사회를 정상화 시키는 것이 얼마나 어려운 것인지를 잘 알고 있기 때문에 이번 사태에 대한 개인적인 느낌은 클 수밖에 없었습니다.

다행스럽게 이번 계엄사태가 점차적으로 안정화 되고 있는 것으로 보이며 시스템의 복원도 빠르게 진행되는 것을 보면서 안도감이 들고 있습니다.
그리고 이런 빠른 정상화가 한국 시스템에 대한 구성원들의 신뢰에서 비롯되었다고 생각합니다. 정치 사회 시스템의 복원은 그 시스템에 대한 구성원들의 신뢰가 존재하지 않는다면 빠르게 진행될 수 없기 때문입니다.

아직 다 끝난 것은 아니지만, 시스템의 안정성이 얼마나 소중한지를 이번기회를 통해 다시 한번 느낄 수가 있었으며 조속히 이번 사태가 마무리되어 안정된 시스템이 빠르게 회복되기를 바랍니다.

주식 또한 안정된 시스템의 뒷받침이 있어야 한다는 것을 이번 기회를 통해 많은 사람들이 느꼈으면 좋겠습니다.

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03 Dec, 11:59

※ LFP배터리 가격 하락과 신재생에너지 시장

2024년부터 2026년까지 글로벌 배터리 수요(전기차용+ESS용)는 각각 1109Gwh, 1289Gwh, 1439Gwh로 CARG 14%로 예상되고 있습니다.
이 중 ESS용 배터리의 성장률은 전기차보다 높은 CAGR 28%가 예상되며, 전체 배터리 설치량에서의 비중은 2022년 7%에서 2026년 20%까지 증가할 것으로 예상됩니다.

ESS 배터리 시장의 성장은 배터리가격(LFP배터리)이 하락함에 따라 더욱 촉진될 것으로 예상되는데, 현재 LFP배터리의 가격(중국 내수가격)은 0.35위안/Wh로 2022년 고점대비 60%이상 하락해 있는 상황입니다. 참고로 ESS용 LFP 배터리의 가격은 0.3위안/Wh 이하입니다.

ESS 가격의 빠른 하락은 디벨로퍼들에게 프로젝트의 경제성을 높여주는 주요 요인으로 작용하기 때문에, 글로벌 ESS시장은 빠르게 성장할 것으로 예측되고 있으며, 특히 태양광 패널 가격하락과 함께 태양광과 같은 신재생에너지 프로젝트들의 경제성을 높여줄 것입니다.

트럼프의 친화석연료 정책으로 인해 신재생에너지 시장에 대한 우려가 존재하지만, 중요한 것은 트럼프 1기와 다르게 현재는 태양광 + ESS의 경제성이 매우 높아져 있는 상황이라는 것을 염두해야 합니다.
정책이 비우호적이라도 경제성을 갖추면 산업이 성장할 수밖에 없습니다.

자료인용 : BOCOM International 발간 “배터리 산업 심층분석” (2024. 12. 02)

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03 Dec, 11:13

※ 동남아시아 4개국 업체별 반덤핑관세율 및 미국 수입규모

○ 2023년 기준, 동남아 4개국 국가별 미국 수입액 및 규모

1) 캄보디아 : 23.13억 달러 / 6.72GW
2) 말레이시아 : 18.72억 달러 / 6.76GW
3) 태국 : 37.31억 달러 / 10.60GW
4) 베트남 : 39.90억 달러 / 12.30GW
5) 총합 : 119.06억 달러 / 36.38GW

● 업체별 반덤핑관세율

○ 캄보디아

1) Hounen Solar : 반덤핑관세율 125.37%
2) Solar Long PV Tech : 반덤핑관세율 125.37%
3) 기타 모든 업체들 : 반덤핑관세율 125.37%

○ 말레이시아

1) 한화큐셀 : 반덤핑관세율 0%
2) Jinko Solar : 반덤핑관세율 21.31%
3) Baojia New Energy : 반덤핑관세율 81.24%
4) CRC Solar Cell : 반덤핑관세율 81.24%
5) Lynter Enterprise : 반덤핑관세율 81.24%
6) Mega PP Sdn. : 반덤핑관세율 81.24%
7) 기타 모든 업체들 : 반덤핑관세율 21.31%

○ 태국

1) Trina Solar : 반덤핑관세율 77.85%
2) Sunshine Electrical Energy : 반덤핑관세율 154.68%
3) Taihua New Energy : 반덤핑관세율 154.68%
4) 기타 모든 업체들 : 반덤핑관세율 77.85%

○ 베트남

1) JA Solar : 반덤핑관세율 53.30%
2) JinKo Solar : 반덤핑관세율 56.51%
3) Blue Moon : 반덤핑관세율 54.46%
4) Baoviet Solar : 반덤핑관세율 54.46%
5) Elite Solar : 반덤핑관세율 54.46%
6) Letsolar : 반덤핑관세율 54.46%
7) Mecen Solar : 반덤핑관세율 54.46%
8) Trina Solar : 반덤핑관세율 54.46%
9) Vietnergy & Tainergy : 반덤핑관세율 54.46%
10) Vietnam Sunergy : 반덤핑관세율 54.46%
11) 그 외 베트남에 있는 모든 업체들 : 반덤핑관세율 271.28%

https://www.trade.gov/preliminary-determinations-antidumping-duty-duty-investigations-crystalline-photovoltaic-cells

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03 Dec, 09:04

※ LG엔솔, SK온, 파나소닉 각형배터리 진출 구체화. (삼성SDI 밸류체인에 속해 있지 않은 국내 부품, 장비사들에 수혜 예상)

완성차 업체들과 배터리 업체들의 각형 폼팩터에 대한 사업진행이 빠르게 진행되고 있습니다.

SK온은 서산 2공장에서 각형배터리 양산을 준비중에 있으며, LG에너지솔루션도 GM과 본격적인 각형배터리 협력을 위한 계약을 체결하였습니다.
또한 일본의 파나소닉과 토요타 또한 각형배터리 생산을 위한 준비를 진행 중인 것으로 알려져 있으며, 최근 관계자들이 국내 장비업체들과의 미팅을 위해 입국하기도 하였습니다.

파우치형을 주로 사용했던 완성차 업체들인 GM, 현대/기아차, 포드 등이 각형 배터리 도입을 서두르고 있고, 토요타 또한 각형 폼팩터를 준비중에 있듯 현재 전기차용 배터리 시장은 각형배터리가 눈에 띄게 확대되고 있는 상황입니다.

각형배터리의 확대는, GM의 배터리부문 부사장인 커트 캘티의 말대로 성능개선, 안정성 강화, 비용 절감을 위해서 인데 특히 안전성 강화와 비용절감 부문이 크게 작용한 것으로 보여집니다.

전기차의 화재 및 충돌 시 탈출 시간 확보문제와 같은 안전성 문제에 있어 각형배터리는 기존 파우치형 배터리 대비 장점을 지니고 있으며, 비용 절감 측면에서도 CTP, CTC 등에 좀 더 적합한 구조를 지니고 있습니다.
성능 문제에 있어서도 실리콘 음극재 적용 시 파우치 대비 좀 더 팽창문제에 대처하기 수월한 면도 있습니다.

46파이 원통형 배터리도 우수한 폼팩터이긴 하지만, 문제는 아직 테슬라를 제외한 업체에서 실질적으로 적용한 모델이 없다는 점과 양산에 필요한 기술적 문제를 좀 더 극복해야 하는 점이 있습니다.

때문에 많은 완성차 업체과 배터리 업체들이 각형 폼팩터 도입을 빠르게 진행시키고 있습니다.
이러한 각형 폼팩터에 대한 각 업체들의 접근은 내부적으로는 이미 수년 전부터 진행이 되어왔던 것으로 알고 있습니다. 그 동안 배터리 업체, 완성차 업체 모두 파우치, 각형, 원통형 등을 통해 테스트를 진행하였고 테스트 결과에 따라 현재의 결과가 나타나고 있습니다.

현대차의 경우도 수년 전부터 각형, 파우치형을 대상으로 열전이(프로파게이션) 평가, 충돌 실험, 여름철 냉각 평가, 배터리 팩 내부 구조물 등 다양한 테스트를 진행했으며 그 결과 차기 모델에 각형을 선택하는 결정을 한 것으로 알고 있습니다.

○ 삼성SDI 밸류체인에 속해 있지 않은 부품, 장비업체들에게 기회

삼성SDI나 CATL과 같이 각형배터리에 특화되어 있던 업체들 외에 LG에너지솔루션, SK온, 파나소닉과 같은 업체들이 본격적으로 각형배터리에 진출함에 따라 특히 부품 및 장비업체들도 여러 변화가 있을 것으로 보여집니다.

특히 각형배터리 밸류체인은 삼성SDI를 제외하고는 대부분 중국업체들 의해서 밸류체인이 형성되어 있었으며, 삼성SDI 또한 협력사들의 경쟁사 납품에 매우 부정적이기 때문에 새로운 업체들이 이러한 흐름 속에서 기회를 얻을 것으로 보여집니다.

당장 삼성SDI 밸류체인에 속해 있지 않은 국내의 각형 배터리 부품 및 장비 업체들이 현재 상황의 큰 수혜를 볼 수 있을 것으로 보여집니다.

● LG엔솔, 미 GM과 각형배터리 공동 개발 나선다 (머니투데이, 2024. 12. 03)

LG에너지솔루션은 GM과 각형 배터리와 핵심재료 공동 개발을 위한 계약을 체결했음.
이번 협약을 통해 개발되는 각형 배터리는 향후 GM 차세대 전기차에 탑재될 예정.

GM의 커트 캘티 부사장은 “이번 협력을 통해 전기차 성능개선, 안전성 강화, 비용 절감을 위한 폼팩터 개발에 한 걸음 더 나아가게 됐다”고 말하였음.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024120308352997973

4,016

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02 Dec, 12:14

※ 조선과 영구자석 (선박용 축발전기)

고성능 네오디뮴 영구자석은 전기차, 드론, 풍력터빈, 로봇, 전자제품, 의료기기 등 여러 산업에서 다양하게 사용되고 있는데 최근 특히 주목을 받고 있는 분야는 전기차와 풍력 터빈 외에 드론과 조선, 로봇 분야입니다.

조선에서 영구자석은 선박에 내부전기를 공급하는 축발전기에 주로 사용되어집니다.
축발전기모터시스템(SGM, Shaft Generator Motor)은 선박의 메인 엔진(디젤엔진 또는 LNG가스엔진 등과 같은 추진엔진)과 연결된 축(Shaft)를 통해 전력을 생산하는 발전 시스템입니다.
축발전기에서 생성된 전력은 선박 내부 전력원으로 사용되며, 또한 선박의 추진력 향상에도 도움을 줄 수 있습니다.

축발전기는 최근 선박에 대한 환경규제가 강화되면서 선박의 이산화탄소 및 황산화물 배출을 최소화하고 효율성을 높이기 위해 최근 많이 사용되어지고 있습니다.
축발전기를 통해 선박 연료비의 절감, 이산화탄소 등 배출가스 절감, 소음저감, 유지보수비용 절감의 장점을 지니고 있습니다.

최근 한국에서 수주 받는 대다수의 LNG선에는 영구자석을 사용한 축발전기를 사용하고 있으며 LNG운반선, LPG 운반선 등 대형 가스선의 표준으로 자리잡아가고 있으며, 컨테이너선, 원유 운반선, 벌크선 등으로 점점 확대되고 있습니다.

축발전기 내부에는 rotor(회전자)와 stator(고정자)를 통해 전자기장을 형성하는데 이때 회전자에 고성능 네오디뮴 영구자석을 사용합니다. (다른 모터와 동일한 구조)

축발전기는 고온의 선박엔진과 함께 사용되기 때문에 매우 높은 등급(예, UH45)의 고성능 영구자석이 필요하며, 이는 전기차의 트랙션 모터에 사용되는 영구자석과 거의 동급의 자석입니다.
참고로 고성능 영구자석은 높은 온도(섭씨 약 180도 이상)다량의 중희토류인 디스프로슘(Dy) 또는 터븀(Tb)이 필요합니다.

축발전기는 풍력발전기 터빈에 사용되는 영구자석과 같이 다량의 영구자석이 필요한데, 일반적으로 1MW에 약 100kg의 영구자석이 필요한 것으로 추정됩니다.
선박의 크기에 따라 다르지만 LNG 선박용 축발전기는 대개 3-5MW 이상의 용량을 지니고 있기 때문에 선박 한 척 당 약 300 – 500kg 이상의 고성능 영구자석이 필요하게 됩니다.

참고로 전기차(BEV, PHEV) 당 1-2kg의 고성능 영구자석(트랙션 모터용)이 필요하며, 10MW의 풍력터빈에는 7톤의 영구자석이 필요합니다.

지금까지 조선업체들은 축발전기에 사용되는 영구자석을 전량 중국을 통해 조달 받고 있었으나 앞으로 조선분야에서도 탈중국이 필요한 상황입니다.
미국으로 수출되는 선박에서 탈중국 영구자석의 사용은 매우 중요하며, 특히 군함과 같은 군용 선박은 반드시 탈중국이 되어야 하는 상황입니다.

한화오션 등 국내 조선업체들이 미국 군함의 제작 또는 MRO를 추진하고 있는 상황에서 조선산업에서도 탈중국 영구자석의 관심이 현장에서는 높아지고 있습니다.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=77328
https://www.nbnews.kr/news/articleView.html?idxno=98010

3,583

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02 Dec, 10:34

※ SK온, 각형 배터리 양산라인 생산

SK온의 각형 배터리 사업이 속도를 내고 있는 것으로 보여집니다.
SK온은 이미 대전 각형 배터리 파일럿 라인 발주를 진행한 바 있고, 이번에는 서산 2공장 양산라인에서 각형 배터리 생산을 추진하고 있는 것으로 보여집니다.
그리고 이번 서산 2공장 양산라인의 고객사는 중국의 지리자동차가 유력하다고 보도되고 있습니다.

SK온은 지리자동차를 시작으로, 미국의 포드, 한국의 현대/기아차에도 각형 배터리 납품을 추진하고 있는 것으로 전해지고 있으며, 파일럿 라인에서의 각형 배터리를 생산한 이후 미국에서 포드향 각형배터리를 납품을 추진할 것으로 보여집니다.

그리고 미국에서는 SK온과 포드의 합작공장인 블루오발SK 일부 라인을 각형으로 전환하여 포드 물량을 대응할 수 있을 것으로 보여집니다.

포드 외에도 기존 고객사였던 현대/기아차도 각형 배터리를 납품하려고 시도할 것으로 보여지는데, 파우치형 배터리를 주로 사용하던 현대/기아차는 2025년 출시될 제네시스 G90 네오룬에 삼성SDI의 각형배터리를 채택하기로 한 상황입니다.

또한 현대/기아차는 앞으로 각형 배터리를 장착한 전기차 모델을 늘려갈 것으로 전해지고 있습니다.

참고로 고성능 전기차용 삼원계 배터리와 볼륨 모델 LFP 배터리에 각형을 채택할 수 있을 것으로 보이며, LFP 각형 배터리를 통해 CTP과 CTC를 적극 대응할 수 있을 것으로 전망됩니다.

● SK온, 각형 배터리 투자 임박, 서산공장 설비 발주 채비 (전자신문, 2024. 12. 01)

SK온이 각형 배터리 설비 투자에 착수했으며, 완성차 업체 공급이 확정 단계에 들어선 것으로 보임.

SK온은 서산 2공장에 각형 배터리 생산라인을 구축하고 장비 입찰을 진행 중이며, 이르면 12월 중으로 PO가 나올 예정.
SK온은 서산 2공장에 구축된 파우치형 배터리 생산설비 일부를 개조하고 추가 투자하는 방식으로 각형 배터리 생산라인을 구축할 예정.

현재 공급 단가를 조율하는 단계로 신규 발주한 각형 배터리 생산 설비는 2공장에 배치하고 기존 2공장에 있던 일부 설비는 3공장으로 이동시키는 재배치가 이뤄질 것

SK온 각형 배터리는 중국 지리그룹 전기차 공급가능성이 유력하게 거론됨.
지리그룹 산하에는 지리자동차, 볼보, 폴스타, 로터스 등 10여개 브랜드가 있음.
SK온과 지리그룹은 지난 6월 전략적 사업협력을 맺은 바 있으며, SK온은 지리그룹 산하 브랜드 폴스타의 폴스타5에 배터리 모듈 공급계약을 맺은 바 있음.

SK온이 최종 수주에 성공하면, 2025년 말부터 양산 체계를 가동할 것으로 예상.

https://www.etnews.com/20241129000038

1,482

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02 Dec, 09:12

※ 동남아 4개국, 주요 중국 태양광 업체 반덤핑(AD)/상계관세(CVD) 세율

동남아시아 4개국에 대한 반덤핑 관세(AD) 세율 범위는 0 – 271.28%이며, 국가별로는 캄보디아 125.37%, 말레이시아 0 – 81.24%, 태국 77.85% - 154.68%, 베트남 53.30% - 271.28%임.
한화솔루션(한화큐셀) 말레이시아 공장의 반덤핑 관세는 0%임.

● 베트남

JA Solar 베트남 : 반덤핑관세 53.30%, 상계관세 2.85%, 합계 56.15%
Trina Solar 베트남 : 반덤핑관세 54.46%, 상계관세 2.85%, 합계 57.31%
JinKo Solar 베트남 : 반덤핑관세 56.51%, 상계관세 2.85%, 합계 59.36%

● 태국

Trian Solar 태국 : 반덤핑관세 77.85%, 상계관세 0.14%, 합계 77.99%
Canadian Solar 태국 : 반덤핑관세 77.85%, 상계관세 23.06%, 합계 100.91%

● 말레이시아

Jinko Solar 말레이시아 : 반덤핑관세 21.31%, 상계관세 3.47%, 합계 24.78%
Longi Solar 말레이시아 : 반덤핑관세 21.31%, 상계관세 9.13%, 합계 30.44%
Risen Energy 말레이시아 : 반덤핑관세 21.31%, 상계관세 9.13%, 합계 30.44%

한화큐셀 말레이시아 : 반덤핑관세 0%, 상계관세 14.72%, 합계 14.72%

자료인용 : HuaFu Securities 발간 “전력설비산업 주간보고서” (2024. 12. 01)

1,572

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02 Dec, 07:51

※ 동남아 4개국 반덤핑관세 예비결정 및 인도 태양광 시장

● 미국 상무부 동남아 4개국 반덤핑관세 예비결정

11월 29일 미국 상무부는 캄보디아, 말레이시아, 태국, 베트남의 결정질 태양광 셀(조립 여부에 관계없이)에 대한 반덤핑관세(AD) 조사에 대한 예비결정을 발표하였음.
사업체별로 차이는 있지만, 동남아 4개국에 진출한 중국업체들은 캄보디아 125%, 태국 77%, 베트남 50%, 말레이시아 20% 등 비교적 높은 반덤핑 세율을 부과 받았으며, 10월에 발표되었던 상계관세 예비결정과 함께 동남아에서 태양광 제품을 만드는 사업체들은 높은 상계관세 및 반덤핑관세에 직면하게 되었음.

중국 태양광 모듈 업체들은 미국 시장에서 상대적으로 높은 가격(W당)에 태양광 제품을 판매해 왔기 대문에 이번 조치로 부정적 영향이 있을 것임.

이번 반덤핑 관세에서 한국의 한화큐셀 말레이시아 공장은 0%의 관세로 중국 부품업체 대비 관세 영향이 크지 않은 전망.

미국의 태양광 제품에 대한 관세 정책은 미국 현지 태양광 제조업체들을 지원하기 위한 것이며, 최근 IRA 시행에 따라 미국 현지 태양광 제조업체들의 생산능력이 빠르게 증가하였음. 이러한 배경에서 미국은 태양광 산업 보호 정책을 강화하여 미국 현지 제조업체들의 경쟁력을 높이고자 함.

● 인도 태양광 시장

인도의 태양광 셀 Capa가 80GW까지 증가할 것으로 예상됨.
2024년 6월 기준, 인도의 태양광 셀 생산능력은 7.6GW, 모듈 생산능력은 77.2GW임.

시장 조사업체 Mercom Capital Group에 따르면, 인도의 태양광 셀 생산능력은 2026년 80GW이상으로 크게 증가할 것으로 전망하고 있음.

자료인용 : PingAn Securities 발간 “주간 산업보고서” (2024. 12. 2)

1,794

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01 Dec, 10:15

※ 2025년 글로벌 태양광 산업 전망

태양광 + ESS 조합의 가격 하락 가속화에 따라 글로벌 태양광 수요가 고속 성장을 유지할 것으로 기대되고 있음.

태양광 및 ESS의 가격하락, 신흥 시장 수요의 급속한 성장, 유럽, 미국, 중국과 같은 핵심 시장의 꾸준한 성장이 이어질 것으로 예상.

2024년부터 2026년까지 글로벌 신규 태양광 설치량은 각각 500GW, 600GW, 768GW로 YoY로 각각 19%, 20% 28% 성장할 것으로 전망.

○ 글로벌 공급 : 해외(중국 외 지역) 생산능력 증가와 관세로 인해 공급망의 현지화 가속

현지 공급망에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 중국 외 지역에서의 생산능력 확대가 증가할 것.
태양광에 대한 수요 증가가 지속되고 고속 성장함에 따라 여러 국가들의 생산능력에 대한 요구도 계속 증가하고 있음.
또한 무역장벽이 높아짐에 따라 선두기업들 중심으로 해외 투자가 활발히 일어나고 있음. 기술적 난이도가 높지 않은 태양광 모듈 생산시설의 해외 증설이 증가하고 있음.

배터리는 기술 진입장벽이 높아, 해외에서의 태양광 설치량 증가에 따라 중국의 ESS용 배터리에 대한 해외 수요가 증가할 것임.

○ 미국 : 트럼프 당선으로 단기 수급 영향 우려, 그러나 중장기 성장세는 변함없음

트럼프의 당선은 미국 본토 태양광 및 ESS 제품의 공급과 수요의 변동성을 증가시킬 수 있지만 중장기적으로 태양광 및 ESS의 수요는 가속화될 것으로 전망.

금리인하 주기가 시작됨에 따라 2024년부터 2025년 상반기동안 미국의 신규 태양광 설치는 크게 성장할 것으로 예상 됨.
트럼프의 당선으로 미국 시장에서 정책적 리스크가 존재하며, IRA에 대한 불확실성은 미국 본토의 공급능력에 대한 혼란을 가져올 수도 있음.

그러나 태양광 + ESS의 경제성 상승, 금리인하, 이로 인한 디벨로퍼들의 이익 증가와 같은 요인들로 인해 단기적 수요가 억제된다고 해도 이후 수요가 급격히 반등할 것으로 예상.

자료인용 : Pacific Securities 발간 “2025년 태양광 산업 전망” (2024. 11. 24)

2,414

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01 Dec, 09:33

※ 2025년, 북미 및 유럽 전기차 보급률 확대 가능성

2024년 미국, 유럽 등 해외 시장에서의 전기차 수요 증가율은 저조하였으나, 2025년에는 긍정적인 변화가 예상됨.
북미와 유럽의 전기차 판매 증가율은 2024년 한해 동안 한자리수로 하락할 것으로 예측되지만 전체 침투율은 10 – 20% 사이로 낮은 수준임.

향후 공급측면에서 테슬라의 신규 모델이나 자율주행 확대로 인해 2025년 북미와 유럽 전기차 시장은 추세적 성장이 나타날 것임.

2025년은 유럽 전기차 시장의 변곡점이 될 것으로 전망.
유럽 주요 국가의 보조금 감소 추세가 마무리되었고, 2025년 EU가 탄소 배출 평가를 강화함에 따라 전기차 성장 속도가 가속화 될 것으로 예상.

자료인용 : Pacific Securities 발간 “2025년 투자전략보고서” (2024. 11. 29)

14,303

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01 Dec, 08:31

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

4. 결론

희토류 영구자석 특히 NdFeB 영구자석은 풍력 터빈 및 전기차 모터와 같은 주요 에너지 기술을 포함하여 미국 경제에서 중요한 역할을 하고 있음.
NdFeB 영구자석의 높은 에너지 밀도는 고효율 저중량 전기 모터 및 발전기에 사용되어 다른 기술 대비 이점을 제공함. 하지만 영구자석을 생산하는데 필요한 희토류 화합물, 금속 및 합금은 주로 중국에서 생산되며 미국에서는 생산이 제한되어 있음.

희토류 영구자석 공급망의 중요성으로 인해 다양한 정부 기관에서 보다 탄력적인 공급망 구축을 지원하고 추가 미국 내 생산을 장려하기 위한 노력을 기울이고 있음.
최근 수년 간 미국 내 희토류 채굴이 증가했으며, 가까운 시일 내에 새로운 희토류 분리가 이뤄질 것으로 예상됨.
여전히 갈 길이 멀지만 이러한 신규 생산량들과 신규 금속 정제 및 영구자석 생산도 계획되어져 있음.

하지만 여전히 수요 증가가 예상되는 상황에서 미국의 공급망 취약성을 완화하고 탄력적인 공급망을 구축하기에는 충분하지 않음.
다양한 생산업체가 여러 재료 공급원과 협력하여 모든 공급망 단계에서 미국 내 생산을 확대하고 중국 외 업체들과 파트너십을 통해 추가적인 공급 다양성을 지속적으로 개선해야 함.
또한 변화하는 환경에 신속하게 대응할 수 있는 기술 역량을 갖춘 인력을 지원하고, 새로운 미국 업체들은 특히 중국 생산업체들과 경쟁하기 위한 지속적인 지원이 필요함.

이 보고서에서 다루는 취약점과 기회에 대한 정책 조치는 에너지부 1년 공급망 검토 정책 보고서인 “America’s Strategy to Secure the Supply chain for a Robust Clean Energy Transition”에서 찾을 수 있음.
자세한 내용은 www.energy.gov/policy/supplychains 을 참고.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

1,774

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01 Dec, 08:30

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

3. 미국의 기회와 도전

3-1. 미국의 기회

희토류 영구자석 공급망 전반에 걸쳐 미국 내 제조를 위한 기회가 존재하고 있음.
미국 희토류 영구자석 공급망을 성장시키는 것은 미국에서 양질의 제조 및 기술 일자리를 촉진시킬 수 있는 기회이자, 풍력터빈, 전기차 등 제조 핵심 구성 부품에 대한 공급을 안정화해 더 많은 미국 다운스트림 산업 생산을 장려할 수 있는 기회임.

해상풍력터빈과 전기차의 수요를 늘림으로써 클린에너지의 다운스트림 제품에 대한 수요 또한 증가시킬 수 있음. 그리고 이는 영구자석 공급망 전반에 걸쳐 미국 내 수요를 크게 증가시킬 수 있음.

미국 내 산업을 지원하고, 공급문제에 대한 위험을 최소화하려면 희토류 채굴 및 가공, 분리, 금속 제련, 영구자석제조, 직접구동 해상풍력 터빈 및 전기차 트랙션 모터 생산에 이르기까지 완벽한 미국 내 공급망을 구축해야 함.

공급망 전반에 걸쳐 미국 생산을 장려하고 금속정제, 영구자석 합금 및 영구자석 제조 단계에서의 미국의 부족한 부분을 메워야 함.
이를 위해서는 특히 중희토류 산화물 채굴 및 분리가 중요하며, 미국은 관련 산업의 수요가 증가함에 따라 격차를 메울 수 있는 기회를 가졌음.

현재 미국에서는 금속 정련(정제)가 이뤄지지 않고 있으며, 중국 이외의 지역에서는 대부분의 정제가 동남아시아에서 활동하는 소수의 기업에서 이뤄지고 있음.

미국에서 발생하는 유일한 NdFeB 영구자석 생산은 수요에 턱없이 부족한 소규모로만 이뤄지고 있음.
에너지부(DOE)내 메커니즘을 활용하고 DPA TIII 및 232 조사에 따른 조치에 대해 국방부와 협력하면서 국방, 상업, 클린에너지 공급망에서 상호 유익한 산업 탄력성 향상으로 이어질 수 있음.

수요 증가와 미국 내 공급증가가 결합되면 미국 금속 정제 및 영구자석 제조 산업의 성공에 보다 유리한 환경이 조성될 수 있음.
또한 빠른 수요 증가는 신규 생산자에게 중국 생산 수준을 초과하는 수요를 충족할 수 있는 기회를 마련해줄 가능성이 높음.
미국은 상당한 양의 희토류 공급원을 보유하고 있으며 이미 광산에서 상당한 양의 농축 희토류 산화물을 생산하고 있음.

현재 미국에서 희토류 분리 Capa를 추가하는 프로젝트도 진행 중에 있음.
이러한 프로젝트를 통해 미국은 중국 외 지역에서 가장 큰 희토류 광물 채굴 및 분리를 담당하는 국가 중 하나가 될 것임.

미국은 강력한 무역 관계를 맺고 다양한 글로벌 공급망을 육성하고 있음.
다양한 글로벌 공급망의 확보는 미국 내에서 공급이 불가능한 틈새를 메우고 더 다양한 안정적인 공급원을 제공함으로써 공급 리스크를 줄이는데 도움이 됨.
예를 들어, 미국 국제개발금융공사에서 중국 이외의 국가에서 사업을 운영하는 미국 기업에 대한 투자를 장려함으로써 이를 달성할 수 있음.

기존 영구자석을 리사이클링하는 기술과 공정 개선도 필요함.
영구자석 리사이클링이 증가하면 환경적으로 유해한 추출 기술에 대한 의존도도 감소할 수 있음.
하지만 리사이클링은 영구자석 수요 증가에 대처하기에는 매우 부족함.

취약한 재료에 대한 대체 또는 감소 기술을 개발해야 함.
예를 들어, 중국 외 지역에서 구하기가 어려운 디스프로슘과 같은 중희토류를 저감하거나 대체하는 기술 개발이 필요함.

희토류 공급이 중단되거나 생산이 지연되면 미국은 탈탄소화를 위한 기술을 구축할 수 없게 됨.
지속 가능한 채굴을 위한 인력과 공급망 전반에 지원이 필요함.

3-2. 기회를 실현하기 위한 도전

미국은 이러한 기회를 실현하기 위한 노력을 현재 진행 중에 있음.

중국의 업스트림 공급망을 지리적으로 집중시키고자 하는 계획은 미국에게도 시사점을 주고 있음.
미국은 DPA Title 3을 포함한 미국 정부의 지원을 받는 여러 프로젝트들의 지리적 집중도를 높이거나, 부족한 부분은 다른 국가의 신규 생산능력을 통해 메꾸고자 하고 있음.

DOE의 CMI는 영구자석 재료의 다양화, 풍력 터빈 설계의 개선, 자석 제조공정의 개선 등에 대해 RDD&D를 통해 지원하고 있음.
상무부(DOC)는 NdFeB 영구자석의 수입이 국가 안보에 미치는 영향을 조사함으로써 시장 불균형을 바로잡기 위한 추가 조치들을 취할 수도 있음.
그러나 기존 생산업체, 특히 중국 기업들과의 경쟁에 상당한 어려움이 있기 때문에 미국 내 공급망을 구축하는 것이 쉽지만은 않음.

중국 생산업체는 환경규제의 수준, 운영 규모, 인건비, 통합된 공급망에서 이점을 가지고 있음.
또한 중국 정부의 지속적인 지원을 받았으며, 중국 정부는 다양한 방법을 사용하여 자국 산업을 지원하고 있음.
공급망 업스트림(희토류 채굴, 분리 및 정제)에서 중국이 우위를 점하고 있는 것도 영구자석 분야에서 중국이 더 큰 우위를 점하는데 기여하였음.
중국은 또한 상당한 과잉 생산능력을 보유하고 있어 기존 생산자들이 생산량을 늘리고 가격을 인하하여 새로운 경쟁업체를 약화시킬 수 있음.

중국이 환경 규제 수준을 높이고 미국의 추가 공급망 개발이 미국 원자재의 가용성을 개선하는데 도움이 됨에 따라 중국의 이점 중 일부는 줄어들 수 있지만, 중국 생산업체의 경쟁력을 상쇄하기 위한 미국의 지속적인 노력이 필요함.
영구자석 공급망과 같이 복잡한 생산 프로세스를 완성하기 위해서는 시행착오가 필요하며 이 단계를 헤쳐 나가기 위해 신규 업체들은 충분한 자금을 확보해야 함.
영구자석 생산업체는 자석의 미세 구조를 제어하는 방법을 개발해야 하고, 금속정제 업체는 물질 조성을 제어하는데 어려움을 겪을 수 있음. 산화물 분리는 비용을 낮추기 위해 시약 재활용 기술을 알아야 할 수도 있음.

신규업체들이 이러한 초기 단계를 극복할 수 있는 충분한 자금을 확보하고 있다고 해도 미국 생산업체가 여전히 중국 생산업체와 경쟁할 수 있다는 보장은 없음.

영구자석 재활용 공정은 여전히 개발 중에 있으나, 영구자석 리사이클링을 통한 공급량이 전체 자석 수요의 50%를 담당할 수 있는 2050년까지는 희토류 금속의 수요 공급 격차를 줄이지는 못할 것임.

정책입안자들의 과제는 NdFeB 영구자석이나 희토류 금속에 대한 의존도를 줄이려는 노력이 오히려 제조 공급망에 대한 투자를 방해할 수도 있다는 점을 감안해야 함.
예를 들어, 대체 자석 개발에 초점을 맞춘 R&D 노력은 공급망을 더욱 탄력적으로 만들 수는 있지만 성공하면 NdFeB 영구자석에 대한 수요가 감소하여 NdFeB 자석 제조 및 원자재 생산에 대한 투자 위험을 증가시킬 수 있음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

1,565

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01 Dec, 06:11

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

2-4. 영구자석 공급망 주요 취약점 및 원인

NdFeB 영구자석 공급망의 탄력성과 경쟁력 회복을 위한 다양한 이슈가 존재함.

공급망과 관련된 몇 가지 취약점은 해결되지 않은 채 방치될 경우 특정 기술의 발전, 기후 및 탈탄소화 목표 달성, 잠재적으로 향후 미국의 번영과 경제 성장을 저해할 수 있음.

NdFeB 영구자석 공급망에 있어 미국의 취약점은 다음과 같음.
1) 희토류 원소 시장의 불안정성
2) 원자재 및 영구자석에 대한 중국 의존도
3) 환경 오염이 심할 수 있는 가공방법에 대한 의존도
4) 소수의 인력에 의존하는 인력 풀
5) 지적 재산권 제약
6) 새로운 미국 업체가 직면하고 있는 취약성
7) 예상되는 대규모 수요 증가

이러한 미국의 취약점들 중 가장 시급히 해결해야만 하는 것은 희토류 금속정제 및 소결 영구자석 제조를 위한 미드스트림 역량 부족으로 인한 원자재 및 영구자석에 대한 중국 의존임.

희토류 금속 처리정제 및 영구자석 제조산업이 여전히 해외에 집중 되어있기 때문에, 현재 원자재 생산을 다각화하려는 노력만으로는 전체 공급망 탄력성을 향상시키기 어려움.

2-4-1. 희토류 원소 시장 불안정성

희토류 원소와 관련된 글로벌 시장은 역사적으로 과도한 가격 변동성과 시장 불확실성으로 인해 어려움을 겪어 왔음.
시장 변동성은 기업의 수익성에 어려움을 줄 수 있어 관련된 투자에 대한 매력을 떨어뜨림.

이러한 시장 변동성은 희토류나 영구자석과 같이 미국이 지정학적 경쟁(예, 중국)을 하고 있는 매우 집중화 되어있고 작은 시장(구리나 철강대비)의 특징임.
대체 재료와 기술의 부족은 영구자석을 사용해야 하는 사용자들이 높은 영구자석 가격에서 빠르게 대처할 수 있는 능력을 저하시켜 수요의 변동과 성능저하로 이어질 수 있음.
모든 풍력 터빈이 희토류 영구자석을 사용하지는 않지만, 해상 풍력 터빈용 영구자석 발전기는 유지보수 및 효율성에서 높은 이점을 지니고 있음.
전기차는 영구자석 없이 드라이브트레인을 사용할 수도 있지만, 배터리와 같이 중요한 부품과의 관계를 생각하면 이는 상충성을 띄고 있음.

2-4-2. 원자재 및 영구자석에 대한 중국 의존도

중국 외 지역에서 고온 응용분야에서 사용하기 위한 소결 영구자석에 필요한 중희토류 원자재의 생산은 제한적이지만 증가하고 있음.
하지만 중국 기업들 또한 중국 이외의 지역에서 활동하는 여러 기업들의 소유 지분을 인수하고 있음.

희토류 분리 및 금속 제련 능력은 중국 외 지역에서는 거의 존재하지 않으며, 미국 국내 능력 또한 거의 없는 상태임.
Urban Mining 같은 기업이 일부 재활용 영구자석 영역에 있어 새로운 생산능력을 만들고는 있지만 미국의 소결 NdFeB 영구자석 제조 능력은 매우 적음.
그리고 동시에 영구자석을 직접 사용하는 중간 부품업체들 또한 미국 내 제조가 제한적임.

중국은 거의 모든 업스트림 및 미드스트림 NdFeB 공급망이 지리적으로 집중되어 있기 때문에 미국의 탈탄소화 정책은 중국 기업과 중국 정부에 모두 의존하고 있음.
중국 기업들은 생산량제한과 같은 시장 조작을 통해 원자재, 금속, 영구자석 및 관련 부품에 대한 글로벌 및 미국시장을 통제할 수 있음.
생산량을 제한하여 가격을 인상하고, 가격 덤핑을 통해 중국 이외의 지역에서 경쟁하는 기업들의 수익성을 떨어뜨릴 수 있음.

중국 정부는 경제 및 무역 정책(수출 쿼터, 보조금, 관세, 환율 등), 경제 및 무역 규제(수출금지, 가격 통제 등), 환경 규제(허가, 배출기준, 용수관련 기준 등)등 다양한 정책과 규제를 통해 시장에 영향을 미침.

2-4-3. 환경적으로 유해한 가공에 대한 의존도

환경적으로 유해한 분리추출기술에 의존하는 광산 및 공정을 통해 원재료를 공급받는 것에 대한 적절한 대응이 없으면 잠재적 환경 리스크에 노출될 수 있음.

과거 미국에서는 희토류 채굴로 인해 환경피해가 발생한 적이 있었음.
Mt. Pass 광산은 광산 광구에서 나오는 납이 빗물에 유입됨으로써 2002년에 폐쇄된 바 있음.

희토류를 분리한데 사용되는 용매 추출은 폐수를 생성함. Mt. Pass가 폐쇄된 이후 희토류 채굴 관행이 개선되었지만 추가적인 공정 개선을 통해 환경오염을 더 줄일 수 있음.
희토류, 철 및 기타 영구자석의 원재료를 추출하는 것은 탄소 집약적이며, 리사이클링을 통해 이를 개선할 수 있음.

2-4-4. 전문지식이 풍부한 소수 인력에 의존하는 제한된 인력 풀

미국은 국내 생산능력의 부족으로 숙련된 인력 풀이 제한되어 있으며, 추출 및 야금 산업에 있어 인력 및 이들에 대한 교육 등이 필요함.
관련하여 기업들은 희토류를 성공적으로 분리, 정제하고 대규모 영구자석을 제조하는데 필요한 학습 시간, 비용 등이 많이 들어갈 수 있음.

2-4-5. 지적 재산권 문제

영구자석 제조에 있어 해외 기업이 지적 재산을 공격함으로써 미국 기업의 경쟁력에 제한을 가할 수 있음.
히타치, 신에츠 등의 기업이 중희토류에 대한 의존도를 낮추는 영구자석을 제조하는 기술을 사용하는 기업들의 진입장벽 역할을 할 수 있음.

2-4-6. 신규 미국업체들이 직면한 취약점

미국에서 새롭게 생산을 시작하려는 업체들은 경쟁력을 유지하기 위한 도전에 직면할 수 있음.
영구자석 생산업체는 중간부품 및 OEM으로부터의 영구자석에 대한 수요 부족에 직면할 수 있음.

희토류 생산업체는 세륨과 란타넘과 같은 희토류 채굴 시 함께 채굴되는 희토류에 대한 수요 부족으로 수익성 저하에 직면할 수 있음.
생산자는 생산과정에서 환경문제를 해결하지 못하면 부정적인 환경 영향이 발생할 수 있음.
외국 생산업체(중국)의 가격 덤핑으로 인해 제품 가격이 하락하여 경쟁이 어려울 수도 있음.

2-4-7. 예상되는 대규모 수요 증가

해상 풍력 터빈과 배터리 및 하이브리드 전기 자동차의 증가가 예상되면서 NdFeB 영구자석에 대한 빠른 수요 증가 가능성이 높음.
이는 영구자석과 희토류 제품에 대한 기존 공급망에 부담을 주어 잠재적으로 기존의 취약점들을 더욱 악화시킬 수 있음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 1)

2030년까지 미국이 온실가스 배출량을 50% 감축하려는 행정부의 목표를 달성하기 위해서는 500GW의 누적 태양광 설치량이 필요함.

현재 미국 내 태양광 모듈 생산업체들은 태양광 셀의 수입이 필요한 상황이고, AD(반덤핑)/CVD(상계관세)가 동남아 4개국산 모듈/셀에 부과되면, 미국 내에서 생산된 모듈은 10센트/W, 수입산 모듈은 15센트/W 비용이 증가할 것으로 예상됨.
(이럴 경우, 미국 내 태양광 모듈의 가격은 W당 40 - 50센트 정도 될 것으로 예상)

미국은 아직 미국 내 모듈 조립을 위한 결정질 실리콘(c-Si) 태양광 셀 Capa가 충분하지 못한 상태이기 때문에 미국 모듈 공장의 운영을 위해서는 수입 태양광 셀이 필요함.

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 2)

● 미국 및 글로벌 유형별(결정질 실리콘 & 박막형) 태양광 모듈 시장점유율

결정질 실리콘 제품(BSF, PERC, TopCON, HJT)은 미국 태양광 시장의 대부분을 차지하고 있음.

수입산 결정질 실리콘 제품을 통해 미국의 태양광 시장은 성장하였으며, 앞으로도 결정질 실리콘 제품이 미국 태양광 산업의 메인스트림이 될 것임.

○ 미국 유틸리티 시장, 유형별 태양광 모듈 점유율 (2022년 기준)
결정질 실리콘 태양광 모듈 : 62%
박막형(CdTe) 태양광 모듈 : 38%

○ 유형별 글로벌 태양광 시장 점유율 예측 (Capa 기준)
2023년 기준 : 결정질 실리콘 태양광 점유율 98% / 박막형(CdTe) 태양광 점유율 2%
2024년 이후 : 결정질 실리콘 태양광 점유율 99% / 박막형(CdTe) 태양광 점유율 1%

→ 참고로 한화솔루션은 결정질 실리콘 태양광 제품 주력, First Solar는 CdTd 박막형 태양광 제품 주력

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 3)

● 미국 태양광 모듈 및 셀 Capa.

미국의 태양광 모듈 Capa는 2027년까지 60GW에 이를 것으로 예상되며, 결정질 실리콘 태양광 모듈이 이 중 46GW, 박막형은 14GW를 차지할 것임.

2024년 기준, 미국의 태양광 모듈 Capa는 31GW이며, 이 중 결정질 실리콘이 26GW, 박막형이 4GW임.

2025년 기준 미국의 태양광 셀 Capa는 5GW(한화솔루션 3.3GW)로 예상되며, 2028년까지 12GW까지 증가할 것으로 예상됨.

미국의 태양광 모듈과 셀 생산시설의 증가가 2025년부터 2027년에 집중되어 있으며, 이는 IRA에따른 미국 내 생산보조금(45X manufacturing incentives)이 30년이후부터 줄어들기 때문임.

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 5)

● Section 201, 301 관세 및 셀 공급부족

태양광 제품에 대해 25% - 50%로 설정된 Section 301 관세는 미국 제조업체들의 비용을 높이고 모듈 부품에 대한 관세율 또한 높일 것임.

동남아 양면형 태양광 모듈 제품에 대한 Section 201 관세 재부과는 수입업자들의 비용을 14%이상 증가시킬 것임.

미국은 미국 내 태양광 제품 생산시설 Capa를 적극적으로 늘려나가고 있지만, 특히 셀 부문에서 충분한 Capa를 구축하기까지 많은 시간이 필요할 것으로 보임.

미국 내 모듈 생산Capa가 빠르게 증가하고는 있지만, 셀은 생산시설 완공까지의 리드타임이 2년 이상 길고, 모듈에 비해 더 엄격한 허가 요건이 필요함.

미국은 미국의 태양광 설치 수요를 충족시키기 위해 최대 41GW 규모의 셀을 수입해야 하며, 이는 모듈 생산업체들에게 셀 수입에 대한 비용 부담을 가중 시킬 수 있음.

● 반덤핑(AD) / 상계관세(CVD)에 따른 미국 시장 여파

과거 AD/CVD 조사를 포함한 미국 무역제재는 미국 시장의 태양광 모듈 공급 제한을 일으켰으며, 이로 인해 시장 가격이 급등하는 결과를 초래하였음.

가장 최근 사례로, 2022년 Auxin이 제기한 우회수출 방지조사로 2022년과 2023년 모듈 공급에 차질이 빚어지며 바이든 행정부가 시장 개입(동남아 제품들에 대한 한시적 관세면제 조치)전까지 모듈 가격이 전년대비 60%가까이 상승하였음.
이로 인해 연간 태양광 설치량이 감소하기도 하였음.

2024년 4월 새롭게 발표된 AD/CVD 조사는 미국 태양광 시장에 중대한 가격 상승요인으로 작용할 것이며, 미국 내 생산 모듈의 경우 W당 10센트, 수입산 모듈의 경우 와트당 15센트의 가격 상승 요인으로 작용할 수 있음.

대부분의 미국 모듈 생산업체들은 수입산 태양광 셀을 필요로 하기 때문에 이에 대한 관세는 미국 태양광 산업 성장에 악영향을 줄 수 있음.
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바이든 행정부는 미국에서의 태양광 셀 공급부족에 대비하여, 지난 2024년 8월 12일에 미국에서 태양광 모듈을 생산하는 업체들을 위해 태양광 셀 면세 수입쿼터를 기존 5GW에서 12.5GW로 확대하기로 결정하였습니다.

동남아 4개국 생산 태양광 모듈/셀에 대한 반덤핑, 상계관세가 예정되어 있지만 대신 타 지역(인도네시아, 라오스, 한국 등)에서 생산되는 태양광 셀은 면세혜택을 받을 수 있게 됩니다.
특히 한화솔루션은 미국 조지아 셀공장(3.3GW, 2025년 가동예정)외에도 국내(진천)외에 태양광 셀 공장을 가지고 있기 때문에 이번 조치로 인한 수혜를 크게 받을 수 있는 구조를 지니고 있습니다.

https://www.reuters.com/world/us/biden-allows-more-solar-cell-imports-avoid-trump-era-tariffs-2024-08-13/

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 4)

● 미국산 태양광 모듈 원가분석

1) 동남아산 폴리실리콘 : 0.03달러/W
2) 동남아산 웨이퍼 : 0.03달러/W
3) 동남아산 태양광 셀 : (제조원가) 0.05달러/W + (관세 201) 0.02달러/W = 0.07달러/W
4) 미국산 모듈 : (제조원가) 0.14달러/W + (관세 301) 0.02달러/W = 0.16달러/W
5) 미국산 모듈 총 생산원가 (=1+2+3+4) : 0.29달러/W
6) 미국 내 모듈 생산에 따른 45X 크레딧(생산보조금) : 0.07달러/W
7) 최종 미국 내 모듈 생산원가 : 0.22달러/W

● 동남아 태양광 모듈 원가분석

1) 동남아산 폴리실리콘 : 0.03달러/W
2) 동남아산 웨이퍼 : 0.03달러/W
3) 동남아산 태양광 셀 : 0.05달러/W
4) 동남아산 모듈 : (제조원가) 0.08달러/W + (관세 201) 0.03달러/W = 0.11달러/W
5) 동남아산 모듈 총 생산원가 (=1+2+3+4) : 0.22달러/W
6) 물류비용 : 0.02달러/W
7) 최종 동남아산 모듈 생산원가 : 0.24달러/W

동남아 4개국에서 생산된 태양광 셀/모듈에 대한 반덤핑관세 및 상계관세 부과 전 태양광 모듈 생산원가와 미국 내에서 생산되는 태양광 모듈의 원가(생산보조금 포함)를 보면, 동남아산 태양광 모듈의 생산원가는 0.24달러/W이고, 미국산 모듈의 생산원가는 0.22달러/W로 추정되고 있습니다.

미국은 2024년 6월 동남아 4개국에서 생산된 태양광 제품에 대한 한시적 면세(14.25%, Section 201) 조치를 종료하였으며, 또한 이들 국가에서 생산된 제품들에 대해 최대 272%(베트남산)에 달하는 추가 관세(반덤핑/상계관세) 부과할 예정입니다.

반덤핑/상계관세율(AD/CVD)은 오는 9월 예비판결을 통해 관세율이 결정될 것으로 보여집니다.

이에 따라 동남아 4개국산 태양광 모듈/셀의 미국 수입은 중단될 것으로 보여지며 미국 내 태양광 모듈/셀 생산업체들(특히 결정질 실리콘 태양광 생산업체)의 미국 내 경쟁력은 크게 상승할 것으로 보여집니다.

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

1,600

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30 Nov, 09:12

※ 반덤핑, 상계관세가 미국 태양광 산업에 미칠 영향 (Part. 6)

● 반덤핑(AD), 상계관세(CVD) 부과 시 미국 및 동남아 태양광 모듈 생산원가 비교

AD/CVD 부과 시 미국 내 모듈 생산원가 : 0.32달러/W
AD/CVD 부과 시 동남아 모듈 생산원가 : 0.40달러/W

○ 미국산 태양광 모듈 원가분석 (AD/CVD 부과 시)

1) 동남아산 폴리실리콘 : 0.03달러/W
2) 동남아산 웨이퍼 : 0.03달러/W
3) 동남아산 태양광 셀 : (제조원가) 0.05달러/W + (Section 201 관세) 0.02달러/W + (반덤핑 관세) 0.08달러/W + (상계관세) 0.02달러/W = 0.17달러/W
4) 미국산 모듈 : (제조원가) 0.14달러/W + (관세 301) 0.02달러/W = 0.16달러/W
5) 미국산 모듈 총 생산원가 (=1+2+3+4) : 0.39달러/W
6) 미국 내 모듈 생산에 따른 45X 크레딧(생산보조금) : 0.07달러/W
7) 최종 미국 내 모듈 생산원가 : 0.32달러/W

○ 동남아 태양광 모듈 원가분석 (AD/CVD 부과 시)

1) 동남아산 폴리실리콘 : 0.03달러/W
2) 동남아산 웨이퍼 : 0.03달러/W
3) 동남아산 태양광 셀 : 0.05달러/W
4) 동남아산 모듈 : (제조원가) 0.08달러/W + (Section 201 관세) 0.03달러/W + (반덤핑 관세) 0.13달러/W + (상계관세) 0.03달러/W = 0.27달러/W
5) 동남아산 모듈 총 생산원가 (=1+2+3+4) : 0.38달러/W
6) 물류비용 : 0.02달러/W
7) 최종 동남아산 모듈 생산원가 : 0.40달러/W

자료인용 : CEA & ACORE 발간 “Potential impacts of the 2024 antidumping and countervailing duties on the U.S. solar industry” (2024. 07. 09)

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30 Nov, 07:38

※ 미국, 동남아시아 4개국 태양광 제품에 최대 271.2%의 반덤핑관세 부과 발표

지난 금요일 미국 상무부는 미국 전체 결정질 태양광 패널 수입의 80%를 차지하고 있는 동남아시아 4개국(베트남, 태국, 말레이시아, 캄보디아)에 대한 최대 271.2%의 반덤핑관세 부과에 대한 예비결정을 발표하였습니다.

이는 지난 10월 1일, 동남아 4개국 태양광 패널에 대한 상계관세 부과에 이은 두번째 조치로 당시 상계관세율은 태국 23.06%, 말레이시아 9.13%, 캄보디아 8.25%, 베트남 2.85%였습니다.
이번 반덤핑 관세는 당시 가장 낮은 상계관세가 부과되었던 베트남에 최대 271.2%가 부과됨으로써 사실상 동남아 4개국의 태양광 제품의 미국 수출은 사실상 불가능하다고 볼 수 있습니다.

당시 시장 예상보다 다소 낮은 상계관세율과 특히 한화솔루션의 말레이시아 공장에 상대적으로 높은 14.72%의 상계관세율이 부과됨으로써 한국 시장은 오히려 한화솔루션에 다소 불리한 결정으로 받아들여 지기도 하였으나, 이번 반덤핑관세에서는 한화솔루션(한화큐셀)의 말레이시아 공장 관세가 0%로 책정됨으로써 한화솔루션에게는 최상의 결정이 나왔다고 할 수 있습니다.

좀 더 구체적으로 예를 들면,
한화솔루션 말레이시아 공장의 상계관세율이 14.72%, 이번 반덤핑관세율이 0%로 합계 관세율은 14.72%인 반면,
Trina Solar의 태국 공장은 상계관세율 0.14%, 반덤핑관세율 77.85%로 합계 관세율이 77.99%가 되게 되었습니다.

이번 반덤핑관세의 최대 수혜업체는 결정질 실리콘 모듈을 이미 미국에서 5.1GW 생산하고 있으며, 2025년부터는 태양광 셀(3.3GW)과 잉곳(3.3GW), 웨이퍼(3.3GW)까지 생산하는 한화솔루션이 될 것으로 보여집니다.
더불어 이번 말레이시아 생산시설에 대한 0%의 반덤핑관세율 적용은 부과적인 성과입니다.

● US sets tariffs for solar panels from Southeast Asian nations (From Reuters, 2024. 11. 30)

금요일 미국 상무부는 동남아사이 4개국 태양광 패널 수입에 대한 새로운 관세부과(반덤핑관세)를 발표하였음.
이번 결정은 2024년 한국의 한화큐셀, First Solar 등 미국 태양광제조업체들이 제기한 무역 소송에 관한 두 가지 예비결정 중 두번째 예비결정임. 이들 미국 태양광 제조업체들의 단체인 태양광 제조연합 무역위원회는 말레이시아, 캄보디아, 베트남, 태국에 공장을 둔 중국 태양광 패널 제조업체들이 덤핑을 통해 글로벌 가격을 폭락시켰다고 비난해 왔음.

미국 상무부의 예비결정에 따르면, 캄보디아, 말레이시아, 태국, 베트남의 태양광 셀에 대해 21.31% - 271.2% 반덤핑 관세를 부과하였음.
Jinko Solar는 말레이시아산 제품에 대해 21.31%, 베트남산 제품에 대해 56.51%의 관세를 부과 받았으며, Trina Solar는 태국산 제품에는 77.85%, 베트남산 제품에는 54.46%의 반덤핑 관세를 부과 받았음.

반면 말레이시아에서 생산되는 한화큐셀 제품에는 반덤핑 관세를 부과하지 않았음. 지난 10월 미국 상무부는 한화큐셀의 보조금 지급률을 14.72%로 계산하여 상관관세를 부과한 바 있음.

상무부의 최종결정은 2025년 4월 18일로 예정되어 있으며, 국제무역관리국(ITA)의 최종결정은 6월 2일에 마무리될 예정이며, 최종 확정일은 6월 9일로 예상됨.

미국에 설치되는 대부분의 태양광 패널은 해외에서 수입되며, 수입량의 약 80%는 이번 상무부의 제재대상인 동남아 4개국에서 수입되고 있음.
바이든 행정부는 클린에너지에 대한 중국의 대규모 생산Capa에 대해 경각심을 가지고 있으며, IRA를 통해 미국에서 클린에너지를 생산하는 기업들에게 인센티브 제공함으로써 미국 내 생산시설 확대계획들이 증가하였음.

트럼프 당선인은 IRA가 과대하다고 말하고는 있지만 미국 근로자를 보호하기 위해 다양한 부분에서 높은 관세를 부과할 계획이라고 밝혀 왔음.

https://www.reuters.com/business/energy/us-decide-another-round-solar-panel-tariffs-2024-11-29/

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20 Nov, 14:04

※ BESS 중국 의존의 위험성, 전력인프라 및 국방에 대한 리스크 (미국 경제안보검토위원회, 연례 의회 보고서)

○ Batteries as Key Components of Global Electrical Grids

중국 배터리는 미국을 포함한 글로벌 전력망에서 전기저장을 위한 중요한 역할을 하고 있음.
중국은 BESS에 많은 지원과 보조금을 지급하고 있음.

2023년 중국의 ESS(BESS 포함) 설치용량은 13.1GW이며, ESS에 사용되는 배터리는 글로벌 리튬이온 배터리 전체 설치용량의 28.7%를 차지함.
중국 중앙 및 지방 정부 차원의 5개년 계획에 따르면 2030년까지 BESS의 누적 설치용량은 100GW를 목표로 하고 있음.

이에 반해 미국은 2023년 말 기준 총 17GW(누적)의 ESS 용량을 보유하고 있음.
2023년 미국은 841,573톤의 리튬이온 배터리를 수입하였으며 대부분은 중국에서 수입하였음.

유틸리티용 배터리는 특히 풍력 및 태양광과 같은 대체 에너지로 생산되는 전력을 통합하기 위해서 점점 더 중요해지고 있음.
중국 CATL이 미국 ESS시장에 적극적으로 진출하고 있으며, 중국 배터리에 기반을 둔 ESS가 미국 전력망에 빠르게 설치되고 있음.
2022년 3월 플로리다에서 CATL배터리를 사용하는 BESS프로젝트와 2022년 8월 버지니아주 리치몬드 인근에서의 프로젝트 등이 CATL의 배터리를 사용하여 BESS를 설치완료 또는 진행 중에 있음. 네바다에 본사를 둔 Primergy Solar는 2022년 10월에 CATL과 배터리 공급계약을 맺었으며, 이 프로젝트는 미국 최대 규모의 태양광 및 ESS 프로젝트 중 하나임.

CATL의 미국 전력 저장 시장에서의 빠른 확장은 BESS가 미국 전력망에서 더욱 더 핵심적인 역할을 하는 시점에 이루어졌음.
2024년 2분기에 미국 에너지 기업들은 전년동기대비 87.3% 증가한 약 4GW의 BESS를 미국 전력망에 연결하였음.

미국 전력망에서의 중국 배터리 의존은 점점 더 증가할 것으로 예상됨.
텍사스는 현재 전력망에 4GW의 BESS를 가지고 있으며, 향후 2년동안 증가하여 12 – 14GW의 BESS를 설치할 것임.
CATL은 텍사스 전력망을 지원하기 위해 텍사스에 본사를 둔 HGP Storage와 최대 5GWh의 계약을 체결하였음.

CATL배터리를 사용하여 미국 전력망이 구축되면 해킹, 정보수집, 중국으로부터의 혼란에 대한 잠재적 취약성이 발생할 수 있음.
전기차 충전네트워크, 전기차 자체 그리고 BESS관련 시스템의 취약점을 통해 하드웨어 제조업체는 미국의 전기차, 충전 네트워크, 전력망 및 산업 제어 시스템을 손상시킬 수 있는 가능성이 존재함.
2022년 인도 최대 전력업체 중 하나인 TATA Power에 대한 랜섬웨어 공격과 같은 사이버 공격은 ESS를 표적으로 삼았음이 밝혀 졌음.
최악의 경우 이런 공격이 중요한 산업 지역과 주요 금융 허브의 정전 가능성을 포함한 심각한 결과를 초래할 수 있음.
또한 위협 행위자가 간섭할 경우 배터리 시스템을 원경 공격하여 BESS에 심각한 화재나 폭발을 발생시켜 지역 전력망에 광범위한 영향을 미칠 수 있다고 전 국방부 산업정책 차관보인 Dr. Jeffrey Nadaner는 지적하였음.

이러한 BESS는 다른 중국제 부품들과 함께 미국 전력망에 설치되어 졌음.
2006년부터 2023년까지 미국은 10,000kVA 이상의 변압기 약 450대를 중국에서 수입하였음. 이 중 360개 이상의 중국산 변압기는 전력망 운영의 핵심인 10만KVA이상의 대형 변속기 시스템이었음.
전력망에 대한 외국의 영향력을 제한하기 위한 행정조치에도 불구하고 미국 유틸리티 기업들은 2020년 이후 125개 이상의 대형 중국 변압기를 포함한 중국 장비를 계속 구매하고 있음.
중국 BESS 및 관련 장비가 미국 전력망에 점점 더 많이 설치되고 있음.

○ Batteries Linger in U.S. Networks

미군의 중국산 배터리 구매 금지 등 일부 미국의 중요 네트워크에서 중국산 배터리 배제 노력에도 불구하고 중국산 배터리는 여전히 미국 정부의 공급망에서 중요한 부분을 차지하고 있음.

2018년부터 2023년까지 미국 정부 기관에 배터리를 공급한 업체 중 1,503개업체가 중국 부품에 사용하여 배터리를 공급하였음.

2023년 중국산 배터리가 미국의 군시설 전력 공급 및 에너지 인프라에 대한 잠재적 리스크에 대한 미 의회의 우려로 중국산 배터리의 군사시설 사용을 금지하였음.
BESS 시스템은 잦은 원격 작동이 필요하기 때문에 배터리에 연결된 통신장비가 해킹 시도에 취약할 수 있음.

미 의회 27명의 의원들은 CATL이 대규모 ESS에 악성소프트웨어를 설치하여 미국의 전력망을 위협할 수 있다는 서한에 서명하였음.
미국 방첩 및 보안 센터의 Mike Casey 소장은 중국 BESS의 위험에 대해 추가로 경고하였음.
그는 중국산 BESS를 사용하려고 하는 미국 전력 회사들은 단기적인 비용 절감 효과 이상으로 잠재적인 장기적 리스크와 이를 완화할 수 있는 방법을 강구할 것을 권장하였음.

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20 Nov, 14:00

※ 중국의 배터리 산업 지배력 (미국 경제안보검토위원회, 연례 의회 보고서)

배터리는 단순히 전기차 뿐 아니라 미국의 전력 인프라와 국방 전반에 영향을 미치고 있는 분야입니다.
특히 BESS는 미국 전력인프라의 핵심으로 BESS의 중국 의존은 향후 국가 안보위협이 될 수도 있다고 분석하고 있습니다. (BESS는 해킹에 취약)

중국은 오랜 시간 동안 막대한 정부보조금을 통해 배터리 산업(업스트림부터 다운스트림까지)을 육성하였으며 이를 통해 글로벌 배터리 산업의 생태계를 지배하고 있습니다.
특히 업스트림의 광물 채굴과 미드스트림인 정제가공 분야에서 중국의 영향력이 매우 높은 상황입니다.

미국 경제안보검토위원회는 이러한 배터리산업에서의 중국 영향력 확대가 미국의 안보를 위협하고 있는 주요 요인 중 하나로 보고 있습니다.
AI, 양자기술, 바이오, 배터리를 미국과 중국 기술 경쟁의 핵심으로 지목하고 있습니다.

트럼프 당선 이후 배터리 분야에 대한 비관론이 많아지고 있지만, 미국 전략 씽크탱크의 분석을 보면 배터리 분야는 미국 국가안보의 핵심 중 하나로 미국이 반드시 자체적인 산업 공급망을 구축해야 하는 산업입니다.

● Batteries : Chin’s State Support Powers Growing Market Dominance

전기차에 전력을 공급하는 것으로부터 미국 전력망에 이르기까지 배터리 기술은 미국 경제와 군사적 준비에 있어 점점 더 중요한 역할을 하고 있음.

미국과 중국이 확실한 우위를 점하기 위해 경쟁하고 있는 다른 산업과는 달리 배터리 산업은 현재 중국이 배터리 생산의 거의 모든 단계를 지배하고 있음.
배터리 생산에서 중국의 주도적인 역할로 미국은 배터리 기술, 부품 및 재료 뿐 아니라 배터리 완제품에 대해서도 중국 의존도가 커지고 있음.

최근 중국 배터리에 대한 미국의 의존도를 낮추기 위해 노력하고 있음에도 불구하고 중국은 2023년 기준(가격 기준) 수입되는 배터리의 70% 이상과 ESS용 배터리(분리막 및 부품 포함)의 50%를 차지하며 미국에 가장 많은 배터리를 수출하는 국가임.

○ China’s Dominance in the Battery Supply Chain

중국은 원재료인 업스트림의 채굴부터 부품의 미드스트림의 가공 및 제조, 마지막으로 완제품 배터리의 다운스트림인 조립 및 생산에 이르기까지 배터리 공급망의 각 단계에서 높은 우위를 점하고 있음.
중국의 배터리 제조부문에서 성공은 대부분 중요 광물 생산 및 가공 분야에서의 선도적 위치에서 비롯되었음.

중국은 배터리 생산뿐 아니라 미사일, 레이저, 탱크 등 방위 기술에서 중요한 광물인 희토류의 글로벌 채굴 생산량의 60%를 담당하고 있으며, 희토류 가공 및 정제 능력을 강화해 왔음.

2022년 중국은 인도네시아에서 니켈을 채굴을 위한 140억 달러 규모의 계약과 짐바브웨에서 리튬 채굴을 위한 4.22억 달러 규모의 계약을 체결하였으며, 중국 기업이 코발트 생산의 80%를 소유하고 있는 콩고민주공화국과의 기존 계약을 보완강화 하는 등 중국은 글로벌 주요 광물 채굴 사업에 대한 통제를 계속 확대해 나가고 있음.

GlobalData에 따르면, 현재 중국 외 지역에서 중국 기업이 개발 중이거나 탐사를 앞두고 있는 중요 광물 광산의 수가 현재 운영 중인 광산인 40개에서 두배 이상 증가한 89개로 늘어날 것으로 예상하고 있음.
계획된 광산 중 상당수는 아프리카와 동남아시아의 일대일로 이니셔티브 회원국을 대상으로 하고 있음.

희토류 및 원자재 기업의 밸류체인 통합 및 확장을 위한 정부지침에 따라 중국은 배터리 생산에 필요한 재료를 가공하는 능력을 강화하기 위해 국내외에 생산시설 건설을 확대하면서 정제 가공 능력 확대에도 많은 투자를 해왔음.

중국은 글로벌 희토류의 90%, 망간 95%, 코발트 및 흑연 70%, 리튬 66%, 니켈 60% 이상의 차지하며 중요 광물에 대한 가공능력을 강화해 왔음.

중국은 연간 450만톤의 리튬광석을 처리할 수 있는 것으로 알려진 짐바브웨의 중국 소유 생산시설에 3억달러를 투자하였음. 짐바브웨는 아프리카에서 가장 많은 리튬 매장량을 보유하고 있음.
중국 국영투자은행인 CITIC는 중국 리튬업체인 Tianqi의 해외 리튬 정제 사업을 지원하기 위해 정부 자금을 지원함으로써 중국의 정제 능력 강화를 꾀하고 있음.

미국과 유럽에서도 광물자원에 대한 정제가공 능력을 강화하고자 하지만 건강 및 환경 문제로 인한 반발에 직면해 있음.

중국은 지난 수년 동안 배터리 부품 제조에 막대한 투자를 하고 배터리 제조업체들에게 보조금을 지급해 왔음. 중국정부는 배터리 및 전기차 산업을 국무원 우선순위로 정한 2010년 이후 전략적으로 해당 산업을 육성하였음.
가장 최근의 14차 5개년 계획(2021 – 2025)에서는 전기차를 전략적 신흥 산업으로 선정하고, 전기차 산업 발전계획(2021 – 2035)에 따라 효율성, 글로벌 시장 점유율, 자율주행 시스템 통합에 대한 목표를 설정하였음.

전략국제문제연구소의 2024년 보고서에 따르면, 2009년부터 2023년까지 전기차와 배터리 산업에 대한 중국 정부의 지원은 총 2,309억달러에 달함. 이러한 보조금을 통해 중국은 글로벌 배터리 생산량을 장악하고 있고 앞으로도 계속될 것임.

특히 푸젠성에 본사를 둔 CATL은 2023년 첫 6개월 동안 28.5억 위안(약 3.91억 달러)의 정부 지원을 받았음. 이는 전년도 같은 기간 정부 보조금의 3배에 달하는 수치임.

중국의 업체들은 정부의 강력한 지원에 힘입어 해외 경쟁업체보다 적은 비용을 제품을 생산하고 있음.
그리고 이러한 정부보조금을 통해 중국 업체들은 고성능 배터리 및 고체전해질 배터리 등의 개발에 나서고 있음.

다양한 보조금과 거의 모든 배터리 부품에 대한 시장 지배력으로 중국기업들은 미국을 포함한 글로벌 배터리 시장을 계속해서 지배할 준비가 되어 있음.

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20 Nov, 13:44

※ 중국의 핵심광물에 대한 영향력을 이용한 보복 (미국 경제안보검토위원회, 연례의회 보고서)

미국 경제안보검토 위원회(USCC)는 의회 보고서에서 중국이 산업 지배력을 가지고 있는 희토류 및 중요광물을 이용하여 미국에 보복할 것이며 이미 일부 보복은 현실화 되고 있다고 경고하고 있습니다.

트럼프 행정부는 관세와 기술제제와 같은 전방위적인 대중 압박을 가할 것으로 전망되고 있어, 이러한 미국의 압박에 대항하는 중국의 대응 매우 강력할 것으로 보여집니다.
특히 중국은 미국에 대해 확실한 우위를 지니고 있고 직접적인 피해를 줄 수 있는 희토류 및 중요광물을 활용함으로써 미국의 반도체, 전력인프라, 전기차 및 에너지 산업에 대해 대응하면서 미국과의 협상력을 높이려 할 것입니다.

희토류는 전기차, 풍력 발전 외에도 현대 전쟁의 판도를 바꾸고 있는 드론과 로봇 분야에 있어서도 핵심 원재료입니다.

● China uses its leverage over critical minerals to retaliate against U.S economic statecraft.

중국은 핵심광물에 대한 지배력을 이용하여 미국 국가 안보에 중요한 공급망에 대한 압력을 선택적으로 강화하고 있음.

2023년 7월 3일, 중국은 미국의 기술 수출 규제에 대응하여 게르마늄과 갈륨에 대한 새로운 수출 규제를 발표하였음.
2023년 12월, 중국은 희토류 가공 기술의 수출을 더욱 제한하였음.
글로벌 희토류 자원 중 약 50%가 중국 이외의 지역에서 채굴되고 있지만 중국은 현재 게르마늄의 60%, 갈륨 90%를 포함하여 모든 희토류에서 거의 90%의 가공 점유율을 가지고 있음.
2024년 8월, 중국은 전자 및 방위 산업의 다양한 분야에서 중요한 원재료인 안티몬에 대한 추가 규제를 발표하였음.

게르마늄과 갈륨은 모두 반도체, 태양광 패널, 전기차 등 다양한 상품 생산에 필수적인 광물임.
이러한 광물은 주로 보크사이트(알루미늄)와 아연광석(게르마늄도 석탄 생산의 부산물임)을 가공할 때 부산물로 추출됨.
미국은 대체 게르마늄 공급원을 보유하고 있으며, 미국 국방비축기지는 게르마늄 매장량을 유지하고 있기 때문에 중국의 게르마늄, 갈륨 수출 규제는 주로 갈륨 공급에 영향을 미쳤음.
현재 갈륨은 전략적으로 비축되어 있지 않으며 미국은 갈륨을 적극적으로 생산하고 있지 않음.
미국은 대체 공급업체를 찾아야 함. 캐나다, 독일, 일본은 갈륨을 가공하여 공급하고 있지만(원재료는 중국으로부터 수입) 전반적으로 글로벌 공급은 타이트 함.

2024년 첫 8개월 동안 중국은 전년동기 대비 갈륨 및 게르마늄 수출을 약 1/5로 줄였음.
게르마늄과 갈륨 가격은 상승하였고, 특히 갈륨은 중국의 수출 통제 이후 가격이 두 배 이상 상승하였음.
중국이 이러한 광물의 수출을 더욱 제한하면 글로벌 반도체 생산에 있어 병목현상이 발생할 수 도 있음.
특히 반도체 공급망에 필수적인 대만 반도체 업체들은 주로 일본과 독일에서 생산되는 갈륨과 게르마늄 정제 제품에 의존하고 있으며, 이들 두 나라는 중국으로부터 원재료를 구입하고 있음.
이 두 나라에 대한 중국의 갈륨, 게르마늄에 원재료에 대한 추가 통제가 발생하면 반도체 산업에 연쇄적인 영향을 미칠 수 있음.

중국의 임박한 안티몬 통제의 결과는 아직 명확하지는 않지만 미국 방위산업은 다른 안티몬 생산 국가로부터 계속 공급을 받을 수 있을 것임.
안티몬은 방위 산업에서 관통탄, 야간 투시 고글, 적외선 센서, 탄약 생산에 필요하며, 전자산업에서도 반도체, 케이블 및 배터리에 사용됨.
중국은 다른 핵심광물들처럼 안티몬 생산에 있어 지배적인 위치는 아님. 중국으로부터의 안티몬 수입은 약 63%를 차지하고 있음.
2023년 기준 글로벌 안티몬 생산량 중 중국의 비중은 48%이며, 대부분 중국 내수로 사용되고 있으며 수출은 17.4% 불과함.
2024년 8월 중국이 안티몬에 대한 규제를 발표한 이후, 안티몬 가격은 톤당 25,000달러를 기록하였고, 이는 2023년 말 대비 두 배 이상 가격이 오른 것임.
미국은 벨기에, 인도, 볼리비아와 같은 여러 소규모 생산업체에 의존하여 수요를 충족할 수 있음.

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20 Nov, 05:50

※ 미국과 중국의 핵심기술 경쟁 분야 : AI, 양자기술, 바이오, 배터리

트럼프 시대 또한 대 중국 견제가 매우 치열할 것으로 예상되고 있습니다.
트럼프 1기의 경우 대중 위협이 초기 단계로써 대중 견제를 트럼프는 경제적 측면만을 고려하면서 대응하였지만, 당시와 지금은 상황이 많이 달라졌으며 이제 미국과 중국의 경쟁은 경제적 측면 뿐 아니라 군사안보, 에너지안보와 같은 분야로 확장되어 있습니다.

또한 미국은 향후 발생할 지모를 군사적 충돌까지 염두해두면서 대중 전략을 수립하고 있습니다.

USCC의 보고서는 이러한 미국과 중국의 대립에 있어 미국이 가장 중요하게 여겨야 할 기술분야로 Ai기술, 양자기술, 바이오기술과 함께 배터리기술을 꼽고 있습니다.
배터리(전기차 및 ESS)에서 중국 영향력 확대는, 미국의 산업 근간인 전력 및 주요 인프라에 대한 중국의존을 말하며 이는 미국의 중대한 안보위협일 될 수 있다고 USCC는 지적하고 있습니다.

● 핵심기술 분야에 있어 미국과 중국의 경쟁

미국은 빠르게 변화하는 글로벌 기술 환경에서 중국과 장기적인 전략적 경쟁에 놓여 있음.
새로운 기술 혁신은 사회를 변화시키고, 새로운 산업을 창출하며, 상호의존성을 강화하고, 전쟁의 성격을 변화시킬 수 있음.

시진핑의 중국은 기술혁신의 잠재력을 인식하고 있으며, 적극적으로 미래 기술을 지배하기 위한 프로그램들을 설계, 실행 및 자금 지원을 해 왔음. 이를 통해 중국은 자국의 국가 부흥을 뒷받침하며 동시에 미국과 동맹국들의 관련 기술을 억제하고 독자적인 자급화를 이뤄 외부로부터의 견제에서 벗어난 국가를 만들기를 원하고 있음.

중국은 AI, 양자기술, 바이오기술, ESS와 같은 새로운 기술 개발에 집중해 왔음.

AI분야에서 풍부한 데이터를 통해 잘 설계된 알고리즘 모델과 고성능 반도체, 컴퓨터 성능 등을 성공적으로 결합시켰음.
중국은 빠르게 발전하고 있으며, 미국의 수출통제를 극복할 수 있는 능력을 입증하였음.

양자기술은 아직 초기단계이지만 궁극적으로는 지금까지 불가능했던 속도와 규모로 계산과 원격통신을 가능하게 하여 패러다임 자체를 변환시킬 수 있음.
중국은 양자통신의 하위분야에서 기술을 선도하고 있으며, 미국은 양자 컴퓨팅 및 양자 센서 분야에서 앞서 있음.

바이오기술 분야에서는 중국은 신약, 게놈 및 신소재 분야에서 미국과의 격차를 빠르게 줄이고 있음. 중국 바이오 업체들이 해외로 사업영역을 확대하면서 미국 의약품 개발 및 바이오 제조 공급망에서 필수적인 역할을 하고 있음.

대규모의 지속적인 보조금으로 인해 중국 업체들은 배터리 에너지저장시스템(BESS)에서 글로벌 선두가 되었음.
중국은 핵심 광물의 업스트림인 채굴부터 가공, ESS 및 전기차용 배터리와 같은 미드스트림 및 다운스트림 전반에 걸쳐 배터리 공급망의 대부분의 통제권을 강화하였음.

중국은 배터리 공급망의 각 단계에서 상당한 우위를 점하며 중국 전기차 및 배터리 제조업체들의 글로벌 시장 점유율이 빠르게 증가하고 있음.
중국의 배터리 제조가 독점에 근접함에 따라 미국 자동차 제조업체들의 중국 의존도가 높아질 수 있으며, 미국 전역에 중국산 ESS와 산업용 사용자를 위한 백업시스템(UPI)의 지속적인 설치로 미국의 주요 인프라에 대한 잠재적 위협이 발생하고 있음.

중국의 핵심 기술분야에서의 선두적 입지와 빠른 진전은 경제적 측면 뿐 아니라 미국의 군사적 우위에 대한 잠재적 위협이 되고 있음.

미국은 중국과의 기술 경쟁의 중요성을 깨닫고 주요 기술, 특히 첨단 반도체, 클린에너지에 대한 정책 환경을 크게 변화시켰음에도 불구하고 중국은 빠른 기술 발전으로 미국의 경제 군사적 리더십을 위협하고 있으며 태평양 지역 억제력과 안정성을 약화시킬 뿐 아니라 글로벌 세력 균형에 영향을 미치고 있음.

발췌 : U.S-China Economic and Security Review Commission, 2024 Report to Congress (미국 경제안보검토위원회 USCC, 2024. 11. 19)

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20 Nov, 04:40

※ 미국 경제안보검토위원회(USCC) “미국과 중국간의 경제, 안보, 기술 경쟁에 대한 정책 대응 보고서”

미국 의회의 자문기구인 미국 경제안보검토위원회(USCC)는 미국과 중국 간의 경제, 안보, 기술 경쟁에 대한 정책적 대응에 대한 보고서를 발간하였습니다.

특히 중국과 경쟁에서 핵심적인 기술로 인공지능(AI), 고성능 반도체, 컴퓨터와 클라우드, AI Models(예측, 분류, 생성 모델 등), 데이터, 양자기술, 바이오기술, 고성능 배터리를 지목하였고 이 분야에서 중국과의 경쟁을 위해 수출제한과 공급망 재구축을 해야 한다고 말하고 있습니다.
공급망 재편을 위해 중요 기술 및 자원의 글로벌 공급망에서 중국 의존도를 줄이는데 중점을 둬야 한다고 말하고 있습니다.

또한 중국과의 군사적 충돌을 대비하여 군사역량 강화와 에너지 안보의 중요성 또한 담고 있습니다.
중국은 현재 중동 지역에서 에너지 의존도를 줄이고(신재생에너지 확대 등) 있으며 동시에 지역 영향력 확대를 강화하고 있다고 지적하고 있습니다.

보고서는 결론적으로 미국과 중국의 관계가 단순한 경제적 경쟁을 넘어 안보, 기술, 군사적 경쟁을 포함한 복잡한 양상으로 전개되고 있으며 향후 이러한 경쟁은 심화될 것으로 예측하고 있습니다.
때문에 미국은 다각적인 대응 전략을 구축해야 함을 강조하고 있습니다.

● 미 의회기구, 대중 첨단기술경쟁 겨냥 ‘뉴 맨해튼 프로젝트’ 제안 (연합뉴스, 2024. 11. 20)

미국이 중국과 첨단기술 경쟁에서 앞서기 위해 AI와 양자기술 투자를 확대하고 대 중국 수출통제를 강화해야 한다고 미국 의회의 초당적 자문기구인 미국 경제안보검토위원회(USCC)가 32개 권고안을 제시하였음.

위원회는 과거 2차 대전 당시 미국의 핵무기 개발 프로젝트인 맨해튼 프로젝트와 같은 프로그램을 시작할 것을 제안.

중국의 항구적 최혜국 대우 폐지 및 수입품 800달러 면세 한도 폐지 등도 포함되어져 있음.

https://n.news.naver.com/article/001/0015056237?sid=104

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19 Nov, 10:07

※ 중국 주요 리튬기업 주가 상한가 (2025년 2분기부터 리튬가격 상승)

11월 19일, Tianqi(天齐锂业), Ganfeng(赣锋锂业), Yungxing(永兴材料), Shengxin(盛新锂) 등 중국의 주요 리튬업체들의 주식이 상한가를 기록하였습니다.
배터리급 탄산리튬 선물가격 또한 장중 5% 상승하기도 하였습니다.

China Securities Construction Securities(中信建投证券)는 보고서를 통해 지난 3년간의 가격하락을 끝으로 2025년 2분기부터 리튬 수급상황이 반전될 것으로 전망하였습니다.
보고서에서 중국 전기차의 2024년 도매기준 판매량을 1,300만대(YoY 30%성장)로 예상하여 당초 기대보다 전기차 시장 성장이 높을 것이며, 2025년 중국 전기차 전체 판매량은 1,560만대로 20% 성장할 것으로 예상하였습니다.
또한 ESS는 2024년 50% 성장할 것으로 예상되며, 2025년에도 ESS 수요가 22% 성장할 것으로 예측하였습니다.
이에 따라 2025년 2분기부터 리튬수급이 정상화되며 가격 상승기로 진입할 것이라고 보고서에서는 예측하였습니다.

또한 2024년 11월 17일, 호주의 Bald Hill 리튬광산이 유지보수를 계획하고 2025년 리튬 출하량을 줄일 것이라는 소식이 있었으며, 알버말은 호주 리튬 생산시설 확장 사업을 중단(4번째 라인 증설 계획 취소 이후 3번째 라인 건설도 중단)한다고 발표하기도 하였습니다.
그리고 10월 30일, 호주 리튬업체인 Pilbara Mining 도한 2025년 리튬 정광 생산 가이던스를 70만톤으로 기존보다 10만톤 낮췄고 12월 1일부터는 생산시설 일부의 유지보수를 위해 가동 중지 할 것이라고 밝혔습니다.
또한 호주 리튬채굴 업체인 Liontown도 감산계획을 발표하였습니다.

대외적인 리튬 공급(주로 호주 등 서방기업) 감소와 중국 리튬가격 반등 가능성에 대한 소식이 오늘 중국 리튬 및 관련 주식들의 가격을 크게 상승시킨 것으로 보여집니다.

https://guba.eastmoney.com/news,002460,1486509466.html

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19 Nov, 05:22

※ 미국 국제전략문제연구소(CSIS), 트럼프 행정부와 새 의회에 대한 7가지 권고사항 (Part. 2)

○ 제안 3. 미국의 역량 확대와 동시에 전략적 국제 파트너십 강화

최근 CSIS 중요 광물 보안 프로그램 회의에서 전직 미국 대사는 “가공은 종종 상업적으로 어리석은 일이지만 미국의 전략적 이익측면에서 중요하다”고 언급하였음.
가공 이익률은 상당히 낮고, 때로는 수익성이 없을 수도 있으나, 미국 내 가공 역량 구축을 위한 민간 부문의 재정적 지원이 없다면 중국의 가공능력 우위는 앞으로도 계속 지속될 것임.
중국은 글로벌 코발트, 리튬, 니켈 생산량의 10%만을 차지하고 있지만 글로벌 비금속 공급량의 60 – 90%를 가공 처리할 수 있으며 막대한 양의 자원을 수입하고 있음. 중국의 이러한 가공능력은 중국 정부의 지원을 받아 구축되었음.

미국은 지난 4년간 국방생산법(Defense Production Act)을 통해 미국 내 희토류 처리 능력 구축을 위한 3억 달러 이상의 지출을 하였으며 이를 통해 미국 내 미드스트림 역량 구축에 괄목할 진전을 이뤘음.
그러나 미국은 글로벌 희토류의 약 1.3%만 보유하고 있기 때문에 글로벌 매장량의 37%를 보유하고 있는 브라질과 베트남에서 희토류 채굴 프로젝트에 인센티브를 제공하는 것은 미국 내 희토류 분리 정제 시설 및 영구자석 제조를 위한 원료 공급에 필수적임.

최근 발표된 IRA Section 45X에 대한 최종 규칙은 미국에서 가공된 경우에만 세금감면을 받을 수 있도록 하고 있음.

미국과 해외를 동시에 접근하는 방식은 미국의 초당적 우선순위인 원자력 발전 역량을 구축하는데 필수적임.
미국은 우라늄의 러시아와 카자흐스탄 의존도가 높았음. 2022년 미국은 미국 내 농축 우라늄 소비량의 거의 25%를 러시아에서 수입하였음.
이러한 국가 안보 취약성을 줄이기 위해 미국은 수십년 만에 처음으로 미국 내 우라늄 농축 능력을 구축하고 있음.
2024년 9월, 테네시주 Oak Ridge에 Orano의 원심분리기 우라늄 농축 시설 건설 발표가 있었음.
그러나 미국은 글로벌 우라늄 매장량의 1%만을 보유하고 있으며, 장기적으로 글로벌 우라늄의 46%를 보유하고 있는 호주, 캐나다, 나미비아에 대한 지원을 확대하는 것이 미국 원자력 발전 용량을 늘리는데 있어 중요함.

○ 제안 4. 현재 및 미래 광물 인센티브 수혜자 목록 확대

IRA의 수혜자는 미국과 FTA를 맺은 국가들 뿐이었음.
아르헨티나, 브라질, 인도, 사우디아라비아, 남아프리카공화국, 탄자니아 등의 국가에 광물 매장량이 많기 때문에 이는 비생산적임.

미국이 미국 내 가공 및 제조를 위한 광물을 조달 받기 위해서는 더 넓은 범위의 국가에 대한 투자 인센티브가 필요함.
관세는 자원이 풍부한 국가가 미국 및 관련 국가로 자원을 수출하는 것에 대한 메리트를 박탈하고 대신 중국으로 수출을 장려할 수 있음.
2022년 가공 및 제조를 위해 중국에 광물 수출을 많이 한 국가들로는 호주, 브라질, 칠레, 페루, 남아프리카공화국, 기니, 인도네시아, 카자흐스탄 등이 있었음.

미국의 인센티브 부족으로 중국은 희토류, 팔라듐, 망간, 코발트, 구리, 흑연, 니켈, 우라늄이 풍부한 대륙인 아프리카의 많은 천연자원을 통제할 수 있게 되었음.
아프리카에 대한 중국의 해외 직접 투자는 2003년 7,500만 달러에서 2020년 42억달러로 증가하였으며, 이 중 상방 부분이 광물 채굴 부문에 집중되어 있음.

인센티브가 없다면 서방 기업들이 아프리카에서 채굴할 유인이 거의 없음. 모로코는 광물 매장량이 매우 적음에도 불구하고 아프리카에서 유일하게 IRA 혜택을 받는 국가임.

○ 제안 5. 광물 프로젝트에 더 나은 자금을 지원하기 위해 미국 국제개발금융공사(DFC) 개혁

DFC는 트럼프 행정부 1기 시절인 2018년 설립되었음.
미국 정부는 해외 광물 안보 수요에 대한 자금 조달을 위해 DFC에 의존하고 있음.
2025년에는 전략적 광물 프로젝트에 더 좋은 자금을 조달하기 위해 필요한 BUILD법 의회 재승인을 앞두고 있음.

DFC는 지난 5년 동안 중국의 수출 제한 조치에 대한 미국의 취약성을 직접적으로 감소시킨 소수의 중요한 프로젝트에 자금을 지원하였음.
여기에는 모잠비크의 흑연 프로젝트를 위해 Syrah Resources에 1.5억 달러의 대출이 포함되어져 있음. 모잠비크의 흑연은 루이지애나에 있는 가공 시설로 보내져 처리됨.
특히 2023년 글로벌 흑연 가공의 90%를 점유하고 있는 중국이 흑연 수출을 제한함으로써 이 프로젝트에 대한 중요성이 높아졌음.

광물 안보를 지원하는 DFC의 역량을 향상시킬 수 있는 두 가지 조치가 있음.
1) 백악관 예산관리국은 DFC가 중요한 광물 프로젝트에 지분 투자를 더 쉽게 할 수 있도록 규칙을 개정해야 함. 정부의 투자는 추가적인 민간 자본 유치를 촉진하는데 도움이 될 수 있음.
2) DFC가 중요 자원이 풍부한 고소득 국가에 투자할 수 있도록 하는 것이 중요함.
현재 DFC는 칠레와 캐나다 같은 고소득 국가 프로젝트에 투자할 자금을 조달 할 수 없음. 이는 지난 트럼프 행정부 시절 의회가 유럽 에너지 안보를 강화했던 것과 동일한 방식으로 해결 할 수 있음.
2019년 유럽 에너지 안보 및 다각화 법은 DFC가 액화천연가스 프로젝트에 5억 달러의 대출 보증을 제공한 폴란드를 포함한 유럽 고소득 국가의 에너지 프로젝트에 자금을 지원할 수 있도록 승인했음.

○ 제안 6. 광물이 풍부한 지역에 유능한 대사를 신속하게 임명

광물이 풍부한 국가의 외교관들은 광물 안보 목표를 달성하는데 필요한 전문성, 자원, 관심이 부족했음.
차기 행정부는 광물 외교 노력을 발전시키고 채굴 목표를 우선시하는데 필요한 지원을 제공할 수 있는 외교관을 임명하는데 더 많은 주의를 기울여야 함.
외교관은 계약 협상부터 분쟁 해결에 참여하는 등 모든 분야에서 핵심적인 역할을 할 수 있음.

오랫동안 공석이었던 잠비아 대사에 Michael Gonzales가 임명된 이후, 미국은 잠비아, 콩고민주공화국과 배터리 원료 추출 및 가공 제조를 위한 3자 동맹을 체결할 수 있었음.
또한 잠비아에서 가장 큰 구리 프로젝트 중 하나를 건설하는 미국 기업 KoBold에 지원을 제공하는 등 미국과 잠비아 광물 협력에 상당한 진전을 이뤘음.

○ 제안 7. 내무부의 중요 광물 목록에 구리 추가

구리는 미국 내무부에서 중요 광물로 지정되지 않았지만, 이를 지정해야 한다는 초당적인 의견이 있음.
2022년 미국은 180만톤의 구리를 소비하여 중국에 이어 세계에서 두번째로 큰 구리 소비국이 되었음. 그러나 미국은 임박한 공급 부족에 직면해 있음.

구리는 국가 안보, 경제 경쟁력, 에너지 안보에 매우 중요함. 구리는 인프라, 클린에너지, 국방 기술, 전자 및 자동차에 이르기까지 현대 세계 경제를 구성하는 많은 첨단 기술에 필수적인 재료임.
또한 구리는 무게 기준으로 무기 체계에 두번째로 많이 사용되는 재료임.

구리 전선은 전력망, 집적회로 및 통신 시스템을 연결하고, AI산업은 구리 수요에 더 큰 압력을 가하고 있음.
AI애플리케이션을 처리하는 데이터 센터는 2025년부터 2028년까지 연간 최대 20만톤의 구리를 사용할 수 있으며, 2030년 구리 공급부족은 260만톤에 달할 수 있음.

구리를 내무부의 중요 광물 목록에 추가하는 것은 민간 부분에 중요한 신호를 주는 것임.
중요한 것은 구리가 자본 집약적인 부문에 대한 투자를 장려하는데 필수적인 핵심광물 인센티브를 받을 수 있도록 해야 함.
현재 미국에는 구리 제련소가 3곳 밖에 없음.

○ 결론

미국은 국가 및 에너지 안보와 경제 경쟁력 그리고 국가 번영의 근간이 되는 중요광물에 대한 중국 의존도를 시급히 줄여야 함.

궁극적으로 관세는 보호주의적이지만 중요한 산업에 매우 부정적인 결과(Chokehold)를 만들 수 있고 이는 미국의 국익을 훼손할 수 있음.

미국은 혁신적인 조치가 필요하며, 이러한 권고들을 통해 미국의 병목현상을 해결하고 중요 광물 공급망의 안정성을 강화하고, 미국의 이익을 보호하기 위한 새로운 인센티브를 개발하며, 이를 통해 동맹국과의 상업 외교에 활용하는데 중점을 두고 있음.

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19 Nov, 05:22

https://www.csis.org/analysis/seven-recommendations-new-administration-and-congress-building-us-critical-minerals

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19 Nov, 05:16

※ 미국 국제전략문제연구소(CSIS), 트럼프 행정부와 새 의회에 대한 7가지 권고사항 (Part. 1)

CSIS는 미국 대외정책의 대표적인 싱크탱크인 미국의 안보문제를 주로 연구하는 정책 연구소입니다.
CSIS의 의견은 초당적이며 미국의 국가안보를 위한 정책을 제시하고 있으며, 이번 정책제안에서는 희토류, 구리와 같은 핵심광물의 공급망을 안정시켜 대중국 의존도를 줄이고 에너지 안보 및 경제번영을 위해 미국 정부와 의회가 대내외적으로 해야 할 방향에 대해서 조언하고 있습니다.

미국에서 CSIS의 정책 제안은 매우 중요한 의미를 지니고 있으며, 미국 행정부와 의회에 큰 영향력을 가지고 있습니다.

이번 제안의 주요 내용은 대중국 견제와 미국의 공급망 안정을 위해 IRA와 같은 바이든 행정부의 인센티브 정책을 유지하고, 미국 내 주요 광물 생산과 가공 능력을 확장할 것을 제안하고 있습니다. 보고서에서는 관세정책과 같은 채찍과 인센티브라는 당근이 함께 사용되어야 미국의 전략적 목표를 달성할 수 있을 것이라고 말하고 있습니다.

● Seven Recommendations for the New Administration and Congress : Building U.S Critical Minerals Security (From CSIS, 2024. 11. 14)

핵심광물 안보 구축은 워싱턴에서 가장 초당적인 목표 중 하나임.
지난 7년 동안 미국은 중국에 대한 중요 광물 의존도가 경쟁력과 경제적 번영 그리고 국가 및 에너지 안보에 심각한 위험을 초래한다는 사실을 깨달았음.

2017년 트럼프 대통령은 경제 번영과 에너지 안보에 필요한 중요 광물 관리를 개선하기 위해 행정명령 13817을 발표하였음.
2021년 바이든 대통령은 행정명령 14017을 발표하여 미국의 중요 광물 및 원자재 공급망 취약성을 검토하였음. 바이든 행정부가 발표한 평가에 따르면 적대적 국가(중국)에 대한 과도한 의존이 국가 및 경제 안보에 위협이 되고 있는 것으로 나타났음.
바이든 행정부와 의회는 IRA, CHIPS, the Infrastructure Investment and Jobs Act, the Minerals Security Partnership, 국방 생산법(Defense Production Act)을 위한 자본확대 등을 추진하면서 이러한 미국의 취약성을 해결하기 위해 노력하였음.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 미국은 여전히 중국에 대한 의존도가 높음.

2025년 1월 새로운 행정부와 의회가 출범함에 따라 CSIS의 중요 광물 보안 프로그램은 탄력적인 광물 공급망을 구축하고 미국의 이익을 보고하기 위한 노력을 가속화하기 위한 7가지 권고안을 마련하였음.

현재 미국 정부와 산업계의 초점은 중요한 목표를 달성하기 위해 관세를 어느 정도까지 활용할 것인가에 달려 있으며, 현실은 채찍과 당근의 조합이 필요함.
규제완화와 보조금을 활용하면 미국 내 생산 및 가공 역량을 구축하는데 도움이 될 수 있으며, 관세만을 과도하게 사용하면 부정적인 영향을 미칠 수 있음.

미국의 생산이 제한되어 있거나 전혀 하지 않는 초기 단계에 있는 원자재에 높은 관세를 부과하게 되면 두가지 문제점이 생길 수 있음.
1) 최종 사용자가 구매하기에는 상품가격이 너무 비싸게 되어 경제 번영과 국가 안보에 핵심적인 중요 산업과 일자리를 훼손할 수 있음.
2) 광물 수입에 대한 높은 관세로 인해 해당 제품의 생산국이 다른 곳(중국과 같은)으로 수출하게 되어 광물 공급망에서 중국의 지배적인 위치가 강화될 수 있음.
국내 및 동맹국에 대한 투자 인센티브는 광물 생산 및 가공을 촉진하는 중요한 당근이 될 것임.
이러한 투자가 없다면 미국은 탄력적인 공급망을 구축하는 것이 거의 불가능할 것임.

○ 제안 1. 국내 채굴 역량 확대를 위한 새로운 광산관련 정부기관을 설립

미국에서 새로운 광산을 만드는데 평균 29년이 소요되며, 이는 세계에서 두번째로 긴 기간임.
현재 미국에서 광산 운영 허가를 받으려면 연방, 주 및 지방허가를 확보하고 중복된 규정을 준수해야 함. 프로젝트는 최대 30개의 인허가가 필요할 수 있으며 이 중 상당수가 중복임.

인허가 간소화는 트럼프 행정부와 바이든 행정부 모두에서 초당적인 연방 지원을 받아 왔음.
트럼프 대통령은 행정명령 13953을 통해 “적절하고 관련 법률에 부합하는 경우 가능한 모든 권한을 사용하여 광물에 대한 미국 내 공급망을 확대하고, 환경보호와 같은 규정에 대한 허가절차를 가속화 하라”고 지시하였음. 바이든 행정부 또한 이 행정명령을 유지하였음.

미국 연방 회계 감사원(U.S. Government Accountability Office)은 비효율적인 정부 프로세스로 인해 연방 정부의 허가가 최대 3년까지 지연될 수 있다고 지적하였음.
광산관련 기관(이하 “광산국”)을 통해 광산 개발 허가를 위한 정부 지원을 중앙화 하면 미국 내 광산 개발 허가를 가속화하고 인센티브를 제공할 수 있음.
캐나다와 호주에는 광산 개발을 감독하는 기관이 있으며, 광산국의 설립은 행정명령이나 의회를 통해 이뤄질 수 있음.

허가 간소화에 대한 초당적인 지지가 있었음.
2024년 John Barrasso(공화당), Joe Manchin(민주당) 상원위원은 허가를 간소화하기 위해 2024년 에너지 허가 개혁 법안을 발의하였음. 이 법안은 광산 건설 과정을 간소화하는 동시에 시간과 비용이 많이 드는 과정을 간소화하고 동시에 환경 및 지역사회를 보호하는 것을 목적으로 하고 있음.

○ 제안 2. 미국 산업 보호를 위한 인센티브

채굴 및 가공 역량을 구축하는 것은 자본 집약적임.
리튬, 코발트, 니켈 가격이 최근 최저치를 기록하는 등 현재 시장 상황은 생산 역량 강화에 걸림돌이 되고 있음.
IRA는 미국 및 FTA를 체결한 국가의 광물 조달 요건에 충족되면 인센티브를 제공하고 있음.
그러나 모든 광물 집약적 산업이 인센티브를 받는 것이 아님.
CHIPS법에서는 반도체 제조, 패키징 및 인력 개발에 대한 지원만 포함되어 있을 뿐, 광물 확보에 대한 지원이 제공되어 있지 않음.
미국은 반도체 생산에 필수적인 게르마늄, 갈륨, 팔라듐, 폴리실리콘 등 4가지 광물에 대해 중국과 러시아에 대한 의존도가 매우 높음.

알루미늄, 안티몬, 비스무트, 카드뮴, 크롬, 코발트, 인듐, 망간, 니켈, 희토류, 탄탈륨, 티타늄, 텅스텐 등 방위 산업에 필요한 광물에 대한 인센티브가 필요함.
미국은 이러한 여러 원자재에 대한 중국 의존도가 높음.

자동차 산업에 대한 인센티브는 미국 기업과 미국의 일자리 보호를 위해 여전히 중요함.
2024년 6월, 미국에서 자동차 제조 일자리는 1990년 이후 최고치를 기록하였음.
IRA는 동남부 지역의 노동 집약적 ‘배터리 벨트’ 개발을 주도하였으며, 이로 인해 99,600개의 일자리가 창출될 것으로 예상되며, 민간 부문 전기차 관련 투자가 1,140억 달러에 달함.

미국 자동차 부문에 대한 인센티브를 종료하면 중국이 비용 경쟁력을 통해 글로벌로 진출하여 미국을 더욱 앞지르는 등 부정적인 경제 결과를 초래할 것이며, 이는 R&D 및 일자리 감소로 이어질 것임.

https://www.csis.org/analysis/seven-recommendations-new-administration-and-congress-building-us-critical-minerals

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18 Nov, 13:32

※ 트럼프의 환경규제 완화와 미국 희토류 산업

희토류 산업의 가장 큰 문제점은 환경오염이었습니다. 희토류 분리 정제를 위해서는 다량의 화학약품을 사용해야 했고, 이로 인해 대규모 환경오염이 발생하기 쉬운 환경을 지니고 있습니다.
특히 희토류 채굴 시, 주기율표 상 비슷한 성질의 원소들이 함께 매장되어 있기 때문에, 희토류 광산에는 다량의 세륨 등 방사성 원소가 함께 함유되어 있어 이를 분리 정제할 때 방사능 유출 또한 심각한 환경문제가 되어왔습니다.

때문에 미국을 비롯한 서방 국가들은 희토류 채굴, 분리, 정제 등을 지난 30년 이상에 걸쳐 중국에 의존하게 되었고 그 결과 중국의 희토류 밸류체인 독점은 공고해졌습니다.
희토류 사업이 중국에 집중됨으로써, 다운스트림인 희토류 영구자석 산업도 중국이 글로벌 점유율 90%를 차지하는 상황이 되었습니다.

그러나 전기차와 풍력발전 산업의 성장, 산업용 및 서비스 로봇시장의 성장, 에너지 절약형 가전시장의 성장, 그리고 우크라이나-러시아 전쟁을 통해 현대 전쟁에서 가장 중요한 드론의 중요성과 글로벌 첨단무기(F-35 등 첨단전투기 및 ICBM 등)에서의 희토류 영구자석의 중요성으로 인해 희토류 및 영구자석 밸류체인의 중국 의존도 탈피는 많은 국가들의 국가 안보적 차원으로 여겨지고 있습니다.

희토류 및 중요광물은 미국 국가 안보의 핵심인 반도체와 같은 첨단기술 및 에너지 산업의 핵심입니다.

미국과 중국의 대립이 심해지는 가운데, 트럼프 행정부의 등장으로 관세 및 기술 통제와 같은 대중 압박이 더욱 커질 것으로 예상되면서 희토류와 영구자석의 전략적 중요성은 더욱 높아지고 있는 상황입니다.

트럼프 행정부는 환경 규제를 철폐 또는 완화 함으로써 미국 내 희토류 공급망 구축을 더욱 서두를 것으로 예상되고 있습니다. 에너지 안보와 더불어 희토류 및 중요 광물의 미국 공급망 확충은 트럼프 행정부의 매우 중요한 국가 안보 우선순위로 여겨지고 있습니다.

● 트럼프 규제 풀어 미국 희토류 공급망 구축, 반도체와 배터리 가격 변수로 (Business Post, 2024. 11. 15)

트럼프 미국 당선인은 환경 규제를 풀어 중국 의존도가 높은 희토류 및 희귀광물의 자국 내 채굴을 늘리는 정책을 펼칠 것으로 예상됨.

현재처럼 중국이 공급망을 장악한 상태가 지속되면 희토류와 희귀광물이 공정에서 중요한 역할을 하는 반도체나 배터리 가격이 오를 가능성이 큰데, 트럼프 2기 정부 출범 뒤 미국이 새 공급처로 부상할 가능성이 떠오름.

미국 씽크탱크인 국제전략문제연구소(CSIS)는 출범을 앞둔 트럼프 행정에 희토류와 희귀광물 공급망을 강화해야 한다는 내용의 정책 제언을 내놓았음.
새 행정부는 희토류와 희귀광물에 대한 중국 의존도를 낮춰 에너지와 경제 안보를 확보해야 한다고 주장하고 있음.

트럼프 임기가 시작되면 중국 의존도를 낮추기 위해 미국 내 희토류와 희귀광물 공급망 확충에 나설 공산이 큰 것으로 분석되고 있음.
트럼프는 미국 내 환경규제를 완화하여 미국 내 광산 개발의 걸림돌을 없애겠다고 공언한바 있음.

희토류는 채굴과 정제 그리고 가공 과정에서 다량의 화학약품을 사용해 환경오염을 일으켜 미국과 서방국가들은 생산에 제한을 두는 경우가 많았는데 트럼프는 이를 철폐하겠다는 의미로 풀이 됨.

정치전문지 폴리티코에 따르면 트럼프는 “미국을 희토류 주요 생산국으로 만들기 위해 관련 환경 규제를 철폐하겠다”고 하였음.

트럼프 2기 행정부가 희토류 채굴을 장려해 공급을 늘리는 일은 반도체나 전기차 배터리와 같은 제품 가격에도 영향을 미칠 것으로 예상됨.

중국이 미국 트럼프 정부 출범에 자극 받아 희토류 공급망을 옥죈다면 이를 필수 재료로 하는 첨단 제품의 가격이 치솟을 수 있음.
중국은 글로벌 희토류 공급의 60%, 그리고 제련 공정의 90%를 점유하고 있음.

중국 정부는 안티모니, 갈륨, 게르마늄 등을 서방 국가에 수출하는 기업에 해당 광물 배송과 사용 정보를 당국에 보고하도록 만드는 규정을 지난 10월 1일부터 시행하였음.

희토류 공급이 줄어들면 반도체나 배터리 등 최종 제품 가격이 올라 인플레이션이 발생할 수 있음.
미국이 환경 규제를 철폐해 희토류 생산을 수월하게 만들면 미국이 자원 무기화에 나선 중국과 견줄 수 있는 새로운 공급처로 떠올라 반도체와 배터리 가격을 안정화 하는데 도움이 될 수 있을 것으로 예상됨.

희토류와 희귀광물 안보 강화는 공화당 뿐 아니라 민주당도 합의한 내용이며, 트럼프 행정부가 출범하면 의회 반대 없이 공약 이행에 속도가 날 가능성이 큼.

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=373072

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18 Nov, 10:46

※ ‘각형! 각형! 각형!’ LG엔솔 배터리 투자 변화 움직임 (Theelec, 2024. 11. 18)

최근 고객사들의 각형 배터리에 대한 요구가 높아지고 있음.
고객사들은 차량 마다 다양한 폼팩터를 사용함으로써 유연성을 확보하고 싶어 함.

파우치형 배터리는 이론적 수명이 7년이라는 점등 다소 한계가 조금 있음.

LG엔솔의 메인 고객사 중 하나인 GM은 파우치형 배터리(BEV용)만 사용해 왔었음. 이는 SK온으로부터 배터리를 공급받았던 Ford도 마찬가지였음.

○ LG에너지솔루션 각형 배터리 타임라인

1) 2024년 5월까지 오창공장 각형 파일럿 라인에 대한 입찰이 완료되었음.
2) 2025년 상반기 중으로 각형 파일럿 라인이 완료될 것으로 보임.
3) 2025년 하반기 고객사 사향에 맞춘 양산라인 결정
4) 2026년 양산라인 가동. 양산라인은 북미에 설치될 예정
각형 배터리는 얼티엄셀즈가 아닌 별개의 법인(애리조나 법인?)에서 생산을 할 것으로 보임.
얼티엄셀즈 3공장 운영에 대한 고민이 깊은 상태.
시장 소식에 따르면, LG에너지솔루션이 보다 빠른 각형시장 진출을 위해 중국의 각형배터리 유휴라인을 인수할 수 있다는 얘기도 있음. (중국 배터리 업체인 JEVE로 추정)

○ LG에너지솔루션 오창 각형 파일럿라인 입찰 결과

1) 각형 노칭 : 디에스케이
2) 각형 스태킹 : 나인테크, 신진엠텍, 탑엔지니어링 중 한 곳 추정 (아직 불분명)
3) 조립(어셈블리 및 전해액 주액) : 엠플러스
각형 조립공정은 알루미늄 Can과 Cap의 조립을 위한 용접 및 이물질 제거(세정) 공정, 전해액 주액공정(전해액 주입구멍의 크기가 3mm임) 등 조립공정이 까다로움.
Can, Cap 레이저 용접은 글로벌리 소수의 업체만 할 수 있음. (독일의 트럼프레이저, 미국 코히어런트 같은 업체임)

SK온의 각형 파일럿 라인(대전) 조립공정 업체는 톱텍이 선정되었음.
삼성SDI의 조립공정 밴더는 엠오티임. 그 외 필에너지, 하나기술 등이 있음

삼성SDI 납품사들은 삼성SDI 협력사 협의회인 SSP에 속해 있으며, 대부분의 장비가 NDA가 걸려있어 타업체와 거래하기가 어려움.
상당수의 장비 및 공정 기술이 생산기술센터에서 주도했으며 납품업체들에게 기술을 제공한 것이 많음.

각형배터리 국내 생태계는 삼성SDI에 의해 주도되었기 때문에 (장비, 부품 등) 협력사 풀이 매우 적음.

https://www.youtube.com/watch?v=eRwtYrozFE8

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17 Nov, 13:49

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

2. 현재 미국의 위험 요소 및 복원력

2-1-4. 가격 및 시장 변동성

희토류 산화물 및 금속 가격은 2010년부터 2012년까지 높은 변동성을 보였음.
NdPr 산화물 가격은 2010년 1월 대비 2012년 11배 이상 상승했고, 디스프로슘 산화물 가격은 같은 기간 18배이상 상승하였음. 이후 크게 가격이 하락하였음.

2020년 초 이후 NdPr 산화물 가격은 다시 243%, Dy 산화물 가격은 88% 상승하였음.

희토류 금속은 어떤 다른 광물에 비해 매우 큰 가격 변동의 가능성을 지니고 있음.

2-1-5. 대체재 가능성

공급망 전반에 걸친 대체재의 가능성은 미국의 NdFeB 자석 공급망의 탄력성을 위한 또 다른 중요 고려 사항임.
대체재를 쉽게 구할 수 있는 공급망은 그렇지 않은 공급망보다 탄력적임.

영구자석의 대체는 원소 수준에서 특정 원소를 다른 원소로 대체하거나, 공정 기술 개선 또는 완전히 다른 방식의 최종 제품의 시스템을 적용함으로써 가능할 수 있음.
예를 들어, 디스프로슘과 터븀은 특정 영구자석 등급 내에서 다른 중희토류로 대체할 수 있으며, 입계확산(GBD) 공정과 같은 공정기술 개선을 통해 중희토류의 함량을 줄일 수도 있음.
풍력 터빈의 직접 구동발전기를 낮은 온도에서 작동할 수 있게 설계하여 중희토류 함량을 줄인 영구자석을 사용할 수 있게 하거나, 영구자석을 사용하지 않는 대체 기술을 사용할 수도 있음.

NdFeB 영구자석 등급을 충족시키기 위해 중희토류의 함량을 줄이는 것은 쉽지 않지만 입계확산과 같은 기술을 통해 제조업체는 고온에서도 향상된 안정성을 유지하면서 중희토류를 절감할 수 있음.

Toyota와 같은 일부 업체들은 디스프로슘 함량이 낮거나 전혀 없는 강압성 높은 NdFeB 기반 자석을 개발하였음.

영구자석의 등급대체는 풍력 터빈 및 전기차 제조업체가 중장기적으로 중희토류를 절약할 수 있는 전략으로 과거에도 시도된 적이 있지만, NdFeB와 유사한 자력을 지닌 다른 자석이 없기 때문에 현재 기술로는 그 가능성이 낮음.

더 약한 자력을 지닌 자석은 더 큰 효율을 위해 차량의 무게를 크게 줄여야 하기 때문에, 전기차와 풍력 터빈에서 사용하기에는 적합하지 않음.
풍력 발전 터빈에서 일반적으로 사용되는 유도 발전기와 기어박스가 있는 풍력 터빈은 유지보수 비용이 높고 용량이 낮기 때문에 대형 풍력발전 터빈에는 적합하지 않음.

사마륨코발트(SmCo), 철-니켈(FeNi), 사마륨-니켈-철-질소화물(SmFeN), 철-질소화물(FeN) 자석 등이 특정 분야를 타겟팅으로 추가 연구개발이 진행되고 있음.

2-1-6. 환경문제 및 불법채굴

중국에서 상당 규모의 희토류 불법채굴이 이뤄지고 있음.
일부 조사에 따르면 중국의 전체 희토류 채굴 중 최대 25%가 불법채굴로 추정되며, 이는 경희토류 공급량의 16%, 중희토류 공급량의 최대 65% 수준까지 높아질 수 있다고 추정하고 있음.

불법 채굴업자들은 환경 기준을 거의 준수하지 않고 있으며 분리, 정제과정에서의 환경 피해를 고려하지 않음으로써 낮은 생산가격을 유지할 수 있음.
중국의 환경 기준이 높아지면서 실제로 불법 채굴로 인한 공급량 증가가 나타나고 있다는 주장도 있음.

중국이 불법 채굴 단속을 강화하게 된다면 희토류 가격은 상승할 것으로 보이며, 시장 공급이 더욱 제한될 가능성이 있음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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17 Nov, 13:45

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

2. 현재 미국의 위험 요소 및 복원력

2-1. 위험요소 평가 : 시장 집중도

풍력 터빈과 전기차에 사용되는 미국의 NdFeB 영구자석 공급망은 개선되고 있으나 공급망 문제에 충분히 대처할 수 있는 수준이 아님.

중국은 2020년 기준 전체 희토류 채굴 생산량의 약 60%를 차지하고 있음. 이는 글로벌 생산량의 약 90%를 컨트롤 했던 2012년에 비해 크게 감소한 수치임.
2012년 이후 희토류 원소의 광산 생산이 다각화 되었지만, 중국은 여전히 글로벌 전체 희토류 분리정제 능력의 약 89%, 금속 정련 능력의 약 90%, NdFeB 소결 영구자석 제조의 약 92%를 차지하고 있음.

이에 비해 미국은 2020년 기준 글로벌 희토류 광산 생산량의 약 16%를 차지하고 있지만 여전히 희토류 분리, 금속 정련 능력을 보유하고 있지 못하고 있음. 또한 글로벌 NdFeB 영구자석의 1%만을 생산하고 있음.

집중도가 가장 낮은 희토류 채굴 단계에서도 중국과 미얀마 이외의 지역에서는 Lynas와 MP Materials 두 업체의 생산이 큰 비중을 차지하고 있음.

이러한 산업의 높은 집중도로 인해 공급망에 문제가 생길 경우 복원력이 떨어질 수밖에 없음.

중국은 소수의 국영 기업을 통해 생산을 집중하는 정책을 추진하면서 시장 가격과 같은 통제력을 더욱 높여 왔음.
중국 내 희토류 생산업체는 4개에 불과하며, 궁극적으로는 북방희토그룹과 중국희토그룹 두 개의 국영기업으로 통합될 계획임.
특히 중국희토그룹은 거의 모든 중희토류 생산을 통제할 가능성이 높음.

2-1-1. 수직통합 (수직계열화)

중국은 내몽골 Bayan Obo광산에서 희토류 채굴, 분리, 정제 및 영구자석 제조 등을 하는 등 높은 수직계열화를 이뤄 놓았음.
Shenghe Resources는 채굴, 분리, 금속제련, 합금생산을 하고 있음.

중국 외 지역에서는 일반적으로 채굴 및 초기 처리 시설이 함께 위치해 있지만, 각 단계에서 수행되는 처리 수준이 제각각 임.
분리시설은 광산과 수직통합 될 수도 있고 독립적으로 존재할 수도 있지만, 희토류를 분리하는데 필요한 원료에 따라 달라질 수 있음.
예를 들어, Lynas는 분리한 농축 희토류를 Nd/Pr 산화물 및 기타 분리된 희토류로 분리하기 위해 호주 Mt. Weld 광산 및 말레이시아에 있는 Lynas Advanced Materials Plant에 분리시설을 각각 보유하고 있음.
MP Materials는 Mt. Pass 광산을 소유하고 있지만, 현재 희토류 정광을 중국에 보내 분리하고 있음. MP Materials는 향후 분리 시설의 재가동과 금속 정련 및 영구자석 생산 계획을 가지고 있음.

2-1-2. 미국의 관련 업체 및 생산능력

현재 미국은 공급망 전반에 걸쳐 제한된 제조 역량을 가지고 있음.

채굴단계에서 공급의 다양성 부분에서 일부 개선이 있었으며, 개발 중인 신규 프로젝트들이 향후 채굴단계에서의 공급 개선을 향상시킬 수 있음.
하지만 이러한 신규 프로젝트들이 추가 지원 없이 완료될 것이라는 보장이 없으며, 이런 이유로 상무부(DOC)가 NdFeB 영구자석에 대한 232조 거래 조사를 발동한 이유 중 하나임.

희토류 채굴 및 분리 단계에서 진행 중인 프로젝트들은 글로벌 시장에서 미국의 역할을 높이고 예상 수요 증가를 충족하는데 필요한 글로벌 공급량의 일부를 담당하는데 도움이 될 수 있음.

그러나 중희토류 생산을 추진 중에 있지만 광산 개발단계에서의 진행이 더딘 상태임.
희토류 금속 정련 및 합금 그리고 영구자석 생산에 대한 진전은 거의 없었으며, 대부분의 프로젝트는 소규모 또는 개발 초기 단계에서 진행 중에 있음.

2-1-3. 영구자석 수요 증가

전기차 및 해상풍력터빈 수요의 증가를 충족할 만큼 공급이 증가하지 않으면 공급부족 사태에 직면할 수 있고 이로 인해 여러 문제들이 발생할 수 있음.

NdFeB 영구자석을 사용하는 직접 구동 발전기는 주로 해상 풍력 터빈에 사용되고 있으며, 해상 풍력 터빈의 수요는 영구자석 수요와 직접적 연관성을 지니고 있음.
미국의 해상 풍력 발전 수요는 2030년까지 30GW의 신규설치가 예상되며, 2050년까지 신규 해상풍력발전은 77GW(worst scenario) – 255GW(best scenario)로 예상됨.

이러한 가정하에, 해상풍력에서 필요한 영구자석의 수요는 2030년까지 약 8.1만톤, 2050년까지 33.7만톤으로 증가할 것으로 예상됨.

풍력 터빈의 MW 당 영구자석의 사용량은 2030년 기준 2.7톤/MW이며, 2050년에는 3.2톤/MW로 추정됨.

배터리 및 수소차의 약 90%가 영구자석이 필요한 트랙션 구동 모터를 사용할 것으로 추정됨.

2050년까지 글로벌 영구자석 연간 수요 증가율은 2030년까지 12.5%, 2050년까지 6.3%로 추정되며, Net-Zero 시나리오에 따르면 더욱 빠르게 증가할 것임.

영구자석이 포함된 전체 제품에 대한 미국의 수요는 2030년까지 연평균 8.7%, 2050년까지 5.0% 성장할 것으로 전망됨.
이러한 수요를 충족하기 위해서는 영구자석 제조 분야에서 빠른 성장이 필요함.

네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘의 대부분은 영구자석에 사용되므로 이러한 희토류 물질의 생산량도 크게 증강해야 함.
디스프로슘의 수요는 네오디뮴과 프라세오디뮴 대비 더 빠르게 증가할 것으로 예상됨.
미국의 네오디뮴과 프라세오디뮴의 수요는 2030년까지 114%, 2050년까지 293% 증가할 것으로 예상되며, 디스프로슘의 수요는 각각 243%, 594% 증가할 것으로 전망됨.
이는 2030년까지 네오디뮴 및 프라세오디뮴 9.200톤(2020년 4,300톤), 디스프로슘은 1,900톤(2020년 600톤)의 제품 내 수요가 예상됨.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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17 Nov, 13:35

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 공급망 리스크 평가

희토류 영구자석 공급망 리스크 평가는 중국의 지배력, 미국과 동맹국들의 제한된 생산능력, 각 주요 공급망 단계에서의 미국 내 생산능력 부족에 관한 것임.

현재 미국은 전기차, 풍력터빈을 비롯한 많은 중요 기술에서 사용되는 네오디뮴 소결 영구자석의 미국 내 생산능력이 제한되어 있으며, 중국은 공급망의 모든 주요 단계를 장악하고 있음.
주요 단계에는 희토류 채굴, 개별 희토류 산화물의 분리, 정제, 금속 제련, 영구자석 생산이 포함되어져 있음.

더 문제가 되는 것은 중국의 생산 집중도가 증가하고 있으며, 2020년 기준 글로벌 희토류 채굴량의 58%, 희토류 영구자석 생산량의 92%를 점유하고 있음.
미국 내 영구자석 제조산업을 구축하기 위해 공급망의 여러 단계에서 미국의 경쟁력을 회복해야 함.

1. 희토류 영구자석 공급망 위험요소

공급망 위험은 가장 중요한 리스크 요인임.

공급망 리스크 평가에서 중요한 지표는 다음과 같음.

1) 시장 과점과 생산의 지리적 집중도
2) 공급망의 지정학적 민감성
3) 수입 의존도
4) 미국 내 공급업체 수 및 Capa
5) 수요 증가율
6) 가격 및 시장변동성
7) 원재료 및 기술의 대체 가능성
9) 환경 및 생산시설 안정규정 준수 및 조건

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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16 Nov, 06:33

※ 세액공제(AMPC) 폐지 추진, 한국경제 단독보도 관련 (그렇다면 First Solar 주가는 왜 올라갔나?)

한국경제는 단독보도를 통해 미국이 IRA에 따른 전기차 세액공제(7,500달러)와 첨단제조 세액공제(45X, AMPC)의 폐지 검토를 하고 있다는 보도를 하였습니다.

15일 새벽(한국시간) 로이터의 소비자를 대상으로 하는 7,500달러의 전기차 세액공제의 폐지가 석유업체인 Continental Resources의 설립자인 Harold Hamm과 노스다코타 주지사인 Doug Gurgum이 이끄는 에너지 정책 전환팀 회의에서 논의되었다는 외신보도는 있었지만, 한국경제에서 단독보도를 한 첨단제조 세액공제인 AMPC의 폐지도 논의되었다는 내용은 외신을 통해서는 찾기가 어려웠습니다.

The energy-focused transition team has determined some of Biden's clean-energy policies will be tough to end because they are popular and already funneling money to Republican-dominated states, the sources said.
오히려 로이터의 보도에 따르면, “에너지에 초점을 맞춘 트럼프 정부 인수팀은 Clean Energy 정책 중 일부가 인기가 있고, 이미 공화당이 장악하고 있는 주들에 자금을 지원하고 있기 때문에 없애기 어려울 것이라고 결정했다”고 보도하였습니다.

그러나 이와 다르게 한국경제신문 취재에 따르면, 트럼프 인수팀은 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 한국 배터리 회사가 세액공제 혜택을 받는 AMPC를 함께 폐지하는 방안을 검토하고 있다. 미국 상원의 한 관계자는 “IRA 중 AMPC도 폐지 검토 대상”이라며 “제도의 혜택을 미국 기업이 아니라 한국 기업이 주로 받고 있기 때문”이라고 말했다.
기사 내용에서 보듯, 상기 AMPC 관련 내용은 한국경제 자체 취재결과로 보여집니다.

흥미로운 것은 AMPC에 직접적인 영향을 받는 First Solar(+7.85%)와 같은 Clean Energy를 포함한에너지 기업들의 주가가 오히려 로이터의 보도가 있은 이후 크게 상승했다는 점입니다.
한국경제의 보도 대로 실제로 AMPC에 대한 말들이 있었다고 한다면, 미국에서 AMPC의 수혜를 가장 많이 받고 있는 기업인 First Solar의 주가가 상승한다는 것은 이해하기 어렵습니다.
실제 당일 전기차 기업인 테슬라, 리비안, 루시드 등 전기차를 판매하는 업체들의 주가는 크게 하락하였고, 이는 7,500달러 전기차 구매 보조금에 대한 로이터 기사의 여파였습니다.

AMPC를 수령하는 많은 업체들이 공화당 지역구에 위치하고 있는 기업들이 큰 혜택을 받고 있는 정책이며, 이로 인해 고용과 지역경제 활성화가 실질적으로 이어지고 있습니다.
그리고 한국 기업 뿐 아니라 미국 업체들이 주로 AMPC에 따른 지원을 받고 있는 상황이며, 배터리 3사의 공장들도 대부분이 합작사의 형태입니다. 또한 AMPC는 신재생에너지나 배터리 뿐 아니라 많은 미국 석유 메이저 업체들도 수혜를 보고 있는 정책입니다.

AMPC를 폐지한다는 것은 트럼프 경제정책의 핵심인 리쇼어링을 통한 미국 제조업 부흥에 반하는 것입니다.

7,500달러의 전기차 구매 보조금 폐지 역시 쉽지만은 않을 것입니다.
IRA를 폐지(상원 60명 찬성필요)하는 것은 실질적으로 어려우며, 단지 일부 내용에 따라 IRA 법을 수정보완(과반 찬성 시 가능)은 있을 수 있지만, 이 또한 IRA를 통해 혜택을 받고 있는 많은 공화당 의원들을 설득해야 하며, 수정보완이 된다고 해도 매우 긴 시간이 필요합니다.

지난 바이든 행정부에서도 처음 대규모 에너지전환 정책인 BBB(Build Back Better) 법안을 추진하였지만, 민주당의원 설득에 실패하였고, 결국 조 맨친 민주당 의원을 설득한 끝에 2022년 하반기에 BBB법안의 개정법인 IRA법안을 입법할 수 있었습니다. (법안이 통과되기 까지 거의 2년의 시간이 소요되었습니다.)
IRA를 수정 보완하기 위해서 공화당 의원들을 설득하는 과정이 필요한데, 이는 쉽지 않은 과정으로 시간 또한 오래 걸릴 것으로 보여집니다.

현재는 트럼프 행정부가 출범하기 전에 당선인 신분으로 다양한 인사들을 등용되며, 정권 인수를위한 다양한 위원회에서 백가쟁명식 논의가 활발히 이뤄지는 시기입니다.
이런 과정 속에서 내각에 등용될 인사의 과거 발언과 위원회에서의 정제되지 않은 많은 말들이 언론을 통해 노출되면서 시장에 많은 영향을 줄 수 밖에 없는 상황입니다.

특히 한국 주식시장 유동성이 없다 보니, 작은 노이즈만으로도 시장이 크게 반응을 하는 모습이 보여지고 있습니다. 앞으로 트럼프 행정부가 공식 출범하기 전까지 다양한 노이즈들이 생성될 것으로 보이지만 좀 더 중장기적인 안목을 가지고 대처를 한다면 오히려 좋은 기회가 될 것으로 보여집니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/comment/015/0005057636?sid=001

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005057820

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/trumps-transition-team-aims-kill-biden-ev-tax-credit-2024-11-14/

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14 Nov, 14:07

※ 미중 기술 패권경쟁 ‘반도체’에서 ‘희토류’로 이동

트럼프의 미국 당선은 중국과의 분쟁증가, 우크라이나-러시아 전쟁의 완화, 중동(특히 이란-이스라엘 간) 정세악화 등 많은 지정학적 변화를 예고하고 있습니다.
그리고 이 중 중국과 미국간의 관계는 향후 글로벌 지정학의 핵심이 될 것으로 보여집니다.

트럼프의 내각이 대중 강경파들로 채워지고 있으며, 트럼프도 중국에 대한 최고 60%의 관세를 예고했기 때문에 미국과 중국의 갈등은 앞으로 계속해서 격화될 수밖에 없는 상황으로 판단됩니다.
비록 트럼프 행정부가 중국에 60%의 관세를 부과하지는 않더라도 이를 지렛대로 다방면으로 중국을 압박할 것이기 때문에 중국 또한 트럼프의 공세에 대응할 수 있는 수단이 필요한 상황입니다.

그리고 Business Insider의 기사에서 나와 있듯, 희토류는 중국의 가장 강력한 수단이 될 것입니다.
중국은 글로벌 희토류 생산의 60%이상, 분리/정제의 90%이상, 희토류 영구자석 생산의 90%를 장악하고 있으며, 이를 적극적으로 활용하여 미국의 대중 공세에 대응할 것으로 예상되고 있습니다.

네오디뮴(NdFeB) 영구자석은 전기차 구동모터, 풍력터빈, 드론, UAM, 로봇, 가전 등의 핵심 제품이며, 사마륨-코발트 영구자석은 첨단 전투기, ICBM과 같은 첨단전략무기의 핵심부품입니다.
그리고 이들 제품들은 현재 중국에 의해 업스트림(희토류 채굴)부터 다운스트림(영구자석 생산)까지 모두 장악되어 있는 상황입니다.

때문에 미국은 현재 희토류 밸류체인 공급망 구축에 심혈을 기울이고 있는 상황이나 오랜 공백기로 인해 쉽지만은 않은 상황입니다.
향후 미국과 중국의 대립은 심해질 것으로 보이며, 이 가운데 희토류와 희토류 영구자석은 미중 분쟁의 상징적 대상이 될 것으로 보여집니다.

● The US-China tech race is moving from chips to the raw materials they’re made of (Business insider, 2024. 11. 14)

1. 고성능 반도체의 중요성으로 인해 미국과 중국의 긴장이 고조되고 있음.
2. 생산능력이 미중 분쟁의 핵심이지만, 원자재 공급에 대한 긴장이 고조되고 있음.
3. 공급망과 대외 관계 전문가들은 AI경쟁이 신냉전과 유사한 방향성을 띄고 있다고 말하고 있음.

미중 간의 글로벌 기술 패권 경쟁에서 중국은 적어도 한가지 중요한 영역인 희토류에서 우위를 점하고 있음.
희토류는 반도체부터 영구자석, 일부 태양광 패널에 이르기까지 다양한 첨단 제품을 만드는데 필요한 17가지의 희소원소를 의미하며, 현재 미중 무역전쟁의 한가운데 있는 것들임.

중국은 지난 1년이 넘게 중요광물과 희토류에 대한 통제를 서서히 강화해 왔음.
2023년 12월 중국은 여러 희토류 가공 기술의 수출을 금지하였으며, 지난 달 중국은 이 분야에 대한 통제를 더욱 강화하였음. 중국은 자원 보호와 국가 안보를 이유로 수출업체가 공급망에서 희토류를 어떻게 사용했는지 추적하는 것을 의무화하였음.
현재 중국이 글로벌 희토류 공급망을 더욱 강화할 수 있다는 우려가 나오고 있음.

○ 희토류의 가치가 높은 이유, 희토류가 미국과 중국의 기술 전쟁에 미치는 영향

1. 중국의 희토류 패권
중국은 공급망, 낮은 인건비, 느슨한 환경규제를 바탕으로 오랫동안 글로벌 희토류 시장을 지배해 왔음.
중국은 글로벌 희토류 채굴의 60%를 차지하고 있으며, 분리/정제의 90%를 장악하고 있음.
1992년 중국의 덩샤오핑은 “중동에는 석유가 있고, 중국에는 희토류가 있다”며 희토류의 전략적 중요성을 강조하였음.

2024년 11월에 도입된 새로운 규정에 따라 중국의 희토류 자원은 국가 소유가 되었으며, 이에 따라 캐나다 소유의 중국 내 희토류 정제시설도 두 곳의 중국 국영업체에게 인수되었음.
중국이 희토류를 제한한 것은 이번이 처음이 아닌데, 2010년 중국은 엄격한 희토류 쿼터를 부과하였으며 이로 인해 글로벌 희토류 가격은 급등하였음.
이에 미국, 유럽연합, 일본은 WTO에 중국을 상대로 제소하였고, 중국은 소송에서 패소하며 2015년 수출 쿼터를 해제하였음.
중국의 희토류 쿼터로 인해 여러 국가들이 희토류 공급망을 다각화하려고 하였으나 높은 투자비용과 환경문제로 인해 한계가 있었음.

미중간의 긴장이 고조되면서 희토류 생산을 늘리기 위한 글로벌적인 노력이 다시 시작되고 있음.
2022년 미국 국방부는 희토류 산화물 생산을 위해 MP Materials에 4,500만달러를 지원하였으며, 2023년에는 대규모 희토류 산화물 생산시설 건설을 위해 Lynas USA에 2.88억 달러 이상을 지원하였음.

2. 중국의 희토류 레버리지

Eurasia Group의 중국 사업부 총괄인 Rick Waters는 중국이 지난 4년간 개발한 중요 광물과 희토류 통제는 중국의 수단 중 일부라고 말하였음.

트럼프 1기 행정부 동안 미국과 중국은 서로에게 보복관세를 부과하였으나, 중국은 수입보다 수출이 많았기 때문에 관세전쟁에서 레버리지가 약했음. 때문에 중국은 무역분쟁에 사용할 수 있는 또 다른 규제 프레임워크인 희토류 관련 대비책을 마련했음.
중국은 이를 사용하려고 하고 있으며, 필요할 때 적극적으로 이를 활용할 것임.
중요 광물 중 희토류 공급을 더 강화하면 미국은 공급망 충격에 취약한 구조임.

백악관은 지난 9월 성명에서 “중국은 주요 핵심광물의 가공 및 정제 시장을 궁지에 몰아넣어 미국과 동맹국들의 공급망을 취약하게 만들어 미국의 경제 및 국가안보를 훼손시키고 있다”고 밝혔음.

3. 희토류에 대한 제한은 TSMC와 엔비디아에 어떤 의미가 있나?

희토류에 대한 중국의 패권은 현재 미중 분쟁의 중심인 반도체 전쟁에 큰 부담을 줄 수가 있음.
반도체는 컴퓨터부터 휴대폰, 자동차, 방위산업에 이르기까지 모든 제품에 사용되며, 대만의 TSMC는 글로벌 고성능 반도체의 90%이상을 생산하고 있음.
또한 TSMC는 기술 경쟁의 핵심인 AI칩 생산업체인 엔비디아의 핵심 공급업체임.

미국은 이미 최첨단 반도체와 제조장비의 중국 수출을 차단하기 위해 움직이고 있음.

Oxford Economics는 지난 7월 보고서에서 관세 인상과 같은 미중 분쟁이 격화되면 중국은 희토류 카드를 뽑을 것이라고 작성하였음.
Oxford Economics의 수석 이코노미스트인 Louise Loo는 “배터리 공급망에서 중국의 지배력은 중국 정책 입안자들 서방 제조업체들에게 공급을 조절함으로써 이를 레버리지로 활용할 수 있게 만들어주며 이는 서방에 인플레이션과 경제적 어려움을 줄 수 있다”고 하였음.
특히 희토류 광물에 대한 통제가 중요하다고 Loo는 첨언하였음.

2010년 중국의 희토류 수출 억제 조치가 그러했듯, 공급을 타이트하게 만들면 가격이 급등하고 공급경색이 장기화되면서 최종 제품의 가격이 올라 인플레이션을 유발할 수 있음.

4. 기술 냉전 (The Tech Cold War)

미중간의 기술경쟁은 냉전과 유사성을 지니고 있음.
미국은 중국이 부상을 막기 위해 중국이 이보다 “더 큰 패권 경쟁 내러티브”로 발전하는 것을 선제적으로 막아야 함.

지난달 블룸버그 통신이 보도한 바와 같이, 미국은 전기차, 배터리, 일부 태양광 패널 등 여러 민감한 산업에서의 중국견제에 이어 엔비디아와 AMD의 칩 수출을 제한하는 방안을 고려 중에 있음.
미국은 냉전기간 동안 소련, 북한, 중국, 북베트남에 비슷한 무역통제, 금수조치, 경제 제재를 실행한적이 있음.
문제의 핵심은 중국이 군사장비와 감시장비에 AI칩을 어떻게 사용할지에 대해서 우려하고 있으며, 이는 다른 유형의 냉전임.

이번 미국과 중국의 신냉전은 글로벌 긴장을 고조할 우려가 있으며, 미중 기술전쟁은 더 큰 분쟁으로 확대될 수 있음. 남중국해 분쟁이 발생하면 지정학적 분쟁이 전쟁으로도 이어질 수 있는 상황이 발생할 수 있음.

https://www.businessinsider.com/rare-earths-tech-war-explainer-chips-ai-china-us-2024-11
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4332359

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14 Nov, 09:18

※ 미국 태양광 및 ESS업체 CEO 인터뷰 (앞으로 100%로 미국산 제품을 사용할 것)

미국의 주거용 태양광 및 ESS업체인 Sunnova의 CEO인 Jonh Berger의 CNBC 인터뷰 내용을 보면, 현재 미국의 배터리와 태양광 패널의 고객사들의 상황과 앞으로의 계획을 잘 알 수가 있습니다.

Sunnova는 태양광 패널을 구매하여 상업용과 주거용 태양광 발전을 설치, 유지, 보수하고, 배터리와 관련부품들을 구매하여 ESS를 설치하는 업체로 한국의 한화솔루션과 배터리 3사의 최종고객이라고 볼 수 있습니다.

Berger는 우선 IRA 세금공제(45X)와 추가세액공제(Domestic content bonus)에 대해서 시장이 너무 큰 우려를 하고 있다고 말하며, 미국 제조업 일자리를 되살리는 것은 공화당과 민주당 모두에게 중요한 과제라는 점을 말하였습니다.

특히 중요한 내용은 Berger는 트럼프의 당선으로 Sunnova는 곧 100% 미국산 부품만을 사용하며 중국산과 같은 해외 제품을 더 이상 사용하지 않을 것이라고 말하였습니다.
트럼프 행정부의 강력한 관세정책으로부터 Sunnova가 해야 할 조치가 바로 100% 미국산 제품의 사용입니다. 그리고 이는 Sunnova뿐 아니라 다른 미국의 태양광 및 ESS 설치업체들에게도 공통적으로 적용되는 점이라고 할 수 있습니다.

즉, 시장은 트럼프의 당선으로 태양광 및 배터리 산업에 대해서 우려하고 있지만, 실질적으로 트럼프의 당선은 미국에서 태양광 제품과 배터리, ESS 제품을 생산하는 업체들에게는 오히려 호재로 작용할 수 있음을 Sunnova의 CEO 말을 통해 알 수가 있습니다.

비록 바이든 행정부와 같이 빠른 시장의 성장을 기대하기는 어려울 수 있지만, 대신 중국 및 해외 제품과의 경쟁으로부터 자유로워 짐으로써 실질적으로 미국 내 시장점유율을 확대하고 매출과 이익을 높일 수 있는 계기가 될 수 있다는 점을 생각해 봐야 할 것입니다.
중국 및 해외산 제품과의 경쟁완화는 제품 판매가격을 높여, 기업의 마진을 향상시키는 요소로 작용할 수 있습니다.

● Solar stocks plummet, market is “wildly emotional” about Trump. (PV magazine, 2024. 11. 13)

트럼프의 당선 이후 태양광 관련 주식들은 크게 하락하였음.
주거용 태양광 및 ESS업체인 Sunnova의 CEO인 Jonh Berger는 CNBC와의 인터뷰에서 “주식시장이 감정적이고 추측이 난무하면서 통제불능상태”라고 말하였음.

Berger는 IRA 클린에너지 세액공제의 폐지 가능성에 대해 시장이 두려움에 떨며 반응하고 있지만, 이러한 위험은 과장되어 있다고 말하였음.
그는 IRA 세금공제로 인해 공화당 지역구에 수 천억달러의 투자가 이뤄졌음을 지적하고 있음.
공화당과 민주당 모두 동의하고 있는 태양광 패널, 배터리, 인버터, 전기차의 미국내 제조를 보면 이들 자본투자의 약 85%가 공화당 지역에 투자되어 있음.

시장 애널리스트들은 IRA 45X 제조업 세금공제와 10%의 미국산 부품사용에 대한 추가세액공제는 트럼프의 임기동안에도 지속될 가능성이 높다고 말하고 있으며, 미국 제조업 일자리를 되살리는 것은 공화당과 민주당 모두 지지하는 일임.
Raymond James의 애널리스트인 Pavel Molchanov는 IRA 세금공제 폐지에 대한 두려움이 “지나치게 부풀려졌다(overblown)”고 말하고 있음.

Sunnova의 CEO인 Berger는 곧 100% 미국산 부품을 사용할 것이며, 이는 미국 제품에 대한 수요를 창출하여 미국 제조업 부흥에 일조할 뿐 아니라 트럼프 행정부의 핵심전략인 관세로부터 회사를 보호할 수 있다고 말하였음.

현재 미국의 대부분의 태양광 제품들은 주로 중국 기업으로부터 수입되며, 관세를 높이려는 트럼프 행정부에서는 태양광 부품들이 훨씬 더 비싸질 것임. 그럼에도 불구하고 Sunnova는 미국 기반의 공급망을 구축할 수 있기 때문에 트럼프의 고관세 정책으로부터 자유로울 수 있음.

Berger는 “Sunnova는 더 이상 미국에서 생산되지 않는 제품을 많이 구매하지 않을 것이며, 가까운 시일 내에도 미국에서 생산되지 않는 제품을 구매하지 않을 것”이라고 말하였음.

최근 Sunnova의 주가하락에도 불구하고 Berger는 회사의 단기전망에 대해 매우 낙관적임.
회사는 2024년 1억달러의 현금창출 가이던스를 제시하였으며, 2025년에는 3.5억달러, 2026년에는 4억달러로 확대될 것으로 예상됨.

Berger는 “회사는 트럼프의 강력한 경제정책에 따라 매우 훌륭한 지점에 있다”고 결론지었음.

https://pv-magazine-usa.com/2024/11/13/solar-stocks-plummet-market-is-wildly-emotional-about-trump/

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12 Nov, 14:12

※ 트럼프에 대한 과도한 우려 (신재생에너지, 전기차, 배터리)

트럼프의 당선과 함께 시장은 트럼프/머스크 트레이딩 속에서 트럼프 피해 섹터로 인식되는 많은 반도체, 2차전지, 신재생에너지 관련주들은 연일 하락하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

한 동안 트럼프의 말에 의해서 시장이 큰 변동성을 보여줄 수밖에 없는 환경이지만, 그래도 2016년 트럼프 1기때의 상황을 되새겨 보면 현재의 우려가 일면 과도할 수도 있어 보입니다.

신재생에너지 분야에서 보면, 트럼프의 해상풍력에 대한 비판의 수위가 높은 것은 사실이지만 중장기적 관점에서 미국의 해상풍력사업이 다소 정체는 될 수는 있어도 후퇴하지는 않을 것으로 보여집니다. (태양광, 전기차 자체에 대해서는 직접적으로 비판하고 있지는 않음)
특히 미국에서 일자리를 창출할 수 있다면, 트럼프는 말과는 다르게 좀 더 실용적인 관점으로 해당 산업을 대할 수도 있을 것으로 보여집니다.

실제로 2016년 트럼프는 미국 석탄산업의 부흥을 공약하고 당선되었지만 실제적으로 그의 임기 동안 미국의 석탄발전 비중은 30%에서 20%로 하락(현재 미국의 석탄발전 비중은 16%)하였으며, 그 빈자리를 태양광과 풍력발전이 대체하였습니다. 또한 그의 임기 마지막해인 2020년 태양광과 풍력(육상풍력)은 미국에서 가장 저렴한 발전원이 되었습니다.

이번에도 트럼프는 미국 석유 및 셰일가스 시추를 확대를 강하게 주장하면서 당선되었지만, 이미 미국은 전세계에서 가장 많은 석유와 천연가스 생산국입니다.
바이든의 친환경 정책과는 다르게, 코로나 팬데믹과 우크라이나-러시아 전쟁의 여파로 바이든 행정부는 역대 가장 많은 양의 석유와 천연가스를 생산하게 되었습니다.
우크라이나-러시아 전쟁의 여파로 글로벌에서(특히 아프리카 및 남미를 중심으로)의 천연가스 및 석유 개발이 크게 증가하였으며, 트럼프의 공언대로 우크라이나-러시아 전쟁이 종식된다면 러시아가 석유/천연가스 시장에 복귀하게 되며, 또한 트럼프의 보호무역주의는 글로벌 무역활동을 제약하면서 원유의 소비량을 제한할 수 있습니다. 그리고 전기차의 확산도 원유 소비를 크게 줄이고 있습니다.

트럼프가 석유 및 셰일가스 시추 확대를 말하고는 있지만 개발업자들은 트럼프의 말보다 국제 유가 및 천연가스 가격이 더욱 중요할 수밖에 없습니다. 또한 4년 단임 대통령의 말만 믿고 개발과 시추에 긴 시간이 소요되고 시추 이후 장기간에 걸쳐 사업을 지속해야 하는 원유/가스 개발사업을 무작정 진행할 수도 없는 노릇입니다.

그리고 미국의 전력수요 급증은 전통화석연료 발전의 확대와 더불어 신재생에너지 확대로도 연결될 수 있기 때문에 트럼프 시대에 신재생에너지 산업이 최소 후퇴하지는 않을 것입니다.

태양광과 전기차/배터리의 경우는 탈탄소의 명분도 있지만, 미국에서는 국가 핵심산업으로 중국으로부터 벗어난 자체 공급망 확보가 시급합니다.
에너지(신재생에너지, 배터리)와 핵심산업(전기차), 첨단기술은 미국 패권의 핵심이기 때문입니다.
때문에 국가 안보적인 관점에서도 태양광, 전기차/배터리 산업은 반드시 미국이 육성을 하고 자립해야 하는 산업입니다.

또한 이들 산업들은 트럼프의 핵심 지지층인 미국 블루칼러 노동자들에게 양질의 일자리를 제공하는 산업이며 공화당 지역 경제의 핵심입니다.

해리스의 당선보다 트럼프의 당선이 해당 산업에 더 긍정적으로 영향을 주지는 않겠지만, 트럼프의 당선이 신재생, 전기차, 배터리 산업을 후퇴시키지는 않을 것입니다.

● The Clean Energy revolution will continue (From Virginia Mercury, 2024. 11. 12)

8년 전, 지구 온난화를 사기라고 지칭하는 사업가이자 리얼리티 TV스타인 트럼프는 석탄 일자리를 구하고 미국을 파리 기후협정에서 탈퇴시키겠다는 공약과 함께 당선되었음.

하지만 트럼프는 (노력을 했지만) 석탄산업을 구할 수 없었으며, 임기동안 석탄에서의 고용이 24% 감소하였고, 2016년 미국 전체 발전에서 30%를 차지하였던 석탄의 비중은 그의 퇴임 무렵 20%로 하락하였음.

현재 트럼프는 석유와 천연가스 생산 확대를 말하고 있지만, 석탄에 대한 그의 관심은 식어 버렸음.
이번 선거기간 그는 “drill-baby-drill”이라는 구호와 함께 셰일가스 프래킹에 대해 적극적인 모습을 보였지만, 이는 셰일가스의 주요 생산지인 펜실베니아의 유권자들의 마음을 사로잡기 위한 것이기도 하였음. 아이러니하게도 가스업계는 메탄을 태우면 석탄보다 이산화탄소 배출량이 적기 때문에 메탄을 깨끗하다고 주장하기도 하였음.

트럼프 임기 동안 석탄산업이 쇠퇴하면서 풍력과 태양광 산업은 성장하였고 그의 첫 임기가 끝날 무렵인 2020년 풍력과 태양광은 가장 저렴한 발전원이 되었음.
현재 재생에너지의 미국 전력발전 비중은 21%이상인 반면, 석탄의 비중은 16%임.

트럼프는 해상 풍력발전에 대해 비난하고 있지만, 풍력산업 업체들은 그의 당선에도 불구하고 허투루 낭비할 시간이 없다고 말하고 있으며, 오히려 트럼프 초대 행정부에서 현대 해상 풍력산업의 기틀이 마련되었다고 하였음.

트럼프는 일관성이 없는 것으로 잘 알려져 있으며, 자신의 지지기반인 블루칼러 노동자들을 위해 보수가 높은 일자리를 창출하는 산업(해상풍력)에 대한 그의 태도가 바뀌는 것은 가능한 상상임.

First Solar와 테슬라는 미국의 제조업체이며, 머스크는 트럼프의 신임을 받고 있음.
머스크가 자신의 영향력을 활용해 클린에너지 전환에 도움을 줄지 아닐지에 대해서 지켜보는 것도 흥미로울 것임.

중국이 태양광과 배터리 생산을 주도하고 있으며, 클린에너지 분야에서의 미국 이익을 훼손하고 있음. 중국은 글로벌 태양광 패널의 80% 및 전기차의 절반 이상을 생산하고 있음. 이들 제품들은 글로벌 시장을 선도하고 있음.

바이든 행정부의 IRA가 미국 제조업 지원에 중점을 둔 이유는 글로벌 시장에서의 중국 지배력을 완화시키기 위한 것이었음.
트럼프가 선호하는 중국산 제품에 대한 관세는 미국 내 기업에게 도움이 되지만, 미국의 수출기업들에게는 도움이 되지 않으며, 미국의 물가를 인상시킬 뿐임.

트럼프가 IRA를 폐지할 수도 있다고 말하고 있지만, IRA로 인한 제조업 생산공제의 80%가 공화당 지역구에 배정받고 있으며 올 8월에는 18명의 하원 공화당 의원들이 Mike Johnson 하원의장에게 세액 공제를 유지해 달라는 서한에 서명하였음.
(참고로, 설문에 따르면 미국 유권자 87%가 IRA의 세액공제를 지지한다고 답하였으며, 여기에는 트럼프를 지지하는 유권자의 78%도 해당합니다.)

신재생에너지 산업에 대해 너무 낙관적이라고 말할 수도 있지만, 전혀 그렇지 않으며, 2016년과 지금은 상황이 매우 다름.
2016년 당시에는 에너지의 효율성 향상에도 불구하고 전체적인 전력수요가 증가하지 않았었음.
당시 풍력과 태양광이 석탄을 대체하면서 발전부문에서 이산화탄소 배출량을 감소시킬 수 있었지만, 현재 미국은 데이터 센터의 전력수요 급증으로 이산화탄소 배출량 감소에 더욱 더 어려움을 겪고 있음.
기업들은 전력에 대한 열망이 매우 커서 탄소배출에 상관없이 전력을 구할 수 있다면 어디에서나 전력을 공급받고자 하고 있음.

8년전과 비교하여 지금의 가장 큰 차이점은 재앙적인 기후 티핑 포인트에 도달하는 시간이 더욱 단축되었다는 점임.
2023년은 관측이래 가장 따뜻한 해였으며, 2024년은 이를 뛰어넘을 것으로 예상됨.
지구 온난화로 인해 악화된 자연재해와 산불로 인한 비용 증가는 보험사들을 통해 수치로 확인할 수가 있음.

소수의 기후위기 부정론자들을 제외하고 대부분의 미국인들은 미국이 기후에 대해 좀 더 강력한 조치를 취하기를 원하고 있음.
트럼프의 당선에도 불구하고 클린에너지의 전환은 계속 이어질 것임.

https://virginiamercury.com/2024/11/12/the-clean-energy-revolution-will-continue/

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11 Nov, 13:34

※ 트럼프와 신재생에너지 (트럼프의 주요 공격 대상은 해상풍력프로젝트이지 신재생에너지 전체가 아님)

트럼프의 당선과 함께 신재생에너지에 대한 우려가 확대되고 있으며, 이는 트럼프의 친화석연료 기조를 생각하면 어느정도 불가피한 측면이 있습니다.

하지만 트럼프의 에너지 정책을 좀 더 세밀하게 본다면, 각각의 에너지원에 대한 전망이 다를 수 있는데 알려진 바와 같이 트럼프의 에너지정책이 모든 신재생에너지에 무조건적으로 적대적인 것은 아닙니다.
또한 트럼프 외에도 공화당 의원들과 지지자들의 입장도 함께 고려해야 합니다.

흔히 생각하는 것과는 달리, 트럼프는 모든 신재생에너지에 대해서 반대하는 것은 아닙니다.
특히 해상풍력발전에 대해서는 매우 부정적이지만, 그 외의 육상풍력이나 태양광발전에 대해서는 적대적인 입장을 취하고 있지는 않습니다.
해상풍력발전에 대한 트럼프의 매우 적대적 언행과 일부 공화당 지지자들과 의원들의 동조로 신재생에너지 전체에 대해 우려가 함께 나오는 측면 또한 있다고 보여집니다.

트럼프가 석유 및 천연가스 시추 확대, 원자력발전소 투자에 우호적인 것은 분명하지만, 태양광 및 육상풍력을 적대시하고 있지는 않고 있습니다. 단지 해상풍력에 대해서는 매우 적대적 입장을 취하고 있는 것은 분명해 보입니다.

에너지 믹스 측면에서 볼 때, 발전원은 한쪽 포지션이 커지면 다른 한쪽의 포지션이 줄어드는 것은 불가피한 측면이 있습니다.
예를 들어 향후 전력계획이 100GW를 늘릴 계획인데, 천연가스 발전이 기존 계획보다 20GW 늘어나게 되면 다른 발전원에서 20GW가 줄어들게 됩니다.

때문에 트럼프 정부의 친 화석에너지 정책이 신재생에너지에 결코 유리하게 작용하지는 않겠지만, 태양광 및 육상풍력은 생각보다 많이 줄어들지 않을 수 있으며 해상풍력의 감소분을 천연가스와 같은 발전원의 증가로 이어질 수 있습니다.

즉, 트럼프 시대의 전력계획에서 천연가스의 확대와 해상풍력의 감소는 어느정도 예정되어 있다고 볼 수 있습니다.

원전의 경우 건설기간이 10년 이상 걸리면, 신규 원전 1기의 발전량이 800MW에서 1.5GW에 불과하기 때문에 미국 에너지 믹스에 원전의 기여는 크지 않을 것입니다.
SMR의 경우도 가장 빠르다는 뉴스케일파워 또한 아직 사용화 자체가 되지 않은 기술이며, 대량 양산을 하지 않으면 경제성 자체가 나오지 않는 발전원입니다. 때문에 SMR은 주로 전력공급이 어렵고 경제성을 크게 따지지 않는 벽오지나 특수환경(핵항공모함 등)에서 사용되어집니다.

현실적으로 가장 빠르고 경제성 있게 만들 수 있는 발전원은 천연가스 발전과 태양광 발전임에는 이론의 여지가 없습니다.

태양광 발전도 기존 예상보다 시장성장률은 줄어들 수 있지만, 트럼프의 관세정책으로 인하여 외국산 태양광 패널의 수입이 더욱 제한됨으로써 미국내 생산시설을 가지고 있는 업체들은 오히려 수혜를 볼 가능성도 높다고 할 수 있습니다.

한 동안 신재생에너지에 대한 시장의 우려는 계속 이어질 수 있다고 보고 있습니다. 하지만 과도한 우려는 항상 저가매수의 기회를 제공하기 때문에 산업과 정책에 대한 좀 더 깊은 공부가 필요한 시점으로 보여집니다.

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● 도널드 트럼프의 재선과 신재생에너지

트럼프의 등장으로 미국의 에너지 및 기후 정책의 미래가 다시 한번 주목 받고 있음.

트럼프는 기후 변화와 관련하여 회의론자이며 무지한 사람임.
특히 트럼프는 풍력에너지에 대해서 증오에 가까운 발언을 한적이 있으며, 태양광 발전은 중국산 수입품에 대한 관세로 설치비용이 상승할 것임.

트럼프는 에너지 자립과 경쟁력을 강조하고 있으며 미국 내 화석연료 생산량을 늘리고, 천연가스 파이프라인을 복원하고, 연방 토지에서 시추 과정을 간소화하고자 하고 있음.
또한 파리 기후 협정과 같은 국제 협약에서 탈퇴를 제안하였음.

이러한 신재생에너지 산업에 대한 부정적 신호에도 불구하고 일부 분석가들은 재생에너지 산업이 후퇴하지는 않을 것이라고 지적하고 있음.
IRA와 같은 기존 프로그램의 재정적 지원이 여전히 남아 있으며, 여러 공화당 계파가 트럼프 재임 기간 동안의 관련 지원을 삭감하는데 반대할 수 있음.
특히 태양광 발전 분야의 성장과 적응을 촉진하기 위해 이미 약 1조 달러가 투입되었으며, 보고서에 따르면 자금의 85%가 공화당 의원 선거구로 재생에너지에 대한 투자는 초당적 지지를 나타내고 있음.

클린에너지에 대한 투자는 앞으로도 계속 이어질 것이지만, 그 과정에서 약간의 혼란은 있을 수 있음.
트럼프는 미국 해상 풍력 프로젝트에 대해 매우 부정적인 견해를 가지고 있음.

트럼프는 선거 유세에서 해상 풍력을 반대하며 해상풍력 프로젝트들을 차단하기 위한 행정 명령에 서명하겠다고 약속하였음.
트럼프는 지난 5월 연설에서 “나는 행정 명령으로 이를 추진할 것이며 취임 첫날에 이를 마칠 것이다”라고 말하기도 하였음.
트럼프는 해상풍력은 환경을 파괴하고, 새를 죽이고, 고래를 죽이는 끔찍하고 가장 비싼 에너지라고 말하였음.

수 많은 연방 및 과학기관에 따르면, 해상 풍력과 고래 사망사고와 관련이 있다는 증거가 없으며, 해상풍력이 조류들을 죽이는 것으로 알려져 있기는 하지만, 업계와 규제 당국은 이를 완화할 방법이 있다고 하였음.

트럼프는 스코틀랜드에 골프장을 소유하고 있으며, 골프장 전망을 훼손하는 해상 풍력터빈에 대해 반대해 왔음.

미국 클린에너지 협회에 따르면, 미국에는 약 65GW의 해상 풍력이 개발 중이며 이는 2,600만 가구이상에 전력을 공급할 수 있는 양임.
트럼프가 이미 진행 중인 프로젝트들을 종료할 가능성은 낮지만 아직 계획 단계에 있는 프로젝트에는 영향을 줄 수 있다고 보고 있음.
트럼프 행정부는 해양 포유류에 보호를 위한 행정명령이나 연방법 개정 등을 통해 해상풍력 프로젝트를 중단시킬 수도 있으며, 해상풍력에 대해 적대적인 인물을 해당 기관의 리더로 임명할 수도 있음.

해상풍력을 반대하는 많은 공화당원들이 트럼프가 해상풍력산업을 종식 시킬 것이라고 기대하고 있음.
메인주의 어부들도 해상풍력 프로젝트 건설의 철회를 바라고 있음. 뉴잉글랜드 어부 협회의 CEO는 프럼프에게 2030년까지 30GW의 해상 풍력 설치계획을 철회할 것을 촉구하였음.

https://www.evwind.es/2024/11/10/the-consequences-of-donald-trumps-re-election-for-renewable-energies-such-as-wind-power-and-photovoltaic/102386

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11 Nov, 08:43

※ 태양광 에너지의 과학, 지정학 및 경제학 (Part. 2)

● 태양광 에너지의 기하급수적인 성장 : 저렴하고 무한한 에너지 (from Economist)

태양광 발전의 증가를 기하급수적이라고 표현한 것은 과장이 아니라 사실임.
누적 태양광 발전 설치용량은 약 3년마다 두배씩 증가하였고, 10년마다 10배씩 증가하였음.
어떤 산업분야에서도 이처럼 지속적인 성장을 보여주는 경우는 거의 없었음.

태양광 발전은 매우 빠르게 설치가 가능한데, 향후 태양광 발전을 10배 증가시키는 기간은 원자력발전소 1개를 짓는 시간보다 빠르며, 현재 전세계 원자력 전체 발전량의 8배를 증가시킬 수 있는 규모임.

태양광 발전은 2030년 중반에 지구상에서 가장 큰 전력 공급원이 될 가능성이 높음.
2040년대에는 태양광 발전은 전기 뿐 아니라 모든 에너지의 가장 큰 공급원이 될 것임.

현재 추세가 지속된다면 태양광 발전이 생산하는 총 전력 비용은 현재 가장 저렴한 전력의 절반에도 미치지 못할 것으로 예상됨.
이는 환경운동가들의 망상이 아니며, 태양광 기술의 “학습곡선”을 고려하면 이해할 수 있음.
제조 제품의 누적 생산량의 증가는 비용 감소로 연결되며, 비용이 감소하면 수요가 증가함.
수요가 증가하면 다시 비용이 하락하는 현상이 발생함.
물론 생산과 수요는 항상 제한적이기 때문에 영원히 지속될 수는 없음.

목재에서 석탄, 석탄에서 석유, 석유에서 가스로의 에너지 전환은 에너지 측면에서 효율성이 증가하였지만, 결국 더 많은 연료를 찾기 위해 드는 비용으로 효율성이 상쇄되었음.

이에 비해 태양광 에너지는 더 많은 연료(햇빛이 잘드는 위치)를 찾는데 아무런 문제가 없기 때문에 과거 화석에너지의 제한에서 벗어나 있음.
또한 태양광 에너지의 원재료인 실리콘은 풍부한 모래임.

수요적 측면에서도 전기를 더 저렴하게 생산할 수 있다면 사람들은 새로운 수요를 창출할 것임.

태양광 에너지는 다른 에너지들과 달리 계속해서 저렴해졌으며, 앞으로도 계속 저렴해 질 것임.

○ 태양광에너지의 제한 (간헐성 및 중국의 독점)

태양광 에너지의 간헐성은 저장 및 기타 기술로 보완해야 할 필요가 있음.
배터리가 더 저렴해짐에 따라 이러한 문제가 해결될 수 있음.

간헐성 못지 않게 중요한 문제는 글로벌 태양광 패널의 대부분과 원재료인 실리콘이 중국에서 생산된다는 점임.
중국 태양광 산업은 치열한 경쟁과 정부 보조금으로 인해 과잉 생산단계에 있으나, 이를 활용하여 중국은 괄목할 태양광 발전용량 증가를 이뤄내고 있음.
향후 수년 동안 중국의 태양광 발전용량은 지속적으로 증가할 것임.
글로벌 10대 태양광 모듈 업체들은 모두 중국업체들임.

장기적으로 불안정하거나 정치적으로 적대적인 국가로부터 석유와 가스를 포함한 에너지를 의존하는 것은 불안 요소임.
미국과 유럽은 이를 크게 우려하고 있으며, 미국의 태양광 모듈에 대한 관세 부과의 이유이기도 함.

저렴하고 풍부한 에너지인 태양광 에너지를 통해 난방과 취사 등에 사용되는 화석 에너지를 전기 에너지로 바꿀 수 있으며, 물을 정화하고 담수화 하는데 사용할 수도 있고 AI 데이터 센터에 전력을 공급할 수도 있으며, 앞으로 계속해서 뜨거워질 기후에 견딜 수 있는 에너지를 공급할 수 있음.

https://www.evwind.es/2024/11/10/science-geopolitics-and-economics-of-solar-photovoltaic-energy/102388

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11 Nov, 08:38

※ 태양광 에너지의 과학, 지정학 및 경제학 (Part. 1)

● 요약

태양광 에너지의 과학 : 실리콘 확보
태양광 에너지의 지정학 : 중국의 패권
태양광 에너지의 경제학 : 경제성의 진화

중국은 연간 3.5TW의 태양광 패널을 생산할 수 있는 연간 700만톤의 생산시설을 만들 계획임.

태양광 발전은 풍력에너지를 포함한 모든 에너지원 대비 가장 빠르게 가격이 저렴해지고 있음.
또한 태양광 발전은 다른 재생에너지, 화석에너지, 원자력에너지에 비해 사회적 합의를 도출하기 쉬움.

태양광 발전의 증가를 기하급수적이라고 표현하는 것은 과장이 아님.
태양광 발전은 가장 빠르게 설치가 가능한 에너지원이며 원자력발전소 1기를 건설할 기간(약 10년)에 전세계 원자력 전체 발전량의 8배를 증가시킬 수 있음.

태양광 발전은 2030년 중반에 지구상에서 가장 큰 전력공급원이 될 것이며, 2040년대에는 발전 외 모든 에너지 중 가장 큰 공급원이 될 것임.

현재의 추세가 계속된다면, 태양광 발전의 비용은 현재 가장 저렴한 전력의 절반에도 미치지 못할 것임.
화석연료(목재, 석탄, 석유, 가스)는 더 많은 연료를 찾기 위해 계속해서 비용이 증가함.
이에 반해 태양광 에너지는 더 많은 연료(햇빛이 잘 드는 위치)를 찾는데 아무런 문제가 없으며 태양광에너지의 원재료인 실리콘은 풍부한 모래임.

태양광 에너지는 다른 에너지원들과 달리 계속해서 저렴해졌으며, 앞으로도 계속 저렴해 질 것임.

태양광 에너지의 간헐성은 배터리를 통해 해결할 수 있음.
배터리 또한 계속해서 저렴해 질 것임.

중국의 태양광 산업 독점을 해결해야 함. 에너지를 불안정하거나 정치적으로 적대적인 국가에 의지하는 것은 위험함.
미국과 유럽은 이를 크게 우려하고 있고, 미국의 태양광 모듈에 대한 관세부과의 이유이기도 함.

● 태양광 에너지의 과학 : 실리콘의 확보

태양광 에너지 산업은 고순도 실리콘 생산기술을 확보하고 이를 바탕으로 매우 경쟁력 있는 가격으로 태양광 패널을 제조한 덕분에 성공을 거두었음.

태양광 산업의 원자재는 실리콘 산화물의 결정형 형태인 석영이 풍부하게 포함된 모래임.
모래를 전기 아크로에서 섭씨 1,900도로 가열하고, 이때 모래는 탄소와 반응하여 탄소 산화물을 생산하여 용융된 “폴리실리콘”을 생성함. 이때 많은 에너지가 필요.
SiO2 + C?Si + CO2

이후 냉각, 분쇄 및 염산과의 반응을 통해 휘발성 액체인 Trichlorosilane(틀리클로로실란)을 생성하고 반복적으로 증류하여 모든 미량의 불순물들을 제거함.
Si + 3HCI?SiHCI3 + H2
SiHCI3 + H2?Si + 3HCI

이 과정을 통해 폴리실리콘은 “10 Nine”의 순도로 정제되어 폴리실리콘의 순도는 99.99999999이 됨. 이 실리콘을 “Electronic Purity”라고 부름.

● 태양광 에너지의 지정학 : 중국의 패권

중국은 태양광 에너지 산업에서 빠르게 주도권을 잡았으며, 2023년까지 중국 기업들은 글로벌 태양광 셀용 실리콘의 93%를 생산하고 있음.
중국 일부 실리콘 제조업체들은 수직계열화를 이뤄 실리콘부터 태양광 패널까지 제조하고 있으며, 나머지 실리콘 제조업체들은 실리콘을 웨이퍼로 만들고 연마하여 태양광 셀 업체들에게 판매하고 있음.

실리콘 제조는 중국 산업전략의 핵심으로 여러 실리콘 제조업체들은 중국 정부의 막대한 대출을 제공받으면서 성장하였음.
중국의 최대 실리콘 업체인 GCL-Poly와 Tongwei는 2023년 각각 37만톤의 생산능력을 보유하고 있으며, 이는 글로벌 전체 수요를 충족하기에 충분한 양임.
Tongwei는 향후 연간 40만톤을 생산할 수 있는 신규 공장에 약 40억달러를 투자하고 있음.
중국은 연간 3.5TW의 태양광 패널을 생산할 수 있는 연간 700만톤의 생산시설을 만들 계획을 가지고 있음.

이들 실리콘 생산시설들이 필요로 하는 실리콘의 양은 실로 엄청나지만, 다른 에너지 원에서 필요로 하는 수량에 비교하면 그 양이 매우 적다는 점에 주목할 필요가 있음.
예를 들어, 석탄 생산에는 연간 80억톤이 필요하며, 여기에 석유와 가스를 더하면 그 수치는 두 배가 됨.

중국의 기업들은 생산능력을 통해 매우 치열한 경쟁이 벌어지고 있지만, 제조업체마다 매우 유사한 공정을 통해 표준화된 제품을 만들고 있음.
따라서 각 제조업체들은 전기료나 태양광 셀 생산 비용 절감 등과 같은 치열한 원가절감 경쟁을 벌이고 있음. 하지만 이들 업체들 사이의 원가절감 차이는 크지 않음.

태양광 기술의 가장 큰 장점은 모듈화 덕분에 매우 다양한 수요를 창출 할 수 있다는 점임.
태양광 에너지의 혁신적인 점은 모든 유형의 고객에게 동일한 제품을 제공한다는 것임.
2유로짜리 휴대폰 충전기를 구입하는 시민으로부터 1GW 태양광 발전소를 만드는 업체까지 태양광 에너지를 사용하는 모든 사람은 기본적으로 동일한 태양광 제품(태양광 패널)을 사용함.
애플리케이션에 관계없이 한 대 또는 백만 대의 동일한 제품(태양광 패널)을 설치하는 발전원은 존재하지 않음.
개인이 자신의 전기를 소비하기 위해 자기 집에 원전을 설치하는 것은 상상할 수도 없는 일임.

● 태양광 에너지의 경제학 : 태양광 패널의 놀라운 가격 인하

태양광 발전은 1970년대 중반부터 2020년대 초반까지 누적 설치량 기준 백만 배 증가하였고, 이 기간 동안 가격은 500배 하락하였음. (1970년 가격은 와트당 100유로였으나, 2020년에는 와트당 0.2유로임.)
이는 설치용량이 두배로 늘어날 때마다 비용이 21% 감소했다는 것을 의미하며, 설치용량이 360% 증가할 때마다 비용이 절반으로 줄어든다는 것을 의미함.
태양광 발전의 누적 설치용량이 증가함에 따라 태양광 에너지 가격은 기하급수적으로 하락함.

태양광 패널은 다른 재생에너지인 풍력보다 더 빨리 저렴해지고 있음.
풍력의 경우, 발전기의 효율을 높이기 위해서는 더 큰 타워와 더 큰 터빈이 필요하며 이는 시각적으로도 좋지 않음.
태양광 발전은 일부 지역에서 토지문제로 지역민들과 마찰이 있기는 하지만, 일반적으로 태양광 패널은 다른 재생에너지, 화석에너지, 원자력에너지에 비해 사회적 합의를 도출하기 쉬움.
그리고 이는 이제 시작에 불과함.

https://www.evwind.es/2024/11/10/science-geopolitics-and-economics-of-solar-photovoltaic-energy/102388

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10 Nov, 11:31

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

10. NdFeB 영구자석의 주요 사용처

희토류 영구자석은 풍력터빈, 전기차 구동모터, 하드디스크 드라이브, 휴대폰, 스피커, 산업용 모터, 차량의 비구동용 모터, 전동공구, 전기 자전거 등 광범위한 응용분야에서 다양한 용도로 사용되고 있음.

영구자석을 사용함으로써 높은 전력밀도, 유지보수의 장점, 속도가 변화가 있는 애플리케이션에서 사용되는 유도모터에서 더 높은 효율성과 에너지 사용 절감 등을 구현할 수 있음.

현재 NdFeB자석의 수요는 소비자용 가전제품과 산업용 모터에서 큰 비중을 차지하고 있지만, 전기차 및 풍력 터빈 시장에서의 수요가 빠르게 성장하고 있음.

각 애플리케이션에 따라 다양한 등급의 영구자석이 필요함.
전기차(BEV, PHEV, HEV) 구동모터용 영구자석은 고온에서 작동해야 하기 때문에 높은 보자력의 영구자석이 필요한 반면, 하드 디스크 드라이브와 스피커는 고온에서의 작동이 필요하지 않기 때문에 중희토류인 Dy가 거의 사용되지 않는 네오디뮴 영구자석이 사용됨.

10-1. 풍력터빈용 영구자석

풍력터빈에서 사용되는 NdFeB 영구자석은 직접 구동 발전기라고 하는 영구자석동기발전기(PMSG)에 사용됨.

모든 풍력 터빈 시스템에 희토류 영구자석이 필요한 것은 아니며, 실제로 가장 일반적인 풍력발전기 시스템인 이중 공급 유도 발전기(DFIG)는 희토류 영구자석을 사용하지 않고 기어를 사용하는 비동기식 발전기임.

영구자석 동기발전기(PMSG)는 유지보수 비용 절감, 전체 발전기 효율성 증가, 전체 발전기의 무게 절감(더 크고 고용량 풍력 터빈을 만들 수 있음) 등 다양한 이유로 풍력발전기에 사용되며 특히 해상 풍력발전 터빈에서 선호되고 있음.

일반적으로 풍력 터빈 용량인 MW 당 2.7 – 3.2톤의 SH등급 영구자석이 사용되며, 발전기의 설계에 따라 등급이 달라짐.

10 – 2. 전기차용 영구자석

전기차에서 사용되는 NdFeB 영구자석은 BEV, PHEV, HEV 차량의 구동시스템용 전기 동기식 트랙션 모터에 사용됨.

풍력 터빈과 마찬가지로 다양한 동력 모터가 사용되지만, 더 가볍고 컴팩트한 설계, 더 높은 효율성(자장을 생성하는 외부 동력 시스템이 없기 때문에 더 효율적) 및 더 높은 토크에 적합하기 때문에 영구자석을 사용하는 동기식 모터가 선호됨.

2025년까지 BEV 및 HEV 차량의 90 – 100%가 NdFeB 영구자석과 동기식 트랙션 모터를 사용할 것으로 예상됨.
각 전기차 모터는 일반적으로 1 – 2kg의 영구자석이 필요하며, 트랙션 구동모터는 고온에서 작동해야 하기 때문에 EH 및 AH 등급 자석이 필요함.

NdFeB 자석은 차량용 오디오 스피커, 전자센서, 변속기 및 파워 스티어링과 같은 다양한 용도로도 차량에서 사용되고 있음. 그러나 이러한 응용분야에서는 상대적으로 적은 양의 영구자석이 필요함.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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10 Nov, 10:41

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

9-3. 영구자석 생산 및 향후 계획

접합 및 소결 NdFeB 영구자석 합금 및 분말의 생산국은 중국(92%), 일본(7%), 베트남(1%), 독일(1%이하) 등 일부 국가에 불과함.

중국 외 주요 합금 및 분말 제조업체는 Hitachi Metal(미국 투자회사인 베인캐피털이 인수 중인 일본 기업), Shin-Etsu Chemical(일본), TDK(일본), Vacuumschmelze(미국 사모펀드 아폴로 소유의 독일 업체)와 그 자회사인 Neorem(핀란드), Neo Performance Materials(캐나다), Less Common Metals(영국) 그리고 Magneti(슬로베니아) 등이 있음.

이들 중국 외 기업들의 상당수가 자국이 아닌 다른 국가에 있는 시설에서 영구자석을 제조하고 있음.
예를 들어, Hitachi, Shin-Etsu, TDK 및 Vaccumschmelze는 중국에서 영구자석의 일부를 생산하고 있고, Shin-Etsu(Shin-Etsu Magnetic Materials Vietnam)는 베트남에서 영구자석을 생산하고 있음.
Neo Performance Materials(구 Magnequench)는 중국가 태국에서 접합 영구자석용 분말을 생산하고 있음.

유일한 미국 업체인 Urban Mining Company는 재활용 소재를 사용하여 소결 NdFeB자석을 제조하고 있으며 DPA Title 3프로그램으로부터 자금을 지원받고 있음.
아직까지 공식적으로 공개되지는 않았지만, 2019년 보도자료에 따르면 Urban Mining Company는 연간 1,000 – 2,000톤 규모의 생산시설을 목표로 우선 연간 250톤의 생산을 목표로 하고 있음.

MP머티리얼즈는 텍사스 Fort Worth에서 영구자석 생산시설을 건설하고 GM 차량이 사용할 NdFeB 자석을 공급할 계획을 발표하였음.
이 시설은 글로벌 생산량(2020년 기준) 1%에 해당하는 연간 1,000톤의 NdFeB 영구자석 시설로, 2023년 초 생산을 목표로 하고 있음.

Vaccumshmelze 또한 미국에서 GM 차량용 영구자석 생산 계획을 발표했지만 아직까지 계획된 공장 규모는 명확하지 않음.

Quadrant 또한 2024년을 목표로 연간 1,500톤에서 2,000톤의 생산능력을 갖춘 영구자석 생산을 미국에서 시작할 계획이라고 발표하였음.

USA Rare Earths도 원래 Hitachi가 소유했던 노스캐롤라이나의 한 시설에서 영구자석 생산장비를 구입하였음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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10 Nov, 10:39

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

9. 영구자석 합금 및 영구자석 제조

영구자석은 네오디뮴 및 프라세오디뮴과 같은 희토류 금속과 철, 붕소를 결합한 합금 또는 분말을 통해 생산됨.

NdFeB 영구자석 생산에 사용되는 합금은 자성물질을 플라스틱 수지를 통해 결합하는 접합방식(Bonded magnetic)과 소결방식(Sintered magnetic)의 두 종류로 분류됨.
접합 영구자석은 일반적으로 다양한 형태의 모습이 필요한 응용 분야에서 선호되는 반면, 소결 영구자석은 좀 더 가혹하고 고온의 조건에서 사용됨.

소성 NdFeB 영구자석은 반자성(자성을 잃는)에 대한 고온 저항을 개선하기 위해 디스프로슘 또는 터븀을 소량(0.5 – 11%)첨가함. 디스프로슘은 매우 비싼 희토류 원소 중 하나로 영구자석 비용에 상승시키는 요소임.

영구자석에는 그 외 코발트, 알루미늄 및 기타 전이 금속이 첨가될 수도 있음.
영구자석 중 희토류가 차지하는 비율(중량 기준)은 약 30%이며, 나머지는 철과 붕소 등이 있음.

9-1. 소결 영구자석의 제조방법

소결 영구자석은 분말 야금 공정을 주로 사용함.
영구자석 합금은 금속을 용융한 다음 스트립 주조를 통해 생산을 하며, 실린더를 회전시키면서 냉각된 금속 실린더의 외부 표면에 용융 금속을 부어 한 방향으로 응고된 미세입자 크기의 미세 구조 합금을 생성함.
이후 수소환원공정을 통해 결정입자의 크기를 더 줄일 수 있는데, 이는 스트립을 생산한 다음 합금의 자가 밀링을 통해 제트 밀링되어 자석 생산을 위한 미세 결정립의 분말로 만들어짐.
이 분말은 발열성으로 공기에 노출되면 발화되기 쉬워 운반이 어려움.

입자의 모양이 영구자석 성능의 주요 매개변수이기 때문에 제트 밀링 단계에서 분말을 형성하는 것은 자석의 미세구조 제어에 있어 매우 중요함.

이후 분말을 정렬하고 자기장을 형성한 다음 1,000 – 1,100도씨에서 소결을 함.

이후 원하는 모양으로 가공(재단/커팅)하여 니켈(5-10 마이크론) 금속 필름으로 코팅하여 자석을 부식으로부터 보호함.

도금 이후 영구자석은 높은 자기장에서 자화(자성을 부여)하여 자석 내 입자의 자화를 정렬함.

영구자석의 최종 크기와 모양에 따라 가공 단계에서 큰 재료 손실이 발생함.

9-2. 소결 영구자석의 등급

소결 NdFeB 영구자석의 등급은 일반적으로 최대 에너지 생성물(BH)을 측정하는 척도인 MGOe(Mega-gauss-oersteds)를 사용하여 35 – 52 MGOe 사이임.
일반적으로 에너지 생성물은 “N” (예시, N35, N42 등) 뒤에 최대 권장 작동 온도를 나타내는 접미사(AH, EH, UH 등)를 붙여서 표시함.
더 높은 온도에서 작동하기 위해서는 경희토류(Nd, Pr)에 중희토류(Dy, Tb)를 첨가함.

예를 들어, N42AH 자석(줄여서 42AH로도 표시) 등급 영구자석의 에너지 생성물은 42MGOe이고 최대 작동온도는 섭씨 220도임.
N52자석의 에너지 생성물은 52MGOe이며 최대 작동 온도는 섭씨 80도임.
참고로 작동온도 80도 까지는 접미사(M, UH, EH, AH 등)를 붙이지 않음.

영구자석 제조업체들은 입계확산(GBD)을 통해 NdPr 금속과 페로-디스프로슘(DyFe)을 결합하는 이중 합금 공정과 같은 더 진일보한 제조 공정을 통해 NdFeB 영구자석에서의 중희토류 저감을 위한 광범위한 노력을 기울여 왔음.

도요타는 중희토류가 필요 없는 영구자석을 개발하는 동시에, 네오디뮴의 함량을 줄이고도 성능저하가 적은 영구자석을 개발하였음. 이 자석은 현재 하이브리드 전기차 구동모터용으로는 사용되고 있지는 않음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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09 Nov, 04:21

※ LG에너지솔루션, SK온의 각형 배터리 프로젝트 구체화

완성차 업체와 배터리업체들의 배터리 폼팩터의 다각화가 계속해서 구체화 되고 있습니다.

디일렉에 따르면, LG에너지솔루션과 SK온이 연내에 입찰을 완료하고 2025년에 오창과 대전에서 각형 파일럿 라인 설치를 완료하면서 본격적으로 각형배터리를 생산할 것으로 보여집니다.
이들 각형 파일럿 라인을 통해 LG에너지솔루션은 GM에 그리고 SK온은 Ford에 각형배터리 공급을 추진할 것으로 보이며, 이미 LG에너지솔루션은 GM으로부터 대규모의 각형배터리 수주 또한 받았다는 이야기도 존재하는 것으로 보여집니다.

이전 GM과 LG의 합작공장인 얼티엄 1공장의 유휴공간과 얼티엄 2공장의 50% 이상, 그리고 지금은 잠시 멈춰있는 얼티엄3공장에 각형배터리 라인을 설치한다는 말들이 연초부터 있었는데, 추측하는데 GM과 LG에너지솔루션의 각형배터리 수주설도 이런 배경의 연장선인 것으로 보여집니다.

SK온도 디일렉의 추정이 맞는다면(GM과 Ford 모두 향후 각형 비중을 최소 50%까지 확대), SK온과 Ford의 합작사인 블루오벌SK 켄터키, 테네시 공장의 일부 라인이 각형으로 전환될 가능성도 높아 보입니다.

이러한 완성차/배터리업체의 폼팩터 다변화 흐름과 함께 트럼프의 재집권 성공으로 미국에서 완성차/배터리업체들의 소재, 부품 소싱 전략이 많이 수정될 것으로 보여집니다.

특히 각형배터리는 그 동안 밸류체인 전반이 중국배터리업체들에 의해 형성되어져 왔었는데, 트럼프의 대중국 고율관세와 완성차업체들의 각형배터리 선호 현상이 맞물리면서 각형 배터리 밸류체인 전반에 커다란 변화가 있을 것으로 보여집니다.
트럼프의 관세로 인하여 중국 각형배터리 장비와 부품의 미국 수출이 어려워지면 국내 업체들의 수혜가 커질 수 있습니다.

그리고 투자자들에게 이러한 변화는 항상 기회로 작용했다는 점을 상기한다면, 각형 밸류체인 내에서 좋은 투자기회들이 많을 것으로 보여집니다.

덧붙여 트럼프 시대의 테슬라의 부각은 각형배터리 외에 46파이 배터리 시장의 확대를 좀 더 빠르게 촉진시킬 수 있다고 보는데, 향후 배터리 시장은 디일렉에서 언급한대로 각형과 46파이 원통형의 성장성이 높을 것으로 전망됩니다.

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● 각형배터리 프로젝트, LG엔솔은 엠플럿, SK온은 톱텍 (From 디일렉, 2024. 11. 08)

GM이 볼트EV에 파우치형 배터리를 탑재하면서 파우치형 배터리가 급격하게 성장하였음.

고객사의 니즈에 의해서 현재 배터리업체들은 다양한 폼팩터를 구비해야 하는 시점에 돌입하였음.
이는 배터리 시장이 공급자 중심에서 수요자 중심으로 바뀌었다는 것을 의미.

○ 완성차업체들의 폼팩터 다변화

폭스바겐의 주력배터리는 각형배터리이며, 앞으로도 각형배터리 위주로 전기차 사업을 진행할 예정임.
GM은 LG에너지솔루션과의 협력 때문에 파우치형 배터리를 주력으로 사용하였으나, 각형배터리를 포함하여 폼팩터 다각화를 추진 중에 있음.
삼성SDI와 각형배터리 양산을 위한 JV를 설립하였으며, LG에너지솔루션에도 각형배터리 생산을 요구하고 있음. (일설에는 이미 LG에너지솔루션이 GM으로 추정되는 완성차 업체로부터 대규모 각형배터리 수주를 했다는 얘기도 있음.)
Ford 또한 SK온과 협력을 하면서 파우치형 배터리를 주력으로 사용하였음.
현대차는 GV90 전기차에 삼성SDI의 각형을 사용하기로 하였음.

최근 완성차업체들의 배터리에 대한 이해도가 높아지면서, 각형 배터리를 선호하는 모습을 보여주고 있음.
GM과 Ford는 현재 100% 파우치형 배터리만 사용하고 있지만, 향후 최소 50%까지 각형 비중을 높이는 것을 고려하는 것으로 보임.

○ LG에너지솔루션과 SK온의 각형 배터리 공정 협력업체

각형배터리는 LG에너지솔루션과 SK온이 비슷한 시점에 시작하였고 이제 파일럿 라인 단계에 돌입하였음.
(배터리 화학조성, 공정, 부품 등에서) 각형과 파우치형 배터리는 완전히 다른 배터리라고 보면 됨.
LG에너지솔루션과 SK온은 연내에 입찰을 완료하여 2025년 오창(LG에너지솔루션)과 대전(SK온)에서 파일럿 라인을 설치할 예정임.
각형 배터리 (조립)공정에서 LG에너지솔루션은 엠플러스를, SK온은 톱텍과 협력할 것으로 보임.
삼성SDI의 조립공정은 필에너지와 엠오티(전해액 주액기는 베스텍이 담당)가 담당하고 있음.

○ 46파이 배터리와 파우치형 배터리

46파이 배터리는 LG에너지솔루션은 연내 양산을 진행할 예정이며, 삼성SDI는 내년 양산을 목표로 하고 있음. SK온은 현재 R&D 단계임.

향후 배터리 시장은 각형과 원통형(46파이) 배터리가 부각될 것으로 보임.

파우치형 배터리는 전고체배터리의 기본이 되는 폼팩터가 이며, R&D와 유연성에 있어서 장점을 지니고 있는 폼팩터임. 향후 전기차용 배터리 시장의 20 – 30%는 계속 파우치형 배터리가 차지할 것으로 전망.

https://www.youtube.com/watch?v=VTXsASw2HkU

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07 Nov, 10:29

※ 소재, 부품, 장비 품목 심층분석 – 희토류 영구자석 (From KOTRA, 2024. 11. 07)

● 희토류 영구자석 품목 개요

희토류 영구자석은 네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘, 테르븀 등 희토류 원소를 포함한 합금으로 만들어진 고성능 영구자석을 지칭

희토류 영구자석 중 가장 강한 자력과 무게가 가벼운 것은 네오디뮴 영구자석이며, 희토류 영구자석의 주류임.
네오디뮴 영구자석은 약 30%의 희토류 원소(경희토류 & 중희토류)와 철, 붕소로 구성됨.

희토류 영구자석은 전기차, 로봇 등 첨단산업과 전자기기 산업, 풍력발전 등에서 두루 사용되며 경제성 및 국가안보 차원에서도 희토류 영구자석의 확보에 관심이 집중되고 있음.

● 희토류 영구자석 밸류체인

1) 원료/부품 (업스트림) : 희토류 정광 및 희토류 산화물
2) 중간재 (미드스트림) : 희토류 영구자석
3) 최종재 (다운스트림) : 전기차용 구동모터, 풍력 터빈, 로봇용 서보모터, 가전용(에너지절감형 가전) 모터, 드론/UAM용 구동모터 등

● 희토류 영구자석 산업동향

희토류 영구자석의 밸류체인에서 희토류 채굴 및 제련은 중국이 장악하고 있으며, 중국, 일본, 한국, 독일 등의 국가에서 영구자석 생산기술을 보유하고 있음.
중국은 희토류 공급망 전 단계를 보유한 유일한 국가이며, 글로벌 희토류 생산의 70%, 영구자석 생산의 94%를 차지하고 있음.

중국은 2024년 7월 ‘희토류 관리 조례’를 발표, 2024년 10월부터 희토류를 전략 자원으로 규정하고 국가 차원의 희토류 공급망 관리, 감독을 강화하고 있음.

미국은 중국의 핵심광물 및 희토류 통제에 대응하기 위해 2022년 6월 글로벌 협력체인 MSP(광물안보 파트너십)을 출범, 핵심광물 및 희토류 생산, 가공개발 프로젝트 지원을 통해 대 중국 공급망 의존도를 완화시키려는 노력을 하고 있음.
2024년 10월, 미국 국무부는 브라질 희토류 프로젝트에 대한 지원 발표 (펠라 엠마 희토류 광산)

● 국내 희토류 영구자석 수입액

1) 2019년 : 1.63억 달러
2) 2020년 : 1.81억 달러
3) 2021년 : 3.02억 달러
4) 2022년 5.45억 달러
5) 2023년 4.77억 달러

● 희토류 영구자석 기업 동향

1) MP 머티리얼즈는 미국 유일의 희토류 생산기업으로 Mt. Pass 광산을 운영 중

2) Shin-Etsu Chemical은 고성능 네오디뮴 자석을 생산하고 있으며, 필리핀에 이어 베트남에 추가 생산공장을 설립하고 연간 2,200톤의 영구자석을 생산하고 있음.

3) 중국북방희토는 세계 최대의 경희토류 생산기업으로 채굴, 제련, 영구자석 제조까지 수직계열화를 구축.
중국 북방희토는 중국 희토류 생산 쿼터에서 60%, 제련쿼터의 55% 비중을 차지

4) 국내 A사(성림첨단산업)는 2023년 10월 경북 대구(현풍)에 네오디뮴 영구자석 생산공장을 준공하고 연산 1,000톤의 영구자석을 생산 중이며, 현재 베트남 공장 건설을 추진 중에 있음.

5) 국내 B사(LS)는 한국재료연구원과 공동개발을 통해 중희토류를 사용하지 않는 영구자석 개발에 성공

6) 국내 C사(포스코인터내셔널)은 2024년 3월 북미 자동차 기업(GM 등)을 대상으로 총 1.16조원 규모의 전기차용 희토류 영구자석(모터) 공급계약을 체결하였음.

https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?pageNo=1&pagePerCnt=10&SITE_NO=3&MENU_ID=70&CONTENTS_NO=1&bbsGbn=00&bbsSn=506,242,244,322,245,444,246,464,518,505,484&pNttSn=221928&recordCountPerPage=10&viewType=&pNewsGbn=506,24

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07 Nov, 10:05

※ 트럼프 시대와 2차전지/신재생에너지

2차전지와 신재생에너지 투자자들에게는 아쉬운 결과지만 트럼프가 이번 미국 대선에서 최종 승리하였습니다.

시장의 일부 투자자들은 트럼프 행정부의 정책을 반 전기차/배터리, 반 신재생에너지로 받아들이는데 트럼프 행정부의 정책은 특정 산업에 대한 반대가 아니라, 미국에 도움이 되냐 아니냐가 가장 중요한 요인으로 볼 수 있습니다.
즉, 전기차, 신재생에너지도 미국에서 부가가치를 창출하거나 신규 일자리를 만들 수 있다면 적극적으로 환영한다는 점이며, 단지 이전 바이든 행정부와 다른 점은 동맹을 중심으로 블록화를 진행하거나 또는 기후변화와 같은 특정가치에 기반을 둔 산업 밸류체인 재편이 아닌 오직 미국만의 이익을 위한 산업 밸류체인 재편이라는 점입니다.

트럼프의 당선과 함께 해당 섹터에 대한 불확실성이 높아졌다는 점은 부인할 수 없지만, 그럼에도 불구하고 변하지 않는 것들도 있으며 상황에 따라서 오히려 더 많은 수혜를 보는 업체들도 존재하기 때문에 섹터 전체에 대한 우려보다는 이번 트럼프 당선을 계기로 더 경쟁력이 높아질 수 있거나 미국 정부 정책의 수혜를 더 많이 볼 수 있는 업체들에 관심을 가져보는 것도 필요해 보입니다.

이번 조정기를 거친 이후, 이들 기업들은 타 업체 대비 차별화된 모습을 보여줄 것으로 기대됩니다.

● 탈중국 강화

이전 바이든 행정부나 앞으로의 트럼프 행정부에 있어 변하지 않는 가장 중요한 흐름은 탈중국이라고 할 수 있습니다.

탈중국이라는 시대적 흐름은 이전과 같이 앞으로도 변하지 않을 것으로 보여집니다.
오히려 트럼프 행정부에서 탈중국 흐름은 더욱 가속화 될 수 있는데, 시간을 가지고(준비 기간을 거쳐) 탈중국 공급망이 준비하는 민주당에 비해, 트럼프의 공화당은 좀 더 빠르게 과감한 탈중국을 추진할 것으로 보여집니다.

이미 트럼프는 중국산 제품에 대해 최고 60%의 초고율 관세를 부과할 것이라고 예고하고 있으며 설사 이렇게 높은 관세를 실질적으로 부과하지 않는다고 해도 이를 협상의 지렛대로 삼아 상대방을 압박하는 용도로 삼을 것으로 보여집니다.
이 과정에서 중국 또한 레버리지를 사용하여 강력하게 대응하며 협상을 할 것이기 때문에 불확실성의 증가는 불가피할 것으로 보여집니다.
예를 들면, 트럼프는 초고율 관세를 무기로 (중국 포함)해외 업체들의 미국 내 생산시설 건설을 압박하거나 중국의 비정상적인 보조금 정책(환율조작 포함) 등을 컨트롤할 가능성이 높으며, 이에 중국도 희토류(국방우주 및 각종 첨단, 전동화 산업), 흑연(2차전지 소재) 또는 갈륨, 게르마늄(반도체 소재) 등의 무기화로 대응할 가능성이 있습니다.

이 과정에서 기업들은 높아지는 불확실성에 대처하기 위해 좀 더 과감한 사업결정을 내려야 할 수도 있으며, 미국 내 생산시설 확대, 핵심광물 투자 조기 집행 및 확대 및 대중국 리스크 완화 등과 같은 행보가 빨라질 수 있습니다.

1) 미국에서 이미 대규모 생산시설을 갖추고 있는 기업들 : 배터리 3사, 한화솔루션, 엔켐, 신흥에스이씨, 씨에스윈드, 롯데바이오로직스(비상장), KCC(모멘티브), 현대/기아차 및 현지 진출 부품업체들 등

2) 희토류(영구자석), 흑연, 갈륨, 게르마늄 등 소재/광물의 대중 리스크 대비 : 성림첨단산업(희토류 영구자석), 포스코인터내셔널(희토류 영구자석 모터사업), 포스코퓨처엠(흑연 음극재) 등

● 미국 내 생산시설을 보유한 기업들의 수혜

트럼프 행정부에서 가장 크게 수혜를 보는 업체들은 단연코 미국 내에서 대규모 생산시설을 보유한 업체들이 될 것으로 전망되고 있습니다.

트럼프의 보호무역주의, 자국우선주의는 결국 미국에서 생산하게 만드는 온쇼어링(리쇼어링)을 촉진시키는 정책이며 이를 관철시키기 위해서 트럼프행정부는 관세장벽, 법인세 인하, 에너지가격 하락(화석연료 규제 완화) 등을 적극 추진할 것으로 보여집니다.

트럼프의 경제 정책은 온쇼어링을 통한 미국 내 일자리 증가와 부가가치 창출로 볼 수 있기 때문에 관세 등과 같은 직접적 보호무역주의와 동시에 기존의 보조금 정책도 유지할 것으로 보여집니다.

이미 입법화가 되어 있고, 공화당 지역구과 미국기업들이 주로 혜택을 보고 있는 IRA 및 CHIPS법을 통한 보조금(생산세액 보조금 및 시설투자 감세, 미국산 제품 사용에 대한 인센티브 등)을 바꾸지는 않을 것으로 보여집니다.
또한 바이든 행정부는 대선 이전에 CHIPS법을 통한 추가 세금감면(태양광 잉곳, 웨이퍼 생산시설), IRA 세금감면(45X) 최종안 확정을 선제적으로 단행해 놓은 상황입니다.

하지만 중국이 아니더라도 해외에서 생산하는 기업들에 대한 무역장벽(보편관세 10%)과 대미 무역흑자국에 대한 압박이 심해질 수 있기 때문에 이번 트럼프의 당선은 업체들 내에서 수혜를 받을 수 있는 업체와 그렇지 못한 업체의 차이를 좀 더 선명하게 만들 수 있습니다.

트럼프의 정책은 미국에서 대규모 생산시설을 가지고 있거나 근시일안에 만들 수 있는 업체들에게 차별화된 경쟁력을 부여할 수 있으며, 이들 업체들은 2차전지나 신재생에너지 산업의 성장속도가 다소 둔화되더라도 해당 산업 내 경쟁력 강화를 통해 오히려 더 큰 수혜를 볼 수 있습니다.

○ 미국 내 생산시설을 가지고 있는 국내 업체들

1) 배터리 셀 업체 : LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI
2) 배터리 소재업체 : 엔켐, 솔브레인홀딩스, 덕산테코피아 등
3) 배터리 부품업체 : 신흥에스이씨
4) 태양광 업체 : 한화솔루션
5) 풍력업체 : 씨에스윈드

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04 Nov, 09:07

※ 2024년 8월 미국 태양광 모듈 수입

미국의 동남아산 태양광모듈에 대한 상계(10월 예비판정) 및 반덤핑 관세(11월 예비판정 예정)의 시행에 따라 미국의 태양광 모듈 수입규모도 점차적으로 줄어들고 있는 것으로 보여집니다.

특히 용량기준으로 8월의 미국 태양광 모듈 수입규모는 4.8GW로 전월대비 -16% 감소하면서 감소 추세가 본격화 되고 있습니다.

수입 태양광 모듈의 평균 수입가격이 계속 하락하고 있는 이유는 올 상반기부터 계속 이어지고 있는 동남아산 태양광 모듈 밀어내기 수출로 인한 가격하락에 기인한 것이며, 이러한 가격 하락으로 인해 미국 내 태양광 모듈의 판매가격도 악영향을 받고 있지만, 미국의 태양광 모듈 수입량 감소와 함께 동남아산 태양광 모듈에 대한 상계/반덤핑 관세가 결정되는 연말부터는 다시 미국 내 태양광 모듈 판매가격도 상승할 것으로 전망됩니다.

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2024년 8월, 미국의 태양광 모듈 수입액은 11.42억 달러로 전년동월대비 -31% 감소하였으며, 전월대비로도 -18% 감소하였음.
용량 기준 수입규모는 4.8GW로 전년동월대비 1%증가하였으며, 전월대비로는 -16% 감소하였음.

2024년 8월 기준 태양광 모듈의 평균 수입가격은 0.24달러/W로 전년동월대비 -31%, 전월대비 -3% 감소하였음.

2024년 1월부터 8월까지의 누적 수입액은 117.84억 달러로 전년동기대비 9% 증가하였으며, 누적 용량은 42.66GW로 전년동기 대비 45% 증가하였음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전력설비산업 주간보고서” (2024. 11. 04)

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04 Nov, 08:45

※ 2024년 9월 미국 ESS 설치량

미국의 ESS설치 규모는 계속해서 증가하고 있는 추세(2024년 9월 기준 YoY 43% 증가)이며 이러한 증가세는 당분간 계속 이어질 것으로 보여집니다.

태양광 모듈이 그러했던 것과 같이, 미국의 ESS 수입규모는 관세(2026년부터 25% 예정)가 부과되기 전인 2025년 말까지 계속해서 증가할 것으로 보입니다. 특히 2025년에 크게 증가할 것으로 보여집니다.
2026년 전까지 중국산 ESS 수입 증가는 수익을 추구하는 미국업체들 입장에서 불가피할 것으로 보여집니다.

이로 인해 중국산 배터리를 구매하여 ESS시스템을 만드는 업체들이 물량이 크게 증가할 것으로 보이며, 한국 업체로는 중국산 배터리를 사용하여 베트남에서 ESS시스템을 만드는 서진시스템이 이러한 상황의 수혜를 가장 크게 볼 것으로 전망됩니다.

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2024년 9월 미국의 신규 ESS 설치량은 862MW로 전년동월대비 43%증가하였으며, 전월대비로는 -10%감소하였음.
2024년 1월부터 9월까지의 누적 설치량은 6.8GW로 전년동기대비 59% 증가하였음.

ESS 산업적 측면에서 봤을 때, 미국은 2026년부터 ESS용 배터리에 대해 25%의 관세를 부과할 것으로 예정되어 있어, 관세 이전 미리 설치하고자 하는 수요가 강할 것이며, 이러한 기조는 2025년 3분기까지 지속될 것으로 보임.

현재 Tesla의 Megapack 가격은 0.27달러/Wh이며, 중국업체들의 미국 수출가격 평균은 약 0.2달러/Wh로 중국산 ESS의 가격 메리트가 높음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전력설비산업 주간보고서” (2024. 11. 04)

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02 Nov, 07:49

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

8. 희토류 금속가공(정련)

희토류 광석에서 분리된 희토류 산화물(oxides)이나 염화물(chlorides)을 자석에 사용하려면 금속으로 정련해야 함.
영구자석에 가장 일반적으로 사용되는 희토류 금속은 네오디뮴과 프라세오디뮴의 혼합물인 디디뮴(Didymium), 네오디뮴과 프라세오디뮴, 철과 디스프로슘의 혼합물인 페로디스프로슘(Ferrodysprosium, DyFe) 그리고 터븀 임.

금속을 정련하는 가장 일반적인 공정은 전해채취(electrowinning)와 나트륨 환원공정임.
전해채취는 정해진 수의 음극과 양극으로 구성된 전해채취 반응기(Electrowinning cells)를 사용하여 희토류 산화물을 금속 또는 합금으로 변환함.
이때 생산되는 각 희토류 금속 또는 합금은 특정 전해질의 조성이 필요하며, 모든 전해질은 불화리튬과 해당 금속의 희토류 불화수소 용액으로 구성되어 있음.

전해질은 일반적으로 80 – 90%의 희토류 불화물이며, 나머지는 불화리튬임.
전해질은 금속 정련 초기 비용의 거의 절반을 차지함.

희토류는 나트륨 환원을 통하여 금속으로 정련할 수 있으며, 나트륨 금속은 무수염화 희토류 염을 환원하는데 사용됨.
이 공정은 티타늄 생산을 위한 Hunter 공정과 유사한 금속열 환원 공정임.
희토류 염화물이 조잡하기 때문에 무수 염화물을 생산하고, 나트륨 금속 확보와 희토류 금속에서 부산물인 염화나트륨을 분리하는 것이 과제임.

8-1. 희토류 금속 정련 및 향후 계획

희토류 금속 정련은 현재 중국과 소수의 동남아시아 국가에서 주로 이뤄지고 있으며, 에스토니아와 영국에서 소량 만들어지고 있음.
미국에서는 현재까지 금속 정련이 이뤄지고 있지 않음.

Vietnam Rare Earth JSC는 베트남에 생산시설을 운영하고 있으며, 태국 및 라오스에서도 금속정련을 하고 있음.
에스토니아의 Silmet(캐나다 소재 Neo Performance Materials 소유)과 영국의 Less Common Metals의 금속 정련 능력은 제한적임.

현재 미국에서는 희토류 금속 정련이 이뤄지고 있지 않지만, 경제성이 확보되면 미국에서 정련을 할 가능성은 여전히 남아 있음.
오하이오에 있는 미쓰비시의 오래된 용광로를 포함하여 유휴 금속정련 능력이 일부 존재할 가능성이 높음.

MP머티리얼즈는 채굴에서 금속정련을 포함한 영구자석 제조를 위한 공급망 구축 계획을 발표하였음.
현재 유타주의 시설에서 모나자이트를 가공하고 있는 Energy Fuels고 희토류 금속을 완전히 분리하고 정련하는 연구를 진행 중에 있음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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02 Nov, 07:18

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

7. 희토류 분리/정제 및 향후 계획

2020년 기준, 희토류 분리정제의 글로벌 비중은, 중국 89%, 말레이시아 7%, 인도 1%, 에스토니아 1% 등 임.

호주의 Mount Weld 광산의 희토류는 대부분 말레이시아에서 분리정제 되기 때문에 말레이시아의 점유율은 호주 광산의 생산 점유율과 같다고 추정할 수 있음.
마찬가지로 미국, 미얀마, 마다가스카르의 광산에서 생산되는 희토류는 대부분 중국에서 분리/정제되고 있음.
중국의 글로벌 희토류 생산량은 60%이지만, 희토류 분리/정제의 거의 90%를 통제하고 있음.
이 중 중희토류의 분리/정제의 중국 비중은 거의 100%에 육박함.

중희토류의 대부분은 중국과 미얀마에 존재하는 이온성 점토에서 생산됨.
미국의 희토류 광산은 Mt. Pass에서 발견되는 바스트네사이트(bastnäsite)에는 디스프로슘이 많지 않지만, 모나자이트 모래에서는 디스프로슘이 존재할 수 있음.
중희토류의 함유비율이 경희토류에 비해 매우 적어 소량인 중희토류를 분리하는 것은 경제성이 떨어짐.

현재 미국에서 채굴되는 디스프로슘 중 미국 내에서 분리/정제되는 것은 없으며, 말레이시아에 있는 Lynas의 분리정제 시설에서 생산되는 희토류 제품에도 분리된 중희토류가 포함되어져 있지 않음.

프랑스 솔베이 시설에도 경희토류와 중희토류를 분리저제할 수는 있지만 현재 생산 중에 있는지는 확실하지 않음. 일본에 중희토류를 분리정제할 수 있는 유휴 생산시설이 일부 존재하고 있음.

MP머티리얼즈는 캘리포니아 Mt. Pass 광산에서 주로 네오디뮴과 프라세오디뮴과 같은 경희토류를 생산하고 있음.
현재 희토류 산화물의 분리정제를 위해 농축액을 중국으로 보내지만, 2022년 생산을 시작하는 것을 목표로 Molycorp가 건설한 미국 내 분리정제 처리 시설 건설을 위한 자금을 조달하였음. (DPA 프로그램에 따른 보상을 포함)
현재 MP머티리얼즈가 생산하는 희토류 농축액을 모두 처리하면 글로벌 희토류 생산량의 12%에 해당함. MP머티리얼즈는 채굴부터 영구자석 생산까지 완벽한 미국 내 공급망을 구축하겠다는 의사를 밝혔음.

Energy Fuels는 최근 Chemours에서 분리정제된 모나자이트에서 혼합 희토류 탄산염을 생산하기 시작하였음. Energy Fuels는 캐나다에 본사를 둔 Neo Performance Materials와 계약을 맺고 에스토니아의 Silmet 생산시설에서 희토류 탄산염을 수출하여 분리정제하기로 하였음.

Lynas의 자회사인 Lynas USA LLC는 텍사스에서 경희토류와 중희토류 모두를 분리정제할 수 있는 시설을 DPA Title 3 프로그램의 지원 하에 건설할 계획임.
계획된 분리정제시설의 규모는 아직 불명확하지만, 현재 Lynas의 Mount Weld 광산에서 생산되는 중희토류를 모두 처리할 수 있다면 글로벌 디스프로슘 산화물 생산량의 약 2%에 해당되는 양임.
이는 중국 외 지역에서 분리정제되는 중희토류의 가장 중요한 공급원이 될 수 있음.

경희토류 분리/정제 시설이 추가되면 텍사스와 말레이시아에 있는 공장을 통해 Lynas는 글로벌 분리/정제된 희토류 산화물의 약 25%를 생산할 수 있을 것으로 추정됨.

텍사스 Round Top 광구를 소유한 USA Rear Earths의 콜로라도 분리/정제 시설 계획이 진전을 이루고 있는 것으로 알려져 있음.
이 시설계획이 성공하면 디스프로슘과 같은 고농도의 중희토류의 추가 공급원이 될 수 있음.

그 외 Bear Lodge 광산과 General Atomics separation 등이 네오디뮴, 프라세오디뮴 생산을 계획하고 있음.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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01 Nov, 03:21

※ 미국 신규 발전원의 전력망 연결 정체 = 대규모 ESS 설치의 필요성

미국의 신재생에너지 설치가 증가하면서, 문제점으로 지적되고 있는 사항은 이들 신재생에너지 발전원이 전력망에 연결이 쉽지 않다는 점입니다.
국제 에너지기구에 따르면, 현재 미국에서 가동 중인 발전소 용량의 약 2배에 달하는 2,600GW 규모의 발전원이 전력망 연결을 대기 중인 것으로 파악되고 있습니다.

미국의 노후 된 전력인프라와 광활한 국토를 고려하였을 때, 전력망 구축에 천문학적인 자금과 오랜 시간이 필요하기 때문에 신규 신재생에너지 발전원의 전력망 연결은 앞으로도 계속 지지부진 할 것으로 보여집니다.

하지만 이러한 발전원(특히 신재생에너지) 전력망 연결의 어려움은 ESS의 필요성을 더욱 부각시킬 수밖에 없습니다. 전력망에 연결하기 어려운 오프-그리드 발전시스템은 대규모 ESS가 필요하며 ESS를 통해 인근 수요지에 안정적인 전력을 공급할 수 있습니다.

즉, 전력망에 연결되지 않은 오프그리드 발전시스템과 분산형 발전시스템이 미국에 많다는 것은 그만큼 ESS의 수요가 많다는 것과 연결될 수 있기 때문입니다.

미국에 계통연계가 되지 않은 발전원(신재생에너지나 가스발전과 같은 전통화력 발전원도 마찬가지임) 많다는 기사를 보고 미국에서 신재생에너지 산업의 성장성이 제한적일 것이다고 걱정하는 것보다 그만큼 ESS의 수요가 많아진다는 것에 초점을 둘 수도 있습니다.

참고로 가스발전소 등 기존 전통발전원을 짓는다고 미국에서 신규 발전소가 기존 전력망에 연결되지는 않습니다.
대신 가스발전소가 전력안정성(유연성 발전)이 상대적으로 높아 대규모 ESS시설 없이도 수요지에 전력을 안정적으로 공급한다는 장점은 존재합니다. 다만 높은 전력생산비용과 탄소배출 문제가 있습니다.

그리고 이전부터 강조한 바 있지만, 미국에서는 신재생에너지(기저발전)+ESS(간헐성조절)+가스발전(백업발전)의 조합이 이상적입니다. 이를 통해 전력망에 연결 없이 가장 안정적으로 전력을 공급할 수 있습니다.

● 유형별 태양광 발전시스템

1) 계통연계형 태양광 발전시스템 (Grid-Connected PV System)
계통연계형 태양광 발전시스템은 ESS를 거치지 않고 계통연계형 인버터를 통해 전기 에너지를 직접 공공 전력망에 공급함.

2) 오프-그리드 태양광 발전 시스템 (Off-Grid PV System)
오프그리드 태양광 발전시스템은 전력망이 없거나 전력망 인프라가 불안정한 지역에 적합한 시스템으로 태양광 패널, 컨트롤러, 인버터, ESS 및 지지대(Bracket)으로 구성되어 있음.

이 시스템은 낮에는 태양광 발전을 통해 직접 직류전원을 공급하며, 밤이나 흐리거나 비가 오는 날에는 ESS를 통해 전력을 공급함.

3) 분산형 태양광 발전시스템 (Distributed PV System)
태양광 발전 패널을 통해 태양에너지를 전기에너지를 발전하고 이를 DC컨버터를 통해 변환하여DC배전반으로 보내 건물이나 시설 등에 자체 전력을 공급하는 시스템임.
초과되거나 부족한 전력은 그리드 연결을 통해 조절하거나, ESS를 통해 조절할 수 있음.

https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1122565

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01 Nov, 02:01

※ 2023년 기준, 주요 신재생에너지 발전원별 발전단가

1) Onshore Wind (육상풍력) : 0.034 USD / kWh
2) PV (태양광 발전) : 0.044 USD / kWh
3) Offshore Wind (해상풍력) : 0.075 USD / kWh
4) CSP (집중형 태양열 발전) : 0.117 USD /kWh

자료인용 : IRENA(International Renewable Energy Agency)

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31 Oct, 09:44

※ 기술발전, 트렌드의 변화와 폼팩터 : 46파이 원통형 및 각형 배터리 시장 확대

배터리의 주요 폼팩터인 파우치형, 각형, 원통형은 각각의 장단점을 지니고 있으며, 기술발전과 정부정책, 배터리 트렌드의 변화에 따라 각각의 폼팩터에 대한 평가도 시시각각으로 달라져왔습니다.

1) 기술발전 : 4680/46파이 배터리, 각형에 노칭&스태킹 공법 적용,
2) 트렌드 변화 : 실리콘음극재 적용 확대, 셀투팩 적용, 미드니켈 배터리 등
3) 국가정책 : 배터리안전규제 강화 (열폭주부터 열전이 까지 시간지연 요구)

2020년대 초반까지 높은 에너지밀도 및 출력 구현이 용이하고 공간활용도가 높은 파우치형 배터리가 전기차 배터리 시장에서 높은 관심을 받았으며 미래의 주류 폼팩터가 될 것이라는 전망까지 있었습니다.

당시까지 배터리 시장의 기술 트렌드 핵심은 에너지밀도 향상(주행거리)이었기 때문에, 무게가 가볍고, 낭비공간 없이 배터리를 채울 수 있으며, 넓고 두꺼운(전극판마다 탭을 형성) 탭(접지면)으로 강한 출력을 낼 수 있는 파우치형 배터리가 미래 폼팩터로 각광을 받았습니다.

그러나 CTP기술이 적용된 LFP배터리의 확대, 원자재가격 상승으로 인한 배터리가격 상승, 대중 전기차 모델의 필요성 및 배터리 화재에 대한 정책강화 등이 나타나면서 전기차용 배터리는 에너지밀도 외에도 경제성, 안전성에 대한 필요도 강화되었습니다.

때마침 원통형 배터리는 4680/46파이가 등장하였고, 각형 배터리도 노칭&스태킹 공법 및 CTP적용 등으로 이전의 단점들을 개선시킬 수 있는 방향성이 제시되었습니다.
1) 소형 원통형 배터리의 단점 : 많은 셀로 인해 배터리 관리가 어려움, 공간 낭비, 낮은 에너지밀도 및 출력 등
2) 각형 배터리의 단점 : 스웰링 현상으로 인한 셀의 변형, 무거운 무게, 낮은 출력(소형 원통형 배터리 양극재에 알루미늄 도핑이 많이 되는 이유도 낮은 출력을 높이기 위해서임.) 등

● 셀투팩(CTP) 및 셀투샤시(CTC)

LFP배터리가 CTP 기술 등을 바탕으로 에너지밀도를 개선하면서, 중국을 중심으로 확대되었고, 삼원계 배터리에서도 CTP/CTC 기술 적용에 대한 필요성이 나타나기 시작하였습니다.
외부 충격에 약한 파우치형이나 많은 셀로 인해 BMS가 까다로운 소형원통형(1865/2170)는 모듈단계가 필요했지만, 각형이나 대형 원통형(46파이) 배터리는 모듈단계 없이 바로 CTP와 CTC 적용이 좀 더 적합합니다.

CTP/CTC 적용은 배터리 팩의 비용을 절감하고, 배터리 탑재량 늘리거나 전기차의 공차중량을 감소시켜 주행거리 증가에 도움을 줄 수 있습니다.

● 실리콘음극재 적용과 내부저항

최근 전기차 있어 충전시간 단축이 매우 중요한 문제로 떠오르고 있으며, 이를 위해 800V 아키텍처 사용 및 실리콘음극재 적용 확대의 필요성이 높아지고 있습니다.

특히 에너지밀도 향상과 빠른 충전을 위해 실리콘음극재 비율을 증가시키고자 노력하고 있습니다.
실리콘 음극재 비율을 높이게 되면 높아진 에너지밀도와 고출력으로 인해 열관리(=저항관리)가 중요해질 수밖에 없습니다.

실리콘음극재를 적용하여 위해서는 배터리의 내부저항(전극판의 길이가 짧아야 하며 탭의 접지면이 넓어야 함)이 높아서는 안 되는데, 기존 각형 및 원통형은 와인딩 공법을 인하여 내부저항 관리를 하기 어려웠습니다.
저항은 길이에 비례하고 단면적에 반비례합니다. (R=plA)
이러한 이유로 기존 각형 및 소형원통형 배터리는 실리콘음극재 적용이 어려웠습니다.

그러나 각형에 노칭&스태킹공법을 적용하고, 4680/46파이 원통형 배터리는 탭리스를 적용함으로써 배터리 내부저항을 크게 줄일 수 있었고 실리콘음극재 적용을 가능하게 하였습니다.
특히 4680배터리는 내부저항이 2mΩ 기존 1865/2170의 20-23mΩ대비 1/10로 줄어들어 실리콘 음극재에 최적화된 폼팩터의 가능성을 보여주고 있습니다.

● 안전규제 강화

미국과 유럽을 중심으로 배터리 안전규제가 강화되고 있으며, 이에 따라 완성차 업체들도 배터리의 열적 안정성에 대한 요구가 강해지고 있습니다.

배터리로 인한 전기차 화재는 열폭주(Thermal Runway)와 열전이(Thermal Propagation)에 의해 발생함.

기존 배터리 안전규제인 UN GTR(세계기술기준)에서는 열폭주 이후 열전이까지 5분의 시간을 권고하였으나, 2024 – 2025년 발표될 UN GTR 2단계 권고안에서는 15 - 30분의 강화된 지연시간을 요구할 것으로 예상되며, 2030년부터는 열전이가 아예 발생해서는 안 되는 수준까지 규제가 강화될 것으로 전망됩니다.

배터리의 열적 안정성을 강화하기 위해서는 BMS에서의 열관리, 냉각시스템, 팩과 모듈 소재를 통한 열전이 지연도 필요하지만, 근본적으로 배터리 자체의 열관리가 중요합니다.

니켈은 전해액과 반응해 산화니켈을 형성하며 전해액은 가스화 됩니다. 니켈과 산소의 결합이 약해 열을 방출하면서 안정화를 하기 때문에 이 과정에서 배터리의 온도가 올라가며 가스가 발생을 합니다.
그리고 이 가스가 배터리의 열폭주의 주요 원인으로 작용하여 가스를 적절하게 배출시켜줘야 합니다.

가스 발생을 억제하기 위해 가스생성 억제 첨가제와 단결정 양극재, 양극재 코팅 등의 방법이 사용되고 있으며, 물리적으로도 가스를 외부로 방출하는 Vent와 같은 안전장치가 존재합니다.

파우치형의 경우, 최초 활성화 이후 디게싱 작업을 진행한 이후 현실적으로 배터리 내부의 가스를 방출할 수 있는 방법이 없어 다른 폼팩터 대비 열관리에 더 많은 신경을 써줘야 합니다.
그리고 이러한 열관리 필요성은 배터리 팩 비용 증가로 이어질 수밖에 없습니다.

이에 반해 원통형과 각형은 Vent 외에도 PTC, CID와 같은 물리적 안전장치를 지니고 있어 열관리에 좀 더 용이한 특성을 지니고 있습니다.

● 파우치형 배터리의 방향성

최근 완성차 업체와 배터리 업체들이 4680 원통형 배터리와 각형 배터리에 대한 관심이 높아지고 있는 것은 사실이며 국내 배터리 업체들도 이러한 흐름과 함께 할 것으로 보여집니다.

그렇다고 파우치형이 사용되지 않는 다는 의미는 아니고, 파우치는 또 다른 방향으로 관련된 시장을 개척해 나갈 것으로 보여집니다.

우선 단결정을 사용한 고전압미드니켈 시장에서 파우치형은 중요한 폼팩터로 자리잡을 것입니다.
고전압 미드니켈에 적용된 단결정 양극재는 양극재 크랙을 방지하여 전해액의 가스화를 막아줄 수 있기 때문이며, 또한 망간의 비율이 올라감으로써 배터리의 열적 안정성을 향상시킬 수 있기 때문입니다.

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31 Oct, 09:40

※ 각형배터리 시장 확대 예상

1. 탈중국

2차전지 소재가 그러하듯 부품 또한 탈중국이 필요한 시점입니다.
비록 소재와 같이 IRA/FEOC와 같은 강력한 울타리는 없지만, 완성차 및 배터리업체들은 리스크 관리차원 에서라도 주요 2차전지 부품에 대한 탈중국 필요성은 커져만 가고 있습니다.

특히 각형 폼팩터는 CATL을 중심으로 중국업체들이 높은 경쟁력을 지니고 있었던 폼팩터로 관련 시장 대부분을 중국 업체들이 장악한 상황입니다.
삼성SDI가 각형부분에서 명맥을 유지하면서 나름대로의 밸류체인(신흥에스이씨, 상신이디피, 상아프론테크 등)을 갖추고는 있지만 이들을 제외하면 비중국업체들이 거의 없다시피 한 상황입니다.
참고로 신흥에스이씨와 상신이디피는 삼성SDI의 계획된 물량도 소화시키기 어려운 상황입니다.

유럽 및 기타지역 배터리업체들인 노스볼트, 파워코, 베르코어, ACC, AESC 등 업체들도 각형을 메인 폼팩터로 사용하고 있기 때문에 특히 미국에서 사업을 진행하고자 하는 업체들은 각형에 대한 비중국 공급망 확보가 매우 시급한 상황입니다.

2. 안전성 문제

최근 배터리에 대한 안정성(화재관련)이 중요한 문제로 대두되고 있습니다.
배터리로 인한 전기차 화재는 열폭주(Thermal Runway)와 열전이(Thermal Propagation)에 의해 발생을 하는데, 열폭주와 열전이에 대한 유럽 및 미국의 규정이 갈수록 강화되고 있는 상황입니다.

일례로 2024 – 2025년 발표될 UN GTR 2단계 권고안에서는 열폭주 이후 열전이까지의 지연시간을 15 - 30분까지 요구할 것으로 예상하고 있으며, 궁극적으로는 연전이 자체가 발생하지 않는 수준까지 규제가 강화될 것으로 보여집니다.

때문에 배터리의 열적 안정성 강화는 이제 배터리 제조사들에게 생존이 걸린 문제가 되었으며, 열적 안정성을 위해 BMS에서의 열관리, 냉각시스템, 팩과 모듈 소재를 통한 열전이 지연 등도 함께 개선하고 있지만 근본적으로 배터리 자체의 열관리를 매우 중요하게 여기고 있습니다.

원통형(특히 46파이)과 각형이 최근 관심을 많이 받고 있는 이유도 이러한 맥락과 함께 합니다.
파우치는 태생적으로 가스(H2, O2, CO2, SO2, NH3, Fluoride Compounds 등)를 배출해 줄 수 있는 부품(Ventilation)이 존재하고 있지 않습니다.

배터리에서 발생(주로 전해액과의 화학반응)하는 가스는 배터리 안정성을 크게 훼손시킬 수 있는데, 원통형과 각형은 가스를 배출시켜주는 Vent 외에도 PTC, CID와 같은 물리적 안전장치를 지니고 있어 열관리에 좀 더 용이한 특성을 지니고 있습니다.

파우치도 최근 Vent를 부착하는 방안이 연구되고는 있지만 아직 상용화 단계 이전에 있습니다.

3. ESS시장

ESS 시장은 전기차 시장과 함께 향후 배터리의 메인 수요처가 될 것으로 전망되고 있습니다.

ESS용 배터리로 요구되는 것들 중 특히 경제성과 장수명이 중요하며, 이러한 ESS의 특징으로 인하여 아직까지는 LFP배터리가 ESS용으로는 적합하다고 보고 있습니다.

먼저 경제성 측면에서,
ESS용 배터리는 공간의 제약이 없기 때문에 단위당 에너지밀도보다는 낮은 Cost가 중요하며 이를 위해 최대한 저렴한 소재들을 채택합니다.
양극재는 LFP를 음극재는 흑연을 그리고 전해액은 VC, FEC와 같은 기본적인 첨가제만을 사용하고, 전해질염도 LiPF6 위주(LiFSI나 LiPO2F2 등 특수전해질염을 사용하지 않음)로 사용합니다.
분리막도 코팅된 습식보다는 값싼 건식분리막을 사용합니다.

제조공정에 있어서도 제조 cost가 높은 노칭앤스태킹을 사용하는 파우치 보다는 젤리롤 방식의 각형을 선호합니다. 젤리롤 방식의 와인딩공법이 노칭앤스태킹보다 단위당 생산성이 매우 높고 수율관리도 쉽기 때문입니다.

안전성과 장수명 측면에서 ESS용 배터리는 열적안정성과 수명이 상대적으로 좋은 LFP를 사용합니다.
전력망(그리드)용 ESS는 장수명이 중요한데 이는 태양광 발전소가 기본 10년 이상의 운용을 계획하고 지어지기 때문에 ESS도 10년 이상 운용이 가능해야 합니다.
화재 안전성 측면(저 C-rate 범위)에서 아무래도 에너지밀도와 출력이 높은 3원계보다 LFP가 상대적 우위에 있습니다.

폼팩터의 경우 각형이 타 폼팩터 대비 안전성 측면에서 우수한 이유는,
장기간 운영되는 ESS시설의 특성 상 SOH가 중요하며, SOH를 장기간에 걸쳐 안정적으로 유지하기 위해서는 가스제거를 위한 Vent가 있는 각형이 유리합니다.
원통형은 46파이의 경우 제조단가가 높으며, 소형 원통형은 셀수가 많아 배터리 관리(BMS)가 어려운 문제가 있습니다.

또한 ESS는 화재가 나서는 안 되는데 이를 위해 배터리의 열적안정성을 유지하기 각종 쿨링시스템, 배터리 관리시스템이 중요합니다.
각형배터리는 Vent, CID, PTC 등 여러 물리적 장치들로 배터리 자체적으로 열적안정성을 유지시킬 수도 있기 때문에 타 폼팩터 대비 쿨링시스템에 대한 비용이 상대적으로 적게 들어가는 장점이 있습니다. 또한 이러한 안전장치들로 인해 좀 더 오랫동안 셀을 운영하기에 적합합니다.
또한 각형배터리는 셀의 크기가 커서 BMS 측면에서도 유리한 측면이 있습니다.
셀이 많으면 많을수록 관리하기가 어려워집니다.

4. CTP, CTC

주행거리를 늘리기 위해 배터리가 아닌 모듈이나 팩을 없애고 이로부터 줄어든 중량이나 늘어난 공간을 활용하여 배터리 탑재를 늘리는 CTP, CTC 방식이 LFP배터리를 위주로 많이 적용되고 있습니다.
주행거리 뿐 아니라 모듈을 생략함으로써 배터리 팩 단가를 낮출 수도 있습니다.

삼원계 또한 CTP, CTC 방식을 통해 전기차의 주행거리를 늘려야 하는데, 테슬라의 사이버트럭(CTC) 비롯하여 몇몇 기업들이 이미 이러한 방식을 적용하고 있는 중입니다.

CTP나 CTC를 적용하기 위해서는 배터리가 물리적 충격에 강해야 하는데, 모듈이나 팩이 사라지게 되면 아무래도 사고시 충격이 배터리에 직접 전달되어 배터리가 손상될 확률이 높아질 수밖에 없습니다.

때문에 아무래도 CTP, CTC에는 외부 충격에 강한 원통형배터리나 각형배터리가 파우치배터리 보다는 우수한 특성을 지니고 있습니다.
또한 모듈이 사라지기 때문에 개별 셀 관리도 난이도가 높아지는데, 상대적으로 셀 당 에너지 용량이 높은 각형이나 46파이 배터리가 CTP, CTC에 좀 더 적합한 특성을 지니고 있습니다.

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31 Oct, 09:35

※ LG에너지솔루션, 각형 배터리사업 구체화

파우치형 배터리에 비중이 높았던 LG에너지솔루션과 SK온 폼팩터 다변화가 보다 구체화되고 있는 것으로 보여집니다.

LG에너지솔루션은 4680 양산일정을 구체화하였으며, 추가적으로 각형 배터리에 대한 개발도 서두르고 있는 것으로 보여지는데, 이미 각형 생산을 위한 기술 개발은 끝낸 것으로 보이며, 양산에 대한 노하우, 특허 문제 등을 원활하게 하기 위해 중국의 각형 배터리 업체인 JEVE를 인수하려고 하는 것으로 보여집니다.

SK온도 각형 배터리 개발을 끝내고 중국 전기차 업체에게 각형 배터리를 공급하기 위해서 준비 중인 것으로 알려져 있습니다.

한국 배터리 업체들이 기존 파우치형, 원통형에 이어 각형배터리로 폼팩터를 확장하는 이유는
1) 현대/기아차, GM 포드, 르노와 같이 파우치형을 메인 폼팩터로 사용해왔던 고객사들의 폼팩터 다변화에 있으며 폼팩터 다변화의 이유는 높아지는 안전에 대한 조건인데, 유럽과 미국 등은 배터리의 안전규제를 점차 강화해 나가고 있는 상황입니다.
배터리로 인한 전기차 화재는 열폭주(Thermal Runway)와 열전이(Thermal Propagation)에 의해 발생합니다.
기존 배터리 안전규제인 UN GTR(세계기술기준)에서는 열폭주 이후 열전이까지 5분의 시간을 권고하였으나, 2024 – 2025년 발표될 UN GTR 2단계 권고안에서는 15 - 30분의 강화된 지연시간을 요구할 것으로 예상되며, 2030년부터는 열전이가 아예 발생해서는 안 되는 수준까지 규제가 강화될 것으로 전망됩니다.

2) 중국업체에 대한 미국과 유럽의 무역장벽 강화로 특히 미국에서 중국산 부품에 대한 무역장벽이 높아지고 있기 때문입니다.
각형 배터리는 중국업체들(CATL, BYD 등)의 메인 폼팩터로 밸류체인 또한 중국을 중심으로 구축되어 있는데, 각형 배터리를 원하는 완성차 업체들(특히 미국에서 판매하는 경우)의 선택지가 삼성SDI외에는 딱히 없기 때문입니다.
삼성SDI 혼자서는 이들 업체들의 수요를 충족시킬 수가 없습니다.

3) 신생 배터리업체들의 배터리 사업 난항도 큰 이유 중 하나인데, 노스볼트, 파워코, ACC, 베르코어 등 여러 업체들 배터리 산업에 뛰어들었으나 현재 만족할 만한 수준의 품질과 양산성을 확보하고 있지 못한 것으로 알려져 있습니다.
이들 업체들은 주로 유럽의 완성차 업체들(폭스바겐, BMW, 벤츠, 스텔란티스, 르노 등)과 전략적 제휴를 맺고 있었으며 주로 각형 폼팩터를 위주로 사업을 진행하였습니다. 하지만 이들 업체들이 각형 배터리 생산에 문제가 발생하면서 이들을 대체할 업체들의 필요성이 강하게 대두되고 있습니다.
실제로 BMW는 노스볼트와의 장기공급계약을 철회하고 삼성SDI와 해당 물량을 계약했으며, 폭스바겐도 노스볼트와의 협력을 재고하고 삼성SDI와의 협력을 추진 중에 있습니다.

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● LG엔솔, 각형 배터리 사업 구체화. (From EBN 산업경제, 2024. 10. 31)
LG에너지솔루션은 중국 JEVE를 인수하여 각형배터리 생산, 공급을 구체화할 계획임.
LG엔솔은 지난 6월 각형 배터리 TF를 구성하여 사업 검토에 나선 이후, JEVE 인수 여부를 검토해 왔음.

각형 배터리는 파우치형에 비해 상대적으로 무겁고 설계 유연성이 떨어지지만, 외부 충격에 강하다는 특징을 가지고 있음.
안전에 민감한 유럽과 미주 지역에서도 가스 벤트, 단락 차단 등 안전장치가 갖춰져 있는 각형에 대한 선호도가 높아지고 있음. 각형은 알루미늄 캔을 외장재로 사용하여 외부 충격에 강하고 생산단가를 낮추기에도 유리함.

LG에너지솔루션이 JEVE 인수를 고려하는 것은 주요 고객사인 GM, 폭스바겐과의 파트너쉽과 경쟁 우위를 위해 기민한 대응이 전제돼야 한다는 판단이 있음.
폭스바겐은 2030년까지 자사 전기차의 80%까지 각형 배터리 채택을 늘리겠다고 발표하였고, 40GWh 규모 기가팩토리를 총 6개 구축할 예정임.
GM 또한 미주 지역에서 안전성에 대한 니즈가 있다는 점을 이유로 각형 배터리 채택을 늘려가는 추세임.

안정성 측면에서 파우치형 보다 각형이 우월하다는 인식이 있는데, 이러한 부분이 각형을 원하는 고객사들이 늘어나는 요인임.

앞으로 GM과 폭스바겐이 낼 발주 대기 각형 물량이 상당함.

https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1641847&id=news

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28 Oct, 12:13

※ IRA 최종 가이던스와 한화솔루션 (with CHIPS법 세금공제)

● 한화솔루션과 IRA 세금공제

2024년 10월 기준 한화솔루션(큐셀)의 미국 공장의 태양광 모듈 Capa는 5.1GW입니다.
24년 2분기까지 한화솔루션의 모듈 Capa는 1.7GW였으며, 5월부터 조지아 달튼 생산시설 3.3GW가 가동을 시작하여 현재 5.1GW입니다. (3월 시운전 시작, 5월부터 상업생산 시작)

또한 한화솔루션은 2025년부터 조지아주 카터스빌에서 모듈, 셀, 웨이퍼, 잉곳 각 3.3GW의 생산시설을 가동할 예정이며, 카터스빌 공장이 생산을 시작하게 되는 2025년에는 한화솔루션의 태양광 Capa는 모듈 8.4GW, 셀 3.3GW, 웨이퍼 3.3GW, 잉곳 3.3GW가 됩니다.

이번 IRA 최종 가이던스에서 확정된, 태양광 제품에 대한 세액공제(Credit/AMPC)는 다음과 같습니다.
1) 태양광 모듈 : 와트(W) 당 7센트
2) 태양광 셀 (박막형 및 결정형 태양광 셀) : 와트(W) 당 4센트
3) 태양광 웨이퍼 : 1㎡ 당 12달러
→ 웨이퍼의 크기는 약 200mmX200mm (M10기준)이며, 웨이퍼 한 장당 약 5W의 용량을 지니고 있습니다. 웨이퍼 1㎡의 크기는 약 20W의 용량으로 계산될 수 있습니다.

IRA Credit은 매년 2029년까지 100%, 이후 75%, 50%, 25%로 줄어들다 2033년부터는 소멸됩니다.

한화솔루션의 CAPA를 기준으로 이론상 한화솔루션이 매년 수령할 수 있는 금액은 약 1.18조입니다.

2024년 2분기 기준 First Solar의 영업이익은 3.73억 달러로 OPM 36.9%인데, 이러한 높은 영업이익률은 미국의 IRA 세금공제가 큰 영향을 주었습니다. 참고로 First Solar의 미국 모듈 Capa는 2분기 기준 7.1GW입니다.

● CHIPS법과 한화솔루션

한화솔루션은 IRA외에도 CHIPS법(반도체와 과학법)을 통해 조지아 달튼에서 건설 중인 웨이퍼, 잉곳 생산시설(각 3.3GW)에 소요되는 비용에 대해서도 25%의 세금감면 조치를 받을 수 있게 되었습니다.

한화솔루션은 달튼 생산시설에 총 3조를 투입할 예정이며, 웨이퍼와 잉곳 생산시설 투자비용이 전체 투자비용의 50%라고 가정하면, 한화솔루션은 미국 정부로부터 약 3,750억을 받을 수 있게 됩니다.

즉, 한화솔루션은 산술적으로 IRA와 CHIPS법에 따라 매년 1.18조의 AMPC와 투자금액 중 약 3,750억을 회수할 수 있게 됩니다.

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27 Oct, 11:18

※ IRA 가이던스 최종안, 배터리 모듈 관련 (HEV, MHEV 차량용 모듈은 대상 제외)

● 배터리 모듈 관련

(4) Battery module definitions and applicable rules—(i) Battery module defined. The term battery module means a module described in paragraph (e)(4)(i)(A) or (B) of this section with an aggregate capacity of not less than 7 kilowatt-hours (or, in the case of a module for a hydrogen fuel cell vehicle, not less than 1 kilowatt-hour).

배터리 모듈의 정의와 적용 규칙.
(i) 배터리 모듈의 정의.
배터리 모듈은 총 용량 7kwh이상 (수소 연료전지 차량용 모듈은 1kwh 이상)인 모듈을 의미함.

이번 IRA 최종 가이던스에서 주목해 볼 부분 중 하나는 배터리 모듈에 대한 부분으로, 이번 최종안에서 배터리 업체들이 모듈에 대한 세액공제(1kwh 당 10달러) 요건 충족(팩과 모듈의 경계가 모호하였으나 이를 보다 명확하게 함)이 보다 용이해 졌다는 것입니다.
이는 미국 현지에서 셀, 모듈을 생산하는 국내 배터리 업체들에게 수혜가 될 것으로 전망됩니다.

모듈 부문에서 더 중요한 부분이 하나 더 있는데, 바로 배터리 모듈의 정의를 용량 7Kwh이상의 모듈로 규정함으로써 최소 PHEV 이상의 차량용 배터리 모듈이 되야 세금감면 혜택을 받을 수 있게 하였습니다.

통상 HEV의 경우 1, 2Kwh의 배터리가 탑재되며, PHEV 10 – 20Kwh의 모델이 주류를 이루고 있습니다.
즉, 마일드 하이브리드(MHEV), 하이브리드(HEV)용 배터리 모듈은 이번 세금공제 혜택과 무관합니다.

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27 Oct, 08:39

※ IRA 최종 가이던스에 따른 국내 수혜업체들

● 미국 내 생산시설을 가지고 있는 국내 관련 업체들

1) 배터리 셀 업체 : LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI
2) 배터리 소재업체 : 엔켐(전해액), 솔브레인홀딩스(전해액)
3) 태양광 업체 : 한화솔루션
4) 풍력업체 : 씨에스윈드

이번 세금공제(Tax Credit)에 관한 IRA 최종 가이던스는 결국 미국 내 생산을 독려하기 위한 목적으로 미국에 생산시설을 갖추고 있는 국내업체들이 가장 큰 수혜를 볼 것입니다.

또한 설사 트럼프 행정부가 탄생한다 해도 미국의 탈중국 공급망 구축 및 자국 내 생산기조는 더욱 강화될 것이기 때문에 미국에서 생산하는 업체들은 오히려 트럼프 행정부에서 더 큰 수혜를 볼 수도 있습니다. (하지만 여전히 이번 미국 대선은 누가 이길지 알 수 없을 정도로 초박빙인 상황입니다.)
트럼프가 추구하는 정책은 미국 내 제조업육성과 일자리 창출, 관세를 통한 자국산업 보호와 같은 철저한 미국 우선주의이지 IRA나 CHIPS 법의 폐기가 아닙니다. 다만 해외 생산업체에 대한 관세 부과나 혜택 축소가 우려될 수 있어 이부분에 있어 국내 생산업체에 대한 불확실성이 존재합니다.

이번 IRA의 수혜는 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI와 같은 배터리 3사와 미국에서 대규모 태양광 생산시설(2025년 기준, 모듈 8.4GW / 셀 3.3GW / 웨이퍼 3.3GW / 잉곳 3.3GW)을 구축 중인 한화솔루션(큐셀) 그리고 씨에스윈드(미국 Capa 1조원 규모)가 직접적 수혜 업체들이 될 것입니다.

특히 한화솔루션은 미국에서 (실질적으로) 유일하게 모듈, 셀, 웨이퍼, 잉곳 생산라인을 갖추고 있으며, IRA에 따른 Credit 외 에도 얼마 전 CHIPS법에 따라 웨이퍼, 잉곳 생산시설 건설에 따른 25%의 세금혜택도 받기 때문에 이번 조치의 최대 수혜 업체라고 할 수 있습니다.

이들 대기업들 외에, 전해액 업체인 엔켐 외에는 현재 미국에서 일정 수준 이상의 규모를 가지고 생산하는 업체가 아직까지는 없지만, 근 시일안에 미국 내에 생산시설을 가동할 수 있는 업체들도 이번 조치의 수혜를 불 수 있을 것입니다.

다만 이번 IRA에 따른 Credit은 2029년까지 100%, 2030년 75%, 2031년 50%, 2032년 25% 이후 2033년 이후에는 사라지기 때문에 지금 당장 미국 내에서 생산시설을 가동하고 있거나 근시일안에 가동할 수 있는 업체들 위주로 수혜를 볼 수 있습니다.

그 외, 이번 IRA에 따른 직접적 세금감면 혜택을 받는 업체는 아니지만, 미국 생산시설을 완공한 각형 부품 업체인 신흥에스이씨(Cap Ass’y) 같은 업체들도 간접적 수혜를 볼 것으로 예상됩니다.

참고로 몇몇 미국 진출업체들은 트럼프의 관세정책을 이전 IRA와 같은 포지티브 정책보다 오히려 더 선호하고 있기도 합니다.

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26 Oct, 12:05

※ 미국 IRA 최종 가이던스, 핵심광물 채굴까지 확대 (미국 중심의 공급망 구축)

지난 24일 미국 재무부가 발표한 미국 IRA 최종 가이던스에 따르면, 핵심광물과 관련하여 이전까지는 해당 광물의 가공만이 세금공제 혜택 대상이었으나, 이번 조치(규칙)에서는 광물의 가공 뿐 아니라 채굴단계까지 세금공제 10%를 부여하기로 결정되었습니다.

단, 해당 업체가 채굴만을 해서는 안되고 가공도 함께 해야 하는 조건도 붙어 있습니다.

즉, 미국은 중국과 같은 특정 국가에 과도하게 쏠려 있는 핵심광물의 공급망을 자국 내 생산 및 가공 촉진으로 대외 의존도를 줄이는데 그 목적을 두고 있습니다.

예를 들면, 미국내에서 리튬을 채굴할 때 비용의 10%를 세금공제 해 줌과 동시에 리튬을 수산화리튬, 탄산리튬으로 가공할 때의 비용에도 추가적인 10%의 세금공제를 해주는 것입니다.

미국에서 가장 중요하게 생각하고 있는 희토류의 예를 들면, 미국 내 희토류 광산인 Mt. Pass를 소유하고 있는 MP머티리얼즈가 해당 광산에서 희토류(네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘, 터븀 등)를 채굴하면 해당 비용의 10%를 세금공제 해주며, 이후 해당 희토류를 분리, 정제(농축) 가공을 하여 산화물(oxide)로 만들면 이때에도 해당 비용의 10%를 추가 공제해 주는 것입니다.

미국은 막대한 규모의 재정을 통해 스스로 밸류체인을 형성해가고자 하고 있으며, 이는 미국의 국가안보(경제, 에너지)와 직결되는 사항이기 때문에 해리스가 되었던 트럼프가 되었던 이러한 흐름을 바뀌지 않을 것입니다.

대선 지지율이 해리스와 트럼프가 초박빙으로 흐르면서 대선결과를 예측하기 어렵게 되면서 트럼프 당선 가능성으로 인해 신재생에너지, 2차전지 등에 대해서 부정적 견해가 일부 나타나기도 하는데 이는 미국의 국제전략에 대한 이해부족에서 비롯된 것으로 보여집니다.
트럼프가 되었던 해리스가 되었던 큰 틀에서 탈중국과 리쇼어링, 자체 공급망 완성이라는 흐름은 바뀌지 않을 것입니다. 단지 방법의 차이(보조금과 같은 포지티브 정책을 추진하는 해리스와 관세와 같은 네가티브 정책을 추진하는 트럼프의 접근법의 차이)일 뿐입니다.

결국 미국 내에서 생산을 하는 업체에게 최종적으로 수혜가 돌아간다는 점은 변하지 않을 것이며, 차기 행정부와 관계없이 미국에서 생산을 하는 업체들에 대한 관심은 계속해서 유효할 것이라고 보고 있습니다.

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● 미국 재무부, 미국 내 핵심광물 채굴에도 보조금 지급 (from Reuter, 2024. 10. 25)

미국 재무부는 2024년 10월 24일 태양광 패널, 리튬이온 배터리 및 기타 클린에너지의 미국 생산을 촉진하기 위한 세금공제를 발표하였음.
이번 조치를 통해 미국은 리튬, 코발트 및 기타 중요광물의 생산을 늘리고 중국 및 기타 해외 경쟁국에 대한 의존도를 억제하지 못한다면 미국의 기후변화에 대한 노력이 순조롭게 진행하지 못한다는 미국 행정부의 인식을 반영하고 있음.

미국은 2023년 12월, 조 바이든 대통령의 2022년 IRA법안에 근거하여 미국에서 생산된 제품에 대해 10%의 생산세액공제를 제공하는 “45X 세금공제” 규칙을 발표하였음.
당시 이 규칙의 초안에서 가공을 위한 원자재의 생산 비용은 제외되었는데, 예를 들어 배터리를 생산하기 위한 리튬 가공은 세금공제를 받을 수 있지만, 리튬 채굴은 세금공제를 받지 못하였음.
당시 광산업계는 광물 채굴이 없이는 가공이 불가능하다고 지적하면 해당 조치에 대해서 불만을 제기하였음.
이에 재무부는 이번 조치를 통해, 특정 조건이 충족될 경우 원자재 비용 및 채굴 및 가공비용이 최종 45X 규칙에 따라 세액공제를 받을 수 있게 하였음.
최종 규칙에는 채굴만해서는 적격요건을 충족하지 못하기 때문에 채굴과 가공이 함께 이뤄져야 함. 예를 들어, 미국에는 아직 니켈 제련소가 없기 때문에 미국의 니켈 광산은 자격이 없음.

이번 최종 규칙은 미국에서 채굴을 하는 가공 시설을 소유한 채굴 업체에게 수혜로 작용할 것임.

예를 들어, 리튬광산을 운영하며 수산화리튬 가공을 하는 업체의 경우,
리튬 채굴에 대해 톤당 10%의 세금공제을 받고 또한 수산화리튬 가공에 추가적으로 10%의 세금공제를 받을 수 있음.
이번 조치는 광물 보안 측면에서 미국의 해외 의존도를 바꿀 수 있는 획기적인 조치가 될 것임.

https://www.reuters.com/business/energy/us-treasury-allows-miners-access-clean-energy-manufacturing-subsidy-2024-10-24/

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26 Oct, 10:59

※ 미국 IRA 최종 가이던스 세금공제 대상 및 금액 (2. 태양광 및 풍력 구성요소)

● 태양광 구성요소 (Solar energy components)

(b) Solar energy components. Solar energy component means a solar module, photovoltaic cell, photovoltaic wafer, solar grade polysilicon, torque tube, structural fastener, or polymeric backsheet, each as defined in this paragraph (b)
태양광 에너지 구성요소 : 태양광 모듈, 태양광 셀, 태양광 웨이퍼, 태양광용 폴리실리콘, 토크 튜브(Torque Tube ; 구조용 강철지지대로 태양 추적기 등 포함), 구조용 접합체, 폴리머 후면시트

▶️ 주요 태양광 구성요소 세금공제(Credit) 액수

1) 태양광 모듈 : 와트(W) 당 7센트
2) 태양광 셀 (박막형 및 결정형 태양광 셀) : 와트(W) 당 4센트
3) 태양광 웨이퍼 : 1㎡ 당 12달러
4) 태양광용 폴리실리콘 : 1kg 당 3달러

● 풍력 구성요소 (Wind Energy Componets)

(c) Wind energy components. Wind energy component means a blade, nacelle, tower, offshore wind foundation, or related offshore wind vessel, each as defined in this paragraph (c).
풍력 구성요소 : 블레이드, 나셀(풍력 터빈의 회전축을 보호하고 지지하는 역할을 하는 부분), 타워, 해상풍력 구조물, 해상풍력용 선박

▶️ 주요 풍력 구성요소 세금공제(Credit) 액수

1) 블레이드 : 설계된 풍력 터빈 용량(W) 당 2센트
2) 타워 : 설계된 풍력 터빈 용량(W) 당 3센트
3) 해상풍력 구조물 : 설계된 풍력 터빈 용량(W) 당 2센트
4) 해상풍력용 선박 (운송, 설치, 운영 및 유지보수를 목적으로 제작된 모든 선박) : 선박 판매금액의 10%

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26 Oct, 10:56

※ 미국 IRA 최종 가이던스 세금공제 대상 및 금액 (1. 배터리 구성요소 및 핵심광물)

미국 재무부는 2024년 10월 24일, 미국 내 적격 부품(구성요소) 생산을 장려하기 위한 IRA에 근거한 첨단 제조업 생산 세금공제에 관한 최종 규정을 발표하였습니다.
적격 구성요소에는 태양광 에너지 부품, 풍력 에너지 부품, 인버터, 배터리 부품 및 핵심 광물이 포함되어져 있습니다.

적격 구성요소들의 세금공제 금액은 다음과 같습니다.

● 적격 배터리 구성요소 (Qualifying battery component)

Qualifying battery component—
(1) In general. Qualifying battery component means electrode active materials, battery cells, or battery modules, each as defined in this paragraph.
적격 배터리 구성요소는 전극활물질, 배터리 셀, 배터리 모듈을 의미함.

○ 배터리 전극활물질 (Electrode Active Materials) : 양극, 음극 재료 및 활성화 물질

Cathode electrode materials. Cathode electrode materials means the materials that comprise the cathode of a commercial battery technology, such as binders, and current collectors (for example, cathode foils).
양극 재료 : 바인더, 집전체(알박) 등

Anode electrode materials. Anode electrode materials means the materials that comprise the anode of a commercial battery technology, including anode foils.
음극 재료 : 집전체(동박) 등

Electrochemically active materials. Electrochemically active materials that contribute to the electrochemical processes necessary for energy storage means battery-grade materials that enable the electrochemical storage within a commercial battery technology. In addition to solvents, additives, and electrolyte salts, electrochemically active materials that contribute to the electrochemical processes necessary for energy storage may include electrolytes, catholytes, anolytes, separators, and metal salts and oxides.
활성화 물질 : 전해질염, 용매, 첨가제, 전해질(액체, 고체), 분리막, 금속염, 산화물 등

▶️ 배터리 전극활 물질 세금공제(Credit) 액수 : 해당 물질 생산과 관련된 비용의 10%

○ 배터리 모듈, 셀

▶️ 배터리 구성요소 세금공제(Credit) 액수
1. 배터리 셀 : kwh 당 35달러
2. 배터리 모듈 (총 용량 7Kwh 이상인 모듈을 의미) : kwh 당 10달러

● 핵심광물 (Critical Minerals)

Section 45X(c)(6) defines applicable critical minerals. The following minerals are eligible for the section 45X credit if converted or purified to specified purities or forms: aluminum, antimony, arsenic, barite, beryllium, bismuth, cerium, cesium, chromium, cobalt, dysprosium, erbium, europium, fluorspar, gadolinium, gallium, germanium, graphite, hafnium, holmium, indium, iridium, lanthanum, lithium, lutetium, magnesium, manganese, neodymium, nickel, niobium, palladium, platinum, praseodymium, rhodium, rubidium, ruthenium, samarium, scandium, tantalum, tellurium, terbium, thulium, tin, titanium, tungsten, vanadium, ytterbium, yttrium, zinc, and zirconium.
주요 핵심광물 : 알루미늄, 코발트, 디스프로슘, 갈륨, 흑연, 리튬, 마그네슘, 망간, 네오디뮴, 니켈, 프라세오디뮴, 사마륨, 터븀, 티타늄, 텅스텐 등

▶️ 핵심광물 구성요소 세금공제(Credit) 액수 : 해당 핵심광물 생산비용의 10%

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24 Oct, 12:48

※ 미국에서 앞서가고 있는 한화솔루션(Qcells)

1. 미국 재무부는 2024년 10월 22일, CHIPS법에 따라 태양광 잉곳 및 웨이퍼 제조 시설과 장비에 대해 25%의 세금공제를 받을 수 있다고 발표하였음.
또한 태양광 웨이퍼를 포함한 완전한 공급망 구축을 촉진하기 위해 다른 옵션도 평가하고 있음.

▶️ 미국 재무부는 반도체와 과학법(CHIPS)의 적용 대상 범위를 태양광 잉곳 및 웨이퍼까지 깜짝 확대하여 관련 생산시설(시설 및 장비)에 대해 25%의 세금공제를 결정하였습니다.
이번 조치의 최대 수혜 업체는 이미 미국 조지아 카터스빌에 태양광 잉곳(3.3GW), 웨이퍼(3.3GW), 셀(3.3GW), 모듈(3.3GW)의 복합 생산시설 완공예정(2025년)인 한화솔루션(큐셀)이 될 것입니다. 참고로 이번 조치는 소급적용 되어집니다.
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=369953

2. SEMA의 회원사인 독일 NexWafe의 CEO인 Davor Sutija는 “미국에서 웨이퍼를 만드는 것은 쉽지 않기 때문에 미국 내 웨이퍼 쇼티지가 100GW에 달할 것으로 예상된다”고 하였음.

▶️ 동남아 4개국 산 모듈/셀에 대한 반덤핑 및 상계관세부과로 인해, 독일 NexWafe가 언급한 대로 2025년부터 미국에서는 대규모 태양광 셀 쇼티지가 예상되고 있습니다.
이로 인해 미국 내 태양광 셀 생산시설을 가지고 있거나, 중국 및 동남아 4개국 외에 셀 생산시설을 가지고 있는 업체들이 큰 수혜를 입을 것으로 예상되고 있습니다.
한화솔루션은 미국 조지아 카터스빌에 3.3GW 규모의 태양광 셀 생산시설을 2025년에 완공할 예정이며 이는 미국 최초의 대규모 태양광 셀 생산시설입니다. 또한 한화솔루션은 한국에도 1GW 규모의 태양광 셀 생산시설을 갖추고 있습니다.

3. 한화큐셀은 조지아에 28억 달러를 투자하기로 하였으며, 최근 달튼에 있는 모듈 시설을 5.1GW로 확장하였고, 미국 에너지부와의 조건부 부채 계약에 힘입어 카터스빌에 잉곳, 웨이퍼, 셀 및 모듈 각 3.3GW의 복합공장을 완공할 예정임.

4. “Qcells의 미국 내 제조시설에 대한 대대적인 노력은 미국에서 제품을 만들어야 한다는 데 동의한 지역 및 연방 지도자들의 지지와 함께 이뤄졌다”고 한화큐셀의 대변인인 Marta Stoepker는 말하였음. 그는 “IRA 및 이와 유사한 주의 법을 기반으로 하는 올바른 세금 및 무역 정책을 통해 미국의 신흥 태양광 제조업체들이 글로벌 경쟁력을 확보할 수 있는 공간을 만들 수 있었다”고 하였음.

▶️ 국내 주식시장에서는 당장(2024년 3분기)의 실적 부진과 트럼프 당선 가능성으로 인해 한화솔루션에 대한 개인과 기관 모두에서 비관적 견해가 팽배해 있지만, 좀 더 장기적인 시각에서 본다면 한화솔루션의 미국 태양광 사업의 전망은 현재의 걱정처럼 암울하지만은 않다고 보여집니다.
오히려 미국 내 유일의 결정질 실리콘 복합 생산시설을 갖춘 한화큐셀의 경쟁력이 앞으로 더욱 큰 주목을 받을 것으로 보이며, 이는 민주 공화 어디가 이번 대선에서 승리를 하던 크게 바뀌지는 않을 것으로 보여집니다.
한화큐셀의 미국 생산시설은 미국 태양광(특히 결정질 실리콘) 공급망 구축의 핵심입니다.

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● 미국 태양광 생산시설 확대 및 밸류체인 간의 격차와 지속되는 불확실성 (From S&P Global, 2024. 10. 22)

미국에서 사업을 운영하는 비중국 태양광 제조업체 모임인 SEMA 연합(Solar Energy Manufacturer for America Coalition)은 태양광 제조업의 업스트림(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 등)에 대한 더 많은 지원을 하고, 또한 미국산 제품을 사용하는 에너지 프로젝트에 추가적인 세금공제를 통해 인센티브를 제공할 것을 원하고 있음.

미국 재무부는 2024년 10월 22일, 태양광 잉곳 및 웨이퍼 제조 시설과 장비가 CHIPS법에 따라 25%의 투자 세금공제를 받을 수 있다는 점을 명확히 하였음. 바이든 행정부는 성명에서 “태양광 웨이퍼를 포함한 완전한 공급망”의 개발을 촉진하기 위해 다른 옵션도 평가하고 있다고 밝혔음.

○ 앞서가는 퍼스트솔라와 한화큐셀

SEMA의 회원사인 독일 NexWafe의 CEO인 Davor Sutija는 “미국에서 웨이퍼를 만드는 것은 쉽지 않기 때문에 미국 내 웨이퍼 쇼티지가 100GW에 달할 것으로 예상된다”고 하였음.
NexWafe는 지난 1월 6GW의 생산시설을 건설하기 위해 미국에 자회사를 설립하였으나 아직까지 부지도 발표하고 있지 못한 상태임.
빌 게이츠의 지원을 받는 Wafer 업체인 CubicPV는 글로벌 공급 과잉으로 인해 웨이퍼 가격이 급락했다는 이유로 지난 2월 10GW의 미국 웨이퍼 생산시설 건설계획을 취소하였음.

그러나 박막형 태양광 업체인 퍼스트솔라와 결정질 실리콘 태양광 업체인 한국의 한화큐셀은 다른 업체들 대비 앞서 나가고 있음.
두 업체 모두 미국 중서부 및 남부에서 신규 및 확장 태양광 생산시설을 만들며 수천개의 일자리를 추가하고 있음.

2024년 9월 말, 퍼스트솔라는 앨러배마에 11억 달러를 투자한 3.5GW규모의 태양광 모듈 생산시설을 오픈하며, 미국 내 태양광 모듈 Capa를 11GW로 늘렸음. 또 다른 생산시설이 2025년에 루이지애나에서 생산을 시작할 예정임.

한화큐셀은 조지아에 28억 달러를 투자하기로 하였으며, 최근 달튼에 있는 모듈 시설을 5.1GW로 확장하였고, 미국 에너지부와의 조건부 부채 계약에 힘입어 카터스빌에 잉곳, 웨이퍼, 셀 및 모듈 각 3.3GW의 복합공장을 완공할 예정임.
“Qcells의 미국 내 제조시설에 대한 대대적인 노력은 미국에서 제품을 만들어야 한다는 데 동의한 지역 및 연방 지도자들의 지지와 함께 이뤄졌다”고 한화큐셀의 대변인인 Marta Stoepker는 말하였음. 그는 “IRA 및 이와 유사한 주의 법을 기반으로 하는 올바른 세금 및 무역 정책을 통해 미국의 신흥 태양광 제조업체들이 글로벌 경쟁력을 확보할 수 있는 공간을 만들 수 있었다”고 하였음.

https://www.spglobal.com/commodityinsights/en/market-insights/latest-news/electric-power/102224-us-solar-manufacturing-soars-but-gaps-and-uncertainty-persist

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24 Oct, 11:56

※ 미국 대선과 미국 태양광 산업

1. 민주당과 공화당 모두 미국 제조업 부흥의 필요성을 강조하고 있으며, 트럼프측은 관세 부과를 노골적으로 언급하며 중국산 제품에 더 높은 관세를 부과할 것이라고 하고 있음.

2. 양 당 어디가 되었던, “리쇼어링을 가속화하고 확대하기 위해 무엇이 가능하고 얼마나 공격적으로 할 것인지”가 관심사일 뿐, 미국의 리쇼어링 정책은 이전에 비해 후퇴하지 않음.

3. 해리스와 트럼프 누가 당선되든 두 행정부 모두 “무역 정책을 강화하고 관세를 강화할 가능성이 높음”

4. 공화당 성향의 주에 대한 태양광 및 ESS 산업 투자를 고려할 때, 이번 선거 이후의 이슈는 “IRA를 어떻게 변경할 것인지가 아니라, 변화하는 무역 및 관세 환경이 공급 측면에서 얼마나 더 큰 병목현상을 야기시킬 것인가”임.

5. 중국의 클린에너지 산업에 대한 공급망 장악을 어떻게 대처할 것인가 하는 “근본적인 합의”에도 불구하고, 민주 공화 양당은 이를 해결하고자 하는 접근방식이 다르며 이로 인해 불확실성이 야기될 수 있음.

6. IRA의 첨단 제조업 세액공제 대상인 12개의 태양광 모듈 생산시설들은 대부분 공화당 성향 또는 스윙스테이트에 위치하고 있음.
이들 태양광 업체들은 미국에 340억 달러를 투자하였으며, 이로 인해 39,000개의 신규일자리가 창출 될 것임.
이들 태양광 업체들은 아시아산 수입품에 대한 연방의 추가 조치를 요구하고 있으며, 이러한 요청은 이번 미국 대통령 선거 승자에 의해 결정될 것임.

7. 중국의 우회수출 통로인 동남아시아 4개국에 대한 상계관세(10월 예비판정 결정) 및 반덤핑관세(11월 예정)을 통해 이들 지역으로부터의 태양광 모듈/셀 수출을 막을 예정이며, 이와 별도로 웨이퍼, 폴리실리콘, 및 기타 원자재에 대한 중국 정부의 보조금 혐의도 제기되고 있음.

8. 미국 내, 비중국 태양광 제조업체들은 태양광 산업 전반(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼, 셀, 모듈 및 에너지 프로젝트)에 더 많은 지원과 인센티브를 원하고 있음.

9. 한화큐셀의 미국 내 대규모 태양광 제조시설은 미국에서 제품을 만들어야 한다는데 동의한 지역 및 연방 지도자들의 지지와 함께 이뤄지고 있는 사업임.

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● 미국 태양광 생산시설 확대 및 밸류체인 간의 격차와 지속되는 불확실성 (From S&P Global, 2024. 10. 22)

태양광 업계와 미국 정부 데이터에 따르면, 미국의 태양광 모듈 생산능력은 2022년 8월 IRA가 발효된 이후 5배 증가하였음.
미국은 현재 45GWdc의 모듈 제조 Capa를 보유하고 있으며, 이론적으로 미국의 2025년 신규 태양광 예상 설치량의 대부분을 충족할 수 있는 규모임.

미국 재생에너지 위원회 회장인 Ray Long은 인터뷰에서 “현재 미국의 재생에너지 수요는 매우 높지만, 미국 내 공급이 수요를 따라잡기에는 앞으로 2, 3년의 시간이 더 필요할 것”이라고 말하였음.

IRA는 클린에너지의 확산을 위해 10년 동안 최대 1.2조달러의 세금 인센티브가 포함되어 있음.
IRA의 첨단 제조업 세액공제 대상인 12개의 태양광 모듈 생산시설들은 대부분 공화당 성향 또는 스윙스테이트에 있음.

태양광 에너지 산업 협회에 따르면, 바이든 행정부가 IRA를 발효한 이후 태양광 업체들은 미국에 340억 달러 이상을 투자하였으며, 이로 인해 39,000개의 신규일자리가 창출될 것으로 예상됨.

그러나 대부분의 투자가 태양광 모듈, 트래커, 지지대, 인버터와 같이 공급망의 다운스트림을 구성하는 제품들로 결정질 실리콘 잉곳, 웨이퍼 및 셀 생산시설에 대한 투자는 매우 부족한 상황임.

미국 태양광 업체들은 아시아산 수입품에 대한 연방의 추가 조치를 요구하고 있으며, 이러한 요청은 미국 대통령 선거 승자에 의해 결정될 것임.
민주당과 공화당 모두 미국의 제조업 부흥의 필요성을 강조하고 있지만, 트럼프 전대통령은 관세부과를 노골적으로 언급하며 중국산 제품에 더 높은 관세를 부과할 것을 제안하고 있음.
해리스 부통령은 트럼프의 관세부과정책에 대해 미국인에 대한 “판매세”라며 비판하고 있음.

많은 사람들은 다음 행정부가 리쇼어링을 가속화하고 확대하기 위해 무엇이 가능하고, 얼마나 공격적으로 할 것인지에 대해 기대하고 있음.

미국에서 사업을 운영하는 비중국 태양광 제조업체 모임인 SEMA 연합(Solar Energy Manufacturer for America Coalition)은 태양광 제조업의 업스트림(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 등)에 대한 더 많은 지원을 하고, 또한 미국산 제품을 사용하는 에너지 프로젝트에 추가적인 세금공제를 통해 인센티브를 제공할 것을 원하고 있음.

미국 재무부는 2024년 10월 22일, 태양광 잉곳 및 웨이퍼 제조 시설과 장비가 CHIPS법에 따라 25%의 투자 세금공제를 받을 수 있다는 점을 명확히 하였음. 바이든 행정부는 성명에서 “태양광 웨이퍼를 포함한 완전한 공급망”의 개발을 촉진하기 위해 다른 옵션도 평가하고 있다고 밝혔음.

○ 관세 줄다리기

지난 4월 퍼스트솔라, 한화큐셀 및 기타 여러 미국 태양광 제조업체들은 중국에 본사를 둔 동남아 4개국 태양광 업체들로부터 수입되는 태양광 셀에 대해 새로운 관세를 부과해 달라고 미국 정부에 청원하였음.
이에 지난 10월 1일 동남아시아 4개국으로부터 수입되는 태양광 셀에 대한 예비 상계관세가 발표되었음. 또한 11월 말에는 반덤핑 예비판정이 내려질 예정임.
청원을 한 미국 태양광 제조업체들은 또한 웨이퍼, 폴리실리콘 및 기타 원재료도 중국 정부로부터 상당한 보조금을 받고 있다는 혐의도 제기하였음.

S&P 글로벌 원자재 인사이트 보고서에 따르면, 해리스와 트럼프 둘 중 누가 오는 11월에 승리하더라도 두 행정부 모두 “무역 정책을 강화하고 관세를 강화할 가능성이 높다”고 밝혔음.
공화당 성향의 주에 대한 투자를 고려할 때 태양광 및 ESS 산업 모두에서 이번 선거와 관련된 이슈는 “IRA를 어떻게 변경할 것인지가 아니라 무역 및 관세 환경이 공급측면에서 더 큰 병목현상으로 변화할 것인 가”라고 보고서에서는 적고 있음.

중국의 클린에너지 산업 공급망을 어떻게 대처할 것인가 하는 민주, 공화 양 당 사이의 “근본적인 합의”에도 불구하고, 양 당은 많은 불확실성을 야기할 만큼 접근 방식이 다름.
양 당의 대통령 후보들과 마찬가지로 미국 태양광 산업계도 관세 부과의 세부 사항을 놓고 다양한 의견들이 존재함.

지난 9월 미국 무역대표부는 리튬 배터리 및 일부 태양광 제품이 포함된 무역법 301조에 따라 중국산 제품에 대한 관세적용을 정당화하였음. 미국 무역대표부는 태양광 제조 장비에 대한 예외조항을 채택하지 않고, 중국 이외의 지역에서 구매할 수 있다고 말하였음.

몇몇 태양광 및 에너지 개발 업체들은 “이러한 관세를 계속 부과하는 패턴이 미국 내 공급망을 구축하는데 비생산적”이라고 주장하기도 하고 있음.
참고로 위와 같은 주장을 한 Invenergy는 중국 업체인 Longi Green Energy Technology와 합작 투자사인 Illuminate USA를 통해 지난 2월 오하이오주에서 5GW 태양광 모듈 생산시설의 상업적 운영을 시작하였음.

https://www.spglobal.com/commodityinsights/en/market-insights/latest-news/electric-power/102224-us-solar-manufacturing-soars-but-gaps-and-uncertainty-persist

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23 Oct, 00:50

※ 미국 태양광 잉곳 및 웨이퍼 프로젝트에 25% 반도체 세금공제(CHIPS 법) 확대

미국 재무부는 미국에서 태양광 웨이퍼 및 잉곳을 생산하는 업체에 대해 프로젝트 전반(해당 시설을 만드는데 필요한 생산시설 및 장비들)에 대해 25%의 세금 공제 정책을 깜짝 발표하였습니다.

이번 세금공제 조치는 미국의 반도체와 과학법(CHIPS법)에 기초하여 대상 범위를 태양광 잉곳, 웨이퍼까지 확대한 것으로 미국 내 태양광 밸류체인 형성에 매우 큰 도움이 될 것으로 보여집니다.

특히 한화솔루션(큐셀)은 현재 미국 조지아에 태양광 모듈 및 셀 생산시설 외에도 미국 최초로 잉곳 및 웨이퍼 생산시설(각각 3.3GW)도 건설 중에 있어 이번 혜택의 가장 큰 수혜업체는 한화솔루션이 될 것이며, 기사에서도 이부분에 대해서 언급하고 있습니다.

The credit, which applies retroactively, is expected to apply to a Qcells factory under construction in Georgia that will manufacture ingots, wafers, cells and panels. The benefits are concentrated in supply chains for conventional crystalline silicon panels, not those using other technology.

시장은 동남아 4개국 태양광 모듈에 대한 상계관세/반덤핑 부과 전 이들 업체들의 밀어내기 수출로 인한 지금 당장의 실적과 트럼프 당선 가능성에 대한 불안 등 단기적 시각에 의해서 태양광 산업을 바라보고 있지만, 미국의 태양광 산업 밸류체인 육성 정책은 확고하며 설사 트럼프 행정부가 들어서도 이러한 기조는 바뀌지 않을 것으로 보여집니다.
IRA뿐 아니라 CHIPS 법을 폐기할 수는 없기 때문이며, 미국의 최우선 목표는 핵심산업(반도체, 에너지, 전기차 등)에 대한 공급망 자립으로 이는 민주당 공화당 모두 이견이 없는 사안입니다.

특히 이번 정책은 미국이 중국의 글로벌 태양광 산업 지배력에서 벗어나기 위해 특히 결정질 실리콘 태양광 패널 밸류체인 형성을 위한 것으로 결정질 실리콘 태양광 업체인 한화솔루션이 가장 큰 정책적 수혜를 볼 수 있는 구조입니다.

미국 정부는 현재 반덤핑/상계관세 적용 뿐 아니라 이번 조치와 같은 각종 혜택(AMPC와 세금감면 등)과 같은 네가티브와 포지티브 정책을 동시에 진행하고 있습니다. 참고로 큰 틀에서 미국 민주당은 포지티브 정책을 공화당은 네가티브 정책(관세)를 통해 자국 산업을 보호하고 있습니다.

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● 신규 세금감면 조치로 인해 미국 태양광 웨이퍼, 잉곳 생산자 25% 세제혜택 (from BNN Bloomberg 2024. 10. 22)

새로운 규정에 따라, 미국에서 진행되는 태양광 잉곳 및 웨이퍼 제조 프로젝트에 대해 미국 내 생산에 대한 투자를 촉진시키기 위해 25%의 세금 공제 혜택이 주어짐.

미국은 IRA에 따라 태양광 패널과 셀에 제조공장 프로젝트들이 진행되고 있음에도 불구하고 결정질 실리콘 웨이퍼의 미국 내 제조를 육성하는 데 어려움을 겪어 왔음.
이번 새로운 재무부 규정은 미국 내 반도체 공급망을 육성하기 위한 칩스법(CHIPS and Science Act)에서 확장된 투자세액 공제범위를 태양광 웨이퍼, 잉곳까지 깜작 확장하였음.

화요일에 공개된 최종안에 따라 반도체 웨이퍼와 태양광 웨이퍼 모두 세액공제를 받을 수 있게 되었으며, 이 인센티브는 단결정 잉곳 제조에 사용되는 첨단 제조시설과 장비, 태양광 모듈에 사용되는 실리콘 웨이퍼 및 에칭, 본딩 공정장비에 적용됨.

미국의 태양광 제조업체와 신재생에너지 디벨로퍼들은 이번 세금감면 조치가 태양광모듈 단계에 집중 있던 공급망의 확대되는데 도움이 될 것이라고 환호하였음.

Abigail Ross Hopper 태양광 산업 협회 회장은 미국에서 현재 가동 중인 잉곳 및 웨이퍼 시설이 없기 때문에 이번 정책은 태양광 제조업체들에게 새로운 기회를 창출하고 태양광 공급망의 심각한 격차를 해결하는데 도움이 될 것이라고 말하였음.

이 번 세액 공제는 조지아에 건설 중인 한화큐셀의 잉곳, 웨이퍼, 셀 및 모듈 공장에 적용될 것으로 예상됨. 이번 혜택은 결정질 실리콘 패널 공급망 구축에 집중되어 있음.
이번 움직임은 미국 태양광 제조업체들이 동남아시아에서 수입한 태양광 셀과 패널에 대한 부당한 보조금 정책 및 가격 책정에 대응하기 위해 새로운 관세 부과를 추진하는 과정에서 나온 것임.
미국 태양광 제조업체들은 미국 태양광 공급망을 육성하고 산업을 지배하고 있는 중국 제조업체들 로부터 벗어나기 위해 관세 및 인센티브가 혼합되어야 한다고 주장해 왔었음.

이번 정책은 중국의 “청정 에너지 공급망에 대한 독점”에 대응하는데 도움이 될 것이며, 미국 백악관은 글로벌 태양광 산업이 중국에 의해 지배되고 있다는 사실을 현명하게 해결하고 있다고 한화큐셀의 Danny O’Brien 기업 업무 사장은 말하였음.

미국 재무부는 “태양광 웨이퍼 생산에 관한 구체적인 공급망 및 국가 안보 고려 사항으로 확장된 세금 공제 접근 방식을 채택했으며, 전체 태양광 공급망의 미국 생산을 장려하기 위한 행정부의 목표를 달성하기 위해 다른 기관과 협력하여 추가 옵션을 평가하고 있다고 밝혔음.

https://www.bnnbloomberg.ca/investing/commodities/2024/10/22/us-treasury-extends-lucrative-tax-credit-to-solar-wafer-plants/

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21 Oct, 11:31

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

6. 가공재료 생산 - 희토류 분리

가공 재료 생산에는 일반적으로 산화물 형태의 농축된 희토류를 각각의 희토류 원소로 분리하는 희토류 분리와 희토류 산화물 금속환원(정제)가 포함됨.

희토류는 여러 퇴적물에 존재하며, 다양한 희토류가 결합되어 있을 뿐 아니라 다른 광물과도 결합되어져 존재함.
서로 다른 희토류 원소의 화학적 유사성으로 인해 이를 분리하는 것이 매우 어려움.
NdFeB 영구자석은 희토류 특히 Nd, Pr, Dy의 조합이 필요하며 각 희토류의 비율이 자석 특성에 영향을 미침.

Nd와 Pr은 화학적 특성이 유사하여 특히 분리하기가 어려움.
때문에 영구자석에서 분리되지 않은 디디뮴(Didymium ; NdPr 합금)으로 사용되는 경우도 많음.
분리된 Nd를 통해 영구자석에서 원하는 Nd와 Pr의 비율을 조성하기도 함.

혼합 희토류 산화물과 분리되지 않은 여러 희토류들이 포함되어 있는 합금은 니켈-금속 수소화물(NiMH)배터리, 합금, 세라믹과 같은 분야에서 사용되지만 대부분의 NdFeB 영구자석으로 사용하기에는 적합하지 않음.

희토류 분리에 사용되어지는 주요 공정은 용매 추출법임.
추출 공정은 각 광석에 포함되어져 있는 Ce, La, Nd, Pr의 비율이 다르기 때문에 이에 맞게 용액이 설계되어져야 함.
농축된 바스트나사이트는 광물을 용해하기 쉽게 하기 위해 황산 또는 기타 시약으로 고온의 균열을 가하는 것이 필요함. 모나자이트도 비슷한 처리가 필요함.

용매추출과정에 들어가기 전 일반적으로 산화 과정을 통해 소금물에서 Ce를 제거함.
용매추출과정은 잠재적으로 수백 개의 혼합기, 침전기(침강조)가 사용되며, 각 혼합기는 용매와 여려 화학용액이 혼합되는 혼합 챔버와 원심분리기에 의해 가벼운 물질과 무거운 물질로 분리되는 침강(침전) 챔버로 구성됨.
이 공정은 추가 분리공정을 수행하기 전에 먼저 경희토류인 Nd와 Pr 등과 중희토류인 Dy 및 Tb등을 분리함.
이 공정에서는 다량의 산, 부식제, 물이 사용되며, 이로부터 발생되는 폐수처리 비용은 용매구매 비용과 함께 비용의 주요 요인이기 때문에 폐수에서 용매를 재활용하는 기술은 비용 절감과 환경문제를 개선하는데 중요한 역할을 함.

혼합기, 침전기(침강조), 분리기(stripping unit)를 사용하는 과정에서 산과 부식제를 사용하지 않는 방법이 개발되고 있음.
광석을 처리하는 동안 소량의 우라늄과 토륨도 희토류 분리에서 분리해야 하기 때문에 방사성 물질을 처리하는데 추가적인 문제가 발생함.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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21 Oct, 11:16

※ 2024년 8월 미국 태양광 모듈 수입

미국의 태양광 모듈 수입이 수입액(YoY -31%, MoM -18%)뿐 아니라 용량기준으로도 8월(YoY 1%, MoM -16%)부터 줄어드려는 모습을 보여주고 있습니다.

지난 6월 6일 미국의 동남아시아 국가들에게 부여했던 201조 관세(Section 201) 14.25%의 한시적 면세조치를 종료한 이후, 금액 기준으로는 미국의 태양광 모듈 수입액이 6월부터 감소하기 시작하였으나, 동남아시아 태양광 모듈 물량 밀어내기로 인해 미국의 수입 태양광 모듈의 용량기준 수입량의 감소는 시장의 기대에 못 미쳤는데 이는 반덤핑/상계관세가 부과되기 전 가격을 낮추더라도 동남아산 태양광 모듈 수출을 지속했기 때문으로 보여집니다.

그러나 이러한 동남아산 태양광 모듈의 대미 수출도 8월부터는 (용량기준으로도) 감소세가 확인이 되고 있는 상황입니다.
지난 10월 동남아 4개국에 대한 미국의 상계관세 예비판정이 나왔으며, 11월에는 훨씬 더 세율이 높은 반덤핑 관세에 대한 예비판정이 나올 예정이기 때문에 미국의 모듈 수입도 하반기로 갈수록 더 빠르게 감소할 것으로 보여집니다.
그리고 이는 미국의 태양광 모듈가격 상승 및 미국 내 결정질 실리콘 태양광 모듈을 생산하는 업체들의 수혜로 이어질 것으로 보여집니다.

● 2024년 8월 미국 태양광 모듈 수입

2024년 8월 미국의 태양광 모듈 수입액은 11억 달러로 전년동기대비 -31% 감소하였으며, 전월대비 -18% 감소하였음.
용량기준으로는 4.8GW로 전년 동기대비 1% 증가하였으며, 전월대비로는 -16% 감소하였음.

2024년 1월부터 8월까지의 미국의 누적 태양광모듈 수입액은 117.84억 달러로 전년동기대비 9% 증가하였음. 용량기준으로는 42.66GW로 전년동기대비 45% 증가하였음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전력설비산업 주간보고서” (2024. 10. 20)

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19 Oct, 10:50

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 세부 공급망)

● 희토류 영구자석 세부 공급망

1. 원자재 생산

원자재 생산에는 1차 공급원(채굴), 2차 공급원(리사이클링)과 비전통적 공급원에서 생산된 희토류 원소를 직접 또는 광산에서 채굴된 원소와 혼합하고 정제(농축)하는 것을 포함함.

NdFeB 영구자석 제조에서 희토류 원소의 중요성 때문에 희토류 원소 채굴과 정제를 주로 다루고 있지만 고순도 철, 붕소 및 자석 코팅에 사용되는 재료의 생산 또한 다루고 있음.

NdFeB 소결영구자석의 원재료 구성비(중량기준)는 약 30%의 희토류 원소, 69%의 철, 1%의 붕소로 구성되어 있음.

2. 희토류 원소

1) 희토류 원소의 주요 공급원 – 채굴 및 가공

희토류 원소는 란타넘족 원소(원자번호 57에서 71번), 스칸듐 및 이트리움이 포함됨.
희토류는 화학적으로 유사하며 종종 동일한 광물 매장지에서 함께 존재함.

원자량에 따라 두 그룹(경희토류, 중희토류)으로 나뉘며 이는 자연계에서의 매장에도 영향을 끼침.
경희토류는 세륨(Ce), 란탄(La), 프라세오디뮴(Pr), 네오디뮴(Nd), 사마륨(Sm)이 포함되며,
중희토류는 유로퓸(Eu), 가돌리뮴(Gd), 터븀(Tb), 디스프로슘(Dy), 홀뮴(Ho), 에르븀(Er), 툴륨(Tm), 이터븀(Yb), 루테튬(Lt) 원소가 포함됨.

NdFeB 영구자석은 경희토류인 네오디뮴, 프라세오디뮴과 중희토류인 디스프로슘, 터븀의 조합이 필요함.

현재 대부분의 희토류 원소는 광석 채굴을 통해 생산되고 있음.
희토류는 대게 동일한 매장지에서 함께 발견되므로 부산물로 생산되며, 어느 매장지에서는 주로 경희토류가 포함되어 있고, 다른 곳에서는 중희토류가 포함되어 있음.

광석을 채굴한 다음 분쇄, 자력, 정전기, 부유 분리 등 여러 방법들을 혼합하여 정제하고 희토류 금속 농도를 높임.

2) 희토류 채굴 현황 및 계획

글로벌 희토류 생산량의 대부분은 중국에서 생산되며, 뒤이어 미국, 미얀마, 호주가 뒤 따르고 있음. 그 외 마다가스카르, 러시아, 인도, 브라질 등에서 소량 생산되어지고 있음.

전세계에서 단일 규모로 가장 큰 희토류 공급처는 중국 내몽골 자치구에 있는 Bayan Obo 광산임.
이 광산은 희토류, 철, 니오븀(niobium) 광산으로 Bastnasite(경희토류 플로우로카본산염), Monazite(혼합 희토류 인산염)와 같은 독립 광물과 주로 희토류를 부산물로 채굴하는 산화철 광물을 채굴하는 광산임.
그 외 중국은 주로 쓰촨성 여러 광산에서 경희토류를 생산하고 있음.

중희토류는 대부분 이온성 점토에서 희토류 원소를 생산하는데, 중국 남부와 미얀마에 있는 여러 소규모 광산에서 생산되고 있음.
미얀마 광산에서 채굴된 농축 중희토류는 중국으로 보내져 추가적인 가공을 거침.

중국과 미국 외 지역에서 가장 큰 경희토류 생산지는 호주에 있는 Lynas의 Mt. Weld 광산으로 여러 희토류를 포함하고 있는 광물이 매장된 탄산염 매장지임.

미국에서 경희토류를 함유하고 있는 2종류의 광석은 Bastnasite와 Monazite임.
전세계에서 가장 높은 등급의 바스트네사이트 광석 매장지는 캘리포니아주 Mt.Pass에 위치해 있으며 1950년대부터 개발 되었음.
이 광산과 가공 공장은 여러 석유 및 광산업체들이 운영해 왔다 현재 직전 소유주인 몰리코프의 파산절차로 이를 매입한 MP 머티리얼즈가 운영하고 있음.
바스트네사이트에는 다량의 Ce, La, Nd 및 Pr 그리고 소량의 Sm을 가지고 있지만 경제성 있는 규모의 중희토류는 포함하고 있지 않음.
Ce, La, Nd, Pr의 함유 비율은 약 52%, 30%, 12%, 4%임.
Ce와 La는 글로벌적으로 공급과잉 상태이며 이로 인해 가격이 낮게 유지되고 있어 생산된 모든 Ce와 La를 판매하기가 어려움.
따라서 채굴 및 분리 공정에 필요한 비용은 주로 Nd와 Pr의 매각을 통해 부담해야 함.

USGS에 따르면, 2019년 기준 Mt. Pass의 총 희토류 산화물 생산량은 연간 26,000톤이며 MP 머티리얼즈는 2020년 38,500톤의 Nd, Pr을 생산하였음. 이는 글로벌 Nd, Pr의 약 13%에 해당하는 양임.
하지만 중희토류인 Dy의 생산량은 글로벌 생산량의 0.6%에 불과함.

모나자이트는 미국 남동부의 모래에서 발견되며, 모나자이트에는 토륨과 같은 방사성 물질이 존재하기 때문에 역사적으로 최근까지 폐기물로 취급되었으며, 모나자이트에서 티타늄과 지르코늄을 채굴하곤 하였음.
최근 Chemours와 Energy Fuels와의 계약을 통해 Chemours는 조지아주에서 루타일, 지르콘, 모나자이트 모래를 분리하여 부산물인 모나자이트를 Energy Fuels의 유타 공장으로 본해 혼합 희토류 탄산염을 생산하고 있음.
Energy Fuels는 주료 우라늄을 생산하는 업체로 모나자이트에서 나오는 방사성 토륨과 우라늄을 가공할 수 있음.

모나자이트는 일반적으로 Ce와 La가 많이 함유되어 있으며, 일부 Nd, Pr과 소량의 중희토류를 포함하고 있음.
미국 남동부에서 생산되는 모나자이트는 일반적으로 희토류 함량이 약 55%, NdPr산화물의 약 22%를 차지하고 있음.
연간 약 2,500톤의 모나자이트가 Chemours와 Energy Fuels에 의해 생산(목표 출하량)되어 글로벌 희토류 산화물 생산량의 약 0.7% 규모임.
Energy Fuel은 타 지역에서도 모나자이트를 추가로 생산하여 연간 15,000톤으로 생산량을 늘리는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 글로벌 생산량의 약 4%에 해당하는 Nd/Pr 생산량임.

미국 정부는 다양하고 광범위한 광산 개발 프로젝트를 통해 전세계에 희토류 채굴 능력을 추가하는 것을 목표로 하고 있음.

미국 기술금속연구소(Technology Metals Research)는 2015년 11월 기준 공식적으로 희토류 자원이 있는 58개의 매장지를 확인하였음.
미국 내 매장지는 Round Top, Bear Lodge, Bokan Mountain과 La Paz 등이 있음.

미국 외 지역에 있는 잠재력이 높은 매장지 후보로는 캐나다의 Nechalacho, 호주의 Browns Range, 칠레의 Penco가 있음.
많은 희토류 광산이 자원 개발에 필요한 자금을 확보하는데 어려움을 겪고 있지만 일부 프로젝트들은 개발단계에 들어서기도 하였음.

중희토류의 채굴 및 분리정제는 현재 중국과 미얀마의 이온성 점토로 제한되어 있기 때문에 고농도의 중희토류가 함유된 프로젝트들이 큰 관심을 끌고 있음.
칠레에서도 이온 점토 광상이 개발되고 있지만 현재 분리시설은 포함되어 있지 않으며, 계획된 속도로 개발이 진행되어도 이는 여전히 글로벌 Dy 생산량의 약 2%에 불과한 수량임.

중희토류의 잠재적 광산/광상은 텍사스의 Round Top, 호주의 Brown Range, 알라스카의 Bokan Mountain이 있으나 이러한 곳들에서 채굴되는 광석에서 중희토류를 생산하는 것은 이온 점토보다 더 어렵기 때문에 지금까지 상업성을 확보하기 어려웠음.

미국 중희토류는 2019년 예비 경제성 평가에서 제안한 규모를 고려할 경우 글로벌 디스프로슘 산화물(Dy Oxide) 공급량의 약 8%를 생산할 수 있는 텍사스 Round Top 광산 개발에 희망을 품고 있음.

기존 바스트나사이트 및 모나자이트 매장지는 중희토류의 함유량이 적기 때문에 이 곳들로는 미국이 원하는 공급망 공백을 메울 수가 없음.

여전히 새로운 프로젝트들이 진행되고 있기 때문에 상기 기술된 프로젝트가 전체를 대표하는 것은 아님.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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19 Oct, 08:02

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (# 희토류 영구자석 공급망 지도)

● 희토류 영구자석 공급망 지도

1. 희토류 영구자석 공급망 개요

최종 제품에서 영구자석을 사용하기 위해서는 어떤 희토류 원소가 필요하고, 얼마만큼의 양이 필요한지에 대한 3가지 주요 자석의 특성을 최적화해야 함.

영구자석의 3가지 특성은 다음과 같음.
1) 보자력(Hc) : 자성을 잃지 않고 유지하는 특성
2) 잔류자속밀도(Br) : 자석의 세기
3) 최대 작동 온도 : 보자력을 유지하면서 작동할 수 있는 온도
최종 제품에서 요구되는 3가지 영구자석의 특성과 제품의 무게, 생산원가 사이의 밸런스가 중요함.

희토류 영구자석은 본 보고서에서 주로 다루고 있는 NdFeB 영구자석과 사마륨코발트(SmCo) 영구자석으로 크게 분류할 수 있음.
사마륨코발트 자석은 NdFeB 자석보다 높은 온도에서 작동할 수 있어 무게가 문제가 되지 않는 고온 응용 제품에 더 적합함.

NdFeB는 최대 약 180도의 온도에서 잔류자속밀도가 높아 제품의 크기와 무게를 줄이는데 더 높은 효율을 달성할 수 있음.
NdFeB 영구자석은 또한 접합 또는 소결하여 제조할 수 있으며, 접합 및 소결 영구자석은 모두 경희토류인 네오디뮴(Nd)과 프라세오디뮴(Pr)을 주로 사용하면서, 120도 이상의 온도에서 보자력을 유지할 수 있게 만들어주는 중희토류인 디스프로슘(Dy)과 터븀(Tb)을 사용함.

접합영구자석은 일반적으로 자석의 세기가 상대적으로 약하고 부서지기 쉽기 때문에 직접구동모터와 전기차용 트랙션(Traction) 모터에는 NdFeB 소결영구자석이 사용됨.
현재 NdFeB 자석 시장의 약 93%가 소결영구자석임.

영구자석의 여러 공급망 문제(병목현상)와 기술적 문제가 미국의 탈탄소 목표를 저해할 수 있음.
글로벌 희토류의 생산, 분리정제, 금속 및 합금제조, 영구자석 제조 분야는 중국이 압도적인 경쟁력을 지니고 있어, 미국은 기존 미국 내 희토류 광산(MP Materials 및 Chemours 등과 같은 업체)에서의 생산, 분리, 정제가 필요함.
미국의 희토류 분리, 합금제조 또는 희토류 원소에 대한 금속 정제 능력이 부족하기 때문에 해외에서의 분리, 정련 능력이 필요함.

현재 중국 외 지역에서 Nd, Pr 및 Didymium(분리되지 않은 NdPr)이 생산되고는 있지만 중희토류의 생산은 여전히 제한되어 있음.

2. 희토류 영구자석 세부 공급망 개요

영구자석은 다양한 최종제품에 사용되기 위한 중간 제품으로 NdFeB 자석의 공급망은 원자재 생산과 같은 업스트림과 풍력 터빈용 직접구동 발전기의 제조와 같은 다운스트림 부문까지 모두 포함됨.

NdFeB 영구자석에 사용되는 원소는 경희토류인 네오디뮴(Nd), 프라세오디뮴(Pr)과 중희토류인 디스프로슘(Dy)과 터븀(Tb) 그리고 철(Fe), 붕소(B)가 포함되며, 경우 따라 구리, 코발트, 니오븀, 세륨 등 추가 원소들이 포함됨.

표준 영구자석 구성 및 현재의 재료(원소) 가격을 기반으로 대략적으로 계산해보면,
희토류 원소는 재료원가의 90% 이상을 차지하는 것으로 추정되어 NdFeB 영구자석 생산에 있어 희토류 문제가 매우 중요함.

때문에 본 보고서에서는 원자재의 경우 희토류 원소 공급망에 초점을 맞추고 장비 및 인건비도 함께 고려하고 있음.

NdFeB 영구자석의 주요 세부 공급망은 다음과 같음.
1) 원재료 생산에서 희토류 원소 및 기타 재료의 채굴 및 가공뿐 아니라 2차 가공 및 비전통적 공급원(unconventional sources, 재활용 등)에서 생산되는 원소들을 포함하는 단계
2) 개별 희토류 원소를 산화물과 금속 정제로 분리하는 것을 포함하는 가공생산 공정 단계
3) 희토류 금속 합금화 및 영구자석 제조 공정을 모두 포함하는 소결영구자석 제조 단계
4) 최종 용도 및 최종 제품을 위한 부품 제조 단계
5) 수명이 다한 제품을 회수하는 리사이클링 단계

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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17 Oct, 13:06

※ 2024년 8월 미국 ESS 설치량

EIA에 따르면, 2024년 8월 미국의 ESS 설치량은 0.96GW로 전년동월대비 98%, 전월대비 28% 증가하였음.

자료인용 : Yongxing Securities 발간 “리튬배터리 산업 주간보고서” (2024. 10. 16)

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17 Oct, 06:10

※ GM 사례를 통해 본 전기차 업체들의 시행착오 (플랫폼 및 배터리) Part. 2

● GM의 사례를 통해 본 전기차, 배터리 전략 변화

○ 배터리

GM은 EV 플랫폼 외에 배터리에 대한 전략도 재구성하고 있는 것으로 보여집니다.

GM은 오래전부터 LG에너지솔루션의 파우치형 하이니켈 배터리를 기본으로 전동화 계획을 추진해 왔습니다.
LG에너지솔루션과 GM의 협력은 2010년 초반 볼트 전기차 협력으로 거슬러 올라가는 오랜 역사를 지니고 있습니다.
GM의 볼트와 닛산의 리프는 현대 전기차의 실질적인 시작점이라고 할 수 있으며, 두 차종 모두 파우치형 배터리(볼트는 LG화학, 닛산은 AESC)를 채택하였습니다. 즉, 초기 전기차의 메인 배터리는 파우치형 배터리였습니다.

파우치형 배터리의 원류라고 볼 수 있는 GM이 파우치형 배터리에서 벗어나 배터리 폼팩터를 다변화하고 있다는 것은 많은 의미를 내포하고 있다고 보여집니다.

이전부터 많이 언급을 하였지만, 파우치형 배터리는 많은 장점에도 불구하고 열폭주와 같은 안전성 문제에서 상대적으로 취약성(이로 인해 BMS 관리가 더 까다로움)을 지니고 있으며 현재 전기차/배터리의 트렌드인 CTP, CTC 적용도 상대적으로 어려운 점은 주행거리나 원가에 불리하게 작용합니다.

특히 픽업트럭이나 대형 SUV는 고가의 차량으로 안전성(신뢰성)과 높은 소비자의 눈높이라는 기대를 충족시켜줘야 하기 때문에 완성차 업체들은 제품에 더 큰 신경을 쓸 수밖에 없습니다.

그렇다고 이미 생산시설과 밸류체인이 이미 형성되어 있는 하이니켈 파우치형 배터리를 포기할 수도 없기 때문에 현재 완성차 업체들은 각 차량 세그먼트에 맞는 맞춤형 배터리 전략을 채택하고자 하고 있습니다.

예를 들면(GM과 현대차 같은 파우치 배터리를 주로 선택했던 업체들), 대형 SUV나 픽업트럭은 하이니켈 각형배터리를, 중소형 볼륨 모델은 미드니켈 파우치나 LFP 각형/파우치와 같이 폼팩터와 배터리 소재를 다각화하는 방향을 추진하고 있는 것으로 보여집니다.

GM은 삼성SDI와의 합작사를 통해서 각형배터리 생산을 공식화하였고, 일본 TDK(CATL로부터 기술 라이선스 도입)를 통해 미국 현지에서 LFP배터리를 공급받으려는 계획을 가지고 있는 것으로 보도되었습니다.

여담으로 2024년 상반기 이미 GM은 국내 소재업체에게 향후 미국에 10개의 배터리 공장을 건설하겠다는 계획을 밝힌 것으로 알고 있습니다.
얼티엄 셀즈 1,2,3과 삼성SDI와의 합작공장 외에 수개의 대규모 인산철배터리 공장을 짓겠다는 계획이었는데 당시 이 소식을 접했을 때 미국에 공장을 가지고 있는 GM 밸류체인의 전해액 업체인 엔켐에 큰 호재가 될 것으로 판단했었습니다.

GM은 LG에너지솔루션(삼원계 파우치형 배터리), 삼성SDI(삼원계 각형 배터리), TDK(LFP 각형 배터리)로 공급처를 다변화하면서 배터리의 폼팩터와 화학구성도 다변화하고 있습니다.

현대/기아차는 주로 SK온과의 기술협력을 지속하면서 자사 전기차에 SK온의 파우치형 배터리를 주로 사용하였는데(일부 LG에너지솔루션과 CATL 배터리 사용), 각형으로 폼팩터 다양화에 나서고 있습니다.
현대/기아차도 언론에 보도된 바와 같이 eM플랫폼이 적용된 첫번째 전기차인 GV90(네오룬)에 삼성SDI의 각형을 채택하기로 하였습니다.
현대차가 삼성SDI와 배터리 협력을 한다는 것은 매우 의미 있는 일로 현대차 또한 대형 전기차에서 각형 폼팩터 채택을 공식화하였습니다.

GV90에 적용되는 삼성SDI의 각형배터리는 기존 Gen5가 아닌 차세대 하이니켈 각형 배터리로 알고 있으며, 국내 모 자동차 부품업체가 GV90에 적용될 각형 Cap ass’y를 개발한 것으로 알고 있습니다.

○ 4680 / 46파이 배터리

46파이 원통형 배터리도 차세대 폼팩터로 주목을 받고 있는 상황입니다.
테슬라의 자체 4680배터리가 양산성의 문제(현재 수율 20%대 추정)로 LG에너지솔루션과 파나소닉에 4680배터리 생산을 의뢰하였고, 기사에 따르면 LG에너지솔루션은 오는 연말부터 양산에 들어간다고 보도되었습니다.

LG에너지솔루션도 초기 양산 수율을 잡는데 상당한 시간이 소요될 것으로 추정되며 빠르면 2025년 하반기 정도부터 본격 양산에 들어갈 수 있을 것으로 보여집니다.

관련 현직자에 따르면, 4680배터리 공정 중 기존에 문제점으로 지적되었던 용접부분 외에 특히 전해액 주입공정에서의 어려움이 크다는 얘기를 듣고 있습니다.

현재 테슬라와 벤츠가 46파이 배터리 적용에 구체적인 로드맵을 가지고 있고, 타 완성차 업체들은 이들 업체들의 46파이 배터리 적용을 지켜본 이후 양산성과 성능이 검증된 이후 본격적으로 46파이 배터리를 자사 전기차에 도입하려고 할 것으로 보여집니다.
삼성SDI와 46파이 배터리 협력을 진행하고 있는 BMW는 좀 더 신중을 기하고 있는 것으로 보여집니다.

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○ GM 전기차 배터리 전략 ‘원점’ 돌린다 (From Business Post, 2024. 10. 13)

GM은 성명을 통해 “LG에너지솔루션과 합작법인인 얼티엄셀즈 외에는 자사 전기차와 배터리에서 “얼티엄”을 더 이상 브랜드화하지 않을 것”이라는 입장을 내놓았음.

GM은 얼티엄 단일 플랫폼으로 소형부터 대형 차종까지 적용하려던 전기차 배터리 전략을 수정할 것으로 예상됨.
GM 배터리 사업부의 커트 켈티 부사장은 모델별 맞춤형 배터리 개발 및 제작 계획을 제시하였음.
배터리 폼팩터와 양극재 화학 조성 등 ‘얼티엄’ 브랜드로 일원화했던 과거에서 벗어나 완전히 새로운 방식을 추진하려고는 모습.
차종별로 최적의 배터리를 적용해 비용과 무게를 줄이는 효과.

GM의 핵심 임원이 다양한 화학적 구성의 배터리를 활용하겠다고 시사한 점은 LFP배터리 탑재를 확대하겠다는 신호로 읽힘.
GM은 배터리 원가 절감을 우선적 목표로 삼고 있으며, 에퀴녹스와 같은 중저가 모델이 잘 팔리고 있어 상대적으로 가격적 메리트가 있는 LFP배터리를 도입하는 배경으로 꼽히고 있음.
화학소재 기업인 일본 TDK가 CATL로부터 기술 라이선스를 도입해 미국 현지에서 배터리 공장을 짓으면 GM이 이 공장에서 만들어진 배터리를 수주해 가는 방식으로 논의가 진행되고 있음.

이에 따라 GM은 허머를 비롯한 대형 전기차 대신 가격 경쟁력을 앞세운 중소형 모델에 당분간 집중할 것으로 예상.

다만 LG에너지솔루션과 합작공장 3곳의 공장 가동 계획은 유지함.
LG에너지솔루션이 GM의 전략 변화에 맞추려면 LFP나 각형 등 다양한 폼팩터 개발에 속도를 내야 할 필요성이 커지고 있음.
LG에너지솔루션은 지난 7월 프랑스 르노와 LFP배터리 공급계약을 맺은 바 있음.

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=368616

○ 제네시스 GV90에 삼성SDI 배터리 탑재 (From 조선일보, 2024. 10. 15)

현대차의 대형 SUV 전기차 GV90(네오룬)에 삼성 SDI의 각형 배터리가 탑재됨.
GV90은 2세대 전용 전기차 플랫폼인 eM이 적용된 첫 차량임.

삼성SDI 배터리가 제네시스 전기차에 탑재되는 건 이번이 처음으로 현대차는 그간 SK온과 LG에너지솔루션의 파우치형 배터리를 이용해 왔음.

업계에서는 현대차가 전기차 캐즘을 각형 배터리를 통해 새 돌파구를 찾는 것이 아니냐는 분석이 나오고 있음.

https://n.news.naver.com/article/023/0003864228?sid=101

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17 Oct, 03:09

※ GM 사례를 통해 본 전기차 업체들의 시행착오 (플랫폼 및 배터리) Part. 1

● 전기차 업체들의 시행착오

전기차 및 배터리 시장이 여러 면으로 빠르게 재편되고 있는 것으로 보여집니다.

2019 - 2022년 글로벌 전기차와 배터리 산업은 테슬라와 중국(중국 전기차시장의 성장은 소재가격의 급등을 불러 일으켜 완성차 업체들이 공급망 확보에 총력을 기울였던 시기임)의 높은 성장으로 인해 기존 글로벌 완성차 업체들이 앞다투어 전동화를 서두르던 시기였습니다.

지나서 생각해보면, 이 시기 다수의 완성차 업체들이 제대로 된 준비 없이 경쟁에 뒤쳐지지 않기 위해(특히 테슬라에 자극 받아) 준비가 덜 된 상태로 전동화를 추진하였고 현재는 여러 시행착오를 겪고 있는 중으로 보여집니다.
비단 전기차 뿐 아니라 대부분의 산업들이 전환기에 시행착오를 겪으면서 발전하지만, 자동차 산업은 100년을 이어오던 기존 레가시(기술, 부가가치, 밸류체인 등) 버리고 기계를 바탕으로 하던 기계공학에서 소프트웨어 중심의 전자공학으로의 전환이 기존 내연차 업체들에게 특히 많은 어려움을 겪게 하고 있는 것으로 보여집니다.

그리고 이러한 어려움은 전통이 오래된 업체일수록(벤츠, 포드, 도요타 등) 더욱 더 큰 것으로 보여집니다.

현재 제대로 된 전동화 업체는 테슬라 뿐이라고 할 수 있으며, 기존 내연차 업체 중에서는 현대/기아차 만이 상대적으로 좋은 모습을 보여주고 있다고 보여집니다.

타 내연차 업체 대비 빠르게 전동화를 추진했었던 폭스바겐, GM도 현재 많은 어려움을 겪고 있는 것으로 보이며, 현재 시행착오를 겪으며 전반적인 전동화 계획을 재편하고 있는 것으로 보여집니다.

그나마 폭스바겐과 GM은 MEB, PPE 플랫폼과 Ultium 플랫폼을 진행했던 경험이라도 있지만 포드, 도요타, 스텔란티스, 벤츠 등은 전기차 플랫폼에 대한 경험조차 부족한 상태입니다.
시행착오라도 겪었던 업체와 그런 기회조차 없었던 업체들의 격차는 앞으로 더 커질 것으로 보이며, 필연적으로 다가올 수밖에 없는 전기차 시대에 많은 전통의 자동차 업체들이 경쟁력을 잃어버리는 상황을 맞지 않을까 생각합니다.

● GM의 사례를 통해 본 전기차, 배터리 전략 변화

○ EV 플랫폼

GM은 기존 얼티엄 플랫폼에서 벗어나 새로운 방향성을 모색하고 있는 것으로 보여지는데, 그 중 주목할 만한 것은 현대차와의 협력으로 보여집니다.

GM은 얼티엄이라는 브랜드를 포기한 것이지 얼티엄 플랫폼 자체를 앞으로 사용하지 않겠다는 것은 아닌 것으로 보여집니다.
현재 Chevrolet Silverado EV, Equinox EV, Blazer EV 등의 GM 전기차 모델들이 얼티엄 플랫폼을 기반으로 만들어져 출시되어 있습니다.
이 중 Chevrolet Silverado EV는 픽업트럭으로 대형 차종이며, 이쿼녹스(중형 SUV)와 브레이저(중소형 SUV)는 비교적 작은 모델입니다.

중소형 모델인 이쿼녹스(2024년 3분기 판매량 9,772대)와 블레이저(3Q24 판매량 7,998대)로 GM 전기차 중 가장 높은 판매를 보여주었으나, 실버라도(3Q24 판매량 1,995대)의 판매량은 저조한 모습을 보여주었습니다. 참고로 전기차 판매 1위인 테슬라 모델 Y의 3Q24 판매량은 86,801대입니다.
즉, 픽업트럭과 같은 대형차종에서 GM이 경쟁력을 보여주고 있지 못하고 있습니다. 또한 험머와 같은 전략차종의 출시가 계속 연기중에 있습니다. (개인적으로 중소형 모델에서도 경쟁력을 보여주고 있지 못하고 보고 있지만 대형 SUV, 픽업트럭에서는 더욱 더 경쟁력을 보여주고 있지 못한 것으로 보여집니다. 차량이 대형화될수록 전반적인 시스템 관리의 난이도가 급격히 높아지는 것은 당연합니다.)
참고로 대형 전기차의 문제는 플랫폼 뿐 아니라 (파우치형) 배터리에도 있는 것으로 보여집니다.

GM은 이러한 플랫폼의 문제를 해결하고자 과감하게 얼티엄플랫폼에서 벗어나 새로운 길을 모색하고 있다고 보이며 그 해결책으로 현대차와의 협력을 모색하고 있는 것으로 보여집니다.

현대차는 이미 검증된 E-GMP 플랫폼을 기반으로 2025년 부터는 차세대 플랫폼인 eM(승용모델), eS(상용모델)이 적용된 전기차들을 시장에 출시할 계획으로 기존 내연차 업체 중 가장 앞선 전기차 경쟁력을 보여주고 있습니다.
타 업체들이 제대로 된 EV 플랫폼 조차 만들지 못하는 상황에서 현대차는 이미 차세대 EV 플랫폼을 완성한 상태입니다.

GM은 이러한 검증된 현대차와의 협력(eM, eS 플랫폼을 공동 개발 및 생산)을 통해 전동화 계획을 재편하고자 하는 것으로 보여집니다.
현대차는 내년 차세대 플랫폼인 eM이 적용된 대형 전기차인 GV90(네오룬)을 출시할 예정으로 대형 차량에서도 높은 기술력을 증명하고자 하고 있고 이는 GM의 니즈에도 부합한다고 보고 있습니다.

GM이 현재 시행착오를 겪고 있는 것은 분명하지만, 타 업체들은 이러한 시행착오 조차 제대로 경험해 보지 못하고 있습니다.
기존 대형 레가시 업체들 중 가장 빠르게 전동화를 추진했었던 GM과 폭스바겐이 현재 시행착오를 심하게 겪고 있는 중이며 결국 이들 업체들은 시간을 통해 이를 극복할 것으로 보여집니다.

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16 Oct, 09:33

※ 중국 전기차 수출 중 테슬라 비중

2024년 9월 중국의 전기차 수출은 11.1만대로 전년동월대비 16%, 전월대비 1% 증가하였음.
이 중 승용차의 수출은 10.5만대로 였음.

9월 테슬라의 수출은 3.05만대로 전체 중국 전기차 수출물량의 29%를 차지하였음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전기차 판매량 평가 보고서” (2024. 10. 16)

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16 Oct, 09:23

※ 2024년 9월 중국 전기차 판매량 및 생산량

중국 자동차협회에 따르면, 2024년 9월 중국 전기차 판매량은 128.7만대로 전년동월대비 42%, 전월대비 17% 성장하여 시장의 예상을 뛰어 넘었음.
2024년 1월부터 9월까지 누적 판매량은 832만대로 전년동기대비 32.5% 증가하였으며, 누적 전기차 침투율은 38.6%였음.
9월 순수전기차(BEV) 판매량은 77.5만대로 전년동월대비 23.8% 증가하였고, PHEV 판매량은 51.1만대로 YoY 84.2% 증가하였음.

2024년 9월 중국 전기차 생산량은 130.7만대로 전년동월대비 48.8%, 전월대비 19.7% 증가하였으며, 9월까지 누적 생산량은 831.6만대로 전년동기대비 31.7% 증가하였음.

자료인용 : Soochow Securities 발간 “전기차 판매량 평가 보고서” (2024. 10. 16)

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15 Oct, 05:51

※ 동남아시아 국가별 태양광 업체 Capa (2024년 & 2027년)

Sinovoltaics의 따르면, 2024년 2분기 기준, 동남아시아의 전체 태양광 모듈 Capa는 78.8GW이며, 2027년까지 14GW가 추가로 증설될 것임.
태양광 셀의 Capa는 50GW였으며, 2027년 68GW로 증가할 예정임.

동남아 4개국에 대한 미국의 반덤핑/상계관세 부과가 예정되어 있어, 향후 태양광 모듈과 셀의 증설은 주로 인도네시아나 라오스 같은 국가들을 위주로 증설될 것임.

● 베트남
1. 태양광 모듈 Capa : (2024년) 47.93GW / (2027년) 50.43GW
2. 태양광 셀 Capa : (2024년) 32.8GW / (2027년) 40.8GW
3. 태양광 웨이퍼 Capa : (2024년) 11.5GW / (2027년) 18GW

● 말레이시아
1. 태양광 모듈 Capa : (2024년) 8.9GW / (2027년) 8.6GW
2. 태양광 셀 Capa : (2024년) 2.85GW / (2027년) 2.85GW

● 태국
1. 태양광 모듈 Capa : (2024년) 3.9GW / (2027년) 3.9GW
2. 태양광 셀 Capa : (2024년) 2.55GW / (2027년) 2.55GW
3. 태양광 웨이퍼 Capa : (2024년) 5GW / (2027년) 5GW

● 캄보디아
1. 태양광 모듈 Capa : (2024년) 6.4GW / (2027년) 6.4GW
2. 태양광 셀 Capa : (2024년) 4.75GW / (2027년) 4.75GW

● 인도네시아
1. 태양광 모듈 Capa : (2024년) 9GW / (2027년) 14.5GW
2. 태양광 셀 Capa : (2024년) 6.5GW / (2027년) 12GW
3. 태양광 웨이퍼 Capa : (2027년) 3GW

자료인용 : SINO VOLTAICS 발간 “2024. 2Q.. Southeast Asia Solar Supply chain Map”

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13 Oct, 11:43

※ 미국 에너지부 발간, 희토류 영구자석 공급망 심층분석 (요약)

2021년 2월, 미국 바이든 대통령은 “미국 공급망에 관한 행정명령”(EO14017)에 서명하여 행정 기관이 미국의 중요한 공급망의 복원력과 국가보안을 평가하고 미국의 경제 및 국가 안보를 뒷받침하는 산업 기반에 대한 전략을 수립하도록 지시하였음.

미국 에너지부(DOE)는 EO14017에 대한 1년간의 조치의 일환으로 에너지부 국립연구소를 통해 에너지 부문 산업 전체에 대한 공급망 평가를 실시하였음.
특히 2050년까지 미국의 Net-zero를 위해 필요한 기술에 중점을 두었음.

이 보고서는 클린에너지 기술에 사용되는 희토류 영구자석, 특히 네오디뮴-붕소(NdFeB) 소결자석의 공급망에 초점을 두고 있음.
NdFeB 소결자석(Sintered NdFeB)은 상업적으로 이용 가능한 가장 강력한 자석이며, 특히 첨단 모터 및 구동시스템에서 소비자 및 산업 전자 분야의 광범위한 응용분야에서 다양한 이점을 제공하고 있음.

에너지 섹터 특히 클린에너지 분야에서 NdFeB 소결자석은 풍력터빈(특히 해상풍력터빈)의 영구자석 동기식(직접구동방식) 발전기와 BEV, HEV와 같은 전기 자동차의 전기 동기식 트랙션모터(traction motor)의 중요 구성 요소임.

2050년까지 Net-zero를 달성하기 위한 탈탄소 시나리오를 바탕으로 희토류 영구자석에 대한 수요는 미국과 글로벌적으로 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있음.

희토류 영구자석 및 희토류 재료는 매우 높은 시장 변동성과 지정학적 민감성을 지니고 있기 때문에 미국의 Net-zero를 위한 중대하고 부인할 수 없는 도전 과제임.

희토류 시장은 부산물로 생산되고 업체간의 특정 계약을 통해 판매되기 때문에 불투명한 특성을 지니고 있음.
거의 모든 공급망이 중국에 집중되어 있으며 희토류 제련과 관련된 과정은 어렵고 비용이 많이 들며 위험함. 또한 희토류 영구자석의 고유한 특성과 기술적 특성으로 인해 공급망 대체가 어려움.

미국 정부는 미국에서의 생산을 촉진하고 보다 탄력적인 공급망을 구축하기 위해 적극적으로 노력하고 있음.
2021년 미국 상무부 장관은 1962는 무역확장법 232조가 공급망 문제 해결에 적용될 수 있는지 평가하기 위해 조사를 시작하였음.
연방정부는 또한 희토류 및 NdFeB 소결자석 생산을 지원하기 위해 사용할 수 있는 권한을 부여받은 국방 생산법(DPA, the Defense Production Act) Title 3에 따른 프로젝트를 실행하고 있음.
에너지부는 희토류 및 NdFeB 자석 프로젝트 연구자금을 지원하고 업계 지원을 제공하고 있음.

이번 보고서에서는 NdFeB 소결자석 공급망에 대한 4가지 주요 단계에 대해 설명하고 있음.
1. 1차 공급원으로부터의 희토류 채굴 및 농축, 2차 공급원으로부터의 재활용, 광산 부산물 및 석탄 부산물과 같은 비전통적인 방법으로의 희토류 획득.

2. 희토류 산화물 분리 및 금속 정제를 포함한 가공 생산

3. 합금 제조 및 자석 제조

4. 다운스트림 최종 제품에서 영구자석의 사용

지리적 집중도, 무역 파트너의 지정학적 민감성, 순수입 의존도, 가격 변동성, 공급망 전반에 대한 대체 가능성 등 여러 요인이 희토류 영구자석 공급망에서 미국의 경쟁력과 산업복원력을 결정함.

최근 수년 동안 미국의 생산능력과 해외 공급처의 다양성을 높이기 위해 국내외 프로젝트들이 진행되고 있지만 희토류 원소 및 영구자석 공급망은 여전히 비탄력적임.
미국 제조업체들은 특히 공급망의 중간 단계(mid-stream)에서 경쟁력을 갖추기 위해 고군분투하고 있음.

현재 미국은 풍력 터빈과 전기자동차에 사용되는 네오디뮴 소결자석의 미국 내 생산능력이 제한되어 있으며, 중국은 공급망의 주요 단계를 지배하고 있음.
더 중요한 것은 중국의 이러한 생산 집중도가 모든 다운스트림에서도 증가하고 있어 2020년 기준 연간 글로벌 희토류 채굴량의 58%, 영구자석 생산량의 92%를 중국이 차지하고 있어, 부가가치가 가장 높은 단계에 이르렀음.

미국은 영구자석 제조산업을 구축하고 공급망의 여러 단계에서 미국의 경쟁력을 회복해야만 함.
이 보고서는 이러한 문제를 자세히 논의하고 미국 공급망의 회복력을 향상시킬 수 있는 미국 및 외국 기업의 지속적인 노력과 과거의 노력에서 얻은 교훈을 설명하고 있음.

그리고 이러한 논의는 에너지 섹터에서 탈탄소화를 위한 미국의 노력에 직면한 여러 가치 취약점들로 이어짐.
1) 희토류에 대한 글로벌 시장의 불안정성
2) 원자재 및 영구자석 생산의 중국 의존도 (특히 생산 결정을 통해 글로벌 시장에 영향을 미칠 수 있고 정책 결정을 통해 중국 정부의 영향을 받을 수 있는 중국 기업에 대한 의존도)
3) 탄소 집약적 관행을 포함하여 환경적으로 유해한 추출기술에 의존하는 광산 및 공정
4) 미국 기업의 경쟁을 제한하는 영구자석 제조 관행과 외국 기업의 지적 재산권
5) 해상풍력터빈 및 BEV, HEV 전기 자동차의 증가로 인한 대규모 수요 증가 예상

상기와 같은 취약점은 미국에게 또한 기회가 될 수 있음.
1) 미국은 재래식 및 비전통적 방식의 상당한 규모의 희토류 공급원(광산 및 광상)을 보유하고 있으며, 이미 중국을 제외하고는 희토류 농축에 있어 선도적인 국가 중 하나이며, 현재도 미국 내에서 희토류 정제능력을 추가하기 위한 프로젝트가 진행 중에 있음.

2) 비전통적인 가공기술의 개선과 희토류 분리 및 금속 정제의 공정 강화 및 확장을 통해 기존 방식보다 경쟁력있는 희토류 및 금속 정제/제련의 기회를 만들 수 있음.

3) 영구자석의 재활용 기술을 연구 개발하고 재활용 기업에 대한 지원을 통해 미국 공급업체들의 기술적 이점을 확립하고 주요 공급망 격차를 메우는데 도움을 줄 수 있음.

4) 취약한 소재 및 제품을 대체할 수 있도록 공급망을 연구, 개발, 생산, 공급에 투자를 하여 공급망 리스크에 덜 취약한 구조를 만들 수 있게 함.

자료인용 : 미국 에너지부 발간 “희토류 영구자석, 공급망 심층분석” (2022. 02. 24)

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13 Oct, 05:53

※ 미국 태양광 및 풍력 시장

● 미국 태양광 시장

EIA에 따르면, 2024년 6월 미국 태양광 발전 신규 설비는 2.15GW로 전년동월대비 33% 증가하였음.
2024년 1월부터 6월까지의 누적 태양광 발전 설비는 11.8GW로 전년동기대비 98% 증가하였음.

● 미국 풍력 시장

블룸버그 NEF에 따르면, IRA의 세금공제 영향으로 인해 2023년부터 2030년까지 미국의 신규 육상풍력 설치용량은 111GW에 달할 것이며, 미국 정부 자료에 따르면 해상풍력 설치(목표)는 30GW에 달할 것임.
바이든 행정부는 2030년까지 30GW의 해상풍력발전을 설치해 1000만 가구에 전력을 공급할 계획임.

자료인용 : Haitong Securities 발간 “글로벌 에너지 및 산업 주간보고서” (2024. 10. 11)

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