РИКОМ-ТРАСТ Инвестиции

🔷 Завтра, 22 ноября, встреча с экспертами — в прямом эфире.

«Денежные потоки: растущие стратегии для создания капитала в 2025 году».

🟢Какие стратегии и инструменты выбрать в 2025 году?
🟢6 способов создания капитала — от инвестиций на этапе Pre-IPO до высокодоходных стратегий в недвижимость и пассивных инвестиций.

📈 Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев выступит с темой «Пассивные стратегии в период высокой волатильности: в чем смысл?»

Реальные кейсы и проверенные цифры. А также — возможность задать вопросы.

22 ноября
19:00
Записи не будет
Регистрация здесь.

🎥 Новое видео - запись встречи «Инвестиционные стратегии при высокой ключевой ставке».

Олег Абелев - о методиках составления долгосрочных стратегий.

🔗 Посмотреть в YouTube.
🔗 Посмотреть в Rutube.

#риком #риком_аналитика

〰️ «Автоследование» может зарабатывать за вас.

Достаточно довериться ведущему стратегии и автоматически принимать те же инвестиционные решения, что и он.

Эффективно ли это?

Стратегия «Алгоритм Плюс» за 365 дней продемонстрировала рекордную доходность 178,12% руб:

🚮 Хотите так же?
Подключиться.

#риком_сервисы

💡Инвестидея

Накануне крайне позитивно смотрелись бумаги Сургутнефтегаза ап.

По сути они оказались единственной ликвидной бумагой из состава Индекса МосБиржи, которая выросла при снижении индекса.

Причина такого антонимичного поведения понятна: рост курса иностранных валют к рублю автоматически приводит к переоценке валютной кубышки компании. Это, в свою очередь, повышает ожидания выплаты более существенных дивидендов. При таком курсе рубля дивдоходность по итогам 2024 г. может быть в диапазоне 16–18%. Курс акций накануне вырос до своих максимумов со времен постдивидендного июльского гэпа.

Скорее всего бумаги продолжат расти стабильно лучше рынка на фоне снижения рубля как раз благодаря фактору валютной кубышки с целью учета дивидендов. Акции имеют все шансы уйти в диапазон 60–65 руб., т.е. добраться до максимумов с июльского дивидендного гэпа. Если инвалюты резко не сменят свой тренд, то летний дивидендный гэп может быть закрыт уже в ближайшие 2–3 недели.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги Сургутнефтегаза ап краткосрочно.

Считаем, что компания имеет все шансы закрыть летний дивидендный гэп уже в самое ближайшее время на фоне доминирующего тренда на ослабление курса рубля.

📌Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет?

👍 «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь.

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

🔗 Посмотреть в YouTube.
🔗 Посмотреть в VK видео.

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб #риком_видео

Экономика КНР — однозначный рыночный гигант.

Сохранится ли лидерство? И что влияет на её успех прямо сейчас?

Позитивные факторы

🟢 Китай нацелен на рост ВВП по итогу года на 5,5%. ЦБ КНР ввел беспрецедентные меры поддержки национального финансового рынка, в том числе через отчисление фонда обязательных резервов китайскими банками и регулирование ставки недельного репо.
🟢Власти активно стимулируют рост спроса на недвижимость, который стагнировал несколько лет подряд. Теперь крупные девелоперы с большим количеством ещё не заселенных объектов могут пользоваться государственными привилегиями и субсидиями (например, государство может с дисконтом выкупать у них невыкупленную часть площадей, возможно, даже для коммерческих целей).

Негативные факторы

🟩Риск очередного витка торговой войны с США в связи с победой Трампа. В его 1-й президентский срок было введено беспрецедентное количество взаимных пошлин. Даже несмотря на то, что это 2 крупнейших торговых экономики мира и 2 крупнейших члена ВТО по объему торгов.
🟩В случае эскалации торговой войны с США Китай будет вынужден воспользоваться инструментом директивного регулирования курса юаня к доллару. Любое завышение курса юаня к доллару тут же сделает экспорт для Китая менее выгодным. И наоборот: занижение сделает его выгоднее. Но вопрос лежит в политической, а не экономической плоскости, и Китай даже может пойти на искусственное завышение, дабы сократить свой экспорт в США в ответ на вероятные американские пошлины.

#риком_аналитика

ЦБ опубликовал оценку инфляции SAAR за октябрь – 8,2%, что ниже ожиданий и сентября (9,9%).

🔻Накопленная инфляция снижается третий месяц подряд, однако ЦБ недоволен и планирует дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.

🔻Основное снижение инфляции связано со снижением цен на зарубежные туристические услуги и санаторно-курортное обслуживание. В то же время, устойчивые и базовые инфляционные показатели ускорились.

Позитивные моменты:
▪️инфляция в услугах снижается, что может указывать на ослабление рынка труда и сокращение кредитных покупок; ▪️инфляция в непродовольственных товарах остается низкой.
Однако ИПЦ растет на фоне продовольственной инфляции, которая обычно меняется скачками.

🔺Производители продовольствия заявляют о повышении цен из-за высокой стоимости кредитов и правительственных мер. Инфляция во многом является рукотворной, что вызывает сомнения в эффективности повышения ставки для снижения цен. В текущих условиях дезинфляционные и проинфляционные эффекты могут компенсировать друг друга.

#риком_новости

🎥 Новое видео.

Олег Абелев - о просадке рынка на 0,5%, инфляции в России, финансовых показателях «Группы Астра» и других новостях.

🔗 Посмотреть в YouTube.
🔗 Посмотреть в VK видео.

#риком #риком_аналитика

Что обсуждали на форуме Investment Leaders Forum & Award 2024?

Самые привлекательные инвестиционные стратегии/торговые идеи облигационного рынка.

На уровне выбора стратегии:

🟢Качественный риск
Инвестирование в наиболее надежных эмитентов с оптимальным соотношением доходность/риск.
🟢Недооцененный риск
Покупка недооцененных бумаг под рост за счет хороших перспектив развития бизнеса эмитента, поиск будущей положительной переоценки риск-премии актива. Диверсификация портфеля перспективными отраслями/эмитентами, новыми «точками роста».
🟢«Падающие ножи»
Вход в сильно упавший на распродаже актив с приемлемым качеством, покупка премиальной доходности относительно аналогов внутри рейтинговой группы, сопоставимых по параметрам (дюрация, ликвидность, периодичность купона и др.). Поиск апсайда в бумагах с наибольшей просадкой относительно номинала.
 
📈 Мы считаем, что имеет смысл обратить внимание на торговые идеи/сегменты рынка, которые могут показать себя «лучше рынка» в ближайшее время:

🟩Длинный фикс в госдолге
Ставка на восстановление рынка, большой ценовой потенциал. Выпуски ОФЗ 26238/26240/26243.
🟩Линкеры ОФЗ
Защита от инфляции, большой ценовой потенциал при стабилизации цен и развороте инфляционного тренда. Интересны выпуски ОФЗ-ИН 52004 и 52005.
🟩Замещающие облигации (USD, EUR)
Валютный хедж (переоценка при ослаблении рубля), диверсификация в высоком кредитном качестве.    
АЛРОCЗ027Д USD
БорецКЗО26 USD
ТМК ЗО2027 USD
ГТЛК ЗО27Д USD
ДФФ ЗО28   USD
МКБ ЗО26-1 EUR
ГазКЗ-27Е EUR
ГазКЗ-26Д USD
ПолюсЗО28Д USD

⏹На 5 декабря запланировано крупнейшее замещение суверенных евробондов РФ на сумму свыше $30 млрд. Потенциальный «навес» продаж (если часть инвесторов захочет продать бумаги в рынок) может создать интересные возможности для покупки в суверенных выпусках.

Юаневые бонды:
СлавЭКО1Р3, РУСАЛ БО05, УралСт1Р03, Эн+ Гидро 001PС-05, Совкомфлот 001Р-01, РУСАЛ 1Р7, Полюс Б1P2  
Корпоративные бонды:
высокая и средняя категория надежности (фикс): СистемаАФК 1Р-07/1Р-23, ГФН1Р2/1Р3, РОСЭКСИМБАНК 002P-02, КаршерингРус1Р2/1Р3, Новотранс001Р-02, МСБ-Лизинг, ДиректЛизинг, Татнефтехим 001-Р-02, ВУШ-001Р-02.

#риком_видео

⬛️ Новое интервью — с главой «Глобал Факторинг Нетворк» Алексеем Примаченко.

Обсудили первый выпуск ЦФА от «Риком-Траст», отчетность компании за 9 месяцев 2024 года, маржинальность факторингового бизнеса.

🎙Ведущий:
начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев

🔗 Посмотреть в VK видео.

⚡️Снижение ключевой ставки может начаться в следующем году.

Об этом заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, но с оговоркой — «если не будет новых шоков».

#риком_новости

Какие облигации «покупать/держать» на этой неделе?

Советует управляющий ИК «Риком-Траст» Евгений Иванов.

АО "Башкирская содовая компания" - 26,92%
По итогам 9 мес. 2024 г. выручка Башкирская содовая компания равна 45.22 млрд руб., тогда как за 9 месяцев 2023 г. она составляла 42.42 млрд руб.

ООО "ВУШ" - 27,11%
Показатель EBITDA услуг кикшеринга составил 2,8 млрд рублей, увеличившись на 36%.

ПАО "ТГК-14" - 25,06%
ТГК-14 демонстрирует рост финансовых результатов. Выручка в январе – сентябре составила 12,51 млрд рублей (+14,5% к аналогичному периоду 2023 г.). Чистая прибыль выросла на 38,6% - до 713 млн рублей.

ПАО "Группа ЛСР" - 34,38%
Результаты по РСБУ за 9 мес 2024г: выручка Р49,39 млрд (+28,9% г/г), чистая прибыль Р28,42 млрд (-13,5% г/г).

ПАО АФК «Система» - 33,54%
Выручка ПАО АФК "Система" во II квартале 2024 года составила 302,1 млрд рублей, что на 24,3% выше показателя аналогичного периода 2023 года. Квартальная чистая прибыль АФК составила 2,9 млрд рублей. По итогам II квартала 2023 года корпорация отчитывалась о чистой прибыли в 2,1 млрд рублей. CAPEX корпорации составил 43,4 млрд.

ООО "РедСофт" - 23,12%
По итогам 2023 года прибыль РЕД СОФТ до вычета налогов, процентов, износа и амортизации (EBITDA) составила 379,628 млн рублей, показав прирост на 33,17% к значению показателя за 2022 год.

ПАО "ЯТЭК" - 27,35%
Чистая прибыль «Якутской топливно-энергетической компании» по РСБУ за 9 месяцев 2024 года составила ₽0,71 млрд, снизившись в 2,5 раза по сравнению с ₽1,78 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,7% до ₽6,44 млрд против ₽6,09 млрд годом ранее.

〰️Вырастите свой портфель с нашими опытными трейдерами. Только работающие рекомендации — заявки здесь.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#риком_аналитика

💡Что рекомендует покупать на этой неделе Ярослав Муштаков?

Те, кто сохранил позиции, и новое предложение.

Сбербанк ао, Сбербанк ап
Текущий момент еще более интересен для покупки или наращивания позиций в акциях банка, на среднесрочную перспективу, с учетом локальной коррекции стоимости бумаг с начала октября. Сейчас акции выглядят излишне перепроданными из-за общего негатива на рынке, при том, что недавно вышла отчетность банка о рекордной прибыли с начала года.
 
Лукойл
Стоит продолжать покупки акций Лукойла – бумага один из лидеров на рынке по темпу восстановлению стоимости после летней коррекции российских акций. В октябре акции удержались от падения и торговались лучше рынка.
 
Татнефть
Увеличение свободного денежного потока компании и возвращение к высоким дивидендным выплатам. Привлекательный текущий уровень для покупки акций с учетом общей коррекции рынка.
 
Башнефть ао
Сохраняется привлекательный уровень для покупки акций с учетом коррекции стоимости бумаги от ее локальных максимумов в апреле текущего года.
 
УралСибБанк «Уралсиб»
Активное развитие кредитного бизнеса банка за счет расширения продуктовой линейки. Положительная динамика финансовых показателей компании. С точки зрения технического анализа, текущие ценовые уровни, после летней коррекции, являются наиболее привлекательными для покупки акций банка на средне и долгосрочную перспективу.
 
Аэрофлот
Акции показывают хороший темп восстановления после летней коррекции и на данный момент торгуются лучше рынка. Текущие ценовые уровни также привлекательны в качестве среднесрочной инвестиции.

Сургутнефтегаз (прив.)
Акции компании закрыли большую часть дивидендного гэпа.
В настоящее время торгуются лучше рынка, избежав коррекции в октябре. Поддержку акциям оказывает ослабление курса рубля.
 
Совкомфлот
Акции компании восстанавливаются в стоимости с начала сентября. В текущем месяце бумага торгуется лучше рынка.
 
Московская биржа
Среднесрочная и долгосрочная инвестиционная идея. Акция в период развития летней коррекции, а именно, с мая по июль торговалась лучше рынка, лишь в августе уступив позиции на волне общего негатива. Текущие ценовые уровни для инвестирования в Мосбиржу являются привлекательными.
Компания продолжает активно развиваться, увеличиваются ключевые финансовые показатели бизнеса. 
              
Полюс
Поддержку акциям компании продолжат оказывать высокие цены на золото в условиях сохранения текущей геополитической напряженности и перспективы снижения ставки ФРС США.
 
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Хотите портфель «как у эксперта»? Следуйте за ним с услугой «Инвестиционное консультирование».
Подробнее — здесь. 

#риком_аналитика

💡Инвестидея

Под занавес прошлой недели одними из лучших бумаг на рынке стали бумаги РУСАЛа. Они показали абсолютное лидерство среди всех бумаг в базе расчёта индекса МосБиржи.

Бумаги крайне быстро выросли на свой уровень 4-месячных максимумов, почти добравшись до 40 руб. Во многом мощный рост стал следствием роста цен на алюминий (+7% за несколько дней) на фоне отмены китайских льгот на экспорт изделий из металла.

Минфин Китая в пятницу заявил, что с 1 декабря сократит или отменит налоговые льготы на экспорт широкого спектра товаров и других продуктов. Китай планирует снизить ставку экспортной пошлины на некоторые нефтепродукты, фотоэлектрические элементы, аккумуляторы и некоторые неметаллические минеральные продукты с 13% до 9%. Это также приведёт к отмене скидок на изделия из алюминия и меди.

Новость сразу вызвала скачок цен на алюминий на Лондонской бирже металлов: теперь инвесторы ожидают, что Китай может ограничить экспорт китайского алюминия за рубеж.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги РУСАЛа краткосрочно.

Считаем, что благодаря решению Минфина Китая группа сможет показать по итогам года мощный рост финансовых показателей и преодолеть уровень в 47–48 руб. за бумагу уже в текущем году.

Доля китайского экспорта в мировом потреблении алюминия — примерно 12–13%. Рекомендовать бумагу на долгосрочном горизонте нам видится не совсем выгодно: предстоящий рост капитальных вложений компании может привести к росту уровня долга, что не сможет быть компенсировано относительно высокими дивидендами от Норникеля за 2024 г., в отличие от предыдущих лет.

📌Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет?

👍 «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь.

16 ноября наша команда приняла участие в инвестиционном форуме Investment Leaders Forum & Award.

На сессии «Рынок облигаций: Как мы прожили год и что ждём в следующем» обсудили состояние долгового рынка и его перспективы на 2025 г.

После повышения ключевой ставки на октябрьском заседании Банка России происходит существенная трансформация рынка  облигаций:
🟢приостановка темпов заимствований: объемы размещений высокодоходных облигаций снижаются, а срок размещения увеличивается
🟢репрайсинг: повышается премия за риск

Высокая ставка продержится долго,  судя по заявлениям ЦБ РФ — это новая реальность. Как эмитентам себя вести в это время?
🟩необходимость более тонкой настройки параметров выпуска облигаций под финансовые условия эмитента
🟩дробление выпуска на более мелкие по объему с разными параметрами
🟩возможно пригодится использование коротких и быстрых ЦФА

Несмотря на сложности, выпуск облигаций остаётся актуальным способом заимствования для компаний МСП и развития экономики страны.

🔗 Посмотреть на YouTube.
🔗 Посмотреть в VK видео.

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

🔗 Посмотреть в YouTube.
🔗 Посмотреть в VK видео.

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб #риком_видео

Транспортный комплекс – одна из ключевых отраслей для самой большой страны в мире.

В 2023 году в сфере транспортировки и хранения было создано 6,3%
ВВП России.

А стоит ли вкладываться? Составили дорожную (в прямом и переносном смысле) карту для инвесторов — для самых взвешенных решений.

🟢Как завершился для отрасли 2023 год?
🟢Какие события окажут ключевое влияние на ее будущее?
🟢Детальный взгляд на 5 ведущих компаний

В нашем новом отраслевом обзоре.

💡Инвестидея

Накануне существенно лучше индекса смотрелись бумаги ТКС Холдинга: причем не только по динамике цены, но и по оборотам.

Бумаги уверенно заняли лидирующее место на рынке, показав оборот более 17 млрд руб. Отрадным фактом для роста стало заявление компании о переходе на квартальные дивиденды.

Напомним: ещё в конце августа 2024 г. ТКС Холдинг утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год, а также переход на поквартальные дивидендные выплаты.

Вчера акционеры утвердили первые после редомициляции дивиденды: за 9 месяцев 2024 г. владельцам бумаг будет выплачено по 92,5 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность акций ТКС Холдинга — около 3,6%, а реестр закрывается 22 ноября.

Фундаментально перспективна и интеграция с Росбанком. Она позволит усилить рыночные позиции группы, выйти в топ-5 игроков рынка, приобрести новую экспертизу в корпоративном бизнесе и достигнуть целевого уровня рентабельности в диапазоне 25–30% для новой структуры на горизонте нескольких лет.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги ТКС Холдинга долгосрочно.

Считаем, что

🟢переход на выплаты поквартальных дивидендов 🟢ожидание обнародования новой стратегии группы в начале 2025 года
🟢и диверсификация бизнеса (ожидаем, что доля розничного и корпоративного кредитования по итогам 2024 года составят 40% и 30% чистой выручки соответственно)

могут стать фундаментом активного наращивания капитализации в 2025 году и далее.

📌Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет?

👍 «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь.