Ренат Валеев

12 февраля зафиксирована рекордная доля бычьих настроений на рынке РФ за весь период наблюдений (с начала 2024 года). Это явление представляет некоторую опасность для тех, кто держит длинные позиции, хотя, взятое в отдельности, ещё не говорит со 100%-й вероятностью, что здесь произойдёт разворот вниз. Кроме того, оно не означает, что после некоторой коррекции движение вверх не возобновится.

Однако эйфория часто наблюдается именно на разворотных точках.

Согласно VALUE-элементу, российский рынок всё ещё очень дёшев.

Мы довольно подробно фиксируем рыночные настроения и позиции на SENTIMENT (EXTRA). Это важнейший элемент нашего комплексного подхода.

Частные трейдеры сейчас, кстати, держат довольно крупный шорт по RTSM (РТС мини), а он сильно растёт. Думаю, позиционирование по мини-инструментам, теоретически, даже более полезно, как вспомогательный индикатор, для игры против толпы, т.к. такими инструментами торгуют более мелкие, и как следствие, менее опытные трейдеры.

(!) Сделали новую фишку: теперь мы цитируем некоторых частных трейдеров напрямую. Т.е. фиксируем эмоциональные возгласы, эйфорию, подавленность и всё в этом духе, характерно передающие рыночный настрой.

Что меня слегка удивило: акции Т с 2020 по 2021, за полтора года, выросли в 10 раз.

Это даёт примерное представление о том, что может произойти, если текущий, уже начавшийся бычий рынок, окажется достаточно устойчивым.

У headlines есть один минус - на канале мы пишем обо всём, и из-за этого как бы происходит некоторое "распыление".

Решили это исправить. Теперь мы выбираем отдельную компанию РФ и рассматриваем её со всех сторон в течение месяца.

В январе это была компания Вконтакте. В феврале читатели проголосовали за Т-технологии. "Т" почти каждый день занимает первое место по обороту торгов на московской бирже, опережая даже Сбербанк.

Вначале хотели выбрать для данной рубрики хештег #прожарка, но потом сменили его на #в_фокусе. С прожаркой почему-то возникают негативные ассоциации.

Наконец-то, запускаем ещё один элемент комплексного подхода. Это VALUE - стоимостной подход.

На этом канале мы пишем о том, как оценены рынки и отдельные компании.

Дёшев ли рынок РФ? Дорого или дёшево торгуется рынок США? Об этом - каждый день, на системной основе.

Этот канал подойдёт для инвесторов в российские акции, для приверженцев стоимостного подхода. Там есть три модельных портфеля из акций РФ. Один из них - портфель по методу Питера Линча. Сделали также один спекулятивный, чтобы не было скучно.

Напомню, что к текущему моменту мы реализовали:

▪️F - политика ФРС
▪️Q - статистика
▪️S - sentiment
▪️TA - технический анализ
▪️V - value

В ближайшее время предстоит ещё систематизировать L (LAW) и P (Price action).

Снизили цены на все подписки до 990 руб. в мес.

Подписаться можно здесь: https://t.me/headlines_VALUE_bot

Просто топ. Завтра солнце встанет с другой стороны

Путин призвал пересадить чиновников на российские автомобили

tass.ru

В феврале буду на Бали. Кто хочет пообщаться, пишите )

С Наступающим)

#о_жизни

Сегодня прошла финальная игра по футболу уходящего года. Человек-паук как всегда был неотразим

Как можно прокомментировать решение ЦБ?

С одной стороны, наконец-то. Здорово. Подняли настроение инвесторам перед Новым годом. Услышали.

С другой стороны, сложилось ощущение, что решения ЦБ несколько непоследовательны.

Замедлилась ли инфляция с момента последнего повышения? Нет. До этого были повышения ставки на: +2%, +1%, +2%. И тут: ноль. В чём логика? Возможно, более логичным решением было бы замедлить повышение. Напомню, многие банки прогнозировали, что повысят до 23%.

Объяснения два:

1. - Решения принимаются в каком-то полуручном режиме с оглядкой наверх. Другими словами, Путин позвонил Наби и сказал: "Хватит. Ребятам не нравится. Пора замедлиться". Тогда возникает вопрос о независимости ЦБ и о том, насколько правильно выстроено принятие решений.

2. - Второе объяснение из теории заговора, и мне оно кажется маловероятным, но тем не менее... Зачем было так агрессивно повышать ставку с июля? Первые инсайдерские шорты открывались в мае - предстояло повышение налогов, санкции и т.п. Выходит, что ставка так резко повышалась лишь для того, чтобы уронить рынок. Что теперь? Теперь инсайдеры уже в лонгах. Закупились, ну, а потом решили устроить паузу. Всё это фантасмагория, конечно, но вдруг так... ?

А согласно этому индексу (*индекс финансового стресса АКРА) в России всё ок. Это несмотря на высокую ставку.

Во всяком случае, сейчас совсем не те значения, что наблюдались в 2008, 2014, 2020 и 2022 (это самые тяжкие годы).

источник: https://www.acra-ratings.ru/research/index/

Издательство Бомбора опубликовали "Воспоминания биржевого спекулянта". Для меня было огромной честью оставить небольшую аннотацию к такой выдающейся книге, да ещё и рядом с братишом.

"Воспоминания" - это не просто книга о бирже, но и одно из лучших литературных произведений, которые я читал. Это книга о приключениях интеллекта, коими является жизнь, об обществе, о том, как устроены люди...

Часть 2: главное не сдаваться

#о_жизни

Всерьез думаю над тем, чтобы уйти из трейдинга в большой теннис) Смотреть со звуком

#о_жизни

Сегодняшний день на рынке акций РФ - настораживающий. Рынок сегодня - как мой теннис на фото... Как поёт Вася Обломов в песне, "некрасива жизнь и жестока"...

Были основания предполагать, что где-то здесь дно, но сегодня индекс снизился на 2.61%. Довольно неприятное снижение. Закрылись у минимума. Продавали безостановочно весь день.

Многие акции на исторических минимумах, на минимумах за полгода, год, полтора года.

Непонятно, чего медлит ЦБ. Всё боремся с инфляцией? Системного кризиса захотели что ли? Объявили бы о каких-нибудь мерах поддержки что ли. Хотя бы точечно, чтобы вселить уверенность в инвесторов.

Неужели целесообразно бороться с инфляцией ценой такой боли?

https://youtube.com/shorts/YqaW56kekK4?si=4i_Z_xda34vNV9D0

(...в продолжение)

В качестве индикатора также используют так называемый спрэд (разность между долей инвесторов, настроенных по-бычьи, и долей инвесторов, настроенных по-медвежьи).

Недавно спрэд упал примерно до -10%. В предыдущий раз это привело к росту рынка со дна примерно на 13%.

Некоторое время назад мы на headlines по примеру AAII начали вести опрос российских инвесторов на тему того, как поведёт себя рынок в ближайшие полгода.

На этом графике, в частности, видна доля инвесторов, настроенных по-медвежьи. В конце ноября эта доля достигла максимума за период сбора данных. Возможно (но необязательно) это указывает на дно.

Со следующей недели история опроса headlines по настроениям трейдеров будет публиковаться еженедельно на Sentiment EXTRA.

А что криптовалюта Павла Дурова - Toncoin? Какие результаты?

Если считать, что монета запущена в конце 2021 года по цене 0.4152$, то к сегодняшнему дню результаты весьма впечатляющие. Последняя цена = 6.19$. В годовой доходности это, на секундочку, около 145% годовых.

* Монета торгуется с запуска чуть больше трёх лет

Был однако, довольно сложный период в истории Тонкоина - это боковик, продолжавшийся почти два года в 2022-2024.

Надеюсь, у Дурова всё получится.

https://youtu.be/M63CVmUsbXU?si=scZfTbBovt1ZXlRo

Есть ощущение, что нисходящий тренд на рынке РФ закончился. Или по крайней мере заканчивается.

В последнее время редко нахожу хорошие книги. Посоветовали прочитать "Психология денег".

Оказалось, книга очень хорошая. 5 из 5. Советую. Написано простым понятным языком. Убедительно.

#книги

Трамп иронизирует над демократами на своей странице в соцсети X.

x.com
#моменты

Сегодня у вас есть возможность приобрести подписку за половину стоимости на закрытые каналы команды headlines с эксклюзивной аналитикой по рынкам

📐TA EXTRA - технический анализ по проработанной методике трейдеров из headlines. Публикуем порядка 50 графиков в день.

✏️QUANTS EXTRA - подробная статистика по российским акциям, валютам, мировым индексам, криптовалютам и др.

🏦ФРС/FX EXTRA - оперативное покрытие всего, что связано с ФРС, FX и рынком акций США .

🐂SENTIMENT & POSITIONING - уникальная аналитика рыночных настроений и позиционирования.

Сегодня была достигнута серьёзная цель в рамках медвежьего тренда, который начался в мае этого года (см график).

Это отнюдь не означает, что нисходящий тренд здесь закончится, но здесь шансы на рост резко повышаются.

Закрытие сегодняшней дневной свечи довольно слабое, но многие отдельные акции уже смотрятся вкусно с технической точки зрения.

С фундаментального угла, если абстрагироваться от геополитики, российский рынок, конечно, очень дёшев.

События развиваются стремительным образом.

● Ключевой фразой в речи Путина мне показалось это: "Мы считаем себя вправе использовать свое оружие против военных объектов тех стран, которые позволяют применять свое оружие против наших объектов..." Не значит ли это, что РФ теперь может теоретически ударить по США, UK, Франции и т.п.?

● Ответ РФ в виде удара баллистической ракетой по Украине показался мне немного странным. Ракеты поставляются Западом. Мы же обрушиваем силу на Украину. Что-то не сходится. Но тут я понимаю мало. И что нам надо было сделать? Ударить сразу по UK..?

● Как РФ обновила ядерную доктрину? Вот как: "Обновленная доктрина предполагает, что причиной для ядерного удара может стать «агрессия против РФ и ее союзников со стороны любого неядерного государства при поддержке ядерного государства», а также массированная воздушная атака неядерными средствами, в том числе беспилотниками.

Россия теперь оставляет за собой право применить ядерное оружие в случае, если при агрессии против нее с помощью обычного вооружения возникнет «критическая угроза суверенитету или территориальной целостности». (источник meduza)

● Многие надеются на Трампа. Но напомню, именно при Трампе, в 2019 году, США вышли из Договора о ликвидации ракет средней и меньшей дальности. Трамп мог тупо использовать продвижение мира, как элемент своей предвыборной кампании.

● В 2026 году США разместят в Германии неядерные ракеты средней дальности. Разместят три ракеты: 500+ км, 1600+ км и 3000+ км (гиперзвук). Две из них могут долететь до Москвы. Добрый вечер.

В июле Франция, Италия, Германия, Польша подписали соглашение о намерении разработать новые ракеты дальностью 1000 км наземного базирования. США ранее уже размещали такие ракеты в Европе в 1980-х. Но всё закончилось Договором о ликвидации ракет средней и меньшей дальности в 1987. (источник economist).

—
А теперь мои мысли:

● Цель разместить ракеты была у Запада с самого начала. Почему они, по факту, сделали это сейчас? 1. РФ захватила инициативу на поле боя. 2. Скоро придёт Трамп. А цели надо выполнять... Скорее всего, всё это произошло бы в любом случае. Есть ещё какие-то иллюзии по этому поводу? Как теперь будут чувствовать себя те, кто живет в Москве и кто говорил, что России никто не угрожал? Скоро, когда ракеты смогут прилететь в Москву за 5 минут?

● Конфликт США и России неизбежен. На планете, по существу, есть два альфача. Это США и РФ. Между альфачами всегда идёт борьба за лидерство. Такова природа вещей. По такой теории, рано или поздно будет финальная схватка.

● Война - естественное состояние человечества, норма.

● Война - неконтролируемое явление, которое обусловлено заботой о своей безопасности. Никто её не хочет, но она происходит хотите вы или нет.

Первая сторона начинает принимать защитные меры. Второй стороне всегда кажется, что первая сторона таким образом проявляет агрессию, и из-за этого она тоже принимает дополнительные меры. Если сейчас заглянуть в головы европейцев и американцев, все они скажут, что РФ проявляет агрессию и собирается захватить Европу. Мы же рассматриваем свои действия, как ответ на агрессию Запада.

● Бредовая теория: америкой уже правит ИИ. NVidia всасывает на себя все ресурсы через фондовый рынок, чтобы прокачать ИИ. Как было предсказано в Терминаторе-II, ИИ видит угрозу в России. Всё, что происходит - это планы ИИ по разрушению России.

​headlines_for_traders

Мысли по рынку РФ.

Последние года два я в целом смотрел по-бычьи на рынок РФ. Летом, несмотря на коррекцию, я сохранял бычий взгляд.

Летом на рынке появилось много беспокойства по поводу высокой процентной ставки. Да, мне и самому было не совсем понятно, почему рынок растёт при такой высокой ставке в конце 2023 и в начале 2024 года. Потом я подумал: "Ок. Раз рынок способен расти при такой ставке, значит им правит что-то другое. Тем более, ставка не должна задержаться здесь так надолго". Однако потом ЦБ повысил ставку слишком агрессивно: +2%, +1% и ещё +2%. Были повышены налоги (самое большое повышение налогов за долгие годы), и рынок сломался. Начался медвежий рынок (снижение более чем на 20% от максимума).

Вопрос #1: зачем ЦБРФ так сильно повышает процентную ставку? У нас были периоды, когда инфляция была выше, но ставка не была так высока. Это душит бизнес. Складывается ощущение, что такие решения связаны не с инфляцией, а с каким-то другими факторами. Из-за перегрева экономики? Какая разница, растёт ВВП на 2% или на 4%?

Вопрос #2: вчера прочитал новости про ракеты. Честно говоря, не поверил своим глазам. Это же нереальная эскалация. Интересно, каким будет ответ РФ. Кстати, на днях приснился сон, как бегаю по городу, и на него падают какие-то химические бомбы. М.б. это "последние кувырки" администрации Байдена, чтобы обеспечить уже следующей администрации задел для переговоров? Будем изучать на гео.

Вопрос #3: действительно ли при Трампе конфликт пойдет на спад? При Трампе против РФ были введены весьма жёсткие санкции. Один раз он уже нас разочаровал. Выглядит слишком просто и хорошо.

Был недавно в Москве на конференции smart-lab. Ходил, слушал аналитиков. Да, всё это прекрасно, умно, но всё же второстепенно. На мой взгляд, у нас лучше быть специалистом по геополитике и макро, чем по фундаментальному анализу отчётностей.

#книги

📖 Психология денег. Морган Хаузел.

"На вечеринке, устроенной одним из миллиардеров на острове Шелтер, Курт Воннегут обратил внимание своего приятеля Джозефа Хеллера на то, что хозяин вечеринки, управляющий хедж-фондом, за один день зарабатывает больше денег, чем Хеллер получил в общей сложности за свой роман "Уловка-22". Хеллер сказал: "Да, но у меня есть одна вещь, которой у него никогда не будет. Эта вещь называется "Мне хватает""

#книги

#о_жизни

В последнее время я читаю, в основном, западную литературу коммерческого характера: рассчитанную на массового читателя: про банки, инвестиции, лидерство, психологию и так далее. Порой читаю и современную западную художественную литературу.

Но недавно мне попался рассказ Толстого. Я прочитал, задумался и решить почитать другие его рассказы. В такие моменты понимаешь, что это литература совершенно иного уровня. Настоящая. Не могу сказать, что я фанат Толстого (возможно, я ещё не созрел). Но всё-таки где-то умом я понимаю, что это вещи несравнимые.

Однажды я был в Большом театре. К тому времени я уже долго жил в Москве, тем более Большой театр находился совсем в двух шагах. И я подумал, что же это я до сих пор там не был? Это был "Щелкунчик". Я довольно толстокожий по отношению к высокому искусству: к операм, балетам, картинам и так далее. Но это зрелище, эта музыка так меня поразили, что в какой-то момент я там чуть ли не прослезился.

Город Томск, где я живу, - довольно маленький. Здесь много проблем: разбитые дороги, пьянство и т.д. Но порой к нам на собеседования приходит ребята, которые пишут кандидатские диссертации. Я спрашиваю у них: зачем вам это нужно? (Чисто рационально, я сам не нахожу на это ответа). Но эти ребята отвечают, что им интересна наука, что они хотят расти. И, если честно, в такие моменты сердце у меня радуется.

Думаешь: может быть, и не всё у нас ещё потеряно...

Вышла первая часть серии "Маги рынка" на русском языке от издательства Бомбора. Бомбора молодцы, печатают действительно крутые книги. Мне повезло оставить небольшой отзыв к книге на обложке. Заказать можно везде, например здесь. Будем много цитировать её на headlines.

(...)

Также понравилось выступление Сергея Пирогова из Invest Heroes. Он рассказал про то, как работают фонды. Сергея я про себя отметил ещё лет 7 назад, когда на одной из конференций он рассказывал про Китай. Видно, что голова у человека работает.

Специфика работы фондов, т.е. бюрократические процедуры, ограничения, нормативное регулирование и др. - всё это реально может быть ещё одним элементом паззла (или комплексного подхода).

Сергей рассказал про некоторые полезные фишки, которые, наверное, даже не все смогли оценить.

Чтобы систематизировать данный элемент, необходимы:

● опыт работы в фонде
● связи с управляющими
● заниматься этим full-time

По другому, мне кажется, использовать этот элемент на системной основе крайне сложно.

Итак, побывал на конференции Smart-lab. Это 35-я конференция.

Понравились выступления Максима Орловского и Сергея Пирогова. Тезисы Максима:

● Мы живём в другом мире, не в США. Многое здесь не применимо (давно тоже об этом говорю).
● Порой не стоит делать долгосрочных планов. Это бывает вредно.
● Буду брать там, где будет больше "рвать". (то есть подход Максима, видимо, отчасти состоит в том, что он покупает там, где много маржин-коллов).
● Порой больше "рвёт" в акциях 2-го, 3-го эшелона.
● Устроился ведущим на РБК. Разумеется, это связано с каким-то другими целями. (Надо почаще его смотреть, пока есть такая возможность).
● Насчёт повышения ставки в пятницу: "Всё увидим в понедельник до 12 часов". (Из этого опять же, виден один из его приёмов: если в пятницу идёт сильное движение, то оно часто продолжается на открытии в понедельник. Тоже догадывался об этой фишке).
● "Не могу заниматься дей-трейдингом. Есть люди, которые много на этом зарабатывают. Я не один из них. Главное, понять, чего ты не можешь."
● "Половину времени трачу на анализ. Это не менее 4-х часов в день (имеет в виду отчёты). Новости читаю 1 час в день."

(...продолжение следует)

P. S. К чему я прислушиваюсь во время выступлений? Прежде всего, мне интересен подход, методы человека, нежели конкретные акции, что сейчас покупать/продавать.

see you today on smart-lab conf.

Продолжаем пилить фишки. Присоединяйтесь к нам:

@headlines_for_traders
@headlines_QUANTS
@headlines_FED
@headlines_GEO

Для тех, кто хочет больше:

QUANTS (EXTRA)
FED (EXTRA)
TA (EXTRA)
SP (EXTRA)

Стэнли Дракенмиллер:

"Не прибыли двигают рынок - за этим стоит ФРС. Сосредоточьтесь на центральных банках и на движении ликвидности. Большинство людей на рынке смотрят на общепринятые финансовые показатели из отчетов. В то время как именно ликвидность движет рынком".

headlines F.

Российские инвесторы, наконец-то, дождались роста китайских акций.

Ралли, которое произошло в последние три недели, действительно, было впечатляющим: +34% менее, чем за месяц.

Российские инвесторы держат лонг по Китаю через фьючерс HANG не менее чем два года. За это время индекс, по факту, вырос не так уж и много: где-то на 15%.

Все мы думали, что рост китайских акций начнётся раньше. Однако навес из проблем в сфере недвижимости оказался серьёзнее, а Китай долго не хотел идти на решительные меры.

МГУ выходи бегать

Пригласили на прошлой неделе провести семинар в МГУ. Для меня была честь выступить в родном университете.

Это интересный опыт - когда оказываешься "по другую сторону баррикад": когда становишься работодателем, когда выпадает возможность побыть преподавателем. Становятся очевидны прошлые ошибки.

Подобные выступления даются нелегко. Всегда хочется остаться в своей скорлупе. Порой запинаешься и вообще теряешь мысль. Но постепенно всё же растёшь. И уже больше смотришь в глаза, больше двигаешься, больше взаимодействуешь с аудиторией.

Продолжая мысль по главные 20%.

Что ещё входит в главные 20%? Пожалуй, это действия во время экстремальных рыночных ситуаций, во время шторма. Назовём это "навигация в условиях шторма".

На рынке месяцами может ничего не происходить, а потом волатильность вдруг вырастает в разы. Это то время, когда нужно действовать и когда теоретически можно сделать PnL за 2-3 года. А то и на всю жизнь. Из этого следует, что трейдеру необходимо:

а) иметь системные метрики волатильности
б) в такие моменты быть максимально сосредоточенным. То есть не отвлекаться на второстепенное.

Конечно, у трейдера должен иметься заранее продуманный план действий.

Был в Казани на конференции МосБиржи и smart-lab.

Очень понравилось. Пожалуй, стоит чаще бывать на таких мероприятиях. Последняя такая конференция в Казани проводилась 5 лет назад - в 2019 году. Я тогда выступал. Рассказывал про трейдеров-черепах. На этот раз выступал снова. Подумал, надо рассказать что-нибудь для земляков) Я люблю Казань и жил там когда-то.

Не успел посмотреть все выступления, но из тех, что посмотрел, понравились выступления Павла Жуковского (последняя), Антона Ромашова и Олега Дубинского. Познакомился с интересными людьми. Ну и с братишом, конечно, было интересно пообщаться. Не виделись несколько лет.

Было много представителей компаний. Элвис, автор Хулиномики, Вредный инвестор, Диана Маркина.

Перед выступлениями всегда волнуешься. Даже если выступал уже много раз. Но через 1-2 минуты это проходит.

Один человек подходил ко мне с вопросом, но я куда-то убежал. Возможно, выглядело невежливо. Человек, напиши, отвечу.

Ну и потусить тоже успели..) Пожалуй, всё-таки, именно в Казани самые красивые девушки.

Посидел в своём любимом Приюте холостяка. Пошатался по Баумана. Один товарищ показал, как устроен Приют человека. Сыграл в теннис. Даже грустно было уезжать.

В конце октября будет конференция в Москве. Увидимся😉

Есть такой принцип Парето: 20% усилий определяют 80% результата.

Что есть самые важные 20% в трейдинге?

Сдаётся мне, что самые важные 20% - это то, что вы делаете, когда рынок идёт против вас. Это главное, что определяет вас как трейдера.

Любой может заработать в условиях растущего рынка. Но не любой способен порезать убытки и удержаться от ловли дна. Скольких покосила и подкосила эта коррекция рынка РФ на 30%? Об этом мы, как обычно, вряд ли узнаем.

Что ещё, на ваш взгляд, входит в главные 20%?

Мой кот, когда сказали, что осталось 4 дня лета.

Как можно прокомментировать ситуацию на рынках?

Обвал GBP/JPY спровоцировал распродажи сначала в Японии, потом - по всему миру.

Но началось всё раньше - со странной реакции рынка США на данные CPI. Goldman Sachs были правы. Этот день был pivotal (как бы, указательный). Данные по инфляции в тот день вышли хорошие, но рынок на них упал. Обычно это медвежий признак. После этого все управляющие, видимо, застремались и начали резать exposure. Это было 11 июля.

До этого, 20 июня, развернулась Nvidia. Все внимательно следили за этим флагманом. Это был ещё один признак.

Банк Японии повысил ставку. В США, наоборот, обозначилось снижение ставки. На данных CPI пара GBPJPY странно сильно упала - почти на 4 фигуры (обычно реакция меньше). Это тоже был настораживающий признак. Как будто, кто-то начал атаковать. Думаю, началась охота одних хищников на других хищников. Валютную пару GBP/JPY начали намеренно шортить одни фонды, чтобы причинить вред другим фондам. Потом ещё вышли слабые NFP.

Экономические данные в США начали замедляться. NFP вышли самые слабые за 18 месяцев. Безработица начала расти. ISM manufacturing замедлился. Но тему с рецессией, думаю, немного притянули за уши. ВВП, к примеру, недавно вышел сильный. Просто коррекция зрела, и возник "contagion effect" от падения Японии. А тут ещё геополитика. И Баффет.

Всё это становится понятно задним умом. Но можно ли было угадать точный момент? Думаю, угадывать такие моменты - почти за гранью реальности. Все понимали тему с GBPJPY и её упорно шортили, пока не задолбались. Фуй рос-рос, и не видно было этому конца. А инфляция по США? Да, там был явный сигнал, но это не помешало индексу S&P сделать ещё три перехая после данных. Подводя итог: It's tricky. Just a little bit...

Вот и пришёл август. Время отпусков. Время ментально перезагружаться.

Хочется в отпуск какую-нибудь книгу: интересную, философскую, не "тяжёлую". Обо всём. О жизни.

Рекомендую вам свою книгу - "Счастье нашего времени". Эта книга о приключении под названием жизнь.

Прошло несколько лет, и многие мои взгляды с тех пор изменились: на отношения, на Бога, на счастье. Мне самому интересно заново прочитать её, и я тоже возьму её с собой в отпуск:)

Заказать можно везде.

16.07.2024 на российском рынке было локальное дно.

Интересно посмотреть, какие голубые фишки с того момента растут сильнее. Среди лидеров - Газпром.

Если развить мысль про неконтролируемые импульсы, то можно прийти к глобальному выводу, что человек, в целом, живёт машинально, по инерции.

Человек = комплекс привычек. А также комплекс привычек ментальных.

Мозг его представляет собой набор сросшихся нейронных связей, часто нежелательных, разорвать которые почти невозможно.

Говорят, в большом теннисе первые несколько тренировок важно провести с тренером. Если человек начнёт играть сам, он с самого начала будет неправильно держать ракетку, неправильно делать замах и т.д. Исправить эти привычки потом будет трудно.

Задумывались ли вы когда-нибудь о своей речи? В основном, она состоит из одного и того же набора слов. Мозг крутит заезженную пластинку одних и тех же слов, потому что так проще. На "подъём" этих слов из оперативной памяти уходит минимум энергии.

Думаю, к 30-35-40 годам мозг человека становится настолько окаменелым и твёрдым, что всю оставшуюся жизнь человек едет, как бы, в колее. На усвоение новых паттернов затрачивается колоссальный объём энергии. Изменить себя почти невозможно. Как выйти "за пределы" своего мозга?

Футбол чем-то похож на трейдинг.

Есть два варианта, как играть.

Первый - играть бесситемно, импульсивно, без какой-либо организации. Это когда твоя команда выходит на поле, и каждый играет, где хочет: то в защите, то в нападении, то слева, то справа. Исход такой игры понятен: поражение.

Второй - выстроить схему, кто где играет, и придерживаться плана. Тут важна роль капитана, который как дирижёр будет поддерживать порядок, не перегибая палку.

И там, и там есть возможность выстроить систему, которая повысит шансы на успех кардинально.

Часто замечал: когда я не определяюсь с самого начала с местом игры на поле - команда проигрывает. Начинаю бегать вперёд-назад... Силы быстро заканчиваются. Начинается наша контр-атака - я в защите. Нас атакуют - я не возвращаюсь.

Чаще моя команда побеждает, когда я выбираю себе четкую роль: либо защитник, либо нападающий. И придерживаюсь этой роли. Лучше у меня получается в защите, но всё время тянет атаковать. Каждый хочет стать героем и забить гол... Я неплох в отборе и перехвате, но реализация хромает. Из-за этого страдает КПД всей команды. Импульсы тянут вперёд... Вопрос: как справиться с неконтролируемыми импульсами? Ведь ты знаешь, что нужно играть системно, но всё равно бегаешь по всему полю.

Байден прекращает борьбу за переизбрание

Итак, всё. Прагматизм взял своё. Было понятно, что следующие выборы Байден проиграет. Каковы результаты правления Байдена?

Помню, года 4 назад я подготовил про него видео на YouTube. Тогда он показался мне мирным президентом, который способен менять точку зрения. Я сделал этот вывод на основании того, что сначала он поддержал вторжение в Ирак, но потом пожалел об этом. Он выступал за вывод войск из Афганистана. В своё время он пережил личную трагедию: в автокатастрофе у него погибли жена и дочь. Я думал, это должно было сделать его более... гуманным, что ли. Но я ошибся.

Наоборот, Байден показал себя довольно агрессивно. Россия - враг. Китай - угроза и конкурент, которого надо задавить. Европа - вассалы. Всё то же продолжение империалистического тона: "Мы номер один. Мы правим миром".

При Байдене произошло крайне важное событие - конфликт на Украине. Но ещё важнее его последствия - образовалась трещина в фундаменте статуса доллара США как резервной валюты.

ЦБ по всему миру увидели: "Опа. А наши резервы-то могут отобрать, а потом ещё пустить против нас же самих". Это подтолкнуло тенденцию на переход расчётов в национальных валютах. Доллар ещё долго будет оставаться резервной валютой №1, но прецедент создан. Не очень-то прагматичный шаг.

Какие акции на рынке РФ могут стать следующими растущими историями?

На мой взгляд, как ни странно... это могут быть Газпром и ВТБ. Почему?

Сверху была ясная директива: поднять отношение капитализации фондового рынка к ВВП. Можно поднимать её через стимулирование IPO (что мы сейчас видим), можно через повышение капитализации существующих компаний.

Газпром и ВТБ - это политика. Но... Теперь уже сама капитализация становится политикой.

Существенных перемен в бизнесе этих компаний, возможно, и не будет. НО: можно повысить капитализацию хотя бы через создание видимости меняющегося отношения к акционерам. Дело лишь в восприятии. Что мы видим в ВТБ? Впервые за долгие годы кто-то в управлении почесался и задумался об акциях: сделали сплит. В целом, сплит ничего не меняет, но может иметь психологический эффект. "О, начались перемены." Можно также осуществить косметические изменения в корпоративном управлении, провести ребрендинг. Газпром стоит на минимумах 2013 и 2008 годов. Многое уже в цене. Хоть Газпром сегодня и не находится на 1-м месте по доле в индексе IMOEX, компания всегда воспринималась как флагман рынка.

В ходе репатриации капиталов (опасно держать за рубежом) часть денег, наверняка, перетекла в российский рынок. Следовательно, стало больше людей высокого порядка, заинтересованных в росте акций.

Первая волна, в ходе которой "выдавили" отсюда иностранных инвесторов, была в 2022. Возможно, сейчас идёт новая мини-волна.