ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Склоняюсь к тому, что в текущем году увидим 200 руб (на данный момент 168 руб) за одну акцию Газпрома.

После новостей о состоявшемся телефоном звонке между президентами РФ и США именно акции Газпрома были в лидерах роста среди основных голубых фишек. На огромном объеме бумага выросла по итогам недели на 19%, в то время как индекс Мосбиржи "всего на 8%".

Если посмотреть на недельный график (см. внизу), то видно, что бумага поднялась в зону, где находится очень много убыточных лонгов с 23-го и начала 24-го года. Вряд ли цена сюда пришла, чтобы просто выпустить из убытка застрявших пассажиров. Как правило, они выскакивают после длительных мучений от убытков, и цена потом уже налегке идет выше.

Но все это будет возможно, если в результате серьезных договоренностей с США завершится СВО. Пока шансы на это имеются очень высокие, поэтому и склоняюсь к тому, что увидим 200 руб за одну акцию Газпрома. Понятно, что прежней доли на газовом рынке Европы уже не будет у Газпрома, но будет больше чем сейчас. Как тут не вспомнить слова президента Сербии о Северном Потоке-2, что максимум через год он будет продан американскому инвестору (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5196).

Как мне кажется, на таких условиях газ из РФ вполне может опять пойти в Европу по данному маршруту. Сложно поверить, что это просто бурная фантазия сербского президента. Наступило время Realpolitik, и впереди нас ждет очень много неожиданных и интересных событий. @marketdumki

Ну а чтобы не пропускать такие движения на рынке, могу только пригласить к себе в приватный канал "Еще больше Думок".

Там все эти недели четко писал, что жду рынок выше, и какие акции покупаю. Очень много косвенных признаков указывало на то, что скоро будет достигнут прогресс на переговорном треке. Поэтому я так уверенно и лонговал.

Вот ссылка на канал! Жду всех, кто готов к серьезной работе на рынке, а не к игре в рулетку или лотерею.

Индекс Мосбиржи 3200 пунктов!

А вы считали, что я слишком оптимистичен все последние недели в ожиданиях роста российского рынка из-за победы Трампа на выборах. @marketdumki

⬆️Сделал репост про акции Газпрома из приватного канала

Газпром вновь подошел к важному сопротивлению на уровне 140 (плюс-минус). Все последние месяцы отсюда шли продажи и происходил откат.

Мне кажется, что в этот раз будет по-другому, поэтому около 139.5 усилил лонг по Газпрому. Стопу у минимума сегодняшнего дня. Я могу могу ошибаться, но есть ощущение, что Газпром готов к росту и переходу в новый ценовой диапазон

Ну, а что я? Стронг лонг в Газпроме, две недели назад писал в приватном канале, что бумага готова к переходу в новый ценовой диапазон. Ну вот и перешли с помощью планки 💥💥💥 @marketdumki

💥🇷🇺#акции #россия

#GAZP уже 2 часа на планке....

ты?

Ну а как вам тот самый "неправильный рост" на российском рынке после разговора президентов РФ и США?

Разве не пушка?

Так и растет рынок, когда большинство не верит или сомневается в росте... @marketdumki

Ну как вам поведение валюты к рублю? В моменте за юань дают 12.3 руб, а за доллар 92.5 руб.

Помните, что вчера написал, почему так легко сливают валюту? А сегодня вот вам и прогресс на переговорах между РФ и США.

Никаких случайностей не бывает на валютном рынке... @marketdumki

Продолжается тот самый "неправильный" рост, о котором писал в январе.

А почему я его называю "неправильным"? Наверняка, вы за последние дни и недели прочитали везде, где только можно, о сотнях причинах, почему рынок не сможет дальше расти. И поэтому большинство участников рынка считает текущий рост неправильным (травма прошлого года дает о себе знать).

Но на самом деле он очень даже правильный. Растем на скептицизме, который должен перейти в оптимизм, когда все те же самые участники рынка будут объяснять, почему рост на рынке должен продолжиться. Так и протекает бычий рынок. И умереть он должен в эйфории. Ничего нового здесь нет. @marketdumki

ЦБ установил официальный курс доллара на 12.02 на уровне 95.8 руб, что является минимумом с октября.

Юань на Мосбирже закрылся на уровне 12.91 руб, что тоже является минимумом по закрытию дня с середины сентября.

Крупные игроки спокойно продают валюту, и не придерживают ее.

Интересно почему?

Мне кажется, есть полное понимание того, что скоро будет достигнут серьезный прогресс на мирных переговорах. Без этого у рубля особо нет причин для укрепления.

Пока все косвенные признаки говорят, о том, что прогресс уже есть. Осталось дождаться, чтобы об этом объявили официально и как-то его формализовали.

Мой оптимистический настрой по данному вопросу вы знаете. Не устаю об этом писать все последние недели и месяцы сначала до избрания Трампа, а потом сразу после этого. @marketdumki

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на уровне 3012 пунктов. Последний раз индекс был выше 3000 пунктов в середине июля прошлого года.

Есть ли еще порох в пороховницах у рынка? Я думаю, что да. Рынок все еще растет на скептицизме, ну или на робком оптимизме. Эйфории или пузыря еще нет и в помине. Поэтому продолжаю сидеть строго в лонгах, никаких шортов, о чем каждый день и пишу в приватном канале "Еще больше Думок". @marketdumki

Мировые конфликты, санкции, торговые войны — не просто новости. Это сигналы, которые двигают рынки.

Крупнейшие инвесторы уже включили геополитику в свои стратегии.

Ты тоже можешь.

● headlines GEO — уникальный канал о геополитике с точки зрения трейдера.

Рекомендуется подписаться: https://t.me/headlines_geo
—

Текущая неделя началась с резкого снижения фондовых рынков, а также крипторынка из-за того, что Трамп ввел пошлины на импорт из Мексики, Канады и Китая. Затем уже через 24 часа Трамп после разговоров с президентами Канады и Мексики на месяц отложил ввод в действие пошлин. Основные западные фондовые рынки отыграли на этом все снижение.

А вот крипта нет. Сами посмотрите на динамику основных монет за последние 7 дней (см. внизу). Упали же из-за пошлин, но почему-то назад не вернулись. А вообще, какое отношение имеют пошлины к крипте? Никакого, но крипта взяла и упала! А как же так? Ранее уже писал о своих подозрениях на этот счет... @marketdumki

По финансовым рынкам достойных каналов не так много, однако есть возможность собрать их в одном списке.

✅ Wagner - авторский канал о трейдинге и арбитраже. Разработана уникальная торговая стратегия на базе технического анализа, которая стабильно приносит прибыль 💰
✅ Вы устали от стандартных подходов к трейдингу? Хотите узнать, как на самом деле зарабатывать на финансовых рынках? Тогда наш канал — именно то, что вам нужно!

Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь.
👉Подписывайтесь

СМАРТЛАБ.ОБЛИГАЦИИ - канал, посвященный российскому рынку облигаций.
Здесь вы найдете важнейшие новости рынка облигаций, оценку справедливых доходностей новых выпусков, аналитику по эмитентам долгового рынка, инвестиционные идеи по облигациям и регулярную оценку итогов ведения модельного портфеля облигаций!

Фундаменталка – канал о фондовых рынках, автор которого делиться бесплатной аналитикой и интересными идеями. Именно в Фундаменталке покупали Сбер по 106 рублей, а также за пол года реализовали свыше 50 идей разной степени доходности.

Дивидендный Миллионер - канал о том, как с помощью акционерских выплат получать пассивный доход на дивидендах от 100,000р в месяц.

Invest Era - канал содержит самую большую базу разборов компаний. Оперативные разборы отчётностей и новостей.

#подборка #ВП

Получается, что физические лица осуществляли максимальные продажи либо на самом дне рынка до его разворота 20 декабря, либо на его резком росте после.

Такое поведение говорит о том, что широкие массы инвесторов до сих пор не верят в рынок акций.

Т.е. можно сделать вывод, что индекс Мосбиржи подрос почти до 3000 пунктов на скептицизме. А ведь в какой-то момент он может начать расти и на оптимизме. Например, от договоренностей с Трампом. А почему бы и нет? 🤔 @marketdumki

Спрашивают, как можно подписаться на приватный канал "Еще больше Думок".

Вот ссылка

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, какие акции покупаю, что делаю с рублем, с криптой, индексами (российскими и западными), где и как ставлю стопы, чтобы ограничивать свои риски. Жду тех, кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических иксов, непрерывно усредняя лосей во всяком шлаке.

Юань на Мосбирже снизился на 2% и закрыл торговую сессию на уровне 13 руб.

Все последние дни ждал укрепления рубля, о чем постоянно писал в приватном канале "Еще больше Думок", и вот наконец-то "прорвало". С ноябрьского пика юань уже снизился более чем на 10%.

Сначала в СМИ писали в конце января, что рубль укрепляется из-за налогового периода, потом из-за избытка юаней на рынке, потом может еще что-то появится. Короче, все как обычно, что-то да напишут.

Какой-то потенциал для дальнейшего укрепления рубля еще имеется, но нужно, чтобы пошли серьезные подвижки на геополитическом треке, которые вполне реальны (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5239). Без этих подвижек потенциала для роста у рубля практически уже не осталось. @marketdumki

Мне кажется, что сейчас нет особого смысла ЦБ повышать ставку, когда на носу серьезные переговоры между президентами РФ и США. По косвенным признакам видно, что уже идет серьезная подготовка к такой встрече, которой предшествуют переговоры на более низком уровне, где согласовывают все детали будущих договоренностей. Да, в прессе сейчас мало про это пишут, оно и понятно, тема настолько деликатная, что требует находиться в режиме радиомолчания.

Не один раз до выборов президента США и особенно после них высказывал точку зрения, что при Трампе будут достигнуты серьезные договоренности, которые приведут к завершению СВО (https://t.me/MarketDumki/5118). Остаюсь при этом же мнении. И мне кажется, что все к этому и идет. Да, путь будет тернистый, но приведет он к миру. И это самое главное. Трамп всего две недели находится в Белом Доме, но уже отчетливо видно, как изменилась вся повестка в мире по сравнению с временами администрации Байдена.

Остановка СВО снизит давление на расходную часть бюджета. Также вполне вероятны какие-то подвижки в сторону смягчения санкций, введенных против РФ. И всё это вкупе приведет к замедлению инфляции и к снижению инфляционных ожиданий, что в свою очередь позволит ЦБ спустя какое-то время (а может и почти сразу) перейти к циклу смягчения денежно-кредитной политики.

Возможно, у меня чересчур оптимистичный взгляд на текущую ситуацию, но так думаю все последние недели. @marketdumki

ОПЕК+ не стал менять планы по уровню добычи нефти несмотря на недавние призывы Трампа увеличить добычу, и тем самым снизить цены на "чёрное золото".

Опыт весны 2020 года (снижение цен на нефть до 20$ за баррель) всех научил, что победителей не будет в случае начала ценовых войн на нефтяном рынке. Поэтому все последние годы мы и видим, как ОПЕК+ очень чутко реагирует на любое увеличение предложения нефти на мировом рынке, которое способно привести к падению цен. Если вдруг появляется угроза снижения цен на нефть, почти сразу же понижается уровень добычи.

Поэтому в данном случае просьба Трампа едва ли будет удовлетворена. Уж слишком это невыгодно основным странам ОПЕК+. @marketdumki

Трамп в воскресенье сказал, что американцы могут почувствовать экономическую боль от введенных тарифов на импорт из стран ключевых партнеров штатов, но "оно того стоит".

Я так понимаю, что и негативная динамика фондового рынка теперь не будет так волновать Трампа, как это было в первый его срок на посту президента, когда он почти сразу давал заднюю, как только SP500 начинал снижаться на несколько процентов из-за торговых войн.

Тогда он наверняка держал в голове выборы, чтобы избраться на второй срок, поэтому и осторожничал. А сейчас это его последний срок. И теперь можно не оглядываться ни на рынок, ни на другие факторы, а просто рубить шашкой... @marketdumki

На крипторынке просто разгром. Если Биткоин еще как-то держится, то остальные монеты падают в среднем на 10%. @marketdumki

Фьючерс на SP500 в азиатскую сессию открылся снижением почти на 2%. Причина понятна - начало торговых войн.

Волатильность возвращается на мировые рынки! И это только 13 дней прошло с момента инаугурации Трампа. Дальше - больше! @marketdumki

🔥Торговые войны 2.0 официально объявляются открытыми! @marketdumki

Индекс Мосбиржи закрылся в четверг на уровне 2967 пунктов. До круглой цифры 3000 остается всего 33 пункта или 1.1%. Завтра последний день января и было бы красиво закрыть его выше 3000 пунктов (ну или хотя бы коснуться этого уровня). Мне кажется, что все предпосылки к этому имеются.

На длинном таймфрейме вырисовывается второй растущий месяц (см. график внизу). Пока выглядит так, что нисходящая коррекция с майского пика завершилась в декабре, и теперь можно расти и расти. Если геополитика не подведёт, то вполне можем увидеть индекс Мосбиржи выше 3500 пунктов в этом году. @marketdumki

Итак, ФРС оставила ставку без изменения, т.к. инфляция остается "somewhat elevated". Если что, это не бот за меня пишет, просто решил использовать оригинальную фразу, как было сказано Пауэллом. Короче, смысл в том, что инфляция пока не подает признаков дальнейшего снижения, поэтому и не надо торопиться с понижением ставки.

Но больше меня заинтересовала вот эта фраза Пауэлла - asset prices elevated by many metrics right now. Глава ФРС открыто говорит о том, что рынок сейчас дорого оценен. Тем не менее, индекс SP500 лишь незначительно снизился после такого откровения.

Непонятно, почему у участников рынка присутствует такая уверенность в том, что рынок и дальше будет торговаться на столь высоких уровнях. Видимо, все уже привыкли к тому, что динамика SP500 напоминает дорогу с односторонним движением, где двигаться можно только наверх.

Мне кажется, в какой-то момент в этом году мы увидим дорожный знак, который будет сигнализировать о конце дороги с односторонним движением. По крайне мере, история говорит именно об этом (подробнее https://t.me/MarketDumki/5197). Так что вполне можно ожидать возникновения хотя бы реверсивного движения на американском рынке. @marketdumki

Спасибо, дорогие читатели, кто написал в личку и описал, в чем заключается мошенническая схема с таким вопросами. Чистый скам, поэтому будьте трижды осторожными! Мошенники реально лютуют!

Несколько читателей написали сегодня, что им пришли такие сообщения в личку (см. скрины выше). Явно, что это какие-то спамеры и скамеры. Видно, что рассылка. Зачем они это делают и почему, мне неведомо.

Могу сказать только одно - будьте бдительны, никогда не отвечайте незнакомцам на любые вопросы в личке. Ничего хорошего из этого не выйдет. Последнее время интернет- мошенники просто лютуют, чуть ли не каждый день придумывая всё новые способы, как обмануть людей на деньги.

Будьте внимательны и всё перепроверяйте не один раз!

Крипта начала новую неделю на миноре.

Всё-таки есть какой-то продавец, иначе бы этот график по-другому выглядел. @marketdumki

⬆️Оборот в рублях в основных "голубых фишках" за 1.5 часа торгов на Мосбирже с 7 утра до 8:30.

Около 80 млн руб наторговали в акциях Сбера за 1.5 часа! В обычную сессию такой объем проходит за 1 минуту, а порой и меньше, а тут за полтора часа. Мощно, ничего не скажешь!

Может, это, конечно, первый день утренних торгов такой, и рано судить о чем-то. Но пока это выглядит как-то совсем несолидно. Посмотрим, что будет дальше. @marketdumki

Чуть ли не каждый день идут очень мощные словесные интервенции в пользу роста Биткоина, и тем не менее, он почему-то не растет вот уже 1.5 месяца.

Получается, что кто-то, используя такой позитивный новостной фон вокруг крипты, продает ее. Так ведь? @marketdumki

Судя по обратной связи, не все поняли мою иронию в предыдущем посте насчет того, как физики или юрики "рвут и натягивают" друг друга. И исходя из этих данных, рынок почему-то "должен" пойти в какую-то сторону в зависимости от того, куда направлено большинство позиций физических лиц.

В приватном канале периодически пишу, что не имеет особого смысла смотреть на этот показатель, т.к. он не несет в себе какой-то ценной информации, которая могла бы принести пользу при принятии торгового решения. @marketdumki

В продолжение поста месячной давности об открытых позициях физиков и юриков во фьючерсе на индекс РТС.

Индекс РТС закрылся во вторник на уровне 925 пунктов. С минимума, который был показан 17 декабря на уровне 725 пунктов, рост составляет уже почти 30%.

И всё это движение в индексе "физики в лонгах продолжают натягивать юриков в шортАх". "Толпа" рвет "профессионалов" рынка, ведь физики по-прежнему находятся с большим перевесом в лонгах, а юрики в шортах. Так ведь получается согласно распространенной теории?

А выводы о том, насколько это показатель эффективен, пусть каждый сам для себя сделает. @marketdumki

И последнее про инаугурацию Трампа, а то чувствую, уже надоел вам сегодня с ней))

Помните, как за полторы недели до выборов газета Washington Post, хозяином которой является основатель Amazon Безос, и которая на протяжении 50 лет всегда поддерживала демократов на выборах, вдруг отказалась их поддержать. Прочитав тогда эту новость, сделал предположение, что, видимо, Безос договорился о чем-то с Трампом, с которым ранее у него были очень плохие отношения.

И вот спустя почти три месяца всё стало на свои места - Безос стоит в первых рядах на инаугурации президента рядом с Илоном Маском и семьей Трампа. Ничего случайного не было в изменении редакционной политики WP. Очевидно, что Трамп и Безос достигли тогда каких-то договоренностей. @marketdumki

Ну вот и закончилась церемония инаугурации Трампа.

И опять мне вспомнилась та самая пуля, точнее даже миллиметры, которые чуть не изменили ход мировой истории.

Но как будто высшие силы хотели, чтобы Трамп остался жив и победил на выборах... @marketdumki

ГАЗПРОМ: НАЧИНАЕТСЯ ОПТИМИЗАЦИЯ?

На днях появились новости о том, что Газпром собирается на 40% сократить число сотрудников центрального офиса. Оптимизация, вероятно, станет ответом на практически полное обнуление экспорта на европейском направлении, в связи с чем компания вынуждена высвобождать ресурсы изнутри.

Ранее Газпром объявил о сокращении программы капзатрат на 2025 год более, чем на 100 млрд рублей или около 3% капитализации национального достояния.

Наши коллеги, эксперты фондового рынка, ещё в октябре предсказывали, что в 2025 году в Газпроме начнётся оптимизация и подробно разбирали, какие инвестиционные возможности это открывает. Можно почитать полный текст (здесь). Главный вывод в том, что выигравшими от оптимизации Газпрома будут акционеры дочек Газпрома, которые теперь вынуждены будут питать материнскую структуру дивидендами по образцу дочек Россетей.

Самый большой потенциал роста акций может быть реализован в облгазах - это дочки Газпрома, которые занимаются распределением газа в регионах. В 2024 году облгазы даже возглавили рейтинг акций с самым большим потенциалом роста по мнению брокеров. Вот здесь подробный разбор с моделью и расчётом того, как именно это может случиться.

В общем, кажется, на наших глазах происходит что-то очень важное и интересное, тем более что большая оптимизация Газпрома давно назрела.

В пятницу на российском рынке продолжился тот самый "неправильный рост". Индекс Мосбиржи закрыл неделю на уровне 2945 пунктов, что является максимумом с июля прошлого года (см. график внизу).

В понедельник Трамп вступает в должность президента США, и я надеюсь, что в скором времени начнут поступать позитивные сигналы с геополитического трека.

И тогда на российском рынке начнется третья фаза роста, основанная на оптимизме. Пока же ведь растем на пессимизме и неверии большинства участников рынка. @marketdumki

Интересная ситуация складывается в Еврозоне. С одной стороны, ЕЦБ понижает ставку и планирует это делать и дальше. С другой стороны, инфляция в Германии растет с ноября (см. график внизу) и превышает таргет ЕЦБ в 2%.

Последний скачок цен на нефть выше 80$ за баррель и текущий курс евро к доллару на уровне 1.03 явно не располагают к тому, чтобы инфляция в Германии пошла вниз.

Будет ли ЕЦБ и дальше понижать ставку в таких условиях? Если да, то резко вырастет вероятность увидеть курс евро ниже паритета с долларом. @marketdumki

Всё так и есть. Добавил сюда бы еще один драйвер роста индекса Мосбиржи - пессимизм и неверие в рост. Обычно на неверии в рост получается очень хороший рост на рынке (простите за тавтологию!).

Как известно, бычий рынок рождается в пессимизме. Это мы видели 20 декабря после того, как ЦБ не повысил ставку. До этого настроения были крайне негативные на рынке.

Затем рынок растет на скептицизме. Как мне кажется, сейчас такая фаза рынка. Так называемый "неправильный рост".

А про следующие фазы рынка надеюсь поговорим позже, когда до них дойдет дело по мере роста индекса Мосбиржи.😉 @marketdumki

На фоне сильного рынка труда в США и соответственно инфляции, которая перестала снижаться, цены на длинные Трежерис вновь упали до минимумов 23 года (см. график внизу), когда еще даже и речи не шло о снижении ставки ФРС. В прошлом году ставку снижали три раза, в совокупности на один процентный пункт с 5.5% до 4.5%. А вот цены на длинные госбонды взяли да вновь упали.

И вот тут я хотел бы напомнить, что делал старина Баффет в прошлом году. Он аккумулировал у себя на балансе рекордное количество коротких (до года) Трежерис на сумму 234 млрд $. В августе обращал на это внимание и сделал тогда предположение, что Баффет явно опасается нового подъема инфляции, поэтому и избегает длинных Трежерис (https://t.me/MarketDumki/4935).

Что имеем спустя полгода? Баффет в плюсе, а любители длинных Трежерис опять в минусе.

Также стоит напомнить, что Баффет в 24-м году активно избавлялся от акций Apple (https://t.me/MarketDumki/4922), в которые у него было вложено чуть ли не 40% портфеля. Такие действия с его стороны дают основания полагать, что в 25-м году мы увидим эти акции, да и, наверно, американские индексы в целом на более низких уровнях чем последние месяцы, когда SP500 болтается около отметки 6000 пунктов. @marketdumki

Итак, стал известен последний санкционный пакет уходящей администрации Байдена против энергетического сектора РФ.

Российский рынок акций в четверг припал на ожиданиях этих санкций, а сегодня в пятницу уже бурно растет.

Не берусь судить о том, насколько серьезны данные санкции, но понятно одно - ровно через десять дней очень многое поменяется в мире с приходом Трампа в Белый Дом. Будет проведена серьезная ревизия всех направлений, которые были в приоритете у демпартии.

Трамп 2.0, будучи более опытным чем в 2017 году, и помня о том, как его травила демпартия в первый срок правления, стартанет сразу с места в карьер без всякой раскачки.

Учитывая, что давление на РФ никогда не было в приоритете у Трампа, то далеко не факт, что все введенные ранее санкции будут соблюдаться и вообще будут актуальными во время его срока. Думаю, что часть из них будет просто отменена. @marketdumki

Любопытные события происходят на рынке госдолга в Еврозоне с начала текущего года. Доходность по 10-летним госбондам Франции (3.38%) превысила аналогичный показатель по греческим бумагам (3.33%). Другими словами мировой капитал на горизонте 10 лет считает теперь Грецию более надежным заемщиком чем Францию. Вот это поворот!

Ведь еще совсем недавно в 2012 году Греция была фактически банкротом, а Франция казалась таким крепким столбом всей Еврозоны. На графике внизу видно, что в 2015 году доходность по греческим 10-летним госбондам в моменте превышала доходность по французским 10-леткам на 15 процентных пунктов!

Но времена меняются, Греция с тех пор привела свои финансы в порядок, а Франция пустилась во все тяжкие. В итоге и имеем доходность по греческим бондам ниже чем по французским.

Хронический дефицит бюджета и торгового баланса, госдолг превышающий 100% ВВП, рецессия в промышленности и политическая нестабильность - главные теперь характеристики французской экономики. Поэтому мировой капитал так низко и оценивает кредитоспособность Франции.

И стоит отметить, что пока нет никаких предпосылок для какого - то существенного улучшения макроэкономических показателей Франции. А ведь Франция вместе с Германией являются двумя основными столбами Еврозоны и соответственно валюты "Евро". И оба они выглядят сейчас весьма удручающе, полностью проигрывая конкуренцию США и КНР. @marketdumki

Интересный политический сюжет намечается в Австрии.

Президент Австрии Александр Ван дер Беллен поручил лидеру ультраправой австрийской партии свободы Герберту Киклю начать переговоры по формированию нового правительства страны.

На сентябрьских выборах 24-го года данная партия финишировала первой, набрав 29% голосов избирателей.

Наверняка, вы сейчас могли подумать, зачем я решил остановиться на данных новостях. А всё очень просто - австрийская партия свободы выступает против антироссийских санкций и положительно относится к закупкам газа из РФ. На таких же позициях стоят и главы правительств Венгрии и Словакии (https://t.me/MarketDumki/5178).

Таким образом, ввод новых санкций против РФ и продление старых станет весьма проблематичным для ЕС. А учитывая, что через две недели 20 января демпартия во главе с Байденом оставят Белый Дом, консолидированная позиция ЕС останется в прошлом. У Трампа же будет другая повестка, и антироссийские санкции явно не будут у него в приоритете.

Поэтому даже если действующая администрация Байдена введет санкции против российского теневого флота (https://t.me/markettwits/307962), это уже ничего не изменит в будущих геополитических раскладах. С приходом Трампа в Белый Дом весь геополитический ландшафт претерпит существенные изменения. В частности, думаю, что последует отмена части санкций, которые были введены против российской экономики и банковского сектора (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5107).

Ну а это в свою очередь должно очень позитивно сказаться на динамике индекса Мосбиржи. Несмотря на мощный рост рынка в конце прошлого года после решения ЦБ не повышать ставку, все равно остаюсь оптимистом и жду дальнейшего его роста на фоне будущей геополитической оттепели. @marketdumki

Доллар продолжает укрепляться на международном валютном рынке. Индекс доллара достиг отметки 109 пунктов. Евро к доллару торгуется на уровне 1.0290

Но самое интересное сейчас происходит в паре доллар/китайский юань. Американец подрос до уровня 7.35. Ранее именно на этом уровне (см. график внизу) китайский регулятор предпринимал разные действия, чтобы не допустить дальнейший рост доллара. Но сейчас, ситуация изменилась, особенно ввиду прихода Трампа к власти в США.

В октябре, когда за доллар давали 7.12 юаней, сделал предположение, что, если Трамп выиграет выборы в США, то это, скорее всего, приведет ослаблению юаня к доллару на 5-10%. Пока всё идет в этом направлении, и когда Трамп начнет вводить пошлины против китайского экспорта, вполне можем увидеть пару доллар/юань на уровне 7.6 и даже выше. Тем более что мягкая монетарная политика Народного Банка Китая к этому явно располагает. Поэтому и продолжаю держать лонги по доллару против юаня. @marketdumki

Дорогие читатели Думок!

С наступающим/наступившим вас 2025 годом! Крепкого вам здоровья и финансового благополучия!

Давайте все вместе загадаем желание, чтобы всё плохое в мире осталось позади!

Ваш Думыч! 🥂🎄💥

Под самый конец 24 года, решил выложить, пожалуй, самые важные графики (спреды между доходностями по длинным и коротким Трежерис) на 25-й год, которые сигнализируют о том, что в американской экономике может начаться рецессия.

Ранее писал здесь и здесь о том, что это за графики, и как их трактовать.

Будет ли в этот раз все по-другому, или же эти графики вновь докажут, что они хорошо прогнозируют рецессию в США? С 1980 года они не ошибались и не давали ложных сигналов даже перед началом рецессии, вызванной пандемией ковида (подробнее https://t.me/MarketDumki/2002).

Посмотрим, как будет в 25-м году... @marketdumki

Месяц назад появились сообщения в прессе, что газопровод "Северный Поток - 2" может быть продан американскому инвестору.

Чуть позже это сообщение было опровергнуто российскими представителями.

И вот сегодня опять всплыла эта тема уже из уст президента Сербии Вучича, который спрогнозировал, что максимум через год этот газопровод будет принадлежать американскому инвестору, и газ из РФ снова пойдет в Европу.

Как мы знаем, дыма без огня не бывает. С приходом Трампа в Белый Дом последуют существенные изменения в геополитических раскладах. И вполне возможно, что будут какие-то переговоры по "Северному Потоку", вследствие которых, газ действительно пойдет по нему в Европу. Просто это уже будет происходить на новых условиях в рамках серьезных договоренностей по широкому кругу вопросов между США, РФ и ЕС.

Ну а если прогноз Вучича действительно реализуется, акции Газпрома способны будут совершить эпический камбэк в 25-м году после их "похорон" в 24-м году, когда они в моменте опускались до 105 руб. @marketdumki

🎁Совсем скоро длинные новогодние праздники. В это время остатки денег на счетах компании могут просто лежать и «бездействовать», а могут работать и приносить процентный доход.

Разместить средства бизнеса через сделку РЕПО Овернайт можно на срок от одного дня с возможностью получить дополнительный доход, в том числе в выходные или праздничные дни.

Максимальный срок – 90 дней. Сумма размещения – от 1 млн рублей. Для совершения таких сделок компании потребуется открыть брокерский счет в интернет-банке СберБизнес.

Как это работает?

📌Компания передает Сберу* деньги и получает от него «в качестве обеспечения» ценные бумаги;

📌По истечении выбранного срока вложенные средства возвращаются на брокерский счет компании с процентами, а ценные бумаги передаются обратно Сберу.

Узнать подробнее о сделках РЕПО и оставить заявку можно здесь.

Пожалуйста, помните, что инвестиционная деятельность связана с рисками, и ознакомьтесь со всеми ограничениями.

*Ограничение ответственности.

Инвестдома стали активно пересматривать в сторону повышения целевые показатели по индексу Мосбиржи на 2025-й год, после того как ЦБ фактически закончил цикл повышения ставки.

Посмотрим, как будет по итогам следующего года. Но первый квартал имеет все шансы быть позитивным для российского фондового рынка. А дальше видно будет. @marketdumki

📈 Ищете проверенный источник информации о фондовом рынке?

Канал INVESTLAND внесен Банком России в единый реестр Инвестиционных Советников, работает на фондовом рынке с 2011 года и признан лучшим инвест-советник 2021 года.

🔍 Что вы найдете на канале?
- Записи онлайн-дискуссий с экспертами о текущей ситуации на рынке
- Разборы наших инвестиционных стратегий и их итоги
- Прогнозы и тренды будущего
- Полезные советы, как избежать рисков и минимизировать потери

🎁 Подарок для новых подписчиков В ЗАКРЕПЕ
Каждому, кто подпишется сегодня, мы дарим доступ к нашему Финансовому калькулятору.

С его помощью вы сможете разработать персональный инвестиционный план, установить стратегические цели и двигаться к ним с минимальными рисками.

Подписывайтесь на канал и достигайте ваших финансовых целей вместе с нами 👉 ссылка

ООО "ИК "ИНВЕСТЛЭНД", ИНН: 5906110474, erid: 2Vtzqwb2RFp

📈 Аналитики Т-Банка дали прогноз на 2025 год 

Уходящий 2024 год выдался трудным для инвесторов и принес коррекцию практически во всех классах активов, за исключением золота и валюты. В Т-Инвестициях считают, что это создало хорошую почву для роста рынков в 2025 году: вырастут как корпоративные облигации с ОФЗ, так и акции. Под вопросом аналитики оставляют только рост рынка недвижимости. 

Ключевые прогнозы
✅С вероятностью в 70% текущий уровень в 21% станет пиком цикла ужесточения денежно-кредитной политики Банком России.
✅Индекс Мосбиржи: 3300 п. на конец 2025 года, +10% средняя дивидендная доходность
✅ВВП РФ: 2024 — +4%, 2025 — +0.6%
✅Инфляция: 2024 — 9.8%, 2025 — 6%

Фаворитами от Т-Банка стали Лукойл, Татнефть, Роснефть, Яндекс и Сбере, а также группа Астра и HeadHunter («свежая кровь», которая уже подтягивает свои акции.)

Аналитики считают, что в 2025 году лучше всего зайдут рублёвые облигации, доходность которых значительно превосходит уровень инфляции. Прямо сейчас рынок готов, но ещё не рванул. Но с 2025 годом планируется рост. В Т-Инвестициях отмечают, что волатильность еще будет на рынке, но в то же время есть основания полагать, что весной увидим стабильность. Так что, если собираетесь инвестировать в этом году — не ждите чудес с первого дня, но держите нос по ветру. На горизонте 12 месяцев можно будет увидеть доходности до 20-30%.

#Т-Банк #Аналитика #Прогнозы

Бытует очень распространенная точка зрения, что если понять, в какую сторону сторону стоят "физики" на рынке, то легко можно определить, куда пойдет рынок. Идея заключается в том, что толпу должны обязательно "обуть", соответственно, рынок, конечно же, пойдет в противоположную сторону от физиков. И всё это выдается за некий магический индикатор, который помогает "рубить капусту" на рынке.

Давайте посмотрим, что было с открытым интересом в мартовском фьючерсе на индекс РТС 19 декабря за день до того, как 20 декабря состоялся один из самых больших дневных ростов на российском рынке за всё время его функционирования.

В прошлую пятницу после решения ЦБ сохранить ставку на том же уровне, индекс РТС вырос более чем на 10% за день. В четверг накануне этого движения расклад между физиками и юриками был следующий (см. внизу) - первые держали в лонге 66 тыс контрактов, а в шорте всего 19 тыс контрактов. А у юриков было все наоборот - длинных позиций было всего 6 тыс контрактов, а вот в шорте было 53 тыс.

И кто кого "натянул" в пятницу? Толпу "обули", как любят говорить разные эксперты? Толпа теперь сидит полуголая или может быть совсем голая? Такой вот он этот магический индикатор...

Как говорится, дал вам "информацию на подумать". А чем же еще заниматься в "Думках", если не думать? @marketdumki

Акции Сбера по итогам пятницы вымахали сразу на 12.5% на максимальном почти за два года объеме торгов. В рублях наторговали на 58 млрд.

Причина такого роста акций Сбера вполне очевидна - ЦБ, по сути, выкинул белый флаг и закончил цикл повышения ставки. И в какой-то момент в следующем году регулятор может перейти к снижению ставки. А чем она ниже будет, тем более привлекательными будут становиться акции Сбера, учитывая размер дивидендов, который по ним платится. Поскольку рынок заранее отыгрывает такие вещи, отсюда и такие объемы торгов.

В приватном канале "Еще больше Думок" писал, что покупаю Сбер еще и для того, чтобы отыграть через него рост в длинных ОФЗ. Ликвидность в этих акциях почти самая высокая на рынке, поэтому очень удобно ими торговать, ставить стопы, отложенные заявки на покупку и т.д.

Ну а если все-таки последует потепление на геополитическом треке, то очень вероятно, что мы увидим цену выше 300 руб по акциям Сбера в следующем году. Причем достаточно быстро. @marketdumki

Могу ошибаться, но мне кажется, что Лукойл может достаточно быстро закрыть свой дивидендный гэп, который случился два дня назад. Поэтому докупил здесь бумагу.

Почему так думаю? Бумага сильная, вообще не падала вместе с рынком все последние недели. Скорее всего, она продолжит быть сильной и далее. Если ее не продавали (или кто-то покупал по 6800 - 6900), то почему сейчас это должно измениться на более низких уровнях ? Было бы странно такое увидеть

Дивидендная доходность по бумаге будет выглядеть еще более привлекательно, если ЦБ перейдет к снижению ставки. Слабеющий курс рубля играет на руку компании.

Акции Лукойла за три дня закрыли свой дивидендный гэп. Нечасто так бывает, и особенно приятно, когда на это поставил два дня назад. Вот что писал про такую сделку в приватном канале "Еще больше Думок" 👇

Спрашивают, как можно подписаться на приватный канал "Еще больше Думок".

Вот ссылка

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, какие акции покупаю, что делаю с рублем, с криптой, индексами (российскими и западными), где и как ставлю стопы, чтобы ограничивать свои риски. Жду тех, кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических иксов, непрерывно усредняя лосей во всяком шлаке.

Индекс Мосбиржи в моменте.

А я про какие-то жалкие 2-3% роста вчера написал, а тут целых 8.5%! 🚀 @marketdumki

⬆️В моменте наблюдаем мощнейший рост цен на длинные ОФЗ.

Если помните, на протяжении всего года хейтил длинные ОФЗ, и назвал даже снижение индекса RGBI сериалом "В поисках Дна".

Но сразу после победы Трампа на выборах написал о том, что наконец-то открылся потенциал для роста длинных ОФЗ.

Последние дни не один раз обращал внимание на то, что индекс RGBI отказывается больше падать.

И вот, как говорится, результат на табло! @marketdumki

C'mon IMOEX! 💪 🔥🔥🔥 @marketdumki

ЦБ оставил ставку без изменения на уровне 21%.

Длинные ОФЗ растут сегодня на 4% в моменте.

Индекс Мосбиржи растет на 5% в моменте, отдельные бумаги растут под 10%.

Ну что вам сказать? Случайности не случайны. Не просто же так росли ОФЗ последние дни. Да и вчера был дан намёк! А вышло даже более оптимистично, чем я ожидал! @marketdumki

Интересный поворот может получиться в санкционном режиме ЕС против РФ. Одно дело давить на Орбана, когда у руля в США находится демпартия, и совсем другое дело, когда в Белом Доме будет сидеть Трамп, который явно благоволит венгерскому премьеру.

Кстати, половина "длинного" школьного урока уже позади. До инаугурации Трампа 20 января остается ровно месяц.

По-прежнему полагаю, что с приходом Трампа к власти, будут достигнуты договоренности насчет окончания СВО. И часть, ранее наложенных на РФ санкций, будет отменена (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5161).

@marketdumki

В крипте идет проверка билетов у пассажиров, которые запрыгивали в последний вагон. @marketdumki

Мне кажется, это косвенный намек на то, что пятничное повышение ставки ЦБ будет последним. Рост на рынке ОФЗ это подтверждает. А там посмотрим, как будет... @marketdumki

Это еще даже торговые войны не начались, а глава ФРС Пауэлл уже просигнализировал о том, что регулятор замедляет темп снижения ставки (https://t.me/markettwits/306547). И признал, что инфляция может не вернуться к 2% таргету в течение 1-2 лет.

Таким образом, в случае наступления рецессии едва ли стоит ожидать того, что ФРС вновь опустит ставку до нуля, как это бывало в предыдущие разы. Будущая рецессия, скорее всего, будет сопровождаться повышенной инфляцией. Т.е. наступит полноценная стагфляция (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5170).

@marketdumki

⬆️Динамика длинных ОФЗ (с погашением в 2036 и 2041 годах) на фоне разгона инфляции в декабре и опасений, что ставку поднимут до 25% и т.д.

Интересная штука получается - рынок акций типа падает из-за роста инфляции и высокой ставки ЦБ, а вот длинные ОФЗ почему-то не падают. Да и сводный индекс гособлигаций уже не первую неделю находится в боковике (https://t.me/MarketDumki/5153).

Что-то здесь не "бьётся"... @marketdumki

Отметил на графике индекса российских гособлигаций (RGBI) последние девять торговых дней.

Вообще нет попыток пойти вниз, несмотря на то, что инфляция пока продолжает расти.

Судя по всему, индекс гособлигаций вовсю закладывается на то, что пик по ставке будет не выше 23%, а то может и 22%. @marketdumki

«Мы видим, что искусственный интеллект стремительно врывается в повседневную жизнь», — президент правления Сбера Герман Греф в рамках трансляции на Дне инвестора Сбера.

Не нужно пристально следить за нынешней мировой повесткой и трендами, чтобы отрицать очевидное: искусственный интеллект уже плотно засел в людском сознании, давно перешагнув через развлечение для повседневных пользователей. Новые технологии активно внедряются в сферы банкинга, обучения, искусства и даже медицины.

Во время своей презентации топ-менеджмент Сбера поделился планами освоения отрасли. В компании ожидают значительный экономический результат от внедрения технологий искусственного интеллекта. В связи с этим банк планирует удерживать рентабельность капитала на уровне не менее 22% к 2025 году. Таким образом Сбер планирует расшить дальнейший курс реализации стратегии человекоцентричности.

@marketdumki

Биткоин в ночь на пятницу просадили до 92.5 тыс $, после того как в четверг цена достигла нового исторического максимума на уровне 103.7 тыс $. Такая вот волатильность пошла в крипте.

Косвенно это может свидетельствовать о том, что восходящий тренд уже находится на своем на излете. @marketdumki

Сентимент вокруг крипты начинает напоминать медвежью капитуляцию на пике рынка. Я могу быть неправ, но как-то уж сильно похоже на это. Пробили наверх 100к по Биткоину, и вот такие признания пошли.

Ну а позже ретроспективно посмотрим на графике, в какой фазе рынка появилась такая статья в Financial Times. @marketdumki

«Сделано в России» снова порадует бизнес.

Обновленная программа продвижения российских товаров под одним брендом за рубежом заработает уже в следующем году. Ее участники — малые, средние и крупные компании со всей России — смогут получить поддержку Российского экспортного центра для продвижения за рубежом. По нацпроекту «Экспорт» товар помогут разместить на международных маркетплейсах.

А еще участники программы получат:

- бесплатную сертификацию «Сделано в России» и возможность нанести на свою продукцию знак в виде птицы в цветах триколора;

- поддержку в поиске новых партнеров и покупателей;

- возможность принять участие в уникальных промо-акциях;

- продвижение через блогеров и известных амбассадоров “Сделано в России”.

Подать заявку можно онлайн по ссылке.

Вышедшие в среду данные вновь зафиксировали ускорение инфляции в РФ.

И как выдумаете на это отреагировал рынок ОФЗ? Опять нет никакой реакции!

Явно работает так называемая "невидимая рука" рынка! Или вполне себе и видимая... @marketdumki

Правда, говоря о подвижках в геополитике, все-таки нужно не забывать, что до инаугурации Трампа осталось 46 дней.

И кто знает, что еще может произойти за эти оставшиеся дни, пока у власти в США находится демпартия. @marketdumki

Итак, начинаем обещанный разбор облгазов.

ГГР Ставрополь (STKG): реально ли акции вырасти в 20 раз?

Моя модель показала, что ДА.

А важнее даже то, что даже при текущей цене акция может давать доходность на уровне 22% в год.

О том, почему ГГР Ставрополь — главный кандидат на роль дойной коровы для Газпрома и о справедливой оценке STKG в разных сценариях здесь: https://teletype.in/@natgas69/stkg

Пошли подвижки в геополитике, но российский фондовый рынок пока не реагирует на это ростом. Наверно, все-таки ключевое слово здесь "пока"... @marketdumki

Это еще даже Трамп не вступил в должность президента, а торговая война между США и КНР начинает усиливаться. Дальше - больше! После 20 января...

P.S. Доллар продолжает расти, и за него уже дают 7.3 юаня (ранее о перспективах китайской валюты по отношению к доллару https://t.me/MarketDumki/5047)

HYPER - ЕДИНСТВЕННАЯ ТОРГУЕМАЯ КОМПАНИЯ В РОССИИ В СЕГМЕНТЕ ЭЛЕКТРОТРАНСПОРТА

С 29 октября акции федерального оператора электродвижения Hyper (Группа «РОСНАНО») начали обращаться на внебиржевой секции Московской биржи (ОТС) с ЦК и доступны в стаканах брокеров. Мосбиржа присвоила акциям тикер HYPR и торговый код "Нов Энерг".

Hyper сумел разместиться на pre-IPO по цене в 216 рублей, и на данный момент его бумаги торгуются на 87% выше цены размещения

Выход Hyper на ОТС обеспечил ликвидность акций и откроет доступ к ним широкому кругу инвесторов. Ранее компания успешно привлекла инвестиции через размещение акций на одной из инвестиционных платформ. Общий объем финансирования составил 350 млн рублей. Из них 127 млн рублей были привлечены от более чем 800 инвесторов, оставшиеся средства предоставили основатели и стратегические инвесторы.

ПС. В первый год работы Hyper увеличил число зарядных станций с 44 до более 170, сеть Hyper работает в Нижегородской (монополист), Свердловской, Челябинской, Ярославской и Ивановской областях и в Санкт-Петербурге. Число электромобилей в России продолжает расти и будет увеличиваться в обозримом будущем - к 2030 году прогнозируется рост в 5-35 раз.

В пятницу после окончания торгов на Мосбирже стало известно о том, что Роснефть возобновила выкуп собственных акций на открытом рынке.

Лишний раз убедился в том, что сам рынок и его динамика порой дают гораздо больше данных для принятия решения о покупке, чем позже вышедшая информация. Во вторник в приватном канале "Еще больше Думок" написал, что вижу постоянные покупки в Роснефти, индекс шел еще вниз, а "Роська" нет. В среду с утра купил эти бумаги, о чем писал в "прямом эфире".

В итоге акции Роснефти достаточно быстро с 450 руб улетели на 480 руб. И закрылись вблизи недельных максимумов. Написал о том, что не фиксирую прибыль и переношу позиции через выходные несмотря на все риски. И вот после торгов вышла такая позитивная новость. Надеюсь, что она поможет акциям еще подрасти. @marketdumki

P.S. Спрашивают, как можно подписаться на приватный канал "Еще больше Думок".

Вот ссылка

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, какие акции покупаю, что делаю с рублем, с криптой, индексами, где и как ставлю стопы, чтобы ограничивать свои риски. Жду тех, кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических иксов, непрерывно усредняя лосей во всяком шлаке.

Трамп пригрозил станам БРИКС ввести 100% пошлины на их экспорт в США, если они продолжат разрабатывать валюту, которая способна будет бросить вызов доллару.

Главным образом это конечно же угроза Китаю. Без него никакой значимой валюты БРИКС точно создать не получится. Угроза эта вполне серьезная, учитывая, что китайский экспорт в США составил 500 млрд $ в 23-м году. Руководству КНР будет над чем задуматься. Но тем не менее полагаю, что Китай так или иначе все равно будет предпринимать шаги по снижению доли доллара в своем товарообороте с другими странами.

Интересно, что данная угроза Трампа совсем по-другому выглядит применительно к РФ. Мало того, что последняя просто отрезана от долларовых расчетов, так она практически и не торгует с США. Т.е. данная угроза фактически полностью неприменима к РФ.

Трамп же пишет, что будет наказывать пошлинами не только за создание новой валюты, но и за уход от расчетов в долларах. Так сами же штаты и отрезали РФ от долларовой системы. И если Трамп хочет, чтобы РФ вновь начала использовать доллары, то ее надо назад подключить к SWIFT и разблокировать ей корсчета. Без этого расплачиваться в долларах не представляется возможным.

Ранее сделал предположение, что в 25-м году некоторые российские госбанки вполне могут быть вновь подключены к SWIFT и долларовым расчетам (подробнее на эту тему https://t.me/MarketDumki/5107). Понимаю, что сейчас это выглядит чем-то из области фантастики, особенно на фоне того, что на днях почти все оставшиеся российские банки были как раз отключены от SWIFT. Но всё может повернуться ровно на 180 градусов после инаугурации Трампа 20 января.

У демпартии были одни приоритеты во внешней политики, а у Трампа они будут другие. И главный из них - это сдерживание КНР, у которой имеется огромный профицит в торговле с США. В понимании Трампа Китай просто обдирает Америку как липку, и с этим пора заканчивать. Данной проблематикой он уже активно занимался в свой первый президентский срок, и сейчас он этим займется с удвоенной энергией. @marketdumki

Сбер, недельный график.

Интересная свечка сформировалась по итогам недели. Минимум был установлен в среду на уровне 219.20 руб, а основная сессия в пятницу закрылась на уровне 235.10 руб. Т.е. выше минимумов на 7%. Сильный откуп произошел.

Еще одна деталь бросается в глаза - на недельке прошел очень большой объем торгов. Такой же был на минимумах в сентябре, после чего последовали еще две недели роста. Подобный объем был и после дивидендной отсечки по Сберу в июле, но это уже другая история, т.к. в такие дни всегда повышенная активность в любой акции.

Можно сделать вывод, что такие повышенные объемы как были на этой неделе проходят на локальных экстремумах.

Что делаю сам сейчас с акциями Сбера? Писал в среду в приватном канале "Еще больше Думок", что покупаю по 222.5 руб, когда пошел разворот снизу. Вчера подробно описал всё там же, почему увеличиваю лонг по 228.2 руб.

Поскольку бумага показывает силу, удерживаю ее и даю дорогу прибыли. Надеюсь, что минимумы были уже поставлены. По мере роста цены двигаю и стопы. Риск- менеджмент никто не отменял - "на рост надейся, но сам не плошай" @marketdumki

"Клиническая смерть" наблюдается у индекса гособлигаций RGBI. По-другому это и не назовешь, смотря на динамику индекса последние несколько дней. Колебания просто отсутствуют.

В предыдущих постах (здесь и здесь) высказал свои предположения, почему так происходит. Ну очень похоже на то, что так оно и есть на самом деле. @marketdumki

Судя по заявлениям экспертов из разных банков, на рынке сложился уже консенсус насчет того, что на декабрьском заседании ЦБ ставка будет поднята до 23%. Более того, начали появляться сообщения, что может потребоваться повышение до 25% в начале следующего года.

Казалось бы, на фоне таких ожиданий должна была пройти новая волна продаж на рынке ОФЗ. Но этого не происходит. На долговом рынке опять тишина. Индекс RGBI как будто бы застыл на месте. Начинает у меня усиливаться подозрение, что было принято решение оказывать поддержку местному рынку госдолга (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5130).

Надо отметить, что после мирового финансового кризиса 2008 года все ведущие центробанки мира напрямую или косвенно стали влиять на рынки госдолга в своих странах. С помощью программ QE ФРС снижала доходность по длинным Трежерис в США, в Японии BoJ вообще установил контроль над кривой доходностей по госбондам, в Еврозоне ЕЦБ не давал расходиться спредам между доходностями по госбондам стран северной и южной Европы и т.д.

Вполне возможно, что нечто похожее мы сейчас и наблюдаем на рынке ОФЗ. Необязательно, что регулятор это делает напрямую. Есть же госбанки, которые являются основными игроками на долговом рынке. С их помощью вполне можно поддерживать доходности по ОФЗ на определенном уровне. @marketdumki

Спрашивают, как можно подписаться на приватный канал "Еще больше Думок".

Вот ссылка

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, какие акции покупаю, что делаю с рублем, с криптой, индексами, где и как ставлю стопы, чтобы ограничивать свои риски. Жду тех, кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических иксов, непрерывно усредняя лосей во всяком шлаке.

На прошедшей неделе явно пошло ускорение роста по доллару против рубля. На графике видно, как до этого шел плавный восходящий тренд и вот он явно усилился. Видно по размеру недельной свечки.

Чаще всего периоды роста доллара к рублю заканчивались несколькими днями усиленного роста. После чего устанавливался пик, и потом начиналась нисходящая коррекция по паре Usd/rub. Но сначала нужно сделать overshoot, т.е. подняться выше условно равновесной цены.

Если сейчас пойдет по такому же сценарию, то вполне можем увидеть еще пару- тройку дней роста куда-нибудь до 110 руб и на этом рост временно прекратится.

Все лето ставил на ослабление рубля. Сначала через вечный фьючерс на юань/рубль, потом через декабрьский фьюч на юань удачно в него пересев. Позже перешел в мартовский и июньский фьюч на доллар, т.к. полагал, что доллар будет расти к юаню на форексе и соответственно лучше расти и к рублю. Очень хорошая ставка получилась, особенно учитывая, что не было даже контанго по фьючам, т.е. не нужно было платить за удержание позиции.

Если ближайшие дни рост продолжится, начну частично фикситься на этом ускорении.

Вечный фьючерс на доллар/рубль сегодня поднимался до 111 руб и затем резко снизился до 107 после того, как ЦБ дал понять, что готов вмешаться в ситуацию и остановить падение рубля.

Что думаю по этому поводу?

Ниже сделаю репост из приватного канала. Написал пост о рубле в воскресенье, когда курс был 103 руб. Расписал там, какой вижу наиболее вероятный сценарий по рублю и что планирую делать с лонгами по фьючерсу доллар/рубль.

И вот сегодня был третий день роста, цена поднялась чуть выше 110 руб и затем произошел резкий dump. Пока днем шел рост, частями фиксировал лонги по фьючерсу на доллар/рубль.

Все случилось так, как и описал в воскресенье. Короче, фактически выступил в роли бабки Ванги. Читатели канала "Еще больше Думок" не дадут соврать. @marketdumki

Сегодня c утра еще придавили вниз рынок после вчерашних маржинколов, и уже ближе к полудню пошел резкий разворот наверх.

Слабые бумаги смогли отыграть сегодняшнее падение, ну а сильные бумаги, которые и вчера не падали, просто взорвались от роста.

В лидерах роста в моменте акции Роснефти и ГМК Норникель, которые прибавляют более 4%. Именно об этих двух бумагах писал вчера в приватном канале "Еще больше Думок", что там идет покупка. Поэтому сегодня с утра и написал, что их купил, когда они готовились к старту. Пока полет нормальный. Стопы стоят, посмотрим, что будет дальше!

Подробнее о приватном канале можно почитать здесь!

В приватном канале пишу о том, какие сделки совершаю на рынке с акциями, с валютами, с индексами, криптой. Никакой теории там нет, только практика, основанная на многолетнем опыте работы на рынке. Подписывайтесь на мой приватный канал "Еще больше Думок", начинайте менять свой подход к торговле на рынке, и переставайте терять на нем деньги, совершая необдуманные покупки неизвестно чего.

@marketdumki

Интересно, что буря на российском фондовом рынке никак не затронула рынок госдолга (ОФЗ).

Несмотря на недавнюю резкую эскалацию в отношениях РФ с Западом индекс RGBI последние дни стоит на месте и торгуется выше тех значений, которые были накануне победы Трампа на президентских выборах в США.

Надо отметить, что рынок ОФЗ гораздо менее спекулятивен, и роль физиков там ничтожна мала. Их действия практически никак не влияют на котировки.

Но есть и еще один нюанс - рынок госдолга по понятным причинам имеет гораздо более важное значение для государства чем фондовый рынок. Поэтому регулирующие органы никак не могут допустить панику и масштабные маржинколы на нем. Март 2022-го года яркий тому пример, когда после запуска торгов на Мосбирже в стаканах разных выпусков ОФЗ стояли огромные "плиты" на покупку, чтобы не допустить падения цен.

Вполне возможно, что и сейчас есть негласная установка не допускать дальнейшего снижения цен на долговом рынке. Посмотрим, что там будет происходить в ближайшие дни. @marketdumki

Маржин коллы пошли на российском рынке. @marketdumki

Заметил одну любопытную вещь - когда рынок растет, и любой даже самый дурацкий лонг дает профит, почему -то практически никто не говорит, что рынок - это казино, помойка и т.д. Всех всё устраивает, все довольны и никто не жалуется, и даже не парится на тему того, что вообще-то деньги из воздуха обычно просто так не делаются.

А вот когда рынок падает как в этом году, так только и слышны разговоры про казино, помойку, "зачем я сюда пришел" и всё в таком духе.

А ведь рынок на самом деле остается таким же как и прежде неодушевленным существом, которое никому ничего не должно и абсолютно не осознает ни чью-то радость или наоборот печаль.

На рынке просто есть фазы роста, фазы снижения и боковик. И почему-то когда одна из фаз затягивается на какое-то время, большинство участников рынка напрочь забывают, что так будет не всегда. Оттуда и такое разочарование потом возникает. @marketdumki

Команда Sapphire Agency собрала список лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:

✅ Павел Шумилов — это авторский канал, где публикуются разборы по компаниям с выводами: покупать ли акции этой компании, по каким ценам, брать ли сейчас или подождать. Или надо держаться подальше? Разборы более 110 компаний России вы можете найти в этом посте. Самый частый комментарий новых подписчиков: и почему я раньше не видел(а) ваш канал?

Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 https://t.me/+lsm6H6FuuNphODcy

😎 IF Stocks - Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит

ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.

✅ TAUREN - лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем.

Дивидендный обозреватель - канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от инвестора из списка инсайдеров и победителя номинации ЛЧИ с прибыльными инвест.идеями от советника топ-менеджеров инвест. Компаний
Присоединяйтесь!

Юань по итогам недели поднялся на Мосбирже выше 14 руб. Доллар на внебиржевом рынке - чуть выше 103 руб.

Не один раз писал летом и осенью, что тенденция на ослабление рубля будет продолжаться. Первую значимую цель, 14 руб за юань (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5018), сделали. На этом уровне был максимум 2023 года по юаню. Без значимого улучшения геополитической ситуации едва ли приходится надеяться на какое-то возвратное движение по рублю

Периодически вижу, как люди удивляются, почему ставка ЦБ на уровне 21% не удерживает рубль от ослабления. Вы не поверите, но еще как удерживает! Если бы ставка была сейчас условно 10%, то курс был бы не 103 руб за доллар, а где-нибудь 120 -130 руб за одну американскую единицу. Более того, он и так, скорее всего, там будет, просто не сразу, а условно через год, если не будет никакой оттепели в отношениях с США после инаугурации Трампа. @marketdumki

Эскалация в отношениях между РФ и Западом явно вышла на новый уровень.

И произошло это практически сразу после победы Трампа на выборах президента США.

У покидающей власть демпартии явно наблюдаются признаки агонии (https://t.me/MarketDumki/5119). Очень неожиданным и болезненным стал для них проигрыш на выборах. И теперь они торопятся максимально эскалировать ситуацию, чтобы Трампу потом было как можно сложнее расчищать авгиевы конюшни, которые они оставят после себя в отношениях с РФ.

В таких условиях даже сложно себе представить, что еще может произойти до инаугурации Трампа, которая пройдет 20 января.

Осталось 60 дней до этой даты. Но пока все так складывается, что они будут очень непростыми. И будут очень долго тянуться, как тот самый урок в школе, к которому ты не подготовился и присутствуя на нем, боялся, что тебя во время него вызовут к доске. Помните такое?

Тогда в школе эти самые 45 минут казались целой вечностью. А сейчас таковыми могут стать ближайшие 60 дней. @marketdumki

Три недели уже не растет СЧА (стоимость чистых активов) LQDT, одного из самых известных российских фондов денежного рынка.

Любопытно это тем, что пока нет никаких ожиданий по снижению ставки ЦБ. Наоборот, в декабре ожидается большинством участников рынка ее повышение до 22 или даже до 23%.

Возникает вопрос, почему на этом фоне уже три недели нет особого притока в LQDT, где можно без риска получать проценты близкие к ключевой ставке ЦБ? Тем более, что согласно ожиданиям участников рынка, эти проценты станут еще выше в декабре.

Посмотрим, что будет с СЧА в ближайшие пару недель. Но, вообще, интересная тенденция может наметиться или уже наметилась...@marketdumki

Фактически мы наблюдаем сейчас агонию демпартии, после того как она вчистую проиграла выборы президента США и выборы в конгресс. И вот за два месяца до окончания своего пребывания во власти, уходящие на пенсию элиты этой партии решают пойти на резкую эскалацию, разрешив бить по РФ дальнобойным оружием.

До инаугурации Трампа 20 января остается два месяца и два дня. Замысел демократов предельно понятен. Нагадить как можно сильнее за это время, и оставить Трампу авгиевы конюшни, которые потом придется долго разгребать.

Думаю, что всё-таки это решение не приведет к фатальным для всех последствиям, т.к. есть понимание того, что это хоть и крайне неприятное, но последнее испражнение администрации Байдена. И осталось им гадить недолго. 20 января уже не за горами. @marketdumki

Многие эксперты, и даже российские миллиардеры, полны скепсиса насчет возможного улучшения отношений между РФ и США в связи с победой Трампа на выборах. Тем не менее я продолжаю сохранять оптимизм.

Часто попадается на глаза отсылка к первому сроку Трампа, во время которого он продолжил накладывать санкции на РФ и не сделал ничего для улучшения отношений между двумя странами. Мне кажется, не имеет смысла сравнивать Трампа 1.0 с Трампом 2.0. Политический вес и возможности у Трампа 2.0 будут просто несоизмеримы с тем, что мы видели с 2017 по 2021 год.

Тогда он фактически сразу стал "хромой уткой". На него постоянно сыпались обвинения, что он выиграл выборы благодаря поддержки Кремля, против него проводились какие-то расследования, заводились уголовные дела, были попытки вынести ему импичмент и т.д. И всё это каждый день смаковалось всеми ведущими СМИ, которые контролируются демократами. Травля была жуткая. Атмосфера в СМИ была такая, что она даже не давала президенту США провести полноценные переговоры с президентом РФ. Первые полномасштабные переговоры состоялись только в июле 2018 года спустя восемнадцать месяцев после инаугурации Трампа. До этого были только короткие встречи на разных международных саммитах.

В первый срок у Трампа не было не только опыта президентства, но и команды, преданной лично ему. Тогда многие высокопоставленные чиновники фактически выступали против него. Сейчас же будет всё по-другому. Это уже хорошо заметно по тем назначениям на ключевые должности, о которых уже объявлено. Да и сама победа на выборах сейчас была настолько убедительна, что уже не расскажешь про российское влияние на выборах, не начнешь никакие расследования и не запустишь процедуру импичмента, учитывая, что республиканцы контролируют конгресс, к тому же еще имеется огромное влияние и на судебную власть. Фактически у Трампа будут развязаны руки в течение как минимум ближайших двух лет до промежуточных выборов в конгресс осенью 2026 года.

Во время избирательной кампании Трамп не раз заявлял о том, что намерен положить конец военным действиям между РФ и Украиной. После победы на выборах он не меняет свою риторику, как впрочем и ключевые члены его команды, включая Илона Маска, который сыграл чуть ли не решающую роль в избрании Трампа.

Как мне кажется, очень скоро будут достигнуты какие-то серьезные договоренности насчет окончания военного конфликта. Трамп никак не заинтересован в том, чтобы всё продолжалось как есть. Грубо говоря, это же была повестка демократов, а у Трампа она другая. Думаю, что он с удвоенной энергией будет противостоять КНР. Он этим занялся почти сразу после победы в 2016 году, и сейчас продолжит начатое.

Противостояние США vs Китай и будет главной темой на ближайшие годы. И в этом противостоянии США абсолютно невыгодна слабая РФ, которая экономически сильно зависит от КНР. А если продолжать обкладывать РФ санкциями, и не снимать старые, то эта зависимость будет только усиливаться. Трамп это четко понимает и явно не захочет усиливать своего главного и единственного стратегического соперника, коим является Китай.

И конечно же, США невыгоден вынужденный переход РФ на торговлю сырьем в юанях. Это же явно плюс Китаю, который тратит меньше долларов на покупку критически важного для себя импорта из РФ. Поэтому и думаю, что в какой-то момент по крайней мере часть российских банков будут переподключены к SWIFT и смогут осуществлять переводы в долларах (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5107).

Хотел бы пояснить, что я вовсе не смотрю на всё происходящее через розовые очки, и не думаю, что все санкции с РФ сразу снимут, и будет всё безоблачно. Будут сложные переговоры и договоренности, но в результате них наступит оттепель и завершение СВО.

Ну а окончание СВО вполне способно привести индекс Мосбиржи к росту хотя бы на 10-20%. ЦБ сможет вернуть ставку на уровень 16%, который держался с конца 23 года по июль 24 года. А это в свою очередь приведет к мощному росту и на долговом рынке.

Такой вот у меня оптимистический взгляд на ближайшее будущее. Время покажет, насколько это оправдано. @marketdumki

⬆️ Индекс российских гособлигаций (RGBI), дневной график

Как мы видим, в отличие от индекса Мосбиржи здесь даже нет пока намека на коррекцию после роста, который начался 6 ноября в связи с победой Трампа на выборах президента США.

Считается, и это так и есть на самом деле, что облигационный рынок гораздо меньше подвержен спекуляциям. Да и физики на нем не так активны. Никогда же не услышишь, что очередной "новоиспеченный Баффет" купил с десятым плечом условно 10-летние ОФЗ в надежде на отскок. Такого нет в отличие от акций, где это встречается сплошь и рядом.

В отсутствии западных фондов котировки на рынке ОФЗ фактически определяют основные госбанки. И вот мы видим, как прошли хорошие покупки ОФЗ, и пока явно никто их не продает (https://t.me/MarketDumki/5101). Явно сделана ставка на то, что с приходом Трампа в Белый Дом последует оттепель в отношениях между РФ и США. Рынок же живет ожиданиями. И если эти ожидания начнут оправдываться, то и индекс Мосбиржи вполне может подняться выше 3000 пунктов с текущих 2730. @marketdumki

Инвестиции в недвижимость: как брендовая мебель может увеличить вашу прибыль.

Несколько важных тезисов почему качественный интерьер повышает стоимость квартир:

✔️Объект с продуманной обстановкой продается гораздо быстрее. Многим потенциальным покупателям важно сразу въехать в готовое жилье, так как нет времени на ремонт. Брендовая мебель создает впечатление завершенности и комфорта.

✔️ Мебель из натурального дерева и качественных материалов износостойка. Это не массмаркет. Эксклюзивные и уникальные изделия обладают высокой ликвидностью.

✔️ Элитные бренды сохраняют свою ценность даже спустя годы, а значит, ваша недвижимость будет стоить дороже. Покупатель понимает, что приобретает не просто квадратные метры, а стиль жизни, который невозможно оценить деньгами.

В Телеграм появился канал производителя мебели Фурман

Кресла, диваны, кровати от них точно повысят рыночную стоимость вашего объекта недвижимости.

Интересно, как ралли на крипте полностью затмило собой другое важное явление на рынках.

Золото со своего пика на уровне 2800$ уже снизилось примерно на 9% до 2550$.

В каком-то смысле снижение цен на "желтый металл" это более важное движение чем рост крипты, т.к. рынок золота пока что имеет гораздо больший вес на финансовых рынках. Все-таки центральные банки и государства держат именно золото в своих резервах, а не крипту.@marketdumki

В продолжение поста про курс юаня к доллару.

ЦБ КНР уже начал предпринимать меры, чтобы сдерживать юань от дальнейшего ослабления. Но, скорее всего, эти усилия могут быть эффективными только до инаугурации Трампа.

А потом начнется вторая часть торговой войны между США и КНР. И ЦБ Китая просто вынужден будет пойти на ослабление местной валюты. @marketdumki

Доллар к юаню уже поднялся до 7.25 (см. внизу месячный график)

Снижение юаня происходит из-за общего укрепления доллара на мировом рынке, а также на ожиданиях нового витка торговой войны между США и КНР после вступления Трампа в должность президента.

До зоны интервенций ЦБ Китая (НБК) доллару осталось подняться чуть менее 1%. В предыдущие разы местный регулятор не давал доллару закрепиться выше 7.30 - 7.35. Но учитывая давнюю "любовь" Трампа к КНР, китайский ЦБ, скорее всего, пойдет на дальнейшее ослабление юаня (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5047), чтобы частично компенсировать негативный эффект от новых пошлин, которые планирует вводить новый старый президент США.

В текущих условиях НБК может себе позволить пойти на ослабление юаня, т.к. экономика Китая сейчас не испытывает на себе инфляционного давления. Наоборот, наблюдались дефляционные тенденции. Поэтому и пришлось объявлять мощные стимулирующие меры для поддержания экономического роста (https://t.me/markettwits/301798).

Так что дальнейшее ослабление юаня к доллару на 5-10% выглядит наиболее вероятным сценарием на ближайшие месяцы. @marketdumki

⬆️Сделал репост из приватного канала.

Периодически спрашивают, пишу ли там про крипту и свои сделки с ней. Да, пишу с постоянной периодичностью!

Эфириум, дневки.

В моменте уже 3180$. Теперь вы знаете, что такое выход на оперативный простор, о котором писал ранее, когда пробили два рубежа обороны на уровне 2700-2730 и 2800-2830$.

Продолжаю держать Эфир после того, как сработала отложенная заявка на покупку по 2740$ при пробитии первого рубежа обороны.

Биткоин же почти достиг 80 тыс $. Обновляет максимум за максимумом. Вполне ожидаемо. Видно было, как его набирали ранее еще до выборов в США. Продолжаю удерживать лонг.

Мне все-таки кажется, что вполне стоит ожидать того, что хотя бы часть российских банков будут вновь подключены к SWIFT в 2025 году.

Понимаю, что сейчас это звучит абсолютно фантастично, но попробую объяснить, откуда у меня взялись такие думки.

Начнем с того, что отключение от SWIFT вовсе не означает, что это произошло раз и навсегда, и назад уже дороги нет. Рассмотрим недавний пример с Ираном. В 2012 году страну отключили от SWIFT из-за санкций, связанных с его ядерной программой. Но затем, после того как в июле 2015 года была заключена сделка между Ираном и пятеркой стран постоянных членов Совбеза ООН (плюс Германия), часть санкций была снята, и в начале 2016 года иранские банки были вновь подключены к тому самому SWIFT.

Дальше началось самое интересное - в 2018 году Иран был вновь отключен от SWIFT. И знаете почему? Трамп, будучи президентом США, вышел из ядерной сделки, которая была заключена в 2015 году. Сделка-то была заключена предыдущим президентом США Обамой, который представлял демократическую партию. А у Трампа же абсолютно другие приоритеты были, и он развалил эту сделку. Хотя основные страны ЕС были против этого. Тем не менее, сделка развалилась, а Иран вновь оказался без SWIFT. Потом европейский страны пытались создать автономный канал денежных переводов с Ираном, но под давлением США дело не особо продвинулось вперед.

Теперь вернемся к РФ. При какой администрации в США российские банки были отключены от SWIFT? При Байдене, который представляет демпартию. Но это была повестка демократов, а у Трампа очевидно будут другие приоритеты. Едва ли он будет продвигать повестку своих заклятых врагов из демпартии, которые его травили все последние годы.

Поэтому и думаю, что после того, как Трамп вступит в должность 20 января, последуют какие-то договоренности насчет завершения СВО. Все признаки сейчас указывают именно на такой вариант развития событий. Ну а после этого часть санкций будет снята в том числе и с российских банков, которые сейчас отключены от SWIFT.

И еще, Трамп уже успел заявить, что будет наказывать тех, кто пытается уйти от долларов в международных расчетах (https://t.me/markettwits/301495). А отключенная от "свифта" РФ как раз этим и занимается, т.к. другого выбора у нее просто нет. Поэтому Трамп вполне может вернуть РФ назад в долларовую зону.

Самим США крайне выгодно, чтобы все пользовались именно долларом в расчетах, а не переходили на национальные валюты. Ведь статус резервной валюты и позволяет ФРС относительно безболезненно "печатать" триллионы долларов в рамках программ количественного смягчения, которые периодически запускаются после кризиса 2008 года. И уверяю вас, через какое время вновь будет запущен печатный станок для борьбы с наступающей рецессией (ранее про это https://t.me/MarketDumki/5083). Но это уже другая история. @marketdumki

Прекрасная неделя выдалась на российском рынке. Индекс Мосбиржи вырос на 5.5%. А отдельные "голубые фишки" такие как Норникель и на 10%.

Такой впечатляющий рост было вызван главным образом победой Трампа на выборах в США. Не один раз до выборов и сразу после них писал, что такой исход очень позитивно скажется на российском фондовом и долговом рынке. А что самое интересное, не было никаких рисков находиться в лонге перед выборами - ведь победа Трампа привела бы к росту рынка, а победа Харрис не привела бы к его падению. Обращал на это внимание в приватном канале. Внизу прикрепил скрин поста оттуда.

Подробнее о приватном канале здесь.

Присоединяйтесь к приватному каналу "Еще больше Думок", начинайте вдумчиво торговать на рынке и зарабатывать на нем, контролируя свои риски. А не просто заниматься ловлей мифических блох иксов, теряя на этом деньги.

Таким образом, фактически была безрисковая ставка на рост российского рынка, и она оправдалась. Продолжаю сохранять оптимизм (может даже и чрезмерный, судя по опросу) насчет будущих перспектив российского рынка в свете прихода Трампа к власти в США. Если хромая утка в виде уходящей администрации Байдена серьезно "не нагадит нам в подъезде" в ближайшие два месяца, то нас вполне может ожидать красивое новогоднее ралли, которое вероятно уже и началось. @marketdumki

ДОМ.РФ отчитался по МСФО за 9 месяцев 2024 года

Госкомпания показала сильные финансовые результаты. Чистая прибыль за отчётный период выросла на 58%, до 58,1 млрд рублей. Это больше, чем за весь 2023 год. Объем активов группы достиг 5,1 трлн рублей, увеличившись на 11% за квартал. Рентабельность капитала остаётся на высоком уровне – в сравнении с предыдущим отчётным периодом показатель вырос с 20,3% до 22,3%.

Уверенный рост продемонстрировал и входящий в группу Банк ДОМ.РФ. Чистая прибыль за девять месяцев по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 92% и составила 38,3 млрд рублей. Активы банка 3,2 трлн рублей (+24% с начала года).

С такими финансовыми показателями, динамикой развития и эффективностью управления компания потенциально будет очень интересна инвесторам – если идея с частичной приватизацией дойдет до логичного завершения.

А в лидерах роста последние дни на российском рынке акции Норникеля, которые вымахали более чем на 10%.

Подсвечивал в приватном канале (да-да в том самом приватном канале "Еще больше Думок"), что явно там пошла покупка, когда цена еще была на уровне 100 руб. Тогда и покупал ее. Сейчас уже 109 руб. Неплохо. Пока все говорит в пользу того, что рост продолжится, а там посмотрим.

Потенциальная оттепель на геополитическом треке с приходом Трампа должна позитивно сказаться и на этих акциях.

Почитать про приватный канал можно здесь. А подписаться здесь.

В приватном канале "Еще больше Думок" пишу подробно о том, какие сделки совершаю на рынке с акциями, с валютами, с индексами, криптой. Никакой теории там нет, только практика, основанная на многолетней опыте работы на рынке. И да, там открыты коменты и можно мне задавать вопросы. @marketdumki

А что у нас сейчас происходит на фондовом рынке?

Акции там тоже делают ЭТО! 🔥

И что это Думыч так оптимистично настроен последние дни? 🤔 Черт его знает, напридумывал себе что-то там...

@marketdumki

А что это за мощнейший рост такой произошел у нас на рынке ОФЗ в четверг?

А это именно то самое, о чем и писал сегодня с утра, говоря про то, что риторика ЦБ, о которой стало известно вчера, по сути, потеряла свою актуальность (подробнее https://t.me/MarketDumki/5098).

А до этого про это писал за день до победы Трампа .

С его избранием на горизонте замаячило завершение СВО, частичное смягчение санкций, снижение ставки ЦБ, рост фондового рынка и т.д.

И на этом фоне у длинных ОФЗ наконец-то открывается хороший потенциал для роста (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5036). @marketdumki

ЦБ в среду опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на «неделе тишины» и в ходе заседания Совета директоров Банка России 25 октября 2024 года.

Риторика очень жесткая, обсуждали даже повышение ставки в октябре сразу на 300 бп до 22%. Но в итоге остановились на 200 бп. И дали направленный сигнал о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании 20 декабря.

В принципе, ничего нового.

Но, мне кажется, что информация о том, что обсуждал регулятор две недели назад, сейчас не совсем актуальна, как бы это странно не звучало. Да и вообще, многое, что было актуальным еще два дня назад, перестало быть таковым. Ведь 6 ноября произошло событие, которое уже изменило и еще изменит много чего в мире. Имею в виду победу Трампа на выборах президента США. Таким образом, все предыдущие расклады и прогнозы можно начинать пересматривать. Администрация Трампа будет проводить совсем другую внешнюю политику в отношении всех стран, включая РФ, ЕС, КНР и т.д.

По-прежнему придерживаюсь точки зрения, что при Трампе отношения между РФ и США оттолкнутся от дна, будут достигнуты договоренности об окончании СВО, и часть санкций будет снята. И это позволит ЦБ перейти к циклу снижения ставки в обозримом будущем (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5088).

@marketdumki

Крайне не уверен в том, что Трамп заинтересован в ценах на нефть на уровне 50$ за баррель.

На данный момент США являются крупнейшей нефтедобывающей страной в мире. Что будет с нефтедобычей в США при цене в 50$ за баррель? Учитывая накопленную инфляцию и резко выросшие косты за последние несколько лет, почти уверен, что на части месторождений добыча станет просто нерентабельной в таких условиях.

Ведь у американских нефтяных компаний издержки-то номинированы в долларах. Там же нет такой опции как девальвация местной валюты, которая компенсирует снижение цен на "черное золото". Поэтому не думаю, что Трамп будет сознательно понижать цены на нефть в пику РФ или КСА и параллельно "топить" американских нефтяников, тем более что они являлись спонсорами его предвыборной кампании.

Также не думаю, что низкие цены на нефть выгодны Илону Маску, который сыграл чуть ли не решающую роль в победе Трампа. Когда потребитель будет больше обращать внимание на электрокары (Tesla) и соответственно покупать их? Когда цена на бензин высокая или низкая? Ответ очевиден, как мне кажется.

А вот что может столкнуть цены на нефть к 50$, так это надвигающаяся рецессия в Штатах (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5083). Но это уже другая история, которая не имеет прямого отношения к Трампу. @marketdumki

Понятно, что мы не знаем до конца, какую политику будет проводить Трамп в ближайшие четыре года, и к чему она в итоге приведет.

Но в человеческом плане это, конечно, пример для подражания. Пройти через такую травлю, которую ему устроили начиная с 2016 год, как он избрался президентом. Проиграть затем выборы в 2020 году, но не сдаться! Выждал четыре года и вновь победил демпартию США, за которой стоят самые могущественные люди в мире.

Можно только поаплодировать его характеру и воле!

И если вам кажется, что ваши лучшие годы уже позади, и в вашем возрасте уже поздно что-то начинать делать, то сразу вспоминайте Трампа и его победу в 78 лет! 💪 @marketdumki

А помните, как вдруг за полторы недели до выборов известное американское издание Washington Post вдруг отказалось от поддержки кого-либо на предстоящих выборах президента США? Хотя до этого десятилетиями поддерживало всегда демократов.

Как мы видим, ничего случайного в этом не было. Просто Джефф Безос (основатель Amazon и хозяин WP) всё тогда понял насчет будущего победителя на выборах.

Спасибо за сигнал, Джефф! Ты навел меня на правильные Думки! 😉

@marketdumki

Ну а сейчас ждет 🚀🚀🚀 на открытии российского рынка

Трамп победил!

А как тут не вспомнить те самые миллиметры, которые чуть не изменили ход мировой истории...

В суматохе президентских выборов в США не стоит все-таки забывать и о самом главном на финансовых рынках. А именно о динамике американских Трежерис. Там происходит интересная вещь. Доходность по 10-летним гособлигациям (4.32%) США стремительно догоняет аналогичный показатель по трехмесячным бумагам (4.53%).

Напомню, что с осени 2022 года доходность по 3-месячным бумагам стабильно превышает доходность по 10-леткам. Аномальная ситуация, т.к. должно быть все наоборот. На длинной дистанции рисков всегда больше, поэтому и доходность должна быть выше. Исходя из истории за последние 45 лет, такие аномальные ситуации всегда возникали перед рецессиями.

Такая ситуация даже произошла перед пандемией ковида в 2020 году, которая и вызвала тогда рецессию в Штатах. Случайно так получилось или нет, до сих пор непонятно (подробнее об этом пост от 24 августа 2020 года https://t.me/MarketDumki/2002)

Рецессия же всегда наступала, когда спред между доходностью по 10-летним и 3- месячным бумагам возвращался на положительную территорию (см. график внизу. Рецессии отмечены серыми столбиками, один в конце я сам дорисовал). В сентябре доходность по 10-леткам спустя два года и два месяца превысила аналогичный показатель по 2-леткам, что тоже всегда происходило перед рецессиями.

Таким образом, уже скоро два ключевых спреда на рынке UST будут сигнализировать о том, что рецессия вот-вот должна начаться. Когда именно и по каким причинам это произойдет, не берусь судить. Каждый раз за последние 45 лет причина находилась. Найдется она и в этот раз, скорее всего, будет что-то новенькое... @marketdumki

Организовали с партнёрами подборку полезных каналов для любого начинающего/профессионального инвестора. Подписывайтесь, чтобы не потерять:

🔹ИнвестТема - cтавка ЦБ уже 21%, и это не предел! Как частному инвестору заработать на этом? Какие инструменты выбрать в сложных условиях? Ответы найдете на канале ИнвестТема. Подписывайтесь и прокачайте портфели в
режиме онлайн.

🔹TAUREN - лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Подписывайтесь.

🔹Дивидендный Миллионер - канал о том, как с помощью акционерских выплат получать пассивный доход на дивидендах от 100,000р в месяц

🔹Фундаменталка — канал посвященный российскому фондовому рынку, автор которого делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. Результаты говорят сами за себя, за последний год в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%.

🔹P.S Investing – один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда.

🔹Профит Будет. Бесплатное обучение - Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля обучают инвестированию и трейдингу.
Подписывайтесь, таких каналов больше нет!

📌 Публикация подборки организована @angel_crystal

Старина Баффет продолжает активно сливать акции Apple и выходить в кэш, который уже составляет рекордные 325 млрд $.

На эпопею с продажей акций Apple впервые обратил внимание 19 апреля, когда эти акции обновляли годовой минимум, идя против рынка. Тогда предположил, что это Баффет их продает. Посты на эту тему

https://t.me/MarketDumki/4757 - 19 апреля

https://t.me/MarketDumki/4773 - 3 мая

https://t.me/MarketDumki/4774 - 5 мая

https://t.me/MarketDumki/4922 3 августа

А вкладывает свой кэш старина Уоррен в короткие гособлигации США. Именно в короткие до года, а не в длинные в надежде на отскок цены наверх.

В посте от 8 августа сделал предположение, что Баффет боится нового подъема инфляции и поэтому выбирает короткие Трежерис. Похоже, что это так и есть.

Ну а выходит в кэш, он, видимо, потому что считает нынешние значения по SP500 выше 5500 пунктов "немножко" завышенными. Вот когда это хозяйство опустится вниз на 20-30%, тогда он, наверно, опять и начнет покупать акции. @marketdumki

Акции Полюс Золота вышли на годовой максимум, поднявшись выше отметки 15 тыс руб (см. график внизу). Супер благоприятная конъюнктура на рынке золота сделала свое дело. Компания возвращается к выплате дивидендов, о чем было объявлено пару недель назад. Совет директоров рекомендовал к выплате 1300 руб на одну акцию. Очень неплохо, учитывая долгий перерыв и то, что еще несколько месяцев назад об этом даже и речи не шло.

Достаточно понятная была инвестиционная идея купить эти акции на фоне рост цен на "желтый металл" до новых исторических максимумов. Заходил в бумагу по 12600 руб, о чем писал в приватном канале "Еще больше Думок". Подробнее о приватном канале здесь, если интересно, присоединяйтесь!

В приватном канале пишу подробно о том, какие сделки совершаю на рынке с акциями, с валютами, с индексами, криптой. Никакой теории там нет, только практика, основанная на многолетней опыте работы на рынке. Подписывайтесь на мой приватный канал "Еще больше Думок", и начинайте менять свой подход к торговле на рынке, что перестать терять на нем деньги.

Помимо роста цен на золото на руку компании играет и плавное ослабление рубля. По идее, в таких благоприятных условиях, Полюс сможет относительно безболезненно для своих финансовых показателей запустить добычу на крупнейшем месторождении золота Сухом Логе. Кстати, первая тонна золота уже получена оттуда!

Так что эти акции могут и дальше показывать позитивную динамику и быть лучше рынка, как это и происходит последнее время на падающем индексе Мосбиржи. @marketdumki

Странная, конечно, складывается ситуация на графике выше, где изображена динамика ключевой ставки ЦБ РФ и годовая инфляция с начала 2014 года.

Видно, что в кризисные моменты 2014 и 2022 года, когда ЦБ резко поднимал ставку до 17 и 20% соответственно, годовая инфляция (красная линия на графике) поднималась практически до этих же значений и затем шла на спад.

Сейчас ставку подняли уже до 21%, притом что годовая инфляция находится на существенно более низких значениях чем на пике вышеупомянутых кризисных ситуаций. И в такой ситуации регулятор еще и сигнализирует о том, что может до конца года пойти на дальнейшее повышение ставки.

Что не так в этот раз с годовой инфляцией, что требуются такие высокие уровни по ставке? Может все-таки красная линия на графике должна была бы сейчас находиться где-то на уровнях в 1.5-2 раза выше текущих? Тогда было бы всё логично. А так невольно возникают вопросы (ранее на эту же тему https://t.me/MarketDumki/5013)... @marketdumki

Очень сложная ситуация на российском рынке - акции и облигации продолжают падать. А в четверг к ним еще и американский рынок с биткоином присоединились.

В связи с этим зашел в канал "Финансовые Думки" почитать, что же все-таки происходит, и когда это все закончится. А там только пост про НЛО и анекдот про поручика Ржевского. Ужас какой-то! Ой, не те теперь Думки, не те! И куда этот мир катится? 🤔

Насчет того, что рынок себя еще покажет, вспомнился анекдот.

Идет бал, все танцуют кроме поручика Ржевского. Наташа к нему подходит и спрашивает:

-Поручик, а почему вы не танцуете?

- А мы себя в постели покажем-с!

😎

Не только в прессе звучат похоронные нотки насчет перспектив индекса Мосбиржи, вот уже и Злой Финансист загрустил от рынка и подумывает об открытии кофеин 😉

Коллеги, хочу напомнить, что всегда самая темная ночь перед рассветом! Рынок еще себя покажет! ✊

Глава ЦБ РФ продолжает придерживаться жесткой риторики насчет будущей траектории ДКП.

Решительный настрой регулятора вполне объясним, есть четкое намерение не допустить разгона инфляции, как это было все 90-ые годы прошлого века. @marketdumki

Дамы и господа, всем спасибо за поздравления и теплые слова! Очень приятно! Вдвойне приятно видеть людей, кто читает Думки уже много лет. Ведь за эти годы столько каналов появилось на всякие разные темы, что легко можно было и затеряться среди них.

Да и вообще, даже любимые певцы и актеры порой надоедают за несколько лет. Для меня это очень высокая оценка, что я вам еще не надоел за все эти годы!

Спасибо за внимание!!! ❤️🤝

Открыл коменты, так что можете поздравить с 7-летием канала "Финансовые Думки", оставить отзыв и покритиковать. Понимаю, что времена сейчас непростые, но давайте соблюдать определенные рамки приличия в чате. Спасибо! 🤝

Думкам 7 лет! 🍾💥

Спасибо всем, кто читает, любит, рекомендует, репостит и упоминает все эти годы! Без вас бы не публиковал свои думки столько лет.

Надеюсь, что и дальше мои умозаключения будут вас радовать и приносить вам пользу!

Искренне ваш, Илья aka Думыч

Знатный рост последние недели демонстрируют акции Trump Media & Technology Group Corp. Из названия понятно, с кем связана данная компания. За месяц бумаги вымахали почти в четыре раза (см. график внизу). И ведь именно в этот период стал стремительно увеличиваться рейтинг Трампа и соответственно стали расти его шансы на возвращение в Белый Дом.

Видимо, все-таки не просто так хозяин Amazon Джефф Безос за полторы недели до выборов решил не поддерживать на них Камалу Харрис (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5066).

Конечно, выборы президента США порой очень непредсказуемы, но мне всё больше кажется, что Трамп вполне может победить на них. Финансовые рынки явно ставят на это. Но здесь, конечно, надо иметь в виду, что и они тоже могут ошибаться. В 2016 году рынки не ставили на победу Трампа, и поэтому тогда произошел резкий обвал в ночь после выборов.

Допускаю, что у меня сейчас присутствует синдром confirmation bias, и я вижу только те признаки, которые указывают на потенциальную победу Трампа на выборах. Но я так вижу на данный момент. Что я могу поделать с собой? 🤷‍♂️ @marketdumki

Люблю, когда в прессе появляются следующие комментарии насчет перспектив российских (и не только их) акций - "рынок потерял надежду на скорое восстановление котировок".

Чаще всего такие настроения присутствуют среди инвесторов, когда рынок близок к своим минимумам. @marketdumki

Репостнул пост из приватного канала, а читатели спрашивают - как можно подписаться на приватный канал "Еще больше Думок"?

Вот ссылка

Жду всех, кому интересно, как и что делаю на рынке, какие акции покупаю, и где ставлю стопы, чтобы ограничивать свои риски. Жду тех, кто готов к серьезной работе, а не к ловле мифических иксов

Мировые рынки все больше закладываются на то, что Трамп победит на выборах президента США. Этим и объясняется рост доллара на Форексе.

В связи с этим я бы сейчас хотел поговорить о российском рынке и его перспективах. По-прежнему считаю, что победа Трампа поспособствует окончанию СВО, тем более что и так уже вырисовываются предпосылки для переговоров. Индекс Мосбиржи на текущем уровне 2718 пунктов вообще никак не учитывает такой вариант развития событий.

Я могу ошибаться, но мне кажется, такой вариант развития событий вполне способен привести к росту индекса на 10-20%. Может я чересчур оптимистичен, но я так думаю и ставлю на это (ссылка на чат канала).

По мере снижения рынка, я конечно же сокращаю те бумаги, которые проседают. Риск- менеджмент никто не отменял. Рассуждения, догадки, предположения - это всё хорошо, но без риск-менеджмента не обойтись, иначе можно достаточно быстро остаться без штанов. А чтобы не пропустить резкое движение наверх, я ставлю отложенные заявки на покупку выше рынка на 1.5 -2%. Так можно делать в самых ликвидных бумагах, где практически не бывает прострелов.

А если вас смущает текущая высокая ставка ЦБ, которая может помешать такому росту рынка, то скажу следующее - окончание СВО приведет к достаточно быстрому развороту ДКП. Думаю, что регулятор именно этого и ждет, чтобы перейти к смягчению.

Ну а как потенциальная победа Трампа на выборах может отразиться на российском фондовом рынке, описал пару дней назад в приватном канале. Затронул там и тему жесткой ДКП, которую проводит ЦБ РФ, в контексте того, что в случае победы Трампа вполне можно будет ожидать начала цикла понижения ставки из-за уменьшения геополитической напряженности и завершения СВО.

Репостну этот пост сюда из приватного канала 👇

Любопытное событие произошло в США в преддверии выборов. Washington Post, одна из самых известных газет в Америке, объявила о том, что больше не будет поддерживать ни одного из кандидатов в президенты, и будет в нейтральном ключе подавать новости об избирательной кампании.

Интересно это сообщение тем, что с 1976 года Washington post всегда поддерживала кандидатов от демократической партии. Сразу возникает вопрос, почему за полторы недели до выборов фактически принимается решение перестать поддерживать Камалу Харрис?

Пикантности этой ситуации добавляет тот факт, что хозяином издания Washington Post является Джефф Безос, основатель Amazon и один из самых богатых людей в США.

У Безоса с Трампом очень натянутые были отношения в прошлом. WP естественно выступала против него на выборах в 2016 и 2020 годах. И вот сейчас менее чем за две недели до выборов Washington Post вдруг объявляет о своем нейтралитете. Странно, не правда ли?

Вполне возможно, что Безос смог о чем-то договориться с Трампом, поэтому подконтрольные ему СМИ не будут выступать против последнего. Или же основатель Amazon окончательно понял, что Трамп победит на выборах, и решил не ухудшать с ним и без того непростые отношения.

Похоже, что Трамп действительно имеет очень хорошие шансы вернуться в Белый Дом... @marketdumki

Итак, ЦБ РФ поднял ставку до 21%. Если вам кажется, что это очень много, то ознакомьтесь, пожалуйста, с графиком внизу, где указана, на каком уровне была ставка в РФ в 90-х годах. Как вам уровни 50, 100, 200%? Впечатляют?

Вот чтобы не было повторения этого сценария, ЦБ и повышает сейчас постоянно ставку. И 21%, и 23%, и даже условные 30% по ставке все равно в долгосроке обойдутся экономике дешевле, чем допустить галопирующую инфляцию, как это было в 90-х. @marketdumki

Цены на палладий сегодня взлетели сразу на 9%. Если это не какое-то краткосрочное явление, то, по идее, это должно позитивно сказаться на акциях Норникеля, которые сейчас торгуются на многолетних минимумах. @marketdumki

Подъехали новости про HarmonyOS Next. Если кто не в курсе, это полностью независимая операционная система, разработанная китайской корпорацией Huawei.

В январе текущего года писал о том, что со временем она составит серьезную конкуренцию IOS от Apple и Android от Google и соответственно лишит их части огромной прибыли (https://t.me/MarketDumki/4584), которую они сейчас получают. Сначала HarmonyOS вытеснит американских конкурентов на своем домашнем рынке, где Apple генерит 20% своего дохода. А потом Huawei будет откусывать свою долю пирога у них и во всем мире.

Если вам кажется смешным или абсолютно нереальным такой прогноз, то напомню, что было с электрокарами в недавнем прошлом. В 2011 году Илон Маск смеялся над китайскими электрокарами BYD. А сейчас ему уже не до шуток, когда тот самый BYD обогнал по продажам Теслу. И ситуация на рынке электрокаров сейчас настолько угрожающая для американских производителей, что потребовались заградительные пошлины на продукцию китайских конкурентов.

Ну а потребитель во всем мире только выиграет от конкуренции китайской и американских операционных систем, установленных в смартфонах и других гаджетах. Те же Apple и Google не один раз подумают над тем, удалять ли им приложения из своих магазинов по политическим соображениям, как это происходит сейчас. Ведь потребитель, не увидев своего любимого приложения в телефоне, может и задуматься о смене гаджета. @marketdumki

В Сбере фиксируют рост интереса к вложению денег не только в классические инструменты, но и в более сложные продукты с повышенной доходностью. Директор департамента глобальных рынков банка Александр Зозуля в интервью указал, что продажи структурных продуктов за год выросли почти вдвое. Наиболее популярными являются автокольные продукты с дополнительным доходом, выплаты которого зависят от динамики корзины акций.

Эксперт отметил значительный интерес юридических лиц к рынку ценных бумаг. По его мнению, брокерский счет может стать для бизнеса в РФ удобным инструментом на каждый день для управления корпоративной ликвидностью. По его словам, компании получили возможность онлайн-открытия брокерского счета с учетом тренда на оперативный и удаленный формат работы.

А вот насчет потенциального открытия на рынке доступа к западным активам топ-менеджер Сбера высказался таким образом: сомнительно, что инвесторы захотят ими торговать после того, как потеряли деньги в результате блокировки этих активов.

Несколько раз уже писал про своих друзей в Греции, которые занимаются там девелоперским бизнесом и созданием пассивного дохода для себя и своих инвесторов.

С большим интересом наблюдаю за развитием их проекта и за той доходностью, которую удается там получить. Мало того, что сама недвижимость в Греции очень неплохо выросла за последний год, так еще и грамотное управление и подбор объектов дают дополнительную доходность.

На фоне плавного ослабления рубля нет даже смысла писать про актуальность пассивного дохода в твердой валюте.

По всем вопросам про недвижимость в Греции можете смело писать или звонить моим друзьям (контакты в описании канала). Очень серьезная экспертиза наработана у них по данной тематике. Всё расскажут, покажут и сопроводят. ❗️Только не забудьте сказать, что вы по рекомендации от Думок!

А пока почитайте их канал, на многие вопросы там уже есть ответы. Удачных инвестиций в солнечной Греции! 🌞

Периодически не соглашаюсь с мнением главы JP Morgan Даймоном. В прошлом году он говорил, что пик по ставке ФРС в этом цикле может быть на уровне 7%. Писал тогда, что, скорее всего, он просто лукавит (подробнее https://t.me/MarketDumki/4387). Не было никаких сигналов, что ставка поднимется до таких высоких значений. В итоге пик по ставке был на уровне 5.5%, после чего ФРС перешла к ее понижению.

Но вот в случае с биткоином, мне кажется, что Даймон окажется прав. Тоже думаю, что 21 млн btc дело не ограничится в конечном счете (https://t.me/markettwits/299913). И в какой-то момент "по просьбе трудящихся" организаторы проекта изменят код и сделают "допэмиссию". Кто же откажется от такого "денежного печатного станка" и сам себя будет ограничивать в этом?

А рассказы про то, что биткоин ограничен количеством в 21 млн, это такая же легенда как и его анонимность, про которую долго везде рассказывали на ранней стадии раскрутки проекта. Привлекать же надо было новых пользователей. Вот и затрагивали самые болевые точки. Всем надоел банковский комплаенс - вот вам биткоин! Вас пугает бесконечная эмиссия доллара - вот вам биткоин, который ограничен в своем выпуске.

А в дальнейшем, когда все уже окончательно привыкнут к биткоину, правила игры поменяются... @marketdumki

Немецкий DAX закрыл неделю на новом историческом максимуме на уровне 19657 пунктов.

Рост обусловлен "прекрасным" состоянием немецкой экономики, которая по прогнозам властей по итогам 2024-го года сократится на 0.2%. И произойдет это после отрицательного роста в 2023-м году на 0.3%. Т.е. два года идет рецессия в Германии, а местный фондовый растет cебе и растет.

Может тогда позитивный настрой представителей крупного немецкого бизнеса дает надежду на будущий рост экономики, поэтому мы и видим такую динамику на фондовом рынке? Но нет, посудите сами.

На открытом заседании комитета по финансам Бундестага начальник налоговой службы Siemens Кристиан Кезер заявил: «На самом деле нет ничего, что бы говорило в пользу инвестиций в Германию. Поэтому наши последние инвестиции в основном были сделаны за рубежом».

Для справки, Siemens является одной из самых крупных корпораций в Германии. И мнение его представителя трудно не принимать в расчет.

Бьет в колокола и президент Союза машиностроителей Германии Бертрам Кавлат. «Пока ещё мы не дезиндустриализированы. Но если не принять меры немедленно, это произойдёт. Дезиндустриализация — реальная угроза», — сказал он в интервью Welt am Sonntag.

И вот на таком "позитиве" и растет фондовый рынок в Германии. С начала года рост почти на 20%. Да и в 23-м году индекс вырос на 20%. (см. график)

Теперь мы знаем, что самое лучшее состояние экономики, которое способствует росту фондового рынка - это рецессия. 🤷‍♂️

Если же говорить серьезно, то я думаю, что основная причина роста фондового рынка в Германии, как и в США - это "напечатанные" ФРС и ЕЦБ триллионы долларов и евро в 20-21 годах для борьбы с последствиями пандемии коронавируса. Денег стало слишком много в финансовой системе, что и подняло капитализацию фондовых рынков. По сути, это инфляция цен на активы. И в такой ситуации абсолютно неважно, есть экономический рост или нет его. @marketdumki

Динамика немецкого индекса DAX с начала 2023 года. @marketdumki

Команда Sapphire Agency организовала подборку лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:

😁 Павел Шумилов — канал с разборами компаний России. Более 100 разборов российских компаний за 2 месяца. Хотите заглянуть в будущее компаний? Подписывайтесь на канал!

БКС Экспресс — канал об инвестициях, который ведут не частные инвесторы, не блогеры или журналисты, а реальные эксперты. Это путеводитель в мир инвестиций, который помогает разобраться во всех тонкостях финансовых инструментов и принимать удачные инвестиционные решения.

ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.

✅ TAUREN - лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем.

Дивиденды онлайн — крупный канал по ДИВИДЕНДАМ в Telegram. Здесь вы найдёте: рекомендации совета директоров, динамику дивидендной доходности за несколько лет, обзоры дивидендных компаний, дивидендные портфели и многое другое. Их читают уже больше 60 000 инвесторов.

Дивидендный обозреватель - канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от инвестора из списка инсайдеров и победителя номинации ЛЧИ с прибыльными инвест.идеями от советника топ-менеджеров инвест. Компаний
Присоединяйтесь!

Представляю, что подумали некоторые читатели, увидев пост выше - " Н-да, тяжелый случай, он уже про НЛО начал писать на канале про финансовые рынки и экономику"!

Итак, анонсированный ранее пост про инопланетян и НЛО

Помню, как в 90-ые года очень любили в прессе и по телеку мусолить эту тему. Всех она будоражила в то время. Постоянно можно было прочитать, как в какой-то области, городе или стране люди увидели летающую тарелку, как она приземлилась, из нее вышли трехметровые существа и всё в таком духе. Таких статей и передач было очень много. Люди пересказывали эти истории друг другу, фантазировали на эту тему, представляли, чтобы они сделали в такой ситуации и т.д.

Шли годы, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что как-то эта тема практически сошла на нет. Задумался, а почему так? И понял! Появились мобильные телефоны с камерой. А затем широкое распространение получил ютуб. И в таких условиях уже не покормишь народ лапшой, как вчера где-то приземлилось очередное НЛО. Если его видели, то почему никто не снял на телефон и не выложил в ютуб? У таких видео были бы миллионные просмотры. Все бы хотели глянуть на инопланетные существа. Но таких видео нет.

Видать, НЛО перестали летать на Землю, как только инопланетяне узнали, что у нас у всех появились смартфоны с камерами, и они рискуют стать героями видеороликов в Ютубе. Неужто сохраняют конфиденциальность и оберегают свои личные данные!

Допускаю, что есть жизнь в других галактиках. Но понятно одно - к нам на Землю оттуда никто не прилетал. @marketdumki

Вот никогда не мог понять разговоры про дефолт США и их банкротство. Раньше это было возможно, когда доллар был привязан к золоту. А сейчас всегда же можно напечатать сколь угодно много долларов и продолжать обслуживать свой госдолг. Так что тут скорее весь мир вместе с США утонет в гиперинфляции, чем они объявят дефолт. Долг же номинирован в долларах. Поэтому разговоры про дефолт США, по сути, являются чистым популизмом.

При этом я не отрицаю нарастающую проблему с госдолгом в США. Но к дефолту она не приведет. Никто не будет стрелять себе в ногу. @marketdumki

Кстати, про инопланетян! Есть у меня некоторые соображения на этот счет.

В пятницу днем выложу свои "инопланетные думки"!))

ЕЦБ в четверг в третий раз снизил ставку в этом году, т.к. инфляция замедляется быстрее ожиданий. Казалось бы, можно открывать шампанское и праздновать победу над недугом, который мучал европейского потребителя последние три года. Но есть нюанс. Как правило, сильное замедление инфляции в развитых странах происходит, когда идет спад в экономике.

И вот теперь начинается самое интересное. Как ЕЦБ будет бороться с наметившимся спадом в экономике Еврозоны? В предыдущие года опускали ставку до нуля и включали печатный станок.

Понятно же, что нынешняя ставка ЕЦБ на уровне 3.40% явно не приведет к оживлению в экономике. Так что по идее, спад в европейской экономике будет, скорее всего, углубляться в ближайшие месяцы. И вот интересно будет посмотреть, в какой момент регулятор дрогнет и начнет говорить о необходимости стимулирования экономики. А ведь это же в свою очередь даст зеленый свет подъему второй инфляционной волне в Европе. Так что я бы пока не торопился открывать шампанское... @marketdumki

🙅‍♂️ Многие думают, что биржа — это место для избранных, которые годами ждут своей прибыли с удачно вложенных денег

Но есть конкретные инструменты, которые позволяют зарабатывать быстрее. Например, вы берёте у брокера в кредит акции компании, продаёте их и следите за ценой: когда она падает, покупаете нужный объём по сниженной цене и возвращаете брокеру. Разница между ценой продажи и ценой покупки — и есть ваша прибыль.

Суть трейдинга: вовремя купить и вовремя продать, а эта стратегия работает даже в условиях экономической нестабильности. Если разберётесь в инструментах трейдинга, сможете зарабатывать до 10% в месяц от изначального депозита.

Вы сможете стать трейдером и получить первую прибыль меньше, чем через полгода, — для этого обучитесь на курсе «Основы трейдинга» от Академии Eduson.

В рамках курса вы:
✅ На практике освоите работу с финансовыми рынками в современных условиях.
✅ Научитесь оценивать брокеров и выбирать оптимальные инструменты для торговли.
✅ Разработаете собственную торговую стратегию для достижения финансовых целей.
✅ Повысите свой доход благодаря грамотному управлению активами.

📍 Программа подойдет как новичкам, так и тем, кто уже имеет опыт в трейдинге и инвестициях. Обучение проходит полностью онлайн, в удобное для вас время. В течение года с вами на связи будет личный куратор, а доступ к материалам и обновлениям курса — бессрочный.

Сделайте первый шаг к финансовой свободе — оставьте заявку на обучение по промокоду ДУМКИ и получите скидку 65%.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8KLuwi

Если Трамп победит на выборах, и почти сразу же начнет вводить пошлины на китайский импорт, то это, скорее всего, приведет к девальвации юаня на 5-10% с текущих уровней. В моменте за доллар дают 7.12 юаней.

Чтобы смягчить негативные последствия от пошлин, ЦБ Китая вполне может или даже вынужден будет пойти на ослабление местной валюты. Ранее китайский регулятор не давал доллару подняться выше 7.35 (см. график внизу).

При сильном давлении на китайских экспорт через введение на него пошлин вполне можем увидеть пару usd/cnh на уровне 7.6 - 7.9. Последствия такого серьезного обесценения юаня (для него 10% это много) будут ощущаться так или иначе практически во всех странах мира. @marketdumki

#Прогноз
⚡️ Рейтинг акций Московской биржи по потенциалу роста

Мозговой центр Сигналов РЦБ собрал прогнозы всех брокеров по всем компаниям, акции которых торгуются на Московской бирже.

На инфографике — топ 25 компаний по потенциалу роста акций.

Лидеры по апсайду — газораспределительные компании Газпрома. Брокеры считают, что у этих акций потенциал роста 2300-4200%.

В течение недели опубликуем полный список прогнозов по компаниям с разбивкой по секторам. Следите за @cbrstocks.

К вопросу о том, беспокоит ли США наметившаяся дедоларизация в мире. Еще как беспокоит! @marketdumki

В итоге никакой остановки импорта из КНР не произошло, а проблемы с платежами все равно как-то решились, несмотря на ужесточение санкций в июне, когда были введены рестрикции на Мосбиржу и НКЦ.

Безусловно, американские санкции затрудняют торговлю между РФ и ее торговыми партнерами. Но ошибочно думать, что данного рода санкции не наносят никакого ущерба США. Да, может экономический ущерб сейчас минимален для американцев, но вот доллару как средству для расчетов нанесен колоссальный репутационный ущерб. И негативный эффект от этого будет только нарастать с течением времени. Все же страны так называемого "глобального Юга" увидели, что может произойти с их долларовыми резервами, а также с долларовыми расчетами. Наивно думать, что они на это не обратили внимание, и ни у кого из них не скребут кошки на душе.

После всех этих санкций сформировался четкий запрос среди не западных стран на создание альтернативной системы расчетов в международной торговле, которая была бы независима от США. И этот запрос никуда не уйдет. Назад уже не отыграешь. В финансах самое важное - это доверие. И США сделали так, что это доверие подорвано. Даже если сейчас все санкции отменить, былого доверия уже не будет никогда. Все же видели, что может произойти. @marketdumki

Крипта в понедельник знатно зажгла. Основные монеты растут на 5-7%. Рад, что удалось заранее в пятницу купить билет на этот банкет. Причина, почему так резво растет крипта, как мне кажется, предельно проста. На Западе сохраняет режим risk on, американские индексы чуть ли не каждый день обновляют исторические максимумы.

В таких условиях не может крипта сильно падать. Поэтому и купил в пятницу Эфириум по 2455$ (об этой и о других своих сделках на всех рынках пишу в приватном канале "Еще больше Думок". Подробнее о нем здесь. А подписаться можно здесь).

И в понедельник этот банкет начался. В моменте за Эфир дают уже 2620$ (см. график внизу). Надеюсь, что какое-то время банкет будет продолжаться. Я пока не тороплюсь уходить с него. Правда, главное не "перебрать" 😉🥃 @marketdumki

Новое лакомое направление — автоуслуги. Масштабное переосмысление работы с автосегментом готовит Т-Банк. О создании целой вселенной продуктов и сервисов для тех, кто за рулем, которую скоро запустит российский финтех, намекнул глава сегмента «Авто» в Т-Банке Денис Мусиенко, выступая на форуме «Автостата».

Задача нового направления — «снятие когнитивной нагрузки с пользователя в его рутинных задачах», а также улучшение партнерских предложений для дилерских центров.

Уже сейчас, по словам Мусиенко, сидя на диване, можно заказать с доставкой на дом не только йогурт, но уже и машину. А с учетом, сколько Т-Банк вкладывает во внедрение ИИ в свои продукты, рынок ждет что-то интересное. @banksta

​​Cегодня еще кое-что интересное прочитал помимо "сенсационного ослабления" индийской рупии к доллару .

Cогласно посту, написанному в канале немецкого издания "Bild на русском" ( признан иноагентом), "Иран контролирует 20% мировой добычи нефти" (смотри скрин поста внизу). Сильно удивился этим цифрам, т.к. помню, что на РФ примерно приходится 10-12% мировой добычи. А Иран добывает раза в два меньше точно. Проверил на сайте МЭА - около 4% мировой добычи нефти приходится на Иран. Всего-то в пять раз меньше чем написано в посте.

Читаю дальше, и там написано, что нефть марки Brent уже успела вырасти из-за напряженности вокруг Израиля и Ирана до 80 евро. Сразу подумал, а где это нефть в евро торгуется? Неужели "петроевро" вдобавок к "петродоллару" появился уже? Теоретически допустил, что может где-то на бирже в Европе проводятся торги в евро. Но если она там торгуется по цене 80 евро, то это переводя на доллары по текущему курсу eur/usd получится 87.5$. Хотя сегодня она торгуется на основных площадках на уровне 79$.

Такие вот инсайды сегодня вычитал в СМИ. И решил с вами поделиться ими в конце рабочей недели. 😉 @marketdumki

​​Читаю сегодня следующую новость - "Индийская рупия упала до исторического минимума на фоне ухода иностранцев".

Доллар достиг отметки 84.12 рупии за одну американскую единицу. Блумберг пишет про большой отток иностранного капитала с местного рынка акций и облигаций.

Посмотрел на месячный график доллар/рупия, а там следующая картина - очень узкий двухлетний боковик (см. внизу). Осенью 2022 года за доллар давали 82-83 рупии, а сейчас целых 84 рупии! Караул! Падение национальной валюты до исторического минимума! Шеф, все пропало!

Такая вот сенсация! На целых полтора процент снизилась индийская рупия к доллару за два года! Ужас, по-другому эту ситуацию и не опишешь. Сейчас буду досконально разбираться, какие все-таки факторы привели к такому обвалу рупии, чтобы в следующий раз не упускать подобные движения на рынке! А ведь на этом обвале до исторического минимума можно было столько заработать. Эх... @marketdumki

Можно сказать, что сегодня праздник жизни у индекса российских гособлигаций. Первый зеленый день на графике с 9 сентября.

Не часто на дневном графике можно увидеть столько идущих подряд черных свечек. Потери по индексу RGBI составили почти 6% за это время. Длинные ОФЗ продолжали бурить дно.

Настоящий разворот по индексу RGBI, скорее всего, будет связан с геополитическими событиями. А именно с завершением активной фазы СВО. При таком раскладе может получиться очень знатное ралли на рынке ОФЗ. Да и на фондовом рынке тоже.

Когда это произойдет? Может уже и скоро... @marketdumki

Разработчик Питер Тодд на самом деле "является" Сатоши Накамото. Такой вот "инсайд" выкатил в своем фильме телеканал HBO насчет личности создателя Биткоина.

Элвис расставил облгазы по метрикам долг/EBITDA и EV/EBITDA. Размер кружочка - капитализация. Чем левее и ниже - тем интереснее.

По рисунку Элвиса из числа более или менее ликвидных облгазов топы: Ставрополь, Калуга, Ростов, Воронеж, Саратов, Ярославль.

Через несколько часов HBO покажет документальный фильм, где раскроет личность Сатоши Накамото, создателя Биткоина.

Вроде звучит интригующе, но поймал себя на мысли, что как-то вот совсем неинтересно, кого в очередном фильме назначат создателем Биткоина. Ну, скажут, что какой-то ноунейм "разраб" это сделал. И что дальше? Ничего.

Ранее уже много раз за все эти годы писал о том, что всё указывает на то, что отчество у создателя Биткоина - "ЦРУшевич". Масштабнейший проект, раскрутить который могли только США. Да, мог бы это еще сделать и Китай, но тогда биткоин никогда бы получил одобрения со стороны США (https://t.me/MarketDumki/2553). Никаких фьючерсов, опционов, ETF на него мы бы никогда и не увидели.

А так SEC всё это утвердил, и даже не поинтересовался, кто создал Биткоин (подробнее про это https://t.me/MarketDumki/4777). Да и вездесущий OFAC как-то не особо парится на эту тему. Как мне кажется, предельно понятно, почему так происходит. Поэтому и такое скептическое отношение у меня к этому фильму. @marketdumki