Деньги без дураков

Вообще, итоги по автоследованию правильнее подводить за круглые периоды. Скажем за год. За полгода минимум. Раз в месяц — по мне это уже суета. Так что пока не итоги, скорее просто похвастаться, изредка можно… Все мои спекулянтские стратегии сейчас — на хаях. Некоторые на таких, что хочется показать.

https://telegra.ph/Itogi-avtosleda-vse-trendovushki-obnovili-hai-02-16-2

Я вот люблю оказываться не правым. Это самый ленивый и простой способ умнеть. Сформулируй мнение по вопросу, а дальше сиди на берегу речки и жди, когда облажаешься. Облажался — супер! Твоя картина мира приросла ценным знанием, чем сильнее ошибся — тем больше. Кому-то, наверное, этот способ требует воли, воя и скрежета, а мне ничего, не больно...

Но это присказка, давайте поделюсь, как был не прав. Мне всегда казалось, что фундаментальный анализ — та еще алхимия. Исключения, конечно, бывают. Трудно отрицать многолетнюю альфу таких игроков, как «Арсагера», «Аленка» и т.п. Но мне казалось, это в жанре скорее искусства, чем науки. Я и сам в это пробовал, более-менее представляю предмет, но... простой и тупой моментум шел обычно получше, чем вся сложная баффетология.

Помню даже, я предлагал в какой-то статье мысленный эксперимент. Соберите в одном месте 10-20-30 ведущих гуру фундаментала. И пусть они публично зааналитят. Но не как обычно «если А, то Б, а если В, то Г, но еще иногда бывает Д»… нет, надо конкретно, со шкурой на кону, проверяемо, пусть назовут свой портфель акций и срок. Я тогда предположил, что назовут, во-первых, сильно разное, а во-вторых, средняя альфа по палате будет стремиться к нулю, несмотря на отдельные гениальные выбросы.

И вот в 2023 году моя мечта воплотилась. Гуру фундаментала собрались с подачи Александра Шадрина и сделали именно так, как я бы хотел. Назвали свой эксперимент «Индекс магов». И не опозорились, с осени 2023 индекс Мосбиржи они уделывают с двузначной альфой, и, что еще удивительнее, более-менее совпадают в приоритетах. Ошибся я, заранее выступая в позиции скептика. И что? Это прекрасно, что мир оказался интереснее и богаче моих представлений.

Может в будущем все у них пойдет под откос, не знаю, пока все едет. Понять бы еще, как их навыки заалгошить.

P.S. Специально не оставляю никаких ссылок на проект, дабы не подумали, что реклама. Нет, это лишь иллюстрация, как приятно и полезно иногда ошибаться...

Покупать Bitcoin или добывать с помощью майнинга: что выгоднее?

Сегодня стоимость покупки одного биткоина обойдётся в $96 000. В то же время, приобрести его можно вдвое дешевле. Как? Затраты на добычу биткоина с помощью майнинга составляют лишь $41 000.

Однако необязательно вкладывать сразу такую сумму. Например, если недвижимость требует сразу многомиллионных вложений, то в майнинге можно начать с 400 000 рублей и увеличивать парк оборудования. А с 1 ноября майнинг в России официально легализован, что делает его ещё более привлекательным инвестиционным инструментом.

За последние 1,5 года более 1200 клиентов компании Intelion в среднем получают доходность 70% годовых на майнинге. Для сравнения — недвижимость приносит всего 7-10%, банковский вклад — порядка 20%, а майнинг значительно больше.

Перспективы роста прибыли от инвестиций в майнинг очевидны, а времени на принятие решения все меньше. Самое время задуматься об инвестициях в майнинг, пока майнинг-компании распродают партии оборудования, купленные по старому курсу.

Получить бесплатную консультацию по майнингу криптовалют можно здесь Реклама. АО «Интелион
Дата» ИНН: 9725175237, erid:2W5zFJGcsqJ

При наличии критического мышления, кстати, можно начать изучать "инвестиции" почти с чего угодно. С любых жуликов или сумасшедших.

По ходу дела тебе будет попадаться ведь и другое. Дальше просто "сравниваешь показания", видишь противоречия и выбираешь, чему верить. По-своему это прикольный процесс - частное исследование-расследование. И если нет душевных изъянов, рано или поздно дрейфуешь куда надо, и выходишь к чему-то разумному... Начать с чего-то разумного изначально - лишь сильно экономит время.

Но здесь важна оговорка "если нет душевных изъянов". Один-два раза новичку можно слить на чем угодно - форексе, "сигналах", ДУ, вложиться в "международную инвестиционную компанию" и т.д. Но если заниматься этим годами, там уже не только "обманули" и "не повезло". Это уже определенный строй психики, скажем так.

И дело тут уже не только и не столько в "финансовой грамотности". На определенный строй психики, например, никакая грамотность просто не ложится.

Замечаю, что не так плохо отношусь к инфоцыганам, как мог бы. Пожалуй, даже лучше среднего по палате своих коллег. Но сначала определение, что это за зверь. Некоторые вот полагают, что если продаешь в интернете что-либо — все, цыган. По этому определению, например, и я у честных людей инфоконей угоняю...

В моем определении все просто: это человек, продающий заведомо невозможные обещания. «Как выйти на пассивный доход в 150 тысяч в месяц с зарплаты 50 тысяч за год». Это еще предложение для лентяев. Для амбициозных каналы «как делать на акциях 15% в месяц». Но я не обличать. Наоборот, я сейчас для этой поганости найду доброе слово.

Каждый работает для своей аудитории. Думаете, нулевая аудитория — это люди с нулевым уровнем знанием? Но есть ниже. Сравните установки: 1. Я ничего не знаю, но готов узнавать как есть, думать, расставаться с иллюзиями. 2. Я ничего не знаю, но мне важно остаться в процессе обучения дураком, учтите это, пожалуйста.

Никакой просветитель не пробьет установку номер два. Он продает релевантность, а человек важно, чтобы ему продали мечту и розовую соплю. Например, вот я и некто с «15% в месяц». Мы оба выступили перед условным Васей. Тот решает, что я душнила, а товарищ Бендер говорит дело. Вопрос, а можно ли как-то привести в движение к релевантности вот эту аудиторию?

Как ни странно — да. Продать им розовую соплю. Упаковать ее адекватно, рационально, грамотно. Но продать именно ее, раз ничего другого человеку не надо.

Дальше человек выходит с этим чудо-оружием побеждать реальность. Реальность его лупит. Раз, другой, третий… Дальше три варианта. Человек, если в нем есть здоровое начало, прозревает через боль и идет в нормальную сторону. Человек уходит с поляны вовсе, ибо «все там жулики». Человек остается, теперь уже точно добровольно точно выбирая роль жертвы. Первые два варианта явное благо. Третий не благо, но давайте уважать чужую свободу.

Если резюмировать, инфоцыганство — это обучение тех людей, которых можно обучить только так. Мне эта задача, пожалуй, скучна и противна. Но в великом геобиоценозе жизни есть вот такая ниша, такой вот запрос. Есть спрос — будет и предложение. И не обязательно это история с плохим концом. Это лишь вход в историю, а конец может быть какой угодно, как человек решит — так и будет...

Когда говоришь, что, мол, частный инвестор, трейдер - некоторые смотрят как на потерпевшего. "Ничего, бедолага, потерпи - и твоя жизнь тоже наладится".

Кстати, нельзя сказать, что рассуждают глупо. Они рассуждают просто по аналогии. Почти у любого россиянина есть знакомый, проигравшийся на форексе, а может, даже на нормальной бирже.

Заработавший инвестор встречается среди знакомых обычного человека куда реже. Заработавший трейдер - примерно так же редок, как негр в Сибири.

Заниматься ликбезом каждый раз довольно странно. Да и сочувствие не та вещь, которая сильно ранит. И всяко лучше, чем зависть. Тем более, что люто завидовать особо нечему. Как-то говорил, повторюсь - это всего лишь своего рода малый бизнес... Мало кто будет завидовать человеку, открывшему торговую точку - как, впрочем, и сочувствовать.

Минута расслабона и похвальбы. Рейтинг книги "Деньги без дураков" на Озоне к началу февраля 2025. Не знаю, сколько тысяч человек ее прочитало, но примерно 500 из них не поленились поделиться оценкой, и довели рейтинг до 4.9. Всем причастным большое спасибо!

Рубрика «вопрос-ответ».

«Добрый день, Александр.
Уже полгода читаю ваш тг канал, а теперь и книгу "Деньги без дураков", очень интересно. Хотел узнать у вас, какие книги/ресурсы вы бы посоветовали для понимания матчасти трейдинга, фин. моделей, фин. анализа.
В списке в конце "Денег" есть раздел про математику, но она там поверхностная. Сам я физик и занимаюсь как раз квантовыми вычислениями, но не понимаю, какая математика "зашита" в современные мат. модели в финансах».


Тайна в том, что никакой тайны там нет. Никакая сложная математика на бирже, как показывает мой опыт и опыт успешных коллег — особо не нужна (ну кроме опционов, но я их не торгую).

Допускаю, что я сейчас не прав, и не понимаю чего-то важного... Но мне вот явно ближе та партия, которая по возможности упрощает, а не усложняет. Если один и тот же результат можно получить по сложной формуле, где нужен математический бэкграунд для ее понимания, и тупо по двум скользяшкам или пробою одной линии — дайте мне сюда линию и скользяшки.

Например, при всем уважении к Александру Горчакову (взял его как образец, может быть, эталонного трейдера от математики) — мне его технический аппарат представляется скорее излишним, особенно начинающим. Я не говорю, что он плохой. Можно и с ним. Но это напоминает поездку в булочную на звездолете. Можно ведь и просто на велике. Можно и пешком. Я бы даже сказал, что пешком будет робастнее, сорри за термин...

Что нужно, так это понимание рыночных неэффективностей и бэктестер для моделек. В его необходимости сойдутся и «физики», и «математики», тут без вариантов. Если с партией математиков у меня лишь легкое разногласие по поводу избыточных средств, то с партией интуитов, торгующих без бэктестов и строго формальной системы — мировоззренческая пропасть. Первые, полагаю, кладут в свой рабочий рюкзак лишнее, но вторые не берут даже необходимое.

Да, еще желательно общение с такими же практиками. Но тут как повезет. Если пока нечего предложить к обмену, можно просто читать-поглядывать. Да, есть вопрос, кто реальный практик, а кто нет. Понимание различий тут приходит по мере практики :) Если непонятно, кто прав — бэктестер рассудит. А потом приходит какое-то понимание, чутье к стилю, что ли, к каким-то паттернам поведения и речи. И некоторым людям веришь уже без тестера.

Рубрика «Вопрос-ответ».

«Возможно мой вопрос совсем глупый или неактуальный и так далее, но можно какую-нибудь ссылку (от автора канала) или в общем какую то информацию как создавать МТС именно технически, через что, читая книгу (может упустил) не обнаружил для себя подобной информации для начинающих».

В главах 6 и 7 книги «Деньги без дураков» как раз про это и речь. В любом случае вам нужна программа-тестер. Я не знаю, какая вам подойдет: ТСлаб, Трейдматик, Велслаб, Амиброкер, Мультичартс и т.д. Если без навыков программирования, то, например, ТСлаб, для торговли он платный и дорогой для небольших денег, но для тестов бесплатный. Я вообще годами сидел в Трейдматике, это еще проще, но сейчас есть проблемы с оплатой этой штуки из России. Вообще вопрос гуглится, и не так важно, что за тестер, как то, что вы с ним будете делать…

По большому счету, путей два:

1). Можете просто перебирать популярные индикаторы (причем чем они проще — тем лучше), таким образом вполне можно получить на выходе годную трендовушку. Тут главное не обманывать себя, избегать подгона и изначально взять правильный инструмент. Например, на золоте или нефти получить что-то трендовое, наверное, можно, но кратно сложнее, чем на фьюче «рубль-юань» или «рубль-доллар».

2). Плясать не от перебора математики, а от некой физики рынка. От того, что называют «рыночная неэффективность». Например, у вас есть гипотеза, как можно заработать на гэпе или на дивидендах. Далее берутся данные и проверяются. Откуда берется сама гипотеза? Переиначивая известный афоризм Ницше, если долго смотреть в рынок — рынок таки посмотрит в тебя… Короче, смотреть на график и думать. Или кто-то из коллег мог походя поделиться идеей. Если даже читать тот же Смартлаб, и понимать, кого читать, там иногда мелькает годная пища для размышлений.

На пути будет куча деталей. Дьявол — в них. Как определиться с сайзом, стопом, когда выходить и т.д. Повторюсь, главы 6 и 7 моей книги вполне отвечают на эти вопрошания, и в целом более информативны, чем типовой инфоцыганский курс за 100-200 т.р., где гуру будет тыкать в график задним числом и объяснять, где бы он купил-продал в прошлом. Вам же надо не это, ибо эти прозрения ни черта не воспроизводимы в будущем, а азы теории системостроительства.

У меня есть и более конкретный оффер - подробная инструкция, как создавать торговую систему на примере создания этой системы. На выходе у вас и методика, и как минимум одна готовая система. Но это уже, простите, «ключ от квартиры, где деньги лежат» (ну или 5-10% вероятности, что все сломается раньше, но это нормально, систем со 100% гарантией не бывает).

Их есть у меня, но уже за деньги https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ . Подробности, что примерно там лежит — в специальном канале https://t.me/ASilaev_store Или в разделе «Услуги» в моей группе Вконтакте, если ТГ не мил.

К прошлой загадке. Да, вы все все верно поняли — это был бот. По словам автора, цель сугубо академическая: не бабло с лохов, а эдакий тест Тьюринга. Спасибушки, что отнесли к экспертам, польщен… Но вот интересно, что будет, если нейросетку тренировать не на понтах, а на текстах меня, Ивана Казаковцева, алгобратии со Смарт-Лаба и т.д.?

Забавы для. Упало в личку предложение познать тайны трейдинга, интересно же… Позволю загадку: к чему пришли в итоге высокие беседующие стороны?

Обычно мы переоцениваем доходность, которая нам нужна, и недооцениваем просадку, на которую мы согласны. Но жизнь корректирует представления.

В итоге наблюдается парадокс: обычно сильные игроки получают доходность меньше, чем могли бы. Иногда - сильно меньше. Есть повод позавидовать смелым людям... Но фишка в том, что чересчур смелые - здесь вообще не выживают.

https://telegra.ph/Smelost-risk-i-dohodnost-01-30

Из недавней беседы в комментах. Случайно обронил фразу «допустим, доходность трейдинга 40% годовых, а банковский вклад дает 20%». Нечего такое даже допускать! Пришел бывалый человек и заметил, что 40% - это мало, очень мало. Вот у него намного, намного больше, чем 40%, и вообще стаж 19 лет, ему видней.

Из цифр «19 лет» и «сильно больше 40%» вытекало, что меня посетило существо высшего мира, явно тайный миллиардер. Захотелось узнать подробности. Оказалось, что точной цифры своей доходности он все-таки не знает. И вообще прибыль, как только на счете появляется, так и выводится. Нечего тут сложный процент разводить, такой вот риск-менеджмент. Поэтому не миллиардер пока.

...И вот каждый раз, как появляется такой иксовик, всегда находится уважительная причина — почему не миллиардер. То вера не велит реинвестировать прибыль, то черный лебедь клюнул (но это не считается, просадку 95% мы в расчет своего процента не берем!), то еще чего.

Глядя на это дело, пришла гениальная мысль. Как повысить доходность своего трейдинга раз так в пять. Не делаю вообще ничего. Точнее, делая все как раньше. Надо просто по-другому считать! Не стесняться и говорить всем процент доходности не к депозиту, а к средствам лежащим в моменте под ГО! Поскольку под ГО у меня лежит эдак 20-30% депо, не более, жалкие 40% превращаются в красивые 150-200%, с ними уже можно в табор на вечеринку, примут без попрека, как своего. Главное, повторюсь, считать особым счетом…

А еще такая математика есть. Допустим, некто вошел на 10% депо в акцию, акция выросла на 10% за месяц. Человек пишет: инвестирую под 120% годовых. Ну а чего, 10% х 12 = 120%. Это он еще сложный процент не проходил. С ним вообще офигенно было бы, в разы больше, он бы сам удивился.

Самое главное, что они даже не врут. Точнее, не считают, что врут. 10 х 12 = 120%, чего не так-то? А доходность на фьючах считается по красоте, то бишь от ГО.

📝 Скачайте гайд по зарплате от результата

Собственники постоянно находятся в поиске лучшего способа мотивации сотрудников.
Наши партнеры из «Профит» его изобрели.
Скачайте гайд по зарплате от результата. Привяжите доход персонала к доходу бизнеса. И навсегда избавьтесь от головной боли: «Как повысить результаты команды».

Внутри гайда 20 страниц материалов:
✅ предварительные шаги;
✅ чек-лист по расчёту;
✅ примеры формул.

И это не просто советы, а точная технология.
Именно так сотни компаний перешли от фиксированных окладов к зарплате, которая зависит от прибыли бизнеса и личных показателей сотрудников.

СКАЧАТЬ ГАЙД СЕЙЧАС

С моего соседнего блога. Вообще, избегаю дубляжа. Но там это потому, что речь идет за этику и политику, сюда - потому что про деньги.

Если вкратце, что хорошего может найтись в безусловном доходе - с правых позиций? С левых-то понятно, взять и поделить - всегда хорошо. С правых позиций это всегда зло, но при определенном условии оно меньшее.

Условие простое: безусловный доход, равный весу всего нынешнего собеса, вводится не рядышком с ним, а вместо него.

Навскидку набралось аж семь тезисов.

https://telegra.ph/Bezuslovnyj-dohod-ili-sobes-01-26

Есть очень сильная корреляция, видел много раз — чем больше у трейдера денег или опыта, тем меньше там риски. Меньше плечо (если оно вообще есть), меньше часть капитала, выделяемая на трейдинг.

Математически это грех. Грубо говоря, если твой трейдинг дает в среднем 40% годовых, а депозит сейчас дает 20%, зачем делить капитал между ними пополам? Неси все туда, где 40%. Но ситуация может быть еще смешнее. Инвестиционная часть дает меньше, но в ней лежит больше! Я сам к этому тяготею, грешен.

Но жизнь шире, чем очевидная математика. Что 40 больше 20, понимает и первоклассник, но почему тогда матерые люди (с математикой дружные профессионально) — ведут себя наперекор очевидности?

Как минимум, две причины:

1). Черные лебеди. Вот строго по Талебу, когда это понятие вошло в разговорный русский — его обычно не понимают. То есть понимают как «вот будет жуткий гэп, как тогда!», «вот будет как в 2008», «как в 2022» и т.д. Но лебедь по Талебу куда страшнее. Это не самое страшное, что было, а то, чего еще не было. Но могло бы быть. Например, самый страшный гэп в истории по некоему инструменту равен 10%, и трейдер, гоняющий риски в своем тестере, исходит из этих 10%. А по Талебу там может и 50%, мы ведь может вообразить такой сценарий? В 2022, кстати, лебеди прилетели как раз талебовские: до этого мы не знали, что фонда может падать сразу на 50%, а рубль, через несколько дней, на 30%. Но сейчас эти цифры — уже не лебедь. Лебедь это то, что всегда еще страшнее. И вот люди, которых жизнь учила достаточно долго, это понимают…

2). Увы, но «психология». Она не выключается нажатием кнопки. Легко шарашить в тестере с любым плечом. Легко на сумме в пару зарплат. Но есть некий экзистенциальный предел, назовем его так. У каждого свой. Допустим, стоимость своей квартиры. И отдать в плохой день 10% своей квартиры — ну, это еще ладно, а вот сумму, равную ей целиком — как-то уже ой… Какая разница, сколько у тебя денег, если у тебя инсульт?

Поэтому риск-менеджмент сильно опасливее, чем следовал бы из голой математики. Но я, собственно, не об этом, вопрос — а как его лучше менеджерить?

Вижу два основных способа:

1). Большую часть денег заводим в трейдинг, ок. Играем в основном фьючерсы. Желательно, разные инструменты и системы на них. Без плеча. Это значит, что большая часть денег — свободна, не связана под ГО и просадку. Она лежит в облигах, фондах ликвидности и т.д. Просадка в пределах 10%, и покрывается процентным доходом за год. Более-менее спокойный сон при любом капитале.

2). В трейдинг кладем мало, 10-20% от всего, основные деньги держим вне биржи: депозиты, золото, крипта, недвига. Но играем с сильным плечом. На посадку плевать, любая. В крайнем случае готовы расстаться со счетом.

Минус первого способа: риск брокера и самой биржи, если это один брокер и одна биржа. Решение: разные брокеры, и если можешь себе позволить — разные биржи (но мне вот, как человеку с российским паспортом, много бирж не значило бы снижение рисков, скорее наоборот, поэтому за пределы РФ не хожу).

Минус второго способа: если дела пойдут, плечо сделает свое дело, и капитал в риск-зоне будет уже не 10%. Со временем — там будет львиная его доля. Решение простое: ставить плечо, исходя из того, сколько у тебя денег вообще, а не на биржевом счете. Не «ставлю на все ГО», а «ставлю на 100% своего капитала во всех местах». При этом это может быть одна и та же сумма. А могут быть — сильно разные. То есть по сути идет та же самая игра без плеч, как в варианте 1...

Возможно, это и есть оптимум. Но ее исключаю, что риска должно быть еще меньше, чем здесь описано.

В моем соседнем блоге была заметка, почему так плохо представляться «философом» (кстати, блогером или писателем — без проблем). Потому что физик или химик — это профессия, а философ — черт знает что такое. Может показаться, что у тебя приступ гордыни, лезешь на одну полку к Платону, фу таким быть. С другой стороны, есть преподы философии, а там может быть что угодно, включая любой ужас, ассоциаций с которым не хочется ну никак…

В комментах мелькнуло «представляться трейдером — тогда уж совсем зашквар». Увы, практика подтверждает. Если человек говорит «здравствуйте, я трейдер», кто там обычно? С вероятностью 90% бедолага, просаживающий деньги в свободное от работы время, и с вероятностью 9% инфоцыган, ну и с вероятностью 1% трейдер. Если понимать под ним, как я понимаю — системщика, системно извлекающего доход с рынка.

Замечу, что наиболее чревато представляться трейдером именно в «среднем слое», назовем его так. Т.е. среди людей, которые видели тех 90% и тех 9%, но не тот 1%. То есть заходили в «биржу», но не глубоко. Как раз настолько, чтобы заметить там обилие лудоманов и жуликов.

Среди коллег по 1% представляться можно, если ты и правда оттуда. Еще, как ни странно, можно среди совсем далеких от темы людей, трейдеров видавших только в кино. У них хотя бы нет позорных ассоциаций.

К старому вопросу, насколько все-таки финрынок - игра с нулевой суммой? Ответ: когда как.

Но лучше не переоценивать. И прокачивать хоть какой-то скилл, чем надеяться, что воздастся за просто так.

https://telegra.ph/Nulevaya-summa-i-zdorovyj-pessimizm-01-19

Иногда в мой блог, особенно если он на открытый местности, где-нибудь на Смарт-лабе, заходят сверхчеловеки. И роняют что-то вроде: «если трейдинг приносит меньше 100% годовых, то вы его не умеете, это не ваше, причем 100% - это фигня, это если не приходить в сознание, а если все по уму, то там вообще ого-го».

Объяснения сверхчеловеческому феномену:

1). Это скальперы или хфт. Там такие цифры возможны. Но на ограниченных суммах, сложных методах и целый день надо смотреть в экран. Я так не умею и не хочу, но люди молодцы. Заходите, большая честь для меня.

2). Это что-то более ленивое и ликвидное. Тогда эти люди рублевые миллиардеры как, как минимум, завтра ими станут. Большая честь для меня.

3). Балабол ведет свой репортаж из страны мечты.

4). Почти то же, что и 3, но со скидкой. У человека было лютое плечо и действительно 300% годовых на ликвиде, но не было времени понять, что годами так не бывает.


Я исхожу из презумпции невиновности и никакого не хочу обижать персонально. Но полагаю на глазок, варианты 3 и 4 это 90% всех таких историй.

Можно даже придумать простой тест-опросник. Человек вам про сотни годовых, вы ему сразу вопрос - «Вы скальпер?» - «Нет». - «Вы миллиардер?» - «Нет». - «Ну, добро пожаловать в список».

P.S. Почему-то вспоминается мой земляк и крутой профи алгошник Сергей Павлов. У него, по давнему признанию на Смарт-лабе, в какой-то год было на алго минус 13% (не помню уже, какой год, но реально плохой для трендовушек). Если бы бес искусил меня дать в ДУ и выбор был между Павловым и «300% каждый год», то, конечно, Павлову. Мало того, что высокий специалист, так еще и человек честный!

Уже мельком упоминал в годовом обзоре — запустил на Комоне еще одну стратегию, на фьюч Сбера. Вот оно https://www.comon.ru/strategies/122409/ Вообще, любимые инструменты — валютные фьючи, юань и Сишка. Как по мне, это идеальное сочетание трендовости, ликвидности и простоты в обращении. Фонда была представлена на Комоне в медленных моментум-портфелях. Но пусть будет и так.

Называется «Путь Самурая-3». Ибо продолжает дело, начатое еще в 2017 году стратегией «Путь самурая», вот она, старушка https://www.comon.ru/strategies/11286/ . Первый Самурай на Сишке, второй на юане (кстати, он самый красивый и популярный https://www.comon.ru/strategies/118416/) , третий на Сбере. Там одна логика, даже настройки подчас совпадают 1 в 1. Правда, с важным отличием: на Сбере играется сугубо от лонга, шорт на фонде — дело тяжкое и обычно неблагодарное.

Стратегия архискромная: не только без шортов, но и без плеч. Деньги, свободные от ГО, размещаются в ближних ОФЗ или фондах ликвидности — это львиная доля капитала. Вот эта пассивная часть сейчас должна давать под 20% годовых. Система на фьюч Сбера по грубым тестам, вообще без оптимизаций (тупо берем настройки с юаня и Си, тут чем тупее прикидка — тем точнее прогноз!) это еще 20-25%. По замыслу, стратегия складывает эти две доходности. Итого догоняет и обгоняет почти любой ленивый портфель на акциях, хоть фундаментал, хоть моментум.

Но это по замыслу. Сразу дисклеймер, что может пойти не так. Чтобы не говорили, что не предупреждал. Система тестилась по данным за 10 лет, но в этих данных не было столь лютого контанго, как сейчас. У нас ставка 21%, мягко скажем, не каждый год. А контанго всегда отжирает у лонга на фьюч, вопрос, сколько. Квартальный фьюч дороже спота на 5% за квартал до схождения, это ой. Но посмотрим, как пойдет. Если осторожно, то можно. Главное, чтобы с трейдинга капало что-то поверх ставки.

Второе соображение касается уже не самой системы, а автоследования. Фьюч не гиперликвид, это не юань. Если вы первый автоследователь, вам это не важно. И пятому не так важно. А вот начиная с некоего номера (причем я честно не знаю, с какого, но вы заметите!) надо будет внимательно считать проскальзывание. Чистый размер комиссии Комона 6% годовых, вся остальная дельта это проскольз.

По итогам первых дней — на счете небольшой минус, что вообще ничего не значит. Там и квартал не срок, а тут всего неделя. Да, есть поверье, что подключаться надо на минусе. Не уверен, что так лучше, но вряд ли хуже. По крайней мере, на лоях не так страшно и обидно, как на хаях.

Единственная внесистемная ерунда, которую себе позволяю - срезать сайз или прикрыть позицию, когда страшно. Никогда не на 100%. На чуть-чуть. Своего рода сделка с демоном: я тебе немного уступлю, а ты от меня отстанешь.

После этого, если чисто символически срезать позицию на 10%, демон действительно отстает. Возможно, он уравновешивается демоном №2. Который как раз вылазит и начинает меня грызть за отступление от правил. Если бы я закрылся на 100%, он бы меня точно загрыз, независимо от результата. А здесь вроде как баланс двух неврозов.

До сих пор не знаю, что это - вредная привычка или полезный лайфхак.

Можно, кстати, посмотреть по результатом внесистемных игрищ. Вдолгую они слегка ухудшают результат, но именно слегка. Грубо говоря, редкий обмен условных 0.5% годовых на условное спокойствие. Если кому-то это кажется выгодной сделкой, может тоже попробовать...

Вообще, есть обычай итожить по инвестициям к 31 декабря. Но праздники выдались какими-то занятыми, так что вот только сейчас. Лучше поздно, чем никогда.

https://telegra.ph/Birzhevye-itogi-2024-i-zachem-ih-voobshche-podvodit-01-12-2

Учитывая, что сюда постоянно приходят новые люди, дежурно напоминаю. Помимо этого блога в Телеграме, у меня есть еще два.

Более широкий блог, за жизнь, этику, философию, политэкономику https://t.me/bez_durak_off Биржа наверное наложила отпечаток на то, что там, но сама не упоминается. Все, что угодно, кроме нее.

И наоборот, есть более узкий блог, где презентуются конкретные торговые системы https://t.me/ASilaev_store

Например, в 2019 году индексы обновляли максимум не раз, не два и даже не десять. Что наш, что американский. При этом - как всегда - куча людей сидела и ждала просадки, чтобы "закупиться по хорошим ценам".

Рано или поздно они, конечно, дождутся и закупятся. И вставшие часы, как известно, пару раз в сутки - бывают абсолютно правы, это лишь вопрос времени. Но, как известно, "ожидание коррекций отняли у инвесторов больше денег, чем сами коррекции". Грубо говоря, пропускать 40% роста, чтобы купить потом на 20% коррекции - не лучшая математика.

Это не осторожность и не риск-менеджмент. Если страшно, надо не ждать коррекций, а сразу поставить лимиты, в долях портфеля - сколько тебе не страшно иметь на этом рынке, с учетом самого худшего, что там бывает. А дальше вести себя так, что лучшее время для покупок - всегда сегодня. (повтор)

Продолжая тему вещей, о которых мне вообще лень думать (ранее там были кэшбеки, о которых я ничего не знаю, и реклама в ТГ-канале, которую ставлю, в общем-то, по инерции и без особой нужды). На излете 2024 года согласился с января вступить в ПДС, программу долгосрочных сбережений от государства, вообще-то в ней ничего сильно хорошего, и я туда не советую. Почему ничего хорошего и почему тогда вляпался?

Если коротко, то программа сводится к передаче денег в управление негосударственным пенсионным фондам, делать это можно 15 лет, а затем вам полагаются пенсия с тех богатств, что накопил управляющий. Из плюсов, которыми туда заманивают: первые годы государство готово туда докладывать 36 т.р. ежегодно на ваши вложенные 36 т.р. Точнее так, если ваш доход менее 80 т.р. в месяц, пропорция государства будет 1 к 1, один рубль на ваш рубль, но не более 36000 в год. Если доход в диапазоне 80-150 т.р., то для получения халявных 36 т.р. надо положить уже 72 т.р., если доход больше 150 т.р., то заносить уже 144 т.р. Второй бонус, что накопления не облагаются налогом.

Главный минус, что собой представляет это управление. Покупать будут в основном облигации. И брать за это комиссию. Причем брать могут не только фикс, но и «с прибыли»! Как будто она там будет. Если считать реальную доходность — то нет, не будет, это доходность где-то на уровне инфляции. Но брать будут с номинальной прибыли. Понятно, что с такими комиссиями все это уходит в хороший минус к инфляции. Налогом с вас взяли бы, вероятно, меньше. А если был бы ИИС или долгосрочное владение, то налогом бы не взяли вообще ничего.

Арифметика, которая щелкает машинально: единственный плюс — несколько раз по 36 тысяч. Все остальное минус. Для меня, пожалуй, главный минус даже не издевательская комиссия, а та доходность, которую могут получить управы при своем подходе, на фоне того, что мог бы получить я. Тут можно даже нечего считать, доплата от государства на этом фоне слеза и капля.

Если это кому-то имеет смысл, то с рядом условий: 1). доходы меньше 80 т.р., 2). человек не знает, что такое ИИС, ЛДВ и фондовый рынок, и знать не желает, 3). человек твердо знает, что не будет гиперинфляции (она практически там все обнулит), 4). человек твердо знает, что инфраструктурных рисков там будет меньше, чем у него самого. Но даже с учетом этого — не уверен, что затея стоит игры, и перебьет самую простую модельку пассивных инвестиций. По ощущениям скорее нет, чем да, желающие могут вызнать точные комиссии НПФ, посчитать и проверить.

...Тогда что я там делаю? Мне раза три звонила персональная менеджер из Сбера, милая девушка, всегда сильно помогала. Звала туда, в их фонд на эту программу. Живых денег я им не дам, но она предлагала другое, перевести им деньги из «накопительной части пенсии», как известно, замороженной в 2014 году. Если честно — я понятия не имел, сколько у меня там в накопительной части пенсии. Когда-то подумал, что это не то, о чем мне вообще надо думать. Допускал, что там вообще ничего или 1 тысяча рублей — какая разница? Оказалось, там в районе 100 тысяч.

Очевидно, что они лежали где-то плохим способом. Станут лежать примерно таким же плохим, но чуть более ликвидным, выцарапать эту копейку можно теперь чуть раньше. Вот и вся разница. Ах да, еще ответил милой девушке на ее предложение, может ей это важно.

Вот как выглядит типовой профессиональный блог про инвестиции? Профессиональный — в смысле созданный специалистами для последующей монетизации?

Как правило, там несколько постов в день. Как правило, их делает специально обученный человек или даже группа людей, если проект дорогой-богатый. Но обычно хватает одного. Если бюджет совсем мизерный, то сажают студента за 50 тысяч переписывать новости со Смарт-лаба и РБК своими словами, добавляя побольше чувств и эмодзи. Если есть бюджет и чувство прекрасного, то нанимают профессионального аналитика за 150, он должен писать уже не новости, но мнение о них. Сам владелец ресурса, как правило, такой текучкой себя не занимает, его дело — считать деньги.

Главное, чтобы новичок-хомячок преисполнялся чувством, что наши парни держат руку на пульсе, он не пропустит ничего важного, о нем заботятся и т.д. Вот даже голый поток новостей — воспринимается как некая полезность. А если к новости о том, что Сбер вырос на 10%, дорисовать ракету и пораженное личико, то СМИ приобретает черты беллетристики, появляется сюжет, интрига и драйв.

На фоне данных корпоративных стандартов мой блог — черт знает что. Никаких новостей. Никакой, понимаешь, руки на пульсе. Половина постов вообще не про биржу, а какая-то философия. Почти любой из них мог бы выйти в каком-нибудь 2020-м году. Хомячок по идее вообще не поймет, в чем тут прикол. «Практики надо больше!» - будет написано на его разочарованной мордочке. Практика в его понимании, это дайджест дня, кто за день вырос, что упало, что пропало, и сотня эмодзи. По ним сразу видно — люди в курсе, люди переживают.

Так вот, фишка в том, что вся эта «практичность» и «актуальность» имеет ноль отношения к тому, как заработать денег. Читатель в курсе, что произошло, но... не того, что ему делать. Иногда в таких блогах таки бывают советы, что купить и продать (хотя обычно такие советы уносят в платную часть) — но все они, мягко скажем, не имеют статистической достоверности. Нет возможности посмотреть, что было с этими советами, скажем, последние лет пять. А там, где такая возможность есть — респект и уважуха, но это исключение из правил, такие блоги прямо золото, но это 1% в общей массе.

А вот мои абстрактные философии и столетние консервы — имеют к вопросу, как заработать, отношение самое непосредственное. Не все, конечно, но пожалуй половина имеет. И рассчитано на аудиторию, которая, даже будучи сколь угодно новичками, каким-то образом это чувствует…

Самая лучшая работа сегодня — у владельца телеграм-канала.

В этом году они в среднем получают 300 000 рублей в месяц, работая сидя дома, в путешествии или загородном домике. А самые смышленые доходят и до миллионов.

Хотите также? Чтобы зарабатывать с телеграм-канала не нужно быть гением маркетинга, просто начните читать Машу Полуянову.

Она уже три года работает в телеграме и без пафоса объясняет, как за первую неделю набрать 1000 читателей, откуда брать контент на месяц вперёд и как заработать первые 100 000 рублей с нуля даже новичку.

Подписывайтесь, такие блоги редко встретишь: @mashapoluyanova

Случайно родилась аббревиатура - системные участники рынка – сокращенно СУчаРы. Те, кто реализует стратегию с изначальным статистическим преимуществом, не волнуется и не отвлекается от нее. Самая простая такая стратегия – вечные лонги в портфельной теории. Пока не наступят Темные Века, стратегия будет приносить прибыль (а если наступят, то шортистам тоже хана, когда новый Аттила придет за их вариационной маржой, ему плевать, от лонгов она возникла или от шортов).

Именно СУчаРы, конечно, забирают деньги всех остальных – в меру человечных и интуитивных участников торгов. Кстати, у слова «системный» может быть еще одно значение – «профессиональный», «инфраструктурный». Скажем, брокеры. Если держать в голове оба значения, то вот они все – кто начинает и выигрывает на бирже.

Зато неудачники с этим словом могут зреть в корень. Сейчас они винят кукла и злую судьбу. Но куда точней говорить «опять эти сучары меня обставили!». И тут уже не поспоришь. Кукла все-таки нет. А системные участники есть.

Наверное, уже пора что-то пожелать под елочку. 🎄🎁

Давайте что-нибудь универсальное. Вот такое, что одновременно подошло бы, например, инвестору, копящему деньги, мастеру, копящему скиллы и аскету, копящему свою способность ничего не копить, ибо ничего и не надо.

Кажется, это сильно разные люди, что между ними общего? Тем не менее, всем можно пожелать одного — расширения степеней свободы. Все они, как ни странно, про это самое. Касательно инвестора, есть же поговорка «деньги — это отчеканенная свобода». Полагаю, именно к этому сводится алчность здорового человека, если можно так выразиться.

Но мастер (причем в любом деле) качает это же самое. Свободен не тот, над кем нет начальства (тогда свободнее всех были бы бомжи и зверушки!), а тот, кто может из тысячи движений или слов выбрать самое лучшее. Его тело полностью ему подчиняется. Неважно, танцор или боец, стример или писатель.

И даже аскет — он что, мазохист? Нет, он пытается как можно меньше зависеть от этого мира. Миллион создает между тобой и миром приятный буфер, миллиард — буфер побольше, но можно прокачать этот буфер в своем уме, привет буддам.

Ладно, давайте уже тост: 🥂 🥳
За расширение степеней свободы! Чтобы мы могли делать больше, чем можем, а уж что с этим делать дальше — сообразим!

Касательно ценовой политики на мои системки с https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ Это был бы адски сложный вопрос, если пытаться играть от их полезности. Потому что там — вопрос вероятностный. Сильно вероятностный. Ведь ничего же нельзя гарантировать. Например, 10%, что это вообще сломается в обозримом будущем, 30%, что будет хорошо, но похуже, чем раньше, и 60%, что будет та же доходность, что и была (не исключено, что и получше в ударный год). Но даже вот это распределение — оно на глазок.

В самом худшем случае — можно даже потерять! То есть предложение, как сказал бы Элвис Марламов, «для крепких парней». Но предложение, несмотря на то, архивыгодное. Просто из-за асимметрии того, как на этом можно терять и можно выигрывать. Грубо говоря, в худшем случае что-то типа минус 20% депозита. А в лучшем что-то типа плюс 2000% с годами. А в среднем что-то среднее. Ставка вероятностна, но если бы в казино давали такие ставки, не было бы ничего рациональнее, чем сидеть в казино.

Но вот нельзя сказать «ваша ожидаемая прибыль 2.5 млн, с вас 0.5 млн., сэр, отличная инвестиция, не правда ли?». Потому что с небольшой вероятностью — может быть и убыль. Еще важно с каким депозитом вы пришли в игру. Одно дело 50% годовых на 10 млн., другое дело на 100 тысяч. Я не знаю ваш депозит. Я не знаю будущего. И вот поэтому ценник пляшет не от полезности, а от скромности. Платино-иридиевый инфоцыган обосновал бы, почему мои системы должны стоить, например, 700 тысяч. Просто исходил бы из гипотетической полезности. А там хоть 1700 на чистой арифметике. Инфоцыган с зачатками честности мог бы даже честно сказать: «Вот смотрите, у меня на счете был миллион и была система А, с ней стало три миллиона, и это еще не конец, вы могли бы также».

Тем не менее я исхожу из того, что депозит людей не велик, а будущее смутно. Поэтому ценник был в районе среднероссийской зарплаты. Сильно меньше среднемосковской, и копейки по сравнению со среднеайтишной. Но средние зарплаты растут, ценники вслед за ними в 2025 году подтянутся ближе к сотке. После 10 января и начнут подтягиваться. Они уже повышались с сентября, но я не анонсировал. Вот. Сейчас анонсирую.

P.S. Есть еще такая тема, как скидки. Мне эта концепция, если честно, скорее чужда. Хотя бы чисто этически, это не очень вежливо к тем, кто купил за день до того. Скорее всего я так не буду делать в будущем, но давайте, ради эксперимента, один раз попробую. Все ценники, бывшие вчера, становятся меньше на 10%. Пусть до 10 января включительно. Приурочим к елочке и каникулам.

Торговые системки по-прежнему лежат на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/, а их подробные презентации на https://t.me/ASilaev_store . Если будут вопросы - всегда пожалуйста, здесь или в личку https://t.me/al_silaev

Как сэкономить 40 тысяч рублей на маркетинге и потерять миллион

Иногда предприниматели смотрят на маркетинг не как на рычаг для роста бизнеса, а как на еще одну статью расхода.

Ну, смотрите: если ваша рекламная кампания отрабатывает с ROMI 200% (да даже если 101%), какая разница, сколько денег вы потратили на рекламный бюджет и заплатили маркетологу? Главное — вы зарабатываете на этом. А дальше уже можно заниматься оптимизацией и экспериментировать.

Как посчитать реальную пользу от маркетинга? Здесь обойдемся без черной магии, достаточно знать:
— средний LTV в вашем бизнесе: ведь если клиент с вами надолго, а за его привлечение вы заплатили один раз, может все-таки маркетинг не такой дорогой, как о нем говорят?
— считать хотя бы ROMI, чтобы знать, какие каналы трафика для вас работают , а какие становятся лишней статьей расхода

Маркетолог и предприниматель Марина Колмыкова совмещает в себе сразу 2 грани: понимает, что без маркетинга бизнес не будет развиваться, и вдумчиво реализует маркетинговый бюджет в своем digital-агентстве Таргетерия.

И даже успевает вести свой телеграм-канал, вот несколько интересных постов:
— Почему маркетинг — это не дорого (тут с цифрами, как вы любите)
— Тренды на продвижение B2B бизнесов в 2025 году
— Как начать вести свой телеграм-канал и получать с него заявки

Загляните в канал Марины, там инсайдерская информация о том, как сделать маркетинг реально рабочим инструментом и не слить бюджет на пустые клики

@peremennyuspeh

Реклама. ИП Колмыкова Марина Александровна, ИНН: 500912315650, erid: 2W5zFHBmoEQ

Из наблюдений за перепиской. Если тебе в телеграме (да и в любой соцсети, неважно) незнакомцы пишут первым сообщением слово «Здравствуйте», и на этом все, одно слово, и дальше ждут реакции, 90-95% за то, что в этот диалог лучше не вступать. По ту сторону может быть человек, может быть бот, но с подавляющей вероятностью там будет жулик, или полужулик, или просто какой-то докучливый алчный хрен.

Это прямо статистика на десятках, если не сотнях, случаев. Я, кстати, обычно таки в диалог вступаю… Видимо, чтоб укрепить статистику и вот сейчас ей поделиться :)

Помимо статистики, тут и логика. Человек на том конце очевидно попирает нормы деловой сетевой переписки. Главная ценность в такого рода общении — время. Быстро понять, чего от тебя хотят, быстро согласиться или, что вероятнее, еще быстрее отказаться, и всем пойти дальше заниматься своими делами. Поэтому первым сообщением ты должен кратко представиться и сразу дать понять, что тебе надо. «Здравствуйте» подразумевает, что собеседник сейчас должен с тобой ответно здороваться, и к сути вы перейдете, если перейдете, только вторым сообщением, или пятым — через минуту, через час, через день. Кажется — мелочи. Но за годы такие мелочи это слитые часы жизни. Ты не уважаешь собеседника, если начинаешь так…

Вопрос, а кто тогда может начинать так? Одно из двух. Человек, который не понимает, что своим «здравствуйте» он уже скрыто хамит. Недалекий человек, стало быть. В лучшем случае — он только вчера попал в интернет и еще не понял, как тут надо. И есть вариант куда хуже. Человек, у которого к тебе такое дело, о котором нельзя начать сразу. Начнешь сразу — пнут.

Пример здоровых дел, о которых можно сразу. Человек хочет купить у меня торговую систему, но есть вопросы. Или есть вопросы по автоследованию. Человек хочет купить у меня рекламу, хочет коммент для СМИ, хочет позвать на мероприятие. Наконец, хочет просто познакомиться, предполагая, что пригодимся друг другу как собеседники. Такое говорят сразу.

Но вот, допустим, человек хочет кинуть меня на деньги. Обычно там какая-то схема, куда я должен полезть, чувствуя себя самым умным, чтобы оказаться самым дураком. Какой-то симпатичный и легкий заработок и т.д. «А знаешь, я тут нашел инсайдера, хочешь расскажу по секрету?» и т.д. Но тут сначала надо завязать разговор. Прием коммивояжеров - «нога в двери». Привет, а как давно ты занимаешься инвестициями, а когда ты начал, а что думаешь… И вот, когда разболтаешься, операция начнется. Но сначала — наладить контакт. В такого рода коммуникациях, наоборот, первые фразы должны быть ни о чем, статистически успешность будет выше.

Забавно, что когда мне писали с идеей рекламить какой-то явный скам, тоже часто начинали со «здравствуйте». Хотя вроде бы — деловое же предложение. Но вот сначала все-таки ногу в дверь.

P.S. Так вот, к чему я? Из любого правила есть исключения. Нормальные люди с нормальными мотивами тоже могут начать вот так, 5% случаев, но мало ли. Может, просто не задумывались, как это выглядят и на кого они сейчас похожи. Так вот, дорогие незнакомцы, однажды я могу таки поверить статистике и просто перестану отвечать на такое. И мы пропустим что-то важное. Чтобы этого не произошло, пожалуйста, не походите на тех, на кого не надо...

Из забавного. Как-то мне писал мошенник, специальный такой, работающий по блогерам. Тебе приходит предложение поставить рекламу в тг-канал. На аватарке в таких случаях — всегда симпатичная девушка. Никогда не торгуются, согласны на любую цену, цель — подсунуть тебе фишинговый сайт и там отобрать, как минимум, твою карту, как максимум, твой канал.

Как понять, что мошенник? Когда мне пишет якобы представитель компании «Ессентуки», это уже 80-90%, что там жулик (не знаю, чем им полюбился сей бренд, мне как-то писали с «Ессентуков» аж два раза). Ибо вопрос — а зачем настоящим «Ессентукам» я? В инвестсфере рекламный ценник всегда выше среднего, в разы. Рекламу там берет только инвестсфера, или какие-то особые сервисы деловым-богатым. Нет смысла рекламировать товар народного потребления по кратному тарифу. Ну и далее вероятность обмана 100%, когда тебе суют ссылку на какой-то сайт, куда надо зачем-то сходить и что-то там сделать. Кстати, может кому из блогеров пригодится, учтите...

Так вот, редкий случай — мошенник был не прочь поболтать, когда его спалили. Обычно в таких случаях либо сносят чат, либо продолжают вешать лапшу, видимо, у них такая методичка, никогда не сдаваться. А здесь мне даже честно ответили, какой процент ведется на разводилово. Оказывается, у них статистика. По конкретно его статистике, ведется 7%. Не знаю, много это или мало. Но если в пересчете на деньги, то промысел, конечно, архидоходный.

Подарки на языке бизнеса

«Подарки» – пожалуй, самое триггерное слово декабря. Виш-листы и новогодние предложения магазинов буквально становятся нашей Римской империей. Но давайте попробуем подумать о них с точки зрения бизнеса.

Интересно рассказал о подарках предприниматель и независимый консультант Денис Собе-Панек. В своем канале он вспомнил Клейтона Кристенсена и модель jobs to be done. Суть — мы не покупаем продукт, а нанимаем его на работу. И одна из таких работ — подарок. У многих компаний на этом построена бизнес-модель. Например, продукты Apple очень часто выполняют именно «работу» подарка.

Канал Дениса – кладезь фреймворков и бизнес-кейсов из его практики управления, но особенно интересно, что помимо бизнеса Денис развивает свое культурное комьюнити, участие в котором активно приобретают именно в подарок. Один из кейсов читайте в посте.

Немного азбучное, но важное. На что именно мы ставим деньги, если ставим их на трейдинг? Как играть и не заиграться? На чем стоит биржевая "математика", какая за ней биржевая "физика", и как легко оттуда свалиться в "алхимию".

https://telegra.ph/Fizika-trejdinga-12-22

Если есть Бог, то у него превосходное чувство юмора. И у закона кармы — как бы тоже. Помню, в молодости, году в 2000-м, узнал, что один известный писатель как-то очень по старинному пишет, не то на печатной машинке, не то ручкой, в общем, почти гусиным пером… Кажется, речь шла про моего земляка Виктора Астафьева, но не уверен.

Помню, что внутренне удивлялся и даже внутренне потешался над классиком. Как можно быть таким динозавром? Есть же удобный компьютер, а тут как полвека назад, фу.

Сейчас этот динозавр — я сам. Не люблю смартфоны, считаю их приблудой от беса. Все главное, как-то интернет и пишущая машинка, есть в компе, и его стационарность скорее плюс, чем минус. Из того, что иногда нужно в смартфоне — такси, карты, иногда позвонить. Большую часть времени он лежит в углу, обычно с собой не беру. Почти все приложения — ну их. Кнопочный телефон куда милее.

Вообще не люблю гаджеты. Мои базовые гаджеты — ручки и тетрадки. Ручек много. Тетрадок несколько десятков. Там прям разные стопки. Вот это по бирже, вот это по лит-ре, это по какой-то бытовухе, это по жизни. Здесь у меня все, как было бы в 20 веке.

Точнее, не так. Есть какая-то черта, до которой я активно присваивал радости технического прогресса. Где-то года до 2010. Поэтому социальные сети, например, мне близки и понятны, я могу там функционировать (но до сих пор кажется, что самой лучшей сетью был ЖЖ, если вы помните, о чем я). Биржевые терминалы, большие, громоздкие, типа Квик — да. Читать книги с монитора — да. А вот все, что связано с эпохой смартфонов — скорее уже нет. При прочих равных, если вопрос можно решить по старинке или с технологиями: чем меньше технологий, тем лучше.

Особенно странно это все на фоне моих основных занятий. Считается, что правильный трейдинг это почти айти, или где-то рядом. Потому что правильный трейдинг — это всегда МТС. Не телефонная компания, конечно, а Механическая Торговая Система. Иногда она еще и автоматическая. Но это по ситуации. А вот механическая — это всегда. То есть формальный торговый алгоритм, полученный на бэктесте, а это возня с историей цен и кодинг в специальных программах или что-то вместо кодинга. Для человека, который терпеть не может ай-ти, у меня есть давнее достижение — код длиной более 1000 строчек. Сейчас, кстати, я бы его уже не смог. Работал в тестерах, где не кодят: Тслаб, Трейдматик. Торговых роботов, если было надо, всегда заказывал. В общем, как-то выживал, имея дефицит в районе как бы основного скилла...

Потому что основной скилл, наверное, все же другой. Как у того старого писателя в 2000 году, важно не как ты делаешь, а что. Можно и гусиным пером, если так привычнее. В каком-то смысле это даже дисциплинирует. Пока модные люди каждый год меняют модные технические средства на еще более модные, ты не отвлекаешься на прогресс… Роешь какую-то свою суть… И в конечном счете — у тебя получается даже лучше, чем у среднего прогрессивного.

Если бы дружил с техникой, наверное, было бы еще лучше. Но это не критично. Можно и гусиным пером.

Число систем также работает на нас. Чем их больше, тем меньше элемент случая. Несколько таких асимметрий, и вот уже рабочая машинерия. Меня иногда спрашивают, а какая системка у вас лучшая? Мол, ее и возьмем. Но всегда лучше... несколько нормальных, чем одна самая лучшая. В общем самый корыстный совет «берите все, если можете» - как ни странно, он же и самый честный. У идеальных профи крутятся десятки торговых систем. Я слишком ленив для такой идеальности, но на пике интереса моделек в 2-3 раза поболее, чем сейчас. Были метамодельки, когда несколько систем крутятся на одном счете, взаимно прикрывая и усиливая друг друга — в идеале так и надо. Когда опыт уже есть, а выгорания еще нет, девиз «чем больше — тем лучше».

Чего всем и желаю...

Что надо понимать про торговую систему перед тем, как на нее ставить? Неважно, в каком случае — изобрели ее сами, взяли уже готовую (смиренно напомню, что их есть у меня, лежат на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ), привязались к автоследованию (раз уж пришлось к слову, вот оно родимое https://www.comon.ru/users/voldemort/ ). Смысл будет один, независимо от способа.

Тут лучше пояснить от противного, на примере, как не надо. Раз десять, наверное, цитировал давнее вопрошание моего товарища, очень далекого от биржи человека. «Вот ты, Саша, чем-то спекулируешь — а сколько тебе в месяц с этого на карточку капает?». То есть презумпция, что непременно капает каждый месяц, причем более-менее одинаково, как зарплата, только работать почти не надо, лепота. Если у кого такое представление — ему на биржу вообще не надо. Я серьезно.

Оговорюсь, что означенная картинка с «суммой в месяц» может быть отчасти справедлива для скальперов и хфт, но это, полагаю, сильно менее 1% всех денег на бирже. Остальные успешные игроки имеют что-то вроде смещения вероятности в свою пользу или, говоря другими словами, удачно купленный опцион на сохранение неких свойств рынка. Это в случае, если торговая система сделана по уму, тестирована как надо, и еще проверена на реале. То есть выполнены все условия, которых разумно требовать. Все пожелания приняты, пожеланий больше нет. И вот даже в этом идеальном случае — мы имеем не кэшмашину с гарантией, а лишь хорошее смещение вероятности в свою пользу.

Но большего и не надо. Это будет приближено к денежному станку, если: а). достаточно много систем, б). им дали достаточно много времени. Вот, скажем, качественная единичная система. Повторюсь — предельно качественная, лучше не бывает. Неважно, пришли вы к ней сами или взяли чью-то готовую. Допустим, вероятность, что вы с ней заработаете 80-90%, что потеряете 10-20%. Прекрасная вероятность, в начале своего пути бы радостно за такое платил (да и сейчас бы мог). Но это лишь соображение раз. Соображение два, едва ли не более важное. А сколько вы с ней заработаете, если заработаете, и сколько потеряете, если потеряете?

Потери скорее всего будут лимитированы. Если вы не фанат нечеловеческого плеча, то отделаетесь, скорее всего, 10-30% депозита в худшем случае. А вот прибыль, как в известной поговорке, будет течь. Может быть и 100%, и 1000%. Это не просто округлые слова, у меня есть живые стратегии на Комоне с цифрами выше 1000%. Такие пруфы, правда, зреют несколько лет... Впрочем, чем дольше срок, тем лучше, 1000% за 5 лет лучше, чем 1000% за год, все бывалые понимают, почему.

При таком раскладе даже система, с риском 50% своей «младенческой смертности» в первый же год, начинает обретать ценность. Допустим, у нас две таких венчурных системы. И капитал поделен поровну. В одном случае разово теряем, скажем, 15%. В другом несколько лет делаем по 50%. Подход суров, но имеет смысл, не так ли?

Чем-то напоминает купленный опцион. В его «цене» не только возможная просадка, но затраченные время и силы, и стоимость чужой системы, если брать чужую. Все равно это — лимитированный убыток. Заранее примерно понятно, какой. А прибыль — не лимитирована. И вот на этой асимметрии прибыли и убыли можно строить процесс.

Что важно, время работает на вас. Что система покажет за месяц — вообще рулетка, правда, в случае трендовушки крупный выигрыш таки вероятнее крупного проигрыша. За год — уже рабочая асимметрия.

Когда говорят об ожидаемой доходности рынка акций, дураки приведут в пример 2019 год, когда индекс Мосбиржи полной доходности дал под 40%. Умные приведут статистику за 20 век по планете, когда акции в среднем обгоняли инфляцию на 5%.Это правда, но это не вся правда.

Отнимите примерно 1%, это у вас взяли налог с дивидендов (если они такие большие, как сейчас). Затем налог с роста курсовой стоимости при продаже, даже если его пока нет – он все равно есть. Поскольку налог берется с номинального дохода, а не с реального (т.е. превышения над инфляцией), отнимите… Это сейчас у нас инфляции почти нет. А была и 10%, и 20%, и под 100% в 1998 году, а акции ее обгоняли. Точно не считал, но вот если эту номинальную цифру с конца 90-х обложить налогом, будет ближе к 2% годовых. Затем предположим, что деньги на счет вносились скорее в жирные годы всеобщего благоденствия, чем в кризисы. Даже если понимать, что лучше делать наоборот, в кризисы у людей просто меньше денег. Положим на это еще минус 1% годовых. Еще положим минус 1% от того, что обычный человек скорее всего забудет самостоятельно сальдировать для налоговой убыточные годы с прибыльными на брокерском счете.

Короче, 5% у обычного человека легко превратятся в тыкву. Чтобы выцарапать какую-то реальную доходность в пассивном портфеле, нужно что-то думать про налоги (ИИС, нормальный ПИФ и т.д.). Будет еле плюс. Если взять у брокера спецтариф и активно торговать его торговые идеи – скорее всего, будет минус.

В долгую ощутимый плюс – дает лишь превосходство над средним участником рынка. А накидать в портфель всего подряд и ждать 10% реальной доходности до скончания века, потому что дивиденды или еще почему… это жирные годы расслабили людям мозг.

4 января 2020

Если бы я отмечал как личный праздник День Трейдера, он бы выпал на 16 декабря. В честь легендарного 16 декабря 2014 года.

Если кто не в курсе, это тот самый день, когда доллар рос-падал в диапазоне 25% за сессию, и впервые дошел до отметки 80 на бирже, и в обменниках того пуще. В общем, тот самый день, когда о существовании биржи узнает даже баба Маня.

К тому времени я окончательно выпнулся из зоны комфорта, как ее называют. До этого жизненный план был примерно такой: пишу чего хочу, с доходом не ниже среднего. Не поверите, получалось. Рабочий день занимал 2-3 часа, и заключался, главным образом, в писанине на вольную тему. Так что зона комфорта, да. И так почти 20 лет.

Итак. Накрылся последний медийный проект, где я обретался журналистом, и я перешел в статус безработного. В 2014 году торговля на бирже впервые стала основным занятием, и пошла как надо, но… Это было еще наивно-романтичное, но уже алго, и это был прекрасный год в процентах, но так себе в деньгах, счет был еще копеечный.

Помню, добрые театральные товарищи даже озаботились моей социализацией – достали мне костюм Деда Мороза. Давай, сказали, самый сенокос сейчас, только много не пей.

Но 16 декабря я натренькал, на свой копеечный депозит, где-то 5-6 средних зарплат и более-менее понял, кем я стану, когда вырасту. Прикид Деда Мороза так и не пригодился.

Давно хотел напомнить о самой старой поделке в магазине торговых систем https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ - «Трендовушке-простушке». Старость здесь не оскорбление, а комплимент. Вспомним Нассима Талеба и его эффект Линди: есть вещи, которые со временем становятся лишь прочнее.

Понятно, что физические вещи — стареют в плохом смысле слова. Чем старше, тем ближе к смерти. Но дату смерти нематериального можно предсказать лишь вероятностно. Сколько будут помнить этого человека? Сколько раз переиздадут эту книгу? Сколько просуществует эта страна? Грубый, но рабочий метод — посмотреть, а сколько времени это существует уже? И плясать от этой цифры.

Например, в 1950 году нас просят сказать, что просуществует дольше — христианство или Советский Союз? Любой прогрессивный пионер скажет, что СССР, ведь это новое, а религия это старое, и новое должно сменить старое. По Талебу, все наоборот: то, что существует почти 20 веков, имеет хорошие шансы пережить то, что существует всего 33 года. Что ж, мы знаем итог этого спора….

Так вот, торговые системы — живут строго по Талебу. Мы не знаем, когда они умрут (может, завтра, а может, через 100 лет), вещь это вероятностная. Но чем дольше они работали, тем лучше вероятности. Система, которая торговалась год, надежнее системы, которая торговалась месяц. Система, которая торговалась 10 лет, надежнее годовалой.

«Трендовушка-Простушка» - мой заслуженный ветеран. Система начала торговаться в далеком 2015 году! И с тех пор — жива-здорова. Были годы с прибылью еле выше нуля (2019, 2021). Были феерически хорошие годы (2015, 2020, 2022), когда система давала 100% и более.

Последнее время — не самое рекордное, но хорошее. Вот так моделька выглядело в торговле фьючерсом на юань https://www.comon.ru/strategies/112741/ , вот так — на Сишке https://www.comon.ru/strategies/111307/ . Эти результаты при торговле на 200% капитала в сделке. Понятно, что это мой консервативный риск-менеджмент, и это не предел риска. У более отчаянного человека прибыль могла быть в 2-3 раза выше. Но даже более спокойная торговля, вообще без плеч, поверх портфеля облигаций, дала бы 20-30% сверху, что на дороге не валяется.

Ах да, еще одна особенность системы, о коей можно догадаться из названия — она и вправду очень простая. Новичок может не понять, что это гигантский плюс. Но это плюс. Простота здесь, вспомним Талеба еще раз, дает большую антихрупкость. Чем проще — тем меньше мест, где может сломаться. В общем, чем больше в теме, тем сильнее ценишь вот эту комбинацию «возраст + простота».

Но это все присказка. Подробности дальше, в большой статье-презентации: https://telegra.ph/Lot-Trendovushka-prostushka-obnovlennaya-versiya-2024-goda-12-12

Если есть вопросы, можно задать здесь, или в личку https://t.me/al_silaev . Если все понятно, и понятое нравится, то взять готовую систему можно тут https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

Разницу между разводом и кидком, кстати, можно пояснять на примере крипты. Кидок – это однозначное нарушение однозначно прописанных обещаний. Иметь дело с этим нельзя.

Развод, если он не сопряжен с кидком, это создание ситуации, в которой человека ведут к тому, чтобы он обманулся сам. При этом договор составлен так, что никакого нарушения договора там не окажется. Вариант, что не будет и договора, но главное, не будет формального обмана. Как ни странно, все честно.

Все легальные брокеры – как правило, разводят своих клиентов (на вредные им продукты и услуги), но не кидают. Форексники – как правило, еще и кидают. С первыми, если немного привыкнуть и понять, вполне можно иметь дело…

Так вот, крипта. В появлении биткойна и других «валют» нет никакого обмана – разве кто-то что-то вам при этом обещал? Но вот большинство ICO это был заведомой кидок. С людей собирали деньги под проект, зная, что проекта не будет. То есть парадокс. Если вам ничего не обещали – с этим можно было иметь дело. Я сам покупал биткойн еще в 2014 году, например. А вот там, где что-то обещали – нет.

Я бы даже выразился еще благосклоннее. Крипта что-то среднее между акциями венчурного стартапа и разводом. Но мне почему-то кажется, что и среди "настоящих" стартапов все обстоит примерно также.

Касательно истинно защитных активов, не помню, приводил тут эту мысль или нет. Ладно, если повторюсь, не грех…

Как принято считать? Что есть некие активы, защитные как бы сами по себе, по своей природе. Что там принято называть? Золото, короткие облиги и депозиты, фонды ликвидности, вот это все.

Мой тезис, что степень «защитности» актива каждому будет своя. Что одному защита, то другому ой. Зависит от того, в чем находятся твои «наступательные» активы, назовем их так.

Я исхожу из того, что в каких-то активах мы держим больше, потому что больше в них понимаем и имеем лучшие шансы. Например, в акциях. Но не обязательно. Есть люди, которые больше понимают в облигациях или даже в займах бизнесу (мне это темный лес, но я таких людей видел).

Профессиональный спекулянт антиквариатом будет держать капитал в антиквариате. Сдающий квартиры посуточно или флиппер — в недвижимости. Даже пассивный инвестор, скорее всего, будет иметь в долгосроке какой-то свой любимый актив, скорее всего — акции или недвижимость.

От того, в чем твои основные средства, зависит то, в чем должна быть твоя защита. Она должна быть в той тумбочке, что максимально далека от шкафа с основным капиталом. Базовые риски для шкафа не должны дублироваться для тумбочки.

На примере. Возьмем такие привычные защиты, как физическое золото или банковский депозит. Риск физического золота — что его банально украдут, это раз. Второй риск, что владельцу надо будет покинуть страну, и это не получится сделать с куском золота, и не успеется его продать. Третий риск, что будет какая-то лютая всенародная реформа, и граждан попросят сдавать ценности (золото, как мы помним, сдавали не только при военном коммунизме, но и в США времен Рузвельта). Для антиквариата — все то же самое, помноженное на худшую ликвидность. Вот эти риски для золота небольшие, не будем нагнетать. И для большинства людей они не перечеркивают его «защитность». Кроме... тех, кто в наступательной части несет схожий риск, как наш антикварщик.

Или возьмем депозиты. Главный риск — инфляция и тем более гиперинфляция. Второй риск — серийные дефолты национальных масштабов. Понятно, что инвестору в ВДО, МФО и прочие займы бизнесу — риски те же, только дефолт ему куда ближе. Накроется там, где вкладчик лишь начнет волноваться. Вот конкретно ему свою кубышку лучше кубышить не в банк, остальным можно.

Недвижимость — отличный защитный актив. Кроме того, однако, кто крутит капитал во флиппинге, скупке недвиги с быстрым ремонтом и продажей, ему нужен другой риск.

Таким образом, алгоритм вычисления индивидуального хеджа будет такой: 1). скажи мне, на какой поляне твой основной бой и основные деньги, 2). скажи, какой там риск, 3). а где риск совсем другой? туда и иди.

Какой главный риск любого биржевика? Самый фундаментальный? Неважно даже, что он делает у брокера — держит индекс через БПИФ, сток-пикает или алготрейдит — главный риск, что навернется сама финансовая система. Торги остановят, брокер лопнет, записи в депозитариях обнулят. Маловероятно, но возможно.

Никакие «фонды в ликвидности» и «короткие ОФЗ» тут не спасут, при всем моем к ним почтении. Я их тоже держу, считаю как бы за хедж, но это хедж малый и тактический. На случай, если акции падают, это защита. На случай, если падают сама биржа и финсистема, уже нет.

Глобальным хеджем тут будет то, что находится за рамками финсистемы. А именно: крипта, физическое золото, недвижимость. Согласитесь, это три актива, которые редко относят к одной группе. И любители чего-то одного из этого списка редко любят все три. Но нам, прилежным инвесторам в записи на чужих компьютерах, все это подходит, они отвечает главному условию. Эти тумбочки далеки от нашего шкафа.

У многих в юном возрасте была мечта - накопить на несколько квартир, их сдавать и не работать

Юность уже позади, зарабатывать вы научились и без квартир, хотя, может быть и квартиры купили.
А мысль о пассивном доходе, чтобы можно было в любой момент "отойти от дел" и жить без работы/бизнеса, теперь выглядит как красивая сказка для наивных.
Но это мы ещё посмотрим 😉

Позвольте представлюсь - Еговцев Василий.
🔥 Интересное обо мне:

- строю ТЦ в Тольятти за 1 млрд рублей и показываю весь процесс в своем канале.
- выкупаю торговые площади под сдачу в аренду Пятёрочкам, Фикс-прайсам, салонам МТС и другим федеральным сетям
- 21 год живу только на пассивный доход, работая всего 5 дней в месяц, когда собираю арендные платежи.

Вполне возможно, что магазин у вашего дома арендует именно моё помещение 😄

А теперь по делу.

Приглашаю вас в самый крупный канал по коммерческой недвижимости, где совсем скоро пройдёт открытый урок "Как начать инвестировать в коммерческую недвижимость и получать пассивный доход с ежегодным приростом капитала от 30%"

Пост, где всё описал в деталях в закрепе- https://t.me/egovtsev_vasilii
(запись по кнопке из поста)

11-го числа в 18.00. Запишитесь и не пропустите

Реклама. Erid: 2VtzqxfPzjA
Зирко Ю. Ю. ИНН 540233935334

Начинает формироваться какая-то эквити по стратегиям в Т-банке. Собственно, их там всего две: спекулянтская почти без плеч торгует фьючерсом на юань, инвесторская держит акции, которые должны быть лучше рынка. Все это крутится с конца июля.

По спекулянтской на сегодня натренькало где-то под 20% доходности за треть года https://www.tbank.ru/invest/strategies/6796fa2a-3d48-4551-be8f-59c699a5ae99/ . Пошел нужный период — и все случилось.

Что до инвесторской стратегии, то она в целом выполняет свою задачу. Задача простая «быть лучше рынка». Рынок падает, а мы делаем то же, но заметно медленнее. Но росте, есть надежда, будем расти быстрее. Но сначала надо допадать… В общем, у меня претензий к стратегии нет, она делает то, что должна. Хотя широким народным массам такой результат, наверное, не продашь. Надо, чтобы росло — в любую погоду.

Тогда можно подождать подходящей погоды для фонды, она настанет, рынок вряд ли будет падать до нуля. Или вот стратежка на фьючерс, она от погоды на росфонде не зависит…

Да, есть еще блог в Пульсе. Он в основном дублирует то, что здесь, но может кому-то удобнее там: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

Как-то уже писал, чем маркетинг для лохов отличается от маркетинга для людей. Примет много – конкретно сейчас об одной. Точность там, где не может быть никакой точности в принципе.

Если видите объявление типа «научим инвестировать с доходностью от 28% годовых», «трейдинг с доходностью от 120000 рублей в месяц» и т.д. – сразу мимо. Никаких дополнительных вопросов можно не задавать. Очевидно, что авторы этих объявлений держат своих клиентов за идиотов, и зарабатывать планируют, не борясь с идиотизмом – а ему потакая. А если кому не очевидно… вот честно, здесь вопрос даже не в финансовой грамотности. Здесь вопрос в таких свойствах души, что носителя этих свойств даже не особо жалко.

И наоборот, корректный, честный, а главное, профессиональный человек – будет максимально расплывчат в плане ожидаемой доходности. Если он будет учить вас хорошим, умным, честным вещам, он просто повысит ваши шансы, а любая обещанная точность – от лукавого.

Максимум, что может быть, это «на дистанции более 10 лет с подавляющей вероятностью обгоните инфляцию» (если речь про пассивные инвестиции), «вероятно, на дистанции обгоните бенчамарк в пределах 10% годовых» (если активные инвестиции), «получите положительное смещение вероятности» (если речь про трейдинг).

Какое именно положительное? Да хрен бы его знал. Как человек, имеющее это смещение лет десять, вот так и говорю. Важно, конечно, что вы умеете, какое у вас оружие – но также важно, какую карту сдаст рынок в этом году. Но если индексный инвестор просто довольствуется любой картой, что придет, у трейдера будет… ох, по-разному будет. Но если с рисками с ума не сходить, будет что-то в диапазоне от -10% до +100% годовых, может даже ближе к -10%, т.е. скорее 30%, чем 60%. В среднем это, кстати, заметно лучше, чем у инвестора, и с меньшей просадкой – но это не точно.

Какую именно когнитивную иллюзию эксплуатируют гады-маркетологи, прекрасно понятно. Точная цифра, падая на неподготовленный ум, рождает ощущение достоверности. «Работаю меньше среднего, зарабатываю… точно не знаю, но вроде больше среднего, да». Какой-то мутный ответ для неофита. То ли дело «меня зовут Иван, поднимаю в день 22500 на бинарках». Вот тот Иван, который 22500 – его обычно просто не существует, вообще. А тот, который дал новичку нормальный ответ – будет сочтен мутным типом.

Да, не стоит путать общий вопрос – с конкретным вопросом по исторической доходности той или иной «стратегии» на реале. Там ответ всегда точное число (с оговоркой, при каком сайзе и риске это было достигнуто). Но это всегда – частный, локальный вопрос. Он не так уж интересен, если вы не покупатель конкретной стратегии.

И спрашивают ведь обычно не о частностях. «Скажи-ка, бывалый дядя, а сколько с трейдинга в месяц мне на карточку капнет?». А если дядя порадует точным ответом вместо объяснения, почему вопрос дурацкий, и как спросить правильно – все, в общем, с дядей ясно.

Вот откуда столь терпимое отношение к людям, берущим в долг и не отдающим? То есть они, конечно, осуждаются, но как-то вяло, не всерьез. На шкале общественного презрения они явно устроились лучше, например, воров. Но ведь если вдуматься – они хуже.

Вор обычно все-таки крадет у незнакомого человека. Зачастую у социально чуждого. Нет, это не смягчающее обстоятельства. Но занявший и не отдавший – фактически тоже крадет, давайте не обольщаться. Только он обычно крадет у знакомого, зачастую родственника или товарища. У человека, который ему доверился и был столь добр, что оказал услугу (обычно совершенно бескорыстно, бытовые займы своим – они ж без процентов). И вот это уже отягчающее обстоятельство.

Если не отдать банку, ростовщику – ну, здесь без отягчающих обстоятельств. Но все равно с моей колокольни – не особо симпатичнее, чем кража. «У меня тяжелые обстоятельства» не должно быть универсальной отмазкой. Оно ведь не является таковой при краже, а чем одна форма присвоения чужого так уж лучше другой? Косвенно, кстати, за этих приукрашенных воришек платит все общество. В ставке по кредиту процент не возврата ведь заранее учтен. И честные ответственные люди всегда переплачивают по кредиту, всегда. Скидываясь на содержание раздолбаев и жуликов.

При этом в паре «коллектор – объект коллектора» общество, что удивительно, обычно болеет за последнего. Хотя это примерно то же самое, что болеть за карманников против полиции, потому что карманники тоже люди.

…Можно и долговое рабство вернуть, ага. Только назвать как-нибудь красивее. Без сажания на цепь, унижений и прочих извращений – они экономически бессмысленны. Просто часть доходов должника принадлежит кредитору – раз, и кредитор может, скажем так, немного влиять на тип его занятости. Без членовредительства, но подталкивая того к наиболее доходной нише (хотя, быть может, и неприятной).

Впрочем, ответственность должника – лучше заранее прописать в договоре. «Полная ответственность» это с долговым рабством. А «неполная» это как сейчас у ООО или АО – в пределах заранее оговоренного имущества. Это чтобы не убить предпринимательский дух. И совсем разные проценты будут по таким договорам. Хочешь меньшую ставку, без проблем, сдай себя в залог – и радуйся своей низкой ставке.

Чисто технический вопрос, но рано или поздно он встает перед каждым: заявки – рыночные или лимитные?

Я когда-то прямо специально подсчитывал. Истина, как часто бывает, оказалась контринтуитивна. Разумно поставленный лимитник действительно исполняется сильно более чем в 50% процентов случаев. И экономит вам заранее понятную копеечку. Но в редких случаях, когда он не исполняется, он ранит вас на заранее непонятные деньги, и часто там уже не копеечка. Картинка чисто по Талебу: воробышек клюет по зернышку, а потом прилетает черный лебедь, и сжирает сразу кучу.

В большинстве случаев лучше не мудрить и брать по рынку. Исключения – бывают. Например, системы трейдинга, построенные именно с учетом лимитных заявок. Для инвестора – покупка акций с действительно большим спредом, 0.5% и выше. Т.е. размер спреда должен быть сопоставим с той величиной, но которую вы влетите, если неудачно подождите.

А вообще, на вопрос – лимитником или по рынку – есть универсальный ответ. Оттестите на больших массивах, и будет вам истина. Каждому своя. Скучно, долго, понимаю. Но это именно та работа, что окупается в долгосроке.

Вдогонку к недавней реплике про это, что зарабатывать важнее, чем экономить. Точнее, правило шире: внимание лимитировано, выбирай главное, не гонись за каждой копеечкой. Дело даже не в эстетике, хапать каждую копеечку в поле видимости — невыгодно.

Но вот ловлю себя на том, как сам грешу против правила! Реклама в моем ТГ-канале — та самая копеечка, которую мне, вероятно, было бы выгоднее игнорить. На фоне других моих доходных статей это немного, особенно с учетом того, что это плохо масштабируемая вещь. То есть каждый клиент — это пусть небольшое, но личное общение. Какой-то отдельный договор, по закону полагается так. Договор типовой, но все-таки я их частично читаю. Один клиент — один квант внимания. Если 3 клиента, вынимай 3 кванта. Понятно, что с тем же автоследованием, например, все не так, 200 клиентов не отнимают времени в 100 раз больше, чем 2. А уж трейдинг на свои тем более, пока там не миллиарды, 1000 контрактов торгуются с теми же времязатратами, что и 10.

Но примерно понятно, какая тут психология с рекламой. Люди тебе всегда пишут сами, предлагают денег, сам я никого не ищу. Относительно других моих практик — ну да, небольших. Но тут вылазит я-прежний, пьющий провинциальный интеллигент-писатель-журналист, бессознательно переводит сумму в пачки пельменей (или даже бутылок водки, с него станется), дико впечатляется и подает голос: ты че, дурак? это же деньги! халява! надо брать! Мне лень с ним проводить воспитательные беседы, я поддаюсь — ну надо, так надо.

Короче, в моем случае это скорее небольшая вредная привычка, чем бизнес. Бизнес у тех, у кого более 100 тысяч подписчиков, дело поставлено на поток и реклама каждый день, там это миллионы в месяц. А у меня в этом вопросе просто слабая сила воли. Меня это, правда, не особо смущает, бухать и курить, наверное, было бы вреднее. Надеюсь, почтенную публику это тоже не особо ранит. А если ранит, давайте прощать друг другу небольшие слабости.

Начинающие инвесторы и профи, обратите внимание на народные облигации МТС

Это надёжный инструмент накопления средств для физических лиц. Фишка в том, что народные облигации можно вернуть или продать в любой момент вместе с полученными процентами.

Они не обращаются на бирже, не имеют вторичного рынка и риска снижения стоимости. По условиям облигации похожи на банковский вклад или счёт.

— Без брокера: приобрести активы можно напрямую на сайте Финуслуг в один клик.
— Без комиссии, только НДФЛ 13%

Почему бы не разнообразить свой портфель народными облигациями?
Рассчитайте доход в калькуляторе.

Пришла тут забавная мысль касательно рекламы в канале. Но, сорри, сначала будет реклама, и несколько погодя будет мысль... ⬇️

Конкретно вот по этой стратегии была претензия. https://www.comon.ru/strategies/118415/ Там прям видно, насколько все плохо было в среду. И насколько все хорошо вообще.

Рубрика вопрос-ответ, на сей раз от автоследователя на Комоне.

«Добрый вечер. Два раза за несколько дней была возможность закрыть сделки с хорошим профитом! Но ничего не происходило. И доходность по стратегии падала и падает до 7% процентов с возможных 15%. Сорри, но слезы наворачиваются!!! Мне кажется, что вам глубоко по… на стратегии на автоследовании!!!!»

Мне действительно все равно - на результаты каждой отдельной сделки. Как и любому системщику. Важна только система на совокупности сделок. Если же начать метаться и менять алгоритм на каждой отдельной сделке, будет только хуже, проверено и очень давно. Страх и жадность в моменте в среднем дают совет хуже, чем математика, выверенная до торгов.

Именно поэтому каждый год с 2014 в плюс по пулу систем. Марафон бегут только так. На 99.9% уверен, что у вас нет таких результатов. А когда будут, вы поймете, насколько я прав и насколько неуместно придираться к каждой отдельной сделке. Вот это ваше "возможность закрыть сделки с хорошим профитом" - это все очевидно задним числом. А если нет, пропишите это в алгоритм, покажите результат хотя бы 2-3 года, и люди пойдут на автоследование к вам.

P.S. Вообще, претензия тут с хорошим концом. Автор вопроса прочитал ответ и неожиданно… согласился и извинился. Приятно иметь дело с людьми сильными и разумными. А эмоции понять можно. В среду на валютах для трендовушек был плохой день, пожалуй, худший в этом году. Но тут ничего не поделаешь. Поднимаемся, идем дальше. По году на алго все равно отличный плюс.

Рубрика вопрос-ответ. Вопрос пришел от городского издания «Проспект Мира». «Стоит ли сейчас покупать валюту? Если да, то какую? Если нет, почему? Стоит ли куда-то сейчас инвестировать?». Поскольку тут на самую широкую аудиторию, отвечаю совсем азбучно, тут главная заповедь — не навреди...

Кажется, это третий раз, когда журналисты задают мне этот вопрос. До этого было в марте 2020 и в марте 2022. Можете вспомнить, сколько тогда стоил доллар и что было дальше. В общем, когда человек, далекий от финансовых рынков, начинает переживать про доллар, обычно весь рост уже случился. Все, кто на этом мог заработать - уже заработали.

Если есть желание зарабатывать таким образом, ну, добро пожаловать в трейдинг. Будете торговать фьючерсами, опционами и USDT (не наличкой же спекулировать!), прописывать алгоритмы, ставить себе торговых роботов на биржу и нервничать. Профессиональные спекуляции - они такие, дело нервное, сложное, и большинству людей туда не надо. Конечно, еще есть знакомый дядя Вася, который просто купил в банке пачку долларов аккуратно перед тем, как он вырос на 20-30-50%, но Васе - просто повезло. По сути он играет в рулетку. Такие же Васи покупали доллар по 120 в марте 2022, и продавали летом по 60, просто вам не рассказывали.

В общем, никто в мире не знает, сколько будет стоить доллар в рублях к 1 января, 1 марта, через год. Если кто уверяет, что знает - не верьте. Я вот годами жил с того, что чуть лучше среднего прогнозировал курс на завтра, на каждые 3 заработанных рубля было 2 проигранных, если вы так сможете - все, можно не работать, у вас новая профессия. Но прогноз только на завтра и только вероятностный! Ничего точнее тут не бывает...

Касательно инвестиций, не надо делать ничего импульсивного. Если человек не специалист, самое лучшее, что он может, вложить во все понемногу: акции, облигации, депозиты, золото, крипта. И всегда держать такой вот портфель. Нынешний рост доллара такой человек взял бы на золоте и крипте, в них курс доллара к рублю вшит. Но инвестиции надо делать в моменте не от страха и не от жадности, а всегда. Основная идея, что мы не знаем будущего, и надо быть готовым к любому. Завтра могут вырасти акции, а может и доллар. Поэтому в портфеле должно быть все.

Заметил, что почти не играю в игру под названием «кэшбеки», «скидки», «льготные периоды», «осталось всего 3 дня» и т.д. Очевидно, что я теряю таким образом денег. Играл бы — явно сэкономил копеечку. Главная причина, пожалуй, лень: обращать на все это внимание, да ну их. Но давайте все же найду в этом рациональность.

Главный наш ресурс — наше время и наше внимание. Все ништяки мира собрать невозможно, по определению. И если ты пошел по грибы, и готов нагнуться всего сто раз, не нагибайся за чем попало. Но все относительно, «что попало» оно лишь на фоне чего-то другого, более важного.

В моем случае есть трейдинг на свои, есть разные портфели, их много, есть какой-то околорынок. То же автоследование — уже у трех брокеров. Час, брошенный в этом направлении, даст сильно больше, чем час, брошенный на поиск лучших скидок и кэшбеков в бытовом потреблении, оно у меня, кстати, довольно скромное. Поэтому не отвлекаемся, гордо проходим мимо, переплачиваем как лох, да-да. Не наклоняемся за очевидной тысячей рэ, потому что в жизни есть лимитированное число наклонов, и лучше уж наклониться за 10 т.р. Скидки хороши только те, что требуют ноль внимания — например, из двух сортов равно приятного йогурта взять с полки тот, что дешевле. Здесь я буду, скорее всего, крохобор, просто на автомате. Но где нужно хоть немного подумать-посчитать-поделать, там нет. Нас ждут великие дела.

При этом я не говорю, что играть в увлекательный мир скидок и льгот это фу, и не к лицу благородному дону. Дону все к лицу, при условии, например, что он:

1). Ходячий калькулятор, все это у него считается быстро, делается еще быстрее, не требуя много времени и усилий. Мои поздравления. У меня внимания и энергии не так много.
2). Нет альтернатив более выгодных размышлений. Например, человек ребенок или пенсионер. То есть у него в жизни нет таких актуальных опций, как «инвестиции», «продажи», «повышение квалификации» и т. д.

Если же в жизни есть класс опций «заработать», то квант внимания, обращенный туда, почти всегда более оправдан, чем квант внимания в области «сэкономить». Или тогда уж экономить на чем-то значимом. Квартира, машина, но не 1% с похода за соленым огурчиком.

Помню, читал в любимой книге своей юности определение покоя: это когда тебе плевать на результат твоей деятельности. При этом мы можешь все сделать для этого результата. Нет, ты даже обязан все сделать для результата! Но когда все сделал — успокойся. Дальше решать уже не тебе. Вселенная как-то учтет твои старания, добавит туда свой великий рандом, взболтает, перемешает, и что-то выдаст тебе — это и будет твое, не обессудь. Но а сейчас, главное, успокойся. Ты все сделал, расслабься и забей.

Такой вот полубуддизм-полупофигизм (если не «полу», а настоящий, то ты еще ничего и не делаешь, а тут делаешь). И никакого другого покоя нет. В смысле — невозможно так захеджироваться по жизни, чтобы иметь 100% гарантию от всего плохого и неблагого. Захеджировал нос — откусят хвост, или наоборот. Такой покой нам только сниться. Истинный покой в равнодушии к результату.

Подумалось, что инвестиции и трейдинг — отличная школа именно такого, правильного типа покоя. Сделать надо все правильно. А самое правильное надо сделать потом: забить на происходящее помимо твоей воли. Как Бог даст, так и будет. Кстати, вера в Бога тут, возможно, помогает, говорю без всякой иронии...

Трейдеру (если он не скальпер и хфт, а обычный трендовик, например) все равно, чем закончится его день, неделя, месяц. Минимальный отрезок, на котором можно подводить итог — пожалуй, год. Но даже год в минус не приговор. А инвестору и год не срок, и пятилетка не время. Но трейдеру нужно все же больше буддизма. Инвестор, особенно пассивный, может месяцами не заглядывать в терминал, есть у него такая важная привилегия. Трейдер должен заглядывать, все видеть и ничего не чувствовать. Или почти ничего.

Кто сильно чувствителен к промежуточным результатам, тот профнепригоден. А сколько может тянуться промежуточный результат, я сказал. Будешь волноваться, оглядываться, психовать и что-то менять в процессе на бегу — козленочком станешь. Результат с вероятностью более 50% только ухудшится, плюс потерянные время и «нервы».

Да, есть обратная напасть, когда жизнь тебя бьет, чтобы вступить с тобой хоть в какую-то обратную связь, но ты скала, ты выше этого, ты гордо умрешь идиотом. Иногда — нужно просыпаться и таки извлекать опыт. Но результат текущего дня и текущего месяца вряд ли имеет к этому сильное отношение. Так что да будут покой и воля.

Заметил, что еще режет глаз в рекламе про инвестиции. Дурацкая точная сумма «пассивного дохода», на который тебя выведут. Дурацкая — именно потому что точная. Вот из серии «узнай, как выйти на 125 000 рублей пассивного дохода в месяц». Если совсем кринж, тебе даже скажут, когда — например, через 2 года. Может быть «60 тысяч» и «3 года», все равно кринж.

Мне даже предлагали ставить в канал рекламу таких курсов. Но любому, кто чуть выше песочницы, это красный флаг. Нельзя неопределенному кругу лиц обещать такое. Не знаю, насколько к месту, но в Библии было что-то про «соблазняющих малых сих».

Здесь ключевое именно в том, что оферта — всем и каждому. Не важно, какой у тебя доход, норма сбережения и ай-кью. 125 000 рэ и никто не уйдет обиженным.

На самом деле, бывают перспективы и куда слаще. Да хоть миллион в месяц на алго или на скальпинге. При условии, что: а). у тебя уже есть сколько-то миллионов, б). ты в состоянии овладеть алго или скальпингом, в). ты готов посвятить этому изрядный кусок жизни, г). ты готов к тому, что равно или поздно оно сломается или тебе надоест до чертиков. Но так ты, ясное дело, слона не продашь. Широком народным массам такая оферта или непонятна в принципе, или глубоко чужда. Начиная с того, что у них нет миллионов, задатков к новой профессии и свободного куска жизни.

Однако почти всех людей можно научить полезному и несложному, без отрыва от их жизни. Тому же портфельному подходу, или дивидендному, или даже моментуму, хотя это уже пограничье с алго. Но здесь никогда не будет понятных «130 000 рублей в месяц», или сколько там сейчас принято сулить. Будет что-то от «2-5% реальной доходности сверх инфляции» (программа-минимум) до «премия к индексу 5-10-20% годовых» (максимум). Ни то, ни другое, а особенно второе — на дороге не валяется. Это сильно лучше, чем результат среднего инвестора. За это не грех брать денег. Но это не тот слон, который нужен среднему прохожему.

Хотя бы потому, что тут речь идет о доходе на капитал, а у него нет капитала! У него есть только зарплата и долги, все. И оферта должна быть с учетом этого. То есть никаких «процентов», оставьте это буржуям. Тем более никаких дисклеймеров, что бывают месяцы и годы с убытком. Это уже не розовый слон, это какой-то вонючий мертвый мамонт.

Картину мира целевой аудитории передает вопрос, однажды заданный мне товарищем. Кстати умным, но бесконечно далеким от темы. Звучало так: «вот ты занимаешься своей биржей, а сколько тебе в месяц на карточку-то капает с твоих акций?». То есть подразумевается, что это как зарплата, только больше и халявнее. Но главное капает на карточку каждый месяц, примерно одна и та же сумма. Оговорюсь, что у хфт оно может примерно так и есть, но у 99% инвесторов-спекулянтов - не так.

Наивную картину мира можно либо корректировать, либо на ней паразитировать. И когда выбирают второе — сразу видно. Ну а если там с порога школы такое, можно более-менее предположить, что далее.

P.S. Я сам не чужд околорынка, чего уж там. Но базовый слоган все-таки: «лох не является целевой аудиторией». Ну и чтобы два раза не вставать, к вопросу, как выглядит околорынок, не сильно смазанный медом для новичка, в моем случае например вот так, сравнительно пассивный путь автоследования https://www.comon.ru/users/voldemort/, и сравнительно активный путь забрать алгоритм и делать самому https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ В обоих случаях может быть риск, просадка, пот и слезы, но более сладкого пути нет. Розовый слон продается в другой лавке.

Есть такой как бы анекдот. Встречаются два инвестора.

- Как дела на бирже?
- Отлично! Сегодня ожидаемая доходность моего портфеля выросла на 5%!
- Что же произошло?
- Ну, сегодня рынок на 5% упал…

Вообще, можно по-разному рассказать, как в таких случаях «лонги наливаются потенциальной доходностью». Но... наверное, во мне есть что-то очень инвесторское. Отчасти я с бедолагой из анекдота согласен. Допустим, индекс за неделю упал на 10%. Вряд ли в реальном мире произошло при этом событие, которое реально сделало национальную экономику на 10% меньше и хуже. Значит — отрастут.

Чтобы было понятнее спокойствие, поясним с другой стороны. Допустим, некий портфель акций подрос на 100 тысяч рублей. Это событие раз. И допустим, событие два: кто-то мне заплатил за услуги те же 100 тысяч рублей. В каком случае я «заработал» по-настоящему, какую сумму я восприму как реальный доход? Очевидно, что вторую. Вот она доход, а в первом случае — волатильность. Как ушло, так и пришло. Нет, доход от акций тоже будет. Есть даже ожидаемая величина этого дохода. Но ясно ведь, что это не сумма всех волатильностей со знаком плюс? Что они — вообще не стоят эмоций? Глянуть и забыть.

А почему тогда дневная волатильность со знаком минус — должна вести к более оправданной эмоции? Ну упало и упало. Это не убыток, как и рост не прибыль.

Может быть такая еще аналогия: некто держит портфель в твердой валюте. И жить ему предстоит в твердой валюте. Но инвестиции в зоне рубля. И в валюте они, допустим, падают из-за роста рубля. Вызывает ли это сильную эмоцию? Да нет, скорее всего. Волатильность волатильностью, а твердость твердостью.

Так вот, если брать разные активы — доллар, рубль, золото, недвижимость, акции, крипта и т.д. - наиболее твердыми валютами, в моей картине мира, будут недвижимость и акции. Это не инфлирует и вряд ли может исчезнуть вовсе. Может, конечно, но с сильно меньшей вероятностью, чем другое. Если падают в моменте, то денежный поток от них, скорее всего, пропорционально растет. Именно он — залог твердости.

Трейдинг — конечно, прекрасный хедж к инвеспортфелю. Но будь лишь портфель акций, это не так уж страшно… Если вдолгую, то куда менее страшно, чем депозит. Конкретно сейчас — депозиты на коне и дают 20%, трейдинг вон еще больше, но мы сейчас не про сейчас, а про расстояние длиной в жизнь.

...Подобные рассуждения, кстати, видел у Ладимира Семенова. Кажется, уже второй раз на него ссылаюсь, но что поделаешь, один из самых разумных моих антиподов (если брать по методу, мировоззрению, риск-менеджменту). Если у антиподов мысли сходятся, это очень хорошее свидетельство за что угодно.

Мобильное приложение Go Invest: современный инструмент для работы на финансовых рынках

Go Invest — российский брокер нового поколения — создал инструмент для инвесторов и трейдеров, ценящих удобство и эффективность.

Приложение для iOS и Android предоставляет всё необходимое для работы на финансовых рынках.

7 преимуществ приложения

Внебиржевая торговля
Доступ к широкому спектру внебиржевых активов, возможность получать доход в иностранной валюте, находить выгодные предложения для реализации инвестиционных целей и согласовывать индивидуальные условия с менеджером в чате поддержки.

Маржинальное кредитование
Экран маржинального кредитования прост и интуитивно понятен. Информация о ликвидном портфеле и доступных средствах собрана в одном месте, что значительно упрощает управление инвестициями.

Аналитика портфеля
Инструмент для глубокого анализа портфеля. Здесь доступны финансовые результаты по каждому эмитенту, история сделок за два года, информация о дивидендах, купонах и движениях средств, а также распределение активов по секторам для взвешенных решений.

Инвестиционные идеи
Экспертные рекомендации от специалистов Go Invest, которые легко реализовать в один клик. Эти предложения помогают принимать обоснованные решения и эффективно использовать возможности для финансового роста.

Рынки в реальном времени
Сторис визуализируют актуальную информацию, позволяя оперативно оценивать изменения на рынке и принимать решения на основе последних тенденций.

PRO-график
Более 30 настраиваемых инструментов технического анализа для глубокого исследования рынка. Также прямо с графика можно выставлять и редактировать заявки, что значительно экономит время.

Служба поддержки
Круглосуточная поддержка 24/7 — никакой автоматизации и ботов. На обращения клиентов отвечают квалифицированные сотрудники, готовые помочь в любое время с решением возникших вопросов.

Узнать больше о возможностях Go Invest, а также скачать приложение и получить доступ ко всем инструментам для успешной работы на финансовых рынках можно по ссылке.

Вынесу из комментов. Вопрос оттуда: «Куча каких-то подозрительных ботов в канале с сигналами про крипту. Это точно от вас идёт? Там ещё просят подписаться на какие-то другие и я запутался. Ваш это который Метод Скорбача?»

Это точно идет не от меня, это мошенники. Самый настырный - как раз "метод Скорбача", не знаю, что это, но гори он в аду. Мне казалось, это всем очевидно, я писал кучу раз. Но еще раз повторюсь: нет технических проблем подделать мою аватарку и даже зарегать аккаунт с таким же названием, "Деньги без дураков". Мошенник не может одного - написать пост в канале от лица канала (ну, если не перехватит управление самим каналом). Поэтому, если автор канала хочет вам что-то продать или посоветовать - это будет в самом канале, а не в комментах. Никаким ссылкам в комментах верить нельзя, по определению. Исключение, если они будут идентичны ссылкам в теле поста. Но даже в таком случае ходить по ним правильно из поста, а не комментария. И у меня нет (ну пока вот точно нет) никаких премиум-каналов. А если появится, вы узнаете об этом не из комментариев.

P.S. Будет прикольно, если первым комментом и тут вылезет метод Скорбача. Может даже не буду удалять. Будет такой перформанс.

Поделюсь небольшим приключением, было со мной на днях. Пошел относить деньги из пункта А в пункт Б через точку В. Конкретно, с счета ИП на брокера, но если делать перевод напрямую, там какая-то лютая комиссия, брокер всем хорош, но комиссия лютая. Поэтому делается на кривую. Один из путей с нулевой комиссией: пихнуть денег через банкомат Альфа-банка. Ближайший был в супермаркете.

Пошел. Пихнул 300 тысяч. Железная гадина заскрипела и написала, чтобы я убрал мятые купюры и почему-то добавила, что не принимает купюры в 5 рублей (хотя там были только 5-тысячные). Я потянулся, но ящик не открылся. Ящик поскрипел и написал, что все, он не работает. Денег на карту не зачислил. Наличные не отдал. За минуту я вроде как потерял 300 тысяч. Вот если бы потерял эти деньги в рынке, было бы плевать, а так ой.

Звоню в техподдержку банка. Но все железки в тот вечер были заодно. Робот на той стороне ответил, выслушал и… положил трубку. Потом я уже выяснил, что это не заговор роботов, это сдох звук телефона (вот ровно в тот самый момент), но первое чувство было, что издевается банк.

Галопом скачу в ближайшее отделение. Галопом, потому что полчаса до закрытия. Милые девушки приняли типовое заявление и заверили, что все будет хорошо. Недаром у них видеофиксация и т.п. Все вернут. Случай в моей практике первый, не знаю, насколько им верить. Все равно нервно. Мало ли, видео же не фиксирует, сколько я туда внес. 300 тысяч это с моих слов. Вдруг железная гадина передумала, скрипнула и подарила моих денег первому встречному. Вообще, когда банкомат вам дарит заведомо чужих денег, их брать нельзя — это чистая уголовка, случаи были. Человек брал денег, потом брали его. Но мало ли…

В итоге все обошлось. Деньги на карту зачислили назавтра, примерно через 20 часов.

В итоге небольшая плохая история, но с хорошим концом. Есть у цифрового концлагеря и светлая сторона.

P.S. Но все равно остался вопрос, а мог ли я лишиться своих денег? Кто-нибудь лишался их так? И 20 часов ожидания это стандарт индустрии или мне неслыханно повезло? У товарища была схожая история, денег тоже вернули, но говорит, что мурыжили пару недель.

«Успешность» в любом деле понятие относительное. И всем не светит только поэтому. Она всегда на фоне. Например, «богатый» это не тот, кто достиг абсолютной планки в Х денег, а тот, кто достиг некой цифры, в Х раз больше средней по популяции. В 21 веке безработные, сидящие на пособии в богатой стране, имеют технические возможности, за которые египетский фараон с радостью отдал бы кусок своей жизни. Это не делает их успешными, ибо сравнение, увы, идет не с фараоном...

Та же биржа, например — место, где всех не могут быть счастливы по определению. Невозможно научить среднего человека быть лучше среднего, и далее масштабировать сей прекрасный опыт на всех.

Но если таки попробовать поискать некий универсальный совет? «Универсальный» означает, что для самореализации тебе не нужен неудачник на твоем фоне… Одно из определений бедности: бедный как человек, который думает о деньгах больше, чем хотел бы о них думать. Богатый может думать о деньгах больше бедного, но у него другие, интересные деньги, и про них заботиться интересно.

Понятно, что определение дано так, что мало связано с количеством денег. Больше оно связано с отношением дохода и того, что человек почитает как необходимый уровень трат. Аскет, например, человек никогда не бедный. А «средний класс» может оказаться беднее, чем ему кажется.

Но с такой невротической бедностью можно бороться просто. Например, сдвинуть образ жизни в сторону более интровертного, там и радости и проблемы банально дешевле в их обслуживании. Никакого «демонстративного потребления» и т.д. Можно даже посчитать, сколько стоит в рублях градус на шкале интровертности-экстравертности.

P.S. Если что, у меня все хорошо, и это я не с тоски пишу. Эквити биржевых счетов в публичном мониторинге, см. ниже, если кому надо, по лучшим вон 1000% с 2020 года. Но это не масштабируется на миллион человек, давайте не обольщаться. А совет про «больше интровертности» масштабируется. Помню, когда был бедным и сильно пьющим провинциальным интеллигентом (в позиции, например, препода вуза в нулевые) — «бедность» как таковая не была особо проблемой, жизни не мешала. Меньше понтов — меньше проблем.



***

эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

Есть такие общие места, с которыми все согласны. Например, «покупай недооцененные компании». А какие компании у нас недооцененные? Где низкий P/E, само собой. Где он низкий, можно выяснить за пять минут – куча скринеров к вашим услугам.

Не кажется ли, что слишком просто – чтобы подставлять мешок для премии к индексу? Любой может сделать так. Все могут сделать так. И что, таким образом все обыграют всех, презрев логическое противоречие этой фразы?

Короче, подозрение подтверждается. В моей книжке есть ссылка на исследование, проведенное упорным человеком. Он оттестил стратегию с 2010 года. Взял исторические данные по нескольким десяткам самых ликвидных акций РФ. Раз в год пересматривал портфель, выбирая «самые недооцененные по мультипликаторам». По тем самым, из учебника: Р/Е, Р/BV. Чтобы эксперимент был чище, данные усреднялись за несколько лет. Так вот, независимо от усреднения, «недооцененные» портфели тупо уступали тупому индексу. Тот, который по P/E – 3-4% процента годовых, а который по P/BV – 5-10%.

Вот такая комедия и такая финита. Заметьте, я не говорю, что недооцененных акций – не существует. Каким-то образом компания «Арсагера» находит их вот уже 15 лет, и ряд частных инвесторов – тоже. Но это реально сложная задача. Сложные задачи, как правило, не имеют слишком простых решений – решаемых набором «любой прохожий + скринер из интернета».

Возвращаясь к конкретному примеру, недооцененные акции – недооценены обычно не просто так. Вот если понять, с чего они такие дешевые, и подумать, а нет ли в этом ошибки… собственно, работа начинается там, где для адептов простых решений она заканчивается.

Почему ложные прогнозы стоят дороже настоящих?

Есть такие удивительные люди – синоптики. Удивительные, потому что их прогнозы чаще сбываются, чем наоборот. Если они говорят, например, что через неделю похолодание на 20 градусов… знаете, можно смело ставить деньги – будет похолодание. В древности их бы считали правильными колдунами.

Также удивительны их зарплаты. В некоторых местах им платят немногим больше МРОТ, и сильно меньше, чем получает кассир в магазине. Кажется, это самая ущемленная категория населения.

А есть биржевые аналитики, чьи прогнозы примерно как генератор случайных чисел. В плане отбора активов их обычно обыгрывают дети и коты. Но их доходы выше на порядок. А если говорящая голова плотно застряла в медийном потоке – то и на два. Сюда же можно добавить медийных политологов, футурологов и т.д., их прогнозы того же сорта.

Какая мораль? Когда общество платит за «прогнозы», ему, похоже, плевать на точность. Иначе у нас синоптики получали бы как чиновники, а прогнозировать рынки было бы слегка застенчивым хобби… Вроде как онанизм, обжорство, пьянство… «Ну да, прогнозирую, не могу сдержаться, но я же этим для себя занимаюсь! никого же не трогаю!».

Но я боюсь, что «прогнозы» просто проходят по другому ведомству.

Наибольший интерес вызывают прогнозы в областях, где прогнозировать нельзя в принципе.

Вот нельзя, сто раз доказано, что нельзя, но… очень хочется, чтобы было можно. Примерно как с экстрасенсами. Умные люди понимают, что экстрасенсов не существует, но шоу экстрасенсов готовы продюсировать.

А доходы индустрии просто производное от запроса.

Кстати, если бы люди хотели «настоящих прогнозов», они бы кое-что подсмотрели у синоптиков. Во-первых, сразу бы поняли, что работает, а что нет. Работают обобщение больших массивов данных, статистические закономерности, познание и использование законов природы.

«Личное вью» - это просто смешно. «Чувствую, через пару дней будет мощный ливень» это тоже самое, что почувствовать «через пару лет будет мощный кризис».

Во-вторых, любая модель – имеет границы применимости.
Синоптики говорят на неделю вперед, но не особо загадывают на квартал (помимо того, что будет смена времен года). В экономике-политике есть факторы, которые не прогнозируются принципиально, со временем они накапливаются и давят любой прогноз… Привет всем, кто считает дивиденды на пять лет вперед…

Такие прогнозы были бы рабочими, но… скромными и скучными. А кому такие надо?

В лавке торговых систем: https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ у меня уже два месяца, среди прочего, лежит "Моментум на акции".

Я так часто говорил про моментум в блоге, что казалось, я эту штуку уже презентовал. Косвенно — да, много раз. Но давайте наконец сделаем это как надо, медленно и подробно.

В отличие от других моих моделек, нельзя сказать, что это «про трейдинг». По жанру это скорее «инвестиционный портфель». Требует внимания раз в месяц или даже раз в квартал. Подойдет тем, у кого нет времени или желания смотреть в торговый терминал каждый день.

В чем отличие от других способов инвестировать, как-то стоимостная или дивидендная стратегии? Способ наиболее строг и формален, математичен и проверен на истории. Если мы ищем акции по фундаменталу, то у двух аналитиков может быть совершенно разный портфель, собранный по нему! Ну, они так видят. Смотрят разные мультипликаторы, делают разные прогнозы... Слишком много творчества и субъективного фактора. Увы, это не комплимент. Это делает подход хрупким, мало годным к тестам на истории. Если нет простой и стабильной формулы, то нет теста. Нет теста на прошлом — нет уверенности в будущем. Здесь формула есть.

Это не быстрый трейдинг, но по сути, это тоже торговая система, практически алго. Только очень медленная и ленивая, без суеты.

Сделаем статью-презентацию, как и раньше: соберем до кучи основные возможные вопросы и ответим, как есть.

На самые популярные сомнения уже отвечал, повторюсь.

Если пугает сложность, ничего сложного для понимания там нет. Если вы уже покупали акции, то справитесь, просто купите по системе.

Если пугает трудоемкость процесса, особых затрат времени там не будет. Уже сказано: пара часов времени раз в месяц или раз в квартал. Робота нет, но от там и не нужен, все можно делать вручную.

Если пугает, что модель перестанет работать от распространения — эта не перестанет. Риск поломки там, где в торговый стакан всем нужно залезть в одну минуту. Здесь можно работать в любое время, давки и спешки нет. Ликвидности хватит всем.

Итак...

https://telegra.ph/Lot-4-Momentum-na-akcii-11-07

Из забавного. В канале уважаемого Павла Комаровского https://t.me/RationalAnswer пара последних постов, 6-го и 7-го ноября, посвященных моим скромным промыслам. Как Павел у меня торговую систему покупал и чего из этого вышло. Если вкратце, то купил и положил на полку, где она пролежала весь 2020 год. У тех, кто ее использовал, она заработала в тот год примерно 100%. Потом Павел ее активирует и пускает в дело, но 2021 год выдается худшим и доходность в районе 0. Да, именно так выглядят 40% годовых на дистанции, а не 3% ровными порциями каждый месяц, если кто не знал. Поэтому обычно: 1). системы запускают пулом, пока одни лежат на боку, другие пашут, 2). не уходят в отпуск на год, чтобы взять свое с рынка, в рынке надо как минимум быть.

Далее настает 2022 год с его адовой волатильностью. Сначала система сильно заработала, потом наоборот, Павел понимает, что это все нервно, не его и говорит «ну его нафиг». По графику (он есть на Комоне) система дала за несколько лет в районе 1000%, Павел остался в нуле, но с прикольным опытом. Что, собственно, и было целью. Как честный человек, он так и пишет, было интересно попробовать, вот попробовал, поставил галку в графе «поторговать роботом» (к той системе еще полагался робот, обычно у меня без него).

Реклама это мне или антиреклама — ну, решайте сами. На близкую мне аудиторию скорее реклама, на чуждую мне — может и наоборот.

У Павла хороший канал. С аудиторией в целом лучшего среднего. Пожалуй, лишь с одним перекосом: в целом там собрались ярые адепты пассивного инвестирования. Некоторые из них имеют причины такими быть, как-то сам Комаровский, но некоторые слегка маньяки. Последние принялись выводить меня на чистую воду. Кому интересно, можно глянуть. В общем, словили инфоцыгана.

Одни требовали отзывы благодарных клиентов. Вообще-то любой инфоцыган начинает с отзывов, чем гаже продукт — тем слаще лендинг, и если бы он у меня был, те же люди, я думаю, предъявили мне его наличие :) Когда им было отвечено, что эквити реальных счетов, аудированных брокером с 2016 года, будет посильнее, сказали, так не считается, брокер в доле. Да, еще предъявили, почему у меня нет своего хедж-фонда, раз я такой умный. Ну, конечно, хедж-фонд такая вещь, его любой желающий может зарегать на «Госуслугах»… Ладно, почему я там не работаю? Почему не продаю свои стратегии фонду? Ну потому что я некогда ушел со всех работ, чтобы нигде не работать, а в фондах — вы не поверите, надо ходить на работу. И там нет окошка, где с утра покупают системы у всех желающих.

В общем любой вопрос, если сформулирован вежливо и рационально — имеет простой ответ. Но потом я понял, там не нужно ответов. Им нужно, чтобы я был инфоцыганом. А вот зачем?

Это самое интересное. Мир широк, и большая часть дорог в нем — просто не наши. Например, тот же Павел Комаровский не отрицает наличие в мире таких вещей, как сток-пикинг и алготрейдинг, но это не его. Он прекрасно заработает и без этого, благо в канале 100 тысяч человек, да он и до канала мог, профессия позволяла.

Можно просто сказать, что «мне это скучно», «мне это лень», «я это не могу» и т.д. Но это честный ответ сильного человека.

Но есть люди, которые могут вкладывать только в индекс и в депозит, но... с зудом души считать себя самым умным. Вот им важно — чтобы не было ни меня, ни алго, ни ПИФ «Аленка», ни фондов «Арсагеры». Ничего, что хоть на сантиметр лучше индекса. Только они, как самые умные, а кто не с ними, дурак или жулик. Да, эти люди могут иметь финансовое образование, но это не спасает. Это не про финансы. Это про психику.

Вопрос, на каком интервале – можно говорить о не случайности биржевых успехов?

Простейший способ прослыть самым умным и набрать мешок денег в ДУ, если кто не знал: каждый год тарить акции на все плечи. Как только случится сильно бычий год, у любого дурака с этим фокусом тут же случится более 100% годовых. В перспективе, понятное дело, если держать все деньги в такой стратегии – это смерть. Но если ты понимаешь, что ты не гений (в этом пункте проходит тонкая грань между честным идиотом и разводилой), главные деньги ты хранишь по-другому, а главные доходы получаешь с клиентской комиссии.

Путь чуть сложнее: запулить все деньги в простейшие трендовушки на все плечо и ждать тренда. Рано или поздно – дождешься. Может быть даже 1000% и более годовых, в 2014-2015 гг. не редкое было дело. Дальше фокус тот же…

Возвращаясь к вопросу – все эти простейшие фокусы умирают на длительном интервале. Вопрос, каком? Ну хотя бы года три, лучше больше.

Если кто-то собрался, как это говориться, подключаться к стратегии, смотрите не на доходность, и даже не риск/доходность. Смотрите на время. 300% годовых за год – скорее всего это ПЛОХАЯ стратегия, с подавляющей вероятностью вы купите… я примерно описал, что именно. Мутного кота в мешке.

30% годовых на протяжении пяти лет – вот это уже кое-что. 20% годовых на протяжении 10 лет – это песня. Так хорошо, что в это почти не верится.

…И к вопросу ротации чемпионов. С графиком на Комоне, если ему хотя бы три года, я уже скорее ветеран. Если бы я не был таким куском ленивой лени, и начал вести публичную статистику года так с 2014, когда стало получаться – я был бы самый ветеранистый ветеран. Это была бы лучшая стратегия, хотя и она, конечно же, могла бы сломаться. Просто остальные – еще хуже.

К вопросу того, что бывает с торговыми системами в худшем случае. Имеется ввиду — правильными системами, сделанными по уму и без особых плеч (у меня все системы на валютные фьючи торгуются максимум на 200% капитала, мне хватает). Ничего страшного, ниже будет график того, как это бывает. Стратегия на Комоне «Путь Самурая», инструмент Сишка, фьюч рубль-доллар.

Почему ничего страшного?

1). Обратите внимание, сколько она заработала до того, как впасть в свою кому - 900%. На самом деле еще больше, в разы, ибо торгуется у меня с 2014 года, это только публичный мониторинг с 2017-го. Самые нажористые были как раз 2014 и 2015 годы — все ветераны срочного рынка помнят.

2). Обратите внимание, там не катастрофа типа «слили депозит». Что-то слили, конечно, но по сути идет долгая болтанка на одних уровнях, 10% туда, 10% сюда, если постараться войти на горке и выйти на ямке — можно, наверное, поймать просадку 20%. Здоровая система помирает тихо, скорее просто перестает зарабатывать, если она без плеч или почти без плеч (оговорка, что с лютыми плечами вы можете устроить себе катастрофу даже в лучший год для системы!). То есть мы имеем асимметрию, наш потенциальный проигрыш, скажем, 20-30%, а потенциальный выигрыш в 10 раз (и даже в 100 раз, если все сложится) выше. Такие ставки — нужно играть. Философски относясь к тому, что они иногда проигрывают.

3). Даже не факт, что данная система на Сишке померла. Может, просто впала в спячку. На ней сейчас небольшой капитал, нет смысла держать больше, ибо есть другие модели, у которых все хорошо. Но я не исключаю, что она очнется и рванет. Просто другие системы рвут уже сейчас.

4). А если посмотреть на эту же систему чуть шире, она вообще процветает! Это лишь эквити на Си, одном конкретном инструменте, с одними конкретными настройками. Но можно ведь: а). сменить инструмент, б). поменять еще и настройки. Самое простое, что можно сделать, вместо Сишки взять юань и удлинить средний период в сделке, чтобы, как минимум, не терять много на издержках. Сказано — сделано. С начала осени на юане примерно 20% прибыли. Выводы делать рано. Но вроде живем… А есть еще фьючерсы на Сбер, на природный газ. Я недавно глянул тесты, что эта система последние два-три года творила на газе. Это лучше, чем на Си в лучшие времена!

Почему я только сейчас туда посмотрел? Ничто, кроме лени и суеты, не мешало мне перенести эту же систему на газ, настройки поставить те же, 1 в 1, и иметь порядка 100% годовых даже без плеч, а в газе лучше без плеч, слишком рисковый… Понятно, мы не можем угадать, какой инструмент будет козырным на следующий год. Но одного такого хватит, чтобы покрыть издержки аутсайдеров, здесь опять асимметрия. Если 50% капитала дали плюс 100%, а 50% капитала дали минус 10%, средний результат все равно отличный.

Вот эта асимметрия — вообще то, что позволяет смело идти в системный трейдинг, прекрасно понимая, что гарантий нет, любые системы теоретически смертны и т.п. Да, все так. Но главное, что вероятности за нас. И если не сбегать с поля боя навсегда после одного плохого квартала, есть хорошая вероятность взять свое с этих вероятностей.

...Меня как-то упрекнули, что давал картинку лучшей стратегии, ну вот пожалуйста — картинка в первом комменте одной из худших стратегий на сегодня. Такая вот она худшая, с 900%.

P.S. Автоследование на Комоне — https://www.comon.ru/users/voldemort/ .
Магазин торговых систем — https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

Учитывая, что сюда постоянно приходят новые люди, дежурно напоминаю. Помимо этого блога в Телеграме, у меня есть еще два.

Более широкий блог, за жизнь, этику, философию, политэкономику https://t.me/bez_durak_off Биржа наверное наложила отпечаток на то, что там, но сама не упоминается. Все, что угодно, кроме нее.

И наоборот, более узкий блог, где презентуются конкретные торговые системы https://t.me/ASilaev_store

P.S. А ежели в комментах опять появится плутовская рожа с моей аватаркой и объявит «в благодарность за активность подписку на премиум-канал», как она повадилась — мысленно плюньте в рожу, ибо там скам и срам. Будь у меня премиум канал, я бы тут про него писал.

Рубрика «вопрос — ответ».

«В 5 главе, где вы пишите про западные и российские компании, у меня сложилось впечатление, что вот западные компании, если не выплачивают дивиденды, то они обязательно их вкладывают в развитие, а вот если российские компании не выплачивают, то они обязательно их своруют.
У меня при прочтении сложилось такое чувство, будто те белые и пушистые, а росс. менеджмент весь гнилой и ничто его не останавливает от выплаты себе "дивидендов" мимо рынка. Неужели там этого нет?»


Смотрите, я работаю с простым статистическим фактом, как алгошнику и положено. Как бы есть факт: дивиденды важная метрика отбора компаний на рынке РФ. Если отбирать по дивам, и только по ним, скорее всего обгонишь индекс. Я эту стратегию могу изложить в формализованном виде, типа «делай раз, два, три...», но речь сейчас не о формуле. Хотя дивидендное инвестирование можно свести к довольно тупой формуле, и вообще ни читать никаких отчетов, не строить прогнозов и т.д. Я не говорю, что этого делать не надо, но даже если без этого, какой-то результат будет.

А в США та же стратегия — скорее не работает, чем работает. Тоже были ресерчи. Я их видел, и доверяю источнику. Отбирая по дивам, скорее всего не обгонишь ничего. И нужно какое-то объяснение этого факта. Почему в одном месте миноритарий требует, чтобы прибыль ему отдавали кэшем и сразу, и готов за это переоценивать акции вверх, а в другом готов оставлять прибыль менеджменту и не волнуется?

Собственно, объяснений у меня три: там больше компаний роста, которым дивы противопоказаны (а у нас это единичные истории) — раз. Там лучше механизмы контроля мажоров, чтобы не творили своекорыстную ерунду, за века с этим разобрались - два. Там нет такого количества госкомпаний, где прибыль вообще особо не важна — три.

Так что дело не в том, что кто-то белый и пушистый, а кто-то нет. Люди-то более-менее везде похожи...

Рубрика «вопрос - ответ», на сей раз не о вечном, а прямо об актуальном.

«Здравствуйте. Вы ранее писали про моментум и акции. Так почему же Вы на падающем рынке находитесь в лонге? Разве по логике, на падающем рынке моментум может быть положительным?»

У тех бумаг, что я держу - да, моментум в основном все еще положительный. Именно самый долгосрочный моментум, я смотрю по нему. У пары бумаг уже отрицательный, но...

Возможны две модели в этом вопросе. По одной мы все-таки выходим в кеш, когда моментум становиться отрицательным. По другой мы всегда в бумагах, просто в лучших. В долгосроке доходность моделек примерно одинакова.

На первый взгляд более осторожна та стратегия, которая с выходом. По идее, там должна быть меньше просадка и т.д. Но тут сложно сказать. Добавив в систему опцию, которую невозможно толком оттестить (потому что она включается раз в несколько лет), мы добавляем видимой безопасности, но также и невидимой неопределенности. А значит — добавляем опасности. Достаточно пару раз выйти на дне, и все, приехали. Вот когда по мудрости портфельной теории полагается заходить, как-то в конце 2008 и 2022 годов — мы будем выходить. Очевидно, что зря.

В каком-то смысле «стоическая» модель, в которой мы всегда на 100% в бумагах, аки индексный фонд (но таки разборчивее его!) оказывается более устойчивой. Но требует некоего мужества, это да.

Важно понять: в данном подходе нам почти все равно, прибыль или убыль на счете. Важно быть лучше индекса, только это. Хомяк тут не поймет и выпучит глаз на такую глупость, ведь главное — это зарабатывать каждый месяц! Ну, попробуйте каждый месяц…

Переиначивая известную поговорку: желающий зарабатывать каждый месяц сбежит в биржи в течение года, если будет с чем. Еще раз: мы соревнуемся не с депозитом в Сбербанке, а только с индексом. Потому что индекс в долгосроке все равно заработает, там будет небольшой плюс к инфляции. Если у нас при этом ежегодная средняя альфа к индексу, скажем 20%, все, дело в шляпе, мы крайне ленивы и при этом крайне успешны.

Касательно же альфы к индексу, по моему основному ИИС счету (который до 2023 года был голимый моментум, а сейчас моментум с легкими фундаментальными прибабасами) было так: в 2021 году премия к индексу около 50%, в 2022 — около 20%, в 2023 — около 35%. В 2024 напряженная борьба: премия может быть, может не быть, скорее будет, но минимальная. Это нормально. Слишком хорошо было до этого, небольшой откат к среднему не беда…

P.S. На графике в первом комменте—публичный счет, который где-то на 5% годовых вот сейчас похуже ИИС, ибо более ограничен в выборе бумаг, но в целом повторяет его очертания.

Рубрика «вопрос-ответ».

«Добрый день, Александр. Хотел спросить по поводу облигаций. Вот у меня есть небольшая сумма, несколько миллионов рублей. В ближайшее время хочу уйти на пенсию. Пенсия в районе 35 т.р будет. Мой минимум трат 50-60 т.р. в месяц. Квартира есть. Правильно ли я понимаю. Сейчас длинные облигации на 15 лет дают 17℅, если я вложу 2,5 млн. рублей в эти облигации. Через год буду снимать 200 т.р, остальное реинвестировать, чтобы не тратить тело. Этот вариант нормальный по-вашему мнению, для добавления к пенсии? Или есть лучше вариант? Мне уже нужен такой подход, чтобы к моей пенсии добавлять недостающую сумму».

То, что вы описали - на мой взгляд страшно опасная штука, коварно выдающая себя за безриск. Я не знаю, почему этот образ мысли так популярен в широких массах. Если коротко: в случае гиперинфляции вы ТЕРЯЕТЕ ВСЕ, а этот вариант исключать нельзя. В случае просто сильной инфляции, сильнее, чем была и планировалась — просто много теряете. Ставка фиксирована, это да. Но инфляция-то нет!

Примерно как вы, рассуждали мои родители в 1990-м, открывая страшно выгодный, как им казалось, вклад в «Сбербанке». На длинный срок, под длинный процент… Что было дальше, думаю, все в курсе.

Ну а если не забираться так далеко в историю, вот есть опыт 2024 года. Сколько там уже успели потерять любители длинных облигаций с короткой памятью? Это не предел. Еще ничего по-настоящему страшного не было. Какой там гипер, инфляция в районе 10%. Просто не падает, зараза. А вот если начнет расти?

При этом за риск (смертельный, если вдуматься) почти нет никакой нормальной премии. За акции есть, за биткойн есть, все это может выстрелить в разы, а вот за длинные ОФЗ... только риск потери всего за лишние пару процентов.

Почти что угодно - акции, рентная недвига, золото, короткие облигации, фонды ликвидности - безопаснее в долгосроке, чем дальние облиги. Еще лучше — портфель с ребалансом, где всего этого понемногу. Еще лучше — какая-то ленивая, но осмысленная стратегия в акциях (можно по фундаменталу, можно моментум), дающая альфу 5-10-20%.

Это если судить только с позиции безопасности. А если с позиций риск/доходности, то тем более. Кажется, именно такую тактику можно назвать «собиранием монеток из под колес асфальтового катка», или как там было у Нассима Талеба?

Если видите горького пьяницу или провонявшего курильщика, проникнитесь, хоть на секундочку, уважением. Себестоимость алкоголя и сигарета невелика, огромная доля в их цене – это акцизы. На группу больных людей, по сути, возложен огромный налог, и они его исправно платят.

А налоги – это общественная среда. Дороги, уличное освещение, стражи порядка и т.д. И спасибо здесь не столько тем, кто украшает общественный сквер (они за это, между прочим, получают зарплату), сколько тем, кто скинулся на их зарплату. И хотя в России львиная доля налогов это НДС, НДПИ и прочее с бизнеса, акцизы – это тоже весомо. Вот эти скамейки на площади, считай, поставили вам местные алкоголики. А вот эту нарядную елку – нарядили вам покупатели сигарет.

И если нет сочувствия к дискриминируемому меньшинству, то где хотя бы чистая благодарность, а? к мужественному донору бюджета на фоне множества получателей?

А когда вы видите маму с коляской… Не будем разжигать социальную рознь, отнюдь. Дети по-прежнему цветы жизни, а их родители молодцы. Но любой честный налогоплательщик тоже причастен к этим коляскам. Материнские капиталы, декретные отпуска, пособия – вождь еще не такой колдун, чтобы породить блага из воздуха. Чтобы прибыло в том месте, где дети есть, просто взято оттуда, где их нет.

Каждый второй прохожий сейчас спонсор повышения рождаемости. Но вернемся, с чего начали: пьющие и курящие помогают людям еще жестче, жертвуя своим здоровьем!

Может быть, когда-нибудь все оценят как есть – и в каждом городе поставят Алкашу с Акцизом небольшой памятник.

В Красноярске, кстати, уже стоит. Недалеко от моего дома. (Фото в первом комменте).

Возвращаясь к изначальному вопросу, там подразумевается, что продажа системы режет курицу, несущую золотые яйца. Если курица остается жива-здорова, вопрос снимается сам собой. Скорее я продаю цыплят, а курица продолжает украшать собою курятник. Не исключаю, конечно, что она может со временем окочуриться — но скорее по старости, чем от своего копирования.

Есть такой популярный вопрос «зачем продавать рабочие торговые системы?» Иногда его задают как явный троллинг, мол, мы-то знаем ответ, рабочие системы не продают, ну что, инфоцыган, съел? На такое не отвечают, любой вопрос с хамской интонацией — перечеркивает саму возможность ответа. Но сам-то по себе вопрос нормальный, у нормальных людей тоже возникает, тоже задают и не раз. Чтобы сто раз не отвечать каждому, ответим сразу и всем.

Система системе — рознь. Действительно, есть те, которые ограничены по ликвидности. Если времени на вход пять секунд или даже пять минут, то да, новые пользователи будут мешать старым, и в первую очередь — мне. Но если окно для входа и выхода в районе часа как минимум, работа идет на гиперликвидах с оборотом десятки миллиардов долларов в день (скажем, фьючерсы на доллар или юань), то все ок. Я не настолько льщу себе, чтобы вообразить, как пул моих читателей ломает тренд, заданный Центробанком, экспортерами и импортерами. Поэтому вот такие системы — можно давать в народ. Скорее, там будет даже положительный эффект: новые пользователи будут драйвить мои позиции куда надо. Хотя, повторюсь, вряд ли там миллиардные объемы, чтобы всерьез что-то драйвить… Пока что все мои системы, предлагаемые к продаже на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ - этому условию соответствуют.

Системы, где вопросы емкости критичны, всем желающим не предлагаются. Например, вот эта, на Комоне стратежка известна как «Ахиллес на фьючах» (https://www.comon.ru/strategies/118415/) . В продаже появится, когда станет такой же безопасной к масштабированию. Кстати, это не трудно — по тестам, там можно смело расширять окно входа. Осталось воплотить это в роботе, погонять его на реальных счетах, и вперед. Но пока там был риск опрокидывания системы, всем желающим я бы не стал ее раздавать. А вот эту, например, можно тиражировать смело https://www.comon.ru/strategies/112741/ , на Комоне это "Юань в тренде", в магазине это "Трендовушка-Простушка".

Но допустим даже, в систему набивается некая критическая масса народа. Точнее сказать, не народа, а капитала: один бегемот может оказаться опаснее для ликвидности, чем сотня скромных енотов. Если вход в сделку ровно в 12 часов 12 минут и 12 секунд и в 12.12.20 уже поздно, то, видимо, системе хана. Но обычно же не так. Допустим, некий промежуток времени становится токсичным для входа или выхода. Но сама логика системы остается. Наш бегемот с енотами ломает резон входа в моменте (делая там локальную перепроданность или перекупленность плюс к тому, что было на рынке до их нашествия), но вряд ли ломает сам тренд!

Что это значит? В том числе для самих енотов-бегемотов, эта истина не сакральна, и доступна не только мне, но и моим клиентам? Погоди, не лезь в момент этого сигнала! Подкрути сигнал. Входи на полчаса позже, когда полянка опустеет. Или на полчаса раньше, это почти неважно. Если система не подгон, она это допускает, там не критично. Плюс обычно понятно, куда надо подкрутить, если системка накренится из-за перебора ликвидности… Повторюсь, это понятно не только мне. Клиенты легко рассредоточатся по вариантам системы, использую ту же самую неэффективность.

Здесь, кстати, перевес владения алгоритмом над тем, чтобы ему следовать на Комоне ( https://www.comon.ru/users/voldemort/ ). Если там дела пойдут плохо из-за проскольза в моменте, я буду делать то же самое: играть со временем, разбивать входы-выхода на порции. Но я априори ограничен в маневре. Есть понятие «минимальной суммы автоследования» и я ограничен интересами самого небольшого клиента: чтобы сделка прошла и на его счете, этих порций должно быть не так уж много. Как ни крути, будет все равно… ну скажем, вряд ли больше 5 моментов времени в системе, когда я делаю сделку, бью по стакану. И ликвидность упрется в эти моменты. А если алгоритм ваш, этих моментов может быть хоть 555! Там специально так сделано, чтобы каждый мог использовать алгоритм под себя. Со своим личным временем входа-выхода и немного своими условиями. Давки не будет, стакана хватит на всех.

Раньше меня это удивляло. При любом «геополитическом обострении» одни и те же люди параллельно делали две вещи: а). говорили, что США кирдык, и вот теперь уже совсем скоро, б). параллельно бежали в обменник затариваться долларами США. Так было в 2014, в 2022, я помню. Это не один случай, не два, это куча знакомых, это какое-то правило. Массив, не перестающий изумлять в каждом отдельном проявлении.

Там даже каждый пункт в отдельности более чем сомнителен. Америке, пожалуй, рано или поздно конец, как и всему на свете, но вряд ли точно по расписанию, это как биржевой крах — даже если вы чувствуете, что все перегрето, и оно вот-вот, вы никогда не назовете точную дату. Не то, что день, но даже и год. Играть в эти игры — хлеб плохих журналистов. Даже если Римская империя уже явно поздняя, она может спокойно кончаться еще сто лет, и пережить любого конкретного остгота.

А хранить деньги в деньгах — априори плохая идея. Что в долларах, что в юанях, в рублях. У меня есть «золотовалютные резервы», но это все же золото и крипта, наличный доллар там был случайно, и так мало, что его почти не было. При этом зарабатывать на колебаниях рубль-доллар это моя работа, это да, но это делается на бирже, на фьючах, это не то же самое, что «урвать в обменнике последние доллары по 120», это скорее противоположное (когда эти покупали, алго обычно в точке разворота и скоро начнет продавать).

То есть тезисы даже по отдельности какая-то ерунда, а уж их сочетание… Но вот как раз сочетание — очень органично. Надо просто понимать, что и то, и другое вирусные паттерны масс-культуры, как она у нас была последние 30-35 лет, и все родом из 90-х. При любом шухере покупайте бакс, потому что на недвигу денег нет, акций в масс-культуре не было и по-серьезному еще нет, а доброе имя рубля еще не отмылось от гиперинфляции. Не сказать, что самый умный рефлекс, но все остальные, доступные обывателю, были еще хуже, поэтому так: в любом непонятной ситуации покупайте бакс. А потом это переходит в разряд народной мудрости. «Отцы наши бакс тарили, и мы будем». Традиционная ценность, руки прочь.

Но параллельно мы будем считать, что Америка скоро рухнет. Эта сладкая мысль грела постсоветских людей еще с 90-х. Нам бы день простоять и ночь продержаться, а к утру Америка сама собой канет. Вот уже 30 лет читаем пророков типа Хазина, ждем утра.

Стоп, но зачем мы тогда тарим бакс? А эти мемы не конфликтуют, потому что лежат, образно говорю, в разных папках сознания. Одна про то, что мы должны делать, чтобы выжить. Другая про то, что думать, чтобы приятнее себя чувствовать. Рядом это не лежит и не сравнивается, а зачем? Вряд ли это рациональность, но рационально это объяснимо.

В общем, удивляться перестал.

Из жизни спамеров. В комменты Телеграма кидают всякое. Вот из последнего. Самое примечательное. Такой борзоты еще не видел. Далее прямая цитата, с изъятием четырех мест, где была ссылка.

«У всех есть 100$ на балансе?
Начинается новый VIP-Марафон со 100$!
Канал запускает свой 3-ий марафон 1000Х!
Старт: 100$
Цель марафона: 1.000.000$
Период: 20 ДНЕЙ
доступно всего 30 МЕСТ ПОТОРОПИСЬ👇»

Если кто не понял, хрен с горы обещает на глазах изумленной публики за 20 дней превратить 100 долларов в миллион. Не в тысячу. Не за год. Даже стало интересно, как там будут выкручиваться. Народ позвали на шоу. Такое шоу, насколько я понимаю, нельзя показать даже задним числом… Прошел по ссылке, не поленился.

Как же нам покажут шоу? А никак! Дело на крипте. Предельная хтонь обычно именно на крипте. Какие-то мутные скрины каких-то урывочных сделок, следов чудо-марафона нет. Зато берут деньги «на умножение», они это называют так, за сутки превращают ваши 1000 долларов в 5000 тысяч, или 3000, если день плохой.

То есть не серый инфобиз («подпишись на сигналы, которые сольют с вероятностью 90%»), а просто статья УК («пошли нам денег и забудь о них»).

Поскольку спамят таким почти каждую ночь, почему-то именно ночью, думаю, дела у этой лавки идут хорошо. Тот случай, кстати, когда жертву жалко менее, чем когда-либо жалко жертву… но все три коммента удалил. Обычно такие комменты идут пачками.

Кстати, нормальные онлайн курсы – тоже бывают. В том числе и про деньги. Но их отличительная черта - они всегда конкретны и техничны. «Как инвестировать в американский рынок акций», «Как создать пассивный портфель из ETF», «Как тестировать торговые системы» и т.д. Если вам это очевидно, подумайте о 99% людей, кому непонятно. Не гарантия, что даже под такой обложкой будет что-то стоящее – но шанс есть.

Но вот обучение «денежному мышлению», как правило, треш и гон. Говорю как специалист по настоящему денежному мышлению, ага. Нет никакой специальной магической дисциплины с таким названием. Есть просто человеческая рациональность, наложенная на область денег (также ее можно наложить на области здоровья, отношений и т.д.). Дальше она обрастает техническими подробностями, примеры приводил.

А курсы «денежного мышления», как я понимаю, это смесь урока тривиальной психологии (очевидной нормальной людям годам к 15 без всяких уроков) и радужной магии, которая не работает. С вишенками на корыте. «У вас нет денег, потому что родители в детстве не научили вас их любить!». Или «вы боитесь денег – и поэтому они не идут к вам!». Снимите блоки, возлюбите деньги, визуализируйте успех и отложите 10% с получки. Все. Вы вошли в клуб завтрашних миллионеров, сейчас взлетите и ракетой пробьете свой денежный потолок. Маги они такие.

Подумалось тут о вопросах этики. В таком не самом этичном месте, прямо уж скажем, как наш родной околорынок. Точнее, про отношение к нему. Заодно поясню свои привычки и основания бан-политики.

Из недавнего, в комментах мне пишут (воспроизвожу по памяти, каюсь, ибо коммент такого типа удаляется рефлекторно): «Разрешите поехидствовать? Вот вы написали книжку, продаете какие-то системы, а у меня постулат. Кто не может торговать, тот и пишет книжки! Работающую систему никто продавать не будет, а значит, вы продаете воздух! Если бы вы хотели прославиться, вы бы раздавали свои алгоритмы бесплатно, а так все с вами понятно» и т.д.

Простите, но это не «поехидствовать». Ехидство, а также ирония и сарказм, это когда тонко намекнули, а знающие люди тонко все поняли. А здесь все в лоб. «Вы профнепригодный шарлатан, как вам, а?» Никак. Лесом идите. Ну, чуть вежливее, может быть, сказано, но смысл — ровно этот. У вас какие-то постулаты, по которым ваш собеседник — дурак и лжец. И вы начинаете с того, что делитесь с ним этим ценным наблюдением. На какую реакцию здесь можно рассчитывать? Вот в реале, если начинать знакомство с людьми подобным образом, что будет происходить?

Почему это не «критика»? Критика подразумевает возможность ответа. Если бы такого «критика» интересовала моя реакция, ну вот есть у него скепсис, есть здоровое недоверие — как бы это выглядело? «Я не понимаю, в чем выгода продажи работающих систем и смысл написания книг, почему бы вам не сосредоточиться на торговле ?». Нормальный вежливый вопрос, на него возможен вежливый нормальный ответ. Но здесь начинали с того, что априорно обесценили собеседника. Даже на хамски заданный вопрос отвечать нельзя, а здесь даже вопроса нет, голимый наезд...

Нет более недоверчивых людей, может быть, чем профессиональные алгошники. Как раз эти — относятся ко мне в массе нормально, хотя есть всякое, но в массе скорее хорошо. Потому что книгу читали, комоновские эквити видели, системы (кому надо) знают. Они здоровые эгоисты. Им важно понять, что за человек, можно ли ему верить, при этом понятно, что кому-то — скорее можно, кому-то — скорее нельзя, и есть еще куча типажей посередине (местами доверять, но местами проверять).

А есть праздные прохожие. Вот эти бьют по площадям. Любой, кто написал книгу — лох. Любой, кто замечен в околорынке — инфоцыган. На 100%, исключений не бывает.

Ловлю себя на мысли, что отношусь к ним хуже, чем к самим инфоцыганам. Последние делают среду токсичнее, но хоть получают за это деньги. Дурковатые "правдорубы" устраивают помойку бескорыстно.

Поясню. Я вот стараюсь быть корректным. Предупреждаю о рисках. Там, где я корыстен, не маскирую эту корысть (но где-то могу позволить себе быть бескорыстен). Не обещаю чудес. Отваживаю хомяков, ну их. Вообще слоган: «лох не является целевой аудиторией». Мне неприятно работать с жадными, глупыми людьми, я намеренно строю все свои тексты (и тем более оферты) таким образом, чтобы лоху стало скучно еще на подходе. Я бы не сказал, что тут особое благородство — скорее ментальная гигиена.

Но если к тебе априорное отношение как к прохиндею — зачем это все? Если просто по факту нахождению в околорынке всем вешать метку «жулье» - нет смысла не быть жульем.

Парадоксально, но вернейший способ умножать помойку в околорынке — заведомо воспринимать его как помойку. А разгребать ее означает, прежде всего, презумпцию невиновности и отделение козлищ если не от агнцев, то хотя бы от козлищ наполовину, на четверть, на 10%... Какая-то кастомизация, что ли. Плюс формальная вежливость. Простейшее правило: не позволять себе онлайн реплики, которые бы не позволил оффлайн. Все, мир был бы уже существенно чище.

На конференциях Смарт-лаба никто же ни на кого не бросается, значит, могут.

Чтобы было понятнее, о чем речь, давайте соберу все в одну кучу:

1). Моя книжка. Идем на 500 отзывов и не помню уже сколько тысяч тиража. Чем, собственно, я широко знаменит в наших узких кругах: https://ozon.ru/t/ZBBrygY

2) Разные стратегии на Комоне. Можно их использовать в споре с сектантами самой безобидной, но все равно секты, что окромя пассивного инвестирования ничего не работает: https://www.comon.ru/users/voldemort/

3). Какие-то системы (но не все), доступны для более плотного изучения: https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

Минутка расслабона и бахвальства. Обычно я говорил, что рейтинг моей книги 4.8 из 5 на Озоне, но вот смотрю, уже 4.9. И 464 отзыва.

P.S. Из удивительного, там есть лот, где моя книга продается за 4 с лишним тысячи рублей вместо обычных 500-700. Я проверял, она та же самая. Там нет закладки в виде 5-тысячной купюры, нет вложенных гравюр старых мастеров и т.д. Я не понимаю, кто их продает, и, главное, кто покупает. Но вот факт.

P.S.S. Еще Озон переврал мое отчество и я у них отчего-то Евгеньевич. Ну Евгеньевич так Евгеньевич, меня устраивает.

Рубрика "вопрос - ответ". Вопрос о том, как правильно за мной автоследовать, переходящий в то, что алгоритмы можно вообще купить...

«Подскажите, пожалуйста, какой оптимальный и максимальный размер счета для ваших стратегий на Комоне? Минимальный видела, а есть какие-то рекомендации по оптимальному размеру и есть ли рекомендованный максимум?»

Почему-то вопрос часто задают, наверное уже десятки раз, но я не вполне его понимаю. Хочется ответить всем сразу и заранее. Что значит - оптимальный размер? Система точно так же технически торгует на 100 т.р., как и на 10 млн. У нее нет каких-то любимых чисел и личных вкусов. Нельзя сказать, что ей не нравится, скажем, число 66 контрактов, и она вам будет делать просадку из вредности, а вот 99 очень хорошее число, за него дают бонус.

Ей вообще все равно, сколько там денег, но… до определенного предела, конечно. Вот здесь вопрос обретает смысл. Но это уже скорее вопрос про максимально допустимый размер, а не оптимальный. Это предел, где издержки входа-выхода (проскальзывание) начинают поджирать прибыль. Увы, точно определить заранее предел тут не получится. Полагаю, где-то до 100 млн. рублей любая моя система более-менее переварит, а дальше надо смотреть.

Но если перестает переваривать - это еще не конец. Можно разбить входы-выходы на более мелкие порции (они и так разбиты, но у этого процесса нет конца). Там, где упрется в предел с учетом делимости на мелкие порции, и будет конечная емкость системы. Но! Можно тогда варьировать саму систему, чуть поиграть с настройками, сделать немного другие правила. В общем, пространства для маневра тут хватает.

Важная оговорка. Если вы автоследуете за мной на Комоне или в Т-банке, то важен не размер счета конкретно у вас, а сколько всего капитала идет за системой. Именно это фактор проскальзывания. Можно занести хоть 10 млн., но пока вы один, это не страшно. А можно прийти, например, со 150 тысячами, но оказаться 150-м в очереди на исполнение, и, возможно, хлебнуть этого эффекта. Насколько сильно это будет, заранее сказать сложно, слишком много переменных, которые я не знаю: плотность стакана, объем денег, доходность средней сделки на периоде. Пока вроде держится.

Но даже в самом худшем случае на автоследе будет не катастрофа, а что-то вроде экологической модели «зайцы — волки». Больше проскальзывание — меньше подписчиков — меньше проскальзывание — больше подписчиков — снова больше издержки и т.д. В итоге будет какое-то равновесное состояние с нормальной прибылью, пока что до него резерв роста есть.

Наконец, есть радикальный способ поправить дело, кому не лень. Часть торговых систем, торгуемых на Комоне, описаны отдельно. Как водится: чувством, с толком, с расстановкой… С историей их создания и всеми нюансами. Их можно просто купить, ссылка на магазин https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/. Дальше выставить свои настройки, чуть отличные от моих (на доходности это не скажется никак), и все, чужие деньги вам не мешают, проскальзывание у вас свое личное, минимальное. Плюс не надо платить комиссию Комона. У каждого будет своя арифметика, с какого порога выгоднее купить модель, чем ей автоследовать. Но если деньги не совсем маленькие, то скорее первое…

Что чему соответствует в магазине и на Комоне? Например, модель «Трендовушка-Простушка» в магазине, поставленная на юань, это «Юань в Тренде» на Комоне. Если же инструмент фьюч на доллар, то см. эквити на Комоне «Старая простая Стратегия»

Система «Трендовушка-Универсалка» давала на валютах примерно такую же эквити.

Система «Моментум» соответствует эквити «Ленивец-1» и «Ленивец-2», но на Комоне виден чуть ухудшенный вариант, из-за ограниченного набора инструментов. На более личных счетах, где выбор свободнее, эквити чуть получше. Кстати, это еще один довод скорее иметь алгоритм у себя, чем арендовать его: больше свободы в использовании.

Если будут какие-то вопросы по делу — всегда пожалуйста.

Автоследование тут https://www.comon.ru/users/voldemort/ , магазин систем тут https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

PS: скрин эквити «Юань в тренде» в первом комменте

Про трейдинг. Почему даже системный трейдинг - это так тяжело. В чем там главная загогулина, мешающая нам выжить.

И как все-таки выжить, несмотря на.

https://telegra.ph/Proklyatie-trejdinga-pereproizvodstvo-idej-10-06

Снова какой-то жулик под моим фото, теперь он зовет народ в мой якобы премиум-канал. Никаких премиум-каналов у меня нет (пока, во всяком случае). Если и появится, про это будет большая статья-анонс в основном канале. Никогда и никого я не буду туда звать в комментариях и тем более рассылкой в личку незнакомым людям. Вообще, если вы со мной не знакомы и вам приходит письмо от якобы "Александр Силаев" - кидайте жулика сразу в мусорку. Точнее, не сразу, сначала, если не сложно, киньте мне его координаты, вычистить из группы. Полагаю, 99% людей это и так понимают, но мало ли...

P.S. В комменте скрин, как эта хренота выглядела

Из небольших, но хороших новостей. Снижены минимальные суммы еще по двум моим стратегиям на Комоне. Теперь подключиться на «Юань в тренде» и «Путь самурая-2» можно всего с 50 тысячами рублей.

Обе стратегии работают ближайшим фьючерсом на юань. Делать выводы рано, но юань в этот год лучше старой доброй сишки. Доллар сохраняю для диверсификации, но на юане сейчас капитал побольше.

Плечо там минимальное, на каждый рубль депозита возможно 2 рубля, поставленных на этот самый юань (плюс к тому, на фьючах плечо еще и бесплатное, как мы помним). Для срочного рынка, для валютных фьючерсов — это архиконсервативный риск-менеджмент. Это при том, что технически в юаневый фьюч можно залезть примерно с 10 плечом! Но оставим слабоумие и отвагу тем, кому больше надо, продолжим также играть от обороны.

Доходность для таких консервативных стратегий приличная, даже отличная, по данным на сейчас около 50% годовых.

Эти две и 8 других стратегий, кому надо спокойные портфели акций - есть акции, кому надо фьючи с плечом - есть фьючи https://www.comon.ru/users/voldemort/

P.S. Ссылки на юаневые эквити в комментах.

Вот еще одно мое интервью, прекрасный собеседник Роман Калинин. Я там, как водится, мятый и лохматый, но зато хоть сидим в нормальной студии, а не в мерзком зуме.

Беседа на стыке тем. Инвестиции, плавно перетекающие в философию, и обратно. Как лень обусловила мой жизненный выбор? Почему все люди, независимо от своего желания, просто по рождению — уже инвесторы и уже философы, плохие, но тем не менее? Почему на бирже консультант не поможет профану (прямо строгое формальное доказательство)? Чем хирургия эпистемологически отлична от психологии, и при чем тут финансы? Что может заменить в жизни большой философский шкаф? И прочее разное…

Касательно собеседника: он блоггер, но скорее для души. Канал есть, но озабоченность его раскруткой, я так понял, близка к нулю. Джентльмен хорошо зарабатывает в другом месте, и может позволить себе такое хобби. При этом подход к контенту - сделал бы честь любому…

Смотреть на ВК и Ютуб https://youtu.be/eP1lxZdIs2w

Рубрика «вопрос - ответ». Из недавних комментов в Телеге, читатель к посту насчет базового дохода.

“Буду рад, если меня ткнут носом в чем я ошибаюсь: если сильно (как в Швеции например) выкрутить шкалу прогрессивного налога, и ввести показательную смертную казнь за преступления в сфере коррупции в особо крупном размере, возможно базовый доход можно будет поднять больше чем на 44 тысячи. Несколько сотен богатейших россиян владеют 40% всех финансовых активов, а если взять вообще топ 10% самых богатых там цифра может оказаться и около 80%. Ну и собственно это ответ Александру на вопрос откуда должно убыть, что бы у других прибыло. Я не думаю что условный золотой унитаз принесет экономике больше пользы, чем повышение среднего благополучия пары сотен обычных семей, что в результате даст буст потреблению и соответственно экономике и возможно, повышение рождаемости, что тоже неплохой бонус для экономики и страны в целом”.

Я бы сказал, что ошибаетесь два раза - и этически, и экономически. Допустим, вы твердо стоите на утилитаристской позиции. То есть допускаете насильственный отъем заведомо чужого ради роста совокупной полезности (как и вообще любой сторонник налогов и тем более роста этих налогов). Я не соглашусь уже тут, но это парируется: а у нас вот так, ценность совокупной полезности больше, чем ценность ненасилия, мы — за насилие! Если человек понимает, чего именно он сторонник, тут довольно тяжело спорить, обычно споры идут на уровне теорем, а не аксиом; средств, а не целей.

Поэтому попробую принять ваши ценности, окей, максимизируем общее благо. Почему радикальное перераспределение — не даст ожидаемого эффекта и в разы срежет размер общего пирога? Прежде всего, это ломает стимулы. Общая ошибка левых, что они смотрят на распределение в отрыве от производства. Им кажется, что производство как-то случается само собой, главное — потом поделить по совести. Но главное — это то, почему оно вообще случается, кому и зачем это надо, и это неразрывно связано с тем, по каким правилам идет игра.

Если нас почему-то волнует доля беднейших слоев, там надо не делить, а умножать. Парадокс (хорошо видный в 20 веке на примере двух Германий и двух Корей), что самые бедные жили богаче там, где ничего не делили в интересах бедных. Парадокс, что сверхприбыли бизнесменов, инвесторов, артистов и т.д. одновременно сильно обусловлены случайностью, здесь не спорю, но при этом вполне заслуженны, несмотря на. Внутри группы много случайности, но она неустранима и в целом на группу вряд ли должно быть сильно меньше. Фишка в том, что в этих сферах кладбище неудачников, вы их просто не видите. 90% пошедших в бизнес и 99% пошедших в шоу-бизнес не получают вообще ничего, там убытки, боль и убитое время. Сверхприбыли - это компенсация за чудовищный риск, который повседневно берут странные люди, чтобы у нас были какие-то развлечения и какая-то экономика.

Кроме того, социалисты неявно исходят из того, что один бентли можно автоматически конвертировать в миллион порций доширака, просто нажав на кнопку. Нет, нельзя. Из того, что куча благ типа А в рынке стоит, как куча благ типа Б, не следует, что одно превратится в другое, захоти мы этого. Если и будет конвертировано, то с чудовищными потерями. В странах, где у людей в 20 веке отбирали лимузины, еды для бедняков становилось не больше, а меньше...

Какие-то версии насчет сезонности рынков я, кстати, проверял. По тестам казалось - вроде работает. Потом , уже на реале - то ли работает, то ли... Короче, ушел туда, где работало без "то ли".

Может быть, я просто не умею готовить этого зверя.

Но таки поделюсь общим замечанием...

https://telegra.ph/K-voprosu-sezonnosti-rynkov-09-29-2

Попросили прокомментировать опрос про базовый доход, на местном портале.

“Государство обязано выплачивать гражданам ежемесячную фиксированную сумму, считают 59% красноярцев, участвовавших в опросе сервиса SuperJob.
Выплаты, по мнению красноярцев, должны быть не менее 44 300 рублей в месяц.“

И только 10% против, остальные в сомнениях. Короче, счастья всем даром и чтобы никто не ушел обиженным. Подробнее по https://ngs24.ru/text/economics/2024/09/26/74136305/ Там даже сказано, за что именно 44 тысячи и не меньше — за природные богатства.

Ну и дальше там мой комментарий, очень такой сдержанный. Понятно, что людей не очень смущает этика, точнее ее отсутствие… Думаю, что вот эта мысль — чтобы у кого-то прибыло нетрудового дохода, у кого-то должно убыть — вообще не приходила в голову. Деньги и булки в этой картине мира растут на деревьях, просто государство и буржуи жмотятся, а надо не жмотится.

Ну а если без всякой формальной этики (думаю, что на широкие народные массы лучше без нее), с колокольни чистой прагматики — реализация программы «44 народных тысячи» это кабзда и крах. Если их просто напечатать, то это гиперинфляция. Если их поискать путем налогов, то это конец экономики. Вам как помучиться больше хочется? Причем буржуи еще, возможно, успеют сбежать — кабзда будет, в первую очередь, самим народным массам.

Все-таки экономику стоит начать преподавать в средней школе. Хотя бы чуть-чуть. Может, не 10% будут супротив заведомой дичи, а хотя бы 15%.

Добрые люди позвали посидеть в моем Красноярске за круглым столом, 29 сентября в воскресенье. Общее название действа "Дети и деньги". Вход свободный. Я мало что понимаю в детях, так что я там про деньги. Еще в названии есть третье слово, предлог ""И", по нему тоже не спец, но видимо будут люди, которые увяжут две темы в одну, спецы как раз по "И".

Вообще, подобные мероприятия у меня никогда не бизнес, они проходят скорее по ряду хобби (ну еще немного призвание и прочий пафос). Ориентируюсь обычно на компанию, смотря кто зовет. Ну вот, организаторы, что меня позвали - милейшие люди, знаю эту "Твори-гору" почти 20 лет...

https://vk.com/familyfest_krsk?w=wall-161967430_1950

Деньги без дураков pinned «Касательно моих торговых систем, предлагаемых к продаже (более подробно про них вот тут https://t.me/ASilaev_store , забрать здесь https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ) . Понятно, что ожидают сведущие люди при словах «торговая система»: четкий, формальный…»

Касательно моих торговых систем, предлагаемых к продаже (более подробно про них вот тут https://t.me/ASilaev_store , забрать здесь https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ) . Понятно, что ожидают сведущие люди при словах «торговая система»: четкий, формальный алгоритм действий на бирже. Тут купи — тут продай. Желательно, с пониманием, почему купи, почему продай и почему именно тут. Желательно, с тестом минимум на десятилетней истории. Желательно, с опытом торгов этой штукой на реальном счете, минимум 2-3 года.

Все эти «желательно» в моих оферах воплощены. Но часто воплощено еще кое-что, о чем стоит сказать отдельно. Не только торговая система, но и самоучитель того, как такие системы делать. Многие тут читали, наверное, мою книгу «Деньги без дураков» (или хотя бы слышали о ее наличии). Можно ее воспринимать как цикл лекций. Тогда кейсы по торговым системам — как бы практические занятия. Мостик от общего знания к конкретным баблорубам (+ сами баблорубы под финал семинара).

С чего начать процесс поиска идеи? Как тестить? Как оптимизировать (и надо ли это вообще, и как не переборщить)? Как проводить стресс-тесты модели? Как определяться с сайзом? И т.д. Вот эта кухня.

Рано или поздно даже Солнце погаснет, торговые системы тоже не вечны. Скажем так, пул ротируемых алгосистем, если трейдеру не надоест, переживет его самого. Но конкретные системы рождаются и умирают. В норме умирают без катастрофы, депозит не гробят, просто перестают плодоносить, а до того умножают его в Х раз. Увы, мы не знаем дату кончины. Может, через 20 лет. Может, завтра. Поэтому честные люди никогда не дают тут гарантий. Но вот знание, как делать системы, останется в любом случае.

Где-то с месяц назад в этом блоге был опрос, чего бы люди ждали от моего курса, если бы он был. Там запросы разбились на несколько групп. Одна из них — как раз по торговым системам.

Так вот оно! Если вам «не шашечки, а ехать», то это и есть семинар по алго. Правда, без красивых видюшек, домашних заданий и прочего. Но суть можно дать и так. И да, это сильно дешевле, чем если бы я заставил себя сделать это красиво, с видео и т.д.

Давайте оговорюсь, в каких моих кейсах такой образовательный блок есть. В «Трендовушке-Простушке» и «Трендовушке-Универсалке» - есть. «Моментум на российские акции» лаконичнее, без особого семинара, там чистое описание алгоритма. Но там есть свои достоинства, как-нибудь отдельно презентую эту поделку...

Системы по-прежнему лежат на платформе Molz: https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ При покупке важно, что ссылка для скачивания материала придет вам на почту. На странице оплаты при этом может выскочить "такой страницы не существует" и т.д. Вообще не обращаем внимания, смотрим почту.

Из добрых новостей: вроде оживает худшая их моих стратегий на Комоне (а некогда лучшая и одна из старейших), та самая, которая Самурай. Вообще, ее золотые годы — за рамками графика, это 2014-2015. Старожилы помнят, что тогда творилось на фьюче доллара, и просто поверят на слово. Но и скромная часть айсберга была неплоха, с 2017 по 2022 годы более 1000%, с минимальным плечом. Затем не заладилось. При том, что с другими трендовушками все было отлично.

Думал уже хоронить стратеженьку, но дал ей последний шанс. Радикально выкрутил настройки, система стала медленнее в разы — раз, и летом перевел ее с доллара на юань - два. Резоны простые. Из всех моих систем эта была самая суетная, издержки отжирали слишком много, с 2022 года с ними стало совсем ой (выросли комиссии биржи), причем другим системам — почти не заметно.

Значит, надо что? Увеличивать среднюю прибыль сделки, время в сделке и уменьшать число сделок. А юань мне кажется сейчас чуть симпатичнее доллара, хотя старую добрую сишку продолжаю торговать тоже, в других местах.

Чтобы как-то подчеркнуть рестарт, называется это теперь Самурай-2.

P.S.: вот тут по-прежнему все стратегии, включая и эту https://www.comon.ru/users/voldemort/

Скрин эквити в первом комменте.

Допустим, у нас механическая торговая система, у нее хорошее ожидание, мы молодцы. Но это еще не все.

Встает вопрос "управления капиталом". Каким процентом капиталом входить в сделки - во многом вопрос личного риск-менеджмента.

Но есть и более общие вопросы. Пропорциональный сайз, т.е. Х% от счета, или фиксированный, т.е. Х лотов? Учитываем ли волатильность? Режем ли сайз, если на рынке происходит черт знает что?

https://telegra.ph/Upravlenie-kapitalom-igrat-i-ne-zaigratsya-09-19

Еще упреждаю добрых моих читателей, что в блоге вскорости объявится 2-3 рекламных поста. Просьба не судить строго. Отбирал приличное, белое и пушистое, самое далекое от инфоцыганского полюса, благо есть из чего (вы не представляете, сколько таких предложений валится на скромный инвест-канал).

Не уверен, что эта практика имеет для меня какой-то особый экономический смысл, но — интересно, как это. С токенами и всем прочим, как сейчас принято. Мало ли, вдруг затянет :). Но скорее нет, чем да. Скорее всего, победят другие варианты монетизации. Эксперимент отчасти для того и нужен, чтобы понять, в какую сторону грести.

Вдогонку подкасту, что был на прошлой неделе, вот там мою книжку раздают. Но именно там, не здесь! Здесь не надо ни в чем участвовать, книжку любезно раздает именно Юлия, у меня мои книжки, увы, давно закончились. ⬇️ P.S. Поскольку под репостом все равно стали участвовать в конкурсе (но здесь вас не увидит тот, кто должен!), пришлось его удалить, простите, оставил только ссылку.

КОНКУРС