💰Денежный Путь

​​Распадская #RASP

Краткий обзор
▪️Отсутствие долговой нагрузки делает Распадскую одной из самых крепких компаний в секторе в нынешнее время.
Отрицательный чистый долг (-29,8 млрд. руб.) говорит о значительных денежных резервах, что снижает риски в условиях рыночной

▪️ROE +17,1% = эффективное использование капитала.
Плюс довольно высокая EBITDA _(60,7 млрд. руб.) и маржинальность, что обеспечивает *хорошую устойчивость компании.*
Привлекательность для инвесторов:

▪️*Низкий P/E (**5,04_) говорит о недооценке, что интересно для долгосрочных инвесторов.

▪️Стабильные показатели и потенциал роста бумаги выше 700 руб. (+160*%) до конца 2026 года позволяют проигнорировать текущую дивидендную политику, а именно отсутствие выплат, и серьезно рассмотреть бумагу в портфель.

Сравнение с конкурентами
▪️Распадская выигрывает у конкурентов по показателям долговой нагрузки, имея чистый долг в отрицательной зоне. Это уникальное преимущество.
▪️ROE у Распадской ниже, чем у лидеров металлургии (НЛМК и Северстали), но на уровне, соответствующем её нише (угольный сектор).
▪️P/E у Распадской один из самых низких в секторе, что делает акции компании недооценёнными по сравнению с аналогами.
▪️Выручка у Распадской существенно ниже, чем у металлургических гигантов, но это объясняется её фокусом на угольной добыче.

Прогноз на 2025 год
▪️Рост угольных цен: Ожидается умеренное восстановление мировых цен на уголь в 2025 году за счёт увеличения спроса в Азии (особенно в Китае и Индии).
▪️Экспортный потенциал: Распадская активно экспортирует уголь в Азию, что положительно скажется на её выручке.
▪️Политика РФ: Угольный сектор получает поддержку государства для увеличения экспортного потенциала, что создаёт благоприятные условия для роста.

Инвестиционная привлекательность
➕Отсутствие долговой нагрузки и сильный финансовый баланс.
➕Высокая рентабельность (ROE и EBITDA).
➕Низкий P/E, что говорит о недооценённости компании на текущий момент.
➕Устойчивый экспортный потенциал, особенно в Азию.

➖Зависимость от колебаний мировых цен на уголь.
➖Более узкая специализация (угольный бизнес), по сравнению с диверсифицированными металлургическими гигантами.
➖Риски, связанные с возможными регуляторными изменениями и санкциями.

Вывод
Распадская остаётся одной из наиболее устойчивых компаний в угольном секторе России благодаря сильным финансовым показателям и отсутствию долговой нагрузки.
Низкий P/E делает её интересной для долгосрочных инвесторов и даже для спекулятивных покупок (1-3 мес) в текущем моменте.
На фоне растущего спроса на уголь в Азии и государственной поддержки отрасли, компания имеет значительный потенциал роста в 2025 году.

​​Ниже облигации, которые на текущий момент мне были бы интересны как инвестору с целью зафиксировать хорошую доходность на 3-4 года.
В текущих реалиях не стоит сильно заморачиваться насчет анализа бондов: высокий рейтинг, исправные платежи, не слишком заоблачная цифра долг/ebitda по отношению к средней по отрасли.

У многих компаний на фоне высокой ставки начнет расти долг, потому что никто не будет останавливать новые размещения. Поэтому в текущих реалиях искать бонды с высоким рейтингом и отрицательным или околонулевым долгом - дело гиблое.

В общем, мой выбор 👇

Нефть выросла на 6% за сутки!!
И это только начало.
Я писал об этом выше 🙄

​​Небольшой обзор по Нефтегазовому сектору: плюсы/минусы, перспективы, оценка по последним доступным данным.
Для более подробного и точного анализа нужно дождаться данные за весь 2024 год.

Время чтения 5-7 мин. ССЫЛКА на телеграф 📖

Ну что, надеюсь все вышли из тяжелого праздничного режима.
Пора и за дело браться 💪

Начало года для нашего рынка началось так себе. Уже 3-го января были серьезные распродажи.
Мое видение: еще "отвалимся" в район 2600-2650 по ММВБ, чтобы начать уверенные покупки на этот год.
Глобально - картина очень красивая. Есть все шансы закрыть год 3500+ по индексу, если конечно никаких "сюрпризов" не будет против России (вероятность все меньше).

На текущий момент инфополе спокойное, все ждут инаугурации Трампа 20 января, и, если он не ездит нам по ушам - Миру быть! И очень скоро 🙏
А для рынка это 🚀🚀🚀

В общем, локально пока не покупаем. Ждем небольшой коррекции.
Глядя на горизонт в 1-2 года - сейчас мы находимся где то внизу, т.е. на среднесрок можно и нужно наращивать портфель 👌

P.S. пишите в комментариях что хотелось бы разобрать (не только по компаниям, но может по отдельным сферам, или какие проекты грядущие).
В общем делитесь что "мучает" сейчас. Обсудим 👇

Написал Прогноз, он же мои мысли, на грядущий 2025 год
Жми на ссылку ☝️Будет интересно!

Спойлер: думаю следующий год станет началом минимум 5 летнего роста нашего рынка 🤫
Читаем кому не лень, запоминаем, делаем выводы и принимаем решения 👌

Всех с наступающим Новым Годом!!! 🎅🏻🎄🎁

Увидимся когда откроется рынок 👀

Сбербанк #SBER

1. Операционная прибыль (2,358 трлн. руб.)
Показывает хорошую динамику, при этом показатель исключает влияние финансовых операций и разовых событий.

2. Чистая прибыль (1,584 трлн. руб.)
Значительный результат, что подтверждает сильную позицию банка в российской экономике и его способность генерировать доходы. Показатель за текущий период уже превысил до СВОшный уровень.

3. Дивидендная доходность (14,5%)
Дивидендная доходность LTM на уровне 12,5% — это отличный показатель в фин. секторе. Выше платят только БСПБ и Уралсиб.
Сбер продолжает обеспечивать доход акционерам, что делает бумагу привлекательной для долгосрочных инвесторов.

4. Чистый долг (-2,55 трлн. руб.)
Ликвидные активы превышают долговые обязательства, что является сильной стороной, которая снижает риски в случае ухудшения экономической ситуации, включая расширения санкций.

6. ROE (25,4%) - один из самых высоких показателей в секторе.
Это также положительный сигнал для инвесторов, так как высокое ROE обычно связано с хорошей управляемостью и эффективностью использования ресурсов.

7. Анализ CAR для Сбербанка:
На 2023 год коэффициент достаточности капитала (CAR) для Сбербанка составляет около 13%.

Это значение существенно выше минимальных требований 8% и подтверждает высокую степень финансовой устойчивости банка.
Высокий CAR также позволяет Сберу привлекать дополнительные средства на инвестирование в новые проекты.

Прогнозы на 2025 год:
▪️Снижение экономической неопределенности: российская экономика начнет стабилизироваться в 2025 году, Сбер продолжит поддерживать высокие темпы роста прибыли.
▪️Цифровизация и рост кредитования: Сбер активно развивает свои цифровые сервисы и расширяет возможности в области цифровых финансов. Это может поддержать рост как операционной прибыли, так и выручки в 2025 году, особенно в области потребительского и корпоративного кредитования.
▪️Дивиденды: На фоне сильных финансовых показателей продолжит обеспечивать высокую дивидендную доходность, что делает акции привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.

📝Итого:
250-270 отличный диапазон для наращивания бумаги в свой портфель.
Цель по бумаге 450-500 руб. Ориентир на конец 2026 - начало 2027 года.
Как только начнет смягчаться ДКП - полетит 🚀

А я говорил был сигнал на покупку 🫣

Ну такое дело точно позитив для рынка. Надолго ли - посмотрим 👀

​​РОССИЯ - СТАВКА ЦБ РФ = 21% (ожид 23% / ранее 21%)

​​ММК #MAGN

ММК — один из крупнейших производителей стали и проката в России и мире. Компания ориентирована на производство широкого спектра продукции, включая плоский прокат, горячекатаный и холоднокатаный лист, а также оцинкованную сталь и продукцию с покрытием.

🔗Debt/EBITDA: чистый долг ММК в отрицательной зоне, в то время как среднее по сектору выше 2,5х. Это делает компанию менее чувствительной к повышению процентных ставок и рыночной волатильности 💪

💸P/E: LTM = 2.89, что значительно ниже сектора (6,9-7,5x) и ниже основных конкурентов: Северстали (~5x) и НЛМК (~3,3x).
Это говорит о серьезной недооценке компании рынком и делает ее привлекательной для инвестиций.

⌛️Маржинальность по EBITDA: 24,2% LTM.
Стабильно держится выше 22%, хоть и по-прежнему ниже среднего по сектору (25-28%)

💰ROE: 17,2%
Доходность на собственный капитал выше средней, но отстает от ключевых конкурентов: Северсталь 34,3%, НЛМК 24,2%.
При этом ММК продолжает стабильно генерировать хорошую доходность на капитал.

📆Дивидендная доходность: 17,4%
После перерыва, как и многие коллеги по сектору, компания вернулась к выплатам на довольно высоком уровне. Совместно с недооценкой по рынку, это делает компанию очень интересной.

📝Итого:
ММК на данный момент выглядит серьезно недооцененной компанией на фоне своих конкурентов. Высокая дивидендная доходность и низкая долговая нагрузка делают ее привлекательным активом для долгосрочных инвесторов и дивидендных стратегий. При этом улучшение операционной маржи — позитивный фактор для будущего роста.

В текущих условиях ММК можно рассматривать как одну из лучших инвестиционных идей в секторе металлургии на российском фондовом рынке, причем как краткосрочно (1-3 мес), так и долгосрочно (от 3 лет) 💪

Занимательно, что сегодня был сигнал на покупку по индексу Мосбиржи (оранжевый уровень).

Не удивлюсь, если вопреки решению по ставке, в пятницу рынок ускорится по зеленому сценарию.
Ну а что: последние недели уже заложили повышение ставки, упав по индексу на 8,5% с начала декабря. Можно и порасти.

Если же не одолеют 2440-2450 - пойдем дальше вниз.

Но я бы прикупил индекс сейчас 🫣

🫡ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 16 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,50% С 9,32% НА 9 ДЕКАБРЯ

Ну всё, 23-25% КС в пятницу.
Рынок📉

Вчера (17.12) была шикарная сделка по фьючерсу на Натуральный Газ (NG).
Довольно редкая сделка по соотношению риск/доход и времени отработки (очень быстро)

Записал видео с комментариями.
Искусство трейдинга после 10 лет, 3-х банкротств и нервного срыва в одном видео 😅

Пишите в комментарии по одной бумаге из сектора Финансов и Металлургии/Добычи, которые хотите разобрать 📝

Судя по динамике нашего рынка за неделю - минимум 23% в пятницу + риторика дальнейшего повышения.
Ну либо сразу 25% влепят, вот что я не верю пока.

Завтрашняя статистика по инфляции покажет 🔮

Ну что, у нас два победителя.
Начнем с общего сравнения двух секторов.

💰Финансовый сектор

Долговая нагрузка традиционно высокая, обусловлена основной деятельностью — привлечением депозитов и выдачей кредитов. Высокая ключевая ставка увеличивает стоимость фондирования, что может снижать маржинальность банковских операций.
Но долги для банков ничто, уровень достаточности капитала (CAR) - всё!
Тут у нас Т-Банк впереди планеты всей - 13,1%💥
Но он считай не платит дивиденды 🤷‍♂️
Далее по CAR идут Сбер, МКБ, ВТБ - 12,2%; 11,8%; 10,5% соответственно.

При повышении ключевой ставки снижается спрос на кредиты, что негативно сказывается на прибыльности. Рентабельность 📉

В условиях высокого ключа банки могут пересматривать дивидендную политику, направляя большую часть прибыли на поддержание ликвидности и резервов, что может привести к снижению дивидендных выплат 📉

🛠Металлургический сектор

Долговая нагрузка: Металлурги часто характеризуются значительными кап затратами и, соответственно, долгами.
Однако некоторые компании, такие как НЛМК, ММК, Северсталь демонстрируют финансовую стабильность с отрицательным чистым долгом, что указывает на их устойчивость в условиях высоких ставок

Многие возобновили выплату дивидендов, и причем эти дивы больше чем в финансовом секторе. Все это делает металлургов более привлекательными для инвесторов.

⚖️Сравнительный анализ

Долговая нагрузка:
▪️Финансовый сектор структурно более закредитован из-за специфики банковского бизнеса.
▪️Металлургические компании, особенно с низким или отрицательным чистым долгом, менее подвержены рискам, связанным с повышением процентных ставок.

Рентабельность инвестиций:
Оба сектора испытывают давление из-за высокой ключевой ставки, но металлургические компании с эффективным управлением затратами и устойчивым спросом на продукцию могут демонстрировать стабильную рентабельность.

Дивидендная доходность:
Металлургический сектор в настоящее время предлагает более высокую дивидендную доходность по сравнению с финансовым.

📝Итого:

Выбор сектора зависит от предпочтений: для дивидендной стратегии выгоднее металлургия, для роста капитализации и стабильности — финансовый сектор.
В условиях высокой ключевой ставки металлургический сектор представляется более привлекательным для инвестиций, учитывая его относительную финансовую устойчивость и высокую дивидендную доходность.

Сравнительная таблица ниже 👇

​​Небольшая таблица по дивидендам

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В НОЯБРЕ УСКОРИЛАСЬ ДО 1,43% С 0,75% В ОКТЯБРЕ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 9 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,32%

Ну что, кажется поднятие ставки через неделю - решено 💸
А там уже по большому счету не важно - 23 / 25 / 27%.
Сам факт очередного поднятия ставки - негатив для рынка.

Жду продолжение положительной динамики отрицательного роста индекса ММВБ куда-нибудь под 2400 📉

Жмите что думаете 👇

«Полюс» #PLZL

🧮Основные мультипликаторы
P/E (13,2): Умеренно высокий показатель по сравнению с российским рынком (средний P/E: 10-12).
Это говорит о том, что инвесторы ожидают стабильного роста прибыли компании, несмотря на высокий текущий уровень.

P/S (4,24): Выше среднего по российскому рынку (2,5-3). Высокий показатель объясняется высокой маржинальностью бизнеса и устойчивостью цен на золото.

EV/EBITDA (7,78): Уровень соответствует глобальным конкурентам в секторе золотодобычи, таким как Barrick Gold и Newmont, что подтверждает конкурентоспособность компании.

Debt/EBITDA (1,85): Уровень долговой нагрузки остается умеренным. Для капиталоемкого сектора, такого как золотодобыча, показатель ниже 2 считается здоровым, что снижает риск финансовой нестабильности.
Позиционирование компании

📊Финансовые показатели

Рентабельность: Операционная маржа Полюса продолжает оставаться одной из самых высоких в индустрии благодаря низкой себестоимости добычи золота (около $450-500 на унцию).

Объемы добычи: По итогам 2024 года ожидается увеличение на 5-7% год к году за счет масштабирования ключевых месторождений, включая Олимпиаду и Благое.

🗺Глобальный контекст: Рост цен на золото в 2024 поддерживает высокие доходы компании. Снижение ставок ФРС и ослабление доллара может в 2025 году создать условия для дальнейшего роста цен на золото.

⛏️Проекты развития: Стратегическое значение имеет разработка месторождения Сухой Лог. Ожидается, что месторождение начнет работать на полную мощность к 2026 году.
Подробнее про Сухой Лог читайте 👉 ТУТ

⚖️Сравнение с конкурентами

В России:
Полюс занимает лидирующую позицию на внутреннем рынке с долей более 35%.
По сравнению с конкурентами, такими как Polymetal, Полюс превосходит по рентабельности и объемам добычи.

На международной арене:
Barrick Gold и Newmont имеют более высокую диверсификацию активов и меньшую зависимость от одного региона, что снижает геополитические риски.
Однако Полюс выигрывает за счет одной из самых низких себестоимостей добычи в мире.

🔮Прогноз по акции

Краткосрочный горизонт (1-3 месяца):
Умеренный рост (5-10%) возможен в случае сохранения стабильной цены на золото и позитивных новостей по проектам.

Среднесрочный горизонт (3-12 месяцев):
Основные драйверы роста: увеличение объемов добычи и стабильно высокие цены на золото.
Риски: высокая зависимость от экспорта и валютных колебаний.
Ожидаемый диапазон: 15.000-20.000 руб.

Долгосрочный горизонт (1-2 года):
Ожидается рост за счет запуска новых мощностей (Сухой Лог), увеличения объемов добычи и стабильной дивидендной политики. Возможный рост до 30 000 руб. при благоприятных рыночных условиях.

📝Рекомендация для инвесторов
Долгосрочно - должен быть в портфеле 100%! Особенно для тех кто ориентирован на стабильный доход и защиту от инфляции.
Краткосрочно - можно покупать от текущих уровней с ближайшей целью чуть выше 16.000 руб.

Все Инструменты #VSEH

🧮Из последних квартальных отчетностей:

Выручка: 152 млрд. руб. (LTM), показывает уверенный рост за последние годы.
Темп около 15-20% годовых. Это обусловлено расширением ассортимента и увеличением спроса на товары для дома и ремонта.
EBITDA: маржа составляет около 10-12%, что в целом на среднем уровне для ритейл-отрасли в России.
Чистая прибыль: демонстрирует стабильность, с небольшим приростом (около 5-10% г/г).
Долговая нагрузка (Debt/EBITDA): 0,83, что является довольно низким уровнем. Для сравнения: Леруа - 1,5х; Home depot - 1.8х; Озон >3

⚖️Cравнение с конкурентами

Леруа Мерлен (Leroy Merlin)
Выручка на российском рынке выше (около 600 млрд руб. в год), маржинальность также на уровне 10-12% из-за масштабов операций.
"Все Инструменты" выигрывают в сегменте онлайн-продаж.

OBI
После сокращения присутствия и замены части ассортимента, компания потеряла долю рынка.
Маржинальность ниже (7-9%), что дает "Все Инструменты" конкурентное преимущество.

Home Depot (США)
Операционная маржа: ~15%.
Капитализация: $350 млрд.
"Все Инструменты" активно внедряют схожие стратегии (развитие e-commerce).

Lowe's (США)
Операционная маржа: ~12-13%.
Фокус на DIY-сегмент схож с "Все Инструменты", но российская компания сохраняет лидерство в онлайне в своем регионе.

🔮Выводы и прогнозы
🔸На локальном рынке "Все Инструменты" имеет преимущество за счет гибкости и адаптации к российским условия.
🔸Активное развитие онлайн-продаж — более 60% заказов поступает через сайт, что снижает издержки на офлайн-точки.
🔺Потенциальное снижение спроса из-за роста ставок и давления на реальный доход населения.
🔺Увеличение конкуренции со стороны маркетплейсов (Ozon, Wildberries).

📉На горизонте 1-3 месяца
Бумаги остаются под серьезным давлением с самого начала IPO.
Локально единственным драйвером может стать сезон подарков, что может отразиться в небольшом росте бумаг на 5-10%.

📈На горизонте 3-5 лет акции могут показать уверенный уверенный рост на фоне некоторых факторов:
▫️Увеличение доли рынка и экспансии в регионы
▫️Расширение ассортимента по собственным брендом
▫️Укрепление позиций в онлайн-торговле
▫️Возможность выхода на другие рынки СНГ

Рекомендации
Если акции уже есть в портфеле: держать на долгосрочную перспективу. Компания имеет сильные конкурентные преимущества, особенно в рамках локального рынка.
Если акций нет в портфеле: можно рассматривать покупки после недельного роста минимум на 10-12%.

📝Итого
"Все Инструменты" — перспективная компания с сильной позицией в растущем сегменте. В ближайшие месяцы возможен нейтральный рост, но на долгосрочном горизонте компания способна обеспечить значительный прирост стоимости за счет увеличения операционной эффективности и доли рынка.
С точки зрения цифр - ничего криминального,
НО....
С точки зрения "веры" в компанию со стороны институционалов - большая проблема, т.к. с момента IPO крупные игроки в компанию не верят.
А без этой веры - компанию не поднимут, т.к. частные инвесторы не настолько сильны на нашем рынке.

Поэтому для фундаментального роста бумаги, должно произойти что-то супер масштабное (скачок выручки и ЧП, изменение в бизнес процессах и т.д.), что заставит крупных игроков пересмотреть своё отношение к эмитенту.
А пока этого не случится - я бы обходил стороной.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,01% С 8,66% НА 25 НОЯБРЯ - РОССТАТ

Похоже ставка будет 22-23%.
А то и 25 🫣🫣
Рынок пока вниз

​​ПАО "Яковлев" #IRKT

🧮Текущие показатели компании

P/E: -45,8
Отрицательный показатель указывает на значительную убыточность компании, что может быть связано с высокими операционными затратами, задержками в выполнении проектов или снижением объемов заказов.

P/BV: 3,68
Рыночная капитализация компании значительно превышает балансовую стоимость активов. Это может свидетельствовать о рыночной уверенности в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущие убытки.

EV/EBITDA и Net Debt/EBITDA: Точные данные отсутствуют, но из отчетов известно, что компания имеет высокую долговую нагрузку, при этом ликвидность на удовлетворительном уровне.

📉Динамика показателей (2024)
Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 8,4 млрд рублей, что на 14% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
Прибыль до налогообложения снизилась на 17%, составив 10,3 млрд рублей. Снижение прибыли связано с ростом себестоимости и долговой нагрузки.
Выручка выросла, себестоимость продаж, долговые обязательства и ряд других финансовых показателей в отчете не раскрываются в соответствии с постановлениями правительства.
Но есть все основания полагать что выручка выросла благодаря увеличению поставок военной и гражданской авиационной техники, включая проекты по МС-21 и Як-130.

🔮Перспективы на 2025 год

Основной упор будет сделан на развитие программ МС-21 и Як-130, которые имеют экспортный потенциал и могут принести компании дополнительную выручку.
Увеличение госзаказов, особенно в военной авиации, поддерживает бизнес компании в условиях сложного экономического окружения

Высокие операционные затраты и длительные циклы производства остаются ключевыми проблемами.
Конкуренция с иностранными производителями и санкционное давление могут ограничивать экспортные поставки.

Государственная поддержка в рамках программ импортозамещения и финансирования стратегических проектов может сыграть ключевую роль в стабилизации компании.
На развитие серийного производства самолета МС-21 в 2024 году было направлено 85 млрд рублей, что позволило расширить мощности завода.

По МС-21-310 ведутся активные сертификационные испытания и подготовка к серийному производству, запланированному на 2025 год. Самолет полностью адаптирован под российские комплектующие, включая двигатель ПД-14.
Начало серийного производства модели МС-21 в 2025 году станет ключевым моментом для компании. Уже заключены соглашения на поставку 45 самолетов авиакомпании Smartavia.

📝Выводы
Несмотря на значительную государственную поддержку, компания остается финансово уязвимой из-за высоких операционных расходов и долгих сроков окупаемости проектов. Также некоторая "закрытость" отчетности компании не дает в полной мере очертить ситуацию по бизнесу.

Что касается импортозамещения: полная локализация производства требует значительных временных и финансовых ресурсов, поэтому когда "Як" полетит - кто ж знает 🤷‍♂️
Может это будет 2025, может и 2027 год.
Ни долгосрочно и краткосрочно бумага сейчас не привлекает.

Интер РАО за 9 месяцев 2024 #IRAO

Выручка: 1,09 трлн. руб. (+12,5% к 2023)
Операционные расходы: 1,01 трлн. руб. (+15,3% к 2023)
Финансовые расходы и доходы: 20,28 млрд руб. (+17% к 2023)

Чистая прибыль: 110,86 млрд. руб. (+13,3% к 2023)
Показывает умеренный рост, но результаты в 3 квартале ниже, чем в прошлом году. На фоне роста прибыли за 9 месяцев, это выглядит как временное явление, надеюсь..

Краткосрочный прогноз (1-3 месяца)
Позитив: акции могут показать небольшой локальный рост, особенно если компания продолжит стабильно показывать прибыльность.
Негатив: замедление роста выручки и небольшие ухудшения по операционной прибыли могут вызвать коррекцию в сторону 3,50.
Пока придерживаюсь именно этого сценария на ближайшие месяцы и не спешу с покупками 🙄

Прогноз по акциям на 1-3 года
Если компания продолжит расширять свою долю на энергетических рынках и эффективно управлять затратами, то рост выручки и прибыли продолжится. А это иксы! Шутка
Бумага может вернуться на уровни 6-6,5 уже в начале 2026 года, если удержится тенденция к увеличению доходности и стабильному финансовому результату.

Рекомендации
Для краткосрочных инвесторов: Если акции уже есть в портфеле, стоит их удерживать, но следить за дальнейшими результатами в 4 квартале. Наращивать ниже 3,52
Для долгосрочных инвесторов: Компания имеет хорошую перспективу на следующие 1-3 года. Рекомендуется удерживать акции или докупать на коррекциях.

АФК после отчетности #AFKS

Выручка:
📈За 9 месяцев 2024 года выручка увеличилась на 20,1% год к году, достигнув 888,3 млрд рублей.
📉В третьем квартале рост составил 12,9% год к году — 313,3 млрд рублей. Это указывает на замедление темпов роста выручки.

OIBDA
🧮 За 9 месяцев скорректированная OIBDA выросла на 12,6%, составив 246,4 млрд рублей.
Темпы роста OIBDA ниже, чем темпы роста выручки, что свидетельствует о снижении операционной рентабельности.
🧮 В 3 квартале рост составил 5,4%, до 84,3 млрд рублей, что также подтверждает снижение маржи.

Чистая прибыль
💸За 9 месяцев компания показала чистую прибыль 1,8 млрд рублей, что относительно низко при высоких объемах выручки.
💸В 3-м кв. компания понесла чистый убыток в размере 2,6 млрд рублей, что может быть связано с увеличением финансовых расходов и ухудшением рентабельности.

Причины текущих результатов

🪤Высокая долговая нагрузка
АФК "Система" известна как холдинг с большим объемом долгов.
Рост процентных ставок оказывает давление на фин. расходы что видимо и принесло убытки в 3 квартале.

🪤Секторная диверсификация
АФК "Система" управляет активами в разных секторах (телекоммуникации, недвижимость, сельское хозяйство и др.), что делает бизнес устойчивым к отдельным шокам. Однако текущее замедление в ключевых направлениях, таких как девелопмент, снижает совокупную доходность.

🪤Операционная эффективность
Снижение темпов роста OIBDA относительно выручки указывает на рост издержек. Это может быть связано с влиянием инфляции и проблемами в отдельных активах холдинга.

🔮Прогноз по акциям

Краткосрочная динамика
👎На фоне слабой ЧП и убытка за 3 кв. акции могут продолжить оставаться под давлением.
👎Высокая долговая нагрузка в условиях высоких ставок ограничивает возможности для роста стоимости компании.

👍При стабилизации финансовых рынков и снижении процентных ставок в 2024-2025 годах у компании есть потенциал для роста благодаря диверсифицированному портфелю активов.
👍Активы в телекоммуникациях (МТС) продолжают демонстрировать устойчивые финансовые результаты, что может поддерживать общий бизнес.

Среднесрок 3-6 месяцев
Акции могут торговаться в диапазоне -5% до +5% к текущему уровню. Однако в случае улучшения макроэкономических условий и финансовых показателей акции могут показать рост ближе к верхней границе.

📝Рекомендации

👌Держать если уже есть в портфеле. Есть потенциал восстановления при улучшении макроэкономической ситуации.

⚠️Покупать с осторожностью если доля в портфеле недостаточна. Горизонт 1-2 года и быть готовым высиживать волатильность.

⛔️Избегать краткосрочной спекуляции: рынок слабо реагирует на текущую динамику компании.

Разбор «Элемента» #ELMT

Финансовые показатели
В 2023 году чистая прибыль увеличилась на 93% (до 5,3 млрд рублей), выручка выросла на 46% (до 35,8 млрд рублей)
EBITDA — на 68% (до 8,7 млрд рублей).
Соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до 1,3х, что указывает на улучшение финансовой устойчивости компании.

За 2024 год тренд сохраняется: капитальные вложения в размере 11,7 млрд рублей (+299% к 2022 году) направлены на расширение производственных мощностей и удовлетворение растущего спроса​

Финансовые драйверы роста
Группа "Элемент" активно развивается благодаря высокой господдержке микроэлектронного сектора в России. В 2023 году было выделено около 147 млрд рублей, а в 2024 году объем финансирования увеличится до 210 млрд рублей. Это позволяет компании расширять производство, локализовать ключевые технологии и компенсировать ограничения из-за санкций.

Слухи и факты
На рынке активно обсуждаются планы "Элемента" по заключению новых контрактов в 2024-2025 годах с крупными российскими и зарубежными заказчиками, а также перспективы расширения продуктовой линейки.

Среди слухов упоминаются возможные инвестиции в разработку новых чипов для оборонного и гражданского применения. Учитывая государственную поддержку и важность микроэлектроники для национальной безопасности, данные планы вполне реальны.

Риски и ограничения
Главными рисками остаются высокая зависимость от азиатских поставок (около 70% компонентов) и сложность масштабирования производства.
Однако тенденция к локализации и увеличению внутреннего производства может постепенно снижать эти риски.

Прогноз по акциям
На горизонте 3-6 месяцев акции "Элемента" могут демонстрировать умеренный рост (на 10-15%), особенно если компания подтвердит выполнение ключевых контрактов или объявит о новых проектах.
В долгосрочной перспективе (2025 год) потенциал роста акций связан с продолжением господдержки, импортозамещением и развитием отрасли в среднем на 15% ежегодно.

⚠️С учетом перспектив на 3-6 месяцев, я бы оставил акции в портфеле, если моя цель — долгосрочные вложения (_1 год и более_).

❗️Важно следить за:
▪️Финансовыми отчетами за 4 квартал 2024 года.
▪️Объявлениями о новых контрактах или расширении мощностей.
▪️Переходом акций на Московскую биржу, что может увеличить ликвидность и интерес инвесторов.

Если бумаги составляют более 10-15% портфеля, я бы зафиксировал часть прибыли (или убытка, если акции были куплены по более высокой цене). Это снизит риски и увеличит доступность средств для диверсификации.
📌Для краткосрочных инвестиций лучше дождаться выхода позитивных новостей о контрактах, улучшении ликвидности или переходе акций на Московскую биржу.

Курс USD/RUB #usdrub

Если смотреть через призму нефтяных цен (а по-большому счету больше никак), то есть ряд занимательных фактов:

1) Каждые два года, начиная с 2014 по сегодняшний день, рубль устраивает анти-ралли в виде резкого ослабления (на графике это рост курса USD/RUB).
2) Всегда после ралли наступает период "охлаждения"
3) Период "охлаждения" всегда (за исключением СВО) был на росте цены нефти. В разные годы от 10% до 30% вниз.

❗️А теперь внимание на график:
Это нефть с начала 2023 года по сей день
Для любителей ТА - это огромный "боковик", а еще там есть даже треугольник с ложным пробоем (пунктиром нарисовал) - в общем ТА на любой вкус.

Но я торгую не по рисункам. Мне важнее другое - объемы.
Их я отметил оранжевыми кружочками.
Именно в этих местах были колоссальные объемы покупок, которые в 5-7 раз превышали среднедневные и даже недельные объемы.
Это можно увидеть, выгрузив дату по торгам на американской и европейских товарных биржах.
Что это значит❓
А то что нефть будет в скором времени "сбивать" нам цену по доллару, или другими словами - пойдет в рост.
На ближайшие 6 месяцев план минимум - 100$
На горизонте 1-2 года - 125$ и 150$ соответственно.

Это я все к тому что не надо покупать сейчас бакс 😉

Я крепко верю, что Вы не из тех кто побежит сегодня завтра в обменник «закупаться» долларами по дикому курсу 🤞

Подробнее про интеграцию активов ГК МИЦ 👉 ССЫЛКА на Телеграф 📚

✈️Самолет #SMLT

1. Финансовые показатели компании и прогнозы
За последние 2 квартала «Самолет» продемонстрировал уверенный рост выручки (+29% за 9 месяцев 2024 года, достигнув 183,2 млрд рублей) и чистой прибыли (+41%, до 22,8 млрд рублей). Также активно растут объемы строительства (1,26 млн кв. м за 9 месяцев).
Завершилось крупное приобретение ГК МИЦ, расширив долю рынка Самолета до 18% в Московском регионе. Прогнозы на следующие кварталы указывают на продолжение роста выручки благодаря масштабным проектам и не девелоперским направлениям (например, сервис «Самолет+»).
Однако влияние высоких ставок и экономической нестабильности может замедлить динамику роста 📉

2. Причины падения акций и их влияние
Обвал акций на 70% за последние полгода связан с ростом долговой нагрузки, повышением ключевой ставки до 21% и рисками рынка недвижимости, включая снижение покупательной способности и удорожание ипотеки.
Ухудшение макроэкономических условий и техническая распродажа бумаг крупными инвесторами также сыграли свою роль. Это сохранится в ближайшем будущем, создавая давление на финансовые показатели компании и стоимость её акций.

3. Прогноз динамики акций
На горизонте 3-6 месяцев акции «Самолет» могут остаться под давлением, учитывая высокую долговую нагрузку, чувствительность бизнеса к ставкам и риски падения спроса на жилье.
Однако возможное восстановление рынка недвижимости, завершение интеграции активов ГК МИЦ и позитивная динамика не девелоперских направлений могут создать потенциал для умеренного роста акций, если макроэкономическая ситуация стабилизируется.

4. Рекомендации для инвесторов
Для действующих инвесторов стоит сохранять акции, если горизонт инвестирования превышает 1 год, учитывая долгосрочные перспективы компании и её стратегию диверсификации.
Новичкам и краткосрочным инвесторам лучше дождаться стабилизации макроэкономических условий и более ясных сигналов от компании, таких как возможное возобновление дивидендов или улучшение операционных показателей.

А что если...... ставка выше 23% 🧐
Основные последствия и сценарии для фондового рынка 👇

🫡 Рост стоимости заёмного капитала: кредиты для бизнеса и населения станут ещё дороже. Это особенно сильно ударит по строительному сектору, ритейлу, малому и среднему бизнесу.
🫠 Падение потребительского спроса: высокие ставки ограничивают доступность ипотек, автокредитов и других займов. Это сократит внутренний спрос, особенно в сегментах недвижимости, автомобилей и розничной торговли.
😭Стабилизация инфляции (нет): ЦБ рассчитывает, что повышение ставки охладит инфляционные ожидания и замедлит рост цен, особенно на импортные товары. Это может позитивно повлиять на рубль, но усилит давление на компании, которые зависят от внутреннего спроса.

📉Недвижимость и строительство: Компании вроде «ПИК» и «Самолет» могут столкнуться с падением спроса на жильё из-за снижения доступности ипотек. Это также отразится на их акциях, которые уже снизились на фоне высоких ставок.
📉Потребительский сектор: Розничные сети, такие как X5 Retail Group или «Магнит», могут испытать снижение продаж, так как покупатели будут вынуждены сокращать расходы.
📉Банковский сектор: Несмотря на более высокие процентные доходы, банки, активно работающие с розничными клиентами, могут столкнуться с ростом дефолтов по кредитам.

📈Энергетика: Компании вроде «Газпрома» и «Роснефти», которые зависят от внешних рынков и имеют валютные доходы, будут менее подвержены внутренним экономическим рискам. Если рубль укрепится на фоне политики ЦБ, это может поддержать их акции.
📈Сырьевые экспортеры: Металлургические компании (например, «Норникель») смогут удерживать маржу за счёт валютных поступлений, компенсируя внутреннее давление.

🧮Прогноз динамики фондового рынка
На горизонте 1–2 недель повышение ставки до уровня выше 23% вызовет следующие реакции:

📉Негативный импульс на рынке акций: Индекс Мосбиржи может снизиться на 3–5% в краткосрочной перспективе из-за распродажи в наиболее чувствительных к ставке секторах. Инвесторы будут опасаться замедления экономической активности.
📈Рост доходности облигаций: Гособлигации (ОФЗ) и корпоративные облигации с фиксированной доходностью станут более привлекательными для инвесторов, что вызовет переток средств с рынка акций в долговые инструменты.
📉Долгосрочный негативный фон: Если ставка останется на этом уровне длительное время, это приведёт к замедлению роста экономики, что ещё больше усугубит давление на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.

📝Рекомендации для частных инвесторов
Для тех, кто ориентирован на акции: В текущих условиях стоит отдавать предпочтение экспортоориентированным компаниям, которые меньше зависят от внутреннего спроса, например, «Северсталь», «Норникель» или «Лукойл».
💰Для любителей облигаций: Увеличение ставок делает ОФЗ и высоконадежные корпоративные облигации более привлекательным вариантом для инвестиций.
❗️Избегать секторов с высоким долгом: Компании, у которых значительная часть капитала сформирована за счёт займов (строительство, потребительский сектор), остаются под высоким риском.
Итог

‼️Повышение ставки выше 23% усилит давление на фондовый рынок, особенно в секторах, зависящих от внутреннего спроса. Однако экспортёры и компании, работающие с валютными доходами, останутся наиболее устойчивыми. В краткосрочной перспективе инвесторам следует быть осторожными, избегать волатильных бумаг и сосредоточиться на инструментах с фиксированным доходом или компаниях, защищённых от внутренних рисков.

Коммент про новость, о том что Госдума приняла закон о повышении до 40% налога на прибыль Транснефти на 6 лет:

Такое повышение налога на прибыль создаст дополнительные финансовые нагрузки, что скорее всего снизит её прибыльность в среднесрочной перспективе. Это будет ограничивать возможности для расширения бизнеса, а также негативно скажется на показателях рентабельности.

Для акций компании это может стать фактором давления в течение 3-6 месяцев, особенно если инвесторы будут пересматривать ожидания по дивидендам и прибыли. В краткосрочной перспективе акции уже испытывают давление из-за ухудшения финансовых прогнозов, и это вероятно продолжится.
При этом долгосрочные перспективы будут зависеть от более широкой экономической и отраслевой ситуации.

❗️Если вы НЕ долгосрочный инвестор, надеюсь бумаги у вас уже нет 😉

Ну что ж, раз интересны анализы и разборы - тогда начнем с наболевшего.

На 27 ноября 2024 года инфляция в России остаётся на высоком уровне. В октябре инфляция составила 8,54%, а в ноябре ожидается сохранение инфляционных рисков в пределах 7,5-9%, что значительно выше целевого уровня в 4%​. При этом я ожидаю сегодня недельную инфляцию снова чуть повыше от прошлой среды, учитывая состояние рынка в моменте 🫣


ЦБ продолжает пытаться сдерживать инфляцию со ставкой 21% годовых, что значительно выше уровня, установленного в предыдущие годы. Учитывая динамику цен и рубля за последние недели - 21 похоже не предел.

Что это значит для фондового рынка? Рассмотрим три возможных сценария:

1️⃣Если ставка будет повышена (например, до 23%), это приведёт к удорожанию кредитов, что замедлит экономический рост. Кредитные и потребительские расходы станут дороже, что снизит спрос и повлияет на прибыль компаний, особенно тех, которые зависят от займов. В таких условиях фондовый рынок, по-любому, останется под давлением, и многие акции могут упасть в цене, особенно у компаний, работающих в сфере потребительского кредитования и потребительского спроса​

2️⃣Если ставка останется на текущем уровне (21%), это может привести к краткосрочному росту на фондовом рынке. Рынок может воспринять это как сигнал о том, что ЦБ не будет жестко ужесточать политику, что создаст более благоприятные условия для экономики и бизнеса в краткосрочной перспективе. В таком случае возможен рост акций в тех секторах, которые уже адаптировались к нынешнему уровню ставок​ - нефтегаз/металлы/телеком/энергетика.

3️⃣Если ставка будет снижена, это вызовет рост на фондовом рынке. Дешевле кредиты будут стимулировать инвестиции и потребление. Однако это маловероятно в текущих условиях, так как инфляция остаётся выше целевого уровня, и снижение ставки может усугубить инфляционное давление​

Таким образом, на ближайшее заседание ЦБ в декабре можно ожидать повышенное внимание инвесторов. Если ставка будет повышена, фондовый рынок может ощутить давление, а если ставка останется на уровне 21%, возможен краткосрочный рост в ответ на смягчение напряженности.

#чепроисходит
"Че у вас тут происходит?!" - с такими словами сегодня босс залетел на деск🤣
А вот что будет происходить на рынке на этой неделе, на мой взгляд:

💲USDRUB: W↗️90
После того как ЦБ не пойми как стал определять курс "на завтра", у многих сбились приборы.
Я пока ориентируюсь на фьючерс Долл/Руб (он пока торгуется), и судя по нему стоит ждать движухи выше 90.

🇷🇺РТС: W➡️1080-1120
🇷🇺ММВБ: W ➡️3000-3120
Рынку нужно подкопить энергии для возврата к росту. Поэтому на ближайшие дни (может даже 1-2 недели) боковик с понижением, после чего снова покупать. Я уверен почти на 100% что до конца года мы пробьем 3600 по ММВБ🚀

🇱🇷S&P500: W↗️5520

🛢Нефть: W↗️88
Глобально - разворот почти закончили, и скоро встанем в хороший тренд выше 100 баксов. Фундамент подвезут попозже, увидите.
А локально - жду снижение с текущей 84,55 до 83,50 +/-, где и буду садиться в лонги 👌

🟡Золото: W ↗️2380
Был лонг в начале месяца - его сломали.
Был шорт 13 июня - его сломали.
Сейчас снова работаем от лонга. Как только преодолеем 2380 - поедем в сторону 2500.
❗️Крайне рекомендую наращивать Полюс на текущих отметках

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-09.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-09.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-09.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-09.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-07.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-09.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, всем доброго понедельника, который подходит к концу.
Сегодня чуть с опозданием, но всё же:

💲USDRUB: W↗️89
Ориентируемся на цену фьючерса, т.к. торги спотом пока закрыты.
При том что котировка фьюча сейчас 87930, официальный курс ЦБ на завтра - 89,05. Жду роста в ближайшие дни.

🇷🇺РТС: W↗️1250
🇷🇺ММВБ: W ↗️3600
Думаю после санкций на прошлой неделе мы нащупали дно.
По всем признакам, рынок будет восстанавливаться в ближайшие месяцы, цели указал на перспективу 3-6 мес.

🇱🇷S&P500: W↗️5450

🛢Нефть: W↘️80,50
Жду снижения цен из текущего "боковика".
Новостной фон пока двоякий, но с точки зрения глобальных покупок пока рано. Думаю еще будет хороший импульс вниз.

🟡Золото: W ↘️2250
Золото опять замерло, стоим в диапазоне 2300-2380 уже какую неделю.
Пока сценарий не меняется: снижение в сторону 2250 откуда снова смотреть покупки с прицелом на 2500-2600.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-07.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, всем доброго понедельника 🤗
Начнем:

💲USDRUB: W↘️87
Цель пока прежняя, несмотря на то что подняли вверх на прошлой неделе. Думаю в ближайшие 2-3 дня спустимся в районе 89, а потом и ниже.

🇷🇺РТС: W↘️1110
🇷🇺ММВБ: W ↘️3130
В моменте рынок слаб, и думаю до заседания ЦБ останется таковым.
После ставки уже можно будет смотреть на покупки, т.к. скорее всего ликвидность начнет возвращаться.

🇱🇷S&P500: W↗️5330

🛢Нефть: W↘️80,00
Пока не видно покупок, и даже ОПЕК+ особо не помогает. Думаю летом сможем увидеть цены 76-78.

🟡Золото: W ↘️2250
Движение продолжается к указанной цели.
На данный момент нет причин торопиться с покупками, поэтому если вы в шорте - сидим, если без позы - ничего не делаем.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-07.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Всех с черным понедельником 💩
А если серьезно - не вижу причин для паники на рынке. Текущее снижение больше из-за нервозных спекулянтов-физиков, нежели что-то фундаментальное.
Поэтому расслабляем булки, и не смотрим в графики.
А пока вот что по текущей картине на неделю:

💲USDRUB: W↘️87
Продолжаем лететь ниже, цель прошлой недели перевыполнена, теперь смотрим в сторону 87 💪
Рубль - босс!

🇷🇺РТС: W↗️1200
🇷🇺ММВБ: W ↗️3370
Да, думаю неделю закроем выше текущих отметок по обоим индексам.
Как обычно, восстановление котировок произойдет тихо мирно, и быстро. И потом многие телега-гуру будут писать: "ну вот видите, надо было докупать...."

🇱🇷S&P500: W↘️5260

🛢Нефть: W↘️80,50
Основной тренд пока вниз. Скорее всего давить будут до июня, когда очередное заседание ОПЕК+

🟡Золото: W ↘️2250
Тут основной тренд на горизонте 2-4 недель - вниз.
2250 это цель первая, не факт что на этой неделе добьем, но туда дойти должны для продолжения роста. Более глубокая цель - 2150.
Было бы кайфово оттуда вернуться к росту 🚀

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-06.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

Друзья, перед вами корреляция двух инструментов - нефти (черный график) и акций Роснефти (оранжевый).

Почему это интересно?
Я отметил две цели - короткую (1-2 мес), и долгую (3-6 мес) по нефти. Это то, что произойдет с вероятностью 90% на данный момент.

Сравнение нефти с акциями Роснефти не случайное - на данный момент эта бумага наиболее точно повторяет динамику цен на нефть.
Отсюда отличная идея:
Покупка Роснефти с прицелом максимум на 6 мес и доходностью до 50% 🔥
Среди сильнейших триггеров - байбек на 102 млрд. руб. до 2026 👌

#чепроисходит
Друзья, всех с понедельником! ☺️
Отдохнули, набрались сил, пора и поработать!)
Вот что на текущий момент по рынку:

💲USDRUB: W↘️90
Продолжаем снижаться после небольшого роста. Основной прицел сейчас на 90.

🇷🇺РТС: W↗️1195
🇷🇺ММВБ: W ↗️3485
Рынок сильнее чем казалось!) Коррекция похоже завершилась преждевременно, и сейчас продолжаем рост. Думаю Первая половина недели будет на позитиве, а дальше будем наблюдать. Похоже что "sell in may and go away" в этом году под вопросом пока)

🇱🇷S&P500: W↘️5150

🛢Нефть: W↗️85
Нефть пришла к точке разворота, буду пробовать покупки с первой целью 85. Если выше 85 продолжим движение - высока вероятность сесть в тренд до уровня 115-120$

🟡Золото: W ↘️2335
Интересная ситуация по золоту. Базовый сценарий пока - откат вниз на 2230-2240, откуда при наличии сигналов буду покупать с целью 2420.
Если сигналов не будет - продолжим снижение на 2250.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-06.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, всех с понедельником! ☺️
Очередная короткая рабочая неделя, что не может не радовать. Но мы продолжаем работу 💪
Вот что по рынку на сейчас:

💲USDRUB: W↘️91
Откатились в итоге с последних максимумов, и на данный момент думаю тенденция сохранится.

🇷🇺РТС: W↘️1170
🇷🇺ММВБ: W ↘️3400
Коррекция по рынку продолжается, пока рано говорить о покупках.

🇱🇷S&P500: W↗️5180

🛢Нефть: W↘️82
Нефть попыталась развернуться в конце недели, но пока слабо. Продолжаем снижаться...

🟡Золото: W ↘️2250
По золоту продолжается коррекция. Возвращаться к покупкам будем позже.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-06.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, всех с понедельником! ☺️
Настроение - топ! Даже несмотря на длинную неделю. Впереди майские, тепло, лето, шашлыки - греет душу ☺️
А пока по рынку:

💲USDRUB: W↘️92,5
Откат, который ждал на прошлой неделе - начался, поэтому по-прежнему план такой: 92,5 откуда покупки

🇷🇺РТС: W↘️1160
🇷🇺ММВБ: W ↘️3440
Да, теперь ждем коррекцию по рынку. Как глубоко - пока не ясно. Но в целом рынку нужно передохнуть.

🇱🇷S&P500: W↗️5050

🛢Нефть: W↘️84.50
Также началась коррекция ,пока ориентир 84-84.50, где будем смотреть за покупками

🟡Золото: W ↘️2310
Начал реализовываться сценарий коррекции. Ближайшая цель - 2310. Основная цель снижения пока - 2250.
Эта коррекция из серии "100% нужно выкупать", но спешить с покупками в моменте не стоит.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-05.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Всех приветствую в добром уме и трезвом здравии 😄
Вот что на текущий момент по рынку наблюдается:

💲USDRUB: W↘️92,5
Жду 92.5 для закрепления покупок и движения в сторону 94-95.
Но если с утра пойдут выкупать выше 93,75 - то отката уже ждать не стоит.

🇷🇺РТС: W↗️1170
🇷🇺ММВБ: W ↗️3470
Рынок - силён по прежнему 💪
Продолжаем рост.

🇱🇷S&P500: W↘️5100

🛢Нефть: W↘️88
Спекулятивно нефть выдернули наверх снова на прошлой неделе, но в итоге продавили обратно. Пока под 88 не заедем - никакого тренда вверх.

🟡Золото: W ↘️2230
Основной сценарий - коррекция до 2230 где смотрим признаки возврата к росту на вершины.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-05.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Понедельник день не тяжелый, надеюсь😅
Вот что на сейчас по рынку:

💲USDRUB: W↘️92
Есть у меня небезосновательное ощущение, что бакс будут давить вниз под 92. Поэтому ставлю на снижение.

🇷🇺РТС: W↗️1170
🇷🇺ММВБ: W ↗️3430
Рынок - сила 💪
Продолжаем рост. И чем индексы выше - тем больше появляется поклонников падения. Но спешить не стоит, и тем более бояться (особенно долгосрочникам). Пока просто смотрим и радуемся.

🇱🇷S&P500: W↗️5250
Не закончили тут рост еще. Тех, кто раньше времени шортит - накажут.

🛢Нефть: W↘️88
Пришло время откорректироваться. В пятницу был сигнал на продажу, поэтому пока снижаемся.

🟡Золото: W ↘️2250
Основной сценарий - коррекция до 2250-2200 где снова покупки.
Более стрессовый сценарий - снижение до 2100 откуда покупки еще сильнее 💪
Тренд далек от завершения. Цели 2600 сейчас.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-05.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Всех с прекрасным тёплым понедельником 🤗
Вот что у нас на эту неделю:

💲USDRUB: W↗️94
По баксу прогноз пока не меняется, остается давление на рубль. Есть еще вероятность небольшой коррекции, но в целом движуха пока наверх по баксу.

🇷🇺РТС: W↗️1150
🇷🇺ММВБ: W ↗️3350
Рынок после нескольких попыток уйти в коррекцию в итоге прорывается все выше. И на данный момент нет причин для остановки этого роста. Продолжаем покупки 💪

🇱🇷S&P500: W↗️5300

🛢Нефть: W↘️86
Нефть выросла, но внизу есть незакрытые окна.
В начале недели жду роста, но к концу - начало движения вниз. Нужно охладить пыл.

🟡Золото: W ➡️2250-2300
Золото добило до первых ключевых целей (2250-2260), и вероятность коррекции сильно возросла. На данный момент - продавать не стоит, особенно если вы торгуете металл долгосрочно. Для спекулятивных продаж также пока рано, ждем сигналов. Думаю вполне можем дорасти до 2300$ прежде чем снизимся.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-05.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-06.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, доброе утро!
Очень надеюсь все читатели находятся в добром здравии.
Если вас или ваших близких коснулась пятничная трагедия - примите соболезнования 😞
Что касается рынка:

💲USDRUB: W↗️94
Разумеется на таких события рубль будет ослабевать. Пока прогноз роста доллара остается без изменений.

🇷🇺РТС: W↗️1120
🇷🇺ММВБ: W ↗️3290
На удивление - открытие рынка оказалось гораздо сильнее чем ожидалось. Тем не менее, сейчас все ждут продолжения разбирательства, особенно в ключе международных отношений. Но на данный момент мое мнение - наш рынок завершает свою коррекцию 🫣

🇱🇷S&P500: W↗️5270

🛢Нефть: W↘️84,50
Нефть после выхода из боковика начала откатываться, видимо нужно протестировать сверху это накопление в районе 84. Поэтому пока жду пониже где снова перейду к покупкам.

🟡Золото: W ↘️2130
!! МЫ ВСЕ ЕЩЕ В РАСТУЩЕМ ТРЕНДЕ!!
Просто локально откатываемся (набор ликвидности). Не спешите покупать если вы еще не покупали, пока лучше подождать. Думаю возврат к покупкам будет в конце этой - начале следующей недели.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-06.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-06.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-06.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-06.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-03.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-04.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Друзья, всем привет!
Эта неделя будет насыщенна новостями, поэтому не упускаем момент 💪
Вот что по основным направлениям ожидаю:

💲USDRUB: W↗️94
Рубль в пятницу начали "сливать", и пока тенденция именно в эту сторону. Жду новый виток роста бакса

🇷🇺РТС: W↘️1120
🇷🇺ММВБ: W ↘️3290
Рынок не закончил коррекцию, жду пониже. Поэтому не спешите наращивать позиции в акциях.

🇱🇷S&P500: W↗️5160

🛢Нефть: W↗️86,50
Нефть наконец прорвалась из недавнего боковика, теперь будет как это модно называется "распределение ликвидности", или другими словами - заметное движение цены, или тренд.

🟡Золото: W ↗️2200
В моменте золото в коррекции, но рост еще далёк от завершения. Покупаем!!!

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-03.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-03.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-03.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-03.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-02.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-03.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
После длинных выходных как из под воды 😅
Вот что на текущий момент на рынке:

💲USDRUB: W↘️89,99
Пока что не завершили грязные дела внизу, так что жду уход под 90.

🇷🇺РТС: W↗️1160
🇷🇺ММВБ: W ↗️3340
Тут пока всё фонтанирует, и причин паники еще нет. Ждем, наслаждаемся ростом, но бдим 🧐

🇱🇷S&P500: W➡️5070-5180

🛢Нефть: W➡️81,3-82,5
Жду нырок под 81.5, где буду смотреть покупки. Тут ожидается хороший движ в сторону 100$.

🟡Золото: W ↗️2200
Пока мы отдыхали 8 марта, рынок сделал новый максимум. Если сделали без нас - значит надо повторить уже с нами!)
Поэтом пока продолжаем рост 🚀

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-03.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-03.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-03.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-03.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-02.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-03.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Приятно начинать неделю, когда она короткая ☺️
Что по ситуации на рынке:

💲USDRUB: W➡️91-92
С начала понедельника немного укрепляется рубль, но в целом - картина больше на рост бакса. Посмотрим как отторгуем неделю.

🇷🇺РТС: W↗️1135
🇷🇺ММВБ: W ↗️3300
Пятничный позитив продолжается. Рынок крепки, и в воздухе начинает витать страх. Страх того что скоро все обвалится.
Но пока причин нет, так что сидим.

🇱🇷S&P500: W↗️5160

🛢Нефть: W↗️85
В свете последних новостей о новой волне сокращения добычи Россией и другими нефтяными странами - путь только наверх.

🟡Золото: W ↗️2100
Наконец то золото разродилось и вышло из 3хмесячного боковика. Теперь только to the moon 🚀

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-03.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-03.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-03.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-03.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-02.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-03.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
После длинных выходных как впервые на рабочем месте 😅
Санкции оказались не такими страшными, поэтому можно выдыхать.
Вот что по рынку на эту неделю:

💲USDRUB: W➡️92-93
Думаю недельку постоим в боковике. Пока рынок не определится куда ему. Но в целом курс на ослабление рубля сохраняется.

🇷🇺РТС: W↗️1100
🇷🇺ММВБ: W ↗️3220
Как уже сказал - не так страшен черт, как его ждали в пятницу.
Рынок открылся позитивом, и думаю это сохранится как минимум на эту неделю.

🇱🇷S&P500: W↘️5060

🛢Нефть: W↘️80
Нефть пока слабее чем хотелось, поэтому допускаю снижение под 80.

🟡Золото: W ↗️2050
Медленно но верно пробиваемся к солнцу 🌞
Скоро будет движуха, поэтому не спим! Нужно наращивать покупки.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-03.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-03.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-03.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-03.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-03.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-03.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

#чепроисходит
Понедельник - сплошное удовольствие 😄
Без прелюдий сразу к обзору:

💲USDRUB: W↗️93,50
На прошлой неделе сделали цель 93, но пока не видно разворота. Поэтому продолжаем движуху.

🇷🇺РТС: W↗️1140
🇷🇺ММВБ: W ↗️3260
В пятницу на новостях рынок откатил, но честно - пока рано говорить про падение. Жду в начале недели небольшой (а может и большой) рывок вверх, после чего надо пристально следить: начнутся продажи - значит есть риск хорошей коррекции по рынку. Не будет продаж - продолжаем расти 🚀

🇱🇷S&P500: W↗️5050

🛢Нефть: W↗️84
Вернулись к росту, так что пока вверх.

🟡Золото: W ↗️2050
Сценарий прошлой недели реализовался, ушли под 2000, и выкупили. Я лично уже в покупках стою. Если звезды не врут, то этот рост будет сильным.

Инструменты для торговли:
💲USDRUB: USDRUB_TOM (спот валюта); Si-03.24 (фьючерс на Долл/Руб)
🇷🇺РТС: RTSM-03.24 (фьючерс)
🇷🇺ММВБ: MXI-03.24 (фьючерс)
🇱🇷S&P500: SPYF-03.24 (фьючерс на ETF)
🛢Нефть: BR-03.24 (фьючерс)
🟡Золото: Полюс (акции), TGLD (фонд), Gold-03.24 (фьючерс)

👉🏻как читать табличку

⚠️Новость о смерти Навального может стать серьезным негативом для рынка. Индек уже реагирует резким снижением, и если покупок не будет до конца дня - это плохой сигнал.

По ММВБ рынок может откатиться более -10% с текущих отметок.

Пока все в телеге плачутся, как их "прокатили" на Диасофте #DIAS, дав очень низкую аллокацию, я расскажу вам взгляд изнутри 🤫

Я впервые участвовал в IPO рядом с бывалыми трейдерами, которые для обывателя по ту сторону экрана 😅

Во-первых, аллокация в компании была почти в 3 раза больше рыночной.
Тут я окончательно удостоверился, что везде и всегда решают связи и умение договариваться 🤝
Особенно на рынке!

Во-вторых, когда стало понятно что размещение будет «на планке», потому что спрос явно зашкаливал («планка» - это когда цена резко улетает, и торги останавливают на время).
В Диасофте планка сразу после начала торгов была +40%.

Обычно люди (даже профики) радуются и +20%, а тут +40! Ну конечно первая мысль - "пора крыться".
Но не с этими ребятами👇

Получив аллокацию ХХ млн. руб., парни ставят ордер на ПОКУПКУ еще +2ХХ млн. руб. по цене +40% от размещения!!!
Тут нужны крепкие бубенчики, поверьте 😅
В первые секунды открытия торгов половина ордера исполняется, и торги замораживаются. В итоге с двойной позой (относительно аллокации) уходим ночевать.
На утро (судя по предторговому аукциону), понимаем, что еще будет минимум +10-15% от цены закрытия вчера, и парни принимают решение крыть позицию с открытием рынка.

Открылись на уровне +15% от цены закрытия (т.е. было +40% на размещении, а потом еще +15% утром), и поза была успешно распродана.
Вот так делают профи 🤫💪

Только никому не рассказывайте🤐

У многих людей, когда встаёт вопрос об инвестировании, первое (если не единственное) что приходит на ум - недвижимость.
Мол «квадратный метр всегда же растёт» 🤷‍♂️

Так и рынок тоже растёт🚀
Особенно на длинном горизонте.
Только вот мало кто берётся за калькулятор посчитать и сравнить рентабельность бетона и рынка.

Если уж и инвестировать в недвижимость, так лучше имхо через акции застройщиков: ПИК #PIKK, ЛСР #LSRG, Эталон #ETLN, Самолёт #SMLT.

Портфель из этих четырёх бумаг мало того будет на 99% приближен к динамике цены квадратного метра на горизонте 10+ лет, так ещё и доходность выше будет за счёт дивидендов и роста рынка в целом.

Но в конечном итоге каждый решает сам что ему лучше 🤷‍♂️