한국IR협의회

본회 합동IR 행사 안내드립니다.

< 2024 코넥스시장 상장법인 합동 IR >
ㅇ 일시 : 10. 29(화) 09:00 – 17:50
ㅇ 장소 : 한국거래소 본관 2층 홍보관
ㅇ 참가대상 : 국내외 개인투자자, 기관투자자, 애널리스트, 언론기관 등 코넥스시장에 관심 있는 누구나
ㅇ 신청기한 : 2024. 10. 25(금) 18:00
ㅇ 링크 : https://www.kirs.or.kr/support/coir2_view.html?no=1273

사전 신청자에 한해 소정의 기념품을 증정할 예정이오니 많은 참여 바랍니다.

금일(10.23) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ포바이포(389140)

-AI 기반의 화질 개선 솔루션 기업

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 포바이포는 화질에 대한 전문성을 기반으로 고화질/실감형 콘텐츠 제작 및 유통과 AI 기반의 화질 개선 솔루션 사업을 영위 중

■ 실감형 및 초고화질 영상 콘텐츠 소비 확대에 따른 직접적인 수혜 전망

■ 국내 실감 영상 제작 기업들의 주가가 TTM 기준 PSR 3.1x ~ 3.9x 수준에서 형성되어 있으며, 동사의 TTM 기준 PSR이 1.7x라는 점을 고려시 현재 동사의 주가는 상대적 저평가 구간에 위치한 것으로 판단





※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.23) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ한국석유(004090)

-업력 60년의 아스팔트 및 석유화학제품 기업

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 1964년 설립된 업력 60년의 아스팔트 및 석유화학제품 제조 기업, 국내 블론 아스팔트 업계 1위 기업으로 시장 점유율 72% 점유, 매출비중은 아스팔트 부문 51.4%, 합성수지 부문 19.2%, 케미칼 부문 28.9%, 기타 0.5% 차지

■ 투자포인트: 1)블론 아스팔트 분야 M/S 72%를 확보한 국내 1위 산업용 아스팔트기업, 2)신성장동력: 아스팔트콘크리트 철도 궤도 시스템, 3)신성장동력: 친환경 리사이클링 유기용제 사업 본격화

■ 1H24 아스팔트 부문 외형 성장이 전체 매출액 증가 견인, 국제유가 및 환율 상승이 제품판매가격에 영향, 2024년 매출액 7,222억 원, 영업이익 174억 원 전망, 사업부문별 매출액은 아스팔트 3,894억 원(+12.1% YoY), 합성수지 1,410억 원(+2.2% YoY), 케미칼 부문 2,075억 원(+1.4% YoY), 기타 37억 원(+48.5% YoY), 연결조정 -194억 원으로 전망





※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

[IPO IR] 10월 21일(월) 16:30
⭐️토모큐브⭐️

✅ 중계방송 링크 공유드립니다 ⬇️
https://youtube.com/live/GhRXJkoPoS0?feature=share

금일(10.21) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ오픈놀(440320)

-직무 역량 평가 통한 채용 플랫폼 운영 기업

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 오픈놀은 직무기반 역량 평가를 통한 채용 및 교육 플랫폼 운영하는 기업. 동사의 매출액은 1) 플랫폼 (43.0%, 2024년 상반기 매출 기준), 2)교육컨설팅(26.8%), 3) 기타서비스 매출(7.9%)와 4) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(22.3%)로 구분

■ 투자포인트는 1) 기술과 사업 모델 측면에서 경쟁 우위 보유와 2) AI기술 고도화를 통한 신규 성장 동력 확보 기대

■ 2024년 매출액 303억원(+20.5%YoY), 영업이익 5억원(-64.0%YoY), 영업이익률 1.6%(-3.8%pYoY)로 추정. 오픈놀의 2024년 PER은 42.4배로 밸류에이션 하단 근접

■ 리스크 요인은 매출 중 정부기관을 통해 발생하는 비중이 높은데 반해, 정부의 일자리 예산은 감소 추세라는 점


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.21) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ뉴로메카(348340)

-외형 성장이 차별화되고 있는 로봇 전문기업

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 뉴로메카는 2013년 설립된 로봇 개발/제조 및 솔루션 제공 전문기업으로 2022년 11월 코스닥 시장에 상장

■ 투자포인트는 1) 고객 맞춤형 제품으로 성장 기대, 2) 협동형 산업로봇 사업 성장 기대, 3) 중장기적으로 휴머노이드(인간형 로봇) 고도화 기대

■ 리스크 요인은 선행기술 연구개발 지속으로 인건비 등 비용 부담 존재


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

[IPO IR] 10월 18일(금) 16:30
⭐️에어레인⭐️

✅ 중계방송 링크 공유드립니다 ⬇️
https://youtube.com/live/qAtEw2Ty_9Y?feature=share

[IPO IR] 10월 18일(금) 15:10
⭐️탑런토탈솔루션⭐️

✅ 중계방송 링크 공유드립니다 ⬇️
https://youtube.com/live/OZ__g1GgdKo?feature=share

금일(10.18) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ씨엔알리서치(359090)

-국내 임상 CRO의 나아갈 길

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 씨엔알리서치는 신약개발회사의 의뢰를 받아 임상과 관련한 전 영역의 서비스를 제공하는 임상시험 국내 선두업체로, 2023년 기준 국내 CRO 매출액 1위 기업

■ 차별화된 CRO 수주 성장세로 안정적인 실적 흐름: 매년 꾸준하게 신규수주가 증가하고 있으며, 수주잔고는 5년간 연평균 20.1% 성장

■ 다국가임상 확대: 국내 기업들의 해외임상을 위한 아웃바운드 임상에 집중, 2022년 약 280억원 규모의 아일리아 바이오시밀러 한국, 미국, 유럽 6개국 임상3상 동시진행 프로젝트 수주 등 다국가임상은 임상 수주의 질적 성장과 함께 추가적인 수익성 개선도 기대됨

■ 꾸준하고 견고한 국내임상 실적 성장과 함께 최근 다국적 임상 확대를 통해 글로벌 CRO로서의 역량 강화는 밸류에이션 프리미엄으로 반영될 것으로 기대

※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.17) 발간된 리서치 보고서(아웃소싱) 안내드립니다.

ㅇ 링크제니시스 : https://vo.la/UonxFS
< 체크포인트 >
■ 반도체/디스플레이 생산장비 관련 IT 서비스 전문 기업
■ 국가 경쟁력 확보를 위한 지원이 필요한 스마트제조 사업
■ 검증된 기술력 기반의 제품군 보유 및 AI 기반 기업 경쟁력 강화

ㅇ 셀레믹스 : https://vo.la/gzhhXV
< 체크포인트 >
■ 바이오 소재 제조 및 분석업을 영위하는 기업
■ 유전자 진단 수요와 생명과학 연구의 증가로 급성장 중인 NGS 산업
■ 신규 패널 개발과 맞춤형 패널 공급 계약 등을 통한 매출 확장 기대

ㅇ 신세계 I&C : https://vo.la/WxaxMq
< 체크포인트 >
■ 유통 분야에 특화된 시스템 통합 및 관리업을 영위하는 기업
■ 수익모델을 견지하며 신기술 접목을 통해 성장하는 IT 서비스 산업
■ 동남아시아 지역 시장 공략과 신규 서비스 개설을 통한 사업 확장


※ 링크를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

[IPO IR] 10월 16일(수) 15:10
⭐️성우⭐️

✅ 중계방송 링크 공유드립니다 ⬇️
https://youtube.com/live/JAj0tFaibUE?feature=share

금일(10.15) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇKBI메탈 (024840)

-국내 1위 JCR 재생동선업체

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 친환경 재생동(동스크랩) 원료를 사용하는 JCR Rod 국내 1위업체로 국내시장 점유율 45% 확보. 국내 40여 중소전선기업을 고객사로 확보하고 있으며, 주요 10개 중소전선업체 매출비중이 전체의 80% 차지. 1H24 연결 기준 매출비중은 메탈사업부 90.7%, 전선사업부 4.8%, 전장사업부 4.5% 차지

■ 투자포인트: 1)국내 친환경 재생동(JCR Rod) 부문 선두기업, 2)AI, 친환경산업 호황으로 미국發 구리 수요 특수 지속, 3)KBI코스모링크 실적 턴어라운드에 따른 지분법 이익 기대

■ 2024년 매출액 7,271억원(+6.1% YoY), 영업이익 360억 원(+359.8% YoY) 전망, 건설 업황 등 내수 부진으로 Q(판매량)는 감소할 전망이나, LME 전기동가격 강세 및 우호적 환율로 P(가격) 상승 효과가 외형 성장을 견인할 전망.


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.15) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇCG인바이츠 (083790)

-선택과 집중을 통한 R&D 강화 기대

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ CG인바이츠는 항암제 등의 신약 및 디지털 치료기기 개발, CRO 용역서비스 사업을 영위하는 기업으로 2006년 코스닥 상장

■ 골관절염 소염진통제 ‘아셀렉스’ 국내외 판매, 임상시험분석 서비스 사업을 기반으로 안정적 매출 창출 중이며, 항암제(아이발티노스타트, 캄렐리주맙) 신약 파이프라인 및 신사업 전략 기반 R&D 강화 중. 신사업은 유전체 기반 항암백신, 디지털 치료기기, 유전체 분석 사업에 주력

■ 2023년 뉴레이크얼라이언스, 서울대학교병원, SK텔레콤이 헬스케어 전주기 밸류체인 모델을 목표로 공동 구축한 ‘인바이츠생태계’에 편입되며 생태계 내 기업간 시너지 확대, 손익 개선, 파이프라인 혁신, ESG 경영 및 조직역량 강화를 목표로 사업 개편 추진 중


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.15) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ서원인텍(093920)

-신규 먹거리가 필요

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 동사는 휴대폰 부품 및 액세서리 제조 기업. On-Device AI 스마트폰 중심의 프리미엄 제품 수요로 2024년 삼성전자의 스마트폰 출하량은 소폭 성장세를 보일 것으로 예상. 그럼에도 부자재가 적용되는 모델 수가 확대되어 부자재 매출액 성장률은 전체 출하량 성장률을 상회할 것

■ Rubber 제품은 갤럭시 버즈의 이어팁, 갤럭시 워치의 스트랩 등에 적용. 2022년 삼성전자에 갤럭시 워치 스트랩 적용을 테스트하여 2023년부터 매출 발생. 무선 이어폰도 2년 만에 신모델 출시로 판매량 확대 기대

■ 2024년 실적은 매출액 2,499억 원(-4.9% YoY), 영업이익 104억 원(+4.5% YoY) 전망. 상대적으로 단가가 높은 액세서리의 매출액 감소분이 부자재 매출액 증가분을 상회하여 전사 매출액은 전년 대비 감소할 것으로 예상


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.14) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ노랑풍선(104620)

-다시 떠오를 준비 중

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 노랑풍선은 직접판매 전문 여행사로 2024년 하반기부터 여행 인프라 직사입 사업과 오프라인 대리점 확대를 새로운 성장 전략으로 삼아 재도약을 준비 중

■ 2024년 실적은 매출액 1,374억원(+39.4%, yoy), 영업이익 3억원(-95.3%, yoy)으로 전망. 하반기 징검다리 연휴 특수와 프리미엄 상품 론칭, 다양한 마케팅 활동 등이 긍정적인 영향을 미치며 상반기의 영업적자를 대부분 상쇄한 BEP 수준의 영업이익 달성 예상

■ 2021년 이후 동사의 주가는 PBR 2.0x ~ 6.0x 수준에서 형성. 현재 주가가 2024년 추정 실적 기준 PBR 2.0x인 점을 고려한다면, 동사 주가는 역사적 PBR Band 하단에 위치한 것으로 분석



※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.11) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ스튜디오미르(408900)

-북미향 애니메이션 OEM업체

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 애니메이션 제작사로, 동사의 매출액은 총괄제작 방식 (99.4%, 2024년 상반기 기준)과 일반제작 방식(0.6%)으로 구성

■ 투자포인트는 1) 독보적인 총괄제작 역량과 글로벌 레퍼런스 보유,2) IP사업 진출에 따른 장기 성장 기대

■ 2024년 매출액 201억원(-13.2%YoY), 영업 적자 5억원, 영업이익률 -2.4%(-6.1%pYoY)로 추정. 스튜디오미르의 2024년 PER은 127.4배로 밸류에이션 상단에 위치

■ 리스크 요인은 외형성장 전략과 IP개발비에 따른 단기 수익성 부진 개연성


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.11) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ이브이첨단소재(131400)

-3년만에 흑자전환이 기대되는 FPCB 업체

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 전기차 포비아, 캐즘 등 제한적인 전방산업 업황에도 2024년 전기차 배터리향 FPCB 매출액은 견조한 성장세를 기록할 전망. 배터리용 FPCB 매출 성장은 최종 고객사 중 폭스바겐과 GM향 견조한 수주에 기인. 동사가 주력으로 공급하는 전기차종의 경우 안정적인 판매량을 유지하고있고 폭스바겐의 경우 독일정부의 보조금 재개에 따른 판매량 증가를 기대해볼 수 있는 점도 긍정적

■ 사업영역 다변화를 위해 고감도 초음파센서와 3축 지자기센서 연구개발을 진행 중. 초음파 센서는 2026년 개발 완료를 목표하며 추후 BMS 내 부품 소자들의 작동을 판단해 결함을 진단하고 검출하는 역할을 수행할 것으로 기대됨. 3축 지자기센서는 지구 자기장의 미세한 자기장 변화를 X, Y, Z 3방향으로 측정하여 동서남북 방위각을 제공하는 전자 콤파스에 적용됨. 동사는 전자부품 연구소(GDIST)와 국책과제로 자율주행 자동차 휠센서에 사용되는 3축 지자기센서를 공동개발 중

■ 2024년 연간 실적은 매출액 788억원(+25.5% YoY), 영업이익 49억원(흑전 YoY), 영업이익률 6.2% 전망. 2021년 이후 3년 만에 연간 영업이익 흑자전환이 가능할 것으로 기대됨


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.11) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇLF(093050)

-패션을 넘어 미래성장동력으로 나아간다

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ LF는 헤지스, 닥스 등 국내 대표 패션 전문기업.
식품 사업부문(LF푸드), 금융 사업부문(코람코자산신탁) 등 사업 포트폴리오 다각화를 통해 미래 성장동력 확보

■ LF푸드는 식자재 전문기업으로, 최근 한스코리아(면제조기업) 인수 등을 통한 HMR 역량 강화 기대

■ 코람코자산신탁은 2024년 수수료수입 증가 및 광화문 케이스퀘어시티 빌딩 매각, 삼성동 골든타워, 삼성화재 서초사옥(더에셋강남) 매각 등을 통한 큰 폭의 실적 성장 기대

■ 2024년 3월 및 8월에 각각 50억원, 30억원 규모의 자기주식 취득 공시 및 취득 완료. 2024년 10월 추가적으로 35억원 규모의 자사주 취득 공시를 통해 주가 하락에 대한 적극적인 방어 의지 확인


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.11) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.

ㅇ아이디스(143160)

-합병 비용 반영 완료와 CCTV 탈중국 흐름이 긍정적

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 아이디스는 1997년 9월에 설립된 영상보안 토탈 솔루션 전문기업임. 회사는 2011년 7월 1일 주식회사 아이디스홀딩스(구 주식회사 아이디스)의 제조사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 같은 해 9월 26일 코스닥 시장에 재상장됨. 아이디스는 지속적인 연구개발 투자를 통해 4K 초고화질 영상 기술, AI 기반 영상 분석 기술 등 최신 기술을 제품에 적용하며 성장해왔고, 이러한 기술력은 국제 어워드 수상으로 인정받음

■ 아이디스의 주력 제품은 CCTV용 레코더, 고해상도 IP 카메라, 그리고 VMS(Video Management Software). 최근 미중 무역 갈등으로 인한 탈중국 트렌드는 아이디스에게 중요한 기회. 미국을 중심으로 중국산 CCTV 장비에 대한 보안 우려가 제기되면서, 아이디스와 같은 Non Chinese 기업들에게 새로운 시장 기회가 열림. 다만, CCTV의 교체 주기가 비교적 길어 실적 기여는 중장기적으로 나타날 것으로 전망

■ 2024년 아이디스의 연결 매출액은 전년 대비 증가한 3,012억 원으로 예상되며, 이는 2023년 진행된 2건의 M&A 효과가 2024년 1분기부터 연간 실적에 온전히 반영된 결과임. 연결 영업이익은 전년 대비 감소한 206억 원 전망. M&A 관련 합병 비용이 2024년 상반기 영업손익에 영향을 미친 점을 고려한 보수적인 추정치임


※ '보고서 바로보기'를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.

금일(10.10) 발간된 리서치 보고서(아웃소싱) 안내드립니다.

ㅇ 셀바스AI : https://vo.la/jfowuN
< 체크포인트 >
■ 인공지능 융합 제품화 및 의료기기 제조 등을 영위하는 기업
■ 맞춤형 의료서비스를 제공하며 급성장 중인 AI 헬스케어 산업
■ 삼성서울병원 등 대형 병원과의 협업으로 AI 의료 사업 본격화

ㅇ 대동 : https://vo.la/HwWGaf
< 체크포인트 >
■ 미래농업을 리딩하기 위한 자율주행 농기계 개발
■ 유럽시장, 중소형 트랙터에서 중대형 트랙터로 사업방향 전환
■ 농업‧비농업 분야의 로봇 기술 보유

ㅇ KX하이텍 : https://vo.la/rBWBGd
< 체크포인트 >
■ 반도체 공정소재 및 SSD 관련소재 전문 제조기업
■ eSSD 시장 성장과 제조 유연성 요구 증대
■ 원가절감 기술과 제조 유연성 확보


※ 링크를 클릭하시면 해당 보고서를 열람하실 수 있습니다.