Anton Iakovlev. Блог Австрийского Инвестора

Изменение нашего Консервативного портфеля за неделю

Консервативный портфель снизился на 2.19% за неделю, что немного хуже динамики Dow Jones (-1.9%). Временное отставание связано с нашей ставкой на длинные облигации (TLT -10.27%), которые оказались под давлением из-за роста доходностей.

Несмотря на краткосрочную волатильность, портфель сохраняет существенное преимущество с начала работы: +29.41% против +23.43% у Dow Jones. Годовая доходность (APY) составляет 15.95%, что значительно выше целевого показателя в 11%+.

В текущих условиях мы видим отличные возможности для наращивания позиций в качественных акциях на просадке, особенно учитывая благоприятный макро-прогноз.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

📥 Рынок ищет точку опоры

Первая полная торговая неделя 2025 года заставила инвесторов понервничать. На фоне сильных данных по рынку труда (256,000 новых рабочих мест при прогнозе 165,000) рынок начал переоценивать темпы снижения ставок ФРС. Как результат – S&P 500 снизился на 1.9%, Nasdaq упал на 2.3%, а Dow Jones просел на 1.9%.

Ключевые движения недели:
• Доходность 10-летних облигаций: +0.2% до 4.76%
• Нефть: +3.7% до $76.67
• Облигации: -0.9%, реагируя на рост доходностей
• MSCI EAFE: -0.4%, показывая относительную устойчивость

Основные события недели:
• Рынок труда остается исключительно сильным
• Зарплаты растут на 3.9% год к году, немного ниже ожиданий 4.0%
• Вероятность снижения ставки в январе упала ниже 50%
• Рынок теперь ждет только одно снижение ставки в июле

🟢 Макро-взгляд:
Входим в зеленую первую фазу, за которой последует синяя – это создает отличные условия для роста. Однако краткосрочно не исключаем дополнительную коррекцию около 5%, что может привести к появлению идеальных точек входа по многим акциям.

⚡ На этой неделе в фокусе:
• Данные по инфляции CPI за декабрь
• Отчет по розничным продажам
• Начало сезона корпоративной отчетности

Похоже, рынок решил устроить новогоднюю распродажу чуть позже обычного. Вопрос – воспользуются ли этим долгосрочные инвесторы?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

📊 Позитивный старт

Новый год начался с уверенного роста – похоже, быки решили не брать паузу после праздников. S&P 500 прибавил 1.0%, Nasdaq вырос на 1.6%, а Dow Jones поднялся на 0.4%. Рынок явно намерен продолжить ралли даже после феноменального 2024 года, когда было установлено 57 исторических максимумов.

Ключевые движения недели:
• Нефть: +4.8% до $74.02, лучший старт года с 2022
• Доходность 10-летних облигаций: стабильна на 4.60%
• MSCI EAFE: -0.7%, международные рынки отстают

Ключевые моменты:
• Рынок труда остается исключительно устойчивым с безработицей на уровне 4.1%
• Реальные зарплаты растут быстрее инфляции впервые с 2021 года
• Производственный сектор показывает признаки восстановления
• ФРС готовится к циклу снижения ставок, но темпы остаются под вопросом

📈 Макро-анализ:
Наша модель указывает на вхождение в оранжевую 4-ю минифазу, характеризующуюся ростом инфляционного давления при замедлении роста ВВП. В этой фазе исторически лучше всего себя чувствуют энергетический сектор и сырьевые товары. А вот финансовый сектор обычно показывает слабость.

⚡ На следующей неделе в фокусе:
• Индекс деловой активности в сфере услуг ISM
• Данные по занятости за декабрь
• Выступления членов ФРС

А что ждете вы в ближайшие недели?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

🔮 2025: В поисках нового баланса

После феноменального 2024 года, когда S&P 500 установил 57 исторических максимумов и показал второй год подряд доходность выше 20%, мы входим в 2025 год с осторожным оптимизмом. История подсказывает, что третий год роста бычьего рынка часто становится моментом истины – периодом, когда оптимизм инвесторов встречается с реальностью фундаментальных показателей.

Наша макро-модель рисует интересную картину на предстоящий год. В первом квартале мы входим в оранжевую четвертую фазу – период, когда инфляционное давление растет на фоне замедления экономического роста. Это создает особые условия для рынка, требующие тщательного выбора секторов и тайминга.

Далее нас ждет последовательность фаз, которая может удивить даже опытных инвесторов. Чередование оранжевых, зеленых и красных периодов создаст как возможности для агрессивных маневров, так и моменты для защитного позиционирования.

Фундаментально экономика США остается сильной, но темпы роста будут постепенно замедляться с текущих 3.2% до примерно 2.2% к концу года. Инфляция, этот главный призрак последних лет, вероятно, стабилизируется в диапазоне 2.4-2.7%. ФРС в этих условиях может быть менее агрессивной в снижении ставок, чем ожидает рынок.

На этом фоне мы видим несколько ключевых тем года:
1. Расширение рыночного ралли за пределы "Великолепной семерки"
2. Возвращение к жизни стоимостных акций и дивидендных историй
3. Потенциальное возрождение производственного сектора
4. Новую фазу развития истории с искусственным интеллектом

В отличие от предыдущих двух лет, 2025 вряд ли будет годом простых решений и очевидных лидеров. Успех будет зависеть от умения чувствовать смену рыночных фаз и способности действовать на опережение.

Самый интригующий вопрос года: что окажется сильнее – растущие корпоративные прибыли или угроза новых торговых войн? Ответ на него во многом определит, сможет ли рынок установить новый рекорд по продолжительности роста.

#Прогноз2025 #Инвестиции #МакроАнализ

Изменение нашего Консервативного портфеля за неделю

Консервативный портфель показал рост c начала года на +0.93%, против +0.44% по индексу Dow Jones . С учетом опережающей динамики в 2024 году (+31.74% против +25.77% у Dow Jones), это уверенное начало нового инвестиционного года.

Годовая доходность портфеля (APY) составляет 17.38%, что значительно превышает целевой показатель в 11%+.

Портфель идеально подходит инвесторам, готовым уделять управлению капиталом около 2 часов в неделю и нацеленным на стабильный доход с умеренным риском.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

Изменение нашего Спекулятивного портфеля за неделю

Спекулятивный портфель начал год с роста на 3,5%. На фоне общей положительной динамики рынка, мы продолжаем перестройку портфеля с фокусом на секторы, которые должны получить преимущество в текущей оранжевой макрофазе.

Успешной на этой неделе стала сделка по Williams Companies (WMB) с доходностью +6.77%. Годовая доходность (APY) портфеля составляет 10.69%. С начала работы портфель вырос на 15.62% при росте S&P 500 на 31.66%.

В текущий момент основной вес в портфеле занимают технологический, финансовый и сырьевой секторы. Такое распределение позволяет нам использовать максимум от потенциального роста рынка.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

‼️🚨 Внимание!
Какой-то мошенник от моего имени рассылает сообщения. Прошу быть аккуратным с этим. Ничего и никому не отправлять. Если он вам пишет, отправляйте его в бан.

P.S. Разница в букве l (латинская) и I (заглавная i латинская). У мошенника вместо буквы l (в слове “feel”) использована заглавная I, что визуально практически незаметно.

📊 2024: Год рекордов и точных прогнозов

Наша макро-система в очередной раз доказала свою эффективность, точно предсказав основные движения рынка в 2024 году. Чередование синих и зеленых фаз указывало на продолжение роста с периодическими коррекциями, что и реализовалось в полной мере.

Рынок превзошел самые смелые ожидания:
• S&P 500: +25%
• Nasdaq: +31%
• Dow Jones: +14%
• Bitcoin: более +150%

Главным сюрпризом года стала экономическая устойчивость США. Потребители продолжали тратить, компании – нанимать сотрудников, а технологический сектор переживал настоящий бум благодаря ИИ. Инфляция при этом планомерно снижалась, что позволило ФРС начать цикл снижения ставок.

Ключевые события 2024:
• Победа республиканцев изменила настроения на рынке
• ФРС впервые за 4 года снизила ставки
• S&P 500 установил 57 исторических максимумов
• Russell 2000 вышел на рекордные значения
• Nasdaq преодолел 20,000 пунктов
• Рекордный рост оптимизма малого бизнеса

Вступаем в 2025 год в 4-й оранжевой минифазе (рост инфляции при замедлении ВВП), что может привести к продолжению декабрьской коррекции. Однако глобального разворота тренда не ожидаем – снижение ставок ФРС, фискальные стимулы новой администрации и развитие ИИ создают фундамент для продолжения роста.

Какие у вас ожидания по рынку в 2025 году? Во что планируете инвестировать?

#ИтогиГода #Инвестиции #АнализРынка

Консервативный портфель: превосходя ожидания

Консервативный портфель завершает 2024 год с впечатляющим результатом +30.53% против роста Dow Jones на 25.22%. Годовая доходность (APY) составила 16.84%, что существенно превышает наш целевой показатель в 11%+.

На протяжении года мы последовательно следовали сигналам макро-модели, что позволило не только защитить капитал во время коррекций, но и эффективно использовать периоды роста. Особенно успешной оказалась ставка на потребительский сектор через ETF XLY (+26.29%) и позиция в NRG Energy (+28.04%).

Портфель в очередной раз доказал, что можно получать доходность существенно выше рынка даже при консервативном подходе к рискам, уделяя управлению всего 2 часа в неделю.

#ИтогиГода #КонсервативныйПортфель

Спекулятивный портфель: год контрастов

Спекулятивный портфель завершает год с доходностью +11.65% при росте S&P 500 на 30.32%. Средняя годовая доходность (APY) составляет 8.06%, что ниже целевых показателей из-за агрессивной ставки на рост в конце года, которая пока не реализовалась.

Декабрьская коррекция (-4.63% за последнюю неделю) существенно повлияла на годовой результат. Однако история показывает, что периоды временного отставания – это нормальное явление для высоковолатильной стратегии, и они часто сменяются периодами опережающего роста.

Несмотря на это, ряд сделок года оказались исключительно успешными. В 2025 год входим с агрессивным позиционированием, которое должно принести результаты при реализации нашего позитивного взгляда на рынок.

#ИтогиГода #СпекулятивныйПортфель

🎉 Друзья, с Новым Годом! 🎄 У меня к вам одно пожелание: не желайте себе ничего на этот Новый Год. Всё равно почти ничего не исполнится. 😏

А вот чего я вам точно желаю — расслабиться, хорошенько отдохнуть, оттянуться, настроиться на новую рабочую волну 💼 и ухватить свою змею счастья за хвост! 🐍 Пусть вы подниметесь наверх — и финансово, и семейно, и в любви, и в дружбе. 💕💸

С Новым Годом, друзья! 🥂✨

Диссоциация и ассоциация в инвестициях

Эти умные термины пришли к нам из НЛП, дисциплины практичной и полезной. Но означают они все нам отлично знакомое состояние, которое одних приводит в эйфорию, а другие выгорают, матерятся за монитором, срываются на домашних и бьют технику или даже себя 🙈

Ассоциация - это момент, когда мы себя с чем то ассоциируем. Вспомните себя в школе, играющим в спортивную игру: вышибалы или футбол. В моменте нет ничего важнее, чем победа МОЕЙ команды. Мы с трудом слышим, что происходит вокруг. А зачастую и мир как бы гаснет вокруг и есть только мяч и ворота и ноги.

Диссоциация - это взгляд со стороны. Это физрук, который лениво наблюдает за игрой в вышибалы или футбол. Ему важно, чтобы ребята себя не покалечили, а не чтобы Серега забил еще один гол.

В инвестициях, особенно трейдинге, все то же самое. Стоит нам залезь в рынок и все. Он, собака, как назло идет именно сегодня идет против меня и все мои стратегии не работают. Вот у меня уже напрягается живот, спина пошла сутулиться, я нервно реагирую на вмешательство со стороны, яростно сжимаю мышку в руке.

Если же вдруг зайдет ваш друг или супруга, то удивится: что он такой скрюченный и злой 😠. Утром же нормальный был. Друг или супруга находятся в позиции диссоциации. Они видят картину со стороны.

Здесь и кроется ключ 🔑 к счастью и нервному благополучию.

Мы, люди, в отличие от иных животных, умеем визуализировать себя со стороны. Опытный инвестор отлично умеет ловить свои состояния. Как только он чувствует, что поплыл, причем как в стресс, так и в эйфорию, то срабатывает тумблер. Так, стоп 🛑 давай смотреть что происходит.

Как я сижу? Как мой живот ? Спина? Какие у меня мысли ? Какой уровень риска? Все ли правила соблюдаются ?

Отвечая честно и следя за состоянием, вы зарабатываете. Игнорируете это и на следующий день будете удивляться, а кто это такое наторговал и как теперь восполнять все эти убытки 🫣

Один мой знакомый и успешный трейдер взял за правило останавливать любую торговлю, если он переставал осознавать себя и свои поступки и переходил в режим игрока в футбол на поле. Как он мне потом признался:

“Блин, это теперь небо и земля!
Нет этого стресса и зацикливания.
Можно переключаться и на другие задачи.”

Я и сам такой.

Бью по тормозам иногда.

И всегда, ВСЕГДА потом себя за это благодарю.

Сохраняйте себе и пользуйтесь во благо 👍🏻

Подходит к концу еще один календарный год. За этот год произошло очень важно событие, касающихся всех нас. Кто то это ощущает, кто то нет. Кто-то гонит это от себя, а кто-то все сваливает на стресс и усталость. В нашей парадигме пространство - время один из параметров поменялся. Времени стало меньше.

Вернее не самого времени, у нас все также 24 часа в сутки, но поменялась его скорость. Мы стали жить быстрее. И уставшие, утомленные гаджетами и стрессом горожане мегаполисов и сельские жители, ближе стоящие к природе.

Я пока не нашел научного объяснения явлению, но всех, кого я опрашиваю подтверждают, что время летит быстрее. Даже в храмах масло, которое ранее сгорало за сутки, теперь полностью не сгорает.

К чему это я? К тому, что цели ставить теперь надо по другому. То, что мы успевали делать раньше, теперь работать не будет. Банально не успеем, банально поймаем из за этого выгорание.

И с деньгами по другому. Теперь и цены двигаются быстрее. Выросла волатильность. Портфели надуваются и сдуваются, будто им сделали укол адреналина.

Один мой клиент сначала утроил свой капитал, потом сдул в два раза и опять разгоняет его. И все в рамках года. И все на очень солидных суммах. Я давно такого не видел.

Я планирую больше общаться с вами здесь и поделиться с вами накопленным знанием и опытом за последние годы. Может кому то пригодится, кому то будет интересно, а у кого-то наконец наступит желание отписаться ) важно другое: серьезно меняется весь мир. Либо вы меняетесь вместе с ним, либо он поменяет вас по своему лекалу. Выбор как всегда за вами.

Изменение нашего Спекулятивного портфеля

Спекулятивный портфель показал снижение на 3.23% за неделю. В текущий момент годовая доходность (APY) составляет 12.31%, что ниже среднерыночных показателей, но нормально для высоковолатильной стратегии.

С начала работы портфель вырос на 17.23% при росте S&P 500 на 34.07%. Успешной сделкой на этой неделе стало закрытие позиции в Intuit (#INTU) с доходностью +5.98%.

Портфель создан для активных инвесторов, готовых уделять рынку от 4 часов в неделю и нацеленных на доходность выше 20% годовых. В условиях текущей ротации капитала мы продолжаем искать новые возможности для роста.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

📊 Инфляция vs ФРС: кто кого?

Рынок взял паузу перед ключевым решением ФРС, которое определит траекторию ставок на 2025 год. Данные по инфляции за ноябрь (2.7% год к году) показали первый последовательный рост за 8 месяцев, что может заставить ФРС быть более осторожной в снижении ставок.

За неделю рынки показали смешанную динамику:
• S&P 500: -0.6%
• Nasdaq: +0.3%
• Dow Jones: -1.8%
• MSCI EAFE: -0.7%

➡️ Что происходит на рынке:
• Цены на жилье в ноябре показали минимальный рост с января 2021 года (+0.2%)
• Базовая инфляция без учета продуктов питания и энергии держится на уровне 3.3%
• Нефть выросла на 5.9% до $71.18, отскочив от минимумов
• Доходность 10-летних облигаций поднялась до 4.40% (+0.3%)
• Оптимизм малого бизнеса показал рекордный рост за 30 лет на ожиданиях налоговых реформ

🟢 Макро-взгляд:
Последовательность зеленых и синих фаз создает идеальные условия для рынка благодаря сочетанию роста ВВП и контролируемой инфляции. Однако замедление дезинфляции может скорректировать ожидания по скорости снижения ставок.

Ключевые риски:
• Ускорение инфляции в сфере услуг и потребительских товаров
• Возможность более медленного цикла снижения ставок
• Рост цен на энергоносители
• Перегрев настроений инвесторов после ралли

На следующей неделе в фокусе:
• Решение ФРС по ставке и обновленный прогноз
• Данные по инфляции PCE
• Розничные продажи
• Индексы деловой активности PMI

После публикации данных по инфляции рынок снизил ожидания по количеству снижений ставки в 2025 году с 6 до 2-3. Как вы оцениваете этот прогноз?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

Изменение нашего Консервативного портфеля

Консервативный портфель снизился на 1.69% на прошлой неделе. Это нормальная коррекция после сильного роста - важно помнить, что портфель сохраняет существенное опережение рынка с начала работы: +31.45% против +28.99% у Dow Jones.

Портфель демонстрирует годовую доходность (APY) 17.91%, что значительно превышает наш целевой показатель в 11%+. Успешной на прошлой неделе оказалась сделка по сокращению аллокации в Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (#XLY) с доходностью +26.29%.

Портфель продолжает оставаться идеальным выбором для инвесторов, готовых уделять около 2 часов в неделю управлению инвестициями и нацеленных на стабильный доход с умеренным риском.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

📈 Выбор технологий: рынок определился

Разная динамика индексов на прошлой неделе отразила смену настроений инвесторов в пользу технологического сектора. Nasdaq взлетел на 3.3%, в то время как Dow Jones снизился на 0.6%. Такая дивергенция может говорить о возвращении интереса к росту в преддверии 2025 года.

Итоги недели:
• S&P 500: +1.0%
• Nasdaq: +3.3%
• Dow Jones: -0.6%
• MSCI EAFE: +1.8%

Что происходит на рынке:
• Рынок труда остается исключительно сильным: создано 227,000 новых рабочих мест при прогнозе 220,000
• Индекс деловой активности ISM показывает расширение как в производственном, так и в сервисном секторе
• ВВП за 4 квартал, по оценкам ФРБ Атланты, может вырасти на 3.3%
• Реальные зарплаты продолжают расти быстрее инфляции
• Нефть продолжает снижение: -1.2% до $67.15

🔵 Макро-взгляд:
Наш наукастинг показывает уникальную последовательность синих и зеленых фаз, что говорит об идеальном сочетании роста ВВП и контролируемой инфляции.

⚠️ Ключевые риски:
• Безработица выросла до 4.2% (но все еще значительно ниже исторического среднего в 5.7%)
• Неопределенность в отношении будущей политики ФРС
• Возможные изменения в торговой политике после инаугурации нового президента

На следующей неделе в фокусе:
• Данные по инфляции CPI и PPI
• Решение ФРС по ставке
• Розничные продажи за ноябрь

Какие сектора или классы активов по вашему мнению покажут лучшую динамику в 2025?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

Изменение Спекулятивного портфеля за неделю

Спекулятивный портфель завершил неделю с положительным результатом +0.47%. В условиях ротации капитала в технологический сектор наша диверсифицированная стратегия продолжает показывать устойчивость.

В настоящий момент годовая доходность (APY) составляет 15.22%. С начала работы портфель вырос на 21.14% при росте S&P 500 на 34.94%. Хотя мы временно отстаём от индекса, такая динамика характерна для спекулятивной стратегии, где периоды консолидации чередуются с периодами активного роста.

Портфель предназначен для активных инвесторов, готовых уделять рынку от 4 часов в неделю. На фоне перехода экономики к "мягкой посадке" и последовательности благоприятных макро-фаз, мы ожидаем появления новых возможностей для спекулятивных позиций.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

Изменение Консервативного портфеля

Консервативный портфель продемонстрировал стабильный рост +0.18% за неделю на фоне смешанной динамики рынка. Это в очередной раз подтверждает эффективность нашей консервативной стратегии в условиях повышенной волатильности.

Годовая доходность портфеля (APY) составляет 19.33% - почти вдвое выше нашего целевого показателя в 11%. С начала работы портфель прибавил 33.71%, что существенно превышает доходность Dow Jones (31.39%). Особенно впечатляет сохранение стабильного роста даже в периоды рыночной турбулентности.

Портфель остается идеальным решением для инвесторов, готовых уделять около 2 часов в неделю управлению своими инвестициями. Мы продолжаем следовать макро-стратегии, основанной на последовательности синих и зеленых фаз, что предполагает сохранение позитивной динамики в ближайшие месяцы.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

🔔 Новости, которые мы заслужили:

Венские киоски с сосисками признаны культурным наследием ЮНЕСКО! Эти уличные закусочные, появившиеся ещё в Австро-Венгерской империи благодаря предприимчивым солдатам, давно стали частью австрийского культурного кода. Теперь каждая сосиска — это не только вкусно, но и исторически значимо.

👉 Были в таком киоске? Делитесь впечатлениями!

📈 Сезонное ралли: рынки не подводят

Несмотря на опасения по поводу высокой инфляции и ужесточения риторики ФРС, рынки продолжают расти. Причина кроется в фундаментальной устойчивости американской экономики, которая, по словам главы ФРС Джерома Пауэлла, "остается самой сильной среди крупнейших экономик мира".

За неделю рынки укрепились:
• S&P 500: +1.1%
• Nasdaq: +1.1%
• Dow Jones: +1.4%
• MSCI EAFE: +0.9%

Детальный взгляд на рынок:
2024 год стал исключительным для рынков – S&P 500 установил более 50 исторических максимумов. Волатильность остается на удивление низкой: всего 3 дня с падением более 2% против среднего показателя в 9 дней за последние 10 лет. Russell 2000, отражающий динамику малых компаний, впервые с 2021 года достиг рекордных значений, что говорит о расширении рыночного ралли.

📊 Экономика и инфляция:
• ВВП за третий квартал вырос на 2.8%
• Базовая инфляция PCE: +2.8% год к году
• Доходность 10-летних облигаций снизилась до 4.19%
• Нефть продолжает падение: -3.8% до $68.55

🔵 Макро-прогноз:
Наша модель показывает последовательность синих и зеленых фаз на ближайший год, характеризующихся ростом ВВП при контролируемой инфляции. Это создает идеальные условия для продолжения роста рынков.

⚠️ Ключевые риски:
• Сохраняющаяся инфляция в секторе услуг
• Возможность более медленного снижения ставок ФРС
• Риски перекупленности после мощного ралли
• Геополитическая напряженность

На этой неделе ключевые показатели:
• Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP)
• Индексы деловой активности ISM PMI
• Комментарии представителей ФРС

Ралли конца года набирает обороты, но сможет ли рынок сохранить импульс на фоне рекордных уровней?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

Изменение нашего Спекулятивного портфеля

Спекулятивный портфель завершил неделю снижением на 0.87%, что контрастирует с ростом S&P 500 на 1.1%. Это нормальное явление для высоковолатильной стратегии, где периоды отставания чередуются с периодами опережающего роста.

В настоящий момент годовая доходность (APY) составляет 15.02%. С начала работы портфель вырос на 20.57% при росте S&P 500 на 33.66%. Хотя мы временно отстаём от индекса, наша стратегия нацелена на долгосрочную перспективу и исторически показывает способность к быстрому восстановлению.

Портфель создан для активных инвесторов, готовых уделять рынку от 4 часов в неделю. На прошлой неделе мы воздержались от новых сделок, концентрируясь на управлении текущими позициями в рамках действующей стратегии.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

Изменение нашего Консервативного портфеля

Консервативный портфель показал рост +0.57% за прошедшую неделю, в то время как Dow Jones вырос на 1.4%. Хотя это немного меньше бенчмарка, важно отметить, что наш портфель продолжает показывать исключительную стабильность и устойчивость к рыночным колебаниям.

Годовая доходность портфеля (APY) составляет 19.41%, что значительно превышает наш целевой показатель в 11%+. По сути, мы почти удвоили ожидаемую доходность при сохранении консервативного профиля риска. С начала работы портфель прибавил 33.47%, опережая Dow Jones (32.18%).

Портфель остается идеальным выбором для инвесторов, готовых уделять инвестициям около 2 часов в неделю. За последнюю неделю новых сделок не открывали, продолжая удерживать текущие позиции в соответствии с нашей макро-стратегией.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

Привет! Как у вас дела? Пишите как поживают ваши портфели от начала года? Кто сколько сделал уже?

Наши консервативные вы видите, мы все в открытую публикуем. Крипта там иксы, но на битке.

❔ Начало коррекции?

После рекордного пост-выборного ралли рынок взял паузу. Инвесторы обеспокоены данными по инфляции и менее "голубиной" риторикой ФРС. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что "нет спешки" в снижении ставок, учитывая устойчивость американской экономики, которая, по его словам, "остается самой сильной среди крупнейших экономик мира".

За неделю рынки заметно снизились:
• S&P 500: -2.1%
• Nasdaq: -3.1%
• Dow Jones: -1.2%
• MSCI EAFE: -2.2%

Ключевые события недели:
• Инфляция CPI осталась выше целевого уровня ФРС, базовая инфляция держится на 3.3%
• Нефть продолжила падение (-4.8%) до $67.03
• Доходность 10-летних облигаций выросла до 4.44%
• Bitcoin установил новый рекорд выше $93,000
• Рынок снизил ожидания по снижению ставок в декабре после выступления Пауэлла

🔵 Макро-взгляд:
Мы находимся в синей первой минифазе, характеризующейся ростом ВВП при снижении инфляции. Однако следующей нас ждет оранжевая четвертая фаза (замедление ВВП при росте инфляции), что может стать неприятным сюрпризом для инвесторов, рассчитывающих на продолжение текущего оптимизма.

Ключевые риски:
• Инфляционное давление в секторе услуг остается повышенным
• Неопределенность относительно будущей тарифной политики
• Возможная пауза в снижении ставок ФРС
• Признаки перекупленности рынка после сильного ралли

На этой неделе в фокусе:
• Данные по индексу опережающих индикаторов
• Показатели деловой активности PMI
• Продолжение сезона корпоративной отчетности

Ждете ли вы традиционного предновогоднего ралли, или рынок уже отыграл этот сценарий после выборов?

#ЕженедельныйОбзор #АнализРынка #Инвестиции

Изменение Спекулятивного портфеля за неделю

Спекулятивный портфель закрыл неделю с результатом +0.32%. Портфель создан для инвесторов, посвящающих инвестициям от 4 часов в неделю и нацеленных на доходность в 20%+ в долларах.

В настоящий момент портфель показывает годовую доходность (APY) 16.08%. Хотя это ниже индекса S&P 500, такие периоды относительного отставания нормальны для спекулятивной стратегии. Успешными сделками недели стали Southwest Airlines (LUV: +10.49%) и Tyson Foods (TSN: +5.65%).

С начала работы портфель вырос на 21.31% при росте S&P 500 на 30.07%.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

Изменение Консервативного портфеля за неделю

Консервативный портфель показал рост +0.46% за неделю, что особенно впечатляет на фоне падающего рынка. Портфель идеально подходит инвесторам, посвящающим инвестициям 2 часа в неделю и нацеленным на доходность от 11%+ в долларах.

За последнюю неделю мы успешно закрыли сделку на товарном рынке – фьючерс на кофе принес нам 11,61%. Мы значительно опережаем целевые показатели с годовой доходностью (APY) 18.35%.

С начала работы портфель показал доходность +30.63%, что существенно выше динамики Dow Jones (+27.87%).

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

📊 Выборы: рынок определился

Рынок отреагировал мощным ростом на итоги выборов в США, но оптимизм быстро сменился осторожностью. Вчерашние данные по инфляции (2.6% год к году) оказались выше ожиданий, что может замедлить снижение ставок ФРС. Bitcoin тем временем установил новый рекорд, превысив $93,000.

За прошлую неделю рынки взлетели:
• S&P 500: +4.7%
• Nasdaq: +5.7%
• Dow Jones: +4.6%
• MSCI EAFE: +0.0%

💼 Результаты наших портфелей:

Консервативный портфель: +2.83%
Ориентирован на долгосрочных инвесторов, предпочитающих стабильность. Основу портфеля составляют акции и ETF на различные классы активов. Сейчас в фокусе недвижимость, технологический сектор и длинные облигации. Успешные сделки недели: NRG Energy (+28.04%).

Спекулятивный портфель: +0.93%
Подходит активным трейдерам, готовым следить за рынком ежедневно. Использует как длинные, так и короткие позиции в акциях. На прошлой неделе отлично отработали: Host Hotels (+5.98%), Amazon (+5.80%).

🔵 Макро-модель перешла в синюю первую фазу (рост ВВП при снижении инфляции), что создает позитивный фон на ближайшие месяцы. Однако первый квартал 2025 года может преподнести сюрпризы – модель прогнозирует переход в третью красную фазу.

Победа Трампа и данные по инфляции создают интересный парадокс: с одной стороны, обещанное снижение налогов и дерегулирование должны поддержать рынок, с другой – эти же меры могут разогнать инфляцию и вынудить ФРС отложить снижение ставок. Как вы думаете, что перевесит?

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции #консервативный #спекулятивный

Изменение нашего Спекулятивного портфеля за неделю

Спекулятивный портфель за последнюю неделю идет с результатом +0.02%. Портфель создан для инвесторов, посвящающих инвестициям от 4 часов в неделю и нацеленных на доходность в 20%+ в долларах.

В настоящий момент портфель показывает годовую доходность (APY) 16.36%. Это ниже Консервативного портфеля, что абсолютно нормально, так как по определению Спекулятивный портфель подвержен более сильным колебаниям. По статистике он обычно быстрее восстанавливается и показывает более высокую доходность в долгосрочной перспективе.

С начала работы портфель вырос на 21.48% при росте S&P 500 на 32.58%.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфель

Изменение нашего Консервативного портфеля за неделю

Консервативный портфель показал рост +0.18% за неделю. Портфель идеально подходит инвесторам, посвящающим инвестициям 2 часа в неделю и нацеленным на доходность от 11%+ в долларах.

По факту мы значительно опережаем таргет с годовой доходностью (APY) 17.96%. Особенно успешными на прошлой неделе стали позиции в NRG Energy (+28.04%) и короткая позиция в Intel (+1.64%).

С начала работы портфель показал доходность +29.70%, что превышает динамику Dow Jones (+29.24%).

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфель

Классно знать, что большой проект Мосбиржи питается в том числе и нашими высокоточными данными ✊🏻 и их используют крупнейшие компании и банки 🔥

Ведем переговоры с еще одним мощным контрагентом 👍🏻 пока не могу рассказать с каким, но это улет ✊🏻

👀 Trade Radar — ваша картина финансового рынка

Большой массив данных в ваших руках:
• Итоги торгов
• Списки сделок по OTC и другим режимам
• Монитор РЕПО
• Информация по конкретным инструментам и рынкам

Интуитивные дашборды, инструменты технического анализа и защищенные чаты делают платформу удобной для валютных трейдеров и аналитиков, предоставляя актуальную информацию и обеспечивая контроль над рисками.

Подключение к терминалу доступно профессиональным участникам и сотрудникам компаний, которые могут работать с биржей напрямую. Для подключения обращайтесь на [email protected].

Вена празднует all time high битка 😄🎉😇

Ну что, риски есть риски. -1000$ и все равно сделка имела смысл. Матстат на моей стороне и статистика говорит, что выборы в США это подброшенная монетка или 50/50. Мне за решку давали в 2 раза больше и логично было брать. -1к здесь, +10к на битке)) Для этого риск менеджмент и создан 😎

Все предрешено… 😎

📊 Выборы: время решений

Неделя перед выборами принесла на рынки повышенную нервозность. Доходность 10-летних облигаций достигла 4.38%. Но действительно ли выборы станут поворотным моментом для рынка?

За неделю рынки показали негативную динамику:
• S&P 500: -1.4%
• Nasdaq: -1.5%
• Dow Jones: -0.15%
• MSCI EAFE: -1.2%

💼 Наши портфели:
• Спекулятивный: -3.72%
• Консервативный: -0.08%

🎯 Успешные сделки недели:
• Какао-фьючерсы (#CCZ24): +8.47%
• Altria Group (#MO): +6.73%
• Amazon (#AMZN): +5.21%
• MGM Resorts (#MGM): +1.72%
• Caesars Entertainment (#CZR) шорт: +1.70%

📈 Наш наукастинг переключился на синюю первую фазу (рост ВВП при снижении инфляции), что создает позитивный фон для рынков в ближайшее время. Однако прогноз на первый квартал 2025 года остается в третьей красной фазе – это может означать, что после периода роста нас ждет холодный душ.

Ключевые события недели:
• Выборы в США (5 ноября)
• Заседание ФРС (ожидается снижение ставки на 0.25%)
• Данные по рынку труда США
• Продолжение сезона отчетностей

В какой сектор вы бы инвестировали на следующие 6 месяцев и почему?

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

Изменение нашего Спекулятивного портфеля за неделю и статистика за год.

Спекулятивный портфель для инвесторов, посвящающих инвестициям от 4 часов в неделю и нацеленных на доходность в 20%+ в долларах.

В моменте наш Спекулятивный портфель запаздывает по сравнению с Консервативным и дает "всего" 16,4% годовых. Что абсолютно нормально, так как по определению Спекулятивный портфель подвержен более сильным колебаниям и местами может запаздывать. Однако по статистике он и разгоняется потом быстрее.

#ИтогиНедели #СпекулятивныйПортфеля

Изменение нашего Консервативного портфеля за неделю и статистика за год.

Консервативный портфель для инвесторов, посвящающих инвестициям 2 часа в неделю и нацеленных на доходность от 11%+ в долларах.

По факту мы сильно опережаем таргет и достигли уже почти 20% годовых.

#ИтогиНедели #КонсервативныйПортфеля

🔍 Финансовый детектив: неудобная правда о том, почему политики не борются с долгом США

Представьте семью с годовым доходом $50,000, которая тратит $65,000 и должна банкам $330,000. При этом каждый год берет еще $15,000 в долг.

Безумие? А теперь добавьте 8 нулей - это реальный бюджет США в 2024 году.

Но вот что интересно...

Расследование New York Times обнаружило, что 97 конгрессменов торгуют акциями компаний, которые сами же регулируют. Нэнси Пелоси на одной сделке с NVIDIA заработала в 20 раз больше своей годовой зарплаты.

Теперь понятно, почему долг США вырос с $4.7 трлн (1994) до $36 трлн (2024)?

Каждые 30 секунд госдолг растет на $1.43 млн. А 47% американцев уже допускают гражданскую войну при их жизни.

Вывод: кто бы ни победил завтра, курс на рост долга продолжится. Это единственное, в чем согласны обе партии 😏

P.S. Сохраните эти цифры - они многое объясняют в текущей динамике рынков.

#инсайдерскаяторговля #госдолг #выборы2024

👀 Любопытная статистика по просадкам от максимумов:

Bitcoin (с 2010): 79% времени торгуется минимум на 20% ниже своих хаев
S&P 500 (с 1928): 37% времени
US Treasuries (с 1977): 26% времени

Получается, что "король волатильности" Bitcoin почти 80% времени находится в значительной просадке. А традиционно консервативные трежерис, на минуточку, четверть времени своей истории проводят с просадкой более 20%.

Эти цифры отлично объясняют, почему опытные трейдеры так помешаны на риск-менеджменте 😉

#статистика #трейдинг #волатильность

P.S. Сохраните эту статистику - она многое объясняет в поведении рынков.

📊 Доходности против реальности

Рынок столкнулся с первой серьезной проверкой за последние месяцы. Доходность 10-летних облигаций США подскочила до 4.24%, заставляя инвесторов переосмыслить свои стратегии. Но действительно ли это начало разворота?

За неделю рынок показал смешанную динамику:
• S&P 500: -1.0%
• Dow Jones: -2.7%
• Nasdaq: +0.2%

💼 Наши портфели:
• Спекулятивный: -0.80% (доходность с начала года: 20.91%)
• Консервативный: -0.20% (доходность с начала года: 19.67%)

🎯 Успешные сделки недели:

Tesla (#TSLA): +14.36%
Halliburton (#HAL) шорт: +9.79%
Occidental Petroleum (#OXY) шорт: +7.95%
Materials Select Sector SPDR Fund (#XLB): +7.53%
Schlumberger (#SLB) шорт: +6.69%
Apple (#AAPL): +6.44%

🔴 Мы остаемся в красной четвертой макрофазе, что предполагает сохранение восходящего тренда, но с повышенной волатильностью. В этих условиях особенно важно тщательно отбирать позиции.

На предстоящей неделе ключевые события:

Отчетность технологических гигантов (Microsoft, Alphabet, Meta)
Первая оценка ВВП США за Q3
Данные по деловой активности PMI

Какой из предстоящих отчетов технологических компаний, по вашему мнению, может оказать наибольшее влияние на рынок?

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

Секрет успеха на финансовых рынках — это игра против толпы. Взгляните на простой пример: исторически в президентских выборах в США шансы на победу демократа или республиканца равны, словно подбрасывание монетки. С 1854 года президент США приходил из демократов 51% раз или 25 побед против 24 поражений. Но что мы видим сейчас? Рынок оценивает шансы демократа на уровне 35%, в то время как за республиканца отдают целых 65%. Очевидный дисбаланс.

Если опираться на здравый финансовый смысл, ставка на демократа становится логичным выбором. Прибыль — $1900 против потенциального убытка в $1000. Почти 2 икса на по факту подбрасываемой монете. Профессионал, действующий в рамках вероятности, знает, что повторение таких сделок в долгосрочной перспективе принесет солидный плюс. Против сентимента, против предвзятых аналитиков и их мнений (на которые мне до лампочки), но на стороне логики и математики — так работает смарт-инвестор.

Чтобы не быть голословным я занес свою копеечку. Выиграет Трамп - будет минус 1000$ и все равно правильная сделка и логика. Выиграет Харрис - будет 2900$ на балансе и все равно правильная сделка и логика. По мне это воспользоваться явной неэффективностью в моменте. И таких моментов бывает достаточно много, если не слушать и не верить говорящим головам из телеграма, а делать собственный анализ и думать самому.

И да, Макро указывает на вероятный выигрыш демократа: мир в ближайшие 5 лет скорее будет расти, чем покроется пеплом ядерной зимы.

↗️ Рекорды против логики

Рынок продолжает расти вопреки всем предупреждающим сигналам. Возможно ли, что оптимизм инвесторов оправдан, или мы наблюдаем классический пример "последнего рывка" перед коррекцией?

На прошлой неделе индексы вновь обновили максимумы:
• S&P 500: +0.9%
• Nasdaq: +0.8%
• Dow Jones: +1.0%
• MSCI EAFE: -0.4%

🛢 Особого внимания заслуживает обвал цен на нефть (-8.9%), что характерно для красной фазы.

💼 Наши портфели превзошли рынок:
• Спекулятивный: +3.14% (против S&P 500: +0.9%)
• Консервативный: +1.32% (против Dow Jones: +0.96%)

История показывает, что после двух лет роста более 20% рынок обычно продолжает подниматься, но более умеренными темпами. За последние 75 лет было только пять подобных периодов, и лишь один раз рост более 20% продолжился третий год подряд.

🚩 Мы остаемся в красной четвертой макрофазе, что предполагает продолжение роста, но с повышенной волатильностью.

Ключевые события этой недели:
• Продолжение корпоративных отчетов
• PMI в производственном и сервисном секторах
• Заказы на товары длительного пользования (ожидается падение на 1.1%)

Особое внимание стоит уделить корпоративным отчетам - именно они могут определить, продолжит ли рынок свое ралли или возьмет паузу для коррекции.

Какой фактор, по вашему мнению, может стать "черным лебедем" для рынка в ближайшие месяцы?

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

2️⃣ Бычий рынок: два года

Два года назад мало кто мог предположить, что мы будем здесь. S&P 500 достиг 45 новых рекордных максимумов и вырос на 60% с октября 2022 года. Но что ждет нас дальше?

По итогам прошлой недели:

• S&P 500: +1.1%
• Nasdaq: +1.1%
• Dow Jones: +1.2%
• MSCI EAFE: +0.2%

🚩 Наша макро модель указывает на то, что мы находимся в красной 4-й минифазе. Это сигнализирует о повышенных рисках, несмотря на общий оптимизм рынка.

💼 Наши портфели показали разные результаты:
• Спекулятивный: +1.89% за неделю
• Консервативный: -0.53% за неделю

Некоторые успешные сделки:
• Закрыли лонг по Goldman Sachs (#GS): +9.58%
• Закрыли лонг по Citizens Financial Group (#CFG): +7.26%
• Закрыли шорт по The Mosaic Company (#MOS): +7.22%

⚠️ Несмотря на рост рынка, мы видим потенциальные риски впереди. Инфляция в сентябре оказалась немного выше ожиданий, но это вряд ли помешает ФРС продолжить снижение ставок. Мы ожидаем, что ФРС будет снижать ставку на 0.25% на каждом заседании, пока она не достигнет 3% - 3.5%.

🔮 Что дальше? Акции уже достаточно дороги, и теперь внимание инвесторов будет приковано к начавшемуся сезону отчетности. Аналитики ожидают рост прибыли на 4.2%, что станет пятым кварталом роста подряд.

История показывает, что большинство периодов роста рынка длятся около трех лет. Обычно на третий год рост замедляется. Мы думаем, что сейчас может произойти то же самое.

Как вы думаете, какой фактор может неожиданно повлиять на рынок в ближайшие месяцы, о котором мало кто говорит?

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

Только двое из ста становятся успешными, эмоционально стабильными и долгосрочно прибыльными трейдерами.

Получается, среди вас здесь всего пару десятков таких. Правда жесткая, но работа на рынках это борьба против лучших. Либо ты, либо тебя.

🌬 Ветер перемен

На этой неделе рынок продемонстрировал умеренный рост:

• S&P 500: +0.6%
• Nasdaq: +1.0%
• Dow Jones: +0.6%

🇨🇳 Главной новостью недели стало беспрецедентное решение Китая о масштабном монетарном стимулировании экономики. Народный банк Китая объявил о снижении ставки по 7-дневному обратному РЕПО до 1,5% с 1,7%, уменьшении нормы резервирования на 0,5 процентных пункта и выделении 800 млрд юаней для поддержки фондового рынка.

📊 Макро модель указывает на то, что ралли в конце года, скорее всего, продолжится. Наш фокус снова возвращается к "Большой семерке" технологических компаний. Мы также верим в рост ранее забытых дивидендных компаний из секторов недвижимости, энергетики и коммунальных услуг.

💼 Наши портфели показали разнонаправленную динамику:
• Спекулятивный: -2.16% за неделю
• Консервативный: +1.73% за неделю

Некоторые успешные сделки:
• Шорт по Warner Bros. Discovery (WBD): +8.00%
• Лонг по DuPont (DD): +5.13%

Мы также открыли новые позиции:
• Лонг по Regency Centers Corporation (REG)

🤔 Интересно наблюдать, как фокус инвесторов смещается от традиционных индикаторов к новым факторам. Решение Китая о стимулировании экономики может стать катализатором для глобального перераспределения капитала. Мы видим растущий интерес к компаниям, которые могут выиграть от этого шага, особенно в секторах сырья и промышленности.

В свете этих изменений, мы задаемся вопросом: если бы вы могли создать ETF, отражающий один ключевой тренд следующего десятилетия, каким бы он был? Какие компании или сектора вы бы в него включили?

Поделитесь своими идеями в комментариях!

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

🛬 Впереди мягкая посадка?

Решение ФРС снизить ключевую ставку на 0.5% вызвало эйфорию на Уолл-стрит. Но что на самом деле ждет экономику? Давайте разберемся.

На этой неделе:

• S&P 500: +1.4%
• Nasdaq: +1.5%
• Dow Jones: +1.6%

✔️ Наша прогнозная модель отразила этот краткосрочный оптимизм, но также указывает на серьезные риски впереди. Мы ожидаем продолжения роста в третьем квартале, однако наукастинг предвещает жесткую рецессию, начиная с четвертого квартала и, возможно, на весь следующий год.

💼 Наши портфели показали смешанные результаты:
• Спекулятивный: -1.60% за неделю (из-за обилия шортов)
• Консервативный: +0.77% за неделю

Некоторые успешные сделки:
• Лонг по Lincoln National Corporation (LNC): +9.90%
• Лонг по NRG Energy (NRG): +9.92%
• Шорт по EPAM Systems (EPAM): +4.72%
• Шорт по CoStar Group (CSGP): +4.62%

Мы также открыли новые позиции:
• Шорт по Warner Bros. Discovery (WBD)
• Шорт по Carnival Corporation (CCL)
• Лонг по Tyson Foods (TSN)
• Лонг по Altria Group (MO)

⚠️ Несмотря на оптимизм рынка, мы видим серьезные проблемы в экономике. Более того, снижение ставки ФРС может создать иллюзию стабильности, маскируя глубинные проблемы экономики. Мы считаем, что текущий оптимизм рынка может быть преждевременным.

🟡 В этих условиях мы придерживаемся осторожного подхода. Мы внимательно следим за сигналами рынка, готовясь к потенциальной волатильности в ближайшем будущем.

А что вы ждете до конца года? Поделитесь своими мыслями в комментариях!

#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

Просто невиданная щедрость. 😲 Банки безрисково по факту обещают нам за четыре года удвоить наш капитал, просто оставляя деньги на депозите. 💰

Еще раз: БЕЗРИСКОВО УДВОИТЬ КАПИТАЛ ВСЕГО ЗА 4 ГОДА. Вы задумывались, откуда такая щедрость и за счет чего она финансируется? 🤔

Минфин в своих документах указывает, что ВВП в 2024 ожидается 179 трлн рублей против факта 2023 года 166 трлн. 📈 При этом этот ВВП в текущем году будет достигнут при цене в 71 доллар за баррель, при среднем курсе в 90 рублей за доллар и при инфляции в 4,5%. 💹

Вроде бы все классно, но если посмотреть на реальную неофициальную инфляцию, то она составляет порядка 20%. 🔥 Все говорят, что все дорожает нон-стоп. Если посмотреть на цену нефти марки Brent, то она уже торгуется в районе 73 рублей, почти на границе. 🛢 Рубль сейчас стоит 93 рубля, что тоже на границе. 💱 Вроде не критично, осталось три месяца до конца 2024 и можно проскочить.

При этом основные отрасли, способствующие росту ВВП, это обрабатывающая промышленность с производством транспортных средств и оборудования, добыча полезных ископаемых, строительство, сельское хозяйство, оборонно-промышленный комплекс. 🏭🚜

Про обрабатывающую промышленность ничего не скажу. Я понимаю, что в результате санкций действительно должно производиться больше, и добывать полезных ископаемых тоже должно быть больше.

Строительство по факту финансируется за счет крупнейших банков, и это прямой интерес государства, потому что физики не в состоянии уже покупать квартиры по рыночным ценам и по рыночным условиям ипотеки. 🏘 Это ультрадорого. Я тут считал, что если брать квартиру по текущим ставкам, то через 30 лет я покупаю 3,5 таких квартир. 🤯

Что касается сельского хозяйства, то там тоже все дорожает. От удобрения до рабочей силы, да и потом сами продукты. 🌾🥖

А оборонно-промышленный комплекс находится вообще в уникальной ситуации, когда практически все, что он производит, уничтожается в течение какого-то времени. 💣 То есть это не идет напрямую в экономику, а это идет на утилизацию и долгосрочно не несет в себе экономической выгоды.

При этом деньги получить на развитие бизнеса, на покупку недвижимости или на какие-то проекты становится невозможно, потому что ставки просто запретительные. 💸

И вот во всей этой ситуации у меня к вам вопрос. ❓

Мне просто самому любопытно разобраться, может быть, я что-то не догоняю во всей этой ситуации или все похоже на то, что в экономике просто отсутствует какой бы то ни был реальный рост. 📉 И, переводя на понятный для нас всех здесь язык, фондовому рынку просто не на чем банально расти.

Логичным решением любого умного инвестора это не влезать в фондовый рынок, либо аккуратно его шортить. 🤔 Я просто не вижу никакого фундамента для текущего роста.

+1% к ставке ЦБ. Фонд ликвидности накопил уже на ламбу ) ситуация - когда кеш король на рынке 👑. Что с точки зрения экономики ни разу не нормальная ситуация.

План действий остается прежним: кеш и золото вверх 👆🏻 , фонда и недвижимость вниз 👇


П.С. Сегодня утром вышла очень необычная статья в The Economist. Такой сюр:

“Самая пострадавшая от санкций экономика мира продолжает опровергать ожидания. Ожидается, что опубликованные в пятницу данные по ввп покажут, что во втором квартале 2024 года российская экономика выросла примерно на 4% в годовом исчислении. Это чрезвычайно быстро. Инфляция остается слишком высокой - около 9 % в год, но, тем не менее, дела у россиян идут очень хорошо. Доходы населения быстро растут в реальном выражении. Потребительское доверие, опустившееся на дно во всем богатом мире, в России близко к историческому максимуму.

Это не входило в планы западных правительств, когда они вводили беспрецедентные санкции против России в 2022 году. Но Владимир Путин нашел обходные пути. Президент России перенаправил экспорт углеводородов из Европы в Азию и использовал огромные накопленные денежные резервы России, чтобы подстегнуть экономику. Если Россия когда-нибудь сядет за стол переговоров, чтобы найти способ прекратить войну в Украине, это будет сделано не по экономическим причинам.”

Есть ли у вас план по набору биткоина? Сейчас в текущей макроэкономической фазе аппетит к риску у инвесторов улетучиваются и они начинают избавляться от разного рода рискованных активов. Биткоин исторически относится к ним. Цена начинает снижаться. Это с одной стороны.

С другой стороны, находясь в последние несколько лет по факту в кризисе мировой монетарной политики, разумный инвестор понимает, что при наступлении катаклизма и при отсутствии желания у текущих элит что-то менять в финансовой политике, вырастет аппетит к альтернативным инвестициям, к которым собственно относятся помимо золота, редкие пищевые продукты (вино, виски, уксус), технологии и сам биткоин. Поэтому я всегда рекомендую своим клиентам и сам тоже слежу за тем, чтобы были у вас заранее распланированы точки набора позиций по биткоину.

Вопрос, сколько биткоина держать, это вопрос личный. Я считаю, что от 5 до 20 процентов портфеля можно спокойно аллоцировать под биткоин с учетом того, что вы готовы покупать его на просадке и готовы не дергаться, когда он полетит вниз.

Из интересных уровней я вижу уровень в 50, я вижу уровень 45, в 40 тысяч. Если будет валиться ниже 30, то я бы притормозил покупки и дождался бы максимальный паники и слов о конце крипты. Тогда и я бы набрал финальную позицию.

💼 Всем спасибо за обратную связь. Теперь я ясно понимаю, куда нам нужно двигаться. Сегодня начнем с обсуждения текущих портфелей, а с обновлением по макроэкономике вернусь в понедельник.

Что у нас по портфелям? Мы уже год публично ведем два типа портфелей: консервативный и агрессивный. В чем их различие?

📊 Консервативный портфель — это портфель, требующий минимальных временных затрат: около одного часа работы в неделю. Он подходит для тех, кто предпочитает стабильность и минимальный уровень риска.

🚀 Агрессивный портфель — это портфель, требующий больше внимания: от 2 до 4 часов в неделю. Здесь больше сделок и, как правило, более высокая доходность, но также и повышенные риски.

Итак, давайте перейдем к результатам с начала года:

- Консервативный портфель: доходность составила 14,1% при объеме публичного портфеля на 1 января этого года в $264 410. В пересчете на годовые значения это примерно 20,7% годовых. С начала года закрытые позиции принесли $42 823.

- Агрессивный портфель: доходность составила 17,7% при объеме публичного портфеля на 1 января этого года в $102 912. В пересчете на годовые значения это примерно 23,6% годовых. Закрытые сделки за этот год принесли $24 642.

Все сделки проводятся на американской бирже по системе Макро: регулярно и без эмоций. Структуру текущих портфелей вы можете найти в приложенных скринах.

📉 И да, мы зарабатываем даже на падающих рынках и были к ним готовы.

📆 Еженедельно мы будем держать вас в курсе движения портфелей, рассказывать о сделках и результатах. Остаемся на связи 💰

Агрессивный портфель