Trading Ideas from Private investor

Как может выглядеть новая структура классического портфеля 60/40?

InGoldWeTrust выпустили относительно небольшую (в сравнении с их обычными отчетами) подборку интересных графиков.

Что там можно найти:
- Новый вариант структуры портфеля 60/40
- Как ведет себя золото и серебро при снижении ставки
- Где мы сейчас находимся в цикле роста золота

Возможно кто-то найдет в этом отчете для себя новое и полезное.

#gold #silver #macro

Игроков на рынке человекоподобных роботов становится все больше

https://www.youtube.com/watch?v=R7tgKCi3DOs

Новый человекоподобный робот созданный китайцами. Командой из 36 человек, как заявлено в ролике.

Engine SE01 в первую очередь позиционируется как промышленный робот. Рост этого универсального робота составляет 170 см, а вес - около 55 кг. Он обладает 32 степенями свободы, а максимальный крутящий момент в суставах составляет 330 Н-м. Он может ходить с обычной скоростью 2 м/с и выполнять человекоподобные движения, такие как приседания, отжимания, повороты, хватание, бег и прыжки.

С моей точки зрения, появление все большего числа таких роботов может достаточно сильно изменить рынок труда и занятость людей. По эффекту это может быть сопоставимо с промышленной революцией, когда повились станки заменившие ручной труд.

#robots

Что должно поддерживать рынок электромобилей?

Sinopec объявила о наличии > 64000 точек зарядки, которые за последний год обеспечили расход 1 ТВтч электроэнергии, что в 69 раз больше, чем в прошлом году!
Среднесуточный объем зарядки вырос в 30 раз по сравнению с прошлым годом.
У компании также есть 8400 станций по замене батарей.

В РФ создание своей сети электрозаправок анонсировала Газпромнефть $SIBN.

Без дешевой генерации, распределительных сетей и сети зарядок - широкое внедрение электромобилей будет оставаться под вопросом.

#ev

Маржинальность $TSLA по различным видам бизнеса

Появление роботов и автономных автомобилей могут достаточно сильно повлиять на форму этих кривых.

Эти два рынка очень сильно могут изменить структуру доходов компании.

Ставка 21%.

Идем дальше… пока прогноз данный на выходных относительно индекса кажется реалистичным.

#рф #macro

Пока завершается процесс редомициляции X5, предлагаю вашему вниманию свежий отчет с обзором X5 $FIIVE, подготовленный ГПБ (автор отчета одим из членов команды канала @bonusfabula)

#рф #обзор

Инвестиционная стратегия от ПСБ на 4-ый квартал.

Краткое резюме в комментариях

#РФ #ПСБ #стратегия

Смогут ли американские фабрики по производству процессоров снизить зависимость от Тайваня?

Доля пригодных к использованию чипов, произведенных на заводе TSMC ($TSM) в Фениксе, примерно на 4 процентных пункта выше, чем на аналогичных предприятиях в Тайване, сообщил Рик Кэссиди, президент американского подразделения TSMC, в среду на вебинаре, по словам одного из участников. Коэффициент успешноси, или выход продукции, является важнейшим показателем в полупроводниковой промышленности, поскольку от него зависит, смогут ли компании покрыть огромные расходы на завод по производству чипов.

Первая фабрика должна начат выпуск коммерческой продукции в 2025 году. И физически в этом кластере можно будет разместить еще 6 фабрик, которые могут быть построены к 2027-2028 году.

Если эти планы будет реализованы, то это может иметь большое геополитическое значение. Зависимость от Тайыаня будет существенно снижена. И тогда может в полный рост встать проблема возврата Тайваня в юрисдикцию Китая.

#chips #geo

Что ожидается дальше с искусственным интеллектом?

По оценкам, $META, $MSFT, $GOOG и $AMZN будут тратить на ИИ более $50 млрд в год.

Кто может быть основным бенифициаром этих трат?
$NVDA, $AVGO - разработка чипов и ПО
$TSM - производство чипов
$ASML - производство оборудования для производства чипов

Но так же я бы следил за компанией $AMD. У них не так давно появилось решение которое может составить конкуренцию $NVDA.

#ai #chips

На чем зарабатывает $TSLA?

Наглядная визуализация стурктуры доходов и расходов $TSLA

#TSLA #earnings

В субботу в Москве будет проходить конференция Смарт-Лаба. Если кто-то из подписчиков там планирует быть и захочет познакомиться лично, пишите. Я планирую там появиться.

Личное общение оно всегда хорошо!

Биткойн вчера корректировался.

Одна из причин - коррекция позиций ETF. И кто же его продавал?

Ответ вас наверняка заставит улыбнуться - ARK 21Shares Bitcoin ETF. Т.е. одной из компаний, стоящей за данным ETF является ARK Invest возглавляемая Cathie Wood.

Одна их сделка по продаже $NVDA перед самым началом бурного роста чего стоит

$BTC

Золото - остались ли драйверы роста?

За последних полгода золото показало рост почти на 30%, и для консервативного актива, это очень существенно. Сейчас про него не говорит только ленивый, хотя год назад любые идеи о росте золота отвергались.

Остались ли потенциальные драйверы роста - Да!
Есть ли риски - Конечно да!

Подробный разбор факторов влияющих на цену золота вы сможете прочитать в комментариях к этому посту.

#gold

Работает ли сезонность в 10-летних облигациях?

Перед вами график 10-ти летних облигаций.

Какое решение вы готовы принять? Напишите ваше мнение в комментариях.

#bonds

Уважаемые подписчики, хочу выразить вам всем благодарность за то что читаете канал, задаете вопросы и ведете обсуждение в комментариях.

Анализируя информацию о том, кто подписан на канал, лично общаясь с вами в личке и комментарях, я понимаю что среди вас много людей кто пришел сюда за информацией, идеями, так как вы далеко не новички на рынке.

В телеграмме большое количество различных каналов по инвестиционной тематике, но раз вы подписались и читаете мой канал значит он вам действительно интересен.

Я буду вам очень благодарен, если вы мне в личку напишите ваши мысли и предложения, относительно того чего вам не хватает в телеграмном инвест-сообществе и что бы вы хотели добавить к существующему наполнению канала.

За ваши идеи и предложения вы в ответ получите одну из переведенных книг по вашему выбору.

В рамках дискуссии в комментариях был задан вопрос “Зачем отказываться от доллара?”

У разных стран для этого могут быть совершенно разные причины.
Основная причина сейчас - это геополитика.
Кто-то может таким образом страховать свои риски, связанные с потенциальными санкциями. Кто-то пытаясь выстроить альтернативный платежный контур ставит перед собой задачи облегчения расчетов. Наверняка есть еще достаточное количество различных причин.

Про это писал в свое время Золтан Посжар, его материалы выкладывались в канале в 2022 году. Все они в порядке очередности выложены под постом https://t.me/personaltradingideas/2071

Сейчас же, для того что бы чуть лучше понимать что дает статус резервной мировой валюты, я бы рекомендовал прочитать главу из книги “Шоки, Кризисы, Ложные сигналы”, в которой рассматривается роль доллара как резервной мировой валюты, причины возникновения этого явления, какие преимущества и обязательства это накладывает.

Не так давно в комментариях задавали вопрос в комментариях что ждать от биотехов. Сегодня нашел некоторые выдержки из свежего отчета Stifel по биотехам.

“С момента своего пика в 2020-2021 годах, во время пандемии Covid 19, наблюдается резкое и устойчивое снижение количества сделок в каждом аспекте рынка - M&A, продажи, лицензирование и партнерские сделки. Ожидается, что в 2024 году ситуация будет еще хуже - объем сделок составит всего 50 % по сравнению с 2020 годом!”

Если соотнести с графиком $XBI - то отлично видна корреляция, приток инвестиций приводит к росту индекса, их уменьшение ведет к его снижению.

Скорее всего такая зависимость будет сохраняться и дальше.

Сегодня нашел отчет, который был подготовлен по результатам опроса управляющих Family Office по всему миру.

Структура инвестиций Family Office включает в себя следующие основные классы активов:

Public Equities: 28% от общего распределения активов. Это увеличение по сравнению с предыдущим годом, когда доля составляла 22%.

Fixed Income: 18%. Это также увеличение по сравнению с 16% в предыдущем году.

Private Equity: 17%. Это снижение по сравнению с 22% в предыдущем году, что может быть связано с более медленной корректировкой оценок по сравнению с публичными акциями.

Недвижимость: 14%. Доля снизилась с 17% в предыдущем году, что может быть связано с трудностями в отрасли после цикла резкого повышения процентных ставок.

Cash: 12%. Доля осталась стабильной.

Hedge Funds: 4%. Доля осталась стабильной.

Private Credit: 3%. Доля осталась стабильной.

Boeing ($BA) рассматривает возможность продажи активов, чтобы увеличить финансирование, сообщает WSJ.

У $INTC такая же ситуация и они тоже ищут покупателя на часть активов.

Если вам интересно мнение по каким-то бумагам, то пишите в комментариях. Попробуем сделать разбор и я поделюсь своим взглядом.

Вот прогноз ВТБ относительно соотношения ключевой ставки и значения индекса. Пока все хорошо совпадает.

Давно мы не рассматривали индекс ММВБ, а на следующей неделе нас ждет объявление ставки и это будет наверное самым мощным драйвером для дальнейшего движения индекса.
Консенсус который есть на рынке, закладывает дальнейшее повышение ставки, но вот размер этого повышения вполне может оказаться неожиданным. И если этот риск реализуется, то индекс скорее всего ждет сильное импульсивное движение вниз.

Что же мы имеем на текущий момент?
Рассмотрим для начала долгосрочные тенденции на основе месячного таймфрейма, и определим ключевые уровни

1. Индекс сейчас торгуется в районе линии тренда, которая берет свое начало в ноябре 2008 года
Далее мы имеем:
2. Нисходящий канал с последовательно снижающимися максимумами в ноябре 2021 года и мае 2024 года
3. Растущий канал в рамках нисходящего движения канала 2, с последовательно растущими минимумами в сентябре 2022 и сентябре 2024 года.
4. Ну и последний канал, это снижение в рамках растущего канала 3, которое идет с мая и до настоящего времени.
5. На уровне 2652 у нас находится 100 месячная EMA, ниже которой рынок уходил всего 2 раза за свою историю, в периоды ноябрь 2008 - апрель 2009 и апрель 2022 - апрель 2023.

Тем самым в диапазоне 2650-2680 у нас сходится Растущий тренд п.1, Каналы п.3 и п.4 и 100М EMA

В случае резкого роста ставки, наиболее вероятным движением будет сильное импульсивное движение вниз, с пробоем диапазона 2650-2680, с целями движения 2300, и я бы не исключал снижения к 200М EMA на уровень 2150. Это наверное самый негативный сценарий. Причем снижение может быть достаточно резким и дойти до этого уровня рынок сможет за 2-3 месяца.

В случае если рост ставки будет в пределах ожиданий то не исключен вариант, того что рынок уже ждет эту ставку и будет плавное движение к уровню 2650 и последующим боковиком 2650-2900.

Говорить о росте индекса можно будет только после пробоя быстрых 30М и 10М EMA, а это как раз уровень 2900.

По фактору сезонности за 10 лет октябрь и ноябрь это месяцы роста, а вот декабрь это месяц в котором чаще наблюдалось снижение.
За последних 3 года ноябрь и декабрь являются месяцами существенного снижения индекса.

Так как индекс ММВБ рассчитывается в рублях, то удержать его от падения и пробоя ключевого уровня в 2650 может только дальнейшая девальвация рубля.

В следующем посте, я напомню вам прогноз который давал ВТБ относительно соотношения ключевой ставки и целевого значения индекса ММВБ

https://www.tradingview.com/x/F9MOenWp/

Лучший период 2 полугодия для потоков средств взаимных фондов и ETF начинается в ноябре, обычно ускоряясь после выборов.

Не надо с ними бороться. И помним что по оценке GS рост должен начаться с 27.10

Отрасли показавшие максимальный рост на текущей неделе

GOLDMAN: "По нашим оценкам, в течение следующих 10 лет номинальная совокупная доходность S&P 500 составит 3% в год (7-й процентиль с 1930 года), а реальная - около 1%".

#GS

Интересная корреляция между ценой $SLV и $NVDA

Отчеты на следующей неделе

Топ ETF которые имеют наибольшую относительную силу и находятся во второй стадии.

И крупнейшие продажи инсайдеров и владельцев более 10% акций.

Обращает на себя внимание полное закрытие позиции одним из руководителей $SQSP.
Продажи в $BAC со стороны Berkshire
Крупные продажи в $HOOD и $CVNA

Список покупок инсайдеров или владельцев более 10% акций.

Особо хочется выделить:
- покупки Berkshire в $SIRI (Sirius XM)
- Крупная покупка в нефтепроизводителе $PBF
- Крупные покупки в $CAMP

Оценка стратегии компании - это, пожалуй, самая важная часть инвестиционного процесса для долгосрочного инвестора. В двух словах, стратегия объясняет, как компания достигает устойчивого создания стоимости. Компания создает стоимость, когда она делает инвестиции в людей и активы, которые со временем генерируют денежные потоки, превышающие их стоимость, включая альтернативную стоимость капитала. Устойчивость означает, что компания может находить привлекательные возможности и инвестировать в них в течение длительного времени.

Michael J. Mauboussin из Morgan Stanley написал отличный документ, в котором рассматриваются все аспекты по определение размера и устойчивости “рва” в процессе формирования стоимости компании.

Этот документ однозначно будет интересен для тех кто использует фундаментальные оценки в процессе анализа компании.

Если вам хотелось бы увидеть перевод этого документа, то в случае достижения 75 реакций под этим постом, будет сделан его перевод.

Amazon, $AMZN, в следующем году будет контролировать почти четверть американской поисковой рекламы - эта цифра вырастет до 27 % в 2026 году, по данным eMarketer.

Изменения в таргетах по бумагам

$BA: OUTPERFORM @ Bernstein PT понижен до $195 с $207.
$BX: EQUAL WEIGHT @ Barclays PT повышен до $174 с $155.
$FRPT: BUY Stifel PT повышен до $155 с $135.
$GEV: BUY Jefferies PT повышен до $336 с $293.
$MSFT: Keybanc сохраняет « Overweight» по Microsoft, повышает PT до $505

Хедж-фонд миллиардера Дэниела Лоэба увеличивает позиции в некоторых секторах, делая ставку на победу Трампа на выборах и рассчитывая на положительный эффект.

Все больше финансистов ставят на победу Трампа

JP Morgan утверждает, что финансовые рынки оценивают победу Дональда Трампа и возможность победы в Конгрессе

Смотрите последний отчет TheBearTraps, там приводятся оценки того как это повлияет на рынки.

#JPM