Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор Евротранса делал 26 сентября, тогда цена была 146,5 р. и я ожидал коррекции к 132 р, чтобы закрыли гэп. А после, если весь рынок начнет уже расти, то в район 157. По факту акции сначала доходили до уровня 132 р.,, там простояли 2 недели, а после со всем рынком стали уходить вниз. Сейчас акции торгуются по 110 р. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 175M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 2.94
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.61
▪️EPS — 37.74 р.
▪️EBITDA — 14.9B р.
ℹ️ Акции Евротранса по метрикам подешевели еще на 20-25% по сравнению с прошлым обзором. Акции компании отдают прям уже очень-очень дешево.

🗞 Новостной фон
▪️ЕВРОТРАНС, отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г;, прибыль +13% г/г
▪️ТБанк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. Подробности неизвестны.

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета по МСФО нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 20 сентября был таргет от ФИНАМ на 250 р. за акцию, но сейчас этот прогноз стёрли.

🤵‍♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе Евротранс средняя по капитализации компания, а самой крупной считается Славнефть, которую ранее не разбирал. По метрикам Евротранс оценивается дешевле, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности компания оценивается лучше, чем в своем секторе.

🤑 Дивиденды
За 2023 год компания выплатила 11,1% годовых (из них 1 платеж пришел на 2024 год), за 2024 год 6,22% годовых. Из див.политики компании: " Общество будет стремится направлять на выплату дивидендов не менее 40% от чистой прибыли за год, определенной на основе МСФО. "

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят, что еще есть небольшой потенциал для падения. Либо в район 106 рублей, либо 100 рублей. Если вдруг уйдем ниже 100, тогда будем искать новый уровень поддержки, где еще не были. На мой взгляд сейчас мы будем болтаться в районе 100-110 рублей, а потом уже начнем расти. Так как акции по метрикам уже сейчас супер-дешевые. А у компании, на минуточку, все хорошо. Прям очень даже хорошо. Поэтому, конечно, падение возможно, но не очень адекватно. Но бывает всякое..))

🧠 Выводы
Прям хорошая компания. Сокращаются долги и они на минимуме, растёт собственный капитал, прибыль, выручка. По метрикам стоит просто копейки, даже какие-то дивиденды платит. Тех.анализ за боковик до того момента, как не начнется рост фонды России. Единственны момент — компания малой капитализации, поэтому тут много брать нельзя. Ну т.е. не надо)) В остальном все прекрасно, дешево и вкусно 😋 Во всяком случае, если отчеты верные, то все так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

😁 Книга «Деньги» Эмиля Золя и текущая ситуация на рынке. Пост на «поболтать», а не четко и точно.

Пока на рынке настроения «всё пропало» и зарабатывают шортисты, я читаю книгу французского писателя Эмиля Золя «Деньги». Там про рынок и биржу 19 века. И как забавно — что было тогда, что сейчас — все примерно одно и тоже. Разве что раньше всё приходилось вживую делать — отправлять человека на биржу покупать-продавать акции. Или иметь своё собственное представительство.

Ну так вот. Как раз сейчас я прочитал там один момент, где главный герой заработал кучу денег. В ходе рассказа книги шла война в Италии. И главный герой узнал из надежных источников, что война закончится в конкретный определенный день. А рынок падал, падал, падал. А он всё время закупал. И вот настаёт день Х — приходит известие об окончание войны в Италии. А в это время на рынке все торговали на понижение. И что происходит в этот момент? Все резко начинает расти. Выносят с жуткими потерями шортистов, а главный герой зарабатывает гигантские суммы.

И я тут сейчас конечно опускаю этические нормы, инсайдерская торговля и все такое. Но сам факт. Об этом событие никто не знал. И вдруг — бац-бац. И ракета ту зе мун.

Что у нас на рынке сейчас? Да, есть инфляция. Но она из-за грандиозных трат на СВО. Трамп уже рядом. Он уже выбран. Вопрос лишь месяцев, когда начнутся переговоры. Наши компании в основном себя неплохо чувствуют. Да, есть сокращение темпов роста, но у многих продолжает расти прибыль и выручка. Да, есть компании, у которых дела плохи, типа угольщиков, какой-нибудь Сегежи или М-Видео. Но если взять в целом по рынку, то все не на столько плохо.

Так что про «всё пропало», как мне кажется, это всё ну очень относительно. Да, прямо здесь и прямо сейчас рынок на панике. Но если объективно — ничего не изменилось. Компании дешевые и перспективные. А вот если бы завтра сказали, что СВО — всё. Как в книге. А еще наверняка на рынке большой процент шортистов. И пожалуйста, пусть их станет еще больше (ребят, только вы не того самого, ага?). Надо в рынок нагнать больше шорта, чтобы было больше ресурса для будущей ракеты.

Когда она случится — я не знаю. Но что-то мне подсказывает, что это не так уж и долго. Хотелось бы в это верить))) Никто не знает наверняка, это точно. Но я бы в текущий момент точно не стал заходить в шорт. Вот это уж точно.

Такие мысли :)

🔵 Покупка в 🔵🔵🔵

📈 Потенциал роста 2-4%
📈 Срок: краткосрок

☑️ 620₽ точка входа
⚪️ 632,4₽
⚪️ 638,6₽
⚪️ 644,8₽
❌ Стоп: 613,8₽

❗️ Владелец канала вкладывает не более 5% от капитала.

👇 Название акции 👇

https://t.me/+dYRtljRUPQIzYTM6

#промо

💿 Обзор по компании НЛМК #NLMK
Сектор: Производство стали

Последний обзор НЛМК делал 15 октября, тогда цена была ~141 р, я ожидал коррекции сначала к 126, а после к 112. А после этого ожидал отскока вплоть до 140 или 157. Что случилось по факту? Падали до 116 (я ждал 112), а после случился отскок до 136 (я ждал 140) — плюс/минус как я и ожидал. Сейчас акции стоят ~123 р. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 7.52B$
▪️ P/E — 3.8
▪️ P/S — 0.75
▪️P/B — 0.96
▪️EPS — 33.22 р.
▪️EBITDA — 224 2 р.
ℹ️ По метрикам компания сейчас имеет самые низкие оценки по сравнению с предыдущими годами.

🗞 Новостной фон
▪️Никаких новостей с последнего разбора не выходило.

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Последние 2 прогноза были в июне, таргет поставили на 256-258 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
НЛМК входит в 5-ку по капитализации компаний по сектору и №2 по производству стали, крупнее Северсталь. В сравнение с другими компаниям по большинству метрик НЛМК дешевле на 10-30%. По метерикам рентабельности компания оценивается немного лучше, чем в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
Дивидендов за этот год ока не выплачивалось, были выплаты в этом году только за 2023. Обычно компания платит от 3 до 5 раз в год последние 7 лет. В последние годы див. доходность выходила в районе 10-12%, а в 2023 все 17,22%. У НЛМК время от времени есть года, когда она не выплачивает дивиденды. Например за 2022 выплат не было.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за движение вниз. Сейчас задача стоит пробить нисходящую линию и уже начать отскок. Если е пробиваем, сначала постоим в боковике , и только после этого может начаться восстановление котировок. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Отличная компания, которая находится в сложных экономических условиях. На мой взгляд восстановление начнется вместе с тем, когда закончится СВО и начнется цикл понижение процентной ставки. Тогда вырастет спрос на производимую продукцию компании, так как новые территории надо будет обустраивать, а также снова начнется спрос на ипотеку и недвижимость. А это большой объем для производителя разных металлов, включая сталь. Пока ждем окончание коррекции, можем увидеть движение пониже текущих к 115, 108 или около 100 р. Поэтому сейчас я бы не стал торопиться, возможно эту хорошую компанию дадут подешевле.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут более 110 разборов русских компаний.

😁 Вот это я понимаю нормальная Обучалка. Вот то, что вам надо:

👉 Что такое показатель P/E и как он считается - https://t.me/obuchalkaof/3313

👉 Человеческим языком про мультипликатор P/S и про то, как его применять - https://t.me/obuchalkaof/3345

👉 Что за показатель ROE и как его вообще применять на нашем рынке - https://t.me/obuchalkaof/3388

👉 Разбор торговой стратегии самого Ларри Вильямса -https://t.me/obuchalkaof/3170

👉 Подробнейший разбор стратегии Александра Элдера "Три экрана" - https://t.me/obuchalkaof/2946

Короче, ребята сделали годный канал со сплошной пользой. Надо подписаться 👍🤝

#промо

На 1% еще упал индекс МосБиржи на этом фоне.

Теперь главный вопрос как будет отвечать Россия. 😨

🇷🇺 Сбор заявок на разбор российских компаний

Все компании из последнего опроса разобрал. Пришло время для нового сбора заявок на разборы!

В комментариях к этому посту я принимаю заявки на разбор российских компаний. Те компании, которые получат больше всего запросов или их поддержат лайками в комментариях я добавлю в опрос и те компании, которые выберут большинство, буду разбирать.

Пишите по 1 компании в комментариях (можете несколько комментариев по 1 компании). Аргументация почему стоит разобрать ту или иную компанию также повышает шансы, что именно её разберем. Предпочтение будет тем компаниям, которые не разбирал в последний месяц.

С последнего сбора заявок на разборы компаний от 13 ноября я разобрал 11 компаний:

▪️АКБ АВАНГАРД
▪️Т-Технологии (бывший Тинькофф)
▪️Лукойл
▪️ХэдХантер + отчет
▪️МД Медикал Груп (Мать и дитя)
▪️ГК Самолет
▪️Софтлайн
▪️КуйбышевАзот
▪️Росгосстрах
▪️Рязанская энергетическая сбытовая компания
▪️Московский кредитный банк

Более 100 разборов компаний России вы найдете здесь —>