💵vs🌕Доходность базовых 10-летних Treasures поднялась до 4,23%. При этом золото бьет свои исторические максимумы. На споте цена пришла к уровню 2750. Я полагаю,что вы заметили,что дня не проходит, что бы в СМИ кто-нибудь не написал очерк - о том, как классно растет драгметалл. Для меня это признак надвигающейся коррекции. С высокой долей вероятности, она начнется сразу после выборов в США. Однако глубину коррекции определят, детали этих выборов.
👉Но сейчас не об этом. Важнее другое. Рынки ожидают примерно два снижения ставки ФРС США в ноябре и декабре - по 0,25% в каждом заседании.
А доходность 10-леток продолжает уходить наверх. На ожиданиях снижения ставки , динамика доходности базовых бумаг, как правило идет в противоположную текущей динамике сторону.
На мой взгляд это лишний раз указывает сразу на несколько моментов :
🔹 долгосрочные якоря ( по доходности в дальнем конце) в фундаменте глобальной финансовой системы потеряны на неопределенный срок.
🔹 Что бы в будущем не предпринял ФРС США - инфляция в ближайшие 5-7-10 лет практически неизбежна, а уровень процентных ставок, вероятно будет на порядок выше, чем сейчас. "Все дороги ведут к инфляции" (с)
🔹 Государственный долг США в наши дни раздулся почти до 100% ВВП с 40% всего 25 лет назад. Неважно, кто победит на выборах 5 ноября. Новый президент США должен будет иметь дело с этой проблемой, однако предвыборные обещания Харрис и Трампа о дополнительных расходах и налоговых льготах только усугубят проблему. В таком случае, США придется раздувать госдолг и дальше размывая его через инфляцию.
🔹Это возможно только если ФРС будет держать номинальные процентные ставки ниже инфляции и поддерживая номинальный экономический рост выше инфляции, что с 2021г. и происходит.
🔹 Осознание текущей ситуации, только-только начало доходить, до таких людей как, Стэнли Дракенмиллер, Пол Тюдор Джонс и др. , которые встали в короткую позицию по облигациям с фиксированным доходом, особенно по бумагам с более длительной дюрацией.
⚡️ Кто следит за мной давно, а так же подписчики моего закрытого телеграмм-канала ЕНОТ-ФИНАНС Premium - знают, что на эту проблему я обращал внимание еще с 2020г, как началась пандемия. В то время как топовые инфоцыгане, которых вы смотрите на youtube и квалифицированные белые воротнички - с большой аудиторией на тех же youtube-каналах в 21-22г., призывали вас покупать длинные ОФЗ или трежаки с длинной дюрацией, я указывал на то, что эти люди просто не понимают, где с точки зрения цикла они находятся. Теперь это стало очевидно всем.
Еще есть "умники" которые надеются выйти из этой ситуации, спрятавшись во флоатерах или Tips- aх😂 Удачи ребята ! 😂😂😂
Тем, кто на рынке давно - мой пост не зайдет. Ибо они считают, что те, кто, что-то в моменте угодал - просто угодал. Они продолжат смотреть топовых квалифицированных и не очень ютуберов с большой аудиторией - ошибочно полагая, что эти люди (которые для своего веса часто используют умную финансовую терминологию - иностранный слэнг) - знают больше и с ними их ждет финансовый успех.
Для тех, кто недавно пришел на рынок, или варится в нем один-два, от силы три года, я в рамках обучения - месяца за 1,5 могу дать сухую выжимку , того опыта, который накопил за 10 лет. Без заумных западных терминов. По полочкам. Я готов привить вам, четкое понимание смеси технического и фундаментального анализа, а так же базового анализа рынка в системой взаимосвязи основных финансовых активов (акции облигации , товарные рынки, фьючи , опционы, недвижимость, криптовалюты)
Если зайдет - начнете принимать финансовые решения с вероятностью большего успеха - практически на инстинктивном уровне. Т.к. будете понимать главное-где с точки зрения цикла - как инвестор - вы в данный момент находитесь. При каких обстоятельствах вы находитесь именно здесь . Кроме того, попробую привить вам сантимент. Настроения на рынке. От этого зависит психология и вопрос принятия решения.
