Если Минфин будет размещать ОФЗ на 130-140 млрд рублей в неделю (как эту и прошлую неделю), то закроет годовой план по размещениям ОФЗ к сентябрю 😎
НЕБАФФЕТТ
@thefinansist
Практика активного управления капиталом. Risk comes from not knowing what you’re doing.
Связь: @not_buffett
https://knd.gov.ru/license?id=678a0cda506f967728157d53®istryType=bloggersPermission
НЕБАФФЕТТ (Russian)
НЕБАФФЕТТ - это Telegram канал, который предлагает практику активного управления капиталом. Ведение финансов и инвестиции требуют определенных знаний и стратегий, так как риск приходит от незнания того, что вы делаете. Главная цель канала - заработать на фондовом рынке в инструментах с асимметричным потенциалом доходности, при этом строго ограничивая риски. Здесь вы найдете экспертные советы, аналитику и рекомендации, которые помогут вам успешно управлять своим капиталом. Присоединяйтесь к каналу НЕБАФФЕТТ, чтобы узнать о лучших стратегиях инвестирования и управления финансами. Связь: @not_buffett
НЕБАФФЕТТ
18 Feb, 16:15
1. Правительство и Банк России договорились о совместном комплексе мер для того, чтобы помочь ЦБ быстрее приступить к смягчению ДКП — Решетников
2. Окончание украинского конфликта откроет России и США путь к сотрудничеству в экономике и геополитике — Рубио
3. Трамп полон решимости действовать в отношении Украины очень быстро — Уолтц
4. США и Россия договорились решить проблемы с банковскими переводами — Лавров
Я тут без котировок, там дальние ОФЗшки наверное процентов на 10 выросли за сегодня?
2. Окончание украинского конфликта откроет России и США путь к сотрудничеству в экономике и геополитике — Рубио
3. Трамп полон решимости действовать в отношении Украины очень быстро — Уолтц
4. США и Россия договорились решить проблемы с банковскими переводами — Лавров
Я тут без котировок, там дальние ОФЗшки наверное процентов на 10 выросли за сегодня?
НЕБАФФЕТТ
18 Feb, 15:06
Налоговый чек-лист инвестора: что важно знать прямо сейчас 👇
Банки и брокеры уже удержали НДФЛ за 2024 год, а совсем скоро в личных кабинетах появятся справки 2-НДФЛ.
Рекомендую не откладывать вопросы с налогами на последний день! Коллеги из тг-канала Налоги трейдера сделали хорошую подборку статей, которые помогут избежать переплаты.
ТОП-5 полезных разборов:
- Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году? Посмотреть
- Открыли счет у иностранного брокера или вклад за рубежом? Чек-лист
- КЦ ИКС 5 (X5): неожиданные налоговые последствия Подробности
- Лайфхак, как снизить налог на проценты по длинным вкладам Читать
- НДФЛ неудержанный брокером — еще НЕ задолженность. Объясняем. Но могут быть нюансы, если отразить его в декларации. Пример
Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите. Подписывайтесь на @nalogi_tradera, делитесь с друзьями и будьте на шаг впереди налоговой!
Реклама ООО НДФЛКА.РУ ИНН 2310162460 Erid 2Vtzqv1EHwb
Банки и брокеры уже удержали НДФЛ за 2024 год, а совсем скоро в личных кабинетах появятся справки 2-НДФЛ.
Рекомендую не откладывать вопросы с налогами на последний день! Коллеги из тг-канала Налоги трейдера сделали хорошую подборку статей, которые помогут избежать переплаты.
ТОП-5 полезных разборов:
- Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году? Посмотреть
- Открыли счет у иностранного брокера или вклад за рубежом? Чек-лист
- КЦ ИКС 5 (X5): неожиданные налоговые последствия Подробности
- Лайфхак, как снизить налог на проценты по длинным вкладам Читать
- НДФЛ неудержанный брокером — еще НЕ задолженность. Объясняем. Но могут быть нюансы, если отразить его в декларации. Пример
Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите. Подписывайтесь на @nalogi_tradera, делитесь с друзьями и будьте на шаг впереди налоговой!
Реклама ООО НДФЛКА.РУ ИНН 2310162460 Erid 2Vtzqv1EHwb
НЕБАФФЕТТ
15 Feb, 19:36
Готовится встреча Путина и Трампа в Саудовской Аравии в конце февраля — Bloomberg
НЕБАФФЕТТ
14 Feb, 13:48
Если встретите этого человека на конфе Смартлаба по облигациям 1 марта - не пугайтесь, это я
НЕБАФФЕТТ
14 Feb, 10:56
Чуть более развернуто:
1. ЦБ повысил прогноз по инфляции, приведя его в соответствие с реальностью
2. Сохранен сигнал на возможное повышение - чтобы мы не расслабляли булки и текущая жесткость дку сохранилась
3. Прогнозы составлены исходя из того, что всё по линии СВО остается как было по состоянию на прошлую неделю
4. Конфа сегодня будет интереснее чем релиз по ставке
5. Главный маркет-мувер для нас сейчас не Набиуллина, а Трамп
1. ЦБ повысил прогноз по инфляции, приведя его в соответствие с реальностью
2. Сохранен сигнал на возможное повышение - чтобы мы не расслабляли булки и текущая жесткость дку сохранилась
3. Прогнозы составлены исходя из того, что всё по линии СВО остается как было по состоянию на прошлую неделю
4. Конфа сегодня будет интереснее чем релиз по ставке
5. Главный маркет-мувер для нас сейчас не Набиуллина, а Трамп
НЕБАФФЕТТ
14 Feb, 08:16
♥️ Сегодня 14 февраля, и Эльвира Сахибзадовна пригласила всех нас на романтическое свидание…
А мы, в свою очередь, подготовили для наших любимых подписчиков актуальный подарок — новый индикатор ожиданий по ключевой ставке!
С любовью, @moex_stats
А мы, в свою очередь, подготовили для наших любимых подписчиков актуальный подарок — новый индикатор ожиданий по ключевой ставке!
С любовью, @moex_stats
НЕБАФФЕТТ
13 Feb, 06:50
Оперативный комментарий по текущей ситуации:
1. Мой прогноз по конфигурации мира:
- снижение госрасходов и ставки ЦБ на горизонте нескольких кварталов
- возврат РФ в долларовую систему - это была одна из топ-целей Трампа
- уже введенные санкции будут оставлены в силе, так как их снятие бюрократически затруднено, что открывает экстра возможности например для банков типа Ozon и Яндекс, которые потенциально могут быть подключены к SWIFT
- санкции на экспорт / импорт со стороны Европы почти невозможно прогнозировать, но я бы не ждал что их быстро снимут (мне кажется опасным ставить на то что Газпром снова начнет поставлять газ в Европу)
- подробно сценарии я рассматривал вчера утром на бусти - там же писал о том почему решил полностью переложиться из LQDT в длинные ОФЗ
2. Длинные ОФЗ я считаю лучшим бетом на мир. С учётом того насколько Россия консервативный заёмщик (даже в период СВО), нормальная доходность при достижении инфляции в 4% и свободном движении капитала может быть 5-7% - это 2-3х от текущих по телу.
3. Я ожидаю что возврат России в мировой финансовый рынок приведёт к укреплению рубля за счёт возврата кэрри-трейдеров. Они же помогут нам перенастроить кривую доходности ОФЗ, возможно даже задолго до того как это сделает ставка ЦБ.
4. Я не считаю акции и индекс Мосбиржи хорошим бетом на мир хотя очев он может порасти ещё. Укрепление рубля + падение цен на сырьё в связи с потенциальным возвратом на них РФ (нефть -3% со Звонка) не лучший микс для рынка ориентированного на экспорт.
1. Мой прогноз по конфигурации мира:
- снижение госрасходов и ставки ЦБ на горизонте нескольких кварталов
- возврат РФ в долларовую систему - это была одна из топ-целей Трампа
- уже введенные санкции будут оставлены в силе, так как их снятие бюрократически затруднено, что открывает экстра возможности например для банков типа Ozon и Яндекс, которые потенциально могут быть подключены к SWIFT
- санкции на экспорт / импорт со стороны Европы почти невозможно прогнозировать, но я бы не ждал что их быстро снимут (мне кажется опасным ставить на то что Газпром снова начнет поставлять газ в Европу)
- подробно сценарии я рассматривал вчера утром на бусти - там же писал о том почему решил полностью переложиться из LQDT в длинные ОФЗ
2. Длинные ОФЗ я считаю лучшим бетом на мир. С учётом того насколько Россия консервативный заёмщик (даже в период СВО), нормальная доходность при достижении инфляции в 4% и свободном движении капитала может быть 5-7% - это 2-3х от текущих по телу.
3. Я ожидаю что возврат России в мировой финансовый рынок приведёт к укреплению рубля за счёт возврата кэрри-трейдеров. Они же помогут нам перенастроить кривую доходности ОФЗ, возможно даже задолго до того как это сделает ставка ЦБ.
4. Я не считаю акции и индекс Мосбиржи хорошим бетом на мир хотя очев он может порасти ещё. Укрепление рубля + падение цен на сырьё в связи с потенциальным возвратом на них РФ (нефть -3% со Звонка) не лучший микс для рынка ориентированного на экспорт.
НЕБАФФЕТТ
13 Feb, 05:46
«Выжимать из рынка всё до последнего рубля» - это когда пытаешься купить акций Газпрома на 50 тысяч рублей на две копейки дешевле планки где спрос 2.5 млрд 👆
НЕБАФФЕТТ
11 Feb, 16:07
БКС открыл парную торговую идею long OZON vs short HEAD.
При этом апсайд по акциям HEAD у БКС +62%, а по OZON +12% 👆
Мораль: даже брокера считают прогнозы брокеров полной ху*нёй.
При этом апсайд по акциям HEAD у БКС +62%, а по OZON +12% 👆
Мораль: даже брокера считают прогнозы брокеров полной ху*нёй.
НЕБАФФЕТТ
11 Feb, 12:04
Не показывайте это ЦБ перед заседанием: бюджетные расходы в январе 2025 на 75% выше, чем в 2024 👆
Минфин говорит что повышенные расходы вызваны "опережающим финансированием расходов внутри первого квартала и не повлияет на квартальную траекторию и исполнение целевых параметров структурного баланса на 2025 год в целом".
Дефицит бюджета за январь -1.7 трлн рублей при годовом плане -1.1 трлн рублей. Для сравнения, дефицит был -3.3 трлн в 2022, -3.2 трлн в 2023 и -3.5 трлн в 2024).
Минфин говорит что повышенные расходы вызваны "опережающим финансированием расходов внутри первого квартала и не повлияет на квартальную траекторию и исполнение целевых параметров структурного баланса на 2025 год в целом".
Дефицит бюджета за январь -1.7 трлн рублей при годовом плане -1.1 трлн рублей. Для сравнения, дефицит был -3.3 трлн в 2022, -3.2 трлн в 2023 и -3.5 трлн в 2024).
НЕБАФФЕТТ
10 Feb, 15:35
Истхай по акциям Сбера был 388.11 рубля в октябре 2021 года.
Если смотреть на стоимость акции с учётом выплаченных с того дня дивидендов (25 в 2023 и 33.3 в 2024), то SBER сейчас стоит 352.8 рубля — акция всего в 10% от исторического максимума! 👆 несмотря на 21-ую ставку, мир-немир и отсутствие роста в гражданской экономике.
Рынок дешёвый говорите? 🤔
Если смотреть на стоимость акции с учётом выплаченных с того дня дивидендов (25 в 2023 и 33.3 в 2024), то SBER сейчас стоит 352.8 рубля — акция всего в 10% от исторического максимума! 👆 несмотря на 21-ую ставку, мир-немир и отсутствие роста в гражданской экономике.
Рынок дешёвый говорите? 🤔
НЕБАФФЕТТ
10 Feb, 08:27
Акции POSI опустились ниже 1500 рублей за штуку и стоят сейчас как в феврале 2023 года, хотя бизнес компании с тех пор вырос в нихуя раз.
НЕБАФФЕТТ
07 Feb, 17:54
TUZA, отчёт за полный 2024 год. Ставка оказалась сильнее импортозамещения ☹️👆
НЕБАФФЕТТ
07 Feb, 13:40
Отгрузки за 2023 год были 25.5 млрд… суровый растущий русский тех 🥲
P.S. Инсайдер предупреждал https://t.me/thefinansist/3991
P.S. Инсайдер предупреждал https://t.me/thefinansist/3991
НЕБАФФЕТТ
07 Feb, 09:47
Минфин объявил о доп выпуске на 50 млрд рублей ещё в 4 выпусках ОФЗ (на этот раз все до 10 лет) 👆
Как правильно покупать длинные ОФЗ после начала Минфином допразмещений выпусков, разбирались здесь: https://t.me/thefinansist/4109
Как правильно покупать длинные ОФЗ после начала Минфином допразмещений выпусков, разбирались здесь: https://t.me/thefinansist/4109
НЕБАФФЕТТ
07 Feb, 08:29
Офигенный график вчера опубликовал ЦМАКП. Красный ряд данных - объём промышленного производства по данным Росстата. А оранжевый ряд данных - тоже объём промышленного производства, но из него убрали производства, связанные с ВПК 👆
В экономике за пределами ВПК роста производства нет уже почти 2 года 🥲
В экономике за пределами ВПК роста производства нет уже почти 2 года 🥲
НЕБАФФЕТТ
06 Feb, 16:44
ЦБ РАСКРЫЛ СТАТИСТИКУ МАРЖИНКОЛЛОВ В 2024 ПО ДНЯМ 📣
За 2024 год Колян забрал у участников рынка 304.8 млрд рублей, больше всего - в день введения санкций против Мосбиржи 👆
За 2024 год Колян забрал у участников рынка 304.8 млрд рублей, больше всего - в день введения санкций против Мосбиржи 👆
НЕБАФФЕТТ
06 Feb, 13:50
Кит Келлог: «Какая-то газета написала что я представлю мирный план в Мюнхене на следующей неделе. Пиздят. План будет представлять президент США, и нам надо обговорить все с союзниками и подготовиться. Это вообще не горизонт след недели. Так что трейдеры на Мосбирже, у вас на след неделе только инфляция в среду и ставка в пятницу».
НЕБАФФЕТТ
06 Feb, 09:51
Физики в январе продали БПИФов на 29.8млрд рублей, продали акций на 4.6 млрд рублей и втарили облигаций на 104 млрд рублей 👆
Теперь конкурент акций не LQDT, а бонды.
Теперь конкурент акций не LQDT, а бонды.
НЕБАФФЕТТ
06 Feb, 06:38
Топ-новость на следующие 10 дней — спецпредставитель США по России и Украине Кит Келлог может представить план по урегулированию конфликта на Мюнхенской конференции по безопасности 14-16 февраля, говорят источники Bloomberg.
Они называют этот план "миром через силу" и говорят, что «он включает в себя заморозку конфликта, оставление территорий контролируемых Россией "в подвешенном состоянии" и предоставление Украине гарантий безопасности».
Bullish 👍 или bearish 👎?
Они называют этот план "миром через силу" и говорят, что «он включает в себя заморозку конфликта, оставление территорий контролируемых Россией "в подвешенном состоянии" и предоставление Украине гарантий безопасности».
Bullish 👍 или bearish 👎?
НЕБАФФЕТТ
05 Feb, 16:54
А вас тоже забавляет, когда рынок прибавляет 400 млрд рублей капитализации на том, что инфляция в одной из пятидесяти двух недель года оказалась на четыре сотых процента ниже ожиданий?
НЕБАФФЕТТ
05 Feb, 13:04
Опрос аналитиков ЦБ:
1. Ожидания по средней ключевой ставке на 2025 год 20.5%. Это полгода 21%, полгода 20%.
2. Ожидания по ставке на 2026 год 15%. То есть начинаем год с ключа 20% и к концу года равномерно спускаемся в район 10%. На следующий Новый год уходим в акциях и бондах вместо LQDT!
3. Ожидания по баксу 104.7 в 2025 году. Это не аналитиков из консенсуса ЦБ отмаржинколило в сишке сегодня?)
1. Ожидания по средней ключевой ставке на 2025 год 20.5%. Это полгода 21%, полгода 20%.
2. Ожидания по ставке на 2026 год 15%. То есть начинаем год с ключа 20% и к концу года равномерно спускаемся в район 10%. На следующий Новый год уходим в акциях и бондах вместо LQDT!
3. Ожидания по баксу 104.7 в 2025 году. Это не аналитиков из консенсуса ЦБ отмаржинколило в сишке сегодня?)
НЕБАФФЕТТ
05 Feb, 08:31
Мой любимый график соотношения доллара на межбанке и ближайшего фьючерса на доллар Si 👆
Вот теперь фьючерс на доллар находится в благоприятной зоне для покупок.
Вот теперь фьючерс на доллар находится в благоприятной зоне для покупок.
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 15:54
Все норм, ЦБ подтвердил сигнал о сохранении высокой ставки длительное время 👌
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 15:12
Трамп планирует подписать приказ об оказании "максимального экономического давления" на Иран с целью "уронить нефтяной экспорт Ирана до нуля", включая санкции против тех, кто нарушает санкционный режим.
Сорян, но американским нефтяникам нужно наращивать добычу.
Нефть +3%.
Сорян, но американским нефтяникам нужно наращивать добычу.
Нефть +3%.
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 14:30
ARK Invest обновил Big Ideas на 2025 год, главное:
- крипта, блокчейн и стэйблкоины - тема
- ИИ - тема, к 2030 году вся реклама и все чат-боты будут работать на ИИ
- роботакси - тема, к 2030 году оно заполонит мир и Tesla займёт половину рынка
- дроны - тема, они заменят курьеров и военных, а военная авиация больше не нужна
- атомная энергетика - тема, самая эффективная и экологичная
- роботы - тема, раз они научились стирать и строить автомобили, значит смогут и всё остальное
- ракеты - тема, будем летать на них вместо самолетов
- медицину и генную инженерию теперь модно называть «мультиномика» - и это тоже тема
- крипта, блокчейн и стэйблкоины - тема
- ИИ - тема, к 2030 году вся реклама и все чат-боты будут работать на ИИ
- роботакси - тема, к 2030 году оно заполонит мир и Tesla займёт половину рынка
- дроны - тема, они заменят курьеров и военных, а военная авиация больше не нужна
- атомная энергетика - тема, самая эффективная и экологичная
- роботы - тема, раз они научились стирать и строить автомобили, значит смогут и всё остальное
- ракеты - тема, будем летать на них вместо самолетов
- медицину и генную инженерию теперь модно называть «мультиномика» - и это тоже тема
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 07:56
Итоги - ответы из комментариев на вопрос «что вы купите, если получите инсайд о достижении мира за час до официальной публикации?» 👆 чем крупнее надпись, тем чаще встречается вариант ответа.
Так что, если вам инсайд никто не слил и вы решите купить на официальном объявлении, учтите что в этих бумагах инсайдеры уже зарядились с плечом и будут селлить 🥹
Так что, если вам инсайд никто не слил и вы решите купить на официальном объявлении, учтите что в этих бумагах инсайдеры уже зарядились с плечом и будут селлить 🥹
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 06:49
Представьте: вам позвонил/написал высокопоставленный чиновник, которому вы доверяете, и сказал, что условия мира между Россией и Украиной достигнуты, все документы подписаны и об этом будет публично объявлено через час.
У вас есть ровно один час и любой капитал, чтобы набрать позиции на бирже под объявление.
Что вы купите за этот час?
У вас есть ровно один час и любой капитал, чтобы набрать позиции на бирже под объявление.
Что вы купите за этот час?
НЕБАФФЕТТ
04 Feb, 06:13
Осенью при текущем значении RGBI индекс Мосбиржи был на 10% ниже 👆
Либо рынок акций слишком оптимистичен, либо рынок облигаций слишком пессимистичен 🤔
Либо рынок акций слишком оптимистичен, либо рынок облигаций слишком пессимистичен 🤔
НЕБАФФЕТТ
03 Feb, 19:46
Понедельник, половина одиннадцатого вечера. Дети уложены спать, в доме воцарился покой и тишина. Садишься на диван, выдыхаешь после напряженного дня. Проверяешь счёт: лонги растут, шорты падают - всё как и должно быть. Улыбаешься. Листаешь новости, тихо радуешься про себя, что дело возможно действительно идёт к миру и всё будет хорошо. На коленях книга, которую ты собираешься почитать перед сном.
Ты синхронизировался с рынком. Ты видишь реальную ситуацию. И всё идёт по твоему плану…
Ты синхронизировался с рынком. Ты видишь реальную ситуацию. И всё идёт по твоему плану…
НЕБАФФЕТТ
03 Feb, 16:01
Итоги дня: торговая война Трампа заняла один час биржевого времени 👆🤡
На графике - MSCI Mexico ETF.
На графике - MSCI Mexico ETF.
НЕБАФФЕТТ
03 Feb, 12:01
СПб-биржа впервые провела торги на выходных и объём торгов составил 27.56 млн рублей 👆
Исходя из комиссии СПб-биржи в размере 0.01% за сделки в режиме основных торгов, комиссионный доход биржи за выходные составил 2756 рублей👏
Исходя из комиссии СПб-биржи в размере 0.01% за сделки в режиме основных торгов, комиссионный доход биржи за выходные составил 2756 рублей
НЕБАФФЕТТ
03 Feb, 07:50
Трамп ввёл тарифы на импорт США от крупнейших торговых партнёров: 25% тариф для Канады и Мексики и 10% тариф для Китая.
Три главных последствия:
1. Вырастет инфляция в долларе, при этом валюты торговых партнёров США упадут к доллару чтобы заложить эффект тарифов
2. Начнётся глобальный риск-офф из-за роста протекционизма и того что непонятно, кто следующий в очереди на тарифы
3. Трампкоин ещё -30% за неделю
Три главных последствия:
1. Вырастет инфляция в долларе, при этом валюты торговых партнёров США упадут к доллару чтобы заложить эффект тарифов
2. Начнётся глобальный риск-офф из-за роста протекционизма и того что непонятно, кто следующий в очереди на тарифы
3. Трампкоин ещё -30% за неделю
НЕБАФФЕТТ
03 Feb, 07:06
Можно считать этот заголовок подтверждением того, что дальше акции застройщиков вниз?
НЕБАФФЕТТ
29 Jan, 18:13
Нас в 2025 году вообще сложно хотя бы чем-нибудь удивить, потому что мы уже видели в этой жизни абсолютно всё. Но вот скам-монета от президента США это прям новый уровень 👍👍👍
НЕБАФФЕТТ
29 Jan, 16:20
На заседании 25 октября ЦБ повысил ставку с 19% до 21% и дал среднесрочный прогноз 👆 с прогнозом инфляции на 2025 год 4.5-5%.
Инфляция с 1 по 27 января 2025 года уже составила 1.14%.
Интересно будет в феврале посмотреть на сохранение ставки и при этом повышение прогноза по инфляции 👀
Инфляция с 1 по 27 января 2025 года уже составила 1.14%.
Интересно будет в феврале посмотреть на сохранение ставки и при этом повышение прогноза по инфляции 👀
НЕБАФФЕТТ
29 Jan, 14:25
Свежие инфляционные ожидания - один из показателей, на которые ориентируется ЦБ в решениях по ставке - 14%, хай с декабря 2023 🫣
НЕБАФФЕТТ
29 Jan, 13:10
Индонезийцы кстати жёстко опрокинули по никелю.
В декабре Bloomberg начал разгонять тему о том, что Индонезия якобы хочет снизить квоту на добычу никеля с 227 млн тонн до 150 млн тонн. Индонезия добывает половину никеля в мире, поэтому такое снижение очень бы помогло ценам на никель подрасти.
Однако на днях индонезийцы внезапно объявили об увеличении квоты на добычу никеля в 2025 года на 10% до 298.5 млн тонн 🤷♂️
Как говорится, у России лишь два союзника: Юра Борисов и Сигма-бой (с)
P.S. Позиция в Норникеле закрыта полностью.
В декабре Bloomberg начал разгонять тему о том, что Индонезия якобы хочет снизить квоту на добычу никеля с 227 млн тонн до 150 млн тонн. Индонезия добывает половину никеля в мире, поэтому такое снижение очень бы помогло ценам на никель подрасти.
Однако на днях индонезийцы внезапно объявили об увеличении квоты на добычу никеля в 2025 года на 10% до 298.5 млн тонн 🤷♂️
Как говорится, у России лишь два союзника: Юра Борисов и Сигма-бой (с)
P.S. Позиция в Норникеле закрыта полностью.
НЕБАФФЕТТ
29 Jan, 09:34
28 января: «Зампред Правления Новатэка Денис Соловьев планирует посетить Брюссель, чтобы смягчить позицию ЕС по вопросу санкций против российского СПГ»
29 января: «ЕС не стал вводить запрет на импорт российского СПГ в новом пакете санкций»
А можно каждой российской компании выдать по Денису Соловьеву?
29 января: «ЕС не стал вводить запрет на импорт российского СПГ в новом пакете санкций»
А можно каждой российской компании выдать по Денису Соловьеву?
НЕБАФФЕТТ
28 Jan, 05:26
Как правильно покупать дальние ОФЗ после вчерашнего решения Минфина о допэмиссии? Опубликован открытый пост на бусти, в котором разбираемся: зачем Минфин проводит допэмиссию ОФЗ? как это повлияет на доходность дальних ОФЗ? и какой выпуск ОФЗ я добавил в портфель на вчерашнем падении? Welcome: https://boosty.to/thefinansist/posts/3c8770db-d3a5-4bb7-8170-b4875d4130d3?share=ios_post_link
НЕБАФФЕТТ
27 Jan, 18:15
Ты можешь создать поисковик и победить в конкуренции с Google. Ты можешь создать сервис такси и разгромить Uber. Но кто ты такой против группы китайских студентов-олимпиадников, которым компартия сказала «Надо»?
НЕБАФФЕТТ
27 Jan, 16:48
Сегодня:
- Минфин увеличил объемы размещения длинных ОФЗ
- Звонок с Трампом не готовится
- Венгры решили поддержать продление санкций
- Рубль продолжает крепнуть
Нефть: «Погоди, день ещё не закончен» 👇
- Минфин увеличил объемы размещения длинных ОФЗ
- Звонок с Трампом не готовится
- Венгры решили поддержать продление санкций
- Рубль продолжает крепнуть
Нефть: «Погоди, день ещё не закончен» 👇
НЕБАФФЕТТ
27 Jan, 13:23
ОФЗ 26238 ниже, чем до 20 декабря 👆
До дна по ОФЗ снова осталось 10% роста.
До дна по ОФЗ снова осталось 10% роста.
НЕБАФФЕТТ
27 Jan, 12:47
Физики любят 26238? Дадим им много 26238!
https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=310749-informatsionnoe_soobshchenie_ob_emissii_ofz-pd_dopolnitelnykh_vypuskov
https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=310749-informatsionnoe_soobshchenie_ob_emissii_ofz-pd_dopolnitelnykh_vypuskov
НЕБАФФЕТТ
27 Jan, 11:15
Для тех, кто не понял, что такое DeepSeek: DeepSeek это китайский Орешник.
НЕБАФФЕТТ
25 Jan, 14:34
ПОРА: Гпб выпустил стратегию на 2025 👆
- Цель по iMOEX 3300-3500
- Рынок слишком оптимистично воспринял сигнал о сохранении жёсткости дкп
- Ставка будет высокой долгое время
- Топ-бумаги по дивдоходности: Х5, SNGSP, TATNP
- Топ-бумаги по апсайду: Окей (+163% 🤔), Whoosh (+78%), X5 (+76%)
Ранее: стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы, БКС, Тинька и Цифры.
- Цель по iMOEX 3300-3500
- Рынок слишком оптимистично воспринял сигнал о сохранении жёсткости дкп
- Ставка будет высокой долгое время
- Топ-бумаги по дивдоходности: Х5, SNGSP, TATNP
- Топ-бумаги по апсайду: Окей (+163% 🤔), Whoosh (+78%), X5 (+76%)
Ранее: стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы, БКС, Тинька и Цифры.
НЕБАФФЕТТ
22 Jan, 20:35
Не спишь?
Если мужчина обещал что-то сделать, он это сделает, и не надо ему каждые три месяца об этом напоминать.
В мае 24 обещал выпустить пост с маршрутом по Марокко на 8 дней и 2000 км. И вот, выпустил, как раз на случай если ты планируешь путешествия на весну: https://smart-lab.ru/blog/1107221.php
P.S. Это мой первый эксклюзивный пост на СмартЛабе — ранее посты за меня выкладовали редакторы СЛ, за что им огромный респект!
Если мужчина обещал что-то сделать, он это сделает, и не надо ему каждые три месяца об этом напоминать.
В мае 24 обещал выпустить пост с маршрутом по Марокко на 8 дней и 2000 км. И вот, выпустил, как раз на случай если ты планируешь путешествия на весну: https://smart-lab.ru/blog/1107221.php
P.S. Это мой первый эксклюзивный пост на СмартЛабе — ранее посты за меня выкладовали редакторы СЛ, за что им огромный респект!
НЕБАФФЕТТ
22 Jan, 09:03
ЦБ направил публичным компаниями письмо с рекомендациями по разработке стратегии повышения капитализации, и там есть такая модель создания акционерной стоимости 👆
Сразу вопрос - а где в блок-схеме "памп у блогеров в тележеньке"?
Сразу вопрос - а где в блок-схеме "памп у блогеров в тележеньке"?
НЕБАФФЕТТ
22 Jan, 07:22
02.07.24: Трамп обещает остановить конфликт за одни сутки
11.09.24: Трамп обещает остановить конфликт ещё до инаугурации
15.01.25: Трамп признаёт, что для остановки конфликта нужны «месяцы»
22.01.25: Трамп ставит задачу закончить конфликт за 100 дней
*мы здесь*
22.04.25: «Ой бля разбирайтесь сами как-нибудь»
11.09.24: Трамп обещает остановить конфликт ещё до инаугурации
15.01.25: Трамп признаёт, что для остановки конфликта нужны «месяцы»
22.01.25: Трамп ставит задачу закончить конфликт за 100 дней
*мы здесь*
22.04.25: «Ой бля разбирайтесь сами как-нибудь»
НЕБАФФЕТТ
21 Jan, 18:54
Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь,как течет вода и как выглядит двузначный курс доллара 👆
НЕБАФФЕТТ
21 Jan, 12:15
«Мы считаем, что выгодоприобретателями программы совладения <за счёт допэмиссий> будут все совладельцы, как участвующие, так и не участвующие в программе вознаграждения, поскольку мы ожидаем, что эти действия приведут к масштабному долгосрочному росту бизнеса компании и увеличению стоимости её акций», — Positive Technologies, 17 октября 2023 года
НЕБАФФЕТТ
21 Jan, 11:26
Новые идеи ЦБ по регулированию IPO очень здравые https://t.me/ArtsofInvestments/3192
Особенно в части того, что компании должны представлять прогнозы деятельности на будущее. Сейчас прогнозами на будущее занимаются брокера и они понятное дело нарисуют что угодно, лишь бы сунуть бумажку - помним кейс Диасофт.
Другая проблема - эмитенты будут уклоняться от этих требований, проводя pre-IPO вместо IPO. Так что ЦБ может сразу разработать требования и для таких размещений.
Особенно в части того, что компании должны представлять прогнозы деятельности на будущее. Сейчас прогнозами на будущее занимаются брокера и они понятное дело нарисуют что угодно, лишь бы сунуть бумажку - помним кейс Диасофт.
Другая проблема - эмитенты будут уклоняться от этих требований, проводя pre-IPO вместо IPO. Так что ЦБ может сразу разработать требования и для таких размещений.
НЕБАФФЕТТ
21 Jan, 06:21
А вот самый короткий рассказ, способный растрогать любого - история о том, как Трамп снимал санкции с России на своём первом сроке 👆
НЕБАФФЕТТ
21 Jan, 06:12
Прежде, чем впадать в эйфорию от миротворческих амбиций Трампа, нужно помнить, что идея «мира во всем мире под главенством США» очень распространена среди американских президентов.
Инаугурационная речь Трампа даже немного напомнила инаугурационную речь Обамы. Он тоже собирался брать на себя роль миротворца и объединителя и говорил так убедительно, что даже получил Нобелевскую премию мира за «исключительные усилия по укреплению международной дипломатии».
В итоге за время президентства Обамы армия США бомбила 7 стран.
Инаугурационная речь Трампа даже немного напомнила инаугурационную речь Обамы. Он тоже собирался брать на себя роль миротворца и объединителя и говорил так убедительно, что даже получил Нобелевскую премию мира за «исключительные усилия по укреплению международной дипломатии».
В итоге за время президентства Обамы армия США бомбила 7 стран.
НЕБАФФЕТТ
20 Jan, 11:59
Написал для вас полное руководство по новостному трейдингу, не благодарите ❤️
НЕБАФФЕТТ
20 Jan, 08:47
Напоминание о том, что полноценная утренняя сессия на Мосбирже стартует 27 января 🔔
Чтобы не только пульсята, но и все остальные могли втарить Газпром с утреца на 2% дороже рынка.
Чтобы не только пульсята, но и все остальные могли втарить Газпром с утреца на 2% дороже рынка.
НЕБАФФЕТТ
18 Jan, 14:41
Есть в канале такие же любители EDM как я? 31 декабря Netflix выпустил новую документалку об Avicii, и конечно все сразу вышло на ВК с русскими субтитрами. Рекомендую!
А на видео — мой архивный видосик с сета Avicii на самом первом фестивале Alfa Future People в Нижнем Новгороде, 2014 год 💔
А на видео — мой архивный видосик с сета Avicii на самом первом фестивале Alfa Future People в Нижнем Новгороде, 2014 год 💔
НЕБАФФЕТТ
17 Jan, 05:50
Первой публичной компанией в мире считается голландская Dutch East India Company, которая выпустила акции в 1602 году. У Dutch East India было 4700 торговых судов, 30 тысяч сотрудников и монополия на торговлю с Азией.
В эти же годы голландский купец Исаак Лё Мэр пытался добиться у европейских королей разрешения создать конкурента Dutch East India, однако ему это не удалось.
Мечтая реализовать свой план, в 1609 году Исаак Лё Мэр написал открытое письмо директору Dutch East, в котором высказал претензии за:
1. Высокий уровень долга, который мешает компании платить дивиденды,
2. Непрозрачное управление и отсутствие обратной связи с акционерами
3. Недобросовестный менеджмент, который занимался самообогащением за счёт инвесторов и при этом пытался добиться разрешения не публиковать отчётность
Письмо стало популярным среди инвесторов, но директор Dutch East отказался принимать претензии Исаака Лё Мэра.
В ответ на это, Исаак Лё Мэр организовал синдикат, через который вместе с партнёрами продавал акции Dutch East (которых у них не было) другим инвесторам, с поставкой акций в будущем. Он надеялся, что Dutch East обанкротится к 1612 году и акции можно будет не поставлять, а на вырученные деньги планировал запустить свою компанию. Кроме того, синдикат периодически распускал слухи о потоплении кораблей Dutch East, чтобы ускорить падение акций.
Эта сделка считается первой в мире шортовой позицией по акции.
Узнав о синдикате, менеджмент Dutch East решил вынести шортиста: через год компания объявила первый в своей истории дивиденд, а также пролоббировала запрет на короткие позиции, потому что они «несоизмеримо вредят честным акционерам, среди которых есть вдовы и сироты».
В 1611 году Исаак Лё Мэр был вынужден переехать в другой город, чтобы скрыться от властей и кредиторов, а некоторые его партнёры были вынуждены объявить банкротство.
В эти же годы голландский купец Исаак Лё Мэр пытался добиться у европейских королей разрешения создать конкурента Dutch East India, однако ему это не удалось.
Мечтая реализовать свой план, в 1609 году Исаак Лё Мэр написал открытое письмо директору Dutch East, в котором высказал претензии за:
1. Высокий уровень долга, который мешает компании платить дивиденды,
2. Непрозрачное управление и отсутствие обратной связи с акционерами
3. Недобросовестный менеджмент, который занимался самообогащением за счёт инвесторов и при этом пытался добиться разрешения не публиковать отчётность
Письмо стало популярным среди инвесторов, но директор Dutch East отказался принимать претензии Исаака Лё Мэра.
В ответ на это, Исаак Лё Мэр организовал синдикат, через который вместе с партнёрами продавал акции Dutch East (которых у них не было) другим инвесторам, с поставкой акций в будущем. Он надеялся, что Dutch East обанкротится к 1612 году и акции можно будет не поставлять, а на вырученные деньги планировал запустить свою компанию. Кроме того, синдикат периодически распускал слухи о потоплении кораблей Dutch East, чтобы ускорить падение акций.
Эта сделка считается первой в мире шортовой позицией по акции.
Узнав о синдикате, менеджмент Dutch East решил вынести шортиста: через год компания объявила первый в своей истории дивиденд, а также пролоббировала запрет на короткие позиции, потому что они «несоизмеримо вредят честным акционерам, среди которых есть вдовы и сироты».
В 1611 году Исаак Лё Мэр был вынужден переехать в другой город, чтобы скрыться от властей и кредиторов, а некоторые его партнёры были вынуждены объявить банкротство.
НЕБАФФЕТТ
16 Jan, 14:31
Число российских нефтяных танкеров, против которых ввели санкции 👆
В прошлую пятницу под санкции США попало больше танкеров, чем суммарно за всё время до этого 🫣
В прошлую пятницу под санкции США попало больше танкеров, чем суммарно за всё время до этого 🫣
НЕБАФФЕТТ
16 Jan, 12:37
Дисклеймер: вывод денег из фондов ликвидности происходит лишь за счёт Альфы (AKMM), из которого за два дня забрали 4.8 млрд рублей. В остальных оттока {для оптимистов = «пока нет»} {для пессимистов = просто «нет»}.
НЕБАФФЕТТ
16 Jan, 09:51
С августа у меня повышенное внимание к действиям инсайдеров в Самолете поэтому я решил почитать опубликованный вчера список аффилированных лиц.
За 2 полугодие аффилированные лица сократили долю в компании на 6% - в деньгах почти 4 млрд рублей. Половина сокращения пришлась на ООО "Самолет-Резерв", которая держит казначейский пакет - что выглядит очень странно, потому что на конец 1 полугодия Самолет отчитывался о том что в казначейском пакете осталось всего 152 тысячи акций (а по списку аффилированных лиц как будто 2.7 млн 🤷♂️). У остальных акционеров сокращения в масштабах сайза достаточно косметические.
Ну и — среди инсайдеров есть человек, который за 2 полугодие увеличил позицию почти на 26 тысяч акций 💪
За 2 полугодие аффилированные лица сократили долю в компании на 6% - в деньгах почти 4 млрд рублей. Половина сокращения пришлась на ООО "Самолет-Резерв", которая держит казначейский пакет - что выглядит очень странно, потому что на конец 1 полугодия Самолет отчитывался о том что в казначейском пакете осталось всего 152 тысячи акций (а по списку аффилированных лиц как будто 2.7 млн 🤷♂️). У остальных акционеров сокращения в масштабах сайза достаточно косметические.
Ну и — среди инсайдеров есть человек, который за 2 полугодие увеличил позицию почти на 26 тысяч акций 💪
НЕБАФФЕТТ
16 Jan, 09:23
Обсудили с подписчиком возможные дивиденды Х5 в рубрике «ночное дежурство» 👆
НЕБАФФЕТТ
09 Jan, 15:56
О стратегии и портфеле. В новый год я вошёл со скучным пенсионерским портфелем: треть в акциях (почти всё в лонг), треть в облигациях (замещайка и флоутер), треть «сухой порох» LQDT.
Главным фактором, который душил рынок акций весь прошлый год, была высокая ставка ЦБ. После октябрьского «финального» повышения ставки, ЦБ наконец-то взял в «ручное управление» выдачу почти всех типов кредитов (даже корпоративных) и есть надежда, что высокая реальная ставка в качестве меры по борьбе с кредитами больше будет не нужна. Новые нормативы и надбавки ЦБ вступают в силу в течение всего первого полугодия 2025, и, если не случится непредвиденного, ЦБ может по мере торможения кредита смягчать денежно-кредитную политику и дальше, вернув ставку на 16% и ниже до конца года.
Тем временем, остатки на депозитах россиян взлетели за год на 30% до 60+ трлн рублей, СЧА фондов ликвидности перешагнули 1 трлн - при текущей ставке эти суммы как снежный ком растут на 1% каждые 2.5 недели. Для сравнения, весь фри-флоут российского рынка акций стоит меньше 20 трлн рублей, а стоимость всей недвижимости, построенной в РФ в 2024 году, составляет около 5 трлн рублей.
По мере того, как реальная ставка будет снижаться (за счёт снижения ключевой ставки ЦБ или за счёт роста инфляции) я вижу риски того что мы попадем в ситуацию инфляции активов. Тот самый иранский сценарий, только чуть более управляемый - такое не хочется пропустить, поэтому перед декабрьским заседанием ЦБ и на неопределенный срок я отключил хедж-шорты.
Ну и не забываем в какой стране живем, следим за рисками цен на нефть, санкций и СВО - и надеемся, что по этим линиям ничего существенно негативного происходить не будет.
Главным фактором, который душил рынок акций весь прошлый год, была высокая ставка ЦБ. После октябрьского «финального» повышения ставки, ЦБ наконец-то взял в «ручное управление» выдачу почти всех типов кредитов (даже корпоративных) и есть надежда, что высокая реальная ставка в качестве меры по борьбе с кредитами больше будет не нужна. Новые нормативы и надбавки ЦБ вступают в силу в течение всего первого полугодия 2025, и, если не случится непредвиденного, ЦБ может по мере торможения кредита смягчать денежно-кредитную политику и дальше, вернув ставку на 16% и ниже до конца года.
Тем временем, остатки на депозитах россиян взлетели за год на 30% до 60+ трлн рублей, СЧА фондов ликвидности перешагнули 1 трлн - при текущей ставке эти суммы как снежный ком растут на 1% каждые 2.5 недели. Для сравнения, весь фри-флоут российского рынка акций стоит меньше 20 трлн рублей, а стоимость всей недвижимости, построенной в РФ в 2024 году, составляет около 5 трлн рублей.
По мере того, как реальная ставка будет снижаться (за счёт снижения ключевой ставки ЦБ или за счёт роста инфляции) я вижу риски того что мы попадем в ситуацию инфляции активов. Тот самый иранский сценарий, только чуть более управляемый - такое не хочется пропустить, поэтому перед декабрьским заседанием ЦБ и на неопределенный срок я отключил хедж-шорты.
Ну и не забываем в какой стране живем, следим за рисками цен на нефть, санкций и СВО - и надеемся, что по этим линиям ничего существенно негативного происходить не будет.
НЕБАФФЕТТ
09 Jan, 10:27
Господа налоговые оптимизаторы, особенно те, кто решил не держать свободный кэш на счету до конца января, чтобы брокер не удержал налог (рассказывал об этом здесь).
Учитывайте, что если вы открываете шорт по акциям, то кэш, который вам начисляется за шорт, будет нещадно списан брокером в счёт уплаты налога.
Так что - либо шортите через фьючи, либо перед шортом покупайте LQDT на размер шорта.
У вашего покорного слуги часть НДФЛ уже уплачена таким образом просто после шорта на «последить» 🤦♂️😂
Учитывайте, что если вы открываете шорт по акциям, то кэш, который вам начисляется за шорт, будет нещадно списан брокером в счёт уплаты налога.
Так что - либо шортите через фьючи, либо перед шортом покупайте LQDT на размер шорта.
У вашего покорного слуги часть НДФЛ уже уплачена таким образом просто после шорта на «последить» 🤦♂️😂
НЕБАФФЕТТ
09 Jan, 09:35
Ближайший фьючерс на доллар торгуется с самой высокой с апреля 2024 премией к текущему курсу (новогодние праздники не в счёт) 👆
В апреле 2024 сишка росла в отрыве от тогда ещё биржевого доллара на том что "рублю п*зда после выборов")))
В апреле 2024 сишка росла в отрыве от тогда ещё биржевого доллара на том что "рублю п*зда после выборов")))
НЕБАФФЕТТ
09 Jan, 06:25
Акционеры Магнита фактически отменили див, который СД рекомендовал выплатить сегодня, 9 января.
Но пульсята на внебирже на всякий случай сделали частичный дивгэп 👆
Но пульсята на внебирже на всякий случай сделали частичный дивгэп 👆
НЕБАФФЕТТ
05 Jan, 17:48
Как праздники? Кидайте фотки в комменты! Мои топ-3 👆
P.S. 7го буду в Москве, на связи с 8го.
P.S. 7го буду в Москве, на связи с 8го.
НЕБАФФЕТТ
31 Dec, 16:40
Раз в год нужно взять паузу, отключить все гаджеты, закрыть глаза, сделать глубокий вдох, улыбнуться и почувствовать кайф от того, как же охуенно жить и заниматься любимым делом 🙏
Желаю здоровья и душевного спокойствия вам и вашей семье. На всё остальное заработаем - для этого нужно всего лишьпокупать дёшево и продавать дорого .
Если в праздники возникнет желание позалипать в телефон с пользой - вот здесь подборка самых полезных постов и статей.
С Новым годом! ✋❤️🥂
Желаю здоровья и душевного спокойствия вам и вашей семье. На всё остальное заработаем - для этого нужно всего лишь
Если в праздники возникнет желание позалипать в телефон с пользой - вот здесь подборка самых полезных постов и статей.
С Новым годом! ✋❤️🥂
НЕБАФФЕТТ
30 Dec, 09:00
Индекс Мосбиржи +20% с минимума. Формально мы вышли из медвежьего рынка ✌️
НЕБАФФЕТТ
29 Dec, 18:25
Стоишь в бесконечных пробках, объезжая пол-Москвы в поисках того самого лего и той самой куклы, придумываешь повод чтобы незаметно пронести домой, несколько дней прячешь в своём шкафу подвинув одежду, ждёшь поздней ночи пока все уснут, чтобы тихо и идеально упаковать, в назначенную минуту отвлекаешь чтобы украдкой положить подарки под ёлку, делаешь удивлённое лицо, смотришь на радостные и полные счастья глаза.
«ПАП СМОТРИ ЧТО МНЕ ДЕД МОРОЗ ПОДАРИЛ!»
Да да, дети, Дед Мороз 🥹
«ПАП СМОТРИ ЧТО МНЕ ДЕД МОРОЗ ПОДАРИЛ!»
Да да, дети, Дед Мороз 🥹
НЕБАФФЕТТ
28 Dec, 09:15
Топ-3 идеи на следующий квартал: SBER, флоутер Вуша, замещайка ПИКа.
Что ещё?
Что ещё?
НЕБАФФЕТТ
27 Dec, 14:17
Цифра, стратегия-2025:
- "маглы на рынке начнут зарабатывать уже с 20 января" (цитата), в 2025 нас ждут дипломатические успехи
- ждём 5000 по индексу Мосбиржи (+82%) и удвоение по индексу РТС
- ставка ЦБ 17% на конец 2025 года
- бакс 107 рублей, юань 14.7 рубля на конец года
- топ-идеи в акциях: T, HEAD, SBER, ROSN, VTBR, IRAO, YDEX
- по бондам - ждём переоценку дальних ОФЗ, видим потенциал в бондах Сегежи
- "инвесторам остается только незаметно прокрасться мимо трехголового пса Пушка и добраться до философского камня, но не стоит забывать заклинания диверсификации" (цитата)
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС и Тинька.
- "маглы на рынке начнут зарабатывать уже с 20 января" (цитата), в 2025 нас ждут дипломатические успехи
- ждём 5000 по индексу Мосбиржи (+82%) и удвоение по индексу РТС
- ставка ЦБ 17% на конец 2025 года
- бакс 107 рублей, юань 14.7 рубля на конец года
- топ-идеи в акциях: T, HEAD, SBER, ROSN, VTBR, IRAO, YDEX
- по бондам - ждём переоценку дальних ОФЗ, видим потенциал в бондах Сегежи
- "инвесторам остается только незаметно прокрасться мимо трехголового пса Пушка и добраться до философского камня, но не стоит забывать заклинания диверсификации" (цитата)
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС и Тинька.
НЕБАФФЕТТ
27 Dec, 13:32
АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО ГК Самолет с уровня А+ до уровня А, прогноз стабильный.
Впервые рейтинг А от АКРА Самолет получил 24.01.2023, а 12 января 2024 года АКРА подняла его до А+ 😁
Впервые рейтинг А от АКРА Самолет получил 24.01.2023, а 12 января 2024 года АКРА подняла его до А+ 😁
НЕБАФФЕТТ
27 Dec, 11:49
По поводу сегодняшнего похода рубля на 107 за доллар. Просто нет ликвидности, ходим от бида до оффера. Финам, например, сегодня валютой уже не торгует до 9 января.
И нет, движения рубля никак не связаны с новой методикой расчёта курса ЦБ - они касаются только юаня (в расчёте офиц курса будут участвовать не только биржевые торги, как раньше, но и внебиржевые сделки).
И нет, движения рубля никак не связаны с новой методикой расчёта курса ЦБ - они касаются только юаня (в расчёте офиц курса будут участвовать не только биржевые торги, как раньше, но и внебиржевые сделки).
НЕБАФФЕТТ
27 Dec, 09:39
Главный итог года - несмотря на кровь, кишки и маржинколлы пульсят, индекс Мосбиржи полной доходности с начала 2024 всего -3% 👆
НЕБАФФЕТТ
26 Dec, 18:08
Вечерами перед Новым годом мы проводим время с семьёй, пакуем подарки, встречаемся с друзьями… а тем временем в стакане Позитива кто-то пытается продать акций на 680 млн рублей 👆
НЕБАФФЕТТ
26 Dec, 14:55
Вот это понимаю высокодоходные облигации, а не эти ваши 30-40 годовых 💪
НЕБАФФЕТТ
26 Dec, 11:13
ЦБ Турции снизил ставку с 50% до 47.5% благодаря тому, что годовая инфляция в ноябре снизилась до 47.1%. Вот так это выглядит на графике 👆
НЕБАФФЕТТ
26 Dec, 08:50
Опубликована стратегия по российскому рынку в условиях пиковых ставок в моём бусти. В ней разбираем bull case для российских акций на 2025 год - почему акции могут вырасти в разы с учётом текущих вводных?
В тексте:
- какой была главная цель высокой ставки ЦБ РФ (спойлер: похоже, это не борьба с инфляцией)
- почему нас может ждать резкое снижение ключевой ставки ЦБ на горизонте года
- что происходило с активами в США после начала периода снижения ставок в 80-х годах
- почему в ближайшие несколько лет нас может ждать дефицит инвестиционных активов и что делать в связи с этим
Приятного чтения!
В тексте:
- какой была главная цель высокой ставки ЦБ РФ (спойлер: похоже, это не борьба с инфляцией)
- почему нас может ждать резкое снижение ключевой ставки ЦБ на горизонте года
- что происходило с активами в США после начала периода снижения ставок в 80-х годах
- почему в ближайшие несколько лет нас может ждать дефицит инвестиционных активов и что делать в связи с этим
Приятного чтения!
НЕБАФФЕТТ
25 Dec, 13:52
Всё просто https://t.me/angrybonds/12854
Сейчас будет база.
Акции - товар Веблена. Спрос на акции растёт по мере роста цены. Чем выше акции, тем больше людей хотят их купить.
Покупать по хаям это часть человеческой природы. Потому что лучший мотиватор для покупки - не недооценка, а фомо.
И перетоки в акции из LQDT начнутся тогда, когда условный Сбер сделает перехай.
Сейчас будет база.
Акции - товар Веблена. Спрос на акции растёт по мере роста цены. Чем выше акции, тем больше людей хотят их купить.
Покупать по хаям это часть человеческой природы. Потому что лучший мотиватор для покупки - не недооценка, а фомо.
И перетоки в акции из LQDT начнутся тогда, когда условный Сбер сделает перехай.
НЕБАФФЕТТ
25 Dec, 13:07
Соскучились? Утренняя сессия на фондовом и срочном рынках возобновится 27 января 🫠
НЕБАФФЕТТ
25 Dec, 11:15
Месяц назад, 20 ноября, Минфин размещал этот же выпуск длинных ОФЗ по средней доходности 17.31%, а сегодня уже 16.44%! 👆
Смягчаемся потихой 🙏
Смягчаемся потихой 🙏
НЕБАФФЕТТ
25 Dec, 09:37
Ну и — отдельный респектос интервьюеру интерфакса за смачную отсылку 👍😂
НЕБАФФЕТТ
25 Dec, 09:32
Что может заставить ЦБ снова повысить ставку? Из интервью главы департамента ДКП ЦБ РФ Андрея Гангана Интерфаксу 👆
Какие выводы из этого можем сделать:
1. Инфляция стала второстепенным фактором. В интервью Ганган говорит, что пик инфляции будет в апреле. Зная это, ЦБ оставил ставку = значит текущая ставка учитывает повышенный рост цен до весны. То есть на данные по инфляции сейчас можно вообще не смотреть.
2. Главное, что волнует ЦБ - это охлаждение кредитования. А есть охлаждение или нет - ЦБ будет судить по данным, которые он не публикует (лол). Но с учётом того что ЦБ полностью берёт кредитование в ручное управление через макропру надбавки, вообще непонятно что может пойти не так.
В общем, я сейчас исхожу из того что 21% — это пик.
Какие выводы из этого можем сделать:
1. Инфляция стала второстепенным фактором. В интервью Ганган говорит, что пик инфляции будет в апреле. Зная это, ЦБ оставил ставку = значит текущая ставка учитывает повышенный рост цен до весны. То есть на данные по инфляции сейчас можно вообще не смотреть.
2. Главное, что волнует ЦБ - это охлаждение кредитования. А есть охлаждение или нет - ЦБ будет судить по данным, которые он не публикует (лол). Но с учётом того что ЦБ полностью берёт кредитование в ручное управление через макропру надбавки, вообще непонятно что может пойти не так.
В общем, я сейчас исхожу из того что 21% — это пик.
НЕБАФФЕТТ
24 Dec, 13:40
Депутаты: «Высокая ключевая ставка это вредительство и не помогает побороть инфляцию!»
Также депутаты:
Также депутаты:
НЕБАФФЕТТ
24 Dec, 12:06
X5 Group выложили новость о старте торгов на Мосбирже 9 января и о смене тикера с FIVE на X5.
Но самое интересное не начало торгов и не тикер, а то что новость сопровождается видео, где есть такой кадр 👆
Зато честно.
Но самое интересное не начало торгов и не тикер, а то что новость сопровождается видео, где есть такой кадр 👆
Зато честно.
НЕБАФФЕТТ
24 Dec, 10:35
То есть Индекс Мосбиржи +12% с пятницы, а бабки ещё даже не начали выходить из LQDT? 🤔
НЕБАФФЕТТ
23 Dec, 15:29
Дальние ОФЗ ведут себя так, как будто ЦБ скоро начнёт снижать ставку 👆 доходность длинных облигаций за неделю упала с 16.7% до 14.9%.
Сейчас доходность длинных ОФЗ такая же, какой была в мае при ставке 16%!
Сейчас доходность длинных ОФЗ такая же, какой была в мае при ставке 16%!
НЕБАФФЕТТ
23 Dec, 08:41
Тинёк, стратегия-2025:
- мы всех обхитрили и публикуем стратегию после решения ЦБ
- базовый сценарий: ключевая ставка 13% на конец года 🚀
- жёсткий сценарий: ставка вырастет до 26%, но вероятность такого сценария 30%
- следим за цифрами по инфляции, остаёмся бдительными, сохраняем осторожность
- курс рубля 97-99 за доллар, "доллар по 110 при нефти $65 это ненормально"
- влияние Трампа на российскую экономику, вероятно, будет негативным
- краткосрочно надо тарить флоутеры, долгосрочно - акции
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС.
- мы всех обхитрили и публикуем стратегию после решения ЦБ
- базовый сценарий: ключевая ставка 13% на конец года 🚀
- жёсткий сценарий: ставка вырастет до 26%, но вероятность такого сценария 30%
- следим за цифрами по инфляции, остаёмся бдительными, сохраняем осторожность
- курс рубля 97-99 за доллар, "доллар по 110 при нефти $65 это ненормально"
- влияние Трампа на российскую экономику, вероятно, будет негативным
- краткосрочно надо тарить флоутеры, долгосрочно - акции
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС.
НЕБАФФЕТТ
09 Dec, 15:49
Управление курсом рубля по-прежнему остаётся во власти правительства через продажи валюты экспортёрами. Если экспортёры продают много валютной выручки - рубль укрепляется; продают мало валютной выручки - рубль падает. Сейчас мы в периоде, когда продают мало 👆
Самый верный сигнал на укрепление рубля - официальное увеличение доли продаж валютной выручки (либо снятие санкций, но это будет хз когда и хз будет ли вообще).
Пока такого сигнала нет, можно покупать валюту на откатах.
Самый верный сигнал на укрепление рубля - официальное увеличение доли продаж валютной выручки (либо снятие санкций, но это будет хз когда и хз будет ли вообще).
Пока такого сигнала нет, можно покупать валюту на откатах.
НЕБАФФЕТТ
09 Dec, 12:56
Стратегия 2025 от SberCIB:
- ставка 25% с февраля и до конца года - базовый сценарий
*на этом можно было закончить но там есть ещё много страниц*
- бакс 110 в среднем за год, 115 на конец года
- стратегия по акциям - "выжидательная"
- цель по индексу Мосбиржи 2500-3150 в зависимости от инфляции, цен на нефть и курса
- фавориты на 2025 год (по мере убывания потенциала роста): OZON, T, DELI 🤷♂️, TATN, FLOT
Стратегия Атона здесь.
Стратегия ВТБ здесь.
- ставка 25% с февраля и до конца года - базовый сценарий
*на этом можно было закончить но там есть ещё много страниц*
- бакс 110 в среднем за год, 115 на конец года
- стратегия по акциям - "выжидательная"
- цель по индексу Мосбиржи 2500-3150 в зависимости от инфляции, цен на нефть и курса
- фавориты на 2025 год (по мере убывания потенциала роста): OZON, T, DELI 🤷♂️, TATN, FLOT
Стратегия Атона здесь.
Стратегия ВТБ здесь.
НЕБАФФЕТТ
09 Dec, 07:09
Трамп в интервью NYP 👆 судя по риторике с лонгами пока можно не торопиться.
НЕБАФФЕТТ
07 Dec, 15:03
Стратегия ВТБ на 2025 год:
- ключ 23% весь год (мнение управляющих LQDT ✊)
- курс 108 за доллар в декабре 2025
- индекс должен быть 3200 при 17% доходности по длинным ОФЗ
- топ-3 акции по дивдоходности за след 12 мес: Магнит, HeadHunter, X5
Стратегия Атона здесь.
- ключ 23% весь год (мнение управляющих LQDT ✊)
- курс 108 за доллар в декабре 2025
- индекс должен быть 3200 при 17% доходности по длинным ОФЗ
- топ-3 акции по дивдоходности за след 12 мес: Магнит, HeadHunter, X5
Стратегия Атона здесь.
НЕБАФФЕТТ
06 Dec, 11:58
Выручка Циан как индикатор состояния экономики - роста нет пять кварталов подряд 👆
Учитывая рост цен за это время, размер бизнеса в реальном выражении сжимается.
Высокие ставки работают 💪
P.S. Тиме ещё раз спасибо за графики на сайте смартлаба 🤝
Учитывая рост цен за это время, размер бизнеса в реальном выражении сжимается.
Высокие ставки работают 💪
P.S. Тиме ещё раз спасибо за графики на сайте смартлаба 🤝
НЕБАФФЕТТ
06 Dec, 06:07
Long MGNT?
https://youtu.be/nmgDf6QiCps
P.S. Хорошее саммари интервью: https://t.me/bbbreaking/195470
https://youtu.be/nmgDf6QiCps
P.S. Хорошее саммари интервью: https://t.me/bbbreaking/195470
НЕБАФФЕТТ
05 Dec, 15:21
Величайшие инвесторы современности:
- Уоррен Баффетт, показал доходность 20х на огромном капитале за 30 лет
- Стэнли Дракенмиллер, сделал $1 млрд одной сделкой и ни разу не получил убыток за квартал
- Олег Штайнагель, директор по логистике Fix Price, купил 8400 акций за неделю до объявления дивидендов за три года
- Уоррен Баффетт, показал доходность 20х на огромном капитале за 30 лет
- Стэнли Дракенмиллер, сделал $1 млрд одной сделкой и ни разу не получил убыток за квартал
- Олег Штайнагель, директор по логистике Fix Price, купил 8400 акций за неделю до объявления дивидендов за три года
НЕБАФФЕТТ
28 Nov, 08:23
Интересно, а менеджмент Тинькофф банка вспоминал рекламу пива Олега Тинькова из 2004 года, когда менял тикер с TCSG на T? 🤔
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 15:25
Исторически после приостановки Банком России покупок валюты по бюджетному правилу рубль укреплялся — за график спс Твёрдые Цифры ✊
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 15:14
Как было - с 7 ноября по 5 декабря ЦБ осуществлял следующие операции:
- покупал валюту на 4.2 млрд рублей для Минфина по бюджетному правилу
- продавал валюту на 5.5 млрд рублей в день - отложенные сделки для ФНБ с прошлого года
- продавал валюту на 2.87 млрд рублей в день в рамках инвестирования средств ФНБ
- итого нетто-продажа валюты была 4.2 млрд рублей в день
Как теперь будет - с завтра и до конца года:
- уходит покупка валюты на 4.2 млрд рублей
- остальное остаётся
- итого нетто-продажа валюты будет 8.4 млрд рублей в день
Это немного, но показывает намерение ЦБ стабилизировать ситуацию на валютном рынке.
- покупал валюту на 4.2 млрд рублей для Минфина по бюджетному правилу
- продавал валюту на 5.5 млрд рублей в день - отложенные сделки для ФНБ с прошлого года
- продавал валюту на 2.87 млрд рублей в день в рамках инвестирования средств ФНБ
- итого нетто-продажа валюты была 4.2 млрд рублей в день
Как теперь будет - с завтра и до конца года:
- уходит покупка валюты на 4.2 млрд рублей
- остальное остаётся
- итого нетто-продажа валюты будет 8.4 млрд рублей в день
Это немного, но показывает намерение ЦБ стабилизировать ситуацию на валютном рынке.
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 11:45
Блум тоже говорит, что обвал рубля связан с санкциями против ГПБ https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-27/us-sanctions-hit-ruble-as-russia-s-fx-sources-are-drying-up
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 11:21
В продолжение темы с долларом. В течение декабря будем внимательно смотреть за аукционами ОФЗ.
Вот как выполняли план заимствований в 2022 году 👆 суть была как в 2024 - Минфин подошёл к декабрю очень далёким от исполнения плана. И как у нас это принято, настоящее исполнение плана началось 7 декабря - за первый же аукцион отгрузили банкам флоутеров на 750 млрд, а за два следующих аукциона сунули ещё по 250 млрд (предпоследняя колонка на фото).
В этом году Минфину до исполнения плана осталось занять ещё 2.2 трлн (больше чем заняли с начала года). Поэтому - если в этом году история с большими размещениями в декабре не повторится, возможно принято принципиальное решение финансировать дефицит за счёт девала.
Вот как выполняли план заимствований в 2022 году 👆 суть была как в 2024 - Минфин подошёл к декабрю очень далёким от исполнения плана. И как у нас это принято, настоящее исполнение плана началось 7 декабря - за первый же аукцион отгрузили банкам флоутеров на 750 млрд, а за два следующих аукциона сунули ещё по 250 млрд (предпоследняя колонка на фото).
В этом году Минфину до исполнения плана осталось занять ещё 2.2 трлн (больше чем заняли с начала года). Поэтому - если в этом году история с большими размещениями в декабре не повторится, возможно принято принципиальное решение финансировать дефицит за счёт девала.
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 11:02
Есть инфа от знающего человека, что у нас в стране скоро ожидаются реальные изменения. После того, как стабилизируют ситуацию на СВО, снимут санкции и сформируют торговый альянс с БРИКС. Нефть поднимут и будут держать, Штаты ничего не смогут сделать. Сейчас главное сидеть тихо и не бухтеть (с)
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 07:57
1. Отрицание
2. Гнев
3. Торги
4. Депрессия
5. Изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков
2. Гнев
3. Торги
4. Депрессия
5. Изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков
НЕБАФФЕТТ
27 Nov, 07:54
Официально - у нас самое сильное недельное падение индекса Мосбиржи с мобилизации 👆
А ведь ещё только среда!
А ведь ещё только среда!
НЕБАФФЕТТ
26 Nov, 15:03
Шок-контент: с начала года индекс Мосбиржи с учётом дивидендов (MCFTR) упал меньше, чем ОФЗ с учётом купонов (RGBITR) 👆
Кто тут рублёвый риск-фри актив?!
Кто тут рублёвый риск-фри актив?!
НЕБАФФЕТТ
26 Nov, 12:21
В 2020 году, когда Самолет выходил на IPO, граница оценки была 57-66 млрд рублей, что соответствовало 950-1100 рублей за бумагу. Размещение прошло по нижней границе из-за слабого спроса, однако затем акции взлетели в 5 раз за год.
Сегодня акции SMLT упали ещё на 11% и опустились ниже верхней границы оценки на IPO 🕯️
Сегодня акции SMLT упали ещё на 11% и опустились ниже верхней границы оценки на IPO 🕯️
НЕБАФФЕТТ
25 Nov, 18:33
«Девал! Надо спасаться в акциях экспортёров!»
Тем временем акции экспортёров 👆
Помним базу от Дракенмиллера: https://t.me/thefinansist/3411
Тем временем акции экспортёров 👆
Помним базу от Дракенмиллера: https://t.me/thefinansist/3411
НЕБАФФЕТТ
25 Nov, 17:09
Интересно что - притоки в LQDT за последний месяц почти остановились, все бабки текут в сберовский SBMM и альфовский AKMM 👆 за месяц в них прирост СЧА по 30% vs 3% в LQDT 🤔 народ начал закладывать риски ВТБ и диверсифицироваться между фондами ликвидности? или притоки на брок счета в целом остановились, а SBMM и AKMM растут как альтернатива вкладам в Сбере и Альфе?
НЕБАФФЕТТ
25 Nov, 15:00
Своя квартира с двумя спальнями в 10 мин. от Садового за 100 тыс.руб в месяц в рассрочку.
Звучит нереально, но такие предложения есть на рынке и доступны для всех.
И пока большинство думает, что квартиру можно купить только под 22% – клиенты агентства Монеярд берут рассрочки под 0% без удорожания в самых топовых проектах Москвы.
В своем канале основательница агентства - Ольга Манукян подготовила каталог проектов Москвы бизнес и премимум-класса в рассрочку, с потенциал прироста от 20% годовых, доступные прямо сейчас.
Подписывайте, чтобы не пропускать самые выгодные условия и забирайте каталог!
Такие возможности заканчиваются быстро, застройщики меняют условия еженедельно.
Реклама. ИП Манукян О.С. ИНН 645395705671 erid:2VtzqvZJPq1
Звучит нереально, но такие предложения есть на рынке и доступны для всех.
И пока большинство думает, что квартиру можно купить только под 22% – клиенты агентства Монеярд берут рассрочки под 0% без удорожания в самых топовых проектах Москвы.
В своем канале основательница агентства - Ольга Манукян подготовила каталог проектов Москвы бизнес и премимум-класса в рассрочку, с потенциал прироста от 20% годовых, доступные прямо сейчас.
Подписывайте, чтобы не пропускать самые выгодные условия и забирайте каталог!
Такие возможности заканчиваются быстро, застройщики меняют условия еженедельно.
Реклама. ИП Манукян О.С. ИНН 645395705671 erid:2VtzqvZJPq1
НЕБАФФЕТТ
22 Nov, 14:58
Ну и чтобы не заканчивать неделю на негативе: с начала года LQDT даёт большую доходность в рублях, чем доллар! 👆
*ПОКА даёт большую доходность в рублях, чем доллар 😂
*ПОКА даёт большую доходность в рублях, чем доллар 😂
НЕБАФФЕТТ
22 Nov, 14:39
А теперь приготовьтесь охуеть: индекс РТС (aka российские акции в долларах) обновил минимум с 24 февраля 2022 👆
НЕБАФФЕТТ
22 Nov, 14:35
Офиц курс доллара ЦБ 102.58. С деноминации 1998 года официальный курс доллара ЦБ был выше лишь в течение 21 дня - с 3 по 24 марта 2022 года 👆
НЕБАФФЕТТ
22 Nov, 07:46
USDRUB 102.
В бюджет как мы помним заложена нефть в рублях 6726 за баррель. По цене $62 за нефть Urals доллар должен быть 108 рублей, на 6% выше текущего курса.
С учётом 21ой ставки в рубле, мы почти пришли к нужному бюджету курсу доллара.
В моем рублёвом портфеле сейчас нет позиций по доллару.
В бюджет как мы помним заложена нефть в рублях 6726 за баррель. По цене $62 за нефть Urals доллар должен быть 108 рублей, на 6% выше текущего курса.
С учётом 21ой ставки в рубле, мы почти пришли к нужному бюджету курсу доллара.
В моем рублёвом портфеле сейчас нет позиций по доллару.
НЕБАФФЕТТ
21 Nov, 08:16
И в заключении про Сегежу, хочется вам показать слайд из моей презентации на конференции Смартлаба, до конспекта которой у меня никак не доходят руки.
На нем видно, как развивалась история с допкой в ОВК. Думаю, что учитывая размытие в 4.5 раза, история получится +- такой же. Т.е. времени еще навалом.
Спасибо "Небаффету" за слайд.
👉 @InvestCommunity
На нем видно, как развивалась история с допкой в ОВК. Думаю, что учитывая размытие в 4.5 раза, история получится +- такой же. Т.е. времени еще навалом.
Спасибо "Небаффету" за слайд.
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 16:45
Что касается Системы. Доля её участия в допэмиссии Сегежи пока неизвестна, но по итогам 3 квартала у неё на балансе было 97 млрд рублей кэша.
Если они направят эту сумму на докапитализацию Сегежи, чистый долг корп центра пробьёт 500 млрд рублей и компания станет №7 по этому показателю среди российских публичных компаний…
Если они направят эту сумму на докапитализацию Сегежи, чистый долг корп центра пробьёт 500 млрд рублей и компания станет №7 по этому показателю среди российских публичных компаний…
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 15:41
Чистый долг Сегежи по итогам 2 квартала составлял 140 млрд рублей, поэтому допэмиссия на 101 млрд рублей должна полностью решить вопрос с долгом.
Бонды Сегежи ещё дают интересные доходности (и возможно теперь они даже надежнее бондов материнской Системы) 👆 ну и кредитный рейтинг могут наконец-то повысить.
Бонды Сегежи ещё дают интересные доходности (и возможно теперь они даже надежнее бондов материнской Системы) 👆 ну и кредитный рейтинг могут наконец-то повысить.
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 15:01
Эпопея с Сегежей подходит к концу. Допка на 101 млрд.
UPD: cтраница с результатами удалена 🤷♂️ офиц релиз обещали вечером.
UPD: все-таки перевыложили.
UPD: cтраница с результатами удалена 🤷♂️ офиц релиз обещали вечером.
UPD: все-таки перевыложили.
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 11:47
Если вы загружаетесь лонгами на каждой новости о том, что кто-то кому-то позвонил, вспомните это 👆
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 07:49
25 ноября Мосбиржа отчитается за 3 квартал 2024 и Сбер ждёт, что чистая прибыль за квартал составит 25 млрд рублей.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев тогда составит 84 млрд рублей.
При капитализации 460 млрд рублей это даёт нам оценку по P/E 5.5x - дешевле Мосбиржа стоила лишь в 3 квартале 2022 года!
Чистая прибыль за последние 12 месяцев тогда составит 84 млрд рублей.
При капитализации 460 млрд рублей это даёт нам оценку по P/E 5.5x - дешевле Мосбиржа стоила лишь в 3 квартале 2022 года!
НЕБАФФЕТТ
20 Nov, 05:33
В последние дни ловлю себя на мысли, что текущая ситуация на нашем рынке очень напоминает период декабря-февраля 2022 года 👆
Параллель в том, что и тогда, и сейчас рынок действует в условиях повышенной вероятности хвостовых рисков и никто не знает, что будет дальше. На горизонте года рынок стоит дёшево, но на горизонте месяца разброс сценариев от «мир дружба жвачка» до «ядерный апокалипсис».
Чему нас учит период декабря-февраля 2022 года:
1. Движения рынка происходят вне основной торговой сессии (много гэпов)
2. Движения рынка на 10% вверх или вниз могут занимать считанные дни или даже часы
3. Рынок остаётся иррациональным до последнего - например, 22 февраля 2022 года (на фото - крайняя свечка справа) индекс Мосбиржи открылся гэпом вниз, а потом просто взял и вырос на 12% внутри дня 🤷♂️
В такие периоды слабонервным лучше быть без позиций или в риск-нейтральной позиции. Если в итоге всё будет хорошо и рынок поедет в рост, будет ещё куча возможностей заработать.
Поэтому 24 февраля 2022 я встречал лишь с лонгом валюты, которую на следующий день безуспешно пытался обналичить, но это уже совсем другая история.
Параллель в том, что и тогда, и сейчас рынок действует в условиях повышенной вероятности хвостовых рисков и никто не знает, что будет дальше. На горизонте года рынок стоит дёшево, но на горизонте месяца разброс сценариев от «мир дружба жвачка» до «ядерный апокалипсис».
Чему нас учит период декабря-февраля 2022 года:
1. Движения рынка происходят вне основной торговой сессии (много гэпов)
2. Движения рынка на 10% вверх или вниз могут занимать считанные дни или даже часы
3. Рынок остаётся иррациональным до последнего - например, 22 февраля 2022 года (на фото - крайняя свечка справа) индекс Мосбиржи открылся гэпом вниз, а потом просто взял и вырос на 12% внутри дня 🤷♂️
В такие периоды слабонервным лучше быть без позиций или в риск-нейтральной позиции. Если в итоге всё будет хорошо и рынок поедет в рост, будет ещё куча возможностей заработать.
Поэтому 24 февраля 2022 я встречал лишь с лонгом валюты, которую на следующий день безуспешно пытался обналичить, но это уже совсем другая история.
НЕБАФФЕТТ
19 Nov, 15:50
За два дня после повышения ставки ЦБ в октябре индекс Мосбиржи упал на 5.2%.
За два дня после начала Карибского кризиса 2.0 индекс Мосбиржи упал на 4%.
Вывод: жёсткую Наби наш рынок боится больше, чем ядерную войну.
За два дня после начала Карибского кризиса 2.0 индекс Мосбиржи упал на 4%.
Вывод: жёсткую Наби наш рынок боится больше, чем ядерную войну.
НЕБАФФЕТТ
19 Nov, 14:03
Polymarket: вероятность ядерного удара в 2024 году 11% → 18% за сегодня 👆
НЕБАФФЕТТ
19 Nov, 06:29
За 2023 и 2024 год Софтлайн проделал серьёзную работу по агрессивному росту бизнеса.
Сейчас же настало время серьёзно заняться агрессивной оптимизацией.
По результатам 3 квартала я принял решение сократить позицию по акциям SOFL пополам и последить за шагами, которые будет дальше предпринимать менеджмент.
Что именно не так с отчётностью за 3 квартал и какие шесть шагов может предпринять компания для роста акций на 60-140% за следующий год — читать в открытом посте на бусти.
Сейчас же настало время серьёзно заняться агрессивной оптимизацией.
По результатам 3 квартала я принял решение сократить позицию по акциям SOFL пополам и последить за шагами, которые будет дальше предпринимать менеджмент.
Что именно не так с отчётностью за 3 квартал и какие шесть шагов может предпринять компания для роста акций на 60-140% за следующий год — читать в открытом посте на бусти.
НЕБАФФЕТТ
18 Nov, 14:14
Всё-таки ЦБ вряд ли удовлетворится тем, что инфляционные ожидания не изменились с момента прошлого повышения ставки. В резюме октябрьского обсуждения ключевой ставки ЦБ несколько раз говорит, что ставку надо повышать пока инфляционные ожидания не начнут снижаться 👆
НЕБАФФЕТТ
18 Nov, 13:54
Инфляционные ожидания - один из главных показателей на которые смотрит ЦБ - флэт в ноябре 👆 полный док тут.
НЕБАФФЕТТ
18 Nov, 11:08
В Транснефти низкая доля миноров, мощная кэш-генерация и низкий долг. Просто при переходе на выплату дивиденда с 50% прибыли на 75% прибыли, бумага могла бы принести Минфину дополнительные 60 млрд рублей дивидендов и добавить полтриллиона в копилку цели по росту капитализации фондового рынка в 2 раза к 2030 году.
Но Минфин, судя по информации РБК, выбрал изъять эти 60 млрд через повышение налогов и обрушить капитализацию компании на 100 млрд.
Из этого можно сделать вывод, что цели повышения капитализации фондового рынка больше нет 🕯️
Но Минфин, судя по информации РБК, выбрал изъять эти 60 млрд через повышение налогов и обрушить капитализацию компании на 100 млрд.
Из этого можно сделать вывод, что цели повышения капитализации фондового рынка больше нет 🕯️
НЕБАФФЕТТ
17 Nov, 21:39
29 декабря 2016 года, после того как Дональд Трамп неожиданно выиграл президентские выборы у фаворита гонки Хиллари Клинтон, действующий президент США Барак Обама принял решение выслать 35 российских дипломатов, чтобы помешать своему преемнику построить отношения с Россией.
Понимая, что уходящая администрация США уже ничего не решает, Президент России не стал в ответ высылать американских дипломатов. Вместо этого он пригласил детей 35 сотрудников посольства США на новогоднюю ёлку в Кремль.
«Я всегда знал, что он очень умён», — заявил Трамп тогда в Твиттере, комментируя решение Путина, сказав, что это «отличный ход».
Понимая, что уходящая администрация США уже ничего не решает, Президент России не стал в ответ высылать американских дипломатов. Вместо этого он пригласил детей 35 сотрудников посольства США на новогоднюю ёлку в Кремль.
«Я всегда знал, что он очень умён», — заявил Трамп тогда в Твиттере, комментируя решение Путина, сказав, что это «отличный ход».
НЕБАФФЕТТ
15 Nov, 12:54
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-15/putin-and-germany-s-scholz-plan-to-hold-phone-call-friday
НЕБАФФЕТТ
15 Nov, 10:41
Юаневый RUSFAR вернулся на базу и сравнялся со ставкой в рубле https://t.me/buratinovsmm/1436
Надежд на керри-трейдеров снова нет(
Надежд на керри-трейдеров снова нет(
НЕБАФФЕТТ
15 Nov, 08:49
В любом случае, схема «огромный разовый дивиденд» намного лучше, чем «большой разовый дивиденд + непонятный байбек», который HEAD планировал изначально) https://t.me/angrybonds/12563
НЕБАФФЕТТ
15 Nov, 06:25
Когда в октябре HeadHunter объявил див 907 рублей на акцию, это вызывало недоумение. Потому что в абсолютных цифрах див составляет 45 млрд рублей, а на балансе по отчётности за 2 квартал было лишь 27 млрд.
Получается, компания дала жирный намёк на то, что собиралась сгенерировать ещё 18 млрд рублей за 3-4 квартал! И вот что мы видим за 3 квартал: добавлено 9 млрд рублей кэша, из них 2.6 млрд за счёт прибыли от курсовых разниц 👆 фантастика.
Но главный вопрос к HEAD — что будет после огромного спецдивиденда? По моим расчётам, в сценарии роста выручки на 15% в 2025 году (ниже прогноза компании) и выплате дива 100% прибыли (верхняя граница прогноза компании), дивиденд составит 513 рублей на акцию. Это 13.8% дивдоходности к цене после отсечки по спецдиву. Много это или мало - каждый решает сам 😉
Получается, компания дала жирный намёк на то, что собиралась сгенерировать ещё 18 млрд рублей за 3-4 квартал! И вот что мы видим за 3 квартал: добавлено 9 млрд рублей кэша, из них 2.6 млрд за счёт прибыли от курсовых разниц 👆 фантастика.
Но главный вопрос к HEAD — что будет после огромного спецдивиденда? По моим расчётам, в сценарии роста выручки на 15% в 2025 году (ниже прогноза компании) и выплате дива 100% прибыли (верхняя граница прогноза компании), дивиденд составит 513 рублей на акцию. Это 13.8% дивдоходности к цене после отсечки по спецдиву. Много это или мало - каждый решает сам 😉
НЕБАФФЕТТ
14 Nov, 14:56
Если у компании долговая нагрузка 2x Net Debt / EBITDA (а таких компаний на Мосбирже треть), то при ставке корп долга 25% половина (!) EBITDA уходит на обслуживание кредитов.
Внимание, вопрос: что остаётся акционерам после налогов и амортизации? 😁
Внимание, вопрос: что остаётся акционерам после налогов и амортизации? 😁
НЕБАФФЕТТ
13 Nov, 15:45
Михаил Прохоров:
- продал долю в Норникеле прямо перед кризисом 2008 года
- продал долю в Полюсе прямо перед обвалом золота в 2013 году
- продал долю в Русале прямо перед санкциями 2018 года
- продал долю в Квадре прямо перед началом СВО
- продал землю в Подмосковье прямо перед мобилизацией
- продал Ренессанс Капитал сегодня 👆
Подсократить лонги чтоли 🤔
- продал долю в Норникеле прямо перед кризисом 2008 года
- продал долю в Полюсе прямо перед обвалом золота в 2013 году
- продал долю в Русале прямо перед санкциями 2018 года
- продал долю в Квадре прямо перед началом СВО
- продал землю в Подмосковье прямо перед мобилизацией
- продал Ренессанс Капитал сегодня 👆
Подсократить лонги чтоли 🤔
НЕБАФФЕТТ
13 Nov, 06:19
Что касается высоких ставок. ЦМАКП, единственный аналитический центр, который сегодня имеет мандат оппонировать ЦБ, считает, что ставка должна упасть до 15-16% к середине 2025 года. Их полный отчёт на фото 👆
Из интересного - ЦМАКП отмечает, что действия ЦБ больше не ведут к снижению инфляции и что сценарий Волкера в России не сработает, так как у нас нет притока капитала из-за рубежа. А выдачу кредитов рекомендует ЦБ регулировать в ручном режиме через макропруденциальные надбавки (к чему ЦБ постепенно и переходит).
Из интересного - ЦМАКП отмечает, что действия ЦБ больше не ведут к снижению инфляции и что сценарий Волкера в России не сработает, так как у нас нет притока капитала из-за рубежа. А выдачу кредитов рекомендует ЦБ регулировать в ручном режиме через макропруденциальные надбавки (к чему ЦБ постепенно и переходит).
НЕБАФФЕТТ
13 Nov, 06:09
На связи рубрика «почему я в четвёртый раз втарил длинных ОФЗ».
Любой политической силе в мире всегда нужен большой геополитический враг.
Главный враг демократов США - все варварские диктатуры, в число которых по какой-то архаичной причине попала Россия. И демократы готовы тратить миллиарды денег налогоплательщиков под предлогом "мы помогаем братскому народу бороться за свободу против агрессора".
Главный враг республиканцев, коим является Трамп, более приземлённый - это все экономические конкуренты США, а именно латиносы, мигранты и Китай. Поэтому республиканцы готовы усиливать позиции, переманивая на свою сторону близких союзников Китая. Помним (недолгое, но) снятие санкций с Ирана в 2017 году и легендарный визит Трампа в КНДР.
Не всё может пойти по идеальному для нас сценарию, и никогда нельзя полностью исключать вероятность ядерного апокалипсиса, но всё же - вероятность потепления отношений и снятия каких-то санкций с России сейчас выше, чем в любой момент с 24 февраля 2022 года.
Основной вывод: если санкции с России не снимут в следующие четыре года, то их не снимут никогда. Но этот сценарий мы уже запрайсили.
Любой политической силе в мире всегда нужен большой геополитический враг.
Главный враг демократов США - все варварские диктатуры, в число которых по какой-то архаичной причине попала Россия. И демократы готовы тратить миллиарды денег налогоплательщиков под предлогом "мы помогаем братскому народу бороться за свободу против агрессора".
Главный враг республиканцев, коим является Трамп, более приземлённый - это все экономические конкуренты США, а именно латиносы, мигранты и Китай. Поэтому республиканцы готовы усиливать позиции, переманивая на свою сторону близких союзников Китая. Помним (недолгое, но) снятие санкций с Ирана в 2017 году и легендарный визит Трампа в КНДР.
Не всё может пойти по идеальному для нас сценарию, и никогда нельзя полностью исключать вероятность ядерного апокалипсиса, но всё же - вероятность потепления отношений и снятия каких-то санкций с России сейчас выше, чем в любой момент с 24 февраля 2022 года.
Основной вывод: если санкции с России не снимут в следующие четыре года, то их не снимут никогда. Но этот сценарий мы уже запрайсили.
НЕБАФФЕТТ
11 Nov, 15:25
Каждый вечер в 18:00 мы с друзьями тарим акции. Это у нас такая традиция...
На графике - основной рост индекса Мосбиржи во время Трамп ралли пока происходит после 18:00. Продолжим ли сегодня?
На графике - основной рост индекса Мосбиржи во время Трамп ралли пока происходит после 18:00. Продолжим ли сегодня?
НЕБАФФЕТТ
11 Nov, 05:46
Мои текущие позиции:
- Россети центр. Пару недель назад компания подала в Минэнерго обновленный бизнес-план, из которого следует что за 2025 год чистая прибыль компании составит 80% капитализации. Если дисконтировать заложенные на 2025-2028 дивиденды под 21%, то целевая цена получается 0.6366, на 40% выше текущей. Полный разбор был на бусти в октябре.
- Софтлайн. В 4 квартале впервые с начала года акция перформит хуже рынка. Но для меня важно основывать решения не на движениях цен, а на объективных показателях бизнеса. Посмотрим отчётность 14 ноября. Разбор тут.
- HeadHunter. Я разбирал HeadHunter на прошлой неделе и снова пришел к выводу, что это самый недорогой русский тех после SOFL; однако даже в случае выплаты дивидендов 100% чп в последующих годах доходность проигрывает текущей ключевой ставке. Если будут намеки на снижение ставки в 2025-2026, HEAD стоит держать даже после выплаты сверхдивиденда.
- Норильский никель. Единственная причина покупки - то что акция упала ниже $1. Дальше нужны действия менеджмента - хотелось бы увидеть оптимизацию денежного потока в пользу акционеров.
- Длинные ОФЗ. Вернулся в позицию на прошлой неделе. Как я говорил ранее, длинные ОФЗ - лучшая ставка на перемирие и нормализацию ДКП, которая может прийти вместе с ним.
- Ещё появился Сбер + одна новая позиция будет добавлена на этой неделе.
- Все хедж-шорты временно закрыты в начале прошлой недели. Рынок любит поиметь тех, кто использует самую популярную на рынке стратегию. Летом поимело всех, кто сидел в лонгах с плечами. Сейчас может поиметь тех, кто торгует лонг-шорт. Пока у рынка есть надежда, спорить с ним не стоит.
Хорошей недели ❤️
- Россети центр. Пару недель назад компания подала в Минэнерго обновленный бизнес-план, из которого следует что за 2025 год чистая прибыль компании составит 80% капитализации. Если дисконтировать заложенные на 2025-2028 дивиденды под 21%, то целевая цена получается 0.6366, на 40% выше текущей. Полный разбор был на бусти в октябре.
- Софтлайн. В 4 квартале впервые с начала года акция перформит хуже рынка. Но для меня важно основывать решения не на движениях цен, а на объективных показателях бизнеса. Посмотрим отчётность 14 ноября. Разбор тут.
- HeadHunter. Я разбирал HeadHunter на прошлой неделе и снова пришел к выводу, что это самый недорогой русский тех после SOFL; однако даже в случае выплаты дивидендов 100% чп в последующих годах доходность проигрывает текущей ключевой ставке. Если будут намеки на снижение ставки в 2025-2026, HEAD стоит держать даже после выплаты сверхдивиденда.
- Норильский никель. Единственная причина покупки - то что акция упала ниже $1. Дальше нужны действия менеджмента - хотелось бы увидеть оптимизацию денежного потока в пользу акционеров.
- Длинные ОФЗ. Вернулся в позицию на прошлой неделе. Как я говорил ранее, длинные ОФЗ - лучшая ставка на перемирие и нормализацию ДКП, которая может прийти вместе с ним.
- Ещё появился Сбер + одна новая позиция будет добавлена на этой неделе.
- Все хедж-шорты временно закрыты в начале прошлой недели. Рынок любит поиметь тех, кто использует самую популярную на рынке стратегию. Летом поимело всех, кто сидел в лонгах с плечами. Сейчас может поиметь тех, кто торгует лонг-шорт. Пока у рынка есть надежда, спорить с ним не стоит.
Хорошей недели ❤️
НЕБАФФЕТТ
08 Nov, 15:29
Как быстро развернулась ситуация с юаневыми ставками 👆 28 октября ставка была 20% и равнялась рублёвой!
Либо банкам запретили занимать в юанях, либо наши китайские друзья после выборов в США положили болт на санкции 😁
Либо банкам запретили занимать в юанях, либо наши китайские друзья после выборов в США положили болт на санкции 😁
НЕБАФФЕТТ
07 Nov, 20:02
По поводу роста рынка. В 2023 году мы росли на «иранском сценарии». В 2024 поняли, что иранский сценарий работает только когда нет fixed income альтернатив.
Не надо искать в рынке логику. Рынок иррационален, эмоционален и живёт ожиданиями. Да, высокие ставки. Да, повышения налогов.
Но что реально произошло на этой неделе?
Впервые за долгое время у нас появился нарратив для роста.
И пока этот нарратив не опровергнут, рынок будет за него хвататься.
Не надо искать в рынке логику. Рынок иррационален, эмоционален и живёт ожиданиями. Да, высокие ставки. Да, повышения налогов.
Но что реально произошло на этой неделе?
Впервые за долгое время у нас появился нарратив для роста.
И пока этот нарратив не опровергнут, рынок будет за него хвататься.
НЕБАФФЕТТ
07 Nov, 19:30
Президент разрешил покупать. iMOEX - самый большой недельный рост с октября 2022 года 👆
Я уж думал не раздуплимся 😁
Я уж думал не раздуплимся 😁
НЕБАФФЕТТ
07 Nov, 16:18
Все прайсят более высокую вероятность перемирия. Все, кроме ребят, которые торгуют на Мосбирже 🤷♂️
НЕБАФФЕТТ
07 Nov, 11:04
Не знаю про “Make iMOEX great again”, но вот дальние ОФЗшки Трамп взбодрил 🤝
НЕБАФФЕТТ
30 Oct, 15:38
Вышел квартальный репорт от World Gold Council и мы наконец-то можем понять, кто в 3 квартале хомячил золото как не в себя.
Ситуация такая: спрос от ювелирки упал, спрос на слитки и монеты упал, спрос от ЦБ вообще сложился пополам (3 квартал г/г).
А вот что выросло, так это покупки со стороны инвесторов a.k.a. спекулянтов (включая золотые ETF) и спрос на ОТС.
Короче говоря, из-за спекулянтов девчонки осталась без золотых колечек 😢
Ситуация в развитии.
Ситуация такая: спрос от ювелирки упал, спрос на слитки и монеты упал, спрос от ЦБ вообще сложился пополам (3 квартал г/г).
А вот что выросло, так это покупки со стороны инвесторов a.k.a. спекулянтов (включая золотые ETF) и спрос на ОТС.
Короче говоря, из-за спекулянтов девчонки осталась без золотых колечек 😢
Ситуация в развитии.
НЕБАФФЕТТ
30 Oct, 14:37
Новый рекорд доходности размещения длинных ОФЗ с фикс купоном - 17.55%.
Не знаю, намеренно или нет, но Минфин сегодня не стал указывать доходность в результатах размещения, пришлось считать ручками ☹️👆
Не знаю, намеренно или нет, но Минфин сегодня не стал указывать доходность в результатах размещения, пришлось считать ручками ☹️👆
НЕБАФФЕТТ
30 Oct, 11:41
- У нас есть рост бизнеса год-к-году?
- Меньше инфляции.
- Пиши тогда в релизе про рост количества заказов квартал-к-кварталу, эти дебилы не догадаются про сезонность лол.
VSEH -50% с IPO.
- Меньше инфляции.
- Пиши тогда в релизе про рост количества заказов квартал-к-кварталу, эти дебилы не догадаются про сезонность лол.
VSEH -50% с IPO.
НЕБАФФЕТТ
30 Oct, 10:52
Когда попытался купить расписки российской компании Globaltrans, у которой:
- все активы в России
- кэш в россйиских банках
- клиенты российские компании
- ключевой контрагент - Российские Железные Дороги
- на бирже дружественной юрисдикции (AIX)
Недоступно гражданам России. Кайф 👍
- все активы в России
- кэш в россйиских банках
- клиенты российские компании
- ключевой контрагент - Российские Железные Дороги
- на бирже дружественной юрисдикции (AIX)
Недоступно гражданам России. Кайф 👍
НЕБАФФЕТТ
30 Oct, 07:27
Тем временем средняя эффективная доходность самых ликвидных юаневых облигаций уже 16% (Сегежу и ЮГК не учитываем) 👆🥸
Средняя историческая доходность индекса Мосбиржи с учётом дивидендов 13.8% в рублях и 8.9% в долларах.
Средняя историческая доходность индекса Мосбиржи с учётом дивидендов 13.8% в рублях и 8.9% в долларах.
НЕБАФФЕТТ
29 Oct, 19:08
Почему спрашиваю о Яндексе. Сегодня я закончил продавать акции Яндекса, которые покупал год назад по 2400.
Почему я решил закрыть позицию:
1. Как мне показалось, менеджмент Яндекса намерен оптимизировать бизнес чтобы превратить компанию в кэш-корову. Однако есть вопросы к тому, как сделать кэш-корову из компании с выручкой 1 трлн и капитализацией 1.5 трлн. Одно дело если ты покупал акции по 1200 (как менеджмент) - вопросов нет, можешь получать свои 20% дивдоходности и кайфовать. Если ты покупал по 4250 - то с текущей ставкой уже не совсем понятно зачем тебе нужны 90 рублей дива в квартал, когда LQDT столько зарабатывает за месяц.
2. Яндекс стал одной из топ-бумаг в индексе и сук - с кем не поговорю на рынке - все держат Яндекс. Может это мой bias, но откуда взяться новым покупателям если все уже держат?
3. Да Яндекс офигенен с точки зрения moat в рекламе, в такси и в доставке. Но ближайших триггеров роста не видно. Отчётность в рамках ожиданий, ФАС уже начинает следить за ростом цен на всё, появляются допки для мотивации…
В общем история, ради которой я покупал в октябре 2023, случилась, акция выросла на 62% за год и я пока посмотрю со стороны 🤝
Почему я решил закрыть позицию:
1. Как мне показалось, менеджмент Яндекса намерен оптимизировать бизнес чтобы превратить компанию в кэш-корову. Однако есть вопросы к тому, как сделать кэш-корову из компании с выручкой 1 трлн и капитализацией 1.5 трлн. Одно дело если ты покупал акции по 1200 (как менеджмент) - вопросов нет, можешь получать свои 20% дивдоходности и кайфовать. Если ты покупал по 4250 - то с текущей ставкой уже не совсем понятно зачем тебе нужны 90 рублей дива в квартал, когда LQDT столько зарабатывает за месяц.
2. Яндекс стал одной из топ-бумаг в индексе и сук - с кем не поговорю на рынке - все держат Яндекс. Может это мой bias, но откуда взяться новым покупателям если все уже держат?
3. Да Яндекс офигенен с точки зрения moat в рекламе, в такси и в доставке. Но ближайших триггеров роста не видно. Отчётность в рамках ожиданий, ФАС уже начинает следить за ростом цен на всё, появляются допки для мотивации…
В общем история, ради которой я покупал в октябре 2023, случилась, акция выросла на 62% за год и я пока посмотрю со стороны 🤝
НЕБАФФЕТТ
29 Oct, 11:27
Оправдан ли аутперформанс Яндекса против остальной айтишки с начала года?
👍 - да
👎 - нет
🤷♂️ - хз
👍 - да
👎 - нет
🤷♂️ - хз
НЕБАФФЕТТ
28 Oct, 17:31
Чаша с ручкой не подвела 😂🫶
HeadHunter - див 907 рублей на акцию в декабре, 100% скорр. чп за 2021-2024 г.
HeadHunter - див 907 рублей на акцию в декабре, 100% скорр. чп за 2021-2024 г.
НЕБАФФЕТТ
28 Oct, 15:02
Как выбрать направление для финансовых вложений и при этом не допустить ошибок?
Ответы на эти вопросы могут быть сложными, особенно когда речь идет о стремительно развивающихся сферах. Допустим, возьмем майнинг — процесс добычи криптовалюты с помощью вычислительного оборудования. Но когда лучше начать инвестировать в майнинг? Как выбрать оптимальную стратегию и избежать рисков? На что опираться при принятии решений?
Промышленный оператор по продаже и обслуживанию вычислительного оборудования — компания Intelion — предлагает решение в виде бесплатного персонального финансового плана (ПФП). Этот инструмент разработан для оценки и планирования инвестиций в майнинг, обеспечивая надежную основу для принятия стратегических решений.
Информация, содержащаяся в ПФП недоступна для общего пользования и предоставляется индивидуально на основе инвестиционных целей клиента. Каждое значение и прогноз в ПФП основаны на исторических данных и передовых аналитических методах, что делает этот инструмент незаменимым для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Функционал ПФП от Intelion позволяет:
• Спрогнозировать ожидаемую доходность с учетом аналитики прошлых лет.
• Оценить и учесть рентабельность инвестиций при потенциальных рисках от волатильности актива.
• Планировать бюджет инвестиций, учитывая все финансовые аспекты, такие как затраты на приобретение оборудования, операционные расходы и ожидаемую доходность.
• Смоделировать финансовую стратегию при разных вариантах изменений внешней среды.
Принять обоснованное решение по увеличению инвестиционного портфеля или выходу из инвестиций.
👉🏼 Получить бесплатный персональный финансовый план можно у менеджера.
Реклама. ООО «Интелион
Майн» ИНН: 7725365925, erid:LjN8Ju1os
Ответы на эти вопросы могут быть сложными, особенно когда речь идет о стремительно развивающихся сферах. Допустим, возьмем майнинг — процесс добычи криптовалюты с помощью вычислительного оборудования. Но когда лучше начать инвестировать в майнинг? Как выбрать оптимальную стратегию и избежать рисков? На что опираться при принятии решений?
Промышленный оператор по продаже и обслуживанию вычислительного оборудования — компания Intelion — предлагает решение в виде бесплатного персонального финансового плана (ПФП). Этот инструмент разработан для оценки и планирования инвестиций в майнинг, обеспечивая надежную основу для принятия стратегических решений.
Информация, содержащаяся в ПФП недоступна для общего пользования и предоставляется индивидуально на основе инвестиционных целей клиента. Каждое значение и прогноз в ПФП основаны на исторических данных и передовых аналитических методах, что делает этот инструмент незаменимым для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Функционал ПФП от Intelion позволяет:
• Спрогнозировать ожидаемую доходность с учетом аналитики прошлых лет.
• Оценить и учесть рентабельность инвестиций при потенциальных рисках от волатильности актива.
• Планировать бюджет инвестиций, учитывая все финансовые аспекты, такие как затраты на приобретение оборудования, операционные расходы и ожидаемую доходность.
• Смоделировать финансовую стратегию при разных вариантах изменений внешней среды.
Принять обоснованное решение по увеличению инвестиционного портфеля или выходу из инвестиций.
👉🏼 Получить бесплатный персональный финансовый план можно у менеджера.
Реклама. ООО «Интелион
Майн» ИНН: 7725365925, erid:LjN8Ju1os
НЕБАФФЕТТ
28 Oct, 12:21
Самый главный вопрос на рынке сейчас не в том, как инвестировать при такой ставке,
а в том - зачем при такой ставке в юане вообще инвестировать в рублях? 🤔
Будем надеяться эта мера ЦБ ненадолго.
а в том - зачем при такой ставке в юане вообще инвестировать в рублях? 🤔
Будем надеяться эта мера ЦБ ненадолго.
НЕБАФФЕТТ
28 Oct, 07:49
По ключевой ставке мы установили рекорд. Но до ключевой ставки была ставка рефинансирования ЦБ - и она не опускалась ниже 21% с 10 апреля 1992 года по 16 февраля 2003 года 👆
НЕБАФФЕТТ
25 Oct, 15:41
Комментарий по ставке:
1. Высокая реальная ставка - это способ перераспределить капитал от тех, кто живёт не по средствам, в пользу тех, кто копит и экономит. Кто во второй группе - надо радоваться и искать варианты, что можно инвестиционно купить подешевле. Кто в первой - оптимизироваться и выходить из кризиса сильнее. Всё со временем возвращается к нормальности, и высокая реальная ставка тоже пройдёт.
2. Что касается активного управления портфелем. При любых ставках можно найти интересные истории в лонг или в шорт. Акции с ближними мощными триггерами, низким долгом и ростом выручки не ниже инфляции будут лучше рынка. Продолжу оставаться в лонг/шорт портфеле (в лонге 6 компаний, в шорте пока индекс). В LQDT и валюте по 30%.
3. Если держите флоутеры, учитывайте кредитные риски! Например, КС+2.5% означает, что компания теперь платит по ним 23.5% годовых. Много ли компаний могут прожить в таком режиме ещё минимум год? Поэтому я больше по LQDT.
4. Даже при таких ставках нужно не забывать поглядывать на нефть. Кейс низкой нефти и девала рубля может спровоцировать иранский сценарий и бегство в акции/товары даже при текущей ставке. Смысла от 21ой доходности не будет, если в твёрдой валюте это 0. Лучше хеджировать эти риски.
1. Высокая реальная ставка - это способ перераспределить капитал от тех, кто живёт не по средствам, в пользу тех, кто копит и экономит. Кто во второй группе - надо радоваться и искать варианты, что можно инвестиционно купить подешевле. Кто в первой - оптимизироваться и выходить из кризиса сильнее. Всё со временем возвращается к нормальности, и высокая реальная ставка тоже пройдёт.
2. Что касается активного управления портфелем. При любых ставках можно найти интересные истории в лонг или в шорт. Акции с ближними мощными триггерами, низким долгом и ростом выручки не ниже инфляции будут лучше рынка. Продолжу оставаться в лонг/шорт портфеле (в лонге 6 компаний, в шорте пока индекс). В LQDT и валюте по 30%.
3. Если держите флоутеры, учитывайте кредитные риски! Например, КС+2.5% означает, что компания теперь платит по ним 23.5% годовых. Много ли компаний могут прожить в таком режиме ещё минимум год? Поэтому я больше по LQDT.
4. Даже при таких ставках нужно не забывать поглядывать на нефть. Кейс низкой нефти и девала рубля может спровоцировать иранский сценарий и бегство в акции/товары даже при текущей ставке. Смысла от 21ой доходности не будет, если в твёрдой валюте это 0. Лучше хеджировать эти риски.
НЕБАФФЕТТ
25 Oct, 11:14
Из позитивного - благодаря ключу 21%, необлагаемая налогом сумма дохода по вкладам за 2024 год будет аж 210 тысяч рублей 😁
НЕБАФФЕТТ
24 Oct, 06:23
Вообще исторически по теханализу после плавного роста обычно следовал резкий вынос вверх 🤔😂
НЕБАФФЕТТ
23 Oct, 16:18
Последний принт недельной инфляции перед последним опорным заседанием ЦБ 2024 года: недельная инфляция выросла на 0.2%, это ниже, чем в прошлом году, но выше последнего прогноза годовой инфляции ЦБ.
НЕБАФФЕТТ
23 Oct, 14:00
Власти могут приватизировать часть ВТБ до контрольной доли — Frank Media.
Хз чему рынок в моменте так обрадовался, просто посмотрите где государство продавало доли в ВТБ 👆
Хз чему рынок в моменте так обрадовался, просто посмотрите где государство продавало доли в ВТБ 👆
НЕБАФФЕТТ
23 Oct, 09:13
HH не отстаёт - СД по дивам 25го. Обещали 640-700 рублей разового дивиденда в честь переезда.
Доходность 16.2-17.7% к текущей цене, почти в два раза интереснее Полюса)
Доходность 16.2-17.7% к текущей цене, почти в два раза интереснее Полюса)
НЕБАФФЕТТ
23 Oct, 05:29
Взгляд на рынок недвиги изнутри от Ильдара Хусаинова (Этажи):
- восстановление спроса на недвигу будет не ранее 3 квартала 2025 или пока ставки не вернутся на уровень хотя бы 15%
- государство сокращает стимулирование, банки ужесточают условия выдачи кредитов
- цены на вторичку уже начали снижаться, застройщики готовы после нг снижать цены на 10-15%
- возрастает роль риэлторов при продаже
- застройщики в жопе, в 2025 будет начато в 2-2.5 раза меньше строек, чем в 2023
- повышение налогов - тоже негатив
- конец СВО и снижение ставки = резкий рост цен на недвигу за счет выхода населения из депозитов
- восстановление спроса на недвигу будет не ранее 3 квартала 2025 или пока ставки не вернутся на уровень хотя бы 15%
- государство сокращает стимулирование, банки ужесточают условия выдачи кредитов
- цены на вторичку уже начали снижаться, застройщики готовы после нг снижать цены на 10-15%
- возрастает роль риэлторов при продаже
- застройщики в жопе, в 2025 будет начато в 2-2.5 раза меньше строек, чем в 2023
- повышение налогов - тоже негатив
- конец СВО и снижение ставки = резкий рост цен на недвигу за счет выхода населения из депозитов
НЕБАФФЕТТ
22 Oct, 15:16
НЕБАФФЕТТ
22 Oct, 09:25
Революционное предложение.
Контролирующая доля = 50% +1 акция, блокирующая = 25% +1.
Открывает большой простор для оптимизации неэффективных госкомпаний!
Контролирующая доля = 50% +1 акция, блокирующая = 25% +1.
Открывает большой простор для оптимизации неэффективных госкомпаний!
НЕБАФФЕТТ
21 Oct, 19:13
UPD: оказывается давали взять 🤣
А сможет Сбер также на открытии торгов после снятия санкций?!
А сможет Сбер также на открытии торгов после снятия санкций?!
НЕБАФФЕТТ
21 Oct, 16:02
Когда дали съ*бнуть из актива, который не торговался два с половиной года 👆 Nebius (бывш. Яндекс) -16% в свой первый торговый день на Nasdaq.
И было бы намного хуже, но у Nebius’а есть кэш подушка на $2 млрд, или $10 на акцию, оставшаяся от продажи русских активов. Этих денег компании хватит, чтобы по текущим выкупить весь фрифлоут.
К чему это я? Далеко не факт, что если мы завтра обратно впустим на рынок нерезов, они будут только покупать.
И было бы намного хуже, но у Nebius’а есть кэш подушка на $2 млрд, или $10 на акцию, оставшаяся от продажи русских активов. Этих денег компании хватит, чтобы по текущим выкупить весь фрифлоут.
К чему это я? Далеко не факт, что если мы завтра обратно впустим на рынок нерезов, они будут только покупать.
НЕБАФФЕТТ
21 Oct, 12:13
Интересная ситуация в Полюсе. Компания выпустила пресс-релиз, в котором анонсировала проведение Совета Директоров по дивидендам. В тексте Полюс не только толсто намекает на размер дива (30% скорр. EBITDA 4к2023 и 1-3к2024), но и добавляет оговорку о том, что див следует рассчитывать на текущее кол-во акций в обращении без учёта казначейского пакета 👆 по этой формуле Полюса див получается 1241 рубль. Акция реагирует ростом на 5%.
Главный вопрос - зачем понадобилось так широко анонсировать СД, почему нельзя его просто провести и опубликовать рекомендацию, как это делали всегда раньше?
Есть две версии. Первая - Полюс решил восстановить репутацию среди миноров после мутного байбека в прошлом году. И тогда Полюс становится инвестиционно интересен, особенно с учётом запуска Сухого Лога. Вторая - компании снова понадобилось нарисовать прайс повыше, как перед «выкупом» в прошлом году.
Ситуация в развитии.
Главный вопрос - зачем понадобилось так широко анонсировать СД, почему нельзя его просто провести и опубликовать рекомендацию, как это делали всегда раньше?
Есть две версии. Первая - Полюс решил восстановить репутацию среди миноров после мутного байбека в прошлом году. И тогда Полюс становится инвестиционно интересен, особенно с учётом запуска Сухого Лога. Вторая - компании снова понадобилось нарисовать прайс повыше, как перед «выкупом» в прошлом году.
Ситуация в развитии.
НЕБАФФЕТТ
21 Oct, 08:51
Тем временем ВДОшники уже не стесняются выходить на рынок за облигациями под 30% (ТРИДЦАТЬ!) годовых 👆
P.S. Размещение на 10 млн рублей? Не проще было потреб кредит взять?
P.S. Размещение на 10 млн рублей? Не проще было потреб кредит взять?
НЕБАФФЕТТ
18 Oct, 16:05
Остатки населения на банковских счетах сравнялись с капитализацией всего российского фондового рынка 🍾
НЕБАФФЕТТ
18 Oct, 14:07
Казахский Kaspi покупает один из крупнейших турецких маркетплейсов Hepsiburada. Сделка за кэш по оценке $1.7 млрд ($1.1 млрд за 65% компании).
Интересно, во-первых, что Hepsiburada - первая турецкая компания, которая провела IPO на Nasdaq. Выходили они в 2021 году по оценке $3.9 млрд - ох уж эти сладкие годы нулевых ставок.
Во-вторых, Kaspi покупают их за 2.35 GMV 2023 года. И это примерно соответствует текущей оценке Ozon)
Ну и, в-третьих, Kaspi покупает их на 140% выше цены вчерашнего закрытия. То есть не факт, что если бы Ozon сейчас торговался на Nasdaq то стоил бы дороже текущих.
Интересно, во-первых, что Hepsiburada - первая турецкая компания, которая провела IPO на Nasdaq. Выходили они в 2021 году по оценке $3.9 млрд - ох уж эти сладкие годы нулевых ставок.
Во-вторых, Kaspi покупают их за 2.35 GMV 2023 года. И это примерно соответствует текущей оценке Ozon)
Ну и, в-третьих, Kaspi покупает их на 140% выше цены вчерашнего закрытия. То есть не факт, что если бы Ozon сейчас торговался на Nasdaq то стоил бы дороже текущих.
НЕБАФФЕТТ
18 Oct, 09:10
Зацепил идею у Алексея Мидакова с построением диаграммы недельной инфляции, только решил оставить среднюю "доСВОшных времен". Видно, что идем не сильно выше. Может ЦБ и "обождет"...
👉 @InvestCommunity
НЕБАФФЕТТ
17 Oct, 17:04
На IPO Озон фармы общий объём размещения был 3.45 млрд, из них 53% дали физикам (1.8 млрд). В первый день объём торгов 1 млрд — физики за неполные 3 часа торгов слили больше половины своей позы?
P.S. А потом удивляемся почему физикам дают маленькую аллокацию 🧻🤲
P.S. А потом удивляемся почему физикам дают маленькую аллокацию 🧻🤲
НЕБАФФЕТТ
17 Oct, 11:15
5% это ТРЕТЬ фрифлоута.
Я бы на месте менеджмента выкупил всё и вернулся на биржу через пару лет по цене рублей 300 😂
Почему мне нра Софтлайн: https://t.me/thefinansist/3645
Я бы на месте менеджмента выкупил всё и вернулся на биржу через пару лет по цене рублей 300 😂
Почему мне нра Софтлайн: https://t.me/thefinansist/3645
НЕБАФФЕТТ
17 Oct, 09:15
#IPO_SPO
О чем говорит нам аллокация в ФармаОзоне? Не все сидят в депозитах, не все. А тем, кто сидят там скучно.
Поэтому рынок акций будет жить при любой ДКП. Просто мотать его будет сильнее, потому что спекулянтов в процентном отношении больше (острожные инвесторы все таки часть денег вывели)
Посмотрим как ФармаОзон сегодня выступит на открытии торгов.
О чем говорит нам аллокация в ФармаОзоне? Не все сидят в депозитах, не все. А тем, кто сидят там скучно.
Поэтому рынок акций будет жить при любой ДКП. Просто мотать его будет сильнее, потому что спекулянтов в процентном отношении больше (острожные инвесторы все таки часть денег вывели)
Посмотрим как ФармаОзон сегодня выступит на открытии торгов.
НЕБАФФЕТТ
17 Oct, 06:09
За неделю до решения по ставке мы имеем парадоксальную картину:
- данные не от ЦБ указывают на то, что можно сделать паузу и оставить ставку 19% (рост недельной инфляции без эффекта утильсбора замедляется, производственный PMI за сентябрь показывает ожидание рецессии)
- данные от ЦБ указывают на то, что ставку надо повышать (инфляционные ожидания населения выросли до максимума с января, мониторинг предприятий в начале октября фиксирует ускорение роста деловой активности)
Как так? 😁
- данные не от ЦБ указывают на то, что можно сделать паузу и оставить ставку 19% (рост недельной инфляции без эффекта утильсбора замедляется, производственный PMI за сентябрь показывает ожидание рецессии)
- данные от ЦБ указывают на то, что ставку надо повышать (инфляционные ожидания населения выросли до максимума с января, мониторинг предприятий в начале октября фиксирует ускорение роста деловой активности)
Как так? 😁
НЕБАФФЕТТ
15 Oct, 19:43
Вопрос дня на десках - какого хера Сегежа +15% за день и +80% с августа, и когда она уже начнёт падать?
Обратимся к опыту допэмиссии в ОВК в 2023. Тоже тогда перегруженная долгами компания, тоже кратное размытие. Что мы видим:
- шортить ОВК до объявления параметров допки смысла не было
- шортить после объявления параметров было хорошо, но можно было нарваться на шорт-сквиз с ростом на 100% за неделю
- удачные моменты для шорта - сразу после объявления параметров допки или в момент начала покупок по прем праву
- завершение допэмиссии стало дном падения
Ждём в Сегеже параметры допэмиссии со дня на день: 13 ноября им уже погашать бонды на 10 млрд.
Обратимся к опыту допэмиссии в ОВК в 2023. Тоже тогда перегруженная долгами компания, тоже кратное размытие. Что мы видим:
- шортить ОВК до объявления параметров допки смысла не было
- шортить после объявления параметров было хорошо, но можно было нарваться на шорт-сквиз с ростом на 100% за неделю
- удачные моменты для шорта - сразу после объявления параметров допки или в момент начала покупок по прем праву
- завершение допэмиссии стало дном падения
Ждём в Сегеже параметры допэмиссии со дня на день: 13 ноября им уже погашать бонды на 10 млрд.
НЕБАФФЕТТ
15 Oct, 10:02
И самое горячее. Ослабление рубля существенно меняет картину аллокации активов на российском рынке. И делает рублёвые инвестиции под % уже не такими привлекательными даже при текущих ставках.
К примеру, если вы покупали LQDT после 24 мая, в долларах вы в минусе 👆
К примеру, если вы покупали LQDT после 24 мая, в долларах вы в минусе 👆
НЕБАФФЕТТ
15 Oct, 09:41
В целом Блумберг нам не открыл Америку. Пятничный указ об ослаблении нормы продажи валютной выручки был чётким сигналом на продолжение ослабления рубля: год назад при текущем курсе правительство ввело валютный контроль, а теперь при том же курсе - ослабляет.
На фоне падения нефти и сокращения поставок другого сырья (газ, уголь…) слабый курс просто необходим бюджету. Высокие ставки создают угрозу собираемости ненефтяных доходов бюджета (как повысить собираемость НДС на 20% и утильсбора на 100% при слабом потреб спросе?) и финансированию дефицита за счёт размещения ОФЗ.
Видимо да, опять загнали народ на вклады и девальнули рубль 😂 https://t.me/moi_misli_vslukh/2836
Всё в рамках стратегии.
На фоне падения нефти и сокращения поставок другого сырья (газ, уголь…) слабый курс просто необходим бюджету. Высокие ставки создают угрозу собираемости ненефтяных доходов бюджета (как повысить собираемость НДС на 20% и утильсбора на 100% при слабом потреб спросе?) и финансированию дефицита за счёт размещения ОФЗ.
Видимо да, опять загнали народ на вклады и девальнули рубль 😂 https://t.me/moi_misli_vslukh/2836
Всё в рамках стратегии.
НЕБАФФЕТТ
14 Oct, 13:33
Неужели у нас тут первое IPO но нормальной оценке?
Озон фарма выходит на рынок по оценке 30-35 млрд рублей, и это cash-in - деньги пойдут на баланс компании. OZPH сразу получит первый уровень листинга.
В конце 2023 года, когда обсуждалось IPO системовского Биннофарма, их гд оценивал себя «определённо дороже 100 млрд рублей», хотя у Биннофарм ниже прибыль и больше долга 😵💫
Озон фарма выходит на рынок по оценке 30-35 млрд рублей, и это cash-in - деньги пойдут на баланс компании. OZPH сразу получит первый уровень листинга.
В конце 2023 года, когда обсуждалось IPO системовского Биннофарма, их гд оценивал себя «определённо дороже 100 млрд рублей», хотя у Биннофарм ниже прибыль и больше долга 😵💫
НЕБАФФЕТТ
14 Oct, 05:56
Опубликована стратегия управления капиталом на 4 квартал на бусти. В ней разбираем четыре возможных сценария будущего, от мирных переговоров до обвала нефти - и в какие активы распределять капитал в каждом из сценариев.
В тексте:
- главный риск LQDT
- что будет с рублём
- почему инфляция не будет снижаться
- что покупать в случае мирных переговоров
- единственный сценарий, при котором стоит инвестировать в ОФЗ
- почему акции могут показать себя лучше облигаций при 20-ой ставке
Приятного чтения!
В тексте:
- главный риск LQDT
- что будет с рублём
- почему инфляция не будет снижаться
- что покупать в случае мирных переговоров
- единственный сценарий, при котором стоит инвестировать в ОФЗ
- почему акции могут показать себя лучше облигаций при 20-ой ставке
Приятного чтения!
12,621
subscribers
2,615
photos
137
videos
