ДИВИДЕНДЫ В ТЕЛЕГРАМ

10:11: ☕️ 12 апреля. Статус на утро

Дефицит бюджета России резко сократился. Его снижение объясняют ростом экономики и налоговой базы, но уверенно проводить тренд пока рано.

🤑Индекс утром вновь растет — 3 448 (+0,27%).
💲Доллар тоже пошел вверх — 93,55 руб. (+0,31%).

📈 Растут

• $PLZL Полюс +1,45%
• $RUAL РУСАЛ +1,09%
• $PHOR ФосАгро +0,76%

📉 Падают

• $GLTR ГлобалТранс -0,51%
• $HHRU HeadHunter -0,45%
• $AFLT Аэрофлот -0,33%

🗞Новости

🟠Займер провел IPO по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. Капитализация составит 23,5 млрд руб. — Компания

🟠МТС-банк проведет IPO на МосБирже. Мажоритарную долю в капитале сохранит МТС. Размещение будет состоять из акций, выпущенных в рамках дополнительной эмиссии — Ъ

🟠Сегодня совет директоров Алросы планирует решить вопрос по дивидендам за 2023 год — Центр

theglobalinvest

@theglobalinvest

12:10: ‼️ IPO ДЕЛАЮТ ИКСЫ НА ДЕПОЗИТЕ?

Все видели возможность заработать на новых размещениях. Но не все осознают, что есть риск уйти в глубокий минус. ИМЕННО ПОЭТОМУ GIF ВСЕГДА ИЗУЧАЕТ КАЖДУЮ КОМПАНИЮ.

🕯 Сегодня главный вопрос — стоит ли участвовать в IPO Займера?

Лидер растущего рынка МФО России с долей 6%. Среднегодовой темп роста рынка до 2027 года может составить 14%.

⁉️ Почему эта компания может быть интересна?

👆Рентабельность капитала выше 50% последние несколько лет. Для сравнения ROE CarMoney — 18,7%, Сбер — 25%, Тинькофф — 33%.
👆Дивидендная политика предполагает выплату минимум 50% чистой прибыли ежеквартально. Потенциальный дивиденд за 2024 год в районе 8-10%.
👆Объем выдачи займов в 2022 году составил 51,9 млрд руб. В 2023 — 53,1 млрд руб. — рост на 2,3%. При этом рынок розничного кредитования в 2023 году вырос на 25,5%.
👆Компания делает ставку на работу с повторными клиентами. Их доля в общем объеме выдач выросла до 93%.
👆Институциональные инвесторы подали заявки на 70% от объема IPO.

⚠️ НО НЕ ВСЕ ТАК ГЛАДКО, ЕСТЬ И РИСКИ

👇Высокая конкуренция. На топ-10 МФО приходится 26% рынка.
👇ЦБ продолжает снижать максимальную ставку по микрозаймам — с 1% до 0,8% в день.
👇Портфель компании на 80% состоит из высокорискованных займов до зарплаты.
👇Для дальнейшего роста компания будет вынуждена покупать менее эффективных конкурентов или наращивать количество клиентов за счет снижения их качества.

⚖️ Всегда нужно взвешивать все ЗА и ПРОТИВ

Порой это не под силу инвесторам. FOMO дает о себе знать. Только профессиональный анализ может решить эту проблему.

Именно за ним к нам в GIF Private приходят не только начинающие, но и опытные инвесторы. Наши сделки всегда говорят сами за себя. Например, IPO ЮГК УЖЕ ПРИНЕСЛО НАМ И НАШИМ ПОДПИСЧИКАМ 98% ПРИБЫЛИ.

За свои идеи мы всегда отвечаем своим рублем. Хочешь знать наше мнение по Займеру и зарабатывать на IPO? Вступай в наш GIF Private chat 👈

theglobalinvest

@theglobalinvest

20:54: 💤 Итоги дня 10 апреля

🥃 Запала на коррекцию хватило ненадолго. Рынок отыграл все потери, которые понес вчера во второй половине дня.

🤑Индекс вечером снова растет — 3 437 (+0,68%).
💲Доллар тоже не отстает — 93,43 руб. (+0,47%).

📈 Растут

• $RUAL РУСАЛ +5,42%
• $NLMK НЛМК +5,06%
• $AFLT Аэрофлот +3,16%

📉 Падают

• $PLZL Полюс -1,01%
• $FEES Россети -0,78%
• $CHMF Северсталь -0,54%

🗞Новости

🟠НЛМК может выплатить дивиденды по итогам 2023 года из расчета 25,43 рубля на акцию. Последний раз НЛМК выплачивал дивиденды за девять месяцев 2021 года — ТАСС

🟠Акционеры Positive Technologies утвердили первую часть дивидендов за 2023 год в размере 3,1 млрд руб. или 47,30 руб. на одну акцию — Компания

🟠Акции Росбанка подешевели на 4,6% на фоне объявления рекомендации совета директоров выплаты дивидендов за 2023 год в размере 2,9 руб. — Ведомости

theglobalinvest

@theglobalinvest

20:33: 💤 Итоги дня 9 апреля

🥃 Один относительно известный в узких кругах телеграмм канал решил поставить одну заезженную пластинку, которая в последний раз играла осенью 2022 года (думаем, намек понятен) и понеслось — к вопросу о том, почему припал рынок и ослаб рубль.

🤑Индекс вечером стоит на месте — 3 413.
💲Доллар немного подрос — 93 руб. (+0,32%).

📈 Растут

• $GMKN Норникель +5,87% — Компания провела сплит своих акций (1 к 100). Бумаги стали доступнее для покупок.

• $PLZL Полюс +3,06%
• $HHRU HeadHunter +1,82%

📉 Падают

• $OZON Ozon -2,77%
• $SNGS Сургутнефтегаз -2,14%
• $FEES Россети -1,85%

🗞Новости

🟠Ростелеком планирует выплатить дивиденды за 2023 год выше выплат 2022 года. Размер предлагаемых дивидендов пока не уточнили — ИНТЕРФАКС

🟠МТС рассмотрит привлечение стратега в дочерний банк после его оценки в ходе IPO — ИНТЕРФАКС

🟠Акционерам Группы Позитив дали рекомендации по допдивидендам за 2023 год в размере 47,33 рубля на акцию — ИНТЕРФАКС

theglobalinvest

@theglobalinvest

19:46: ​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжает расти

⚪️ В пятницу индекс МосБиржи (плюс 0,5%) достиг рекордных с 2022 года значений и в течение дня превысил 3 460 пунктов.

Поддержку российскому рынку оказывает рост цен на нефть и драгоценные металлы. Цена барреля Брент сегодня превысила $92 на фоне эскалации на Ближнем Востоке.

⚪️ Котировки золота обновили исторический максимум: они преодолели $2 400 за унцию. Основной причиной также стал рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке.

В лидерах по объёму торгов на Московской бирже — акции Полюса (плюс 3,8%). Выросли котировки золотодобытчиков: ЮГК (плюс 5,7%) и Селигдара (плюс 2,5%). Также в лидерах роста бумаги Норникеля: подорожали палладий, платина, никель и другие металлы.

⚪️ Акции МФК «Займер» в рамках IPO были размещены по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей за штуку. Таким образом, капитализация компании составила 23,5 млрд рублей.

В ходе IPO было привлечено 3,5 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении — около 15%. Торги начались в 15:00 мск, к вечеру бумаги компании остались на уровне 235 рублей.

⚪️ МТС Банк объявил о намерении провести IPO. Листинг и начало торгов акциями на Московской бирже ожидаются в апреле 2024 года.

⚪️ Совет директоров Henderson (минус 1,9%) рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность может составить около 4% с учётом текущих котировок. Акционеры проголосуют по вопросу дивидендов 17 мая.

⚪️ Группа «Аэрофлот» (минус 1%) в первом квартале 2024 года увеличила пассажиропоток на 21,7% год к году (г/г), до 11,5 млн пассажиров. В марте количество перевезенных пассажиров выросло на 21,2% г/г, до 4 млн человек.

$PLZL $SELG $UGLD $ZAYM $MTSS $HNFG $AFLT

@sberinvestments

19:19: 🆚 X5 Group против Магнита. Что интересно прямо сейчас

Давайте остановимся на ритейле, оценим акции двух компаний крупнейшей капитализации и выберем одну из двух.

Речь идет об X5 Group и Магните — это лидеры российской продуктовой отрасли. С начала года акции FIVE выросли на 27%, бумаги MGNG прибавили на 14%. X5 Group провалились под 200-дневную скользящую среднюю. Магнит более года движутся вдоль этого индикатора.

Долгосрочный взгляд БКС — «позитивный» и «нейтральный», соответственно. В случае X5 Group и Магнита речь идет о «защитном» бизнесе, который выиграет от консолидации в отрасли. Обе бумаги — бенефициары роста российской экономики и высокой инфляции, позволяют рассчитывать на дивиденды в обозримой перспективе.

Чему отдать предпочтение:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/x5-group-protiv-magnita-chto-interesno-priamo-seichas

@bcs_express

19:17: 🟢 Итоги 12.04.2024: IPO МТС-банка, «Займер» вышел по нижней границе, «Хэндерсон» разочаровал дивидендами и старт ЗПИФн в ближайший понедельник

На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3456 +0,19%
Курс доллара (RUB/USD): 93,43 руб. +0,17%

🏦 Скоро на Мосбирже может стать еще одним банком больше: входящий в топ-25 банков по размеру активов МТС-банк официально заявил о планах провести IPO. Банк будет продавать новые акции (деньги пойдут на развитие бизнеса, в том числе увеличение количества клиентов), МТС сохранит мажоритарную долю. Ждем подробностей по оценке.

💼 МФК «Займер» провел IPO по нижней границе ценового диапазона, по 23,5 руб. за акцию. Размещение в формате cash-out (бумаги продает существующий акционер, деньги не идут на развитие компании). Об особенностях таких IPO говорили сегодня в эфире с Дмитрием Кашаевым. По итогам первого дня торгов цена осталась на уровне размещения.

👕 Совет директоров «Хэндерсон» рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере 30 руб. на акцию (около 4% к цене на закрытии торгов 12 апреля). К концу дня бумаги снизились на 7% с максимальных значений сегодняшнего дня.

🏞️ На следующей неделе стартует размещение первого фонда недвижимости УК «МКБ Инвестиции»: ЗПИФ «Новая Ливадия». Про «начинку» фонда и особенности ЗПИФ будем говорить в прямом эфире в Telegram во вторник, 16 апреля.

#итоги
@mkb_investments

@mkb_investments

19:03: Итоги недели 8-12 апреля

Российский рынок завершает неделю на позитивной ноте. Индекс МосБиржи старается закрепиться выше 3450 пунктов, обновляя максимумы с февраля 2022 года, ведомый спросом на ликвидные бумаги сырьевых секторов.

☝️ Лидеры роста ☝️

Наиболее сильно выглядел ряд бумаг металлургического сектора - в первую очередь акции НорНикеля, РУСАЛа и Полюса. Их переоценке способствовал уверенный рост цен на драгоценные и промышленные металлы.

Рекомендация СД НЛМК выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 25,43 руб. вернула бумаги в число привлекательных дивидендных идей.

В нефтегазовом секторе рост был более сегментированным, фокусируясь в «весовых» акциях ЛУКОЙЛА, Газпрома и в бумагах Башнефти, обновивших максимумы с 2017 года.
Подросли дивидендные бумаги, в частности, акции ЛСР и расписки HeadHunter, а также Банк Санкт-Петербург, Магнит, МТС, Аэрофлот.

👇Снижались на этой неделе👇

В аутсайдерах недели – безыдейный на фоне слабости рынка угля Мечел и откатившиеся от пиков OZON и ВСМПО.

📍Сохраняем позитивный взгляд на российский рынок акций. Ключевой поддержкой рынку выступают стартующий дивидендный сезон, ожидания отчетностей за l квартал, а также дорогая нефть. Рассчитываем на движение индекса МосБиржи на следующей неделе в зону 3500+ пунктов.

#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

@macroresearch

18:40: Закрываем неделю) Главное

📊
IMOEX +1,4%
GOLD +3,6%
BRENT +2%
USD/RUB +1%
EUR/RUB -0,6%
__________________

🥇 Золото обновило новый исторический максимум $2400 за унцию

🔹 МТС Банк официально объявил о проведении IPO

🔹 Займер #ZAYM провел IPO по нижней границе диапазона - 235 руб./акция. Капитализация 23,5 млрд руб., free-float около 15%. ISIN RU000A107RM8, третий уровень листинга. Торги стартовали в 15:00 (мск)

🔹Росстат: помесячная инфляция начала замедляться: в марте +0,39% после +0,68% в феврале и +0,86% в январе. В годовом выражении инфляция немного ускорилась до 7.72%.

🔹ЦБ поддержал идею НАУФОР по освобождению от НДФЛ дивидендов, поступающих на ИИС


▪️Henderson #HNFG: СД рекомендовал дивиденды за 1кв 2024 г в размере 30 руб. Выручка за 1кв 2024 г. выросла на 35% г/г до 4,5 млрд руб.

▪️Новатэк #NVTK опубликовал предварительные производственные показатели за 1кв 2024 г: добыча природного газа + 1,2% г/г, объем реализации - 3,8% г/г; добыча жидких углеводородов + 12,2%, объем их реализации +11,1%.

▪️Росбанк #ROSB: СД рекомендовал дивиденды 2,9 рублей на акцию. Дивидендная отсечка - 27 мая.

▪️Positive technologies #POSI отчиталась по МСФО за 2023 г: чистая прибыль + 76%, объем отгрузок + 76% г/г. СД рекомендовал дивиденды: за 2023г в размере 47,33 руб.; за 1кв 2024г в размере 4,56 руб.

▪️Распадская #RASP отчиталась по РСБУ за 1кв 2024г: выручка -19% г/г; чистая прибыль -43,3% г/г.

▪️ Сбербанк #SBER - отчетность по РПБУ за март: чистая прибыль = 128,5 млрд руб (+2,6% г/г), чистая прибыль за 1 кв 2024г = 364 млрд руб (+3,9% г/г).

▪️Ozon #OZON представил финансовые результаты по МСФО за 4кв и 2023 год: оборот + 111% г/г в 4кв 2023 г. по сравнению с 67% г/г в 4кв 2022 г., выручка +37% в 4кв 2023 года и +53% за полный 2023 год г/г, скорректированная EBITDA в 4кв и в 2023 году была положительной и составила 0,1 и 4,2 млрд рублей соответственно. Чистый убыток за 2023 год снизился на 15,5 млрд рублей г/г, до 42,7 млрд рублей.

▪️Глобалтранс #GLTR отчитался по МСФО за 2023г: Скорр. выручка выросла на 7% до 104,7 млрд руб; скорр. EBITDA - на 6% до 52,3 млрд руб.; чистая прибыль выросла на 55% г/г до 38,6 млрд руб.
Вопрос с выплатой дивидендов пока не решен из-за нюансов, связанных со страной регистрации компании.

@kit_finance_broker

18:32: 🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Русснефть

Акции показали более 40% с начала месяца и больше 100% с начала года. В четверг компания вновь стала лидером роста на российском рынке. Вероятная причина ажиотажа кроется в привилегированных акциях компании, которая недавно выкупила существенную долю акций (64%) у банка Траст. Кроме того, интерес вызван новостью о перспективах смены крупных владельцев компании. Инвесторы «Профита» ожидают дивидендов, размер которых зависит от роста цены на нефть.

Динамика за неделю: +9,4%

2️⃣ Евротранс

Компания продолжает оставаться лидером обсуждения — в фокусе техническая картина, прогнозы и динамика котировок. Высокая волатильность позволяет трейдерам краткосрочно зарабатывать на внутридневных откатах. Серьезных новостей по компании не выходило.

Динамика за неделю: -0,5%

3️⃣ ТГК-14

Акции вошли в лидеры роста — в среду компания показала лучший результат среди всех бумаг. Каких-либо новостей, объясняющих столь резкое усиление интереса к сектору, не появлялось. Возможно, многие инвесторы продолжают искать бумаги, существенно отставшие от ралли широкого рынка. 18 апреля совет директоров рассмотрит дивиденды за 2023 год, что также вызывает повышенный спрос среди покупателей.

Динамика за неделю: +18,1%

💎 Понравилась рубрика? Кликайте на компанию и переходите в «Профит», чтобы первыми узнавать обо всех обсуждениях. А здесь вы найдете еще две бумаги, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.

@bcs_express

18:30: МНЕНИЕ: Инвесторов Henderson в этом году может ждать ещё 1-2 выплаты дивидендов - Freedom Finance Global

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111926

#HNFG

@newssmartlab

18:10: ✈️ «Аэрофлот» спикировал на хорошем отчете

«Аэрофлот» опубликовал сильные производственные показатели за март и 1-й квартал.

За квартал число перевезенных пассажиров выросло на 21,7% г/г до 11,5 млн. На внутренних линиях перевезено 8,6 млн пассажиров (+14,9% г/г), на международных - 2,9 млн (+ 47,9%).
Пассажирооборот увеличился на 30,9%, процент занятости кресел составил 88,3% (+2,1 п.п. г/г).

В марте 2024 г. объем перевозок увеличился на 21,2% г/г до 4,0 млн пассажиров. На внутренних линиях перевезено 3,0 млн пассажиров (+ 14,1% г/г), на международных – 1 млн (+ 48,4%). Пассажирооборот увеличился на 30,6%, процент занятости пассажирских кресел составил 89,0%, (+ 2,8 п.п. г/г).

Акции компании ближе к закрытию торгов в пятницу снижались на процент. Бумага торгуется примерно в 10% ниже сильного сопротивления. Не думаем, что акции «Аэрофлота» будут расти опережающими рынок темпами в том числе из-за слабых надежд на дивиденды в ближайшем будущем.

#краткийобзор #аэрофлот

@alorbroker

18:07: МНЕНИЕ: Время готовиться к рекордным дивидендам - Альфа-Банк

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111923

#RTKM

@newssmartlab

18:02: 📈 Потенциал роста АФК «Система» превышает 31% без учета дивидендов

На прошлой неделе котировки АФК «Система» достигли предыдущей целевой цены аналитиков «Финама» на уровне 25 руб. на фоне ожиданий по выводу «дочек» холдинга на IPO. В своем недавнем отчете АФК «Система» обновила данные по финансовому состоянию, и это позволило экспертам пересмотреть ее целевую капитализацию в большую сторону, на что в значительной степени повлиял рост рыночной капитализации публичных активов компании.

✅ Аналитики повысили целевую цену акций до 30,59 руб. на горизонте 12 месяцев, потенциал роста превышает 31% без учета дивидендов. Эксперты подчеркивают, что целевая цена может быть пересмотрена при успешном выводе компаний в портфеле на IPO и росте их капитализации.

АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. АФК инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.

Ключевыми и крупнейшими активами АФК являются МТС, «Сегежа», «Эталон», «Озон», «Степь», «Медси», «Биннофарм», Cosmos Hotel Group, Sitronics.

⬆️ Подробный обзор во вложении выше

💡Проверьте инвестиционную идею по AFKS с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

#акции #аналитика

@finamalert

17:35: 📝 Подводим итоги эфира с компанией Globaltrans

11 апреля поговорили с IR-директором Globaltrans Михаилом Перестюком.

🖍 Что было в 2023 году

— компания достигла рекордных финансовых результатов благодаря благоприятным рыночным условиям, высокой операционной эффективности и активной работе по сдерживанию роста затрат;

— 60% чистой выручки от оперирования пришлось на 6 сервисных контрактов — это долгосрочные контракты, которые компания уже много раз успешно продлевала;

— коэффициент порожнего пробега полувагонов составил 36% (минимум за 10 лет) за счет успешной адаптации к изменениям в логистике, в том числе ]загрузки контейнеров на обратном пути с Дальнего Востока;

— в 2023 г. компания заработала рекордный FCF (26 млрд руб.) за счет высокого операционного денежного потока и отсутствия существенных покупок вагонов;

— сейчас цены новых вагонов достигли исторического максимума. Стоимость полувагона составляет 6-7 млн руб., а цистерны — превышает 7 млн руб. без НДС.

🔭 Какие ожидания от будущего

— в 1-м кв. 2024 г. сохранялась благоприятная ситуация на рынке по коммерческим условиям, в течение года компания допускает их волатильность;

— в этом году, как и в прошлом, не будет существенных списаний подвижного состава;

— в 2025-2029 гг. компания ожидает ежегодное списание в среднем около 3,5 тыс. вагонов, что по текущим ценам подразумевает инвестиции в 21-25 млрд руб. в год;

— капитальные затраты можно уменьшить за счет покупки вагонов на вторичном рынке или операционной аренды;

— чистый долг отрицательный (27 млрд руб.), что позволяет одновременно инвестировать в подвижной состав и выплачивать дивиденды.

🔎 Корпоративные вопросы

— компания в конце февраля завершила переезд в ОАЭ, теперь главная задача — создание финансовой инфраструктуры на новом месте;

— выплата дивидендов приостановлена из-за технических проблем, компания активно работает над их устранением;

— точных сроков возобновления выплаты дивидендов пока нет, после устранения проблем решение будет приниматься советом директоров и собранием акционеров;

— компания уважает миноритарных акционеров, неверно допускать ситуацию, что инвесторы в зарубежном периметре получат дивиденды, а в российском — нет;

— в настоящий момент планов по запуску программы выкупа расписок нет.

🎧 Также делимся с вами записью эфира.

@omyinvestments

17:31: 👍 Что было сегодня

🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ открыл идею по обычке Сургутнефтегаза
Срок: 3 месяца
Таргет: 40 руб

🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ посетил конференцию СИМ #WUSH #MTSS
Операторы кикшеринга представили новые технологические решения

🏦 МФО Займер вышел на IPO #HNFG
Цена размещения 235 руб/акцию. В ходе торгов акции растут на ~1%

💰 СД Henderson рекомендовал дивиденды за 1кв2024 — 30 руб/акц
Доходность 4%

✈️ Группа Аэрофлот в марте увеличила перевозки на 21.2% г/г, до 4 млн #AFLT
3 млн на внутренних линиях (+14%), 1 млн на международных (+48%)

🛢 Вышел отчет МЭА #Нефтянка
ОПЕК+ превысили план по добыче, а прогноз роста спроса на нефть понижен на 130 тыс. б/с

💰 Акрон 15 апреля проведет СД по дивидендам за 2023 год #AKRN
Аналитики ожидают 243-430 руб на акцию (доходность 1.4-2.5%)

👁 Шпион РЦБ — источник быстрой информации и уникальной аналитики для ваших трейдов

@cbrstocks

17:02: 💬 Перспективы «довеска» дивидендов от НЛМК, чего ждать от Ozon, «Сбер» летит вперед и правда ли, что IPO — инвестиции с отрицательным матожиданием? — запись эфира КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым от 12.04.2024

Основные моменты встречи:

00:02:10: Дивиденды НЛМК: много для Атоса, мало для графа де Ла Фер, но есть шанс на добавку в 2024 году

00:13:44: Ozon перестал менять рубль на 99 копеек. В отдаленной перспективе рисуются даже дивиденды

00:23:30: АФК «Система»: выручка превысила триллион, но долгов еще больше

00:34:50: «Сбер» в третьем квартале как паровоз российских финансов

00:38:00: «Новабев» балансирует ассортимент: акция оценена адекватно

00:44:44: IPO — инвестиции с отрицательным матожиданием?

00:57:55: Так ли страшно SPO «Астры»?

#встречи
@mkb_investments

@mkb_investments

16:33: ​​HeadHunter: повышаем таргет, но снижаем рекомендацию
На основании годовых результатов и недавних новостей относительно переезда мы решили пересмотреть наш таргет для бумаг компании.

➕ Сильные финансовые результаты

В четвертом квартале 2023-го выручка компании продолжила расти стремительными темпами — +72% г/г (практически без замедления относительно +76% г/г в третьем квартале). Такой уверенный рост объясняется высокой активностью клиентов во всех основных сегментах. Ключевым драйвером вновь стал рост среднего чека, который продолжился на фоне повышения цен и усиления конкуренции среди работодателей за кандидатов. Увеличение количества платежных клиентов также способствовало росту выручки. Благодаря мощному росту выручки за год (+63% г/г) компании удалось достичь операционной эффективности и показать
📍 рентабельность по EBITDA на уровне 59% (+8,3 п.п. г/г) за 2023-й;
📍 рентабельность чистой прибыли на уровне 42% (+8,3 п.п. г/г);
📍 чистый денежный поток по итогам года размере 16,4 млрд рублей (без учета M&A-расходов, 7% доходность по текущей цене).

Мы ожидаем, что на фоне продолжающегося дефицита кадров на отечественном рынке труда компания покажет уверенный рост выручки и в нынешнем году (хотя, конечно, стоит учитывать высокую базу 2023-го для сравнения). Рентабельность компании также, скорее всего, продолжит улучшаться в следующие несколько лет преимущественно за счет эффекта роста масштабов бизнеса.

➕ Грядет завершение редомициляции и возврат дивидендов

В конце марта акционеры HeadHunter одобрили редомициляцию с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области. Более того, обмен расписок HeadHunter на акции МКАО для акционеров в зарубежной инфраструктуре (73% капитала) уже завершен. Далее в планах аналогичный обмен для бумаг в депозитариях РФ и листинг МКАО на Мосбирже. Точные сроки полноценного переезда в Россию пока неизвестны. Однако менеджмент заявил, что рассчитывает получить листинг новых акций на Мосбирже в третьем квартале 2024 года. Отметим, что акционеры компании должны быть готовы к приостановке торгов бумагами на время обмена.

После редомициляции компания готова возобновить выплату дивидендов. На конец 2023 года чистая денежная позиция HeadHunter составляла 19,5 млрд рублей. Исторически компания выплачивала около 75% скорр. чистой прибыли в виде дивидендов, за исключением выплат за 2021 год (тогда компания направила на выплаты только 53% от чистой прибыли). Мы полагаем, что на выплаты за 2023 год компания может направить около 75% прибыли. В таком случае размер потенциальных дивидендов за 2023-й может составить 185 руб./акцию (доходность к текущей цене — 4%). Однако компания может решить распределить прибыль и за 2022 год, тогда потенциально возможные дивиденды могут быть на 90 рублей больше — в сумме 275 руб./акцию (доходность такой выплаты — 6%).

❗️Весь позитив уже в цене

По нашей оценке, бумаги компании торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA, который учитывает прогноз EBITDA за 2024 год, на уровне 8,5х. Такое значение мультипликатора соответствует средним уровням по российскому технологическому сегменту.

Фундаментально нам нравятся расписки HeadHunter. Компания обладает хорошим потенциалом для дальнейшего масштабирования бизнеса и постепенного повышения рентабельности. Добавляет уверенности и ясность касательно редомициляции и перспектив возвращения к дивидендам. Однако мы полагаем, что все эти позитивные факторы в большей степени уже заложены в цене расписок. Поэтому по результатам за 2023 год и перспективам дальнейшего роста мы повышаем таргет для бумаг до 4 400/расписку, но снижаем рейтинг бумаг до «держать».

Марьяна Лазаричева, аналитик Тинькофф Инвестиций

#россия #идея

@tinkoff_analytics_official

15:59: Сегодня совет директоров Алросы примет решение по дивидендным выплатам за второе полугодие 2023 г.

Аналитики БКС ожидают объявления выплат в размере около 2₽ на акцию, что не только не приведет к росту котировок, но и может разочаровать рынок.

💎 Алроса: Причин для роста нет

Рекомендация — Продавать

🔹Открыть идею

*Не является индивидуальной

@bcsinvestidea

15:56: 👨‍💻 На счетах Ситибанка в первом квартале было заморожено еще $0,4 млрд дивидендов

В первом квартале 2024 года на российские счета Ситибанка (дочерняя структура Citigroup) поступило еще $0,4 млрд «корпоративных дивидендов, не подлежащих переводу» (unremittable corporate dividends). В результате, в российской кредитной организации скопилось $5,1 млрд таких замороженных средств.

Таким образом, из общего объема российского бизнеса в $7 млрд на конец марта около 73% составляли такие замороженные активы. Это произошло из-за того, что Ситибанк является одним из крупнейших кастодианов и депозитариев, на его счетах продолжает аккумулироваться замороженные дивидендные выплаты компаний.

Показатель чистых инвестиций Citigroup в российскую «дочку» в размере $0,2 млрд за первый квартал не изменился, так как за этот период практически не поменялся и курс рубля к доллару.

❤ Читайте подробнее на сайте

@frank_media