Альфа-Инвестиции @alfa_investments Channel on Telegram

Альфа-Инвестиции

25 Jan, 07:06

Мемкоин Трампа взорвал рынок криптовалют: +15$ млрд за два дня. Границы возможного меняются так внезапно, что невольно задумываешься об условности бытия

😮

За последние дни криптомир вновь напомнил, что иногда реальность может быть удивительнее любой выдумки. М
Ничем необеспеченный мемкоин TRUMP, запущенный 18 января, всего за два дня взлетел более чем на 4000%, а его капитализация достигла 15$ млрд.

На пике цена одного токена превышала 74$, а торги на крупнейших биржах показали суммарный объём в 50$ млрд

🤪

Монета стала самым популярным криптоактивом недели, привлекла внимание миллионов инвесторов и даже породила клоны — например, мемкоин MELANIA в честь жены нового президента США 😎

Однако аналитики и регуляторы отмечают: хайп вокруг таких активов — не только про доходы, но и про риски. Особенно когда более 90% токенов MELANIA находятся на одном кошельке, а сделки с TRUMP вызывают вопросы у контролирующих органов.

Пока одни трейдеры надеются на баснословную прибыль, другие задумываются: насколько искусственен этот мир цифровых сверхприбылей. Мемкоины, созданные ради развлечения, напоминают, что вера и ожидания могут двигать рынками даже без фундаментальной ценности.

Один из самых известных фильмов на тему искусственности и иллюзий — «Матрица»

🍿

Фантастический шедевр братьев Вачовски исследует природу реальности, веры и свободы выбора. Вопрос «Что реально?» становится особенно актуальным, когда весь мир превращается в одну большую иллюзию.

#кинонавыходные

@alfa_investments

68,283

Альфа-Инвестиции

24 Jan, 15:12

Так инвестирует техномафия 😎

Питер Тиль — американский предприниматель и инвестор, который родился в Германии. Он приложил руку к созданию многих американских IT-корпораций. Например, рано инвестировал в PayPal, Facebook, Palantir, SpaceX, когда компании ещё почти ничего не стоили ↗️

На рынке его в шутку называют «главарём мафии PayPal». Это неформальный клуб миллиардеров, в который входят основатели компании, в том числе Илон Маск и Макс Левчин. Представители клуба владеют львиной долей всего IT-сектора 💻

По складу ума и образованию Питер Тиль — философ. Своей философией он охотно делится в собственной книге «От нуля к единице» ⬇️

📍 ищите компании, которые станут монополиями
📍 не бойтесь инвестировать в рискованные проекты
📍 оценивайте потенциал на 5–10 лет вперёд

На российском рынке есть бумаги, которые точно понравились бы Тилю и другим членам «мафии»:

🏦 Т-Технологии
📱 Яндекс
🔖 Хэдхантер
📱 Группа Позитив
💻 Группа Астра
📱 ЦИАН

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

71,591

Альфа-Инвестиции

24 Jan, 12:56

Новая подборка интересных материалов от наших аналитиков уже здесь 🎉

На этой неделе эксперты 👇

📍 Посоветовали, как выбирать надёжные облигации. Получился целый мини-курс!

📍 Рассказали о перспективах алмазного рынка и акций Алросы. Спойлер: всё будет хорошо.

📍 Нашли три идеи для опытных инвесторов. Можно заработать на никеле, нефти и японских акциях.

📍 Объяснили, как меняется торговый баланс России и что это значит для рубля.

📍 Выбрали акции с сильным растущим трендом — их ещё не поздно купить.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

66,569

Альфа-Инвестиции

24 Jan, 11:16

Вместе с аналитиками изучили новый цифровой финансовый актив (ЦФА) от компании ЕвроТранс, владеющей заправками Трасса. Хорошая возможность зафиксировать высокую доходность с минимальными рисками. Вот почему

👇

Надёжный эмитент

💪

ПАО «ЕвроТранс» — один из лидеров топливного рынка Московского региона, который работает больше 27 лет. Компания владеет:

▪сетью из 56 заправок
▪нефтебазой и заводом незамерзающей жидкости
▪более 100 станциями для заряда электромобилей
▪фабрикой-кухней и парком бензовозов

Стабильный бизнес

💰

Уверенный рост. Среднегодовой темп роста выручки и EBITDA за 2019–2022 годы — 22% и 50% соответственно. В 2023 году эти показатели удвоились.

Надёжность. У компании высокий кредитный рейтинг A-(RU) от агентства АКРА с прогнозом «Стабильный».

Диверсификация. Все направления работы приносят прибыль: от продаж топлива до электрозаправок.

Устойчивость. Показатель Долг/EBITDA снизился до 2,4х, а свободный денежный поток ожидается положительным в ближайшие годы.

Хорошие условия

🤗

📍Срок: 10 месяцев
📍Купон: фиксированная ставка 26,5% годовых, выплаты каждый месяц
📍Минимальный порог: 1 000 рублей
📍Заявки принимают до 31 января

Купить ЦФА могут все инвесторы, в том числе неквалифицированные — в приложении банка или нашем приложении для инвесторов.

Как купить

😋

👉 В Альфа-Мобайл
👉 В Альфа-Инвестициях
👉 В Альфа-Онлайн

#чтокупить

@alfa_investments

62,137

Альфа-Инвестиции

24 Jan, 07:14

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,9%. Больше других растут котировки Полюса (+2,51%), ПИКа (+1,57%) и Южуралзолота (+1,57%). Снижаются — ММК (−0,91%), Интер РАО (−0,65%) и АФК Системы (−0,51%).

🏦 Т-Технологии поделились операционными результатами за 2024 год. Общее количество клиентов экосистемы +18% год к году, а активных +16%. Прибыль Т-Банка по российским стандартам = 61 млрд рублей (+31%), а Росбанка = 51 млрд (+57%).

🆕 Сегодня ЦБ опубликует индикатор бизнес-климата за январь, а Мосбиржа допустит к вечерним торгам акции ИКС 5.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи в течение дня колебался в диапазоне 2910–2940 пунктов, а в конце вечерней сессии ускорил подъём. Инвесторы покупали акции в надежде на скорую встречу президентов США и России, которая может снизить геополитическую напряжённость.

🏗 В лидерах роста — акции застройщиков: ПИКа (+6,5%) и Самолёта (+4,9%). Котировки шли вверх без корпоративных новостей. По мнению аналитиков, бумаги перекуплены и могут подешеветь.

📈 Лучше рынка были акции Полюса (+2,8%) и Южуралзолота (+1,7%). Всё благодаря росту котировок драгоценного металла.

🛢 Нефть дешевела шестую сессию подряд и стоит меньше 78 $ за баррель. Вчера котировки упали на 1,4%: Трамп собирается попросить Саудовскую Аравию и страны ОПЕК снизить цены на сырьё.

🇺🇸 Главный бенчмарк рынка акций США — индекс S&P 500 — впервые в истории поднялся выше 6100 п. Инвесторов вдохновили призывы нового президента снизить процентные ставки и цены на нефть.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

62,592

Альфа-Инвестиции

23 Jan, 15:31

Купить бумагу гораздо проще, чем решиться её продать. Аналитики Альфа-Инвестиций делятся правилами, которые помогут не упустить момент и вовремя зафиксировать прибыль

👇

Главное правило: следуйте плану

✍️

Ошибки часто случаются из-за спонтанных решений. Успешные инвесторы не самые умные, а самые дисциплинированные. Если у вас есть тактика, придерживайтесь её. Если нет — придумайте.

Когда продавать акции

🤔

1️⃣ Ситуация в портфеле

• Вышел срок. Вы купили акцию с горизонтом в год, но она не оправдала ожиданий? Закрывайте сделку.
• Идея отработала. Цена достигла вашей цели — зафиксируйте прибыль.
• Одна акция весит слишком много. Если её доля превысила 20% портфеля, это сигнал для сокращения позиции.

2️⃣ Ситуация в компании

• Бизнес ухудшился. Прибыль упала, долги выросли или пропали дивиденды — повод продать.
• Выросли риски. Ограничения, налоги или падение цен на сырьё могут повлиять на бизнес.
• Нет потенциала. Если у акции слабые прогнозы аналитиков или низкие оценки, то лучше выйти.

3️⃣ Ситуация на торгах

• Цена перегрета. Когда теханализ или мультипликаторы говорят, что расти больше некуда, пора продавать.
• Спекулятивный рост. Если есть признаки, что цену разогнали трейдеры, лучше зафиксировать прибыль, пока рынок горячий.
• Нет премии за риск. Если доходность не перекрывает риски, ищите более выгодные бумаги.

4️⃣ Ситуация в экономике

• Ставки высоки. Это плохо для компаний с долгами, например, в телекомах и строительстве.
• Рынок перегрет. Когда индекс растёт без поддержки фундаментальных данных, впереди может быть коррекция.
• Облигации стали интереснее. Если ожидаемая доходность акций уступает депозитам или ОФЗ, лучше продать.

5️⃣ Особые случаи

• Дивиденд уже учтён в цене. Часто выгоднее продать бумагу перед отсечкой, чем ждать выплат.
• Вы не готовы докупать. Если акции вам кажутся плохими для покупки, возможно, их пора продать.
• Спрос исчез. Падает объём торгов? Значит, интерес инвесторов угасает.

Каждая из этих ситуаций — не универсальная истина, а инструмент для анализа. Помните, что рынок цикличен, а дисциплина — основа успеха.

#аналитика

@alfa_investments

68,845

Альфа-Инвестиции

23 Jan, 13:32

Свежая идея от экспертов Альфа-Банка. Вот их торговый план 👇

📍Покупка: акции Т-Технологий не дороже 3040 рублей
📍Срок: 12 месяцев
📍Цель: 4300 рублей
📍Потенциальная доходность: 41,4%

Почему может сработать 🧐

Сильный игрок в секторе. Аналитики ждут роста прибыли в 2025 году на 54% год к году при рентабельности капитала 32%. Интеграция Росбанка поможет нарастить долю на рынке розничных кредитов.

Диверсифицированный бизнес. В холдинге не только банк, но и страховщик, брокер и другие направления. У компании много услуг, клиентов и хороший сервис.

Дешёвая оценка. Т-Технологии наращивают доходы быстрее конкурентов, но стоят так же. По мультипликатору P/E, бумаги сейчас дешевле, чем в 2022–2024 годах.

Дивиденды. Компания планирует платить их каждый квартал. Это подтверждает стабильность бизнеса.

Риски 🥶

Из-за высокой ставки займы всё дороже, кредитный портфель может расти медленнее.

Российские акции волатильны. Если внешний фон будет негативным, бумаги могут пойти вниз.

#чтокупить

@alfa_investments

66,069

Альфа-Инвестиции

23 Jan, 10:46

Сезон отчётов среди чёрных металлургов открыли операционные результаты ММК за 2024 год. Аналитики Альфа-Банка рассказали, каких финансовых показателей и дивидендов можно ждать от металлурга и его ближайшего конкурента — Северстали ⬇️

💿 ММК

Продажи компании снизились на 4,7% по сравнению с III кварталом. На фоне подешевевшей стали эксперты ждут, что в IV квартале EBITDA будет 25–26 млрд рублей. Это на 30% меньше, чем кварталом ранее. Год к году просадка прогнозируется на уровне 52%. Капитальные затраты ММК в последнем квартале года ожидаются около 30 млрд рублей.

В первом полугодии 2024 года свободный денежный поток ММК = 28 млрд рублей. Он ушёл на дивиденды. За второе полугодие аналитики ждут показатель на уровне 7 млрд. Если компания отправит эти деньги на выплаты инвесторам, дивидендная доходность будет около 2%. При этом эксперты допускают, что ММК может отказаться от выплат по итогам года.

💿 Северсталь

EBITDA снизится на 21% квартал к кварталу, считают аналитики, — до 50–51 млрд рублей. Причины те же: снижение продаж и коррекция цен на сталь. Год к году EBITDA может просесть на 29%.

По мнению аналитиков, капитальные затраты Северстали в IV квартале достигнут 47 млрд рублей. Свободный денежный поток за год — 95,3 млрд. Компания анонсировала рынку стабильные квартальные выплаты дивидендов. Потенциальная дивидендная доходность — 2% за квартал.

🧐 Что будет с акциями

По мнению аналитиков Альфа-Банка, снижение производства и финансовых показателей уже заложены в котировках. Целевая цена на год 👇

📍 1366 рублей для акций Северстали
📍 48 рублей — для ММК

#аналитика

@alfa_investments

69,004

Альфа-Инвестиции

23 Jan, 07:14

🔽 С утра рынок акций не радует: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,35%. Больше других снижаются котировки Северстали (−1,1%), Аэрофлота (−0,76%) и Группы Позитив (−0,74%). Прибавляют — Мосэнерго (+1,76%), Южуралзолота (+1,14%) и Полюса (+0,87%).

📊 Пока рынку не хватает поводов для роста, считают наши аналитики. Ключевой драйвер на ближайшие недели — ожидание переговоров США и России.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🥺 Индекс Мосбиржи снова не сумел подняться к 3000 пунктов и развернулся вниз. Продолжить подъём помешали несколько факторов:

📍 США могут ужесточить ограничения, если не будет прогресса в переговорах по геополитической ситуации
📍 рубль укрепился, а это негатив для экспортёров
📍 нефть дешевела пятую сессию подряд
📍 с 14 по 20 января цены выросли на 0,25% — это всё ещё много

📉 Хуже рынка были акции чёрных металлургов: бумаги НЛМК, ММК и Северстали потеряли 2–3%. Всё потому, что цены и спрос на сталь снизились. Пока нет причин для смены тренда в отрасли.

🥇 Лучше рынка чувствовали себя акции золотодобытчиков: Южуралзолота (+1,4%), Полюса (+1,3%). Цена драгметалла превысила $2750 за тройскую унцию, поэтому акции сектора могут дорожать и дальше.

🏠 Бумаги Самолёта (−1,5%) третий день были в лидерах по объёму торгов. Среднее количество сделок в последние дни выросло в 5 раз по сравнению со вторым полугодием прошлого года.

⬇️ Большинство средних и длинных ОФЗ немного подешевело. Причин для роста пока нет.

🇺🇸 Рынок акций США обновил исторический максимум. Всё благодаря ралли бумаг NVIDIA и Oracle: США вложат 500 млрд $ в развитие ИИ. В центре внимания инвесторов — сезон корпоративных отчётов.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

71,455

Альфа-Инвестиции

22 Jan, 15:14

Некоторые акции торгуются очень похоже — дешевеет одна, вместе с ней и другая, и наоборот. Чтобы портфель лучше справлялся с резкими падениями, в нём должны быть «независимые» друг от друга бумаги

👇

Попросили аналитиков привести примеры хорошей и плохой корреляции между акциями. Значения брали на сайте Мосбиржи, а бумаги — из «Народного портфеля»:

📍 чем ближе значение к «1», тем сильнее корреляция — цены активов двигаются «дружнее»
📍 чем ближе к «-1», тем сильнее обратная корреляция: когда один актив падает, второй растёт
📍 если корреляция близка к «0», значит цены почти не связаны

Сбербанк

💰

Самая популярная акция «Народного портфеля», на неё приходится 38% вложений.
Лучшее сочетание: Полюс (+0,27). Их динамика почти не связана, поэтому вместе они хорошо сбалансируют портфель.
Худшее сочетание: ВТБ (+0,9). Эти бумаги слишком похожи, нет смысла держать их вместе.

Лукойл ⛽

Ключевая бумага нефтяного сектора, занимает 15% вложений.
Лучшее сочетание: НЛМК (+0,07). Нефть и металл двигаются асинхронно, это удачное дополнение.
Худшее сочетание: Газпром (+0,75). Нефть и газ не случайно входят в одну корзину индексов. Эти акции сильно коррелируют, лучше выбрать одну из них.

Газпром

🔥

Очень популярная бумага у инвесторов, около 14% вложений.
Лучшее сочетание: Алроса (+0,08). Динамика акций никак не связана — слишком разные отрасли — поэтому их можно держать вместе.
Худшее сочетание: ФосАгро (+0,87). Метан — сырьё для агрохимии, и сектор удобрений часто следует за ценами на газ.

#основыинвестиций

@alfa_investments

75,808

Альфа-Инвестиции

22 Jan, 12:56

Банк Санкт-Петербург поделился предварительными результатами по российским стандартам за 2024 год. Аналитики Альфа-Инвестиций прикинули дивиденды 🧮

Компания выплачивает акционерам 20–50% чистой прибыли по международным стандартам. Показатель сопоставим с результатом по российским стандартам: в первом полугодии — 24,3 млрд рублей и 24,9 млрд соответственно ⚖️

За первые шесть месяцев 2024 года банк начислил по 27,26 рубля на акцию, или 50% чистой прибыли по международным стандартам. Если во втором полугодии процент выплат будет такой же, то инвесторы могут получить около 30 рублей на акцию. Это 8% доходности к котировкам сейчас 🤑

А вот главное из предварительных результатов за 2024 год (сравнения год к году) 👇

📍 чистый процентный доход = 70,2 млрд рублей (+38,4%)
📍 чистый комиссионный доход = 11,6 млрд (−7,8%)
📍 чистая прибыль = 52,6 млрд (+11,4%)
📍 рентабельность капитала = 28,2%

Что думают аналитики

❤️

Более 80% кредитов в портфеле банка — с плавающей ставкой. Ещё у компании избыточный капитал, выше требований ЦБ. Оба фактора помогают сохранить высокую маржинальность бизнеса 🔝

В 2025 году менеджмент ждёт, что кредитный портфель прибавит 7–9%, а рентабельность капитала будет выше 20%. Дивидендная доходность за год может быть больше 15% 💵

По мнению аналитиков Альфа-Банка, в течение года акции Банка Санкт-Петербург могут подорожать до 500 рублей за бумагу. Потенциал роста — 32% ⬆️

#чтокупить

@alfa_investments

72,383

Альфа-Инвестиции

22 Jan, 10:33

Когда рынок непредсказуем, важно добавить в портфель гибкие инструменты. Например, флоатеры. Это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Попросили наших экспертов собрать такие

👇

Как выбирали

🤔

Кредитный рейтинг не ниже АА-. Это надёжные бумаги и их смогут купить неквалифицированные инвесторы.

Срок до погашения — до 2,5 лет. Цены таких флоатеров меньше колеблются, и если на рынке будет волатильно, то они добавят стабильности.

Купон привязан к ключевой ставке. Эти бумаги более предсказуемы.

Лучшие флоатеры на 2025 год

😋

ГТЛК, 002Р-03
Купон: ключевая ставка +2,3%
Дата погашения — 19.05.2027
Описание: Государственная транспортная лизинговая компания. Доходность выше средней для облигаций с таким рейтингом.

Балтийский лизинг, БО-П10
Купон: ключевая ставка +2,3%
Дата погашения — 08.04.2027
Описание: один из лидеров рынка автолизинга, а также поставок техники и машиностроительного оборудования. Компания стабильно развивается, а рейтинг облигации подтверждает финансовую устойчивость.

Авто Финанс Банк, БО-001Р-12
Купон: ключевая ставка +2,2%
Дата погашения — 18.06.2027
Описание: связан с альянсом Renault-Nissan-Mitsubishi. Специализируется на автокредитовании, может получить поддержку от материнской структуры.

Международный банк экономического сотрудничества, 002Р-03
Купон: ключевая ставка +2%
Дата погашения — 19.06.2026
Описание: межгосударственный банк, в числе акционеров — Россия. Стабильная компания с высоким рейтингом и низкими рисками.

Росэксимбанк, 002Р-04
Купон: ключевая ставка +2%
Дата погашения — 17.11.2026
Описание: поддерживает российский несырьевой экспорт через кредиты и гарантии. Бумага с высокой надёжностью.

Европлан, 001Р-07
Купон: ключевая ставка +1,9%
Дата погашения — 24.06.2027
Описание: лидер автолизинга в России с устойчивым бизнесом и высоким рейтингом.

МТС, 002Р-05
Купон: ключевая ставка +1,3%
Дата погашения — 23.09.2027
Описание: крупнейший телеком России, развивающий свою сферу IT. Одна из старейших голубых фишек. Сильная позиция на рынке и высокий рейтинг.

ЕвразХолдинг, 003Р-01
Купон: ключевая ставка +1,3%
Дата погашения — 07.11.2026
Описание: международный металлургический гигант, один из крупнейших производителей угля в мире.

Что дальше

🧐

Мы будем следить за изменениями на рынке и обновлять список каждый квартал. Возможно, новые компании появятся уже в феврале.

#чтокупить

@alfa_investments

71,465

Альфа-Инвестиции

22 Jan, 07:13

⏸️ На 10:10 мск рынок акций стоит на месте. Растут котировки Банка Санкт-Петербург (+1,56%), Южуралзолота (+0,99%) и Норникеля (+0,48%). Снижаются бумаги Группы Позитив (−1,68%), МКБ (−1,39%) и ПИКа (−1,35%).

📊 Сегодня под давлением будут акции экспортёров: вчера юань подешевел на 1,7%, а доллар опустился ниже 100 рублей. Лучше рынка могут оставаться золотодобытчики благодаря росту золотых котировок.

🆕 Минфин разместит облигации 26247 — выпуск с фиксированным купоном 12,25% годовых и погашением в 2039 году.

🛒 В 19:00 мск Росстат опубликует недельную инфляцию. Если рост цен окажется ниже 0,25–0,3%, акции могут пойти вверх, допускают наши эксперты.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи опускался ниже 2900 пунктов, но к концу дня инвесторы выкупили просадку. Как отмечают наши эксперты, облигации при этом не росли, что говорит о перегретости рынка акций.

🥇 В лидерах роста были бумаги Полюса (+5,5%) и Южуралзолота (+4,3%): цены на золото выросли до максимумов с ноября — 2750 $ за тройскую унцию.

🏗 Снова на высоких оборотах прибавили акции застройщиков: Самолёта (+6,21%), ПИКа (+5,11%). С начала года отраслевой индекс вырос на 20%. По мнению наших экспертов, этот тренд скоро завершится.

🇺🇸 Вчера в США был первый день торгов после инаугурации нового президента. Рынок акций закрылся близко к историческому максимуму, который может быть скоро переписан. Сейчас в фокусе внимания — риск торговых пошлин со стороны США. Уже с февраля их могут ввести на все товары из Китая в размере 10%.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

78,225

Альфа-Инвестиции

21 Jan, 15:27

С 27 января Мосбиржа запускает утренние сессии на фондовом и срочном рынках. Теперь торговать можно будет дольше, а рынок станет доступнее для разных стратегий

☀️

Как это будет работать

Фондовый рынок: торги начнутся в 6:50 мск. На старте будут доступны самые ликвидные акции и ОФЗ — всего 101 бумага. Позже добавят биржевые фонды.

Срочный рынок: сессия стартует в 8:50 мск со всеми инструментами.

Обе площадки закроются в 23:50 мск. Теперь общее время торгов больше:

👉 фондовый рынок — 17 часов
👉 срочный рынок — 15 часов

А как было раньше 🧐

Утренние торги — не новинка. Их уже запускали в 2021 году, но в 2022 году приостановили. Тогда их доля на Мосбирже была небольшой, но популярность формата постепенно росла.

Ранее Центробанк спрашивал инвесторов, хотят ли они торговать в выходные дни. Эту идею оценили 11% респондентов.

Из них «поддерживают, но не готовы контролировать исполнение своей позиции» — 2,6%, а «поддерживают и готовы контролировать свои позиции» — 8,5%.

Больше 78% категорически против сделок в дни отдыха 😴

😴

@alfa_investments

83,133

Альфа-Инвестиции

21 Jan, 13:38

Инфляция «съедает» реальную стоимость денег: одной и той же суммой со временем можно оплатить всё меньше товаров и услуг. Но измерить одинаковую для всех инфляцию очень сложно

🤔

Какая скорость 💨

Стоимость денег убывает в геометрической прогрессии — каждый день сверх ранее накопленной инфляции. Даже 7% в год (среднее по Росстату) — довольно много. Таким темпом доходы обесцениваются вдвое каждые 10 лет, втрое — каждые 15 лет. Поэтому ЦБ держит цель по инфляции 4%. В этом случае рост цен будет незаметен для россиян и бизнеса.

Как считают

🧮

Росстат считает стоимость корзины из более 100 товаров и услуг — получается официальная инфляция. В реальности многое из этого люди покупают редко или не покупают вообще

Центробанк дополнительно учитывает наблюдаемую и ожидаемую инфляцию. Эти данные основаны на соцопросах. Субъективные прогнозы влияют на динамику цен: если покупатели настроены на ускорение инфляции, вероятнее всего, оно случится.

При этом ощущение роста цен у всех разное. Состоятельные потребители оценивают инфляцию ниже, чем менее обеспеченные, ведь первые могут тратить меньше и больше сберегать 💰

Как правило, наблюдаемая инфляция выше официальной. Ситуация похожа во всех странах мира.

Сейчас российский ЦБ ориентируется в основном на ожидания населения, а не на данные Росстата, поэтому действует на опережение, удерживая ключевую ставку выше 20%. Цель регулятора — замедлить рост потребления и мотивировать россиян больше сберегать.

Что делать 🤔

Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от неё свой капитал. Как это сделать с помощью инвестиций, каждый день рассказываем в этом канале ❤️

#основыинвестиций

@alfa_investments

76,943

Альфа-Инвестиции

21 Jan, 10:45

Собрали акции, от которых ждут роста 🔝

Выбирали среди бумаг, по которым есть мнение как минимум от пяти разных инвестдомов, большинство из них за покупку, а целевая цена на год — одна из лучших на рынке.

Что получилось, подробно рассказали в карточках. А вот список бумаг из топа 👇

📍 Интер РАО
📍 ИКС 5
📍 Henderson
📍 Т-Технологии
📍 Хэдхантер

😍 — Беру все
🔥 — Некоторые акции очень ничего
🤔 — Мне нужно подумать

#чтокупить

@alfa_investments

82,510

Альфа-Инвестиции

21 Jan, 07:15

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,47%. Больше других снижаются акции Европлана (−0,73%), Северстали (−0,51%) и Хэдхантера (−0,42%). Растут котировки Мечела (+2,56%): компания договорилась о переносе выплат по части долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг. Это снизит нагрузку на денежный поток и позволить финансировать работу бизнеса.

👀 Если индекс приблизится к зоне сопротивления 2980–3000 п., инвесторы могут массово фиксировать прибыль, считают наши аналитики. Краткосрочно индекс Мосбиржи может снизиться до 2800–2850 пунктов.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи в течение дня обновил максимум за полгода (2980 п.), а потом скорректировался на высоких оборотах. Это признак, что рынок может и дальше идти вниз. Просели почти все голубые фишки, больше других — Новатэк (−3,14%), Роснефть (−3,1%), Т-Технологии (−2,72%).

🏗 На открытии торгов росли акции застройщиков, а к концу дня все бумаги отрасли потеряли в цене. Пока просадка небольшая, но есть риск дальнейшего снижения, отмечают наши эксперты. Лидер по объёму торгов — акции Самолёта (−4,3%): оборот достиг 32,5 млрд рублей, это 45% капитализации компании.

🛒 ЦБ отметил, что в декабре рост цен ускорился по сравнению с ноябрём. Регулятор будет и дальше поддерживать жёсткую денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к цели.

🆕 Новый президент США Дональд Трамп хочет стать «миротворцем». Кроме того, он не стал сразу вводить новые пошлины на импорт товаров, что ослабило доллар к мировым валютам. Ещё Трамп подтвердил, что хочет нарастить производство и экспорт нефти и газа. В моменте нефтяные котировки опускались ниже 80 $ за баррель.

🗽 Рынок акций США вчера был закрыт из-за Дня Мартина Лютера Кинга. Сегодня с утра фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq Composite практически не меняются относительно уровней прошлой недели.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

54,858

Альфа-Инвестиции

20 Jan, 14:47

От КНР все очень ждут экономического роста. Цель местного правительства по ВВП на 2025 год — 5%. Получится?

👀

Вот что о перспективах экономики и рынка акций Китая говорят в А-Клубе 🦆

Традиционные драйверы развития китайской экономики — экспорт товаров, сектор недвижимости и инвестиции в инфраструктуру — подвержены рискам. На экспорте негативно скажутся новые тарифы, обещанные избранным президентом США. Девелопмент уже несколько лет в кризисе, на рынке сформировался пузырь 🫧

Ситуацию усугубляет маячащая на горизонте дефляция. Низкий внутренний спрос ограничивает возможности для роста 🤷‍♀️

Китайское правительство собирается выпустить облигации на 3 трлн юаней. Часть денег пойдёт на увеличение субсидий. Это должно помочь повысить внутренний спрос. Также поддержку обещают банкам и фондовому рынку 📊

Если меры сработают, правительство решит структурные проблемы экономики, и она восстановится. Однако бурного роста эксперты всё-таки не ждут — слишком много рисков ⚠️

Китайские акции пока торгуются дёшево по сравнению со средним историческим уровнем: 10х против 26х по мультипликатору P/E. На таком рынке инвесторы могут найти привлекательные точки входа ✍️

#аналитика

@alfa_investments

64,026

Альфа-Инвестиции

20 Jan, 11:05

Кажется, что чтобы обогнать рынок, нужно потратить немало времени на поиск точечных идей. Эксперты Альфа-Инвестиций разобрались, так ли это ⬇️

Они выяснили, что за 2024 год Народный портфель Мосбиржи вырос на 4%. В него входят 10 самых популярных акций у частных инвесторов: Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Газпрома и других крупных компаний. Индекс Мосбиржи за это время потерял 6,5% 🤷‍♀

Получается, что простая стратегия покупки популярных акций приносит доходность выше рыночной. Но можно ли сделать результат ещё лучше? Да. Если инвестировать в лидеров Альфа-Рейтинга. За 2024 год они принесли 5,2% доходности 😍

Что такое Альфа-Рейтинг

Это сервис для комплексной оценки акций от наших аналитиков. В нём учитывают прошлые показатели и перспективы компании. Результат — в баллах. Чем выше балл, тем надёжнее и перспективнее бумага. Оценку обновляют раз в неделю, а в системе рейтингования уже больше 80 самых ликвидных акций 👍

Альфа-Рейтинг помогает:

📌 быстро находить акции с хорошим потенциалом роста
📌 избегать вложений с высоким риском
📌 легко сравнивать компании из одного сектора

Где искать Альфа-Рейтинг

1⃣ В нашем приложении для инвесторов. Найдите нужную акцию и откройте её описание: во вкладке Обзор под графиком будет Альфа-Рейтинг.
2⃣ На нашем сайте. Обратите внимание на блок Лидеры Альфа-Рейтинга.

Что выбрать инвестору

Вот топ-10 лидеров Альфа-Рейтинга на этой неделе 👇

📍 Лукойл
📍 Сбербанк (обыкновенные акции)
📍 Сбербанк (привилегированные акции)
📍 Группа Позитив
📍 Роснефть
📍 ИКС 5
📍 Яндекс
📍 Татнефть (привилегированные акции)
📍 Газпром
📍 Хэдхантер

#чтокупить

@alfa_investments

59,734

Альфа-Инвестиции

20 Jan, 07:15

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,01%. Растут все акции в его составе, но больше других — Самолёта (+4,41%), ПИКа (+3,58%) и Европлана (+2,79%).

📊 По мнению наших аналитиков, рынок акций сейчас локально перегрет. На это указывают снижение индекса гособлигаций с начала января. До ближайшего уровня сопротивления (3000 пунктов) индексу Мосбиржи осталось 1,7%, но коррекция может начаться раньше. Поводом могут стать дешевеющие сырьевые товары.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи поднялся до 2950 пунктов и закрыл торги около максимумов за полгода. Рост продолжался шесть сессий подряд. Инвесторы покупали акции в расчёте, что ключевая ставка скоро снизится, а геополитическая обстановка нормализуется. При этом в обоих драйверах есть свои риски.

🏗 Акции застройщиков — Самолёта, ПИКа и Эталона — прибавили около 15%. С декабрьских минимумов они выросли на 55, 83 и 61% соответственно. Такой подъём выглядит избыточным и скоро может смениться серьёзной коррекцией, когда рынок в целом перестанет расти.

🏦 Чистая прибыль Сбербанка (+0,6%) по российским стандартам в 2024 году выросла на 4,6% год к году — до 1562,4 млрд рублей. Прибыль по международным стандартам может быть примерно на таком же уровне. Потенциальные дивиденды — 34,58 рубля на акцию (12,2% доходности).

⛽️ Котировки Газпрома прибавили 2,5%: работа над проектом строительства газопровода из России в Иран продолжается. Сначала поставки будут небольшими — 2 млрд куб. м, но потом могут вырасти до 55 млрд. Глобально новость для котировок нейтральная: до реальных поставок пока далеко и потребуются значительные капитальные затраты.

🗽 Рынок акций США завершил пятницу ростом. Сегодня торги не проводятся из-за Дня Мартина Лютера Кинга. В 20:00 мск пройдёт инаугурация избранного президента США Дональда Трампа.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

59,927

Альфа-Инвестиции

18 Jan, 07:04

Котировки американских киностудий и страховщиков тлеют из-за пожаров в Калифорнии

😰

Пламя захватило огромные площади леса и целые жилые районы. Пожары могут стать самыми губительными и дорогими в истории Калифорнии. Последствия катастрофы ещё предстоит оценить. Предварительно ущерб достигнет $250–275 млрд.

Голливудские киностудии приостановили съёмки некоторых проектов, поэтому их котировки ушли в минус. Акции Warner Bros, Paramount Global и других компаний теряли в среднем 2–5% (здесь и далее — данные на 10 января).

Страховщикам придётся покрыть огромные потери по застрахованным объектам. Это делает их уязвимыми, поэтому инвесторы начали избавляться от акций — особенно Allstate, Chubb и Travelers. Котировки проседали на 7%, 5% и 4,5% соответственно 📉

А вот бумаги застройщиков, которые, вероятно, будут участвовать в восстановлении пострадавших районов, подорожали. Котировки Toll Brothers выросли на 3,7%, Lennar Corp. — на 2,7%, PulteGroup и D.R. Horton — на 2%.

К сожалению, американская история помнит и другие страшные пожары. Одному из них — в лесах Аризоны — посвящена драма «Дело храбрых» 🍿

Фильм Джозефа Косински пересказывает личные истории сотрудников пожарной команды «Гранитная гора» и трагичные события 2013 года. Режиссёр описывает сложнейшую работу пожарных, а ещё подсвечивает темы отцовства, долга, мужской дружбы.

#планнавыходные

@alfa_investments

68,001

Альфа-Инвестиции

17 Jan, 14:33

Нищий, инвестор, миллионер: история Курта Дегермана

Это один из самых невероятных инвесторов. Почти 40 лет Дегерман был обычным бродягой: собирал и сдавал в утиль банки и бутылки. А в свободное время ходил в библиотеку, читал деловую прессу и потом скупал акции 👀

Когда мужчина умер (в 2008 году), у него на счетах обнаружилась сумма в 1,4 млн долларов. Никто из родных даже не подозревал, что у бродяги могут быть такие деньги. Он практически ничего не тратил на себя и всё завещал брату 💔

Чему учит история жизни Дегермана

📍 начать инвестировать можно с совсем небольшой суммы
📍 чтение качественной аналитики — путь к богатству
📍 на длинном сроке акции творят чудеса

Что можно купить в России на сданные бутылки

Например, паи биржевых фондов (БПИФ), которые собирают профессиональные управляющие. Они добавляют туда лучшие активы на этот момент:

👉 БПИФ на растущие акции — 184 рубля
👉 БПИФ денежного рынка — 135 рублей
👉 БПИФ на золото — 205 рублей

Итого, профессиональный портфель обойдётся в 524 рубля.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

69,865

Альфа-Инвестиции

17 Jan, 12:24

Подготовили традиционный пятничный дайджест лучших материалов аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:

📍Думали над тем, как новые ограничения США против российского нефтегазового сектора изменят рынок.

📍Выбирали самые интересные голубые фишки на зиму. И те, что лучше продать.

📍Смотрели на перспективы рынка облигаций.

📍Разбирались, что делать с акциями второго эшелона.

📍Подробно рассказали о том, что такое G-кривая, или как доходность облигации завист от её срочности.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

60,942

Альфа-Инвестиции

17 Jan, 10:39

Самый популярный эмитент и лидер по капитализации на бирже — Сбербанк — опубликовал сильные результаты за декабрь. Экспертам Альфа-Инвестиций понравились цифры, и они верят в будущее бумаг

😍

Чистые процентные доходы: уверенный рост

💪

Процентные доходы — главный драйвер роста для банка. В декабре они увеличились на 9,4% по сравнению с прошлым годом — до 244,5 млрд рублей.

За весь 2024 год показатель вырос на 12,4% — прибавили кредиты и инвестиции. Всё это говорит об устойчивой позиции банка на рынке кредитования.

Комиссионные доходы: временное снижение

😔

Чистый комиссионный доход упал на 10,1% год к году, до 72,3 млрд рублей. Однако за 2024 год в целом этот показатель вырос на 4,2%, до 746,4 млрд рублей.

Рост обеспечили эквайринг, расчётно-кассовое обслуживание и финансирование операций. В декабре показатель снизился из-за эффекта высокой базы прошлого года.

Прибыль — в плюсе

💰

Декабрьская чистая прибыль Сбербанка =117,6 млрд рублей, что на 1,7% больше, чем год назад. За весь 2024 год банк заработал 1 562,4 млрд рублей — на 4,6% больше, чем в 2023-м. Рентабельность капитала остаётся высокой — 23,4% за год.

Что с дивидендами

😋

Аналитики считают, что такие результаты обещают хорошие дивиденды. Если банк направит 50% прибыли на выплаты, это будет около 34,58 рубля на акцию — 13% доходности по текущим ценам.

Что с акциями

🤔

Сбербанк продолжает укреплять свои позиции. Рост ключевых показателей, стабильная доходность и сильные данные по кредитованию делают бумаги привлекательными для инвесторов.

👉 Эксперты Альфа-Банка считают, что акции Сбербанка в течение года могут вырасти до 365 рублей или на 22,7%.

#аналитика

@alfa_investments

62,785

Альфа-Инвестиции

17 Jan, 07:16

🔽 Пятница начинается не очень — на 10:10 мск акции из индекса Мосбиржи теряют 0,57%. Снижаются бумаги АФК Системы (-1,18%), ПИК (-0,75%) и ВК (-0,36%). Растут акции МКБ (+1,11%) и Полюса (+0,17%).

🏦 Сбербанк отчитался за декабрь и 2024 год по российским стандартам. Компания в последний месяц года заработала 117,6 млрд рублей чистой прибыли против 115,6 млрд рублей годом ранее. За весь 2024-й — 1,562 трлн рублей против 1,493 трлн рублей в 2023-м.

ЦБ опубликует аналитический материал о денежно-кредитных условиях в декабре.

🔎 В следующие недели в фокусе опять геополитика, считают наши аналитики. Вчера в моменте рынок акций был под локальным давлением после заявления нового главы Минфина США Скотта Бессента о том, что при необходимости он поддержит новые ограничения против российских нефтяных компаний.

Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так эксперты оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

Индекс Мосбиржи обновил максимум с августа прошлого года и в моменте поднимался до 2930 пунктов. Лучший результат показали акции строительных компаний. При этом дополнительных поводов для роста не было. Бумаги ПИКа, Эталона, Самолёта и ЛСР прибавили по 5,5–8%.

Акции Самолёта (+6,2%) вчера ещё поддержали новости о выкупе облигаций компании на 10 млрд руб.

Темпы роста продаж Henderson (+4,6%) в декабре ускорились до 24,2%. Бумаги компании поднимались на 8%.

Общие отгрузки Новабев (-1,3%) в 2024 году упали на 4,2%. Продажи собственной продукции — на 4%. Стагнацию в основном бизнесе компенсирует рост сети «Винлаб» как в количестве магазинов (+23%), так и в выручке (+27,5%).

Акции США чуть корректировались после резкого подъёма в среду. В основном теряли бумаги крупных технологических компаний. В аутсайдерах акции Apple (-4%) на фоне новости о потере первого места как производителя смартфонов на ключевом рынке — в Китае.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

60,511

Альфа-Инвестиции

16 Jan, 15:05

Инвестировать на долгий срок — это выгодно. За последние 20 лет российские голубые фишки вместе с дивидендами принесли более 1000% прибыли. Держите семь долгосрочных стратегий от аналитиков и акции, которые подходят для каждой

🤗

Купи и держи

Одна из самых простых стратегий: берёшь акции крепких компаний и держишь, игнорируя взлёты и падения.

👉

Что купить: Полюс. Компания добывает золото с минимальной себестоимостью, а этот «вечный» драгоценный металл по-прежнему остаётся надёжным активом в эпоху неопределённости.

Дивидендное инвестирование

Стратегия для тех, кто хочет стабильный доход. Нужно выбирать компании, которые щедро и регулярно выплачивают дивиденды.

👉

Что купить: Лукойл. Дивиденды платят 25 лет подряд. За это время они выросли в 337 раз — с 3 до 1012 рублей.

Покупка индекса

На Западе популярны фонды, которые копируют целый рынок, но в России они ещё не развиты. Выход — покупать акции компаний, отражающих весь рынок.

👉 Что купить: Сбербанк. Его акции задают динамику всему индексу Мосбиржи.

Стоимостное инвестирование

Ищем акции компаний, которые стоят дешевле, чем должны.

👉 Что купить: Сургутнефтегаз. Самая недооценённая нефтяная компания России. Её доходность (рост + дивиденды) уже более 20 лет обгоняет долларовые вклады.

Покупка акций роста

Здесь выбирают компании, которые быстро масштабируются и обгоняют конкурентов.

👉 Что купить: Т-Технологии. Финтех в России — один из лучших в мире, а компания растёт каждый год на 20–30%. Это толкает цену акций вверх.

Ставка на мегатренды

В этой стратегии важно угадать, какие технологии изменят будущее.

👉 Что купить: Яндекс. Компания развивает нейросети, беспилотники и другие высокотехнологичные направления.

Контрциклические покупки

Покупаем акции, которые упали из-за временных проблем на рынке.

👉 Что купить: Норникель. Палладий и акции компании сильно подешевели, но аналитики уверены, что это временно.

#чтокупить

@alfa_investments

63,636

Альфа-Инвестиции

16 Jan, 13:10

Производитель мужской одежды Henderson мощно нарастил выручку в декабре 2024 года. После публикации данных акции резко выросли, но аналитики верят, что они могут подорожать ещё. Смотрим на отчёт

👀

За последний месяц 2024 года выручка увеличилась на 27,6% по сравнению с декабрём 2023 года — до 2,8 млрд рублей. А если сравнивать с декабрём 2022 года, рост ещё больше — 76%

😍

Онлайн-продажи компании увеличились ещё сильнее — сразу на 72,5% год к году. В итоге за весь 2024 год Henderson заработал 20,8 млрд рублей, что на 24,2% больше, чем в 2023 году 💰

На фоне этих новостей акции подорожали на 8% — до 650 рублей. Это максимум за последние два с половиной месяца.

Такая бурная реакция оправдана, по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций. Данные подтверждают, что темпы роста выручки стабильно ускоряются последние месяцы. До этого они замедлялись до 10% год к году (в октябре), что беспокоило инвесторов. Это позитивно для финансовых результатов и будущих дивидендов 😋

Henderson планирует раскрыть ещё больше данных 28 января. Но уже сейчас инвесторы рады: такие результаты показывают, что компания продолжает активно расти.

👉 Аналитики Альфа-Банка считают, что в течение года акции Henderson могут вырасти на 15,6% — до 770 рублей.

#аналитика

@alfa_investments

63,913

Альфа-Инвестиции

16 Jan, 11:26

Аналитики А-Клуба оценили экономическую ситуацию в США и перспективы развития американского фондового рынка. Вот их выводы 👇

Что в экономике

Похоже, рецессию удалось избежать, при этом темпы экономического роста остались высокими. Осенью 2024 года инфляция приблизилась к целевым 2%.

👉 Пока непонятно, что из предвыборных обещаний нового президента реализуется. Эксперты предполагают, что его политика будет проинфляционной.

Тогда в наступившем году ФРС будет реже снижать ставку, чем ранее предполагали эксперты, а в целом показатель останется выше 4%.

Как дела на фондовом рынке

Из-за снижения ставки ФРС доходности коротких гособлигаций с дюрацией до двух лет падают, у средних и длинных облигаций, наоборот, растут.

👉 По прогнозу А-Клуба, в течение наступившего года кривая доходности гособлигаций нормализуется: доходность короткого участка снизится, а на среднем и длинном — динамика будет нейтральной.

Судя по мультипликаторам основных фондовых индексов, акции США сейчас торгуются дороже средних исторических значений.

Косвенно перекупленность подтверждает индикатор Баффета (отношение капитализации фондового рынка к ВВП), который обновил рекорд. Возможно, котировки американских компаний немного просядут.

👉 В целом за 2025 год акции США всё-таки ещё подорожают. В лидерах роста останутся сегменты ИИ и big data.

#аналитика

@alfa_investments

63,098

Альфа-Инвестиции

11 Jan, 06:59

Доходности Gilts — гособлигаций Великобритании — на максимумах почти за 30 лет, а фунт падает. Что тут не так?

На этой неделе доходность английских госбондов с погашением через 10 лет достигла самого высокого уровня с 2008 года, а бумаг с погашением через 30 лет — с 1998 года 🔝

Тем временем фунт стерлингов подешевел по отношению к доллару на 0,7%. Так низко курс национальной валюты не опускался с ноября 2023 года 📉

Это довольно небанальная ситуация. Обычно растущей доходности гособлигаций соответствует укрепление валюты. Похоже, инвесторы уже совсем не верят, что британское правительство решит проблему с госдолгом и усмирит инфляцию ☹️ Их также беспокоят слабые показатели и перспективы экономики страны, отмечают эксперты.

Как изящно выпутываться из сложных ситуаций, местные чиновники могли бы поучиться у символа Великобритании — медвежонка Паддингтона 🧸 Мохнатый любитель мармелада отличается английской вежливостью, житейской мудростью, бесконечным оптимизмом и бережливостью. «Эмигрант» из дремучего Перу всегда находит решение для непростых задач, которые подбрасывает жизнь в шумном Лондоне 🏙

Медведя в красной шляпе и синем пальто придумал писатель и сценарист Майкл Бонд. Накануне Рождества он увидел на полке магазина одинокого плюшевого медведя и купил его в подарок жене. А потом создал несколько историй с его участием 📚

Со временем смешные рассказы переросли в сборники книг (есть даже кулинарная), пьесу, гид по Лондону, мультсериалы, фильмы. Последние — Приключения Паддингтона в трёх частях — предлагаем посмотреть.

Это идеальная семейная комедия и совершенно беспроигрышный #планнавыходные

Трогательного и обаятельного медвежонка обожают все. Франшиза покорила весь мир, критики и пресса не скупились на хвалебные слова. И даже Елизавета II приглашала Паддингтона на чай в Букингемском дворце 🏰

@alfa_investments

38,302

Альфа-Инвестиции

10 Jan, 14:18

Многие из вас наверняка продолжали следить за рынками в выходные. Прямо как эксперты Альфа-Инвестиций. С начала нового года они:

📍Разобрались, почему Индекс IPO растёт быстрее рынка, и нашли в нём интересные бумаги.

📍Выбрали перспективные облигации на январь. Как всегда — с самой высокой доходностью на рынке.

📍Оценили будущее рынка золота — там опять всё почти на максимумах.

📍Изучили причины взлёта акций медицинских компаний. Ну и, как обычно, выбрали фаворитов для покупки.

📍Собрали гибридный портфель на 2025 год: там и ОФЗ, и перспективные акции, и фонды, и даже фьючерсы. Короче, активы на все случаи жизни.

С первой рабочей неделей — пусть январь принесёт хорошие эмоции и прибыль!

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

46,740

Альфа-Инвестиции

10 Jan, 12:06

Банки, IT и биткоин — ингредиенты успеха миллиардера Билла Миллера

Он один из немногих обладателей солидного состояния, который прямо говорит, что заработал свои деньги за счёт везения. Причём ему удалось обыграть судьбу по-крупному как минимум два раза 🏆

Первая «зелёная полоса» настигла Миллера в 1991 году. Он был управляющим фондом Legg Mason и 15 лет подряд обыгрывал индекс S&P 500. А в 2008 году потерял деньги на акциях, связанных с «мусорной» ипотекой 🗑

Вновь подняться Биллу Миллеру удалось за счёт инвестиций в банки, хай-тек и биткоины. Он скупал упавшие акции в 2009 году. А ещё через 10 лет вложил в криптовалюту, тогда дешевеющую, почти половину своего состояния. Сейчас у Миллера около $2 млрд 🤑

Как инвестировать по логике Билла Миллера

1️⃣ Выбирать активы, которые обычно растут.
2️⃣ Покупать, когда они падают.
3️⃣ Не распылять портфель и использовать точечные идеи.

Как применить метод Миллера в России

На базовом уровне — вкладывать деньги в акции банков и представителей IT-сектора. А на продвинутом — покупать, когда бумаги стоят дёшево. На нашем рынке хватит трёх акций: Сбербанка, Т-Технологий и Яндекса.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

46,529

Альфа-Инвестиции

10 Jan, 10:12

Кто куда, а мы снова в итоги года. Аналитики Альфа-Инвестиций изучили мировые рынки акций и выбрали главных аутсайдеров и лидеров. Вот, что вышло

🔽

Общая картинка

🗺

Глобальные индексы сильно выросли. В среднем по миру акции принесли около 18% без дивидендов. За последние 5–10 лет — 9–10%. Рынки в развитых странах, например США, выросли в среднем на 20%, в развивающиеся — на 9%.

Пять лидеров роста в 2024 году

💪

Пакистан (+87% в долларах и +78% в рупиях): акции отыграли долгий провал в предыдущие два года.

Аргентина (+69,2% в долларах и +115% в песо): новый президент Хавьер Милей провёл экономические реформы, облегчил условия для бизнеса — инвесторы это оценили.

Израиль (+32% в долларах и +34,2% в шекелях): рынок восстановился после нескольких непростых лет.

США (+31,8% в долларах): американский IT-сектор по-прежнему стабилен, высокие технологии снова вытянули биржи Штатов в топ.

Турция (+10,3% в долларах и +31,5% в лирах): лира продолжает слабеть, но местный рынок вырос за счёт внутренней активности.

Пять худших рынков в 2024 году

😓

Бразилия (−28,3% в долларах и −10% в реалах): сырьевые компании снова в минусе — всё дело в падающих ценах на металл и нефть.

Мексика (−27,4% в долларах и −13,8% в песо): экономика страны сильно зависит от сырья, падение цен тоже ударило по рынку.

Россия (−21,7% в долларах и −13,2% в рублях): упали как акции сырьевых компаний, так и рубль, но хорошие дивиденды немного сгладили ситуацию.

Нигерия (−23,3% в долларах и +35,7% в найрах): внутри страны всё не так плохо, но сильно ослабла местная валюта.

Южная Корея (−17,7% в долларах и −7,8% в вонах): корейский рынок пострадал от спада экспорта и проблем в IT-секторе.

Что будет с нашими акциями

🔭

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что в этом году наш рынок начнёт восстанавливаться.

Цены на нефть и другие ресурсы могут пойти вверх, а слабый рубль станет дополнительным толчком к росту из-за большого количества экспортёров среди главных игроков рынка. Всё это может вернуть Россию в список лидеров.

#аналитика

@alfa_investments

45,665

Альфа-Инвестиции

10 Jan, 07:13

📊 Рынок акций с утра стоит на месте: −0,04% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются бумаги Роснефти (−5,14%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют акции Мечела (−0,13%) и Магнита (−0,1%). Прибавляют котировки МКБ (+1,39%), РусГидро (+1,23%) и Европлана (+1,05%).

🆕 ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности за декабрь 2024 года.

⛽️ Совет директоров Лукойла обсудит задачи компании на 2025 год.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи скорректировался после роста в конце декабря. Все позитивные новости уже учтены в ценах бумаг, а новых поводов для роста пока нет. Также инвесторы продавали акции на фоне новостей, что США могут ввести новый пакет ограничений уже на этой неделе. Больше других просели акции нефтегазового сектора (−3,1%).

📈 В плюсе были только три акции из индекса Мосбиржи:

📍 ФосАгро (+2,6%) на фоне слабого рубля и ожиданий роста экспорта;
📍 Магнит (+1%) после трёх сессий распродаж;
📍 Полюс (+0,8%) благодаря росту золота.

🗽 Вчера торгов в США не было из-за траура по бывшему президенту Джимми Картеру. Сегодня инвесторы ждут уровень безработицы и число занятых в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Рынок труда влияет на инфляцию, поэтому ФРС учитывает данные по нему, когда определяет ключевую ставку.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

48,937

Альфа-Инвестиции

09 Jan, 13:15

Инвесторы долго не могли покупать бумаги X5 Group: торги встали на паузу в апреле 2024 года из-за переезда ретейлера. Сегодня на Мосбирже стартовали торги акциями уже российской компании — ИКС 5. Рассказываем главное ⬇️

Что с бумагами сегодня

На старте котировки были близки к закрытию перед паузой (2738 рублей за расписку), а после в моменте дорожали на 9% — до 3000 рублей. На 16:15 мск акции снизились в цене до 2745,5 рублей за бумагу 📊

Объём торгов ожидаемо высокий, отмечают наши аналитики. За первые полтора часа — более 9 млрд рублей, максимум на нашем рынке 💪

Пока бумаги ИКС 5 не торговались, индекс Мосбиржи потерял 16,5%, а акции Магнита (ближайшего конкурента) снизились на 34% с учётом дивидендов. Часть бумаг ИКС 5 инвесторы выкупили с дисконтом (ориентировочно более 20% акций) и теперь могут их продать. Учитывая коррекцию на рынке и навес продавцов, старт торгов без просадки можно назвать успешным, считают эксперты Альфа-Инвестиций ❤️

Какие перспективы

В ближайшие дни акции ИКС 5 будут волатильны и в лидерах по объёму торгов. Долгосрочно бумаги выглядят интересно для вложений, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот почему 👇

📍 по операционным и финансовым показателям ИКС 5 лидирует среди российских ретейлеров;
📍 компания не страдает от инфляции: подорожание товаров компенсирует рост расходов бизнеса;
📍 акции стоят дешевле, чем бумаги конкурентов, и торгуются ниже исторических максимумов;
📍 ретейлер может выплатить солидные дивиденды из накопленной за предыдущие годы прибыли, потенциальная доходность — около 30%.

#аналитика

@alfa_investments

56,527

Альфа-Инвестиции

09 Jan, 11:05

Пока мы с вами пытались понять, какой сегодня день недели, аналитики Альфа-Инвестиций нашли идеи, которые могут стать отличным стартом нового года

❤️

Что на рынке

В декабре российские акции пережили новый минимум, но в конце месяца начали восстанавливаться. Помогло то, что ЦБ решил не менять ключевую ставку и оставил 21%.

Чтобы подготовиться к возможному продолжению роста, самое время обратить внимание на перспективные акции. Вот несколько таких 👇

📍

Совкомбанк

Компания продолжает наращивать корпоративный кредитный портфель после интеграции Хоум Банка. Если ЦБ снизит ключевую ставку, банк сможет выдавать более дешёвые займы.

Станет больше кредитов — вырастет и прибыль. Акции будут особенно интересны при первых сигналах смягчения денежно-кредитной политики.

📍

Газпром нефть

Бумаги сильно потеряли в 2024 году. Но они нравятся аналитикам из-за слабого рубля, который выгоден экспортёру, и стабильных цен на нефть.

Ещё один аргумент — хорошие дивиденды. Компания платит не меньше половины от прибыли. Эксперты считают, что в 2025 году акционеры могут получить даже больше.

📍

Лента

Сеть активно развивает сегменты магазинов «у дома» и дискаунтеров. Новая стратегия уже улучшает финансовые показатели компании. А если Лента снова начнёт платить дивиденды, это станет дополнительным катализатором роста.

Какие идеи уже сработали

💰

С декабря по начало января аналитики Альфа-Инвестиций закрыли 22 идеи, из которых 77% оказались успешными. Вот 7 лучших:

▪Аренадата: +29,3% за 25 дней
▪Роснефть: +22,0% за 33 дня
▪ФосАгро: +18,0% за 9 дней
▪Whoosh: +14,7% за 2 дня
▪Т-Технологии: +9,6% за 2 дня
▪Хэдхантер: +7,9% за 3 дня
▪Сбербанк: +7,0% за 4 дня

👉 Все актуальные идеи есть в приложении Альфа-Инвестиций. Зайдите в раздел Что покупать и когда продавать.

#чтокупить

@alfa_investments

54,928

Альфа-Инвестиции

09 Jan, 07:14

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,42%. Больше других растут акции Магнита (+2,25%), Т-Технологий (+1,24%) и Европлана (+1,22%). Снижаются котировки Совкомфлота (−0,66%) и обыкновенных (−0,29%) и привилегированных (−0,21%) бумаг Мечела.

⛽️ Последний день покупки акций Роснефти под дивиденды — 36,47 рубля на акцию (6,2% доходности).

🍏 Стартовали торги акциями ИКС 5 (X5 Group) после перерыва более полугода. Аналитики Альфа-Инвестиций считают бумаги ретейлера перспективными и ждут роста и рекордных оборотов сегодня.

📊 Активность инвесторов сегодня повысится после праздничных дней, уверены наши эксперты.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи в среду вырос на 0,6%. Среди самых ликвидных бумаг лучше рынка оказались акции Мечела (+2,4%), Новатэка (+1,2%), Мосбиржи (+1,4%). В лидерах роста — электроэнергетики (+2,9%). По мнению аналитиков, фундаментальных причин для дальнейшего роста бумаг электроэнергетиков сейчас нет.

⛽️ Котировки Татнефти снизились на 1,7%: они первый день торговались без дивидендов. Просадка небольшая, поэтому инвесторы могут её быстро выкупить на фоне подорожавшей нефти.

🍏 Акции Магнита (−3,1%) теряли три сессии подряд. Главная причина — неопределённость с дивидендами. В конце декабря акционеры не смогли утвердить выплаты из-за отсутствия кворума.

🗽 Рынок акций США вчера слегка прибавил. Протоколы с последнего заседания ФРС подтвердили планы регулятора снижать ставку более медленными темпами, чем ожидалось ранее. Сегодня в стране траур по бывшему президенту Джимми Картеру, поэтому торгов не будет.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

59,400

Альфа-Инвестиции

08 Jan, 08:04

Составили бинго на 2025 год по следам инвестиционной стратегии наших аналитиков

❤️

Давайте вместе соберём лучшие активы и побольше плюсов на брокерский счёт. С наступившим!

Что ждёте от 2025?

🔥 — Удачных бай-зе-дипов.
❤️ — Чтобы все прогнозы сбылись.
🐳 — Ничего не жду, плыву по течению.

@alfa_investments

67,423

Альфа-Инвестиции

05 Jan, 10:31

Напоминаем, что наш новогодний конкурс с Альфа-Капиталом в самом разгаре! Расскажите, как инвестиции помогают вам приближать мечты, и получите шанс выиграть до 100 000 рублей 🎉

Как участвовать

1️⃣ Подпишитесь на каналы Альфа-Капитала и Альфа-Инвестиций.
2️⃣ Отправьте свою историю через бота @newyear_newinvest_bot.
3️⃣ Ждите результатов — возможно, ваша мечта станет одной из самых вдохновляющих!

Конкурс продлится до 17 января, а победителей мы объявим в феврале. Не упустите шанс рассказать свою историю и получить ещё подарков 🎁 Подробные правила собрали вот здесь.

Ваши мечты — это главные инвестиции в будущее. Дерзайте ❤

@alfa_investments

101,122

Альфа-Инвестиции

29 Dec, 07:01

В праздники особенно хочется верить в чудеса. Но и спокойно подумать о насущном — тоже. Перед каникулами собрали картины, в которых есть всё, что нужно: атмосфера Нового года и Рождества, любовь, ну и, конечно, бизнес с экономикой

😍

«Санта и компания» (Santa & Cie, 2017) 🍿

Французский комик Ален Шаба исполнил роль Санты, который сталкивается с проблемами: эльфы заболели, бизнес простаивает, а его спасение требует бюрократических подвигов.

Лёгкая, но глубокая комедия. О том, что даже самое сказочное дело нуждается в управлении и креативности.

«Рождество на льду» (Christmas on Ice, 2020) 🍿

История о Кортни, энергичной управляющей катком, которая борется за его сохранение — мэрия лишила проект финансирования. Вместе с бывшим хоккеистом она находит нужный капитал. Тёплый фильм про новогоднее чудо. Ну и коньки.

«Эта замечательная жизнь» (It’s a Wonderful Life, 1946) 🍿

Признанный мэтр Фрэнк Капра подарил нам трогательную историю Джорджа Бэйли, который оказывается на грани банкротства.

Актёр ещё того, классического Голливуда Джеймс Стюарт воплотил образ отчаявшегося человека, которому ангел-хранитель показал, насколько важна жизнь. Фильм — напоминание о том, что доброе сердце дороже любого капитала.

«Рождественские каникулы» (National Lampoon’s Christmas Vacation, 1989) 🍿

Когда семейные проблемы смешиваются с неурядицами, в том числе финансовыми, грустно бывает не всегда. Иногда это настоящая комедия.

Попытки Чеви Чейза в роли Кларка Грисволда устроить идеальное Рождество оборачиваются чередой абсурдных, но таких знакомых каждому ситуаций. Лёгкий юмор и уютная атмосфера гарантированы.

«Чудо на 34-й улице» (Miracle on 34th Street, 1994) 🍿

Что делать, если Санта вдруг оказывается настоящим? В этой рождественской классике он не только исполняет мечты детей, но и помогает взрослым снова поверить в чудеса.

Здесь не так много наших с вами тем. Это больше кино про волшебство и про то, что оно случается. Даже если вы всё ещё поглощены рутиной.

Приятного просмотра и до встречи в нашем киноклубе в 2025-м! С Новым годом! ❤️

#планнавыходные

@alfa_investments

147,692

Альфа-Инвестиции

28 Dec, 16:01

⬆️ Вот главные числа уходящего года

И пусть не все они дарили радость, хорошие моменты всё-таки были. Верим, что в новом году таких событий станет больше, а портфели и эмоции инвесторов будут только в плюсе.

С наступающим Новым годом! ❤️

@alfa_investments

94,765

Альфа-Инвестиции

28 Dec, 14:32

Мы только настроились на дивиденды, а вдруг такие новости: внеочередное собрание акционеров Магнита признано несостоявшимся. Котировки ретейлера упали на 6% 😱

На этом собрании должны были одобрить промежуточные выплаты — 560 рублей на акцию. Но ничего не вышло из-за отсутствия кворума, сообщила компания. Теперь инвесторы опасаются, что дивиденды начислят позже или вовсе отменят 🤷

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций

❤️

Пока неизвестно, назначат ли повторное собрание, но дедлайн для покупки бумаг 8 января уже не актуален. В следующем году ретейлеру нужно погасить крупный долг. Отказ от дивидендов — плюс для финансовой устойчивости бизнеса, пока ключевая ставка высокая. Но если выплат не будет, котировки Магнита могут временно просесть ещё сильнее.

#аналитика

@alfa_investments

59,285

Альфа-Инвестиции

28 Dec, 12:47

Пока вы наряжаете ёлку, компании готовятся к дивидендам 💰

Собрали бумаги, которые можно купить под выплаты в январе. Главное — в карточке, а вот детали ⬇️

Самая щедрая выплата среди крупных компаний — у Магнита, хотя отчёт за первое полугодие не очень хороший. Обычно компания выплачивает два раза в год примерно равные суммы, но финальный дивиденд может оказаться ниже, полагают наши аналитики. Если ориентироваться на темпы роста бизнеса, акции ИКС 5 и Ленты выглядят интереснее для вложений ✍️

Займер выплатит акционерам 100% чистой прибыли за квартал. Компания стремится стать привлекательнее для инвесторов, но регулирование микрофинансового рынка ужесточается. Есть риск для будущих результатов бизнеса и дивидендов 🤷‍♀️

Роснефть направит на дивиденды 50% чистой прибыли по международным стандартам за первое полугодие. По мнению наших аналитиков, акции выглядят интересно. У нефтяника есть мощности, чтобы увеличить добычу благодаря проекту Восток Ойл. А ещё компания выкупает свои акции с рынка. Оба фактора — плюс для котировок 📈

Татнефть старается выплачивать дивиденды три раза в год. Эта выплата — по итогам девяти месяцев. У компании нет долгов и постепенно снижаются капитальные затраты. По мнению аналитиков, её бумаги подходят для краткосрочных и долгосрочных вложений 👌

Дивиденды Евротранса за III квартал оказались ниже ожиданий: 6,48 рубля вместо 8–10. Бизнес развивается, но высокая долговая нагрузка может помешать расти котировкам и финансовым показателям. Дивиденд за IV квартал тоже может быть ниже предварительной оценки менеджмента в 15 рублей 🤔

Небольшие дивидендные доходности — у Диасофта и Группы Астра. Бумаги обеих IT-компаний считаются акциями роста, для которых характерны низкие выплаты. Но инвесторы любят такие компании не за дивиденды, а за быстрый рост бизнеса ↗️

Ещё дивиденды выплатят судоходная компания Новошип и Пермэнергосбыт. Обе бумаги низколиквидные, поэтому с ними стоит быть осторожными. Продать их может оказаться сложно ⚠️

#чтокупить

@alfa_investments

57,909

Альфа-Инвестиции

28 Dec, 10:07

Отличные предновогодние новости! Инвесторы, которые трансформировали старые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) на новый ИИС-3, могут заявить об этом в налоговую онлайн. Форма появилась в личном кабинете ФНС 😍

Вот как это сделать ⬇️

1️⃣ Войдите в личный кабинет налогоплательщика.
2️⃣ Перейдите в раздел «Каталог обращений».
3️⃣ Выберите «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения».
4️⃣ Дальше — «Заявление о применении в отношении договора на ведение ИИС, заключённого до 31 декабря 2023 (включительно), налоговых вычетов на ДСГ».
5️⃣ Выберите договор с вашим брокером.
6️⃣ Проверьте автоматически заполненное заявление.
7️⃣ Заверьте электронной подписью и отправьте.

Зачем это нужно 😑

Если не сообщить налоговой о том, что меняете тип ИИС, можно потерять право на льготы. Подать заявление по закону можно до 1 февраля 2025 года, но лучше сделать это заранее.

Получите до 15% уже в начале года 🥳

Если открыть и пополнить счёт до конца 2024-го, то уже в начале 2025-го можно подать документы на вычет и вернуть 13-15% от суммы вложений.

❤ Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали инструменты, которые подойдут для вложений на ИИС.

@alfa_investments

56,315

Альфа-Инвестиции

28 Dec, 07:19

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,72%. Растут акции Совкомбанка (+1,68%), Ростелекома (+0,93%) и Татнефти (+0,93%). Снижаются котировки МКБ (−0,91%), префов Мечела (−0,5%) и ВК (−0,48%).

📑 ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки. А акционеры Диасофта и Займера обсудят дивиденды за девять месяцев 2024 года.

🗓 До конца года обороты будут невысокими, считают наши аналитики. На новогодних каникулах биржа работает 30 декабря и 3, 6 и 8 января.

3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи остался на прежнем уровне. Активно росли акции Роснефти (+2%): возможно, дело в обратном выкупе бумаг на открытом рынке. Лучший результат показали акции Мечела (+4%). Они выглядят неинтересно для покупки из-за высоких долгов компании, считают наши аналитики.

💎 Алроса (+1,3%) ждёт, что повышенные в последние пару лет запасы алмазов и бриллиантов нормализуются по всей цепочке — от огранщиков до ретейла. Цены на драгоценные камни могут развернуться, что поддержит котировки компании.

📦 Акционеры Ozon (−1%) одобрили переезд с Кипра в Россию. Он завершится в 2025 году. Рынок ждал этого решения, поэтому новость не должна сильно повлиять на котировки.

🗽 Акции США снизились после активного роста. Доходности гособлигаций прибавили, а это значит, что компаниям станет дороже привлекать финансирование. Аналитики оценивают планы нового президента и ФРС, и это влияет на котировки облигаций.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

66,039

Альфа-Инвестиции

27 Dec, 15:19

Инвестируем в облигации по-королевски

Билл Гросс изменил рынок и заработал миллиарды на бондах — для себя и других инвесторов. Он основал облигационный фонд Pimco с начальным капиталом $12 млн. Сейчас в портфелях компании активы почти на $2 трлн 😮

Гросс — пионер трейдинга в облигациях. Он первым придумал смешивать в одном портфеле длинные и короткие бонды, супернадёжные и сверхрискованные бумаги, а также деривативы.

В 2004–2013 годах фонды под управлением Гросса неизменно занимали первое место по доходности в сегменте облигаций. Он вывел их в плюс даже в кризис 2007–2009 годов, верно предугадав движение ставки ФРС 🔮

Когда Гросс перешёл из Pimco в Janus (тоже управляет фондами), акции последней взлетели на 43% всего за один день. Инвесторы его боготворили, СМИ прозвали «королём облигаций».

Сейчас Билл Гросс на пенсии, занимается благотворительностью и собирает почтовые марки. Его личное состояние оценивается в несколько миллиардов долларов. И да, он по-прежнему держит все деньги в облигациях 🗿

Уроки «короля облигаций»

🤝 Активно торгуйте бондами.
🤝 Адаптируйте портфель к сюрпризам.
🤝 Диверсифицируйте, чтобы защититься от дефолта.
🤝 Следите за ЦБ, и не только своей страны.
🤝 Учитывайте динамику зарубежных валют.

Портфель из бондов российского рынка по принципам Гросса

📌 Короткие ОФЗ (с погашением до года).
📌 Сверхдлинные ОФЗ (на срок до 30 лет).
📌 Не менее 10 высокодоходных облигаций с высокими ставками.
📌 Замещающие облигации с привязкой к евро и доллару.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

55,891

Альфа-Инвестиции

27 Dec, 12:52

Напоминаем: инвесторы без квалификации не смогут с нового года покупать квазииностранные бумаги на Мосбирже. Последний день, когда это можно сделать, — 30 декабря ⌛

Какие бумаги будут под запретом

Расписки компаний, которые работают в России, но зарегистрированы за рубежом.

Это ЦИАН, Эталон, Fix Price, Ozon, Русагро, О’КЕЙ, Qiwi.

После того как эмитенты поменяют «прописку» на российскую, их акции снова смогут покупать инвесторы без квалификации 👍

Кто когда переедет

📌 Акционеры Ozon одобрили переезд на собрании сегодня. Уже в 2025 году компания может стать российской.

📌 ЦИАН планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН» уже в январе. До конца 2025 года акционеры могут получить разовый дивиденд.

📌 Акционеры Эталона одобрили смену прописки ещё год назад. Компания планировала завершить переезд в III–IV квартале этого года, но пока новостей нет.

📌 Новостей о перерегистрации О’КЕЙ пока нет. Бумаги компании больше не торгуются на Лондонской бирже, но остаются в обращении на Мосбирже и в Астане. Зато накануне котировки группы взлетали на 27% после новостей о продаже одноимённых гипермаркетов менеджменту компании.

📌 Русагро уже переезжает в Россию. Всё планируют завершить в 2025 году.

📌 Fix Price ранее перерегистрировался в Казахстане, однако пока официально не запустил переезд в Россию.

Что ещё нужно знать

Уже купленные бумаги можно будет продать или оставить в портфеле.

Все иностранные акции переведут в третий уровень листинга. Это некотировальная часть списка биржи, бумаги оттуда могут покупать только квалифицированные инвесторы. Исключение — Qiwi: они и так в третьем эшелоне.

💡Совет: если хотите торговать всеми инструментами, получите статус до Нового года. Дальше условия квалификации будут жёстче. Подробно писали об этом вот здесь.

@alfa_investments

45,405

Альфа-Инвестиции

27 Dec, 10:42

В наступающем году индекс Мосбиржи поднимется до 3150–3350 п., ещё примерно 10% доходности дадут дивиденды, прогнозируют наши аналитики. Но есть пять акций, которые обгонят рынок, если…

…будут дивиденды 💸
Приятный сюрприз инвесторы всё-таки ждут от Газпрома, хотя в бюджет дивиденды компании не заложены. В этом году котировки газовика на дне, выплаты акционерам могли бы исправить положение.

Долговая нагрузка (ниже 2,5х в 2024 году) технически позволяет выплатить дивиденды. За девять месяцев 2024 года дивидендная база составила 842 млрд руб.

…инфляция замедлится быстрее, чем прогнозирует ЦБ

🛒

Тогда регулятор начнёт активнее снижать ставку, а акции Совкомбанка подорожают сильнее других.

После IPO котировки банка выросли в 1,5 раза, но с мая снижаются вместе со всем рынком. Однако несмотря на сложные экономические условия, прибыль Совкомбанка увеличивается от квартала к кварталу.

…вернут дивидендные выплаты сразу после возобновления торгов

💰

Акции ИКС 5 пока недоступны, торги могут возобновиться в начале 2025 года. Сначала бумаги, вероятно, подешевеют, и это подходящий момент для открытия позиции, считают аналитики.

У ИКС 5 хорошие темпы роста сопоставимых продаж и расширения площадей по сравнению с конкурентами. Ретейлер улучшает финансовые результаты и сокращает долговую нагрузку. Менеджмент обещал обновить дивидендную политику в 2025 году. Эксперты ждут выплаты от ИКС 5 вскоре после возобновления торгов.

…побыстрее завершится «переезд» 🏘
ЦИАН пока не закончил редомициляцию. С IPO в 2021 году акции подешевели. Однако у компании много хороших новостей с тех пор. Бизнес вырос в два раза. Дивидендная политика обновилась, теперь на выплаты акционерам могут переводить от 60 до 100% чистой прибыли.

Бонус: специальный дивиденд. Во втором полугодии 2025 года инвесторы могут получить около 120 руб. на акцию из «подушки» в 8,5 млрд руб.

…выполнят производственный план 🥇
Котировки Южуралзолота просели на 30% после запрета на добычу золота на Уральском хабе. Сейчас все предприятия работают штатно.

Финансовые результаты компании стабильно высокие благодаря росту цен на золото. Южуралзолото постепенно запускает новые производственные мощности, что позволит улучшить операционные показатели.

Менеджмент планировал к 2026 году увеличить реализацию золота до 749 тыс. унций с 466 тыс. унций по итогам 2023 года. Пока обновлённого плана не было. Если корректировка из-за паузы в добыче на Уральском хабе окажется незначительной, котировки Южуралзолота вырастут.

#аналитика

@alfa_investments

43,248

Альфа-Инвестиции

27 Dec, 07:15

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,41%. Больше других теряют котировки ФосАгро (−0,45%), Группы Астра (−0,21%) и Северстали (−0,2%). Прибавляют бумаги Европлана (+1,05%), Южуралзолота (+1,03%) и Совкомфлота (+0,89%).

📑 Выйдут данные по ВВП, уровню безработицы и объёму розничных продаж.

🗯 Совет директоров Совкомфлота рассмотрит стратегию до 2030 года, а Русагро — дивидендную политику.

📦 Акционеры Ozon должны обсудить переезд компании в Россию.

3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи в четверг обновил максимумы месяца, к концу вечерней сессии вернулся на прежний уровень. В лидерах роста были акции Магнита (+2,9%). Ретейлер скоро выплатит инвесторам дивиденды — 560 рублей на акцию (11% доходности). Дедлайн для покупки — 8 января. Среди ликвидных бумаг лучше рынка были акции Новатэка (+2,2%) и Норникеля (+1,5%).

💸 ЦБ с января возобновит сделки с валютой по бюджетному правилу. Ежедневные продажи сократятся с 8,4 млрд рублей до 3,4 млрд. Поддержка рубля снизится. Регулятор отменял сделки в конце ноября, чтобы снизить волатильность курса.

🗽 На рынке акций США день прошёл спокойно. Новых причин для роста пока нет, а просадку прошлой недели инвесторы уже выкупили. Число заявок на пособия по безработице оказалось на уровне прогнозов.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

47,507

Альфа-Инвестиции

26 Dec, 14:25

Аналитики А-Клуба проверили, насколько котировки российских экспортёров зависят от мировых цен на сырьё. Делимся их выводами

⬇️

Что оценивали 🔍

Динамику акций 10 золотодобывающих, нефтегазовых и металлургических компаний в России и цен на золото, нефть, газ, алюминий и палладий в мире за 15 лет: до 2014 года, до февраля 2022 года и после 🗓

Что получилось

❓

Мировые цены на сырьё не всегда влияют на акции российских экспортёров. Стабильного долгосрочного влияния аналитики не увидели ни по одной компании из эксперимента 🤷‍♀

Наиболее чувствительны к сырьевым котировкам — акции нефтяников и золотодобытчик Полюс. При этом после 2022 года корреляция котировок нефтяников и цены Brent снизилась 📉

Скачок цен на золото отражается в динамике акций золотодобытчиков в течение двух дней ⏳

За 15 лет значительного влияния газовых цен на акции Газпрома и Новатэка не было ни разу 🚫

С 2022 года динамика цен на палладий практически не влияет на котировки Норникеля. Изменение цен на алюминий периодически влияет на акции Русала, в последние годы немного сильнее 🤏🏻

Как инвестировать 👀

Акции экспортёров пригодятся в портфеле, особенно сейчас — при слабом рубле и высокой инфляции 📝

При вложениях на короткий и средний срок в первую очередь лучше анализировать фундаментальные показатели компаний, говорят в А-Клубе 🦆

#аналитика

@alfa_investments

50,854

Альфа-Инвестиции

26 Dec, 13:19

Расписки группы О’КЕЙ в моменте подскочили на 27% после появления новости о том, что совет директоров решил продать менеджменту одноимённые гипермаркеты 👀

По состоянию на 16:15 мск расписки компании торгуются дороже цены открытия на 20,39% — по 27,28 рубля.

Сегодня на сайте О’КЕЙ появился релиз о том, совет директоров группы решил продать менеджменту бизнес гипермаркетов. В собственности компании останется сеть с низкими ценами ДА! Сумма сделки не раскрывается. Сделку закроют после того, как её одобрит правительство страны и ФАС.

Что думают аналитики Альфа-Инвестиций 🤔

📍Компания не раскрыла сумму сделки. Деньги могут потратить на снижение долга, но оценить её эффект пока невозможно.

📍Доля гипермаркетов в выручке постепенно снижалась, однако они оставались значительной частью бизнеса. По итогам девяти месяцев 2024 года на магазины О’КЕЙ пришлось 66% выручки группы.

📍Эксперты Альфа-Инвестиций напоминают, что пока это зарубежная компания, а значит с 1 января покупать расписки смогут только квалифицированные инвесторы.

👉 В секторе ретейла аналитикам больше нравятся бумаги ИКС 5 — у группы опережающие темпы роста и хорошие операционные результаты.

Акции начнут торговаться на Мосбирже 9 января. После этого эксперты ждут, что компания вернёт дивиденды ❤️

#аналитика

@alfa_investments

48,615

Альфа-Инвестиции

26 Dec, 09:58

Для тех, кто очень любит акции и облигации ❤️

Оставляем расписание работы Мосбиржи в новогодние каникулы. Торги будут, но не каждый день и не на всех рынках. Основное — в карточках, а подробнее — здесь.

@alfa_investments

48,705

Альфа-Инвестиции

26 Dec, 07:16

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,75%. Растут котировки Ozon (+3,68%), префов Мечела (+1,79%) и Эн+ Груп (+1,18%). Снижаются бумаги ФСК-Россетей (−0,56%), Северстали (−0,48%) и Газпрома (−0,39%).

🏦 За 11 месяцев ВТБ заработал 452,2 млрд рублей чистой прибыли по международным стандартам (+8,2% год к году).

🪓 Акционеры Сегежи обсудят дополнительный выпуск акций. Доли действующих инвесторов в компании существенно размываются, поэтому наши аналитики считают бумаги неинтересными для вложений.

💸 Акционеры Магнита, Евротранса и Татнефти должны утвердить дивиденды.

3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи возобновил подъём. С учётом вечерних торгов он прибавил 2,5%. Причина предновогоднего ралли: решение ЦБ не менять ключевую ставку в прошлую пятницу.

⛽️ Котировки Газпрома взлетели на 5,3%. Вероятно, инвесторов вдохновила новость о разработке проекта газопровода в Китай через Казахстан. Мощность — 45 млрд кубических метров. Ранее компания поделилась ожиданиями по итогам 2024 года: долговая нагрузка станет ниже, а EBITDA вырастет год к году. Все факторы подогревают интерес к бумагам.

💻 Группа Астра (+1,3%) обновила дивидендную политику. Выплаты будут только по итогам года, а минимальный размер снизился с «не менее 50%» до «не менее 25%» чистой прибыли. Компания нужно поддержать долгосрочные планы развития в условиях высокой ключевой ставки. Новость для котировок нейтральна. Инвесторам важнее высокие темпы роста показателей, чем небольшие дивиденды.

🛒 Недельная инфляция остаётся высокой — 0,33%. У ЦБ пока нет причин смягчать денежно-кредитную политику.

🏦 Мосбиржа с 27 января возобновит утренние торги. С 7:30 до 9:50 мск — на фондовом рынке, с 9:00 до 10:00 — на срочном.

🗽 На биржах США вчера был выходной из-за Рождества. Сегодня рынок ждёт число заявок на пособие по безработице.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

53,594

Альфа-Инвестиции

25 Dec, 14:20

План инвестора на 2025 год — здесь ⬇️

Аналитики Альфа-Инвестиций подготовили стратегию на будущий год. В ней эксперты:

⏺ поделились трендами и прогнозами;
⏺ определили акции-фавориты;
⏺ выбрали интересные облигации;
⏺ рассказали о перспективах золота, нефти и недвижимости.

Вся стратегия — здесь. Удачных инвестиций! ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

49,477

Альфа-Инвестиции

25 Dec, 12:57

С нового года стать квалифицированным инвестором станет сложнее. Если хотите торговать всеми инструментами без ограничений, то этот пост для вас 👇

Как сейчас

Вам нужно соответствовать одному из критериев:

📍Активы на счетах — от 6 млн рублей. Учитываются ценные бумаги, производные инструменты и остатки на счетах.

📍Оборот по сделкам с ценными бумагами, фьючерсами и опционами на сумму от 6 млн рублей за последние четыре квартала.

📍Опыт работы в финансовой организации от двух лет.

📍Высшее экономическое образование в вузе, который аттестовывает работников ранка ценных бумаг.

Как будет

Минимальный порог по деньгам в 2025 году вырастет до 12 млн рублей, в 2026 году — до 24 млн рублей.

Это не все изменения. Кроме того, добавится требование по минимальной сумме регулярного дохода и другие.

Как получить статус

❤️ Если вы проходите (по крайней мере, пока) по активам и оборотам в Альфа-Банке, подать заявку можно в приложении Альфа-Инвестиций: Ещё → Личный кабинет → Управление счетами → Квалифицированный инвестор.

@alfa_investments

47,472

Альфа-Инвестиции

25 Dec, 10:59

Хозяйки добавляют последние штрихи в новогоднее меню, а мы посмотрели, во сколько обойдётся праздничный ужин

Инфляция не пощадила самые любимые блюда — оливье и бутерброды с красной икрой 🙀

В корзине россиян обычно всё необходимое для традиционных салатов, бутербродов с красной икрой и сливочным маслом, сырных и колбасных нарезок, а также курица, мандарины, шоколадные конфеты и шампанское 🛒 Набор из 19 продуктов в уходящем году обойдётся в 8100 рублей — на 11,4% дороже, чем в 2023 году, посчитали в Руспродсоюзе (данные за ноябрь). Эксперты учитывали стоимость 1 кг продуктов, кроме упаковки майонеза, банки горошка и бутылки шампанского.

Больше всего подорожало 🧈 — на 31,3%. А вот 🍗 подешевела на 7%.

Самый дорогой салат — по-прежнему оливье (учитывался рецепт с варёной колбасой). На продукты для него нужно 553 рубля (+8,5% к ценам 2023 года).

Серебро и бронза — у мимозы и селёдки под шубой соответственно. Ингредиенты на мимозу подорожали за год на 10,5%, а на селёдку под шубой ещё больше — на 13,3%.

Меньше остальных подорожал салат Столичный (+3,4%). В его составе:🐔 🥔🥚🥕🥒🫘🥛

@alfa_investments

46,186

Альфа-Инвестиции

25 Dec, 07:13

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,39%. Больше других снижаются котировки Группы Позитив (−2,85%), Группы Астра (−2%) и Самолёта (−1,76%). Прибавляют бумаги МКБ (+2,32%), Транснефти (+1,28%) и Ростелекома (+0,64%).

👕 Хендерсон поделится операционными результатами за ноябрь 2024 года.

‼️ ЦБ опубликует обзор об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях.

🛒 Росстат в 19:00 мск раскроет недельную инфляцию и объём промышленного производства за 10 месяцев 2024 года.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи скорректировался после двухдневного ралли. Большинство сильно просевших бумаг отставали от рынка и раньше: ПИК (−5,8%), Группа Позитив (−5,7%), Самолёт (−5,6%), Русал (−4,9%), АФК «Система» (−4,1%). Масштабной распродажи на рынке не было.

⛽️ По итогам 2024 года EBITDA Газпрома (+1,6%) превысит 2,8 трлн рублей, сообщил заместитель председателя правления компании. Показатель Чистый долг/EBITDA снизится до 2,1х против 2,46х на конец III квартала. Шансы на дивиденды растут, считают наши аналитики, но неопределённость по выплатам всё ещё высокая.

⛏ Совет директоров Полюса (−1,51%) предложил раздробить акции с коэффициентом 1:10. По мнению аналитиков, шаг навстречу инвесторам улучшит отношение рынка к корпоративному управлению компании.

🆕 Представитель ЦБ рассказал, что замедление кредитования может быть стремительнее, чем нужно регулятору для возвращения инфляции к цели. Поэтому ЦБ не стал менять ставку на заседании в пятницу. При этом он может поднять её позже, если инфляция продолжит ускоряться, а охлаждение кредитования окажется неустойчивым.

🗽 Акции США отыграли просадку, которая случилась после обновления прогноза ФРС по ставке на 2025 год. Регулятор планировал снизить её только два раза за год вместо четырёх. Свежие макроданные дают надежду, что ФРС смягчит свою политику. Сегодня торгов в США не будет из-за Рождества.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

49,794

Альфа-Инвестиции

24 Dec, 15:58

До Нового года осталось совсем чуть-чуть 🎄

Вспомним яркие и интересные события этого года! Каждый рабочий день мы будем задавать по одному вопросу о событиях, которые волновали инвесторов. Успеем задать пять ☺️

Давайте подведём итоги года вместе и весело. Поехали!

@alfa_investments

53,091

Альфа-Инвестиции

24 Dec, 15:01

Акции владельца одних из самых посещаемых мест перед Новым годом — Пятёрочки, Перекрёстка и Чижика — 9 января вернутся на Мосбиржу. Что важно знать инвесторам 👇

Как начнутся торги

🗓

С 9 января акции созданного после переезда ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» появятся на бирже под тикером X5. Их включили в первый уровень листинга. Торговать иностранными депозитарными расписками с тикером FIVE перестали в апреле из-за переезда компании в Россию.

Почему это важно

🤔

ИКС 5 — крупнейший продуктовый ретейлер России. Его магазины занимают 13% рынка. Только за 9 месяцев 2024 года выручка компании выросла на 25%. Группа — один из лидеров по росту сопоставимых продаж торговых площадей.

Чего ждать после начала торгов

✍️

Акции могут подешеветь. Но не надолго. Цена может упасть из-за того, что держатели расписок смогут их продать. Однако аналитики Альфа-Инвестиций уверены, что котировки быстро восстановятся — у компании надёжный бизнес.

Компания, вероятно, вернёт дивиденды. X5 перестала их платить в 2022 году из-за переезда и планов по снижению долговой нагрузки.

Стоит ли покупать

📈

Если акции просядут, это может стать отличной возможностью для покупки на долгосрок.

@alfa_investments

50,559

Альфа-Инвестиции

24 Dec, 12:56

Этот год был лучшим для вложений в золото за десять лет. Металл подорожал почти на 30% в долларах и более чем на 45% в рублях. Что будет в следующем году?

👀

В базовом сценарии цена золота вырастет до $2850–3000 за унцию, считают наши аналитики. Это до 13% прироста в долларах и ещё до 7% — в рублях за счёт ослабления российской валюты. Вот аргументы экспертов ⬇️

1️⃣

Ставка ФРС снижается

Вслед за ней падают доходности гособлигаций США, которые считаются самым надёжным долларовым инструментом. При любых сценариях — рост дефицита американского бюджета, ускорение экономики, торговые войны с другими странами — доллар будет слабеть. Для инвесторов золото выглядит оптимальной защитой портфеля.

2️⃣

Геополитическая напряжённость сохраняется

Во многих развивающихся экономиках усиливаются кризисы → растёт вероятность новых конфликтов. Смена администрации в США тоже добавляет неопределённости: настрой нового президента заметно отличается от того, что есть сейчас. На фоне обострений в 2024 году золото дорожало на 4–6% всего за неделю. Похожие взлёты могут быть и в 2025-м.

3️⃣

Фонды покупают больше драгоценного металла

С мая 2024 года мировые инвестиционные фонды скупают физический металл на деньги частных инвесторов. Объём вложений сейчас — более 3200 тонн, что сопоставимо с резервами Германии. А она на втором месте по золотым запасам после США. За III квартал спрос на драгметалл вырос больше чем на 1300 тонн. Это рекорд.

4️⃣

Центробанкам тоже нужно золото

В последние годы ЦБ, особенно развивающихся стран, активно замещали долларовые облигации физическим золотом. Сейчас регуляторам принадлежит больше 12% мирового запаса металла. По данным опроса World Gold Council, 81% представителей центробанков сообщили, что планируют наращивать золотые резервы. О продаже не сказал никто.

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️

Эксперты полагают, что в ближайшие месяцы золото можно будет купить дешевле, в том числе из-за укрепления рубля. Лучше покупать металл, когда доллар стоит около 100 рублей или даже меньше.

#аналитика

@alfa_investments

49,139

Альфа-Инвестиции

24 Dec, 10:00

От високосного года — как 2024 — обычно ничего хорошего не ждут. Для российских инвесторов это было сложное время. Решили посмотреть, как дела на европейских рынках

👀

С Лондонской биржи ушли 45 компаний. Небольшие британские бизнесы активно скупают более крупные конкуренты или инвестиционные компании. Например, американская Starwood Capital Group купила лондонскую Balanced Commercial Property Trust Ltd., шведская EQT AB — игровую студию Keywords Studios Plc. В результате сделок по слиянию и поглощению биржа недосчиталась 45 компаний — это максимум с 2010 года, пишет Bloomberg. В то же время всего 11 компаний разместили акции на Лондонской бирже 📊

Объём сделок по покупке британцев вырос до $160 млрд (+81% год к году). До конца года, возможно, объявят новые сделки. В частности, Aviva Plc продолжает переговоры о приобретении страховой компании Direct Line Insurance Group Plc. 🤝

Сейчас акции с листингом в Великобритании торгуются с дисконтом более 40% к другим мировым площадкам. Если так пойдёт и дальше, местная биржа потеряет актуальность у инвесторов. Компании не смогут получить желаемую оценку стоимости, говорят эксперты ☹️

Французский индекс CAC 40 просел на 3,1% в этом году. От эталонного индекса фондового рынка Германии (+16%) отставание худшее за 31 год. Инвесторы недовольны, что парламенту страны не удаётся справиться с растущим дефицитом бюджета 👛

О проблемах с финансами во Франции сигналит и рынок облигаций. Например, облигации недавнего банкрота — Греции — дают доходность ниже Франции 📉

Французские акции будут страдать ещё на протяжении многих месяцев, а премия за риск на местном рынке останется высокой, предупреждают аналитики 🤷‍♀

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

47,922

Альфа-Инвестиции

24 Dec, 07:13

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,23%. Больше других теряют котировки Европлана (−2,04%), ВК (−2%) и Ozon (−1,81%). Прибавляют только акции Полюса (+0,79%), префы Мечела (+0,62%) и бумаги Эн+ Груп (+0,08%).

⛽️ Совет директоров Газпрома обсудит инвестпрограмму и бюджет на 2025 год.

▶️ Мосбиржа возобновляет торги фьючерсами на акции Новабев.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил и закрыл торги вблизи уровня 2700 пунктов. Из ликвидных бумаг больше других подорожали акции Татнефти (+6%), Новатэка (+5,6%), Ozon (+5,6%) и Газпрома (+3,9%).

⛏ Котировки Южуралзолота (ЮГК) прибавили 9,4%: структура Газпромбанка выкупила 22% акций у основного акционера. За счёт полученных денег погасят долги, по которым золотодобытчик был поручителем.

📊 Доходности коротких и длинных облигаций две сессии падают максимально быстро в этом году. Для акций это плюс: их привлекательность растёт по сравнению с долговыми бумаги.

🏦 ЦБ подтвердил, что корпоративное кредитование в ноябре ощутимо замедлилось. Рост всего на 682 млрд рублей против 1,5 трлн в среднем в предыдущие месяцы. Темпы роста потребительского кредитования тоже снижаются. Снижение спроса на кредиты объясняет решение регулятора сохранить ставку на прежнем уровне.

🗽 Рынок акций США продолжил восстанавливаться после просадки на прошлой неделе. Индекс доверия потребителей ниже ожиданий, что даёт надежду на замедление инфляции и более мягкую политику ФРС. Завтра торгов в США не будет из-за Рождества.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

51,718

Альфа-Инвестиции

23 Dec, 16:03

Зимние каникулы — время историй. Мы смотрим их, когда наряжаем ёлку, или рассказываем близким за праздничным столом. Давайте делиться историями и здесь!

Вместе с друзьями из управляющей компании Альфа-Капитал объявляем конкурс. Вы рассказываете нам, как связаны ваши мечты и инвестиции, а мы дарим за это подарки до 100 000 рублей

🔥

Поделитесь, как начали свой путь, зачем вообще пришли на рынок и что хотели бы получить с помощью инвестиций. Авторы самых креативных, смешных, интересных, захватывающих или безумных историй получат призы от Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала.

Что можно выиграть

🎉 От 10 000 до 100 000 рублей на счёт доверительного управления в Альфа-Капитале.

🎁 А ещё много классного мерча — от уютных толстовок до стильных валенок. Чтобы вы не замёрзли на пути к финансовым вершинам!

Как участвовать

1️⃣ Подпишитесь на телеграм-каналы Альфа-Капитала и Альфа-Инвестиций.

2️⃣ Отправьте историю через бота @newyear_newinvest_bot.

3️⃣ Ждите результаты. Пять главных победителей выберут редакции каналов, а ещё 12 — подписчики с помощью голосования.

И помните, всё по-взрослому: участвовать могут только подписчики каналов старше 18 лет 👌

Сколько продлится конкурс

С 20 декабря 2024 года по 17 января 2025 года. Победителей объявим не позднее 17 февраля.

✨ Новый год — время исполнения желаний. Расскажите свою историю, загадайте победу под бой курантов — и пусть Дедушка Мороз принесёт вам победу 🙏

@alfa_investments

56,512

Альфа-Инвестиции

23 Dec, 12:55

В 2025 году вырастут не только акции, считают наши аналитики. Рассказываем, чего ждать от облигаций и к каким бумагам присмотреться ⬇️

Облигации с фиксированным купоном 🤝

Реальные ставки (если учитывать инфляцию) в рублях сейчас выше 12%. Это рекорд среди крупных экономик мира. Примеры других стран показывают, что такого уровня достаточно, чтобы притормозить инфляцию.

ЦБ, скорее всего, не будет торопиться снижать ставку, пока не убедится в том, что цены устойчиво снижаются. Но спрос на средние и длинные облигации прибавит при первых признаках снижения инфляции. Это поддержит котировки бумаг с фиксированным купоном.

В базовом сценарии к концу 2025 года доходности длинных ОФЗ снизятся на 2–3 процентных пункта, а цена бумаг прибавит до 37%.

🤔 Что выбрать? Эмитентов с высоким кредитным рейтингом (от ВВВ и выше) и небольшим долгом.

Облигации с плавающим купоном (флоатеры) 🏊

В октябре — ноябре они подешевели в среднем на 6%. Всё потому, что кредитные риски растут, а привлекать деньги всё дороже. В новом году флоатеры могут ещё снизиться. Если цены перестанут расти так сильно, инвесторы начнут перекладывать деньги в облигации с фиксированным купоном.

🤔 Что выбрать? Флоатеры со сроком погашения до 2–2,5 лет, кредитным рейтингом не ниже АА и купоном, который привязан к ключевой ставке (КС).

Валютные облигации 💰

Выплаты по замещающим и квазивалютным бумагам привязаны к валюте, поэтому такие облигации — основной инструмент валютной диверсификации портфеля. В этом году они подешевели, но в следующем могут подорожать. Вот причины:

📍 рубль будет постепенно слабеть;
📍 новых выпусков замещающих облигаций не будет;
📍 ставки по валютным облигациям пока неинтересны эмитентам.

В карточках собрали выпуски, которые наши аналитики считают перспективными. Пользуйтесь ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

55,639

Альфа-Инвестиции

04 Dec, 07:17

👀 На 10:10 мск индекс Мосбиржи стоит на месте (+0,05%). Растут котировки Аэрофлота (+1,79%), Банка Санкт-Петербург (+0,91%) и префов Татнефти (+0,86%). Снижаются бумаги Северстали (−1,13%), МКБ (−0,87%) и ПИКа (−0,48%).

🚗 Акционеры Европлана должны утвердить дивиденды — 50 рублей на акцию (8,2% доходности).

🛒 Росстат опубликует инфляцию за неделю в 19:00 мск.

📊 До решения ЦБ по ставке индекс Мосбиржи может колебаться около 2500–2630 пунктов, считают наши аналитики.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Рынок акций снизился после четырёх сессий роста. Инвесторы осторожны в ожидании роста ключевой ставки и новых возможных ограничений от США. Больше других потеряли бумаги айтишников: ВК (−6,8%) Группы Позитив (−6,2%), Ozon (−4,9%). А ещё на фоне укрепления рубля — экспортёров: Мечела (−5,8%), Северстали (−3,75%) и Новатэка (−2,6%).

🛢 Лучше рынка чувствовали себя бумаги нефтяников: Роснефть (+0,25%), Лукойл (−0,57%). СМИ пишут, что альянс ОПЕК+ может продлить сокращение поставок до конца I квартала 2025 года.

🏦 Общий объём торгов на Мосбирже (−4,2%) в ноябре снизился на 11% к октябрю и 1% год к году — до 124,8 трлн рублей. Обороты упали на денежном рынке.

🗽 Рынок акций США остался на месте. Число открытых вакансий оказалось выше прогнозов, а значит, предприятиям нужно ещё больше рабочих рук при дефиците кадров. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

21,418

Альфа-Инвестиции

03 Dec, 14:13

В 2024 году цены на новостройки в России продолжили расти. Нашли три перспективных проекта, в которые можно вложиться на раннем этапе строительства через цифровые финансовые активы (ЦФА) и заработать на росте цены к их вводу 👇

📍ЖК «Мираполис»

Эмитент: группа компаний «Основа».

Где: Москва, проспект Мира.

Описание проекта: современный квартал бизнес-класса. Рядом национальный парк «Лосиный остров» и станция МЦК «Ростокино», до которой можно дойти пешком.

Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.

Минимальная сумма: 2950 рублей.

📍ЖК Amber City

Эмитент: группа компаний ФСК.

Где: Москва, район Беговой.

Описание проекта: премиальный ЖК в западной части центра Москвы рядом с Петровским парком и станцией метро «Беговая». Вокруг современных домов — самодостаточная инфраструктура со спортивными площадками, местами для отдыха и т.д.

Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.

Минимальная сумма инвестиций: 5230 рублей.

📍ЖК «Лестория»

Эмитент: ФД «Неометрия».

Где: Сочи, микрорайон Кудепста.

Описание проекта: первый в Сочи объект в сегменте эко комфорт-плюс с собственной набережной, бамбуковой рощей, площадками для мини-гольфа. 7 минут до моря и 20 минут до аэропорта. Круглосуточный сервис, видовые террасы и квартиры с ремонтом под ключ. Наша редакция уже готова переезжать.

Минимальная сумма инвестиций: 4230 рублей.

Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.

Как купить ЦФА

👉 В приложении банка
👉 В приложении для инвестиций

Заявки собирают до 15:00 мск 12 декабря. Инвестировать могут только квалифицированные инвесторы.

Что такое ЦФА

#чтокупить

@alfa_investments

47,411

Альфа-Инвестиции

03 Dec, 13:32

Наконец утвердили порядок, по которому инвесторы будут подавать заявления на трансформацию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) первого и второго типов в ИИС-3 🤗

Главное: инвесторы, которые поменяли ИИС, смогут подать заявления до 1 февраля 2025 года. Документ можно принести в налоговую, отправить по почте или оформить всё онлайн через личный кабинет налогоплательщика.

В Федеральной налоговой службе подготовили инструкцию о том, как правильно заполнить заявления.

Как поменять старый ИИС на новый

В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.

Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️

👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.

Будем держать вас в курсе новостей ❤️

@alfa_investments

46,158

Альфа-Инвестиции

03 Dec, 10:36

Кажется, никто не сомневается, что ставка больше 20% — реальность, с которой придётся жить долго. Однако опытные управляющие из компании «Альфа-Капитал» уверены — это не повод для паники, а новые возможности 🤝

Они проведут прямой эфир, где обсудят:

📍Поднимут ли ставку в декабре и что с ней будет в следующем году?
📍Чем интересен денежный рынок и не поздно ли в него зайти?
📍Что делать с акциями и облигациями?

Когда? Уже сегодня, 3 декабря в 18:00 мск 🕕

Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️

Участники:

🔺 Владимир Брагин — директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
🔺 Сергей Рогозин — руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов

Присоединяйтесь и узнаете, где найти доходность, когда на рынке всё непросто.

@alfa_investments

49,571

Альфа-Инвестиции

03 Dec, 07:14

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,45%. Больше других теряют котировки Самолёта (−1,55%), Интер РАО (−1,54%) и РусГидро (−1,41%). Прибавляют акции Полюса (+0,72%), Селигдара (+0,51%) и префы Сургутнефтегаза (+0,21%).

🏦 Мосбиржа раскроет объём торгов в ноябре.

📊 Потенциал роста акций пока ограничен, считают наши аналитики. Рынок будет ждать решения ЦБ по ставке. Лучше остальных могут быть бумаги экспортёров из-за слабого рубля.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Рынок акций рос четыре сессии подряд, но вчера уже не так быстро. Прибавляли бумаги экспортёров: ФосАгро (+4,7%), Эн+ Груп (+4%), Русала (+3,6%) и Норникеля (+1%).

⛽️ Котировки Роснефти увеличились на 2,4%: компания вернулась к выкупу своих акций с рынка. Байбэк поддержит акции. Наши эксперты считают, что нефтяник будет выкупать бумаги только при сильной просадке.

🍏 Инвесторы покупали акции Магнита (+2,2%) в ожидании дивидендов — 560 рублей на бумагу (доходность — 12%). Рекомендация выше прогнозов.

🏦 ВТБ (−0,3%) подтвердил план по чистой прибыли на этот год — 550 млрд рублей. Но снизил прогноз на 2025 год до 400 млрд: кредитный портфель замедлил рост. Дивидендов за 2024 год может не быть.

🗽 Акции США снова обновили рекорд. Ноябрьский индекс деловой активности в промышленности оказался выше ожиданий, что может говорить о хорошем состоянии экономики. Сегодня в центре внимания инвесторов данные по рынку труда.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

52,565

Альфа-Инвестиции

02 Dec, 15:49

С 20 декабря Мосбиржа будет по-новому рассчитывать индексы акций

👀

💪 В базе расчёта индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) появятся Хэдхантер, Совкомбанк и Южуралзолото (ЮГК). А вот расписки Ozon исключат.

В листе ожидания на попадание в эти индексы: ЭсЭфАй, МД Медикал Групп, Ренессанс Страхование и РуссНефть. Кандидаты на исключение: Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел.

🔝 Новички среди голубых фишек — Мосбиржа, Хэдхантер. Покидают индекс ММК и Магнит.

Обновление базы расчёта индекса средней и малой капитализации: добавят Софтлайн, Промомед и Россети Урал, исключат Эталон.

🌏 Индекс широкого рынка пополнят Совкомбанк, Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа, Iva Technologies, а Ozon и Эталон выйдут из него.

Изменения в отраслевых индексах

Информационные технологии

💻

+ Аренадата, Iva Technologies
− Ozon

Потребительский сектор 🛒
+ Озон Фармацевтика

Финансы 💰
+ Совкомбанк, СПБ Биржа

Недвижимость 🏘
− Эталон

Ну и что?

Мосбиржа регулярно ребалансирует индексы, исходя из ситуации на рынке. Вслед за площадкой портфели корректируют управляющие крупными фондами. Акции новичков в индексах активно покупают, и их котировки обычно растут. С бумагами, исключёнными из индекса, наоборот: их продают, цены могут просесть 📊

@alfa_investments

60,003

Альфа-Инвестиции

02 Dec, 12:12

На российском рынке впервые появился тикер из одной буквы: Т для Т-Технологий (основной бренд — Т-Банк). Аналитики А-Клуба посмотрели отчёт за III квартал, в котором учтены результаты объединённых Т-Банка и Росбанка. Делимся их выводами 👇

Выручка = 264 млрд рублей. Интересно, что почти половину дохода принесли некредитные услуги для физических лиц, бизнеса, страхование и Инвест Тех 🤔

Кредитный портфель (без учёта резервов) = 2,6 трлн рублей — почти в три раза больше, чем в III квартале прошлого года 💼

Процентные расходы выросли в 5,7 раз по сравнению с тем же периодом 2023 года. Повлияло повышение ключевой ставки 👌

Чистый процентный доход прибавил до 62 млрд рублей по той же причине ⬆️

Чистые комиссионные доходы (29,5 млрд рублей) обновили рекорд прошлого квартала благодаря росту клиентской базы после объединения с Росбанком 🤗

Чистая прибыль = 37,8 млрд рублей (+60% год к году). Рентабельность капитала (ROE) составила 37,8%, и это одно из неприятных последствий консолидации. ROE «без объединения» — выше 40% 🧐

Прогнозы благоприятные. Менеджмент рассчитывает на +40% к чистой прибыли и +20% к активным клиентам по итогам года. Цели вполне достижимые. Группа разрабатывает концепцию «сфер» (шопинг, дом, авто и путешествия), которые позволят охватить бо́льшую аудиторию. Ещё Т-Технологии внедряют инновации в бизнес-процессы. Например, к 2027 году банк запустит сеть дата-центров 💻

По дивидендам всё в силе: планируется до 30% от чистой прибыли ежеквартально перечислять акционерам.

Сейчас акции с тикером Т стоят на 50% дешевле (учитывались мультипликаторы P/B и P/E), чем могли бы при таких бизнесах-результатах. Здесь сказываются сложные макроэкономические условия и минорные настроения инвесторов. Однако аналитики А-Клуба сохраняют позитивный взгляд на компанию и считают, что текущие котировки — хороший шанс пополнить портфель бумагами Т-Технологий 🦆

#чтокупить

@alfa_investments

57,764

Альфа-Инвестиции

02 Dec, 09:04

Вас уже так много! 😍

Спасибо, что читаете, делитесь постами и рассказываете о нас друзьям. И что интересуетесь инвестициями ❤️

Хотим узнать вас лучше, чтобы делать полезный и крутой контент. Поэтому предлагаем праздничную перекличку. Пожалуйста, ответьте на вопросы ⬇️

А если на канале вам чего-то не хватает, расскажите нам об этом 📨

@alfa_investments

53,856

Альфа-Инвестиции

02 Dec, 07:14

⬆️ На 10:10 мск +0,56% у индекса Мосбиржи. Растут акции Группы Позитив (+2,63%), Самолёта (+2,36%) и Роснефти (+2,02%). Снижаются только бумаги Русагро (−0,81%) и МКБ (−0,71%).

🍏 Котировки Ленты прибавляют почти 4%: компания покупает вторую по размеру дрогери-сеть в России — Улыбку радуги.

‼️ Сегодня последний день, когда на Мосбирже можно купить или продать расписки Русагро. Потом торги будут приостановлены на время переезда компании в Россию.

⛏ Акционеры Полюса должны утвердить дивиденды — 1301,75 рубля (9,2% доходности).

💸 Ещё можно купить акции Куйбышевазота под выплаты — 7 рублей на бумагу (1,6% доходности).

🆕 На Мосбирже стартуют торги новыми мини-фьючерсами на нефть Brent и природный газ (Henry Hub).

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи третью сессию подряд восстанавливался после обновления годовых минимумов. Прибавляли акции крупнейших компаний: Сбербанка (+3,8%), Газпрома (+3,3%), Норникеля (+2,6%) и Новатэка (+2,3%).

🍏 Лучшими в индексе стали акции Магнита (+6,2%). Они взлетели после рекомендации дивидендов выше ожиданий. Компания выплатит 560 рублей на бумагу (доходность — 12,3%).

⛽️ Роснефть (+0,7%) в III квартале заработала 159 млрд рублей чистой прибыли. Это больше, чем ждал рынок. Нефтяник вернулся к выкупу собственных акций на бирже.

⛽️ За девять месяцев чистая прибыль Газпрома выросла в 2,8 раза — до 990 млрд рублей. Всё благодаря росту поставок газа по ключевым направлениям и высоким ценам.

🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум. Инвесторы ждут позитивных макроданных и нового снижения ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять индекс деловой активности в промышленности за ноябрь.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

60,557

Альфа-Инвестиции

30 Nov, 07:01

Ралли доллара на этой неделе немного утихло. Американская валюта подешевела к евро, иене и фунту после того, как Дональд Трамп предложил Скотта Бессента на должность главы Минфина 🤵‍♂️

Бессент — финансист, инвестор, миллиардер. Был главным инвестиционным директором Soros Fund Management и основал свой хедж-фонд Key Square Group. В последние месяцы он основной советник Трампа по экономическим вопросам 📊

Будущий министр финансов хоть и поддерживает большинство инициатив республиканца, но будет действовать размереннее и отдаст приоритет стабильности, рассчитывают инвесторы. Планы по введению пошлин могли развязать торговые войны, расшатать рынки и взвинтить инфляцию в стране. Из-за этих опасений доллар рос восемь недель подряд ↗️

Планы Бессента действительно мягче, чем у избранного президента. Он предложил политику «3—3—3»: увеличить ВВП США на 3%, нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки и сократить дефицит бюджета страны на 3% к 2028 году 📁

Скотт Бессент пока не вписал своё имя в историю США. Поэтому сегодня предлагаем посмотреть сериал о первом поколении американских предпринимателей. Восемь эпизодов The Men Who Built America посвящены Джону Рокфеллеру, Эндрю Карнеги, Генри Форду и Джону Пирпонту Моргану 🗽

Режиссёр показывает, как эти звёзды бизнеса принимали решения и строили свои империи, как переплетались их судьбы, что происходило в мире, — всё с комментариями историков и экономистов 👀

Например, Рокфеллер, Карнеги и Морган спонсировали кампанию кандидата в президенты Уильяма Мак-Кинли, чтобы избежать падения монополий. Но история повернулась иначе. У руля страны встал Теодор Рузвельт, и тогда амбициозным предпринимателям пришлось строить новые бизнес-модели.

В общем, захватывающая и качественная документалка с хорошими актёрами, атмосферной постановкой и даже спецэффектами. Рекомендуем к просмотру 📺

#планнавыходные

@alfa_investments

82,799

Альфа-Инвестиции

29 Nov, 14:33

Цинично скупаем акции по методу Карла Айкана 🤵‍♂️

Айкан — один из самых жёстких персонажей на Уолл-Стрит. Он прославился тем, что проводил настоящие рейды против компаний, скупая их акции. И делал это настолько успешно, что заработал личное состояние более $20 млрд 💰

Стратегия инвестора такая: находить на бирже дешёвые компании со слабым управлением и покупать в них небольшую долю. А затем на правах миноритария заваливать требованиями вроде смены директора, выкупа акций или повышения дивидендов 👀

На рынке Айкана прозвали хищником и стервятником. Топ-менеджеры его боялись, но простые инвесторы обожали: акции купленных им компаний часто взлетали в цене, потому что он добивался значительных реформ в управлении 📈

Обычному инвестору, у которого нет команды юристов, сложно повторить то, что делает Айкан. Однако сам метод отбора акций можно применить на практике. Критерии будут, например, такими ⬇️

1⃣ У компании есть проблемы, но их можно решить за 1–2 года.
2⃣ Акции, скорее всего, не уйдут с рынка — их много в свободном обращении.
3⃣ Есть дивидендный потенциал, даже если компания пока не делится прибылью с акционерами.

Если купить акции по перечисленным критериям, необязательно становиться активистом и судиться с руководством компании. В российских реалиях может быть достаточно поймать нужный момент и просто подождать ⏳

Примеры компаний, которые подойдут под стратегию Айкана:

📍 Ростелеком (привилегированные акции)
📍 Транснефть (привилегированные акции)
📍 Селигдар
📍 ЛСР
📍 РусАгро

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

82,371

Альфа-Инвестиции

29 Nov, 12:33

Традиционно оглядываемся на прошедшие рабочие дни и смотрим самые интересные материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе наши эксперты:

📍 Собрали акции, которые торгуются на многолетних минимумах и могут принести хороший доход.

📍 Ребалансировали портфель, вооружившись Альфа-Рейтингом в поисках самых перспективных бумаг.

📍 Смотрели на разные сектора экономики и выбирали те, что часто растут в декабре.

📍 Составили топ-3 акций, которые могут расти, когда рынок падает.

📍 Рассказали про интересные цифровые финансовые активы, с которыми можно заработать до 26% годовых.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

75,851

Альфа-Инвестиции

29 Nov, 11:19

Интрига раскрыта: Магнит объявил дивиденды 🔥

Совет директоров рекомендовал выплатить по 560 рублей на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 12,4%.

Инвесторы рады: котировки Магнита прибавляют больше 5%.

@alfa_investments

72,386

Альфа-Инвестиции

29 Nov, 09:57

Собрали инструменты, которые при ослаблении рубля помогут чувствовать себя так же, как чилловый парень на обложке 👇

Замещающие облигации

Их номинал привязан к доллару или евро, но все выплаты начисляются в рублях. К каким выпускам можно присмотреться (в скобках — доходность и срок погашения):

📌 ГТЛК ЗО27-Д (15,7%, март 2027);
📌 МКБ ЗО-2026-02 (14,7%, сентябрь 2026);
📌 Газпром Капитал ЗО30-1-Д (11,5%, февраль 2030).

Можно покупать не отдельные бумаги, а сразу все — через паи открытого фонда Валютные облигации. Доходность может превысить 9% годовых.

Золото

Традиционный защитный инструмент, который торгуется в долларах. Когда российская валюта слабеет, рублёвая цена металла растёт.

Удобнее всего инвестировать в золото через биржевой фонд и обезличенный металлический счёт. Доходность будет расти, когда металл дорожает или слабеет рубль 👌

#чтокупить

@alfa_investments

70,636

Альфа-Инвестиции

29 Nov, 07:18

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,25%. Больше других теряют котировки Группы Позитив (−1,56%), префов Мечела (−1,44%) и Ozon (−1,34%). Растут бумаги Русала (+0,97%), Селигдара (+0,92%) и Полюса (+0,89%).

🆕 С 20 декабря в индекс Мосбиржи войдут акции Хэдхантера, Совкомбанка и Южуралзолота.

💸 Последний день, чтобы купить под дивиденды акции банка Авангард (8,3% доходности) и Инарктики (3,4% доходности).

📑 Аэрофлот, Роснефть и Интер РАО раскроют финансовые результаты по международным стандартам за III квартал.

💪 ЦБ РФ опубликует обзор финансовой стабильности за II–III кварталы 2024 года.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи прибавил второй раз подряд после того, как откатился к минимумам апреля прошлого года. Лучше рынка выглядели акции из строительного (+6,3%), IT (+4,2%) и потребительского секторов (+3,8%).

💰 В III квартале у АФК «Системы» (−0,8%) убыток 2,6 млрд рублей. Всё дело в росте расходов на обслуживание долгов. Консолидированный чистый долг прибавил 144,4 млрд рублей и достиг 1,3 трлн рублей. Из-за высокой ключевой ставки у компании и дальше будут проблемы с прибылью, считают наши аналитики.

🏦 У Т-Технологий (ТКС Холдинг, −0,8%) в III квартале процентные доходы увеличились на 68% год к году, а комиссионные — на 57%. Чистая прибыль +60% = 37,8 млрд рублей — выше ожиданий. Рентабельность капитала осталась на уровне прошлого года — 37,8%.

💸 Рубль укрепился. Его поддержало решение ЦБ: регулятор не будет покупать валюту до конца этого года. Но по мнению наших экспертов, скачки курса всё равно возможны.

🗽 В США торгов не было из-за Дня благодарения. Сегодня не будет публикации важных макроданных. Инвесторы ждут решения ФРС по ставке в декабре и влияния на экономику нового президента.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

71,093

Альфа-Инвестиции

28 Nov, 14:33

Бумаги Сегежи в течение дня прибавляли 15%, а декабрьские фьючерсы на них — почти 20%. Мосбирже даже пришлось объявить дискретный аукцион. Разбираемся в причинах и думаем, что делать инвесторам👇

Почему дорожают бумаги 🤔

Ранее компания объявила, что выпустит новые акции (проведёт допэмиссию) на сумму до 101 млрд рублей. Доли акционеров могут снизиться в пять раз.

Инвесторы в расчёте на падение котировок могли открывать короткие позиции по акциям и фьючерсам. Одновременно с этим некоторые брокеры требовали от клиентов закрыть такие позиции до завтрашнего дня.

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что именно это и стало причиной резкого роста. По их мнению, Сегежа остаётся слабой, и взлёт бумаг никак не отражает ситуацию в компании.

Что дальше 🙁

Финансовое положение крупнейшего лесопромышленного холдинга России остаётся критическим:

📍чистый долг = 144 млрд рублей — в шесть раз больше капитализации
📍чистый долг/OIBDA = 13,1x — крайне высокий уровень, который невозможно обслуживать с такими доходами

Допэмиссия временно снизит долговую нагрузку, но радикально ситуацию не изменит.

👉 Аналитики А-Клуба считают, что справедливая цена акций не больше 0,45 рубля — это на 66% ниже нынешней стоимости. Эксперты не советуют покупать бумаги Сегежи.

Вероятно, что акции скоро начнут падать. Подробно рассказываем, как на них заработать, в этом материале.

#аналитика

@alfa_investments

73,317

Альфа-Инвестиции

20 Nov, 13:48

Компания Ренессанс Страхование опубликовала операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года. Разбираем отчёт и перспективы акций 👇

Главное

➡️ Общая сумма страховых премий +38,7% = 118,2 млрд рублей. В основном выросли продажи продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахование.

➡️ Чистая прибыль −53,2% = 4,5 млрд рублей. Всё дело в переоценке инвестиционного портфеля. При этом руководство компании ждёт, что инвестиции дадут результат и помогут увеличить прибыль в 2025 году.

➡️ Инвестиционный портфель +11,8% = 203,8 млрд рублей. Основные активы:

▪корпоративные облигации — 37%
▪ОФЗ — 17%
▪акции — 10%
▪депозиты и деньги — 28%
▪прочее — 8%

➡️ Коэффициент достаточности капитала на 30 сентября 2024 года — 114%. Это выше, чем нужный уровень по правилам ЦБ — 105%.

По состоянию на 30 июня 2024 года показатель был 150%. Он временно снизился в III квартале из-за сделки по слиянию и поглощению. В IV квартале 2024 года он должен увеличится.

Что будет с акциями

Аналитики Альфа-Инвестиций отмечают, что несмотря на снижение прибыли, бизнес компании растёт. Основные финансовые показатели стабильны, а доходность инвестиционного портфеля может увеличиться в 2025 году. Особенно если начнут снижать ключевую ставку.

Бумаги выглядят лучше индекса Мосбиржи в 2024 году. Эксперты Альфа-Банка считают, что в ближайший год они могут подорожать до 155 рублей или на 53% к сегодняшней цене.

👉 Купить акции Ренессанс Страхования

#аналитика

@alfa_investments

30,894

Альфа-Инвестиции

20 Nov, 10:42

Экономисты всё чаще говорят о рисках стагфляции в России. Что это такое и как защитить свои деньги 👇

Что такое стагфляция и почему она опасна

Обычно инфляция растёт вместе с экономикой. При стагфляции всё продолжает дорожать, хотя экономика замедляется или вообще стоит на месте.

Это делает привычные антикризисные меры — снижение ставок или увеличения расходов — неэффективными. История знает примеры стагфляции:

🤯 В 1990-е годы Россия пережила гиперинфляцию, а ВВП сократился на 40%.

🤯 В 2008–2009 и 2014–2015 годах в России экономика падала до 8% в год, а инфляция доходила до 16%.

Во что инвестировать при стагфляции

Эталонный пример стагфляции — кризис в США 1970-х годов. Тогда доллар за десять лет обесценился вдвое — цены выросли на 100%.

👉 Лучшими защитными инструментами стали золото (+1884%), нефть (+929%), недвижимость (+170%), облигации с индексируемым на уровень инфляции номиналом и акции нефтяных компаний.

В России защиту портфеля от стагфляции тоже обеспечивают сырьевые компании. Пример — индекс РТС, который в кризис 1995–1998 годов вырос на 300%, в основном за счёт акций нефтегазовых гигантов.

На что обратить внимание сейчас 🧐

📍Золото

обезличенные металлические счета — можно купить долю в слитках золота, хранящихся в банке
акции Полюса — крупнейшего золотодобытчика России

📍Нефтяные гиганты

Лукойл — стабильно переживает кризисы
Сургутнефтегаз — у компании валютная кубышка
Роснефть — крупнейший экспортёр нефти в стране

📍Экспортные компании

Норникель — лидер в производстве палладия и никеля
Алроса — мировой лидер по добыче алмазов
ФосАгро — ключевой игрок на рынке удобрений

📍Облигации с индексацией по инфляции

ОФЗ 52002 — погашение 2028 год
ОФЗ 52005 — погашение 2033 год

#чтокупить

@alfa_investments

36,016

Альфа-Инвестиции

20 Nov, 07:13

📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,86%. Растут почти все бумаги, но больше других — Европлана (+2,09%), Группы Позитив (+1,34%) и ФосАгро (+1,11%). Снижаются котировки только МТС (−0,8%), ВК (−0,27%) и АФК «Системы» (−0,27%).

🏦 За девять месяцев объём страховых сборов у Ренессанс Страхования вырос на 38,7% год к году. Чистая прибыль снизилась на 53,2% из-за переоценки инвестиционного портфеля.

💸 Совет директоров Евротранса рассмотрит дивиденды за III квартал, а Группы Астра и Займера — за девять месяцев.

‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи потерял более 3%. Все отраслевые индексы закрылись в минусе на 2–4,5%. Несмотря на стабильные цены сырья и ослабление рубля, снижались акции экспортёров: Норникеля (−3,2%), Газпрома (−2,81%), Роснефти (−2,6%). Вероятно, инвесторы опасаются ухудшения геополитической ситуации.

👌 Ещё один фактор давления на акции и облигации — риск, что инфляция останется высокой и ЦБ снова поднимет ключевую ставку. Так, ценовые ожидания бизнеса в ноябре снова выросли и сейчас на максимуме с мая 2022 года.

📱 У МТС (−4,9%) в III квартале увеличились расходы и в будущем могут прибавить ещё. Компания больше тратит на обслуживание долгов из-за высокой ключевой ставки и планирует пересмотреть стратегию развития.

📱 Ростелеком (−3,8%) отложил IPO «дочки» РТК-ЦОД из-за плохой конъюнктуры на рынке. А ещё планирует снизить капитальные затраты в 2025 году, чтобы сохранить положительный денежный поток.

🗽 Акции США выросли в ожидании отчёта Nvidia (+4,9%). Аналитики прогнозируют рост выручки на 84% год к году по итогам III квартала из-за высокого спроса на чипы для ИИ. Вслед за котировками чипмейкера прибавляли бумаги других компаний, заинтересованных в тренде: Alphabet (+1,6%), Amazon (+1,4%) и бизнеса Марка Цукерберга (+1,2%).

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

40,413

Альфа-Инвестиции

19 Nov, 12:33

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме и рассказала о ситуации в экономике, темпах кредитования и, конечно, ключевой ставке. Вот главное из её выступления 👇

📍Она назвала «глубоким заблуждением» мнение о том, что рост ключевой ставки разгоняет рост цен из-за дорогих кредитов.

«Ключевая ставка эффективно противостоит инфляции. И если бы мы оставили ставку 7,5%, то инфляция уже вполне могла достичь и 20%, и 30%», — сказала глава ЦБ.

📍Снижать ставку начнут в 2025 году, «если не будет каких-то дополнительных внешних шоков». «Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию до 4,5–5% в следующем году, а затем её стабилизировать вблизи 4%», — добавила Набиуллина.

📍Она отметила, что жёсткая денежно-кредитная политика постепенно сдерживает рост новых займов. Однако крупные компании и отдельные отрасли продолжают активно брать деньги в долг, несмотря на высокие ставки.

Поэтому ЦБ будет жёстче контролировать банки, чтобы крупные заёмщики не накапливали долги. Уже в ближайшие месяцы регулятор ждёт, что корпоративный кредитный портфель будет расти медленнее и меньше увеличивать спрос. В будущем это должно замедлить инфляцию.

📍Ещё Набиуллина обратила внимание на низкую безработицу и сказала, что сейчас «задействованы практически все ресурсы в экономике». «И такой низкой безработицы — 2,4% — у нас не было никогда. И мало найдётся стран, где она когда-нибудь столь сильно опускалась», — отметила глава ЦБ.

@alfa_investments

50,142

Альфа-Инвестиции

19 Nov, 11:01

Европлан и Группа Астра поделились финансовыми результатами по международным стандартам за девять месяцев этого года. Вот главное (сравнения год к году) 👇

🚗 Европлан

Чистая прибыль = 11,3 млрд рублей (+6%), а рентабельность капитала = 32,1%. С начала года компания закупила и передала в лизинг более 43 тысяч автомобилей и техники (+11%). Число клиентов увеличилось до 156 тысяч. При этом выросла и ожидаемая стоимость риска, которая показывает устойчивость компании.

Из-за перерасчёта налога в III квартале чистая прибыль снизилась на 30,3%. Это чуть лучше, чем ждали наши аналитики. Компании труднее работать при растущей ключевой ставке, и пока этот эффект сохранится.

В течение года акции Европлана могут подорожать на 97% — до 1260 рублей за бумагу, считают аналитики Альфа-Банка.

💻

Группа Астра

Отгрузки (передача прав на использование продукта или заключённый контракт) выросли на 98% — до 10,1 млрд рублей. Выручка +84% = 8,6 млрд. У компании в четыре раза выросли доходы от продажи продуктов экосистемы (без флагмана ОС Astra Linux) и более чем в два раза — от их сопровождения.

Из-за сезонности пик отгрузок приходится на IV квартал. Учитывая промежуточные результаты, по итогам года ключевые показатели прибавят. Айтишник продолжает зарабатывать на фоне ухода западных компаний, считают наши аналитики.

Целевая цена акций Группы Астра на год от аналитиков Альфа-Банка — 647 рублей. Это +26% к котировкам сегодня.

#аналитика

@alfa_investments

47,196

Альфа-Инвестиции

19 Nov, 07:17

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,36%. Больше других теряют котировки МТС (−0,33%), Алросы (−0,32%) и Самолёта (−0,26%). Бумаги Группы Астра прибавляют 1,27%: за девять месяцев компания нарастила выручку на 84% год к году — до 8,6 млрд рублей. Ещё на 1,18% растут котировки ТКС Холдинга: за 10 месяцев прибыль Т-Банка увеличилась до 50 млрд рублей, а Росбанка — до 46 млрд.

💸 Чистая прибыль Европлана за девять месяцев выросла на 6,6% — до 11,3 млрд рублей. Сегодня компания проведёт День инвестора. МТС Банк за это время заработал 11,9 млрд рублей чистой прибыли (+7,5%).

🩺 МД Медикал Груп объявила промежуточные дивиденды — 20 рублей на акцию (доходность — 2,2%). Купить акции под выплаты нужно не позднее 28 ноября.

📑 ЦБ представит Госдуме Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и 2026–2027 годы.

📱 МТС опубликует финансовые результаты по международным стандартам за III квартал.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи снизился. Среди самых ликвидных бумаг хуже рынка были акции Газпрома (−3,2%), Магнита (−2,9%) и Северстали (−2,9%). Всё потому, что геополитическая обстановка напряжённая, а денежно-кредитная политика ЦБ может стать жёстче из-за высокой инфляции.

⛽️ Котировки Транснефти потеряли 9%: компании могут поднять налог на прибыль до 40%. Если предложенные изменения примут, снизятся дивиденды и привлекательность акций для вложений.

🏦 Акции ТКС Холдинга прибавили 1,4% на высоких оборотах. Инвесторы могут покупать бумаги под дивиденды — 92,5 рубля на акцию (3,5% доходности). Дедлайн для покупки — 22 ноября.

🇺🇸 Акции США подросли после двух дней просадки благодаря бигтехам. Tesla (+5,6%) будет проще развивать свой автопилот: технологию планируют сделать приоритетом при новом президенте. Вслед за котировками производителя электромобилей подросли бумаги Alphabet (+1,7%) и Apple (+1,3%).

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

48,535

Альфа-Инвестиции

18 Nov, 15:01

Аналитики Альфа-Банка считают акции Ренессанс Страхования перспективными. Цель на год — 155 рублей за бумагу 💪

Компания работает во всех основных сегментах страхового рынка и входит в топ-6 по объёму сборов. Вот почему её акции могут подорожать 👇

✅ Рынок страхования растёт. За последние 10 лет в среднем он прибавлял 10% в год. По прогнозам наших экспертов, в 2024 году рынок вырастет на 17%, а до 2028 года — в среднем на 11% в год.

✅ Финансовые показатели могут прибавить. Из-за высокой ключевой ставки компания может больше заработать на своём портфеле ценных бумаг, а ещё — предложить клиентам выгодные тарифы. По оценке аналитиков Альфа-Банка, за 2024 год чистая прибыль Ренессанс Страхования достигнет 8,1 млрд рублей, а за 2025 — 20,5 млрд. Прогноз средней рентабельности капитала с 2024 по 2028 год — 30%.

✅ Бизнес платит дивиденды. Страховщик платит не меньше 50% чистой прибыли по международным стандартам дважды в год. За первое полугодие 2024 года инвесторы должны получить 3,6 рубля на акцию (доходность — 3,7%). А суммарная выплата за 2024 может достичь 7,2 рубля (доходность — 7,4%). Учитывая прогноз роста прибыли, в 2025–2028 годах дивидендная доходность может превысить 19% к котировкам сегодня.

⚠️ Какие риски

— убытки из-за переоценки портфеля ценных бумаг, если политика ЦБ станет жёстче
— проблемы в экономике или геополитике
— рост расходов на привлечение клиентов
— изменения в законах или рост налогов
— низкая ликвидность бумаг

По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Ренессанс Страхования могут подорожать на 54% — до 155 рублей за бумагу.

#чтокупить

@alfa_investments

51,834

Альфа-Инвестиции

18 Nov, 13:33

Минфин предложил увеличить ставку налога на прибыль Транснефти с 20% до 40%. В перспективе это плохо для дивидендов и бумаг компании 👇

Что произошло 🤔

Сейчас Транснефть платит с доходов 20%. В 2025 году ставку хотели повысить до 25%, как для других российских компаний. Однако в новом предложении идёт речь о резком росте до 40%.

По итогам девяти месяцев 2024 года чистая прибыль Транснефти по российским стандартам упала с 190,5 до 97 млрд рублей. Налог на прибыль сократился с 44,1 до 18 млрд рублей.

Если бы новая ставка работала уже в 2024 году, налог был бы 36 млрд рублей, что снизило бы прибыль компании на 24,8 рубля на акцию. Соответственно, резко уменьшились бы и дивиденды.

Что дальше ☹️

Сейчас 100% обыкновенных акций Транснефти принадлежат государству через Росимущество, а на привилегированные, торгующиеся на Мосбирже, приходится 21,5%.

Если инициативу одобрят, дивидендный поток по привилегированным акциям сократится, что существенно снизит их привлекательность для инвесторов.

👉 Аналитики Альфа-Инвестиций ждут официальную информацию, чтобы оценить перспективы компании. Пока инвесторам советуют быть осторожными.

#аналитика

@alfa_investments

50,395

Альфа-Инвестиции

18 Nov, 11:09

Обсудим последние новости?

Рассказываем, что происходит на фондовых рынках и как это влияет на ваши инвестиции. На вопросы отвечают те, кто разбирается, — аналитики Альфа-Инвестиций ❤️

В этом выпуске 👇

00:14 — правительство может поддержать застройщиков: покупать или пока рано?
00:59 — как подсчитать момент, когда лучше выходить из флоатеров?
01:55 — почему подорожал газ в Европе и чьи акции выбрать на среднесрок — Газпрома или Новатэка?
02:53 — ТКС Холдинг меняет тикер, как это повлияет на акции?

Отвечал Игорь Галактионов, старший аналитик. В обзоре эксперта можете почитать, пора ли переходить на длинные ОФЗ.

Отправляйте ваши вопросы о случившемся за неделю. На три из них эксперты ответят в следующий понедельник.

@alfa_investments

51,252

Альфа-Инвестиции

18 Nov, 09:18

Запустили Альфа-Рейтинг — сервис для инвесторов на основе Big Data. Он ищет и оценивает лучшие акции 📈

Альфа-Рейтинг работает на базе высокоточного алгоритма анализа больших данных. Эффективность алгоритма контролируют профессиональные финансовые аналитики.

Сервис оценивает каждую акцию по 26 критериям: дивидендам, устойчивости, потенциалу роста и многим другим. И ставит балл: чем он выше — тем больше шансов заработать

💰

Это удобно для тех, кто хочет сэкономить время, снизить риски или просто начать разбираться в ценных бумагах.

Где найти Альфа-Рейтинг: приложение Альфа-Инвестиции >> Рынки >> Обзор выбранной акции.

Редактор канала: тоже составляет рейтинг акций — когда решает, в каком из супермаркетов закупиться продуктами

🤔

@alfabank

41,446

Альфа-Инвестиции

18 Nov, 07:18

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,5%. Всё из-за роста геополитической напряжённости. Снижаются почти все акции в его составе, но больше других — Транснефти (−5,1%): для компании могут поднять ставку налога. Прибавляют только бумаги Самолёта (+0,33%) и Полюса (+0,17%).

🩺 Совет директоров МД Медикал Груп обсудит дивиденды за 9 месяцев 2024 года.

7⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи в пятницу вырос после трёх дней просадки. Инвесторы надеялись, что геополитическая обстановка улучшится. А ещё почти до 100 рублей подорожал доллар. В структуре индекса Мосбиржи более 60% акций выигрывают от роста валюты. В основном — бумаги экспортёров.

🔝 Лучше рынка были акции металлургов: Норникеля (+3,1%) и Северстали (+2,7%). Котировки Русала (+7,4%) прибавили вслед за ценами на алюминий. Металл подорожал на 5% из-за решения Китая отменить налоговые льготы на экспорт.

🏦 Чистая прибыль Совкомбанка (+3,5%) в III квартале прибавила 30% ко II кварталу. Рентабельность капитала — в рамках прогнозов.

🔖 Хэдхантер (+0,7%) отчитался на уровне ожиданий наших аналитиков. Рентабельность EBITDA достигла исторического максимума.

⚓️ Результаты Совкомфлота (+0,3%) снизились, но оказались выше прогнозов. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут роста котировок выше рынка: компания не планирует выплату промежуточных дивидендов — только по итогам года.

🗽 Акции США просели. Объём розничных продаж в октябре оказался выше прогнозов, а победа республиканцев на выборах предполагает, что рост цен может ускориться. Аналитики ждут, что ФРС не будет торопиться снижать ставку.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

55,354

Альфа-Инвестиции

16 Nov, 07:02

Главная мировая криптовалюта на этой неделе впервые в истории подорожала до $90 000, а её капитализация добралась почти до $2 трлн и стала больше, чем у национальной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco 🛢

Всё дело в президентских выборах в США и победе Дональда Трампа, который говорил, что будет поддерживать криптовалюты, создаст запас биткоина и даже простимулирует добычу токена внутри страны.

«Потенциальная проинвестиционная экономическая политика и ясность регулирования укрепляют доверие инвесторов. Всё больше институционалов участвуют в рынке. Они присматриваются к криптовалютам для диверсификации. Приток капитала, вероятно, будет расти», — отмечает Брайан Стругатс, один из руководителей платформы для торговли криптовалютами из FalconX.

По данным ещё одной популярной трейдинговой площадки Deribit, многие инвесторы сейчас ставят на то, что биткоин до конца года будет стоить дороже $100,000. Крупные компании, такие как MicroStrategy, продолжают массово скупать актив: за последние две недели они купили 27 тысяч 200 биткоинов на $2 млрд 💰

Знаменитый американский инвестор Кэмерон Уинклвосс, в том числе вкладывающийся в криптовалюту, назвал нынешнюю ситуацию «освобождением биткоина».

В общем, рынок действительно полон ожиданий, но по-прежнему остаётся крайне рискованным. Эксперты советуют сохранять хладнокровие и дождаться коррекции.

Однако уже сейчас можно сказать, что первый токен в истории стал символом экзистенциальных изменений в финансовой системе. Чтобы напомнить себе, как он появился и что за всем этим стоит, советуем посмотреть документальный фильм «Ставка на биткоин» 🍿

Ведь если даже вы не инвестируете в криптовалюты, почти наверняка вам придётся с ними когда-нибудь столкнуться — из будущего они уже превратились в настоящее.

Желаем приятного просмотра и хороших выходных!

#планнавыходные

@alfa_investments

72,750

Альфа-Инвестиции

15 Nov, 15:03

«Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите стог сена целиком!»

Такого принципа инвестиций придерживался «отец» индексных фондов Джон Богл. Он считал, что проще купить весь рынок и гарантированно получать доходность на его уровне, чем тратить силы на поиск отдельных бумаг 🔎

Именно Богл создал первый в истории фонд на индекс S&P 500 — бенчмарк американского рынка. Каждый пайщик смог получить микродоли крупнейших компаний США и платить за это всего пару долларов в год. А ещё знаменитый инвестор основал одну из крупнейших управляющих компаний Vanguard. У неё 50 млн клиентов, а их портфели стандартизированы — строго следуют индексу 📈

Использовать принцип Богла можно и в России. На Мосбирже торгуется несколько биржевых фондов, которые копируют главный бенчмарк нашего рынка 🧭

Российский рынок не такой большой, как американский, поэтому повторить индекс можно самостоятельно. Аналитики Альфа-Инвестиций предлагают взять за основу 10 самых ликвидных бумаг, выделив каждой 10% в портфеле. Вот они 👇

🟣 Аэрофлот
🟣 Газпром
🟣 Лукойл
🟣 Новатэк
🟣 Ozon
🟣 Роснефть
🟣 Сбербанк
🟣 Сургутнефтегаз (префы)
🟣 ТКС Холдинг
🟣 ВТБ

На такой портфель нужно примерно 70 тысяч рублей. При этом инвестор получит доходность на уровне рынка и дивиденды крупнейших компаний и ему не придётся платить комиссию за управление 👌

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

71,119

Альфа-Инвестиции

15 Nov, 13:47

Ловите традиционный пятничный дайджест самых интересных статей наших экспертов. На этой неделе они:

📍Изучили консенсус-прогнозы всех участников рынка и нашли самые перспективные акции на ближайшее время.

📍Посмотрели на сектор металлургии, подумали, что его ждёт в будущем, и выбрали интересные бумаги.

📍Рассказали про фьючерсы на Мосбирже, через которые можно инвестировать в столичные новостройки.

📍Разобрались в разнице между индивидуальным инвестиционным счётом (ИИС) и программой долгосрочных сбережений (ПДС). И, конечно, постарались выяснить, что выгоднее.

📍И снова изучили фьючерсы. Но теперь те, что помогут купить некоторые акции со скидкой. Всё дело в разнице цен на срочном и обычном рынках.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

65,327

Альфа-Инвестиции

15 Nov, 11:21

Сразу три компании с хорошим потенциалом роста бумаг отчитались за III квартал 2024 года. Смотрим на показатели и ожидания по акциям от наших аналитиков 👇

Хэдхантер

📍Выручка +28,4% = 10,73 млрд рублей
📍Рентабельность EBITDA рекордная — 64,6%
📍Скорректированная чистая прибыль +84,4% = 7,25 млрд рублей
📍Среднедневное количество активных вакансий на платформе +24% = 1,6 млн

Что будет с акциями

Компания собирается платить рекордные дивиденды — 907 рублей на бумагу (доходность 20,3%). Последний день для покупки — 16 декабря.

После отсечки акции могут потерять 17-20%, но перспективы остаются позитивными из-за высокого спроса на услуги платформы.

👉 Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги Хэдхантера могут в течение года вырасти на 22% — до 5450 рублей.

Совкомбанк

📍Выручка +100% = 512 млрд рублей. Банк оформил рекордное количество кредитов и страховок.

📍Чистая прибыль –26% = 57 млрд рублей. Всё дело в том, что компания в 2023 году получила большие разовые доходы, в том числе от переоценки ценных бумаг.

📍Активы +37% = 3,8 трлн рублей, а акционерный капитал +36% = 315 млрд рублей.

Что будет с акциями

Эксперты считают результаты умеренно позитивными. У банка растёт выручка и кредитный портфель, что поможет увеличить прибыль, когда стабилизируется экономика.

👉 Аналитики Альфа-Банка прогнозируют рост акций Совкомбанка на 70% в течение года — до 23 рублей.

Совкомфлот

📍Выручка −16,2% = $1,47 млрд
📍EBITDA −31,5% = $851 млн
📍Чистая прибыль −28% год к году =$505 млн

Что будет с акциями

Несмотря на снижение прибыли, показатель за III квартал ($181 млн) превзошёл ожидания. Дивидендная доходность за 2024 год может достичь 10%, а итоговые выплаты увеличатся, если прибыль вырастет в IV квартале.

Услуги компании по транспортировке нефти пользуются спросом, финансовые результаты стабильны.

👉 Аналитики Альфа-Банка думают, что акции Совкомфлота могут подорожать в течение года на 50% — до 145 рублей.

#аналитика

@alfa_investments

61,314

Альфа-Инвестиции

15 Nov, 07:13

☀️ Утро пятницы радует: +0,38% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют бумаги Аэрофлота (+0,94%), Полюса (+0,78%) и Мосэнерго (+0,67%). Снижаются котировки Мечела (−0,45%), МКБ (−0,42%) и Магнита (−0,39%).

🔖 Выручка Хэдхантера в III квартале увеличилась на 28,4% — до 10,7 млрд рублей. Чистая прибыль +84,4% — 7,255 млрд.

🏦 За девять месяцев чистая прибыль Совкомбанка по международным стандартам снизилась на 26% — до 56,5 млрд рублей.

⚓️ Чистая прибыль Совкомфлота за III квартал сократилась до $181 млн (−12,1% год к году).

📈 Лучше рынка могут быть экспортёры: доллар стоит уже больше 99 рублей. Наши аналитики не ждут сильного укрепления рубля: октябре уменьшились доходы от экспорта и предложение валютной выручки в ближайшее время не вырастет.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи снижался третий день подряд. Хуже рынка были акции «тяжеловесов»: Сбербанка (−2%), Норникеля (−1,15%) и Роснефти (−1,47%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после Трамп-ралли, так как инфляция остаётся высокой.

⛽️ Котировки Татнефти потеряли 2,3%. Дивиденды оказались ниже ожиданий: 17,39 рубля против консенсуса 24,2 рубля. В среднесрочной перспективе акции могут быть хуже бумаг Лукойла и Газпром нефти, считают наши аналитики.

🏦 Акционеры ТКС Холдинга (+1,2%) утвердили дивиденды — 92,5 рубля (доходность — 3,6%). Компания планирует делиться прибылью каждый квартал, а ещё сменит название на Т-Технологии и тикер на Мосбирже: Т вместо TCGS.

🇺🇸 Акции США продолжили корректироваться: индекс цен производителей за октябрь выше ожиданий. При этом глава ФРС Джером Пауэлл не видит причин быстро снижать ставку, так как экономика остаётся сильной. Сегодня на ход торгов могут повлиять объём розничных продаж и промышленного производства за прошлый месяц.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

61,448

Альфа-Инвестиции

14 Nov, 14:30

Иногда динамика акций держит в напряжении не хуже остросюжетного сериала. Рассказываем захватывающие истории взлётов и падений бумаг ⬇️

🎸 Рост цены после песни
В 2012 году акции южнокорейского производителя оборудования DI Corp. подскочили в цене на 800%, а капитализация — с $38 до $334 млн. Всё из-за вирусной песни Gangnam Style. Какая связь? Родственная: автор и исполнитель Psy — сын директора компании.

🤯 Ажиотаж из-за путаницы в названиях
В 2013 году Twitter объявил о выходе на биржу. Дневной объём торгов акций с тикером TWTRQ доходил до 1,1 млн бумаг. Только вот Twitter выбрал другой тикер — TWTR, и акции на тот момент ещё не торговались. Инвесторы по ошибке купили бумаги обанкротившегося ретейлера электроники Tweeter.

В 2014 году Google купил производителя термостатов Nest. Акции с тикером NEST взлетели на 1900%. Только инвесторы снова ошиблись: его использовал продавец систем контроля дорожного движения Nestor.

Российский пример путаницы

тоже есть

🙃

⚽️ Взлёт акций после футбольных голов
Когда Криштиану Роналду подписал контракт с Ювентусом, акции клуба удвоились в цене. А после трёх голов футболиста в матче Лиги чемпионов котировки выросли на 17%.

Имя Криштиану Роналду связано с ещё одной историей. В 2019 году Electronic Arts потеряла право использовать название клуба Ювентус в своей компьютерной игре FIFA. Геймеры, а вместе с ними и инвесторы, испугались исчезновения любимых персонажей, включая Роналду. Акции подешевели на 3,5%. Но в итоге изменилось только название футбольной команды, а все игроки остались на месте.

👀 Невероятные приключения акций в России
В сентябре 2023 года котировки Объединённой вагонной компании обвалились более чем в 3,6 раза из-за новостей о дополнительном выпуске акций. Потом за день бумаги подорожали на 22% — это была коррекция, которая обычно бывает после обвала. Акции снова пошли вниз и потеряли 93%. Но в декабре тренд развернулся, и с тех пор цена бумаг выросла на 270% без видимых причин.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

66,319

Альфа-Инвестиции

14 Nov, 12:46

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что на бумагах нефтяной компании можно заработать 22,4% за полгода. Рассказываем👇

Торговый план

📍Покупка: акции Роснефти не дороже 490 рублей
📍Срок: 6 месяцев
📍Цель: 600 рублей за акцию
📍Потенциальная доходность: до 22,4% (44,9% годовых)

Почему это может сработать 🧐

Всё хорошо с бизнесом. У Роснефти высокая операционная эффективность. К тому же у компании одна из самых низких себестоимостей добычи в мире. Основные показатели стабильно растут, что позитивно для будущих дивидендов:

• выручка в первом полугодии +33,4 год к году = 5,2 трлн рублей
• чистая прибыль +26,9% = 773 млрд рублей
• EBITDA +17,7% = 1,65 млрд рублей

Готовится большой проект Восток Ойл. Роснефть осваивает новые месторождения в Красноярском крае, строит порт в бухте Север на полуострове Таймыр, чтобы вывозить оттуда нефть, и нефтепровод к этому порту.

Масштабное строительство, которое может внести вклад в увеличение добычи нефти уже в этом году. Стратегический проект, по задумке руководства, должен сделать Роснефть лидером роста среди отечественных конкурентов. Всё дело в том, что местная нефть чище, и она дорого стоит — это повысит маржинальность.

Хорошая конъюнктура и дешёвый рубль. Как экспортёр, компания выигрывает от роста цен на сырьё и ослабления отечественной валюты.

Неплохие дивиденды. Роснефть планирует заплатить 36,47 рубля на акцию за первую половину 2024 года. Последний день покупки — 9 января. Доходность — 7,4%. А общая дивидендная доходность по итогам 2024 года может оказаться выше 14%.

Риски 🫤

📍Долги. Из-за высокой ставки растут расходы на обслуживание долга.

📍Изменение цен. Идея может не сработать, если подорожает рубль или подешевеет нефть.

👉 Купить акции Роснефти

#чтокупить

@alfa_investments

71,054

Альфа-Инвестиции

14 Nov, 09:18

Дивиденды Татнефть по итогам девяти месяцев оказались ниже ожиданий 😢

Совет директоров рекомендовал выплатить 17,39 рубля на акцию. Доходность по привилегированным и обыкновенным бумагам — 3,1%. Акционеры должны утвердить выплаты на собрании 19 декабря, а дедлайн для покупки — 6 января 2025 года

🗓

Акции отреагировали снижением: в моменте они теряли более 3,5%, а на 12:15 мск — 2,74%. Дело в том, что рынок ждал более щедрой выплаты — 24,2 рубля на бумагу.

Что думают аналитики

❤️

По дивидендной политике нефтяник должен выплачивать акционерам не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время дивиденды были больше. За 2023 год — 86%. Теперь Татнефть перешла на выплату 75% чистой прибыли по российским стандартам. Суммарная дивидендная доходность за 2024 год может оказаться меньше 14% 🤔

Снижение выплат — негативный момент для котировок, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Если интерес инвесторов к акциям Татнефти станет меньше, в среднесрочной перспективе они могут выглядеть хуже акций крупнейших нефтяников. Например, Лукойла и Газпром нефти 🛢

@alfa_investments

62,581

Альфа-Инвестиции

14 Nov, 07:15

⬇️ День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 1,27%. Больше других теряют котировки Полюса (−1,13%), ПИКа (−0,42%) и Транснефти (−0,19%). Прибавляют бумаги МКБ (+1,55%), ФосАгро (+1,3%), Юнипро (+1,15%).

⛽️ Татнефть может объявить дивиденды за девять месяцев. Консенсус-прогноз — 24,2 рубля на акцию (доходность — 4,1%).

🏦 Акционеры ТКС Холдинга должны утвердить дивиденды и рассмотреть смену названия на Т-Технологии.

🛡 В III квартале оборот Софтлайна вырос на 28% год к году — до 28,3 млрд рублей. Чистая прибыль на 2 млрд против убытка годом ранее.

🚗 Смарттехгрупп (CarMoney) поделится финансовыми результатами по международным стандартам за девять месяцев 2024 года.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи завершил дневную сессию в плюсе, на вечерних торгах потерял 1,3%. Больше других снижались бумаги компаний с высоким долгом: ПИКа (−4,3%), Мечела (−2,1%), Ростелекома (−1,7%). Инвесторов расстроила инфляция: за неделю рост цен ускорился с 0,19 до 0,3%. До заседания ЦБ по ставке в конце декабря недельная инфляция будет сильно влиять на динамику рынка, считают наши аналитики.

🏠 Акции Самолёта в моменте прибавляли более 5%: правительство может поддержать застройщиков. Рост котировок могло поддержать также закрытие коротких позиций. На вечерней сессии бумаги подешевели и закрыли торги в минусе.

🗽 Рынок акций США остался на месте: потребительская инфляция — на уровне ожиданий. Сегодня инвесторы ждут индекс цен производителей за октябрь и число заявок на пособие по безработице за неделю.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

60,485

Альфа-Инвестиции

13 Nov, 15:03

200 МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ — на такую сумму компании выпустили ЦФА на платформе А-Токен

⚡️

Отмечаем новый рекорд популярности ЦФА у бизнеса и инвесторов — на лидирующей в России платформе А-Токен состоялись 500 выпусков на 200 млрд рублей. Это около 50% всего рынка.

Цифровые финансовые активы с Альфа-Банком уже выпускали X5 Group, restore:, Росатом, АЛРОСА и другие лидеры отраслей. Для топовых компаний это быстрый способ привлечь дополнительный капитал.

На подготовку выпуска нужно от 3 дней, а затем доступ к ЦФА получают частные и корпоративные инвесторы — до 20+ млн клиентов Альфа-Банка, если выпуск рассчитан на широкую аудиторию 💼

ЦФА хорошо подходят, когда нужны нестандартные решения. Компании уже размещали на А-Токен особые ЦФА для мотивации сотрудников, ЦФА на золото, бриллианты и БПИФ, ЦФА с привязкой к стоимости недвижимости — и другие необычные активы.

📌

Узнайте больше о возможностях ЦФА и предложите ваш бизнес-кейс

💼

@alfa_tops

64,270

Альфа-Инвестиции

13 Nov, 12:55

Недавно спрашивали, о каком из способов инвестирования вы бы хотели узнать подробнее. Больше всего вопросов пришло про веб-терминал с продвинутой торговлей и аналитикой. Рассказываем 👇

О чём речь 🤔

У нас много удобных способов для инвестиций. Мы писали о них в этом посте.

Сегодня подробнее — про веб-терминал. С ним можно торговать прямо в браузере на компьютере. Для этого нужно залогиниться по этой ссылке и настроить быстрый вход с защитным кодом на будущее.

В веб-терминале можно покупать и продавать любые активы, как в мобильном приложении или браузерной версии для смартфонов.

Но самое главное — в нём есть продвинутая аналитика и возможности для трейдинга. Так что терминал подойдёт как новичкам, так и опытным инвесторам.

Что внутри 😎

📍Эффективная система трейдинга: терминал помогает следить за рынком в реальном времени и анализировать динамику котировок и спроса.

📍Графический и индикаторный анализ: встроенная библиотека позволяет использовать разные методы оценки актива.

📍Обзор рынка и тестирование гипотез: в терминале есть 11 виджетов для анализа, включая новости, торговый стакан, поток сделок и позиции.

📍Удобная настройка и гибкость: в рабочую область можно добавить несколько виджетов и быстро переключаться между экранами.

Что за продвинутая аналитика 🧐

В разделе Аналитика портфеля есть две важные вкладки: Отчёт и Состав портфеля.

В Отчёте:

📍доходность за разные периоды с учётом дивидендов и сложного процента
📍графики для сравнения с индексом Мосбиржи и ценой на золото
📍лучшие и худшие сделки, соотношение прибыльных и убыточных операций
📍дивиденды, купоны, налоги и комиссии
📍пополнения и выводы

В Составе портфеля:

📍анализ активов по типам и отраслям
📍процентное соотношение акций, облигаций, других инструментов и подробные детали каждого из них

👉 Чтобы попробовать веб-терминал, просто откройте его в браузере по ссылке на своём компьютере.

❤️ Если хотите задать вопрос о том, как торговать с Альфа-Инвестициями, отправьте его вот сюда ☺️

@alfa_investments

59,456

Альфа-Инвестиции

13 Nov, 10:31

С начала года бумаги группы компаний MD Medical, владеющей клиниками Мать и дитя, принесли инвесторам доход в 25%. Но аналитики Альфа-Инвестиций считают, что это не предел. Вот их план 👇

📍Купить акции MD Medical не дороже 870 рублей
📍Продать не дешевле 1170 рублей
📍Срок — 12 месяцев
📍Доходность — 35%

Почему это может сработать 🤔

Стабильно растёт выручка. По прогнозам экспертов — на 16% в год до 2026 года. Это совпадает с целями бизнеса.

Высокая рентабельность. Показатель по EBITDA — 31–32%. Это подтверждает финансовую устойчивость.

Хорошая доходность по дивидендам. Аналитики ждут, что на 2025-2026 годы она будет не ниже 10–12%.

Дополнительные дивиденды. Акционеры могут получить дополнительную выплату за III квартал 2024 года с доходностью 2,6–2,7%.

Подробно о результатах 🧐

С начала 2024 года бумаги принесли инвесторам 25% доходности — это в несколько раз лучше индекса Мосбиржи.

Обновлённые прогнозы показывают рост выручки по итогам года на 20,6% — до 33,3 млрд рублей и EBITDA — до 10,5 млрд рублей (31,5% рентабельности).

Что дальше 👀

Компания продолжает наращивать новые услуги, перенесла запуск крупных госпиталей («Домодедово» и «Лапино-3») на 2026 и 2027 годы и активно развивает сеть клиник — амбулаторные площади вырастут на 26% в 2024 году.

Снижение капитальных затрат на 24% в этом году и на 41% в следующем позволило повысить прогноз по свободному денежному потоку до 7,5 млрд руб. в 2024 году (доходность 12%).

👉 Купить акции MD Medical

#чтокупить

@alfa_investments

62,496

Альфа-Инвестиции

13 Nov, 07:16

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,24%. Больше других теряют котировки Ростелекома (−0,51%), Мечела (−0,36%) и Интер РАО (−0,27%). Растут бумаги МТС (+0,96%), Полюса (+0,92%) и МКБ (+0,89%).

⛽️ Совет директоров Татнефти обсудит дивиденды за III квартал 2024 года. Консенсус-прогноз рынка — 24,2 рубля на акцию (доходность — 4%).

‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует инфляцию за неделю и за октябрь. Также выйдут данные по ВВП России за III квартал.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 После семи сессий роста индекс Мосбиржи снизился. Хуже рынка чувствовали себя акции компаний с высокой долговой нагрузкой. Котировки МТС, Мечела, Сегежи, АФК «Системы» и ВК потеряли более 3%.

📱 Котировки Ростелекома потеряли 5,5%: в III квартале компания получила убыток 6,7 млрд рублей против прибыли 13,6 млрд годом ранее. Всё потому, что растут расходы на обслуживание долгов. Телеком планирует IPO двух «дочек» — РТК-ЦОД и Солар. А в первом полугодии 2025 года представит новую стратегию. Пока аналитики не ждут большого интереса к акциям компании.

⛏ Акции Южуралзолота прибавили 11,8%: Ростехнадзор снял запрет добычи на трёх уральских месторождениях. Риски снижения добычи уменьшились. В ближайшее время компания может поделиться прогнозами производственного плана.

✈️ В октябре Аэрофлот (−1,6%) перевёз пассажиров на 14,2% больше год к году. За десять месяцев прирост 18,2% — до 47,3 млн человек. По мнению наших аналитиков, акции перевозчика могут быть интересны на долгосрок при стабильной ситуации на рынке.

🗽 Акции США снизились после нескольких обновлений исторического максимума. Эйфория от результатов выборов стихла. Сегодня инвесторы ждут инфляцию за октябрь.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

59,252

Альфа-Инвестиции

12 Nov, 14:58

Бумаги IT-компаний часто считают акциями роста. Бизнес быстро набирает обороты и не платит дивиденды, а вкладывает деньги в развитие → котировки растут

Пока ситуация на фондовом рынке не очень весёлая. Ключевая ставка высокая, и многие бумаги сильно подешевели. Но аналитики Альфа-Капитала считают, что у IT-компаний хорошие перспективы, ведь технологическое лидерство — одна из целей развития страны до 2030 года. А ещё из-за ухода западных компаний конкуренция на рынке не слишком высокая 💻

Технологии — не самая простая отрасль для анализа, а значит, пригодится помощь аналитиков. Эксперты Альфа-Капитала проведут прямой эфир, где расскажут 👇

📍 как на IT-компании влияет высокая ставка
📍 насколько справедливо оценён сектор по отношению к темпам роста
📍 какие компании выглядят интересно для вложений и почему

Когда? Уже завтра, 13 ноября в 18:00 мск 🕕
Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️

Спикеры эфира:

🔺 Эдуард Харин, руководитель дирекции по работе с акциями
🔺 Сергей Рогозин, руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов

Присоединяйтесь, чтобы найти настоящие алмазы среди IT-компаний 👌

@alfa_investments

61,171

Альфа-Инвестиции

12 Nov, 13:39

Госдума приняла закон, который открывает доступ неквалифицированных инвесторов к большинству облигаций с плавающим купонам (флоатерам). Рассказываем и делимся свежей подборкой таких бумаг 👇

Что такое флоатеры 🤔

Это облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке или ставке RUONIA. Когда показатель растёт, купон по таким бумагам автоматически увеличивается.

При этом цена облигации сильно не меняется, если ставка растёт или падает. Это отличная защита, когда высокая инфляция, и ЦБ поднимает ставку.

Что изменилось 🧐

Раньше инвесторы без нужного статуса могли покупать примерно половину из всех флоатеров на рынке. Теперь неквалифицированный инвестор сможет вкладываться в такие бумаги с кредитным рейтингом не ниже АA- после того, как сдаст тест в приложении брокера.

Что купить 🤗

Держите подборку интересных флоатеров от аналитиков Альфа-Инвестиций:

📍ОФЗ-ПК 29014

📍МБЭС, 002P-03

📍Газпром нефть, 003P-08R

📍МегаФон, БО-002P-06

📍ИКС 5 Финанс, 003P-02

📍ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01

#чтокупить

@alfa_investments

58,436

Альфа-Инвестиции

12 Nov, 10:30

Ростехнадзор снял запрет на работы на трёх карьерах Южуралзолота (ЮГК) на Урале. Акции компании на 13:15 прибавляли 8% 😱

В августе 2024 года работы на карьерах «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» и «Светлинский» остановили из-за нарушений промышленной и экологической безопасности. Теперь на трёх из них можно снова добывать золото, на четвёртом по-прежнему проводят проверку.

На уральский хаб приходится почти половина производства ЮГК. Ранее аналитики Альфа-Инвестиций обращали внимание на то, что ситуация с запретом может снизить операционные результаты 😢

В первой половине 2024 года чистая прибыль компании = 5,4 млрд рублей против убытка годом ранее.

👉 Купить акции ЮГК.

#чтокупить

@alfa_investments

60,910

Альфа-Инвестиции

12 Nov, 07:18

⬇️ День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,69%. В лидерах падения — акции Ростелекома (−2,31%): по итогам III у компании чистый убыток 6,7 млрд рублей. Ещё снижаются акции ВК (−2,23%) и Самолёта (−1,78%). Прибавляют бумаги Мосэнерго (+1,71%), Русагро (+0,42%) и РусГидро (+0,15%).

💩 М.Видео опубликует финансовые результаты за III квартал.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил. Лучше рынка были металлурги: Северсталь (+5,2%), НЛМК (+3,4%), Мечел (+3,2%). Вероятно, инвесторы ждут улучшения геополитической обстановки, потому акции растут при дешевеющем сырье. Товарный индекс Bloomberg Commodity за две торговые сессии потерял 2,2%, котировки нефти — 5,5%.

🏦 Чистая прибыль Сбербанка (+1,9%) в октябре составила 134,2 млрд рублей, а за десять месяцев — 1,33 трлн. Дивиденды по итогам года могут достичь 35–36 рублей на бумагу, считают наши аналитики. Доходность — 13,4–13,8%.

🏦 Акции ВТБ (+1,7%) отстали от рынка. Банк рассчитывал порадовать инвесторов дивидендами уже по итогам 2024 года, но вероятность выплат снижается из-за роста требований ЦБ к достаточности капитала.

⛽️ Котировки Лукойла потеряли 2,1% на фоне публикаций СМИ, что компанию объединят с другими нефтяниками. Роснефть опровергла слухи.

🇺🇸 Рынок акций США остался на месте. Росту помешал подъём доходностей длинных гособлигаций. Их доходность — ориентир процентных ставок в стране. Возможно, инвесторы считают, что ФРС будет более плавно снижать ставку, ведь экономика чувствует себя неплохо.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

62,505

Альфа-Инвестиции

11 Nov, 14:57

Сбербанк опубликовал отчёт по российским стандартам за октябрь 2024 года. Финансовые результаты самой популярной у инвесторов компании уверенно растут, аналитики Альфа-Банка пророчат рост котировкам 🫶

Главное из отчёта (сравнения год к году)

• Чистый процентный доход +2,6% = 220,6 млрд рублей
• Чистый комиссионный доход +6,6% = 64,5 млрд рублей
• Чистая прибыль +1% = 134,2 млрд рублей
• Чистая прибыль за десять месяцев +5,2% = 1,33 трлн рублей
• Рентабельность капитала в октябре — 24,2%.
• Розничный кредитный портфель вырос на 10% с начала года, а корпоративный — на 10,9%.

Что с дивидендами

Результаты за октябрь и за десять месяцев 2024 года лучше, чем за аналогичные периоды прошлого года. Процентные доходы растут медленнее, зато комиссионные — быстрее.

Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что судя по тому, как увеличивается прибыль, инвесторы могут ждать щедрых дивидендов по итогам 2024 года. В прошлом году акционеры получили рекордные 33,3 рубля на бумагу с доходностью больше 10% 🤑

Что с акциями

Аналитики Альфа-Банка по-прежнему позитивно смотрят на бумаги Сбербанка и считают, что в течение года они могут подорожать до 365 рублей или примерно на 40%.

#чтокупить

@alfa_investments

63,877

Альфа-Инвестиции

11 Nov, 12:12

Многие инвесторы стараются вкладывать деньги в то, что нравится: собирают коллекции часов, драгоценностей или картин. Есть ещё один вариант — облигации продавца вина «Симпл Групп» 🍷

Главное про выпуск

• Эмитент: ООО «Симпл»
• Кредитный рейтинг: A-(RU) от АКРА, прогноз «Стабильный»
• Срок обращения: 2 года
• Купон выплачивают каждый месяц
• Ставка купона ключевая ставка ЦБ + 350 базисных пунктов
• Дата сбора заявок: 12 ноября 2024 года, с 11:00 до 15:00 мск

Коротко о компании

«Симпл Групп» — один из лидеров на рынке алкоголя в России. Продаёт вина, крепкие и премиальные напитки через сеть собственных винотек и B2B-каналы.

На чём зарабатывает

B2B-сегмент (59% выручки, +33% год к году): продажи отелям, ресторанам, другим ретейлерам и дистрибьюторам. Ключевой сектор для группы, где «Симпл» занимает 25% на рынке вина в стране.

B2C-сегмент (41% выручки, +39% год к году): продажи через сеть винотек SimpleWine, винный консьерж и партнёрские точки продаж.

Что продаёт

• Вина и шампанское — 73% ассортимента (48% тихих вин и 20% игристых)
• Крепкий алкоголь — 21% ассортимента
• Другие категории — 6%

Что с показателями

•С 2020 года выручка увеличилась почти вдвое = 31,6 млрд рублей к 2023 году.
•EBITDA = 4 млрд рублей.
•Рентабельность по EBITDA = 13%.
•Долги выросли с 4,8 млрд рублей в 2020 году до 12,6 млрд рублей в 2023 году.
•Соотношение чистый долг/EBITDA = 3,1x. Это на грани приемлемого уровня для такой компании.

Риски

• Высокая долговая нагрузка
• Конкуренция со стороны универсальных ретейлеров и рост акцизов
• Низкая прозрачность отчётности: компания не публикует данные по международным стандартам

Что в итоге

Несмотря на растущий долг, «Симпл Групп» — устойчива из-за сильных рыночных позиций и диверсифицированной структуры выручки.

Аналитики «А-Клуба» видят потенциал для роста бизнеса, особенно в сегменте крепких напитков, и рекомендуют обратить внимание на выпуск.

❤️ Переходите в раздел Рынки 👉 Размещения в приложениях для инвестиций или в Альфа-Инвестициях Онлайн.

#чтокупить

@alfa_investments

61,230

Альфа-Инвестиции

11 Nov, 09:11

Обсудим последние новости?

Представляем подкаст о том, что происходит на фондовых рынках и как это влияет на ваши инвестиции. В нём на вопросы отвечают те, кто разбирается, — аналитики Альфа-Инвестиций ❤️

В этом выпуске 👇

00:14 — куда катится Самолёт?
00:54 — почему подорожали облигации, ведь ключевую ставку скорее всего поднимут?
01:39 — почему акции закредитованных компаний растут — Сегежи, М.видео, АФК «Системы»?
02:20 — какую акцию лучше купить на пять лет — Роснефть или Лукойл?

Отвечал Игорь Галактионов, старший аналитик.

Отправляйте ваши вопросы о случившемся за неделю. На три из них эксперты ответят в следующий понедельник.

@alfa_investments

55,545

Альфа-Инвестиции

11 Nov, 07:16

🔼 С утра рынок акций растёт: +1,94% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки Юнипро (+2,69%), Селигдара (+2,57%) и Европлана (+1,81%). Снижаются акции Самолёта (−1,89%), Полюса (−1,57%) и Мосэнерго (−1,24%).

🏦 В октябре Сбербанк заработал 134,2 млрд рублей чистой прибыли по российским стандартам (+1% год к году). Прибыль за 10 месяцев = 1,327 трлн рублей (+5,2% год к году).

🍅 Чистая прибыль Русагро по международным стандартам в III квартале снизилась на 37% год к году — до 15,9 млрд рублей.

✈️ Аэрофлот поделится операционными результатами за октябрь.

🛢 Сегодня могут быть волатильны акции нефтяников. СМИ пишут, что Роснефть, Лукойл и Газпром нефть могут объединить в одну корпорацию. Компании не подтвердили планы слияния.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил. Инвесторы покупали акции в надежде, что геополитическая ситуация улучшится. В лидерах роста были одни из самых просевших акций: АФК «Системы» (+6,5%), ВК (+5,2%), ПИКа (+4,2%). Ещё лучше рынка чувствовали себя бумаги представителей финансового сектора.

⛽️ Совет директоров Роснефти (+1,3%) рекомендовал дивиденды за девять месяцев — 36,47 рубля на акцию (доходность — 7,6%). Размер выплат на уровне ожиданий.

🛒 Инфляция с 29 октября по 5 ноября замедлилась до 0,19% после 0,27% неделей ранее. В годовом выражении — до 8,39% против 8,57%.

🗽 Рынок акций США снова обновил исторический максимум. Главный индекс страны S&P 500 поднимался выше 6000 пунктов. Инвесторы ждут поддержки промышленности и снижения налогов после победы республиканцев на выборах.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

60,190

Альфа-Инвестиции

09 Nov, 07:00

Amazon убедительно отчитался за III квартал. Основатель компании поспешил на этом заработать 💸

Отличные итоги у всех трёх столпов бизнеса — электронной коммерции, рекламы и облачных сервисов. Общая выручка Amazon увеличилась на 11%, до $158,9 млрд. Чистая прибыль выросла в полтора раза, до $15,3 млрд. Результаты оказались лучше, чем прогнозировали на Уолл-стрит 🏢

Инвесторы отчёт оценили. На торгах 1 ноября котировки онлайн-ретейлера подскочили на 7,3%, до $200 за акцию. Это почти максимальная стоимость бумаг с момента размещения на бирже в 1997 году.

Следуя принципу «Продавай на фактах», создатель Amazon Джефф Безос выручил $3 млрд. Он продал 16 млн акций компании, когда их цена приблизилась к историческому максимуму 🔝

С февраля 2024 года Безос уже продал пакеты по 50 и 25 млн бумаг ретейл-гиганта примерно на $13 млрд. Деньги нужны для финансирования других проектов бизнесмена, включая космический Blue Origin и благотворительный Bezos Day One Fund.

Джефф Безос основал Amazon в 1994 году, мечтая изменить мир. Он был убеждён, что его проект будет стоять в одном ряду с Apple и Google. Так и вышло. Площадка стала крупнейшей интернет-компанией на планете, а сам предприниматель — миллиардером 💰

Какой он видел свою миссию и что делал для запуска первого в истории маркетплейса, рассказывает художественный фильм «Безос. Человек, создавший Amazon». Вдохновляющая картина для осенних выходных. Давайте смотреть!

#планнавыходные

@alfa_investments

77,514

Альфа-Инвестиции

08 Nov, 13:52

Посмотрите, как ярко загорелась не та Звезда 🧐

Что случилось

Верфь «Звезда» может войти в Объединённую судостроительную корпорацию (ОСК). Такую опцию обсуждают Роснефть и ВТБ (управляет ОСК) 👀

Как отреагировали инвесторы

Покупали акции с тикером ZVEZ и разогнали котировки почти на 9% 🔼

Только вот незадача: ZVEZ — тикер одноимённой санкт-петербургской машиностроительной компании, к дальневосточной верфи она никакого отношения не имеет 🤷‍♀️

Такая путаница случилась уже во второй раз. Участники рынка перепутали Звёзды два года назад, пишет РБК. Тогда акции питерской Звезды подорожали на 32% 😱

Такой вот пятничный сторителлинг про ошибку из-за спешки. Мораль: суетливые инвестиции до хорошего не доведут. Покупая актив, тщательно проверьте всю подноготную, включая тикер компании 👌

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

78,916

Альфа-Инвестиции

08 Nov, 12:52

Эту пятницу мы посвящаем акциями. Собрали самые интересные материалы про них от аналитиков Альфа-Инвестиций

Наши эксперты ⬇️

📍 Выбрали топ-5 акций на ноябрь с новым сервисом Альфа-Инвестиций — Альфа-Рейтинг.

📍 Разобрались, какие голубые фишки в ноябре могут быть лучше рынка, а какие хуже.

📍 Рассказали, чего ждать в 2025 году от котировок компаний с большими долгами и обладателей солидных «кубышек».

📍 Объяснили, почему Лукойл продаёт крупный нефтеперерабатывающий завод в Болгарии.

📍 Выяснили, какие акции предпочитают клиенты Альфа-Банка. Тройка лидеров — Сбербанк, Лукойл и Газпром.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

72,428

Альфа-Инвестиции

08 Nov, 10:16

Пока одна за одной менялись причины для распродаж, мы искали крепкие активы по низкой цене

Аналитики Альфа-Инвестиций сравнили компании по эффективности, устойчивости бизнеса и цене акций. Критерии оценки: доналоговая прибыль (EBITDA), долги и соотношение EV/EBITDA. Затем эксперты выбрали лидеров в своих отраслях.

Вот финальная пятёрка качественных и дешёвых бумаг

👇

📌 Транснефть
Входит в топ-10 по маржинальности бизнеса. Денег на счетах больше, чем долгов. Аномально низкий EV/EBITDA.

📌 ММК
Маржа близка к показателям нефтяников, хотя комбинат производит сталь. Проблем с долгами пока не предвидится. Бизнес ММК меньше, чем у конкурентов — отсюда и приличный дисконт. Коэффициент EV/EBITDA вдвое ниже, чем, например, у Северстали.

📌 Мосбиржа
Самая высокая маржинальность среди голубых фишек. На счетах 240 млрд руб., с которыми можно не вспоминать о долгах. Мосбиржу стоит сравнивать только саму с собой — аналогов нет. Сейчас EV/EBITDA = 1,9х. Это меньше, чем площадка когда-либо стоила.

📌 Роснефть
Корпорация отлично нарастила маржинальность за три года. Долг умеренный. Акции дешевле на 20% — чем у Татнефти, на 30% — чем у Газпром нефти и на 40% — чем у Лукойла.

📌 Хэдхантер
Лучшая маржинальность среди айтишников. Долгов нет, зато есть свободные 27 млрд руб. Соотношение EV/EBITDA — меньше 9х. С учётом качества бизнеса, это приятная цена.

#чтокупить

@alfa_investments

68,764

Альфа-Инвестиции

08 Nov, 07:13

🔼 Ралли продолжается: +1,35% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки МКБ (+2,11%), Магнита (+1,12%) и ТКС Холдинга (+1,07%). Снижаются — Самолёта (−1,42%), Норникеля (−0,73%) и Ozon (−0,67%).

⛽️ Совет директоров Роснефти обсудит промежуточные дивиденды. Наши аналитики ждут около 36,5 рубля на бумагу (доходность — 7,7%).

🖥 Выручка Аренадаты за девять месяцев выросла на 114% году к году — до 3,6 млрд рублей.

🔋 Россети Ленэнерго поделятся финансовыми результатами по российским стандартам. Полученная прибыль станет ориентиром по дивидендам.

‼️ Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск, а ЦБ — обзор финансовых рынков за октябрь и мониторинг отраслевых финансовых потоков.

3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи рос в течение дня и ускорился на вечерней сессии. Инвесторы надеются на улучшение геополитической ситуации. А ещё рост акций поддержало снижение доходности облигаций. Больше других прибавили котировки АФК «Системы» (+5%), ТКС Холдинга (-4,6%), Аэрофлота (+3,7%).

🌾 Совет директоров ФосАгро (+1,3%) рекомендовал дивиденды за девять месяцев — 249 рублей (доходность — 4,7%). За первое полугодие компания уже выплатила 117 рублей.

📱 Котировки Группы Позитив снижались в течение дня более чем на 4% из-за слабого отчёта: отгрузки (новые контракты и переданные на использование продукта права) прибавили только 2% год к год. Прогноз на год снизился с 40–50 млрд рублей до 30–36 млрд. К вечеру инвесторы выкупили просадку: +1,3% в цене акций. Они интересны для покупки на долгосрок, считают наши аналитики.

🇺🇸 Акции США подросли по итогам заседания ФРС. Ставка ожидаемо снижена на 0,25 процентного пункта. Глава регулятора Джером Пауэлл отметил силу экономики США и не исключил дальнейшего снижения ставки в декабре.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

67,974

Альфа-Инвестиции

04 Nov, 07:02

Когда-то тихая рыбацкая деревня Шуйбэй под Шеньчженем превратилась в один из крупнейших золотых рынков мира и центр золотой лихорадки, пишет Bloomberg.

Тысячи покупателей со всей страны ищут лучшие украшения среди бесконечных рядов сверкающих витрин ✨

Местные торговые центры переполнены. «Люди буквально бросаются на прилавки, чтобы успеть купить нужное изделие», — говорит владелица ювелирного магазина Лаура.

«Несмотря на высокие цены, желающих меньше не становится. Иногда даже трудно найти место, чтобы припарковать велосипед», — добавляет девушка 🚲

Золото в Китае — символ богатства и процветания, люди покупают украшения в подарок на праздники и юбилеи. Кроме того, на фоне нестабильности рынка и падения цен на недвижимость металл стал для многих китайцев способом сохранить сбережения 💰

В прошлом году страна обошла Индию по количеству золотых украшений и подтолкнула рекордный рост мировых цен. «В этом году я покупала золото около трёх раз. Обычно я выбираю небольшие изделия, около пяти-шести граммов», — говорит одна из покупательниц.

На рынке в Шуйбэйе каждый год продают ювелирных изделий на 100 с лишним миллиардов юаней (13,7 млрд рублей). Это также крупнейший центр производства и обработки украшений в Китае, который занимает 70% рынка.

Ювелирные изделия здесь продают по формуле: базовая биржевая цена золота плюс 10 юаней за грамм на работу мастера. Кроме дешевизны, популярность подпитывают стриммеры, которые ведут трансляции прямо с рынка и зазывают подписчиков покупать золото.

Чтобы лучше понять природу золотой лихорадки, посмотрите фильм «Золото» с Мэттью Макконахи 🍿 Это динамичная история о геологе Кенни Уэллсе, который отправляется в индонезийские джунгли в поисках золотой жилы.

Фильм основан на реальных событиях и наглядно показывает, на что готовы люди ради богатства, успеха и главного металла в истории планеты.

#планнавыходные

@alfa_investments

41,541

Альфа-Инвестиции

02 Nov, 16:03

Бу! Не могли пройти мимо главного мема последних недель 🫠

Как и многие инвесторы, разделяем растерянность этого странного котика, но призываем не унывать 🫶

Надеемся, что он заставит вас улыбнуться и вспомнить о том, что каждое падение сменяется ростом 💪

А чтобы приготовиться к нему заранее, посмотрите стратегию аналитиков Альфа-Инвестиций на IV квартал. Она есть в закреплённом сообщении канала наверху.

Хороших выходных 🤗

60,847

Альфа-Инвестиции

02 Nov, 15:04

Портфель, созданный «невидимой рукой рынка» 👀

Без Адама Смита не было бы той экономической теории, которую мы знаем до сих пор. Он ввёл термины спрос, предложение, конкуренция, свободный рынок 🧐

Ещё 200 лет назад экономист отмечал: каждый человек стремится к личной выгоде, а благодаря этому растёт общее благо. Производя товары и услуги друг для друга, люди поддерживают механизм рынка.

При этом рынок регулируется сам. Конкуренты — мотивация для развития бизнеса, а монополии приводят к отставанию. Конкурентные преимущества стоит превращать в специализацию, тогда компанию ждёт успех 🔝

Учитывая идеи Смита, аналитики Альфа-Инвестиций составили портфель из пяти российских акций 👇

Новатэк
Крупнейшая по рыночной стоимости газовая компания России. Основные покупатели и конкуренты на рынке СПГ — за границей. Там же формируются цены на природный газ. Это заставляет Новатэк постоянно адаптироваться

ТКС Холдинг
По капитализации входит в топ-3 среди банков и в топ-25 среди всех эмитентов биржи. Основной конкурент — Сбербанк — занимает почти половину рынка. Но у ТКС есть важное преимущество: это цифровой банк без офисов.

Татнефть
На четвёртом месте по рыночной стоимости среди федеральных нефтяных компаний. Держит качество и не уступает по рентабельности гигантам Роснефти и Лукойлу.

Полюс
Самый дорогой золотодобытчик в России. Продаёт драгоценный металл по мировым ценам даже с большей маржинальностью, чем у зарубежных конкурентов.

Яндекс
Лидер по капитализации среди отечественных айтишников. Постоянно соревнуется с иностранными и российскими компаниями — в поисковом сервисе, онлайн-торговле, финтехе. В итоге за пять лет рентабельность бизнеса выросла вдвое.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

52,711

Альфа-Инвестиции

02 Nov, 12:23

В эту ~~пятницу~~ субботу не изменяем традициям: регулярная подборка интересных материалов от экспертов Альфа-Инвестиций уже здесь 👌

На этой неделе наши аналитики 👇

📍 Объяснили, почему облигации с плавающим купоном подешевели и какие бумаги выглядят интересно для вложений.

📍 Рассказали, когда ждать золото по $3000 за унцию и что влияет на стоимость драгоценного металла.

📍 Нашли акции, которые сейчас не слишком популярны у инвесторов. Не просто так — будьте с ними осторожнее.

📍 Провели ликбез, что такое усреднение позиции и зачем оно нужно. Берите на заметку.

📍 Выяснили, какие секторы чаще растут в ноябре и к каким акциям стоит присмотреться.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

50,212

Альфа-Инвестиции

02 Nov, 09:53

Объявляем тест-драйв цифровых финансовых активов с новым выпуском от Ростелекома сроком на один месяц 📢

Почему размещение интересно

Доходность — одна из лучших на рынке среди компаний, аналогичных по надёжности. Инвесторы смогут заработать 22% годовых. Минимальная сумма участия — всего 1000 рублей, а активы погасят 6 декабря. Хороший вариант попробовать новый вид вложений без лишнего риска и с быстрым результатом 👌

Вот что нужно знать о компании

🛜 Ростелеком — крупнейший российский провайдер, работает на всех сегментах рынка цифровых услуг и решений. Среди клиентов — миллионы людей, частные и государственные компании.

📱 Компания входит в топ-3 мобильных операторов страны с 48 млн абонентов. А ещё занимает второе место на рынке онлайн-кинотеатров: у цифрового сервиса Wink 20,7 млн активных подписчиков.

💰 Финансовые показатели растут. Во II квартале выручка достигла 179,3 млрд рублей, прибавив 9% год к году. OIBDA увеличилась на 15% — до 72,8 млрд рублей, а чистая прибыль — на 43%, до 13,6 млрд.

💪 У компании высокий кредитный рейтинг: AA+(RU) от АКРА и AAAru от НКР. И при этом комфортная долговая нагрузка: коэффициент Чистый долг/OIBDA = 2,0х на конец II квартала.

Как вложиться?

В приложении Альфа-Банка или нашем приложении для инвесторов. Дедлайн для участия — 15:00 мск 6 ноября.

‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.

Что такое ЦФА

#чтокупить

@alfa_investments

250,928

Альфа-Инвестиции

02 Nov, 07:13

⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,54%. Растут котировки АФК «Системы» (+1,05%), Русагро (+1%) и Совкомфлота (+0,99%). А снижаются бумаги Ростелекома (−0,26%), Самолёта (−0,25%) и Алросы (−0,23%).

📑 Мосбиржа раскроет обороты в октябре, а ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности.

📊 Сегодня в России биржа работает, а в мире выходной. По мнению наших аналитиков, активность на рынке будет невысокая.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи в течение дня обновил минимумы с начала осени, но в итоге закрылся в плюсе. Лучше рынка были акции Полюса (+3%): они переписали максимум за три года. Бумаги растут в ожидании дивидендов, и в ближайшие месяцы тренд сохранится, считают наши эксперты.

🏠 Котировки Самолёта прибавили 3,4% после девяти сессий распродаж. Обороты при этом были высокие: третье место на бирже. Из-за сильной перепроданности акции могут ещё подорожать, но инвесторам стоит быть осторожными с бумагами строительного сектора.

🧬 Выручка IT-компании IVA Technologies (+2,1%) за девять месяцев прибавила 52% год к году, причём в III квартале темпы роста ускорились. 6 ноября компания проведёт День инвестора.

🗽 Рынок акций США немного подрос. Всё благодаря отчёту Amazon, который оказался лучше ожиданий.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

48,055

Альфа-Инвестиции

01 Nov, 13:03

Сезон дивидендов: какие акции купить, чтобы получить выплаты. Список от наших аналитиков — выше. Ниже собрали бумаги, к которым особенно стоит присмотреться 👇

❤️ ТКС Холдинг

Первые дивиденды после переезда в Россию. Потом компания планирует перейти на ежеквартальные выплаты.

Возвращение к регулярным вознаграждениям инвесторов — долгосрочный драйвер роста для акций.

За девять месяцев 2024 года акционеры получат 92,5 рубля на бумагу, доходность — 4%. Последний день покупки — 22 ноября.

❤️ ЭсЭфАй

Дивиденды за девять месяцев — 113,9 рубля на бумагу, доходность 8,7%. Это самые большие выплаты в публичной истории компании. Последний день для покупки — 28 ноября.

У холдинга хорошая прибыль, к тому же он планирует погасить долг до конца года. Аналитики ждут роста котировок.

❤️

ВУШ

Дивиденды — 2,11 рубля на акцию, доходность 1,3%. Последний день покупки — 5 декабря. Выплаты меньше, чем за 2023 год.

Всё дело в растущем долге. Аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.

❤️

Хендерсон

Дивиденды за 2023 год и девять месяцев 2024 года — в общей сложности 18 рублей на акцию, доходность 3,2%. Последний день покупки — 6 декабря. Это вторая выплата после IPO.

❤️

Полюс

Первые дивиденды с октября 2021 года и сразу рекордные за всю историю компании — 1301,75 рубля на акцию с доходностью 8,8%. Последний день для покупки — 12 декабря.

❤️

Лукойл

По рекомендации Совета директоров, акционеры могут получить 514 рублей на акцию с доходностью 7,6%. Последний день покупки — 16 декабря.

❤️

Северсталь

Рекомендует 49,06 рубля на акцию с доходностью 4,5%. Последний день покупки — 16 декабря. Северсталь вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.

❤️

Хэдхантер

Рекордный специальный дивиденд — 907 рублей на акцию с доходностью 21,5%. Последний день покупки — 16 декабря. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.

#чтокупить

@alfa_investments

56,710

Альфа-Инвестиции

01 Nov, 10:27

IT-компания IVA Technologies поделилась операционными и финансовыми результатами за девять месяцев. Вот главное из отчёта (все сравнения — год к году) 👇

💸 Выручка = 1,4 млрд рублей (+52%). Всё благодаря росту доходов от продажи программного обеспечения и лицензий на 51%. Ещё в два раза выросли доходы от сервисного обслуживания — до 0,3 млрд рублей.

🧑‍ Число клиентов на конец сентября 2024 года увеличилось на 32% — до 562 компаний. Продукты IVA Technologies теперь используют Аэрофлот, Министерство сельского хозяйства и Ростехнадзор.

🌍 Чтобы в будущем выйти на внешние рынки, компания подписала Меморандум о технологическом сотрудничестве с Министерством транспорта, почтовой службы и коммуникаций Экваториальной Гвинеи. А ещё бизнес договорился о поставках в страны Ближнего Востока и Северной Африки.

🗓 6 ноября IVA Technologies представит новый продукт — комплексное решение для корпоративных коммуникаций и совместной работы IVA ONE. А также проведёт День инвестора, где поделится планами развития и целевыми показателями.

Результаты впечатлили инвесторов: на 13:25 котировки IVA Technologies прибавляют 1,5% 📈

#аналитика

@alfa_investments

52,742

Альфа-Инвестиции

01 Nov, 07:14

📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,33%. Растут котировки Русагро (+0,81%), префов Мечела (+0,75%) и Магнита (+0,74%). Снижаются бумаги АФК «Системы» (−0,81%), Самолёта (−0,34%) и Мосэнерго (−0,32%).

📑 ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев 2024 года.

🍏 Акционеры X5 Group решат, что делать с нераспределёнными акциями.

6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи обновил минимум октября. От более сильного снижения удерживает рост нефтяных котировок. Акциям мешает расти высокая ключевая ставка. Глава ЦБ ещё раз подтвердила, что регулятор не будет делать скидок в борьбе за целевую инфляцию. А значит, в декабре ставку могут снова поднять.

🏗 Хуже рынка были акции строителей. С начала года отраслевой индекс потерял 33,7%, а вчера котировки Самолёта и ПИКа снизились на 5,5%. По мнению наших аналитиков, такая динамика оправдана: продажи жилья снижаются из-за высоких ставок по ипотеке.

🏦 За девять месяцев чистая прибыль Сбербанка (−1,5%) выросла на 6,8% год к году. За 2024 год компания может выплатить рекордные дивиденды — 35–36 рублей на акцию. Доходность — 14,7–15,1%. Бумаги выглядят интересно на долгосрок.

🇺🇸 Акции США снизились. У крупных компаний растут расходы на искусственный интеллект, и это может ударить по прибыли. А ещё инвесторы опасаются роста инфляции из-за дорожающей нефти.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

54,428

Альфа-Инвестиции

31 Oct, 14:18

Фондовый рынок — это графики, отчёты и числа. Кажется, всё максимально рационально. Но не совсем. В День всех святых зажигаем тыквы и разбираем загадочное биржевое явление — эффект Хэллоуина 👇

Что это такое? 👀

У инвесторов в ходу поговорка «продавай в мае и уходи». Считается, что летом акции «увядают», а пик роста приходится на период с конца октября по апрель. Чтобы заработать как можно больше, покупать бумаги стоит ближе к Хэллоуину. Отсюда и название эффекта.

Такая стратегия работает? 🧐

Как оказалось, да. Профессор Бен Якобсен из Школы бизнеса TIAS в Нидерландах и Черри Чжан из Школы бизнеса Ноттингемского университета в Китае провели исследование. Они проанализировали 114 фондовых рынков более чем за 300 лет. Вот что получилось 👇

📍 с ноября по апрель рынки росли в среднем на 5,1%, или 0,85% в месяц
📍 с мая по октябрь — на 1,1%, или 0,18% в месяц
📍 средняя доходность с эффектом Хэллоуина была выше в 89 странах из 114
📍 сильнее всего эффект проявлялся в Европе, Северной Америке и Азии
📍 в последние полвека такая стратегия становится эффективнее

Похожих исследований было много. Выводы похожи — стратегия Хэллоуина работает. А вот объективных причин для неё пока не нашли 🤷

В России эффект Хэллоуина тоже есть? 🤔

Аналитики Альфа-Инвестиций изучили динамику индекса Мосбиржи с мая 2000 года по май 2024-го и сравнили две стратегии. При покупке бумаг из индекса 31 октября и продаже 1 мая накопленная доходность была бы 895%. А при покупке 2 мая и продаже 30 октября — 154%. По стратегии Хэллоуина индекс в среднем прибавлял 12,5% год против 3,9% в мае — октябре. За последние 10 лет эффект срабатывал 6 раз из 10.

Пора покупать акции? 🤑

На российском рынке сейчас особенная ситуация — ключевая ставка на рекордно высоком уровне. С пика в мае индекс Мосбиржи потерял 26%. Акции стоят дёшево, поэтому на долгосрок можно покупать бумаги стабильных компаний, которые платят дивиденды. И пусть магия Хэллоуина сработает 🎃

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

57,863

Альфа-Инвестиции

31 Oct, 12:07

Показатели крупнейшего банка страны предсказуемо растут. А его бумаги, по мнению аналитиков Альфа-Банка, могут подорожать за 12 месяцев на 50%. Смотрим свежий отчёт 👇

Главное за девять месяцев (все сравнения — год к году)

📍Чистая прибыль +6,8% = 1,227 трлн рублей.
📍Рентабельность капитала = 25,4%. Как и ждали аналитики Альфа-Инвестиций.
📍Чистые процентные доходы +19% = 2,175 трлн рублей.

Главное за III квартал

📍Операционные расходы +17,1% = 274,3 млрд рублей.
📍Чистая прибыль -0,1% = 411,1 млрд рублей. Немного больше, чем ждали эксперты Альфа-Инвестиций (410 млрд рублей), и консенсус-прогноза рынка (406 млрд рублей).
📍Чистые процентные доходы +14,1% = 762,1 млрд рублей.
📍Чистые комиссионные доходы +11,6% = 218,2 млрд рублей.

И ещё немного данных

📍Отношение расходов к доходам = 28,4% в III квартале и 28,8% за девять месяцев.
📍Чистая процентная маржа осталась такой же = 5,86% и за III квартал, и за девять месяцев.
📍Чистые комиссионные доходы за квартал +11,6%, за девять месяцев +10,5% = 611,8 млрд рублей.

Что с дивидендами

Банк платит 50% чистой прибыли по международным стандартам. За 2023 год акционеры получили 33,3 рубля на бумагу.

За этот год, как считают аналитики Альфа-Инвестиций, выплата может быть выше🤑

Что с акциями

Эксперты Альфа-Банка считают, что обыкновенные бумаги Сбербанка могут подорожать в течение 12 месяцев до 365 рублей или примерно на 50% к сегодняшней цене.

👉 Купить акции Сбербанка

#аналитика

@alfa_investments

53,746

Альфа-Инвестиции

31 Oct, 10:08

Хорошая новость: Центробанк решительно настроен вернуть инфляцию ближе к целевым 4% в 2025 году. Неприятная: без дальнейшего повышения ставки не обойтись 😢

На декабрьском заседании показатель, вероятно, подвинут до 22%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Благодаря жёстким мерам рост цен замедлится. Затем регулятор сможет перейти к снижению ставки 📉

ЦБ больше не упоминает о дезинфляции и фокусируется на рисках дальнейшего роста цен. Переживать есть о чём. В октябре инфляционные ожидания резко подскочили: у россиян — до 13,4% с сентябрьских 12,5%, у бизнеса — до 23,3% против 21,7%. Орлова отмечает две причины: рубль ещё ослаб, в проекте бюджета увеличились расходы. Кроме этого, сказывается повышение тарифов на ЖКХ, ж/д перевозки и утилизацию авто, отмечают в ЦБ ✍️

С июльского пика (9,1%) годовая инфляция замедлилась, но недостаточно (8,5% на 21 октября). Поэтому регулятор ухудшил прогноз инфляции на конец года до 8–8,5% и до 4,5–5% в 2025 году. Также пришлось серьёзно повысить диапазон ставки на следующий год: с 14–16% до 17–20%. Однако это всё-таки лучше, чем 20–22%, заявленные в кризисном сценарии Центробанка 👀

#аналитика

@alfa_investments

65,357

Альфа-Инвестиции

31 Oct, 07:12

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,56%. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,76%), ПИКа (−1,76%) и префов Мечела (−1,32%). Прибавляют бумаги Банка Санкт-Петербург (+1,19%), Совкомфлота (+1%) и Аэрофлота (+0,71%).

🏦 За девять месяцев Сбербанк заработал 1,227 трлн рублей чистой прибыли по международным стандартам. Это +6,8% год к году.

📑 ЭЛ5-Энерго опубликует результаты по международным стандартам за III квартал. Наши эксперты ждут роста выручки на 6% год к году, а EBITDA — на 41%.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи прибавлял днём, но по итогам вечерней сессии торги закрылись в минусе. Всё дело в недельной инфляции: она ускорилась с 0,2 до 0,27%. Это негатив для акций и облигаций. Подъём ключевой ставки ещё не успел повлиять на рост цен, считают наши аналитики.

📉 Хуже рынка были бумаги компаний с большими долгами: АФК «Системы» (−4,4%), Сегежи (−4,8%), Мечела (−3,2%), ВК (−3,4%). По мнению экспертов Альфа-Инвестиций, эта тенденция сохранится.

🩺 Выручка MD Medical Group (+4,4%) в III квартале прибавила 21,8% год к году. Компания допускает третью выплату дивидендов в этом году. Рост котировок выглядит немного избыточным.

✈️ Акции Аэрофлота потеряли 4,8% несмотря на хороший отчёт. Возможно, инвесторов расстроило снижение чистой прибыли, но оно связано с валютной переоценкой активов. Фактически компания деньги не потеряла. Среднесрочно её акции выглядят интересно для вложений.

🆕 В первый день на Мосбирже акции Ламбумиз (+0,2%) торговались близко к цене размещения. Спрос на IPO оказался невысоким. С учётом небольшой капитализации (8,8 млрд рублей), ликвидность бумаг будет низкой.

🗽 Рынок акций США немного снизился. Инвесторы продавали бумаги после выхода отчётов крупнейших компаний.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

58,373

Альфа-Инвестиции

30 Oct, 14:45

Сезон отчётов продолжается. Разбираем результаты MD Medical Group и Аэрофлота (все сравнения — год к году) 👀

MD Medical Group (сеть клиник Мать и дитя)

Компания поделилась операционными и финансовыми результатами за III квартал 2024 года. Вот главное 👇

💸 Общая выручка увеличилась на 21,8% — до 8,3 млрд рублей, а сопоставимая — на 17,7%. В московских госпиталях выросли доходы от стационарного лечения, амбулаторных приёмов и родов: выручка +25,2%. В регионах рост не такой сильный — на 18,4%.

🏥 Амбулаторных посещений стало больше на 15,4% — 610 тысяч, а число койко-дней выросло на 0,3% — до 34,7%. Средний чек в Москве +11,5% за амбулаторные приёмы и +44,3% за лечение в стационаре. В регионах +12,5 и +5,3% соответственно.

Компания может выплатить ещё одни, третьи за год, дивиденды. Новости порадовали инвесторов: на 17:20 мск котировки MD Medical Group прибавляют 4,43%. А в течение год они могут вырасти ещё на 33,7% — до 1170 рублей 🤑

Аэрофлот

Перевозчик опубликовал финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев и III квартал. Коротко самое важное 👇

💰 Выручка по итогам девяти месяцев достигла 526,2 млрд рублей. Это +47,3%. Всё благодаря росту числа пассажиров и коэффициенту занятости кресел. На внутренних рейсах летало на 20,8% больше людей, на международных — на 28,1%. Число рейсов выросло 16,9%.

👛 Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,9% — до 33,8 млрд рублей. Без учёта корректировок на курсовые и другие разовые эффекты показатель составил 26,3 млрд рублей против убытка 94,6 млрд годом ранее.

‼️ Отчёт по российским стандартам не учитывает результаты лоукостера Победа.

В течение дня котировки Аэрофлота прибавляли, а на 17:20 теряют 1,18%. Целевая цена на год — 70 рублей за акцию. Это +26% к стоимости бумаг сегодня 🔥

#аналитика

@alfa_investments

62,933

Альфа-Инвестиции

30 Oct, 12:40

У акций Норникеля есть потенциал роста в 48% на горизонте года, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 147 рублей 🔥

Вот почему бумаги могут подорожать 👇

🔸 Цены на никель (и другие металлы, которые торгуются в долларах) могут вырасти на ослаблении доллара по отношению к другим валютам. А ещё — за счёт роста себестоимости. Базовый прогноз цены никеля на 2025 год — $20 тысяч за тонну. Цена меди может стабилизироваться выше $10 тысяч за тонну, палладия — $1100 за унцию, а платины — прибавить до $1000 за унцию.

🔸 Рынок электромобилей растёт: во II квартале продажи увеличились на 21% год к году. Большая доля роста приходится на Китай. По прогнозам PwC, по итогам 2024 года экспорт электромобилей из Поднебесной прибавит 57% год к году. Это подтверждает высокий спрос на премиальный никель, который производит Норникель.

🔸 В III квартале компания нарастила производство никеля после завершения капитального ремонта на Надеждинском заводе. Норникель повысил прогноз выпуска металлов по итогам 2024 года: никеля — на 5–6%, палладия — на 11–14%.

🔸 Хотя в 2024 году финансовые результаты компании снижаются, они соответствуют общемировым тенденциям на рынке металлов. В 2025 году ситуация может улучшиться, считают аналитики Альфа-Банка. Они ждут, что производство и продажи Норникеля вырастут, а ослабление рубля поддержит финансовые результаты, ведь компания — экспортёр и зарабатывает в валюте. По прогнозам экспертов, EBITDA в этом году будет на уровне 493 млрд рублей, в следующем — 689 млрд.

⚠️ Какие риски? Если металлы не подорожают, котировки Норникеля могут вырасти не так сильно, как предполагают аналитики. А долгосрочное укрепление рубля неблагоприятно для финансовых результатов компании.

#чтокупить

@alfa_investments

59,265

Альфа-Инвестиции

30 Oct, 10:05

В субботу, 2 ноября, инвесторы смогут торговать по привычному графику на всех биржевых рынках в дневную и вечернюю сессию 👌

Торгов не будет 3 и 4 ноября. Затем биржа возвращается к обычному расписанию.

Все инструменты Мосбиржи доступны в нашем приложении для инвесторов и мобильном терминале. Идеи для портфеля от экспертов Альфа-Инвестиций — в этом канале и квартальной стратегии ❤️

@alfa_investments

61,468

Альфа-Инвестиции

30 Oct, 07:14

⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,62%. Больше других растут котировки Селигдара (+1,49%) и Полюса (+1,23%): с утра цена золота впервые превысила отметку $2800 за унцию. Инвесторы ищут безопасные активы на фоне предвыборной гонки в США. Снижаются акции Самолёта (−0,74%), Норникеля (−0,62%) и НЛМК (−0,1%).

🩺 Выручка MD Medical Group (клиники Мать и дитя) за девять месяцев прибавила 22,3% год к году и достигла 24 млрд рублей.

📑 РусГидро и Европлан поделятся финансовыми результатами по российским стандартам за III квартал 2024 года.

🆕 В 16:00 мск на Мосбирже стартуют торги акциями Ламбумиз с тикером LMBZ. Размещение по нижней границе диапазона — 425 рублей.

‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию и деловую активность компаний в октябре.

6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи прибавил после двух дней распродаж и приближения к годовым минимумам. По мнению наших экспертов, риски снижения сохраняются.

⛽️ Выручка Газпрома (+0,9%) за девять месяцев увеличилась на 8% год к году — до 4,278 трлн рублей. Менеджмент ждёт, что показатель чистый долг/EBITDA на конец этого года снизится до 2,3х против 2,8х на конец 2023 года. Значение меньше 2,5х предполагает возможность дивидендов.

🔖 Акции Хэдхантера прибавили 5,2%: компания объявила разовые специальные дивиденды — 907 рублей на бумагу. Доходность к цене закрытия накануне — 21%. Аналитики Альфа-Инвестиций считают акции компании перспективными.

🇺🇸 Рынок акций США немного прибавил: начался сезон отчётов. Бумаги Alphabet (владеет Google) прибавили почти 6%: результаты компании оказались лучше ожиданий.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

65,165

Альфа-Инвестиции

29 Oct, 14:28

Акциями роста считают бумаги компаний, чьи бизнесы активно расширяются. Обычно это айтишники. Но наши аналитики нашли быстрорастущие компании и в других секторах 😎

Критерии отбора

📍Годовой рост выручки +25% и больше
📍Ожидаемый рост выручки в следующем году — от 25%
📍Капитализация = 20 млрд рублей и выше

Четыре акции роста

👉 ТКС Холдинг

Чистые операционные доходы за II квартал + 72% (здесь и далее — год к году). Планы на этот год: +30% к чистой прибыли, +20% к клиентской базе.

Бизнес будет по-прежнему довольно быстро прибавлять благодаря объединению с Росбанком. Ожидаемая рентабельность группы — 30% (больше, чем у большинства публичных банков).

Компания планирует тратить на дивиденды до 30% чистой прибыли каждый квартал.

👉 МТС Банк

Во II квартале операционные доходы +39%. Менеджмент планирует вдвое увеличить количество розничных клиентов к 2028 году.

Бизнес можно расширить за счёт экосистемы МТС — у оператора 81 млн абонентов.

Сейчас акции банка одни из самых дешёвых по соотношению капитализация/балансовая стоимость (P/B).

Акционерам могут заплатить 25–50% чистой прибыли с 2025 года.

👉 ГК Элемент

Лидер на российском рынке микроэлектроники с долей более 50%.

В 2021–2023 годах выручка увеличивалась в среднем на 31% каждый год. В компании рассчитывают, что в следующие два года такой темп сохранится, а после 2026-го дойдёт до 40%.

Планы могут сбыться — растёт рынок микроэлектроники (в 2,7 раза к 2030 году), и компания инвестирует в собственное развитие (92 млрд рублей за три года).

На дивиденды будут тратить не меньше четверти чистой прибыли.

👉 Озон Фармацевтика

Основа бизнеса — выпуск дженериков. Ещё компания делает препараты для лечения онкологии и развивает сегмент биотехнологий.

Эксперты прогнозируют: рынок заменителей лекарств будет расти на 30% ежегодно до 2030 года. Озон Фармацевтика планирует расти быстрее: до +32%. В первом полугодии доходы прибавили 62,7%.

Дивиденды привязаны к соотношению Чистый долг/EBITDA. Например, при значении ниже 1х акционерам заплатят не меньше 35% чистой прибыли.

#чтокупить

@alfa_investments

63,019

Альфа-Инвестиции

29 Oct, 12:04

Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций. Смотрите👇

📌 Торговый план

Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца

🤔 Почему это сработает

Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.

Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.

Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.

Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.

Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.

⚠️ Риски

Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.

Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.

Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.

👉 Купить акции Arenadata.

#чтокупить

@alfa_investments

62,700

Альфа-Инвестиции

29 Oct, 09:37

Что купить под конец года? Собрали главные тезисы аналитиков Альфа-Инвестиций после нашего эфира о стратегии на IV квартал. Запись — выше, а сама стратегия — в закреплённом сообщении ☝️

📈 Индекс Мосбиржи в ноябре ждёт сильная волатильность. Но к концу года он может добраться до 3000 пунктов и до 3500 к концу 2025 года. Сейчас по мультипликаторам акции из его состава дешевле на 40%.

💪 Некоторые длинные облигации и акции вместе с дивидендами в перспективе будут интереснее вкладов. Для долгосрочных вложений экспертам нравятся голубые фишки, акции компаний с небольшими долгами или с хорошим запасом денег.

Любимчики аналитиков на IV квартал:

📍 финансовый сектор: Сбербанк, ТКС Холдинг и ЭсЭфАй
📍 нефтегазовый: Лукойл, Роснефть и Транснефть
📍 IT: Яндекс и Хэдхантер
📍 золотодобытчики: Полюс

🥇 Золото продолжит расти до конца 2024 года и в течение 2025 года.

На этом спойлеры закончились, а всё самое важное — в записи нашего разговора с аналитиками Альфа-Инвестиций ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

64,225

Альфа-Инвестиции

29 Oct, 07:27

🙂 Вторник начинается неплохо. На 10:15 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,5%. Сильнее других растут акции Магнита (+1,02), Роснефти (+1,04) и Аэрофлота (+0,89). Хуже остальных чувствуют себя бумаги Русагро (-1,30%), Алросы (-0,53%) и Северстали (-0,51%).

📝 Яндекс опубликовал отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года:

📍общая выручка +36% (здесь и далее год к году) — 277 млрд рублей
📍скорректированная EBITDA +66% — 54,7 млрд рублей
📍маржинальность +3,7% — 19,8%
📍скорректированная чистая прибыль +118% — 25,1 млрд рублей

Акции Яндекса реагируют ростом — +0,67%.

Сегодня закончат собирать заявки на IPO Ламбумиз.

💸 Соберётся совет директоров Газпрома. Обсудят изменения в инвестиционную программу и бюджет 2024 года.

Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

Индекс Мосбиржи начал неделю со снижения после увеличения ключевой ставки до 21%.

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он продолжит падать, но скоро может найти точку опоры, в которой спрос на акции увеличится, и они вырастут в цене.

В понедельник Интер РАО (+0,3%) стала единственной компанией, которая оказалась в плюсе по итогам дня. У неё хороший запас денег на балансе — она может получать дополнительные доходы от его размещения и выигрывать от роста ставок.

🔥 Совет директоров Хэдхантер рекомендовал дивиденды в 907 рублей. Это выше, чем ждал рынок — 640–700. Доходность 22,1%. Аналитики позитивно смотрят на акции компании. Утром во вторник они растут на 5%.

🇺🇸 Американские бумаги немного поднялись в преддверии насыщенной недели отчётов о прибылях компаний с большой капитализацией.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

62,796

Альфа-Инвестиции

28 Oct, 17:31

Хэдхантер объявил специальные дивиденды 🔥

Совет директоров рекомендовал выплатить разовые дивиденды — 907 рублей на акцию. Доходность — 22% к цене закрытия сегодня. Купить бумаги под выплаты нужно не позднее 16 декабря

🗓

Компания уже сообщала, что после смены «прописки» планирует направить инвесторам около 35 млрд рублей. Рынок ждал около 640–700 рублей на акцию, так что объявленный размер выплат обрадует инвесторов. Завтра акции Хэдхантера могут отреагировать ростом.

@alfa_investments

68,030

Альфа-Инвестиции

28 Oct, 13:57

Группа Самолёт и ВТБ опубликовали результаты за III квартал 2024 года. Застройщик успешно продолжает проекты, а банк наращивает прибыль. Но у обоих свои риски 👇

Самолёт

🏠 Продажи упали на 44% в III квартале по сравнению с прошлым годом и на 46% по сравнению со II кварталом. Всё дело в отмене или изменении льготных ипотек.

📉 Продажи в денежном выражении снизились на 37% год к году и на 47% к предыдущему кварталу.

💰 Средняя цена квадратного метра выросла на 13% год к году.

💼 Средства на счетах эскроу +12% к концу I полугодия 2024 года = 407 млрд рублей. Это значит, что компания продолжает реализовывать свои проекты.

📊 Долговая нагрузка снизилась с 2,8х до 2,2х. Всё дело в том, что застройщик нарастил деньги в запасе до 25 млрд рублей.

Что думают аналитики: несмотря на снижение продаж, компания по-прежнему финансово устойчива. Больше денег на счетах эскроу и снижение долговой нагрузки — позитивные сигналы.

ВТБ (все сравнения — год к году)

💰 Чистая прибыль в III квартале +13,2% год к году = 97,9 млрд рублей
📉 Чистые процентные доходы -32,4% год к году = 133,9 млрд рублей
💳 Чистые комиссионные доходы +22,4% год к году = 74,2 млрд рублей
🏦 Кредитный портфель в сегменте юрлиц +4,1% за квартал, в сегменте физлиц +0,6%
📈 Активы увеличились на 14,6% с начала года =33,7 трлн рублей

Что думают аналитики: у ВТБ хорошо растёт прибыль, несмотря на снижение процентных доходов и маржи. Банк подтвердил прогноз в 550 млрд рублей за 2024 год с учётом разовых доходов от работы с заблокированными активами. Это умеренно позитивно для инвесторов.

#аналитика

@alfa_investments

66,102

Альфа-Инвестиции

28 Oct, 10:03

Записали эксклюзивное интервью с руководством цифрового университета Ultimate Education, который собирается провести pre-IPO 👨‍🎓

О компании рассказали:

🎙генеральный директор Павел Мосейкин
🎙управляющий директор Никита Подлипский
🎙финансовый директор Сергей Куценко

Задали самые интересные и горячие вопросы, которые волновали наших инвесторов:

📍за счёт чего компания планирует расти и масштабировать бизнес
📍зачем проводят pre-IPO
📍как и когда Ultimate Education собирается на биржу

Если хотите участвовать в pre-IPO, подайте заявку в приложении Альфа-Инвестиции или Альфа-Инвестициях Онлайн. Сделать это могут только квалифицированные инвесторы.

@alfa_investments

67,168

Альфа-Инвестиции

28 Oct, 07:30

😰 Понедельник начинается плохо. На 10:17 мск индекс Мосбиржи теряет целых 1,60%. Хуже всех котировки ВК (-3,32), ПИК (-3%) и Аэрофлота (-2,96%).

👥 ВТБ сегодня опубликует отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года. По рыночным прогнозам, прибыль вырастет на 5,6%.

ЦБ презентует отчёт об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях.

😮 Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

Индекс Мосбиржи в пятницу ускорил снижение после решения ЦБ поднять ключевую ставку сразу до 21%. Наши аналитики ждут, что рынок продолжит падать. Акции могут быть под давлением в начале недели.

⛽ Лукойл (-3%) объявил полугодовые дивиденды — 514 рублей с доходностью 7,6%. Это чуть ниже консенсуса. Долгосрочный взгляд на акции положительный, но локальная волна распродаж на рынке и падение нефти Brent в ближайшие сессии помешают котировкам подняться.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,6%) — единственные из индекса Мосбиржи — закрылись в пятницу в плюсе. У компании достаточно денег в запасе, поэтому ей рост ставки не так страшен.

🇺🇸 Американские акции немного падают. Предстоящие выборы всё ещё создают неопределённость.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

73,296

Альфа-Инвестиции

26 Oct, 07:01

Мечта инвесторов-болельщиков — вкладываться в свою любимую команду — скоро может воплотиться в жизнь. Генеральный директор Nasdaq Адена Фридман пророчит всё больше публичности в разных видах спорта ⚽️

Фридман приводит в пример женскую баскетбольную команду New York Liberty, которая недавно выиграла свой первый чемпионский титул. Её владелец ждёт, что за 10 лет стоимость клуба достигнет $1 млрд. По словам Фридман, спорт, в том числе женский, ждёт много инвестиций.

Гендиректор Nasdaq надеется, что её компания станет площадкой для размещения акций команд. Уже сейчас на бирже торгуются бейсбольная Atlanta Braves и гоночная серия Formula One 🏎

Фридман считает, что публичность клубов позволит раскрыть их потенциал и привлечь профессиональных инвесторов. Но команды, особенно футбольные, — спорный вариант для инвестиций. Они часто терпят убытки, ведь многое зависит от успехов на поле.

Чтобы лучше понять, как переплетаются спорт и бизнес, советуем посмотреть документалку Мэта Ходжсона «Великий «Юнайтед» 🍿

Это вдохновляющая история о легендарном футбольном клубе, который преодолевает трудности и становится символом возрождения и успеха.

#планнавыходные

@alfa_investments

80,970

Альфа-Инвестиции

25 Oct, 14:41

Урок бережливости от Бенджамина Франклина

👇

У человека, чей портрет размещён на стодолларовой купюре, есть чему поучиться. Бенджамин родился в многодетной семье, рано начал работать и к 42 годам преуспел настолько, что стал одним из самых богатых в Америке.

Он завещал по тысяче фунтов (примерно $5000 того времени) любимым городам — Бостону и Филадельфии — с условием, что забрать их они могут через 100 и 200 лет. Всё это время деньги были в трастовых фондах, в итоге превратившись почти в $20 млн 🤑

При жизни Франклина не было американского фондового рынка, сама страна только появилась. Однако на основе его идей можно собрать портфель из российских акций. Такой эксперимент провели аналитики Альфа-Инвестиций ❤️

В основе портфеля по Франклину его финансовая мудрость:
🟣 «Инвестиции в знания приносят самые большие дивиденды»
🟣 «Сэкономленные деньги — это заработанные деньги»
🟣 «Честность — лучшая политика»

Получается, что Бен ценил инновации, бережливость и открытость. Этим характеристикам соответствуют пять акций.

Яндекс
Одна из самых технологичных корпораций в стране. Её долг в разы меньше чистых активов, а бизнес максимально прозрачен для инвесторов.

ТКС Холдинг
Развивает экосистему финансовых и лайфстайловых сервисов. Менеджмент компании качественно управляет займами и ведёт открытую политику.

Хэдхантер
Компания совершила прорыв в сфере найма. Чистый долг отрицательный, прибыль растёт, к прозрачности бизнеса вопросов нет.

Мосбиржа
Эталон бережливости: у площадки нулевой собственный долг и более 27 млрд руб. клиентских средств на счетах (на них Мосбиржа зарабатывает ежедневно). Компания в топе ESG и IR (отношения с акционерами) рейтингов.

Группа Позитив
Разработчик технологий киберзащиты активно взаимодействует с инвесторами и часто публикует информацию о бизнесе. Долг держится в разумных пределах.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

79,222

Альфа-Инвестиции

25 Oct, 12:13

Нефтяная компания объявила промежуточные выплаты акционерам 🥳

Совет директоров Лукойла рекомендовал 514 рублей на акцию за девять месяцев 2024 года. Доходность — 7,4%.

Акционеры должны утвердить дивиденды на собрании 5 декабря. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 16 декабря 📅

Новость радует инвесторов: на 15:00 мск акции Лукойла прибавляют 0,50%.

Что будет с бумагами?

👉 Аналитики Альфа-Банка считают, что они могут вырасти за 12 месяцев до 9206 рублей — на 32% к нынешней цене.

@alfa_investments

75,150

Альфа-Инвестиции

25 Oct, 10:30

⚡ В ЦБ совсем недовольны темпами инфляции — регулятор резко решил поднять ставку до 21%.

84,065

Альфа-Инвестиции

25 Oct, 07:13

📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,18%. Растут котировки Интер РАО (+2,3%): чистая прибыль компании за девять месяцев выросла в 5,1 раза. Ещё прибавляют акции ВК (+0,55%) и привилегированные акции Мечела (+0,47%). Снижаются бумаги Европлана (−0,62%), Русагро (−0,59%) и Сургутнефтегаза (−0,46%).

‼️ Главное событие дня — решение ЦБ по ключевой ставке в 13:30 мск. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор поднимет ставку до 20%. Это уже заложено в цену бумаг. При росте до 21% реакция рынка может быть негативной.

💸 Советы директоров Хэдхантера и Лукойла рассмотрят дивиденды. Рекрутмент-платформа может выплатить 640–700 рублей на акцию, а нефтяник — до 575 рублей. Доходности 15,6–17,1% и до 8,2% соответственно.

6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Индекс Мосбиржи в четверг обновил минимумы октября, но по итогам вечерней сессии закрылся в плюсе.

⛏ Акции Полюса прибавили 2,2%: золото дорогое, а ещё ожидаются дивиденды.

🏦 Ещё подросли бумаги ТКС Холдинга (+2%): за девять месяцев Т-Банк заработал 43 млрд рублей чистой прибыли по российским стандартам (+27% год к году), Росбанк — ещё 40 млрд (+24% год к году). Холдинг переходит на ежемесячную публикацию результатов.

💿 EBITDA и свободный денежный поток ММК (−1,1%) в III квартале оказались ниже прогнозов. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, дивидендов за этот период не будет. Поводов для роста котировок пока нет.

🇺🇸 Акции США немного прибавили. Бумаги Tesla взлетели на 21,98% на фоне хороших результатов и позитивного прогноза прибыли. Ещё снизились доходности гособлигаций, что тоже поддержало рынок акций.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

74,266

Альфа-Инвестиции

24 Oct, 14:53

Мы часто пишем о том, что можно купить на рынке, чтобы заработать. А сегодня поговорим, как это делать на разных устройствах ❤

🍏 Если у вас iPhone

Самый простой способ — инвестировать в мобильной версии Альфа-Инвестиции Онлайн. Это тоже самое, что и привычное приложение, но ещё удобнее.

Его не придётся скачивать и обновлять — достаточно просто авторизоваться. Затем можно настроить быстрый вход с секретным кодом.

А самое главное — не нужно переживать, что оно куда-нибудь пропадёт. Можно даже сделать иконку на экране «Домой», чтобы быстро заходить.

Ну а если вы адепт приложений, то можете установить Альфа-Инвестиции любом в отделении банка.

🤖 Если у вас Android

В таком случае мы тоже рекомендуем пользоваться мобильной версией — она всегда самая актуальная, и её не нужно скачивать.

Приложение Альфа-Инвестиции можно скачать по этой ссылке или в магазине приложений RuStore.

💻

Если хотите на компьютере

Тогда вам нужен веб-терминал. После авторизации в нём тоже можно настроить быстрый вход по секретному входу.

Веб-терминал особенно будет удобен активным инвесторам и профессиональным трейдерам. В нём можно наглядно изучать графики, потоки ордеров, котировок и фундаментальных показателей компаний. А ещё там есть продвинутая аналитика от сервиса Идеи наших гуру.

Подробнее о каждом из наших способов инвестирования расскажем в будущих постах 👌

Хотели бы узнать ещё что-нибудь о том, как торговать с Альфа-Инвестициями?

Отправьте свой вопрос вот здесь, а мы постараемся ответить на самые популярные ☺️

@alfa_investments

77,137

Альфа-Инвестиции

24 Oct, 12:30

Инвестируем в образование вместе с цифровым университетом Ultimate Education 🎓

В него входят семь известных онлайн-школ, такие как Bang Bang Education, XYZ и Fashion Factory. Обучают 233 профессиям — от креативных до IT 💻

Холдинг лидирует по темпам роста в самом крупном сегменте EdTech — дополнительного профессионального образования. В 2023 году по выручке компания росла в два раза быстрее рынка 🔥

Ultimate Education проводит pre-IPO, а вчера представители бизнеса пришли к нам в гости и рассказали 👇

📍 почему на их курсы высокий спрос
📍 что помогает компании обгонять конкурентов
📍 какие планы на развитие

💬 Публикуем запись эфира и делимся презентацией о компании.

И напоминаем: поучаствовать в pre-IPO можно в приложении Альфа-Инвестиций или Альфа-Инвестициях Онлайн. Размещение доступно только для квалифицированных инвесторов 👌

@alfa_investments

68,711

Альфа-Инвестиции

24 Oct, 11:02

Пост не грусти для, а пользы ради. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали семь акций, которые помогут создать капитал на далёкое будущее 🔭

Что за бумаги

Эксперты отобрали компании, которые:

📍входят в топ-50 по капитализации на российском рынке
📍исторически показывают доходность выше индекса Мосбиржи
📍лидеры в своих отраслях
📍платят или планируют платить дивиденды

Вот топ-7 акций для будущего пенсионера

Сбербанк
Универсальная основа портфеля. Эти бумаги растут вместе с экономикой страны. За десять лет с дивидендами они принесли около 300% доходности.

Лукойл
Одна из старейших нефтяных компаний России, платит дивиденды уже 25 лет. Стабильно обгоняет рынок по суммарной доходности.

Полюс
Крупнейший производитель золота в стране. Его акции, как и сам металл, исторически защищают от инфляции и девальвации рубля.

Яндекс
Флагман технологического сектора. Компания активно развивается, впервые заплатит дивиденды в этом году. За десять лет акции выросли на 220%.

ФосАгро
Лидер химической отрасли. Несмотря на волатильность цен на удобрения, за десятилетие акции принесли более 390% с учётом дивидендов.

ПИК
Крупнейший застройщик жилья. Хотя сейчас рынок сложный, акции компании показали более 450% роста за последние десять лет.

Интер РАО
Ведущая энергетическая компания. Стабильный бизнес и регулярные выплаты акционерам. За десять лет бумаги принесли 340% с учётом дивидендов.

#чтокупить

@alfa_investments

61,201

Альфа-Инвестиции

24 Oct, 07:16

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,69%. Больше других снижаются котировки Совкомфлота (−1,27%), Самолёта (−0,6%) и Банка Санкт-Петербург (−0,57%). Растут бумаги РусГидро (+0,75%), Группы Позитив (+0,67%) и Мосбиржи (+0,45%).

🍏 Выручка X5 Group (ИКС 5) в III квартале увеличилась на 22,9% год к году — до 978,56 млрд рублей.

💸 В III квартале Займер заработал 1,05 млрд рублей чистой прибыли по международным стандартам. Это −17,9% год к году.

📑 ММК опубликует финансовые отчёты по международным стандартам за III квартал 2024 года, а Henderson поделится операционными результатами за сентябрь.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи снизился в ожидании решения ЦБ по ставке. Хуже рынка были акции компаний с высоким долгом: АФК «Системы» (−4%), Мечела (−3,7%).

🔖 Бумаги Хэдхантера прибавили 2,5%: завтра совет директоров рассмотрит дивиденды. Компания говорила, что планирует выплатить 640–700 рублей на акцию (доходность — 15,6–17,1%). Если объявят рекордные выплаты, то подъём акций может продолжиться.

🆕 Производитель упаковки Ламбумиз установил диапазон цен на IPO: 425–460 рублей за акцию. Сбор заявок продлится до 29 октября. Торги стартуют 30 октября.

‼️ Инфляция за неделю ускорилась с 0,12% до 0,2%. Это ещё один повод повысить ставку сразу до 21%. Пока большинство аналитиков считают, что ЦБ поднимет её до 20%.

🇺🇸 Акции США снова снизились. Инвесторы осторожны: непонятно, чего ждать от приближающихся выборов.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

66,786

Альфа-Инвестиции

23 Oct, 12:51

Кажется, в том, что Центробанк в пятницу поднимет ключевую ставку, не сомневается уже никто. Аналитики Альфа-Банка уверены, что будет именно так 👇

Вот почему

📈 Рост инфляционных ожиданий. Количество домохозяйств, которые ждут роста цен, увеличилось до 13,4%, компаний — до 23,3%.

☹️ Слабый рубль. В октябре курс опустился до 95–97 рублей за доллар — это усиливает инфляционные ожидания среди россиян.

📝 Растут расходы бюджета. Их увеличили в планах на 2024–2025 годы. Из-за этого ещё больше компаний тоже ждут роста цен, что давит на экономику.

📉 Замедление в отдельных секторах. Слабые результаты металлургии, банки выдают меньше кредитов, сокращается количество вакансий — всё это говорит об охлаждении экономики.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Резкий рост инфляционных ожиданий, особенно у компаний, а также дорогой доллар и падение в некоторых отраслях не даст ЦБ оставить ставку прежней.

Скорее всего, он повысит её до 20%.

Что делать инвесторам

👉 Изучать стратегию экспертов Альфа-Инвестиций на IV квартал, где есть конкретные советы на все основные сценарии.

#аналитика

@alfa_investment

72,408

Альфа-Инвестиции

23 Oct, 09:40

Полюс впервые за три года объявил дивиденды 🥳

Совет директоров рекомендовал выплатить 1301,75 рубля на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 8,8%. Наши аналитики ждали меньше — около 1200 рублей 👀

Акционеры должны утвердить дивиденды на собрании 2 декабря. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 12 декабря

🗓

Новость пришлась инвесторам по вкусу: на 12:40 мск котировки Полюса прибавляют 1,42% 📈

@alfa_investments

65,738

Альфа-Инвестиции

23 Oct, 07:13

⬇️ С утра рынок акций снижается: −0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки ПИКа (−1,12%), Яндекса (−0,98%) и Мечела (−0,96%). Прибавляют — Русагро (+0,5%), Полюса (+0,5%) и Европлана (+0,28%).

📑 РусГидро поделится операционными результатами за III квартал 2024 года, а Совет директоров Полюса рассмотрит дивиденды.

‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию и статистику по промышленному производству за девять месяцев.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи снизился на невысоких оборотах. Причин для роста акций до заседания ЦБ в эту пятницу пока нет. Лучше рынка был нефтегазовый сектор, в основном за счёт Новатэка (+0,2%) и Газпрома (+0,2%). С учётом слабого рубля и стабильных цен на энергоносители бумаги этого сектора могут быть устойчивее индекса и дальше.

⛽️ Акции Газпрома в моменте прибавляли более 3%. Возможно, инвесторы покупали бумаги в расчёте на дивиденды: Минфин ждёт роста выплат от госкомпаний в 2025 году. По мнению аналитиков, дивиденды Газпрома не будут высокими: у него много долгов и нужны деньги на инвестпрограмму.

⛏ Котировки Полюса выросли на 0,3%. Их поддерживает ожидание новостей по дивидендам и подорожавшее золото. Наши эксперты не исключают, что бумаги могут вырасти до 16 тысяч рублей до конца года.

🗽 Акции США вновь немного снизились. Доходность гособлигаций США на максимуме за три месяца, золотые котировки на пике, а доллар укрепился. Все эти факторы мешают росту акций.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

65,537

Альфа-Инвестиции

22 Oct, 10:33

Инвестировать в образование можно двумя способами: много учиться или покупать акции цифрового университета Ultimate Education. Расскажем про второй вариант 👇

Digital-университет Ultimate Education проводит pre-IPO. Оценка pre-money (до привлечения инвестиций) — 2,4 млрд рублей. Через два-три года компания планирует IPO, а стоимость бизнеса за это время может вырасти в 3–6 раз, считают аналитики Альфа-Банка.

Вот почему pre-IPO выглядит интересно

🎓 В Ultimate Education входят семь крупных онлайн-школ, такие как Bang Bang Education, XYZ и Fashion Factory. Обучают 233 профессиям — от креативных до IT. Все школы — резиденты Сколково, имеют лицензии Минобрнауки, а карьерный центр помогает найти работу.

🎓 С 2020 года рынок онлайн-образования прибавляет в среднем 48% в год и в 2023 году достиг 277 млрд рублей. Самый крупный сегмент — дополнительное профессиональное образование (ДПО), где по росту лидирует Ultimate Education. В 2023 году он рос в два раза быстрее рынка.

🎓 Финансовые показатели растут. Гросс-выручка за 2023 год = 2,4 млрд рублей (+59% год к году), EBITDA = 348 млн рублей (+64% год к году), а её рентабельность = 14,4%. По оценкам компании, к 2027 году EBITDA увеличится в пять раз — до 1,7 млрд рублей.

🎓 Кредитный рейтинг — ruBBB от АКРА с позитивным прогнозом. Агентство отметило сильный бизнес-профиль компании: все школы — лидеры в своих нишах, а доля каждой в выручке не больше 21%. Это делает холдинг устойчивым.

🎓 У онлайн-университета самое большое в СНГ лояльное сообщество — 1,7 млн человек. Это помогает привлекать новых клиентов с меньшими расходами на рекламу. Всего студентами холдинга стали уже более 800 тысяч человек.

Больше о компании могут рассказать только её представители. Они сделают это завтра в прямом эфире на нашем канале. Встречаемся в 18:30 мск — оставляйте свои вопросы.

Если вы готовы участвовать в pre-IPO, заявку можно подать в приложении Альфа-Инвестиций или Альфа-Инвестициях Онлайн. Размещение доступно только для квалифицированных инвесторов.

@alfa_investments

69,791

Альфа-Инвестиции

22 Oct, 08:25

Разыгрываем ЕЩЁ БОЛЬШЕ ДЕНЕГ в Альфа-Турнире для инвесторов — увеличили призовой фонд до 110 000 000 рублей 💰

Улучшили наш первый инвест-турнир — и теперь выиграть деньги в 2 раза проще.

Самым активным игрокам раздадим до 5 000 000 рублей. А участникам с лучшей доходностью — до 3 000 000 рублей. Чем больше инвестируете, тем выше шансы на победу.

Без призов никто не останется — за регистрацию в Альфа-Турнире подарим акции крупнейших компаний. Абсолютно всем

➕

Участвуйте прямо здесь или в Альфа-Инвестициях. И только до 20 декабря.

Редактор канала: купил доспехи, но потом вспомнил, что турнир не рыцарский 🛡

@alfabank

44,028

Альфа-Инвестиции

22 Oct, 07:13

📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,11%. Сильнее всего снижаются котировки Мосэнерго (−1,07%), МКБ (−0,78%) и Аэрофлота (−0,76%). Прибавляют бумаги Полюса (+0,86%), Селигдара (+0,46%) и Эн+ Груп (+0,24%).

🛡 Софтлайн утвердил обратный выкуп акций объёмом до 5% бумаг. Программа продлится год.

🛴 Whoosh рекомендовал дивиденды за девять месяцев этого года — 2,11 рубля на акцию (доходность — 1,28%).

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи немного подрос. Больше других прибавили котировки Полюса (+6,7%): завтра компания рассмотрит дивиденды за девять месяцев. Их не было уже три года. По мнению наших аналитиков, выплаты может составить 1200 рублей на акцию (доходность — 8,2%).

💿 Свободный денежный поток Северстали (−0,2%) оказался лучше ожиданий из-за снижения запасов на 14 млрд рублей. Поэтому рекомендованные дивиденды за III квартал выше, чем за предыдущие периоды, — 49,06 рублей на акцию (доходность — 4,1%). У компании растут капитальные затраты, поэтому аналитики осторожно смотрят на перспективы акций.

🗽 Акции США немного снизились. Нефть подорожала, а это фактор в пользу роста цен. Ещё рынок может корректироваться из-за приближающихся выборов.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

62,657

Альфа-Инвестиции

21 Oct, 14:58

Рынок ждёт, что уже в эту пятницу ЦБ снова поднимет ключевую ставку. Собрали облигации, которые будут интересны в этой ситуации (главное — в карточках) 👇

Для квалифицированных инвесторов

Можно поучаствовать в размещениях облигаций с плавающим купоном, который привязан к ключевой ставке (КС). Вот чьи бумаги можно купить:

📍 ВсеИнструменты.ру — онлайн-ретейлера товаров для стройки и ремонта
📍 Simple Group — одного из лидеров по импорту вина, крепких спиртных и безалкогольных напитков в России
📍 АйДи Коллекта — коллекторской компании, которая входит в финтех-группу IDF Eurasia
📍 Аренза-Про — лизинговой финтех-компания, которая работает в розничном сегменте с малым и средним бизнесом
📍 Монополии — онлайн-платформы по автомобильной логистике

Почти всегда инвесторы будут получать доход каждый месяц, кроме облигаций Монополии. Там выплаты раз в квартал. При этом самый высокий кредитный рейтинг — А−(RU) — у ВсеИнструменты.ру и Simple Group. А самый щедрый купон — у АйДи Коллект: КС + 500 базисных пунктов 💸

Для всех инвесторов

Им доступны размещения облигаций с фиксированным купоном. Здесь самая щедрая компания — ВсеИнструменты.ру. Она предлагает облигации со ставкой 24,2% годовых и выплатой купона каждый месяц 🤑

Ещё два выпуска, доступных неквалифицированным инвесторам, — от Центра развития стоматологии Садко и производителя продуктов питания Простая Еда. У этих бумаг купоны будут выплачиваться раз в квартал, а ставка чуть ниже — 23,5 и 23% соответственно.

Как вложиться

В приложении Альфа-Инвестиций перейдите в раздел Рынки → Размещения

❤️

#чтокупить

@alfa_investments

73,275

Альфа-Инвестиции

21 Oct, 13:49

👋 НАВИГАЦИЯ

В этом канале рассказываем, что происходит на фондовом рынке, помогаем понять мир инвестиций и найти лучшую доходность 😏

У постов есть теги, чтобы было проще ориентироваться. Вот все они:

#чтокупить — идеи для портфеля от двух недель до года

#основыинвестиций — учебные материалы для новичков и продвинутых инвесторов

#планнавыходные — кино по мотивам событий недели

#главноезанеделю — дайджест интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций

#аналитика — мнения экспертов о происходящем на рынках и в экономике

#индексриска — главные новости и анализ ситуации каждое утро

#занимательныеинвестиции — истории о необычных инвесторах и занимательные факты о биржах

Читайте, развлекайтесь, узнавайте новое — а мы напишем ещё что-нибудь интересное ❤️

@alfa_investments

53,355

Альфа-Инвестиции

21 Oct, 09:14

Что добавить в портфель в IV квартале?

Завтра наши ведущие аналитики представят инвестиционную стратегию:

👀 что ждать от российского рынка в текущем квартале;
🤩 где искать облигации с наибольшей доходностью;
💼 какие секторы, скорее всего, не огорчат инвесторов и чьи акции вполне можно добавить в портфель;
🔍 продолжит ли слабеть рубль;
📊 сколько будут стоить золото и нефть.

Задать вопросы экспертам можно здесь. На некоторые из них постараемся ответить в эфире.

Ждём вас 22 октября. Начало — в 18:30 мск.

@alfa_investments

54,364

Альфа-Инвестиции

21 Oct, 07:18

👆 Рынок акций с утра растёт: +0,46% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Европлана (+1,65%), Полюса (+1,61%) и Селигдара (+0,97%). Снижаются котировки Группы Позитив (−0,94%), НЛМК (−0,5%) и Мечела (−0,46%).

‼️ Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор поднимет ставку до 20%.

📑 Сегодня Северсталь поделится финансовыми и операционными результатами за III квартал и может объявить дивиденды. Европлан опубликует операционные результаты за этот же период.

🍅 Котировки Русагро прибавляют 0,8%: в III квартале консолидированная выручка = 82,8 млрд рублей. Это +6% год к году.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи немного снизился, но продолжает находиться в диапазоне 2720–2900 пунктов. Есть риск, что индекс опустится к нижней границе. Всё дело в том, что рубль укрепился, а нефть и газ подешевели.

📈 В пятницу выросли акции транспортного сектора: Аэрофлота (+2,4%), Совкомфлота (+1,69%). Бумаги могут выглядеть интересно в ближайшие месяцы, если не случится форс-мажора на рынке или в отрасли.

🗽 Акции США немного прибавили. На этой неделе на рынок могут повлиять новости с ежегодного заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка. Оно будет посвящено мировой экономике, международному развитию и мировой финансовой системе.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

54,601

Альфа-Инвестиции

19 Oct, 07:01

Следующая станция — фондовая биржа. Tokyo Metro провёл крупнейшее IPO за шесть лет 🚇

Оператор токийского метрополитена привлёк 348,6 млрд иен ($2,35 млрд) в ходе первичного размещения акций на местной бирже. Больше удалось только SoftBank Group: $21 млрд в 2018 году.

Ранее акции Tokyo Metro распределялись между правительством Японии (53,42%) и властями Токио (46,58%). Однако они сократили совокупный пакет вдвое, чтобы погасить долг, возникший после землетрясения и цунами 2011 года.

Цена каждой бумаги Tokyo Metro на IPO — 1200 иен ($8). Японские инвесторы получили 232,4 млн акций, зарубежные — 58,1 млн. Торги стартуют 23 октября.

От инвестиционных новостей недели к платформе «Выходные» нас доставит «Денежный поезд». Это комедийная история об ограблении инкассаторского состава в нью-йоркской подземке с Уэсли Снайпсом, Вуди Харрельсоном и Дженнифер Лопес в главных ролях 🍿

Режиссёр и продюсеры решили впечатлить зрителей не только актёрским составом. Фильм вышел в 1995 году. На тот момент в нём были самые дорогие и масштабные декорации метрополитена — на $4,5 млн, что привело к перерасходу бюджета картины.

Реплика станции Time Square и сам инкассаторский поезд почти не отличаются от реальных 🚞

В отличие от IPO Tokyo Metro Денежный поезд оказался не таким успешным и провалился в прокате. Но его всё равно стоит смотреть из-за ностальгии по стандартным бадди-муви 1990-х.

#планнавыходные

@alfa_investments

66,233

Альфа-Инвестиции

18 Oct, 14:07

Торгуем российскими акциями с проницательностью Джорджа Сороса

Знаменитый финансист и филантроп предпочитает тщательно собирать информацию, анализировать макростатистику и… рисковать. Как правило, Сорос покупает активы, когда другие продают, — всё на крупные суммы, часто с плечом.

Такая стратегия принесла ему звание одного из самых успешных инвесторов и около $40 млрд 🤑

Чтобы торговать как Сорос, нужно присмотреться к аномалиям рынка и общей экономической ситуации. Собирая портфель из российских акций, он наверняка воспользовался бы несколькими параллельно существующими курсами рубля. Можно предположить, что стоимость резервных валют и активов, привязанных к ним, скоро изменится.

Сейчас долларовый индекс РТС почти на многолетнем минимуме. Возможно, он ещё опустится к значениям 2020 и 2022 годов. Однако от этого дна рынок уже отталкивался ↗️

С другой стороны, многие компании не справляются с долговой нагрузкой (влияют риски роста инфляции, высокая ставка, сильный рубль и другие факторы), а котировки их акций обречены падать 😔

По логике Сороса стоит покупать бумаги из индекса РТС, которые больше остальных подешевели в долларах. Например, Роснефть, ТКС Холдинг и ФосАгро.

Претенденты на продажу — акции компаний, которые держатся лучше индекса РТС, хотя у них по-прежнему крупный долг или им вредит крепкий рубль. Например, ПИК, Русал, Сургутнефтегаз (префы).

На таких парных идеях можно заработать больше, если использовать не сами акции, а фьючерсы на них, говорят аналитики Альфа-Инвестиций ❤️

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

60,327

Альфа-Инвестиции

18 Oct, 11:41

Мы с традиционным пятничным дайджестом лучших текстов от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе наши аналитики 👇

📍Выбирали самые неодооценённые акции. Их целых семь из разных секторов, и они могут принести хорошую прибыль.

📍Подумали про один из главных активов прямо сейчас (да и всегда) — золото. Будет ли дальше расти главный защитный инструмент?

📍Разобрались с перспективами рынка цифровых финансовых активов в России.

📍Нашли интересные облигации, у которых лучшее соотношение риска и доходности. И очень подробно и интересно про это написали.

📍Заглянули во второй эшелон и подобрали там акции с хорошим потенциалом роста.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

54,050

Альфа-Инвестиции

18 Oct, 07:15

📊 Индекс Мосбиржи с утра слегка снижается: −0,14% на 10:10 мск. В лидерах падения бумаги Алросы (−5,06%): они сегодня начали торговаться без дивидендов. Ещё теряют бумаги Аэрофлота (−0,46%) и Норникеля (−0,44%). Прибавляют котировки Селигдара (+1,06%), Полюса (+0,79%) и Европлана (+0,59%).

🚂 Сегодня последний день, когда можно продать расписки Globaltrans перед делистингом. Причин оставлять бумаги в портфеле нет, считают наши аналитики.

💸 ЭсЭфАй объявила дивиденды за девять месяцев — 113,8 рубля на акцию (доходность — 8,1%). Это больше, чем ждали аналитики (95–100 рублей). Дедлайн для покупки под выплаты — 28 ноября.

💰 Советы директоров Северстали и Инарктики обсудят дивиденды за девять месяцев 2024 года. А ЦБ опубликует отчёт о развитии банковского сектора за сентябрь.

🗣 Пройдёт Московский финансовый форум.

6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи снизился снова. Худший результат на рынке показали акции сталеваров. Бумаги ММК (−8,2%) первый день торговались без дивидендов, а ещё упали продажи: за девять месяцев −7,1% год к году. Следом за ММК пошли вниз бумаги Северстали (−4,2%) и НЛМК (−4,1%).

📈 Акции ЭсЭфАй (+1,3%) выросли на ожиданиях промежуточных дивидендов.

🥇 Котировки золота обновили исторический максимум и поднялись выше $2700 за тройскую унцию. Поводов для снижения цен пока нет, считают эксперты Альфа-Инвестиций. На фоне подорожания драгоценного металла лучше рынка были бумаги Полюса (+0,1%).

🗽 Акции США вчера остались на прежнем уровне. Розничные продажи оказались выше прогнозов, а вот объём промышленного производства снизился сильнее, чем ждал рынок.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

48,668

Альфа-Инвестиции

17 Oct, 15:31

Иногда самые невероятные люди становятся известными инвесторами. Одни сколотили состояния, собирая бутылки и экономя на одежде, другие случайно упустили миллионные прибыли. Собрали необычные истории из мира инвестиций, которые могут кое-чему научить 😏

🧹 От уборщика до миллионера

Американец Рональд Рид работал уборщиком и заправщиком. Он экономил на всём — даже скреплял старое пальто булавками. Из каждых $50 откладывал $40 на покупку акций.

В его портфеле было около сотни бумаг, в основном голубые фишки, которые он держал десятилетиями. К 92 годам Рональд накопил $8 млн и завещал большую часть местной библиотеке и больнице.

Урок: стратегия «купи и держи» вознаграждает за терпение.

📚 Школьник на бирже

14-летний Джонатан Лебед из США увлёкся фондовым рынком. Он покупал малоизвестные акции дешевле $5 и подогревал к ним интерес с помощью сообщений на форумах.

Цены взлетали, и Джонатан продавал бумаги с прибылью. За полгода он заработал почти $800 тысяч.

Однако молодого инвестора заметили сотрудники Комиссии по ценным бумагам. Ему пришлось заплатить штраф в $285 тысяч за манипуляции.

Урок: осторожнее с советами в интернете.

💼 Акции за бутылки

Бродяга из Швеции Курт Дегерман собирал бутылки на помойках и сдавал их за деньги. Часть тратил на еду, остальное инвестировал. Каждый день Курт читал финансовые газеты в библиотеке.

После его смерти оказалось, что на счету инвестора-бродяги было $1,4 млн в акциях и золоте.

Урок: если с умом инвестировать регулярно даже небольшие суммы, можно неплохо заработать.

🍕 Две пиццы за миллионы

В 2010 году программист Ласло Ханец предложил 10 тысяч биткоинов за две пиццы — тогда это было около $30.

Сделку заключил Джереми Стердивант, который позже потратил криптовалюту на путешествия. Никто не думал, что спустя годы эти биткоины будут стоить $690 млн.

Урок: даже совсем незаметные активы могут со временем сильно подорожать.

@alfa_investments

54,514

Альфа-Инвестиции

17 Oct, 13:28

На Мосбирже стартовали торги акциями Озон Фармацевтики ▶️

Бумаги включили в первый уровень листинга. На открытии торгов они немного снизились и на 16:20 торгуются на 0,82% ниже цены размещения — по 34,71 рубля.

💸 IPO прошло по верхней границе диапазона — 35 рублей за акцию. Капитализация на момент начала торгов — около 38,5 млрд рублей. Аналитики Альфа-Банка оценивают справедливую стоимость компании в 80–100 млрд рублей.

💰 Компания привлекла 3,45 млрд рублей. Деньги пойдут на развитие бизнеса: расширение линейки дженериков и биосимиляров, а ещё запуск новых производственных мощностей.

💼 Спрос на бумаги Озон Фармацевтики оказался в несколько раз больше предложения. Более 40 тысяч частных инвесторов решили поучаствовать в размещении. Они получили 53% предложенных акций. Минимум — 10 штук, а в среднем заявки исполнили на 11%.

@alfa_investments

51,490

Альфа-Инвестиции

17 Oct, 11:43

Инвестиционный холдинг ЭсЭфАй опубликовал финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев 2024 года. Смотрим на них вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👀

Главное (сравнения год к году)

📌 Чистая прибыль +200% — 17,7 млрд рублей. Всё благодаря продаже долей в Европлане и РуссНефти.

📌 Незначительный убыток в III квартале — 0,4 млрд рублей. Тут причина в переоценке доли в М.Видео из-за снижения котировок ретейлера.

📌 Деньги на балансе к концу сентября — 15,4 млрд рублей, чистая денежная позиция — 5,7 млрд рублей.

Что с дивидендами

Компания может заплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев 2024 года — совет директоров решит это на заседании сегодня.

👉 Аналитики Альфа-Инвестиций ждут 95–100 рублей на акцию, доходность 6,9–7,2%.

👉 По итогам 2024 года акционеры, по мнению экспертов, могут получить рекордные 10 млрд рублей — около 200 рублей на акцию, доходность — 14,5%.

Что с акциями

👌 Наши аналитики считают, что бумаги ЭсЭфАй сейчас дешевле на 33%, чем стоимость чистых активов — это делает компанию привлекательной для инвесторов.

@alfa_investments

52,493

Альфа-Инвестиции

17 Oct, 07:14

👆 Рынок акций с утра растёт: +0,25% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют котировки Европлана (+0,5%), Алросы (+0,24%) и Русала (+0,23%). В лидерах падения — акции ММК (−5,7%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют бумаги Северстали (−0,71%) и Совкомфлота (−0,5%).

Последний день для покупки акций под дивиденды:

📍 Алросы — 2,49 рубля (доходность — 4,5%)
📍 Евротранса — 4,32 рубля (доходность — 3,2%)

📑 Совет директоров ЭсЭфАй обсудит дивиденды за девять месяцев этого года. Наши аналитики ждут около 100 рублей на бумагу (доходность — 7,2%). А Займер поделится операционными результатами за III квартал.

🆕 В 16:00 мск на Мосбирже стартуют торги акциями Озон Фармацевтики с тикером OZPH.

5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи просел после двух дней роста. Рынок ждёт, что ЦБ поднимет ключевую ставку на следующем заседании. Дело в том, что инфляционные ожидания в октябре увеличились, а компаниям не хватает сотрудников. Это риск, что инфляция может пойти вверх.

⬇️ Хуже рынка были бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой и айтишников — им нужны кредиты на развитие. Теряли привилегированные акции Мечела (−1,9%), бумаги ПИКа (−1,8%) Ozon (−1,8%), Группы Позитив (−1,7%).

⛽️ Лучшими в индексе Мосбиржи стали акции Газпрома (+2,4%), а ещё они заняли первое место по обороту. Новостей, которые бы объяснили такой подъём, не было.

🗽 Акции США немного подросли. Котировки Nvidia (+3,13%) отскочили после распродаж во вторник, а Morgan Stanley (+6,5%), Bancorp (+4,7%) и United Airlines (12,4%) прибавляли после хороших отчётов. Сегодня в центре внимания макростатистика: розничные продажи, объём промышленного производства и число заявок на пособие по безработице.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

58,957

Альфа-Инвестиции

16 Oct, 13:28

Собрали три выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) с доходностью до 23% годовых. Доступны всем инвесторам. Встречайте 👇

🏗 Девелопер Железно

Компания строит умные среднеэтажные мини-города. Входит в топ-50 застройщиков России и в топ-5 — по потребительским качествам жилья. Выручка за 2023 год = 10,6 млрд рублей (+30,8% год к году), EBITDA = 3,3 млрд (+120%).

Параметры размещения:

📍 дата погашения — 30.01.26
📍 минимальная сумма — 1000 рублей
📍 ставка купона — 23%
📍 выплаты купона — раз в квартал
📍 дедлайн для покупки — 15:00 мск 22.10.2024

🛻 Платформа логистики Монополия

Крупнейшая цифровая платформа для автоперевозок в России. На ней зарегистрировано более 80 тысяч транспортных средств и больше 3,5 тысяч владельцев грузов.

По состоянию на 30 июня, выручка за 12 месяцев увеличилась на 64% год к году — до 61,1 млрд рублей. EBITDA = 3,9 млрд (+141%). Кредитный рейтинг — BBB+(RU) от АКРА.

Параметры размещения:

📍 дата погашения — 24.10.25
📍 минимальная сумма — 1000 рублей
📍 ставка купона — 22,5%
📍 выплаты купона — каждый месяц
📍 дедлайн для покупки — 15:00 мск 24.10.2024.

🧱 Производитель стройматериалов Unitile

У компании — заводы стройматериалов в Ростовской и Воронежской областях. Они выпускают 14,5 млн кв. м облицовочной плитки в год и 13 млн — керамогранита.

Выручка за 2023 год = 10,7 млрд рублей (+6,8% год к году). Кредитный рейтинг — ruВВВ+ от Эксперт РА.

Параметры размещения:

📍 дата погашения — 22.10.25
📍 минимальная сумма — 1000 рублей
📍 ставка купона — 22,25%
📍 купон платят каждый месяц
📍 дедлайн для покупки — 15:00 мск 22.10.2024.

🤔 Как вложиться

Подать заявку в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.

Что такое ЦФА

#чтокупить

@alfa_investments

61,678

Альфа-Инвестиции

16 Oct, 10:12

Инвестиции в бумаги одной из крупнейших нефтетранспортных компаний в мире могут принести хороший доход. Так считают аналитики Альфа-Инвестиций 😎

Вот их торговый план 👇

Что купить: привилегированные акции Транснефти не дороже 1370 рублей

На сколько: на шесть месяцев

По чём продать: по 1600 рублей за акцию

Сколько заработать: до 16,8% (34% годовых)

Почему план может сработать 🤔

📍Устойчивый бизнес: Транснефть — монополист в своей сфере. Она контролирует основные трубопроводные сети в России. Компания перевозит сырьё, а не добывает его, и государство индексирует тарифы на транспортировку — поэтому бизнес стабилен даже при неопределённости в экономике.

📍Дивиденды: Транснефть щедро вознаграждает акционеров. За 2023 год они получили 177,2 рубля на бумагу — это 13% доходности.

Аналитики Альфа-Инвестиций ждут, что за 2024 год доходность может дойти до 14%. Ранее в компании думали перейти с годовых выплат на промежуточные — это хорошо для акций.

📍Рост доходов: в первой половине 2024 года выросли выручка и EBITDA. Прибыль сократилась, но незначительно — это отразится на дивидендах, но не повлияет на стабильность бизнеса.

Есть ли риски?

Как всегда:

👎 если в России меньше будут добывать нефть, то упадёт объём перевозок, а значит и заработок Транснефти

👎 могут вырасти капитальные расходы, если решат перенаправить потоки сырья из ЕС на другие рынки

👎 геополитическая обстановка

Как купить

👉 Нажмите сюда.
👉 Либо перейдите в приложении в раздел Рынки → Акции → Транснефть.

#чтокупить

@alfa_investments

57,915

Альфа-Инвестиции

16 Oct, 07:19

⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,21%. В лидерах роста — акции Полюса (+1,01%), привилегированные бумаги Мечела (+0,97%) и акции ВК (+0,9%). Снижаются котировки только МКБ (−0,44%), Группы Позитив (−0,07%) и Globaltrans (−0,02%).

🗓 Сегодня до 13:00 можно поучаствовать в IPO Озон Фармацевтики. Торги акциями стартуют завтра.

💿 Ещё можно купить акции ММК под дивиденды за первое полугодие. Инвесторы получат 2,494 рубля на бумагу (доходность — 5,6%).

🍏 X5 Group (ИКС 5) в III квартал нарастил чистую выручку на 22,7% год к году. Торги бумагами ретейлера пока на паузе и должны возобновиться в январе 2025 года.

‼️ ЦБ обновит макроэкономические прогнозы, а ещё опубликует инфляционные ожидания и индекс настроения потребителей. А Росстат — инфляцию за неделю в 19:00 мск.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи подрос и преодолел уровень 2800 пунктов. Рынок акций рос, хотя нефть за пару дней подешевела на 5,5%. Бумаги экспортëров поддержал слабый рубль: привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3%), Норникеля (+2,8%), Газпрома (+1,6%).

📑 ЦБ рассказал о трендах в экономике. Её рост замедляется, сбережения растут, но спрос и инфляция остаются высокими. А значит, денежно-кредитная политика регулятора дольше останется жёсткой. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, на следующем заседании ЦБ поднимет ставку до 20%.

🗽 В США рынок акций утянули вниз чипмейкеры: Nvidia (−4,7%), AMD (−5,2%), Broadcom (−3,5%). Правительство может ограничить экспорт чипов в некоторые страны.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

58,214

Альфа-Инвестиции

15 Oct, 14:53

Собрали главное из стратегии наших экспертов на IV квартал 2024 года — всё выше на карточках 👆

А полностью материал можно посмотреть по этой ссылке.

#чтокупить

@alfa_investments

272,731

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции (Russian)

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции

Альфа-Инвестиции