ЦБ поднял ставку сразу на 2% до 21%, с возможностью повышения еще, плюс сдвинули планы по инфляции в 4% на 26 год.
Риторика довольно жесткая, и из всех их заявлений я понял одно: они не контролируют процесс. Единственное, на что они надеются, это то, что люди понесут деньги в банки и перестанут их тратить, а бизнес немного снизит аппетит к кредитованию. Плюс они сами говорят, что повышение тарифов, утилизационных сборов и т. д. разгоняет инфляцию, т. е. одна рука (Минфин) вводит, а другая пытается за счет ставки это нивелировать.
Но пока что все работает ровно наоборот и люди бегут быстрее покупать, чтобы потом не покупать еще дороже, а бизнес не собирается отказываться от кредитов, зачем, если можно вложить это в цену.
Конечно, снижение потребкредитов и ипотеки дадут свои плюсы в борьбе с инфляцией, в частности по словам ЦБ они уже видят снижение стоимости на первичном рынке жилья, но будем честны, даже 5-10% погоды не сделают, учитывая что цены на новостройки выросли в 2 раза со льготной ипотекой за эти годы.
На текущей риторике рынок естественно пошел вниз, по пути закрыли гэп на 2680, при всех вводных, ожидаемо продолжить движение в район где-то 2600, сейчас подошли к поддержке 2650-2660, можем увидеть попытку отскока и тут, но думаю что максимум что отскока, а вот в худшем сценарии возможно спуститься пониже к 2500, для закрытия нижнего гэпа на 2524 (об этом я сегодня также упоминал). В большей степени рынок пугает не сама ставка 21% (после ее оглашения было видно что рынок не сильно расстроился), а неопределенность и тревдолобое упорство ЦБ не видеть картины целиком, а повторять одну и ту же мантру, делая упор на ставку, как на средство от всех болезней. Но как правильно сегодня высказались многие аналитики, как бы это не привело к тому, о чем потом будем сильно жалеть, а именно сворачиванию бизнесом инвестиционных проектов, перекладке денег в депозиты с перенасыщением их ликвидности и неминуемым коллапсом в экономике, которую потом одним снижением ставки уже не перезапустить, а то и дефолтам по некоторым компантям, особенно кто сильно закредитован, а-ля Сегежа и АФК Система.
Положительные новости:
- Лукойл объявил дивиденды в размере 514 рублей, что немного ниже прогноза в 532 рубля, но в целом это очень хорошие цифры.
- Несмотря на все санкции, наш экспорт СПГ продолжает расти рекордными темпами. Напомню, что и трубопроводный газ набирает приличные обороты.
- Мы наконец-то официально отказались от нефтегазовой зависимости. Согласно принятому Госдумой бюджету, ожидаемый рост доли ненефтегазовых поступлений увеличится с 58,4% в 2022 году до 77,4% в 2027 году.
- Чистая прибыль ИнтерРАО за 9 месяцев выросла в 5 раз и составила 24,74 млрд рублей, что является очень хорошим показателем.
- Кроме того, Индия увеличила импорт алмазов на 11%, что, безусловно, окажет положительное влияние на компанию Алроса.
- Henderson рекомендовал выплатить по результатам 2023 года дивиденды 8,38 рубля на акцию и 9,62 рубля на бумагу по итогам 9 месяцев 2024 года. Суммарная выплата — 18 рублей на акцию. Дивдоходность — 3,2%.
Подведя итоги дня, в целом хочется сказать что не стоит паниковать, ничего экстраординарного не произошло, худший сценарий уже закладывался рынком в т.ч., поэтому сильно и долго падать не будем, думаю что уже через недельку, рынок завершит коррекционный цикл и перейдет к восстановлению.
Подробнее разберем все на еженедельном видеообзоре, поэтому следите и обязательно посмотрите😉
