Энергоюристы @lawelectric Channel on Telegram

Энергоюристы

@lawelectric


События в электроэнергетике глазами юристов

Энергоюристы (Russian)

Энергоюристы - это Telegram канал, который предлагает уникальный взгляд на события в электроэнергетике через призму юридических аспектов. Если вы интересуетесь правовыми вопросами, касающимися энергетики, то этот канал станет вашим надежным источником актуальной информации. Здесь вы найдете аналитику, новости, и комментарии о последних изменениях в законодательстве, касающемся энергетической отрасли. Энергоюристы помогут вам разобраться в сложных правовых вопросах и быть в курсе всех изменений, которые могут повлиять на ваш бизнес. Присоединяйтесь к каналу @"lawelectric и оставайтесь в курсе самых важных событий в электроэнергетике!

Энергоюристы

03 Dec, 11:08


С днём юриста, дорогие энергоюристы! Успехов во всех делах!

Энергоюристы

02 Dec, 13:01


Что есть объем безучетного потребления, определенный расчетным способом? Факт за неимением показаний приборов учёта или санкция за нарушение порядка учёта?

С одной стороны, расчетный объем может значительно превышать среднестатистические объемы электропотребления, значит, потребитель потребил не весь выставленный ему объем. Особенно если он рассчитан по сечению кабеля.

С другой стороны, Закон об энергосбережении предписывает устанавливать расчетные способы так, чтоб стимулировать установку приборов учёта. И если потребитель указал в договоре максимальную мощность, то расчетный способ определит максимально возможное фактическое потребление. Оно, в свою очередь, уменьшит фактические потери, оплачиваемые сетевой организацией гарантирующему поставщику.

Да и если учёта не было, как определить факт?

Но принцип состязательности наряду с нередко встречающимся нежеланием судов изучать что-либо кроме ГК, приводит к странным выводам, не вписывающимся в отраслевое регулирование.

ВС РФ включил в последний обзор практики № 2, 3 (2024) свои выводы по делу А19-10960/2022, в которых хоть и отменил решения нижестоящих судов, но согласился с ними, что безучетка - это санкция, а значит, ее можно уменьшить по ст. 333 ГК РФ.

А не согласился ВС РФ с нижестоящими судами в том, как можно подтверждать фактически потребленный объем. При рассмотрении вопроса об уменьшении объема безучетно
потребленного ресурса потребитель вправе доказывать именно фактический объем потребления, а не объем, определенный иными
расчетными способами, в частности по среднемесячному потреблению за предшествующие периоды, считает ВС РФ.

В отсутствие же доказательств объема фактического потребления энергии следует исходить из того, что стоимость расчетного объема
неучтенного потребления, исчисленная исходя из предельных технических
характеристик энергопринимающих устройств абонента, заменяет объем
фактического потребления и не подлежит снижению.

Получается, что расчет по максимальной мощности ЭПУ вроде бы и есть факт, но пока потребитель не доказал обратного. А как он может доказать обратное, если приборы для расчетов непригодны, а другой расчетный способ потребитель применять не вправе?

Дальше ещё интереснее: как разделить стоимость фактического потребления и санкции? Одно изменить нельзя, другое можно уменьшить по причине несоразмерности. С одного можно принять НДС к вычету, с другого - нельзя. И как и когда ГП сможет посчитать фактические потери в сетях, чтобы выставить счёт сетевой?

Ответы на эти вопросы тоже придется давать судам. Но это не будет соответствовать действующему регулированию. Потому что определенный расчетным способом объем безучетного потребления - это и есть факт, а не санкция. Всегда. И это не противоречит ст. 544 ГК РФ, которая предполагает, что оплата производится за фактически принятое абонентом количество энергии в соответствии с данными учета энергии, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми  актами  или соглашением сторон.

Энергоюристы

30 Nov, 08:40


История нас не учит...

В начале Великой Отечественной войны оборудование многих электростанций было эвакуировано в тыловые районы, где в рекордные сроки вводились в эксплуатацию новые мощности. За 1942—44 введено 3,4 ГВт, главным образом на Урале, в Сибири, Казахстане и Средней Азии. За годы войны разрушена 61 крупная электростанция общей мощностью около 5 ГВт, вывезено в Германию 14 тыс. котлов, 1,4 тыс. турбин и свыше 11 тыс. электродвигателей.

К 1947 СССР вышел на 2-е место в мире (после США) по производству электроэнергии, а в 1975 производил электроэнергии больше, чем ФРГ, Великобритания, Франция, Италия, Швеция и Австрия вместе взятые. Увеличился среднегодовой прирост производства электроэнергии. Если в 1966—70 он составлял в среднем за год 46,9 млрд. кВт·ч, то в 1971—77 — 58,4 млрд. кВт·ч. Установленная мощность электростанций выросла за 1966—77 почти в 2 раза, а доля СССР в мировом производстве электроэнергии в 1977 увеличилась до 16% против 9,2% в 1950.

Большая советская энциклопедия

Энергоюристы

28 Nov, 11:25


Постановление Правительства от 23.11.2024 N 1611 предусматривает введение ежегодной индексации возврата капитальных вложений исходя из значения индекса потребительских цен в цене на электроэнергию, произведенную на квалифицированном объекте ВИЭ и приобретаемую в целях компенсации потерь в электрических сетях.

Цены на электроэнергию, поставляемую победителями конкурсных отборов инвестиционных проектов ВИЭ на розничных рынках, в отличие от цен в оптовых договорах раньше не индексировались.
Инфляционные риски закладывались в цену. Теперь можно ожидать некоторого снижения цен в конкурсных заявках.

Энергоюристы

28 Nov, 05:44


Михаил Мишустин провёл стратегическую сессию о повышении энергетической и ресурсной эффективности экономики

"По экспертным оценкам, практически треть всего объёма потребления энергии в нашей стране приходится на сферу ТЭК. Поэтому одно из приоритетных направлений – планомерное повышение качества и состояния всего генерирующего оборудования, линий электропередачи. Надо как можно быстрее отказаться от использования устаревших процессов, неэффективного оборудования. Не только провести модернизацию действующих ТЭС, но и ускорить строительство новых атомных и гидроэлектростанций. Для реализации подобных капиталоёмких проектов нужно сформировать дополнительные механизмы государственной поддержки, а также стимулы для широкого использования отраслевыми организациями лучших доступных технологий.

Важно, чтобы все регионы активно участвовали в такой работе. Особенно это касается регионов Дальнего Востока, где потребление электричества растёт опережающими темпами – выше общероссийских. Что, кстати, связано с высокой динамикой возведения жилья, социальных объектов, открытия новых предприятий. Наша энергетика должна быть способна ответить на этот вызов.

Повышенное внимание уделяем и новым российским субъектам. Там идёт масштабное расширение промышленных мощностей, восстанавливается инфраструктура для комфортной жизни людей."

Энергоюристы

27 Nov, 18:47


Как налогоплательщик и налоговый орган про СЭС поспорили

Присмотрелся как-то налоговый орган к возобновляемым источникам энергии, и увидел у них прочную связь с землей. Заглянул в ЕГРН – а они там зарегистрированы, и кадастровые номера имеются. Две СЭС, мощностью 10 и 20 МВт.

Заглянул налоговый орган в учет налогоплательщика и увидел, что тот исключил из объектов налогообложения генератор фотоэлектрический 10 МВт (с опорными конструкциями); АИИС КУЭ; трансформаторное оборудование (3 комплектных 5 трансформаторных подстанции КТП П–К/К 40/10/0,4); фотоэлектрические модули на 20 МВт; инвенторное оборудование (5 инверторных станций); коммутационное оборудование (60 шкафов); интегрированую систему безопасности; кабельные сети до 1 кВ.; систему обмена технологической информацией с автоматизированной системой системного оператора и АСУ; силовой трансформатор; опорную конструкцию под ФЭМ; систему обмена информацией (АСУ ТП, АИИС КУЭ); инвентарные станции; коммутационное оборудование (шкафы К1ППТ): кабельные сети до 1 кВ.

Налогоплательщик принял все это к учету как отдельные инвентарные объекты, присвоил коды ОКОФ из раздела «Машины и оборудование» и исключил из расчета налога на имущество.

Возмутился налоговый орган и доначислил налог на имущество. И тут возмутился уже налогоплательщик и пошел искать правды в суд.

Но в суде не нашел он понимания: три истанции решили, что спорные объекты в силу физических и эксплуатационных свойств являются неотъемлемой технологической частью солнечных электростанций. Да и эксперт заключил, что объекты эти обладают признаками недвижимой и неделимой вещи, участвующей в обороте как единый недвижимый комплекс. Признали суды верными выводы налогового органа о занижении налоговой базы.

Как же так, вопрошал налогоплательщик, элементы солнечных электростанций по своей конструкции не обладают капитальным характером, представляют собой специализированный комплекс технологического оборудования – движимое имущество, налогом его облагать не надо.

Осталось ему только в Верховный Суд сходить. Не ждал чуда налогоплательщик, но чудо произошло!

Верховный Суд решил защитить налогоплательщика и сказал грозно налоговому органу, что воля законодателя последовательно направлена на сокращение бремени налогообложения в отношении той части активов налогоплательщиков, которая представлена движимым имуществом и, соответственно, на стимулирование организаций к инвестированию в средства производства, к их модернизации, приобретению новых и развитию существующих средств производства. Вкладывая в обновление средств производства, налогоплательщик вправе точно знать, какие налоговые последствия будет иметь процесс инвестирования.. Не должен он сталкиваться с неопределенностью в сфере налогообложения. Не дело это, когда отнесение имущества к объекту обложения проводится не по ясным формализованным критериям, а зависит от усмотрения налоговых органов относительно наличия или отсутствия различных признаков имущества и требует проведения в каждом случае экспертиз и исследований.

Велел ВС РФ налоговому органу не путать цели гражданского оборота и соблюдение формальной определенности правил налогообложения и внимательно читать правила бухучета и комментарии к ОКОФ.

Имущество, сказал ВС РФ, правомерно учтенное в качестве самостоятельных инвентарных объектов движимого имущества (машины и оборудование), в том числе объекты, не являющиеся частями зданий и сооружений, либо выступающие частями зданий и сооружений, но не подлежащие учету в составе комплекса конструктивно–сочлененных предметов (требующие периодического обновления в силу существенно меньшего срока предполагаемой эксплуатации в сравнении со сроком полезного использования всего здания или сооружения и (или) не вносящие существенного вклада в стоимость соответствующего комплекса), не облагается налогом на имущество организаций.

Отменил ВС РФ решения нижестоящих судов и принял новое решение: признать решение налогового органа недействительным.

Энергоюристы

27 Nov, 11:07


Вкратце...

Концепция налога на криптовалюту набирает популярность во всем мире и может стать многообещающим решением.

На COP29 новые страны присоединились к Коалиции за солидарные налоги, которая, среди прочих инициатив по преодолению разрыва в финансировании климата и развития, предлагает налоги на майнинг криптовалют.

Члены целевой группы предложили установить климатический налог на майнинг криптовалют в размере 0,045 долл. США за киловатт-час (кВт·ч) потребляемой электроэнергии. Этот сбор может принести до 5,2 млрд долл. США в год. Для майнинга одного биткоина требуется около 155 000 кВт·ч , что означало бы эффективный налог в размере 6 975 долл. США за каждый биткоин — чуть больше 7% налога по торговой цене на момент публикации

Энергоюристы

26 Nov, 06:03


Что в мире делается...

По мере развития прерывистых и плохо управляемых ВИЭ в мире растет спрос на диспетчерируемые мощности для сохранения надежности энергосистемы. А поскольку традиционной генерации трудно конкурировать с пользующимися господдержкой и не имеющими топливных затрат ВИЭ, поддержание ее на необходимом уровне уже также требует помощи со стороны государства.

Германия одобрила обновленную стратегию развития электростанций, которая в ближайшие годы обеспечит 10 ГВт газовой генерации с последующим переходом на водород за счет субсидий на сумму около 17 млрд $.
Новая стратегия обусловлена планами Германии полностью вывести из эксплуатации угольную генерацию к 2030 году, что означает потерю примерно 38 ГВт. Германия также закрыла в 2023 году свои последние три атомных реактора, что означает потерю еще 4 ГВт. Значительные объемы СЭС и ВЭС в ближайшие годы только увеличат потребность в диспетчерируемой мощности.

Несмотря на ясность потребности в планировании, эксперты опасаются, что доминирование ВИЭ с нулевыми предельными затратами и их продолжающееся быстрое развертывание означает, что новая управляемая газовая генерация будет работать с низким КИУМ и регулярно отключаться. Это подрывает экономику проекта и сдерживают частное развитие без дополнительных мер поддержки.

Китай год назад ввел механизм оплаты мощности для угольных ТЭС в виде фиксированной платы не более 30% от их капитальных затрат на МВт.
Хотя Китай лидирует в мире по развертыванию ВИЭ с большим отрывом и также ввел больше всех атомных станций в 2022 году, он столкнулся со значительным дефицитом энергии. Новая политика направлена на обеспечение достаточной мощности угольных мощностей для обеспечения надежности электроснабжения.

Техас в 2023 году решил закупать закупить гарантированную мощность через механизм субсидирования вне рынка.
Техасские ВИЭ получают федеральные субсидии, развертываются быстро частными разработчиками проектов из-за сильной финансовой модели, которая привлекает частный капитал, продолжают снижать цены на оптовом рынке и вытеснять газовую генерацию из стека поставок, снижая КИУМ для газовой энергии и подрывая ее финансовые перспективы. Скорее всего, новые электростанции, построенные в Техасе на основе государственных субсидируемых кредитов, будут испытывать трудности с получением прибыли в долгосрочной перспективе. Это повышает перспективу необходимости дополнительных механизмов оплаты мощности в будущем.

Проблема достаточности генерации и снижения стоимости электроэнергии независимо от рыночной модели предстает в новом свете и решается в разных частях света при поддержке государства.

Энергоюристы

25 Nov, 10:23


Свобода договора не бесконечна, а ограничивается нормативными предписаниями.

Сроки платежей по договору энергоснабжения определяются п.п. 81-82 Основных положений:
- граждане – не позднее 10-го числа месяца, следующего за расчетным (раньше можно);
- ИКУ – до 15-го числа месяца, следующего за расчетным, если соглашением с ГП не предусмотрен более поздний срок оплаты (раньше можно);
- покупатели для поставки населению – до 15-го числа месяца, следующего за расчетным (раньше можно);
- энергосбытовые организации – 50% до 1-го числа месяца поставки, если иное не установлено договором (можно и раньше, и позже)
- остальные потребители, если более поздние сроки не установлены договором с ГП (можно позже):
30% до 10-го числа;
40% до 25-го числа;
остальной объем – до 18-го числа месяца, следующего за месяцем, за который осуществляется оплата.
Если предоплата больше стоимости купленной электроэнергии, излишек зачисляется в счет будущих платежей.

Оплата энергии производится за фактически принятое абонентом количество в соответствии с данными учета энергии, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или соглашением сторон (ст. 544 ГК РФ).

Однако стороны вправе предусмотреть в договоре и коммерческий кредит - особое условие о порядке оплаты по основному договору раньше или позже встречного исполнения (ст. 823 ГК РФ).
Коммерческий кредит в виде аванса и предварительной оплаты предоставляет покупатель, а при отсрочке или рассрочке оплаты – продавец.

Cтороны договора энергоснабжения вправе договориться об авансе, уплачиваемом до установленных Основными положениями сроков на условиях коммерческого кредита, т.е. об оплате процентов с даты фактического внесения аванса до установленной Основными положениями даты. Но именно договориться: автоматически условия о коммерческом кредитовании не возникают.

Коммерческий кредит является не самостоятельной сделкой, а дополнительным условием основного договора. Условия коммерческого кредитования могут содержаться как в тексте основного договора, так и в отдельно оформленном документе, и всегда связаны с исполнением основных обязательств. Сторонами могут быть любые лица: как физические, так и юридические.

По сути, уплата процентов покупателю будет являться аналогом скидки и стимулировать его вносить оплату раньше нормативно установленных сроков.

Энергоюристы

24 Nov, 10:25


Не надо так...

К прокурору Еврейской автономной области на личный приём обратился житель с.Валдгейм с жалобой на ненадлежащее оказание услуг по электроснабжению. Он сообщил, что в многоквартирном доме, где он проживает, низкий уровень напряжения электрического тока, что не позволяет пользоваться бытовыми электроприборами.

Прокуратура установила, что в прошлом году ресурсоснабжающей организацией произведены замеры напряжения на вводе в МКД и выявлено недостаточное напряжение поступающего к дому электрического тока.

Специалистами филиала АО «ДРСК» «ЭС ЕАО» произведены замеры показателей качества электроэнергии, в ходе которых отклонение уровня напряжения от требований ГОСТ подтвердилось в двух МКД. Однако технические мероприятия по восстановлению уровня электрического напряжения длительное время не проводились.

По требованию прокурора организацией проведены работы по строительству дополнительной линии электропередачи к двум МКД, электроснабжение полностью восстановлено.

Одновременно с этим, надзорным ведомством в Энергосбыт ЕАО внесено представление и потребовано произвести жителям перерасчет размера платы за электроснабжение в связи с предоставлением некачественной услуги.

Во исполнение указанных требований ресурсоснабжающей организацией заявителю и другим жителям двух МКД в полном объеме произведен перерасчет размера платы за электроснабжение на общую сумму свыше 308 тыс. рублей, заявителю - 16,4 тыс. рублей.

Энергоюристы

22 Nov, 06:36


Нормы продолжительности сооружения тепловых электростаций, утверждены Госстроем СССР и Госпланом СССР 29.12.1979 г., № 268/206 (СН 440-79) для определения продолжительности строительства, сроков ввода в действие объектов и основных фондов, размера задела на планируемый период. Нормы должны использоваться для определения объемов капитальных вложений и строительно-монтажных работ. 

Энергоюристы

20 Nov, 16:00


Россия - самая богатая природными ресурсами страна

Энергоюристы

20 Nov, 15:38


ФАС России сообщает, что приняты 4 постановления Правительства, реализующие принцип тарифы в обмен на инвестиции и приоритизации инвестпрограмм в электроэнергетике.

Это позволит устанавливать долгосрочные тарифы исходя из их экономической обоснованности, в том числе с применением "эталонного" принципа, а также снизить дифференциацию операционных расходов сетевых организаций, а также создать эффективный механизм инвестирования в электросетевую инфраструктуру и повысить уровень модернизации. 

Постановление Правительства РФ от 19.11.2024 № 1582 вводит оптимизацию операционных расходов ТСО путем определения предельной величины удельных затрат на обслуживание единицы электросетевого оборудования. С 2025 года в каждом регионе будут определяться расходы крупнейшей ТСО, а далее соответствующими параметрами будут определяться удельные расходы иных ТСО в субъекте.

Постановление Правительства РФ от 19.11.2024 № 1583 вводит понятие «целевой» амортизации: расходы на амортизацию будут включаться в НВВ ТСО только при наличии утвержденной инвестпрограммы.

Постановление Правительства РФ от 19.11.2024 № 1581 совершенствует механизм консолидации объектов электросетевого хозяйства. Со следующего года регулятор будет пересматривать уровень потерь электроэнергии в случае, если в результате консолидации объем перетока в сети вырос на 20 % и более.

Постановление Правительства РФ от 19.11.2024 № 1584  позволит «донастроить» правила заключения, изменения и расторжения соглашений об условиях ведения регулируемых видов деятельности. Документ уточняет особенности ценообразования в отношении сетевых организаций при заключении регуляторных соглашений с региональными органами тарифного регулирования. 

Региональным органам тарифного регулирования необходимо учесть новые правила при утверждении регулируемых тарифов в электроэнергетике на 2025 и последующие годы.

Энергоюристы

20 Nov, 05:40


Вкратце...

Майнеры всего мира озабочены решением Правительственной комиссии по вопросам развития электроэнергетики, состоявшейся 18.11.2024, запретить майнинг в Иркутской области, Бурятии и Забайкалье и его влиянием на глобальный рынок криптовалют.

Россия является одним из основных игроков в глобальной экосистеме майнинга, и запрет может снизить глобальный хэшрейт, что может повлиять на время транзакций и издержки в сетях блокчейнов.
Эксперты также опасаются, что это может спровоцировать волну миграции майнеров в Казахстан или в другие регионы Центральной Азии.

Энергоюристы

19 Nov, 13:51


Энергоюристы pinned «Гарантирующий поставщик и потребитель заключили договор энергоснабжения, согласно которому потребитель уплачивает аванс в размере стоимости электроэнергии в месяце n-2 за 15 дней до месяца поставки n. Правомерно ли это?»

Энергоюристы

19 Nov, 13:51


Определение от 8 июня 2021 года N 1137-О:
О конституционности абз. 1 п. 129 Основных положений функционирования розничных рынков и абз. 6 п. 2 Правил определения и применения гарантирующими поставщиками нерегулируемых цен на электроэнергию (мощность) в той мере, в какой они возлагают на владельца объектов ЭСХ, через которые опосредованно присоединены к сетям ТСО энергопринимающие устройства иных потребителей, обязанность несения дополнительных расходов в виде платы за услуги по передаче электроэнергии, приобретаемой им в целях компенсации потерь, возникающих в принадлежащих ему объектах ЭСХ, в том числе в связи с обеспечением перетока электроэнергии иным потребителям.

Осуществляемые владельцами объектов ЭСХ, не являющимися ТСО, действия по перетоку через свои объекты ЭСХ иным потребителям являются средством обеспечения передачи ТСО электроэнергии потребителям. Такой переток производится в имеющих публичное значение интересах потребителей тогда, когда другие способы техприсоединения их энергопринимающих устройств к сетям ТСО технически невозможны или экономически для них не выгодны.

Принцип равенства (ст. 19 Конституции РФ) гарантирует одинаковые права и обязанности для лиц, относящихся к одной категории субъектов права, и не исключает возможности установления различных правовых условий для разных категорий, если такие различия не являются произвольными и основываются на объективных характеристиках соответствующих категорий субъектов права.

Таким образом, оспариваемые нормы в системной взаимосвязи с нормами действующего законодательства, направлены - с учетом особенностей регулирования отношений по энергоснабжению - на обеспечение баланса интересов всех участников таких отношений и не могут рассматриваться как нарушающие конституционные права заявителя в указанном в жалобе аспекте.

Энергоюристы

18 Nov, 05:12


Уважаемые эксперты сошлись во мнении и решили обратиться к Министерству энергетики

Энергоюристы

17 Nov, 09:37


Что в мире делается...

Конституционный суд Косово постановил, что жители всей страны должны получить компенсацию за то, что в период с 2012 по 2017 год их заставили субсидировать поставки электроэнергии потребителям в четырех муниципалитетах с сербским большинством.

Правительство Косово платило за электроэнергию на севере с 2017 по 2023 год, поскольку в 2017 году Конституционный суд Косово постановил, что счета за электроэнергию для муниципалитетов Северная Митровица, Лепосавич, Звечан и Зубин-Поток, которые включались в счета за электроэнергию всех потребителей Косово, являются нарушением прав человека.

До сих пор жители четырех северных муниципалитетов не платили за электроэнергию с момента окончания войны в Косово в 1999 году, когда Сербия потеряла контроль над своей бывшей провинцией. В начале марта 2024 года в четырех муниципалитетах впервые за более чем два десятилетия началась выписка счетов за электроэнергию.

Энергоюристы

16 Nov, 09:21


Предварительные цены на КОМ-2027 выросли в 1 ЦЗ на 21,3%, во 2 ЦЗ – на 29,2% с поправкой на инфляцию (30,3%) по сравнению с КОМ-2026 и составили 308,03 тыс. руб./МВт в месяц в 1ЦЗ и 504,07 тыс. руб./МВт в месяц во 2 ЦЗ.

КОМ-2026 проводился в феврале 2021 г., потом его несколько раз откладывали в связи с доработкой модели отбора.
КОМ-2028 состоится в феврале 2025 г.

Интересно, что аукцион мощности на 2025–2026 годы, проведенный в июле крупнейшим оператором электросетей США PJM, привел к росту цен на мощность более чем на 800% по сравнению с предыдущим годом поставки. Цены взлетели до $269,92 за МВт-день с $28,92 за МВт-день, что означает рост цен для конечных потребителей на 20%.

Аукцион на 2025/2026 должен был пройти в мае 2022 г., но был приостановлен до утверждении новых правил рынка мощности. Следующий аукцион для года поставки 2026/2027 должен был пройти в декабре этого года, но снова откладывается на полгода.

Причиной послужила жалоба в Федеральную комиссию по регулированию энергетики (FERC) о том, что не учтены на стороне предложения станции, заключившие соглашения об обязательной эксплуатации для обеспечения надежности, которые предусматривают эксплуатацию после запланированных дат вывода из эксплуатации.

Генераторы беспокоятся, что задержки заморозят инвестиции, когда рынки посылают четкие сигналы о необходимости новой генерации.

1,937

subscribers

107

photos

15

videos