FREEDOM FINANCE OFFICIAL @freedomfinance Channel on Telegram

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Jan, 10:21

💡Инвестидея: Dell Technologies

Dell Technologies (DELL) — одна из крупнейших технокомпаний мира, производит и продает компьютерное оборудование, ПО и IT-решения.

📈Инвестиционные тезисы:

• Развитие ИИ станет драйвером роста для компании. В начале 2025-го выручка корпорации от серверов и сетевого оборудования продемонстрировала увеличение на 60% г/г. На компании позитивно отразится перераспределение рыночной доли от SMCI, которую подозревают в нарушении санкций США, в пользу Dell как более стабильного партнера.

• 2025-й станет годом восстановления рынка ПК. Драйверами роста станут несколько факторов: устаревание устройств, прекращение поддержки ОС Windows 10 и увеличение спроса на компьютеры с интеграцией ИИ.

• Акции корпорации вернулись к восходящему тренду. Рыночные мультипликаторы Dell выглядят привлекательно: форвардный коэффициент P/E составляет 14. Форвардный показатель P/S равен 0,8, что показывает недооцененность бумаг Dell.

🎯Целевая цена DELL – $152,58

#инвестидея

2,162

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Jan, 09:38

Ждем спокойную реакцию на решения ФРС

Главным событием будет завершающееся сегодня двухдневное заседание ФРС. Хотя пересмотра ключевой ставки и экономических прогнозов не ожидается, для инвесторов будут важны заявления Джерома Пауэлла. Рынок закладывает два снижения ставки в 2025 году. Если Пауэлл даст понять, что такие ожидания слишком оптимистичны, это может негативно сказаться на настроениях инвесторов. Мы склоняемся к тому, что Пауэлл воздержится от резких высказываний, и реакция рынка будет спокойной.

Фьючерсы на основные индексы демонстрируют положительную динамику, реагируя на сильный отчет ASML. Акции компании растут почти на 10%.

Прогнозируем повышенную волатильность. Участники рынка могут воздержаться от активных действий в преддверии публикации важных отчетов. После закрытия сессии свои квартальные результаты выпустят такие участники «Великолепной семерки», как Microsoft (MSFT), Meta (META) и Tesla (TSLA). Высокий интерес будут представлять также отчетности ServiceNow (NOW) и IBM (IBM).

2,176

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

28 Jan, 11:04

Распродажа бигтехов готова встать на паузу

Полагаем, что в ходе предстоящей сессии акциям бигтехов удастся избежать повторения распродажи. По нашему мнению, глобальные инвестиционные программы в сфере ИИ не будут подвергнуты радикальному пересмотру, а крупнейшие корпорации, связанные с этими технологиями, смогут обратить китайские разработки себе на пользу. Для компаний, не участвующих в производстве ИИ-чипов для дата-центров, существенных фундаментальных рисков не просматривается, скорее для них открываются новые возможности. Тем не менее значимый эффект на рынок продолжат оказывать заявления руководителей ведущих предприятий сектора, а также представителей федеральной власти.

Главным макроэкономическим событием станет публикация данных индекса уверенности потребителей (консенсус: 105,5 пункта), в фокусе будет «дифференциал рынка труда», который стабильно повышался в четвертом квартале после достижения минимума в сентябре.

2,918

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

27 Jan, 15:20

🚀DeepSeek: китайский ИИ, который шокировал мир

20 января китайский стартап DeepSeek представил новую модель ИИ DeepSeek-R1, которая по качеству анализа сопоставима с лучшими мировыми аналогами, но в десятки раз дешевле. Модель с открытым кодом уже вызвала ажиотаж на рынке, приведя к распродаже акций технологических компаний США.

DeepSeek была основана в мае 2023 года ученым и предпринимателем Ляном Вэньфэном. Он в 2016 году вместе с однокурсниками основал хедж-фонд High-Flyer, который опирался на математические модели для инвестиций. Сегодня фонд управляет активами более чем на $8 млрд и является единственным инвестором DeepSeek.

В чем прорыв?
➖DeepSeek обучалась всего 60 дней, затратив $5,5 млн (в 14 раз меньше, чем OpenAI на GPT-4).
➖По производительности не уступает лидерам индустрии, включая OpenAI и Meta.
➖Открыла код для всех желающих, что делает её доступной для разработчиков и исследователей по всему миру.

Краткосрочные колебания на рынке неизбежны, но долгосрочный эффект для индустрии ИИ скорее позитивный, особенно для компаний, готовых адаптироваться к новым условиям.

3,506

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

27 Jan, 09:52

ИИ-сенсация из Китая запустила коррекцию

Китайская DeepSeek представила новую модель ИИ, которая лидирует в магазине приложений Apple, опережая ChatGPT по загрузкам и демонстрируя эффективность на менее производительных чипах. Это ставит под сомнение обоснованность высоких оценок компаний в сфере ИИ, таких как NVIDIA (NVDA), комплектующие которой считаются эталонными. DeepSeek показывает, что можно разрабатывать мощные и более дешевые модели ИИ, что может привести к пересмотру инвестиционного кейса для цепочки поставок ИИ. Фьючерсы на индексы отреагировали снижением.

Макроэкономический календарь на сегодня содержит релизы, которые окажут ограниченное влияние на рынки. Будут опубликованы декабрьские индексы экономической активности от ФРБ Чикаго и аналогичный показатель для Техаса за январь. Статистика продаж новых домов прояснит ситуацию на рынке первичной недвижимости. Инвесторов заинтересует квартальный отчет AT&T (T). Результаты одного из ведущих телекомов укажут на тенденции в секторе.

3,751

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

27 Jan, 08:38

С понедельником! Эта неделя обещает быть волатильной:

➖Во-первых, ждем квартальные отчетов таких гигантов, как Tesla, Microsoft, Apple, Visa и других;

➖Во-вторых, решение по ставке. ФРС проводит заседание 28–29 января;

➖В-третьих, в четверг состоится публикация данных ВВП за IV квартал.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/GwWOocdqSv0

3,366

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

26 Jan, 09:54

🤯 Эти акции растут 17 кварталов подряд!

☝🏻 Проведите выходные с пользой, смотрите вторую часть с сооснователем компании Ituran 👈🏻

🎬 Первую часть вы найдете здесь 👈🏻

Посмотрев это видео вы:
📈 Поймете, как главный стратег Freedom Capital Markets Джей Вудс оценивает инвестиционную привлекательность компании Ituran (ITRN)
👨🏻‍💼 Узнаете почему кроме изучения отчетности и новостного фона, он беседует с Эялем Шерацки
🔎 Услышите ответы про особенности бизнеса и приоритетные направления его развития
😎 Получите информацию недоступную в открытых источниках!

ℹ️ Коротко о компании Ituran (ITRN):
• Основана в 1994 году в Израиле
• Предоставляет сервис телематики с использованием искусственного интеллекта
• Вышла на IPO в 2005 году по цене $17, сейчас цена акции $33,78
• Работает в 27 странах,
• Дивидендная доходность 5,7%

☝🏻 На Подписке Инвестора мы также скрупулезно подходим к отбору акций для наших портфелей.

Присоединяйтесь и начните двигаться к достижению своих финансовых целей при поддержке Наставников! Очередной инвест-эфир состоится 30 января, успейте подключиться 👈🏻

3,482

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

24 Jan, 14:20

Уже 16% компаний из индекса S&P 500 опубликовали свои квартальные результаты. Netflix (NFLX) стал настоящим триумфатором недели: прирост платных подписчиков составил впечатляющие 19 млн, значительно превзойдя ожидания аналитиков в 9 млн. Этот успех подтолкнул акции компании к рекордным уровням.

На следующей неделе выйдут отчеты компаний с совокупной капитализацией свыше $18 трлн, что составляет треть всей стоимости S&P 500.

➖ Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT) и Meta Platforms (META) опубликуют свои отчеты в среду после закрытия торгов.

➖ В четверг к ним присоединится Apple (AAPL), акции которой испытывают давление на фоне опасений о слабых продажах iPhone в праздничный сезон.

➖ Также особого внимания заслуживают отчеты платежных гигантов — Visa (V) и Mastercard (MA), которые могут прояснить общие тенденции в секторе.

4,491

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

24 Jan, 09:35

Сумеет ли Трамп развернуть «бычий» тренд?

Сегодня в фокусе внимания будут оценки настроения потребителей от Мичиганского университета и индексы деловой активности (PMI) от S&P Global, а также новые заявления Трампа.

Мы прогнозируем индекс настроения потребителей в диапазоне 73–74 пункта, что подтвердит текущий нейтральный тренд. Особое внимание стоит уделить компоненте инфляционных ожиданий на ближайшие 5–10 лет. Предварительные данные зафиксировали их повышение с 3% до 3,3% годовых, что вызвало обеспокоенность среди участников рынка. Однако, на наш взгляд, велика вероятность, что итоговые данные будут скорректированы вниз, и тем самым подтвердится сохранение контроля инфляционных рисков. Индексы PMI характеризуются высокой волатильностью, поэтому их сигналы стоит воспринимать с осторожностью.

Всплеск волатильности могут спровоцировать очередные заявления президента США. Техническая картина остается позитивной. S&P 500 подтвердил силу восходящего тренда, обновив исторический максимум.

4,323

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

23 Jan, 10:24

В ожидании реформы тарифов от Трампа

Будут опубликованы традиционные еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 218,5 тыс.). С учетом статистики безработицы за декабрь, оказавшейся ниже ожиданий, резкий рост количества первичных заявок на пособие маловероятен. Однако если фактический результат все же окажется намного выше прогнозного, то вероятность снижения ставки на следующем заседании ФРС увеличится. Мы не ожидаем, что анонсированная Белым домом оптимизация государственного аппарата уже успела отразиться на статданных, но эффект для них от этого шага может проявиться позднее.

Фондовые площадки АТР позитивно отреагировали на заявления с брифинга китайского регулятора ценных бумаг, который рекомендовал страховщикам и фондам увеличить доли в акциях. Это улучшило настроение китайских инвесторов, несмотря на угрозу повышения тарифов на ввоз товаров в США. Эта тема остается в центре повестки, но фактические шаги, вероятно, окажутся более умеренными, чем изначально заявленные.

4,464

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Jan, 09:58

В фокусе запуск Stargate

Ключевое событие — объявление запуска в США проекта Stargate с инвестициями $500 млрд в инфраструктуру ИИ. Главные участники проекта — SoftBank, OpenAI, Oracle (ORCL) и MGX. SoftBank выделит $100 млрд сразу и увеличит инвестиции до полной суммы за 4 года.

Ключевыми бенефициарами станут Microsoft (MSFT) и Oracle (ORCL), которые возьмут на себя операционное управление дата-центрами. Поставщики оборудования и технологий NVIDIA (NVDA), Arm (ARM) и AMD (AMD) получат значительную выгоду благодаря спросу на чипы. Кроме того, спрос на кастомные чипы Microsoft и OpenAI может пойти на пользу Broadcom (AVGO) и Marvell (MRVL), а увеличение потребности в «быстрой памяти» поддержит Micron Technology (MU).

Энергоснабжение играет важную роль: Vistra (VST), доминирующая в Техасе, где начнется строительство, может стать одним из бенефициаров. Также среди потенциальных выгодоприобретателей — Credo Technology (CRDO) и Vertiv (VRT), поставляющие оборудование и решения для дата-центров.

4,500

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Jan, 08:08

💡Инвестидея: Xiaomi

Xiaomi (XIACY) — китайский производитель электроники. Xiaomi быстро наращивает долю на мировом рынке благодаря высокому качеству и конкурентным ценам, а также развитию обширной экосистемы своих продуктов и активным инвестициям в исследования и разработки.

📈Инвестиционные тезисы

• Китайская экономика продемонстрировала восстановление темпов роста в декабре, что потенциально может позитивно отразиться на продажах Xiaomi, став драйвером к продолжению роста котировок компании.

• Ожидаемый новый раунд господдержки китайской экономики может повысить спрос на продукцию компании.

• Xiaomi не подвержена прямому влиянию торговых пошлин, которые Трамп обещал ввести на все китайские товары: прямой выход компании на рынок США ограничен, и продукция компании официально не представлена там в крупных розничных сетях. При этом Xiaomi может нарастить продажи на своем основном рынке в случае, если китайское правительство введет ответные пошлины на американские товары.

🎯Целевая цена XIACY — $27.

4,283

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Jan, 09:39

В центре повестки решения Трампа

Основным драйвером для рынка в ходе предстоящей сессии станут новости о первых решениях Дональда Трампа на посту президента США. Он уже подписал несколько указов, направленных на радикальные изменения внутренней и внешней политики.

Инаугурация в этот раз совпала с началом традиционного «периода тишины» ФРС. В этой связи до завершения заседания FOMC, которое пройдет 28–29 января, представители руководства регулятора не смогут комментировать потенциальные новости о планах Белого дома в отношении пересмотра тарифной политики и давать оценки ее влияния на инфляцию.

В экономическом календаре будут преобладать корпоративные новости, значимые макроэкономические релизы на сегодня не запланированы. Техническая картина изменилась в пользу «быков».

4,882

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

20 Jan, 08:32

Сегодня фондовый рынок закрыт в честь Дня Мартина Лютера Кинга, а инаугурация Дональда Трампа добавляет политической интриги.

Сезон отчетов продолжается: 21 января ждем результаты Netflix, которые покажут состояние спроса на онлайн-развлечения.

Кульминацией недели станет пятница: S&P Global представит индексы деловой активности, а Мичиганский университет — данные по потребительским настроениям за январь.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/678e07a100acb24a3c5cd26a

5,313

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Jan, 15:03

📊Первая неделя сезона отчетности началась с сильных результатов банковского сектора, которые оправдали ожидания инвесторов. Шесть крупнейших банков совместно увеличили чистую прибыль на 19% в годовом исчислении за IV квартал 2024 года. Аналитики подчеркивают, что изменения в регулировании, особенно в контексте новой политики администрации Трампа, могут создать дополнительные стимулы для дальнейшего роста банковского сектора.

Согласно данным FactSet, темпы роста прибыли компаний из индекса S&P 500 в годовом выражении достигнут 11,7%, что станет рекордным значением за последние три года.

На следующей неделе одним из центральных событий станет публикация результатов Netflix (NFLX). Ожидается, что медиагигант увеличит показатель EPS в два раза, до $4,2, по сравнению с IV кварталом 2023 года, а выручка вырастет на 15% в годовом выражении.

Среди других заметных отчетов недели – результаты Abbott (ABT), Johnson & Johnson (JNJ), Verizon (VZ), Procter & Gamble (PG), GE Aerospace (GE) и American Airlines (AAL).

5,712

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Jan, 12:40

➖ «Быки» дождались подкрепления. Статистика инфляции за декабрь и сильный старт сезона отчетности за четвертый квартал будут способствовать возобновлению роста фондовых индексов

➖ ESG: больше чем мода

➖ Настроения рынка в ближайшие сессии, вероятно, будут определяться декабрьскими данными инфляции. Но фактор Трампа остается среди ключевых неопределенностей. Если новый президент продолжит настаивать на повышении ввозных тарифов это усилит опасения относительно очередного разгона инфляции и окажет давление на динамику фондовых индексов.

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2025/01/17/130134454100.pdf

5,459

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Jan, 09:07

«Быки» в ожидании нового драйвера

Сегодня в фокусе внимания статистика промпроизводства и сектора жилой недвижимости. Аналитики прогнозируют рост индекса производительности на 0,3% м/м, а также увеличение объемов строительства жилья на 2,8% м/м, до 1,3 млн. Предполагаем, что последний ориентир может оказаться излишне оптимистичным с учетом сохранения ипотечных ставок на уровне 7%.

Последние заявления ФРС намекают на возможное смягчение монетарной политики из-за замедления инфляции, однако опасения по поводу стимулирующего рост цен влияния планируемого повышения ввозных тарифов сохраняются.

Сезон отчетности начался успешно: финансовые корпорации и производители полупроводников продемонстрировали сильные результаты и дали уверенные прогнозы на текущий год. Отметим, что 20 января в США отмечается День Мартина Лютера Кинга, поэтому фондовые рынки будут закрыты. В этот же день состоится инаугурация Дональда Трампа.

4,914

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

16 Jan, 10:04

Тон торгам зададут розничные продажи

В фокусе внимания будут корпоративные отчеты. Динамику торгов может определить релиз Taiwan Semiconductor (TSM). Результаты выглядят сильными, как и гайденс на первый квартал. Однако годовой прогноз в отношении выручки предполагает ее повышение на 24–26%, тогда как в консенсус закладывается увеличение на 26,6%. Тем не менее акции TSM реагируют на публикацию ростом, поддерживая оптимистичный рыночный сентимент.

Важнейшей макропубликацией станут данные динамики розничных продаж за декабрь (консенсус: +0,6% м/м). Рост показателя без учета реализации автомобилей прогнозируется на уровне 0,4% м/м против 0,2% м/м в ноябре.

Также будут обнародованы еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице (консенсус: 210 тыс.). Ожидаемый результат немного выше значения прошлой недели, но остается близким к минимальному уровню за год.

Ралли сохраняет потенциал для продолжения. Ключевым драйвером роста способны стать сильные финансовые отчеты крупных банков и TSMC.

4,939

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Jan, 09:51

Направление задаст статистика инфляции

Ключевым событием станет публикация индекса потребительских цен (CPI) за декабрь. Прогнозируется сохранение ноябрьских темпов 0,3% м/м и повышение показателя до 2,8% г/г. В ожидания по базовому индексу CPI (Core CPI) закладывается увеличение показателя на 0,2% или 0,3% м/м. Мы считаем, что темп будет ближе к 0,2% м/м, но даже в этом случае реакция рынка может оказаться неоднозначной, так как инвесторы будут анализировать динамику отдельных компонентов.

Сегодня стартует сезон отчетности, который традиционно открывают крупнейшие банки. Консенсус FactSet предполагает, что компании из S&P 500 отчитаются о самом высоком росте квартальной прибыли за последние три года. По прогнозам The Financial Times, прибыль шести ведущих финансовых корпораций в совокупности увеличится на 16% г/г.

Движение котировок будут определять данные CPI. Для расширения ралли необходимы значения ниже консенсуса. Если доходности «десятилеток» продолжат расти, акции окажутся под давлением.

5,037

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Jan, 08:27

💡Инвестидея: Verizon Communications

Verizon Communications (VZ) предлагает клиентам коммуникационные, информационные и развлекательные продукты и услуги.

📈Инвестиционные тезисы

• Значительные денежные потоки корпорации способствуют крупным выплатам акционерам. В третьем квартале 2024 года VZ увеличила размер дивиденда на 2%, до $0,7 на бумагу. Доходность к нынешним котировкам компании выглядит впечатляюще — более 7%.

• Компания сократила капитальные расходы с более чем $23 млрд в 2022 году до $19 млрд в 2023-м после завершения инвестирования в развитие инфраструктуры для связи 5G. Это позволило снизить долговую нагрузку. По итогам прошлого года чистый долг VZ может уменьшиться более чем на $5 млрд. Показатель снизится еще на $3 млрд в 2025 году.

• VZ имеет низкие оценки по мультипликаторам, несмотря на прогнозируемый рост выручки и сокращение чистого долга.

🎯Целевая цена VZ — $42.

4,618

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

14 Jan, 09:58

Смотрим за индексом цен производителей

Будет опубликован индекс цен производителей (PPI) за декабрь. Он может привести к корректировке риторики ФРС. В консенсус закладывается сохранение ноябрьских темпов роста общего показателя на 0,4% м/м при повышении базового индекса на 0,3% м/м. Значительные отклонения фактических результатов от прогнозных способны привести к волатильности рынка.

Также будет опубликован индекс настроений малого бизнеса от NFIB за декабрь (консенсус: 101,3 пункта). Повышенный интерес будет представлять выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.

Активность участников рынка акций остается пониженной в ожидании выхода декабрьских данных потребительской инфляции, которые станут важным ориентиром для дальнейшего курса ДКП. Также инвесторы сохраняют сдержанность в преддверии сезона отчетностей.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику, в том числе на ожиданиях того, что повышение импортных пошлин администрацией Трампа будет постепенным.

4,854

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Jan, 10:54

Торги перейдут в режим консолидации

Интерес в этот понедельник могут представлять данные баланса казначейского бюджета США за декабрь. Ожидается сокращение дефицита с $366,6 млрд до $32,1 млрд. Также сегодня выйдет оценка инфляционных ожиданий на год вперед от ФРБ Нью-Йорка за декабрь.

На фоне отсутствия значимой макростатистики и явных причин для продолжения коррекции прогнозируем консолидацию котировок до появления новых драйверов. В то же время продолжающийся рост доходности казначейских облигаций будет оказывать давление на акции.

5,082

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Jan, 07:47

На этой неделе нас ждут значимые события, которые определят дальнейшую динамику рынка:

➖Во-первых, начинается сезон отчетов за четвертый квартал

➖В среду будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за декабрь

➖В четверг внимание рынка будет сосредоточено на данных по розничным продажам, которые отразят активность потребителей в завершении года.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/6784b32994b62d28c5eb43c6

4,136

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

10 Jan, 09:34

В центре повестки отчет Минтруда

Мы прогнозируем, что безработица, как и двумя месяцами ранее, увеличится, на этот раз — с 4,24% до 4,26–4,29%. Не исключаем скачка показателя до 4,33–4,38%, что будет негативно воспринято рынком. Аналитическое сообщество расходится в ориентирах: около 65% ожидают сохранение безработицы на отметке 4,2%, остальные прогнозируют повышение до 4,3%. В консенсус FactSet закладывается замедление роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства с 227 тыс. до 153 тыс. при сохранении темпов повышения почасовой зарплаты на уровне 4% г/г.

Техническая картина не изменилась. S&P 500 выглядит склонным к снижению после неудачной попытки закрепиться выше 6000 пунктов. Показатели рыночной широты по-прежнему свидетельствуют о слабости позиций покупателей. Считаем, что бенчмарк останется предрасположенным к коррекции, пока находится под отметкой 6050 пунктов. Для устойчивого роста необходимо увеличение числа акций, демонстрирующих положительную динамику.

5,130

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

09 Jan, 14:13

Коллеги, напоминаем в США объявлен день траура, в память о 39-м президенте Джимми Картере. В связи с этим американские биржи сегодня не работают. Мы уже рассказывали об этой памятной традиции.

Чтобы с пользой провести биржевое затишье, смотрите эксклюзивное интервью с Джеем Вудсом — главным стратегом Freedom Capital Markets! Джей поделился своими знаниями и опытом, накопленными за 28-лет торговли на полу биржи NYSE!

В первой части | История Трейдера с пола NYSE:
🗽 Как работали маркет-мейкеры на полу биржи NYSE
📈 Что используют профессионалы сегодня
🔥 Какие советы пригодятся каждому дей-трейдеру

Во второй части | У кого учился Трейдер с пола NYSE:
🤖 Почему алгоритмы заменили маркет-мейкеров
📈 Какие приемы тех-анализа используют топовые трейдеры
📚 Как прокачать свои навыки торговли и инвестиций

🔥 Следующая часть видео, где Джей делится лучшими акциями для портфеля инвестора-новичка, доступна в Подписке Инвестора! Во четверг 16 января состоится очередной инвест-эфир в рамках подписки, там мы выберем наиболее перспективные озвученные идеи для наших реальных портфелей!

До встречи в эфире ✌🏻

5,344

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Jan, 13:10

💡Инвестидея: Johnson & Johnson

Johnson & Johnson (JNJ) – один из крупнейших в США производителей фармацевтической продукции и медицинского оборудования.

📈Инвестиционные тезисы

• Сегмент MedTech станет главным драйвером роста выручки J&J в 2025 году. Ограничение международной выручки создается антикоррупционной кампанией в Китае, однако динамика в других регионах, особенно в США, компенсирует этот фактор. Благодаря этим драйверам рост выручки может ускориться в 2025 году, способствуя достижению стратегической цели среднего роста выручки в 5–7% с 2022 по 2027 годы.

• Внешние факторы регуляторного давления пока обходят стороной сегмент медоборудования. Новое руководство в системе здравоохранения США сосредоточено на ужесточении регулирования фармацевтической отрасли. В этом контексте продуктовый портфель J&J удачно диверсифицирован

• Акции JNJ торгуются по привлекательным оценкам.

🎯Целевая цена JNJ — $176.

#инвестидея

5,224

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Jan, 09:30

Тон торгам задаст риторика ФРС

Главным событием сегодня станет публикация протоколов декабрьского заседания ФРС, которые будут содержать дополнительную информацию об оценке регулятором экономической ситуации, инфляционных ожиданий и параметров ДКП на средне- и долгосрочную перспективу. Напомним, что в декабре Федрезерв пересмотрел планы снижения ставки на 50 б.п., установив для нее целевой диапазон 3,25–3,5% к концу 2026 года. Особое внимание будет уделено анализу потенциального влияния тарифной политики Дональда Трампа на ориентиры монетарных властей.

Рынок акций останется под давлением, если доходности десятилетних трежерис продолжат расти. Тестирование годового максимума на отметке 4,74% может стать важным психологическим испытанием для инвесторов.

Помимо этого, состоится публикация статистики новых рабочих мест вне сельского хозяйства за декабрь от ADP (консенсус: 139 тыс.) и числа первичных заявок на пособие по безработице.

4,639

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

07 Jan, 09:54

В фокусе внимания статистика вакансий

Будут опубликованы данные открытых вакансий JOLTS за ноябрь (консенсус: 7,73 млн). По последним оценкам, соотношение между числом вакансий и занятых составляет 1,11. Этот показатель может возобновить снижение после трех месяцев стабилизации, что будет сигнализировать об охлаждении рынка труда в конце 2024 года. Данные способны повлиять на риторику ФРС.

Также будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за декабрь (консенсус: 53,5 пункта). В ноябре было зафиксировано резкое снижение показателя, поэтому отскок в конце года выглядит вполне вероятным.

Большинство фондовых площадок АТР завершили сессию 7 января в плюсе, поскольку инвесторы надеются, что Дональд Трамп займет менее агрессивную позицию в отношении тарифов на импорт, чем обещал в ходе предвыборной кампании. Кроме того, акции компаний, связанных с полупроводниковой индустрией, получили позитивный импульс после презентации новых продуктов NVIDIA с чипами Blackwell на выставке CES.

4,983

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

06 Jan, 09:16

«Быки» сохраняют шанс на реванш

Сегодня в фокусе внимания будет публикация финальных данных индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от Markit. Последний год показатель стабильно держится выше 50 пунктов, с июня закрепился в районе 55, а в декабре, по предварительным подсчетам, взлетел до 58,5 пункта. Согласно консенсусу, окончательная оценка будет скорректирована до 57,1 пункта, хотя индикатор продолжает демонстрировать уверенную положительную динамику, отражая устойчивость экономики США.

Также выйдет статистика заявок натовары длительного пользования и заказов промышленных предприятий (консенсус: -0,3% м/м). Мы считаем, что эти данные не окажут существенного влияния на ход торгов.

В Лас-Вегасе стартует выставка CES 2025, которая продлится до конца недели. В фокусе внимания будет презентация NVIDIA (NVDA), которая состоится после закрытия торгов 6 января.

В конце недели будет опубликован декабрьский отчет по рынку труда, от которого будет зависеть дальнейшая динамика рынка.

5,147

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

03 Jan, 09:16

Тон торгам задаст деловая активность

Сегодня в фокусе внимания инвестиционного сообщества будет публикация индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. Последний год показатель стабильно держится чуть ниже 50 пунктов, указывая на нулевой рост, поэтому вполне вероятно, что на этот раз индекс окажется в диапазоне 47,7–48,7 пункта (консенсус: 48,4 пункта). Считаем, что положительную реакцию рынка вызовет отраженная в PMI перспектива восстановления производственной активности при стабильной динамике цен.

Также на ход торгов способныповлиять комментарии представителей руководства ФРСМэри Дейли и Томаса Баркина.

Вчера S&P 500 протестировал поддержку на уровне 5830 пунктов. Ее пробой может привести к более выраженной коррекции. Показатели рыночной широты по-прежнему свидетельствуют о слабости позиций покупателей. Считаем, что S&P 500 будет склонен к снижению, пока находится под отметкой 6000 пунктов.

5,892

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

02 Jan, 11:35

📈В 2024 году индексы S&P 500 и NASDAQ достигли рекордных высот. Доходность S&P 500 превысила 24% — второй год подряд бенчмарк показывает рост более 20%, что ранее наблюдалось только в 90-х.

Аналитики Freedom Finance Global прогнозируют продолжение роста фондового рынка в 2025 году, с возможным достижением S&P 500 отметки 6 760 пунктов.

Предполагается, что ротация капиталов из перегретых секторов в перспективные ниши станет драйвером дальнейшего ралли.

Экономика США, по прогнозам, вырастет на 2,4% в 2025 году благодаря увеличению реальных зарплат, росту производительности труда и снижению инфляции.

Однако сохраняются риски: переоценка ожиданий по инфляции и ставкам, что подтверждается заявлениями ФРС, а также неопределенность вокруг политики Трампа. Вопросы протекционизма, отношений с Китаем и фискальной политики могут повлиять на устойчивость текущих трендов.

5,688

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

31 Dec, 12:02

Уходящий год стал для нас временем новых достижений и рекордов. Мы благодарны за ваше доверие и рады двигаться вперед вместе с вами. Главные события холдинга в 2024 году — в материале.

🎄 Поздравляем вас с наступающими праздниками! Пусть 2025 год принесет не только успешные инвестиции, но и вдохновение для новых свершений, уверенность в каждом шаге и финансовую стабильность.

💚 Спасибо, что разделяете с нами этот путь. До встречи в новом году!

5,250

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

31 Dec, 09:40

Инвесторы подводят итоги года

Сегодня рынок облигаций закроется на три часа раньше обычного — в 13:00 по времени Нью-Йорка, а торговый день на рынке акций пройдет в обычном режиме.

В ходе предстоящей сессии интерес для биржевых игроков могут представлять данные индекса цен на жилье за октябрь(консенсус: +0,5% м/м).

Прогнозируем низкую волатильность. Возможно, многие участники рынка предпочтут зафиксировать позиции в акциях перед новогодними праздниками, а также в преддверии релизаданных индекса PMI Manufacturing от S&P Global, который состоится в этот четверг, 2 января.

4,142

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

30 Dec, 09:59

Торговая активность сбавила обороты

В центре внимания будет публикация индекса незавершенных продаж жилься в США за ноябрь (консенсус: 77 пунктов, предыдущее значение: 77,4 пункта). Этот прогноз подразумевает замедление роста количества сделок в месячном выражении с октябрьских 2% до 1%.

Также сегодня выйдут индексы бизнес-активности (PMI) от ISM Чикаго (консенсус: 43 пункта) и производственной активности Далласа от ФРБ штата(консенсус: -3 пункта). На наш взгляд, в отсутствие значимых сюрпризов, публикуемая статистика вряд ли окажет существенное влияние на ход торгов.

В письме Конгрессу министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что ее ведомство прогнозирует достижение потолка долга в период с 14 по 23 января 2025 года. Она добавила, что во избежание этого Минфин намерен принимать «чрезвычайные меры» и специальные маневры. Полагаем, что фактор приближения госдолга к предельной отметке несколько ограничит аппетит к риску, но вряд ли эта тема станет решающей для рыночных движений в ближайшие дни.

4,522

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

30 Dec, 07:56

На этой неделе активность на рынке будет низкой. В среду, 1 января, биржи закрыты.

Инвесторы продолжают внимательно следить за заявлениями представителей ФРС, особенно после того, как регулятор неожиданно ужесточил свою позицию на декабрьском заседании.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/67724a6760cfc04bca41c87a

3,974

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

27 Dec, 09:05

Торги переключились в спящий режим

Важных макроэкономических данных и корпоративных релизов на сегодня не запланировано, поэтому торговая активность при условии отсутствия неожиданных новостей вокруг крупных компаний будет невысокой. Сессия, вероятно, пройдет по сценарию предыдущего дня: акции небольших компаний, пользующихся популярностью у розничных трейдеров, могут показывать положительную динамику, что объясняется оптимизмом, свойственным Санта-ралли. Впрочем, этот позитив можно скорее охарактеризовать как точечный: разнообразные метрики, отражающие широту восходящего тренда, остаются низкими.

Сегодня выйдет статистика оптовых запасов, ожидается продолжение их роста на 0,2%. Релиз не повлияет на ход торгов.

5,530

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

26 Dec, 10:19

Санта-ралли стартовало

Сегодня выйдут данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 222,5 тыс.). В общерыночные ожидания закладывается сохранение боковой динамики показателя, сигнализирующее об относительно низкой склонности компаний к увольнениям сотрудников. Также сегодня состоится аукцион по размещению семилетних казначейских облигаций США на сумму $44 млрд. Высокий спрос на безрисковые инструменты может оказать давление на рынок акций.

На внешних площадках сохраняется преимущественно восходящая динамика, основным локомотивом роста на азиатских рынках выступает японский Nikkei 225 (+1,12%), позитивно отреагировавший на объявление о рекордных бюджетных планах на предстоящий год. Мы ожидаем продолжения Санта-ралли и оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как нейтральный при низкой волатильности.

5,324

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

25 Dec, 10:38

Годовой обзор фондовых рынков: итоги уходящего года и прогнозы на 2025

🇺🇸 США продолжают показывать стабильный экономический рост, без признаков серьёзного замедления. Рынок труда остается устойчивым. Мы ожидаем, что инициативы Трампа, включая фискальные стимулы и частичное повышение тарифов, окажут умеренно позитивное влияние на экономику в 2025–2026 годах. Это поддержит снижение инфляции и стабильность, что, в свою очередь, благоприятно скажется на фондовых рынках.

Ожидается, что 2025 год станет благоприятным для рынка IPO при условии стабилизации процентных ставок и общего улучшения экономической ситуации.

👉Подробнее в нашем итоговом инвестиционном обзоре https://ffin.kz/file/2024/12/25/084002692500.pdf

5,021

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

24 Dec, 13:02

💡Инвестидея: Century Aluminum Company

Century Aluminum Company (CENX) — глобальный производитель бокситов, глинозема и первичного алюминия.

📈Инвестиционные тезисы

• Дефицит на рынке алюминия может вырасти в ближайшие годы. Спрос, который, по оценкам, составил около 69 млн тонн в 2023 году, вероятно, продолжит расти ввиду ограничения производства в Китае, который и является основным потребителем – около половины от всего объема.

• Рост производства металла ограничен из-за капиталоемкости отрасли и лимита Китая. Запасы на биржах упали на 11% м/м, а их возможное пополнение и рост спроса могут поддержать цены на металл в среднесрочной перспективе.

• Техническая картина указывает на возможный рост цены акций.

🎯Целевая цена CENX — $22.

#инвестидея

4,922

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

24 Dec, 09:54

Сокращенные торги пройдут спокойно

В канун Рождества торги в США завершатся на три часа раньше обычного. Интерес может представлять индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за декабрь (консенсус: -10 пунктов). В этом году фактический показатель чаще оказывался хуже прогнозов, что не исключено и сегодня. Неблагоприятная ситуация с производственной активностью может служить дополнительным аргументом в поддержку дальнейшего снижения ставки ФРС.

Также состоится аукцион по размещению пятилетних казначейских облигаций США объемом $70 млрд. Недостаточность спроса на безрисковые инструменты на фоне планируемого Трампом повышения тарифов может выразиться более явно. Если спрос на краткосрочные трежерис во многом поддерживается денежным рынком, крупными корпоративными игроками, такими как Berkshire Hathaway, и иностранными инвесторами, то устойчивость спроса на среднесрочные и долгосрочные бумаги менее очевидна. Рост доходностей выше апрельского максимума 4,66% может оказать давление на рынок акций.

4,565

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

23 Dec, 14:54

Эта неделя пройдет относительно спокойно. В среду биржи будут закрыты из-за празднования Рождества. Макроэкономических данных ожидается немного, но инвесторы продолжат анализировать итоги заседания ФРС и следить за выступлениями ее представителей.

🇺🇸 Подробнее в обзоре
https://dzen.ru/video/watch/67697656b19a3c447f8f5e0e

4,418

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

23 Dec, 09:43

S&P 500 ложится в боковик

В центре внимания будет индекс доверия потребителей от Conference Board за декабрь (консенсус: 112,5 пункта). В данный отчет включается показатель под названием «дифференциал рынка труда», который важен для оценки отношения населения к условиям занятости. В последние месяцы этот индикатор прекратил снижение и формирует плато в диапазоне 14–19 пунктов, что эквивалентно указанию на стабильную экономическую ситуацию. Значение выше 19 пунктов просигнализирует о более сильном рынке труда, чем ожидалось ранее.

Также инвесторы анализируют итоги заседания ФРС и выступления ее представителей. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли считает допустимыми два снижения ставки в 2025 году, тогда как Бет Хаммак из Кливленда полагает, что текущий уровень близок к нейтральному, а дальнейшее снижение нецелесообразно.

Сенат США утвердил бюджет, предотвратив приостановку работы госучреждений. Однако документ не включает предложение Дональда Трампа о повышении верхней границы долга.

4,457

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

20 Dec, 12:38

Что будет происходить с фондовым рынком США в следующем году? Какие сектора покажут положительную динамику, а какие – отрицательную?

Аналитики Freedom Finance Global подготовили стратегический обзор рынков и экономики на 2025 год!

✔️Топ секторов и лучшие акции
✔️Модельный портфель
✔️Макросценарии
✔️Прогнозы на 2025 год
✔️Анализ по секторам
✔️Опционы и облигации

Читайте в нашем обзоре ⬆️

9,482

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

20 Dec, 09:43

«Медведи» остаются в большинстве

Сегодня будет опубликована важная статистика индекса личных расходов (PCE) за ноябрь. Консенсус предполагает повышение базового PCE примерно на 0,2% м/м, что будет означать долгожданное замедление роста после увеличения на 0,3% м/м за два предыдущих месяца. При этом стоит отметить, что из-за последних заявлений ФРС в котировках сейчас заложены скорее пессимистичные ожидания. Если PCE зафиксирует более активное замедление роста, чем прогнозируется, это даст надежду на восстановление рынка.

Также выходят данные доходов и расходов физлиц. Имеющиеся тренды указывают на стабильную ситуацию с финансами домохозяйств. Коэффициент ежемесячных сбережений в октябре поднялся с 4,1% до 4,4%, но в ноябре он может снизиться, так как прогнозируется опережающее доходы повышение расходов: +0,4% и +0,5% соответственно.

Импульс, заданный в среду более жесткой риторикой ФРС, постепенно угасает, однако выходящая сегодня статистика способна вызвать повышенную турбулентность в котировках.

5,320

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

19 Dec, 10:40

ФРС спровоцировала распродажу

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют слабую попытку отскока. Мы не исключаем скорого перехода к консолидации, посколькуравновзвешенный S&P 500 устойчиво снижался с начала декабря и уже находится в состоянии перепроданности по техническим индикаторам. Тем не менее прогнозируемнизкий интерес к выкупу просадки по основным индексам.

Отчет Micron (MU) не способствует улучшению сентимента в ИТ-секторе, а ужесточение риторики и консервативность прогнозов ФРС остаются сильными негативными триггерами. Ситуацию для акций осложняет рост доходностей десятилетних трежерис до максимальных с мая 4,5%.

На сегодня запланирована публикация лишь второстепенной макростатистики, которая в случае отсутствия резкого отклонения от прогнозов вряд ли существенно повлияет на динамику торгов. Выйдет индексделовой активности от ФРБ Филадельфии за декабрь, который, как ожидается, зафиксирует улучшение ситуации.

5,220

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

19 Dec, 07:23

📉ФРС ожидаемо снизила ставку на 25 б.п. до 4,25–4,5%, но глава регулятора Джером Пауэлл предупредил, что в 2025 году темпы смягчения ДКП замедлятся. Это вызвало негативную реакцию рынка: S&P 500 упал на 3,11%, Russell 2000 – на 5,18%, а доходность 10-летних трежерис выросла до 4,5%.

В новых экономических прогнозах ФРС повысила ожидания по инфляции на 2025 год с 2,2% до 2,5% (базовый PCE) и по долгосрочной ставке – до 3%. Признано, что дезинфляция замедляется, а значит, ставки будут снижать осторожнее. Хотя уровень безработицы в 2025 году немного вырастет до 4,3%, это не угрожает экономическому росту.

Рынок фьючерсов теперь оценивает вероятность лишь одного снижения ставки в 2025 году, вероятно в марте–июне. Однако возможны два снижения, если макроданные изменятся. Рост долгосрочной ставки до 3% заставляет участников рынка пересматривать оценочные модели, что может ограничить рост котировок.

5,000

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

18 Dec, 12:12

В фокусе заседание ФРС

Сегодня будет объявлено решение по процентной ставке, а также представлены экономические прогнозы. По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 б.п. рынок оценивает в 95%.

Основная интрига связана с обновленными экономическими прогнозами ФРС. Поступившие с тех пор данные могли стать основанием для повышения ориентиров по инфляции на 2025 год на 0,1–0,2 п.п., что может отразиться на пересмотре ожидаемой траектории движения ставки. Если монетарные власти действительно пересмотрят вверх гайденс по инфляции, то в 2025 году они, скорее всего, ограничатся двумя снижениями ставки (до диапазона 3,75–4%) вместо четырех.

Особый интерес представляют обновленный ориентир по долгосрочной ставке, а также комментарии Пауэлла, которые могут содержать сюрпризы. С начала 2024 года оценка нейтрального уровня ставки была пересмотрена с 2,5% до 2,9%, вероятно, эта тенденция сохранится.

4,912

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Dec, 10:09

В центре внимания розничные продажи

Сегодня будет опубликована статистика розничных продаж за ноябрь. Мы прогнозируем повышение базового индекса на 0,3% м/м, что создаст условия для увеличения реальных потребительских расходов на 3% г/г при низкой товарной инфляции. Рассчитываем, что общий объем розничных продаж также вырастет на вполне «здоровые» 0,3% м/м. Если фактические результаты окажутся значительно выше прогнозных, это будет способствовать ужесточению позиции ФРС, и вызовет на рынке неоднозначную реакцию. В то же время снижение розничных продаж повлечет за собой опасения о замедлении экономики, что также не является благоприятным вариантом для акций. Таким образом, оптимальный для рынка сценарий — статистика розницы на уровне консенсуса.

Торговая активность может быть сниженной в преддверии решения по ставке ФРС и итоговой пресс-конференции Джерома Пауэлла, который может более четко обозначить перспективы изменения денежно-кредитной политики в 2025 году.

4,562

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

16 Dec, 09:46

В фокусе индексы бизнес-активности

Сегодня выйдут предварительные данные индексов деловой активности (PMI) от S&P Global в промышленности и сервисах за декабрь (консенсус: 49,6 и 56,7 пункта соответственно). Также будет опубликован декабрьский индекс бизнес-активности от ФРБ Нью-Йорка (консенсус: 10 пунктов).

Главным событием этой недели станет заседание ФРС и его решение по ключевой ставке (18.12). На текущий момент фьючерсы закладывают ее снижение на 25 б.п. с вероятностью 97% (согласно оценке CME Fedwatch Tool). Так как публикация основной макростатистики позади, существенные сдвиги в этих оценках уже маловероятны.

Внешний фон сегодня умеренно негативный: шанхайский и гонконгский индексы в минусе, торги в Европе также проходят в красной зоне. Однако фьючерсы на американские индексы растут.

4,406

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

16 Dec, 06:14

На этой неделе все внимание приковано к заседанию ФРС, итоги которого станут известны в среду. Но главный интерес — в пересмотре прогнозов. Регулятор может повысить прогноз инфляции и скорректировать траекторию ставок, учитывая устойчивость экономики и неопределенность тарифной политики Трампа.

🇺🇸 Подробнее в обзоре
https://dzen.ru/video/watch/675fc1db4cc190059b3b02b6

4,329

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Dec, 13:30

🎄 Новый выпуск «Финансиста» уже здесь! На этот раз мы погружаемся в магию новогоднего сезона – времени чудес, подарков и больших возможностей. Вы узнаете, как праздники становятся золотым временем для бизнеса и инвесторов.

В этом номере:

• Миллиарды под ёлкой: как ретейлеры и логистические компании зарабатывают на предпраздничной суете?

• Санта-Клаус на рынке: что такое «Рождественское ралли» и какие сектора показывают наибольший рост?

• Традиции на Уолл-стрит: как в центре мировой экономики отмечают праздники?

• ИИ встречает Санту: эксклюзивное интервью с виртуальным Санта-Клаусом, который поделится секретами инвестиций!

• Магия маркетинга: как рекламные кампании создают атмосферу праздника

✨ Не обойдется и без подарков – аналитики Freedom Finance Global подготовили портфель перспективных акций на 2025 год!

➡️ Читайте новый выпуск «Финансиста» по ссылке:
https://teletype.in/@freedom_finance/finansist-4-36-2024

Желаем вам приятного чтения и успешных инвестиций! 💚

9,179

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Dec, 10:47

Broadcom сыграет за команду «быков»

Важных макроэкономических данных и корпоративных релизов на сегодня не запланировано, поэтому рынок будет отыгрывать опубликованные на вчерашнем постмаркете отчеты. Некоторое давление на котировки могут создать азиатские рынки, так как на Центральной экономической рабочей конференции в КНР вопреки общим ожиданиям четкого плана реформ представлено не было. В этой связи и вкупе с негативными новостями по компаниям прогнозируем коррекцию в акциях Baidu (BIDU) и Alibaba (BABA).

Фьючерсы на основные индексы акций США показывают околонулевую динамику. Исключение составляет NASDAQ, который позитивно реагирует на вышедшие накануне сильные результаты Broadcom в ожидании восстановительного роста бигтехов. На предстоящую сессию мы прогнозируем среднюю волатильность, обусловленную импульсом со стороны технологических компаний. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ожидаем, что S&P 500 откроется гэпом вверх под влиянием упомянутого отчета Broadcom.

4,845

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

12 Dec, 15:23

🚀Акции FRHC снова бьют рекорды!

За последний месяц котировки выросли почти на 14% и достигли $133 за акцию, а еще полгода назад цена была $77! Сегодня рыночная капитализация Freedom Holding Corp. впервые превысила $8 млрд. 🎉

Этот год стал для нас действительно особенным — он принес множество достижений и ярких событий. Мы обязательно подведем итоги года позже, а пока хотим сказать: каждый новый максимум — это результат нашей общей работы и доверия наших клиентов. Спасибо, что вы с нами!💚

5,049

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

12 Dec, 12:17

⚡️ Рейтинги дочерних компаний Freedom Holding улучшены

✅ S&P повысило рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Global, Freedom Bank Kazakhstan и Freedom Finance Europe до уровня «B+» с прогнозом «Стабильный».

✅ Рейтинг самого Freedom Holding подтвержден на уровне «B-».

Стабильный прогноз отражает уверенность агентства в сохранении устойчивых бизнес- и финансовых показателей Freedom. S&P отмечает, что холдинг работает над улучшением системы управления рисками и комплаенса. На кредитоспособности Freedom Holding также положительно сказываются снижение экономических вызовов и усиление регуляторного надзора в Казахстане.

Рейтинги Freedom могут быть повышены, если холдинг продолжит сохранять высокую прибыльность и развивать экосистему в Казахстане за счет перекрестных продаж продуктов через дочерние компании.

8,593

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

12 Dec, 09:47

«Бычий» импульс выдыхается

Главной макропубликацией дня будет релиз базового индекса цен производителей (PPI). Ожидается замедление роста с 0,3% м/м до 0,2% м/м при ускорении в сопоставлении год к году с 3,1% до 3,2%. Примечательно, что в консенсус уже четвертый месяц подряд закладывается повышение показателя. Больших сюрпризов статистика PPI, скорее всего, не принесет и влияния на решение ФРС по ставке не окажет. По данным CME FedWatch, вероятность ее снижения на 25 б.п. по итогам декабрьского заседания рынок оценивает в 98%.

В течение дня выйдут также еженедельные данные числа первичных заявок на пособие по безработице (консенсус: 221 тыс.). После окончания основной сессии квартальную отчетность представят Costco (COST) и Broadcom (AVGO).
Мы считаем вероятной фиксацию позиций в бумагах технологических компаний после активного роста накануне, учитывая обвал котировок Adobe (ADBE) после публикации отчета. Большинство акций бигтехов (AAPL, AMZN, TSLA, GOOGL) находятся в зоне технической перекупленности.

4,514

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

11 Dec, 15:01

📊Сегодня вышли данные по инфляции (CPI) за ноябрь. Общий индекс вырос на 0,31% м/м, чуть больше ожиданий (0,28%). Базовый CPI тоже вырос на 0,31% м/м, превысив прогноз в 0,26%.

Хотя данные близки к прогнозам, третий месяц подряд они указывают на замедление дезинфляции. Это создает риск, что в 2025 году базовый CPI останется выше 3% г/г. По итогам 2024 года он ожидается на уровне 3,3% г/г.

Свежие данные по инфляции вызывают сомнения в том, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. в декабре. Однако рост безработицы (4,24% в ноябре) и замедление деловой активности в сфере услуг (индекс ISM Services упал до 52,1 пункта) все же говорят в пользу снижения.

В дальнейшем все будет зависеть от инфляции в начале 2025 года. Если базовый CPI не замедлится до 0,2% м/м, ФРС может взять паузу в цикле снижения ставок, чтобы не допустить новый виток инфляции.

4,381

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Nov, 15:27

Избрание Дональда Трампа президентом США состоялось три недели назад, но рынки до сих пор пытаются оценить, какие последствия это событие окажет на экономику. Реализация его инициатив в том виде, в котором они обсуждаются на текущий момент, может существенно повлиять на макроэкономические показатели страны.

Как избрание Трампа отразится на фондовом рынке и различных индустриях – читайте в обзоре от аналитиков Freedom Finance Global ⬆️

3,133

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Nov, 10:17

Биржа выбирает нейтралитет

Значимым макроэкономических публикаций на сегодня не запланировано. Торговая сессия будет сокращенной и завершится в 13:00 по восточному времени.

По информации BBC, соглашение о прекращении огня, призванное положить конец 13-месячному конфликту между Израилем и Хезболлой, вступило в силу. В то же время стороны уже выдвигают взаимные обвинения в нарушении этих договоренностей. Израиль нанес первый авиаудар по Ливану. Котировки нефти на этом фоне снижаются в пределах 0,4–0,5%.

Сегодня индекс широкого рынка продолжит попытки закрепиться над психологически важной отметкой 6000 пунктов при отсутствии значимых новостей.

Вероятнее всего, активность участников рынка будет пониженной как из-за фактора сокращенного дня, так и в преддверии блока важных макропубликаций. На следующей неделе выйдут важные данные.

3,330

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

26 Nov, 11:59

💡Инвестидея: Micron Technology

Micron Technology (MU) – разработчик решений для хранения и обработки данных.

📈Инвестиционные тезисы

• Micron является ключевым поставщиком микросхем памяти для ИИ-укорителей для Nvidia, смартфонов Apple и Samsung. По оценкам менеджмента корпорации, в будущем компьютеры с искусственным интеллектом будут иметь содержание DRAM-памяти в среднем на 40–80% выше, а смартфоны на ИИ — на 50–100% больше. Это будет поддерживать спрос на такие чипы.

• Потребность в дата-центрах из-за растущих объемов информации ведет к увеличению спроса на HBM-чипы памяти. По ожиданиям компании, объем рынка HBM-памяти к 2025 году достигнет $25 млрд. Корпорация намерена занять около 25% этого сектора.

• Активное развитие рынка HBM-памяти обеспечит существенное увеличение доходов Micron в ближайшие годы. По прогнозам, средние темпы роста выручки в ближайшие два финансовых года составят более 36%, а EPS увеличится почти в 10 раз до $13 на акцию.

🎯Целевая цена MU — $170.

#инвестидея

4,726

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

26 Nov, 10:05

Динамику определят настроения потребителей

Из сегодняшних макропубликаций наибольший интерес представляет индекс настроений потребителей от Conference Board. Начавшееся в октябре улучшение показателя может продолжиться, подтверждая оценку темпов роста потребительских расходов на 2,5–2,8% г/г. Также участники торгов будут отслеживать данные по дифференциалу рынка труда, так как последние показатели продемонстрировали неожиданно сильный рост. Кроме того, сегодня будет опубликован протокол заседания ФРС, от которого, впрочем, не ожидается сюрпризов.

Квартальные результаты на премаркете представят Analog Devices (ADI), Abercrombie & Fitch (ANF), Best Buy (BBY) и Kohl’s (KSS), а после закрытия торгов отчитаются Autodesk (ADSK), CrowdStrike (CRWD), Dell (DELL), HP (HP), Nordstrom (JWN) и Workday (WDAY).

Активность участников рынка может быть пониженной в преддверии публикации дефлятора PCE с данными личных доходов и расходов, запланированной на 27 ноября, а также по причине сокращенной рабочей недели в США.

3,771

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

25 Nov, 10:56

Перевес остается на стороне «быков»

Выйдут данные индекса производственной активности от ФРБ Далласа (консенсус: -2,5 пункта). Состоится аукцион по размещению двухлетних казначейских облигаций.

На предстоящую сессию прогнозируем среднюю внутридневную волатильность. Баланс рисков оцениваем как позитивный. Это обусловлено выбором Скотта Бессента на пост министра финансов США. Как опытный управляющий активами, он будет способствовать реализации сбалансированной экономической политики и способен сгладить некоторые радикальные изменения, предлагаемые Трампом, в частности, снизить вероятность введения жестких тарифов. Также Бессент считается сторонником налоговой реформы и дерегулирования. Все это благоприятно для рынка акций. Доходность казначейских облигаций снижается, что обусловлено «ястребиной» риторикой нового министра финансов и надеждами, что он сможет решить проблему госдолга США. Индекс вероятно, продолжит попытки закрепиться над психологически важной отметкой 6000 пунктов.

3,759

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

25 Nov, 10:49

Главным событием недели станет публикация данных по дефлятору PCE за октябрь в среду. Также выйдут данные о потребительских доходах и расходах, которые помогут оценить экономический рост в IV квартале. Вторая половина недели будет спокойной. В четверг — День благодарения, и рынки будут закрыты. В пятницу торговая сессия будет сокращенной.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/67445474f35c4b61d4545ea1

3,413

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Nov, 15:03

➖ От политики к экономике. Трамп-ралли оказалось активным, но коротким. Ужесточение риторики ФРС и рост доходностей десятилетних трежерис спровоцировали фиксацию прибыли.

➖ Ничто не вечно, или Как меняются лидеры!

➖ В центре внимания инвесторов до 2 декабря будет статистика индекса личных расходов (PCE), включающего ценовые. Также повышенный интерес привлекут данные фактических доходов и расходов населения за октябрь.

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/11/22/135859518000.pdf

4,587

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Nov, 10:23

Направление торгам укажет макростатистика

Сегодня в фокусе внимания будет публикация индекса настроений потребителей от Мичиганского университета за ноябрь (консенсус: 73,3 пункта). Также повышенный интерес представляет статистика от S&P Global по деловой активности в производственном секторе (консенсус: рост до 48,8 пункта) и сфере услуг (консенсус: рост до 55,3 пункта). Позитивная динамика бизнес-активности в сервисах служит сильным индикатором экономического роста. Возможно, новые данные отразят усиление оптимизма после выборов на фоне перспектив снижения корпоративного налога и спада политической неопределенности.

На предстоящую сессию мы прогнозируем среднюю волатильность. Баланс рисков оцениваем как нейтральный, но допускаем, что сильные макроданные будут способны улучшить сентимент. Первичная реакция акций NVIDIA (NVDA) на квартальный отчет оказалась смешанной. Не исключаем, что ее котировки продолжат искать новый вектор движения, влияя тем самым на общую динамику технологического сектора.

4,595

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Nov, 13:48

🔴 Через 30 минут стартует заключительный день INVEST-FEST от Freedom Broker!

Что вас ждет в Потоке Инвестора:
🏎 Узнаете стоит ли покупать акции TESLA и других автопроизводителей США
💼 Обсудите, какие еще акции можно купить в портфель прямо сейчас
🏆Познакомитесь с правилами инвестирования от сооснователя Freedom Holding
Подключиться к потоку Инвестора | Старт 19:00 (GMT+5) 👈🏻

Что вас ждет в Потоке Трейдерa
📈 Поторгуете онлайн вместе с Инвест-Наставниками
🔎 Узнаете, как находить точку для входа в позицию
📊Понаблюдаете, как про-трейдеры принимают торговые решения
Подключиться к потоку Трейдерa | Старт 19:10 (GMT+5) 👈🏻

До встречи в эфире ✌🏻

4,270

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Nov, 11:25

«Быки» проходят проверку на прочность

Из интересных для инвестсообщества макроданных отметим индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за ноябрь (консенсус: 6,9 пункта), а также индекс опережающих индикаторов от Conference Board (консенсус: -0,3%). Как обычно по четвергам, будут представлены данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 220 тыс.). Также выйдет статистика продаж на вторичном рынке недвижимости. Прогнозируется умеренно позитивная динамика при сохранении вблизи минимальных уровней.

Отчетность за квартал до открытия торгов сегодня опубликуют Deere & Company (DE) и Warner Music (WMG), а на постмаркете — Intuit (INTU), NetApp (NTAP), Elastic (ESTC), Gap (GAP).

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы после отчета NVIDIA демонстрируют в целом негативную динамику. Внешние площадки также торгуются в минусе. Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как негативный, прогнозируем повышенную волатильность.

3,607

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Nov, 10:02

💪Nvidia Corporation (NVDA) представила сильный отчет за квартал и дала уверенный прогноз на следующий. Хотя результаты оказались лучше ожиданий, это не оправдало амбиций самых оптимистичных инвесторов: позитивный сюрприз выглядит менее ярким на фоне предыдущих кварталов. Тем не менее, успешные показатели позволяют улучшить финансовые прогнозы, хотя рост операционных расходов будет выше из-за увеличения инвестиций в R&D.

Темпы развития бизнеса остаются высокими, но сегмент сетевого оборудования продемонстрировал слабую динамику. Одним из ключевых преимуществ Nvidia является способность предлагать не только чипы, но и комплексные серверные системы, однако в этом квартале слабость продаж сетевого оборудования осталась без объяснений. Пока рыночные данные не указывают на проблемы в этом направлении, но оно будет находиться под особым вниманием.

Долгосрочные ожидания роста Nvidia пересмотрены в сторону повышения благодаря комментариям менеджмента о перспективах рынка ИИ и дата-центров. Аналитики Freedom Finance Global позитивно оценивают отчет, сохраняет рекомендацию «покупать» и повышают целевую цену акций до $160.

4,022

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

20 Nov, 09:40

В ожидании отчета NVIDIA

В центре внимания участников предстоящих торгов будут корпоративные отчеты. До открытия основной сессии результаты за квартал представят Nio (NIO), Target (TGT) и The TJX (TJX).

Центральным событием дня и всей текущей недели станет публикация на постмаркете отчетности главного бенефициара ИИ революции — компании NVIDIA (NVDA). Ее релиз может значительно повлиять на прогнозы всего сектора технологий. Реакция рынка результаты NVIDIA будет зависеть от ряда факторов. Анализ комментариев руководства TSMC, ASML, состоящих в производственной цепочке эмитента, а также его ключевых клиентов Microsoft, Amazon и Alphabet позволяет рассчитывать на то, что показатели NVIDIA вновь превзойдут консенсус.

После закрытия основных торгов также отчитаются быстрорастущие технологические компании Snowflake (SNOW) и Palo Alto Networks (PANW). С очередными комментариями в течение дня выступят представители руководства ФРС. Состоится аукцион по размещению 20-летних казначейских облигаций.

3,887

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

20 Nov, 09:14

21 ноября на бирже NASDAQ откроются торги по IPO компании Pony AI Inc.

🔥 Клиенты Freedom Broker смогут торговать этими акциями до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего пре-маркета за 2-3 часа до открытия бирж США (с 16:30-17:30 по времени Астаны).

Как инвестировать:
✅ 1. Войдите в мобильное приложение Freedom Broker (Tradernet.Global)
✅ 2. Найдите акции по тикеру PONY. US
✅ 3. Совершайте сделки лимитными приказами.

– – –
Не инвестиционная рекомендация. Риск потери капитала и инвестиции всегда связаны. Стоимость финансовых инструментов может расти и снижаться. Каждый инвестор единолично несет ответственность за оценку рисков в отношении покупки и продажи ценных бумаг.

3,658

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

19 Nov, 11:18

В центре внимания данные недвижимости

Главной макропубликацией этого вторника будет статистика выданных разрешений на строительство (консенсус: 1,440 млн). Также выйдут данные объема строительства новых домов (консенсус: 1,337 млн). Показатели позволят оценить влияние начала цикла снижения ставки ФРС на сектор жилого строительства, но есть риск искажения результатов под влиянием природных катаклизмов в отчетные месяцы.

До открытия основных торгов квартальные результаты представят Walmart (WMT) и Lowe’s (LOW). По этим релизам можно будет судить о состоянии потребительского спроса в США. Также отчитаются Medtronic (MDT) и Xpeng (XPEV).

Активность участников рынка акций, специализирующихся на технологическом секторе, может быть снижена в преддверии публикации отчетности NVIDIA (NVDA) за третий квартал 20 ноября.

4,189

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

18 Nov, 11:56

Торги войдут в режим консолидации

Этот понедельник не будет насыщен публикациями макростатистики и корпоративными новостями. Интерес могут представлять данные индекса в сфере недвижимости за ноябрь (консенсус: 44,8 пункта). Результат в соответствии с прогнозами укажет на продолжающееся улучшение ситуации в секторе. С комментарием выступит президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби.

Ввиду небольшого усиления неопределенности и отсутствия важных макроданных котировки акций, вероятнее всего, войдут в режим консолидации. S&P 500 продолжил корректироваться, завершив последнюю сессию в области сильной поддержки 5860–5875 пунктов, которая ранее служила сопротивлением. Тренд остается восходящим. Считаем вероятным отскок от текущих уровней.

4,482

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

18 Nov, 08:50

На этой неделе в центре внимания отчет Nvidia, одного из лидеров в сфере искусственного интеллекта. Учитывая прошлые результаты компании, вполне вероятен очередной позитивный сюрприз, однако многое будет зависеть от масштаба этого успеха по сравнению с предыдущими отчётами.

Кроме того, отчитаются крупнейшие универмаги, такие как Walmart и Target.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/673afe3c3572043a7a617dab

4,100

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Nov, 12:21

🗓️Сезон отчетности выходит на финишную прямую: результаты опубликовали более 92% компаний из S&P 500. Совокупная прибыль всех компаний увеличилась на 6,8% г/г, а выручка выросла на 4,9% г/г.

Ключевым событием предстоящей недели станет отчет Nvidia (NVDA), который будет опубликован в среду, 20 ноября, после закрытия торгов. Отчет может определить общую рыночную динамику и стать катализатором значительной волатильности на американском фондовом рынке.

Одновременно с Nvidia свои результаты представят быстрорастущие компании в сфере облачных услуг и кибербезопасности
Snowflake (SNOW) и Palo Alto Networks (PANW). Технологический сектор демонстрирует самую высокую чувствительность к сюрпризам: по данным Bloomberg, акции компаний из этого сегмента в среднем растут на 2,4% в течение двух дней после публикации отчетов при превышении консенсус-прогноза EPS на 2,6%.

Также инвесторы с интересом ожидают результаты Walmart (WMT) и Target (TGT), которые помогут оценить текущее состояние потребительского спроса в США.

5,864

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Nov, 09:12

Настроение торгам задает политика

Сегодня в фокусе внимания инвесторов статистика розничных продаж за октябрь (консенсус: +0,3% м/м. Продолжение позитивной динамики показателя в соответствии с прогнозами подтвердит устойчивость экономики. Еще одним важным релизом будут октябрьские данные промпроизводства (консенсус: -0,3% м/м). Основным негативным фактором для динамики этого показателя будет авиастроительная отрасль ввиду забастовок на предприятиях Boeing.

Фьючерсы на основные индексы акций США продолжают двигаться вниз. Азиатские фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику после выхода неоднозначных макроданных в КНР. На предстоящую сессию мы прогнозируем среднюю волатильность на фоне неопределенности, связанной с политическими изменениями в США, и текущей динамики фьючерсов.

S&P 500 корректируется, но остается выше всех ключевых скользящих средних. Таким образом, наблюдаемый откат выглядит вполне закономерным, а баланс рисков по-прежнему на стороне «быков».

4,828

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

14 Nov, 09:14

На смену ралли идет боковик

В фокусе внимания будет статистика индекса цен производителей (PPI) за октябрь. Консенсус предполагает рост общего и базового показателя на 0,2% м/м после нулевого изменения и +0,2% в сентябре соответственно. Также участники торгов оценят еженедельные данные первичных обращений за пособием по безработице (консенсус: 223 тыс.). Этот отчет имеет большое значение, так как октябрьская статистика по рынку труда выявила признаки его дальнейшего ослабления.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Китайский рынок остается под давлением из-за опасений по поводу курса избранного президента США в отношении торговли с КНР, а также ввиду недостаточных, по мнению инвесторов, экономических стимулов. Доходность десятилетних трежерис тестирует максимум, достигнутый в день после выборов (4,48%), ее рост выше 4,5% может негативно повлиять на динамику торгуемых в США акций.

S&P 500 консолидируется вблизи 6000 пунктов после ралли прошлой недели.

4,668

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Nov, 10:56

В фокусе статистика инфляции

В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные индекса потребительских цен (CPI) за октябрь (консенсус: +2,6% г/г). Рост базового показателя, или Core CPI (без учета продуктов питания и энергоносителей), прогнозируется на уровне 3,3%, что соответствует значению прошлого месяца и нашим собственным ожиданиям. Статистика потребительской инфляции окажет значительное влияние на дальнейший курс политики ФРС. По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре на 25 б.п. оценивается в 62%, и это значительно ниже, чем до выборов и последнего заседания регулятора.

В четверг будет опубликован индекс производственной инфляции (PPI). В совокупности эти данные прояснят ситуацию в отношении дальнейших шагов регулятора по сдерживанию роста цен. Идеальным для рынка сценарием были бы результаты ниже консенсуса: это подстегнет продолжение ралли.

4,681

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

13 Nov, 09:05

Друзья 🙌🏻 с 19 по 21 ноября не пропустите главное инвест-событие года: INVEST-FEST от Freedom Broker!

❓

Что такое INVEST-FEST?

💼

Поток Инвестора
Ведущие эксперты и стратеги обсудят, как результаты выборов президента США и решение ФРС повлияют на рынок. Вы узнаете, какие сектора и активы могут выиграть от изменений экономической политики, а также как защитить и приумножить свой капитал в 2025 году.

📈

Поток Трейдера
Под руководством опытных трейдеров вы увидите, как принимаются решения на рынке в режиме реального времени и получите навыки, которые можно применять сразу вовремя INVEST-FEST!

❗️И еще
🦸🏻‍♂️🦸🏼‍♀️10+ экспертов | 🗣 8 мастер-классов | 🎁 Более 30 ценных призов

🔴 Подписывайтесь на канал INVEST-FEST, там мы поделимся важными знаниям для трейдинга и инвестиций и напомним о старте эфиров 👈🏻

📈 До встречи на Фестивале!

3,808

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

12 Nov, 09:25

Акции остаются в режиме ожидания

Сегодня предстоит оценить статистику оптимизма малого бизнеса по индексу NFIB за октябрь (консенсус: 91,9 пункта). На показатель может позитивно повлиять снижение ставки ФРС. Также запланированы выступления представителей руководства ФРС, от которых ждут подробностей в отношении планов корректировки ДКП.

Активность участников может быть снижена в преддверии выхода в среду и четверг данных потребительской (CPI) и производственной (PPI) инфляции, а также статистики розничных продаж (пятница). На фоне этих релизов могут быть пересмотрены ожидания в отношении дальнейших шагов ФРС. После выборов и заседания регулятора фьючерсы закладывают лишь два снижения ставки в 2025 году. На этом фоне повышенный интерес может вызвать запланированное на 14 ноября выступление Джерома Пауэлла.

S&P 500 стремится закрепиться выше 6000 пунктов. Индикатор RSI приблизился к зоне перекупленности, что увеличивает вероятность паузы. Ожидаем краткосрочную консолидацию перед новым восходящим движением.

4,560

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

11 Nov, 10:21

На этой неделе ключевыми событиями станут данные по инфляции (среда) и по розничным продажам и промышленному производству (пятница). Рынок может повлиять «красная волна» — победа Трампа и контроль республиканцев в Сенате и Палате представителей, что позволит ему проводить свой курс.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/6731d6732190207ef8f45cbf

4,361

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

11 Nov, 09:04

Ралли встает на паузу

В макроэкономическом календаре нет важных публикаций. Информационный фон будут формировать главным образом корпоративные события и обсуждение политического курса в США на 2025 год. Сезон отчетности близится к завершению. Сегодня квартальные результаты представят Aramark (ARMK), Monday.com (MNDY) и ряд других эмитентов.

Инвесторы ждут новых драйверов для направленного движения. На этой неделе будет опубликована статистика инфляции, которая способна привести к пересмотру ожиданий в отношении дальнейших действий ФРС. Выйдут данные индекса потребительских цен и цен производителей — CPI и PPI. После выборов и последнего на сегодня заседания регулятора фьючерсы закладывают всего два снижения ставки в 2025 году. Также ожидается публикация статистики розничных продаж и госбюджета за октябрь.

Рынок облигаций сегодня закрыт в связи с празднованием Дня ветеранов. Активность на рынке акций будет пониженной.

4,324

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Nov, 15:05

Сезон отчетов подходит к завершению: свои результаты за третий квартал 2024 года уже представили 456 из 503 эмитентов (90,6% индекса). Агрегированный EPS за этот период увеличился на 4,16% в годовом выражении, замедлившись по сравнению с ростом на 11,83% в предыдущем квартале. Несмотря на это, более 74% компаний превзошли консенсус-прогнозы, а средний уровень превышения ожиданий составил 4,37%.

Среди лидеров сезона отчетности выделяются сектора коммуникаций, здравоохранения и товаров длительного пользования, где агрегированный EPS вырос на 22,8%, 14,4% и 11,4% соответственно. В то же время, слабыми результатами отметились сектора энергетики, сырья и материалов и ИТ, продемонстрировав снижение агрегированного EPS на 24,9%, 7,3% и 3,5% соответственно.

5,730

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Nov, 12:11

🔥 Выручка Freedom Holding Corp. за квартал — $580,9 млн!

Холдинг опубликовал результаты за второй квартал 2025 фискального года (с 1 июля по 30 сентября 2024). Выручка выросла до $580,9 млн, на 33% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Главные моменты по сегментам:

— Брокерский бизнес принес $174,8 млн. Число клиентских счетов увеличилось до 555 тыс.

— Банковский бизнес показал $201,5 млн выручки. Количество клиентов Freedom Bank Kazakhstan достигло 1 202 тыс.

— Страховой сегмент (Freedom Life и Freedom Insurance) принес $178,2 млн. Клиентская база страховых компаний выросла до 846 тыс. S&P Global Ratings повысило рейтинг Freedom Insurance до «BB-», благодаря устойчивым операционным показателям. Прогноз «стабильный».

— Прочие сегменты бизнеса обеспечили $26,4 млн.

Чистая прибыль холдинга за отчетный период составила $114,5 млн, а прибыль на акцию — $1,93. Активы компании выросли до $8,8 млрд.

5,554

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Nov, 10:14

«Быкам» нужна передышка

Сегодня будет опубликован предварительный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за ноябрь (консенсус: 71 пункт). Впрочем, этот релиз не успевает отразить уменьшение политической неопределенности после выборов, поэтому существенного влияния на динамику торгов он не окажет.

S&P 500 остается в области исторических максимумов и сохраняет возможности для продолжения ралли в перспективе нескольких следующих недель. Тем не менее «быкам» может потребоваться небольшая передышка, так как локальное сопротивление росту способна оказать восходящая трендовая линия и приближение к отметке 6000 пунктов.

2,820

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

08 Nov, 06:46

ФРС продолжила смягчать ДКП📉

Регулятор снизил ставку на 25 б.п. до 4,50-4,75%, что полностью совпало с ожиданиями рынка. Аналитики Freedom Finance Global ожидают еще одного снижения ставки в декабре на 25 б.п.

Пресс-релиз подчеркивает сильный экономический импульс, с ростом ВВП в III квартале на 2,8%. Рынок труда демонстрирует охлаждение по сравнению с прежним перегретым состоянием, но в целом глава ФРС оценивает его как сбалансированный и сильный. Пауэлл отметил, что охлаждение рынка труда сдерживает инфляционный импульс.

Что касается недавних президентских выборов в США, Пауэлл заявил, что ФРС не будет делать предположений о влиянии программы избранного кандидата на экономику и инфляцию, пока конкретные предложения не будут представлены.

Рынок воспринял решение по ставке и выступление Пауэлла нейтрально, поскольку действия ФРС и комментарии главы Центробанка были ожидаемыми.

2,958

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

07 Nov, 09:55

От Трампа к Пауэллу

В ближайшие дни на фондовые рынки будет влиять так называемая «красная волна» — приход Дональда Трампа на пост главы США в сочетании с переходом Сената под контроль Республиканской партии и возможным получением большинства в палате представителей. Эта ситуация позволит Трампу продвигать свой политический курс с меньшим сопротивлением со стороны законодательной власти. Также инвесторы будут следить за формированием команды 47-го президента и раскрытием ее планов на будущий срок.

Ключевым событием станут решения ФРС по процентной ставке. Ожидается снижение на 25 б.п., до 4,75%. Особый интерес вызывает пресс-конференция Джерома Пауэлла, где он может рассказать, как ФРС будет адаптировать свою политику к фискальным инициативам Трампа.

На рынке также ждут данные по затратам и производительности труда за третий квартал, с прогнозом роста затрат на 0,9% и производительности на 2,3%.

3,490

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

06 Nov, 09:43

«Быки» голосуют за трампа

Основными бенефициарами возвращения Трампа в Белый дом станут рынок криптовалют и финансовые корпорации, регулирование которых может стать более мягким. Благоприятно президентство республиканского кандидата скажется и на котировках нефтяных компаний, поскольку он выступает за более плавный переход к зеленой энергетике.

Давление победа Трампа окажет на акции компаний, работающих в сфере чистых технологий. Акции Tesla, скорее всего, тоже продемонстрируют рост, учитывая тесные связи с Трампом Илона Маска. Также складывающаяся ситуация благоприятна для акций компаний малой капитализации, так как именно они продемонстрировали наиболее позитивную динамику в предыдущую каденцию республиканца.

Накануне S&P 500 оттолкнулся от 50-дневной скользящей средней, поэтому краткосрочный баланс рисков сместился в положительную зону. Инвесторам стоит приготовиться к скорому тестированию сопротивления в области 5860–5875 пунктов и потенциальному обновлению исторического максимума.

3,614

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

06 Nov, 08:54

🇺🇸По предварительным данным в президентской гонке победу одержал Дональд Трамп. Его президентство окажет положительное влияние на рынок в среднесрочной перспективе. Однако в долгосрочной перспективе могут возникнуть риски из-за увеличения давления на государственный долг и возможных проблем с фискальной дисциплиной.

Рынок отреагировал на вероятную победу Трампа ростом. Особенно активно растёт индекс малокапитализированных компаний Russell 2000, прибавивший почти 5%.

Позитивная реакция рынка связана с амбициозными предвыборными обещаниями Трампа, в частности, с планом понизить корпоративный налог с 21% до 15%, что может увеличить прибыль на акцию (EPS) индекса S&P 500 на 4-5% к 2026 году. Фискальные стимулы, включая налоговые льготы, могут усилить экономический рост в среднесрочной перспективе, хотя они также могут расширить дефицит бюджета на $775 млрд в год в течение следующих 10 лет. Это усиление дефицита может ускорить инфляцию в 2025-2026 годах, что, в свою очередь, приведёт к повышению нейтральной ставки ФРС.

Эти ожидания уже находят отражение в динамике рынка: доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4,4%, увеличившись примерно на 14 б.п. На этом фоне цены на драгоценные металлы, как активы без доходности, падают.

3,576

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

05 Nov, 10:15

Затишье перед бурей

В фокусе – начало подсчета голосов на выборах в США, особенно в ключевых «колеблющихся» штатах. Ожидается длительный процесс подсчета, поэтому трейдеры будут пытаться предсказать результат заранее. Модель Нэйта Сильвера указывает на важность итогов голосования в Пенсильвании, где участки закроются в 20:00 по Восточному времени (6 ноября, в 6:00 по времени Алматы). Ключевым фактором для политической системы США является контроль над Конгрессом: разделение власти ограничит возможности кандидатов реализовать свои программы, что предпочтительно для фондового рынка.

Из макроданных интересен индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от ISM за октябрь (консенсус: 53,8). Совпадение фактического показателя с прогнозом будет свидетельствовать об экономическом росте. Также внимание привлечет аукцион 10-летних казначейских облигаций на сумму $42 млрд. Мы ожидаем всплески активности в ближайшие сессии, а сюрприз от индекса PMI может усилить волатильность.

3,979

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

05 Nov, 07:03

💡Инвестидея: Amazon

Amazon (AMZN) – безусловный лидер онлайн-торговли в США с долей около 45–50% и ведущий игрок в секторе облачной инфраструктуры (IaaS) с долей рынка примерно 31%.

📈Инвестиционные тезисы

• По данным Forester, к 2028 году мировой объем онлайн-продаж достигнет $6,8 трлн при среднем росте более 9% в год (CAGR’23-28), а доля онлайн-торговли в рознице составит 24%.

• AWS занимает около трети рынка облачной инфраструктуры, опережая Microsoft и Google с долями в 20% и 12% соответственно. Внедрение ИИ-продуктов на платформу AWS стимулирует рост ИТ-бюджетов клиентов и повышает рентабельность. Amazon также расширяет использование собственных чипов, снижая CAPEX и зависимость от Nvidia, AMD и Intel.

• После успешной оптимизации в Северной Америке компания начала улучшение международного бизнеса. В 2024 году операционная маржа впервые превысит 10%, и дальнейший рост поддержат ИИ-технологии, оптимизировавшие процессы Amazon.

🎯Целевая цена AMZN – $240.

#инвестидея

3,715

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

04 Nov, 12:52

🌐 Новые облигации с доходностью к погашению 10% годовых в USD

Freedom Finance Global разместила облигации компании Freedom Finance SPC Ltd. на бирже Astana International Exchange (AIX).

📌 О компании:
Freedom Finance SPC Ltd. — 100% дочерняя компания Freedom Holding Corp., созданная в рамках Международного финансового центра «Астана» для привлечения заемного капитала через выпуск облигаций на AIX. Привлеченные средства пойдут на рефинансирование долгов, развитие бизнеса и общие корпоративные нужды холдинга.

💼 Облигации:
• Тикер: FFSPC2.0926
• Доходность к погашению: 10% годовых в USD
• Купон: 10,5% годовых
• Номинал: $100
• Купонные выплаты: ежеквартально

Гарант размещения — Freedom Holding Corp.

6,189

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

04 Nov, 10:06

В центре внимания квартальные отчеты

Сегодня в новостном потоке будут преобладать корпоративные новости. Квартальные отчеты представят, в частности, Palantir Technologies, Zoetis, Vertex Pharmaceuticals и NXP Semiconductors.

В макроэкономическом календаре можно выделить финальную оценку динамики заказов на товары длительного пользования за сентябрь (консенсус: -0,8% м/м). Также будут опубликованы данные заказов в производственной отрасли (консенсус: -0,4%). Если фактические результаты не покажут значимого отклонения от прогнозов, эта статистика вряд ли окажет значимое влияние на торги.

Торговая активность уменьшается в ожидании президентских выборов и решения ФРС по ставке. В ходе предстоящей сессии прогнозируем среднюю внутридневную волатильность с умеренно позитивным балансом рисков.

3,510

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

04 Nov, 07:48

На этой неделе всё внимание приковано к решению ФРС по ставке — ожидается её снижение на 25 б.п. Параллельно выйдут важные данные по активности в сфере услуг и потребительским настроениям, которые помогут понять, куда движется экономика. В центре внимания — отчёты таких компаний, как Qualcomm, Arm и Palantir.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/67287941107b09618d6543fc

3,682

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

01 Nov, 09:36

Направление торгам укажет Минтруда

В центре внимания будут данные безработицы за октябрь (консенсус: 4,1%), а также индекс деловой активности ISM (консенсус: +0,8%, до 47,6 пункта).

Минтруда представит статистику числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства (консенсус: 115 тыс.) и динамики почасовой зарплаты (консенсус: +0,3% м/м). Этот отчет должен выявить соотношение между инфляцией и ситуацией на рынке труда. Поскольку его состояние в целом оценивается как благополучное, ФРС продолжит постепенное снижение ставки. Общерыночные ожидания предполагают ее пересмотр вниз на 25 б.п. в ноябре и декабре, в январе вероятность продолжения коррекции ДКП оценивается как низкая. Если в дополнение к достаточно высокой инфляции подтвердится сильное состояние рынка труда, ожидания в отношении смягчения монетарных условий могут измениться в более консервативную сторону.

С учетом значимых релизов по рынку труда и смешанной реакции на отчеты Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) прогнозируем высокий уровень волатильности.

4,887

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

31 Oct, 09:28

Бигтехи провоцируют коррекцию

В фокусе будет публикация данных дефлятора PCE за сентябрь. Это основной индикатор инфляции, на который ориентируется ФРС при принятии решений по корректировке ДКП. Консенсус предполагает рост общего PCE на 0,2% м/м, а базового — на 0,3% м/м. Данная статистика имеет особенно важное значение из-за более высокого, чем ожидалось, сентябрьского CPI и сильных данных занятости от ADP. Если рост инфляции отразится и в PCE, вероятность снижения ставки ФРС в ноябре может уменьшиться. Также сегодня выйдут данные потребительских доходов и расходов за сентябрь (консенсус: +0,4% м/м). Будут представлены данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 228,5 тыс.).

На премаркете финансовые результаты за квартал представят Mastercard (MA), Merck&Co (MRK), Uber Tech (UBER), Stellantis NV (STLA) и Roblox (RBLX). После закрытия основной сессии будут опубликованы отчеты занимающих высокую долю в биржевых индексах корпораций Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), а также Intel (INTC).

4,802

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

30 Oct, 11:45

🍂 Вышел осенний выпуск «Финансиста», который посвящен рынку детских товаров и услуг! Мы рассказали, как компании делают миллиарды на самых юных клиентах. Например, только Nike заработала $5,1 млрд на детской одежде и обуви!

В этом номере:

• Цифровизация детства: виртуальные экосистемы, образовательные платформы и игры, которые погружают детей в цифровую среду. Почему Meta, Disney и Google активно развивают этот сегмент?

• Рынок игрушек и образовательных приложений: какие стратегии выбирают производители, чтобы завоевать внимание детей и родителей?

• Инвестиции в будущее: как открыть брокерские счета для детей и накопить на учебу в Гарварде?

• Финансовая грамотность для юных инвесторов: как помочь ребенку разобраться с экономикой и деньгами – советы от известных экспертов и подборка полезных книг.

🔥 Готовы взглянуть на детский рынок как на один из самых перспективных секторов для вложений? Читайте новый выпуск «Финансиста» по ссылке: https://teletype.in/@freedom_finance/finansist-3-35-2024

Желаем вам приятного чтения и успешных инвестиций!💚

7,925

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

30 Oct, 09:37

В фокусе отчетность и статистика

Новостной фон вновь будет насыщенным. Рынку предстоит отыграть опубликованные накануне результаты Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet (GOOG), Snap (SNAP) и Visa (VISA), а также оценить выходящие на премаркете отчеты Eli Lilly (LLY), Caterpillar (CAT), Humana (HUM), AbbVie (ABBV), Kraft Heinz (KHC) и Global Payments (GPN). После закрытия рынка отчитаются Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), Coinbase (COIN), Booking (BKNG) и другие.

В экономическом календаре наиболее важным для инвесторов релизом станет первая оценка ВВП США за третий квартал. Прогнозируемый рост на 3% г/г постепенно закладывался в котировки с первой декады сентября. Мы считаем этот ориентир слишком оптимистичным и не исключаем, что фактический результат будет ниже. Значимой для рынка публикацией будет также отчет по занятости от ADP, который, как ожидается, зафиксирует замедление найма. Слабые данные JOLTS и ADP будут расценены участниками торгов как дополнительные аргументы в пользу смягчения ДКП.

4,116

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

30 Oct, 09:02

📈Индекс технологических компаний Nasdaq Composite сохраняет мощный импульс и продолжает устанавливать рекорды. Вчера он прибавил 78 базисных пунктов, закрывшись на уровне 18712,75 пункта. Если индекс завершит текущую торговую неделю (28 октября – 1 ноября) в позитивной зоне, это станет восьминедельной беспроигрышной серией роста — последний раз такая динамика наблюдалась с 3 ноября по 29 декабря 2023 года.

Поддержку индексу оказывают акции крупных технологических компаний. Пять ведущих участников (AAPL, NVDA, MSFT, AMZN, GOOGL) составляют около 42,2% его веса, а их средняя доходность на минувшей сессии составила +0,99%. Особенно выделяются акции Alphabet (GOOGL), которые выросли на 1,78% накануне публикации отчета за третий квартал 2024 года.

3,725

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Oct, 10:08

В ожидании главных релизов

До открытия торгов квартальные отчеты представят McDonald's (MCD), Pfizer (PFE), American Tower (AMT), PayPal (PYPL), Phillips 66 (PSX), а после закрытия — Visa (V), AMD, Mondelez (MDLZ), Electronic Arts (EA). Первым из бигтехов отчитывается Alphabet (GOOGL).

Среди экономических данных важным станет отчет по открытым вакансиям JOLTS за сентябрь (консенсус: -0,6% м/м, 7,99 млн). Многие оценивают ситуацию на рынке труда как достаточно стабильную, что позволяет ФРС продолжить снижение ставок.

Также ожидаются данные потребительской уверенности от Conference Board за октябрь (консенсус: 99,3 пункта). Мы следим за «дифференциалом рынка труда», который показывает снижение и коррелирует с ростом безработицы, прогнозируя 10,3 пункта после 12,6 в сентябре. Стабилизация этого показателя будет позитивным сигналом.

Также будет аукцион по размещению казначейских облигаций, что может указать на слабость спроса на безрисковые инструменты. Рост доходностей может оказать давление на рынок акций.

4,294

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

29 Oct, 09:07

💡Инвестидея: Intellia Therapeutics

Intellia Therapeutics (NTLA) — клиническая биотехнологическая компания, которая разрабатывает терапевтические средства для лечения редких и тяжелых генетических заболеваний.

📈Инвестиционные тезисы

• В краткосрочной перспективе акции NTLA могут получить поддержку благодаря публикации данных I фазы исследования NTLA-2001. Компания планирует огласить результаты 16–18 ноября.

• Недавняя публикация позитивных результатов исследования II фазы генной терапии NTLA-2002, направленной против наследственного ангионевротического отека, вызвала негативную реакцию рынка. Мы полагаем, что такая реакция не отражает силу полученных результатов.

🎯Целевая цена NTLA – $20,9.

#инвестидея

4,036

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

28 Oct, 10:01

Внешний фон на стороне покупателей

Основным движущим фактором для рынков в ходе предстоящей сессии может выступить деэскалация ситуации на Ближнем Востоке, выразившаяся в том, что Израиль не стал наносить удары по ядерным и нефтяным объектам Ирана. Это обеспечило снижение цен на нефть, которое способствует уменьшению ожиданий в отношении инфляции. Фьючерсы на американские фондовые индексы отреагировали на ситуацию ростом.

Из сегодняшних макрорелизов интерес представляет публикация индекса деловой активности от ФРБ Далласа за октябрь, который находится в негативной зоне с мая 2022 года. Казначейство проведет размещение облигаций. Квартальные отчеты в этот понедельник представят Waste Management (WM), Welltower (WELL), Ford Motor (F), большинство из них будет опубликовано после закрытия основной сессии. В целом наступившая неделя богата на важные события. В ближайшие дни выйдет отчетность большинства бигтехов, увидит свет статистика по рынку труда, ВВП и другим важным макропоказателям.

3,536

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

28 Oct, 05:35

➖ Бег с препятствиями. Сезон отчетности поддержал «быков», однако данные инфляции за сентябрь и рост доходности трежерис ограничили оптимизм покупателей.

➖ Бизнес-модель на триллион

➖ Мы рассчитываем на продолжение развития сценария «экономики Златовласки», предполагающего замедление инфляции при сохранении устойчивой экономической активности. Ожидаем сильного сезона отчетности за третий квартал и дальнейшего улучшения финансовых показателей ведущих компаний.

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/10/25/investobzor306_digital_ru.pdf

3,648

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

25 Oct, 14:41

🗓️Сезон отчетов набирает обороты. Уже 36% компаний (179 эмитентов) из S&P 500 представили свои финансовые результаты. Рост агрегированной прибыли на акцию (EPS) среди отчитавшихся составил +3,15%, хотя несколько секторов снижают общий показатель. Наибольший негативный вклад внесли энергетический сектор (-1,97%), промышленный сектор (-0,89%) и сектор сырья (-0,15%), где годовые показатели EPS сократились на 40%, 19,7% и 7,2% соответственно.

В целом, за исключением этих направлений, сезон отчетов демонстрирует позитивные результаты: сектора ИТ, коммунальных услуг и коммуникаций показывают наибольший годовой рост агрегированного EPS на уровне 42,1%, 15,9% и 8,3% соответственно.

На предстоящей торговой неделе (28 октября – 1 ноября) еще 33% компаний из S&P 500 представят свои квартальные отчеты. Среди них – Ford (F), Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet Inc. (GOOGL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), Eli Lilly (LLY), Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), что обещает привлечь особое внимание инвесторов.

4,555

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

25 Oct, 10:15

Биржевая активность возьмет тайм-аут

Сегодня в центре внимания инвестсообщества будет уточненная оценка индекса настроений потребителей от Мичиганского университета за октябрь. Участники рынка ожидают, что она будет выше предварительной и составит 69,5 пункта. Это будет означать понижательную динамику в месячном сопоставлении, что может быть связано с реакцией на более высокую, чем прогнозировалось, инфляцию за сентябрь. Данные индекса дадут ориентиры относительно динамики ВВП в четвертом квартале, рост которого на данный момент ожидается на уровне 3%.

Также сегодня будут опубликованы данные динамики заказов на товары длительного пользования. В консенсус с учетом давления ситуации в транспортной отрасли закладывается снижение показателя на 1% м/м, а без учета этого фактора ожидается рост на тот же 1% м/м.

4,014

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

24 Oct, 10:36

Отчет Tesla усилит позитив

В фокусе внимания участников сегодняшних торгов будут предварительные оценки PMI от IHS Markit за октябрь. Бизнес-активность в промышленности прогнозируется на уровне 47,6 пункта, в сервисном сегменте — на отметке 55,1, что не предполагает существенных изменений по сравнению с сентябрьскими показателями. Сервисный компонент остается в зоне повышения, внося значимый вклад в рост экономики. Отметим, что квартальные отчетыкомпаний, предоставляющих услуги физлицам, в основном порадовали инвесторов.
Будут опубликованы еженедельные данные первичныхобращений за пособием по безработице (консенсус: 241 тыс., без изменений).

Для сектора недвижимости будет важна статистика продаж на первичном рынке и разрешений на строительство. Значимых изменений в прогнозы не закладывается, хотя снижение ставки ФРС наряду со слабой динамикой вторичного рынка, которая была подтверждена вчерашним релизом, способно оказать поддержку первичному рынку.

4,303

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

23 Oct, 09:50

Вектор движения зададут новости

Сегодняшняя торговая сессия будет насыщена событиями, особенно корпоративной отчетностью. До открытия основной сессии результаты представят Coca-Cola (KO), Boeing (BA), AT&T (T) и Boston Scientific (BSX). На постмаркете отчеты выйдут у International Business Machines (IBM), T-Mobile (TMUS), Lam Research (LRCX), ServiceNow (NOW) и Tesla (TSLA), последний из которых станет первым в «великолепной семерке».

Кроме того, «Бежевая книга» ФРС даст представление о текущей экономической ситуации и планах по корректировке монетарных условий. В предыдущем релизе отмечалось замедление экономического роста, но на этот раз возможны более оптимистичные оценки, так как статистика по рынку труда за сентябрь превысила ожидания.

Рынок ожидает, что 7 ноября ФРС снизит ставку на 25 б.п., однако позитивные данные вызвали неопределенность относительно ее нейтрального уровня в долгосрочной перспективе. Это привело к росту доходности десятилетних трежерис на 50 б.п. с 18 сентября.

4,220

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Oct, 09:50

В центре внимания квартальные отчеты

Комментарии относительно перспектив корректировки ДКП сегодня даст президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкера. Будет опубликован октябрьский индекс производственной активности Ричмонда, ожидается, что показатель останется в зоне сокращения (консенсус: -19 пунктов).

В ходе предстоящей сессии прогнозируем среднююволатильность при нейтральном балансе рисков. Направление движения торгов могут задать отчитывающиеся компании на фоне отсутствия значимыхрелизов макроданных.

Инициатива остается за «быками». Вчерашняя внутридневная просадка была выкуплена, что является позитивным краткосрочным сигналом. Возможности для продолжения роста остаются, так как зона перекупленностипо-прежнему не достигнута.

4,301

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

22 Oct, 07:48

💡Инвестидея: JD.com

JD.com (JD) управляет одной из крупнейших электронных торговых площадок Китая и имеет диверсифицированный бизнес в таких отраслях, как логистика, здравоохранение и быстрая доставка.

📈Инвестиционные тезисы

• Китайская экономика продемонстрировала ускорение темпов роста внутреннего потребления в сентябре.

•Компания продолжает успешно конкурировать на китайском рынке. JD наращивает продажи за счет повышенных расходов на рекламу и промо-акций при оптимизации остальных расходов.

• Недавно объявленная господдержка китайской экономики может повысить спрос на услуги компании.

🎯Целевая цена JD – $50.

#инвестидея

4,383

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Oct, 09:25

В поисках баланса

В фокусе внимания выступления представителей руководства ФРС, от которых рынок ждет подробностей относительно планов дальнейшего движения ставки. Судя по фьючерсам CME Group, абсолютное большинство инвестсообщества рассчитывает на два снижения ставки шагом по 25 б. п. — в ноябре и декабре.

Статистика опережающего индикатора экономических показателей США за сентябрь (консенсус: -0,3%) вкупе с упомянутыми комментариями членов ФРС может определить движение рынка на предстоящей сессии. Текущая оценка ВВП от ФРБ Атланты за третий квартал предполагает рост на 3,4%, что значительно выше первоначальных ориентиров.

В целом рынок получает разнонаправленные сигналы. Если руководители ФРС заявят о планах продолжать активное снижение ставки, это может быть интерпретировано как ожидаемая слабость экономики.

«Быки» сохраняют инициативу за собой. Разворотных паттернов не наблюдается. Технические возможности для продолжения роста сохраняются, так как зона перекупленности по-прежнему не достигнута.

4,129

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

21 Oct, 07:42

Инвесторы этой неделе будут следить за отчетами более 100 компаний из индекса S&P 500, таких как Tesla и Coca-Cola. Макроэкономические данные отойдут на второй план, но ожидается публикация «Бежевой книги» ФРС в среду.

На рынок также влияет неопределенность в связи с предстоящими президентскими выборами в США 5 ноября. Ожидается, что индекс S&P 500 будет колебаться в диапазоне 5750–5900 пунктов.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/6715fd43052dd94125abbecb

4,248

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

18 Oct, 12:38

📈Сезон отчетов приносит позитивный настрой рынку. По данным FactSet, более 13% компаний из S&P 500, или 67 эмитентов, уже представили свои результаты за третий квартал. Рост прибыли на акцию (EPS) составил 6,75% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, что говорит о сохраняющемся импульсе в корпоративной Америке, несмотря на замедление ожиданий. Около 78% компаний превзошли прогнозы Уолл-Стрит.

🗓Неделя обещает быть насыщенной благодаря отчетам крупных представителей различных секторов экономики. В сегменте потребительских товаров свои результаты опубликуют Colgate-Palmolive Co. (CL) и The Coca-Cola Co. (KO), что позволит оценить состояние американского потребителя. В автомобильной отрасли ключевыми будут отчеты Tesla, Inc. (TSLA) и General Motors Co. (GM), которые дадут представление о положении на глобальном авторынке. В индустриальном секторе внимание будет приковано к The Boeing Co. (BA), где менеджмент может озвучить планы по оптимизации штата и капитальной структуры компании.

4,945

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

18 Oct, 09:11

«Быкам» нужны новые драйверы

Сегодня в фокусе внимания будут данные о состоянии бюджета от Казначейства США (ожидается смещение баланса в сторону профицита до $35 млрд), а также статистика по рынку жилой недвижимости. Консенсус предполагает сокращение числа разрешений на строительство до 1,45 млн и уменьшение объемов начатого строительства до 1,35 млн.

Представитель ФРС Кристофер Уоллер может раскрыть новые детали планов регулятора в отношении корректировки ключевой ставки.

Ожидаем умеренную волатильность с учетом возможной реакции биржевых игроков на неожиданные результаты отчетов, которые выйдут на премаркете.

После открытия торгов 17 октября с гэпом вверх по S&P 500 многие инвесторы предпочли зафиксировать позиции в области исторического максимума. В целом эта ситуация неблагоприятна для «быков», но пока она не меняет тренд. Технические возможности для продолжения роста остаются, так как зона перекупленности по-прежнему не достигнута. Цель для индекса широкого рынка — уровень 5900 пунктов.

4,570

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Oct, 13:44

🇨🇳Китайские фондовые индексы вступили в техническую коррекцию, упав более чем на 10% с октябрьских максимумов. Индекс CSI 300 снизился почти на 15%, а Hang Seng — на 13%. Падение связано с растущим пессимизмом инвесторов по поводу стимулов для экономики: правительство не озвучило сумму новых займов для восстановления экономического роста, а объявленные меры оказались неэффективными.

Экономическая статистика также вызывает беспокойство: темпы роста экспорта и импорта в сентябре значительно ниже ожиданий. Прогнозы по ВВП Китая за третий квартал, которые будут опубликованы в пятницу, предполагают самый низкий рост за последние полтора года.

На фоне экономической неопределенности китайские индексы могут продолжить медленное снижение до заседания Политбюро КПК в конце октября — начале ноября. Ожидается, что там будут озвучены конкретные суммы заимствований и направления новой политики, включая выделение 1 трлн юаней на стимулирование внутреннего потребления и еще 1 трлн на помощь с долгами провинций. Инвесторы ждут этой информации, чтобы оценить дальнейшие перспективы китайского рынка.

4,400

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Oct, 10:02

TSMC способна активизировать ралли

Инвесторам предстоит оценить блок макроданных, характеризующих экономическую активность. В центре внимания будет сентябрьская статистика розничных продаж, способная подтвердить усиление потребительской активности (консенсус: +0,3%). Интерес представляет и динамика индекса промышленного производства за прошлый месяц (консенсус: -0,2%). Еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице будут в фокусе после неожиданного скачка предыдущего показателя до 258 тыс. Впрочем, многие участники рынка готовы к продолжению роста количества заявок на пособие из-за влияния таких разовых факторов, как забастовки и последствия ураганов.

Акции производителей чипов на премаркете движутся вверх, реагируя на отчетность TSMC (TSM). Не исключено, что это окажется основным драйвером движения, а макропубликации отойдут на второй план, если не принесут существенных сюрпризов. Акции NVIDIA способны обновить исторический максимум, что будет важным событием с точки зрения сентимента.

4,107

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

17 Oct, 07:28

🇺🇸Кто победит — Трамп или Харрис?

Предсказать результаты выборов сложно, но их исход может отразиться на инвестиционных стратегиях. Какие сектора выиграют, а какие попадут под жесткое регулирование?

Узнайте, как подготовить свой портфель к любому любому сценарию https://dzen.ru/a/Zw5sVMfiMX9sLduO

4,083

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

16 Oct, 09:52

В фокусе новости корпораций

Сезон отчетности остается в фокусе внимания. До открытия основной сессии результаты представят Morgan Stanley (MS), Abbot Laboratories (ABT) и US Bancorp (USB). На постмаркете состоятся квартальные релизы Alcoa Corporation (AA) и Kinder Morgan (KMI). Значимых макроэкономических данных, способных повлиять на движение рынка, в течение дня опубликовано не будет. Инвестсообщество ждет сентябрьскую статистику розничных продаж и индекса промпроизводства, а также еженедельные данные о числе обращений за пособием по безработице, которые выйдут 17 октября. После отчета ASML особый интерес для участников рынка будет представлять релиз TSMC (TSM), который, как мы полагаем, улучшит сентимент в отношении акций технологических компаний.

S&P 500 скорректировался вниз от достигнутого днем ранее исторического максимума. Пока просадка выглядит незначительной, и технические возможности для продолжения роста остаются. Целью «быков» выступает уровень 5900 пунктов.

4,227

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Oct, 10:06

Сезон отчетов набирает обороты

До открытия основной сессии 15 октября квартальные результаты представят Bank of America, Goldman Sachs и Citigroup. Финансовый сектор в конце прошлой недели уже отметился рядом публикаций сильных отчетов. Позитивные тренды, связанные с доходами от инвестбанкинга, могут найти продолжение в сегодняшней порции релизов. Также на премаркете отчетность за ушедший квартал выпустят UnitedHealth и Johnson & Johnson. После закрытия рынка ждем результаты United Airlines Holdings.

Будет опубликован индекс производственной активности NY Empire State за октябрь (консенсус: 3 пункта). Выход данных прольет свет на ситуацию в производственном секторе на Восточном побережье. ФРБ Нью-Йорка опубликует статистику ожиданий в отношении потребительской инфляции.

Активность участников рынка акций может усилиться после низкого объема торгов накануне.
Сентимент определят вышеупомянутые отчеты американских корпораций.

5,200

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

15 Oct, 07:43

Сегодня для нас особенная дата – ровно пять лет назад акции Freedom Holding Corp. (FRHC) были размещены на NASDAQ! Этот шаг открыл для нас двери в высшую лигу и стал символом нового уровня доверия.

За эти пять лет мы прошли впечатляющий путь трансформации и создали полноценную финтех-экосистему. Было много значимых достижений – самые важные из них мы собрали в карточках.

Мы благодарны всем, кто доверял нам на протяжении этого времени – акционерам, клиентам и партнерам. Вместе мы достигли этих высот, и впереди нас ждет еще больше💚

8,649

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

14 Oct, 10:13

В центре внимания экономика Китая

Интерес представляют данные состояния бюджета от Казначейства США. Напомним, что в прошлом месяце был зарегистрирован дефицит $380,1 млрд. В фокусе внимания также будут выступления ряда представителей FOMC, от которых ожидают комментариев относительно сюрприза в статистике CPI за сентябрь.

Фьючерсы на основные индексы США торгуются в небольшом плюсе. Внешний фон умеренно положительный. Китайские фондовые площадки подают признаки восстановления: шанхайский CSI 300 растет на 1,91%. В минувшую субботу, 12 октября, Пекин анонсировал новые меры стимулирования экономики, в том числе раскрыл планы увеличения долга. Это поддержало оптимистичный настрой участников рынка.

В связи с празднованием Дня Колумба (федеральный выходной, но биржи открыты) на предстоящие торги прогнозируем внутридневную волатильность ниже средней.

3,489

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

14 Oct, 06:54

На этой неделе инвесторы будут следить за данными по розничным продажам в США, а также отчетами TSMC, ASML, Netflix и крупных финансовых компаний. Ожидания остаются сбалансированными, и, скорее всего, сюрпризов не будет, так как прогнозы по прибыли компаний были снижены в течение квартала.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/670cb41e8c2bc40f57ce4187

3,244

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL (Russian)

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL

FREEDOM FINANCE OFFICIAL