Антон Цымбал|Инвестиции, финансовое планирование

🎙 Всем привет!
Пока предыдущий пост собирает свои 50 огоньков, хочу осветить тему, связанную с девальвацией рубля.

В кулуарах на профите общался с Кириллом Кузнецовым (управляет стратегией на 4+ млрд) по его системе оценки возможная девальвации рубля порядка 30%.
Его подход — хеджирование фьючерсами на юань.

Замещающие облигации?
Пока не время: перед 5 декабря возможен значительный «навес продавцов» из-за замещения евробондов Россия 28.

💡 Альтернативы для защиты портфеля:

Золото — один из лучших инструментов:
Формы инвестиций: физическое золото, фонды, золотые облигации (например, Селигдара).

🔥 Если этот пост соберет 50 огоньков, сделаю серию из 3–5 постов:
Полностью раскрою тему золота — варианты инвестиций, инструменты, преимущества и риски.
С меня 3-5 постов по каждому типу.

🎙 В этом подкасте будет про флоутеры (облигации с переменным купоном):

📌 Почему флоутеры популярны сейчас:
Купон привязан к ключевой ставке (КС + премия), что делает доходность выше при росте ключевой ставки.
Увеличивается количество выпусков.

💡 Стратегия работы с флоутерами:
Использовать их для получения высокой доходности при текущих ставке.
Следить за новыми выпусками и выбирать надежных эмитентов.
Переходить в облигации с фиксированным купоном, когда ключевая ставка стабилизируется или начнет снижаться.

⚠️ Что важно учитывать:
Флоутеры менее подвержены колебаниям, чем бумаги с фиксированным купоном.
Интерес к ним растет не только у физлиц, но и у банков, которые активно выкупают их при снижении ключевой ставки.

🔥 Если этот пост соберет 50 огоньков, я начну делать еженедельные обзоры новых флоутеров, чтобы вы могли быть в курсе всех актуальных предложений.

🎙 Друзья, привет!
Как и обещал, начинаю серию подкастов.
Это первый выпуск, в котором я рассказал:

📈 Общая картина на рынке:
Индекс с начала года упал на 13%, в моменте снижение достигало 20%. С мая — затяжное падение, но недавно появились признаки выкупов.
Разворот рынка возможен при пробое уровня 2990 пунктов, пока говорить о долгосрочных закупках рано.

🏦 Ключевая ставка и прогнозы:
Декабрьское повышение ставки до 23% выглядит вероятным.
По прогнозам ЦБ, средняя ставка в 2025 году — 18,5%, снижение может начаться после июня–июля 2024 года.

💡 Стратегия инвестирования:
Выборочные акции: компании, зарабатывающие на девальвации и инфляции.
Экспортеры: Полюс (рост цен на золото).
Ритейл: Х5, Черкизово, Хендерсон (перекладывание инфляции на клиентов).
Фокус на ликвидные активы:
Фонды ликвидности, облигации, золото — до 50–60% портфеля.

Падение — это окно возможностей. Сейчас важно сохранять ликвидность, чтобы быть готовым к развороту рынка и спокойно инвестировать в долгосрочные активы.

В эти выходные побывал на двух инвестиционных конференциях: RROFIT и Investment Leaders.

Самое интересное, конечно, во вех офлайн мероприятиях – это общение в кулуарах с коллегами и спикерами.

Сегодня в теч. дня надиктую пару подкастов на эту тему, чтобы удобно можно послушать на ускоренке.

Еще 3 сценария

Базовый сценарий развития с презы альфа банка

Друзья, в том году был на данном мероприятии, всем рекомендую👆✋

Investment Leaders-2024 — единственный форум об инвестициях во всех сферах теперь 2 дня.
Без цензуры: все, что вы хотели знать о рынке, но боялись спросить.

📍SAVE THE DATE: 16-17 ноября, Soluxe Hotel Moscow

Вас ждут:
▪️ Сочная программа, затрагивающая все инструменты инвестирования: от облигаций до криптоактивов;
▪️ Сильнейший поток про венчурные инвестиции от eXit.conf;
▪️ Мощное инвест-комьюнити;
▪️ Только профит и никакой воды;
▪️ Встречи с эмитентами лицом к лицу;
▪️ А главное — 10 параллельных потоков, где более 200 спикеров обсудят главные тренды рынка и поделятся инсайтами
Среди спикеров: представители Банка России, Московской биржи, рейтингового агентства «Эксперт РА», РБК Инвестиций, Альфа Капитала, ВТБ Регистратора, Positive Technologies, РЕД СОФТ, Финама, Департамента инвестиционной и промышленной политики Москвы.  

➡️ По промокоду «TONIFINANCE25» скидка 25% на тарифы SILVER и GOLD

📍Программа и регистрация:
https://clck.ru/3EaMuM

Креативное название выступления спикера)

Говорим по-взрослому

Интересный слайд с подходом к инвестициям разных поколений

🦋Друзья, я сегодня на конференции «Финансовое планирование. Эффект бабочки».

Это термин, который означает, что незначительное влияние на систему может иметь большие и непредсказуемые последствия, в том числе в совершенно другом месте.
Изменения, которые могут оказать влияние на будущее.

Что будем обсуждать:
✅Как планировать в условиях постоянных изменений?

✅Методики разработки финансового плана.

✅Финансовые инструменты для выполнения финансового плана.

И что надо делать сейчас, чтобы это оказало положительный эффект в нашем финансовом будущем.

Как думаете?

О переносе старта торгов на фондовом рынке

Сегодня в 9:03 при подготовке к старту торгов выявили ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.

В связи с этим было принято решение о переносе времени старта торгов.

О новом времени старта торгов будет объявлено дополнительно.

Торги на остальных рынках: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.

⚡️Старт торгов на Фондовом рынке откладывается. О начале торгов будет сообщено дополнительно.

Не нравится мне такие сообщения)

Ну Трамп, ну Трамп…

Собираю очередной облигационный портфель.

Портфель не очень большой, и задача накопить определенную сумму к определенной дате.

Прикинул прогноз по ставкам на ближайший год и взял флоатеры в среднем КС +2%, получается с реинвестированием ориентировочно можно сделать 21% с учетом налогов. При этом есть возможность получать денежный поток каждый месяц и привязку к КС.

Пока непонятная ситуация с инфляцией и СВО лезть в облигации с фикс. купоном страшно.

Соглашусь, что ставку в 14 – 15% на длительном горизонте сейчас зафиксировать можно, но инфляцию же не зафиксируешь, поэтому пока только флоатеры с дальнейшим пересмотром каждый месяц после поступления купонов.

Выбрались на морюшко на школьные каникулы.

Море еще теплое, прям неожиданно

Вчера Банк России поднял ставку большим шагом с 19% до 21% и дал жесткий сигнал о повышении ключевой ставки.

Это выше, чем даже в 2022 году.

В 2024 году прогноз средней ставки 17,5% - это означает, что ЦБ может повысить на последнем в 2024 году заседании в декабре ставку до 22-23%.

Набиуллина отметила, что максимальной точки для ключевой ставки не существует, и ее обсуждение не имеет смысла.

В 2025 году ставка 17-20% (был раньше 14-16%), но надеяться на значимое снижение ставки не приходится.

LQDT с понедельника начнет давать примерно 22% годовых с учетом комиссии.

Чек-лист по формированию инвестиционного портфеля.

1️⃣🔤Пойми для чего оно тебе надо.

Вот вопросы, которые помогут найти ответ: ⠀
- Ты хочешь сберечь деньги💰 или наоборот их приумножить? 📈⠀
- Какая просадка по капиталу будет для тебя приемлема, а от какой будет уже страшновато? 😱⠀
- Планируешь выводить деньги или будешь регулярно пополнять и использовать «магию» сложного процента? 💎⠀
- Готов ждать по полгода, пока найдется покупатель на твои активы, или хочешь иметь возможность продать мгновенно? 👨💻 ⠀
- Тебе лень что-то делать и в идеале чтобы там все росло само собой 🤤 или хочешь активно играться со своими активами🧐?⠀
⠀
2️⃣🔤 Теперь исходя из ответов, сформулируй итоговую цель инвестиционного портфеля.

В этом поможет система S.M.A.R.T. 🎯
Пример: Создать накопления на покупку 2х комнатной квартиры в Москве к 2034 году в размере 20 млн. рублей.
или
К моменту выхода на пенсию в 65 лет создать инвестиционный портфель в размере 300 000$, который обеспечивает пассивный доход в 1750$ ежемесячно.
⠀
3️⃣🔤 Исходя из поставленной цели и ответов на вопросы, полученные выше, составляем конкретный план действий.

Будь здесь адекватен🤓 В плане кроется 50-90% успеха всего мероприятия, остаток успеха в вашей способности реализовывать план.

Вот моменты, которые нужно сделать для составления качественного плана:⠀
⠀⠀- Определись с первоначальным капиталом 💵 . Создай график пополнений и возможных выводов средств с инвестиционного портфеля. На первых порах инвестиции - это постоянное вложение средств. Для того, чтобы сложный процент начал работать требуется время. Поэтому нужно быть готовым к постоянным вложениям средств четко по графику. Это будет база для будущей закупки активов.⠀
⠀⠀- Оценка инструментов инвестирования. Тут дотошно анализируем каждый актив, куда планируем заходить. Как по мне, лучше работать с двумя-тремя активами, понимая чего можно от них ожидать. Часто от инструмента желают получить такую доходность, которую он не дает в принципе.
⠀⠀- Построение системы риск-менеджмента. На основе статистических данных, в зависимости от целей инвестиционного портфеля, подбираем стратегию управления капиталом в выбранных активах (соотношение инструментов в портфеле, доля каждого актива)
⠀⠀- Подберите надежных посредников 🏦 У вас есть как торговые, так и неторговые риски. К неторговым относится все, что связано с хранением, покупкой и переводами средств. Мы их все на себе ощутили в 2022 году.⠀
⠀⠀- Предусмотри, как часто ты будешь ребалансировать портфель и сколько времени будешь ему посвящать.⠀
⠀⠀- Рационально 🧠 смотрите на получившийся план. Все мы индивидуальны и всегда самым главным противником на пути к успешной самореализации являются наши эмоции. Здесь при составлении плана формирования инвестиционного портфеля легко поставить себе нереалистичную цель: к примеру, за 2 года сколотить портфель в 1 млн. $.

При обращении ко мне, практически всегда возникают подобные запросы.

Сегодня напишу пост - "Чек лист по формированию портфеля, там будет про все это".

Если есть какие-то вопросы - смело пишите в комментариях.