Антон Цымбал|Инвестиции, финансовое планирование

Что изменится в жизни при создании личного финансового плана?

Личный финансовый план (ЛФП) – это документ, в котором описываются действия по управлению личными или семейными финансами на определенный период времени (обычно от одного года до нескольких десятилетий).

Назначение финансового плана заключается в разработке и реализации финансовой стратегии, это системная модель которая помогает управлять своим капиталом, распределять разумно ресурсы, обеспечивать финансовую безопасность и достигать финансовых целей.

План – это мотиватор и проводник в изменяющемся мире. Опыт работы с клиентами однозначно показывает, что отсутствие плана – это гарантия отсутствия результата. А грамотно составленный план – это практически гарантированная возможность достичь поставленных целей и повысить удовлетворенность жизнью в целом.

Далее ответы на самые популярные вопросы об ЛФП.

- Почему важно использовать финансовый план вместо расчётов в голове или в блокноте?

Я часто замечаю, что люди намного тщательней планируют свой ближайший отпуск - нежели свою стратегию финансового развития на годы вперед. Многие считают, что справляются с финансами и без плана, записывая доходы - расходы в блокнот или просто всё запоминая. Однако такие подходы часто приводят к упущению важных деталей. Например, не учитываются инфляция, риски или долгосрочные цели. Это превращается в список краткосрочных "хотелок", а не в стратегию на 10 - 15 лет. Финансовый план систематизирует и помогает видеть полную картину ваших финансов, расставлять приоритеты и избегать ошибок, которые могут стоить дорого.

- Как быть, если изменились доходы или активы?

Жизненные обстоятельства постоянно меняются – это нормально. План - это не высеченная на камне неизменяемая стратегия. Повысили зарплату, продали недвижимость, открыли бизнес? Финансовый план легко адаптируется под новые условия. Это его главное преимущество: он подстраивается под вас, а не наоборот. Важно своевременно обновлять план, чтобы он оставался актуальным и продолжал работать на ваши цели.

- Как часто обновлять финансовый план?

Рекомендуется пересматривать финансовый план раз в квартал или при значительных изменениях в жизни. Новая работа, покупка крупного актива, рождение ребёнка – всё это повод освежить план. Такой подход помогает своевременно учитывать изменения и сохранять контроль над финансами.

- Сколько времени занимает ведение финансового плана?

На начальном этапе может потребоваться несколько часов, чтобы составить подробный план. В дальнейшем его обновление и контроль займут не больше часа в месяц. Всё зависит от сложности ваших финансов: чем они проще, тем меньше времени потребуется.

- Реальная польза от финансового плана

Самое главное – финансовый план помогает жить более осознанно и спокойно. Он объединяет разрозненные факты и идеи в единую дорожную карту, позволяет сфокусироваться на важных аспектах своей жизни, лучше понимать последствия своих решений на собственное финансовое благополучие, а также поддерживать баланс между текущими желаниями и долгосрочными целями.

Создайте свой план, и вы заметите, как жизнь становится более организованной и гармоничной.

Краткая сводка по мировым финансовым рынкам.

✅ Вышедшие данные по инфляции в США 3.2% (при ожидании 3.3%) указывают на уменьшение инфляционного давления, что свидетельствует о возможности дальнейшего снижения ставки ФРС. Все это позитивно отразилось на мировых финансовых рынках, а также на рынке криптовалют, которые отреагировали ростом.

✅ Позитивное движение на финансовых рынках также поддержано за счет отчетности крупнейших мировых банков (Goldman Sachs, BlackRock и т.д.) результаты финансовой деятельности которых оказались выше ожиданий.

✅Текущая повышенная волатильность и трендовое движение полностью соответствуют прогнозу из предыдущего поста (ссылка).

❕ Не забываем про 20 января и повышенную волатильность всю следующую торговую неделю после инаугурации = никаких маржинальных позиций для тех, кто торгует внутри дня.

👍 - если полезно

#рынки #США
Ⓜ️ Midex Capital

Друзья, всем привет!

Пока я в запаре и нет ресурса генерить контент пересылаю краткую сводку по рынкам от коллег!👇👇👇

Друзья, с наступающим Новым годом вас!

Пусть все, что вы загадаете исполнится в Новом году!

Пусть портфели зеленеют, а капиталы растут 💸

Благодарю вас за комментарии, просмотры и реакции!

Тг статс прислал статистику этого года.

Хочу напомнить вот про этот пост.
В нынешней ситуации полезно перечитать.

⏺Индекс Мосбиржи взлетел после решения ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне

Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи находился у 2447,66 пункта, то уже в следующую минуту бенчмарк достиг 2513,01 пункта.

📊 По состоянию на 13:33 мск индекс Мосбиржи растет на 5,21% к закрытию предыдущего торгового дня, до 2542,23 пункта.

Данные: TradingView

@selfinvestor

📉 Что произошло с рынками после снижения ставки ФРС?

Вчера ФРС снизила ключевую ставку на 0,25%, но это привело к падению акций, облигаций и золота. Почему?

💬 Речь Пауэлла: После заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла (аналог нашего председателя ЦБ Набиуллиной) стало ясно, что центральный банк изменил прогноз. Теперь рынки должны ожидать более медленное снижение процентных ставок, чем это предполагалось ранее.

📊 Новые прогнозы:

ФРС ожидает, что ставка к концу 2025 года будет в диапазоне 3,75-4%, то есть всего два снижения ставки в 2025 году.
Ранее ожидалось 3,25-3,5%, что означало как минимум четыре снижения ставки.

На конец 2026 года ставка, по прогнозам ФРС, составит 3,9%, в то время как раньше ожидали 3,4%.

Акции и длинные облигации реагируют на повышение инфляционных ожиданий и медленное снижение ставок падением.
Рынки не восприняли изменения в прогнозах как позитивные.

#партнёрский_анонс

Наши партнеры - мультисемейный офис Skyfort - совместно с Институтом МФЦ запускают практический курс по управлению капиталом для инвесторов и профессионалов финансового рынка от ведущих экспертов индустрии Wealth Management.

Курс будут вести эксперты Skyfort с опытом работы в UBS, Citi, UniCredit, Deloitte, Тройке, Ренессанс, E&Y, РФПИ. Гостевыми спикерами выступят топовые представители из индустрии wealth management, private equity, недвижимости и консалтинга.

Программа курса построена на практических кейсах и охватывает такие темы как:
— Портфельное управление и макроэкономика;
— Геополитика и международная финансовая инфраструктура;
— Альтернативные инвестиции (PE/VC, Private Credit, Real Estate, Crypto);
— M&A и корпоративные финансы;
— Наследственное планирование.

Цели курса:

— для инвесторов: сформировать эффективную финансовую стратегию семьи, освоить те инструменты и подходы к управлению благосостоянием, которыми сегодня пользуются состоятельные семьи;

— для профессионалов: стать универсально подготовленными управляющими благосостоянием, вести более крупных клиентов и зарабатывать больше на private markets и дополнительных сервисах.

В этот четверг 19 Декабря в 18:30 (мск) состоится эфир с CEO Skyfort Ильей Опренко - входит в рейтинг ТОП-3 руководителей в сфере Private Banking & Wealth Management.

Илья расскажет про тренды в wealth management, раскроет детали о курсе, а также ответит на вопросы слушателей в реальном времени.

Чтобы получить доступ к эфиру и узнать больше про курс, перейдите по ссылке: @skyfortgifts_bot

Точки роста для российского рынка в 2025 ❗️

Всех приветствуем!

Тезисно о том, почему и, главное, зачем мы сформировали портфель и инвестировали сейчас в российский рынок.

Наш взгляд

Российский рынок акций напоминает сжатую пружину, сдерживаемую двумя основными факторами: высокой ключевой ставкой и геополитической напряженностью.

По нашему мнению, степень их влияния на рынок интуитивно понятна инвесторам и главный вопрос заключается в том, когда можно ожидать «разрядки». Мы полагаем, что вероятность ослабления негативного влияния этих факторов (или хотя бы одного из них) в следующем году достаточно высока, что может привести к быстрому «распрямлению пружины».

Факторы для роста рынка ✔️

▫️Ожидаем, что ЦБ в следующем году завершит цикл повышения ключевой ставки и перейдет к ее постепенному снижению, 17-20% — текущий прогноз среднего уровня ключевой ставки ЦБ на 2025 год

Как следствие, результатом чего может стать приток денежных средств из депозитов и из фондов денежного рынка в акции. Более 50 трлн рублей депозитов физлиц лежит в банках против ~3 трлн рублей инвестиций россиян в акции.

▫️Стоимость российских акций по финансовым мультипликаторам очень низкая по сравнению со среднеисторическимуровнем. Мультипликатор 2025П P/E 4,8х — одно из самых минимальных значений за последние 10 лет.

▫️Как и отношение капитализации фондового рынка к ВВП — всего 27% Президент России поставил цель увеличить этот показатель до 66% к 2030 году.

▫️За последние 20 лет с 2004 года не было ни одного периода, когда индекс Мосбиржи снижался два года подряд. На текущий момент индекс Мосбиржи теряет 11% с начала года.

▫️Снижение геополитических рисков. Результаты выборов президента в США увеличивают шансы на ослабление геополитической напряженности.

@diveconomic – доходы на инвестициях в фондовый рынок. Мы сильны по-своему. Приглашаем!

#мнение #обзор_рф

Всем привет!

Инфляция в ноябре ускорилась. На конец года возможно будет выше 9%, поэтому с высокой долей вероятности 20 декабря будет повышение ставки до 23% (это минимум).
Поэтому флоатеры остаются хорошим выбором в данных условиях.
Брать ОФЗшки, пока рановато.

Вот обещанная подборка флоатеров. Доля в портфеле – это мой риск-менеджмент.

Рейтинг / Купон / Частота выплат / Доля в портфеле

Русгидро 2Р01 (RU000A10A349) AAA КС+2% 12 10,00%
ФосАгро-БО-02-01 (RU000A10A4S7) AAA КС+2% 12 10,00%
АКРОН-БО-001Р-05 (RU000A109XR1) AA КС+1,75% 12 10,00%
Совкомбанк БО-П05 (RU000A109VL8) AA- КС+2% 12 10,00%
ГТЛК БО 002P-06 (RU000A10A5H7) AA- КС+5% 12 5,00%
ПКБ НАО 001Р-06 (RU000A10A414) A- КС+5% 12 5,00%

Размещаются в ближайшее время
Акрон БО-001Р-06 AA КС+2,7% 12 10,00%
СИБУР Холдинг-001P-02 AAA КС+2,1% 12 10,00%
Селектел-001Р-05R AA- КС+4% 12 10,00%

Огонечек🔥 поставьте, если полезно)
По этой обратной связи понимаю делать такие подборки и ли нет.

Ну и с меня в эти выходные подборка флоутеров.
Много с ними работаю в последнее время, сброшу список, который рекомендую клиентам.

Друзья!

Я тут совсем зае заработался и чуть не забыл пригласить вас на замечательное мероприятие на этих выходных.

Благо оно проходит в онлайн формате и потом можно пересмотреть запись.

Это уже двенадцатая конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. В зазеркалье»

Два дня конференции позволят погрузиться в тему инвестиций, узнать новости, почувствовать тренды, уточнить ориентиры и обогатить свой арсенал новыми приемами управления капиталом.

По ссылке регистрация с 50% скидосом

Меня вы можете посмотреть в воскресенье начиная с 16:00, будем общаться с коллегами за круглым столом про то как облегчить работу начинающим фин. советникам.

#stratagy #monthly

Российский портфель, к которому можно подключится по подписке, неплохо себя показал за последний месяц – рос на 1.18% , в то время как индекс Мосбиржи на 0.39%.

Начался локальный разворот Рос. рынка, но это все может продлиться недолго – нужно пробить хотя бы уровень 2650 - 2700.

В очередной раз уходили нерезы, по всей видимости это внесло вклад в падение индекса и рост валюты.

Распределение активов в портфеле такое:
Акции: 60%
Облигации: 20%
Золото: 20%

Ожидаю существенную девальвацию рубля на горизонте года.
Ищу точки выходы из ряда компаний, чтобы прикупить еще золота и валютных облигаций.

Динамика с начала этого года:
Портфель: +8,69% 🔼
Индекс: -16,81%🔽

Динамика с начала майского падения:
Портфель: -9,69% 🔥
Индекс: -26,38%

🎙 Всем привет!
Пока предыдущий пост собирает свои 50 огоньков, хочу осветить тему, связанную с девальвацией рубля.

В кулуарах на профите общался с Кириллом Кузнецовым (управляет стратегией на 4+ млрд) по его системе оценки возможная девальвации рубля порядка 30%.
Его подход — хеджирование фьючерсами на юань.

Замещающие облигации?
Пока не время: перед 5 декабря возможен значительный «навес продавцов» из-за замещения евробондов Россия 28.

💡 Альтернативы для защиты портфеля:

Золото — один из лучших инструментов:
Формы инвестиций: физическое золото, фонды, золотые облигации (например, Селигдара).

🔥 Если этот пост соберет 50 огоньков, сделаю серию из 3–5 постов:
Полностью раскрою тему золота — варианты инвестиций, инструменты, преимущества и риски.
С меня 3-5 постов по каждому типу.

🎙 В этом подкасте будет про флоутеры (облигации с переменным купоном):

📌 Почему флоутеры популярны сейчас:
Купон привязан к ключевой ставке (КС + премия), что делает доходность выше при росте ключевой ставки.
Увеличивается количество выпусков.

💡 Стратегия работы с флоутерами:
Использовать их для получения высокой доходности при текущих ставке.
Следить за новыми выпусками и выбирать надежных эмитентов.
Переходить в облигации с фиксированным купоном, когда ключевая ставка стабилизируется или начнет снижаться.

⚠️ Что важно учитывать:
Флоутеры менее подвержены колебаниям, чем бумаги с фиксированным купоном.
Интерес к ним растет не только у физлиц, но и у банков, которые активно выкупают их при снижении ключевой ставки.

🔥 Если этот пост соберет 50 огоньков, я начну делать еженедельные обзоры новых флоутеров, чтобы вы могли быть в курсе всех актуальных предложений.

🎙 Друзья, привет!
Как и обещал, начинаю серию подкастов.
Это первый выпуск, в котором я рассказал:

📈 Общая картина на рынке:
Индекс с начала года упал на 13%, в моменте снижение достигало 20%. С мая — затяжное падение, но недавно появились признаки выкупов.
Разворот рынка возможен при пробое уровня 2990 пунктов, пока говорить о долгосрочных закупках рано.

🏦 Ключевая ставка и прогнозы:
Декабрьское повышение ставки до 23% выглядит вероятным.
По прогнозам ЦБ, средняя ставка в 2025 году — 18,5%, снижение может начаться после июня–июля 2024 года.

💡 Стратегия инвестирования:
Выборочные акции: компании, зарабатывающие на девальвации и инфляции.
Экспортеры: Полюс (рост цен на золото).
Ритейл: Х5, Черкизово, Хендерсон (перекладывание инфляции на клиентов).
Фокус на ликвидные активы:
Фонды ликвидности, облигации, золото — до 50–60% портфеля.

Падение — это окно возможностей. Сейчас важно сохранять ликвидность, чтобы быть готовым к развороту рынка и спокойно инвестировать в долгосрочные активы.

В эти выходные побывал на двух инвестиционных конференциях: RROFIT и Investment Leaders.

Самое интересное, конечно, во вех офлайн мероприятиях – это общение в кулуарах с коллегами и спикерами.

Сегодня в теч. дня надиктую пару подкастов на эту тему, чтобы удобно можно послушать на ускоренке.

Еще 3 сценария

Базовый сценарий развития с презы альфа банка

Друзья, в том году был на данном мероприятии, всем рекомендую👆✋

Investment Leaders-2024 — единственный форум об инвестициях во всех сферах теперь 2 дня.
Без цензуры: все, что вы хотели знать о рынке, но боялись спросить.

📍SAVE THE DATE: 16-17 ноября, Soluxe Hotel Moscow

Вас ждут:
▪️ Сочная программа, затрагивающая все инструменты инвестирования: от облигаций до криптоактивов;
▪️ Сильнейший поток про венчурные инвестиции от eXit.conf;
▪️ Мощное инвест-комьюнити;
▪️ Только профит и никакой воды;
▪️ Встречи с эмитентами лицом к лицу;
▪️ А главное — 10 параллельных потоков, где более 200 спикеров обсудят главные тренды рынка и поделятся инсайтами
Среди спикеров: представители Банка России, Московской биржи, рейтингового агентства «Эксперт РА», РБК Инвестиций, Альфа Капитала, ВТБ Регистратора, Positive Technologies, РЕД СОФТ, Финама, Департамента инвестиционной и промышленной политики Москвы.  

➡️ По промокоду «TONIFINANCE25» скидка 25% на тарифы SILVER и GOLD

📍Программа и регистрация:
https://clck.ru/3EaMuM

Креативное название выступления спикера)

Говорим по-взрослому

Интересный слайд с подходом к инвестициям разных поколений

🦋Друзья, я сегодня на конференции «Финансовое планирование. Эффект бабочки».

Это термин, который означает, что незначительное влияние на систему может иметь большие и непредсказуемые последствия, в том числе в совершенно другом месте.
Изменения, которые могут оказать влияние на будущее.

Что будем обсуждать:
✅Как планировать в условиях постоянных изменений?

✅Методики разработки финансового плана.

✅Финансовые инструменты для выполнения финансового плана.

И что надо делать сейчас, чтобы это оказало положительный эффект в нашем финансовом будущем.

Как думаете?

О переносе старта торгов на фондовом рынке

Сегодня в 9:03 при подготовке к старту торгов выявили ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.

В связи с этим было принято решение о переносе времени старта торгов.

О новом времени старта торгов будет объявлено дополнительно.

Торги на остальных рынках: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.

⚡️Старт торгов на Фондовом рынке откладывается. О начале торгов будет сообщено дополнительно.

Не нравится мне такие сообщения)

Ну Трамп, ну Трамп…

Собираю очередной облигационный портфель.

Портфель не очень большой, и задача накопить определенную сумму к определенной дате.

Прикинул прогноз по ставкам на ближайший год и взял флоатеры в среднем КС +2%, получается с реинвестированием ориентировочно можно сделать 21% с учетом налогов. При этом есть возможность получать денежный поток каждый месяц и привязку к КС.

Пока непонятная ситуация с инфляцией и СВО лезть в облигации с фикс. купоном страшно.

Соглашусь, что ставку в 14 – 15% на длительном горизонте сейчас зафиксировать можно, но инфляцию же не зафиксируешь, поэтому пока только флоатеры с дальнейшим пересмотром каждый месяц после поступления купонов.

Выбрались на морюшко на школьные каникулы.

Море еще теплое, прям неожиданно

Вчера Банк России поднял ставку большим шагом с 19% до 21% и дал жесткий сигнал о повышении ключевой ставки.

Это выше, чем даже в 2022 году.

В 2024 году прогноз средней ставки 17,5% - это означает, что ЦБ может повысить на последнем в 2024 году заседании в декабре ставку до 22-23%.

Набиуллина отметила, что максимальной точки для ключевой ставки не существует, и ее обсуждение не имеет смысла.

В 2025 году ставка 17-20% (был раньше 14-16%), но надеяться на значимое снижение ставки не приходится.

LQDT с понедельника начнет давать примерно 22% годовых с учетом комиссии.

Чек-лист по формированию инвестиционного портфеля.

1️⃣🔤Пойми для чего оно тебе надо.

Вот вопросы, которые помогут найти ответ: ⠀
- Ты хочешь сберечь деньги💰 или наоборот их приумножить? 📈⠀
- Какая просадка по капиталу будет для тебя приемлема, а от какой будет уже страшновато? 😱⠀
- Планируешь выводить деньги или будешь регулярно пополнять и использовать «магию» сложного процента? 💎⠀
- Готов ждать по полгода, пока найдется покупатель на твои активы, или хочешь иметь возможность продать мгновенно? 👨💻 ⠀
- Тебе лень что-то делать и в идеале чтобы там все росло само собой 🤤 или хочешь активно играться со своими активами🧐?⠀
⠀
2️⃣🔤 Теперь исходя из ответов, сформулируй итоговую цель инвестиционного портфеля.

В этом поможет система S.M.A.R.T. 🎯
Пример: Создать накопления на покупку 2х комнатной квартиры в Москве к 2034 году в размере 20 млн. рублей.
или
К моменту выхода на пенсию в 65 лет создать инвестиционный портфель в размере 300 000$, который обеспечивает пассивный доход в 1750$ ежемесячно.
⠀
3️⃣🔤 Исходя из поставленной цели и ответов на вопросы, полученные выше, составляем конкретный план действий.

Будь здесь адекватен🤓 В плане кроется 50-90% успеха всего мероприятия, остаток успеха в вашей способности реализовывать план.

Вот моменты, которые нужно сделать для составления качественного плана:⠀
⠀⠀- Определись с первоначальным капиталом 💵 . Создай график пополнений и возможных выводов средств с инвестиционного портфеля. На первых порах инвестиции - это постоянное вложение средств. Для того, чтобы сложный процент начал работать требуется время. Поэтому нужно быть готовым к постоянным вложениям средств четко по графику. Это будет база для будущей закупки активов.⠀
⠀⠀- Оценка инструментов инвестирования. Тут дотошно анализируем каждый актив, куда планируем заходить. Как по мне, лучше работать с двумя-тремя активами, понимая чего можно от них ожидать. Часто от инструмента желают получить такую доходность, которую он не дает в принципе.
⠀⠀- Построение системы риск-менеджмента. На основе статистических данных, в зависимости от целей инвестиционного портфеля, подбираем стратегию управления капиталом в выбранных активах (соотношение инструментов в портфеле, доля каждого актива)
⠀⠀- Подберите надежных посредников 🏦 У вас есть как торговые, так и неторговые риски. К неторговым относится все, что связано с хранением, покупкой и переводами средств. Мы их все на себе ощутили в 2022 году.⠀
⠀⠀- Предусмотри, как часто ты будешь ребалансировать портфель и сколько времени будешь ему посвящать.⠀
⠀⠀- Рационально 🧠 смотрите на получившийся план. Все мы индивидуальны и всегда самым главным противником на пути к успешной самореализации являются наши эмоции. Здесь при составлении плана формирования инвестиционного портфеля легко поставить себе нереалистичную цель: к примеру, за 2 года сколотить портфель в 1 млн. $.

При обращении ко мне, практически всегда возникают подобные запросы.

Сегодня напишу пост - "Чек лист по формированию портфеля, там будет про все это".

Если есть какие-то вопросы - смело пишите в комментариях.

Аллокация чуть больше 11%
Пока котировка в плюс не выходила(

Система в управлении личным капиталом

Когда речь идет об управлении капиталом, нужно по максимуму исключить спонтанные решения.

Эффективное управление активами требует четкой системы, которая поможет избежать ошибок и снизить риски.
Эта система в любом случае образуется «сама собой», путем проб и ошибок.
Просто это потом будет складываться в какую-то интуицию, я же предлагаю каждое решение систематизировать с самого начала.

Это можно назвать «инвест декларация», «принципы инвестирования» или что-то подобное, куда записываешь свой метод управления капиталом.

Например, у меня после определенных ошибок появилась там запись, что доля одной компании в портфеле не более 10%. В среднем – это 5%.
Есть моменты, связанные с усреднением – когда добираю позицию, когда готов «расчехлить» подушку безопасности и ее пустить в ход.

Т.е. ты учишься либо на своих либо на чужих ошибках и потом все записываешь, анализируешь и превращаешь в систему.
И со временем принимать решения становится легче, т.к. большинство случаев уже описаны.

Вот некоторые пункты, чем создание этой системы круто:
✏️ Контроль эмоций.
Финансовые рынки могут быть волатильными, и без системы легко поддаться эмоциям — будь то страх потерять деньги или жадность в погоне за прибылью. Четкий план помогает действовать рационально.
✏️ Диверсификация и управление рисками.
Системный подход позволяет грамотно распределять активы, минимизируя возможные убытки.
✏️ Дисциплина.
Придерживаясь заранее определенных правил и стратегии, ты избегашь импульсивных решений.
✏️ Анализ и корректировка стратегии.
Регулярное отслеживание результатов и корректировка действий в зависимости от изменения условий рынка помогает достигать финансовых целей.
✏️ Фокус на долгосрочной перспективе.
Вместо того чтобы стремиться к быстрой прибыли, ты планомерно движешь к своей основной цели.

Создание системы управления капиталом — это важный шаг к финансовой независимости системный подход защитит ваши активы

❓Поделитесь, у вас есть принципы инвестирования?

💊IPO Ozon Фарма

Крупнейший в РФ производитель лекарственных препаратов - дженериков во всех фармацевтических нишах. Занимает первое место, по объему продаж в деньгах в России в этом сегменте. Сейчас в портфеле более 500 разных перпаратов.

Параметры размещения:
- Ценовой диапазон: 30-35 руб за акцию
- Капитализация: 30-35 млрд руб (без учета средств, привлеченных в IPO)
- Объем размещения: до 10% акций или 3-3.5 млрд руб
- Сбор заявок закачивается сегодня 16 октября. Cтарт торгов 17-го октября
- Предусмотрен механизм стабилизации цены в размере до 15% от объема IPO в течение 30 дней после старта торгов
- lock-up для текущих акционеров 180 дней

По традиции есть новости о переподписке тут и тут
Еще до старта сбора заявок институционалы обозначили спрос на >50% от объема IPO, сейчас пишут, что книга переподписана три раза.

Cделка cash-in: действующие акционеры не будут продавать свои акции, допэмиссия под размещение составит 10% от уставного капитала. Средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и др. общекорпоративные цели.

Драйверы роста:
✅Рост расходов на здравоохранение и программы государственной поддержки;
✅Проникновение аптек в регионы
✅Российские дженерики доступнее иностранных и существенно дешевле оригинальной продукции
✅У множества оригиналов истекает патентная защита, что способствует их замещению дженериками
✅Импортозамещение и переход на российские дженерики ввиду роста доверия к российским препаратам у населения и сокращения присутствия иностранных компаний
✅Меры поддержки государства в пользу российских производителей

Риски:
❗️Несмотря на процесс замещения сырья и оборудования иностранных производителей, ограничивших поставки на российский рынок, компания остается зависимой от поставок международных производителей;
❗️Успех компании зависит от способности реализовывать инвестиции в новые разработки и инновационные решения в области производства лекарственных препаратов;
❗️Высокая конкуренция в дженериках (основной продукт) – их может выпускать любая фарм-компания, поэтому важно, на какую аптечную полку попадает упаковка
❗️Компания подвержена рискам, связанным с изменением цен на фармацевтические препараты.

Я участвую.
На уровень инфляции точно будут расти, плюс есть еще потенциал на дозагрузку мощностей и запуска нового производства на что они и собирают деньги в том числе.
Бизнес растущий и высокомаржинальный (40%) при том, что очень конкурентный.

А на самом деле Тиньков очень хорошо описал про удержание российских акций этим летом😆

Закончил делать ребалансировку портфелей клиентов и стратегий.

Немного расскажу, как у меня это происходит.

Помимо фундаментального анализа я еще использую значение моментума (импульса) акций.

Статистически есть закономерность, что если цена акции начала рост и растет на горизонте от 6 до 12 месяцев, то рост с большой долей вероятности будет продолжен.
Я просто выбираю отдельные акции с наилучшей динамикой, т.е. я хочу найти такое распределение внутри портфеля акций, которое лучше рынка.
Даже если все акции падают, я выбираю те, которые упали меньше.

Последние три значения импульса указал на слайде.

В этом месяце Артген не включал – такие выбросы я исключаю.
Полюс, Яндекс, БСПБ и Лукойл – давно в портфелях. На этой ребалансировке усреднял.
Россети, Аэрофлот и Ренессанс добавил в портфель.

Друзья, уже 6 заявок.

В любом случае буду связываться со всеми и потом принимать решение с кем работать по этой цене.

Кто пропустил успевайте!

Предложение только для тех, кто хочет сохранить и приумножить свои накопления и/или выйти на пассивный доход.

Я работаю с клиентами по финансам с 2019 года и провел более 450 консультаций с разными людьми и понял, что у всех примерно одинаковые проблемы:

📌Не знаю куда инвестировать
📌Боюсь потерять вложенные деньги
📌Нет определенной стратегии инвестирования
📌Не знаю как создать капитал

Вам это знакомо?

У меня есть решение этих проблем - создать личный финансовый план, в котором появится полная ясность, и пойти в сопровождение к финансовому советнику.

Финансовый план и годовое сопровождение - это стратегия с пошаговым планом действий под конкретного человека и инвестиционной стратегией.

В среднем такая услуга стоит от 200 000 рублей в России, у меня как раз такая цена.

Готов сделать троим людям личный фин. план + инвест. стратегию на год буквально за 30 тыс.руб.

👉Оставляйте заявку, я выберу троих счастливчиков.👈

В понедельник начну подводить итоги и связываться с вами.
❗️Предложение действует до 15:00 понедельника.

Про диверсификацию.

Многие инвесторы фокусируются на поиске "идеальной" акции или облигации, которая принесёт высокую доходность. Однако успешное управление инвестиционным портфелем чаще всего зависит не от выбора отдельных бумаг, а от грамотного распределения активов.

Есть удобный тест на риск-профиль, который поможет на начальном этапе определиться с долей активов в портфеле.

Далее, когда вы определились с долей акций и облигаций можно уже более точечно подходить к выбору конкретной бумаги. Этот принцип я и указал на гифке к этому посту🌎, когда вы идете от общего к частному – от долей активов к конкретной позиции в портфеле.

Самое главное определиться с пропорцией активов, а потом переходить к конкретике.

📌Например, доля облигаций в портфеле 60%, а дальше распределяешь этот объем между облигациями с постоянным купоном, флоутерами (облигациями с купоном, который привязан к ключевой ставке), облигациями в валюте и т.д.

📌Далее, 40% распределяешь между конкретными акциями. У меня, например, риск-менеджмент при котором максимальная доля одной бумаги в портфеле – 10%. В среднем – это 5%
Или вообще просто покупаешь в этих пропорциях фонды и не занимаешься самостоятельным выбором.

Со временем вы будете понимать, как в среднем вел себя фондовый рынок, чувствовала себя национальная валюта и какой была инфляция в разных периодах в схожих экономических и геополитических условиях.

И не совершите ошибку большинства начинающих инвесторов, которые думают, что успех зависит от выбора конкретной акции и пытаются угадать новую Теслу или найти следующую ракету.🚀

Самое главное – это распределение капитала между классами активов.🤌

🎯Это на 91,1% определяет результат.🎯

Например, если рассматривать защиту от высокой инфляции (что очень актуально сейчас), то наиболее эффективным является золото, акции отыгрывают ее влияние на длительных горизонтах – около 5 лет.

Сейчас у меня и у клиентов золото занимает от 10% до 20% активов.
Также золото помогает отыграть и ослабление рубля к доллару, т.к. оно в нем торгуется.

Понимая, подобные вещи, вы не будете сильно концентрироваться на конкретной бумаге, а смотреть «свысока» на распределение в своем портфеле и периодически регулировать соотношение.

Инвестиции на международных и цифровых рынках

Друзья, часто при работе с клиентами я добавляю в портфель активы на международных и цифровых рынках.

В условиях глобальной нестабильности возникает всё больше вопросов о том, как правильно инвестировать на этих рынках — как технически, так и стратегически.

Я являюсь частью команды MIDEX Capital, специалистов с опытом в управлении активами на этих рынках.

Подписывайтесь на их телеграм-канал MIDEX Digest, чтобы получать:

- Эксклюзивные инвестиционные идеи;

- Анализ сделок, которые MIDEX добавляет в свой портфель, и причины их выбора;

- Качественную и актуальную аналитику.

Это поможет вам принимать обоснованные инвестиционные решения с уверенностью и сэкономить время!

Ссылка на канал

Вся наша жизнь — это спорт!

И инвестирование - не исключение!

Ты отрабатываешь на тренировках важнейшие элементы, из которых строится успех в любой другой сфере. 🏅

Что это такое? 🤔

Это многократное повторение действий без получения награды.

Чтобы достичь любой цели в жизни, тебе нужно совершать определённые действия, не получая никакой мгновенной награды.
Результат часто так отсрочен от первоначальных действий, что ты должен находить радость и удовольствие в самом процессе выполнения этих дисциплинированных действий.

То же самое можно сказать и об инвестициях. 💸

Инвестирование — это тоже своего рода спорт, требующий терпения, самодисциплины и долгосрочного видения. 🏃‍♂️📈

Здесь, как и в спорте, важно не только совершить правильное действие, но и повторять его снова и снова, даже если результат кажется далёким.

Например, когда ты вкладываешь деньги в акции или фонды, ты не видишь мгновенной прибыли.
Однако, регулярные вложения и дисциплинированный подход приводят к накоплению капитала, особенно если ты придерживаешься стратегии на долгий срок.

В инвестициях, как и в спорте, важно принимать осознанные решения, не поддаваясь эмоциям.

Бывают периоды взлётов и падений, но именно те, кто остаётся дисциплинированным, кто продолжает «тренироваться» — изучать рынок, корректировать свой портфель и совершать осмысленные вложения — в конечном итоге достигают успеха. 📚🏆

Это тренировки по дисциплине, которые, как и в мире инвестиций, со временем приведут к желаемому результату. 🎯

В этом году беговой сезон состоял из двух стартов: Казанский национальный полумарафон и Есенинский пробег.

К каждому из них я готовился, а не как раньше…когда мог просто приехать из отпуска и зарегистрироваться на полумарафон, не имея особой цели.

Стало намного интересней!
Дисциплинированно соблюдать тренировки – от этого больше ждешь самого забега и результаты значительно лучше, чем раньше.

Объемы тоже были хорошими - в среднем за последние 2 месяца я пробегал по 110 км

#публичный_портфель

После результатов по Аренадата обновил публичный портфель.

Ситуация подталкивает переходить на «темную» сторону парней, которые все сливают в первый день)

На самом деле, из откровенных каках я выходил вовремя. А сейчас в портфеле остались те бумаги, с которыми я планирую остаться надолго.

Смотрю на предыдущие отчеты, конечно, и думается, что ж не зафиксировал хотя бы половину в ЮГК и Совке, например, когда там рост на 60% и на 70% был…

Стратегия парней, которые закрываются в первый день, пока зафиксировала бы доходность 10% за этот период. Почти уже можно говорить годовых.

💡 Я всегда ищу любые доступные способы, чтобы копить деньги, и с радостью приучаю к этому своих близких и клиентов.
От акций и кэшбеков до накопительных программ — все идет в дело!

Сегодня хочу рассказать про классный инструмент — инвесткопилку.

📌 У моей жены, помимо автопополнения брокерского счета, подключена инвесткопилка. Принцип простой: все покупки округляются, а разница автоматически уходит в инвестиции. Например, купили мороженку за 89 рублей — 11 рублей уже в копилке! Сделали ноготочки за 2190 рублей? Еще 310 рублей отправятся на инвестиции. Скрин прикрепил к посту.

🎯 Это крутое решение сразу двух задач: копить и инвестировать, даже начиная с копеек.

Несколько раз бывало приходилось отключать автопополнение брокерского счета — хотелось быстрее накопить на отпуск. Но с инвесткопилкой не забалуешь: каждая покупка — это вклад в будущее.

💸 За неполных два года на мелких покупках у жены скопилось более 100 тысяч рублей. А доходность за это время составила примерно 18%. В инвесткопилке был настроен "всепогодный портфель", где средства распределены между акциями, облигациями и золотом.

Представьте несколько сосудов: один маленький, куда по капле стекают средства с покупок, а потом вы их переливаете в более крупный сосуд с более доходными инструментами. В данном случае эти средства перетекают в сосуд с долгосрочными целями и будут управляться по моей торговой системе, доходность там кратно больше – уже 47% за этот же период. Статистику я прикрепил в слайде.

❗️ Кстати, к этой стратегии можно присоединиться по подписке!

С начала этого года:
Портфель: +11,03% 🔼
Индекс: -8,23%🔽

Сейчас особенно удачное время для инвестирования! Коррекции на рынке — это отличная возможность приобрести активы по привлекательной цене. Помните: в мире инвестиций главное — это время.

📩 За подробностями пишите в личные сообщения @Toni_finance