Philippovich bonds

Покупать Bitcoin или добывать с помощью майнинга: что выгоднее?

Сегодня стоимость покупки одного биткоина обойдётся в $97 000. В то же время, приобрести его можно вдвое дешевле. Как? Затраты на добычу биткоина с помощью майнинга составляют лишь $40 605.

Однако необязательно вкладывать сразу такую сумму. Например, если недвижимость требует сразу многомиллионных вложений, то в майнинге можно начать с 400 000 рублей и увеличивать парк оборудования. А с 1 ноября майнинг в России официально легализован, что делает его ещё более привлекательным инвестиционным инструментом.

За последние 1,5 года более 1200 клиентов компании Intelion в среднем получают доходность 68,74% годовых на майнинге. Для сравнения — недвижимость приносит всего 7-10%, банковский вклад — порядка 20%, а майнинг значительно больше.

Перспективы роста прибыли от инвестиций в майнинг очевидны, а времени на принятие решения все меньше. Самое время задуматься об инвестициях в майнинг, пока майнинг-компании распродают партии оборудования, купленные по старому курсу.

Получить бесплатную консультацию по майнингу криптовалют можно здесь

Реклама. АО «Интелион
Дата» ИНН: 9725175237, erid:2W5zFJeTWTA

Разобрал оферту в видео формате

В этом видео вы найдёте всё по теме оферт:
- что это?
- что она даёт?
- как её использовать, чтобы заработать?
- какие виды бывают?
- почему важно следить за офертами?
- как подаваться на оферту?

Если видео было полезное, то ставьте лайк и оставляйте комментарии

Карта со всеми выпусками облигаций и их параметрами на 20.01.2025

В это раз добавил по каждой из облигаций объём торгов, чтобы сходу можно было откинуть жуткий неликвид

У нас есть пара выбросов по ряду бумаг. Например, Группа компаний Самолет, БО-П13 показывает YTM 2948% годовых.
Это связано с внеочередной офертой. а по ней неизвестен финал по цене выкупа. Поэтому лотерея продолжается.

На листе "Лучшие бумаги" выделил 40 бумаг с +- нормальной ликвидностью и наибольшим YTM и дюрацией до полу года с рейтингом A- и выше

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1utV3aAE5-p83vbn5YrvIejX4EA7bvckumZaKJmvIcHg/copy

Спекуляция удалась на славу

Купил Как только вышла новость
Вложил оставшиеся свободные 31500, через 20 минут продал за 32800

В этой викторине участвовать не хочу. Облигации мне нравятся тем, что их можно заранее просчитать и знать сколько ты заработаешь

Лотереи не люблю

ГК "Самолет" выставила на 5 февраля оферту по четырем выпускам облигаций объемом до 10 млрд рублей

Количество приобретаемых бумаг серии БО-П12 составит до 15 млн штук, серии БО-П 13 - 24,5 млн штук, серии БО-П14 - до 20 млн штук, серии БО-П15 до 5 млн штук.

Лотерея начинается 🥳🥳🥳

Дополнение к предыдущей новости

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0746bdLg8kaCIJbaWzDqxA-B-B

Если, например, смотреть на 14 выпуск, то предусмотрен выкуп до 20 000 000 бумаг, а весь выпуск- это 20 000 000 бумаг.

Будем надеяться, что и по номиналу откупят

Вот это новость!

Приобретение Облигаций ПАО «ГК «Самолет» серии БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15 по соглашению с их владельцами.

Как я понял, эти облигации компания хочет выкупить. Могут провести внеочередную оферту.
Тут важно по какой цене они это сделают

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GfsYP4nC6U2SMUcVoGbvjQ-B-B

Год только только начался, а уже полетели дефолты

Феррони - техдефолт при выплате амортизации облигаций БО-02

Кузина - техдефолт по выплате купона облигаций БО-П02

Селлер - дефолт по выплате купона по облигациям серии БО-03

Эти компании и в прошлом году чувствовали себя не очень, а тут мы видим, что в нынешнем году чувствовать себя лучше не стали.

Лично я жду, что в этом году мы увидим ряд дефолтов в рейтинге B-BBB. Из-за этого в моём портфеле практически все бумаги минимум с рейтингом A. Есть лишь пара исключений.

Карта доходностей облигаций на 13.01.2025

Доходности бумаг сильно подсократились. Если в прошлом году мы видели каждую неделю обновление максимумов по доходностям. Шёл рекорд за рекордом. Я даже уже начинал думать о том, что скоро будем выбирать из бумаг с доходностями 40%+

Сейчас же на третьем листе "Лучшие бумаги" я выделил лучшие варианты с дюрацией до полу года и в топ 10 по доходности попало всего 2 бумаги с YTM выше 40%, все остальные ниже.
Цена всех бумаг сильно выросла так как ещё месяц назад у меня была таблица, где было под сотню бумаг, которые давали 30%+ доходности. Сейчас же В ТОП-10 бумаг 4 из них ниже 30%.

В случае, если в феврале ставку вновь не поднимут, то с такими доходностями можем попрощаться на неопределённый срок, НО радоваться не стоит. Нет уверенности, что не будет ставки 22 или 23%.

Надеемся на лучшее, а готовимся к худшему

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1utV3aAE5-p83vbn5YrvIejX4EA7bvckumZaKJmvIcHg/copy

Этот пост я писал 2 месяца

Только на этих выходных закончил его, а сейчас делюсь и с вами
Пост получился объёмный и с большим количеством графиков.

Приятного прочтения!

https://smart-lab.ru/blog/1102739.php

Тут мошенники развелись

Раз за разом вижу в комментариях, что появляются «добрые» люди, которые готовы поделиться теми или иными материалами.

Ни в коем случае не обращайтесь к ним!

1 такой комментарий ещё ладно, подумал я, человек что-то интересное прочитал и решил поделиться.

Однако, такие сообщения приходят раз за разом и меня это начало напрягать. Тут не надо быть экспертом, чтобы понять, что будут что-то предлагать левое или пытаться выманить деньги.

Такие сообщения удаляю и блокирую людей, но это не прекратится и поэтому предупреждаю вас тут.

Прикладываю 2 скриншота за 2 дня, чтобы понимали как такие сообщения выглядят

Лучшие бумаги на рынке

Сделал для вас подборку бумаг со следующими критериями:
Рейтинг не ниже A-
Дюрация до полугода
YTM не ниже 28%

(Пост писал ещё вчера, поэтому цифры могут немного отличаться)

1 место
МВ Финанс, 001Р-04
RU000A106540
Оферта 23 апреля
YTM 45,7%
Выпуск уже начал расти и думаю, что дальше практически без остановок пойдёт к номиналу.

2 место
ГК Самолет, БО-П11
RU000A104JQ3
Оферта 14 февраля
YTM 39,47%
Уникальная ситуация. Подождать всего месяц и получить 39% годовых.

3 место
ВИС ФИНАНС, БО-П05
RU000A107D33
Оферта в июне
YTM 30,8%

4 место
Балтийский лизинг, БО-П08
RU000A106EM8
Оферта в июне
YTM 30%

5 место
АФК Система, 001P-17
RU000A102FT9
Оферта также в июне
YTM 29,7%

В этих бумагах много хороших моментов, которые пригодятся на нашем рынке:

Доходность выше, чем у флоатеров или ВИМ Ликвидности.

Гарантия того, что выпуск не упадёт на процентов 10-15 с возвратом к номиналу через года. Выпуски с низкой дюрацией менее подвержены колебаниям цены. Для меня- это очевидный выбор на ближайшее время точно.

Таких выпусков очень много. Хоть задиверсифицируйся)

Мой текущий портфель облигаций

Начал год с продажи RU000A101XD8 МаксимаТелеком БО-П01
Брал по 96%, продал по 99%
Вместе с купонами получил более 4,5% прибыли за 2 месяца

В портфеле имею небольшую позицию АПРИ БО-002Р-05 RU000A10A1P9
Купон 30%, до оферты менее года. Болтается +- в районе номинала.

ГТЛК БО-08 RU000A0JWST1
Брал по 95,8% 3 декабря. Сейчас уже 97,8% .

Уже дало 2% на росте стоимости, а в ближайшие пару недель даст ещё +2% и буду продавать по 99%

ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 RU000A106SK2
Успел скинуть примерно по цене покупки большую часть бумаг. Сейчас осталось совсем чуть-чуть бумаг. По-прежнему думаю, что они исполнят оферту, но уверенности поубавилось)

ЛК Европлан 001P-03 RU000A103KJ8
Брал также 3 декабря по 96,7%

Сейчас бумага стоит 98,62% или же +2% только на росте стоимости за месяц.

МВ ФИНАНС 001Р-04 RU000A106540
Средняя цена покупки 87,27%, сейчас бумага выросла до 93,34 или +7% прибыли.

В исполнении оферты по этому выпуску сомнений нет, поэтому жду, когда этот выпуск даст +15% за пару месяцев и продам до оферты.

МКБ ЗО26 RU000A107VV1
Очень выгодное вложение в эту бумагу выдалось.

Средняя цена покупки 81%. Сейчас она стоит 91%.

10% доходности в долларах за месяц. Кайф. Продолжаю на практике знакомиться с квазивалютными инструментами.

Продавать не планирую. Ввиду того, что валютная доходность для меня стоит выше рублёвой, то даже +4% в долларах для меня ценнее, чем +15% в рублях.

МигКредит БО-03 RU000A106UK8
Тут сложнее посчитать так как выпуск с амортизацией, но и в этом самый кайф

Выпуск стоит 96% от номинала, но каждый месяц идёт постепенная амортизация по номиналу же. У выпуска YTM 34% и мне не надо ждать погашения или оферты, чтобы эти 34% годовых получить. Я получаю их уже прямо сейчас, но частями.

"О'КЕЙ" БО 001Р-02 RU000A1009Z8
Брал по 93,6%, а стоит он сейчас 96,6%

У выпуска скоро оферта и это значит, что свои 2,5% я гарантированно заберу уже в ближайшее время.

Почта России БО-001P-07 RU000A1008Y3
Брал по 95% под оферту. Сейчас стоит уже 96,9%.

Как и все предыдущие выпуски я буду держать его до 99% под оферту и продам по рынку до неё.

Ещё одна моя звёздочка- Самолет БО-П11 RU000A104JQ3
Брал его на всеобщей панике. У бумаги оферта через месяц, а у компании на счету денег хватит на погашение нескольких таких выпусков, но, скорее всего, дадут просто более щедрый купон, чтобы не так много выкупать.

Менее, чем за месяц сделка уже дала +7,7%

Фордевинд 05 RU000A108AK6
Средняя цена покупки 93%, сейчас уже 95,85%

Стратегия всё та же: покупать короткие выпуски близкие к оферте и просто ждать.

Стратегия работает безупречно, а главное, портфель не болтает из стороны в сторону при любом дуновении ветра.

Это были выпуски с фиксированными купонами, но у меня есть чуток ещё и флоатеров.

Каршеринг Руссия 001P-04 RU000A109TG2
Брал по 91% с ТКД (текущий купонный доход) в 25,5%, но не ожидал, что он за пару недель стрельнет и вырастет на 4,5%.

Буду держать и дальше. Никто же не может гарантировать, что ставку и дальше повышать не будут, а если и будут, то крайне медленно.

Также держу Борец Капитал 001Р-02 RU000A107BR1
Его не сломило не всеобщее падение флоатеров, не общее уныние на рынке. Он крепко держится за номинал. Погашение у него в ноябре 2025. Буду держать до конца.

Балтийский лизинг БО-П10 RU000A108777
Покупал ещё на размещении, но продавал в самом начале падения.

Откупил обратно по 92%. ТКД в почти 26% меня радует)

Самолет БО-П14 RU000A1095L7
Самый болтающийся выпуск. Средняя цена покупки 78%. ТКД 30%!!!

Вывод: активная торговля даёт хорошие плоды. Большая часть выпусков имеют купон до 10%, но на них я зарабатываю по 25-40% годовых.
Замещающие облигации очень интересны. Десятки процентов на ровном месте!
Флоатеры у меня являются источником ликвидности в портфеле, чтобы не сидеть неделями без единого купона. Так просто не нравится, но и доходность тоже не малая.

Все эти сделки я публиковал в закрытом канале. Там же я публикую многие посты ранее, а также куда чаще пишу о своих мыслях. Например, там уже есть список бумаг, которые, на данный момент, являются самыми доходными.

Всех с Новым годом 🎊

Желаю, чтобы в наступающем году у всех портфели были зелёные, каждая сделка закрывалась в плюс, а самое главное- мирного неба над головой!

На Новый год планов очень много. Буду в разы больше пользы давать.

🎄🎄🎄

🏥 Philippovich bonds & friends

Представляю вашему вниманию каналы моих друзей про инвестиции, на которые стоит подписаться.

igotosochi — лучший канал для котлетеров и туземунщиков про инвестиции в дивидендные акции и облигации

🐾 Кот.Финанс – про облигации, акции, недвижимость. Обзоры компаний и готовые инвестиционные решения. Котики шарят в финансах😽Подписывайся!

Инвестиции с умом – аналитика ценных бумаг, новые размещения облигаций, обучающие посты про инвестиции и финансы, личный опыт инвестирования 🧠 Просто о сложном

Бункер облигаций станет для вас полезным источником информации по всем российским компаниям на долговом рынке.

dividends, yeah! – лучший канал про дивиденды. Богатеем без фанатизма.

Мозг Ящер Инвест 🐙 – Полезнейший канал с честным авторским мнением по рынку облигаций. Обязательные разборы всех новых выпусков. Бонусом – быстрые и не очень быстрые идеи по акциям РФ

ПростоPROжизнь – Канал успешного миллионера, идущего к финансовой независимости 🔥

Philippovich bonds – Простыми словами про облигации и то, как на них зарабатывать выше рынка

Подписаться на всех сразу!

Немного позитива прибавилось по бумагам гарант-инвест

Видео от главы компании говорит о том, что нет какого-то безвыходного положения и компания будет дальше бороться за своё выживание

В любом случае, бумаги компании попадают в стоп-лист. Слишком уж много красных флажков по ней.

Думаю, что шанс на оферту в 7 выпуске не является призрачным, но он всё меньше

По Гаранту пост напишу, но позже

Пока жду, что скажет руководство компании, которое до сих пор молчит

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,33% ПОСЛЕ 0,35% С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ - РОССТАТ

На взлёт
Нашему рынку сохранение ставки на невероятно высоком уровне понравилось.
Символическое замедление инфляции тоже должно понравиться и не важно, что 0,33% в пересчёте на год 17,16%

Канал "Бункер облигаций" станет для вас полезным источником информации по всем российским компаниям.

На канале вы найдете полные параметры новых выпусков облигаций. Доходность, срок погашения, рейтинг компании и другие важные характеристики. Будь в курсе о новых размещениях.

👉 Подпишись

Традиционная рубрика вопрос-ответ

В комментариях вы можете задать любой вопрос по облигация, который вас интересует
На все, по возможности, отвечу
Если будет крайне интересный вопрос, то напишу по нему развёрнутый ответ в посте

Крайний такой раз был, когда я отвечал в 8-ми постах о том как поступать с бумагами, которые сильно просели и ты не знаешь что с ними делать: https://t.me/filippovich_money/869

Сегодня планировал выпустить пост "почему я не участвую в первичных размещениях облигаций", но на рынке конъюнктура поменялась и на ближайшие 1,5-2 месяца пост уходит в стол

Куда инвестировать в условиях высоких процентных ставок?

Рынок акций не может предложить ничего, чтобы переплюнуло банковские депозиты. Хороших вариантов практически нет. Чем дольше тянется монетарный праздник в условиях изоляции от международных рынков долга, тем хуже будут последствия.

Неплохие перспективы лишь у облигаций — это единственный вариант инвестиций сейчас с доходностью до 35% годовых, сопоставимый с надёжностью вкладов.

Обратите внимание на статью «ТОП облигационных выпусков с доходностью до 35%» от Vesper Capital.

Они одни из немногих, кто делает крутые результаты при достаточно консервативных взглядах на инвестиции: их публичный портфель говорит сам за себя.

Если хотите знать как инвестировать в облигации по самому выгодному курсу, читайте: @vesperbonds

Не так давно у меня просили таблицу с ОФЗ

Обновил свою старую таблицу + сделал 2 листа:
1- ОФЗ с постоянным доходом
2- ОФЗ с переменным купоном

Все флоатеры на рынке на 23.12.2024

https://docs.google.com/spreadsheets/d/17HxuRkPpYAHdsKP2bkCoCLf-W0GIEpsmwaU-Uj3fkWY/copy

Отсортировал по ТКД
У нас есть 22 флоатера, которые дают ТКД более 30%

Карта рынка на 23.12.2024

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1utV3aAE5-p83vbn5YrvIejX4EA7bvckumZaKJmvIcHg/copy

Просто жесть. 120 бумаг в рейтинге от A- и YTM от 30%

Сейчас будет прям серия полезностей на эту неделю

Отзыв на книгу Анна Каренина

Иногда и такое читаю, а не только про экономику)

Мировая классика, прочитать надо было в любом случае, но выделил я в ней ни сюжет, ни мысли Карениной, ни хитросплетения в любовных делах Левина или Китти. Выделил для себя я совершенно другое.

Рассуждения Левина про споры. Приведу 2 отрывка из книги:
Левин часто замечал при спорах между самыми умными людьми, что после огромных усилий, огромного количества логических тонкостей и слов спорящие приходили, наконец, к сознанию того, что то, что они долго бились доказать друг другу, давным-давно, с начала спора, было известно им, но что они любят разное и потому не хотят назвать того, что они любят, чтобы не быть оспоренными.

Они уважали друг друга, но почти во всём были совершенно и безнадёжно несогласны между собою - не потому, что они принадлежали к противоположным направлениям, но именно потому, что были одного лагеря (враги их смешивали в одно), но в этом лагере они имели каждый свой оттенок. А так как нет ничего неспособнее к соглашению, как разномыслие в полуотвлечённостях, то они не только никогда не сходились в мнениях, но привыкли уже давно, не сердясь, только посмеиваться неисправимому заблуждению один другого.

Анна Каренина была написана в 1873 году, но уже тогда Толстой видел корень проблемы споров: когда предмет спора состоит не в том, чтобы решить какую-то конкретную проблему, а просто поспорить, то каждый аргумент твоего собеседника только больше будет тебя убеждать в твоей правоте и если с тобой не соглашаются, то ты видишь своё превосходство над человеком так как "он не достаточно умён, чтобы понять".

Все мы хоть раз видели или даже участвовали в ожесточённых спорах в комментариях. Все эти споры происходят не для того, чтобы кого-то переубедить, а чтобы возвысить себя и ещё больше убедиться в своей позиции.

Как пример, только вчера выложил пост про экономику России. Сколько желчи и теорий заговоров было вылито в комментариях. Вряд ли это делалось людьми, чтобы меня переубедить)

В целом, книга мне не понравилась. Уж слишком сильно я привык к нудятине экономической литературы, что классика уже не завлекает.
Для меня самым ценным были именно рассуждения Левина. Он красавчик. Есть о чём задуматься. Особенно, когда его мысли шли в сторону социализма и коммунизма, а это за пол века до образования СССР.

Уже не по Анне Карениной:
Недавно зашёл в подписные издания вместе с друзьями за компанию, не удержался и накупил себе книг, с которых начнётся мой 2025 год. По каждой из них сделаю отзывы!

​❗️Инфляция каждый день делает Вас беднее❗️

100 000 р. превратились в 47 000 р. всего за 10 лет!

✅ Способ заработать и сохранить один - дивидендные акции и долгосрочные инвестиции!

10 тысяч в месяц, вложенные в правильный российский рынок, это:

👉 1 млн рублей за 5 лет;
👉 4 млн рублей за 10 лет;
👉 31 млн рублей за 20 лет;

В этом мощь сложного процента!

На этом канале вы узнаете:

👉 Как сформировать дивидендный портфель и правильно сориентироваться на рынке;

⤵️ Жми на кнопку и узнай какие возможности нам предоставляет рынок

Экономика России. Почему мы стоим на месте?

Зашёл я на TradingView, чтобы посмотреть котировки акций и меня понесло. Стало очень интересно смотреть графики по экономике нашей страны.

Читайте большую статью по тому, что у меня получилось.

https://smart-lab.ru/blog/1097260.php

🥳🥳🥳

Ура!!!
Возможно, 21%- это пик
Но это не точно

Ставку оставили 21%

Что такое G-spread?

G-spread - показывает разницу между доходностью корпоративных облигаций и безрисковых облигаций с одинаковой дюрацией. У нас этими безрисковыми бумагами выступают ОФЗ.

Показатель даёт инвесторам понять насколько адекватная доходность данных корпоративных бумаг и то, как оценивает их рынок. Если G-spread у бумаги низкий, то это значит, что рынок оценивает эту бумагу как вполне надёжную и её можно не бояться купить.

Работает это так. Например ОФЗ на горизонте 1 года дают 16%, а корпоративная бумага даёт 17%. Это показывает, что G-spread составляет 100 пунктов и это вполне хорошее значение для бумаги и говорит о том, что с компанией всё хорошо.

Если ОФЗ на горизонте 3 года даёт доходность 15%, а какая-нибудь корпоративная бумага тоже на 3 года даёт доходность 20%, то это уже 500 п.п. и показывает, что что-то не так.

Сегодня (19.12.2024) у нас есть такие бумаги:

RU000A107RZ0 Группа компаний Самолет, БО-П13, которая имеет G-spread 4,503.91. То есть на 45% выше, чем ОФЗ!!!

RU000A106540 МВ Финанс, 001Р-04 имеет 4,444.69 или же на 44% выше, чем ОФЗ

Это не адекватные ситуации. Рынок закладывает повышенные риски в бумагах. Это да, но не такие же. G-spread не у каждого дефолтника будет таким)))

Видна явная неэффективность и чрезмерная эмоциональность рынка.

По-идее, можно вообще не смотреть на цену бумаг и их купон, а ориентироваться исключительно на 3 параметра:
- дюрация
- YTM
- G-spread

Тогда вы с максимальной вероятностью получите самую большую доходность на рынке + будете знать истинное положение дел на рынке.

Все эти параметры показывают очень многое о бумаге даже по отдельности, а если брать все 3 показателя одновременно, то вся торговля становится в разы проще и понятнее.

Купон же, цена бумаги или срок погашения нам вообще ни о чём не говорят. Вот купон в 100% - это много? А если ставка 200%?

Как вам пост? Если понравился, то ставьте лайк 🔥
Давно я как-то не писал обучающие уроки

​Карта доходностей облигаций на 16.12.2024

Смотрим, покупаем крайне надёжные бумаги с доходностями около 30% и рейтингом от A

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация
- Gspread
- Количество дней до погашения/оферты

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750
Даже записывал видео инструкцию с тем как работать с данной таблицей: https://t.me/filippovich_money/890

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

Отзыв на книгу "Капитал" Алексея Маркова

Удачно автор выбрал название для книги. Нет ни малейшей вероятности перепутать её с каким-либо другим произведением.

Это уже третья книга автора, которую я прочитал. Первой была популярная Хулиномика, а вторая криптвоюматика.

Книга начинается с мысли о том, что сразу после второй мировой войны индекс Джинни в Америке был максимально низок (0 значит, что се люди имеют одинаковое количество благ и ресурсов, 1 значит, что всё богатство принадлежит одному человеку). Именно то время люди вспоминают, когда видят лозунг Make America Gret Agin. Тогда все имели +- одинаковый образ жизни. Был одинаковые телевизоры, машины, дома, работа уборщиком не сильно отличалась по престижу и оплате от работы на заводе.

Если ты и занимался бизнесом во время второй мировой, то на твоё предприятие накладывался налог в 90%, а с оставшихся 10% брали ещё процентов 80.

Не было соцсетей где ты мог бы увидеть как хорошо могут жить другие люди.
В общем и целом, в тот период США были наверное даже большим советским союзом, чем сам советский союз.

Сейчас же всё поменялось.
Расслоение всё больше. Бедные беднеют, богатые богатеют.
Много идёт рассуждений вокруг цен в 1960 и сегодня. За это время доллар обесценился примерно в 10 раз. То есть что-то подорожало в 5 раз, что-то в 10, что-то в 15 и в целом за 1 доллар можно купить в 10 раз меньше благ, чем 60 лет назад, но не всё так просто.

В пример приводится поход в Диснейленд. Поход туда, если делать поправку на инфляцию, должен был стоить в районе 50 долларов, но он стоит почти 150. То есть в то время, когда в среднем всё подорожало в 10 раз, билет в Диснейленд подорожал в 30 раз.
Ещё одним примером была парковка у стадионов для бейсбола. С поправкой на инфляцию она должна была стоить 2,5 доллара, но по факту стоит 30. Это значит, что парковка для рядового жителя США подорожала на 12 000%!

Далее идёт много рассуждений по поводу того что отличает бедных от богатых и всё сводится к простому: капитал.

Если ты работаешь и не формируешь капитал, то это путь в никуда. Ты будешь со временем беднеть даже если твоя зарплата растёт.

Возьмём к примеру нашу страну. Реальная инфляция составляет не менее 15% и это значит, если за 2024 год вам не подняли зарплату хотя бы на 15%, то вы фактически стали получать меньше, чем имели на 1 января. А такое же происходит из года в год. У нас есть армия бюджетников, которым индексируют зп на уровень инфляции, но ведь по факту она выше ИПЦ так как последним крутят как хотят.

Везде есть исключения, есть вакансии где люди могут расти в зарплате х2-х3 каждый год. Им кайф, но не большей части страны, где есть множество людей, которым зарплату не поднимают годами, они вообще бедолаги.

Вернёмся к капиталу. В книге описано, что богатые умеют не просто преумножать, но и сохранять свои средства. В основном это достигается классической диверсификацией. Если у бедного человека есть только работа и кредит с ипотекой, то при потере работы ему жопа. Такой же человек, но с подушкой попрочнее на ногах стоит.

Богатые же имеют акции, недвижимость, облигации, золото и т.д. и т.п. за счёт этого во время кризисов бедные вынуждены всё продавать по крайне не выгодным ценам так как у них нет выбора или эмоции шалят, а богатые не просто сохраняют свой капитал, но и приобретают активы за бесценок.

Прямо сейчас мы такое видим на нашем рынке. Огромное количество сообщений вижу по поводу того, что человек продаёт все свои активы так как рынок падает. В чём логика? Зачем? Продавать дёшево, а покупать дорого? Что за бред)))

Сейчас постоянно покупаю просевшие облигации и акции. Крипту и золото не беру так как они на хаях. Хотя именно там сейчас самая жара и большое количество тарят именно их.

Крайне рекомендую прочитать эту книгу. Особенно вторую её часть. В ней во всех красках показаны преимущества владения капиталом, много психологических моментов, связанных с ним и так далее.

Мне очень понравилось

"ПР-Лизинг" установил ставку 55-66-го купонов облигаций 002Р-01 на уровне 22% годовых

М-да уж, если держите сейчас выпуск, то лучше податься на оферту.

22%- это вообще не рыночный купон. После оферты в феврале он хорошо так улетит вниз. Тем более, что 20 декабря у нас очередное заседание ЦБ и купон по этой бумаге станет ещё менее привлекательным.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,48% ПОСЛЕ 0,50% С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ - РОССТАТ

1% за пол месяца, когда годовую инфляцию пытаются сделать 4%

Можем. Умеем. Практикуем.

​Карта доходностей облигаций на 09.12.2024

Сейчас есть уже 84 бумаги с рейтингом не ниже A- с YTM выше 30%
В невероятное время живём

Также в новую таблицу добавил страницу со стоп-листом. В него добавляю те компании, которые ни в коем случае не буду брать. Постепенно буду добавлять новые компании туда

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация
- Gspread
- Количество дней до погашения/оферты

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750
Даже записывал видео инструкцию с тем как работать с данной таблицей: https://t.me/filippovich_money/890

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

МИНФИН РФ ЗАРЕГИСТРИРОВАЛ НОВЫЙ ФЛОАТЕР НА 1 ТРЛН РУБЛЕЙ

Как вам флоатер?)

Если ты не доволен своей доходностью на фондовом рынке – прочти до конца!

Я действительно считаю, что у каждого человека должен быть свой доверенный человек (или команда) по финансовым вопросам.
Как лечащий врач, фитнес-тренер, няня для ребенка и так далее…

Если у вас есть менеджер в банке, инвестиционный советник или блогер, который периодически дает рекомендации куда инвестировать, задайте ему три вопроса:

1) Когда ты начал инвестировать и сколько заработал на инвестициях, а не на комиссиях за это время?
2) Можешь ли показать, какие у тебя результаты инвестиций собственного капитала?
3) Инвестируешь ли ты свои деньги в то, что предлагаешь мне?

Этот маленький тест поможет вам избежать дурацких рекомендаций и найти действительно профессионального советника. Спойлер – таких очень мало!

С начала этого года Индекс Мосбиржи упал на -6,5%, мы, Impact Capital, заработали более +35% за 10 месяцев этого года.

Это конечно не +201%, как в прошлом году, но тоже неплохо.

Кстати, до этого мы работали с АТОН и IB. Там результаты тоже крутые +125% за 2020-2022 годы в АТОН и +108% TWR в Interactive Brokers. Все подтверждено документами.

Такие результаты возможны потому, что мы в команде объединили:
1) Глубокое понимание бизнеса
2) IT технологии RANKS – ИИ , парсеры , Data Science (экономит время нашим аналитикам и дает возможность анализировать больше данных)
3) Научный подход (у нас в команде работают ученые , математики , астрофизики – успешные инвесторы на практике, которые заработали капитал себе не на комиссиях, а на принятых инвестиционных решениях)

Если вам нужен профессиональный взгляд на инвестиции, подписывайтесь на мой канал: https://t.me/+LdW15arIuc81NTQy

Мы рассказываем о том, куда вкладываем собственный капитал! Никаких структурных нот и прочего bullshit!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Реклама. ИП Сарыгин Валерий Владимирович ИНН 505204568108 erid: 2VtzqxS8msu

ВАЖНО!

Я изложил лишь свои мысли, никого ни к чему не призывал

Вижу везде много комментариев с тем, что я пытаюсь кого-то куда-то загнать

У всех должна быть своя голова на плечах, мои рассуждения можно принять к сведению и обдумать, а не слепо верить и совершать сделки на рынке

Почему всё падает

В последнее время только о падении фондового рынка и говорят

Индекс мосбиржи падет уже рекордное количество дней (191) и ни разу в истории современной России такого не было.
С предыдущего максимума уже -31%

Все облигации и тем более ВДО уже спокойно дают доходности выше 30%. Только в понедельник делал таблицу и там смог выделить аж 39 бумаг с YTM выше 30% и дюрацией до года, а если убрать ограничение по дюрации, то таких бумаг будет в разы больше.

Да, причин более чем достаточно:

Геополитические (тут всем и так всё понятно);

На Газпромбанк наложили санкции. Долгое время именно этот банк оставался тем редким ручейком валюты, который официально тёк к нам из-за границы. Не стоит себя тешить, что мы самые сильные и независимые. Ещё какие зависимые как минимум от валютной выручки;

Высокая ставка также делает своё дело. У нас дикая болтанка по всем фронтам, люди теряют деньги, куча рисков, а есть безрисковый вариант положить деньги на вклад и не париться.

В итоге получаем, что все факторы сложились вместе + геополитика дала повод и вот у нас идеальный паник сейл. Акции падают -> кто-то не выдерживает и продаёт -> акции падают ещё больше -> кто-то не выдерживает и продаёт и так по кругу.
На рынке огромное количество физиков и они правят балом. Чаще всего это молодые и не опытные люди, которые впервые видят минус в своём портфеле и продают.

Классика жанра, надо покупать дёшево, а продавать дорого, всё просто, но огромная армия инвесторов слышат это правило и такие "ага, понял" и покупают дорого, а продают дёшево. Самое плохое, что после этого они ещё и жалуются на то, что рынок плохой, хотя сами нарушили одно из главных правил рынка. Парадокс.

Слежу и общаюсь со многими людьми, которые давно на рынке, все как один прямо сейчас покупают всё, что видят. Я поступаю точно также.

Самый большой риск сейчас для нас- это ядерная война, но тут есть нюанс, если она не случится, что наиболее вероятно, то рано или поздно ситуация нормализуется и полетят ракеты рыночные, а не баллистические, а если всё же случится, то эти деньги нам уже не будут нужны. В обоих ситуациях продавать в сильный минус нет никакого смысла.

Также немного про психологию людей добавлю (основные мысли почерпнул из книги Талеба "Чёрный лебедь")

1- самый главный враг человека на рынке- это эмоции

2- человеческий мозг ленивый и лишний раз не хочет напрягаться.

3- из-за этого он склонен всё максимально упрощать: есть чёрное и белое, хорошие и плохие, выгодно и не выгодно, дёшево и дорого. Продолжать можно бесконечно.

4- негатив куда более интересен и тиражируется в разы лучше, чем позитив

5- из-за этого стремления мозга людям на рынке присущ излишний оптимизм или, что встречается куда чаще, излишний пессимизм:

Нарушили М.Видео ковенанты по кредитам и всё, весь рынок кричит о том, что компания банкрот. Пофиг, что практически сразу же компания заявила, что данный вопрос был урегулирован.

Вышел плохой отчёт у застройщика номер 1 в стране и не малая часть рынка кричит о том, что самолёт банкрот.
Интересно, а какого отчёта ожидали люди от застройщика в период кризиса в отрасли и сразу же после рекордного отчёта, который был достигнут благодаря тому, что сворачивали льготную ипотеку и все пытались залететь в последний вагон.

Тоже самое сейчас с ракетами.

Украине дадут джавелины и это изменит ход войны, нам крышка
Украине дадут хаймарсы и это изменит ход войны, нам крышка
Украине дадут Абрамсы и это изменит ход войны, нам крышка
Украине дадут F-16 и это изменит ход войны, нам крышка
Украине разрешат бить вглубь страны и это изменит ход войны, нам крышка (мы сейчас тут)

Слив российского рынка- это чистые эмоции так как все компании продолжают работать, зарабатывать деньги, платить купоны и дивиденды. Жизнь и финансовая активность будут при любых ситуациях.

И ещё один момент, который заметил:

Если все вокруг говорят о чём-то очень плохом в будущем, то с огромной вероятностью этого не случится. Настоящие чёрные лебеди случаются неожиданно, когда об этом никто не знал.

Записал видео по работе с таблицей

Каждый понедельник я публикую таблицы с картой доходности по всем облигациям на рынке, но много кто не знает как пользоваться ими

В данном видео я показал
- как работать с этой таблицей;
- рассказал про пару её особенностей;
- изложил часть своих мыслей по фондовому рынку;
- рассказал почему на данный момент практически не участвую в первичных размещениях;
- более подробно рассказал про диаграмму в гугл-документе, как ранее её использовал и почему сейчас не так часто на неё смотрю

Лично я всегда лучше усваиваю информацию когда мне и рассказывают и показывают одновременно. Надеюсь, что и у вас также.

Карта рынка облигаций за 25.11.2024

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1utV3aAE5-p83vbn5YrvIejX4EA7bvckumZaKJmvIcHg/copy

Сейчас на рынке есть целых 29 выпусков облигаций с дюрацией до года и YTM выше 30%!!!

Данные бумаги есть на листе "Лучшие бумаги"


P. S. Сегодня вечером сделаю интересный экспериментальный формат по данной таблице

📢 Мой первый эфир 📢

Сегодня в 16:00 по МСК поговорим с https://t.me/KapmarVVProfitForYou на тему того как в следующем году зарабатывать 40% на облигациях

В прямом эфире мы разберём самые доходные идеи в Облигациях на текущем рынке.

На эфире вы также узнаете:
- Что такое облигации, если ещё не работали с ними
- Почему именно облигации сейчас интересный актив на рынке в соотношении риск/доходность
- На что стоит обратить внимание при выборе облигаций
- Как работает оферта, и что такое дюрация облигаций
- Топовые идеи по облигациям и почему именно они

И конечно же, мы ответим на ваши вопросы и познакомимся )

✅Когда?
22.11.24 в 16:00 по МСК

✅Где ?
Эфиры в Пульс
Нажмите на колокольчик, чтобы добавить эфир к себе в календарь
_____________________________
Пожалуйста поделитесь анонсом, чтобы как можно больше людей смогло прийти и задать живые вопросы на эфире

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 12 ПО 18 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,37% С 0,30% С 6 ПО 11 НОЯБРЯ - РОССТАТ

В пересчёте на год это почти 20% 😞

🔹 Как правильно собрать портфель акций и облигаций?
🔹Стоит ли участвовать в первичном размещении облигаций?
🔹Стоит ли участвовать в IPO?
🔹У какого брокера самые низкие комиссии?
🔹 У какого фонда денежного рынка самые низкие комиссии и самая высокая доходность?

Ответы на эти и многие другие вопросы можете найти на канале моего хорошего друга Артёма "Инвестиции с умом".

Автор открыто публикует свои сделки и ежемесячные отчёты c результатами, обучающие посты,  аналитические обзоры эмитентов и многое другое. Максимум понятной информации доступным языком.

Интересно наблюдать за авторами, которые рассказывают о своем опыте. Успейте подписаться пока пост в ленте:
https://t.me/+za6qBcwZFcljZjc6

​Карта доходностей облигаций на 18.11.2024

В таблице на третьем листе указаны самые доходные короткие облигации. Даже есть 7 штук с YTM выше 30% и рейтингом не ниже A-

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация
- Gspread
- Количество дней до погашения/оферты

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

Сел писать посты

Из самого очевидного- это классическая таблица с фиксированными купонами и таблица с флоатерами + 1 пост по текущей ситуации на рынке.

У меня уже есть серии постов, где я отвечаю на ваши вопросы максимально развёрнуто.

Тут в комментариях можете написать интересующий вас вопрос и я на все отвечу, а если будут более сложные вопросы, то и посты напишу по ним.

Жду вас в комментариях 👇👇👇

dividends, yeah!, лучший канал про дивиденды – и точка!

Если вы хотите знать все про дивиденды, то вам точно сюда. Евгений ведет свой публичный портфель и делится всеми своими результатами вот уже на протяжении трех лет.

Показывает на собственном примере, как пассивный дивидендный доход растет из года в год. Евгений придерживается регулярных покупок на равном промежутке времени, сохраняя здоровый сон и крепкие нервы.

Авторский канал про дивиденды, подписывайтесь и находите полезное для себя!

Показываю на практике, что на облигациях можно зарабатывать не только на купонах в закрытом канале

В нём я публикую все свои сделки, более актуальные мысли по рынку и дополнительные посты, которые в открытый канал не попадают

Из актуальных:

Писал про покупку флоатера самолёта и о том, что заработал на нём 5% за сутки

В открытом канале я пишу про то, как можно использовать оферты, чтобы зарабатывать намного больше на росте стоимости, чем на купонах. В закрытом канале я пишу про конкретные сделки.
Например, писал про покупку облигаций Самолёт 11 выпуска и уже за пару дней получил практически 4% только на росте стоимости

Также в канале публикую свой портфель

В комментариях вижу много сообщений от людей о том, что "облигации- это про купил и держи до погашения"
В закрытом канале я на практике показываю, что активное управление может дать ещё больше прибыли

Присоединяйся и ты!

Друзья, напоминаю про канал коллеги, где выходит крайне полезная аналитика по рынку облигаций и отдельным выпускам:

👉 https://t.me/mozginvest

(Из свежего – разбор полетов Самолета, новые ориентиры для флоатеров от Рольфа и чем нам поможет Трамп)

С автором иногда согласен, иногда нет, но читать, чтобы составить свое мнение – считаю, что полезно

К слову о важности мониторинга информации по оферте

Не так давно писал про оферты и о том, почему важно следить за тем какие условия на них будут установлены.

В одном из примеров указывал, что при установке не рыночного купона (сильно меньше, чем торгуется на рынке) доходность бумаги будет компенсироваться снижением цены.

И вот у нас есть облигация сегежи RU000A1041B2
Для подачи на оферту по данному выпуску надо было написать/позвонить своему брокеру и подать заявку до 12 ноября
И вот мы видим, что эмитент оставил купон неизменным в 9,85% годовых. При ставке 21% и с 13 ноября цена полетела покорять дно.

Я не разбирался в причинах почему так сделали, но сходу могу указать 2 основных варианта:
1- договорились с основными держателями долга, что те не будут подаваться на оферту. Пришлось выкупить не такую большую часть долга, а купон по облигациям оставили мизерным по текущим меркам;

2- неожиданно у сегежи появились деньги и они решили погасить большую часть долга. Установили мизерный купон -> никто не захотел держать такие бумаги у себя и подались на оферту -> эмитент выкупил основную часть долга, а по оставшейся минимум платит.

Соболезную всем, кто не знал про оферту и сейчас «радуется» -30% по сделке.

Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся

——

Если всё это для вас максимально тяжело и вы ничего из этого не поняли, то для вас я подготовил огромный материал по всему, что надо знать для торговли облигациями:

В очередной раз сильно улучшил таблицу с флоатерами

Просто купить флоатеры и получать купоны не боясь изменения цены бумаги уже не получится.
Теперь уже никого не удивишь флоатером по цене в 90%, хотя ещё месяц-два назад это было чуть ли не магией

В связи с этим начал движение в сторону того, чтобы более грамотно подходить к определению доходности флоатеров по примеру с бумагами с фиксированным купонов.

ВАЖНО! написать о том, что это не идеальный вариант таблицы. Есть ряд условностей, которые я постепенно буду исправлять. По многим из них я пока что не придумал как сделаю это, но я сделаю)
Из самых первых важных моментов- это научить таблицу автоматически рассчитывать правильно доходность флоатеров с учётом всех нюансов (например, как определить без ошибок когда обновляется купон после изменения КС)
Много где может быть написано #ЗНАЧ!. Эти поля не подгрузились с Московской биржи, тут я бессилен, надо просто ждать

Пока показываю такой вариант в котором показано следующее:
🖊 ISIN
🖊 Название
🖊 Рейтинг
Разделил формулу определения купона, чтобы Excel мог посчитать всё грамотно (пока корректно считается только при КС, завтра доделаю, чтобы ещё и RUONIA и GCurve верно считал)
🖊 Доходность купона от номинала (пока что без учёта, когда меняется учитываемая КС)
🖊 Текущая купонная доходность
🖊 Периодичность выплат
🖊 Стоимость бумаги
🖊 Даты погашения, оферт и сколько дней осталось до них
🖊 Дюрация
🖊 Объём торгов
🖊 Максимальный купон у бумаги

Ну и, естественно, я обновил таблицу, чтобы в ней были все актуальные флоатеры

Есть 2 версии таблицы:
1- Это гугл-таблица, куда я просто перенёс данные и убрал вспомогательные столбцы
2- Excel-таблица для тех, кто хочет в реальном времени всё это отслеживать (Файл в комментариях, полная инструкция по тому как с таблицей работать тут)

👉 Ссылка на гугл-таблицу 👈

Если у вас есть предложения о том как улучшить таблицу, то пишите в комментариях или мне лично

Понравился пост? Подписывайся на меня и ставь лайк 👍
Это сильно меня мотивирует

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 6 ПО 11 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,30% С 0,19% С 29 ОКТЯБРЯ ПО 5 НОЯБРЯ - РОССТАТ

При грубом пересчёте на год выходит в районе 15,6% годовых
И это при ставке в 21%
Если верить учебникам по экономике, то у нас инфляция должна была давно быть к полу прижата, но нет

Теперь в 23% на заседании в декабре ещё больше верится
Но самое страшное, что уже и 24% не выглядят жёсткими 😟

⚡️ Госдума расширила доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам

Доступ предоставят к флоатерам, в которых купон определяется и фиксируется за 5 и менее дней до начала нового купонного периода.

Большая радость для всех, кто не имеет статус квала
Самое главное, что это сделали после того как флоатеры начало болтать из стороны в сторону 😂

Список наиболее выгодных ОФЗ по текущей купонной доходности

На рынке последнее время только и мечтают о развороте. Ситуация становится всё тяжелее и тяжелее. Посыпались флоатеры, вклады и накопительные счета дают запредельные доходности, а ОФЗ покоряют уже двадцать пятое дно подряд. Кажется, что просвета нет, но…

Любой кризис рано или поздно заканчивается, ужесточение ДКП поменяется на смягчение и будет у нас радость.
В это хочется верить, особенно, когда на рынке всеобщая эйфория и люди готовы покупать всё и вся.
Даже индекс RGBI превысил 100 пунктов и словно восстал из пепла прибавляя более 1% за сутки в моменте.
Моё мнение по тому когда заходить в длинные облигации и тем более в ОФЗ остаётся неизменным: только после первого снижения ключевой ставки, не ранее. Пускай я потеряю пару процентов прибыли, зато перестрахуюсь и не попаду в ситуацию, когда в портфеле ОФЗ будут показывать -20%.

Однако, я всё же решил посмотреть как там сейчас дела у доходностей ОФЗ, чтобы можно было купить чисто символически по пару штучек и отслеживать движения бумаг.
Во время ужесточения ДКП я даже не смотрел на ОФЗ, зачем мне терять деньги, когда можно зарабатывать?)

Спустя большой перерыв вернулся и выделил ряд бумаг для себя:

1- ОФЗ 26248 SU26248RMFS3
Погашение через 15,5 лет
ТКД(Текущая Купонная Доходность) 15,77%
YTM 16,9%

2- ОФЗ 26247 SU26247RMFS5
Погашение через 14,5 лет
ТКД 15,63%
YTM 16,8%

3- ОФЗ 26246 SU26246RMFS7
Погашение через 11 лет
ТКД 15,21%
YTM 16,8%

4- ОФЗ 26243 SU26243RMFS4
Погашение через 13,5 лет
ТКД 14,85%
YTM 16,7%

5- ОФЗ26244 SU26244RMFS2
Погашение через 9 лет
ТКД 14,71%
YTM 16,9%

6- ОФЗ 26245 SU26245RMFS9
Погашение через 11 лет
ТКД 14,11%
YTM 15,4%

7- ОФЗ 26241 SU26241RMFS8
Погашение через 8 лет
ТКД 14,01%
YTM 17,7%

8- ОФЗ 26230 SU26230RMFS1
Погашение через 14 лет
ТКД 14,01%
YTM 16,3%

Лично я не сторонник подхода купить облигации, держать их годами и просто получать купоны на нашем рынке. У нас столько всего меняется, ещё год назад купон в 13% для нас был роскошью, а сейчас никто на такой купон не пойдёт даже смотреть.

Однако, есть много людей, которые всё же готовы покупать и докупать ОФЗ на каждом падении, чтобы фиксировать огромные, по меркам ОФЗ, доходности на года вперёд.

Даже для меня это выглядит довольно заманчиво зафиксировать купоны выше 14% по ОФЗ на 8-15 лет вперёд.
Никого не призываю покупать сейчас ОФЗ так как впереди заседание ЦБ по ключевой ставке где мы, скорее всего увидим 22-23%, а это сулит большую вероятность очередного дна в RGBI.

Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍

Карта доходности облигаций на 11.11.2024

На третьем листе добавил лист с десятью бумагами с самым большим YTM и дюрацией до полу года

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1utV3aAE5-p83vbn5YrvIejX4EA7bvckumZaKJmvIcHg/copy

#линкеры #золотыеоблигации

Ранее уже было довольно много публикаций про линкеры, а также один пост про золотые облигации (которые по своей механики ничем не отличаются от инфляционных облигаций), но не было никакой систематизации. Поэтому в прикреплённом файле небольшое обобщение ранее приведенной информации.

@DolgosrokInvest

Как поступать с бумагами в которых застрял. ЧАСТЬ 2

Ранее отвечал на вопрос о том как лучше поступить, если сидишь в облигации, которую купил 1-2 года назад и она сейчас показывает минус в 20-25%

После этого стало понятно, что вопросов всё равно остаётся много и многие не знают почему меняется цена бумаг, почему растёт, почему падает и так далее.

В итоге расписал 8 объёмных постов в которых подробно разобрал всё, что касается ценообразования облигаций и тому как зарабатывать на офертах

👉 От чего зависит цена ценной бумаги?

👉 Как формируется цена облигации?

👉 Как формируется цена облигации: пример

👉 Как работает оферта

👉 Как реагирует на оферту цена облигации

👉 Как реагирует на оферту цена облигации. Продолжение

👉 Мои актуальные идеи

👉 Как поступать с бумагами в которых "застрял"? ЧАСТЬ 2

Очередная моя большая работа. Если было полезно и вы узнали для себя что-то новое, то ставьте лайк, это мотивирует 😎

Канал "Бункер облигаций" станет для вас полезным источником информации по всем российским компаниям.

На канале вы найдете полные параметры новых выпусков облигаций. Доходность, срок погашения, рейтинг компании и другие важные характеристики. Будь в курсе о новых размещениях.

👉 Подпишись

Большая просьба

Есть такая замечательная организация как ассоциация владельцев облигаций. Если вкратце, то эта организация имеет вес и умеет оказывать некое влияние даже на ЦБ

Сейчас они работают над тем, чтобы новый ИИС-3 доработали и позволили выводить купоны и дивиденды на карту.
Максимально здравая инициатива, мимо которой проходить нельзя.
Чтобы их инициатива имела ещё больший вес они просят всех заинтересованных присоединиться и заполнить обращение

Каждый инвестор заинтересован в этом

https://t.me/Bondholders/2060

Мои актуальные идеи

ВАЖНО: пост был написан пару недель назад, сейчас цены могут отличаться

Продолжаю серию постов на тему того как оферта или погашение влияют на цену бумаг

Ввиду того, что писал ранее, думаю также рассказать про свои актуальные идеи по бумагам у которых оферта на подходе

1- Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-07, RU000A106SK2

У компании в марте оферта по 103% от номинала. Такое тоже бывает, но крайне редко. Это дополнительное условие по бумаге о котором мало где известно.
Бумага стоит 915 рублей, а оферта будет по 1030 и до неё уже менее 6 месяцев, то есть в течении ближайших трёх месяцев уже должен начаться устойчивый рост к 103%
Если смотреть исключительно на доходность от роста стоимости, то это 115 рублей на вложенные 915 за пол года.
И суммарно мы имеем сейчас ситуацию, когда по данной бумаге доходность показывается на уровне 50% годовых за 5 месяцев :)))

2- МВ Финанс, 001Р-04, RU000A106540

Точно такая же ситуация. Оферта по 1000 рублей в апреле 2025 или через 7 месяцев.
Доходность держится на уровне 37% годовых и время большого роста уже не за горами.

Цена постоянно держится на уровне 90-91% от номинала практически с начала года, но вечно так продолжаться не будет.

3- МФК Фордевинд, 001P-04, RU000A108AK6

Ещё одна компания, которая даёт невероятную доходность к оферте. 31% это сильно даже сейчас.

С одной стороны, цена не так сильно упала как у предыдущих двух бумаг, но с другой стороны у Гаранта и М.Видео купоны в районе 13%, а у фордевинда аж 20%+

Времени до оферты ещё не так мало и поэтому он реагирует на повышение ставки снижением цены, но идея точно такая же: уже скоро пойдёт его рост и можно будет прилично выше рынка заработать.

Все эти идеи актуальны для меня так как их реализация уже вот-вот начнётся и ждать осталось немного.

Сейчас можно добавить ещё парочку из актуальных идей на рынке из прошлого поста

В следующем посте я расскажу как, наоборот, в таких бумагах можно застрять и ждать этого повышения неоправданно долго.

Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся 💪

Investment Leaders-2024 — единственный форум об инвестициях во всех сферах теперь 2 дня.

Без цензуры: все, что вы хотели знать о рынке, но боялись спросить.

📍SAVE THE DATE: 16-17 ноября, Soluxe Hotel Moscow

Вас ждут:
▪️ Сочная программа, затрагивающая все инструменты инвестирования: от облигаций до криптоактивов;
▪️ Сильнейший поток про венчурные инвестиции от eXit.conf;
▪️ Мощное инвест-комьюнити;
▪️ Только профит и никакой воды;
▪️ Встречи с эмитентами лицом к лицу;
▪️ А главное — 10 параллельных потоков, где более 200 спикеров обсудят главные тренды рынка и поделятся инсайтами

Среди спикеров: представители Банка России, Московской биржи, рейтингового агентства «Эксперт РА», РБК Инвестиций, Альфа Капитала, ВТБ Регистратора, Positive Technologies, РЕД СОФТ, Финама, Департамента инвестиционной и промышленной политики Москвы.

➡️ По промокоду «PROMOKOD25» скидка 25% на тарифы SILVER и GOLD

📍Программа и регистрация:
https://clck.ru/3EQhKP

Топ коротких бумаг с наибольшим YTM и погашением/офертой до полу года из таблицы

Падает всё, падает постоянно, ставка даже и не думает снижаться. Сейчас есть эмоциональный отскок, но шанс, что это слом тенденции не гарантированный.

Ввиду этого подготовил список бумаг которые дадут вам наибольшую доходность на горизонте полу года. Выбирал только из рейтинга не ниже A- и YTM не менее 28%

• МВ Финанс, 001Р-04
RU000A106540
YTM 42%
Оферта через 168 дней
Рейтинг A

• МаксимаТелеком, БО-П01
RU000A101XD8
YTM 33%
Оферта через 72 дня
Рейтинг A-

• ТрансФин-М, 001P-02
RU000A0JXK99
YTM 33%
Оферта через 113 дней
Рейтинг A-

• Группа компаний Самолет, БО-П11
RU000A104JQ3
YTM 31%
Оферта через 100 дней
Рейтинг A+

• Группа компаний Самолет, 01
RU000A0JWYJ0
YTM 30%
Оферта через 182 дня
Рейтинг A+

• ЭнергоТехСервис, 001Р-04
RU000A103828
YTM 29%
Погашение через 212 дней
Рейтинг A-

• Т1, 001Р-01
RU000A1071R5
YTM 29%
Оферта через 163 дня
Рейтинг A

• О`КЕЙ, 001P-02
RU000A1009Z8
YTM 28%
Оферта через 161 день
Рейтинг A-

• ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-05
RU000A107BZ4
YTM 28%
Погашение через 120 дней
Рейтинг A-

• Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-01
RU000A1048A9
YTM 28%
Погашение через 216 дней
Рейтинг A-

• АФК Система, 001P-04
RU000A0JWYQ5
YTM 28%
Погашение через 182 дня
Рейтинг AA-

Все бумаги уже не так сильно должны реагировать на те или иные события и чем ближе к погашению/оферте, тем меньше вас будут беспокоить резкие взлёты и падения цен облигаций

Если подборка понравилась, то ставьте лайк, подписывайтесь на меня 👍

Карта доходностей облигаций на 06.11.2024

В таблице на третьем листе указаны самые доходные короткие облигации. Позже более детально про каждую распишу

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

Как писал ранее
Продал все позиции в минус, чтобы избежать ещё большего минуса

Просто напишу, что невероятно рад тому, что скинул все облигации в начале падения, и не ждал чуда

Минус по портфелю был бы не 2-3%, а 10%+

Продавал все облигации по 985-995, только самолёт начал сдавать по 950

Пока 50% портфеля смирно лежат в ликвидности

Что происходит с флоатерами и как поступать

Имеем следующую ситуацию:

- Облигации были тихой гаванью, куда можно положить свои деньги и не переживать за них, купоны капают, в любой момент можно +- по такой же цене продать

- Потом такими бумагами стали только бумаги с рыночным купоном

- Потом тихой гаванью считались флоатеры

- Сейчас и они не являются стабильным инструментом.

Флоатер Система 001Р-30 уже торгуется по 90%
ГТЛК 001P-03 торгуется также в районе 90%
Из недавних у нас есть Самолет, БО-П14, который спикировал до 92%

Почему так происходит?
Ведь же у них купоны определяются относительно ключевой ставки и от её изменений не должны падать? Увы, но теперь это не так.

Важно помнить, что в облигациях мы торгуем доходностью и на неё прежде всего надо смотреть. Она складывается из купона и стоимости бумаги, но никак не по отдельности.

Ранее все флоатеры выходили +- с одинаковым спредом к ключевой ставке внутри своего рейтинга и поэтому их стоимость особо не менялась, но был нюанс.
Например, был флоатер от МВ.Финанс, который давал купон 25,25%, но при этом торговался ещё один выпуск этой компании YTM которого был на уровне 30%+
Такая же ситуация наблюдалась везде. Не было смысла покупать флоатеры так как были другие выпуски этих же эмитентов, которые давали куда большую доходность. Однако, рынок это игнорировал.

Сейчас же неожиданно до всех дошло, что есть огромное количество коротких выпусков с фиксированным купоном и YTM в районе 30%, а флоатеры дают 24-25%. Размещались практически только они и никак не могли завершить сбор заявок, уже обращал ранее внимание на то, что простыня из неразмещённых бумаг всё увеличивается и увеличивается. Люди просто не были готовы идти в такие доходности.

Теперь мы видим, что новые выпуски флоатеров начинают давать спред к ключевой ставке +300-500 б.п. и, думаю, это не потолок. Сами же выпуски становятся короче. Теперь будем всё чаще и чаще видеть выпуски на 1-2 года. По другому эмитент не сможет привлечь деньги.

Поэтому флоатеры и полетели вниз, у них просто начали появляться конкуренты сильно выгоднее.

В дополнение к вышесказанному стоит ещё отметить ряд факторов, которые идут параллельно:
- Деньги печатаются в огромных количествах, траты на оборонку не думают уменьшаться, но увы, это логичное следствие СВО;
- Минфин хочет размещать бумаги на триллионы рублей, что не может не давить на рынок;
- Много людей выходят с рынка и сидят на заборе;
- Вклады и накопительные счета дают безрисковую доходность выше 20% годовых.

Был вынужден порезать свои позиции по флоатерам и получил суммарный минус по портфелю в 2%.

В прошлый раз такая ситуация была летом 2023 года, когда начали повышать ключевую ставку.
Тогда минус тоже был, но порезал всё так как стало чётко понятно, что пахнет жаренным
Тогда минус был процента 2-3 и я продал все бумаги, когда они торговались по 97-98%, сейчас же эти бумаги торгуются в районе 80%. Получается, что я пожертвовал парой процентов от портфеля, чтобы не потерять десятки.
Ситуация повторяется. Да, неприятно резать убытки, но будет куда неприятнее потом резать те же самые бумаги, но с минусом в разы больше

В итоге сейчас буду брать исключительно короткие фиксы, чтобы зарабатывать на росте стоимости и быть уверенным, что бумага на долгое время не улетит на дно.

3 важные мысли:
Мы точно вошли в то время, когда выйти в ноль- это заработать в разы больше львиной доли рынка;
Облигации более не тихая гавань, а лишь бурное море с редкими островками;
Пройдя нынешний этап мы приобретём в разы больше опыта и знаний.

Продолжаем смотреть примеры с прошлого поста

2- Вита Лайн, 001Р-02, RU000A102B97 (скриншот 1)

У облигации оферта 06.11.2024. Мы чётко можем проследить как хорошо реагировала цена на повышению ключевой ставки летом-осенью 2023 года (выделено красным).

За пол года - год до оферты цена практически не двигалась и стояла на одном месте (выделил синим).
А вот примерно за пол года до оферты цена стабильно и непрерывно идёт к номиналу и её не смогли опустить даже 2 повышения ключевой ставки.

Второе важное правило: чем ближе бумага к дате погашения, тем меньше она реагирует на изменения в ДКП.

Ещё один пример:
3- Моторика, БО-01, RU000A1071Q7 (скриншот 2)

У бумаги оферта в середине октября, то есть совсем скоро. Цена начала расти к номиналу лишь за 3 месяца, хотя до этого падала без остановки 7 месяцев.
Это говорит о том, что цена начинает расти к номиналу не обязательно за 6 месяцев, а может и за 3. Рост к номиналу - это гарантированное движение, а вот время начала этого роста- это уже как рынок решит.

Не стоит забывать о том, что не все эмитенты способны погасить свои выпуски и легко можно встретить дефолт из-за того, что он не смог погасить облигацию.

4- Так, у нас есть Сегежа Групп, 002P-01R, RU000A1041B2 с таким графиком (скриншот 3)

До пут оферты чуть более месяца, а её цена в районе 97%. Пару дней назад вообще 95% было. Чтобы стоить номинал, облигации надо вырасти за месяц на 3%, что эквивалентно 36% годовых только на росте не считая купон.

Эмитент трещит по швам, у него невероятные проблемы с финансами и долг постоянно растёт на миллиарды. А тут через месяц пут оферта выпуска на 10 миллиардов. Не будут к выкупу предъявлять только самые отчаянные или институционалы с которыми договорилась Сегежа.

Тут можно сказать следующее: погасить выпуск для эмитента в разы более затратно, чем заплатить купон и, соответственно, дефолт более вероятен при погашении.

Не стоит свято покупать облигации с близким сроком погашения/оферты. Для участия в них, надо быть твёрдо уверенным в том, что эмитент в состоянии платить по своим долгам.

Ставьте лайк и подписывайтесь, чтобы я видел, на сколько пост был полезен 💪

Как реагирует на оферту цена облигации

Продолжаю серию постов

Из прошлого поста стало понятно, что во время оферты выпуск, в теории, могут полностью погасить. Из-за этого оферту можно приравнять к погашению.

Мы помним, что бумагу гасят по номиналу, а из-за этого получается такая ситуация, что чем ближе дата оферты/погашения, тем ближе цена к номиналу.

Быстро расскажу логику:
Из прошлых постов стало известно, что цена на облигацию определяется людьми на основе их представления о том, какую доходность она должна давать.
Так, мы разобрали ОФЗ 26224 SU26224RMFS4 и поняли, что её реальная доходность сейчас примерно 17%, хотя купон у неё 6,9%.
Сейчас многие ОФЗ дают примерно 17-18% доходности и наша облигация идёт на одном уровне со всеми. Эту доходность рынок считает справедливой.

Вспомним, что в нашем примере купон это примерно 10% доходности, а ещё 6,6%- это будущий рост стоимости бумаги. Она сейчас стоит 670 рублей, а гасится через 5 лет. То есть дополнительные 33% размазываются равномерно на все эти года.

Представьте, что бумага гасилась бы не в 2029, а в 2025 и стоила столько же. Тогда 33% размазались бы на 1 год и доходность бумаги была бы более 40%. Такого не может быть, когда все схожие бумаги дают по 17-18%.

Соответственно, чем ближе дата погашения, тем больше приближается цена бумаги к номиналу, чтобы итоговая доходность всегда оставалась +- средней по рынку.

Зная это, мы можем подумать, что купив ОФЗ 26224 мы будем каждый год получать примерно по 17%, но это далеко не так. В теории, может быть и такая ситуация, что эта бумага до 2028 года ни разу выше 670 рублей не уйдёт. В таком случае вы, покупая бумагу и рассчитывая на 17-18% годовых, по итогу получите, что 4 года будете получать по 10,5%, а весь рост цены реализуется лишь в последний год.

Мы живём в такой ситуации, что если ДКП будет и дальше усиливаться, то через год данная бумага может быть и намного ниже.

Важно правило: чем дальше бумага от даты оферты/погашения, тем более она подвержена изменениям в ДКП. Это значит, что если у бумаги до погашения год, два, три и так далее, то она может даже и не думать о том, чтобы начать двигаться к номиналу.


Чтобы было более понятно, давайте разберём конкретные примеры:
1- ГТЛК, 001P-04 RU000A0JXPG2

Первое, что бросается в глаза- это волатильность графика. То 102%, то 88%, то вновь 102% и так далее. Также хорошо бросается ровная линия, когда столь волатильная бумага вообще не меняла цену и стояла чётко на уровне 100% от номинала. Всё дело в том, что в апреле 2023 года у этой облигации была оферта и примерно за пол года до неё, бумага закрепилась и никуда не ходила, так как во время оферты можно было сдать бумаги.

Во время оферты установили новую ставку на 5% выше ключевой ставки и бумага снова пошла туда сюда, а всё дело в том, что следующая её оферта будет в 2026 году. До этой даты много времени и она может ходить куда угодно.

Если пост был полезен, то ставьте лайк 👍

ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 г. до 17,5%, ждет ее до конца года в диапазоне 21-21,3%

Что это значит?
Минимум ещё одно повышение до 22%

Новая ключевая ставка: 21%

Как стать квалифицированным инвестором?

Для большого количества людей вопрос с квальскими бумагами стоит очень остро.
Статус квалифицированного инвестора ввели для того, чтобы ограничить начинающих инвесторов от сложных финансовых инструментов.

Я не совсем понимаю, почему для бумаги Самолет RU000A1095L7 (рейтинг A+ и купон КС + 2,75%) нужен статус квала, а для бумаг Совкомбанк Лизинг RU000A1099V8 (AA- и купон КС + 2%) статус квала не нужен.
Но ещё более смешно, что для бумаги КОНТРОЛ лизинг RU000A1086N2 с рейтингом BB+ статус квала не нужен.
По факту всякие жёсткие ВДО покупать можно сходу, а надёжные бумаги с практически невозможной вероятностью банкротства покупать можно только профессиональным участникам со статусом квала, видите ли- это сложный инструмент.

Живём вот в такой реальности и я очень надеюсь, что в будущем ситуация будет куда более логичной. Пока что работаем с тем, что есть.

Как получить статус квалифицированного инвестора:
1- Ваш брокерский счёт должен быть более 6 000 000 рублей. Если вы пополните такую сумму на счёт, то получите статус и сможете нормально торговать;

2- Вы должны иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами. Это надо подтвердить документами. Как мне рассказывали, если по работе ты совершал сделки с ценными бумагами, то ещё не факт, что дадут статус квала. У них есть свой перечень какие операции на бирже являются подходящими;

3- У вас должен быть диплом о высшем экономическом образовании или профессиональный сертификат. Тут как и с предыдущим пунктом. Я пробовал сначала получить статус квала по диплому так как магистратуру заканчивал по профилю "инвестиции в технологическом секторе", но мне отказали. На вопрос "почему?" мне ответили, что не подходит образование;

4- За последние 4 квартала вы совершили сделки с ценными бумагами на сумму от 6 000 000 рублей. Этот пункт самый подходящий наибольшему числу людей. Его разберём более подробно.
Недостаточно просто сделать оборот за год, есть ещё ряд дополнительных условий:
- Сделки должны быть совершены в каждом календарном месяце. То есть, если вы 11 месяцев совершали сделки, а на 12 месяц ничего, то вам придётся совершать сделки заново.
- В каждом календарном квартале должно быть совершено не менее 10 сделок.
Более подробно про свои сделки вы можете узнать у своего брокера. Он вам даст выписку о совершённых вами сделках и так можно чётко проследить на каком этапе вы находитесь.

Но тут встаёт вопрос: а как сделать оборот в 6 000 000 рублей?
Учитываются сделки и купли и продажи, а это значит, что вы можете купить облигации на 200 тысяч, продать их через день и вот у вас уже оборот 400 тысяч.
Если у вас есть хотя бы 150 000 рублей, то вам достаточно купить любые облигации для не квалов и каждый квартал совершать по 10 сделок купли-продажи, вуаля, вы выполните без проблем все условия и статус квала вам автоматом присвоят.

Но вопрос про статус квала чаще всего возникает у людей с депозитами в пару десятков тысяч рублей. Тут прежде всего надо задуматься, а надо ли вам вообще инвестировать))) Облигации могут дать хоть какой-то результат если у вас есть хотя бы 1 миллион.

Если же вы твёрдо уверены, что сможете кровью и потом нарастить свой капитал, а не просто поиграться, то дальнейший текст для вас.
Часто говорят про покупку-продажу фондов или ликвидности по многу раз в течении дня, но такой вариант не из самых лучших. Если у вас будет зафиксировано большое количество подозрительных сделок, то вас могут заблокировать, что не очень нам нужно.
Один из немногих вариантов получения квала с депозитом в пару десятков тысяч- это совершать сделки купли продажи по 2-3 раза в неделю, но не одномоментно, а планомерно по неделе, опять же, чтобы не заблокировали из-за подозрительных операций.

Ставь лайк, если пост был полезен 👍

Как работает оферта

Для продолжения серии постов мне необходимо в сотый раз повторить принцип работы оферты

Оферта - это заранее прописанная дата в которую эмитент может:
⁃ Погасить весь выпуск полностью
⁃ Погасить выпуск частично
⁃ Поменять размер купона

Есть 2 типа оферт: пут и колл

При пут оферте эмитент обязан погасить все облигации, что ему предъявят. То есть вы, как владелец облигации, можете за неделю-две до пут оферты написать или позвонить брокеру, чтобы предъявить имеющиеся у вас облигации к оферте. Сколько будет подано облигаций, столько эмитент будет обязан выкупить. Вы получите номинальную стоимость каждой предъявленной облигации себе на счёт.

Согласитесь, эмитенту не очень выгодна пут оферте так как есть шанс, что предъявят все 100% облигаций и тогда ему обязательно надо будет их выкупить, а для этого заранее надо подготовить всю необходимую сумму. Такое себе. Бизнесу вряд ли хочется вытаскивать из оборота крупную сумму.

Взамен эмитент имеет право на изменение условий по купонам облигаций:
Есть облигация ЖКХ Якутии RU000A100PB0, которая имеет пут оферты каждый год. Это прописано заранее и ни от кого не скрывается. В дату каждой оферты эмитент выкупает предъявленные ему облигации и устанавливает новый купон.
Так в августе 2022 была первая его оферта, тогда было выкуплено облигаций на 785 миллионов рублей, а купон установили на уровне 13,5%. До этого он был 12,5%.
В августе 2023 была ещё одна оферта и эмитент установил купон 13,25% и предъявили к выкупу облигаций на 9 миллионов.
Недавно, в августе 2024, была очередная пут оферта и к выкупу предъявили облигаций почти на 700 миллионов рублей.
Эмитент в шоколаде, ставит вполне хороший купон для своего времени, чтобы не так много людей хотели продать свой выпуск по номиналу и не отдавать большую сумму разом, но какую-то часть предъявляют и таким образом из 3 миллиардов займа у эмитента сейчас непогашенный остаток почти в 2 раза меньше. Это хороший пример здравой оферты.

Но бывают ситуации, когда эмитент при пут оферте не просто меняет купон, а вообще тип купона. Так, выпуск ГТЛК, 001P-20 RU000A1038M5 был обычным фиксом с купоном в 7,85%, а в июне 2024 после оферты стал флоатером с купоном КС + 2,15%. И такое бывает.

Но бывают оферты о которых я не устану говорить. Это оферты, когда эмитент пользуется правом и устанавливает новый купон на уровне 0,01% годовых. Так АО им. Т.Г. Шевченко, RU000A104ZU1 имели до оферты купон в 17%, а после неё 0,01%.
Вспоминаем предыдущие посты и понимаем, что для нормализации доходности бумаги меняется цена, так как купон снизился практически до нуля, то сразу после оферты цена рухнула к 650 рублям. Считай, ты покупаешь бумагу за 650 без купона и ждёшь её погашения за 1000.
Все говорят, что Шевченко ничего плохого не сделали и всех заранее предупредили. Смотрим. Объём выпуска 250 000 бумаг, во время оферты было выкуплено 172 000 бумаг. То есть владельцы этих бумаг на 78 миллионов рублей в какой-то момент открыли приложение брокера и увидели, что их бумаги упали на 35% из-за какой-то там оферты о которой они может быть ни разу в жизни не слышали. Они просто хотели купить облигаций и получать купоны, а тут такое…

В общем, при пут оферте надо быть начеку и следить, что там эмитент придумает.

Ну а теперь колл оферта.
Если её устанавливает эмитент, то он вправе сам решать выкупит он бумаги или нет, а если да, то какое количество. От инвестора тут ничего не зависит. В назначенную дату облигации исчезнут с вашего счёта, а взамен вам вернётся соответствующая сумма или нет.

В моей таблице, которую я публикую каждый понедельник напротив каждой облигации указана дата пут или колл оферты, если такие имеются. Удобно отслеживать.

Если пост понравился, то ставь лайк 👍

—

Об этом и не только с видео-уроками рассказываю на авторском курсе

АКРА повысило рейтинги головной компании Borets и облигаций ООО "Борец капитал" до АА-(RU) со стабильным прогнозом

В этот момент флоатер RU000A107BR1 от этой компании торгуется в районе номинала, хотя очень долгое время торгуется выше 101% от номинала, а иногда и выше 102%
Купон у него очень даже хороший (RUONIA + 2,25%)

​Карта доходностей облигаций на 21.10.2024

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

Разберём на конкретном примере по облигации Мэйл.Ру RU000A103QK3

1- На скриншоте показан график торгов данной облигации. Красным выделен период, когда ставка была 7,5%. Видим, что каких-либо изменений не видно и цена +- болтается на одном уровне.

2- 24.07.2023 было первое за долгое время повышение ставки до 8,5% и далее, за пол года повышалась ставка до 16%. Этот период выделил синим. Чётко видно, что YTM бумаги рос по мере того как повышалась ставка, а делалось это тем, что падала цена. И эту цену никто не рисует, это результат сделок купли/продажи. Люди видят, что на рынке есть куда более привлекательные выпуски и продают облигации эмитента, но до тех пор пока его доходность не станет вновь соответствовать рынку.

3- С начала нынешнего года по конец июля ставка не менялась и это мы чётко можем увидеть на графике. Этот период выделил зелёным цветом и на нём видно, что цена облигации вообще не менялась и болталась в районе 86.

4- Недавно было 2 повышения и мы имеем ставку в 19%. Коричневым(символично) цветом отметил нынешнюю тенденцию.

Узнали почему меняется цена облигации. Проследили чёткую зависимость цены от ключевой ставки ЦБ.

С изображениями же лучше выглядят публикации? Более информативно?

Как формируется цена облигации?

В прошлом посте разобрались с формированием цены любых ценных бумаг, теперь перейдём конкретно к облигациям и начнём с одного очень логичного вопроса: а как люди определяют справедливость цены той или иной облигации?

Ответ кроется в размере купона. В самом начале её жизненного пути единственным мерилом ценности бумаги является купон и уже отталкиваясь от него формируется цена бумаги.

Купон привязан к номиналу облигации и платится при любых раскладах именно от него.

Например: у нас есть ОФЗ 26224 SU26224RMFS4 и у неё ставка купона 6,9% годовых или же 34,41 рубля. И нет разницы сколько в данный момент стоит бумага, купон по облигации будет 34,41 рубля. Даже если цена бумаги улетит до 1242352 рублей за штуку, её купон всё равно будет 34,41 рубля.
Бумага при любом раскладе даёт одинаковые выплаты, но купить сейчас эту бумагу мы можем за 670 рублей.

Да купон будет также 34,41 рубля, но купили же мы бумагу не за номинал (1000 рублей), а за 670. Получается, что мы купили актив дешевле номинала, а купон платится по номиналу.

Мы даже можем посчитать какой процент будет нам давать бумага
ОФЗ даёт нам 34,41 рубля 2 раза в год или же 68,82 рубля за год.
68,82/670*100 = 10,27% именно такой процент годовых купонной доходности мы фактически получим, если купим данную облигацию по 670 рублей.

Цена изменилась, фактически получаемая доходность купона тоже поменялась и теперь мы можем разобрать ещё один момент.

Номинал - это константа, по его цене облигация размещается и по его же цене гасится.
В нашем примере с ОФЗ мы узнали, что цена облигации 670 рублей. А это значит, что рано или поздно цена придёт к 1000 и даст дополнительно 330 рублей сверху или 33%.
Бумага гасится через 5 лет. Эти 33% размазываются равномерно по 5-ти годам и получаем, что это в среднем по 6,6% в год.
Фактический купон бумаги 10,27%, прибавляем к ним 6,6% и получаем 16,87%. Для душнил: расчёт у меня не учитывает, что часть периода купона уже прошла, не учитывает НКД и прочее. Я тут показываю только ход логики.

Поняли к чему приводит изменение цены, поняли, что она меняется купона, который платится от номинала, но не ответили на главный вопрос: а почему она вообще должна меняться?

Всё дело в ключевой ставке (КС).

От размера КС зависит размер предлагаемых вкладов в банках, размер ставки рефинансирования банков, процент по сделкам РЕПО и так далее.
Облигация- это консервативный инструмент с минимальными рисками, но всё же рисками и поэтому должна быть премия за него, чтобы у инвесторов был стимул класть деньги в облигации.
КС повышается, по вкладам дают больший процент, а у облигаций фиксированный купон. Естественно, из-за этого снижается цена облигации, чтобы её фактическая доходность, которую мы считали выше, пошла вверх и соответствовала рынку.

Если понравился пост, то ставь лайк 👍 Для меня это хорошая мотивация

—

Об этом и не только с видео-уроками рассказываю на авторском курсе

Сеть кофеен «Кузина» вновь допустила техдефолт по выплате купона бондов БО-П02

Это самый главный признак того, что ни в коем случае не надо лезть в облигации данного эмитента.
Если компания, не важно по какой причине, допустила технический дефолт, то сразу продаю бумаги и даже не думаю возвращаться к ней.
Не стоят эти 20% годовых того, чтобы потерять 90% от вложенных средств

Мой авторский курс по облигациям

Ведя блог, постоянно сталкиваюсь с невероятно большим количеством всевозможных вопросов разной уровни сложности. По-возможности, отвечаю на все, но считаю это недостаточным.

Мне часто пишут по поводу консультаций так как людям проще заплатить и получить всю информацию в одном месте, чем пытаться найти ответ на каждый вопрос в огромном количестве материала.

На рынке практически нет нормальных рекламодателей, а идёт в основном один шлак, который не нравится ни вам, ни мне, но бесплатно тратить столько времени и давать столько пользы тоже не хочется

Всё это привело меня к созданию курса, пройдя который, вы:

- будете хорошо разбираться во всех терминах, таких как дюрация, аллокация, оферта, YTM и так далее;

- будете знать, какие облигации определённо заслуживают того, чтобы быть у вас в портфеле, а к каким лучше даже не притрагиваться;

- сможете чётко понимать, как поступать в периоды смягчения или ужесточения денежно-кредитной политики государства и зарабатывать при этом выше среднего по рынку;

- получите навыки изучения любой облигации, чтобы чётко определять все плюсы и минусы бумаги;

- изучите весь доступный функционал для анализа рынка облигаций;

- сможете формировать сбалансированный портфель облигаций, который будет отвечать реалиям рынка.

Программу курса можете оценить тут и убедиться, что знаний получите более, чем достаточно

Было написано просто невероятное количество текста и записано видеоматериалов на несколько часов. Рассказал всё вплоть до того на какую кнопку надо нажать, чтобы совершить то или иное действие.

Курс только начинается и будет улучшаться под ваши конкретные запросы и пожелания, поэтому вот вам промокод на скидку в 50%: PROMOKOD (да, оригинальный промокод)

Присоединиться к курсу тут: https://stepik.org/a/213531

Забыл, что написал огромный пост

Уже почти месяц как опубликовал развёрнутый пост на тему того какой путь проходит облигация начиная от идеи о выпуске и до погашения.

В статье выделил много мелочей, которые лично мне кажутся интересными и заслуживающими более пристального рассмотрения

Судя по реакции людей на smart-lab. Статья выдалась удачной. Приятного прочтения 😘

https://smart-lab.ru/blog/1062511.php

Если статья понравилась, то жду лайки и в smart-lab и тут 😉

​Карта доходностей облигаций на 14.10.2024

В данной версии таблицы добавил количество выплат в год по каждой из бумаг. Если у вас есть предложения или пожелания к таблице, то можете писать, каждое пожелание добавляю по мере возможности

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Периодичность выплат
- YTM
- Цена
- Даты погашения/оферт
- Дюрация

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Если таблица нравится, то ставь лайк 👍

Самая масштабная SMART-LAB CONF!

Эмитенты, институциональные и частные инвесторы, брокеры и трейдеры — 26 октября 2024 года все участники конференции снова соберутся в залах кинотеатра "Октябрь"!

В ТРЁХ залах по долгосрочным инвестициям, трейдингу и облигациям выступят эксперты фондового рынка, а в ЧЕТЫРЁХ эмитентских залах можно будет задать свои вопросы топ-менеджменту компаний.

🔥Уже подтвердили свое участие:

• СОВКОМБАНК
• Яндекс
• Go Invest
• АЭРОФЛОТ
• Positive Technologies
• Самолет
• X5
• OZON
• Whoosh
• Diasoft
• Эталон
• SFI
• Русагро
• Селигдар
• Северсталь

и другие компании, всего более 50 эмитентов!

Для подписчиков моего канала — скидка 20% на любой тип билетов:
PHILIPPOVICH

Я сам буду там присутствовать. Очень понравилась прошлая масштабная конференция. В этот раз, надеюсь, что будет не хуже.

Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru

Таблица со всеми флоатерами с большим дополнением

Моя предыдущая таблица много кому понравилась и, поняв большую актуальность темы, решил сильно дополнить её, чтобы она стала ещё более информативной

Что сейчас можно найти в таблице:
👉 ISIN
👉 Название бумаги
👉 Рейтинг
👉 Формула купона
👉 Максимальный купон
👉 Периодичность выплат
👉 Цена
👉 Дата погашения
👉 Дата оферты
👉 Дней до погашения
👉 Дюрация
👉 Объём торгов

Надо пройтись по всем новым колонкам и дать свой комментарий

Максимальный купон. Есть бумаги по которым установлен максимальный купон и даже если ставку поднимут до 1000%, то она будет также торговаться по потолку.

Дюрация может отличаться очень сильно от даты погашения так как она считается в том числе до оферты, а дни до погашения не учитывают оферты

Объём торгов. Тут указан оборот по бумаге в штуках, он может меняться ото дня к дню, но тут самое главное- это общее понимание. Если у бумаги оборот составляет, например, 15299 бумаг, то это большой показатель и вы без труда сможете купить или продать эту облигацию.
Если же оборот по бумаге составляет 298, то тут уже будут проблемы даже если вы захотите купить/продать 50 бумаг.
В таблице много бумаг с нулевым оборотом и отсутствующей ценой. Ранее их не добавлял вообще, но тут решил внести их в таблицу так как человек чисто случайно может наткнуться на бумагу и ничего по ней не понять, а посмотрев в таблицу он увидит, что по ней оборот 0 и просто пойдёт дальше.

Также думаю всё таки сделать большой просмотр всех бумаг на предмет возможности купить их неквалам. Это можно проверить только ручками так как на сайте мосбиржи бумага для всех, а по факту её могут купить только квалы.
Буду сильно признателен, если вы напишите в комментариях хотя бы пару бумаг, которые пытались купить, но для них нужен статус квала. Очень сильно поможете.

На данную таблицу я потратил уже очень много времени. Если вы поставите лайк и подпишитесь на меня, если ещё не подписаны, то это будет достойной наградой для меня 👍👍

БАНК РОССИИ В ОКТЯБРЕ ПОДНИМЕТ СТАВКУ ДО 20%, СЧИТАЕТ АКСАКОВ

Хех, ставка всё выше, выше и выше, а просвета нет. Уже 25 октября узнаем новую ставку, но что-то мне подсказывает, что вариант снижения ставки равен 0.

В связи с этим буду спокойно увеличивать долю флоатеров в портфеле так как следующее заседание в декабре, а после него только в феврале, а это значит, что ставка около 20% с нами ещё минимум на 5 месяца гарантировано.

Прямо сейчас у меня примерно 50% флоатеров и 50% коротких фиксов. Думаю, что можно идти до 60% во флоатерах и не переживать.

Всеми любимая таблица с флоатерами будет обновляться каждую неделю и дорабатываться по мере возможности.

Важное объявление для всех, кто желает максимально разобраться в облигациях

Я веду свой блог уже несколько лет. Его основой всегда видел объяснение всё большему числу людей любых вопросов связанных с облигациями.

Даже доходило до того, что я читал комментарии человека, который купил облигацию по 1000 рублей, а её цена снизилась до 997 и он требовал от брокера ответа, какое право тот имел украсть у него 3 рубля.

Мною было написано несколько десятков постов с разборами тех или иных терминов и ситуаций, но есть нюанс. Например, в феврале 2024 я писал пост по тому, что такое YTM, но его вряд ли увидит человек, который подписался на меня только сегодня, как и почти такой же пост про YTM в июле 2024. Учитывая, что вас уже почти 4000 и каждый день приходят новые люди всё меньше смысла вижу раз за разом дублировать одни и те же посты. Хочется писать побольше аналитики или актуальных торговых идей на рынке.

В конечном итоге я принял решение объединить вообще все мои знания в одном месте, чтобы человек мог хоть с полного нуля дойти до полного понимания инструмента и начать активно инвестировать.

Пишу максимально подробно с картинками, презентациями, видео и, конечно, текстом.

На прикреплённых изображениях можно увидеть темы, которые я полностью раскрыл в обучающих материалах.

Прямо сейчас вы можете поучаствовать в создании продукта и написать те темы, которые хотели бы, чтобы я разобрал.

Доходности рынка облигаций на 07.10.2024

В данной версии таблицы добавил количество выплат в год по каждой из бумаг. Если у вас есть предложения или пожелания к таблице, то можете писать, каждое пожелание добавляю по мере возможности

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- Количество выплат
- YTM
- Даты погашения/оферт
- Цены
- Дюрация

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Если таблица полезна, то ставь лайк, я буду очень рад 👍

​Обновлённая таблица со всеми флоатерами на 30.09.2024

Ещё вчера подготовил обновлённый вариант таблицы, которая так хорошо зашла вам :)

Добавил несколько изменений по вашим пожеланиям:
- Изменил периодичность выплат с раз в дней, на количество выплат в год
- Добавил столбец с ценами
- Добавил столбцы с датой погашения и оферты
- Добавил столбец с днями до погашения
- Убрал столбец с делением на квал/не квал так как в ней нет смысла и все бумаги у разных брокеров по разному торгуются, что только больше путает людей
- Добавил порядка 10 новых флоатеров

Таблица стала более функциональной и полезной для всех. Оцените мой труд и поставьте лайк, а если не подписаны на меня, то ещё и подпишитесь 👍

Беда, конечно. После оферты сразу полетит на дно так как купон вообще не конкурентоспособен на нынешнем рынке

"ВИС финанс" установил ставку 17-28-го купонов бондов серии БО-П01 на уровне 10% годовых

ISIN: RU000A102952

Отчёт за 3 квартал 2024 года

Считаю, что более показательным будут отчёты квартальной прибыли, так как на такой дистанции можно хоть какую-то тенденцию проследить.

Начнём с портфеля в тинькофф:
Состояние портфеля на 30.09.2024: 150 520 руб.

В этом портфеле у меня постоянные перетасовки и всевозможные изменения. По итогу он сейчас всё таки остался обычной подушкой безопасности где лежит 101 079 штук ВИМ Ликвидность. Просто лежит и растёт на 70 рублей каждый день)

Делая поквартальные отчёты могу наблюдать за тем как всё менялось в более глобальном формате, чем при ежемесячном отчёте. Очень даже нравится наблюдать за своим ростом во многих направлениях так как смотрю на предыдущие отчёты и вспоминаю что делал 3, 6, 9 месяцев назад на конкретных цифрах.

Портфель в Финам:
Вот тут чёткая стабильность и строгое следование плану.

Состояние портфеля на 31.03.2024: 895 386 руб.
Состояние портфеля на 30.06.2024: 924 740 руб. или 933 облигации
Состояние портфеля на 30.09.2024: 960 733 руб. или 977 облигаций

Портфель вырос на 3,9%

Состав портфеля:
Балтийский лизинг RU000A108777 70 штук
Обычный флоатер, всегда около номинала болтается и даёт мне купоны КС +2,3%, который мало кто может перебить

Борец капитал RU000A107BR1 100 штук
Аналогично с предыдущим эмитентом. Хороший ежемесячный купон.

Вэббанкир RU000A109890 50 штук
Хороший эмитент с купоном КС + 5%. Тут палка о двух концах. С одной стороны рейтинг BB в нынешних условиях это повышенный риск, а с другой стороны лучше всего себя чувствуют финансовые организации, которые имеют высокую рентабельность, коей Вэббанкир и является.

Гарант Инвест RU000A106SK2 109 штук
Идея всё та же: В марте 2025 будет оферта по 103%, сейчас рынок ещё этого не понял и укатывают бумагу на дно.
Совсем недавно без каких-либо новостей бумагу укатали аж на 81%. Успел докупить по 83%, в тот момент YTM взлетал аж до 60%+.
Сейчас бумага стоит 91%, что на 3% ниже, чем 3 месяца назад. Времени болтаться остаётся всё меньше и меньше и рост к 103% всё ближе.
YTM сейчас в районе 40% и поэтому новый флоатер от них нет смысла держать так как он даёт "всего" КС + 4,5%

МВ Финанс RU000A106540 251 штука
Самая жирная позиция в моём портфеле
С прошлого отчёта хорошо так снизил среднюю цену покупки и теперь она 92%.
Идея такая же как и в прошлой- жду оферты. Сейчас же YTM у бумаги 34%.
Компания размещает новые выпуски, спокойно гасит предыдущие, спокойно себе живёт и запас прочности имеет большой.
Бумагу периодически укатывают до 90% и я тогда докупаю на свободные деньги от купонов.
Новый флоатер компании с КС + 4,25% имеет доходность почти на 10% ниже по сравнению с выпуском что я держу и поэтому смысла набирать не вижу.

Самолет RU000A1095L7 200 штук
Просто хороший флоатер от лидера рынка. Какая бы ситуация ни была, все застройщики заранее подготовились и спокойно переживут ближайшие год-два-три пока рынок жилья будет приходить в норму.
Купон КС + 2,75% очень привлекателен.

Совкомбанк Лизинг RU000A1099V8 145 штук
Тоже хороший флоатер с купоном КС + 2% от рейтинга AA-
Очень достойный выпуск, но держу не только из-за этого. У меня всегда была мечта покупать ценные бумаги компании, в которой я работаю. Сейчас работаю в компании, которая не имеет никаких ценных бумаг, но частично принадлежит Совкомбанку. Хотя бы так реализовал свою мечту)))

Фордевинд RU000A108AK6 52 штуки
По 98 продал большую часть и, когда бумага упала до нынешнего YTM в 30%, понял, что вполне можно докупить бумаг обратно)))
У бумаги оферта в апреле 2025 года, что также вполне близко уже и купон в 20,75% тоже можно считать приличным.
Как и писал ранее, МФК сейчас чувствуют себя не так плохо и если в их отчётностях нет какой-то откровенной жести, то можно и подержать без проблем. Фордевинд как раз такая бумага.
Главный кандидат на докупку

Вывод:
Почти все бумаги дают купон 20%+, но всё портят не малые позиции по Гарант-Инвесту, МВ Финанс и Фордевинду (почти 50% портфеля), которые с прошлого отчёта дали минус, но уже совсем скоро это закончится и портфель покажет 7-8% доходности за квартал.

А у вас как сейчас обстоят дела с портфелем?

​Карта рынка облигаций на 30.09.2024

Что есть в этой таблице:
- Название
- Рейтинги
- Купон
- YTM
- Даты погашения/оферт
- Цены
- Дюрация

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: https://t.me/filippovich_money/750

Начиная с рейтинга BBB средняя доходность уже перевалила за 25%, в интересное время живём)

🏥 Philippovich bonds & friends

Представляю вашему вниманию каналы моих друзей про инвестиции, на которые стоит подписаться.

igotosochi — лучший канал для котлетеров и туземунщиков про инвестиции в дивидендные акции и облигации

🐾 Кот.Финанс – идеи в облигациях, акциях, недвижимости

Инвестиции с умом – аналитика ценных бумаг, новые размещения облигаций, обучающие посты про инвестиции и финансы, личный опыт инвестирования 🧠 Просто о сложном

dividends, yeah! – лучший канал про дивиденды. Богатеем без фанатизма.

Инвестировать Просто – Канал с ежедневной топовой аналитикой, разборами тенденций фондового рынка, анализом отчетности компаний, погружением в новые выпуски облигаций и самые важные новости финансового рынка.

ПростоPROжизнь – Канал успешного миллионера, идущего к финансовой независимости 🔥

Philippovich bonds – Простыми словами про облигации и то, как на них зарабатывать выше рынка

Подписаться на всех сразу!