Cbonds.ru @cbonds Channel on Telegram

Cbonds.ru

@cbonds

Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, [email protected]
Реклама: [email protected]
Регистрация РКН: https://goo.su/ikNYw

Проекты: https://t.me/investfundsru https://t.me/IPO_SPO_Cbonds

Cbonds.ru (Russian)

🌟 Добро пожаловать в мир облигаций с Telegram-каналом "Cbonds.ru"! Если вы интересуетесь премаркетингом, новостями и аналитикой в области облигаций, то этот канал для вас. Здесь вы найдете актуальную информацию от http://cbonds.ru, а также узнаете мнение экспертов и специалистов в данной области.📈nn💼 Канал под управлением @Anna_Doronina предлагает уникальный контент, который поможет вам быть в курсе последних тенденций на рынке облигаций. По вопросам сотрудничества, вы всегда можете связаться по адресу [email protected].💬nn🚀 "Cbonds.ru" - это не просто канал, это целая платформа, объединяющая различные проекты. Не упустите возможность ознакомиться с другими нашими проектами: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru и Cbonds: IPO/SPO - https://t.me/IPO_SPO_Cbonds. Присоединяйтесь к нам прямо сейчас и расширьте свои знания в мире инвестиций и облигаций!🔍

Cbonds.ru

27 Jan, 12:00

#Премаркетинг
🔌«ТГК-14», 001P-05 и 001P-06

Объем размещения по облигациям серии 001Р-05 зафиксирован и составит 4.5 млрд рублей, по серии 001P-06 – 350 млн рублей.

❗️Значение спреда к КС Банка России по серии 001P-06 установлено на уровне 6% годовых.

Размещение запланировано на 30 января.

📝 Агент по размещению – Альфа-Банк.
447
Cbonds.ru

27 Jan, 11:33

#Премаркетинг
🚚АО «МОНОПОЛИЯ», 001Р-03 (500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 26.5% годовых (доходность — 29.97% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 30 января.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
1,154
Cbonds.ru

27 Jan, 10:37

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 января:

🍏 Чистая выручка Корпоративного центра ИКС 5 за 2024 год увеличилась на 24.2% до 3 908 млрд руб. Выручка за IV квартал увеличилась на 22.3% г/г до 1077.8 млрд руб. на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и увеличения торговой площади.

⛏ Выручка Селигдара по итогам 2024 выросла на 8% г/г до 58.2 млрд руб. Консолидированная выручка от реализации золота выросла на 6% и составила 50.8 млрд руб. Увеличение выручки было обеспечено ростом средней рублевой цены реализации на 33%. Холдинг по итогам 2024 года снизил производство лигатурного золота на 8% до 7.62 тонны.

📱 Банк России принял решение зарегистрировать проспект обыкновенных акций МКПАО «Циан Технолоджи Лтд» для получения публичного статуса. После получения публичного статуса компания планирует запустить оферту на обмен ценных бумаг миноритариям Cian PLC по коэффициенту 1:1. После завершения обмена ожидается начало торгов акциями на Мосбирже.

✈️ Совет директоров «Объединенной авиастроительной корпорации» (ОАК) принял решение о допэмиссии 2.01 млрд акций по закрытой подписке, цена размещения будет определена позднее.

🚂 Globaltrans завершил добровольное биржевое тендерное предложение о выкупе GDR Globaltrans. Совокупный объем GDR оценивается в размере около 15% акционерного капитала компании.
1,794
Cbonds.ru

27 Jan, 09:36

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 января

🇷🇺Россия

🤲 Городской супермаркет (Азбука Вкуса) – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruА-", "позитивный"

«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой при умеренно низком покрытии процентных платежей, комфортной оценкой ликвидности, средними показателями рентабельности и приемлемым уровнем корпоративных рисков».
2,069
Cbonds.ru

27 Jan, 09:05

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002P-07 (5 млрд)

Сбор заявок – 5 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 385.438 млрд руб., $2.9 млрд, 200 млн CNY.
2,312
Cbonds.ru

27 Jan, 08:16

✨ Готовьтесь к весне вместе с III Conference Capital Markets Armenia! ✨
🔗 Регистрация уже открыта!

📅 Дата: 20 марта
📍 Место: теплый и гостеприимный Ереван

Январь — идеальное время мечтать о весне! Представьте: абрикосовый рай, солнце над городом, и самое главное — вдохновляющие встречи с лидерами финансового рынка!

💡 Льготная регистрация открыта до 20 февраля!
⚡️ Зарегистрироваться
Ознакомиться с условиями участия

А пока команда Cbonds работает над новой программой конференции, вы можете посмотреть, как прошла конференция в прошлом году здесь.

Ожидаемое количество участников - 250

До встречи в Ереване!
2,458
Cbonds.ru

27 Jan, 07:15

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,59% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,76% (⬇️9 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,54% (⬇️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚Монополия, 001Р-03 (500 млн)

Размещения
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-08 (20 млрд)
🚛БЭЛТИ-ГРАНД, БО-П07 (100 млн)
💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-51 (1.99 млрд), БО-001P-52 (63.4 млрд)

Оферты
🌲Сегежа Групп, 002P-03R (9 млрд)
💰СУЭК-Финанс, 001P-05R (30 млрд)
📝СФО Азимут, класс Б (400 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,636
Cbonds.ru

26 Jan, 13:07

💰 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал Валерий Емельянов, аналитик Альфа-Инвестиций.

Он рассказал какой может быть динамика цен на золото в 25-м году, и стоит ли сейчас инвестировать в этот металл или связанные с ним ценные бумаги.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,503
Cbonds.ru

26 Jan, 11:05

#Товары
🥩 Мясной парадокс-2025: США бьют ценовые рекорды на скот, Китай — опускается к минимумам

На американских биржах зафиксирован исторический ценовой разрыв между рынками скота и кормовых культур. Цены на живой и кормовой скот в США достигли максимумов за последние 10 лет, тогда как в Китае стоимость живых свиней обновила 5-летние минимумы.

Аналитики называют ситуацию зеркальным отражением глобальных вызовов в сельском хозяйстве, где стоимость кормов и климатические аномалии становятся ключевыми драйверами рынка.

🇺🇸 Почему США в плюсе?

Рост цены на живой скот до 201,15 центов/фунт и на кормовой - до 277,13 центов за фунт в США можно связать с тремя факторами:

🟣Климатический бонус: Аномально дождливая погода улучшила состояние пастбищ, сократив расходы на корма и позволив фермерам замедлить убой.

🟣Логистические сложности: Дожди затруднили транспортировку скота, создав временный дефицит на рынке.

🟣Экспортный голод: Сокращение предложения со стороны Бразилии и Австралии открыло США окно для роста экспорта.

Так, прогнозируется сохранение высоких цен до весны 2025 года, а далее — новый скачок из-за роста покупательной способности населения.

🇨🇳 Китай: перепроизводство или кризис спроса?

В Китае ситуация обратная: цены на живых свиней продолжают падать и уже достигают 13 870 CNY/тонну, несмотря на глобальный рост стоимости кормовых культур.

Возможные причины:

🟣Переизбыток предложения после восстановления поголовья свиней после эпидемий прошлых лет.

🟣Снижение внутреннего спроса на фоне недавней экономической стагнации.

🟣Успешный импорт дешевой кукурузы, что снизило зависимость от местных кормов.

🌾 Связь с зерновыми: тихий драйвер кризиса

Рост цен на скот в США косвенно подпитывается зерновым кризисом:

🟣Засуха в Южной Америке и снижение урожаев кукурузы в ключевых регионах увеличили стоимость комбикормов.

🟣Пшеница, коррелирующая с кукурузой, также демонстрирует восстановление из-за климатических рисков в Черноморском регионе и снижения экспорта.

🟣Китай, активно закупающий кукурузу, пока смягчает давление на свой рынок, но глобальный дефицит может ударить по всем игрокам.

Прогнозы:

🇺🇸 США: До 2026 года цены на скот останутся высокими, стимулируя внедрение технологий в животноводстве.

🇨🇳 Китай: Локальное снижение цен может смениться ростом, если глобальный дефицит кормовых культур усилится.

🇷🇺 Россия: Рост производства мяса способен замедлить мировую инфляцию, но только при стабильных поставках зерна.
3,478
Cbonds.ru

26 Jan, 09:07

❔ Почему статус квала в прошлом году оказался не слишком востребован среди частных инвесторов? Пугает ли их сложность получения этого статуса, или пула инструментов из неквального списка им вполне достаточно?

Комментарий по этой теме для Cbonds Weekly News дал директор по правовым вопросам управляющей компании «Первая» Олег Горанский.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,611
Cbonds.ru

25 Jan, 13:04

💸 В этом году уже зафиксировано несколько фактических и технических дефолтов. Такие первые тревожные звоночки на российском долговом рынке – это пока лишь финансовый шлейф предыдущего года или уже положено начало негативному тренду?

За ответом на этот вопрос Cbonds Weekly News обратились к управляющему директору по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Гульназ Галиевой.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
4,067
Cbonds.ru

25 Jan, 11:06

#Товары
🇮🇩🌱 Индонезия запускает программу биодизеля B40: что ждет рынок пальмового масла?

С 1 января 2025 года в Индонезии стартовала обязательная программа по биодизелю B40, согласно которой доля пальмового масла в биодизельном топливе увеличена с 35% до 40%. Эта инициатива является важным шагом в достижении энергетической независимости страны и снижении выбросов парниковых газов.

Программа B40 сразу оказала влияние на рынок пальмового масла, которое является ключевым сырьем для производства биодизеля. Несмотря на то что на момент запуска программы цены на малайзийское сырое пальмовое масло составляют 4 191 ринггитов за тонну, прогнозируется их рост в среднем до 4 350 ринггитов в 2025 году, что на 5,4% выше уровня 2024 года.

↗️ Основные причины роста цен:

1️⃣ Увеличение внутреннего спроса в Индонезии:
Правительство установило квоту на производство биодизеля B40 в 16,62 млн килолитров на 2025 год. Это потребует значительных объемов пальмового масла, что сокращает его доступность на экспортных рынках.

2️⃣ Сокращение импортных расходов:
Программа позволяет Индонезии экономить до 9,1 млрд долларов на импорте топлива, перенаправляя внутреннее производство на удовлетворение внутренних потребностей.

3️⃣ Поддержка цен за счет биотоплива:
Увеличение объемов биодизеля поддерживает стабильный спрос на пальмовое масло, создавая фундамент для роста цен даже при колебаниях предложения.

❌ Факторы, ограничивающие рост:

1️⃣Конкуренция со стороны альтернативных масел: Соя и рапс остаются более дешевыми вариантами для потребителей в Европе и Америке, что ограничивает экспортный потенциал пальмового масла.

2️⃣Прогнозы высокого производства: В 2025 году Индонезия планирует произвести 49,8 млн тонн пальмового масла, а Малайзия – 19,5 млн тонн. Этот объем может частично компенсировать рост внутреннего спроса.

⬆️ Перспективы рынка:
Если программа B40 окажется успешной, в 2026 году Индонезия планирует ввести программу B50, что приведет к дальнейшему увеличению доли пальмового масла в биодизеле и усилению влияния на мировые цены. В краткосрочной перспективе запуск B40 уже задает тренд на поддержку цен, но его масштаб будет зависеть от конкуренции на рынке растительных масел и уровня предложения.

☑️ Итог:
Введение программы B40 в Индонезии укрепляет рынок пальмового масла, задавая устойчивый фундамент для роста цен в 2025 году. Однако насыщенность предложения и конкуренция с альтернативными маслами будут сдерживать резкие колебания.
3,736
Cbonds.ru

25 Jan, 08:05

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 20 по 24 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА. 2024 год» от Cbonds от 23 января: «Прошедший 2024 год стал для рынка ЦФА годом стремительного развития и роста. Это отражается во всех показателях: объемы рынка, количество эмитентов, выпусков и даже операторов информационных систем. Кумулятивное количество выпусков ЦФА преодолело значимую отметку в 1000 выпусков в 2024 году».

🔘«Монитор ИПЦ: по-прежнему напряженная ситуация» от Газпромбанка от 23 января: «Мы полагаем, что потребительская активность будет сохраняться на повышенном уровне еще как минимум несколько месяцев, что может поддерживать ценовое давление в базовых компонентах ИПЦ. Частично это будет отражаться и в годовой инфляции: если 20 января она ускорилась до 10,04% г/г (по методике ЦБ), то на пике в апреле она может достичь 11% г/г, по нашим оценкам».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 22 января: «Профицит СТО в 2024 году незначительно вырос против 2023 года, однако некоторые компоненты торговых и капитальных потоков усилили негативные сигналы на случай ухудшения торговых условий в 2025. Особую настороженность вызывают устойчивый импорт товаров и услуг, а также «серые» потоки капитала».

🔘«Инфляция в 2025 году» от Sber CIB от 21 января: «С учетом данных по инфляции за декабрь 2024 года и начало января 2025 года, инфляция продолжает расти во всех сегментах, причем быстрее всего дорожают продукты питания. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, в ближайшие месяцы риски повышенной инфляции сохранятся из-за ослабления рубля и дисбаланса спроса и предложения в продовольственном сегменте».

🔘«Еженедельный обзор» от Банка Синара от 20 января: «Котировки госбумаг по итогам недели снизились, что привело к увеличению доходностей на 20–25 б. п. Ключевым негативным фактором для рынка стал неопределенный характер данных по инфляции: она замедлилась в месячном выражении, но продолжила расти в годовом».
3,716
Cbonds.ru

24 Jan, 15:18

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-14R (15 млрд)

Сбор заявок – 28 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 февраля.

📝 Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 324.9 млрд руб.
4,262
Cbonds.ru

24 Jan, 13:20

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: январь-февраль (данные от 24 января)
3,721
Cbonds.ru

24 Jan, 13:20

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: январь (данные от 24 января)
3,792
Cbonds.ru

24 Jan, 12:52

#Премаркетинг
🔌«ТГК-14», 001P-05

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24.75% годовых (доходность — 27.76% годовых).

Размещение запланировано на 30 января.

📝 Агент по размещению – Альфа-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
3,816
Cbonds.ru

24 Jan, 11:16

#Дефолт
💻 СЕЛЛЕР допустил очередной дефолт

На этот раз эмитент допустил дефолт по 18-му купону и части номинальной стоимости облигаций серии БО-01 на 39 млн рублей.

Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

Владельцы облигаций получили право требовать досрочного погашения облигаций.
4,015
Cbonds.ru

24 Jan, 10:19

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 января:

🏦💳 Чистая прибыль Т-Банка по РСБУ по итогам 2024 года составила 61 млрд руб. (+31% г/г). Чистая прибыль РОСБАНКа, который в рамках интеграции присоединился к Т-банку в качестве филиала, по РСБУ за 2024 год выросла до 51 млрд руб. (+57% г/г).

🍏 Мосбиржа включит акции «Корпоративного центра ИКС 5» в список бумаг, доступных для заключения сделок на вечерней торговой сессии.

🍏 АО «Фикс Прайс» стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» Fix Price в России. Также юрлицо получило 1% ООО «Бэст Прайс Экспорт». До этого владельцем долей была холдинговая структура Fix Price plc, зарегистрированная в Казахстане.

🔌 Совет директоров группы Россети утвердил актуализированную программу инновационного развития на 2024-2029 годы с перспективой до 2035 года. В основу документа заложена задача адаптации бизнес-процессов к текущим условиям за счет передовых технологий.

🪨 Акции «Распадской» в вечернюю сессию выросли более чем на 9% на фоне внесения «Евраз НТМК» в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Компании из списка ЭЗО потенциально подлежат принудительной редомициляции. В список также были включены Иркутсккабель и Кирскабель.

🥛 Фабрика ФАВОРИТ допустила дефолт по 15-му купону облигаций серии БО-01 на 986.4 тыс. рублей. Причина неисполнения обязательства перед владельцами ценных бумаг не раскрыта эмитентом.
4,007
Cbonds.ru

22 Jan, 14:30

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-08 (не менее 10 млрд)

Дата сбора заявок – 23 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 января.

📝Облигационный долг Эмитента: 115 млрд рублей.
2,728
Cbonds.ru

22 Jan, 14:04

⏰☄️ Мосбиржа с 27 января возобновляет утреннюю сессию

27 января Московская биржа возобновляет проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках.

📍 На рынке акций торги будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 (мск). Утренняя торговая сессия будет проводиться с 6:50 до 9:50 (мск). В утренние часы инвесторы смогут совершать сделки с наиболее ликвидными акциями, в том числе из Индекса Мосбиржи, и облигациями федерального займа (ОФЗ).

📍 На срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 (мск). Утренняя торговая сессия на срочном рынке будет проводиться с 8:50 до 10:00 (мск). В утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии.

Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии будет сужен диапазон ценовых границ: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ.

➡️ Подробнее
2,860
Cbonds.ru

22 Jan, 13:18

#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», 001Р-04 (не менее 2 млрд)

Дата сбора заявок – 4 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 6 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 9 млрд рублей.
2,949
Cbonds.ru

22 Jan, 11:20

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 32.951 млрд рублей при спросе в 55.251 млрд рублей.

Цена отсечения составила 77.416%, доходность по цене отсечения – 17.04% годовых. Средневзвешенная цена – 77.4751%, доходность по средневзвешенной цене – 17.03% годовых.
3,205
Cbonds.ru

22 Jan, 10:16

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 января:

🏦 Банк Санкт-Петербург заработал рекордные 52.6 млрд рублей чистой прибыли за 2024 год по РСБУ, что на 11.4% выше по сравнению с результатом за тот же период 2023 года. Выручка выросла на 28.1%, достигнув 94.3 млрд рублей. Чистый процентный доход увеличился на 38.4% и составил 70.2 млрд рублей.

🧱 Девелопер АПРИ опубликовал операционные результаты за 2024 год. В 2024 году объем ввода в эксплуатацию составил 214.1 тыс. кв. м., что вдвое выше показателей 2023 года, которые составили 105.3 тыс. кв. м. Продажи недвижимости за 2024 год увеличились на 14.4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составили 18 млрд руб.

⛽️ Мосэнерго в 2024 году увеличило выработку электроэнергии на 4.9%, до 66.1 млрд кВт-ч. Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ, районных и квартальных тепловых станций компании составил 83.43 млн Гкал, что на 2.4% выше аналогичного показателя 2023 года.

🏢 Девелопер Глоракс до конца 2025 года планирует расширить географию присутствия до 15 регионов России, а к концу 2027 года – до 25 регионов. Ранее Глоракс заявлял о намерениях до конца 2024 года выйти в 15 регионов России, а к концу 2025 года – довести их число до 25.

🚪 «Феррони» погасила часть номинала облигаций серии БО-02 на 20 млн рублей, выйдя из технического дефолта.
3,241
Cbonds.ru

22 Jan, 08:30

#Премаркетинг
🏢«Глоракс», 001P-03 (1 млрд)

Сбор заявок – 3 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 6 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 4 млрд рублей.
3,298
Cbonds.ru

22 Jan, 07:15

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,5% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,77% (⬇️12 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,16% (⬇️16 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)

Размещения
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-02 (30 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-01 (доразмещение, 40 млрд)

Оферты
💵Авангард АКБ, БО-001P-02 (3 млрд)
🦈ДРП, БО-001-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds
3,481
Cbonds.ru

21 Jan, 15:36

#Дефолт
💻 СЕЛЛЕР допустил технический дефолт по 10-му купону облигаций серии БО-03

Эмитент допустил технический дефолт по 10-му купону облигаций серии БО-03 на 8.22 млн рублей.

Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

Ранее компания допустила дефолт по 9-му купону облигаций этой серии.
4,169
Cbonds.ru

21 Jan, 14:04

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 2)

1️⃣Алюминий (LME):
Текущая цена: 2 691 $/тонна
Динамика: +5,8% относительно декабря, +24,3% с начала прошлого года
Тренд: уверенный рост на фоне позитивного ожидания спроса, экономического роста в Китае, активности инвестфондов

2️⃣Медь (CME):
Текущая цена: 4,275 $/фунт
Динамика: +5,8% относительно декабря, +12,9% с начала прошлого года
Тренд: стабильный рост из-за роста производства и потребления, поддержки возобновляемой энергетики, укрепления доллара

3️⃣Никель (LME):
Текущая цена: 16 000 $/тонна
Динамика: +4,2% относительно декабря, +1,3% с начала прошлого года
Тренд: умеренный рост благодаря ограниченному предложению и повышенному спросу со стороны производителей

✔️Ключевые события на рынках:

Экспорт из России:
➖Импорт цветных металлов из России в ЕС сократился на 29,1% в 2024 году, включая алюминий (-41,3%) и медь (-50%). Черные металлы показали меньшее снижение (-8,7%)

Алюминий:
➖На прошедшей неделе алюминий показал наибольший рост среди цветных металлов (8-недельный максимум) благодаря сильным экономическим данным Китая и закупкам инвестфондов.
➖В декабре производство алюминия в Китае увеличилось на 4,2%, до 3,77 млн т. Среднесуточный объем составил 121,612 тыс. т (-1,7% к ноябрю). Рост связан с запуском новых мощностей.

Медь:
➖Аналитики BMI ожидают роста производства рафинированной меди на 3,6% в 2024 году благодаря увеличению мощностей в Китае и Конго. Потребление меди может вырасти на 2,5% в 2024 году и на 3,6% в 2025 году за счет возобновляемой энергетики.
➖Возможность введения 10%-ной пошлины на импорт меди в США к концу первого квартала 2025 года составляет 50%.
➖Производство меди компанией Codelco в 2024 году составило 1,328 млн т, что близко к минимальным прогнозам. Основная проблема — деградация качества руды, требующая запуска новых рудников. В декабре произведено 160 тыс. т меди, что является лучшим результатом с 2019 года.
➖Переговоры между Rio Tinto и Glencore, направленные на создание горнодобывающего гиганта, приостановлены. Основной интерес сосредоточен на расширении производства меди.

Никель:
➖Компания Canada Nickel создаст перерабатывающее предприятие около Тимминса. Производительность завода составит более 75 тыс. т никеля в год. Инициатива поддержана грантом в $500 тыс.
➖На Кольском полуострове стартует проект по развитию рудника «Северный». До 2048 года планируется добыча медно-никелевых руд с объемом 7 млн тонн руды в год после ввода первого комплекса (2028). Общая глубина разработки достигнет 1400 метров. Инвестиции составят 25 млрд рублей.
➖Индонезия, крупнейший в мире производитель никеля, приняла решение о сокращении объемов добычи этого металла в 2024 году до 150–200 млн тонн. Эта мера направлена на стабилизацию цен на никель.

Итоги:
🌍Металлургический рынок в январе демонстрирует высокую волатильность с усилением региональных и глобальных факторов влияния. Инвестиции в технологии и переработку, наряду с протекционистскими мерами, становятся ключевыми драйверами изменений.

📝Следите за нашими обновлениями для подробных обзоров и аналитики!
3,943
Cbonds.ru

21 Jan, 14:04

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 1)

1️⃣Железная руда (CFR Тяньцзинь):
Текущая цена: 101,21 $/тонна
Динамика: -2,5% относительно декабря, -25,5% с начала прошлого года
Тренд: снижение на фоне увеличения поставок от крупных экспортеров, стабилизации экспорта после циклонов и слабого спроса со стороны Китая.

2️⃣Сталь (Шанхай):
Текущая цена: 3 311 юаней/тонна
Динамика: +3% относительно декабря, -14,6% с начала прошлого года
Тренд: краткосрочное восстановление цен в связи с сокращением потребления в Китае, избытком продукции на мировых рынках, влиянием антидемпинговых мер, однако долгосрочные перспективы остаются сдержанными.

✔️Ключевые события на рынках:

Железная руда:
➖Порт-Хедленд (Австралия), крупнейший в мире экспортный хаб железной руды, возобновил работу после прохода циклона Шон. Это стабилизировало поставки руды.
➖Аналитики Westpac прогнозируют падение цен на железную руду на 30% в 2025 году до $70 за тонну из-за увеличения поставок от Rio Tinto.

Сталь:
➖Производство стали в 2024 году сократилось на 1,7%, потребление снизилось еще больше — на 4,4%. Китай продолжает экспортировать избытки продукции на мировые рынки, что создает давление на цены.
➖Рекомендована временная антидемпинговая пошлина в 21,62% на китайские листы нержавеющей стали. Решение направлено на поддержку отечественной промышленности, особенно в судостроении.
➖Импорт стали в США вырос на 3,4% в 2024 году. Основной рост пришелся на горячекатаную сталь, с лидирующими поставщиками из Канады, Вьетнама, Бразилии, Мексики и Южной Кореи.

Продолжение ниже 👇
3,555
Cbonds.ru

21 Jan, 13:00

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет один аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Аукцион будет проведен без лимита.
3,580
Cbonds.ru

21 Jan, 12:48

#ИтогиРазмещения
🚚Пионер-Лизинг, 02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 400 млн руб.
Купон: 25.29% годовых

Количество сделок на бирже: 1038
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (29%).

📝Организатором выступила ИК НФК-Сбережения.
ПВО - Квест.
3,677
Cbonds.ru

21 Jan, 10:34

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 января:

🏠 Эталон опубликовал операционные результаты за IV квартал и весь 2024 г. Продажи недвижимости в 2024 г. установили новый рекорд – 699 тыс. кв. м (+28% г/г) и 146.2 млрд рублей (+39% г/г), денежные поступления выросли на 16% до рекордных 95.6 млрд рублей. Продажи недвижимости в IV квартале составили 157 тыс. кв. м и 30.7 млрд рублей, денежные поступления составили 22.2 млрд рублей.

🤖 МФК «Займер» опубликовал операционные результаты за IV квартал и весь 2024 г. Общий объем выдач займов в 2024 г. увеличился на 5.3% г/г до 55.9 млрд рублей. Объем выдач займов в IV квартале вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 11.7% до 15 млрд рублей.

🍏 Мосбиржа снимает запрет на короткие продажи акций Корпоративного центра ИКС 5. Ранее запрет на открытие коротких позиций по бумагам был введен в связи с редомициляцией компании в Россию.

🇷🇺 Мечел перенесет выплаты части основного долга с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг. Это позволит снизить нагрузку на денежный поток группы и обеспечить финансирование текущей хозяйственной деятельности. (ТАСС)

💻 Владелец AdTech-компании Visible и маркетингового агентства Exalter – АО «Экзалтер» планирует провести pre-IPO на площадке Moex Start (Мосбиржа) завтра, 22 января. (Ведомости) ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.
3,776
Cbonds.ru

21 Jan, 09:59

#Премаркетинг
🚚«ЕвроТранс», БО-001Р-06

​Сбор заявок – 4 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 7 февраля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 18.969 млрд рублей
3,801
Cbonds.ru

21 Jan, 07:20

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,46% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,89% (⬆️31 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,32% (⬇️5 б.п.)

📝 Календарь событий

События на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,952
Cbonds.ru

20 Jan, 15:13

#ИтогиРазмещения
⛽️ТК Магнум Ойл, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 34% годовых/39.85% годовых
Дюрация: 1.18

Количество сделок на бирже: 1667
Самая крупная сделка: 3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб. (28%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.
4,050
Cbonds.ru

20 Jan, 14:15

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-09 (от 5 млрд)

Сбор заявок – 29 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 31 января.

📝Облигационный долг Эмитента: 64.125 млрд руб.
4,033
Cbonds.ru

20 Jan, 12:45

#ИтогиРазмещения
🌳ЛКХ, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 50 млн руб.
Купон/Доходность: 31% годовых/35.81% годовых
Дюрация: 1.2

Количество сделок на бирже: 488
Самая крупная сделка: 12.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 млн руб. (25%).

📝Организатором выступил Диалот.
ПВО - Первая Независимая.
3,957
Cbonds.ru

20 Jan, 11:10

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П14 (5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на конец января – начало февраля.

📝Облигационный долг Эмитента: 65 млрд руб.
4,277
Cbonds.ru

20 Jan, 10:20

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 января:

💻 ГК Элемент приобрела 50% долей провайдера Московского физико-технического института «МФТИ Телеком». Сделка позволит изменить профиль компании — она начнет проектировать решения для производителей телекомоборудования с использованием российской элементной базы.

🌱 Выпуск товарной продукции Акрона за 2024 год остался на уровне предыдущего года и составил 8.4 млн т. В 2025 году компания ожидает рост выпуска продукции на 7% до 9 млн т.

☕️ «Кузина» исполнила обязательства по выплате дохода по 21 купону облигаций серии БО-П02 на 863 тыс. рублей и вышла из технического дефолта.

🔍 Яндекс проведет сегодня внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос одобрения права холдинговой компании выступать поручителем по долговым обязательствам ее дочерних структур.
3,809
Cbonds.ru

20 Jan, 09:16

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 января

🇷🇺Россия

💻Селлер – Эксперт РА,⬇️с "ruC" до "ruD", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Пересмотр кредитного рейтинга обусловлен неисполнением обязательства по выплате купонного дохода за девятый купонный период по выпуску облигаций серии БО-03 по истечении 10 рабочих дней после публикации сообщения об отсутствии возможности выплатить купон в размере 8,22 млн руб. в связи с отсутствием денежных средств в необходимом объеме».
3,230
Cbonds.ru

20 Jan, 08:40

#Премаркетинг
🚗«РОЛЬФ», 001P-06 и 001P-07 (общий объем 1 млрд)

​Сбор заявок – 28 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 31 января.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.5 млрд руб.
3,456
Cbonds.ru

20 Jan, 07:04

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,5% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,58% (⬇️15 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,37% (⬇️37 б.п.)

📝 Календарь событий

Оферты
⛽️ Роснефть, 001P-06 (90 млрд), 001P-07 (176 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения и сбор заявок на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,506
Cbonds.ru

19 Jan, 13:06

📝 В своем свежем обзоре, который опубликован в разделе Research Hub на сайте Cbonds, аналитики группы «Финам» спрогнозировали российским инвалютным облигациям неплохие перспективы.

С чем связаны такие выводы, Cbonds Weekly News попросили рассказать Алексея Ковалева, руководителя направления анализа долговых рынков группы «Финам».

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,845
Cbonds.ru

19 Jan, 11:03

#Товары
📈🛢Нефть на максимумах с начала года — прогнозы и факторы роста

Цены на нефть продолжают демонстрировать рост, поддерживаемый несколькими ключевыми факторами. На данный момент нефть находится на максимумах с начала 2025 года: Brent торгуется выше $81 за баррель, нефть WTI — выше $78, а нефть Urals — выше $76 за баррель. Прогнозы на продолжение укрепления рынка подтверждаются несколькими важными моментами, создающими позитивный настрой на рынке энергоносителей.

📈 Ключевые драйверы роста цен:

1️⃣Снижение запасов нефти в США: Недавние данные показали снижение запасов нефти в стратегическом резерве в Кушинге до минимальных уровней с 2014 года. Это стало одним из основополагающих факторов, поддерживающих рост котировок. Запасы нефти в США продолжают сокращаться на фоне высокого спроса и холодной погоды в некоторых регионах страны.

2️⃣Геополитическая нестабильность: Влияние геополитической ситуации, включая возвращение Дональда Трампа в Белый дом и возможные санкции против Ирана, также способствует росту цен на нефть. На фоне этих рисков, на рынки также оказало влияние введение новых санкций от США против России, которые затронули крупнейших нефтяных производителей.

3️⃣Снижение производства в ОПЕК+ и прогнозы роста спроса: Внутренние разногласия в ОПЕК+ касаются стратегии добычи нефти, что может привести к искусственному дефициту и продолжению роста цен. Эксперты прогнозируют увеличение мирового спроса на нефть в первом квартале 2025 года на 1,6 млн баррелей в сутки, что также способствует повышению цен на нефть.

📊 Динамика акций нефтяных компаний в 2025 году:

Инвесторы на российском фондовом рынке также наблюдают за развитием событий в нефтяной отрасли. С начала года разница между покупками и продажами акций крупнейших российских нефтяников выглядит следующим образом:

Газпром Нефть: -175,2 млн руб
Сургутнефтегаз: -349,2 млн руб
РуссНефть: -212,5 млн руб
Лукойл: -1093,7 млн руб
Роснефть: +181,1 млн руб

Как видно, несмотря на рост цен на нефть, на рынке акций нефтяников преобладает негативная динамика для большинства крупных игроков, за исключением Роснефти, акции которой показали положительную дельту.

💬 Комментарий Поплавского В., аналитика товарных рынков Cbonds:

«Нефть находится на максимумах с начала года, чему способствует сочетание сниженных запасов в США и геополитической нестабильности. На фоне таких факторов цена на нефть Brent в моменте подбиралась к уровню около $82 за баррель, что является высоким уровнем для начала года и является максимумом с октября 2024 года. В ближайшие недели мы можем увидеть продолжение роста, особенно если спрос на топливо продолжит увеличиваться, а геополитические риски сохранятся».

При этом согласно консенсус-прогнозу Cbonds, нефть Brent на конец 1 кв. 2025 составит $77 за баррель, а на конец 4 кв. 2025 — $75 за баррель.

Однако в секторе нефтяных компаний наблюдается определенная разногласия, и инвесторы осторожно относятся к рискам, связанным с новыми санкциями США против России. Введение новых санкций может оказать дополнительное давление на акции российских нефтяников, что вряд ли позитивно скажется на их динамике в ближайшие недели.

✍️ Таким образом, рынок нефти в начале 2025 года продолжает демонстрировать устойчивость, несмотря на вызовы, такие как неопределенность в экономике Китая и внутренние трения в ОПЕК+. Прогнозируется, что цены могут продолжить рост в первом квартале 2025 года, поддерживаемые сокращением запасов и ожиданием увеличения спроса на топливо.
3,614
Cbonds.ru

19 Jan, 09:05

🎓 С 11 по 29 марта начнет работу совместная программа Банковского института Высшей школы экономики и информационного агентства Cbonds.

Подробно о программе в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал партнер, генеральный директор Сбондс.ру, Cbonds Константин Васильев.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,637
Cbonds.ru

18 Jan, 13:02

📊🇷🇺 Каким будет соотношение спроса и предложения на государственные бумаги в начале этого года и стоит ли сейчас рассматривать покупку ОФЗ в свой инвестиционный портфель?

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к главному аналитику Центра инвестиционной аналитики страховой компании «Росгосстрах Жизнь» Владимиру Малиновскому.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,963
Cbonds.ru

18 Jan, 11:03

#Товары
🧂📊Сахар на перекрестке мировых рынков: снижение цен, рост экспорта и внутренние вызовы

🌍 Мировые тенденции:

🟢Белый сахар продолжает дешеветь на мировых рынках, достигнув 15 января пятимесячного минимума в 18.04 центов за фунт. Нью-йоркский сахарный фьючерс зафиксировал этот уровень, а лондонский сахар зафиксировал минимальные значения за последние 2 года и 9 месяцев.

🟢Основной причиной снижения стало улучшение перспектив производства в ключевых регионах. В частности, благоприятные погодные условия и недавние дожди в Центрально-Южном регионе Бразилии дают основания ожидать увеличения производства сахара в сезоне 2025/26.

🟢Международная организация по сахару (ISO) снизила прогноз мирового дефицита на 2024/25 год до 2,51 млн тонн (-30% к предыдущей оценке) и повысила прогноз мирового избытка на 2023/24 год до 1,31 млн тонн, что усиливает давление на цены.

🇷🇺 Ситуация в России:

🔵На российском рынке наблюдается противоположная динамика: оптовые цены на сахар продолжают расти на фоне ослабления рубля, который с ноября потерял 16%. Слабый рубль стимулирует экспорт, делая российский сахар конкурентоспособным на международной арене.

🔵По данным Союзроссахара, на середину января 19 из 66 заводов продолжают переработку урожая сахарной свеклы 2024 года. Объемы производства с начала сезона составили 5,74 млн тонн сахара, что ниже потребности внутреннего рынка, где среднесуточное потребление достигает 16,4 тыс. тонн.

🔵Темпы экспорта увеличиваются: за последние 4 месяца было экспортировано 375 тыс. тонн сахара, при этом основными направлениями остаются Казахстан (48 тыс. тонн) и Киргизия. Рост реэкспорта через страны ЕАЭС стал одной из главных стратегий поставщиков, учитывая более низкие железнодорожные тарифы и снижение пошлин на транзит.

🔔 Вызовы и возможности:

🟡Внутренний рынок сахара сталкивается с угрозой недооценки: несмотря на общую инфляцию на уровне >8% и продовольственную инфляцию в ~20%, цены на сахар растут значительно медленнее. Это может негативно сказаться на производстве свеклы и переработке, что требует внимания со стороны регуляторов.

🟡Одновременно, российские производители выигрывают от высокого спроса на экспорт. Однако структура запасов вызывает вопросы: по данным Росстата, остатки белого сахара на 1 декабря выросли на 6,67% год к году, что может смягчить дефицит на внутреннем рынке.

💡 Вывод:

Динамика на рынке сахара одновременно создает риски и возможности. Россия усиливает свои позиции на международной арене, но растущие экспортные объемы могут повлиять на внутреннюю стабильность. Эти изменения требуют комплексного подхода от производителей, аналитиков и государственных структур.
3,767
Cbonds.ru

18 Jan, 08:03

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 13 по 17 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 17 января: «Сегодня индекс МосБиржи, несмотря на позитивный внешний фон, может продолжить проторговывать район 2900 пунктов при смешанной динамике "фишек" и сохранении спроса в высоковолатильных историях - ждем, что рынок перейдет к ожиданию геополитических новостей, отчасти заложившись на позитив».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 16 января: «Несмотря на воодушевление в связи с неизменностью ключевой ставки в декабре, текущая порция данных по инфляции не дает пространства для скорого разворота ДКП. Напротив, в ближайшие месяцы темпы инфляции могут держаться значительно выше нормы из-за накопившихся в 2024 г шоков предложения».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 16 января: «Минфин провел первые в 2025 г. аукционы ОФЗ, в ходе которых разместил два классических выпуска совокупным объемом 10 млрд руб. при сравнительно низком спросе. По всей видимости, участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии публикации данных по инфляции за декабрь и первую половину января».

🔘«Прогноз ключевой ставки на 2025 год» от Sber CIB от 14 января: «Аналитики SberCIB Investment Research в базовом сценарии ожидают, что ключевая ставка останется на уровне 21% на протяжении всего 2025 года. В основе прогноза — изменение подхода Центробанка к оценке экономической ситуации. Так, на заседании 20 декабря 2024 года Банк России дал понять, что именно темпы кредитования будут определяющим фактором для решений по ставке на ближайших заседаниях».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 13 января: «Банк России выпустил резюме обсуждения ключевой ставки. Регулятор заявил, что будет повышать ключевую ставку в феврале, если рост кредитования вновь ускорится, а инфляция и инфляционные ожидания продолжат увеличиваться».
3,778
Cbonds.ru

17 Jan, 13:14

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: январь (данные от 17 января)
4,124
Cbonds.ru

17 Jan, 10:59

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-02R (30 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 22.3% годовых (доходность — 24.73% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 22 января.

📝Агент по размещению – Совкомбанк.
3,916
Cbonds.ru

17 Jan, 10:01

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 января:

🏦 Чистая прибыль Сбербанка в 2024 году выросла на 4.6% г/г до 1.56 трлн руб. по сравнению с 1 трлн 493.1 млрд руб. прибыли в 2023 году. Рентабельность капитала составила 23.4%. В декабре чистая прибыль компании выросла на 1.7% г/г, до 117.6 млрд руб.

🛢 СИБУР Холдинг увеличил объем своей программы облигаций серии 001Р с 25 до 225 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Программа стала бессрочной, ранее срок действия программы составлял 10 лет.

🛣 ЕвроТранс проведет сегодня заседание совета директоров. В повестке вопрос о созыве внеочередного общего собрания акционеров.

🏦 Т-Банк завершил размещение допэмиссии акций в рамках интеграции РОСБАНКа. Банк разместил 264 млн акций номиналом 10 рублей (87.93% от зарегистрированного объема в 300 млн акций). Объем допвыпуска — 2.638 млрд рублей. В акции Т-Банка были конвертированы акции Росбанка.
3,886
Cbonds.ru

17 Jan, 09:22

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 января

🇷🇺Россия

🚛РегионСпецТранс – Эксперт РА, "ruBBB-", "стабильный", установлен статус "под наблюдением"

«Установление статуса связано с нарушением срока выплаты купона по биржевым облигациям серии БО-01, который должен был быть уплачен 09.01.2025. По данным компании, причина неисполнения обязательств эмитентом была вызвана техническим сбоем в обслуживающем банке. Агентство отмечает, что остатки на счетах компании на 08.01.2025г. в обслуживающем банке значительно превышали размер купонного платежа, и их было достаточно. Компания подала платежное поручение в банк 09.01.2025г., однако до завершения операционного дня оно не было исполнено банком. Купон в размере 4,5 млн руб. был выплачен в полном объеме 10.01.2025г».
3,724
Cbonds.ru

17 Jan, 07:15

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-02R (30 млрд)

Сбор заявок – сегодня с 11:00 до 15:00 (мск), дата размещения будет определена позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 40 млрд руб.
3,392
Cbonds.ru

17 Jan, 07:09

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,39% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,73% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
32,74% (⬆️21 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-02R (30 млрд)

Оферты
📡МаксимаТелеком, БО-П01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещение облигаций на долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,400
Cbonds.ru

16 Jan, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - первый в этом году выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы рассказали о стратегии заимствований на рынке ОФЗ и о перспективах инвалютных бондов в России, выяснили, зачем потребовались разъяснения сразу двух регуляторов по раскрытию информации, а также разбирались, почему страховые компании пока не предлагают новый инструмент сбережений и приумножений - ДСЖ.

Кроме того, мы представили календарь мероприятий Cbonds на первое полугодие. Не забудьте расставить пометки в своих календарях 🙂

💬 Спикерами выпуска стали:
• Константин Васильев, партнер, генеральный директор Сбондс.ру, Cbonds
• Владимир Малиновский, главный аналитик Центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
• Алексей Ковалев, руководитель направления анализа долговых рынков, ФГ «Финам»
• Александр Тихомиров, директор по инвестициям, СК «СберСтрахование жизни»

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,593
Cbonds.ru

16 Jan, 16:01

#РынокЦФА
🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги 2024 года

📊По итогам 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 154.32 млрд руб. В обращении находится 708 выпусков. За декабрь было размещено 147 новых ЦФА на 71.36 млрд руб. Для сравнения, в ноябре было размещено 113 ЦФА на 25.58 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за 2024 год:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 14 операторами, 9 из которых участвовали в размещении выпусков ЦФА в 2024 году. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (571 выпуск), на втором месте – Атомайз (110 выпусков), третье место поделили Сбербанк и Токеон (по 48 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 193.3 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с объемом 112.13 млрд руб., замыкает тройку Токеон с размещениями на 29.54 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 2024 года представлено 162 эмитента. Топ-3: лидирует Альфа-Банк с 315 выпусками на 135.61 млрд руб. (доля рынка – 35.35%), на втором месте – Банк ВТБ (6 выпусков на 110 млрд руб., доля – 28.67%), на третьем – Промсвязьбанк (8 выпусков на 29.2 млрд руб., доля – 7.61%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

📝В рэнкинги включены выпуски, размещённые в промежутке дат с 01.01.2024 по 31.12.2024 на платформах операторов информационных систем. В рэнкинги включены только те выпуски ЦФА, параметры которых раскрываются.
3,392
Cbonds.ru

16 Jan, 15:37

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 25% годовых/28.08% годовых
Дюрация: 2.88

Количество сделок на бирже: 7277
Самая крупная сделка: 52 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 6 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
3,292
Cbonds.ru

16 Jan, 14:58

🏠 Группа Самолет запускает программу по выкупу своих бондов объемом до 10 млрд рублей

💵 «Самолет» запускает программу по выкупу четырех выпусков облигаций серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15 по соглашению с их владельцами. Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд рублей.

Компания в срок до 4 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Агентом по приобретению выступает Совкомбанк.

📆 С 28 января по 3 февраля 2025 года включительно держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу.
4,239
Cbonds.ru

16 Jan, 14:38

#ИтогиРазмещения
💵 Аренза-Про, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 185 млн руб.
(размещено 61.67% выпуска)
Купон: 24.75% годовых

Количество сделок на бирже: 592
Самая крупная сделка: 75 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняла сделка 75 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 8 до 50 млн руб. (22%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид, МСП Банк, Цифра брокер.
ПВО - Первая Независимая.
3,560
Cbonds.ru

16 Jan, 14:25

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанский тенге продолжает ослабевать по отношению к доллару, вызывая опасения у экспертов и населения. Основными факторами называют укрепление доллара и ослабление рубля. За декабрь тенге девальвировался более чем на 5% и сейчас курс достигает 529 тенге за доллар, тогда как в конце ноября торги проходили по цене меньше 500 тенге. На этом фоне Нацбанк заявил о готовности использовать золотовалютные запасы для поддержания курса и недопущения дальнейшей девальвации. При этом, согласно опросам, более 60% казахстанцев ожидают ослабления национальной валюты в 2025 году.

🇦🇲Правительство Армении одобрило законопроект о вступлении страны в ЕС. Теперь данный вопрос будет рассмотрен в парламенте страны. В настоящее время Армения находит в другом крупном региональном союзе — ЕАЭС — объединении Армении, Беларуси, России, Казахстана и Кыргызстана в сфере торговли, экономики, финансов и рынка ценных бумаг. На данный момент правительство страны не планирует выход из ЕАЭС и будет развивать направления сотрудничества с ЕС и ЕАЭС параллельно.

🇺🇿Президент Узбекистана провёл совещание на тему привлечения в Узбекистан инвестиций и наращивания экспорта. По итогам совещания были поставлены амбициозные цели перед некоторыми узбекскими компаниями: В текущем году АГМК поручено разместить дебютные еврооблигации на $1 млрд, НГМК — дополнительный выпуск на $500 млн. «Навоийуран» и Узметкомбинат должны привлечь по $300 млн за счет евробондов. Также, Ожидается получение международных кредитных рейтингов компаниями Uzbekistan Airways и Uzbekistan Airports, а также Комитетом по автодорогам. После этого они рассчитывают привлечь на внешних рынках в общей сложности $700 млн. При этом, текущий объём корпоративных еврооблигаций в обращении составляется порядка $4.2 млрд.

🇰🇬Рейтинговое Агентство АКРА присвоило Кыргызстану рейтинг B+ (Стабильный) в иностранной и национальной валюте. Позитивными факторами АКРА называет умеренный уровень госдолга, большей частью льготного и недорого, внушительный экономический рост и относительно невысокую долю государства в экономике. Факторами риска АКРА считает высокую зависимость от внешних факторов (экспорт и денежные переводы из-за границы), низкий уровень покрытия резервов и невысокий уровень развития институтов и человеческого капитала.
3,378
Cbonds.ru

16 Jan, 13:32

#ИтогиРазмещения
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 9.526 млн руб.
(размещено 1.91% выпуска)
Купон/Доходность: 18.25% годовых/19.86% годовых
Дюрация: 1.65

Количество сделок на бирже: 450
Самая крупная сделка: 630 тыс. руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 400 тыс. руб. (25%).

📝Организатором выступил GrottBjorn.
ПВО - НПП Имплекс.
3,344
Cbonds.ru

16 Jan, 12:03

#Премаркетинг
🔌«ТГК-14», 001P-05 и 001Р-06 (общий объем 500 млн)

Сбор заявок – 24 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 января.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.75 млрд рублей.
3,579
Cbonds.ru

16 Jan, 11:46

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-005Р-01

❗️Финальный ориентир купона – 21.5% годовых (доходность – 23.75% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 36 млрд рублей.

Размещение запланировано на 24 января.

📝Организаторы – БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
3,666
Cbonds.ru

13 Jan, 07:10

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,29% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,28% (⬇️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
36,29% (⬇️18 б.п.)

📝 Календарь событий

Оферты
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)
🔋Россети Ленэнерго, БО-05 (2.4 млрд)
💰ХК Финанс, 001P-08 (3 млрд)
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок и размещение облигаций на долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds
1,105
Cbonds.ru

12 Jan, 10:24

#Cbonds_Review #Cbonds_Подкаст
😉Воскресенье — отличный день, чтобы послушать аудиоверсии статей журнала Cbonds Review

🔉Рынок облигаций: новая реальность (Антон ТАБАХ, главный экономист, «Эксперт РА») 👉 Слушать
🔉Чем сильнее перед поворотом мы давим на газ — тем резче придется тормозить (Егор СУСИН, управляющий директор, Газпромбанк Private Banking) 👉 Слушать

Подробности и ссылки на другие площадки в посте выше. 👆
3,143
Cbonds.ru

12 Jan, 10:08

#Cbonds_Review
💼 Перерасти МСП: промежуточные итоги относительно будущего небольших компаний на фондовом рынке

Развитие финансового рынка находится на повестке уже достаточно продолжительное время. Президент Российской Федерации Владимир Путин поручил на пленарной сессии Петербургского международного экономического форума подготовить дополнительные меры стимулирования выхода российских компаний на фондовый рынок. В первую очередь внимание было обращено на первичное предложение акций (IPO), а среди предполагаемых мер — компенсация затрат для малых технологических компаний (МТК). Также предполагается обеспечить приток «длинных денег, включая долгосрочные сбережения граждан».

💬В свою очередь глава Банка России Эльвира Набиуллина в качестве одного из приоритетов деятельности регулятора отметила развитие рынков капитала, необходимого для долгосрочного финансирования и стабильного роста экономики в целом, поскольку в противном случае «существует только одна альтернатива — увеличение роли государства, субсидий и так далее». На первый взгляд кажется, что для небольших компаний открывается новое окно невероятных возможностей, а вектор в сторону IPO предопределен государством. Но так ли прост будет путь на самом деле?

✅Рассуждения на эту тему Александра Соломенцева, директора департамента по работе с инвесторами «РЕД СОФТ», читайте в Cbonds Review.
3,172
Cbonds.ru

11 Jan, 08:03

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 6 по 10 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Рынок акций в 2025 году: прогноз и подборка акций» от Sber CIB от 10 января: «Новый прогноз аналитиков SberCIB Investment Research: при сохранении ставки ЦБ на уровне 21% индекс Мосбиржи достигнет 3100 пунктов к концу 2025 года, его полная доходность составит 28%. В этих условиях регулятор более терпимо относится к высокому уровню инфляции, возвращение к целевому уровню инфляции в 4% занимает больше времени, возможен более высокий экономический рост».

🔘«Геополитика недолго будет давить на акции» от АЛОР+ от 10 января: «Российский рынок акций вчера ожидаемо открылся ростом, но затем начались мощные распродажи, которые мы объясняем фиксацией прибыли. В результате, по итогам основной сессии Индекс Мосбиржи потерял почти 2,5%».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 9 января: «В свете текущей модели роста экономики в начале 2025 года фокус будет обращен на чувствительность спроса домохозяйств и бизнеса к жестким денежно-кредитным условиям. Признаки их «шокового» замедления могут внести коррективы в тактику Банка России».

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 9 января: «В новом году цены на нефть активно растут. Помимо временно усилившегося из-за праздников спроса, поддержку котировкам оказывали усилившиеся опасения перебоев в поставках, во многом на фоне санкций. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $76,2/барр. Если завтрашние данные по рынку труда США не приведут к существенному укреплению доллара, котировки пока останутся выше $75,5/барр».

🔘«Возобновление торгов ИКС 5. Чего ждать?» от Альфа Инвестиций от 8 января: «По нашим расчётам, потенциальный размер дивидендов составит около 864 руб. на акцию, или доходность 31% к цене закрытия в апреле. Учитывая низкую долговую нагрузку и стабильно высокий свободный денежный поток, ИКС 5 сможет продолжить повышенные выплаты в последующие годы».
3,676
Cbonds.ru

10 Jan, 14:05

#ИтогиРазмещения
💳 Промсвязьбанк, 003P-10

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4.474575 млрд руб.
(размещено 89.49% выпуска)
Купон/Доходность: 22.5% годовых/24.97% годовых
Дюрация: 0.96

Количество сделок на бирже: 6559
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 200 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Промсвязьбанк.
3,820
Cbonds.ru

10 Jan, 12:41

#ИтогиРазмещения
🚚 ГТЛК, 002Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 25% годовых/28.08% годовых
Дюрация: 2.12

Количество сделок на бирже: 20169
Самая крупная сделка: 1139.161 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 800 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк, Т-Банк.
3,880
Cbonds.ru

10 Jan, 10:36

#ИтогиРазмещения
⚡️Энергоника, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 28% годовых/31.89% годовых
Дюрация: 1.97

Количество сделок на бирже: 1678
Самая крупная сделка: 75 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 1 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 млн руб. (25%).

📝Организатором выступила ИВА Партнерс.
ПВО - Регион Финанс.
3,573
Cbonds.ru

10 Jan, 10:00

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 января:

⛽️ Заседание совета директоров ЛУКОЙЛа. В повестке вопрос о предварительных итогах деятельности группы в 2024 г. Также будут обсуждаться задачи компании на 2025 г. по исполнению стратегии на период до 2029 г.

💰 Внеочередное общее собрание акционеров КарМани. В повестке вопрос об увеличении уставного капитала путем допэмиссии.

💵 Банк «ФК Открытие» официально прекратил свое существование. ВТБ завершил перевод отделений «Открытия» под свой бренд.
3,635
Cbonds.ru

10 Jan, 08:45

#ИтогиРазмещения
⚙️Волгоградский завод весоизмерительной техники, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 30% годовых/33.55% годовых
Дюрация: 0.9

Количество сделок на бирже: 1048
Самая крупная сделка: 15 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (21%).

📝Организаторами выступили Диалот, МСП Банк.
ПВО - Волста.
3,602
Cbonds.ru

10 Jan, 07:11

#Cbonds_Review #Cbonds_Подкаст
💥Новый год — новые идеи от Cbonds

Все наши подписчики почти наверняка знакомы с нашим журналом Cbonds Review (все посты можно найти по одноименному тегу #Cbonds_Review). Казалось бы, журналу уже столько лет, что тут придумаешь нового. Но! Сегодня представляем вам новый формат статей нашего журнала — их аудиоверсии (подкаст Cbonds).

В тестовом режиме озвучены 2 статьи 4-го номера 2024 года — приглашаем к прослушиванию (здесь оставляем ссылки на Яндекс, чуть ниже в посте — на другие площадки).

🔉Рынок облигаций: новая реальность (Антон ТАБАХ, главный экономист, «Эксперт РА») 👉 Слушать
🔉Чем сильнее перед поворотом мы давим на газ — тем резче придется тормозить (Егор СУСИН, управляющий директор, Газпромбанк Private Banking) 👉 Слушать

✅На Apple Подкасте нас можно найти — по этой ссылке, а на SoundCloud — по этой.

👍, 🔥, если нравится такой формат. Уже в феврале выйдет первый номер журнала 2025 года, сможем озвучить все статьи. 😉
3,737
Cbonds.ru

10 Jan, 07:00

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,18% (⬆️17 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,39% (⬆️35 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
36,47% (⬇️21 б.п.)

📝 Календарь событий

События на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,750
Cbonds.ru

09 Jan, 15:34

🆕 Каких IPO ждут аналитики и инвесторы в 2025 году?

◾️СИБУР. Первичное размещение одной из крупнейших интегрированных нефтегазохимических компаний России ожидается в начале этого года. Это IPO по привлечению капитала вполне может стать одним из самых внушительных на рынке.

◾️ГОССЕКТОР. Минфин заявил, что до 2023 года может состояться около 10 IPO и SPO государственных компаний. Пока публично о намерении привлечь капитал таким образом заявили только в Дом.pф, причем уже в этом году.

◾️SOKOLOV. Ювелирный холдинг в прошлом году обозначил, что допускает проведение IPO в третьем квартале 2025 года.

◾️СЕЛЕКТЕЛ. Компания, предоставляющая облачные и дата-центровые услуги для корпоративных клиентов, неоднократно говорила о планах стать публичной, однако подходящего «окна» пока эмитент не увидел. Может быть, оно наконец-то откроется в этом году?

◾️КИФА. Российско-китайская торговая платформа пыталась провести первичное размещение акций в июле прошлого года, но из-за неблагоприятной конъюнктуры на финансовом рынке решила перенести IPO до момента, когда ситуация стабилизируется. Новым сроком проведения IPO вполне может стать 2025-й.

◾️JETLEND. Еще один перенес IPO с конца 2024-го на этот год. Краудлендинговая платформа сообщила, что перенос сроков связан с техническими аспектами подготовки.

◾️РТК ЦОД. Компания, предоставляющая услуги дата-центров и облачных вычислений, дочерняя структура Ростелекома. Первичное размещение ее акций также сдвигалось в связи с ожиданиями более благоприятной ситуации на фондовом рынке.

◾️VK TECH. Еще одна IT-компания, но на этот раз часть группы ВК. Правда, пока заявление о ее IPO носило скорее предварительный характер, окончательное будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Ряд экспертов не исключает, что это произойдет уже в этом году.

◾️БЭСТ ПРАЙС. Еще одна дочка, сети Fix Price. Ритейлер рассматривает возможность получения листинга для своего основного операционного актива в качестве одного из стратегических шагов.

◾️БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ. В лизинговой компании не исключили возможность провести IPO в 2025 году. Там намерены оценить ситуацию для выхода на рынок весной и осенью.

◾️SKILLBOX и SKYENG. Сразу две образовательные платформы рассматривают возможность выхода на IPO в 2025-м. Правда, сообщили об этом СМИ не сами компании, а некие осведомленные источники. Официальных подтверждений не было.

◾️РОЛЬФ. Осенью 2024-го автодилер сообщил о планах провести IPO в 2025-2026 годах, поскольку стратегия развития предполагает значительные инвестиции в сервисы.

📝 Список, конечно, не исчерпывающий. В частности, о планах стать публичными без точных сроков первичного размещения акций сообщили несколько компаний из группы АФК «Система». Среди них сеть отелей «Космос», компания «Биннофарм», сеть клиник «Медси» и агропроизводитель «Степь».

🧐 Аналитики ожидают, что в 2025 году количество IPO будет не меньше, чем в 2024-м, а их, напомним, было 14.

Более подробно со всеми состоявшимися IPO вы, разумеется, можете ознакомиться в нашем профильном разделе на сайте Cbonds.
4,190
Cbonds.ru

09 Jan, 10:01

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 января:

🏖 Суточно.ру, один из крупнейших онлайн-сервисов по бронированию жилья для поездок, рассматривает проведение IPO в 2025 году. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🤖 Акционеры МФК «Займер» утвердили дивиденды за 3 квартал 2024 года в размере 10,51 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 1,051 млрд руб., что составляет всю чистую прибыль за третий квартал. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов - 14 января.

🍏 Начались торги акциями Корпоративного центра ИКС 5 под тикером X5 на Мосбирже. Открытие состоялось ниже 2700, но спустя несколько минут котировки вышли к 2900 руб. за акцию, то есть выше тех уровней, где остановились торги расписками в апреле 2024 г.

⛽️💡Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Роснефти и Пермэнергосбыта. В пятницу, 10 января, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.
4,281
Cbonds.ru

09 Jan, 08:48

#Товары
🌾📝Обзор аграрного рынка и ключевые тренды

Начинаем год новым обзором. На этот раз делимся ключевыми наблюдениями по аграрному рынку:

🫙Масличные/масла:
Подсолнечное масло: $1222,5/тн (-3,5% м/м, +29,5% г/г).
✅Краткосрочный тренд: снижение из-за роста конкуренции и сокращения импорта.
✅Долгосрочный тренд: рост на фоне глобального спроса и ограничений экспорта.
Пальмовое масло: $1189,73/тн (+1,8% м/м, +46,3% г/г).
✅Краткосрочный тренд: возможное снижение импорта в Индии.
✅Долгосрочный тренд: умеренный рост из-за ограничений производства.
Рапсовое масло: $1180,82/тн (-5,0% м/м, +16,9% г/г).
✅Краткосрочный тренд: снижение из-за локального перепроизводства.
✅Долгосрочный тренд: рост благодаря биоэнергетике.
Соевое масло: $1063,63/тн (-7,1% м/м, +0,1% г/г).
✅Краткосрочный тренд: стабильность на фоне конкуренции.
✅Долгосрочный тренд: умеренный рост из-за спроса на биоэнергию.

🌾Зерновые:
Пшеница: 536,25 цента/бушель (-1,2% м/м, -12,1% г/г).
✅Краткосрочно: снижение из-за увеличения мощностей хранения в Индии.
✅Долгосрочно: ожидается рост цен благодаря ограничениям поставок.
Кукуруза: 454 цента/бушель (+5,4% м/м, -1,1% г/г).
✅Краткосрочно: укрепление на фоне спроса со стороны трейдеров.
✅Долгосрочно: стабильность из-за увеличения посевных площадей.

☕️Кофе:
Цена: 320,62 цента/фунт (-3,3% м/м, +74,2% г/г).
✅Краткосрочный тренд: снижение из-за ребалансировки фондов и логистических проблем в Бразилии.
✅Долгосрочный тренд: ожидается рост цен на 20–30% в течение 2025 года из-за неурожаев и роста затрат на сырье.

🧂Сахар:
Цена: 19,17 цента/фунт (-11,8% м/м, -11,6% г/г).
✅Краткосрочный тренд: рынок остается в узком диапазоне, поддержка — 19,04 цента/фунт.
✅Долгосрочный тренд: стабильность благодаря сохранению импортных пошлин в ЕАЭС.

🔍Ключевые мировые события:

Подсолнечное масло:
Турция ввела тарифные квоты на импорт 1 млн тонн семян подсолнечника без пошлин и 400 тыс. тонн масла с пошлиной 20%. Эта мера направлена на стабилизацию цен на внутреннем рынке и поддержку локальных переработчиков.

Кукуруза:
➡️Аргентина увеличивает посевные площади под кукурузой на 300 тыс. га, что связано с низкими ценами на сою. Это изменение поможет укрепить экспортный потенциал страны в 2025 году.
➡️В США трейдеры фиксируют позиции на фоне ожиданий метеорологических отчетов, что создает нестабильность в ценах на кукурузу и сою.

Пшеница:
Индия планирует в течение трех лет увеличить мощности хранения зерна до 9 млн тонн, направив $15 млрд инвестиций в инфраструктуру. Это позволит хранить весь объем внутреннего производства, снижая риски перепроизводства.

Кофе:
Экспорт кофе из Бразилии в декабре упал на 17%, достигнув 3,36 млн мешков, что вызвано ограниченной пропускной способностью портов. Сухая погода в 2024 году также может негативно повлиять на урожай и подтолкнуть цены вверх.
По прогнозам экспертов, в течение 2025 года цены на кофе могут вырасти на 20–30% из-за роста затрат на сырье и дефицита зерен.

Сахар:
➡️В Великобритании начат проект по борьбе с синдромом низкого содержания сахара (SBR), который снижает качество корнеплодов. Болезнь, вызванная бактерией Candidatus Arsenophonus phytopathogenicus, может повлиять на продукцию сахарной свеклы в Европе.
➡️В России с 1 января увеличен акциз на сладкие напитки до 10 рублей за литр. Это может стать дополнительным стимулом для производителей искать альтернативы сахару.

💬 Общий вывод:
Аграрный рынок демонстрирует разнообразные динамики: масла и зерновые сталкиваются с локальными снижениями цен, но долгосрочные тренды остаются восходящими благодаря ограничению экспорта и биоэнергетическому спросу. В кофейной и сахарной отраслях сохраняется напряженность из-за погодных факторов, логистики и новых регуляций, что может привести к росту цен в 2025 году. Мировые инициативы в сфере хранения, производства и борьбы с болезнями сельхозкультур подчеркивают необходимость адаптации к меняющимся условиям рынка.
4,266
Cbonds.ru

09 Jan, 07:31

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,1% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,04% (⬇️17 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
36,68% (⬇️11 б.п.)

📝 Календарь событий

😴Сегодня на российском долговом рынке не запланировано никаких событий. Пока еще отдыхаем ☺️

Размещения ЦФА – по ссылке.

Желаем продуктивного начала года!

@Cbonds
4,299
Cbonds.ru

08 Jan, 11:06

📍Как подготовиться к началу рабочих будней? Мы знаем ответ! 😀Нужно проверить, подписаны ли вы на два наших профильных канала. Уже завтра будем публиковать в них все самое важное и интересное.✅

О каких же каналах речь:
1️⃣ Cbonds: IPO/SPO — анонсы, диапазоны, спрос, итоги — все самое главное о российских IPO и SPO.
2️⃣InvestFunds | ПИФы — новости и события рынка ПИФов, немного авторской аналитики, интересной статистики и занимательных выводов.

Всем удачного начала года, ждем в наших каналах! ✨
4,786
Cbonds.ru

08 Jan, 07:30

#Cbonds_Review
💰Премия раздора, или Институты на перепутье. Нобелевская премия — 2024

В 2024 году премия Шведского национального банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля была присуждена американским экономистам Дарону Аджемоглу (MIT), Саймону Джонсону (MIT) и Джеймсу Робинсону (University of Chicago) за «исследования того, как формируются институты и как они влияют на благосостояние». Их работы показали, как институты — правила игры в экономике — связаны с долгосрочным экономическим ростом страны, а также при каких условиях можно ожидать улучшения институтов.

✅Подробнее читайте в статье Юлии Вымятниной, профессора факультета экономики Европейского университета в Санкт-Петербурге.
5,094
Cbonds.ru

30 Dec, 11:32

#Интересное
📊Золото и Биткоин: как изменилось восприятие инвесторов в 2024 году?

2024 год стал годом изменений в инвестиционных стратегиях. Золото продолжило выступать символом стабильности, а биткоин стал еще ближе к "цифровому золоту".

🔗 Коэффициенты корреляции: цифры красноречивы:
За весь год корреляция между золотом и биткоином составила +0.74 – оба актива чаще всего двигались в одном направлении. В период выборов США и вскоре после победы Трампа (15 октября – 15 ноября 2024 года) ситуация резко изменилась: корреляция составила -0.98. Золото падало, а биткоин взлетел более чем на 125% за короткий срок.

📈 Золото против Биткоина: выборы всё изменили:
Золото традиционно воспринимается как "тихая гавань", особенно в периоды политической или экономической нестабильности. Однако на этот раз его привлекательность уменьшилась на фоне роста интереса к криптовалютам.

Биткоин, напротив, стал символом смещения предпочтений инвесторов. На фоне инфляционного скачка и последующей неопределенности, инвесторы начали рассматривать криптовалюты как активы, способные защитить капитал и приносить высокую доходность. Биткоин становится новым инструментом диверсификации, особенно для более молодых и риск-ориентированных инвесторов. Криптовалюты уже не воспринимаются только как спекулятивный инструмент — они укрепляют свою позицию как класс активов, особенно в контексте увеличения роли институциональных инвесторов.

✅На Cbonds можно найти, какие прогнозы аналитики делают по криптовалютам. Для этого перейдите по вкладку "Криптовалюты" раздела Консенсус-прогнозы.
8,330
Cbonds.ru

30 Dec, 08:35

🎄Предновогоднее напоминание!🎄

Закружились в праздничной суете и еще не посмотрели итоговый выпуск Cbonds Weekly News? Самое время это сделать!

🌟В этом специальном выпуске мы:
✅Вспоминаем ключевые события финансового рынка за этот год
✅Анализируем важные тренды
✅Делимся прогнозами на 2025-й вместе с ведущими экспертами

Присоединяйтесь к нам и завершите год с полезной информацией для вашего бизнеса!

✅Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
6,516
Cbonds.ru

30 Dec, 07:38

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 декабря

🇷🇺Россия

💳Экспобанк – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с укреплением капитальной позиции и улучшением профиля фондирования как за счёт стабильной генерации собственных средств, так и за счёт присоединения ООО «Хвоя Банк» в декабре 2024 года».


💰ББР Банк – НРА,🆕 присвоен "BB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокими показателями рентабельности; хорошей диверсификацией источников фондирования; адекватной позицией по ликвидности. Рейтинг ограничивается: средней оценкой бизнес-профиля и невысокими рыночными позициями; приемлемым качеством кредитного портфеля и его концентрацией на ряде отраслей; ограниченной устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков».

🏦БМ-Банк – НКР,🆕 присвоен "AA+.rս", "стабильный"

«Для банка характерны высокая достаточность капитала и низкая склонность к риску, а показатели его рентабельности волатильны. Банк поддерживает сильную ликвидную позицию и высокую концентрацию обязательств на средствах Агентства по страхованию вкладов, что ограничивает оценку структуры фондирования банка».

🏗 ИНГРАД (ПАО) – НКР, "A-.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданием неблагоприятных изменений операционных и финансовых показателей компании по итогам 2024 года и в среднесрочной перспективе в связи с ухудшением ситуации на российском рынке первичной недвижимости и вследствие вероятной оптимизации активов ПАО «Инград» после продажи новому собственнику — компании Sminex».
6,245
Cbonds.ru

29 Dec, 09:53

#Интересное
🌊🏙 День Нептуна в Дубае: голубой сукук

2024 был богат на интересные, нестандартные выпуски. Декабрь не стал исключением: в конце этого месяца логистическая компания DP World, портовый оператор из Дубая, выпустила голубой бонд-сукук, став первым эмитентом на Ближнем Востоке и в Северной Африке, выпустившим подобный финансовый инструмент, сумма которого составила $100 млн. Уникальность нового голубого бонд-сукука заключается в том, что он сочетает в себе принципы исламского финансирования и защиту окружающей среды.

📝Если с сукуками знакомы все участники финансового рынка, то голубой бонд всё ещё является редким гостем на рынках капитала, так что позволим себе освежить в памяти читателей особенности данного типа облигаций. Итак, это прежде всего инструменты, используемые для привлечения денег от инвесторов рынка капитала для проектов, поддерживающих устойчивое использование ресурсов океана, и совмещающие в себе черты других типов ESG-облигаций, таких как зелёные или социальные.

Таким образом, этот сукук стал одним из первых таких инструментов, полностью соответствующих принципам устойчивого развития и направленных на экологические проекты. Эмитент ещё в ноябре опубликовал обновленную структуру устойчивого финансирования, которая, собственно, и добавила возможность выпуска голубой облигации в дополнение к более распространенным типам ESG-облигаций.

Голубой бонд-сукук, в отличие от традиционных сукуков, фокусируется на финансировании водных ресурсов и проектов, связанных с чистой водой. Эти проекты включают в себя строительство новых водоочистных сооружений, улучшение инфраструктуры для водоснабжения, а также разработку инновационных технологий для управления водными ресурсами. Инвестирование в такого рода проекты особенно актуально в условиях глобальных изменений климата и растущего дефицита пресной воды в разных регионах мира.

🐟🐙У эмитента есть цель по созданию разнообразных и устойчивых экосистем, которая направлена на восстановление и защиту морского биоразнообразия, включая разработку стратегии прибрежных экосистем голубого углерода к 2025 году и восстановление 280 гектаров мангровых зарослей к 2030 году.

Таким образом, выпуск голубого бонд-сукука в Дубае можно рассматривать не только как финансовую акцию, но и как шаг на пути к более устойчивой экономике, демонстрирующей готовность региона эффективно справляться с вызовами, связанными с изменением климата и нехваткой ресурсов. Этот шаг является важной вехой для финансовых институтов в исламском мире и за его пределами, открывая новые горизонты для инвестирования в устойчивое развитие.
6,118
Cbonds.ru

28 Dec, 15:01

🎄🥂 Друзья, поздравляем вас с наступающим 2025 годом!

Пусть новый год будет успешным, инвестиции приносят прибыль, а рядом будут близкие и родные люди!

Команда Cbonds💙
4,824
Cbonds.ru

28 Dec, 13:59

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 23 по 28 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Аналитика по золоту» от Cbonds от 24 декабря: «С точки зрения технического и фундаментального анализа ожидается, что золото будет торговаться в диапазоне $2,600–$2,800 в 2025 году. При этом в условиях глобальных экономических рисков и роста спроса со стороны Центральных банков, золото может вернуться к рекордным уровням в $2,900–$3,000, особенно если мировая экономика столкнется с новыми шоками».

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 27 декабря: « В России сегодняшний день отметится выходом целого ряда ноябрьских данных. Отдельного внимания будут заслуживать цифры по розничным продажам и ситуации на рынке труда, важные в контексте решений Банка России по монетарной политике».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 26 декабря: «Сейчас с трудом можно поверить в сценарий заметной дезинфляции по итогам 2025 г. (наш базовый прогноз предполагает умеренные 6,5% г./г.). Снижение инфляции, на наш взгляд, будет затруднено набором прямых и косвенных последствий санкций».

🔘«Стратегия на 2025 год. Ориентиры для инвестора» от Альфа Инвестиций от 25 декабря: «Рынок акций, потерявший в 2024 году свыше 20% из-за перетока средств инвесторов на долговой рынок, в 2025 году даст редкую возможность для выгодных долгосрочных вложений. Цикл повышения ставки в 2025 году завершится, и спрос на качественные акции вырастет. Аналитики Альфа-Инвестиций ожидают роста Индекса МосБиржи до 3150–3350 пунктов к концу года».

🔘«Еженедельный обзор» от УК Райффайзен Капитал от 23 декабря: «Отметим, что, хотя ЦБ и оставляет пространство для дальнейшего ужесточения политики, этот сигналсущественно смягчен (формулировка "допускает возможность" из прошлого пресс-релиза сменилась в этот раз на "будет оценивать целесообразность" повышения ставки на ближайшем заседании)».
4,923
Cbonds.ru

28 Dec, 09:38

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 декабря:

📲 Акционеры Диасофта утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 45 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 8 января.

🖥 Акционеры Группы Астра утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 2,64 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 16 января.

💳Газпромбанк через дочернюю компанию вошел в капитал разработчика и производителя бионических протезов Группы «Моторика» с долей в размере 12,5%. 25 декабря Группа приобрела контрольный пакет в ООО «Завод специального оборудования», одном из ведущих производителей инвалидных колясок в России.

💳 Краудлендинговая платформа JetLend переносит IPO на начало 2025 года, сохранив параметры. В рамках подготовки к IPO компания оценена в 8–12 млрд руб. и планирует разместить около 10% акций.
4,773
Cbonds.ru

28 Dec, 08:43

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 декабря

🇷🇺Россия

🏠 Группа компаний Самолет – АКРА,⬇️с "А+(RU)" до "А(RU)", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено ростом риска отрасли жилищного строительства на фоне макроэкономических факторов, что отразилось в ухудшении оценок за долговую нагрузку, обслуживание долга и размер бизнеса по причине значительного пересмотра плановых показателей в будущих периодах».

💰БМ-Банк – АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)", "развивающийся"

«Рейтинг отражает умеренно сильный бизнес-профиль, сильную позицию по капиталу, адекватный риск-профиль и адекватную оценку фондирования и ликвидности. Положительное влияние на рейтинг оказывает возможность получения банком поддержки от акционера».

🚢 ДВМП(Fesco) – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой, высоким уровнем ликвидности, приемлемой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков».

💰 МФК Эйрлоанс – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruB+", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено действиями менеджмента в интересах ключевых бенефициаров компании по непрогнозируемому для агентства пересмотру резервов в СПОД, что привело к существенному убытку, снижению размера балансового капитала и последующими изменениями в структуре владения. Негативное влияние на уровень рейтинга оказало повышение репутационных рисков компании, в том числе из-за сознательного нарушения банковских ковенант, что, по мнению агентства, ухудшает для нее конъюнктуру внешних заимствований».

🇧🇾Беларусь

🏦Приорбанк – АКРА,🆕 присвоен "BBB-(RU)" по национальной российской шкале, "развивающийся" / "B+" по международной шкале, "развивающийся"

«Оценка собственной кредитоспособности по международной шкале учитывает очень высокую оценку бизнес-профиля, максимальные показатели капитализации и прибыльности, а также фондирования и ликвидности наряду с высокими метриками риск-профиля».
3,977
Cbonds.ru

28 Dec, 08:20

#Товары
🌍🌊 Будущее биотоплива в морском судоходстве: Сингапур на волне изменений

В 2024 году биотопливо стало одним из главных трендов в энергетике, активно набирая популярность на фоне ужесточения экологических норм. Сингапур, укрепляющий позиции ведущего хаба в Азии, готов сыграть ключевую роль в этих переменах, а 2025 год обещает стать переломным для всей индустрии.

🛢Почему это важно?
Международные регуляции, такие как FuelEU Maritime и рейтинги углеродной интенсивности CII, уже с 2025 года начнут активно стимулировать использование экологически чистого топлива.

📈Факты и цифры:
✅Продажи биотоплива в Сингапуре выросли на 66,6% в 2024 году, достигнув рекорда в 776 300 тонн.
✅Спотовые цены на смесь B24 (24% биокомпонентов) остаются высокими — 120–140 $/т сверх обычного топлива.
✅Этанол продолжает оставаться важным элементом в производстве биотоплива. На конец 2024 года его цена составляет 1,66 $/галлон, показывая заметное восстановление после спада в сентябре-октябре.
✅Объемы продаж био-HSFO (высокосернистого биотоплива) выросли в 13 раз, до 77 300 тонн за 2024 год.

🚢 Ключевые тренды:
✅Рост спроса на смеси с более высокой концентрацией биотоплива, такие как B30 и B100.
✅Увеличение числа судов, оснащенных скрубберами, стимулирует потребление био-HSFO.
✅Развитие инфраструктуры: всё больше поставщиков заказывают специализированные баржи типа II для транспортировки смесей с высоким содержанием биокомпонентов.
✅Укрепление позиций биоэтанола как ключевого сырья для производства экологически чистого топлива.

💡Конкуренция:
Другие порты региона, такие как Чжоушань (Китай), стремятся занять долю рынка. Однако высокая стоимость сырья и пошлины ЕС создают препятствия для их экспансии.

💡Биоэтанол и его роль:
В 2024 году биоэтанол показал волатильность цен, достигнув пика в июле и постепенного снижения осенью. Текущая динамика указывает на стабилизацию рынка, что позитивно скажется на стоимости производства биотоплива в ближайшие месяцы.

🔮Прогноз:
Сингапур продолжит лидировать в биотопливной революции благодаря регуляторной поддержке и инфраструктурным улучшениям. В то же время снижение премий на высококонцентрированные смеси может ускорить их массовое внедрение.

🌱Итог: Биотопливо — ключевой элемент в переходе морского судоходства к более экологичному будущему. Сингапур уже доказывает, что этот рынок — не просто тренд, а необходимость.
3,891
Cbonds.ru

28 Dec, 06:58

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,04% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,17% (⬇️44 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
🛢Ойл Ресурс Групп, 001P-01 (1.5 млрд)

Оферты
💰Банк Аверс, 002РС-01 (18.47 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds
4,291
Cbonds.ru

27 Dec, 11:25

🔥💻Релиз надстройки для офис 2019 и ранее — функция МСФО

В новом релизе мы сделали то, что многие из клиентов ждали (это наш новогодний подарок) — новую функцию по отчетности МСФО. Теперь показатели МСФО можно запрашивать не только целой таблицей, но и отдельными функциями.

✅Также мы ускорили работу надстройки, упростили работу с подключением прокси, провели багфикс.

Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть!

Направить запросы можно по адресу 📩 [email protected].
4,506
Cbonds.ru

27 Dec, 11:16

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 декабря:

🛢СИБУР построил совместный с китайской Sinopec Амурский газохимический комплекс уже на 72%, в 2026 году завершит строительств и начнет пусконаладку. Инвестиции холдинга в 2024 г выросли почти в 2 раза, до 440 млрд руб.

🔍 Яндекс приобрел сервис аренды зарядных устройств «Бери заряд!» и выделяет его в отдельное бизнес-направление наравне с остальными арендными сервисами «Яндекс Go». Сумма сделки не раскрывается. (РБК)

☕️ Сеть кофеен «Кузина» исполнила обязательства по 20-му купону бондов серии БО-П02 на 863 100 руб. и вышла из технического дефолта (о нем писали здесь).

🛣 Акционеры ЕвроТранса утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 6,48 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 15 января.

⛽️Акционеры Роснефти утвердили выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г. размере 36,47 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 10 января.
3,975
Cbonds.ru

27 Dec, 11:08

#ИтогиРазмещения
АПРИ, БО-002Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30.95 млн руб.
(размещено 15.475% выпуска)

Количество сделок на бирже: 186
Самая крупная сделка: 7.255 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.
3,367
Cbonds.ru

27 Dec, 11:07

#ИтогиРазмещения
Воксис, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон: 28% годовых

Количество сделок на бирже: 426
Самая крупная сделка: 12.622 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 тыс. руб. до 1 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО - Волста.
3,412
Cbonds.ru

27 Dec, 11:06

#ИтогиРазмещения
ИКС 5 ФИНАНС, 003P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 21 млрд руб.
Купон/Доходность: 22.85% годовых/25.40% годовых
Дюрация: 0.69

Количество сделок на бирже: 219
Самая крупная сделка: 3.994051 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 1 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Банк Синара, Газпромбанк, Московский кредитный банк. ПВО - Регион Финанс.
3,223
Cbonds.ru

27 Dec, 11:06

#ИтогиРазмещения
Новые Технологии, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.15 млрд руб.
Купон/Доходность: 27.5% годовых/31.25% годовых
Дюрация: 1.54

Количество сделок на бирже: 11374
Самая крупная сделка: 50.1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (22%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
3,109
Cbonds.ru

27 Dec, 09:15

#Энциклопедия_секьюритизации
⚡️📚Подготовка к выпуску «Энциклопедии российской секьюритизации – 2025» – совместного проекта Cbonds и компании РУСИПОТЕКА

Четырнадцатый выпуск издания, содержащего тематические материалы о секьюритизации в России и за рубежом, выйдет в свет весной 2025 года.

📝В прошлом году проект поддержали ведущие участники рынка: Банк ВТБ (ПАО), SBER CIB, Совкомбанк, LECAP, «Меллинг, Войтишкин и партнеры», «Тревеч Корпоративный Сервис – Управление», РЕГИОН, ДОМ.PФ.

📝Тематический план «Энциклопедии российской секьюритизации – 2025» включает следующие рубрики:
• Тенденции рынка секьюритизации;
• Мировой рынок секьюритизации;
• Секьюритизация ипотеки;
• Рынок секьюритизации неипотечных классов активов;
• Инфраструктура рынка секьюритизации;
• CaseStudy.

Архив энциклопедий находится в свободном доступе для всех авторизованных пользователей сайта Cbonds по ссылке и в разделе «Магазин исследований» портала ЛюдиИпотеки.рф.

📨Контакты для связи: [email protected]

Мы всегда готовы рассмотреть вашу рубрику и другие идеи по наполнению энциклопедии! 😉
3,540
Cbonds.ru

27 Dec, 09:05

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 декабря

🇷🇺Россия

🛠ГДК Баимская – АКРА,🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в рамках анализа проектно-финансовой транзакции (ПФТ) по разработке медного месторождения Песчанка в Чукотском автономном округе. Присвоенный рейтинг обусловлен кредитным качеством реализуемой ПФТ, определенным с учетом факторов, характерных для строительной стадии».

💰Белгородсоцбанк – НРА,🆕 присвоен "BB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: сильной позицией по капиталу и хорошими показателями ликвидности; высоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования; высоким качеством большей части активов».

🇧🇾Беларусь

🏦Технобанк – Эксперт РА,🆕 присвоен "byBB+" по национальной шкале, "развивающийся" / "ruB" по российской шкале, "развивающийся"

«Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, умеренным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования».

💰Белгазпромбанк – Эксперт РА,⬆️с "byAA+" до "byAAA" по национальной шкале, "стабильный" /⬆️с "ruBBB+" до "ruA-" по российской шкале, "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено пересмотром подхода к оценке силы фактора поддержки со стороны собственника».
3,271
Cbonds.ru

27 Dec, 08:39

#Интересное #Аналитика
❓📝Как обстоят дела у крупнейших компаний нефтегазовой отрасли? — обзор финансовых показателей от Cbonds

Рассмотрим Газпром, Роснефть, Лукойл, НОВАТЭК, Татнефть, Башнефть. В рамках анализа используются значения TTM (Trailing Twelve Months) показателей, рассчитанные на основе отчетности компаний по МСФО на конец 1-го полугодия 2024 года, которую вы можете найти на странице компании в блоке «Отчетность МСФО/US GAAP».

⛽️Лидером по выручке стала компания Роснефть, получив 10.4 трлн рублей за последние 12 месяцев, что в 1.89 раза выше, чем в среднем среди анализируемых компаний. Замыкает список Башнефть с результатом 1.18 трлн рублей.

⛽️🔋Компанией, получившей наивысшую EBITDA, так же стала Роснефть с показателем, равным 3.25 трлн рублей. Несмотря на лидирующую позицию по абсолютному показателю EBITDA, Роснефть занимает лишь второе место по рентабельности по EBITDA, лидером же является компания НОВАТЭК с рентабельностью по EBITDA, равной 64.5%, при этом абсолютное значение EBITDA у НОВАТЭК равно 955 млрд рублей.

🔋Рентабельность капитала в среднем составила 18.3%, компания с наивысшей рентабельностью – НОВАТЭК с результатом 25.3%. Рентабельность капитала Газпрома составила 1.1%, что является наименьшим результатом среди всех анализируемых компаний. Это связано с убытком, полученным Газпромом по результатам 2023 года, что сказалось на его TTM чистой прибыли за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года, чистая прибыль составила 182 млрд рублей.

⛽️ Среди анализируемых компаний Лукойл имеет наименьшее отношение общего долга к капиталу, коэффициент равен 0.057. В свою очередь, Газпром имеет наибольшее значение коэффициента, которое равно 0.353. Для сравнения в среднем по отрасли значение составило 0.154.

✅Напомним, что с показателями финансовой отчетности вы можете ознакомиться на странице компании, акций, облигаций и синдицированного кредита в блоке «Показатели МСФО».

👍, если интересны такие посты
3,015
Cbonds.ru

27 Dec, 07:24

#cbondsnew
✔️❓Уже подвели итоги года? Мы — да:😉

И хотим поделиться ими с вами. В начале декабря на Российском облигационном конгрессе мы уже рассказывали (запись можно посмотреть здесь) о всех самых важных обновлениях Cbonds за этот год, но считаем, что это обязательно должно остаться здесь, в нашем TG-канале.

💻К посту приложена презентация, в которой все немного более подробно описано. Также на слайдах можно найти qr-коды, которые приведут вас в соответствующие разделы нашего сайта.

⚡️Что нового за год? Очень много всего! Самое главное — ниже: 👇

🟧Сбондс Чат — много нового, в том числе: Blast-отправка сообщений, пуши в мобильном приложении, важные сообщения и т.д.
🟧Новый дизайн мобильного приложения (релиз уже совсем скоро✨)
🟧Консенсус-прогнозы: > 80 показателей, > 50 участников (+ 20 за год).
🟧Research Hub: + 30 источников русскоязычных обзоров за год, ≈ 450 обзоров в неделю от 80 провайдеров.
🟧Собственная аналитика: Бюллетень по ЦФА, ESG Newsletter, Cbonds Global Monthly Newsletter. (Читать все можно в нашем Research Hub.🔎)
🟧Интеграции по данным: сервис проверки контрагентов SELDON, PRAAMS, RuTerminal, ВТБ Регистратор, ИАЦ Московской биржи, ЦТС, Центр ценовых индексов Газпромбанка.
🟧Лендинги на сайте: сукук, ESG, золото, Best bid — best ask, IPO/SPO российского рынка.
🟧Календарь инвестора: заседания ЦБ, банкротства, собрания акционеров и т.д.
🟧Международные базы данных: TIN коды, Ковенанты, MIFID котировки, Цели размещения, Конвертируемые бумаги.
🟧Планируемые выпуски: новостные сообщения по планируемым выпускам облигаций
🟧Кредитные и ESG рейтинги: +6 новых агентств
🟧ПИФы: > 6000 российских ПИФ, СЧА на акцию (> 90 тыс. иностранных фондов), сплиты ПИФ
🟧Котировки ПИФ с Московской биржи: > 570 фондов, end-of-day данные
🟧Надстройка Cbonds для Р7 Офис: обновленный дизайн, функции по акциям, функционал «По бумаге за период» и «По бирже на дату» и т.д.
🟧Индикативный курс валюты: USD/RUB и EUR/RUB (для сделок
юридических лиц и для безналичных расчетов физических лиц)
🟧Аналитический инструментарий сайта: расширено количество бенчмарков на картах рынка, возможность добавить линию тренда по эмиссиям, возможность построить карту рынка по спреду, индексы надбавки по первичным размещениям флоатеров России и т.д. (рекомендуем внимательно изучить слайд 28, там действительно много полезного✨)

Для нас год получился очень продуктивным, и мы надеемся, что все наши обновления полезны и помогают вам в работе! 💙
2,666
Cbonds.ru

27 Dec, 06:54

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,05% (⬇️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
26,61% (⬇️28 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,94% (⬇️330 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
💰Совкомбанк Лизинг, БО-П08 (5 млрд)
💵Совкомбанк Факторинг, 002P-01 (20 млрд)
📱Группа Позитив, 001Р-02 (4.8 млрд)
💳ВТБ Факторинг, БО-01 (1 млрд)
💳Альфа-Банк, 001P-20 (350 млн)

Оферты
💵Быстроденьги, 002P-04 (366.6 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 002-01(100 млн)
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds
2,936
Cbonds.ru

26 Dec, 16:30

🎅 Cbonds Weekly News – вышел в эфир предновогодний выпуск!

В итоговом выпуске мы вместе с экспертами не только вспомнили и проанализировали основные события этого года на финансовых рынках, но и поделились прогнозами на 2025-й.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Евгений Надоршин, Главный экономист, «ПФ Капитал»
• Софья Донец, Главный экономист, «Тинькофф Инвестиции»
• Глеб Шевеленков, директор рынка облигаций, Мосбиржа
• Марина Чекурова, генеральный директор, Эксперт РА
• Сергей Лялин, основатель Cbonds
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления - руководитель CIB, Совкомбанк
• Денис Тулинов, директор департамента по работе на рынках капитала, Россельхозбанк
• Андрей Кулаков, начальник управления анализа инструментов с фиксированной доходностью, Газпромбанк
• Евгений Литвин, заместитель генерального директора, БК Регион
• Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания, Россельхозбанк
• Андрей Петров, директор по работе с клиентами, «БКС Мир Инвестиций»
• Александр Бударин, Руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds
• Егор Киреев, начальник отдела российских и иностранных фондов Cbonds, Руководитель проекта Investfunds

💻 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

⭐️ Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,847
Cbonds.ru

26 Dec, 14:15

💼Отзыв лицензии у банка «Гарант-инвест» не повлияет на основной бизнес - коммерческую недвижимость в Москве — пресс-релиз компании

Руководство Финансово-Промышленной Корпорации «Гарант-Инвест» поясняет, что банк является отдельной частью бизнеса акционеров ФПК «Гарант-Инвест» и отзыв лицензии на прямую не влияет на основной бизнес и деятельность АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» — биржевого эмитента, владельца, девелопера и управляющего коммерческой недвижимостью в Москве. Данная ситуация не затрагивает интересы и права владельцев облигаций эмитента и кредиторов. Все обязательства будут по-прежнему выполняться в полном объеме.

Таким образом отзыв лицензии у коммерческого банка «Гарант-Инвест» не повлияет на способность обслуживать долговую нагрузку. Все обязательства по банковским кредитам, а также биржевым облигациям будут выполняться в прежнем режиме.

Эмитентом облигационных выпусков является АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», которая владеет и управляет портфелем из 16 современных многофункциональных и торговых центров, посещаемость которых превышает 39 млн человек в год. Стоимость активов эмитента в размере 49 млрд. руб. превышает все долговые обязательства, которые на текущий момент составляет менее 33 млрд. руб.
Банковская деятельность не связана с девелоперским бизнесом ФПК «Гарант-Инвест».

📝Полный текст пресс-релиза
4,040
Cbonds.ru

26 Dec, 10:34

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 005Р-04Р

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 760.333 млн руб.
(размещено 25.34% выпуска)

Количество сделок на бирже: 1309
Самая крупная сделка: 51.750 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 8 до 40 млн руб. (29%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
3,843
Cbonds.ru

26 Dec, 09:48

#ИтогиРазмещения
🥚 МТС, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 50 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 38
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млрд руб. (26%).

📝Организатором выступил ИФК Солид.
3,732
Cbonds.ru

26 Dec, 09:28

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 декабря:

💳 Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 11 мес. выросла на 8,2%, до 452,2 млрд руб. За ноябрь группа заработала 47,5 млрд руб., что на 223,1% больше, чем годом ранее. Банк закрыл сделку по выкупу акций Почта банка, консолидировав свой пакет до 100%. Расчеты по сделке прошли 23 декабря. Группа выкупила долю в 49,99% у «Почты России», цена сделки составила 36 млрд руб. Также ранее ВТБ выкупил две акции у частного акционера.

💰 Банк России отозвал лицензию у КБ Гарант-Инвест, занимавшего по величине активов 168-е место в банковской системе. Агентство по страхованию вкладов начнет выплаты вкладчикам банка не позднее 9 января.

🏠 Группа Самолет продлит программу обратного выкупа акций, но сумма выкупа пока не объявлена. В декабре прошлого года девелопер одобрил программу buyback на срок с 1 января по 31 декабря 2024 года объемом до 10 млрд руб. 

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 обратилась в суд с целью продления срока приостановления осуществления корпоративных прав X5 Retail Group N.V. в компании в связи с тем, что еще не получила регуляторные одобрения, необходимые для выплаты компенсации в адрес X5 Retail Group N.V.
3,444
Cbonds.ru

26 Dec, 08:47

📉🏢Бонды ФПК «Гарант-Инвест» резко упали после отзыва ЦБ РФ лицензии у банка «Гарант-Инвест»

Так выпуск серии 002Р-05 (с погашением в ноябре 2025 года) на 11:15 (мск) торговался по 57.63% от номинала против вчерашних 84.71% к закрытию.

По остальным бондам эмитента ситуация похожая. Всего в обращении находится 6 выпусков бондов на 14.4 млрд руб.

Рейтинг эмитента — BBB|ru| от НРА; BBB.ru от НКР.
3,216
Cbonds.ru

26 Dec, 08:28

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 декабря

🇷🇺Россия

🛠 ДЕВАР ПЕТРО – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средним риск-профилем отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой при невысокой процентной нагрузке, ограниченной ликвидностью и высоким уровнем корпоративных рисков».

🚓 Финансовые Системы – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruCCC", прогноз⬇️с "развивающийся" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено отменой ранее запланированной конвертации субординированных займов в уставный капитал, что оказало давление на оценку капитальной позиции компании. Дополнительное негативное влияние на уровень рейтинга оказало существенное увеличение объема изъятого имущества на балансе компании ввиду ухудшения платежеспособности лизингополучателей, кроме того, агентство отмечает увеличение объема займов, предоставленных связанным сторонам».
3,356
Cbonds.ru

26 Dec, 07:02

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,13% (⬆️18 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,89% (⬇️51 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,24% (⬇️44 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П08 (до 5 млрд)
🏦Совкомбанк Факторинг, 002P-01 (20 млрд)

Размещения
💰Томская область, 34072 (доразмещение, 3.7 млрд)
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-07 (21 млрд)
🏭Кокс, 001Р-01 (1.2 млрд)
🛢Новые Технологии, 001P-01 (600 млн), 001P-02 (1.15 млрд)
🚚РЕСО-Лизинг, БО-П-23 (5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-14 (400 млн)

Оферты
💳Промсвязьбанк, БО-01, БО-02, БО-03 (10 млрд каждый)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,457
Cbonds.ru

21 Nov, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 177 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, почему институт представителей владельцев облигаций нуждается в пересмотре, узнали, что беспокоит российских инвесторов в связи с замещением белорусских долговых бумаг, рассказали, почему падают «золотые» бонды, и как сегодня эмитенты раскрывают нефинансовую отчетность, а также презентовали новый раздел «Сукук» на сайте Cbonds.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Сергей Гришунин, управляющий директор рейтинговой службы НРА
• Дмитрий Адамидов, независимый аналитик
• Захар Кислых, руководитель фундаментального анализа эмитентов, Долгосрок Research
• Игорь Ходукин, менеджер по долговым рынкам Азии, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
1,238
Cbonds.ru

21 Nov, 12:16

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана принял решение о возобновлении обязательной продажи 50% валютной выручки субъектами квазигосударственного сектора. Данная мера принята для сглаживания колебаний курсе тенге, который за последние 6 месяцев ослаб на порядка 12% с 443 до 495 тенге за 1 доллар на фоне снижения цены на нефть, укрепления доллара и смещения баланса спроса на иностранную валюту внутри Казахстана.

🇺🇿В Узбекистане успешно стартовала программа народного IPO государственных компаний. Первыми на торги были выставлены акции Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи (УзРТСБ). Общий объем заявок составил 46,9 млрд сумов, из которых успешно исполнено заявок на 42,9 млрд сумов. В обращение попали 3,3 млн акций (около 4,4%). Андеррайтером сделки выступил консорциум Kap Depo и Satori.

🇺🇿Национальный банк Узбекистана принял решение оставить ставку рефинансирования неизменной на уровне 13.5%. Высокий показатель инфляции (10.5%) и инфляционных ожиданий (13.3%) не позволяют Национальному банку продолжать смягчать денежно-кредитную политику. Несмотря на это, МВФ и Национальный банк ожидают выхода Узбекистана на первое место в регионе по темпу прироста ВВП в 2025 году, прогнозируя рост ВВП на 5.5-5.7% в 2025 году
2,156
Cbonds.ru

21 Nov, 10:09

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 ноября:

🌐 Выручка МКПАО ВК за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 21% г/г, до 109,6 млрд руб. Выручка III кв. выросла на 19% по сравнению с III кв. 2023 года до 39,4 млрд руб.

🪓 Акционеры Сегежа Групп 26 декабря рассмотрят вопрос о допэмиссии акций. Планируемый объем допэмиссии составит до 101 млрд руб. Цена размещения определена в 1,80 руб. за акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO. Также ЦБ проверит ситуацию с удалением пресс-релиза холдинга с параметрами допэмиссии и финансовыми результатами, которое вызвало распродажу акций. Чистый убыток компании по МСФО за 9 месяцев вырос на 43%, до 14,9 млрд руб.

🐟 Инарктика проводит внеочередное общее собрание акционеров по вопросу утверждения дивидендов за III кв. 2024 г.
2,336
Cbonds.ru

21 Nov, 08:59

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 ноября

🇷🇺Россия

🏗 СМАРТ ДЕВЕЛОПМЕНТ– АКРА,🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой рентабельностью, сильной позицией по ликвидности, средним бизнес-профилем и средней рыночной позицией. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают очень высокий отраслевой риск отрасли жилищного строительства, слабый денежный поток, средняя долговая нагрузка, среднее покрытие процентных платежей, а также средний уровень корпоративного управления».

🛄 Аэропорт Кольцово – НКР,🆕 присвоен "AA.rս", "стабильный"

«Компания характеризуется умеренно сильными уровнями обслуживания долга, адекватными метриками ликвидности и рентабельности; структура фондирования в значительной степени представлена его собственным капиталом».
2,440
Cbonds.ru

21 Nov, 08:00

✅Вебинар ALUMNI Partners & LECAP «Liability management по-русски: практические вопросы в 2023-24 гг.»

🌐ALUMNI Partners и LECAP приглашают на совместный вебинар «Liability management по-русски: практические вопросы в 2023-24 гг.»

Программа:
🔵Межкредиторские взаимоотношения: регулирование и практика
🔵Реструктуризация задолженности по кредитам. Опыт последних двух лет
🔵Реструктуризация облигаций. Российская практика реструктуризации долга и опыт евробондов последних двух лет
🔵Механизмы реструктуризации задолженности по облигациям
🔵Фидуциарные услуги в рамках урегулирования публичной задолженности: агенты, trustee и ПВО

Спикеры:
🔵Михаил Малиновский, партнер, сооснователь, Экосистема LECAP
🔵Татьяна Паршак, партнер, Банковская и финансовая практика, ALUMNI Partners
🔵Иван Махалин, партнер, сооснователь, Экосистема LECAP
🔵Дмитрий Румянцев, сооснователь и партнер, Экосистема LECAP; директор LCPIS
🔵Артемий Бондарев, советник, Банковская и финансовая практика, ALUMNI Partners

Программа и регистрация

📆Когда: 28 ноября
📍Где: онлайн
⏰Во сколько: 11:00 – 13:30

Также предлагаем почитать дайджест, в котором эксперты LECAP рассказывают важные новости рынка ценных бумаг, делятся размышлениями о необходимых изменениях и трендах, которые уже начинают влиять на рынок.

* Мероприятие закрыто для юридических консультантов.

Реклама. ООО "ЛКП" ИНН: 7714880000, erid: 2VtzqvQg1PU
2,490
Cbonds.ru

21 Nov, 07:38

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,7% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,83% (⬆️28 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,31% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Сбербанк России, 002P-SBER48 (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
⚡️Энергоника, 001P-05 (300 млн)
🚛ГТЛК, 006Р-12

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)
⛴ДелоПортс, 01 (3 млрд)
🚚ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн)
💰Феррум, БО-01-001P (102.3 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,500
Cbonds.ru

20 Nov, 17:22

#Премаркетинг
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)

❗️В условиях текущей рыночной конъюнктуры размещение переносится на неопределенный срок.

Ранее размещение было запланировано на 22 ноября.

📝Организатор – Газпромбанк.
3,477
Cbonds.ru

20 Nov, 13:48

🏡Найдена лучшая дача Петербурга! Скорее читай подробности!

Гостеприимство Cbonds не знает границ! 5 декабря, после окончания деловой части мы приглашаем участников XXII Российского облигационного конгресса, в самое сакральное и дорогое место – на Дачу!

Мы предлагаем вам забыть о городской суете и окунуться в мир теплых воспоминаний, любимых песен и семейных традиций!

Элеонора Марковна и дядя Митяй распахнут для вас семейный погреб с уникальными настойками и секретными заготовками. А наш душевный Дом культуры и творчества предложит вам яркую насыщенную программу отчетного концерта с песнями и плясками.

💥Гвоздь программы – группа «Несчастный случай» и знаменитое дачное застолье!

Меняйте айфоны на кнопочные телефоны, чтобы оставаться на связи в этот душевный вечер. Обладателей самых раритетных гаджетов ждут призы от организаторов!

Спонсор мероприятия — Локо-Банк.

🕓Начало вечера в 19:00
☑️Разблокировать информацию о секретной даче можно по ссылке.
3,772
Cbonds.ru

20 Nov, 13:27

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Причины пессимизма на рынке ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub, стал рынок государственных облигаций. Эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 4-го кв. 2024 года составит 17%.

Мы подготовили подборку интересных ресечей по этой теме, с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🔵«Утренний сок» от Промсвязьбанка: «Существенных факторов для роста до заседания ЦБ (20 декабря) мы, скорее всего, не увидим, в результате чего индекс будет консолидироваться в широком диапазоне 98-100 пунктов. В части долгосрочной стратегии на 2025 год рекомендация остается прежней – искать точки входа и плавно наращивать долю облигаций с фиксированным купоном, доведя ее долю до ~20% к концу января следующего года».

🔵«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Оптимизм, связанный с победой Трампа, похоже, улетучивается – индекс RGBI вновь перешел к падению ниже 100 п.п., а за неделю кривая доходностей вновь сдвинулась вверх на всех участках, в большей степени в середине (на 45-50 б.п.). Факторами пессимизма также служат слабые данные по инфляции, и фактическая предопределенность относительно повышения ключевой ставки в декабре».

🔵«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Во вторник на рынке ОФЗ продолжились распродажи. Негативные настроения усилились на фоне выступления Э. Набиуллиной в Госдуме, которое повысило уверенность инвесторов в новом повышении ключевой ставки в декабре. На среднем и дальнем отрезках кривой доходности выросли на 20–40 б.п. Объем торгов в основном режиме остался около средних уровней – 8,5 млрд руб., в режимах РПС и РПС с ЦК объем торгов вырос до 1,7 млрд руб.».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 1-го квартала 2025 года: 16.61%
🔴конец 2-го квартала 2025 года: 16.1%
3,347
Cbonds.ru

20 Nov, 12:09

#Премаркетинг
🏭Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 500 б.п. Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

Размещение предварительно запланировано на 26 ноября.

📝Организатор – Совкомбанк.
3,128
Cbonds.ru

20 Nov, 11:40

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 26.025 млрд рублей при спросе в 50.204 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.2507%, доходность по цене отсечения – 17.32% годовых. Средневзвешенная цена – 76.33%, доходность по средневзвешенной цене – 17.31% годовых.
3,216
Cbonds.ru

20 Nov, 11:28

💬22 ноября в 11:00 (мск): онлайн-семинар «Размещение облигаций «РАФТ ЛИЗИНГ»

22 ноября, в 11:00 (мск), мы проведем онлайн-семинар с представителями компании «РАФТ ЛИЗИНГ» – одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа.

🎤Спикерами онлайн-семинара станут:

Представители «РАФТ ЛИЗИНГ»:
🔵Владимир Черкасов, единственный собственник;
🔵Елена Ланцова, генеральный директор;
🔵Эдуард Павлик, управляющий директор;
🔵Алексей Задорожний, финансовый директор;
🔵Виталий Николаев, руководитель казначейства.

Модератор:
🔵Сергей Зобов, коммерческий директор, Cbonds;

📆Когда: 22 ноября в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация
3,193
Cbonds.ru

20 Nov, 10:39

#Премаркетинг
💳ПСБ Лизинг, БО-П01 (до 1 млрд)

Сбор заявок – 3 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 декабря.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг, размещается дебютный выпуск.
3,277
Cbonds.ru

20 Nov, 09:31

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 ноября:

🖥 Менеджмент Группы Астра рекомендует совету директоров рассмотреть выплату дивидендов по результатам 9 мес. 2024 г. в размере 50% от прибыли, что составляет 550 млн руб.

🏦 Чистая прибыль Ренессанс Страхования по МСФО за 9 мес. 2024 г. составила 4,5 млрд руб., что на 53,2% меньше, чем годом ранее. Объем премий вырос на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб.

🍗 Выручка Группы Черкизово по МСФО в январе - сентябре выросла на 16,6% г/г и составила 188,1 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% г/г, до 16,9 млрд руб. Скорректированная валовая прибыль за этот период увеличилась на 13,7%, до 52,3 млрд руб.

⚡️Эн+ Груп провела делистинг своих расписок с LSE. Уведомление было подано компанией в начале октября в соответствии с правилом листинга Великобритании.

💰 Группа Астра, ЕвроТранс, Займер проводят заседания совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
3,165
Cbonds.ru

20 Nov, 08:22

#ИтогиРазмещения
💵БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 211.995 млн руб.

Количество сделок на бирже: 596
Самая крупная сделка: 11.7 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
3,099
Cbonds.ru

20 Nov, 08:11

#ИтогиРазмещения
💰Быстроденьги, 002P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 418.184 млн руб.
Купон: 26% годовых

Количество сделок на бирже: 1896
Самая крупная сделка: 30.767 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 1 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (30%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
3,046
Cbonds.ru

20 Nov, 07:29

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,67% (⬆️25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,55% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,03% (⬇️12 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⚙️Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)
💳Сбербанк России, 002P-SBER48 (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
🚚ГТЛК, 002Р-04 (10 млрд)
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-01 (10 млрд)
💰ПКО ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)
💵ПО Маяк, 001Р-04 (21.2 млрд)

Оферты
🚘Ю Ди Пи Авто, БО-01 (138.9 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,276
Cbonds.ru

19 Nov, 14:45

⚡️ Настольный теннис, деловая игра и экскурсия в Российскую национальную библиотеку на XXII Российском облигационном конгрессе

Российский облигационный конгресс традиционно богат не только официальной программой, но и увлекательными неформальными мероприятиями. Планируйте свое время на конференции правильно!

🏓6 декабря в 15:00 — парный турнир за звание Чемпиона по настольному теннису-2024
Место проведения — зал "Московский", 1 этаж
➡️Спешите зарегистрироваться, количество мест ограничено!
Спонсор турнира — компания DVS

👨🏻‍🎓6 декабря в 15:00 — игра "Финансы в цифрах"
Место проведения — зал "Петров-Водкин", 2 этаж
➡️Запись на игру — здесь. Проверьте свои знания и интуицию!

📚7 декабря — экскурсия в Российскую национальную библиотеку
Вы сможете заглянуть в уникальные фонды и закрытые хранилища, а наш экскурсовод приоткроет завесу тайн одной из крупнейших библиотек мира.
➡️Зарегистрироваться на экскурсию можно по ссылке.

Подробнее о неформальных мероприятиях можно узнать по ссылке.
3,763
Cbonds.ru

19 Nov, 13:48

#Премаркетинг
💰Томск, 34009 (1.2 млрд)

❗️Установлен ориентир ставки купона – 24.5 – 26.5% годовых (доходность – 27.44 – 29.96% годовых).

Сбор заявок – 25 ноября с 10:00 до 14:00 (мск), размещение – 28 ноября.

📝Организатор – БК РЕГИОН.
3,703
Cbonds.ru

19 Nov, 13:17

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет один аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Аукцион будет проведен без лимита.
3,533
Cbonds.ru

19 Nov, 12:22

#ИнтервьюCbonds
✅Представляем вашему вниманию интервью с директором по взаимодействию с инвесторами, ГК «А101» Анатолием Клинковым

В рамках диалога спикер рассказал о том, как девелоперы справляются с актуальными вызовами денежно-кредитной политики, о дебюте «А101» с публичной нефинансовой отчетностью ESG, участии компании в рейтинге публичности и планах на будущее.

📌Посмотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!
2,904
Cbonds.ru

19 Nov, 09:47

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 ноября:

🪓 Сегежа Групп выкупила по оферте облигации серии 002P-01R на 9,46 млрд руб. (94,7% эмиссии). На фоне успешного завершения оферты акции группы по итогам вечерних торгов выросли на 6,31%.

📱 Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за 9 мес. выросла на 7,5%, до 11,9 млрд руб. при рентабельности капитала (ROE) 19,3%. В III кв. чистая прибыль банка снизилась на 20,7%, до 4,1 млрд руб. Банк сохраняет планы по росту чистой прибыли в 2-2,5 раза к 2027 году и ориентируются на ROE на уровне 20-25% наряду с регулярными дивидендными выплатами.

🖥 Выручка Группы Астра за 9 мес. по МСФО выросла на 84%, до 8,6 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 51% и составила 2 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль достигла 2,4 млрд руб. (+68%. г/г), скорректированная EBITDA увеличилась на 97%, до 2,4 млрд руб.

🏦 Чистая прибыль ТБанка по РСБУ за 10 месяцев 2024 года выросла на 36% г/г, до 50 млрд руб. Общий капитал банка на конец октября 2024 года составил 288 млрд руб. Объем средств клиентов на счетах увеличился на 87% г/г, до 2,5 трлн руб.

👩‍⚕️ Совет директоров МД Медикал Груп принял решение выплатить дивиденды по результатам 9 мес. 2024 г. в размере 20 руб. на одну обыкновенную акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 29 ноября.
2,889
Cbonds.ru

19 Nov, 08:27

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 ноября

🇷🇺Россия

🏭 Новосталь-М – НРА,🆕 присвоен "А|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: умеренной долговой нагрузкой; комфортной оценкой финансового левериджа; высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; комфортным уровнем стратегического менеджмента; диверсификацией по рынкам сбыта; низкой зависимостью от поставщиков; интеграцией ESG-повестки в деятельность».

💼 СК «Двадцать первый век» – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruВВВ-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средними размерными характеристиками и положением на рынке в сочетании с крайне высокими темпами роста, консервативной оценкой страхового бизнеса, достаточно высокими финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также приемлемой оценкой качества управления и организации бизнес-процессов».
2,776
Cbonds.ru

19 Nov, 07:56

#ИтогиРазмещения
МФК Фордевинд, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 37.909 млн руб.
Купон/Доходность: 22% годовых/24.36% годовых
Дюрация: 0.9

Количество сделок на бирже: 298
Самая крупная сделка: 2.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 200 до 400 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 400 тыс. руб. до 2 млн руб. (30%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
2,760
Cbonds.ru

19 Nov, 07:55

#ИтогиРазмещения
Байсэл, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30.999 млн руб.
Купон/Доходность: 26.25% годовых/28.95% годовых
Дюрация: 1.28

Количество сделок на бирже: 664
Самая крупная сделка: 1.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб. (31%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
2,670
Cbonds.ru

19 Nov, 07:49

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,42% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,46% (⬇️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,15% (⬆️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
📱Ростелеком, 001P-13R (20 млрд)
🏢Антерра, БО-03 (350 млн)
⚙️Наша Лига, 001П-01 (50 млн)

Оферты
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
💵АПРИ, БО-002Р-01 (500 млн)
💰Сфера Финансов, БО-01P-02 (1.25 млрд), БО-01P-03 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,849
Cbonds.ru

18 Nov, 14:32

#Премаркетинг
🏭Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)

❗️Определена дата сбора заявок — 20 ноября с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение запланировано на конец ноября.

Ориентир спреда к значению КС – 400-500 б.п.

📝Организатор – Совкомбанк.
3,418
Cbonds.ru

18 Nov, 09:34

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 ноября:

🚢 Чистый убыток ДВМП(Fesco) по РСБУ за 9 мес. составил 2,1 млрд руб. против 9 млрд руб. чистой прибыли за аналогичный период прошлого года. Выручка снизилась на 30% г/г и составила 5 млрд руб.

⛽️ Акции Транснефти в ходе торгов сегодня снижались более чем на 7% на фоне сообщений в СМИ о подготовке Минфином новых изменений в налогообложение нефтегазовой отрасли, которые включают в себя, в том числе, рост ставки налога на прибыль для Транснефти с 2025 года — до 40% (вместо 25% на 2025 год).

🏠 Акционер Группы Самолет Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, опроверг слухи о продаже своей доли. Он заявил, что не намерен продавать свой пакет акций компании и уверен в ее перспективах.

🌾 ФосАгро по итогам 9 месяцев 2024 года перевыполнила производственный план на 2,4%, произведя почти 9 млн т продукции. Экспорт удобрений увеличился на 4% г/г.

✈️ ЮТэйр за январь-октябрь 2024 года увеличила перевозки пассажиров самолетами на 5,6% г/г - до 5,4 млн человек.
3,554
Cbonds.ru

18 Nov, 08:33

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 ноября

🇷🇺Россия

💰 РОСЭКСИМБАНК – АКРА,⬆️с "AA(RU)" до "AА+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля, что связано со снижением доли проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка».
3,322
Cbonds.ru

18 Nov, 08:31

📆 Календарь финансовой отчетности, 18-22 ноября

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds
3,327
Cbonds.ru

18 Nov, 07:07

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,32% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,51% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,08% (⬇️5 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
🏢Брусника. Строительство и девелопмент, 002P-03 (3.4 млрд)

Оферты
🪓 Сегежа Групп, 002P-01R (10 млрд)
💵Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,407
Cbonds.ru

17 Nov, 13:24

💬С одной стороны, рынок ЦФА показывает хороший поступательный рост. С другой, кажется, что ему пока не хватает интересных кейсов, а многие эмитенты заходят в такие активы скорее из любопытства, без серьезной стратегии.

Сможет ли в следующем году рынок ЦФА показать какие-то кардинальные изменения? На этот вопрос ответил генеральный директор компании «Цифровые Платежи» Андрей Михайлишин.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,755
Cbonds.ru

17 Nov, 10:23

💼 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка.

Он рассказал про замещающие облигации российских эмитентов: как правильно выбрать такие бумаги сегодня и какие риски нужно учитывать.

Продумывай оптимальную инвестстратегию вместе с Cbonds!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,588
Cbonds.ru

17 Nov, 08:08

#Интересное #Макроэкономика
📈🥇 Как укрепление доллара влияет на цену золота: экономические и политические факторы

Цены на золото продолжают снижаться — по состоянию на 15 ноября золото подешевело на 0,1%, торгуясь на уровне $2,562.61 за унцию, что является частью общего снижения более чем на 4% за эту неделю. Главным фактором давления остаются сильный доллар США и рост доходности казначейских облигаций, что делает золото менее привлекательным для инвесторов.

Укрепление доллара — ключевой элемент снижения цен на золото. На фоне роста экономики и предполагаемой паузы в снижении ставок ФРС доллар продолжает укрепляться, что повышает стоимость золота для иностранных инвесторов. В то же время рост доходности облигаций США также делает золото менее выгодным, так как инвесторы предпочитают более доходные активы.

Дополнительное давление оказывает повышение инфляции в США (CPI в октябре составил 2,6%), что усиливает ожидания о приостановке дальнейших снижений ставок ФРС. Повышение ставок делает золото менее привлекательным, так как оно не приносит доходности в отличие от облигаций и других активов с фиксированным доходом.

🕒Несмотря на это, долгосрочные перспективы для золота остаются позитивными. В условиях экономической неопределенности и роста геополитических рисков, золото по-прежнему рассматривается как надежный актив для диверсификации портфелей и защиты от инфляции.

💬Таким образом, в краткосрочной перспективе золото продолжит испытывать давление со стороны доллара и высоких ставок. Однако в случае стабилизации инфляции и замедления темпов повышения ставок ФРС, золото может снова начать набирать в цене.

✔️С консенсус-прогнозами по ставке ФРС, ценам на золото и курсу доллара можно ознакомиться здесь.
3,707
Cbonds.ru

16 Nov, 14:23

✅Госдума расширила доступ неквалифицированных инвесторов к флоатерам

С неоднозначной оценкой этой законодательной инициативы в новом выпуске Cbonds Weekly News выступил Алексей Пономарёв, член Совета Ассоциации владельцев облигаций.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,782
Cbonds.ru

16 Nov, 10:22

❓Продолжится ли переток денег из акций в долговые бумаги и инструменты коллективных инвестиций в текущих условиях?

В новом выпуске Cbonds Weekly News об этом рассуждал аналитик группы «Финам» Никита Бороданов.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
4,522
Cbonds.ru

16 Nov, 08:04

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 11 по 15 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Долговой рынок: стратегия ОФЗ — корректируем прогноз на 2025 г.» от Банк Синара от 14 ноября: «Принимая во внимание октябрьское повышение ключевой ставки до 21% и вероятный ее рост до 22–23%, мы вносим корректировки в среднесрочные макроэкономические прогнозы и пересчитываем потенциальную доходность ОФЗ. Ключевую ставку на конец этого года видим на уровне 22%, а на конец следующего — 18%. Отметим, что в большинстве сценариев облигации с плавающей ставкой (флоатеры) остаются более привлекательными».

🔘«Рынок облигаций. Продают флоатеры, покупают ОФЗ» от Альфа Инвестиции от 12 ноября: «Наиболее безопасными выглядят короткие флоатеры с погашением примерно через 2 года и меньше. Отбирать следует бумаги из наиболее высоких рейтинговых категорий, желательно от компаний с умеренным размером долга или совсем без него. Такие выпуски могут быть более надёжны».

🔘«Что будет с экономикой России в 2025 году» от Sber CIB от 12 ноября: «Аналитики SberCIB Investment Research считают, что этот сценарий «мягкая посадка» уже начал реализовываться. При этом инфляция все еще значительно выше целевых 4% в годовом выражении, что заставляет Банк России придерживаться продолжительной жесткой денежно-кредитной политики. В результате рост экономики замедляется, а спрос на работников растет примерно такими же темпами, что и сама рабочая сила (на 0,5% в год)».

🔘«Бюллетень по ЦФА» от Cbonds от 11 ноября: «На российском рынке ЦФА в октябре произошло рекордное количество размещений — 150 выпусков ЦФА от 29 эмитентов. При этом объем новых выпусков по сравнению с прошлым месяцем оказался в 3 раза меньше и составил 32.7 млрд рублей (по публично раскрываемым данным)».

🔘«5,5 трлн на устойчивость: как российские банки развивают ESG» от Эксперт РА от 11 ноября: «В лидерах – привязанные к ESG-ковенантам и зеленые кредиты. Наибольшая доля приходится на кредиты, привязанные к КПЭ устойчивого развития (49,6%), и зеленые кредиты (41,5%). Остальные типы ESG-кредитов пока отстают: социальные – 6,5%, устойчивого развития – 1,7%, адаптационные и климатического перехода – 0,7%».
3,654
Cbonds.ru

15 Nov, 16:02

❔ЖДАТЬ ЛИ ПОЯВЛЕНИЯ ФОНДОВ НА КРИПТОВАЛЮТЫ ПОСЛЕ ПРИСВОЕНИЯ ИМ СТАТУСА ИМУЩЕСТВА?

📑 Правительственная комиссия по законопроектной деятельности 11 ноября одобрила поправки о налогообложении операций с криптовалютами. Из документов к заседанию правкомиссии следует, что за цифровой валютой закрепляется статус имущества.

🤔 Означает ли это, что управляющие компании получили возможность создавать паевые инвестиционные фонды на этот актив?

С этим вопросом Infestfunds обратился в несколько крупных управляющих компаний.

💬 Практически все опрошенные профучастники рынка оказались единодушны в своем вердикте: одобрение поправок может потенциально расширить возможности управляющих компаний в отношении создания ПИФов, ориентированных на криптовалютные активы, однако деятельность по управлению активами регламентируются не только налоговыми законопроектами. Поэтому на текущий момент инвестирование в цифровые активы для доверительных управляющих по-прежнему невозможно и вряд ли будет возможно после принятия поправок. Все ожидают конкретных указаний от регулятора рынка – Банка России.

❗️Подробности в нашем эксклюзивном материале здесь 👈
3,418
Cbonds.ru

15 Nov, 14:09

#Премаркетинг
💰Новосибирская область, 34025 (до 10 млрд)

❗️Установлен ориентир спреда к значению КС – не выше 250 б.п.

Сбор заявок – 19 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 22 ноября.

📝Организатор – Газпромбанк.
3,243
Cbonds.ru

15 Nov, 13:21

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь – декабрь (данные от 15 ноября)
3,319
Cbonds.ru

15 Nov, 13:06

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 15 ноября)
3,235
Cbonds.ru

15 Nov, 12:04

#Премаркетинг
💰ПКО ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 500 б.п.
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 20 ноября.

📝Организаторы – БКС КИБ, Инвестбанк Синара.
3,296
Cbonds.ru

15 Nov, 12:04

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002Р-04 (до 5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25% годовых (доходность - 28.07% годовых). Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

Размещение запланировано на 20 ноября.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк, Т-Банк.
3,329
Cbonds.ru

15 Nov, 10:59

📝Первичное размещение компании TOP NUTRITION!

Объем выпуска: 250 млн рублей
Купон: 27% годовых

TOP NUTRITION — официальный представитель брендов спортивного питания и БАД от известных брендов со всего мира в РФ и СНГ.

Компания уверенно занимает свою позицию на рынке, быстро наращивает выручку и сохраняет высокую маржинальность.

📊 Финансовые показатели:
— Выручка за 2024 год: 1,8 млрд руб.
— EBITDA за 2024 год: 359 млн руб.
— Более 1000 SKU в ассортименте.

Минимальная сумма покупки: 300 000 руб.

Чтобы получить презентацию с параметрами выпуска, нажмите на кнопку👇🏻

📝ПОЛУЧИТЬ ПРЕЗЕНТАЦИЮ

Реклама. ООО "ЛЭНДЭР-ИНВЕСТ", ИНН: 9718134092, erid: 2VtzqwE6WFg
3,316
Cbonds.ru

15 Nov, 10:28

#Премаркетинг
🌾 ФосАгро, БО-02-01 (20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 22 ноября.

📝Организатор – Газпромбанк.
1,634
Cbonds.ru

15 Nov, 10:12

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 ноября:

💳 Чистая прибыль Совкомбанка по МСФО за 9 мес. снизилась на 26% г/г, до 57 млрд руб. Выручка выросла в 2 раза и составила 512 млрд руб. Активы банка увеличились на 37% г/г и составили 3,8 трлн руб.

⏫ Чистая прибыль МКБ по МСФО за 9 мес. 2024 г. упала на 42%, до 28,1 млрд руб. Активы банка увеличились на 9,3%, до 5,09 трлн руб.

⚓️ Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО в январе-сентябре снизилась на 28,1% г/г, до $504,94 млн. Выручка составила $1,47 млрд относительно $1,75 млрд годом ранее. Компания подтвердила политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях.

👥 Выручка Хэдхантера за III кв. составила 10,7 млрд руб. и выросла на 28,4% г/г. Скорректированный показатель EBITDA составил 6.94 млрд руб. (+32,8% г/г), скорректированная чистая прибыль - 7,3 млрд руб. (+84,4% г/г).

💰Банк России отозвал у Банка БКФ лицензию на осуществление банковских операций. Агентство по страхованию вкладов начнет выплаты вкладчикам банка БКФ не позднее 29 ноября.
1,777
Cbonds.ru

15 Nov, 09:00

#Интересное
💸 Крипто-эйфория накрыла рынки

Биткоин, после победы Трампа на выборах, обновил исторический максимум, достигнув отметки свыше 90 тысяч долларов. Инвесторы воодушевлены перспективой смягчения регулирования криптовалют, а слухи о возможном назначении Илона Маска — известного энтузиаста и популяризатора крипты — на государственный пост только усиливают ожидания.

💰На фоне этого правительство Сальвадора объявило о масштабной программе выкупа части своих еврооблигаций с погашением в 2027, 2029, 2030, 2032 и 2034 годах, с общим предложением на сумму более $2,6 млрд. Сальвадор, ставший первой страной, принявшей биткоин как законное платежное средство наряду с долларом США, продолжает активно увеличивать свои резервы, ежедневно приобретая по одному биткоину.
1,940
Cbonds.ru

15 Nov, 08:29

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 ноября

🇷🇺Россия

🌇Свердловская область – АКРА,⬆️с "AA-(RU)" до "AA(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом показателей бюджетного профиля Региона на фоне интенсивного развития отдельных секторов экономики. Агентство отмечает умеренно низкую долговую нагрузку на бюджет Области и несущественные риски рефинансирования задолженности, а также частичную зависимость экономики от металлургического комплекса».
2,083
Cbonds.ru

15 Nov, 07:08

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,31% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,86% (⬆️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,13% (⬇️27 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ГТЛК, 002Р-04 (5 млрд)
💰ПКО ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-01 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
🥃Компания Симпл, 001Р-01 (1 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КО-П06-002РС (107.54 млн)
🚄РЖД, 30 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,261
Cbonds.ru

14 Nov, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 176 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, как долго продлится переток средств инвесторов из акций в облигации и ПИФы, рассказали о нюансах расширения доступа неквалов к флоатерам, узнали, как обстоят дела с выплатами по белорусским евробондам и насколько сегодня привлекательны замещающие облигации российских эмитентов, а также поделились экспертным прогнозом по рынку ЦФА.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков, ПСБ
• Андрей Михайлишин, генеральный директор, «Цифровые Платежи»
• Никита Бороданов, аналитик, ФГ «Финам»
• Алексей Пономарев, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
2,847
Cbonds.ru

14 Nov, 13:57

🔥Раздел «Сукук» на сайте Cbonds

В новом разделе «Сукук» представлены статистика, актуальные новости, последние выпуски рынка сукук и рэникинг международных и локальных сукук.

В разделе с индексами можно ознакомиться с линейкой индексов Cbonds, охватывающей объёмы и количества выпусков сукук по различным регионам. Также доступен функционал сравнения индексов.

📝В новостном разделе можно найти актуальные новости рынка исламских финансов и последние крупные размещения сукук без необходимости использования фильтров поиска облигаций. Кроме того, на странице публикуются рэнкинги организаторов выпусков рынка исламских финансов, составляемые Cbonds.

В разделе можно подробнее познакомиться с ключевыми понятиями рынка сукук: например, узнать, что такое «вакала», в чём суть «гибридного сукук» и многое другое.

⚡️ На одной странице сайта Cbonds собрана вся актуальная информация о состоянии рынка сукук.
3,041
Cbonds.ru

14 Nov, 13:15

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇺🇿Компания по рефинансированию ипотеки Узбекистана приступила к размещению нового выпуска облигаций на сумму 250 млрд сумов. Купонная ставка бондов составляет 19% годовых с ежеквартальной выплатой процентов. Срок обращения бумаг — 1 094 дня (три года). Это уже третья эмиссия компании в этом году. Ранее она также полностью разместила выпуск на 150 млрд сумов и выпуск зелёных облигаций на 50 млрд сумов

🇰🇿Казахстанский Отбасы Банк впервые получил ESG-рейтинг от Sustainable Fitch. Агентство присвоило Банку рейтинг на уровне 3 (Average; neutral), чем подтвердило приверженность банка принципам устойчивого развития и подчеркивает его вклад в решение социально значимых задач. Ранее, банк разместил на KASE два выпуска социальных облигаций на 100 млн тенге и 70.5 млн тенге, призванных обеспечить поддержку социально-уязвимых слоёв населения.

🇦🇿Центральный Банк Азербайджана утвердил "зеленую таксономию". Документ определяет систему классификации для определения видов зеленой деятельности, подвидов и их технических критериев классификации по экономическим секторам. Эта таксономия призвана помочь компаниям в разработке стратегий зеленого и устойчивого перехода, а также привлечения зеленых инвестиций.
2,979
Cbonds.ru

14 Nov, 11:27

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-01

❗️Финальный ориентир ставки купона — 23% годовых (доходность - 25.59% годовых). Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

Размещение запланировано на 20 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ Синара.
3,065
Cbonds.ru

14 Nov, 10:12

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 ноября:

⛽️Совет директоров Татнефти рекомендовал общий размер дивиденда за 9 мес. в размере 55,59 руб. С учетом ранее выплаченных дивидендов за 6 месяцев, выплата за III кв. составит 17,39 руб. ВОСА состоится 19 декабря, дивидендная отсечка - 8 января. Акции снижались более чем на 3,5% после выхода рекомендации по выплатам.

🛡 Оборот Софтлайна за III кв. составил 28,3 млрд руб. (+28% г/г). Скорректированная EBITDA - 1,2 млрд руб. (рост в 2 раза г/г), чистая прибыль превысила 2 млрд руб. после убытка годом ранее. Компания подтвердила планы по выплате дивидендов по итогам 2024 года (не менее 25% от чистой прибыли по МСФО) в объеме не менее 1 млрд руб.

🚗 Выручка СмартТехГрупп по МСФО за 9 мес. составила 2,5 млрд руб. (+7% г/г), чистая прибыль снизилась на 9,8% г/г, до 321 млн руб. Показатель OIBDA - 1,5 млрд руб. (+8,3% г/г).

🪙 Группа «ОНЭКСИМ» и «Ренессанс Капитал» объявили о закрытии сделки по продаже российского бизнеса инвестиционной группы «Ренессанс Капитал», включая компании «Ренессанс Капитал - Финансовый Консультант», «Ренессанс Брокер» и УК «РенКап», менеджменту во главе с Максимом Орловским, Владимиром Куровым и Игорем Даниленко.
3,023
Cbonds.ru

14 Nov, 09:21

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-01 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта сегодня до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 20 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 94 млрд рублей.
3,088
Cbonds.ru

14 Nov, 09:11

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 ноября

🇷🇺Россия

🧪Полипласт – НКР,🆕 присвоен "A-.rս", "стабильный"

«Финансовый профиль ограничивается повышенной долговой нагрузкой компании, обусловленной проведением масштабной инвестиционной программы с пиковыми расходами в 2024 году; с 2027 года ожидается снижение абсолютной величины совокупного долга. Компанию характеризует высокий уровень операционной доходности, однако рост долговой нагрузки обусловливает текущее снижение собственного капитала в валюте баланса».

🛢Ойл Ресурс Групп – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BB+|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено обусловлено улучшением системы корпоративного управления и риск-менеджмента, а также увеличением уровня перманентного капитала».

🛢Кириллица – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BB+|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено обусловлено обусловлено улучшением стратегического менеджмента и системы управления рисками, увеличением уровня перманентного капитала. Компания полностью принадлежит сооснователю ООО «Ойл Ресурс Групп»».
2,943
Cbonds.ru

14 Nov, 08:24

#ИтогиРазмещения
💰АйДи Коллект, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон: 25% годовых

Количество сделок на бирже: 672
Самая крупная сделка: 142.737 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняла сделка объёмом 142.737 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 тыс. руб. до 1 млн руб. (21%).

📝Организатором выступила Цифра брокер. ПВО — Волста.
2,986
Cbonds.ru

14 Nov, 07:44

🔥Прямо сейчас в Дубае проходит XI Cbonds Fixed Income Conference

В конференции участвует более 180 человек почти из 10 стран мира — профессионалов рынка фиксированной доходности.

💬Среди тем обсуждения — макроэкономические обзоры, инвестиционные идеи на глобальном рынке в развивающихся странах и высокодоходные инвестиционные стратегии.

✔️На следующей неделе в рамках Cbonds Weekly News выйдет сюжет о конференции с комментариями спикеров и участников. Не пропустите!
3,058
Cbonds.ru

14 Nov, 07:25

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,4% (⬇️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,84% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,4% (⬆️2 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
🔋РусГидро, БО-002Р-01 (40 млрд)

Оферты
👠ООО ОР, 001P-02 (435.3 млн)
💰РСГ - Финанс, БО-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,235
Cbonds.ru

13 Nov, 16:17

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-06 (1 млрд)

Сбор заявок запланирован на 15 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 6.35 млрд руб.
3,597
Cbonds.ru

13 Nov, 14:18

🔥Спешим сообщить вам отличную новость!

В этом году на Российском облигационном конгрессе выступит Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.

🎤Тема выступления — «Экономика России: развилка — 2025».

❓Михаил расскажет о самых насущных вопросах:
➡️Исполнение бюджета
➡️ФНБ
➡️Резервы
➡️Бюджетное правило и т.д.

📝За свою экономическую карьеру Михаил Задорнов был не только Министром финансов РФ, но и:
🔵депутатом Госдумы,
🔵специальным представителем Президента РФ по связям с международными финансовыми организациями,
🔵специальным советником президента Сбербанка России,
🔵президентом-председателем Правления Банка ВТБ 24,
🔵президентом-председателем Правления Банка «ФК Открытие».

И это еще далеко не всё! Считаем, что пропустить такое нельзя!

✔️Успевайте зарегистрироваться на XXII Российский облигационный конгресс, который состоится уже совсем скоро, 5-6 декабря в Санкт-Петербурге.
19,809
Cbonds.ru

09 Nov, 12:38

❓Как долго на рынке ОФЗ сохранится негативная динамика, и какая инвестиционная стратегия с учетом этого сегодня актуальна в долговых бумагах?

В новом выпуске Cbonds Weekly News на эти вопросы ответил заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
2,388
Cbonds.ru

09 Nov, 08:07

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 5 по 8 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Займи в юанях и купи ОФЗ» от Цифра брокер от 8 ноября: «Одной из причин позитивной динамики на рынке ОФЗ могли стать сделки ‘carry trade’ (сделки, направленные на извлечение выгоды от разницы процентных ставок). Ставки RUSFAR в китайских юанях упали до уровня 6,09% overnight с 19% в начале недели, что оправдывает кредитование в юанях и их продажу для покупки ОФЗ где, доходности гораздо выше».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 7 ноября: «Сейчас рынок ОФЗ уже настроен довольно консервативно, закладывая реализацию консервативного варианта сценария ЦБ по ключевой ставке и инфляции (верхняя граница прогнозного диапазона). В этой связи, вероятность жесткого, а не умеренного решения по ключевой ставке в декабре повышается, так как такой шаг уже не станет сюрпризом для рынка».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 7 ноября: «Мы полагаем, что в ближайшее время на рынке может отмечаться повышенная волатильность на фоне публикации окончательных результатов выборов, а также заявлений политиков. В этих условиях биржевой курс рубля может варьироваться в диапазоне 13,5–13,8/юань».

🔘«Взгляд на рынки капитала» от Банка ВТБ от 5 ноября: «В обозримой перспективе инфляция в РФ под влиянием бюджетного импульса и напряженного рынка труда не замедлится до целевых уровней — по нашему прогнозу, на конец 2024 г. инфляция будет близка к 7,7% г/г. Заметно выше цели она будет и в следующем году — ожидаем, что по итогам 2025 г. инфляция окажется близкой к 6% г/г.».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 5 ноября: «Банк России пересмотрел свои сценарные прогнозы в рамках основных направлений единой государственной ДКП на 2025 год и на период 2026-2027 годов. Мы предполагаем, что экономика с немалой вероятностью может пойти по проинфляционному сценарию, а не по базовому».
2,737
Cbonds.ru

08 Nov, 12:26

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь - декабрь (данные от 8 ноября)
3,117
Cbonds.ru

08 Nov, 12:26

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 8 ноября)
3,002
Cbonds.ru

08 Nov, 09:50

Нас3️⃣0️⃣ тысяч!

У нашего канала сегодня небольшой праздник — новое круглое число подписчиков. Мы очень рады, что уже 30 тысяч человек читают и доверяют нашему каналу.

Надеемся, что интерес к российскому финрынку продолжит только расти, как и число подписчиков нашего канала!😉

Ваш Cbonds❤️
3,724
Cbonds.ru

08 Nov, 09:42

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 ноября:

✈️ ЮТэйр выкупит акции у несогласных с присоединением к компании дочернего ООО «ТС Техник», выплатив им по 18,52 руб. за бумагу. Акции отреагировали резким ростом более 20%, в связи с чем Мосбиржа проводила дискретный аукцион. Период предъявления требований о выкупе - с 10 декабря 2024 г. по 24 января 2025 г.

🖥 Выручка Группы Аренадата выросла на 114% за 9 мес. 2024 г., до 3,6 млрд руб. OIBDA Группы составила 794 млн руб. на фоне убытка 16 млн руб. за сопоставимый период 2023 г. Чистая прибыль выросла до 733 млн руб. против убытка 77 млн руб. за аналогичный период прошлого года.

⛽️ 💳 Роснефть и ВТБ начали переговоры о вхождении судостроительного комплекса «Звезда» в Объединенную судостроительную корпорацию, инициатива поддержана президентом РФ.

📱 Акционеры Группы Позитив повторно одобрили допэмисиию акций в количестве 5,214 млн штук (7,9% от капитала компании), размещаемых по закрытой подписке. Единственным приобретателем акций определена дочерняя компания группы - АО «Позитив Текнолоджиз». Ранее ЦБ РФ приостанавливал допэмисиию группы, которая была одобрена в июле.
3,113
Cbonds.ru

08 Nov, 09:18

#Премаркетинг
🍷Симпл Групп, 001Р-01 (1 млрд)

❗️Установлен новый ориентир спреда в КС – не более 450 б.п. (ранее – не более 350 б.п.)

Сбор заявок запланирован на 12 ноября с 11:00 до 15:00 (мск).
3,098
Cbonds.ru

08 Nov, 08:42

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 ноября

🇷🇺Россия

🛫Аэропорт Кольцово – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, с учетом инвестиционной нагрузки, устойчивыми показателями рентабельности и достаточным уровнем ликвидности, а также низким уровнем корпоративных рисков».

🐓АГРОФИРМА СЕЙМОВСКАЯ – НКР,🆕 присвоен "BBB.rս", "стабильный"

«Высокая оценка финансового профиля компании обусловлена низкой долговой нагрузкой, умеренно высокими показателями обслуживания долга и рентабельности, сильными метриками ликвидности и фондирования».
3,137
Cbonds.ru

08 Nov, 07:39

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,81% (⬇️39 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,46% (⬆️36 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
35,72% (⬆️46 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)

Оферты
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,078
Cbonds.ru

07 Nov, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 175 вышел в эфир!

В этот раз мы разбирались в перспективах рынка ОФЗ и причинах падения флоатеров, уточнив, как учитывать эти факторы в инвестстратегии. Также мы рассказали о том, какие эмитенты оказались наиболее устойчивы к росту ключевой ставки, о планах законодателей изменить подходы к присвоению статуса квала и о возможном размещении евробондов Кыргызстана.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Павел Митрофанов, генеральный директор, «Эксперт Бизнес-решения»
• Гульназ Галиева, управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА»
• Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик, «Альфа-Инвестиции»

👉 Выбрать предпочтительную платформу для просмотра удобно на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,434
Cbonds.ru

07 Nov, 13:44

🔥📝Новый фильтр в Поиске облигаций: «Изменение индикативной цены, %»

На сайте Cbonds появилась возможность отслеживать изменения цен по облигациям за 1 день, 1 неделю, 1 месяц и 3 месяца. В фильтре можно задавать границы интересующих изменений: достаточно заполнить поля "от" и "до" или же только одно из них и выбрать период по кнопке. Расчеты производятся по индикативным котировкам CE, CV и CE Onshore.

🧮В таблице с результатами также появились новые столбцы — "Изменение индикативной цены за 1 день, %", "Изменение индикативной цены за 1 неделю, %", "Изменение индикативной цены за 1 месяц, %" и "Изменение индикативной цены за 3 месяца, %". При нажатии на заголовок любого из этих столбцов, данные таблицы отсортируются по убыванию/возрастанию за выбранный период изменения цены.

✅Новый функционал позволяет пользователю составить свой список лидеров роста/падения по интересующим параметрам.
3,187
Cbonds.ru

07 Nov, 13:40

#ИнтервьюCbonds
✅🎤Представляем вашему вниманию интервью с финансовым директором IEK GROUP Михаилом Горбачевым

В рамках диалога спикер рассказал об успехах компании, в том числе и на рынке долга, о планах на ближайшее будущее, а также ответил, как отражается цикл роста ключевой ставки на деятельности IEK GROUP и не планирует ли компания IPO.

👉 Посмотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!
3,208
Cbonds.ru

07 Nov, 13:17

#Премаркетинг
💳«Альфа-Лизинг», БО-02 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 300 б.п. Размещение запланировано на 12 ноября.

📝Организатор – АЛЬФА-БАНК.
3,133
Cbonds.ru

07 Nov, 11:19

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Национальный банк Армении снизил ставку рефинансирования на 0.25 процентных пункта — с 7.5% до 7.25%. Это уже седьмое снижение ключевой ставки за текущий год в общей сложности на 2 п.п. Уровень инфляции при этом остался в пределах одного процента и составил 0,6% по итогам октября. В связи с тем, что инфляция находится ниже целевого диапазона Национального банка РА, установленного на уровне 4 – 5.5%, аналитики ЕАБР предрекают до конца года ещё одно снижение ставки рефинансирования.

🇰🇬Азиатский банк развития впервые выпустил облигации в кыргызских сомах на 427,5 млн сомов (ок. $5 млн), сроком погашения в 3 года и ставкой купона 10.5%. Особенностью выпуска является то, что погашены они будут в долларах США. Эмиссия направлена на поддержку микро- и малых предприятий в Кыргызстане, уделяя особое внимание бизнесу, принадлежащему или возглавляемому женщинами — на них направят не менее 40% привлеченных средств.

🇰🇿Казахстанская инвестиционная компания BCC Invest получила кредитный рейтинг от международного рейтингового агентства Moody's на уровне Ba3 (позитивный). Это на две ступени ниже материнской организации BCC Invest — Банка ЦентрКредит, которому был присвоен рейтинг Ba1 (позитивный) в июле этого года. В настоящий момент у BCC Invest есть один выпуск облигаций в обращении на AIX объёмом $10 млн с погашением в 2027 году.
3,410
Cbonds.ru

07 Nov, 10:39

#Премаркетинг
💳«Альфа-Лизинг», БО-02 (1 млрд)

❗️Время сбора заявок перенесено. Книга будет открыта сегодня с 14:00 до 16:00 (мск).
3,450
Cbonds.ru

07 Nov, 10:35

#Премаркетинг
🔋«РусГидро», БО-002Р-01

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п. Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 40 млрд рублей.

Размещение запланировано на 14 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
3,481
Cbonds.ru

07 Nov, 09:30

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 ноября:

🚂Дочерняя структура Globaltrans Investment по итогам тендерного предложения выкупила ГДР на сумму около 12,9 млрд руб., что составляет около 14% акционерного капитала компании. Выкуп расписок осуществлялся по цене 520 руб./шт. Мосбиржа с 12 ноября прекратит торги расписками компании.

🏦 Совет директоров ЭсЭфАй вчера пересмотрел рекомендацию о размере дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г. и увеличил выплату в 2 раза, до 227,6 руб. на одну обыкновенную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 23 декабря.

🏠 Один из основных акционеров Группы Самолет Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, ищет покупателя на свой пакет акций. Доля его пакета оценивается в 26,5 млрд руб. Сама компания не комментирует возможную продажу. (Forbes)

⛽️ ЛУКОЙЛ опроверг информацию о переговорах по продаже НПЗ в Болгарии, в ответ на сообщения в СМИ, что компания планирует к концу года продать НПЗ катаро-британскому консорциуму, состоящему из Oryx Global и торгового дома DL Hudson.
3,614
Cbonds.ru

07 Nov, 08:26

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 ноября

🇷🇺Россия

🐓ЕнисейАгроСоюз – АКРА, "BB(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу со «Стабильного» на «Позитивный» связано с ожиданиями Агентства относительно постепенного улучшения ликвидности и повышения оценки за структуру Группы. Прогноз также учитывает улучшение структуры кредитного портфеля Компании».
3,528
Cbonds.ru

05 Nov, 12:54

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) и ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.
3,349
Cbonds.ru

05 Nov, 10:51

🇷🇺📝Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за октябрь 2024 года

📈Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за октябрь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских рейтинговых агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В октябре общее количество рейтинговых действий, совершенных агентствами РФ, составило 142. Лидером по их числу стало агентство Эксперт РА (63 рейтинга). После него следуют АКРА (54 рейтинга), НКР (16 рейтингов) и НРА (9 рейтинговых действий).

Большая часть рейтингов (53.5%, или 76 рейтингов) в октябре была оставлена без изменений. Присвоений рейтингов было 28, повышений – 21, отзывов рейтингов – 12. Понижений рейтингов было всего 5 или 3.5% от общего числа рейтинговых действий. Рейтингов с развивающимся прогнозом было всего 4.

📝Из интересного: в октябре рейтинговое агентство Эксперт РА впервые присвоило кредитные рейтинги Узбекистану (рейтинг ВВ / прогноз «стабильный») и Кыргызстану (рейтинг B+ / прогноз «стабильный»).

Среди факторов, повлиявших на присвоение рейтингов данным странам, можно выделить рост экономики, высокие темпы роста их населения и сбалансированность бюджета.

✔️Напоминаем, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» на главной странице сайта.
11,601
Cbonds.ru

05 Nov, 09:59

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 ноября:

💍Выручка МГКЛ за 10 мес. 2024 г. увеличилась в 4,6 раза г/г - до 6,5 млрд руб. Общий портфель группы вырос в 1,9 раза, до 1,7 млрд руб. Количество розничных клиентов превысило 184 тыс. человек (+11% г/г).

🛢Выручка СИБУР Холдинга за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 20%, до 894 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 93% до 166 млрд руб.

🍏 Акционеры X5 Retail Group N.V. проголосовали за получение денежной компенсации за нераспределенные акции со стороны бывшей дочерней компании, Корпоративный центр ИКС 5. Компенсация может быть выплачена до 1 февраля 2025 г. Доля нераспределенных акций составляет около 10,22% капитала. (РБК)

💿 Северсталь в текущих условиях намерена сохранить ежеквартальные выплаты дивидендов, сообщил гендиректор компании Александр Шевелев.

🇷🇺Полиметалл получил от Роснедр лицензию на разведку и добычу полезных ископаемых на месторождении Новопетровское в Республике Башкортостан. Актив более чем в 2 раза увеличит долю меди в ресурсной базе компании.

🖥 Группа Аренадата 8 ноября опубликует промежуточные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 года.
3,461
Cbonds.ru

05 Nov, 08:23

#ИтогиРазмещения
АСПЭК-Домстрой, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 54.089 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.25% годовых
Дюрация: 1.11

Количество сделок на бирже: 628
Самая крупная сделка: 3.66 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 тыс. руб. (29%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.
2,977
Cbonds.ru

05 Nov, 08:17

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября

🇷🇺Россия

🚚 Новосибирскавтодор – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой и процентной нагрузкой, низкой оценкой ликвидности, высокой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков».

💼 Страховой Дом ВСК – АКРА,🆕 присвоен "ВВВ", "стабильный"

«Рейтинг по международной шкале обусловлен умеренным  бизнес-профилем, высокими качеством активов и уровнем текущей ликвидности, а также удовлетворительной достаточностью капитала».
2,975
Cbonds.ru

05 Nov, 06:42

🔎 Поиск облигаций: новые фильтры и оптимизированный интерфейс

Рады сообщить, что мы добавили новые фильтры в раздел «Поиск облигаций» сайта Cbonds. А также оптимизировали интерфейс. Теперь «Поиск» стал еще удобнее.😉

Ниже — подробнее об обновлениях:👇

📊Новые фильтры:
▶️Capital Tier: отражает уровень капитала, к которому относится актив, согласно нормам регулирования банковского капитала.
▶️CoCo Bonds, или условно-конвертируемые облигации (от англ. "contingent convertible bond"): долговые инструменты, которые могут быть конвертированы в собственный капитал или списаны. Основными триггерами для конвертации/списания являются падение уровня достаточности капитала или решение регулятора в условиях угрозы финансовой стабильности эмитента.

✔️Оптимизация интерфейса:
🔸Некоторые фильтры изменили свое расположение для удобства пользователей. Например, фильтры "Цена, % от номинала" и "Биржа" теперь находятся в блоке "Базовые".
🔸Блок "Рейтинги" теперь открывается на странице по умолчанию.
🔸Разделы "Искать только" и "Не включать эмиссии" в блоке "Классификатор" подсвечиваются зелёным и красным соответственно для более явного указания на различие в их назначении.
🔸Расположение фильтров внутри блоков "Классификатор" и "Информация по эмиссии" было оптимизировано согласно частоте их использования.
2,924
Cbonds.ru

05 Nov, 06:29

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,40% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,40% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
33,91% (⬆️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘ЕвроТранс, БО-001Р-04, БО-001Р-05 (суммарно до 4 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💵Аренза-Про, 001P-06 (300 млн)
💰Твой Склад, 01 (50 млн)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 26 (6 млрд)
💰Феррум, БО-01-001P (102.3 млн)
⚡️Энергоника, 001Р-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,086
Cbonds.ru

04 Nov, 10:58

💰Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал начальник управления по работе с эмитентами малой и средней капитализации Совкомбанка Денис Зибарев.

Он рассказал, как сегодня не ошибиться при выборе эмитента, чтобы не столкнуться в будущем с его дефолтом и не потерять свои вложения.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,569
Cbonds.ru

03 Nov, 13:58

💬Аналитики считают, что рост ключевой ставки не только окажет дополнительное давление на спрос на рыночную ипотеку, но и приведет к значительному снижению стоимости ценных бумаг девелоперов.

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к начальнику отдела кредитного анализа и макроэкономики УК «РСХБ Управление Активами» Павлу Паевскому.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
4,085
Cbonds.ru

03 Nov, 11:45

#РынокЦФА
📝Вступают в силу требования закона о майнинге криптовалют и иностранных ЦФА
С 1 ноября в России действует закон о легализации майнинга криптовалют (221-ФЗ), разрешающий заниматься майнингом только юридическим лицам и ИП, зарегистрированным в специальном реестре. Им запрещено совмещать майнинг с энергетическим бизнесом. Физлица могут заниматься майнингом без реестра, если потребление энергии не превышает установленные лимиты (6 тыс. кВт⋅ч в месяц). С 2025 года реестр перейдет под управление ФНС. Также правительство сможет ограничивать майнинг в отдельных регионах и запретить предоставление майнинговой инфраструктуры незарегистрированным лицам.

Также с 1 ноября вступает в силу положение закона о криптовалюте, позволяющее иностранным ЦФА обращаться на российских блокчейн-платформах, что упрощает интеграцию российских платформ ЦФА с зарубежными системами. Также закон обязывает российских операторов цифровых активов включать в свои правила возможность учета и обращения ЦФА в информационных системах, организованных не по российскому праву, что способствует развитию международного сотрудничества в сфере цифровых активов.

✅Оставаться в курсе новостей о рынке ЦФА поможет раздел Новости на странице Цифровые финансовые активы в России.

💸РУСАЛ обвинил Потанина в махинациях с ЦФА
РУСАЛ, крупнейшим акционером которого является Олег Дерипаска, расширил судебный иск против Владимира Потанина в Высоком суде Англии и Уэльса, требуя отстранить его от управления Норникелем и продать часть его доли. По мнению РУСАЛА, Потанин использовал платформу Атомайз для ЦФА, чтобы избежать согласования крупных сделок с РУСАЛОМ и получать личную выгоду. РУСАЛ считает, что Потанин нарушил акционерное соглашение и контролирует активы Норникеля через программы мотивации сотрудников. Компания требует возмещения убытков и судебных расходов.

👉 Подробнее о руководителях и бенефициарах компаний можно узнать на Cbonds в разделе Связанные лица.
3,724
Cbonds.ru

03 Nov, 10:56

❓С какими последствиями цикла активного повышения ключевой ставки могут столкнутся российские компании в первую очередь, какие отрасли «просядут» быстрее?

За экспертным мнением Cbonds Weekly News обратились к Дмитрию Целищеву, управляющему директору ГК Риком Траст.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,229
Cbonds.ru

03 Nov, 08:15

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 28 октября по 2 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 1 ноября: «Уровень безработицы обновил исторические минимумы, оказавшись на уровне 2,38% с исключением сезонности в сентябре. Безработица падает именно из-за роста занятых, а не из-за выбытия населения из рабочей силы (она с начала года выросла на 1% с исключением сезонности)».

🔘«Спрятаться негде» от Цифра брокер от 1 ноября: «Ухудшение настроений инвесторов могло обусловить выступление главы Банка России на заседании думского комитета, которое позволяет сделать вывод, что текущий высокий уровень ставок пока не оказывает сдерживающего влияния на инфляцию. Таким образом, можно предположить, что повышение ключевой ставки в октябре – не последнее в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики».

🔘«Обзор рынка облигаций за 9 месяцев 2024 г.» от БК Регион от 31 октября: «На рынке корпоративных облигаций в первые девять месяцев 2024 года ситуация с ликвидностью оказалась существенно лучше, чем в предыдущие два года, что связано с относительно высокой активностью корпоративных эмитентов на первичном рынке».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 30 октября: «Учитывая, что сегодня и завтра проходит пик уплаты налогов, а курс так и не перешел к укреплению, экспортеры, видимо, решили придержать валютную выручку. Подобная ситуация отмечалась и в прошлом месяце. По прошествии налогового периода мы ожидаем ослабления рубля в диапазон 13,6–13,8/юань в течение недели».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 29 октября: «В опубликованном среднесрочном прогнозе ЦБ РФ повысил прогноз средней ставки на 2025 год до диапазона 17%-20% против прогноза 14%-16% от заседания 26 июля. ЦБ также немного повысил прогноз по инфляции на 2025 год, с 4,0%-4,5% до 4,5%-5,0%. Также глава ЦБ допустила повышение ставки на 2% в декабре».
3,490
Cbonds.ru

02 Nov, 14:28

#CbondsNewsletter
📊В октябре объем новых выпусков снизился на 38% по сравнению с сентябрем – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь

📉 Объем новых выпусков значительно (на 38%) снизился в октябре по сравнению с сентябрем. Однако объем выпущенных еврооблигаций вырос по сравнению с октябрем 2023 года как по рынку в целом, так и по рынку развитых стран на 27% и 12% соответственно. Более того, на рынке развивающихся стран объем выпусков превысил аналогичный показатель предыдущего года почти в 1.5 раза.

💰Только 8 суверенных эмитентов вышли на мировой рынок долговых обязательств в октябре, разместив 16 еврооблигаций на общую сумму $18 млрд. Колумбия была самым активным участником рынка суверенных долговых обязательств с еврооблигациями на сумму $3.6 млрд двумя траншами. Также на рынок вышла Гана, осуществив обмен ранее выпущенных еврооблигаций на сумму $9.3 млрд. Впервые в этом году были выпущены муниципальные еврооблигации на азиатском рынке. Эмитентом стал Улан-Батор. Казахстан выпустил долларовые еврооблигации на сумму $1.5 млрд впервые с 2017 года.

🆕 Эмитенты-дебютанты привлекли $30.7 млрд на международном рынке облигаций в октябре. Доля эмитентов развивающихся рынков составила 22%. Accenture Capital Inc., предлагающая услуги по автоматизации, обработке данных и аналитике, аутсорсингу бизнес-процессов, безопасности и т.д., выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации октября на сумму $5 млрд четырьмя траншами.

🌿Объем новых выпусков ESG-бумаг составил $36.5 млрд. Их объем в этом месяце вырос почти в 2 раза по сравнению с октябрем 2023 года, продемонстрировав, тем не менее, снижение на 15% по сравнению с предыдущим месяцем. Зеленые облигации составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2024 году, — 53%.
3,400
Cbonds.ru

02 Nov, 13:40

#ИтогиРазмещения
💰БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 389.157 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/20% годовых

Количество сделок на бирже: 3457
Самая крупная сделка: 7.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (30%).

📝Организатором выступил АБ «РОССИЯ». ПВО — Регион Финанс.
3,375
Cbonds.ru

02 Nov, 12:27

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 2 ноября)
3,382
Cbonds.ru

02 Nov, 12:27

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 2 ноября)
3,440
Cbonds.ru

02 Nov, 10:14

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 ноября:

💡Чистая прибыль Т Плюс по РСБУ за 9 мес. выросла на 39,3%, до 7,19 млрд руб. Выручка за отчетный период возросла на 6,6%, до 212,5 млрд руб., валовая прибыль снизилась на 47,9%, до 10,25 млрд руб.

👥 Акционеры кипрской HeadHunter Group Plc на внеочередном собрании одобрили редомициляцию компании в САР Калининградской области.

🏦 Московская биржа с 11 ноября вводит механизм стабилизации цен на валютном рынке - аукцион обновления цен с целью стабилизации рынка в периоды повышенной волатильности. Аукционы можно считать аналогом дискретных аукционов на рынке акций.

🍞НКХП проводит заседание совета директоров, на котором рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов за 9 мес. 2024 г.
3,314
Cbonds.ru

02 Nov, 08:34

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 ноября

🇷🇺Россия

🛠 Костромской завод автокомпонентов – АКРА,🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой рыночной позиции, а также средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации, корпоративного управления и финансового риск-профиля».

🏭 Кингисеппский машиностроительный завод – АКРА,🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильным бизнес-профилем, а также средними оценками рыночной позиции, географической диверсификации рынков сбыта и уровня корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает высокую рентабельность, средние оценки долговой нагрузки и ликвидности, низкое покрытие процентных платежей, слабый денежный поток, а также размер Компании меньше среднего».

💰МФК Саммит – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено усилением генерации прибыли МФК на фоне масштабирования бизнеса, что привело к существенному росту запаса по капиталу и улучшению показателя долговой нагрузки».
3,217
Cbonds.ru

02 Nov, 07:30

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,44% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,37% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
33,65% (⬆️36 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘ЕвроТранс, БО-001Р-04, БО-001Р-05 (суммарно до 4 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💰Инвестиционные облигации, 11 (70 млн)

Оферты
🚛РЕСО-Лизинг, БО-04 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,435
Cbonds.ru

01 Nov, 14:19

📊Объем рынка корпоративных облигаций России за октябрь вырос на 1.81%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 50.44 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам октября объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 28 862.34 млрд рублей. По сравнению с сентябрем объем рынка вырос на 1.81%. Месяцем ранее он составлял 28 350.33 млрд рублей. Год назад, по итогам октября 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 23 636.58 млрд рублей – показатель вырос на 22.11%.

В октябре на рынок вышло 69 эмитентов, было размещено 232 новых выпуска (в сентябре эмитентов было также 69, а новых выпусков – 193). Для сравнения, в октябре 2023 года на рынок вышло 46 эмитентов, было размещено 134 выпуска облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в октябре состоялось одно размещение от Ульяновской области на 3 млрд рублей. Общий объем рынка составил 678.38 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 720.18 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В октябре Минфин РФ провел 10 аукционов по размещению ОФЗ, четыре из которых были признаны несостоявшимся в связи отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Объем рынка государственных облигаций по итогам октября составил 20 900.94 млрд рублей (месяц назад – 21 123.77 млрд рублей). За прошедший месяц показатель снизился на 1.05%. Доходность рынка российского госдолга находится на исторически максимальных значениях, уже достигнув 18.45% согласно индексу Cbonds-GBI RU YTM.
4,183
Cbonds.ru

01 Nov, 12:37

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002Р-04 (до 5 млрд)

Сбор заявок запланирован на 15 ноября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 20 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 356.656 млрд руб., $2.9 млрд, 200 млн CNY.
3,047
Cbonds.ru

01 Nov, 10:55

#Дефолт #Интересное
💼👀Октябрь обошелся без дефолтов, наблюдаем за погашениями в ноябре

Октябрь 2024 года обошелся без новых дефолтов на российском рынке облигаций. Был зафиксирован технический дефолт по облигациям Селлер, БО-01 — 11 октября компания не выплатила купон и амортизационный платеж, но 23 октября все выплаты были осуществлены. Остальные неисполнения обязательств эмитентами облигаций в октябре были продолжением дефолтов, случившихся ранее.

📝Мы проанализировали погашения и оферты, предстоящие в ноябре, и выбрали бумаги в сегменте ВДО (бумаги с рейтингом от "ВВ+" и ниже, исключая коммерческие облигации, структурные продукты и нерыночные выпуски). В этом сегменте в ноябре предстоят погашения или оферты по 6-ти облигациям 5-ти эмитентов (Феррум, БО-01-001P, Охта Групп, БО-П02, Сегежа Групп, 002P-01R, Сибстекло, БО-П03, Ультра, БО-02 и Ультра, БО-01).

🧮Из них "Охта Групп" и "Сегежа Групп" имеют достаточно высокий рейтинг ("BB+"/"ruBB+") и, скорее всего, не должны столкнуться с трудностями при погашении. "Феррум" и "Сибстекло" имеют рейтинг "ВВ-". Наиболее слабой, с точки зрения рейтинговых агентств, является компания "Ультра" (рейтинг "В" от НРА), причем рейтинг компании был понижен в декабре 2023 года сразу на 2 ступени. В конце ноября компании предстоят оферты по 2-м выпускам облигаций на общую сумму 350 млн руб. Активы компании составляют 1.29 млрд руб., собственный капитал — 337 млн руб., выручка за III кв. 2024 года — 1.24 млрд. руб. С учетом этого, прохождение оферт может стать серьезным испытанием для компании. При этом стоит отметить, что в 2024 году компания показывает достаточно хороший рост показателей выручки и прибыли. Финансовые показатели компании и отчеты рейтинговых агентств доступны на странице эмитента на Cbonds.

🔎 В любом случае, учитывая сравнительно небольшое количество и объем погашений в сегменте ВДО в ноябре, системных последствий, с точки зрения дефолтов, мы не ожидаем.
3,171
Cbonds.ru

01 Nov, 09:40

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 ноября:

🔋 НОВАТЭК сократил чистую прибыль за 9 мес. 2024 г. по РСБУ почти на 40%, до 242,2 млрд руб. Выручка выросла на 15,7%, до 663,5 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 7,3%, до 266,4 млрд руб.

🚛 Совет директоров ЛК Европлана рекомендовал выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г. в размере 50 руб. на акцию, всего на выплату планируется направить 6 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 15 декабря. Собрание акционеров состоится 4 декабря.

📞 Выручка ПАО «ИВА» за 9 мес. выросла на 52% г/г и составила 1,4 млрд руб., при этом в III кв. рост выручки ускорился и составил 63% по сравнению с III кв. 2023 г.  Количество партнеров компании увеличилось на 36% г/г, а количество клиентов выросло на 32% г/г (562 компании).

💳Правительство РФ одобрило поправки к законопроекту об IPO ДОМ.РФ, законодательно установленная доля владения государства в корпорации снизится со 100 до 50% плюс одна акция.
3,165
Cbonds.ru

01 Nov, 08:47

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 395.823 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 465
Самая крупная сделка: 50 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (31%).

📝Организатором выступили Ньютон Инвестиции.
3,001
Cbonds.ru

01 Nov, 08:45

#ИтогиРазмещения
💰Быстроденьги, 002P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 124.579 млн руб.
Купон/Доходность: 24.25% годовых/26.77% годовых
Дюрация: 0.9

Количество сделок на бирже: 708
Самая крупная сделка: 3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 тыс. руб. (31%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
2,979
Cbonds.ru

01 Nov, 08:36

#Премаркетинг
💳«Альфа-Лизинг», БО-02 (1 млрд)

Сбор заявок запланирован на 7 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 ноября.

📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг.
3,026
Cbonds.ru

01 Nov, 08:34

#Премаркетинг
🏭Кокс , 001Р-01 (будет определен позднее)

❗️Определена дата сбора заявок – 7 ноября. Размещение запланировано на 12 ноября.

Ориентир спреда к значению КС – не выше 450 б.п.

📝 Организатор – Газпромбанк.
2,473
Cbonds.ru

01 Nov, 07:44

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,45% (⬆️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,26% (⬆️17 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
33,29% (⬆️69 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💳Альфа-Банк, 001Р-17 (1 млрд)
🚘Кэшдрайв, КО-П13 (120 млн)
⚡️Россети, 001Р-14R (23 млрд)
💵Хвоя, КО-П03 (50 млн)

Оферты
💰АФК Система, 001P-12 (10 млрд)
💳ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд), БО-07 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,644
Cbonds.ru

31 Oct, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 174 вышел в эфир!

В этот раз мы разбирались, как реагируют рынки капитала и отдельные отрасли на очередное повышение ключевой ставки, и особое внимание уделили застройщикам и сегменту ВДО. Также мы выяснили, почему эксперты считают, что секьюритизация ипотеки так и не «выстрелила».

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Целищев, управляющий директор группы компаний Риком Траст
• Денис Зибарев, начальник управления по работе с эмитентами малой и средней капитализации, Совкомбанк
• Павел Паевский, начальник отдела кредитного анализа и макроэкономики, «РСХБ Управление Активами»
• Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами, ГК «А101»

👉 Выбрать предпочтительную платформу для просмотра удобно на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,115
Cbonds.ru

31 Oct, 15:17

❗️Завтра закрывается голосование Cbonds Awards - 2024!

✅Принять участие

Не упустите шанс проголосовать за лучшие сделки/организации в 2024 году.

Среди номинаций:
✅Лучшая команда sales на рынке облигаций
✅ESG-выпуск года
✅Лучший Telegram-канал на финансовом рынке
✅Лучшая сделка первичного размещения в юанях

⏰Последний день голосования уже завтра!
3,047
Cbonds.ru

31 Oct, 13:53

#Премаркетинг
💵 «АРЕНЗА-ПРО», 001P-06 (300 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 375 б.п.

Размещение запланировано на 5 ноября.

📝Организаторы – Газпромбанк, ИФК Солид, МСП Банк, ИБ Синара, Цифра брокер.
3,122
Cbonds.ru

31 Oct, 10:14

⌛️🛍Только сегодня и только для вас — последняя возможность зарегистрироваться на РОК по льготной цене!

Уже более 560 участников зарегистрировались на XXII Российский облигационный конгресс. Количество мест с каждым днем уменьшается, а стоимость неумолимо растет.

✔️ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

*Полная стомость участия в конференции составляет 149 000 руб., при регистрации и оплате до 31 октября включительно действует льготная цена 105 000 руб. Наши коллеги из «Сбондс Конференции» не сообщили, какая стоимость участия будет начиная с 1 ноября, но подтвердили, что она будет выше, чем текущая.

✨Кроме насыщенной деловой части, участников конференции традиционно ожидает 3 дня уникальной неформальной программы:

💎4 декабря: Pre-party в клубе Ibiza

💎5 декабря: Вечерняя программа «Удачный вечер» в ресторане Paulaner

💎6 декабря: Турнир по настольному теннису и Гала-ужин «Cbonds Jungle Party» в ресторане Loft-Hall

Посмотреть полную версию программы можно здесь.

📆Когда: 5-6 декабря
📍Где: Санкт-Петербург
3,127
Cbonds.ru

31 Oct, 10:02

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 31 октября:

🏦 Сбербанк увеличил чистую прибыль по МСФО за 9 мес. на 6,8%, до 1,23 трлн руб. За III кв. чистая прибыль банка составила 411,1 млрд руб. (-0,1%).

🍏 Чистая прибыль Fix Price в III кв. по МСФО сократилась на 19,4% г/г - до 6 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 11,7% - до 12,2 млрд руб. Выручка увеличилась на 5,7%, составив 78,8 млрд рублей. За 9 мес. чистая прибыль компании снизилась на 44,3%, составив 15,1 млрд руб.

🧬Совет директоров ММЦБ рекомендовал выплату дивидендов за 9 мес. 2024 г. в размере 2,7 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 17 декабря. Собрание акционеров состоится 6 декабря.

⛽️ Выручка Газпром нефти за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 17.56% г/г и составила 2.83 трлн руб. Чистая прибыль выросла на 13.66% до 420 млрд руб.
2,960
Cbonds.ru

31 Oct, 09:43

#Премаркетинг
🔋«РусГидро», БО-002Р-01 (20 млрд)

Сбор заявок запланирован на 7 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 170 млрд рублей.
3,077
Cbonds.ru

31 Oct, 09:10

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 октября

🇷🇺Россия

💰МФК Фордевинд – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает успешную реализацию стратегии масштабирования бизнеса на фоне сохранения высокой прибыльности и умеренного риск-аппетита при усилении корпоративных процедур».

🖥 Т1 – АКРА,⬆️с "A(RU)" до "A+(RU)", "стабильный"

«Усилия компании, направленные на формализацию системы управления рисками и внутреннего контроля, а также последовательная стратегия, позволяющая сохранять конкурентные преимущества при низких финансовых рисках, обусловили улучшение оценок соответствующих субфакторов, что в совокупности с увеличением рентабельности по свободному денежному потоку (FCF) привело к повышению рейтинга».

🧱АПРИ – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BBB-|ru|", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено существенным увеличением операционного денежного потока до изменения оборотного капитала, рентабельности по показателю EBITDA и оборачиваемости дебиторской задолженности, а также улучшением прозрачности Группы на фоне консолидации всех реализуемых проектов в периметр отчётности по МСФО, повышением оценки уровня стратегического менеджмента и стабильности деятельности в различных фазах экономического цикла».
2,805
Cbonds.ru

31 Oct, 08:22

#Интересное #Макроэкономика
📈🇷🇺После повышения ставки ЦБ c 28 октября Россия стала страной с самыми высокими процентными ставками в реальном выражении
 
Реальной процентной ставкой называется разница между номинальной процентной ставкой и инфляцией. Для измерения этих показателей мы взяли данные из раздела «Макроэкономика» на Cbonds, где доступны данные по ставкам ЦБ и инфляции по всем странам мира. Разница между ставкой ЦБ и инфляцией дает оценку уровня реальных процентных ставок в экономике.
 
📊 В России этот показатель стал равен 12.4% (ключевая ставка 21% минус инфляция в годовом выражении 8.6%). На втором месте по уровню реальной процентной ставки находится Мозамбик с реальной ставкой 11.05% (ставка ЦБ 13.5% при инфляции 2.45%), на третьем месте — Пакистан с реальной ставкой 10.6% (ставка ЦБ 17.5% при инфляции 6.9%). В ТОП-10 стран с самыми высокими реальными ставками входят также Эквадор, Шри-Ланка, Демократическая Республика Конго, Кения, Грузия, Гамбия и Руанда.
 
При этом, если измерять показатель реальной процентной ставки не как разницу между ставкой ЦБ и инфляцией, а как разницу между доходностью 10-летних облигаций и инфляцией, то Россия занимает 4-е место с реальной ставкой 8.9% (мы использовали доходность облигации 26225 с погашением в 2034-м, которая сейчас дает доходность к погашению около 17.5%). Лидером по реальной процентной ставке государственных облигаций является Кения, где данный показатель равен 14,16% (доходность 10-летних облигаций 17.76% при инфляции 3.6%). На втором месте находится Шри-Ланка с показателем 13.81% (доходность 10-летних бондов 13.31% при дефляции 0.5%), на третьем месте — Уганда с реальной ставкой 13.71%. Также в ТОП-10 стран с самой высокой реальной доходностью госбумаг кроме России входят Бразилия, Намибия, Мексика, ЮАР, Пакистан и Индонезия.
 
💬Учитывая озвученные в заявлении ЦБ планы по дальнейшему повышению ключевой ставки и устойчивый рост доходности ОФЗ (доходность по индексу Cbonds-GBI RU YTM достигла 18.3% и продолжает рост), есть основания предполагать, что Россия в среднесрочной перспективе будет оставаться в числе стран с самыми высокими процентными ставками в реальном выражении.
18,015
Cbonds.ru

31 Oct, 06:16

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,22% (⬇️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,09% (⬇️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
32,60% (⬇️75 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵 Аренза-Про, 001P-06 (300 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💳 Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,242
Cbonds.ru

30 Oct, 15:00

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (погашение – 19 мая 2038 года) на 39.167 млрд рублей при спросе в 49.468 млрд рублей.

Цена отсечения составила 62.63% от номинала. Средневзвешенная цена – 62.8461% от номинала.
2,221
Cbonds.ru

30 Oct, 14:52

#Аналитика
🇷🇺 Доходности ОФЗ выросли после повышения ставки ЦБ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, стал рынок государственных облигаций. Эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 4-го кв. 2024 года составит 16.5%.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров по этой теме, опубликованных в Research Hub Cbonds. С полными версиями комментариев можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🟣«Запас прочности истощается: обзор долгового рынка 2024–2025» от Эксперт РА: «Колоссальный интерес к ОФЗ с переменным купоном служит индикатором того, что инвесторы воспринимают траекторию процентных ставок как более непредсказуемую. Опасаясь дальнейшего роста ставок, они стремятся захеджировать процентный риск, допуская возможности уйти в фиксированные ставки, когда наступит смена цикла ДКП».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Пятничное решение ЦБ вызвало волну распродаж на рынке ОФЗ, а также пересмотр ожиданий. Повлияло не столько более жесткое решение повысить ключевую ставку до 21%, сколько намерение регулятора продолжить ужесточение политики в будущем. Короткий и средний участки взлетели на 60-70 б.п. по доходности, длинный – на 30-50 б.п. 10-летние доходности достигли 16,8% – это максимум с 2015 г».

🟣«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Во вторник негативная динамика на рынке ОФЗ на фоне повышения ключевой ставки и сохранения жесткой риторики продолжилась. Доходности большинства выпусков выросли на 10–15 б.п. Сегодня внимание рынка будет приковано к итогам аукционов».

🟣«Восстановились от минимумов» от Цифра Брокер: «В сегменте ОФЗ спад продолжается, индекс RGBI обновил минимумы, опустившись ниже отметки 97,86 п. впервые с декабря 2014 года. Жесткая риторика Банка России и обновленный прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год говорят о возможности ее повышения на заседании в декабре».

🟣«Рынок облигаций. Ставка 21%, что дальше» от Альфа Инвестиций: «Краткосрочные ставки должны вырасти. Мы это уже видим по доходностям коротких ОФЗ и корпоративных облигаций — с пятницы они идут вверх. Потенциал для переоценки ещё большой, до конца недели рынок может оставаться под давлением».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 16%
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 15%
2,238
Cbonds.ru

30 Oct, 13:01

💵 Уже завтра, 31 октября, состоится сбор заявок по облигациям «АРЕНЗА-ПРО» серии 001P-06

Книга заявок будет открыта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение запланировано на 5 ноября.

🟠 Объем выпуска - 300 млн руб.
🟠 Номинал облигации - 1 000 руб.
🟠 Срок обращения – 3 года
🟠 Купонный период - 31 день
🟠 Амортизация – по 10% – в даты окончания 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 купонов, 30% – в дату окончания 36-го купона
🟠 Ориентир по ставке купона – спред к КС не выше 375 б.п.
🟠 Агент по размещению - Газпромбанк
🟠 Бумага будет доступна - Газпромбанк, БКС КИБ, АльфаБанк, ВТБ, Инвестбанк Синара, ИФК Солид, Сбер, МТС-Банк, Цифра брокер

Выпуск доступен квалифицированным инвесторам. Это заключительное размещение облигаций эмитента в рамках года.

Об эмитенте:

📝Финансовые и операционные результаты эмитента по итогам 9 мес. 2024 года:

✔️Чистые инвестиции в лизинг: 1 852 млн (1 131 млн - аналогичный период прошлого года), + 64% г/г
✔️Чистый долг: 1 630 млн
✔️Собственный капитал: 505 млн
✔️Выручка: 459 млн (265 млн), +73% г/г
✔️Чистая прибыль: 109 млн (58 млн), +88% г/г

Лизинговый портфель с начала года показал рост на 41% (+1 млрд руб.) и достиг 3,45 млрд руб. Заключено договоров – 1 418 млн руб. Профинансировано оборудования на сумму 2 230 млн руб.
2,505
Cbonds.ru

30 Oct, 12:43

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺❌ Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) снова признан несостоявшимся

Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.
3,066
Cbonds.ru

30 Oct, 10:41

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 октября:

🍶 Ламбумиз объявил об успешном проведении IPO и о начале торгов акциями на Мосбирже, торги начнутся сегодня в 16:00 (мск). В рамках IPO были предложены акции доп.выпуска, цена размещения составила 425 руб./акция, что соответствует рыночной капитализации около 8,8 млрд руб. Общий размер IPO составил 802 млн руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

✈️ Чистая прибыль Аэрофлота за 9 мес. 2024 года по РСБУ составила 26,3 млрд руб. против 94,6 млрд руб. убытка за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,5% и составила 33,8 млрд руб. Выручка составила почти 526,2 млрд руб., что на 47,3% выше показателя прошлого года.

👩‍⚕️ Выручка МД Медикал Груп Инвестментс, управляющая сетью клиник «Мать и дитя», в III квартале по МСФО выросла на 21,8% - до 8,3 млрд руб. Выручка московских госпиталей увеличилась на 25,2%, до 4 млрд руб., региональных - +18,4%, до 2,25 млрд руб. Группа не исключает еще одну выплату дивидендов до конца 2024 года.

🚛 Выручка ЛК Европлан по РСБУ за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 52.48% и составила 45.9 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 4.89% до 13.08 млрд руб.
2,844
Cbonds.ru

30 Oct, 09:32

#Премаркетинг
⛽️ «ЕвроТранс», БО-001Р-04 и БО-001Р-05 (общим объёмом в пределах 4 млрд)

Сбор заявок – с 2 по 6 ноября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 11 ноября.

По выпуску БО-001Р-04 предусмотрен доп. доход, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ½ значения КС Банка России и выплачиваемый в дату окончания каждого купонного периода.

📝Облигационный долг Эмитента: 15.826 млрд рублей.
2,853
Cbonds.ru

30 Oct, 08:32

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 октября

🇷🇺Россия

🌍 ДелоПортс – НКР,🆕 присвоен "AA.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля поддерживают высокий запас прочности по обслуживанию долга и сильные показатели рентабельности при умеренно низкой долговой нагрузке и умеренно высоких показателях ликвидности».

🛠 ВЕРАТЕК – НКР,🆕 присвоен "BBB-.rս", "стабильный"

«Умеренно низкая долговая нагрузка, умеренно высокие показатели обслуживания долга и рентабельности положительно сказываются на оценке финансового профиля, но вместе с тем сдерживающее влияние на неё оказывают низкий уровень абсолютной ликвидности и собственного капитала».
2,840
Cbonds.ru

30 Oct, 08:08

#ИтогиРазмещения
Акрон, БО-001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1608
Самая крупная сделка: 2.447 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (31%).

📝Организаторами выступили БК РЕГИОН, БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк.
2,798
Cbonds.ru

30 Oct, 05:44

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,30% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,12% (⬆️23 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
33,35% (⬆️92 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26243 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Оферты
💰НСС, КО001 (1 млрд)
💵Экспомобилити, КО-П01 (243 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,086
Cbonds.ru

29 Oct, 14:43

📉Доходность рынка ВДО более 32%

Доходность Индекса Cbonds-CBI RU High Yield YTM стремительно растет - 32,43% (+190 б.п. к предыдущему значению)

Учитывая, что регулятор дал жесткий сигнал и допускает дальнейший рост ключевой ставки, можно ожидать, что рынок ВДО еще будет оставаться под давлением. Рекордное значение индекса в 40.74% было зафиксировно в марте 2022 года.
3,808
Cbonds.ru

29 Oct, 13:32

🏆Последняя неделя голосования Cbonds Awards - 2024!

✅ Принять участие

Не упустите шанс проголосовать за лучшие сделки/организации в новых номинациях этого года:

➡️Лучшая аналитика по финансовым рынкам
➡️Лучший IR на российском долговом рынке
➡️Лучшая сделка первичного размещения high-yield
➡️Дебют года

Голосование завершится 1 ноября!

Вручение наград Cbonds Awards состоится на гала-ужине на XXII Российском облигационном конгрессе 6 декабря в Санкт-Петербурге в ресторане Loft-Hall.
3,424
Cbonds.ru

29 Oct, 13:03

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) и ОФЗ-ПД 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года).

Аукционы будут проведены без лимита.

На прошлой неделе, 23 октября, оба аукциона (ОФЗ-ПК 29025, ОФЗ-ПД 26245) были признаны не состоявшимся.
3,223
Cbonds.ru

29 Oct, 10:14

📆 О проведении торгов на ноябрьские праздники

🏦 Московская биржа

🔴2 ноября - торги на рынках биржи проводятся в обычном режиме, включая вечерние торговые сессии. На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TODAY) и сделок своп overnight.

🔴 3–4 ноября – выходные неторговые дни.

🏦 СПБ Биржа

🔴2 ноября – биржа будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в соответствии с установленными особенностями проведения торгов.

🔴4 ноября – торги и расчёты российскими ценными бумагами не проводятся.

Источник: информационные сообщения Московской биржи и СПБ Биржи
3,363
Cbonds.ru

29 Oct, 09:43

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 октября:

🔍 Выручка МКПАО «Яндекс» по МСФО в III квартале 2024 года выросла на 36% г/г и составила 276,8 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль группы выросла в 2,2 раза - до 25,1 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 66% - до 54,7 млрд руб., рентабельность EBITDA достигла 19,8%.

⛽️ Совет директоров Хэдхантера рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 907 руб./ акция. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, предложено установить 17 декабря.

🏦 Сбербанк открыл доступ к торгам на фондовом рынке подросткам с 14 лет при получении согласия от родителей через приложение банка. Им будут недоступны высокорискованные активы, открытие маржинальных позиций. На брокерском счете установлен лимит пополнения - не более 25 тыс. руб. в год.

🇷🇺 Чистый убыток Мечела по РСБУ по итогам 9 месяцев 2024 года составил 9,96 млрд руб. против чистой прибыли в 31,38 млрд руб. годом ранее. Выручка за отчетный период увеличилась более чем в 2,5 раза - до 31,9 млрд руб.
3,158
Cbonds.ru

29 Oct, 08:30

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 октября

🇷🇺Россия

💰Инвест КЦ – АКРА,🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией Компании, сильной оценкой бизнес-профиля, адекватным уровнем корпоративного управления, средним размером бизнеса, очень высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают низкая оценка обслуживания долга и слабая оценка денежного потока».

🌻 Астон – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно слабой оценкой риск-профиля отрасли, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями и низкой долговой и процентной нагрузкой. Помимо этого, влияние оказали комфортной уровень ликвидности, высокие показатели рентабельности, а также ограниченный уровень транспарентности и умеренно низкий уровень корпоративных рисков».

🇰🇿Казахстан

🪙 BCC Invest – Moody's,🆕 присвоен "Ba3", "позитивный"

«Рейтинг компании включает повышение на одну ступень по сравнению с самостоятельной оценкой на уровне B1, учитывая оценку очень высокой вероятности поддержки со стороны материнской компании, Банка «ЦентрКредит». Самостоятельная оценка отражает исторически очень низкий уровень левереджа компании: в течение последних 3х лет отношение материальных активов к материальному капиталу составляло менее 2x. Компания обладает высоким уровнем финансирования и ликвидности».
3,084
Cbonds.ru

29 Oct, 07:14

#ИтогиРазмещения
Совкомбанк, БО-П05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 22 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 14454
Самая крупная сделка: 2.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (21%).

📝 Организаторами выступили ВБРР, Совкомбанк.
3,137
Cbonds.ru

29 Oct, 06:40

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,18% (⬆️33 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,89% (⬆️57 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
32,43% (⬆️190 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
🌱 Акрон, БО-001P-05 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, 001Р-16 (500 млн)
🌲 СЛДК, 001P-01 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,353
Cbonds.ru

28 Oct, 13:47

📆 Календарь финансовой отчетности, 28 октября - 2 ноября

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.
3,532
Cbonds.ru

28 Oct, 11:30

#ИтогиРазмещения
ВсеИнструменты.ру, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 21.85% годовых/24.18% годовых
Дюрация: 1.93

Количество сделок на бирже: 119
Самая крупная сделка: 112 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 80 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили БКС КИБ, Газпромбанк.
3,559
Cbonds.ru

28 Oct, 10:09

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 октября:

🍏 Лента в III кв. увеличила чистую прибыль по МСФО в 17 раз, до 4,36 млрд руб. Показатель EBITDA вырос в 2,4 раза, до 16,98 млрд руб., а выручка увеличилась на 55,1%, до 210,94 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 8,1% против 5,2% в III кв. 2023 года.

💳 Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь - сентябрь 2024 года составила 375 млрд руб., что на 0,3% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. При этом чистая прибыль за III кв. 2024 года выросла на 13,2% г/г, до 97,9 млрд руб. Активы ВТБ с начала года выросли на 14,6%, до 33,7 трлн руб.

🚗 Автопарк Делимобиля за 9 месяцев 2024 г. вырос на 26%, до 30,5 тыс. автомобилей. Количество активных пользователей в месяц (MAU) на 18% г/г, до 599 тыс. По прогнозам компании, рост выручки от предоставления услуг каршеринга в III кв. может составить 31%.

🛡 Софтлайн объявил о приобретении более 927 тыс. акций компании на Мосбирже в период с 18 октября по 24 октября, в рамках обратного выкупа.
3,447
Cbonds.ru

28 Oct, 09:25

🇷🇺📉Индекс RGBI ниже 98 пунктов впервые за 10 лет

Индекс RGBI продолжает свое снижение и опустился до 97.49 п.п. против пятничных 98.44 п.п. (⬇️0.95)

В пятницу, после повышения ЦБ РФ ключевой ставки на 200 б.п., до рекордных 21% годовых, усилилось падение индекса российских гособлигаций, который находился в отрицательной динамике и до заседания ЦБ.
2,772
Cbonds.ru

28 Oct, 09:07

#ИтогиРазмещения
Ю Ди Пи Авто, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 138.858 млн руб.
Купон/Доходность: 18.25% годовых/19.86% годовых
Дюрация: 2.31

Количество сделок на бирже: 1825
Самая крупная сделка: 900 тыс. руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 6 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 тыс. руб. (28%).

📝Организатором выступила Инвестиционная Компания Юнисервис Капитал. ПВО - Юнилайн Капитал Менеджмент.
2,622
Cbonds.ru

28 Oct, 09:05

#ИтогиРазмещения
КАМАЗ, БО-П13

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2167
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 500 до 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.
2,504
Cbonds.ru

28 Oct, 08:30

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 октября

🇷🇺Россия

💍ЮВЕЛИТ – АКРА,⬆️с "A-(RU)" до "A(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом рентабельности, а также улучшением оценок за стратегию развития и управления рисками».
2,629
Cbonds.ru

28 Oct, 06:55

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,85% (⬆️22 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,32% (⬆️19 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
30,53% (⬆️63 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💰 ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-02 (5 млрд)
📱 Ростелеком, 001Р-12R (13.5 млрд)
💵 НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds
2,854
Cbonds.ru

27 Oct, 12:40

#Интересное
💼⚡️ Развитие возобновляемой энергии, или зеленые облигации Индии

В последнее время зеленые облигации обретают все большую популярность, в особенности в Индии, их можно увидеть на любой конференции, притом совершенно не важно, научная она либо коммерческая. Индия обладает благоприятными условиями для развития возобновляемой энергетики, чем активно пользуются местные предприятия, что хорошо объясняет популярность данного инструмента в Индии. Кроме того, благодаря устойчивому спросу на экологические проекты со стороны иностранных и местных инвесторов зеленые облигации рассматриваются как надежный и выгодный способ вложений.

📈 Рынок зеленых облигаций растет с невероятным темпом из года в год — вы можете следить за выпуском зеленых облигаций с помощью Поиска облигаций. Объем размещений зеленых облигаций в Индии значительно вырос: с $17,84 млн в 2021 году до $2217,5 млн в 2023 году. Индия, находясь среди крупнейших развивающихся рынков, стремится к сокращению углеродного следа, и зеленые облигации играют важную роль в привлечении инвестиций для перехода на чистую энергию и устойчивое развитие.

Отдельно стоит отметить, что важным фактором идентификации зеленой облигации является то, что все привлеченные средства должны быть направлены на зеленые цели (согласно стандартам ICMA). В Индии зачастую можно увидеть бумаги, где в целях лишь частично фигурирует кредитование фирм, реализующих зеленые проекты, что не может считаться зелеными облигациями. Вы всегда можете найти цели на странице эмиссии, как, например, в случае выпуска Indian Renewable Energy Development Agency.

🔎А узнать больше о зеленых облигациях поможет Глоссарий Cbonds.
3,240
Cbonds.ru

27 Oct, 11:48

#РынокЦФА

🌐 Оборот ЦФА на платформах ОИС без оператора обмена
Банк России рассматривает возможность разрешить платформам ЦФА обмениваться активами без участия оператора обмена. Заместитель председателя Банка России Филипп Габуния сообщил журналистам на форуме Finopolis, что такая интеграция могла бы позволить активам информационных систем обращаться на платформах друг друга. Пока участники рынка не готовы к этому, так как не хотят делиться клиентами с другими площадками, однако появление цифровых свидетельств может изменить ситуацию, подталкивая участников к интеграции. В случае отказа платформ от сотрудничества, Банк России, возможно, будет вынужден создать условия для обязательной интеграции. Габуния также подчеркнул, что пока решений по этому вопросу не принято: регулятор предпочитает эволюционный подход вместо создания централизованной системы, но такой вариант также не исключается.

🌍 Выход на платформу Сбера иностранных ЦФА
Сбербанк планирует начать работу с иностранными ЦФА, организовав их листинг на своей платформе. Об этом на форуме Finopolis сообщил Сергей Попов, директор дивизиона «Транзакционный бизнес» Сбера. Банк уже успешно протестировал учет ЦФА в публичном блокчейне, преобразовав активы в токен сети Ethereum с сохранением прав собственности и устойчивой связи с исходной информационной системой. В будущем такой учет может упростить привлечение иностранных клиентов и создание бесшовных каналов взаимодействия с ними.

📝 Предложения НАУФОР по развитию финансового рынка
НАУФОР представила Банку России свои замечания и предложения к проекту развития финансового рынка на 2025–2027 годы. Ассоциация подчеркивает важность гармонизации регулирования для ЦФА и традиционных финансовых инструментов, предлагая снять ограничения по сумме сделок с ЦФА для неквалифицированных инвесторов, а также расширить возможности для брокерских операций с ЦФА, доверительного управления и приобретения их в состав паевых инвестиционных фондов, пенсионных резервов и накоплений, страховых резервов.

💸 Т-Инвестиции начнут торги ЦФА с помощью Атомайз
Платформа Атомайз анонсировала сотрудничество с Т-Инвестициями: до конца года клиенты Т-Инвестиций получат доступ к торговле ЦФА через приложение, интегрированное с экосистемой Т-Банка. Атомайз будет осуществлять учет активов на своем блокчейне, обеспечивая простоту и удобство для пользователей. Эксперты платформы отмечают, что это нововведение поможет повысить ликвидность рынка ЦФА.
3,296
Cbonds.ru

27 Oct, 11:21

📈 Одна из важных тем для рынков капитала – это, конечно, влияние на ценные бумаги выбранного регулятором курса денежно-кредитной политики.

Какая ситуация сложилась в корпоративных и государственных бондах накануне очередного решения по ключевой ставке Cbonds Weekly News рассказал Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания Россельхозбанка.

Смотрите Cbonds Weekly News и размышляйте вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,182
Cbonds.ru

26 Oct, 14:20

📝 Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings опубликовало прогноз, согласно которому частота дефолтов суверенных государств неминуемо вырастет в течение следующего десятилетия.

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к Евгению Надоршину, главному экономисту «ПФ Капитал». По его мнению, если оценивать риски суверенных дефолтов, то главная угроза кроется вовсе не в сегменте развивающих рынков.

Будьте в курсе важных событий на финансовых рынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,542
Cbonds.ru

26 Oct, 12:49

#Интересное
🇨🇳 Китай намерен выпустить дополнительные государственные облигации на сумму около 6 трлн юаней (около $850 млрд) в течение ближайших 3-х лет

Эти средства пойдут на стимулирование экономики страны для достижения целевого показателя роста ВВП на уровне 5%. Как сообщает Caixin Global со ссылкой на источники, такие серьезные фискальные меры должны помочь решить проблему долгов правительств провинций, поддержать рынок недвижимости и докапитализировать государственные банки.

💰Инвесторы ожидают конкретных деталей о сроках и масштабах стимулирующих мер. Вероятно, больше подробностей будет раскрыто на следующей сессии Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей, которая может пройти в конце октября или начале ноября.

Напоминаем, что в базе Cbonds Вы можете найти актуальные данные по государственным облигациям КНР, включая последние сверхдлинные облигации, о которых мы писали ранее.
3,544
Cbonds.ru

26 Oct, 10:20

📊 5 и 6 декабря в Санкт-Петербурге состоится, пожалуй, главное для публичного долгового рынка событие года - XXII Российский облигационный конгресс.

Наши коллеги из Cbonds Congress уже ведут активную работу по его подготовке, поэтому гостей мероприятия по традиции ждет насыщенная и актуальная программа, возможность пообщаться с профессионалами и провести важные встречи.

Обо всех ключевых деталях мероприятия в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала Линара Игнатьева, руководитель отдела конференций Cbonds.

Не теряйте оптимизма вместе с Cbonds!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,454
Cbonds.ru

26 Oct, 08:07

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 21 по 25 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 24 октября: «В 4К20 и 4К22 выпуски размещались с высоким ценовым дисконтом, а объем размещения достигал 750 млрд руб. за один аукционный день. Учитывая низкие свободные остатки по доступным флоатерам (29024 и 29025: ~100 млрд руб. совокупно), мы ожидаем скорой регистрации новых бумаг».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 24 октября: «Если предположить, что инфляция за октябрь составит 8,48% (как недельный уровень), то это будет означать лишь символическое замедление месячных темпов с поправкой на сезонность (0,66% м./м. против 0,7% м./м. в сентябре). По нашим расчетам, в инерционном сценарии на конец года инфляция может снизиться до 8% г./г.».

🔘«Стратегия на IV квартал. Основные ориентиры» от Альфа Инвестиций от 23 октября: «На рынке корпоративных облигаций предлагаем фокусироваться на бумагах с рейтингами от BBB+ до AA- со сроком 1,5–3 года до погашения. Флоатеры сейчас выглядят надёжно, но в IV квартале они могут проиграть по доходности облигациям с фиксированным купоном».

🔘«Опасный сигнал от рубля» от БКС Мир Инвестиций от 21 октября: «Приближение пика фискальных платежей 28 октября уже должно препятствовать подобным нисходящим импульсам курса рубля. Отсутствие заметной реакции валютного рынка на фактор налогового периода обычно после его завершения приводит к ускорению ослабления рубля, так как свидетельствует о повышенном спросе на иностранную валюту».

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 21 октября: «Еще более сильное снижение цен ограничивалось сильной статистикой из Китая и неожиданным недельным снижением нефтяных запасов в США. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $73,6/барр. Если индексы PMI не преподнесут инвесторам неприятных сюрпризов, котировки могут восстановиться к уровням выше $74/барр.».
3,421
Cbonds.ru

25 Oct, 13:07

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: октябрь-ноябрь (данные от 25 октября)
3,308
Cbonds.ru

25 Oct, 10:30

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 21%

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п.

Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Следующее заседание Совета директоров Банка России запланировано на 20 декабря.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds
3,713
Cbonds.ru

25 Oct, 09:56

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 октября:

🔌 Чистая прибыль Интер РАО по РСБУ за январь-сентябрь выросла в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 24,74 млрд руб. Выручка увеличилась на 12,2% - до 34,9 млрд руб.

💡ТГК-1 сообщила, что компания не будет публиковать бухгалтерскую отчетность по РСБУ по итогам 9 мес. 2024 года. Чистый убыток ТГК-1 по РСБУ по итогам 2023 года составил 779 млн руб. относительно 7,1 млрд руб. чистой прибыли годом ранее.

💳 ВТБ принял решение о реорганизации банка «Открытие» в форме его присоединения к АО «БМ-Банк». Группа ВТБ в конце 2022 года приобрел у ЦБ 100% акций банка «Открытие» за 340 млрд руб.

🚂 Globaltrans Investment проведет делистинг ГДР компании с LSE 22 ноября. Ранее совет директоров компании одобрил листинг ГДР на Астанинской международной бирже. Мосбиржа с 12 ноября прекратит торги ГДР компании.

⛽️ 👥 ЛУКОЙЛ и Хэдхантер проводят заседания совета директоров. В повестках заседаний стоят вопросы по дивидендам.
3,422
Cbonds.ru

25 Oct, 08:57

#ИтогиРазмещения
💳Промсвязьбанк, 003P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 17 млрд руб.
Купон: 20.5%

Количество сделок на бирже: 1178
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1.5 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
3,338
Cbonds.ru

25 Oct, 08:51

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 октября

🇷🇺Россия

💰 банк Раунд – АКРА, "BB+(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу на «Позитивный» отражает мнение Агентства о том, что дальнейший рост сотрудничества с ключевыми партнерами будет способствовать укреплению конкурентных позиций Банка, что станет положительным фактором для оценки его кредитоспособности».
3,083
Cbonds.ru

25 Oct, 07:23

#ИтогиРазмещения
Атомэнергопром, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2219
Самая крупная сделка: 2.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (45%) заняли сделки объёмом от 1.5 до 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 1 млрд руб. (27%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Газпромбанк, Россельхозбанк.
3,019
Cbonds.ru

25 Oct, 07:02

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,63% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,13% (⬆️24 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
29,9% (⬆️32 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💳Совкомбанк, БО-П05 (22 млрд)
🚚КАМАЗ, БО-П13 (5 млрд)
⚙️ВсеИнструменты.ру, 001P-02 (4.5 млрд), 001P-03 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,178
Cbonds.ru

24 Oct, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 173 вышел в эфир!

В этот раз мы побывали на VII конференции Capital Markets Kazakhstan, выяснили, с чем связаны прогнозы возможного роста суверенных дефолтов, узнали позицию брокеров, Мосбиржи и Минфина по смене валют в юаневых бондах, рассказали о ситуации на долговом рынке в преддверии решения по ключевой ставке и поделились подробностями подготовки XXII Российского облигационного конгресса.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Евгений Надоршин, главный экономист, «ПФ Капитал»
• Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания, Россельхозбанк
• Линара Игнатьева, руководитель отдела конференций, Cbonds

👉 Выбрать предпочтительную платформу для просмотра удобно на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,319
Cbonds.ru

24 Oct, 11:57

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-05 (объем будет определен позднее)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 175 б.п.

Размещение запланировано на 29 октября.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 12 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, БКС КИБ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
3,371
Cbonds.ru

24 Oct, 10:19

⚡️🆕 На сайте Cbonds доступен раздел «Сбондс-ТВ»

В этом разделе пользователи нашего сайта могут ознакомиться со всеми актуальными видеоматериалами, которые создаются редакцией Cbonds.

Видео с наших конференций, интервью с ведущими экспертами финансовых рынков, вебинары с эмитентами и профучастниками рынков капитала, аналитические комментарии и многое другое теперь собраны в единую медиа-библиотеку Cbonds.

Для удобства представленные в разделе материалы разбиты на категории:
🔵 Онлайн-семинары – оптимальный вариант получить максимум сведений не только об актуальных облигационных размещениях, но и о бизнесе компании-эмитенте, ее финансовых и операционных показателях.
🔵 Интервью Cbonds – наш уникальный имиджевый проект, благодаря которому вы можете ближе познакомиться с самыми яркими игроками на рынке капитала.
🔵 Cbonds Weekly News – еженедельные выпуски новостей о главных событиях мира финансов с комментариями экспертов на самые актуальные темы.
🔵 Видео конференций – самое важное с наших мероприятий: яркие выступления спикеров, острые панельные дискуссии и полезный обмен опытом от участников рынка.

📌Все видеоматериалы можно просмотреть непосредственно на нашем сайте или выбрать комфортную для вас платформу – ВК Видео, Rutube или YouTube.

Приятного и полезного просмотра!
3,335
Cbonds.ru

24 Oct, 09:51

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 октября:

💿 Чистая прибыль ММК за 9 месяцев по МСФО снизилась на 20,4% г/г, до 67,8 млрд руб. Выручка увеличилась на 8,2%, до 602,83 млрд руб., отражая влияние роста издержек и инфляционных факторов на цены реализации. Показатель EBITDA снизился на 8,7%, до 129,7 млрд руб. Рентабельность EBITDA составила 21,5%. Чистый долг компании по итогам III кв. составил 94,5 млрд руб.

🏦 ТКС Холдинг возобновил ежемесячную публикацию операционных результатов группы. Чистая прибыль ТБанка по РСБУ за 9 месяцев 2024 года выросла на 27% г/г, до 43 млрд руб. Чистая прибыль РОСБАНКа увеличилась на 24% г/г, до 40 млрд руб. Холдинг сохраняет прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024 год не менее 30%, также подтверждает намерение возобновить выплату дивидендов.

👕 Выручка Henderson по итогам 9 месяцев 2024 года увеличилась к аналогичному периоду 2023 года на 27,3%, до 13,874 млрд руб.

🏦 Мосбиржа сообщила, что акционером площадки с долей 6,86% стала Fundamental Capital, расположенная в ОАЭ и имеющая лицензию, выданную Управлением по ценным бумагам и биржевым товарам ОАЭ. Американский State Street Bank and Trust Company сократил свой пакет акций с 5,26% до 2%.

🪓 Сегежа Групп сообщила о намерении выйти на рынок Южной Кореи. Холдинг планирует нарастить производство в Кирове на 25%, за счет новых соглашений в сегменте судостроения Южной Кореи (танкерная фанера).

💳 Группа Синара приобрела 75% акций производителя оборудования для нефтегазового комплекса, атомной энергетики, химической и нефтехимической промышленности АО «Уральский завод химического машиностроения» (Уралхиммаш). (ТАСС)
3,140
Cbonds.ru

24 Oct, 09:00

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 октября

🇷🇺Россия

💰 КБ Хлынов – НРА,⬆️с "BBB|ru|" до "BBB+|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено увеличением региональной диверсификации активов, положительной динамикой собственного капитала, улучшением качества активов, а также ростом рентабельности и операционной эффективности. Прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно дальнейшего роста финансовых показателей, расширения клиентской базы».
3,128
Cbonds.ru

24 Oct, 06:11

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,55% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,89% (⬆️24 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
29,58% (⬆️20 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🌱Акрон, БО-001P-05
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
🥗Вкусно, 001П-01 (10 млн)
⚡️Корякэнерго, БО-01 (500 млн)

Оферты
🚄РЖД, БО-02 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
3,028
Cbonds.ru

23 Oct, 15:03

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈+100 б.п. – наиболее вероятный сценарий повышения ключевой ставки 25 октября — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 25 октября, состоится седьмое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 13 сентября, регулятор повысил ставку на 100 б.п., до 19% годовых.

➡️ Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк
🔵Иван Ефанов, аналитик, «Цифра брокер»
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Игорь Рапохин, старший аналитик, SberCIB Investment Research
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Николай Рясков, управляющий директор по инвестициям, УК ПСБ
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА

💭 Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА: «Инфляция спадает крайне медленно, поэтому ключевым станет выбор между повышением на 100 или 200 бп. В своих прошлых решениях Банк России, несмотря на декларируемую жесткость, действовал аккуратно. На последнем заседании тоже был выбор между 100 и 200, выбрали 100. Видимо, в этот раз будет то же - 100 и еще 100, но уже в декабре».

💭 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «К октябрьскому заседанию ЦБ фактические данные указывают на существенное отклонение инфляции и инфляционных ожиданий от июльских прогнозов регулятора. Потребительская активность остается на 20% выше нейтральных для инфляции уровней.

Мы полагаем, что на заседании ЦБ 25 октября ключевая ставка будет повышена на 100 б.п. до 20%, жесткая риторика сохранится, а среднесрочный прогноз по ставке будет пересмотрен вверх. После этого мы ожидаем паузы до середины 2025 г., когда могут появиться основания для начала снижения ставки.

При этом мы не исключаем изменения стратегии ЦБ – возможно формирование дополнительной жесткости ДКП для купирования возможных проинфляционных рисков. При переключении на данный подход есть вероятность повышения ставки до 22% в декабре. Впрочем, этот сценарий остается альтернативным из-за появления в экономике тенденций, способных привести к замедлению инфляции в будущем».

✅Консенсус-прогнозы Cbonds
3,273
Cbonds.ru

23 Oct, 13:09

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
💵 Подборка аналитики по валютному рынку в Research Hub Cbonds

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров, а с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🟣«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Мы ожидаем, что в ближайшие дни рубль будет варьироваться в диапазоне 13,3–13,7/юань в ожидании новых стимулов к движению. При этом к концу текущей недели может начаться подготовка к октябрьской уплате налогов (30-31 октября). В случае активизации продаж валюты экспортерами курс может укрепиться вплоть до 13,1–13,2/юань».

🟣«Рубль продолжает дешеветь» от БКС Мир Инвестиций: «Слабость рубля выглядит все более угрожающей, учитывая приближение пика налоговых платежей экспортеров 28 октября. Для этих целей все больше компаний должно продавать иностранную валюту, в результате чего ее предложение временно увеличивается».

🟣«Валютный обзор» от РОСБАНКа: «Попытки CNY/RUB проторговать интервал 13.40-13.60 могут продолжиться, однако выбор границы отчасти будет зависеть от насыщенной политической повестки. На текущей неделе внимание обращают на себя саммит БРИКС в Казани и решение FATF о статусе России. Для USD/RUB базовым диапазоном может остаться 95.8-97.2».

🟣«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции: «Курс CNY/RUB закрыл неделю на отметке 13,36. Таким образом, рубль перешел к росту. Это неудивительно: во второй половине октября рубль поддерживают как повышенные налоговые выплаты (к ежемесячным НДПИ прибавятся ежеквартальный НДД), так и дивидендные выплаты, а также ожидания повышения ставки ЦБ РФ».

📍 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 4-го кв. 2024 года:

🔴USD/RUB: 94.88
🔴EUR/RUB: 104.7
🔴CNY/RUB: 13.46
🔴EUR/USD: 1.11
3,126
Cbonds.ru

23 Oct, 13:04

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺❌ Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) признан несостоявшимся

Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Таким образом, оба аукциона, запланированные на сегодня, не состоялись.
3,025
Cbonds.ru

23 Oct, 11:31

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺❌ Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) признан несостоявшимся

Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.
3,327
Cbonds.ru

23 Oct, 11:10

#Премаркетинг
💳 Совкомбанк, БО-П05

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 25 октября.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 22 млрд рублей.

📝Организаторы – Совкомбанк, Банк ВБРР.
3,258
Cbonds.ru

23 Oct, 11:03

#Премаркетинг
🔌 Россети, 001Р-14R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 120 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 1 ноября.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 23 млрд рублей

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
3,142
Cbonds.ru

23 Oct, 11:02

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 октября

🇷🇺Россия

💰Симпл Солюшнз Кэпитл – АКРА,🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительными оценками бизнес-профиля, достаточности капитала, риск-профиля и ликвидности, а также адекватной оценкой фондирования».

💰 РосДорБанк – НРА,🆕 присвоен "BB-|ru|", "позитивный"

«Рейтинг обусловлен: хорошей диверсификацией источников фондирования; положительной динамикой ресурсной базы; достаточными показателями рентабельности. Прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно улучшения финансовых показателей Банка по активам и капиталу, а также расширения клиентской базы».

🧪Реаторг – НРА,⬇️с "BB+|ru|" до "B|ru|", "стабильный"

«Понижение рейтинга вызвано устойчивой негативной динамикой показателей рентабельности капитала, чистой прибыли и операционного денежного потока без учёта изменения оборотного капитала на фоне существенного снижения выручки и чистой прибыли в 2024 году».

🥃 КЛВЗ Кристалл – НКР,🆕 присвоен "BB-.rս", "стабильный"

«Агентство консервативно оценивает финансовые метрики компании, включая умеренные показатели долговой нагрузки, невысокие показатели обслуживания долга и ликвидности, однако учитывает как положительные факторы ожидаемый рост рентабельности бизнеса и значительную долю собственных средств в структуре фондирования».
2,836
Cbonds.ru

23 Oct, 09:42

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 октября:

🍶 Ламбумиз установил ценовой диапазон IPO на уровне 425-460 руб. за акцию, что соответствует капитализации от 8 млрд руб. до 8,6 млрд руб. Книга заявок открыта с 23 по 29 октября. Торги акциями на Мосбирже, как ожидается, начнутся 30 октября. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🥇 Совет директоров Полюса рекомедовал дивиденды за 9 мес. в размере 1301,75 руб./акция. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 13 декабря.

🍏 Мосбиржа 25 ноября прекратит торги расписками нидерландской X5 Retail Group N.V. на своей площадке. Торги акциями российской «ИКС 5» начнутся на Мосбирже с 9 января 2025 года.

🛢 Совет Федерации одобрил отказ от надбавки по НДПИ на газ для Газпрома в 50 млрд руб. ежемесячно с 2025 года.

💻 СЕЛЛЕР вчера сообщил, что вынужден перенести полное погашение амортизации по облигациям серии БО-01 на 23 октября в связи с задержкой платежей от контрагентов. На 22 октября была произведена выплата в размере 17,7 млн руб. Полный размер выплат составляет 32,2 млн руб., что соответствует 85,87% от полной суммы частичного досрочного погашения - 37, 5 млн руб. Технический дефолт был зафиксирован 11 октября.
2,727
Cbonds.ru

23 Oct, 08:11

#ИтогиРазмещения
💳ДОМ.РФ, 002Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 101 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 53
Самая крупная сделка: 13 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом от 9 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 6 млрд руб. (30%).

📝Организатором выступил Банк ДОМ.PФ.
2,858
Cbonds.ru

23 Oct, 07:11

✔️Торгуйте с нулевой комиссией за сделки с ценными бумагами до конца года!

Новые клиенты "Совкомбанк Инвестиции" могут не платить комиссию за сделки по покупке и продаже акций, облигаций и фондов на Мосбирже до 15 января 2025 года.

📝Акция действует для новых клиентов и действующих, которые не совершали сделки последние 6 месяцев.

Как участвовать? — напишите промокод "ВДО2024" в чат мобильного приложения/ веб-кабинета и укажите номер договора. В течение 5-ти рабочих дней промокод будет применён, и вы сможете торговать бесплатно.

👉Открыть счет

Реклама. ПАО «Совкомбанк, ИНН 4401116480
erid: 2VtzqwZVqJ3
2,866
Cbonds.ru

23 Oct, 06:59

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,50% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,65% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
29,38% (⬆️12 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🔌Россети, 001Р-14R (25 млрд)
💳Совкомбанк, БО-П05 (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)
💳Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
🚘Автоассистанс, 001-01 (400 млн)
⚡️Атомэнергопром, 001P-03 (20 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds
3,086
Cbonds.ru

22 Oct, 15:01

#Премаркетинг
⚙️«ВсеИнструменты.ру», 001Р-02 и 001Р-03

Серия 001Р-02:
❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 350 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 4.5 млрд рублей.

Серия 001Р-03:
❗️Финальный ориентир по ставке купона – 21.85% годовых (доходность – 24,18% годовых). Объем размещения зафиксирован и составит 500 млн рублей.

Размещение запланировано на 25 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, БКС КИБ.
3,436
Cbonds.ru

22 Oct, 11:07

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 175 б.п.

Размещение запланировано на 25 октября. Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

📝Организатор – Совкомбанк.
3,432
Cbonds.ru

22 Oct, 11:03

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-12R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 130 б.п.

Размещение запланировано на 28 октября. Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 13.5 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
3,398
Cbonds.ru

22 Oct, 09:33

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 октября:

⛏Производство золота полиметаллическим холдингом «Селигдар» по итогам января - сентября 2024 года сократилось на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 5,94 тонны. Добыча руды составила 6,2 млн тонн, сократившись на 33%.

💡Выработка ТГК-1 с учетом дочерних обществ за 9 мес. 2024 года выросла на 9,3%, до 22,38 млрд кВт-ч. При этом отпуск тепла вырос за отчетный период на 7,5%, до 17,03 млн Гкал по причине климатических факторов.

🚂ГДР Globaltrans Investment допущены к торгам на Астанинской международной бирже (AIX). В компании отметили, что в связи с листингом и проведением торгов на бирже AIX новых акций/ГДР выпущено не было.

🏦Совкомбанк Факторинг публикует отчетность за 9 мес. 2024 года по РСБУ. Выручка составила 11.52 млрд руб. Чистая прибыль равна 100.72 млн руб.

⚒️Ижсталь публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 7.28% и составила 24.96 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 29.02% до 2.59 млрд руб.

🛴ВУШ Холдинг анонсировал дивиденды за 9 мес. 2024 г. 2,11 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров компании.

⚗️КуйбышевАзот объявил дивиденды за 9 мес. 2024 г. 7 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров компании.

🛡Совет директоров компании Софтлайн утвердил программу обратного выкупа акций. Объем выкупа — до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», будет осуществляться на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Срок buyback — в течение следующих 12 мес.

🚄РЖД за 9 мес. нарастили перевозки грузов через ж/д погранпереходы с КНР на 15,7%. По данным РЖД, за 9 месяцев 2024 года на экспорт было отправлено 28,7 млн тонн грузов (+17,4%).
3,241
Cbonds.ru

22 Oct, 08:33

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 октября

🛢Tangent Pump Company Holdings – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "АА-(RU)", прогноз ⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом международного сегмента бизнеса Компании и расширением географического присутствия «Борца» (производственных и сервисных центров в ключевых регионах), что привело к улучшению оценок за географическую диверсификацию и рыночную позицию».

💰 ДиректЛизинг – АКРА, "ВВ+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу Компании на «Негативный» связано с ожидаемым АКРА снижением оценки достаточности капитала из-за прогнозируемого падения коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2024 года».
3,054
Cbonds.ru

19 Oct, 14:31

💼 На этой неделе стартовала Программа интенсивной подготовки к сертификации финансовых аналитиков на факультете экономики в Европейском университете.

За подробной информацией Cbonds Weekly News обратились к президенту Национальной финансовой Ассоциации Василию Заблоцкому.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
1,724
Cbonds.ru

19 Oct, 09:31

✅Об итогах второго этапа обмена заблокированными активами в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-Капитал» Николай Швайковский.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
2,739
Cbonds.ru

19 Oct, 08:05

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 16 октября: «На сегодняшнем аукционе Минфин решил разместить только классические бумаги: 5-летние ОФЗ 26242 (доступно 95 млрд руб.) и 16-летние ОФЗ 26248 (678 млрд руб.). Минфин давно не предлагал среднесрочные выпуски (последний раз ОФЗ 26242 размещался в мае этого года), что, в совокупности с невысоким «навесом» предложения в этой бумаге, может вызвать интерес участников».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 17 октября: «Учитывая амбициозную программу заимствований Минфина (2,4 трлн руб. в 4К24), мы ожидаем возвращения предложения флоатера на следующей неделе. При этом ввиду того, что свободные остатки по флоатерам составляют лишь 100 млрд руб., вероятна скорая регистрация новых выпусков, для успешного размещения которых придется прибегнуть к большему расширению предлагаемой премии».

🔘«Стратегия на IV квартал. Замещающие облигации» от Альфа Инвестиций от 15 октября: «В сентябре индекс замещающих облигаций Cbonds снижался до минимальных значений более чем за год, после чего начал восстанавливаться. Но это продлилось недолго, и с начала октября индекс опять пошёл вниз, приблизившись к локальному минимуму сентября. Доходность индекса составляет 12,5%. Это близко к максимумам за всю историю наблюдений».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 14 октября: «Крупнейшие экспортеры заметно снизили объем продажи валютной выручки, что может быть связано со сложностями получения оплаты от покупателей. Это является одной из главных причин текущего ослабления рубля».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 16 октября: «Индекс Мосбиржи вчера продолжил тяготеть к восстановлению и вернулся к 2800 пунктам. Во всех ключевых сегментах преобладали позитивные настроения, но торговая активность вновь заметно сократилась - ухудшение сантимента на мировых рынках и дальнейшая коррекция нефтяных котировок сдерживали спрос на "голубые фишки"».
2,342
Cbonds.ru

18 Oct, 13:26

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 18 октября)
2,833
Cbonds.ru

18 Oct, 13:26

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 18 октября)
2,684
Cbonds.ru

18 Oct, 13:26

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 18 октября)
2,492
Cbonds.ru

18 Oct, 12:21

#Премаркетинг
3️⃣ «Атомэнергопром», 001P-03 (20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 125 б.п.

Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 23 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.
2,598
Cbonds.ru

18 Oct, 11:34

#ИтогиРазмещения
📢 МегаФон, БО-002P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 11 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1685
Самая крупная сделка: 1.85 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 1.5 млрд руб. (28%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Велес Капитал, МКБ, Росбанк, Совкомбанк.
2,673
Cbonds.ru

18 Oct, 11:05

#ИтогиРазмещения
🛫 Вчера, 17 октября, состоялось размещение доп. выпуска №1 облигаций АО «Аэрофьюэлз» серии 002Р-03 на сумму 400 млн рублей

Заявки на бумаги были собраны 11 октября, организатором и техническим андеррайтером размещения выступил ИФК СОЛИД.

💰В выпуске, помимо институционального спроса, присутствовал спрос розничных инвесторов. Общий объем выпуска серии 002Р-03 увеличился с 1,2 млрд руб. до 1,6 млрд руб.

Группа компаний "Аэрофьюэлз" является крупнейшим российским независимым оператором аэропортовых топливозаправочных комплексов (ТЗК) с долей рынка порядка 7%. Эксперт РА в конце сентября 2024 г. повысил кредитный рейтинг компании на одну ступень до уровня "ruА-".
2,624
Cbonds.ru

18 Oct, 10:08

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 октября:

💊 Акции «Озон Фармацевтика» снизились почти на 6% после IPO. По итогам торгов 17 октября цена составила 33 руб. после открытия на отметке 35,07 руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🏦 ЭсЭфАй объявил дивиденды за 9 месяцев 2024 г. 113,8 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров компании.

💎 АЛРОСА будет выходить из проекта «Катока» в Анголе, власти этой страны торопят компанию по срокам выхода из совместного предприятия. Сейчас идут поиски стратегического партнера, который будет выкупать долю в активе.

⛽️ «Транснефть» по итогам 9 месяцев получила чистую прибыль по РСБУ в 97 млрд руб. против 190,6 млрд руб. (снижение вдвое) за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 6,7% - до 943,2 млрд руб.

⛽️ Вопрос выплаты дивидендов «Газпрома» за 2024 год будет зависеть от финансового положения и планов компании.

🚂 Сегодня последний торговый день ГДР компании Globaltrans на Москбирже. С понедельника торги в режиме Т+1 прекратятся. Бумаги исключены из индексов акций Мосбиржи.

💊 Аптечная сеть «Ригла», входящая в группу «Протек», приобретет ряд региональных сетей, ФАС России согласовала сделку.
2,626
Cbonds.ru

18 Oct, 08:59

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-05

❗️Определена дата сбора заявок — 24 октября. Размещение запланировано на 29 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Россельхозбанк.
2,686
Cbonds.ru

18 Oct, 08:14

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 октября

🇷🇺Россия

🏦 МОСКОМБАНК – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает улучшение показателей рентабельности бизнеса и операционной эффективности деятельности кредитной организации при сохранении комфортной позиции по капиталу, адекватной позиции по ликвидности, структуре фондирования и качеству активов. По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев».

💰 ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает рост операционной эффективности и усиление ликвидной позиции на фоне поступательного развития бизнеса. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренным уровнем достаточности капитала, адекватным качеством активов и удовлетворительной оценкой корпоративного управления».
2,781
Cbonds.ru

18 Oct, 07:17

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-12R (10 млрд)

Сбор заявок – 22 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 октября.

📝 Облигационный долг Эмитента: 285 млрд руб.
2,758
Cbonds.ru

18 Oct, 07:04

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,36% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,29% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
28,55% (⬆️12 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
3️⃣Атомэнергопром, 001P-03 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💵Агентство Судебного Взыскания, БО-03-001P (150 млн)
💳Альфа-Банк, 001Р-15 (500 млн)
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-04 (3.5 млрд)
💳Промсвязьбанк, 003P-09 (17 млрд)

Оферты
💵ВИС ФИНАНС, БО-П01 (2.5 млрд)
🫱Моторика, БО-01 (300 млн)
🛢Славянск ЭКО, 001Р-01 (3 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.11 млн), 002-01 (100.04 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds
2,969
Cbonds.ru

17 Oct, 16:31

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 172 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, насколько успешным оказался второй этап обмена заблокированными активами, уточнили, какой налоговый нюанс намерены решить по суверенным евробондам, рассказали о старте крутого проекта по сертификации финансовых аналитиков в нашей стране, а также с помощью эксперта оценили привлекательность долговых бумаг эмитентов из сектора АПК и раскрыли детали облигационного займа для строительства ВСМ «Москва-Санкт-Петербург».

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Николай Швайковский, руководитель направления по взаимодействию с государственными органами, УК «Альфа-Капитал»
• Василий Заблоцкий, президент, НФА
• Елизавета Наумова, руководитель направления портфельного анализа, Локо Банк

👉 Запись уже доступна сразу на трех площадках, выбрать удобную для вас можно на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
3,288
Cbonds.ru

17 Oct, 15:06

#Премаркетинг
🏚ДОМ.РФ, 002P-05

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 125 б.п.

Объем размещения зафиксирован и составит 100 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 22 октября.

📝Организатор – Банк ДОМ.PФ
3,144
Cbonds.ru

17 Oct, 14:09

#Премаркетинг
💵«АРЕНЗА-ПРО», 001P-06 (300 млн)

Сбор заявок – 31 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.63 млрд рублей.
3,487
Cbonds.ru

17 Oct, 12:16

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-10

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 110 б.п.

Объем размещения зафиксирован и составит 100 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 22 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН
3,250
Cbonds.ru

17 Oct, 11:25

#Премаркетинг
💳 ВТБ Лизинг, 001Р-МБ-02 (5 млрд)

Сбор заявок – 22 октября, размещение – 28 октября.

Минимальная сумма заявки при первичном размещении – 1.4 млн рублей.

📝 Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.
3,210

2025 All Right Reserved

Disclaimer: The content displayed on this website is solely provided by the respective Telegram channels. We hold no ownership or responsibility for the content shared by these channels.