InvestFunds | ПИФы

➰ На сайте Investfunds теперь раскрываются данные по стоимости пая и СЧА квального ИПИФ «2х Акции» (RU000A109R27) под управлением УК «ВИМ Инвестиции».

💼 Напомним, фонд сформирован в октябре этого года и инвестирует в российские акции в соответствии со структурой «Индекса голубых фишек Московской Биржи» (MEBCTR) с двойным плечом для увеличения потенциала доходности.

📈 13 ноября на Мосбирже стартовали торги паями этого ИПИФ (включены в третий уровень листинга).

#рэнкингПИФ

📊 Представляем наш традиционный топ-10 открытых и биржевых фондов по минимальным инфраструктурным расходам, по данным Investfunds. В топ попали ПИФ, суммарное вознаграждение в которых не превышает 0,45%.

🧮 Еще в октябре, нижняя граница была на 0,5 б.п. ниже – 0,4%.

🪙 Отметим, что из 297 фондов, вошедших в рэнкинг, у 49 суммарное вознаграждение не превышает 1%. Из них 11 ПИФ суммарно «просят» не более 0,5%.

🪙 Очень дорого свое управление УК оценивают по 8 фондам - их суммарное вознаграждение исчисляется двузначными цифрами и начинается от 10% и выше. Рекордсмен по-прежнему ОПИФ «Премиум» от «Северо-западной управляющей компании», чье максимальное суммарное вознаграждение может составить почти 20%.

☝️Отметим, что рэнкинг составляется по «потолку» возможных комиссий, по факту они могут быть меньше (но не больше).

📝 С полными версиями рэнкингов можно познакомиться здесь 👈

📦 МФК «АФИ ГАЛЕРЕЯ» УПАКОВАЛИ В ЗПИФ

🔀 ЗПИФ «Структурные инвестиции - 9», находящийся под управлением УК «Сбережения плюс» стал владельцем компании «Тверская застава». На балансе этой компании находится многофункциональный комплекс «АФИ Галерея», который строится рядом с Белорусским вокзалом в Москве, сообщают «Ведомости».

📝 «АФИ Галерея» (21 900 кв. м) по планам должна быть введена в эксплуатацию в феврале 2025 года. Об этом говорится на сайте комплекса. Заявлено, что у объекта будет 8 уровней (семь надземных этажей и один подземный), а на его территории планируется открыть более полусотни магазинов. 3 этажа займут офисы.

📢 В AFI Development, которая выступает девелопером «АФИ Галереи», рассказали изданию, что внесение этого центра в ЗПИФ позволит «вывести на рынок дополнительный инструмент для инвестирования в коммерческую недвижимость». При этом, компания сохранила контроль и управление этим активом.

🕯 За прошедшую неделю индекс Мосбиржи хоть и вышел в итоговом зачете в плюс, но на жалкие 0,2%, а индекс РТС при этом упал на 2%. Так что победа Трампа оказала на российский фондовый рынок весьма умозрительный эффект, что, в принципе, было ожидаемо. В итоге, IMOEX так и не смог преодолеть сопротивление в 2800 пунктов, хотя честно пытался.

🧐 В конце минувшей недели эксперты неуверенно ставили на продолжение роста российских акций, редкие аналитики предупреждали о серьезных рисках дальнейших продаж. В конце концов, существенную поддержку должен был оказать сезон квартальной отчетности. В теории.

🔽Однако за выходные картина серьезно переменилась. Геополитическая повестка серьезно осложнилась, а склонные к эмоциональным эскападам инвесторы могут снова легко расшатать рынок. В этом легко убедиться. Утро понедельника ознаменовалось заметным падением ключевых индексов. Кажется, у IMOEX теперь новая точка сопротивления – 2700 пунктов.

🤔 С другой стороны, опыт показывает, что порой массовый инвестор довольно непредсказуем в своих реакциях. Не исключаем, что все-таки хладнокровие возьмет верх над паникой. Многое будет зависеть от того, будут ли СМИ текущую ситуацию нагнетать или сделают ставку на тезис «Напугали ежа...».

💸 РОЗНИЧНЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ ПРОДОЛЖАЮТ СОКРАЩАТЬ ВЛОЖЕНИЯ В ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

🔎 Проведенный «Коммерсантом» анализ последних представленных ЦБ показателей ПИФов показывает, что портфель ИЦБ в розничных ОПИФах и БПИФах сократился по итогам сентября на 12%, до 36,6 млрд руб.

🏦 Снижению таких вложений по итогам сентября способствовал второй этап перевода ценных бумаг иностранных компаний, заблокированных на счетах в СПБ-банке (депозитарии «СПБ Биржи»), в специальный ЗПИФ типа А.

📝 В пресс-службе ЦБ рассказали о том, что в рамках «второй волны» из 34 ПИФов по 25 принято решение об изменении типа фонда на ЗПИФ, по 9 — о выделении заблокированных активов в дополнительный фонд. На 31 августа пайщиками указанных фондов являлись 1,6 млн лиц.

📌 До конца 2024-го участники рынка не ждут сильного уменьшения доли ИЦБ в фондах, поскольку компании, планировавшие провести редомициляцию в этом году, завершили ее. Однако в будущем году управляющие ожидают возобновления процесса обмена иностранных депозитарных расписок на локальные бумаги такими эмитентами, как «Русагро», Ozon, ЦИАН и «Эталон». Ценные бумаги двух первых компаний присутствуют во многих фондах, а потому их конвертация может привести к сильному падению доли ИЦБ.

❓Продолжится ли переток денег из акций в долговые бумаги и инструменты коллективных инвестиций в текущих условиях?

В новом выпуске Cbonds Weekly News об этом рассуждал аналитик группы «Финам» Никита Бороданов.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

❔ЖДАТЬ ЛИ ПОЯВЛЕНИЯ ФОНДОВ НА КРИПТОВАЛЮТЫ ПОСЛЕ ПРИСВОЕНИЯ ИМ СТАТУСА ИМУЩЕСТВА?

📑 Правительственная комиссия по законопроектной деятельности 11 ноября одобрила поправки о налогообложении операций с криптовалютами. Из документов к заседанию правкомиссии следует, что за цифровой валютой закрепляется статус имущества.

🤔 Означает ли это, что управляющие компании получили возможность создавать паевые инвестиционные фонды на этот актив?

С этим вопросом Infestfunds обратился в несколько крупных управляющих компаний.

💬 Практически все опрошенные профучастники рынка оказались единодушны в своем вердикте: одобрение поправок может потенциально расширить возможности управляющих компаний в отношении создания ПИФов, ориентированных на криптовалютные активы, однако деятельность по управлению активами регламентируются не только налоговыми законопроектами. Поэтому на текущий момент инвестирование в цифровые активы для доверительных управляющих по-прежнему невозможно и вряд ли будет возможно после принятия поправок. Все ожидают конкретных указаний от регулятора рынка – Банка России.

❗️Подробности в нашем эксклюзивном материале здесь 👈

🏠 ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ НЕ ПОТЕРЯЛИ ИНТЕРЕС К КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

Несмотря на взлет рублевых ставок, управляющие закрытыми паевыми инвестиционными фондами рентной недвижимости продолжают активно привлекать инвесторов, отмечает «Коммерсантъ.Деньги».

🔎 Любопытно, что в целом на рынке коммерческой недвижимости не все так радужно. По оценке консалтинговой компании CORE.XP, по итогам 9 месяцев инвестиции в коммерческую недвижимость составили 402 млрд руб., а это на 19% ниже результата аналогичного периода 2023 года. Наиболее сильное снижение отмечается в сегменте торговой недвижимости, объем сделок с которой сократился впятеро, до 49 млрд руб.

🪙 Уникальность текущей ситуации заключается в том, что спад инвестиционной активности происходит на фоне высокого спроса на объекты недвижимости со стороны рыночных ЗПИФов коммерческой недвижимости. По оценке «Денег», основанной на данных управляющей компании «Парус Управление активами», за первые девять месяцев 2024 года активы таких фондов выросли на 12,6%, до 428,4 млрд руб. Правда, годом ранее они росли темпами на 6 п.п. выше нынешних, но тем не менее.

📌 Снижение темпов прироста активов фондов, доступных неограниченному кругу инвесторов, связано как с эффектом высокой базы 2023 года, так и с более высокими ставками по депозитам. Впрочем, со снижением спроса на их продукты столкнулись не все УК.

🆕 НА МОСБИРЖЕ СКОРО ЗАПУСТЯТ ТОРГИ ЕЩЕ ОДНИМ БИРЖЕВЫМ ФОНДОМ НА ОБЛИГАЦИИ

⬆️ УК «ПСБ» готовится к запуску нового биржевого фонда – БПИФ «ПСБ – Рублевые облигации».

📆 Фонд начал формироваться 13 ноября. На данный момент уведомлений от УК о завершении формирования БПИФ еще не было. Для завершения процедуры достаточно 25 млн рублей «стартового капитала» (денежных средств, внесенных в оплату паев).

📝 Тем не менее БПИФ уже получил листинг на Московской бирже и торговый код. Паи фонда включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке.

💻 Тикер – PSRB.

💼 Инвестиционная стратегия предполагает активное управление. Фонд нацелен на получение дохода в основном от инвестирования в долговые бумаги российских эмитентов. Преимущественные объекты инвестирования - облигации, номинированные в рублях. Также в его состав могут включаться имущественные права из фьючерсных и опционных договоров (контрактов) с целью получения дохода от изменения цены базового актива.

Регулярные выплаты дохода не предусмотрены.

Инфраструктурные расходы (max!):
Вознаграждение УК - 1.5%
Вознаграждение депозитарию и др. - 0.28%
Прочие расходы - 0.2%

4️⃣ Сегодня стартовали торги биржевым фондом на индекс Мосбиржи - «БКС Индекс российского рынка» под управлением УК «БКС».

📝 Торговый код - BCSR. Уровень листинга - первый.

💼 Фонд инвестирует в акции и депозитарные расписки компаний. Бенчмарком БПИФа выступает Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто». Дивиденды реинвестируются в фонд по мере поступления, что увеличивает результативность его работы.

📈 Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» рассчитывается в дополнение к Индексу Мосбиржи и отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат.

🪙 Стоимость пая на момент формирования фонда - 10 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования - от трех лет. При владении паями свыше этого срока инвестор сможет получить налоговый вычет.

📈 Московская биржа сообщает, что предоставила эмитентам акций новый сервис выбора и приобретения эксклюзивного торгового кода для своих ценных бумаг.

Теперь вместо классического четырех- или пятибуквенного обозначения клиенты могут выбирать уникальные комбинации от одного до трех символов (латинские буквы и цифры).

🏦 Первым эмитентом, воспользовавшимся новой услугой, стала компания Т-Технологии. Компания поменяет тикер своих акций с TCSG на «Т» относительно скоро - с 28 ноября.

🤔 Причем, как мы понимаем из публикаций в СМИ, этот тот случай, когда спрос родил предложение, а не наоборот. Но нам интереснее другое, а кто-нибудь «выпросит» что-нибудь подобное и для паевых фондов? В конце концов, паи тоже люди ценные бумаги 😉

#рэнкингПИФ

▶️ Представляем топ-10 открытых и биржевых фондов ПО СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ по данным Investfunds на конец октября 2024 года.

🚩 Крупнейшими по СЧА по-прежнему остаются биржевые фонды денежного рынка, которые «захватили» топ-3 нашего рэнкинга.

1️⃣ ➰ На первой строчке уже привычно обосновался БПИФ «Ликвидность» (LQDT) от «ВИМ Инвестиции». Его результат к началу ноября превысил 311 млрд рублей.

2️⃣ ⬅️ На второй позиции - БПИФ «Первая - Фонд Сберегательный» (SBMM) от УК «Первая», который достиг результата в 167,8 млрд рублей.

3️⃣🆙 Третье место у БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM) от УК «Альфа-Капитал» с результатом 117,7 млрд рублей.

👛 Отметим, что из 293 открытых и биржевых фондов, вошедших в рэнкинг, по итогам октября СЧА свыше 1 млрд рублей показал 121 ПИФ, а из этого числа у 27 фондов стоимость чистых активов превысила 10 млрд рублей.

📈 Суммарно стоимость СЧА всех БПИФ и ОПИФ к середине осени превысила 1,52 трлн рублей. На биржевые фонды денежного рынка приходится почти половина этой суммарной СЧА.

📝 С полными рэнкингами можно познакомиться здесь 👈

📈 МОСБИРЖА МОЖЕТ ВЕРНУТЬ УТРЕННИЕ ТОРГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ

🗓 Интерфакс узнал, что Московская биржа в начале 2025 года планирует вернуть утренние торговые сессии на фондовом рынке. На данный момент предварительная дата перезапуска - 27 января, но четкого решения пока нет, всё еще на стадии обсуждения с профучастниками.

💰 Планируется, что во избежание высокой волатильности на «тонком» рынке в утренние часы ценовые границы будут сужены до 10% от цены закрытия предыдущего дня.

📌 Мосбиржа запустила утренние торги на фондовом рынке в декабре 2021 года - с 7:00 по Москве, но в конце февраля 2022 года на фоне известных событий было принято решение их не проводить.

🕐 Сейчас на рынке акций Мосбиржи торги проводятся в основную сессию с 10:00 до 18:50 и в вечернюю - с 19:05 до 23:50.

🏙 НА МОСБИРЖЕ ЗАПУСКАЮТ ТОРГИ ПАЯМИ ФОНДА, ДАЮЩИМ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОЙТИ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ ОТ 5 РУБЛЕЙ

🔄 Сегодня на Московской бирже стартуют торги паями ЗПИФ недвижимости «Современный 9» (RU000A1099U0) под управлением УК «Современные Фонды Недвижимости».

📝 Паи фонда внесены в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке.

💼 Фонд «Современный 9» подразумевает инвестиции в коммерческую недвижимость. Заявлена возможность получения аккумулированных арендных платежей по окончанию срока фонда и дохода в случае роста стоимости объекта при продаже. Свободные денежные средства размещаются на банковских депозитах. Регулярная выплата дохода по инвестиционным паям не предусмотрена.

🧮 Расчетная стоимость инвестиционного пая на 11 ноября составила 5 рублей, СЧА – около 250 млн рублей.

🤔 Судить о фонде пока сложно, ведь его точный состав еще не раскрыт. Согласно данным управляющей компании, на конец октября объекты недвижимости в портфель фонда еще не были приобретены. Однако интересны минимальный порог входа – 5 рублей и потенциальная доступность для неквалов.

Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК - 0.5%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.3%
⏺Прочие расходы - 25%

4️⃣ БПИФ «БКС Индекс Российского рынка» под управлением УК «БКС» получил листинг на Мосбирже.

📝 Его паи включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке.

💻 Присвоенный торговый код - BCSR.

🔥Спешим сообщить вам отличную новость!

В этом году на Российском облигационном конгрессе выступит Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.

🎤Тема выступления — «Экономика России: развилка — 2025».

❓Михаил расскажет о самых насущных вопросах:
➡️Исполнение бюджета
➡️ФНБ
➡️Резервы
➡️Бюджетное правило и т.д.

Считаем, что пропустить такое нельзя!

✔️Успевайте зарегистрироваться на XXII Российский облигационный конгресс, который состоится уже совсем скоро, 5-6 декабря в Санкт-Петербурге.

4️⃣ УК «БКС» готовится к запуску нового биржевого фонда - «БКС Индекс Российского рынка».

👛 По данным управляющей компании, фонд уже собрал необходимую для завершения формирования минимальную сумму стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, - 25 млн рублей.

📈 Стратегия пассивного управления. Целью инвестиционной политики является следование доходности фонда индексу «Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» (MCFTR).

➕Таким образом в линейку торгуемых биржевых фондов «БКС», в которую уже входят БПИФы на денежный рынок и облигации, добавится фонд на акции.

Инфраструктурные расходы (max!):
⚫️Вознаграждение УК – 0,7%
⚫️Вознаграждение депозитарию и др. – 0,18%
⚫️Прочие расходы – 0,1%

👋 РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПОКИДАЕТ ОДИН ИЗ ОПИФ НА ОБЛИГАЦИИ

↙️ УК «Регион Траст» объявила о прекращении ОПИФ РФИ «ИнтеллектФонд». Основанием для такого решения стала заявка на погашение всех инвестиционных паев фонда.

🗂 Фонд с активной стратегий управления был сформирован в 2021 году. Изначально он был нацелен на получение дохода при инвестировании преимущественно в облигации, имеющих доходность выше среднего.

💻Стоимость чистых активов фонда на дату возникновения основания его прекращения (11 ноября) составила немногим больше 315 тыс. рублей, расчетная стоимость пая - 1 266,03 рублей. При этом еще на начало ноября СЧА составляла около 4,8 млн рублей, а самый большое уменьшение стоимости чистых активов было зафиксировано в июне этого года, тогда СЧА в течение двух недель резко уменьшилась с 52 млн до 5 млн рублей.

💼 По данным Investfunds, доходность ОПИФ РФИ «ИнтеллектФонд» за год составила 2,56%, а за три года – 23,24%.

#рэнкингПИФ
 
▶️ Представляем вашему вниманию топ-10 ОПИФ и БПИФ по объему привлеченных средств с начала года по итогам октября.

🔝 Ожидаемо за первые строчки рэнкинга борются преимущественно фонды денежного рынка. При этом лидеры из топ-3 уверенно держатся за свои места.

🥇➰ Так, первое место по-прежнему сохраняет фонд «Ликвидность» (LQDT) под управлением «ВИМ Инвестиции». В октябре его результат превысил 161 млрд рублей.

🥈⬅️ На втором месте БПИФ «Первая - Фонд Сберегательный» (SBMM) с результатом почти в 112,5 млрд рублей.

🥉🆗 Третье место у биржевого фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM). Его результат – 53,75 млрд рублей.

🏦 Не можем не обратить внимание на успехи БПИФ «Т-Капитал Пассивный Доход» (TPAY). Сравнительно недавно сформированный фонд (летом этого года), уже вырвался на пятую строчку рэнкинга по привлечению средств с начала 2024-го. Его результат – 37,11 млрд рублей.

📊 Отметим, что из 293 фондов, вошедших в рэнкинг, в положительной зоне по привлечению средств с начала года находятся 142 фонда (чуть меньше половины), а 151 – в отрицательной, при этом более чем у 30 ПИФ отток исчисляется миллиардами. Но в общем зачете, в целом по отрасли коллективных инвестиций – объем привлечения все таки намного превышает объем оттока.

👉 Подробные рэнкинги ПИФ доступны на сайте InvestFunds.

📊 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ В ОТНОШЕНИИ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ В ОКТЯБРЕ

🧡 Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг следующих компаний:
✅ АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» на уровне A+ со стабильным прогнозом
✅ ООО «Баланс Эссет Менеджмент» на уровне A со стабильным прогнозом

✔️ Агентство НРА в свою очередь подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК:
✅ АО «РЕГИОН ЭсМ» на уровне AAA|ru.аm| со стабильным прогнозом
✅ АО «РЕГИОН Траст» на уровне AAA|ru.аm| со стабильным прогнозом
✅ АО УК «РВМ КАПИТАЛ» на уровне A+|ru.аm| со стабильным прогнозом

➕ Кроме того, НРА подтвердило рейтинг надежности и качества Специализированного депозитария «ИНФИНИТУМ» на уровне AAA|ru.dр| со стабильным прогнозом.

🖥 С рейтингами управляющих компаний вы всегда можете ознакомиться на сайте Investfunds 👈

3️⃣ УК «Баланс Эссет Менеджмент» досрочно прекратит еще один ЗПИФ из линейки «Самолет», на этот раз речь идет о фонде «Самолет. Жилой капитал».

✍️ Такое решение приняло общее собрание владельцев инвестиционных паев фонда.

🧮 Стоимость чистых активов фонда на дату возникновения основания его прекращения (28 октября) составила менее 19,5 млн рублей. Расчетная стоимость инвестиционного пая - 77 607,60 руб.

💼 «Самолет. Жилой капитал» был сформирован летом прошлого года. Это фонд активного управления, основу которого составляли квартиры в ЖК «Пригород Лесное» в Подмосковье.

📌 Напомним, в конце сентября пайщики ЗПИФ недвижимости «Самолет. Коммерческий капитал» на общем собрании также единогласно приняли решение о досрочном прекращении фонда.

⁉️ В ГОСДУМЕ ПРЕДЛОЖИЛИ НОВЫЙ ПОДХОД К ДОХОДАМ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Поправки планируется внести ко второму чтению законопроекта № 496225-8 — оно ожидается примерно в середине ноября, однако официально дата пока не назначена, сообщает РБК.

👨‍💻 В чем суть поправок?

◾️Банку России планируется предоставить право вводить плавающий уровень дохода для получения статуса квалифицированного инвестора — в зависимости от выполнения им других критериев.

🟧Минимальная планка по годовому доходу для признания инвестора квалифицированным может различаться в зависимости от наличия или отсутствия у него критерия, с которым он будет скомбинирован: образования, ученой степени, подтвержденных экзаменом знаний. Размер, виды, период получения такого дохода и порядок его расчета должны устанавливаться нормативными актами ЦБ.

◾️Требования к стажу работы, связанному с инвестированием, тоже не будут едиными для всех. В первой версии законопроекта число отработанных лет могло меняться, если у человека есть соответствующее образование или ученая степень. Теперь же добавляется возможность менять необходимый срок стажа в зависимости от опыта работы в организации со статусом квалифицированного инвестора. Например, такой статус может быть у банков, управляющих, брокерских, страховых компаний и т. д.

🟧При признании физического лица квалифицированным инвестором критерий опыта совершения сделок дополняется возможностью учитывать не только сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, но и договоры с форекс-дилером.

◾️Знания претендентов на статус квалифицированного инвестора смогут подтверждать не только брокеры, управляющие компании, но и дилеры.

🟧Новая версия поправок также предусматривает, чтобы профучастники предварительно уведомляли физлиц, желающих стать квалифицированными инвесторами, о рисках, которые присущи этому статусу. Но поправка не отменяет последующее информирование не реже одного раза в год о возможности исключения из реестра квалинвесторов тех, кто в нем уже состоит. Необходимость такого уведомления уже была включена в первую редакцию законопроекта.

💬 Президент НАУФОР Алексей Тимофеев считает, что поправки Госдумы в целом усложняют получение статуса квалифицированного инвестора, однако введение критерия дохода является адекватным и лучше соответствующим оценке квалификации как комбинации знаний и состоятельности, чем критерий сбережений, который ужесточается.

🪙 ИНВЕСТОРЫ ВЛОЖИЛИ В ФОНДЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА РЕКОРДНЫЕ ₽138 МЛРД ЗА МЕСЯЦ

🌜Новости о том, что фонды денежного рынка опережают остальные по притокам уже напоминают информацию о том, что «сегодня взошла луна». Тем не менее и здесь встречаются факты, которые еще могут удивить.

🪙 Например, тот факт, что инвесторы вложили в фонды денежного рынка в октябре рекордные ₽138 млрд, по данным InvestFunds. Это не просто абсолютный рекорд инструмента, это вдвое больше, чем предыдущий максимальный результат по притоку, который был достигнут в сентябре 2024 года и составлял 69,5 млрд руб.

👛 Стоимость чистых активов фондов денежного рынка на 30 октября приблизилась к отметке 700 млрд руб., это почти 45% от стоимости активов всех рыночных фондов.

👍 Рекордным в октябре стал и чистый приток средств инвесторов в фонды облигаций — 15,2 млрд руб. за месяц. Это тоже максимальное значение за всю историю наблюдения, близкий к нему месячный приток средств был зафиксирован в октябре 2020 года — 14,06 млрд руб.

💰 Стоимость чистых активов фондов облигаций на 30 октября составила 287,5 млрд руб., что соответствует 18,42% от стоимости активов всех рыночных фондов.

📉 Из фондов акций третий месяц подряд, наоборот, наблюдается отток средств инвесторов: в октябре он составил 6,1 млрд руб. против 5,3 млрд руб. в сентябре. Но эти цифры далеки от максимума, зафиксированного в ноябре 2021 года, когда месячный отток достигал 13,7 млрд руб.

📌 А в причинах и следствиях подробно разбирались РБК.

👨‍💻 НЕКВАЛАМ ВТРОЕ РАСШИРЯТ ЛИМИТ НА ИНВЕСТИЦИИ И ОТКРОЮТ ДОСТУП К РЯДУ ЗПИФ

📑 Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые расширяют возможности для торговли и инвестирования для неквалифицированных клиентов — физических лиц, пишет «Интерфакс».

✍️ В частности, депутаты предлагают расширить список инструментов, в которые могут инвестировать «неквалы» без прохождения тестирования. Например, добавив паи закрытых ПИФов, соответствующих требованиям Банка России.

💳 Также комитет Госдумы хочет увеличить порог по покупке сложных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов, которые сейчас требуют тестирования, в рамках «последнего слова» втрое — со 100 тысяч до 300 тысяч рублей.

❗️Новый законопроект вводит и ужесточения. Одно из них - уточнение, что положительный результат тестирования действует пять лет со дня его получения. Сейчас срок действия тестирования в законе не указан.

🔤 БПИФ «Ежедневный процент» под управлением УК «ААА Управление Капиталом» получил листинг на Мосбирже.

Его паи включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке.

Торговый код выдали красивый – CASH.

🆕 НАЧАЛОСЬ ФОРМИРОВАНИЕ ЕЩЕ ОДНОГО ФОНДА ДЕНЕЖЕНОГО РЫНКА

🔡 УК «ААА Управление Капиталом» сообщила о начале формирования БПИФ «Ежедневный процент».

🗓 Дата завершения формирования фонда – 29 января 2025 года, либо ранее, по достижении суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, - 25 млн рублей.

🪙 Под названием фонда подразумевается, что управляющая компания реализует инвестиционную стратегию, при которой предполагается ежедневное (по рабочим дням) заключение сделок по размещению имущества фонда в финансовые инструменты (в том числе заключение сделок обратного РЕПО с центральным контрагентом), предусматривающие выплату процентного дохода (включая, но не ограничиваясь, в виде процентов, купонов, возврата суммы с учетом начисленного дохода).

📈 Целью инвестиционной политики является следование доходности фонда изменениям количественных показателей индекса RUONIA. Пассивное управление.

Инфраструктурные расходы (max!):
⚫️Вознаграждение УК - 0.2%
⚫️Вознаграждение депозитарию и др. - 0.15%
⚫️Прочие расходы - 0.2%

🔅 ИНВЕСТОРЫ ПО ВСЕМУ МИРУ РЕКОРДНЫМИ ТЕМПАМИ СКУПАЮТ ЗОЛОТО ЧЕРЕЗ ФОНДЫ

🪙 По оценке «Ъ», общий объем чистых инвестиций в золотые фонды за неделю, закончившуюся 23 октября, составил $3,2 млрд. Это максимальный показатель с июля 2020 года.

🪙 Почти непрерывный приток средств продолжается пятый месяц подряд, и за это время инвесторы вложили $18,3 млрд.

🇷🇺 Растет интерес к золоту и со стороны российских частных инвесторов. По данным Investfunds, с начала октября все розничные фонды, инвестирующие в благородный металл, привлекли около 1,2 млрд руб., что в полтора раза выше оттока месяцем ранее и максимальный положительный результат с октября 2023 года.

📈 В сложившихся условиях, как считают аналитики и управляющие, мировые цены имеют шанс вырасти до $3000 за унцию.

🗓 Ноябрьские праздники в этом году выдались не совсем обычными. Эта неделя - шестидневная, с рабочим в днем в субботу, а выходные как бы сдвинулись на воскресенье и понедельник. Соответственно, следующая неделя будет для многих сокращенной.

📈 🏦 А как будут проходить торги на двух самых популярных российских биржах?

Графики торгов Мосбиржи и СПБ Биржи выглядят так:

🔘2 ноября - торги на всех рынках пройдут в обычном режиме, включая вечерние на Мосбирже

🔘3-4 ноября - неторговые дни, во всех секциях торги и расчеты проходить не будут

🔘с 5 ноября и далее - торги на всех рынках будут проходить по стандартному графику

🔤 ОПИФ «Фонд Золота» под управлением УК «ААА Управление Капиталом» получил листинг на Московской бирже.

📌 Паи фонда по заявлению управляющей компании внесены в третий уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке. Торговый код – RU000A109QR5.

🔅 Фонд пассивного управления, сформирован в октябре 2022 года. Стратегия заключается в следовании доходности фонда учетной цене аффинированного золота, публикуемой Банком России. Таким образом, средства фонда инвестируются преимущественно в права требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла.

На 99% активы ОПИФ сейчас составляет золото в форме прав требования. Правилами доверительного управления регулярная выплата дохода не предусмотрена.

Инфраструктурные расходы (max!):
🔘Вознаграждение УК - 2.5%
🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.15%
🔘Прочие расходы - 0.5%

ВЛАСТИ СМЯГЧИЛИ ПРАВИЛА УПЛАТЫ НДФЛ С ДОХОДОВ ОТ АКЦИЙ И ПИФОВ

Теперь в налоговую базу, облагаемую по ставкам 13 и 15% (на доход свыше 2,4 млн руб.), включаются доходы, полученные от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, а также материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, долей участия в уставном капитале российских организаций.

Текущими поправками доход от доверительного управления имуществом ПИФа приравняли к доходам по операциям с ценными бумагами, которые с 2025 года облагаются по ставкам 13 и 15%. Данное изменение значительным образом повлияет на востребованность ЗПИФов как инвестиционной структуры, прогнозируют юристы. К доходам от доверительного управления ПИФами, подлежащим обложению НДФЛ, относятся промежуточные выплаты пайщикам и доходы при погашении паев.

👉 Источник: РБК, подробнее здесь

🆕 ЕЩЕ ОДИН БПИФ ОТ АЛЬФА-КАПИТАЛ ГОТОВИТСЯ К ФОРМИРОВАНИЮ

🆗 УК «Альфа-Капитал» сообщила, что с 29 октября планирует начать формирование нового БПИФ РФИ «Альфа-Капитал ИТ Лидеры».

🗓 Срок формирования фонда - до 29 января 2025 года, либо по достижению минимальной суммы переданных средств в оплату паев – 25 млн рублей.

💰 Сумма денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай при формировании фонда, составляет 100 рублей и является единой для всех приобретателей.

💼 Фонд активного управления. Его инвестиционная стратегия предполагает долгосрочное вложение средств в ценные бумаги, преимущественно в акции компаний из технологического, финансового, потребительского, телекоммуникационного и иных секторов, которые активно инвестируют в создание уникальных технологических решений. Возможно краткосрочное вложение средств в производные финансовые инструменты. Регулярные выплаты не заявлены.

📈 Результативность реализации инвестиционной стратегии УК намерена оценивать по индексу Мосбиржи «Активное управление» (IMOEXW).

💰 Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК – 2%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.13%
⏺Прочие расходы – 0.2%

⚡️ НАУФОР ПРЕДЛАГАЕТ НОВЫЕ ЛЬГОТЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ В ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

📝 Как сообщает Frank Media, свои предложения НАУФОР направила Банку России как комментарий к проекту «Основных направлений развития финансового рынка России на 2025 год и период 2025 и 2026 годов, представленному регулятором в сентябре этого года для обсуждения».

Среди предложений:

⏺увеличить до 1 млн рублей размер инвестиционного налогового вычета по НДФЛ на средства, внесенные на индивидуальные инвестиционные счета, на которых учитываются только паи открытых, биржевых или интервальных ПИФ.

⏺распространить на инвестиционные паи налоговую льготу по долгосрочному владению (то есть 5 лет).

⏺расширить линейку активов ПИФ для неквалифицированных инвесторов за счет ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и других активов, в том числе, доли деривативов в ПИФ.

⏺расширить состав и структуру активов БПИФ для возможностей создания индексов.

⏺наделить статусом налогового агента конечного профучастника, на счете которого учитываются паи ПИФ, с последующей реализацией каскадного метода выплаты доходов по инвестиционным паям.

🪙 ТОРГОВАТЬ TUSD И TEUR ТЕПЕРЬ МОЖНО И В ВЕЧЕРНЮЮ СЕССИЮ

👏 Мосбиржа уведомила, что с сегодняшнего дня для двух БПИФ под управлением УК «Т-Капитал» - «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Д» (TUSD) и БПИФ «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Е» (TEUR) допускается заключение сделок в ходе дополнительной - вечерней торговой сессии.

🧊Ранее управляющая компания сообщила, что смогла разморозить часть активов примерно на 3,5 млрд рублей, которые раньше были заблокированы в этих фондах из-за санкций. Теперь около половины из них доступны для продажи.

➰ 🆕 УК «ВИМ Инвестиции» сформировала новый интервальный фонд для квалов – «2х Акции». Для увеличения потенциала доходности в этом ИПИФ будет использоваться дополнительное плечо.

🔵 Напомним, не так давно, в августе этого года, на Мосбирже стартовали торги паями аналогичного «агрессивного» фонда от этой же управляющей компании - ИПИФ «2х ОФЗ» (RU000A108ZB2), только не на акции, а на гособлигации.

🤔 По новому фонду «2х Акции» информации на данный момент в публичной плоскости мало. Ждем официальных релизов от управляющей компании. Осмелимся предположить, что и этот фонд получит листинг и будет торговаться на Мосбирже.

▶️ Также отметим, что Investfunds получает по ИПИФ «2х ОФЗ» данные по стоимости пая и СЧА. Ожидаем, что и по новому фонду такая информация будет раскрываться.

⏱Интервальный паевый инвестиционный фонд подразумевает, что погашение паев инвесторов происходит не все время, как в открытом фонде, а в заранее определенные интервалы.

Ближайшие дни наступили 😉

⚡️ Мосбиржа уведомила, что торги по «вечнопортфельным» инвалютным паевым фондам от УК «Т-Капитал» возобновятся уже сегодня, 23 октября.

🔘БПИФ «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Д» (TUSD)

🔘БПИФ «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Е» (TEUR)

Оба фонда сохранили первый уровень листинга.

🆗 С сегодняшнего дня на Мосбирже начались торги новым БПИФ на флоатеры от УК «Альфа-Капитал» - «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном» (AKFB).

🆕 Речь идет о фонде с активным управлением. Помимо флоатеров в его состав могут включаться, согласно ПДУ, производные финансовые инструменты и при определенных условиях денежные средства. Регулярная выплата дохода не заявлена.

📈 Индикатором, по которому УК будет оценивать успешность своих усилий, станет ставка RUONIA.

🗳 Фонд начала формироваться 11 октября, а уже 18 октября УК собрала необходимую для завершения формирования минимальную сумму в 25 млн рублей и даже немного превысила ее.

Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК – 1.5%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.13%
⏺Прочие расходы – 0.2%

➰ УК «ВИМ Инвестиции» сообщила, что стоимость чистых активов биржевого фонда «Ликвидность» (LQDT) достигла рекордных 300 млрд рублей.

👛 Управляющая компания отмечает, что СЧА этого фонда за год выросла в пять раз. На сегодняшний день это самый крупный розничный ПИФ в стране.

🛍 По данным Investfunds, по итогам III квартала 2024 года доходность БПИФ «Ликвидность» составила 17,05% годовых, в абсолютном выражении 12,77%. Трехмесячный среднедневный оборот на бирже превышает 9,89 млрд рублей.

💼 Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью физических и юридических лиц на сумму от 1,5 рубля.

Инфраструктурные расходы (max!):
🟣Вознаграждение УК - 0.21%
🟣Вознаграждение депозитарию и др. - 0.026%
🟣Прочие расходы - 0.15%

↗️ Темпы прироста активов в рыночных ЗПИФах даже в условиях высоких ставок на долговом рынке остаются высокими. По итогам III квартала они увеличились еще на 12,5% - до 446,4 млрд руб.

🧮Этот результат лишь на 1,3 млрд руб. меньше прироста за II квартал этого года, но почти на 30 млрд руб. выше, чем в прошлом году. Такие данные следуют из оценки управляющей компании «Парус Управление активами», на которою ссылается «Коммерсантъ».

📊 Основной прирост активов обеспечили фонды, доступные только квалинвесторам. За квартал они выросли на 16%, до 257,7 млрд руб. За то же время активы фондов, доступных неквалифицированным инвесторам, выросли менее чем на 8%, до 188,7 млрд руб. Это самый низкий показатель с 2019 года.

📈 Высокие ставки по депозитам оказывают ограниченно негативное влияние на популярность таких ЗПИФ.

🛍По итогам третьего квартала средняя максимальная ставка по банковским вкладам составила 18,7% годовых. По оценке PARUS Asset Management, внутренняя ставка доходности ПИФов складской недвижимости составила до 27% годовых, в офисной недвижимости — до 15% годовых, торговой недвижимости — до 15% годовых.

🪙 Мосбиржа уведомила об изменении с сегодняшнего дня дополнительных условий проведения торгов для двух БПИФ под управлением УК «Т-Капитал».

🔘Для инвестиционных паев БПИФ «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Д» (TUSD) в режимах торгов секции фондового рынка устанавливается расчётная цена одного пая – 5,38 руб.

🔘Для инвестиционных паев БПИФ «Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля Е» (TEUR) в режимах торгов секции фондового рынка устанавливается расчётная цена одного пая – 5,38 руб.

📆 Ранее управляющая компания сообщала, что к октябрю 2024 года из фондов TUSD и TEUR будут выделены заблокированные активы в отдельные ЗПИФ. В изначальных фондах останутся только незаблокированные активы — это примерно половина всех активов TUSD и TEUR. Уточнялось, что паи TUSD и TEUR с незаблокированными активами можно будет продать на бирже в октябре 2024 года.

🐚 «РБК Инвестиции» собрали подборку паевых инвестиционных фондов с высокой годовой доходностью с разбивкой по активам.

📝 В рэнкинг включены биржевые и открытие фонды денежного рынка, фонды на акции, облигации и драгметаллы.

▶️ Данные по годовой доходности посчитаны на 15 октября, по данным InvestFunds.

Топ-5 фондов денежного рынка:
🔘БПИФ «Ликвидность», УК ВИМ (+16,97%);
🔘БПИФ «Т-Капитал Денежный Рынок» (+16,84%);
🔘БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» (+16,75%);
🔘БПИФ «Первая — Фонд Сберегательный» (+16,72%);
🔘ОПИФ «Денежный рынок. Рубли», УК ВИМ (+16,35%).

Топ-5 фондов на облигации:
🔘ОПИФ «Фонд Консервативный», УК БКС (+15,52%);
🔘ОПИФ «Система Капитал — Валютные накопления» (+14,43%);
🔘ОПИФ «Промсвязь — Финансовая подушка» (+13,23%);
🔘ОПИФ «Промсвязь — Оборонный» (+12,8%);
🔘ОПИФ «Рублевые облигации», УК Первая (+11,56%).

Топ-5 фондов на акции:
🔘ОПИФ «Алёнка-Капитал» (+26,68%);
🔘БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции» (+16,22%);
🔘ОПИФ «Арикапитал — Харизматичные идеи» (+11,77%);
🔘ОПИФ «Акции российских эмитентов», УК ВИМ (+9,01%);
🔘ОПИФ «РБ — Акции», УК Эра Инвестиций (+6,33%).

Топ-5 фондов на драгметаллы:
🔘БПИФ «Т-Капитал Золото» (+39,66%);
🔘БПИФ «Альфа Капитал Золото» (+39,29%);
🔘БПИФ «Золото.Биржевой», УК ВИМ (+39,06%);
🔘БПИФ «Первая — Фонд Доступное Золото» (+39,04%);
🔘ОПИФ «Фонд Золота», УК ААА Управление Капиталом (+36,56%).

📈 Российский рынок акций на прошлой неделе снова закрылся снижением, правда, небольшим. За неделю индексы Мосбиржи и РТС снизились на 0,1 и 0,5% соответственно. Индекс RGBI тоже не смог закрепиться выше 100 пунктов, хотя пытался.

📈 Укрепление рубля, ослабление цен нефти, ожидания сурового вердикта по ключевой ставке – все это факторы негативные для рынка, но не настолько, чтобы его серьезно расшатать. Рост цен на цветные и драгаметаллы – фактор позитивный, но не настолько, что вытащить индексы из боковика. Вот аналитики и заигрывают с семантикой, говоря, что это не падение, а отсутствие роста.

🧐 Большинство экспертов уверены, что и на этой неделе сохранится «отсутствие роста». К факторам давления может присоединиться укрепление рубля, связанное с приближением налогового периода, предполагают в БКС.

📈 В начале этой недели, фондовый рынок пытается нащупать позитив. На момент публикации ключевые индексы акций прибавляют более чем по полпроцента с начала торгов понедельника.

🪙 Минфин разработал план по повышению капитализации фондового рынка до 66% от ВВП.

Ассоциация брокеров НАУФОР в свою очередь предложила дополнить его инициативами по льготам для работы с ПИФами и разделением инвествычетов, пишет РБК.

◾️Президент НАУФОР Алексей Тимофеев отметил, что сейчас необходимо продолжать поощрять инвесторов и модифицировать ИИС-3, который, по его словам, в текущей форме не справится с задачами по привлечению розничных инвесторов. Объясняя параметры модификаций, он указал, что новый тип ИИС должен остаться пятилетним.

◾️Отдельно Тимофеев отметил возможность введения дополнительных льгот для ИИС, специализирующихся на ПИФах. Речь об ИИС, которые могут открывать управляющие компании паевых инвестиционных фондов. Льготы по ним аналогичны льготам по ИИС, которые открываются через брокерские компании.

◾️По словам Тимофеева, желательным станет разделение инвестиционных вычетов для ИИС и ПДС (программа долгосрочных сбережений).

✅Об итогах второго этапа обмена заблокированными активами в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-Капитал» Николай Швайковский.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🥺 «ОКВАЛИТЬСЯ» НА ЗАЙМ БОЛЬШЕ НЕ ПОЛУЧИТСЯ?

🤑 Инвестор для получения статуса квалифицированного по критерию дохода должен будет подтвердить необходимую сумму один раз, но засчитать можно будет только поступления от стабильных источников, а не разовых, заявил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаила Мамута.

🤑 Речь идет о стабильных поступлениях, таких как зарплата или доходы от предпринимательской деятельности, «либо иные доходы, имеющие стабильную, долгосрочную природу».

🤑Предполагается введение и нового критерия для присвоения статуса «квала» — уровня годового дохода. Банк России планирует установить минимальную планку по доходу на уровне 6 млн рублей, но впоследствии она может быть пересмотрена в обе стороны в зависимости от макроэкономической ситуации.

👛 Имущественный ценз, по планам регулятора, напомним, будет повышен с 1 января 2025 года с нынешних 6 млн рублей до 12 млн рублей, с 1 января 2026 года — до 24 млн рублей.

4️⃣ Завершается история ОПИФ «Акции роста» под управлением УК «БКС».

✖️ Мосбиржа уведомила, что с 24 октября приостанавливаются торги паями этого фонда.

🛑 О причинах такого развития сюжета мы уже рассказывали. Если коротко, то «Акции роста» дважды прошел через процедуру выделения заблокированных активов (в результате чего были сформированы два амортизационных ЗПИФ). После такого вымывания активов, фонд, судя по всему, слишком оскудел. Поэтому управляющая компания приняла решение о слиянии фондов.

🧩«Акции роста» будет поглощен другим ОПИФ - «Фонд Профессиональный». Кстати, по последнему скоро торги также будут приостановлены до завершения процедуры, но в отличии от «Акций роста» временно.

↗️ «Коммерсантъ.Деньги» среди самых выгодных инвестиций начала осени назвал ПИФы, ориентированные на акции отдельных российских компаний, фонды замещающих облигаций и инструментов денежного рынка, номинированных в юанях.

▶️ По данным Investfunds, из 162 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) лишь у 17 снизилась стоимость, и в основном из-за уплаты квартальных дивидендов. Чуть менее половины прибыльных ПИФов (69 фондов) обеспечили доход свыше 5%, а у четырех лучших результат достиг 10,8–14,4%.

🔆 Лучшую динамику показали фонды, ориентированные на инструменты денежного рынка, но не рублевые, а юаниевые. Паи таких фондов прибавили в цене 13–14,4%. Опережающий рост цены таких паев связан со значительным укреплением юаня в сентябре.

🔅 Валютная переоценка положительно сказалась и на других инвестициях в валютные активы. В частности, фонды драгметаллов принесли пайщикам прибыль в размере 7,6–8,9%, при этом лучший результат показали ПИФы, покупающие физический металл на Мосбирже.

🟡Среди фондов валютных облигаций лучший результат показали те, что инвестируют в замещающие облигации, их паи подорожали за месяц на 3–9%. В то же время паи фондов рублевых облигаций приросли только на 0,2–1,3%.

👨‍💻 НА МАРКЕТПЛЕЙСЕ МОСБИРЖИ МОЖНО БУДЕТ ТОРГОВАТЬ БИРЖЕВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

👍 Платформа личных финансов Финуслуги предоставила возможность в мобильном приложении пополнять брокерский счет и торговать биржевыми инструментами - акциями, паями биржевых фондов, валютой и драгоценными металлами.

8️⃣ Пилотный проект реализуется совместно с компанией «Финам». В дальнейшем перечень партнеров и сервисов будет расширяться, уточняет Мосбиржа в официальном сообщении.

🆕 НОВЫЙ ФОНД НА ФЛОАТЕРЫ ОТ «АЛЬФА-КАПИТАЛ» ПОЛУЧИЛ ТИКЕР И ЛИСТИНГ

🆗 Паи БПИФ РФИ «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном» под управлением «Альфа-Капитал» включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже.

Присвоенный торговый код - торговый код – AKFB.

💼 Фонд активного управления. Помимо флоатеров в его состав могут включаться, согласно ПДУ, производные финансовые инструменты и при определенных условиях денежные средства. Регулярная выплата дохода не заявлена.

📈 Индикатором, по которому УК будет оценивать успешность своих усилий, станет ставка RUONIA.

Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК – 1.5%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.13%
⏺Прочие расходы – 0.2%

🏦 📈 Несмотря на громкие заголовки о разрыве отношений Московской биржи и Казахстанской фондовой биржи (KASE), очень скоро выяснилось, что не все так однозначно. Доля в 13,1% акций, по сути, так и осталась в России, но упаковалась в ЗПИФы. А кто конкретно этой долей владеет уже не очень очевидно.

👥 Теперь в официальном перечне акционеров KASE значатся закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Левкой» (под управлением «Баланс Эссет Менеджмент») с долей в 4,6% и ЗПИФ «Нигелла» («Тетис Кэпитал») с долей в 8,5 % (91,3 тыс. акций).

🔍 Однако история на этом не закончилась. Frank Media сообщает, что KASE планирует запросить российские УК, фонды которых купили ее пакет, о связанных и аффилированных сторонах. Этого требует местное законодательство, пояснила председатель правления Казахстанской фондовой биржи Алина Алдамберген.

📖 Вот только согласно законодательству российскому, ЗПИФы не обязаны раскрывать своих пайщиков, которым на основе долевой собственности принадлежит имущество, находящееся в фонде. Аффилированность и связанность в случае паевых инвестиционных фондах считается по УК, которая ими управляет, а не по собственникам паев. А эта информация легко гуглится без всяких запросов.

🆙 С сегодняшнего дня на Мосбирже начинаются торги паями БПИФ «Альфа-Капитал Антиинфляционный» (AKAI) под управлением УК «Альфа-Капитал». Ранее его паи были включены в первый уровень листинга на площадке.

🎮 Заявлены активное управление и инвестстратегия с целью опережения рублевой инфляции. Без регулярных выплат дохода.

💼 Фокус - на акциях компаний внутреннего спроса с высокими темпами роста бизнеса, а также поиск инвестиционных идей на рынке облигаций с учетом актуальных макроэкономических трендов. При этом ни доля акций, ни доля бондов, согласно ПДУ, не будет превышать 95 от стоимости имущества БПИФ.

📈 Оцениваться успешность инвестстратегии будет по индикатору кумулятивной помесячной инфляции.

Инфраструктурные расходы (max!):
⚫️Вознаграждение УК - 2%
⚫️Вознаграждение депозитарию и др. - 0.13%
⚫️Прочие расходы – 0.2%

⚡️ В начале сентября Россия завершила важный этап одной из самых необычных финансовых операций последних двух лет, выплатив российским частным инвесторам доход по их заблокированным активам за первые полтора года санкций.

Таким образом, для частных инвесторов завершена программа компенсации купонов и дивидендов по путинскому указу №665. Так, по крайней мере, трактовали ситуацию в Ассоциации розничных инвесторов, пишет Forbes.

📣 Пресс-служба РСХБ сообщила изданию, что получила рублевые компенсации дохода по активам, номинированным в различных валютах. О том, что выплаты пришли и будут распределены между инвесторами, говорят и другие брокеры, например «Финам», БКС и ВТБ. Объем выплат не раскрывается.

🔒 Число заблокированных за рубежом российских активов продолжает сокращаться. Сумма заблокированных после начала СВО активов россиян составляла 5,7 трлн рублей, сообщал ЦБ. Уже в августе 2023 года Министр финансов Антон Силуанов оценивал эту сумму в 1,5 трлн рублей.

🔼 А мы напомним, что прогресс в решении проблемы заблокированных иностранных активов привел к резкому росту стоимости паев ЗПИФов с подобными активами.

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с управляющим директором ООО «РСХБ Управление Активами» Кириллом Копеловичем

В рамках диалога спикер сделал промежуточные выводы о тенденциях на российском рынке IPO, уточнил, в чем предпосылки негативной переоценки ценных бумаг, а также поделился ожиданиями по новым размещениям в 2025 году.

✅Смотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

📊 Представляем наш традиционный топ-10 открытых и биржевых фондов по минимальным инфраструктурным расходам по данным Investfunds. В топ попали ПИФ, суммарное вознаграждение в которых не превышает 0,4%.

🛍Еще летом, нижняя граница была на 0,5 б.п. выше – 0,45%. Также не можем не отметить, что в топ уверенно ворвался новый БПИФ денежного рынка – от «Финстар Капитал», который теперь разделяет абсолютное лидерство с рублевым фондом ликвидности от «АТОН Менеджмент».

🧮 Отметим, что из 296 фондов, вошедших в рэнкинг, у 49 суммарное вознаграждение не превышает 1%. Из них 14 ПИФ суммарно «просят» не более 0,5%.

🪙 Очень дорого свое управление УК оценивают по 7 фондам - их суммарное вознаграждение исчисляется двузначными цифрами и начинается от 10% и выше. Рекордсмен по-прежнему ОПИФ «Премиум» от «Северо-западной управляющей компании», чье максимальное суммарное вознаграждение может составить почти 20%.

📈 Отметим, что рэнкинг составляется по «потолку» возможных комиссий, по факту они могут быть меньше (но не больше).

💻 С полными рэнкингами можно познакомиться здесь 👈

➕ ОПИФ «Система Капитал – Неоновый» обзавелся преимущественным объектом инвестирования.

📝 Раньше в правилах доверительного управления ОПИФ говорилось следующее: «Преимущественный объект инвестирования фонда отсутствует из-за динамического характера аллокации облигаций и акций в структуре фонда».

В ПДУ, которые вступили в силу с 9 октября, формулировка поменялась: «Преимущественным объектом инвестирования фонда являются облигации российских и иностранных эмитентов, а также инструменты денежного рынка со сроком до погашения (закрытия) менее одного месяца».

🎮 Фонд с активной стратегией управления сформирован в конце 2021 года и нацелен на прирост инвестированного капитала за счет купонного дохода, роста стоимости облигаций, а также на рост стоимости инструментов, связанных с облигационным рынком. Регулярных выплат дохода нет.

💼 На конец сентября, активы паевого инвестиционного фонда были инвестированы в 25 объектов. Крупнейшие из них – флоатер ОФЗ 29014, юаневые бонды Альфа-Банка, долларовые долговые бумаги «ФосАгро», облигации в евро Газпром Капитала и дебиторская задолженность.

📊 В рэнкинге Investfunds ОПИФ и БПИФ по доходности за год «Система Капитал – Неоновый» по итогам сентября занял 44-ю строчку с показателем 8,97%.

Инфраструктурные расходы (max!):
🔘Вознаграждение УК - 1.5%
🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.2%
🔘Прочие расходы - 0.3%

🤝 PRE-IPO ФОНД «ВИМ ИНВЕСТИЦИЙ» СТАЛ СОВЛАДЕЛЬЦЕМ СЕРВИСА АРЕНДЫ ЖИЛЬЯ «СУТОЧНО.РУ»

➰ ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 2» под управлением «ВИМ Инвестиции» приобрел 16,03% в ульяновском сервисе бронирования жилья «Суточно.pу». Сумма сделки могла составить до 2 млрд рублей, сообщает Forbes.

🧐 Привлечение инвестиций от pre-IPO фонда может быть стратегическим шагом для масштабирования бизнеса и подготовки к выходу на публичный рынок, считают опрошенные изданием эксперты.

💙 Любопытно, что еще в июле 2022 года покупкой «Суточно» заинтересовался холдинг VK (ранее Mail.ru Group). Холдинг намеревался расширить экосистему после ухода из России западных турагрегаторов Booking и Airbnb.

🏖 Сейчас доля «Суточно.ру» на TravelTech-рынке составляет 11%, сервис занимает третье место после «Островка» (29%) и «Яндекс Путешествий» (23%).

☹️ Минувшая неделя для российского рынка акций снова оказалось негативной. Индекс Мосбиржи не просто не смог удержаться выше 2800 пунктов, а еще и на 50 пунктов оттолкнулся вниз от этой точки поддержки и откатился к минимумам середины сентября.

🔽 За неделю IMOEX просел на 1,8%. Потери РТС еще внушительнее – минус 3%. Гособлигации тоже все ниже и ниже - индекс RGBI опустился ниже 100.

🧐 Аналитики полагают, что предстоящая неделя вряд ли внесет существенные изменения в динамику на рынке. Ожидается, что в лучшем случае будет боковик, в худшем – падение продолжится. Последнее исключить сложно, ведь чем ближе дата заседания ЦБ, тем серьезнее опасения, что ключевую ставку отправят выше 20%. На этом фоне инвесторы предпочитают денежный рынок, а не акции. Или вообще, депозиты.

📉 В начале недели пока отыгрывается негативный сценарий. На момент публикации индекс Мосбиржи и РТС синхронно ринулись вниз и «потеряли» с начала торгов свыше 0,8%.

👆 В РБК рассказали, как со вторым этапом обмена справились две крупные управляющие компании.

⬅️ УК «Первая»: в рамках второго этапа обмена по паевым фондам и стратегиям доверительного управления были реализованы активы 77 тыс. клиентов на сумму около ₽270 млн.

🆗 УК «Альфа-Капитал»: получила необходимые данные от организатора выкупа и рассчитывает начать распределение выплат по клиентам на следующей неделе. В рамках второго обмена по выкупу заблокированных активов УК получила по стратегии доверительного управления ₽10,6 млн (это 4,5% от оставшихся после первого выкупа, суммарно 19% в рамках обоих этапов), в рамках ПИФ — ₽67,9 млн.

👩‍💻 Управляющие компании призвали клиентов, которые пока не получили выплаты по итогам первого этапа, уточнить свои банковские реквизиты для произведения выплат. Инструкции можно найти на официальных сайтах УК.

💬 Какие темы стали ключевыми на прошедшей московской сессии Investfunds Forum ?

Смотрите сюжет о крупнейшей конференции институциональных инвесторов в новом выпуске Cbonds Weekly News.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

⚖️ Хотим вам показать любопытное сравнение БПИФ и ОПИФ в зависимости от объекта инвестирования

📈 Мы решили визуально представить соотношение сил фондов, представленных на российском рынке коллективных инвестиций, по их количеству, СЧА и доходности (в обоих случаях брались значения за год) в зависимости от объектов инвестирования. За основу взяты данные Investfunds, разумеется.

🌡 Это, конечно, «средняя температура по больнице». И всё же нам кажется, что такое сравнение в целом все равно достаточно релевантно, и общую картину совпадения ожиданий пайщиков, управляющих компаний и реальности показывает достаточно объективно.

💯 ЦБ ЗАПЛАНИРОВАЛ ДОНАСТРОЙКУ ДОСТУПА РОССИЯН К ИНОСТРАННЫМ АКТИВАМ

📄 Центральный банк России предложит изменения в правила регулирования междепозитарных отношений для повышения «комфорта» россиян при инвестировании в иностранные активы, сообщает РБК со ссылкой на заявление директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилла Пронина.

📌 По его словам, с одной стороны, речь идет о корректировке доступа иностранных кастодианов (финансовых агентов) в российскую инфраструктуру. С другой, регулятор намерен трансформировать процесс приобретения иностранных инструментов российскими инвесторами –«так, чтобы это было максимально комфортно для наших российских инвесторов». «Комфорт» касается проведения корпоративных действий и оценки рисков.

🚫 Ранее Банк России ограничил продажу ценных бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам. С 2023 года неквалифицированным инвесторам полностью запретили покупать ценные бумаги из недружественных стран в связи с тяжелой геополитической ситуацией и рисками блокировки иностранных активов российских инвесторов.

☑️ Ограничения не касаются квалифицированных инвесторов — они могут продолжать покупать ценные бумаги, выпущенные эмитентами из недружественных стран.